中审众环会计师事务所（特殊普通合伙） 关于贵州盘江精煤股份有限公司2024年年度 报告的信息披露监管问询函的回复中审众环会计师事务所（特殊普通合伙） Zhongshenzhonghuan Certified Public Accountants LLP 电话 Tel：027-86791215 武汉市中北路 166 号长江产业大厦 17-18 楼 17-18/FYangtze River lndustry Building 传真 Fax：027-85424329 邮政编码：430077 No.166 Zhongbei Road Wuhan430077 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）关于贵州盘江精煤股份有限公司2024年年度报告的信息披露监管问询函的回复 众环专字(2025)1600124号 上海证券交易所： 根据贵所近期向贵州盘江精煤股份有限公司（以下简称“盘江股份”、“上市公司”或“公司”）下发的上证公函【2025】0911号《关于贵州盘江精煤股份有限公司2024年年度报告的信息披露监管问询函》（以下简称“问询函”），中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“我们”或“会计师”）对问询函中提到的需要年审会计师说明或发表意见的问题进行认真核查。现将有关问题的核查情况和核查意见回复如下： 一、关于货币资金和有息负债 报告期末，公司货币资金余额17.1亿元，占流动资产的比重为27.22%，四个季度末货币资金余额均值22.60亿元。报告期内利息收入0.08亿元，占前述货币资金余额平均值的比重仅0.35%，货币资金收益率较低。期末存放在财务公司的货币资金1.22亿元，报告期内公司在财务公司存款发生额约69.21亿元，存款利率0.405%，贷款发生额1.5亿元，贷款利率范围3.45%-5.1%。报告期末公司资产负债率为73.56%，比上年末增长8.99个百分点，其中有息负债209.68亿元，同比增长73%，包括长期借款137.91亿元，短期借款54.11亿元，一年内到期的非流动负债17.66亿元。报告期内利息费用支出3.26亿元，同比增长90.1%。请公司：（1）补充披露2024年度存放在集团财务公司的日均存款余额、日最高存款余额、每月末存款余额及利息收入、平均存款利率及其与同期银行存款利率的 差异、财务公司风险情况，说明本期存放在集团财务公司资金是否存在实际无法支取和使用的情况，相关存款是否存在潜在的合同安排或限制性用途；（2）补充披露货币资金的具体构成、存放地点、 预期收益率、利息收入的具体来源，并结合同期存款利息等说明利息收入与货币资金是否匹配，相应资金是否存在受限问题，是否存在货币资金被控股股东及其关联方、其他第三方等非经营性占用或变相使用的情形；（3）补充披露公司存量债务具体情况，包括但不限于债权人、借款用途、利率区间、到期时点、债务规模及公司对应的还款计划和资金来源，基于期末货币资金余额远低于有息债务余额、资产负债率较高、经营现金流下降、公司融资能力、日常营运资金需求等，说明在集团 1中审众环会计师事务所（特殊普通合伙） Zhongshenzhonghuan Certified Public Accountants LLP 电话 Tel：027-86791215 武汉市中北路 166 号长江产业大厦 17-18 楼 17-18/FYangtze River lndustry Building 传真 Fax：027-85424329 邮政编码：430077 No.166 Zhongbei Road Wuhan430077 公司存贷比的合理性，并说明公司是否存在长短期偿债压力、流动性风险及应对措施。请年审会计师就问题（1）和（2）发表意见。 【公司回复】 （一）补充披露2024年度存放在集团财务公司的日均存款余额、日最高存款余额、每月末存款 余额及利息收入、平均存款利率及其与同期银行存款利率的差异、财务公司风险情况，说明本期存放在集团财务公司资金是否存在实际无法支取和使用的情况，相关存款是否存在潜在的合同安排或限制性用途。 1.公司2024年度存放在集团财务公司的日均存款余额、日最高存款余额情况 2024年度，公司存放在集团财务公司的日均存款余额2.61亿元，日最高存款余额为4.69亿元。 主要原因：一是公司委托集团财务公司向控股子公司支付委托贷款；二是公司与关联方资金收付通 过集团财务公司结算，需保持一定资金存量，以提高资金收支效率，加快资金周转速度；三是公司在集团财务公司活期存款利率高于其他商业银行的存款利率。 2.公司2024年度存放在集团财务公司的每月末存款余额及利息收入、平均存款利率及其与同期 银行存款利率的差异情况 （1）公司2024年度存放在集团财务公司的每月末存款余额及利息收入情况如下表： 利息收入 日期集团财务公司存款余额（万元）占公司总存款金额的比例（%）（万元） 2024年1月21016.299.77 2024年2月33672.3615.11 2024年3月16728.807.3127.21 2024年4月23913.8510.48 2024年5月22822.089.81 2024年6月32821.3912.7222.71 2024年7月31949.0612.49 2024年8月29549.4714.06 2024年9月27938.5212.6735.93 2024年10月15448.957.56 2024年11月17504.047.93 2024年12月12246.887.6122.48 （2）公司2024年度存放在集团财务公司款项的平均存款利率及其与同期银行存款利率的差异情况 公司2024年度在集团财务公司的活期存款利率为0.405%，同期存放在商业银行的平均存款利率 2中审众环会计师事务所（特殊普通合伙） Zhongshenzhonghuan Certified Public Accountants LLP 电话 Tel：027-86791215 武汉市中北路 166 号长江产业大厦 17-18 楼 17-18/FYangtze River lndustry Building 传真 Fax：027-85424329 邮政编码：430077 No.166 Zhongbei Road Wuhan430077 为0.10%-0.20%，存放集团财务公司的存款利率高于存放商业银行的存款利率。根据公司与集团财务公司签订的《金融服务协议》，任何时候集团财务公司向公司提供金融服务的条件，都不逊于国内其他金融机构当时为公司提供同种类金融服务的条件。 3.补充披露集团财务公司的风险情况 集团财务公司自成立以来，紧紧围绕公司总体经营目标和管理要求，不断深入落实风险管理工作，始终坚持稳健的经营管理理念，风险管理力度持续加大，基础管理逐步筑牢，风险底线思维不断强化，业务发展稳步前行，风险管理状况呈现良好态势。 集团财务公司严格按照《中华人民共和国银行业监督管理法》《企业集团财务公司管理办法》和国家有关金融法规、条例以及公司章程规范经营行为，加强内部控制与风险管理，组织制定了《风险指标监测与预警管理办法》《流动性风险管理办法》《全面风险管理办法》等40项合规管理制度，进一步落实各种风险的识别、评估、监测工作，强化公司对各项业务的风险管理。 根据《企业集团财务公司管理办法》规定，截至2024年12月31日，集团财务公司的各项监管指标均符合规定要求： 监管及监测指标情况表分类项目监管要求2024年12月31日 资本充足资本充足率≥10%33.10% 信用风险不良资产率≤4%0% 不良贷款率≤5%0% 流动性风险流动性比例≥25%72.99%公司持有集团财务公司45%的股权，参与集团财务公司重大事项决策。在双方签订的《金融服务协议》中也约定了风险防范措施，并制订了《贵州盘江精煤股份有限公司关于在贵州能源集团财务有限公司开展金融服务业务风险处置预案》，并且根据《上海证券交易所上市公司自律监管指引第5号——交易与关联交易》的规定，每半年对集团财务公司的经营资质、业务和风险状况进行一次风险评估。2024年，经过公司评估，集团财务公司具有合法的《金融许可证》和《营业执照》，建立了完善的内部控制制度，并能够按照《企业集团财务公司管理办法》依法经营，各项监管指标符合该办法规定要求，未发现其风险管理存在重大缺陷。2024年8月，集团财务公司因“流动资金贷款业务抵质押权力未落实”，受过国家金融监督管理总局贵州监管局行政处罚，集团财务公司已整改完成并提前收回贷款，未造成损失。除该处罚外，集团财务公司不存在其他因违法违规被处罚的情形。 4.说明本期存放在集团财务公司资金是否存在实际无法支取和使用的情况，相关存款是否存在潜 在的合同安排或限制性用途 3中审众环会计师事务所（特殊普通合伙） Zhongshenzhonghuan Certified Public Accountants LLP 电话 Tel：027-86791215 武汉市中北路 166 号长江产业大厦 17-18 楼 17-18/FYangtze River lndustry Building 传真 Fax：027-85424329 邮政编码：430077 No.166 Zhongbei Road Wuhan4300772024年4月19日，公司第六届董事会第十四次会议审议通过了《关于公司与贵州能源集团财务有限公司续签

<金融服务协议>

暨关联交易的议案》，同意公司与集团财务公司续签《金融服务协议》，由集团财务公司为公司（含附属公司）提供综合金融服务。根据公司与集团财务公司签署的《金融服务协议》，集团财务公司为公司开立存款账户，本着自愿的原则，根据公司的要求办理存款业务； 集团财务公司向公司提供综合授信额度，用于贷款、票据承兑和贴现、保函、保理及其他形式的资金融通业务；服务原则为公司（含附属公司）有权根据自己的业务需求，自主选择提供金融服务的金融机构、服务项目、数额及交易时间，并无任何必须从集团财务公司获取金融服务的义务。 公司放在集团财务公司资金不存在实际无法支取和使用的情况，相关存款不存在潜在的合同安排或限制性用途。 （二）补充披露货币资金的具体构成、存放地点、预期收益率、利息收入的具体来源，并结合同 期存款利息等说明利息收入与货币资金是否匹配，相应资金是否存在受限问题，是否存在货币资金被控股股东及其关联方、其他第三方等非经营性占用或变相使用的情形。 1.补充披露货币资金的具体构成、存放地点、预期收益率、利息收入的具体来源 公司2024年末货币资金的具体构成、存放地点、预期收益率、利息收入情况如下表： 存款余额利息收入存款地点具体构成预期收益率（万元）（万元） 国有商业银行银行存款92120.96524.400.1%-0.2% 全国股份制银行银行存款5080.8632.560.1%-0.2% 政策性银行银行存款34007.5116.300.1%-0.2% 地方商业银行银行存款17462.06166.680.1%-0.2% 集团财务公司银行存款12246.88108.320.1%-0.2% 小计银行存款160918.27848.25 国有商业银行其他货币资金5659.27 地方商业银行其他货币资金4410.23 集团财务公司其他货币资金43.55 小计其他货币资金10113.04 合计货币资金171031.31 2.结合同期存款利息等说明利息收入与货币资金是否匹配 公司2024年度取得利息收入848.25万元，全部是活期存款利息收入，商业银行活期利率区间为0.1%-0.2%，集团财务公司活期存款利率为0.405%，根据公司银行存款余额和银行活期存款利率计算， 利息收入与货币资金余额相匹配。 3.相应资金是否存在受限问题，是否存在货币资金被控股股东及其关联方、其他第三方等非经营 4中审众环会计师事务所（特殊普通合伙） Zhongshenzhonghuan Certified Public Accountants LLP 电话 Tel：027-86791215 武汉市中北路 166 号长江产业大厦 17-18 楼 17-18/FYangtze River lndustry Building 传真 Fax：027-85424329 邮政编码：430077 No.166 Zhongbei Road Wuhan430077性占用或变相使用的情形。 公司受限货币资金全部为签发银行承兑汇票保证金，形成原因为支付签发银行承兑汇票保证金和质押票据到期款，保证金比例是签发银行承兑汇票金额的5%-20%，质押票据的比例是签发银行承兑汇票金额的100%，票据到期兑付后，即可转入公司基本户和一般户，正常使用。 公司每年均聘请会计师事务对公司与控股股东及其他关联方的资金往来进行专项审核，并出具《贵州盘江精煤股份有限公司控股股东及其他关联方占用资金情况审核报告》，并严格履行披露义务。 除上述银行承兑汇票保证金外，公司货币资金不存在受限问题，不存在公司货币资金被控股股东及其关联方、其他第三方等非经营性占用或变相使用的情形。 （三）补充披露公司存量债务具体情况，包括但不限于债权人、借款用途、利率区间、到期时点、债务规模及公司对应的还款计划和资金来源，基于期末货币资金余额远低于有息债务余额、资产负债率较高、经营现金流下降、公司融资能力、日常营运资金需求等，说明在集团公司存贷比的合理性，并说明公司是否存在长短期偿债压力、流动性风险及应对措施。 1.补充披露公司存量债务具体情况，包括但不限于债权人、借款用途、利率区间、到期时点、债 务规模及公司对应的还款计划和资金来源 截至2024年末，公司贷款余额202.88亿元，其中：短期借款54.06亿元，长期借款137.91亿元，一年内到期的长期借款10.91亿元。具体情况如下： （1）贵州盘江精煤股份有限公司本部贷款余额61.06亿元，其中：短期借款余额41.70亿元，长 期借款余额19.36亿元。具体情况如下： 利率区间还款资金序号债权人单位贷款金额到期日借款用途 （%）来源经营现金国有商股权并购及经营 1万元326714.002.90-4.352025.01.10-2028.12.10流入及投 业银行周转资分红全国股 2份制银万元115000.003.10-3.452025.01.11-2027.12.06经营周转 行 政策性经营周转、采矿权 3万元108944.003.05-3.252025.01.24-2042.09.18 银行价款、注册资本金地方商 4万元60000.003.10-3.452025.04.10-2025.11.13经营周转 业银行 小计610658.00 （2）贵州盘南煤炭开发有限责任公司（以下简称“盘南公司”）贷款余额2.43亿元，其中：短 期借款余额1.7亿元，长期借款余额0.73亿元。具体情况如下： 5中审众环会计师事务所（特殊普通合伙） Zhongshenzhonghuan Certified Public Accountants LLP 电话 Tel：027-86791215 武汉市中北路 166 号长江产业大厦 17-18 楼 17-18/FYangtze River lndustry Building 传真 Fax：027-85424329 邮政编码：430077 No.166 Zhongbei Road Wuhan430077利率区间序号债权人单位贷款金额到期日借款用途还款资金来源 （%） 1国有商业银行万元24300.003.35-3.502025.04.10-2026.02.08经营周转经营现金流入 小计24300.00 （3）贵州盘江恒普煤业有限公司（以下简称“恒普公司”）贷款余额8.72亿元，其中：短期借 款余额0.5亿元，长期借款余额8.22亿元。具体情况如下： 序利率区间还款资债权人单位贷款金额到期日借款用途号（%）金来源经营现 1国有商业银行万元19527.313.452025.01.21-2026.08.12经营周转 金流入全国股份制银 2万元43672.433.70-5.802025.05.30-2027.12.31项目建设 行项目建设及经 3集团财务公司万元7523.703.45-5.102025.06.10-2031.08.15 营周转 4地方商业银行万元16490.003.72025.05.11-2034.12.10采矿权价款 小计87213.44 （4）贵州盘江马依煤业有限公司（以下简称“马依公司”）贷款余额18.58亿元，其中：短期借 款1.6亿元，长期借款16.98亿元。具体情况如下： 利率区间还款资金序号债权人单位贷款金额到期日借款用途 （%）来源国有商业经营现金 1万元63687.343.94-4.352025.02.20-2033.07.13项目建设 银行流入全国股份 2万元84807.883.95-5.202025.05.21-2034.05.20项目建设 制银行集团财务 3万元10000.003.35-3.452025.06.12-2025.09.06经营周转 公司地方商业项目建设及 4万元27363.003.35-4.992025.01.17-2027.08.22 银行经营周转 小计185858.22 （5）贵州首黔资源开发有限公司（以下简称“首黔公司”）贷款余额5.62亿元，其中：短期借 款1.45亿，长期借款4.17亿元。具体情况如下： 利率区间还款资金序号债权人单位贷款金额到期日借款用途 （%）来源国有商业经营现金 1万元9630.003.95-4.202025.12.18-2032.12.19项目建设 银行流入 政策性银项目建设、采矿 2万元25692.003.60-4.102025.12.18-2038.12.11 行权价款全国股份 3万元10000.003.452025.01.28经营周转 制银行 6中审众环会计师事务所（特殊普通合伙） Zhongshenzhonghuan Certified Public Accountants LLP 电话 Tel：027-86791215 武汉市中北路 166 号长江产业大厦 17-18 楼 17-18/FYangtze River lndustry Building 传真 Fax：027-85424329 邮政编码：430077 No.166 Zhongbei Road Wuhan430077利率区间还款资金序号债权人单位贷款金额到期日借款用途 （%）来源地方商业项目建设及经 4万元10880.663.35-3.452025.05.24-2027.05.23 银行营周转 小计56202.66 （6）贵州盘江新光发电有限公司（以下简称“新光发电”）贷款余额21.85亿元，其中：短期借款3亿，长期借款18.85亿元。具体情况如下： 利率区间序号债权人单位贷款金额到期日借款用途还款资金来源 （%） 1国有商业银行万元30000.002.90-3.102025.02.28-2025.12.31经营周转经营现金流入 2政策性银行万元188520.074.12025.05.20-2042.06.27项目建设 小计218520.07 （7）盘江（普定）发电有限公司（以下简称“普定发电”）贷款余额37.44亿元，其中：短期借 款4.02亿，长期借款33.42亿元。具体情况如下： 利率区间还款资金序号债权人单位贷款金额到期日借款用途 （%）来源 2025.07.30-204项目建设及经营现金 1国有商业银行万元146069.452.90-3.85 2.12.28经营周转流入 2025.12.25-204 2政策性银行万元218312.893.85项目建设 2.12.28 2025.12.25-204 3全国股份制银行万元10000.003.85项目建设 2.12.28 小计374382.34 （8）盘江新能源发电（盘州）有限公司（以下简称“盘州新能源”）贷款余额7.61亿元，全部长期借款。具体情况如下： 序号债权人单位贷款金额利率区间（%）到期日借款用途还款资金来源 1国有商业银行万元76120.502.55-2.902025.01.16-2044.06.25项目建设经营现金流入 小计76120.50 （9）盘江新能源发电（关岭）有限公司（以下简称“关岭新能源”）贷款余额27.33亿元，全部长期借款。具体情况如下： 利率区间序号债权人单位贷款金额到期日借款用途还款资金来源 （%） 1国有商业银行万元273300.002.65-2.952025.09.24-2045.09.25项目建设经营现金流入 小计273300.00 （10）盘江新能源发电（镇宁）有限公司（以下简称“镇宁新能源”）贷款余额1.96亿元，全部长期借款。具体情况如下： 7中审众环会计师事务所（特殊普通合伙） Zhongshenzhonghuan Certified Public Accountants LLP 电话 Tel：027-86791215 武汉市中北路 166 号长江产业大厦 17-18 楼 17-18/FYangtze River lndustry Building 传真 Fax：027-85424329 邮政编码：430077 No.166 Zhongbei Road Wuhan430077利率区间序号债权人单位贷款金额到期日借款用途还款资金来源 （%） 1国有商业银行万元19630.002.822025.05.19-2044.06.26项目建设经营现金流入 小计19630.00（11）盘江新能源发电（安顺西秀）有限公司（以下简称“西秀新能源”）贷款余额1.35亿元，全部长期借款。具体情况如下： 利率区间序号债权人单位贷款金额到期日借款用途还款资金来源 （%） 1国有商业银行万元13547.002.822025.12.26-2045.03.26项目建设经营现金流入 小计13547.00 （12）盘江新能源（普定）有限公司（以下简称“普定新能源”）贷款余额8.82亿元，全部长期借款。具体情况如下： 利率区间序号债权人单位贷款金额到期日借款用途还款资金来源 （%） 1国有商业银行万元88178.002.822025.10.30-2044.05.31项目建设经营现金流入 小计88178.00 （13）贵州盘江矿山机械有限公司（以下简称“矿机公司”）贷款余额0.09亿元，全部短期借款。具体情况如下： 利率区间序号债权人单位贷款金额到期日借款用途还款资金来源 （%） 1全国股份制银行万元880.003.082025.12.10经营周转经营现金流入 小计880.00 注：上述公司的项目贷款均采用分期还款方式。 2.基于期末货币资金余额远低于有息债务余额、资产负债率较高、经营现金流下降、公司融资能 力、日常营运资金需求等，说明在集团财务公司存贷比的合理性，并说明公司是否存在长短期偿债压力、流动性风险及应对措施。 （1）说明在集团财务公司存贷比的合理性 公司2024年末银行存款余额为16.09亿元，其中在集团财务公司余额为1.22亿元，占公司资金存量的7.61%。一是公司委托集团财务公司向控股子公司支付委托贷款；二是公司与关联方资金收付通过集团财务公司结算，需保持一定资金存量，以提高资金收支效率，加快资金周转速度；三是公司在集团财务公司活期存款利率为0.405%，在其他商业银行活期存款平均利率为0.1%-0.2%高于其他商业银行的存款利率和人民银行发布的基准利率，因此公司在集团财务公司有一定存款。 公司2024年末贷款余额202.88亿元，其中在集团财务公司余额为1.75亿元，占公司贷款存量的 8中审众环会计师事务所（特殊普通合伙） Zhongshenzhonghuan Certified Public Accountants LLP 电话 Tel：027-86791215 武汉市中北路 166 号长江产业大厦 17-18 楼 17-18/FYangtze River lndustry Building 传真 Fax：027-85424329 邮政编码：430077 No.166 Zhongbei Road Wuhan430077 0.86%。公司投资建设的火力发电和新能源发电享受国家绿色金融利率优惠政策，集团财务公司不属 于商业银行，不能享受该政策，贷款利率高于商业银行。扣除电力板块后，公司煤炭和机械板块融资总额96.5亿元，集团财务公司贷款占贷款存量的1.81%。 综上所述，公司在集团财务公司存款和贷款合理。 （2）说明公司是否存在长短期偿债压力、流动性风险 *公司2024年末贷款余额202.88亿元，较年初103.30亿元增加99.58亿元，增加的主要原因是： 自2023年起，公司制定了“煤电新能源一体化”发展战略，围绕建设新型综合能源基地和打造西南地区煤炭保供中心的战略定位，立足自身煤炭资源禀赋，加速发展电力产业。截至2024年末，公司已投资建成两个燃煤发电厂，投资建设新能源装机容量约377万千瓦，累计完成投资185.67亿元。扣除20%注册资本金后，其余80%向金融机构申请项目贷款。 *公司2024年末存款余额16.09亿元，贷款是存款的12.61倍。受煤炭市场价格下行和安全监管压力加大的影响，近两年公司经营现金流较同期减少，盈利能力下降，叠加投资金额持续加大的影响，资产负债率增加，但是公司投资建设的火力发电和新能源发电属于一次投入行业，前期资本投资金额较大，后续维护成本低，现金流入呈稳定增长趋势。根据公司2025年度经营预算，公司经营活动产生的现金流入总额123.9亿元，可以满足偿还到期的短期借款和长期借款的资金需求，无流动性风险，同时，公司也会采取相关措施，防范债务风险。 （3）公司的应对措施 *夯实安全基础，坚定不移落实发展战略，增强内源性资本积累能力。深入学习贯彻习近平总书记关于安全生产的重要指示批示精神，树牢安全发展理念，牢牢把握时代脉搏，紧密融入能源变革趋势，加快老矿井产能提升，加速杨山露天煤矿建设，优化新能源产业布局，拓展规模，持续提升核心竞争力、价值创造力和可持续发展能力，为公司发展提供持续的内源性资本。 *完善债务风险监测预警机制，一企一策加强资产约束日常管理。健全公司债务风险预警机制，以《盘江股份债务风险管理办法》为抓手，建立公司债务风险监测台账，逐月分析跟踪，充分利用信息化手段加强对子公司债务风险的动态监测，做到早识别、早预警、早应对。 *全面推动三项制度改革，有效增强抗风险能力。深化三项制度改革，推动三能机制在公司更大范围、更深层次落地见效，不断激发公司的动力活力。坚决退出不具有竞争优势、缺乏发展潜力的“两非”业务和低效无效资产，推动资源不断向主业集中。持续深入实施“两金”管控方案，从源头控制“两金”风险，强力“清旧”，对“两金”进行全面梳理、差异化管控、分类施测，减少资金沉淀，提高资金使用效率。 9中审众环会计师事务所（特殊普通合伙） Zhongshenzhonghuan Certified Public Accountants LLP 电话 Tel：027-86791215 武汉市中北路 166 号长江产业大厦 17-18 楼 17-18/FYangtze River lndustry Building 传真 Fax：027-85424329 邮政编码：430077 No.166 Zhongbei Road Wuhan430077 *进一步强化投资管理，调整优化投资结构，优化公司内部资源配置，切实转变过度依赖举债的投资观念，严格落实重大建设项目建设资金来源，在传统的授信基础上，充分利用上市公司平台筹集资金，通过多元化融资方式，扩大融资规模，优化融资结构。 【年审会计师核查意见】 （一）核查过程 年审会计师实施了以下核查程序： 1.与公司管理层及业务人员进行访谈，了解和评价货币资金内部控制设计和运行的有效性； 2.对货币资金实施函证程序（包括银行存款和存放财务公司款项），评价存放财务公司款项的真 实性和准确性，根据回函情况检查资金受限以及贷款情况； 3.抽查大额财务公司存款收支的原始凭证，分析财务公司银行账户使用情况是否受限； 4.检查与财务公司签订的《金融服务协议》，了解相关协议的授权审批情况，核查资金支取、限 制性用途等细节性条款，查看期末在财务公司存款余额是否按照协议约定限额实施； 5.了解和评价公司风险监测预警机制，检查公司对财务公司存贷款业务风险的持续评估过程，核 查财务公司经营情况、内控情况、整体风险管理等情况； 6.获取财务公司2024年度审计报告，核查财务公司财务状况、经营成果及现金流量情况以评估 是否存在不可控的风险； 7.根据银行存款平均余额和存款平均利率复核利息收入发生额是否准确及完整。 （二）核查结论经核查，我们认为： 1.公司本期存放在集团财务公司资金不存在实际无法支取和使用的情况，相关存款不存在潜在的 合同安排或限制性用途； 2.公司利息收入与货币资金匹配，相应资金不存在受限问题，不存在货币资金被控股股东及其关 联方、其他第三方等非经营性占用或变相使用的情形。 二、关于在建工程 报告期末，公司在建工程账面价值为80.51亿元，占非流动资产的21.66%。年报显示，部分在建工程存在进度停滞、预算金额频繁调整、工程进度达100%后仍持续投入等问题，包括：（1）盘州新能源农业光伏电站项目预算金额由上年的7.40亿元增加至24.37亿元，期末工程进度由66.96%降低至41.91%；（2）马依基建项目最近五年工程进度分别为81.75%、94.14%、84.86%、96.09%、81.65%，且预算金额由2020年的30.08亿元调增至45.06亿元；（3）恒普公司发耳二矿一期工程（即原恒普 10中审众环会计师事务所（特殊普通合伙） Zhongshenzhonghuan Certified Public Accountants LLP 电话 Tel：027-86791215 武汉市中北路 166 号长江产业大厦 17-18 楼 17-18/FYangtze River lndustry Building 传真 Fax：027-85424329 邮政编码：430077 No.166 Zhongbei Road Wuhan430077基建项目）最近五年工程进度95.42%、95.55%、87.71%、96.08%、95.25%，预算金额由2020年的12.06亿元调增至22.42亿元；（4）矿井开拓延伸工程及技术改造项目2020年工程进度已达100%，最近五年仍有持续新增投入0.9亿元、0.73亿元、1.36亿元、1.57亿元、2.19亿元；（5）煤矿安全生产改造 和重大隐患治理支出2020年工程进度已达100%，最近五年新增投入金额1.51亿、2.06亿、3.22亿、4.31亿元、1.64亿元；（6）煤矿固定资产更新、改造和固定资产零星购置2020年工程进度已达100%， 最近五年新增投入2.54亿元、4.52亿、3.22亿、8.05亿、6.77亿；（7）“三供一业”改造项目预算 金额7.49亿元，最近五年工程进度分别为50.74%、51.69%、51.71%、51.71%、52.03%，建设项目长期停滞。上述项目均未计提减值。此外，原首黔公司“煤（焦、化）-钢-电”一体化循环经济工业基地项目期初余额7.15亿元，前期已计提减值1.76亿元，关注到公司曾于2020年9月披露称该项目由于国家产业政策调整及宏观经济环境变化等原因不再继续实施，但本期项目发生转固6.00亿元，其他减少金额1.16亿元。请公司：（1）补充披露上述项目所在位置、具体用途、建设以来相关对外采购的前十大供应商具体情况，包括交易对方名称、关联关系、交易金额、往来款余额、合同签署时间、付款时间、支付方式、资产入库时间、开票时间、期末履约进度，是否存在大额退款情况，并说明采购和所属项目建设进度、产能等是否匹配，采购是否真实，相应资金是否存在变相流入关联方或利益相关方的情形；（2）按照年度列示项目累计投入金额、实际建设进度和转固情况，说明项目资金投入与工程进度是否匹配，近五年工程进度和预算金额变化的原因及合理性，工程进度达100%后仍旧持续新增投资的原因及合理性，相关项目推进是否存在实质性障碍，相应资金是否存在变相流入关联方或利益相关方的情形；（3）补充披露首黔公司“煤（焦、化）-钢-电”一体化循环经济工 业基地项目的立项背景、建设和变更、结项、计提减值等情况，说明与首黔公司其他建设项目的关系，结合项目进展和使用情况，说明本期转固和其他减少的具体原因，以及相应减值计提是否及时、充分、合理；（4）结合项目具体进展和实际使用情况，说明项目立项、变更、延期、结项等是否已履行内部审议程序和信息披露义务。请年审会计师发表意见。 【公司回复】 （一）补充披露上述项目所在位置、具体用途、建设以来相关对外采购的前十大供应商具体情况，包括交易对方名称、关联关系、交易金额、往来款余额、合同签署时间、付款时间、支付方式、资 产入库时间、开票时间、期末履约进度，是否存在大额退款情况，并说明采购和所属项目建设进度、产能等是否匹配，采购是否真实，相应资金是否存在变相流入关联方或利益相关方的情形。 1.盘州新能源农业光伏电站项目 该项目由盘江新能源发电（盘州）有限公司负责投资建设，该公司位于贵州省盘州市境内，主 11中审众环会计师事务所（特殊普通合伙） Zhongshenzhonghuan Certified Public Accountants LLP 电话 Tel：027-86791215 武汉市中北路 166 号长江产业大厦 17-18 楼 17-18/FYangtze River lndustry Building 传真 Fax：027-85424329 邮政编码：430077 No.166 Zhongbei Road Wuhan430077 要负责投资建设盘州市境内的新能源项目。2023年末预算总额7.40亿元，为公司已经取得贵州省能源局批复并正在实施的铜厂沟一期、分布式光伏和铜厂沟二期的项目投资总额。2024年，公司继续加大新能源业务投资，盘州新能源陆续取得铜厂沟三期、大龙潭一期农业光伏等项目的投资核准。 因此，公司将已取得投资核准的项目投资金额加入到盘州新能源农业光伏电站项目预算数，2024年末预算金额增加至24.37亿元。由于新核准的项目完工进度较少，导致期末工程进度由2023年的66.96%降低至2024年的41.91%。具体情况如下表： 项目2024年披露预序号子项目备注 名称算总额（万元）盘州新能源农盘州市柏果镇铜厂沟一期农业光 1业光伏电站370082024年3月23日全部建成发电 伏电站项目项目 2盘州市屋顶分布式光伏项目42512023年9月14日全部建成发电 3贵阳轮胎厂分布式光伏项目21012023年2月28日全部建成发电 盘州市柏果镇铜厂沟二期农业光 4306102025年5月24日全部建成发电 伏电站项目盘州市柏果镇铜厂沟三期农业光 5734602025年5月31日全部建成发电 伏电站项目盘州市响水镇大龙潭一期农业光 624127正在办理项目审批 伏电站项目 7盘州市落喜河风电场项目72117正在办理项目审批 合计243674 注：贵州省能源局最终批复将盘州市柏果镇铜厂沟三期农业光伏电站与盘州市双凤镇打峰岩农 业光伏合并建设，新建装机由21万千瓦增加至26万千瓦及其配套输变电系统，投资预算由73460万元增加至85993.07万元。 该项目采购金额与建设进度相匹配，采购业务均为真实采购，不存在资金变相流入关联方或利益相关方的情形。 盘州新能源的建设项目均采用 EPC 总承包方式建设，建设以来对外采购的前十大供应商情况如下表： 12中审众环会计师事务所（特殊普通合伙） Zhongshenzhonghuan Certified Public Accountants LLP 电话 Tel：027-86791215 武汉市中北路 166 号长江产业大厦 17-18 楼 17-18/FYangtze River lndustry Building 传真 Fax：027-85424329 邮政编码：430077 No.166 Zhongbei Road Wuhan430077 2024年末往来款合同签署 供应商名称是否关联方交易金额（万元）付款时间支付方式开票时间履约进度余额（万元）时间按月确认进度 中国能源建设集团天津电力建设有限公司否34519.204624.222024.08.04按月支付银行转账正常履约并开票按月确认进度 中国电建集团贵州工程有限公司否30884.514145.852022.07.28按月支付银行转账正常履约并开票按月确认进度 中国能源建设集团云南省电力设计院有限公司否17453.311736.062023.07.28按月支付银行转账正常履约并开票按月确认进度 湖南亨通电力有限公司否3047.82102.412022.11.26按月支付银行转账正常履约并开票按月确认进度 贵州能源集团电力投资有限公司是499.97264.702023.12.31按月支付银行转账正常履约并开票按月确认进度 四川华能达建筑工程有限公司否482.5717.682022.07.28按月支付银行转账正常履约并开票按月确认进度 贵州盘江电投工程有限公司是236.466.782023.12.31按月支付银行转账正常履约并开票按月确认进度 贵州建工监理咨询有限公司否161.750.002022.07.28按月支付银行转账正常履约并开票按月确认进度 湖南华楚项目管理有限公司否146.466.002022.07.28按月支付银行转账正常履约并开票按月确认进度 贵州轮胎股份有限公司否66.000.002022.06.13按月支付银行转账正常履约并开票 注：以上交易均不存在大额退款情况。 13中审众环会计师事务所（特殊普通合伙） Zhongshenzhonghuan Certified Public Accountants LLP 电话 Tel：027-86791215 武汉市中北路 166 号长江产业大厦 17-18 楼 17-18/FYangtze River lndustry Building 传真 Fax：027-85424329 邮政编码：430077 No.166 Zhongbei Road Wuhan430077 2.马依基建项目 该项目由贵州盘江马依煤业有限公司投资建设，该公司位于贵州省盘州市境内，主要负责投资建设马依西一井、东一井、西二井和东二井四个子项目。预算金额由2020年的30.08亿元增加至2024年的45.06亿元，主要是建设过程中增加洗煤厂、采矿权和探矿权投资，具体情况如下表： 2024年披露预算 序号项目名称子项目备注总额（万元） 一采区2023年2月正式投产，二采区正在 1马依西一井项目300799 建设中 2马依洗煤厂项目339792025年4月末进入带煤试运转 盘州马依 3马依西一井采矿权42961 基建项目 4马依东一井探矿权10938 5马依西二井探矿权24297 6马依东二井探矿权37655 合计450629 马依西一井项目（240万吨/年）于2018年12月正式开工建设，2019年8月取得采矿权许可证， 2023年2月一采区（120万吨/年）建设完成，通过贵州省能源局验收并取得《安全生产许可证》，转入正式生产。二采区（120万吨/年）续建中。马依洗煤厂（300万吨/年）总投资3.4亿元，项目主体已建设完成并进行带煤试运转。马依基建项目中的东一井、东二井、西二井公司将择机开展建设。 该项目采购金额与建设进度相匹配，采购业务均为真实采购，不存在资金变相流入关联方或利益相关方的情形。 马依基建项目建设以来对外采购的前十大供应商情况如下表： 14中审众环会计师事务所（特殊普通合伙） Zhongshenzhonghuan Certified Public Accountants LLP 电话 Tel：027-86791215 武汉市中北路 166 号长江产业大厦 17-18 楼 17-18/FYangtze River lndustry Building 传真 Fax：027-85424329 邮政编码：430077 No.166 Zhongbei Road Wuhan430077是否交易金额 供应商名称2024年末往来款余额（万元）合同签署时间付款时间支付方式开票时间履约进度 关联方（万元） 重庆千牛建设工程有限公司否31942.694360.952010-2024年按月支付银行转账按月确认进度并开票正常履约 贵州盘江煤电建设工程有限公司是22899.574244.542020-2024年按月支付银行转账按月确认进度并开票正常履约 浙江中宇实业公司否20575.211824.422022-2024年按月支付银行转账按月确认进度并开票正常履约 贵州建工集团第六建筑工程有限责任公司否8043.142008.062023-2024年按月支付银行转账按月确认进度并开票正常履约 贵州电网有限责任公司否6259.690.002019-2024年按月支付银行转账按月开票正常履约 三一重型装备有限公司否5883.721391.782019-2024年按月支付银行转账货到验收合格开票正常履约 郑州煤矿机械集团股份有限公司否5846.181083.582021-2023年按月支付银行转账货到验收合格开票正常履约 重庆川九建设有限责任公司否4678.400.002021-2022年按月支付银行转账按月确认进度并开票正常履约 贵州林东矿业集团有限责任公司是4202.830.002020年2020年银行转账2020年正常履约 贵州省建设工程总公司否4028.104028.102010-2021年按月支付银行转账按月确认进度并开票正常履约 注：以上交易均不存在大额退款情况。 15中审众环会计师事务所（特殊普通合伙） Zhongshenzhonghuan Certified Public Accountants LLP 电话 Tel：027-86791215 武汉市中北路 166 号长江产业大厦 17-18 楼 17-18/FYangtze River lndustry Building 传真 Fax：027-85424329 邮政编码：430077 No.166 Zhongbei Road Wuhan430077 3.恒普公司发耳二矿一期项目 该项目由贵州盘江恒普煤业有限公司投资建设，该公司位于贵州省水城区境内，预算金额由2020年的12.06亿元增加至2024年的22.42亿元，主要原因：一是2021年进行项目设计变更，矿井投资总额由12.06亿元变更为14.61亿元，二是在建设过程中增加洗煤厂建设、采矿权和探矿权投资，具体情况如下表： 2024年披露预算 序号项目名称子项目备注总额（万元） 1发耳二矿一期项目1460722023年2月正式投产 2恒普公司恒普洗煤厂项目165002025年6月正式带煤试运转 3发耳二矿发耳二矿一期采矿权31021 一期工程 发耳二矿（150万吨/年）项目 430621 前期费用合计224214 恒普公司所属的发耳二矿一期项目（90万吨/年）于2018年1月取得采矿许可证，2018年4月正式开工建设，2023年2月建设完成，通过贵州省能源局验收并取得《安全生产许可证》，转入正式生产。恒普洗煤厂（120万吨/年）总投资1.65亿元，目前项目主体已建设完成并进行带煤试运转。 该项目采购金额与建设进度相匹配，采购业务均为真实采购，不存在资金变相流入关联方或利益相关方的情形。 恒普公司发耳二矿一期项目建设以来对外采购的前十大供应商情况如下表： 16中审众环会计师事务所（特殊普通合伙） Zhongshenzhonghuan Certified Public Accountants LLP 电话 Tel：027-86791215 武汉市中北路 166 号长江产业大厦 17-18 楼 17-18/FYangtze River lndustry Building 传真 Fax：027-85424329 邮政编码：430077 No.166 Zhongbei Road Wuhan430077是否交易金额（万2024年末往来款余供应商名称合同签署时间付款时间支付方式开票时间履约进度关联方元）额（万元）按月确认进度 重庆千牛建设工程有限公司否38941.364948.512012-2024年按月支付银行转账正常履约并开票按月确认进度 贵州盘江煤电建设工程有限公司是11574.882058.652019-2024年按月支付银行转账正常履约并开票货到验收合格 郑州煤矿机械集团股份有限公司否6823.936251.042022-2023年按月支付银行转账正常履约开票货到验收合格 昆明自动化成套集团股份有限公司否5130.95244.372010-2022年按月支付银行转账正常履约开票按月确认进度 浙江中宇实业公司否5230.690.002012-2023年按月支付银行转账正常履约并开票货到验收合格 贵州盘江矿山机械有限公司3578.753178.622018-2024年按月支付银行转账正常履约开票货到验收合格 中煤科工集团重庆研究院有限公司否2981.82108.442019-2024年按月支付银行转账正常履约开票货到验收合格 三一重型装备有限公司否2491.79304.352020-2024年按月支付银行转账正常履约开票货到验收合格 贵州盘江煤电多种经营开发有限公司是2071.131076.292015-2023年按月支付银行转账正常履约开票按月确认进度 贵州中岭建筑工程有限公司否1728.75112.782019-2024年按月支付银行转账正常履约并开票 注：以上交易均不存在大额退款情况。 17中审众环会计师事务所（特殊普通合伙） Zhongshenzhonghuan Certified Public Accountants LLP 电话 Tel：027-86791215 武汉市中北路 166 号长江产业大厦 17-18 楼 17-18/FYangtze River lndustry Building 传真 Fax：027-85424329 邮政编码：430077 No.166 Zhongbei Road Wuhan430077 4.矿井开拓延伸工程及技术改造项目，煤矿安全生产改造和重大隐患治理支出，煤矿固定资产更 新、改造和固定资产零星购置三个项目这三个项目是煤炭企业保障矿井正常安全生产的必要投入，也是根据国家财政部、应急部《关于印发〈企业安全生产费用提取和使用管理办法〉的通知》（财资〔2022〕136号）文件要求持续实施的，上述三类项目每年都以相同的名称列出，实际在项目计划管理上，当年制定投资计划，并确保当年完成全部投资，次年重新制定计划并实施。该项目为各矿井单位实施的零星项目，项目繁多，公司按照汇总口径披露完工情况，且根据公司项目建设考核管理办法，上年下达投资计划的零星项目最迟下年必须完工。因此，绝大多数项目是完工状态，公司按照大数原则披露此类项目工程完工进度均达100%。下一步，为了便于项目区分，公司拟在每个项目名称前加上对应年度，比如以“2025年度矿井开拓延伸工程及技术改造”进行区分。 5.“三供一业”项目“三供一业”项目是公司根据《国务院关于印发加快剥离国有企业办社会职能和解决历史遗留问题工作方案的通知》（国发〔2016〕19号）、《国务院办公厅转发国务院国资委财政部关于国有企业职工家属区“三供一业”分离移交工作指导意见的通知》（国办发〔2016〕45号）和《省国资委关于全面启动监管企业职工家属区“三供一业”分离移交工作》（黔国资通改革〔2017〕7号）等文件要求，启动的职工家属区供水、供电、供热（气）和物业管理等设备设施改造工程。 项目总投资74385万元，其中：供电改造户数61307户，总投资32645万元；供水改造48518户，总投资22240万元；物业改造户数26077户，总投资19500万元。 2019年，公司完成了供电改造，经大信会计师事务所（特殊普通合伙）贵州分所审计，出具了 《贵州盘江精煤股份有限公司“三供一业”供电改造工程项目工程竣工财务决算审计报告》(信会师贵 报字﹝2019﹞第 l0106 号)，供电改造项目审定金额为 29789.33 万元。2020 年 4 月，公司将其移交给六盘水供电局和曲靖宣威供电局，其中：移交六盘水供电局62046户，移交金额28155.52万元，移交宣威供电局1949户，移交金额1633.81万元。 供水改造分为中心城区和独立工矿区两部分，中心城区按“先改造后移交”，独立工矿区按“先移交后改造”的方式组织实施。根据大华会计师事务所（特殊普通合伙）竣工财务决算审核报告（大华核字〔2020〕280090号）和贵州立信工程造价咨询有限公司结算审核报告（立信基审字〔2020〕第 108号），中心城区供水改造工程项目审定金额为8914万元，独立工矿区供水改造工程项目审定金 额为9765万元。2021年，公司将中心城区已改造完成的资产移交贵州水投水务盘州市有限责任公司，移交户数20480户，移交金额10031万元（包含改造工程和供水资产）；独立工矿区移交户数22079 18中审众环会计师事务所（特殊普通合伙） Zhongshenzhonghuan Certified Public Accountants LLP 电话 Tel：027-86791215 武汉市中北路 166 号长江产业大厦 17-18 楼 17-18/FYangtze River lndustry Building 传真 Fax：027-85424329 邮政编码：430077 No.166 Zhongbei Road Wuhan430077户，移交资产和投资总额9780.31万元。 物业改造采取“先移交后改造”的方式由贵州福泽家悦物业管理有限公司组织实施。 由于部分供水改造和物业改造采取“先移交后改造”的方式组织实施，接收单位的工程进度未在公司账面核算。因此，公司在统计“三供一业”完成进度时，未将该金额统计在内。截至2025年 3月末，独立工矿区供水改造工程进度金额为8282.37万元，物业改造工程进度金额为9659.55万元。 若将上述两项工程进度累加计算后，公司“三供一业”累计完成进度为93.63%。 该项目涉及国家补助资金，2020年8月公司已向国资监管企业提交了《贵州盘江精煤股份有限公司关于申请“三供一业”分离移交改造项目中央财政补助资金清算的请示》，提请贵州省财政厅尽快完成专项资金清算，但至今未完成清算，因此，公司尚未进行会计处理。 “三供一业”项目建设以来对外采购的前十大供应商情况如下表： 19中审众环会计师事务所（特殊普通合伙） Zhongshenzhonghuan Certified Public Accountants LLP 电话 Tel：027-86791215 武汉市中北路 166 号长江产业大厦 17-18 楼 17-18/FYangtze River lndustry Building 传真 Fax：027-85424329 邮政编码：430077 No.166 Zhongbei Road Wuhan430077是否交易金额2024年末往来款供应商名称合同签署时间付款时间支付方式开票时间履约进度 关联方（万元）余额（万元） 四川省岳池县石垭建安总公司否6452.400.002017.11.06按月支付银行转账按工程进度开票正常履约 贵州恒瑞电力建筑工程有限公司否5417.730.002017.11.06按月支付银行转账按工程进度开票正常履约 2018.05.08、中地寅岗建设集团有限公司否4283.6347.78按月支付银行转账按工程进度开票正常履约 2018.09.14 四川省丰达建设有限公司否4256.450.002017.11.06按月支付银行转账按工程进度开票正常履约 贵州通源道工程有限公司否4077.520.002017.11.06按月支付银行转账按工程进度开票正常履约 河南乾坤路桥工程有限公司否4027.4215.242018.05.08按月支付银行转账按工程进度开票正常履约 贵州金能建设工程有限公司否2042.470.002017.11.06按月支付银行转账按工程进度开票正常履约 贵州黔盛嘉鹏建设有限公司否1845.290.002017.11.06按月支付银行转账按工程进度开票正常履约 七冶安装工程有限责任公司否1515.200.002017.11.06按月支付银行转账按工程进度开票正常履约 贵州诚安建设有限公司否1514.480.002017.11.06按月支付银行转账按工程进度开票正常履约 注：以上交易均不存在大额退款情况。 20中审众环会计师事务所（特殊普通合伙） Zhongshenzhonghuan Certified Public Accountants LLP 电话 Tel：027-86791215 武汉市中北路 166 号长江产业大厦 17-18 楼 17-18/FYangtze River lndustry Building 传真 Fax：027-85424329 邮政编码：430077 No.166 Zhongbei Road Wuhan430077 （二）按照年度列示项目累计投入金额、实际建设进度和转固情况，说明项目资金投入与工程进 度是否匹配，近五年工程进度和预算金额变化的原因及合理性，工程进度达100%后仍旧持续新增投资的原因及合理性，相关项目推进是否存在实质性障碍，相应资金是否存在变相流入关联方或利益相关方的情形。 1.项目累计投入金额、实际建设进度和转固情况如下表： 项目名称单位2020年2021年2022年2023年2024年盘州新能源农 业光伏累计投入金额万元14789.5749525.16102115.80电站项目 累计建设进度%34.1266.9641.91 累计转固金额万元33987.8049463.11马依基 累计投入金额万元244333.10281899.16333195.29376520.57407628.13建项目 累计建设进度%81.7594.1484.8696.0981.65 累计转固金额万元1875.3723918.33107975.75118348.51182937.01恒普公司发耳 累计投入金额万元115121.5139898.02183344.72217084.82245133.58二矿一期项目 累计建设进度%95.4295.5587.7196.0895.25 累计转固金额万元2357.304040.2226864.46200190.53213608.23“三供一累计投入金额万元37743.9438449.2038461.9738461.9738703.59业”项目 累计建设进度%50.7451.6951.7151.7452.03 累计转固金额万元29789.3329789.3329789.3329789.3329789.33 注：累计转固金额包含转入固定资产和无形资产的金额。 2.项目资金投入与工程进度是否匹配，相关项目推进是否存在实质性障碍 公司项目资金投入与工程进度匹配，近五年披露的情况出现预算金额变动和项目进度变动的主要原因是公司在建工程项目繁多，从便于投资者理解的角度出发，公司将每一个公司实施的项目集群或者某一类项目集群做了合并披露处理，相关项目推进并不存在实质性障碍。 3.近五年工程进度和预算金额变化的原因及合理性，工程进度达100%后仍旧持续新增投资的原 因及合理性，相应资金是否存在变相流入关联方或利益相关方的情形近五年披露的情况出现预算金额变动和项目进度变动及工程进度达100%后仍旧持续新增投资的 21中审众环会计师事务所（特殊普通合伙） Zhongshenzhonghuan Certified Public Accountants LLP 电话 Tel：027-86791215 武汉市中北路 166 号长江产业大厦 17-18 楼 17-18/FYangtze River lndustry Building 传真 Fax：027-85424329 邮政编码：430077 No.166 Zhongbei Road Wuhan430077 主要原因是公司在建工程项目繁多，从便于投资者理解的角度出发，公司将每一个公司实施的项目集群或者某一类项目集群做了合并披露处理，相应资金不存在变相流入关联方或利益相关方的情形。 公司工程进度和预算金额变化的原因及合理性、工程进度达100%后仍旧持续新增投资的原因及 合理性分析的分项目情况说明请参考问题（一）回复。 （三）补充披露首黔公司“煤（焦、化）-钢-电”一体化循环经济工业基地项目的立项背景、建 设和变更、结项、计提减值等情况，说明与首黔公司其他建设项目的关系，结合项目进展和使用情况，说明本期转固和其他减少的具体原因，以及相应减值计提是否及时、充分、合理。 1.项目立项背景及建设情况为发挥资源优势，促进贵州省工业结构调整，贵州省发改委批复《贵州盘县“煤(焦、化)-钢-电”一体化循环经济工业基地规划》。2009年1月，六盘水市人民政府、贵州首钢产业投资有限公司、首钢水城钢铁（集团）有限公司、贵州盘江精煤股份有限公司、贵州黔桂发电有限责任公司共同签订《贵州盘县煤（焦、化）-钢-电一体化循环经济工业基地项目投资合作协议》（以下简称“投资合作协议”），《投资合作协议》约定基地采取总体规划、整体推进、分步实施的原则，总投资不低于300亿元，首先建设400万吨/年焦化项目，同时启动钢铁、发电项目前期工作。贵州首钢产业投资有限公司、贵州盘江精煤股份有限公司、贵州黔桂发电有限责任公司、首钢水城钢铁（集团）有 限责任公司签订《贵州首黔资源开发有限公司发起人协议》，发起设立贵州首黔资源开发有限公司（以下简称“首黔公司”），注册资本20亿元，根据项目进展分期出资，其中首钢产投持股51%、盘江股份持股25%、黔桂发电持股15%、首钢水钢持股9%，首黔公司负责建设“贵州盘县煤（焦、化）-钢-电一体化循环经济工业基地项目”（以下简称“原煤钢电项目”）。根据六盘水市人民政府与投资各方签订的《投资合作协议》约定，项目用地按照不高于4万元/亩标准执行，一期规划用地7883.58亩，项目用地按“一次定价、一次支付项目全部用地款”支付征地补偿款。首黔公司完成征地总计7200亩、支付土地费用26298万元，其中：1422.49亩工业用地办理土地使用权证（证书编号：盘土 国用（2011）第329号，面积478688.00平方米，718.032亩；盘土国用（2011）第328号469644.00平方米，704.466亩），其余土地未办理土地使用权证。土地征收完成后，首黔公司开展“三通一平”和边坡治理、地基处理等工程，累计完成投资82238.15万元，具体情况如下表： 项目名称项目成本构成明细账面金额（万元） 在建工程土地平整费及勘察费36609.49 土地出让款18919.93 设计咨询费5515.79 资金占用利息支出5896.63 22中审众环会计师事务所（特殊普通合伙） Zhongshenzhonghuan Certified Public Accountants LLP 电话 Tel：027-86791215 武汉市中北路 166 号长江产业大厦 17-18 楼 17-18/FYangtze River lndustry Building 传真 Fax：027-85424329 邮政编码：430077 No.166 Zhongbei Road Wuhan430077 项目名称项目成本构成明细账面金额（万元） 建设管理工资3990.17 其他612.06 在建工程小计71544.08 无形资产—土地使用权原值10694.07 累计折旧2827.97 无形资产净值7866.10 2018年6月，经北京市国资委、贵州省国资委批复同意将首钢集团有限公司持有的首黔公司51% 股权无偿划转至贵州盘江投资控股（集团）有限公司（现贵州能源集团有限公司，系公司控股股东）。 无偿划转完成后首黔公司各股东出资与股权结构如下： 注册资本认缴出资额 股东名称实缴出资额（万元）股比（%）（万元）（万元） 贵州盘江投资控股（集团）有限公司2000001020004040051贵州盘江精煤股份有限公司500005000025贵州盘江电投发电有限公司30000600015 首钢水城钢铁（集团）有限责任公司18000108009合计20000020000072200100 首黔公司股权划转完成后，首黔公司重新定位，将煤炭资源开发作为未来主营业务发展方向，以其现有的杨山煤矿（产能30万吨/年）为主体整合纳木井田优质资源，开展杨山煤矿技改到120万吨/年（即杨山煤矿兼并重组项目）前期工作。 2020年9月，首黔公司按照各股东的实际出资到位情况，将注册资本由20亿元减少至10.72亿元，并相应调整股权比例。交易完成后，首黔公司各股东出资及股权比例如下（详见公司公告临 2020-044）: 注册资本认缴出资额实缴出资额 股东名称股比（%）（万元）（万元）（万元） 贵州盘江投资控股（集团）有限公司107200404004040037.69 贵州盘江精煤股份有限公司500005000046.64 贵州盘江电投发电有限公司600060005.6 首钢水城钢铁（集团）有限责任公司108001080010.07合计107200107200107200100 2020年10月，杨山煤矿取得120万吨/年的采矿许可证，正式开工建设。首黔公司杨山煤矿矿区 面积 9.1982km2矿区范围内保有资源/储量 36863 万吨，煤种主要为焦煤、其次为瘦煤，煤质为低灰至中高灰、特低硫至高硫、中高发热量，设计可采资源/储量23581万吨。 23中审众环会计师事务所（特殊普通合伙） Zhongshenzhonghuan Certified Public Accountants LLP 电话 Tel：027-86791215 武汉市中北路 166 号长江产业大厦 17-18 楼 17-18/FYangtze River lndustry Building 传真 Fax：027-85424329 邮政编码：430077 No.166 Zhongbei Road Wuhan430077 2020年12月，为避免同业竞争，进一步做强做优做大煤炭主业，公司从自身发展战略出发，对首黔公司增加投资12800万元。增资完成后，首黔公司各股东出资及股权结构如下（详见公司公告临2020-057）： 股东名称注册资本（万元）出资额（万元）股比（%） 贵州盘江精煤股份有限公司1200006280052.33 贵州盘江投资控股（集团）有限公司4040033.67 首钢水城钢铁（集团）有限责任公司108009贵州盘江电投发电有限公司60005合计120000120000100 2021年9月，公司与盘江煤电集团实施资产置换，置换完成后盘江股份对首黔公司持股86%、首 钢水钢持股9%、盘江电投发电持股5%。 2024年6月，公司通过在北京产权交易所公开挂牌转让方式完成首钢水钢持有的首黔公司9%股权收购，公司持有首黔公司股权比例由86%增加至95%。 （2）项目变更情况 2020年10月以前，首黔公司主要项目为首黔公司原煤钢电项目杨山煤矿30万吨/年生产矿井。 2020年10月，杨山煤矿取得120万吨/年的采矿许可证，正式启动实施首黔公司杨山煤矿120万 吨/年兼并重组技改项目，项目总投资161451万元。 2023年12月，盘江股份第六届董事会2023年第五次临时会议审议通过首黔公司投资建设杨山煤 矿100万吨/年露天开采项目（详见公司公告临2023-062），项目总投资19.54亿元。 综上，首黔公司不同发展时期分别实施了三个独立项目，三者之间相互区别，不存在变更项目情况。 （3）项目计提减值情况 首黔公司杨山煤矿120万吨/年兼并重组技改项目和杨山煤矿露天开采项目处于在建状态。首黔公司原煤钢电项目计提减值情况如下： 2023年8月，首黔公司收到贵州盘北经济开发区管理委员会《关于推进解决贵州盘县“煤（焦、化）-钢-电”一体化循环经济工业基地项目闲置土地遗留问题的通知》，经盘州市人民政府同意，盘北经济开发区管理委员会根据相关规定，拟依法依规收回首黔公司原煤钢电项目闲置土地，并对该项目截至2023年8月31日账面建筑工程、地基处理、征地补偿款、已办证土地使用权费用按照账面价值向首黔公司予以补偿。鉴于盘北经济开发区管理委员会给予的补偿范围不能覆盖项目账面资产全部内容，项目在建工程存在减值迹象。为真实、准确、客观地反映首黔公司资产状况，基于谨慎 24中审众环会计师事务所（特殊普通合伙） Zhongshenzhonghuan Certified Public Accountants LLP 电话 Tel：027-86791215 武汉市中北路 166 号长江产业大厦 17-18 楼 17-18/FYangtze River lndustry Building 传真 Fax：027-85424329 邮政编码：430077 No.166 Zhongbei Road Wuhan430077性原则，按照《企业会计准则》和会计政策等相关规定，首黔公司聘请符合《证券法》规定的北京中天华资产评估有限责任公司以2023年8月31日为基准日，对首黔公司煤钢电项目相关资产进行减值测试。按照北京中天华资产评估有限责任公司出具的《贵州首黔资源开发有限公司以财务报告为目的拟进行减值测试所涉及的煤钢电项目资产组可回收价值资产评估报告》（中天华资评报字〔2023〕 黔第1090号），首黔公司纳入本次评估范围的煤钢电项目资产组账面值为79619.69万元，评估后可 收回价值62059.12万元，减值额为17560.57万元，减值率22.06%。首黔公司依据上述评估报告确认的减值额，计提资产减值准备17560.57万元。（详见公司公告临2023-053） （4）项目结项情况2024年8月，盘北管委会向首黔公司送达《关于有偿收回贵州首黔资源开发有限公司闲置土地的通知》，盘北管委会拟依法依规有偿收回首黔公司原煤钢电项目土地及相关资产，对首黔公司前期在该土地上产生的相关建筑工程、地基处理、实物指标调查等按照经审计后的账面价值，采取实物资产和货币补偿相结合的方式予以补偿。首黔公司配合盘北管委会以2024年7月31日为基准日对《通知》中确定的依法收回的土地和补偿资产开展审计、评估等工作。 2024年9月，盘北管委会向首黔公司送达《关于有偿收回贵州首黔资源开发有限公司原煤钢电项目闲置土地暨签订〈处置协议〉的通知》，经盘北管委会主任办公会会议研究同意，并报盘州市人民政府常务会议研究批准。盘北管委会经研究确定补偿资产为：盘北管委会下属盘北开投公司持有的房屋资产和盘北开投公司、盘北经济开发区政务服务局持有的贵州盘北经济开发区杨山煤矿运 煤线路资产（含土地使用权）。上述两部分资产以2024年7月31日为基准日，经大信会计师事务所（特殊普通合伙）审计和北京中天华资产评估有限责任公司资产评估，补偿资产评估价值61697.26万元。根据《公司董事会授权管理办法》，经盘江股份总经理办公会会议研究同意，同时经首黔公司 2024年第六次临时股东会会议审议通过，并呈报贵州省国资委备案。截至本公告披露日，首黔公司 与盘北管委会、六盘水市自然资源局盘北分局等已完成资产交割、产权证书变更登记等工作。 （5）本期转固和其他减少的原因2024年10月，首黔公司与盘北管委会、盘北开投公司、盘北经济开发区政务服务局签订《土地有偿收回协议》并完成所有资产交割手续，首黔公司按照扣除税费后的影响金额增加房屋资产和运煤线路等固定资产59963万元（含可抵扣税金等税前金额为61697.26万元），并对被置换出去的在建工程71544万元做转固减少59963万元及其他减少11581万元处理同步核销该项目计提的在建工 程减值准备17561万元和在无形资产核算的已办证的土地使用权净值7828万元，最终资产处置损益金额在20万元以内，不存在2023年度资产减值计提不充分不及时的问题。 25中审众环会计师事务所（特殊普通合伙） Zhongshenzhonghuan Certified Public Accountants LLP 电话 Tel：027-86791215 武汉市中北路 166 号长江产业大厦 17-18 楼 17-18/FYangtze River lndustry Building 传真 Fax：027-85424329 邮政编码：430077 No.166 Zhongbei Road Wuhan430077 （四）结合项目具体进展和实际使用情况，说明项目立项、变更、延期、结项等是否已履行内部审议程序和信息披露义务。 公司所有项目均已履行内部审议程序和信息披露义务，具体情况如下： 1.盘州新能源农业光伏电站项目 该项目由铜厂沟一期 100MW 项目、贵阳轮胎厂 6MW 分布式光伏项目、盘州市屋顶分布式 11MW 光伏试点项目、铜厂沟二期 80MW 项目、铜厂沟三期项目，履行内部审议程序和信息披露情况如下： （1）公司第六届董事会2022年第三次临时会议审议通过《关于盘江新能源发电（盘州）有限公司投资建设盘州市柏果镇铜厂沟10万千瓦农业光伏电站项目的议案》和《关于向盘江新能源发电（盘州）有限公司增加投资的议案》（详见公司公告临2022-016）。 （2）公司第六届董事会2022年第七次临时会议审议通过了《关于盘江新能源发电（盘州）有限公司投资建设分布式光伏电站项目的议案》（详见公司公告临2022-065）。 （3）公司第六届董事会2023年第二次临时会议审议通过《关于盘江新能源发电（盘州）有限公司投资建设盘州市柏果镇铜厂沟二期农业光伏电站项目的议案》（详见公司公告临2023-027）。 （4）公司第六届董事会2024年第三次临时会议审议通过了《关于盘江新能源发电（盘州）有限公司投资建设盘州市柏果镇铜厂沟三期26万千瓦农业光伏电站项目的议案》（详见公司公告临 2024-011）。 2.马依基建项目 该项目由马依西一井240万吨/年建设项目、马依西一井采矿权价款，马依东一井、马依西二井、马依东二井探矿权费和马依选煤厂建设项目构成。2008年8月，公司董事会二届七次会议审议通过《关于投资开发马依煤矿的议案》，组建贵州盘江马依煤业有限公司投资开发建设马依煤矿。根据国家发展改革委《国家发展改革委关于贵州盘江矿区南区总体规划的批复》，马依煤矿由马依西一井、马依东一井、马依西二井和马依东二井四个井田组成。马依西一井项目于2018年5月取得国家能源局核准批复，建设规模240万吨/年，总投资32.47亿元（不含矿业权费用）（详见公司公告临2018-024）； 2018年11月马依公司取得贵州省能源局对《马依西一井初步设计的批复》，经初步设计优化后项目 总投资30.08亿元。 根据《贵州盘江马依煤业有限公司马依选煤厂初步设计》，经马依公司股东会审议同意投资建设马依选煤厂项目，洗选能力300万吨/年，总投资33979万元。 3.恒普公司发耳二矿一期工程 2008年8月，公司董事会二届七次会议审议通过《关于投资开发发耳煤矿二期的议案》，组建 26中审众环会计师事务所（特殊普通合伙） Zhongshenzhonghuan Certified Public Accountants LLP 电话 Tel：027-86791215 武汉市中北路 166 号长江产业大厦 17-18 楼 17-18/FYangtze River lndustry Building 传真 Fax：027-85424329 邮政编码：430077 No.166 Zhongbei Road Wuhan430077 贵州盘江恒普煤业有限公司，投资开发建设发耳矿二期工程项目。发耳二矿西井一期是根据贵州省发改委《关于水城县发耳二矿一期工程初步设计的批复》（黔发改能源〔2015〕1319号）确定的，项目总投资12.06亿元。后又根据贵州省能源局《关于对贵州盘江恒普煤业有限公司发耳二矿（一期）初步设计（变更）的批复》（黔能源审〔2021〕20号）进行设计变更，经公司第六届董事2022年第三次临时会议审议，设计变更后项目总投资14.61亿元（详见公司公告临2022-019）。 根据《贵州盘江恒普煤业有限公司发耳二矿选煤厂可行性研究报告》，取得六盘水市水城区发展和改革局《贵州省企业投资项目备案证明》，盘江股份第六届董事会2022年第四次临时会议审议通过恒普公司投资建设入选原煤120万吨/年的选煤厂，项目总投资16500万元（详见公司公告临 2022-036）。 4.矿井开拓延伸工程及技术改造项目、煤矿安全生产改造和重大隐患治理和煤矿固定资产更新、改造和固定资产零星购置 上述三个项目预算统一列支在公司2020-2024年年度投资计划内，并经公司董事会和年度股东大会审议通过。 5.“三供一业”项目2018年4月25日，公司第五届董事会第三次会议审议通过了《关于“三供一业”改造的议案》（详见公司公告临2018-007号）； 2019年8月6日，公司第五届董事会2019年第二次临时会议审议通过了《关于“三供一业”改造有关事项调整的议案》（详见公司公告临2019-025）； 2020年4月10日，公司第五届董事会第五次会议、第五届监事会第五次会议审议通过了《关于“三供一业”供电改造资产移交的议案》（详见公司公告临2020-011、临2020-017）； 2021年4月16日，公司第六届董事会第四次会议、第六届监事会第四次会议审议通过了《关于“三供一业”供水改造移交的议案》（详见公司公告临2021-012、临2021-023）。 上述项目不存在变更和延期情况，为了便于投资者更好的理解，公司按照单个项目披露在建工程建设情况，当单项工程或单个项目达到预定可使用状态时，公司就将其转入固定资产。 【年审会计师核查意见】 （一）核查过程 会计师实施了以下核查程序： 1.了解和评价公司关于在建工程购建内部控制的设计和运行的有效性； 2.了解和询问在建工程的主要内容、项目进展、建设进度等； 27中审众环会计师事务所（特殊普通合伙） Zhongshenzhonghuan Certified Public Accountants LLP 电话 Tel：027-86791215 武汉市中北路 166 号长江产业大厦 17-18 楼 17-18/FYangtze River lndustry Building 传真 Fax：027-85424329 邮政编码：430077 No.166 Zhongbei Road Wuhan4300773.获取增加的在建工程清单，检查增加的在建工程的原始凭证（立项申请、审批流程、工程借款合同、施工合同、发票、工程物资请购申请、付款单据、建设合同、运单、验收报告等）； 4.了解在建工程结转固定资产的政策，并结合固定资产审计，检查在建工程转销额是否正确完整， 检查在建工程其他减少的情况，入账依据是否齐全，会计处理是否正确； 5.检查主要供应商名单、主要供应商大额合同，付款情况、退款情况等，并抽查公司在建工程关 联交易合同； 6.抽取重点在建项目，通过检查工程费、设备费等支出相关的合同、进度结算等资料，复核在建 工程支出的真实性； 7.实地勘察相关在建工程，执行监盘程序，以了解资产是否存在工艺技术落后、长期闲置等问题， 从而识别可能存在减值迹象的在建工程，评价减值计提是否充分。 8.了解首黔公司“煤（焦、化）-钢-电”一体化项目的历史背景及形成原因，检查资产交换协议， 评估报告及政府批复等文件，分析判断财务入账金额是否准确，结合公司减值计提相关政策制度，评价该项目是否已足额计提减值。 （二）核查结论经核查，我们认为： 1.公司在建工程项目建设不存在大额退款情况，采购和所属项目建设进度、产能等匹配，采购真实，相应资金不否存在变相流入关联方或利益相关方的情形； 2.公司项目资金投入与工程进度匹配，相关项目推进不存在实质性障碍； 3.首黔公司“煤（焦、化）-钢-电”一体化项目相应减值计提及时、充分、合理； 4.项目立项、变更、延期、结项等已履行内部审议程序和信息披露义务。 三、关于存货 报告期内，公司实现营业收入87.19亿元，同比下降1.28%，扣非后归母净利润-0.28亿元，由盈转亏。报告期末，公司存货账面价值9.26亿元，同比增长278.57%，其中原材料8.88亿元。年报解释称存货增长主要是新光公司、普定发电公司储存的燃料煤增加，因采购燃料煤导致同期购买商品、接受劳务支付的现金增加9.72亿元。2024年度公司新增向贵州能源集团有限公司采购煤炭7.56亿元。 请公司：（1）按照月度补充披露2024年及2025年一季度新光公司、普定发电公司燃料煤采购数量、 采购金额、采购方以及关联关系、结算方式、材料入库时间、资金支付时间、月末库存数量和金额； （2）结合新光公司、普定发电公司投产时间、生产计划和实际发电量、每月耗用燃料煤需求、自产 燃料煤数量和自用燃料煤数量、行业储备一般惯例、煤价变化趋势和燃料煤储存成本等，说明燃料 28中审众环会计师事务所（特殊普通合伙） Zhongshenzhonghuan Certified Public Accountants LLP 电话 Tel：027-86791215 武汉市中北路 166 号长江产业大厦 17-18 楼 17-18/FYangtze River lndustry Building 传真 Fax：027-85424329 邮政编码：430077 No.166 Zhongbei Road Wuhan430077 煤采购大幅增加的合理性，相关备货政策是否审慎合理，是否符合行业惯例，是否符合公司内部成本管理相关内控制度，是否存在未及时结转成本的情形。请年审会计师补充披露对存货的存在、完整性、准确性、计价和分摊、权利和义务等认定执行的审计程序，并就上述问题发表意见。 【公司回复】 （一）按照月度补充披露2024年及2025年一季度新光公司、普定发电公司燃料煤采购数量、采 购金额、采购方以及关联关系、结算方式、材料入库时间、资金支付时间、月末库存数量和金额。 根据新光公司和普定发电公司签订的燃料煤采购合同，燃料煤的结算方式为按自然月加权平均结算，付款方式为先款后货或者发票入账后次月付款，以银行转账或电子银行承兑汇票付款，因此，燃料煤入库验收后，公司才接收发票入账并办理货款支付，入库时间为采购当月。 1.新光公司2024年度及2025年一季度燃料煤采购情况如下表： 29中审众环会计师事务所（特殊普通合伙） Zhongshenzhonghuan Certified Public Accountants LLP 电话 Tel：027-86791215 武汉市中北路 166 号长江产业大厦 17-18 楼 17-18/FYangtze River lndustry Building 传真 Fax：027-85424329 邮政编码：430077 No.166 Zhongbei Road Wuhan430077是否关煤炭采购数量煤炭采购金额运杂费燃料耗用量燃料煤耗用金库存量库存金额月份采购方联方（万吨）（万元）（万元）（万吨）额（万元）（万吨）（万元） 2024年1月贵州盘江马依煤业有限公司2.78200.2310.355009.278.854282.02 贵州盘江精煤股份有限公司8.254168.81 盘江运通物流股份有限公司是128.78 西南运通公路物流有限公司是294.83 小计11.034369.04423.6110.355009.278.854282.02 2024年2月贵州盘江精煤股份有限公司6.442096.227.673397.619.584247.23 贵州盘兴能投商贸有限公司否1.96606.55 盘江运通物流股份有限公司是302.75 西南运通公路物流有限公司是357.29 小计8.402702.78660.047.673397.619.584247.23 2024年3月贵州盘兴能投商贸有限公司否2.97908.971.07456.1422.019368.56 贵州盘江马依煤业有限公司5.54639.92 贵州盘江精煤股份有限公司4.984026.08 盘江运通物流股份有限公司是-6.02 西南运通公路物流有限公司是8.53 小计13.495574.972.501.07456.1422.019368.56 2024年4月贵州盘江精煤股份有限公司0.74361.994.501899.7319.428194.71 贵州盘兴能投商贸有限公司否1.18313.65 盘江运通物流股份有限公司是-9.17 西南运通公路物流有限公司是59.41 30中审众环会计师事务所（特殊普通合伙） Zhongshenzhonghuan Certified Public Accountants LLP 电话 Tel：027-86791215 武汉市中北路 166 号长江产业大厦 17-18 楼 17-18/FYangtze River lndustry Building 传真 Fax：027-85424329 邮政编码：430077 No.166 Zhongbei Road Wuhan430077是否关煤炭采购数量煤炭采购金额运杂费燃料耗用量燃料煤耗用金库存量库存金额月份采购方联方（万吨）（万元）（万元）（万吨）额（万元）（万吨）（万元） 小计1.91675.6450.244.501899.7319.428194.71 2024年5月贵州盘兴能投商贸有限公司否4.581040.2613.225367.3417.547119.26 贵州盘江精煤股份有限公司6.173015.15 贵州盘江马依煤业有限公司0.5973.91 盘江运通物流股份有限公司是9.45 西南运通公路物流有限公司是153.12 小计11.354129.32162.5813.225367.3417.547119.26 2024年6月贵州盘江精煤股份有限公司10.342845.0815.355754.5317.386515.01 贵州盘兴能投商贸有限公司否3.411016.98 西部红果煤炭交易有限公司是0.4079.45 贵州松河煤业发展有限责任公司是1.05429.77 盘江运通物流股份有限公司是452.41 西南运通公路物流有限公司是326.61 小计15.204371.27779.0115.355754.5317.386515.01 2024年7月贵州盘江精煤股份有限公司16.765207.3228.2510723.7913.805239.89 贵州松河煤业发展有限责任公司是2.00797.38 贵州盘兴能投商贸有限公司否3.52979.02 西部红果煤炭交易有限公司是2.401619.20 盘江运通物流股份有限公司是241.44 西南运通公路物流有限公司是604.30 31中审众环会计师事务所（特殊普通合伙） Zhongshenzhonghuan Certified Public Accountants LLP 电话 Tel：027-86791215 武汉市中北路 166 号长江产业大厦 17-18 楼 17-18/FYangtze River lndustry Building 传真 Fax：027-85424329 邮政编码：430077 No.166 Zhongbei Road Wuhan430077是否关煤炭采购数量煤炭采购金额运杂费燃料耗用量燃料煤耗用金库存量库存金额月份采购方联方（万吨）（万元）（万元）（万吨）额（万元）（万吨）（万元） 小计24.678602.93845.7428.2510723.7913.805239.89 2024年8月贵州盘江精煤股份有限公司21.559058.7139.4318204.4913.266120.63 贵州盘江马依煤业有限公司4.57403.95 贵州松河煤业发展有限责任公司是2.18738.72 西部红果煤炭交易有限公司是8.987213.48 贵州盘兴能投商贸有限公司否1.59468.51 盘江运通物流股份有限公司是344.40 西南运通公路物流有限公司是857.45 小计38.8817883.371201.8639.4318204.4913.266120.63 2024年9月贵州盘江精煤股份有限公司21.546029.5134.2515954.7721.4810002.66 贵州松河煤业发展有限责任公司是1.93562.17 西部红果煤炭交易有限公司是11.689792.16 贵州盘兴能投商贸有限公司否7.331723.25 盘江运通物流股份有限公司是744.43 西南运通公路物流有限公司是985.28 小计42.4718107.081729.7134.2515954.7721.4810002.66 2024年10月贵州盘江精煤股份有限公司19.4710796.9726.2512072.9842.7819673.40 贵州盘江马依煤业有限公司9.211105.78 贵州松河煤业发展有限责任公司是2.20755.82 贵州能源大数据有限公司是7.335193.09 32中审众环会计师事务所（特殊普通合伙） Zhongshenzhonghuan Certified Public Accountants LLP 电话 Tel：027-86791215 武汉市中北路 166 号长江产业大厦 17-18 楼 17-18/FYangtze River lndustry Building 传真 Fax：027-85424329 邮政编码：430077 No.166 Zhongbei Road Wuhan430077是否关煤炭采购数量煤炭采购金额运杂费燃料耗用量燃料煤耗用金库存量库存金额月份采购方联方（万吨）（万元）（万元）（万吨）额（万元）（万吨）（万元） 贵州盘兴能投商贸有限公司否9.352026.50 盘江运通物流股份有限公司是776.32 西南运通公路物流有限公司是1089.25 小计47.5519878.151865.5726.2512072.9842.7819673.40 2024年11月贵州盘兴能投商贸有限公司否9.152668.8516.968040.3550.4024269.89 贵州能源大数据有限公司是3.425180.23 贵州盘江精煤股份有限公司9.264599.95 贵州盘江马依煤业有限公司2.36602.88 贵州松河煤业发展有限责任公司是0.4190.92 盘江运通物流股份有限公司是406.81 西南运通公路物流有限公司是270.86 小计24.5911959.18677.6716.968040.3550.4024269.89 2024年12月贵州盘兴能投商贸有限公司否15.824323.5334.3513138.8249.6719001.56 贵州盘江精煤股份有限公司14.991957.85 贵州松河煤业发展有限责任公司是0.55137.56 贵州盘江马依煤业有限公司2.25197.53 中国铁路昆明局集团有限公司否238.90 盘江运通物流股份有限公司是348.57 西南运通公路物流有限公司是666.55 小计33.626616.471254.0234.3513138.8249.6719001.56 33中审众环会计师事务所（特殊普通合伙） Zhongshenzhonghuan Certified Public Accountants LLP 电话 Tel：027-86791215 武汉市中北路 166 号长江产业大厦 17-18 楼 17-18/FYangtze River lndustry Building 传真 Fax：027-85424329 邮政编码：430077 No.166 Zhongbei Road Wuhan430077是否关煤炭采购数量煤炭采购金额运杂费燃料耗用量燃料煤耗用金库存量库存金额月份采购方联方（万吨）（万元）（万元）（万吨）额（万元）（万吨）（万元） 2025年1月贵州盘江精煤股份有限公司12.895796.9930.8312791.6744.2018336.97 贵州松河煤业发展有限责任公司是0.57189.68 贵州盘兴能投商贸有限公司否9.242490.57 贵州能源大数据有限公司是2.652639.14 盘江运通物流股份有限公司是394.14 西南运通公路物流有限公司是616.56 小计25.3611116.381010.7030.8312791.6744.2018336.97 2025年2月贵州盘江精煤股份有限公司10.132072.7923.6711192.0437.3517660.49 贵州松河煤业发展有限责任公司是0.81446.76 贵州乌江能投物流有限公司是6.077002.38 贵州盘江马依煤业有限公司0.07301.92 贵州盘兴能投商贸有限公司否-0.81-454.20 西部红果煤炭交易有限公司是0.56228.38 贵州盘江电投工程有限公司是51.09 中国铁路昆明局集团有限公司否59.65 盘江运通物流股份有限公司是366.97 西南运通公路物流有限公司是439.82 小计16.839598.03917.5323.6711192.0437.3517660.49 2025年3月西部红果煤炭交易有限公司是3.022451.3630.3915123.6142.3621081.40 贵州盘江精煤股份有限公司20.219030.18 34中审众环会计师事务所（特殊普通合伙） Zhongshenzhonghuan Certified Public Accountants LLP 电话 Tel：027-86791215 武汉市中北路 166 号长江产业大厦 17-18 楼 17-18/FYangtze River lndustry Building 传真 Fax：027-85424329 邮政编码：430077 No.166 Zhongbei Road Wuhan430077是否关煤炭采购数量煤炭采购金额运杂费燃料耗用量燃料煤耗用金库存量库存金额月份采购方联方（万吨）（万元）（万元）（万吨）额（万元）（万吨）（万元） 贵州松河煤业发展有限责任公司是0.69308.05 贵州贝易通能源有限公司否5.43893.39 贵州乌江能投物流有限公司是4.625007.62 贵州盘江马依煤业有限公司1.41139.02 贵州盘江电投工程有限公司是62.39 中国铁路昆明局集团有限公司否12.71 西南运通公路物流有限公司是639.78 小计35.3917829.64714.8830.3915123.6142.3621081.40 合计350.74143414.2412295.67316.55139127.1442.3621081.40 2.普定发电公司2024年度及2025年一季度燃料煤采购情况如下表： 是否关煤炭采购数量煤炭采购金额运杂费（万燃料耗用量燃料煤耗用金库存量库存金额时间采购方联方（万吨）（万元）元）（万吨）额（万元）（万吨）（万元） 2024年5月西部红果煤炭交易有限公司是4.271346.194.271617.87 西南运通公路物流有限公司是271.6 小计4.271346.19271.64.271617.87 2024年6月西部红果煤炭交易有限公司是11.395990.0715.658082.39 西南运通公路物流有限公司是474.45 小计11.395990.07474.4515.658082.39 2024年7月西部红果煤炭交易有限公司是20.3712687.1936.0321226.97 西南运通公路物流有限公司是457.39 35中审众环会计师事务所（特殊普通合伙） Zhongshenzhonghuan Certified Public Accountants LLP 电话 Tel：027-86791215 武汉市中北路 166 号长江产业大厦 17-18 楼 17-18/FYangtze River lndustry Building 传真 Fax：027-85424329 邮政编码：430077 No.166 Zhongbei Road Wuhan430077是否关煤炭采购数量煤炭采购金额运杂费（万燃料耗用量燃料煤耗用金库存量库存金额时间采购方联方（万吨）（万元）元）（万吨）额（万元）（万吨）（万元） 小计20.3712687.19457.3936.0321226.97 2024年8月西部红果煤炭交易有限公司是21.2113499.5857.2335169.17 西南运通公路物流有限公司是442.62 小计21.2113499.58442.6257.2335169.17 2024年09月西部红果煤炭交易有限公司是15.4010111.5072.6345519.10 西南运通公路物流有限公司是238.42 小计15.4010111.50238.4272.6345519.10 2024年10月西部红果煤炭交易有限公司是11.439947.276.554289.0777.5251288.06 贵州金石铭锴贸易有限公司否4.04 西南运通公路物流有限公司是106.72 小计11.439947.27110.766.554289.0777.5250788.06 2024年11月西部红果煤炭交易有限公司是11.954561.0911.327119.9978.1649179.30 西南运通公路物流有限公司是269.13 盘江运通物流股份有限公司是147.08 六枝工矿煤炭运销有限公司是28.06 贵州金石铭锴贸易有限公司否5.87 小计11.954561.09450.1411.327119.9978.1649179.30 2024年12月西部红果煤炭交易有限公司是17.7610795.0614.288992.2382.6452040.79 六枝工矿煤炭运销有限公司是1.01544.37 西南运通公路物流有限公司是296.92 36中审众环会计师事务所（特殊普通合伙） Zhongshenzhonghuan Certified Public Accountants LLP 电话 Tel：027-86791215 武汉市中北路 166 号长江产业大厦 17-18 楼 17-18/FYangtze River lndustry Building 传真 Fax：027-85424329 邮政编码：430077 No.166 Zhongbei Road Wuhan430077是否关煤炭采购数量煤炭采购金额运杂费（万燃料耗用量燃料煤耗用金库存量库存金额时间采购方联方（万吨）（万元）元）（万吨）额（万元）（万吨）（万元） 盘江运通物流股份有限公司是217.36 小计18.7711339.43514.2814.288992.2382.6452040.79 2025年01月西部红果煤炭交易有限公司是12.226569.5427.0016919.7767.8743076.99 六枝工矿煤炭运销有限公司是1.01535.79 西南运通公路物流有限公司是416.75 贵州金石铭锴贸易有限公司否5.3 盘江运通物流股份有限公司是428.5 小计13.237105.33850.6427.0016919.7767.8743076.99 2025年02月六枝工矿煤炭运销有限公司是0.7934.8626.5015669.5759.4935718.20 西部红果煤炭交易有限公司是17.237294.54 贵州金石铭锴贸易有限公司否0.1046.86 西南运通公路物流有限公司是144.62 盘江运通物流股份有限公司是710.64 贵州金石铭锴贸易有限公司否79.27 小计18.137376.25934.5326.5015669.5759.4935718.20 2025年3月西部红果煤炭交易有限公司是23.568817.3825.6713777.9259.2232152.65 六枝工矿煤炭运销有限公司是0.2758.15 贵州金石铭锴贸易有限公司否1.41552.51贵州松河煤业发展有限责任公 是0.1513.47司 37中审众环会计师事务所（特殊普通合伙） Zhongshenzhonghuan Certified Public Accountants LLP 电话 Tel：027-86791215 武汉市中北路 166 号长江产业大厦 17-18 楼 17-18/FYangtze River lndustry Building 传真 Fax：027-85424329 邮政编码：430077 No.166 Zhongbei Road Wuhan430077是否关煤炭采购数量煤炭采购金额运杂费（万燃料耗用量燃料煤耗用金库存量库存金额时间采购方联方（万吨）（万元）元）（万吨）额（万元）（万吨）（万元） 西南运通公路物流有限公司是191.69 盘江运通物流股份有限公司是542.84 贵州金石铭锴贸易有限公司否36.33 小计25.409441.51770.8625.6713777.9259.2232152.65 合计171.5493405.435515.77111.3266768.5559.2232152.65 备注：贵州盘江马依煤业有限公司为公司控股子公司； 西部红果煤炭交易有限公司、盘江运通物流股份有限公司、西南运通公路物流有限公司、贵州松河煤业发展有限责任公司、六枝工矿煤炭运销有限公司为公司母公司贵州能源集团有限公司所属公司。 贵州乌江能投物流有限公司（原名：贵州能源大数据科技有限公司）为贵州乌江能源集团有限责任公司所属单位，2023年3月，公司收到控股股东贵州能源集团《关于组建贵州能源集团获得政府批复的告知函》，贵州省拟组建贵州能源集团有限公司，组建方式为将贵州盘江煤电集团有限责任公司更名为贵州能源集团，吸收合并贵州乌江能源集团有限责任公司。目前，贵州能源集团已完成工商信息变更事项，取得了新的营业执照。根据《上海证券交易所股票上市规则》第 6.3.3条第四款规定的关联人情形，自2023年3月起，公司将贵州乌江能源集团有限责任公司所属单位认定为公司的关联方。 38中审众环会计师事务所（特殊普通合伙） Zhongshenzhonghuan Certified Public Accountants LLP 电话 Tel：027-86791215 武汉市中北路 166 号长江产业大厦 17-18 楼 17-18/FYangtze River lndustry Building 传真 Fax：027-85424329 邮政编码：430077 No.166 Zhongbei Road Wuhan430077 （二）结合新光公司、普定发电公司投产时间、生产计划和实际发电量、每月耗用燃料煤需求、自产燃料煤数量和自用燃料煤数量、行业储备一般惯例、煤价变化趋势和燃料煤储存成本等，说明燃料煤采购大幅增加的合理性，相关备货政策是否审慎合理，是否符合行业惯例，是否符合公司内部成本管理相关内控制度，是否存在未及时结转成本的情形。 1.新光公司、普定发电公司投产时间、生产计划和实际发电量、每月耗用燃料煤需求、自产燃料 煤数量和自用燃料煤数量 新光公司和普定发电公司为公司全资子公司，分别负责投资建设盘江新光和盘江普定2×66万千瓦燃煤发电项目，两家公司所属项目的投产时间、生产计划和实际发电量、每月耗用燃料煤需求、自产燃料煤数量和自用燃料煤数量等具体情况如下： 投产时间2024年 2024年2024年耗2024年自 自用燃生产计2024年用燃料煤产燃料煤公司名称料煤数1#机组2#机组划（万发电量计划（万数量（万量（万度）吨）吨） 吨） 2023年12月1日2024年6月15日 首次发电，2024首次发电，2024新光公司5885004590883020232年1月7日正式投年6月29日正式产投产 2024年9月30日2024年12月27 首次发电，2024日首次发电，2025普定发电公司11825807423032年11月22日正式年1月21日正式投产投产合计6003255398303050264 2.新光公司和普定发电公司2024年度生产经营情况及库存的合理性 （1）火力发电行业的行业特性 火力发电是我国电力系统的压舱石，因其具有稳定性高、调峰能力强的优势，在可再生能源占比逐年提升的背景下，仍承担着能源供应“托底保供”角色。燃料煤是火力发电的“能量源头”和主要成本支出，加强燃料煤的采购和库存管理至关重要。 为做好2024年第四季度和2025年第一季度电力保障工作，新光公司和普定发电公司严格按照贵州省能源局《关于进一步规范和加强电煤保供工作的通知》要求，继续执行“日常存煤+季节存煤”制度，落实中长期电煤保供合同，加大电煤采购量，确保如期完成顶峰发电任务。 （2）新光公司和普定发电公司2024年度生产经营情况及备货的合理性 新光公司2024年年度采购燃料煤273.16万吨，耗用燃料煤231.66万吨，2024年末燃料煤库存49.67 3 9中审众环会计师事务所（特殊普通合伙） Zhongshenzhonghuan Certified Public Accountants LLP 电话 Tel：027-86791215 武汉市中北路 166 号长江产业大厦 17-18 楼 17-18/FYangtze River lndustry Building 传真 Fax：027-85424329 邮政编码：430077 No.166 Zhongbei Road Wuhan430077万吨，燃料煤库存成本19001.56万元。 普定发电公司2024年度采购燃料煤114.79万吨，耗用燃料煤32.15万吨，2024年末燃料煤库存 82.64万吨，燃料煤库存成本52040.79万元。 根据贵州火电行业惯例和贵州省能源局《关于进一步规范和加强电煤保供工作的通知》要求，2×66万千瓦燃煤发电厂的燃料煤最低储备量是39万吨左右，为保证发电任务的完成，并提升顶峰发电能力，实现利润最大化，实际储备量会大于最低储备量。 根据《盘江新光2×66万千瓦燃煤发电项目可行性研究报告》，新光公司燃料煤由公司所属煤矿和盘州市境内民营煤矿供应，由于新光公司为公司全资子公司，为确保公司整体利益最大化，公司会向新光公司供应满足其运营的最优质量的燃料煤，新光公司年末库存煤略高于行业惯例的原因主要是为完成冬季供暖季顶峰发电任务。2024年，新光公司超标准完成顶峰发电任务和季节存煤任务，2025年取得贵州省能源局拨付的顶峰发电奖补资金1107.96万元，季节存煤奖补资金1503.98万元， 获取的收益足以弥补其储备燃料煤的资金成本。 根据《盘江普定2×66万千瓦燃煤发电项目可行性研究报告》，普定发电公司的燃料煤由能源集团所属的中城能源、水矿控股等单位供应，供应的燃料煤主要是洗选精煤后剩余的中煤和煤泥，发热量较低，并且上述单位的保供能力存在一定的不确定性，因此，普定发电公司一方面要增加存煤量应对供应短缺风险，另一方面还需要外购高热值电煤进行配煤，且普定发电公司1#机组较计划提前投产3个月，正赶上火力发电高峰期，因此，存储和采购的燃料煤增加。2024年，普定发电公司超标准完成顶峰发电任务和季节存煤任务，2025年取得贵州省能源局拨付的顶峰发电奖补资金 1080.68万元，季节存煤奖补资金1008.20万元，获取的收益足以弥补其储备燃料煤的资金成本。 （3）新光公司和普定发电公司内部成本管理相关内控制度情况 新光公司和普定发电公司已建立燃料煤采购、使用、库存管理和考核的内部控制制度，严格燃料煤管理。一是整合采购、验收、存储、掺烧、结算等各环节的标准操作程序，明确各岗位职责、操作规范及质量标准，建立燃料煤管理标准化流程；二是对供应商建立分级和动态评估机制，与优质供应商签订年度长协合同，锁定采购量、采购价格和质量标准，降低市场价格波动风险；三是强化入厂煤质量检测，采用机械采样与人工采样结合的方式，严格质量检测和计量管理；四是每月对皮带秤进行三次静态校验和一次动态校验，同时基于锅炉设计参数和煤质特征，建立配煤掺烧计算模型，确保入炉煤热值稳定在锅炉最佳燃烧区间；五是按煤种、煤质、热值、硫分等划分存储区域，避免混堆导致煤质劣化，每月至少进行1次动态盘煤，采用激光盘煤仪获取煤堆三维数据，结合煤质化验结果计算库存煤炭总量与价值，将盘点数据与系统出入库数据进行对比分析，及时发现异常 40