事件:

8 日消息,为贯彻落实国务院关于促进信息消费扩大内需的若干意见,加快推动移动互联网和TD-LTE 产业发展,发改委将组织实施移动互联网及第四代移动通信(TD-LTE)产业化专项。专项以移动智能终端为着力点,提高移动智能终端核心技术开发及产业化能力,支持重点包括移动智能终端新型应用系统研发及产业化、面向移动互联网的可穿戴设备研发及产业化、移动互联网和智能终端公共服务平台建设等八个方面。

投资分析:

TDD-LTE 产业链全面受益。国内4G政策上以TDD-LTE为主,但是产业链成熟度相比FDD-LTE明显偏弱。本政策将对 TDD-LTE产业链企业形成利好,享受国家高技术产业项目的资金资助和税收等优惠。

特别利好TDD-LTE 智能终端子行业。参照3G发展的经验教训,终端产业链特别是芯片是产业链中的关键环节。当前TDD-LTE网络推广商用过程中,多模多频终端特别是芯片生产制约着行业发展速度。国家支持将加速子行业发展,相关企业将存在较大发展空间和相当的议价能力。

八条重点内容利好相关子行业,据此推荐标的。1)移动智能终端新型应用系统研发及产业化,利好科大讯飞002230 ;2 )面向移动互联网的可穿戴设备研发及产业化,利好北京君正300223 ;3 )移动互联网和智能终端公共服务平台建设,利好梅泰诺300038 ;4 )移动智能终端开发及产业化环境建设,利好中兴通讯000063 ;5 )高速宽带无线接入设备研发及产业化,利好中创信测600485 ;6 )移动互联网大数据关键技术研发及产业化,利好拓尔思300229