上海大屯能源股份有限公司2025年年度报告

公司代码：600508公司简称：上海能源

上海大屯能源股份有限公司

2025年年度报告

1/169上海大屯能源股份有限公司2025年年度报告

重要提示

一、本公司董事会及董事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在

虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

二、公司全体董事出席董事会会议。

三、安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

四、公司负责人张付涛、主管会计工作负责人张成斌及会计机构负责人（会计主管人员）赵建伟

声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

经安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）审计，本期母公司实现净利润143716811.96元，加上年初未分配利润7073199372.15元，扣除2025年已分配的2024年度普通股股利144543600.00元及2025年度中期普通股股利65044620.00元后，2025年底母公司可供股东分配的利润为

7007327964.11元。

公司以2025年底总股本72271.8万股为基数，拟向公司全体股东按每10股派发现金红利2.1元（含税），每10股送红股3股（含税），共送出现金红利151770780.00元，股票红利216815400.00元，母公司剩余可供股东分配的利润6638741784.11元用于以后年度分配。

公司以2025年12月31日股本72271.80万股为基数，拟向全体股东以资本公积金每10股转增1股。

截至报告期末，母公司存在未弥补亏损的相关情况及其对公司分红等事项的影响□适用√不适用

六、前瞻性陈述的风险声明

√适用□不适用

本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。

七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况否

八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况否

九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性否

十、重大风险提示否

十一、其他

□适用√不适用

2/169上海大屯能源股份有限公司2025年年度报告

目录

第一节释义.................................................4

第二节公司简介和主要财务指标........................................5

第三节管理层讨论与分析...........................................8

第四节公司治理、环境和社会........................................23

第五节重要事项..............................................38

第六节股份变动及股东情况.........................................47

第七节债券相关情况............................................52

第八节财务报告..............................................53公司董事长签署的年度报告正本。

载有董事长、总会计师签名并盖章的会计报表。

备查文件目录报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。

3/169上海大屯能源股份有限公司2025年年度报告

第一节释义

一、释义

在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：

常用词语释义中国证监会指中国证券监督管理委员会上交所指上海证券交易所

公司、本公司、上海能源指上海大屯能源股份有限公司

中国中煤、集团公司指中国中煤能源集团有限公司，本公司实际控制人中煤能源指中国中煤能源股份有限公司，本公司控股股东大屯煤电（集团）有限责任公司，中国中煤能源集团大屯煤电公司、大屯公司指有限公司全资子公司

煜隆公司指山西中煤煜隆能源有限公司，本公司控股子公司中煤能源新疆天山煤电有限责任公司，本公司控股子天山煤电指公司

鸿新煤业指中煤能源新疆鸿新煤业有限公司，本公司控股子公司

106煤矿指中煤能源新疆天山煤电有限责任公司106煤矿

苇子沟煤矿指中煤能源新疆鸿新煤业有限公司苇子沟煤矿

新能源公司指中煤江苏新能源有限公司，本公司全资子公司电热公司指江苏大屯电热有限公司，本公司全资子公司煤炭贸易公司指江苏大屯煤炭贸易有限公司，本公司全资子公司报告期指2025年1月1日至2025年12月31日

4/169上海大屯能源股份有限公司2025年年度报告

第二节公司简介和主要财务指标

一、公司信息公司的中文名称上海大屯能源股份有限公司公司的中文简称上海能源

公司的外文名称 SHANGHAI DATUN ENERGY RESOURCES CO.，LTD.公司的外文名称缩写 SHANGHAI ENERGY公司的法定代表人张付涛

二、联系人和联系方式董事会秘书证券事务代表姓名段建军黄耀盟上海市浦东南路256号（华夏银行大厦上海市浦东南路256号（华夏银联系地址1101室）行大厦1101室）

电话021-68864621021-68864621

传真021-68865615021-68865615

电子信箱 sh600508@263.net sh600508@263.net

注：原公司董事会秘书段建军先生于2026年2月13日因工作调整原因申请辞去公司董事会秘书职务，现公司董事会秘书职责暂由公司董事长张付涛先生代为行使，具体详见公司于2026年2月13日发布的《上海能源关于董事会秘书离任的公告》（公告编号：2026-004）

三、基本情况简介

公司注册地址中国（上海）自由贸易试验区浦东南路256号

2006年6月，注册地址由“上海市浦东新区桃林路18号公司注册地址的历史变更情况

”变更为现注册地址

公司办公地址上海市浦东南路256号（华夏银行大厦11层）公司办公地址的邮政编码200120

公司网址 http://www.sdtny.com

电子信箱 sh600508@263.net

四、信息披露及备置地点

公司披露年度报告的媒体名称及网址上海证券报、证券时报

公司披露年度报告的证券交易所网址 www.sse.com.cn公司年度报告备置地点公司证券部

五、公司股票简况公司股票简况股票种类股票上市交易所股票简称股票代码变更前股票简称

A股 上海证券交易所 上海能源 600508 -

六、其他相关资料

名称安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)公司聘请的会计师事务所北京市东城区东长安街1号东方广场安永大办公地址（境内）厦17层

签字会计师姓名钟丽、解彦峰

5/169上海大屯能源股份有限公司2025年年度报告

七、近三年主要会计数据和财务指标

(一)主要会计数据

单位：元币种：人民币本期比

20252024上年同主要会计数据年年2023年

期增减

(%)

营业收入7676596132.549488232722.76-19.0910977656536.90

利润总额155082588.48880376714.75-82.381352270686.58

归属于上市公司股东的净利润220430402.33715595312.90-69.20969120477.17归属于上市公司股东的扣除非

212210914.50703836187.79-69.85957945920.05

经常性损益的净利润

经营活动产生的现金流量净额500905746.281276503895.17-60.761383326322.60本期末比上年

2025年末2024年末同期末2023年末

增减

（%）

归属于上市公司股东的净资产12633789059.2712809518803.39-1.3712611689842.78

总资产19368356351.3819688050576.37-1.6219937627039.80

(二)主要财务指标

20252024本期比上年同主要财务指标年年

期增减(%)2023年基本每股收益（元／股）0.310.99-68.691.34

稀释每股收益（元／股）不适用不适用不适用不适用扣除非经常性损益后的基本每股

0.290.97-70.101.33收益（元／股）

加权平均净资产收益率（%）1.735.63-3.907.83扣除非经常性损益后的加权平均

1.675.54-3.877.74

净资产收益率（%）报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明

□适用√不适用

八、境内外会计准则下会计数据差异

(一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况

□适用√不适用

(二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况

□适用√不适用

6/169上海大屯能源股份有限公司2025年年度报告

(三)境内外会计准则差异的说明：

□适用√不适用

九、2025年分季度主要财务数据

单位：元币种：人民币

第一季度第二季度第三季度第四季度

（1-3月份）（4-6月份）（7-9月份）（10-12月份）营业收入1736025328.011762024172.852141609568.292036937063.39归属于上市公司股

104605869.62100800379.3849721283.15-34697129.82

东的净利润归属于上市公司股

东的扣除非经常性103802788.2895420630.6147827925.18-34840429.57损益后的净利润经营活动产生的现

-191240655.73362328373.52263991255.5465826772.95金流量净额季度数据与已披露定期报告数据差异说明

□适用√不适用

十、非经常性损益项目和金额

√适用□不适用

单位：元币种：人民币非经常性损益项目2025年金额2024年金额2023年金额

非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值

2169811.33--

准备的冲销部分

计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、按照确定

4090998.256838079.175776557.85

的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外

除上述各项之外的其他营业外收入和支出6566345.4911363471.7910895661.17

减：所得税影响额3259799.406125076.594449253.06

少数股东权益影响额（税后）1347867.84317349.261048408.84

合计8219487.8311759125.1111174557.12

对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。

□适用√不适用

十一、存在股权激励、员工持股计划的公司可选择披露扣除股份支付影响后的净利润

□适用√不适用

十二、采用公允价值计量的项目

□适用√不适用

十三、其他

□适用√不适用

7/169上海大屯能源股份有限公司2025年年度报告

第三节管理层讨论与分析

一、报告期内公司从事的业务情况

公司主营业务范围：煤炭开采、洗选加工、煤炭销售、铁路运输（限管辖内的煤矿专用铁路）、

发电、铝及铝合金的压延加工生产及销售等业务。

报告期内，公司江苏徐州生产基地拥有3对煤炭生产矿井，核定产能729万吨/年；新疆基地拥有1对煤炭生产矿井，核定产能180万吨/年；4对矿井核定总产能909万吨/年；煤炭品种为1/3焦煤、气煤、肥煤、不粘煤，是优质炼焦煤和动力煤；公司所属选煤中心洗煤厂生产能力达820万吨。公司原煤、洗煤共实现销售收入451909万元，占主营业务收入的59.63%。公司电力产业火电装机容量为82万千瓦、新能源光伏装机容量47.39万千瓦，报告期内除内部自用外，电力板块实现销售收入191553万元，占主营业务收入的25.28%。公司铝加工年生产能力为10万吨，报告期内铝产品加工实现销售收入101048万元，占公司主营业务收入的13.33%；公司自营铁路181.9公里，年运输能力为1300万吨；公司所属拓特机械制造厂从事煤矿机械设备制造和修理，

年设备制修能力18000吨，公司自营铁路及拓特机械制造厂等除给公司内部服务外，还实现了走出去发展。2025年度公司自营铁路运输及设备制修等业务实现销售收入13317万元，占主营业务收入的1.76%。公司拥有较完整的煤电铝运一体化产业链。

报告期内公司新增重要非主营业务的说明

□适用√不适用

二、报告期内公司所处行业情况

公司所属行业为煤炭采掘业。当前，在“双碳”目标背景下，我国正在加快构建清洁低碳安全高效能源体系，煤炭的主体能源地位将发生改变，但我国“富煤贫油少气”的资源禀赋特点难以改变，在国际环境日趋复杂、国内能源结构深度调整形势下，煤炭的“压舱石”作用短期仍难以替代。近年受煤炭行业供给侧改革、国际能源价格大幅上涨等影响，煤炭价格高位运行，行业景气度回升。2025年在国内煤炭先进产能加速释放、进口煤处于次高位、能源结构优化等背景下，煤炭市场呈现“供强需弱”特征，煤价重心下移，但我国经济稳中向好、能源保供稳价、长协煤定价机制及反内卷政策等有效实施，煤炭价格在合理区间波动。报告期内公司经营业绩、区域市场地位基本保持稳定。

当前在“双碳”战略目标下，我国加快了能源革命进程，加速发展非化石能源，逐步降低煤炭比重，清洁低碳、安全高效的多能互补能源体系加快构建，能源结构低碳化明显加速，“能耗双控”逐步转向“碳排放双控”，能源产业现代化程度持续提升。煤炭行业顺应能源绿色低碳发展趋势，加快转型发展步伐，构建新发展格局的必要性、重要性和紧迫性进一步提升。

三、经营情况讨论与分析

2025年是“十四五”收官之年，也是公司极不平凡、极不容易的一年。面对复杂严峻的内外

部形势和艰巨繁重的改革发展任务，公司坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，全面落实中国中煤决策部署，推进深入贯彻中央八项规定精神学习教育，扎实开展“改革转型深化年”活动，广大党员干部职工迎难而上、主动作为、苦干实干，全力以赴完成年度各项目标任务。

8/169上海大屯能源股份有限公司2025年年度报告

直面困难，科学组织，主要产品产量基本完成预算。严格按照年度产量计划，统筹产运销协调，全力以赴稳定生产能力。生产组织力度持续加大。围绕全年“实物量”目标，积极高效组织生产，严抓月度产量刚性考核。各单位加大生产组织力度，采取针对性保障措施，扭转生产被动局面。2025年，公司原煤产量809.79万吨，商品煤产量613.55万吨，掘进综合进尺22823米，发电量42.37亿度，铝材加工产量11.21万吨，铁路货运量1191.04万吨，设备制修量1.89万吨。

精细管理，提质增效，利润完成目标。紧紧围绕“一利五率”目标，扎实开展“提质增效、降本增效”两个专项行动，积极应对市场下行等不利因素。降本增效取得较好成效。牢固树立成本意识，严抓降本增效6方面46项措施落实，通过掺烧劣质煤、修旧利废等手段，实现降本增效，原煤生产、售电成本较预算分别下降40元/吨和0.012元/度。主要产品实现全产全销。公司主要领导和分管领导带队走访重点客户。坚持“一企一策”精准营销，组织重点客户商洽会、宝钢?大屯合作四十周年等活动，拓展新客户若干。产品质量管理不断加强。突出“以质补量、以质挺价、以质创效”，强化煤质精细化管理和刚性考核。

突出重点，逐项攻坚，改革深化提升行动全面收官。对照年度任务清单，逐项攻坚推进，获评国务院国资委中央企业“双百行动”专项考核优秀和中国中煤改革深化提升行动考核 A级。“双百行动”任务高质量完成。严抓重点任务督导落实，改革工作台账84项任务完成率100%。人力资源进一步优化。出台人员分流安置和协解政策，大力推行人力资源统一调剂。薪酬分配向生产一线岗位倾斜的导向逐步形成。树立“创效源头在一线”理念，矿井单位“三条线”分配比例达到1：1.71：3。电力板块专业化整合有序完成。撤销热电厂建制，形成了电力“大营销、大调度”体系。

锚定目标，强力推进，年度重点项目取得积极进展。落实“周协调、月调度”工作机制，着力解决重点项目瓶颈问题。新能源重点项目建设加快推进。龙东煤矿采煤沉陷区16.5万千瓦光伏项目实现全容量并网发电，二期20.4万千瓦光伏项目实现开工建设。600兆瓦时储能项目完成投资立项。首批光伏电量绿证成功核发，完成绿证销售114.6万张。苇子沟煤矿项目进入三期施工。

成立项目推进工作专班，调整了新疆鸿新煤业公司领导班子，积极协调影响项目建设的43项问题，实现了辅运巷贯通，顺利进入首采工作面顺槽施工。

加大力度，务求实效，科技环保工作取得明显成效。加大科技环保工作力度，获中国中煤科技创新业绩考核 A级、环保考核第一梯队。科技创新工作取得丰硕成果。完成科技研发投入 3.18亿元，研发投入强度4.12%。获省部级、行业级科技奖24项，1项成果获得江苏省科学技术奖二等奖，8项成果达到国内领先及以上水平；获得国家授权专利45件，其中发明专利10件。重点科技项目有序实施。“碳储空间”实施方案通过审议，“新型电力系统”已履行立项审批程序；

“深部开采多类型顶板水害”项目通过验收，“虚拟电厂”项目实现开工建设。生态环保风险管控不断加强。全力配合做好中央环保督察迎检工作，周密制定专项工作方案，深入开展自查自纠。

组织实施7项环保治理工程，排查整改各类问题隐患150余项，完成了本部3矿矿井疏干水取水许可证办理、主要污染物全部达标排放，全年未发生较大及以上生态环保事件，实现生态环保零处罚。

四、报告期内核心竞争力分析

√适用□不适用

9/169上海大屯能源股份有限公司2025年年度报告

（一）公司本部江苏基地地处华东苏鲁豫皖四省交接处，深度嵌入淮海经济区和“长三角”

徐州工业基地，交通条件和地理位置十分优越，有利于公司综合协调资金、技术、人才、信息等重要资源配置，为公司煤炭及延伸产品提供主要消费市场，靠近终端用户的地理特性大幅降低运输成本，形成独特的区位竞争壁垒。同时，依托江苏本部辐射新疆基地，构建“本部示范、异地拓展”的协同布局，进一步放大区域资源整合与市场覆盖能力。

（二）公司经过多年发展，形成“煤电为主、多业协同”的产业格局，管理基础深厚，规范有序，具有生产管理和技术人才优势，积累了丰富的安全生产技术经验和管理经验，在井工开采、火力发电、管理和人才等方面具有较强的竞争力。

（三）公司具有良好的企业信誉和品牌优势，连续多年获得“AAA级”企业信誉等级，赢得

了煤炭用户的广泛赞誉，获得了投资者的广泛认同。

（四）具有中央企业和中国中煤依托优势。公司作为中央企业，在技术改造、发展循环经济

等方面能够得到国家更多的政策支持，同时世界500强企业中国中煤为公司实际控制人，公司可以在煤炭资源获取、技术支持、市场拓展及整体发展等方面获得强大支撑。

（五）公司具有较强的技术研发能力。公司依托所属国家级企业技术中心，积极推进重点科

技项目攻关，在煤炭安全开采、围岩控制、综合防灭火等技术研究方面取得突破，8项成果分别通过中国煤炭工业协会、中国安全生产协会、中国岩石力学与工程学会组织的鉴定和评价，达到国内领先及以上水平锅炉QC小组亮相国际舞台，摘得第 49届国际质量管理小组大会的最高荣誉，在引领煤炭行业发展方面具有较强竞争优势。

（六）煤矿安全稳定生产，智能化矿山建设实现突破。本部矿井“一优二补三减四化”成效显著，实现了“稳产、均产，精采、细采”。所属孔庄煤矿、106煤矿、姚桥煤矿安全周期持续延长，分别为13周年、8周年、4周年以上，安全生产标准化保持了国家一级水平，达到并保持国家中级智能化矿井水平，被评为煤炭工业安全高效矿井。建成并投用了国家应急救援中心新基地，救护大队保持国家一级标准化水平。所有地面单位安全生产标准化均达集团公司或公司一级标准。

（七）煤电耦合能力进一步提升。公司实现了精煤外运、劣煤转化、发电、售电、售热产业

链经营模式，煤电一体化的协同优势得到充分发挥，进一步提高公司的盈利能力和抗风险能力。

（八）转型布局与新兴产业优势提速。抢抓“双碳”战略机遇，加速布局新能源与综合能源产业，2025年建成龙东采煤沉陷区16.5万千瓦光伏项目，开工建设沛县基地二期20.4万千瓦光伏电站项目，新能源装机规模达47.39万千瓦。推进虚拟电厂、智能微电网、储能项目建设，成功入选国家首批新型电力系统试点，在新能源规模化开发、智慧能源运营等领域形成先发优势，为转型综合能源服务商奠定坚实基础。同时公司利用现有采煤塌陷区、屋顶等资源和独立增量配电网条件，基本完成公司“源网荷储”一体化项目建设目标，为公司实施国家第二批大型风电光伏基地项目建设奠定了坚实的基础。

五、报告期内主要经营情况

2025年受供需关系影响，煤炭价格稳中有降，但仍运行在合理区间，公司经营业绩基本保持稳定。长期以来，公司以优质的炼焦煤、动力煤产品及服务，赢得了煤炭用户的广泛赞誉，以诚

10/169上海大屯能源股份有限公司2025年年度报告

信经营和良好的业绩获得了权威机构认定的“AAA级”企业信誉等级，打造了企业煤炭品牌优势。

2025年公司经营业绩、区域市场地位基本保持稳定。

(一)主营业务分析

1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表

单位：元币种：人民币

科目本期数上年同期数变动比例（%）

营业收入7676596132.549488232722.76-19.09

营业成本6598132711.407447207521.81-11.40

销售费用29757760.3029795640.97-0.13

管理费用568813672.13680719877.42-16.44

财务费用64844196.7370481806.75-8.00

研发费用41609849.3962319527.52-33.23

经营活动产生的现金流量净额500905746.281276503895.17-60.76

投资活动产生的现金流量净额-1045145944.68-1202530844.08-13.09

筹资活动产生的现金流量净额-174397185.53-589786722.21-70.43

营业收入变动原因说明：本期比上年同期减少19.09%，主要受煤炭市场下滑影响，价格较同期下降。

管理费用变动原因说明：本期比上年同期减少16.44%，主要受本期职工薪酬同比减少的影响。

研发费用变动原因说明：本期比上年同期减少33.23%，主要受本期科技研发进度的影响。

经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：本期比上年同期减少60.76%，主要受本期销售收入收到现金减少的影响。

筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：本期比上年同期减少70.43%，主要受本期取得借款增加、偿还借款减少的影响。

本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明

□适用√不适用

2、收入和成本分析

√适用□不适用

(1).主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况

单位：元币种：人民币主营业务分行业情况营业收入营业成本毛利率毛利率比上

分行业营业收入营业成本%比上年增比上年增（）减（%）减（%年增减（%））

煤炭4519089928.883713501120.8617.83-28.18-15.95

减少11.95个百分点

铝加工1010476490.66992057070.871.825.501.18

增加4.19个百分点

电力1915531292.161592058239.4016.89-2.23-7.32增加4.56个百分点

其他133166387.52143452297.68-7.72-24.42-23.78

减少0.89个百分点

11/169上海大屯能源股份有限公司2025年年度报告

合计7578264099.226441068728.8115.01-19.26-11.82

减少7.16个百分点主营业务分地区情况营业收入营业成本毛利率毛利率比上

分地区营业收入营业成本%比上年增比上年增（）年增减（%）减（%）减（%）煤炭业务

江苏1177920741.17937997342.0420.37-35.32-24.70

减少11.22个百分点

上海614165782.95489070148.6520.37-14.63-0.62减少11.22个百分点

306049391.19243712081.3320.3737.7960.40减少11.22个山东

百分点

安徽576508060.52459082695.0720.37-21.67-8.82

减少11.22个百分点

湖南879176149.77700102190.9620.37-7.797.35减少11.22个百分点

湖北229126105.93182456824.8520.37-55.60-48.31

减少11.22个百分点

新疆191261868.82267181623.08-39.69-41.47-20.83

减少36.42个百分点

减少11.22个

其他544881828.53433898214.8820.37-45.37-36.40百分点

合计4519089928.883713501120.8617.83-28.18-15.95减少11.95个百分点铝加工业务

江苏569757365.69559371572.261.8212.207.60增加4.19个百分点

上海94946247.2893215524.401.8247.1941.16

增加4.19个百分点

山东123342213.12121093875.801.82-14.37-17.88增加4.19个百分点

广东1313304.141289364.641.82386.98367.02增加4.19个百分点

河南3883808.813813013.001.82-85.79-86.37

增加4.19个百分点

安徽4002316.333929360.311.82-76.17-77.15

增加4.19个百分点

213231235.29209344360.461.828.233.80增加4.19个其他

百分点

合计1010476490.66992057070.871.825.501.18增加4.19个百分点电力业务

江苏1915531292.161592058239.4016.89-2.23-7.32增加4.56个百分点

合计1915531292.161592058239.4016.89-2.23-7.32

增加4.56个百分点

(2).产销量情况分析表

√适用□不适用生产量比上年销售量比上年库存量比上年主要产品单位生产量销售量库存量增减（%）增减（%）增减（%）

12/169上海大屯能源股份有限公司2025年年度报告

原煤万吨96.1895.990.21-15.12-15.41950.00

精煤万吨447.55446.750.97-1.15-1.30470.59

(3).重大采购合同、重大销售合同的履行情况

□适用√不适用

(4).成本分析表

单位：元币种：人民币分行业情况本期上年同本期金额分占总期占总较上年同情况行成本构成项目本期金额成本上年同期金额成本比期变动比说明业比例

例(%)例(%)

(%)

1.材料及动力441887381.1312.70526683483.0112.89-16.10公司本年

度持续深化降本增

2.职工工资1004906247.9028.871282847839.6331.40-21.67效管理，多煤3.措并举强安全及维简费436821164.5012.55457396114.4811.20-4.50炭化成本管

4.控，煤炭生其他支出1596976895.0345.881818700323.3344.51-12.19

产成本同比显著下

合计3480591688.56100.004085627760.45100.00-14.81降。

(5).报告期主要子公司股权变动导致合并范围变化

□适用√不适用

(6).公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况

□适用√不适用

(7).主要销售客户及主要供应商情况

A.公司主要销售客户及主要供应商情况

√适用□不适用

前五名客户销售额439031.99万元，占年度销售总额57.19%；其中前五名客户销售额中关联方销售额0万元，占年度销售总额0%。具体情况如下：

单位：万元币种：人民币占公司营业收入比重主要客户金额是否为关联方

（%）

A 146585.31 19.10 否

B 104623.36 13.63 否

C 88879.10 11.58 否

D 61059.10 7.95 否

E 37885.12 4.94 否

合计439031.9957.19-

13/169上海大屯能源股份有限公司2025年年度报告

前五名供应商采购额283942.98万元，占年度采购总额63.22%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额169448.24万元，占年度采购总额37.73%。

单位：万元币种：人民币占公司采购总额比重主要供应商金额是否为关联方

（%）

A 169448.24 37.73 是

B 65111.25 14.50 否

C 21020.23 4.68 否

D 18756.90 4.18 否

E 9606.36 2.14 否

合计283942.9863.22-

B.报告期内向单个客户的销售比例超过总额的 50%、前 5名客户中存在新增客户的或严重依赖于少数客户的情形

□适用√不适用

报告期内向单个供应商的采购比例超过总额的50%、前5名供应商中存在新增供应商的或严重依赖于少数供应商的情形

□适用√不适用

C.报告期内公司股票被实施退市风险警示或其他风险警示前五名销售客户

□适用√不适用前五名供应商

□适用√不适用

D.报告期内公司存在贸易业务收入

□适用√不适用

贸易业务占营业收入比例超过10%前五名销售客户

□适用√不适用

贸易业务收入占营业收入比例超过10%前五名供应商

□适用√不适用

3、费用

√适用□不适用

单位：元

科目本期数上年同期数变动比例（%）

所得税费用-3261339.27215803806.88-101.51

4、研发投入

(1).研发投入情况表

□适用√不适用

14/169上海大屯能源股份有限公司2025年年度报告

(2).研发人员情况表

□适用√不适用

(3).情况说明

□适用√不适用

(4).研发人员构成发生重大变化的原因及对公司未来发展的影响

□适用√不适用

5、现金流

√适用□不适用

单位：元

现金流量表项目本期数上年同期数变动比例（%）

经营活动产生的现金流量净额500905746.281276503895.17-60.76

投资活动产生的现金流量净额-1045145944.68-1202530844.08-13.09

筹资活动产生的现金流量净额-174397185.53-589786722.21-70.43

经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：本期比上年同期净流入减少60.76%，主要受本期销售收入减少影响。

筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：本期比上年同期净流出减少70.43%，主要受本期取得借款增加、偿还借款减少的影响。

(二)非主营业务导致利润重大变化的说明

□适用√不适用

(三)资产、负债情况分析

√适用□不适用

1、资产及负债状况

单位：元币种：人民币本期期末上期期末本期期末金数占总资数占总资额较上期期项目名称本期期末数上期期末数情况说明产的比例产的比例末变动比例

（%）（%）（%）本期销售收入应收款项减少引起收到

265655416.631.37441236209.362.24-39.79

融资的银行承兑汇票减少影响本期库存煤增

存货332989175.021.72254284824.181.2930.95加影响本期基建项目其他非流动

101334318.520.5230724607.280.16229.81留抵税金增加

资产影响煤炭销售预收

合同负债95198001.560.49210743417.311.07-54.83款减少影响

15/169上海大屯能源股份有限公司2025年年度报告

2、境外资产情况

□适用√不适用

3、截至报告期末主要资产受限情况

□适用√不适用

4、其他说明

□适用√不适用

(四)行业经营性信息分析

√适用□不适用

2025年国际政治经济形势错综复杂，受俄乌战争、巴以冲突等不利影响，世界经贸环境不稳

定不确定性增大，国内周期性和结构性矛盾依然存在，但我国有显著的社会制度、完整的产业体系、超大规模市场、庞大的人才资源等优势，持续释放改革红利，经济稳中向好、长期向好的基本趋势没有改变也不会改变。从能源行业看，气候变化应对行动、地缘政治博弈、全球产业链调整等因素推动国际秩序重构，全球能源格局加速演变，能源生产消费绿色转型是不可逆转的趋势，可再生能源未来将逐步成为主体能源，化石能源将主要承担保障性支撑性作用。在新发展理念下，“双碳”目标、“碳排放双控”要求对能源特别是煤炭行业提出革命性要求，将带来广泛而深刻的经济社会系统性变革，清洁能源快速发展，清洁低碳、安全高效的多能互补能源体系加快构建，进一步挤压煤炭产业发展空间，但煤炭在能源结构的“稳定器”和“压舱石”作用没有变。在“双碳”目标牵引下，煤炭企业必须全力加快推进煤炭安全清洁高效开发和利用，推动煤炭产业绿色低碳转型发展。2025年受供需关系影响，煤炭价格重心下移，在合理区间波动，长期来看煤炭供给趋向宽松。

公司正加快产业结构优化调整，稳定江苏基地煤炭产量，全力推进新疆苇子沟煤矿建设，加大外部优质煤炭资源获取力度。同时，深入贯彻落实“打造江淮转型示范区”“争做集团公司转型发展的标杆和领头雁”的要求，加快转型发展新能源及综合能源服务产业，在积极获取外部新能源资源的同时，利用现有采煤塌陷区、屋顶等资源及自供区电网优势，着力将江苏基地本部打造成为“源网荷储”示范基地、国家百万千瓦级采煤沉陷区生态治理清洁能源大基地和综合能源示范基地。2025年公司建成龙东采煤沉陷区16.5万千瓦光伏电站项目，全面开工建设沛县基地二期20.4万千瓦光伏电站项目。

16/169上海大屯能源股份有限公司2025年年度报告

煤炭行业经营性信息分析

1、煤炭业务经营情况

√适用□不适用

单位：亿元币种：人民币

煤炭品种产量（吨）销量（吨）销售收入销售成本毛利

动力煤5437368.005427363.9445.1937.148.05

合计5437368.005427363.9445.1937.148.05

2、煤炭储量情况

√适用□不适用

主要矿区主要煤种资源量（吨）可采储量（吨）证实储量（吨）

大屯矿区气煤及1/3焦煤612720200202820400141112400新疆矿区不粘煤650439100381633450292278750

合计-1263159300584453850433391150

(五)投资状况分析对外股权投资总体分析

□适用√不适用

1、重大的股权投资

□适用√不适用

2、重大的非股权投资

√适用□不适用中煤能源新疆鸿新煤业有限公司苇子沟煤矿项目

苇子沟煤矿及选煤厂项目总投资为39.85亿元，建设规模240万吨/年。2025年完成投资2.95亿元，累计完成投资30.85亿元，项目正在建设施工中。

17/169上海大屯能源股份有限公司2025年年度报告

3、以公允价值计量的金融资产

□适用√不适用证券投资情况

□适用√不适用证券投资情况的说明

□适用√不适用私募基金投资情况

□适用√不适用衍生品投资情况

□适用√不适用

4、报告期内重大资产重组整合的具体进展情况

□适用√不适用

(六)重大资产和股权出售

□适用√不适用

(七)主要控股参股公司分析

√适用□不适用

主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况

√适用□不适用

18/169上海大屯能源股份有限公司2025年年度报告

单位：万元币种：人民币公司名称公司类型主要业务注册资本总资产净资产营业收入营业利润净利润

江苏大屯煤炭贸易有限公司子公司煤炭贸易10000.00391653.86383410.19429126.098449.206310.61中煤能源新疆鸿新煤业有限

子公司煤炭生产50000.00294629.3330873.92683.5653.59111.00公司中煤能源新疆天山煤电有限

子公司煤炭生产24000.00154376.80-45630.1819126.19-17247.88-12716.03责任公司

山西中煤煜隆能源有限公司子公司煤炭生产7500.00656.50585.500.000.040.04

江苏大屯电热有限公司子公司电力供应10000.0063854.5527236.8995901.174119.932813.46

中煤江苏新能源有限公司子公司电力供应40000.00155888.0260830.3320038.629890.919322.38上海大屯蔚县新能源有限公

子公司电力供应600.00601.04601.040.00-0.110.02司报告期内取得和处置子公司的情况

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

(八)公司控制的结构化主体情况

□适用√不适用

19/169上海大屯能源股份有限公司2025年年度报告

六、公司关于公司未来发展的讨论与分析

(一)行业格局和趋势

√适用□不适用

“以煤为基、多元发展”仍是我国能源发展的基本方针，能源安全重要性日益凸显，煤炭是我国能源安全的“稳定器”和“压舱石”的战略地位不会改变。当前在“双碳”战略目标下，能源供应不断向多元化转变，在清洁能源加快替代和“碳排放双控”的双重压力下，煤炭消费将受到抑制，预计“十五五”期间煤炭消费将达到峰值，“十五五”后煤炭消费总量和消费占比进入下降通道。随着煤炭先进产能加速释放、煤炭需求增速放缓、能源结构持续优化，长期来看煤炭供给趋向宽松，价格将在合理区间内波动，煤炭行业竞争进一步加大。总体来看，未来煤炭行业的发展前景依然可期。煤炭行业将会加快转型升级的步伐，逐步实现从“单一”向“多元”转变、从“低端”向“高端”转变、从“高危”到“高薪”转变，煤炭利用向低碳化、清洁化、高效化转变，“十五五”时期是煤炭行业既承担能源安全兜底保障作用，又实现产业转型升级的关键期。

为应对市场变化，增强公司核心竞争力，实现转型升级发展，我公司正加快实施“12345”发展战略，立足煤炭+煤电、煤电+新能源“两个联营”，做强煤业、做精电力、大力发展新能源和综合能源服务业，推进江苏基地本部建设“三个示范”基地，加快新疆基地建设，加大外部优质煤炭及新能源资源获取力度；同时不断优化煤电产业链，充分发挥供电类电力业务许可证效用，形成电力“发-供-售”产业链。以上将对公司经营业绩产生积极影响。

(二)公司发展战略

√适用□不适用

深入贯彻习近平新时代中国特色社会主义思想和党的二十大精神，牢牢把握习近平总书记关于国企改革发展和党的建设重要论述精髓要义，坚持稳中求进总基调，坚持“存量提效、增量转型”发展思路和“两个联营”发展模式，紧扣高质量发展主题，着力实施“12345”发展战略，以安全、智慧、清洁、绿色、高效发展为核心，以巩固壮大煤电主业为发展基础，以发展新能源及综合能源服务产业为延伸方向，深化改革创新，加快转型发展，持续管理提质，加强党的建设，坚持依法治企，奋力推动公司高质量转型发展迈上新台阶。

(三)经营计划

√适用□不适用

根据国家政策、行业市场情况及企业内部生产条件，公司确定2026年主要生产经营指标为：

原煤产量909万吨，商品煤产量660万吨，掘进综合进尺20900米，发电量35.50亿度，铝材加工产量10.50万吨，铁路货运总量1230万吨，设备制修量1.85万吨。

(四)可能面对的风险

√适用□不适用

1.安全生产风险

风险产生的原因：本部及新疆两矿水害类型多元，涵盖老空水、顶板砂岩裂隙水、封闭不良钻孔、老窑积水及地表水等，水害风险管控的复杂性与难度不断增加。本部和新疆两矿所采煤层

20/169上海大屯能源股份有限公司2025年年度报告

自燃倾向等级为 I-II类，受地质条件等多重因素制约，存在煤层自燃发火风险。此外，本部及新疆两矿均为瓦斯矿井，若安全管理出现疏漏，采煤工作面上隅角、煤巷掘进工作面迎头等关键地点极易出现瓦斯超限风险。随着矿井采掘头面增多、战线延伸，轨道运输距离大幅增加，运输安全风险显著加剧。机电、运输系统部分设备服役年限较长，设备老化问题凸显，易引发设备故障及相关安全事故。

应对措施：制定相应的安全管理制度和专项安全技术措施，加强职工的日常安全培训教育。

推广应用井下违章智能抓拍系统，深化落实“三违”治理八项举措，从严打击现场关键人员违章行为，凡跟班队长、班组长等现场关键人员带头违章作业、违反劳动纪律的，从严处理。强化反“三违”指标化考核管理，凡指标未完成或质量差的，每月挂钩安全账户从严考核。及时转发学习习近平总书记关于安全生产方面的重要指示批示精神、典型事故通报。组织全员重点学习事故案例教育、事故损失、事故原因、防范措施，提高职工安全防范意识和安全防范技能。严格执行外委队伍、外包工程、外来人员“三外”安全管理办法等制度。

2.生态环保风险

风险产生的原因：环保督察反馈问题存在整改不彻底、整改措施落实不到位情况，部分整改事项缺乏长效管控机制，可能面临复查问责。部分项目或生产环节环保手续不完备，如未批先建、环评验收滞后、排污许可证缺失或信息更新不及时等，易导致合规性风险和行政处罚。煤矸石等一般工业固废存在贮存场所未达标、处置方式不规范，危险废物的分类收集、转移联单、无害化处置等环节未严格执行规定，易引发土壤、水体污染事故，面临环保部门查处。

应对措施：针对督察反馈问题及排查发现问题，建立环保问题清单和整改台账，实行对账销号，强化问题整改成效监督，组织环保隐患大排查大整治专项行动，严防问题重复发生。成立环保手续办理工作组，确保各项目环保手续依法合规、应办尽办，从源头规避手续不全风险。规范固废全流程管控，构建固体废物“产生、贮存、处置”全链条监管体系，加强贮存设施的运行管控，强化贮存、转移、运输过程环保监管，严禁环保设施不正常投用，车辆不合规、未覆盖、未冲洗出厂的现象发生，加强对第三方处置单位资质的审查和最终处置去向的监管。严格按照《固体废物污染环境防治法》要求，规范建立固废管理台账，及时、准确完成固体废物管理平台信息填报工作，并确保数据真实完整。

3.经济效益风险

风险产生的原因：行业政策环境在“稳价反内卷”基调下趋于明朗，但能源转型与“双碳”目标的长期压力依然存在。市场核心风险将从普遍性的需求萎缩，转向需求总量见顶下的结构性挤压与质量效益竞争。下游行业（如钢铁、建材）需求分化加剧，市场对煤炭产品的品质、稳定性及供应链服务的敏感性提升。价格虽有望企稳，但不同煤种、不同区域、不同客户群体的盈利空间将显著分化，对公司优化产品结构、精准定价及客户服务能力构成严峻考验。

应对措施：深化产品与市场适配，基于行业需求结构性变化（电煤稳、化工煤增、冶金煤分化），动态优化矿井生产与洗选方案，提升高附加值精煤及适销对路产品的产出比例，实现“以质增效”。实施精细化客户与价格管理。严格执行“一户一策”，对长协、市场及新开发客户实行差异化的定价与服务策略。筑牢质量与服务竞争优势。持续强化源头煤质管控，确保产品质量100%合格稳定。升级客户服务体系，将服务响应速度、个性化解决方案作为核心竞争力进行打造，

以卓越的质量和服务锁定优质客户，抵御市场同质化竞争风险。

21/169上海大屯能源股份有限公司2025年年度报告

4.业务转型与投资风险

风险产生的原因：煤炭产能规模相对稳定，但受煤炭市场供需变化影响，商品煤销售收入同比大幅下降。本部矿区剩余可采储量有限，生产接续面临挑战。新疆基地煤炭产量稳定但利润贡献有限。新能源转型已取得初步成效，但市场竞争加剧，投资回报周期长，项目前期投入大，且未能充分预判行业市场变化及科技进步对项目建成后的影响，可能导致投资未达预期。

应对措施：加快外部基地建设，尽快形成有效产能，不断增加利润贡献点。立足煤电、煤电+新能源“两个联营”基地建设，稳步推进大屯本部“源网荷储”一体化示范基地、采煤沉陷区生态治理清洁能源大基地和综合能源示范基地建设，加快布局甘陕基地“两个联营+”产业，积极争取中国中煤和地方政府支持，加强与外部企业进行产业合作，充分利用现有闲置和优势资源，探索零碳园区、固废利用、碳储等项目。严格执行“党委前置审议+专家评审”机制，重大项目委托资质机构论证，确保项目投资可行性。

5.工程项目管理风险

风险产生的原因：随着新能源风光、储能等重大项目开工建设和推进，施工手续办理方面，受国家宏观调控、地方政府管理、行业监管要求的影响，部分施工手续办理缓慢，对开工、竣工验收工作造成影响。项目参建单位进场不及时，施工组织不合理，地区协调不力，造成施工进度慢，存在工程转包、违法分包等现象，签订的工程施工合同不能按工期完成或达不到质量目标等。

安全管理意识薄弱，现场存在交叉作业多、施工条件差等问题，现场安全管理基础较为薄弱，个人安全意识不强，操作不规范，“三违”操作时有发生。

应对措施：强化源头与过程合规。专责小组紧盯项目前期手续，加强与甘肃、江苏等地政府的常态化沟通，确保程序合法。治理分包乱象。严格执行招标文件中的高级别资质与业绩要求，建立并实施对分包单位的严格考核与淘汰机制，推行全项目实名制管理，开展联合巡查，对转包、违法分包“零容忍”。狠抓现场安全与质量。针对新能源建设交叉作业、煤矿深井施工等风险，升级安全培训与技术交底，进行实时监控。实施精细化进度管控。对照关键工期节点（如光伏项目并网时间），采用动态销项清单管理，确保资源投入，全力保障项目如期投产。

(五)其他

□适用√不适用

七、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明

□适用√不适用

22/169上海大屯能源股份有限公司2025年年度报告

第四节公司治理、环境和社会

一、公司治理相关情况说明

√适用□不适用

公司严格按照《公司法》《上市公司章程指引》《上市公司治理准则》《上市公司独立董事管理办法》《上海证券交易所股票上市规则》等相关法律、行政法规和《公司章程》为依据，不断完善公司治理结构，规范公司运作，加强信息披露工作。结合公司实际，先后修订完善了以《公司章程》为基础的法人治理制度体系，修订了公司董事会议事规则、董事会工作规则、独立董事工作制度等21项董事会相关制度文件，为促进董事会及董事会专门委员会运作、董事会授权行权等方面的科学性、规范性水平有效提升提供了保障。

根据国务院国资委提高上市公司质量和“双百企业”行动部署工作安排，进一步加强了公司法人治理建设工作，提升规范法人治理水平和质量，公司现代企业制度更加趋于成熟，各治理层行权得到充分落实，形成了权责分明、各司其职、有效制衡、协调运作的法人治理结构，实际状况已基本符合《公司法》《上市公司治理准则》和中国证监会相关规定的要求。

公司治理与法律、行政法规和中国证监会关于上市公司治理的规定是否存在重大差异；如有重大差异，应当说明原因□适用√不适用

二、公司控股股东、实际控制人在保证公司资产、人员、财务、机构、业务等方面独立性的具体措施，以及影响公司独立性而采取的解决方案、工作进度及后续工作计划□适用√不适用

控股股东、实际控制人及其控制的其他单位从事与公司相同或者相近业务的情况，以及同业竞争或者同业竞争情况发生较大变化对公司的影响、已采取的解决措施、解决进展以及后续解决计划

□适用√不适用

23/169上海大屯能源股份有限公司2025年年度报告

三、董事和高级管理人员的情况

(一)现任及报告期内离任董事和高级管理人员持股变动及薪酬情况

√适用□不适用

单位：股年度内股报告期内从公司是否在公司性年年初持年末持姓名职务任期起始日期任期终止日期份增减变增减变动原因获得的税前薪酬关联方获取别龄股数股数

动量总额（万元）薪酬

张付涛董事长男542024年12月26日2027年8月22日02700027000二级市场买卖121.30否

李跃文副董事长、总经理男502025年1月17日2027年8月22日02680026800二级市场买卖117.03否

吴凤东董事（离任）男542024年8月22日2026年2月11日000-0是

朱世艳董事女432024年8月22日2027年8月22日000-0是

刘广东董事男522025年1月17日2027年8月22日02660026600二级市场买卖103.14否

朱凤山独立董事男632024年8月22日2027年8月22日000-13.8否

吴娜独立董事女482024年8月22日2027年8月22日000-13.8否

朱义军独立董事男642024年8月22日2027年8月22日000-13.8否监事会主席

王文章男622024年8月22日2025年6月13日000-0是（离任）

吴超监事（离任）男512024年8月22日2025年6月13日000-0是

袁辉监事（离任）男542024年8月22日2025年6月13日01380013800二级市场买卖64.90否

罗彩云监事（离任）女542024年8月22日2025年6月13日01400014000二级市场买卖59.86否

张成斌总会计师男542024年8月22日2027年8月22日02650026500二级市场买卖102.92否

倪先杰副总经理男442024年8月22日2027年8月22日02650026500二级市场买卖66.95否

翁明月总工程师男532024年8月22日2027年8月22日02640026400二级市场买卖108.69否

吴宇安监局局长男542024年8月22日2027年8月22日02590025900二级市场买卖99.01否董事会秘书

段建军男572024年8月22日2026年2月13日01330013300二级市场买卖74.11否（离任）

合计/////0226800226800/959.31/

注：公司独立董事的津贴为每年13.8万元（含税）；上表中报酬总额中包含公司为每位在公司领取报酬的董事（不含独立董事）、监事、高级管理人员

年度缴纳的住房公积金、企业年金、医疗保险等费用。

24/169上海大屯能源股份有限公司2025年年度报告

姓名主要工作经历

1971年4月出生，中共党员，工学博士，正高级工程师。曾任平顶山煤业（集团）有限公司八矿通风队、通风科技术员；安全监察

局监察处安全监察员、科长；香山多种经营公司副总经理。中国煤炭进出口公司生产企业营运事业部安全主管、副经理、安全生产张付涛

监督部经理、中国煤炭进出口公司副总经理。中煤资源发展集团公司副总经理。国投煤炭有限公司临时党委委员、党委委员、副总经理。中煤内蒙古能源公司筹备组副组长。上海能源党委副书记、总经理、副董事长。现任上海能源党委书记、董事长。

1975年8月出生，中共党员，工程硕士，正高级工程师。曾任上海大屯能源股份有限公司姚桥煤矿掘进十队技术员、姚桥煤矿掘进

李跃文八队主管技术员、姚桥煤矿生产技术科副科长、姚桥煤矿副总工程师。上海大屯能源股份有限公司徐庄煤矿副矿长、总工程师、矿长、党委副书记；上海能源党委委员、安监局局长、副总经理；现任上海能源党委副书记、总经理、副董事长。

1971年5月出生，中共党员，工学博士，正高级工程师。曾任中国煤炭进出口总公司综合计划部项目经理。中煤进出口公司投资管理部项目经理、经理；煤炭事业部投资主管；投资发展部投资经理、副经理。中国中煤能源股份有限公司战略规划部副经理（主持吴凤东工作）。中国中煤能源集团有限公司企业发展总部副总经理、企业发展部副总经理、企业发展部（国际合作开发部）副总经理。中（离任）国中煤能源股份有限公司新疆分公司党委副书记、党委书记、副总经理。中国地方煤矿有限公司执行董事、党委副书记、总经理。

中煤张家口煤矿机械有限责任公司党委书记、董事、副总经理。中国中煤能源集团有限公司部门正职级专职董事、中煤西北能源化工有限公司、中国煤炭机械装备有限责任公司、中煤新集能源股份有限公司、上海能源董事。

1982年5月出生，经济学硕士，副高级会计师，注册资产评估师。曾任长城人寿保险股份有限公司财务部负责人、精算部负责人，

朱世艳

公司财务负责人，现任长城人寿保险股份有限公司副总经理，上海能源董事。

1973年11月出生，中共党员，工程硕士，高级经济师。曾任中煤六十八处二队实习技术员、组织人事部干事、团委干事、宣传干事、

第四项目部工会主席、劳务公司工会主席、党委组织部、组织人事部部长、人力资源部部长、党委副书记、纪委书记、代理工会主刘广东席；中煤七十三处党委书记、副处长、中煤七十二公司党委书记、副总经理；中煤西安设计工程有限责任公司党委副书记、纪委书记；中煤张家口煤矿机械有限责任公司党委副书记、纪委书记；上海能源党委委员、纪委书记；现任上海能源党委副书记、董事。

25/169上海大屯能源股份有限公司2025年年度报告

1963年2月出生，教授级高级工程师，博士生导师。1985年7月毕业于中国矿业学院采矿系地下采煤专业，长期从事煤矿安全技术管理工作。曾任煤炭科学研究总院科研处副处长、处长；国家安全监管总局技术装备司科技处调研员、处长，国家煤矿安全监察局朱凤山综合司（技术装备司）副司长、国家煤矿安全监察专员、科技装备司司长；湖北煤矿安监局党组书记、局长；煤炭科学技术研究院

有限公司董事长，党委书记；安标国家矿用产品安全标志中心有限公司党委书记、董事长。现为中煤科工集团有限公司二级企业外部董事，兼任中国煤炭学会理事、北京市朝阳区第十六届人大代表，上海能源独立董事。

1978年2月出生，中共党员，天津财经大学会计学院教授、博士、博士后、博士生导师、营运资本管理研究所所长，美国加州州立

大学、新西兰怀卡托大学访问学者，全国先进会计工作者（2022）、全国高端会计人才（2022）、天津市宣传文化“五个一批”人才

（2021）、天津市先进会计工作者（2019）、全国会计领军人才（学术类）第六期（2016）、天津市“131”创新型人才第二层次（2015）、天津财经大学“优秀青年学者”（2015）。中国会计学会财务管理专业委员会委员（2024）、天津市会计学会高端会计工作委员会委吴娜

员（2024）、国家自然科学基金委同行评议专家和职称评审专家（2014）、天津市会计咨询专家（2018）、天津市社科专家（2019）、天津市科委财务专家（2019）。《会计研究》、《南开管理评论》、《管理评论》、《中央财经大学学报》等期刊匿名审稿人。曾做过美国加州州立大学访问学者、财政部中国会计学会编辑（兼职）、新西兰怀卡托大学访问学者。现任上海能源独立董事、天津财经大学会计学院教师。

1962年3月出生，中共党员，大学本科学历，教授级高级工程师。现为中南勘测研究院设计院有限公司工程建设管理公司咨询专家，

巴西MAURITI太阳能项目咨询专家。曾任中南勘测设计研究院机电处二次室主任、风电所副总工程师、风电所副所长；山西神池风

电场（48MW）工程 EPC总承包项目经理、江苏如东东凌风电场一期工程 EPC总承包项目经理、泰国WED风电 EPC总承包项目经朱义军理；中南勘测设计研究院新能源设计院副院长、新能源事业部副总经理、工程建设管理公司副经理、中南勘测设计研究院有限公司

副总工程师；曾担任山东勃中 A场址海上风电 EPC项目执行咨询专家。现任中南勘测研究院设计院有限公司工程建设管理公司咨询专家、巴西MAURITI太阳能项目咨询专家、上海能源独立董事。

26/169上海大屯能源股份有限公司2025年年度报告

1964年11月出生，1984年7月参加工作，中共党员。中国中煤能源集团有限公司首席专家、审计部总经理，中国中煤能源股份有

限公司监事（召集人）、审计部经理，安徽财经大学会计学专业毕业，研究生学历，正高级会计师，全国会计领军人才，享受国务院政府特殊津贴，2015年全国先进会计工作者、2014 中国 CFO年度人物、2015年中国国际财务卓越人才。现任财政部新一届内部王文章控制标准委员会咨询专家，中国内部审计协会理事，中央财经大学、对外经济贸易大学等高校客座导师。曾任中煤建设集团有限公（离任）司财务部副主任、财务审计部主任、财务部经理、中煤建设集团有限公司纪委委员；中国中煤能源集团有限公司资产财务部副主任、

财务管理总部副总经理兼中联煤层气有限责任公司监事，中国储备棉管理总公司总会计师，中煤建设集团有限公司党委委员、总会计师，财政部会计准则咨询委员会第一届委员、第二届副主任委员，第二届管理会计咨询专家。2017年8月至2021年11月，大屯煤电（集团）有限责任公司监事会主席；2017年8月至2025年6月，上海能源监事会主席。

1975年3月出生，中共党员，1994年7月参加工作，毕业于北京市对外贸易学校会计学专业，会计硕士。曾任中国煤炭进出口总公

司财务部职员、中国煤炭工业进出口集团公司财务部一级业务员、中煤集团驻欧洲代表处二等秘书，中国中煤能源股份有限公司资本运营部副经理、中国中煤能源集团公司人力资源管理总部副总经理、中国中煤能源集团有限公司人力资源管理部副总经理（其间：吴超2008.02~2010.07，在北京大学会计硕士专业学习，获会计硕士学位），天津中煤进出口有限公司党委书记、副总经理，中国中煤能（离任）源集团有限公司企业文化部（党委宣传部）主任（部长），中国中煤能源股份有限公司企业文化部主任，中国中煤能源集团有限公司党委宣传部部长、工会办公室主任，中国中煤能源集团有限公司党建工作部、党委宣传部（工会办公室）部长（主任）、机关党委书记，中国中煤能源股份有限公司党建工作部部长。2024.01~2025.06，上海能源监事，2023年10月至今，中国中煤能源集团有限公司部门正职级专职董事。

1971年6月出生，中共党员，1991年7月参加工作，法律硕士，高级经济师，具有律师资格、国有企业一级法律顾问职业资格。

1991.07~1993.06，大屯煤电公司徐庄煤矿纪委监察科科员；1993.07~2001.02，大屯煤电公司政策法律处助理经济师、经济师；

袁辉

2001.03~2003.05，大屯煤电（集团）有限责任公司政策法律处副科长；2003.06~2006.06，大屯煤电（集团）有限责任公司政策法律（离任）

处科长；2006.07~2012.12，上海能源法律事务部主管；2013.01~2020.02，上海能源法律事务部副部长；2020年3月至今，上海能源

法律及合规部部长；2021.05~2025.06，上海能源职工监事；2024年8月至今，上海能源总法律顾问、首席合规官、法律及合规部部

27/169上海大屯能源股份有限公司2025年年度报告长。

1972年5月出生，中共党员，1994年7月参加工作，大学学历，高级会计师。1994.07~1999.12，大屯煤电公司财务处科员；

2000.01~2001.08，上海大屯能源股份有限公司财务部科员；2001.09~2009.09，上海大屯能源股份有限公司财务部副科长、科长；

罗彩云

2009.10~2011.06，江苏金屯房地产开发有限公司财务科科长；2011.07~2011.07，上海能源财务部科长；2011.08~2019.06，上海能源（离任）

财务部副部长；2019.07~2020.03，上海能源审计中心副主任（主持工作）；2020.04~2026.01，上海能源审计部2021.05~2025.06，上海能源职工监事。

1971年7月出生，中共党员，大学本科学历，教授级高级会计师。曾任中煤第一建设有限公司第四十九工程处矿建三工区会计，财

务科会计、副科长、科长，副总会计师、财务科科长；中煤第一建设有限公司财务管理部副部长（主持工作）、财务管理部部长、张成斌

副总会计师、财务管理部部长。中煤冀州银海煤化工有限责任公司董事、总会计师。内蒙古中煤蒙大新能源化工有限公司董事、财务总监。中煤陕西榆林能源化工有限公司党委委员、总会计师。现任上海能源党委委员、总会计师。

1981年7月出生，中共党员，工程硕士，正高级工程师。曾任国投新集能源股份有限公司刘庄煤矿生产办、巷修三队、开拓三队技术员（其间天津市经理学院企业管理知识学习）；国投新集能源股份有限公司刘庄煤矿技术管理部主管工程师、综采（安装）党总支、综采一队党支部书记、总工办开拓设计副主管、总工办主管；国投新集能源股份有限公司刘庄煤矿副总工程师（期间安徽理工倪先杰大学能源与安全学院矿业工程领域工程硕士专业学习，获工程硕士学位、挂任国投公司安全生产管理部高级业务经理）。中煤新集能源股份有限公司技术中心办公室副主任工程师，中煤新集能源股份有限公司刘庄煤矿党委委员、副矿长、总工程师。中煤新集能源股份有限公司板集煤矿党委委员、副矿长、党委副书记、矿长。现任上海能源党委委员、副总经理。

28/169上海大屯能源股份有限公司2025年年度报告

1972年10月出生，中共党员，工学博士，正高级工程师。曾任神华神东煤炭集团有限责任公司榆家梁煤矿综采队技术员、副队长，

连采二队一分队党支部书记、连采一队党支部书记、副队长，综采队党支部书记，综采二队队长、综采一队队长，榆家梁煤矿矿长翁明月助理、柳塔煤矿副矿长。中煤平朔集团有限公司井工二矿副矿长、矿长、党委副书记。中煤集团山西华昱能源有限公司总经理助理、生产技术部经理、煤炭事业部主任、煤矿管理中心副主任。中天合创能源有限责任公司煤炭分公司副总工程师、地测水文部（防冲办公室）经理、副总工程师。上海大屯能源股份有限公司临时党委委员、总工程师。现任上海能源党委委员、总工程师。

1971年6月出生，中共党员，大学本科，高级工程师。曾任上海大屯能源股份有限公司矿建公司掘进队技术员、副队长、队长；上

海大屯能源股份有限公司姚桥煤矿掘进三队、六队党支部书记，安监科副科长、计划科副科长，安监科副科长、科长，副总工程师；

吴宇

上海大屯能源股份有限公司安监局副局长兼监察一室主任，安全监察管理部部长，安全监察局常务副局长，姚桥煤矿矿长、党委副书记。现任上海能源党委委员、安监局局长。

1969年1月出生，中共党员，大学本科学历，高级经济师。曾任大屯煤电公司干部处专员；徐沛铁路管理处办公室秘书、副主任科

段建军

员、主任科员；大屯煤电集团公司办公室主任科员（借调）；上海大屯能源股份有限公司办公室科长、办公室综合主管、办公室副（离任）

主任、办公室副主任（主持工作）、董事会秘书处处长、办公室主任、徐州办事处主任、上海能源董事会秘书。

其它情况说明

□适用√不适用

29/169上海大屯能源股份有限公司2025年年度报告

(二)现任及报告期内离任董事和高级管理人员的任职情况

1、在股东单位任职情况

√适用□不适用任职人员姓名股东单位名称在股东单位担任的职务朱世艳长城人寿保险股份有限公司副总经理吴超中国中煤能源集团有限公司专职董事在股东单位任职情况的说明无

2、在其他单位任职情况

√适用□不适用任职人员姓名其他单位名称在其他单位担任的职务

张付涛大屯煤电（集团）有限责任公司执行董事中煤财务有限责任公司董事吴超中煤北京煤矿机械有限责任公司董事中煤张家口煤矿机械有限责任公司董事在其他单位任职情况的说明无

(三)董事、高级管理人员薪酬情况

□适用√不适用

(四)公司董事、高级管理人员变动情况

√适用□不适用姓名担任的职务变动情形变动原因李跃文副董事长选举工作调动吴凤东董事离任工作调动段建军董事会秘书离任工作调动

(五)近三年受证券监管机构处罚的情况说明

□适用√不适用

(六)其他

□适用√不适用

30/169上海大屯能源股份有限公司2025年年度报告

四、董事履行职责情况

(一)董事参加董事会和股东会的情况参加股东参加董事会情况是否会情况董事独立本年应参以通讯是否连续两姓名亲自出委托出缺席出席股东董事加董事会方式参次未亲自参席次数席次数次数会的次数次数加次数加会议张付涛否77000否2李跃文否75020否2吴凤东否77000否2朱世艳否76010否2刘广东否77000否2朱凤山是77000否2吴娜是77000否2朱义军是77000否2连续两次未亲自出席董事会会议的说明

□适用√不适用年内召开董事会会议次数7

其中：现场会议次数7通讯方式召开会议次数0现场结合通讯方式召开会议次数0

(二)董事对公司有关事项提出异议的情况

□适用√不适用

(三)其他

□适用√不适用

五、董事会下设专门委员会情况

√适用□不适用

(一)董事会下设专门委员会成员情况专门委员会类别成员姓名

审计与风险管理委员会吴娜、吴凤东、朱世艳、朱凤山、朱义军

提名委员会朱凤山、张付涛、刘广东、吴娜、朱义军

薪酬与考核委员会朱义军、李跃文、刘广东、朱凤山、吴娜

战略委员会张付涛、李跃文、吴凤东、朱凤山、朱义军

31/169上海大屯能源股份有限公司2025年年度报告

(二)报告期内审计与风险管理委员会召开六次会议召开日期会议内容重要意见和建议审议通过了关于公司2024年度财务报告审计情

况的议案、关于公司2024年年度报告及摘要的议

案、关于公司2024年度内部控制自我评价报告的

议案、关于公司 2024 年度 ESG 报告的议案、关

第九届董事会于公司2024年度财务决算报告的议案、关于公司

2025年3月20日审计与风险管理委员会2024年度利润分配预案的议案、关于公司2025

2025年第一次会议年度财务预算报告的议案、关于续聘公司2025年

度审计机构及审计费用的议案、关于2024年度中煤财务有限责任公司的风险持续评估报告的议案；听取了关于2025年度公司内部审计项目计划的汇报。

第九届董事会

2025424审议通过了关于公司2025年第一季度报告的议年月日审计与风险管理委员会

2025案。年第二次会议

第九届董事会

2025年5月11日审计与风险管理委员会审议通过了关于2025年度中期分红安排的议案。

2025年第三次会议

审议通过了关于公司2025年半年度报告的议案、

第九届董事会

2025821关于2025年半年度中煤财务有限责任公司风险年月日审计与风险管理委员会

2025持续评估报告的议案、关于公司2025年度中期利年第四次会议

润分配预案的议案。

第九届董事会

2025年1027审议通过了关于公司2025年第三季度报告的议月日审计与风险管理委员会

2025案。年第五次会议

审议通过了关于上海能源2025年年度报告审计

计划安排的议案、关于公司2025年日常关联交易

执行情况及2026年日常关联交易安排的议案、关

第九届董事会

20251229于公司与中煤财务有限责任公司开展金融业务的年月日审计与风险管理委员会

2025议案、关于会计政策变更的议案；听取了关于上年第六次会议

海能源2025年内部审计工作开展情况的汇报、关于上海能源2025年企业内控体系工作报告的汇报。

(三)报告期内薪酬与考核委员会召开三次会议召开日期会议内容重要意见和建议

第九届董事会

2025320审议通过了关于公司2024年工资总额清算、2025年月日薪酬与考核委员会

2025年工资总额预算及管理的议案。年第一次会议

第九届董事会

2025424审议通过了关于公司经理层成员2025年度经营年月日薪酬与考核委员会

2025业绩责任书的议案。年第二次会议

审议通过了关于公司2024年度超额利润分享兑

第九届董事会

2025821现方案和2025年度超额利润分享实施细则的议年月日薪酬与考核委员会

2025案、关于公司企业负责人2024年度薪酬分配情况年第三次会议的议案。

32/169上海大屯能源股份有限公司2025年年度报告

(四)报告期内战略委员会召开三次会议召开日期会议内容重要意见和建议

第九届董事会审议通过了关于公司2025年生产经营计划的议

2025年3月20日战略委员会案、关于公司2025年投资计划的议案、关于公司

2025年第一次会议2025年估值提升计划的议案。

第九届董事会

2025821审议通过了关于公司2025年投资计划年中调整年月日战略委员会

2025的议案。年第二次会议

第九届董事会

20251229听取了关于公司“十四五”发展规划执行情况及年月日战略委员会

2025“十五五”发展规划（初稿）的汇报。年第三次会议

(五)存在异议事项的具体情况

□适用√不适用

六、审计委员会发现公司存在风险的说明

□适用√不适用审计委员会对报告期内的监督事项无异议。

七、报告期末母公司和主要子公司的员工情况

(一)员工情况母公司在职员工的数量11671主要子公司在职员工的数量182在职员工的数量合计11277母公司及主要子公司需承担费用的离退休职工13814人数专业构成专业构成类别专业构成人数生产人员9140销售人员12技术人员1196财务人员108行政人员1397合计11853教育程度

教育程度类别数量（人）研究生及以上68大学3275大专3148中专371技校2402高中738初中及以下1851合计11853

33/169上海大屯能源股份有限公司2025年年度报告

(二)薪酬政策

□适用√不适用

(三)培训计划

□适用√不适用

(四)劳务外包情况

√适用□不适用劳务外包的工时总数676408

劳务外包支付的报酬总额（万元）1883.67

八、利润分配或资本公积金转增预案

(一)现金分红政策的制定、执行或调整情况

√适用□不适用

1．2009年3月27日召开的公司第三届董事会第20次会议及2009年4月27日召开的公司

2008年年度股东大会审议通过了《关于修改公司章程的议案》确定了现金分红政策如下：公司利

润分配政策优先考虑现金分红，并应保持利润分配政策的连续性和稳定性，在制订分配预案时应重视对投资者的合理回报，具体分红比例由公司股东大会作出决议。

公司可以采取现金或者股票方式分配股利。

公司可以进行中期现金分红。

2．公司利润分配政策基本保持稳定。2018年至2024年，公司年度现金分红占合并报表中归

属于上市公司普通股股东的净利润的比率均为30%以上。

公司2024年度利润分配方案经2025年6月13日召开的公司2024年年度股东大会审议通过。

公司2024年度利润分配方案如下：以2024年底总股本72271.8万股为基数，向公司全体股东按每10股派发现金红利2元（含税），共送出现金红利144543600.00元。本年度公司现金分红金额合计为289087200.00元（包括中期已分配的现金红利144543600.00元），现金分红比例为

40.4%。母公司剩余可供股东分配的利润6928655772.15元用于以后年度分配。

公司2024年度利润分配方案已实施完毕。

(二)现金分红政策的专项说明

√适用□不适用

是否符合公司章程的规定或股东会决议的要求√是□否

分红标准和比例是否明确和清晰√是□否

相关的决策程序和机制是否完备√是□否

独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用√是□否

中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，其合法权益是否得到了充分保√是□否护

(三)报告期内盈利且母公司可供股东分配利润为正，但未提出现金利润分配方案预案的，公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划

□适用√不适用

34/169上海大屯能源股份有限公司2025年年度报告

(四)本报告期利润分配及资本公积金转增股本预案

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

每10股送红股数（股）3

每10股派息数（元）（含税）3

每10股转增数（股）1

现金分红金额（含税）216815400.00

合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利220430402.33润

现金分红金额占合并报表中归属于上市公司普98.36

通股股东的净利润的比率（%）

以现金方式回购股份计入现金分红的金额-

合计分红金额（含税）216815400.00

合计分红金额占合并报表中归属于上市公司普98.36

通股股东的净利润的比率（%）

(五)最近三个会计年度现金分红情况

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币

最近三个会计年度累计现金分红金额（含税）(1)80221.70

最近三个会计年度累计回购并注销金额(2)-

最近三个会计年度现金分红和回购并注销累计金额80221.70

(3)=(1)+(2)

最近三个会计年度年均净利润金额(4)63504.87

最近三个会计年度现金分红比例（%）(5)=(3)/(4)126.32%最近一个会计年度合并报表中归属于上市公司普通股

22043.04

股东的净利润

最近一个会计年度母公司报表年度末未分配利润700732.80

九、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响

(一)相关激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的

□适用√不适用

(二)临时公告未披露或有后续进展的激励情况股权激励情况

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用员工持股计划情况

□适用√不适用其他激励措施

□适用√不适用

35/169上海大屯能源股份有限公司2025年年度报告

(三)董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况

□适用√不适用

(四)报告期内对高级管理人员的考评机制，以及激励机制的建立、实施情况

□适用√不适用

十、报告期内的内部控制制度建设及实施情况

√适用□不适用

公司《内部控制自我评价报告》详见 2026年 3月 27日上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）。

报告期内部控制存在重大缺陷情况的说明

□适用√不适用

十一、报告期内对子公司的管理控制情况

□适用√不适用对子公司的管理控制存在异常的风险提示

□适用√不适用

十二、内部控制审计报告的相关情况说明

√适用□不适用

安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）已对公司2025年12月31日财务报告内部控制有效性进

行了审计，出具了标准无保留意见的报告，详见上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）。

是否披露内部控制审计报告：是

内部控制审计报告意见类型：标准的无保留意见报告期或上年度是否被出具内部控制非标准审计意见

□是√否

十三、上市公司治理专项行动自查问题整改情况无

十四、纳入环境信息依法披露企业名单的上市公司及其主要子公司的环境信息情况

√适用□不适用纳入环境信息依法披露企业名单中的6

企业数量（个）序企业名称环境信息依法披露报告的查询索引号上海大屯能源

1 http://ywxt.sthjt.jiangsu.gov.cn:18181/spsarchive-webapp/web/viewRunner.html股份有限公司 viewId=./sps/views/yfpl/views/yfplHomeNew/index.js

姚桥煤矿上海大屯能源

2 http://ywxt.sthjt.jiangsu.gov.cn:18181/spsarchive-webapp/web/viewRunner.html股份有限公司 viewId=./sps/views/yfpl/views/yfplHomeNew/index.js

孔庄煤矿

上海大屯能源 http://ywxt.sthjt.jiangsu.gov.cn:18181/spsarchive-webapp/web/viewRunner.html

3 股份有限公司 viewId=./sps/views/yfpl/views/yfplHomeNew/index.js

36/169上海大屯能源股份有限公司2025年年度报告

徐庄煤矿

江苏大屯电热 http://ywxt.sthjt.jiangsu.gov.cn:18181/spsarchive-webapp/web/viewRunner.html

4 有限公司 viewId=./sps/views/yfpl/views/yfplHomeNew/index.js

上海大屯能源

5 http://ywxt.sthjt.jiangsu.gov.cn:18181/spsarchive-webapp/web/viewRunner.html股份有限公司 viewId=./sps/views/yfpl/views/yfplHomeNew/index.js

热电厂上海大屯能源

6 http://ywxt.sthjt.jiangsu.gov.cn:18181/spsarchive-webapp/web/viewRunner.html股份有限公司 viewId=./sps/views/yfpl/views/yfplHomeNew/index.js

铝板带厂其他说明

□适用√不适用

十五、社会责任工作情况

(一)是否单独披露社会责任报告、可持续发展报告或 ESG 报告

√适用□不适用

公司 ESG报告详见 2026年 3月 27日上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）。

(二)社会责任工作具体情况

√适用□不适用

对外捐赠、公益项目数量/内容情况说明

1.江苏睢宁县定点帮扶100万元。

2.向蔚县捐赠10万元用于教育帮扶。

126.5543.向徐州市慈善总会捐款10万元；向中国应急救援人总投入（万元）

员关爱和矿山尘肺病防治基金会捐款5万元。。

4.鸿新煤业公司向昌吉州红十字会捐赠 AED 一台价

值1.554万元。

其中：资金（万元）125-

物资折款（万元）1.554-

惠及人数（人）--具体说明

□适用√不适用

十六、巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴等工作具体情况

√适用□不适用

扶贫及乡村振兴项目数量/内容情况说明

总投入（万元）321.6购买集团定点帮扶县农产品

其中：资金（万元）321.6-

物资折款（万元）--

惠及人数（人）--产业帮扶项目1个；教育帮扶项帮扶形式（如产业扶贫、就目2个；文旅帮扶项目2个；就-业扶贫、教育扶贫等）业帮扶2个。

具体说明

□适用√不适用

十七、其他

□适用√不适用

37/169上海大屯能源股份有限公司2025年年度报告

第五节重要事项

一、承诺事项履行情况

(一)公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项

□适用√不适用

(二)公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目是否达到原盈利预测及其原因作出说明

□已达到□未达到√不适用

(三)业绩承诺情况

□适用√不适用业绩承诺变更情况

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

二、报告期内控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况

□适用√不适用

三、违规担保情况

□适用√不适用

四、公司董事会对会计师事务所“非标准意见审计报告”的说明

□适用√不适用

五、公司对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正原因和影响的分析说明

（一）公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明

□适用√不适用

（二）公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明

□适用√不适用

（三）与前任会计师事务所进行的沟通情况

□适用√不适用

（四）审批程序及其他说明

□适用√不适用

38/169上海大屯能源股份有限公司2025年年度报告

六、聘任、解聘会计师事务所情况

单位：元币种：人民币现聘任

境内会计师事务所名称安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）

境内会计师事务所报酬500000.00境内会计师事务所审计年限4年境内会计师事务所注册会计师姓名钟丽、解彦峰境内会计师事务所注册会计师审计服务的累计4年年限名称报酬

内部控制审计会计师事务所安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）150000

财务顾问--

保荐人--

聘任、解聘会计师事务所的情况说明

□适用√不适用审计期间改聘会计师事务所的情况说明

□适用√不适用

审计费用较上一年度下降20%以上（含20%）的情况说明

□适用√不适用

七、面临退市风险的情况

(一)导致退市风险警示的原因

□适用√不适用

(二)公司拟采取的应对措施

□适用√不适用

(三)面临终止上市的情况和原因

□适用√不适用

八、破产重整相关事项

□适用√不适用

九、重大诉讼、仲裁事项

√本年度公司有重大诉讼、仲裁事项□本年度公司无重大诉讼、仲裁事项

(一)诉讼、仲裁事项已在临时公告披露且无后续进展的

□适用√不适用

(二)临时公告未披露或有后续进展的诉讼、仲裁情况

√适用□不适用

39/169上海大屯能源股份有限公司2025年年度报告

单位：万元币种：人民币

报告期内:诉讼

()诉讼承担(仲裁诉讼()诉讼起诉应诉诉讼诉讼仲仲裁

(申请)(连带被申仲裁裁)诉讼(仲裁)是否形(仲裁)(仲裁)基本审理结

)责任涉及金额成预计进展情判决执方请方类型情况果及影方负债及况行情况响金额新疆鸿上海大

新建设屯能源--注21857.23-注--集团有股份有限公司限公司

注：新疆鸿新建设集团有限公司诉中煤能源新疆鸿新煤业有限公司合同纠纷，涉案金额

21857.23万元

新疆鸿新建设集团有限公司（以下简称“鸿新建设”）认为其系呼图壁县白杨河矿区苇子沟

煤矿原业主，享有矿区矿业权。2009年经呼图壁县人民政府批准对矿区开发储备资源，并交由核工业二一六大队开展查勘工作。2011年12月17日公司与其签订《框架协议》、2016年8月10日鸿新建设与公司所属控股子公司鸿新煤业签订《空白区处置的协议》。鸿新建设认为其已经按照上述两份协议内容将投资查勘并享有预期权益的资源全部依约办理至鸿新煤业名下，履行了合同的全部义务，鸿新煤业应当支付相应的收购款及利息。

鸿新建设于2023年3月向呼图壁县人民法院提起诉讼，请求人民法院判令鸿新煤业履行《空白区处置的协议》，立即向其支付苇子沟煤矿外围（空白区）项目收购价款18272.1万元及利息3561.13万元，并承担诉讼费、评估费24万元。2024年2月29日，呼图壁县人民法院作出一审判决，判决鸿新煤业于判决生效后三十日内向鸿新建设支付原苇子沟煤矿外围（空白区）项目收购价款18272.1万元及逾期的利息和评估费12万元。鸿新煤业不服一审判决，向新疆维吾尔自治区昌吉回族自治州中级人民法院提起上诉。2024年7月23日，昌吉回族自治州中级人民法院作出民事裁定，撤销新疆维吾尔自治区呼图壁县人民法院（2023）新2323民初565号民事判决，本案发回新疆维吾尔自治区呼图壁县人民法院重审。

2025年8月1日，呼图壁县人民法院作出重审一审判决，判决鸿新煤业于判决生效后三十日

内向鸿新建设支付原苇子沟煤矿外围（空白区）项目收购价款13901万元及逾期的利息和评估费

40万元。鸿新煤业不服重审一审判决，向新疆维吾尔自治区昌吉回族自治州中级人民法院提起上诉。2025年12月5日，新疆维吾尔自治区昌吉回族自治州中级人民法院作出重审二审判决，驳回上诉，维持原判。鸿新煤业不服重审判决，已向新疆维吾尔自治区高级人民法院申请再审。鸿新建设已于2026年1月向呼图壁县人民法院申请强制执行，鸿新煤业收到执行通知后，已向呼图壁县人民法院提出了执行异议。

(三)其他说明

□适用√不适用

十、上市公司及其董事、高级管理人员、控股股东、实际控制人涉嫌违法违规、受到处罚及整改情况

□适用√不适用

40/169上海大屯能源股份有限公司2025年年度报告

十一、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明

□适用√不适用

十二、重大关联交易

(一)与日常经营相关的关联交易

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用√不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

3、临时公告未披露的事项

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币占同类交交易价格与关联交关联交关联交易关联关关联交关联交关联交关联交易金易金额的市场市场参考价易定价易结算方系易类型易内容易价格额比例价格格差异较大原则方式

(%)的原因大屯煤电购买商行业价集团兄购买商（集团）有品、接受格/市场/68348.3340.33现金弟公司品、接受//

限责任公司劳务价格/咨等劳务及所属公司询报告大屯煤电销售商集团兄销售商行业价（集团）有品、提供现金

弟公司品、提供格/市场/1831.1313.58//限责任公司劳务等劳务价格及所属公司中国中煤能购买商集团兄购买商行业价

源集团有限品、接受

弟公司品、接受格/市场/38342.6922.63

现金//公司及所属劳务等劳务价格公司中国中煤能销售商销售商集团兄

源集团有限品、提供品、提供市场

弟公司/5821.6243.16

现金//公司及所属劳务劳务价格等公司中国中煤能购买商集团兄购买商

源股份有限品、接受市场现金

弟公司品、接受/62757.2237.04//公司及所属劳务价格等劳务公司中国中煤能销售商销售商集团兄

源股份有限品、提供品、提供市场

弟公司/5834.5843.26

现金//公司及所属劳务劳务价格等公司

合计//182935.57////

大额销货退回的详细情况-

关联交易的说明-

41/169上海大屯能源股份有限公司2025年年度报告

(二)资产或股权收购、出售发生的关联交易

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用√不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

4、涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况

□适用√不适用

(三)共同对外投资的重大关联交易

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用√不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

(四)关联债权债务往来

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用√不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

(五)公司与存在关联关系的财务公司、公司控股财务公司与关联方之间的金融业务

√适用□不适用

1、存款业务

√适用□不适用

42/169上海大屯能源股份有限公司2025年年度报告

单位：万元币种：人民币每日最本期发生额关联存款利关联方高存款期初余额本期合计存入本期合计取出期末余额关系率范围限额金额金额

中煤财务母公司3500000.35%-220045.07974802.991047159.21147688.85

有限责任的控股1.35%公司子公司

合计///220045.07974802.991047159.21147688.85

2、贷款业务

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币本期发生额贷款利关联方关联关系贷款额度期初余额本期合计本期合计期末余额率范围贷款金额还款金额

中煤财务有限母公司的控558002.47%-2.60%5580002092.5053707.50责任公司股子公司

合计///5580002092.5053707.50

3、授信业务或其他金融业务

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币关联方关联关系业务类型总额实际发生额

中煤财务有限责任公司母公司的控股子公司授信18000058595.86

4、其他说明

□适用√不适用

(六)其他

□适用√不适用

十三、重大合同及其履行情况

(一)托管、承包、租赁事项

1、托管情况

□适用√不适用

2、承包情况

□适用√不适用

3、租赁情况

□适用√不适用

43/169上海大屯能源股份有限公司2025年年度报告

(二)担保情况

□适用√不适用

(三)委托他人进行现金资产管理的情况

1、委托理财情况

(1).委托理财总体情况

□适用√不适用其他情况

□适用√不适用

(2).单项委托理财情况

□适用√不适用其他情况

□适用√不适用

(3).委托理财减值准备

□适用√不适用

2、委托贷款情况

(1).委托贷款总体情况

□适用√不适用其他情况

□适用√不适用

44/169上海大屯能源股份有限公司2025年年度报告

(2).单项委托贷款情况

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币减值准报酬年化预期收实际是否经未来是否委托贷委托贷委托贷款起委托贷款终资金资金实际收备计提受托人确定收益益收益或过法定有委托贷

款类型款金额始日期止日期来源投向(回情况金额方式率如有)损失程序款计划

(如有)工商银新疆106

行沛县403002012.12.102021.02.07自有煤矿改扩未收回是否支行建项目工商银新疆苇子

行沛县500002012.01.102021.01.20自有沟煤矿改未收回是否支行扩建项目其他情况

√适用□不适用

注1：经公司第四届董事会第十三次及第五届董事会第九次会议审议批准，公司为控股子公司中煤能源新疆天山煤电有限责任公司提供不超过人民币7.5亿元委托贷款，公司所提供的委托贷款年利率参照同期中国人民银行公布的基准贷款利率执行，贷款期限为3年，具体资金安排根据106煤矿项目进展情况实施。截止本报告期末，公司为该公司提供的委托贷款7.5亿元，其中，该公司已偿还3.47亿元，逾期4.03亿元。

注2：经公司第四届董事会第十四次及第五届董事会第十五次会议审议批准，公司为控股子公司中煤能源新疆鸿新煤业有限公司提供不超过人民币

5亿元委托贷款，公司所提供的委托贷款年利率参照同期中国人民银行公布的基准贷款利率执行，贷款期限为3年，具体资金安排根据苇子沟煤矿项目进展情况实施。截止本报告期末，公司为该公司提供的委托贷款5亿元，其中，逾期5亿元。

(3).委托贷款减值准备

□适用√不适用

45/169上海大屯能源股份有限公司2025年年度报告

(四)其他重大合同

□适用√不适用

十四、募集资金使用进展说明

□适用√不适用

十五、其他对投资者作出价值判断和投资决策有重大影响的重大事项的说明

□适用√不适用

46/169上海大屯能源股份有限公司2025年年度报告

第六节股份变动及股东情况

一、股本变动情况

(一)股份变动情况表

1、股份变动情况表

报告期内，公司股份总数及股本结构未发生变化。

2、股份变动情况说明

□适用√不适用

3、股份变动对最近一年和最近一期每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如有）

□适用√不适用

4、公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

□适用√不适用

(二)限售股份变动情况

□适用√不适用

二、证券发行与上市情况

(一)截至报告期内证券发行情况

□适用√不适用

截至报告期内证券发行情况的说明（存续期内利率不同的债券，请分别说明）：

□适用√不适用

(二)公司股份总数及股东结构变动及公司资产和负债结构的变动情况

□适用√不适用

(三)现存的内部职工股情况

□适用√不适用

三、股东和实际控制人情况

(一)股东总数

截至报告期末普通股股东总数(户)34211年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数

()35584户

截至报告期末表决权恢复的优先股股东总数-

（户）

年度报告披露日前上一月末表决权恢复的优先-

股股东总数（户）

47/169上海大屯能源股份有限公司2025年年度报告

(二)截至报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表

单位：股

前十名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）

持有有质押、标记或冻结情股东名称报告期内期末持股数比例限售条况（全称）增减量(%)股东性质件股份股份状态数量数量

中国中煤能源股份有限公251600045370733362.780无-国有法人司

长城人寿保险股份有限公0330008964.570无-国有法人

司－自有资金

信达证券－北京银行－信

达证券恒益1号集合资产13185856131858561.820无-其他管理计划

赵加冬20000092000001.270未知-境内自然人中国工商银行股份有限公

司－国泰中证煤炭交易型641264886538691.200未知-其他开放式指数证券投资基金

香港中央结算有限公司-139194674959141.040未知-境外法人

温少如056193920.780未知-境内自然人

孟庆亮-5000046500000.640未知-境内自然人

中国银行股份有限公司－

招商中证煤炭等权指数分168080035689440.490未知-其他级证券投资基金

招商银行股份有限公司－

南方中证1000交易型开27500026498430.370未知-其他放式指数证券投资基金

前十名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份）股份种类及数量股东名称持有无限售条件流通股的数量种类数量中国中煤能源股份有限公司453707333人民币普通股453707333

长城人寿保险股份有限公司－自有资33000896人民币普通股33000896金

信达证券－北京银行－信达证券恒益113185856人民币普通股13185856号集合资产管理计划赵加冬9200000人民币普通股9200000

中国工商银行股份有限公司－国泰中证煤炭交易型开放式指数证券投资基8653869人民币普通股8653869金香港中央结算有限公司7495914人民币普通股7495914温少如5619392人民币普通股5619392孟庆亮4650000人民币普通股4650000

中国银行股份有限公司－招商中证煤3568944人民币普通股3568944炭等权指数分级证券投资基金

招商银行股份有限公司－南方中证

10002649843人民币普通股2649843交易型开放式指数证券投资基金

前十名股东中回购专户情况说明-

上述股东委托表决权、受托表决权、放-弃表决权的说明

48/169上海大屯能源股份有限公司2025年年度报告

在上述股东中，中国中煤能源股份有限公司与其余股东之间不存在关上述股东关联关系或一致行动的说明联关系，也不属于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人；其余股东之间是否存在关联关系，或者是否属于一致行动人未知。

表决权恢复的优先股股东及持股数量-的说明

持股5%以上股东、前十名股东及前十名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用√不适用

前十名股东及前十名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用√不适用前十名有限售条件股东持股数量及限售条件

□适用√不适用

(三)战略投资者或一般法人因配售新股成为前10名股东

□适用√不适用

四、控股股东及实际控制人情况

(一)控股股东情况

1、法人

√适用□不适用名称中国中煤能源股份有限公司单位负责人或法定代表人王树东成立日期2006年8月22日

煤炭、煤化工、煤矿装备、金融及火力发电、铝加工、设备主要经营业务

及配件进口、招投标服务和铁路运输等。

报告期内控股和参股的其他境内外无上市公司的股权情况其他情况说明无

2、自然人

□适用√不适用

3、公司不存在控股股东情况的特别说明

□适用√不适用

4、报告期内控股股东变更情况的说明

□适用√不适用

5、公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图

√适用□不适用

49/169上海大屯能源股份有限公司2025年年度报告

(二)实际控制人情况

1、法人

√适用□不适用名称中国中煤能源集团有限公司单位负责人或法定代表人王树东成立日期1981年12月煤炭销售（不在北京地区开展实物煤交易、储运活动）；煤

炭出口业务；煤炭的勘探、煤炭及伴生产品的开采、煤炭洗

选加工、煤炭焦化和制气、煤化工、煤层气开发、电力生产、

主要经营业务电解铝生产和铝材加工，煤矿机械设备制造、科研、设计、工程和设备招标、工程勘察、工程建设施工和监理、咨询服

务等项目的投资与管理；房地产开发经营、进出口业务；销

售机械设备，焦炭制品。

报告期内控股和参股的其他境内外无上市公司的股权情况其他情况说明无

2、自然人

□适用√不适用

3、公司不存在实际控制人情况的特别说明

□适用√不适用

4、报告期内公司控制权发生变更的情况说明

□适用√不适用

5、公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

√适用□不适用

50/169上海大屯能源股份有限公司2025年年度报告

6、实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司

□适用√不适用

(三)控股股东及实际控制人其他情况介绍

□适用√不适用

五、公司控股股东或第一大股东及其一致行动人累计质押股份数量占其所持公司股份数量比例

达到80%以上

□适用√不适用

六、其他持股在百分之十以上的法人股东

□适用√不适用

七、股份限制减持情况说明

□适用√不适用

八、股份回购在报告期的具体实施情况

□适用√不适用

九、优先股相关情况

□适用√不适用

51/169上海大屯能源股份有限公司2025年年度报告

第七节债券相关情况

一、公司债券（含企业债券）和非金融企业债务融资工具

□适用√不适用

二、可转换公司债券情况

□适用√不适用

52/169上海大屯能源股份有限公司2025年年度报告

第八节财务报告

一、审计报告

√适用□不适用

安永华明(2026)审字第 70122439_A01号上海大屯能源股份有限公司

上海大屯能源股份有限公司全体股东：

一、审计意见

我们审计了上海大屯能源股份有限公司的财务报表，包括2025年12月31日的合并及公司资产负债表，2025年度的合并及公司利润表、股东权益变动表和现金流量表以及相关财务报表附注。

我们认为，后附的上海大屯能源股份有限公司的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了上海大屯能源股份有限公司2025年12月31日的合并及公司财务状况以及

2025年度的合并及公司经营成果和现金流量。

二、形成审计意见的基础我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照《中国注册会计师独立性准则第

1号——财务报表审计和审阅业务对独立性的要求》和中国注册会计师职业道德守则，我们独立

于上海大屯能源股份有限公司，并履行了职业道德方面的其他责任。我们在审计中遵循了对公众利益实体审计的独立性要求。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

三、关键审计事项

关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。我们对下述每一事项在审计中是如何应对的描述也以此为背景。

我们已经履行了本报告“注册会计师对财务报表审计的责任”部分阐述的责任，包括与这些关键审计事项相关的责任。相应地，我们的审计工作包括执行为应对评估的财务报表重大错报风险而设计的审计程序。我们执行审计程序的结果，包括应对下述关键审计事项所执行的程序，为财务报表整体发表审计意见提供了基础。

53/169上海大屯能源股份有限公司2025年年度报告

关键审计事项：该事项在审计中是如何应对：

长期资产的减值

于2025年12月31日，上海大屯能源股份我们在审计过程中对该等长期资产的减值评估执有限公司(以下简称“上海能源”)固定资产行的审计程序主要包括：

的账面价值为人民币11147640642.29元，(1)评价和测试与该等长期资产减值评估相无形资产的账面价值为人民币关的内部控制；

1440303579.48元，在建工程的账面价值(2)复核管理层关于该等长期资产减值迹象

为人民币2026997336.21元。管理层对该的判断和相关资产组的划分，以及评估管等资产中存在减值迹象的部分按照其所在理层是否已根据企业会计准则要求进行

的资产组进行减值测试，资产组的可收回减值测试；

金额按资产组的公允价值减处置费用后的(3)评估管理层聘请的第三方评估专家是否

净额与资产组预计未来现金流量的现值孰具备所需的胜任能力、专业素养和客观高确定。性；

(4)基于相关行业及上海能源的特定情况，分

鉴于该等长期资产余额重大，对财务报表析并复核上海能源管理层在减值测试中具有重要性，且长期资产减值测试较为复预测未来现金流量现值所采用的关键假杂，涉及重大会计估计和判断(包括预测未设（包括未来的销售价格、折现率等)，并来现金流量现值所适用的未来销售价格、检查相关支持性证据；

折现率等)。因此我们将该等长期资产的减(5)邀请内部估值专家协助评估可收回金额值识别为关键审计事项。的计算方法和折现率；

(6)执行重新计算程序，检查上海能源管理层

相关会计政策、重大会计判断和估计以及对资产组可收回金额的计算；

相关财务报表披露参见合并财务报表附注(7)复核财务报表相关的披露。

五27、40、附注七21、22、26。

四、其他信息

上海大屯能源股份有限公司管理层对其他信息负责。其他信息包括年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。

54/169上海大屯能源股份有限公司2025年年度报告

五、管理层和治理层对财务报表的责任

管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，管理层负责评估上海大屯能源股份有限公司的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非计划进行清算、终止运营或别无其他现实的选择。

治理层负责监督上海大屯能源股份有限公司的财务报告过程。

六、注册会计师对财务报表审计的责任

我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

（1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以

应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

（2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。

（3）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

（4）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对上海大屯能源股份有限公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致上海大屯能源股份有限公司不能持续经营。

（5）评价财务报表的总体列报（包括披露）、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

（6）就上海大屯能源股份有限公司中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。

我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。

从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。

55/169上海大屯能源股份有限公司2025年年度报告

安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）中国注册会计师：钟丽（项目合伙人）

中国注册会计师：解彦峰（项目合伙人）中国北京2026年3月27日

56/169上海大屯能源股份有限公司2025年年度报告

二、财务报表合并资产负债表

2025年12月31日

编制单位：上海大屯能源股份有限公司

单位：元币种：人民币项目附注2025年12月31日2024年12月31日

流动资产：

货币资金七、12000405450.002704463608.98

应收票据七、41000000.00-

应收账款七、5419568127.18344111309.29

应收款项融资七、7265655416.63441236209.36

预付款项七、862044770.6170730309.07

其他应收款七、954179616.866540683.98

存货七、10332989175.02254284824.18

其他流动资产七、13105479538.1182725818.07

流动资产合计3241322094.413904092762.93

非流动资产：

长期股权投资七、17--

投资性房地产七、2021016769.9423187186.32

固定资产七、2111147640642.2911128848296.60

在建工程七、222026997336.211986057322.07

使用权资产七、25669571047.96629349746.28

无形资产七、261440303579.481306489231.05

递延所得税资产七、29720170562.57679301423.84

其他非流动资产七、30101334318.5230724607.28

非流动资产合计16127034256.9715783957813.44

资产总计19368356351.3819688050576.37

流动负债：

应付账款七、361033062035.061171061731.92

合同负债七、3895198001.56210743417.31

应付职工薪酬七、39914481040.261031296475.14

应交税费七、40112295923.4593171028.50

其他应付款七、41628652636.72576052540.13

其中：应付利息9289059.918788572.75

一年内到期的非流动负债七、43152154016.64127947837.12

其他流动负债七、4412275630.1827218504.57

流动负债合计2948119283.873237491534.69

非流动负债：

长期借款七、451563150000.001350075000.00

租赁负债七、47624588090.99621143253.88

长期应付款七、48361025666.61397599200.82

预计负债七、501169812916.791193488533.05

递延收益七、5134078514.6634776350.98

其他非流动负债七、52152461846.5490047543.47

非流动负债合计3905117035.593687129882.20

负债合计6853236319.466924621416.89

57/169上海大屯能源股份有限公司2025年年度报告

所有者权益（或股东权益）：

实收资本（或股本）七、53722718000.00722718000.00

资本公积七、55916979701.34916979701.34

其他综合收益七、57(462112.88)(1630759.83)

专项储备七、5865140353.73252880927.13

盈余公积七、59361359000.00361359000.00

未分配利润七、6010568054117.0810557211934.75

归属于母公司所有者权益12633789059.2712809518803.39（或股东权益）合计

少数股东权益(118669027.35)(46089643.91)所有者权益（或股东权12515120031.9212763429159.48益）合计负债和所有者权益（或19368356351.3819688050576.37股东权益）总计

公司负责人：张付涛主管会计工作负责人：张成斌会计机构负责人：赵建伟

58/169上海大屯能源股份有限公司2025年年度报告

母公司资产负债表

2025年12月31日

编制单位：上海大屯能源股份有限公司

单位：元币种：人民币项目附注2025年12月31日2024年12月31日

流动资产：

货币资金1970046842.532618521769.22

应收账款十九、1439856015.07456270862.43

应收款项融资231730360.58248087616.55

预付款项58572124.3568507822.11

其他应收款十九、22468470671.462339787538.06

存货303397911.96237126366.09

其他流动资产62482878.96-

流动资产合计5534556804.915968301974.46

非流动资产：

长期股权投资十九、3882233138.33882233138.33

投资性房地产21016769.9423187186.32

固定资产8658713970.559002319821.41

在建工程212608702.32263280528.36

使用权资产539442639.67629349746.28

无形资产124271785.90124307895.14

递延所得税资产560605388.41566227185.77

其他非流动资产1445000000.00879000000.00

非流动资产合计12443892395.1212369905501.61

资产总计17978449200.0318338207476.07

流动负债：

应付账款645705814.93822350914.34

合同负债16764629.5620723145.64

应付职工薪酬883984310.141004047412.15

应交税费100155083.8063508049.02

其他应付款4465933453.654514412158.40

一年内到期的非流动负债93008242.1089198375.40

其他流动负债2079291.822515869.25

流动负债合计6207630826.006516755924.20

非流动负债：

长期借款982000000.00742000000.00

租赁负债528135011.76621143253.88

预计负债1126721179.151149734704.07

递延收益19364655.7418018670.66

其他非流动负债148400753.4282422493.74

非流动负债合计2804621600.072613319122.35

负债合计9012252426.079130075046.55

所有者权益（或股东权益）：

实收资本（或股本）722718000.00722718000.00

资本公积824975937.71824975937.71

其他综合收益(446880.41)(1005933.97)

59/169上海大屯能源股份有限公司2025年年度报告

专项储备50262752.55226886053.63

盈余公积361359000.00361359000.00

未分配利润7007327964.117073199372.15所有者权益（或股东权8966196773.969208132429.52益）合计负债和所有者权益（或17978449200.0318338207476.07股东权益）总计

公司负责人：张付涛主管会计工作负责人：张成斌会计机构负责人：赵建伟

60/169上海大屯能源股份有限公司2025年年度报告

合并利润表

2025年1—12月

单位：元币种：人民币项目附注2025年度2024年度

一、营业总收入七、617676596132.549488232722.76

其中：营业收入七、617676596132.549488232722.76

二、营业总成本7541203464.618612202761.90

其中：营业成本七、616598132711.407447207521.81

税金及附加七、62238045274.66321678387.43

销售费用七、6329757760.3029795640.97

管理费用七、64568813672.13680719877.42

研发费用七、6541609849.3962319527.52

财务费用七、6664844196.7370481806.75

其中：利息费用89727800.54107985211.26

利息收入25287278.1438123324.61

加：其他收益七、675640805.166838079.17

信用减值损失（损失以负数列示）七、71(990672.10)1123531.62

资产减值损失（损失以负数列示）七、72(473674.78)(11513010.20)

资产处置收益七、732169811.33-

三、营业利润141738937.54872478561.45

加：营业外收入七、7419164277.2819795399.65

减：营业外支出七、755820626.3411897246.35

四、利润总额155082588.48880376714.75

减：所得税费用七、76(3261339.27)215803806.88

五、净利润158343927.75664572907.87

（一）按经营持续性分类

1.持续经营净利润158343927.75664572907.87

（二）按所有权归属分类

1.归属于母公司股东的净利润220430402.33715595312.90

2.少数股东损益（净亏损以“-”号填列）(62086474.58)(51022405.03)

六、其他综合收益的税后净额七、571252523.49(854925.48)

（一）归属母公司所有者的其他综合收益

七、571168646.95(807619.55)的税后净额

1．将重分类进损益的其他综合收益七、571168646.95(807619.55)

（1）应收款项融资公允价值变动七、571168646.95(807619.55)

（二）归属于少数股东的其他综合收益的

七、5783876.54(47305.93)税后净额

七、综合收益总额159596451.24663717982.39

（一）归属于母公司所有者的综合收益总221599049.28714787693.35额

（二）归属于少数股东的综合收益总额(62002598.04)(51069710.96)

八、每股收益：

（一）基本每股收益(元/股)0.310.99

（二）稀释每股收益(元/股)不适用不适用

公司负责人：张付涛主管会计工作负责人：张成斌会计机构负责人：赵建伟

61/169上海大屯能源股份有限公司2025年年度报告

母公司利润表

2025年1—12月

单位：元币种：人民币项目附注2025年度2024年度

一、营业收入十九、46667150754.808096649844.75

减：营业成本十九、45817517200.526879186302.77

税金及附加210261731.45271880944.08

销售费用6891458.827520950.94

管理费用517236172.05627887089.36

研发费用38964923.5861458490.71

财务费用(53209782.44)(40043975.25)

其中：利息费用58114406.2975184670.93

利息收入111663439.25115669412.44

加：其他收益1784245.752575796.28

信用减值损失（损失以负数列示）74420.391257773.40

资产减值损失（损失以负数列示）(523674.78)(11513010.20)

资产处置收益2169811.33-

二、营业利润132993853.51281080601.62

加：营业外收入19577234.1817455319.10

减：营业外支出3168831.855314706.44

三、利润总额149402255.84293221214.28

减：所得税费用5685443.8862137331.62

四、净利润143716811.96231083882.66

（一）持续经营净利润143716811.96231083882.66

五、其他综合收益的税后净额559053.56(238971.82)

（一）将重分类进损益的其他综合收益559053.56(238971.82)

1.应收款项融资公允价值变动559053.56(238971.82)

六、综合收益总额144275865.52230844910.84

公司负责人：张付涛主管会计工作负责人：张成斌会计机构负责人：赵建伟

62/169上海大屯能源股份有限公司2025年年度报告

合并现金流量表

2025年1—12月

单位：元币种：人民币项目附注2025年度2024年度

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金7612866552.249866099861.08

收到其他与经营活动有关的现金七、78160709482.87437999447.05

经营活动现金流入小计7773576035.1110304099308.13

购买商品、接受劳务支付的现金3411230333.094310276551.16

支付给职工及为职工支付的现金2988353069.423402651444.65

支付的各项税费780620224.441178789611.26

支付其他与经营活动有关的现金七、7892466661.88135877805.89

经营活动现金流出小计7272670288.839027595412.96

经营活动产生的现金流量净额七、79500905746.281276503895.17

二、投资活动产生的现金流量：

处置固定资产、无形资产和其他长4954330.4717645300.00期资产收回的现金净额

投资活动现金流入小计4954330.4717645300.00

购建固定资产、无形资产和其他长1050100275.151220176144.08期资产支付的现金

投资活动现金流出小计1050100275.151220176144.08

投资活动产生的现金流量净额(1045145944.68)(1202530844.08)

三、筹资活动产生的现金流量：

取得借款收到的现金344374300.00224000000.00

筹资活动现金流入小计344374300.00224000000.00

偿还债务支付的现金131299300.00206131100.00

分配股利、利润或偿付利息支付的259860748.86488116488.73现金

支付其他与筹资活动有关的现金127611436.67119539133.48

筹资活动现金流出小计七、78518771485.53813786722.21

筹资活动产生的现金流量净额(174397185.53)(589786722.21)

四、现金及现金等价物净增加额七、79(718637383.93)(515813671.12)

加：期初现金及现金等价物余额七、792261065698.722776879369.84

五、期末现金及现金等价物余额七、791542428314.792261065698.72

公司负责人：张付涛主管会计工作负责人：张成斌会计机构负责人：赵建伟

63/169上海大屯能源股份有限公司2025年年度报告

母公司现金流量表

2025年1—12月

单位：元币种：人民币项目附注2025年度2024年度

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金6728660272.978987260968.12

收到其他与经营活动有关的现金112661430.92450349268.86

经营活动现金流入小计6841321703.899437610236.98

购买商品、接受劳务支付的现金2623829212.533952068761.92

支付给职工及为职工支付的现金2780291697.873139223829.69

支付的各项税费669921196.25713081281.10

支付其他与经营活动有关的现金658371448.28462635828.26

经营活动现金流出小计6732413554.938267009700.97

经营活动产生的现金流量净额108908148.961170600536.01

二、投资活动产生的现金流量：

处置固定资产、无形资产和其他长4922646.3817645300.00期资产收回的现金净额

投资活动现金流入小计4922646.3817645300.00

购建固定资产、无形资产和其他长666335353.29887503717.64期资产支付的现金

投资支付的现金-118603698.36

投资活动现金流出小计666335353.291006107416.00

投资活动产生的现金流量净额(661412706.91)(988462116.00)

三、筹资活动产生的现金流量：

取得借款收到的现金344374300.00197000000.00

筹资活动现金流入小计344374300.00197000000.00

偿还债务支付的现金104374300.00200000000.00

分配股利、利润或偿付利息支付的243770608.41446630105.03现金

支付其他与筹资活动有关的现金119539133.48119539133.48

筹资活动现金流出小计467684041.89766169238.51

筹资活动产生的现金流量净额(123309741.89)(569169238.51)

四、现金及现金等价物净增加额(675814299.84)(387030818.50)

加：期初现金及现金等价物余额2207069878.572594100697.07

五、期末现金及现金等价物余额1531255578.732207069878.57

公司负责人：张付涛主管会计工作负责人：张成斌会计机构负责人：赵建伟

64/169上海大屯能源股份有限公司2025年年度报告

合并所有者权益变动表

2025年1—12月

单位：元币种：人民币

2025年度

归属于母公司所有者权益项目少数股东权益所有者权益合计

实收资本(或股本)资本公积其他综合收益专项储备盈余公积未分配利润小计

一、上年年末余额722718000.00916979701.34(1630759.83)252880927.13361359000.0010557211934.7512809518803.39(46089643.91)12763429159.48

二、本年期初余额722718000.00916979701.34(1630759.83)252880927.13361359000.0010557211934.7512809518803.39(46089643.91)12763429159.48三、本期增减变动金额（减少以--1168646.95(187740573.40)-10842182.33(175729744.12)(72579383.44)(248309127.56)“－”号填列）

（一）综合收益总额--1168646.95--220430402.33221599049.28(62002598.04)159596451.24

（二）利润分配-----(209588220.00)(209588220.00)-(209588220.00)

1．对所有者（或股东）的分配-----(209588220.00)(209588220.00)-(209588220.00)

（三）专项储备---(187740573.40)--(187740573.40)(10576785.40)(198317358.80)

1．本期提取---450245043.41--450245043.4118145055.00468390098.41

2．本期使用---(637985616.81)--(637985616.81)(28721840.40)(666707457.21)

四、本期期末余额722718000.00916979701.34(462112.88)65140353.73361359000.0010568054117.0812633789059.27(118669027.35)12515120031.92

2024年度

归属于母公司所有者权益项目少数股东权益所有者权益合计

实收资本(或股本)资本公积其他综合收益专项储备盈余公积未分配利润小计

一、上年年末余额722718000.00916979701.34(823140.28)328981679.87361359000.0010282474601.8512611689842.7830336.8412611720179.62

二、本年期初余额722718000.00916979701.34(823140.28)328981679.87361359000.0010282474601.8512611689842.7830336.8412611720179.62三、本期增减变动金额（减少以--(807619.55)(76100752.74)-274737332.90197828960.61(46119980.75)151708979.86“－”号填列）

（一）综合收益总额--(807619.55)--715595312.90714787693.35(51069710.96)663717982.39

（二）利润分配-----(440857980.00)(440857980.00)-(440857980.00)

1．对所有者（或股东）的分配-----(440857980.00)(440857980.00)-(440857980.00)

（三）专项储备---(76100752.74)--(76100752.74)4949730.21(71151022.53)

1．本期提取---470026201.04--470026201.0420015049.60490041250.64

2．本期使用---(546126953.78)--(546126953.78)(15065319.39)(561192273.17)

四、本期期末余额722718000.00916979701.34(1630759.83)252880927.13361359000.0010557211934.7512809518803.39(46089643.91)12763429159.48

公司负责人：张付涛主管会计工作负责人：张成斌会计机构负责人：赵建伟

65/169上海大屯能源股份有限公司2025年年度报告

母公司所有者权益变动表

2025年1—12月

单位：元币种：人民币

2025年度

项目实收资本(或股资本公积其他综合收益专项储备盈余公积未分配利润所有者权益合计

本)

一、上年年末余额722718000.00824975937.71(1005933.97)226886053.63361359000.007073199372.159208132429.52

二、本年期初余额722718000.00824975937.71(1005933.97)226886053.63361359000.007073199372.159208132429.52三、本期增减变动金额（减少以--559053.56(176623301.08)-(65871408.04)(241935655.56)“－”号填列）

（一）综合收益总额--559053.56--143716811.96144275865.52

（二）利润分配-----(209588220.00)(209588220.00)

1．对所有者（或股东）的分配-----(209588220.00)(209588220.00)

（三）专项储备---(176623301.08)--(176623301.08)

1．本期提取---423273132.72--423273132.72

2．本期使用---(599896433.80)--(599896433.80)

四、本期期末余额722718000.00824975937.71(446880.41)50262752.55361359000.007007327964.118966196773.96

2024年度

项目实收资本(或股

)资本公积其他综合收益专项储备盈余公积未分配利润所有者权益合计本

一、上年年末余额722718000.00824975937.71(766962.15)307861438.21361359000.007282973469.499499120883.26

二、本年期初余额722718000.00824975937.71(766962.15)307861438.21361359000.007282973469.499499120883.26三、本期增减变动金额（减少以“”--(238971.82)(80975384.58)-(209774097.34)(290988453.74)－号填列）

（一）综合收益总额--(238971.82)--231083882.66230844910.84

（二）利润分配-----(440857980.00)(440857980.00)

1．对所有者（或股东）的分配-----(440857980.00)(440857980.00)

（三）专项储备---(80975384.58)--(80975384.58)

1．本期提取---441383095.95--441383095.95

2．本期使用---(522358480.53)--(522358480.53)

四、本期期末余额722718000.00824975937.71(1005933.97)226886053.63361359000.007073199372.159208132429.52

66/169上海大屯能源股份有限公司2025年年度报告

公司负责人：张付涛主管会计工作负责人：张成斌会计机构负责人：赵建伟

67/169上海大屯能源股份有限公司2025年年度报告

三、公司基本情况

1、公司概况

√适用□不适用

上海大屯能源股份有限公司（以下简称“本公司”）是由大屯煤电（集团）有限责任公司（以下简称“大屯煤电集团”）、中国煤炭进出口公司、宝钢集团国际经济贸易总公司、上海煤气制气

物资贸易有限公司以及煤炭科学研究总院于1999年12月29日共同发起设立的股份有限公司，注册地为上海市浦东新区。本公司于2001年8月29日在上海证券交易所挂牌上市交易。于2025年12月31日，本公司的总股本为人民币72271.80万元，每股面值人民币1.00元。

2006年8月，中国中煤能源集团有限公司（以下简称“中国中煤”）重组改制设立中国中煤能源

股份有限公司(以下简称“中煤能源”)。中国中煤将其全资子公司大屯煤电集团所持有的本公司

60.35%的股份、其全资子公司中国煤炭进出口公司所持有的本公司2.08%的股份全部无偿划转至

中国中煤，并将其投入中煤能源。上述行为完成后，中煤能源成为持有本公司62.43%股权的控股股东。本公司及子公司(以下合称“本集团”)主要从事煤炭的生产和销售、电力生产、铸造铝材加工等业务。

中煤能源通过上海证券交易所交易系统采用集中竞价、大宗交易等方式增持对本公司的A股股票，中煤能源对本公司的持股比例由增持前的62.43%提高至62.78%。

2、合并财务报表范围

本公司的公司及合并财务报表于2026年3月27日已经本公司董事会批准报出。

本年纳入合并范围的子公司详见附注十、1.在子公司中的权益。

四、财务报表的编制基础

1、编制基础

本集团执行财政部颁布的企业会计准则及相关规定。此外，本集团还按照中国证券监督管理委员会发布的《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号—财务报告的一般规定》披露有关财务信息。

2、持续经营

√适用□不适用

本集团对自2025年12月31日起12个月的持续经营能力进行了评价，未发现对持续经营能力产生重大怀疑的事项和情况。因此，本财务报表系在持续经营假设的基础上编制。

五、重要会计政策及会计估计

具体会计政策和会计估计提示：

√适用□不适用

本集团根据生产经营特点确定具体会计政策和会计估计，主要体现在固定资产折旧和无形资产摊销（附注五、21、26），对复垦、弃置及环境清理义务的估计（附注五、40）等。

1、遵循企业会计准则的声明

本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司于2025年12月

31日的公司及合并财务状况以及2025年度的公司及合并经营成果和公司及合并现金流量。

2、会计期间

本公司会计年度自公历1月1日起至12月31日止。

68/169上海大屯能源股份有限公司2025年年度报告

3、营业周期

√适用□不适用营业周期通常是指企业从购买用于加工的资产起至实现现金或现金等价物的期间。本公司的营业周期为12个月。

4、记账本位币

人民币为本公司及子公司经营所处的主要经济环境中的货币，本公司及子公司的记账本位币为人民币。本公司编制本财务报表时所采用的货币为人民币。

5、重要性标准确定方法和选择依据

√适用□不适用项目重要性标准单项应收款项坏账准备收回或转回金额大于应收款项坏账准备收回或转回金额重要的

等于人民币5百万元（含四舍五入后）单项在建工程项目本期增加金额超过合并总重要的在建工程

资产的比例大于等于20%账龄超过1年的重要合同负债单项合同负债金额大于等于人民币1千万元非全资子公司资产金额占合并总资产的比例

存在重要少数股东权益的子公司大于等于10%，或非全资子公司少数股东权益占合并少数股东权益的比例大于等于10%

重要的投资活动现金流量单项现金流量金额大于等于现金流量总额20%

6、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

√适用□不适用企业合并分为同一控制下企业合并和非同一控制下企业合并。

(1).同一控制下的企业合并

参与合并的企业在合并前后均受同一方式或相同的多方最终控制，且该控制并非暂时性的，为同一控制下的企业合并。

在企业合并中取得的资产和负债，按合并日其在被合并方的账面价值计量。合并方取得的净资产账面价值与支付的合并对价的账面价值/发行股份面值总额的差额，调整资本公积中的股本溢价股本溢价不足冲减的则调整留存收益。

为进行企业合并发生的各项直接费用，于发生时计入当期损益。合并日为合并方实际取得对被合并方控制权的日期。

(2).非同一控制下的企业合并

参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制，为非同一控制下的企业合并。

合并成本指购买方为取得被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债和发行的权益性工具的公允价值。购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发生时计入当期损益。

购买方在合并中所取得的被购买方符合确认条件的可辨认资产、负债及或有负债在购买日以公允价值计量。

合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，作为一项资产确认为商誉并按成本进行初始计量。合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，

69/169上海大屯能源股份有限公司2025年年度报告

首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，计入当期损益。

7、控制的判断标准和合并财务报表的编制方法

√适用□不适用

编制合并财务报表时，合并范围包括本公司及全部子公司。

合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制是指投资方拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。

一旦相关事实和情况的变化导致上述控制定义涉及的相关要素发生了变化，本集团将进行重新评估。

从取得子公司的实际控制权之日起，本集团开始将其纳入合并范围；从丧失实际控制权之日起停止纳入合并范围。

对于同一控制下企业合并取得的子公司，自其与本公司同受最终控制方控制之日起纳入本公司合并范围，并将其在合并日前实现的经营成果和现金流量适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中。

在编制合并财务报表时，对于非同一控制下企业合并取得的子公司，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财务报表进行调整。

子公司采用的主要会计政策和会计期间按照本公司统一规定的会计政策和会计期间厘定。

集团内所有重大往来余额、交易及未实现利润在合并财务报表编制时予以抵销。子公司的股东权益、当期净损益及综合收益中不属于本公司所拥有的部分分别作为少数股东权益、少数股东损益

及归属于少数股东的综合收益总额在合并财务报表中股东权益、净利润及综合收益总额项下单独列示。本公司向子公司出售资产所发生的未实现内部交易损益，全额抵销归属于母公司股东的净利润；子公司向本公司出售资产所发生的未实现内部交易损益，按本公司对该子公司的分配比例在归属于母公司股东的净利润和少数股东损益之间分配抵销。子公司之间出售资产所发生的未实现内部交易损益，按照母公司对出售方子公司的分配比例在归属于母公司股东的净利润和少数股东损益之间分配抵销。

如果以本集团为会计主体与以本公司或子公司为会计主体对同一交易的认定不同时，从本集团的角度对该交易予以调整。

8、合营安排分类及共同经营会计处理方法

□适用√不适用

9、现金及现金等价物的确定标准

现金是指库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物是指本集团持有的期限短(一般指从购买日起三个月内到期)、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

10、外币业务和外币报表折算

□适用√不适用

11、金融工具

√适用□不适用

70/169上海大屯能源股份有限公司2025年年度报告

在本集团成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。金融资产和金融负债在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，相关的交易费用直接计入损益；对于其他类别的金融资产和金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。当本集团按照《企业会计准则第14号——收入》（“收入准则”）初始确认未包含重大融资成分或不考虑不超过一年的合同中的融资成分的应收账款时，按照收入准则定义的交易价格进行初始量。

金融资产的分类和计量本集团的金融资产包括以摊余成本计量的金融资产和分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。

分类为以摊余成本计量的金融资产金融资产的合同条款规定在特定日期产生的现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利

息的支付，且本集团管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标，则本集团将该金融资产分类为以摊余成本计量的金融资产。此类金融资产主要包括货币资金、应收账款、其他应收款。

该金融资产采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，发生减值时或终止确认产生的利得或损失，计入当期损益。

实际利率法与摊余成本实际利率法是指计算金融资产或金融负债的摊余成本以及将利息收入或利息费用分摊计入各会计期间的方法。

实际利率，是指将金融资产或金融负债在预计存续期的估计未来现金流量，折现为该金融资产账面余额或该金融负债摊余成本所使用的利率。在确定实际利率时，在考虑金融资产或金融负债所有合同条款（如提前还款、展期、看涨期权或其他类似期权等）的基础上估计预期现金流量，但不考虑预期信用损失。

金融资产或金融负债的摊余成本是以该金融资产或金融负债的初始确认金额扣除已偿还的本金，加上或减去采用实际利率法将该初始确认金额与到期日金额之间的差额进行摊销形成的累计摊销额，再扣除累计计提的信用损失准备（仅适用于金融资产）。

本集团对分类为以摊余成本计量的金融资产与分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益

的金融资产按照实际利率法确认利息收入。除下列情况外，本集团根据金融资产账面余额乘以实际利率计算确定利息收入：

对于购入或源生的未发生信用减值、但在后续期间成为已发生信用减值的金融资产，本集团在后续期间，按照该金融资产的摊余成本和实际利率计算确定其利息收入。若该金融资产在后续期间因其信用风险有所改善而不再存在信用减值，本集团转按实际利率乘以该金融资产账面余额来计算确定利息收入。

分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产金融资产的合同条款规定在特定日期产生的现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利

息的支付，且本集团管理该金融资产的业务模式既以收取合同现金流量为目标又以出售该金融资产为目标的，则该金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。

与该金融资产相关的减值损失或利得、采用实际利率法计算的利息收入计入当期损益，除此以外该金融资产的公允价值变动均计入其他综合收益。该金融资产计入各期损益的金额与视同其一直

71/169上海大屯能源股份有限公司2025年年度报告

按摊余成本计量而计入各期损益的金额相等。该金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入当期损益。

本集团分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产列示于应收款项融资。

金融工具减值

本集团对分类为以摊余成本计量的金融资产、分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产以预期信用损失为基础确认信用损失准备。

本集团对由收入准则规范的交易形成的应收款项按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量信用损失准备。

对于其他金融资产，本集团在每个资产负债表日评估相关金融资产的信用风险自初始确认后的变动情况。若该金融资产的信用风险自初始确认后已显著增加，本集团按照相当于该金融资产整个存续期内预期信用损失的金额计量其信用损失准备；若该金融资产的信用风险自初始确认后并未

显著增加，本集团按照相当于该金融资产未来12个月内预期信用损失的金额计量其信用损失准备。信用损失准备的增加或转回金额，除分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产外，作为减值损失或利得计入当期损益。对于分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，本集团在其他综合收益中确认其信用损失准备，并将减值损失或利得计入当期损益，且不减少该金融资产在资产负债表中列示的账面价值。

本集团在前一会计期间已经按照相当于金融资产整个存续期内预期信用损失的金额计量了信用损失准备，但在当期资产负债表日，该金融资产已不再属于自初始确认后信用风险显著增加的情形的，本集团在当期资产负债表日按照相当于未来12个月内预期信用损失的金额计量该金融资产的信用损失准备，由此形成的信用损失准备的转回金额作为减值利得计入当期损益。

信用风险显著增加

本集团利用可获得的合理且有依据的前瞻性信息，通过比较金融资产在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融资产的信用风险自初始确认后是否已显著增加。

本集团在评估信用风险是否显著增加时会考虑如下因素：

(1)金融资产外部信用评级实际或预期是否发生显著变化；

(2)同一金融资产或具有相同预计存续期的类似金融资产的信用风险的外部市场指标是否发生显著变化；

(3)对债务人实际或预期的内部信用评级是否下调；

(4)预期将导致债务人履行其偿债义务的能力发生显著变化的业务、财务或经济状况是否出现不利变化，如债务人市场份额明显下降、主要产品价格急剧持续下跌、主要原材料价格明显上涨、营运资金严重短缺、资产质量下降等；

(5)债务人经营成果实际或预期是否发生显著变化，如收入、利润等经营指标出现明显不利变化且预期短时间内难以好转；

(6)债务人所处的监管、经济或技术环境是否发生显著不利变化，如技术变革、国家或地方政府拟出台相关政策是否对债务人产生重大不利影响；

(7)作为债务抵押的担保物价值或第三方提供的担保或信用增级质量是否发生显著变化；

72/169上海大屯能源股份有限公司2025年年度报告

(8)预期将降低债务人按合同约定期限还款的经济动机是否发生显著变化，如其母公司或其他联公

司能够提供的财务支持减少，或者信用增级质量的显著变化；

(9)债务人预期表现和还款行为是否发生显著变化；

(10)本集团对金融资产信用管理方法是否发生变化。

于资产负债表日，若本集团判断金融资产只具有较低的信用风险，则本集团假定该金融资产的信用风险自初始确认后并未显著增加。如果金融资产的违约风险较低，借款人在短期内履行其合同现金流量义务的能力很强，并且即使较长时期内经济形势和经营环境存在不利变化但未必一定降低借款人履行其合同现金义务，则该金融资产被视为具有较低的信用风险。

已发生信用减值的金融资产

当本集团预期对金融资产未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资产成为已发生信用减值的金融资产。金融资产已发生信用减值的证据包括下列可观察信息：

(1)发行方或债务人发生严重财务困难；

(2)债务人违反合同，如偿付利息或本金发生违约或逾期等；

(3)债权人出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况下都不做出的让步；

(4)债务人很可能破产或者进行其他财务重组；

(5)发行方或债务人财务困难导致金融资产的活跃市场消失。

预期信用损失的确定

本集团对发生重大财务困难的债务人在单项资产的基础上确定其信用损失，对其余款项在组合基础上采用减值矩阵确定相关金融资产的信用损失。本集团以共同风险特征为依据，将金融资产分为不同组别。本集团采用的共同信用风险特征包括：金融资产类型、信用风险评级、初始确认日期、剩余合同期限、债务人所处行业等。

本集团按照下列方法确定相关金融资产的预期信用损失：

对于金融资产，信用损失为本集团应收取的合同现金流量与预期收取的现金流量之间差额的现值。

对于资产负债表日已发生信用减值但并非购买或源生已发生信用减值的金融资产，信用损失为该金融资产账面余额与按原实际利率折现的估计未来现金流量的现值之间的差额。

本集团计量金融资产预期信用损失的方法在资产负债表日反映的因素包括：通过评价一系列可能

的结果而确定的无偏概率加权平均金额、货币时间价值，以及在资产负债表日无须付出不必要的额外成本或努力即可获得的有关过去事项、当前状况以及未来经济状况预测的合理且有依据的信息。

减记金融资产

当本集团不再合理预期金融资产合同现金流量能够全部或部分收回的，直接减记该金融资产的账面余额。这种减记构成相关金融资产的终止确认。

金融资产的转移

73/169上海大屯能源股份有限公司2025年年度报告

满足下列条件之一的金融资产，予以终止确认：

(1)收取该金融资产现金流量的合同权利终止；

(2)该金融资产已转移，且将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；

(3)该金融资产已转移，虽然本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。

金融资产整体转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产在终止确认日的账面价值及因转移金融资产而收到的对价与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额之和的差额计入当期损益。

金融资产部分转移满足终止确认条件的，将转移前金融资产整体的账面价值在终止确认部分及继续确认部分之间按转移日各自相对的公允价值进行分摊，并将终止确认部分收到的对价与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额之和与终止确认部分在终止确认日的账面价值之差额计入当期损益。

金融资产整体转移未满足终止确认条件的，本集团继续确认所转移的金融资产整体，因资产转移而收到的对价在收到时确认为负债。

金融负债和权益工具的分类

本集团根据所发行金融工具的合同条款及其所反映的经济实质而非仅以法律形式，结合金融负债和权益工具的定义，在初始确认时将该金融工具或其组成部分分类为金融负债或权益工具。

金融负债的分类、确认及计量金融负债在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。

其他金融负债

其他金融负债分类为以摊余成本计量的金融负债，按摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销产生的利得或损失计入当期损益。本集团按摊余成本计量的金融负债包括应付款项及借款等。

金融负债的终止确认金融负债全部或部分终止确认的，将终止确认部分的账面价值与支付的对价（包括转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。

权益工具权益工具是指能证明拥有本集团在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的合同。本集团发行（含再融资）、回购、出售或注销权益工具作为权益的变动处理。本集团不确认权益工具的公允价值变动。与权益性交易相关的交易费用从权益中扣减。

本集团对权益工具持有方的分配作为利润分配处理，发放的股票股利不影响股东权益额。

金融资产和金融负债的抵销

当本集团具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法定权利，同时本集团计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵

74/169上海大屯能源股份有限公司2025年年度报告

销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。

12、应收票据

□适用√不适用

13、应收账款

√适用□不适用按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据

√适用□不适用

有关应收账款的预期信用损失的确定方法及会计处理方法参见附注五、11、金融工具-金融工具减值。

基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法

□适用√不适用按照单项计提坏账准备的认定单项计提判断标准

□适用√不适用

14、应收款项融资

√适用□不适用

分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的应收票据，自取得起期限在一年内（含一年）的部分，列示为应收款项融资。

按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据

□适用√不适用基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法

□适用√不适用按照单项计提坏账准备的单项计提判断标准

□适用√不适用

15、其他应收款

√适用□不适用按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据

√适用□不适用

有关其他应收款的预期信用损失的确定方法及会计处理方法参见附注五、11、金融工具-金融工具减值。

基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法

□适用√不适用按照单项计提坏账准备的单项计提判断标准

□适用√不适用

75/169上海大屯能源股份有限公司2025年年度报告

16、存货

√适用□不适用

存货类别、发出计价方法、盘存制度、低值易耗品和包装物的摊销方法

√适用□不适用分类

存货包括原材料、在产品、库存商品和委托加工物资等，按成本与可变现净值孰低计量。

发出存货的计价方法

存货发出时的成本按加权平均法核算，产成品和在产品成本包括原材料、直接人工以及在正常生产能力下按系统的方法分配的制造费用。

盘存制度本集团的存货盘存制度采用永续盘存制。

低值易耗品和包装物的摊销方法

周转材料包括低值易耗品和包装物等，低值易耗品采用分次摊销法、包装物采用一次转销法进行摊销。

存货跌价准备的确认标准和计提方法

√适用□不适用存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法

存货跌价准备按存货成本高于其可变现净值的差额计提。可变现净值按日常活动中，以存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额确定。

计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，导致存货的可变现净值高于其账面价值的，在原已计提的存货跌价准备金额内予以转回，转回的金额计入当期损益。

按照组合计提存货跌价准备的组合类别及确定依据、不同类别存货可变现净值的确定依据

□适用√不适用基于库龄确认存货可变现净值的各库龄组合可变现净值的计算方法和确定依据

□适用√不适用

17、合同资产

□适用√不适用

18、持有待售的非流动资产或处置组

□适用√不适用划分为持有待售的非流动资产或处置组的确认标准和会计处理方法

□适用√不适用终止经营的认定标准和列报方法

□适用√不适用

76/169上海大屯能源股份有限公司2025年年度报告

19、长期股权投资

√适用□不适用

长期股权投资包括：本公司对子公司的长期股权投资及对联营企业的投资。子公司为本公司能够对其实施控制的被投资单位，对子公司的投资，在公司财务报表中按照成本法确定的金额列示。

共同控制、重要影响的判断标准

控制是指投资方拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。共同控制是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。重大影响是指对被投资方的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。

初始投资成本确定

对于企业合并形成的长期股权投资：非同一控制下企业合并取得的长期股权投资，在购买日按照合并成本作为长期股权投资的初始投资成本。

对于以企业合并以外的其他方式取得的长期股权投资：支付现金取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。

后续计量及损益确认方法采用成本法核算的长期股权投资按照初始投资成本计量。追加或收回投资调整长期股权投资的成本。当期投资收益按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认。

本集团对联营企业的投资采用权益法核算。联营企业是指本集团能够对其施加重大影响的被投资单位。

采用权益法核算时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。采用权益法核算时，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入资本公积。

在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。被投资单位采用的会计政策及会计期间与本公司不一致的，按照本公司的会计政策及会计期间对被投资单位的财务报表进行调整，并据以确认投资收益和其他综合收益。对于本集团与联营企业及合营企业之间发生的交易，投出或出售的资产不构成业务的，未实现内部交易损益按照享有的比例计算归属于本集团的部分予以抵销，在此基础上确认投资损益。但本集团与被投资单位发生的未实现内部交易损失，属于所转让资产减值损失的，不予以抵销。

在确认应分担被投资单位发生的净亏损时，以长期股权投资的账面价值和其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限。此外，如本集团对被投资单位负有承担额外损失的义务，则按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。被投资单位以后期间实现净利润的，本集团在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。

77/169上海大屯能源股份有限公司2025年年度报告

长期股权投资减值

对长期股权投资，当其可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额（附注五、27）。

长期股权投资的处置

处置长期股权投资时，其账面价值与实际取得价格的差额，计入当期损益。

20、投资性房地产

(1).如果采用成本计量模式的：

折旧或摊销方法

本集团的投资性房地产为以出租为目的的建筑物，以成本进行初始计量。与投资性房地产有关的后续支出，在相关的经济利益很可能流入本集团且其成本能够可靠的计量时，计入投资性房地产成本；否则，于发生时计入当期损益。

本集团采用成本模式对所有投资性房地产进行后续计量，按其预计使用寿命及净残值率对建筑物计提折旧。投资性房地产的预计使用寿命、预计净残值率及年折旧率列示如下：

项目预计使用寿命预计净残值率年折旧率

房屋、建筑物30年5.00%3.17%

投资性房地产的用途改变为自用时，自改变之日起，将该投资性房地产转换为固定资产。自用房地产的用途改变为赚取租金或资本增值时，自改变之日起，将固定资产转换为投资性房地产。发生转换时，以转换前的账面价值作为转换后的入账价值。

对投资性房地产的预计使用寿命、预计净残值和折旧方法于每年年度终了进行复核，如发生改变则作为会计估计变更处理。

当投资性房地产被处置、或者永久退出使用且预计不能从其处置中取得经济利益时，终止确认该项投资性房地产。投资性房地产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后计入当期损益。

当投资性房地产的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额（附注五、27）。

21、固定资产

(1).确认条件

√适用□不适用

固定资产包括房屋及建筑物、构筑物及其他辅助设施、井巷工程、机器设备、铁路、运输工具及其他等。

固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年度的有形资产。固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本集团，且其成本能够可靠地计量时才予以确认。固定资产按成本并考虑预计弃置费用因素的影响进行初始计量。

与固定资产有关的后续支出，在与其有关的经济利益很可能流入本集团且其成本能够可靠计量时，计入固定资产成本，并终止确认被替换部分的账面价值；否则，在发生时按照受益对象计入当期损益或相关资产成本。

78/169上海大屯能源股份有限公司2025年年度报告

(2).折旧方法

√适用□不适用类别折旧方法折旧年限残值率年折旧率

房屋及建筑物年限平均法8-50年3.00%-5.00%1.90%-12.13%

构筑物及其他辅助设施年限平均法20-30年3.00%-5.00%3.17%-4.85%

机器设备年限平均法4-18年3.00%-5.00%5.28%-24.25%

铁路年限平均法30年3.00%3.23%

运输工具及其他年限平均法5-10年3.00%-5.00%9.50%-19.40%

本集团井巷工程按照工作量法计提折旧，使用维简费、安全生产费和可持续发展准备金购置的固定资产（附注五、39）按照形成固定资产的成本冲减专项储备，同时确认相同金额的累计折旧。

除上述两项固定资产外，其他固定资产采用年限平均法并按其入账价值减去预计净残值后在预计使用寿命内计提。对计提了减值准备的固定资产，则在未来期间按扣除减值准备后的账面价值及依据尚可使用年限确定折旧额。

固定资产的预计使用寿命、预计净残值和折旧方法于每年年度终了进行复核，如发生改变则作为会计估计变更处理。当固定资产的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额（附注五、27）。

当固定资产被处置、或者预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定资产。固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的金额计入当期损益。

22、在建工程

√适用□不适用

在建工程按实际发生的成本计量。实际成本包括建筑成本、安装成本、符合资本化条件的借款费用以及其他为使在建工程达到预定可使用状态所发生的必要支出。在建工程在达到预定可使用状态时，转入固定资产并自次月起开始计提折旧。当在建工程的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额（附注五、27）。

类别结转固定资产的标准房屋及建筑物实际开始使用构筑物及其他辅助设施实际开始使用机器设备达到设计要求并完成试生产铁路实际开始使用运输工具及其他实际开始使用

23、借款费用

√适用□不适用

发生的可直接归属于符合资本化条件的资产的购建的借款费用，在资产支出及借款费用已经发生、为使资产达到预定可使用状态所必要的购建活动已经开始时，开始资本化并计入该资产的成本。

当购建的符合资本化条件的资产达到预定可使用状态时停止资本化，其后发生的借款费用计入当期损益。如果符合资本化条件的资产的购建活动发生非正常中断，并且中断时间连续超过3个月，暂停借款费用的资本化，直至资产的购建活动重新开始。其余借款费用在发生当期确认为费用。

对于为购建符合资本化条件的资产而借入的专门借款，以专门借款当期实际发生的利息费用减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额确定专门借款借款费用的资本化金额。

79/169上海大屯能源股份有限公司2025年年度报告

对于为购建符合资本化条件的资产而占用的一般借款，按照累计资产支出超过专门借款部分的资本支出加权平均数乘以所占用一般借款的加权平均实际利率计算确定一般借款借款费用的资本化金额。实际利率为将借款在预期存续期间或适用的更短期间内的未来现金流量折现为该借款初始确认金额所使用的利率。

24、生物资产

□适用√不适用

25、油气资产

□适用√不适用

26、无形资产

(1).使用寿命及其确定依据、估计情况、摊销方法或复核程序

√适用□不适用

无形资产包括土地使用权、采矿权和软件等，以成本计量。大屯煤电集团发起设立本公司时投入的无形资产，按国有资产管理部门确认的评估值作为入账价值。

(i)土地使用权土地使用权按使用年限平均摊销。外购土地及建筑物的价款难以在土地使用权与建筑物之间合理分配的，全部作为固定资产。

(ii)采矿权

采矿权以成本减累计摊销列示，并自煤矿投产日开始采用工作量法摊销。

(iii)软件软件按照使用年限5年平均摊销。

(iv)定期复核使用寿命和摊销方法对使用寿命有限的无形资产的预计使用寿命及摊销方法于每年年度终了进行复核并作适当调整。

(v)无形资产减值

当无形资产的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额（附注五、27）。

(2).研发支出的归集范围及相关会计处理方法

√适用□不适用

内部研究开发项目支出根据其性质以及研发活动最终形成无形资产是否具有较大不确定性，被分为研究阶段支出和开发阶段支出。

为研究生产工艺而进行的有计划的调查、评价和选择阶段的支出为研究阶段的支出，于发生时计入当期损益；大规模生产之前，针对生产工艺最终应用的相关设计、测试阶段的支出为开发阶段的支出，同时满足下列条件的，予以资本化：

*完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；

*具有完成该无形资产并使用或出售的意图；

*无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；

80/169上海大屯能源股份有限公司2025年年度报告

*有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；

*归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。

不满足上述条件的开发阶段的支出，于发生时计入当期损益。以前期间已计入损益的开发支出不在以后期间重新确认为资产。已资本化的开发阶段的支出在资产负债表上列示为开发支出，自该项目达到预定用途之日起转为无形资产。

27、长期资产减值

√适用□不适用

固定资产、在建工程、使用寿命有限的无形资产、以成本模式计量的投资性房地产、使用权资产

及长期股权投资等，于资产负债表日存在减值迹象的，进行减值测试；减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入资产减值损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。上述资产减值损失一经确认，以后期间不予转回。

28、长期待摊费用

□适用√不适用

29、合同负债

√适用□不适用合同负债的确认方法

合同负债是指本集团在向客户转让商品或服务之前，已收或取得无条件收取对价权利而应向客户转让商品或服务的义务。同一合同下的合同资产和合同负债以净额列示。

30、职工薪酬

(1).短期薪酬的会计处理方法

√适用□不适用

短期薪酬包括工资、奖金、津贴和补贴、职工福利费、医疗保险费、工伤保险费、生育保险费、

住房公积金、工会、教育经费和短期带薪缺勤等。本集团在职工提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

(2).离职后福利的会计处理方法

√适用□不适用本集团将离职后福利计划分类为设定提存计划和设定受益计划。设定提存计划是本集团向独立的基金缴存固定费用后，不再承担进一步支付义务的离职后福利计划；设定受益计划是除设定提存计划以外的离职后福利计划。于报告期内，本集团的离职后福利主要是为员工缴纳的养老保险和失业保险，均属于设定提存计划。

基本养老保险本集团职工参加了由当地劳动和社会保障部门组织实施的社会基本养老保险。本集团以当地规定的社会基本养老保险缴纳基数和比例，按月向当地社会基本养老保险经办机构缴纳养老保险费。

职工退休后，当地劳动及社会保障部门有责任向已退休员工支付社会基本养老金。本集团在职工

81/169上海大屯能源股份有限公司2025年年度报告

提供服务的会计期间，将根据上述社保规定计算应缴纳的金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。同时，经政府批准，本集团为员工支付补充养老保险金，并由符合国家规定的法人受托机构受托管理。

(3).辞退福利的会计处理方法

√适用□不适用

本集团在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系、或者为鼓励职工自愿接受裁减而提出给予补偿，在本集团不能单方面撤回解除劳动关系计划或裁减建议时和确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本费用时两者孰早日，确认因解除与职工的劳动关系给予补偿而产生的负债，同时计入当期损益。

内退福利

本集团向接受内部退休安排的职工提供内退福利。内退福利是指，向未达到国家规定的退休年龄、经本集团管理层批准自愿退出工作岗位的职工支付的工资及为其缴纳的社会保险费等。本集团自内部退休安排开始之日起至职工达到正常退休年龄止，向内退职工支付内退福利。对于内退福利，本集团比照辞退福利进行会计处理，在符合辞退福利相关确认条件时，将自职工停止提供服务日至正常退休日期间拟支付的内退福利，确认为负债，计入当期损益。内退福利的精算假设变化及福利标准调整引起的差异于发生时计入当期损益。

预期在资产负债表日起一年内需支付的辞退福利，列示为流动负债。

(4).其他长期职工福利的会计处理方法

□适用√不适用

31、预计负债

√适用□不适用

因开采煤炭而形成的复垦、弃置及环境清理等现时义务，其履行很可能导致经济利益的流出，在该义务的金额能够可靠计量时，确认为预计负债。

预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，并综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。货币时间价值影响重大的，通过对相关未来现金流出进行折现后确定最佳估计数；因随着时间推移所进行的折现还原而导致的预计负债账面价值的

增加金额，确认为利息费用。

于资产负债表日，对预计负债的账面价值进行复核并作适当调整，以反映当前的最佳估计数。预期在资产负债表日起一年内需支付的预计负债，列示为流动负债。

32、股份支付

□适用√不适用

33、优先股、永续债等其他金融工具

□适用√不适用

34、收入

(1).按照业务类型披露收入确认和计量所采用的会计政策

√适用□不适用

82/169上海大屯能源股份有限公司2025年年度报告

本集团的收入主要来源于如下业务类型：

(i)商品销售收入，如煤炭采选，电力生产，铝产品等。

(ii)提供劳务收入，如运输服务等。

本集团在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务控制权时，按照分摊至该项履约义务的交易价格确认收入。履约义务，是指合同中本集团向客户转让可明确区分商品或服务的承诺。交易价格，是指本集团因向客户转让商品或服务而预期有权收取的对价金额，但不包含代

第三方收取的款项以及本集团预期将退还给客户的款项。

满足下列条件之一的，属于在某一时间段内履行的履约义务，本集团按照履约进度，在一段时间内确认收入：(1)客户在本集团履约的同时即取得并消耗本集团履约所带来的经济利益；(2)客户能

够控制本集团履约过程中在建的商品；(3)本集团履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且本集团在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。否则，本集团在客户取得相关商品或服务控制权的时点确认收入。

对于煤炭、电力以及铝产品等的销售，收入在客户取得相关商品控制权的时点，即本集团将商品交付给客户时确认。对于其他服务收入如运输收入等，为一段时间内履行的履约义务，在服务期间按照履约进度确认收入。

(2).同类业务采用不同经营模式涉及不同收入确认方式及计量方法

□适用√不适用

35、合同成本

□适用√不适用

36、政府补助

√适用□不适用政府补助是指本集团从政府无偿取得的货币性资产。政府补助根据相关政府文件中明确规定的补助对象性质划分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。

政府补助在能够满足政府补助所附条件并能够收到时予以确认。

与本集团日常活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益。与本集团日常活动无关的政府补助，计入营业外收入。

与资产相关的政府补助会计处理方法

与资产相关的政府补助，本集团将其确认为递延收益，并在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入当期损益。

与收益相关的政府补助会计处理方法

与收益相关的政府补助，用于补偿本集团以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益；用于补偿已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益。

已确认的政府补助退回，在退回的当期分情况按照以下规定进行会计处理：

(i)存在相关递延收益的，冲减相关递延收益账面余额，超出部分计入当期损益；

83/169上海大屯能源股份有限公司2025年年度报告

(ii)属于其他情况的，直接计入当期损益。

37、递延所得税资产/递延所得税负债

√适用□不适用所得税费用包括当期所得税和递延所得税。

当期所得税

资产负债表日，对于当期和以前期间形成的当期所得税负债（或资产），以按照税法规定计算的预期应交纳（或返还）的所得税金额计量。

递延所得税资产及递延所得税负债

对于某些资产、负债项目的账面价值与其计税基础之间的差额，以及未作为资产和负债确认但按照税法规定可以确定其计税基础的项目的账面价值与计税基础之间的差额产生的暂时性差异，采用资产负债表债务法确认递延所得税资产及递延所得税负债。对于按照税法规定能够于以后年度抵减应纳税所得额的可抵扣亏损，确认相应的递延所得税资产。对于既不影响会计利润也不影响应纳税所得额（或可抵扣亏损）的非企业合并的交易中产生的资产和负债的初始确认形成的暂时性差异，不确认相应的递延所得税资产和递延所得税负债。于资产负债表日，递延所得税资产和递延所得税负债，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量。

递延所得税资产的确认以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的应纳税所得额为限。

对与子公司及联营企业投资相关的应纳税暂时性差异，确认递延所得税负债，除非本集团能够控制该暂时性差异转回的时间且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。对与子公司及联营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，当该暂时性差异在可预见的未来很可能转回且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额时，确认递延所得税资产。

除与直接计入其他综合收益或股东权益的交易和事项相关的当期所得税和递延所得税计入其他综

合收益或股东权益，以及企业合并产生的递延所得税调整商誉的账面价值外，其余当期所得税和递延所得税费用或收益计入当期损益。资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。

同时满足下列条件的递延所得税资产和递延所得税负债以抵销后的净额列示：

*递延所得税资产和递延所得税负债与同一税收征管部门对本集团内同一纳税主体征收的所得税相关；

*本集团内该纳税主体拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利。

38、租赁

√适用□不适用租赁，是指在一定期间内，出租人将资产的使用权让与承租人以获取对价的合同。

在合同开始/变更日，本集团评估该合同是否为租赁或者包含租赁。除非合同条款和条件发生变化，本集团不重新评估合同是否为租赁或者包含租赁。

作为承租方对短期租赁和低价值资产租赁进行简化处理的判断依据和会计处理方法

84/169上海大屯能源股份有限公司2025年年度报告

√适用□不适用租赁的分拆

合同中同时包含一项或多项租赁和非租赁部分的，本集团按照各租赁部分单独价格及非租赁部分的单独价格之和的相对比例分摊合同对价。

使用权资产

除短期租赁和低价值资产租赁外，本集团在租赁期开始日对租赁确认使用权资产。租赁期开始日，是指出租人提供租赁资产使其可供本集团使用的起始日期。使用权资产按照成本进行初始计量。

该成本包括：

*租赁负债的初始计量金额；

*在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额，存在租赁激励的，扣除已享受的租赁激励相关金额；

*本集团发生的初始直接费用；

*本集团为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复至租赁条款约定状

态预计将发生的成本，不包括属于为生产存货而发生的成本。

本集团参照《企业会计准则第4号——固定资产》有关折旧规定，对使用权资产计提折旧。本集团能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，使用权资产在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。

使用权资产减值测试方法及减值准备计提方法，详见附注五、27。本集团在资产负债表中单独列示使用权资产。

租赁负债

除短期租赁和低价值资产租赁外，本集团在租赁期开始日按照该日尚未支付的租赁付款额的现值对租赁负债进行初始计量。在计算租赁付款额的现值时，本集团无法确定租赁内含利率的，采用增量借款利率作为折现率。

租赁付款额是指本集团向出租人支付的与在租赁期内使用租赁资产的权利相关的款项，包括：

*固定付款额及实质固定付款额，存在租赁激励的，扣除租赁激励相关金额；

*取决于指数或比率的可变租赁付款额；

*本集团合理确定将行使购买选择权时，该选择权的行权价格；

*租赁期反映出本集团将行使终止租赁选择权的，行使终止租赁选择权需支付的款项；

*根据本集团提供的担保余值预计应支付的款项。

租赁期开始日后，本集团按照固定的周期性利率计算租赁负债在租赁期内各期间的利息费用，并计入当期损益或相关资产成本。

在租赁期开始日后，发生下列情形的，本集团重新计量租赁负债，并调整相应的使用权资产，若使用权资产的账面价值已调减至零，但租赁负债仍需进一步调减的，本集团将差额计入当期损益：

*因租赁期变化或购买选择权的评估结果发生变化的，本集团按变动后租赁付款额和修订后的折现率计算的现值重新计量租赁负债；

*根据担保余值预计的应付金额或者用于确定租赁付款额的指数或者比率发生变动，本集团按照变动后的租赁付款额和原折现率计算的现值重新计量租赁负债。租赁付款额的变动源自浮动利率变动的，使用修订后的折现率。

85/169上海大屯能源股份有限公司2025年年度报告

租赁负债根据其流动性在资产负债表中列报为流动负债或非流动负债，自资产负债表日起一年内到期应予以清偿的非流动租赁负债的期末账面价值，在“一年内到期的非流动负债”项目反映。

短期租赁和低价值资产租赁

本集团对运输工具及其他的短期租赁以及低价值资产租赁，选择不确认使用权资产和租赁负债。

短期租赁，是指在租赁期开始日，租赁期不超过12个月且不包含购买选择权的租赁。低价值资产租赁，是指单项租赁资产为全新资产时价值较低的租赁。本集团将短期租赁和低价值资产租赁的租赁付款额，在租赁期内各个期间按照直线法计入当期损益或相关资产成本。

租赁变更

租赁发生变更且同时符合下列条件的，本集团将该租赁变更作为一项单独租赁进行会计处理：

*该租赁变更通过增加一项或多项租赁资产的使用权而扩大了租赁范围；

*增加的对价与租赁范围扩大部分的单独价格按该合同情况调整后的金额相当。

租赁变更未作为一项单独租赁进行会计处理的，在租赁变更生效日，本集团重新分摊变更后合同的对价，重新确定租赁期，并按照变更后租赁付款额和修订后的折现率计算的现值重新计量租赁负债。

作为出租方的租赁分类标准和会计处理方法

√适用□不适用租赁的分拆

合同中同时包含租赁和非租赁部分的，本集团根据《企业会计准则第14号——收入》关于交易价格分摊的规定分摊合同对价，分摊的基础为租赁部分和非租赁部分各自的单独售价。

租赁的分类实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁为融资租赁。融资租赁以外的其他租赁为经营租赁。

本集团作为出租人记录经营租赁业务

在租赁期内各个期间，本集团采用直线法，将经营租赁的租赁收款额确认为租金收入。本集团发生的与经营租赁有关的初始直接费用于发生时予以资本化，在租赁期内按照与租金收入确认相同的基础进行分摊，分期计入当期损益。

本集团取得的与经营租赁有关的未计入租赁收款额的可变租赁收款额，在实际发生时计入当期损益。

39、其他重要的会计政策和会计估计

√适用□不适用

(1).分部报告

本集团以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。

经营分部是指本集团内同时满足下列条件的组成部分：(1)该组成部分能够在日常活动中产生收入、

发生费用；(2)本集团管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其

86/169上海大屯能源股份有限公司2025年年度报告业绩；(3)本集团能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则可合并为一个经营分部。

(2).维简费、安全费用和可持续发展准备金

根据财政部、安全监管总局及有关地方政府部门的规定，本集团从事煤炭开采的公司须按原煤产量提取煤矿维持简单再生产费用(“维简费”)、企业安全生产费用(“安全费”)及其他类似性质煤

炭生产专项基金。本集团从事机械制造、冶金、危险品生产与储运等行业的公司也须按相关规定提取企业安全生产费用。

维简费主要用于煤矿生产正常持续的开拓延深、技术改造等，以确保矿井持续稳定和安全生产，提高效率。安全费用主要用于煤矿安全生产设施、完善和改进企业安全生产条件。

其他类似性质煤炭生产专项基金目前主要包括可持续发展准备金。可持续发展准备金主要用于发展连续替代产业和解决历史遗留问题。自2014年1月1日起，本集团不再计提可持续发展准备金。

上述费用和专项基金在提取时计入相关产品的成本，同时记入专项储备科目。

在使用时，对在规定使用范围内的费用性支出，于费用发生时直接冲减专项储备；属于资本性支出的，通过在建工程科目归集所发生的支出，待项目完工达到预定可使用状态时转入固定资产，按照形成固定资产的成本冲减专项储备，同时确认相同金额的累计折旧。该固定资产在以后期间不再计提折旧。

(3).碳排放权交易的会计处理

根据财政部印发的《碳排放权交易有关会计处理暂行规定》的通知（财会［2019］22号），自2020年1月1日起，对于开展碳排放权交易业务的重点排放企业，通过购入方式取得碳排放配额的，应当在购买日将取得的碳排放配额确认为碳排放权资产，并按照成本进行计量，使用购入的碳排放配额履约或者自愿注销购入的碳排放配额的，按照所使用配额或注销配额的账面余额计入营业外支出科目。无偿取得碳排放配额的，取得、使用或自愿注销时均不作账务处理。出售时，根据实际收到或应收的价款与账面余额的差额，计入营业外收入或营业外支出科目。

40、会计估计所使用的关键假设和不确定因素

本集团根据历史经验和其他因素，包括对未来事项的合理预期，对所采用的重要会计估计和关键判断进行持续的评价。

下列重要会计估计及关键假设存在会导致下一会计年度资产和负债的账面价值出现重大调整的重

要风险：

(1).对煤炭储量的估计

煤炭储量是估计可以具有经济效益及合法的从本集团的矿区开采的煤炭数量。于计算煤炭储量时，需要使用关于一定范围内地质、技术及经济因素的估计和假设，包括产量、等级、生产技术、回采率、开采成本、运输成本、产品需求及商品价格。

对储量的数量和等级的估计，需要取得矿区的形状、体积及深度的数据，这些数据是由对地质数据的分析得来的，例如采掘样本。这一过程需要复杂和高难度的地质判断及计算，以对数据进行分析。

由于用于估计储量的经济假设在不同的时期会发生变化，同时在经营期中会出现新的地质数据，对储量的估计也会相应在不同的时期出现变动。估计储量的变动将会在许多方面对本集团的经营成果和财务状况产生影响，包括：

*资产的账面价值可能由于未来预计现金流量的变化而受到影响；

*按工作量法计算的或者按资产的可使用年限计算的计入损益的折旧和摊销可能产生变化；

87/169上海大屯能源股份有限公司2025年年度报告

*估计储量的变动将会对履行弃置、复垦及环境清理等现时义务的预计时间和所需支出产生影响而使确认的预计负债的账面价值产生变化；

*由于对可能转回的税收利益的估计的变化可能使递延所得税资产的账面价值产生变化。

(2).长期资产的减值

固定资产及无形资产按成本减累计折旧及摊销列示。当发生任何事件或环境出现变化，显示账面价值可能无法收回时，就该等项目的账面价值是否发生减值予以审核。若某项资产的账面价值超过其可收回金额时，按其差额确认减值损失。可收回金额以资产的公允价值减处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。在估计资产的可收回金额时，需作出多项假设，包括与非流动资产有关的未来现金流量及折现率。倘若未来事项与该等假设不符，可收回金额将需要作出修订，这些修订可能会对本集团的经营业绩或者财务状况产生影响。

(3).所得税

本集团在多个地区缴纳企业所得税。在正常的经营活动中，部分交易和事项的最终税务处理存在不确定性。在计提各个地区的所得税费用时，本集团需要作出重大判断。如果这些税务事项的最终认定结果与最初入账的金额存在差异，该差异将对作出上述最终认定期间的所得税费用和递延所得税的金额产生影响。

(4).固定资产的可使用年限本集团的管理层对固定资产可使用年限做出估计。此类估计以相似性质及功能的固定资产在以往年度的实际可使用年限的历史经验为基准。可使用年限与以前估计的使用年限不同时，管理层将对固定资产的预计使用年限进行相应的调整，并在报废或出售技术落后相关设备时相应地冲销或冲减相应的固定资产。因此，根据现有经验进行估计的结果可能与下一会计期间实际结果有所不同，因而可能导致对资产负债表中的固定资产账面价值和折旧费用的重大调整。

(5).对复垦、弃置及环境清理义务的估计

复垦、弃置及环境清理义务由管理层考虑现有的相关法规后根据其以往经验及对未来支出的最佳

估计而确定，并将预期支出折现至其净现值。随着目前的煤炭开采活动的进行，对未来土地及环境的影响变得明显的情况下，有关成本的估计可能须不时修订。

(6).应收账款预期信用损失准备

对于采用减值矩阵确定预期信用损失准备的应收账款，本集团基于内部信用评级对具有类似风险特征的各类应收账款确定相应的损失准备的比例。减值矩阵基于本集团历史信用损失经验考虑无须付出不必要的额外成本或努力即可获得的合理且有依据的前瞻性信息确定。于2025年12月31日，本集团已重新评估历史信用损失比例并考虑了前瞻性信息的变化。

该预期信用损失准备的金额将随本集团的估计而发生变化。本集团的应收账款的预期信用损失准备的具体情况详见附注七、5。

41、重要会计政策和会计估计的变更

单位：元币种：人民币受重要影响的报表项目名会计政策变更的内容和原因影响金额称

《企业会计准则解释第17号》（简称“解释17号”）不适用见说明

《企业会计准则解释第18号》（简称“解释18号”）不适用见说明

其他说明：

2023年11月9日，财政部发布了《企业会计准则解释第17号》（财会〔2023〕21号，以下简称“解释17号”），其中关于流动负债与非流动负债的划分、关于供应商融资安排的披露、关于售后租回交易的会计处理自2024年1月1日起施行。执行该项解释17号对本集团财务报表无影响。

88/169上海大屯能源股份有限公司2025年年度报告2024年12月31日，财政部发布了《企业会计准则解释第18号》（财会[2024]24号，以下简称"解释18号”），解释18号规范了关于浮动收费法下作为基础项目持有的投资性房地产的后续计量和关于不属于单项履约义务的保证类质量保证的会计处理。解释18号自2024年12月31日施行，允许企业自发布年度提前执行。执行该项解释18号对本集团财务报表无影响。

42、2025年起首次执行新会计准则或准则解释等涉及调整首次执行当年年初的财务报表

□适用√不适用

43、其他

□适用√不适用

六、税项

1、主要税种及税率

主要税种及税率情况

√适用□不适用税种计税依据税率

应纳税增值额(应纳税额按应纳税销售额乘以适用税

增值税6%、9%及13%

率扣除当期允许抵扣的进项税后的余额计算)

城市维护建设税缴纳的增值税税额5%及7%

企业所得税应纳税所得额25%

教育费附加缴纳的增值税税额5%

应税煤炭销售额(应税煤炭销售额按洗选煤销售额或

资源税)3%及9%原煤销售额乘以折算率计算

存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明□适用√不适用

2、税收优惠

√适用□不适用

根据国家税务总局对属于节能服务企业合同能源管理项目企业所得税优惠目录的可再生能源项目，可按规定享受企业所得税“三免三减半”政策。根据上述规定，本公司之子公司中煤江苏新能源有限公司（以下简称“新能源公司”）取得第一笔生产经营收入所属纳税年度起，第一年至第三年免征企业所得税，第四年至第六年减半征收企业所得税。

根据财政部、国家税务总局《关于小微企业和个体工商户所得税优惠政策的公告》(财税【2023】

6号)的相关规定，对小型微利企业年应纳税所得额不超过100万元的部分，减按25%计入应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税。根据上述规定，本公司之子公司上海大屯蔚县新能源有限公司（以下简称“蔚县新能源”）享受所得税优惠政策。

3、其他

□适用√不适用

89/169上海大屯能源股份有限公司2025年年度报告

七、合并财务报表项目注释

1、货币资金

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

银行存款520580980.09498819274.59

存放财务公司存款1479824469.912205644334.39

合计2000405450.002704463608.98

其他说明：

于2025年12月31日，受限制的货币资金为人民币457977135.21元，主要为矿山地质环境恢复治理基金人民币452466720.03元、保函保证金人民币5510415.18元。（2024年12月31日：受限制的货币资金为人民币443397910.26元，主要为矿山地质环境恢复治理基金人民币

432131789.03元、保函保证金人民币5437015.47元、诉讼冻结人民币5829105.76元）。

2、交易性金融资产

□适用√不适用

3、衍生金融资产

□适用√不适用

4、应收票据

(1).应收票据分类列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

银行承兑票据1000000.00-

合计1000000.00-

(2).期末公司已质押的应收票据

□适用√不适用

(3).期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末终止确认金额期末未终止确认金额

银行承兑票据-1000000.00

合计-1000000.00

(4).按坏账计提方法分类披露

□适用√不适用

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

90/169上海大屯能源股份有限公司2025年年度报告

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用

对本期发生损失准备变动的应收票据账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

(5).坏账准备的情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

(6).本期实际核销的应收票据情况

□适用√不适用

其中重要的应收票据核销情况：

□适用√不适用

应收票据核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

91/169上海大屯能源股份有限公司2025年年度报告

5、应收账款

(1).按账龄披露

√适用□不适用

单位：元币种：人民币账龄期末账面余额期初账面余额

1-6个月422456918.55345834439.55

7-12个月553527.511752200.02

1年以内小计423010446.06347586639.57

1至2年1465342.10654408.60

2至3年172040.00-

5年以上5293207.365293207.36

小计429941035.52353534255.53

减：信用损失准备(10372908.34)(9422946.24)

合计419568127.18344111309.29

(2).按坏账计提方法分类披露

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额账面余额信用损失准备账面余额信用损失准备类别账面账面比例计提比例价值计提比例价值

金额(%)金额(%)金额比例(%)金额(%)

按单项计提坏5293207.361.235293207.36100.00-5293207.361.505293207.36100.00-账准备

按组合计提坏424647828.1698.775079700.981.20419568127.18348241048.1798.504129738.881.19344111309.29账准备

合计429941035.52100.0010372908.34/419568127.18353534255.53100.009422946.24/344111309.29

按单项计提坏账准备：

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额名称计提比例

账面余额坏账准备%计提理由（）

客户 A 3679949.00 3679949.00 100.00 对方停产，款项无法收回客户 B 451750.00 451750.00 100.00 对方停产，款项无法收回客户 C 399920.00 399920.00 100.00 对方停产，款项无法收回客户 D 180590.36 180590.36 100.00 对方停产，款项无法收回客户 E 580998.00 580998.00 100.00 对方已注销，款项无法收回合计5293207.365293207.36100.00/

按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

92/169上海大屯能源股份有限公司2025年年度报告

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用

(3).坏账准备计提情况按预期信用损失一般模型计提坏账准备

√适用□不适用

单位：元币种：人民币整个存续期预期信整个存续期预期信

坏账准备用损失(未发生信用用损失(已发生信合计

减值)用减值)

2025年1月1日余额4129738.885293207.369422946.24

本期计提1055183.54-1055183.54

本期转回(105221.44)-(105221.44)

2025年12月31日余额5079700.985293207.3610372908.34

对本期发生损失准备变动的应收账款账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

(4).坏账准备的情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回

按组合计提坏账准备4129738.881055183.54(105221.44)5079700.98

按单项计提坏账准备5293207.36--5293207.36

合计9422946.241055183.54(105221.44)10372908.34

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

√适用□不适用

单位：元币种：人民币确定原坏账准备单位名称收回或转回金额转回原因收回方式计提比例的依据及其合理性

客户一306155.20客户回款货币资金回款组合计提、合理

客户二75982.75客户回款货币资金回款组合计提、合理

客户三62085.20客户回款货币资金回款组合计提、合理

客户四56817.11客户回款货币资金回款组合计提、合理

客户五40611.68客户回款货币资金回款组合计提、合理

合计541651.94///

93/169上海大屯能源股份有限公司2025年年度报告

(5).本期实际核销的应收账款情况

□适用√不适用其中重要的应收账款核销情况

□适用√不适用

应收账款核销说明：

□适用√不适用

(6).按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币占应收账款和合同资单位名称应收账款期末余额产期末余额合计数的坏账准备期末余额比例（%）

客户一123625000.0028.751236250.00

客户二51577773.0012.00465777.73

客户三43093033.1810.02430930.33

客户四23204546.465.40232045.46

客户五14640161.783.41146401.62

合计256140514.4259.582511405.14

其他说明：

□适用√不适用

6、合同资产

(1).合同资产情况

□适用√不适用

(2).报告期内账面价值发生重大变动的金额和原因

□适用√不适用

(3).按坏账计提方法分类披露

□适用√不适用

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用

94/169上海大屯能源股份有限公司2025年年度报告

对本期发生损失准备变动的合同资产账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

(4).本期合同资产计提坏账准备情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

(5).本期实际核销的合同资产情况

□适用√不适用其中重要的合同资产核销情况

□适用√不适用

合同资产核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

7、应收款项融资

(1).应收款项融资分类列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币累计在其他综合本年公允价值变累计公允价值变项目年初余额应计利息年末余额成本收益中确认的损动动失准备以公允价值计量且其变动计入其

441236209.36-1670031.30265655416.63266273882.42(618465.79)-

他综合收益的应收票据

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

银行承兑汇票265655416.63441236209.36

合计265655416.63441236209.36

95/169上海大屯能源股份有限公司2025年年度报告

(2).期末公司已质押的应收款项融资

□适用√不适用

(3).期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收款项融资

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末终止确认金额期末未终止确认金额

银行承兑汇票323308371.00-

合计323308371.00-

于2025年12月31日，本集团将金额为人民币323308371.00元的应收票据背书给其供货商以支付应付账款。若承兑人到期无法兑付该等票据，根据中国相关法律法规，本集团就该等应收票据承担连带责任。本集团认为，因承兑人信誉良好，到期日发生承兑人不能兑付的风险极低。本集团认为该等背书应收票据所有权上几乎所有的风险和报酬已经转移予供货商，因此终止确认该等背书应收票据及相关应付账款。于2025年12月31日，如若承兑人未能于到期日兑付该等票据，即本集团所可能承受的最大损失相当于本集团就该等背书票据应付供货商同等金额。所有背书给供应商的应收票据，到期日均在报告期末一年内。

(4).按坏账计提方法分类披露

□适用√不适用

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用

对本期发生损失准备变动的应收款项融资账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

96/169上海大屯能源股份有限公司2025年年度报告

(5).坏账准备的情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

(6).本期实际核销的应收款项融资情况

□适用√不适用其中重要的应收款项融资核销情况

□适用√不适用

核销说明：

□适用√不适用

(7).应收款项融资本期增减变动及公允价值变动情况：

□适用√不适用

(8).其他说明

□适用√不适用

8、预付款项

(1).预付款项按账龄列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额账龄

金额比例(%)金额比例(%)

1年以内61044770.6198.3969730309.0798.59

1至2年--1000000.001.41

2至3年1000000.001.61--

合计62044770.61100.0070730309.07100.00

(2).按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币占预付款项期末余额合计数单位名称期末余额

的比例(%)

年末余额前五名的预付款47721144.3376.91

合计47721144.3376.91

其他说明：

□适用√不适用

97/169上海大屯能源股份有限公司2025年年度报告

9、其他应收款

项目列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

其他应收款54179616.866540683.98

合计54179616.866540683.98

其他说明：

□适用√不适用应收利息

(1).应收利息分类

□适用√不适用

(2).重要逾期利息

□适用√不适用

(3).按坏账计提方法分类披露

□适用√不适用

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用

(4).按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用

对本期发生损失准备变动的应收利息账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

(5).坏账准备的情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

98/169上海大屯能源股份有限公司2025年年度报告

(6).本期实际核销的应收利息情况

□适用√不适用其中重要的应收利息核销情况

□适用√不适用

核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用应收股利

(7).应收股利

□适用√不适用

(8).重要的账龄超过1年的应收股利

□适用√不适用

(9).按坏账计提方法分类披露

□适用√不适用

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用

(10).按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用

对本期发生损失准备变动的应收股利账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

(11).坏账准备的情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

99/169上海大屯能源股份有限公司2025年年度报告

(12).本期实际核销的应收股利情况

□适用√不适用其中重要的应收股利核销情况

□适用√不适用

核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用其他应收款

(13).按账龄披露

√适用□不适用

单位：元币种：人民币账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内53482351.725911458.83

1至2年271881.84823000.16

2至3年659868.316508.30

3至4年6508.3018322.56

4至5年18322.56-

5年以上16127000.0016127000.00

小计70565932.7322886289.85

减：信用损失准备(16386315.87)(16345605.87)

合计54179616.866540683.98

(14).按款项性质分类情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币款项性质期末账面余额期初账面余额

保证金及抵押金20293545.2519067273.81

转让产能置换指标46000000.00-

备用金2824823.762836702.94

代垫款913120.33706447.99

其他534443.39275865.11

合计70565932.7322886289.85

100/169上海大屯能源股份有限公司2025年年度报告

(15).坏账准备计提情况

√适用□不适用

于2025年12月31日，其他应收款的信用风险与预期信用损失情况如下：

单位：元币种：人民币年末余额账面余额信用损失准备类别比例计提比例账面价值金额（%)金额（%)按单项计提16145322.5622.8816145322.56100.00-坏账准备

按组合计提54420610.1777.12240993.310.4454179616.86坏账准备

合计70565932.73100.0016386315.87/54179616.86

于2024年12月31日，其他应收款的信用风险与预期信用损失情况如下:单位：元币种：人民币年初余额账面余额信用损失准备类别计提比例账面价值金额比例（%)金额（%)按单项计提16145322.5670.5516145322.56100.00-坏账准备

按组合计提6740967.2929.45200283.312.976540683.98坏账准备

合计22886289.85100.0016345605.87/6540683.98

于2025年12月31日，本集团单项评估预期信用损失明细如下：

单位：元币种：人民币年末余额名称计提比例账面余额坏账准备（%计提理由）

客户A 100000.00 100000.00 100.00 账龄较长，预计无法收回客户B 18322.56 18322.56 100.00 账龄较长，预计无法收回客户C 7000.00 7000.00 100.00 账龄较长，预计无法收回客户D 16020000.00 16020000.00 100.00 账龄较长，预计无法收回合计16145322.5616145322.56//

101/169上海大屯能源股份有限公司2025年年度报告

信用损失准备变动情况如下：

单位：元币种：人民币整个存续期预期信用损整个存续期预期信用损坏账准备合计

失(未发生信用减值)失(已发生信用减值)

2025年1月1日余额200283.3116145322.5616345605.87

本期计提40710.00-40710.00

2025年12月31日余额240993.3116145322.5616386315.87

对本期发生损失准备变动的其他应收款账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

本期坏账准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据：

□适用√不适用

(16).坏账准备的情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：

□适用√不适用

(17).本期实际核销的其他应收款情况

□适用√不适用

其中重要的其他应收款核销情况：

□适用√不适用

其他应收款核销说明：

□适用√不适用

102/169上海大屯能源股份有限公司2025年年度报告

(18).按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币占其他应收款坏账准备单位名称期末余额期末余额合计款项的性质账龄

(%)期末余额数的比例

哈密市和翔工贸28750000.0040.74转让产能置换指标一年以内-有限责任公司

山西保利裕丰煤17250000.0024.45转让产能置换指标一年以内17250.00业有限公司

江苏沛县经济开16020000.0022.70保证金及抵押金五年以上16020000.00发区

沛县大屯街道办2223272.403.15保证金及抵押金一年以内-事处

员工1320048.531.87备用金一年以内-

合计65563320.9392.91//16037250.00

(19).因资金集中管理而列报于其他应收款

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

10、存货

(1).存货分类

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额

存货跌价准备/合存货跌价准备/项目账面余额同履约成本减值账面价值账面余额合同履约成本账面价值准备减值准备

原材料188048772.715704517.33182344255.38201683264.047643288.27194039975.77

在产品43713683.21312082.6443401600.5733457627.884548155.2428909472.64

库存商品106683743.26207475.62106476267.6433065929.612465922.9330600006.68

其他767051.43-767051.43735369.09-735369.09

合计339213250.616224075.59332989175.02268942190.6214657366.44254284824.18

(2).确认为存货的数据资源

□适用√不适用

(3).存货跌价准备及合同履约成本减值准备

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期增加金额本期减少金额项目期初余额期末余额计提转回或转销

原材料7643288.274116.531942887.475704517.33

在产品4548155.24312082.634548155.23312082.64

库存商品2465922.93207475.622465922.93207475.62

合计14657366.44523674.788956965.636224075.59

103/169上海大屯能源股份有限公司2025年年度报告

本期转回或转销存货跌价准备的原因

□适用√不适用按组合计提存货跌价准备

□适用√不适用按组合计提存货跌价准备的计提标准

□适用√不适用

(4).存货期末余额含有的借款费用资本化金额及其计算标准和依据

□适用√不适用

(5).合同履约成本本期摊销金额的说明

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

11、持有待售资产

□适用√不适用

12、一年内到期的非流动资产

□适用√不适用一年内到期的债权投资

□适用√不适用一年内到期的其他债权投资

□适用√不适用

13、其他流动资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

待抵扣进项税40101659.5782725818.07

预缴所得税64881959.62-

其他495918.92-

合计105479538.1182725818.07

其他说明：

于2025年12月31日，待抵扣增值税余额为人民币141435978.09元（2024年12月31日：人民币113450425.35元），其中预计将于一年内抵扣的金额为人民币40101659.57元（2024年12月31日：人民币82725818.07元）计入其他流动资产，将于一年以后抵扣的金额为人民币

101334318.52元（2024年12月31日：人民币30724607.28元）计入其他非流动资产（附注七、

30）。

104/169上海大屯能源股份有限公司2025年年度报告

14、债权投资

(1).债权投资情况

□适用√不适用债权投资减值准备本期变动情况

□适用√不适用

(2).期末重要的债权投资

□适用√不适用

(3).减值准备计提情况

□适用√不适用

对本期发生损失准备变动的债权投资账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用本期减值准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据

□适用√不适用

(4).本期实际的核销债权投资情况

□适用√不适用其中重要的债权投资情况核销情况

□适用√不适用

债权投资的核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

15、其他债权投资

(1).其他债权投资情况

□适用√不适用其他债权投资减值准备本期变动情况

□适用√不适用

(2).期末重要的其他债权投资

□适用√不适用

(3).减值准备计提情况

□适用√不适用

对本期发生损失准备变动的其他债权投资账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

105/169上海大屯能源股份有限公司2025年年度报告

本期减值准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据

□适用√不适用

(4).本期实际核销的其他债权投资情况

□适用√不适用其中重要的其他债权投资情况核销情况

□适用√不适用

其他债权投资的核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

16、长期应收款

(1).长期应收款情况

□适用√不适用

(2).按坏账计提方法分类披露

□适用√不适用

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用

(3).按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用

对本期发生损失准备变动的长期应收款账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用本期坏账准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据

□适用√不适用

(4).坏账准备的情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

106/169上海大屯能源股份有限公司2025年年度报告

(5).本期实际核销的长期应收款情况

□适用√不适用其中重要的长期应收款核销情况

□适用√不适用

长期应收款核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

17、长期股权投资

(1).长期股权投资情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币被投资单位期初余额期末余额减值准备期末余额联营企业

丰沛铁路股份有限公司47460332.8447460332.8447460332.84

小计47460332.8447460332.8447460332.84

合计47460332.8447460332.8447460332.84

(2).长期股权投资的减值测试情况

□适用√不适用

18、其他权益工具投资

(1).其他权益工具投资情况

□适用√不适用

(2).本期存在终止确认的情况说明

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

19、其他非流动金融资产

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

20、投资性房地产

投资性房地产计量模式

107/169上海大屯能源股份有限公司2025年年度报告

(1).采用成本计量模式的投资性房地产

单位：元币种：人民币

项目房屋、建筑物合计

一、账面原值

1.期初余额68601281.0468601281.04

2.期末余额68601281.0468601281.04

二、累计折旧和累计摊销

1.期初余额45414094.7245414094.72

2.本期增加金额2170416.382170416.38

（1）计提或摊销2170416.382170416.38

3.期末余额47584511.1047584511.10

三、账面价值

1.期末账面价值21016769.9421016769.94

2.期初账面价值23187186.3223187186.32

(2).未办妥产权证书的投资性房地产情况

□适用√不适用

(3).采用成本计量模式的投资性房地产的减值测试情况

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

21、固定资产

项目列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

固定资产11147640642.2911128848296.60

合计11147640642.2911128848296.60

其他说明：

□适用√不适用

108/169上海大屯能源股份有限公司2025年年度报告

固定资产

(1).固定资产情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币构筑物及其他辅助项目房屋及建筑物井巷工程机器设备铁路运输工具及其他合计设施

一、账面原值：

1.期初余额2500798061.641670782974.705324152287.2711792270848.98309226744.63763052667.9422360283585.16

2.本期增加金额165575460.062218790.4758794297.26826088645.4882035.4028089187.061080848415.73

（1）购置-963302.7658794297.26410457243.8782035.4028089187.06498386066.35

（2）在建工程转入165575460.061255487.71-415631401.61--582462349.38

3.本期减少金额--42628549.06242673935.95-42947544.51328250029.52

（1）处置或报废---242673935.95-42947544.51285621480.46

（2）本期其他减少--42628549.06---42628549.06

4.期末余额2666373521.701673001765.175340318035.4712375685558.51309308780.03748194310.4923112881971.37

二、累计折旧

1.期初余额950612436.84529141072.681193506267.646170230802.93246052987.92407622902.139497166470.14

2.本期增加金额74544140.4618726711.90153379909.82714251741.822419217.2044237860.151007559581.35

（1）计提74544140.4618726711.90153379909.82714251741.822419217.2044237860.151007559581.35

3.本期减少金额---231168236.28-41156373.02272324609.30

（1）处置或报废---231168236.28-41156373.02272324609.30

4.期末余额1025156577.30547867784.581346886177.466653314308.47248472205.12410704389.2610232401442.19

三、减值准备

1.期初余额375559863.19259158454.15210849133.23879162851.54-9538516.311734268818.42

2.本期减少金额---1382190.19-46741.341428931.53

（1）处置或报废---1382190.19-46741.341428931.53

3.期末余额375559863.19259158454.15210849133.23877780661.35-9491774.971732839886.89

四、账面价值

1.期末账面价值1265657081.21865975526.443782582724.784844590588.6960836574.91327998146.2611147640642.29

2.期初账面价值1174625761.61882483447.873919796886.404742877194.5163173756.71345891249.5011128848296.60

109/169上海大屯能源股份有限公司2025年年度报告2025年度固定资产计提的折旧金额为人民币1007559581.35元（2024年度：人民币980915077.72元），其中计入营业成本、销售费用、管理费用、研发费用、在建工程及专项储备的折旧费用分别为：人民币891545820.85元、人民币778551.57元、人民币36615912.07元、人民币1108038.96元、人民币13265273.73元、人民币64245984.17元（2024年度：人民币879539870.56元、人民币750082.71元、人民币31104194.66元、人民币1396438.21元、人民币12309769.46元、人民币55814722.12元）。

(2).暂时闲置的固定资产情况

□适用√不适用

(3).通过经营租赁租出的固定资产

□适用√不适用

(4).未办妥产权证书的固定资产情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目账面价值未办妥产权证书的原因

房屋及建筑物291251595.42尚在办理过程中

于2025年12月31日，账面价值约人民币291251595.42元（原值人民币410810692.93元）的房屋及建筑物（2024年12月31日，账面价值约人民币279462538.50元（原值人民币377242448.01元）的房屋及建筑物）尚未办妥房产证。本公司管理层认为本集团有权合法、有效地占用并使用上述房屋及建筑物，并且本公司管理层认为上述事项不会对本集团于2025年12月31日的整体财务状况构成任何重大不利影响。

(5).固定资产的减值测试情况

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

110/169上海大屯能源股份有限公司2025年年度报告

22、在建工程

项目列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

在建工程2026997336.211986057322.07

合计2026997336.211986057322.07

其他说明：

□适用√不适用在建工程

(1).在建工程情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

在建工程2120932374.1893935037.972026997336.212079992360.0493935037.971986057322.07

合计2120932374.1893935037.972026997336.212079992360.0493935037.971986057322.07

111/169上海大屯能源股份有限公司2025年年度报告

(2).重要在建工程项目本期变动情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币工程累计

期初本期转入固定资期末投入占预工程利息资本化累计金其中：本期利息本期利息资项目名称预算数本期增加金额资金来源

余额产金额余额算比例进度额资本化金额本化率(%)

(%)苇子沟煤矿

2.4Mt/a 改 3984687400.00 1504514646.63 238199611.38 120996399.73 1621717858.28 77.42 77.42 339510170.84 38510482.24 3.85 借款及自筹

扩建工程

合计3984687400.001504514646.63238199611.38120996399.731621717858.28//339510170.8438510482.24//

112/169上海大屯能源股份有限公司2025年年度报告

(3).本期计提在建工程减值准备情况

□适用√不适用

(4).在建工程的减值测试情况

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用工程物资

(5).工程物资情况

□适用√不适用

23、生产性生物资产

(1).采用成本计量模式的生产性生物资产

□适用√不适用

(2).采用成本计量模式的生产性生物资产的减值测试情况

□适用√不适用

(3).采用公允价值计量模式的生产性生物资产

□适用√不适用

24、油气资产

(1).油气资产情况

□适用√不适用

(2).油气资产的减值测试情况

□适用√不适用

25、使用权资产

(1).使用权资产情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目土地使用权房屋及建筑物机器设备合计

一、账面原值

1.期初余额895385653.32228561063.31-1123946716.63

2.本期增加金额58622075.32-81088564.55139710639.87

（1）新增58622075.32-81088564.55139710639.87

3.期末余额954007728.64228561063.3181088564.551263657356.50

二、累计折旧

113/169上海大屯能源股份有限公司2025年年度报告

1.期初余额466026837.4328570132.92-494596970.35

2.本期增加金额66414285.0228570132.914504920.2699489338.19

（1）计提66414285.0228570132.914504920.2699489338.19

3.期末余额532441122.4557140265.834504920.26594086308.54

三、账面价值

1.期末账面价值421566606.19171420797.4876583644.29669571047.96

2.期初账面价值429358815.89199990930.39-629349746.28

其他说明：

本集团租赁了多项资产，包括土地、房屋及建筑物、机器设备，租赁期分别为20年、8年和3年。

本集团对关联方的使用权资产本年计提折旧人民币89907106.61元，年末账面价值人民币

539442639.67元；本集团对关联方的租赁负债本年确认利息费用人民币30340758.03元，与租

赁相关的总现金流出人民币119539133.48元，租赁负债（含一年内到期）余额人民币

621143253.86元。

(2).使用权资产的减值测试情况

□适用√不适用

26、无形资产

(1).无形资产情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目土地使用权采矿权软件合计

一、账面原值

1.期初余额271272118.351202261322.8123831740.391497365181.55

2.本期增加金额367232.00139410000.005224830.26145002062.26

（1）购置367232.00139410000.00809734.51140586966.51

（2）在建工程转入--4415095.754415095.75

3.期末余额271639350.351341671322.8129056570.651642367243.81

二、累计摊销

1.期初余额48835558.5053805345.2520174398.25122815302.00

2.本期增加金额4501223.145172698.661513792.0311187713.83

（1）计提4501223.145172698.661513792.0311187713.83

3.期末余额53336781.6458978043.9121688190.28134003015.83

三、减值准备

1.期初余额24445289.7043615358.80-68060648.50

2.期末余额24445289.7043615358.80-68060648.50

四、账面价值

1.期末账面价值193857279.011239077920.107368380.371440303579.48

2.期初账面价值197991270.151104840618.763657342.141306489231.05

(2).确认为无形资产的数据资源

□适用√不适用

(3).未办妥产权证书的土地使用权情况

□适用√不适用

114/169上海大屯能源股份有限公司2025年年度报告

(4).无形资产的减值测试情况

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

27、商誉

(1).商誉账面原值

□适用√不适用

(2).商誉减值准备

□适用√不适用

(3).商誉所在资产组或资产组组合的相关信息

□适用√不适用资产组或资产组组合发生变化

□适用√不适用

(4).可收回金额的具体确定方法可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定

□适用√不适用可收回金额按预计未来现金流量的现值确定

□适用√不适用前述信息与以前年度减值测试采用的信息或外部信息明显不一致的差异原因

□适用√不适用公司以前年度减值测试采用信息与当年实际情况明显不一致的差异原因

□适用√不适用

(5).业绩承诺及对应商誉减值情况形成商誉时存在业绩承诺且报告期或报告期上一期间处于业绩承诺期内

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

28、长期待摊费用

□适用√不适用

115/169上海大屯能源股份有限公司2025年年度报告

29、递延所得税资产/递延所得税负债

(1).未经抵销的递延所得税资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目可抵扣暂时性差递延所得税递延所得税可抵扣暂时性差异异资产资产

资产减值准备1918909401.69479727350.421927830951.97481957737.99

预计负债1196333717.25299083429.311247547455.76311886863.94

应付未付职工薪酬865026065.61216256516.40948997861.63237249465.41

新租赁准则产生的暂时性差737820408.46182725159.32710341629.28177585407.32异

可抵扣亏损593111099.43148277774.86179425114.7144856278.68

辞退福利81937994.5620484498.64155247907.9338811976.98

与子公司投资相关的可抵扣130000000.0032500000.00130000000.0032500000.00暂时性差异

成本费用暂估--64391143.8016097785.95

可持续发展准备金1206491.62301622.9132725533.878181383.47

内部交易未实现利润32403413.748100853.4431906851.147976712.79

已计提未缴纳的耕地占用税18359835.534589958.8828065802.077016450.52

应收款项融资公允价值变动618465.79154616.462288497.10572124.27

其他46546314.9711636578.7451398092.2612849523.07

合计5622273208.651403838359.385510166841.521377541710.39

(2).未经抵销的递延所得税负债

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目递延所得税递延所得税应纳税暂时性差异应纳税暂时性差异负债负债

固定资产加速折旧1172402925.33293100731.331174233094.01293558273.50

弃置义务资产894824822.80223706205.70983522731.22245880682.81

使用权资产669571047.96165119734.14629349746.28157337436.57

采矿权价款折现6964502.581741125.645855574.671463893.67

合计2743763298.67683667796.812792961146.18698240286.55

(3).以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额递延所得税资抵销后递延所抵销后递延所项目递延所得税资产产和负债互抵得税资产或负得税资产或负和负债互抵金额金额债余额债余额

递延所得税资产683667796.81720170562.57698240286.55679301423.84

递延所得税负债683667796.81-698240286.55-

116/169上海大屯能源股份有限公司2025年年度报告

(4).未确认递延所得税资产明细

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

可抵扣暂时性差异216426461.37216926461.37

可抵扣亏损558757.4013508402.51

合计216985218.77230434863.88

(5).未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期

√适用□不适用

单位：元币种：人民币年份期末金额期初金额备注

2025-4523649.52/

2026238400.624994102.42/

2027256554.953926848.74/

202863801.8363801.83/

合计558757.4013508402.51/

30、其他非流动资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

待抵扣进项税101334318.52-101334318.5230724607.28-30724607.28

合计101334318.52-101334318.5230724607.28-30724607.28

其他说明：

待抵扣进项税人民币101334318.52元预计将于一年以后抵扣。

31、所有权或使用权受限资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末期初项目受限类受限类账面余额账面价值受限情况账面余额账面价值受限情况型型土地复垦基土地复垦基

货币资金457977135.21457977135.21保证金金、保函保证443397910.26443397910.26保证金金、保函保证

金金、诉讼冻结

合计457977135.21457977135.21//443397910.26443397910.26//

32、短期借款

(1).短期借款分类

□适用√不适用

(2).已逾期未偿还的短期借款情况

□适用√不适用

其中重要的已逾期未偿还的短期借款情况如下：

□适用√不适用

117/169上海大屯能源股份有限公司2025年年度报告

其他说明：

□适用√不适用

33、交易性金融负债

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

34、衍生金融负债

□适用√不适用

35、应付票据

(1).应付票据列示

□适用√不适用

36、应付账款

(1).应付账款列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

应付原材料采购款296619087.15232100054.82

应付设备款362241934.26467340227.35

应付工程款及工程材料款225651702.79327778499.29

应付劳务费89286662.1667741772.67

应付修理费33858819.6560190265.13

其他25403829.0515910912.66

合计1033062035.061171061731.92

其他说明：

于2025年12月31日，账龄超过一年的应付账款为人民币83482528.78元（2024年12月31日：人民币66318341.91元）。主要为应付原材料采购款、应付设备款、工程款及工程材料款，相关工程款项尚未进行最后清算。

(2).账龄超过1年或逾期的重要应付账款

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

37、预收款项

(1).预收款项列示

□适用√不适用

118/169上海大屯能源股份有限公司2025年年度报告

(2).账龄超过1年的重要预收款项

□适用√不适用

(3).报告期内账面价值发生重大变动的金额和原因

□适用√不适用

38、合同负债

(1).合同负债情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

预收煤炭销售款76882795.03184530255.23

预收材料款31998.2324589.73

预收电费9574570.736460725.20

预收废旧设备款2649218.8713939332.56

其他6059418.705788514.59

合计95198001.56210743417.31

对于煤炭、电力及材料销售，在交付商品前收到客户的预付款项在合并财务报表中确认为合同负债，销售过程中不存在重大的融资成分和退货权。

于2025年12月31日，账龄超过一年的合同负债为人民币1101598.88元，主要为本公司预收煤炭销售款，鉴于交易尚未完成，该款项尚未结清。

本年度确认的收入中，人民币209641818.43元包含在年初合同负债中，并在相关交易完成后结转。

年末合同负债账面价值中预计人民币95198001.56元将于2026年度确认为收入。

(2).账龄超过1年的重要合同负债

□适用√不适用

(3).报告期内账面价值发生重大变动的金额和原因

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

39、应付职工薪酬

(1).应付职工薪酬列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额

一、短期薪酬966064001.882325554952.412411020470.85880598483.44

二、离职后福利-设定提存计划32108.80424840711.89424840711.8932108.80

三、辞退福利65200364.46176419142.16207769058.6033850448.02

合计1031296475.142926814806.463043630241.34914481040.26

119/169上海大屯能源股份有限公司2025年年度报告

(2).短期薪酬列示

√适用□不适用

单位：元币种:人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额

一、工资、奖金、津贴和补贴949727207.001631669389.931715725749.49865670847.44

二、职工福利费-70999060.8770999060.87-

三、社会保险费10507.36222632326.07222632326.0710507.36

其中：医疗保险费9704.64168313173.56168313173.569704.64

工伤保险费-36396399.9836396399.98-

生育保险费802.7217922752.5317922752.53802.72

四、住房公积金-316130753.34316130753.34-

五、工会经费和职工教育经费16326287.5257213807.1358622966.0114917128.64

六、其他短期薪酬-26909615.0726909615.07-

合计966064001.882325554952.412411020470.85880598483.44

(3).设定提存计划列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额

1、基本养老保险30503.36294319897.67294319897.6730503.36

2、失业保险费1605.449883560.169883560.161605.44

3、企业年金缴费-120637254.06120637254.06-

合计32108.80424840711.89424840711.8932108.80

(4).辞退福利

单位：元币种：人民币项目年末余额年初余额

应付辞退福利33850448.0265200364.46

其他说明：

□适用√不适用

40、应交税费

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

增值税47024490.6217015515.06

企业所得税8562645.4715339691.28

个人所得税8688765.575664959.12

城市维护建设税2028884.87533901.98

耕地占用税18359835.5328065802.07

资源税12964944.7614803336.07

其他14666356.6311747822.92

合计112295923.4593171028.50

120/169上海大屯能源股份有限公司2025年年度报告

41、其他应付款

(1).项目列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

应付利息9289059.918788572.75

其他应付款619363576.81567263967.38

合计628652636.72576052540.13

其他说明：

□适用√不适用

(2).应付利息分类列示

□适用√不适用

逾期的重要应付利息：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

(3).应付股利分类列示

□适用√不适用

(4).其他应付款按款项性质列示其他应付款

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

应付土地塌陷赔偿及迁村费86074873.90120893570.92

应付押金36528489.2149109220.21

应付采矿权款200111585.8358350000.00

应付投资款33660000.0033660000.00

暂收代付款89022672.9319632735.32

应付中煤能源年金-16313951.07

股东借款76860.10104506652.41

其他173889094.84164797837.45

合计619363576.81567263967.38

于2025年12月31日，人民币76860.10元为本集团向中煤能源借入款项的利息，本金为

104374300.00元（附注七、52）。

账龄超过1年或逾期的重要其他应付款

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

121/169上海大屯能源股份有限公司2025年年度报告

项目期末余额未偿还或结转的原因

应付土地塌陷赔偿及迁村费46339308.04迁村费按照每年实际搬迁进度支付

应付投资款33660000.00因矿权手续等未办妥而缓缴

合计79999308.04/

其他说明：

□适用√不适用

42、持有待售负债

□适用√不适用

43、1年内到期的非流动负债

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

1年内到期的长期借款28529464.5628357227.11

1年内到期的租赁负债113232317.4789198375.40

1年内到期的关联方借款10392234.6110392234.61

合计152154016.64127947837.12

其他说明：

于2025年12月31日，一年内到期的关联方借款金额为人民币10392234.61元，为本公司之子公司中煤能源新疆天山煤电有限责任公司（“天山煤电”）向少数股东借入新疆生产建设兵团第

六师国有资产经营有限责任公司（以下简称“第六师国资公司”）的款项，借款年利率4.75%。

122/169上海大屯能源股份有限公司2025年年度报告

44、其他流动负债

其他流动负债情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

待转销项税12275630.1827218504.57

合计12275630.1827218504.57

短期应付债券的增减变动：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

45、长期借款

(1).长期借款分类

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

信用借款1591679464.561378432227.11

减：一年以内到期的长期借款28529464.5628357227.11

合计1563150000.001350075000.00

其他说明：

√适用□不适用

于2025年12月31日，长期借款余额为人民币1563150000.00元，加权平均利率为3.22%。

46、应付债券

(1).应付债券

□适用√不适用

(2).应付债券的具体情况：（不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具）

□适用√不适用

(3).可转换公司债券的说明

□适用√不适用

(4).划分为金融负债的其他金融工具说明

期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况

□适用√不适用

期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表

□适用√不适用

123/169上海大屯能源股份有限公司2025年年度报告

其他金融工具划分为金融负债的依据说明

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

47、租赁负债

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

土地使用权495670198.64506409597.79

房屋建筑物178268580.33203932031.49

机器设备63881629.49-

合计737820408.46710341629.28

减：计入一年内到期的非流动负

债的租赁负债(附注七、43)113232317.4789198375.40

合计624588090.99621143253.88

其他说明：

本集团对关联方的租赁负债本年确认利息费用人民币30340758.03元，与关联方的租赁相关的总现金流出人民币119539133.48元，租赁负债（含一年内到期）余额人民币621143253.86元。

48、长期应付款

项目列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

长期应付款361025666.61397599200.82

合计361025666.61397599200.82

其他说明：

□适用√不适用长期应付款

(1).按款项性质列示长期应付款

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

分期支付采矿权价款361025666.61397599200.82

合计361025666.61397599200.82专项应付款

(2).按款项性质列示专项应付款

□适用√不适用

124/169上海大屯能源股份有限公司2025年年度报告

49、长期应付职工薪酬

□适用√不适用

50、预计负债

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额形成原因煤炭企业矿山

复垦、弃置及1247547455.7623930141.6275143880.131196333717.25环境治理与土环境清理义务地复垦义务

减：将于一年煤炭企业矿山

内支付的预计54058922.71//26520800.46环境治理与土负债地复垦义务

合计1193488533.05//1169812916.79/

51、递延收益

递延收益情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额形成原因

政府补助34776350.982482994.453180830.7734078514.66安全改造项目

合计34776350.982482994.453180830.7734078514.66/

单位：元币种：人民币

本期新增补助金本期计入其他收与资产相关/负债项目期初余额其他变动期末余额额益金额与收益相关徐庄煤矿皮带巷长距离智能

巡防一体化机-1000000.00--1000000.00资产相关器人项目省补资金

106矿智能化

改造安全改造16127680.32-1413821.40-14713858.92资产相关专项资金

煤田火区治理630000.00--630000.00-收益相关补助江苏矿山应急

救援中煤大屯18018670.661482994.451137009.37-18364655.74资产相关队省级补助资金

合计34776350.982482994.452550830.77630000.0034078514.66/

其他说明：

□适用√不适用

125/169上海大屯能源股份有限公司2025年年度报告

52、其他非流动负债

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

长期应付职工薪酬(1)48087546.5490047543.47

股东借款(2)104374300.00-

合计152461846.5490047543.47

其他说明：

(1).长期应付职工薪酬

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

辞退福利81937994.56155247907.93

减：一年内支付的部分(附注

39(4))33850448.0265200364.46七、合计48087546.5490047543.47

（2）.于2025年12月31日，人民币104374300.00元为中煤能源借入款项本金。

53、股本

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期初余额期末余额

股份总数722718000.00722718000.00

54、其他权益工具

(1).期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况

□适用√不适用

(2).期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表

□适用√不适用

其他权益工具本期增减变动情况、变动原因说明，以及相关会计处理的依据：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

55、资本公积

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额期末余额

资本溢价（股本溢价）738737928.02738737928.02

其他资本公积178241773.32178241773.32

合计916979701.34916979701.34

126/169上海大屯能源股份有限公司2025年年度报告

56、库存股

□适用√不适用

57、其他综合收益

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期发生金额期初期末

项目本期所得税前减：所得税费税后归属于母税后归属于少余额余额发生额用公司数股东

一、将重分类

进损益的其他(1630759.83)1670031.30417507.811168646.9583876.54(462112.88)综合收益应收款项融

资公允价值变(1630759.83)1670031.30417507.811168646.9583876.54(462112.88)动

其他综合收益(1630759.83)1670031.30417507.811168646.9583876.54(462112.88)合计

58、专项储备

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额

安全生产费100790343.03403240790.01454013359.5750017773.47

维简费119365050.2347004253.40152453214.9913916088.64

可持续发展准备金32725533.87-31519042.251206491.62

合计252880927.13450245043.41637985616.8165140353.73

其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：

根据财资[2022]136号《企业安全生产费用提取和使用管理办法》，本公司从事煤矿开采的子公司须按每吨原煤提取人民币30元至人民币50元的安全生产费，从事机械制造、冶金和其他相关业务的子公司须按收入的一定百分比提取。安全生产费可用于安全设施和环境改进，且不可向股东分配。从事煤矿开采的子公司须按每吨原煤人民币6元提取维简费，主要用于煤矿生产正常持续的开拓延深、技术改造等。可持续发展准备金主要用于发展连续替代产业和解决历史遗留问题。

根据江苏省徐州市政府的相关要求，自2014年1月1日起不再计提可持续发展准备金。

59、盈余公积

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额期末余额

法定盈余公积361359000.00361359000.00

合计361359000.00361359000.00

盈余公积说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：

根据《中华人民共和国公司法》及本公司章程，本公司按年度净利润的10%提取法定盈余公积金，当法定盈余公积金累计额达到注册资本的50%以上时，可不再提取。法定盈余公积金经批准后可用于弥补亏损，或者增加股本。截至2025年12月31日，本公司法定盈余公积金累计额已达到股本的50%，故本年本公司未提取法定盈余公积金。

127/169上海大屯能源股份有限公司2025年年度报告

60、未分配利润

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期上期

调整前上期末未分配利润10557211934.7510282474601.85

调整后期初未分配利润10557211934.7510282474601.85

加：本期归属于母公司所有者的净利220430402.33715595312.90润

减：应付普通股股利209588220.00440857980.00

期末未分配利润10568054117.0810557211934.75

其他说明：

2025年6月13日，2024年年度股东大会审议通过发放人民币144543600.00元现金红利以及

《关于公司2024年度利润分配预案审核意见的议案》。根据公司2024年年度股东大会批准授权，公司于2025年8月21日召开第九届董事会第八次会议审议通过了同意公司2025年度中期利润分配方案，发放人民币65044620.00元现金红利。

61、营业收入和营业成本

(1).营业收入和营业成本情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期发生额上期发生额项目收入成本收入成本

主营业务7578264099.226441068728.819385480942.707304679030.15

其他业务98332033.32157063982.59102751780.06142528491.66

合计7676596132.546598132711.409488232722.767447207521.81

(2).营业收入、营业成本的分解信息

√适用□不适用

(i) 主营业务收入和主营业务成本

单位：元币种：人民币本期发生额上期发生额主营业务收入主营业务成本主营业务收入主营业务成本

煤炭销售4675852752.333870263944.316500492578.494626444167.06

电力生产2131685161.491808212108.732184221408.061943257210.64

铝产品1010630601.66992211181.87957862465.02980573502.01

其他349015466.19359301376.35409702569.28421202228.59

内部抵销(588919882.45)(588919882.45)(666798078.15)(666798078.15)

合计7578264099.226441068728.819385480942.707304679030.15

(ii) 其他业务收入和其他业务成本

单位：元币种：人民币本期发生额上期发生额其他业务收入其他业务成本其他业务收入其他业务成本

租金收入2951184.942170416.383550793.352170416.18

煤泥矸石销售16751014.00-27850899.54-

128/169上海大屯能源股份有限公司2025年年度报告

电厂副产品销售66762.09-1215213.03-

销售材料125997.17125997.17422632.64422632.64

其他78437075.12154767569.0469712241.50139935442.84

合计98332033.32157063982.59102751780.06142528491.66

其他说明：

√适用□不适用本集团所有收入及成本均来自于中国地区。

(3).履约义务的说明

√适用□不适用

单位：元币种：人民币公司承担的公司提供的履行履约义务公司承诺转让是否为主预期将退还质量保证类项目重要的支付条款的时间商品的性质要责任人给客户的款型及相关义项务收入在客户取得相关商

客户取得相关品控制权的时点，即本集煤炭产品销售单项履约义务是无无商品控制权时团将商品交付给客户时确认收入在客户取得相关商

客户取得相关品控制权的时点，即本集电力产品销售单项履约义务是无无商品控制权时团将商品交付给客户时确认收入在客户取得相关商

客户取得相关品控制权的时点，即本集铝产品销售单项履约义务是无无商品控制权时团将商品交付给客户时确认对于其他服务收入如运

输和劳务收入，为一段时运输和劳务收入服务提供时间内履行的履约义务，在单项履约义务是无无服务期间按照履约进度确认收入

合计//////

(4).分摊至剩余履约义务的说明

√适用□不适用

本集团收入合同的预计合同期限不超过一年，年末合同负债人民币95198001.56元，预计将于2026年内确认收入。

(5).重大合同变更或重大交易价格调整

□适用√不适用

62、税金及附加

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

资源税147015069.50206185903.16

城市维护建设税23018314.5232479742.39

教育费附加22914032.2932408948.57

房产税22567460.8520791541.86

土地使用税6615978.536529084.08

129/169上海大屯能源股份有限公司2025年年度报告

印花税8024409.2011587205.72

水资源税6381935.721075493.60

环保税1160662.644423090.53

车船使用税161814.71182774.07

其他185596.706014603.45

合计238045274.66321678387.43

63、销售费用

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

职工薪酬25349700.4625471994.69

业务经费1213877.991575173.23

其他3194181.852748473.05

合计29757760.3029795640.97

64、管理费用

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

职工薪酬469011655.25569709130.55

折旧和摊销40822186.6135698067.14

业务招待费2271862.372664860.17

办公费6065609.065928153.42

修理费4843434.446882143.10

差旅费5807194.126155469.31

其他39991730.2853682053.73

合计568813672.13680719877.42

65、研发费用

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

职工薪酬10989031.1219990779.14

机物料消耗10490271.2121580433.58

开发服务费7931066.063254643.64

其他12199481.0017493671.16

合计41609849.3962319527.52

66、财务费用

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

利息费用89727800.54107985211.26

减：利息收入25287278.1438123324.61

手续费403674.33619920.10

130/169上海大屯能源股份有限公司2025年年度报告

合计64844196.7370481806.75项目本期发生额上期发生额

利息支出128802012.18143157985.04

减：资本化利息39074211.6435172773.78

利息费用89727800.54107985211.26

67、其他收益

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

六师社保局稳岗、就业等补贴1540167.481817562.22

个人所得税手续费返还1549806.911431213.02

智能化改造补助1413821.401372319.68

江苏矿山应急救援中煤大屯队省1137009.37-级补助资金

煤田火区治理补助-945000.00

省级煤矿重大灾害治理专项资金-1071984.25

其他-200000.00

合计5640805.166838079.17

68、投资收益

□适用√不适用

69、净敞口套期收益

□适用√不适用

70、公允价值变动收益

□适用√不适用

71、信用减值损失

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

应收账款坏账损失(949962.10)970849.25

其他应收款坏账损失(40710.00)152682.37

合计(990672.10)1123531.62

72、资产减值损失

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

一、存货跌价损失(523674.78)(11518704.98)

二、预付款项减值损失50000.005694.78

合计(473674.78)(11513010.20)

131/169上海大屯能源股份有限公司2025年年度报告

73、资产处置收益

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

产能指标置换2169811.33-

合计2169811.33-

74、营业外收入

营业外收入情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币计入当期非经常性损项目本期发生额上期发生额益的金额

非流动资产处置利得4376504.531035547.274376504.53合计

其中：固定资产处置4376504.531035547.274376504.53利得

罚没利得5977009.291374915.065977009.29

碳排放资产6777305.45--

其他2033458.0117384937.322033458.01

合计19164277.2819795399.6512386971.83

其他说明：

□适用√不适用

75、营业外支出

√适用□不适用

单位：元币种：人民币计入当期非经常性损项目本期发生额上期发生额益的金额

碳排放支出-3465318.49-

赔偿金、违约金及各3874469.687212986.503874469.68种罚款支出

对外捐赠1265540.001218741.361265540.00

其他680616.66200.00680616.66

合计5820626.3411897246.355820626.34

76、所得税费用

(1).所得税费用表

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

当期所得税费用38025307.27259836209.25

递延所得税费用(41286646.54)(44032402.37)

合计(3261339.27)215803806.88

132/169上海大屯能源股份有限公司2025年年度报告

(2).会计利润与所得税费用调整过程

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额

利润总额155082588.48

按法定/适用税率计算的所得税费用38770647.12

税收优惠(18933791.32)

不得扣除的成本、费用和损失的影响23163456.34

本年终止确认的以往年度确认的可抵扣亏损85125.12的税项影响

使用以前年度未确认递延所得税资产的可抵(106.83)扣暂时性差异影响

以前年度汇算清缴差额(284371.84)

税法允许抵扣的额外支出(46062297.86)

所得税费用(3261339.27)

单位：元币种：人民币项目上期发生额

利润总额880376714.75

按法定/适用税率计算的所得税费用220094178.69

税收优惠(29366613.50)

不得扣除的成本、费用和损失的影响24983527.77

本年终止确认的以往年度确认的可抵扣亏损的6702371.13税项影响

使用以前年度未确认递延所得税资产的可抵扣(635127.06)暂时性差异影响

以前年度汇算清缴差额2068481.57

税法允许抵扣的额外支出(8043011.72)

所得税费用215803806.88

其他说明：

√适用□不适用

注：合并利润表中的营业成本、销售费用、管理费用和研发费用按照性质分类，列示如下：

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

耗用的原材料和低值易耗品等2127752567.282449588686.64

职工薪酬费用2848999768.383406746566.12

折旧费和摊销费用1038059378.121014697496.40

燃料及动力746402267.22693192218.27

修理费297359540.82338930662.63

运输及港杂费用55111059.5859813441.28

电力基金2496918.595016342.49

租赁费8111199.9516328575.09

其他114021293.28235728578.80

合计7238313993.228220042567.72

133/169上海大屯能源股份有限公司2025年年度报告

77、其他综合收益

□适用√不适用

78、现金流量表项目

(1).与经营活动有关的现金收到的其他与经营活动有关的现金

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

票据贴现收入109354327.06353848595.51

利息收入25287278.1438123324.61

收到的政府补助4942968.846781866.15

罚没利得5977009.291374915.06

其他15147899.5437870745.72

合计160709482.87437999447.05支付的其他与经营活动有关的现金

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

经营性受限制银行存款的增加14579224.9558636580.54

支付的办公费、差旅及会议费12378840.2312594488.31

支付的业务招待费、业务经费及咨4649011.876567792.39询费

罚款支出3874469.687212986.50

支付的保证金及抵押金27728630.5411015947.84

支付的绿化及物业费1563085.21719926.36

支付的短期租赁租赁费1586470.472186471.31

捐赠1265540.001218741.36

手续费403674.33619920.10

其他24437714.6035104951.18

合计92466661.88135877805.89

(2).与投资活动有关的现金收到的重要的投资活动有关的现金

□适用√不适用支付的重要的投资活动有关的现金

□适用√不适用收到的其他与投资活动有关的现金

□适用√不适用支付的其他与投资活动有关的现金

□适用√不适用

134/169上海大屯能源股份有限公司2025年年度报告

(3).与筹资活动有关的现金收到的其他与筹资活动有关的现金

□适用√不适用支付的其他与筹资活动有关的现金

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

租赁付款额127611436.67119539133.48

合计127611436.67119539133.48筹资活动产生的各项负债变动情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期增加本期减少项目期初余额非现金期末余额现金变动非现金变动现金变动变动

借款1493331114.13344374300.0050389274.00181571828.86-1706522859.27

租赁负债710341629.28-155090215.85127611436.67-737820408.46

应付股利--209588220.00209588220.00--

长期应付款397599200.82-21776465.7958350000.00-361025666.61

合计2601271944.23344374300.00436844175.64577121485.53-2805368934.34

(4).以净额列报现金流量的说明

□适用√不适用

(5).不涉及当期现金收支、但影响企业财务状况或在未来可能影响企业现金流量的重大活动及财务影响

□适用√不适用

79、现金流量表补充资料

(1).现金流量表补充资料

√适用□不适用

单位：元币种：人民币补充资料本期金额上期金额

1．将净利润调节为经营活动现金流量：

净利润158343927.75664572907.87

加：资产减值准备473674.7811513010.20

信用减值损失990672.10(1123531.62)

固定资产折旧、油气资产折耗、生产性932218739.83914961002.32生物资产折旧

使用权资产摊销96748143.1589907106.64

无形资产摊销9092495.149829387.44

处置固定资产、无形资产和其他长期资(6546315.86)(1035547.27)产的收益

财务费用89727800.54107985211.26

递延所得税资产增加(41286646.54)(44317377.52)

135/169上海大屯能源股份有限公司2025年年度报告

存货的（增加）/减少(79228025.62)23878858.64

经营性应收项目的（增加）/减少(414977334.96)21874447.64

经营性应付项目的减少(114526743.33)(478838510.12)

经营性受限制的银行存款的增加(14579224.95)(58636580.54)

合同负债的变动(115545415.75)15933510.23

经营活动产生的现金流量净额500905746.281276503895.17

2．现金及现金等价物净变动情况：

现金的期末余额1542428314.792261065698.72

减：现金的期初余额2261065698.722776879369.84

现金及现金等价物净增加额(718637383.93)(515813671.12)

(2).本期支付的取得子公司的现金净额

□适用√不适用

(3).本期收到的处置子公司的现金净额

□适用√不适用

(4).现金和现金等价物的构成

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

一、现金1542428314.792261065698.72

其中：库存现金--

可随时用于支付的银行存款1542428314.792261065698.72

二、期末现金及现金等价物余额1542428314.792261065698.72

(5).使用范围受限但仍作为现金和现金等价物列示的情况

□适用√不适用

(6).不属于现金及现金等价物的货币资金

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

80、所有者权益变动表项目注释

说明对上年期末余额进行调整的“其他”项目名称及调整金额等事项：

□适用√不适用

81、外币货币性项目

(1).外币货币性项目

□适用√不适用

136/169上海大屯能源股份有限公司2025年年度报告

(2).境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本位币

及选择依据，记账本位币发生变化的还应披露原因□适用√不适用

82、租赁

(1).作为承租人

√适用□不适用未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额

□适用√不适用简化处理的短期租赁或低价值资产的租赁费用

□适用√不适用售后租回交易及判断依据

□适用√不适用

与租赁相关的现金流出总额127611436.67(单位：元币种：人民币)

(2).作为出租人作为出租人的经营租赁

□适用√不适用作为出租人的融资租赁

□适用√不适用未折现租赁收款额与租赁投资净额的调节表

□适用√不适用未来五年未折现租赁收款额

□适用√不适用

(3).作为生产商或经销商确认融资租赁销售损益

□适用√不适用

83、数据资源

□适用√不适用

84、其他

□适用√不适用

八、研发支出

1、按费用性质列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

137/169上海大屯能源股份有限公司2025年年度报告

开发服务费7931066.063254643.64

职工薪酬10989031.1219990779.14

机物料消耗10490271.2121580433.58

其他12199481.0017493671.16

合计41609849.3962319527.52

其中：费用化研发支出41609849.3962319527.52

2、符合资本化条件的研发项目开发支出

□适用√不适用重要的资本化研发项目

□适用√不适用开发支出减值准备

□适用√不适用

3、重要的外购在研项目

√适用□不适用预期产生经济利益项目资本化或费用化的项目资本化或费用化项目的方式判断标准的具体依据复杂地质条件下采掘

工作面冲击地压防治/是否形成无形资产是否形成无形资产技术研究与应用姚桥煤矿西翼采区高

应力区巷道卸压支护/是否形成无形资产是否形成无形资产技术研究多重复杂条件下综放

面防灭火工程治理综/是否形成无形资产是否形成无形资产合技术研究与应用

九、合并范围的变更

1、非同一控制下企业合并

□适用√不适用

2、同一控制下企业合并

□适用√不适用

3、反向购买

□适用√不适用

138/169上海大屯能源股份有限公司2025年年度报告

4、处置子公司

本期是否存在丧失子公司控制权的交易或事项

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用是否存在通过多次交易分步处置对子公司投资且在本期丧失控制权的情形

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

5、其他原因的合并范围变动

说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况：

√适用□不适用

2024年12月，本公司之子公司天山煤电发起设立中煤新疆天山昌盛商贸有限责任公司(以下简称

“天山昌盛商贸”)，注册资本为人民币500万元，持股100%。天山昌盛商贸2025年度取得注册资金并开始运营，因此从2025年度纳入本集团合并范围。

6、其他

□适用√不适用

139/169上海大屯能源股份有限公司2025年年度报告

十、在其他主体中的权益

1、在子公司中的权益

(1).企业集团的构成

√适用□不适用

单位：元币种：人民币持股比例子公司取得

主要经营地注册资本注册地业务性质(%)名称方式直接江苏大屯煤炭贸易有限公司(简称“煤炭”)江苏省沛县100000000.00江苏省沛县商品流通100设立贸易公司

中煤能源新疆鸿新煤业有限公司(以下简

“”)新疆自治区500000000.00新疆自治区采掘业80投资称鸿新煤业

中煤能源新疆天山煤电有限责任公司(以非同一控制下企

下简称“”)新疆自治区240000000.00新疆自治区煤炭行业51天山煤电业合并山西中煤煜隆能源有限公司(简称“煜隆”)山西省吕梁市石楼县75000000.00非同一控制下企山西省吕梁市石楼县煤炭行业80公司业合并

江苏大屯电热有限公司(简称“电热公司”)江苏省沛县100000000.00江苏省徐州沛县电力购销100设立

新能源公司江苏省沛县400000000.00江苏省徐州沛县发电100设立

蔚县新能源河北省蔚县6000000.00河北省张家口市蔚县发电100设立

140/169上海大屯能源股份有限公司2025年年度报告

(2).重要的非全资子公司

√适用□不适用

单位：元币种：人民币少数股东持股本期归属于少数股东子公司名称期末少数股东权益余额比例的损益

鸿新煤业20%221994.1661747841.23

天山煤电49%(62308554.20)(223587864.82)

子公司少数股东的持股比例不同于表决权比例的说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

141/169上海大屯能源股份有限公司2025年年度报告

(3).重要非全资子公司的主要财务信息

√适用□不适用

单位：元币种：人民币子公期末余额期初余额司名称流动资产非流动资产资产合计流动负债非流动负债负债合计流动资产非流动资产资产合计流动负债非流动负债负债合计

鸿新3022877.512943270450.002946293327.511480950590.161156603531.222637554121.387720682.692527656156.182535376838.871293650899.56934096703.982227747603.54煤业

天山47380076.461496387906.601543767983.061709510198.19290559549.802000069747.99135369443.411414047143.471549416586.881590360260.48266783676.901857143937.38煤电本期发生额上期发生额子公司名称经营活动现金流营业收入净利润综合收益总额经营活动现金流量营业收入净利润综合收益总额量

鸿新煤业6835613.141109970.801109970.803039944.892254953.562744990.982744990.98(590628.41)

天山煤电191261868.82(127160314.69)(127163858.49)(106270344.42)326859015.36(105247931.27)(105422651.66)(99954956.40)

(4).使用企业集团资产和清偿企业集团债务的重大限制

□适用√不适用

(5).向纳入合并财务报表范围的结构化主体提供的财务支持或其他支持

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

2、在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易

□适用√不适用

142/169上海大屯能源股份有限公司2025年年度报告

3、在合营企业或联营企业中的权益

√适用□不适用

(1).重要的合营企业或联营企业

□适用√不适用

(2).重要合营企业的主要财务信息

□适用√不适用

(3).重要联营企业的主要财务信息

□适用√不适用

(4).不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

期末余额/本期发生额期初余额/上期发生额

联营企业：

投资账面价值合计--下列各项按持股比例计算的合计数

--净利润(849779.86)(868589.97)

--其他综合收益--

--综合收益总额(849779.86)(868589.97)

(5).合营企业或联营企业向本公司转移资金的能力存在重大限制的说明

□适用√不适用

(6).合营企业或联营企业发生的超额亏损

√适用□不适用

单位：元币种：人民币合营企业或联营企累积未确认前期累计本期未确认的损失本期末累积未确认

业名称的损失（或本期分享的净利润）的损失

丰沛铁路股份有限(2151942.42)(849779.86)(3001722.28)公司

其他说明：

截止2025年12月31日，本集团对丰沛铁路股份有限公司累计未确认损失人民币3001722.28元，相关长期股权投资已经减记至零。

(7).与合营企业投资相关的未确认承诺

□适用√不适用

(8).与合营企业或联营企业投资相关的或有负债

□适用√不适用

143/169上海大屯能源股份有限公司2025年年度报告

4、重要的共同经营

□适用√不适用

5、在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益

未纳入合并财务报表范围的结构化主体的相关说明：

□适用√不适用

6、其他

□适用√不适用

十一、政府补助

1、报告期末按应收金额确认的政府补助

□适用√不适用未能在预计时点收到预计金额的政府补助的原因

□适用√不适用

2、涉及政府补助的负债项目

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

财务报表项本期新增补助本期转入其他本期其他变与资产/收期初余额期末余额目金额收益动益相关

递延收益34146350.982482994.452550830.77-34078514.66资产

递延收益630000.00--630000.00-收益

合计34776350.982482994.452550830.77630000.0034078514.66/

3、计入当期损益的政府补助

√适用□不适用

单位：元币种：人民币类型本期发生额上期发生额

六师社保局稳岗、就业等补贴1540167.481817562.22

个人所得税手续费返还1549806.911431213.02

智能化改造补助1413821.401372319.68

江苏矿山应急救援中煤大屯1137009.37-队省级补助资金

煤田火区治理补助-945000.00

省级煤矿重大灾害治理专项-1071984.25资金

其他-200000.00

合计5640805.166838079.17

十二、与金融工具相关的风险

1、金融工具的风险

√适用□不适用

144/169上海大屯能源股份有限公司2025年年度报告

本集团的经营活动会面临各种金融风险：市场风险（主要为利率风险）、信用风险和流动性风险。

本集团整体的风险管理计划针对金融市场的不可预见性，力求减少对本集团财务业绩的潜在不利影响。

(1).利率风险本集团的利率风险主要产生于银行借款等带息债务。浮动利率的金融负债使本集团面临现金流量利率风险，固定利率的金融负债使本集团面临公允价值利率风险。本集团根据当时的市场环境来决定固定利率及浮动利率合同的相对比例。于2025年12月31日，本集团浮动利率的带息债务主要为人民币计价的浮动利率下的长期借款、一年内到期的长期借款、其他非流动负债中的股东借

款和其他非流动负债中的一年内到期的股东借款，金额分别为人民币1563150000.00元、人民币28529464.56元、人民币104374300.00元及人民币10392234.61元（附注七、45，附注七、43，附注七、52，附注七、43）。

本集团总部财务部门持续监控集团利率水平。利率上升会增加新增带息债务的成本以及本集团尚未付清的以浮动利率计息的带息债务的利息支出，并可能对本集团的财务业绩产生一定的不利影响，管理层会依据最新的市场状况及时做出调整。

于2025年12月31日，如果以浮动利率计算的借款利率上升/下降50个基点（2024年12月31日：50个基点)，而其他因素保持不变，本集团的净利润会减少/增加约人民币8000702.63元（2024年12月31日：人民币7466655.57元）。

(2).信用风险

本集团信用风险主要产生于银行存款、应收账款、应收款项融资以及其他应收款。

本集团银行存款主要存放于中煤财务有限责任公司，本集团认为其不存在重大的信用风险，不会产生因对方单位违约而导致的任何重大损失。

对于应收账款、应收款项融资，本集团设定相关政策以控制信用风险敞口。本集团基于对客户的财务状况、从第三方获取担保的可能性、信用记录及其他因素诸如目前市场状况等评估客户的信

用资质并设置相应信用期，并执行其他监控程序以确保采取必要的措施回收逾期债务。

本集团会定期对客户、债务人的信用记录进行监控，对于信用记录不良的客户、债务人，本集团会采用书面催款、缩短信用期或取消信用期等方式，以确保本集团的整体信用风险在可控的范围内。

此外，本集团于每个资产负债表日审核金融资产的回收情况，以确保对相关金融资产计提了充分的预期信用损失准备。

本集团欠款金额最大的客户和欠款金额前五大客户占本集团应收账款余额的百分比分别为

28.75%（2024年12月31日：41.37%）和59.58%（2024年12月31日：61.49%），除上述客户外，本集团无重大信用集中风险。

(3).流动性风险本集团内各子公司负责其自身的现金流量预测。总部财务部门在汇总各子公司现金流量预测的基础上，在集团层面持续监控短期和长期的资金需求，以确保维持充裕的现金储备和可供随时变现的有价证券；同时持续监控是否符合借款协议的规定，从主要金融机构获得提供足够备用资金的承诺，以满足短期和长期的资金需求。

截至2025年12月31日，本集团的流动资产超过流动负债人民币293202810.54元。本集团业务的持续经营将在很大程度上取决于未来经营活动产生的净现金流入能否从银行或本公司之母公司

中煤能源取得所需的资金支持。中煤能源已确认将为本集团提供持续的资金上的支持，以使本集团在可以预见的未来有能力清偿到期债务。

145/169上海大屯能源股份有限公司2025年年度报告

于资产负债表日，本集团各项金融负债和租赁负债以未折现的合同现金流量按到期日列示如下：

单位：元币种：人民币

2025年12月31日

一年以内一到二年二到五年五年以上合计

短期借款-----

应付票据-----

应付账款1033062035.06---1033062035.06其他应付款

（不含应付619363576.81---619363576.81利息）长期借款（含76160898.28131098827.39480568651.171216832207.111904660583.95一年内到期）

长期应付款-58350000.00175050000.00233023000.00466423000.00其他非流动

负债-股东借13436222.782550357.03106505420.26-122492000.07

款（含一年内到期）租赁负债（含139722397.60152603312.65395173337.95172098485.05859597533.25一年内到期）

合计1881745130.53344602497.071157297409.381621953692.165005598729.14

单位：元币种：人民币

2024年12月31日

一年以内一到二年二到五年五年以上合计

短期借款-----

应付票据-----

应付账款1171061731.92---1171061731.92其他应付款（不567263967.38---567263967.38含应付利息）长期借款（含一73397971.0772640531.07441031197.151118038634.031705108333.32年内到期）

长期应付款-58350000.00175050000.00291373000.00524773000.00其他非流动负债-股东借款（含10885865.75---10885865.75一年内到期）租赁负债（含一119539133.45119539133.45358617400.35239078266.90836773934.15年内到期）

合计1942148669.57250529664.52974698597.501648489900.934815866832.52

(4).资本管理

本集团的资金管理目标是保障本集团能持续经营，维持最佳的资本结构以降低资本成本。

与业内其他公司一样，本集团利用资本负债率监控其资本情况。此比率按照负债净额除以总资本计算得出。负债净额为借款总额包括合并资产负债表所列示的流动和非流动借款减去现金及现金等价物。总资本为合并资产负债表所列示的股东权益与负债净额的合计。

于2025年12月31日及2024年12月31日，本集团的资本负债比率如下：

单位:元币种:人民币

2025年12月31日2024年12月31日

资本负债比率1.37%(6.32%)

146/169上海大屯能源股份有限公司2025年年度报告

2、套期

(1).公司开展套期业务进行风险管理

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

(2).公司开展符合条件套期业务并应用套期会计

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

(3).公司开展套期业务进行风险管理、预期能实现风险管理目标但未应用套期会计

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

3、金融资产转移

(1).转移方式分类

□适用√不适用

(2).因转移而终止确认的金融资产

□适用√不适用

(3).继续涉入的转移金融资产

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

十三、公允价值的披露

1、以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末公允价值项目

第二层次公允价值计量合计

一、持续的公允价值计量

1.以公允价值计量且变动计入其他综265655416.63265655416.63

合收益的金融资产

持续以公允价值计量的资产总额265655416.63265655416.63

147/169上海大屯能源股份有限公司2025年年度报告

2、持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据

□适用√不适用

3、持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

□适用√不适用

4、持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

□适用√不适用

5、持续的第三层次公允价值计量项目，期初与期末账面价值间的调节信息及不可观察参数敏感

性分析

□适用√不适用

6、持续的公允价值计量项目，本期内发生各层级之间转换的，转换的原因及确定转换时点的政

策

□适用√不适用

7、本期内发生的估值技术变更及变更原因

□适用√不适用

8、不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况

√适用□不适用

本集团以摊余成本计量的金融资产和负债主要包括：货币资金、应收账款、其他应收款、应付账

款、其他应付款、长期借款（含一年内到期）、长期应付款、其他非流动负债（含一年内到期）等。

于2025年12月31日以摊余成本计量的金融资产和负债的账面价值与公允价值差异很小。

9、其他

□适用√不适用

148/169上海大屯能源股份有限公司2025年年度报告

十四、关联方及关联交易

1、本企业的母公司情况

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币母公司对本企业母公司对本企业的母公司名称注册地业务性质注册资本

的持股比例(%)表决权比例(%)煤炭生产及贸

易、煤化工、煤层气开发坑口

中煤能源中国北京发电、煤矿建1325866.3462.7862.78

设、煤机制造及相关工程技术服务

本企业的母公司情况的说明：

本企业最终控制方是中国中煤。

2、本企业的子公司情况

本企业子公司的情况详见附注十、1。

□适用√不适用

3、本企业合营和联营企业情况

本企业重要的合营或联营企业详见附注十、3

□适用√不适用

本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业情况如下

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

4、其他关联方情况

√适用□不适用其他关联方名称其他关联方与本企业关系北京康迪建设监理咨询有限公司同受最终控股公司控制大屯煤电集团同受最终控股公司控制鄂尔多斯市伊化矿业资源有限责任公司母公司的控股子公司中煤平朔发展集团有限公司母公司的联营企业江苏大屯水处理科技有限公司同受最终控股公司控制江苏金屯房地产开发有限公司同受最终控股公司控制江苏苏铝铝业有限公司同受最终控股公司控制

靖远第二发电有限公司同受最终控股公司控制山西保利合盛煤业有限公司同受最终控股公司控制山西保利铁新煤业有限公司同受最终控股公司控制山西省中阳荣欣焦化有限公司同受最终控股公司控制

149/169上海大屯能源股份有限公司2025年年度报告

山西中煤东坡煤业有限公司母公司的全资子公司山西中煤四达机电设备有限公司同受最终控股公司控制山西中新北辛窑煤业有限责任公司同受最终控股公司控制陕西南梁矿业有限公司母公司的控股子公司乌审旗蒙大矿业有限责任公司母公司的控股子公司徐州大屯工程咨询有限公司同受最终控股公司控制徐州大屯工贸实业有限公司同受最终控股公司控制中国地方煤矿有限公司同受最终控股公司控制中国煤炭开发有限责任公司母公司的全资子公司中煤北京煤矿机械有限责任公司母公司的全资子公司中煤财务有限责任公司母公司的控股子公司中煤大屯铁路工程有限公司同受最终控股公司控制

中煤第六十八工程有限公司同受最终控股公司控制

中煤第五建设有限公司同受最终控股公司控制

中煤第一建设有限公司同受最终控股公司控制中煤电气有限公司母公司的全资子公司中煤邯郸设计工程有限责任公司同受最终控股公司控制中煤河南新能开发煤业有限公司同受最终控股公司控制中煤华晋集团韩咀煤业有限责任公司母公司的控股子公司

中煤化(天津)化工销售有限公司母公司的全资子公司中煤集团山西华昱能源有限公司同受最终控股公司控制中煤建筑安装工程集团有限公司同受最终控股公司控制中煤能源黑龙江煤化工有限公司母公司的全资子公司中煤能源研究院有限责任公司同受最终控股公司控制中煤天津设计工程有限责任公司同受最终控股公司控制中煤西北能源有限公司母公司的全资子公司中煤新登郑州煤业有限公司同受最终控股公司控制中煤新集能源股份有限公司同受最终控股公司控制

中煤信息技术(北京)有限公司母公司的全资子公司中煤张家口煤矿机械有限责任公司母公司的全资子公司山西中煤华晋能源有限责任公司母公司的控股子公司中煤资源发展集团有限公司同受最终控股公司控制山西保利裕丰煤业有限公司同受最终控股公司控制中天合创能源有限责任公司母公司的联营企业河北中煤旭阳能源有限公司母公司的合营企业延安市禾草沟煤业有限公司母公司的合营企业山西平朔煤矸石发电有限责任公司母公司的联营企业

第六师国资公司子公司的少数股东国源时代及其子公司最终控股公司之联营企业山西保利裕丰煤业有限公司同受最终控股公司控制抚顺煤矿电机制造有限责任公司母公司的合营企业石家庄煤矿机械有限责任公司母公司的合营企业西安煤矿机械有限公司母公司的联营企业中煤科创节能技术有限公司母公司的合营企业中煤（南京）电力科技有限公司同受最终控股公司控制大同中新能源有限公司母公司的合营企业

华润煤业（集团）有限公司同受最终控股公司控制

中煤苏村（中阳）煤业有限公司同受最终控股公司控制京能秦皇岛第二热电有限公司同受最终控股公司控制

150/169上海大屯能源股份有限公司2025年年度报告

中煤车家庄（兴县）煤业有限公司同受最终控股公司控制

中煤关家崖（兴县）煤业有限公司同受最终控股公司控制

中煤黄家沟（临县）煤业有限公司同受最终控股公司控制

中煤峁底（兴县）煤业有限公司同受最终控股公司控制

中煤绿能（鲁甸）新能源有限公司同受最终控股公司控制山西中新小梁沟煤业有限责任公司同受最终控股公司控制

中煤华利（北京）科技有限公司同受最终控股公司控制北京正辰物业管理有限公司同受最终控股公司控制北京中煤建机电设备有限公司同受最终控股公司控制灵石县中煤家园房地产开发有限公司同受最终控股公司控制山西中煤平朔宇辰有限公司母公司的联营企业中煤木垒新能源有限公司同受最终控股公司控制

中煤南山（中阳）煤业有限公司同受最终控股公司控制山西中煤四达机电设备有限公司母公司的联营企业山西平朔建筑有限公司母公司的联营企业西安梅隆控制工程有限责任公司同受最终控股公司控制西安中安岩土工程有限责任公司同受最终控股公司控制

中煤绿能（广元）新能源有限公司同受最终控股公司控制中煤能源香港有限公司同受最终控股公司控制江苏国信马洲发电有限公司同受最终控股公司控制朔州市平朔路达铁路运输有限公司母公司的联营企业朔州市平朔木瓜界铁路投资管理有限公司母公司的联营企业中煤伊犁能源开发有限公司同受最终控股公司控制上海况永管理咨询有限公司同受最终控股公司控制中煤邢台能源化工科技有限公司母公司的全资子公司

151/169上海大屯能源股份有限公司2025年年度报告

5、关联交易情况

(1).购销商品、提供和接受劳务的关联交易

采购商品/接受劳务情况表

√适用□不适用

单位：元币种：人民币关联方关联交易内容本期发生额上期发生额

中煤能源及其子公司采购设备、原材料及辅助材料346202496.21471495890.55

中国中煤及其子公司采购设备、原材料及辅助材料156562054.66192190451.52

中煤能源的合营企业采购设备、原材料及辅助材料24147881.80-

中煤能源的联营企业采购设备、原材料及辅助材料2372899.00-

中国中煤及其子公司采购生产所需原材料及接受劳务440478887.43574504461.44

中煤能源及其子公司采购生产所需原材料及接受劳务250850950.62279198638.95

中煤能源的联营企业采购生产所需原材料及接受劳务511200.00-

中国中煤及其子公司设计、基建、维修工程300932878.22260407957.59

中煤能源及其子公司设计、基建、维修工程13136061.3041474217.74

中国中煤及其子公司综合服务费19427244.5024148514.74

中煤能源的联营企业综合服务费2938053.10-

中煤能源及其子公司贷款及贴现利息支出17382622.8821504507.71

出售商品/提供劳务情况表

√适用□不适用

单位：元币种：人民币关联方关联交易内容本期发生额上期发生额

中煤能源的联营企业销售商品、提供劳务14278053.09-

中国中煤及其子公司销售商品、提供劳务26841950.0161710006.21

中煤能源及其子公司销售商品、提供劳务13791960.282291211.49

中国中煤及其子公司提供服务29449833.0521987230.01

中煤能源及其子公司提供服务22450234.1115479727.31

中煤能源的联营企业提供服务1554967.451992141.55

中煤能源的合营企业提供服务77129.55126452.84

国源时代及其子公司提供服务295216.97368443.41

中煤能源及其子公司利息收入22103573.4432314543.45

购销商品、提供和接受劳务的关联交易说明

□适用√不适用

(2).关联租赁情况

本公司作为出租方：

√适用□不适用

单位：元币种：人民币承租方名称租赁资产种类本期确认的租赁收入上期确认的租赁收入

中国中煤房屋1860550.461860550.46

152/169上海大屯能源股份有限公司2025年年度报告

本公司作为承租方：

√适用□不适用

单位：元币种：人民币出租方名称租赁资产种类使用权资产租赁负债

大屯煤电集团土地租赁附注七、25附注七、47

大屯煤电集团办公、仓库、生产、职工用房附注七、25附注七、47关联租赁情况说明

□适用√不适用

(3).关联担保情况本公司作为担保方

□适用√不适用本公司作为被担保方

□适用√不适用关联担保情况说明

□适用√不适用

(4).关联方资金拆借

√适用□不适用

单位：元币种：人民币关联方拆借金额起始日到期日说明拆入

中煤能源104374300.002025年4月30日2028年4月30日借款本金

第六师国资公司10392234.612017年10月19日/借款本金

中煤能源3022969.68//利息支出

(5).关联方资产转让、债务重组情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币转让方名称受让方名称关联交易内容本期发生额上期发生额山西保利裕丰煤业

本公司出售产能指标2169811.33-有限公司

(6).关键管理人员报酬

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

关键管理人员报酬14082527.8019204817.72

(7).其他关联交易

□适用√不适用

153/169上海大屯能源股份有限公司2025年年度报告

6、应收、应付关联方等未结算项目情况

(1).应收项目

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目名称关联方账面余额坏账准备账面余额坏账准备

应收账款中煤能源及其子公司11180173.816226.799825220.533069.62

应收账款中国中煤及其子公司15894910.643703363.5117282670.703697515.09

应收账款中煤能源的合营企业--82000.005350.34

应收账款中煤能源的联营企业1613420.001613.4261100.0061.10

其他应收款中煤能源及其子公司--2820273.81-

其他应收款中国中煤及其子公司46000000.0017250.00--

预付账款中煤能源及其子公司33918469.38-36000491.42-

预付账款中国中煤及其子公司--11406822.00-

(2).应付项目

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目名称关联方期末账面余额期初账面余额

应付账款中煤能源及其子公司89768157.94144806288.61

应付账款中国中煤及其子公司187757342.41223551365.69

应付账款中煤能源的合营企业8573130.24-

应付账款中煤能源的联营企业3396647.71-

应付利息中煤能源及其子公司484953.26572645.74

其他应付款中煤能源及其子公司17060000.00121434300.00

其他应付款中国中煤及其子公司43700000.0012879.45

长期借款中煤能源及其子公司537075000.00558000000.00

其他非流动负债中煤能源及其子公司104374300.00-

(3).其他项目

□适用√不适用

7、关联方承诺

√适用□不适用

单位：元币种：人民币采购商品接受劳务期末余额期初余额

中煤能源及其子公司6615100.007721000.00

中国中煤及其子公司81847485.1482110485.14

中煤能源的合营企业4200000.0010000000.00

8、其他

□适用√不适用

154/169上海大屯能源股份有限公司2025年年度报告

十五、股份支付

1、各项权益工具

(1).明细情况

□适用√不适用

(2).期末发行在外的股票期权或其他权益工具

□适用√不适用

2、以权益结算的股份支付情况

□适用√不适用

3、以现金结算的股份支付情况

□适用√不适用

4、本期股份支付费用

□适用√不适用

5、股份支付的修改、终止情况

□适用√不适用

6、其他

□适用√不适用

十六、承诺及或有事项

1、重要承诺事项

√适用□不适用

资产负债表日存在的对外重要承诺、性质、金额

(1).资本性支出承诺事项

以下为本集团于资产负债表日，已签约而尚不必在资产负债表上列示的资本性支出承诺：

单位：元币种：人民币期末余额期初余额

房屋、建筑物及机器设备365270824.73388141624.73

合计365270824.73388141624.73

2、或有事项

(1).资产负债表日存在的重要或有事项

□适用√不适用

155/169上海大屯能源股份有限公司2025年年度报告

(2).公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明：

□适用√不适用

3、其他

□适用√不适用

十七、资产负债表日后事项

1、重要的非调整事项

□适用√不适用

2、利润分配情况

□适用√不适用

3、销售退回

□适用√不适用

4、其他资产负债表日后事项说明

□适用√不适用

十八、其他重要事项

1、前期会计差错更正

详见“重要事项”的“公司对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正原因和影响的分析说明”

2、重要债务重组

□适用√不适用

3、资产置换

(1).非货币性资产交换

□适用√不适用

(2).其他资产置换

□适用√不适用

4、年金计划

□适用√不适用

5、终止经营

□适用√不适用

156/169上海大屯能源股份有限公司2025年年度报告

6、分部信息

(1).报告分部的确定依据与会计政策

√适用□不适用

总经理办公会为本集团的主要经营决策者，负责审阅本集团的内部报告以评估业绩和配置资源。

本集团的报告分部是提供各种产品和服务的企业或企业组，主要经营决策者据此决定分部间的资源配置和业绩评估。本集团根据不同产品和服务的性质、生产流程以及经营环境对该等分部进行管理。除了少数从事多种经营的实体外，大多数实体都仅从事单一业务。本集团的财务信息已经分解为不同的分部信息呈列，以供主要经营决策者审阅。

本集团有三个报告分部，分别为煤炭分部、电力分部及铝产品分部：

(i)煤炭－煤炭的生产和销售；

(ii)电力－电力的生产和销售；

(iii)铝产品－铝产品的生产和销售。

本集团主要经营决策者依据税前利润等评价分部经营业绩。本集团按照对独立第三方的销售或转移价格，即现行市场价格，确定分部间销售和转移商品之价格。

157/169上海大屯能源股份有限公司2025年年度报告

(2).报告分部的财务信息

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目煤炭业务电力业务铝产品业务其他非经营分部分部间抵销合计

对外交易收入4600287968.771918317407.991020734154.06129879909.237376692.49-7676596132.54

分部间交易收入201043707.65216153869.33154111.00215849078.67-(633200766.65)-

营业成本合计3971431180.141810136474.081002450821.40352620022.1994694980.24(633200766.65)6598132711.40

营业税金及附加174503637.0610725718.791178144.42753068.5950884705.80-238045274.66

销售及管理费用524827892.8639709807.1512685515.5821348216.84--598571432.43

财务费用70356010.4421027040.63-655.68(26539510.02)-64844196.73

其中：利息收入(192478.82)(73689.94)-(12.36)(65828912.70)40807815.68(25287278.14)

其中：利息费用70214675.0021056337.91--39264603.31(40807815.68)89727800.54

资产减值损失(50000.00)-523674.78---473674.78

折旧费和摊销费765421277.01203137362.027869969.4127473167.8134157601.87-1038059378.12

利润(亏损)总额37883933.79264568134.664680653.53(32888195.07)(119161938.43)-155082588.48

所得税(收益)费用(32561002.93)66142033.661170163.38(8222048.77)(29790484.61)-(3261339.27)

净利润(亏损)70444936.72198426101.003510490.15(24666146.30)(89371453.82)-158343927.75

资产总额17075220458.214413191003.65278283530.06420057389.10330934070.21(3149330099.85)19368356351.38

负债总额(8486312578.52)(1360890915.13)(27584461.39)(109669795.98)(18108668.29)3149330099.85(6853236319.46)

非流动资产增加额821318009.47395695316.601882766.50143755443.45437729.86-1363089265.88

(3).公司无报告分部的，或者不能披露各报告分部的资产总额和负债总额的，应说明原因

□适用√不适用

158/169上海大屯能源股份有限公司2025年年度报告

(4).其他说明

√适用□不适用

本集团非流动资产均位于国内，于2025年12月31日，除金融资产及递延所得税资产之外的非流动资产总额为人民币15406863694.40元（2024年12月31日：人民币15104656389.60元）。

本集团合同收入均来自于中国地区，来自煤炭分部的某一主要客户的收入为人民币872903562.34元占本集团2025年主营业务收入的百分比为11.52%（2024年：10.16%）。

7、其他对投资者决策有影响的重要交易和事项

□适用√不适用

8、其他

√适用□不适用基本每股收益的计算过程

基本每股收益按照归属于本公司普通股股东的当期净利润，除以发行在外普通股的加权平均数计算。

单位：元币种：人民币本期余额上期余额

归属于普通股股东的当年净利润(元)220430402.33715595312.90

当期发行在外普通股的股数(股)722718000.00722718000.00

基本每股收益(元/股)0.310.99

十九、母公司财务报表主要项目注释

1、应收账款

(1).按账龄披露

√适用□不适用

单位：元币种：人民币账龄期末账面余额期初账面余额

1-6个月412183770.76426124589.52

7-12个月553527.5112925003.40

1年以内小计412737298.27439049592.92

1至2年10288145.50654408.60

2至3年172040.00-

5年以上25338107.3625338107.36

小计448535591.13465042108.88

减：信用损失准备(8679576.06)(8771246.45)

合计439856015.07456270862.43

(2).按坏账计提方法分类披露

√适用□不适用

单位：元币种：人民币类别期末余额期初余额

159/169上海大屯能源股份有限公司2025年年度报告

账面余额坏账准备账面余额坏账准备账面账面比例计提比比例计提比

金额金额价值价值(%)例(%)金额(%)金额例(%)

按单项计提5293207.361.185293207.36100.00-5293207.361.145293207.36100.00-坏账准备

按组合计提443242383.7798.823386368.700.76439856015.07459748901.5298.863478039.090.76456270862.43坏账准备

合计448535591.13100.008679576.06/439856015.07465042108.88100.008771246.45/456270862.43

按单项计提坏账准备：

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额名称计提比例账面余额坏账准备计提理由

（%）

公司 A 3679949.00 3679949.00 100.00 对方停产，款项无法收回公司 B 451750.00 451750.00 100.00 对方停产，款项无法收回公司 C 399920.00 399920.00 100.00 对方停产，款项无法收回公司 D 180590.36 180590.36 100.00 对方停产，款项无法收回公司 E 580998.00 580998.00 100.00 对方停产，款项无法收回合计5293207.365293207.36100.00/

按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用按预期信用损失一般模型计提坏账准备

√适用□不适用

单位：元币种：人民币整个存续期预期信用损整个存续期预期信用损坏账准备合计

失(未发生信用减值)失(已发生信用减值)

2025年1月1日余额3478039.095293207.368771246.45

本期计提13551.05-13551.05

本期转回(105221.44)-(105221.44)

2025年12月31日余额3386368.705293207.368679576.06

对本期发生损失准备变动的应收账款账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

(3).坏账准备的情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回

按组合计提坏账准备3478039.0913551.05(105221.44)3386368.70

按单项计提坏账准备5293207.36--5293207.36

合计8771246.4513551.05(105221.44)8679576.06

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

√适用□不适用

160/169上海大屯能源股份有限公司2025年年度报告

单位：元币种：人民币确定原坏账准备单位名称收回或转回金额转回原因收回方式计提比例的依据及其合理性

客户 F 306155.20 客户回款 货币资金回款 组合计提、合理

客户 G 75982.75 客户回款 货币资金回款 组合计提、合理

客户 H 62085.20 客户回款 货币资金回款 组合计提、合理

客户 I 56817.11 客户回款 货币资金回款 组合计提、合理

客户 J 40611.68 客户回款 货币资金回款 组合计提、合理

合计541651.94///

(4).本期实际核销的应收账款情况

□适用√不适用其中重要的应收账款核销情况

□适用√不适用

应收账款核销说明：

□适用√不适用

(5).按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币占应收账款和合同资单位名称应收账款期末余额产期末余额合计数的坏账准备期末余额比例（%）

客户 F 141731216.39 31.60 -

客户 G 123625000.00 27.56 1236250.00

客户 H 51577773.00 11.50 465777.73

客户 I 20044900.00 4.47 20045.30

客户 J 14640161.78 3.26 146401.62

合计351619051.1778.391868474.65

其他说明：

□适用√不适用

2、其他应收款

项目列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

其他应收款2468470671.462339787538.06

合计2468470671.462339787538.06

其他说明：

□适用√不适用

161/169上海大屯能源股份有限公司2025年年度报告

应收利息

(1).应收利息分类

□适用√不适用

(2).重要逾期利息

□适用√不适用

(3).按坏账计提方法分类披露

□适用√不适用

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用

(4).按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用

对本期发生损失准备变动的应收利息账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

(5).坏账准备的情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

(6).本期实际核销的应收利息情况

□适用√不适用其中重要的应收利息核销情况

□适用√不适用

核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用应收股利

(7).应收股利

□适用√不适用

162/169上海大屯能源股份有限公司2025年年度报告

(8).重要的账龄超过1年的应收股利

□适用√不适用

(9).按坏账计提方法分类披露

□适用√不适用

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用

(10).按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用

对本期发生损失准备变动的应收股利账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

(11).坏账准备的情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

(12).本期实际核销的应收股利情况

□适用√不适用其中重要的应收股利核销情况

□适用√不适用

核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用其他应收款

(13).按账龄披露

√适用□不适用

单位：元币种：人民币账龄年末账面余额年初账面余额

163/169上海大屯能源股份有限公司2025年年度报告

1年以内2467724531.322339177897.91

1至2年271881.84778000.16

2至3年659868.316508.30

3至4年6508.3018322.56

4至5年18322.56-

5年以上16127000.0016127000.00

小计2484808112.332356107728.93

减：信用损失准备(16337440.87)(16320190.87)

合计2468470671.462339787538.06

(14).按款项性质分类情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币款项性质期末账面余额期初账面余额

关联方借款及利息2417375406.482334513938.66

保证金及抵押金17874772.8519067273.81

备用金2122719.271710219.84

代垫款913120.33706447.99

转让产能置换指标46000000.00-

其他522093.40109848.63

合计2484808112.332356107728.93

(15).坏账准备计提情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末账面余额信用减值损失类别期末账面价值

金额比例（%）金额计提比例（%）

按组合计提信用2468662789.7799.35192118.310.012468470671.46损失准备

按单项计提信用16145322.560.6516145322.56100.00-损失准备

合计2484808112.33100.0016337440.87/2468470671.46

单位：元币种：人民币期初账面余额信用减值损失类别期初账面价值

金额比例（%）金额计提比例（%）

按组合计提信用2339962406.3799.31174868.310.012339787538.06损失准备

按单项计提信用16145322.560.6916145322.56100.00-损失准备

合计2356107728.93100.0016320190.87/2339787538.06

单位：元币种：人民币

整个存续期预期信用损失(已坏账准备未来12个月预期信用损失合计

发生信用减值)

2025年1月1日余额174868.3116145322.5616320190.87

本期计提17250.00-17250.00

2025年12月31日余额192118.3116145322.5616337440.87

对本期发生损失准备变动的其他应收款账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

164/169上海大屯能源股份有限公司2025年年度报告

本期坏账准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据：

□适用√不适用

(16).坏账准备的情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：

□适用√不适用

(17).本期实际核销的其他应收款情况

□适用√不适用

其中重要的其他应收款核销情况：

□适用√不适用

其他应收款核销说明：

□适用√不适用

(18).按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币占其他应收款坏账准备单位名称期末余额期末余额合计款项的性质账龄期末余额

数的比例(%)

天山煤电1231446275.9949.56借款一年以内-

鸿新煤业1185489554.2247.71借款一年以内-

哈密市和翔工贸28750000.001.16转让产能置换指标一年以内-有限责任公司

山西保利裕丰煤17250000.000.69转让产能置换指标一年以内17250.00业有限公司

江苏沛县经济开16020000.000.64保证金及抵押金五年以上16020000.00发区

合计2478955830.2199.76//16037250.00

(19).因资金集中管理而列报于其他应收款

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

165/169上海大屯能源股份有限公司2025年年度报告

3、长期股权投资

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

对子公司投资1168400000.00286166861.67882233138.331168400000.00286166861.67882233138.33

对联营、合营企业

47460332.8447460332.84-47460332.8447460332.84-

投资

合计1215860332.84333627194.51882233138.331215860332.84333627194.51882233138.33

(1).对子公司投资

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期初余额减值准备期末余额减值准备被投资单位（账面价值）期初余额（账面价值）期末余额

煤炭贸易公司10000000.00-10000000.00-

鸿新煤业243833138.33156166861.67243833138.33156166861.67

天山煤电122400000.00-122400000.00-

煜隆公司-130000000.00-130000000.00

电热公司100000000.00-100000000.00-

新能源公司400000000.00-400000000.00-

蔚县新能源6000000.00-6000000.00-

合计882233138.33286166861.67882233138.33286166861.67

(2).对联营、合营企业投资

√适用□不适用

单位：元币种：人民币投资期初余额减值准备期末余额减值准备

单位(账面价值)期初余额(账面价值)期末余额

一、联营企业

丰沛铁路股份-47460332.84-47460332.84有限公司

小计-47460332.84-47460332.84

合计-47460332.84-47460332.84

(3).长期股权投资的减值测试情况

√适用□不适用本公司对丰沛铁路股份有限公司的长期股权投资于2022年全额计提了减值准备。

可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定

□适用√不适用可收回金额按预计未来现金流量的现值确定

□适用√不适用

166/169上海大屯能源股份有限公司2025年年度报告

前述信息与以前年度减值测试采用的信息或外部信息明显不一致的差异原因

□适用√不适用公司以前年度减值测试采用信息与当年实际情况明显不一致的差异原因

□适用√不适用

4、营业收入和营业成本

(1).营业收入和营业成本情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期发生额上期发生额项目收入成本收入成本

主营业务6551735025.985611651577.117909076029.266671227032.15

其他业务115415728.82205865623.41187573815.49207959270.62

合计6667150754.805817517200.528096649844.756879186302.77

单位：元币种：人民币本年发生额上年发生额主营业务收入主营业务成本主营业务收入主营业务成本

煤炭采选4367617733.563571451303.255644121313.374469717535.85

电力生产1173186751.361040868824.691302034519.911201575642.96

铝产品1010630601.66992211181.87957862465.02980573502.01

其他345799694.29352620022.19409573371.06423875991.43

内部抵销(345499754.89)(345499754.89)(404515640.10)(404515640.10)

合计6551735025.985611651577.117909076029.266671227032.15

单位：元币种：人民币本年发生额上年发生额其他业务收入其他业务成本其他业务收入其他业务成本

租金收入-26693244.9852612740.3130269600.05

销售材料17360575.5316118575.5329791605.5029791605.50

煤泥矸石销售16751014.0027502200.3827850899.54-

电厂副产品销售58374.97-1181323.13-

其他81245764.32135551602.5276137247.01147898065.07

合计115415728.82205865623.41187573815.49207959270.62

(2).营业收入、营业成本的分解信息

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

(3).履约义务的说明

□适用√不适用

167/169上海大屯能源股份有限公司2025年年度报告

(4).分摊至剩余履约义务的说明

□适用√不适用

(5).重大合同变更或重大交易价格调整

□适用√不适用

5、投资收益

□适用√不适用

6、其他

√适用□不适用

(1).关联交易情况

单位：元币种：人民币子公司关联交易内容本年发生额

电热公司采购电力216153869.33

天山煤电委托贷款利息37784846.00

鸿新煤业委托贷款利息39460531.74

电热公司贷款利息6082674.26

新能源公司贷款利息3312814.47

煤炭贸易公司销售煤炭4071870544.41

煤炭贸易公司提供运输26397029.47

煤炭贸易公司销售材料和电力16202287.98

煤炭贸易公司采购煤炭5354631389.03

(2).关联方应收应付款项应付项目

单位：元币种：人民币项目名称子公司名称年末余额年初余额

其他应付款-资金集中管理款煤炭贸易公司3874699899.203834505327.64

其他应付款-资金集中管理款新能源公司191204175.98150424893.59

其他应付款-资金集中管理款电热公司17279808.3539015925.74

其他应付款-应付注资款蔚县新能源6000000.006000000.00

其他应付款-资金集中管理款蔚县新能源2000.002000.00应收项目

单位：元币种：人民币子公司名称年末余额年初余额

其他应收款天山煤电1231446275.991191394339.35

其他应收款鸿新煤业1185489554.221142223883.82

其他非流动资产鸿新煤业982000000.00742000000.00

其他非流动资产电热公司250000000.00127000000.00

其他非流动资产新能源公司213000000.0010000000.00

应收账款天山煤电150635019.77158010550.38

应收账款鸿新煤业20044900.0020107960.00

168/169上海大屯能源股份有限公司2025年年度报告

二十、补充资料

1、当期非经常性损益明细表

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目金额说明

非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值2169811.33财务报表附注七(73)准备的冲销部分

计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、按照确定4090998.25财务报表附注七(67)

的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外

除上述各项之外的其他营业外收入和支出6566345.49财务报表附注七(74)、(75)

减：所得税影响额3259799.40

少数股东权益影响额（税后）1347867.84

合计8219487.83

对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

2、净资产收益率及每股收益

√适用□不适用每股收益加权平均净资产

报告期利润%基本每股收益（元/稀释每股收益（元/收益率（）每股）每股）

归属于公司普通股股东的净1.730.31不适用利润

扣除非经常性损益后归属于1.670.29不适用公司普通股股东的净利润

3、境内外会计准则下会计数据差异

□适用√不适用

4、其他

□适用√不适用

董事长：张付涛

董事会批准报送日期：2026年3月27日修订信息

□适用√不适用