华纺股份:关于拟申请非公开发行公司债券的公告

证券代码：600448 证券简称：华纺股份公告编号：2026-031 号

华纺股份有限公司

关于拟申请非公开发行公司债券的公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者

重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

华纺股份有限公司（以下简称“华纺股份”或“公司”）于 2026 年 11 月 12 日召

开第八届董事会第十四次会议，审议通过了《关于拟申请非公开发行公司债券的议案》。

本次非公开发行公司债券事项尚需提交公司股东会审议，现将本次非公开发行公司债券的具体方案和相关事宜说明如下：

为拓宽融资渠道、优化债务结构、降低融资成本，以长期低成本资金置换高成本短期存量债务，补充流动资金，提升公司经营效益，根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《公司债券发行与交易管理办法》等法律法规及《华纺股份有限公司章程》的有关规定，结合公司实际经营情况及资金安排，公司拟非公开发行不超过人民币 5亿元（含）的公司债券。

一、关于公司符合非公开发行公司债券条件的说明

根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《公司债券发行与交易管理办法》和《非公开发行公司债券项目承接负面清单指引（2024 年修订）》等有

关法律法规、规范性文件的规定，公司对照非公开发行公司债券发行的资格和条件，结合自身实际经营情况，认为公司符合非公开发行公司债券相关政策以及法律、法规规定的条件与要求，具备非公开发行公司债券的资格和条件。

二、本次非公开发行公司债券方案

1、发行主体：华纺股份有限公司。

2、发行规模：本次非公开发行公司债券规模不超过 5.00 亿元（含 5.00 亿元），

最终发行规模根据公司净资产情况、市场环境及监管要求予以确定。

3、发行场所：上海证券交易所。

4、发行方式：面向专业投资者非公开发行。

5、发行期限：不超过 5年（含 5年），具体期限根据资金需求、市场状况及监管审核意见确定。

6、发行成本：本次债券为固定利率，票面利率据发行时市场情况，由华纺股份与

主承销商按照国家规定通过市场询价协商确定。结合目前对市场的预测及可对比主体发行情况，综合利率将不超 5.00%/年，具体发行利率根据发行时市场情况确定，发行利率随行就市。

7、募集资金用途：本次债券募集资金拟用于偿还有息债务。

8、还本付息方式：每年付息一次，到期一次还本。

9、发行后资产负债结构变化：

截至 2026 年 6 月末，华纺股份资产负债率为 72.91%，由于本次全部用于偿还有息债务，本次债券发行不改变公司资产总额、负债总额及所有者权益总额，因此资产负债率保持不变；但通过以长期债务置换短期债务，流动负债减少、非流动负债等额增加，有效改善了公司短期偿债能力，债务期限结构更为合理，现金流压力得到明显缓解。

10、风险及预防措施：

（1）、审核风险

公司近年存在净利润波动及亏损情况，资产规模偏小，增加审核难度。

应对措施：引入 AAA 级担保公司增信，充分披露经营情况与偿债安排，借鉴同区域同类亏损国企成功发债案例，提高获批概率。

（2）、市场风险债券市场利率波动可能影响发行成本。

应对措施：择机选择发行窗口，合理安排发行节奏，通过 AAA 担保锁定低成本融资。

（3）、还款风险

债券发行后，每年偿付利息及到期偿还债券本金的风险。

应对措施：公司将加强资金管理，提前制定偿债计划并设立偿债专户，确保按期足额偿付本息。同时拓宽融资渠道、优化债务结构，持续提升盈利能力和偿债能力。

11、可行性说明：

公司符合交易所“335”指标，非城投企业，产业属性明确，非经营性往来占款合规，参照潍坊亚星化学成功案例，在国资增信、信息充分披露前提下，亏损不构成发行实质性障碍，本次发债具备政策与实践可行性。

12、授权事项：