证券代码：600499证券简称：科达制造

科达制造股份有限公司

投资者关系活动记录表

投资者关系■特定对象调研□分析师会议□媒体采访□业绩说明会

活动类别□新闻发布会□路演活动□现场参观■其他（线上）时间2026年1月安信基金、柏基投资、宝盈基金、北京博星隆创意股权投资中心、北京成泉资本

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一、公司主要情况介绍投资者关系公司已发布《发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易预活动主要内案》，根据预案内容，公司拟通过发行股份及支付现金的方式，购买广东特福国际控股有限公司少数股东的股权，交易完成后将实现对海外建材业务板块的容记录

100%控股。海外建材业务是公司近年业绩增长最快、业务体量较大的核心业务

1/4之一，本次股权收购，一方面预计将进一步增厚上市公司业绩，提升股东回报能力；另一方面，引入森大集团有限公司（以下简称“森大集团”）成为上市公司股东后，公司将实现更高效的资源调配与战略协同，进一步深化海外业务布局，加速海外建材市场拓展。

本次发行股份购买资产的价格，经过交易各方协商、科达制造股东沟通以及详尽的方案论证，确定为10.80元/股，避开“定价基准日前20个交易日均价

80%”可能带来的短期股价波动干扰，亦高于“定价基准日前60个交易日均价

80%”，适度上浮彰显出对标的资产长期价值的高度认可。

风险提示：本次交易能否取得有关主管部门批准、审核通过或同意注册，以及最终取得批准、审核通过或同意注册的时间均存在不确定性，敬请注意投资风险！

二、问答

1、公司为什么选择在现在这个时点推进资产重组事宜？

回复：公司与森大集团自2016年起在非洲布局建材业务，历经多年合作，沈总及森大集团对公司的管理模式、经营发展、战略规划以及企业文化等方面均比较认可。双方均有意愿在上市公司层面深化合作，以此更好地统筹调配海外建材业务发展所需资源，强化各业务板块协同效率，通过统一决策、优化资源配置，进一步深化公司海外业务布局，加速海外建材业务高质量发展。基于前期相关渠道、商标等整合工作的告一段落，以及当前特福国际初步完成了“瓷砖、玻璃、洁具”品类的构建，在当前资产重组政策的支持下，经多方的沟通，我们认为目前是比较好的项目实施时机。

2、海外建材2025年净利率水平怎么样？

回复：2025年公司海外建材业务业绩表现亮眼，实现营收81.87亿元，同比增长73.57%；净利润14.74亿元，同比增长155.94%，成长动能强劲；净利率整体约18%，其中玻璃及洁具业务利润率要低于瓷砖业务。上述财务数据未经审计，具体财务数据请以后续定期报告为准。

3、此次重组后，海外建材核心管理团队是否会有所变化？

回复：目前，公司海外建材业务经营管理团队稳定，本次重组事项不会对核心管理团队构成调整与影响。

4、森大集团成为公司核心股东后，在海外市场开拓上如何赋能公司？

2/4回复：森大集团除了和公司合作建材业务外，其亦在非洲等地区布局了日化

及五金等业务，具备深厚的市场调研及研判能力，拥有较为成熟的销售渠道体系，在渠道资源、市场能力以及产业协同等方面能够赋能公司。后续，公司亦将持续观察各地区城镇化过程中的建材产品需求，并结合现有销售渠道的可复用性、品牌属性的赋能效果等方面，通过产能拓展以及收并购等方式，寻求产能拓展以及丰富建材品类的机会。

5、此次重组对公司与森大集团的关联交易的影响？

回复：此次资产重组事项对公司与森大集团日常关联交易的影响较小，公司与森大集团近年来日常关联交易规模的减少，主要是受双方合作模式的影响。鉴于非洲等部分地区的建材市场需求尚不稳固，存在一定经营风险，所以由具备丰富贸易经验的森大集团，作为公司海外建材业务“市场拓荒者”角色进行市场拓展。根据约定，后续待相关区域渠道建设成熟、品牌认可度提升后，森大集团会将逐步把建材相关渠道及品牌资源移交双方合资公司。

6、后续公司募集资金没有足额，公司是否有备用资金方案？

回复：本次交易由发行股份及支付现金购买资产和募集配套资金组成。其中，募集配套资金以发行股份及支付现金购买资产的成功实施为前提，发行股份及支付现金购买资产不以募集配套资金的成功实施为前提。若后续募集配套资金未达预期金额，公司将综合自身资金状况、经营发展规划及外部融资环境等因素，制定并落实相应的备用资金方案，保障本次交易顺利推进。

7、公司加纳玻璃项目预计什么时候投产？预计将对公司产生怎么样的业绩

贡献？

回复：加纳玻璃项目规划600吨/日浮法玻璃，鉴于玻璃项目建设周期长于瓷砖项目，其预计于2027年下半年投产。考虑到公司已在当地积累丰富的本地运营经验，能够保障相关生产要素的稳定供应；同时，该项目紧邻现有陶瓷基地，可通过资源共享实现管理协同与成本优化，进一步提升项目运营效率。未来，公司将争取实现加纳玻璃项目稳定运营后，达到坦桑尼亚玻璃项目的盈利水平。

8、蓝科锂业碳酸锂的生产成本情况处于什么水平？

回复：在生产成本方面，盐湖股份向蓝科锂业提供卤水的价格与碳酸锂售价形成了动态机制，另收取盐田及采卤系统维护费，该部分亦与碳酸锂售价挂钩。

但其碳酸锂生产成本始终处于市场中较低水平，保持着优异的盈利水平及竞争优

3/4势，且利润率亦会受益于碳酸锂售价的上涨而提升。

附件清单无（如有）