五洲交通:五洲交通关于上海证券交易所对公司2024年年度报告信息披露监管问询函回复的公告

证券代码：600368证券简称：五洲交通公告编号：2025-024

广西五洲交通股份有限公司

关于上海证券交易所对公司2024年年度报告信息披露

监管问询函回复的公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述

或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

广西五洲交通股份有限公司（以下简称公司或五洲交通）近日收到上海证券交易所发来《关于广西五洲交通股份有限公司2024年年度报告信息披露监管问询函》（上证公函〔2025〕0534号）（以下简称《问询函》），公司就《问询函》有关问题具体回复如下：

（除特别说明外，本回复所有数值保留2位有效数字，若出现总数与各项数值之和尾数不符，为四舍五入原因所致。）一、关于商贸物流业务。年报显示，报告期内公司实现营业收入18.23亿元，

同比增长11.61%，主要因商贸物流收入较上年同期增加。商贸物流业务实现营收

5.69亿元，同比增加95.21%，毛利率10.64%，同比减少8.12个百分点。分季度

财务数据显示，四个季度公司营业收入分别为4.05亿元、3.85亿元、4.26亿元、

6.07亿元，归母净利润分别为2.13亿元、1.40亿元、2.13亿元、1.32亿元，第

四季度营业收入环比大幅增长，且较上年同期营业收入增长33.40%，但归母净利润环比下滑38.03%。

请公司：（1）说明商贸物流业务的具体内容、经营模式和细分业务收入占比，并结合相关内容，说明本期商贸物流业务营业收入大幅增长的具体原因，以及毛利率大幅下滑的原因及合理性；（2）补充披露商贸物流业务前十大客户及供应商情况，包括但不限于名称、成立时间、注册资本和实缴资本、控股股东及实际控制人、交易内容及金额、是否为关联方等情况，并与上期情况进行对比，说明差异原因（如涉及）；并说明公司商贸物流业务的供应商和客户彼此之间、以及与

公司之间是否存在关联关系，供应商和客户是否存在重叠；（3）结合商贸物流业务的经营模式、结算方式、货物流转及仓储情况，公司对贸易商品所承担的主要责任、主要风险及拥有的自主定价权程度等情况，说明公司商贸物流业务以总额

1法或净额法核算及其依据，是否符合《企业会计准则》相关规定；（4）结合公司

主营业务结构及具体经营情况，说明公司四季度营业收入同比、环比均大幅增长的主要原因，并进一步说明四季度归母净利润和营业收入环比变动方向不一致的主要原因。请年审会计师对上述问题逐项发表意见。

公司回复：

（一）商贸物流业务的具体内容、经营模式和细分业务收入占比，并结合相关内容，说明本期商贸物流业务营业收入大幅增长的具体原因，以及毛利率大幅下滑的原因及合理性。

1.商贸物流业务的具体内容、经营模式公司商贸物流业务的经营主体为广西五洲金桥农产品有限公司（以下简称金桥公司）、广西万通国际物流有限公司（以下简称万通公司）、广西五洲兴通投

资有限公司（以下简称兴通公司）等，分别经营管理南宁市金桥农产品市场、凭祥物流园。商贸物流业务主要分为商贸业务和物流业务，主要经营模式为向客户提供各类物流设施租赁、仓储冷链、车辆管理及货物报关等其他物流服务；同时，依托自有园区的仓储和冷链优势，结合园区内主要交易品类，开展粮油、猪肉等农副产品商贸业务，交易的品类包括粮油、冻品、生鲜、白糖、乳制品等。

2.商贸物流业务的细分业务收入占比及商贸物流营业收入大幅增加、毛利率

大幅下滑的原因及合理性

公司商贸物流业务主要包括物流业务和商贸业务，细分业务收入及毛利率具体情况如下：

表1商贸物流业务收入及毛利率情况表

2023年2024年

营业收入占营业收入占项目营业收入营业收入商贸物流收毛利率商贸物流收毛利率（万元）（万元）入比例入比例

物流业务11162.9737.01%51.40%13161.7023.02%47.34%

商贸业务19001.5662.99%3.19%44022.2076.98%0.06%

合计30164.53100.00%21.03%57183.90100.00%10.94%

表1数据显示，公司物流业务占比较低，但毛利率较为稳定，伴随当期园区租户数量及价格稍有波动。商贸业务占比较高，因市场需求上升，五洲交通依托自有物流园区优势，积极拓展生姜、大蒜、白糖及乳制品等商贸业务，新增多个商贸业务品类，致使商贸业务收入规模增加，但商贸业务毛利率较低，进而导致商贸物流业务整体的加权平均毛利率有所下降。公司通过商贸业务的开展带动园区活跃度，增加如车辆进场费、园区租金等物流业务营业收入，提高物流服务板块的综合效益，在满足市场多元化需求的同时，打造一站式采购综合平台，提升公司市场竞争力和品牌影响力，实现企业经济效益与社会效益双提升。

2（二）商贸物流业务前十大客户及供应商情况，包括但不限于名称、成立时

间、注册资本和实缴资本、控股股东及实际控制人、交易内容及金额、是否为关

联方等情况，并与上期情况进行对比，说明差异原因（如涉及）；并说明公司商贸物流业务的供应商和客户彼此之间、以及与公司之间是否存在关联关系，供应商和客户是否存在重叠

1.商贸物流业务前十大客户及供应商情况，包括但不限于名称、成立时间、注册资本和实缴资本、控股股东及实际控制人、交易内容及金额、是否为关联方等情况，并与上期情况进行对比。

表2公司2024年商贸物流业务前十大客户明细表年末应收2025年序成立控股股实际控交易内交易金额是否为

客户全称注册资本实缴资本账款余额1-4月回

号时间东制人容（万元）关联方（万元）款广西馥演天

2011/3000万元200万元人

1商贸有限公黄铁黄铁粮油11054.89否581.29581.29

4/15人民币民币

司广西创富伟

2015/1000万元

2业糖业有限-黄幸黄幸白糖等5703.25否--

1/6人民币

公司广西宣正鸿

2023/512万元人512万元人

3米业集团有李祥政李祥政大米等3973.92否116.11-

2/17民币民币

限责任公司广西顺民农

2016/200万元人生姜大

4业开发有限-卢小玲卢小玲2654.96否--

3/18民币蒜等

公司广西骏亿江

2016/3000万元3000万元

5南市场开发叶灿江叶灿江租赁2175.56否684.37-

7/25人民币人民币

有限公司广西南宁万

2021/1000万元生鲜类

6和世唐贸易-张海林张海林1508.57否--

9/9人民币产品

有限公司广西傲航沐

1000万元生鲜类

7国际商贸有2020/-吴冬妮吴冬妮1442.99否--

人民币产品

限公司06/18南宁市金点

50万元人生姜大

8商贸有限公2022/-王冠王冠1324.41否--

民币蒜等

司04/24

皇氏集团股2001/86904.93353032万元奶制品

9黄嘉棣黄嘉棣1239.48否--

份有限公司5/31万元人民币人民币等产品

广西腾钊贸2020/800万元人生姜大

10-付鸣宇付鸣宇1220.37否--

易有限公司6/18民币蒜等

3表3公司2024年商贸物流业务前十大供应商明细表

是否序实际控交易内交易金额供应商全称成立时间注册资本实缴资本控股股东为关

号制人容（万元）联方益海嘉里食品营销有限无实际

12009/5/6--丰益国际粮油10698.12否

公司南宁分控制人公司南宁市乃记

500万元人

2商贸有限公2019/10/30-罗涛罗涛白糖等5698.67否

民币司广西春江供

12000万元3000万元人生鲜类

3应链有限公2021/3/31陈继志陈继志4050.63否

人民币民币产品司广西泰语丰

200万元人

4供应链管理2022/8/12-黄彩云黄彩云大米等3239.65否

民币有限公司广西港宇农

500万元人生姜大

5业发展有限2021/4/20-胡红胡红2372.20否

民币蒜等公司广西南宁久

500万元人奶制品

6之源农业有2015/12/18-黄盛林黄盛林2342.53否

民币等产品限公司广西康食农

1001万元生姜大

7业发展有限2016/3/14-杨超杰杨超杰1790.34否

人民币蒜等公司广西焕博贸1600万元

82020/6/4-莫丰源莫丰源白糖1568.75否

易有限公司人民币崇左市澳创

600万元人435.5万元人

9商贸有限公2016/1/18何天卓何天卓粮油829.55否

民币民币司贵州省大菇妈国际贸易1000万元

102021/01/27-梅文梅文大米等750.00否

有限责任公人民币司表4公司2023年商贸物流业务前十大客户明细表序实缴资实际控制交易金是否为关客户全称成立时间注册资本控股股东交易内容号本人额联方

4广西馥演天商贸有3000万人200万13297.7

12011/4/15黄铁黄铁粮油否

限公司民币人民币9广州市江楠市广西骏亿江南市场3000万人3000万

22016/7/25场投资管理有叶灿江租赁1409.82否

开发有限公司民币人民币限公司

10000

广州江楠农业发展10000万

32017/3/1万人民叶灿江叶灿江租赁1407.39否

有限公司人民币币广西自贸区美南宁市美味集食品500万人

42016/2/6-味集企业管理陆萍冻品926.48否

有限公司民币有限公司

南宁枫谷商贸有限2013/01/2600万人548.5万

5纪超逸纪超逸粮油705.39否

公司1民币人民币广西壮族自治区人

12766.8

广西柳工集团食品1981/12/112766.82广西柳工集团民政府国

62万人冻品612.42否

投资有限公司1万人民币有限公司有资产监民币督管理委员会广西壹食勿忧食品1000万人

72018/6/25-李建军李建军冻品528.60否

有限公司民币南宁市黄英记食品300万人50万人

82010/7/12汤庆刚汤庆刚冻品488.35否

有限责任公司民币民币广西兴隆丰商贸有1000万人

92020/1/2-江振浩江振浩冻品430.81否

限公司民币广西福鹊食品有限1000万人200万

102014/11/6周青周青冻品273.16否

公司民币人民币表5公司2023年商贸物流业务前十大供应商明细表交易金序实缴资实际控制是否为关供应商全称成立时间注册资本控股股东交易内容额号本人联方（万元）益海嘉里食品营

无实际控10611.

1销有限公司南宁2009/5/6--丰益国际粮油否

制人89分公司

5南宁市绿水千商2012/5/1210万人210万2771.2

2韦丽丽韦丽丽粮油否

贸有限公司7民币人民币0

广西指南针食品2016/10/500万人2074.9

3-黄帅黄帅冻品否

有限公司24民币5

防城港市冠南进840.6

1000万人1630.3

4出口贸易有限公2013/03/万人民江少容江少容冻品否

民币5司25币

435.5

崇左市澳创商贸2016/1/1600万人1201.5

5万人民何天卓何天卓粮油否

有限公司8民币2币

广西捷诚旺达食2021/12/500万人

6-江振宇江振宇冻品828.8否

品有限公司9民币

南宁市玉云冷冻2021/3/2200万人200万

7桂明明桂明明冻品684.76否

食品有限公司4民币人民币

COFCO

中粮福临门食品 COFCO Fortune

2016/6/2 Fortune

8 营销有限公司广 - - Holdings 粮油 647.94 否

0 Holdings

州分公司 Limited

Limited广西乾谦贸易有500万人

92015/04/-黄康黄康冻品641.07否

限公司民币

广西盛华供应链200万人

102023/2/6-黄稳黄稳冻品144.00否

管理有限公司民币

2.与2023年相比，公司核心客户广西馥演天商贸有限公司和核心供应商益海

嘉里食品营销有限公司南宁分公司未发生改变，较为稳定。其他客户和供应商发生变动的主要原因：一是公司2024年拓展白糖、生姜、大蒜、奶制品等新的业务品类，相应地供应商和客户群体也发生变动；二是部分供应商和客户2023年因与公司发生交易量较小，未列入公司前十供应商和客户，在2024年与公司的业务合作规模显著提高，从而进入前十供应商名单，导致前十供应商名单发生变化，如广西春江供应链有限公司。

客户选取相关的内部控制：公司商贸业务是指依托五洲交通自有物流园区资

源开展的购销业务，选取交易的客户主要是在园区内开展农产品业务的客户，在开展业务前，需要对客户的注册情况、信用情况、实际控制人情况、资金实力、生产经营状况、关联交易、债权债务以及纠纷诉讼情况等方面进行资信调查并评估，形成尽职调查报告，符合公司相关要求的，方可与之开展业务。具体要求包括：具有独立民事行为能力和签订合同的主体资格、在公司登记机关的记录显示

为正常、未被人民法院列为失信被执行人等。

3.公司商贸物流业务的供应商和客户彼此之间、以及与公司之间均不存在关

6联关系，供应商和客户亦不存在重叠。

（三）结合商贸物流业务的经营模式、结算方式、货物流转及仓储情况，公

司对贸易商品所承担的主要责任、主要风险及拥有的自主定价权程度等情况，说明公司商贸物流业务以总额法或净额法核算及其依据，是否符合《企业会计准则》相关规定。

1.公司对贸易商品所承担的主要责任、主要风险及拥有的自主定价权程度

公司商贸物流业务主要是依托自有的物流园，向客户提供物流设施租赁、仓储冷链、车辆管理、货物报关等服务。同时，依托物流园区的仓储和冷链优势，开展粮油、猪肉等农副产品商贸业务。公司在商贸物流业务开展前，根据对交易对象（客户）的注册情况、信用情况、实际控制人情况、资金实力、生产经营状

况、债权债务以及纠纷诉讼情况等方面的资信调查，以及货物流转速度和对园区仓储冷链的相关程度评估使用不同的结算方式。

公司对贸易商品承担的主要责任包括商品质量把控、出入库管理、货物监管、

资金管理等，商品价格受市场波动影响，公司主要承担以下几类风险：

（1）货物退换风险

在实际交易中，如果下游客户因货物质量、品牌等原因提出不接受货物、让步接收、索赔或解除合同等要求，公司无法与上游供应商进行退换货操作，需自行承担货物无法销售的风险，甚至需承担相应的存货损失及赔付责任。

（2）货物破损风险

在公司仓库内，由于装卸作业涉及多个环节和人员操作，可能会因操作不当等原因导致货物破损。一旦发生货物破损，公司不仅需承担货物本身的损失，还可能面临对下游客户的补偿责任。

（3）价格波动及下游客户不提货风险

商品价格随着市场供求关系而变动，若因市场供需关系等因素发生变化，下游客户可能不愿继续采购货物。这种情况下，公司需自行承担价格波动带来的损失，以及下游客户不提货的风险。

（4）库存管理及质量风险

公司采购的货物经验收后，即视为符合交付条件，仓库管理由公司完全掌控。

在库存期间，若因受潮、蚁鼠灾害或保管不当等原因导致货物灭失，公司需承担全部责任。此外，在向下游客户交付货物时，若客户未按时提货，公司还需面临商品滞销、变质导致库存积压的风险。

以上承担的责任与风险显示了公司完全能够结合市场行情，实现独立自主的定价权。

2.公司商贸物流业务以总额法或净额法核算及其依据

报告期内，公司按总额法、净额法列示园区商贸收入情况如下：

7单位：万元

项目主要品类2024年度

粮油、水果、白砂糖、冻肉类等农

总额法43996.29副产品

净额法生猪25.91

总收入-44022.20

按净额法确认主要是生猪业务，生猪需要检验检疫，生猪贸易业务整个交易链条从养殖场直接配送至屠宰场，在实际运输过程中无法落地入库导致在场外交易，虽双方认可货物交付质量，但生猪贸易具有瞬时交易的特点，即向客户转让前不能实物入库对该商品进行实物控制，因此使用净额法确认收入。除生猪等特殊产品外，公司对拥有商品的控制权、并在交易环节承担主要责任的其他农副产品按总额法确认收入。具体依据如下：

根据《企业会计准则第14号——收入》（财会〔2017〕22号）第三十四条，企业应当根据其在向客户转让商品前是否拥有对该商品的控制权，判断其从事交易时的身份是主要责任人还是代理人。企业在向客户转让商品前能够控制该商品的，该企业为主要责任人，应当按照已收或应收对价总额确认收入；否则，该企业为代理人，应当按照预期有权收取的佣金或手续费的金额确认收入，该金额应当按照已收或应收对价总额扣除应支付给其他相关方的价款后的净额，或者按照既定的佣金金额或比例等确定。在具体判断向客户转让商品前是否拥有对该商品的控制权时，企业不应仅局限于合同的法律形式，而应当综合考虑所有相关事实和情况，具体分析如下：

是否序号准则判断依据公司交易情况符合

根据签订合同，公司是首要的义务人，承担向下游客户交付相关企业承担向客户产品的责任。如产品发生质量问题将由公司承担。由于农产品保

1转让商品的主要符合质期通常较短需要依靠较高周转率快速流向市场，持有期间，公责任。司需要承担价格波动、商品滞销、变质、库存积压等存货风险，公司在交易过程中承担了全部责任。

公司在验收采购货物后进行货物接收并入库，在此期间仓库管理企业在转让商品

由公司完全掌控，如出现受潮、蚁鼠灾害或保管不当导致变质、之前或之后承担

2符合灭失等情况由公司承担全部损失；在公司仓库装卸物资过程中，

了该商品的存货

因操作不当等原因导致货物破损，公司需承担货物装卸破损带来风险。

的损失。转让后，公司对货物质量问题承担赔偿责任。

企业有权自主决

公司结合市场情况对产品进行报价，且会随着市场价格变化、生

3定所交易商品的符合

产情况、供需情况进行价格调整，公司有权自主决定价格。

价格。

综上所述，公司从事除生猪等特殊品类的贸易业务时，在向客户转让商品前拥有对该商品的控制权，系交易的主要责任人，以总额法确认贸易业务收入，相关会计处理符合《企业会计准则》的规定。

8（四）结合公司主营业务结构及具体经营情况，说明公司四季度营业收入同

比、环比均大幅增长的主要原因，并进一步说明四季度归母净利润和营业收入环比变动方向不一致的主要原因。

1.第四季度主营业务收入同比、环比均大幅增长的主要原因

表6公司2023年第四季度和2024年第三、四季度主营业务收入结构表

2023年第四季2024年第三2024年第四2024年第2024年

项目度主营业务收入季度主营业务季度主营业务四季度同第四季度环（万元）收入（万元）收入（万元）比增长比增长

交通板块30564.1231464.5426208.11-14.25%-16.71%

资产经营板块435.55297.46285.67-34.41%-3.96%

金融板块24.89216.7718.19-26.89%-91.61%

物流板块3015.653082.714341.9743.98%40.85%

贸易板块5922.315880.0626458.48346.76%349.97%

合计39962.5240941.5557312.4243.42%39.99%

表6显示，公司第四季度主营业务收入同比、环比均大幅增长的主要原因为商贸物流业务的增长：一是根据市场需求，公司在2024年新拓白糖、生姜大蒜、奶制品等业务品类，而2023年未开展以上品类业务，所以推动营业收入有所提升；

二是公司商贸业务以农副产品为核心，受季节性因素影响明显，第四季度属于丰收期过后开展的，同时受春节前客户积极备货影响，带动公司第四季度营业收入实现显著增长。

2.第四季度归母净利润和营业收入环比变动方向不一致的主要原因

一是公司第四季度收入增长主要是商贸物流业务收入的增长，该业务毛利相对较小；二是第四季度财务费用较第三季度增长169.29%，主要是全资子公司广西坛百高速公路有限公司借入的亚洲银行贷款受汇率的影响，导致第四季度较第三季度汇兑损失增加2424.54万元；三是公司代广西机关事务局建设的锦绣城项目

第四季度根据年限递增计提的合同资产减值损失较第三季度增加1502.98万元，导致利润下降；四是第四季度计提职工绩效工资导致成本费用上升。综上，四季度公司商贸物流业务收入增加的毛利不足以弥补四季度成本费用的增加，进而使得公司四季度归母净利润和营业收入环比变动方向不一致。

（五）年审会计师主要审计核查程序与意见

1.已执行的主要审计程序

（1）评价和测试公司与收入确认相关的关键内部控制的设计和运行的有效性；

（2）了解公司采用的主要销售模式及主要客户和新增客户的基本情况，分析

公司采用的销售模式是否符合行业和产品消费特点，销售渠道是否稳定、持续。

了解本期主要客户及销售额发生变化的主要原因，对个别客户是否存在重大依赖的情况；

9（3）核查公司重要客户及供应商背景信息，分析公司商贸物流业务是否存在

同时与具有关联关系的客户及供应商开展类似商品贸易业务，分析公司开展商贸业务的必要性和合理性；

（4）查阅主要客户销售合同，了解合同主要条款或条件，结合货物入库及出

库验收及仓储管理情况，分析公司对贸易商品所承担的主要责任、主要风险及拥有自主定价权程度等情况，评价收入确认方法是否适当；核对销售合同及对应的会计凭证、出库单、收款凭证等关键审计证据，检查销售业务的真实性；对主要客户的销售金额和期末应收款余额进行函证，检查销售业务的真实性；

（5）分析商贸业务时间分布是否与所开展商品生产季节或者消费特点相关，

分析第四季度交易波动变化是否符合行业特点，分析第四季度交易规模变动与营业利润变动是否相关及各自变动的合理性；

（6）评价和测试公司采购与付款相关的关键内部控制的设计和运行的有效性；

（7）了解公司主要采购模式及主要供应商和新增供应商的基本情况，以及本期主要供应商及采购金额发生变动的主要原因；

（8）查阅主要供应商采购合同，了解合同主要条款，核对采购合同对应的运

输单、入库单、付款凭证等关键审计证据，检查采购业务的真实性；

（9）对主要供应商本期采购金额和期末应付款余额进行函证，检查采购业务的真实性。

2.核查意见

基于已执行的审计程序，我们认为：公司上述回复事项与我们在审计过程中了解到的相关情况在所有重大方面一致，公司2024年新增生姜、大蒜、白糖及乳制品等毛利较低商贸业务，因此公司商贸物流业务营业收入大幅增长但毛利率下滑与公司实际情况相符且具有合理性；公司2024年新增贸易商品大类引起部分前

十名客户及供应商变动，但最核心客户及供应商未改变，公司商贸物流业务前十名的供应商和客户彼此之间、以及与公司之间不存在关联关系，供应商和客户不存在重叠；公司依据对贸易商品所承担的主要责任、主要风险及控制程度等情况，对商贸物流业务以总额法或净额法核算方式符合《企业会计准则》相关规定；公

司开展农副产品商贸业务具有一定季节性，2024年第四季度新增白糖、生姜大蒜、奶制品等业务品类推动营业收入大幅提升，由于子公司借入亚洲银行贷款受汇率影响导致第四季度汇兑损失增加较大、年末合同资产计提减值损失及计提职工绩

效工资导致利润下降，使得四季度归母净利润和营业收入环比变动方向不一致。

二、关于应收账款。年报显示，公司应收账款期末余额1.45亿元，计提坏账

准备0.71亿元，其中5年以上应收账款6495万元，长账龄应收账款占比较高。

坏账计提情况显示，按单项计提坏账准备的应收账款6152万元，坏账计提比例99%，是公司应收账款坏账准备的主要构成部分；按组合计提坏账准备的应收账款8328

10万元，坏账计提比例12.15%，其中、应收贸易客户、应收租赁客户、应收其他客

户的应收账款分别为1282万元、2612万元、2589万元。本期核销情况显示，其中重要欠款方应收账款性质均为商贸物流款，合计核销金额达3266万元。

请公司：（1）补充披露应收账款前十名对象、是否为关联方、金额、账龄、

交易内容，与上年同期情况进行对比，说明变化原因（如涉及），并说明公司应收账款逾期客户中是否存在关联方；（2）逐一说明按单项计提坏账准备前5名对

象、核销前5名对象的历史交易内容、协议安排、交易金额、累计回款金额、应

收账款账龄，核实与公司是否存在关联关系，说明全额计提坏账准备、核销相关应收账款的具体原因，前期收入确认是否合规；（3）说明按组合计提坏账的应收账款中，预期信用损失法下坏账准备计提的测算过程及依据，并结合期后回款情况及同行业可比公司会计政策，说明报告期公司应收账款坏账计提比例的确认依据及合理性，并说明坏账计提是否充分，是否符合《企业会计准则》相关规定；

（4）结合公司长账龄应收账款占比较高，坏账准备计提金额较大且核销金额较大等情况，说明公司相关交易的审议程序、相关交易对象的选取标准，商贸物流业务开展中采取了哪些措施核实对方履约能力、是否采取了必要的应收账款催收措施，相关措施是否符合公司的相关规定，相关内控是否存在缺陷。请年审会计师对上述问题逐项发表意见。

公司回复：

（一）应收账款前十名对象、是否为关联方、金额、账龄、交易内容，与上

年同期情况进行对比，说明变化原因（如涉及），并说明公司应收账款逾期客户中是否存在关联方。

表7公司2024年应收账款前十名对象明细表

单位：万元本期期是否序2024年期末账款产交易内2023年期末金额单位名称为关较上期变动原因是否逾期号金额生时间容末金额联方期末变动比例较上年同期减少

广西新合1064.88万元，主商贸物

1力冶金有否2755.152013年3820.03-27.88%要系本期核销部是

流款限公司分符合核销条件的款项。

较上年同期增加

403.1万元，主要

广州江楠应收车

2021-系本期公司与其

2农业发展否1807.20辆进场1404.1028.71%否

2024年退出凭祥物流园

有限公司分成款

区达成补充约定，计提相关分成款。

11广西银旭

商贸物

3商贸有限否1624.532013年1624.530.00%无是

流款责任公司广西壮族自治区收应收通主要是本期应收费公路联

4否1614.612024年行费清2438.61-33.79%通行费清分款变否

网收费清分款动。

分结算中心广州钢铁

2014-20商贸物

5交易中心否1031.031032.19-0.11%无是

15年流款

有限公司广西骏亿江南市场应收租原因是拓宽合作

6否684.372024年97.12604.66%否

开发有限金范围。

公司广西馥演商贸物正常贸易业务流

7天商贸有否581.292024年991.63-41.38%否流款转。

限公司广西南宁市喜莱逢

2023-20应收租主要原因是增加

8酒店投资否428.92262.2963.53%否

24年金应收租金款项。

管理有限公司中国石化主要系根据合同销售股份停车区约定按当年销售有限公司加油站

9否277.692024年394.08-29.54%数据计提停车区否

广西梧州收益分加油站收益分成石油分公成款款同比减少。

司公司为中国重汽中国重汽集团国际有限公报关代

10集团国际否257.632024年0100.00%司报关代理业务否

理费

有限公司增加，计提未结算的报关代理费。

合计11062.4312064.58-8.31%公司2024年应收账款的逾期客户均不属于关联方。

（二）按单项计提坏账准备前5名对象、核销前5名对象的历史交易内容、协议

安排、交易金额、累计回款金额、应收账款账龄，核实与公司是否存在关联关系，说明全额计提坏账准备、核销相关应收账款的具体原因，前期收入确认是否合规

1.应收账款单项计提坏账准备前5名情况分析

表8公司2024年按单项计提坏账准备的前5名对象明细表

12单位：万元

计提坏账款序单位名历史交累计回款是否为账准备协议安排交易金额产生账面余额坏账准备号称易内容金额关联方的具体时间原因广西新公司向广西新合力冶金涉及诉镍生铁

合力冶有限公司销售镍生铁，约2013讼预计

1贸易业20290.7516470.71否2755.152755.15

金有限定货到付款，结算方式包年无法收务公司括信用证结算等。回广西银公司与广西银旭商贸有涉及诉

旭商贸钢材贸限责任公司开展钢材、钢2013讼预计

21624.53-否1624.531624.53

有限责易业务坯等金属贸易业务，相关年无法收任公司款项按月结算。回公司与广州钢铁交易中广州钢破产重

心有限公司开展钢材贸2014-

铁交易钢材贸整，严重

3易业务，公司在收到对方7002.355971.332015否1031.031031.03

中心有易业务资不抵交付的船运清单单据后年限公司债。

交货。

涉及诉板栗贸广西五洲金桥农产品有2018讼预计

4黄义硕342.08235.04否107.05107.05

易业务限公司与黄义硕、李玉民年无法收

开展板栗贸易业务，对方回板栗贸未能如期履约。2018涉及诉

5李玉民501.79441.29否60.521.91

易业务年讼

合计29761.5023118.375578.265539.67

上述款项计提坏账准备的原因是涉及诉讼或对方严重资不抵债，且应收账款账龄较长，预计无法回收，因此基于谨慎性原则，全额计提坏账准备。

公司前期的贸易收入确认，在会计核算上是获得销售合同、收货证明等资料，并在控制权转移（风险及报酬的转移）后确认收入，后因对方未按照合同约定履行合同义务进而被提起诉讼，涉诉立案成功也进一步说明业务开展的真实有效性及双方合同签订的合法性。

2.应收账款核销前5名情况分析

（1）2024年，公司应收账款核销前5名情况分析表9公司2024年核销应收账款的前5名对象明细表

单位：万元核销是否历史交累计回款金账款产原因序号单位名称协议安排交易金额为关核销金额易内容额生时间及理联方由

13公司向广西新合力

广西新合镍生铁冶金有限公司销售终审

1力冶金有贸易业镍生铁，约定货到付20290.7516470.712013年否1064.88判决

限公司务款，结算方式包括信书用证结算等。

广西扶绥公司与广西扶绥县终结县沣桦酒乙醇贸沣桦酒业有限公司

21044.7416.222013年否1028.52执行

业有限公易业务开展乙醇业务；约定裁定司货到付款。

公司与广西玉林三广西玉林山坡农业实业有限终结三山坡农饲料贸

3公司开展饲料业务，802.901302013年否672.9执行

业实业有易项目约定货物签收后结裁定限公司算。

公司与广西巨东种广西巨东终结玉米贸养集团有限公司开

4种养集团5762.415262.412013年否500执行

易项目展玉米业务，约定货有限公司裁定物签收后结算。

应收发终本签订协议后5日内

5曾庆润放贷款82.000.002015年否82.00裁定支付相关款项。

顾问费书

合计27982.8021879.343348.30

（2）应收账款坏账准备核销的原因：上述款项均涉及诉讼，根据终审判决书、终结执行裁定，受债务人可执行财产情况等原因，确认无法追回剩余款项。最终公司启动核销坏账程序，经过审计机构和律师事务所认定后，提请公司董事会审议后完成核销流程。

（3）应收账款坏账准备核销前期收入合规性说明：

通过公司与上述核销的前四家客商的协议安排可见，公司前期的贸易收入确认，在会计核算上是获得销售合同、收货证明等资料，并在控制权的转移（风险及报酬的转移）后确认收入，符合合规性。

上述第五家客商确认的应收账款为公司子公司南宁市利和投资有限责任公司

（原南宁市利和小额贷款有限责任公司，于2025年5月7日更名为南宁市利和投资有限责任公司，以下简称利和公司）2015年确认的发放贷款收取的顾问费，符合收入确认的合规性。

（三）说明按组合计提坏账的应收账款中，预期信用损失法下坏账准备计提的

测算过程及依据，并结合期后回款情况及同行业可比公司会计政策，说明报告期公司应收账款坏账计提比例的确认依据及合理性，并说明坏账计提是否充分，是否符合《企业会计准则》相关规定

1.预期信用损失法下坏账准备计提的测算过程及依据

2019年1月1日起，公司执行新金融工具准则。对于应收账款，公司选择按

14照简易方法确认预期信用损失。公司主要业务为：收费公路、商贸物流、房地产

开发与销售等，应收账款的客户主要为通行费客户、贸易客户、购房客户、租赁客户等。考虑到同类客户具有类似的预期信用损失率，所以公司根据客户类型将应收账款划分为以下六个组合：应收通行费客户组合、应收合并范围内关联方组

合、应收贸易客户组合、应收购房客户组合、应收租赁客户组合、应收其他款项组合，又因为相同账龄的客户也具有类似的信用风险特征，故公司只需要确定各个组合在各账龄段下的预期信用损失率。具体步骤如下：（1）收集与分析应收账款的历史回收率;（2）计算迁徙率及预计损失率；（3）以当前信息和前瞻性信息

调整历史损失率；（4）将预期信用损失率乘以应收账款余额来建立准备矩阵，计算坏账准备。各组合按步骤得到的预计信用损失率如下：

（1）应收通行费客户组合

应收通行费客户账款余额均为一年以内，且前三年实际回收率百分百。本公司期末应收未收的高速公路联网收费中心的通行费收入，下月都会全额收回。根据历史经验，应收通行费客户组合2024年的预期损失率为0%。

（2）应收购房客户组合、应收贸易客户、应收租赁客户、应收其他客户

2024年度结合当前市场状况以及对未来经济状况的预测，并参考历史信用损失经

验及同行业可比公司会计政策，根据近五年的应收账款变动信息按模型步骤经审计重新计算，并进一步考虑前瞻性信息，在历史损失率的基础上进行前瞻性调整，精确了应收账款的预期信用损失率，具体如下：

表10公司应收账款组合计提坏账比例汇总表应收购房客户组合应收贸易客户组合应收租赁客户组合应收其他款项组合名称预期信用损失率预期信用损失率预期信用损失率预期信用损失率

1年以内3.30%3.30%2.20%3.30%

1-2年8.80%22.00%11.00%11.00%

2-3年16.50%55.00%55.00%33.00%

3-4年55.00%100.00%88.00%55.00%

4-5年88.00%100.00%100.00%88.00%

5年以上100.00%100.00%100.00%100.00%

2.公司期后回款情况以及和同行业对比情况

2024年末公司按组合计提应收账款坏账为1012万元，占按应收账款组合原

值8328万元的12.15%。

（1）公司期后回款情况

2024年末公司应收账款组合余额分为：应收通行费客户组合主要为应收广西

壮族自治区高速公路管理局清分中心的通行费，账期为1个月内，期末余额为

151614.61万元；应收购房客户组合主要为公司以分期收款方式销售房产的应收款项，账期为24个月，期末余额为231.00万元；应收贸易客户组合主要为公司商贸业务的应收款项，账期为1-6个月，期末余额为1282.19万元；应收租赁客户组合主要为公司园区及楼宇等租赁业务的应收款项，账期为1-12个月，期末余额为2611.71万元；其他客户组合主要为公司物业费、报关代理费和园区车辆进场

费等业务的应收款项，账期为1-12个月，期末余额为2588.79万元。以上组合在2025年1-4月回款具体为：应收通行费客户1614.61万元、应收购房客户9.00

万元、应收贸易客户组合775.75万元、应收租赁客户组合478.17万元、其他客

户组合453.40万元。以上回款共计3330.93万元，占2024年年末应收账款余额的40%，其中应收通行费客户在账期内回款100%；应收购房客户回款的9万元在账期内，未回款的基本都超过账期，计提坏账比例为100%；应收贸易客户组合回款率为61%，回款率与账期吻合；应收租赁客户组合回款率30%，回款率与账期吻合；其他客户组合中物业费、报关代理费回款率为58%，园区车辆进场费未逾期。

回款情况良好。对于逾期应收账款，公司通过现场、电话及发函等方式进行催收，若还未按期限回款的将停止合作并通过律师函等手段进行催收，最后出现仍拖欠情况的将提起诉讼等法律程序。

（2）应收账款各组合数据与同行业对比情况

a、应收通行费客户组合公司应收账款应收通行费客户系坛百公司和岑罗公司应收的广西壮族自治区

高速公路管理局清分中心的通行费清分款，坏账风险极低，预期信用损失1年以内应收账款的坏账准备计提比例与同行业上市公司深高速 A、赣粤高速一致，具体如下表：

账龄赣粤高速深高速 A 五洲交通

1年以内0%0%0%

b、应收购房客户组合

公司房产销售业务以账龄组合为基础评估应收账款的预期信用损失，公司应收账款的坏账准备计提比例与同行业上市公司西藏城投、珠江股份、渝开发、深

振业 A对比具体如下表：

账龄西藏城投珠江股份渝开发深振业 A 五洲交通

1年以内1.00%3.00%5.00%5.00%3.30%

1-2年5.00%10.00%10.00%10.00%8.80%

2-3年10.00%20.00%30.00%30.00%16.50%

3-4年30.00%50.00%50.00%50.00%55.00%

16账龄西藏城投珠江股份渝开发深振业 A 五洲交通

4-5年50.00%80.00%80.00%88.00%

5年以上100.00%100.00%100.00%80.00%100.00%

c、应收贸易客户组合

公司商贸物流业务以账龄组合为基础评估应收账款的预期信用损失，2024年末应收贸易客户组合5年以上账龄系早期诉讼纠纷所致，公司已全额计提坏账准备，其余分部在1-2年内，应收账款的坏账准备计提比例与仓储及物流服务类业务同行业上市公司北部湾港、海晨股份、飞力达、嘉诚国际对比具体如下表：

账龄北部湾港海晨股份飞力达嘉诚国际五洲交通

1年以内5.00%1.00%5.00%2.70%3.30%

1-2年10.00%10.00%20.00%23.88%22.00%

d、应收租赁客户组合

公司房产租赁业务以账龄组合为基础评估应收账款的预期信用损失，2024年末应收租赁客户组合均分布在1-3年以内，公司应收账款的坏账准备计提比例与同行业上市公司招商积余、新大正、特发服务、南都物业对比具体如下表：

账龄招商积余新大正特发服务南都物业五洲交通

1年以内2.48%1.00%-5.00%5.00%5.00%2.20%

1-2年20.00%10.00%10.00%10.00%11.00%

2-3年50.00%30.00%30.00%30.00%55.00%

e、其他客户组合

公司其他应收客户主要系物业费及园区车辆进场费等，与物业租赁模式下租金+提成的定价方式较为相近。公司其他客户应收账款5年以上全额计提坏账准备，

1-4年的坏账准备计提比例与同行业上市公司招商积余、新大正、特发服务、南都

物业对比具体如下表：

账龄招商积余新大正特发服务南都物业五洲交通

1年以内2.48%1.00%-5.00%5.00%5.00%3.30%

1-2年20.00%10.00%10.00%10.00%11.00%

2-3年50.00%30.00%30.00%30.00%33.00%

3-4年100.00%50.00%100.00%50.00%55.00%

上述各对比表显示，公司应收账款各组合坏账计提比例与同行业可比公司计

17提比例不存在重大差异，具备合理性和充分性。

综上，公司对应收账款计提坏账的预期信用损失率和组合分类的依据合理规范，结合回款情况和同行业计提坏账损失率对比等信息认为计提坏账准备已充分并符合《企业会计准则》相关规定。

（四）结合公司长账龄应收账款占比较高，坏账准备计提金额较大且核销金

额较大等情况，说明公司相关交易的审议程序、相关交易对象的选取标准，商贸物流业务开展中采取了哪些措施核实对方履约能力、是否采取了必要的应收账款

催收措施，相关措施是否符合公司的相关规定，相关内控是否存在缺陷。

1.公司长账龄应收账款基本情况

2024年期末公司应收账款为14480.22万元，其中5年以上应收账款为

6494.51万元，占本期期末应收账款的44.85%。5年以上的长账龄应收账款主要

系2015年以前贸易客户纠纷所致，对该部分公司已全部计提坏账准备。

2.交易的审议程序、相关交易对象的选取标准及履约能力核查情况

公司开展业务前，对客户的注册情况、信用情况、实际控制人情况、资金实力、生产经营状况、关联方关系、债权债务以及纠纷诉讼情况等方面进行资信调

查并评估，形成尽职调查报告。在此基础上，公司严格遵循相关管理制度进行审议，根据交易类别和金额，对项目立项和合同签订进行规范化审批，确保业务开展的合规性与安全性，有效防范潜在风险，保障公司利益。

2024年公司长账龄应收账款对象中，均为商贸物流业务客户。公司在开展商

贸物流相关业务前，对相关交易方的成立时间、注册资本、实缴资本、控股股东、实际控制人等信息进行调查，同时安排调查人员到相关交易方进行现场核实，与相关交易方管理层、财务人员、业务人员等进行沟通交流，查阅相关交易方的业务经营资料，如购销合同等，实地了解公司的运营现状、业务流程和管理水平。

在业务开展过程中，建立业务台账并安排人员全程参与货物交接和管理，做好货物验收、保管等管控工作，并完善相关交接手续，时刻关注商品价格波动，严格控制货物购销周期，保证资金安全。

未来公司将继续按照相关制度要求，确保业务开展合规与安全，有效防范潜在风险，保障公司和全体股东利益。

3.应收账款催收措施

在业务开展过程中，公司业务部门建立了完善的业务管理台账，台账详细记录了应收账款的单位、金额及业务开展时限，实时进行更新，并于月末与财务部门进行核对，确保应收账款能够按时回收。一旦出现逾期情况，公司会迅速采取多种催收措施，包括发送催款函、与客户进行现场洽谈，以及在必要时发出律师函等。相关措施符合公司规定，相关内控不存在缺陷。

（五）年审会计师主要审计核查程序与意见

181.已执行的主要审计程序

（1）了解、评估和测试公司销售与收款相关的关键内部控制的设计和运行有效性；

（2）编制应收账款明细表，分合并范围内关联方、非合并范围内关联方和第

三方客户类别分析，检查款项内容、账龄分布等情形；

（3）对应收账款实施分析程序，比较期初、期末应收账款余额变动情况，检

查本期应收账款涉诉等资料分析本期单项计提坏账准备原因及合理情况，检查坏账准备核销相关审批程序及资料分析坏账核销合规情况；

（4）选取样本对应收账款余额执行函证程序，并对未回函客户执行替代程序；

（5）对重大、重要的应收账款余额及发生额进行细节测试，检查相关的支持性文件，检查合同或协议、款项支付审批手续、款项支付及款项收回银行单据等，确定业务发生的真实性及会计处理正确性；并检查期后款项收回情况；

（6）依据已编制的应收账款账龄明细表，复核管理层对应收账款可回收性评估，包括账龄分析、减值迹象识别、对应收账款余额的可收回性评估，评估预期信用损失模型方法论以及相关参数的合理性，根据公司金融资产减值会计政策，重新计算坏账准备；通过公开信息查询或走访了解公司主要客户基本情况及经营现状，了解其与公司的合作背景及关联关系，分析应收账款坏账准备计提是否充分及合理；

（7）获取公司管理层对关联方及关联交易的书面声明。

2.核查意见

基于已执行的审计程序，我们认为：公司上述回复事项与我们在审计过程中了解到的相关情况在所有重大方面一致，公司2024年末应收账款逾期客户中不存在关联方；公司前期根据协议安排、销售合同、发货证明等资料依据控制权的转

移确认收入符合《企业会计准则》相关要求，由于应收客户涉诉或严重资不抵债，且应收账款账龄较长预计无法回收等原因全额计提坏账准备符合谨慎原则，根据终审判决书、终结执行裁定书及债务人可执行财产等客观情况确认无法追回的应收账款，经过审批后进行核销符合公司内部管理规定；公司根据不同业务及客户类型划分组合，再考虑历史损失率、迁徙率及前瞻性等因素情况下计算出不同组合预期信用损失率并据此计算出不同组合信用减值损失，公司应收账款坏账计提比例的确认依据充分且合理，坏账准备计提充分，相关内控不存在缺陷。

三、关于发放贷款。年报显示，公司期末发放贷款余额4083万元，其中逾期

贷款3363万元，计提减值准备2730万元，逾期与计提比例较高，且公司发放贷款长期挂账，本期核销7480万元，上年期末余额1.09亿元，全部逾期3年以上，计提减值准备1亿元，占比92%。本期发放贷款明细显示，企业贷款3297万元，个人贷款786万元，其中批发和零售业占比52.86%；按担保方式，无担保物的信

19用贷款、保证贷款分别为800万元、1009万元

请公司：（1）补充披露开展发放贷款业务的主要原因、展业方式及风控措施，是否建立了相关内部制度，如何评估借款方履约能力及偿债风险，发放信用贷款和保证贷款的主要原因及合理性；（2）补充披露近两年期末逾期贷款的前十名对

象名称、金额、贷款背景、贷款期限、逾期时间，结合贷款对象的股权结构与实控人情况，说明公司发放贷款对象中是否涉及关联方，是否与公司商贸物流业务存在关联；（3）结合近两年发放贷款逾期情况、交易对方履约能力等事项，说明公司前期放贷尽调是否审慎，逾期后催收措施是否到位，本期大额核销贷款是否符合《企业会计准则》相关规定；（4）说明在前期发放贷款已存在较大比例逾期

的情况下，本期继续开展发放贷款业务的原因及合理性。请年审会计师对上述问题逐项发表意见

公司回复：

（一）开展发放贷款业务的主要原因、展业方式及风控措施，是否建立了相

关内部制度，如何评估借款方履约能力及偿债风险，发放信用贷款和保证贷款的主要原因及合理性

2013年1月，为充分利用内外资源，灵活发展主业外多元业务，提升经营业绩，形成新的利润增长点，公司根据当时的发展规划成立了利和公司，经营范围包括办理各项小额贷款业务；办理小企业发展、管理、财务咨询等业务，并根据市场情况开展贷款业务。2024年期末，利和公司期末发放贷款余额4083万元，除了2024年向岳阳市安顺劳务有限公司（以下简称安顺公司）发放720万元贷款外，其他均是2016年以前发放的小额贷款。利和公司投放贷款业务涵盖房产开发、矿业、大米加工、铝材加工、林业、物流运输、酒店餐饮等板块。

在风险防控措施方面，利和公司前期就贷款方面建立了相关内部制度，包括《信贷管理基本制度》《信贷档案管理办法》《贷前调查细则》《贷后管理细则》《信贷资产分类管理办法（修订）》《贷款业务操作流程（修订）》《应收账款质押贷款规范化操作流程（试行）》《贷款审查委员会议事规则》等。根据相关制度，发放贷款前，利和公司放贷前严格按制度，对质押物及担保人的资产、征信等进行了调查，确认还款方式，制定后续还款的抓手后，最终在评估还款信用风险后才进行放贷业务，发放信用贷款和保证贷款。贷款执行中，利和公司安排专人做好实时数据监控、风险台账周报、工作月报，定期风险分析报告等工作，确保监控到位，发现欠息、超期限未还款等风险情况及时上报，动态了解客户还款风险。利和公司确保放贷责任落实到人，要求每个项目都要明确好责任人，做到贷后跟进检查不留死角。贷款风险发生后，利和公司有专门的清收团队按流程予以催收处置，通过和解、谈判、发律师函及诉讼等手段合法合规进行催收。

（二）近两年期末逾期贷款的前十名对象名称、金额、贷款背景、贷款期限、

20逾期时间，结合贷款对象的股权结构与实控人情况，说明公司发放贷款对象中是

否涉及关联方，是否与公司商贸物流业务存在关联。

近两年逾期贷款前十名的对象中，与公司均无关联关系。近两年逾期贷款前十名均不与公司商贸物流业务存在关联。具体如下：

表112023年度逾期贷款前十名情况表是否与公司贷款余额商贸物流相序号贷款对象贷款背景贷款期限逾期时间是否关联方（万元）关业务存在关联

2017年4月28日，利

和公司向潘飞发放期限为

2017.4.28-

1潘飞973.106个月的质押贷款975万5年以上否否

2017.10.27元，用于个人投资。担保方式为票据质押。

2017年1月23日，利和

广西凭祥合公司向广西凭祥合越投资否，公司合营企

2017.1.23-

2越投资有限800.00有限公司发放信用贷款5年以上业，实际控制人否

2018.7.22

公司800万元，用于公司经营为黄海乐发展。

2017年4月28日，利

广西五洋联和公司向广西五洋联动商

2017.4.28-否，实际控制人

3动商贸有限612.67贸有限公司发放贷款9755年以上否

2017.10.27为潘秋竹

公司万元，用于公司经营发展。

担保方式票据质押。

2014年7月3日，利

和公司向贵港市金华木业

贵港市金华公司发放贷款850万元，

2014.7.03-否，实际控制人

4木业有限公503.93用于公司经营发展。截止5年以上否

2015.7.02为毛盛

司目前贷款余额为503.93万元。担保方式为房产抵

押及第三方担保。

2014年3月28日，

利和公司向广西贵港市弘广西贵港市昌石化有限公司发放贷款

2014.3.28-否，实际控制人

5弘昌石化有500.00970万元，用于公司经营5年以上否

2015.9.27为蒙丽

限公司发展，截止目前贷款余额为500万元。担保方式为设备抵押及第三方担保。

212014年1月23日，利

和公司向田阳县万洲餐饮田阳县万洲

服务有限公司发放贷款2014.1.23-否，实际控制人

6餐饮服务有500.005年以上否

500万元，用于公司经营2015.7.22为黄尚敏

限公司发展。担保方式为林权抵

押及第三方担保。

2013年8月26日，利

广西世银农和公司向广西世银农林资

林资源开发源开发有限责任公司发放2013.8.26-否，实际控制人

7500.005年以上否

有限责任公贷款500万元，用于公司2015.2.25为莫威司经营发展。担保方式为林权抵押及第三方担保。

2013年至2014年期间，利和公司向黄尚敏发

2013.9.29-

8黄尚敏500.00放贷款共计500万元，用5年以上否否

2015.9.26于个人投资。担保方式为林权抵押及第三方担保。

2013年8月23日，利

和公司向曾庆润发放贷款

2013.8.23-

9曾庆润500.00500万元，用于个人投资。5年以上否否

2016.2.22

担保方式为房产抵押及第三方担保。

2014年1月23日，利

广西绿桂林和公司向广西绿桂林业资

业资源开发源开发有限责任公司发放2014.1.23-否，实际控制人

10498.625年以上否

有限责任公贷款500万元，用于公司2015.1.22为黄建军司经营发展。担保方式为林权抵押及第三方担保。

合计5888.32表122024年度逾期贷款前十名情况表是否与公司商客户名

序号贷款余额（万元）贷款背景贷款期限逾期时间是否关联方贸物流相关业称务存在关联

222017年1月23日，

广西凭

利和公司向广西凭祥合否，公司合营企业，祥合越2017.1.23-

1800.00越投资有限公司发放信5年以上实际控制人为黄海否

投资有2018.7.22

用贷款800万元，用于乐限公司公司经营发展。

2013年11月20日

利和公司向广西富川鑫广西富顺商贸有限公司发放贷

川鑫顺2013.11.20否，实际控制人为邓

2400.00款400万元，用于公司5年以上否

商贸有-2016.5.19荣忠经营发展。担保方式为限公司房产抵押及第三方担保。

2013年7月26日利

靖西市和公司向靖西县和谐贸

和谐贸易有限公司发放贷款2013.7.25-否，实际控制人为孙

3350.005年以上否

易有限350万元，用于公司经营2015.1.25明公司发展。担保方式为第三方提供担保。

2013年7月26日利

和公司向陈雪娟发放贷

2013.7.26-

4陈雪娟350.00款350万元，用于个人5年以上否否

2015.1.25投资。担保方式为第三方提供担保。

2014年3月27日利

南宁市和公司向南宁市柏旭商

柏旭商贸有限公司发放贷款2014.3.27-否，实际控制人为陆

5300.005年以上否

贸有限350万元，用于公司经营2015.9.25前公司发展。担保方式：商品质押及第三方担保。

2016年9月13日，

利和公司向广西奥润投广西奥资管理有限公司发放贷

润投资2016.9.13-否，实际控制人为黄

6248.30款500万元，用于公司5年以上否

管理有2018.9.12海乐经营发展。担保方式为限公司应收账款质押及第三方担保。

2014年3月28日，利

南宁广和公司向南宁广开电气

开电气有限责任公司发放贷款2014.3.28-否，实际控制人为钟

7211.425年以上否

有限责300万元，用于公司经营2015.9.25文任公司发展。担保方式为第三方提供保证。

232014年12月17日，

利和公司向阙振锋发放

2014.12.24

8阙振锋195.00贷款200万元，用于个5年以上否否

-2015.12.23人投资。担保方式为房产抵押。

2014年3月28日，利

和公司向广西东凯投资集团有限公司发放贷款

广西东凯投资集团2014.3.28-否，实际控制人为卢

9187.81300万元，用于公司经营5年以上否

有限公司2015.9.25光昌发展。担保方式为资产经营权质押及第三方担保。

2013年11月29日，

利和公司向李思科发放

贷款300万元，用于个人投资，截至2024年年2013.11.29

10李思科111.875年以上否否

末剩余贷款本金为-2015.5.27

118.87万元。担保方式

为资产抵押及第三方担保。

合计3154.40

（三）结合近两年发放贷款逾期情况、交易对方履约能力等事项，说明公司

前期放贷尽调是否审慎，逾期后催收措施是否到位，本期大额核销贷款是否符合《企业会计准则》相关规定。

1.利和公司近两年仅在2024年向岳阳市安顺劳务有限公司发放720万元贷款，

目前履约良好，无逾期情况。

2.利和公司前期放贷尽调严格按照放贷相关制度审慎执行。利和公司根据《应收账款质押贷款规范化操作流程》审核放贷对象准入条件，收集贷款对象、连带保证人各类资料并进行审查，进行贷前调查，核查放贷对象经营情况、资产情况等综合情况，信贷管理部门形成分析报告，根据《贷款审查委员会议事规则》流程，报贷款审查委员会讨论通过，按审批权限审批后签订合同，完成放款。

2024年末逾期贷款前五名客户分别为广西凭祥合越投资有限公司、广西富川

鑫顺商贸有限公司、靖西市和谐贸易有限公司、陈雪娟、南宁市柏旭商贸有限公司，贷款发放时间为2013年至2017年期间。发放贷款前，利和公司严格执行了双人实地调查制度，贷前调查涵盖经营场地核查、抵（质）押物情况评估、借款人资产负债情况、借款人征信报告、保证人信用及担保能力等，发放贷款审批材料齐全、完整，贷款发放流程合法、合规。

3.利和公司定期开展贷后检查，核查客户经营情况，一旦客户出现逾期、延

迟交付利息情况，则及时发出催收通知督促。同时配合谈判、和解或者以诉促谈的方式催收。催促无果后将发送律师函启动诉讼程序并执行抵押资产。

24上述2024年末逾期贷款前五名客户贷款发放后，利和公司也严格执行信贷管

理基本制度，定期检查和了解贷款人的生产经营、资产负债、对外担保和其他债务变化等情况并形成贷后检查报告。发现风险后，利和公司也分别于2018年11月、2016年3月、2016年3月、2016年3月和2016年2月提请诉讼，及时进行了风险控制。

4.本期大额核销贷款情况

2024年，公司共核销逾期贷款项目14项。

核销的逾期贷款项目均无可执行财产且取得终本裁定，符合《财政部关于印发〈金融企业呆账核销管理办法(2017年版)〉的通知》（财金〔2017〕90号文）的相关规定，经五洲交通董事会审议后进行财务核销。相关账务处理均符合《企业会计准则》相关规定。

（四）前期发放贷款已存在较大比例逾期的情况下，本期继续开展发放贷款业务的原因及合理性情况分析

利和公司为了维持公司日常经营管理支出，在风险可控的前提下，2024年向安顺公司发放了720万元应收账款质押贷款。该笔贷款的用途是工程劳务队周转支出，贷款主体安顺公司以其在南宁市的工程应收账款作质押，安顺公司法人余愿、股东胡高举提供连带责任保证，且贷款资金存入利和公司监管的银行账户，做到专款专用。贷款发放前，利和公司对借款人质押物及担保人的资产、征信等进行调查，安顺公司整体经营情况良好，以往各类贷款履约情况良好，结合各类连带保证、质押保证等风险防控措施，整体风险可控。目前，该笔贷款处于合同约定期内尚未到期，安顺公司按时支付利息，履约情况良好。

目前，利和公司已获得小额贷款公司经营许可证的注销批复，并于2025年5月7日完成经营范围的调整和工商变更，后期将不再开展小额贷款业务。

（五）年审会计师主要审计核查程序与意见

1.已执行的主要审计程序

（1）了解、评估和测试公司与发放贷款及垫款业务相关内部控制的设计及运行的有效性；

（2）编制发放贷款及垫款明细表，分析贷款逾期情况，比较期初、期末余额，分析变动原因，选取样本对发放贷款及垫款余额执行函证程序，并对函证不可行或未回函客户执行替代程序；

（3）检查本期新增贷款业务支持性文件，例如客户资信履约偿债能力调查资

料、借款合同、贷款业务审批手续、款项支付银行单据等，确定贷款业务真实性及会计处理正确性；

（4）通过公开信息查询大额贷款及垫款客户基本情况，了解其与公司借款背

景及关联关系情况；结合对客户背景调查、访谈了解客户经营现状、查阅历史还

25款情况等程序复核坏账准备计提的合理性；

（5）检查本期核销贷款事项支持性材料，结合相关客户情况，复核管理层评

估可收回性的相关考虑及依据是否客观、合理；

（6）获取公司管理层对关联方及关联交易的书面声明。

2.核查意见

基于已执行的审计程序，我们认为：公司上述回复事项与我们在审计过程中了解到的相关情况在所有重大方面一致，公司贷款业务逾期明细均是2020年以前形成且对方单位已不具有还款能力，本期新增贷款业务客户有工程应收账款作质押，贷款资金存入利和公司监管的银行账户，做到专款专用，未来贷款归还具有可靠保障，公司贷款业务计提大额坏账准备并核销与公司业务情况相符，不存在关联方资金占用及其他利益安排的情况。

四、关于其他应收款。年报显示，其他应收款期末余额2.77亿元，计提坏账

准备2.56亿元，计提比例较高。其中，按单项计提坏账2.42亿元，是公司其他应收款坏账准备的主要构成部分。明细科目中，往来款、股权转让款及利息余额

2.5亿元，占比较大。按欠款方归集的期末余额前五名对象合计2.35亿元，账龄

均在5年以上，其中4家已全额计提坏账。

请公司：（1）补充披露其他应收款余额前10名欠款方名称、其他应收款形

成原因、时间、欠款金额及相关协议安排的主要内容，结合主要欠款方的资信情况与履约能力，说明公司其他应收款计提坏账比例较高的原因；（2）补充披露上述全额计提坏账的欠款方的股权结构与实控人情况，以及相关欠款长期挂账的原因，说明其与公司是否存在关联关系或其他利益安排。请年审会计师对上述问题逐项发表意见。

公司回复：

（一）其他应收款余额前10名欠款方名称、其他应收款形成原因、时间、欠

款金额及相关协议安排的主要内容，结合主要欠款方的资信情况与履约能力，说明公司其他应收款计提坏账比例较高的原因

1.公司2024年末其他应收款余额前10名欠款方名称、欠款金额、形成时间、原因、相关协议及计提坏账比例较高的原因如下：

坏账准备期序欠款方欠款金额形成的时形成的原因及末余额（万坏账计提比例较高的原因号名称（万元）间相关协议安排

元）万通进出口公司2021年前为公司广西万通子公司广西万通国际物流有限公司的万通进出口公司2021

进出口贸全资子公司，该款项为前期的财务资助年4月进入破产程序，无

113899.9913899.992012年

易有限公以及往来款。万通进出口公司因资不抵能力偿还相关欠款，已全司债向南宁市中级人民法院申请破产清额计提坏账准备。

算，2021年4月正式进入破产程序。

26广西岑兴该款项为公司2024年年末应收参

高速公路股公司广西岑兴高速公路发展有限公

25518.71-2024年/

发展有限司2023年分红款。该款项已于2025年公司3月回收，未计提坏账准备。

2014年五洲交通基于与河池市铁达有限责任公司签订的《股权收购意向因查封财产属于轮候书》向铁达公司支付的股权预付款，最查封，该公司所欠外债较河池市铁终未达到约定收购条件，铁达公司未返多，且无其他财产可供执

3达有限责5000.005000.002014年还预付款，五洲交通于2018年起诉至行，预期可回收金额难以任公司南宁市中级人民法院。详见2021年3确定，已全额计提坏账准月31日披露的五洲交通《关于涉及诉备。

讼仲裁案件进展的公告》（编号：2021-011）。

坛百公司于2012年与广西美壮投公司收到南宁市中级人民

资有限公司签订《借款协议》，借给美法院2023桂01执1131美

广西百色壮公司的借款。美壮公司逾期未还，坛

2012年至壮项目执行裁定书，终结

4美壮投资2314.712314.71百公司于2016年起诉至南宁市中级人

2016年执行。该公司无任何履约

有限公司民法院。详见2021年8月13日披露的能力，预计款项无法回收，五洲交通《关于涉及诉讼仲裁案件进展已全额计提坏账准备。

的公告》（编号：临2021-019）

南宁市兴形成原因：缴纳金桥三期项目投资宁产业园建设履约保证金。

51387.86-2011年/

区管理委相关协议安排：项目达到如期的年工业

员会产值、年税收额后返回。

上海容顺物流有限公司2021年前该公司已完成破产清

上海容顺为公司子公司广西万通国际物流有限算程序，并完成工商营业

2010年至

6物流有限873.79873.79公司的控股子公司，该款项为公司对其执照的注销。预计款项无

2012年

公司控股期间产生的日常经费往来款和内法回收，已全额计提坏账部资助款。准备。

广西五洲兴通投资有限公司基于与百色市铁合金冶炼有限责任公司于

百色市铁2014年签订的《贸易合作合同》支付的经过诉讼程序，该公合金冶炼采购款，百铁公司未向兴通公司交付货司已实现以资抵债713.5

7871.79871.792011年

有限责任物，兴通公司于2020年起诉至南宁市万元，后续暂无可执行财公司兴宁区人民法院。详见2021年3月31产，已全额计提坏账准备。

日披露的五洲交通《关于涉及诉讼仲裁案件进展的公告》（编号：临2021-011）坛百高速公路建设过程中产生的纠纷，南宁市青秀区人民法院根据生效桂林全建判决扣划广西区收费公路联网收费清该事项一审诉讼被法

8建筑安装831.92831.922022年分结算中心银行账户831.92万元。因院驳回，基于谨慎处理原

工程公司坛百高速公路由坛百公司接管和经营，则，已全额计提坏账准备。

该款实际由坛百公司承担。详见南宁青秀法院于2024年3月12日作出的

27（2023）桂0103民初28794号民事判决书。

合越公司为公司2016年收购的控股子公司，后该款项主要为公司子公司广西凭

因其失去控制，于2019年广西凭祥祥万通国际物流有限公司与广西凭祥不再纳入合并报表范围。

9合越投资691.58573.582018年合越投资有限公司签订借款合同的本

鉴于广西凭祥合越投资有有限公司金及利息。借款合同约定借款期限及还限公司仍有相关资产，按本付息的相关要求。

照会计政策计提坏账

573.58万元。

南宁（坛洛）至百色该款项为坛百高速公路建设时期遗留该款项账龄已超5年，且

10高速公路366.18366.182015年的款项。预计无法收回，已全额计

工程建设提坏账准备。

办公室

（二）上述全额计提坏账的欠款方的股权结构与实控人情况，以及相关欠款长

期挂账的原因，说明其与公司是否存在关联关系或其他利益安排。

1.全额计提坏账的欠款方相关情况如下：

是否存在客商股东或实际控制人长期挂账的原因是否存在关联关系其他利益安排

该公司2021年已移交破产管理人。根据2025否，该公司2021年前广西万通国际物流

广西万通进出口年3月14日南宁中级人民法院的破产裁定，为子公司广西万通国有限公司（持股否贸易有限公司该公司目前处于破产管理人管理阶段，因此际物流有限公司全资

100%）长期挂账。子公司。

因涉诉而长期挂账，涉诉情况详见2021年3河池市铁达有限周圣铁（持股70%）、月31日披露的五洲交通《关于涉及诉讼仲裁否否责任公司周鑫（持股30%）案件进展的公告》（编号：2021-011）。

百色市同创佳业投因涉诉而长期挂账，涉诉情况详见2021年8广西百色美壮投资有限公司（持股月13日披露的五洲交通《关于涉及诉讼仲裁否否资有限公司100%）案件进展的公告》（编号：临2021-019）。

否，该公司广西万通国际物流上海容顺物流有限公司2021年前为公司子公在破产清有限公司（持股司广西万通国际物流有限公司的控股子公算期间，公否，2021年以前为广上海容顺物流有60%）、上海荣顺货司，该款项为公司对其控股期间产生的日常司已向法西万通国际物流有限限公司运配载有限公司（持经费往来款和内部资助款。该公司已破产，院主张债公司的控股子公司。

股1%）、陈德春（持并完成注销，该款项正在履行核销程序，依权，并获得股39%）然挂账。法院受理认可。

因涉诉而长期挂账，涉诉情况详见2021年3百色市铁合金冶彭卫伦（持股90%）、月31日披露的五洲交通《关于涉及诉讼仲裁否否炼有限责任公司黄爱敬（持股10%）案件进展的公告》（编号：临2021-011）。

28桂林全建建筑安全州县建委（持股因涉诉而长期挂账。否否装工程公司100%）南宁（坛洛）至百该款项为坛百高速公路建设时期遗留的垫付色高速公路工程否否款项。

建设办公室

（三）年审会计师主要审计核查程序与意见

1.已执行的主要审计程序

（1）编制其他应收款明细表，分合并范围内关联方、非合并范围内关联方和第

三方客户类别分析，检查款项内容、账龄分布等情形；

（2）对其他应收款明细表实施分析程序，比较期初、期末应收余额，分析变动原因，选取样本对其他应收款余额执行函证程序，并对函证不可行或未回函客户执行替代程序；

（3）检查期末余额重大、账龄较长且近年无交易发生额变动的往来支持性文件，例如合同或协议、诉讼文书、款项支付审批手续、款项支付及款项收回银行单据等，确定往来发生的真实性及会计处理正确性；

（4）通过公开信息查询其他应收款大额往来余额客户基本情况，了解其与公司

的合作背景及关联关系情况；结合对客户背景的调查、访谈了解客户的经营现状、查阅历史交易和还款情况等程序复核坏账准备计提的合理性；