众华会计师事务所（特殊普通合伙）

关于上海证券交易所《关于江西联创光电科技股份有限公司2025年年度报告的信息披露监管问询函》之回复众华会计师事务所（特殊普通合伙）

关于上海证券交易所《关于江西联创光电科技股份有限公司2025年年度报告的信息披露监管问询函》之回复

众会字（2026）第12133号

上海证券交易所：

我们接受委托，审计了江西联创光电科技股份有限公司（以下简称“联创光电”或“公司”）

2025年的年度财务报表，包括2025年12月31日的合并及公司资产负债表，2025年度的合并及

公司利润表、合并及公司现金流量表、合并及公司所有者权益变动表以及相关财务报表附注，并出具了众会字(2026)第05506号审计报告。

贵所于2026年5月11日下达了《关于江西联创光电科技股份有限公司2025年年度报告的信息披露监管问询函（上证公函【2026】0811号）（以下简称“问询函”）。

会计师根据问询函的要求对问询函中的相关问题进行了核查，回复如下:一.年报及相关公告显示，公司2025年末预付款项余额0.73亿元，同比增长443.42%，主要系预付原材料款增加所致；第一、二名预付对象南昌朝玉京商贸有限公司（以下简称朝玉京）、

江西达一特贸易有限公司（以下简称达一特）余额分别为0.42亿元、0.1亿元，期初不在前五名。

年审会计师对公司2025年财务报告出具保留意见，涉及子公司江西联创光电营销中心有限公司（以下简称营销中心）预付款项的支付和部分退回情况，年审会计师无法判断前述款项以及业务合作的商业实质。同时，公司2025年内部控制评价未将营销中心纳入评价范围，但年审会计师对公司财务报告内部控制出具标准无保留意见。

请公司补充披露：（1）2024年末、2025年末前五名预付对象的具体情况，包括名称、注册资本及人员规模、预付金额及业务背景、相关采购金额及具体预付政策、期后结转情况等，说明

2025年末预付款项余额大幅增长的原因及合理性，并说明相关交易对方与公司、董事及高级管理

人员、控股股东、实际控制人及其关联方之间是否存在关联关系，如有请说明具体情况；（2）

2025年内预付款项的月均支付金额、退回金额、最高发生额和月末余额，并单独列示朝玉京、达

一特、支付额前五大的前述明细内容，对应业务背景、交易内容、货物交付或款项退回情况、交易对方与公司控股股东的关联关系，说明交易金额与公司相关业务规模、供应商规模的匹配性，并说明款项退回的原因及合理性；（3）结合前述问题，说明尚未交付货物的预付款项、大额退回预付款对应的业务往来是否具有商业实质，相关款项的具体用途及流向，是否存在被公司控股股东、实际控制人及其他关联方非经营性占用的情形；（4）未将营销中心纳入2025年内部控制

第1页评价的原因及合理性，并结合前述情况说明公司对财务报告内部控制有效性的认定是否准确。请独立董事发表意见。

请年审会计师对问题（3）发表意见，并补充说明：对公司预付款项已采取的审计程序和已获取的审计证据、因未获取审计证据导致无法实施进一步审计程序的具体情况，并说明无法采取替代程序予以审计的原因及合理性；对公司2025年财务报告内部控制出具标准无保留意见的

依据、方法及判断过程，所获取的审计证据是否充分、适当，所发表的意见是否恰当。

(一)2024年末、2025年末前五名预付对象的具体情况，包括名称、注册资本及人员规模、预付金额及业务背景、相关采购金额及具体预付政策、期后结转情况等，说明2025年末预付款项余额大幅增长的原因及合理性，并说明相关交易对方与公司、董事及高级管理人员、控股股东、实际控制人及其关联方之间是否存在关联关系，如有请说明具体情况；

第2页公司回复：

1.2025年末预付对象的具体情况：

单位：万元期后预付账款期后交易期后付款期后退款期末余额人员规模余额是否关单位名称注册资本采购金额业务背景预付政策金额金额金额

*(注)*=*+*-*-联方

***

*南昌朝玉京商详见预付业

4233.541100万元少于50人12696.22采购铜材4255.46106146.6291710.5914414.11是

贸有限公司务江西达一特贸详见预付业

1000.001300万元-34130.08采购铜材17962.3263256.0433268.8413024.88是

易有限公司务出口信用保中国出口信用订立合约

2716113.883624险费用，按合

保险公司厦门229.1750-99人229.17后，先款后229.17---否万元同约定预付分公司服务对应款项翰林汇信息产向供应商预制定采购计

业股份有限公191.7541168万元373.19付款锁定材划，先款后297.54105.79--否人司料价格货向供应商预制定采购计嘉视（深圳）

125.741000万元少于50人2048.87付款锁定材划，先款后337.41217.71-6.04否

电子有限公司料价格货

合计5780.2049477.5323081.90169726.16124979.4327445.03

2.2024年末预付对象的具体情况：

第3页单位：万元人员规模单位名称期末余额注册资本采购金额业务背景预付政策期后结转金额是否关联方

(注)订立合约

中国出口信用保险公司厦门分2716113.883624出口信用保险费用，按合

233.9650-99人233.96后，先款后233.96否

公司万元同约定预付对应款项服务订立合约后，预付下上海景同信息科技有限公司 148.40 1818.1818 万元 少于 50 人 148.40 预付 SAP 云服务费 148.40 否一年度服务费用制定采购

深圳市信利康供应链管理有限200-299

61.685749.8208万元-预付进口海关代缴税费计划，先款61.68否

公司人后货

第4页制定采购艾睿（中国）电子贸易有限公200-299

52.421777万美元-向供应商预付芯片货款计划，先款52.42否

司人后货制定采购预付集成电路材料备货新禾（厦门）电子有限公司45.8820万美元少于50人-计划，先款45.88否定金后货

合计542.34382.36542.34

注：注册资本、人员规模数据来源于公开信息

第5页3.说明2025年末预付款项余额大幅增长的原因及合理性，并说明相关交易对方与公司、董事及高级管理人员、控股股东、实际控制人及其关联方之间是否存在关联关系，如有请说明具体情况；

2025年末预付款期末余额增长较大，主要由公司全资子公司江西联创光电营销中心有限公司（以下简称“营销中心”）业务产生。

营销中心成立于2012年（曾用名：江西联创节能服务有限公司），注册资本1亿元。营销中心前期主营业务为承接市政亮化工程，在2016年更名后，公司拟将营销中心作为联创光电体系内集采平台。现营销中心主要业务一方面为催收前期市政亮化工程尾款，另一方面为开展低风险铜贸易业务。公司与银行长期合作，成为银行优质客户，取得较多低利率的授信融资，基于长期投资发展需求，公司有一定的资金储备，由营销中心以闲置资金开展低风险铜贸易业务。现将铜贸易具体业务模式介绍如下：

（1）代供应商走款：

?业务背景：营销中心的供应商与其合作银行开展低风险业务，需增加其自身银行流水，因无法通过自身账户处理，需第三方帮忙走款。供应商认可我公司的企业信用，基于资金安全，恳请我公司协助。公司与供应商有长期稳定的合作，为维护合作关系，并在保证资金无风险的前提下，我公司做好配合，在先收到供应商转款后，当日再退回至供应商同户名其他账户，以配合其开展银行的低风险业务（供应商与银行开展的低风险业务属于供应商的商业机密，对方未透露具体合作方式及具体银行。

?业务模式：供应商转账至公司银行账户，公司当日全额退还至供应商同户名其他银行账户。

?账务处理：公司收到转账后，为简化账务处理，通过应付账款核算，当天退款后冲减应付账款。

?审批权限：基于业务的无风险性，退回审批流程最终由子公司董事长审批后执行。

（2）现金结算类贸易业务：

?业务背景：营销中心基于渠道优势，利用闲置资金开展大宗铜贸易业务，在保证资金安全的基础上，创造收益，以覆盖营销中心的日常经营成本。

?业务模式：公司与客户达成业务意向后，就客户的采购需求与供应商商洽，确定合作条

1件后，签订业务合同。执行订单时，供应商向上港云仓提交申请单，上港云仓将对应货物划转至公司在上港云仓结算账户，公司为规避价格波动风险，降低运营仓储成本，当日将对应货物申请划转至客户在上港云仓结算账户，完成划转后，客户最迟不超过三

1

上港云仓：全称为上港云仓（上海）仓储管理有限公司，位于上海市虹口区塘沽路309号，是业内优质的仓储公司之一，拥有优秀的服务质量和专业的管理团队。该类业务不是在期货交易所开展，是在上港云仓公司开展，有实物交割，所有仓单均有对应的存货，上港云仓在收到提货单后，根据提货单将对应的货物交割至指定单位的仓储单元。

第6页个工作日支付货款，公司开票并按净额法确认收入，同时支付货款至供应商，供应商开具对应发票。

?账务处理及利润水平：采购时借库存商品及相关税费，贷应付账款，支付货款时借应付账款，贷银行存款；销售时按净额法确认收入并结转相应成本。2025年营销中心按净额法确认收入金额为298.98万元，因贸易业务利润率极低（低于0.1%），故公司相关人员在信披时未区分为贸易业务。

?审批权限：基于业务的低风险性，采购及付款审批流程最终由子公司董事长审批后执行。

（3）预付款项类贸易业务：

?业务背景：营销中心基于渠道优势，利用闲置资金开展大宗铜贸易业务，在保证资金安全的基础上，创造收益，以覆盖营销中心的日常经营成本。根据近几年贵金属的价格趋势与市场需求判断，全球原料铜货源将处于日趋紧张状态，整体属于甲方市场。公司为提前锁定货源，会与供应商协商，通过预付款的模式，尽量锁定采购额度，保障优先购买权。

?业务模式：公司与供应商达成业务意向后，就采购需求预付货款。执行订单时，供应商向上港云仓提交申请单，上港云仓将对应货物划转至公司在上港云仓结算账户，公司为规避价格波动风险，降低运营仓储成本，当日将对应货物申请划转至客户在上港云仓结算账户，完成划转后，客户最迟不超过三个工作日支付货款，公司开票并按净额法确认收入，同时支付货款至供应商，供应商开具对应发票。如订单未执行，公司及时要求供应商退回预付款项，保障资金安全。

?账务处理：预付货款时，为简化账务处理，仍通过应付账款借方核算，即借应付账款，贷银行存款，催收回款后，借银行存款，贷应付账款。

?审批权限：基于业务的低风险性，采购及付款审批流程最终由子公司董事长审批后执行。

2025年9月，公司设立全资子公司江西联创数智科技有限公司（以下简称：数智科技）

从事与营销中心相同的业务。

2025年末公司预付账款余额7326.44万元，较期初大幅增长主要系营销中心开展预付贸

易业务向朝玉京、达一特等交易对象预付采购款，期末未退回导致期末余额增加。经初步核查，营销中心通过向交易对象预付采购款的业务，涉嫌存在控股股东、实际控制人及其关联方非经营性资金往来行为。营销中心与交易对象签订年度采购合同，经营销中心董事长（即实控人）审批后，通常于季度初向交易对象预付采购款，资金流出后最终流向控股股东、实际控制人及其关联方。季度末，控股股东、实际控制人及其关联方将预付资金退回交易对象，由交易对象退回营销中心。截止2025年末，营销中心预付采购款余额为5233.54万元，

第7页于2026年1月份退回结清。截止2026年上半年末，营销中心及数智科技合计预付账款余额为

169204.22万元。

2026年8月4日，公司收到中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）下发的

《立案告知书》（编号：证监立案字0252026007号、证监立案字0252026008号），因公司及公司实控人伍锐先生涉嫌未按规定披露非经营性资金往来等违法行为，根据《中华人民共和国证券法》《中华人民共和国行政处罚法》等法律法规，中国证监会决定对公司及伍锐先生立案，目前处于立案调查期间，因此，上述预付未退回资金涉嫌关联方非经营性资金往来的关联关系及实际金额等具体情况以证监会立案调查结果为准。

(二)2025年内预付款项的月均支付金额、退回金额、最高发生额和月末余额，并单独

列示朝玉京、达一特、支付额前五大的前述明细内容，对应业务背景、交易内容、货物交付或款项退回情况、交易对方与公司控股股东的关联关系，说明交易金额与公司相关业务规模、供应商规模的匹配性，并说明款项退回的原因及合理性；

公司回复：

1、营销中心、数智科技2025年支付、退回、采购及月末明细如下：

*按月明细

2025年度按月支付、退回、采购及月末余额明细如下：

单位：万元

月份月初余额支付金额退回金额采购金额（含税）月末余额

19065.11173805.207000.0029720.04-128020.06

2-128020.0638196.798100.0032578.51-125538.34

3-125538.3441961.37136087.6129412.10-2000.00

4-2000.00496490.29311635.7735931.71-150922.81

5-150922.8125104.073650.0032928.04-139448.84

6-139448.8420327.03131370.2728405.59-0.00

7-0.00186487.4126700.0012575.52-147211.90

8-147211.9032011.1312200.0029146.18-137876.85

9-137876.8562386.59176441.6723821.770.00

100.00187767.373400.0037006.45-147360.92

11-147360.9250869.007300.0036869.00-154060.92

第8页月份月初余额支付金额退回金额采购金额（含税）月末余额

12-154060.92147457.93197942.83101385.96-2190.07

合计9065.111462864.191021828.16429780.86-2190.07

注：上表中月末余额为负数，表示期末未退回的预付账款。

*按供应商明细

2025年度按供应商支付、退回、采购及余额明细如下：

单位：万元

供应商名称年初余额支付金额退回金额采购金额（含税）年末余额

六极投资（上海）有限公司-321185.05237056.1884128.87-

江西达一特贸易有限公司-184610.38149480.3134130.08-1000.00

南昌朝玉京商贸有限公司613.15172550.88155007.9712696.22-4233.54

江西双创贸易有限公司1039.90166259.62142580.0022639.72-

南昌羽之墨商贸有限公司987.26155007.15129788.2824231.60-

南昌市亿起达商贸有限公司-115340.94101528.4113812.53-

江西冠策科技有限公司504.6783031.5462435.4320431.44340.00

江西连年鸿供应链管理有限公司3886.4344363.0620000.0020476.63-

江西安合达科技有限公司-37076.924000.0033076.92-0.00

江西佰昂经贸有限公司-33212.081002.6232209.46-

江西旻月建筑材料有限公司-10221.44-10221.44-

江西槿茂柯新材料有限公司-10127.32-10127.32-

南昌冬之要供应链管理有限公司-8606.911.548605.37-

南昌浒逊贸易有限公司-8533.66-8533.66-

江西岚北科技有限公司-7246.791000.006246.79-

南昌巴图鲁科技有限公司-7113.16-7113.16-

广东卓睿贸易有限公司-6000.006000.00--

南昌娜瑞贸易有限公司-5232.192.005230.19-

南昌夏学科技有限公司-5220.69-5220.69-

第9页供应商名称年初余额支付金额退回金额采购金额（含税）年末余额

南昌登快新材料有限公司-5068.452000.003068.45-

江西索梦亚金属贸易有限公司-5031.48-5031.48-

江西源信机械设备有限公司-4864.18-4864.18-

南昌携鸿贸易有限公司-4178.71-4178.71-

南昌砚禾贸易有限公司-4157.08-4157.08-

江西玄造科技有限公司-4126.5244.614081.91-

南昌芳明夏科技有限公司-4124.23-4124.23-

江西海岚涛科技有限公司-4083.21-4083.21-

江西卓龙供应链管理有限公司1022.634068.292000.001045.66-

南昌优博电子商务有限公司-3088.821000.002088.82-

南昌市彩烨贸易有限公司-2937.131900.001037.13-

南昌春莫科技有限公司-2080.030.812079.23-

南昌章无记新能源有限公司-2078.18-2078.18-

南昌梦能贸易有限公司-2070.89-2070.89-

南昌顺丝贸易有限公司-2056.48-2056.48-

江西荣冠新能源有限公司1011.062011.061000.00--

南昌爱迷尚电子商务有限公司-2007.831000.001007.83-

江西文冉科技有限公司-1630.81-1630.81-

南昌颢苍贸易有限公司-1560.09-1560.09-

江西坤定贸易有限公司-1187.47-1187.47-

江西轻麦电子材料有限公司-1073.15-1073.15-

南昌俊暖商贸有限公司-1061.69-1061.69-

南昌傲露贸易有限公司-1052.32-1052.32-

九江鸿宇智能材料有限公司-1046.53-1046.53-

南昌卉毫贸易有限公司-1042.79-1042.79-

南昌咯来科技有限公司-1040.43-1040.43-

江西朝露科技有限公司-1034.67-1034.67-

第10页供应商名称年初余额支付金额退回金额采购金额（含税）年末余额

江西省亚尊科技有限公司-1032.27-1032.27-

南昌喜越智能材料有限公司-1029.16-1029.16-

江西省烁意贸易有限公司-1027.69-1027.69-

南昌奋奥贸易有限公司-1017.34-1017.34-

江西隆佩贸易有限公司-1014.32-1014.32-

江西航帆智能材料有限公司-1013.32-1013.32-

江西清缘科技有限公司-1013.04-1013.04-

江西梓林供应链管理有限公司-1009.11-1009.11-

江西诺迪新材料有限公司-1005.64-1005.64-

南昌领望金属材料有限公司-1000.001000.00--

南昌硕正贸易有限公司-1000.001000.00--

南昌嘉翀达科技有限公司-1000.001000.00--

泰安汇鑫供应链管理有限公司---2703.472703.47

合计9065.111462864.191021828.16429780.86-2190.07

注1：上表中年末余额为负数，即为2025年期末预付款余额5233.54万元。

注2：上表中年末余额为正数，即为2025年期末采购应付的余额。

2、2025年支付额前五大明细如下：

*六极投资（上海）有限公司全年支付、退回、采购及余额明细如下：

单位：万元

月份月初余额支付金额退回金额采购金额（含税）月末余额

1-43520.83-12161.72-31359.10

2-31359.10--7852.42-23506.69

3-23506.695000.0019536.138970.56-

4-151627.1593539.587543.55-50544.02

5-50544.023000.00-14561.10-38982.92

6-38982.92-31896.817086.11-

7-57513.088000.005301.79-44211.29

第11页8-44211.293000.003000.009575.05-34636.24

9-34636.24-32229.572406.68-

10-47523.96-8669.89-38854.08

11-38854.083000.00---41854.08

12-41854.087000.0248854.10--

合计-321185.05237056.1884128.87-

注：上表中月末余额为负数，表示期末未退回的预付账款。

*江西达一特贸易有限公司全年支付、退回、采购及余额明细如下：

单位：万元

月份月初余额支付金额退回金额采购金额（含税）月末余额

1-28473.534000.002109.53-22364.00

2-22364.008064.492100.003064.49-25264.00

3-25264.002294.3924264.002294.39-1000.00

4-1000.0076280.8349728.003088.83-24464.00

5-24464.003041.03-3041.03-24464.00

6-24464.002182.2723508.683137.59-

7-20517.40-1008.73-19508.68

8-19508.681024.04-1024.04-19508.68

9-19508.685464.9721906.683066.97-

10-24984.19-3077.52-21906.68

11-21906.683065.95-3065.95-21906.68

12-21906.689217.2923972.956151.01-1000.00

合计-184610.38149480.3134130.08-1000.00

注：上表中月末余额为负数，表示期末未退回的预付账款。

*南昌朝玉京商贸有限公司全年支付、退回、采购及余额明细如下：

单位：万元

月份月初余额支付金额退回金额采购金额（含税）月末余额

1613.1525823.15-1015.71-24194.29

第12页2-24194.291033.40-1033.40-24194.29

3-24194.291034.8324210.001019.11-

4-68436.5345816.001014.53-21606.00

5-21606.002160.48-1060.48-22706.00

6-22706.00-781.3221706.00218.68-

7-23752.19-1046.19-22706.00

8-22706.00----22706.00

9-22706.008786.7630406.001086.76-

10-20625.02-1019.02-19606.00

11-19606.001021.87-1021.87-19606.00

12-19606.0020657.9932869.973160.48-4233.54

合计613.15172550.88155007.9712696.22-4233.54

注：上表中月末余额为负数，表示期末未退回的预付账款。

*江西双创贸易有限公司全年支付、退回、采购及余额明细如下：

单位：万元

月份月初余额支付金额退回金额采购金额（含税）月末余额

11039.9018334.40-1034.40-16260.10

2-16260.103083.55-2083.55-17260.10

3-17260.103319.7918550.002029.89-

4-42435.8127010.002045.81-13380.00

5-13380.003637.703400.001037.70-12580.00

6-12580.006028.9516580.002028.95-

7-28680.003700.00--24980.00

8-24980.0010455.129000.001015.12-25420.00

9-25420.009770.9333120.002070.93-

10-30817.462350.002097.46-26370.00

11-26370.003551.93300.002051.93-27570.00

12-27570.006143.9828570.005143.98-

第13页合计1039.90166259.62142580.0022639.72-

注：上表中月末余额为负数，表示期末未退回的预付账款。

*南昌羽之墨商贸有限公司全年支付、退回、采购及余额明细如下：

单位：万元

月份月初余额支付金额退回金额采购金额（含税）月末余额

1987.2618904.90-1092.58-16825.05

2-16825.051036.91-1036.91-16825.05

3-16825.051297.8216869.001253.87-

4-64666.5341738.002059.53-20869.00

5-20869.002082.08200.002082.08-20669.00

6-20669.002251.1420669.002251.14-

7-21159.42-1063.28-20096.14

8-20096.142071.02-2071.02-20096.14

9-20096.149039.4827096.142039.48-

10-24301.18-2085.04-22216.14

11-22216.142002.85-2002.85-22216.14

12-22216.146193.8123216.145193.81-

合计987.26155007.15129788.2824231.60-

注：上表中月末余额为负数，表示期末未退回的预付账款。

3、营销中心、数智科技2026年上半年支付、退回、采购及月末明细如下：

*按月明细

2026年上半年按月支付、退回、采购及月末余额明细如下：

单位：万元月份月初余额支付金额退回金额采购金额月末余额

1-2190.07239087.0231372.8237079.28-172824.99

2-172824.9946097.3513300.0034016.35-171605.99

3-171605.9950829.03200582.5821647.83-204.61

4-204.61238641.4839914.1322231.27-176700.68

第14页5-176700.6816312.2922309.22--170703.75

6-170703.751025.352524.88--169204.22

合计-2190.07591992.52310003.64114974.72-169204.22

注：上表中月末余额为负数，表示期末未退回的预付账款。

*按供应商明细

2026年上半年按供应商支付、退回、采购及余额明细如下：

单位：万元

供应商名称月初余额支付金额退回金额采购金额（含税）月末余额

九江鸿宇智能材料有限公司-1064.87-1064.87-

江西文冉科技有限公司-571.45-571.45-

南昌春莫科技有限公司-1034.07-1034.07-

江西奋奥科技有限公司-1001.86-1001.86-

南昌龙明新材料有限公司-998.28-998.28-

江西绍臻新型材料有限公司-1056.01-1056.01-

江西昕蒂萨科技有限公司-1005.89-1005.89-

江西南钨商贸有限公司-1023.89-1023.89-

上饶市道锐新材料有限公司-1051.42-1051.42-

江西安合达科技有限公司-21531.507990.5813540.92-

南昌雅火科技有限公司-2040.41-2040.41-

南昌拓子塔科技有限公司-1042.44-1042.44-

江西持之恒金属材料有限公司-7210.33-7210.33-

南昌春始贸易有限公司-1035.55-1035.55-

青钢影（南昌）制造有限公司-1054.36-1054.36-

江西登速科技有限公司-997.89-997.89-

江西佰昂经贸有限公司-36594.8526680.0013764.853850.00

江西省润中实业有限公司-1066.28-1066.28-

南昌羽之墨商贸有限公司-48582.7022061.148260.42-18261.14

江西双创贸易有限公司-91694.2128900.008227.80-54566.42

第15页供应商名称月初余额支付金额退回金额采购金额（含税）月末余额

南昌市亿起达商贸有限公司-38965.5517926.273137.89-17901.39

南昌朝玉京商贸有限公司-4233.54106146.6291710.594255.46-14414.11

江西达一特贸易有限公司-1000.0063256.0433268.8417962.32-13024.88

江西冠策科技有限公司340.0044002.3823559.136795.78-13307.47

南昌市三臻玮建筑工程有限公司-1001.001001.00--

江西连年鸿供应链管理有限公司-2000.002000.00--

江西卓亚建材制造有限公司-1000.001000.00--

南昌优博电子商务有限公司-1000.001000.00--

上海钇佰实业有限公司-1056.24-1056.24-

六极投资（上海）有限公司-91171.5145534.19--45637.32

江西海岚涛科技有限公司-1000.001000.00--

南昌娜瑞贸易有限公司-2017.651000.001017.65-

江西索梦亚金属贸易有限公司-2985.541975.041010.50-

江西诺迪新材料有限公司-1041.09-1041.09-

江西玄造科技有限公司-1028.51-1028.51-

南昌砚禾贸易有限公司-1045.65-1045.65-

江西岚北科技有限公司-1000.001000.00--

泰安汇鑫供应链管理有限公司2703.4710616.482396.869574.664058.51

合计-2190.07591992.52310003.64114974.72-169204.22

注：上表中月末余额为负数，表示期末未退回的预付账款。

交易对方或为控股股东实际控制的关联企业，公司暂无法核实其具体关联关系，以立案调查结果为准。

铜贸易业务是资金密集型行业，主要依靠信息差及资金规模拓展业务，因此，交易发生额较大，但对公司整体的营收及利润影响较小，属于行业特性，因此，发生额与公司业务规模、供应商规模是匹配的。但预付资金大额退回规模较正常采购业务明显偏大，与公司业务规模、供应商规模匹配度较低，交易款项的支付与退回涉嫌非经营性资金往来，实际数据与业务性质以立案调查结果为准。

第16页(三)结合前述问题，说明尚未交付货物的预付款项、大额退回预付款对应的业务往来

是否具有商业实质，相关款项的具体用途及流向，是否存在被公司控股股东、实际控制人及其他关联方非经营性占用的情形；

公司回复：

如上营销中心业务介绍所述，根据近几年贵金属的价格趋势与市场需求判断，全球原料铜货源将处于日趋紧张，整体属于甲方市场。公司为提前锁定货源，与供应商协商，通过预付款的模式，尽量锁定采购额度，保障优先购买权，该业务符合上港云仓业务平台的商业秩序。但由于营销中心及数智科技主要供应商或为控股股东实际控制的企业，资金或最终流向控股股东，因此，涉嫌存在向交易对方预付采购款并退回方式实施非经营性资金往来，该事项以立案调查结果为准，公司相关交易对方与公司、董事及高级管理人员、控股股东、实际控制人及其关联方之间存在的关联关系以立案调查结果为准，公司暂无法核实。

请年审会计师对问题（3）发表意见，并补充说明：对公司预付款项已采取的审计程序和已获取的审计证据、因未获取审计证据导致无法实施进一步审计程序的具体情况，并说明无法采取替代程序予以审计的原因及合理性；对公司2025年财务报告内部控制出具标准

无保留意见的依据、方法及判断过程，所获取的审计证据是否充分、适当，所发表的意见是否恰当。

会计师回复：

1.针对公司2025年度的预付款项，我们已执行的审计程序包括：

（1）了解与预付账款相关的关键内部控制，评价这些控制的设计，确定其是否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性；

（2）获取预付款项明细表，与总账及财务报表核对一致；

（3）了解预付款项的性质；

（4）抽样检查预付款项对应的合同、银行转账凭证，查验合同以及付款的审批程序，检查公司预付款项金额与付款方式与合同约定是否一致，关注是否具有商业实质，是否构成非经营性资金占用或者对外提供财务资助；

（5）检查预付款项退回的银行流水记录；

（6）选取主要预付款项实施函证程序；

（7）查阅主要预付款项单位的公开信息，；

（8）询问管理层关于期末大额预付款项存在、预付款项退回的商业合理性，公司涉密

的范围、内容等；

（9）关注大额预付账款是否逾期交货及服务，并查看期后货物及服务的提供情况；

第17页（10）复核有关部门或单位出具的涉密事项证明，分析判断保密事项与预付款项的关

联性、合理性；

我们在联创光电2025年度财务报表审计工作过程中执行了上述审计程序，同时我们向公司管理层进一步要求对营销中心的主要供应商实施走访等审计程序，并要求公司对预付款项支付和退回的合理性、该预付款项支付退回事宜与涉密事项的关联性提供进一步审计证据，但公司表示相关业务涉密无法提供进一步审计证据，致使我们无法实施进一步审计程序以判断营销中心预付款项支付和退回以及其业务合作的商业实质。

同时，截至本问询函回复之日，我们仍无法取得进一步有效证据来判断前述涉及预付交易对象与公司董事及高级关联管理人员、控股股东、实际控制人及其他关联方之间是否存在

关联方关系以及相应的非经营性资金占用情况的真实性、完整性、准确性等情况。但根据目前公司已被中国证监会立案调查的情形及初步自查结果，公司可能存在通过向相关交易对象预付采购款的业务导致控股股东、实际控制人及其关联方非经营性资金往来行为的嫌疑。鉴于目前公司正处于中国证监会立案调查期间，相关事项需以证监会的立案调查结果为准。

2.针对公司2025年财务报告内部控制，我们执行了以下程序：

（1）我们依据《企业内部控制审计指引》及中国注册会计师执业准则的相关要求，按照自上而下的方法对联创光电2025年度企业内部控制设计及运行的有效性实施审计工作；

（2）获取公司相关内部控制制度，了解内部控制流程并执行控制测试及穿行测试。公

司按照《企业内部控制基本规范》、《企业内部控制应用指引》、《企业内部控制评价指引》等规定，制定了《采购与付款管理制度》、《销售与收款管理制度》、《资金管理制度》等一系列公司管理制度；

（3）获取并复核2025年度的内部控制自我评价报告，公司根据《企业内部控制基本规范》及其配套指引的规定和其他内部控制监管要求，结合公司内部控制制度和评价办法，在内部控制日常监督和专项监督的基础上，董事会对公司2025年12月31日（内部控制评价报告基准日）的内部控制有效性进行了评价。公司于内部控制评价报告基准日，未发现财务报告内部控制重大缺陷，公司未发现非财务报告内部控制重大缺陷。公司内部控制评价范围包括母公司及各主要业务板块核心企业共6家子公司，纳入评价范围的公司资产总额占公司合并财务报表的87%，纳入评价范围的公司营业收入占公司合并财务报表的99%。其中，江西联创光电营销中心有限公司未纳入评价范围主要系营销中心资产总额占公司合并财务

报表资产总额1.72%，营销中心营业收入占公司合并财务报表收入总额1.27%，营销中心的

第18页评价范围指标占比很小，公司未纳入其内控评价范围。我们在执行2025年财务报告内部控制审计过程中仍把营销公司纳入测试范围内；

经审计，我们获取了公司内部控制管理制度，对主要业务主体（含营销公司）及其业务相适应的主要业务循环包括资金管理、销售与收款循环、采购与付款循环、存货管理等主要

内部控制活动执行了穿行测试及控制测试，评估公司内部控制的评价范围、识别的财务报告和非财务报告的重大缺陷认定结果、评价内部控制的有效性结果。

我们认为对公司按照适用财务报告内部控制标准，在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制，未发现重大缺陷；我们按审计指引计划并实施内控审计，内控审计过程未受到限制，能获取充分适当证据；对公司2025年财务报告内部控制出具标准无保留意见是恰当的。

二.年报及相关公告显示，2025年末公司货币资金余额25.60亿元，其中银行承兑汇票保证金等受限货币资金0.75亿元，短期负债、一年内到期的长期借款、长期借款余额合计

20.69亿元，同比增长49.71%；报告期内公司产生利息收入、利息费用分别为0.18亿元、0.69亿元。目前公司控股股东质押比例超75%，未来一年内将到期的质押股份对应融资余额为

8.20亿元。

请公司补充披露：（1）2025年末长短期银行借款的主要借款银行、利率水平、资金用途等，结合公司日常营运资金需求、长期资产投建情况等，说明在资金充裕的情况下新增较多借款并承担较高利息费用的原因、必要性及合理性；（2）受限货币资金的具体情况，包括受限用途、保证金比例及其合理性，说明是否存在其他未披露受限情况；（3）货币资金的存放银行支行名、金额、存放类型、月均存款余额等，说明利息收入与存款规模的匹配性；结合公司控股股东质押资金用途，以及控股股东、实际控制人及其关联方在前述银行的存贷款情况，说明是否存在共管账户、资金被其他方使用或向其提供担保、保证等任何形式的利益倾斜或资金被占用的情形。请年审会计师对问题（2）（3）发表意见，请独立董事对问题（3）发表意见。

（二）受限货币资金的具体情况，包括受限用途、保证金比例及其合理性，说明是否存在其他未披露受限情况；

公司回复：

1.公司2025年末受限货币资金明细如下：

单位：万元

第19页项目期末余额

银行承兑汇票保证金5766.72

信用证保证金1599.45

因诉讼冻结而支取受限的资金7.21

保函保证金119.25

合计7492.63

2.具体受限资金情况如下：

单位：万元银行简称受限类型具体受限用途受限金额保证金比例

中信银行承兑汇票保证金开具承兑汇票0.80

中国银行信用证保证金开具信用证40.5110%

中国银行承兑汇票保证金开具承兑汇票80.1810%

招商银行保函保证金开具保函102.27

招商银行承兑汇票保证金开具承兑汇票2126.7230%

招商银行信用证保证金开具信用证355.6050%

兴业银行承兑汇票保证金开具承兑汇票1557.2230%、50%

兴业银行信用证保证金开具信用证464.1750%

上海浦发银行承兑汇票保证金开具承兑汇票15.30

农业银行保函保证金开具保函16.9835%

交通银行冻结资金涉及诉讼被冻结银行账户2.02

光大银行信用证保证金开具信用证739.1650%

光大银行承兑汇票保证金开具承兑汇票1986.5050%

工商银行冻结资金涉及诉讼被冻结银行账户4.44

工商银行承兑汇票保证金开具承兑汇票0.01

渤海银行冻结资金涉及诉讼被冻结银行账户0.74

合计7492.63

公司2025年度期末受限货币资金余额为7492.63万元，占货币资金余额比例为2.93%，主要为开展业务开具银行承兑汇票、信用证及保函的保证金，保证金比例在0%-50%之间，

第20页保函比例由公司在开展具体业务时，与合作银行根据银行政策、业务类型等确定。保函保

证金比例符合金融机构实情，受限货币资金披露完整，不存在其他未披露的受限情况。

会计师回复：

我们针对货币资金执行了以下审计程序：

1.获取公司开立银行账户清单、公司及子公司的银行账户清单、银行流水，并对大额

流水进行核查；

2.函证公司期末货币资金（除库存现金）存放情况、金额，是否存在质押、担保、冻

结、归集等受限情形；

3.查阅票据备查簿，查看承兑协议、保函协议、信用证开具协议及借款合同；

4.向公司了解资金冻结的原因，通过公开信息检查公司未决诉讼情况，检查未决诉讼资料；

5.查阅信用报告并与公司台账核对；

核查意见：

经核查，公司受限货币资金主要是用于开立承兑汇票、信用证、银行保函等业务，我们未发现公司存在其他未披露的受限情况。

（三）货币资金的存放银行支行名、金额、存放类型、月均存款余额等，说明利息收

入与存款规模的匹配性；结合公司控股股东质押资金用途，以及控股股东、实际控制人及其关联方在前述银行的存贷款情况，说明是否存在共管账户、资金被其他方使用或向其提供担保、保证等任何形式的利益倾斜或资金被占用的情形。

公司回复：

1.期末货币资金的存放明细：

单位：万元

控股股东、实际控制人及月均存款其关联方银行名称存放类型年末存款余额余额年末存款余年末贷款余额额

中信银行南昌红谷滩支行活期95210.0528211.9017858.46

兴业银行南昌阳明支行活期42314.2711466.6914609.3420000.00

工商银行厦门湖里支行定期/活期36882.1821905.10

第21页月均存款控股股东、实际控制人及银行名称存放类型年末存款余额余额其关联方

工商银行南昌高新支行活期18107.553541.8417.56

招商银行南昌分行营业部定期/活期15366.567887.7014.16

交通银行南昌西湖支行活期11401.27953.361.10

农业银行厦门梧村支行定期/活期7558.907578.98

招商银行南昌高新支行活期4400.873167.3711.24

建设银行南昌东湖支行活期4144.71897.612.672000.00

兴业银行叠山路支行活期3057.831569.32

光大银行南昌北京东路支行定期/活期2963.992313.36

兴业银行南昌分行定期/活期2617.936368.08

工商银行厦门高科技园支行活期1736.292850.06

招商银行厦门海天支行活期1372.361117.69

工银亚洲定期1363.28418.68

建设银行厦门高科技支行活期1247.341316.11

中国银行南昌西湖支行活期1043.74861.58

工商银行厦门火炬支行活期1020.542153.21

工商银行深圳石岩支行活期919.74533.18

厦门银行科技支行活期501.69258.79

招商银行深圳分行活期494.83381.56

兴业银行厦门湖里支行活期362.09876.54

江西银行南昌解放东路支行活期329.562696.440.4831700.00

赣州银行吉安分行活期311.42137.89

工银泰国活期260.361558.66

星展银行活期222.74194.39

农业银行吉安庐陵支行活期118.25761.57

光大银行翔安支行活期107.85236.38

光大银行厦门分行活期107.192056.30

第22页月均存款控股股东、实际控制人及银行名称存放类型年末存款余额余额其关联方

交通银行南昌高新科技支行活期102.9351.176.44

其他银行396.479507.544107.6360095.00

合计256044.78123829.0436629.07113795.00

2.利息收入与存款规模的匹配性

2025年末公司货币资金余额25.60亿元，月均存款余额12.38亿元，根据问题一中回复的

2025年度按月支付、退回、采购及月末余额明细可以看出，平均每月约有13~15亿元资金预付未退回。本期计入财务费用的利息收入为1849.35万元利息收入占月均货币资金余额的比例为1.49%。公司货币资金存款类型主要为活期存款和定期存款，其中活期存款利率参照各大银行2025年公布利率约为0.05%、人民币定期存款利率在0.36-2.67%之间，美元定期存款利率在4.19%-4.30%之间，港元定期存款利率为3.07%。

3.据公司了解，公司控股股东质押资金主要用于其自身经营及偿还债务等事项需求。

从以上表格可以看出，公司货币资金存放的银行分支机构，与控股股东、实际控制人及其关联方的存贷银行大部分不一致，公司货币资金与控股股东、实际控制人及其关联方不存在共管账户，但存在与控股股东、实际控制人及其关联方非经营性资金往来的情形。除公司于2026年4月29日第九届董事会第三次会议及2026年5月21日公司2025年度股东会审议通过的对江

西联创超导技术有限公司的关联担保外，不存在向其提供其他担保、保证等任何形式的利益倾斜的情形。

会计师回复：

(一)利息收入与存款规模的匹配性核查

我们执行了以下核查程序：

1.了解、测试并评价了与货币资金管理相关的内部控制；

2.获取货币资金的明细账、银行对账单，大额银行存款收支查验，抽查银行存款的存

入、支取账务处理是否正确；

3.对于定期存款，获取定期存单，重点关注其起息日、到期日、利率等要素，通过这些信息，计算出理论上的利息收入和账面确认利息进行对比；

4.对所有银行账户、定期存款执行函证程序；

5.对利息收入的合理性进行分析性复核；

第23页核查意见：

经核查，我们认为公司利息收入与存款规模整体上是匹配的；

(二)结合公司控股股东质押资金用途，以及控股股东、实际控制人及其关联方在前述

银行的存贷款情况，说明是否存在共管账户、资金被其他方使用或向其提供担保、保证等任何形式的利益倾斜或资金被占用的情形。

我们执行了以下核查程序：

1.获取关联方往来、交易清单并核实往来记录。；

2.检查与关联方交易的相关合同、凭证等资料；

3.通过资金流向分析公司与关联方之间的资金循环情况，是否存在公司资金被关联方

长期占用且属于占用异常的情况；

4.获取企业信用报告、公司借款台账核对担保记录，检查关联方担保事项是否披露完整；

5.检查信用报告、银行函证中是否存在对控股股东、实际控制人及其关联方担保情况

以及是否存在共管账户；向公司管理层了解是否存在共管账户；查阅公司向关联方提供担保

的担保合同，与银行回函中的担保情况进行核对；

核查意见：

经核查，我们未发现公司与控股股东、实际控制人及其关联方存在共管账户。

同时，截至本问询函回复之日，我们仍无法取得进一步有效证据来判断公司相应的非经营性资金占用情况的真实性、完整性、准确性等情况。但根据目前公司已被中国证监会立案调查的情形及初步自查结果，公司可能存在通过向相关交易对象预付采购款的业务导致控股股东、实际控制人及其关联方非经营性资金往来行为的嫌疑；根据已执行的审计程序，在2025年度审计报告中我们未发现除已披露的担保事项外的其他担保事项。鉴于目前公司正处于中国证监会立案调查期间，相关事项需以证监会的立案调查结果为准。

三. 年报及前期公告显示，公司主营业务包括激光系列和传统LED芯片产品、背光源及应用产品、智能控制产品、光电通信与智能装备线缆及金属材料产品等。2023年至2025年，激光系列和传统LED芯片产品分别实现营业收入1.79亿元、0.79亿元、3.37亿元，毛利率分别为49.81%、-2.82%、20.26%，变动幅度均较大；同期，智能控制产品分别实现营业收入

19.79亿元、18.76亿元、16.62亿元，毛利率分别为20.63%、25.03%、27.89%，二者变动趋

第24页势相反。背光源及应用产品实现收入8.73亿元、9.37亿元和11.45亿元，毛利率分别为3.29%

、3.93%和7.17%。

请公司补充披露：（1）分业务列示2023年至2025年各年度前五大客户、供应商的名称

、交易内容、交易金额、合作年限、往来款余额、期后结转情况等，就变动较大之处说明原因，并说明公司与上述供应商和客户之间是否存在关联关系或其他资金、业务往来，如是，详细说明交易背景、定价及其合理性；（2）2023年至2025年激光系列和传统LED芯片产品、智能控制产品的具体产销情况、成本构成及原材料价格变动情况，并结合行业供需变化、竞争格局及公司自身客户结构等说明相关业务营业收入、毛利率变动的原因及合理性，与同行业公司相比是否存在明显差异；（3）背光源及应用产品毛利率持续处于极低水平的具体原因，公司持续开展该低毛利业务的主要商业考量；列示该业务项下前十大采购、销售合同对应的资金流水情况，包括交易对手方、货款支付时间及金额、货物交付时间及签收情况、销售回款时间及金额，说明是否存在采购付款与销售回款在时间、金额或交易对手方之间异常关联的情形，是否存在资金通过供应商流转后最终回流至公司关联方的情形。请年审会计师、独立董事对问题（1）（3）发表意见。

（一）分业务列示2023年至2025年各年度前五大客户、供应商的名称、交易内容、交

易金额、合作年限、往来款余额、期后结转情况等，就变动较大之处说明原因，并说明公司与上述供应商和客户之间是否存在关联关系或其他资金、业务往来，如是，详细说明交易背景、定价及其合理性；

公司回复：

1.2025年分业务前五大客户：

单位：万元业务板是否关交易交易金额应收账款客户名称合作年限期后结转

块联方内容（不含税）余额

中国****所否激光器30602.005年以上--

惠州鑫琦源电子有限 LED 芯

激光系否564.465年以上177.53177.53公司片列和传

深圳市芯光源科技有 LED 芯

统 LED 否 448.01 5 年以上 119.33 119.33限公司片芯片

东莞市芯科光电子有 LED 芯

否283.905年以上29.2529.25限公司片

第25页无锡欣明威光电科技 LED 芯

否246.545年以上91.1491.14有限公司片武汉华星光电技术有

否背光源36519.005年以上3205.323205.32限公司天马微电子股份有限

否背光源23167.3210年以上6642.616642.61公司背光源

冠捷显示科技（武汉）显示器、

及应用否21371.7910年以上2352.922352.92有限公司一体机产品合肥市航嘉电子技术

否显示器9082.424年753.19753.19有限公司合肥鑫晟光电科技有

否背光源6415.064年128.3944.67限公司智能控

ELECTROLUX 否 41073.67 10年以上 26003.67 19632.78制器智能控

ARCELIK 否 17165.07 10年以上 18234.66 6800.06制器视讯设智能控

亿联网络否备代加14185.4910年以上1416.641416.64制产品工智能控

九牧否7523.0810年以上912.94912.94制器智能控

CANDY 否 6310.76 10年以上 1706.23 1706.23制器光电通镇江赛和通信器材有

否馈线1461.962年--信与智限公司能装备江苏俊知技术有限公

否馈线916.065年以上398.72398.72线缆及司

金属材合肥辰霆商贸有限公否馈线677.081年62.2162.21

第26页料产品司深圳市中兴康讯电子通信电

否639.2010年以上84.4984.49有限公司缆武汉华中数控股份有装备电

否440.925年以上233.64233.64限公司缆

合计219093.7862552.8844663.67

2.2024年分业务前五大客户：

单位：万元业务板是否关交易交易金额应收账款客户名称合作年限期后结转

块联方内容（不含税）余额

中国****所否激光器5010.095年以上惠州鑫琦源电子有

否 LED 芯片 447.29 5 年以上 136.97 136.97限公司激光系无锡欣明威光电科

列和传 否 LED 芯片 319.34 5 年以上 73.57 73.57技有限公司

统 LED湖北星宝电子有限

芯片 否 LED 芯片 276.10 5 年以上公司苏州市五行微电子

否 LED 芯片 248.71 5 年以上 15.76 15.76有限公司冠捷显示科技（武显示器、否20053.5210年以上1185.841185.84

汉）有限公司一体机武汉华星光电技术

否背光源19437.705年以上36.1636.16背光源有限公司及应用天马微电子股份有

否背光源15425.175年以上3667.933667.93产品限公司合肥鑫晟光电科技

否背光源13032.244年1082.201082.20有限公司

合肥市航嘉电子技否背光源7192.364年890.54890.54

第27页术有限公司智能控

ELECTROLUX 否 41335.46 10年以上 27580.67 27580.67制器智能控

ARCELIK 否 25499.36 10年以上 21358.69 18883.27制器视讯设智能控

亿联网络否备代加11781.1810年以上220.36220.36制产品工智能控

史密斯否8489.8310年以上182.27182.27制器智能控

CANDY 否 8186.96 10年以上 3320.54 3320.54制器江苏俊知技术有限

否馈线2831.474年765.55765.55公司光电通安徽蓝讯电子科技

否馈线930.681年信与智有限公司能装备同轴电

****部队否767.322年45.4045.40线缆及缆金属材深圳市中兴康讯电通信电

否755.8710年以上264.34264.34料产品子有限公司缆

CATV 线

KALTECH LLC 否 567.02 3 年 62.65 62.62缆

合计182587.6760889.4358413.99

3.2023年分业务前五大客户：

单位：万元业务板是否关交易交易金额应收账款客户名称合作年限期后结转

块联方内容（不含税）余额

激光系中国****所否激光器15605.104年632.06632.06

第28页列和传厦门和信泰电子有开关继

否975.041年统 LED 限公司 电器

芯片 宜昌慧晟光电有限 LED 芯

否506.975年以上420.29公司片

深圳市琦鑫源电子 LED 芯

否367.165年以上88.9988.99有限公司片

深圳市芯光源科技 LED 芯

否328.205年以上70.7870.78有限公司片电脑一冠捷显示科技（武10年以否体机、显21383.87976.28976.28

汉）有限公司上示器天马微电子股份有

否背光源19736.065年以上2820.392820.39背光源限公司及应用合肥鑫晟光电科技

否背光源11826.323年464.88464.88产品有限公司武汉华星光电技术

否背光源7155.285年以上170.40170.40有限公司安徽帝晶光电科技

否背光源4870.841年818.08818.08有限公司智能控10年以

ELECTROLUX 否 30739.42 14751.69 14751.69制器上蓝牙音

HATCH BABY 否 16073.27 5 年以上 3424.85 3424.85箱智能控智能控10年以

制产品 ARCELIK 否 15957.36 6970.88 6135.91制器上视讯设

10年以

亿联网络否备代加14084.583172.993172.99上工

第29页智能控10年以

艾欧史密斯否13642.371291.251291.25制器上深圳市中兴康讯电通信电10年以

否1640.16226.08226.08子有限公司缆上

CATV 线

KALTECH LLC 否 1601.78 2 年 177.19 177.19光电通缆信与智江苏俊知技术有限

否馈线1022.663年554.81554.81能装备公司线缆及中国联合网络通信通信电

金属材有限公司湖南省分否912.985年以上477.69477.69缆料产品公司中国联合网络通信通信电10年以

有限公司山西省分否788.37359.09357.54缆上公司

合计179217.8037868.6736611.85

4.2023-2025年前五大客户明细中，按业务分类及交易金额，主要变动的客户明细如下

：

单位：万元

2023年交易金额2024年交易金额2025年交易金额

业务板块客户名称（不含税）（不含税）（不含税）激光系列和传统

中国****所15605.105010.0930602.00

LED 芯片背光源及应用产合肥市航嘉电子技术有

7192.369082.42

品限公司

九牧9471.888151.117523.08

CANDY 7023.15 8186.96 6310.76智能控制产品

HATCH BABY 16073.27 7456.84 4431.25

艾欧史密斯13642.378489.835016.82

第30页镇江赛和通信器材有限

光电通信与智能351.381461.96公司装备线缆及金属

江苏俊知技术有限公司1022.662831.47916.06材料产品

合肥辰霆商贸有限公司677.08

变动原因如下：

（1）中国****所：该客户为激光器件涉军涉密客户，公司激光器件产品均为定制类涉

军涉密产品，为公司主要客户，不同项目订单产品的生产及参数要求各有差异，收入的确认受客户订单及验收周期影响。该客户在与公司签订大额订单后，公司预收20-30%合同款，2024年末、2025年末应收账款均无余额。

（2）合肥市航嘉电子技术有限公司：该客户为公司自2020年开始拓展的新客户，主要

生产联想品牌的显示器，2024年起规模逐渐扩大。

（3）九牧：公司因2024年下半年招标失利，导致在该客户的份额降低，销量下降。

（4） CANDY：自2025年5月开始，该客户原量产订单陆续改为集采招投标，公司从该客户获取订单难度增大。

（5） HATCH BABY：由于中美关税问题，该客户原订单转移到东南亚供应商，公司作为国内供应商从该客户获取的订单下滑。

（6）艾欧史密斯：该客户产品迭代更新，公司新订单承接滞后，导致销量下滑。

（7）镇江赛和通信器材有限公司：该客户为经销商，销售渠道较广，公司在2024年开拓，2025年扩大销售规模，通过进行适当降价换取订单，本期销售收入增长迅速。

（8） 江苏俊知技术有限公司：该客户为集成商客户，公司销售产品主要为RF馈线，近

三年交易金额变动因素在于客户在手订单数量变化，导致公司与客户合作订单份额变化。

（9）合肥辰霆商贸有限公司：该客户为2025年新合作的经销商客户，2023年、2024年未合作，主要合作产品为RF馈线产品。

5.公司与上述客户之间是否存在关联关系或其他资金、业务往来

公司与上述所有客户之间不存在关联关系、其他资金往来、业务往来。

6.2025年分业务前五大供应商

单位：万元业务板是否关交易金额应付账款供应商名称交易内容合作年限期后结转

块联方（含税）余额激光系深圳朗光科技有

否元器件3312.675年以上1761.251452.45列和传限公司

第31页业务板是否关交易金额应付账款供应商名称交易内容合作年限期后结转

块联方（含税）余额

统 LED 绵阳天和机械制 冷板及附

否2336.684年892.42563.91芯片造有限公司属结构

珠海光恒科技有隔离器、

否1979.794年704.13624.56限公司合束器苏州长光华芯光

电技术股份有限否芯片器件1395.245年以上570.93570.93公司四川长虹电源股放大器机

否1181.672年360.78285.49份有限公司箱

INTERFLEX CO.否电磁膜9757.163年4571.244571.24

LTD深圳市富森供应

否电磁膜7235.133年-链管理有限公司背光源合肥航嘉显示科

及应用否液晶面板5116.774年333.70333.70技有限公司产品广州商科信息科

否电脑主板3691.514年357.52357.52技有限公司东莞市元立光电

否胶片3324.7110年以上1552.911552.91股份有限公司集成电

AVNET SUNRISE

否路、二极8134.115年以上468.12468.12

LTD管等智能控

Arrow 集成电制产品

Electronics 否 路、二极 7927.49 5 年以上 339.20 339.20

China Ltd 管等

惠州市永隆电路否印制板6368.305年以上922.54922.54

第32页业务板是否关交易金额应付账款供应商名称交易内容合作年限期后结转

块联方（含税）余额有限公司厦门宏发电声销

否继电器等4367.5510年以上713.00713.00售有限公司欧姆龙电子部件电子元器贸易（上海）有否2573.0410年以上345.51345.51件限公司湖北精益高精铜

否铜带2066.7610年以上39.2239.22板带有限公司光电通苏州市沃伽电缆

否铜包铝1442.9810年以上465.82465.82信与智有限公司能装备郴州高新铜业有

否铜杆649.842年-线缆及限公司金属材江苏嘉瑞科技有聚烯烃护

否319.885年以上58.2158.21料产品限公司套料安徽永杰铜业有

否铜带261.8810年以上95.9795.97限公司

合计73443.1614552.4713760.30

7.2024年分业务前五大供应商

单位：万元是否关交易金额应付账款业务板块供应商名称交易内容合作年限期后结转联方（含税）余额苏州长光华芯光电技术

激光系列 否 COS 2089.06 5 年以上 1883.54 1883.54股份有限公和传统司

LED 芯片深圳朗光科

否元器件871.774年981.85981.85技有限公司

第33页是否关交易金额应付账款业务板块供应商名称交易内容合作年限期后结转联方（含税）余额绵阳天和机

械制造有限否元器件843.703年688.46688.46公司珠海光恒科

否元器件639.363年702.80702.80技有限公司东西贸易有

否外延片609.5810年以上限公司深圳市富森

供应链管理否电磁膜11852.883年523.57523.57有限公司江西康士显

科技有限公否液晶面板5357.572年0.00司合肥航嘉显背光源及

示科技有限否液晶面板5233.093年849.45849.45应用产品公司广州商科信

息科技有限否电脑主板4237.383年571.86571.86公司深圳市拓睿

特科技有限否膜类3176.8910年以上339.67339.67公司

Arrow 集成电

智能控制 Electronics 否 路、二极 5977.94 5 年以上 1360.24 1360.24

产品 China Ltd 管等

AVNET 否 集成电 4322.05 5 年以上 1345.26 1345.26

第34页是否关交易金额应付账款业务板块供应商名称交易内容合作年限期后结转联方（含税）余额

SUNRISE LTD 路、二极管等惠州市永隆

电路有限公否印制板3833.225年以上1072.711072.71司厦门宏发电

声销售有限否继电器等3801.0810年以上1164.061164.06公司欧姆龙电子部件贸易（上否电子元件2375.6710年以上26.4826.48海）有限公司江苏富威科

技股份有限否铜带1873.802年公司苏州市沃伽

电缆有限公否铜包铝1868.335年以上728.61728.61光电通信司与智能装安徽永杰铜

备线缆及否铜带1317.9310年以上200.52200.52业有限公司金属材料江西铜业华产品

东铜材有限否铜杆670.272年公司湖北精益高

精铜板带有否铜带483.0210年以上62.5162.51限公司

合计61434.5912501.6012501.60

8.2023年分业务前五大供应商

第35页单位：万元是否关联交易金额应付账款业务板块供应商名称交易内容合作年限期后结转方（含税）余额绵阳天和机电子元器

械制造有限否866.182年531.77531.77件公司深圳朗光科电子元器

否674.713年751.75751.75技有限公司件

激光系列 PROWTech，否外延片611.7310年以上82.6682.66

和传统 Inc.LED 芯片 苏州长光华芯光电技术电子元器

否525.894年101.45101.45股份有限公件司东西贸易有

否外延片501.3810年以上32.2232.22限公司深圳市坎德

拉科技有限否玻璃4918.552年公司

INTERFLEX

否电磁膜3245.313年1806.341806.34

CO. LTD

SI FLEX

背光源及否电磁膜3201.083年CO.Ltd应用产品深圳市全正

FPC、FPC

科技有限公否3171.835年以上302.32302.32组件司深圳市聚飞

光电股份有 否 LED 2829.37 10年以上 1081.44 1081.44限公司

第36页深圳市信利电子元器

康供应链管否14011.555年以上2176.992176.99件理有限公司厦门宏发电

声销售有限否继电器等3871.7810年以上973.20973.20公司惠州市永隆智能控制

电路有限公否印制板3102.495年以上1073.141073.14产品司欧姆龙电子电子元器部件贸易（上否2793.5610年以上76.8076.80件

海）有限公司厦门市辰柯

实业有限公否塑胶件2421.315年以上430.93430.93司安徽永杰铜

否铜带1554.8510年以上178.66178.66业有限公司莲花祥威金

属新材料有否铜杆1476.562年限公司光电通信苏州市沃伽与智能装

电缆有限公否铜包铝1404.285年以上271.32271.32备线缆及司金属材料江西铜业集产品

团铜板带有否铜带955.7310年以上限公司江苏富威科

技股份有限否铜带639.191年公司

第37页合计52777.339870.999870.99

9.2023-2025年前五大供应商明细中，按业务分类及交易金额，主要变动的供应商明细

如下：

单位：万元

2023年交易金2024年交易金2025年交易金

业务板块供应商名称额（含税）额（含税）额（含税）

激光系列和传珠海光恒科技有限公司372.51639.361979.79

统 LED 芯片 四川长虹电源股份有限公司 429.07 1181.67

INTERFLEX CO. LTD 3245.31 2552.62 9757.16

东莞市元立光电股份有限公司1959.722571.213324.71

合肥航嘉显示科技有限公司1902.725233.095116.77

背光源及应用广州商科信息科技有限公司2692.174237.383691.51

产品深圳市拓睿特科技有限公司1285.463176.89805.45

江西康士显科技有限公司952.195357.572683.31

SI FLEX CO. Ltd 3201.08

深圳市全正科技有限公司3171.831739.362867.89

AVNET SUNRISE LTD 4322.05 8134.11智能控制产品

深圳市信利康供应链管理有限公司14011.55

光电通信与智江苏富威科技股份有限公司639.191873.80199.91

能装备线缆及莲花祥威金属新材料有限公司1476.56

金属材料产品湖北精益高精铜板带有限公司483.022066.76

变动原因如下：

（1）珠海光恒科技有限公司：因公司激光相关业务订单增加，2025年产能释放，故材料采购量增加。

（2）四川长虹电源股份有限公司：因公司激光相关业务订单增加，2025年产能释放，故材料采购量增加。

（3） INTERFLEX CO. LTD：公司三星终端、华星平板等背光源订单需求增加，加上该

供应商材料有价格优势，遂向该供应商采购电磁膜增加。

（4）东莞市元立光电股份有限公司：该供应商原材料采购成本有优势，采购量逐步增加，2025年进入前五大。

第38页（5）合肥航嘉显示科技有限公司：该供应商是公司自2020年开始拓展新客户，主要做

联想品牌的显示器，于2024年逐渐扩大了采购规模，公司从其采购液晶面板，成本更有优势。

（6）广州商科信息科技有限公司：该供应商主要为公司电脑主板供货商，因有价格优势，故采购量增加。

（7）深圳市拓睿特科技有限公司：因该供应商采购价格调整，公司向其采购份额调整减少。

（8）江西康士显科技有限公司：该供应商为我公司液晶面板供货商之一，交易金额变动主要受显示器市场行情影响上下波动。

（9） SI FLEX CO.Ltd：因该供应商材料采购成本增加，公司将供应商更换为INTERFLEX

CO. LTD。

（10）深圳市全正科技有限公司：成本优势明显，采购量无大幅波动。

（11） AVNET SUNRISE LTD：该供应商为采购代理商，公司部分LOA物料由艾睿转移到

AVNET SUNRISE LTD，同时该代理商代理费下降，本期采购量增加。

（12）深圳市信利康供应链管理有限公司:该供应商为原采购代理商，公司采购由代采

改为直采，节省代理费。

（13）江苏富威科技股份有限公司：因该供应商采购成本增加，公司减少与该供应商合作，2025年采购额下降。

（14）莲花祥威金属新材料有限公司：因该供应商采购成本增加，公司减少与该供应商合作，自2024年终止了合作。

（15）湖北精益高精铜板带有限公司：公司于2024年新开发客户，采购价格有优势，采购额增加。

10.公司与上述供应商之间是否存在关联关系或其他资金、业务往来

公司与上述所有供应商之间不存在关联关联或其他资金、业务往来。

会计师回复：

针对前五大客户我们执行了以下核查程序：

1.获取公司应收账款明细表，分析公司应收账款变动的原因；

2.选取样本检查主要客户合同/订单、签收记录销售发票、银行收款单等重要原始凭证，核实业务真实性；

3.查询主要客户公开信息，了解客户是否存在异常信息，是否存在关联方关系；

4.对期末大额应收账款余额、报告期大额销售额实施函证程序；

5.结合营业收入相关程序，对应收账款余额及发生额进行复核；

第39页6.检查期后收款情况。

针对前五大供应商我们执行了以下核查程序：

1.获取公司应付账款明细表，分析公司应付账款变动的原因；

2.选取样本检查主要供应商合同/订单采购入库单、采购发票、银行付款单等重要原始凭证，核实业务真实性；

3.查询主要供应商公开信息，了解供应商是否存在异常信息，是否存在关联方关系；

4.对期末大额应付账款余额、报告期采购额实施函证程序；

5.结合应付账款、存货、主营业务成本等相关程序，对应付账款余额及发生额进行复核；

6.检查期后付款情况。

核查意见：

经核查，公司与上述各业务板块的前五大供应商和客户之间均为正常经营业务，我们未发现公司与上述客户及供应商存在关联关系或其他资金、业务往来，前五大客户、供应商变动具有合理性。

（三）背光源及应用产品毛利率持续处于极低水平的具体原因，公司持续开展该低毛

利业务的主要商业考量；列示该业务项下前十大采购、销售合同对应的资金流水情况，包括交易对手方、货款支付时间及金额、货物交付时间及签收情况、销售回款时间及金额，说明是否存在采购付款与销售回款在时间、金额或交易对手方之间异常关联的情形，是否存在资金通过供应商流转后最终回流至公司关联方的情形。

公司回复：

1.背光源及应用产品毛利率持续处于极低水平的具体原因

（1）背光源及应用产品2025年主营业务收入及毛利率：

单位：万元公司名称产品类别主营业务收入占比毛利率

平板50694.2344.27%7.24%

车载20002.6017.47%7.66%联创致光

工控10156.738.87%10.63%

手机501.810.44%15.33%

深圳联志一体机15937.4913.92%7.45%

第40页显示器17229.4215.04%5.93%

合计114522.28100.00%7.48%

（2）背光源及应用产品2024年主营业务收入及毛利率：

单位：万元公司名称产品类别主营业务收入占比毛利率

平板41301.7844.09%3.55%

车载7590.528.10%-3.22%联创致光

工控9436.6810.07%4.40%

手机2802.752.99%-16.38%

一体机14022.7214.97%9.01%深圳联志

显示器18511.1319.76%5.27%

合计93665.58100.00%3.93%

（3）背光源及应用产品2023年主营业务收入及毛利率：

单位：万元公司名称产品类别主营业务收入占比毛利率

平板22634.9525.94%3.16%

车载8206.279.40%2.37%联创致光

工控8988.7610.30%3.97%

手机17646.7820.22%-1.42%

一体机17089.7219.58%10.14%深圳联志

显示器12709.9414.56%3.59%

合计87276.42100.00%3.29%

（4）毛利率偏低的原因

受国际经济形势、芯片制裁等因素影响，手机背光源的终端需求下降，供大于求，市场竞争激烈。我公司手机业务订单深受影响，因降价、抢单等原因，公司2023年手机背光源毛利率出现负数，拉低了整个背光源板块毛利率水平。面对严峻消费电子市场行情，公司2024年优化产品结构，对传统手机背光源业务做减法，重点聚焦平板、车载、工控背光源等发展趋势较好的中大尺寸背光源产品，手机背光源收入占比由2023年的20.22%下降至2024年的

2.99%，由于中大尺寸背光源产品在转型初期产能未释放，加上前期手机背光源业务遗留包袱，公司2024年背光源板块毛利率略有提升但仍然偏低。公司2025年加大对平板和车载业务

第41页资源投入，本期逐渐释放订单形成产出和收入，整体销售量显著增长。同时通过自动化线体

改造、实施6S精益管理体系等举措，进一步提升产品生产效率与良率，毛利率提升到7.48%，逐步缩短了与同行业可比上市公司的差距。

手机背光源2023年、2024年、2025年毛利率异常说明：

如上所述，公司手机背光源业务订单深受影响，低盈利、甚至不盈利产品较多，2023年手机背光源收入同比下降33%，毛利率出现负数。2024年公司优化产品结构，对传统手机背光源业务做减法，重点发展趋势较好的中大尺寸背光源产品，由于转型初期产能未释放，为了维持客户关系公司承接了少量低毛利手机订单，以加速出清历史订单和存货，毛利率持续下降。2025年前期手机背光源低毛利订单和存货全部出清，公司选择性承接利润较好的订单，叠加平板和车载订单大幅增加降低固定分摊成本，手机背光源毛利率得以增加。

车载背光源2023年、2024年、2025年毛利率异常说明：

2023年公司车载收入占比为9.40%，毛利率2.37%，2024年公司优化产品结构，放弃手机

背光源业务，重点聚焦平板、车载、工控背光源业务，特别加大了对车载项目的投入，因2024年处于车载客户导入和产能爬坡期，客户小批量订单较多，耗费更多的人工和物料，加上前期验证需要时间、产线改造投入较大，2024年车载收入较2023年下降了8.11%，导致2024年毛利率出现亏损。2025年车载产能得到释放，大客户车载订单增产、量产，2025年车载收入较2024年增长163.52%，毛利率得以增加。

背光源同行业可比上市公司收入毛利率如下：

单位：万元公司项目2023年2024年2025年收入87276.4293665.58114522.28本公司

毛利率3.29%3.93%7.48%

收入47929.4270327.5955536.88弘信电子

毛利率4.46%9.44%9.28%

收入98306.41114116.9591540.26宝明科技

毛利率7.00%8.66%13.99%

收入102625.47132013.19156722.12隆利科技

毛利率13.06%18.43%15.57%

2.公司持续开展该低毛利业务的主要商业考量

公司背光源及应用产品板块属于公司可持续经营的重要组成部分，2023年、2024年、2025年该板块主营业务收入占上市公司总收入比分别为27%、31%、35%，对公司的销售规模有着重大支撑作用。

第42页据IndustryToday数据，2025年全球背光模组市场规模约320亿美元，其中中国市场占比达45%，为全球最大的生产与消费聚集地。博研咨询《2025年中国车载背光源市场占有率及行业竞争格局分析报告》统计，2025年中国车载LED背光模组市场规模突破220亿元，同比增幅超20%，是行业内增长动能强劲的优质细分赛道。

基于广阔的市场需求及公司深耕背光源22年，公司在背光源领域拥有较高的核心竞争力和稳定的客户基础，客户群体多为上市公司和中大型企业，并进入客户的核心供应商范围，主要包括TCL科技、深天马A、京东方A、长信科技、创维数字、信利光电、宁波威奇尔、江

苏骏成、国显科技、冠捷、航嘉等知名企业，终端客户覆盖车载类的丰田，本田，通用，雷诺，现代，大众，比亚迪，吉利，奇瑞，一汽、上汽，广汽，红旗，东风，领跑，小鹏等主流车企，消费电子和工控服务于三星，华为，小米，联想，荣耀， google，亚马逊，vivo，oppo，传音，PSNNESTCISCO、ZEBRA、HP、GARMIN、 VERIFONE、HONYWELL、 AVAYA、SIEMENS、YAMAHA、CANON等知名终端企业。公司在背光源领域持续深耕，依托中大尺寸平板显示和车载显示两大高端应用场景，坚守“研发创新-工艺突破-产业转化”的闭环发展模式，引入华为AI质检严控品质管理关，不断强化差异化技术壁垒，提升企业核心竞争力。

3.背光源及应用业务下前十大采购、销售合同情况：

（1）2025年前十大采购合同对应明细如下：

单位：万元合同金额交易对手方是否关联方采购合同入库时间入库金额签收情况（含税）

苏州源控电子科技有限公司 否 CG20251225001 602.82 202503-202504 602.82 是

深圳深膜实业有限公司 否 N251029006 552.91 202511-202512 161.87 是

广州商科信息科技有限公司 否 CG20250106023 503.35 202503-202504 503.35 是

深圳市全正科技有限公司 否 N250127022 386.84 202502-202504 341.70 是

深圳深膜实业有限公司 否 N250217035 320.27 202502-202506 283.41 是

深圳市杰和科技发展有限公司 否 CG20251027015 309.00 202512 309.00 是

广州商科信息科技有限公司 否 CG20250414001 307.50 202506-202508 307.50 是

苏州源控电子科技有限公司 否 CG20251022012 301.41 202511 301.41 是

深圳创展半导体有限公司 否 CG20251117006 266.20 202512 266.20 是

深圳市全正科技有限公司 否 N250217031 262.33 202502-202504 232.15 是

合计3812.643309.42

续：

第43页交易对手方货款支付时间货款支付金额账期是否账期内支付

苏州源控电子科技有限公司202503-202504602.82货到付款是

深圳深膜实业有限公司202603-202604161.87月结90天是

广州商科信息科技有限公司202503-202504503.35月结45天是

深圳市全正科技有限公司202504-202506341.70月结30天是

深圳深膜实业有限公司202506-202510283.41月结90天是

深圳市杰和科技发展有限公司202602309.00月结45天是

广州商科信息科技有限公司202508-202510307.50月结45天是

苏州源控电子科技有限公司202511301.41货到付款是

深圳创展半导体有限公司202512266.20货到付款是

深圳市全正科技有限公司202504-202506232.15月结30天是

合计3309.42

（2）2025年前十大销售合同对应明细如下：

单位：万元交易对手方是否关联方销售合同合同金额出库时间发货金额

武汉华星光电技术有限公司否45006574475433.32202502-2025045134.52

武汉华星光电技术有限公司否45006574494533.56202503-04、202506-073789.72

武汉华星光电技术有限公司否4500659420-13202.072025041865.42

武汉华星光电技术有限公司否4500658791-12712.14202503-2025041315.81冠捷显示科技(武汉）有限公司 否 WHTPV_PO_LZ_250407A 1882.00 202504 1185.66

武汉华星光电技术有限公司否45007403971880.53202510-2025111243.18冠捷显示科技(武汉）有限公司 否 PO_LZ_202509-1 1755.10 202509 1193.46冠捷显示科技(武汉）有限公司 否 WHTPV_PO_LZ_251016A 1719.95 202510 1221.16

武汉华星光电技术有限公司否45006771681714.42202504-2025061673.28

武汉华星光电技术有限公司否4500692470-21575.48202506-2025071246.95

合计26408.5619869.17

续：

交易对手方开票时间回款时间回款金额账期是否账期内回款

第44页武汉华星光电技术有限公司202503-04、202506-072025075134.52月结90天是

武汉华星光电技术有限公司202504、06、07、092025103789.72月结90天是

武汉华星光电技术有限公司2025062025071865.42月结90天是

武汉华星光电技术有限公司202504、062025071315.81月结90天是冠捷显示科技(武汉）有限公司2025042025051185.66月结45天是

武汉华星光电技术有限公司2025122026011243.18月结90天是冠捷显示科技(武汉）有限公司2025092025111193.46月结45天是冠捷显示科技(武汉）有限公司2025102025121221.16月结45天是

武汉华星光电技术有限公司2025072025081673.28月结90天是

武汉华星光电技术有限公司202509-2025102025111246.95月结90天是

合计19869.17

4.公司采购付款及销售回款均按照相关合同约定账期结算，公司与交易对方、交易对

手方之间均不存在关联，不存在资金通过供应商流转后最终回流至公司关联方的情形。

会计师回复：

我们执行了以下核查程序：

1.获取背光源及应用产品前十大销售合同对应的合同、发票、签收单、客户对账单、银行收款单等原始凭证，核实业务实质；

2.获取背光源及应用产品前十大采购合同对应的合同、发票、入库单、银行付款单

等原始凭证，核实业务实质；

3.对前十大销售合同、采购合同涉及的客户及供应商，通过公开信息进行背景调查查询，检查了解公司与客户、公司与供应商、客户与供应商之间是否存在关联关系；

4.对期末大额应收账款、应付账款余额、报告期内的大额销售额和采购额实施函证；

5.对应收账款、应付账款的账龄分析复核，检查是否存在异常情形；

核查意见：

经核查，公司背光源及应用产品业务采购付款与销售回款在时间、金额或交易对手方之间均为正常经营业务，采购付款与销售回款具有商业合理性，我们未发现上述交易存在异常关联关系，未发现公司存在资金通过供应商流转后最终回流至公司关联方的情形。

第45页四.年报及前期公告显示，2025年末公司存货账面价值5.74亿元，同比下降13.76%；

分类别看，库存商品账面价值1.25亿元，同比下降42.40%，发出商品账面价值2.05亿元，同比增长14.61%，且发出商品占存货账面价值的比重为35.71%，同比提升8.88个百分点。

报告期内，公司计提存货跌价准备0.44亿元，其中对库存商品、发出商品分别计提0.32亿元、0.05亿元，计提金额同比明显下降。

请公司补充披露：（1）分业务列示2025年末库存商品的主要构成，包括主要类别、数量、金额、库龄等，结合各业务收入变动、在手订单等情况，说明库存商品期末账面价值下降的原因及与收入变动的匹配性；（2）发出商品的主要发货对象、关联关系、具体存货

内容、交易金额、货物周转及存放、验收及收入确认时点、库龄等情况，说明是否存在客户长期未验收情形，相关客户结算模式是否异于其他客户，发出商品占比较高是否符合行业惯例；结合合同条款权利义务安排、风险报酬转移等情况，分析收入确认是否符合《企业会计准则》的规定；（3）2024年至2025年计提存货跌价准备的具体产品类别，结合其市场价格变化、在手订单、产品成本等因素，说明可变现净值的测算依据和相关跌价准备的计算过程，并说明相关计提是否充分、准确。请年审会计师对问题（2）（3）发表意见，并说明对发出商品执行的具体审计程序和获取的审计证据。

（二）发出商品的主要发货对象、关联关系、具体存货内容、交易金额、货物周转及

存放、验收及收入确认时点、库龄等情况，说明是否存在客户长期未验收情形，相关客户结算模式是否异于其他客户，发出商品占比较高是否符合行业惯例；结合合同条款权利义务安排、风险报酬转移等情况，分析收入确认是否符合《企业会计准则》的规定；

公司回复：

1.公司2025年末发出商品账面余额21136.45万元，其中前十大交易对象及内容情况

如下：

单位：万元关联本期发出金1年以内1年以上交易对象存货内容期末金额占比关系额金额占比金额占比武汉华星光

非关平板、工

电技术有限35324.285187.7124.54%5159.0899.45%28.640.55%联方控公司中国关联

*********研激光器23303.862420.0211.45%2420.02100.00%方究所

第46页交易对象关联存货内容本期发出金期末金额占比1年以内1年以上天马微电子关系额

非关平板、工

股份有限公19968.292061.759.75%1926.0993.42%135.666.58%

联方控、车载司智能显示长沙弗迪电非关

组件和红2251.83992.514.70%992.51100.00%池有限公司联方外器件华显光电技

非关平板、工术（惠州）有4784.05776.063.67%766.5198.77%9.551.23%

联方控、手机限公司泉州科牧智非关智能控制

能厨卫有限6049.84741.523.51%741.52100.00%联方器公司合肥航嘉显非关

示科技有限显示器8505.74701.363.32%701.36100.00%联方公司明达实业（厦非关其他电子

3799.48415.551.97%388.8693.58%26.696.42%

门）有限公司联方元器件惠州比亚迪智能显示非关

电池有限公组件和红1337.81392.921.86%392.92100.00%联方司外器件

ELECTROLUXD 非关 智能控制

1749.71301.011.42%301.01100.00%

OBRASILSA 联方 器

合计107074.9013990.4366.19%13789.8998.57%200.541.43%

注：激光器件发出商品期初0.25亿元，本期发出2.33亿元，期末0.24亿元，本期结转2.34亿元，与收入、毛利率相匹配。

公司的销售模式为客户根据需求向公司发出具体的采购订单，约定销售价格、数量、出货日期、支付条款、送货方式等，公司据此安排生产及交货。公司的发出商品存放在客户端仓库或第三方仓库或在运输途中。公司制定了《存货核算管理制度及流程》、《存货盘点管理制度》等存货相关管理制度，对发出商品的出库、发出、对账等流程进行规范管理。

第47页由上表可知，2025年末公司发出商品前十大客户主要交易内容包括智能控制产品、背光

源及应用产品以及激光产品，库龄主要在一年以内，占上述客户发出商品金额98.57%，少量一年以上发出商品为订单尾货、项目备货、待集中验收批次，发出商品周转快，不存在大额长期未验收、滞留情形，公司的产品在经客户验收对账或领用对账后确认收入，相关客户结算模式与其他客户一致。

公司期末发出商品账面价值2.05亿元，占存货账面价值比重为35.71%。期末发出商品余额基本为公司一个月发出商品金额，与销售规模基本一致，发出商品占比具有合理性，与同产品行业可比公司无明显差异，符合行业惯例。

2025年末公司发出商品期末账面价值占存货比例与同产品行业可比公司比较情况如下：

公司名称占比

联创光电35.71%

和而泰31.61%

隆利科技40.09%

公司发出商品期末账面价值占比35.71%，同行业可比公司占比约30%至40%，公司发出商品期末账面价值占比符合同行业可比公司的发出商品占比基本一致。

2.公司收入确认的具体方法如下：

国内销售：公司按照与客户签订的合同、订单发货，由客户验收对账后确认收入（VMI模式下，以客户领用数据验收对账确认收入）；

出口销售：公司按照与客户签订的合同、订单发货，办妥报关手续后，凭报关单并确认海关出口日期后确认收入。

同行业可比公司收入确认政策：

同行业可比公司收入确认政策

国内销售：公司按照与客户签订的合同、订单发货，由客户验收后，公司在取得验收确认凭据时，与客户对账后确认收入；

联创光电

出口销售：公司按照与客户签订的合同、订单等的要求，办妥报关手续后，公司凭报关单并确认海关系统出口日期后确认收入国内销售：公司按照与客户签订的合同、订单发货，在公司取得签收单确认收入或取得签收单、并与客户对账后确认收入。出口销售：

歌尔股份

公司按照与客户签订的合同、订单等的要求，通过海关报关出口交付，货物交付时区分不同贸易条款下控制权转移时为收入确认时点。

国内销售：产品已经发出并取得买方签收的送货单或托运单时，凭瑞丰光电

相关单据确认收入；针对已签订供应商管理库存协议的客户，产品

第48页已经发出并经买方验收领用后，取得与买方对账单时，凭对账单确认收入。

出口销售：：采用FOB结算，在办理完毕报关和商检手续时确认收入；采用EXW结算，在将货物交付给买方或买方指定第三方时确认收入。

国内销售：根据客户订单交货后取得对方客户确认收货单，公司确认销售收入。

出口销售：根据签订的订单发货，公司持出口专用发票、送货单等蓝思科技

原始单证进行报关出口后，通过海关的审核，完成出口报关手续并取得报关单据及提单，确认销售收入。

和而泰国内销售：公司依据客户签收的送货单及公司销货单确认收入。

出口销售：公司出口货物完成报关后，依据报关单、提货单及发票等确认收入。

隆利科技 本公司与客户以供应商管理库存（VMI）方式进行交易的，在客户使用本公司产品且双方对账后确认销售收入；除此之外，本公司在客户签收货物后确认销售收入。

国内销售：根据客户订单交货后取得对方客户确认收货单，即认为客户已取得相关商品控制权，确认销售收入。

出口销售：根据签订的订单发货，公司持出口专用发票、送货单等拓邦股份

原始单证进行报关出口后，通过海关的审核，完成出口报关手续并取得报关单据作为相关商品控制权的转移时点，根据出库单、出口专用发票和报关单入账，确认销售收入。

公司的产品在经客户验收对账或领用对账后确认收入，与同行业可比公司的收入确认政策基本一致，公司始终以产品控制权发生转移作为收入确认时点，收入确认符合《企业会计准则》的规定。

会计师回复：

我们执行了以下核查程序：

1.获取公司发出商品明细表，结合公司销售模式及营业收入变动情况对公司发出商品

增长的原因及合理性进行分析，并对公司发出商品与营业收入的匹配情况进行分析；

2.从公开市场中获取同行业可比公司财务报告，将同行业可比公司发出商品占比情况

与公司进行对比分析；

第49页3.了解公司收入确认政策，分析该政策对发出商品的影响；

4.获取发出商品主要客户的销售合同，检查合同条款及公司收入确认政策是否符合

《企业会计准则》；

5.获取公司发出商品对应的主要客户明细金额，了解公司发货及客户签收的具体程序

和时间周期，获取公司发出商品在报告期后的收入确认及成本结转数据，分析报告期末发出商品占比较高的原因及合理性；

核查意见：

经核查，我们认为公司发出商品主要库龄集中在1年以内，未发现客户长期未验收情形，相关客户结算模式与其他客户无明显不同。发出商品占比较高与客户结算模式、公司收入确认政策匹配，与同行可比公司对比无明显异常。公司的收入确认政策符合《企业会计准则》的规定。

（三）2024年至2025年计提存货跌价准备的具体产品类别，结合其市场价格变化、在

手订单、产品成本等因素，说明可变现净值的测算依据和相关跌价准备的计算过程，并说明相关计提是否充分、准确。

公司回复：

（1）库存商品2024年、2025年跌价准备明细：

单位：万元

2025年末账面2025年末存货存货跌价计提

业务分类产品类别余额跌价准备比例

智能控制产品智能控制器2529.01514.4720.34%智能显示组件和红

智能控制产品4449.642243.5350.42%外器件

智能控制产品其他电子元器件1279.839.600.75%

背光源及应用产品显示器616.3850.018.11%

背光源及应用产品一体机195.0814.407.38%

背光源及应用产品手机6764.896106.8090.27%

背光源及应用产品车载1673.74126.697.57%

背光源及应用产品工控1863.63459.4924.66%

第50页背光源及应用产品平板1288.13556.5543.21%

激光系列及传统 LED 芯片产品 激光器件 77.37 - 0.00%

激光系列及传统 LED 芯片产品 传统 LED 芯片 965.35 283.74 29.39%光电通信与智能装备线缆及金属

光电通信及线缆2261.991133.4650.11%材料产品

合计23965.0411498.7447.98%

续：

2024年末账面2024存货跌价存货跌价计提

业务分类产品类别余额准备比例

智能控制产品智能控制器5092.41183.803.61%智能显示组件和红

智能控制产品5889.21360.276.12%外器件

智能控制产品其他电子元器件3187.57208.616.54%

背光源及应用产品显示器482.7586.3717.89%

背光源及应用产品一体机329.2124.877.56%

背光源及应用产品手机7535.666065.1180.49%

背光源及应用产品车载966.7864.916.71%

背光源及应用产品工控1759.80451.2725.64%

背光源及应用产品平板2388.05778.5932.60%

激光系列及传统 LED 芯片产品 激光器件 276.39 - 0.00%

激光系列及传统 LED 芯片产品 传统 LED 芯片 1115.99 362.45 32.48%光电通信与智能装备线缆及金

光电通信及线缆2521.201240.7549.21%属材料产品

合计31545.029827.0031.15%

智能显示组件和红外器件存货跌价准备说明：

公司存货跌价准备计提主要涉及光显产品VMI仓库存及客户取消订单对应的成品库存两大类别，具体说明如下：

* 光显产品VMI仓库存

第51页公司为保障客户交付，在客户VMI仓备货的光显类产品，受市场价格下行、产品迭代升

级等因素影响，期末可变现净值已低于账面成本。公司以最新市场报价、客户后续采购计划及同类产品销售价格为基础测算可变现净值，结合存货账面成本，对该类库存计提了足额的存货跌价准备。

*客户取消订单对应的成品库存

部分客户因项目调整终止既定合同订单，对应成品库存失去原有销售渠道。公司基于该类库存的预计处置价格、相关处置费用及无在手订单的现状测算可变现净值，据此计提了相应的存货跌价准备。

手机存货跌价准备说明：

公司自2024年优化产品结构，对传统手机背光源业务做减法，手机业务收入下降，毛利率严重亏损，公司对手机背光源存货资产进行了检查和减值测试，本着谨慎性原值，已计提了较大额度的存货减值准备。

平板存货跌价准备说明：

2023年、2024年、2025年公司平板背光源主营业务收入分别为2.26亿元、4.13亿元、5.07亿元，客户订单稳定，收入稳步增长，存货周转加快，2025年末平板库存商品账面余额

1288.13万元，较期初下降46.06%，跌价准备余额556.55万元，较期初下降28.52%。

光电通信及线缆存货跌价准备说明：

公司多年前广电、运营商、集成商等线缆客户订单备货，库存增加，后因客户订单产品技术性能要求变更导致大量库存商品积压，公司基于该类库存的预计处置价格、相关处置费用及订单情况，据此计提了相应的存货跌价准备。

（2）发出商品2024年至2025年跌价准备明细：

单位：万元

2025年末2025年末存货跌价准备

业务板块产品类别账面余额存货跌价准备计提比例

智能控制产品智能控制器5593.170.00%

智能控制产品智能显示组件和红外器件1462.26164.2411.23%

智能控制产品其他电子元器件566.6931.105.49%

背光源及应用产品手机66.9024.5836.74%

背光源及应用产品车载2152.2562.902.92%

背光源及应用产品工控1301.4784.786.51%

背光源及应用产品平板6450.85299.564.64%

第52页背光源及应用产品显示器899.540.00%

背光源及应用产品一体机223.300.00%

激光系列及传统 LED 芯片产品 激光器件 2420.02 0.00%

合计21136.45667.163.16%

2024年末2024年末存货跌价准备

业务板块产品类别账面余额存货跌价准备计提比例

智能控制产品智能控制器7298.982.480.03%

智能控制产品智能显示组件和红外器件138.9276.6255.16%

智能控制产品其他电子元器件122.240.00%

背光源及应用产品手机246.0819.387.87%

背光源及应用产品车载1224.7636.763.00%

背光源及应用产品工控1044.5837.543.59%

背光源及应用产品平板4658.51187.664.03%

背光源及应用产品显示器920.580.00%

背光源及应用产品一体机36.920.00%

激光系列及传统 LED 芯片产品 激光器件 2528.92 0.00%

合计18220.49360.441.98%

续上表：

（3）结合其市场价格变化、在手订单、产品成本等因素，说明可变现净值的测算依据

和相关跌价准备的计算过程，并说明相关计提是否充分、准确。

智能控制器行业正处于技术迭代、产品升级与市场扩容的战略机遇期，技术融合、细分深耕、全球化布局成为行业核心发展趋势，随着下游终端产品智能化需求的持续释放与行业技术的不断突破，行业市场规模将持续扩大，发展前景广阔。背光源整体行业已进入存量竞争阶段，产能利用率下滑，行业整体盈利水平难以修复。但从细分赛道来看，以下细分赛道仍保持较好的增长态势：一是高端电视、电竞显示器及车载中控屏渗透率持续提升，显著带动高附加值背光源产品需求增长；二是新能源汽车智能化水平不断提高，车载中控屏呈现多屏化、大尺寸化发展趋势，为车载LED背光源带来新增量；三是智能家居与AIoT设备加速普及，为中小尺寸LED背光源拓展了广阔应用空间。

公司始终保持战略定力，坚持以科技创新为引领，走高端装备、自主产权的高质量发展道路，构建“以智能控制产业为基础，重点突出激光和高温超导两大产业”的产业布局，有

第53页序推动传统产业转型升级。作为智能控制器领域的骨干企业，面对行业发展机遇，公司持续

践行“国内国际双循环，军民融合双驱动”的核心发展战略。立足现有优势，聚焦核心领域深耕细作，积极拓展新场景、新市场，构建多元化、高质量的业务矩阵，进一步巩固行业头部地位。公司在背光源领域持续深耕，依托中大尺寸平板显示和车载显示两大高端应用场景，坚守“研发创新-工艺突破-产业转化”的闭环发展模式，引入华为AI质检严控品质管理关，不断强化差异化技术壁垒，提升企业核心竞争力。

公司在资产负债表日对存货按成本与可变现净值孰低计量，存货成本高于其可变现净值的，计提存货跌价准备，计入当期损益。在确定存货的可变现净值时，以取得的可靠证据为基础，并且考虑持有存货的目的、资产负债表日后事项的影响等因素。

公司的生产模式是“以销定产”，根据订单来组织和安排生产。客户根据需求向公司发出采购订单，约定销售价格、数量、出货日期、支付条款、送货方式等，公司据此安排生产及交货。公司的发出商品均有销售订单支撑。其可变现净值根据结存数量并以销售订单约定的单价确定可销售金额，扣减估计的销售费用和相关税费后的金额确认为可变现净值。

2025年末，公司库存商品跌价率、发出商品跌价率与同行业可比上市公司对比如下：

公司名称2025年末库存商品跌价比率2025年末发出商品跌价比率

联创光电47.98%3.16%

隆利科技54.62%5.28%

宏明电子33.30%5.85%

公司库存商品、发出商品的可变现净值的测算依据为商品的预计销售价格扣除相关的运

费、销售费用等成本测算，存货跌价准备计算的过程为可变现净值扣除账面余额，可变现净值低于账面余额的部分计提存货跌价准备。期末库存商品、发出商品的存货跌价准备计提比例均在同行业可比公司区间范围内，公司存货跌价准备计提充分、准确。

会计师回复：

我们执行了以下核查程序：

1.获取公司存货类别和库龄情况，分析公司存货结构及长库龄存货比例，分析公司计

提存货跌价准备的合理性和充分性；

2.了解公司存货跌价准备计提方法，可变现净值计算依据，复核公司存货跌价准备计

算过程的合理性和充分性；

3.对存货进行了监盘，在监盘过程中，关注了存货的使用状况，是否存在呆滞、残次

等状况的存货，以评价存货跌价准备计提的充分性。

第54页4.从公开市场中获取同行业可比公司财务报告，公司存货跌价准备计提情况与同行业可比公司进行比较分析；

核查意见：

经核查，公司存货跌价准备的计提比例与同行业可比公司未发现重大差异，相关存货跌价准备的计提整体上是充分、准确及谨慎的。

五.年报及前期公告显示，2024年末至2025年末，公司应付账款余额分别为9.64亿元、

8.11亿元，主要为应付材料款、应付长期资产采购款等；其他应付款余额分别为0.54亿元、

1.70亿元，2025年末金额大幅增加，其中“往来款”余额1.30亿元，同比增长524.73%。

请公司补充披露：（1）2024年末、2025年末应付账款前五名交易对手方的名称、采

购内容、年度采购金额及期末应付余额、结算政策、期后结转情况等，说明相关交易对手方与公司、公司董事及高级管理人员、控股股东、实际控制人及其关联方是否存在关联关系，如是，说明具体往来情况，并说明相关资金是否最终流向关联方；（2）2024年末、

2025年末其他应付款中“往来款”的主要交易对手方名称及关联关系、交易金额、交易内

容与业务背景等，并说明2025年末往来款余额大幅增加的原因及合理性。请年审会计师、独立董事发表意见。

（二）2024年末、2025年末其他应付款中“往来款”的主要交易对手方名称及关联关

系、交易金额、交易内容与业务背景等，并说明2025年末往来款余额大幅增加的原因及合理性。请年审会计师、独立董事发表意见。

公司回复：

1.2025年末其他应付款中“往来款”情况如下：

单位：万元单位名称期末余额交易内容交易背景期后结转是否关联方

江西省创新创业服务有限公司11300.00股权转让款注111300.00否

江西省电子信息技师学院1713.00工程款注2否

合计13013.0011300.00

2.2024年末其他应付款中“往来款”情况如下：

单位：万元单位名称期末余额交易内容交易背景期后结转是否关联方

江西省电子信息技师学院1713.00工程款注2否

第55页袁辉120.00借款注3120.00否南昌临空产业股权投资管理有

250.00利息注4250.00否

限公司

合计2083.00370.00

注1：公司于2025年12月与江西省创新创业服务有限公司（以下简称“创新创业”）签订《股权转让协议》，创新创业拟受让公司持有的江西联创光电营销中心有限公司（以下简称“营销中心”）100%股权，股权转让价款人民币1.13亿元。转让后公司不再持有营销中心股权。截止2025年12月31日已收到创新创业全部股权转让款，后经双方友好协商，股权转入事宜终止，公司于2026年1月退回了全部股权转让款。

注2：公司2010年与江西省电子信息技师学院（以下简称“技师学院”）共同建设办公大楼，办公大楼工程结算后，我公司取得办公大楼的产权证，技师学院代垫的工程款人民币1713万元还在协商中导致至今未支付，该笔债务不存在未决诉讼等情况；

注3：袁辉原为江西联创电缆有限公司（以下简称“联创电缆”）持股股东，应付人民币120万元往来款企业正常经营产生的借款，2025年公司在收购联创电缆少数股东股权时将其往来款清理完毕；

注4：公司2020年与南昌临空产业股权投资管理有限公司（以下简称“临空产业”）签订《股权转让暨回购协议》，临空产业受让江西联创显示科技有限公司（以下简称“显示科技”）持有的江西联创致光科技有限公司（以下简称“致光科技”）33.02%股权，该交易实质为股权抵押借款，公司实际收到临空产业借款1亿元，2024年12月31日其他应付款余额为依据临空产业与公司约定的应支付的2024年度借款利息，2025年公司已支付上述利息。

公司2025年12月31日其他应付款往来款余额1.30亿元同比增加1.09亿元，同比增长524.73%，主要系截止2025年12月31日公司已收到拟出让子公司江西联创光电营销中心有限公司100%股权的股权转让款1.13亿元，股权受让方为江西省创新创业服务有限公司，因转让方案终止期后该笔款项已全额退回。

会计师回复：

我们执行了以下核查程序：

1.获取其他应付款往来款余额明细表，对重要的往来款检查合同、银行付款凭单等原始凭证；

第56页2.检查其他应付款重要的往来款期后付款情况；

3.向管理层了解重要的往来款的交易内容与业务背景；

4.通过公开信息查询重要的往来款单位工商信息，核实了解交易对手是否存在关联关系；

核查意见：

经核查，公司应付账款前五名交易对手方与公司、公司董事及高级管理人员、控股股东、实际控制人及其关联方未发现关联关系。

公司其他应付款中往来款2025年增加主要是向江西省创新创业服务有限公司退回用于

收购江西联创光电营销中心有限公司的股权转让款，公司因业务原因终止了营销中心股权转事宜且期后已全额退回，我们认为2025年末往来款余额大幅增加合理。

第57页（此页无正文）

签字注册会计师：张世盛

签字注册会计师：李颖庆

众华会计师事务所（特殊普通合伙）

2026年8月28日

第58页d/ P特殊音通合

ссOUNTANTS

OF CERTIFIED PUBLIC AC中国注册会计会师事务张世盛

Full name一男别

Sex

1987-08-26

出生日期

Date of birth 大华会计师事务所(特殊普通合

工作单位伙)上海分所

Working unit 310107198708260932身份证号码

Identity card No.THE CHINESEEI INSTITUTE你华会计年度检验登记年度检验登记

Annual Renewal Registration Annual Renewal Registration本证书经检验合格继续有效一年。本证书经检验合格继续有效一年。

This certificate is valid for another year after This certificate is valid for another year after

this renewal. this renewal.张世盛年检二维码

月 年 A

ly m /m

10 11d/ / yd

所(特殊普週通合

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CERTIFIE DPUBLIC ACCO为国注会册会计师协姓名

Full name 李颖庆性别

Sex 女出生日期

Date of birth 1978 06-09工作单位

Working 大华会计师事 uni 务t 所(特殊普

身份证号码通合伙)上海分所

Identity card No. 430181197806094225

THE CHINESEI NSTITUT EOf华会计年度检验登记年度检验登记

Annual Renewal Registration Annual Renewal Registration本证书经检验合格继续有效一年本证书经检验合格继续有效一年。

This certificate is valid for another year after This certificate is valid for another year after

this renewal. this renewal.李颖庆年检二维码

李颖庆(110101480082)您已通过2021年年检

年月平年月Ε

上海市注册会计师协会 /m ly /m

2021年10月30日

7

☆营业执照扫描经营主体身统一社会信用代码份码了解更多备案、许可

91310114084119251J 监管信息体

(副本) DG 验更多应用服务。证照编号:14000090202603235389 CJDGL SCJ名称众华会计师事务所(特殊普通合伙)你会计师事务出资额人民币3020.0000万元整类型特殊普通合伙企业成立日期2013年12月02日

CJDGL执行事务合伙人陆士敏主要经营场所上海市嘉定工业区叶城路1630号5幢1088室

经营范围审查企业会计报表出具审计报告;验证企业资本出具验资报告;

办理企业合并、分立、清算事宜中的审计业务出具有关报告;基本

建设年度财务决算审计;代理记账;会计咨询、税务咨询、管理咨

询、会计培训;法律、法规规定的其他业务。【依法须经批准的项JDGL 目经相关部门批准后方可开展经营活动】 SCJDGL嘉定区市场监登记机关

SCJDG SC JDGL 2026年03月23日市场主体应当于每年1月1日至6月30日通过国

国家企业信用信息公示系统网址http 国家市场监督管理总局监制

://www.gsxt.gov.cn 家企业信用信息公示系统报送公示年度报告。

市花陈普通合管陈普通合

证书序号:0006271说明

1、《会计师事务所执业证书》是证明持有人经财政

会计师事务所部门依法审批准予执行注册会计师法定业务的凭证。

执业证书2.《会计师事务所执业证书》记载事项发生变动的应当向财政部门申请换发。

名称:众华会计师事务所(特殊普通合伙)3.《会计师事务所执业证书》不得伪造、涂改、出

租、出借、转让。

首席合伙人:陆士敏4.会计师事务所终止或执业许可注销的应当向财

主任会计师:政部门交回《会计师事务所执业证书》。

经营场所:上海市嘉定工业区叶城路1630号5

1088室

发证机关:上海市政局

组织形式:普通合伙制

执业证书编号:31000003

二〇〇年十月日

批准执业文号:沪财会[98]153号(转制批文沪财会[2013]68号)

批准执业日期:1998年12月23日(转制日期2013年11月20日)中华人民共和国财政部制