大信会计师事务所（特殊普通合伙）关于《关于中文天地出版传媒集团股份有限公司2024年年度报告的

信息披露监管问询函》的回复

大信会计师事务所（特殊普通合伙）

WUYIGECERTIFIEDPUBLICACCOUNTANTSLLP.大信会计师事务所 WUYIGECertifiedPublicAccountants.LLP 电话 Telephone：+86（10）82330558

北京市海淀区知春路 1 号 Room220622/FXueyuanInternationalTower 传真 Fax：+86（10）82327668

学院国际大厦 22 层 2206 No.1ZhichunRoadHaidianDist.BeijingChina10网址 Internet：www.daxincpa.com.cn邮编1000830083大信会计师事务所（特殊普通合伙）关于《关于中文天地出版传媒集团股份有限公司2024年年度报告的信息披露监管问询函》的回复

上海证券交易所上市公司管理一部：

大信会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称我们或年审会计师）就上海证券交易所

下发的《关于中文天地出版传媒集团股份有限公司2024年年度报告的信息披露监管问询函》（上证公函【2025】0894号）有关问题进行了认真核查，现就核查情况回复说明如下：

在对《问询函》相关问题的回复中，部分表格单项数据加总数与表格合计数可能存在微小差异，均因计算过程中四舍五入所致。《问询函》回复内容中的同业数据来自万得及相关上市公司年度报告。鉴于部分客户信息涉及公司商业秘密和敏感信息，相关客户名称使用代称。

一、关于主营业务。年报显示，公司主营业务分为一般图书、教材教辅、新业态、整

合营销和物资贸易业务等。报告期内，公司实现营业收入93.04亿元，同比下滑14.56%；

扣非前后归母净利润7.44亿元、6.86亿元，同比下滑66.33%、56.19%，一至四季度扣非净利润分别为3.20亿元、3.72亿元、0.001亿元和-0.05亿元。一般图书、教材教辅业务均为图书出版物销售业务，报告期营业收入分别同比下滑26.97%、27.55%，采用无销售退货条件和附有销售退货条件两种销售模式。

请公司：（一）分业务类型补充披露近三年主要客户和供应商名称、关联关系、销售

和采购内容及金额、结算政策、期末待结算款项，说明是否存在客户供应商重合或受同一方控制的情形及其商业合理性；（二）说明一般图书、教材教辅业务在销售渠道、销售模

式方面的差异，并结合合同约定的退货条件、期限、定价机制、退货率预估等，说明附有销售退货条件的销售模式下的收入确认具体时点、方法及依据，相关收入确认是否符合《企业会计准则》的规定；（三）分业务类型结合行业政策、竞争状况、采购与销售模

式、收入确认政策与成本结转方式、同行业可比公司经营情况，定量分析报告期公司业绩

1大信会计师事务所 WUYIGECertifiedPublicAccountants.LLP 电话 Telephone：+86（10）82330558

北京市海淀区知春路 1 号 Room220622/FXueyuanInternationalTower 传真 Fax：+86（10）82327668

学院国际大厦 22 层 2206 No.1ZhichunRoadHaidianDist.BeijingChina10网址 Internet：www.daxincpa.com.cn邮编1000830083

大幅下滑的原因及合理性，并结合报告期分季度主要成本费用构成及环比变动情况说明公司各季度业绩波动的原因。请年审会计师发表意见。

【公司回复】

（一）分业务类型补充披露近三年主要客户和供应商名称、关联关系、销售和采购内

容及金额、结算政策、期末待结算款项，说明是否存在客户供应商重合或受同一方控制的情形及其商业合理性；

1．近3年各业务类型主要客户销售情况

（1）出版、发行业务

单位：万元关联关期末待结年度客户名称销售内容结算政策销售金额系算款项阳光同学文化股份有限公半年结算1

无教辅图书18364.990.00司次洛阳朝霞文化股份有限公交付后3

无一般图书16697.52-1601.51司个月结算

2024江西世纪巨匠图书有限公联营企交付后80

一般图书10791.740.00年度司业天结算广州开心文化图书股份有交付后1

无一般图书8987.39-27.42限公司个月结算杭州当当网信息技术有限交付后5

无一般图书6424.250.00公司个月结算阳光同学文化股份有限公半年结算1

无教辅图书16084.550.00司次江西金太阳教育研究有限交付后3

无教辅图书13254.834241.15公司个月结算

2023洛阳朝霞文化股份有限公交付后3

无一般图书9440.54-2261.16年度司个月结算交付后1

山东一本图书有限公司无一般图书6754.80-957.53个月结算杭州当当网信息技术有限交付后5

无一般图书6185.65359.81公司个月结算阳光同学文化股份有限公半年结算1

无教辅图书14564.030.00

2022司次

年度江西金太阳教育研究有限交付后3

无教辅图书12040.730.00公司个月结算

2大信会计师事务所 WUYIGECertifiedPublicAccountants.LLP 电话 Telephone：+86（10）82330558

北京市海淀区知春路 1 号 Room220622/FXueyuanInternationalTower 传真 Fax：+86（10）82327668

学院国际大厦 22 层 2206 No.1ZhichunRoadHaidianDist.BeijingChina10网址 Internet：www.daxincpa.com.cn邮编1000830083关联关期末待结年度客户名称销售内容结算政策销售金额系算款项洛阳市朝霞图书有限公司交付后3

无一般图书8297.78-2261.16个月结算江苏圆周电子商务有限公交付后3

无一般图书6626.190.00司个月结算天津当当科文电子商务有交付后5

无一般图书5930.540.00限公司个月结算

注：待结算款项为负数系预收对方款项。

（2）物资贸易

单位：万元关联关期末待结年度客户名称销售内容结算政策销售金额系算款项赊销5个

河南省天邦科技有限公司无木浆8651.864625.60月账期

湖北华海纤维科技股份有赊销3-6

无木浆4150.002065.44限公司个月账期

2024年赊销3个

人民教育出版社有限公司无纸张2466.581440.43度月账期

江西易而采物联有限公司无纸张预收货款1493.16-182.95赊销3个北京印刷集团有限责任公

无纸张月账期或1481.920.00司预收款厦门建发浆纸集团有限公

无木浆现款现货47499.570.00司赊销5个

河南省天邦科技有限公司无木浆10858.614535.88月账期

2023年湖北华海纤维科技股份有赊销3-6

无木浆4740.552232.36度限公司个月账期赊销3个

人民教育出版社有限公司无纸张4326.561554.53月账期赊销3个

南昌市兴唐实业有限公司无纸张2939.950.00月账期厦门建发浆纸集团有限公

无木浆现款现货91821.240.00

2022年司

度湖北华海纤维科技股份有赊销3-6

无木浆6379.561322.13限公司个月账期

3大信会计师事务所 WUYIGECertifiedPublicAccountants.LLP 电话 Telephone：+86（10）82330558

北京市海淀区知春路 1 号 Room220622/FXueyuanInternationalTower 传真 Fax：+86（10）82327668

学院国际大厦 22 层 2206 No.1ZhichunRoadHaidianDist.BeijingChina10网址 Internet：www.daxincpa.com.cn邮编1000830083关联关期末待结年度客户名称销售内容结算政策销售金额系算款项赊销3个

南昌市兴唐实业有限公司无纸张5094.13-276.28月账期赊销5个

河南省天邦科技有限公司无木浆2237.83763.72月账期赊销5个

江西龙莹印务有限公司无纸张2081.83599.72月账期

（3）新业态

单位：万元关联期末待结算年度客户名称销售内容结算政策销售金额关系款项

湖南草花互动科技股份公 TWD 国内独

无按月结算6070.833925.95司家代理北京瓦力网络科技有限公国内游戏

无按月结算3278.081872.87

2024司代理

年度 深圳市腾讯天游科技有限 COK 国内运

无按月结算2725.60746.10公司营

玩家1无游戏充值现结341.7437.27

玩家2无游戏充值现结230.0328.62

深圳市腾讯天游科技有限 COK 国内运

无按月结算3489.931109.60公司营北京瓦力网络科技有限公国内游戏

2023无按月结算3211.611757.03

司代理年度

玩家1无游戏充值现结396.5357.60

玩家2无游戏充值现结357.3024.58

玩家3无游戏充值现结243.5041.58

深圳市腾讯天游科技有限 COK 国内运

无按月结算4029.472202.16公司营北京瓦力网络科技有限公国内游戏

无按月结算3515.882011.25

2022司代理

年度玩家1无游戏充值现结314.9729.98

YAYA TECHNOLOGY CO. 服务器租

无季度结算286.15639.45

LIMITED 赁

玩家2无游戏充值现结279.590.68

新业态销售，主要系游戏虚拟产品销售，用户在游戏中充值后款项进入渠道平台，公司每月在渠道平台中（如谷歌、苹果等应用平台）对上月客户充值金额进行提取，结算方

4大信会计师事务所 WUYIGECertifiedPublicAccountants.LLP 电话 Telephone：+86（10）82330558

北京市海淀区知春路 1 号 Room220622/FXueyuanInternationalTower 传真 Fax：+86（10）82327668

学院国际大厦 22 层 2206 No.1ZhichunRoadHaidianDist.BeijingChina10网址 Internet：www.daxincpa.com.cn邮编1000830083

式以现结为主，少部分为每月与国内渠道商结算且占比低于10%，所以新业态销售账期基本为一个月以内。海外客户业务主要为渠道收入和出租服务器收入，2022年之后基本无向海外客户出租服务器业务。

（4）整合营销

单位：万元关联销售内期末待结年度客户名称结算政策销售金额账龄坏账准备关系容算款项沃尔沃汽

项目执行完毕且0-6个月6920.89车销售整合营

无开具发票后6个19981.917210.56万元，7-12个月49.09（上海）销服务

月内289.66万元有限公司

0-6个月5420.71

项目执行完毕且

整合营万元，7-12个月客户1无开具发票后6个19083.766106.9785.46

销服务590.09万元，1-2月内

年96.16万元

0-6个月9617.66

2024岚图汽车项目执行完毕且

整合营万元，7-12个月年度销售服务无开具发票后6个16860.5018373.811160.67

销服务6057.03万元，1-2有限公司月内

年2699.11万元广汽埃安

项目执行完毕且0-6个月3035.52新能源汽整合营

无开具发票后6个4669.684230.00万元，7-12个月74.90车股份有销服务

月内1194.48万元限公司

一汽红旗项目执行完毕且0-6个月4477.57整合营

汽车销售无开具发票后6个4492.514632.84万元，7-12个月30.15销服务

有限公司月内155.27万元沃尔沃汽

项目执行完毕且0-6个月11530.34车销售整合营

无开具发票后6个19446.0711865.62万元，7-12个月74.42（上海）销服务

月内335.28万元有限公司

2023项目执行完毕且0-6个月6012.82

整合营

年度客户1无开具发票后6个10775.526361.64万元，7-12个月47.51销服务

月内348.82万元

智己汽车项目执行完毕且0-6个月3619.23整合营

科技有限无开具发票后6个5916.335227.66万元，7-12个月378.36销服务

公司月内1265.93万元，1-2

5大信会计师事务所 WUYIGECertifiedPublicAccountants.LLP 电话 Telephone：+86（10）82330558

北京市海淀区知春路 1 号 Room220622/FXueyuanInternationalTower 传真 Fax：+86（10）82327668

学院国际大厦 22 层 2206 No.1ZhichunRoadHaidianDist.BeijingChina10网址 Internet：www.daxincpa.com.cn邮编1000830083关联销售内期末待结年度客户名称结算政策销售金额账龄坏账准备关系容算款项

年65.06万元，2-3年277.45万元岚图汽车项目执行完毕且

整合营0-6个月4548.28

销售服务无开具发票后6个4290.834548.2822.74销服务万元有限公司月内上海汽车

集团股份项目执行完毕且0-6个月4736.14整合营

有限公司无开具发票后6个4167.495310.10万元，7-12个月52.38销服务

乘用车分月内573.96万元公司沃尔沃汽

项目执行完毕且0-6个月8694.12车销售整合营

无开具发票后6个18162.539167.38万元，1-2年185.45（上海）销服务

月内473.26万元有限公司上海汽车集团股份项目执行完毕且

整合营0-6个月7854.61

有限公司无开具发票后6个9287.527854.6139.27销服务万元乘用车分月内公司

2022上汽通用项目执行完毕且0-6个月2420.11万

整合营

年度汽车有限无开具发票后6个7488.042422.46元，2-3年2.35万14.45销服务公司月内元北京现代

项目执行完毕且0-6个月1368.74汽车有限整合营

无开具发票后6个3197.811768.73万元，7-12个月26.84公司销售销服务

月内399.99万元分公司

高合（青项目执行完毕且0-6个月1957.32

岛）汽车整合营

无开具发票后6个2419.792226.92万元，7-12个月23.27销售服务销服务

月内269.60万元有限公司

注：岚图汽车为央企东风集团旗下的新能源品牌，是朗知传媒2023年下半年新承接的客户，汽车行业国央企客户的特点是客户结算审核流程长，除了客户的业务部门的审核之外，采购部、财务部等部门均参与审核，致使客户的结算付款流程被拉长，但由于属于国央企，经济实力雄厚，岚图汽车销售服务有限公司应收款的风险较小，且朗知传媒对于一年以上的坏账计提政策为1-2年30%，2年以上100%，已及时足额计提坏账准备。

6大信会计师事务所 WUYIGECertifiedPublicAccountants.LLP 电话 Telephone：+86（10）82330558

北京市海淀区知春路 1 号 Room220622/FXueyuanInternationalTower 传真 Fax：+86（10）82327668

学院国际大厦 22 层 2206 No.1ZhichunRoadHaidianDist.BeijingChina10网址 Internet：www.daxincpa.com.cn邮编1000830083

2．近3年各业务类型主要供应商采购情况

（1）出版、发行业务

单位：万元关联期末待结年度供应商名称采购内容结算政策采购金额关系算款项上海京鼎动漫科技有限公发票开具后

无图书版权10989.881.75司2个月付款每季供货完

人民教育出版社有限公司无教材成后对账结8395.09548.20算

2024

厦门建发浆纸集团有限公收货后1个

年度无纸张6014.12215.89司月结算收货后3个

江西千叶彩印有限公司无印刷4953.331621.35月结算每季供货完北京师范大学出版社（集无教材成后对账结4877.753350.09

团）有限公司算每季供货完

人民教育出版社有限公司无教材成后对账结13172.120.00算每季供货完北京师范大学出版社（集无教材成后对账结9027.001101.67

团）有限公司算

2023

江西金太阳教育研究有限收货后3个

年度无教辅8586.291585.21公司月结算收货后3个

江西千叶彩印有限公司无印刷5437.760.00月结算每季供货完江西省华翰文化传播有限

无教辅成后对账结4539.391918.29公司算每季供货完

人民教育出版社有限公司无教材成后对账结12434.263801.09

2022

算年度江西金太阳教育研究有限收货后3个

无教辅10527.580.00公司月结算

7大信会计师事务所 WUYIGECertifiedPublicAccountants.LLP 电话 Telephone：+86（10）82330558

北京市海淀区知春路 1 号 Room220622/FXueyuanInternationalTower 传真 Fax：+86（10）82327668

学院国际大厦 22 层 2206 No.1ZhichunRoadHaidianDist.BeijingChina10网址 Internet：www.daxincpa.com.cn邮编1000830083关联期末待结年度供应商名称采购内容结算政策采购金额关系算款项

预付30%，剩余货款按

南昌市兴唐实业有限公司无纸张实际到货数5928.521110.79量开票后支付每季供货完北京师范大学出版社（集无教材成后对账结5334.610.00

团）有限公司算

山东广源浆纸有限公司无纸张货到付款5203.530.00

（2）物资贸易

单位：万元关联期末待结年度供应商名称采购内容结算政策采购金额关系算款项

收货后1-2上海金光纸业产品服务有限公个月付款

无纸张10875.63-544.80司或预付货款

青岛建发纸业有限公司无木浆预付货款8399.600.00

2024年收货后1-2

度湖北华海纤维科技股份有限公个月付款

无纸张4510.31-344.28司或预付货款收货后1

山东华泰纸业股份有限公司无纸张3669.06656.89个月付款

亚太森博（广东）纸业有限公司无纸张预付货款2943.52-893.00货到付款

厦门恒兴集团有限公司无木浆或现款现45639.35-0.00货

海南金海浆纸业有限公司无木浆预付货款13261.330.00

2023年

收货后1-2度上海金光纸业产品服务有限公个月付款

无纸张12708.78-721.63司或预付货款

青岛建发纸业有限公司无木浆预付货款10023.410.00

8大信会计师事务所 WUYIGECertifiedPublicAccountants.LLP 电话 Telephone：+86（10）82330558

北京市海淀区知春路 1 号 Room220622/FXueyuanInternationalTower 传真 Fax：+86（10）82327668

学院国际大厦 22 层 2206 No.1ZhichunRoadHaidianDist.BeijingChina10网址 Internet：www.daxincpa.com.cn邮编1000830083关联期末待结年度供应商名称采购内容结算政策采购金额关系算款项收货后1

山东晨鸣纸业销售有限公司无纸张6340.9720.61个月付款货到付款

厦门宝拓资源有限公司无木浆或现款现56025.210.00货货到付款

厦门恒兴集团有限公司无木浆或现款现46637.440.00货货到付款四川圣山莫林实业集团有限公

2022年无木浆或现款现18690.430.00

司度货

收货后1-2上海金光纸业产品服务有限公个月付款

无纸张17818.170.00司或预付货款货到付款成都兴城供应链集团股份有限

无木浆或现款现8919.03-1059.38公司货

公司根据市场情况、产品性质、结算价格、供需状况等因素，结合商务洽谈条件采用不同的结算方式。

（3）新业态

单位：万元关联关期末待结年度供应商名称采购内容结算政策采购金额系算款项

Google Payment Hong Kong 游戏渠道

无现结13062.680.00

Limited 费游戏渠道

Apple Inc. 无 现结 9657.85 0.00

2024年费

度游戏广告

Madhouse Co.Ltd 无 按月结算 7856.24 263.87推广代理游戏

SkyboundInteractiveLLC 无 季度结算 3409.70 812.31分成

9大信会计师事务所 WUYIGECertifiedPublicAccountants.LLP 电话 Telephone：+86（10）82330558

北京市海淀区知春路 1 号 Room220622/FXueyuanInternationalTower 传真 Fax：+86（10）82327668

学院国际大厦 22 层 2206 No.1ZhichunRoadHaidianDist.BeijingChina10网址 Internet：www.daxincpa.com.cn邮编1000830083关联关期末待结年度供应商名称采购内容结算政策采购金额系算款项服务器费

Softlayer Inc. 无 按月结算 2900.67 24.17用游戏渠道

Google Inc. 无 现结 18564.11 0.00费游戏渠道

Apple Inc. 无 现结 12751.87 0.00费

2023年游戏广告

MadhouseCo.Ltd 无 按月结算 12299.65 394.07度推广代理游戏

SkyboundInteractiveLLC 无 季度结算 5522.63 2273.25分成服务器费

Softlayer Inc. 无 按月结算 3148.09 47.91用游戏渠道

Google Inc. 无 现结 23943.36 0.00费游戏广告

Madhouse Co.Ltd 无 按月结算 23016.37 830.40推广

2022年

游戏渠道

度 Apple Inc. 无 现结 16233.26 0.00费

SkyboundInteractiveLLC 无 游戏分成 按月结算 7352.44 1902.17上海飞书深诺数字科技集团游戏广告

无按月结算5166.060.00股份有限公司推广

（4）整合营销

单位：万元关联关采购金期末待结年度供应商名称采购内容结算政策系额算款项

武汉星图新视界科技有限公司无数据营销预付货款5440.89-2409.41预付货款

2024年合肥万端信息科技有限公司无数据营销或1-6个5383.922721.18

度月账期

1-6个月

侠客行（上海）广告有限公司无数据营销4794.64-253.00账期

武汉巨量星图科技有限公司无数据营销预付货款4377.25-731.36

10大信会计师事务所 WUYIGECertifiedPublicAccountants.LLP 电话 Telephone：+86（10）82330558

北京市海淀区知春路 1 号 Room220622/FXueyuanInternationalTower 传真 Fax：+86（10）82327668

学院国际大厦 22 层 2206 No.1ZhichunRoadHaidianDist.BeijingChina10网址 Internet：www.daxincpa.com.cn邮编1000830083关联关采购金期末待结年度供应商名称采购内容结算政策系额算款项预付货款

凤凰卫视文化传媒（北京）有限公

无数据营销或1-6个3252.600.00司月账期

武汉巨量星图科技有限公司无数据营销预付货款7463.82-1647.18预付货款

合肥万端信息科技有限公司无数据营销或1-6个1582.16418.57月账期预付货款

2023年北京思惟文化传媒有限公司无数据营销或1-6个1112.05587.38

度月账期预付货款

上海印第哥文化传播有限公司无数据营销或1-6个1065.50-108.58月账期预付货款

上海千嬉曼波文化传播有限公司无数据营销或1-6个1041.04-740.07月账期

武汉巨量星图科技有限公司无数据营销预付货款3721.26-1904.89

1-6个月

上海甜狮文化传播有限公司无数据营销1864.25-11.75账期预付货款

2022年上海千嬉曼波文化传播有限公司无数据营销或1-6个1405.58-750.10

度月账期

1-6个月

腾提度（北京）文化传播有限公司无数据营销1077.57-169.34账期预付货款

上海致趣文化传媒有限公司无数据营销或1-6个952.23189.90月账期

3．近3年客户和供应商重合的情况说明

单位：万元交易类单位名称业务板块交易内容2022年度2023年度2024年度型

江西金太阳教销售出版、发行教辅12040.7313254.830.00育研究有限公

采购出版、发行教辅司10527.588586.290.00

11大信会计师事务所 WUYIGECertifiedPublicAccountants.LLP 电话 Telephone：+86（10）82330558

北京市海淀区知春路 1 号 Room220622/FXueyuanInternationalTower 传真 Fax：+86（10）82327668

学院国际大厦 22 层 2206 No.1ZhichunRoadHaidianDist.BeijingChina10网址 Internet：www.daxincpa.com.cn邮编1000830083

湖北华海纤维销售物资贸易木浆6379.564740.554150.00科技股份有限

采购物资贸易纸张公司0.000.004510.31

人民教育出版销售物资贸易纸张0.004326.562466.58

社有限公司采购出版、发行教材12434.2613172.128395.09

销售物资贸易木浆91821.2447499.570.00厦门建发浆纸集团有限公司

采购出版、发行纸张0.000.006014.12青岛建发纸业

采购物资贸易木浆0.0010023.418399.60有限公司

南昌市兴唐实销售物资贸易纸张5094.132939.950.00

业有限公司采购出版、发行纸张5928.520.000.00

公司与江西金太阳教育研究有限公司（简称金太阳）在2022、2023年度同时发生销售

及采购业务，主要系不同子公司利用各自的渠道和业务优势与金太阳开展教辅图书交易。

销售业务主要系子公司江西教育出版社有限责任公司根据实际业务需要与其合作，利用金太阳优质的出版内容出版教辅图书并销售给金太阳，金太阳向全国市场发行教辅图书。采购业务系子公司江西中文传媒教辅经营有限公司根据实际业务需要与其合作，采购适合江西市场的教辅图书。采购与销售业务品种不尽相同，相关业务执行及结算相互独立。

子公司江西蓝海国际贸易有限公司（简称蓝海国贸）与湖北华海纤维科技股份有限公司（简称华海纤维）在2022至2024年度发生销售业务，销售商品为木浆；在2024年度发生采购业务，采购商品为纸张。华海纤维为蓝海国贸纸张生产厂家，木浆为纸张的原材料。蓝海国贸主营涵盖木浆贸易业务，拥有稳定的自营供应渠道，在获悉华海纤维的采购需求后，通过自有渠道获取对应产品型号及规格的供应商价格，并向华海纤维报价。待其认可报价及交付条件后，双方即签订合同，由蓝海国贸向其供应所需木浆。与此同时华海纤维作为蓝海国贸的招标纸厂供应商，为蓝海国贸供应教材教辅用纸。双方根据实际业务需求开展合作，进行相应的销售、采购，所有交易价格均参照市场行情制定，交易具有商业合理性。2024年蓝海国贸向青岛建发纸业有限公司、厦门国贸浆纸有限公司、天津建发纸业有限公司、亚太森博（山东）浆纸有限公司、厦门国贸纸业有限公司等公司采购木浆，采购金额为12461.56万元，销售金额为12801.86万元，业务毛利率为2.66%。

公司与人民教育出版社有限公司在2022至2024年度期间同时发生销售和采购业务。

人民教育出版社有限公司为国内大型的教材出版商，公司向其采购教材，同时蓝海国贸通过自有的供应渠道向其销售纸张。

12大信会计师事务所 WUYIGECertifiedPublicAccountants.LLP 电话 Telephone：+86（10）82330558

北京市海淀区知春路 1 号 Room220622/FXueyuanInternationalTower 传真 Fax：+86（10）82327668

学院国际大厦 22 层 2206 No.1ZhichunRoadHaidianDist.BeijingChina10网址 Internet：www.daxincpa.com.cn邮编1000830083

厦门建发浆纸集团有限公司、青岛建发纸业有限公司同属于厦门建发股份有限公司控制，公司与其在2022、2023年度发生销售业务，在2023、2024年度发生采购业务。厦门建发浆纸集团有限公司、青岛建发纸业有限公司主要业务为浆纸及纸制品的销售。公司根据实际业务需要与厦门建发浆纸集团有限公司、青岛建发纸业有限公司发生纸张的采购业务

以及不同型号的木浆购销业务，具体结算参照市场行情，业务具有商业合理性。2023年，蓝海国贸向青岛建发纸业有限公司采购的木浆为漂白硫酸盐针叶木浆（品牌：芬宝、美森、芬欧等），主要销售方为河南省天邦科技有限公司；蓝海国贸向厦门建发浆纸集团有限公司销售的品种主要是漂白硫酸盐阔叶木浆（品牌：鹦鹉、象牌等）、漂白硫酸盐针叶木浆（品牌：布针、乌针等）、未漂白硫酸盐针叶木浆（品牌：柯本、乌本等）、溶解浆（品牌：金太阳）等，涵盖十几个品牌，主要采购方为厦门恒兴集团有限公司、厦门宝拓资源有限公司等。

公司与南昌市兴唐实业有限公司在2022、2023年度发生销售业务，在2022年度发生采购业务，业务内容主要为纸张，其中销售业务主要系子公司蓝海国贸根据南昌市兴唐实业有限公司的业务需要向其提供纸张，采购业务系子公司二十一世纪出版社集团有限公司（简称二十一世纪出版社）根据自身实际业务纸张型号需要向其采购纸张，二十一世纪出版社出版的少儿类市场图书多为彩色印刷，对纸张性能的要求更高，集团内纸张品类不能满足相关条件，另外部分一般图书品种多，纸张规格又属于异规，用纸时间要求比较紧急，导致向集团外供应商采购。上述销售、采购业务执行及结算相互独立。

综上，公司与重叠客商或受同一方控制的客商购销交易具有商业实质，会计处理符合《企业会计准则》相关规定。

4．关于贸易业务供应商四川圣山莫林实业集团有限公司与客户厦门建发浆纸集团有限

公司2022年关系的说明

2022年公司向四川圣山莫林实业集团有限公司采购木浆，然后销售给厦门建发浆纸集

团有限公司，木浆型号一致。四川圣山莫林实业集团有限公司与厦门建发浆纸集团有限公司通过参股（或其子公司参股）厦门新吉悦国际贸易有限公司而产生联系，而厦门新吉悦国际贸易有限公司是2023年11月7日才成立的公司，即在2022年四川圣山莫林实业集团有限公司与厦门建发浆纸集团有限公司并无关联关系。

13大信会计师事务所 WUYIGECertifiedPublicAccountants.LLP 电话 Telephone：+86（10）82330558

北京市海淀区知春路 1 号 Room220622/FXueyuanInternationalTower 传真 Fax：+86（10）82327668

学院国际大厦 22 层 2206 No.1ZhichunRoadHaidianDist.BeijingChina10网址 Internet：www.daxincpa.com.cn邮编1000830083

（二）说明一般图书、教材教辅业务在销售渠道、销售模式方面的差异，并结合合同

约定的退货条件、期限、定价机制、退货率预估等，说明附有销售退货条件的销售模式下的收入确认具体时点、方法及依据，相关收入确认是否符合《企业会计准则》的规定；

一般图书、教材教辅业务具体情况如下表：

附销售退附销售退业务类销售退货期退货率预估货条件下附销售退货条件货条件下销售渠道退货条件定价机制

型模式限（%）收入确认下收入确认方法收入确认时点依据产品交付质量问题且客户签

一般图自营、一般在线上，线下销售或协商退市场定价法退货率约3%收确认结书合作当年内货算后确认收入在当季产按照与客户对账对账结算教材无退货；品交付确认后的结算金政府核定义单据

线下销售为主，教辅征订方式后，客户额确认收入质量问题务教育教材

教材但教辅自2024自营、当季之发生改变之前进行签收

或协商退价格，教辅教辅年下半年开始主合作内基本无退货，确认，取货根据市场定要拓展线上销售之后退货率约得商品控价

4.5%制权时确

认收入

公司一般图书过去3年平均退货率约为3.00%，教材教辅基本无退货，公司按图书销售金额扣除退货后的净额确认销售收入。同时参考同行业上市公司年度报告，包括凤凰传媒、中南传媒、山东出版、浙版传媒、新华文轩等公司亦未计提预计负债，公司会计处理符合行业惯例。

（三）分业务类型结合行业政策、竞争状况、采购与销售模式、收入确认政策与成本

结转方式、同行业可比公司经营情况，定量分析报告期公司业绩大幅下滑的原因及合理性，并结合报告期分季度主要成本费用构成及环比变动情况说明公司各季度业绩波动的原因。

1．报告期内公司业绩变动情况

14大信会计师事务所 WUYIGECertifiedPublicAccountants.LLP 电话 Telephone：+86（10）82330558

北京市海淀区知春路 1 号 Room220622/FXueyuanInternationalTower 传真 Fax：+86（10）82327668

学院国际大厦 22 层 2206 No.1ZhichunRoadHaidianDist.BeijingChina10网址 Internet：www.daxincpa.com.cn邮编1000830083

单位：万元项目2024年度2023年度变动额变动率

营业收入930403.671088985.66-158581.99-14.56%

营业成本562030.69615652.93-53622.24-8.71%

期间费用265533.50269839.57-4306.08-1.60%

营业利润123439.81204759.14-81319.33-39.71%

所得税费用39946.61-25844.9265791.53-254.56%

扣非前归母净利润74438.72221038.91-146600.19-66.32%

非经常性损益5800.3564362.75-58562.40-90.99%

扣非后归母净利润68638.37156676.15-88037.79-56.19%

本期经营业绩下滑主要系教辅征订方式改变及所得税优惠政策变动影响。其中，2024年下半年江西省学生教辅图书征订发行方式发生改变，教育部门停止教辅材料评议推荐，教育部门及学校不得向学生统一征订或代购教辅材料，导致公司的教辅图书收入同比大幅下降，作为图书销售终端的子公司江西新华发行集团有限公司营业收入同比减少20.67亿元，税前利润总额减少7.03亿元，由于评议类教辅及一般图书中的市场化教辅收入下降影响，导致分产品业务中的一般图书及教材教辅规模同时出现下降；本期所得税费用增长主要受经营性文化事业单位转制为企业的免税政策延续至2027年12月31日的影响，公司冲回了2023年度确认的相关递延所得税资产/负债，同比减少利润6.59亿元。

总体成本方面公司营业成本为56.20亿元，同比减少8.71%，但营业收入同比减少

14.56%，主要系高毛利的教辅业务营收规模下降幅度较大，导致毛利率下降3.88个百分点

至39.59%。

总体费用方面：销售费用虽有所下降，但仍处于较高水平，2024年销售费用为7.76亿元，较上年9.31亿元下降16.68%；管理费用为18.11亿元，较上年18.22亿元基本持平；财务费用为-1.51亿元，上年为-2.86亿元，利息收入的同比下降使得财务费用有所上升。剔除本期新收购子公司北京朗知网络传媒科技股份有限公司（简称朗知传媒）影响外，销售费用金额为7.46亿元，同比下降19.93%，管理费用金额为17.62亿元，同比下降3.31%。

2．各主要业务类型的收入、成本变动情况

单位：万元业务类型2024年度2023年度变动

15大信会计师事务所 WUYIGECertifiedPublicAccountants.LLP 电话 Telephone：+86（10）82330558

北京市海淀区知春路 1 号 Room220622/FXueyuanInternationalTower 传真 Fax：+86（10）82327668

学院国际大厦 22 层 2206 No.1ZhichunRoadHaidianDist.BeijingChina10网址 Internet：www.daxincpa.com.cn邮编1000830083收入变动成本变动毛利率收入成本毛利毛利率收入成本毛利毛利率率率变动

出版、发行782458.93568913.72213545.2127.29%1072027.66745079.38326948.2730.50%-27.01%-23.64%-3.21%

物资贸易58384.6154921.283463.345.93%117390.21112994.024396.203.74%-50.26%-51.39%2.19%

新业态135870.9855683.0680187.9359.02%136271.9655850.2380421.7359.02%-0.29%-0.30%0.00%

整合营销130636.75107181.8723454.8917.95%///////

合计1107351.27786699.93320651.3628.96%1325689.83913923.63411766.2031.06%-16.47%-13.92%-2.10%

公司报告期内主要业务类型为出版发行业务、新业态、整合营销及物资贸易，上述业务整体收入较同期下降16.47%，成本较同期下降13.92%，毛利率下降2.10%。

出版、发行业务：作为传统核心业务，出版、发行业务收入78.25亿元（合并抵销前金额，下同），同比下降27.01%，毛利率下降3.21%，导致公司本期毛利减少11.34亿元，对整体业绩影响较大。

物资贸易业务：物资贸易收入5.84亿元，同比下降50.26%，毛利率为5.93%，较同期增长2.19%，主要系公司压缩了毛利率较低的贸易业务所致。

新业态业务：新业态业务营收同比下降0.29%，与上年基本持平。

整合营销业务：系本期收购朗知传媒带来收入增长13.06亿元，其毛利率为17.95%，导致本期整合营销业务毛利增加2.35亿元。

（1）行业政策

2024年下半年，江西省学生教辅图书征订发行方式发生改变，教育部门停止教辅材料

评议推荐，教育部门及学校不得向学生统一征订或代购教辅材料，导致公司的教辅图书收入和利润同比下降，其中自编教材教辅销售量下降29.13%，租型教材教辅销售量下降

21.15%。

2024年12月6日，财政部、国家税务总局、中央宣传部共同发文2024年第20号《关于文化体制改革中经营性文化事业单位转制为企业税收政策的公告》，经营性文化事业单位于2022年12月31日前转制为企业的，自转制注册之日起至2027年12月31日免征企业所得税。按照该政策的影响，公司于2024年度冲回了原2023年度确认的相关递延所得税资产/负债，导致当期所得税费用增加3.26亿元，对当期净利润影响较大。

（2）竞争状况

16大信会计师事务所 WUYIGECertifiedPublicAccountants.LLP 电话 Telephone：+86（10）82330558

北京市海淀区知春路 1 号 Room220622/FXueyuanInternationalTower 传真 Fax：+86（10）82327668

学院国际大厦 22 层 2206 No.1ZhichunRoadHaidianDist.BeijingChina10网址 Internet：www.daxincpa.com.cn邮编1000830083

随着互联网和通信技术的发展，传统出版行业面临着数字化转型的挑战，市场竞争愈发激烈，读者的阅读习惯和需求也在发生变化，这使得公司的传统出版及发行业务受到冲击，市场份额有所下降。

渠道竞争加剧，公司教辅征订发行方式发生改变时，教辅业务规模大幅下滑。与此同时，短视频电商等网络渠道以低折扣图书冲击市场，进一步挤压出版传媒行业利润空间。

（3）采购与销售模式

采购模式：出版业务受纸张、油墨等印制原材料以及版税价格影响较大，尽管公司努力与原材料提供方建立长期合作关系，但市场价格波动的不确定性依然存在。教辅业务受征订方式改变的影响，原来同时采购本版教辅及外版教辅，外版教辅实行供应商包退机制，现在基本上只备货本系统内的出版社本版教辅图书。

销售模式：出版业务主要包括一般图书、报纸、期刊、电子出版物、音像制品、数字

出版物、教材、教辅的编辑出版。公司所属出版单位，围绕各自出版的专业定位，策划组织内容，按专业出版流程完成出版工作，并通过相关营销渠道对外销售。发行业务主要包括教材教辅发行和一般图书、报刊等发行业务、电子产品销售、教育服务、物流配送、文

化综合体运营等业务。公司所属相关经营实体通过连锁经营、电子商务、团供直销等方式，开展相关产品的销售经营和相关服务的承接运营。受教辅征订方式改变的影响，教辅业务的销售模式由原来的统一征订方式，调整为市场化营销方式。

物资贸易业务主要包括纸张、油墨、印刷设备等出版物资及文化产业相关产品的采购贸易。公司所属经营企业通过市场化机制，以公平交易为前提，为公司所属企业提供出版生产所需物资采购服务，也同时为社会第三方提供相关物资贸易服务。

新业态游戏业务致力于自主研发及运营移动网络游戏，代理运营第三方研发的游戏，主要收入来自海外市场。

整合营销服务主要为客户提供品牌建设、社会化营销、大数据分析、广告投放、流量

入口、危机管理等全媒体整合传播服务。

（4）收入确认政策与成本结转方式

*出版、发行业务

17大信会计师事务所 WUYIGECertifiedPublicAccountants.LLP 电话 Telephone：+86（10）82330558

北京市海淀区知春路 1 号 Room220622/FXueyuanInternationalTower 传真 Fax：+86（10）82327668

学院国际大厦 22 层 2206 No.1ZhichunRoadHaidianDist.BeijingChina10网址 Internet：www.daxincpa.com.cn邮编1000830083

出版物销售业务，无销售退货条件的，以收取货款或取得索取货款的凭据，并将货物提交给购买方时确认销售出版物收入，相应结转销售成本；附有销售退回条件的销售出版物，在客户取得相关商品控制权时，按照因向客户转让商品而预期有权收取的对价金额（即，不包含预期因销售退回将退还的金额）确认收入，相应结转销售成本，按照预期因销售退回将退还的金额确认负债；同时，按照预期将退回商品转让时的账面价值，扣除收回该商品预计发生的成本（包括退回商品的价值减损）后的余额，确认为一项资产，按照所转让商品转让时的账面价值，扣除上述资产成本的净额结转成本。每一资产负债表日，公司重新估计未来销售退回情况，如有变化，作为会计估计变更进行会计处理。

*物资贸易

公司物资贸易的主要内容是纸张、木浆、印刷设备及耗材等，2024年公司全年贸易销售规模5.84亿元，其中公司集团内部贸易收入2.96亿元，集团外部贸易收入2.88亿元。

纸张销售模式：公司每年根据下游需求预估全年采购纸张需求量，再组织符合资质的上游供应商进行招标采购，每年招标两次，与中标方签订采购协议后采购。部分纸张销售在公司仓库组织发货，部分纸张直接根据客户要求由上游供应商发货到客户，销售价格依据市场行情协商确定，该交易以客户签收时点作为控制权转移时点，销售后因质量问题等退货风险由公司承担。该交易按总额法确认收入，2024年纸张确认收入3.66亿元，毛利率

4.95%。

其中纸张直接根据客户要求由上游供应商发货到客户的合同一般条款有：

合同约定纸张产品品名和规格、数量、单价、金额。交货方式为公司送货至客户指定地点（比如印制单指定地点），运输通常为汽运，费用由公司负担。交货时间根据双方约定。质量标准及验收标准按国家标准执行或客户指定生产商提供的技术标准和质量标准。

货款支付方式通常为货物到达客户指定地点之日起1-3个月内通过银行转账方式一次性支付。验收由客户收到货物后3日内组织完成验收。对产品质量提出异议的时间和方法：如果客户在验收中发现产品的品种、型号、规格、质量不合约定，应将产品妥善保管，并在验收期内书面通知公司，客户所提的质量异议若得到公司书面认可，如果客户同意继续使

18大信会计师事务所 WUYIGECertifiedPublicAccountants.LLP 电话 Telephone：+86（10）82330558

北京市海淀区知春路 1 号 Room220622/FXueyuanInternationalTower 传真 Fax：+86（10）82327668

学院国际大厦 22 层 2206 No.1ZhichunRoadHaidianDist.BeijingChina10网址 Internet：www.daxincpa.com.cn邮编1000830083用货物，应当按质论价；如果客户不同意使用货物，由公司负责向上游厂家就退换货物事宜进行协商。如果客户未按规定期限提出书面异议，视为所交产品符合合同规定。

木浆销售模式：通常先与客户签订销售合同，然后公司市场询价，选取供应商签订采购合同。公司向第三方仓储公司出具提货单，提货后公司拥有货物控制权，承担毁损、灭失风险，然后由仓储公司过户货物所有权给客户，取得仓储公司出具的过户单据后，公司与客户依据合同约定价格结算，并开具发票后采用总额法确认贸易收入。该交易以提货单过户时点为控制转移时点，销售后因质量问题等退货风险由公司承担。2024年纸浆确认收入1.28亿元，毛利率2.66%。

木浆销售合同一般条款有：

合同约定产品名称、型号、规格、数量、金额等。质量要求及技术标准：按原生产厂家的技术标准。交（提）货地点、方式、时间：公司需于合同约定时间前向客户交货，交货地点为合同指定的第三方仓库，具体方式为公司向客户出具货权转移单据进行交货，客户根据货权转移单据向指定仓库提货。运输方式及到站地和费用承担：客户于指定仓库自提，客户承担提货费用。验收标准、方法及提出异议期限：客户应当自收到产品之日起十日内完成对产品品名、品质规格、重量、数量、质量等验收。在验收时，客户应当仔细检验产品的品名、品质规格、数量、重量、质量，客户需向公司出具收货凭证后，即视为对产品品名、品质规格、数量、重量、质量等的认可。客户逾期未完成验收或验收后未提出书面异议、逾期提出书面异议的，视为公司交付的产品符合质量标准及合同约定。结算方式及期限：根据合同约定采用不同的结算方式，包括收取银行承兑汇票后发货，或者发货后3-6个月结算。存货风险承担：在公司拥有提货权时存货风险由公司承担，在提货权转移至客户时，存货风险由客户承担。客户在规定时间内要求完成验收，如发现质量问题时，向公司主张相关权益。

印刷设备及耗材销售模式：印刷设备及耗材主要向公司集团内部销售。印刷设备根据下游客户需求组织采购，一般是由上游供应商按照公司指定要求进行发货并在客户所在地实地安装，以客户验收时点作为控制权转移时点，销售后因质量问题等退货风险由公司承担；印刷耗材一般由公司仓库组织发货，销售价格依据市场行情协商确定，该交易以客户

19大信会计师事务所 WUYIGECertifiedPublicAccountants.LLP 电话 Telephone：+86（10）82330558

北京市海淀区知春路 1 号 Room220622/FXueyuanInternationalTower 传真 Fax：+86（10）82327668

学院国际大厦 22 层 2206 No.1ZhichunRoadHaidianDist.BeijingChina10网址 Internet：www.daxincpa.com.cn邮编1000830083

签收时点作为控制权转移时点，销售后因质量问题等退货风险由公司承担。该交易按总额法确认收入，2024年确认收入0.39亿元，毛利率5.65%。

印刷设备销售模式一般合同条款有：

约定设备明细，包括产品名称型号、生产商、数量、单价、金额等。交货方法：公司送至客户指定的地点。运输方式：公路汽运。费用负担：相关运费、保险费等由公司承担，卸车就位费由客户承担。所有权及风险转移：货物送达到客户指定地点后，货物毁损、灭失的风险转移给客户。设备安装及调试：客户收货后书面通知公司到场进行设备安装及调试，公司应接到客户书面通知后3个工作日内指派技术人员到现场负责安装、调试及设备操作、维护、保养的技术培训指导。公司负责解决设备在安装、调试、试运行过程中发现的质量问题及故障。

公司在交易过程承担向客户转让商品的主要责任及存货风险并有权自主决定所交易商

品的价格，公司向客户转让商品前能够对该商品实施控制，该交易符合总额法确认要求。

*新业态新业态业务主要是指子公司智明星通所运营的游戏业务。智明星通目前的游戏运营模式主要分为自主运营、代理运营以及授权运营。智明星通将自行研发以及代理的网络及移动端游戏，在自有或其他的社交网络平台以及移动平台上运行，并通过上述平台向游戏玩家提供相关服务。

A、自主运营游戏智明星通通过游戏玩家在游戏中消耗虚拟游戏道具的方式取得在线游戏运营收入。游戏玩家主要通过网络及移动端支付渠道对游戏账户进行充值，兑换成虚拟货币，再利用虚拟货币完成对道具的购买。

在道具收费模式下，游戏玩家可以免费体验在线运营的网络游戏的基本功能，只有游戏玩家购买游戏中的虚拟道具时才需要支付费用。

对于从支付渠道收到的结算款项，智明星通将其先计入合同负债，然后再按照道具消耗模型根据总额法进行收入确认。即，对于一次性消耗道具，在游戏玩家使用该项道具时进行收入确认；对于有限期间使用道具，在游戏玩家使用该项道具的未来期间内按照直线

20大信会计师事务所 WUYIGECertifiedPublicAccountants.LLP 电话 Telephone：+86（10）82330558

北京市海淀区知春路 1 号 Room220622/FXueyuanInternationalTower 传真 Fax：+86（10）82327668

学院国际大厦 22 层 2206 No.1ZhichunRoadHaidianDist.BeijingChina10网址 Internet：www.daxincpa.com.cn邮编1000830083

法进行收入确认；对于永久性道具，在游戏玩家生命周期内按照直线法进行收入确认。公司在确认收入时，相应结转成本。

B、代理运营游戏

智明星通与游戏开发商签订游戏授权代理协议，游戏开发商作为授权方负责游戏产品的开发、后续改良升级等工作，智明星通作为被授权方负责游戏的运营工作。

在代理运营游戏模式下，由于智明星通在游戏运营过程中对游戏玩家承担主要运营责任，因此按总额法确认收入。在总额法下，同自主运营网络及移动端游戏模式相同，按照道具消耗模型进行收入确认，即玩家购买游戏币、再使用游戏币购买游戏道具、并按照道具的消耗进行收入确认；智明星通将按照合同或协议约定向游戏开发商支付的分成款确认为营业成本。公司在确认收入时，相应结转成本。

C、授权运营游戏

在授权运营模式下，由于智明星通在游戏运营过程中对玩家不承担主要运营责任，因此按照净额法确认。在净额法下，智明星通按照合同或协议约定，以合作运营方支付的分成款项和版权金确认收入。公司在确认收入时，相应结转成本。

*整合营销

A、品牌公关服务

日常品牌公关：公司为客户提供年度及分时段的策略制定、文案撰写日常媒体维护与

沟通、日常媒体合作、舆情监测等服务。公司按合同约定提供服务，一般按月或季度向客户收取服务费，公司在约定的服务期间分期确认收入，相应结转成本。

专项品牌公关：公司为客户提供专项传播策略及解决方案制定、活动策划与执行、内

容制作、媒体发布等专项服务。公司按合同约定提供服务，通常按项目向客户收取项目服务费公司在项目完成并经客户验收后确认收入，相应结转成本。

B、数字营销服务

日常数字营销服务：公司为客户提供年度（或某一固定期间）内的社交媒体私域社群

的运营维护，数字营销创意策划及物料制作等日常服务。公司按合同约定提供服务，一般按月或季度向客户收取服务费，在约定的服务期间分期确认收入，相应结转成本。

21大信会计师事务所 WUYIGECertifiedPublicAccountants.LLP 电话 Telephone：+86（10）82330558

北京市海淀区知春路 1 号 Room220622/FXueyuanInternationalTower 传真 Fax：+86（10）82327668

学院国际大厦 22 层 2206 No.1ZhichunRoadHaidianDist.BeijingChina10网址 Internet：www.daxincpa.com.cn邮编1000830083

专项数字营销：公司为客户提供专项营销策略创意的制定与执行，包括直播方案策划、运营及传播等专项服务。公司按合同约定提供服务，通常按项目向客户收取项目服务费，在项目完成并经客户验收后确认收入，相应结转成本。

C、媒介代理服务

公司为客户制定媒介投放策略后，按照经客户认可的投放计划实施投放，按投放的时间分期确认收入，相应结转成本。

D、大数据服务

针对合同约定按月或季度向客户收取服务费的项目，公司在约定的服务期间分期确认收入，相应结转成本；针对合同约定按项目向客户收取服务费的项目，公司在项目完成并经客户验收后确认收入，相应结转成本。

3．与同行业可比公司的经营业绩对比

（1）毛利率对比

公司2024年度毛利率（%）2023年度毛利率（%）

凤凰传媒38.6437.59

中南传媒44.3541.36

山东出版37.2037.11

浙版传媒27.9027.00

新华文轩36.7138.04

平均值36.9636.22

中文传媒39.5943.47

出版、发行业务毛利率对比

公司2024年度毛利率（%）2023年度毛利率（%）

凤凰传媒32.8432.80

中南传媒34.2031.93

山东出版31.3031.93

浙版传媒22.5222.05

新华文轩30.9732.28

平均值30.3730.20

中文传媒27.2930.50

由上表可知，报告期内，公司总体毛利率高于行业平均值，主要系公司与同行业业务类型存在差异，公司新业态业务毛利率较高为59.02%。公司毛利率较同期下降，主要系本期公司核心的出版、发行业务毛利率下降，较同行业上市公司的出版、发行业务毛利率低

22大信会计师事务所 WUYIGECertifiedPublicAccountants.LLP 电话 Telephone：+86（10）82330558

北京市海淀区知春路 1 号 Room220622/FXueyuanInternationalTower 传真 Fax：+86（10）82327668

学院国际大厦 22 层 2206 No.1ZhichunRoadHaidianDist.BeijingChina10网址 Internet：www.daxincpa.com.cn邮编1000830083

3%，公司出版、发行业务毛利率下降主要系本期教辅征订方式发生改变，教辅业务大幅下滑。

（2）净利润率对比

公司2024年度净利润率（%）2023年度净利润率（%）

凤凰传媒11.7421.63

中南传媒10.2713.62

山东出版10.8419.55

浙版传媒9.6712.93

新华文轩12.5313.30

平均值11.0116.21

中文传媒8.0019.50

报告期内，公司净利润率低于行业平均值，净利润率较同期下降，与同行业变动趋势相符。公司本期净利润下降主要受教辅业务规模下降及所得税政策变动影响。

总体来看，公司报告期内业绩下滑主要受教辅征订方式变化、市场竞争、公司业务结构转型等多方面因素影响。教辅征订方式影响：中文传媒作为江西省国有控股出版传媒单位，受教辅图书征订发行方式改变影响较大，其教辅业务受到直接冲击导致业绩下滑；市场竞争影响：在数字化时代，整个出版行业都面临着市场竞争加剧和转型压力，中文传媒传统业务受到新兴媒体和数字化阅读的冲击，市场份额下滑；业务结构调整的过渡期：公司正处于业务结构调整和转型升级的过程中，新业态业务、整合营销业务虽然具有一定的发展潜力，但在短期内难以快速弥补传统业务下滑所带来的业绩缺口。综上所述，公司在报告期内业绩大幅下滑具有合理性。

4．各季度业绩波动情况分析

单位：万元

第二季度环第三季度环第四季度环报表项目第一季度第二季度第三季度第四季度比变动率比变动率比变动率

营业收入216147.12299378.43159696.65255181.4738.51%-46.66%59.79%

营业成本121019.23181341.8997950.72161718.8449.85%-45.99%65.10%

税金及附加1022.961320.541197.042123.2229.09%-9.35%77.37%

销售费用15058.9717305.6723444.0221779.2214.92%35.47%-7.10%

管理费用34198.8243576.7430038.8373305.4227.42%-31.07%144.04%

研发费用6135.207926.424575.233260.2729.20%-42.28%-28.74%

财务费用-5957.53-4918.041324.77-5520.51-17.45%-126.94%-516.71%

23大信会计师事务所 WUYIGECertifiedPublicAccountants.LLP 电话 Telephone：+86（10）82330558

北京市海淀区知春路 1 号 Room220622/FXueyuanInternationalTower 传真 Fax：+86（10）82327668

学院国际大厦 22 层 2206 No.1ZhichunRoadHaidianDist.BeijingChina10网址 Internet：www.daxincpa.com.cn邮编1000830083

第二季度环第三季度环第四季度环报表项目第一季度第二季度第三季度第四季度比变动率比变动率比变动率

其他收益728.233164.011030.332946.41334.48%-67.44%185.97%

投资收益491.333889.87485.475990.66691.71%-87.52%1133.99%公允价值变动

-8512.39-6032.5814890.9414410.10-29.13%-346.84%-3.23%损益

信用减值损失-423.57-4320.56-610.51-1032.98920.04%-85.87%69.20%

资产减值损失415.24-1099.85919.86-4185.42-364.87%-183.64%-555.01%

资产处置收益0.002039.11-13.291093.66/-100.65%-8331.27%

营业外收入922.47-105.35390.321241.30-111.42%-470.50%218.02%

营业外支出1089.821711.33595.544222.4357.03%-65.20%609.01%

所得税费用11029.5212233.075490.9011193.1110.91%-55.11%103.85%

净利润26171.4136415.4712172.733563.2139.14%-66.57%-70.73%扣非后归母净

31956.7337182.9410.47-511.7716.35%-99.97%-4987.93%

利润

第一季度：

成本费用构成：主要包括营业成本、销售费用、管理费用、研发费用和所得税费用等。其中，销售费用、管理费用、所得税费用占比较大，第一季度发生额分别为1.51亿元、3.42亿元和1.10亿元。

业绩波动原因：由于贸易规模下降，以及投资板块业绩下行，公司第一季度营业收入和净利润同比均有所下降，降幅分别为13.24%、38.32%。

第二季度：

成本费用构成：随着业务的开展，原材料采购量增加，生产成本有所上升，同时销售费用、管理费用和所得税费用均增加，第二季度发生额分别为1.73亿元、4.36亿元和1.22亿元。

业绩波动原因：公司年中与客户结算增加，同时由于公司收购朗知传媒，自2024年4月起朗知传媒纳入合并报表范围，公司第二季度营业收入和净利润环比增长，增幅分别为

38.51%、39.14%。

第三季度：

成本费用构成：营业成本为9.80亿元，销售费用和管理费用分别为2.34亿元和3.00亿元。

24大信会计师事务所 WUYIGECertifiedPublicAccountants.LLP 电话 Telephone：+86（10）82330558

北京市海淀区知春路 1 号 Room220622/FXueyuanInternationalTower 传真 Fax：+86（10）82327668

学院国际大厦 22 层 2206 No.1ZhichunRoadHaidianDist.BeijingChina10网址 Internet：www.daxincpa.com.cn邮编1000830083

业绩波动原因：受教辅征订方式影响，2024年教辅规模大幅下降，导致公司第三季度业绩大幅下滑，收入和净利润环比分别下降46.66%、66.57%。

第四季度：

成本费用构成：营业成本为16.17亿元，销售费用和管理费用分别为2.18亿元和7.33亿元，受年终各项成本费用结算及计提影响，管理费用环比增长幅度较大，环比增长率为

144.04%。

业绩波动原因：公司年底与客户结算较多，第四季度公司营业收入环比大幅增长，增幅为59.79%。第四季度毛利增长不及费用税金增长，导致净利润出现大幅下滑，净利润仅为3563.21万元，环比下降70.73%。

【年审会计师意见】

（一）核查程序

1．按照审计准则，对集团财务报表审计的特殊考虑，对组成部分注册会计师提出工作要求，并复核组成部分会计师的工作；

2．了解和评价销售与收款、采购与付款的关键内控流程，评价相关控制的设计，确定

是否得到执行，并测试相关内控的运行有效性；

3．检查重要客户销售合同、采购合同，识别与商品控制权转移相关的合同条款与条件，评价公司的收入确认时点是否符合企业会计准则的要求；查阅公司销售明细，核查是否存在大额异常的销售退回；并结合收入出入库截止测试检查收入确认是否完整；

4．按产品类别对销售收入以及毛利情况执行分析性程序，检查波动情况是否符合公司

的实际情况；

5．选取收入交易样本，核对销售合同（或征订单）、出库单、签收单（或验收单）及

发票等支持性文件，评价相关收入确认是否符合公司收入确认的会计政策；

6．通过国家企业信用信息公示系统、企查查等公开渠道，查询主要客商及供应商的股

东信息和工商信息；

7．选取样本对应收账款及应付账款余额执行了函证程序；

8．针对资产负债表日前后记录的收入交易，选取样本核对收入确认的相关资料，评估

收入确认是否记录在恰当的会计期间；

25大信会计师事务所 WUYIGECertifiedPublicAccountants.LLP 电话 Telephone：+86（10）82330558

北京市海淀区知春路 1 号 Room220622/FXueyuanInternationalTower 传真 Fax：+86（10）82327668

学院国际大厦 22 层 2206 No.1ZhichunRoadHaidianDist.BeijingChina10网址 Internet：www.daxincpa.com.cn邮编1000830083

9．对财务报表进行整体分析，关注期初期末余额变动报表项目，对变动原因进行定

性、定量分析，并检查相关合同、交易流水等，评价其合理性；

10．了解行业政策变动，关注相关政策对公司的影响，复核影响金额的正确性；

11．获取公司采购明细表、销售明细表，统计报告期内客户供应商重叠情况，并结合

采购合同、销售合同具体条款以及相关结算单据，了解采购和销售内容是否存在关联性。

（二）核查结论

基于实施的审计程序，我们发现公司存在部分主要客户和供应商重合或受同一控制的情形，但其交易具有合理性，且符合商业逻辑。未发现收入确认具体时点、方法及依据不符合《企业会计准则》规定的情形，未发现公司业绩下滑的不合理性。

二、关于存货。年报显示，公司存货期末余额为16.75亿元，其中库存商品期末余额

13.36亿元，库存商品累计计提跌价准备5.20亿元，近三年计提比例为25.85%、38.48%、

38.92%；在产品期末余额2.77亿元，同比上升48.14%，近三年未计提跌价准备。报告期公

司存货周转率5.32次/年。

请公司：（一）分业务类型列示存货具体构成、库龄、主要采购方，并结合在手订单覆盖率和期后结转情况、主要产品产销情况、备货政策变化情况，说明存货周转率与同行业可比公司是否存在较大差异及其原因；（二）结合库存商品的价格变动趋势、上下游供

需变化、可变现净值的确定依据、参数和计算过程，说明库存商品跌价准备计提比例逐年上升的原因及合理性，与同行业可比公司的差异及原因；（三）结合公司销售情况、在手订单情况和一般生产周期，说明报告期在产品期末余额大幅上升的原因、与产销规模是否匹配、成本结转是否完整准确、跌价准备计提是否充分，相关情况与同行业可比公司的差异及原因。请年审会计师发表意见。

【公司回复】

（一）分业务类型列示存货具体构成、库龄、主要采购方，并结合在手订单覆盖率和

期后结转情况、主要产品产销情况、备货政策变化情况，说明存货周转率与同行业可比公司是否存在较大差异及其原因；

1．报告期内存货具体构成

26大信会计师事务所 WUYIGECertifiedPublicAccountants.LLP 电话 Telephone：+86（10）82330558

北京市海淀区知春路 1 号 Room220622/FXueyuanInternationalTower 传真 Fax：+86（10）82327668

学院国际大厦 22 层 2206 No.1ZhichunRoadHaidianDist.BeijingChina10网址 Internet：www.daxincpa.com.cn邮编1000830083

单位：万元

出版、发物流印刷包整合营业务类型物资贸易新业态其他合计行业务业务装销

库存商品87581.76121.150.0013442.6219214.0311836.881415.88133612.32

在产品21078.560.005937.970.00300.290.00378.3527695.17

原材料2727.700.002375.760.000.140.00855.295958.89

低值易耗品10.910.000.000.000.440.000.8412.19

其他32.710.000.000.000.000.00142.09174.79

合计111431.64121.158313.7313442.6219514.9011836.882792.45167453.36如上表，2024年末，公司出版业务存货以库存商品和在产品为主，印刷包装主要以原材料、在产品为主，发行业务、物流业务、物资贸易、新业态以及其他业务主要以库存商品为主。（1）公司出版业务中未完工的产品在在产品中核算，具体包括策划费、稿酬费、校对费、纸张费、印刷费及版税等，待相关图书印刷完成后，转入库存商品核算。（2）公司印刷包装业务主要是印刷各出版社的图书，主要消耗的是原材料，待在产品生产完工后直接转入各出版社的库存商品，印刷包装环节无库存商品。（3）公司发行业务、物流业务、物资贸易无生产环节，无在产品。因此，公司各业务板块的存货结构与业务特点相一致。

2．报告期内存货的具体库龄情况

单位：万元

项目存货期末金额1年以内1-2年2-3年3年以上

出版、发行业务111431.6458568.7111835.489070.5631956.87

物流业务121.15121.150.000.000.00

印刷包装8313.737619.70225.0654.33414.64

物资贸易13442.6212338.9763.4211.331028.91

新业态19514.901647.94184.90192.5117489.53

整合营销11836.8811836.880.000.000.00

其他2792.452653.1397.1733.129.03

合计167453.3694786.4912406.039361.8550898.99

占期末存货金额比例100.00%56.60%7.41%5.59%30.40%如上表，2024年末公司各业务板块3年以上库龄的存货合计占比为30.40%，其中主要是出版业务、发行业务以及新业态三大业务占比较高。

27大信会计师事务所 WUYIGECertifiedPublicAccountants.LLP 电话 Telephone：+86（10）82330558

北京市海淀区知春路 1 号 Room220622/FXueyuanInternationalTower 传真 Fax：+86（10）82327668

学院国际大厦 22 层 2206 No.1ZhichunRoadHaidianDist.BeijingChina10网址 Internet：www.daxincpa.com.cn邮编1000830083

3．公司期末存货、在手订单、期后销售及期后结转情况

单位：万元项目存货期末金额在手订单金额期后销售金额期后结转金额

出版、发行业务111431.64100775.5972768.8353166.88

物流业务121.150.000.000.00

印刷包装8313.730.006944.394448.37

物资贸易13442.624598.5110495.5910042.21

新业态19514.9019.92665.91561.62

整合营销11836.8875360.0038496.528122.27

其他2792.4555.45618.76357.12

合计167453.36180809.47129990.0076698.47

占期末存货金额比例/107.98%77.63%45.80%

注：出版、发行业务在手订单主要为义务教育免费教科书采购合同，下同。

期末出版、发行业务在手订单具体分类：

项目期末在手订单金额（万元）在手订单覆盖率

教材、免费教辅81681.9273.30%

市场教辅8993.958.07%

一般图书10099.719.06%

合计100775.5990.43%

2024年末公司在手订单总金额占公司期末存货金额的比例为107.98%，主要是2025年教

材及免费教辅在手订单金额较大，以及整合营销在手订单金额远超期末存货。截至2025年

5月30日公司期后销售金额占公司期末存货金额的比例为77.63%。

4．公司的备货政策

教材、免费教辅类备货情况为按照征订人数的105%进行备货。市场教辅因2024年下半年江西省学生教辅图书征订发行方式发生改变，备货情况发生变化。2024年春季为学校统一代购，市场教辅按照学校报订人数进行备货；2024年秋季学校取消统一代购，参照教材报订人数的20%-30%进行市场教辅备货。

5．公司主要采购方

28大信会计师事务所 WUYIGECertifiedPublicAccountants.LLP 电话 Telephone：+86（10）82330558

北京市海淀区知春路 1 号 Room220622/FXueyuanInternationalTower 传真 Fax：+86（10）82327668

学院国际大厦 22 层 2206 No.1ZhichunRoadHaidianDist.BeijingChina10网址 Internet：www.daxincpa.com.cn邮编1000830083

公司各业务类型报告期内主要采购方详见本回复之“一、关于主营业务收入”之“（一）分业务类型补充披露近三年主要客户和供应商名称”之“2.近3年各业务类型主要供应商采购情况”。

6．报告期内存货周转率情况

单位：万元

2024年度/2024年122023年度/2023年122022年度/2022年12

业务类型项目月31日月31日月31日

营业成本568913.72704512.42662628.08

出版、发

存货净值96756.2185847.5581851.23行业务

存货周转率（次）6.238.407.98

营业成本6822.436379.2610671.08

物流业务存货净值121.1512.08/

存货周转率（次）102.421056.20/

营业成本26350.9923994.4720428.62

印刷包装存货净值8068.077524.675302.77

存货周转率（次）3.383.743.98

营业成本54921.28112994.02147013.46

物资贸易存货净值9930.979869.0710440.97

存货周转率（次）5.5511.1313.57

营业成本55683.0655850.2365222.51

新业态存货净值8905.869432.0515144.28

存货周转率（次）6.074.553.37

营业成本107181.87//

整合营销存货净值11836.88//

存货周转率（次）9.69//

营业成本31014.3125928.9731116.58

其他存货净值1484.772882.4045.78

存货周转率（次）14.2017.71685.67

公司整体营业成本556084.22582708.49582708.49

存货周转存货净值115224.47104428.68108629.87

率存货周转率（次）5.325.745.04

如上表报告期内各年存货周转率较为稳定，无异常变化。

同行业可比公司存货周转率情况：

29大信会计师事务所 WUYIGECertifiedPublicAccountants.LLP 电话 Telephone：+86（10）82330558

北京市海淀区知春路 1 号 Room220622/FXueyuanInternationalTower 传真 Fax：+86（10）82327668

学院国际大厦 22 层 2206 No.1ZhichunRoadHaidianDist.BeijingChina10网址 Internet：www.daxincpa.com.cn邮编1000830083

公司2024/12/312023/12/312022/12/31

凤凰传媒4.243.793.29

中南传媒5.524.724.11

山东出版3.714.113.95

浙版传媒2.452.522.54

新华文轩3.082.822.60

同行业平均值3.803.593.30

中文传媒5.325.745.04

报告期内，同行业公司存货周转率的平均值分别为3.80次、3.59次及3.30次，公司在报告期各期的存货周转率均高于行业平均水平。主要原因为具体存货构成及业务收入构成存在差异，比如游戏板块存货余额为零，导致公司整体存货周转率较高。

（二）结合库存商品的价格变动趋势、上下游供需变化、可变现净值的确定依据、参

数和计算过程，说明库存商品跌价准备计提比例逐年上升的原因及合理性，与同行业可比公司的差异及原因；

1．报告期内库存商品价格情况

单位：元/册公司项目2024年均价2023年均价2022年均价

中文传媒图书10.6610.8110.70上述主要产品报告期内销售价格较为稳定。

同行业可比公司平均销售单价情况如下：

单位：元/册公司项目2024年均价2023年均价2022年均价

凤凰传媒图书9.379.759.76

中南传媒图书12.4212.5612.54

山东出版图书12.4412.1911.87

浙版传媒图书15.4215.9917.01

新华文轩图书16.7115.9314.80

注：以上数据由上市公司年报发行端一般图书、教材教辅收入及销售量计算得出。

报告期内可比公司主要产品销售单价较为平稳，其中受具体图书、地域等影响各单位单价存在差异。

30大信会计师事务所 WUYIGECertifiedPublicAccountants.LLP 电话 Telephone：+86（10）82330558

北京市海淀区知春路 1 号 Room220622/FXueyuanInternationalTower 传真 Fax：+86（10）82327668

学院国际大厦 22 层 2206 No.1ZhichunRoadHaidianDist.BeijingChina10网址 Internet：www.daxincpa.com.cn邮编1000830083

2．报告期内上下游供需变化

2024年下半年江西省学生教辅图书征订发行方式发生改变，教育部门停止统一推荐和代购，原教辅图书下游销售规模大幅下降。征订方式改变前，同时采购本版教辅及外版教辅，外版教辅实行供应商包退机制；目前基本上只备货本系统内出版社的本版教辅图书，且备货规模较小，对存货跌价影响较小。

3．可变现净值的确定依据、参数和计算过程

可变现净值的确定依据：在资产负债表日，公司的存货总体采用成本与可变现净值孰低计量，按照单个存货项目成本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备，具体情况如下：对于库存图书，当年出版的不提；前一年出版的按期末图书总定价提取10%；前二年出版的按期末库存图书总定价提取20%；前三年以上的按期末库存图书总定价提取40%；

对于库存图书中的退货再入库图书，如果其无法再次销售的，将根据其实际成本提取跌价准备。对于纸质期刊（包括年鉴）和挂历、年画，按期末库存过期期刊实际成本提取。

具体存货跌价准备计算如下：在资产负债表日，公司计算期末存货成本与可变现净值，计提的相应存货跌价准备，并与已计提的存货跌价准备进行比较，若应提数大于已提数，予以补提；若应提数小于已提数，则以应提数为准，多计提金额在已计提的存货跌价准备金额内冲回，冲减当期存货跌价准备已计提金额。公司各年度批准报废时，报废处置金额计入转销。

由于公司属于出版发行行业，存货呈现品种多、数量大的特点，为便于核算，结转存货销售成本时，对于已计提存货跌价准备的存货，直接冲减当期计提的存货跌价准备。

报告期内可比公司可变现净值确定依据：

公司主要会计政策

资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量具体如下：*纸质图书，分三年提取，当年出版的不提；前一年出版的按年末库存图书总定价提取10%，前两年的提取

20%，前三年及三年以上出版的按30%-40%提取。对改版、无价值、无市场的教材、教辅，按期末库存实际成本提取。*纸质期刊（包括年鉴）和挂历、年画，当年出版的按凤凰传媒

期末库存实际成本提取。*音像制品、电子出版物和投影片，按年末库存实际成本的

30%提取，如遇上述出版物升级，升级后的原有出版物仍有市场的，保留该出版物库存

实际成本10%，即按年末库存实际成本的90%提取；升级后的原有出版物已无市场的，则全部报废。*文化用品及其他商品采用个别认定法计提存货跌价准备。

31大信会计师事务所 WUYIGECertifiedPublicAccountants.LLP 电话 Telephone：+86（10）82330558

北京市海淀区知春路 1 号 Room220622/FXueyuanInternationalTower 传真 Fax：+86（10）82327668

学院国际大厦 22 层 2206 No.1ZhichunRoadHaidianDist.BeijingChina10网址 Internet：www.daxincpa.com.cn邮编1000830083

资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量.具体如下：A、纸质图书，分三年提取，当年出版的不提；前一年出版的按年末库存图书总定价提取10%，前两年的提取

20%，前三年及三年以上出版的按30%-40%提取。对改版、无价值、无市场的教材、教辅，按期末库存实际成本提取。B、纸质期刊（包括年鉴）和挂历、年画，当年出版的中南传媒

按期末库存实际成本提取。C、音像制品、电子出版物和投影片（含缩微制品），按期末库存实际成本的10%提取，如遇上述出版物升级，升级后的原有出版物仍有市场的，保留该出版物库存实际成本10%；升级后的原有出版物已无市场的，按期末库存实际成本提取。

资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量。具体如下：A 对于为以前年度教学而生产或采购的教材及教辅全额计提减值准备；对于为本年度教学而生产或采购的教

材及教辅，如已知下一年度使用情况的，对于无法使用的部分全额计提减值准备，对于尚不可知下一年度使用情况的部分，按照该部分存货成本的50%计提；对于为下年度教学而生产或采购的教材及教辅，不计提减值准备。B、纸质图书，分三年提取，当年出山东出版版的不提；前一年出版的按年末库存图书总定价提取20%，前两年的提取30%，前三年及三年以上出版的按40%提取。对改版、无价值、无市场的教材、教辅，按年末库存实际成本提取。C、纸质期刊（包括年鉴）和挂历、年画，当年出版的按年末库存实际成本提取。D、音像制品、电子出版物和投影片（含缩微制品），按期末库存实际成本的

10%--30%提取，如遇上述出版物升级，升级后的原有出版物仍有市场的，保留该出版物

库存实际成本10%；升级后的原有出版物已无市场的，按期末库存实际成本提取。

资产负债表日，公司的存货总体采用成本与可变现净值孰低计量，按照单个存货项目成本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备，具体情况如下：1）纸质图书：按照出版年限，当年出版的不计提；前一年出版的，按期末库存总定价的10%计提；前两年出版的，按期末库存总定价的25%计提；前三年及三年以上出版的，按期末库存总定价的浙版传媒40%计提。2）纸质期刊（包括年鉴）和挂历、年画：按年末库存成本全额计提。3）电子音像出版物：按期末库存成本的30%计提；如遇上述出版物升级，升级后的原有出版物仍有市场的，按期末库存成本的90%计提；升级后的原有出版物已无市场的，按期末库存成本全额计提。4）图片类出版物：按期末库存总定价的40%计提。5）所有类别存货跌价准备的累计计提金额不得超过实际成本。

资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量，各类别存货可变现净值的确定依据分别为：*一般图书：基于库龄按出版行业分年核价的规定确定可变现净值；（2）

教学用书：本集团对于为以前年度教学而生产或采购的教学用书全额计提跌价准备；对

于为本年教学而生产或采购的教学用书，如已知下一年度使用情况的，则对无法使用的部分全额计提跌价准备；对于尚不可知下一年度使用情况的部分，则按照该部分存货成本的50%计提跌价准备；对于为下年度教学而生产或采购的教学用书，不计提跌价准新华文轩

备。（3）库存商品中纸张：按估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定可变现净值。（4）报纸、期刊（包括年鉴）、挂历（台历）和年画：对于过期的报纸、期刊（包括年鉴）、挂历（台历）和年画按成本全额计提跌价准备。（5）电子出版物：按期末库存实际成本的10%提取，如遇升级，升级后的原有出版物仍有市场的，计提比例保持10%；升级后的原有出版物已无市场的，按成本全额计提跌价准备。（6）教育信息化装备及其他：按估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定可变

32大信会计师事务所 WUYIGECertifiedPublicAccountants.LLP 电话 Telephone：+86（10）82330558

北京市海淀区知春路 1 号 Room220622/FXueyuanInternationalTower 传真 Fax：+86（10）82327668

学院国际大厦 22 层 2206 No.1ZhichunRoadHaidianDist.BeijingChina10网址 Internet：www.daxincpa.com.cn邮编1000830083现净值。本集团对于自有及外部采购（包销部分）的一般图书基于库龄按出版行业分年核价的规定确认可变现净值，分为1年以内、1-2年、2-3年、3年以上的库龄组合。各组合的可变现净值确定依据分别为：库龄为1年以内的，不计提跌价准备；库龄为1-2年的，按年末库存图书总定价的10%计提；库龄为2-3年的，按年末库存图书总定价的20%计提；库龄为3年以上的，按年末库存图书实际成本的100%计提。外部采购（可退货部分）的一般图书按年末库存图书实际成本的1%-3%计提。

由此可见，公司存货跌价计提政策与同行业可比公司计提方法保持一致，符合行业惯例。公司具体计提比例与中南传媒基本一致。

4．报告期内，公司库存商品跌价准备占库存商品余额的比例

公司2024年末2023年末2022年末

中文传媒38.90%38.73%25.86%

各年相比存货跌价比例逐年增加，其中2023年较2022年变动较大，2024年与2023年相比较为平稳。2023年主要系子公司江西中文传媒艺术品有限公司（简称艺术品公司）依据北京卓信大华资产评估有限公司出具的卓信大华估报字（2024）第8102号评估报告，对库存商品（字画类）单项计提5800万元存货跌价准备，受市场影响，该类字画库存时间较长且市场价格低迷，公司期末采用市场法评估其可变现净值，资产负债表日以变现净值为限，差额计提存货跌价准备。

艺术品公司成立于2008年9月，属于公司旗下新业态板块，主营工艺美术品及收藏品批发，金银制品销售，会议及展览服务，组织文化艺术交流活动，工艺美术品及礼仪用品销售等，主要经营模式是字画的收购与销售，从作者、拍卖行或市场上收购各名家字画，待增值后根据市场行情对外销售，客户主要以个人散户为主，字画交易一般采用现钱现货交易模式。字画主要是在2010年至2021年陆续收购，现库存字画数量2.27万幅，总金额

1.70亿元，占艺术品公司期末存货余额的98.71%，该字画类存货已累计计提存货跌价准备

1.04亿元，净值为0.67亿元。

其余存货跌价准备增加为部分图书期限增加，依据公司存货跌价政策计提所致。

综上，报告期内公司的库存商品单价变动较小，上下游供需变化对库存商品的影响不存在显著差异，可变现净值的确定依据报告期内无变化，库存商品存货跌价准备报告期内变化合理。

5．库存商品计提比例与同行业相比的差异情况

33大信会计师事务所 WUYIGECertifiedPublicAccountants.LLP 电话 Telephone：+86（10）82330558

北京市海淀区知春路 1 号 Room220622/FXueyuanInternationalTower 传真 Fax：+86（10）82327668

学院国际大厦 22 层 2206 No.1ZhichunRoadHaidianDist.BeijingChina10网址 Internet：www.daxincpa.com.cn邮编1000830083

报告期内，公司存货跌价准备计提比例与同行业可比公司比较情况如下：

公司2024年末2023年末2022年末

凤凰传媒62.50%51.92%49.69%

中南传媒40.96%30.16%25.79%

山东出版26.93%24.72%30.49%

浙版传媒10.46%12.81%13.35%

新华文轩9.15%9.39%9.14%

同行业平均值30.00%25.80%25.70%

中文传媒38.90%38.73%25.86%

由上表可以看出同行业存货跌价准备计提比例变动趋势是逐年上升，公司存货跌价计提比例变动趋势与同行业保持一致。公司存货跌价准备计提比例高于同行业平均值，出于谨慎性考虑公司存货跌价计提策略较为稳健，计提比例相对稳定。

（三）结合公司销售情况、在手订单情况和一般生产周期，说明报告期在产品期末余

额大幅上升的原因、与产销规模是否匹配、成本结转是否完整准确、跌价准备计提是否充分，相关情况与同行业可比公司的差异及原因。请年审会计师发表意见。

1．公司销售情况、在手订单情况及一般生产周期

单位：万元2025年度1-3月营业在手订单（截至2024年项目生产周期收入12月31日）

出版、发行业务111799.00100775.593-6个月

物流业务2717.83//

印刷包装9391.69/3-6个月

物资贸易15659.414598.51/

新业态29203.0419.92/

整合营销33448.9175360.001-3个月

其他4890.2955.45/

合计207110.17180809.47

注：出版、发行业务在手订单主要为义务教育免费教科书采购合同。

2．报告期内在产品期末余额情况

单位：万元业务类型2024年在产品金额2023年在产品金额变动情况变动比例

出版、发行业务21078.5611818.219260.3578.36%

34大信会计师事务所 WUYIGECertifiedPublicAccountants.LLP 电话 Telephone：+86（10）82330558

北京市海淀区知春路 1 号 Room220622/FXueyuanInternationalTower 传真 Fax：+86（10）82327668

学院国际大厦 22 层 2206 No.1ZhichunRoadHaidianDist.BeijingChina10网址 Internet：www.daxincpa.com.cn邮编1000830083业务类型2024年在产品金额2023年在产品金额变动情况变动比例

印刷包装5937.975160.17777.8115.07%

新业态300.29396.08-95.79-24.18%

其他378.351332.44-954.10-71.60%

合计27695.1718706.908988.2748.05%

报告期内出版、发行业务在产品主要内容为：

单位：万元业务类型2024年在产品金额2023年在产品金额变动情况变动比例

教材、免费教辅2209.631388.87820.7659.10%

市场教辅2628.931907.99720.9437.79%

一般图书16240.008521.357718.6590.58%

合计21078.5611818.219260.3578.36%

报告期在产品期末余额较上期增加8988.27万元，增长48.05%，主要系二十一世纪出版社在产品余额同比增长。二十一世纪出版社主要生产少儿类一般图书，年末产品生产阶段及结算时点导致期末余额较大，其中出版生产大中华系列图书以及引入境外版权等图书，导致本期在产品中的版税项目较上期增加3700.00万元，其余为图书策划费、稿酬、纸张、印制等成本项目增加。

在产品主要是出版业务中图书版税、生产印制等相关成本，结合后续生产成本，最终产品成本将低于市场销售价格，故合理判断年底在产品没有减值迹象。因此公司未对存货中的在产品计提存货跌价准备。

【年审会计师意见】

（一）核查程序

1．按照审计准则，对集团财务报表审计的特殊考虑，对组成部分注册会计师提出工作要求，并复核组成部分会计师的工作；

2．了解和评价管理层与存货计量相关的关键内部控制设计的合理性，并测试关键内部

控制执行的有效性；

3．对期末存货余额的构成进行分析性复核，判断存货余额及其构成是否合理；

4．查询2024年度公司存货变动情况，查询同行业公司教材教辅以及一般图书等存货

的变化情况，查询公司主要产品生产、销售情况；

35大信会计师事务所 WUYIGECertifiedPublicAccountants.LLP 电话 Telephone：+86（10）82330558

北京市海淀区知春路 1 号 Room220622/FXueyuanInternationalTower 传真 Fax：+86（10）82327668

学院国际大厦 22 层 2206 No.1ZhichunRoadHaidianDist.BeijingChina10网址 Internet：www.daxincpa.com.cn邮编1000830083

5．在抽样的基础上对存货项目进行实地观察，并询问管理层存货的销售情况以及未来

可能的政策变化，特别关注可能存在滞销的存货，判断其计提跌价的充分性、合理性；

6．获取并检查存货采购合同、入库单、发票等支持性证据，并对存货采购金额进行函证，检查存货交易的真实性；

7．获取存货跌价准备计算表，复核存货跌价准备计提是否按相关会计政策执行，并重

新测算存货跌价准备；检查以前年度计提的存货跌价本期的变化情况等，评估可变现净值关键参数预计售价取值及预估相关税费的合理性，分析存货跌价准备是否合理；

8．检查与存货可变现净值相关的信息是否已在财务报表中作出恰当列报；

9．对存货的入库及出库交易执行截止性测试，选取样本对存货发出交易进行计价测试，验证成本归集与分摊的准确性；

10．复核生产成本计算及销售成本结转过程，关注存货结转与销售出库匹配情况，确

保成本核算的完整性。

（二）核查结论

基于实施的审计程序，我们未发现公司存货周转率有不合理之处，未发现库存商品跌价准备计提的不合理性，未发现公司存货跌价准备计提政策在所有重大方面不符合《企业会计准则》的相关规定，存货跌价准备计提充分、准确，期末存货余额上升与产销规模匹配、成本结转完整准确。

三、关于在建工程。年报显示，报告期末公司在建工程账面价值2.17亿元，同比增长

131.68%；其中“现代出版物流港”项目、“遂川文化综合大楼”项目工程进度均达100%，

本期未转入固定资产。

请公司：（一）补充披露账面价值增幅较大及期末金额较大的对应在建工程项目用

途、项目建设周期和预计完工时间，并列示主要供应商名称、成立时间、采购内容及金额、关联关系情况和支付安排；（二）结合“现代出版物流港”项目、“遂川文化综合大楼”项目上期建设进度、本期建设情况、实际使用状态、工程进度计算依据、转固条件及

时点等因素，说明本期工程进度已达100%但未转固的原因及合理性，是否存在转固不及时的情形。请年审会计师发表意见。

36大信会计师事务所 WUYIGECertifiedPublicAccountants.LLP 电话 Telephone：+86（10）82330558

北京市海淀区知春路 1 号 Room220622/FXueyuanInternationalTower 传真 Fax：+86（10）82327668

学院国际大厦 22 层 2206 No.1ZhichunRoadHaidianDist.BeijingChina10网址 Internet：www.daxincpa.com.cn邮编1000830083

【公司回复】

（一）补充披露账面价值增幅较大及期末金额较大的对应在建工程项目用途、项目建

设周期和预计完工时间，并列示主要供应商名称、成立时间、采购内容及金额、关联关系情况和支付安排；

公司主要在建工程如下表所示：

37大信会计师事务所 WUYIGECertifiedPublicAccountants.LLP 电话 Telephone：+86（10）82330558

Room220622/FXueyuanInternationalTower 传真 Fax：+86（10）82327668北京市海淀区知春路1号

No.1ZhichunRoadHaidianDist.BeijingChina10 网址 Internet：www.daxincpa.com.cn 学院国际大厦 22 层 2206邮编1000830083

2024年期末项目建设主要供应商名采购金额（含关联关项目账面余额用途预计完工时间成立时间采购内容支付安排（包括前期已支付安排及后期要支付安排）周期称税，万元）系情况（万元）

截至2024年12月31日累计已支付10827.76万元，2025年1-江西教育5月期间支付2716.06万元，后续支付安排：（1）按照工程量中国建筑一局

415项目非关联80%支付进度款；（2）工程竣工验收合格后，支付至合同价款（集团）有限1953-3-131091.61

采购施工方的95%；（3）工程竣工验收备案且工程结算审计定稿后，支付公司

开展各类选总承包至工程结算金额的97%。剩余3%结算金额为本项目工程质量

415

考科目的试保证金，工程缺陷责任期（24个月）满后，支付完毕。

印刷8258.2236个月2026年6月命题和试测项目

及印制工作截至2024年12月31日累计已支付293.42万元，已支付至江西教育40%，后续支付安排：（1）工程竣工验收合格后15个工作日内，中通服项目管

415项目非关联支付至70%；（2）工程综合验收合格后15个工作日内，支付

理咨询有限公1995-12-18733.55

全过程咨方至85%；（3）完成财审并办理产证移交后15个工作日内，支司

询付至97%，剩余3%为质保金至质保期满三年后15个工作日内支付。

- 38 -大信会计师事务所 WUYIGECertifiedPublicAccountants.LLP 电话 Telephone：+86（10）82330558

北京市海淀区知春路 1 号 Room220622/FXueyuanInternationalTower

传真 Fax：+86（10）82327668

学院国际大厦 22 层 2206 No.1ZhichunRoadHaidianDist.BeijingChina10

网址 Internet：www.daxincpa.com.cn邮编100083

0083

2024年期末项目建设主要供应商名采购金额（含关联关项目账面余额用途预计完工时间成立时间采购内容支付安排（包括前期已支付安排及后期要支付安排）周期称税，万元）系情况（万元）

截至2024年12月31日累计已支付451.88万元，已累计支付航天规划设计至55%，后续设计费支付安排（1）完成室内装修设计、外装饰集团有限公江西教育设计方案、园林景观设计方案、管网道路设计方案及以上全部

司、核工业江1993-2-25、415项目非关联施工图设计图审查及备案后15个工作日内，支付设计费30%；

821.59

西工程勘察研1999-06-04勘察和设方（2）项目全部竣工验收合格后15个工作日，支付设计费15%；

究总院有限公计后续勘察费支付安排：（1）配合设计单位完成施工图设计并通司（联合体）过施工图审计后15个工作日支付勘察费35%；（2）项目全部

竣工验收合格后15个工作日，支付勘察费10%。

截至2024年12月31日现代出版物流港-景德镇二期已累计支现代

江西建工第三付4190.51万元，已累计支付至63.75%。后续支付安排：（1）出版书籍的仓储非关联

4022.3912个月2025年6月建筑有限责任2009-8-19土建工程6573.71项目竣工验收，支付至合同价款的90%；（2）办理完成审计决

物流与物流运输方公司算，支付结算金额95%；（3）剩余5%为质保金，如未出现质保港问题，分三年支付完毕。

广丰新华书店综江西浩靖建设综合大楼非关联截至2024年12月31日累计已支付1171.43万元，2025年1-5

2000.7472个月2025年7月2016-3-291691.41

综合合大楼有限公司工程施工方月期间已支付519.98万元，已全部支付完毕。

- 39 -大信会计师事务所 WUYIGECertifiedPublicAccountants.LLP 电话 Telephone：+86（10）82330558

北京市海淀区知春路 1 号 Room220622/FXueyuanInternationalTower

传真 Fax：+86（10）82327668

网址 Internet：www.daxincpa.com.cn

学院国际大厦 22 层 2206 No.1ZhichunRoadHaidianDist.BeijingChina10邮编100083

0083

2024年期末项目建设主要供应商名采购金额（含关联关项目账面余额用途预计完工时间成立时间采购内容支付安排（包括前期已支付安排及后期要支付安排）周期称税，万元）系情况（万元）大楼

截至2024年12月31日累计已支付135.78万元，2025年1-5月江西宸然智能中央空调非关联期间已支付29.10万元，后续支付安排：（1）验收合格后支付

2015-5-20193.98

科技有限公司项目方至合同总价额的95%；（2）剩余5%为质保金，如未出现质保问题，满一年时一次性支付。

截至2024年12月31日累计已支付202.55万元，2025年1-5月江西金冠天新综合大楼非关联期间已支付35.82万元。后续支付安排：（1）经审计审核后，

2014-2-25317.83

建设有限公司装饰工程方支付到结算审计价款的95%；（2）剩余5%为质保金，待缺陷责任满后，无质量缺陷15天内支付完毕。

截至2024年12月31日累计已支付112.53万元。后续支付安江西烨润机电非关联

2021-1-7电梯安装160.76排：（1）在验收合格后，支付至总合同价款的85%；（2）经审

工程有限公司方计完成后支付全部款项。

遂川主体结构

文化江西中亚建设非关联截至2024年12月31日累计已支付1724.00万元，2025年1-5

1882.56办公用房建设周期2025年6月2010-08-18土建工程2520.63

综合有限公司方月期间已支付796.63万元，已全部支付完毕。

40个月

大楼

- 40 -大信会计师事务所 WUYIGECertifiedPublicAccountants.LLP 电话 Telephone：+86（10）82330558

北京市海淀区知春路 1 号 Room220622/FXueyuanInternationalTower

传真 Fax：+86（10）82327668

网址 Internet：www.daxincpa.com.cn

学院国际大厦 22 层 2206 No.1ZhichunRoadHaidianDist.BeijingChina10邮编100083

0083

2024年期末项目建设主要供应商名采购金额（含关联关项目账面余额用途预计完工时间成立时间采购内容支付安排（包括前期已支付安排及后期要支付安排）周期称税，万元）系情况（万元）

截至2024年12月31日累计已支付2149.44万元，2025年1-5月期间支付1005.06万元，后续支付安排：（1）设计费支付：

江西建工第一完成施工图审查支付设计费总额的60%，累计支付至80%；竣工程总承非关联

建筑有限责任2009-8-194836.00工验收后设计费总额的20%，累计支付至100%；（2）建安费支翰林包方

公司付：按照工程量80%支付进度款、工程竣工验收合格后支付至院办办公用房装

1601.6716个月2025年8月合同价85%、办理竣工结算后支付至审计结算总价97%，剩余

公楼饰装修

3%为质保金在质保期结束后30天支付。

装修

截至2024年12月31日累计已支付45.90万元，2025年1-5月江西诚科建设全过程工

非关联期间支付27.54万元，后续支付安排：随同进度款支付，累计咨询监理有限2013-6-7程咨询服91.80

方支付至合同价款85%；办理竣工结算后支付至97%，剩余3%公司务为质保金在质保期结束后支付。

- 41 -大信会计师事务所 WUYIGECertifiedPublicAccountants.LLP 电话 Telephone：+86（10）82330558

北京市海淀区知春路 1 号 Room220622/FXueyua nInternationalTower

传真 Fax：+86（10）82327668

网址 Internet：www.daxincpa.com.cn

学院国际大厦 22 层 2206 No.1ZhichunRoadHaidianDist.BeijingChina10邮编1000830083

（二）结合“现代出版物流港”项目、“遂川文化综合大楼”项目上期建设进度、本期

建设情况、实际使用状态、工程进度计算依据、转固条件及时点等因素，说明本期工程进度已达100%但未转固的原因及合理性，是否存在转固不及时的情形。请年审会计师发表意见。

现代出版物流港：江西新华发行集团有限公司现代出版物流港于2010年开始筹备建设，包含南昌、上饶、九江、抚州、宜春、景德镇物流中心工程。2018年8月完成结项及专家评审，南昌、上饶、九江、抚州、宜春、景德镇一期物流中心工程建设全部完成。景德镇二期由于政府要重新规划导致一直处于停工状态，根据政府要求于2024年4月重新开工建设，于2024年

12月完成主体结构工程，2024年末尚未完成整体竣工，项目无法投入实际使用，2025年上半年，景德镇高新区质检站、住建部门完成该项目规划、消防竣工验收工作，公司于2025年6月将该项目结转为固定资产。2024年末现代出版物流港在建工程余额对应的是景德镇二期主体结构工程。公司房屋及建筑物结转为固定资产的标准:(1)主体建设工程已实质上完工:(2)建造工程在达到预定设计要求，经勘察、设计、施工、监理等单位完成验收；(3)配套基础设施（包括水电、消防等）竣工。

遂川综合大楼：该大楼主要用于办公、会议室、档案室及干部职工食堂、出租等用途，地下室用于教材教辅仓库及地下停车使用。该项目主体结构已于2024年末建设完成，但水、电、消防等配套基础设施工程还未完工，综合大楼还未能通水通电。另外地下室存在漏水现象，部分区域因渗漏形成积水，需进行修复处理以消除隐患。鉴于上述情况，该项目在2024年末不具备达到预定可使用状态的条件，项目尚未能投入使用。截止目前，以上工程已全部完工，公司于2025年6月将该项目结转为固定资产。

【年审会计师意见】

（一）核查程序

1．了解公司与在建工程相关的内部控制制度，对固定资产和在建工程执行内部控制测试；

2．检查在建工程的本期增加情况，了解当年在建工程的增加原因，并与编制在建工程的

明细表进行核对；检查本年度增加的在建工程的计价是否正确，原始凭证是否完整，如合同、发票、付款单据等；

- 42 -大信会计师事务所 WUYIGECertifiedPublicAccountants.LLP 电话 Telephone：+86（10）82330558

北京市海淀区知春路 1 号 Room220622/FXueyua nInternationalTower

传真 Fax：+86（10）82327668

网址 Internet：www.daxincpa.com.cn

学院国际大厦 22 层 2206 No.1ZhichunRoadHaidianDist.BeijingChina10邮编1000830083

3．了解在建工程期末未转固原因，检查在建工程期后竣工验收、结算情况；

4．对在建工程执行监盘程序，观察在建工程的建设进度；分析在建工程是否存在减值迹象，检查在建工程的列报是否恰当；

5．访谈公司相关人员，了解相关在建工程的进展、用途、评价在建工程未转固的合理性等情况。

（二）核查结论

基于实施的审计程序，我们认为：公司在建工程的增幅较大及期末金额较大具体情况与业务相匹配，相关在建工程内容、主要交易对手方、采购及金额未见异常；相关会计处理符合业务实质和准则规定，不存在转固障碍与未及时转固的情形。

四、关于应收账款和长期应收款。年报及前期公告显示，公司报告期末应收账款余额

23.07亿元，同比增长67.42%，主要系收购从事整合营销业务的北京朗知网络传媒科技股份

有限公司（以下简称朗知传媒）所致。按单项计提应收账款期末余额3.20亿元，同比增长

24.48%，计提坏账准备2.99亿元，计提比例93.39%。长期应收款（含一年内到期）期末余额

8915.13万元，为“分期收款销售商品”，坏账准备余额926.34万元，计提比例10.39%2023年期末余额1.04亿元，坏账准备余额555.00万元，计提比例5.34%。

请公司：（一）分业务类型列示近三年前五名应收账款欠款方名称、关联关系情况、销

售内容及金额、应收账款余额、账龄、坏账准备、期后回款金额等；（二）结合整合营销、

非整合营销业务开展情况、客户结构变化、销售信用政策、期后销售回款情况、同行业可比

公司坏账计提政策及账龄结构等，说明报告期营业收入下滑、应收账款增长的具体原因；

（三）补充披露单项计提坏账准备所涉应收账款的业务板块、具体减值迹象及出现时点、计

提比例的确定依据及合理性，结合应收对象与上市公司的潜在关联关系、合同履行情况等，说明相关收入确认是否真实准确；（四）补充披露近两年前五名长期应收款欠款方名称、关

联关系、交易背景、销售金额、结算政策、期末待结算款项、账龄、坏账计提比例及金额，并说明本期长期应收款余额、坏账计提比例大幅增加的原因，是否存在计提不充分情形。请年审会计师发表意见。

- 43 -大信会计师事务所 WUYIGECertifiedPublicAccountants.LLP

电话 Telephone：+86（10）82330558

北京市海淀区知春路 1 号 Room220622/FXueyuanInternationalTower

传真 Fax：+86（10）82327668

网址 Internet：www.daxincpa.com.cn

学院国际大厦 22 层 2206 No.1ZhichunRoadHaidianDist.BeijingChina10邮编1000830083

【公司回复】

（一）分业务类型列示近三年前五名应收账款欠款方名称、关联关系情况、销售内容及金额、应收账款余额、账龄、坏账准备、期后回款金额等；

分业务类型列示近三年前五名应收账款基本情况

（1）2024年应收账款相关情况

*出版发行

单位：万元销售金额（不含序号客户名称关联关系情况销售内容年末应收账款余额账龄坏账准备期后回款金额

税）

1四川文轩在线电子商务有限公司无出版发行815.681-5年、5年以上2721.53125.18815.68

2南京博凡文化有限公司无出版发行618.802-5年0.00618.800.00

3北京当当网信息技术有限公司无出版发行476.411-4年、5年以上285.52161.0443.85

4北京博采雅集文化传媒有限公司无出版发行322.961年以内342.63322.960.00

5上海悦悦图书有限公司无出版发行258.681年以内1517.7812.93258.68

合计2492.534867.461240.911118.21

- 44 -大信会计师事务所 WUYIGECertifiedPublicAccountants.LLP

电话 Telephone：+86（10）82330558

传真 Fax：+86（10）82327668北京市海淀区知春路1号

Room220622/FXueyuanInternationalTower

网址 Internet：www.daxincpa.com.cn

学院国际大厦 22 层 2206 No.1ZhichunRoadHaidianDist.BeijingChina10邮编100083

0083

注：四川文轩在线电子商务有限公司账龄：1年以内677.27万元、1-2年30.74万元、2-3年20.79万元、3-4年3.72万元、4-5年4.68万元、5年以上78.48万元；南京博

凡文化有限公司账龄：2-3年9.89万元、3-4年404.81万元、4-5年204.09万元；北京当当网信息技术有限公司账龄：1年以内208.54万元、1-2年53.98万元、2-3年28.96万

元、3-4年91.03万元、5年以上93.91万元。

*物资贸易

单位：万元

序号客户名称关联关系情况销售内容年末应收账款余额账龄销售金额（不含税）坏账准备期后回款金额

1河南省天邦科技有限公司无物资贸易4625.601年以内8651.86231.284625.60

2北京远东腾辉通用电气技术有限公司无物资贸易4497.624-5年0.004497.620.00

3北京市印刷物资有限公司无物资贸易4091.694-5年0.004091.690.00

4湖北华海纤维科技股份有限公司无物资贸易2065.441年以内4150.00103.272065.44

5人民教育出版社有限公司无物资贸易1440.431年以内2466.5872.021440.43

合计16720.7815268.448995.888131.47

*新业态

单位：万元

序号客户名称关联关系情况销售内容年末应收账款余额账龄销售金额（不含税）坏账准备期后回款金额

1湖南草花互动科技股份公司无新业态3925.951年以内6070.83196.30861.00

2 APPLE INC（平台代收费） 无 新业态 3387.43 1 年以内 22113.62 169.37 3387.43

3 Google Inc（平台代收费） 无 新业态 2505.83 1 年以内 30695.62 125.29 2505.83

- 45 -WUYIGECertifiedPublicAccountants.LLP 电话 Telephone：+86（10）82330558 大信会计师事务所

传真 Fax：+86（10）82327668北京市海淀区知春路1号

Room220622/FXueyuanInternationalTower

网址 Internet：www.daxincpa.com.cn

学院国际大厦 22 层 2206 No.1ZhichunRoadHaidianDist.BeijingChina10邮编1000830083

序号客户名称关联关系情况销售内容年末应收账款余额账龄销售金额（不含税）坏账准备期后回款金额

4北京瓦力网络科技有限公司无新业态1872.871年以内3278.0893.641463.83

5深圳市腾讯天游科技有限公司无新业态746.101年以内2725.6037.310.00

合计12438.1864883.75621.918218.09

*整合营销

单位：万元

序号客户名称关联关系情况销售内容年末应收账款余额账龄销售金额（不含税）坏账准备期后回款金额

1岚图汽车销售服务有限公司无整合营销18373.811-2年16860.501160.675300.17

2沃尔沃汽车销售（上海）有限公司无整合营销7210.561年以内19981.9149.094652.31

3客户1无整合营销6106.971-2年19083.7685.465825.88

4一汽红旗汽车销售有限公司无整合营销4632.841年以内4492.5130.154632.84

5广汽埃安新能源汽车股份有限公司无整合营销4230.001年以内4669.6874.90982.46

合计40554.1865088.361400.2721393.66

注：岚图汽车销售服务有限公司账龄：1年以内15674.69万元，1-2年2699.11万元；客户1账龄：1年以内6010.80万元，1-2年96.16万元。

（2）2023年应收账款相关情况

*出版发行

单位：万元

- 46 -电话 Telephone：+86（10）82330558

大信会计师事务所 WUYIGECertifiedPublicAccountants.LLP

传真 Fax：+86（10）82327668北京市海淀区知春路1号

Room220622/FXueyuanInternationalTower

网址 Internet：www.daxincpa.com.cn

学院国际大厦 22 层 2206 No.1ZhichunRoadHaidianDist.BeijingChina10邮编100083

0083

序号客户名称关联关系情况销售内容年末应收账款余额账龄销售金额（不含税）坏账准备

1江西金太阳教育研究有限公司无出版发行4241.151年以内13254.83212.06

2四川文轩在线电子商务有限公司无出版发行677.141-5年、5年以上1496.82102.88

3南京博凡文化有限公司无出版发行618.801-4年0.00618.80

4博库数字出版传媒集团有限公司无出版发行557.931年以内1153.9727.27

5合肥阔步婴童用品有限公司无出版发行320.011年以内406.4316.00

合计6415.0316312.05977.01

注：四川文轩在线电子商务有限公司账龄：1年以内569.48万元、1-2年20.79万元、2-3年3.72万元、3-4年4.68万元、4-5年46.21万元、5年以上32.27万元；南京博

凡文化有限公司账龄：1-2年9.89万元、2-3年404.81万元、3-4年204.09万元。

*物资贸易

单位：万元

序号客户名称关联关系情况销售内容年末应收账款余额账龄销售金额（不含税）坏账准备

1河南省天邦科技有限公司无物资贸易4535.881年以内10858.61226.79

2北京远东腾辉通用电气技术有限公司无物资贸易4497.623-4年0.004497.62

3北京市印刷物资公司无物资贸易3888.463-4年0.003888.46

4湖北华海纤维科技股份有限公司无物资贸易2232.361年以内4740.55111.62

5人民教育出版社有限公司无物资贸易1554.531年以内4326.5677.73

合计16708.8519925.728802.22

- 47 -电话 Telephone：+86（10）82330558

大信会计师事务所 WUYIGECertifiedPublicAccountants.LLP

传真 Fax：+86（10）82327668北京市海淀区知春路1号

Room220622/FXueyuanInternationalTower

网址 Internet：www.daxincpa.com.cn

学院国际大厦 22 层 2206 No.1ZhichunRoadHaidianDist.BeijingChina10邮编100083

0083

注1：北京远东腾辉通用电气技术有限公司账面原值4497.62万元系子公司蓝海国贸2019年开展的贸易业务，由于中物永泰及远东腾辉出现经营困难且涉诉较多，同时远东腾辉2022年度至2024年度未回款，目前已对其单项100%计提坏账。

注2：北京市印刷物资有限公司账面原值4091.69万元系子公司蓝海国贸2019年开展的贸易业务，由于担保方中物永泰涉诉较多且出现经营困难，同时北京市印刷物资公司2022年度至2024年度无回款，目前已对其单项100%计提坏账。

*新业态

单位：万元

序号客户名称关联关系情况销售内容年末应收账款余额账龄销售金额（不含税）坏账准备

1 APPLE INC （平台代收费） 无 新业态 4157.86 1 年以内 29177.06 207.89

2 Google Inc（平台代收费） 无 新业态 3252.04 1 年以内 43454.64 162.60

3北京瓦力网络科技有限公司无新业态1757.031年以内3211.6187.85

4深圳市腾讯天游科技有限公司无新业态1109.601年以内3489.9355.48

5 YAYA TECHNOLOGY CO. LIMITED 无 新业态 622.02 1-3 年 17.52 91.29

合计10898.5579350.76605.11

注：YAYA TECHNOLOGY CO. LIMITED 账龄：1 年以内 18.57 万元、1-2 年 303.31 万元、2-3 年 300.13 万元

*整合营销

单位：万元

- 48 -大信会计师事务所 WUYIGECertifiedPublicAccountants.LLP

电话 Telephone：+86（10）82330558

传真 Fax：+86（10）82327668北京市海淀区知春路1号

Room220622/FXueyuanInternationalTower

网址 Internet：www.daxincpa.com.cn

学院国际大厦 22 层 2206 No.1ZhichunRoadHaidianDist.BeijingChina10邮编1000830083

序号客户名称关联关系情况销售内容年末应收账款余额账龄销售金额（不含税）坏账准备

1沃尔沃汽车销售（上海）有限公司无整合营销11865.621年以内19446.0774.42

2客户1无整合营销6361.641年以内10775.5247.51

3上海汽车集团股份有限公司乘用车分公司无整合营销5310.101年以内4167.4952.38

4智己汽车科技有限公司无整合营销5227.661-3年5916.33378.36

5岚图汽车销售服务有限公司无整合营销4548.281年以内4290.8322.74

合计33313.3044596.24575.41

注：智己汽车科技有限公司账龄：1年以内4885.16万元，1-2年65.06万元，2-3年277.45万元。

（3）2022年应收账款相关情况

*出版发行

单位：万元

序号客户名称关联关系情况销售内容年末应收账款余额账龄销售金额（不含税）坏账准备

1上海悦悦图书有限公司无出版发行1006.791年以内1549.6750.87

2江西二十一世纪妙奇文化传播有限公司无出版发行945.11年以内1182.9647.26

3博库数字出版传媒集团有限公司无出版发行812.391年以内2429.2541.73

4南京博凡文化有限公司无出版发行678.241-3年0.0093.68

5广州青果图书有限公司无出版发行615.311年以内268.9930.77

合计4057.835430.87264.31

注：南京博凡文化有限公司账龄：1年以内9.89万元、1-2年404.81万元、2-3年263.54万元。

- 49 -WUYIGECertifiedPublicAccountants.LLP 电话 Telephone：+86（10）82330558 大信会计师事务所

传真 Fax：+86（10）82327668北京市海淀区知春路1号

Room220622/FXueyuanInternationalTower

网址 Internet：www.daxincpa.com.cn

学院国际大厦 22 层 2206 No.1ZhichunRoadHaidianDist.BeijingChina10邮编100083

0083

*物资贸易

单位：万元

序号客户名称关联关系情况销售内容年末应收账款余额账龄销售金额（不含税）坏账准备

1北京远东腾辉通用电气技术有限公司无物资贸易4497.622-3年0.004047.86

2北京市印刷物资有限公司无物资贸易3888.462-3年0.003499.61

3兰溪市格尚复合材料有限公司无物资贸易1403.335年以上0.001403.33

4湖北华海纤维科技股份有限公司无物资贸易1322.131年以内6379.5666.11

5河南一林纸业有限责任公司无物资贸易1227.185年以上0.001227.18

合计12338.726379.5610244.09

*新业态

单位：万元

序号客户名称关联关系情况销售内容年末应收账款余额账龄销售金额（不含税）坏账准备

1 Google Inc（平台代收费） 无 新业态 5168.35 1 年以内 56088.28 258.42

2 APPLE INC（平台代收费） 无 新业态 3941.52 1 年以内 37516.28 197.08

3深圳市腾讯天游科技有限公司无新业态2202.161年以内4029.47110.11

4北京瓦力网络科技有限公司无新业态2011.251年以内3515.88100.56

5 Aptoide（平台代收费） 无 新业态 733.66 1 年以内 2101.68 36.68

合计14056.94103251.59702.85

*整合营销

- 50 -WUYIGECertifiedPublicAccountants.LLP 电话 Telephone：+86（10）82330558 大信会计师事务所

传真 Fax：+86（10）82327668北京市海淀区知春路1号

Room220622/FXueyuanInternationalTower

网址 Internet：www.daxincpa.com.cn

学院国际大厦 22 层 2206 No.1ZhichunRoadHaidianDist.BeijingChina10邮编100083

0083

单位：万元

序号客户名称关联关系情况销售内容年末应收账款余额账龄销售金额（不含税）坏账准备

1沃尔沃汽车销售（上海）有限公司无整合营销9167.381-2年18162.53185.45

2上海汽车集团股份有限公司乘用车分公司无整合营销7854.611年以内9287.5239.27

3上汽通用汽车有限公司无整合营销2422.461-3年7488.0414.45

4高合（青岛）汽车销售服务有限公司无整合营销2226.921年以内2419.7923.27

5北京现代汽车有限公司销售分公司无整合营销1768.731年以内3197.8126.84

合计23440.1040555.69289.28

注：上汽通用汽车有限公司账龄：1年以内2420.11万元、2-3年2.35万元。

（二）结合整合营销、非整合营销业务开展情况、客户结构变化、销售信用政策、期后销售回款情况、同行业可比公司坏账计提政策及账龄结构等，说明报告期营业收入下滑、应收账款增长的具体原因；

1．整合营销业务

整合营销的收入最近三年呈现上涨趋势，2022年-2024年分别为8.18亿元、10.34亿元和15.66亿元，同比分别增长26.41%和51.45%，整合营销业务近三年应收账款原值分别为4.12亿元、6.31亿元、9.81亿元，同比分别增长53.16%、55.51%，与收入增长同向匹配。客户结构近三年未发生重大变化，仍以汽车客户为主。销售信用政策基本为开票后45-90天，未产生重大变化。整合营销的应收账款增长是基于业务的整体增长而增长。朗- 51 -WUYIGECertifiedPublicAccountants.LLP 电话 Telephone：+86（10）82330558 大信会计师事务所

传真 Fax：+86（10）82327668北京市海淀区知春路1号

Room220622/FXueyuanInternationalTower

网址 Internet：www.daxincpa.com.cn

学院国际大厦 22 层 2206 No.1ZhichunRoadHaidianDist.BeijingChina10邮编100083

0083

知传媒的坏账计提政策在同业可比公司中偏谨慎。以下是同业可比公司与朗知传媒的坏账计提政策与账龄结构的对比，可知朗知传媒按照自身的坏账政策计提的坏账准备均高于按照同业可比公司政策计提的坏账准备。

同业可比公司业绩变化情况：

单位：亿元营业收入净利润证券简称

2022年2023年2024年2022年2023年2024年

朗知传媒8.1810.3415.660.680.640.93

蓝色光标366.83526.16607.97-21.771.12-2.97

浙文互联147.37108.1877.030.771.901.58

因赛集团4.855.368.830.550.66-0.24

宣亚国际11.0810.496.830.51-0.80-0.36

整体而言，同行业整合营销公司保持了收入增长的趋势，但由于各公司不同原因净利润情况呈现波动。朗知传媒与上述几家同业上市公司业务并不相同，朗知传媒以汽车行业整合营销业务为主，汽车行业客户占比81%，全部为境内业务，而蓝色光标以海外投放业务为主，年报显示蓝色光标2024年度出海广告投放业务占比79.5%，且客户行业以游戏和电商为主，占比72.88%；因赛集团年报显示，因赛集团境外业务占比26.25%，业务类型方面，品牌管理和战略咨询业务占比30.61%，整合营销占比69.3%；浙文互联也存在品牌营销和数字文化的业务板块，且收入下降很快；因此朗知传媒与以上几家同行业公司业绩变化情况不能简单类比，而与朗知传媒客户群体相似的宣亚国际2024年度汽车行业收入占比79.88%，但其互联网营销收入下降31.71%，使得净利润出现亏损。

- 52 -WUYIGECertifiedPublicAccountants.LLP 电话 Telephone：+86（10）82330558 大信会计师事务所

传真 Fax：+86（10）82327668北京市海淀区知春路1号

Room220622/FXueyuanInternationalTower

网址 Internet：www.daxincpa.com.cn

学院国际大厦 22 层 2206 No.1ZhichunRoadHaidianDist.BeijingChina10邮编1000830083

朗知传媒主营业务立足于新媒体整合营销，涵盖公关传播、营销推广、媒介投放与代理、AI 与大数据等领域。公司拥有一支业内顶尖的公关和广告团队，主要客户群体包括新能源和传统车企（如岚图、沃尔沃、智己等）、金融企业（如平安集团、大家保险）以及科技企业（如华为等）。公司2024年品牌公关服务收入为9.79亿元，2023年度品牌公关服务收入7.39亿元，增长32.46%，2024年新增来自华为汽车、一汽红旗、长安深蓝等客户的大型推广项目实现了收入增长，是公司整体收入增长的主要因素；公司2024年营销推广收入为3.07亿元，2023年为1.63亿元，增长 88.88%，系因 2024 年新增 2024-2025 AIGC 整合营销服务项目、广州车展-昊铂 HL 亮相传播方案、深蓝用户日暨 S05 上市发布会品牌整合传播项目、沃尔沃 Q3 S90 三师节战役等项目，是公司整体收入增长的重要因素；公司在其他方面如大数据服务、媒介投放等也实现了增长。

综上，朗知传媒的收入趋势及业绩增长具有合理性，并将逐渐扩大业务规模和增强盈利能力。

同业可比公司的坏账计提政策：

账龄朗知传媒蓝色光标浙文互联因赛集团宣亚国际

0-6个月（含6个月）0.50%0.07%0.00%

1.00%0.38%

6-12个月（含12个月）5.00%1.08%5.00%

1-2年（含2年）30.00%19.80%10.00%18.55%30.00%

2-3年（含3年）100.00%78.83%20.00%46.97%100.00%

3年以上100.00%100.00%100.00%100.00%100.00%

同业可比公司账龄分布情况：

单位：万元项目朗知传媒蓝色光标浙文互联因赛集团宣亚国际

- 53 -大信会计师事务所 WUYIGECertifiedPublicAccountants.LLP

电话 Telephone：+86（10）82330558

北京市海淀区知春路 1 号 Room220622/FXueyuanInternationalTower

传真 Fax：+86（10）82327668

网址 Internet：www.daxincpa.com.cn

学院国际大厦 22 层 2206 No.1ZhichunRoadHaidianDist.BeijingChina10邮编100083

0083

账龄期末账面余额占比期末账面余额占比期末账面余额占比期末账面余额占比期末账面余额占比

0-6个月73172.6374.61%1069083.9887.42%26972.7366.50%

321392.7079.47%36281.2998.58%

7-12个月16027.2416.34%57367.014.69%6259.2715.43%

1至2年7595.537.74%35424.732.90%26142.896.46%336.910.92%5222.3112.88%

2至3年1177.391.20%50692.124.15%27580.556.82%18.910.05%252.110.62%

3年以上101.000.10%10390.770.85%29280.407.24%167.360.45%1853.594.57%

合计98073.79100.00%1222958.61100.00%404396.54100.00%36804.47100.00%40560.01100.00%

- 54 -大信会计师事务所 WUYIGECertifiedPublicAccountants.LLP 电话 Telephone：+86（10）82330558

北京市海淀区知春路 1 号 Room220622/FXueyuan InternationalTower

传真 Fax：+86（10）82327668

No.1ZhichunRoadHaidianDist.BeijingChina10 网址 Internet：www.daxincpa.com.cn 学院国际大厦 22 层 2206邮编1000830083

同业可比公司坏账准备计提情况：

单位：万元账龄朗知传媒蓝色光标浙文互联因赛集团宣亚国际

0-6个月（含6个月）365.86702.233209.07137.870.00

7-12个月（含12个月）801.36621.63312.96

1至2年2278.666155.721594.3962.509542.41

2至3年1177.3912320.72824.746.681856.06

3年以上101.003788.972269.5510.000.00

合计4724.2723589.287895.76217.043123.26

注：浙文互联仅列示业务相关的互联网营销业务组合。

2．非整合营销业务

非整合营销主要为出版发行业务、新业态业务、物资贸易业务等。2024年出版发行业务收入下降主要系江西省学生教辅图书征订发行方式发生改变，发行业务营业收入从2023年

59.53亿元减少至2024年38.79亿元，同比下降34.84%；新业态业务2023年营业收入13.63亿

元、2024年营业收入13.59亿元，整体收入变动不大；物资贸易业务2023年营业收入11.74亿元，2024年营业收入5.84亿元，主要系本期压缩毛利率较低的贸易业务所致。客户结构及信用政策同比未发生重大变化，其中出版发行业务信用政策为3-12个月，新业态信用政策主要为现结。

非整合营销应收账款原值2023年为13.78亿元、2024年为13.27亿元，整体波动较小；

公司坏账计提会计政策与可比公司比较，账龄三年以内的应收账款坏账计提比例较低，主要系公司根据业务历史坏账及回款情况设定坏账比例，符合公司经营业务状况。当债务人信用状况明显恶化、未来回款可能性较低、已经发生信用减值等信用风险特征时，公司对其单独进行减值测试。

同业可比公司的坏账计提政策账龄中南传媒凤凰传媒山东出版浙版传媒新华文轩中文传媒

1年以内8.00%10.00%5.00%5.00%9.11%5.00%

1至2年15.00%20.00%20.00%10.00%38.88%10.00%

- 55 -大信会计师事务所 WUYIGECertifiedPublicAccountants.LLP 电话 Telephone：+86（10）82330558

北京市海淀区知春路 1 号 Room220622/FXueyuan InternationalTower

传真 Fax：+86（10）82327668

学院国际大厦 22 层 2206 No.1ZhichunRoadHaidianDist.BeijingChina10

网址 Internet：www.daxincpa.com.cn邮编1000830083账龄中南传媒凤凰传媒山东出版浙版传媒新华文轩中文传媒

2至3年45.00%50.00%40.00%50.00%20.00%

3至4年60.00%80.00%60.00%50.00%

100.00%

4至5年80.00%80.00%100.00%80.00%

100.00%

5年以上100.00%100.00%100.00%

同业可比公司账龄分布情况

单位：万元账龄中南传媒凤凰传媒山东出版浙版传媒新华文轩中文传媒

1年以内106837.3462174.43121250.08108035.97132226.8559854.75

1至2年16338.956038.6726705.556507.9334066.5720178.77

2至3年7848.681969.6615884.644790.5830096.809539.19

3至4年6828.3419613.864017.59

4至5年5316.9126593.3110320.337546.3142503.1514649.36

5年以上29408.1528575.6724433.96

合计172578.3896776.07222350.13126880.80238893.37132673.62同业可比公司坏账计提情况

单位：万元账龄中南传媒凤凰传媒山东出版浙版传媒新华文轩中文传媒

1年以内7436.426211.316076.715397.5411458.752948.92

1至2年1704.381147.515139.30592.3210561.082010.40

2至3年2483.12750.886169.261870.5313221.59855.67

3至4年1905.9411379.191218.15

4至5年2830.377564.727048.682384.3126755.132412.73

5年以上17895.0022664.9011580.61

合计34255.2215674.4258478.0410244.7061996.5521026.49

- 56 -大信会计师事务所 WUYIGECertifiedPublicAccountants.LLP 电话 Telephone：+86（10）82330558

北京市海淀区知春路 1 号 Room220622/FXueyuanInternationalTower

传真 Fax：+86（10）82327668

网址 Internet：www.daxincpa.com.cn

学院国际大厦 22 层 2206 No.1ZhichunRoadHaidianDist.BeijingChina10邮编100083

0083

（三）补充披露单项计提坏账准备所涉应收账款的业务板块、具体减值迹象及出现时点、计提比例的确定依据及合理性，结合应收对象与上

市公司的潜在关联关系、合同履行情况等，说明相关收入确认是否真实准确；

披露单项计提坏账准备

单位：万元单项计提账面计提比例的确定是否关联合同履客商名称业务板块具体减值迹象出现时点收入确认余额依据合理关系行情况

客户涉诉较多，

2024年天图控股集团股份有限公司涉

天图控股集团出于谨慎性原则非关已按合

5242.57物流业务诉较多，应结算金额5242.57万元且无2024年计提至60%是2022年

股份有限公司按照账面余额联方同履行回款

60%计提

北京远东腾辉中物永泰及远东腾辉出现经营困难且2020年计提至40%，按照账面余额非关已按合2019年-2020

通用电气技术4497.62物资贸易涉诉较多，同时远东腾辉2022年度至2021年计提至80%，是

100%计提联方同履行年

有限公司2024年度无回款2022年计提至100%

担保方中物永泰涉诉较多且出现经营2021年计提至80%，北京市印刷物按照账面余额非关已按合

4091.69物资贸易困难，同时北京市印刷物资公司20222022年计提至90%，是2019年

资有限公司100%计提联方同履行

年度至2024年度无回款2023年计提至100%

- 57 -大信会计师事务所 WUYIGECertifiedPublicAccountants.LLP 电话 Telephone：+86（10）82330558

传真 Fax：+86（10）82327668北京市海淀区知春路1号

Room220622/FXueyuanInternationalTower

网址 Internet：www.daxincpa.com.cn

学院国际大厦 22 层 2206 No.1ZhichunRoadHaidianDist.BeijingChina10邮编100083

0083

单项计提账面计提比例的确定是否关联合同履客商名称业务板块具体减值迹象出现时点收入确认余额依据合理关系行情况

该公司出现债务危机，于2014年11月杭州腾翔物资13日，蓝海物流在南昌市中级人民法2015年计提至80%，按照账面余额非关已按合

3220.41物流业务是2014年

有限公司院对杭州腾翔提起诉讼，该公司于2016年计提至100%100%计提联方同履行

2021年6月27日被吊销营业执照。

广州世晨物流按照账面余额非关已按合

2925.38物流业务破产2024年计提至100%是2020年

有限公司100%计提联方同履行

2017年计提至50%，

兰溪市格尚复该公司破产清算，2022年10月收到兰

2019年计提至80%，按照账面余额非关已按合

合材料有限公1403.33物资贸易溪格尚破产管理人转来的破产清算余是2016年

2020年计提至80.54%，100%计提联方同履行

司款2372.55元，之后未收到相关款项。

2021年计提至100%

未如约付款，2012年提起诉讼，并胜河南一林纸业按照账面余额非关已按合

1227.18物资贸易诉，对方在许昌市政府主导下通过许2013年计提至100%是2011年

有限责任公司100%计提联方同履行昌市中级人民法院进行破产

2015年双得力应付新华物流运费共计

1953.57万元，至2024年仅支付部分

上海双得力国运费，尚欠运费1050.80万元及逾期付按照账面余额非关已按合际物流有限公1050.80物流业务2018年计提至100%是2015年款违约金未付，该公司于2020年吊销100%计提联方同履行司

营业执照，本期对其提起诉讼，剩余款项偿还的可能性较小

- 58 -大信会计师事务所 WUYIGECertifiedPublicAccountants.LLP 电话 Telephone：+86（10）82330558

传真 Fax：+86（10）82327668北京市海淀区知春路1号

Room220622/FXueyuanInternationalTower

网址 Internet：www.daxincpa.com.cn

学院国际大厦 22 层 2206 No.1ZhichunRoadHaidianDist.BeijingChina10

0083

邮编100083单项计提账面计提比例的确定是否关联合同履客商名称业务板块具体减值迹象出现时点收入确认余额依据合理关系行情况

自2014年起，深圳亦禾开始逾期支付多笔货款，2022年2月23日，蓝海物流向南昌市新建区人民法院提起诉逾期涉诉，按照深圳市亦禾储非关已按合

1024.57物流业务讼，要求被告支付货款及逾期违约2018年计提至100%账面余额100%计是2014年

运有限公司联方同履行金；于2024年以昆山恒莱亦禾的股权提

作价3064万元进行抵债，剩余款项依然无法偿还；列入失信人，无力偿还期末单项计提坏账准备的应收账款余额32048.02万元，公司选取金额大于1000万元进行披露，占单项计提比例77.02%。上述单项计提公司与本公司不存在任何潜在关联关系，所涉及业务均为公司正常经营产生，截至2024年末，相关业务均已履行完毕。根据《企业会计准则第14号-收

入》第四条企业应当在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品控制权时确认收入。当客商出现无法支付相关款项或客户破产等减值迹象时，公司根据预计可收回金额单项计提减值。

（四）补充披露近两年前五名长期应收款欠款方名称、关联关系、交易背景、销售金额、结算政策、期末待结算款项、账龄、坏账计提比例及金额，并说明本期长期应收款余额、坏账计提比例大幅增加的原因，是否存在计提不充分情形。

2024年前五名长期应收款欠款方情况

- 59 -大信会计师事务所 WUYIGECertifiedPublicAccountants.LLP 电话 Telephone：+86（10）82330558

传真 Fax：+86（10）82327668北京市海淀区知春路1号

Room220622/FXueyuanInternationalTower

网址 Internet：www.daxincpa.com.cn

学院国际大厦 22 层 2206 No.1ZhichunRoadHaidianDist.BeijingChina10邮编1000830083

单位：万元

序号客户名称关联关系期末待结算款项（含税）坏账计提比例账龄坏账金额期末余额期后回款情况

1兰州新牛城汽车有限公司无2065.0010%1-2年206.502065.0040.00

2长沙司桦汽车科技有限公司无1860.0010%1-2年186.001860.0070.00

3重庆源新瑞新能源汽车租赁有限公司无1629.5010%1-2年162.951629.5010.00

4苏州驰源汽车服务有限公司无1503.5010%1-2年150.351503.5064.50

5云南小鹿汽车服务有限公司无1114.8010%1-2年111.481114.8040.00

2023年前五名长期应收款欠款方情况

单位：万元关联期末待结算款项坏账计坏账金序号客户名称交易背景结算政策账龄期末余额关系（含税）提比例额

兰州新牛城汽车汽车销售-对方单位购买车首付款200万元；每月含税金额还款1年

1无2460.005.00%123.002460.00

有限公司辆用于运营或租赁200辆50万元;尾款560万元以内

长沙司桦汽车科汽车销售-对方单位购买车首付款200万元；每月含税金额还款1年

2无2260.005.00%113.002260.00

技有限公司辆用于运营或租赁200辆50万元;尾款560万元以内

- 60 -大信会计师事务所 WUYIGECertifiedPublicAccountants.LLP 电话 Telephone：+86（10）82330558

北京市海淀区知春路 1 号 Room220622/FXueyuanInternationalTower

传真 Fax：+86（10）82327668

网址 Internet：www.daxincpa.com.cn

学院国际大厦 22 层 2206 No.1ZhichunRoadHaidianDist.BeijingChina10邮编100083

0083

关联期末待结算款项坏账计坏账金序号客户名称交易背景结算政策账龄期末余额关系（含税）提比例额重庆源新瑞新能1年汽车销售-对方单位购买车首付款150万元；每月含税金额还款

3源汽车租赁有限无1845.005.00%以内92.251845.00

辆用于运营或租赁150辆37.50万元;尾款420万元公司

苏州驰源汽车服汽车销售-对方单位购买车首付款150万元；每月含税金额还款1年

4无1845.005.00%92.251845.00

务有限公司辆用于运营或租赁150辆37.50万元;尾款420万元以内

云南小鹿汽车服汽车销售-对方单位购买车首付款100万元；每月含税金额还款1年

5无1299.405.00%64.971299.40

务有限公司辆用于运营或租赁100辆29.10万元;尾款310万元以内

2023年末该网约车项目共确认长期应收款余额11099.92万元，基于当时无逾期情况，按公司会计政策对账龄1年以内的应收款项以5%比例计

提坏账准备555.00万元。2024年末，长期应收款余额为9263.42万元，因网约车行业竞争激烈，客户部分款项延长支付期，根据公司的会计政策，对于账龄在1-2年的应收款项，按10%的比例计提坏账准备926.34万元，期后客户仍在持续回款，不存在资信情况显著恶化的情况，公司将密切跟踪对手方经营状况。

- 61 -大信会计师事务所 WUYIGECertifiedPublicAccountants.LLP 电话 Telephone：+86（10）82330558

北京市海淀区知春路 1 号Room220622/FXueyuanIn ternationalTower 传真 Fax：+86（10）82327668

学院国际大厦 22 层 2206 No.1ZhichunRoadHaidianDist.BeijingChina10网址 Internet：www.daxincpa.com.cn邮编1000830083

【年审会计师意见】

（一）核查程序

1．按照审计准则，对集团财务报表审计的特殊考虑，对组成部分注册会计师提出工作要求，并复核组成部分会计师的工作；

2．了解和评价与应收账款、长期应收款相关的内部控制的设计的合理性，包括公司客

户信用管理、应收账款、长期应收款有关内控的有效性；

3．向公司管理层了解主要客户的业务开展情况、经营规模，了解公司的赊销政策是否

与其主要客户的经营规模相匹配；了解销售前十大客户与应收账款前十大欠款不一致的原因；

4．选取样本对主要客户函证本期的交易金额及期末应收账款余额或合同负债余额针

对未回函或回函不符项目实施替代审计程序；

5．通过国家企业信用信息公示系统、企查查等公开渠道，查询主要客商的股东信息和

工商信息，判断其是否与公司具有关联性；

6．获取主要客商明细表，与账面金额进行核对。获取销售合同，对合同中约定的交货

方式及货权转移、数量确认和质量检验、合同价格及货款结算等关键条款进行检查；

7．检查2024年12月31日后主要客户的回款情况

8．了解关于应收账款、长期应收款减值准备计提的会计政策，取得管理层对应收账款

减值准备计提金额计算过程和相关依据，评估管理层计算应收账款、长期应收款减值准备时所采用的方法、假设的合理性，检查应收账款、长期应收款减值准备的情况。

（二）核查结论

基于实施的审计程序，我们未发现单项计提坏账准备所涉应收账款与上市公司存在关联关系，相关收入确认真实准确，未发现坏账计提比例存在不合理之处，长期应收款坏账计提未发现不充分的情形。

62大信会计师事务所 WUYIGECertifiedPublicAccountants.LLP 电话 Telephone：+86（10）82330558

北京市海淀区知春路 1 号Room220622/FXueyuanIn ternationalTower 传真 Fax：+86（10）82327668

学院国际大厦 22 层 2206 No.1ZhichunRoadHaidianDist.BeijingChina10网址 Internet：www.daxincpa.com.cn邮编1000830083五、关于商誉。年报及前期公告显示，报告期末商誉账面原值28.87亿元，其中24.38

亿元为合并北京智明星通科技股份有限公司（以下简称智明星通）形成商誉、4.21亿元为

合并朗知传媒形成商誉。2015年公司收购智明星通100%股权，智明星通主营游戏自主研发和代理，报告期实现营业收入12.36亿元、较2015年下滑60.45%，从未计提过商誉减值准备。报告期公司收购朗知传媒58%股权，朗知传媒2022、2023年净利润为6840.12万元、

6407.19万元，2024年扣非归母净利润为8908.93万元，同比增长39.05%，2024年承诺扣

非归母净利润不低于8805.00万元，业绩承诺完成率为101.18%。

请公司：（一）补充披露朗知传媒近三年前五名客户和供应商的名称、关联关系、销

售和采购内容及金额、结算政策、期末待结算款项、应收账款余额，并结合行业特点说明销售、采购、结算政策与同行业可比公司之间是否存在较大差异；（二）补充披露朗知传

媒报告期分季度主要财务数据，结合同行业可比公司经营业绩及季度变动情况，说明朗知传媒与同行业可比公司业绩是否存在较大差异，各板块收入确认是否符合《企业会计准则》的规定，是否存在为实现业绩目标而调节利润的情形；（三）结合朗知传媒董事会席位安排、决策机制、日常经营实际决策流程、主要经营管理人员安排等，说明上市公司对朗知传媒是否实现有效控制；（四）结合智明星通并表以来业绩情况，说明报告期及前期业绩大幅下滑年份对智明星通进行商誉减值测试的过程、关键参数的选取情况及依据，结合实际业绩与预测业绩对比情况，说明关键参数选取的审慎性和可回收金额确定的合理性，是否存在商誉减值计提不充分情形。请年审会计师发表意见。

【公司回复】

（一）补充披露朗知传媒近三年前五名客户和供应商的名称、关联关系、销售和采购

内容及金额、结算政策、期末待结算款项、应收账款余额，并结合行业特点说明销售、采购、结算政策与同行业可比公司之间是否存在较大差异；

朗知传媒的销售、采购和结算政策与同业可比公司之间并无较大差异，销售结算政策基本为开票后45-90天，如下是近三年前五大客户和供应商的销售和采购情况统计。

63大信会计师事务所 WUYIGECertifiedPublicAccountants.LLP 电话 Telephone：+86（10）82330558

北京市海淀区知春路 1 号 Room220622/FXueyuanInternationalTower 传真 Fax：+86（10）82327668

学院国际大厦 22 层 2206 No.1ZhichunRoadHaidianDist.BeijingChina10 网址 Internet：www.daxincpa.com.cn邮编1000830083客户

单位：万元

2024年

序号客户名称销售收入金额（含税）关联关系情况销售内容年末应收账款余额

1岚图汽车销售服务有限公司16860.50无整合营销18373.81

2沃尔沃汽车销售（上海）有限公司19981.91无整合营销7210.56

3客户119083.76无整合营销6106.97

4一汽红旗汽车销售有限公司4492.51无整合营销4632.84

5广汽埃安新能源汽车股份有限公司4669.68无整合营销4230.00

合计65088.3640554.18

2023年

序号客户名称销售收入金额（含税）关联关系情况销售内容年末应收账款余额

1沃尔沃汽车销售（上海）有限公司19446.07无整合营销11865.62

2客户110775.52无整合营销6361.64

3上海汽车集团股份有限公司乘用车分公司4167.49无整合营销5310.10

4智己汽车科技有限公司5916.33无整合营销5227.66

5岚图汽车销售服务有限公司4290.83无整合营销4548.28

64大信会计师事务所 WUYIGECertifiedPublicAccountants.LLP 电话 Telephone：+86（10）82330558

北京市海淀区知春路 1 号 Room220622/FXueyuanInternationalTower 传真 Fax：+86（10）82327668

学院国际大厦 22 层 2206 No.1ZhichunRoadHaidianDist.BeijingChina10 网址 Internet：www.daxincpa.com.cn

0083邮编100083

合计44596.2433313.30

2022年

序号客户名称销售收入金额（含税）关联关系情况销售内容年末应收账款余额

1沃尔沃汽车销售（上海）有限公司18162.53无整合营销9167.38

2上海汽车集团股份有限公司乘用车分公司9287.52无整合营销7854.61

3上汽通用汽车有限公司7488.04无整合营销2422.46

4高合（青岛）汽车销售服务有限公司2419.79无整合营销2226.92

5北京现代汽车有限公司销售分公司3197.81无整合营销1768.73

合计40555.6923440.10供应商

2024年

序号供应商名称采购金额关联关系情况采购内容年末应付账款余额

1武汉星图新视界科技有限公司5440.89无数据营销-2409.41

2合肥万端信息科技有限公司5383.92无数据营销2721.18

3侠客行（上海）广告有限公司4794.64无数据营销-253.00

4武汉巨量星图科技有限公司4377.25无数据营销-731.36

5凤凰卫视文化传媒（北京）有限公司3252.60无数据营销0.00

合计23249.30-672.59

65大信会计师事务所 WUYIGECertifiedPublicAccountants.LLP 电话 Telephone：+86（10）82330558

北京市海淀区知春路 1 号 Room220622/FXueyuanInternationalTower 传真 Fax：+86（10）82327668

学院国际大厦 22 层 2206 No.1ZhichunRoadHaidianDist.BeijingChina10 网址 Internet：www.daxincpa.com.cn

0083邮编100083

2023年

序号供应商名称采购金额关联关系情况采购内容年末应付账款余额

1武汉巨量星图科技有限公司7463.82无数据营销-1647.18

2合肥万端信息科技有限公司1582.16无数据营销418.57

3北京思惟文化传媒有限公司1112.05无数据营销587.38

4上海印第哥文化传播有限公司1065.50无数据营销-108.58

5上海千嬉曼波文化传播有限公司1041.04无数据营销-740.07

合计12264.57-1489.88

2022年

序号供应商名称采购金额关联关系情况采购内容年末应付账款余额

1武汉巨量星图科技有限公司3721.26无数据营销-1904.89

2上海甜狮文化传播有限公司1864.25无数据营销-11.75

3上海千嬉曼波文化传播有限公司1405.58无数据营销-750.10

4腾提度（北京）文化传播有限公司1077.57无数据营销-169.34

5上海致趣文化传媒有限公司952.23无数据营销189.90

合计9020.89-2646.18

66大信会计师事务所 WUYIGECertifiedPublicAccountants.LLP 电话 Telephone：+86（10）82330558

北京市海淀区知春路 1 号 Room220622/FXueyuanInternationalTower 传真 Fax：+86（10）82327668

学院国际大厦 22 层 2206 No.1ZhichunRoadHaidianDist.BeijingChina10 网址 Internet：www.daxincpa.com.cn邮编1000830083

（二）补充披露朗知传媒报告期分季度主要财务数据，结合同行业可比公司经营业绩及季度变动情况，说明朗知传媒与同行业可比公司业绩是否存

在较大差异，各板块收入确认是否符合《企业会计准则》的规定，是否存在为实现业绩目标而调节利润的情形；

朗知传媒报告期分季度主要财务数据及同行业可比公司经营业绩及季度变动情况列示如下表：

朗知传媒（亿元）蓝色光标（亿元）浙文互联（亿元）因赛集团（亿元）宣亚国际（亿元）主体

第一季第二季第三季第四第三季第四季第一季第二季第三季第四季第一第二第三第四季第一季第二季第三季第四季

期间第一季度第二季度度度度季度度度度度度度季度季度季度度度度度度

营业收入2.513.612.996.55157.82150.76145.65153.7420.3717.4718.1421.051.762.312.941.821.501.820.962.54

营业成本2.332.901.846.06153.18146.25142.00151.0018.9515.6316.5519.251.251.832.301.321.331.360.672.05

营业利润-0.140.460.170.640.941.26-0.64-4.430.350.441.17-0.690.160.110.26-0.68-0.180.10-0.09-0.12

净利润-0.110.370.140.530.801.00-0.62-4.160.250.370.95-0.000.160.110.24-0.75-0.200.07-0.10-0.13

朗知传媒客户主要系汽车领域的知名企业，该类客户通常执行较为严格的采购制度，其中，采购计划、立项、预算、审批等流程一般集中在上半年，招标、协议签署及最终投放则主要集中在下半年。受此影响，整合营销传播行业具有一定的季节性特征，第一季度为行业传统淡季，第四季度为行业传统旺季。

以下为朗知传媒2022年及2023年分季度数据：

单位：亿元

67大信会计师事务所 WUYIGECertifiedPublicAccountants.LLP 电话 Telephone：+86（10）82330558

北京市海淀区知春路 1 号 Room220622/FXueyuanInternationalTower 传真 Fax：+86（10）82327668

学院国际大厦 22 层 2206 No.1ZhichunRoadHaidianDist.BeijingChina10 网址 Internet：www.daxincpa.com.cn邮编1000830083

2022年2023年

项目

第一季度第二季度第三季度第四季度第一季度第二季度第三季度第四季度

营业收入1.171.522.163.330.991.742.275.34

营业成本1.021.281.722.510.581.482.354.15

营业利润0.000.030.250.66-0.07-0.120.300.72

净利润0.00-0.030.240.49-0.10-0.140.270.60

以上2022年和2023年朗知传媒各季收入占比与2024年情况基本一致。朗知传媒以汽车行业整合营销业务为主，汽车行业客户占比81%，全部为境内业务。境内的整合营销业务，尤其是汽车客户，第四季度是收入确认的高峰。与蓝色光标、浙文互联和因赛集团项目业务存在差异，朗知传媒的汽车行业客户占比更高，因此第四季度的收入和净利润的比重略高于其他公司。

同业公司业务明细比较：因赛集团年报显示，因赛集团境外业务占比26.25%，业务类型方面，品牌管理和战略咨询业务占比30.61%，整合营销占比

69.3%。蓝色光标2024年年报显示，出海广告投放业务占比79.5%，且客户行业以游戏和电商为主，占比72.88%。暂时无法从公开渠道获取浙文互联的业务构成，从年报看，浙文互联也存在品牌营销和数字文化的业务板块。朗知传媒未有海外业务，也未有单独的品牌营销、战略咨询和数字文化业务。

朗知传媒的收入确认政策符合《企业会计准则》和行业惯例，不存在利润调节的情况。

68大信会计师事务所 WUYIGECertifiedPublicAccountants.LLP 电话 Telephone：+86（10）82330558

北京市海淀区知春路 1 号Room220622/FXueyuanIn ternationalTower 传真 Fax：+86（10）82327668

学院国际大厦 22 层 2206 No.1ZhichunRoadHaidianDist.BeijingChina10网址 Internet：www.daxincpa.com.cn邮编1000830083

（三）结合朗知传媒董事会席位安排、决策机制、日常经营实际决策流程、主要经营

管理人员安排等，说明上市公司对朗知传媒是否实现有效控制；

根据中文传媒与范兴红等签署的股份转让协议、表决权委托协议之安排，中文传媒实际享有表决权持股份额占朗知传媒总股本58%，系表决权过半且表决权数量最多的股东，足以对朗知传媒股东会的决议产生决定影响。中文传媒通过公司治理安排、关键环节管理等方面对朗知传媒实施有效控制。

1．在公司治理结构层面对标的公司实施有效控制

根据《股份转让协议》，朗知传媒已重组董事会。目前，朗知传媒董事会由5人组成，均为非独立董事。中文传媒提名3名董事，分别为吴涤、毛剑波、包郭平，创始人范兴红、管飞为剩余2名董事。根据《公司章程》，董事会决议的表决实行一人一票制，且作出决议须经全体董事过半数通过。中文传媒提名的董事在朗知传媒董事会中占过半数席位，同时，针对重大经营事项，还需经中文传媒提名的全体董事一致通过。由此可见，中文传媒对其拥有控制权。

为强化对朗知传媒的管控，中文传媒将以下重大经营事项纳入严格决策机制，该管控措施已依法载入朗知传媒公司章程。具体涵盖：

董事会职权股东会职权

董事会行使下列职权：股东会是公司的权力机构，依法行使下列

（一）召集股东会，并向股东会报告工作；职权：

（二）执行股东会的决议；（一）选举和更换董事、监事，决定有关

（三）决定公司的经营计划和投资方案；董事、监事的报酬事项；

（四）制订公司的利润分配方案和弥补亏损方（二）审议批准董事会的报告；

案；（三）审议批准监事会的报告；

（五）制订公司增加或者减少注册资本、发行（四）审议批准公司的利润分配方案和弥债券或其他证券及上市方案；补亏损方案；

（六）制订公司重大收购、收购本公司股票或（五）对公司增加或者减少注册资本作出

者合并、分立和解散或者变更公司形式的方决议；

案；（六）对发行公司债券作出决议；

（七）在股东会授权范围内，决定对外投资、（七）对公司合并、分立、解散、清算或

收购出售资产、资产抵押、对外担保事项、关者变更公司形式作出决议；

联交易等事项；（八）修改本章程；

（八）决定公司内部管理机构的设置；（九）对公司聘用、解聘会计师事务所作

69大信会计师事务所 WUYIGECertifiedPublicAccountants.LLP 电话 Telephone：+86（10）82330558

北京市海淀区知春路 1 号Room220622/FXueyuanIn ternationalTower 传真 Fax：+86（10）82327668

学院国际大厦 22 层 2206 No.1ZhichunRoadHaidianDist.BeijingChina10网址 Internet：www.daxincpa.com.cn邮编1000830083

（九）决定聘任或者解聘公司总经理及其报酬出决议；

事项；根据总经理的提名，聘任或者解聘公司（十）审议批准公司向其他企业投资事副总经理、财务负责人等高级管理人员，并决项；

定其报酬事项和奖惩事项；（十一）审议批准本章程第三十六条规定

（十）制定公司的基本管理制度；的担保事项；

（十一）制订公司章程的修改方案；（十二）审议批准本章程第三十七条规定

（十二）审议公司管理股东及持股平台转让公的重大关联交易事项；

司股权事项；（十三）审议公司在一年内购买、出售重

（十三）审议公司转让下属公司股权事项；大资产超过公司最近一期经审计总资产

（十四）审议公司在一年内处置1000万元以30%的事项；

上的经营性资产的事项；（十四）审议批准变更募集资金用途事

（十五）股权激励事项；项；

（十六）向股东会提请聘请或更换为公司审计（十五）审议股权激励计划；的会计师事务所；（十六）审议法律、行政法规、部门规章

（十七）听取公司总经理的工作汇报并检查总或本章程规定应当由股东会决定的其他经理的工作；事项。

（十八）法律、法规规定以及股东会授予的其股东会可以授权董事会对发行公司债券他职权。作出决议。

超过股东会授权范围的事项，应当提交股东会审议。

中文传媒通过董事会、股东会等公司治理机制，对朗知传媒日常经营及重大发展中的关键事项进行审议决策，确保管理规范与运营合规。

2．在生产经营层面对标的公司实施有效控制

中文传媒从以下方面在生产经营层面对朗知传媒实施控制：

（1）加强财务和经营统一管理

自纳入中文传媒以后，朗知传媒接受中文传媒在财务和经营等方面的监督和管理，申请贷款授信均需要得到中文传媒审批，相关重大生产经营决策、投融资决策均需要按照中文传媒子公司管理制度及其内部管理制度执行。

（2）加强关键人员、内部控制环节管理

中文传媒委派董事包郭平担任朗知传媒法定代表人，负责对外签署重要文件。同时健全公司内控管理制度，从业务管理、筹资管理、投资管理、预算管理、内部监督等多维度完善管控体系，推动企业管理规范化运作。

70大信会计师事务所 WUYIGECertifiedPublicAccountants.LLP 电话 Telephone：+86（10）82330558

北京市海淀区知春路 1 号Room220622/FXueyuanIn ternationalTower 传真 Fax：+86（10）82327668

学院国际大厦 22 层 2206 No.1ZhichunRoadHaidianDist.BeijingChina10网址 Internet：www.daxincpa.com.cn邮编1000830083综上，结合朗知传媒董事会席位安排、决策机制、日常经营实际决策流程、主要经营管理人员安排等，中文传媒可以对朗知传媒实现有效控制。

（四）结合智明星通并表以来业绩情况，说明报告期及前期业绩大幅下滑年份对智明

星通进行商誉减值测试的过程、关键参数的选取情况及依据，结合实际业绩与预测业绩对比情况，说明关键参数选取的审慎性和可回收金额确定的合理性，是否存在商誉减值计提不充分情形。

回复：

（一）收购以来各年度主要财务数据

单位：万元项目2015年度2016年度2017年度2018年度2019年度

营业收入312454.09473846.02397877.83312093.03209841.55

净利润34043.2761001.5472435.3075597.1462073.54

归母净利润34043.2761073.3272452.6475597.1462073.54

扣非归母净利润32895.1159730.6066088.1066610.8153778.46扣非后归母净利润增长

/81.58%10.64%0.79%-19.26%率续上表

单位：万元项目2020年度2021年2022年度2023年度2024年度

营业收入174186.53184054.67153172.33133505.38123616.65

净利润53790.3684855.5048089.8042220.0835518.71

归母净利润53790.3684855.5048089.8042274.4235556.26

扣非归母净利润44834.8519971.7623894.6127111.3133387.77

扣非后归母净利润增长率-16.63%-55.45%19.64%13.46%23.15%

并购以来前期业绩出现大幅下滑年份为2021年，2021年扣非后归母净利润同比大幅度下降主要原因为该期内《TheWalkingDead：Survivors》（简称：TWD）游戏处于上线推广初期，其市场表现良好，公司持续增大营销投放力度，推广新游戏 TWD 广告营销费投入增加所致。

（二）报告期及前期业绩大幅下滑年份商誉减值测试的过程、关键参数的选取情况及依

71大信会计师事务所 WUYIGECertifiedPublicAccountants.LLP 电话 Telephone：+86（10）82330558

北京市海淀区知春路 1 号Room220622/FXueyuanIn ternationalTower 传真 Fax：+86（10）82327668

学院国际大厦 22 层 2206 No.1ZhichunRoadHaidianDist.BeijingChina10网址 Internet：www.daxincpa.com.cn邮编1000830083据，结合实际业绩与预测业绩对比情况，说明关键参数选取的审慎性和可回收金额确定的合理性，是否存在商誉减值计提不充分情形。

1.报告期及前期业绩大幅下滑年份商誉减值测试的过程如下：

单位：万元项目2021年2022年2023年2024年包含商誉的资产组账面值249126.10248053.02250579.35249252.71

预测期收入增长率2.5%-18.1%-10.2%-3.3%-0.89%-5.0%-12.04%-8.0%

永续期增长率2.0%2.1%2.1%1.5%

税前折现率15.15%14.25%12.16%11.09%

商誉资产组可收回金额260600.00252400.00255987.00256740.00经测算，资产组可收回金额大于包含商誉的资产组账面价值，商誉未出现减值。

2.报告期及前期业绩大幅下滑年份商誉减值测试关键参数选取情况及依据

（1）关键参数选取情况

2024年商誉减值测试关键参数的选取情况

单位：万元实际预测期永续期智明星通2030年及

2024年2025年2026年2027年2028年2029年

以后

营业收入123616.65108737.91110209.58119082.93126967.80130826.17132788.57

收入增长率/-12.0%1.4%8.1%6.6%3.0%1.5%

毛利率67.9%61.3%58.4%57.6%57.6%58.0%58.0%

所得税率15.0%15.0%15.0%15.0%15.0%15.0%15.0%

净利率27.0%19.5%15.9%16.7%16.6%18.4%18.4%

净利润27111.3121176.0317533.7519855.3821068.6524126.1424466.90

折现率/11.09%

可收回金额/256740.00

2023年商誉减值测试关键参数的选取情况

单位：万元

72大信会计师事务所 WUYIGECertifiedPublicAccountants.LLP 电话 Telephone：+86（10）82330558

北京市海淀区知春路 1 号Room220622/FXueyuanIn ternationalTower 传真 Fax：+86（10）82327668

学院国际大厦 22 层 2206 No.1ZhichunRoadHaidianDist.BeijingChina10网址 Internet：www.daxincpa.com.cn邮编1000830083实际预测期永续期智明星通2029年及

2023年2024年2025年2026年2027年2028年

以后

营业收入133505.38132314.99138925.18144063.85147744.08148737.70151861.19

收入增长率/-0.9%5.0%3.7%2.6%0.7%2.1%

毛利率61.3%61.7%59.90%58.6%58.4%58.5%58.5%

所得税率15.0%15.0%15.0%15.0%15.0%15.0%15.0%

净利率20.3%11.2%13.4%16.0%16.2%18.1%18.1%

净利润23894.6114784.3718560.3823006.8423881.1426964.2427530.49

折现率/12.16%

可收回金额/255987.00

2022年商誉减值测试关键参数的选取情况

单位：万元实际预测期永续期智明星通2028年及

2022年2023年2024年2025年2026年2027年

以后

营业收入153172.33137557.00136254.00139734.00144330.00148002.00151110.04

收入增长率/-10.2%-0.9%2.6%3.3%2.5%2.1%

毛利率58.1%65.4%60.9%62.2%61.5%61.5%61.5%

所得税率15.0%15.0%15.0%15.0%15.0%15.0%15.0%

净利率15.6%17.0%20.8%19.9%19.0%17.4%17.4%

净利润23894.6123396.2828304.9627794.1027378.0525741.8226282.40

折现率/14.25%

可收回金额/252400.00

2021年商誉减值测试关键参数的选取情况

单位：万元实际预测期永续期智明星通2027年及

2021年2022年2023年2024年2025年2026年

以后

营业收入184054.67198550.00234460.00246958.00255292.00261560.00266791.20

收入增长率/7.9%18.1%5.3%3.4%2.5%2.0%

毛利率64.6%56.7%56.1%58.3%57.9%58.9%58.9%

73大信会计师事务所 WUYIGECertifiedPublicAccountants.LLP 电话 Telephone：+86（10）82330558

北京市海淀区知春路 1 号Room220622/FXueyuanIn ternationalTower 传真 Fax：+86（10）82327668

学院国际大厦 22 层 2206 No.1ZhichunRoadHaidianDist.BeijingChina10网址 Internet：www.daxincpa.com.cn邮编1000830083实际预测期永续期智明星通2027年及

2021年2022年2023年2024年2025年2026年

以后

所得税率25.0%25.0%25.0%25.0%25.0%25.0%25.0%

净利率10.9%5.4%7.8%10.2%10.5%11.7%11.7%

净利润19971.7610815.1218312.3125195.4926897.7330496.6731110.24

折现率/15.15%

可收回金额/260600.00

（2）参数的选取及依据

1）详细预测期的确定

智明星通目前整体运转正常，生产经营稳定，可保持长时间的运行，故收益期按永续确定。参考《企业会计准则》以及智明星通经营情况，2021-2024共计四次评估的基准日时点虽然不同，但商誉减值测试的预测期均为5年，5年以后即为永续期。

2）资产组未来收益预测

企业管理层根据公司目前的经营状况、未来公司业务规划、市场需求情况、竞争情况及

行业政策分析等因素综合分析的基础上，对未来发展趋势做出谨慎判断。基于经营情况，管理层对未来年度核心指标预测如下：

*营业收入

未来年度预测考虑了在研及已上线的游戏产品；远期预测根据企业发展规划，考虑了新增游戏的收入。并参考了游戏行业整体复合增长率综合预计游戏业务收入。

*毛利率及营业成本

公司主营业务成本主要由职工薪酬、代理游戏分成成本（委托开发成本、技术服务分成）、

服务器租赁费、网页服务费、平台渠道费（渠道手续费、支付工具费用、技术分成-平台）、

固定资产折旧及版权等摊销款、房租、技术服务费、差旅费等费用构成。

*净利润

预测期净利润主要结合上述营业收入预测、基准日毛利率及费用率组成结构进行综合测算。

*永续增长率

参考同花顺 iFinD、Wind、IMF 等机构发布的 CPI 预期水平及我国历史近 10 年的 CPI 数据

74大信会计师事务所 WUYIGECertifiedPublicAccountants.LLP 电话 Telephone：+86（10）82330558

北京市海淀区知春路 1 号Room220622/FXueyuanIn ternationalTower 传真 Fax：+86（10）82327668

学院国际大厦 22 层 2206 No.1ZhichunRoadHaidianDist.BeijingChina10网址 Internet：www.daxincpa.com.cn邮编1000830083综合测算。

3）折现率的确定折现率，又称期望投资回报率，是基于收益法确定评估价值的重要参数。根据《企业会计准则第8号——资产减值》的规定，为了资产减值测试中估算资产预计未来现金流量现值时所使用的折现率应当是反映当前市场货币时间价值和资产特定风险的税前利率。如果用于估计折现率的基础是税后的，应当将其调整为税前的折现率。

综上，2021-2024共计四次评估的基准日时点不同，外部宏观环境、市场风险、资本市场的参数包括β、国债收益率和 LRP 等因素均发生了相应变化，四次评估折现率略有不同，差异是合理的。

3.结合实际业绩与预测业绩对比情况，说明关键参数选取的审慎性和可回收金额确定的合理性。

（1）2023年商誉减值测试的盈利预测与2024年业绩实际实现情况如下：

单位：万元预测数据实际业绩智明星通

2024年2024年

营业收入132314.99123616.65

毛利率61.67%67.90%

净利润率（扣非归母）11.2%27.0%

所得税率15.0%15.0%

2023年商誉减值测试时，2024年起管理层拟通过提升新游戏上线速度与迭代速度来减

缓对单款游戏依赖和减缓核心主游戏已进入长尾及回收期的规模下降的影响，计划自研游戏每年上线2款、代理游戏每年上线1款。2024年实际进展中，新游戏上线速度略低于预期，

2024年预测期营业收入完成率为93.4%；游戏的分成率多为阶梯分成模式，随着存量游戏收入下降，分成率也在下降；同时，新游戏未达预期，但存量游戏发行渠道成本低于新游戏发行渠道成本，因此整体毛利率较预期数据上升；存量游戏进入稳定期，2024年管理层对存量游戏的推广成本较预期大幅下降，2024年整体净利率较预测数上升。

2023年商誉减值测试时，考虑智明星通核心团队没有发生明显变化，核心游戏运营情况

75大信会计师事务所 WUYIGECertifiedPublicAccountants.LLP 电话 Telephone：+86（10）82330558

北京市海淀区知春路 1 号Room220622/FXueyuanIn ternationalTower 传真 Fax：+86（10）82327668

学院国际大厦 22 层 2206 No.1ZhichunRoadHaidianDist.BeijingChina10网址 Internet：www.daxincpa.com.cn邮编1000830083较稳定，经营业绩完成预期，经测算，包含商誉的资产组可收回金额高于其账面价值，商誉不存在减值迹象。

（2）2022年商誉减值测试的盈利预测与2023年业绩实际实现情况对比如下：

单位：万元预测数据实际业绩智明星通

2023年2023年

营业收入137557.00133505.38

毛利率65.4%61.3%

净利润率（扣非归母）17.0%20.3%

所得税率15.0%15.0%

2022年商誉减值测试时，管理层判断存量游戏处于成熟期，存量游戏的收入会逐渐下降；对于 TWD，管理层结合已运行的数据并根据其表现进行相应投放的缩减，预期该游戏2023年收入规模将在2022年实际完成基础上下降。2023年实际收入完成预测数的97.1%，基本实现预期。2023年实际业务结构中代理游戏与自研游戏的结构较预期有所变化，带来了整体毛利率的变动。2023年管理层在保持稳定运营前提下，根据游戏表现减少市场推广投入，提高游戏业务盈利水平，因此2023年净利润实际完成高于原有预测数据。

2022年商誉减值测试时，考虑智明星通核心团队没有发生明显变化，核心游戏运营情况较稳定，经营业绩完成预期，经测算，包含商誉的资产组可收回金额高于其账面价值，商誉不存在减值迹象。

（3）2021年商誉减值测试的盈利预测与2022年业绩实际实现情况对比如下：

单位：万元预测数据实际业绩智明星通

2022年2022年

营业收入198550.00153172.33

毛利率56.7%58.1%

净利润率（扣非归母）5.4%15.6%

所得税率25.0%6.0%

2021年商誉减值测试时，管理层判断存量游戏处于成熟期，存量游戏的收入会逐渐下

76大信会计师事务所 WUYIGECertifiedPublicAccountants.LLP 电话 Telephone：+86（10）82330558

北京市海淀区知春路 1 号Room220622/FXueyuanIn ternationalTower 传真 Fax：+86（10）82327668

学院国际大厦 22 层 2206 No.1ZhichunRoadHaidianDist.BeijingChina10网址 Internet：www.daxincpa.com.cn邮编1000830083降；对于新游戏，管理层结合已运行的数据及市场上现存的 SLG 游戏数据情况判断，通过增加 KVK、GVG、跨服夺城等玩法后，游戏增加了传统 SLG 游戏的付费点，2022 年预期新游戏会带来一定的增长。2021年年末企业受到国家经济及行业政策影响，高新资质再认定较为困难，预测时考虑将所得税税率由15%上调为25%。

2022 年度疫情下，宅经济的刺激效应逐渐减弱，游戏市场竞争加剧，TWD 自 2021 年 4月正式上线后，根据游戏进程和表现配合投放推广，管理层在产品端和发行端配合下持续调优，该游戏的实际收入情况较预期有一定变化，低于2021年年末预期数据。营业成本中游戏分成成本与游戏流水规模相关，其中：随存量代理游戏规模的下降，依据协议对游戏原 IP方的阶梯分成比例随之下降，2022年实际毛利率略高于预期毛利率。2022年管理层在保持稳定运营前提下，根据游戏表现减少市场推广投入，提高了这些游戏的盈利水平。2021年年末企业受到国家经济及行业政策影响，预期高新资质再认定较为困难，预测时考虑将所得税税率由15%上调为25%。但实际2022年随着政策放宽，企业又延续取得了高新资质。受上述推广费、IP 分成费及所得税变化影响，2022 年净利润实际完成高于原有预测数据。

2021年商誉减值测试时，考虑智明星通核心团队没有发生明显变化，核心游戏运营情况较稳定，经营业绩完成预期，经测算，包含商誉的资产组可收回金额高于其账面价值，商誉不存在减值迹象。

（4）公司主要运营游戏2024年度数据情况

月末总注册用户 月活跃用户 付费用户数 游戏月流水 ARPU ARPPU游戏名称（万户）（万户）（万户）（充值金额-万元）（万元）（万元）

《列王的纷争》23847.2394.115.094195.370.0050.08《The Walking

3386.3982.603.363443.060.0040.10Dead：Survivors》

（月末总注册用户为期末注册用户数据；本报告期 ARPU=游戏月流水/月活跃用户；ARPPU=游戏月流水/付费用户数）

（5）目前在研新游戏情况

77大信会计师事务所 WUYIGECertifiedPublicAccountants.LLP 电话 Telephone：+86（10）82330558

北京市海淀区知春路 1 号Room220622/FXueyuanIn ternationalTower 传真 Fax：+86（10）82327668

学院国际大厦 22 层 2206 No.1ZhichunRoadHaidianDist.BeijingChina10网址 Internet：www.daxincpa.com.cn邮编1000830083序号项目名称游戏类型研发阶段预计对公司未来发展的影响

研发后期，预计2025年内进一步增强研发实力，丰富

1 Flame 项目 SLG 手游

上线游戏产品线，贡献新的业绩研发后期，预计2025年内进一步增强增研长发点实力，丰富

2 尖兵项目 SLG 手游

上线游戏产品线，贡献新的业绩研发后期，预计2025年内进一步增强增研长发点实力，丰富

3 Nova 项目 SLG 手游

上线游戏产品线，贡献新的业绩增长点

（6）2024年度商誉减值测试中有关智明星通未来五年利润预测数

2025年2026年2027年2028年2029年

净利润

2.111.751.982.102.41（亿元）

综上情况，智明星通的商誉减值测试经过较为充分的风险考量，符合会计准则相关规定，不存在前期应计提而未计提的情形。

【年审会计师意见】

（一）核查程序

1．按照审计准则，对集团财务报表审计的特殊考虑，对组成部分注册会计师提出工作要求，了解朗知传媒的收入确认政策，并复核组成部分会计师的工作；

2．查阅收购协议等资料，了解公司对外股权收购的情况，包括收购对象、主营业务、收购比例、交易金额、形成商誉金额、业绩对赌、董事会席位、决策机制安排等；

3．了解并评价朗知传媒的决策机制、经营安排、制度设计等，关注中文传媒对朗知传

媒是否具有实质控制；

4．访谈公司管理层，了解股权收购的背景及目的，结合营业收入和净利润实现情况，

关注是否达到了收购预期；

5．了解并评价对商誉所属资产组的认定，以及商誉减值测试的政策和方法；

6．评价管理层确定商誉可收回金额相关的关键内部控制的设计和运行有效性；

7．获取公司及其聘请第三方评估机构编制的商誉减值测试工作底稿及详细资料，进行

数据复核和检查；

78大信会计师事务所 WUYIGECertifiedPublicAccountants.LLP 电话 Telephone：+86（10）82330558

北京市海淀区知春路 1 号Room220622/FXueyuanIn ternationalTower 传真 Fax：+86（10）82327668

学院国际大厦 22 层 2206 No.1ZhichunRoadHaidianDist.BeijingChina10网址 Internet：www.daxincpa.com.cn邮编1000830083

8．核查管理层聘请的独立第三方评估机构的资质、独立性及专业胜任能力。

（二）核查结论

基于实施的审计程序，我们未发现朗知传媒的收入确认存在不符合《企业会计准则》的规定，未发现上市公司对朗知传媒存在不能实现有效控制的情形，公司对智明星通商誉减值测试的具体测算过程，与我们核查的情况一致，我们未发现报告期各期商誉减值测试存在重大差异，选取的关键参数和可回收金额合理，不存在商誉减值计提不充分情形。

六、关于投资理财。年报显示，报告期公司长期股权投资期末余额19.26亿元，多家

合营、联营企业确认投资损失，但未计提减值准备；其他非流动金融资产期末余额10.24亿元，占非流动资产比重为10.10%；报告期存在大额单项委托理财，报酬确定方式均为“非保本浮动收益”；债权投资期末余额1828.66万元，其中分宜和昌隆宸医药产业投资中心（有限合伙）期末余额1428.66万元、累计计提减值准备718.50万元，1428.66万元本金已逾期。

请公司：（一）补充披露长期股权投资及其他非流动金融资产中主要被投资单位的基本情况，包括投资背景、股权结构、出资情况、经营状况，说明与公司之间是否存在业务及资金往来，相关资金是否流向关联方或其他潜在利益方；（二）如长期股权投资及其他非流动金融资产中被投资单位为投资基金的，进一步披露基金的具体规模、资产投向等，说明底层资产投向是否涉及关联方，核实公司是否存在差额补足义务或为其他合伙人承担风险等兜底性质的安排；（三）核查单项委托理财是否逾期及是否为非标投资，补充披露逾期或非标单项委托理财的受托人、理财名称、底层资产、收益率、逾期金额，并进一步核实相关投资是否超出前期审批授权，相关资金是否实际流向关联方及其他潜在利益方；

（四）补充披露逾期债权投资相关协议中投入金额、收益构成、退出安排的主要内容，结

合协议实际履行情况、底层资产经营状况、相关方资信能力变化说明逾期原因及合理性、

减值计提依据及充分性，相关资金是否实际流向关联方及其他潜在利益方。请年审会计师发表意见。

【公司回复】

79大信会计师事务所 WUYIGECertifiedPublicAccountants.LLP 电话 Telephone：+86（10）82330558

北京市海淀区知春路 1 号Room220622/FXueyuanIn ternationalTower 传真 Fax：+86（10）82327668

学院国际大厦 22 层 2206 No.1ZhichunRoadHaidianDist.BeijingChina10网址 Internet：www.daxincpa.com.cn邮编1000830083

（一）补充披露长期股权投资及其他非流动金融资产中主要被投资单位的基本情况，包括投资背景、股权结构、出资情况、经营状况，说明与公司之间是否存在业务及资金往来，相关资金是否流向关联方或其他潜在利益方；

截至2024年末，长期股权投资及其他非流动金融资产中主要被投资单位的基本情况如下：

80大信会计师事务所 WUYIGECertifiedPublicAccountants.LLP

电话 Telephone：+86（10）82330558

北京市海淀区知春路 1 号 Room220622/FXueyuanInternationalTower

传真 Fax：+86（10）82327668

学院国际大厦 22 层 2206 No.1ZhichunRoadHaidianDist.BeijingChina10

网址 Internet：www.daxincpa.com.cn邮编100083

0083

相关资金是投资背景股权结构及出资情况经营状况及是否存在否实际流向被投资单位减值计提原业务及资关联方或其投资金额认缴出资额出资比例

基本情况投资年份股东名称或姓名实缴资本（万元）因金往来他潜在利益（万元）（万元）（%）方

中文天地出版传媒集团股份有限公司6000.0040.006000.00

北京挑战者科技有限公司6000.0040.006000.00厦门岳宗云亭创业投资有限公司（更名为：2850.0019.002850.00霍尔果斯挑战者创业投资有限公司）共青城中天文投中天文投为厦门挑战者创业投资合伙企业（有限合厦门壹舟星辰投资管理有限公司150.001.00150.00正常运营，创业投资中心伙）基金的子基金，母基金主要投向为游戏、大消2018年6000.00上海雨树沸点投资合伙企业（有限合伙）1000.0016.981000.00否否未计提减值（有限合伙） 费、TMT领域成长期及初创期项目。 曹晓刚 980.00 16.64 980.00北京挑战者科技有限公司751.1012.75751.10

刘莹莹500.008.49500.00

贺芳100.001.70100.00

北京壹舟云亭私募基金管理有限公司58.901.0058.90

2021年6月本公司以一级子公司江西红星出版传媒富盈祥（江西）物流服务有限责任公司67048.9685.0031577.19

江西富盈合产业正常运营，产业园投资有限公司全部股权对江西富盈合产业园2021年11832.17否否

园管理有限公司中文天地出版传媒集团股份有限公司11832.1715.0011832.17未计提减值

管理有限公司出资，占江西富盈股权15%。

江苏恒莱物流科技有限公司930.0051.67930.00

昆山恒莱亦禾物系子公司蓝海物流应收深圳亦禾储运有限公司债权正常运营，

2024年3064.00江西蓝海物流科技有限公司864.0048.00864.00否否

流仓储有限公司转为昆山恒莱亦禾物流仓储有限公司48%股权未计提减值

深圳市亦禾供应链管理有限公司6.000.336.00

新华联合发行有限公司是中国出版集团公司为贯彻中国出版传媒股份有限公司35446.0037.0035446.00

新华联合发行有中央关于深化文化体制改革的精神、并遵照中央宣

2012年40279.13江西新华发行集团有限公司33530.0035.0033530.00

正常运营，否否限公司传部关于中国出版集团公司发行业务应实现集约未计提减值

江苏凤凰出版传媒股份有限公司26824.0028.0026824.00

化、专业化的指示，由中国出版集团公司、江西新- 81 -大信会计师事务所 WUYIGECertifiedPublicAccountants.LLP

电话 Telephone：+86（10）82330558

北京市海淀区知春路 1 号 Room220622/FXueyuanInternationalTower

传真 Fax：+86（10）82327668

学院国际大厦 22 层 2206 No.1ZhichunRoadHaidianDist.BeijingChina10

网址 Internet：www.daxincpa.com.cn邮编100083

0083

相关资金是投资背景股权结构及出资情况经营状况及是否存在否实际流向被投资单位减值计提原业务及资关联方或其投资金额认缴出资额出资比例

基本情况投资年份股东名称或姓名实缴资本（万元）因金往来他潜在利益（万元）（万元）（%）方

华发行集团有限公司、江苏凤凰出版传媒股份有限公司共同出资设立。

江西中文传媒蓝海国际投资有限公司5005.0071.425005.00项目到期未能按时退财务投资。杭州玄岩向胡刚提供资金，由胡刚通过杭州三仁焱兴投资合伙企业（有限合伙）2002.0028.572002.00出，已按预杭州玄岩投资合博时资本-谦益跃升1号专项资产管理计划出资代为计可收回金伙企业（有限合 认购北京华录百纳影视股份有限公司（300291.SZ， 2016年 5005.00 否 否额计提减值

伙）证券代码曾为“华录百纳”，现已更名为“百纳千吴一晖1.000.011.002000万元，成”）非公开发行的股票目前正在诉讼。

财务投资。与昂立教育强强联合。昂立教育作为我江西中文传媒蓝海国际投资有限公司1792.1049.121792.10嘉兴竑励股权投

国教育行业的老牌参与者，在K12、Steam教育等领资合伙企业（有2018年1792.1上海新南洋昂立教育科技股份有限公司1756.2648.141756.26正常运营，否否

域积累了得天独厚的优势，可以与其一道孵化和投未计提减值限合伙）

资出优秀教育标的。嘉兴竑学投资管理有限公司100.002.74100.00考宇辉2975.0054.092775.00

江西中文传媒蓝海国际投资有限公司1500.0027.271500.00珠海永韬康羽股财务投资。该企业所投项目公司拥有曾获得“国家叶智林500.009.09500.00正常运营，权投资合伙企业发明二等奖”的自有钨合金电沉积技术，股东实力2017年1500.00否否刘嘉翔300.005.45300.00未计提减值（有限合伙）较好。

蒋风雷170.003.09170.00

上海永韬投资管理合伙企业（普通合伙）55.001.0055.00南昌经济技术开2019年，江西中文传媒蓝海国际投资有限公司（简江西中文传媒蓝海国际投资有限公司43500.0052.6343500.00正常运营，

2020年43500.00否否发区中文旭顺企称蓝海国投）与江西东旭投资集团有限公司等企业江西东旭投资集团有限公司34700.0041.9834700.00未计提减值

- 82 -大信会计师事务所 WUYIGECertifiedPublicAccountants.LLP

电话 Telephone：+86（10）82330558

北京市海淀区知春路 1 号 Room220622/FXueyuanInternationalTower

传真 Fax：+86（10）82327668

No.1ZhichunRoadHaidianDist.BeijingChina10 网址 Internet：www.daxincpa.com.cn学院国际大厦22层2206邮编1000830083相关资金是投资背景股权结构及出资情况经营状况及是否存在否实际流向被投资单位减值计提原业务及资关联方或其投资金额认缴出资额出资比例

基本情况投资年份股东名称或姓名实缴资本（万元）因金往来他潜在利益（万元）（万元）（%）方

业管理合伙企业共同发起设立合伙企业——南昌经济技术开发区中南昌腾邦投资发展集团有限公司4350.005.264350.00（有限合伙） 文旭顺企业管理合伙企业（有限合伙），并购A股上江西中文东旭咨询有限公司100.000.12100.00

市公司——全通教育集团（广东）股份有限公司。

江西中文传媒蓝海国际投资有限公司30000.0042.8630000.00

华章天地传媒投资控股集团有限公司15000.0021.4315000.00

江西省文信二号赣州旅游投资集团有限公司10000.0014.2910000.00

文化产业发展投江西省国有资本运营控股集团有限公司5000.007.145000.00正常运营，参投江西省文化产业发展投资基金。2022年30000.00否否资基金（有限合江西省文化产业投资有限公司4300.006.144300.00未计提减值伙）江西出版集团资产经营有限责任公司3000.004.293000.00

江西省新华书店资产经营有限公司2000.002.862000.00

江西省金杜鹃私募基金管理有限公司700.001.00700.00

厦门钰出股权投资合伙企业（有限合伙）25834.2481.677664.26北京创新壹舟投

上海腾枫企业管理合伙企业（有限合伙）1747.765.53518.51正常运营，资中心（有限合创业投资基金2014年4000.00否否北京壹舟云亭私募基金管理有限公司50.000.1614.84未计提减值

伙）

北京智明星通科技股份有限公司4000.0012.651186.68

北京千贤科技有限公司14000.0070.0014000.00北京蓝天水平号基金到期进

厦门岳宗云亭创业投资有限公司1800.009.001800.00

创业投资中心创业投资基金2019年4000.00入清算期，否否北京壹舟云亭私募基金管理有限公司200.001.00200.00（有限合伙）未计提减值

北京智明星通科技股份有限公司4000.0020.004000.00

厦门挑战者文创创业投资基金2020年5000.00厦门壹舟星辰投资管理有限公司250.001.00250.00正常运营，否否- 83 -大信会计师事务所 WUYIGECertifiedPublicAccountants.LLP

电话 Telephone：+86（10）82330558

北京市海淀区知春路 1 号 Room220622/FXueyuanInternationalTower

传真 Fax：+86（10）82327668

学院国际大厦 22 层 2206 No.1ZhichunRoadHaidianDist.BeijingChina10

网址 Internet：www.daxincpa.com.cn邮编100083

0083

相关资金是投资背景股权结构及出资情况经营状况及是否存在否实际流向被投资单位减值计提原业务及资关联方或其投资金额认缴出资额出资比例

基本情况投资年份股东名称或姓名实缴资本（万元）因金往来他潜在利益（万元）（万元）（%）方创业投资合伙企厦门挑战者水瓶号创业投资合伙企业（有限未计提减值

14750.0059.0014750.00业（有限合伙）合伙）

京报长安资产投资管理有限公司5000.0020.005000.00

北京智明星通科技股份有限公司5000.0020.005000.00

49019.6079万元49019.6079万元（其（其中本公司中文天地出版传媒集团股份有限公司（原占中本公司原新华智云科技有公司2021年3月以1.5亿元受让新华智云6%的股原2941.1765万其中公司2025年2月2021年15000.006%，目前已退出）（大股东为新华网股份有2941.1765万元、新否否限公司权。元、新华网原占比6%17日已退出限公司）华网19117.6469万

19117.6469万

元）

元）

江西省现代产业引导基金（有限合伙）60000.0030.006000.00

江西省文信三号华章天地传媒投资控股集团有限公司60000.0030.0012000.00

文化产业发展股正常运营，参投江西省文化产业发展投资基金。2023年6000.00江西省文化产业投资有限公司49900.0024.959980.00否否权投资基金（有未计提减值限合伙）江西中文传媒蓝海国际投资有限公司30000.0015.006000.00

江西省金杜鹃私募基金管理有限公司100.000.0520.00

江西中文传媒蓝海国际投资有限公司15000.003.9612000.00

深圳达晨创程私 蓝海国投出资认购达晨创程基金LP份额，主要目的深圳市达晨创业投资有限公司10000.002.6410000.00

募股权投资基金是以财务投资为主，获得一定的财务投资回报；与正常运营，

2023年12000.00太保长航股权投资基金（武汉）合伙企业否否

企业（有限合达晨财智形成战略合作关系，提高蓝海国投整体股51000.0013.4725500.00未计提减值（有限合伙）

伙）权项目投资收益及效率。

常德市达晨创程私募股权投资企业（有限合32100.008.4820550.00- 84 -大信会计师事务所 WUYIGECertifiedPublicAccountants.LLP

电话 Telephone：+86（10）82330558

北京市海淀区知春路 1 号 Room220622/FXueyuanInternationalTower

传真 Fax：+86（10）82327668

No.1ZhichunRoadHaidianDist.BeijingChina10 网址 Internet：www.daxincpa.com.cn学院国际大厦22层2206邮编1000830083相关资金是投资背景股权结构及出资情况经营状况及是否存在否实际流向被投资单位减值计提原业务及资关联方或其投资金额认缴出资额出资比例

基本情况投资年份股东名称或姓名实缴资本（万元）因金往来他潜在利益（万元）（万元）（%）方

伙）湖南省湘江产业投资基金合伙企业（有限合

30000.007.9215000.00

伙）

成都高新策源投资集团有限公司30000.007.9215000.00

江西省现代产业引导基金（有限合伙）30000.007.9215000.00

招商财富资产管理有限公司27600.007.2916560.00东莞市产投发展母基金合伙企业（有限合

20000.005.2810000.00

伙）渝深（重庆）科技创新私募股权投资基金合

20000.005.2810000.00

伙企业（有限合伙）

江西省国有资本运营控股集团有限公司20000.005.2810000.00

其他11家93000.0024.5676000.00

深圳市引导基金投资有限公司150000.0022.1596057.56建信领航战略性新兴产业发展基金（有限合深圳市红土一号150000.0022.15105000.00

伙）正常运营，私募股权投资基财务投资2022年8000.00否否共青城中文贰号创业投资合伙企业（有限合未计提减值金合伙企业10000.001.488000.00

伙）

其他等30家367050.0054.2236294.45

中信建投聚智进运行良好，财务投资（见单项委托理财）2023年5000.00否否

取1号FOF 按净值计量

宜春大海龟生命财务投资2022年2700.00孙海辉1866.0050.881866.00正常运营，否否- 85 -大信会计师事务所 WUYIGECertifiedPublicAccountants.LLP

电话 Telephone：+86（10）82330558

北京市海淀区知春路 1 号 Room220622/FXueyuanInternationalTower

传真 Fax：+86（10）82327668

学院国际大厦 22 层 2206 No.1ZhichunRoadHaidianDist.BeijingChina10

网址 Internet：www.daxincpa.com.cn邮编1000830083相关资金是投资背景股权结构及出资情况经营状况及是否存在否实际流向被投资单位减值计提原业务及资关联方或其投资金额认缴出资额出资比例

基本情况投资年份股东名称或姓名实缴资本（万元）因金往来他潜在利益（万元）（万元）（%）方

科学有限公司南昌红土盈石投资有限公司234.786.40234.78未计提减值

魏国华143.003.90143.00

高小东130.753.57130.75

朱勇125.003.41125.00

江西红土创业投资有限公司111.943.05111.94

深圳市创新投资集团有限公司110.723.02110.72

江西中文传媒蓝海国际投资有限公司77.7672.120577.767共青城中文壹号创业投资合伙企业（有限合

15.150.413115.15

伙）共青城中文贰号创业投资合伙企业（有限合

15.150.413115.15

伙）

其他等15个股东837.147822.8268837.1478

中信建投雪球增雪球产品，财务投资（见单项委托理财）2022年5000.00否否利贵宾16号未计减值银河金囍收益凭目前已退出

财务投资（见单项委托理财）2022年5000.00否否证结项五矿鑫成1号私

财务投资（见单项委托理财）2022年5000.00未计减值否否募证券投资基金

- 86 -电话 Telephone：+86（10）82330558

大信会计师事务所 WUYIGECertifiedPublicAccountants.LLP

北京市海淀区知春路 1 号 Room220622/FXueyuanInternationalTower

传真 Fax：+86（10）82327668

学院国际大厦 22 层 2206 No.1ZhichunRoadHaidianDist.BeijingChina10

网址 Internet：www.daxincpa.com.cn邮编100083

0083

相关资金是投资背景股权结构及出资情况经营状况及是否存在否实际流向被投资单位减值计提原业务及资关联方或其投资金额认缴出资额出资比例

基本情况投资年份股东名称或姓名实缴资本（万元）因金往来他潜在利益（万元）（万元）（%）方

东方证券东方悦基金产品，财务投资（见单项委托理财）2022年4000.00否否享5号按净值计量

张烜1242.986.081242.98圣点世纪科技股嘉兴高鲲圣点股权投资合伙企业（有限合正常运营，财务投资2021年2500.0068.660.9468.66否否份有限公司伙）未计提减值

其他66个股东（占比均在10%以下）6294.9392.996294.93新乳业可交债

财务投资2023年3000.00正常运营否否

（23新乳EB）底层为海宁

兴业财富兴利皮城股票，财务投资（见单项委托理财）2016年5000.00否否

246号资管计划按公开市价计量，浮亏共青城中文壹号创业投资合伙企业（有限合

2000.0039.602000.00

伙）

赵东强1500.0029.701500.00共青城高鲲吉芯

股权投资合伙企财务投资2022年2000.00余晓亮500.009.90500.00

正常运营，否否未计提减值业（有限合伙）高卫国500.009.90500.00

冯刚300.005.94300.00

古顺珍200.003.96200.00

- 87 -大信会计师事务所 WUYIGECertifiedPublicAccountants.LLP

电话 Telephone：+86（10）82330558

Room220622/FXueyuanInternationalTower 传真 Fax：+86（10）82327668北京市海淀区知春路1号

No.1ZhichunRoadHaidianDist.BeijingChina10 网址 Internet：www.daxincpa.com.cn学院国际大厦22层2206邮编100083

0083

相关资金是投资背景股权结构及出资情况经营状况及是否存在否实际流向被投资单位减值计提原业务及资关联方或其投资金额认缴出资额出资比例

基本情况投资年份股东名称或姓名实缴资本（万元）因金往来他潜在利益（万元）（万元）（%）方

上海高鲲股权投资基金管理有限公司50.000.9950.00

长江证券创新投资（湖北）有限公司7500.0030.007500.00长证星火壹号股

长江成长资本投资有限公司5000.0020.005000.00

权投资（武汉）正常运营，财务投资2022年2000.00共青城中文壹号创业投资合伙企业（有限合否否合伙企业（有限2000.008.002000.00未计提减值伙）

合伙）

其他等10家10500.0042.0010500.00

福建阳光集团有限公司7111.9411.017111.94

贺文豪4979.767.714979.76平潭兴证赛富股

江西省金融资产管理股份有限公司3556.975.513556.97正常运营，权投资合伙企业财务投资2016年3000.00否否

彭本平3556.975.513556.97未计提减值（有限合伙）

江西中文传媒蓝海国际投资有限公司2134.183.302134.18

其他等49家43248.6166.9643248.61

北京朗知网络传媒科技股份有限公司600.001.98600.00宁波梅山保税港区真成天地聚贤股权投资中

10705.0035.3210705.00心（有限合伙）成都真优致选投成都天府创新股权投资基金中心（有限合5700.0018.815700.00正常运营，

资中心（有限合财务投资2021年600.00伙）否否未计提减值

伙）宁波梅山保税港区腾云源晟股权投资合伙企

5000.0016.505000.00业（有限合伙）

苏州国发太仓港产业投资基金（有限合伙）3000.009.903000.00

三亚吉庆永致投资中心（有限合伙）2000.006.602000.00

- 88 -大信会计师事务所 WUYIGECertifiedPublicAccountants.LLP

电话 Telephone：+86（10）82330558

北京市海淀区知春路 1 号 Room220622/FXueyuanInternationalTower

传真 Fax：+86（10）82327668

网址 Internet：www.daxincpa.com.cn学院国际大厦22层2206

No.1ZhichunRoadHaidianDist.BeijingChina10邮编1000830083相关资金是投资背景股权结构及出资情况经营状况及是否存在否实际流向被投资单位减值计提原业务及资关联方或其投资金额认缴出资额出资比例

基本情况投资年份股东名称或姓名实缴资本（万元）因金往来他潜在利益（万元）（万元）（%）方

其他11家3303.0810.903303.08

天津跃波投资咨询有限公司12000.0031.0411651.00共青城嘉韵创业投资管理合伙企业（有限合

2630.006.802630.00

伙）

共青城嘉腾明创宁波智宸鑫源投资中心（有限合伙）2000.005.172000.00

正常运营，创业投资合伙企创业投资基金2017年1500.00宁波梅山保税港区磐灵股权投资合伙企业否否

2000.005.172000.00未计提减值业（有限合伙）（有限合伙）

上海晨溪投资中心（有限合伙）2000.005.172000.00

北京智明星通科技股份有限公司1500.003.881500.00

其他22个股东16530.0042.7716383.00

安徽新华传媒股份有限公司7000.0036.307000.00已获利退

兰溪普华晖赢投江西中文传媒蓝海国际投资有限公司3000.0015.563000.00出，该公司资合伙企业（有财务投资2018年3000.00浙江出版集团投资有限公司3000.0015.563000.00于2025年5否否限合伙）月19日已注

骆建华等6285.0032.596285.00销

张轩宁4000.0039.184000.00

宋亚青2000.0019.592000.00

珠海君武投资管深圳市创梦天地科技有限公司1000.009.791000.00

正常运营，理合伙企业（有创业投资基金2019年1000.00北京智明星通科技股份有限公司1000.009.791000.00否否未计提减值限合伙）张峰500.004.90500.00

高庆锋500.004.90500.00

沈海寅500.004.90500.00

- 89 -大信会计师事务所 WUYIGECertifiedPublicAccountants.LLP

电话 Telephone：+86（10）82330558

北京市海淀区知春路 1 号 Room220622/FXueyuanInternationalTower

传真 Fax：+86（10）82327668

学院国际大厦 22 层 2206 No.1ZhichunRoadHaidianDist.BeijingChina10

网址 Internet：www.daxincpa.com.cn

0083

邮编100083相关资金是投资背景股权结构及出资情况经营状况及是否存在否实际流向被投资单位减值计提原业务及资关联方或其投资金额认缴出资额出资比例

基本情况投资年份股东名称或姓名实缴资本（万元）因金往来他潜在利益（万元）（万元）（%）方

广州寰宇九州科技有限公司500.004.90500.00

王晓明105.001.03105.00

珠海君武股权投资管理有限公司105.001.03105.00

- 90 -大信会计师事务所 WUYIGECertifiedPublicAccountants.LLP 电话 Telephone：+86（10）82330558

北京市海淀区知春路 1 号 Room220622/FXueyuanInternationalTower 传真 Fax：+86（10）82327668

No.1ZhichunRoadHaidianDist.BeijingChina10 网址 Internet：www.daxincpa.com.cn 学院国际大厦 22 层 2206邮编1000830083

（二）如长期股权投资及其他非流动金融资产中被投资单位为投资基金的，进一步披露

基金的具体规模、资产投向等，说明底层资产投向是否涉及关联方，核实公司是否存在差额补足义务或为其他合伙人承担风险等兜底性质的安排；

我们核查了长期股权投资及其他非流动金融资产科目，将属于基金项目的列示如下：

是否存在差额补底层资产足义务或为其他基金规模（万投向是否被投资单位基金资产投向/底层资产合伙人承担风险

元）涉及关联等兜底性质的安方排共青城中天文投创业投

15000.00主要投向游戏、体育等方向的股权投资项目否否

资中心（有限合伙）嘉兴竑励股权投资合伙

3648.36主要投向教育行业否否企业（有限合伙）珠海永韬康羽股权投资

5300.00湖南纳菲尔新材料科技股份有限公司否否

合伙企业（有限合伙）江西省文信二号文化产

主要投向信息技术、企业服务、科技创新、高端制业发展投资基金（有限70000.00否否造及新能源产业链等

合伙）北京创新壹舟投资中心

31632.00主要投向互联网早期游戏公司否否（有限合伙）北京蓝天水平号创业投

20000.00主要投向互联网早期游戏公司否否

资中心（有限合伙）厦门挑战者文创创业投资合伙企业（有限合25000.00主要投向互联网游戏上下游相关的早期公司否否伙）江西省文信三号文化产

业发展股权投资基金34000.00主要投向文化、供应链+、数字技术、消费领域等否否（有限合伙）深圳达晨创程私募股权投资基金企业（有限合378700.00主要投向科技和先进制造领域等否否伙）深圳市红土一号私募股

677050.00主要投向科技和先进制造领域等否否

权投资基金合伙企业中信建投聚智进取1号

6183.00证券私募机构/二级权益市场否否

FOF五矿鑫成1号私募证券

5000.00证券私募机构/二级权益市场否否

投资基金

CHALLENJERSCAPITA 主要投向中国境内专注出海消费品行业的公司+游

4.9亿美元否否

LFUNDILP 戏公司共青城高鲲吉芯股权投资合伙企业（有限合5050.00格兰菲智能科技股份有限公司否否伙）

- 91 -大信会计师事务所 WUYIGECertifiedPublicAccountants.LLP 电话 Telephone：+86（10）82330558

北京市海淀区知春路 1 号 Room220622/FXueyuanInternationalTower 传真 Fax：+86（10）82327668

网址 Internet：www.daxincpa.com.cn

学院国际大厦 22 层 2206 No.1ZhichunRoadHaidianDist.BeijingChina10邮编1000830083是否存在差额补底层资产足义务或为其他基金规模（万投向是否被投资单位基金资产投向/底层资产合伙人承担风险

元）涉及关联等兜底性质的安方排长证星火壹号股权投资（武汉）合伙企业（有25000.00主要投向医疗、航天等科技领域否否限合伙）

平潭兴证赛富股权投资主要投向互联网科技、智能装备、医药与生物制

64588.45否否

合伙企业（有限合伙）药、文化娱乐等领域成都真优致选投资中心

30308.08人工智能、互联网+否否（有限合伙）共青城嘉腾明创创业投

主要投向消费、医疗健康、人工智能、企业服务等资合伙企业（有限合38660.00否否早期公司

伙）兰溪普华晖赢投资合伙

19285.00税友股份否否企业（有限合伙）

珠海君武投资管理合伙主要投向互联网+、消费升级以及人工智能方向的

10210.00否否企业（有限合伙）早期公司湖南湘江红土智能产业

50000.00主要投向通信科技、新能源等领域否否

投资基金

北京联创新投资中心 主要投向社交网络，医疗 O2O，以及 VR/AR 和智

20000.00否否（有限合伙）能机器人等领域的早期项目北京点睛致远投资中心

8699.00主要投向于企业服务、互联网等领域的企业否否（有限合伙）

深圳国金天使三期创业主要投向互联网娱乐、企业服务、人工智能、教育

30000.00否否

投资企业（有限合伙）等新兴领域的创业项目宁波梅山保税港区真致成远股权投资中心（有49580.00人工智能、互联网+否否限合伙）

GloryVenturesInvestment

2010万美元主要投向科技与人工智能早期项目否否

ManagementCo.Ltd杭州元湖股权投资合伙

10950.00主要投向消费升级、互联网等领域企业否否企业（有限合伙）永丰暴风投资中心（有 主投方向为 TMT、移动互联网、互联网+传统产业

12640.00否否限合伙）升级、消费升级等领域的早期项目

EminenceChinaEnterprise

2281万美元主要投向企业服务领域的早期项目否否

FundLP宁波靖亚明沛创业投资

10088.00主要投向企业服务领域的早期项目否否中心（有限合伙）南京虎童股权投资企业

10000.00主要投向消费领域项目否否（有限合伙）上海轩鉴投资中心（有

10000.00主要投向科技类项目否否限合伙）

- 92 -大信会计师事务所 WUYIGECertifiedPublicAccountants.LLP 电话 Telephone：+86（10）82330558

北京市海淀区知春路 1 号 Room220622/FXueyuanInternationalTower 传真 Fax：+86（10）82327668

学院国际大厦 22 层 2206 No.1ZhichunRoadHaidianDist.BeijingChina10

网址 Internet：www.daxincpa.com.cn邮编1000830083

（三）核查单项委托理财是否逾期及是否为非标投资，补充披露逾期或非标单项委托理

财的受托人、理财名称、底层资产、收益率、逾期金额，并进一步核实相关投资是否超出前期审批授权，相关资金是否实际流向关联方及其他潜在利益方；

我们对单项委托理财是否逾期、是否为非标进行核查，将逾期或非标委托理财的信息列示如下：

相关资金是是是是否超出否实际流向否否理财名称受托人收益率底层资产逾期金额前期审批关联方及其非逾授权他潜在利益标期方中国银行香港分行存款证500

中信证券是否5%四大行定期存款凭证0.00否否万美金中金购买500万美元中国农业

银行首尔分行二级市场美元存中金证券是否6%四大行定期存款凭证0.00否否单500万工行卢森堡大额存单520万美

中信证券香港是否6%四大行定期存款凭证0.00否否元一年期

华夏基金500万美元华夏基金是否7%（全球）债权类资产0.00否否

中短债集合资产管理计划中信证券是否3%债权类资产0.00否否固定收益类票据信享全球宝

中信证券香港是否5%债权类资产0.00否否

500万美元

平安信托固益联 12M 中信建投 是 否 3% 债权类资产 0.00 否 否东方证券股份大类资产分散配置的

东方证券东方悦享5号是否6%0.00否否

有限公司 平衡型 FOF 产品五矿鑫扬（浙五矿鑫成1号私募证券投资基

江）投资管理是否-8%公募基金0.00否否金有限公司

申万宏源蓝海万金 1 号 FOF 申万宏源证券 公募指数增强型、债

是否-5%0.00否否集合资产管理计划有限公司券基金等中信建投证券带下跌保护的指数增

中信建投聚智进取 1 号 FOF 是 否 15% 0.00 否 否股份有限公司强配置

类固收策略+量化中五矿鑫扬（浙性策略+衍生品策略五矿鑫扬鑫达1号江）投资管理是否6%0.00否否

及其他+股票与 ETF有限公司组合兴业财富资产

兴业财富兴利246号资管计划是否5%海宁皮城股票0.00否否管理有限公司中国航空油料对首都航空的应收账

中国航空油料保理有限责任公司是是0%3519.51否否款北京分公司

财通定增蓝海2号财通基金管理是否8%崇达技术股票0.00否否

- 93 -大信会计师事务所 WUYIGECertifiedPublicAccountants.LLP 电话 Telephone：+86（10）82330558

北京市海淀区知春路 1 号 Room220622/FXueyuanInternationalTower 传真 Fax：+86（10）82327668

学院国际大厦 22 层 2206 No.1ZhichunRoadHaidianDist.BeijingChina10

网址 Internet：www.daxincpa.com.cn邮编1000830083相关资金是是是是否超出否实际流向否否理财名称受托人收益率底层资产逾期金额前期审批关联方及其非逾授权他潜在利益标期方有限公司深圳世纪致远

致远前沿产业5号私募基金管理是否22%仕净科技股票0.00否否有限公司财通基金管理

财通定增蓝海3号是否23%士兰微股票0.00否否有限公司财通基金管理

财通基金天禧定增蓝海4号是否0.26%新安股份股票0.00否否有限公司

诺德基金管理容百科技、岳阳兴长

诺德基金浦江1152号是否-5%0.00否否有限公司股票图灵私募基金量化对冲策略大类策图灵林海1号私募证券投资基管理（海南）是否5%略下的股指期货高频0.00否否金

有限公司 CTA 策略诺德基金浦江1208号单一资诺德基金管理

是否16%士兰微股票0.00否否产管理计划有限公司

宁波韵升、新洁能、财通基金安吉318号单一资产财通基金管理

是否-2%海容冷链、明冠新材0.00否否管理计划有限公司股票财通基金玉泉1501号单一资财通基金管理

是否0.06%中航重机股票0.00否否产管理计划有限公司

现金1%权益类

华夏基金管理37.21%固收类63.35%

华夏基金鼎昇1号是否5%0.00否否

有限公司商品类0.60%负债

2.16%

国投瑞银基金现金10.09%权益类

国投瑞银践昇单一资管计划是否0.24%0.00否否

管理有限公司18.71%固收类71.20%

现金41.78%权益类平安基金践昇1号单一资管计平安基金管理

是否-3%22.49%固收类25.56%0.00否否划有限公司

商品类10.18%

国金基金-新智能52号单一资国金基金管理现金37.61%权益类

是否-6%0.00否否

产管理计划有限公司62.39%

信澳践昇1号单一资产管理计信达澳亚基金现金6.71%权益类

是否11%0.00否否

划管理有限公司11.89%固收类81.40%华富健康文娱灵活配五矿鑫扬（浙 置混合 A五矿鑫扬鑫成1号私募证券投

江）投资管理是否-7%德邦半导体产业混合0.00否否资基金

有限公司 发起式 C

华宝竞争优势混合 C中信证券资管财富安享307号

中信证券是否4%债权类资产0.00否否

F0F 单一资产管理计划中国银河证券

银河金囍收益凭证是否-12%雪球产品0.00否否股份有限公司

- 94 -大信会计师事务所 WUYIGECertifiedPublicAccountants.LLP 电话 Telephone：+86（10）82330558

北京市海淀区知春路 1 号 Room220622/FXueyuanInternationalTower 传真 Fax：+86（10）82327668

学院国际大厦 22 层 2206 No.1ZhichunRoadHaidianDist.BeijingChina10

网址 Internet：www.daxincpa.com.cn邮编1000830083相关资金是是是是否超出否实际流向否否理财名称受托人收益率底层资产逾期金额前期审批关联方及其非逾授权他潜在利益标期方中信建投雪球增利贵宾16号中信建投证券

是否16%雪球产品0.00否否资产管理计划股份有限公司中信证券股份

中信降落伞收益凭证是否9%雪球产品0.00否否有限公司国泰君安祥云伍零雪球（上证国泰君安证券是否13%雪球产品0.00否否

50）股份有限公司

国泰君安恒生中国企业指数雪国泰君安证券

是否13%雪球产品0.00否否球结构收益凭证股份有限公司安信证券阶梯雪球（沪深安信证券股份是否11%雪球产品0.00否否

300）有限公司

国元证券股份

国元证券元鼎尊享127号是否13%雪球产品0.00否否有限公司财通证券财衍系列8号收益凭财通证券股份

是否12%雪球产品0.00否否

证雪球（沪深 300 非银 ETF） 有限公司银河金元收益凭证404期（中中国银河证券是否9%雪球产品0.00否否证500指数雪球）股份有限公司

中金金泽 SNF1911 号收益凭 中国中金财富

是否7%雪球产品0.00否否证（恒生国企雪球）证券有限公司长江证券股份

长江宝2054号是否21%雪球产品0.00否否有限公司财通证券股份

财衍系列15号是否20%雪球产品0.00否否有限公司

招商财富锐选专享 6 号资管计 招商基金管理 开放式 ETF、股票、

是否-1%0.00否否划有限公司场外私募等

平衡型 FOF，配置子华泰证券股份

华泰定制 FOF100 号资管计划 是 否 2% 基金策略以股票量化 0.00 否 否有限公司中性为主债券策略；灵活参与中信建投平安信托固益联月开中信建投证券

是否1%利率债、信用债、可0.00否否产品股份有限公司转债等国投证券股份

安信资管周周盈1号周开产品是否1%混合债券型一级基金0.00否否有限公司国信安泰中短债债券型日开产国信证券股份

是否1%短期纯债型基金0.00否否品有限公司

债券策略产品，主要投资于各类证券交易海通证券股份所或银行间市场发行

海通5号集合资产管理计划是否5%0.00否否有限公司及交易的固定收益类

投资工具，闲置资金可投资于现金管理。

国信证券睿丰债券型集合资产国信证券股份

是否0.39%混合债券型二级基金0.00否否管理计划有限公司

- 95 -大信会计师事务所 WUYIGECertifiedPublicAccountants.LLP 电话 Telephone：+86（10）82330558

北京市海淀区知春路 1 号 Room220622/FXueyuanInternationalTower 传真 Fax：+86（10）82327668

学院国际大厦 22 层 2206 No.1ZhichunRoadHaidianDist.BeijingChina10

网址 Internet：www.daxincpa.com.cn邮编1000830083相关资金是是是是否超出否实际流向否否理财名称受托人收益率底层资产逾期金额前期审批关联方及其非逾授权他潜在利益标期方中信证券财富私享投资1558中信证券股份中信星云

是否6%0.00否否

号 FOF 单一资产管理计划 有限公司 中信可转债银行间市场和交易所

中信期货-粤湾4号集合资产中信期货有限市场交易的各类债

是否3%0.00否否

管理计划公司券、协议存款、同业存单货币基金等

上海东方证券现金45.07%权益类

东方红资管产品资产管理有限是否1%29.45%固收类23.75%0.00否否

公司商品类1.72%

上海东方证券现金37.64%权益类

东方红中文1号资产管理有限是否2%24.54%固收类32.27%0.00否否

公司商品类5.62%

现金5.94%权益类申万宏源证券

申万宏源鼎昇一号资管计划是否4%42.35%固收类68.56%0.00否否有限公司

负债16.85%

现金3.1%权益类中国国际金融

中金鼎昇丰裕1号是否1%16.58%固收类93.01%0.00否否股份有限公司

负债12.69%

可转换债，银行间次中信证券股份

中信证券中文 1 号 是 否 10% 级债、REIT、买入返 0.00 否 否有限公司售证券等

上海甬兴证券现金13.29%权益类甬证资管甬恒1号单一资管计

资产管理有限是否5%5.29%固收类106.15%0.00否否划

公司负债24.72%

现金14.12%权益类招商财富践昇多资产1号资管招商财富资产

是否7%48.17%固收类32.53%0.00否否计划管理有限公司

商品类5.18%东方证券挂钩上证50指数非东方证券股份

是否12%雪球0.00否否本金保障型收益凭证有限公司中信证券股份

中信证券粤湾1号资管计划是否3%现金和债券0.00否否有限公司中信证券股份

中信证券粤湾5号资管计划是否3%现金和债券0.00否否有限公司中信证券资管财富安享581号海通证券股份

是否2%主要为债券0.00否否

F0F 单一资产管理计划 有限公司华宝信托有限政信（武汉开投信托华宝信托盈嘉270号信托计划是否7%0.00否否责任公司借款）西藏信托有限

西藏信托-顺景 3 号 B 类 是 否 -1% 如意集团股票 0.00 否 否公司

注：中国航空油料保理项目情况说明

- 96 -大信会计师事务所 WUYIGECertifiedPublicAccountants.LLP 电话 Telephone：+86（10）82330558

北京市海淀区知春路 1 号 Room220622/FXueyuanInternationalTower 传真 Fax：+86（10）82327668

No.1ZhichunRoadHaidianDist.BeijingChina10 网址 Internet：www.daxincpa.com.cn 学院国际大厦 22 层 2206邮编1000830083

交易背景：中国航空油料有限责任公司（简称中航油）与北京首都航空有限公司（首都航空）签订《航空燃料保障协议》，在国内向首都航空销售航空燃料、提供服务，并由此形成对首都航空的应收账款。深圳市升通商业保理有限公司（简称升通保理）与中航油及首都航空开展国内无追索保理业务，受让中航油对首都航空基于燃料及服务等交易形成的应收账款。同时，升通保理与蓝海国投签订应收账款转让协议，蓝海国投受让中航油对首都航空基于基础交易形成的应收账款。根据中文传媒对蓝海国投投资授权额度相关管理规定，该项目经蓝海国投总经理办公会审议通过，项目总计投资5000万元，投资期限为2019年1月25日至2019年12月23日，年化8.2%的固定收益，到期日由首都航空一次性支付本息。2019年至

2024年，公司收回1480.49万元本金及利息352.88万元。

项目进展:首都航空目前已进入破产重整阶段，并已成立海航集团破产重整专项服务信托，由信托管理人全权接管资产处置流程，无法再通过诉讼方式追款，也无法独立处置有关资产，公司已按重整草案中已申报债权与可处置资产的相关比例计算计提了减值准备2362.72万元，目前项目投资账面原值3519.51万元，净值1156.79万元。

（四）补充披露逾期债权投资相关协议中投入金额、收益构成、退出安排的主要内容，结合协议实际履行情况、底层资产经营状况、相关方资信能力变化说明逾期原因及合理性、

减值计提依据及充分性，相关资金是否实际流向关联方及其他潜在利益方。

公司逾期债权投资为分宜和昌隆宸医药产业投资中心（有限合伙）（简称合伙企业）项目，该项目具体情况如下：

2018年中文传媒子公司蓝海国投与江西桑海集团有限责任公司、共青城洪城投资管理合

伙企业（有限合伙）、新余镜湖和昌投资管理有限公司签订合伙协议，成立分宜和昌隆宸医药产业投资中心（有限合伙），合伙协议约定蓝海国投以货币出资2000万元，并自蓝海国投向合伙企业完成实缴出资之日起，合伙企业应以实缴出资为基数按年化7.5%的收益率支付固定投资收益；投资期限届满，在支付合伙企业费用、分配完本金及收益后仍有剩余的，剩余部分的80%分配给全体有限合伙人，20%分配给普通合伙人。同时，江西卓照光电股份有- 97 -大信会计师事务所 WUYIGECertifiedPublicAccountants.LLP 电话 Telephone：+86（10）82330558

北京市海淀区知春路 1 号 Room220622/FXueyuanInternationalTower 传真 Fax：+86（10）82327668

学院国际大厦 22 层 2206 No.1ZhichunRoadHaidianDist.BeijingChina10

网址 Internet：www.daxincpa.com.cn邮编1000830083

限公司（简称江西卓照）作为差额补足方及回购义务人，若合伙企业于每年末未足额支付固定收益的，则江西卓照应承担固定收益的差额补足义务；自蓝海国投完成实缴出资之日起至合伙企业的经营期限届满之日（即合伙企业成立满五年之日）起五个工作日内，江西卓照应完成对蓝海国投持有份额的回购，回购价款为蓝海国投的实缴出资额，即人民币2000万元。

2020年9月，担保方江西卓照经营状况不佳，出现重大风险，被申请破产清算，已经缺

乏担保/回购能力。在江西卓照出现风险后，中基恒光控股有限公司（简称中基恒光）于2020年10月29日向蓝海国投出具《担保承诺书》，如5年期满仍有项目未退出的，则由中基恒光按原价回购基金中的未退出份额；期满如固定收益未达年化7.5%的，由中基恒光进行补足。

在担保人出现风险之际，蓝海国投评估分宜和昌隆宸医药产业投资中心（有限合伙）所投九江烯诺菲科技有限公司、北京安颂科技有限公司等项目收益不及预期，预计无法于2023年2月份按期退出，决定提前启动回购，于2020年12月与新回购人中基恒光签署《份额转让协议》，约定中基恒光应分别于2021年6月30日、2021年12月31日以年化9%利息受让蓝海国投持有的2000万元合伙企业份额。2021年7月，蓝海国投与中基恒光签署《份额转让协议补充协议》，约定中基恒光应于2021年8月31日回购公司所持的所有份额。截至

2021年8月末，蓝海国投未收到中基恒光支付的款项，蓝海国投不断与中基恒光及其实控人

卢敏沟通，中基恒光及其实控人于2021年10-12月间陆续支付款项98万元，于2022年支付款项465万元，且中基恒光全资控股子公司的建设项目即将完工，初步判断公司具备一定的偿债能力。2023年至2024年，公司通过诉讼方式，依法查封中基恒光（池州）产业园有限公司名下位于皖江江南新兴产业集中区土地一宗，2024年末该应收债权根据预计可收回金额已计提减值准备718.50万元，账面净值710.16万元，坏账准备已充分计提。

本项目固定收益收回情况：在签署回购协议前的2018-2020年间，蓝海国投如期收到合伙企业支付的固定收益款，其中2018年12月28日收到合伙企业支付的固定收益1310958.89- 98 -大信会计师事务所 WUYIGECertifiedPublicAccountants.LLP 电话 Telephone：+86（10）82330558

北京市海淀区知春路 1 号 Room220622/FXueyuanInternationalTower 传真 Fax：+86（10）82327668

学院国际大厦 22 层 2206 No.1ZhichunRoadHaidianDist.BeijingChina10

网址 Internet：www.daxincpa.com.cn邮编1000830083元；2019年12月31日收到分宜和昌支付的固定收益1512329.00元；2020年12月30日收到

分宜和昌支付的固定收益1500000.00元。

本项目本金收回情况：中基恒光及其实控人于2021年10-12月间陆续支付款项98万元，于2022年支付款项465万元，累计收回本金563万元。2024年收到法院执行款69734.90元，自主追回款项13641.45元，期末本金余额14286623.65元。

本项目坏账准备计提情况：该项目起诉前未收回本金1437万元，按未来可收回金额的最佳估计数50%计提坏账准备，即718.50万元，账面价值718.50万元。后2024年收到法院执行款69734.90元，自主追回款项13641.45元。2024年末账面价值7101623.65元。

相关资金未实际流向关联方及其他潜在利益方。

【年审会计师意见】

（一）核查程序

1．按照审计准则，对集团财务报表审计的特殊考虑，对组成部分注册会计师提出工作要求，并复核组成部分会计师的工作；

2．了解公司与投资相关的内部控制制度，对长期股权投资、其他非流动金融资产以及其

他相关金融资产的投资执行内部控制测试；

3．获取主要被投资单位的审计报告，并对审定报表进行分析性复核；

4．获取并检查新增被投资单位、理财产品、债权投资的投资协议以及增资协议；

5．通过国家企业信用信息公示系统、企查查等公开渠道，查询主要被投资单位的股东信

息和工商信息，追溯至自然人、国资主体或最终控制方，比对被审计公司关联方清单，尤其关注隐性关联方的查询即共用高管、代理持股、离职5年内关联人等与被审计公司的资金往来交易；

6．检查被审计公司及被投资公司全部账户流水，对其对手方名称异常及单笔超过重要性

水平的资金流，逐笔查验付款依据；

- 99 -大信会计师事务所 WUYIGECertifiedPublicAccountants.LLP 电话 Telephone：+86（10）82330558

北京市海淀区知春路 1 号 Room220622/FXueyuanInternationalTower 传真 Fax：+86（10）82327668

学院国际大厦 22 层 2206 No.1ZhichunRoadHaidianDist.BeijingChina10

网址 Internet：www.daxincpa.com.cn邮编1000830083

7．获取并检查被审计公司与被投资单位投资协议，对其中 GP/LP 出资比例、关键人条

款、资金投向限制分析架构真实性；重点检查补充协议中的收益补足条款、内部决议中的流动性支持承诺；

8．了解债权投资相关履约人的情况；

9．查询主要客商及供应商的情况，并与主要被投资单位进行对比。

（二）核查结论

1．公司上述披露的主要被投资单位的基本情况与我们了解的情况一致，我们未发现公司

与其他被投资单位存在业务及资金往来，未发现相关资金流向关联方或其他潜在利益方的情况；

2．公司披露的主要被投资单位为投资基金的，对应的基金规模、资产投向与我们了解的

情况一致；我们未发现底层资产投向涉及关联方的情形，公司不存在差额补足义务或为其他合伙人承担风险等兜底性质的安排。

3．公司披露的单项委托理财、保理等与我们了解的情况一致，我们未发现公司与其他被

投资单位存在业务及资金往来，未发现相关投资超出前期审批授权，未发现相关资金流向关联方或其他潜在利益方的情况。

4．公司披露的债权投资与我们了解的情况一致，我们未发现公司与其他被投资单位存在

业务及资金往来，未发现相关资金流向关联方或其他潜在利益方的情况。

七、关于货币资金。年报显示，公司货币资金期末余额105.71亿元，占流动资产的

51.68%，其中银行存款104.48亿元；利息收入2.82亿元，近三年利息收入占货币资金比重

为4.38%、3.20%、2.67%，逐年下降。报告期末，公司有息负债规模共37.42亿元，同比增长

37.83%，主要系报告期1年内到期的应付债券新增10.00亿元、发行超短期融资券10.08亿元。报告期末受限货币资金5109.57万元。

请公司：（一）补充披露货币资金存放地点、存放类型、利率水平、发生额、日均存款余额等，说明利息收入占货币资金比例逐年下降的原因及合理性，是否存在其他未履行审议- 100 -大信会计师事务所 WUYIGECertifiedPublicAccountants.LLP 电话 Telephone：+86（10）82330558

北京市海淀区知春路 1 号 Room220622/FXueyuanInternationalTower 传真 Fax：+86（10）82327668

网址 Internet：www.daxincpa.com.cn

学院国际大厦 22 层 2206 No.1ZhichunRoadHaidianDist.BeijingChina10邮编1000830083

披露程序的投资理财行为；（二）量化分析日常经营活动中所需资金规模，并结合投资活动支出安排，说明维持大额货币资金的同时有息负债大量增加的原因及合理性；（三）说明除已披露的受限货币资金外，是否存在质押、冻结等权利限制或其他潜在限制性安排，与控股股东或其他关联方联合或共管账户、在同一银行开展业务，以及货币资金被他方实际使用的情况。请年审会计师发表意见。

【公司回复】

（一）补充披露货币资金存放地点、存放类型、利率水平、发生额、日均存款余额等，说明利息收入占货币资金比例逐年下降的原因及合理性，是否存在其他未履行审议披露程序的投资理财行为；

公司2024年末货币资金余额按存放地点列示情况如下表所示：

单位：万元存放地点2024年末货币资金余额

交通银行219371.44

九江银行122773.23

南昌农商银行101993.00

光大银行58665.79

工商银行55894.60

浙商银行47623.63

渤海银行45326.58

广发银行45013.49

民生银行44592.48

江西银行43490.50

浦发银行40417.11

建设银行35661.63

北京银行35577.46

宁波银行25138.17

兴业银行21478.10

杭州银行18490.30

中国银行18427.22

农业银行15444.53

裕民银行15000.00

- 101 -大信会计师事务所 WUYIGECertifiedPublicAccountants.LLP 电话 Telephone：+86（10）82330558

北京市海淀区知春路 1 号 Room220622/FXueyuanInternationalTower 传真 Fax：+86（10）82327668

学院国际大厦 22 层 2206 No.1ZhichunRoadHaidianDist.BeijingChina10

网址 Internet：www.daxincpa.com.cn邮编1000830083存放地点2024年末货币资金余额

招商银行10444.50

其他银行小计36257.21

库存现金5.57

合计1057086.52

公司2024年末货币资金按存放类型列示情况如下表所示：

单位：万元存放类型2024年末货币资金余额

库存现金5.57

银行存款1044783.51

其中：活期存款126525.80

定期存款648974.89

应收定期存款利息11743.22

协定存款257522.55

其他货币资金12297.44

其中：票据/信用证/保函保证金4499.57

存出投资款5954.80

第三方支付平台账户余额1695.14

证券款82.91

信用卡存款65.03

合计1057086.52公司近三年利息收入占期末货币资金比重及利息收入占日平均货币资金余额比重列示情

况如下表所示：

单位：万元

2023年项目2024年（同一控制企业合并重2022年述前）

期末货币资金余额1057086.521232766.841317232.97

利息收入28204.5340833.7257719.14

利息收入占期末货币资金比重2.67%3.31%4.38%

日平均货币资金余额1286436.361341076.601506246.59

利息收入占日平均货币资金余额比重2.19%3.04%3.83%

- 102 -大信会计师事务所 WUYIGECertifiedPublicAccountants.LLP 电话 Telephone：+86（10）82330558

北京市海淀区知春路 1 号 Room220622/FXueyuanInternationalTower 传真 Fax：+86（10）82327668

学院国际大厦 22 层 2206 No.1ZhichunRoadHaidianDist.BeijingChina10

网址 Internet：www.daxincpa.com.cn邮编1000830083

公司近三年利息收入逐年下降，主要系日平均货币资金余额及利率水平下降所致。

公司近三年日均银行存款余额及主要利率区间列示如下表所示：

单位：亿元

2024年日均2023年（重述前）2022年日均

项目利率区间利率区间利率区间存款余额日均存款余额存款余额

活期存款10.820.10%-0.2%10.000.20%-0.25%11.100.25%-0.30%

协定存款71.080.95%-3.4%114.351.55%-4.15%99.791.6%-4.25%

定期存款45.081.45%-4.20%8.313.3%-4.25%37.654.1%-4.35%

其中：境内3

个月定期存1.254.10%款境内6个月

0.021.45%-1.55%

定期存款境内1年定

27.001.60%-3.40%4.031.75%-4.25%25.911.75%-4.25%

期存款境内2年定

0.021.70%-2.25%7.704.35%

期存款境内3年定

17.622.40%-3.40%3.512.45%-3.30%2.783.99%-4.26%

期存款境外1个月

0.102.63%-4.20%0.351.70%-4.50%

定期存款境外2个月

0.263.35%-3.80%0.182.2%-2.97%

定期存款境外3个月

0.073.40%0.074.37%

定期存款境外1年定

0.164.95%

期存款

由上表可见，近三年公司存款主要以定期存款和协定存款为主，存款规模和年利率水平均出现下降。以上两方面原因，共同导致公司存款利息收入下降。

公司不存在其他未履行审议披露程序的投资理财行为。

- 103 -大信会计师事务所 WUYIGECertifiedPublicAccountants.LLP 电话 Telephone：+86（10）82330558

北京市海淀区知春路 1 号 Room220622/FXueyuanInternationalTower 传真 Fax：+86（10）82327668

网址 Internet：www.daxincpa.com.cn

学院国际大厦 22 层 2206 No.1ZhichunRoadHaidianDist.BeijingChina10邮编1000830083

（二）量化分析日常经营活动中所需资金规模，并结合投资活动支出安排，说明维持大额货币资金的同时有息负债大量增加的原因及合理性；

根据2024年各个业务板块业务规模及周转情况测算，公司日常经营活动中所需资金规模约为46亿元。

公司根据生产经营需要及融资环境，对资金进行合理统筹、规划安排。公司与金融机构保持良好的合作关系，不断加强信用体系建设，有效提高公司长期融资能力，开拓融资渠道，优化债务结构，降低融资成本，另一方面凭借良好的信用体系，能够获得较为优惠利率的银行融资，公司2024年平均融资成本为2.37%，其中2024年新增的银行融资利率区间为

1.98%至2.40%，票据贴现利率为1.01%。公司通过银行融资补充流动资金，并对自有资金进行

资金运作，其中2024年度银行定期存款平均利率达到2.79%，有效增加公司盈利能力。

公司2024年主要融资成本如下：

单位：亿元科目名称借款发生额日均余额平均融资利率

短期借款48.0816.282.29%

其他流动负债（超短期融资券）40.0022.502.10%一年内到期的应付债券（中期票

10.0010.003.09%

据）

合计98.0848.782.37%

注：以上统计范围未包括2024年新收购的控股子公司朗知传媒。2024年发行了四期超短期融资券共40亿元，其中2024年2月5日发行3个月期限的超短期融资券10亿元，年利率为2.24%，2024年3月6日发行9个月期限的超短期融资券10亿元，年利率为2.08%，2024年3月20日发行9个月期限的超短期融资券10亿元，年利率为2.14%，2024年7月31日发行6个月期限的超短期融资券10亿元，年利率为1.98%。一年内到期的应付债券系公司2022年1月11日发行的3年期限的中期票据10亿元，年利率为3.09%。

公司2024年定期存款平均利率如下：

单位：亿元项目日均余额平均利率

- 104 -大信会计师事务所 WUYIGECertifiedPublicAccountants.LLP 电话 Telephone：+86（10）82330558

北京市海淀区知春路 1 号 Room220622/FXueyuanInternationalTower 传真 Fax：+86（10）82327668

学院国际大厦 22 层 2206 No.1ZhichunRoadHaidianDist.BeijingChina10

网址 Internet：www.daxincpa.com.cn邮编1000830083

境内6个月0.021.47%

境内1年27.002.79%

境内2年0.022.19%

境内3年17.622.76%

境外1个月0.103.45%

境外2个月0.263.47%

境外3个月0.073.40%

合计45.082.79%

（三）说明除已披露的受限货币资金外，是否存在质押、冻结等权利限制或其他潜在限

制性安排，与控股股东或其他关联方联合或共管账户、在同一银行开展业务，以及货币资金被他方实际使用的情况。

公司受限资金情况如下表所示：

单位：万元受限资金类别受限资金金额

子公司票据/信用证/保函保证金4499.57

保险业保证金500.00

其他保证金110.00

合计5109.57

除上表列示的保证金外，公司不存在其他质押、冻结的受限资金。

控股股东江西出版传媒集团有限公司（简称江西出版传媒集团）与公司业务重合的银行

为交通银行，江西出版传媒集团2024年不存在银行贷款，仅有一笔交通银行3年期的大额定期存单，存款年利率2.6%。

公司不存在与控股股东或其他关联方联合或共管账户，也不存在货币资金被他方实际使用的情况。

【年审会计师意见】

（一）核查程序

1．按照审计准则，对集团财务报表审计的特殊考虑，对组成部分注册会计师提出工作要求，并复核组成部分会计师的工作；

- 105 -大信会计师事务所 WUYIGECertifiedPublicAccountants.LLP 电话 Telephone：+86（10）82330558

北京市海淀区知春路 1 号 Room220622/FXueyuanInternationalTower 传真 Fax：+86（10）82327668

学院国际大厦 22 层 2206 No.1ZhichunRoadHaidianDist.BeijingChina10

网址 Internet：www.daxincpa.com.cn邮编1000830083

2．对银行存款及借款实施函证程序，获取银行回函并与公司记录的各项财务信息核对；

3．获取银行开户清单及企业信用报告，并与公司记录的账户及借款信息进行核对；

4．获取银行借款及存款相关协议，与公司记录的各项信息核对，并根据协议约定对银行

借款利息支出及银行存款利息收入进行测算，检查公司列报的利息支出及收入的准确性；

5．获取投资理财清单并与使用受限的货币资金进行核对，根据被审计公司《投资管理制度》逐笔核对项目审批记录，检查被审计公司名下全账户清单核查是否存在未备案的证券/理财专用账户；

6．检查"其他货币资金"明细匹配借款合同中的保证金要求比例；

7．获取检查被审计公司共管账户的全部用印记录比对控股股东备案印章，检查大额资金

转入转出的双签扫描件真伪；

8．重新计算理论利息费用（贷款额*利率）并于实际利息支出进行比对；

9．获取银行对账单及日记账，抽查银行存款及借款大额收支，执行发生额分析及细节测试，将日记账的账面记录和银行对账单进行双向核对；核对企业网银流水与银行回单，关注大额资金交易的合理性；

10．检查银行存款收支的截止。

（二）核查结论

基于实施的审计程序，我们未发现利息收入的变化趋势与货币资金规模存在不匹配的情况，未发现公司资金余额较多的同时大额负债的原因存在不合理的情况，未发现公司存在未披露的受限资金，未发现公司存在与其他关联方联合或共管的账户，未发现公司存在货币资金被他方实际使用的情况。

八、关于其他应收款和预付款项。年报显示，2024年公司其他应收款期末余额9.09亿元，累计计提坏账准备7.78亿元、计提比例为85.59%，其中3年以上其他应收款期末余额

7.11亿元，占比78.20%；按款项性质分类，“关联方往来”期末余额0.11亿元，同比上升

- 106 -大信会计师事务所 WUYIGECertifiedPublicAccountants.LLP 电话 Telephone：+86（10）82330558

北京市海淀区知春路 1 号 Room220622/FXueyuanInternationalTower 传真 Fax：+86（10）82327668

学院国际大厦 22 层 2206 No.1ZhichunRoadHaidianDist.BeijingChina10

网址 Internet：www.daxincpa.com.cn邮编1000830083

413.67%。报告期末，公司预付款项期末余额3.82亿元，同比增加58.51%，主要系收购朗知传媒并表所致。

请公司：（一）列示前十名其他应收款对手方名称、款项性质、关联关系、交易时间、

交易内容、金额、付款安排、账龄、减值计提情况等，结合欠款方的资信情况、履约能力说明其他应收款坏账计提比例较高的原因；（二）说明账龄3年以上其他应收账款长期未能收

回的原因及合理性，相关资金的实际流向是否涉及控股股东及关联方；（三）列示前五名性质为“关联方往来”其他应收款对手方名称、交易内容、付款安排、账龄、减值计提情况等，并说明相关款项是否实际流向关联方；（四）分别列示整合营销、非整合营销业务前五名预付款对象名称、交易背景、关联关系、采购内容及金额、期末余额、账龄，并说明预付款项期末余额增长的原因及合理性。请年审会计师发表意见。

【公司回复】

（一）列示前十名其他应收款对手方名称、款项性质、关联关系、交易时间、交易内

容、金额、付款安排、账龄、减值计提情况等，结合欠款方的资信情况、履约能力说明其他应收款坏账计提比例较高的原因；

- 107 -大信会计师事务所 WUYIGECertifiedPublicAccountants.LLP

电话 Telephone：+86（10）82330558

传真 Fax：+86（10）82327668北京市海淀区知春路1号

Room220622/FXueyuanInternationalTower

网址 Internet：www.daxincpa.com.cn

学院国际大厦 22 层 2206 No.1ZhichunRoadHa idianDist.BeijingChina10邮编1000830083

其他应收款前十名：

单位：万元关联款项客商交易时间交易内容金额付款安排期末余额账龄减值计提关系性质上海康灿物资有限公非关往来预付货款后3个月内交

司(原挂账：中国工2014年采购复合橡胶21098.9813196.555年以上13196.55联方款付货物艺品进出口总公司）

中物永泰纸业有限公非关往来债权转让、采4-5年11857.38万元，

2018年12277.71由本公司自行收回12277.7112277.71

司联方款购纸张5年以上420.32万元上海康峰实业有限公

司（原挂账：中国纺非关往来预付货款后3个月内交

2014年采购复合橡胶15018.199585.095年以上9585.09

织机械和技术进出口联方款付货物有限公司）

海南盛怡实业有限公非关往来4-5年2639.00万元，5

2019年采购纸张8902.50预付货款后交付货物8897.508897.50

司联方款年以上6258.5万元非关往来预付货款后3个月内交

中新联进出口公司2014年采购钢坯12500.128438.805年以上8438.80联方款付货物

江西大华新材料股份非关往来销售捻纱、直交付货物后6个月内收

2015年7330.934934.425年以上4934.42

有限公司联方款接纱等商品款湖南新时代财富投资非关往来预付货款后3个月内交

2018年采购纸张4701.753899.905年以上3899.90

实业有限公司联方款付货物《TotalWarKing's 协议签署时支付给非关往来450.00万美SEGAEUROPELIMITED 2016 年 Return》预付发 SEGA，作为不可退还款 2901.98 5 年以上 2901.98联方款元

行款 项，可从 ELEX 支付给- 108 -大信会计师事务所 WUYIGECertifiedPublicAccountants.LLP

电话 Telephone：+86（10）82330558

Room220622/FXueyuanInternationalTower 传真 Fax：+86（10）82327668

北京市海淀区知春路 1 号 网址 Internet：www.daxincpa.com.cn

学院国际大厦 22 层 2206 No.1ZhichunRoadHa idianDist.BeijingChina10邮编1000830083关联款项客商交易时间交易内容金额付款安排期末余额账龄减值计提关系性质

SEGA 的收益分成中全额抵扣。

该片国内摄制组签约前

5个工作日，甲方汇入精彩视界文化传播非关往来纪录片《瓷上国内部分的50%，该片

2016年2361.002054.435年以上2054.43（北京）有限公司联方款世界》拍摄国内摄制组开机前5个工作日，甲方汇入国内部分的50%。

中艺品需按如下时间还

款:2018年8月份还款

250万元，2018年9月

份还款250万元，2018南昌中艺品文化传播非关往来

2016年借款3220.00年10月份还款470万1180.325年以上1180.32

有限公司联方款元，2018年11月份还款

470万元，2018年12月

份还款475万元以及全部借款利息。

- 109 -大信会计师事务所 WUYIGECertifiedPublicAccountants.LLP 电话 Telephone：+86（10）82330558

北京市海淀区知春路 1 号 Room220622/FXueyuanInternationalTower 传真 Fax：+86（10）82327668

学院国际大厦 22 层 2206 No.1ZhichunRoa dHaidianDist.BeijingChina10网址 Internet：www.daxincpa.com.cn邮编1000830083

其他应收款坏账比例较高主要系前十大客商中5年以上的未收回款项占比90%以上，具体明细如下：

1．中国工艺品进出口总公司（简称工艺品公司）系2014年签订的采购合同，同时上海

康灿物资有限公司（以下简称上海康灿）、宁康、陈秀香为此业务进行担保；因其未如约交货，蓝海国贸对其提起诉讼，胜诉后工艺品公司已将赔偿金额支付到位，但上海康灿营业执照已被吊销，蓝海国贸对工艺品案中第三人福建省家具进出口公司提起诉讼，要求其承担相应的赔偿责任，福建省福州市鼓楼区人民法院及福州市中级人民法院审理后，判决福建省家具进出口公司赔偿蓝海国贸部分损失，因福建省家具进出口公司未履行判决且未发现可供执行的财产线索，公司已向当地法院递交了对福建省家具进出口公司破产清算申请书，公司对其应收债权按照账面原值100%计提减值。

2．中物永泰纸业有限公司（简称中物永泰）系2020年及2021年出于业务发展考虑，经

蓝海国贸、中文传媒党委会及总经理办公会审议通过，由蓝海国贸向广发银行北京分行以及人教教材中心有限责任公司收购其持有的债权，该事项根据中文传媒公司章程相关规定，属于董事会闭会期间自行决策范围，两次债权收购金额共计11783.56万元，后由于中物永泰涉诉较多且出现经营困难，蓝海国贸于2023年6月收到中物永泰破产通知并向破产管理人申报了债权，公司对其应收债权按照账面原值100%计提减值。中物永泰与广发银行、人教教材中心有限责任公司之间交易系债权收购，其中收购广发银行北京分行债权26323329.45元，收购人教教材中心有限责任公司债权91512232.73元。（1）收购广发银行债权：公司从长远发展考量，围绕主业不断开拓市场。中物永泰是一家专业经营纸张贸易业务的公司，与全国百余家出版社有长期的合作关系，公司拟接入其资源优势拓展业务。且此次收购的债权有足额房产抵押物（北京7套写字楼），在律师全程参与下，经过认真论证与研判，公司以不增加新的债务风险和不扩大旧有风险为底线，通过收购有抵押物担保的债权，想尽办法降低和化解风险，同时推动市场化业务开展。（2）收购人教教材中心有限责任公司债权：2021年，江西省新一轮教辅评议选用工作启动，公司力争教辅重新评议后保持原有格局不变，并进一步拓宽同步类人教版教辅市场份额，借此契机，将与人教社向纵深合作做大做强江西市场。

- 110 -大信会计师事务所 WUYIGECertifiedPublicAccountants.LLP 电话 Telephone：+86（10）82330558

北京市海淀区知春路 1 号 Room220622/FXueyuanInternationalTower 传真 Fax：+86（10）82327668

学院国际大厦 22 层 2206 No.1ZhichunRoa dHaidianDist.BeijingChina10网址 Internet：www.daxincpa.com.cn邮编1000830083

基于出版产业的稳定和企业长远发展等多种因素考虑，从而开展与人教社的战略合作，拓展教辅图书、纸张贸易、出版印刷等全方位的业务。合作过程中了解到，人教教材中心有限责任公司为中物永泰债权人，本着“化危为机、深化合作”的原则，双方均有意向通过合作来化解风险。在律师团队全程参与下，经反复论证和研判，通过受让债权，加强与人教社深度合作的方式，对出版主业稳格局保存量、开新局促增量和整体长远发展有重大战略意义和价值。

3．中国纺织机械和技术进出口有限公司（简称中纺机公司）系2014年蓝海国贸与中纺机公司先后签订3份采购复合橡胶的《采购合同》并销售给上海康峰实业有限公司（简称上海康峰），其未在合同期限内交货履行合同，蓝海国贸于2014年度和2015年度提起诉讼，最终于2019年作出二审判决，判令上海康峰承担主要责任，中纺机公司承担部分责任。中纺机公司已将赔偿金额支付到位，但上海康峰营业执照已被吊销，公司对其应收债权按照账面原值100%计提减值。

4．海南盛怡实业有限公司（简称海南盛怡），2019年6月，蓝海国贸根据合同采取预付

款方式向海南盛怡采购纸张，中物永泰、海南盛怡共同履行蓝海国贸与海南盛怡的合同约定，海南万博瑞文化投资有限公司（简称海南万博瑞）为该业务提供担保。在后期业务履行中，未能如约交货。2021年拟对其提起诉讼，2023年6月，蓝海国贸向南昌市中院提起对海南盛怡、海南万博瑞强制执行申请，因未发现可供执行财产裁定终止执行。蓝海国贸于2023年6月收到中物永泰破产通知并向破产管理人申报了债权，债权已由破产管理人确认。2024年7月收到海南万博瑞还款5万元。公司对其应收债权按照账面原值100%计提减值。

5．中新联进出口有限公司（简称中新联），2014年蓝海国贸与中新联先后签订3份《采购合同》，由于中新联未在合同期限内交货履行合同，蓝海国贸先后于2014年和2015年向南昌市中级人民法院及江西省高级人民法院提起了诉讼；2022年5月，江西省高院二审判决中新联对不能清偿部分承担部分责任，中新联在2022年度7-8月已分批付清赔偿款1522.44万元，其由上海中强能源（集团）有限公司承担的部分由于其已经破产清算，蓝海国贸已于- 111 -大信会计师事务所 WUYIGECertifiedPublicAccountants.LLP 电话 Telephone：+86（10）82330558

北京市海淀区知春路 1 号 Room220622/FXueyuanInternationalTower 传真 Fax：+86（10）82327668

学院国际大厦 22 层 2206 No.1ZhichunRoa dHaidianDist.BeijingChina10网址 Internet：www.daxincpa.com.cn邮编

1000830083

2024年5月28日收到管理人转来的债权分配款项0.23万元。公司对其应收债权按照账面原

值100%计提减值。

6．江西大华新材料股份有限公司（简称大华新材），2015年9月至2016年6月期间，

本公司子公司江西省报刊传媒有限责任公司（简称报刊传媒）与兰溪市格尚复合材料有限公

司、兰溪市佳鹿化工有限公司签订了《购销合同》，并向兰溪市格尚复合材料有限公司、兰溪市佳鹿化工有限公司交付货物，由大华新材等公司进行担保，后因兰溪市格尚复合材料有限公司、兰溪市佳鹿化工有限公司经营出现问题，未能支付货款。报刊传媒向南昌市东湖区人民法院提起诉讼，随后胜诉，但因大华新材破产，无力偿还。报刊传媒对其应收债权按照账面原值100%计提减值。

2015年12月，蓝海国贸与大华新材签订了《购销合同》，并向大华新材支付了货款，但

大华新材一直未能交货，也未能退回货款。2018年蓝海国贸向南昌市中级人民法院提起诉讼，南昌市中级人民法院于同年10月做出一审蓝海国贸胜诉的判决。2019年4月大华新材正式进入破产清算程序。2020年6月30日奉新县人民法院作出裁定，大华新材开始进行破产重整，蓝海国贸已向破产管理人进行了债权申报，蓝海国贸债权已经由破产管理人确认。蓝海国贸于2024年4月收到管理人转来的担保债权清偿款项6814751.67元，10月收到补足担保债权清偿款122833.63元。蓝海国贸对其应收债权按照账面原值100%计提减值。

7．湖南新时代财富投资实业有限公司（简称湖南新时代），2018年9月，蓝海国贸根据

合同采取预付款方式向湖南新时代采购纸张，中物永泰、湖南新时代共同履行蓝海国贸与湖南新时代的合同约定，海南万博瑞为该业务提供担保。在后期业务履行中，湖南新时代和中物永泰未能如约交货。2021年2月8日蓝海国贸向南昌市中级人民法院提起诉讼，要求湖南新时代及中物永泰退回全部货款及其他费用，并要求海南万博瑞承担连带保证责任。2021年

4月27日收到中物永泰抵押至蓝海国贸的房产拍卖款781.35万元。蓝海国贸于2021年7月

28日与各方当事人达成和解，并由南昌市中级人民法院依据各方达成的和解协议作出相应的

《民事调解书》，由各被告承担责任。2023年6月，蓝海国贸向南昌市中院提起对湖南新时代、海南万博瑞强制执行申请，因未发现可供执行财产裁定终止执行。蓝海国贸于2023年6- 112 -大信会计师事务所 WUYIGECertifiedPublicAccountants.LLP 电话 Telephone：+86（10）82330558

北京市海淀区知春路 1 号 Room220622/FXueyuanInternationalTower 传真 Fax：+86（10）82327668

学院国际大厦 22 层 2206 No.1ZhichunRoa dHaidianDist.BeijingChina10网址 Internet：www.daxincpa.com.cn邮编1000830083月收到中物永泰破产通知并向破产管理人申报了债权，债权已由破产管理人确认。公司于

2023年11月收到海南万博瑞7万元。2024年共收到海南万博瑞还款13.5万元。本期末按应

收款账面余额3899.90万元的100%计提坏账准备，其中本期计提坏账损失371.54万元。

8．SEGAEUROPELIMITED 系 2016 年本公司子公司智明星通向 SEGA 购买

《TotalWarKing'sReturn》移动游戏改编权，合同约定该预付款作为不可退还款项，未来可以在智明星通支付给 SEGA 的收益分成中抵扣，后该项目终止，2021 年以后合同再未续签。

9．精彩视界文化传播（北京）有限公司，2016年4月，瓷上世界（天津）资产管理有限

公司（简称瓷上世界公司)与精彩视界文化传播（北京）有限公司（简称精彩视界公司）、精

彩视界公司负责人肖珩、端木林签订《纪录片<瓷上世界>投资制作合同》合同约定2017年6月30日前交片，截至2020年，该项目已完成前期国际和国内的拍摄和多次补拍工作，进入项目发行及回款阶段，瓷上世界公司反复多次沟通要求其发行、回款，但对方以种种理由推迟。瓷上世界公司向法院提起诉讼，2022年3月法院立案受理，2022年3月、9月、11月及

2023年2月、3月法院分别开庭审理，2024年1月23日一审判决精彩视界文化传播（北京）

有限公司、肖珩、端木林于本判决生效后十日内连带支付原告瓷上世界（天津）资产管理有

限公司投资款2087.66万元及违约金417万元，被告提起上诉。2024年6月6日二审判决驳回上诉，维持原判。公司对其应收债权按照账面原值100%计提减值。

10．南昌中艺品文化传播有限公司（简称南昌中艺品），江西中文传媒艺术品有限公司（简称艺术品公司）于2016年3月至5月与南昌中艺品通过签订协议向其提供资金3220万元，南昌中艺品需按资金年化利率12%偿还艺术品公司，南昌中艺品于2016年12月至2018年6月偿还艺术品公司本金1305万元及相关利息，并将部分书画作品质押给艺术品公司。

后期由于南昌中艺品没有按期支付艺术品资金，艺术品公司依法向南昌市中级人民法院提起诉讼。2020年5月22日，南昌市中级人民法院开庭审理艺术品公司起诉南昌中艺品合同纠纷案，艺术品公司要求南昌中艺品偿还剩余本金1915.00万元及其利息，2020年5月27日，南昌市中级人民法院一审判决艺术品公司胜诉。南昌中艺品于2020年6月提起二审上诉，江西省高级人民法院于2020年9月29日下达判决书，驳回南昌中艺品上诉，维持原判。2020年- 113 -大信会计师事务所 WUYIGECertifiedPublicAccountants.LLP 电话 Telephone：+86（10）82330558

北京市海淀区知春路 1 号 Room220622/FXueyuanInternationalTower 传真 Fax：+86（10）82327668

学院国际大厦 22 层 2206 No.1ZhichunRoa dHaidianDist.BeijingChina10网址 Internet：www.daxincpa.com.cn邮编1000830083

12月11日，艺术品公司向南昌市中级人民法院申请拍卖南昌中艺品质押在艺术品公司的书画作品，2021年度共收到执行款621.73万元。公司对其应收债权按照账面原值100%计提减值。

其他应收款账龄结构

单位：万元账龄期末余额期初余额

1年以内8910.425039.51

1至2年3979.537838.31

2至3年6922.4614663.71

3至4年13669.095096.89

4至5年4667.573059.26

5年以上52742.6250143.67

小计90891.7085841.34

减：坏账准备77785.1677812.61

合计13106.548028.72

从其他应收款的账龄结构来看，公司五年以上的账龄占账面原值的58.03%较上期上升

5.18%，其中基本系坏账计提第三阶段款项，从其他应收款前十大来看，五年以上占比

78.48%，基本均为涉诉客户经判决后均无法偿还或者担保人无法偿还导致的坏账计提；其次

是3-4年账龄款项占账面原值的13.69%，主要系第三阶段的中物永泰纸业有限公司9225.05万元，存在诉讼情况，故其虽然账龄在3-4年但是坏账计提比率系100%。两期坏账金额来看变动不大，其中主要均为第三阶段诉讼导致的坏账金额占比较大。

（二）说明账龄3年以上其他应收账款长期未能收回的原因及合理性，相关资金的实际流向是否涉及控股股东及关联方；

款项性是否涉及控股期末余额（万

2024年客商未能收回的原因关联关系质股东及关联方元）上海康灿物资有限

公司(原挂账：中国诉讼结束，连带责任人已非关联方往来款否13196.55

工艺品进出口总公经破产清算，无法收回司）

- 114 -大信会计师事务所 WUYIGECertifiedPublicAccountants.LLP 电话 Telephone：+86（10）82330558

北京市海淀区知春路 1 号 Room220622/FXueyuanInternationalTower 传真 Fax：+86（10）82327668

学院国际大厦 22 层 2206 No.1ZhichunRoa dHaidianDist.BeijingChina10网址 Internet：www.daxincpa.com.cn邮编1000830083款项性是否涉及控股期末余额（万

2024年客商未能收回的原因关联关系质股东及关联方元）

中物永泰纸业有限对方处于破产清算阶段，非关联方往来款否12277.71公司已向破产管理人申报债权上海康峰实业有限

公司（原挂账：中诉讼结束，预计无法收回非关联方往来款否9585.09国纺织机械和技术进出口有限公司）

海南盛怡实业有限诉讼结束，相关方破产或非关联方往来款否8897.50

公司无力偿还，预计无法收回诉讼结束，连带责任人已中新联进出口有限

经破产清算，预计无法收非关联方往来款否8438.80公司回

江西大华新材料股诉讼结束，对方已破产，非关联方往来款否4082.54份有限公司预计无法收回

湖南新时代财富投诉讼结束，相关方破产或非关联方往来款否3899.90

资实业有限公司无力偿还，预计无法收回长账龄的预付分成款，合同约定款项不予退回，项SEGAEUROPELIMITED 目已终止无法后续抵扣， 非关联方 往来款 否 2901.98且合同已于21年4月到期未续签精彩视界文化传播

诉讼结束，预计无法收回非关联方往来款否2054.43（北京）有限公司南昌中艺品文化传

诉讼结束，预计无法收回非关联方往来款否1180.32播有限公司

账龄3年以上且金额较大的其他应收款占全部账龄3年以上其他应收款93.58%，其他应收款均为正常经营业务产生，主要因对方无可执行财产、破产等导致未能收回，具有合理性，相关资金的实际流向未涉及控股股东及关联方。

（三）列示前五名性质为“关联方往来”其他应收款对手方名称、交易内容、付款安

排、账龄、减值计提情况等，并说明相关款项是否实际流向关联方；

单位：万元

- 115 -大信会计师事务所 WUYIGECertifiedPublicAccountants.LLP 电话 Telephone：+86（10）82330558

北京市海淀区知春路 1 号 Room220622/FXueyuanInternationalTower 传真 Fax：+86（10）82327668

学院国际大厦 22 层 2206 No.1ZhichunRoa dHaidianDist.BeijingChina10网址 Internet：www.daxincpa.com.cn邮编1000830083期后对手方名减值计关联关系期末余额交易内容付款安排是否逾期账龄回款称提金额在江教传根据协媒付工程

江西省出议，江教款后30天版传媒集大楼建设

控股股东894.53内由出版否1年以内0.00894.53团有限公超额部分集团支付司应由出版给江教传集团承担媒

上海千陌《仙踪》于项目盈

网络科技联营企业210.00项目投资是5年以上210.000.00利后退回有限公司款

1-2年

江西华章受同一控租赁开始

10.85万

普瑞文化股股东及租赁保证时支付，

24.68否元，2-30.000.00

发展有限最终控制金租赁到期

年13.83公司方控制后退回万元受同一控租赁开始抚州华章

股股东及房租保证时支付，文化发展20.20否2-3年0.000.00最终控制金租赁到期有限公司方控制后退回江西华章受同一控瑞园物业股股东及展厅施工施工完成

0.23否1年以内0.000.00

服务有限最终控制押金后退回公司方控制

合计1149.64210.00894.53

上述关联方往来属于正常商业交易形成，符合一般商业逻辑，相关款项实际流向关联方。

（四）分别列示整合营销、非整合营销业务前五名预付款对象名称、交易背景、关联关

系、采购内容及金额、期末余额、账龄，并说明预付款项期末余额增长的原因及合理性。

1．整合营销

单位：万元关联期末余客户名称交易背景采购内容合同金额1年以内关系额

武汉星图新视界科技有数据营销、视频媒体资源采购预付

无7850.312409.412409.41限公司投放款

湖北懂车帝科技有限公数据营销、视频媒体资源采购预付

无3465.44921.13921.13司投放款

- 116 -大信会计师事务所 WUYIGECertifiedPublicAccountants.LLP 电话 Telephone：+86（10）82330558

北京市海淀区知春路 1 号 Room220622/FXueyuanInternationalTower 传真 Fax：+86（10）82327668

学院国际大厦 22 层 2206 No.1ZhichunRoa dHaidianDist.BeijingChina10网址 Internet：www.daxincpa.com.cn邮编

1000830083

关联期末余客户名称交易背景采购内容合同金额1年以内关系额

武汉巨量星图科技有限数据营销、视频媒体资源采购预付

无4833.98731.36731.36公司投放款

北京人物天下文化传媒数据营销、视频媒体资源采购预付

无1988.00659.39659.39有限公司投放款

数据营销、视频媒体资源采购预付

中探控股有限公司无650.00650.00650.00投放款

合计///18787.735370.045370.04

整合营销前五名预付账款为项目的媒体资源采购预付款，平台费用一般为预付充值，后开展项目时再进行消耗，随着业务扩张，相应预付款项增加，期末账龄均在1年以内。

2．非整合营销

单位：万元交易背关联关客户名称采购内容合同金额期末余额账龄景系在授权区域内具有排他

性的代理权，负责游戏的运营、推广、宣传、授权代非关联展示和发布。有权在授上海鹿游网络科技有限公司理游戏3500.003000.001-2年方权区域内寻找第三方合预付款作，联合进行运营发行。预付分成款3000万元采购纸非关联

PTOKIPULPANDPAPERMILLS 采购纸张 3000.00 2921.30 1 年以内张方采购纸非关联

PT.PabrikKertasTjiwiKimiaTbk 采购纸张 2000.00 2011.31 1 年以内张方采购纸非关联

PT.INDAHKIATPULP&PAPERTBK 采购纸张 2000.00 1995.26 1 年以内张方湖北华海纤维科技股份有限采购纸非关联

采购纸张1432.081365.701年以内公司张方

合计11293.56

本期末预付款项38202.06万元，剔除整合营销业务影响后的预付款项期末余额26157.55万元，同比增加8.47%，属于正常经营变动所致，具有商业合理性。其中上海鹿游系子公司- 117 -大信会计师事务所 WUYIGECertifiedPublicAccountants.LLP 电话 Telephone：+86（10）82330558

北京市海淀区知春路 1 号 Room220622/FXueyuanInternationalTower 传真 Fax：+86（10）82327668

学院国际大厦 22 层 2206 No.1ZhichunRoa dHaidianDist.BeijingChina10网址 Internet：www.daxincpa.com.cn邮编1000830083

智明星通的下级香港公司星游科技与上海鹿游网络科技有限公司签订的授权代理协议，授权星游科技在约定的区域内《魔力宝贝》的代理权；截至2024年末，该游戏尚在内测环节，故本期账面存在大额预付款项。蓝海国贸向境外交易对手方的采购业务为国际离岸贸易业务，政府一直大力支持拓展离岸贸易业务，这是公司响应国家政策多年来开拓的以人民币结算的国际贸易渠道。该业务客户为境外企业，公司根据其需求，经商务洽谈与境外工厂签订采购合同，货物原产地均在境外，因而不在国内采购。该业务的采购商品为纸张，其原产地为印尼，交易真实有效，多年合作以来，供应商信誉良好，履约能力强，未出现过违约情况，该业务风险可控。

【年审会计师意见】

（一）核查程序

1．了解和评价与管理层对其他应收款减值评估相关的关键财务报告内部控制的设计和运行；

2．了解重大明细项目的其他应收款、预付款项内容及性质，进行类别分析，重点关注合

并范围外关联方资金往来款项，检查长账龄其他应收款的情况，核实并评价其形成原因、背后商业实质、付款安排、减值情况等；

3．按照企业会计准则的要求，评价公司估计预期信用损失的会计政策；

4．了解管理层预期信用损失评估中所运用的关键参数及假设，评价管理层计提其他应收

款坏账准备所采用的关键假设及数据的适当性；检查其他应收款坏账准备计算的准确性；

5．对其他应收款项、预付款项期末余额选取样本执行函证程序；

（二）核查结论

基于实施的审计程序，我们认为：

1.公司其他应收款坏账计提比例较高与公司实际情况相符；

2.公司3年以上其他应收账款长期未能收回的原因合理，符合商业逻辑，未发现公司除

正常商业行为之外的资金流向涉及控股股东及关联方；

- 118 -大信会计师事务所 WUYIGECertifiedPublicAccountants.LLP 电话 Telephone：+86（10）82330558

北京市海淀区知春路 1 号 Room220622/FXueyuanInternationalTower 传真 Fax：+86（10）82327668

学院国际大厦 22 层 2206 No.1ZhichunRoa dHaidianDist.BeijingChina10网址 Internet：www.daxincpa.com.cn邮编1000830083

3.公司“关联方往来”其他应收款往来属于正常商业交易形成，符合一般商业逻辑，相

关款项实际流向关联方；

4.整合营销、非整合营销业务预付款项余额增长与公司实际情况相符。

此页以下无正文

- 119 -大信会计师事务所 WUYIGECertifiedPublicAccountants.LLP 电话 Telephone：+86（10）82330558

北京市海淀区知春路 1 号 Room220622/FXueyuanInternationalTower 传真 Fax：+86（10）82327668

学院国际大厦 22 层 2206 No.1ZhichunRoa dHaidianDist.BeijingChina10网址 Internet：www.daxincpa.com.cn邮编

1000830083(此页无正文，为《大信会计师事务所(特殊普通合伙)关于<关于中文天地出版传媒集团股份有限公司2024年年度报告的信息披露监管问询函>的回复》之盖章页)

大信会计师事务所（特殊普通合伙）

二〇二五年七月二十五日