双良节能:双良节能系统股份有限公司关于开展期货套期保值业务的公告

证券代码：600481证券简称：双良节能公告编号：2026-004

转债代码：110095转债简称：双良转债

双良节能系统股份有限公司

关于开展期货套期保值业务的公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述

或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

重要内容提示：

*交易主要情况

□获取投资收益

交易目的套期保值（合约类别：商品；□外汇；□其他：________）

□其他：________

与公司生产经营相关的铜、铝、热轧卷板、螺纹钢、碳酸锂交易品种及多晶硅等。

预计动用的交易保证金和权利金

30000上限（单位：万元）交易金额预计任一交易日持有的最高合约公司最近一期经审计净价值（单位：万元）资产的50%以内

资金来源自有资金□借贷资金□其他：___交易期限自股东会审议通过之日起12个月内

*已履行及拟履行的审议程序

公司已于2026年1月19日召开了九届董事会2026年第一次临时会议，审议通过了《关于开展期货套期保值业务的议案》，本事项不涉及关联交易，本事项尚须提交公司2026年第一次临时股东会审议。

*特别风险提示

公司开展期货套期保值业务遵循规避原材料价格波动风险、稳定采购成本的原则，不会进行投机交易并严格进行风险控制。但期货市场具有市场风险、政策风险、流动性风险、技术风险等，存在一定的投资风险。

敬请广大投资者审慎投资，注意投资风险。双良节能系统股份有限公司（以下简称“公司”）于2026年1月19日召开了九届董事会2026年第一次临时会议，审议通过了《关于开展期货套期保值业务的议案》，根据《上海证券交易所股票上市规则》、《上海证券交易所上市公司自律监管指引第5号——交易与关联交易》、《公司章程》和《双良节能系统股份有限公司证券投资、期货和衍生品交易管理制度》的相关规定，公司将使用自有资金开展期货套期保值业务，在额度范围内授权公司管理层具体办理、实施相关事项，具体情况如下：

一、交易情况概述

（一）交易目的

公司主营的溴化锂冷热机组、高效换热器、空冷系统、新能源装备和光伏单

晶硅、组件等产品的生产制造中原材料占成本比重较大，铜、铝、不锈钢、碳钢和碳酸锂等是公司机械设备板块生产所需的主要原材料，多晶硅料是公司光伏产品生产所需的主要原材料。根据公司实际的生产经营情况，为避免原材料价格波动带来的不确定性影响，公司拟开展期货投资业务以适当减少因原材料价格波动而造成的产品成本波动，保证公司主要产品成本水平的相对稳定，进而维护公司正常的生产经营利润。

（二）交易金额公司基于经营计划拟投入期货套期保值业务的保证金总额不超过人民币

30000万元，上述金额在有效期限内可滚动使用。最高额度是指期限内任一时

点的保证金余额。

（三）资金来源

公司自有资金，不涉及募集资金。

（四）交易方式

交易品种为境内期货交易所挂牌交易的交易品种，且限于与公司生产经营所需主要原材料相关的期货品种，如铜、铝、热轧卷板、螺纹钢、碳酸锂及多晶硅等。交易场所为经中国证监会批准设立、具有相应业务资质，并能满足公司套期保值业务需求的境内合法期货交易场所。

（五）交易期限自公司股东会审议通过之日起12个月内。若单笔交易的存续期超过上述交易期限，则该笔交易的期限自动顺延至其终止时止，顺延期间不再新增交易。在此期间，公司董事会提请股东会授权董事长/总经理及其授权人士在上述保证金额度及交易期限内行使期货投资业务的审批权限并签署相关文件，具体由公司证券投资、期货和衍生品交易领导小组负责实施。

二、审议程序

三、交易风险分析及风控措施

1、交易风险分析

公司进行期货投资业务以对现货保值为目的，主要为有效规避原材料及产品价格波动对公司带来的不利影响，但同时也会存在一定的风险：

（一）市场风险：受全球经济形势、产业政策、地缘政治、市场供求关系等

多种因素影响，期货价格可能出现剧烈波动。若期货市场与现货市场价格变动趋势不一致或背离，可能导致套期保值操作无法完全对冲风险，甚至产生交易损失；

（二）政策风险：期货市场的法律法规等相关政策发生重大变化，从而导致期货市场发生剧烈变动或无法交易的风险；

（三）流动性风险：如果相应期货合约成交量较低，公司持仓无法在目标价位成交会令实际交易结果出现较大偏差进而带来损失；如投入金额过大也可能造成公司资金流动性风险；

（四）技术风险：由于无法控制或不可预测的系统、网络、通讯故障等造成

交易系统非正常运行，使交易指令出现延迟、中断或数据错误等问题，从而带来相应的风险和损失；期货交易专业性强、操作流程复杂，可能存在因交易指令输入错误、风险判断失误、合规操作不到位等操作不当或失误引发的风险，进而造成公司损失。

2、公司采取的风险控制措施

（一）市场风险控制严格遵循套期保值与生产经营相匹配的原则，公司本次期货套期保值业务只

限于在境内期货交易所交易的铜、铝、热轧卷板、螺纹钢、碳酸锂及多晶硅等期货品种，套保规模与公司原材料的采购量、库存量及生产需求相适应，不超出实际经营需要进行超额套保；建立专业的市场分析团队，持续跟踪期货及现货市场价格走势，结合行业动态和政策变化，科学制定和调整套保方案，最大程度对冲价格波动风险。

（二）政策风险控制

安排专人持续关注国家相关法律法规、监管政策及期货交易规则的变化，加强对政策的解读和把握，及时调整套期保值业务思路与方案，确保业务开展始终符合监管要求。

（三）流动性风险控制

审慎选择交易活跃、流动性充足的期货合约进行操作，避免选择成交量过低、流动性差的合约；严格控制保证金使用规模，合理预留应急资金，确保公司资金流动性安全；建立保证金动态监控机制，及时跟踪保证金充足率，避免因保证金不足被强行平仓。

（四）操作风险控制严格执行《双良节能系统股份有限公司证券投资、期货和衍生品交易管理制度》，明确各部门及岗位的职责权限，建立“事前审批、事中监控、事后核查”的全流程操作规范；加强业务人员的职业道德教育和专业培训，提升其风险防范意识和合规操作能力；建立异常情况及时报告制度，形成高效的风险处理程序，一旦出现操作异常，立即采取应对措施。

（五）技术风险控制

配备符合要求的交易、通讯及信息服务设施系统，建立系统备份机制，确保交易系统稳定运行；定期对系统进行维护和测试，及时排查潜在故障；制定技术故障应急预案，若发生系统故障，立即启用备用设备和应急方案，最大限度减少损失。

（六）信息披露控制若套期保值业务已确认损益及浮动亏损金额（套期工具与被套期项目价值变动加总）每达到公司最近一年经审计的归属于上市公司股东净利润的10%且绝对

金额超过1000万元人民币的，公司将按照相关监管要求及时履行信息披露义务。四、交易对公司的影响及相关会计处理

说明本次交易对公司可能带来的影响，公司拟采用的会计政策及核算原则。

套期保值业务是否符合《企业会计准则第24号——套期会□是否计》适用条件

拟采取套期会计进行确认和计量□是否

公司根据财政部《企业会计准则第22号—金融工具确认和计量》、《企业会计准则第37号—金融工具列报》等相关规定及其指南，对拟开展的金融衍生品投资业务进行相应的核算处理，反映资产负债表及损益表相关项目。具体以年度审计结果为准。

五、公司董事会审计委员会意见

公司董事会审计委员会认为：

1、公司拟开展的期货套期保值业务与公司日常经营紧密相关，有助于避免

原材料价格波动带来的潜在风险，提高公司资金的使用效率，以及获取投资收益。