五矿资本股份有限公司2026年半年度报告

公司代码：600390公司简称：五矿资本

五矿资本股份有限公司

2026年半年度报告

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重要提示

一、本公司董事会及董事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存

在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

二、公司全体董事出席董事会会议。

三、本半年度报告未经审计。

四、公司负责人赵立功、主管会计工作负责人叶志翔及会计机构负责人（会计主管人员）孙益儿

声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

五矿资本母公司2026年上半年实现净利润24616.60万元，加上母公司年初未分配利润12356.41万元，减去报告期内已对外分配利润6297.29万元（为2026年度支付的2025年年度分配利润），减去2026年半年度计提盈余公积2461.66万元，2026年6月末母公司可供分配利润为28214.06万元。

为积极履行上市公司现金分红责任，保持对普通股股东的长期稳定回报，根据公司2025年年度股东会决议，在保证公司正常经营兼顾未来业务发展需求的前提下，公司2026年半年度拟派发现金红利的区间为该半年度归属于上市公司股东的净利润的5%-15%。股东会同意授权公司董事会，根据股东会决议在符合利润分配的条件下制定具体的2026年半年度利润分配预案。

公司2026年半年度利润分配预案为：以公司现有股本4498065459股为基数，向全体普通股股东每10股派发现金红利人民币0.15元（含税），共计派发现金股利6747.10万元，不送红股，不以资本公积金转增股本。具体派发现金金额以实施完毕后中国证券登记结算有限责任公司上海分公司确认的数额为准。

公司2026年半年度归属于上市公司股东的净利润为107514.14万元，2026年半年度拟派发现金红利占归属于上市公司股东的净利润的比例为6.28%，满足上述利润分配区间要求。根据前述授权，本次利润分配预案已经公司第九届董事会第三十五次会议审议通过，无需另行提交股东会审议。

六、前瞻性陈述的风险声明

√适用□不适用

本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。

七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况否

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八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况否

九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性否

十、重大风险提示

公司已在本报告中详细描述公司所面临的风险，敬请查阅第三节“管理层讨论与分析”关于公司可能面对的风险部分的描述。

十一、其他

□适用√不适用

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目录

第一节释义.................................................5

第二节公司简介和主要财务指标........................................6

第三节管理层讨论与分析..........................................10

第四节公司治理、环境和社会........................................26

第五节重要事项..............................................29

第六节股份变动及股东情况.........................................45

第七节债券相关情况............................................48

第八节财务报告..............................................58载有公司董事长签名的半年度报告全文载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管备查文件目录人员）签名并盖章的财务报表报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿其他有关材料

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第一节释义

在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：

常用词语释义

公司、本公司、上市公司、五矿资本指五矿资本股份有限公司中国五矿指中国五矿集团有限公司五矿股份指中国五矿股份有限公司国务院国资委指国务院国有资产监督管理委员会五矿资本控股指五矿资本控股有限公司五矿信托指五矿国际信托有限公司五矿证券指五矿证券有限公司五矿期货指五矿期货有限公司

五矿产业金融指五矿产业金融服务（深圳）有限公司外贸金租指中国外贸金融租赁有限公司五矿金服指五矿金融服务有限公司五矿金通指五矿金通股权投资基金管理有限公司五矿金鼎指五矿金鼎投资有限公司安信基金指安信基金管理有限责任公司绵商行指绵阳市商业银行股份有限公司工银安盛指工银安盛人寿保险有限公司五矿财务指五矿集团财务有限责任公司五矿地产控股指五矿地产控股有限公司

中国证监会/证监会指中国证券监督管理委员会上交所指上海证券交易所

《公司法》指《中华人民共和国公司法》

《证券法》指《中华人民共和国证券法》

元、万元、亿元指人民币元、人民币万元、人民币亿元

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第二节公司简介和主要财务指标

一、公司信息公司的中文名称五矿资本股份有限公司公司的中文简称五矿资本

公司的外文名称 MINMETALS CAPITAL COMPANY LIMITED

公司的外文名称缩写 MINMETALS CAPITAL公司的法定代表人赵立功

二、联系人和联系方式董事会秘书证券事务代表姓名叶志翔谭畅北京市东城区朝阳门北大街3号北京市东城区朝阳门北大街3号联系地址

五矿广场C座 五矿广场C座

电话010-60167200010-60167200

传真010-60167207010-60167207

电子信箱 yezhixiang@minmetals.com tanchang@minmetals.com

三、基本情况变更简介公司注册地址长沙市高新技术开发区麓枫路69号公司注册地址的历史变更情况不适用

北京市东城区朝阳门北大街3号五矿广场C座；湖南省公司办公地址长沙市岳麓区麓山南路966号公司办公地址的邮政编码100010；410012

公司网址 www.minmetals-finance.com

电子信箱 minfinance@minmetals.com报告期内变更情况查询索引不适用

四、信息披露及备置地点变更情况简介

《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》及公司选定的信息披露报纸名称

巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）

登载半年度报告的网站地址 www.sse.com.cn

公司半年度报告备置地点公司办公室（党委办公室、董事会办公室）报告期内变更情况查询索引不适用

五、公司股票简况股票种类股票上市交易所股票简称股票代码变更前股票简称

A股 上海证券交易所 五矿资本 600390 *ST金瑞

六、其他有关资料

□适用√不适用

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七、公司主要会计数据和财务指标

(一)主要会计数据

单位：元币种：人民币本报告期本报告期比上

主要会计数据16上年同期（－月）年同期增减(%)

营业总收入3230408630.033330247455.83-3.00

营业收入721875598.70623344186.6115.81

利息收入1303097558.711646826829.46-20.87

手续费及佣金收入1205435472.621060076439.7613.71

利润总额1443647983.71759048496.4390.19

归属于上市公司股东的净利润1075141369.86525451990.13104.61

归属于上市公司股东的扣除非经1100754416.97525147891.34109.61常性损益的净利润

经营活动产生的现金流量净额642336328.86-1029826138.30不适用本报告期末比本报告期末上年度末上年度末增减

(%)

归属于上市公司股东的净资产42635046820.4742048542571.401.39

总资产154115590813.17148800427305.533.57

(二)主要财务指标本报告期本报告期比上年同期

主要财务指标16上年同期（－月）增减(%)

基本每股收益（元／股）0.240.08200.00

稀释每股收益（元／股）0.240.08200.00

扣除非经常性损益后的基本每股收0.240.08200.00益（元／股）

加权平均净资产收益率（%）2.540.83增加1.71个百分点扣除非经常性损益后的加权平均净

%2.600.83增加1.77个百分点资产收益率（）公司主要会计数据和财务指标的说明

√适用□不适用

注1：本报告期利润总额、归属于上市公司股东的净利润、归属于上市公司股东扣除非经常性损

益的净利润、每股收益和加权平均净资产收益率等指标同比增幅较大，主要系：1、公司信托、证券及期货等金融业务经营情况良好，综合盈利水平较上年同期有所提升；2、公司积极把握市场机遇，金融资产的公允价值变动收益以及权益法核算的长期股权投资收益较去年同期大幅增加。

注2：本报告期经营活动产生的现金流量净额同比增幅较大，主要系本报告期公司的期货客户权益规模大幅上升，导致经营性现金流量净额同比增加。

注3：因本公司上年同期有优先股事项，且优先股计入其他权益工具，上年同期计算上述指标时已剔除归属于优先股股东的股息、权益等影响。

注4：根据财政部于2025年7月8日发布的标准仓单交易相关会计处理实施问答，2025年度对符合要求的相关标准仓单业务按照《企业会计准则第22号—金融工具确认和计量》进行会计处理，并按照会计政策变更规定，对比较期间2025年上半年销售商品、提供劳务收到的现金，购买商品、接受劳务支付的现金以及为交易目的而持有的金融资产净增加额进行追溯调整及数据重述，以上重述对公司2025年上半年利润指标不产生影响，重述后财务数据未经注册会计师审计。

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八、境内外会计准则下会计数据差异

□适用√不适用

九、非经常性损益项目和金额

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

非经常性损益项目金额附注（如适用）

非流动性资产处置损益，包括已计提资产减367048.57值准备的冲销部分

计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、按照1735647.93

确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置金融资产和金融负债产生的损益计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费委托他人投资或管理资产的损益对外委托贷款取得的损益

因不可抗力因素，如遭受自然灾害而产生的各项资产损失单独进行减值测试的应收款项减值准备转回

企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益非货币性资产交换损益债务重组损益企业因相关经营活动不再持续而发生的一次性费用，如安置职工的支出等因税收、会计等法律、法规的调整对当期损益产生的一次性影响

因取消、修改股权激励计划一次性确认的股份支付费用

对于现金结算的股份支付，在可行权日之后，应付职工薪酬的公允价值变动产生的损益采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益交易价格显失公允的交易产生的收益与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益受托经营取得的托管费收入

除上述各项之外的其他营业外收入和支出-33213814.73

其他符合非经常性损益定义的损益项目17542.04

减：所得税影响额8380687.60

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非经常性损益项目金额附注（如适用）

少数股东权益影响额（税后）-13861216.68

合计-25613047.11

对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。

□适用√不适用

十、存在股权激励、员工持股计划的公司可选择披露扣除股份支付影响后的净利润

□适用√不适用

十一、其他

□适用√不适用

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第三节管理层讨论与分析

一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明

（一）报告期内公司所处行业情况

1、信托行业

报告期内，信托业处于新旧动能转换和发展模式重塑的关键阶段，信托回归本源成效显著。

随着“1+N”监管体系逐步落地，行业加速转向以受托人专业能力为核心的高质量发展阶段。从业务结构上看，“三分类”政策下的资产管理信托与资产服务信托，已成为驱动信托资产规模增长的主导业务模式。2025年以来，北京、上海、广州、厦门、天津等地开始试点不动产信托财产登记和股权信托财产登记，明确信托登记路径，为资产服务信托特别是以家族信托为代表的财富管理服务信托的发展扫清制度障碍；资产管理信托业务结构与时俱进调整，业务功能不断优化。信托业积极响应监管要求，紧密围绕做好金融“五篇大文章”和服务实体经济的核心任务，强化对新质生产力相关产业的支持。

报告期内，监管规则持续完善，有助于规范市场秩序，引导行业有序竞争，推动行业由重规模和融资通道模式向规范受托、主动管理和专业服务转型，为行业长期发展奠定坚实基础。资本实力、公司治理水平和风险管理能力将更加直接影响信托公司的展业范围和发展空间，“扶优限劣”的差异化行业格局将进一步显现。

2、租赁行业

报告期内，金融租赁行业稳步迈入规范化、高质量深度转型的攻坚阶段。行业持续锚定国家战略导向，全面落实监管回归“融物”本源的要求，特色化、专业化、差异化的发展格局加快构建，整体呈现“结构优化、质效提升、创新提速”的稳健发展态势。截至2025年末，行业总资产规模5.23万亿元，同比增长7.89%。行业持续深耕金融“五篇大文章”，依托“融资+融物”优势，更好满足实体产业对设备融资的多样化需求，服务实体经济的精准性、适配性、覆盖面持续提升。业务布局上，坚持传统优势产业深耕与新兴赛道扩容双向发力，持续夯实飞机、船舶、大型装备等传统领域竞争优势，同时加速向新质生产力相关赛道倾斜，新能源、算力、集成电路、高端智能装备租赁等新兴业务快速崛起，成为行业新的增长引擎。在回归“融物”本源的监管导向下，行业直租和经营租赁业务占比持续提升。同时，行业深度衔接大规模设备更新、消费品以旧换新政策，深度助力传统产业设备迭代与产能升级。

报告期内，行业监管进入全面落地、从严规范的新阶段，合规经营与风险管控体系日趋健全。

2026年《金融租赁公司融资租赁业务管理办法》全面落地生效，围绕服务实体经济、严守风险底

线、深化本源转型三大核心导向，明确以租赁物为核心的合规经营底线，细化直租、回租业务监管边界，持续引导金融租赁公司聚焦核心主业、强化租赁物管理能力。

3、证券行业

报告期内，证券行业总体发展延续稳中有进的良好态势，证券行业在交投持续活跃与资本市场改革深化的双重驱动下，整体经营业绩延续高景气态势，全行业有力实现了经营指标增长与服务功能作用发挥。截至2025年末，证券行业总资产14.83万亿元、净资产3.34万亿元，分别同比增长11%和7%；2025年度实现营业收入5412亿元、净利润2194亿元，分别同比增长20%和

31%。报告期内，行业并购重组全面提速，整体呈现从“规模扩张”向“协同增速”深度转型的态势，实现了市场主动选择与政策引导的双向共振；行业竞争格局逐渐明晰，头部券商依托雄厚资本实力与综合服务能力，聚焦重资本、机构等业务赛道做大做强；特色券商依托属地或产业资源，深耕垂直细分赛道，打造精品业务能力。

报告期内，监管体系持续优化，深入引导证券行业健全投融资相协调的资本市场功能，更好服务新质生产力和经济高质量发展。《证券公司分类评价规定》突出促进证券公司功能发挥、“打大打恶”导向，“扶优限劣”的监管框架进入精细化运行阶段。中国证券业协会修订发布《证券公司做好金融“五篇大文章”专项评价办法》，进一步强化功能发挥导向，扩充完善评价指标，有力引导差异化发展，鼓励证券公司立足自身禀赋深耕细作。

4、期货行业

报告期内，期货行业服务实体经济的基础进一步夯实，实体企业风险管理及套期保值需求持续释放。期货市场配套机制持续完善，品种扩容与国际化进程提速，截至2026年6月末，国内期货市场上市期货期权品种共计167个，期货品种全面覆盖农产品、金属、能源、化工、金融等国

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民经济核心领域，合格境外投资者可交易品种增至115个。1-6月全市场累计成交量51.05亿手、成交额482.70万亿元，同比分别增长25.23%、42.08%，市场交易活跃度上行，市场运行效率和服务能力持续提升。报告期内，大宗商品行情走势分化，贵金属冲高后震荡回落，碳酸锂及部分工业有色金属价格中枢上移，黑色建材、能源化工板块走势偏弱，农产品价格维持区间震荡。

报告期内，行业监管体系持续完善，《期货公司监督管理办法（征求意见稿）》《衍生品交易监督管理办法（试行）》等陆续发布，进一步夯实行业法治化、规范化监管基础。上述新规明确风险子公司场外衍生品、做市相关业务回归期货本部经营；同步优化行业准入标准，规范市场展业秩序，推动行业向合规化、专业化转型。行业竞争格局加速重构，市场竞争正逐步转向资本实力、投研能力、合规治理水平及全球化运营能力等综合实力的比拼。

（二）报告期内公司主营业务情况

本公司主要通过全资子公司五矿资本控股来控股所属金融牌照公司：五矿信托、外贸金租、

五矿证券及五矿期货。上述公司分别经营信托业务、融资租赁业务、证券业务及期货业务。报告期内，主要业务无重大变化。

1、信托业务

五矿信托是经原中国银行保险监督管理委员会（现已更名为国家金融监督管理总局）批准从

事信托业务的非银行金融机构，持有《金融许可证》（机构编码：K0061H263010001）。五矿信托主要业务包括信托业务及固有业务。信托资金投向资本市场、基础产业、工商企业等多个领域。

五矿信托业务经营模式主要为通过运用信托制度开展各类信托业务获取信托报酬，并通过固有财产的投资运用获取投资收益。

2、融资租赁业务

外贸金租是经原中国银行保险监督管理委员会（现已更名为国家金融监督管理总局）批准从

事融资租赁业务的非银行金融机构，持有《金融许可证》（机构编码：M0001H211000001）。外贸金租主营业务包括直租业务、售后回租业务和经营性租赁业务等，业务领域涉及矿产冶金、交通运输、工程机械、绿色环保、装备制造等行业，业务范围覆盖全国。

外贸金租业务经营模式主要为通过开展融资租赁业务获取利息收入。

3、证券业务五矿证券是经证监会批准从事证券业务的证券公司，持有《经营证券期货业务许可证》（统一社会信用代码 91440300723043784M）。五矿证券主要业务包括证券经纪，证券投资咨询，与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问，证券自营，证券资产管理，融资融券，股票质押式回购，证券投资基金销售，代销金融产品，为期货公司提供中间介绍业务，证券承销与保荐等，并通过五矿金通开展私募股权投资业务，通过五矿金鼎开展另类投资业务。

五矿证券业务经营模式主要为通过提供综合金融产品和服务获取各类手续费及佣金收入、利息收入以及通过证券投资获取投资收益等。

4、期货业务五矿期货是经证监会批准从事期货业务的期货公司，持有《经营证券期货业务许可证》（统一社会信用代码914403001922232830）。五矿期货主要业务包括期货经纪、期货交易咨询、资产管理业务等，并通过五矿产业金融开展基差贸易、仓单服务、合作套保、场外衍生品业务、做市业务等风险管理业务，通过五矿金服开展境外期货经纪业务和期货交易咨询业务。

五矿期货业务经营模式为通过提供衍生品综合服务获取各类手续费收入、利息收入、风险管理业务收入以及通过自有资金投资获取投资收益等。

报告期内公司新增重要非主营业务的说明

□适用√不适用

二、经营情况的讨论与分析

2026年是“十五五”开局起步之年，以习近平同志为核心的党中央团结带领全党全国各族人

民锐意进取、奋勇拼搏，坚持统筹国内国际两个大局，统筹发展和安全，有效应对各种外部冲击和内部困难，我国经济呈现动能向新、结构向优的发展态势。上半年，国内生产总值695704亿元，同比增长4.7%（按不变价格计算），经济顶住压力运行在合理区间，生产供给较快增长，就

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业形势总体稳定，物价温和上涨，对外贸易增势良好，新动能快速成长，民生保障有力有效，发展韧性持续彰显。

上半年，公司坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，全面贯彻落实党的二十大和二十届历次全会精神，深入贯彻中央金融工作会议和中央经济工作会议精神，全面落实国务院国资委、中国五矿年度工作会议精神，坚定推进“产业金融、绿色金融、科技金融”转型发展，统筹配置资源，加快打造“五矿金融”特色。报告期内，公司锚定目标、迎难而上、真抓实干，紧扣年度经营计划扎实推进各项工作，整体经营保持稳健运行态势。

（一）公司总体情况坚定转型发展，筑牢经营根基。报告期内，公司坚决贯彻落实党中央决策部署，坚定“产业金融、科技金融、绿色金融”转型方向，紧扣“十五五”开局目标任务，稳步推进各项工作。截至报告期末，公司资产总额15411559.08万元，较年初增长3.57%，归属于上市公司股东净资产

4263504.68万元，较年初增长1.39%；公司在服务实体经济的过程中推进业务转型，深挖内部潜力，持续降本增效，力争实现高质量发展。公司业务布局持续向核心功能聚焦，各子企业持续优化结构、锻造能力，发展韧性不断增强。报告期内，实现营业总收入323040.86万元，同比减少

3.00%，归属于上市公司股东净利润107514.14万元，同比增长104.61%。报告期内，公司准确把

握发展形势，攻坚克难稳增长，全面夯实资产质量，为巩固“十四五”发展成果、谱写“十五五”高质量发展新篇章打下坚实基础。

汇聚发展合力，深化产融优势。报告期内，公司持续聚焦服务实体经济，服务人民对美好生活的向往，充分发挥产业金融综合服务优势，推动中国五矿金属矿业全产业链一体化高水平发展，全面覆盖资源勘探、矿山开发、设备更新、科技转化等关键环节，产融协同广度、深度与效能持续提升；推动产融协同从搭梁立柱转向精耕细作，构建“总部统筹—区域穿透—牌照协同”的三级联动组织体系。一是完善顶层设计体系，统筹绘制“产业需求场景图谱”，形成包含36项标准化工具的产业金融“工具库”，系统化夯实产业服务体系；依托《产融动态》平台，汇聚产业金融业务信息，以信息聚合驱动业务耦合。二是持续创新服务模式，在矿业金融领域，持续深化多牌照联动、覆盖全产业链、全周期定制化服务中国盐湖工业集团有限公司及新能源产业链的综合

金融服务模式；在科技金融与绿色金融领域，落地长盛环能服务（深圳）有限公司直租项目，打通金融牌照与产业单位“技术+投资+金融租赁”合作模式，联动中冶京诚工程技术有限公司、长沙矿山研究院有限责任公司等科研力量，深挖技术成果转化与固废资源化利用潜力。三是统筹内部研究力量，聚焦金融服务实体经济核心导向，以深度产业研究支持重大产业规划与投资决策；

承接国家部委多项课题，向上级单位报送各类专项报告及研究成果，深度参与中国五矿及产业单位“十五五”规划或专项规划编制工作；成功举办“2026上海电池材料会议”，巩固中国五矿在电池新材料领域话语权，智库品牌影响力持续彰显。

尽职履责，强化上市公司平台建设。报告期内，公司始终积极贯彻落实国务院国资委、中国证监会及上交所的各项要求，夯实上市公司发展根基、激发上市公司发展活力，认真组织落实《公司估值提升计划》及《“提质增效重回报”行动方案》，以实际行动提升公司经营质量与投资价值。一是持续深化公司治理与规范运作，动态优化、持续完善公司治理及各项管理规章制度体系，有效强化决策科学性与高效性，持续释放企业发展活力。二是增进上市公司市场认同和价值实现，公司扎实做好信息披露工作，持续提升 ESG治理水平，严格遵守信息披露“及时、公平、真实、准确、完整”的五大原则，增强信息披露有效性。三是深化投资者精细化管理，通过举办业绩说明会、路演、接待投资者调研、e互动等多种方式向各类投资者系统传递了五矿资本的投资价值，并实施积极的利润分配方案，切实将利润回馈公司股东，提高投资者关注度和信任度，巩固市场信心，提升企业形象。

（二）主要控股公司情况

1、五矿信托

报告期内，五矿信托围绕“稳中求进”的总基调，加快业务转型发展，持续优化业务结构。截至报告期末，五矿信托总资产2978176.83万元，净资产2388862.95万元，管理信托资产规模

49162871.62万元，报告期内实现营业总收入48894.37万元，净利润515.28万元。

报告期内，五矿信托深入推进“三分类”业务转型，重点布局资产管理类信托与财富管理服务信托，着力提升主动管理能力与资产配置能力。截至报告期末，整体资产规模基本保持稳定，资产服务信托业务存续规模8467159.23万元，资产管理信托业务规模45494772.73万元。资产

12/216五矿资本股份有限公司2026年半年度报告结构持续优化，转型业务规模同比稳步增长，重点发力的净值型固收、直销 TOF/FOF 及“固收+标品”产品规模占比从42.34%提升至53.16%，供应链金融持续投放，服务中国五矿产业链上下游。资金渠道多元共进，稳步拓展财富零售、机构渠道、家族信托，其中家族信托规模较年初增长6.71%。报告期内，慈善信托品牌影响力持续提升，落地五矿信托-三江源-中国五矿2026年集团帮扶慈善信托，向三省七县拨付信托帮扶资金，用于乡村振兴、生态环保、公共服务等领域。

五矿信托信托资产运用与分布情况如下：

单位：万元、%资产运用金额占比资产分布金额占比

货币资金2038518.864.15基础产业418200.580.85

存出保证金72077.050.15房地产3145159.976.40

交易性金融资产34313372.7969.80证券市场32361032.7565.82

买入返售金融资产555926.651.13工商企业2219550.654.51

应收款项684954.841.39金融机构2698293.825.49

发放贷款1687381.553.43其他8320633.8516.93

债权投资7825627.6115.92

长期股权投资1978450.254.02

其他6562.020.01

信托资产总计49162871.62100.00信托资产总计49162871.62100.00

2、外贸金租

报告期内，外贸金租秉持稳健经营、转型创新的发展理念，积极探索产业系金融租赁公司高质量发展道路。截至报告期末，外贸金租总资产5089391.19万元，净资产1531025.34万元；报告期内实现营业总收入95005.09万元，其中利息收入91953.13万元，手续费收入1340.88万元，实现净利润39554.05万元。

报告期内，外贸金租新签融资租赁合同101笔，新增租赁项目投放规模112.72亿元。截至报告期末，外贸金租存续融资租赁项目2127个，融资租赁资产余额487.66亿元。报告期内，外贸金租坚持“融资+融物”双轮驱动，稳步压降回租业务占比，依托中国五矿与中国中车两大产业股东，围绕金属矿业、轨道交通、新能源、矿山工程机械与数智科技五大转型产业集群稳健布局、精准发力，投放占比超八成，专业化赛道多点开花、成效显著。深耕中国五矿金属矿业全产业链，落地项目数量与规模均超去年同期，服务质效显著提升；储能赛道成功落地首单源网侧项目，产业服务边界从用户侧向电源侧、电网侧延伸拓展；工程机械板块新增合作厂商并实现业务落地，产业“朋友圈”持续扩容；汽车板块与多家头部运营商达成合作，规模化合作模式加速成型；轨道交通、数智科技等重点集群协同推进，专业化经营根基持续夯实，产业金融辨识度与核心竞争力显著增强。

截至报告期末，外贸金租融资租赁资产行业分布如下：

单位：万元、%行业分布投放规模余额占比

交通运输、仓储和邮政业995642.6920.42

租赁和商务服务业973349.0919.96

制造业755111.3015.48

电力、热力、燃气及水的生产和供应业736626.3815.11

水利、环境和公共设施管理业667981.4213.70

其他747908.8115.33

合计4876619.69100

13/216五矿资本股份有限公司2026年半年度报告

3、五矿证券

报告期内，五矿证券综合研判市场形势，锚定特色产业投行建设目标砥砺前行。截至报告期末，五矿证券总资产3486622.03万元，净资产1184653.64万元；报告期内实现合并一般口径营业总收入49956.37万元，净利润16290.48万元。

报告期内，五矿证券各业务板块稳步发展。其中，财富业务以客户需求为中心，多措并举提升客户服务质效，客户交易性资产余额显著增长，两融余额创历史新高。截至报告期末，表内股票质押式回购交易业务本息合计余额为5.14亿元，平均履约保障比例为60.45%。表外股票质押式回购业务本息合计余额4.67亿元，平均履约保障比例为294.55%。自营投资业务坚持稳健多元发展，强化宏观与同业市场研判、优化资产配置布局，推动业务从单一盈利模式向整体资产配置转型。债权投行在夯实常规债券承销规模储备的基础上，紧扣金融“五篇大文章”导向，特色赛道债券业务多点突破，绿色债、中小微企业债等承销规模与数量排名靠前。资管业务管理规模稳中有升，持续完善产品布局，丰富产品结构矩阵。同时，五矿证券围绕中国五矿产业链，持续推进“产业链纵横计划”，加速“三投一战”协同联动。其中，投研持续推进重大战略研究课题形成建议报告；投行聚焦矿产并购领域，成功助力中资企业获取海外关键矿产资源；投资聚焦新能源、新材料等战新产业优势，加快搭建产业基金矩阵；战略客户坚持一体化统筹，推动服务主业的广度深度与外部市场开拓的体系化水平显著提升。

截至报告期末，五矿证券收入结构如下：

单位：万元、%业务类型营业总收入占比

财富管理业务24252.2748.55

投资银行业务11832.0623.68

自营投资业务10316.4420.65

资产管理业务2769.475.54

其他业务786.131.58

合计49956.37100.00

注：营业总收入不包括投资收益、公允价值变动收益、其他收益、汇兑收益及资产处置收益。

4、五矿期货

报告期内，五矿期货坚持产业金融发展定位，纵深推进特色化业务转型，持续丰富大宗商品专业化风险管理服务供给，构建具备差异化竞争力的产业综合服务体系。截至报告期末，五矿期货总资产2756010.13万元，净资产429733.77万元；报告期内实现合并一般口径营业总收入

131945.04万元，净利润7014.38万元。

报告期内，五矿期货各业务线稳健经营。经纪业务深耕产业服务，以数字化工具赋能经营全流程，持续迭代完善产业服务体系，上线营销管理平台，推动经营管理向数据驱动转型，业务规模与收益同步增长。上半年五矿期货累计成交量、成交额同比分别增长56%、62%，日均客户权益同比增长55%，其中产业客户日均权益同比增幅达63%。风险管理业务方面，基差贸易深耕产业链布局，围绕期现六大专业中心建设，品种拓展与产业客户开发有序推进，成功落地“长单采购+基差点价”创新服务模式；场外衍生品业务实现规模高速增长，上半年新增场外业务名义本金同比提升145%，业务创新与服务持续升级，在香草期权等产品上形成市场优势。做市业务持续夯实技术、策略、人才核心底座，期权做市综合服务能力实现显著增强；资管业务聚焦衍生品主业，持续完善风控、系统、团队配套体系，产品结构持续优化，期货和衍生品类产品规模占比达92%。

截至报告期末，五矿期货收入结构如下：

单位：万元、%业务类型营业总收入占比

期货经纪业务58911.0644.65

其中：手续费收入45853.1734.75

利息收入13057.899.90

14/216五矿资本股份有限公司2026年半年度报告

资产管理业务417.320.32

风险管理业务70370.8753.33

其他业务2245.791.70

合计131945.04100.00

注：1.营业总收入不包括投资收益、公允价值变动收益、其他收益及资产处置收益；2.其他业务收

入包含房租收入、交易所会议服务收入、咨询业务收入及结构化主体收入。

报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项

□适用√不适用

三、报告期内核心竞争力分析

√适用□不适用

报告期内，公司全面贯彻党的二十大和二十届历次全会精神，深入落实中央金融工作会议、中央经济工作会议精神，坚定“产业金融、科技金融、绿色金融”转型方向，持续增强核心功能、提升核心竞争力，推动中国五矿金属矿业全产业链一体化高水平发展，以融强产服务金属矿业和实体经济，以融为民服务人民美好生活和国计民生，稳健高质量发展成效显著，实现“十五五”良好开局，核心竞争力主要体现在以下方面：

（一）富有特色的产业金融模式

公司依托中国五矿金属矿业全产业链一体化高水平发展优势，持续汇聚产业要素、拓展服务领域、创新服务模式、优化服务体系，逐步构建具有五矿特色的产业金融综合服务体系，覆盖全产业链环节、全生命周期和主要产业场景，并向产业链上下游企业延伸覆盖，将金融活水精准滴灌至矿产资源安全保障、科技创新与绿色低碳发展的国家战略前沿，并在细分领域形成业务特色与优势。公司整合内外部研究力量，研判产业形势、交互产业信息、解码产融实践，以深度研究赋能产业金融方向选择、模式创新和风险防范，扩大五矿资本产业金融品牌影响力。五矿信托强化资金与资产协同发展的经营格局，围绕客户需求构建跨市场多策略资产配置能力，持续扩大中国五矿产业背景的差异化优势，构建矿业信托品牌，不断拓展并深耕矿业金融服务场景。外贸金租作为行业内唯一一家兼具两大产业央企集团股东背景的金融租赁公司，坚持走专业化、特色化发展道路，持续深耕中国五矿金属矿业产业链与中国中车轨交装备产业链，加快布局新能源、科技装备等融物创新领域，探索服务新质生产力和传统产业转型升级的多种模式，建设国内一流产业系金融租赁公司。五矿证券加快打造一流特色产业投行，全面升级“三投一战”特色化综合产融服务模式，增强“大矿业”综合价值创造能力，聚焦金属矿业、新材料等垂直领域，有力服务中国五矿重大战略，支持矿产资源安全保障和新质生产力发展。五矿期货根植中国五矿金属产业链资源，坚守风险管理核心本源，形成覆盖大宗商品全产业链深度研究实力，培育具有矿业特色、贯通“期现货、场内外、境内外”的综合风险管理竞争力，持续完善金融科技赋能，积累了丰富的产业客户资源和产业服务经验，在金属、新能源领域服务能力和规模位居行业前列。

（二）多牌照的综合金融服务布局

公司已构建以“信托+金租+证券+期货”为核心、以“银行+基金+保险”为补充的业务布局，通过总部统筹与跨牌照协同机制，有机集成各金融牌照能力与资源，逐步构建“投研贯通、产品组合、客户联动、渠道共享、数字赋能”五位一体的综合金融发展体系，探索形成专业化、精准化、定制化的综合金融服务新模式，提供包括深度产业研究、专业财务顾问、设备融资租赁、上下游客户供应链金融、风险管理等在内的一站式、定制化金融解决方案，面向多元化金融需求的服务深度与市场竞争力、影响力持续增强。

（三）高效的总部管控与赋能体系

公司持续推动向适配高质量发展的战略偏运营管控转型，打通“战略-计划-预算-考核”各管理环节，持续推进战略引领体系、决策授权体系、业务运营体系、资源配置体系、约束监督体系建设，建立起管方向、管治理、管业务、管人财物、管约束监督“五位一体”管理体系。以国企改革深化提升行动驱动现代企业制度完善，持续优化组织机制，建立金融业务授权管控体系，拓

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展数字化全过程监控，全面强化金融业务穿透管控。以“阿米巴”经营模式推动精细化管理与成本核算体系向业务一线穿透，运营效率与经营质量实现双提升。

（四）全面且高效的风险管理与合规管理体系

公司持续优化风险偏好与限额管理、风险管理制度与政策、风险评估和监控预警、风险考核

评价等管理机制与工具，落实“分层分类”原则，夯实各级风险管理主体责任，筑牢业务运营、风险管理、内外部审计和监督问责“四道防线”，确保将总体风险管理在可承受范围内。公司深入推进法治央企建设和合规管理工作，立足金融监管新格局和转型发展新要求，围绕治理架构、制度流程、机制运行、合规考核评价等管理核心，强化重点领域合规风险防治，全面筑牢合规经营防线，增强全员合规意识，深耕合规文化，不断提升依法治企能力。

四、报告期内主要经营情况

(一)主营业务分析

1、财务报表相关科目变动分析表

单位：元币种：人民币

科目本期数上年同期数变动比例（%）

营业收入721875598.70623344186.6115.81

营业成本682673438.11600074816.6613.76

销售费用21516091.2115307574.8440.56

管理费用1163039462.401068335874.248.86

财务费用201033708.58148638991.1435.25

研发费用10475525.6919592112.25-46.53

经营活动产生的现金流量净额642336328.86-1029826138.30不适用

投资活动产生的现金流量净额1371603779.65-714051319.21不适用

筹资活动产生的现金流量净额4722942723.54-4993118566.39不适用

销售费用变动原因说明：主要系本报告期下属子公司五矿产业金融的期现结合业务规模同比增加，相应地仓储费同比增长。

财务费用变动原因说明：主要系本报告期下属子公司五矿资本控股发行债券导致财务费用同比增加。

研发费用变动原因说明：主要系本报告期下属子公司五矿信托软件等无形资产摊销金额减少所致。

经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本报告期下属子公司五矿期货的期货客户权

益规模大幅上升，导致经营性现金流量净额同比增加。

投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本报告期下属子公司投资支付的现金流出较上年同期有所减少。

筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系上年同期公司赎回优先股，本报告期公司无此事项，导致筹资活动产生的现金流量净额同比增加。

2、本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明

□适用√不适用

(二)非主营业务导致利润重大变化的说明

□适用√不适用

16/216五矿资本股份有限公司2026年半年度报告

(三)资产、负债情况分析

√适用□不适用

1、资产及负债状况

单位：元币种：人民币本期期末数上年期末数本期期末金额项目名称本期期末数占总资产的上年期末数占总资产的较上年期末变情况说明比例（%）比例（%）动比例（%）

货币资金26383418836.3817.1219945316584.5413.4032.28主要系本期期末下属子公司五矿期货的期货客户权益规模有所增加所致

结算备付金754642834.560.49524785704.140.3543.80主要系本期期末下属子公司五矿证券客户备付金有所增加所致

拆出资金0.000.001199399864.480.81-100.00主要系本期下属子公司外贸金租收回拆出资金，本期期末无拆出资金所致交易性金融资产13684808488.988.8810959537833.607.3724.87

衍生金融资产4887889.190.002438639.270.00100.44主要系下属子公司五矿产业金融持有的期权公允价值变动增加所致

应收账款105341304.400.0792923937.500.0613.36

预付款项29276274.390.0231467840.800.02-6.96

其他应收款793735003.270.52530583914.940.3649.60主要系下属子公司五矿证券本期期末应收待清算证券款项增加所致

买入返售金融资产1832849537.411.192544852267.071.71-27.98

存货145492342.360.09146397337.210.10-0.62

一年内到期的非流动资产17327003478.8511.2418935835843.8512.73-8.50

其他流动资产17582134419.0511.4116894566427.9511.354.07

债权投资267030614.230.17604615918.320.41-55.83主要系下属子公司外贸金租债权投资根据到期日调整至一年内到期非流动资产所致

其他债权投资7713459237.845.008236722617.005.54-6.35

长期应收款27894172688.7118.1028374566900.7519.07-1.69

长期股权投资5917262863.003.845416861383.213.649.24

其他权益工具投资26136124942.5616.9626556454010.6417.85-1.58

其他非流动金融资产875895857.030.57959374322.540.64-8.70

投资性房地产302284451.290.20294273598.210.202.72

固定资产606177188.640.39645321554.740.43-6.07

使用权资产212099825.550.14263471587.540.18-19.50

无形资产425357717.590.28455686934.340.31-6.66

商誉2046552994.661.332046552994.661.380.00

长期待摊费用40727239.680.0351566727.570.03-21.02

递延所得税资产2984097895.111.943017216549.732.03-1.10

其他非流动资产50756888.440.0369636010.930.05-27.11

17/216五矿资本股份有限公司2026年半年度报告

短期借款23986813673.5815.5626629209649.8217.90-9.92

拆入资金4383250911.112.847020293316.664.72-37.56主要系本期期末下属子公司外贸金租拆入资金较上年期末有所减少所致

交易性金融负债1310508368.740.851166020414.040.7812.39

18578163.500.0139425237.000.03-52.88主要系下属子公司五矿产业金融持有的期权期末持仓公允价值形成的负债衍生金融负债

较上年期末有所减少所致

应付票据1477294196.700.96746250000.000.5097.96主要系下属子公司外贸金租本期开展的银行承兑汇票业务有所增加所致

应付账款42792281.150.0341113431.520.034.08

预收款项34060.020.0032828.590.003.75

合同负债126269076.860.0843387928.660.03191.02主要系下属子公司五矿产业金融本期预收客户货款保证金增加所致

卖出回购金融资产款10471682784.106.7911591687378.917.79-9.66

代理买卖证券款4216770837.542.743383639088.762.2724.62

代理承销证券款0.000.00900000.000.00-100.00主要系本期期末下属子公司五矿证券代理承销证券款减少所致

应付职工薪酬901968023.920.591005445837.770.68-10.29

应交税费88615333.180.0689449258.580.06-0.93

其他应付款2805710840.411.82356130046.470.24687.83主要系本期公司新增与中国五矿21亿元往来款所致

一年内到期的非流动负债9892505640.416.428132664820.105.4721.64

其他流动负债25954867929.6916.8420324495190.4813.6627.70

长期借款3276746408.842.133451795008.872.32-5.07

应付债券10035000000.006.519905000000.006.661.31

租赁负债137537704.570.09158891369.910.11-13.44

长期应付款679164227.870.44857657446.630.58-20.81

长期应付职工薪酬598667373.530.39607289771.050.41-1.42

预计负债913612245.240.591071096850.860.72-14.70

递延收益3270666.570.003437333.250.00-4.85

递延所得税负债31251812.720.0287088729.000.06-64.11主要系本期下属子公司五矿证券其他权益工具投资价值变动，相应确认的递延所得税负债减少所致

其他非流动负债98732369.870.06144783171.390.10-31.81主要系本期下属子公司外贸金租相关融资租赁手续费较上期有所减少所致其他说明不适用

18/216五矿资本股份有限公司2026年半年度报告

2、境外资产情况

√适用□不适用

(1)资产规模

其中：境外资产2.63（单位：亿元币种：人民币），占总资产的比例为0.17%。

(2)境外资产占比较高的相关说明

□适用√不适用其他说明不适用

3、截至报告期末主要资产受限情况

√适用□不适用期末项目受限账面余额账面价值受限情况类型

1、法院冻结资金

冻结、

货币资金268385850.92268385850.922、银行承兑汇票保证金其他

3、证券申购款

应收融资租赁款外贸金租为取得融资借款

4064587547.483554556552.39质押（含1年内到期的）质押的应收融资租赁款

质押式回购、债券借贷业务

交易性金融资产250892890.00250892890.00质押质押券

质押式回购、债券借贷业务

其他债权投资5764942080.105764942080.10质押质押券

质押式回购、债券借贷业务

其他权益工具投资4933866730.204933866730.20质押质押券

存货166436654.9027590654.87诉讼法律诉讼中

合计15449111753.6014800234758.48————

4、其他说明

□适用√不适用

(四)投资状况分析

1、对外股权投资总体分析

√适用□不适用

公司于2025年11月19日召开第九届董事会第二十八次会议，于2025年12月15日召开2025年第四次临时股东会，审议批准了《关于控股子公司五矿信托与关联方共同投资的议案》，公司控股子公司五矿信托与公司控股股东五矿股份全资子公司五矿地产控股共同出资设立合资公司，注册资本100000万元，其中五矿信托认缴注册资本30000万元，持有合资公司的股权比例即认缴出资的比例为30%，五矿地产控股认缴注册资本70000万元，持有合资公司的股权比例即认缴出资的比例为70%。

合资公司已在北京市东城区市场监督管理局完成工商注册登记，五矿信托及五矿地产控股已经按照协议约定履行了在2025年12月31日前的出资义务，并完成了相关出资资产包的交割过户。

19/216五矿资本股份有限公司2026年半年度报告

(1)重大的股权投资

√适用□不适用公司于2025年11月19日召开第九届董事会第二十八次会议，于2025年12月15日召开2025年第四次临时股东会，审议批准了《关于控股子公司五矿信托与关联方共同投资的议案》，公司控股子公司五矿信托与公司控股股东五矿股份全资子公司五矿地产控股共同出资设立合资公司，注册资本

100000万元，其中五矿信托认缴注册资本30000万元，持有合资公司的股权比例即认缴出资的比例为30%，五矿地产控股认缴注册资本70000万元，持有合资公司的股权比例即认缴出资的比例为70%。

合资公司已在北京市东城区市场监督管理局完成工商注册登记，五矿信托及五矿地产控股已经按照协议约定履行了在2025年12月31日前的出资义务，并完成了相关出资资产包的交割过户。

(2)重大的非股权投资

□适用√不适用

(3)以公允价值计量的金融资产

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币计入权益的累

本期公允价值本期计提的减本期出售/赎回资产类别期初数计公允价值变本期购买金额其他变动期末数变动损益值金额动

股票380276.781216.7059225.380.00112126.4493557.320.00358090.29

债券978560.572117.585789.71-120.2738882449.2139013981.34-788.27853191.46

私募基金139477.114335.390.000.00434742.86256359.090.00322196.27

衍生工具243.86-12.130.000.00244.92-12.130.00488.79

信托产品274192.5740981.320.000.000.00128594.360.00186579.53

其他2919733.93611.24-30818.850.004698712.404467343.280.003155332.77

合计4692484.8249250.1034196.24-120.2744128275.8343959823.26-788.274875879.11证券投资情况

□适用√不适用证券投资情况的说明

20/216五矿资本股份有限公司2026年半年度报告

√适用□不适用

证券投资业务为公司下属金融企业的主要经营业务之一，相关投资组合涉及经营策略。

私募基金投资情况

√适用□不适用

私募基金投资业务为公司下属金融企业的主要经营业务之一，相关投资组合涉及经营策略。

衍生品投资情况

√适用□不适用

(1)报告期内以套期保值为目的的衍生品投资

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币期末账面价值占公报告期内购入报告期内售出金衍生品投资类型初始投资金额期末账面价值司报告期末净资产金额额比例（%）

期货131538.611414493.671348426.89197605.393.75

合计131538.611414493.671348426.89197605.393.75

报告期内套期保值业务的会计政策、会计核算具体原执行《企业会计准则第22号-金融工具确认和计量》、《企业会计准则第24号-套期会计》准则，以及与上一报告期相比是否发生重大变化的说明则，使用准则中的公允价值套期进行核算，与上一报告期保持一致。

报告期实际损益情况的说明报告期内，公司套期保值业务、期现货合计实现2243万元利润，套保效果好。

套期保值效果的说明公司套期保值业务，套期工具与被套期项目有紧密的经济关系，能够实现有效套保。

衍生品投资资金来源自有资金

1、法律合规风险：公司期货套保业务遵循法律法规，在内外部监管机构监管要求下，合法合规开展。控制措施：公司设立了合规法务部，加强法律法规和市场规则的学习，严格合同审查，明确权利义务，加强合规检查，保证公司衍生品投资与持仓操作符合法律、法规及公司内部管报告期衍生品持仓的风险分析及控制措施说明（包括理制度的要求。2、操作风险：不完善的内部流程、员工、系统以及外部事件均可能导致公司但不限于市场风险、流动性风险、信用风险、操作风险、

在期货套保业务的过程中承担损失。控制措施：公司的相关管理制度已明确了期货操作的职责法律风险等）

分工与审批流程，建立了比较完善的监督机制，通过加强业务流程、决策流程和交易流程的风险控制，有效降低操作风险。3、市场风险：大宗商品价格变动、基差变动的不确定性导致期货套保业务存在的市场风险。控制措施：公司期货套保业务，坚持谨慎与稳健操作原则，严控

21/216五矿资本股份有限公司2026年半年度报告套保比例。对于期货套保业务，实行风险预算额度控制机制及分层分级审批管理机制，根据年度预算来确定各交易品种的持仓量并提出品种期货套保计划交易申请；建立期货套保业务浮

动亏损风险监控，实施止损机制。

已投资衍生品报告期内市场价格或产品公允价值变动的情况，对衍生品公允价值的分析应披露具体使用的公司对衍生品公允价值的分析使用的是期货市场的公开报价。

方法及相关假设与参数的设定

涉诉情况（如适用）

衍生品投资审批董事会公告披露日期（如有）

衍生品投资审批股东会公告披露日期（如有）

(2)报告期内以投机为目的的衍生品投资

□适用√不适用其他说明不适用

(五)重大资产和股权出售

□适用√不适用

(六)主要控股参股公司分析

√适用□不适用

主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币公司名称公司类型主要业务注册资本总资产净资产营业收入营业利润净利润主要业务包括长期性股权投资业务以及自营投资业务。长期性股权投五矿资本控

子公司资业务方面，通过控股五矿信托、外3371020.005624509.633904678.216.6371083.0271083.02股有限公司

贸金租、五矿证券、五矿期货，参股安信基金、绵商行、工银安盛等金融

22/216五矿资本股份有限公司2026年半年度报告机构，分别经营信托、租赁、证券、期货、基金、商业银行、保险等业务。

五矿国际信主要业务包括信托业务及固有业

子公司1305106.912978176.832388862.9548894.3710580.10515.28托有限公司务。

主要业务包括直租业务、售后回租

和经营性租赁，助力企业设备更新中国外贸金

、技改升级、盘活固定资产，业务融租赁有限子公司725185.925089391.191531025.3495005.0952738.7439554.05

领域涉及矿产冶金、轨道交通、工公司

程机械、绿色环保、装备制造等行业，业务范围覆盖全国。

证券经纪，证券投资咨询，与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问，证券自营，证券资产管理，融资融券，股票质押式回购，证券投五矿证券有

子公司资基金销售，代销金融产品，为期979777.223486622.031184653.6449956.3716728.9016290.48限公司

货公司提供中间介绍业务，证券承销与保荐等，并通过五矿金通开展私募股权投资业务，通过五矿金鼎开展另类投资业务。

主要业务包括期货经纪、期货交易

咨询、资产管理业务等，并通过五矿产业金融开展基差贸易、仓单服五矿期货有

子公司务、合作套保、场外衍生品服务、271515.152756010.13429733.77131945.049336.897014.38限公司

做市业务等风险管理业务，通过五矿金服开展境外期货经纪业务和期货交易咨询业务。

安信基金管主要业务包括基金募集、基金销售、

理有限责任参股公司特定客户资产管理、资产管理和中50625.00167924.16123325.2844597.229079.396713.69公司国证监会许可的其他业务。

绵阳市商业主要业务包括资产业务、负债业务

参股公司164400.0030940954.761781619.28368055.15160335.36138863.08银行股份有和中间业务等。

23/216五矿资本股份有限公司2026年半年度报告

限公司

工银安盛人主要业务包括人寿保险、健康保险

寿保险有限参股公司和意外伤害保险等保险业务以及上1250500.0040693574.002316524.621432516.57401412.98439848.86公司述业务的再保险业务。

注：上表中五矿资本控股有限公司数据为单体报表数据。各子公司的营业收入为营业总收入。

报告期内取得和处置子公司的情况

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

(七)公司控制的结构化主体情况

√适用□不适用

按照《企业会计准则第33号——合并财务报表》的规定，本公司将以自有资金参与、并满足准则规定“控制”定义的31只结构化主体纳入合并报表范围，并与其他委托人持有份额具有同等的合法权益。本公司对该等结构化主体拥有权力，同时承担并有权获取可变回报，且该回报的比重和可变动性均较为重大，因此认为本公司在该等结构化主体中享有较大的实质性权利，作为主要责任人，对该等结构化主体构成控制。

五、其他披露事项

(一)可能面对的风险

√适用□不适用

1、信用风险

信用风险是指因借款人、担保人等交易对手或金融产品的发行人无法及时、足额履约或信用资质恶化而带来损失的风险。2026年以来，国内经济处于转型发展期，部分行业和区域仍存在一定的风险，部分交易对手的经营水平和偿债能力受到影响，可能导致公司下属信托业务、融资租赁业务等面临一定的信用风险暴露。

2、市场风险

市场风险是由于持仓金融产品头寸的市场价格变动而可能导致损失的风险。2026年以来，受内外部环境不确定性因素影响，证券市场存在一定波动，对五矿资本控股、五矿信托、五矿证券、五矿期货等的金融投资及衍生业务收益产生影响。

3、流动性风险

流动性风险是指公司无法以合理成本及时获得充足资金，用于偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的其他资金需求的风险。五矿信托融资渠道相对有限，如果未能根据市场流动性的变化相应调整资产结构、做好期限管理，可能带来一定的流动性管理压力。外贸金租主要依赖资本

24/216五矿资本股份有限公司2026年半年度报告

金和商业银行融资，资金存在长短期限错配的问题，面临一定的流动性风险。五矿证券的流动性风险主要存在于业务扩张带来的资金需求增长，叠加外部市场极端冲击可能引发的资金供给端收缩、融资成本抬升及可得性下降等情况。

4、合规风险

合规风险是指公司因未能满足国家有关行业监管要求而受到处罚的风险。监管机构的“强监管”态势依然持续，监管政策、行业新规密集迭代更新，对公司合规经营、规范展业提出了更高要求。公司如未能及时适应政策法规的变化而出现违规，可能受到监管机构相关处罚，从而对公司业务开展和盈利产生不利影响。

5、声誉风险

声誉风险是指由公司经营、管理及其他行为或外部事件导致外部公开媒体、公众等对其负面评价的风险。如果声誉风险监测、评估和应急处理机制不健全，对声誉风险事件应对不及时、不到位，可能对公司品牌价值、公众形象和经营稳定性造成负面影响。

6、操作风险

操作风险是指由于内部程序、员工、信息科技系统存在问题以及外部事件造成损失的风险。如公司内部控制标准未能全面覆盖各业务和管理条线，相关流程不完善，未对员工行为进行规范化管理和培训，可能导致从业人员在业务操作及审核过程中不严格、不正确，产生履职瑕疵；核心业务系统中重要参数设置不完整、不准确，或未经过充分测试，导致公司系统无法有效运行，业务风险未得到有效监控等。

(二)其他披露事项

□适用√不适用

25/216五矿资本股份有限公司2026年半年度报告

第四节公司治理、环境和社会

一、公司董事、高级管理人员变动情况

□适用√不适用

公司董事、高级管理人员变动的情况说明

□适用√不适用

二、利润分配或资本公积金转增预案

半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案是否分配或转增是

每10股送红股数（股）0

每10股派息数(元)（含税）0.15

每10股转增数（股）0利润分配或资本公积金转增预案的相关情况说明

为积极履行上市公司现金分红责任，保持对普通股股东的长期稳定回报，根据公司2025年年度股东会决议，在保证公司正常经营兼顾未来业务发展需求的前提下，公司2026年半年度拟派发现金红利的区间为该半年度归属于上市公司股东的净利润的5%-15%。股东会同意授权公司董事会，根据股东会决议在符合利润分配的条件下制定具体的2026年半年度利润分配预案。

公司2026年半年度利润分配预案为：以公司现有股本4498065459股为基数，向全体普通股股东每10股派发现金红利人民币0.15元（含税），共计派发现金股利6747.10万元，不送红股，不以资本公积金转增股本。具体派发现金金额以实施完毕后中国证券登记结算有限责任公司上海分公司确认的数额为准。

公司2026年半年度归属于上市公司股东的净利润为107514.14万元，2026年半年度拟派发现金红利占归属于上市公司股东的净利润的比例为6.28%，满足上述利润分配区间要求。根据前述授权，本次利润分配预案已经公司第九届董事会第三十五次会议审议通过，无需另行提交股东会审议。

三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响

(一)相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的

□适用√不适用

(二)临时公告未披露或有后续进展的激励情况股权激励情况

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用员工持股计划情况

□适用√不适用其他激励措施

□适用√不适用

四、纳入环境信息依法披露企业名单的上市公司及其主要子公司的环境信息情况

√适用□不适用

26/216五矿资本股份有限公司2026年半年度报告

纳入环境信息依法披露企业名单中的企业数量（个）1序号企业名称环境信息依法披露报告的查询索引详见五矿证券于2026年6月23日在深圳市绿色金融公共服1 五矿证券有限公司 务平台（https://service.szgfa.com）披露的《五矿证券有限公司2025年度环境信息披露报告》。

其他说明

□适用√不适用

五、巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴等工作具体情况

√适用□不适用

（一）深耕慈善信托，持续夯实帮扶资金保障

经过多年探索与实践，五矿资本在慈善信托领域不断深耕，以“帮扶+慈善信托”的创新模式，成功打造成为中国五矿帮扶资金拨付的统一平台。其帮扶项目广泛覆盖定点帮扶、对口支援等乡村振兴重点领域，持续巩固拓展脱贫攻坚成果，全面推进乡村振兴。报告期内，五矿信托运用慈善信托渠道，协助委托人中国五矿向云南省镇雄县、威信县、彝良县，贵州省沿河县、德江县，湖南省花垣县，青海省祁连县拨付帮扶资金7440万元，涉及产业振兴、人才振兴、金融帮扶、基础设施帮扶、民生帮扶等多个领域，有力支持各地乡村振兴建设。

此外，五矿信托深度探索慈善信托新模式，完成首单类 DAF（捐赠者建议基金）模式慈善信托的设立与落地，落地规模50万元，赋予委托人对信托资金使用的建议权，实现一站式金融公益服务，为公司在慈善信托领域的业务模式创新提供了重要实践样本。同时，积极开展各类公益慈善活动，持续开展童书公益项目，面向浙江松阳、嘉兴等地100所学校捐赠优质儿童绘本3万册，助力乡村儿童成长，切实提升基层教育公益覆盖面与影响力；联合广州利世慈善基金会，面向全国开展贫困学生资助行动。与爱佑慈善基金会合作，向“爱佑天使”项目捐赠，专项用于家庭经济困难的儿童血液病及实体瘤患儿医疗救治。与中国儿童少年基金会携手，向“春蕾计划”捐赠，精准资助170名困难女童完成学业；支持上海华东师范大学公共管理学院“深度老龄化与社会保障研讨会暨第二届‘一块拼图’社会监护学术沙龙”，实现慈善信托深耕特殊需要领域、赋能社会监护创新发展的全新实践探索。

五矿信托在公益慈善领域的持续积累与积极进取也获得了社会各界的一致认可。报告期内，五矿信托荣获《亚洲私人银行家》“优胜财富管理机构—慈善事业奖”，是唯一获此表彰的信托机构。

（二）深化“保险+期货”，筑牢农产品价格安全底线

2026年上半年，五矿资本继续发挥多金融牌照优势，持续深化“保险+期货”服务模式，健全

涉农金融保障体系，切实降低经营主体风险。报告期内，五矿期货共开展“保险+期货”项目18个，覆盖陕西、湖南、云南、内蒙古、甘肃、河南、贵州等7省份的18个县（区），总计承做保费1009.97万元，项目金额约2.46亿元，已理赔金额共计378.11万元，保障现货数量5.08万吨，涉及苹果、生猪、玉米、豆粕、花生等5个品种，保障生猪13.90万头，覆盖种植面积4.08万亩，惠及农户1.78万户次，为农户稳定增收保“价”护航。

此外，五矿期货紧密围绕产业振兴、人才振兴、文化振兴、生态振兴、组织振兴五大目标，深入对接陕西省延长县、河南桐柏县、安徽省太湖县、四川省黑水县、云南省彝良县等乡村振兴区域，坚持因地制宜原则，系统推进乡村产业培育、价格风险管理、生态保护修复以及基层党组织建设等工作，全面助力乡村实现可持续振兴与农业农村现代化。同时，五矿期货荣获中国农村信用合作报授予的“党建引领高质量发展典型经验”单位荣誉称号。

（三）抓实消费帮扶，拓宽助农惠民增收致富渠道

五矿资本严格落实“双挂钩”责任，以更实举措持续巩固脱贫攻坚成果，积极发挥示范带动作用，坚持以购代扶、以销助农，不断拓宽农产品销售渠道。报告期内，累计采购7个定点帮扶县农产品84.43万元、其他已脱贫地区（7个援扶县以外的原832个国家级贫困县）农产品金额

9.33万元，有效破解农产品滞销难题，带动农户增收、集体经济提质。同时积极助力帮扶地区打

造特色农产品品牌，推动产业标准化升级，持续增强乡村产业内生造血能力，实现企地互利共赢。

（四）夯实组织振兴，凝聚企地协同强大帮扶合力

27/216五矿资本股份有限公司2026年半年度报告

五矿资本充分发挥金融资源禀赋，持续优化帮扶模式。报告期内，公司专职党委副书记带队赴贵州省沿河土家族自治县开展专项调研，复盘帮扶成效、对接地方产业规划，明确金融赋能产业升级的精准帮扶举措。同步推动企地党建结对共建，完成五矿信托第一党支部与当地黄金村党支部签约结对，以党建引领帮扶工作深度开展，切实将党建组织优势转化为乡村发展动能，充分彰显央企政治责任与使命担当。

28/216五矿资本股份有限公司2026年半年度报告

第五节重要事项

一、承诺事项履行情况

(一)公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项

√适用□不适用如未能及是否如未能及是否有时履行应承诺承诺承诺承诺及时时履行应承诺背景承诺方履行期说明未完类型内容时间期限严格说明下一限成履行的履行步计划具体原因

1.本人承诺忠实、勤勉地履行职责，维护公司和全

体股东的合法权益。2.本人承诺不得以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不得采用其他方式损害公司利益。3.本人承诺对本人的职务消费行为进行约束。4.本人承诺不动用公司资产从事与履行职责无关的投资、消费活动。5.本人承诺在本人合法权限范围内，促使由董事会或薪酬委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的执行情况相挂

与重大资五矿资本董钩。6.若公司后续拟实施股权激励，本人承诺在本其他

产重组相事、高级管人合法权限范围内，促使拟公布的公司股权激励的否是关的承诺理人员行权条件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩。

7.本人承诺严格履行上述承诺事项，确保公司填补

回报措施能够得到切实履行。如果本人违反本人所作出的承诺或拒不履行承诺，本人将按照相关规定履行解释、道歉等相应义务，并同意中国证券监督管理委员会、上海证券交易所等证券监管机构按照

其制定或发布的有关规定、规则，依法对本人作出相关处罚措施或采取相关监管措施；给公司或者股

东造成损失的，本人愿意依法承担相应补偿责任。

29/216五矿资本股份有限公司2026年半年度报告

如未能及是否如未能及是否有时履行应承诺承诺承诺承诺及时时履行应承诺背景承诺方履行期说明未完类型内容时间期限严格说明下一限成履行的履行步计划具体原因

1、保持五矿资本业务的独立性：本公司将保持上市

公司业务流程完整，生产经营场所独立，并能够保持对自身产供销系统和下属公司实施有效控制，完全具备独立面向市场经营的能力。本公司除依法行使股东权利外，不会对五矿资本的正常经营活动进行干预。2、保持五矿资本资产的独立性：本公司将保持五矿资本对其所拥有的生产经营性资产权属清晰。同时，本公司将保证五矿资本的资金、资产和其他资源将由自身独立控制并支配，不通过本公司自身及控制的关联企业违规占用公司的资产、资金及其他资源。3、保持五矿资本人员的独立性：本公司将确保五矿资本的董事、监事及高级管理人员将

严格按照《公司法》、《公司章程》的有关规定选其他中国五矿否是举产生，五矿资本总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书等高级管理人员不在本公司控制的

其他关联企业担任除董事、监事以外的其他职务或者领取报酬。本公司将通过合法程序推荐董事、监事人选，并由股东大会选举确定。高级管理人员由五矿资本董事会聘请。本公司将确保五矿资本按照国家法规、有关规定建立一套完整的、独立于控股

股东及实际控制人的劳动、人事、工资及社会保障

管理制度，继续维持五矿资本在劳动、人事和工资及社会保障管理等方面完全独立。4、保持五矿资本财务的独立性：本公司将保证五矿资本财务会计核

算部门的独立性，建立独立的会计核算体系和财务管理制度，并设置独立的财务部负责相关业务的具

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如未能及是否如未能及是否有时履行应承诺承诺承诺承诺及时时履行应承诺背景承诺方履行期说明未完类型内容时间期限严格说明下一限成履行的履行步计划具体原因体运作。五矿资本开设独立的银行账户，不与本公司及控制的其他关联企业共用银行账户。五矿资本的财务人员不在本公司及控制的其他企业兼职。五矿资本依法独立纳税。五矿资本将独立作出财务决策，不存在本公司以违法、违规的方式干预五矿资本的资金使用调度的情况，也不存在五矿资本为本公司及控制的其他关联企业提供担保的情况。5、保持五矿资本机构的独立性：本公司将确保五矿资本与本公司及控制的其他企业的机构保持完全分开和独立运作。本公司保证五矿资本保持健全的股份公司法人治理结构。五矿资本在机构设置方面完全具有自主权，不存在混业经营、合署办公的情形。五矿资本的股东大会、董事会、监事会以及公司各职

能部门等均依照法律、法规和公司章程独立行使职权，与本公司控制的其他关联企业的职能部门之间不存在从属关系。本公司除依法行使股东的权利外，亦不会干涉五矿资本相关机构进行运行和经营决策。

1、本次重组完成后，本公司及所控制的其他企业将

尽量减少与五矿资本的关联交易。2、对于无法避免或者确有必要而发生的关联交易，本公司承诺将遵解决

循市场化的公正、公平、公开的原则，依法签订协关联中国五矿否是议，按照有关法律法规、规范性文件和五矿资本公交易

司章程等有关规定履行合法程序，保证关联交易的公允性和合规性，保证不通过关联交易损害五矿资本及其他股东的合法权益，并按照相关法律法规、

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如未能及是否如未能及是否有时履行应承诺承诺承诺承诺及时时履行应承诺背景承诺方履行期说明未完类型内容时间期限严格说明下一限成履行的履行步计划具体原因

规范性文件的要求及时进行信息披露，关联交易定价遵循以下原则：（1）关联交易项目有国家定价或

国家指导价格的，适用国家定价或国家指导价格；

（2）关联交易项目没有国家定价或国家指导价格的，参照市场价格确定；（3）关联交易项目没有国家定价或国家指导价格的，同时也没有市场价格的，按实际成本加合理利润的原则由双方协商定

价；（4）对于某些无法按照“成本加利润”的原则确

定价格的特殊服务，由双方依据合理原则协商定价。3、本公司将按照法律、行政法规、各类规范性文件及五矿资本的章程、关联交易管理制度等的规定，履行合法程序及信息披露义务。

1、截至本承诺函出具之日，本公司及所控制的其他

企业（即本公司下属全资、控股或其他具有实际控制权的企业，但不含五矿资本及五矿资本下属公司，下同）未直接或间接从事与五矿资本（含五矿资本下属企业，下同）同类或类似且构成实质性同业竞争的业务。本公司在通过中国五矿股份有限公解决

司间接控制五矿资本期间，除非五矿资本明确书面同业中国五矿否是

表示不从事该类业务或放弃相关机会，本公司将不竞争再收购或新设立从事与五矿资本相同或者相似业务并对五矿资本构成实质性同业竞争的控股子公司；

如本公司在上述条件下设立新的控股子公司从事与

五矿资本相同或相似的业务，本公司同意五矿资本保留适时以公允价格购买该等业务的权利；2、本公司承诺对现有与五矿资本从事类似业务但不构成实

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如未能及是否如未能及是否有时履行应承诺承诺承诺承诺及时时履行应承诺背景承诺方履行期说明未完类型内容时间期限严格说明下一限成履行的履行步计划具体原因

质性同业竞争的其他企业的经营活动进行协调，以避免可能出现的同业竞争，并择机将这些企业转让给五矿资本、第三方或者停止其与五矿资本业务类

似并构成竞争的业务；3、本公司承诺根据市场情况

及所属各控股子公司具体经营状况确定经营原则，在控制五矿资本期间，境内外如有任何业务机会提供给本公司及所控制的其他企业，而该业务机会将导致与五矿资本产生同业竞争，本公司应立刻通知或促使所控制的其他企业立刻通知五矿资本该项业务机会，保证五矿资本较本公司或本公司所控制的其他企业在同等条件下享有优先权，并将协助五矿资本以本公司或本公司所控制的其他企业获得的条

件、公允条件或五矿资本可接受的条件取得该业务机会；4、在本公司间接控制五矿资本期间，如果本公司或本公司所控制的其他企业与五矿资本在经营

活动中发生同业竞争，五矿资本有权要求本公司进行协调并加以解决；5、本公司承诺不利用其对五矿

资本的控制能力，损害五矿资本以及五矿资本其他股东的权益。

1、保持五矿资本业务的独立性：本公司将保持上市

公司业务流程完整，生产经营场所独立，并能够保持对自身产供销系统和下属公司实施有效控制，完其他五矿股份全具备独立面向市场经营的能力。本公司除依法行否是使股东权利外，不会对五矿资本的正常经营活动进行干预。2、保持五矿资本资产的独立性：本公司将保持五矿资本对其所拥有的生产经营性资产权属清

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如未能及是否如未能及是否有时履行应承诺承诺承诺承诺及时时履行应承诺背景承诺方履行期说明未完类型内容时间期限严格说明下一限成履行的履行步计划具体原因晰。同时，本公司将保证五矿资本的资金、资产和其他资源将由自身独立控制并支配，不通过本公司自身及控制的关联企业违规占用公司的资产、资金及其他资源。3、保持五矿资本人员的独立性：本公司将确保五矿资本的董事、监事及高级管理人员将

严格按照《公司法》、《公司章程》的有关规定选举产生，五矿资本总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书等高级管理人员不在本公司控制的

其他关联企业担任除董事、监事以外的其他职务或者领取报酬。本公司将通过合法程序推荐董事、监事人选，并由股东大会选举确定。高级管理人员由五矿资本董事会聘请。本公司将确保五矿资本按照国家法规、有关规定建立一套完整的、独立于控股

股东及实际控制人的劳动、人事、工资及社会保障

管理制度，继续维持五矿资本在劳动、人事和工资及社会保障管理等方面完全独立。4、保持五矿资本财务的独立性：本公司将保证五矿资本财务会计核

算部门的独立性，建立独立的会计核算体系和财务管理制度，并设置独立的财务部负责相关业务的具体运作。五矿资本开设独立的银行账户，不与本公司及控制的其他关联企业共用银行账户。五矿资本的财务人员不在本公司及控制的其他企业兼职。五矿资本依法独立纳税。五矿资本将独立作出财务决策，不存在本公司以违法、违规的方式干预五矿资本的资金使用调度的情况，也不存在五矿资本为本公司及控制的其他关联企业提供担保的情况。5、保

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如未能及是否如未能及是否有时履行应承诺承诺承诺承诺及时时履行应承诺背景承诺方履行期说明未完类型内容时间期限严格说明下一限成履行的履行步计划具体原因

持五矿资本机构的独立性：本公司将确保五矿资本与本公司及控制的其他企业的机构保持完全分开和独立运作。本公司保证五矿资本保持健全的股份公司法人治理结构。五矿资本在机构设置方面完全具有自主权，不存在混业经营、合署办公的情形。五矿资本的股东大会、董事会、监事会以及公司各职

能部门等均依照法律、法规和公司章程独立行使职权，与本公司控制的其他关联企业的职能部门之间不存在从属关系。本公司除依法行使股东的权利外，亦不会干涉五矿资本相关机构进行运行和经营决策。

1、本次重组完成后，本公司及所控制的其他企业将

尽量减少与五矿资本的关联交易。2、对于无法避免或者确有必要而发生的关联交易，本公司承诺将遵循市场化的公正、公平、公开的原则，依法签订协议，按照有关法律法规、规范性文件和五矿资本公司章程等有关规定履行合法程序，保证关联交易的解决公允性和合规性，保证不通过关联交易损害五矿资关联五矿股份本及其他股东的合法权益，并按照相关法律法规、否是交易规范性文件的要求及时进行信息披露将保证该等关

联交易按公允的原则制定交易条件，经必要程序审核后实施关联交易定价遵循以下原则：（1）关联交

易项目有国家定价或国家指导价格的，适用国家定价或国家指导价格；（2）关联交易项目没有国家定

价或国家指导价格的，参照市场价格确定；（3）关联交易项目没有国家定价或国家指导价格的，同时

35/216五矿资本股份有限公司2026年半年度报告

如未能及是否如未能及是否有时履行应承诺承诺承诺承诺及时时履行应承诺背景承诺方履行期说明未完类型内容时间期限严格说明下一限成履行的履行步计划具体原因

也没有市场价格的，按实际成本加合理利润的原则由双方协商定价；（4）对于某些无法按照“成本加利润”的原则确定价格的特殊服务，由双方依据合理原则协商定价。3、本公司将严格按照《公司法》等法律法规以及五矿资本公司章程的有关规定行使股东权利；在五矿资本股东大会对有关本公司及所控

制的其他企业的关联交易进行表决时，履行回避表决义务。

1、本公司直接及间接控制五矿资本期间，除非五矿

资本明确书面表示不从事该类业务或放弃相关机会，本公司将不再新设立从事与五矿资本相同或者相似业务并对五矿资本构成实质性同业竞争的控股子公司；如本公司在上述条件下设立新的控股子公

司从事与五矿资本相同或者相似的业务，本公司将同意五矿资本保留适时以公允价格购买该等业务的权利；2、本公司承诺对现有与五矿资本从事类似业解决务但不构成实质性同业竞争的其他控股子公司的经同业五矿股份否是

营活动进行协调，以避免可能出现的同业竞争，并竞争

择机将这些公司转让给五矿资本、第三方或者停止

其与五矿资本业务类似并构成竞争的业务；3、本公司承诺根据市场情况及所属各控股子公司具体经营

状况确定经营原则，在其实际控制五矿资本期间，境内外如有任何业务机会提供给本公司或其下属公司，而该业务机会将导致与五矿资本产生同业竞争，本公司应立刻通知或促使其附属公司立刻通知五矿资本该项业务机会，保证五矿资本较本公司或

36/216五矿资本股份有限公司2026年半年度报告

如未能及是否如未能及是否有时履行应承诺承诺承诺承诺及时时履行应承诺背景承诺方履行期说明未完类型内容时间期限严格说明下一限成履行的履行步计划具体原因

其下属公司在同等条件下享有优先权，并将协助五矿资本以本公司获得的条件、公允条件或五矿资本

可接受的条件取得该业务机会；4、在本公司控制五

矿资本期间，如果本公司直接或间接控制的子公司

（五矿资本下属子公司除外）与五矿资本在经营活

动中发生同业竞争，五矿资本有权要求本公司进行协调并加以解决；5、本公司承诺不利用其对五矿资

本的实际控制能力，损害五矿资本以及五矿资本其他股东的权益。

1、承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人

输送利益，也不采用其他方式损害本公司利益；2、承诺勤俭节约，严格按照国家、地方及本公司有关规定对职务消费进行约束，不过度消费，不铺张浪费；3、承诺不动用本公司资产从事与本人履行职责无关的

投资、消费活动；4、承诺促使董事会或薪酬委员会制定的薪酬政策与本公司填补回报措施的执行情况相与再融资公司全体董挂钩，并在公司董事会或股东大会审议该薪酬制度议相关的承其他事及高级管否是

案时投赞成票（如有投票/表决权）；5、如本公司将诺理人员

来推出股权激励计划，则促使本公司股权激励的行权条件与本公司填补回报措施的执行情况相挂钩，并在公司董事会或股东大会审议该员工股权激励议案时

投赞成票（如有投票/表决权）；6、若上述承诺与中国证监会关于填补回报措施及其承诺的明确规定不

符或未能满足相关规定的，本人将根据中国证监会最新规定及监管要求进行相应调整。

37/216五矿资本股份有限公司2026年半年度报告

二、报告期内控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况

□适用√不适用

三、违规担保情况

□适用√不适用

38/216五矿资本股份有限公司2026年半年度报告

四、半年报审计情况

□适用√不适用

五、上年年度报告非标准审计意见涉及事项的变化及处理情况

□适用√不适用

六、破产重整相关事项

□适用√不适用

七、重大诉讼、仲裁事项

√本报告期公司有重大诉讼、仲裁事项□本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项

(一)诉讼、仲裁事项已在临时公告披露且无后续进展的

√适用□不适用事项概述及类型查询索引五矿信托与佛山振兴共济文化投资有限公司、1.2016年12月27日发布的《金瑞新材料科技云南振戎润德集团有限公司、广东振戎能源有股份有限公司发行股份购买资产并募集配套限公司营业信托纠纷案，五矿信托核心诉求获资金暨关联交易报告书（修订稿）》；2.《五矿得终审法院判决支持，正在执行中。2020年6资本股份有限公司2025年年度报告》。

月，本案涉案债权对外转让，青海省高级人民法院已裁定终结本次执行。

五矿信托与云南振戎润德文化传播有限公司、1.2016年12月27日发布的《金瑞新材料科技云南振戎润德集团有限公司、杨瑞借款合同纠股份有限公司发行股份购买资产并募集配套纷案，五矿信托核心诉求获得终审法院判决支资金暨关联交易报告书（修订稿）》；2.《五矿持，正在执行中。2020年6月，本案涉案债权资本股份有限公司2025年年度报告》。

对外转让，青海省高级人民法院已裁定终结本次执行。

五矿信托与武汉金正茂商务有限公司、武汉徐1.2016年12月27日发布的《金瑞新材料科技东房地产开发有限公司、陈乐铸、朱珠微、朱股份有限公司发行股份购买资产并募集配套孟元、陈乐龙、易香玉、湖北凯旋门广场购物资金暨关联交易报告书（修订稿）》；2.《五矿中心有限公司、普提金集团有限公司营业信托资本股份有限公司2025年年度报告》。

纠纷案，2017年12月，最高人民法院判决二审判决五矿信托胜诉，正在执行中。本案涉案债权已对外转让，处置完毕。因受让人委托，五矿信托继续受托处置汉正街项目资产。

五矿信托与内蒙古中西矿业有限公司、甘肃建1.2016年12月27日发布的《金瑞新材料科技新实业集团有限公司、甘肃万星实业股份有限股份有限公司发行股份购买资产并募集配套公司、刘建民、王爱琴借款合同纠纷案，法院资金暨关联交易报告书（修订稿）》；2.《五矿裁定批准中西矿业重整计划草案并终止其重资本股份有限公司2025年年度报告》。

整程序，终结甘肃万星实业股份有限公司破产程序，终结甘肃建新实业集团有限公司的破产重整程序。我司已收到部分回款，上述案件五矿信托均作为债权人参与债权分配。目前仍在执行中。

五矿信托就成都森宇实业集团借款合同纠纷1.2016年12月27日发布的《金瑞新材料科技案向青海省高级人民法院起诉，青海省高院于股份有限公司发行股份购买资产并募集配套2016年3月22日出具民事调解书，因对方未资金暨关联交易报告书（修订稿）》；2.《五矿履行，五矿信托于2016年5月17日向青海省资本股份有限公司2025年年度报告》。

高级人民法院申请强制执行。2023年5月24

39/216五矿资本股份有限公司2026年半年度报告日，四川省成都市双流区人民法院作出（2023）川0116破申13号民事裁定书，裁定受理成都森宇实业集团有限公司破产清算一案，本案执行程序中止。五矿信托作为成都森宇实业集团有限公司债权人，进行债权申报。2024年6月，五矿信托在破产程序中行使抵押物优先权受偿2.5亿元。2025年1月，五矿信托自破产程序受偿回款600万元，2025年6月，五矿信托自破产程序受偿回款500万元。成都森宇实业集团有限公司破产清算程序仍在推进中。

(二)临时公告未披露或有后续进展的诉讼、仲裁情况

□适用√不适用

(三)其他说明

□适用√不适用

八、上市公司及其董事、高级管理人员、控股股东、实际控制人涉嫌违法违规、受到处罚及整改情况

□适用√不适用

九、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明

□适用√不适用

十、重大关联交易

(一)与日常经营相关的关联交易

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用√不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

√适用□不适用

根据市场情况和实际经营需要，经公司2025年年度股东会审议通过，确定了公司2026年年度日常关联交易额度的上限，具体见《五矿资本股份有限公司关于预计2026年度日常关联交易的公告》（临2026-013）。

公司根据上述上限，协调实际经营情况，对相关交易进行了总量控制。经统计2026年半年度的汇总数据，2026年半年度各项日常关联交易均未超限。报告期内执行情况如下表所示：

单位：万元币种：人民币

类型/交易内容关联交易方合计

中国五矿及其下属单位（含五矿财务）

融入资金余额360000.00及绵商行

中国五矿及其下属单位（含五矿财务）

融出资金余额120000.00及绵商行

关联方资金中国五矿及其下属单位（含五矿财务）

向关联方支付利息2023.51融通及绵商行

中国五矿及其下属单位（含五矿财务）

存出资金余额685693.40及绵商行

中国五矿及其下属单位（含五矿财务）

从关联方收取的利息1378.41及绵商行

40/216五矿资本股份有限公司2026年半年度报告

经营租赁收入中国五矿及其下属单位1081.87

经营租赁支出中国五矿及其下属单位4489.81

关联租赁融资租赁资产余额中国五矿及其下属单位123704.50融资租赁收入和手续费

中国五矿及其下属单位1576.68收入

财务咨询收入中国五矿及其下属单位-

中国五矿及其下属单位及绵商行、工银

信托受益权受让余额-关联信托安盛

中国五矿及其下属单位及绵商行、工银

信托受益权转让余额-安盛投资银行业务财务顾

中国五矿及其下属单位92.21

关联证券业问、承销收入

务证券经纪业务收入中国五矿及其下属单位-

投资咨询业务收入中国五矿及其下属单位-

关联采购、采购商品、接受劳务中国五矿及其下属单位及工银安盛12478.91

销售业务销售商品、提供劳务中国五矿及其下属单位7.83

期货账户资金余额中国五矿及其下属单位364875.78关联期货业

期货交易手续费收入中国五矿及其下属单位351.56务

支付客户保证金利息中国五矿及其下属单位148.07

认购金融产品余额、资中国五矿及其下属单位（含五矿财务）34913.16

产管理余额及绵商行、工银安盛

关联资产管中国五矿及其下属单位（含五矿财务）

投资收益187.45

理业务及绵商行、工银安盛

中国五矿及其下属单位（含五矿财务）

受托资产管理业务收入59.38

及绵商行、工银安盛

关联场外衍权利金收入中国五矿及其下属单位-

生品业务保证金中国五矿及其下属单位-

合计1713062.53

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

(二)资产收购或股权收购、出售发生的关联交易

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用√不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

4、涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况

□适用√不适用

41/216五矿资本股份有限公司2026年半年度报告

(三)共同对外投资的重大关联交易

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

√适用□不适用事项概述查询索引公司于2025年11月19日召开第九届董

事会第二十八次会议，于2025年12月15日

召开2025年第四次临时股东会，审议批准了《关于控股子公司五矿信托与关联方共同投资的议案》，公司控股子公司五矿信托与公司控股股东五矿股份全资子公司五矿地产控股共同出资设立合资公司，注册资本1000001.《五矿资本股份有限公司关于子公司拟与关万元，其中五矿信托认缴注册资本30000联方共同设立合资公司暨关联交易公告》（临万元，2025-078）持有合资公司的股权比例即认缴出资的比例30%700002.《五矿资本股份有限公司关于子公司与关联为，五矿地产控股认缴注册资本万方共同设立合资公司暨关联交易的进展公告》元，持有合资公司的股权比例即认缴出资的比

70%（临2026-001）例为。

合资公司已在北京市东城区市场监督管

理局完成工商注册登记，五矿信托及五矿地产控股已经按照协议约定履行了在2025年12月

31日前的出资义务，并完成了相关出资资产包的交割过户。

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

(四)关联债权债务往来

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用√不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

(五)公司与存在关联关系的财务公司、公司控股财务公司与关联方之间的金融业务

√适用□不适用

1、存款业务

√适用□不适用

单位：元币种：人民币每日本期发生额关关联最高存款利本期合计取出金联期初余额本期合计存入金期末余额关系存款率范围额方额限额

42/216五矿资本股份有限公司2026年半年度报告

存在五关联

矿关系0.35%-3187544752.8185231440371.084919432430.23499552693.6无

财的财1.35%863务务公司

合///3187544752.8185231440371.084919432430.23499552693.6计863

2、贷款业务

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期发生额贷款利期末关联方关联关系贷款额度期初余额本期合计本期合计率范围余额贷款金额还款金额存在关联关

五矿财务系的财务公0/0000司

合计///0000

3、授信业务或其他金融业务

√适用□不适用

单位：元币种：人民币关联方关联关系业务类型总额实际发生额存在关联关系的财务

五矿财务流动资金贷款1500000000.000公司存在关联关系的财务

五矿财务同业拆借4000000000.000公司

4、其他说明

□适用√不适用

(六)其他重大关联交易

□适用√不适用

(七)其他

□适用√不适用

十一、重大合同及其履行情况

(一)托管、承包、租赁事项

□适用√不适用

43/216五矿资本股份有限公司2026年半年度报告

(二)报告期内履行的及尚未履行完毕的重大担保情况

□适用√不适用

(三)其他重大合同

□适用√不适用

十二、募集资金使用进展说明

□适用√不适用

十三、其他重大事项的说明

□适用√不适用

44/216五矿资本股份有限公司2026年半年度报告

第六节股份变动及股东情况

一、股本变动情况

(一)股份变动情况表

1、股份变动情况表

报告期内，公司股份总数及股本结构未发生变化。

2、股份变动情况说明

□适用√不适用3、报告期后到半年报披露日期间发生股份变动对每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如有）

□适用√不适用

4、公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

□适用√不适用

(二)限售股份变动情况

□适用√不适用

二、股东情况

(一)股东总数：

截至报告期末普通股股东总数(户)110692

截至报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户）0

(二)截至报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表

单位：股

前十名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）

持有有质押、标记股东名称报告期内增比例限售条或冻结情况股东期末持股数量（全称）减(%)件股份股份性质数量数量状态国有

中国五矿股份有限公司0211706404247.070无0法人

长沙矿冶研究院有限责01507519553.3500国有无任公司法人国有

中建资本控股有限公司01323592472.940无0法人境内

华宝证券－平安银行－非国

华宝证券华增五号集合01176385212.620无0有法资产管理计划人境内

杨绍晖11508701359575010.800无0自然人

45/216五矿资本股份有限公司2026年半年度报告

境内

陈俊毅69600233236000.520无0自然人境内

张小霞75900214723000.480无0自然人

香港中央结算有限公司-10407565188592360.420无0其他境内

徐开东2659400175352000.390无0自然人境内

张勇091811600.200无0自然人

前十名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份）持有无限售条件流通股股份种类及数量股东名称的数量种类数量

211706404

中国五矿股份有限公司2117064042人民币普通股2长沙矿冶研究院有限责任公司150751955人民币普通股150751955中建资本控股有限公司132359247人民币普通股132359247

华宝证券－平安银行－华宝证券华增117638521人民币普通股117638521五号集合资产管理计划杨绍晖35957501人民币普通股35957501陈俊毅23323600人民币普通股23323600张小霞21472300人民币普通股21472300香港中央结算有限公司18859236人民币普通股18859236徐开东17535200人民币普通股17535200张勇9181160人民币普通股9181160前十名股东中回购专户情况说明无

上述股东委托表决权、受托表决权、无放弃表决权的说明上述前十名股东及前十名无限售条件股东中第一大股东

为公司控股股东，第二大股东为公司实际控制人中国五上述股东关联关系或一致行动的说明

矿控制下的企业；除上述情况，公司未知其他股东是否存在关联关系和一致行动。

表决权恢复的优先股股东及持股数量无的说明

持股5%以上股东、前十名股东及前十名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用√不适用

前十名股东及前十名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用√不适用前十名有限售条件股东持股数量及限售条件

□适用√不适用

(三)战略投资者或一般法人因配售新股成为前十名股东

□适用√不适用

46/216五矿资本股份有限公司2026年半年度报告

三、董事和高级管理人员情况

(一)现任及报告期内离任董事和高级管理人员持股变动情况

□适用√不适用其它情况说明

□适用√不适用

(二)董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况

□适用√不适用

(三)其他说明

□适用√不适用

四、控股股东或实际控制人变更情况

□适用√不适用

五、优先股相关情况

□适用√不适用

47/216五矿资本股份有限公司2026年半年度报告

第七节债券相关情况

一、公司债券（含企业债券）和非金融企业债务融资工具

√适用□不适用

(一)公司债券（含企业债券）

√适用□不适用

1、公司债券基本情况

单位：元币种：人民币

2026是否

年8存在交投资月31还本受托终止利率易主承者适

债券名称简称代码发行日起息日日后到期日债券余额%付息管理交易机制上市（）场销商当性的最方式人或挂所安排近回牌的售日风险五矿资本控

股有限公司按年信达面向匹配成交、

2023五矿年面向23付息，上证券专业点击成交、五

专业投资者 01 115672.SH 2023-8-10 2023-8-10

不涉2026-8-102000000000.003.04证券到期交股份机构询价成交、否资及有限公开发行公一次所有限投资竞买成交和

司债券(公司第一还本公司者协商成交

期)

五矿资本控按年信达面向匹配成交、五矿

股有限公司23付息，上证券专业点击成交、2023五不涉证券年面向交资 02 115850.SH 2023-8-21 2023-8-21 2026-8-21 1500000000.00 2.99 到 期 股份 机构 询价成交、 否及 有限专业投资者一次所有限投资竞买成交和公司公开发行公还本公司者协商成交

48/216五矿资本股份有限公司2026年半年度报告

司债券(第二

期)五矿资本控

股有限公司按年信达面向匹配成交、

2023五矿年面向23付息，上证券专业点击成交、五

专业投资者 03 240139.SH 2023-10-27 2023-10-27

不涉2026-10-271300000000.003.27证券到期交股份机构询价成交、否资及有限公开发行公一次所有限投资竞买成交和公司

司债券(第三还本公司者协商成交

期)五矿资本控

股有限公司按年信达面向匹配成交、

2024五矿年面向24付息，上证券专业点击成交、五

专业投资者 01 240856.SH 2024-4-12 2024-4-12

不涉2027-4-121600000000.002.60证券到期交股份机构询价成交、否资及有限公开发行公一次所有限投资竞买成交和

司债券(公司第一还本公司者协商成交

期)五矿资本控

股有限公司按年信达面向匹配成交、

2024五矿年面向24付息，上证券专业点击成交、五

专业投资者 02 241846.SH 2024-10-25 2024-10-25

不涉2027-10-251500000000.002.35证券到期交股份机构询价成交、否资及有限公开发行公一次所有限投资竞买成交和公司

司债券(第二还本公司者协商成交

期)五矿资本控

股有限公司按年华金面向匹配成交、

2025五矿年面向25付息，上证券专业点击成交、五

专业投资者 01 243028.SH 2025-5-22 2025-5-22

不涉2028-5-221500000000.002.43证券到期交股份机构询价成交、否资及有限公开发行公一次所有限投资竞买成交和

司债券(公司第一还本公司者协商成交

期)

49/216五矿资本股份有限公司2026年半年度报告

五矿资本控

股有限公司按年华金面向匹配成交、

2025五矿年面向25付息，上证券专业点击成交、五

专业投资者 02 243212.SH 2025-6-24 2025-6-24

不涉2028-6-241500000000.002.30证券到期交股份机构询价成交、否资及有限公开发行公一次所有限投资竞买成交和公司

司债券(第二还本公司者协商成交

期)五矿资本控

股有限公司按年华金面向匹配成交、

2025五矿年面向25付息，上证券专业点击成交、五

专业投资者 04 243425.SH 2025-7-24 2025-7-24

不涉2030-7-241000000000.002.45证券到期交股份机构询价成交、否资及有限公开发行公一次所有限投资竞买成交和公司

司债券(第三还本公司者协商成交

期)五矿资本控

股有限公司按年华金面向匹配成交、

2025五矿年面向25付息，上证券专业点击成交、五

专业投资者 05 243504.SH 2025-8-6 2025-8-6

不涉2028-8-61500000000.002.30证券到期交股份机构询价成交、否资及有限公开发行公一次所有限投资竞买成交和

司债券(公司第四还本公司者协商成交

期)五矿资本控

股有限公司按年华金面向匹配成交、

2025五矿年面向25付息，上证券专业点击成交、五

专业投资者 06 243628.SH 2025-8-21 2025-8-21

不涉2030-8-21620000000.002.56证券到期交股份机构询价成交、否资及有限公开发行公一次所有限投资竞买成交和公司

司债券(第五还本公司者协商成交

期)

五矿资本控25按年上华金面向匹配成交、五

股有限公司 07 243877.SH 2025-9-23 2025-9-23

不涉2028-9-231000000000.002.35五矿付息，交证券专业点击成交、否

2025资及证券年面向到期所股份机构询价成交、

50/216五矿资本股份有限公司2026年半年度报告

专业投资者一次有限有限投资竞买成交和公开发行公还本公司公司者协商成交

司债券(第六

期)五矿资本控

股有限公司按年华金面向匹配成交、

2026五矿年面向26付息，上证券专业点击成交、五

专业投资者 01 245503.SH 2026-6-22 2026-6-22

不涉2031-6-221500000000.002.28证券到期交股份机构询价成交、否资及有限公开发行公一次所有限投资竞买成交和

(公司司债券第一还本公司者协商成交

期)五矿资本控

股有限公司按年华金面向匹配成交、

2026五矿年面向26付息，上证券专业点击成交、五

专业投资者 02 245692.SH 2026-7-21 2026-7-21

不涉2029-7-212000000000.001.97证券到期交股份机构询价成交、否资及有限公开发行公一次所有限投资竞买成交和

(公司司债券第二还本公司者协商成交

期)五矿资本控

股有限公司按年华金面向匹配成交、

2026五矿年面向26付息，上证券专业点击成交、五

专业投资者 03 245848.SH 2026-8-13 2026-8-13

不涉2031-8-131300000000.002.10证券到期交股份机构询价成交、否资及有限公开发行公一次所有限投资竞买成交和公司

司债券(第三还本公司者协商成交

期)

五矿资本控按年华金面向匹配成交、五矿股有限公司

202626付息，上证券专业点击成交、五

年面向 04 245955.SH 2026-8-25 2026-8-25

不涉2029-8-251000000000.001.84证券到期交股份机构询价成交、否资及有限专业投资者一次所有限投资竞买成交和公司公开发行公还本公司者协商成交

51/216五矿资本股份有限公司2026年半年度报告

司债券(第四

期)公司对债券终止上市或挂牌风险的应对措施

□适用√不适用

2、公司或投资者选择权条款、投资者保护条款的触发和执行情况

√适用□不适用

发行人所发行的债券未设置投资者选择权条款；报告期内未触发发行人偿债保障措施承诺、发行人行为限制承诺、发行人资信维持承诺和交叉保护承诺等投资者保护条款。

3、信用评级结果调整情况

□适用√不适用其他说明不适用

4、担保情况、偿债计划及其他偿债保障措施在报告期内的变更、变化和执行情况及其影响

√适用□不适用变更是否已取债券是否发生变化变更对债券投债券代码现状执行情况变化情况变更前后情况变更原因得有权机构批简称变更资者权益的影响准

115672.SH 23 五 募集说明书已明

资01按约定执行不适用否不适用不适用否不适用确约定偿债计划

115850.SH 23 五 募集说明书已明02 按约定执行 不适用 否 不适用 不适用 否 不适用资 确约定偿债计划

240139.SH 23 五 募集说明书已明03 按约定执行 不适用 否 不适用 不适用 否 不适用资 确约定偿债计划

240856.SH 24 五 募集说明书已明01 按约定执行 不适用 否 不适用 不适用 否 不适用资 确约定偿债计划

52/216五矿资本股份有限公司2026年半年度报告

241846.SH 24 五 募集说明书已明02 按约定执行 不适用 否 不适用 不适用 否 不适用资 确约定偿债计划

243028.SH 25 五 募集说明书已明 按约定执行 不适用 否 不适用 不适用 否 不适用

资01确约定偿债计划

243212.SH 25 五 募集说明书已明

资02按约定执行不适用否不适用不适用否不适用确约定偿债计划

243425.SH 25 五 募集说明书已明04 按约定执行 不适用 否 不适用 不适用 否 不适用资 确约定偿债计划

243504.SH 25 五 募集说明书已明

资05按约定执行不适用否不适用不适用否不适用确约定偿债计划

243628.SH 25 五 募集说明书已明06 按约定执行 不适用 否 不适用 不适用 否 不适用资 确约定偿债计划

243877.SH 25 五 募集说明书已明07 按约定执行 不适用 否 不适用 不适用 否 不适用资 确约定偿债计划

245503.SH 26五 募集说明书已明01 按约定执行 不适用 否 不适用 不适用 否 不适用资 确约定偿债计划

245692.SH 26 五 募集说明书已明02 按约定执行 不适用 否 不适用 不适用 否 不适用资 确约定偿债计划

245848.SH 26 五 募集说明书已明03 按约定执行 不适用 否 不适用 不适用 否 不适用资 确约定偿债计划

245955.SH 26 五 募集说明书已明 按约定执行 不适用 否 不适用 不适用 否 不适用

资04确约定偿债计划

53/216五矿资本股份有限公司2026年半年度报告

(二)公司债券募集资金情况

□公司债券在报告期内涉及募集资金使用或者整改

√本公司所有公司债券在报告期内均不涉及募集资金使用或者整改

(三)专项品种债券应当披露的其他事项

□适用√不适用

(四)报告期内公司债券相关重要事项

√适用□不适用

1、非经营性往来占款和资金拆借

(1)非经营性往来占款和资金拆借余额报告期初，公司合并口径应收的非因生产经营直接产生的对其他方的往来占款和资金拆借（以下简称非经营性往来占款和资金拆借）余额：0.00亿元；

报告期内，非经营性往来占款和资金拆借新增：0.00亿元，收回：0.00亿元；

非经营性往来占款或资金拆借情形是否存在违反募集说明书相关约定或承诺的情况

□是√否

报告期末，未收回的非经营性往来占款和资金拆借合计：0.00亿元，其中控股股东、实际控制人及其他关联方占款或资金拆借合计：0.00亿元。

(2)非经营性往来占款和资金拆借明细

报告期末，公司合并口径未收回的非经营性往来占款和资金拆借占合并口径净资产的比例：0%是否超过合并口径净资产的10%：□是√否

(3)以前报告期内披露的回款安排的执行情况

√完全执行□未完全执行□不适用

2、负债情况

(1)有息债务及其变动情况

1.1公司债务结构情况

报告期初和报告期末，公司（非公司合并范围口径）有息债务余额分别为0.00亿元和0.00亿元，报告期内有息债务余额同比变动0.00%。

单位：亿元币种：人民币到期时间金额占有息债有息债务类别1年以内（超过1年（金额合计务的占比（%已逾期含）不含））

公司信用类债0.000.000.000.000.00券

银行贷款0.000.000.000.000.00

非银行金融机0.000.000.000.000.00构贷款

其他有息债务0.000.000.000.000.00

合计0.000.000.000.00—

54/216五矿资本股份有限公司2026年半年度报告

报告期末公司存续的公司信用类债券中，公司债券余额0.00亿元，企业债券余额0.00亿元，非金融企业债务融资工具余额0.00亿元。

1.2公司合并口径有息债务结构情况

报告期初和报告期末，公司合并报表范围内公司有息债务余额分别为707.68亿元和663.35亿元，报告期内有息债务余额同比变动-6.26%。

单位：亿元币种：人民币到期时间金额占有息债有息债务类别1年以内超过1年（金额合计务的占比（%已逾期（含）不含））

公司信用类债券0.0096.00100.35196.3529.60

银行贷款0.00385.3032.77418.0663.02

非银行金融机构0.0043.740.0043.746.59贷款

其他有息债务0.003.821.385.190.78

合计0.00528.86134.49663.35—

报告期末，公司合并口径存续的公司信用类债券中，公司债券余额164.35亿元，企业债券余额0.00亿元，非金融企业债务融资工具余额0.00亿元。

1.3境外债券情况

截止报告期末，公司合并报表范围内发行的境外债券余额0.00亿元人民币。

(2)报告期末公司及其子公司存在逾期金额超过1000万元或者占公司合并报表范围上年末净资

产5%以上的有息债务或者公司信用类债券逾期情况

□适用√不适用

(3)可对抗第三人的优先偿付负债情况

截至报告期末，公司合并报表范围内存在可对抗第三人的优先偿付负债：

□适用√不适用

3、报告期内信息披露事务管理制度变更情况

□发生变更√未发生变更

55/216五矿资本股份有限公司2026年半年度报告

(五)银行间债券市场非金融企业债务融资工具

□适用√不适用

(六)公司报告期内合并报表范围亏损超过上年末净资产10%

□适用√不适用

(七)违反规定及约定情况

报告期内违反法律法规、自律规则、公司章程、信息披露事务管理制度等规定以及债券募集说明

书约定或承诺的情况，以及相关情况对债券投资者权益的影响□适用√不适用

(八)主要会计数据和财务指标

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本报告期末主要指标本报告期末上年度末比上年度末变动原因增减（%）

流动比率91.7989.123.00

速动比率91.6288.943.01

增加0.74个

资产负债率（%）65.8365.09百分点本报告期比本报告期

1-6上年同期上年同期增变动原因（月）

减(%)本报告期该指标

增长主要系：1、

公司信托、证券及期货等金融业务经营情况良好，综合盈利水平较上年同期有

扣除非经常性损益后净1100754416.97525147891.34109.61所提升；2、公司利润积极把握市场机遇，金融资产的公允价值变动收益以及权益法核算的长期股权投资收益较去年同期大幅增加。

变动原因同扣除

EBITDA全部债务比 1.79 1.19 50.42 非经常性损益后净利润。

变动原因同扣除

利息保障倍数8.136.0334.83非经常性损益后净利润。

本报告期该指标

现金利息保障倍数4.06-4.44不适用增长主要系：本报告期公司的期

56/216五矿资本股份有限公司2026年半年度报告

货客户权益规模

大幅上升，导致经营性现金流量净额同比增加。

EBITDA利息保障倍数 8.94 7.26 23.14

贷款偿还率（%）100.00100.00

利息偿付率（%）100.00100.00

二、可转换公司债券情况

□适用√不适用

57/216五矿资本股份有限公司2026年半年度报告

第八节财务报告

一、审计报告

□适用√不适用

二、财务报表合并资产负债表

2026年6月30日

编制单位：五矿资本股份有限公司

单位：元币种：人民币项目附注2026年6月30日2025年12月31日

流动资产：

货币资金26383418836.3819945316584.54

结算备付金754642834.56524785704.14

拆出资金-1199399864.48

交易性金融资产13684808488.9810959537833.60

衍生金融资产4887889.192438639.27应收票据

应收账款105341304.4092923937.50应收款项融资

预付款项29276274.3931467840.80应收保费应收分保账款应收分保合同准备金

其他应收款793735003.27530583914.94

其中：应收利息4879799.784222267.87

应收股利22577454.1542621225.67

买入返售金融资产1832849537.412544852267.07

存货145492342.36146397337.21

其中：数据资源合同资产持有待售资产

一年内到期的非流动资产17327003478.8518935835843.85

其他流动资产17582134419.0516894566427.95

流动资产合计78643590408.8471808106195.35

非流动资产：

发放贷款和垫款

债权投资267030614.23604615918.32

其他债权投资7713459237.848236722617.00

长期应收款27894172688.7128374566900.75

长期股权投资5917262863.005416861383.21

其他权益工具投资26136124942.5626556454010.64

其他非流动金融资产875895857.03959374322.54

投资性房地产302284451.29294273598.21

固定资产606177188.64645321554.74在建工程生产性生物资产

58/216五矿资本股份有限公司2026年半年度报告

油气资产

使用权资产212099825.55263471587.54

无形资产425357717.59455686934.34

其中：数据资源开发支出

其中：数据资源

商誉2046552994.662046552994.66

长期待摊费用40727239.6851566727.57

递延所得税资产2984097895.113017216549.73

其他非流动资产50756888.4469636010.93

非流动资产合计75472000404.3376992321110.18

资产总计154115590813.17148800427305.53

流动负债：

短期借款23986813673.5826629209649.82向中央银行借款

拆入资金4383250911.117020293316.66

交易性金融负债1310508368.741166020414.04

衍生金融负债18578163.5039425237.00

应付票据1477294196.70746250000.00

应付账款42792281.1541113431.52

预收款项34060.0232828.59

合同负债126269076.8643387928.66

卖出回购金融资产款10471682784.1011591687378.91吸收存款及同业存放

代理买卖证券款4216770837.543383639088.76

代理承销证券款900000.00

应付职工薪酬901968023.921005445837.77

应交税费88615333.1889449258.58

其他应付款2805710840.41356130046.47

其中：应付利息672410.97应付股利应付手续费及佣金应付分保账款持有待售负债

一年内到期的非流动负债9892505640.418132664820.10

其他流动负债25954867929.6920324495190.48

流动负债合计85677662120.9180570144427.36

非流动负债：

保险合同准备金

长期借款3276746408.843451795008.87

应付债券10035000000.009905000000.00

其中：优先股永续债

租赁负债137537704.57158891369.91

长期应付款679164227.87857657446.63

长期应付职工薪酬598667373.53607289771.05

预计负债913612245.241071096850.86

递延收益3270666.573437333.25

59/216五矿资本股份有限公司2026年半年度报告

递延所得税负债31251812.7287088729.00

其他非流动负债98732369.87144783171.39

非流动负债合计15773982809.2116287039680.96

负债合计101451644930.1296857184108.32

所有者权益（或股东权益）：

实收资本（或股本）4498065459.004498065459.00其他权益工具

其中：优先股永续债

资本公积21687264292.0421687264292.04

减：库存股

其他综合收益-1447748550.70-965800921.83

专项储备11600.6411600.64

盈余公积1602489210.231577872611.20

一般风险准备2845439994.472845439994.47

未分配利润13449524814.7912405689535.88

归属于母公司所有者权益42635046820.4742048542571.40（或股东权益）合计

少数股东权益10028899062.589894700625.81所有者权益（或股东权52663945883.0551943243197.21益）合计

负债和所有者权益154115590813.17148800427305.53（或股东权益）总计

公司负责人：赵立功主管会计工作负责人：叶志翔会计机构负责人：孙益儿母公司资产负债表

2026年6月30日

编制单位：五矿资本股份有限公司

单位：元币种：人民币项目附注2026年6月30日2025年12月31日

流动资产：

货币资金23840307.9342395887.22交易性金融资产衍生金融资产应收票据应收账款应收款项融资

预付款项4750.00-

其他应收款250015585.15100000000.00

其中：应收利息

应收股利250000000.00100000000.00存货

其中：数据资源合同资产持有待售资产一年内到期的非流动资产

60/216五矿资本股份有限公司2026年半年度报告

其他流动资产8186450.628187956.35

流动资产合计282047093.70150583843.57

非流动资产：

债权投资其他债权投资长期应收款

长期股权投资37686570587.1537686570587.15其他权益工具投资其他非流动金融资产投资性房地产

固定资产62346.5623667.45在建工程生产性生物资产油气资产

使用权资产98601.61156982.75无形资产

其中：数据资源开发支出

其中：数据资源商誉长期待摊费用递延所得税资产其他非流动资产

非流动资产合计37686731535.3237686751237.35

资产总计37968778629.0237837335080.92

流动负债：

短期借款交易性金融负债衍生金融负债应付票据应付账款预收款项合同负债

应付职工薪酬9314661.4211708065.84

应交税费65171.9223524.48

其他应付款7131451039.877180851964.03

其中：应付利息应付股利持有待售负债

一年内到期的非流动负债122393.49119990.25其他流动负债

流动负债合计7140953266.707192703544.60

非流动负债：

长期借款应付债券

其中：优先股永续债

租赁负债42427.2741676.64

61/216五矿资本股份有限公司2026年半年度报告

长期应付款

长期应付职工薪酬10480865.9610480865.96预计负债递延收益递延所得税负债其他非流动负债

非流动负债合计10523293.2310522542.60

负债合计7151476559.937203226087.20

所有者权益（或股东权益）：

实收资本（或股本）4498065459.004498065459.00其他权益工具

其中：优先股永续债

资本公积25181881341.9125181881341.91

减：库存股其他综合收益

专项储备11600.6411600.64

盈余公积855203087.79830586488.76

未分配利润282140579.75123564103.41所有者权益（或股东权30817302069.0930634108993.72益）合计

负债和所有者权益37968778629.0237837335080.92（或股东权益）总计

公司负责人：赵立功主管会计工作负责人：叶志翔会计机构负责人：孙益儿合并利润表

2026年1—6月

单位：元币种：人民币项目附注2026年半年度2025年半年度

一、营业总收入3230408630.033330247455.83

其中：营业收入721875598.70623344186.61

利息收入1303097558.711646826829.46已赚保费

手续费及佣金收入1205435472.621060076439.76

二、营业总成本3007224712.082847632569.88

其中：营业成本682673438.11600074816.66

利息支出467235402.59752817844.94

手续费及佣金支出434466876.84230729803.67退保金赔付支出净额提取保险责任准备金净额保单红利支出分保费用

税金及附加26784206.6612135552.14

销售费用21516091.2115307574.84

管理费用1163039462.401068335874.24

62/216五矿资本股份有限公司2026年半年度报告

研发费用10475525.6919592112.25

财务费用201033708.58148638991.14

其中：利息费用202508189.28150815821.79

利息收入2101014.472716436.30

加：其他收益4543122.974223214.05投资收益（损失以“-”号724995366.49466815315.24填列）

其中：对联营企业和合营企730304929.28385879103.02业的投资收益以摊余成本计量的金融资产终止确认收益（损失以“-”号填列）汇兑收益（损失以“-”号58985.59195831.15填列）净敞口套期收益（损失以“-”号填列）公允价值变动收益（损失以-478442187.84-204246242.12“”号填列）信用减值损失（损失以“-”45271169.0320836390.91号填列）资产减值损失（损失以“-”号填列）资产处置收益（损失以“-408489.76225499.76”号填列）三、营业利润（亏损以“-”号填1476903239.63770664894.94列）

加：营业外收入101321.0570822.49

减：营业外支出33356576.9711687221.00四、利润总额（亏损总额以“-”号填1443647983.71759048496.43列）

减：所得税费用233378966.14122306079.33

五、净利润（净亏损以“-”号填列）1210269017.57636742417.10

（一）按经营持续性分类1.持续经营净利润（净亏损以“-”1210269017.57636742417.10号填列）2.终止经营净利润（净亏损以“-”号填列）

（二）按所有权归属分类

1.归属于母公司股东的净利润-”1075141369.86525451990.13（净亏损以“号填列）2.少数股东损益（净亏损以-”135127647.71111290426.97“号填列）六、其他综合收益的税后净额-426094545.56100316070.19

（一）归属母公司所有者的其他-425664205.8999681741.19综合收益的税后净额

1.不能重分类进损益的其他综-429870046.06531192191.94

合收益

（1）重新计量设定受益计划变动额

63/216五矿资本股份有限公司2026年半年度报告

（2）权益法下不能转损益的其他-189897121.29156505658.04综合收益

（3）其他权益工具投资公允价值-239972924.77374686533.90变动

（4）企业自身信用风险公允价值变动

2.将重分类进损益的其他综合4205840.17-431510450.75

收益

（1）权益法下可转损益的其他综-29921034.08-415833990.36合收益

（2）其他债权投资公允价值变动36465211.39-12733855.15

（3）金融资产重分类计入其他综合收益的金额

（4）其他债权投资信用减值准备-899647.08-2416256.67

（5）现金流量套期储备

（6）外币财务报表折算差额-1438690.06-526348.57

（7）其他

（二）归属于少数股东的其他综-430339.67634329.00合收益的税后净额

七、综合收益总额784174472.01737058487.29

（一）归属于母公司所有者的综649477163.97625133731.32合收益总额

（二）归属于少数股东的综合收134697308.04111924755.97益总额

八、每股收益：

（一）基本每股收益(元/股)0.240.08

（二）稀释每股收益(元/股)0.240.08

公司负责人：赵立功主管会计工作负责人：叶志翔会计机构负责人：孙益儿母公司利润表

2026年1—6月

单位：元币种：人民币项目附注2026年半年度2025年半年度

一、营业收入

减：营业成本

税金及附加135.71280.59

销售费用-

管理费用3019325.545781731.06

研发费用-

财务费用839643.91-225017.33

其中：利息费用1046153.875462.43

利息收入207577.96231344.26

加：其他收益25095.43352225.15投资收益（损失以“-”号250000000.0030000000.00填列）

其中：对联营企业和合营企业的投资收益

64/216五矿资本股份有限公司2026年半年度报告

以摊余成本计量的金融资产终止确认收益（损失以“-”号填列）净敞口套期收益（损失以“-”号填列）公允价值变动收益（损失以“-”号填列）信用减值损失（损失以“-”9980000.00号填列）资产减值损失（损失以“-”号填列）资产处置收益（损失以“-”号填列）二、营业利润（亏损以“-”号填246165990.2734775230.83列）

加：营业外收入

减：营业外支出782.88三、利润总额（亏损总额以“-”246165990.2734774447.95号填列）

减：所得税费用四、净利润（净亏损以“-”号填246165990.2734774447.95列）

（一）持续经营净利润（净亏损“-”246165990.2734774447.95以号填列）

（二）终止经营净利润（净亏损以“-”号填列）

五、其他综合收益的税后净额

（一）不能重分类进损益的其他综合收益

1.重新计量设定受益计划变动

额

2.权益法下不能转损益的其他

综合收益

3.其他权益工具投资公允价值

变动

4.企业自身信用风险公允价值

变动

（二）将重分类进损益的其他综合收益

1.权益法下可转损益的其他综

合收益

2.其他债权投资公允价值变动

3.金融资产重分类计入其他综

合收益的金额

4.其他债权投资信用减值准备

5.现金流量套期储备

6.外币财务报表折算差额

7.其他

六、综合收益总额246165990.2734774447.95

65/216五矿资本股份有限公司2026年半年度报告

七、每股收益：

（一）基本每股收益(元/股)

（二）稀释每股收益(元/股)

公司负责人：赵立功主管会计工作负责人：叶志翔会计机构负责人：孙益儿合并现金流量表

2026年1—6月

单位：元币种：人民币项目附注2026年半年度2025年半年度

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的976821649.07624670349.08现金客户存款和同业存放款项净增加额向中央银行借款净增加额

向其他金融机构拆入资金净-4872276919.75-1892302183.10增加额收到原保险合同保费取得的现金收到再保业务现金净额保户储金及投资款净增加额

收取利息、手续费及佣金的2643301273.892898889766.03现金

拆入资金净增加额-480000000.00-400000000.00

回购业务资金净增加额-404304549.58-1643789341.09

代理买卖证券收到的现金净833131818.4296113260.93额

收到的税费返还6330609.29

收到其他与经营活动有关的6525703449.194734316256.98现金

经营活动现金流入小计5222376721.244424228718.12

购买商品、接受劳务支付的769456041.46520481520.42现金

客户贷款及垫款净增加额-2974636903.99-2764597788.92存放中央银行和同业款项净增加额支付原保险合同赔付款项的现金

为交易目的而持有的金融资3603755554.6217518910.73产净增加额

拆出资金净增加额-1200000000.00-980000000.00

支付利息、手续费及佣金的936542613.90876299086.61现金支付保单红利的现金

支付给职工及为职工支付的881165237.61833205024.97现金

66/216五矿资本股份有限公司2026年半年度报告

支付的各项税费450719129.68721159053.13

支付其他与经营活动有关的2113038719.106229989049.48现金

经营活动现金流出小计4580040392.385454054856.42

经营活动产生的现金流642336328.86-1029826138.30量净额

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金41597494815.2952927256187.18

取得投资收益收到的现金139541623.32146768258.02

处置固定资产、无形资产和131907.00222086.78其他长期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额

收到其他与投资活动有关的2076616.4420440870.74现金

投资活动现金流入小计41739244962.0553094687402.72

购建固定资产、无形资产和21384527.5745004958.43其他长期资产支付的现金

投资支付的现金40346256654.8353713325021.03质押贷款净增加额取得子公司及其他营业单位支付的现金净额

支付其他与投资活动有关的50408742.47现金

投资活动现金流出小计40367641182.4053808738721.93

投资活动产生的现金流1371603779.65-714051319.21量净额

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金

其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金

取得借款收到的现金1711994146.333120000000.00

发行债券收到的现金800000000.00800000000.00

收到其他与筹资活动有关的2872435196.85269831312.02现金

筹资活动现金流入小计5384429343.184189831312.02

偿还债务支付的现金280000000.003559905068.49

分配股利、利润或偿付利息194335138.49377208864.95支付的现金

其中：子公司支付给少数股498871.27

东的股利、利润

支付其他与筹资活动有关的187151481.155245835944.97现金

筹资活动现金流出小计661486619.649182949878.41

筹资活动产生的现金流4722942723.54-4993118566.39量净额

四、汇率变动对现金及现金等-9501944.05-3343331.93价物的影响

67/216五矿资本股份有限公司2026年半年度报告

五、现金及现金等价物净增加6727380888.00-6740339355.83额

加：期初现金及现金等价物20071505956.0122319208166.64余额

六、期末现金及现金等价物余26798886844.0115578868810.81额

公司负责人：赵立功主管会计工作负责人：叶志翔会计机构负责人：孙益儿母公司现金流量表

2026年1—6月

单位：元币种：人民币项目附注2026年半年度2025年半年度

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金收到的税费返还

收到其他与经营活动有关的304138.763876605002.92现金

经营活动现金流入小计304138.763876605002.92

购买商品、接受劳务支付的现金

支付给职工及为职工支付的3819787.526333534.35现金

支付的各项税费771.24518.77

支付其他与经营活动有关的2152023750.391835254.28现金

经营活动现金流出小计2155844309.158169307.40

经营活动产生的现金流量净-2155540170.393868435695.52额

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金

取得投资收益收到的现金100000000.001348000000.00

处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流入小计100000000.001348000000.00

购建固定资产、无形资产和42494.00其他长期资产支付的现金投资支付的现金取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流出小计42494.00

68/216五矿资本股份有限公司2026年半年度报告

投资活动产生的现金流99957506.001348000000.00量净额

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金取得借款收到的现金

收到其他与筹资活动有关的2100000000.00现金

筹资活动现金流入小计2100000000.00偿还债务支付的现金

分配股利、利润或偿付利息62972914.90225000000.00支付的现金

支付其他与筹资活动有关的5000000000.00现金

筹资活动现金流出小计62972914.905225000000.00

筹资活动产生的现金流2037027085.10-5225000000.00量净额

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响

五、现金及现金等价物净增加-18555579.29-8564304.48额

加：期初现金及现金等价物42395887.2215305330.63余额

六、期末现金及现金等价物余23840307.936741026.15额

公司负责人：赵立功主管会计工作负责人：叶志翔会计机构负责人：孙益儿

69/216五矿资本股份有限公司2026年半年度报告

合并所有者权益变动表

2026年1—6月

单位：元币种：人民币

2026年半年度

归属于母公司所有者权益其他权益工

项目具减：

实收资本(或股其少数股东权益所有者权益合计优永资本公积库存其他综合收益专项储备盈余公积一般风险准备未分配利润小计他

本)其先续股他股债

一、上年期末余额4498065459.0021687264292.04-965800921.8311600.641577872611.202845439994.4712405689535.8842048542571.409894700625.8151943243197.21

加：会计政策变更前期差错更正其他

二、本年期初余额4498065459.0021687264292.04-965800921.8311600.641577872611.202845439994.4712405689535.8842048542571.409894700625.8151943243197.21三、本期增减变动金额（减“-”-481947628.8724616599.031043835278.91586504249.07134198436.77720702685.84少以号填列）

（一）综合收益总额-425664205.891075141369.86649477163.97134697308.04784174472.01

（二）所有者投入和减少资本

1．所有者投入的普通股

2．其他权益工具持有者投入

资本

3．股份支付计入所有者权益

的金额

4．其他

（三）利润分配24616599.03-87589513.93-62972914.90-498871.27-63471786.17

1．提取盈余公积24616599.03-24616599.03

2．提取一般风险准备

3．对所有者（或股东）的分-62972914.90-62972914.90-498871.27-63471786.17

配

4．其他

（四）所有者权益内部结转-56283422.9856283422.98

70/216五矿资本股份有限公司2026年半年度报告1．资本公积转增资本（或股本）2．盈余公积转增资本（或股本）

3．盈余公积弥补亏损

4．设定受益计划变动额结转

留存收益

5．其他综合收益结转留存收-56283422.9856283422.98

益

6．其他

（五）专项储备

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他

四、本期期末余额4498065459.0021687264292.04-1447748550.7011600.641602489210.232845439994.4713449524814.7942635046820.4710028899062.5852663945883.05

2025年半年度

归属于母公司所有者权益

项目其他权益工具减：

专项一般风险准少数股东权益所有者权益合计

实收资本(或股本)永其资本公积库存其他综合收益盈余公积未分配利润其他小计优先股续储备备他债股

一、上年期末余额4498065459.009982691037.7321704809298.0-929894529.73116001565748572813522688.645.193.6312397323619.91

5203227774

4.459742263468.0961774541212.54

加：会计政策变更前期差错更正其他

二、本年期初余额4498065459.009982691037.7321704809298.08-929894529.73

11600156574857281352268.645.193.6312397323619.91

5203227774

4.459742263468.0961774541212.54

-三、本期增减变动金额（减“-”-4991181603.77-8851415.10-28294276.73428428008.054599899287.111320954.30-4488578333.25少以号填列）55

（一）综合收益总额99681741.19525451990.13625133731.32111924755.97737058487.29

-

（二）所有者投入和减少资-4991181603.77-8851415.105000033018.-5000033018.87本87

1．所有者投入的普通股

2-．其他权益工具持有者投-4991181603.77-8818396.235000000000.-5000000000.00

入资本00

71/216五矿资本股份有限公司2026年半年度报告

3．股份支付计入所有者权--

益的金额

4．其他-33018.87-33018.87-33018.87

-

（三）利润分配-225000000.00225000000.0-603801.67-225603801.67

0

1．提取盈余公积

2．提取一般风险准备

3-．对所有者（或股东）的-225000000.00225000000.0-603801.67-225603801.67

分配0

4．其他

（四）所有者权益内部结转-127976017.92127976017.921．资本公积转增资本（或股本）2．盈余公积转增资本（或股本）

3．盈余公积弥补亏损

4．设定受益计划变动额结

转留存收益

5．其他综合收益结转留存-127976017.92127976017.92

收益

6．其他

（五）专项储备

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他

4498065459.004991509433.9621695957882.9116001565748572813522684743237845四、本期期末余额8-958188806.46.645.193.6312825751627.966.909853584422.3957285962879.29

公司负责人：赵立功主管会计工作负责人：叶志翔会计机构负责人：孙益儿

72/216五矿资本股份有限公司2026年半年度报告

母公司所有者权益变动表

2026年1—6月

单位：元币种：人民币

2026年半年度

项目其他权益工具减：库其他综合

实收资本(或股本)资本公积专项储备盈余公积未分配利润所有者权益合计优先股永续债其他存股收益

一、上年期末余额4498065459.0025181881341.9111600.64830586488.76123564103.4130634108993.72

加：会计政策变更前期差错更正其他

二、本年期初余额4498065459.0025181881341.9111600.64830586488.76123564103.4130634108993.72

三、本期增减变动金额（减少以“-”号填列）24616599.03158576476.34183193075.37

（一）综合收益总额246165990.27246165990.27

（二）所有者投入和减少资本

1．所有者投入的普通股

2．其他权益工具持有者投入资本

3．股份支付计入所有者权益的金额

4．其他

（三）利润分配24616599.03-87589513.93-62972914.90

1．提取盈余公积24616599.03-24616599.03

2．对所有者（或股东）的分配-62972914.90-62972914.90

3．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公积转增资本（或股本）

2．盈余公积转增资本（或股本）

3．盈余公积弥补亏损

4．设定受益计划变动额结转留存收益

5．其他综合收益结转留存收益

6．其他

（五）专项储备

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他

四、本期期末余额4498065459.0025181881341.9111600.64855203087.79282140579.7530817302069.09

73/216五矿资本股份有限公司2026年半年度报告

2025年半年度

其他权益工具其他

项目减：库

实收资本(或股本)永资本公积综合专项储备盈余公积未分配利润所有者权益合计优先股续其他存股收益债

一、上年期末余额4498065459.009973257075.4725208624266.4411600.64818462452.75490936173.6540989357027.95

加：会计政策变更前期差错更正其他

二、本年期初余额4498065459.009973257075.4725208624266.4411600.64818462452.75490936173.6540989357027.95

三、本期增减变动金额（减少以“-”号填列）--4986464622.64-13535377.36-190225552.05-5190225552.05

（一）综合收益总额34774447.9534774447.95

（二）所有者投入和减少资本-4986464622.64-13535377.36-5000000000.00

1．所有者投入的普通股

2．其他权益工具持有者投入资本-4986464622.64-13535377.36-5000000000.00

3．股份支付计入所有者权益的金额

4．其他

（三）利润分配-225000000.00-225000000.00

1．提取盈余公积

2．对所有者（或股东）的分配-225000000.00-225000000.00

3．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公积转增资本（或股本）

2．盈余公积转增资本（或股本）

3．盈余公积弥补亏损

4．设定受益计划变动额结转留存收益

5．其他综合收益结转留存收益

6．其他

（五）专项储备

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他

四、本期期末余额4498065459.004986792452.8325195088889.0811600.64818462452.75300710621.6035799131475.90

公司负责人：赵立功主管会计工作负责人：叶志翔会计机构负责人：孙益儿

74/216五矿资本股份有限公司2026年半年度报告

三、公司基本情况

1、公司概况

√适用□不适用五矿资本股份有限公司（原名金瑞新材料科技股份有限公司，以下简称“本公司”或“五矿资本”）系经国家经贸委以国经贸企改〔1999〕718号文批准，由长沙矿冶研究院有限责任公司（原长沙矿冶研究院）、湖南华菱钢铁集团有限责任公司、中国电子科技集团公司第四十八研究所（原信息产业部电子第四十八研究所）、长沙高新技术产业开发区银佳科技有限公司及中国冶

金进出口湖南公司等5家单位共同发起设立的股份有限公司，于1999年8月31日取得湖南省工商行政管理局核发的注册号为4300001004097号的企业法人营业执照。本公司原注册资本为人民币66700000.00元，股本为人民币66700000.00元。

2000年12月14日，经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）以证监发行字

（2000）173 号文批准，本公司公开发行人民币普通股（A 股）40000000.00 股，该次发行完成后本公司注册资本变更为人民币106700000.00元，后本公司于2006年实施了股权分置改革。

2007年6月，本公司以资本公积53350000.00元转增股本，并完成工商变更登记，取得注

册号为430000000027178号的企业法人营业执照，该次变更后本公司注册资本为人民币160050000.00元。2012年10月18日，本公司取得中国证监会《关于核准金瑞新材料科技股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可[2012]1362号），并于2013年3月非公开发行人民币普通股（A股）35278745.00 股，于 2013 年 4 月完成该次非公开发行股票的股份登记，于

2013年7月完成工商变更登记，该次变更后本公司注册资本为人民币195328745.00元；

2013年7月，本公司以资本公积195328745.00元转增股本，并于2013年12月完成工商

变更登记，该次变更后本公司注册资本为人民币390657490.00元；

2015年5月5日，本公司取得中国证监会《关于核准金瑞新材料科技股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可[2015]777 号），并于 2015 年 7 月 3 日非公开发行人民币普通股（A股）60598911.00股，于2015年7月10日完成该次非公开发行股票的股份登记，于2015年10月完成工商变更登记，取得统一社会信用代码为 91430000712194499R 的营业执照，该次变更后本公司注册资本为人民币451256401.00元，股份总数为451256401.00股。

2017年1月9日，根据本公司2016年第六届董事会第二十五次会议决议、第六届董事会第二十六次会议决议、第六届董事会第二十九次会议决议、2016年第一次临时股东大会决议及《金瑞新材料科技股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）》，并经中国证券监督管理委员会《关于核准金瑞新材料科技股份有限公司向中国五矿股份有限公司等发行股份购买资产并募集配套资金的批复》（证监许可[2016]3159号）核准，本公司获准向中国五矿股份有限公司（以下简称“五矿股份”）、深圳市金牛投资（集团）有限公司、惠州市国

华企业有限公司、经易控股集团有限公司、经易金业有限责任公司、久勋（北京）咨询有限公司、西宁城市投资管理有限公司及青海华鼎实业股份有限公司等8名特定对象非公开发行人民币普通

股（A 股）股票 1819298972.00 股购买五矿资本控股有限公司（以下简称“五矿资本控股”）

100.00%股权、五矿证券有限公司（以下简称“五矿证券”）合计3.3966%股权、五矿期货有限公司（原名“五矿经易期货有限公司”，以下简称“五矿期货”）合计10.40%股权及五矿国际信托有限公司（以下简称“五矿信托”）合计1.86%股权等相关资产，每股面值1.00元，每股发行价格为10.15元，以股份支付的对价总额为人民币18465884565.80元；并获准向兴业全球基金管理有限公司、华宝证券有限责任公司、前海开源基金管理有限公司、颐和银丰（天津）投资管

理有限公司、中信证券股份有限公司、招商证券资产管理有限公司、深圳市平安置业投资有限公

司、招商财富资产管理有限公司、中建资本控股有限公司及中远海运发展股份有限公司等10名特

定对象非公开发行人民币普通股（A 股）股票 1477832509.00 股，每股面值 1.00 元，每股发行价格为10.15元，募集资金总额为人民币14999999966.35元。

2019年8月28日，本公司召开了第七届董事会第二十四次会议，审议通过了《关于公司2019年半年度利润分配及资本公积转增股本预案的议案》，以股本3748387882.00股为基数，以资本公积向全体股东每10股转增2股，共计转增749677577.00股，转增后本公司总股本增加至

4498065459.00股。

2020年5月29日本公司召开的第八届董事会第二次会议决议、2020年6月19日召开的第

八届董事会第三次会议、2020年7月6日召开的2020年第三次临时股东大会决议、国务院国有

75/216五矿资本股份有限公司2026年半年度报告资产监督管理委员会下发的《关于五矿资本股份有限公司非公开发行优先股有关事项的批复》（国资产权[2020]280号）以及中国证券监督管理委员会出具的《关于核准五矿资本股份有限公司非公开发行优先股的批复》（证监许可[2020]2411号），批准本公司非公开发行不超过80000000股优先股，分次发行完成。2020年12月，本公司累计非公开发行优先股80000000股，每股票面价格为人民币100.00元，发行价格为每股人民币100.00元，募集资金总额共计人民币

8000000000.00元。

2022年6月30日本公司召开的第八届董事会第十九次会议决议、2022年8月15日召开的2022年第三次临时股东大会决议、国务院国有资产监督管理委员会下发的《关于五矿资本股份有限公司非公开发行优先股有关事项的批复》（国资产权[2022]383号）以及中国证券监督管理委

员会出具的《关于核准五矿资本股份有限公司非公开发行优先股的批复》（证监许可[2023]292号），本公司获准向特定对象发行不超过100000000股优先股，采用分次发行方式发行。2023年11月，本次批复100000000股优先股全部发行完毕，每股票面金额为人民币100.00元，发行价格为每股人民币100.00元，募集资金总额共计人民币10000000000.00元。

2023年10月18日，公司第九届董事会第三次会议审议通过《关于五矿资本股份有限公司赎回“五资优1”优先股的议案》，并于2023年11月17日赎回并注销全部50000000股“五资优1”优先股。

2023年11月27日，公司第九届董事会第六次会议审议通过《关于五矿资本股份有限公司赎回“五资优2”优先股的议案》，并于2023年12月14日赎回并注销全部30000000股“五资优2”优先股。

2025年4月1日，公司第九届董事会第二十一次会议审议通过《关于五矿资本股份有限公司赎回“五资优3”优先股的议案》，并于2025年4月21日赎回并注销全部50000000股“五资优3”优先股。

2025年7月18日，公司第九届董事会第二十四次会议审议通过《关于五矿资本股份有限公司赎回“五资优4”优先股的议案》，并于2025年8月11日赎回并注销全部30000000股“五资优4”优先股。

2025年10月24日，公司第九届董事会第二十七次会议审议通过《关于五矿资本股份有限公司赎回“五资优5”优先股的议案》，并于2025年11月21日赎回并注销全部20000000股“五资优5”优先股。

截至2026年6月30日，本公司不存在存续至本期的优先股。

本公司现持有统一社会信用代码为 91430000712194499R 的营业执照，注册资本为

4498065459.00元，股份总数4498065459.00股（每股面值1.00元）。截至2026年6月

30 日，无限售条件的流通股份 A股 4498065459.00 股。

本公司属金融业（其他金融业），本公司及子公司（以下简称“本集团”）主要经营范围包括证券、期货、信托、金融租赁等金融业务与实业、高新技术产业；资产受托管理；高新技术开发；投资策划；企业经营管理咨询；投资及投资管理；投资咨询、顾问服务以及经批准的其他业务。

本财务报表已经本公司2026年8月25日第九届董事会第三十五次会议批准报出。

四、财务报表的编制基础

1、编制基础本集团财务报表以持续经营假设为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部发布的《企业会计准则——基本准则》（财政部令第33号发布、财政部令第76号修订）、于2006年2月15日及其后颁布和修订的40项具体会计准则、企业会计准则解释及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”），以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定（2023年修订）》的披露规定编制。

根据企业会计准则的相关规定，本集团会计核算以权责发生制为基础。除某些金融工具外，本财务报表均以历史成本为计量基础。资产如果发生减值，则按照相关规定计提相应的减值准备。

2、持续经营

√适用□不适用

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本集团对自报告期末起12个月的持续经营能力进行了评估，未发现影响本集团持续经营能力的事项，本集团以持续经营为基础编制财务报表是合理的。

五、重要会计政策及会计估计

具体会计政策和会计估计提示：

□适用√不适用

1、遵循企业会计准则的声明

本集团编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司及本集团2026年6月30日的财务状况及2026年1-6月的经营成果和现金流量等有关信息。此外，本公司及本集团的财务报表在所有重大方面符合中国证券监督管理委员会2023年修订的《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定》有关财务报表及其附注的披露要求。

2、会计期间

本集团的会计期间分为年度和中期，会计中期指短于一个完整的会计年度的报告期间。本集团会计年度采用公历年度，即每年自1月1日起至12月31日止。

3、营业周期

√适用□不适用

本集团以12个月作为一个营业周期，并以其作为资产和负债的流动性划分标准。

4、记账本位币

人民币为本公司及境内子公司经营所处的主要经济环境中的货币，本公司及境内子公司以人民币为记账本位币。本公司之境外子公司五矿金融服务有限公司根据其经营所处的主要经济环境中的货币确定港币为其记账本位币。本集团编制本财务报表时所采用的货币为人民币。

5、重要性标准确定方法和选择依据

√适用□不适用

本集团根据自身所处的具体环境，从项目的性质和金额两方面判断财务信息的重要性。在判断项目性质的重要性时，本集团主要考虑该项目在性质上是否属于日常活动、是否显著影响本集团的财务状况、经营成果和现金流量等因素；在判断项目金额大小的重要性时，本集团考虑该项目金额占资产总额、负债总额、股东权益总额、营业收入总额、营业成本总额、净利润、综合收

益总额等直接相关项目金额的比重或所属报表单列项目金额的比重。对于未决诉讼和仲裁事项，本集团认为涉案金额占上市公司最近一期经审计净资产（合并资产负债表列报的归属于母公司股东权益）绝对值10%以上的诉讼、仲裁事项，或涉及公司股东会、董事会决议被申请撤销或者宣告无效的诉讼，或涉及证券纠纷的代表人诉讼，或对于被告案件或作为第三人可能需要承担责任的案件，公司可能依法承担违约责任或者赔偿责任占最近一个会计年度经审计净利润（合并利润表列报的归属于母公司的净利润）的10%以上，且绝对金额超过100万元，对于本集团是重要的，应单独披露。

6、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

√适用□不适用

企业合并，是指将两个或两个以上单独的企业合并形成一个报告主体的交易或事项。企业合并分为同一控制下企业合并和非同一控制下企业合并。

(1).同一控制下企业合并

参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制并非暂时性的，为同一控制下的企业合并。同一控制下的企业合并，在合并日取得对其他参与合并企业控制权的一

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方为合并方，参与合并的其他企业为被合并方。合并日，是指合并方实际取得对被合并方控制权的日期。

合并方取得的资产和负债均按合并日在被合并方的账面价值计量。合并方取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积（股本溢价）；

资本公积（股本溢价）不足以冲减的，调整留存收益。

合并方为进行企业合并发生的各项直接费用，于发生时计入当期损益。

(2).非同一控制下企业合并

参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下的企业合并。非同一控制下的企业合并，在购买日取得对其他参与合并企业控制权的一方为购买方，参与合并的其他企业为被购买方。购买日，是指为购买方实际取得对被购买方控制权的日期。

对于非同一控制下的企业合并，合并成本包含购买日购买方为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值，为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他管理费用于发生时计入当期损益。购买方作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。所涉及的或有对价按其在购买日的公允价值计入合并成本，购买日后12个月内出现对购买日已存在情况的新的或进一步证据而需要调整或有对价的，相应调整合并商誉。购买方发生的合并成本及在合并中取得的可辨认净资产按购买日的公允价值计量。合并成本大于合并中取得的被购买方于购买日可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉。合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。

本集团对商誉不摊销，以成本减累计减值准备（参见本附注五、27“长期资产减值”）在资产负债表内列示。

购买方取得被购买方的可抵扣暂时性差异，在购买日因不符合递延所得税资产确认条件而未予确认的，在购买日后12个月内，如取得新的或进一步的信息表明购买日的相关情况已经存在，预期被购买方在购买日可抵扣暂时性差异带来的经济利益能够实现的，则确认相关的递延所得税资产，同时减少商誉，商誉不足冲减的，差额部分确认为当期损益；除上述情况以外，确认与企业合并相关的递延所得税资产的，计入当期损益。

通过多次交易分步实现的非同一控制下企业合并，根据《财政部关于印发企业会计准则解释第5号的通知》（财会[2012]19号）和《企业会计准则第33号——合并财务报表》第五十一条关

于“一揽子交易”的判断标准（参见本附注五、7.(2)“合并财务报表的编制方法”），判断该多次交易

是否属于“一揽子交易”。属于“一揽子交易”的，参考本部分前面各段描述及本附注五、19“长期股权投资”进行会计处理；不属于“一揽子交易”的，区分个别财务报表和合并财务报表进行相关会计处理：

在个别财务报表中，以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投资成本之和，作为该项投资的初始投资成本；购买日之前持有的被购买方的股权涉及其他综合收益的，在处置该项投资时将与其相关的其他综合收益采用与被购买方直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。

在合并财务报表中，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的被购买方的股权涉及其他综合收益的，与其相关的其他综合收益应当采用与被购买方直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。

7、控制的判断标准和合并财务报表的编制方法

√适用□不适用

(1).控制的判断标准

合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制是指本集团拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响该回报金额。其中，本集团享有现时权利使本集团目前有能力主导被投资方的相关活动，而不论本集团是否实际行使该权利，视为本集团拥有对被投资方的权力；本集团自被投资方取得的回报可能会随

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着被投资方业绩而变动的，视为享有可变回报；本集团以主要责任人身份行使决策权的，视为本集团有能力运用对被投资方的权力影响该回报金额。合并范围包括本公司及全部子公司。子公司，是指被本集团控制的主体（含结构化主体）。

本集团在综合考虑所有相关事实和情况的基础上对是否控制被投资方进行判断。相关事实和情况主要包括：被投资方的设立目的；被投资方的相关活动以及如何对相关活动作出决策；本集团享有的权利是否使本集团目前有能力主导被投资方的相关活动；本集团是否通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报；本集团是否有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额；本集团

与其他方的关系等。一旦相关事实和情况的变化导致上述控制定义涉及的相关要素发生了变化，本集团将进行重新评估。

(2).合并财务报表的编制方法

从取得子公司的净资产和生产经营决策的实际控制权之日起，本集团开始将其纳入合并范围；

从丧失实际控制权之日起停止纳入合并范围。对于处置的子公司，处置日前的经营成果和现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中；当期处置的子公司，不调整合并资产负债表的期初数。非同一控制下企业合并增加的子公司，其购买日后的经营成果及现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中，且不调整合并财务报表的期初数和对比数。同一控制下企业合并增加的子公司及吸收合并下的被合并方，其自合并当期期初至合并日的经营成果和现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中，并且同时调整合并财务报表的对比数。

在编制合并财务报表时，子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，按照本公司的会计政策和会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。对于非同一控制下企业合并取得的子公司，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财务报表进行调整。

集团内所有重大往来余额、交易及未实现利润在合并财务报表编制时予以抵销。

子公司（不含结构化主体）的股东权益及当期净损益中不属于本公司所拥有的部分分别作为少数股东权益及少数股东损益在合并财务报表中股东权益及净利润项下单独列示。子公司当期净损益中属于少数股东权益的份额，在合并利润表中净利润项目下以“少数股东损益”项目列示。少数股东分担的子公司的亏损超过了少数股东在该子公司期初股东权益中所享有的份额，仍冲减少数股东权益。

当因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司的控制权时，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益，在丧失控制权时采用与该子公司直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。其后，对该部分剩余股权按照《企业会计准则第2号——长期股权投资》或《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》等相

关规定进行后续计量，详见本附注五、19“长期股权投资”或本附注五、11“金融工具”。

本集团通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，需区分处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易是否属于一揽子交易。处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明应将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理：*这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；*这些交易整体才能达

成一项完整的商业结果；*一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；*一项交易单独看

是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。不属于一揽子交易的，对其中的每一项交易视情况分别按照“不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资”（详见本附注五、19“长期股权投资”）和“因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司的控制权”（详见前段）适用的原则进行会计处理。处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

8、合营安排分类及共同经营会计处理方法

√适用□不适用

合营安排，是指一项由两个或两个以上的参与方共同控制的安排。本集团根据在合营安排中享有的权利和承担的义务，将合营安排分为共同经营和合营企业。共同经营，是指本集团享有该

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安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安排。合营企业，是指本集团仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。

本集团对合营企业的投资采用权益法核算，按照本附注五、19“长期股权投资”中所述的会计政策处理。

本集团作为合营方对共同经营，确认本集团单独持有的资产、单独所承担的负债，以及按本集团份额确认共同持有的资产和共同承担的负债；确认出售本集团享有的共同经营产出份额所产

生的收入；按本集团份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；确认本集团单独所发生的费用，以及按本集团份额确认共同经营发生的费用。

当本集团作为合营方向共同经营投出或出售资产（该资产不构成业务，下同）、或者自共同经营购买资产时，在该等资产出售给第三方之前，本集团仅确认因该交易产生的损益中归属于共同经营其他参与方的部分。该等资产发生符合《企业会计准则第8号——资产减值》等规定的资产减值损失的，对于由本集团向共同经营投出或出售资产的情况，本集团全额确认该损失；对于本集团自共同经营购买资产的情况，本集团按承担的份额确认该损失。

9、现金及现金等价物的确定标准

本集团现金及现金等价物包括库存现金、可以随时用于支付的存款以及本集团持有的期限短

（一般为从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

10、外币业务和外币报表折算

√适用□不适用

(1).发生外币交易时折算汇率的确定方法本集团发生的外币交易在初始确认时，按交易日的即期汇率（通常指中国人民银行公布的当日外汇牌价的中间价，下同）折算为记账本位币金额。

(2).在资产负债表日对外币货币性项目采用的折算方法和汇兑损益的处理方法

资产负债表日，对于外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，由此产生的汇兑差额，除：*属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇兑差额按照借款费用资本

化的原则处理；*（仅适用于存在采用套期会计方法核算的套期保值的情况）用于境外经营净投资有效套期的套期工具的汇兑差额（该差额计入其他综合收益，直至净投资被处置才被确认为当期损益）；*分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的外币货币性项目，除摊余成本（含减值）之外的其他账面余额变动产生的汇兑差额计入其他综合收益之外，均计入当期损益。

以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算的记账本位币金额计量。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变动（含汇率变动）处理，计入当期损益或确认为其他综合收益。

(3).外币财务报表的折算方法

境外经营的外币财务报表按以下方法折算为人民币报表：资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；股东权益类项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，采用平均汇率折算。年初未分配利润为上一年折算后的年末未分配利润；期末未分配利润按折算后的利润分配各项目计算列示；折算后资产类

项目与负债类项目和股东权益类项目合计数的差额，作为外币报表折算差额，确认为其他综合收益。处置境外经营并丧失控制权时，将资产负债表中股东权益项目下列示的、与该境外经营相关的外币报表折算差额，全部或按处置该境外经营的比例转入处置当期损益。

外币现金流量以及境外子公司的现金流量，采用平均汇率折算。汇率变动对现金的影响额作为调节项目，在现金流量表中单独列报。

年初数和上年实际数按照上年财务报表折算后的数额列示。

在处置本集团在境外经营的全部所有者权益或因处置部分股权投资或其他原因丧失了对境外

经营控制权时，将资产负债表中股东权益项目下列示的、与该境外经营相关的归属于母公司所有者权益的外币报表折算差额，全部转入处置当期损益。

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在处置部分股权投资或其他原因导致持有境外经营权益比例降低但不丧失对境外经营控制权时，与该境外经营处置部分相关的外币报表折算差额将归属于少数股东权益，不转入当期损益。

在处置境外经营为联营企业或合营企业的部分股权时，与该境外经营相关的外币报表折算差额，按处置该境外经营的比例转入处置当期损益。

如有实质上构成对境外经营净投资的外币货币性项目，在合并财务报表中，其因汇率变动而产生的汇兑差额，作为“外币报表折算差额”确认为其他综合收益；处置境外经营时，计入处置当期损益。

11、金融工具

√适用□不适用

本集团的金融工具主要包括货币资金、结算备付金、短期借款、拆入资金、长期借款、应付

债券及其他非流动负债、交易性金融资产、衍生金融资产、买入返售金融资产、一年内到期的非

流动资产、其他流动资产、债权投资、其他债权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、

其他非流动资产、应收票据、应收账款、应收利息、应收股利、其他应收款、长期应收款、应付

票据、应付账款、应付利息、应付股利、其他应付款、代理买卖证券款、长期应付款、应付债券、

股本、优先股等。在本集团成为相关金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。

（1）金融资产的分类、确认和计量

本集团根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，将金融资产划分为：

以摊余成本计量的金融资产；以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产；以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

金融资产在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产，相关交易费用计入初始确认金额。因销售产品或提供劳务而产生的、未包含或不考虑重大融资成分的应收账款或应收票据，本集团按照预期有权收取的对价金额作为初始确认金额。

*以摊余成本计量的金融资产

本集团管理以摊余成本计量的金融资产的业务模式为以收取合同现金流量为目标，且此类金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致，即在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。本集团对于此类金融资产，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量，其摊销或减值产生的利得或损失，计入当期损益。

*以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产

本集团管理此类金融资产的业务模式为既以收取合同现金流量为目标又以出售为目标，且此类金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致。本集团对此类金融资产按照公允价值计量且其变动计入其他综合收益，但减值损失或利得、汇兑损益和按照实际利率法计算的利息收入计入当期损益。

此外，本集团将部分非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。本集团将该类金融资产的相关股利收入计入当期损益，公允价值变动计入其他综合收益。当该金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失将从其他综合收益转入留存收益，不计入当期损益。

*以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产本集团将上述以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金

融资产之外的金融资产，分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。此外，在初始确认时，本集团为了消除或显著减少会计错配，将部分金融资产指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。对于此类金融资产，本集团采用公允价值进行后续计量，公允价值变动计入当期损益。

（2）金融负债的分类、确认和计量金融负债于初始确认时分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，相关交易费用直接计入当期损益，其他金融负债的相关交易费用计入其初始确认金额。

*以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

81/216五矿资本股份有限公司2026年半年度报告以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具）和初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。

交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具），按照公允价值进行后续计量，除与套期会计有关外，公允价值变动计入当期损益。

被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，除由于本集团自身信用风险变动引起的公允价值变动计入其他综合收益，且在终止确认该金融负债时，之前计入其他综合收益的因本集团自身信用风险变动引起的其公允价值累计变动额转入留存收益外，其余公允价值变动计入当期损益。若按上述方式对该金融负债的自身信用风险变动的影响进行处理会造成或扩大损益中的会计错配的，本集团将该金融负债的全部利得或损失（包括本集团自身信用风险变动的影响金额）计入当期损益。

*其他金融负债

除金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债、财务担

保负债外的其他金融负债分类为以摊余成本计量的金融负债，采用实际利率法按照摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销产生的利得或损失计入当期损益。

（3）金融资产转移的确认依据和计量方法

满足下列条件之一的金融资产，予以终止确认：*收取该金融资产现金流量的合同权利终止；

*该金融资产已转移，且本集团将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；*该金融资产已转移，虽然本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产的控制。

若本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，且未放弃对该金融资产的控制的，则按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。继续涉入所转移金融资产的程度，是指该金融资产价值变动使本集团面临的风险水平。通过对所转移金融资产提供财务担保方式继续涉入的，按照金融资产的账面价值和财务担保金额两者之中的较低者，确认继续涉入形成的资产。财务担保金额，是指所收到的对价中，将被要求偿还的最高金额。

金融资产整体转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产在终止确认日的账面价值及因转移而收到的对价与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和的差额计入当期损益。

金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值在终止确认及未终止确认部分之间按其相对的公允价值进行分摊，并将因转移而收到的对价与应分摊至终止确认部分的原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和与分摊的前述账面价值的差额计入当期损益。

本集团对采用附追索权方式出售的金融资产，或将持有的金融资产背书转让，需确定该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬是否已经转移。已将该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，则继续判断本集团是否对该资产保留了控制，并根据前面各段所述的原则进行会计处理。

（4）金融负债的终止确认

金融负债（或其一部分）的现时义务已经解除的，本集团终止确认该金融负债（或该部分金融负债）。本集团（借入方）与借出方签订协议，以承担新金融负债的方式替换原金融负债，且新金融负债与原金融负债的合同条款实质上不同的，终止确认原金融负债，同时确认一项新金融负债。本集团对原金融负债（或其一部分）的合同条款作出实质性修改的，终止确认原金融负债，同时按照修改后的条款确认一项新金融负债。

金融负债（或其一部分）终止确认的，本集团将其账面价值与支付的对价（包括转出的非现金资产或承担的负债）之间的差额，计入当期损益。

（5）金融资产和金融负债的抵销

当本集团具有抵销已确认金额的金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的，同时本集团计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的净额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。

（6）核销

82/216五矿资本股份有限公司2026年半年度报告

如果本集团不再合理预期金融资产合同现金流量能够全部或部分收回，则直接减记该金融资产的账面余额。这种减记构成相关金融资产的终止确认。这种情况通常发生在本集团确定债务人没有资产或收入来源可产生足够的现金流量以偿还将被减记的金额。但是，被减记的金融资产仍可能受到本集团催收到期款项相关执行活动的影响。

已减记的金融资产以后又收回的，作为减值损失的转回计入收回当期的损益。

（7）权益工具权益工具是指能证明拥有本集团在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的合同。本集团发行（含再融资）、回购、出售或注销权益工具作为股东权益的变动处理，与权益性交易相关的交易费用从股东权益中扣减。本集团不确认权益工具的公允价值变动。

本集团权益工具在存续期间分派股利（含分类为权益工具的工具所产生的“利息”）的，作为利润分配处理。

（8）减值准备的确认方法

本集团以预期信用损失为基础，对下列项目进行减值会计处理并确认损失准备：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资、租赁应收款。

1)减值准备的确认方法

预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用损失，是指本集团按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流

量之间的差额，即全部现金短缺的现值，其中，对于购买或源生的已发生信用减值的金融资产，本集团按照该金融资产经信用调整的实际利率折现。

本集团对于处于不同阶段的金融工具的预期信用损失分别进行计量。金融工具自初始确认后信用风险未显著增加的，处于第一阶段，本集团按照未来12个月内的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后信用风险已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，本集团按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后已经发生信用减值的，处于第三阶段，本集团按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备。

对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，本集团假设其信用风险自初始确认后并未显著增加，选择按照未来12个月内的预期信用损失计量损失准备。

整个存续期预期信用损失，是指因金融工具整个预计存续期内所有可能发生的违约事件而导致的预期信用损失。未来12个月内预期信用损失，是指因资产负债表日后12个月内（若金融工具的预计存续期少于12个月，则为预计存续期）可能发生的金融工具违约事件而导致的预期信用损失，是整个存续期预期信用损失的一部分。

在计量预期信用损失时，本集团需考虑的最长期限为企业面临信用风险的最长合同期限（包括考虑续约选择权）。

2)信用风险自初始确认后是否显著增加的判断标准

如果某项金融资产在资产负债表日确定的预计存续期内的违约概率显著高于在初始确认时确

定的预计存续期内的违约概率，则表明该项金融资产的信用风险显著增加。除特殊情况外，本集团采用未来12个月内发生的违约风险的变化作为整个存续期内发生违约风险变化的合理估计，来确定自初始确认后信用风险是否显著增加。

在确定信用风险自初始确认后是否显著增加时，本集团考虑无须付出不必要的额外成本或努力即可获得的合理且有依据的信息，包括前瞻性信息。本集团考虑的信息包括：

*债务人未能按合同到期日支付本金和利息的情况；

*已发生的或预期的金融工具的外部或内部信用评级（如有）的严重恶化；

*已发生的或预期的债务人经营成果的严重恶化；

*现存的或预期的技术、市场、经济或法律环境变化，并将对债务人对本集团的还款能力产生重大不利影响。

根据金融工具的性质，本集团以单项金融工具或金融工具组合为基础评估信用风险是否显著增加。以金融工具组合为基础进行评估时，本集团可基于共同信用风险特征对金融工具进行分类，例如逾期信息和信用风险评级。如果逾期超过30日，本集团确定金融工具的信用风险已经显著增加。

本集团认为金融资产在下列情况发生违约：借款人不大可能全额支付其对本集团的欠款，该评估不考虑本集团采取例如变现抵押品（如果持有）等追索行动；或金融资产逾期超过90天。

83/216五矿资本股份有限公司2026年半年度报告

3)已发生信用减值的金融资产

本集团在资产负债表日评估以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资是否已发生信用减值。当对金融资产预期未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资产成为已发生信用减值的金融资产。金融资产已发生信用减值的证据包括下列可观察信息：

*发行方或债务人发生重大财务困难；

*债务人违反合同，如偿付利息或本金违约或逾期等；

*本集团出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况下都不会做出的让步；

*债务人很可能破产或进行其他财务重组；

*发行方或债务人财务困难导致该金融资产的活跃市场消失。

4)预期信用损失准备的列报

为反映金融工具的信用风险自初始确认后的变化，本集团在每个资产负债表日重新计量预期信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融资产，损失准备抵减该金融资产在资产负债表中列示的账面价值；对于以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资，本集团在其他综合收益中确认其损失准备，不抵减该金融资产的账面价值。

5)各类金融资产预期信用损失准备的计量方法

1应收票据

本集团对于应收票据（无论是否存在重大融资成分）始终按照相当于整个存续期内的预期信

用损失金额计量损失准备。当单项应收票据无法以合理成本评估预期信用损失的信息时，本集团根据承兑人信用风险特征的不同，将其划分为银行承兑汇票和商业承兑汇票两个组合。

2应收账款

本集团对于应收账款（无论是否存在重大融资成分）始终按照相当于整个存续期内的预期信

用损失金额计量损失准备，除了单项评估信用风险的应收账款外，本集团根据不同业务应收对象信用风险特征的不同，将其划分为应收资产管理计划管理费及席位佣金、应收信托业务手续费及佣金、应收其他客户三个组合。

3其他应收款

本集团依据其他应收款信用风险自初始确认后是否已经显著增加，采用相当于未来12个月内、或整个存续期的预期信用损失金额计量损失准备。除了单项评估信用风险的其他应收款外，本集团根据应收款的性质和不同对手方信用风险特征的不同，将其划分为应收代垫所管理的信托计划费用款项、应收垫付资管计划税费等、应收押金、保证金、备用金等、其他代收代付等款项

四个组合：

4债权投资

债权投资主要核算以摊余成本计量的债券投资等。本集团依据其信用风险自初始确认后是否已经显著增加，采用相当于未来12个月内、或整个存续期的预期信用损失的金额计量损失准备。

5其他债权投资

其他债权投资主要核算以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债券投资等。对于其他债权投资，本集团根据预期信用损失模型计算减值准备。主要参数确定：*边际违约率根据债券评级、对应穆迪公告的经指数平滑评级违约率确定；*违约损失率根据债券类型确定，一般无担保高级债权违约损失率为45%，次级债权损失率为75%，国债、政策性金融债和央票损失率为0%；

*前瞻性调整因子根据预判宏观经济和行业情况进行评分。本集团持有的债券均具有投资级的外部信用评级，交易对手方偿还能力较强，违约风险较低，按照未来12个月内预期信用损失计量损失准备。

6长期应收款

由《企业会计准则第21号——租赁》规范的交易形成的应收融资租赁款和应收经营租赁款，本集团不选择简化处理方法，依据其信用风险自初始确认后是否已经显著增加，而采用未来12个月内或者整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备。

7融资融券、股票质押式回购

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对于融资融券业务、股票质押式回购交易等融资类业务形成的金融资产，本集团根据不同风险水平的资产或资产组合的违约风险敞口（EAD）、违约概率（PD）、违约损失率（LGD）及前

瞻性因子等参数计量预期信用损失并进行减值计提。其中，违约风险敞口为融资类业务产生的债权本金与应计利息之和；违约概率是对未来一定时期内发生违约的可能性的估计，五矿证券考虑融资人的合同期限、维持担保比例、平仓情况等因素，参考过去实际业务信息，运用预期信用损失模型计算得出违约概率；违约损失率是指债务人如果发生违约将给债权人所造成的损失金额占

债权金额的比率，即损失的严重程度，五矿证券基于历史数据，并参考无担保高级债权违约损失率确定；前瞻性调整因子考虑无须付出不必要的额外成本或努力即可获取的前瞻性信息评分得出，包括但不限于宏观经济因素、投资、价格指数、行业政策和行业环境等。在计量预期信用损失时，公司结合不同业务的特性，基于历史数据及专家判断等方式，并考虑融资人的信用状况，以及担保券的流动性、限售情况、波动性等因素，确定不同阶段的预期损失率。

风险阶段划分具体处理如下：

A、 融资融券业务业务类型维持担保比例阶段划分

维持担保比例≥130%第一阶段：初始确认后信用风险未显著增加

融资融券100%≤维持担保比例＜130%第二阶段：初始确认后信用风险显著增加

维持担保比例＜100%第三阶段：已发生信用减值

B、 股票质押式回购业务业务类型是否已违约履约保障比例阶段划分

140%第一阶段：初始履约保障比例≥，或其他本集团认

确认后信用风险定的未发生信用减值的情形未显著增加未违约

100%≤履约保障比例＜140%，或其他本

第二阶段：初始

股票质押式回购集团认定的信用风险显著增加，但未发确认后信用风险生信用减值的情形显著增加

100%≤履约保障比例

已违约履约保障比例＜100%，或其他本集团认第三阶段：已发定的已发生信用减值的情形生信用减值

五矿证券融资业务不同阶段的资产损失率具体如下：

第一阶段：根据不同的维持担保比例/履约保障比例，资产损失率区间为0.25%~0.50%；

第二阶段：根据不同的维持担保比例/履约保障比例，借款人及担保人的信用能力，以及其提

供的增信措施，资产损失率区间为0.25%~5.00%；

第三阶段：采用五矿证券认可的计量模型对信用资产进行预期损失率评估，计量模型的指标

包括但不限于定性指标，如融资人信用状况及还款能力、其他担保资产价值情况、第三方提供连带担保等其他增信措施等。

12、应收票据

□适用√不适用

13、应收账款

□适用√不适用

14、应收款项融资

□适用√不适用

15、其他应收款

□适用√不适用

85/216五矿资本股份有限公司2026年半年度报告

16、存货

√适用□不适用

存货类别、发出计价方法、盘存制度、低值易耗品和包装物的摊销方法

√适用□不适用

（1）存货主要为库存商品。

（2）存货在取得时按实际成本计价，存货成本包括采购成本、加工成本和其他成本。领用和发出时按个别认定法计价。

（3）存货的盘存制度为永续盘存制。

存货跌价准备的确认标准和计提方法

√适用□不适用

可变现净值是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。在确定存货的可变现净值时，以取得的确凿证据为基础，同时考虑持有存货的目的以及资产负债表日后事项的影响。

在资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量。当其可变现净值低于成本时，提取存货跌价准备。存货跌价准备按单个存货项目的成本高于其可变现净值的差额提取。

计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，导致存货的可变现净值高于其账面价值的，在原已计提的存货跌价准备金额内予以转回，转回的金额计入当期损益。

按照组合计提存货跌价准备的组合类别及确定依据、不同类别存货可变现净值的确定依据

□适用√不适用基于库龄确认存货可变现净值的各库龄组合可变现净值的计算方法和确定依据

□适用√不适用

17、合同资产

√适用□不适用合同资产的确认方法及标准

√适用□不适用

本集团将客户尚未支付合同对价，但本集团已经依据合同履行了履约义务，且不属于无条件（即仅取决于时间流逝）向客户收款的权利，在资产负债表中列示为合同资产。同一合同下的合同资产和合同负债以净额列示，不同合同下的合同资产和合同负债不予抵销。

对于不包含重大融资成分的合同资产，本集团采用预期信用损失的简化模型，即始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备，由此形成的损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。

对于包含重大融资成分的合同资产，本集团选择采用预期信用损失的简化模型，即始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备，由此形成的损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。

合同资产预期信用损失的确定方法和会计处理方法参见附注五、11“金融工具”。

按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据

□适用√不适用基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法

□适用√不适用按照单项计提坏账准备的认定单项计提判断标准

□适用√不适用

86/216五矿资本股份有限公司2026年半年度报告

18、持有待售的非流动资产或处置组

□适用√不适用划分为持有待售的非流动资产或处置组的确认标准和会计处理方法

□适用√不适用终止经营的认定标准和列报方法

□适用√不适用

19、长期股权投资

√适用□不适用

本部分所指的长期股权投资是指本集团对被投资单位具有控制、共同控制或重大影响的长期股权投资。本集团对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响的长期股权投资，作为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产核算，其中如果属于非交易性的，本集团在初始确认时可选择将其指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产核算，其会计政策详见附注五、11“金融工具”。

共同控制，是指本集团按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。重大影响，是指本集团对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。

（1）投资成本的确定

对于同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在合并日按照被合并方股东权益/所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务账面价值之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。以发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照被合并方股东权益/所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期

股权投资的初始投资成本，按照发行股份的面值总额作为股本，长期股权投资初始投资成本与所发行股份面值总额之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。通过多次交易分步取得同一控制下被合并方的股权，最终形成同一控制下企业合并的，应根据是否属于“一揽子交易”进行处理：属于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，在合并日按照应享有被合并方股东权益/所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本，长期股权投资初始投资成本与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之

和的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。合并日之前持有的股权投资因采用权益法核算或作为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产而确认的其他综合收益，暂不进行会计处理。

对于非同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在购买日按照合并成本作为长期股权投资的初始投资成本，合并成本包括购买方付出的资产、发生或承担的负债、发行的权益性证券的公允价值之和。通过多次交易分步取得被购买方的股权，最终形成非同一控制下的企业合并的，应分别是否属于“一揽子交易”进行处理：属于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，按照原持有被购买方的股权投资账面价值加上新增投资成本之和，作为改按成本法核算的长期股权投资的初始投资成本。原持有的股权采用权益法核算的，相关其他综合收益暂不进行会计处理。

合并方或购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发生时计入当期损益。

除企业合并形成的长期股权投资外的其他股权投资，按成本进行初始计量，该成本视长期股权投资取得方式的不同，分别按照本集团实际支付的现金购买价款、本集团发行的权益性证券的公允价值、投资合同或协议约定的价值、非货币性资产交换交易中换出资产的公允价值或原账面

价值、该项长期股权投资自身的公允价值等方式确定。与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出也计入投资成本。对于因追加投资能够对被投资单位实施重大影响或实施共同

87/216五矿资本股份有限公司2026年半年度报告控制但不构成控制的，长期股权投资成本为按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》确定的原持有股权投资的公允价值加上新增投资成本之和。

（2）后续计量及损益确认方法

对被投资单位具有共同控制（构成共同经营者除外）或重大影响的长期股权投资，采用权益法核算。此外，公司财务报表采用成本法核算能够对被投资单位实施控制的长期股权投资。

1成本法核算的长期股权投资

采用成本法核算时，长期股权投资按初始投资成本计价，追加或收回投资调整长期股权投资的成本。除取得投资时实际支付的价款或者对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或者利润外，当期投资收益按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认。

2权益法核算的长期股权投资

采用权益法核算时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。

采用权益法核算时，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入资本公积。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。被投资单位采用的会计政策及会计期间与本集团不一致的，按照本集团的会计政策及会计期间对被投资单位的财务报表进行调整，并据以确认投资收益和其他综合收益。对于本集团与联营企业及合营企业之间发生的交易，投出或出售的资产不构成业务的，未实现内部交易损益按照享有的比例计算归属于本集团的部分予以抵销，在此基础上确认投资损益。但本集团与被投资单位发生的未实现内部交易损失，属于所转让资产减值损失的，不予以抵销。本集团向合营企业或联营企业投出的资产构成业务的，投资方因此取得长期股权投资但未取得控制权的，以投出业务的公允价值作为新增长期股权投资的初始投资成本，初始投资成本与投出业务的账面价值之差，全额计入当期损益。本集团向合营企业或联营企业出售的资产构成业务的，取得的对价与业务的账面价值之差，全额计入当期损益。本集团自联营企业及合营企业购入的资产构成业务的，按《企业会计准则第20号——企业合并》的规定进行会计处理，全额确认与交易相关的利得或损失。

在确认应分担被投资单位发生的净亏损时，以长期股权投资的账面价值和其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限。此外，如本集团对被投资单位负有承担额外损失的义务，则按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。被投资单位以后期间实现净利润的，本集团在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。

3收购少数股权

在编制合并财务报表时，因购买少数股权新增的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司自购买日（或合并日）开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本公积，资本公积不足冲减的，调整留存收益。

4处置长期股权投资

在合并财务报表中，母公司在不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资，处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司净资产的差额计入股东权益；母公司部分处置对子

公司的长期股权投资导致丧失对子公司控制权的，按本附注五、7“合并财务报表编制的方法”中所述的相关会计政策处理。

其他情形下的长期股权投资处置，对于处置的股权，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。

采用权益法核算的长期股权投资，处置后的剩余股权仍采用权益法核算的，在处置时将原计入股东权益的其他综合收益部分按相应的比例采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的

基础进行会计处理。因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，按比例结转入当期损益。

采用成本法核算的长期股权投资，处置后剩余股权仍采用成本法核算的，其在取得对被投资单位的控制之前因采用权益法核算或金融工具确认和计量准则核算而确认的其他综合收益，采用

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与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，并按比例结转当期损益；因采用权益法核算而确认的被投资单位净资产中除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动按比例结转当期损益。

本集团因处置部分股权投资丧失了对被投资单位的控制的，在编制个别财务报表时，处置后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按权益法核算，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整；处置后的剩余股权不能对被投资单位实施共同控制

或施加重大影响的，改按金融工具确认和计量准则的有关规定进行会计处理，其在丧失控制之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。对于本集团取得对被投资单位的控制之前，因采用权益法核算或金融工具确认和计量准则核算而确认的其他综合收益，在丧失对被投资单位控制时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，因采用权益法核算而确认的被投资单位净资产中除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动在丧

失对被投资单位控制时结转入当期损益。其中，处置后的剩余股权采用权益法核算的，其他综合收益和其他所有者权益按比例结转；处置后的剩余股权改按金融工具确认和计量准则进行会计处理的，其他综合收益和其他所有者权益全部结转。

本集团因处置部分股权投资丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处置后的剩余股权改按金融工具确认和计量准则核算，其在丧失共同控制或重大影响之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，在终止采用权益法时全部转入当期投资收益。

本集团通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权，如果上述交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司股权投资并丧失控制权的交易进行会计处理，在丧失控制权之前每一次处置价款与所处置的股权对应的长期股权投资账面价值之间的差额，先确认为其他综合收益，到丧失控制权时再一并转入丧失控制权的当期损益。

20、投资性房地产

(1)如果采用成本计量模式的折旧或摊销方法

投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产。包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物等。

投资性房地产按成本进行初始计量。与投资性房地产有关的后续支出，如果与该资产有关的经济利益很可能流入且其成本能可靠地计量，则计入投资性房地产成本。其他后续支出，在发生时计入当期损益。

本集团采用成本模式对投资性房地产进行后续计量，并按照与房屋建筑物或土地使用权一致的政策进行折旧或摊销。

投资性房地产的减值测试方法和减值准备计提方法详见附注五、27“长期资产减值”。

当投资性房地产被处置、或者永久退出使用且预计不能从其处置中取得经济利益时，终止确认该项投资性房地产。投资性房地产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后计入当期损益。

21、固定资产

(1)确认条件

√适用□不适用

固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年度的有形资产。固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本集团，且其成本能够可靠地计量时才予以确认。固定资产按成本并考虑预计弃置费用因素的影响进行初始计量。

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(2)折旧方法

√适用□不适用

类别折旧方法折旧年限（年）预计净残值率（%）年折旧率（%）

房屋及建筑物直线法10-403.00-5.002.38-9.70

机器设备直线法5-183.00-5.005.28-19.40

运输工具直线法5-123.00-5.007.92-19.40

办公设备直线法3-105.009.50-31.67

电子及其他设备直线法3-133.00-5.007.31-32.33

预计净残值是指假定固定资产预计使用寿命已满并处于使用寿命终了时的预期状态，本集团目前从该项资产处置中获得的扣除预计处置费用后的金额。

固定资产的减值测试方法和减值准备计提方法详见附注五、27“长期资产减值”。

与固定资产有关的后续支出，如果与该固定资产有关的经济利益很可能流入且其成本能可靠地计量，则计入固定资产成本，并终止确认被替换部分的账面价值。除此以外的其他后续支出，在发生时计入当期损益。

当固定资产处于处置状态或预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定资产。固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计入当期损益。

本集团至少于年度终了对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如发生改变则作为会计估计变更处理。

22、在建工程

√适用□不适用

在建工程成本按实际工程支出确定，包括在建期间发生的各项工程支出、工程达到预定可使用状态前的资本化的借款费用以及其他相关费用等。

在建工程在达到预定可使用状态后结转为固定资产，尚未办理竣工决算的，先按估计价值转入固定资产，待办理竣工决算后再按实际成本调整原暂估价值，但不再调整原已计提的折旧。

在建工程的减值测试方法和减值准备计提方法详见附注五、27“长期资产减值”。

23、借款费用

√适用□不适用

借款费用包括借款利息、折价或溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差额等。可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费用，在资产支出已经发生、借款费用已经发生、为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或生产活动已经开始时，开始资本化；购建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用状态或者可销售状态时，停止资本化。其余借款费用在发生当期确认为费用。

专门借款当期实际发生的利息费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额予以资本化；一般借款根据累计资产支出超过专门借款部

分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，确定资本化金额。资本化率根据一般借款的加权平均利率计算确定。

资本化期间内，外币专门借款的汇兑差额全部予以资本化；外币一般借款的汇兑差额计入当期损益。

符合资本化条件的资产指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或可

销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。

如果符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生非正常中断、并且中断时间连续超过3个月的，暂停借款费用的资本化，直至资产的购建或生产活动重新开始。

24、生物资产

□适用√不适用

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25、油气资产

□适用√不适用

26、无形资产

(1)使用寿命及其确定依据、估计情况、摊销方法或复核程序

√适用□不适用

(1).无形资产是指本集团拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产。本集团所有

的无形资产主要包括土地使用权、管理与办公软件、交易席位费。无形资产按成本进行初始计量。

与无形资产有关的支出，如果相关的经济利益很可能流入本集团且其成本能可靠地计量，则计入无形资产成本。除此以外的其他项目的支出，在发生时计入当期损益。

取得的土地使用权通常作为无形资产核算。自行开发建造厂房等建筑物，相关的土地使用权支出和建筑物建造成本则分别作为无形资产和固定资产核算。如为外购的房屋及建筑物，则将有关价款在土地使用权和建筑物之间进行分配，难以合理分配的，全部作为固定资产处理。

(2).使用寿命有限的无形资产

自可供使用时起，对其原值减去预计净残值和已计提的减值准备累计金额在其预计使用寿命内采用直线法分期平均摊销，具体使用寿命见下表：

项目使用寿命摊销方法土地使用权权证确定使用年限直线法

管理与办公软件3-10年直线法交易席位费10年直线法

(3).使用寿命不确定的无形资产不予摊销。

(4).年末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核，如发生变更则作为

会计估计变更处理。此外，还对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核，如果有证据表明该无形资产为企业带来经济利益的期限是可预见的，则估计其使用寿命并按照使用寿命有限的无形资产的摊销政策进行摊销。

(2)研发支出的归集范围及相关会计处理方法

√适用□不适用本集团内部研究开发项目的支出分为研究阶段支出与开发阶段支出。

研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。

开发阶段的支出同时满足下列条件的，确认为无形资产，不能满足下述条件的开发阶段的支出计入当期损益：

*完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；

*具有完成该无形资产并使用或出售的意图；

*无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；

*有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；

*归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。

无法区分研究阶段支出和开发阶段支出的，将发生的研发支出全部计入当期损益。

27、长期资产减值

√适用□不适用

对于固定资产、以成本模式计量的投资性房地产、使用权资产、使用寿命有限的无形资产、

商誉以及对子公司、合营企业、联营企业的长期股权投资等非流动非金融资产，本集团于资产负债表日判断是否存在减值迹象。如存在减值迹象的，则估计其可收回金额，进行减值测试。商

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誉、使用寿命不确定的无形资产和尚未达到可使用状态的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年均进行减值测试。

减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。资产的公允价值根据公平交易中销售协议价格确定；不存在销售协议但存在资产活跃市场的，公允价值按照该资产的买方出价确定；不存在销售协议和资产活跃市场的，则以可获取的最佳信息为基础估计资产的公允价值。处置费用包括与资产处置有关的法律费用、相关税费、搬运费以及为使资产达到可销售状态所发生的直接费用。资产预计未来现金流量的现值，按照资产在持续使用过程中和最终处置时所产生的预计未来现金流量，选择恰当的折现率对其进行折现后的金额加以确定。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。

在财务报表中单独列示的商誉，在进行减值测试时，将商誉的账面价值分摊至预期从企业合并的协同效应中受益的资产组或资产组组合。测试结果表明包含分摊的商誉的资产组或资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认相应的减值损失。减值损失金额先抵减分摊至该资产组或资产组组合的商誉的账面价值，再根据资产组或资产组组合中除商誉以外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。

上述资产减值损失一经确认，以后期间不予转回价值得以恢复的部分。

28、长期待摊费用

√适用□不适用

本集团发生的长期待摊费用按实际成本计价，并按预计受益期限平均摊销。对不能使以后会计期间受益的长期待摊费用项目，其摊余价值全部计入当期损益。

29、合同负债

√适用□不适用

合同负债，是指本集团已收或应收客户对价而应向客户转让商品的义务。如果在本集团向客户转让商品之前，客户已经支付了合同对价或本集团已经取得了无条件收款权，本集团在客户实际支付款项和到期应支付款项孰早时点，将该已收或应收款项列示为合同负债。同一合同下的合同资产和合同负债以净额列示，不同合同下的合同资产和合同负债不予抵销。

30、职工薪酬

(1)短期薪酬的会计处理方法

√适用□不适用

短期薪酬主要包括工资、奖金、津贴和补贴、职工福利费、医疗保险费、生育保险费、工伤

保险费、住房公积金、工会经费和职工教育经费、非货币性福利等。本集团在员工为本集团提供服务的会计期间将实际发生的短期职工薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

(2)离职后福利的会计处理方法

√适用□不适用

离职后福利主要包括基本养老保险、失业保险等。离职后福利计划包括设定提存计划。采用设定提存计划的，相应的应缴存金额于发生时计入相关资产成本或当期损益。

(3)辞退福利的会计处理方法

√适用□不适用

在员工劳动合同到期之前解除与员工的劳动关系，或为鼓励员工自愿接受裁减而提出给予补偿的建议，在本集团不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时，和本集团确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本两者孰早日，确认辞退福利产生的职工薪酬负债，

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并计入当期损益。但辞退福利预期在年度报告期结束后十二个月不能完全支付的，按照其他长期职工薪酬处理。

员工内部退休计划采用与上述辞退福利相同的原则处理。本集团将自员工停止提供服务日至正常退休日的期间拟支付的内退人员工资和缴纳的社会保险费等，计入当期损益（辞退福利）。

(4)其他长期职工福利的会计处理方法

√适用□不适用

本集团向员工提供的其他长期职工福利，符合设定提存计划的，按照设定提存计划进行会计处理，除此之外按照设定受益计划进行会计处理。

(1).设定提存计划

设定提存计划包括基本养老保险、失业保险以及企业年金计划等。

除了基本养老保险之外，本集团依据国家企业年金制度的相关政策建立企业年金计划。员工可以自愿参加该年金计划。除此之外，本集团并无其他重大员工社会保障承诺。

在员工提供服务的会计期间，根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

(2).设定受益计划

对于设定受益计划，在资产负债表日由独立精算师进行精算估值，以预期累积福利单位法确定提供福利的成本。本集团设定受益计划导致的职工薪酬成本包括下列组成部分：

*服务成本，包括当期服务成本、过去服务成本和结算利得或损失。其中，当期服务成本，是指员工当期提供服务所导致的设定受益计划义务现值的增加额；过去服务成本，是指设定受益计划修改所导致的与以前期间员工服务相关的设定受益计划义务现值的增加或减少。

*设定受益计划净负债或净资产的利息净额，包括计划资产的利息收益、设定受益计划义务的利息费用以及资产上限影响的利息。

*重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动。

除非其他会计准则要求或允许职工福利成本计入资产成本，本集团将上述第*和*项计入当期损益；第*项计入其他综合收益且不会在后续会计期间转回至损益，在原设定受益计划终止时在权益范围内将原计入其他综合收益的部分全部结转至未分配利润。

31、预计负债

√适用□不适用

（1）预计负债的确认标准

与或有事项相关的义务同时满足下列条件时，本集团确认为预计负债：

*该义务是本集团承担的现时义务；

*履行该义务很可能导致经济利益流出本集团；

*该义务的金额能够可靠地计量。

（2）预计负债的计量方法本集团预计负债按履行相关现时义务所需的支出的最佳估计数进行初始计量。

本集团在确定最佳估计数时，综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。对于货币时间价值影响重大的，通过对相关未来现金流出进行折现后确定最佳估计数。

最佳估计数分别以下情况处理：

所需支出存在一个连续范围（或区间），且该范围内各种结果发生的可能性相同的，则最佳估计数按照该范围的中间值即上下限金额的平均数确定。

所需支出不存在一个连续范围（或区间），或虽然存在一个连续范围但该范围内各种结果发生的可能性不相同的，如或有事项涉及单个项目的，则最佳估计数按照最可能发生金额确定；如或有事项涉及多个项目的，则最佳估计数按各种可能结果及相关概率计算确定。

本集团清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本确定能够收到时，作为资产单独确认，确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。

（3）信托业务准备金

93/216五矿资本股份有限公司2026年半年度报告根据《中国银监会办公厅关于进一步加强信托公司风险监管工作的意见》（银监办发﹝2016﹞

58号）、《信托公司净资本管理办法》，自2019年起按照主动管理类项目风险资本的5%计提信

托业务准备金（对应科目预计负债），当累计计提的信托业务准备金金额达到风险资本的20%时，可以不再计提。

32、股份支付

□适用√不适用

33、优先股、永续债等其他金融工具

□适用√不适用

34、收入

(1)按照业务类型披露收入确认和计量所采用的会计政策

√适用□不适用

（1）收入的确认收入，是本集团在日常活动中形成的、会导致股东权益增加的、与股东投入资本无关的经济利益的总流入。本集团与客户之间的合同同时满足下列条件时，在客户取得相关商品（含劳务，下同）控制权时确认收入：合同各方已批准该合同并承诺将履行各自义务；合同明确了合同各方与所转让商品或提供劳务相关的权利和义务；合同有明确的与所转让商品相关的支付条款；合同

具有商业实质，即履行该合同将改变本集团未来现金流量的风险、时间分布或金额；本集团因向客户转让商品而有权取得的对价很可能收回。其中，取得相关商品控制权，是指能够主导该商品的使用并从中获得几乎全部的经济利益。

在合同开始日，本集团识别合同中存在的各单项履约义务，并将交易价格按照各单项履约义务所承诺商品的单独售价的相对比例分摊至各单项履约义务。

对于合同中的每个单项履约义务，如果满足下列条件之一的，本集团在相关履约时段内按照履约进度将分摊至该单项履约义务的交易价格确认为收入：客户在本集团履约的同时即取得并消耗本集团履约所带来的经济利益；客户能够控制本集团履约过程中在建的商品；本集团履约过程

中所产出的商品具有不可替代用途，且本集团在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。履约进度根据所转让商品的性质采用投入法或产出法确定，当履约进度不能合理确定时，本集团已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。

如果不满足上述条件之一，则本集团在客户取得相关商品控制权的时点按照分摊至该单项履约义务的交易价格确认收入。在判断客户是否已取得商品控制权时，本集团考虑下列迹象：本集团就该商品享有现时收款权利，即客户就该商品负有现时付款义务；本集团已将该商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有该商品的法定所有权；本集团已将该商品实物转移给客户，即客户已实物占有该商品；本集团已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得该商品所有权上的主要风险和报酬；客户已接受该商品；其他表明客户已取得商品控制权的迹象。

本集团根据在向客户转让商品、劳务或服务前是否拥有对该商品或服务的控制权，来判断从事交易时本集团的身份是主要责任人还是代理人。本集团在向客户转让商品、劳务或服务前能够控制该商品或服务的，本集团为主要责任人，按照已收或应收对价总额确认收入；否则，本集团为代理人，按照预期有权收取的佣金或手续费的金额确认收入，该金额按照已收或应收对价总额扣除应支付给其他相关方的价款后的净额确定。

（2）收入的计量方法

本集团按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。在确定交易价格时，本集团考虑可变对价、合同中存在的重大融资成分、非现金对价、应付客户对价等因素的影响。

*可变对价

94/216五矿资本股份有限公司2026年半年度报告

本集团按照期望值或最可能发生金额确定可变对价的最佳估计数，但包含可变对价的交易价格，应当不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转回的金额。企业在评估累计已确认收入是否极可能不会发生重大转回时，应当同时考虑收入转回的可能性及其比重。

*重大融资成分

合同中存在重大融资成分的，本集团应当按照假定客户在取得商品控制权时即以现金支付的应付金额确定交易价格。该交易价格与合同对价之间的差额，应当在合同期间内采用实际利率法摊销。

*非现金对价

客户支付非现金对价的，本集团按照非现金对价的公允价值确定交易价格。非现金对价的公允价值不能合理估计的，本集团参照其承诺向客户转让商品的单独售价间接确定交易价格。

*应付客户对价针对应付客户对价的，本集团将该应付对价冲减交易价格，并在确认相关收入与支付（或承诺支付）客户对价二者孰晚的时点冲减当期收入，但应付客户对价是为了向客户取得其他可明确区分商品的除外。

本集团应付客户对价是为了向客户取得其他可明确区分商品的，应当采用与本集团其他采购相一致的方式确认所购买的商品。本集团应付客户对价超过向客户取得可明确区分商品公允价值的，超过金额冲减交易价格。向客户取得的可明确区分商品公允价值不能合理估计的，本集团将应付客户对价全额冲减交易价格。

（3）本集团收入确认的具体方法

*销售商品（营业）收入

销售商品收入确认需满足以下条件：销售商品属于某一时点履行的履约义务，本集团在履行了销售合同中的履约义务，即在客户取得相关商品的控制权时，按照该项履约义务的交易价格确认收入；对于从非关联方采购且销售至非关联方的商品销售业务，本集团在销售前取得商品控制权的，按照总额法确认收入；其余商品销售业务则按照购销差价的净额确认收入。

*手续费及佣金收入

信托业务手续费收入在符合相关收入确认条件时，按合同规定的条件和比例计算应由本集团享有的收益，确认为当期收益。

信托咨询顾问费收入按照提供劳务收入的确认条件，在提供劳务交易的结果能够可靠估计时确认为收入。

期货经纪业务手续费及佣金收入在与客户办理买卖期货合约款项清算时确认。

代理买卖证券业务收入，在代理买卖证券交易日确认收入。

证券承销业务收入，按照提供劳务收入的确认条件，在提供劳务交易的结果能够可靠估计时确认为收入。

受托客户资产管理业务收入，在符合相关收入确认条件时，按合同规定的条件和比例计算应由本集团享有的收益，确认为当期收益。

融资租赁手续费收入，对融资租赁项目的手续费收入进行递延，在租赁期内，作为对实际利率法的调整。

*利息收入利息收入是按借出货币资金的时间和实际利率计算确定的。

买入返售金融资产在当期到期返售的，按返售价格与买入价格的差额确认当期利息收入；在当期没有到期的，年末按权责发生制原则计提利息，确认为当期利息收入。

融出资金、融出证券按资金使用时间和约定的利率确认当期利息收入。

融资租赁按实际利率法在租赁期内分摊未实现融资收益并相应确认本集团的当期利息收入。

(2)同类业务采用不同经营模式涉及不同收入确认方式及计量方法

□适用√不适用

35、合同成本

□适用√不适用

95/216五矿资本股份有限公司2026年半年度报告

36、政府补助

√适用□不适用

政府补助是指本集团从政府无偿取得货币性资产和非货币性资产，不包括政府以投资者身份并享有相应所有者权益而投入的资本。政府补助分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。

本集团将政府文件未明确规定补助对象的，能够形成长期资产的，与资产价值相对应的政府补助部分作为与资产相关的政府补助，其余部分作为与收益相关的政府补助；难以区分的，将政府补助整体作为与收益相关的政府补助。

政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能够可靠取得的，按照名义金额计量。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。

与资产相关的政府补助，确认为递延收益在相关资产使用期限内按照合理、系统的方法分期计入损益。与收益相关的政府补助，用于补偿已发生的相关成本费用或损失的，计入当期损益或冲减相关成本；用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，则计入递延收益，于相关成本费用或损失确认期间计入当期损益或冲减相关成本。本集团对相同或类似的政府补助业务，采用一致的方法处理。

与本集团日常活动相关的政府补助，按照经济业务的实质，计入其他收益或冲减相关成本费用；与日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。

37、递延所得税资产/递延所得税负债

√适用□不适用

（1）当期所得税

资产负债表日，对于当期和以前期间形成的当期所得税负债（或资产），以按照税法规定计算的预期应交纳（或返还）的所得税金额计量。计算当期所得税费用所依据的应纳税所得额系根据有关税法规定对本报告期税前会计利润作相应调整后计算得出。

（2）递延所得税资产及递延所得税负债

某些资产、负债项目的账面价值与其计税基础之间的差额，以及未作为资产和负债确认但按照税法规定可以确定其计税基础的项目的账面价值与计税基础之间的差额产生的暂时性差异，采用资产负债表债务法确认递延所得税资产及递延所得税负债。

与商誉的初始确认有关，以及与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所得额（或可抵扣亏损）的交易中产生的资产或负债的初始确认有关的应纳税暂时性差异，不予确认有关的递延所得税负债（初始确认的资产和负债导致产生等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异的单项交易除外）。此外，对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的应纳税暂时性差异，如果本集团能够控制暂时性差异转回的时间，而且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回，也不予确认有关的递延所得税负债。除上述例外情况，本集团确认其他所有应纳税暂时性差异产生的递延所得税负债。

与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所得额（或可抵扣亏损）的交易中产生的资产或负债的初始确认有关的可抵扣暂时性差异，不予确认有关的递延所得税资产（初始确认的资产和负债导致产生等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异的单项交易除外）。此外，对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，如果暂时性差异在可预见的未来不是很可能转回，或者未来不是很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额，不予确认有关的递延所得税资产。除上述例外情况，本集团以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，确认其他可抵扣暂时性差异产生的递延所得税资产。

对于能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。

资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，根据税法规定，按照预期收回相关资产或清偿相关负债期间的适用税率计量。

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资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。

（3）所得税费用所得税费用包括当期所得税和递延所得税。

除确认为其他综合收益或直接计入股东权益的交易和事项相关的当期所得税和递延所得税计

入其他综合收益或股东权益，以及企业合并产生的递延所得税调整商誉的账面价值外，其余当期所得税和递延所得税费用或收益计入当期损益。

（4）所得税资产及负债的抵销

当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时，本集团当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。

当拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利，且递延所得税资产及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债时，本集团递延所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列报。

38、租赁

√适用□不适用作为承租方对短期租赁和低价值资产租赁进行简化处理的判断依据和会计处理方法

√适用□不适用租赁是指本集团让渡或取得了在一定期间内控制一项或多项已识别资产使用的权利以换取或

支付对价的合同。在一项合同开始日，本集团评估合同是否为租赁或包含租赁。

本集团租赁资产的类别主要为房屋建筑物。

(1)初始计量

在租赁期开始日，本集团将可在租赁期内使用租赁资产的权利确认为使用权资产，将尚未支付的租赁付款额的现值确认为租赁负债。在计算租赁付款额的现值时，本集团采用租赁内含利率作为折现率；无法确定租赁内含利率的，采用本集团增量借款利率作为折现率。

(2)后续计量本集团参照《企业会计准则第4号——固定资产》有关折旧规定对使用权资产计提折旧（详见本附注五、21“固定资产”），能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，在租赁资

产剩余使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。

对于租赁负债，本集团按照固定的周期性利率计算其在租赁期内各期间的利息费用，计入当期损益或计入相关资产成本。未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益或相关资产成本。

租赁期开始日后，当实质固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额发生变化、用于确定租赁付款额的指数或比率发生变动、购买选择权、续租选择权或终止选择权的评估结果或实际

行权情况发生变化时，本集团按照变动后的租赁付款额的现值重新计量租赁负债，并相应调整使用权资产的账面价值。使用权资产账面价值已调减至零，但租赁负债仍需进一步调减的，将剩余金额计入当期损益。

(3)短期租赁和低价值资产租赁

对于短期租赁（在租赁开始日租赁期不超过12个月的租赁）和低价值资产租赁，本集团采取简化处理方法，不确认使用权资产和租赁负债，而在租赁期内各个期间按照直线法或其他系统合理的方法将租赁付款额计入相关资产成本或当期损益。

作为出租方的租赁分类标准和会计处理方法

√适用□不适用

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本集团在租赁开始日，基于交易的实质，将租赁分为融资租赁和经营租赁。融资租赁是指实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁。经营租赁是指除融资租赁以外的其他租赁。

(1)经营租赁

本集团采用直线法或其他系统、合理的摊销方法将经营租赁的租赁收款额确认为租赁期内各

期间的租金收入。与经营租赁有关的未计入租赁收款额的可变租赁付款额，于实际发生时计入当期损益。

(2)融资租赁

于租赁期开始日，本集团确认应收融资租赁款，并终止确认融资租赁资产，并按照实际利率法在租赁期内分摊未实现融资收益并相应确认当期利息收入。

39、其他重要的会计政策和会计估计

√适用□不适用

（1）公允价值计量

公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。

存在活跃市场的金融资产或金融负债，本集团采用活跃市场中的报价确定其公允价值。金融资产或负债不存在活跃市场的，本集团采用估值技术确定其公允价值。

以公允价值计量非金融资产的，本集团考虑市场参与者将该资产用于最佳用途产生经济利益的能力，或者将该资产出售给能够用于最佳用途的其他市场参与者产生经济利益的能力。

本集团采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，优先使用相关可观察输入值，只有在可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值。

在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值计量层次：第一层次输入值，是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，是相关资产或负债的不可观察输入值。

每个资产负债表日，本集团对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行重新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。

各类金融资产公允价值计量的具体方法

*股票类金融资产

交易所上市股票，以资产负债表日或最近交易日收盘价计量；如资产负债表日无成交市价、且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，在谨慎性原则的基础上采用适当的估值技术，确定公允价值。

*基金类金融资产

封闭型基金，其公允价值以报表日或最近交易日收盘价计量；开放型基金及集合理财计划等，以报表日公布的最新净值计量公允价值。

*证券交易所上市债券类金融资产

包括国债、企业债、可转债、金融债等，以收盘价作为公允价值。

*银行间市场和场外交易债券类金融资产

包括国债、企业债、短期融资券、特种金融券和中央银行票据等固定收益金融资产，采用估值技术确定公允价值。

*银行理财产品、信托计划及资产管理计划类金融资产

包括银行理财产品、信托计划及资产管理计划，根据资产管理人提供的估值计量公允价值。

*非上市公司股权

在综合考虑被评估企业实际情况、市场交易情况及其他可获得的信息，采用市场法、收益法、成本法等估值技术，结合流动性折扣等因素评估公允价值。

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上述公允价值由本集团及本集团下属各子公司指定相对独立的部门提供，后续若有新增金融资产类别，将根据金融资产项目的性质及市场状况确定其公允价值。

（2）套期会计

在初始指定套期关系时，本集团正式指定套期工具和被套期项目，并有正式的书面文件记录套期关系、风险管理策略和风险管理目标。其内容记录包括载明套期工具、被套期项目、被套期风险的性质以及套期有效性评估方法。

1)本集团持续地对套期有效性进行评价，判断该套期在套期关系被指定的会计期间内是否

满足运用套期会计对于有效性的要求。如果不满足，则终止运用套期关系。运用套期会计，应当符合下列套期有效性的要求：

*被套期项目和套期工具之间存在经济关系。

*被套期项目和套期工具经济关系产生的价值变动中，信用风险的影响不占主导地位。

*套期关系的套期比率，应当等于企业实际套期的被套期项目数量与对其进行套期的套期工具实际数量之比，但不应当反映被套期项目和套期工具相对权重的失衡，这种失衡会导致套期无效，并可能产生与套期会计目标不一致的会计结果。

2)本集团发生下列情形之一的，终止运用套期会计：

*因风险管理目标发生变化，导致套期关系不再满足风险管理目标。

*套期工具已到期、被出售、合同终止或已行使。

*被套期项目与套期工具之间不再存在经济关系，或者被套期项目和套期工具经济关系产生的价值变动中，信用风险的影响开始占主导地位。

*套期关系不再满足运用套期会计方法的其他条件。

3)公允价值套期

公允价值套期是指对本集团的已确认资产或负债、尚未确认的确定承诺，或上述项目组成部分的公允价值变动风险敞口进行的套期，该公允价值变动源于特定风险，且将影响企业的损益或其他综合收益。

对于公允价值套期，套期工具产生的利得或损失计入当期损益。如果套期工具是对选择以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具投资（或其组成部分）进行套期的，套期工具产生的利得或损失计入其他综合收益。被套期项目因被套期风险敞口形成的利得或损失计入当期损益，同时调整未以公允价值计量的已确认被套期项目的账面价值。

被套期项目为以摊余成本计量的金融工具（或其组成部分）的，对被套期项目账面价值所作的调整按照开始摊销日重新计算的实际利率进行摊销，并计入当期损益。

被套期项目为尚未确认的确定承诺（或其组成部分）的，其在套期关系指定后因被套期风险引起的公允价值累计变动额确认为一项资产或负债，相关的利得或损失计入各相关期间损益。当履行确定承诺而取得资产或承担负债时，调整该资产或负债的初始确认金额，以包括已确认的被套期项目的公允价值累计变动额。

4)现金流量套期

现金流量套期，是指对现金流量变动风险进行的套期。该现金流量变动源于与已确认资产或负债、极可能发生的预期交易，或与上述项目组成部分有关的特定风险，且将影响企业的损益。

套期工具产生的利得或损失中属于套期有效的部分，作为现金流量套期储备，计入其他综合收益。属于套期无效的部分（即扣除计入其他综合收益后的其他利得或损失），计入当期损益。

对于现金流量套期，被套期项目为预期交易，且该预期交易使本集团随后确认一项非金融资产或非金融负债的，或者非金融资产或非金融负债的预期交易形成一项适用于公允价值套期会计的确定承诺时，本集团将原在其他综合收益中确认的现金流量套期储备金额转出，计入该资产或负债的初始确认金额。

对于不属于上述情况的现金流量套期，本集团在被套期的预期现金流量影响损益的相同期间，将原在其他综合收益中确认的现金流量套期储备金额转出，计入当期损益。

如果在其他综合收益中确认的现金流量套期储备金额是一项损失，且该损失全部或部分预计在未来会计期间不能弥补的，本集团在预计不能弥补时，将预计不能弥补的部分从其他综合收益中转出，计入当期损益。

当本集团对现金流量套期终止运用套期会计时，若被套期的未来现金流量预期仍然会发生的，在其他综合收益中确认的累计现金流量套期储备的金额予以保留，直至预期交易实际发生时，再

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按上述现金流量套期的会计政策处理。如果被套期的未来现金流量预期不再发生的，在其他综合收益中确认的累计现金流量套期储备的金额从其他综合收益中转出，计入当期损益。被套期的未来现金流量预期不再极可能发生但可能预期仍然会发生，在预期仍然会发生的情况下，累计现金流量套期储备的金额予以保留，直至预期交易实际发生时，再按上述现金流量套期的会计政策处理。

（3）交易结算资金

本集团收到的客户交易结算资金存放在存管银行的专门账户上，与自有资金分开管理，为代理客户证券交易而进行资金清算与交收的款项存入交易所指定的清算代理机构，在结算备付金中核算。本集团在收到代理客户买卖证券款的同时确认为资产及负债，代理客户买卖证券的款项在与清算代理机构清算时，按规定交纳的经手费、证管费、证券结算风险基金等相关费用确认为手续费支出，按规定向客户收取的手续费，在与客户办理买卖证券款项清算时确认为手续费收入。

（4）证券承销业务核算办法

本集团证券承销的方式包括全额包销、余额包销和代销，于承销业务提供的相关服务完成时确认收入。在余额包销方式下，对发行期结束后未售出的证券按约定的发行价格转为交易性金融资产等核算。

本集团将在发行项目立项之前的相关费用计入当期损益。在项目立项之后，将可单独辨认的发行费用计入待转承销费用科目，待项目成功发行后，结转损益。所有已确认不能成功发行的项目费用计入当期损益。

（5）代兑付债券业务核算方法

本集团接受委托对委托方发行的债券到期进行兑付时，在代兑付债券业务提供的相关服务完成时确认收入。

（6）买入返售与卖出回购款项核算方法

买入返售交易是指按照合同或协议以一定的价格向交易对手买入相关资产（包括债券及票据），合同或协议到期日再以约定价格返售相同之金融资产。买入返售按买入返售相关资产时实际支付的款项入账，在资产负债表买入返售金融资产项目列示。

卖出回购交易是指按照合同或协议以一定的价格将相关的资产（包括债券和票据）出售给交易对手，到合同或协议到期日，再以约定价格回购相同之金融资产。卖出回购按卖出回购相关资产时实际收到的款项入账，在资产负债表卖出回购金融资产款项目列示。卖出的金融资产仍按原分类列于公司的资产负债表内，并按照相关的会计政策核算。

买入返售及卖出回购的利息收支，在返售或回购期间内以实际利率确认。实际利率与合同约定利率差别较小的，按合同约定利率计算利息收支。

（7）客户资产管理业务核算办法

本集团客户资产管理业务分为定向资产管理业务、集合资产管理业务、专项资产管理业务。

本集团对所管理的不同资产管理计划以每个产品为会计核算主体，单独建账、独立核算，单独编制财务报告。不同资产管理计划之间在名册登记、账户设置、资金划拨、账簿记录等方面相互独立。对集合资产管理业务产品的会计核算，比照证券投资基金会计核算办法进行，并于每个估值日对集合资产计划按公允价值进行会计估值。

资产管理业务形成的资产和负债不在本集团资产负债表内反映。

（8）融资融券业务核算办法

融资融券业务，是指本集团向客户出借资金供其买入证券或者出借证券供其卖出，并由客户交存相应担保物的经营活动。本集团发生的融资融券业务，分为融资业务和融券业务两类。

融资业务，按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》有关规定进行会计处理。

公司融出的资金，确认应收债权，并确认相应利息收入。

融券业务，融出的证券按照《企业会计准则第23号——金融资产转移》有关规定，不终止确认该证券，并确认相应利息收入。

（9）转融通业务核算办法

转融通业务是指中国证券金融股份有限公司将自有或者依法筹集的资金或证券出借给本集团，供本集团办理融资融券业务的经营活动。本集团发生的转融通业务包括转融资业务和转融券业务。

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本集团通过中国证券金融股份有限公司转融通业务融入资金或证券的，对融入的资金确认为一项资产，同时确认一项对借出方的负债，转融通业务产生的利息费用计入当期损益；对融入的证券，由于其主要受益或风险不由公司享有或承担，不将其计入资产负债表。

本集团根据借出资金及违约概率情况，合理预计未来可能发生的损失，充分反映应承担的借出资金及证券的履约风险情况。

（10）协议安排业务核算办法本集团通过协议安排将自身所持有证券价格波动的风险和报酬转移给他方的，根据《企业会计准则第23号——金融资产转移》的相关规定判断是否应终止确认相关证券；反之，本集团虽然名义上未持有证券，但通过协议安排在实质上承担了该证券价格波动的风险和报酬的，根据《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的相关规定判断是否确认一项金融资产或负债。

（11）营业部的资金管理、交易清算原则

五矿期货营业部的资金由五矿期货总部统一调拨，营业部客户的交易由五矿期货总部统一结算，营业部按规定做好交易定单、结算单的客户确认工作。

（12）客户保证金的管理与核算方法

客户缴存的保证金全额存入本集团指定的结算银行，单独立户管理，按每一客户开设保证金账户进行明细核算。对客户委托的交易，控制在客户存入保证金所允许的风险范围内，并根据当日结算的浮动盈亏，调整客户保证金存款账户余额。

（13）质押品的管理与核算方法

本集团在交易过程中，接受客户因追加保证金而缴入的质押品，其中上市流通的国债市值折价的比率不低于10.00%折价。在客户发生损失而客户不能及时追加保证金时，本集团按协议规定强制平仓，并依法处置质押品，其处置质押品所得收入，用以弥补损失后，多余部分返还客户。

（14）实物交割的管理与核算方法

在期货合约到期时，根据各期货交易所制定的规则和程序进行实物交割，分别按照买入交割和卖出交割的实际发生额核算。

（15）信托业务核算方法根据《中华人民共和国信托法》《信托公司管理办法》等规定，“信托财产与属于受托人所有的财产（以下简称“固有财产”）相区别，不得归入受托人的固有财产或者成为固有财产的一部分。本集团将固有财产与信托财产分开管理、分别核算。本集团管理的信托项目是指受托人根据信托文件的约定，单独或者集合管理、运用、处分信托财产的基本单位，以每个信托项目作为独立的会计核算主体，独立核算信托财产的管理、运用和处分情况。各信托项目单独记账，单独核算，并编制财务报表。

（16）信托赔偿准备、一般风险准备、交易风险准备、期货风险准备金

1信托赔偿准备

根据国家金融监督管理总局令（2025年第8号）发布的《信托公司管理办法》第二十二条的规定，五矿信托每年从税后利润中提取百分之五作为信托赔偿一般准备，在赔偿准备金累计总额达到信托业务风险资本的百分之二十时，不再提取。

*一般风险准备

A.五矿证券、五矿期货一般风险准备计提政策

根据《金融企业财务规则》的规定，五矿证券、五矿期货按照本年实现净利润（减弥补亏损）的10.00%计提一般风险准备，用于弥补证券交易的损失和期货经纪业务风险的补偿，不得用于分红或转增资本。

B.五矿信托一般风险准备计提政策

五矿信托每年年度终了对承担风险和损失的资产计提一般风险准备，一般风险准备余额原则上不得低于风险资产年末数的1.50%。

一般风险准备计提不足的，原则上不得进行税后利润分配。经五矿信托董事会、股东会审批通过，可用于弥补亏损，但不得用于分红。因特殊原因，经董事会、股东会审批通过，并报经同级财政部门备案后，可将一般风险准备转为未分配利润。

C.中国外贸金融租赁有限公司（以下简称“外贸金租”）一般风险准备计提政策

根据财政部《金融企业准备金计提管理办法》（财金[2012]20号），外贸金租根据自身情况，确定潜在风险估计值，对于潜在风险估计值高于资产减值准备的差额，计提一般风险准备；当潜

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在风险估计值低于资产减值准备时，可不计提一般风险准备。一般风险准备余额原则上不得低于风险资产年末数的1.50%；难以一次性达到1.50%的，可以分年到位，原则上不得超过5年。

*交易风险准备五矿证券风险准备计提政策为：本公司根据《金融企业财务规则》（中华人民共和国财政部令第42号）及其实施指南（财金[2007]23号）的规定，按照当期净利润的10%提取一般风险准备金，根据《证券法》及中国证监会等监管机构规定，按照当期净利润的10%提取交易风险准备金。

提取的一般风险准备金和交易风险准备金计入“一般风险准备”项目核算。

*期货风险准备

五矿期货按期货经纪业务手续费净收入的5.00%提取期货风险准备计入当期损益。

（17）分部报告

本集团以内部组织结构、管理要求、内部报告制度等为依据确定经营分部。经营分部是指同时满足下列条件的组成部分：

*该组成部分能在日常活动中产生收入、发生费用；

*管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；

*能够通过分析取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。

本集团以经营分部为基础考虑重要性原则后确定报告分部。本集团在编制分部报告时，分部间交易收入按实际交易价格为基础计量。编制分部报告所采用的会计政策与编制本集团财务报表所采用的会计政策一致。

（18）关联方

一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响，以及两方或两方以上同受一方控制、共同控制或重大影响的，构成关联方。关联方可为个人或企业。仅仅同受国家控制而不存在其他关联方关系的企业，不构成本集团的关联方。

此外，本集团根据《企业会计准则》、中国证监会《上市公司信息披露管理办法》《上海证券交易所股票上市规则》确定本集团的关联方。

40、重要会计政策和会计估计的变更

(1)重要会计政策变更

□适用√不适用

(2)重要会计估计变更

□适用√不适用

(3)2026年起首次执行新会计准则或准则解释等涉及调整首次执行当年年初的财务报表

□适用√不适用

41、其他

√适用□不适用

在运用会计政策过程中，由于经营活动内在的不确定性，本集团需要对无法准确计量的报表项目的账面价值进行判断、估计和假设。这些判断、估计和假设是基于本集团管理层过去的历史经验，并在考虑其他相关因素的基础上作出的。实际的结果可能与本集团的估计存在差异。

本集团对前述判断、估计和假设在持续经营的基础上进行定期复核，会计估计的变更仅影响变更当期的，其影响数在变更当期予以确认；既影响变更当期又影响未来期间的，其影响数在变更当期和未来期间予以确认。

本集团在运用会计政策过程中所作的重要判断及会计估计所采用的关键假设和不确定因素如

下：

(1)结构化主体控制权的判断

当本集团在结构化主体（如资产管理计划、信托计划、有限合伙企业等）中担任管理人时，本集团需要判断就该结构化主体而言本集团是代理人还是主要责任人。在评估判断时，本集团综合考虑多方面因素并定期重新评估，例如：管理人决策权的范围、其他方持有的权利、管理人因

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提供管理服务而获得的报酬水平、任何其他安排（诸如直接投资）所带来的可变回报的最大风险敞口等。

(2)金融资产的分类本集团在确定金融资产的分类时涉及的重大判断包括业务模式及合同现金流量特征的分析等。

本集团在金融资产组合的层次上确定管理金融资产的业务模式。管理金融资产的业务模式，是指本集团如何管理金融资产以产生现金流量。业务模式决定本集团所管理金融资产现金流量的来源是收取合同现金流量、出售金融资产还是两者兼有。本集团以客观事实为依据、以关键管理人员决定的对金融资产进行管理的特定业务目标为基础，确定管理金融资产的业务模式。

本集团对金融资产的合同现金流量特征进行评估，以确定相关金融资产在特定日期产生的合同现金流量是否仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。其中，本金是指金融资产在初始确认时的公允价值；利息包括对货币时间价值、与特定时期未偿付本金金额相关的信用风

险、以及其他基本借贷风险、成本和利润的对价。此外，本集团对可能导致金融资产合同现金流量的时间分布或金额发生变更的合同条款进行评估，以确定其是否满足上述合同现金流量特征的要求。

(3)应收融资租赁款预期信用损失的计量

本集团通过综合考虑应收融资租赁款的违约风险暴露、违约概率、违约损失率及前瞻性调整

因子等参数的预期信用损失模型来计量预期信用损失金额。对于违约概率，本集团基于承租人的外部评级，通过映射外部评级机构的历史违约数据库获取基础违约概率；同时，本集团参考国内金融市场信用减值实务经验，对不同信用资质的承租人实施了更为审慎的违约率映射调整。对于违约损失率，本集团参考同行业监管对风险缓释的审慎评估标准，并结合自身历史处置回收经验确定；违约损失率的设定充分考虑了担保类别、担保资产情况及市场流动性等。对于具备合格押品覆盖的风险暴露，本集团通过引入风险缓释因子，确保减值计提能准确覆盖违约场景下的潜在净损失。关于前瞻性调整因子，本集团将宏观经济预期的变化纳入预期信用损失计量，以提升会计估计的前瞻性；本集团构建了基于回归分析的前瞻性模型，选取与租赁资产质量高度相关的核心宏观指标进行联动；结合对未来经济环境的预测，设定基准、乐观及悲观等多种经济情景，通过评估各情景发生的概率权重，对风险参数进行动态调整；前瞻性调整因子由管理层定期评估，并根据外部环境的重大变化及时更新。

(4)金融资产公允价值的计量

对于缺乏活跃市场的金融工具，本集团运用估值技术确定其公允价值。估值技术包括折现现金流模型及其他估值模型。估值技术的假设及输入变量包括无风险利率、指标利率、汇率、信用点差和流动性折价等。当使用折现现金流模型时，现金流量是基于管理层的最佳估计，而折现率是资产负债表日在市场上拥有相似条款及条件的金融工具的当前利率。当使用其他估值模型时，输入参数在最大程度上基于资产负债表日的可观察市场数据，当可观察市场数据无法获得时，本集团将对估值方法中包括的重大市场数据做出最佳估计。这些相关假设的变化将影响金融工具的公允价值。

(5)预计负债

本集团在每个资产负债表日会判断是否因过去事项而形成现时法定义务或推定义务，同时判断履行相关义务导致经济利益流出的可能性，以确定该义务金额的最佳估计数及在财务报表中的恰当反映。

(6)所得税

本集团在正常的经营活动中，有部分交易其最终的税务处理和计算存在一定的不确定性。如果这些税务事项的最终认定结果同最初入账的金额存在差异，则该差异将对其最终认定期间的当期所得税和递延所得税产生影响。

六、税项

1、主要税种及税率

主要税种及税率情况

√适用□不适用税种计税依据税率

103/216五矿资本股份有限公司2026年半年度报告

应税收入按13%、9%、6%、5%、3%的税率计算销销售货物或提供

增值税项税，并按扣除当期允许抵扣的进项税额后的差额计应税劳务缴增值税。

城市维护建设税应纳流转税额按实际缴纳的流转税的7%、5%计缴。

企业所得税应纳税所得额按应纳税所得额的25%、20%、16.5%计缴。

从价计征，按房产原值一次减除30%后余值的1.2%房产税计缴；从租计征的，按租金收入的12%计缴。

存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明√适用□不适用

纳税主体名称所得税税率（%）

200万港币以内的利润按8.25%的税率；超过200万

五矿金融服务有限公司

港币的利润按16.5%的税率

深圳市琛达投资有限公司5%

除上述以外的其他纳税主体25%

2、税收优惠

√适用□不适用根据财政部税务总局发布2023年第6号《财政部税务总局关于实施小微企业和个体工商户所得税优惠政策的公告》及2023年第12号《财政部税务总局关于进一步支持小微企业和个体工商户发展有关税费政策的公告》，对于小型微利企业年应纳税所得额不超过100万元的部分，减按25%计入应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税，琛达投资按此税收优惠政策执行。

2018年3月21日，香港特别行政区立法会通过《2017年税务（修订）（第7号草案）》（以下简称“《草案》”或“利得税两级制”），引入利得税两级制。《草案》于2018年3月28日签署成为法律并于次日公布（将适用于2018年4月1日或之后开始的课税年度）。根据利得税两级制，符合资格的香港公司首个200万港币应税利润的利得税率为8.25%，超过200万港币的应税利润则按16.5%的税率缴纳利得税。五矿金服适用两级制。

3、其他

□适用√不适用

七、合并财务报表项目注释

1、货币资金

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

银行存款22544950072.5616662535698.42

其他货币资金268127094.1835513001.72

存放财务公司存款3499552693.633187544752.81

小计26312629860.3719885593452.95

加：应收利息70788976.0159723131.59

合计26383418836.3819945316584.54

其中：存放在境外148521623.97183659630.09的款项总额其他说明注1：于2026年6月30日，银行存款中包括五矿证券的客户存款3302176544.49元（2025年12月31日：2891004677.06元），五矿期货的客户保证金存款13566386258.16元（2025年

12月31日：8915689121.06元）。

104/216五矿资本股份有限公司2026年半年度报告注2：于2026年6月30日，存在对使用有限制的款项268385850.92元（2025年12月31日：338873201.08元），其中81478484.03元为法院冻结资金，129107366.89元为银行承兑汇票保证金，57800000.00元为证券申购款。

2、交易性金融资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额指定理由和依据

以公允价值计量且其变动计13684808488.9810959537833.60/入当期损益的金融资产

其中：

债务工具投资4778299238.873856766922.29/

权益工具投资471951261.46578845332.43/

信托计划1864290286.712639718763.79/

基金4316635080.842888677949.41/

资管计划609758253.25412188617.02/

银行理财1543171847.85581788637.41/

其他投资100702520.001551611.25/

合计13684808488.9810959537833.60/

其他说明：

□适用√不适用

3、衍生金融资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

场内期权（做市业务）3405432.501931600.00

场内期权（场外衍生品对冲业务）123995.40

场外期权1358461.29507039.27

合计4887889.192438639.27

其他说明：

不适用

4、应收票据

(1)应收票据分类列示

□适用√不适用

(2)期末公司已质押的应收票据

□适用√不适用

(3)期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据

□适用√不适用

(4)按坏账计提方法分类披露

□适用√不适用

按单项计提坏账准备：

105/216五矿资本股份有限公司2026年半年度报告

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用各阶段划分依据和坏账准备计提比例不适用

对本期发生损失准备变动的应收票据账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

(5)坏账准备的情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

其他说明：

不适用

(6)本期实际核销的应收票据情况

□适用√不适用

其中重要的应收票据核销情况：

□适用√不适用

应收票据核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

5、应收账款

(1)按账龄披露

√适用□不适用

单位：元币种：人民币账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）93843466.7175967735.68

其中：6个月以内84922642.3965028108.59

7-12个月8920824.3210939627.09

1至2年6065789.7113813253.40

2至3年5245442.074327201.03

3至4年1804599.93235861.85

5年以上1640682.431640682.43

小计108599980.8595984734.39

减：坏账准备-3258676.45-3060796.89

合计105341304.4092923937.50

106/216五矿资本股份有限公司2026年半年度报告

(2)按坏账计提方法分类披露

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别账面账面价值价值

(%)计提比例计提比例金额比例金额(%)金额比例(%)金额(%)按单项计提坏账准备

1640682.431.511640682.43100.001640682.431.711640682.43100.00

按组合计提坏账准备106959298.4298.491617994.021.51105341304.4094344051.9698.291420114.461.5192923937.50

其中：

应收资产管理计划管理费及席27686389.6725.49272522.630.9827413867.0424635995.5925.67213962.040.8724422033.55位佣金

应收信托业务手续费及佣金70798154.9965.191175249.371.6669622905.6262257028.6764.861033616.161.6661223412.51

应收其他客户8474753.767.81170222.022.018304531.747451027.707.76172536.262.327278491.44

合计108599980.85100.003258676.453.00105341304.4095984734.39100.003060796.893.1992923937.50

按单项计提坏账准备的重要应收款：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

√适用□不适用

组合计提项目：1.应收资产管理计划管理费及席位佣金2.应收信托业务手续费及佣金3.应收其他客户。

按组合计提坏账准备的说明：

√适用□不适用

根据违约风险敞口按照整个存续期预期信用损失率，对已发生信用违约的按照单项计提，对未发生信用违约的按照如下组合计提：

应收款项组合1：应收资产管理计划管理费及席位佣金；

应收款项组合2：应收信托业务手续费及佣金；

应收款项组合3：应收其他客户。

对于划分为组合的应收账款，本集团参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，计算预期信用损失。

（1）按组合计提坏账准备项目：应收资产管理计划管理费及席位佣金

单位：元币种：人民币期末余额账龄计提比例账面余额坏账准备

（%）

6个月以内（含6个月）14714826.1243552.000.30

7至12个月3716442.8550197.221.35

1-2年4185934.9282046.681.96

2-3年3569951.1067037.731.88

3-4年1499234.6829689.001.98

107/216五矿资本股份有限公司2026年半年度报告

合计27686389.67272522.630.98

（续）期初余额账龄计提比例账面余额坏账准备

（%）

6个月以内（含6个月）13719508.0140004.910.29

7至12个月3779909.8939352.661.04

1-2年3772108.1571213.451.89

2-3年3281486.9261731.371.88

3-4年82982.621659.652.00

合计24635995.59213962.040.87

（2）按组合计提坏账准备项目：应收信托业务手续费及佣金

单位：元币种：人民币期末余额账龄

账面余额坏账准备计提比例（%）

6个月以内（含6个月）61944894.441028285.251.66

7至12个月5059082.6583980.771.66

1-2年1879854.7931205.591.66

2-3年1608957.8626708.701.66

3-4年305365.255069.061.66

合计70798154.991175249.371.66

（续）期初余额账龄

账面余额坏账准备计提比例（%）

6个月以内（含6个月）44118622.00732518.611.66

7至12个月7159717.20118851.301.66

1-2年9780096.13162349.601.66

2-3年1045714.1117358.851.66

3-4年152879.232537.801.66

合计62257028.671033616.161.66

（3）按组合计提坏账准备项目：应收其他客户

单位：元币种：人民币期末余额账龄

账面余额坏账准备计提比例（%）

6个月以内（含6个月）8408220.65136955.461.63

2-3年66533.1133266.5650.00

合计8474753.76170222.022.01

（续）账龄期初余额

108/216五矿资本股份有限公司2026年半年度报告

计提比例账面余额坏账准备

（%）

6个月以内（含6个月）7189978.5894221.521.31

1-2年261049.1278314.7430.00

合计7451027.70172536.262.32按预期信用损失一般模型计提坏账准备

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

第一阶段第二阶段第三阶段整个存续期预期整个存续期预期坏账准备未来12个月预合计

信用损失(未发信用损失(已发期信用损失

生信用减值)生信用减值)

2026年1月1日余额1094067.46326047.001640682.433060796.89

2026年1月1日余额在本期

--转入第二阶段

--转入第三阶段

--转回第二阶段

--转回第一阶段

本期计提188887.698991.87-197879.56本期转回本期转销本期核销其他变动

2026年6月30日余额1282955.15335038.871640682.433258676.45

各阶段划分依据和坏账准备计提比例不适用

对本期发生损失准备变动的应收账款账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

(3)坏账准备的情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回转销或核销其他变动

单项计提1640682.431640682.43

组合计提1420114.46197879.561617994.02

合计3060796.89197879.563258676.45

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

其他说明：不适用

109/216五矿资本股份有限公司2026年半年度报告

(4)本期实际核销的应收账款情况

□适用√不适用其中重要的应收账款核销情况

□适用√不适用

应收账款核销说明：

□适用√不适用

(5)按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币应收账款占应收账款和合同资应收账款期和合同资合同资产期末坏账准备期单位名称产期末末余额产期末余余额合计数的末余额余额

额比例（%）

财安宝项目6929634.646.38115031.94

基建109号项目5745106.545.2995368.68

湖南云储循环新能源5686781.465.24112949.05科技有限公司

五矿证券实体经济205018525.954.62100370.52号单一资产管理计划

五矿证券实体经济124445696.444.0988913.93号单一资产管理计划

合计27825745.0325.62512634.12其他说明不适用

其他说明：

□适用√不适用

6、合同资产

(1)合同资产情况

□适用√不适用

(2)报告期内账面价值发生重大变动的金额和原因

□适用√不适用

(3)按坏账计提方法分类披露

□适用√不适用

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

110/216五矿资本股份有限公司2026年半年度报告

□适用√不适用按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用各阶段划分依据和坏账准备计提比例不适用

对本期发生损失准备变动的合同资产账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

(4)本期合同资产计提坏账准备情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

其他说明：

不适用

(5)本期实际核销的合同资产情况

□适用√不适用其中重要的合同资产核销情况

□适用√不适用

合同资产核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

7、应收款项融资

(1)应收款项融资分类列示

□适用√不适用

(2)期末公司已质押的应收款项融资

□适用√不适用

(3)期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收款项融资

□适用√不适用

(4)按坏账计提方法分类披露

□适用√不适用

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按单项计提坏账准备的说明：

111/216五矿资本股份有限公司2026年半年度报告

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用各阶段划分依据和坏账准备计提比例不适用

对本期发生损失准备变动的应收款项融资账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

(5)坏账准备的情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

其他说明：

不适用

(6)本期实际核销的应收款项融资情况

□适用√不适用其中重要的应收款项融资核销情况

□适用√不适用

核销说明：

□适用√不适用

(7)应收款项融资本期增减变动及公允价值变动情况：

□适用√不适用

(8)其他说明：

□适用√不适用

8、预付款项

(1)预付款项按账龄列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额账龄

金额比例(%)金额比例(%)

1年以内28062150.0995.8530791956.1797.85

1至2年727219.062.48300372.680.95

2至3年113370.210.397111.950.02

3年以上373535.031.28368400.001.18

合计29276274.39100.0031467840.80100.00

112/216五矿资本股份有限公司2026年半年度报告

账龄超过1年且金额重要的预付款项未及时结算原因的说明：

不适用

(2)按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币占预付款项期末余额合单位名称期末余额

计数的比例(%)

青海汇信资产管理有限责任公司销售分公司5224919.9017.85

中金所数据有限公司2604000.008.89

白银有色集团股份有限公司2013500.006.88

中国大地财产保险股份有限公司呼伦贝尔中心2000000.006.83支公司

中国人寿财产保险股份有限公司呼伦贝尔市中2000000.006.83心支公司

合计13842419.9047.28

其他说明：

不适用其他说明

□适用√不适用

9、其他应收款

项目列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

应收利息4879799.784222267.87

应收股利22577454.1542621225.67

其他应收款766277749.34483740421.40

合计793735003.27530583914.94

其他说明：

□适用√不适用应收利息

(1)应收利息分类

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

买入返售金融资产4491758.195081753.42

其他2116074.06209249.31

小计6607832.255291002.73

减：坏账准备-1728032.47-1068734.86

合计4879799.784222267.87

(2)重要逾期利息

□适用√不适用

113/216五矿资本股份有限公司2026年半年度报告

(3)按坏账计提方法分类披露

□适用√不适用

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用

(4)按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用□不适用

单位：元币种：人民币

第一阶段第二阶段第三阶段未来12个月整个存续期预期整个存续期预期坏账准备合计

预期信用损信用损失(未发生信用损失(已发生

失信用减值)信用减值)

2026年1月1日余额1068734.861068734.86

2026年1月1日余额在

本期

--转入第二阶段

--转入第三阶段

--转回第二阶段

--转回第一阶段

本期计提659297.61659297.61本期转回本期转销本期核销其他变动

2026年6月30日余额1728032.471728032.47

各阶段划分依据和坏账准备计提比例不适用

对本期发生损失准备变动的应收利息账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

(5)坏账准备的情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期变动金额类别期初余额收回或转转销或核期末余额计提其他变动回销

应收利息坏1068734.86659297.611728032.47账准备

合计1068734.86659297.611728032.47

114/216五矿资本股份有限公司2026年半年度报告

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

其他说明：

不适用

(6)本期实际核销的应收利息情况

□适用√不适用其中重要的应收利息核销情况

□适用√不适用

核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用应收股利

(1)应收股利

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

项目(或被投资单位)期末余额期初余额

股票股利（其他权益工具投资）22388446.4038508801.72

纳入合并范围的结构化主体应收股利5927.00

基金投资分红款189007.754106496.95

小计22577454.1542621225.67

减：坏账准备

合计22577454.1542621225.67

(2)重要的账龄超过1年的应收股利

□适用√不适用

(3)按坏账计提方法分类披露

□适用√不适用

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用

(4)按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用

115/216五矿资本股份有限公司2026年半年度报告

(5)坏账准备的情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

其他说明：

不适用

(6)本期实际核销的应收股利情况

□适用√不适用其中重要的应收股利核销情况

□适用√不适用

核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用其他应收款

(1)按账龄披露

√适用□不适用

单位：元币种：人民币账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）654603576.34359250450.61

其中：6个月以内622902824.63332656339.71

7-12个月31700751.7126594110.90

1至2年72420512.6372832250.95

2至3年4736686.7369297739.25

3至4年17238586.729496953.70

4至5年8183903.038596820.06

5年以上249481687.27242713888.22

小计1006664952.72762188102.79

减：坏账准备-240387203.38-278447681.39

合计766277749.34483740421.40

(2)按款项性质分类情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币款项性质期末账面余额期初账面余额

应收押金、保证金、备用金等79555730.0762882012.55

应收代垫所管理的信托计划费用款项323133535.32336772691.69

应收垫付资产管理计划税费等1176428.041119935.81

应收清算款474645036.96240992162.95

其他代收代付等款项128154222.33120421299.79

小计1006664952.72762188102.79

减：坏账准备-240387203.38-278447681.39

116/216五矿资本股份有限公司2026年半年度报告

合计766277749.34483740421.40

(3)坏账准备计提情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

第一阶段第二阶段第三阶段未来12个月整个存续期预期整个存续期预期信坏账准备合计

预期信用损信用损失(未发生用损失(已发生信

失信用减值)用减值)

2026年1月1日余额4904257.81273543423.58278447681.39

2026年1月1日余额在

本期

--转入第二阶段

--转入第三阶段

--转回第二阶段

--转回第一阶段

本期计提-836612.73-836612.73本期转回本期转销

本期核销37223834.1037223834.10

其他变动-31.18-31.18

2026年6月30日余额4067613.90236319589.48240387203.38

各阶段划分依据和坏账准备计提比例不适用

对本期发生损失准备变动的其他应收款账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

本期坏账准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据：

□适用√不适用

(4)坏账准备的情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期变动金额类别期初余额收回或转转销或核期末余额计提其他变动回销

其他应收款278447681.39-836612.7337223834.10-31.18240387203.38

合计278447681.39-836612.7337223834.10-31.18240387203.38

其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：

□适用√不适用其他说明不适用

(5)本期实际核销的其他应收款情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

117/216五矿资本股份有限公司2026年半年度报告

项目核销金额

实际核销的其他应收款37223834.10

其中重要的其他应收款核销情况：

√适用□不适用

单位：元币种：人民币其他应款项是否履行的核销单位名称收款性核销金额核销原因由关联交程序质易产生

山东恒欣仓储有限公司往来款37223834.10确认无法收回董事会决议否

合计/37223834.10///

其他应收款核销说明：

√适用□不适用公司本年核销的其他应收款已经公司第九届董事会第三十三次会议审议通过。

(6)按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币占其他应收款期坏账准备单位名称期末余额末余额合计数的款项的性质账龄期末余额

比例(%)应收代垫所

荣腾项目127161978.4312.63管理的信托5年以上127161978.43计划费用款项应收代垫所

100000000.009.93管理的信托荣腾森宇项目5年以上100000000.00

计划费用款项

东证润和资本66395704.186.60其他往来等6个月以内331978.52管理有限公司款项应收代垫所

长利稳增34号53667115.525.33管理的信托1-2年890874.12项目计划费用款项

6个月以内、7

北京第五广场20389600.232.03应收押金、至12个月、1-101947.99

置业有限公司保证金等2年、3至4年、5年以上

合计367614398.3636.52//228486779.06

(7)因资金集中管理而列报于其他应收款

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

118/216五矿资本股份有限公司2026年半年度报告

10、存货

(1)存货分类

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额

存货跌价准备/存货跌价准备/项目账面余额合同履约成本减账面价值账面余额合同履约成本账面价值值准备减值准备

库存商品284338342.39138846000.03145492342.36285243337.24138846000.03146397337.21

合计284338342.39138846000.03145492342.36285243337.24138846000.03146397337.21

(2)确认为存货的数据资源

□适用√不适用

(3)存货跌价准备及合同履约成本减值准备

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期增加金额本期减少金额项目期初余额转回或转期末余额计提其他其他销

库存商品138846000.03138846000.03

合计138846000.03138846000.03本期转回或转销存货跌价准备的原因

□适用√不适用按组合计提存货跌价准备

□适用√不适用按组合计提存货跌价准备的计提标准

□适用√不适用

(4)存货期末余额含有的借款费用资本化金额及其计算标准和依据

□适用√不适用

(5)合同履约成本本期摊销金额的说明

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

11、持有待售资产

□适用√不适用

12、一年内到期的非流动资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

一年内到期的债权投资351587560.94

119/216五矿资本股份有限公司2026年半年度报告

一年内到期的长期应收款16975415917.9118935835843.85

合计17327003478.8518935835843.85一年内到期的债权投资

√适用□不适用

(1)一年内到期的债权投资情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目减值减值账面余额账面价值账面余额账面价值准备准备

国债351547560.94351547560.94

信托业保障基金40000.0040000.00

合计351587560.94351587560.94一年内到期的债权投资减值准备本期变动情况

□适用√不适用

(2)期末重要的一年内到期的债权投资

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目票面利逾期面票面实际到期逾期面值实际利率到期日率本金值利率利率日本金

25附息国债0650000000.001.5900%1.3700%2027/3/15

25附息国债12100000000.001.3800%1.4045%2027/6/15

25附息国债06100000000.001.5900%1.3950%2027/3/15

25附息国债06100000000.001.5900%1.4000%2027/3/15

合计350000000.00//////

(3)减值准备计提情况

□适用√不适用各阶段划分依据和坏账准备计提比例不适用

对本期发生损失准备变动的账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用本期减值准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据

□适用√不适用

(4)本期实际核销的一年内到期的债权投资情况

□适用√不适用其中重要的一年内到期的债权投资情况核销情况

□适用√不适用

一年内到期的债权投资的核销说明：

120/216五矿资本股份有限公司2026年半年度报告

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用一年内到期的其他债权投资

□适用√不适用一年内到期的非流动资产的其他说明

一年内到期的长期应收款：

项目期末余额期初余额

一年内到期的应收融资租赁款18413147355.7120319262206.17

其中：未实现融资收益1624956434.211938856818.45

小计18413147355.7120319262206.17

减：一年内到期的应收融资租赁款减值准备-1437731437.80-1383426362.32

合计16975415917.9118935835843.85

13、其他流动资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

应收货币保证金9831419980.229553769129.64

应收质押保证金375751148.00395749472.00

存出保证金62642750.1861003406.26

应收结算担保金58261669.4737234130.48

融出资金6412416350.956143077700.73

预缴企业所得税93006324.7696406910.98

增值税留抵税额224284844.80237469924.11

纳入合并范围的结构化主体的其他资产12862109.713000000.00

标准仓单343614664.60210320921.67

其他167874576.36156534832.08

合计17582134419.0516894566427.95补偿性资产相关信息

□适用√不适用

其他说明：

(1)应收货币保证金项目期末余额期初余额

上海期货交易所2816592497.533387762652.24

中国金融期货交易所3349546381.942331987263.42

郑州商品交易所609223802.90522928891.49

大连商品交易所1213652526.501241570819.04

上海国际能源交易中心580045734.64241541963.44

广州期货交易所1093716194.031563711815.38

121/216五矿资本股份有限公司2026年半年度报告

Marex Financial 89606285.05 84798466.78

StoneX Financial Ltd 10474342.56 72291745.16

中国证券登记结算有限责任公司上海分公司39917956.2563843485.52

中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司16740118.2130087047.79

上海证券交易所201616.06204680.42

Straits Financial Services Pte Ltd 2945.61 3461.39

Phillip Commodities (HK) Ltd 92717.20 1220412.21

Phillip Nova Pte Ltd 11606699.36 11816257.79

亮点国际金融（新加坡）有限公司162.38167.57

合计9831419980.229553769129.64

(2)应收质押保证金

*分类列示项目期末余额期初余额

上海期货交易所166342772.00327091760.00

大连商品交易所25186280.0028765440.00

广州期货交易所162280800.0030249072.00

郑州商品交易所21941296.009643200.00

合计375751148.00395749472.00

*质押品明细质押品明细质押时市值折扣率期末市值

白银5807880.000.807173150.00

黄金895584.000.802617740.00

铝56833400.000.8066952375.00

锰硅22354352.000.8027265120.00

镍28279440.000.8033868800.00

碳酸锂182838656.000.80202851000.00

锡31747712.000.8037313280.00

聚氯乙烯27745252.000.8031482850.00

漂针浆44355072.000.8054102720.00

红枣131120.000.80161500.00

热卷4842000.000.805900400.00

合计405830468.00469688935.00

(3)存出保证金期末余额期初余额项目原币汇率人民币原币汇率人民币

交易保证金38822875.1939384596.62

其中：人民币37026420.191.000037026420.1937527236.621.000037527236.62

美元200000.006.81091362180.00200000.007.02881405760.00

122/216五矿资本股份有限公司2026年半年度报告

港币500000.000.8686434275.00500000.000.9032451600.00

信用保证金23819874.9921618809.64

其中：人民币23819874.991.000023819874.9921618809.641.000021618809.64

合计62642750.1861003406.26

(4)应收结算担保金交易所名称期末余额期初余额

中国金融期货交易所47457197.0826434130.48

中国证券登记结算有限责任公司上海分公司5404472.395400000.00

中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司5400000.005400000.00

合计58261669.4737234130.48

(5)融出资金

*按类别列示项目期末余额期初余额

融资业务融出资金6428545571.796161630369.78

其中：个人4789249969.174892921671.24

机构1639295602.621268708698.54

减：减值准备-16129220.84-18552669.05

账面价值合计6412416350.956143077700.73

*担保物情况项目期末公允价值期初公允价值

资金864305243.231002967463.19

证券18120918446.8416781212752.01

合计18985223690.0717784180215.20

*按减值阶段列示期末数

第一阶段第二阶段第三阶段项目

12整个存续期预整个存续期预

合计未来个月预期信期信用损失（未期信用损失（已用损失发生信用减值）发生信用减值）

账面余额6428545571.796428545571.79

减值准备16129220.8416129220.84

账面价值6412416350.956412416350.95

（续）期初数

第一阶段第二阶段第三阶段项目

12整个存续期预整个存续期预

合计未来个月预期信期信用损失（未期信用损失（已用损失发生信用减值）发生信用减值）

账面余额6161630369.786161630369.78

减值准备18552669.0518552669.05

账面价值6143077700.736143077700.73

123/216五矿资本股份有限公司2026年半年度报告

14、债权投资

(1)债权投资情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

信托业保障基金240980196.43240980196.43251254333.33251254333.33纳入合并范围的结构

化主体持有的债权投26090417.8026090417.80960887.99960887.99资

国债351547560.94351547560.94352400697.00352400697.00

其他22924850.1822924850.1822924850.1822924850.18

减：一年内到期的债-351587560.94-351587560.94权投资

合计289955464.4122924850.18267030614.23627540768.5022924850.18604615918.32债权投资减值准备本期变动情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额

债权投资减值准备22924850.1822924850.18

合计22924850.1822924850.18

(2)期末重要的债权投资

□适用√不适用

(3)减值准备计提情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

第一阶段第二阶段第三阶段减值准备未来12整个存续期预期整个存续期预期信个月合计

信用损失(未发用损失(已发生信用预期信用损失

生信用减值)减值)

2026年1月1日余额22924850.1822924850.18

2026年1月1日余额

在本期

--转入第二阶段

--转入第三阶段

--转回第二阶段

--转回第一阶段本期计提本期转回本期转销本期核销其他变动

2026年6月30日余22924850.1822924850.18

额

注：本集团预计信托业保障基金、国债的债权违约损失率为0，因此未计提减值准备。

各阶段划分依据和减值准备计提比例：

不适用

124/216五矿资本股份有限公司2026年半年度报告

对本期发生损失准备变动的债权投资账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

本期减值准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据：

□适用√不适用

(4)本期实际的核销债权投资情况

□适用√不适用其中重要的债权投资情况核销情况

□适用√不适用

债权投资的核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

不适用

15、其他债权投资

(1)其他债权投资情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币利累计在其他息本期公允价累计公允价综合收益中项目期初余额应计利息期末余额成本备注调值变动值变动确认的减值整准备

债券及大额8236722617.00104045424.0048762126.547713459237.847551516721.7357897092.115967747.09存单

合计8236722617.00104045424.0048762126.547713459237.847551516721.7357897092.115967747.09/其他债权投资减值准备本期变动情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额

其他债权投资减7170478.601202731.515967747.09值准备

合计7170478.601202731.515967747.09

(2)期末重要的其他债权投资

□适用√不适用

(3)减值准备计提情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

第一阶段第二阶段第三阶段整个存续期预期信整个存续期预期信减值准备未来12个月合计

用损失(未发生信用损失(已发生信预期信用损失

用减值)用减值)

2026年1月1日余7170478.607170478.60

125/216五矿资本股份有限公司2026年半年度报告

额

2026年1月1日余

额在本期

--转入第二阶段

--转入第三阶段

--转回第二阶段

--转回第一阶段

本期计提-1202731.51-1202731.51本期转回本期转销本期核销其他变动

2026年6月30日5967747.095967747.09

余额

各阶段划分依据和减值准备计提比例：

不适用

对本期发生损失准备变动的其他债权投资账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用本期减值准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据

√适用□不适用

本集团其他债权投资的减值准备根据预期信用损失模型计算。边际违约率根据债券评级、对应穆迪公告的经指数平滑评级违约率确定；违约损失率根据债券类型确定，一般无担保高级债权违约损失率为45%，次级债权损失率为75%，国债、政策性金融债和央票损失率为0%；前瞻性调整因子根据预判宏观经济和行业情况进行评分；持有的债券均具有投资级的外部信用评级，交易对手方偿还能力较强，违约风险较低，按照未来12个月内预期信用损失计量损失准备。

(4)本期实际核销的其他债权投资情况

□适用√不适用其中重要的其他债权投资情况核销情况

□适用√不适用

其他债权投资的核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

16、长期应收款

(1)长期应收款情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额折现项目率账面余额坏账准备账面价值账面余额坏账准备账面价值区间

融资租赁款48736489984.353866901377.7344869588606.6251217948618.993907545874.3947310402744.60

126/216五矿资本股份有限公司2026年半年度报告

其中：未实现融资收4079368922.124079368922.124673906319.194673906319.19益

减：一年内到期的长期应-18413147355.71-1437731437.80-16975415917.91-20319262206.17-1383426362.32-18935835843.85收款

合计30323342628.642429169939.9327894172688.7130898686412.822524119512.0728374566900.75/

(2)按坏账计提方法分类披露

□适用√不适用

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用按预期信用损失一般模型计提坏账准备

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

第一阶段第二阶段第三阶段

12整个存续期预期整个存续期预期坏账准备未来个月预合计

信用损失(未发生信用损失(已发生期信用损失

信用减值)信用减值)

2026年1月1日余1586638851.911906722113.64414184908.843907545874.39

额

2026年1月1日余

额在本期

--转入第二阶段-10854827.1610854827.16

--转入第三阶段-2005959.172005959.17

--转回第二阶段

--转回第一阶段

本期计提108741085.70-219001376.9869615794.62-40644496.66本期转回本期转销本期核销其他变动

2026年6月30日1682519151.281698575563.82485806662.633866901377.73

余额各阶段划分依据和坏账准备计提比例不适用

对本期发生损失准备变动的长期应收款账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

本期坏账准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据：

□适用√不适用

127/216五矿资本股份有限公司2026年半年度报告

(3)坏账准备的情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期变动金额转销类别期初余额收回或其他期末余额计提或核转回变动销长期应

收款减3907545874.39-40644496.663866901377.73值准备

合计3907545874.39-40644496.663866901377.73

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

其他说明：

不适用

(4)本期实际核销的长期应收款情况

□适用√不适用其中重要的长期应收款核销情况

□适用√不适用

核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

128/216五矿资本股份有限公司2026年半年度报告

17、长期股权投资

(1)长期股权投资情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币减值本期增减变动减值被投资期初余额准备计提期末余额准备追加减少权益法下确认其他综合收益其他权宣告发放现金其单位（账面价值）期初减值（账面价值）期末投资投资的投资损益调整益变动股利或利润他余额准备余额联营企业绵阳市商业银

行股份2823183064.01272296156.9423800174.023119279394.97有限公司安信基

金管理481023142.2626747355.4510085294.12497685203.59有限责任公司工银安

盛人寿2112655176.94431261416.89-243618329.392300298264.44保险有限公司

合计5416861383.21730304929.28-219818155.3710085294.125917262863.00

(2)长期股权投资的减值测试情况

□适用√不适用其他说明不适用

129/216五矿资本股份有限公司2026年半年度报告

18、其他权益工具投资

(1)其他权益工具投资情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币指定为以公允本期增减变动价值计量且其期初期末本期确认的股累计计入其他综累计计入其他综项目变动计入其他余额本期计入其他余额利收入合收益的利得合收益的损失本期计入其他综综合收益的原追加投资减少投资综合收益的利其他合收益的损失因得

非上市权益16894648487.93-31104413.4116863544074.528825905.06-186992316.46长期战略持有

新三板及其他上市权益3443192652.71402926801.8098174546.6232330125.85-452053255.703328221778.0484045079.40804533567.99-212279722.14长期战略持有

永续债6216812870.00240566675.35582109651.7867294120.82-4924.395942559090.0022310000.00869.04-130022915.77长期战略持有

其他1800000.001800000.00长期战略持有

合计26556454010.64643493477.15680284198.4099624246.67-483162593.5026136124942.56106355079.40813360342.09-529294954.37/

(2)本期存在终止确认的情况说明

□适用√不适用

其他说明：

√适用□不适用终止确认时的累计利得或损失本期从项目本年终止确认时的公允价值本年股利收入处置该项投资的原因其他综合收益转入留存收益的金额

股票209998192.002231866.0079036687.13战略调整

永续债572310000.0022310000.00-24082238.84到期赎回

合计782308192.0024541866.0054954448.30——

130/216五矿资本股份有限公司2026年半年度报告

19、其他非流动金融资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

分类为以公允价值计量且其变动计875895857.03959374322.54入当期损益的金融资产

其中：权益工具投资874390875.50857167382.44

信托计划1504981.53102206940.10

合计875895857.03959374322.54

其他说明：

不适用

20、投资性房地产

投资性房地产计量模式

(1)采用成本计量模式的投资性房地产

单位：元币种：人民币

项目房屋、建筑物合计

一、账面原值

1.期初余额368743530.52368743530.52

2.本期增加金额14665334.4414665334.44

（1）其他增加14665334.4414665334.44

3.本期减少金额

4.期末余额383408864.96383408864.96

二、累计折旧和累计摊销

1.期初余额35414150.0035414150.00

2.本期增加金额6654481.366654481.36

（1）计提或摊销4503268.764503268.76

（2）其他增加2151212.602151212.60

3.本期减少金额

4.期末余额42068631.3642068631.36

三、减值准备

1.期初余额39055782.3139055782.31

2.本期增加金额

3.本期减少金额

4.期末余额39055782.3139055782.31

四、账面价值

1.期末账面价值302284451.29302284451.29

2.期初账面价值294273598.21294273598.21

(2)未办妥产权证书的投资性房地产情况：

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目账面价值未办妥产权证书原因

兰州房产44578841.50产权证书正在办理中

太原房产22364604.76产权证书正在办理中

131/216五矿资本股份有限公司2026年半年度报告

(3)采用成本计量模式的投资性房地产的减值测试情况

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

21、固定资产

项目列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

固定资产606177188.64645321554.74固定资产清理

合计606177188.64645321554.74

其他说明：

不适用固定资产

(1)固定资产情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目房屋及建筑物运输工具电子设备办公家具经营租赁资产其他合计

一、账面原值：

1.期初余额476222983.439115362.77215741371.00120765431.67172248495.544339536.91998433181.32

2.本期增加金额1389998.852976311.691569788.820.015936099.37

（1）购置1389998.852976311.691569788.820.015936099.37

（2）其他

3.本期减少金额14665334.441916499.26936922.04255481.9217774237.66

（1）处置或报废1916499.26936922.04255481.923108903.22

132/216五矿资本股份有限公司2026年半年度报告

（2）其他减少14665334.4414665334.44

4.期末余额461557648.998588862.36217780760.65122079738.57172248495.554339536.91986595043.03

二、累计折旧

1.期初余额69772882.208508419.76174585572.4880031061.2314742568.343528292.01351168796.02

2.本期增加金额5610756.7833017.1011389910.715993119.599009439.08372914.4832409157.74

（1）计提5610756.7833017.1011389910.715993119.599009439.08372914.4832409157.74

（2）其他增加

3.本期减少金额2151212.601820674.30892825.82238217.215102929.93

（1）处置或报废1820674.30892825.82238217.212951717.33

（2）其他减少2151212.602151212.60

4.期末余额73232426.386720762.56185082657.3785785963.6123752007.423901206.49378475023.83

三、减值准备

1.期初余额1942830.561942830.56

2.本期增加金额

（1）计提

3.本期减少金额

（1）处置或报废

4.期末余额1942830.561942830.56

四、账面价值

1.期末账面价值386382392.051868099.8032698103.2836293774.96148496488.13438330.42606177188.64

2.期初账面价值404507270.67606943.0141155798.5240734370.44157505927.20811244.90645321554.74

(2)暂时闲置的固定资产情况

□适用√不适用

(3)通过经营租赁租出的固定资产

□适用√不适用

133/216五矿资本股份有限公司2026年半年度报告

(4)未办妥产权证书的固定资产情况

□适用√不适用

(5)固定资产的减值测试情况

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用固定资产清理

□适用√不适用

22、在建工程

项目列示

□适用√不适用

其他说明：

不适用在建工程

(1)在建工程情况

□适用√不适用

(2)重要在建工程项目本期变动情况

□适用√不适用

(3)本期计提在建工程减值准备情况

□适用√不适用

(4)在建工程的减值测试情况

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用工程物资

□适用√不适用

23、生产性生物资产

(1)采用成本计量模式的生产性生物资产

□适用√不适用

(2)采用成本计量模式的生产性生物资产的减值测试情况

□适用√不适用

134/216五矿资本股份有限公司2026年半年度报告

(3)采用公允价值计量模式的生产性生物资产

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

24、油气资产

(1)油气资产情况

□适用√不适用

(2)油气资产的减值测试情况

□适用√不适用

其他说明：

不适用

25、使用权资产

(1)使用权资产情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目房屋及建筑物机器设备合计

一、账面原值

1.期初余额474111418.8825267338.36499378757.24

2.本期增加金额18978285.1018978285.10

（1）租赁增加18978285.1018978285.10

3.本期减少金额90928644.2390928644.23

（1）租赁减少90928644.2390928644.23

4.期末余额402161059.7525267338.36427428398.11

二、累计折旧

1.期初余额220211673.4415695496.26235907169.70

2.本期增加金额66022386.001879681.9267902067.92

（1）计提66022386.001879681.9267902067.92

3.本期减少金额88480665.0688480665.06

（1）租赁减少88480665.0688480665.06

4.期末余额197753394.3817575178.18215328572.56

三、减值准备

1.期初余额

2.本期增加金额

3.本期减少金额

4.期末余额

四、账面价值

1.期末账面价值204407665.377692160.18212099825.55

2.期初账面价值253899745.449571842.10263471587.54

(2)使用权资产的减值测试情况

□适用√不适用

135/216五矿资本股份有限公司2026年半年度报告

其他说明：

不适用

26、无形资产

(1)无形资产情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目土地使用权软件交易席位费合计

一、账面原值

1.期初余额419413515.00784225504.202670000.001206309019.20

2.本期增加金额18345849.7318345849.73

(1)购置18345849.7318345849.73

(2)内部研发

(3)企业合并增加

3.本期减少金额

(1)处置

4.期末余额419413515.00802571353.932670000.001224654868.93

二、累计摊销

1.期初余额124762022.13623190062.732670000.00750622084.86

2.本期增加金额5309035.9243366030.5648675066.48

(1)计提5309035.9243366030.5648675066.48

3.本期减少金额

(1)处置

4.期末余额130071058.05666556093.292670000.00799297151.34

三、减值准备

1.期初余额

2.本期增加金额

(1)计提

3.本期减少金额

(1)处置

4.期末余额

四、账面价值

1.期末账面价值289342456.95136015260.64425357717.59

2.期初账面价值294651492.87161035441.47455686934.34

本期末通过公司内部研发形成的无形资产占无形资产余额的比例13.83%。

(2)确认为无形资产的数据资源

□适用√不适用

(3)未办妥产权证书的土地使用权情况

□适用√不适用

(4)无形资产的减值测试情况

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

136/216五矿资本股份有限公司2026年半年度报告

27、商誉

(1)商誉账面原值

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期增加本期减少被投资单位名称或期初余额期末余额形成商誉的事项企业合并其他处置其他形成的

五矿期货商誉275506384.39275506384.39

外贸金租商誉1536046610.271536046610.27

五矿信托商誉235000000.00235000000.00

合计2046552994.662046552994.66

(2)商誉减值准备

□适用√不适用

(3)商誉所在资产组或资产组组合的相关信息

□适用√不适用资产组或资产组组合发生变化

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

(4)可收回金额的具体确定方法可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定

□适用√不适用

说明：账面价值为含商誉的资产组账面价值（包含归属于少数股东的商誉账面价值）。

可收回金额按预计未来现金流量的现值确定

□适用√不适用前述信息与以前年度减值测试采用的信息或外部信息明显不一致的差异原因

□适用√不适用公司以前年度减值测试采用信息与当年实际情况明显不一致的差异原因

□适用√不适用

(5)业绩承诺及对应商誉减值情况形成商誉时存在业绩承诺且报告期或报告期上一期间处于业绩承诺期内

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

137/216五矿资本股份有限公司2026年半年度报告

28、长期待摊费用

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期增加金本期摊销金项目期初余额其他减少金额期末余额额额

装修及工程费43733824.56102096.9210142175.9833693745.50

其他7832903.01354751.511154160.347033494.18

合计51566727.57456848.4311296336.3240727239.68

其他说明：

不适用

29、递延所得税资产/递延所得税负债

(1)未经抵销的递延所得税资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目可抵扣暂时性递延所得税可抵扣暂时性递延所得税差异资产差异资产交易性金融资产及其他

非流动金融资产公允价91146961.8422786740.47377827041.1094456760.29值变动其他权益工具投资公允

7831673.351957918.347831673.351957918.34

价值变动交易性金融负债公允价

1923130.00480782.50

值变动

坏账准备218198153.3354549538.34281660687.4770415171.87应收融资租赁款减值准

3434899952.69858724988.183411962029.87852990507.47

备

存货跌价准备138846000.0334711500.01138846000.0334711500.01融出资金减值准备及买

入返售金融资产减值准283096823.4570774205.86285884609.9071471152.47备

预计负债913612245.24228403061.31861096850.86215274212.72

应付职工薪酬883859394.52220964848.63922028204.99230507051.25

手续费收入98732369.8724683092.46144783171.3936195792.84

可抵扣亏损6208298723.921552074680.986092405034.241523101258.56

其他642023323.59160505830.99669296064.50167324016.19

合计12922468751.833230617188.0713193621367.703298405342.01

(2)未经抵销的递延所得税负债

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目应纳税暂时性递延所得税应纳税暂时性递延所得税差异负债差异负债交易性金融资产及其他非流

256344731.2264086182.81176298477.5644074619.39

动金融资产公允价值变动

138/216五矿资本股份有限公司2026年半年度报告

其他权益工具投资公允价值

462231799.12115557949.78814665732.54203666433.14

变动

其他债权投资公允价值变动57897092.1114474273.039065769.512266442.38

衍生金融资产公允价值变动34888660.418722165.1036729423.119182355.78衍生金融负债公允价值变动

融资租赁利息收入确认差异32131179.318032794.84172606954.8843151738.72

其他267590960.4066897740.12263743727.4665935931.87

合计1111084422.57277771105.681473110085.06368277521.28

(3)以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额递延所得税资抵销后递延所递延所得税资抵销后递延所项目产和负债互抵得税资产或负产和负债互抵得税资产或负金额债余额金额债余额

递延所得税资产246519292.962984097895.11281188792.283017216549.73

递延所得税负债246519292.9631251812.72281188792.2887088729.00

(4)未确认递延所得税资产明细

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

可抵扣亏损1211421083.271039779905.48

坏账准备22143236.85916525.67

交易性金融资产及其他非流352064859.05504576322.15动金融资产公允价值变动

债权投资减值准备22924850.1822924850.18

其他权益工具公允价值变动185998084.75154893671.34

应付职工薪酬38617084.8414196948.10

其他242148.21994484.64

合计1833411347.151738282707.56

(5)未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期

√适用□不适用

单位：元币种：人民币年份期末金额期初金额备注

2026年度

2027年度125994376.50125994376.50

2028年度179184316.88179184316.88

2029年度344802078.41344802078.41

2030年度389198491.68389799133.69

2031年度172149233.81

合计1211328497.281039779905.48/

其他说明：

□适用√不适用

139/216五矿资本股份有限公司2026年半年度报告

30、其他非流动资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目减值准减值准账面余额账面价值账面余额账面价值备备

预付长期17849850.3417849850.3443587016.2143587016.21资产款

其他32907038.1032907038.1026048994.7226048994.72

合计50756888.4450756888.4469636010.9369636010.93补偿性资产相关信息

□适用√不适用

其他说明：

不适用

140/216五矿资本股份有限公司2026年半年度报告

31、所有权或使用权受限资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末期初项目账面余额账面价值受限类型受限情况账面余额账面价值受限类型受限情况

11、法院冻结资金、法院冻结资金2、银行承兑汇票

货币资金268385850.92268385850.922、银行承兑汇票冻结、其他338873201.08338873201.08冻结、其他保证金保证金

33、限定用途的赔、证券申购款

付款项应收融资租赁款外贸金租为取得外贸金租为取得

（含1年内到期4064587547.483554556552.39质押融资借款质押的5124221730.214716871649.22质押融资借款质押的的）应收融资租赁款应收融资租赁款

交易性金融资产250892890.00250892890.00质押式回购、债券质押1191694803.401191694803.40质押式回购、债券质押借贷业务质押券借贷业务质押券

5764942080.105764942080.10质押式回购、债券其他债权投资质押6578864826.506578864826.50质押式回购、债券质押

借贷业务质押券借贷业务质押券

其他权益工具投4933866730.204933866730.20质押式回购、债券质押3403630146.003403630146.00质押质押式回购资借贷业务质押券

存货166436654.9027590654.87诉讼法律诉讼中166436654.9027590654.87诉讼法律诉讼中

合计15449111753.6014800234758.48//16803721362.0916257525281.07//

其他说明：

不适用

141/216五矿资本股份有限公司2026年半年度报告

32、短期借款

(1)短期借款分类

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

质押借款370036139.54-

信用借款23616777534.0426629209649.82

合计23986813673.5826629209649.82

短期借款分类的说明：

不适用

(2)已逾期未偿还的短期借款情况

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

33、交易性金融负债

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额期末余额指定的理由和依据

交易性金融负债1166020414.041310508368.74/

其中：

纳入合并范围的结构化主/307197874.041060006248.74体其他投资者权益

债券858822540.00250502120.00/

合计1166020414.041310508368.74/

其他说明：

□适用√不适用

34、衍生金融负债

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

衍生金融负债18578163.5039425237.00

合计18578163.5039425237.00

其他说明：

不适用

35、应付票据

√适用□不适用

单位：元币种：人民币种类期末余额期初余额

银行承兑汇票1477294196.70746250000.00

合计1477294196.70746250000.00

142/216五矿资本股份有限公司2026年半年度报告

36、应付账款

(1)应付账款列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

应付货款（原材料及商品采购款）27867564.5028437651.98

投资者保护基金3561468.125410776.33

其他11363248.537265003.21

合计42792281.1541113431.52

(2)账龄超过1年或逾期的重要应付账款

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额未偿还或结转的原因

应付焦炭货款27590654.87涉讼

合计27590654.87/

其他说明：

□适用√不适用

37、预收款项

(1)预收账款项列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

房租款34060.0232828.59

合计34060.0232828.59

(2)账龄超过1年的重要预收款项

□适用√不适用

(3)报告期内账面价值发生重大变动的金额和原因

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

38、合同负债

(1)合同负债情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

管理费收入8918381.068416996.91

项目性收入1319467.844557726.98

财务顾问收入4617036.284565476.04

预收货款保证金107622932.5319499366.81

投资咨询业务收入326415.09326415.09

143/216五矿资本股份有限公司2026年半年度报告

其他3464844.066021946.83

合计126269076.8643387928.66

(2)账龄超过1年的重要合同负债

□适用√不适用

(3)报告期内账面价值发生重大变动的金额和原因

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

39、应付职工薪酬

(1)应付职工薪酬列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额

一、短期薪酬1002387343.20649541511.03751315604.46900613249.77

二、离职后福利-设定提存计划61698246.0261698246.02

三、辞退福利3058494.574170157.335873877.751354774.15

合计1005445837.77715409914.38818887728.23901968023.92

(2)短期薪酬列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额

一、工资、奖金、津贴和补贴909977684.43532880399.84637490353.69805367730.58

二、职工福利费3875070.0413113244.5713072446.413915868.20

三、社会保险费100000.0030689311.1230789311.12

其中：基本医疗保险费及生育30326884.4530326884.45保险费

补充医疗保险费-1988525.00-1988525.00

工伤保险费1070523.311070523.31

其他100000.001280428.361380428.36

四、住房公积金45147725.2045147725.20

五、工会经费和职工教育经费88434245.7317656448.4914761043.2391329650.99

六、短期带薪缺勤343.0010054381.8110054724.81

合计1002387343.20649541511.03751315604.46900613249.77

(3)设定提存计划列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额

1、基本养老保险55612231.5555612231.55

2、失业保险费2218272.472218272.47

3、企业年金缴费3867742.003867742.00

合计61698246.0261698246.02

144/216五矿资本股份有限公司2026年半年度报告

其他说明：

□适用√不适用

40、应交税费

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

增值税34797069.1230082038.70

企业所得税38295025.3920720463.76

个人所得税4298452.6231751003.17

城市建设维护税2370168.032167742.40

房产税4419108.6077417.93

教育费附加及地方教育费附加1692977.171547903.54

印花税2689337.573075440.55

其他53194.6827248.53

合计88615333.1889449258.58

其他说明：

不适用

41、其他应付款

(1)项目列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

应付利息672410.97

其他应付款2805710840.41355457635.50

合计2805710840.41356130046.47

(2)应付利息

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

其他利息672410.97

合计672410.97

逾期的重要应付利息：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

(3)应付股利

□适用√不适用

(4)其他应付款按款项性质列示其他应付款

√适用□不适用

145/216五矿资本股份有限公司2026年半年度报告

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

押金及保证金219498875.4260741979.74

应付长期资产及项目款23829992.9324376783.66

应付美元质押差额1704745.951933007.86

代收代付19003166.1213628114.59

往来款319592866.85145807662.54

股东借款及利息2101043000.00

风险抵押金8580236.608892332.88

应付费用29724785.5432875742.00

经纪人佣金1004863.973063492.82

其他81728307.0364138519.41

合计2805710840.41355457635.50账龄超过1年或逾期的重要其他应付款

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额未偿还或结转的原因

根据合同约定，付款条件尚未应付长期资产13092877.68

完全具备，未支付尾款合计13092877.68/

其他说明：

□适用√不适用

42、持有待售负债

□适用√不适用

43、一年内到期的非流动负债

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

一年内到期的长期借款2762179991.912570319623.22

一年内到期的应付债券6643677389.204958861289.50

一年内到期的租赁负债86752205.87114497542.33

一年内到期的长期应付款399896053.43488986365.05

合计9892505640.418132664820.10

其他说明：

其他说明：

（1）一年内到期的长期借款项目期末余额期初余额

质押借款1559613603.061789044453.92

信用借款1202566388.85781275169.30

合计2762179991.912570319623.22

（2）一年内到期的应付债券项目期末余额期初余额

23五资012000000000.002000000000.00

146/216五矿资本股份有限公司2026年半年度报告

23五资021500000000.001500000000.00

23五资031300000000.001300000000.00

24五资011600000000.00

应付利息243677389.20158861289.50

合计6643677389.204958861289.50

（3）一年内到期的长期应付款项目期末余额期初余额

应付融资租赁保证金399896053.43488986365.05

合计399896053.43488986365.05

44、其他流动负债

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

应付货币保证金20915016455.6516165335309.69

应付质押保证金375751148.00395749472.00

期货风险准备金97747357.05137950303.05

应付期货投资者保障基金661476.16987674.68

待转销项税额14425958.663656673.61

短期融资券3235416328.722413897205.46

短期收益凭证1315849205.451206866164.38

其他52387.61

合计25954867929.6920324495190.48

短期应付债券的增减变动：

□适用√不适用

其他说明：

√适用□不适用

（1）应付货币保证金

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目户数金额户数金额

自然人535236459665546.25208855207429813.66

法人335713761192919.16137810268198389.31

非全面结算会员1694157990.241689707106.72

合计5688120915016455.652226416165335309.69

（2）应付质押保证金

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目户数金额户数金额

法人21375751148.009395749472.00

合计21375751148.009395749472.00

147/216五矿资本股份有限公司2026年半年度报告

（3）期货风险准备金

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额

期货风险准备金137950303.053111107.7543314053.7597747357.05

合计137950303.053111107.7543314053.7597747357.05

（4）应付期货投资者保障基金

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额

应付期货投资者保障987674.68700491.541026690.06661476.16基金

合计987674.68700491.541026690.06661476.16

45、长期借款

(1)长期借款分类

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

质押借款2836360011.903740839462.79

信用借款3202566388.852281275169.30

小计6038926400.756022114632.09

减：一年内到期的长期借款-2762179991.91-2570319623.22

合计3276746408.843451795008.87

长期借款分类的说明：

不适用其他说明

√适用□不适用

1.期末质押借款利率区间1.95%-3.04%

2.期末信用借款利率区间1.70%-2.96%

46、应付债券

(1)应付债券

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

公司债券16678677389.2014863861289.50

小计16678677389.2014863861289.50

减：一年内到期的应付债券-6643677389.20-4958861289.50

合计10035000000.009905000000.00

148/216五矿资本股份有限公司2026年半年度报告

(2)应付债券的具体情况：（不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具）

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

债券面值(票面利率发行债券发行期初本期其他溢折价本期期末是否

名称元)%按面值计提利息（）日期期限金额余额发行变动摊销偿还余额违约

23五资01100.003.042023/8/103年2000000000.002023986849.3130150136.992054136986.30否

23五资02100.002.992023/8/213年1500000000.001516342602.7422240684.931538583287.67否

23五资03100.003.272023/10/273年1300000000.001307686739.7321080301.381328767041.11否

24五资01100.002.602024/4/123年1600000000.001630088767.0920631121.1241600000.001609119888.21否

24五资02100.002.352024/10/253年1500000000.001506567123.2917480136.991524047260.28否

25五资01100.002.432025/5/223年1500000000.001522203698.6215906575.3636450000.001501660273.98否

25五资02100.002.302025/6/243年1500000000.001518219041.1119276849.3034500000.001502995890.41否

25五资04100.002.452025/7/245年1000000000.001010806849.3212149315.071022956164.39否

25五资05100.002.302025/8/63年1500000000.001513989041.1117108219.191531097260.30否

25五资06100.002.562025/8/215年620000000.00625783495.907870772.62633654268.52否

25五资07100.002.352025/9/233年1000000000.001006438356.1611653424.661018091780.82否

26五资01100.002.282026/6/225年1500000000.001500000000.00843287.671500843287.67否

合并抵消-318251274.88230000000.00975274.42-87276000.46

小计16520000000.0014863861289.501500000000.00230000000.00197366099.70112550000.0016678677389.20

减：一年内到期

-4958861289.50-6643677389.20部分年末余额

合计////16520000000.009905000000.001500000000.00230000000.00197366099.70112550000.0010035000000.00/

149/216五矿资本股份有限公司2026年半年度报告

(3)可转换公司债券的说明

□适用√不适用转股权会计处理及判断依据

□适用√不适用

(4)划分为金融负债的其他金融工具说明

期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况

□适用√不适用

期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表

□适用√不适用其他金融工具划分为金融负债的依据说明

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

47、租赁负债

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

租赁付款额224289910.44273388912.24

减：一年内到期的租赁负债-86752205.87-114497542.33

合计137537704.57158891369.91

其他说明：

不适用

48、长期应付款

项目列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

长期应付款679164227.87857657446.63

合计679164227.87857657446.63

其他说明：

不适用长期应付款

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

外贸金租应付租赁押金984984806.421255023878.22

外贸金租应付设备款94075474.8891619933.46

150/216五矿资本股份有限公司2026年半年度报告

减：一年内到期的长期应付款-399896053.43-488986365.05

合计679164227.87857657446.63

其他说明：

不适用专项应付款

□适用√不适用

49、长期应付职工薪酬

√适用□不适用

(1)长期应付职工薪酬表

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

辞退福利11835640.1113539360.53

其他长期福利588186507.57596808905.09

减：一年内到期的长期应付职工薪酬1354774.15-3058494.57

合计598667373.53607289771.05

(2)设定受益计划变动情况

设定受益计划义务现值：

□适用√不适用

计划资产：

□适用√不适用

设定受益计划净负债（净资产）

□适用√不适用

设定受益计划的内容及与之相关风险、对公司未来现金流量、时间和不确定性的影响说明：

□适用√不适用设定受益计划重大精算假设及敏感性分析结果说明

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

50、预计负债

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额形成原因

信托业务准备金913612245.24861096850.86计提信托业务准备金

预提赔偿金210000000.00

合计913612245.241071096850.86/

其他说明，包括重要预计负债的相关重要假设、估计说明：

不适用

151/216五矿资本股份有限公司2026年半年度报告

51、递延收益

递延收益情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额形成原因

政府补助3437333.25166666.683270666.57补偿以后期间相关成本费用

合计3437333.25166666.683270666.57/

其他说明：

□适用√不适用

52、其他非流动负债

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

外贸金租相关融资租赁手续费98732369.87144783171.39

小计98732369.87144783171.39

减：一年内到期的其他非流动负债

合计98732369.87144783171.39

其他说明：

不适用

53、股本

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

本次变动增减（+、一）期初余额送公积金小期末余额发行新股其他股转股计

股份总数4498065459.004498065459.00

其他说明：

不适用

54、其他权益工具

(1)期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况

□适用√不适用

(2)期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表

□适用√不适用

其他权益工具本期增减变动情况、变动原因说明，以及相关会计处理的依据：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

152/216五矿资本股份有限公司2026年半年度报告

55、资本公积

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额

股本溢价21682997875.9121682997875.91

其他资本公积4266416.134266416.13

合计21687264292.0421687264292.04

其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：

不适用

56、库存股

□适用√不适用

153/216五矿资本股份有限公司2026年半年度报告

57、其他综合收益

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期发生金额

期初减：前期计入其减：前期计入其期末项目本期所得税前税后归属于母公税后归属于

余额他综合收益当期他综合收益当期减：所得税费用余额发生额司少数股东转入损益转入留存收益

一、不能重分类

进损益的其他综612908341.54-500162870.3956415313.66-69790333.93-486153469.04-634381.08126754872.50合收益

其中：权益法下

不能转损益的其163598228.30-189897121.291460865.36-191357986.65-27759758.35他综合收益其他权益工具

投资公允价值变449310113.24-310265749.1054954448.30-69790333.93-294795482.39-634381.08154514630.85动

二、将重分类进

损益的其他综合-1578709263.3736712929.0715395842.8017039095.374205840.1772150.73-1574503423.20收益

其中：权益法下

可转损益的其他-1592564861.57-29921034.08-29921034.08-1622485895.65综合收益

其他债权投资6851315.1463888501.3111344781.0815989424.3436465211.3989084.5043316526.53公允价值变动

其他债权投资5364630.264198684.124051061.721049671.03-899647.08-2401.554464983.18信用减值准备

外币财务报表折1639652.80-1453222.28-1438690.06-14532.22200962.74算差额

其他综合收益合-965800921.83-463449941.3215395842.8056415313.66-52751238.56-481947628.87-562230.35-1447748550.70计

其他说明，包括对现金流量套期损益的有效部分转为被套期项目初始确认金额调整：

不适用

154/216五矿资本股份有限公司2026年半年度报告

58、专项储备

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额

安全生产费11600.6411600.64

合计11600.6411600.64

其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：

不适用

59、盈余公积

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额

法定盈余公积1275857665.6124616599.031300474264.64

任意盈余公积302014945.59302014945.59

合计1577872611.2024616599.031602489210.23

盈余公积说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：

根据《公司法》、公司章程的规定，本公司按母公司净利润的10%提取法定盈余公积。

60、未分配利润

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期上年度

调整前上期末未分配利润12405689535.8812397323619.91

调整期初未分配利润合计数（调增+，调减－）调整后期初未分配利润12405689535.8812397323619.91

加：本期归属于母公司所有者的净利润1075141369.86435658236.20

减：提取法定盈余公积24616599.0312124036.01

提取一般风险准备31917310.84

应付优先股股利449500000.00

应付普通股股利62972914.9026988394.35

加：其他综合收益结转留存收益56283422.9893237420.97

期末未分配利润13449524814.7912405689535.88

61、营业收入和营业成本

(1)营业收入和营业成本情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期发生额上期发生额项目收入成本收入成本

主营业务700462275.16676604228.32596790376.49595325615.73

其他业务21413323.546069209.7926553810.124749200.93

合计721875598.70682673438.11623344186.61600074816.66

(2)营业收入、营业成本的分解信息

□适用√不适用

155/216五矿资本股份有限公司2026年半年度报告

其他说明

□适用√不适用

(3)履约义务的说明

□适用√不适用

(4)分摊至剩余履约义务的说明

□适用√不适用

(5)重大合同变更或重大交易价格调整

□适用√不适用

其他说明：

不适用

62、税金及附加

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

城市维护建设税10121576.894695206.74

教育费附加及地方教育费附加7225677.313349670.06

印花税4104017.083053363.23

房产税5112917.52625486.06

土地使用税20923.7619786.26

其他199094.10392039.79

合计26784206.6612135552.14

其他说明：

不适用

63、销售费用

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

职工薪酬14496029.509234565.14

仓储保管及租赁费5045686.394121795.84

差旅费190216.05292561.80

折旧与摊销549106.54555982.68

业务招待费16049.1044969.54

其他1219003.631057699.84

合计21516091.2115307574.84

其他说明：

不适用

64、管理费用

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

156/216五矿资本股份有限公司2026年半年度报告

项目本期发生额上期发生额

职工薪酬737711611.11646289357.91

IT费用 61416371.55 66640137.08

风险准备金72421107.7581131850.92

租赁费5228281.916053329.59

折旧与摊销140014848.99155491204.00

修理及系统维护费474051.89191777.13

差旅费18756549.0519606637.53

咨询、中介费及服务费11134864.406619639.00

业务招待费1012236.902317013.32

物业管理费16230748.5613576065.92

办公费用及会议费2787211.323477869.11

党组织工作经费873714.461234427.94

投资者保护基金3372144.723591999.66

其他91605719.7962114565.13

合计1163039462.401068335874.24

其他说明：

不适用

65、研发费用

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

折旧与摊销10475525.6919592112.25

合计10475525.6919592112.25

其他说明：

不适用

66、财务费用

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

利息费用202508189.28150815821.79

减：利息收入-2101014.47-2716436.30汇兑损益

手续费及其他626533.77539605.65

合计201033708.58148638991.14

其他说明：

不适用

67、其他收益

√适用□不适用

单位：元币种：人民币按性质分类本期发生额上期发生额

政府补助1735647.93588397.84

代扣个人所得税手续费返还2789933.003622390.04

税费减免及其他17542.0412426.17

157/216五矿资本股份有限公司2026年半年度报告

合计4543122.974223214.05

其他说明：

不适用

68、投资收益

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

权益法核算的长期股权投资收益730304929.28385879103.02

交易性金融资产及其他非流动金融资产在持有期间的-185998577.4666686798.03投资收益

处置交易性金融资产及其他非流动金融资产取得的投-110342791.49-26078862.55资收益

债权投资在持有期间取得的利息收入2425247.50

其他权益工具投资在持有期间取得的股利收入106355079.40111488516.98

处置其他债权投资取得的投资收益35047215.4010590620.92衍生金融资产在持有期间的投资收益

处置衍生金融资产取得的投资收益8316073.68-28123097.45

处置衍生金融负债取得的投资收益82157405.06

处置交易性金融负债取得的投资收益10141752.91-71503605.12

交易性金融负债持有期间的投资收益-7017513.76-3044183.78

其他53606545.9720920025.19

合计724995366.49466815315.24

其他说明：

不适用

69、净敞口套期收益

□适用√不适用

70、公允价值变动收益

√适用□不适用

单位：元币种：人民币产生公允价值变动收益的来源本期发生额上期发生额

交易性金融资产486108518.43-238384688.69

衍生金融资产-121340.795723846.96

衍生金融负债6143121.40

其他非流动金融资产16644691.9739335106.63

交易性金融负债-11661044.32-20859559.08

被套期项目产生的公允价值变动损益-8540819.139939052.06

其他-10130939.72

合计478442187.84-204246242.12

其他说明：

不适用

71、信用减值损失

√适用□不适用

158/216五矿资本股份有限公司2026年半年度报告

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

应收账款坏账损失-197879.56-183693.42

其他应收款坏账损失177315.12239027.61

债权投资减值损失7408247.17

其他债权投资减值损失1202731.513229426.19

长期应收款坏账损失40644496.6610762810.38

买入返售金融资产减值损失364338.24

融出资金减值损失2423448.21-619427.02

拆出资金减值损失656718.85

合计45271169.0320836390.91

其他说明：

不适用

72、资产减值损失

□适用√不适用

73、资产处置收益

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

固定资产处置利得（损失以“-”填列）11520.18-44367.59

使用权资产处置利得（损失以“-”填列）396969.58269867.35

合计408489.76225499.76

其他说明：

□适用√不适用

74、营业外收入

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额计入当期非经常性损益的金额

非流动资产处置利得合计2171.60

其中：固定资产处置利得2171.60

无需支付款项0.0122160.670.01

违约赔偿收入101096.02101096.02

其他225.0246490.22225.02

合计101321.0570822.49101321.05

其他说明：

□适用√不适用

75、营业外支出

√适用□不适用

单位：元币种：人民币计入当期非经常性损项目本期发生额上期发生额益的金额

非流动资产处置损失合计41441.19225390.3341441.19

其中：固定资产处置损失41441.19225390.3341441.19

159/216五矿资本股份有限公司2026年半年度报告

对外捐赠10000000.00

赔偿金、违约金、滞纳金32757127.75889934.8432757127.75及罚款支出

其他558008.03571895.83558008.03

合计33356576.9711687221.0033356576.97

其他说明：

不适用

76、所得税费用

(1)所得税费用表

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

当期所得税费用179895892.21213547663.29

递延所得税费用53483073.93-91241583.96

合计233378966.14122306079.33

(2)会计利润与所得税费用调整过程

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额

税前利润1443647983.71

按法定/适用税率计算的所得税费用360911995.93

子公司适用不同税率的影响-112299.40

调整以前期间所得税的影响-553639.58

非应税收入的影响-201502705.80

不可抵扣的成本、费用和损失的影响50132241.50使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响

本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性25250858.80差异或可抵扣亏损的影响

研发费用加计扣除影响-747485.31

所得税费用233378966.14

其他说明：

□适用√不适用

77、其他综合收益

√适用□不适用

详见第八节、七、57

78、现金流量表项目

(1)与经营活动有关的现金收到的其他与经营活动有关的现金

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

押金、备用金及保证金137058022.51656694376.94

160/216五矿资本股份有限公司2026年半年度报告

收信托产品、资管计划相关款项108413990.49242908225.46

客户保证金增加净额4307927348.76

其他债权投资净减少额835225129.483227564982.90

其他收益及营业外收入等4538434.204958822.50

往来款及收到其他款项1132540523.75602189849.18

合计6525703449.194734316256.98

收到的其他与经营活动有关的现金说明：

无支付的其他与经营活动有关的现金

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

押金、备用金及保证金271236658.224762442894.00

付现类费用155243282.92244306791.98

融出资金净增加额229836234.38205321916.65

往来款及支付其他款项支出1456722543.58646975320.59

支付清算款370942126.26

合计2113038719.106229989049.48

支付的其他与经营活动有关的现金说明：

无

(2)与投资活动有关的现金收到的重要的投资活动有关的现金

□适用√不适用支付的重要的投资活动有关的现金

□适用√不适用收到的其他与投资活动有关的现金

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

结构化主体收到其他投资款项20440870.74

其他2076616.44

合计2076616.4420440870.74

收到的其他与投资活动有关的现金说明：

不适用支付的其他与投资活动有关的现金

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

购买国债50408742.47

合计50408742.47

支付的其他与投资活动有关的现金说明：

不适用

161/216五矿资本股份有限公司2026年半年度报告

(3)与筹资活动有关的现金收到的其他与筹资活动有关的现金

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

发行收益凭证300000000.00

结构化主体外部投资人投资款386038128.71249786914.07

仓单融资86397068.1420044397.95

关联方借款2100000000.00

合计2872435196.85269831312.02

收到的其他与筹资活动有关的现金说明：

无支付的其他与筹资活动有关的现金

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

支付使用权资产租金71677561.8683795068.44

结构化主体支付外部投资人本金及收益55473919.29162040876.53

应付票据到期60000000.00

支付本期优先股赎回款5000000000.00

合计187151481.155245835944.97

支付的其他与筹资活动有关的现金说明：

无筹资活动产生的各项负债变动情况

□适用√不适用

(4)以净额列报现金流量的说明

□适用√不适用

(5)不涉及当期现金收支、但影响企业财务状况或在未来可能影响企业现金流量的重大活动及财务影响

□适用√不适用

79、现金流量表补充资料

(1)现金流量表补充资料

√适用□不适用

单位：元币种：人民币补充资料本期金额上期金额

1．将净利润调节为经营活动现金流量：

净利润1210269017.57636742417.10

加：资产减值准备-

信用减值损失-45271169.03-20836390.91

固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产36912426.5036858262.64折旧

使用权资产摊销67902067.9272423527.02

162/216五矿资本股份有限公司2026年半年度报告

无形资产摊销48675066.4859498686.71

长期待摊费用摊销11296336.3216975266.27

处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失-408489.76-225499.76（收益以“－”号填列）

固定资产报废损失（收益以“－”号填列）41441.19223218.73

公允价值变动损失（收益以“－”号填列）-478442187.84204246242.12

财务费用（收益以“－”号填列）194116253.43150815821.79

投资损失（收益以“－”号填列）-688659334.94-374258475.11

递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）68121702.75-95990866.74

递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）-14605762.893941926.23

存货的减少（增加以“－”号填列）904994.8511671127.69

经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列）1409744415.182107850215.43

经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列）-1178260448.87-3839761617.51其他

经营活动产生的现金流量净额642336328.86-1029826138.30

2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：

债务转为资本一年内到期的可转换公司债券融资租入固定资产

3．现金及现金等价物净变动情况：

现金的期末余额26798886844.0115578868810.81

减：现金的期初余额20071505956.0122319208166.64

加：现金等价物的期末余额

减：现金等价物的期初余额

现金及现金等价物净增加额6727380888.00-6740339355.83

(2)本期支付的取得子公司的现金净额

□适用√不适用

(3)本期收到的处置子公司的现金净额

□适用√不适用

(4)现金和现金等价物的构成

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

一、现金26798886844.0120071505956.01

其中：库存现金

可随时用于支付的银行存款25963071351.7419404051525.56

可随时用于支付的其他货币资金81172657.71142668726.31

结算备付金754642834.56524785704.14

二、现金等价物

其中：三个月内到期的债券投资

三、期末现金及现金等价物余额26798886844.0120071505956.01

其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金268385850.92338873201.08和现金等价物

163/216五矿资本股份有限公司2026年半年度报告

(5)使用范围受限但仍作为现金和现金等价物列示的情况

□适用√不适用

(6)不属于现金及现金等价物的货币资金

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额理由

货币资金-应收利息70788976.0159723131.59计提的货币资金利息

合计70788976.0159723131.59/

其他说明：

□适用√不适用

80、所有者权益变动表项目注释

说明对上年期末余额进行调整的“其他”项目名称及调整金额等事项：

□适用√不适用

81、外币货币性项目

(1)外币货币性项目

√适用□不适用

单位：元项目期末外币余额折算汇率期末折算人民币余额

货币资金146479845.95

其中：美元20880453.626.8109142214681.56

港币4909997.690.86864264823.99日元8096.000.042045340.40

结算备付金4846542.40

其中：美元248435.096.81091692066.55

港币3631678.380.86863154475.84

代理买卖证券款5258390.69

其中：美元282941.476.81091927086.06

港币3835257.460.86863331304.63

存出保证金1796455.00

其中：美元200000.006.81091362180.00

港币500000.000.8686434275.00

其他应付款303798.41

其中：美元44552.316.8109303441.33

港币411.120.8686357.08

其他说明：

不适用

(2)货币缺乏可兑换性的性质及其财务影响、所采用的即期汇率及其估计过程，以及企业因货币缺乏可兑换性而面临的风险

□适用√不适用

164/216五矿资本股份有限公司2026年半年度报告

(3)境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本位币

及选择依据，记账本位币发生变化的还应披露原因√适用□不适用资产和负债项目折算汇率境外经营实体名称记账本位币

2026年6月30日2025年12月31日

五矿金融服务有限公司港币0.86860.9032

(4)境外经营的记账本位币与企业的列报货币之间缺乏可兑换性的情况

□适用√不适用

82、租赁

(1)作为承租人

√适用□不适用未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额

□适用√不适用简化处理的短期租赁或低价值资产的租赁费用

√适用□不适用

本集团对短期租赁和低价值租赁资产进行简化处理，未确认使用权资产和租赁负债，短期租赁和低价值租赁资产当期计入费用的情况如下：本集团本年度简化处理的短期租赁费用为

6321351.27元。

售后租回交易及判断依据

□适用√不适用

与租赁相关的现金流出总额78848224.08(单位：元币种：人民币)

(2)作为出租人作为出租人的经营租赁

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

其中:未计入租赁收款额的可变项目租赁收入租赁付款额相关的收入

投资性房地产8255170.32

经营租赁资产10818676.73

合计19073847.05作为出租人的融资租赁

√适用□不适用

单位：元币种：人民币未纳入租赁投资净额项目销售损益融资收益的可变租赁付款额的相关收入

融资租赁907708098.62

合计907708098.62

165/216五矿资本股份有限公司2026年半年度报告

未折现租赁收款额与租赁投资净额的调节表

√适用□不适用项目期末余额期初余额

剩余年度将收到的未折现租赁收款额小计52815858906.4755891854938.18

减：未实现融资收益4079368922.124673906319.19

加：未担保余值的现值

租赁投资净额48736489984.3551217948618.99未来五年未折现租赁收款额

√适用□不适用

单位：元币种：人民币每年未折现租赁收款额项目期末金额期初金额

第一年20038103789.9222258122958.86

第二年12197538386.9713703550913.06

第三年7390168906.508148247270.30

第四年3944070339.414298156500.85

第五年2838497335.702443916707.16

五年后未折现租赁收款额总额6407480147.975039860587.95

合计52815858906.4755891854938.18

(3)作为生产商或经销商确认融资租赁销售损益

□适用√不适用其他说明不适用

83、数据资源

□适用√不适用

84、其他

√适用□不适用

（1）结算备付金按类别列示

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

公司备付金143978660.3083858473.66

客户备付金610664174.26440927230.48

合计754642834.56524785704.14按币种列示

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目原币金额折算率折人民币金额原币金额折算率折人民币金额

公司自有备付金143978660.3083858473.66

其中：人民币143978660.301.0000143978660.3083858473.661.000083858473.66

166/216五矿资本股份有限公司2026年半年度报告

客户普通备付金420914981.41348540647.87

其中：人民币416068439.021.0000416068439.02344170850.561.0000344170850.56

美元248435.096.81091692066.55165367.967.02881162338.32

港币3631678.380.86863154475.843551216.770.90323207458.99

客户信用备付金189749192.8592386582.61

其中：人民币189749192.851.0000189749192.8592386582.611.000092386582.61

合计754642834.56524785704.14

（2）拆出资金

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

拆放银行业存款类金融机构1200000000.00

加：应收利息56583.33

减：减值准备-656718.85

合计1199399864.48

（3）买入返售金融资产按标的物类别列示

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

股票509522986.95545956810.79

债券1589798684.892265697805.15

小计2099321671.842811654615.94

加：应收利息495468.18529591.98

减：减值准备-266967602.61-267331940.85

合计1832849537.412544852267.07按业务类别列示

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

股票质押式回购509522986.95545956810.79

债券逆回购1589798684.892265697805.15

小计2099321671.842811654615.94

加：应收利息495468.18529591.98

减：减值准备-266967602.61-267331940.85

合计1832849537.412544852267.07按剩余期限分类列示

单位：元币种：人民币剩余期限期末余额期初余额

1个月内1589798684.892265697805.15

已逾期509522986.95545956810.79

小计2099321671.842811654615.94

加：应收利息495468.18529591.98

减：减值准备-266967602.61-267331940.85

合计1832849537.412544852267.07

说明：截至2026年6月30日，股票质押式回购融出资金已逾期项目融出资金余额

509522986.95元，累计计提减值准备266967602.61元。

买入返售金融资产的担保物信息

单位：元币种：人民币担保物类别期末公允价值期初公允价值

167/216五矿资本股份有限公司2026年半年度报告

股票280647518.10105103138.80

债券1799917378.902661806601.80

合计2080564897.002766909740.60股票质押式回购业务按减值阶段列示

单位：元币种：人民币期末数

第一阶段第二阶段第三阶段整个存续期预项目整个存续期预期合计未来12个月期信用损失信用损失（已发预期信用损失（未发生信用生信用减值）

减值）

账面余额509522986.95509522986.95

减值准备266967602.61266967602.61

账面价值242555384.34242555384.34

（续）期初数

第一阶段第二阶段第三阶段整个存续期预整个存续期预项目合计未来12个月预期信用损失期信用损失期信用损失（未发生信用（已发生信用减值）减值）

账面余额545956810.79545956810.79

减值准备267331940.85267331940.85

账面价值278624869.94278624869.94

（4）拆入资金

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

银行拆入资金4380000000.007010000000.00

小计4380000000.007010000000.00

加：应付利息3250911.1110293316.66

合计4383250911.117020293316.66

（5）卖出回购金融资产款按业务类别

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

质押式回购10250730000.0011273640000.00

买断式回购218739068.50312466562.18

小计10469469068.5011586106562.18

加：应付利息2213715.605580816.73

合计10471682784.1011591687378.91按金融资产种类

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

债券10471682784.1011591687378.91

合计10471682784.1011591687378.91担保物金额

单位：元币种：人民币项目期末公允价值期初公允价值

168/216五矿资本股份有限公司2026年半年度报告

债券11818889510.3013245544971.90

合计11818889510.3013245544971.90

（6）代理买卖证券款

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

普通经纪业务3352465594.312380671625.57

其中：个人2935803034.772233409270.48

机构416662559.54147262355.09

信用业务864305243.231002967463.19

其中：个人647243521.54864814200.21

机构217061721.69138153262.98

合计4216770837.543383639088.76

（7）代理承销证券款

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

代理承销债券900000.00

合计900000.00

（8）一般风险准备

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额

一般风险准备1732761186.671732761186.67

交易风险准备305535542.17305535542.17

信托赔偿准备807143265.63807143265.63

合计2845439994.472845439994.47

（9）利息净收入

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

利息收入1303097558.711646826829.46

其中：融资租赁利息收入907708098.621187324251.53

其他债权投资利息收入89286759.86118477104.89

债权投资利息收入3444380.0678981876.98

客户资金存款利息收入153523698.29102386164.45

自有资金存款利息收入22353467.2526187059.26

融资债券利息收入110931965.7797112923.73

买入返售金融资产利息收入15554054.4828853589.01

拆出资金利息收入288981.256945861.10

其他6153.13557998.51

利息支出467235402.59752817844.94

其中：短期借款利息支出201262592.09313306263.32

长期借款利息支出60057982.8694770956.90

卖出回购金融资产款利息支出69888003.5477556619.19

应付短期融资款利息支出34310345.775461041.10

169/216五矿资本股份有限公司2026年半年度报告

拆入资金利息支出43837030.9039719646.53

客户资金存款利息支出48139281.6342483034.70

其他（包括纳入合并范围的结构化主体其他投资者9740165.80179520283.20损益）

利息净收入835862156.12894008984.52

（10）手续费及佣金收入

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

手续费及佣金收入1205435472.621060076439.76

其中：信托业务478650814.68548151077.05

期货经纪业务458524328.24245236163.30

投资银行业务116197971.64141368067.02

其中：证券承销业务93294844.99124011967.41证券保荐业务

财务顾问业务22903126.6517356099.61

证券经纪业务105452022.7973851634.99

其中：代理买卖证券业务98509499.8770880737.11

交易单元席位租赁439999.59208986.81

代销金融产品业务6502523.332761911.07

融资租赁业务13408761.7714841865.86

资产管理业务31867934.1128039247.32

投资咨询业务922119.30761006.30

其他411520.097827377.92

手续费及佣金支出434466876.84230729803.67

其中：期货经纪业务370257635.08179594956.28

投资银行业务7086392.763972320.76

其中：证券承销业务7086392.763972320.76

证券经纪业务40743974.4028942958.82

其中：代理买卖证券业务40743974.4028942958.82

融资租赁业务16378874.6018219567.81其他

手续费及佣金净收入770968595.78829346636.09

（11）汇兑收益

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

汇兑收益58985.59195831.15

减：汇兑损失

合计58985.59195831.15

170/216五矿资本股份有限公司2026年半年度报告

八、研发支出

1、按费用性质列示

□适用√不适用

2、符合资本化条件的研发项目开发支出

□适用√不适用重要的资本化研发项目

□适用√不适用开发支出减值准备

□适用√不适用其他说明不适用

3、重要的外购在研项目

□适用√不适用

九、合并范围的变更

1、非同一控制下企业合并

□适用√不适用

2、同一控制下企业合并

□适用√不适用

171/216五矿资本股份有限公司2026年半年度报告

3、反向购买

□适用√不适用

4、处置子公司

本期是否存在丧失子公司控制权的交易或事项

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用是否存在通过多次交易分步处置对子公司投资且在本期丧失控制权的情形

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

5、其他原因的合并范围变动

说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况：

√适用□不适用

（1）本期新增纳入合并范围的结构化主体

本集团作为14个新增结构化主体的主要投资人，能够对其实施控制，故本期将其纳入合并范围。

（2）本期不再纳入合并范围的结构化主体

本集团控制的5个结构化主体由于清算、处置等，本期末不再将其纳入合并范围。

6、其他

□适用√不适用

172/216五矿资本股份有限公司2026年半年度报告

十、在其他主体中的权益

1、在子公司中的权益

(1)企业集团的构成

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

持股比例(%)子公司名称主要经营地注册资本注册地业务性质取得方式直接间接

五矿资本控股有限公司北京33710200000.00北京投资100.00同一控制下的企业合并

五矿期货有限公司深圳2715151515.15深圳期货99.00非同一控制下的企业合并

五矿证券有限公司深圳9797772175.86深圳证券99.76设立

五矿国际信托有限公司青海13051069051.03青海信托78.002设立

中国外贸金融租赁有限公司北京7251859243.29北京融资租赁66.40非同一控制下的企业合并

在子公司的持股比例不同于表决权比例的说明：

不适用

持有半数或以下表决权但仍控制被投资单位、以及持有半数以上表决权但不控制被投资单位的依据：

不适用

对于纳入合并范围的重要的结构化主体，控制的依据：

按照《企业会计准则第33号——合并财务报表》的规定，本集团将以自有资金参与、并满足准则规定“控制”定义的结构化主体纳入合并财务报表合并范围，并与其他委托人持有份额具有同等的合法权益。本集团对该等结构化主体拥有权力，同时承担并有权获取可变回报，且该回报的比重和可变动性均较为重大，因此认为本集团在该等结构化主体中享有较大的实质性权利，作为主要责任人，对该等结构化主体构成控制。

于2026年6月30日，本集团纳入合并财务报表合并范围的结构化主体合计31个，纳入合并范围的结构化主体净资产为人民币5161136550.57元。

确定公司是代理人还是委托人的依据：

不适用

其他说明：

不适用

173/216五矿资本股份有限公司2026年半年度报告

(2)重要的非全资子公司

√适用□不适用

单位：元币种：人民币少数股东持股本期向少数股东宣告分派的股

子公司名称%本期归属于少数股东的损益期末少数股东权益余额比例（）利

五矿期货有限公司1.00701437.69274406.4543059324.26

五矿证券有限公司0.24390971.51224464.8226121508.35

五矿国际信托有限公司21.9981133624.704815473071.94

中国外贸金融租赁有限公司33.60132901613.815144245158.03

子公司少数股东的持股比例不同于表决权比例的说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

174/216五矿资本股份有限公司2026年半年度报告

(3)重要非全资子公司的主要财务信息

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额子公司名称流动资产非流动资产资产合计流动负债非流动负债负债合计流动资产非流动资产资产合计流动负债非流动负债负债合计

五矿期货有限公司26371080544.471189020713.5427560101258.0123231312095.8231451428.5023262763524.3220989094812.991216431451.3922205526264.3817916802479.2832635952.7617949438432.04

五矿证券有限公司17564846870.7317301373470.9334866220341.6622665330169.92354353724.5423019683894.4616802015371.7718432258366.5835234273738.3522681800807.74602061167.8823283861975.62

五矿国际信托有限公10237001349.7919544766960.1629781768309.954678452282.191214686555.395893138837.585825119539.6519697741934.3125522861473.962468983498.821170401342.313639384841.13司

中国外贸金融租赁有20908142568.2429985769331.0650893911899.3031436498694.994147159757.7935583658452.7823724891259.2130848684088.4554573575347.6635098492351.784560370066.6539658862418.43限公司本期发生额上期发生额子公司名称营业收入净利润综合收益总额经营活动现金流量营业收入净利润综合收益总额经营活动现金流量

五矿期货有限公司1319450353.1970143768.8368690546.554580078169.84952111175.4921051070.2020519404.98-3700898929.41

五矿证券有限公司499563732.36162904797.48-10348307.72-26557712.43507305499.41116688267.24383207291.15248551409.41

五矿国际信托有限公司488943674.195152839.545152839.54-3344783579.27571626902.45-267305885.65-267305885.65555575641.90

中国外贸金融租赁有限公司950050916.39395540517.29395540517.2930202557.531239079111.99504783212.12504783212.12-2201117042.44

其他说明：

不适用

175/216五矿资本股份有限公司2026年半年度报告

(4)使用企业集团资产和清偿企业集团债务的重大限制：

□适用√不适用

(5)向纳入合并财务报表范围的结构化主体提供的财务支持或其他支持：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

2、在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易

□适用√不适用

3、在合营企业或联营企业中的权益

√适用□不适用

(1)重要的合营企业或联营企业

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

持股比例(%)对合营企业或合营企业或联营联营企业投资主要经营地注册地业务性质企业名称直接间接的会计处理方法

安信基金管理有基金募集、

深圳市深圳市39.84权益法核算限责任公司销售

绵阳市商业银行四川省绵阳四川省货币金融服20.00权益法核算股份有限公司市绵阳市务工银安盛人寿保

上海市上海市保险服务10.00权益法核算险有限公司

在合营企业或联营企业的持股比例不同于表决权比例的说明：

不适用

持有20%以下表决权但具有重大影响，或者持有20%或以上表决权但不具有重大影响的依据：

本集团持有工银安盛10%的股权，对工银安盛的表决权比例亦为10%。虽然持股比例不足20%，但是由于本集团在工银安盛董事会中派有代表并参与对工银安盛财务和经营政策的决策，

所以本集团能够对工银安盛施加重大影响。

(2)重要合营企业的主要财务信息

□适用√不适用

(3)重要联营企业的主要财务信息

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

本期余额/本期发生额项目安信基金管理绵阳市商业银行股份工银安盛人寿保险有限责任公司有限公司有限公司

流动资产1596498070.0987488426098.29165796004828.07

非流动资产82743530.34221921121542.04241139735214.31

资产合计1679241600.43309409547640.33406935740042.38

176/216五矿资本股份有限公司2026年半年度报告

流动负债425954253.82285209516959.45378468107309.77

非流动负债20034589.676383837921.385302386559.84

负债合计445988843.49291593354880.83383770493869.61

净资产1233252756.9417816192759.5023165246172.77

按持股比例计算的491327898.363563238551.902316524617.28净资产份额

调整事项6357305.23-443959156.93-16226352.84

对联营企业权益投497685203.593119279394.972300298264.44资的账面价值

营业收入445972240.943680551525.0114325165734.44

净利润67136936.381388630784.704398488613.36

其他综合收益119000870.12-2436183293.90

综合收益总额67136936.381507631654.821962305319.46

本年收到的来自联10085294.12营企业的股利

(续)

期初余额/上期发生额项目安信基金管理绵阳市商业银行股份工银安盛人寿保险有限责任公司有限公司有限公司

流动资产1636625725.4484379036741.32151077247050.00

非流动资产95166005.66208612758480.16226259274900.00

资产合计1731791731.10292991795221.48377336521950.00

流动负债506188988.77259163178863.57350634221411.00

非流动负债34174421.7717520055253.235328559685.00

负债合计540363410.54276683234116.80355962781096.00

净资产1191428320.5616308561104.6821373740854.00

按持股比例计算的474665042.913261712220.942137374085.40净资产份额

调整事项6358099.35-438529156.93-24718908.46

对联营企业权益投481023142.262823183064.012112655176.94资的账面价值

营业收入302745172.483186183403.4711648183959.52

净利润44895928.161270370564.651280731189.76

其他综合收益-261176647.50-2070930028.24

综合收益总额44895928.161009193917.15-790198838.48本年收到的来自联营企业的股利其他说明不适用

(4)不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息

□适用√不适用

(5)合营企业或联营企业向本公司转移资金的能力存在重大限制的说明

□适用√不适用

177/216五矿资本股份有限公司2026年半年度报告

(6)合营企业或联营企业发生的超额亏损

□适用√不适用

(7)与合营企业投资相关的未确认承诺

□适用√不适用

(8)与合营企业或联营企业投资相关的或有负债

□适用√不适用

4、重要的共同经营

□适用√不适用

5、在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益

未纳入合并财务报表范围的结构化主体的相关说明：

√适用□不适用

本集团作为结构化主体的管理人，对结构化主体拥有管理权，这些主体包括资产管理计划、信托计划及有限合伙企业。这些结构化主体的性质和目的主要是管理投资者的资产并收取管理费，其募资方式是向投资者发行投资产品。本集团在这些未纳入合并财务报表范围的结构化主体中享有的权益主要包括直接持有投资或通过管理这些结构化主体收取管理费收入及业绩报酬。

1、本集团发起设立的未纳入合并财务报表范围的结构化主体的基础信息

（1）五矿期货五矿期货持有的自身作为管理人且未纳入本期合并财务报表范围的结构化主体于2026年6月30日的资产总额为26563.89万元（未经审计），于2025年12月31日的资产总额为126698.06万元（未经审计）。

（2）五矿证券五矿证券及下属子公司持有的自身作为管理人且未纳入本期合并财务报表范围的结构化主体

于2026年6月30日的资产总额为78953.60万元（未经审计），于2025年12月31日的资产总额为88180.36万元（经审计）

（3）五矿信托五矿信托持有的自身作为管理人且未纳入本期合并财务报表范围的结构化主体是五矿信托为

发行和销售理财产品而成立的集合投资主体及其管理的信托计划，五矿信托未对此类理财产品及信托计划的本金和收益提供任何承诺。这类结构化主体于2026年6月30日的资产总额为

396713.70万元（未经审计），于2025年12月31日的资产总额为722256.98万元（未经审计）。

2、与本集团享有的权益相关资产负债项目的账面价值和最大损失风险敞口

本集团在这些结构化主体中，不承担除手续费及佣金收入外的其他损失。在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中权益的最大损失风险敞口为期末确认的交易性金融资产、其他非流动金

融资产的账面价值：

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目账面价值最大损失风险敞口账面价值最大损失风险敞口

交易性金融资产6790683620.806790683620.805940585330.225940585330.22

其他非流动金融资产1504981.531504981.53102206940.10102206940.10

6、其他

□适用√不适用

178/216五矿资本股份有限公司2026年半年度报告

十一、政府补助

1、报告期末按应收金额确认的政府补助

□适用√不适用未能在预计时点收到预计金额的政府补助的原因

□适用√不适用

2、涉及政府补助的负债项目

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期本期计本期与资产财务报表新增入营业本期转入其

期初余额其他期末余额/收益项目补助外收入他收益变动相关金额金额

递延收益3437333.25166666.683270666.57与收益相关

合计3437333.25166666.683270666.57/

3、计入当期损益的政府补助

√适用□不适用

单位：元币种：人民币类型本期发生额上期发生额

北京市东城区发展和改革委员会2025年度“集贤计划”突出500000.00贡献人才奖励金

深圳市金融发展专项资金-金融机构一次性落户奖励166666.68166666.68

收财政扶持资金150000.00380000.00

省金融办2025年度金融服务地方经济社会发展绩效评价资金300000.00

稳岗补贴34281.2538731.16

扩岗补助8000.003000.00

深圳市南山区税务局鼓励款576700.00

合计1735647.93588397.84

其他说明：

不适用

十二、与金融工具相关的风险

1、金融工具的风险

√适用□不适用

本集团的主要金融工具包括货币资金、结算备付金、短期借款、拆入资金、长期借款、应付债券及其他非流动负债。这些金融工具的主要目的在于为本集团的运营融资。本集团具有多种因经营而直接产生的其他金融资产和负债，如交易性金融资产、衍生金融资产、买入返售金融资产、一年内到期的非流动资产、其他流动资产、债权投资、其他债权投资、其他权益工具投资、其他

非流动金融资产、其他非流动资产、应收票据、应收账款、应收利息、应收股利、其他应收款、

长期应收款、应付票据、应付账款、应付利息、应付股利、其他应付款、代理买卖证券款、长期应付款及应付债券等。

本集团的金融工具导致的主要风险是信用风险、流动性风险及市场风险。

（1）金融工具的分类

*资产负债表日的各类金融资产的账面价值

179/216五矿资本股份有限公司2026年半年度报告

2026年6月30日

单位：元币种：人民币以公允价值计量且其以公允价值计量且其以摊余成本计量的金金融资产项目变动计入当期损益的变动计入其他综合收合计融资产金融资产益的金融资产

货币资金26383418836.3826383418836.38

结算备付金754642834.56754642834.56拆出资金

交易性金融资产13684808488.9813684808488.98

衍生金融资产4887889.194887889.19

应收账款105341304.40105341304.40

其他应收款793735003.27793735003.27

买入返售金融资产1832849537.411832849537.41

一年内到期的非流动资产17327003478.8517327003478.85

其他流动资产17123351482.6417123351482.64

债权投资267030614.23267030614.23

其他债权投资7713459237.847713459237.84

长期应收款27894172688.7127894172688.71

其他权益工具投资26136124942.5626136124942.56

其他非流动金融资产875895857.03875895857.03

2025年12月31日

单位：元币种：人民币以公允价值计量且其以公允价值计量且其以摊余成本计量的金金融资产项目变动计入当期损益的变动计入其他综合收合计融资产金融资产益的金融资产

货币资金19945316584.5419945316584.54

结算备付金524785704.14524785704.14

拆出资金1199399864.481199399864.48

交易性金融资产10959537833.6010959537833.60

衍生金融资产2438639.272438639.27

应收账款92923937.5092923937.50

其他应收款530583914.94530583914.94

买入返售金融资产2544852267.072544852267.07

一年内到期的非流动资产18935835843.8518935835843.85

其他流动资产16421054008.9616421054008.96

债权投资604615918.32604615918.32

其他债权投资8236722617.008236722617.00

180/216五矿资本股份有限公司2026年半年度报告

长期应收款28374566900.7528374566900.75

其他权益工具投资26556454010.6426556454010.64

其他非流动金融资产959374322.54959374322.54

*资产负债表日的各类金融负债的账面价值

2026年6月30日

单位：元币种：人民币以公允价值计量且其变动金融负债项目其他金融负债合计计入当期损益的金融负债

短期借款23986813673.5823986813673.58

拆入资金4383250911.114383250911.11

交易性金融负债1310508368.741310508368.74

衍生金融负债18578163.5018578163.50

应付票据1477294196.701477294196.70

应付账款42792281.1542792281.15

卖出回购金融资产款10471682784.1010471682784.10

代理买卖证券款4216770837.544216770837.54

代理承销证券款0.00

其他应付款2805710840.412805710840.41

一年内到期的非流动负债9892505640.419892505640.41

其他流动负债25940441971.0325940441971.03

长期借款3276746408.843276746408.84

应付债券10035000000.0010035000000.00

租赁负债137537704.57137537704.57

长期应付款679164227.87679164227.87

其他非流动负债98732369.8798732369.87

2025年12月31日

单位：元币种：人民币以公允价值计量且其变动金融负债项目其他金融负债合计计入当期损益的金融负债

短期借款26629209649.8226629209649.82

拆入资金7020293316.667020293316.66

交易性金融负债1166020414.041166020414.04

衍生金融负债39425237.0039425237.00

应付票据746250000.00746250000.00

应付账款41113431.5241113431.52

卖出回购金融资产款11591687378.9111591687378.91

181/216五矿资本股份有限公司2026年半年度报告

代理买卖证券款3383639088.763383639088.76

代理承销证券款900000.00900000.00

其他应付款356130046.47356130046.47

一年内到期的非流动负债8132664820.108132664820.10

其他流动负债20320786129.2620320786129.26

长期借款3451795008.873451795008.87

应付债券9905000000.009905000000.00

租赁负债158891369.91158891369.91

长期应付款857657446.63857657446.63

其他非流动负债144783171.39144783171.39

（2）信用风险

信用风险，是指金融工具的一方不能履行义务，造成另一方发生财务损失的风险。本集团的信用风险主要为：

*融资租赁业务的信用风险

融资租赁业务的信用风险是指本集团下属公司外贸金租在开展融资租赁业务时，由于承租人、担保人等相关方未能履行合同所规定的义务而给本集团造成损失的可能性和收益的不确定性。本集团对融资租赁业务的信用风险建立集中度管理机制，明确审批、监测等流程，对单一客户、集团客户施行信用风险集中度管理，并逐步推行行业、区域等组合维度的集中度管理。本集团对融资租赁业务信用风险管理的手段主要是保证，包括信用保证、质押保证和抵押保证。

*投资业务的信用风险

本集团投资项目，均投资于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行和上市交易的国债、金融债、央行票据、企业（公司）债、可转换债券（含分离型可转换债券）、货币型基金、

可转换债券、中票、债券回购、权证以及经有关监管部门批准的允许投资的其他金融工具，但需符合有关监管部门的相关规定。

*流动资金信用风险

本集团的流动资金存放在信用评级较高的银行，流动资金的信用风险较低。

*信用风险敞口

资产负债表日，最能代表本集团最大信用风险敞口金额的是本集团在合并资产负债表中已确认的涉及信用风险的金融资产的账面价值。在不考虑可利用的担保物或其他信用增级的情况下，企业在资产负债表日的最大信用风险敞口的金额列示如下：

单位：元币种：人民币项目2026年6月30日2025年12月31日

货币资金26383418836.3819945316584.54

结算备付金754642834.56524785704.14

拆出资金1199399864.48

交易性金融资产13212857227.5210380692501.17

衍生金融资产4887889.192438639.27

应收账款105341304.4092923937.50

其他应收款793735003.27530583914.94

买入返售金融资产1832849537.412544852267.07

一年内到期的非流动资产17327003478.8518935835843.85

其他流动资产17123351482.6416421054008.96

债权投资267030614.23604615918.32

182/216五矿资本股份有限公司2026年半年度报告

其他债权投资7713459237.848236722617.00

长期应收款27894172688.7128374566900.75

其他非流动金融资产1504981.53102206940.10

表内信用风险敞口113414255116.53107895995642.09

最大信用风险敞口113414255116.53107895995642.09

183/216五矿资本股份有限公司2026年半年度报告

下表列示了上述金融资产的信用质量信息：

2026年6月30日

项目尚未逾期和尚未发生减值的已逾期但未发生减值的已发生减值的减值准备合计

货币资金26383418836.3826383418836.38

结算备付金754642834.56754642834.56

拆出资金0.00

交易性金融资产13212857227.5213212857227.52

衍生金融资产4887889.194887889.19

应收账款106959298.421640682.433258676.45105341304.40

其他应收款792922817.39242927421.73242115235.85793735003.27

买入返售金融资产1590294153.07509522986.95266967602.611832849537.41

一年内到期的非流动资产18302174013.97462560902.681437731437.8017327003478.85

其他流动资产17139480703.4816129220.8417123351482.64

债权投资267030614.2322924850.1822924850.18267030614.23

其他债权投资7713459237.845967747.097713459237.84

长期应收款30170059643.36153282985.282429169939.9327894172688.71

其他非流动金融资产1504981.531504981.53

合计116439692250.941392859829.254424264710.75113408287369.44

（续）

2025年12月31日

项目尚未逾期和尚未发生减值的已逾期但未发生减值的已发生减值的减值准备合计

货币资金19945316584.5419945316584.54

结算备付金524785704.14524785704.14

拆出资金1200056583.33656718.851199399864.48

交易性金融资产10380692501.1710380692501.17

衍生金融资产2438639.272438639.27

应收账款94344051.961640682.433060796.8992923937.50

其他应收款511231620.37298868710.82279516416.25530583914.94

184/216五矿资本股份有限公司2026年半年度报告

买入返售金融资产2266227397.13545956810.79267331940.852544852267.07

一年内到期的非流动资产19966079683.84353182522.331383426362.3218935835843.85

其他流动资产16439606678.0118552669.0516421054008.96

债权投资604615918.3222924850.1822924850.18604615918.32

其他债权投资8236722617.007170478.608236722617.00

长期应收款30845782572.1052903840.722524119512.0728374566900.75

其他非流动金融资产102206940.10102206940.10

合计111120107491.281275477417.274506759745.06107895995642.09

185/216五矿资本股份有限公司2026年半年度报告

（3）流动性风险

流动性风险，是指企业在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风险。

管理流动性风险时，本集团保持管理层认为充分的现金及现金等价物并对其进行监控，以满足本集团经营需要，并降低现金流量波动的影响。本集团管理层对银行借款的使用情况进行监控并确保遵守借款协议。此外，本集团也会考虑与供应商协商，要求调减部分债务金额，或者用出售长账龄应收款项的形式获取资金，以减轻现金流压力。

本集团将经营业务产生的资金、银行借款、其他借款作为主要资金来源。2026年6月30日，本集团尚未使用的银行借款额度为11105611.05万元（上年末：11425935.20万元）。

于2026年6月30日，本集团持有的金融负债按未折现剩余合同现金流量的到期期限分析如下：

单位：元币种：人民币

项目1年以内1-2年2-3年3年以上合计

短期借款（含利息）24138613621.5324138613621.53

拆入资金4387667372.184387667372.18

交易性金融负债1310508368.741310508368.74

衍生金融负债18578163.5018578163.50

应付票据87098777.9687098777.96

应付账款42792281.1542792281.15

卖出回购金融资产款10471682784.1010471682784.10

代理买卖证券款4216770837.544216770837.54代理承销证券款

其他应付款2805710840.412805710840.41一年内到期的非流动负债（含9687228085.809687228085.80利息）

其他流动负债25940441971.0325940441971.03

长期借款（含利息）2932594536.29330413422.7282629196.783345637155.79

应付债券（含利息）1546549315.077377669558.901670250410.9610594469284.93租赁负债（含利息，含1年内87098777.9667435480.9041030315.8130587216.52226151791.19到期的）

长期应付款（含利息）246376234.73287017456.26145770536.88679164227.87

其他非流动负债38550624.5218168527.4612887783.2429125434.6598732369.87

（4）市场风险

金融工具的市场风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险，包括汇率风险、利率风险和其他价格风险。

1汇率风险

汇率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本集团承受的外汇风险主要与美元、港币等有关。除本集团的下属子公司五矿期货、五矿证券部分业务以港币或美元等进行业务结算外，本集团的其他主要业务活动以人民币计价结算，但本集团已确认的外币资产、负债及未来的外币交易仍存在汇率风险。于2026年6月30日，本集团的外币货币性项目余额参见本附注七、81“外币货币性项目”。

2利率风险

利率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。本集团的利率风险产生于货币资金、一年内到期的非流动资产、长期应收款、短期借款、长期借款

及应付债券等带息资产和负债。浮动利率的金融负债使本集团面临现金流量利率风险，固定利率的金融负债使本集团面临公允价值利率风险。本集团根据当时的市场环境来决定固定利率及浮动利率合同的相对比例。于2026年6月30日，本集团的计息金融工具如下：

186/216五矿资本股份有限公司2026年半年度报告

单位：元币种：人民币项目2026年6月30日2025年12月31日

金融资产小计：102737729559.23101940600475.35

其中：货币资金26312629860.3719885593452.95

结算备付金754642834.56524785704.14

拆出资金0.001200000000.00

交易性金融资产252681123.151361267058.73

买入返售金融资产2099321671.842811654615.94

一年内到期的非流动资产18413147355.7120319262206.17

其他流动资产16740491898.8216190833839.11

债权投资289955464.41627540768.50

其他债权投资7551516721.738120976416.99

长期应收款30323342628.6430898686412.82

金融负债小计：67261144282.7170955727490.16

其中：短期借款23936758600.9026555000000.00

拆入资金4380000000.007010000000.00

应付票据1477294196.70746250000.00

卖出回购金融资产款10469469068.5011586106562.18

其他流动负债4500000000.003600000000.00

一年内到期的非流动负债9185876007.778101575919.11

长期借款3276746408.843451795008.87

应付债券10035000000.009905000000.00

*其他价格风险

其他价格风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率和市场利率以外的市场价格变动而发生波动的风险，无论这些变动是由于与单项金融工具或其发行方有关的因素而引起的，还是由于与市场内交易的所有类似金融工具有关的因素而引起的。其他价格风险可源于商品价格或权益工具价格等的变化。本集团持有的分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产的投资在资产负债表日以公允价值计量。因此，本集团承担着证券市场价格变动的风险。本集团采取持有多种权益证券组合的方式降低权益证券投资的价格风险。

由于某些金融工具的公允价值是按照未来现金流量折现法为基础的通用定价模型或其他估值

技术确定的，而估值技术本身基于一定的估值假设，因此估值结果对估值假设具有重大的敏感性。

权益证券投资的其他价格风险的敏感性分析见下表，反映了在其他变量不变的假设下，权益证券投资的公允价值发生变动时，将对净利润和股东权益产生的影响。

本期上期项目对其他综合收益对其他综合收益对净利润的影响对净利润的影响的影响的影响

权益证券投资价格增加10%18951084.24249616633.3520595613.88372367656.83

权益证券投资价格下降10%-18951084.24-249616633.35-20595613.88-372367656.83

注1：上表以正数表示增加，以负数表示减少。

注2：上表的股东权益变动不包括留存收益。

注3：不考虑可能影响利润表的减值等因素。

（5）资本管理

本集团资本管理的主要目标是确保本集团持续经营的能力，并保持健康的资本比率，以支持业务发展并使股东价值最大化。

187/216五矿资本股份有限公司2026年半年度报告

本集团管理资本结构并根据经济形势以及相关资产的风险特征的变化对其进行调整。为维持或调整资本结构，本集团可以调整对股东的利润分配、向股东归还资本或发行新股。本集团不受外部强制性资本要求约束。2026年1-6月和2025年度，资本管理目标、政策或程序未发生变化。

本集团以资产负债率（即总负债除以总资产）为基础对资本结构进行监控。

项目期末比率上年年末比率

资产负债率65.83%65.09%

2、套期

(1)公司开展套期业务进行风险管理

√适用□不适用被套期项目被套期风险预期风险管理相应套期活相应风险管理及相关套期项目的定性和定目标有效实现动对风险敞策略和目标工具之间的量信息情况口的影响经济关系从事套期的风公司严守套期

险管理策略：对保值基本原现货价格波动

被套期项目则，已建立套风险进行套期；

和套期工具期相关内控制

公司持有的风险管理目标：

之间存在经度，持续对套现货及待执买入或卖出特济关系，公司期有效性进行行合同净敞定数量的期货现货的市场

持有现货或评价，确保套减少风险敞口与现货商合约，对自2026价格波动的者待执行合期关系在被指口品对应的期年1月1日至风险货合约进行2026630同与相关期定的会计期间年月

货合约的商有效，公司通套期保值日止的现货合品高度关联过金融工具锁同所涉及的商

或相同定了收益，预品市场价格波期风险管理目动风险进行风标基本实现。

险对冲。

其他说明

□适用√不适用

(2)公司开展符合条件套期业务并应用套期会计

√适用□不适用

单位：元币种：人民币已确认的被套期与被套期项目以项目账面价值中套期会计对公司套期有效性和套项目及套期工具相关所包含的被套期的财务报表相关期无效部分来源账面价值项目累计公允价影响值套期调整套期风险类型套期无效部分主要

来自于基差风险，现商品价格风险83513925.6534888660.41

货或期货市场供求-2957194.45变动风险以及现货或期货市场的不确定性风险等。

套期类别

公允价值套期-金83513925.6534888660.41套期无效部分主要-2957194.45

188/216五矿资本股份有限公司2026年半年度报告

融衍生工具来自于基差风险，现货或期货市场供求变动风险以及现货或期货市场的不确定性风险等。

其他说明

□适用√不适用

(3)公司开展套期业务进行风险管理、预期能实现风险管理目标但未应用套期会计

√适用□不适用项目未应用套期会计的原因对财务报表的影响在期货交易场所频繁买卖标准仓单以从其短期价

被套期在手标准仓单格波动中获取利润、不涉及标准仓单对应商品实物343614664.60提取视同为金融工具作会计处理

注：上表中对财务报表的影响为对资产负债表的影响。

其他说明

□适用√不适用

3、金融资产转移

(1)转移方式分类

□适用√不适用

(2)因转移而终止确认的金融资产

□适用√不适用

(3)继续涉入的转移金融资产

□适用√不适用其他说明

√适用□不适用

在日常业务中，本集团进行的某些交易会将已确认的金融资产转让给第三方或特殊目的主体。

这些金融资产转让若符合终止确认条件，相关金融资产全部或者部分终止确认。当本集团保留了已转移资产的绝大部分风险与报酬时，相关金融资产转让不符合终止确认的条件，本集团继续在资产负债表中确认上述资产。

本集团在转让持有的信托计划份额的过程中可能约定享有超额收益，从而对所转让的金融资产保留了部分风险和报酬。本集团会按照风险和报酬的保留程度，分析判断是否终止确认相关金融资产。

对于既没有转移也没有保留与所转让金融资产所有权上的几乎所有风险和报酬，且保留了对该金融资产控制的，本集团在资产负债表上会按照本集团的继续涉入程度确认该项资产，并相应确认相关负债。继续涉入所转让金融资产的程度，是指本集团承担的被转移金融资产价值变动的风险水平。于2026年6月30日，本集团不再继续涉入金融资产转让事项，相关金融资产于转让日的金额为0.00亿元（于2025年12月31日：0.00亿元）；本集团继续确认的资产价值为0.00

亿元（2025年12月31日：0.00亿元），对应确认的相关金融负债账面价值人民币0.00亿元（2025年12月31日：0.00亿元）

189/216五矿资本股份有限公司2026年半年度报告

十三、公允价值的披露

1、以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末公允价值

项目第一层次公允价第二层次公允价第三层次公允价合计值计量值计量值计量

一、持续的公允价值计量

（一）交易性金融资产484838595.726979128025.456220841867.8113684808488.98

1.以公允价值计量且变

动计入当期损益的金融484838595.726979128025.456220841867.8113684808488.98资产

（1）债务工具投资192450981.612219753961.312366094295.954778299238.87

（2）权益工具投资248677250.39223274011.07471951261.46

（3）其他金融资产43710363.724759374064.143631473560.798434557988.65

（二）衍生金融资产4887889.194887889.19

（三）其他债权投资7713459237.847713459237.84

（四）其他权益工具投资3307639993.383942559090.0018885925859.1826136124942.56

（五）其他非流动金融资875895857.03875895857.03产

（六）其他流动资产343614664.60343614664.60

持续以公允价值计量的4140981142.8918635146353.2925982663584.0248758791080.20资产总额

（七）交易性金融负债250502120.001060006248.741310508368.74

1.以公允价值计量且变

动计入当期损益的金融250502120.001060006248.741310508368.74负债

其中：纳入合并范围的结

构化主体其他投资者权1060006248.741060006248.74益

（八）衍生金融负债18578163.5018578163.50

持续以公允价值计量的250502120.001078584412.241329086532.24负债总额

本集团以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。本期1-6月，本集团的金融资产及金融负债的公允价值计量未发生第一层次和第二层次之间的转换，亦无转入或

转出第三层次的情况。对于在活跃市场上交易的金融工具，本集团以其活跃市场报价确定其公允价值；对于不在活跃市场上交易的金融工具，本集团采用估值技术确定其公允价值。所使用的估值模型主要为现金流量折现模型和定价模型等。

2、持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据

√适用□不适用

对于在活跃市场上交易的金融工具，本集团以在估值日取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价确认其公允价值。

3、持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

√适用□不适用

190/216五矿资本股份有限公司2026年半年度报告

对于不在活跃市场上交易的金融工具，本集团采用估值技术确定其公允价值。所使用的估值模型主要为现金流量折现模型和定价模型等。输入参数的来源是彭博、万得等交易系统等可观察的公开市场。

4、持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

√适用□不适用

本集团使用的估值技术包括针对无法从活跃市场上获取报价的交易性金融资产、其他权益工

具投资的市场比较法、最近融资价格法以及重置成本法。其中市场比较法使用的主要参数包括行业市净率、市盈率等行业比率及流动性折价等。

5、持续的第三层次公允价值计量项目，期初与期末账面价值间的调节信息及不可观察参数敏感

性分析

□适用√不适用

6、持续的公允价值计量项目，本期内发生各层级之间转换的，转换的原因及确定转换时点的政

策

□适用√不适用

7、本期内发生的估值技术变更及变更原因

□适用√不适用

8、不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况

□适用√不适用

9、其他

□适用√不适用

十四、关联方及关联交易

1、本企业的母公司情况

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币母公司对本企母公司对本企业母公司名称注册地业务性质注册资本业的持股比例的表决权比例

(%)(%)中国五矿股份有限

北京市综合2906924.2947.0747.07公司本企业的母公司情况的说明不适用本企业最终控制方是国务院国有资产监督管理委员会。

其他说明：

不适用

2、本企业的子公司情况

本企业子公司的情况详见附注

√适用□不适用

子公司情况详见附注十、1。

191/216五矿资本股份有限公司2026年半年度报告

3、本企业合营和联营企业情况

本企业重要的合营或联营企业详见附注

√适用□不适用

重要的联营企业情况详见附注十、3。

本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业情况如下

□适用√不适用

4、其他关联方情况

√适用□不适用其他关联方名称其他关联方与本企业关系中国五矿集团有限公司实际控制人涿州市中冶名诚房地产开发有限公司受同一最终控制方控制株洲冶炼集团股份有限公司受同一最终控制方控制

中冶重工（唐山）有限公司受同一最终控制方控制中冶置业集团有限公司受同一最终控制方控制中冶检测认证有限公司受同一最终控制方控制中钨高新材料股份有限公司受同一最终控制方控制中国一冶集团有限公司受同一最终控制方控制中国冶金科工股份有限公司受同一最终控制方控制中国盐湖工业集团有限公司受同一最终控制方控制中国十七冶集团有限公司受同一最终控制方控制中国矿产有限责任公司受同一最终控制方控制中国二十冶集团有限公司受同一最终控制方控制

长盛环能服务(深圳)有限公司受同一最终控制方控制长沙矿冶院检测技术有限责任公司受同一最终控制方控制长沙矿冶研究院有限责任公司受同一最终控制方控制长沙矿山研究院有限责任公司受同一最终控制方控制新荣国际商贸有限责任公司受同一最终控制方控制五矿资产经营管理有限公司受同一最终控制方控制

五矿悦居物业服务（北京）有限公司受同一最终控制方控制五矿有色金属股份有限公司受同一最终控制方控制

五矿有色金属（上海）有限公司受同一最终控制方控制五矿盐湖有限公司受同一最终控制方控制

五矿新能源材料（湖南）股份有限公司受同一最终控制方控制五矿物业服务有限公司受同一最终控制方控制五矿无锡物流园有限公司受同一最终控制方控制五矿钨业集团有限公司受同一最终控制方控制

五矿铜业（湖南）有限公司受同一最终控制方控制

五矿盛世广业（北京）有限公司受同一最终控制方控制五矿企荣有限公司受同一最终控制方控制

五矿企荣（横琴）国际贸易有限公司受同一最终控制方控制

五矿企荣（武汉）国际贸易有限公司受同一最终控制方控制五矿贸易有限责任公司受同一最终控制方控制五矿铝业有限公司受同一最终控制方控制

192/216五矿资本股份有限公司2026年半年度报告

五矿集团财务有限责任公司受同一最终控制方控制

五矿恒信投资管理（北京）有限公司受同一最终控制方控制

五矿鑫扬（浙江）投资管理有限公司受同一最终控制方控制

五矿邯钢（苏州）钢材加工有限公司受同一最终控制方控制五矿海外贸易有限公司受同一最终控制方控制五矿钢铁有限责任公司受同一最终控制方控制五矿钢铁天津有限公司受同一最终控制方控制五矿钢铁上海有限公司受同一最终控制方控制五矿钢铁青岛有限公司受同一最终控制方控制五矿发展股份有限公司受同一最终控制方控制五矿二十三冶建设集团有限公司受同一最终控制方控制五矿创新投资有限公司受同一最终控制方控制五矿（唐山曹妃甸）矿石控股有限公司受同一最终控制方控制五矿（唐山）矿石发展有限公司受同一最终控制方控制五矿（广州）国际贸易有限公司受同一最终控制方控制五矿（北京）商业管理服务有限公司受同一最终控制方控制水口山有色金属有限责任公司受同一最终控制方控制深圳市锃科合金有限公司受同一最终控制方控制上海宝冶集团有限公司受同一最终控制方控制青海盐湖元品化工有限责任公司受同一最终控制方控制青海盐湖镁业有限公司受同一最终控制方控制青海盐湖蓝科锂业股份有限公司受同一最终控制方控制青海汇信资产管理有限责任公司受同一最终控制方控制洛阳中硅高科技有限公司受同一最终控制方控制金玛国际运输代理有限公司受同一最终控制方控制华北铝业新材料科技有限公司受同一最终控制方控制湖南株冶火炬新材料有限公司受同一最终控制方控制湖南长远锂科新能源有限公司受同一最终控制方控制湖南云储循环新能源科技有限公司受同一最终控制方控制湖南有色金属有限公司受同一最终控制方控制湖南有色黄沙坪矿业有限公司受同一最终控制方控制湖南有色衡东氟化学有限公司受同一最终控制方控制湖南瑶岗仙矿业有限责任公司受同一最终控制方控制衡阳水口山金信铅业有限责任公司受同一最终控制方控制

恩菲新能源（中卫）有限公司受同一最终控制方控制北京京诚赛瑞信息技术有限公司受同一最终控制方控制

北京第五广场置业有限公司受同一最终控制方控制包头华北铝业科技有限公司受同一最终控制方控制

董事、监事、经理、财务总监及董事会秘书关键管理人员其他说明不适用

5、关联交易情况

(1)购销商品、提供和接受劳务的关联交易

采购商品/接受劳务情况表

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

193/216五矿资本股份有限公司2026年半年度报告

关联方关联交易内容本期发生额上期发生额

中国矿产有限责任公司采购商品3538159.29

青海汇信资产管理有限责任公司采购商品83370384.65

青海盐湖元品化工有限责任公司采购商品646902.65

五矿物业服务有限公司接受劳务62532.5778950.12五矿（北京）商业管理服务有限公司接受劳务4812925.404697495.13

北京第五广场置业有限公司接受劳务56667.4245380.63

五矿悦居物业服务（北京）有限公司接受劳务145335.94145323.83

金玛国际运输代理有限公司接受劳务135.0078.00

北京京诚赛瑞信息技术有限公司接受劳务274557.51237734.50

绵阳市商业银行股份有限公司接受劳务17668.466390.19

五矿无锡物流园有限公司接受劳务61373.17664099.61

长沙矿冶研究院有限责任公司接受劳务2795.0068081.14

出售商品/提供劳务情况表

√适用□不适用

单位：元币种：人民币关联方关联交易内容本期发生额上期发生额

中国二十冶集团有限公司提供劳务683594.77

五矿盛世广业（北京）有限公司提供劳务400754.72

中国十七冶集团有限公司提供劳务325358.49

中国五矿集团有限公司提供劳务283018.87

五矿钨业集团有限公司提供劳务283018.87

五矿盐湖有限公司提供劳务226415.10

中钨高新材料股份有限公司提供劳务226415.10

洛阳中硅高科技有限公司提供劳务188679.25

上海宝冶集团有限公司提供劳务120226.42166091.98

长沙矿冶研究院有限责任公司提供劳务62893.08

长沙矿冶院检测技术有限责任公司提供劳务173456.60

五矿发展股份有限公司提供劳务628301.88471226.43

五矿新能源材料（湖南）股份有限公司提供劳务566037.74

安信基金管理有限责任公司提供劳务107353.76

中国盐湖工业集团有限公司提供劳务235849.06

五矿贸易有限责任公司销售商品167956.09

五矿钢铁天津有限公司销售商品-269159.36

五矿邯钢（苏州）钢材加工有限公司销售商品-281921.15注1：安信基金管理有限责任公司为本公司的联营单位，根据《企业会计准则第36号—关联方披

露》第四条规定，安信基金属于本公司财务上的关联方，以下同。

购销商品、提供和接受劳务的关联交易说明

□适用√不适用

(2)关联受托管理/承包及委托管理/出包情况

本公司受托管理/承包情况表：

□适用√不适用

关联托管/承包情况说明

□适用√不适用

194/216五矿资本股份有限公司2026年半年度报告

本公司委托管理/出包情况表：

□适用√不适用

关联管理/出包情况说明

□适用√不适用

195/216五矿资本股份有限公司2026年半年度报告

(3)关联租赁情况

本公司作为出租方：

√适用□不适用

单位：元币种：人民币承租方名称租赁资产种类本期确认的租赁收入上期确认的租赁收入

包头华北铝业科技有限公司机器设备857337.06705713.88

湖南有色衡东氟化学有限公司机器设备467354.77467717.63

华北铝业新材料科技有限公司机器设备4515271.51

湖南瑶岗仙矿业有限责任公司机器设备757232.98370008.04

恩菲新能源（中卫）有限公司机器设备2501738.441408616.60

长沙矿山研究院有限责任公司机器设备118335.22130620.64

湖南云储循环新能源科技有限公司机器设备11052303.777902408.09

洛阳中硅高科技有限公司机器设备225701.6254.84

青海盐湖镁业有限公司机械设备6056188.03

五矿无锡物流园有限公司机械设备22705.77

长盛环能服务(深圳)有限公司机械设备11283.19

本公司作为承租方：

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期发生额上期发生额未纳入未纳入简化处理简化处理租赁负租赁负的短期租的短期租债计量债计量租赁资赁和低价承担的租赁和低价承担的租出租方名称的可变支付的租增加的使的可变支付的租增加的使产种类值资产租赁负债利值资产租赁负债利租赁付金用权资产租赁付金用权资产赁的租金息支出赁的租金息支出款额款额费用（如费用（如（如适（如适适用）适用）用）用）

196/216五矿资本股份有限公司2026年半年度报告

北京第五广场置房屋建44757334.511306233.5714347504.634844407.4949055442.102059473.66224124.36业有限公司筑物

绵阳市商业银行房屋建4086252.30166857.93245781.3523547.881452267.54股份有限公司筑物

长沙矿冶研究院房屋建3153.879330.485462.43166400.00有限责任公司筑物关联租赁情况说明

□适用√不适用

197/216五矿资本股份有限公司2026年半年度报告

(4)关联担保情况本公司作为担保方

□适用√不适用本公司作为被担保方

□适用√不适用关联担保情况说明

□适用√不适用

(5)关联方资金拆借

√适用□不适用

单位：元币种：人民币关联方拆借金额起始日到期日说明拆入

绵阳市商业银行股份有限公司200000000.002026/6/292027/6/14

绵阳市商业银行股份有限公司300000000.002026/6/242027/6/4

绵阳市商业银行股份有限公司300000000.002026/4/282026/8/7

绵阳市商业银行股份有限公司300000000.002025/10/282026/4/28

绵阳市商业银行股份有限公司300000000.002025/11/262026/5/26

绵阳市商业银行股份有限公司500000000.002025/12/242026/6/24

绵阳市商业银行股份有限公司260000000.002025/12/222026/1/22

绵阳市商业银行股份有限公司400000000.002026/4/162026/4/23

绵阳市商业银行股份有限公司200000000.002026/5/182026/5/25

绵阳市商业银行股份有限公司200000000.002026/5/252026/6/8关联方拆借金额起始日到期日说明拆出

绵阳市商业银行股份有限公司500000000.002025/12/312026/1/4

绵阳市商业银行股份有限公司700000000.002025/12/312026/1/7

(6)关联方资产转让、债务重组情况

□适用√不适用

(7)关键管理人员报酬

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

关键管理人员报酬426.35408.85

(8)其他关联交易

√适用□不适用

（1）手续费支出、利息支出

198/216五矿资本股份有限公司2026年半年度报告

单位：元币种：人民币关联方关联交易内容本期发生额上期发生额

长沙矿山研究院有限责任公司利息支出471.70

中国五矿集团有限公司利息支出3.24408.11

长沙矿冶研究院有限责任公司利息支出5.155474.15

中国五矿股份有限公司利息支出2.996.79

五矿创新投资有限公司利息支出1.683.81

湖南有色金属有限公司利息支出0.340.78

五矿发展股份有限公司利息支出0.17

湖南瑶岗仙矿业有限责任公司利息支出0.02

湖南云储循环新能源科技有限公司利息支出1886.79

绵阳市商业银行股份有限公司利息支出9926835.421278339.02

株洲冶炼集团股份有限公司利息支出15515.63

五矿钢铁天津有限公司利息支出28544.78

水口山有色金属有限责任公司利息支出512932.12

五矿盐湖有限公司利息支出14989.44

湖南株冶火炬新材料有限公司利息支出6814.59

五矿贸易有限责任公司利息支出4.82

五矿企荣（横琴）国际贸易有限公司利息支出26.87

五矿有色金属股份有限公司利息支出183906.76

五矿企荣有限公司利息支出31195.00

五矿鑫扬（浙江）投资管理有限公司利息支出0.13

五矿有色金属（上海）有限公司利息支出10311.58

五矿铜业（湖南）有限公司利息支出176165.17

新荣国际商贸有限责任公司利息支出5.39

五矿钢铁青岛有限公司利息支出15044.04

五矿钢铁有限责任公司利息支出126491.00

湖南有色黄沙坪矿业有限公司利息支出35911.35五矿（唐山）矿石发展有限公司利息支出2.91

衡阳水口山金信铅业有限责任公司利息支出4396.92

湖南长远锂科新能源有限公司利息支出44932.44

华北铝业新材料科技有限公司利息支出5388.53

中国矿产有限责任公司利息支出115024.65

五矿企荣（武汉）国际贸易有限公司利息支出1398.45

五矿钢铁上海有限公司利息支出5099.66五矿（唐山曹妃甸）矿石控股有限公司利息支出47534.62

五矿铝业有限公司利息支出54456.46

深圳市锃科合金有限公司利息支出3351.66

青海盐湖蓝科锂业股份有限公司利息支出41255.59

(2)融资租赁交易、租息收入、手续费及佣金收入、利息收入、投资收益等

单位：元币种：人民币

199/216五矿资本股份有限公司2026年半年度报告

关联方关联交易内容本期发生额上期发生额

五矿集团财务有限责任公司利息收入13370726.5515990339.03

绵阳市商业银行股份有限公司利息收入356798.347237036.87

中国五矿股份有限公司利息收入746860.20

中冶置业集团有限公司利息收入582963.78

五矿盛世广业（北京）有限公司利息收入969527.64

长盛环能服务(深圳)有限公司融资租赁交易、租息收入11283.19

洛阳中硅高科技有限公司融资租赁交易、租息收入225701.62

包头华北铝业科技有限公司融资租赁交易、租息收入857337.06705713.88

青海盐湖镁业有限公司融资租赁交易、租息收入6056188.03

湖南有色衡东氟化学有限公司融资租赁交易、租息收入467354.77467717.63

湖南瑶岗仙矿业有限责任公司融资租赁交易、租息收入757232.98370008.04

恩菲新能源（中卫）有限公司融资租赁交易、租息收入2501738.441408616.60

长沙矿山研究院有限责任公司融资租赁交易、租息收入118335.22130620.64

湖南云储循环新能源科技有限公司融资租赁交易、租息收入11052303.77302654.87五矿二十三冶建设集团有限公司手续费及佣金收入

五矿恒信投资管理（北京）有限公司手续费及佣金收入

株洲冶炼集团股份有限公司手续费及佣金收入59198.4587051.51

湖南株冶火炬新材料有限公司手续费及佣金收入17470.9021337.78

五矿钢铁天津有限公司手续费及佣金收入183647.71109055.07

五矿企荣（横琴）国际贸易有限公司手续费及佣金收入1473.75

水口山有色金属有限责任公司手续费及佣金收入69056.1953630.03

五矿贸易有限责任公司手续费及佣金收入688.01

衡阳水口山金信铅业有限责任公司手续费及佣金收入4540.863471.60

五矿铜业（湖南）有限公司手续费及佣金收入443921.97333404.79

新荣国际商贸有限责任公司手续费及佣金收入622.64五矿（唐山）矿石发展有限公司手续费及佣金收入2571.18

五矿钢铁有限责任公司手续费及佣金收入310925.04260241.45

五矿钢铁青岛有限公司手续费及佣金收入60609.5859763.69

湖南长远锂科新能源有限公司手续费及佣金收入22068.5820316.43

五矿钢铁上海有限公司手续费及佣金收入6390.5820184.23

五矿铝业有限公司手续费及佣金收入208451.79712761.41五矿（唐山曹妃甸）矿石控股有限公司手续费及佣金收入72809.92

中国矿产有限责任公司手续费及佣金收入317796.17249252.67

华北铝业新材料科技有限公司手续费及佣金收入4516018.681998.68

五矿有色金属（上海）有限公司手续费及佣金收入103887.16

深圳市锃科合金有限公司手续费及佣金收入3844.81

五矿企荣有限公司手续费及佣金收入69455.36

五矿企荣（武汉）国际贸易有限公司手续费及佣金收入3541.67五矿（唐山曹妃甸）矿石控股有限公司手续费及佣金收入97227.67

中国一冶集团有限公司手续费及佣金收入7835.62

五矿有色金属股份有限公司手续费及佣金收入1519083.53

五矿盐湖有限公司手续费及佣金收入2343.98

200/216五矿资本股份有限公司2026年半年度报告

青海盐湖蓝科锂业股份有限公司手续费及佣金收入11386.32

中国五矿集团有限公司手续费及佣金收入1306.58

绵阳市商业银行股份有限公司手续费及佣金收入1657.29

五矿发展股份有限公司投资收益3333880.00

绵阳市商业银行股份有限公司投资收益92009.62

中国冶金科工股份有限公司投资收益290487.67

五矿新能源材料（湖南）股份有限公司投资收益606678.56

(3)关联方金融产品交易

于2026年6月30日，关联方认购本集团发行并管理的信托计划期末金额为2992535.48万元关联方认购本集团发行并管理的资管计划期末余额为0.00元。

于2026年6月30日，本集团认购关联方发行的基金、资管产品等期末余额为0.00万元。

6、应收、应付关联方等未结算项目情况

(1)应收项目

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目名称关联方账面余额坏账准备账面余额坏账准备

拆出资金绵阳市商业银行股份有限公司1200056583.33656718.85

货币资金五矿集团财务有限责任公司3499552693.633187544752.81

货币资金绵阳市商业银行股份有限公司62263318.781126233906.06湖南云储循环新能源科技有限公

应收账款5686781.46112949.053864704.3260968.77司

应收账款安信基金管理有限责任公司4438.200.00162420.331557.16

应收账款五矿无锡物流园有限公司22705.77583.52

五矿恒信投资管理（北京）有限

应收账款4939401.7981994.07公司

预付账款北京京诚赛瑞信息技术有限公司177654.87

预付账款青海汇信资产管理有限责任公司5224919.9012038400.00

预付账款青海盐湖元品化工有限责任公司8900.008900.00

预付账款五矿资产经营管理有限公司20000.00

其他应收款北京第五广场置业有限公司20389600.23101947.9920389600.2374553.62

其他应收款绵阳市商业银行股份有限公司185199.20926.00243747.201218.74

其他应收款五矿无锡物流园有限公司128485.11642.43193540.67五矿（北京）商业管理服务有限

其他应收款543771.842718.86543771.842718.86公司

其他应收款五矿物业服务有限公司1113281.285566.411113281.283454.13应收融资租赁款

包头华北铝业科技有限公司50518916.092618497.1857428203.372964522.90（含一年内）应收融资租赁款

长沙矿山研究院有限责任公司7236968.55372632.067914232.11425774.13（含一年内）应收融资租赁款

恩菲新能源（中卫）有限公司56157173.841590951.08（含一年内）应收融资租赁款

湖南瑶岗仙矿业有限责任公司54158029.342398458.2156554976.082679088.25（含一年内）

201/216五矿资本股份有限公司2026年半年度报告

期末余额期初余额项目名称关联方账面余额坏账准备账面余额坏账准备应收融资租赁款

湖南有色衡东氟化学有限公司29796254.221460240.7629762861.711460728.32（含一年内）应收融资租赁款

洛阳中硅高科技有限公司59421537.712897153.65759401.6041837.95（含一年内）

应收融资租赁款湖南云储循环新能源科技有限公16093486.70885258.4720308259.59990148.53（含一年内）司应收融资租赁款

华北铝业新材料科技有限公司443850577.8721387135.15280841358.7813692687.81（含一年内）应收融资租赁款

青海盐湖镁业有限公司533726772.0226278366.85220955093.5010772875.93（含一年内）应收融资租赁款

长盛环能服务(深圳)有限公司36011283.191755764.39（含一年内）

其他债权投资五矿盛世广业（北京）有限公司46872405.0038930.5145736695.0039276.42涿州市中冶名诚房地产开发有限

其他非流动资产699500.00699500.00公司

(2)应付项目

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目名称关联方期末账面余额期初账面余额

其他流动负债（应付货币保证金）五矿铜业（湖南）有限公司193886462.08151238904.20

其他流动负债（应付货币保证金）五矿有色金属股份有限公司928968461.51241268726.28

其他流动负债（应付货币保证金）中国矿产有限责任公司82107491.86106914239.65

其他流动负债（应付货币保证金）水口山有色金属有限责任公司572679077.99248709255.43

其他流动负债（应付货币保证金）五矿（唐山曹妃甸）矿石控股有限公司15268913.6965116590.40

其他流动负债（应付货币保证金）株洲冶炼集团股份有限公司8248110.0328623439.76

其他流动负债（应付货币保证金）五矿铝业有限公司43769229.0131012941.45

其他流动负债（应付货币保证金）湖南有色黄沙坪矿业有限公司40385789.25349877.90

其他流动负债（应付货币保证金）五矿企荣（横琴）国际贸易有限公司15206.3615179.49

其他流动负债（应付货币保证金）五矿钢铁有限责任公司94655406.27112763468.61

其他流动负债（应付货币保证金）华北铝业新材料科技有限公司6607253.133156.60

其他流动负债（应付货币保证金）五矿钢铁天津有限公司32372932.8052440394.59

其他流动负债（应付货币保证金）五矿钢铁上海有限公司3471588.545873022.90

其他流动负债（应付货币保证金）湖南株冶火炬新材料有限公司4615818.445756273.00

其他流动负债（应付货币保证金）五矿钢铁青岛有限公司8964126.933642769.04

其他流动负债（应付货币保证金）五矿贸易有限责任公司2730.502725.68

其他流动负债（应付货币保证金）五矿有色金属（上海）有限公司41390239.3228427096.53

其他流动负债（应付货币保证金）五矿（广州）国际贸易有限公司0.002483.64

其他流动负债（应付货币保证金）五矿（唐山）矿石发展有限公司1646.791643.88

其他流动负债（应付货币保证金）新荣国际商贸有限责任公司3088.273082.88

其他流动负债（应付货币保证金）衡阳水口山金信铅业有限责任公司3695938.733339205.12

其他流动负债（应付货币保证金）五矿盐湖有限公司9851217.9311892813.11

其他流动负债（应付货币保证金）湖南长远锂科新能源有限公司10076363.3031256423.56

其他流动负债（应付货币保证金）深圳市锃科合金有限公司1789478.703303627.54

其他流动负债（应付货币保证金）青海盐湖蓝科锂业股份有限公司23240909.4832674783.39

202/216五矿资本股份有限公司2026年半年度报告

项目名称关联方期末账面余额期初账面余额

其他流动负债（应付货币保证金）五矿企荣有限公司22093046.6711142224.35

其他流动负债（应付货币保证金）五矿企荣（武汉）国际贸易有限公司7377.92

其他流动负债（应付货币保证金）五矿鑫扬（浙江）投资管理有限公司21.80

其他应付款中国五矿集团有限公司2104664728.809646000.00

其他应付款北京第五广场置业有限公司1717019.772152773.61

其他应付款五矿（北京）商业管理服务有限公司31512.7555786.65

其他应付款中冶检测认证有限公司53760.0053760.00

其他应付款五矿钢铁有限责任公司176716.00175000.00

其他应付款中国二十冶集团有限公司50356.26

其他应付款绵阳市商业银行股份有限公司501744.444400.00

合同负债长沙矿冶研究院有限责任公司94339.6294339.62

合同负债洛阳中硅高科技有限公司47169.8147169.81

合同负债五矿发展股份有限公司209433.96837735.84

合同负债中冶重工（唐山）有限公司94339.6294339.62

合同负债五矿海外贸易有限公司226415.10113207.55

合同负债中国盐湖工业集团有限公司386320.75

合同负债中钨高新材料股份有限公司160377.36160377.36

短期借款绵阳市商业银行股份有限公司801033777.781101681805.55

拆入资金绵阳市商业银行股份有限公司260122777.78

代理买卖证券款中国五矿集团有限公司12949.3912946.15

代理买卖证券款长沙矿冶研究院有限责任公司20608.3720603.22

代理买卖证券款中国五矿股份有限公司11940.5011937.51

代理买卖证券款绵阳市商业银行股份有限公司8306.348304.26

代理买卖证券款五矿创新投资有限公司6709.526707.84

代理买卖证券款湖南有色金属有限公司1380.031379.69

代理买卖证券款湖南瑶岗仙矿业有限责任公司8.988.98

租赁负债（含1年内到期部分）北京第五广场置业有限公司60938854.2891039877.80

租赁负债（含1年内到期部分）长沙矿冶研究院有限责任公司164820.76161666.89

租赁负债（含1年内到期部分）绵阳市商业银行股份有限公司715150.671203618.11

长期应付款恩菲新能源（中卫）有限公司4671045.69

长期应付款湖南瑶岗仙矿业有限责任公司1500000.001568486.87

长期应付款包头华北铝业科技有限公司979500.00979500.00

长期应付款湖南有色衡东氟化学有限公司1500000.001500000.00

长期应付款长沙矿山研究院有限责任公司545071.77545071.77

(3)其他项目

□适用√不适用

7、关联方承诺

□适用√不适用

8、其他

□适用√不适用

203/216五矿资本股份有限公司2026年半年度报告

十五、股份支付

1、各项权益工具

(1)明细情况

□适用√不适用

(2)期末发行在外的股票期权或其他权益工具

□适用√不适用

2、以权益结算的股份支付情况

□适用√不适用

3、以现金结算的股份支付情况

□适用√不适用

4、本期股份支付费用

□适用√不适用

5、股份支付的修改、终止情况

□适用√不适用

6、其他

□适用√不适用

十六、承诺及或有事项

1、重要承诺事项

□适用√不适用

2、或有事项

(1)资产负债表日存在的重要或有事项

√适用□不适用截至2026年6月30日，本集团需要披露的重要或有事项（包括达到重要诉讼和仲裁事项披露标准的作为被告的未了结诉讼和仲裁程序的案件）

单位：万元币种：人民币项目涉诉案件数涉诉金额

被诉事项430345.54

(2)公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明：

□适用√不适用

3、其他

□适用√不适用

204/216五矿资本股份有限公司2026年半年度报告

十七、资产负债表日后事项

1、重要的非调整事项

□适用√不适用

2、利润分配情况

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币

拟分配的利润或股利6747.10经审议批准宣告发放的利润或股利

3、销售退回

□适用√不适用

4、其他资产负债表日后事项说明

√适用□不适用

2025年4月，中国证券监督管理委员会批复同意下属子公司五矿资本控股有限公司向专业

投资者公开发行面值总额不超过180亿元的公司债券，注册有效期内可分期发行。2026年7月，五矿资本控股有限公司发行第二期债券“26五资02”，本期债券实际发行规模为20.00亿元；

2026年8月，五矿资本控股有限公司发行第三期债券“26五资03”和第四期债券“26五资04”，

债券实际发行规模分别为13.00亿元、10.00亿元。

十八、其他重要事项

1、前期会计差错更正

(1)追溯重述法

□适用√不适用

(2)未来适用法

□适用√不适用

2、重要债务重组

□适用√不适用

3、资产置换

(1)非货币性资产交换

□适用√不适用

(2)其他资产置换

□适用√不适用

4、年金计划

√适用□不适用

本集团部分总部及外派员工、部分子公司参与并实施企业年金方案，方案规定企业年金所需费用由企业和参与方案的职工个人共同缴纳，其中企业总缴费不超过上年度工资总额的

8.00%，个人缴费由员工按规定选择。

205/216五矿资本股份有限公司2026年半年度报告

5、终止经营

□适用√不适用

6、分部信息

(1)报告分部的确定依据与会计政策

√适用□不适用

根据本集团的内部组织结构、管理要求及内部报告制度，本集团的经营业务划分为6个经营分部，本集团的管理层定期评价这些分部的经营成果，以决定向其配置资源及评价其业绩。

在经营分部的基础上本集团确定了6个报告分部，分别为投资业务、信托业务、租赁业务、证券业务、期货业务、其他业务。

分部报告信息根据各分部向管理层报告时采用的会计政策及计量标准披露，这些会计政策及计量标准与编制财务报表所采用的会计政策及计量标准一致。

206/216五矿资本股份有限公司2026年半年度报告

(2)报告分部的财务信息

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目投资分部信托分部租赁分部证券分部期货分部其他分部分部间抵销合计

对外交易收入488536994.06949682196.14492884612.441299264614.4240212.973230408630.03

分部间交易收入66282.86406680.13368720.256679119.9220185738.77-27706541.93

对联营企业和合营企业的730304929.28730304929.28投资收益资产减值损失

信用减值损失-2203715.9093414.7640590309.055120558.83-399714.882070317.1745271169.03

折旧费和摊销费15822985.1155068185.5027502760.0857008538.5622289307.7462196.03-12968075.80164785897.22利润总额（亏损总额以“-”710830167.9041712377.85527387356.39198054138.4293437102.75257462733.41-385235893.011443647983.71号填列）

所得税费用36559538.31131846839.1035149340.9423293333.926529913.87233378966.14净利润（净亏损以“-”号710830167.905152839.54395540517.29162904797.4870143768.83257462733.41-391765806.881210269017.57填列）

资产总额56245096281.6329781768309.9550893911899.3034866220341.6627560101258.0138647834188.19-83879341465.57154115590813.17

负债总额17198314204.485893138837.5835583658452.7823019683894.4623262763524.327152448890.01-10658362873.51101451644930.12

对联营企业和合营企业的5917262863.005917262863.00长期股权投资

长期股权投资以外的其他1646206990.59-152974974.15-862914757.39-1130884895.65-27410737.85250007.10-1492993818.29-2020722185.64非流动资产增加额

207/216五矿资本股份有限公司2026年半年度报告

(3)公司无报告分部的，或者不能披露各报告分部的资产总额和负债总额的，应说明原因

□适用√不适用

(4)其他说明

□适用√不适用

7、其他对投资者决策有影响的重要交易和事项

□适用√不适用

8、其他

√适用□不适用

（1）外币折算

本集团2026年1-6月计入当期损益的汇兑差额为58985.59元。

（2）融资融券

*融资业务明细情况详见本财务报表附注七、13。

*融券业务情况本期本集团无融券业务。

*融资融券业务信用风险管理的说明

融资融券业务信用风险的管理主要通过建立统一的客户选择标准和标准的客户选择流程、量

化的客户信用评级体系、分级授信制度、融资融券客户黑名单制度、强制平仓制度等控制融资融券业务的信用风险。

于2026年6月30日，融出资金业务强制平仓后客户尚未归还款项融出资金账面余额为0.00元，已计提减值准备0.00元。

十九、母公司财务报表主要项目注释

1、应收账款

(1)按账龄披露

□适用√不适用

(2)按坏账计提方法分类披露

□适用√不适用

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用各阶段划分依据和坏账准备计提比例不适用

对本期发生损失准备变动的应收账款账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

208/216五矿资本股份有限公司2026年半年度报告

(3)坏账准备的情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用其他说明不适用

(4)本期实际核销的应收账款情况

□适用√不适用其中重要的应收账款核销情况

□适用√不适用

应收账款核销说明：

□适用√不适用

(5)按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

2、其他应收款

项目列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

应收股利250000000.00100000000.00

其他应收款15585.15

合计250015585.15100000000.00

其他说明：

□适用√不适用应收利息

(1)应收利息分类

□适用√不适用

(2)重要逾期利息

□适用√不适用

(3)按坏账计提方法分类披露

□适用√不适用

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

209/216五矿资本股份有限公司2026年半年度报告

按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用

(4)按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用

(5)坏账准备的情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

其他说明：

不适用

(6)本期实际核销的应收利息情况

□适用√不适用其中重要的应收利息核销情况

□适用√不适用

核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用应收股利

(1)应收股利

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

项目(或被投资单位)期末余额期初余额

应收子公司分配股利250000000.00100000000.00

小计250000000.00100000000.00

减：坏账准备

合计250000000.00100000000.00

(2)重要的账龄超过1年的应收股利

□适用√不适用

(3)按坏账计提方法分类披露

□适用√不适用

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

210/216五矿资本股份有限公司2026年半年度报告

按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用

(4)按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用

(5)坏账准备的情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

其他说明：

不适用

(6)本期实际核销的应收股利情况

□适用√不适用其中重要的应收股利核销情况

□适用√不适用

核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用其他应收款

(1)按账龄披露

√适用□不适用

单位：元币种：人民币账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）15585.15

其中：6个月以内15585.15

7-12个月

小计15585.15

减：坏账准备

合计15585.15

(2)按款项性质分类情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币款项性质期末账面余额期初账面余额

其他往来15585.15

合计15585.15

211/216五矿资本股份有限公司2026年半年度报告

(3)坏账准备计提情况

□适用√不适用

(4)坏账准备的情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：

□适用√不适用其他说明不适用

(5)本期实际核销的其他应收款情况

□适用√不适用

其中重要的其他应收款核销情况：

□适用√不适用

其他应收款核销说明：

□适用√不适用

(6)按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币占其他应收款期末余款项的坏账准备单位名称期末余额账龄

额合计数的比例(%)性质期末余额

中国证券登记结算有限15585.15100.00其他6个月以内责任公司上海分公司

合计15585.15100.00//

(7)因资金集中管理而列报于其他应收款

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

212/216五矿资本股份有限公司2026年半年度报告

3、长期股权投资

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

对子公司投资37686570587.1537686570587.1537686570587.1537686570587.15

合计37686570587.1537686570587.1537686570587.1537686570587.15

(1)对子公司投资

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期增减变动期初余额（账面价期末余额（账面减值准备期被投资单位减值准备期初余额追加减少计提减值）其他价值）末余额投资投资值准备

五矿资本控股有限公司37686570587.1537686570587.15

合计37686570587.1537686570587.15

(2)对联营、合营企业投资

□适用√不适用

(3)长期股权投资的减值测试情况

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

213/216五矿资本股份有限公司2026年半年度报告

4、营业收入和营业成本

(1)营业收入和营业成本情况

□适用√不适用

(2)营业收入、营业成本的分解信息

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

(3)履约义务的说明

□适用√不适用

(4)分摊至剩余履约义务的说明

□适用√不适用

(5)重大合同变更或重大交易价格调整

□适用√不适用

其他说明：

不适用

5、投资收益

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

成本法核算的长期股权投资收益250000000.0030000000.00

合计250000000.0030000000.00

其他说明：

不适用

6、其他

□适用√不适用

二十、补充资料

1、当期非经常性损益明细表

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目金额说明

非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分367048.57计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的1735647.93政府补助除外

除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置金融资产和金融负债产生的损益

214/216五矿资本股份有限公司2026年半年度报告

项目金额说明计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费委托他人投资或管理资产的损益对外委托贷款取得的损益

因不可抗力因素，如遭受自然灾害而产生的各项资产损失单独进行减值测试的应收款项减值准备转回

企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益非货币性资产交换损益债务重组损益

企业因相关经营活动不再持续而发生的一次性费用，如安置职工的支出等

因税收、会计等法律、法规的调整对当期损益产生的一次性影响

因取消、修改股权激励计划一次性确认的股份支付费用

对于现金结算的股份支付，在可行权日之后，应付职工薪酬的公允价值变动产生的损益采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益交易价格显失公允的交易产生的收益与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益受托经营取得的托管费收入

除上述各项之外的其他营业外收入和支出-33213814.73

其他符合非经常性损益定义的损益项目17542.04

减：所得税影响额8380687.60

少数股东权益影响额（税后）-13861216.68

合计-25613047.11

对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

2、净资产收益率及每股收益

√适用□不适用加权平均净资产每股收益报告期利润

收益率（%）基本每股收益稀释每股收益归属于公司普通股股东的净

2.540.240.24

利润扣除非经常性损益后归属于

2.600.240.24

公司普通股股东的净利润

3、境内外会计准则下会计数据差异

□适用√不适用

215/216五矿资本股份有限公司2026年半年度报告

4、其他

□适用√不适用

法定代表人：赵立功

董事会批准报送日期：2026年8月25日修订信息

□适用√不适用