证券代码：600390 证券简称：五矿资本

五矿资本股份有限公司

2026 年第三季度报告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

重要内容提示：

公司董事会及董事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证季度报告中财务信息的真实、准确、完整。

第三季度财务报表是否经审计

□是 √否

一、主要财务数据

（一） 主要会计数据和财务指标

单位：元 币种：人民币

本报告期比 年初至报告期

上年同期增 末比上年同期

项目 本报告期 年初至报告期末

减变动幅度 增减变动幅度

(%) (%)

营业总收入 1499039243.51 -19.49 4729447873.54 -8.91

营业收入 205635612.33 -63.62 927511211.03 -21.96

利息收入 615945249.06 -16.84 1919042807.77 -19.62

手续费及佣金收入 677458382.12 21.86 1882893854.74 16.51

利润总额 126272128.10 -46.18 1569920111.81 57.99归属于上市公司股东的净

-37973048.64 -116.60 1037168321.22 37.51利润归属于上市公司股东的扣

-18790362.18 -104.83 1081964054.79 18.38除非经常性损益的净利润

经营活动产生的现金流量

不适用 不适用 2704379288.48 20.96净额

基本每股收益（元/股） -0.01 -125.00 0.23 91.67

稀释每股收益（元/股） -0.01 -125.00 0.23 91.67

加权平均净资产收益率 减少 0.54 个 增加 1.20 个百

-0.09 2.48

（%） 百分点 分点本报告期末比

本报告期末 上年度末 上年度末增减

变动幅度(%)

总资产 148434003439.88 148800427305.53 -0.25归属于上市公司股东的所

43526531206.14 42048542571.40 3.51

有者权益

注 1：“本报告期”指本季度初至本季度末 3个月期间，下同。

注 2：根据财政部于 2025 年 7月 8日发布的标准仓单交易相关会计处理实施问答，2025年度对符合要求的相关标准仓单业务按照《企业会计准则第 22 号—金融工具确认和计量》进行会计处理，并按照会计政策变更规定，对比较期间 2025年前三季度销售商品、提供劳务收到的现金，购买商品、接受劳务支付的现金以及为交易目的而持有的金融资产净增加额进行追溯调整及数据重述，以上重述对公司

2025 年前三季度利润指标及经营活动产生的现金流量净额不产生影响，重述后财务数据未经注册会计师审计。

（二） 非经常性损益项目和金额

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币年初至报告期末

非经常性损益项目 本期金额 说明金额

非流动性资产处置损益，包括已计提-59179.59 307868.98资产减值准备的冲销部分

计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合国家政

92682.95 1828330.88

策规定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外除同公司正常经营业务相关的有效套

期保值业务外，非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置金融资产和金融负债产生的损益计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费委托他人投资或管理资产的损益对外委托贷款取得的损益

因不可抗力因素，如遭受自然灾害而产生的各项资产损失单独进行减值测试的应收款项减值准

备转回

企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益非货币性资产交换损益债务重组损益企业因相关经营活动不再持续而发生

的一次性费用，如安置职工的支出等因税收、会计等法律、法规的调整对当期损益产生的一次性影响

因取消、修改股权激励计划一次性确认的股份支付费用

对于现金结算的股份支付，在可行权日之后，应付职工薪酬的公允价值变动产生的损益采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益交易价格显失公允的交易产生的收益与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益受托经营取得的托管费收入除上述各项之外的其他营业外收入和

-22589333.94 -55803148.67支出其他符合非经常性损益定义的损益项

5099.66 22641.70

目

减：所得税影响额 -720088.65 7660598.95

少数股东权益影响额（税后） -2647955.81 -16509172.49

合计 -19182686.46 -44795733.57

对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。

□适用 √不适用

（三） 主要会计数据、财务指标发生变动的情况、原因

√适用 □不适用

项目名称 变动比例（%） 主要原因本报告期营业收入较上年同期减少主要系下属子公司

营业收入-本报告期 -63.62 五矿产业金融服务（深圳）有限公司的期现结合业务

规模同比减少，导致营业收入同比下降。

利润总额-本报告期 -46.18归属于上市公司股东的净

-116.60

利润-本报告期归属于上市公司股东的扣

除非经常性损益的净利润- -104.83 本报告期利润总额、归属于上市公司股东的净利润、

本报告期 每股收益等指标较上年同期减少主要为本报告期公司

基本每股收益（元/股）-本 权益法核算的长期股权投资收益较上年同期有所下

-125.00报告期 降。

稀释每股收益（元/股）-本

-125.00报告期

加权平均净资产收益率-本 减少 0.54个百

报告期 分点

利润总额-年初至报告期末 57.99归属于上市公司股东的净

37.51 年初至报告期末利润总额、归属于上市公司股东的净

利润-年初至报告期末

利润、每股收益等指标较上年同期增加主要为：1、公

基本每股收益（元/股）-年

91.67 司信托、证券及期货等金融业务经营情况良好，综合

初至报告期末

盈利水平较上年同期有所提升；2、受宏观经济波动的

稀释每股收益（元/股）-年

91.67 影响，年初至报告期末公司所持有金融资产的公允价

初至报告期末值变动收益较去年同期有所增加。

加权平均净资产收益率-年 增加 1.20个百

初至报告期末 分点

二、股东信息

（一） 普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前十名股东持股情况表

单位：股报告期末表决权恢复的优先股

报告期末普通股股东总数 108333 0

股东总数（如有）

前 10名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）

持有有 质押、标记持股

限售条 或冻结情况

股东名称 股东性质 持股数量 比例件股份

(%) 股份 数

数量 状态 量

中国五矿股份有限公司 国有法人 2117064042 47.07 0 无 0

长沙矿冶研究院有限责任公司 国有法人 150751955 3.35 0 无 0

中建资本控股有限公司 国有法人 132359247 2.94 0 无 0

华宝证券－平安银行－华宝证券华 境内非国有

117638521 2.62 0 无 0

增五号集合资产管理计划 法人

杨绍晖 境内自然人 35957501 0.80 0 无 0

香港中央结算有限公司 其他 26134875 0.58 0 无 0

陈俊毅 境内自然人 23404900 0.52 0 无 0

张小霞 境内自然人 21472300 0.48 0 无 0

徐开东 境内自然人 17535200 0.39 0 无 0

汇添富基金管理股份有限公司－社 境内非国有

11142900 0.25 0 无 0

保基金一五零二组合 法人

前 10名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份）

持有无限售条件流通股的数 股份种类及数量股东名称

量 股份种类 数量

中国五矿股份有限公司 2117064042 人民币普通股 2117064042

长沙矿冶研究院有限责任公司 150751955 人民币普通股 150751955

中建资本控股有限公司 132359247 人民币普通股 132359247

华宝证券－平安银行－华宝证券华

117638521 人民币普通股 117638521

增五号集合资产管理计划

杨绍晖 35957501 人民币普通股 35957501

香港中央结算有限公司 26134875 人民币普通股 26134875

陈俊毅 23404900 人民币普通股 23404900

张小霞 21472300 人民币普通股 21472300

徐开东 17535200 人民币普通股 17535200

汇添富基金管理股份有限公司－社

11142900 人民币普通股 11142900

保基金一五零二组合上述前十名股东及前十名无限售条件股东中第一大股东为公

上述股东关联关系或一致行动的说 司控股股东，第二大股东为公司实际控制人中国五矿集团有限明 公司控制下的企业；除上述情况，公司未知其他股东是否存在关联关系和一致行动。

上述第五大股东杨绍晖普通证券账户持有数量为 0股，信用证

前 10名股东及前 10名无限售股东参

券账户持股数量为 35957501 股；上述第九大股东徐开东普通与融资融券及转融通业务情况说明

证券账户持有数量为 6600000股，信用证券账户持股数量为（如有）

10935200股。

持股 5%以上股东、前 10名股东及前 10 名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用 √不适用

前 10名股东及前 10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用 √不适用

三、其他提醒事项需提醒投资者关注的关于公司报告期经营情况的其他重要信息

√适用 □不适用

1、公司于 2025年 11 月 19 日召开第九届董事会第二十八次会议，于 2025年 12月 15 日召开 2025年第

四次临时股东会，审议批准了《关于控股子公司五矿信托与关联方共同投资的议案》，同意公司控股子公司五矿国际信托有限公司（以下简称“五矿信托”）与公司实际控制人中国五矿集团有限公司全资子

公司五矿地产集团有限公司（曾用名“五矿地产控股有限公司”，以下简称“五矿地产”）共同出资设立合资公司。2025年 12 月 31 日前，合资公司已完成工商注册登记，取得《营业执照》，五矿信托及五矿地产已经按照协议约定履行了 2025年 12月 31 日前的出资义务，并完成了相关出资资产包的交割过户。具体内容详见公司于 2025年 11月 20日披露的《五矿资本股份有限公司关于子公司拟与关联方共同设立合资公司暨关联交易公告》（公告编号：临 2025-078）及 2026年 1月 6日披露的《五矿资本股份有限公司关于子公司与关联方共同设立合资公司暨关联交易的进展公告》（公告编号：临 2026-001）。

截至本报告披露日，五矿地产已按照协议约定完成补充出资 355.47亿元，五矿信托及五矿地产已履行全部出资义务。

2、公司控股子公司五矿信托自 2019 年度起以存续的信托项目资产余额为基数，将信托项目划分为主动管理类项目和事务管理类项目，对于主动管理类项目，根据中国银行业监督管理委员会（现已更名为国家金融监督管理总局）《信托公司净资本管理办法》（中国银行业监督管理委员会令 2010年第 5号）

的要求折算风险资本，并按照风险资本的 5%计提信托业务准备金（对应科目为预计负债），当累计计提的信托业务准备金金额达到风险资本的 20%时，可以不再计提。截至本报告披露日，五矿信托参照法院判决与对应信托计划投资人开展和解，本次和解款使用前期已计提预计负债 6.63亿元，不影响公司 2026年当期利润总额。

四、季度财务报表

（一）审计意见类型

□适用 √不适用

（二）财务报表合并资产负债表

2026年 9月 30日

编制单位：五矿资本股份有限公司

单位：元 币种：人民币 审计类型：未经审计

项目 2026年 9月 30日 2025年 12 月 31 日

流动资产：

货币资金 27648674430.16 19945316584.54

结算备付金 512645982.59 524785704.14

拆出资金 1199399864.48

交易性金融资产 10099079419.47 10959537833.60

衍生金融资产 8182339.78 2438639.27应收票据

应收账款 106133533.88 92923937.50应收款项融资

预付款项 76453140.43 31467840.80应收保费应收分保账款应收分保合同准备金

其他应收款 209785664.02 530583914.94

其中：应收利息 6463215.81 4222267.87

应收股利 13456392.70 42621225.67

买入返售金融资产 1813208197.29 2544852267.07

存货 112533511.83 146397337.21

其中：数据资源

合同资产持有待售资产

一年内到期的非流动资产 15968644699.53 18935835843.85

其他流动资产 15886442131.74 16894566427.95

流动资产合计 72441783050.72 71808106195.35

非流动资产：

发放贷款和垫款

债权投资 267025421.78 604615918.32

其他债权投资 7580152479.79 8236722617.00

长期应收款 28278983043.55 28374566900.75

长期股权投资 5730538016.69 5416861383.21

其他权益工具投资 26621701442.97 26556454010.64

其他非流动金融资产 850732052.92 959374322.54

投资性房地产 327579780.90 294273598.21

固定资产 572631131.76 645321554.74在建工程生产性生物资产油气资产

使用权资产 229581528.76 263471587.54

无形资产 416238594.67 455686934.34

其中：数据资源开发支出

其中：数据资源

商誉 2046552994.66 2046552994.66

长期待摊费用 38438215.11 51566727.57

递延所得税资产 2976894832.52 3017216549.73

其他非流动资产 55170853.08 69636010.93

非流动资产合计 75992220389.16 76992321110.18

资产总计 148434003439.88 148800427305.53

流动负债：

短期借款 21643661176.35 26629209649.82向中央银行借款

拆入资金 2420879336.18 7020293316.66

交易性金融负债 713421340.80 1166020414.04

衍生金融负债 37846687.50 39425237.00

应付票据 1500699066.64 746250000.00

应付账款 41089768.22 41113431.52

预收款项 152477.52 32828.59

合同负债 54624532.45 43387928.66

卖出回购金融资产款 9868374936.23 11591687378.91吸收存款及同业存放

代理买卖证券款 3487078019.48 3383639088.76

代理承销证券款 900000.00

应付职工薪酬 970451606.76 1005445837.77

应交税费 173717638.86 89449258.58

其他应付款 762414027.15 356130046.47

其中：应付利息 672410.97

应付股利 67470981.89应付手续费及佣金应付分保账款持有待售负债

一年内到期的非流动负债 6801237174.80 8132664820.10

其他流动负债 25080417855.36 20324495190.48

流动负债合计 73556065644.30 80570144427.36

非流动负债：

保险合同准备金

长期借款 4879980175.46 3451795008.87

应付债券 14385000000.00 9905000000.00

其中：优先股永续债

租赁负债 128877355.06 158891369.91

长期应付款 592481615.38 857657446.63

长期应付职工薪酬 589463595.87 607289771.05

预计负债 886187005.51 1071096850.86

递延收益 3187333.23 3437333.25

递延所得税负债 121455671.40 87088729.00

其他非流动负债 85541207.39 144783171.39

非流动负债合计 21672173959.30 16287039680.96

负债合计 95228239603.60 96857184108.32

所有者权益（或股东权益）：

实收资本（或股本） 4498065459.00 4498065459.00

其他权益工具 2100000000.00

其中：优先股

永续债 2100000000.00

资本公积 21687264292.04 21687264292.04

减：库存股

其他综合收益 -2609018482.66 -965800921.83

专项储备 11600.64 11600.64

盈余公积 1602489210.23 1577872611.20

一般风险准备 2845439994.47 2845439994.47

未分配利润 13402279132.42 12405689535.88

归属于母公司所有者权益（或股东权益）

43526531206.14 42048542571.40

合计

少数股东权益 9679232630.14 9894700625.81

所有者权益（或股东权益）合计 53205763836.28 51943243197.21

负债和所有者权益（或股东权益）总计 148434003439.88 148800427305.53

公司负责人：赵立功 主管会计工作负责人：叶志翔 会计机构负责人：孙益儿合并利润表

2026年 1—9月

编制单位：五矿资本股份有限公司

单位：元 币种：人民币 审计类型：未经审计

2026年前三季度 2025年前三季度

项目

（1-9 月） （1-9 月）一、营业总收入 4729447873.54 5192135724.93

其中：营业收入 927511211.03 1188578423.26

利息收入 1919042807.77 2387532146.35已赚保费

手续费及佣金收入 1882893854.74 1616025155.32

二、营业总成本 4161581469.62 4621510136.68

其中：营业成本 880411085.46 1138342087.79

利息支出 574416426.82 1104368738.17

手续费及佣金支出 665040235.79 433960462.10退保金赔付支出净额提取保险责任准备金净额保单红利支出分保费用

税金及附加 40592120.69 22788287.40

销售费用 36093802.89 22721915.80

管理费用 1619621960.39 1631108133.82

研发费用 13943506.60 28174675.14

财务费用 331462330.98 240045836.46

其中：利息费用 334306489.68 243072088.32

利息收入 3809025.26 3802266.32

加：其他收益 4640905.58 4754937.09投资收益（损失以“-”号

757253201.32 781811092.71

填列）

其中：对联营企业和合

576460082.97 764964238.17

营企业的投资收益以摊余成本计量的金融资产终止确认收益汇兑收益（损失以“-”号-30154.04 -101157.28

填列）净敞口套期收益（损失以“-”号填列）

公允价值变动收益（损失

180438180.84 -150689700.65以“-”号填列）信用减值损失（损失以“-”

115246853.88 12834507.55号填列）资产减值损失（损失以“-”号填列）资产处置收益（损失以“-”

369410.76 196902.25号填列）

三、营业利润（亏损以“-”号填列） 1625784802.26 1219432169.92

加：营业外收入 104243.43 73929.01

减：营业外支出 55968933.88 225821931.93四、利润总额（亏损总额以“-”号填

1569920111.81 993684167.00

列）

减：所得税费用 307475990.87 103747550.19

五、净利润（净亏损以“-”号填列） 1262444120.94 889936616.81

（一）按经营持续性分类1.持续经营净利润（净亏损以

1262444120.94 889936616.81“-”号填列）2.终止经营净利润（净亏损以“-”号填列）

（二）按所有权归属分类

1.归属于母公司股东的净利

1037168321.22 754272349.47润（净亏损以“-”号填列）2.少数股东损益（净亏损以“-”

225275799.72 135664267.34号填列）

六、其他综合收益的税后净额 -1968980713.81 -9200941.82

（一）归属母公司所有者的其他

-1528735789.69 -9464732.61综合收益的税后净额

1.不能重分类进损益的其他综

-1555654086.56 452975765.58合收益

（1）重新计量设定受益计划变动额

（2）权益法下不能转损益的其

-189897121.29 156505658.04他综合收益

（3）其他权益工具投资公允价

-1365756965.27 296470107.54值变动

（4）企业自身信用风险公允价值变动

（5）其他

2.将重分类进损益的其他综合

26918296.87 -462440498.19

收益

（1）权益法下可转损益的其他

-29921034.08 -415833990.36综合收益

（2）其他债权投资公允价值变

59725872.90 -44519100.82

动

（3）金融资产重分类计入其他综合收益的金额

（4）其他债权投资信用减值准

-1023149.52 -1602513.99备

（5）现金流量套期储备

（6）外币财务报表折算差额 -1863392.43 -484893.02

（7）其他

（二）归属于少数股东的其他综

-440244924.12 263790.79合收益的税后净额

七、综合收益总额 -706536592.87 880735674.99

（一）归属于母公司所有者的综

-491567468.47 744807616.86合收益总额

（二）归属于少数股东的综合收

-214969124.40 135928058.13益总额

八、每股收益：

（一）基本每股收益（元/股） 0.23 0.12

（二）稀释每股收益（元/股） 0.23 0.12

公司负责人：赵立功 主管会计工作负责人：叶志翔 会计机构负责人：孙益儿合并现金流量表

2026年 1—9月

编制单位：五矿资本股份有限公司

单位：元 币种：人民币 审计类型：未经审计

2026年前三季度 2025年前三季度

项目

（1-9月） （1-9月）一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金 1272688623.81 1095578725.17客户存款和同业存放款项净增加额向中央银行借款净增加额

向其他金融机构拆入资金净增加额 -7626979165.29 -7596881096.66收到原保险合同保费取得的现金收到再保业务现金净额保户储金及投资款净增加额

收取利息、手续费及佣金的现金 4087645225.75 4250772995.87

拆入资金净增加额 110000000.00 -860000000.00

回购业务资金净增加额 -988826770.15 1985825700.76

代理买卖证券收到的现金净额 103438930.72 285880331.57

收到的税费返还 6331707.60

收到其他与经营活动有关的现金 9382787445.76 8507895472.03

经营活动现金流入小计 6340754290.60 7675403836.34

购买商品、接受劳务支付的现金 986668565.73 920699064.24

客户贷款及垫款净增加额 -3919885747.14 -4872447746.34存放中央银行和同业款项净增加额支付原保险合同赔付款项的现金

为交易目的而持有的金融资产净增加额 1029909298.12 877873513.18

拆出资金净增加额 -1200000000.00 -980000000.00

支付利息、手续费及佣金的现金 1340886404.47 1311458789.29支付保单红利的现金

支付给职工及为职工支付的现金 1126603456.36 1184225552.97

支付的各项税费 674867951.16 973896262.38

支付其他与经营活动有关的现金 3597325073.42 6024015696.37

经营活动现金流出小计 3636375002.12 5439721132.09

经营活动产生的现金流量净额 2704379288.48 2235682704.25

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金 58149463194.28 83814198363.83

取得投资收益收到的现金 270885319.79 365709188.72

处置固定资产、无形资产和其他长期资

151103.89 295491.78

产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额

收到其他与投资活动有关的现金 2076616.44 20440870.74

投资活动现金流入小计 58422576234.40 84200643915.07

购建固定资产、无形资产和其他长期资

48326496.55 61904341.86

产支付的现金

投资支付的现金 57152236913.18 82236044505.40质押贷款净增加额取得子公司及其他营业单位支付的现金净额

支付其他与投资活动有关的现金 352773016.44

投资活动现金流出小计 57200563409.73 82650721863.70

投资活动产生的现金流量净额 1222012824.67 1549922051.37

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金 2100000000.00

其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金

取得借款收到的现金 6089007696.33 7285000000.00

发行债券收到的现金 1600000000.00 2400000000.00

收到其他与筹资活动有关的现金 1408735188.52 1506378924.97

筹资活动现金流入小计 11197742884.85 11191378924.97

偿还债务支付的现金 6444092346.33 3569905068.49

分配股利、利润或偿付利息支付的现金 464543669.05 601095475.46

其中：子公司支付给少数股东的股利、 498871.27 603801.67

利润

支付其他与筹资活动有关的现金 394332163.34 8491111363.17

筹资活动现金流出小计 7302968178.72 12662111907.12

筹资活动产生的现金流量净额 3894774706.13 -1470732982.15

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -11044353.96 -3143321.26

五、现金及现金等价物净增加额 7810122465.32 2311728452.21

加：期初现金及现金等价物余额 20071505956.01 22319208166.64

六、期末现金及现金等价物余额 27881628421.33 24630936618.85

公司负责人：赵立功 主管会计工作负责人：叶志翔 会计机构负责人：孙益儿

（三）2026年起首次执行新会计准则或准则解释等涉及调整首次执行当年年初的财务报表

□适用 √不适用特此公告。

五矿资本股份有限公司董事会

2026年 10月 30日