中信证券股份有限公司

关于昊华化工科技集团股份有限公司

2025年度募集资金存放、管理与实际使用情况的

专项核查报告

中信证券股份有限公司（以下简称“中信证券”或“独立财务顾问”）作为昊华化工科技集团股份有限公司（以下简称“昊华科技”、“上市公司”或“公司”）的独立财务顾问，根据《上市公司募集资金监管规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号——规范运作》等相关法律法规和规范性文件的规定，对上市公司2025年度募集资金存放与实际使用情况进行了审慎核查，具体情况如下：

一、募集资金基本情况

（一）实际募集资金金额、资金到账时间

经中国证券监督管理委员会证监许可〔2024〕964号文注册批复，公司向特定对象发行人民币普通股（A股）181451612股，每股发行价格为人民币24.80元，募集资金总额为人民币4499999977.60元，扣除不含增值税的发行费用人民币3050416.26元后，募集资金净额为人民币4496949561.34元。2024年12月25日，

独立财务顾问（牵头主承销商）中信证券股份有限公司（以下简称“中信证券”）

已将上述募集资金总额扣除承销费（含增值税）后的余款划转至公司指定募集资金专用账户。天健会计师事务所（特殊普通合伙）对本次募集资金到位情况进行了审验，并出具了《验资报告》（天健验〔2024〕530号）、《验证报告》（天健验〔2024〕531号）。

（二）本年度使用金额及年末余额

截至2025年12月31日，公司累计使用募集资金人民币2748378673.66元，其中：以前年度使用1400000000.00元，本年度使用1348378673.66元，募集资金专户余额为人民币828740877.87元（包括累计收到的银行存款利息和扣除银行手续费等的净额9794403.80元以及理财产品收益10375586.39元），公司募集资金使用及结存情况具体如下表：

募集资金基本情况表

单位：万元币种：人民币发行名称2024年向特定对象发行股票募集资金到账时间2024年12月25日本次报告期2025年1月1日至2025年12月31日项目金额

一、募集资金总额450000.00

其中：超募资金金额0.00

减：直接支付发行费用305.04

二、募集资金净额449694.96

减：

以前年度已使用金额140000.00

本年度使用金额134837.87

暂时补流金额0.00

现金管理金额94000.00

银行手续费支出及汇兑损益0.03

加：

募集资金利息收入（含理财产品收

2017.02

益）

三、报告期期末募集资金余额82874.09

二、募集资金管理情况

公司已按照《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司募集资金监管规则》《上海证券交易所股票上市规则》和《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号——规范运作》等相关规定的要求制定《昊华化工科技集团股份有限公司募集资金管理办法》(以下简称“管理办法”)，对募集资金实行专户存储制度，对募集资金的存放、使用、项目实施管理、投资项目的变更及使用情况的监督等进行了规定。

为确保募集资金使用安全，公司及各募集资金投资项目（以下称“募投项目”）实施子公司已经分别开立了募集资金存放专用账户，并与独立财务顾问、开户银行共同签订了相关募集资金监管协议。具体内容详见公司于2025年1月2日披露的《昊华化工科技集团股份有限公司关于签订募集资金专户存储三方监管协议的公告》（公告编号：临2024-085）、2025年2月6日披露的《昊华化工科技集团股份有限公司关于签订募集资金专户存储四方及五方及六方监管协议的公告》（公告编号：临2025-006）、2025年12月18日披露的《昊华化工科技集团股份有限公司关于新开立募集资金专户并签订募集资金专户存储六方监管协议的公告》（公告编号：临2025-082）、2025年12月30日披露的《昊华化工科技集团股份有限公司关于新开立募集资金专户并签订募集资金专户存储四方监管协议的公告》（公告编号：临2025-086）。

截至2025年12月31日，募集资金存放专项账户的存款余额如下：

募集资金存储情况表

单位：万元币种：人民币发行名称2024年向特定对象发行股票募集资金到账时间2024年12月25日报告期末账户名称开户银行银行账号账户状态余额昊华化工科技集广发银行股份有限公955088011185

166.53使用中

团股份有限公司司北京翠微支行9800190昊华化工科技集北京银行股份有限公200000357684

213.10使用中

团股份有限公司司学清路支行00032729414昊华化工科技集招商银行股份有限公128903177410

173.79使用中

团股份有限公司司北京分行008昊华化工科技集交通银行股份有限公110060239013

79.93使用中

团股份有限公司司北京阜外支行007591256昊华化工科技集中国建设银行股份有110501863600

36.81使用中

团股份有限公司限公司北京安慧支行00001588湖南中蓝新材料中国建设银行股份有110501863600

5508.92使用中

科技有限公司限公司北京安慧支行09158805发行名称2024年向特定对象发行股票陕西中蓝化工科北京银行股份有限公200000988795

技新材料有限公6073.43使用中司学清路支行00173272792司陕西中蓝化工科北京银行股份有限公200000988795

技新材料有限公1754.56使用中司学清路支行00173273038司陕西中蓝化工科北京银行股份有限公200000988795

技新材料有限公0.00待注销司学清路支行00173273191司四川中蓝新能源招商银行股份有限公571919181010

11357.05使用中

材料有限公司司北京分行008浙江省化工研究交通银行股份有限公110060239013

0.00使用中

院有限公司司北京阜外支行007720551浙江中蓝新能源中国建设银行股份有110501863600

8726.46使用中

材料有限公司限公司北京安慧支行09158804中昊晨光（自招商银行股份有限公571922522610

贡）氟材料有限30000.00使用中司北京分行008责任公司中化蓝天电子材广发银行股份有限公955088990000料（郴州）有限4883.10使用中司北京西直门支行6763342公司中化蓝天氟材料交通银行股份有限公110060239013

12402.72使用中

有限公司司北京阜外支行007689713中化蓝天氟材料交通银行股份有限公110060239013

1497.00使用中

有限公司司北京阜外支行007689561中化蓝天氟材料广发银行股份有限公955088990001

0.00使用中

有限公司司北京分行8065230中化蓝天氟材料广发银行股份有限公955088990001

0.00使用中

有限公司司北京分行8066058中化蓝天集团贸北京银行股份有限公200000471154

0.00使用中

易有限公司司学清路支行00173273391中化蓝天集团贸中国建设银行股份有110501863600

0.00使用中

易有限公司限公司北京安慧支行09158802中化蓝天集团有北京银行股份有限公200000257158

0.00使用中

限公司司学清路支行00173280009中化蓝天集团有招商银行股份有限公571900315410

0.00使用中

限公司司北京分行008中化蓝天集团有交通银行股份有限公110060239013

0.00使用中

限公司司北京阜外支行007696284中化蓝天集团有中国建设银行股份有110501863600

0.00使用中

限公司限公司北京安慧支行09158801发行名称2024年向特定对象发行股票郴州中化氟源新中国建设银行股份有110501863600

0.69待注销

材料有限公司限公司北京安慧支行09158803

注：上述陕西中蓝化工科技新材料有限公司待注销的账号为20000098879500173273191的账户已经于2026年1月完成注销；郴州中化氟源新材料有限公司待注销的账号为

11050186360009158803的账户已经于2026年1月完成注销，其账户余额已经转入湖南中蓝新

材料科技有限公司的账号为11050186360009158805的账户。

三、本年度募集资金的实际使用情况

（一）募集资金投资项目资金使用情况

公司2025年度募集资金实际使用情况详见本报告附表1.募集资金使用情况对照表。

（二）募投项目先期投入及置换情况公司使用募集资金置换预先已投入募投项目及已支付发行费用的自筹资金

人民币1149422950.92元，上述置换已经天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）审核，并出具了《关于昊华化工科技集团股份有限公司以自筹资金预先投入募集资金投资项目及支付发行费用情况的鉴证报告》（天职业字[2025]17200-6号），并经公司2025年4月28日第八届董事会第三十一次会议及第八届监事会第二十四次会议审议批准。

募集资金置换先期投入表

单位：万元币种：人民币发行名称2024年向特定对象发行股票募集资金到账时间2024年12月25日自筹资金董事会置换完募集资金投资项目总投资额预先投入置换金额审议通成日期金额过日期

2025年62025年4

新建 2万吨/年 PVDF项目 161105.37 44.97 44.97月30日月28日海棠1901产业化项目2025年52025年4

28848.2412576.0312576.03

（2000吨/年 FEC项目） 月 8日 月 28日

2025年52025年4

新建 200吨/年 PMVE项目 8775.00 3480.98 3480.98月8日月28日发行名称2024年向特定对象发行股票募集资金到账时间2024年12月25日自筹资金董事会置换完募集资金投资项目总投资额预先投入置换金额审议通成日期金额过日期

20万吨/年锂离子电池电解2025年52025年4

69770.8044314.8343046.80

液项目（一期）月8日月28日

新建1000吨/年全氟烯烃2025年52025年4

31480.4121809.0718047.15

项目月8日月28日

新建15万吨/年锂离子电2025年52025年4

47961.938071.086823.94

池电解液项目（一期）月7日月28日

扩建 3000 吨 /年 CTFE 和

2025年52025年4

10000 吨/年 R113a 联产项 16171.74 3596.32 3131.37月8日月28日目

1300吨/年含氟电子气体改2025年52025年4

6812.504346.033500.99

扩建项目月7日月28日

年产 1.9万吨 VDF、1.5 万

吨 PVDF 及配套 3.6 万吨 2025年 5 2025年 4

111653.3030917.9624022.76HCFC-142b 原料项目（二 月 7日 月 28日期）

公司本次向特定对象发行股票各项不含税发行费用合计人民币3050416.26元，其中承销保荐费（不含增值税）377358.49元已在募集资金中扣除。截至2025年3月31日，公司以自筹资金支付金额为2673057.77元，公司置换金额

2673057.77元。具体情况如下：

募集资金置换发行费用表

单位：万元币种：人民币发行名称2024年向特定对象发行股票募集资金到账时间2024年12月25日自筹资金预董事会审议发行费用项目置换金额置换完成日期先投入金额通过日期

审计及验资费用137.74137.742025年6月12日2025年4月28日

股权登记费17.1217.122025年6月12日2025年4月28日

印花税112.45112.452025年6月12日2025年4月28日

2025年4月28日，公司第八届董事会第三十一次会议审议通过了《关于审议公司使用承兑汇票等方式支付募投项目款项并以募集资金等额置换的议案》，同

意公司为提高募集资金使用效率，合理改进募投项目款项支付方式，降低公司财务成本，在募投项目实施期间，根据实际情况使用承兑汇票、信用证、供应链金融凭证、自有资金等方式支付募投项目款项并以募集资金等额置换。上述事项已经公司第八届监事会第二十四次会议审议通过，中信证券发表了核查意见。截至

2025年12月31日，公司使用承兑汇票、信用证、供应链金融凭证等方式支付募投

项目款项且已到期置换的金额为9559.68万元。

（三）用闲置募集资金暂时补充流动资金情况本年度公司不存在用闲置募集资金暂时补充流动资金情况。

（四）对闲置募集资金进行现金管理，投资相关产品情况2025年2月10日，公司第八届董事会第二十七次会议审议通过了《关于审议使用部分闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意公司及相关子公司在确保不影响募集资金投资项目建设和公司正常经营的前提下，对最高额度不超过人民币

31亿元（包含本数）的闲置募集资金进行现金管理，使用期限自董事会审议通过

之日起12个月内有效，在上述期限及额度范围内资金可以循环滚动使用。上述事项已经公司第八届监事会第二十一次会议审议通过，中信证券发表了核查意见。

募集资金现金管理审核情况表

单位：万元币种：人民币发行名称2024年向特定对象发行股票募集资金到账时间2024年12月25日计划进行计划进行计划起始董事会审议现金管理现金管理的计划截止日期日期通过日期的金额方式

定期存款、

310000.00大额存单、2025年2月10日2026年2月9日2025年2月10日

通知存款

截至2025年12月31日，公司使用闲置募集资金进行现金管理的余额为人民币940000000.00元。具体情况如下：募集资金现金管理明细表单位：万元币种：人民币发行名称2024年向特定对象发行股票募集资金到账时间2024年12月25日尚未归预计年化利息金委托方受托银行产品名称产品类型购买金额起始日期截止日期归还日期还金额收益率额昊华化工科技集招商银行股份有七天通知2025年32025年3月2025年3通知存款47500.001.00%34.31团股份有限公司限公司北京分行存款业务月6日31日月31日昊华化工科技集招商银行股份有3个月定2025年32025年6月2025年6定期存款10000.001.30%32.50团股份有限公司限公司北京分行期存款月6日5日月5日北京银行股份有昊华化工科技集3个月定2025年32025年7月2025年7限公司学清路支定期存款123000.001.50%466.72团股份有限公司期存款月31日1日月1日行北京银行股份有昊华化工科技集3个月定2025年72025年102025年10限公司学清路支定期存款123000.001.30%378.91团股份有限公司期存款月1日月1日月11日行北京银行股份有2025年昊华化工科技集1个月定2025年112025年11限公司学清路支定期存单30000.0010月281.30%33.12团股份有限公司期存单月28日月28日行日北京银行股份有2025年昊华化工科技集1个月定2025年122025年12限公司学清路支定期存单30000.0011月281.30%32.05团股份有限公司期存单月28日月28日行日发行名称2024年向特定对象发行股票北京银行股份有2025年昊华化工科技集3个月定2026年1月94000.0

限公司学清路支定期存单94000.0010月281.30%团股份有限公司期存单28日0行日四川中蓝新能源招商银行股份有3个月定2025年62025年9月2025年9定期存款2000.001.00%5.00材料有限公司限公司北京分行期存款月12日12日月12日四川中蓝新能源招商银行股份有6个月定2025年62025年122025年12定期存款7700.001.20%46.20材料有限公司限公司北京分行期存款月12日月12日月12日四川中蓝新能源招商银行股份有3个月定2025年92025年122025年12定期存款3500.001.00%8.75材料有限公司限公司北京分行期存款月30日月30日月30日

注：上述昊华化工科技集团股份有限公司进行的定期存款分别由其在北京银行股份有限公司学清路支行、招商银行股份有限公司北京分行开立的募集资

金专户发起，并存放在自动生成的定期存款专用账户中，账号分别为：20000035768400180562882、128903177410008、12890317747900021；上述四川中蓝新能源材料有限公司进行的定期存款均由其在招商银行股份有限公司北京分行开立的募集资金专户发起，并存放在自动生成的定期存款专用账户中，账号分别为：57191918107900018、57191918107900021、57191918107900049。自动生成的定期存款专用账户无法支取和存入资金，将在定期存款到期后自动结算至对应的募集资金专户中。（五）超募资金用于在建项目及新项目（包括收购资产等）或回购公司股份并注销的情况公司不存在超募资金。

（六）节余募集资金使用情况

报告期内，公司不存在节余募集资金使用情况。

（七）募集资金使用的其他情况

报告期内，公司不存在募集资金使用的其他情况。

四、变更募投项目的资金使用情况

（一）变更募集资金投资项目情况

公司2025年度变更募集资金投资项目情况详见本报告附表2.变更募集资金投资项目情况表。

（二）募集资金投资项目对外转让或置换情况公司不存在募集资金投资项目对外转让或置换的情况。

五、募集资金使用及披露中存在的问题

公司已按中国证监会《上市公司募集资金监管规则》、上海证券交易所颁布

的《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号——规范运作》的相关规定及

时、真实、准确、完整地披露了公司募集资金的存放及实际使用情况，不存在募集资金管理违规的情况。公司对募集资金的投向和进展情况均如实履行了披露义务。

六、公司存在两次以上融资且当年分别存在募集资金运用的情况

公司不存在两次以上融资且当年分别存在募集资金运用的情况。七、会计师事务所对公司年度募集资金存放与使用情况出具的鉴证报告的结论性意见天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）认为：昊华科技《昊华化工科技集团股份有限公司关于公司募集资金存放、管理与实际使用情况的专项报告》按照

中国证监会《上市公司募集资金监管规则》、上海证券交易所颁布的《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号——规范运作》及相关格式指引规定编制，在所有重大方面公允反映了昊华科技2025年度募集资金的存放、管理与使用情况。

八、独立财务顾问对公司年度募集资金存放与使用情况所出具的专项核查报告的结论性意见经核查，本独立财务顾问认为：昊华科技本次重组募集配套资金2025年度存放与使用情况不存在违反《上市公司募集资金监管规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号——规范运作》等有关规定的情况，昊华科技对募集资金进行专户存储及专项使用，已披露的相关信息反映了其募集资金的使用情况，不存在损害股东利益的情况，不存在违规使用配套募集资金的情形。

（以下无正文）附表1：

募集资金使用情况对照表

截止日期：2025年12月31日

单位：万元币种：人民币发行名称2024年向特定对象发行股票募集资金到账日期2024年12月25日

本年度投入募集资金总额134837.87

已累计投入募集资金总额274837.87

变更用途的募集资金总额122955.02

变更用途的募集资金总额比例27.34%项目可已变更项截至期末累计投截至期末是否募集资金截至期末截至期末项目达到预本年度行性是

承诺投资项目和超募投项目，含部调整后投本年度投入金额与承诺投投入进度达到承诺投资承诺投入累计投入定可使用状实现的否发生

募资金投向目性质分变更资总额(1)入金额(2)入金额的差额（%）(4)预计总额金额金额(3)(2)-(1)(2)/(1)态日期效益重大变（如有）＝＝效益化

年产1.9万吨

VDF、1.5万吨

生产建2024年121071.7

PVDF及配套 3.6 不适用 43500.00 43500.00 43500.00 31169.33 31169.33 -12330.67 71.65 否 否设月5万吨 HCFC142b 原

料项目（二期）

1300吨/年含氟电生产建2024年102766.9

不适用5000.005000.005000.003510.593510.59-1489.4170.21否否

子气体改扩建项目设月1扩建3000吨/年生产建

CTFE和 10000吨/ 不适用 9000.00 9000.00 9000.00 3493.21 3493.21 -5506.79 38.81 2025年 11月 114.18 是 否设

年 R113a联产项目

新建1000吨/年全生产建2025年12不适用27500.0027500.0027500.0022635.9822635.98-4864.0282.31530.69否否氟烯烃项目设月

新建15万吨/年锂-生产建2024年12离子电池电解液项不适用17500.0017500.0017500.008816.338816.33-8683.6750.385057.6否否设月

目（一期）8

海棠1901产业化-生产建

项目（2000吨/年不适用19500.0019500.0019500.0013467.5413467.54-6032.4669.062025年1月2310.2否否设FEC项目） 0

新建200吨/年生产建2025年10不适

不适用7500.007500.007500.005762.845762.84-1737.1676.84不适用否

PMVE项目 设 月 用变更情况详见附件

新建2万吨/年生产建2-变更募不适

123000.0044.9844.9844.9844.98-100.00项目终止不适用是

PVDF项目 设 集资金投 用资项目情况表

20万吨/年锂离子-

生产建

电池电解液项目不适用57500.0057194.9657194.9645937.0745937.07-11257.8980.322025年6月4478.0否否设

（一期）0补充流动资金或偿不适

补流不适用140000.00140000.00140000.00140000.00100.00不适用不适用否还债务用

2.6万吨/年高性能生产建-

不适用30315.0230315.02-30315.022025年6月否否

有机氟材料项目设6596.33年产4000吨含氟生产建预计2026年不适

高端精细化学品项不适用23530.0023530.00-23530.00不适用否设11月用目新型能源材料产业生产建预计2028年不适

不适用34870.0034870.00-34870.00不适用否化项目设12月用环境友好型含氟材生产建预计2028不适

不适用34240.0034240.00-34240.00不适用否料建设项目设年12月用

合计450000.00449694.96449694.96134837.87274837.87-174857.09————

1、PVDF在 2025年伴随市场生产端竞争加剧，价格进一步下探，PVDF市场需求虽然保持高速增长，但由于供给仍大于需求，市场价格持续低迷，全市场

产能利用率保持低位。年产 1.9 万吨 VDF、1.5 万吨 PVDF及配套 3.6万吨 HCFC142b 原料项目（二期）受市场影响，部分产线的产能利用率不及预期，导致未达到预计效益。公司目前正在通过技术提升、新产品开发和生产效率优化等措施提高 PVDF运营质量；

2、受中美贸易战及海外加速推进终端需求材料本土化等不利市场环境影响，出口受限或认证延长导致下游客户需求未达预期，1300吨/年含氟电子气体扩建

项目和新建1000吨/年全氟烯烃项目在2025年度未达到预计效益。随着国内市场需求的增长和终端认证加快，上述两个项目的效益预计将得到改善；

未达到计划进度或

3、电解液市场供需仍在修复中，价格低迷，伴随原料价格波动，电解液成本与价格出现倒挂，整体行业普遍出现亏损。公司采取“控亏拓市”策略，销量不预计效益原因（分及预期，导致装置产能利用率低、固定成本偏高，从而使得新建15万吨/年锂离子电池电解液项目（一期）和20万吨/年锂离子电池电解液项目（一期）未具体募投项目）达到预计效益。随着下游需求持续增长和六氟磷酸锂等原料市场回暖带动电解液价格上涨，上述两个项目效益预计将得到改善；

4、海棠 1901产业化项目（2000吨/年 FEC项目）采用创新工艺，装置运行仍在磨合与调试中，加之电解液市场低迷，整体效益未达到预期。随着行业恢复

及市场价格回暖，装置磨合，项目产品作为电解液重要添加剂之一，预计效益将得到有效改善；

5、2.6万吨/年高性能有机氟材料项目投产后产能尚未完全释放，新装置仍在磨合中，致使单位成本较高，在市场仍处于低位的情况下，经营效益尚未达到预期。后续随着产能逐步释放，行业景气度回升，项目盈利水平与经营效益预计将稳步改善。

伴随市场生产端竞争加剧，PVDF 市场持续低迷，行业整体开工率下跌，同时鉴于 PVDF在高端领域的应用开发需求，PVDF的技术亦迅速迭代，新建 2万吨/年 PVDF项目的相关装置及工艺已不足以满足高端领域的多元应用，为提高募集资金的使用效率，提升公司整体经营效益，在充分考虑市场环境变化和未项目可行性发生重

来发展战略的基础上，公司终止实施原项目，并将原项目尚未使用的募集资金122955.02万元变更投向，用于实施涉及中化蓝天集团有限公司四个核心氟化大变化的情况说明

工领域的建设项目，包括2.6万吨/年高性能有机氟材料项目、年产4000吨含氟高端精细化学品项目、新型能源材料产业化项目、环境友好型含氟材料建设项目。具体详见公司于2025年12月11日披露的《关于变更部分募集资金投资项目的公告》（临时公告编号：2025-079）。募集资金投资项目先期投入及置换情详见本报告正文“三、（二）募投项目先期投入及置换情况”况用闲置募集资金暂时补充流动资金情不适用况对闲置募集资金进

行现金管理，投资详见本报告正文“三、（四）对闲置募集资金进行现金管理，投资相关产品情况”相关产品情况用超募资金永久补充流动资金或归还不适用银行贷款情况募集资金结余的金不适用额及形成原因募集资金其他使用不适用

情况附表2：

变更募集资金投资项目情况表

截止日期：2025年12月31日

单位：万元币种：人民币发行名称2024年向特定对象发行股票募集资金到账日期2024年12月25日变更后投资进变更后项截至期末实际累的项目对应募投本年度度项目达到预本年度是否达董事会审股东会审变更后的目拟投入计划累计计投入可行性

的原项目实施主体实施地点实际投（%）定可使用状实现的到预计议通过时议通过时项目募集资金投资金额金额是否发

项目性质入金额(3)=(2)态日期效益效益间间

总额(1)(2)生重大

/(1)变化

2.6万吨/四川省自贡中昊晨光（自-年高性能生产市沿滩高新2025年122025年12新建贡）氟材料有30315.0230315.022025年6月6596.3否否有机氟材建设技术产业园月9日月26日

2万限责任公司3

料项目区

吨/年浙江省绍兴

年产 4000 PVD

F 项 市上虞区杭吨含氟高 生 产 中化蓝天氟材 预 计 2026 2025年 12 2025年 12

目州湾上虞经23530.0023530.00不适用不适用否端精细化建设料有限公司年11月月9日月26日济技术开发学品项目区湖北省荆州新型能源荆州中蓝新能生产市经济技术预计20282025年122025年12材料产业源材料有限公34870.0034870.00不适用不适用否建设开发区化工年12月月9日月26日

化项目司（筹）

园区 B区浙江省绍兴环境友好市上虞区杭型含氟材生产中化蓝天氟材预计20282025年122025年12州湾上虞经34240.0034240.00不适用不适用否料建设项建设料有限公司年12月月9日月26日济技术开发目区

122955.0122955.0

合计......

22公司于2025年12月9日召开第八届董事会第三十六次会议，并于2025年12月26日召开2025年第五次临时股东会，分别审议通过了《关于审议变更部分募集资金投资项目的议案》，同意公司变更部分募集资金投资项目。伴随市场生产端竞争加剧，PVDF市场持续低迷，行业整体开工率下跌，同变更原因、决策程序及信 时鉴于 PVDF 在高端领域的应用开发需求，PVDF 的技术亦迅速迭代，新建 2 万吨/年 PVDF 项目的相关装置及工艺已不足以满足高端领域的多元应息披露情况说明（分具体用，为提高募集资金的使用效率，提升公司整体经营效益，在充分考虑市场环境变化和未来发展战略的基础上，公司终止实施原项目，并将原项目尚募投项目）未使用的募集资金122955.02万元变更投向，用于实施涉及中化蓝天集团有限公司四个核心氟化工领域的建设项目，包括2.6万吨/年高性能有机氟材料项目、年产4000吨含氟高端精细化学品项目、新型能源材料产业化项目、环境友好型含氟材料建设项目。具体详见公司于2025年12月11日披露的《关于变更部分募集资金投资项目的公告》（公告编号：2025-079）。

未达到计划进度或预计效

2.6万吨/年高性能有机氟材料项目投产后产能尚未完全释放，新装置仍在磨合中，致使单位成本较高，在市场仍处于低位的情况下，经营效益尚未达益的情况和原因（分具体到预期。后续随着产能逐步释放，行业景气度回升，项目盈利水平与经营效益预计将稳步改善。

募投项目）变更后的项目可行性发生不适用重大变化的情况说明（本页无正文，为《中信证券股份有限公司关于昊华化工科技集团股份有限公司

2025年度募集资金存放、管理与实际使用情况的专项核查报告》之签章页）

独立财务顾问主办人刘拓李卓凡李娇扬中信证券股份有限公司年月日