五矿资本股份有限公司2025年第三季度报告

证券代码：600390证券简称：五矿资本

五矿资本股份有限公司

2025年第三季度报告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者

重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

重要内容提示：

公司董事会及董事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证季度报告中财务信息

的真实、准确、完整。

第三季度财务报表是否经审计

□是√否

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一、主要财务数据

（一）主要会计数据和财务指标

单位：元币种：人民币本报告期年初至报告比上年同期末比上年上年同期上年同期项目本报告期期增减变年初至报告期末同期增减变

动幅度(%)动幅度(%)调整前调整后调整后调整前调整后调整后

营业总收入1861888269.102514346975.882017480694.56-7.715192135724.936767117329.225894683430.01-11.92

营业收入565234236.65840893756.89344027475.5764.301188578423.261471030973.70598597074.4998.56

利息收入740705316.891035240924.281035240924.28-28.452387532146.353274070486.223274070486.22-27.08手续费及佣金收

555948715.56638212294.71638212294.71-12.891616025155.322022015869.302022015869.30-20.08

入

利润总额234635670.57463091564.03463091564.03-49.33993684167.001945474564.091945474564.09-48.92归属于上市公司

228820359.34319844076.25319844076.25-28.46754272349.471217637581.251217637581.25-38.05

股东的净利润归属于上市公司股东的扣除非经

388806464.09319546466.90319546466.9021.67913954355.431229370201.541229370201.54-25.66

常性损益的净利润经营活动产生的

不适用不适用不适用不适用2235682704.256682667750.626682667750.62-66.55现金流量净额基本每股收益

0.040.050.05-20.000.120.200.20-40.00（元/股）稀释每股收益

0.040.050.05-20.000.120.200.20-40.00（元/股）

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加权平均净资产减少0.04个减少0.80个

0.450.490.491.282.082.08

收益率（%）百分点百分点本报告期末比上年度末增减变上年度末

本报告期末动幅度(%)调整前调整后调整后

总资产155418752872.27160529794925.93160529794925.93-3.18归属于上市公司

股东的所有者权44394563949.6952032277744.4552032277744.45-14.68益

注1：“本报告期”指本季度初至本季度末3个月期间，下同。

注2：基本每股收益、稀释每股收益、加权平均净资产收益率等指标计算时已剔除归属于优先股股东的股息、权益等影响。

注3：根据《企业会计准则》要求及中国期货业协会于2024年11月发布的《期货风险管理公司大宗商品风险管理业务管理规则》中对《企业会计准则》

要求的相关业务的进一步规范，部分业务（主要为标准仓单基差贸易业务）以净额法确认收入。因此，风险管理子公司2024年采用净额法确认相关收入，同时对2024年前三季度相关收入确认金额进行重述。该重述仅影响营业收入、营业总收入、营业成本和营业总成本金额，对公司2024年前三季度利润等指标无影响。

注4：五矿信托于2023年9月与中国信托业保障基金有限公司（以下简称信保基金）合作开展为期2年的债权转让委托清收交易，五矿信托将持有的五矿信托-恒信共筑455号-堃翼48号集合资金信托计划项下187010.00万元债权转让给信保基金，同时作为受托人继续管理、处置已转让债权并按期向信保基金支付清收款。2025年9月28日委托期限届满，五矿信托向信保基金支付清收款，并根据评估结果收回信托计划项下债权173148.67万元结束合作。五矿信托累计向信保基金支付清收款209863.25万元，累计确认投资损失36714.58万元，其中以前报告期消化损失33329.50万元（消化损失已计入当期财务报表，不影响本报告期财务报表），本报告期内新增损失3385.08万元。

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（二）非经常性损益项目和金额

√适用□不适用

单位:元币种:人民币非经常性损益项目本期金额年初至报告期末金额说明

非流动性资产处置损益，包括已计提资-200195.45-197914.42产减值准备的冲销部分

计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规

416320.981004718.82

定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外除同公司正常经营业务相关的有效套

期保值业务外，非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置金融资产和金融负债产生的损益计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费委托他人投资或管理资产的损益对外委托贷款取得的损益

因不可抗力因素，如遭受自然灾害而产生的各项资产损失单独进行减值测试的应收款项减值准备转回

企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益非货币性资产交换损益债务重组损益企业因相关经营活动不再持续而发生

的一次性费用，如安置职工的支出等因税收、会计等法律、法规的调整对当期损益产生的一次性影响

因取消、修改股权激励计划一次性确认的股份支付费用

对于现金结算的股份支付，在可行权日之后，应付职工薪酬的公允价值变动产生的损益采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益交易价格显失公允的交易产生的收益

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与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益受托经营取得的托管费收入本期金额较大主除上述各项之外的其他营业外收入和要系公司下属子

-213960006.47-225353186.25支出公司五矿证券计提预计负债所致其他符合非经常性损益定义的损益项

14599.667302575.65

目

减：所得税影响额-52882806.75-55461258.55

少数股东权益影响额（税后）-860369.78-2100541.69

合计-159986104.75-159682005.96

对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。

□适用√不适用

（三）主要会计数据、财务指标发生变动的情况、原因

√适用□不适用

项目名称变动比例（%）主要原因

营业收入-本报告期64.30营业收入较上年同期增加主要系本年下属子公司五矿

营业收入-年初至报告产业金融的期现结合业务规模同比增加，导致营业收

98.56

期末入同比大幅增长。

利润总额-本报告期-49.33

利润总额-年初至报告

-48.92期末归属于上市公司股东的

利润总额、归属于上市公司股东的净利润、每股收益

净利润-年初至报告期-38.05

等指标较上年同期减少主要系：（1）公司深入推进信末

托业务转型，业务结构的改变导致手续费及佣金收入基本每股收益（元/股）

-40.00有所减少；（2）本年下属子公司五矿证券计提预计负

-年初至报告期末债。

稀释每股收益（元/股）

-40.00

-年初至报告期末

加权平均净资产收益率减少0.80个百分

（%）-年初至报告期末点经营活动产生的现金流经营活动产生的现金流量净额较上年同期减少主要系

量净额-年初至报告期-66.55本年下属子公司外贸金租向其他金融机构拆入资金产末生的现金流量净流入较上年同期有所减少。

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二、股东信息

（一）普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前十名股东持股情况表

单位：股报告期末表决权恢复的优先股股东总报告期末普通股股东总数1301070数（如有）

前10名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）

持有有质押、标记或持股比例限售条冻结情况股东名称股东性质持股数量

(%)件股份股份数量数量状态

中国五矿股份有限公司国有法人211706404247.070无0长沙矿冶研究院有限责任公

国有法人1507519553.350无0司

中建资本控股有限公司国有法人1323592472.940无0

华宝证券－平安银行－华宝境内非国

证券华增五号集合资产管理1176385212.620无0有法人计划中国农业银行股份有限公司境内非国

－中证500交易型开放式指327227240.730无0有法人数证券投资基金境内自然

杨绍晖268580000.600无0人

香港中央结算有限公司其他229059160.510无0境内自然

张小霞220671000.490无0人境内自然

陈俊毅220110000.490无0人境内自然

徐开东148758000.330无0人

前10名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份）股份种类及数量股东名称持有无限售条件流通股的数量股份种类数量中国五矿股份有限公司2117064042人民币普通股2117064042长沙矿冶研究院有限责任公

150751955人民币普通股150751955

司中建资本控股有限公司132359247人民币普通股132359247

华宝证券－平安银行－华宝证券华增五号集合资产管理117638521人民币普通股117638521计划中国农业银行股份有限公司

32722724人民币普通股32722724

－中证500交易型开放式指

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数证券投资基金杨绍晖26858000人民币普通股26858000香港中央结算有限公司22905916人民币普通股22905916张小霞22067100人民币普通股22067100陈俊毅22011000人民币普通股22011000徐开东14875800人民币普通股14875800上述股东关联关系或一致行上述前十名股东及前十名无限售条件股东中第一大股东为公司控

动的说明股股东，第二大股东为公司实际控制人中国五矿集团有限公司控制下的企业；除上述情况，公司未知其他股东是否存在关联关系和一致行动。

前10名股东及前10名无限上述第六大股东杨绍晖普通证券账户持有数量为0，信用证券账户售股东参与融资融券及转融持股数量为26858000；上述第十大股东徐开东普通证券账户持有

通业务情况说明（如有）数量为6600000，信用证券账户持股数量为8275800。

持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用√不适用

前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用√不适用

（二）公司优先股股东总数及前10名优先股股东持股情况表

√适用□不适用

1、五资优5优先股股东总数及前10名优先股股东持股情况表

单位：股报告期末优先股股东总数15前10名优先股股东持股情况

持有有质押、标记或股东持股比例限售条冻结情况股东名称持股数量性质（%）件股份股份数量数量状态

中国对外经济贸易信托有限公司－外

贸信托－信安1号证券投资集合资金其他300000015.000无0信托计划

华润深国投信托有限公司－华润信

其他240000012.000无0

托·腾达6号集合资金信托计划

华润深国投信托有限公司－华润信

其他225000011.250无0

托·京华腾达1号集合资金信托计划

光大证券资管－招商银行－光证资管

其他200000010.000无0鑫优13号集合资产管理计划

光大证券资管－中国银行－光证资管

其他200000010.000无0鑫优32号集合资产管理计划

华润深国投信托有限公司－华润信

其他200000010.000无0

托·民享增利2号集合资金信托计划

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国投泰康信托有限公司－国投泰康信

其他17500008.750无0托福至优选1号集合资金信托计划

太平人寿保险有限公司－万能－团险

其他10000005.000无0万能

太平人寿保险有限公司－万能－个险

其他10000005.000无0万能

华润深国投信托有限公司－华润信

其他6000003.000无0

托·民享增利1号集合资金信托计划前10名表决权恢复的优先股股东持股情况股东名称持有表决权恢复的优先股股份数量无上述股东关联关系或一致行动的说明1、“华润深国投信托有限公司－华润信托·腾达6号集合资金信托计划”和“华润深国投信托有限公司－华润信托·京华腾达1号集合资金信托计划”、“华润深国投信托有限公司－华润信托·民享增利2号集合资金信托计划”、“华润深国投信托有限公司－华润信托·民享增利1号集合资金信托计划”具有关联关系。

2、“光大证券资管－招商银行－光证资管鑫优13号集合资产管理计划”和“光大证券资管－中国银行－光证资管鑫优32号集合资产管理计划”具有关联关系。

3、“太平人寿保险有限公司－万能－团险万能”和“太平人寿保险有限公司－万能－个险万能”具有关联关系。

4、除上述情况，公司未知其他股东是否存在关联关系和一致行动。

三、其他提醒事项需提醒投资者关注的关于公司报告期经营情况的其他重要信息

□适用√不适用

四、季度财务报表

（一）审计意见类型

□适用√不适用

（二）财务报表合并资产负债表

2025年9月30日

编制单位：五矿资本股份有限公司

单位：元币种：人民币审计类型：未经审计项目2025年9月30日2024年12月31日

流动资产：

8/15五矿资本股份有限公司2025年第三季度报告

货币资金24097076064.8321991962240.95

结算备付金658089105.84705689748.17

拆出资金980052266.67

交易性金融资产34254294729.5238717453568.17

衍生金融资产4254311.253889718.50应收票据

应收账款130465325.43156988079.17应收款项融资

预付款项23035174.9917821710.07应收保费应收分保账款应收分保合同准备金

其他应收款366547777.33221780944.80

其中：应收利息6298884.314532810.22

应收股利3472154.4055847455.28

买入返售金融资产1900198871.832362992669.11

存货260471463.14296451713.74

其中：数据资源合同资产持有待售资产

一年内到期的非流动资产18629908334.4518889289183.28

其他流动资产15568292386.4213026859028.83

流动资产合计95892633545.0397371230871.46

非流动资产：

发放贷款和垫款

债权投资2409356267.962133629145.81

其他债权投资9312792621.2211721710648.50

长期应收款27439826915.2331947178927.54

长期股权投资5472658606.725029903759.74

其他权益工具投资7108681296.624106178750.98

其他非流动金融资产1095297671.651172644894.71

投资性房地产271924651.73274228737.62

固定资产607585775.85642821999.45在建工程生产性生物资产油气资产

使用权资产242544099.67322498211.77

无形资产463038772.99512075067.21

其中：数据资源开发支出

其中：数据资源

商誉2046552994.662046552994.66

9/15五矿资本股份有限公司2025年第三季度报告

长期待摊费用54605766.4877683260.09

递延所得税资产2854656157.832757643101.43

其他非流动资产146597728.63413814554.96

非流动资产合计59526119327.2463158564054.47

资产总计155418752872.27160529794925.93

流动负债：

短期借款21057419041.8829444070833.33向中央银行借款

拆入资金4364413872.252801376861.09

交易性金融负债9531831717.0511413505772.84

衍生金融负债13124014.3511233923.89

应付票据629110000.00249904000.00

应付账款45112494.6739571752.17

预收款项74009.83

合同负债50580174.1444350702.28

卖出回购金融资产款11099383340.999103032687.94吸收存款及同业存放

代理买卖证券款3179529115.992893648784.42代理承销证券款

应付职工薪酬929134665.451104060085.64

应交税费120623663.87241735537.98

其他应付款675285768.06568300704.95

其中：应付利息517380.851222706.86

应付股利26988392.75应付手续费及佣金应付分保账款持有待售负债

一年内到期的非流动负债7349025284.708438111752.31

其他流动负债24342062539.4218112118941.91

流动负债合计83386709702.6584465022340.75

非流动负债：

保险合同准备金

长期借款3479712549.563290442169.49

应付债券11410000000.007900000000.00

其中：优先股永续债

租赁负债144062217.67198981486.17

长期应付款895969390.901255889537.57

长期应付职工薪酬483082842.06456132951.47

预计负债1022655065.17734555065.17

递延收益3520666.593870666.61

递延所得税负债66119409.8795380253.15

10/15五矿资本股份有限公司2025年第三季度报告

其他非流动负债254769353.56354979243.01

非流动负债合计17759891495.3814290231372.64

负债合计101146601198.0398755253713.39

所有者权益（或股东权益）：

实收资本（或股本）4498065459.004498065459.00

其他权益工具1996603773.589982691037.73

其中：优先股1996603773.589982691037.73永续债

资本公积21690863543.3621704809298.08

减：库存股

其他综合收益-1039332383.02-929894529.73

专项储备11600.6411600.64

盈余公积1565748575.191565748575.19

一般风险准备2813522683.632813522683.63

未分配利润12869080697.3112397323619.91归属于母公司所有者权益（或股东权

44394563949.6952032277744.45

益）合计

少数股东权益9877587724.559742263468.09

所有者权益（或股东权益）合计54272151674.2461774541212.54

负债和所有者权益（或股东权益）

155418752872.27160529794925.93

总计

公司负责人：赵立功主管会计工作负责人：叶志翔会计机构负责人：蔡琦合并利润表

2025年1—9月

编制单位：五矿资本股份有限公司

单位：元币种：人民币审计类型：未经审计

2025年前三季度2024年前三季度

项目

（1-9月）（1-9月）一、营业总收入5192135724.935894683430.01

其中：营业收入1188578423.26598597074.49

利息收入2387532146.353274070486.22已赚保费

手续费及佣金收入1616025155.322022015869.30

二、营业总成本4621510136.684437216451.83

其中：营业成本1138342087.79597043446.05

利息支出1104368738.171386031616.35

手续费及佣金支出433960462.10233910040.24退保金赔付支出净额提取保险责任准备金净额保单红利支出

11/15五矿资本股份有限公司2025年第三季度报告

分保费用

税金及附加22788287.4027067920.83

销售费用22721915.8021052977.89

管理费用1631108133.821870333784.16

研发费用28174675.1437255096.47

财务费用240045836.46264521569.84

其中：利息费用243072088.32267474233.97

利息收入3802266.323330705.15

加：其他收益4754937.0916013004.50

投资收益（损失以“-”号填列）781811092.71454017049.03

其中：对联营企业和合营企业的投

764964238.17438198601.94

资收益以摊余成本计量的金融资产终止确认收益

汇兑收益（损失以“-”号填列）-101157.28389874.63净敞口套期收益（损失以“-”号填列）公允价值变动收益（损失以“-”号-150689700.65-81714069.95

填列）

信用减值损失（损失以“-”号填列）12834507.55124554837.69

资产减值损失（损失以“-”号填列）3633628.32

资产处置收益（损失以“-”号填列）196902.25155859.71

三、营业利润（亏损以“-”号填列）1219432169.921974517162.11

加：营业外收入73929.01540695.51

减：营业外支出225821931.9329583293.53

四、利润总额（亏损总额以“-”号填列）993684167.001945474564.09

减：所得税费用103747550.19384342166.45

五、净利润（净亏损以“-”号填列）889936616.811561132397.64

（一）按经营持续性分类1.持续经营净利润（净亏损以“-”号

889936616.811561132397.64

填列）2.终止经营净利润（净亏损以“-”号填列）

（二）按所有权归属分类1.归属于母公司股东的净利润（净

754272349.471217637581.25亏损以“-”号填列）2.少数股东损益（净亏损以“-”号填

135664267.34343494816.39

列）

六、其他综合收益的税后净额-9200941.82165524195.43

（一）归属母公司所有者的其他综合收

-9464732.61164672139.09益的税后净额

1.不能重分类进损益的其他综合收益452975765.58399393316.65

12/15五矿资本股份有限公司2025年第三季度报告

（1）重新计量设定受益计划变动额

（2）权益法下不能转损益的其他综

156505658.04164361762.54

合收益

（3）其他权益工具投资公允价值变

296470107.54235031554.11

动

（4）企业自身信用风险公允价值变动

2.将重分类进损益的其他综合收益-462440498.19-234721177.56

（1）权益法下可转损益的其他综合

-415833990.36-229348628.41收益

（2）其他债权投资公允价值变动-44519100.82-5240202.30

（3）金融资产重分类计入其他综合收益的金额

（4）其他债权投资信用减值准备-1602513.9932435.36

（5）现金流量套期储备

（6）外币财务报表折算差额-484893.02-164782.21

（7）其他

（二）归属于少数股东的其他综合收益

263790.79852056.34

的税后净额

七、综合收益总额880735674.991726656593.07

（一）归属于母公司所有者的综合收益

744807616.861382309720.34

总额

（二）归属于少数股东的综合收益总额135928058.13344346872.73

八、每股收益：

（一）基本每股收益(元/股)0.120.20

（二）稀释每股收益(元/股)0.120.20

公司负责人：赵立功主管会计工作负责人：叶志翔会计机构负责人：蔡琦合并现金流量表

2025年1—9月

编制单位：五矿资本股份有限公司

单位：元币种：人民币审计类型：未经审计

2025年前三季度2024年前三季度

项目

（1-9月）（1-9月）一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金1984950815.111605508327.96客户存款和同业存放款项净增加额向中央银行借款净增加额

向其他金融机构拆入资金净增加额-7596881096.66-4741010565.46收到原保险合同保费取得的现金收到再保业务现金净额保户储金及投资款净增加额

收取利息、手续费及佣金的现金4250772995.875683751991.02

13/15五矿资本股份有限公司2025年第三季度报告

拆入资金净增加额-860000000.00-747000000.00

回购业务资金净增加额1985825700.761506810768.15

代理买卖证券收到的现金净额285880331.57694627728.55

收到的税费返还6331707.60103472.47

收到其他与经营活动有关的现金8507895472.035467294634.81

经营活动现金流入小计8564775926.289470086357.50

购买商品、接受劳务支付的现金1941467264.581943685937.66

客户贷款及垫款净增加额-4872447746.34-5674457621.91存放中央银行和同业款项净增加额支付原保险合同赔付款项的现金为交易目的而持有的金融资产净增加

746477402.78-144028770.75

额

拆出资金净增加额-980000000.00-1617000000.00

支付利息、手续费及佣金的现金1311458789.291600414055.52支付保单红利的现金

支付给职工及为职工支付的现金1184225552.971505607975.21

支付的各项税费973896262.381292511714.23

支付其他与经营活动有关的现金6024015696.373880685316.92

经营活动现金流出小计6329093222.032787418606.88

经营活动产生的现金流量净额2235682704.256682667750.62

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金83814198363.8330111174174.79

取得投资收益收到的现金365709188.7248596362.51

处置固定资产、无形资产和其他长期资

295491.7844872.00

产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额

收到其他与投资活动有关的现金20440870.74

投资活动现金流入小计84200643915.0730159815409.30

购建固定资产、无形资产和其他长期资

61904341.86149826180.93

产支付的现金

投资支付的现金82236044505.4031941941274.87质押贷款净增加额取得子公司及其他营业单位支付的现金净额

支付其他与投资活动有关的现金352773016.44

投资活动现金流出小计82650721863.7032091767455.80

投资活动产生的现金流量净额1549922051.37-1931952046.50

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金

其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金

14/15五矿资本股份有限公司2025年第三季度报告

取得借款收到的现金7285000000.001660000000.00

发行债券收到的现金2400000000.001600000000.00

收到其他与筹资活动有关的现金1506378924.971653739523.31

筹资活动现金流入小计11191378924.974913739523.31

偿还债务支付的现金3569905068.494108180000.00

分配股利、利润或偿付利息支付的现金601095475.461438410878.28

其中：子公司支付给少数股东的股利、

603801.67259928837.43

利润

支付其他与筹资活动有关的现金8491111363.17175828481.20

筹资活动现金流出小计12662111907.125722419359.48

筹资活动产生的现金流量净额-1470732982.15-808679836.17

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响-3143321.26-415551.31

五、现金及现金等价物净增加额2311728452.213941620316.64

加：期初现金及现金等价物余额22319208166.6420881618781.90

六、期末现金及现金等价物余额24630936618.8524823239098.54

公司负责人：赵立功主管会计工作负责人：叶志翔会计机构负责人：蔡琦

2025年起首次执行新会计准则或准则解释等涉及调整首次执行当年年初的财务报表

□适用√不适用特此公告。

五矿资本股份有限公司董事会

2025年10月24日