江苏联环药业股份有限公司

2025年度审计报告

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Floors5-812and23Block AUDC Times BuildingNo.8 Xinye Road，Qianjiang New CityHangzhouTel.0571-88879999 Fax.0571-88879000目 录页次

一、审计报告1-5

二、财务报表6-137

(一)合并资产负债表6-7

(二)合并利润表8

(三)合并现金流量表9

(四)合并所有者权益变动表10-11

(五)母公司资产负债表12-13

(六)母公司利润表14

(七)母公司现金流量表15

(八)母公司所有者权益变动表16-17

三、财务报表附注18-139

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Floors5-812and23Block AUDC Times BuildingNo.8 Xinye Road，Qianjiang New CityHangzhouTel.0571-88879999 Fax.0571-88879000审 计 报 告

中汇会审[2026]6250号

江苏联环药业股份有限公司全体股东：

一、审计意见

我们审计了江苏联环药业股份有限公司(以下简称联环药业公司)财务报表，包括2025年12月31日的合并及母公司资产负债表，2025年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司所有者权益变动表以及财务报表附注。

我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了联环药业公司2025年12月31日的合并及母公司财务状况以及2025年度的合并及母公司经营成果和现金流量。

二、形成审计意见的基础我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。

按照《中国注册会计师独立性准则第1号——财务报表审计和审阅业务对独立性的要求》和中国注册会计师职业道德守则，我们独立于联环药业公司，并履行了职业道德方面的其他责任。我们在审计中遵循了对公众利益实体审计的独立性要求。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

三、关键审计事项

关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事中国杭州市钱江新城新业路 8 号 UDC 时代大厦 A 座 5-8 层、12 层、23 层 www.zhcpa.cn

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第1页共139页项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。我们确定下列事项是需要在审计报告中沟通的关键审计事项。

（一）收入确认

1.事项描述

相关信息披露详见财务报表附注三（二十九）收入确认原则和财务报表附注

五（三十八）营业收入/营业成本。

2025年度，联环药业公司财务报表所示营业收入金额为人民币

2711858051.35元。由于营业收入为联环药业公司关键业绩指标之一，存在管

理层通过不恰当的收入确认以达到特定目标或期望的固有风险，因此，我们将收入确认认定为关键审计事项。

2.审计应对

针对联环药业公司收入确认，我们执行了以下主要审计程序：

（1）了解和评价管理层与收入确认相关的关键内部控制的设计和运行有效性；

（2）结合销售合同的具体条款，评价收入确认是否符合企业会计准则的相关规定；

（3）执行分析性复核程序，分析收入的年度、月份、主要产品、主要客户的变化，分析主要产品的毛利变动情况；

（4）结合财务报表审计的重要性水平，通过抽样的方式检查与收入确认相关

的支持性凭证：包括但不限于销售合同或订单、销售发票、出库单、送货单、报

关单、提单、签收记录、银行回单等；

（5）对本年记录的重要客户，对其往来款项和当期销售收入进行函证，以评价收入确认的准确性和真实性；

（6）以抽样方式对资产负债表日前后确认的营业收入核对至发货单签收单

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第2页共139页等支持性文件，评价营业收入是否在恰当期间确认。

四、其他信息

联环药业公司管理层(以下简称管理层)对其他信息负责。其他信息包括2025年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。

五、管理层和治理层对财务报表的责任

管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，管理层负责评估联环药业公司的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项(如适用)，并运用持续经营假设，除非管理层计划清算联环药业公司、终止运营或别无其他现实的选择。

联环药业公司治理层(以下简称治理层)负责监督联环药业公司的财务报告过程。

六、注册会计师对财务报表审计的责任我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获

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第3页共139页取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

(一)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施

审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

(二)了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。

(三)评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

(四)对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对联环药业公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致联环药业公司不能持续经营。

(五)评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

(六)就联环药业公司中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。

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第4页共139页我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施(如适用)。

从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。

中汇会计师事务所(特殊普通合伙)中国注册会计师：

(项目合伙人)

中国·杭州中国注册会计师：

报告日期：2026年04月17日

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第5页共139页江苏联环药业股份有限公司财务报表附注

2025年度

一、公司基本情况

江苏联环药业股份有限公司（以下简称本公司）是由江苏联环药业集团有限公司（原扬州制药厂）作为主要发起人，联合国药集团药业股份有限公司、上海联创创业投资有限公司、苏州工业园区药科大新药开发中心有限公司、江苏省高科技产业投资有限公司等共同发起设

立的股份有限公司。江苏联环药业集团有限公司以其所属的六车间（片剂车间）、七车间（原料药）、八车间（原料药车间）、动力车间、标准化仓库等经营性净资产及其所拥有的无形

资产—国家一类新药爱普列特生产技术以及货币资金出资，其他发起人以货币资金出资。

2000年2月22日公司领取企业法人营业执照，注册资本人民币4000.00万元。

2003年3月4日，经中国证券监督委员会证监发行字[2003]15号“关于核准江苏联环药业股份有限公司公开发行股票的通知”批准，本公司向社会公开发行2000万股人民币普通股股票，并于2003年3月19日在上海证券交易所挂牌交易。本公司注册资本变更为人民币6000.00万元，于2003年4月23日取得变更后的企业法人营业执照。

2008年5月，本公司根据股东会决议，增加注册资本人民币30000000.00元，全部

由资本公积转增股本，变更后注册资本为人民币90000000.00元，已经江苏天衡会计师事务所有限公司“天衡验字（2008）52号”验资报告验证。

2010年5月，本公司根据股东会决议，增加注册资本人民币27000000.00元，全部

由资本公积转增股本，变更后注册资本为人民币117000000.00元，已经江苏天衡会计师事务所有限公司“天衡验字（2010）47号”验资报告验证。

2012年5月，本公司根据股东会决议，增加注册资本人民币35100000.00元，全部

由资本公积转增股本，变更后注册资本为人民币152100000.00元，已经天衡会计师事务所有限公司“天衡验字（2012）00058号”验资报告验证。

2013年6月，根据本公司2012年第五届董事会第三次会议决议，并经中国证券监督管理委员会证监许可[2013]695号《关于核准江苏联环药业股份有限公司向江苏联环药业集团有限公司发行股份购买资产的批复》核准，本公司向江苏联环药业集团有限公司发行

第18页共139页4600189股人民币普通股股票，收购江苏联环药业集团有限公司所持有的扬州制药有限公

司100%股权，本次发行股票后本公司注册资本变更为人民币156700189.00元，已经天衡会计师事务所有限公司“天衡验字（2013）00049号”验资报告验证。

2015年4月，根据本公司2014年第一次临时股东会决议和修改后的章程规定，并经中国证券监督管理委员会《关于核准江苏联环药业股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可[2015]518号）核准，本公司向社会非公开发行人民币普通股股票12208846股，本次发行股票后本公司注册资本变更为人民币168909035.00元，已经天衡会计师事务所（特殊普通合伙）“天衡验字（2015）00029号”验资报告验证。

2016年7月，本公司根据股东会决议，增加注册资本人民币50672711.00元，全部

由资本公积转增股本，变更后注册资本为人民币219581746.00元，已经天衡会计师事务所（特殊普通合伙）“天衡验字（2016）00174号”验资报告验证。

2017年6月，本公司根据股东会决议，增加注册资本人民币65874524.00元，全部

由资本公积转增股本，变更后注册资本为人民币285456270.00元，已经天衡会计师事务所（特殊普通合伙）“天衡验字（2017）00087号”验资报告验证。

2019年6月，本公司根据第七届董事会第四次临时会议通过的《关于向激励对象授予限制性股票的议案》，向15名激励对象授予264.91万股限制性股票。实施该股权激励计划后，公司总股本为288105370股，注册资本增至288105370.00元已经天衡会计师事务所（特殊普通合伙）“天衡验字（2019）00073号”验资报告验证。

2020年1月，本公司根据第七届董事会第八次临时会议审议通过的《关于回购注销部分限制性股票的议案》，对已不符合激励条件的激励对象已获授但尚未解除限售的限制性股票共计115000股进行回购注销，注销完成后公司总股本为287990370股，注册资本减至

287990370.00元。

2022年1月，本公司根据第八届董事会第二次临时会议及第八届监事会第二次临时会议审议通过的《关于公司2019年限制性股票激励计划第一个解除限售期解除限售条件未成就暨回购注销部分限制性股票的议案》，对激励对象第一个解除限售期不满足解除限售条件的限制性股票共计844696股进行回购注销，注销完成后公司总股本为287145674股，注册资本减至287145674.00元。

2023年9月，本公司根据第八届董事会第九次临时会议及第八届监事会第四次临时会议审议通过的《关于终止实施2019年限制性股票激励计划暨回购注销已授予但尚未解除限

第19页共139页售的限制性股票的议案》，对激励对象所涉及的所有限制性股票共计1689404股进行回购注销，注销完成后公司总股本为285456270股，注册资本减至285456270.00元。

公司现有注册资本为人民币285456270.00元，总股本为285456270股，每股面值人民币 1元。其中：有限售条件的流通股份 A股 0股；无限售条件的流通股份 A股 285456270股。

公司现持有统一社会信用代码为 91321000714094280W 的营业执照。公司注册地：江苏省扬州市扬州生物健康产业园健康一路9号。法定代表人：钱振华。

本公司属医药制造业。本公司及各子公司主要经营活动为：药品生产、销售，化工原料、药品批发，药品等研发，技术成果转让、咨询。主要产品有泌尿系统药、抗组胺药、心血管药、甾体激素、抗生素等几大系列，涵盖化学原料药和注射剂、固体制剂多种药物剂型，包含国家一类新药爱普列特片（川流）、二类新药依巴斯汀片（苏迪）以及非洛地平片（联环尔定）、非洛地平缓释胶囊（联环笑定）、辛伐他汀片（征之）、达那唑胶囊及栓剂、二

甲双胍格列齐特片（度和）、蚓激酶胶囊、巴洛沙星片、盐酸舍曲林胶囊（联环优定）等产品。

本财务报表及财务报表附注已于2026年4月17日经公司第九届董事会第七次会议批准对外报出。

二、财务报表的编制基础

(一)编制基础本公司以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》和各项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)，以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定(2023年修订)》的披露规定编制财务报表。

(二)持续经营本公司不存在导致对报告期末起12个月内的持续经营假设产生重大疑虑的事项或情况。

第20页共139页三、主要会计政策和会计估计

本公司及各子公司根据实际生产经营特点，依据相关企业会计准则的规定，对收入确认、固定资产折旧、无形资产摊销、研发费用资本化条件等交易和事项制定了若干具体会计政策

和会计估计，具体会计政策参见本附注“主要会计政策和会计估计——收入”、“主要会计政策和会计估计——固定资产”和“主要会计政策和会计估计——无形资产”等相关说明。

(一)遵循企业会计准则的声明

本公司编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、经营成果和现金流量等有关信息。

(二)会计期间会计年度自公历1月1日起至12月31日止。

(三)营业周期正常营业周期是指本公司从购买用于加工的资产起至实现现金或现金等价物的期间。本公司以12个月作为一个营业周期，并以其作为资产和负债的流动性划分标准。

(四)记账本位币本公司及境内子公司采用人民币为记账本位币。

本公司编制本财务报表时所采用的货币为人民币。

(五)重要性标准确定方法和选择依据项目重要性标准期末重要的按单项计提坏账准备的应收账款300万人民币账龄超过1年的重要合同负债500万人民币

重要的在建工程单项在建工程明细金额超过资产总额0.5%账龄超过1年的大额应付账款500万人民币

账龄超过1年金额大额其他应付款/较大的其他应付

500万人民币

款项公司将单项投资活动现金流量金额占收到或支付的

重要的投资活动现金流量投资活动现金流入或流出总额的10%认定为重要投资活动现金流量。

第21页共139页项目重要性标准重要的资本化研发项目期末余额超过1000万人民币

长期股权投资金额占合并财务报表资产总额的5%以重要的合营企业或联营企业上

营业收入占合并报表营业收入超过15%或利润总额重要的非全资子公司

占公司合并归母净利润15%以上的子公司

(六)同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

企业合并，是指将两个或两个以上单独的企业合并形成一个报告主体的交易或事项。企业合并分为同一控制下企业合并和非同一控制下企业合并。

1．同一控制下企业合并的会计处理

参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制并非暂时性的，为同一控制下的企业合并。

公司在企业合并中取得的被合并方的资产、负债，除因会计政策不同而进行的调整以外，按照合并日被合并方在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。公司取得的被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额与支付的合并对价账面价值(或发

行股份面值总额)的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

通过多次交易分步实现同一控制下的企业合并，合并前持有投资的账面价值加上合并日新支付对价的账面价值之和，与合并中取得的净资产账面价值的差额，调整资本公积(股本溢价)，资本公积不足冲减的，调整留存收益。合并方在取得被合并方控制权之前持有的长期股权投资，在取得原股权之日与合并方与被合并方同处于同一方最终控制之日孰晚日起至合并日之间已确认有关损益、其他综合收益和其他所有者权益变动，应分别冲减比较报表期间的期初留存收益或当期损益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。

2．非同一控制下企业合并的会计处理

参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下的企业合并。

公司在购买日对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；对于合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，经复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差

第22页共139页额计入当期损益。

如果在购买日或合并当期期末，因各种因素影响无法合理确定作为合并对价付出的各项资产的公允价值，或合并中取得被购买方各项可辨认资产、负债的公允价值，合并当期期末，公司以暂时确定的价值为基础对企业合并进行核算。自购买日算起12个月内取得进一步的信息表明需对原暂时确定的价值进行调整的，则视同在购买日发生，进行追溯调整，同时对以暂时性价值为基础提供的比较报表信息进行相关的调整；自购买日算起12个月以后对企业合并成本或合并中取得的可辨认资产、负债价值的调整，按照《企业会计准则第28号——会计政策、会计估计变更和差错更正》的原则进行处理。

公司在企业合并中取得的被购买方的可抵扣暂时性差异，在购买日不符合递延所得税资产确认条件的，不予以确认。购买日后12个月内，如取得新的或进一步的信息表明购买日的相关情况已经存在，预期被购买方在购买日可抵扣暂时性差异带来的经济利益能够实现的，确认相关的递延所得税资产，同时减少商誉，商誉不足冲减的，差额部分确认为当期损益；

除上述情况以外，确认与企业合并相关的递延所得税资产，计入当期损益。

通过多次交易分步实现的非同一控制下企业合并，根据企业会计准则判断该多次交易是否属于“一揽子交易”。多次交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明应将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理：(1)这些交易是同时或者在考虑了

彼此影响的情况下订立的；(2)这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；(3)一项交易的

发生取决于其他至少一项交易的发生；(4)一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。

属于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，在合并财务报表中，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益或留存收益；购买日之前已经持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其他综合收益、其他所

有者权益变动转为购买日当期收益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。

3．企业合并中有关交易费用的处理

为进行企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发生时计入当期损益。作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。

第23页共139页(七)控制的判断标准和合并财务报表的编制方法

1．控制的判断标准及合并范围

合并财务报表的合并范围以控制为基础确定。控制是指本公司拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响该回报金额。合并范围包括本公司及全部子公司。子公司，是指被本公司控制的主体(含企业、被投资单位中可分割的部分、结构化主体等)。

2．合并报表的编制方法

本公司以自身和各子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，编制合并报表。本公司编制合并财务报表，将整个企业集团视为一个会计主体，依据相关企业会计准则的确认、计量和列报要求，按照统一的会计政策，反映本公司整体财务状况、经营成果和现金流量。

合并财务报表时抵销本公司与各子公司、各子公司相互之间发生的内部交易和往来对合

并资产负债表、合并利润表、合并现金流量表、合并所有者权益变动表的影响。

在报告期内因同一控制下企业合并增加的子公司以及业务，视同该子公司以及业务自同受最终控制方控制之日起纳入本公司的合并范围，将其自同受最终控制方控制之日起的经营成果、现金流量分别纳入合并利润表、合并现金流量表中。在报告期内，同时调整合并资产负债表的期初数，同时对比较报表的相关项目进行调整，视同合并后的报表主体自最终控制方开始控制时点起一直存在。

本期若因非同一控制下企业合并增加子公司的，则不调整合并资产负债表期初数；以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财务报表进行调整。将子公司自购买日至期末的收入、费用、利润纳入合并利润表；该子公司自购买日至期末的现金流量纳入合并现金流量表。

子公司少数股东应占的权益、损益和当期综合收益中分别在合并资产负债表中所有者权

益项目下、合并利润表中净利润项目和综合收益总额项下单独列示。子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有份额而形成的余额，冲减少数股东权益。

3．购买少数股东股权及不丧失控制权的部分处置子公司股权

本公司因购买少数股权新取得的长期股权投资成本与按照新增持股比例计算应享有子

公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，以及在不丧失控制权的情况下因部分处置对子公司的股权投资而取得的处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公

第24页共139页司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，均调整合并资产负债表中的资

本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。

4．丧失控制权的处置子公司股权

本期本公司处置子公司，则该子公司期初至处置日的收入、费用、利润纳入合并利润表；

该子公司期初至处置日的现金流量纳入合并现金流量表。因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司控制权时，对于处置后的剩余股权投资，本公司按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额与商誉之和，形成的差额计入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益，在丧失控制权时采用被购买方直接处置相关资产和负债相同的基础进行会计处理(即除了在该原有子公司重

新计量设定受益计划外净负债或者净资产导致的变动以外，其余一并转入当期投资收益)。

其后，对该部分剩余股权按照《企业会计准则第2号——长期股权投资》或《企业会计准则

第22号——金融工具确认和计量》等相关规定进行后续计量，详见本附注“主要会计政策和会计估计——长期股权投资”或“主要会计政策和会计估计——金融工具”。

5．分步处置对子公司股权投资至丧失控制权的处理

本公司通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，需区分处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易是否属于一揽子交易。

处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

不属于一揽子交易的，对其中的每一项交易视情况分别按照“不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资”和“因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司的控制权”(详见前段)适用的原则进行会计处理。即在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司自购买日开始持续计算的净资产账面价值份额之间的差额，作为权益性交易计入资本公积(股本溢价)。在丧失控制权时不得转入丧失控制权当期的损益。

(八)合营安排分类及共同经营会计处理方法

合营安排，是指一项由两个或两个以上的参与方共同控制的安排。本公司根据在合营安

第25页共139页排中享有的权利和承担的义务，将合营安排分为共同经营和合营企业。

合营企业，是指本公司仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。本公司对合营企业的投资采用权益法核算，按照本附注“主要会计政策和会计估计——长期股权投资”中“权益法核算的长期股权投资”所述的会计政策处理。

共同经营，是指本公司享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安排。本公司确认与共同经营中利益份额相关的下列项目，并按照相关企业会计准则的规定进行会计处理：

1．确认本公司单独所持有的资产，以及按本公司份额确认共同持有的资产；

2．确认本公司单独所承担的负债，以及按本公司份额确认共同承担的负债；

3．确认出售本公司享有的共同经营产出份额所产生的收入；

4．按本公司份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；

5．确认单独所发生的费用，以及按本公司份额确认共同经营发生的费用。

当本公司作为合营方向共同经营投出或出售资产(该资产不构成业务，下同)或者自共同经营购买资产时，在该等资产出售给第三方之前，本公司仅确认因该项交易产生的损益中属于共同经营其他参与方的部分。该等资产发生符合《企业会计准则第8号——资产减值》等规定的资产减值损失的，对于由本公司向共同经营投出或者出售资产的情况，本公司全额确认损失；对于本公司自共同经营购买资产的情况，本公司按承担的份额确认该损失。

(九)现金及现金等价物的确定标准

在编制现金流量表时，将本公司库存现金及可以随时用于支付的存款确认为现金。现金等价物是指企业持有的期限短(一般是指从购买日起3个月内到期)、流动性强、易于转换为

已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

(十)外币业务折算和外币报表的折算

1．外币交易业务

对发生的外币业务，采用交易发生日的即期汇率折合记账本位币记账。但公司发生的外币兑换业务或涉及外币兑换的交易事项，按照实际采用的汇率折算为记账本位币金额。

2．外币货币性项目和非货币性项目的折算方法

资产负债表日，对于外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，由此产生的汇兑差额，除：(1)属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇兑差额按照

第26页共139页借款费用资本化的原则处理；(2)用于境外经营净投资有效套期的套期工具的汇兑差额(该差

额计入其他综合收益，直至净投资被处置才被确认为当期损益)；以及(3)以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的外币货币性项目除摊余成本之外的其他账面余额变动产生的汇

兑差额计入其他综合收益之外，均计入当期损益。

以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算的记账本位币金额计量。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，计入当期损益或其他综合收益。

3．外币报表折算

资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算；利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的即期汇率折算；年初未分配利润为上一年折算后的年末未分配利润；

年末未分配利润按折算后的利润分配各项目计算列示；按照上述折算产生的外币财务报表折算差额，在资产负债表股东权益项目下的“其他综合收益”项目反映。处置境外经营并丧失控制权时，将资产负债表中股东权益项目下列示的、与该境外经营相关的外币报表折算差额，全部或按处置该境外经营的比例转入处置当期损益。在处置部分股权投资或其他原因导致持有境外经营权益比例降低但不丧失对境外经营控制权时，与该境外经营处置部分相关的外币报表折算差额将归属于少数股东权益，不转入当期损益。

现金流量表采用现金流量发生日的即期汇率折算。汇率变动对现金的影响额作为调节项目，在现金流量表中单独列示“汇率变动对现金及现金等价物的影响”项目反映。

(十一)金融工具金融工具是指形成一方的金融资产并形成其他方的金融负债或权益工具的合同。金融工具包括金融资产、金融负债和权益工具。

1．金融工具的分类、确认依据和计量方法

(1)金融资产和金融负债的确认和初始计量

本公司成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产或金融负债。对于以常规方式购买金融资产的，本公司在交易日确认将收到的资产和为此将承担的负债。

金融资产和金融负债在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，相关的交易费用直接计入当期损益，对于其他类别的金融

第27页共139页资产和金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。对于初始确认时不具有重大融资成分的

应收账款，按照本附注“主要会计政策和会计估计——收入”所述的收入确认方法确定的交易价格进行初始计量。

(2)金融资产的分类和后续计量本公司根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征将金融资产分类

为以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产和以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

1)以摊余成本计量的金融资产

以摊余成本计量的金融资产，是指同时符合下列条件的金融资产：*本公司管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标；*该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。

该类金融资产在初始确认后采用实际利率法以摊余成本计量，所产生的利得或损失在终止确认、按照实际利率法摊销或确认减值时，计入当期损益。

对于金融资产的摊余成本，应当以该金融资产的初始确认金额经下列调整后的结果确定：

*扣除已偿还的本金；*加上或减去采用实际利率法将该初始确认金额与到期日金额之间的

差额进行摊销形成的累计摊销额；*扣除累计计提的损失准备。

实际利率法，是指计算金融资产或金融负债的摊余成本以及将利息收入或利息费用分摊计入各会计期间的方法。实际利率，是指将金融资产或金融负债在预计存续期的估计未来现金流量，折现为该金融资产账面余额或该金融负债摊余成本所使用的利率。在确定实际利率时，本公司在考虑金融资产或金融负债所有合同条款(如提前还款、展期、看涨期权或其他类似期权等)的基础上估计预期现金流量，但不考虑预期信用损失。

本公司根据金融资产账面余额乘以实际利率计算确定利息收入，但下列情况除外：*对于购入或源生的已发生信用减值的金融资产，自初始确认起，按照该金融资产的摊余成本和经信用调整的实际利率计算确定其利息收入。*对于购入或源生的未发生信用减值、但在后续期间成为已发生信用减值的金融资产，按照该金融资产的摊余成本和实际利率计算确定其利息收入。若该金融工具在后续期间因其信用风险有所改善而不再存在信用减值，并且这一改善在客观上可与应用上述规定之后发生的某一事件相联系，应转按实际利率乘以该金融资产账面余额来计算确定利息收入。

2)以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产

第28页共139页以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，是指同时符合下列条件的金融

资产：*本公司管理该金融资产的业务模式既以收取合同现金流量为目标又以出售该金融资产为目标。*该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。

该类金融资产在初始确认后以公允价值进行后续计量。采用实际利率法计算的利息、减值损失或利得及汇兑损益计入当期损益，其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入当期损益。

对于非交易性权益工具投资，本公司可在初始确认时将其不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。该指定基于单项非交易性权益工具投资的基础上作出，且相关投资从工具发行者的角度符合权益工具的定义。此类投资在初始指定后，除了获得的股利(属于投资成本收回部分的除外)计入当期损益外，其他相关的利得或损失(包括汇兑损益)均计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。

3)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

除上述1)、2)情形外，本公司将其余所有的金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。在初始确认时，如果能够消除或显著减少会计错配，可以将金融资产不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。本公司在非同一控制下的企业合并中确认的或有对价构成金融资产的，该金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

该类金融资产在初始确认后以公允价值进行后续计量，产生的利得或损失计入当期损益。

(3)金融负债的分类和后续计量

本公司将金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、金融资产

转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债、财务担保合同及以摊余成本计量的金融负债。

1)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债(含属于金融负债的衍生工具)和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。在非同一控制下的企业合并中，本公司作为购买方确认的或有对价形成金融负债的，该金融负债应当按照以公允价值计量且其变动计入当期损益进行会计处理。

第29页共139页以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债在初始确认后以公允价值进行后续计量，产生的利得或损失计入当期损益。

因公司自身信用风险变动引起的指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融

负债的公允价值变动金额计入其他综合收益，除非该处理会造成或扩大损益中的会计错配。

该金融负债的其他公允价值变动计入当期损益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。

2)金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债

该类金融负债按照本附注“主要会计政策和会计估计——金融工具”中“金融资产转移的确认依据及计量方法”所述的方法进行计量。

3)财务担保合同

财务担保合同，是指当特定债务人到期不能按照最初或修改后的债务工具条款偿付债务时，要求本公司向蒙受损失的合同持有人赔付特定金额的合同。

不属于上述1)或2)情形的财务担保合同，在初始确认后按照下列两项金额之中的较高者进行后续计量：*按照本附注“主要会计政策和会计估计——金融工具”中“金融工具的减值”确定的损失准备金额；*初始确认金额扣除按照本附注“主要会计政策和会计估计——收入”所述的收入确认方法所确定的累计摊销额后的余额。

4)以摊余成本计量的金融负债

除上述1)、2)、3)情形外，本公司将其余所有的金融负债分类为以摊余成本计量的金融负债。

该类金融负债在初始确认后采用实际利率法以摊余成本计量，产生的利得或损失在终止确认或在按照实际利率法摊销时计入当期损益。

(4)权益工具权益工具是指能证明拥有本公司在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的合同。本公司发行(含再融资)、回购、出售或注销权益工具作为权益的变动处理。与权益性交易相关的交易费用从权益中扣减。本公司对权益工具持有方的各种分配(不包括股票股利)，减少股东权益。本公司不确认权益工具的公允价值变动额。

2．金融资产转移的确认依据及计量方法

金融资产转移，是指本公司将金融资产(或其现金流量)让与或交付该金融资产发行方以外的另一方。金融资产终止确认，是指本公司将之前确认的金融资产从其资产负债表中予以

第30页共139页转出。

满足下列条件之一的金融资产，本公司予以终止确认：(1)收取该金融资产现金流量的合同权利终止；(2)该金融资产已转移，且将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；(3)该金融资产已转移，虽然本公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产的控制。

若本公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，且保留了对该金融资产的控制的，则按照继续涉入被转移金融资产的程度继续确认有关金融资产，并相应确认有关负债。继续涉入所转移金融资产的程度，是指该金融资产价值变动使企业面临的风险水平。

金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：(1)被转移金融资产在终止确认日的账面价值；(2)因转移金融资产而收到的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额之和。金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：(1)终止确认部分在终止确认日的账面价值；(2)终止确认部分收到的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额之和。对于本公司指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具，整体或部分转移满足终止确认条件的，按上述方法计算的差额计入留存收益。

3．金融负债终止确认条件

金融负债(或其一部分)的现时义务已经解除的，本公司终止确认该金融负债(或该部分金融负债)。本公司(借入方)与借出方之间签订协议，以承担新金融负债方式替换原金融负债，且新金融负债与原金融负债的合同条款实质上不同的，终止确认原金融负债，同时确认一项新金融负债。本公司对原金融负债(或其一部分)的合同条款做出实质性修改的，终止确认原金融负债，同时按照修改后的条款确认一项新金融负债。

金融负债(或其一部分)终止确认的，本公司将其账面价值与支付的对价(包括转出的非现金资产或承担的负债)之间的差额，计入当期损益。本公司回购金融负债一部分的，按照继续确认部分和终止确认部分在回购日各自的公允价值占整体公允价值的比例，对该金融负债整体的账面价值进行分配。分配给终止确认部分的账面价值与支付的对价(包括转出的非现金资产或承担的负债)之间的差额，计入当期损益。

第31页共139页4．金融工具公允价值的确定金融资产和金融负债的公允价值确定方法见本附注“主要会计政策和会计估计——公允价值”。

5．金融工具的减值

本公司以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产、合同资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资、租赁应收款以及本附注“主要会计政策和会计估计——金融工具”中“金融负债的分类和后续计量”所述的财务担保合同进行减值处

理并确认损失准备。预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用损失，是指本公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。

对于购买或源生的已发生信用减值的金融资产，公司在资产负债表日仅将自初始确认后整个存续期内预期信用损失的累计变动确认为损失准备。

对于由《企业会计准则第14号——收入》规范的交易形成的应收款项或合同资产及《企业会计准则第21号——租赁》规范的租赁应收款，本公司运用简化计量方法，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。

除上述计量方法以外的金融工具，本公司按照一般方法计量损失准备，在每个资产负债表日评估其信用风险自初始确认后是否已经显著增加。如果信用风险自初始确认后并未显著增加，处于第一阶段，本公司按照该金融工具未来12个月内预期信用损失的金额计量损失准备；如果信用风险自初始确认后已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，本公司按照整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备；如果金融资产自初始确认后已经发

生信用减值的，处于第三阶段，本公司按照整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备。

整个存续期预期信用损失，是指因金融工具整个预计存续期内所有可能发生的违约事件而导致的预期信用损失。未来12个月内预期信用损失，是指因资产负债表日后12个月内(若金融工具的预计存续期少于12个月，则为预计存续期)可能发生的金融工具违约事件而导致的预期信用损失，是整个存续期预期信用损失的一部分。

本公司考虑所有合理且有依据的信息，包括前瞻性信息，通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，确定金融工具预计存续期内发生违约风险的相对变化，以评估金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。对于在单项工具层面无法以合理成本获得关于信用风险显著增加的充分证据的金融工具，本公司以组合为

第32页共139页基础考虑评估信用风险是否显著增加。若本公司判断金融工具在资产负债表日只具有较低的

信用风险，则假定该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。

本公司在每个资产负债表日重新计量预期信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融资产，损失准备抵减该金融资产在资产负债表中列示的账面价值；对于以公允价值计量且其变动计入其他综合收

益的债务工具投资，公司在其他综合收益中确认其损失准备，不抵减该金融资产在资产负债表中列示的账面价值。

6．金融资产和金融负债的抵销

当本公司具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法定权利，同时本公司计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。

(十二)公允价值

公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。本公司以公允价值计量相关资产或负债，假定出售资产或者转移负债的有序交易在相关资产或负债的主要市场进行；不存在主要市场的，本公司假定该交易在相关资产或负债的最有利市场进行。主要市场(或最有利市场)是本公司在计量日能够进入的交易市场。

本公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，考虑市场参与者将该资产用于最佳用途产生经济利益的能力，或者将该资产出售给能够用于最佳用途的其他市场参与者产生经济利益的能力，优先使用相关可观察输入值，只有在可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值。

在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值，包括：活跃市场中有类似资产或负债的报价；非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价；除报价以外的其他可观察输入值，如在正常报价间隔期间可观察的利益和收益率曲线等；第三层次输入值，是相关资产或负债的不可

第33页共139页观察输入值，包括不能直接观察或无法由可观察市场数据验证的利率、股票波动率、企业合

并中承担的弃置义务的未来现金流量、使用自身数据做出的财务预测等。每个资产负债表日，本公司对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行重新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。

(十三)应收票据

1．应收票据的预期信用损失的确定方法及会计处理方法

本公司按照本附注“主要会计政策和会计估计——金融工具”中“金融工具的减值”

所述的简化计量方法确定应收票据的预期信用损失并进行会计处理。在资产负债表日，按应收取的合同现金流量与预期收取的现金流量之间的差额的现值计量应收票据的信用损失。本公司将信用风险特征明显不同的应收票据单独进行减值测试，并估计预期信用损失；将其余应收票据按信用风险特征划分为若干组合，参考历史信用损失经验，结合当前状况并考虑前瞻性信息，在组合基础上估计预期信用损失。

2．按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据

组合名称确定组合的依据

银行承兑汇票组合 承兑人为信用评级 A 类以下或无评级的银行商业承兑汇票组合承兑人为信用风险较高的企业

3．基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法

应收票据账龄延续应收账款账龄连续计算。

4．按照单项计提坏账准备的单项计提判断标准

本公司将债务人信用状况明显恶化、未来回款可能性较低、已经发生信用减值等信用风险特征明显不同的应收票据单独进行减值测试。

(十四)应收账款

1．应收账款的预期信用损失的确定方法及会计处理方法

本公司按照本附注“主要会计政策和会计估计——金融工具”中“金融工具的减值”

所述的简化计量方法确定应收账款的预期信用损失并进行会计处理。在资产负债表日，按应收取的合同现金流量与预期收取的现金流量之间的差额的现值计量应收账款的信用损失。本公司将信用风险特征明显不同的应收账款单独进行减值测试，并估计预期信用损

第34页共139页失；将其余应收账款按信用风险特征划分为若干组合，参考历史信用损失经验，结合当前

状况并考虑前瞻性信息，在组合基础上估计预期信用损失。

2．按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据

组合名称确定组合的依据账龄组合按账龄划分的具有类似信用风险特征的应收账款关联方组合应收本公司合并范围内子公司款项

3．基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法

公司按照先发生先收回的原则统计并计算应收账款账龄。

4．按照单项计提坏账准备的认定单项计提判断标准

本公司将债务人信用状况明显恶化、未来回款可能性较低、已经发生信用减值等信用风险特征明显不同的应收账款单独进行减值测试。

(十五)应收款项融资

1．应收款项融资预期信用损失的确定方法及会计处理方法

本公司按照本附注“主要会计政策和会计估计——金融工具”中“金融工具的减值”所

述的一般方法确定应收款项融资的预期信用损失并进行会计处理。在资产负债表日，按应收取的合同现金流量与预期收取的现金流量之间的差额的现值计量应收款项融资的信用损失。

本公司将信用风险特征明显不同的应收款项融资单独进行减值测试，并估计预期信用损失；

将其余应收款项融资按信用风险特征划分为若干组合，参考历史信用损失经验，结合当前状况并考虑前瞻性信息，在组合基础上估计预期信用损失。

2．按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据

组合名称确定组合的依据银行承兑汇票组合承兑人为信用风险较低的银行

3．按照单项计提坏账准备的单项计提判断标准

本公司将债务人信用状况明显恶化、未来回款可能性较低、已经发生信用减值等信用风险特征明显不同的应收款项融资单独进行减值测试。

(十六)其他应收款

1．其他应收款预期信用损失的确定方法及会计处理方法

第35页共139页本公司按照本附注“主要会计政策和会计估计——金融工具”中“金融工具的减值”所

述的一般方法确定其他应收款的预期信用损失并进行会计处理。在资产负债表日，按应收取的合同现金流量与预期收取的现金流量之间的差额的现值计量其他应收款的信用损失。本公司将信用风险特征明显不同的其他应收款单独进行减值测试，并估计预期信用损失；将其余其他应收款按信用风险特征划分为若干组合，参考历史信用损失经验，结合当前状况并考虑前瞻性信息，在组合基础上估计预期信用损失。

2．按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据

组合名称确定组合的依据账龄组合按账龄划分的具有类似信用风险特征的其他应收款关联方组合应收本公司合并范围内子公司款项

3．基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法

公司按照先发生先收回的原则统计并计算其他应收款账龄。

4．按照单项计提坏账准备的单项计提判断标准

拆迁补偿款金额较大，且政府部门信用风险特征与其他单位显著不同，故本公司将应收拆迁补偿款单独进行减值测试。本公司将债务人信用状况明显恶化、未来回款可能性较低、已经发生信用减值等信用风险特征明显不同的其他应收款单独进行减值测试。

(十七)存货

1．存货类别、发出计价方法、盘存制度、低值易耗品和包装物的摊销方法

(1)存货包括在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料、物料和委托加工物资等。

(2)企业取得存货按实际成本计量。1)外购存货的成本即为该存货的采购成本，通过进

一步加工取得的存货成本由采购成本和加工成本构成。2)债务重组取得债务人用以抵债的存货，以放弃债权的公允价值和使该存货达到当前位置和状态所发生的可直接归属于该存货的相关税费为基础确定其入账价值。3)在非货币性资产交换具备商业实质和换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的前提下，非货币性资产交换换入的存货通常以换出资产的公允价值为基础确定其入账价值，除非有确凿证据表明换入资产公允价值更加可靠；不满足上述前提的非货币性资产交换，以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入存货的成本。

4)以同一控制下的企业吸收合并方式取得的存货按被合并方的账面价值确定其入账价值；以

第36页共139页非同一控制下的企业吸收合并方式取得的存货按公允价值确定其入账价值。

(3)企业发出存货的成本计量采用月末一次加权平均法。

(4)低值易耗品和包装物的摊销方法低值易耗品按照一次转销法进行摊销。

包装物按照一次转销法进行摊销。

(5)存货的盘存制度为永续盘存制。

2．存货跌价准备

(1)存货跌价准备的确认标准和计提方法

资产负债表日，存货采用成本与可变现净值孰低计量。存货可变现净值是按存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。在确定存货的可变现净值时，以取得的确凿证据为基础，同时考虑持有存货的目的以及资产负债表日后事项的影响，除有明确证据表明资产负债表日市场价格异常外，本期期末存货项目的可变现净值以资产负债表日市场价格为基础确定，其中：

1)产成品、商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，在正常生产经营过程中

以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；

2)需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中以所生产的产成品的估计售价减去

至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；资

产负债表日，同一项存货中一部分有合同价格约定、其他部分不存在合同价格的，分别确定其可变现净值，并与其对应的成本进行比较，分别确定存货跌价准备的计提或转回的金额。

期末按照单个存货项目计提存货跌价准备；但对于数量繁多、单价较低的存货，按照存货类别计提存货跌价准备；与在同一地区生产和销售的产品系列相关、具有相同或者类似最

终用途或目的，且难以与其他项目分开计量的存货，则合并计提存货跌价准备。

计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，导致存货的可变现净值高于其账面价值的，在原已计提的存货跌价准备金额内予以转回，转回的金额计入当期损益。

(十八)长期股权投资

本部分所指的长期股权投资是指本公司对被投资单位具有控制、共同控制或重大影响的

长期股权投资，包括对子公司、合营企业和联营企业的权益性投资。

第37页共139页1．共同控制和重大影响的判断标准

共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。本公司与其他合营方一同对被投资单位实施共同控制且对被投资单位净资产享有权利的，被投资单位为本公司的合营企业。判断是否存在共同控制时，不考虑享有的保护性权利。

重大影响，是指对一个企业的财务和经营决策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。本公司能够对被投资单位施加重大影响的，被投资单位为本公司联营企业。在确定能否对被投资单位施加重大影响时，考虑投资方直接或间接持有被投资单位的表决权股份以及投资方及其他方持有的当期可执行潜在表决权在假定转

换为对被投资方单位的股权后产生的影响，包括被投资单位发行的当期可转换的认股权证、股份期权及可转换公司债券等的影响。

2．长期股权投资的初始投资成本的确定

(1)同一控制下的合并形成的，合并方以支付现金、转让非现金资产、承担债务或发行

权益性证券作为合并对价的，在合并日按取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为其初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产、所承担债务账面价值或发行股份的面值总额之间的差额调整资本公积；资

本公积不足冲减的，调整留存收益。通过多次交易分步取得同一控制下被合并方的股权，最终形成同一控制下企业合并的，应根据是否属于“一揽子交易”分别进行处理：属于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理；不属于“一揽子交易”的，在合并日按照应享有被合并方股东权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本，长期股权投资初始投资成本与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整资本公积；

资本公积不足冲减的，调整留存收益。合并日之前持有的股权投资因采用权益法核算或为其他权益工具投资而确认的其他综合收益，暂不进行会计处理。

(2)非同一控制下的企业合并形成的，公司按照购买日确定的合并成本作为长期股权投

资的初始投资成本。合并成本为购买日购买方为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值。购买方为企业合并而发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用于发生时计入当期损益；购买方作为合并

对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认

第38页共139页金额。本公司将合并协议约定的或有对价作为企业合并转移对价的一部分，按照其在购买日

的公允价值计入企业合并成本。通过多次交易分步实现的非同一控制下企业合并，根据企业会计准则判断该多次交易是否属于“一揽子交易”。属于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，按照原持有被购买方的股权投资账面价值加上新增投资成本之和，作为改按成本法核算的长期股权投资的初始投资成本；原持有的股权采用权益法核算的，相关其他综合收益暂不进行会计处理；原持有股权投资为其他权益工具投资的，其公允价值与账面价值之间的差额，以及原计入其他综合收益的累计公允价值变动直接转入留存收益。

(3)除企业合并形成的长期股权投资外的其他股权投资，按成本进行初始计量：以支付

现金取得的，按照实际支付的购买价款作为其初始投资成本；以发行权益性证券取得的，按照发行权益性证券的公允价值作为其初始投资成本，与发行权益性证券直接相关的费用，按照《企业会计准则第37号——金融工具列报》的有关规定确定；在非货币性资产交换具有

商业实质和换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的前提下，非货币性资产交换换入的长期股权投资以换出资产的公允价值和应支付的相关税费确定其初始投资成本，除非有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠；不满足上述前提的非货币性资产交换，以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入长期股权投资的初始投资成本。通过债务重组取得的长期股权投资，其初始投资成本以放弃债权的公允价值为基础确定。与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出也计入投资成本。

对于因追加投资能够对被投资单位实施重大影响或实施共同控制但不构成控制的，长期股权投资成本为按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》确定的原持有股

权投资的公允价值加上新增投资成本之和，作为改按权益法核算的初始投资成本。原持有的股权投资分类为其他权益工具投资的，其公允价值与账面价值之间的差额，以及原计入其他综合收益的累计公允价值变动应当直接转入留存收益。

3．长期股权投资的后续计量及损益确认方法

(1)成本法核算的长期股权投资

公司对子公司的长期股权投资，采用成本法核算。除取得投资时实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润外，公司按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认当期投资收益。

(2)权益法核算的长期股权投资

第39页共139页对联营企业和合营企业的长期股权投资，采用权益法核算。

采用权益法核算的长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认

净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；长期股权投资的初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额应当计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。取得长期股权投资后，被投资单位采用的会计政策及会计期间与公司不一致的，按照公司的会计政策及会计期间对被投资单位的财务报表进行调整，并据以确认投资损益和其他综合收益等。按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；

在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权益。公司与联营企业、合营企业之间发生的未实现内部交易损益按照享有的比例计算归属于公司的部分，予以抵销，在此基础上确认投资收益。与被投资单位发生的未实现内部交易损失，属于资产减值损失的，全额确认。

在公司确认应分担被投资单位发生亏损时，按照以下顺序进行处理：首先，冲减长期股权投资的账面价值。其次，长期股权投资的账面价值不足以冲减的，以其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益账面价值为限继续确认投资损失、冲减长期应收项目的账面价值。

经过上述处理，按照投资合同或协议约定企业仍承担额外义务的，按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。被投资单位以后期间实现净利润的，本公司在收益弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。

在持有投资期间，被投资单位编制合并财务报表的，以合并财务报表中的净利润、其他综合收益和其他所有者权益变动中归属于被投资单位的金额为基础进行核算。

对于本公司向合营企业与联营企业投出的资产构成业务的，投资方因此取得长期股权投资但未取得控制权的，以投出业务的公允价值作为新增长期股权投资的初始投资成本，初始投资成本与投出业务的账面价值之差，全额计入当期损益。本公司向合营企业或者联营企业出售的资产构成业务的，取得的对价与业务的账面价值之差，全额计入当期损益。本公司自联营及合营企业购入的资产构成业务的，按《企业会计准则第20号——企业合并》的规定进行会计处理，全额确认与交易相关的利得或损失。

第40页共139页4．长期股权投资的处置

处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。

(1)权益法核算下的长期股权投资的处置

采用权益法核算的长期股权投资，处置后的剩余股权仍采用权益法核算的，在处置该项投资时，采用与被投资单位直接处置相关资产或者负债相同的基础，按相应比例对原计入其他综合收益的部分进行会计处理。因被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，按比例结转入当期损益。

因处置部分股权投资等原因丧失了对投资单位的共同控制或者重大影响的，处置后的剩余股权改按金融工具确认和计量准则核算，其在丧失共同控制或重大影响之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止确认权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，在终止采用权益法核算时全部转入当期损益。

(2)成本法核算下的长期股权投资的处置

采用成本法核算的长期股权投资，处置后剩余股权仍采用成本法核算的，其在取得对被投资单位的控制之前因采用权益法核算或者金融工具确认和计量准则核算而确认的其他综合收益，采用与被投资单位直接处置相关资产或者负债相同的基础进行处理，并按比例结转当期损益；因采用权益法核算而确认的被投资单位净资产中除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动按比例结转当期损益。

因其他投资方增资而导致本公司持股比例下降、从而丧失控制权但能对被投资单位实施

共同控制或施加重大影响的，按照新的持股比例确认本公司应享有的被投资单位因增资扩股而增加净资产的份额，与应结转持股比例下降部分所对应的长期股权投资原账面价值之间的差额计入当期损益；然后，按照新的持股比例视同自取得投资时即采用权益法核算进行调整。

公司因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司控制权的，处置后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按权益法核算，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整，购买日之前持有的股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益和其他所有者权益按比例结转；处置后的剩余股权不能对被投资单位实施共

同控制或施加重大影响的，改按《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的有关规定进行会计处理，其在丧失控制之日的公允价值与账面价值间的差额计入当期损益，其他

第41页共139页综合收益和其他所有者权益全部结转为当期损益。

本公司通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权，如果上述交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司股权投资并丧失控制权的交易进行会计处理，在丧失控制权之前每一次处置价款与所处置的股权对应的长期股权投资账面价值之间的差额，先确认为其他综合收益，到丧失控制权时再一并转入丧失控制权的当期损益。

(十九)投资性房地产

1．投资性房地产是指为赚取租金或资本增值、或者两者兼有而持有的房地产。包括已

出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物(含自行建造或

开发活动完成后用于出租的建筑物以及正在建造或开发过程中将来用于出租的建筑物)。

2．投资性房地产按照成本进行初始计量，采用成本模式进行后续计量。如与投资性房

地产有关的后续支出，如果与该资产有关的经济利益很可能流入且其成本能可靠地计量，则计入投资性房地产成本。其他后续支出，在发生时计入当期损益。

3．对成本模式计量的投资性房地产，采用与固定资产和无形资产相同的方法计提折旧或进行摊销。

4.投资性房地产的用途改变为自用时，自改变之日起，将该投资性房地产转换为固定

资产或无形资产，按转换前的账面价值作为转换后的入账价值。自用房地产的用途或者存货改变为赚取租金或资本增值时，自改变之日起，将固定资产、无形资产或存货转换为投资性房地产，转换为采用成本模式计量的投资性房地产的，以转换前的账面价值作为转换后的入账价值；转换为以公允价值模式计量的投资性房地产的，以转换日的公允价值作为转换后的入账价值。

5．当投资性房地产被处置、或者永久退出使用且预计不能从其处置中取得经济利益时，

终止确认该项投资性房地产。投资性房地产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后计入当期损益。

(二十)固定资产

1．固定资产确认条件

固定资产是指同时具有下列特征的有形资产：(1)为生产商品、提供劳务、出租或经营

管理持有的；(2)使用寿命超过一个会计年度。

第42页共139页固定资产同时满足下列条件的予以确认：(1)与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；(2)该固定资产的成本能够可靠地计量。与固定资产有关的后续支出，符合上述确认条件的，计入固定资产成本；不符合上述确认条件的，发生时计入当期损益。

2．固定资产的初始计量

固定资产按照成本进行初始计量。

3．固定资产的折旧方法

固定资产自达到预定可使用状态时开始计提折旧，终止确认时或划分为持有待售非流动资产时停止计提折旧。如固定资产各组成部分的使用寿命不同或者以不同的方式为企业提供经济利益，则选择不同折旧率和折旧方法，分别计提折旧。各类固定资产折旧年限和折旧率如下：

固定资产类别折旧方法折旧年限(年)预计净残值率(%)年折旧率(%)

房屋及建筑物年限平均法4-500-51.90-25.00

通用设备年限平均法2-300-53.16-50.00

专用设备年限平均法3-320-52.97-33.33

运输设备年限平均法3-150-56.33-33.33

说明：

(1)符合资本化条件的固定资产装修费用，在两次装修期间与固定资产尚可使用年限两

者中较短的期间内，采用年限平均法单独计提折旧。

(2)已计提减值准备的固定资产，还应扣除已计提的固定资产减值准备累计金额计算折旧率。

(3)公司至少年度终了对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如发生改变则作为会计估计变更处理。

4．其他说明

(1)因开工不足、自然灾害等导致连续3个月停用的固定资产确认为闲置固定资产(季节性停用除外)。闲置固定资产采用和其他同类别固定资产一致的折旧方法。

(2)若固定资产处于处置状态，或者预期通过使用或处置不能产生经济利益，则终止确认，并停止折旧和计提减值。

(3)固定资产出售、转让、报废或者毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计入当期损益。

第43页共139页(4)本公司对固定资产进行定期检查发生的大修理费用，有确凿证据表明符合固定资产

确认条件的部分，计入固定资产成本，不符合固定资产确认条件的计入当期损益。固定资产在定期大修理间隔期间，照提折旧。

(二十一)在建工程

1．在建工程同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠地计量则予以确认。在建工

程按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的实际成本计量。

2．在建工程达到预定可使用状态时，按工程实际成本转入固定资产。已达到预定可使

用状态但尚未办理竣工结算的，先按估计价值转入固定资产，待办理竣工决算后再按实际成本调整原暂估价值，但不再调整原已计提的折旧。

3．本公司在建工程转为固定资产的具体标准和时点如下：

类别转为固定资产的标准和时点

（1）主体建设工程及配套工程已实质上完工；（2）建造工程在达到预

定设计要求，经勘察、设计、施工、监理等单位完成验收；（3）经消房屋建筑物防、国土、规划等外部部门验收；（4）建设工程达到预定可使用状态

但尚未办理竣工决算的，自达到预定可使用状态之日起，根据工程实际造价按预估价值转入固定资产。

（1）相关设备及其他配套设施已安装完毕；（2）设备经过调试可在一

机器设备段时间内保持正常稳定运行；（3）生产设备能够在一段时间内稳定的

产出合格产品；（4）设备经过资产管理人员和使用人员验收。

4．公司将在建工程达到预定可使用状态前产出的产品或副产品对外销售(以下简称试运

行销售)的，按照《企业会计准则第14号——收入》《企业会计准则第1号——存货》等规定，对试运行销售相关的收入和成本分别进行会计处理，计入当期损益。试运行产出的有关产品或副产品在对外销售前，符合《企业会计准则第1号——存货》规定的确认为存货，符合其他相关企业会计准则中有关资产确认条件的确认为相关资产。

(二十二)借款费用

借款费用，包括借款利息、折价或者溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差额等。

1．借款费用资本化的确认原则

公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。

第44页共139页2．借款费用资本化期间

(1)当同时满足下列条件时，开始资本化：1)资产支出已经发生；2)借款费用已经发生；

3)为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。

(2)暂停资本化：若符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断，并

且中断时间连续超过3个月，暂停借款费用的资本化；中断期间发生的借款费用确认为当期费用，直至资产的购建或者生产活动重新开始。该项中断如是所购建或生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用状态或者可销售状态必要的程序，则借款费用继续资本化。

(3)停止资本化：当所购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资本化。当购建或者生产符合资本化的资产中部分项目分别完工且可单独使用时，该部分资产借款费用停止资本化。购建或者生产的资产的各部分分别完工，但必须等到整体完工后才可使用或者对外销售的，在该资产整体完工时停止借款费用资本化。

3．借款费用资本化率及资本化金额的计算方法

为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生的利息费用(包括按照实际利率法确定的折价或溢价的摊销)，减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，确定应予资本化的利息金额；为购建或者生产符合资本化条件的资产占用了一般借款的，根据累计资产支出超过专门借款的资产支出加权平均数乘以占用一般借款的资本化率(加权平均利率)，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。在资本化期间内，每一会计期间的利息资本化金额不超过当期相关借款实际发生的利息金额。外币专门借款本金及利息的汇兑差额，在资本化期间内予以资本化。专门借款发生的辅助费用，在所购建或生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态之前发生的，予以资本化；在达到预定可使用或者可销售状态之后发生的，计入当期损益。一般借款发生的辅助费用，在发生时计入当期损益。借款存在折价或者溢价的，按照实际利率法确定每一会计期间应摊销的折价或者溢价金额，调整每期利息金额。

(二十三)无形资产

1．无形资产的初始计量

无形资产按成本进行初始计量。外购无形资产的成本，包括购买价、相关税费以及直接归属于该项资产达到预定用途所发生的其他支出。购买无形资产的价款超过正常信用条件延期支付，实质上具有融资性质的，无形资产的成本以购买价款的现值为基础确定。债

第45页共139页务重组取得债务人用以抵债的无形资产，以放弃债权的公允价值和可直接归属于使该资产达到预定用途所发生的税金等其他成本为基础确定其入账价值。在非货币性资产交换具备商业实质且换入或换出资产的公允价值能够可靠计量的前提下，非货币性资产交换换入的无形资产以换出资产的公允价值和应支付的相关税费作为换入无形资产的成本，除非有确凿证据表明换入资产的公允价值更可靠；不满足上述前提的非货币性资产交换，以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入无形资产的成本，不确认损益。

与无形资产有关的支出，如果相关的经济利益很可能流入本公司且成本能可靠地计量，则计入无形资产成本。除此之外的其他项目的支出，在发生时计入当期损益。

取得的土地使用权通常作为无形资产核算。自行开发构建厂房等建筑物，相关的土地使用权支出和建筑物建造成本分别作为无形资产和固定资产核算。如为外购的房屋及建筑物，则将有关价款在土地使用权和建筑物之间分配，难以合理分配的，全部作为固定资产处理。

2．无形资产使用寿命、估计情况、摊销方法或复核程序

根据无形资产的合同性权利或其他法定权利、同行业情况、历史经验、相关专家论证

等综合因素判断，能合理确定无形资产为公司带来经济利益期限的，作为使用寿命有限的无形资产；无法合理确定无形资产为公司带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形资产。

对使用寿命有限的无形资产，估计其使用寿命时通常考虑以下因素：(1)运用该资产生产的产品通常的寿命周期、可获得的类似资产使用寿命的信息；(2)技术、工艺等方面的现

阶段情况及对未来发展趋势的估计；(3)以该资产生产的产品或提供劳务的市场需求情况；

(4)现在或潜在的竞争者预期采取的行动；(5)为维持该资产带来经济利益能力的预期维护支出，以及公司预计支付有关支出的能力；(6)对该资产控制期限的相关法律规定或类似限制，如特许使用期、租赁期等；(7)与公司持有其他资产使用寿命的关联性等。使用寿命有限的无形资产的使用寿命估计情况：

项目预计使用寿命依据期限(年)土地使用权土地使用权证登记使用年限按土地证使用年限非专利技术预计受益期限10商标预计受益期限5

软件预计受益期限3-10

第46页共139页项目预计使用寿命依据期限(年)经营许可权预计受益期限5

使用寿命不确定的无形资产不予摊销，但每年均对该无形资产的使用寿命进行复核，并进行减值测试。

使用寿命有限的无形资产，在使用寿命内按照与该项无形资产有关的经济利益的预期实现方式系统合理地摊销，无法可靠确定预期实现方式的，采用直线法摊销。使用寿命不确定的无形资产不予摊销，但每年均对该无形资产的使用寿命进行复核，并进行减值测试。

本公司于每年年度终了，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核，与以前估计不同的，调整原先估计数，并按会计估计变更处理；预计某项无形资产已经不能给企业带来未来经济利益的，将该项无形资产的账面价值全部转入当期损益。

3．研发支出的归集范围及相关会计处理方法

(1)基本原则

内部研究开发项目的支出，区分为研究阶段支出和开发阶段支出。划分研究阶段和开发阶段的标准：为获取新的技术和知识等进行的有计划的调查阶段，应确定为研究阶段，该阶段具有计划性和探索性等特点；在进行商业性生产或使用前，将研究成果或其他知识应用于某项计划或设计，以生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等阶段，应确定为开发阶段，该阶段具有针对性和形成成果的可能性较大等特点。

内部研究开发项目研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。内部研究开发项目开发阶段的支出，同时满足下列条件的，确认为无形资产：(1)完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；(2)具有完成该无形资产并使用或出售的意图；(3)无形资产产生

经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，可证明其有用性；(4)有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；(5)归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。如不满足上述条件的，于发生时计入当期损益；无法区分研究阶段支出和开发阶段支出的，将发生的研发支出全部计入当期损益。

公司将研发过程中产出的产品或副产品对外销售(以下简称试运行销售)的，按照《企业会计准则第14号——收入》《企业会计准则第1号——存货》等规定，对试运行销售相关的收入和成本分别进行会计处理，计入当期损益。试运行产出的有关产品或副产品在对外销售前，符合《企业会计准则第1号——存货》规定的确认为存货，符合其他相关企业会计准

第47页共139页则中有关资产确认条件的确认为相关资产。

(2)具体标准

1)研发支出归集范围：本公司将与开展研发活动直接相关的各项费用归集为研发支出，

包括职工薪酬、折旧费及摊销、物料消耗、技术服务费、其他费用等。

2)划分内部研究开发项目的研究阶段和开发阶段具体标准：

A. 本公司将为进一步开发活动进行的资料及相关方面的准备活动作为研究阶段，无形资产研究阶段的支出在发生时计入当期损益。

B. 在本公司已完成研究阶段的工作后再进行的开发活动作为开发阶段。

3)开发阶段支出资本化的具体条件：

开发阶段的支出同时满足下列条件时，才能确认为无形资产：

A.完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；

B.具有完成该无形资产并使用或出售的意图；

C.无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；

D.有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；

E.归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。

公司将内部研发项目按以下方法作为开发阶段的支出：

研发项目类别研发费用资本化政策

创新药进入Ⅲ期临床至取得生产批件之间的支出资本化

*已获取生产批件需要补充一致性评价的项目，资本化时点为项目立项审批日*尚未取得生产批件项目，资本化时点为取得药物仿制药

临床试验批件或生物等效性试验（BE）备案（根据不同仿制药评审要求而有所不同）

(二十四)长期资产减值

长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产、固定资产、在建工程、使用权资产、

无形资产、商誉等长期资产，存在下列迹象的，表明资产可能发生了减值：

1．资产的市价当期大幅度下跌，其跌幅明显高于因时间的推移或者正常使用而预计的下跌；

第48页共139页2．企业经营所处的经济、技术或者法律等环境以及资产所处的市场在当期或者将在近

期发生重大变化，从而对企业产生不利影响；

3．市场利率或者其他市场投资报酬率在当期已经提高，从而影响企业计算资产预计未

来现金流量现值的折现率，导致资产可收回金额大幅度降低；

4．有证据表明资产已经陈旧过时或者其实体已经损坏；

5．资产已经或者将被闲置、终止使用或者计划提前处置；

6．企业内部报告的证据表明资产的经济绩效已经低于或者将低于预期，如资产所创造

的净现金流量或者实现的营业利润(或者亏损)远远低于(或者高于)预计金额等；

7．其他表明资产可能已经发生减值的迹象。

上述长期资产于资产负债表日存在减值迹象的，应当进行减值测试。减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。公允价值的确定方法详见本附注“主要会计政策和会计估计——公允价值”；处置费用包括与资产处置有关的法律费用、相关税费、搬运费以及为使资产达到可销售状态所发生的

直接费用；资产预计未来现金流量的现值，按照资产在持续使用过程中和最终处置时所产生的预计未来现金流量，选择恰当的折现率对其进行折现后的金额加以确定。

资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以资产组所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。

在财务报表中单独列示的商誉，在进行减值测试时，将商誉的账面价值分摊至预期从企业合并的协同效应收益中受益的资产组或资产组组合。测试结果表明包含分摊的商誉的资产组或者资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认相应的减值损失。减值损失金额先抵减分摊至该资产组或者资产组组合的商誉的账面价值，再根据资产组或者资产组组合中除商誉以外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。

商誉和使用寿命不确定的无形资产至少在每年年度终了进行减值测试。

上述资产减值损失一经确认，在以后期间不予转回。

(二十五)长期待摊费用

长期待摊费用按实际支出入账，在受益期或规定的期限内平均摊销。如果长期待摊的费

第49页共139页用项目不能使以后会计期间受益，则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。其

中：

租入的固定资产发生的改良支出，对能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，在租赁资产剩余使用寿命内平均摊销。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，按剩余租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期限平均摊销。

租入的固定资产发生的装修费用，对能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，按两次装修间隔期间与租赁资产剩余使用寿命中较短的期限平均摊销。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，按两次装修间隔期间、剩余租赁期与租赁资产剩余使用寿命三者中较短的期限平均摊销。

(二十六)合同负债合同负债是指公司已收或应收客户对价而应向客户转让商品的义务。公司将同一合同下的合同资产和合同负债相互抵销后以净额列示。

(二十七)职工薪酬

职工薪酬，是指企业为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的各种形式的报酬或补偿。职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。企业提供给职工配偶、子女、受赡养人、已故员工遗属及其他受益人等的福利，也属于职工薪酬。

根据流动性，职工薪酬分别列示于资产负债表的“应付职工薪酬”项目和“长期应付职工薪酬”项目。

1．短期薪酬的会计处理方法

本公司在职工提供服务的会计期间，将实际发生的职工工资、奖金、按规定的基准和比例为职工缴纳的医疗保险费、工伤保险费和生育保险费等社会保险费和住房公积金，确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。职工福利费为非货币性福利的，如能够可靠计量的，按照公允价值计量。如果该负债预期在职工提供相关服务的年度报告期结束后十二个月内不能完全支付，且财务影响重大的，则该负债将以折现后的金额计量。

2．离职后福利的会计处理方法

离职后福利计划包括设定提存计划和设定受益计划。其中，设定提存计划，是指向独立的基金缴存固定费用后，企业不再承担进一步支付义务的离职后福利计划；设定受益计划，

第50页共139页是指除设定提存计划以外的离职后福利计划。

(1)设定提存计划

本公司按当期政府的相关规定为职工缴纳基本养老保险和失业保险，在职工为本公司提供服务的会计期间，根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

3．辞退福利的会计处理方法

在本公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或者裁减建议所提供的辞退福利时，和本公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时两者孰早日，确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益。但辞退福利预期在年度报告期结束后十二个月不能完全支付的，按照其他长期职工薪酬处理。

职工内部退休计划采用与上述辞退福利相同的原则处理。本公司将自职工停止提供服务日至正常退休日的期间拟支付的内退人员工资和缴纳的社会保险费等，在符合预计负债确认条件时，计入当期损益(辞退福利)。正式退休日期之后的经济补偿(如正常养老退休金)，按照离职后福利处理。

(二十八)预计负债

当与或有事项相关的义务同时符合以下条件，将其确认为预计负债：1．该义务是承担的现时义务；2．该义务的履行很可能导致经济利益流出；3．该义务的金额能够可靠地计量。

预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，并综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。货币时间价值影响重大的，通过对相关未来现金流出进行折现后确定最佳估计数。

最佳估计数分以下情况处理：所需支出存在一个连续范围(或区间)，且该范围内各种结果发生的可能性相同的，则最佳估计数按照该范围的中间值：即上下限金额的平均数确定。

所需支出不存在一个连续范围(或区间)，或虽然存在一个连续范围但该范围内各种结果发生的可能性不相同的，如或有事项涉及单个项目的，则最佳估计数按照最可能发生金额确定；

如或有事项涉及多个项目的，则最佳估计数按各种可能结果及相关概率计算确定。

本公司清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本确定能够收到时，作为资产单独确认，且确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。

每个资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核。有确凿证据表明该账面价值不能反

第51页共139页映当前最佳估计数的，按照当前最佳估计数对该账面价值进行调整。

(二十九)收入

1．收入的总确认原则

公司以控制权转移作为收入确认时点的判断标准。公司在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品控制权时确认收入。

满足下列条件之一的，公司属于在某一时段内履行履约义务；否则，属于在某一时点履行履约义务：(1)客户在公司履约的同时即取得并消耗公司履约所带来的经济利益；(2)

客户能够控制公司履约过程中在建的商品；(3)公司履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且公司在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。

对于在某一时段内履行的履约义务，公司在该段时间内按照履约进度确认收入，但是，履约进度不能合理确定的除外。当履约进度不能合理确定时，公司已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。

对于在某一时点履行的履约义务，公司在客户取得相关商品控制权时点确认收入。在判断客户是否已取得商品控制权时，公司考虑下列迹象：(1)公司就该商品享有现时收款权利，即客户就该商品负有现时付款义务；(2)公司已将该商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有该商品的法定所有权；(3)公司已将该商品实物转移给客户，即客户已实物占有该商品；(4)公司已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得该商品所有权上的主要风险和报酬；(5)客户已接受该商品；(6)其他表明客户已取得商品控制权的迹象。

合同中包含两项或多项履约义务的，公司在合同开始日，按照各单项履约义务所承诺商品的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务，按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。交易价格，是公司因向客户转让商品而预期有权收取的对价金额。公

司代第三方收取的款项以及公司预期将退还给客户的款项，作为负债进行会计处理，不计入交易价格。合同中存在可变对价的，公司按照期望值或最可能发生金额确定可变对价的最佳估计数，但包含可变对价的交易价格，不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转回的金额。合同中存在重大融资成分的，公司按照假定客户在取得商品控制权时即以现金支付的应付金额确定交易价格。该交易价格与合同对价之间的差额，在合同期

第52页共139页间内采用实际利率法摊销。合同开始日，公司预计客户取得商品控制权与客户支付价款间隔

不超过一年的，不考虑合同中存在的重大融资成分。

2．本公司收入的具体确认原则

本公司商品销售收入分为国外销售和国内销售。

1）国内销售

公司将商品发出给客户，客户确认收到商品后，确认销售收入。

2）国外销售

本公司将商品发给客户，取得出口报关单及提单时确认销售收入。

(三十)合同成本

1．合同成本的确认条件

合同成本包括合同取得成本及合同履约成本。

公司为取得合同发生的增量成本预期能够收回的，作为合同取得成本确认为一项资产。

公司为取得合同发生的、除预期能够收回的增量成本之外的其他支出，在发生时计入当期损益，明确由客户承担的除外。

公司为履行合同发生的成本，不属于除收入准则外的其他企业会计准则规范范围且同时满足下列条件的，作为合同履约成本确认为一项资产：(1)该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关，包括直接人工、直接材料、制造费用(或类似费用)、明确由客户承担的成本以及仅因该合同而发生的其他成本；(2)该成本增加了公司未来用于履行履约义务的资源；

(3)该成本预期能够收回。

2．与合同成本有关的资产的摊销合同取得成本确认的资产与合同履约成本确认的资产(以下简称“与合同成本有关的资产”)采用与该资产相关的商品或服务收入确认相同的基础进行摊销，计入当期损益。合同取得成本摊销期限不超过一年的，在发生时计入当期损益。

3．与合同成本有关的资产的减值

在确定与合同成本有关的资产的减值损失时，公司首先对按照其他企业会计准则确认的、与合同有关的其他资产确定减值损失；然后确定与合同成本有关的资产的减值损失。与合同成本有关的资产，其账面价值高于公司因转让与该资产相关的商品预期能够取得的剩余对价与为转让该相关商品估计将要发生的成本的差额的，超出部分计提减值准备，并确认为资产

第53页共139页减值损失。

计提减值准备后，如果以前期间减值的因素发生变化，使得公司因转让与该资产相关的商品预期能够取得的剩余对价与为转让该相关商品估计将要发生的成本的差额高于该资产

账面价值的，转回原已计提的资产减值准备，并计入当期损益，但转回后的资产账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该资产在转回日的账面价值。

(三十一)政府补助

1．政府补助的分类

政府补助，是指本公司从政府无偿取得货币性资产或非货币性资产。分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。

与资产相关的政府补助，是指本公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助，包括购买固定资产或无形资产的财政拨款、固定资产专门借款的财政贴息等；与收益相关的政府补助，是指除与资产相关的政府补助之外的政府补助。对于同时包含与资产相关部分和与收益相关部分的政府补助，区分不同部分分别进行会计处理；难以区分的，整体归类为与收益相关的政府补助。

本公司在进行政府补助分类时采取的具体标准为：

(1)政府补助文件规定的补助对象用于购建或以其他方式形成长期资产，或者补助对象

的支出主要用于购建或以其他方式形成长期资产的，划分为与资产相关的政府补助。

(2)根据政府补助文件获得的政府补助全部或者主要用于补偿以后期间或已发生的费用

或损失的，划分为与收益相关的政府补助。

(3)若政府文件未明确规定补助对象，则采用以下方式将该政府补助款划分为与资产相

关的政府补助或与收益相关的政府补助：1)政府文件明确了补助所针对的特定项目的，根据该特定项目的预算中将形成资产的支出金额和计入费用的支出金额的相对比例进行划分，对该划分比例需在每个资产负债表日进行复核，必要时进行变更；2)政府文件中对用途仅作一般性表述，没有指明特定项目的，作为与收益相关的政府补助。

2．政府补助的确认时点

本公司对于政府补助通常在实际收到时，按照实收金额予以确认和计量。但对于期末有确凿证据表明能够符合财政扶持政策规定的相关条件预计能够收到财政扶持资金，按照应收的金额计量。按照应收金额计量的政府补助应同时符合以下条件：

第54页共139页(1)所依据的是当地财政部门正式发布并按照《政府信息公开条例》的规定予以主动公

开的财政扶持项目及其财政资金管理办法，且该管理办法应当是普惠性的(任何符合规定条件的企业均可申请)，而不是专门针对特定企业制定的；

(2)应收补助款的金额已经过有权政府部门发文确认，或者可根据正式发布的财政资金

管理办法的有关规定自行合理测算，且预计其金额不存在重大不确定性；

(3)相关的补助款批文中已明确承诺了拨付期限，且该款项的拨付是有相应财政预算作

为保障的，因而可以合理保证其可在规定期限内收到；

(4)根据本公司和该补助事项的具体情况，应满足的其他相关条件(如有)。

3．政府补助的会计处理

政府补助为货币性资产的，按收到或应收的金额计量；为非货币性资产的，按公允价值计量；非货币性资产公允价值不能可靠取得的，按名义金额计量。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。

本公司对政府补助采用的是总额法，具体会计处理如下：

与资产相关的政府补助确认为递延收益，在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入当期损益；相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，将相关递延收益余额转入资产处置当期的损益。

与收益相关的政府补助，用于补偿本公司以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益；用于补偿企业已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益。

本公司取得的政策性优惠贷款贴息，区分以下两种情况，分别进行会计处理：

(1)财政将贴息资金拨付给贷款银行，由贷款银行以政策性优惠利率向企业提供贷款的，本公司以实际收到的借款金额作为借款的入账价值，按照借款本金和该政策性优惠利率计算相关借款费用。

(2)财政将贴息资金直接拨付给本公司的，本公司将对应的贴息冲减相关借款费用。

已确认的政府补助需要退回的，在需要退回的当期分以下情况进行会计处理：

(1)初始确认时冲减相关资产账面价值的，调整资产账面价值；

(2)存在相关递延收益的，冲减相关递延收益账面余额，超出部分计入当期损益；

(3)属于其他情况的，直接计入当期损益。

第55页共139页政府补助计入不同损益项目的区分原则为：与本公司日常活动相关的政府补助，按照

经济业务实质，计入其他收益或冲减相关成本费用；与本公司日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。

(三十二)递延所得税资产和递延所得税负债

1．递延所得税资产和递延所得税负债的确认和计量

本公司根据资产、负债于资产负债表日的账面价值与计税基础之间的暂时性差异，采用资产负债表债务法确认递延所得税。公司当期所得税和递延所得税作为所得税费用或收益计入当期损益，但不包括下列情况产生的所得税：(1)企业合并；(2)直接在所有者权益中确认的交易或者事项；(3)按照《企业会计准则第37号——金融工具列报》等规定分类为权益工

具的金融工具的股利支出，按照税收政策可在企业所得税税前扣除且所分配的利润来源于以前确认在所有者权益中的交易或事项。

对于可抵扣暂时性差异、能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，公司以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认由此产生的递延所得税资产，除非该可抵扣暂时性差异是在以下交易中产生的：

(1)该交易不是企业合并，交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额(或可抵

扣亏损)，并且初始确认的资产和负债不会产生等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异；

(2)对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，同时满足下列条件的，确认相应的递延所得税资产：暂时性差异在可预见的未来很可能转回，且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额。

各项应纳税暂时性差异均确认相关的递延所得税负债，除非该应纳税暂时性差异是在以下交易中产生的：

(1)商誉的初始确认，或者具有以下特征的交易中产生的资产或负债的初始确认：该交

易不是企业合并，交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额(或可抵扣亏损)，并且初始确认的资产和负债不会产生等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异；

(2)对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的应纳税暂时性差异，该暂时性差异转回的时间能够控制并且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。

根据资产、负债的账面价值与其计税基础之间的差额(未作为资产和负债确认的项目按

照税法规定可以确定其计税基础的，该计税基础与其账面数之间的差额)，按照预期收回该

第56页共139页资产或清偿该负债期间的适用税率计算确认递延所得税资产或递延所得税负债。

对于不是企业合并、交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额(或可抵扣亏

损)、且初始确认的资产和负债导致产生等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异的单项

交易(包括承租人在租赁期开始日初始确认租赁负债并计入使用权资产的租赁交易，以及因固定资产等存在弃置义务而确认预计负债并计入相关资产成本的交易等)，公司对该交易因资产和负债的初始确认所产生的应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异，在交易发生时分别确认相应的递延所得税负债和递延所得税资产。

确认递延所得税资产以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。

资产负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性差异的，确认以前会计期间未确认的递延所得税资产。对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，转回减记的金额。

2．当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时，本公司当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。

当拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利，且递延所得税资产及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是对不同的

纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债时，本公司递延所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列报。

(三十三)租赁租赁，是指在一定期间内，出租人将资产的使用权让与承租人以获取对价的合同。

在合同开始日，本公司评估合同是否为租赁或者包含租赁。如果合同中一方让渡了在一定期间内控制一项或多项已识别资产使用的权利以换取对价，则该合同为租赁或者包含租赁。

合同中同时包含多项单独租赁的，承租人和出租人将合同予以分拆，并分别各项单独租赁进行会计处理。合同中同时包含租赁和非租赁部分的，承租人和出租人将租赁和非租赁部分进行分拆。

第57页共139页1．作为承租方租赁的会计处理方法

(1)使用权资产

在租赁期开始日，本公司对除短期租赁和低价值资产租赁以外的租赁确认使用权资产。

使用权资产按照成本进行初始计量，包括：租赁负债的初始计量金额；在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额(扣除已享受的租赁激励相关金额)；发生的初始直接费用；为拆卸及移

除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复至租赁条款约定状态预计将发生的成本。

本公司使用直线法对使用权资产计提折旧。对能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，本公司在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，租赁资产在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。

(2)租赁负债

在租赁期开始日，本公司对除短期租赁和低价值资产租赁以外的租赁确认租赁负债。租赁负债按照尚未支付的租赁付款额的现值进行初始计量。租赁付款额包括：固定付款额及实质固定付款额，存在租赁激励的，扣除租赁激励相关金额；取决于指数或比率的可变租赁付款额，该款项在初始计量时根据租赁期开始日的指数或比率确定；购买选择权的行权价格，前提是公司合理确定将行使该选择权；行使终止租赁选择权需支付的款项，前提是租赁期反映出公司将行使终止租赁选择权；根据公司提供的担保余值预计应支付的款项。本公司采用租赁内含利率作为折现率。无法确定租赁内含利率的，采用本公司的增量借款利率作为折现率。

本公司按照固定的周期性利率计算租赁负债在租赁期内各期间的利息费用，并计入当期损益或相关资产成本。未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益或相关资产成本。

在租赁期开始日后，发生下列情形的，本公司按照变动后租赁付款额的现值重新计量租赁负债：本公司对购买选择权、续租选择权或终止租赁选择权的评估结果发生变化，或续租选择权或终止租赁选择权的实际行使情况与原评估结果不一致；根据担保余值预计的应付金

额发生变动；用于确定租赁付款额的指数或比率发生变动。在对租赁负债进行重新计量时，本公司相应调整使用权资产的账面价值。使用权资产账面价值已调减至零，但租赁负债仍需进一步调减的，本公司将剩余金额计入当期损益。

第58页共139页(3)短期租赁和低价值资产租赁进行简化处理的判断依据和会计处理方法

本公司选择对短期租赁和低价值资产租赁不确认使用权资产和租赁负债，并将相关的租赁付款额在租赁期内各个期间按照直线法计入当期损益或相关资产成本。短期租赁，是指在租赁期开始日，租赁期不超过12个月且不包含购买选择权的租赁。低价值资产租赁，是指单项租赁资产为全新资产时价值较低的租赁。公司转租或预期转租租赁资产的，原租赁不属于低价值资产租赁。

(4)租赁变更

租赁发生变更且同时符合下列条件的，公司将该租赁变更作为一项单独租赁进行会计处理：该租赁变更通过增加一项或多项租赁资产的使用权而扩大了租赁范围；增加的对价与租赁范围扩大部分的单独价格按该合同情况调整后的金额相当。

租赁变更未作为一项单独租赁进行会计处理的，在租赁变更生效日，公司重新分摊变更后合同的对价，重新确定租赁期，并按照变更后租赁付款额和修订后的折现率计算的现值重新计量租赁负债。

2．作为出租方租赁的会计处理方法

在租赁开始日，本公司将租赁分为融资租赁和经营租赁。融资租赁，是指无论所有权最终是否转移，但实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁。经营租赁，是指除融资租赁以外的其他租赁。

本公司作为转租出租人时，基于原租赁产生的使用权资产对转租赁进行分类。如果原租赁为短期租赁且本公司选择对原租赁不确认使用权资产和租赁负债，本公司将该转租赁分类为经营租赁。

(1)经营租赁会计处理经营租赁的租赁收款额在租赁期内各个期间按照直线法确认为租金收入。本公司将发生的与经营租赁有关的初始直接费用予以资本化，在租赁期内按照与租金收入确认相同的基础分摊计入当期损益。未计入租赁收款额的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

(2)融资租赁会计处理

在租赁开始日，本公司对融资租赁确认应收融资租赁款，并终止确认融资租赁资产。本公司对应收融资租赁款进行初始计量时，将租赁投资净额作为应收融资租赁款的入账价值。

租赁投资净额为未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁收款额按照租赁内含利率折现的现值之和。

第59页共139页本公司按照固定的周期性利率计算并确认租赁期内各个期间的利息收入。应收融资租赁

款的终止确认和减值按照本附注“主要会计政策和会计估计——金融工具”进行会计处理。

未纳入租赁投资净额计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

(三十四)重大会计判断和估计说明

本公司在运用会计政策过程中，由于经营活动内在的不确定性，本公司需要对无法准确计量的报表项目的账面价值进行判断、估计和假设。这些判断、估计和假设是基于本公司管理层过去的历史经验，并在考虑其他相关因素的基础上做出的。这些判断、估计和假设会影响收入、费用、资产和负债的报告金额以及资产负债表日或有负债的披露。然而，这些估计的不确定性所导致的实际结果可能与本公司管理层当前的估计存在差异，进而造成对未来受影响的资产或负债的账面金额进行重大调整。本公司对前述判断、估计和假设在持续经营的基础上进行定期复核，会计估计的变更仅影响变更当期的，其影响数在变更当期予以确认；

既影响变更当期又影响未来期间的，其影响数在变更当期和未来期间予以确认。于资产负债表日，本公司需对财务报表项目金额进行判断、估计和假设的重要领域如下：

1．租赁的分类

本公司作为出租人时，根据《企业会计准则第21号——租赁》的规定，将租赁归类为经营租赁和融资租赁，在进行归类时，管理层需要对是否已将与租出资产所有权有关的全部风险和报酬实质上转移给承租人作出分析和判断。

2．金融工具的减值

本公司采用预期信用损失模型对以摊余成本计量的应收款项及债权投资、合同资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的应收款项融资及其他债权投资等的减值进行评估。运用预期信用损失模型涉及管理层的重大判断和估计。预期信用损失计量的关键参数包括违约概率、违约损失率和违约风险敞口。本公司考虑历史统计数据的定量分析及前瞻性信息，建立违约概率、违约损失率及违约风险敞口模型。实际的金融工具减值结果与原先估计的差异将在估计被改变的期间影响金融工具的账面价值及信用减值损失的计提或转回。

3．存货跌价准备

本公司根据存货会计政策，按照成本与可变现净值孰低计量，对成本高于可变现净值及陈旧和滞销的存货，计提存货跌价准备。存货减值至可变现净值是基于评估存货的可售性及其可变现净值。鉴定存货减值要求管理层在取得确凿证据，并且考虑持有存货的目的、资产

第60页共139页负债表日后事项的影响等因素的基础上作出判断和估计。实际的结果与原先估计的差异将在估计被改变的期间影响存货的账面价值及存货跌价准备的计提或转回。

4．非金融非流动资产减值

本公司于资产负债表日对除金融资产之外的非流动资产判断是否存在可能发生减值的迹象。对使用寿命不确定的无形资产，除每年进行的减值测试外，当其存在减值迹象时，也进行减值测试。其他除金融资产之外的非流动资产，当存在迹象表明其账面金额不可收回时，进行减值测试。

当资产或资产组的账面价值高于可收回金额，即公允价值减去处置费用后的净额和预计未来现金流量的现值中的较高者，表明发生了减值。

公允价值减去处置费用后的净额，参考公平交易中类似资产的销售协议价格或可观察到的市场价格，减去可直接归属于该资产处置的增量成本确定。在预计未来现金流量现值时，需要对该资产(或资产组)的产量、售价、相关经营成本以及计算现值时使用的折现率等作出重大判断。本公司在估计可收回金额时会采用所有能够获得的相关资料，包括根据合理和可支持的假设所作出有关产量、售价和相关经营成本的预测。

本公司至少每年评估商誉是否发生减值，要求对分配了商誉的资产组的使用价值进行估计。估计使用价值时，本公司需要估计未来来自资产组的现金流量，同时选择恰当的折现率计算未来现金流量的现值。

5．折旧和摊销

本公司对采用成本模式计量的投资性房地产、固定资产和无形资产在考虑其残值后，在使用寿命内按直线法计提折旧和摊销。本公司定期复核使用寿命，以决定将计入每个报告期的折旧和摊销费用数额。使用寿命是本公司根据对同类资产的以往经验并结合预期的技术更新而确定的。如果以前的估计发生重大变化，则会在未来期间对折旧和摊销费用进行调整。

6．递延所得税资产

在很有可能有足够的应纳税利润来抵扣亏损的限度内，本公司就所有未利用的税务亏损确认递延所得税资产。这需要本公司管理层运用大量的判断来估计未来应纳税利润发生的时间和金额，结合纳税筹划策略，以决定应确认的递延所得税资产的金额。

7．所得税

本公司在正常的经营活动中，有部分交易其最终的税务处理和计算存在一定的不确定性。

部分项目是否能够在税前列支需要税收主管机关的审批。如果这些税务事项的最终认定结果

第61页共139页同最初估计的金额存在差异，则该差异将对其最终认定期间的当期所得税和递延所得税产生影响。

8．预计负债

本公司根据合约条款、现有知识及历史经验，对产品质量保证、预计合同亏损、延迟交货违约金等估计并计提相应准备。在该等或有事项已经形成一项现时义务，且履行该等现时义务很可能导致经济利益流出本公司的情况下，本公司对或有事项按履行相关现时义务所需支出的最佳估计数确认为预计负债。预计负债的确认和计量在很大程度上依赖于管理层的判断。在进行判断过程中本公司需评估该等或有事项相关的风险、不确定性及货币时间价值等因素。

其中，本公司会就出售、维修及改造所售商品向客户提供的售后质量维修承诺预计负债。

预计负债时已考虑本公司近期的维修经验数据，但近期的维修经验可能无法反映将来的维修情况。这项准备的任何增加或减少，均可能影响未来年度的损益。

9．公允价值计量

本公司的某些资产和负债在财务报表中按公允价值计量。在对某项资产或负债的公允价值作出估计时，本公司采用可获得的可观察市场数据；如果无法获得第一层次输入值，则聘

用第三方有资质的评估机构进行估值，在此过程中本公司管理层与其紧密合作，以确定适当的估值技术和相关模型的输入值。在确定各类资产和负债的公允价值的过程中所采用的估值技术和输入值的相关信息详见本附注“公允价值的披露”。

(三十五)主要会计政策和会计估计变更说明

本节所列数据除非特别注明，金额单位为人民币元。

1．重要会计政策变更

本期公司无会计政策变更事项。

2．会计估计变更说明

本期公司无会计估计变更事项。

第62页共139页四、税项

(一)主要税种及税率税种计税依据税率

按6%、9%、13%等税率计缴。出口货物销售货物或提供应税劳务过程中产生的增

增值税执行“免、抵、退”税政策，退税率值额

为5%-13%。

从价计征的，按房产原值一次减除30%后余值房产税的1.2%计缴；从租计征的，按租金收入的12%计1.2%、12%缴

城市维护建设税实际缴纳的流转税税额7%、5%

教育费附加实际缴纳的流转税税额3%

地方教育附加实际缴纳的流转税税额2%

企业所得税应纳税所得额25%、20%、15%

(二)税收优惠及批文

1．增值税相关优惠政策（1）根据财税[2012]39号《财务部、国家税务总局关于出口货物劳务增值税和消费税政策的通知》、国税发[2012]24号《国家税务总局关于发布<出口货物劳务增值税和消费税管理办法>的公告》和财政部、税务总局、海关总署公告2019年第39号《关于深化增值税改革有关政策的公告》等文件，本公司、子公司成都亚中生物制药有限责任公司自营出口货物增值税实行“免、抵、退”办法。

（2）根据财税[2016]36号《财政部国家税务总局关于全面推开营业税改增值税试点的通知》，报告期内子公司南京联智医药科技有限公司提供的技术转让、技术开发和与之相关的技术咨询、技术服务，免征增值税。

（3）根据财政部、税务总局、人力资源社会保障部、农业农村部公告2023年第15号《财政部税务总局人力资源社会保障部农业农村部关于进一步支持重点群体创业就业有关税收政策的公告》，报告期内子公司四川龙一医药有限公司招用脱贫人口、登记失业半年以上人员就业相应扣减增值税。

（4）根据财政部、税务总局、退役军人事务部公告2023年第14号《财政部税务总局退役军人事务部关于进一步扶持自主就业退役士兵创业就业有关税收政策的公告》，报告期内子公司四川龙一医药有限公司招用退役士兵就业相应扣减增值税。

（5）根据《中华人民共和国增值税暂行条例》中华人民共和国国务院令第538号第十五

第63页共139页条第（二）项，报告期内子公司四川龙一医药有限公司销售避孕药品和用具免征增值税。

（6）根据财政部、税务总局公告2023年第43号《关于先进制造业企业增值税加计抵减政策的公告》，自2023年1月1日至2027年12月31日，允许先进制造业企业按照当期可抵扣进项税额加计5%抵减应纳增值税税额，报告期内本公司、子公司成都亚中生物制药有限责任公司、新乡市常乐制药有限责任公司适用加计抵减政策。

2．企业所得税相关优惠政策

（1）本公司 2023年进行高新技术企业资格复评并已通过，获取 GR202332009520 号证书，有效期为三年。子公司成都亚中生物制药有限责任公司2023年度进行高新技术企业资格复评并已通过，获取 GR202351002373 号证书有效期为三年。子公司南京联智医药科技有限公司 2023年获得高新技术企业证书，证书编号 GR202332006811，有效期为三年。子公司新乡市常乐制药有限责任公司 2024年获得高新技术企业证书，证书编号 GR202441001588，有效期为三年。根据《中华人民共和国企业所得税法》、《中华人民共和国企业所得税法实施条例》、《高新技术企业认定管理办法》（国科发火[2008]172号）等相关规定，本公司、子公司成都亚中生物制药有限责任公司、南京联智医药科技有限公司及新乡市常乐制药有限责

任公司所得税税率减按15%计缴。

（2）根据财税[2023]6号《财政部税务总局关于小微企业和个体工商户所得税优惠政策的公告》的相关规定，增值税小规模纳税人发生增值税应税销售行为，享受上述小微企业税收优惠政策。根据财税[2023]12号《财政部税务总局关于进一步支持小微企业和个体工商户发展有关税费政策的公告》，对小型微利企业减按25%计算应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税政策，延续执行至2027年12月31日。报告期内江苏联环智慧医疗有限公司、扬州联扬新能源有限公司、江苏联环积佳科技有限公司、江苏联环生物医药有限公

司、扬州联邮医疗有限公司、联环（宿迁）医药有限公司、联环医药（高邮）有限公司满足小型微利企业标准享受相关税收优惠。

3．其他税种相关优惠政策根据财政部、税务总局公告2023年第12号《关于进一步支持小微企业和个体工商户发展有关税费政策的公告》，报告期内子公司江苏联环积佳科技有限公司、联环(宿迁)医药有限公司、联环药业(安庆)有限公司、扬州联扬新能源有限公司、扬州联环投资有限公

司全部适用按照税额的50%减征资源税（不含水资源税）、城市维护建设税、房产税、城

镇土地使用税、印花税(不含证券交易印花税)、耕地占用税和教育费附加。报告期内子公

第64页共139页司扬州联邮医疗有限公司、联环医药（高邮）有限公司、南京联智医药科技有限公司、联环（上海）医疗管理有限公司（以下简称：联环上海医疗）部分适用按照税额的50%减征

资源税（不含水资源税）、城市维护建设税、房产税、城镇土地使用税、印花税(不含证券

交易印花税)、耕地占用税和教育费附加。

五、合并财务报表项目注释

以下注释项目除非特别注明，期初系指2025年1月1日，期末系指2025年12月31日；本期系指2025年度，上年系指2024年度。金额单位为人民币元。

(一)货币资金

1．明细情况

项目期末数期初数

库存现金94422.7821237.11

银行存款277814843.08186544201.63

其他货币资金71049274.8341025938.81

数字货币——人民币135136.10128446.50

合计349093676.79227719824.05

2．抵押、质押、查封、冻结、扣押等所有权或使用权受限的款项详见本附注“合并财务报表项目注释——所有权或使用权受到限制的资产”之说明。

3．外币货币资金明细情况详见本附注“合并财务报表项目注释——外币货币性项目”之说明。

(二)应收票据

1．明细情况

种类期末数期初数

银行承兑汇票1125149.721607735.79

2．按坏账计提方法分类披露

第65页共139页期末数种类账面余额坏账准备账面价值计提比例

金额比例(%)金额

(%)

按单项计提坏账准备-----

按组合计提坏账准备1125149.72100.00--1125149.72

其中：银行承兑汇票1125149.72100.00--1125149.72

合计1125149.72100.00--1125149.72

续上表：

期初数种类账面余额坏账准备账面价值计提比例

金额比例(%)金额

(%)

按单项计提坏账准备-----

按组合计提坏账准备1607735.79100.00--1607735.79

其中：银行承兑汇票1607735.79100.00--1607735.79

合计1607735.79100.00--1607735.79

(1)期末按组合计提坏账准备的应收票据

组合计提项目：账龄组合

项目账面余额坏账准备计提比例(%)

银行承兑汇票1125149.72--

3．本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期变动金额种类期初数期末数收回或转转销或核

计提其他[注]回销按单项计提坏

------账准备按组合计提坏

--10131.23--10131.23-账准备

小计--10131.23--10131.23-

[注]：其他增加系本期企业合并范围增加所致。

4．期末公司已背书或者贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据

项目期末终止确认金额期末未终止确认金额

银行承兑汇票-1028107.79

第66页共139页(三)应收账款

1．按账龄披露

账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内(含1年)659678513.37516947809.00

1-2年39515954.8641335229.96

2-3年23076963.069719243.17

3年以上22534009.7118266108.52

其中：3-4年6225736.845822567.47

4-5年4493019.253848029.82

5年以上11815253.628595511.23

合计744805441.00586268390.65

2．按坏账计提方法分类披露

期末数种类账面余额坏账准备账面价值计提比例

金额比例(%)金额

(%)按单项计提坏账准

5497885.310.745497885.31100.00-

备按组合计提坏账准

739307555.6999.2657976021.597.84681331534.10

备

其中：账龄组合739307555.6999.2657976021.597.84681331534.10

合计744805441.00100.0063473906.908.52681331534.10

续上表：

期初数种类账面余额坏账准备账面价值计提比例

金额比例(%)金额

(%)

按单项计提坏账准备5074496.830.875074496.83100.00-

按组合计提坏账准备581193893.8299.1343339832.677.46537854061.15

其中：账龄组合581193893.8299.1343339832.677.46537854061.15

合计586268390.65100.0048414329.508.26537854061.15

(1)期末重要的按单项计提坏账准备的应收账款

第67页共139页期末数单位名称

账面余额坏账准备计提比例(%)计提理由南京济朗生物科技

3337122.123337122.12100.00预计无法收回

有限公司

续上表：

期初数单位名称

账面余额坏账准备计提比例(%)南京济朗生物科技有限

3389634.433389634.43100.00

公司

(2)期末按组合计提坏账准备的应收账款

组合计提项目：账龄组合

项目账面余额坏账准备计提比例(%)

1年以内(含1年)658820910.2732941045.525.00

1-2年39284051.733928405.1710.00

2-3年23037126.066911137.8330.00

3-4年6184354.343092177.1850.00

4-5年4389287.033511429.6380.00

5年以上7591826.267591826.26100.00

小计739307555.6957976021.597.84

3．本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期变动金额种期初数期末数类转销或核计提收回或转回其他销按单项计

提坏5074496.83170718.09941009.5549781.101243461.045497885.31账准备按组合计

提坏43339832.676982206.98--7653981.9457976021.59账准备小

48414329.507152925.07941009.5549781.108897442.9863473906.90

计

[注]：其他增加系本期企业合并范围增加所致。

4．本期实际核销的应收账款情况

第68页共139页项目核销金额

实际核销的应收账款49781.10

5．按欠款方归集的期末账面余额前五名的应收账款和合同资产情况

占应收账款和应收账款坏账应收账款和合应收账款期末合同资产期末合同资产期末准备和合同资单位名称同资产期末账账面余额账面余额账面余额合计产减值准备期面余额

数的比例(%)末数重庆民之健

医药有限公24972440.50-24972440.503.351248622.03司徐州市中心

14336745.17-14336745.171.921392938.44

医院淮安市第二

13138370.05-13138370.051.76656918.50

人民医院南京熠麟信

息科技有限12777052.19-12777052.191.724281049.25公司南京正大天

晴制药有限12041280.00-12041280.001.62602064.00公司

小计77265887.91-77265887.9110.378181592.22

6．期末外币应收账款情况详见本附注“合并财务报表项目注释——外币货币性项目”之说明。

(四)应收款项融资

1．明细情况

项目期末数期初数

信用评级较高的银行承兑汇票47524506.9753951161.66

2．按坏账计提方法分类披露

期末数种类账面余额坏账准备账面价值计提比例

金额比例(%)金额

(%)

按单项计提坏账准备-----

按组合计提坏账准备47524506.97100.00--47524506.97

其中：银行承兑汇票47524506.97100.00--47524506.97

合计47524506.97100.00--47524506.97

续上表：

第69页共139页期初数种类账面余额坏账准备账面价值计提比例

金额比例(%)金额

(%)

按单项计提坏账准备-----

按组合计提坏账准备53951161.66100.00--53951161.66

其中：银行承兑汇票53951161.66100.00--53951161.66

合计53951161.66100.00--53951161.66

3．期末公司已质押的应收款项融资

项目期末已质押金额

银行承兑汇票2131414.49

4．期末公司已背书或者贴现且在资产负债表日尚未到期的应收款项融资

项目期末终止确认金额

银行承兑汇票321663598.15

5．应收款项融资本期增减变动及公允价值变动情况

项目期初数本期成本变动本期公允价值变动期末数

银行承兑汇票53951161.66-6426654.69-47524506.97

续上表：

累计在其他综合收益项目期初成本期末成本累计公允价值变动中确认的损失准备

银行承兑汇票53951161.6647524506.97--

(五)预付款项

1．账龄分析

期末数期初数账龄

金额比例(%)金额比例(%)

1年以内145240380.2796.55133619570.9697.13

1-2年3139028.782.091001834.050.73

2-3年374662.480.25755025.450.55

3年以上1667878.711.112183603.131.59

合计150421950.24100.00137560033.59100.00

第70页共139页2．按预付对象归集的期末数前五名的预付款情况

单位名称期末数占预付款项期末合计数的比例(%)

湖北华中医药有限公司4000000.002.66

广州融阳商务有限公司2775030.001.84

扬州华尔技术信息咨询有限公司2673500.001.78

淄博天龙医药有限公司1944000.001.29扬州驰远商务信息服务有限责任

1900000.001.26

公司

小计13292530.008.83

3．期末未发现预付款项存在明显减值迹象，故未计提减值准备。

(六)其他应收款

1．明细情况

期末数期初数项目账面余额坏账准备账面价值账面余额坏账准备账面价值

应收利息------

应收股利------

其他应收款54634843.6811208800.9743426042.7145370422.577738836.5537631586.02

合计54634843.6811208800.9743426042.7145370422.577738836.5537631586.02

2．其他应收款

(1)按性质分类情况款项性质期末账面余额期初账面余额

拆迁补偿款30500000.0030500000.00

备用金11161935.208620750.40

保证金、押金7564968.194716422.19

往来款项5407940.291533249.98

小计54634843.6845370422.57

(2)按账龄披露账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内(含1年)5796825.3532326033.43

第71页共139页账龄期末账面余额期初账面余额

1-2年32891258.982916505.94

2-3年6189886.153176019.95

3年以上9756873.206951863.25

其中：3-4年3672019.95115454.32

4-5年97454.322455288.99

5年以上5987398.934381119.94

小计54634843.6845370422.57

(3)按坏账计提方法分类披露期末数种类账面余额坏账准备账面价值

金额比例(%)金额计提比例(%)

按单项计提坏账准备32850000.0060.132350000.007.1530500000.00

按组合计提坏账准备21784843.6839.878858800.9740.6612926042.71

其中：账龄组合21784843.6839.878858800.9740.6612926042.71

合计54634843.68100.0011208800.9720.5243426042.71

续上表：

期初数种类账面余额坏账准备账面价值计提比例

金额比例(%)金额

(%)

按单项计提坏账准备30500000.0067.22--30500000.00

按组合计提坏账准备14870422.5732.787738836.5552.047131586.02

其中：账龄组合14870422.5732.787738836.5552.047131586.02

合计45370422.57100.007738836.5517.0637631586.02

1)按单项计提坏账准备的其他应收款

期末数单位名称

账面余额坏账准备计提比例(%)计提理由扬州市经济与信息

30500000.00---

化委员会辉县市轿顶山旅游

2350000.002350000.00100.00预计无法收回

开发服务有限公司

第72页共139页期末数单位名称

账面余额坏账准备计提比例(%)计提理由

小计32850000.002350000.007.15

续上表：

期初数单位名称

账面余额坏账准备计提比例(%)扬州市经济与信息化委

30500000.00--

员会

2)期末按组合计提坏账准备的其他应收款

组合计提项目：账龄组合

项目账面余额坏账准备计提比例(%)

1年以内(含1年)5796825.35289841.265.00

1-2年2300019.98230002.0010.00

2-3年5264886.151579465.8430.00

3-4年3288258.951644129.4850.00

4-5年97454.3277963.4680.00

5年以上5037398.935037398.93100.00

小计21784843.688858800.9740.66

3)按预期信用损失一般模型计提坏账准备

第一阶段第二阶段第三阶段坏账准备整个存续期预期信整个存续期预期小计未来12个月

用损失(未发生信信用损失(已发预期信用损失

用减值)生信用减值)

2025年1月1日余额86301.677652534.88-7738836.55

2025年1月1日余额在本期

--转入第二阶段-65285.8265285.82--

--转入第三阶段----

--转回第二阶段----

--转回第一阶段----

本期计提574682.49-141416.49-433266.00

本期转回----

第73页共139页第一阶段第二阶段第三阶段坏账准备整个存续期预期信整个存续期预期小计未来12个月

用损失(未发生信信用损失(已发预期信用损失

用减值)生信用减值)

本期转销----

本期核销----

其他变动686698.42-2350000.003036698.42

2025年12月31日余额1282396.767576404.212350000.0011208800.97

[注]：其他增加系本期企业合并范围增加所致。

各阶段划分依据详见本附注“主要会计政策和会计估计——金融工具”中“金融工具的减值”之说明。

(4)本期计提、收回或转回的坏账准备情况本期变动金额种类期初数期末数收回或转转销或

计提其他（注）回核销按单项计

提坏账准----2350000.002350000.00备按组合计

提坏账准7738836.55433266.00--686698.428858800.97备

小计7738836.55433266.00--3036698.4211208800.97

注：其他增加系本期企业合并范围增加所致。

(5)按欠款方归集的期末账面余额前五名的其他应收款情况款项的占其他应收款期末账面坏账准备期末单位名称期末账面余额账龄

性质余额合计数的比例(%)数扬州市经济与信拆迁补

30500000.001-2年55.83-

息化委员会偿款

徐曙备用金2209000.001年以内4.04110450.00辉县市轿顶山旅

游开发服务有限往来款2350000.005年以上4.302350000.00公司远东国际融资租往来款

1600000.002-3年2.93480000.00

赁有限公司项

冯纯备用金1453829.585年以上2.661453829.58

小计38112829.5869.764394279.58

(七)存货

1．明细情况

第74页共139页期末数期初数项目存货跌价准备存货跌价准备账面余额或合同履约成账面价值账面余额或合同履约成账面价值本减值准备本减值准备

库存商品449609659.5211936197.25437673462.27278253343.044287481.72273965861.32

原材料140765512.95403727.93140361785.0295377653.801344127.3094033526.50

在产品72934535.86-72934535.8663625711.15-63625711.15

周转材料8705029.23-8705029.236801199.56-6801199.56委托加工

1001848.26-1001848.26890163.04-890163.04

物资

合计673016585.8212339925.18660676660.64444948070.595631609.02439316461.57

2．存货跌价准备和合同履约成本减值准备

(1)增减变动情况本期增加本期减少类别期初数期末数计提其他转回或转销其他

库存商品4287481.7211028161.141490732.924870178.53-11936197.25

原材料1344127.30-167832.08-772567.29-403727.93

小计5631609.0210860329.061490732.925642745.82-12339925.18

[注]：其他增加系本期企业合并范围增加所致。

(2)本期计提、转回或转销情况说明本期转回或转销存货跌价准备和类别确定可变现净值的具体依据合同履约成本减值准备的原因本期将已计提存货跌价准备的库库存商品估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额存商品售出

存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估原材料生产领用后对外销售计的销售费用以及相关税费后的金额

3．抵押、质押、查封、冻结、扣押等所有权或使用权受限的存货详见本附注“合并财务报表项目注释——所有权或使用权受到限制的资产”之说明。

(八)其他流动资产项目期末数期初数

增值税留抵税额40840070.0431761742.39

预缴企业所得税11668730.0310619670.59

待摊费用19715.6045227.94

第75页共139页项目期末数期初数

合计52528515.6742426640.92

(九)长期股权投资

1．明细情况

期末数期初数项目减值准减值准账面余额账面价值账面余额账面价值备备对合营企业投

3742951.12-3742951.121108845.07-1108845.07

资对联营企业投

2268141.80-2268141.801481387.03-1481387.03

资

合计6011092.92-6011092.922590232.10-2590232.10

2．对联营、合营企业投资

减值准本期变动被投资单位名期初数备期初称减少权益法下确认其他综合收数追加投资投资的投资损益益变动

(1)合营企业

UNIONCLE

1108845.07-10200000.00--7441298.22-124595.73

PHARMA LLC

(2)联营企业

1)扬州扬大联

环药业基因工1481387.03----1481387.03-程有限公司

2)扬州能联新

能源有限责任--2250000.00-18141.80-公司

小计1481387.03-2250000.00--1463245.23-

合计2590232.10-12450000.00--8904543.45-124595.73

续上表：

本期变动减值准备被投资单位名称期末数其他权宣告发放现金计提减其期末数益变动股利或利润值准备他

(1)合营企业

UNIONCLE PHARMA LLC - - - - 3742951.12 -

(2)联营企业

1)扬州扬大联环药业基因

------工程有限公司

第76页共139页本期变动减值准备被投资单位名称期末数其他权宣告发放现金计提减其期末数益变动股利或利润值准备他

2)扬州能联新能源有限责

----2268141.80-任公司

小计----2268141.80-

合计----6011092.92-

3．长期股权投资减值测试情况说明

期末未发现长期股权投资存在明显减值迹象，故未计提减值准备。

(十)投资性房地产

1．采用成本计量模式的投资性房地产

项目房屋、建筑物土地使用权合计

(1)账面原值

1)期初数7445381.73251818.747697200.47

2)本期增加---

3)本期减少---

4)期末数7445381.73251818.747697200.47

(2)累计折旧和累计摊销

1)期初数576827.0947887.98624715.07

2)本期增加157638.395182.02162820.41

*计提或摊销157638.395182.02162820.41

3)本期减少---

4)期末数734465.4853070.00787535.48

(3)账面价值

1)期末账面价值6710916.25198748.746909664.99

2)期初账面价值6868554.64203930.767072485.40

2．期末未发现投资性房地产存在明显减值迹象，故未计提减值准备。

(十一)固定资产

1．明细情况

第77页共139页项目期末数期初数

固定资产1383844786.941101925031.53

固定资产清理--

合计1383844786.941101925031.53

2．固定资产

(1)明细情况项目房屋及建筑物专用设备运输工具通用设备合计

(1)账面原值

1)期初

629001650.82389761585.666736226.53262319404.261287818867.27

数

2)本期

184362751.18216173193.108312576.6522479383.45431327904.38

增加

*购置985339.0316704876.76858061.9612462054.9831010332.73

*在建

工程转49236778.8544994720.9821540.856984689.62101237730.30入

*企业

合并增134140633.30154473595.367432973.843032638.85299079841.35加

3)本期

103403.002115602.82676747.551209051.024104804.39

减少

*处置

103403.001634742.51676747.551209051.023623944.08

或报废

*转入

在建工-480860.31--480860.31程

4)期末

813260999.00603819175.9414372055.63283589736.691715041967.26

数

(2)累计折旧

1)期初

48299156.5760819654.913778480.1272996544.14185893835.74

数

2)本期

44550159.0077614820.485252477.2320652148.55148069605.26

增加

*计提20335062.0038623185.281537210.2518355542.8378851000.36

*企业

合并增24215097.0038991635.203715266.982296605.7269218604.90加

3)本期

49400.001092272.86554740.381069847.442766260.68

减少

*处置

49400.00802803.87554740.381069847.442476791.69

或报废

*转入

在建工-289468.99--289468.99程

4)期末

92799915.57137342202.538476216.9792578845.25331197180.32

数

第78页共139页项目房屋及建筑物专用设备运输工具通用设备合计

(3)账面价值

1)期末

账面价720461083.43466476973.415895838.66191010891.441383844786.94值

2)期初

账面价580702494.25328941930.752957746.41189322860.121101925031.53值

(2)期末未发现固定资产存在明显减值迹象，故未计提减值准备。

(3)经营租赁租出的固定资产类别账面价值

房屋及建筑物3083485.09

(4)未办妥产权证书的固定资产情况说明项目账面价值未办妥产权证书原因

彭州生物医药研发制造基地项目111724216.10尚未竣工决算

安庆原料药工厂20212234.91尚未竣工决算

常乐厂区房屋5622611.26在建过程中未取得相关许可证

股份厂区房屋1676119.32功能改变、规划验收尚未通过

股份厂区房屋461035.31尚未申报

小计139696216.90

(5)抵押、质押、查封、冻结、扣押等所有权或使用权受限的固定资产详见本附注“合并财务报表项目注释——所有权或使用权受到限制的资产”之说明。

(十二)在建工程

1．明细情况

期末数期初数项目减值减值账面余额账面价值账面余额账面价值准备准备

在建工程84084852.00-84084852.0099913944.53-99913944.53

工程物资258893.09-258893.09302686.62-302686.62

合计84343745.09-84343745.09100216631.15-100216631.15

2．在建工程

(1)明细情况

第79页共139页期末数期初数减减工程名称值值账面余额账面价值账面余额账面价值准准备备

新建出口制剂药、

抗肿瘤药厂房及25962139.61-25962139.61142694.27-142694.27生产线项目激素粉雾剂生产

16102713.72-16102713.72644390.55-644390.55

线激素半固体制剂

8934227.74-8934227.743381139.68-3381139.68

车间盐酸利多卡因凝

8609624.07-8609624.077813059.53-7813059.53

胶线技改固体制剂激素生

7789408.31-7789408.31---

产线

安庆原料药工厂6486356.08-6486356.0820848508.52-20848508.52三车间部分岗位

1696982.88-1696982.88---

智能化改造项目间苯三酚中试放

1368280.31-1368280.311238179.82-1238179.82

大技改比拉斯汀工艺技

1233560.22-1233560.22366129.98-366129.98

改彭州生物医药研

834182.16-834182.1664823945.30-64823945.30

发制造基地项目

其他零星工程5067376.90-5067376.90655896.88-655896.88

小计84084852.00-84084852.0099913944.53-99913944.53

(2)重大在建工程增减变动情况本期转入

工程名称预算数(万元)期初数本期增加期末数固定资产新建出口制剂

药、抗肿瘤药25819445.3

25000.00142694.27-25962139.61

厂房及生产线4项目

安庆原料药工20848508.515170474.329532626.7

8109.106486356.08

厂204彭州生物医药

64823945.364823945.1

研发制造基地25000.00834182.03834182.16

07

项目

85815148.041824101.694356571.9

小计58109.1033282677.85

971

续上表：

工程累计其中：本期本期利息工程进度利息资本化工程名称投入占预利息资本化资本化率资金来源

(%)累计金额

算比例(%)金额(%)

新建出口制剂药、抗肿

瘤药厂房及生产线项10.386.00---自筹目

安庆原料药工厂55.7055.00---自筹

第80页共139页工程累计其中：本期本期利息工程进度利息资本化工程名称投入占预利息资本化资本化率资金来源

(%)累计金额

算比例(%)金额(%)彭州生物医药研发制

101.1799.00---自筹

造基地项目

小计-----

(3)期末未发现在建工程存在明显减值迹象，故未计提减值准备。

3．工程物资

(1)明细情况期末数期初数项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

专用设备258111.10-258111.10302686.62-302686.62

专用材料781.99-781.99---

小计258893.09-258893.09302686.62-302686.62

(2)期末未发现工程物资存在明显减值迹象，故未计提减值准备。

(十三)使用权资产

1．明细情况

项目厂房及房屋租赁

(1)账面原值

1)期初数8927795.46

2)本期增加1122285.74

企业合并增加1122285.74

3)本期减少-

4)期末数10050081.20

(2)累计折旧

1)期初数1390774.25

2)本期增加2050790.93

*计提1414829.00

*企业合并增加635961.93

3)本期减少-

第81页共139页项目厂房及房屋租赁

4)期末数3441565.18

(3)账面价值

1)期末账面价值6608516.02

2)期初账面价值7537021.21

2．期末使用权资产不存在减值迹象，故未计提减值准备。

(十四)无形资产

1．明细情况

项目土地使用权非专利技术软件商标经营许可权合计

(1)账面原值

1)期初

56681744.5593980563.792285866.491827586.21526273.37155302034.41

数

2)本期

15498572.10136978410.721840506.73--154317489.55

增加

*购置-18000000.00528606.73--18528606.73

*内部

-30254526.10---30254526.10研发

*企业

合并增15498572.1088723884.621311900.00--105534356.72加

3)本期

------减少

4)期末

72180316.65230958974.514126373.221827586.21526273.37309619523.96

数

(2)累计摊销

1)期初

8481202.7342574540.321294340.911827586.21181473.5854359143.75

数

2)本期

3775962.7219740062.21462659.23-108884.1524087568.31

增加

*计提1959037.2217084430.98462659.23-108884.1519615011.58

*企业

合并增1816925.502655631.23---4472556.73加

3)本期

------减少

4)期末

12257165.4562314602.531757000.141827586.21290357.7378446712.06

数

(3)账面价值

1)期末

账面价59923151.20168644371.982369373.08-235915.64231172811.90值

第82页共139页项目土地使用权非专利技术软件商标经营许可权合计

2)期初

账面价48200541.8251406023.47991525.58-344799.79100942890.66值

[注]本期末通过公司内部研发形成的无形资产占无形资产账面价值的比例为23.98%。

2．期末未发现无形资产存在明显减值迹象，故未计提减值准备。

3．抵押、质押、查封、冻结、扣押等所有权或使用权受限的无形资产详见本附注“合并财务报表项目注释——所有权或使用权受到限制的资产”之说明。

(十五)开发支出

开发支出情况详见本附注“研发支出”之说明。

(十六)商誉

1．商誉账面原值

本期增加本期减少被投资单位名称或期初数期末数形成商誉的事项企业合并形成其他处置其他成都亚中生物制药

21071947.29---21071947.29

有限责任公司四川龙一医药有限

-29360807.44---29360807.44公司新乡市常乐制药有

-12071757.4912071757.49限责任公司

合计21071947.2941432564.93---62504512.22

2．商誉减值准备

本期增加本期减少被投资单位名称或期初数期末数形成商誉的事项计提其他处置其他成都亚中生物制药

------有限责任公司四川龙一医药有限

------公司新乡市常乐制药有限责任公司

合计------

3．本期形成的商誉说明

本期新增商誉是通过非同一控制下的控股合并形成，该商誉在合并财务报表中列示。对于报告期内控股合并形成的商誉，详见本财务报表附注“合并范围的变更——非同一控制下

第83页共139页企业合并”中相关说明。

4．商誉所在资产组或资产组组合的相关信息

是否与以前年项目所属资产组或组合的构成及依据所属经营分部及依据度保持一致成都亚中生物制药有限责任公司所拥成都亚中生物

有的“地奥司明及麦角淄醇生产线”整

制药有限责任-是体经营主要现金流入独立于其他资产公司或者资产组。

四川龙一医药资产组按收购时点被购买方拥有与生

--有限公司产经营相关的长期资产。

新乡市常乐制资产组按收购时点被购买方拥有与生

药有限责任公--产经营相关的长期资产。

司

5．可收回金额的具体确定方法

可收回金额按预计未来现金流量的现值确定项目账面价值可收回金额减值金额预测期的年限成都亚中生物制药2026-2030年（后续

22281.1723231.00-

有限责任公司为稳定期)四川龙一医药有限2026-2030年（后续

9448.4713467.00-

公司为稳定期)新乡市常乐制药有2026-2030年（后续

33291.6533762.00-

限责任公司为稳定期)

小计65021.2970460.00-

续上表：

预测期的关键参数稳定期的关键参数预测期内的参数的稳定期的关键参数

项目(增长率、利润率(增长率、利润确定依据的确定依据

等)率、折现率等)对评估基准日未来营业收入增长率为根据历史经营数据五年的主营业务收

成都亚中生物制药0%；营业利润率为和未来经营预测资注1入及其相关的成

有限责任公司18.59%；税前折现料，结合管理层的本、费用、利润经营

率13.43%管理层盈利预测的波动性进行预测对评估基准日未来营业收入增长率为根据历史经营数据五年的主营业务收

四川龙一医药有限0%；净利率为和未来经营预测资注2入及其相关的成

公司1.18%；税后折现率料，结合管理层的本、费用、利润经营

10.06%管理层盈利预测

的波动性进行预测对评估基准日未来营业收入增长率为根据历史经营数据五年的主营业务收

新乡市常乐制药有0%；净利率为和未来经营预测资注3入及其相关的成

限责任公司8.86%；税前折现率料，结合管理层的本、费用、利润经营

10.12%管理层盈利预测

的波动性进行预测

注1：成都亚中生物制药有限责任公司营业收入增长率预计2026年到2030年分别为

5.42%、12.22%、3.31%、6.77%、12.79%，平均营业利润率约为16.57%。

注2：四川龙一医药有限公司营业收入增长率预计2026年到2030年分别为5.45%、

4.45%、2.93%、2.12%、0.90%，平均净利率约为1.28%。

第84页共139页注2：新乡市常乐制药有限责任公司营业收入增长率预计2026年到2030年分别为

10.58%、15.96%、16.34%、16.79%、15.78%，平均净利率约为7.14%。

(十七)长期待摊费用项目期初数本期增加本期摊销其他减少期末数

装修费2268154.48139359.63795834.76-1611679.35

服务费-1343574.26246322.01-1097252.25地奥司明综合

689291.98-459527.76-229764.22

改造工程

合计2957446.461482933.891501684.53-2938695.82

(十八)递延所得税资产/递延所得税负债

1．未经抵销的递延所得税资产

期末数期初数项目可抵扣暂时性差可抵扣暂时性差递延所得税资产递延所得税资产异异

坏账准备74682707.8714037359.5256153166.0510765240.53

资产减值准备12339925.181974358.195631609.02961146.85

预提费用759876.13113981.421551049.81232551.70

租赁负债6688986.641040842.447553865.361888466.34

未抵扣亏损144744980.4422400635.759331832.852209811.04

递延收益12239146.321893491.9511339014.331769996.15

内部交易未实现利润19332912.074574168.9334673636.418257395.37

合计270788534.6546034838.20126234173.8326084607.98

2．未经抵销的递延所得税负债

期末数期初数项目应纳税暂时性差应纳税暂时性差递延所得税负债递延所得税负债异异

固定资产加速折旧21558076.273233711.4424766447.673714967.15

使用权资产6608516.021031965.737537021.211884255.31非同一控制企业合并资产

139595045.2821868571.3220982264.473112859.69

评估增值

合计167761637.5726134248.4953285733.358712082.15

第85页共139页3．以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债期末数期初数项目递延所得税资产和抵销后的递延所得递延所得税资产和抵销后的递延所得负债互抵金额税资产或负债余额负债互抵金额税资产或负债余额

递延所得税资产10211707.0335823131.173958124.9822126483.00

递延所得税负债10211707.0315922541.463958124.984753957.17

(十九)其他非流动资产期末数期初数项目减值减值账面余额账面价值账面余额账面价值准备准备

预付工程款42576119.60-42576119.6017133256.61-17133256.61

(二十)短期借款借款类别期末数期初数

信用借款865064798.52627735511.36

保证借款83467728.0169985083.26

保证+质押借款10057963.31-

合计958590489.84697720594.62

(二十一)应付票据票据种类期末数期初数

银行承兑汇票161491959.1357634436.82

(二十二)应付账款

1．明细情况

账龄期末数期初数

1年以内348834733.24252083618.27

1-2年26782816.9921831056.43

2-3年6377315.656319722.46

3年以上27465833.5913450384.63

第86页共139页账龄期末数期初数

合计409460699.47293684781.79

2．账龄超过1年的大额应付账款情况的说明

单位名称期末数未偿还或结转的原因

毛翔9000000.00尚未结算

南京元朔医疗科技有限公司7038958.68尚未结算

(二十三)合同负债

1．明细情况

项目期末数期初数

预收货款56735186.8538303323.16

2．期末无账龄超过1年的重要合同负债。

(二十四)应付职工薪酬

1．明细情况

项目期初数本期增加本期减少期末数

(1)短期薪酬22488174.65234950446.74226796783.2330641838.16

(2)离职后福利—设定提存计

1183702.0025056094.9126232411.517385.40

划

合计23671876.65260006541.65253029194.7430649223.56

2．短期薪酬

项目期初数本期增加本期减少期末数

(1)工资、奖金、津贴和补贴21016517.27199058345.72190244303.0029830559.99

(2)职工福利费-8977856.188933568.1844288.00

(3)社会保险费652875.6512121267.3812769971.414171.62

其中：医疗保险费609932.3710948686.2611554590.234028.40

工伤保险费42943.281115639.191158439.25143.22

生育保险费-56941.9356941.93-

(4)住房公积金11278.0012815946.2012827224.20-

(5)工会经费和职工教育经费807503.731977031.262021716.44762818.55

第87页共139页项目期初数本期增加本期减少期末数

小计22488174.65234950446.74226796783.2330641838.16

3．设定提存计划

项目期初数本期增加本期减少期末数

(1)基本养老保险1147832.2423856310.2924996980.937161.60

(2)失业保险费35869.761199784.621235430.58223.80

小计1183702.0025056094.9126232411.517385.40

(二十五)应交税费项目期末数期初数

个人所得税12239433.059611912.78

企业所得税7326430.664881175.72

增值税4955343.467599270.62

房产税1677263.62854487.86

城市维护建设税473604.72408117.94

教育费附加365169.03338790.89

印花税216007.70124107.01

土地使用税138825.6397170.75

其他184760.98219165.40

合计27576838.8524134198.97

(二十六)其他应付款

1．明细情况

项目期末数期初数

应付利息--

应付股利6748577.51116400.00

其他应付款135029539.6698339760.65

合计141778117.1798456160.65

2．应付股利

第88页共139页项目期末数期初数

应付子公司少数股东股利6632177.51-

普通股股利116400.00116400.00

合计6748577.51116400.00

3．其他应付款

(1)明细情况项目期末数期初数

押金保证金71592693.4768734549.72

往来款项22630719.176596160.51

应付销售费用款等22155793.8122455959.22

股权投资款18326000.00-

其他324333.21553091.20

小计135029539.6698339760.65

(2)账龄超过1年的大额其他应付款情况的说明单位名称期末数款项性质或内容

南京仁禧医药科技发展有限公司11982100.00押金保证金

南通开达商贸有限公司7465707.08押金保证金

江苏联环药业集团有限公司5960000.00排污费和综合服务费

小计25407807.08

(二十七)一年内到期的非流动负债明细情况项目期末数期初数

一年内到期的长期借款229328670.3098051147.84

一年内到期的长期应付款3429681.95-

一年内到期的租赁负债1511039.441160313.23

合计234269391.6999211461.07

第89页共139页(二十八)其他流动负债项目及内容期末数期初数

待转销项税6212774.694017104.23

未终止确认承兑汇票1107894.921385550.71

预提费用760581.251551049.81

合计8081250.866953704.75

(二十九)长期借款借款类别期末数期初数

信用借款291958497.7380000000.00

保证借款47000000.00-

抵押借款16131250.00-

合计355089747.7380000000.00

(三十)租赁负债项目期末数期初数

1-2年1340269.551335904.18

2-3年1021915.611219970.30

3-4年1076540.271021915.61

4-5年859475.071076540.27

5年以上879746.701739221.77

合计5177947.206393552.13

(三十一)递延收益

1．明细情况

项目期初数本期增加本期减少期末数形成原因

政府补助11339014.333000000.002099868.0112239146.32-

2．计入递延收益的政府补助情况详见本附注“政府补助”之说明。

第90页共139页(三十二)股本

本次变动增减(+、-)项目期初数期末数公积金转发行新股送股其他小计股

股份总数285456270.00-----285456270.00

(三十三)资本公积项目期初数本期增加本期减少期末数

股本溢价257261627.72--257261627.72

其他资本公积2680000.00--2680000.00

合计259941627.72--259941627.72

(三十四)其他综合收益本期变动额

减：前期计入

减：前期计减：

项目期初数其他综税后归期末数本期所得税入其他综合所得税后归属于合收益属于少前发生额收益当期转税费母公司当期转数股东入损益用入留存收益将重分类进损

益的其他综合-116387.83-124595.73----124595.73--240983.56收益

其中：权益法下

可转损益的其-116387.83-124595.73----124595.73--240983.56他综合收益

(三十五)专项储备项目期初数本期增加本期减少期末数

安全生产费-1656876.681656876.68-

(三十六)盈余公积项目期初数本期增加本期减少期末数

法定盈余公积105138986.50--105138986.50

第91页共139页(三十七)未分配利润

1．明细情况

项目本期数上年数

上年年末数745189048.54712264594.45

加：年初未分配利润调整--

调整后本年年初数745189048.54712264594.45

加：本期归属于母公司所有者的净

-98332448.4184159987.05利润

减：提取法定盈余公积-8417092.46

应付普通股股利25405608.0342818440.50

期末未分配利润621450992.10745189048.54

2．利润分配情况说明

根据公司2025年5月9日的2024年年度股东会审议通过2024年度利润分配方案，公司以2024年度利润分配股权登记日的总股本为基数，向全体股东按每10股派发现金股利

0.89元(含税)，共计派发25405608.03元（含税）。

本公司2025年度利润分配预案详见本附注“资产负债表日后事项——利润分配情况”。

(三十八)营业收入/营业成本

1．明细情况

本期数上年数项目收入成本收入成本

主营业务2698038832.951765229000.482154782243.791088768788.02

其他业务13819218.402997291.855674916.844974812.53

合计2711858051.351768226292.332160457160.631093743600.55

2．营业收入、营业成本的分解信息

本期数上年数合同分类营业收入营业成本营业收入营业成本商品类型

药品1908944287.811062654398.861447239491.29496325919.31

医疗器械613081117.14567411162.61550988663.63484222238.84

第92页共139页本期数上年数合同分类营业收入营业成本营业收入营业成本

其他189832646.40138160730.86162229005.71113195442.40

合计2711858051.351768226292.332160457160.631093743600.55按经营地区分类

境内销售2651893902.421719409517.562124230403.301067629908.03

境外销售59964148.9348816774.7736226757.3326113692.52

合计2711858051.351768226292.332160457160.631093743600.55

(三十九)税金及附加项目本期数上年数

城市维护建设税7428942.877948353.16

教育费附加5657867.365715280.33

房产税4964033.843980833.29

土地使用税1493214.271408744.85

印花税1523539.37614459.63

其他90131.7968639.29

合计21157729.5019736310.55

[注]计缴标准详见本附注“税项”之说明。

(四十)销售费用项目本期数上年数

市场开发费482317440.62606256447.82

职工薪酬15465988.224411723.83

差旅费913120.262762784.61

其他2764098.22479338.38

合计501460647.32613910294.64

第93页共139页(四十一)管理费用项目本期数上年数

职工薪酬105190816.9285132526.68

折旧及摊销35899403.9425921699.87

咨询顾问费11167827.457843388.56

办公通讯费9097089.547014969.71

物料消耗6240308.634896132.27

交通差旅费3935556.294012019.06

业务招待费3006557.431579199.19

存货盘盈或盘亏447294.201245357.46

租赁及物业费239775.8663881.14

其他费用8494227.847103371.44

合计183718858.10144812545.38

(四十二)研发费用项目本期数上年数

技术服务费109291828.8474307324.51

职工薪酬51422524.0747215830.02

直接投入31240558.2423905101.72

折旧与摊销6154869.724292495.46

其他7164625.814868334.97

合计205274406.68154589086.68

(四十三)财务费用项目本期数上年数

利息费用32290196.0424951127.75

其中：租赁负债利息费用271765.73218997.94

减：利息收入654232.91679073.40

减：财政贴息405701.00482400.00

第94页共139页项目本期数上年数

减：汇兑收益-628724.91

汇兑损失340194.21-

手续费支出553092.81298367.48

合计32123549.1523459296.92

本期计入财务费用的政府补助情况详见本附注“政府补助”之说明。

(四十四)其他收益项目本期数上年数

政府补助15061156.576775441.06

增值税加计扣除2284617.432924905.63

个税手续费返还35105.0226883.87

合计17380879.029727230.56

(四十五)投资收益项目本期数上年数

权益法核算的长期股权投资收益-8904543.45-9125590.64

高信用等级银行承兑汇票贴现利息-1256432.40-1467391.54

处置交易性金融资产产生的投资收益5549.586552.78

合计-10155426.27-10586429.40

(四十六)信用减值损失项目本期数上年数

应收票据坏账损失10131.23-

应收账款坏账损失-6159924.77-6715641.02

其他应收款坏账损失-433266.00-1429369.13

合计-6583059.54-8145010.15

第95页共139页(四十七)资产减值损失项目本期数上年数存货跌价损失及合同履约成本减

-10860329.06-5211934.12值损失

(四十八)资产处置收益项目本期数上年数处置未划分为持有待售的非流动

-77537.0235029139.47资产时确认的收益

其中：固定资产-77537.0235026872.18

使用权资产-2267.29

(四十九)营业外收入计入本期非经常性损项目本期数上年数益的金额

无法支付的应付款384194.16-384194.16

罚没及违约金收入45387.3827368.6445387.38

非流动资产毁损报废利得3185.84-3185.84

其他1140.00140.171140.00

合计433907.3827508.81433907.38

(五十)营业外支出计入本期非经常性损益项目本期数上年数的金额

滞纳金、罚款支出75530144.11-75530144.11

资产报废、毁损损失996616.53112393.52996616.53

对外捐赠894103.00391572.22894103.00

赔偿金、违约金173175.7280800.00173175.72

其他46631.6433982.0946631.64

合计77640671.00618747.8377640671.00

(五十一)所得税费用

1．明细情况

第96页共139页项目本期数上年数

本期所得税费用14614201.9022482470.78

递延所得税费用-18067075.561530567.13

合计-3452873.6624013037.91

2．会计利润与所得税费用调整过程

项目本期数

利润总额-87605668.22

按法定/适用税率计算的所得税费用-13140850.23

子公司适用不同税率的影响1811981.03

调整以前期间所得税的影响6714618.25

不可抵扣的成本、费用和损失的影响15212349.31

本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损的影响4407.17

税率调整导致期初递延所得税资产/负债余额的变化1187548.24

研发费用加计扣除-15242927.43

所得税费用-3452873.66

(五十二)其他综合收益

其他综合收益情况详见本附注“合并财务报表项目注释——其他综合收益”之说明。

(五十三)合并现金流量表主要项目注释

1．与经营活动有关的现金

(1)收到的其他与经营活动有关的现金项目本期数上年数

利息收入654232.91679073.40

政府补助16366989.5613925362.94

押金、备用金、保证金等11501040.8317869599.86

其他81632.4054392.68

合计28603895.7032528428.88

(2)支付的其他与经营活动有关的现金

第97页共139页项目本期数上年数

直接支付的期间费用653988364.82743772667.17

营业外支出76644054.47506354.31

支付的往来款、保证金、备用金等28353389.5327109795.93

合计758985808.82771388817.41

2．与投资活动有关的现金

(1)收到的重要的投资活动有关的现金项目本期数上年数

赎回理财产品5610000.0022000000.00

(2)支付的重要的投资活动有关的现金项目本期数上年数

理财产品购入5610000.0022000000.00

3．与筹资活动有关的现金

(1)收到的其他与筹资活动有关的现金项目本期数上年数

往来款项55000000.005000000.00

(2)支付的其他与筹资活动有关的现金项目本期数上年数

往来款项54336548.1814057434.93

租赁付款额1737298.031158592.40

支付融资租赁费6075470.00-

合计62149316.2115216027.33

(3)筹资活动产生的各项负债变动情况本期增加本期减少项目期初数期末数现金变动非现金变动现金变动非现金变动

短期借款697720594.621028166065.1136943112.04804239281.93958590489.84长期借款及一年内

178051147.84511595997.739446060.19114674787.73584418418.03

到期的长期借款租赁负债

及一年内7553865.36-741841.571606720.29-6688986.64到期的租

第98页共139页本期增加本期减少项目期初数期末数现金变动非现金变动现金变动非现金变动赁负债长期应付款及一年

内到期的--9505151.956075470.003429681.95长期应付款

应付股利116400.00-37997876.6021229950.4710135748.626748577.51其他应付

5000000.0055000000.0014423452.2854336548.1820086904.10

款

合计888442007.821594762062.84109057494.631002162758.6010135748.621579963058.07

(五十四)现金流量表补充资料

1．现金流量表补充资料

项目本期数上年数

(1)将净利润调节为经营活动现金流量：

净利润-84152794.56106414745.34

加：资产减值准备10860329.065211934.12

信用减值损失6583059.548145010.15

固定资产折旧、投资性房地产折旧77570122.7850341329.05

使用权资产折旧1414829.00801981.99

无形资产摊销19467387.079434676.23

长期待摊费用摊销1501684.531421895.07

处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失

77537.02-35029139.47

(收益以“－”号填列)

固定资产报废损失(收益以“－”号填列)993430.69112393.52

公允价值变动损失(收益以“－”号填列)--

财务费用(收益以“－”号填列)32630390.2524322402.84

投资损失(收益以“－”号填列)8898993.879119037.86

净敞口套期损失(收益以“－”号填列)--

递延所得税资产减少(增加以“－”号填列)-6959754.971208825.20

递延所得税负债增加(减少以“－”号填列)-11107320.59321741.93

存货的减少(增加以“－”号填列)-54175590.68-134268447.07

第99页共139页项目本期数上年数

经营性应收项目的减少(增加以“－”号填列)-24446711.81-60135503.65

经营性应付项目的增加(减少以“－”号填列)6374325.1923342889.05

处置划分为持有待售的非流动资产(金融工具、长

期股权投资和投资性房地产除外)或处置组(子公

--

司和业务除外)时确认的损失(收益以“－”号填

列)

其他--

经营活动产生的现金流量净额-14470083.6110765772.16

(2)不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：-

债务转为资本--

一年内到期的可转换公司债券--

新增使用权资产-

(3)现金及现金等价物净变动情况：

现金的期末数278351322.05186693885.24

减：现金的期初数186693885.24250190022.57

加：现金等价物的期末数-

减：现金等价物的期初数-

现金及现金等价物净增加额91657436.81-63496137.33

2．本期支付的取得子公司的现金净额

项目金额

本期发生的企业合并于本期支付的现金或现金等价物-

其中：新乡市常乐制药有限责任公司164934000.00

四川龙一医药有限公司70380000.00

减：购买日子公司持有的现金及现金等价物-

其中：新乡市常乐制药有限责任公司[注]19611359.13

四川龙一医药有限公司13462476.10

取得子公司支付的现金净额202240164.77

[注]：新乡市常乐制药有限责任公司在购买日子公司持有的现金及现金等价物不含常乐制药代收原股东的

股权款41588342.80元。

3．现金和现金等价物

第100页共139页项目期末数期初数

(1)现金278351322.05186693885.24

其中：库存现金94422.7821237.11

可随时用于支付的银行存款277814843.08186544201.63

可随时用于支付的数字货币135136.10128446.50

可随时用于支付的其他货币资金306920.09-

(2)现金等价物--

其中：三个月内到期的债券投资--

(3)期末现金及现金等价物278351322.05186693885.24

其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金和现

-金等价物

4．不属于现金及现金等价物的货币资金情况

不属于现金及现金等项目期末数期初数价物的理由

其他货币资金51781988.7436790954.66保证金

其他货币资金6906925.944234984.15使用用途受限

其他货币资金12053440.06-诉讼冻结

合计70742354.7441025938.81

5.不涉及现金收支的票据背书转让金额

2025年度现金流量表不涉及收支的票据背书转让金额为373073402.33元。

(五十五)所有权或使用权受到限制的资产期末数项目账面余额账面价值受限类型受限情况

货币资金51781988.7451781988.74其他保证金

货币资金6906925.946906925.94其他诉讼冻结

货币资金12053440.0612053440.06冻结使用用途受限背书或贴现未到期

应收票据1028107.791028107.79其他不可以终止确认

应收款项融资2131414.492131414.49质押开立银行承兑汇票

固定资产114369560.77111724216.10抵押借款抵押

固定资产21315258.4615749874.41抵押售后回租抵押

第101页共139页期末数项目账面余额账面价值受限类型受限情况

无形资产10627960.598914661.86抵押借款抵押

合计220214656.84210290629.39

续上表：

期初数项目账面余额账面价值受限类型受限情况

货币资金36790954.6636790954.66其他保证金长期未使用或预

货币资金4234984.154234984.15冻结收账款冻结背书或贴现未到

应收票据1385550.711385550.71其他期不可以终止确认开具银行承兑汇

应收款项融资21611771.4321611771.43质押票

合计64023260.9564023260.95

截至2025年12月31日，公司部分固定资产及土地使用权用于借款抵押情况(单位：万元)被担保单位抵押权人抵押物类型抵押物账面净值抵押借款金额借款到期日保证担保人

975.002030/2/27

中国建设

成都亚中生房屋建筑物975.002030/4/29银行股份

物制药有限及土地使用12063.89-有限公司

责任公司权292.502030/7/2彭州支行

170.632030/10/15

李东红、李新乡市常乐远东国际

海菊、新乡

制药有限责融资租赁机器设备797.92880.002026/7/28市津沐咨询任公司有限公司有限公司新乡市常乐远东国际

李东红、李

制药有限责融资租赁机器设备777.07880.002026/11/7海菊任公司有限公司

合计13638.884173.13

[注]上述抵押物中用于抵押的资产账面价值为13638.88万元，其中固定资产12747.41万元、无形资产891.47万元。

(五十六)外币货币性项目项目期末外币余额折算汇率期末折算人民币余额

货币资金-

第102页共139页项目期末外币余额折算汇率期末折算人民币余额

其中：美元1762512.597.028812388348.49

欧元269.4488.23552219.04

卢布36055.000.08813176.45应收账款

其中：美元2265731.457.028815925373.22

(五十七)租赁

1．作为承租人

(1)各类使用权资产的账面原值、累计折旧以及减值准备等详见本附注“合并财务报表项目注释——使用权资产”之说明。

(2)租赁负债的利息费用项目本期数

计入财务费用的租赁负债利息271765.73

(3)简化处理的短期租赁或低价值资产的租赁费用项目本期数

短期租赁费用321585.48

低价值资产租赁费用4840.00

合计326425.48

(4)与租赁相关的总现金流出项目本期数

偿还租赁负债本金和利息所支付的现金1737298.03

支付的按简化处理的短期租赁付款额和低价值资产租赁付款额336783.50

合计2074081.53

(5)售后租回交易涉汲售后租回交易的情况

售后租回交易说明:

销售方购买方/出租方承租方租赁开始日租赁到期日新乡市常乐制药有远东国际融资租赁新乡市常乐制药有

2023/7/282026/7/28

限责任公司有限公司限责任公司

第103页共139页销售方购买方/出租方承租方租赁开始日租赁到期日新乡市常乐制药有远东国际融资租赁新乡市常乐制药有

2023/11/72026/11/7

限责任公司有限公司限责任公司

新乡市常乐制药有限责任公司与远东国际融资租赁有限公司签订所有权转让协议、售后

回租赁合同，销售方向购买方销售机器设备，再由购买方出租给销售方，由于资产控制权从始至终都没有转移给购买方即出租方，判断不属于销售，不终止确认资产，收到的款项作为负债进行账务处理。

2．作为出租人

经营租赁

1)租赁收入

其中：未计入租赁收款额的可变项目租赁收入租赁付款额相关的收入

房屋建筑物460275.30-

2)经营租出固定资产的期末账面原值、累计折旧额等详见本附注“合并财务报表项目注释——固定资产”中“经营租赁租出的固定资产”之说明。

六、研发支出

(一)按费用性质列示项目本期数上年数

技术服务费210956739.03179265008.02

职工薪酬58804425.2454310560.09

直接材料38750261.8929455101.44

折旧与摊销8392671.326146981.12

其他8748246.157786340.03

合计325652343.63276963990.70

其中：费用化研发支出205274406.68154589086.68

资本化研发支出120377936.95122374904.02

(二)符合资本化条件的研发项目

1．开发支出原值明细情况

第104页共139页本期增加本期减少项目期初数转入期末数其确认为无形资内部开发支出当期他产损益抗糖尿病创

99623345.4270442688.41---170066033.83

新药

项目六149913.2711906520.98---12056434.25氯雷他定片

9145236.482118740.52---11263977.00

一致性评价

项目三1933413.117764180.92---9697594.03辛伐他汀片

8968571.36334414.43---9302985.79

一致性评价

项目七354486.035111843.33---5466329.36叶酸片一致

4128977.971180514.59---5309492.56

性评价

项目八702194.614528036.90---5230231.51

项目二2000000.003123869.07---5123869.07

项目一2422005.411535142.97---3957148.38

项目九172338.552794921.84---2967260.39

项目十-2256519.65---2256519.65

项目五1069376.07827954.79---1897330.86

项目十一-1771625.34---1771625.34非洛地平片

17436981.421269527.83-18706509.25--

一致性评价甲磺酸酚妥

拉明注射液4017337.60231048.33-4248385.93--一致性评价甲钴胺注射

液一致性评3176211.74217262.50-3393474.24--价

项目四1454791.941040120.68-2494912.62--

其他项目1076439.991923003.87-1411244.06-1588199.80

合计157831620.97120377936.95-30254526.10-247955031.82

2．重要的资本化研发项目

预计经济利益开始资本化的开始资本化的项目研发进度预计完成时间产生方式时点具体依据

受理号：

抗糖尿病创新

三期临床 2026 年 商业化运营 2024 年 1 月 CXHL2000464；

药

CXHL2000465

受理号：

项目六三期临床2026年商业化运营2024年6月CTR20242347

氯雷他定片一 BE 试验 2026 年 商业化运营 2017 年 1 月 项目立项审批

第105页共139页预计经济利益开始资本化的开始资本化的项目研发进度预计完成时间产生方式时点具体依据致性评价日

3．开发支出减值测试情况说明

期末未发现开发支出存在明显减值迹象，故未计提减值准备。

4．开发支出本期增加额中包含资本化的借款费用金额1664424.29元，本期用于计算

确定借款费用资本化金额的资本化率为2.54%。

七、合并范围的变更

本节所列数据除非特别注明，金额单位为人民币万元。

(一)非同一控制下企业合并

1．本期发生的非同一控制下企业合并

被购买方名称股权取得时点股权取得成本股权取得比例(%)股权取得方式新乡市常乐制药有

2025年1月31日18326.0049.00购入

限责任公司四川龙一医药有限

2025年7月31日7038.0051.00购入

公司

续上表：

购买日购买日至期末购买日至期末被购买日至期末被被购买方名称购买日的确定被购买方的净购买方的现金流购买方的收入依据利润量新乡市常乐制药

2025年1月31日[注1]25021.84-711.22-1580.72

有限责任公司四川龙一医药有

2025年7月31日[注2]48617.73971.6539.05

限公司[注1]根据本公司股东会决议，本公司与新乡市常乐制药有限责任公司（以下简称常乐制药）于2025年1月22日签订的《股权转让合同》，本公司以183260000.00元受让收购常乐制药原股东李东红、李海菊、吴照宁、郑建芳、豆芳杞、王明勤所持有的49%股权。本公司已于2025年1月支付上述股权转让款109956000.00元、2025年9月支付股权转让款

54978000.00(剩余10%尾款36个月后支付)，常乐制药于2月15日办妥工商变更登记手续，

同时常乐制药新的董事会于2025年1月22日成立，在新一届董事会中本公司派出董事已占多数，本公司已拥有该公司的实质控制权。为便于核算，将2025年1月31日确定为购买日，自

2025年2月1日起将其纳入合并财务报表范围。

[注2]根据本公司股东会决议，本公司全资子公司扬州联环投资有限公司（以下简称联环投资）与四川龙一医药有限公司（以下简称龙一医药）于2025年5月28日签订的《股权转

第106页共139页让合同》，联环投资以70380000.00元受让收购龙一医药原股东成都市川通发企业管理有

限公司、阳雨宪、龙小兰所持有的龙一医药51%股权。联环投资已于2025年8月支付上述股权转让款45190000.00元、2025年9月支付股权转让款25190000.00，龙一医药于2025年8月

26日办妥工商变更登记手续，同时龙一医药新的董事会于2025年8月8日成立，在新一届董事

会中本公司派出董事已占多数，联环投资已拥有该公司的实质控制权。为便于核算，将2025年7月31日确定为购买日，自2025年8月1日起将其纳入本公司合并财务报表范围。

2．合并成本及商誉

合并成本常乐制药龙一医药

--现金183260000.0070380000.00

减：取得的可辨认净资产公允价值份额171188242.5141019192.56

商誉/合并成本小于取得的可辨认净资产公允价值份额的金

12071757.4929360807.44

额

(1)业绩承诺的完成情况

根据联环投资与龙一医药2025年5月签订的《股权转让协议的补充协议》，成都市川通发企业管理有限公司、阳雨宪和龙小兰（以下简称承诺方）承诺龙一医药2025财务年度、

2026财务年度及2027财务年度三个财务年度经审计的归属于公司股东的扣除非经常性损益

后的净利润合计不低于人民币4200万元。若未完成承诺净利润，则承诺方应连带地向联环投资承担业绩补偿。2025年度龙一医药经审计的归属于公司股东的扣除非经常性损益后的净利润为1221.46万元。

业绩承诺的完成情况对商誉减值测试无影响。

3．被购买方于购买日可辨认资产、负债

常乐制药龙一医药购买日购买日购买日购买日公允价值账面价值公允价值账面价值

资产：

货币资金66199701.8966199701.8950393822.2350393822.23

应收票据--192493.27192493.27

应收款项34373120.1234373120.12107292671.75107292671.75

应收款项融资326615.67326615.6710628182.6210628182.62

预付款项8645117.138645117.132576106.532576106.53

其他应收款2771813.372771813.37648247.38648247.38

第107页共139页常乐制药龙一医药购买日购买日购买日购买日公允价值账面价值公允价值账面价值

存货113786472.71108181381.6386286539.1786286539.17

其他流动资产6092553.746092553.746697302.626697302.62

固定资产193204203.32145307613.0636657033.1327688579.02

使用权资产--486323.81486323.81

无形资产99749900.0021879472.361311900.00-

递延所得税资产4998819.214998819.211738073.991738073.99

其他非流动资产8741927.478741927.47--

负债：

借款15039680.5515039680.55--

应付票据5000000.005000000.00109771153.40109771153.40

应付款项31798593.4431798593.4487654420.4387654420.43

合同负债4439866.454439866.452255433.612255433.61

应付职工薪酬1859151.001859151.002120595.242120595.24

应交税费31146457.8631146457.86925206.14925206.14

其他应付款62460915.2362460915.2318216103.1018216103.10

一年内到期的非流动负债6602070.006602070.00239193.79239193.79

其他流动负债9056017.829056017.82495830.87495830.87

租赁负债--230882.05230882.05

长期应付款2417915.702417915.70--

递延所得税负债19705816.35-2570088.53-

净资产349363760.23237697467.6080429789.3472719523.76

减：少数股东权益178175517.72121225708.4839410596.7835632566.64

取得的净资产171188242.51116471759.1241019192.5637086957.12

可辨认资产、负债公允价值的确定方法

新乡市常乐制药有限责任公司可辨认资产、负债的公允价值依据江苏中企华中天资产评

估有限公司按资产基础法估值的结果确定；四川龙一医药有限公司可辨认资产、负债的公允价值依据天源资产评估有限公司按资产基础法估值的结果确定。

第108页共139页(二)其他原因引起的合并范围的变动

1．以直接设立或投资等方式增加的子公司

2025年11月，子公司扬州联环医药营销有限公司出资设立扬州艾联特化学有限公司。该

公司于2025年11月28日完成工商设立登记，注册资本为人民币200万元，其中扬州联环医药营销有限公司认缴出资人民币200万元，占其注册资本的100%，拥有对其的实质控制权，故自该公司成立之日起，将其纳入合并财务报表范围。截至2025年12月31日，扬州艾联特化学有限公司尚未开展业务。

2．因其他原因减少子公司的情况

2024年12月31日，子公司南京联智医药科技有限公司与子公司南京帝易医药科技有限公

司签订吸收合并协议，南京联智医药科技有限公司吸收南京帝易医药科技有限公司而继续存在，南京帝易医药科技有限公司拟解散并注销。南京帝易医药科技有限公司2025年2月8日办理完注销程序。

八、在其他主体中的权益

本节所列数据除非特别注明，金额单位为人民币万元。

(一)在子公司中的权益

1．企业集团的构成

持股比例(%)主要经营注册取得方子公司名称级次注册资本业务性质地地式直接间接同一控扬州联环医

扬州化工原料、制下企

药营销有限一级1000.00扬州市98.50-市药品批发业合并公司取得扬州联环投扬州

一级 12500.OO 扬州市 实业投资 100.00 设立资有限公司市同一控

扬州制药有扬州药品生产、制下企

一级10418.70扬州市100.00限公司市销售业合并取得药品研发江苏联环生扬州及其技术

物医药有限一级20000.00扬州市95.005.00设立

市成果转让、公司技术咨询扬州联扬新扬州电站运营

能源有限公二级2000.00扬州市100.00设立市管理司

第109页共139页持股比例(%)主要经营注册取得方子公司名称级次注册资本业务性质地地式直接间接

联环(南京)医疗器械、南京

医疗科技有一级1800.00南京市电子产品51.00设立市限公司销售南京联智医医药技术南京

药科技有限二级500.00南京市研发、技术100.00设立市公司转让联环（上海）

上海药品、医疗

医疗管理有二级1000.00上海市100.00设立市器械批发限公司非同一成都亚中生成都原料药生控制下

物制药有限一级5000.00成都市45.00

市产、销售企业合责任公司并取得扬州联邮医扬州医疗器械

二级500.00扬州市-100.00设立疗有限公司市销售江苏联环智南京医疗器械

慧医疗有限二级1000.00南京市-100.00设立市销售公司联环药业安庆原料药生（安庆）有一级13152.00安庆市100.00-设立

市产、销售限公司江苏联环积南京化妆品批

佳科技有限二级1000.00南京市-51.00设立市发和零售公司联环医药

高邮药品、医疗（高邮）有二级500.00高邮市-100.00设立市器械批发限公司非同一联环（宿迁）

宿迁药品、医疗控制下

医药有限公二级1000.00宿迁市-50.01市器械批发企业合司并取得非同一四川龙一医成都控制下

二级5100.00成都市药品批发-51.00药有限公司市企业合并取得非同一新乡市常乐新乡控制下

制药有限责一级3958.00新乡市药品生产49.00-市企业合任公司并取得扬州艾联特扬州

化学有限公二级200.00扬州市药品批发-100.00设立市司

(1)持有半数或以下表决权但仍控制被投资单位的依据

本公司持有成都亚中生物制药有限责任公司有限公司45%的股权，为该公司的第一大股东，并在董事会中占有多数席位，对其具有实质控制权，故将其纳入合并财务报表范围。

本公司持有新乡市常乐制药有限责任公司49%的股权，为该公司的第一大股东，并在董事会中占有多数席位，对其具有实质控制权，故将其纳入合并财务报表范围。

第110页共139页(2)持有半数以上表决权但不控制被投资单位的依据

本公司持有 UNIONCLE PHARMA LLC 60%的股权，为该公司的第一大股东，UNIONCLEPHARMA LLC 董事会设 4 名董事，其中本公司委派 2 名董事，对重大经营事项得表决需经代表2/3以上表决权的股东通过。故本公司对其不具有实质控制权，未将其纳入合并财务报表范围。

2．重要的非全资子公司

少数股东的持股比本期归属于少数股本期向少数股东宣期末少数股东权益子公司名称

例(%)东的损益告分派的股利余额

龙一医药49.00476.11-4417.17

联环上海医疗49.00536.881011.91

3．重要非全资子公司的主要财务信息

(1)财务信息期末数子公司名称流动资产非流动资产资产合计流动负债非流动负债负债合计

龙一医药28080.953730.7331811.6822721.5175.5422797.05联环上海医

16110.37360.0416470.4114149.19256.0914405.28

疗

续上表：

期初数子公司名称流动资产非流动资产资产合计流动负债非流动负债负债合计

龙一医药------联环上海医

3567.76430.963998.722717.84311.423029.26

疗

续上表：

本期数上年数子公司名称综合收益经营活动综合收经营活动现营业收入净利润营业收入净利润总额现金流量益总额金流量龙一医

48617.73971.65971.65-590.85----

药联环上

41760.711095.681095.688.931179.97-30.55-30.55-1911.65

海医疗

(二)在合营企业或联营企业中的权益不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息

第111页共139页期末数/本期数期初数/上年数

合营企业：

投资账面价值合计3742951.121108845.07

下列各项按持股比例计算的合计数--

--净利润-7441298.22-7562967.32

--其他综合收益-124595.7378920.88

--综合收益总额-7565893.95-7484046.44

联营企业：

投资账面价值合计2268141.801481387.03下列各项按持股比例计算的合计数

--净利润-1521140.65-1562623.32

--其他综合收益--

--综合收益总额-1521140.65-1562623.32

九、政府补助

(一)涉及政府补助的负债项目本期计

财务报表本期新增补助入营业本期转入其他收本期其与资产相关/与期初数期末数项目金额外收入益金额他变动收益相关金额

12239

递延收益11339014.333000000.00-2099868.01-与资产相关

146.32

(二)计入当期损益的政府补助项目本期数上年数

与资产相关2099868.01599043.05

与收益相关13366989.566658798.01

合计15466857.577257841.06

十、与金融工具相关的风险

(一)金融工具产生的各类风险

本公司在日常活动中面临各种金融工具的风险，主要包括信用风险、市场风险和流动性

第112页共139页风险。本公司的主要金融工具包括货币资金、股权投资、借款、应收账款、应付账款等，各

项金融工具的详细情况说明见本附注“合并财务报表项目注释”相关项目。与这些金融工具有关的风险，以及本公司为降低这些风险所采取的风险管理政策如下所述：

董事会负责规划并建立本公司的风险管理架构，制定本公司的风险管理政策和相关指引并监督风险管理措施的执行情况。本公司已制定风险管理政策以识别和分析本公司所面临的风险，这些风险管理政策对特定风险进行了明确规定，涵盖了市场风险、信用风险和流动性风险管理等诸多方面。本公司定期评估市场环境及本公司经营活动的变化以决定是否对风险管理政策及系统进行更新。本公司内部审计部门就风险管理控制及程序进行定期的审核，并将审核结果上报本公司的审计委员会。

本公司通过适当的多样化投资及业务组合来分散金融工具风险，并通过制定相应的风险管理政策减少集中于单一行业、特定地区或特定交易对手的风险。

1．市场风险

金融工具的市场风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险，包括外汇风险、利率风险和其他价格风险。

(1)汇率风险汇率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。

本公司的主要经营位于中国境内，主要业务以人民币结算。因此，本公司所承担的外汇变动市场风险不重大，但本公司已确认的外币资产和负债及未来的外币交易(外币资产和负债及外币交易的计价货币主要为美元)依然存在外汇风险。相关外币资产及外币负债包括：以外币计价的货币资金、应收账款。外币金融资产和外币金融负债折算成人民币的金额见本附注“合并财务报表项目注释——外币货币性项目”。

本期末，本公司面临的外汇风险主要来源于以美元计价的金融资产和金融负债，外币金融资产和外币金融负债折算成人民币的金额见本附注“合并财务报表项目注释——外币货币性项目”。

在所有其他变量保持不变的情况下，如果人民币对美元升值或者贬值5%，对本公司净利润的影响如下：

对净利润的影响(万元)汇率变化本期数上年数

上升5%-120.33-70.06

第113页共139页对净利润的影响(万元)汇率变化本期数上年数

下降5%120.3370.06

管理层认为5%合理反映了人民币对美元可能发生变动的合理范围。

(2)利率风险

利率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。

本公司面临的市场利率变动的风险主要与本公司以浮动利率计息的借款有关。本公司的利率风险主要产生于长期银行借款及应付债券等长期带息债务。浮动利率的金融负债使本公司面临现金流量利率风险，固定利率的金融负债使本公司面临公允价值利率风险。本公司根据当时的市场环境来决定固定利率及浮动利率合同的相对比例，并通过定期审阅与监察维持适当的固定和浮动利率工具组合。

在其他变量保持不变的情况下，如果浮动利率计算的借款利率上升或者下降50个基点，则对本公司的净利润影响如下：

对净利润的影响(万元)利率变化本期数上年数

上升50个基点-143.56-25.89

下降50个基点143.5625.89管理层认为50个基点合理反映了下一年度利率可能发生变动的合理范围。

(3)其他价格风险

本公司未持有其他上市公司的权益投资，不存在其他价格风险。

2．信用风险

信用风险，是指交易对手方未能履行合同义务而导致本公司产生财务损失的风险。本公司信用风险主要产生于银行存款和应收款项等。

本公司银行存款主要存放于国有银行和其它大中型上市银行，本公司预期银行存款不存在重大的信用风险。

对于应收款项，本公司按照客户管理信用风险集中度，设定相关政策以控制信用风险敞口。本公司基于对债务人的财务状况、外部评级、从第三方获取担保的可能性、信用记录及其它因素诸如目前市场状况等评估债务人的信用资质并设置相应欠款额度与信用期限。本公司会定期对债务人信用记录进行监控，对于信用记录不良的债务人，本公司会采用书面催款、

第114页共139页缩短信用期或取消信用期等方式，以确保本公司的整体信用风险在可控的范围内。由于本公

司的应收款项客户广泛分散于不同的地区和行业中，因此在本公司不存在重大信用风险集中。

本公司没有提供任何其他可能令本公司承受信用风险的担保。本公司所承但的最大信用风险敞口为资产负债表中各项金融资产的账面价值。

(1)信用风险显著增加的判断依据本公司在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。在确定信用风险自初始确认后是否显著增加时，本公司考虑在无须付出不必要的额外成本或努力即可获得合理且有依据的信息，包括基于本公司历史数据的定性和定量分析、外部信用风险评级以及前瞻性信息。当满足以下一个或多个定量、定性标准时，本公司认为信用风险已显著增加：

1)合同付款已逾期超过30天。

2)根据外部公开信用评级结果，债务人信用评级等级大幅下降。

3)债务人生产或经营环节出现严重问题，经营成果实际或预期发生显著下降。

4)债务人所处的监管、经济或技术环境发生显著不利变化。

5)预期将导致债务人履行其偿债义务能力的业务、财务或经济状况发生显著不利变化。

6)其他表明金融资产发生信用风险显著增加的客观证据。

(2)已发生信用减值的依据

本公司评估债务人是否发生信用减值时，主要考虑以下因素：

1)发行方或债务人发生重大财务困难。

2)债务人违反合同，如偿付利息或本金违约或逾期等。

3)债权人出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况下

都不会做出的让步。

4)债务人很可能破产或进行其他财务重组。

5)发行方或债务人财务困难导致该金融资产的活跃市场消失。

6)以大幅折扣购买或源生一项金融资产，该折扣反映了发生信用损失的事实。

(3)预期信用损失计量的参数

根据信用风险是否发生显著增加以及是否已发生信用减值，本公司对不同的资产分别以

12个月或整个存续期的预期信用损失计量损失准备。预期信用损失计量的关键参数包括违

约概率、违约损失率和违约风险敞口。本公司考虑历史统计数据的定量分析及前瞻性信息，

第115页共139页建立违约概率、违约损失率及违约风险敞口模型。相关定义如下：

1)违约概率是指债务人在未来12个月或在整个剩余存续期，无法履行其偿付义务的可能性。

2)违约风险敞口是指，在未来12个月或在整个剩余存续期中，在违约发生时，本公司

应被偿付的金额。

3)违约损失率是指本公司对违约敞口发生损失程度作出的预期。根据交易对手的类型、追索的方式和优先级，以及担保物或其他信用支持的可获得性不同，违约损失率也有所不同。

本公司通过预计未来各月份中单个敞口或资产组合的违约概率、违约损失率和违约风险敞口，来确定预期信用损失。本报告期内，预期信用损失估计技术或关键假设未发生重大变化。

(4)预期信用损失模型中包括的前瞻性信息信用风险显著增加的评估及预期信用损失的计算均涉及前瞻性信息。本公司通过历史数据分析，识别出影响各资产组合的信用风险及预期信用损失的相关信息，如 GDP 增速等宏观经济状况，所处行业周期阶段等行业发展状况等。本公司在考虑公司未来销售策略或信用政策的变化的基础上来预测这些信息对违约概率和违约损失率的影响。

3．流动风险

流动风险，是指企业在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风险。流动性风险由本公司的财务部门集中控制。财务部门通过监控现金余额、可随时变现的有价证券以及对未来12个月现金流量的滚动预测，确保公司在所有合理预测的情况下拥有充足的资金偿还债务，满足本公司经营需要，并降低现金流量波动的影响。

本公司持有的金融负债和表外担保项目按未折现剩余合同现金流量的到期期限分析如

下(单位：人民币万元)：

期末数项目一年以内一至两年两至三年三年以上合计

短期借款95859.05---95859.05

应付票据16149.20---16149.20

应付账款40946.07---40946.07

其他应付款14177.81---14177.81一年内到期的非流

23460.09---23460.09

动负债

第116页共139页期末数项目一年以内一至两年两至三年三年以上合计

其他流动负债76.06---76.06

长期借款-27291.251970.006247.7235508.97

租赁负债-162.80114.78296.40573.98金融负债和或有负

190668.2827454.052084.786544.12226751.23

债合计

续上表：

期初数项目一年以内一至两年两至三年三年以上合计

短期借款69772.06---69772.06

应付票据5763.44---5763.44

应付账款29368.48---29368.48

其他应付款9845.62---9845.62一年内到期的非流

9953.65---9953.65

动负债

其他流动负债155.10---155.10

长期借款-8000.00--8000.00

租赁负债-149.32150.67411.18711.17金融负债和或有负

124858.358149.32150.67411.18133569.52

债合计

4．资本管理

本公司资本管理政策的目标是为了保障本公司能够持续经营，从而为股东提供回报，并使其他利益相关者获益，同时维持最佳的资本结构以降低资本成本。为了维持或调整资本结构，本公司可能会调整支付给股东的股利金额、向股东返还资本、发行新股或出售资产以减低债务。本公司以资产负债率(即总负债除以总资产)为基础对资本结构进行监控。于2025年12月31日，本公司的资产负债率为59.00%(2024年12月31日：47.77%)。

(二)金融资产转移

1．转移方式分类

已转移金融资产性已转移金融资产转移方式终止确认情况终止确认情况的判断依据质金额应收款项融资中尚由于应收款项融资中的银

背书和贴现321663598.15终止确认未到期的银行承兑行承兑汇票信用风险和延

第117页共139页已转移金融资产性已转移金融资产转移方式终止确认情况终止确认情况的判断依据质金额

汇票期付款风险很小，并且票据相关的利率风险已转移给银行，可以判断票据所有权上的主要风险和报酬

已经转移，故终止确认。

由于此类票据是由信用等级不高的银行或财务公司

应收票据、应收账承兑，已背书或贴现的票款中尚未到期的银未到期不予终

背书和贴现1107894.92据不影响追索权，票据相行承兑汇票和财务止确认关的信用风险和延期付款公司票据

风险仍没有转移，故未终止确认。

合计322771493.07

2．因转移而终止确认的金融资产

终止确认的金融资产金与终止确认相关的利得项目金融资产转移的方式额或损失

应收款项融资背书209443953.85-

应收款项融资贴现112219644.30-1256432.40

合计321663598.15-1256432.40

十一、公允价值的披露

本节所列数据除非特别注明，金额单位为人民币元。

(一)以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值期末公允价值项目

第一层次第二层次第三层次合计公允价值计量公允价值计量公允价值计量持续的公允价值计量

应收款项融资-47524506.97-47524506.97

(二)持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

应收款项融资因其剩余期限较短，账面价值与公允价值接近，采用票面金额作为公允价值。

第118页共139页(三)不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况

本公司以摊余成本计量的金融资产和金融负债主要包括：货币资金、应收票据、应收

账款、其他应收款、短期借款、应付票据、应付账款、其他应付款、长期应付款等。本公司不以公允价值计量的金融资产和金融负债的账面价值与公允价值相差很小。

十二、关联方关系及其交易

本节所列数据除非特别说明，金额单位为人民币万元。

(一)关联方关系

1．本公司的母公司情况

母公司对本企母公司对本企

注册资本(万母公司业务性质注册地业的持股比例业的表决权比

元)

(%)(%)江苏联环药业集

生产销售扬州市4000039.9039.90团有限公司本公司的最终控制方为扬州市人民政府国有资产监督管理委员会。

2．本公司的子公司情况

本公司的子公司情况详见本附注“在其他主体中的权益——在子公司中的权益”。

3．本公司的合营和联营企业情况本公司重要的合营和联营企业详见本附注“在其他主体中的权益——在合营安排或联营企业中的权益”。本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业情况如下：

合营或联营企业名称与本公司的关系扬州扬大联环药业基因工程有限公司联营公司及同一母公司

4．本公司的其他关联方情况

其他关联方名称与本公司的关系江苏华天宝药业有限公司同一实际控制人扬州市普林斯医药科技有限公司同一实际控制人扬州联通医药设备有限公司同一实际控制人扬州联安建筑工程有限公司同一实际控制人江苏联环医疗科技有限公司同一实际控制人江苏联环健康大药房连锁有限公司及子公司同一实际控制人

第119页共139页其他关联方名称与本公司的关系江苏联环颐和堂中药有限公司同一实际控制人国药控股扬州有限公司及子公司母公司之联营企业南京联方中药科技有限公司同一实际控制人扬州市联环医院有限公司同一实际控制人

联途数智（北京）科技有限公司同一实际控制人扬州市欧华迪卫生洗涤有限公司同一实际控制人

普林斯（安庆）医药科技有限公司同一实际控制人江苏联阳医药投资有限公司同一实际控制人江苏联华检验检测有限公司母公司之联营企业仪征市季芃生态农业发展有限公司本公司的董监高担任董监高的企业李东红子公司常乐制药少数股东李海菊李东红之配偶海南昕泰医药有限公司李东红妹妹控股企业辉县市彩印包装厂李海菊担任法人的企业新乡市大东彩印有限公司李海菊控股企业新乡市津沐咨询有限公司李东红控股企业河南达鸿医药科技有限公司李东红控股企业辉县市杏林大药房有限公司李东红控股企业成都川通发企业管理有限公司子公司龙一医药少数股东

南京大学[注]前独立董事任职单位

注：公司前独立董事胡一桥女士，于2025年10月辞去独立董事职务，先于南京大学任职。

根据《上海证券交易所股票上市规则》相关规定，胡一桥女士在过去十二个月内曾担任公司独立董事，基于谨慎性原则，本次交易按照关联交易处理。

(二)关联交易情况

1．购销商品、接受和提供劳务的关联交易

(1)采购商品/接受劳务情况表

第120页共139页是否超关联交易内获批的交易关联方名称定价政策本期数过交易上年数容额度额度扬州扬大联环药业基因工

采购商品市场价38.63100.00否44.41程有限公司扬州市普林斯医药科技有

采购商品市场价816.261000.00否862.75限公司扬州联通医药设备有限公劳务设备维

市场价384.27400.00否301.29司及其子公司修

联途数智（北京）科技有限

采购服务市场价340.77600.00否28.96公司

南京大学采购研发市场价300.001500.00否-江苏联环颐和堂中药有限

采购服务市场价6.8655.00否0.45公司江苏联环药业集团有限公

采购服务市场价81.50400.00否80.00司江苏联环健康大药房连锁

采购商品市场价22.14200.00否187.99有限公司江苏联环健康大药房连锁

咨询费市场价88.1952.00是25.00有限公司

江苏华天宝药业有限公司采购商品市场价114.39100.00是107.65国药控股扬州有限公司及

采购商品市场价10.2845.00否33.42其子公司

扬州市联环医院有限公司体检费市场价0.562.00否0.66河南达鸿医药科技有限公

采购商品市场价97.35-否-司江苏联华检验检测有限公

采购服务市场价13.6035.00否-司江苏联阳医药投资有限公

采购服务市场价83.95200.00否-司

普林斯（安庆）医药科技有

采购电力协议价71.347450.00否-限公司

辉县市彩印包装厂采购商品市场价507.51800.00否-

海南昕泰医药有限公司采购商品市场价513.73600.00否-

新乡市大东彩印有限公司采购商品市场价413.66200.00是-仪征市季芃生态农业发展

采购服务市场价3.31-是有限公司

合计3908.3013739.00-1672.58

(2)出售商品/提供劳务情况表关联方名称关联交易内容定价政策本期数上年数

国药控股扬州有限公司及子公司销售药品、材料等市场价1570.343370.03

江苏联环健康大药房连锁有限公司及子公司销售药品、材料等市场价283.12214.20

河南达鸿医药科技有限公司销售药品、材料等市场价45.13-

第121页共139页关联方名称关联交易内容定价政策本期数上年数

南京联方中药科技有限公司销售技术服务费市场价16.55-

扬州市联环医院有限公司销售药品、材料等市场价8.401.33

辉县市杏林大药房有限公司销售药品、材料等市场价0.15-

江苏联环医疗科技有限公司销售药品、材料等市场价-20.80

合计1923.693606.36

2．关联受托管理/承包及委托管理/出包情况

(1)公司委托管理/出包情况表

托管费/出

委托方/出包受托方/承包委托/出包资委托/出包委托/出包本期确认的托包费定价依

方名称方名称产类型起始日终止日管费/出包费据江苏联环药江苏联环药其他资产托2020年5月2026年5业股份有限业集团有限季度结算220.00管22日月21日公司公司

(2)关联受托管理/承包及委托管理/出包情况说明

2020年5月，本公司与江苏联环药业集团有限公司签订污水托管协议，委托江苏联环

药业集团有限公司管理本公司拥有的污水处理设备并负责污水处理相关事宜。双方根据市场价格与无关联的第三方交易价格为基础确定每季度托管费用55万元(不含税)，2023年5月本公司与江苏联环药业集团有限公司续签了该协议。

3．关联租赁情况

(1)公司作为出租方承租方名称租赁资产种类本期确认的租赁收益上年确认的租赁收益扬州市欧华迪卫生洗涤

房屋17.894.59有限公司南京联方中药科技有限

房屋14.027.01公司扬州联通医药设备有限

房屋6.701.38公司

(2)公司作为承租方简化处理的短期租赁和低价值资未纳入租赁负债计量的可变租赁

产租赁的租金费用(如适用)付款额(如适用)出租方名称租赁资产种类本期数上年数本期数上年数江苏联环医疗科

房屋----技有限公司

续上表：

第122页共139页当期应支付的租金承担的租赁负债利息支出增加的使用权资产出租方名称本期数上年数本期数上年数本期数上年数江苏联环医

疗科技有限40.0040.002.964.35--公司

(3)关联租赁情况说明

联环医药（高邮）有限公司作为承租方，自2023年1月1日至2027年12月31日，承租江苏联环医疗科技有限公司位于江苏省高邮市界首镇创业路38号-1四号楼二楼东南侧部分，租赁物面积3270平方米用于经营活动，租金为40万元/年。

4．关联担保情况

(1)本公司作为被担保方担保是否已经履行

担保方担保金额（万元）担保起始日担保到期日完毕

李东红、李海菊、新乡

市津沐咨询有限公司880.002023/7/282026/7/28否

[注1]

李东红、李海菊[注2]880.002023/11/72026/11/7否

[注1]根据常乐制药与远东国际融资租赁有限公司签订的售后回租赁协议，租赁成本

880万元，李东红、李海菊、新乡市津沐咨询有限公司提供连带责任保证。截至2025年12月31日，担保余额为125.33万元。

[注2]根据常乐制药与远东国际融资租赁有限公司签订的售后回租赁协议，租赁成本

880万元，李东红、李海菊提供连带责任保证。截至2025年12月31日，担保余额为228.30万元。

5．关联方资金拆借

关联方名称拆借金额起始日到期日说明拆入成都川通发企业管

700.002025/8/122025/10/10资金周转

理有限公司成都川通发企业管

500.002025/8/152025/9/30资金周转

理有限公司成都川通发企业管

400.002025/8/182025/9/30资金周转

理有限公司成都川通发企业管

100.002025/8/182025/10/10资金周转

理有限公司成都川通发企业管

300.002025/8/192025/10/10资金周转

理有限公司

成都川通发企业管资金周转，未约定

500.002025/8/26-

理有限公司到期日

成都川通发企业管资金周转，未约定

500.002025/8/27-

理有限公司到期日

第123页共139页关联方名称拆借金额起始日到期日说明

李东红500.002025/3/262025/5/16资金周转

李东红500.002025/3/262025/11/6资金周转

资金周转，未约定李东红1000.002025/8/18-到期日

6．关联方资产转让、债务重组情况

关联方名称关联交易内容本期发生额上年发生额扬州联通医药设备有限受让设备等资产和工程

1583.961060.97

公司及子公司服务

7．关键管理人员薪酬

报告期间本期数上年数关键管理人员人数1723在本公司领取报酬人数1418

报酬总额(万元)（注）556.52798.03

注：本期报酬总额不包括关键管理人员本期发放的2022年-2024年任期结束后一次性兑付的任期激励。

(三)应收、应付关联方等未结算项目情况

1．应收项目

期末数期初数项目名称关联方名称账面余额坏账准备账面余额坏账准备

(1)应收账款国药控股扬州有

535.7327.09710.7137.84

限公司及子公司江苏联环健康大

药房连锁有限公512.1138.61373.2718.66司及其子公司海南昕泰医药有

359.3222.29--

限公司扬州市欧华迪卫

76.314.8361.873.16

生洗涤有限公司河南达鸿医药科

51.002.55--

技有限公司扬州扬大联环药

业基因工程有限28.3828.3828.3822.70公司江苏联环医疗科

23.502.3523.501.18

技有限公司扬州市联环医院

1.510.081.510.08

有限公司

第124页共139页期末数期初数项目名称关联方名称账面余额坏账准备账面余额坏账准备南京联方中药科

--2.430.24技有限公司扬州联通医药设

--0.380.04备有限公司

(2)预付款项河南达鸿医药科

33.00---

技有限公司新乡市大东彩印

25.02---

有限公司扬州扬大联环药

业基因工程有限20.26-18.36-公司江苏联华检验检

7.26---

测有限公司江苏华天宝药业

1.47---

有限公司辉县市杏林大药

1.11---

房有限公司国药控股扬州有

0.73-0.73-

限公司

联途数智（北京）

--7.35-科技有限公司

(3)其他非流普林斯（安庆）医

2436.15---

动资产药科技有限公司扬州联通医药设

备有限公司及其30.00-216.04-子公司

2．应付项目

项目名称关联方名称期末数期初数

(1)应付票据扬州联通医药设备有限

35.3886.93

公司扬州市普林斯医药科技

110.25446.30

有限公司扬州联安建筑工程有限

-95.22公司

(2)应付账款扬州联安建筑工程有限

618.26250.94

公司扬州联通医药设备有限

535.37527.16

公司扬州市普林斯医药科技

512.64763.86

有限公司江苏联环药业集团有限

287.75243.60

公司

海南昕泰医药有限公司176.05-

第125页共139页项目名称关联方名称期末数期初数

辉县市彩印包装厂151.66-江苏华天宝药业有限公

119.8566.34

司江苏联阳医药投资有限

41.98-

公司

周玉新27.00-

普林斯（安庆）医药科技

7.14-

有限公司江苏联环健康大药房连

1.541.54

锁有限公司

南京大学1.28-江苏联环颐和堂中药有

0.76-

限公司扬州可易生物科技有限

0.120.12

公司

(3)合同负债南京联方中药科技有限

-98.28公司

(4)其他应付款江苏联环药业集团有限

596.00300.00

公司扬州联通医药设备有限

9.0037.00

公司及其子公司成都市川通发企业管理

1008.69-

有限公司

李东红1000.00-

(5)租赁负债江苏联环医疗科技有限

244678.87718815.69

公司

十三、承诺及或有事项

本节所列数据除非特别注明，金额单位为人民币元。

(一)重要承诺事项其他重大财务承诺事项

合并范围内各公司为自身对外借款进行的财产质押担保情况(单位：万元)质押标质押物质押物担保单位质押权人担保借款余额借款到期日的物账面原值账面价值成都农村商成都亚中生业银行股份

物制药有限注1注1注11000.002026/09/29有限公司彭责任公司州支行

注1：成都亚中生物制药有限责任公司2025年7月向成都农村商业银行股份有限公司

第126页共139页彭州支行专利质押借款，合同登记号为成农商彭公权质20250004。质押物为发明专利证书（证书号第5568041号），一种工业化制备柑橘黄酮原料药的方法。

(二)或有事项公司无需要披露的重要或有事项。

十四、资产负债表日后事项

本节所列数据除非特别说明，金额单位为人民币元。

(一)利润分配情况

根据公司第九届董事会第七次会议审议通过的《公司2025年度利润分配议案》2025年度

拟向全体股东每10股派发现金红利0.70元（含税），共计派发现金红利1998.19万元。

(二)其他资产负债表日后事项说明

本公司于2025年7月24日召开第九届董事会第十二次临时会议，于2025年8月11日召开2025年第一次临时股东会，审议通过了《关于公司拟发行科技创新债券的议案》，同意公司向中国银行间市场交易商协会（以下简称“交易商协会”）申请注册发行规模最

高不超过人民币5亿元（含5亿元），发行期限不超过3年（含3年）的科技创新债券。

公司于 2026年 1月收到交易商协会出具的《接受注册通知书》（中市协注〔2026〕MTN2号），决定接受公司科技创新债券注册。公司本次注册基础品种为中期票据，注册金额为

5亿元，注册额度自本通知书落款之日起2年内有效，由南京银行股份有限公司和江苏银

行股份有限公司联席主承销。

十五、母公司财务报表重要项目注释

以下注释项目除非特别注明，期初系指2025年1月1日，期末系指2025年12月31日；本期系指2025年度，上年系指2024年度。金额单位为人民币元。

(一)应收账款

1．按账龄披露

账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内(含1年)236921646.88286729483.66

第127页共139页账龄期末账面余额期初账面余额

1-2年16616632.9025107070.88

2-3年17649177.053012349.40

3年以上8428679.037463802.38

其中：3-4年1435378.952455785.17

4-5年2292479.671676537.96

5年以上4700820.413331479.25

合计279616135.86322312706.32

2．按坏账计提方法分类披露

期末数种类账面余额坏账准备账面价值计提比例

金额比例(%)金额

(%)

按单项计提坏账准备191909.360.07191909.36100.00-

按组合计提坏账准备279424226.5099.9324104307.268.63255319919.24

合计279616135.86100.0024296216.628.69255319919.24

续上表：

期初数种类账面余额坏账准备账面价值计提比例

金额比例(%)金额

(%)

按单项计提坏账准备192029.360.06192029.36100.00-

按组合计提坏账准备322120676.9699.9421097978.266.55301022698.70

合计322312706.32100.0021290007.626.61301022698.70

(1)期末无重要的按单项计提坏账准备的应收账款

(2)期末按组合计提坏账准备的应收账款

组合账面余额坏账准备计提比例(%)

账龄组合245898711.2724104307.269.80

关联方组合33525515.23--

小计279424226.5024104307.268.63

组合计提项目：账龄组合

第128页共139页项目账面余额坏账准备计提比例(%)

1年以内(含1年)205046131.6510252306.585.00

1-2年14966632.901496663.2910.00

2-3年17649177.055294753.1230.00

3-4年1435378.95717689.4850.00

4-5年2292479.671833983.7480.00

5年以上4508911.054508911.05100.00

小计245898711.2724104307.269.80

3．本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期变动金额种类期初数期末数收回或转转销或核计提其他回销按单项计提

192029.3652800.0052920.00--191909.36

坏账准备按组合计提

21097978.263006329.00---24104307.26

坏账准备

小计21290007.623059129.0052920.00--24296216.62

4．按欠款方归集的期末账面余额前五名的应收账款和合同资产情况

占应收账款和应收账款坏账应收账款和合应收账款期末合同资产期末合同资产期末准备和合同资单位名称同资产期末账账面余额账面余额账面余额合计产减值准备期面余额

数的比例(%)末数联环（宿迁）

医药有限公17273611.92-17273611.926.18-司南京熠麟信

息科技有限12777052.19-12777052.194.574281049.25公司扬州联环医

药营销有限11014309.49-11014309.493.94-公司国药控股北

9127449.16-9127449.163.26456372.46

京有限公司北京九州通

医药有限公8364213.07-8364213.072.99418210.65司

小计58556635.83-58556635.8320.945155632.36

5．应收关联方账款情况

单位名称与本公司关系期末数占应收账款期末数的比例(%)扬州联环医药营销有限

11014309.49子公司3.94

公司联环（宿迁）医药有限公17273611.92子公司6.18

第129页共139页单位名称与本公司关系期末数占应收账款期末数的比例(%)司

四川龙一医药有限公司2952869.82子公司1.06新乡市常乐制药有限责

1650000.00子公司0.59

任公司联环（南京）医疗科技有

263440.00子公司0.09

限公司

联环医药（高邮）有限公

241612.00子公司0.09

司成都亚中生物制药有限

99000.00子公司0.04

责任公司江苏联环智慧医疗有限

30672.00子公司0.01

公司江苏联环健康大药房连非合并范围内关联

4692636.871.68

锁有限公司方扬州市欧华迪卫生洗涤非合并范围内关联

763122.970.27

有限公司方河南达鸿医药科技有限非合并范围内关联

510000.000.18

公司方非合并范围内关联

国药控股镇江有限公司426664.040.15方扬州市联环医院有限公非合并范围内关联

15069.600.01

司方扬州颐和堂医疗有限公非合并范围内关联

9801.00-

司中医门诊部方

小计39942809.7114.28

(二)其他应收款

1．明细情况

期末数期初数项目账面余额坏账准备账面价值账面余额坏账准备账面价值

应收利息------

应收股利------

其他应收款29443813.506057115.1023386698.4028228404.506431523.5421796880.96

合计29443813.506057115.1023386698.4028228404.506431523.5421796880.96

2．其他应收款

(1)按性质分类情况款项性质期末账面余额期初账面余额

拆迁补偿款14798816.5714798816.57

备用金10352636.757771227.75

第130页共139页款项性质期末账面余额期初账面余额

保证金、押金1679278.633045278.63

往来款项2613081.552613081.55

小计29443813.5028228404.50

(2)按账龄披露账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内(含1年)3288705.5015677219.05

1-2年15661522.553580419.86

2-3年3330419.863129734.00

3年以上7163165.595841031.59

其中：3-4年3125734.0045454.32

4-5年45454.322331775.22

5年以上3991977.273463802.05

小计29443813.5028228404.50

(3)按坏账计提方法分类披露期末数种类账面余额坏账准备账面价值计提比例

金额比例(%)金额

(%)

按单项计提坏账准备14798816.5750.26--14798816.57

按组合计提坏账准备14644996.9349.746057115.1041.368587881.83

其中：账龄组合12031915.3840.876057115.1050.345974800.28

关联方组合2613081.558.87--2613081.55

合计29443813.50100.006057115.1020.5723386698.40

续上表：

期初数种类账面余额坏账准备账面价值计提比例

金额比例(%)金额

(%)

按单项计提坏账准备14798816.5752.43--14798816.57

按组合计提坏账准备13429587.9347.576431523.5447.896998064.39

第131页共139页期初数种类账面余额坏账准备账面价值计提比例

金额比例(%)金额

(%)

其中：账龄组合10816506.3838.316431523.5459.464384982.84

关联方组合2613081.559.26--2613081.55

合计28228404.50100.006431523.5422.7821796880.96

1)按单项计提坏账准备的其他应收款

期末数单位名称

账面余额坏账准备计提比例(%)计提理由扬州市经济与信息

14798816.57---

化委员会

续上表：

期初数单位名称

账面余额坏账准备计提比例(%)扬州市经济与信息化委

14798816.57--

员会

2)按单项计提坏账准备的其他应收款

组合计提项目：账龄组合

项目账面余额坏账准备计提比例(%)

1年以内(含1年)3288705.50164435.285.00

1-2年862705.9886270.6010.00

2-3年717338.31215201.4930.00

3-4年3125734.001562867.0050.00

4-5年45454.3236363.4680.00

5年以上3991977.273991977.27100.00

小计12031915.386057115.1050.34

3)按预期信用损失一般模型计提坏账准备

第一阶段第二阶段第三阶段坏账准备整个存续期预期信整个存续期预期小计未来12个月

用损失(未发生信信用损失(已发预期信用损失

用减值)生信用减值)

2025年1月1日余额43920.126387603.42-6431523.54

第132页共139页第一阶段第二阶段第三阶段坏账准备整个存续期预期信整个存续期预期小计未来12个月

用损失(未发生信信用损失(已发预期信用损失

用减值)生信用减值)

2025年1月1日余额在本期

--转入第二阶段-43920.1243920.12--

--转入第三阶段----

--转回第二阶段----

--转回第一阶段----

本期计提164435.28-538843.72--374408.44

本期转回----

本期转销----

本期核销----

其他变动----

2025年12月31日余额164435.285892679.82-6057115.10

各阶段划分依据详见本附注“主要会计政策和会计估计——金融工具”中“金融工具的减值”之说明

(4)本期计提、收回或转回的坏账准备情况本期变动金额种类期初数期末数收回或转转销或核计提其他回销按单项计提坏

------账准备按组合计提坏

6431523.54-374408.44---6057115.10

账准备

小计6431523.54-374408.44---6057115.10

(5)按欠款方归集的期末账面余额前五名的其他应收款情况占其他应收款期单位名称款项的性质期末账面余额账龄末账面余额合计坏账准备期末数

数的比例(%)扬州市经济与信息化委员

拆迁补偿款14798816.571-2年50.26-会

扬州联环投资有限公司往来款项2613081.552-3年8.87-

徐曙备用金2209000.001年以内7.50110450.00

冯纯备用金1453829.585年以上4.941453829.58扬州市邗江区住房和城乡

保证金、押金660000.00[注]2.2436000.00建设局

第133页共139页占其他应收款期单位名称款项的性质期末账面余额账龄末账面余额合计坏账准备期末数

数的比例(%)

小计21734727.7073.811600279.58

注：1年以内金额为600000.00元1-2年金额为60000.00元

(6)对关联方的其他应收款情况

单位名称与本公司关系期末数占其他应收款期末数的比例(%)

扬州联环投资有限公司子公司2613081.558.87

(三)长期股权投资

1．明细情况

期末数期初数减项目值减值账面余额账面价值账面余额账面价值准准备备对子公司投

643976206.47-643976206.47342026206.47-342026206.47

资

对联营、合营

---1481387.03-1481387.03企业投资

合计643976206.47-643976206.47343507593.50-343507593.50

2．对子公司投资

本期变动被投资单位名称期初数减值准备期初数追加投资减少投资扬州联环医药营销

9902181.51---

有限责任公司扬州联环投资有限

65000000.00-45190000.00-

公司

扬州制药有限公司90672654.16---江苏联环生物医药

40000000.00---

有限公司南京帝易医药科技

4121370.80--4121370.80

有限公司南京联智医药科技

2800000.00-5621370.80-

有限公司联环（南京）医疗

9180000.00---

科技有限公司成都亚中生物制药

82350000.00---

有限责任公司

联环药业（安庆）

38000000.00-72000000.00-

有限公司新乡市常乐制药有

--183260000.00-限责任公司

第134页共139页本期变动被投资单位名称期初数减值准备期初数追加投资减少投资

小计342026206.47-306071370.804121370.80

续上表：

本期变动被投资单位名称期末数减值准备期末数计提减值准备其他扬州联环医药营销

--9902181.51-有限责任公司扬州联环投资有限

--110190000.00-公司

-

扬州制药有限公司--90672654.16

江苏联环生物医药-

--40000000.00有限公司

南京帝易医药科技-

---有限公司

南京联智医药科技-

--8421370.80有限公司联环（南京）医疗-

--9180000.00科技有限公司

成都亚中生物制药-

--82350000.00有限责任公司

联环药业（安庆）

--110000000.00-有限公司新乡市常乐制药有

--183260000.00-限责任公司

小计--643976206.47-

3．对联营、合营企业投资

本期变动减值准备被投资单位名称期初数期初数权益法下确认其他综合追加投资减少投资的投资损益收益变动联营企业扬州扬大联环药

-

业基因工程有限1481387.03----

1481387.03

公司

续上表：

本期变动减值准备被投资单位名称宣告发放期末数其他权益计提减值期末数现金股利其他变动准备或利润联营企业扬州扬大联环药

业基因工程有限------公司

第135页共139页4．期末未发现长期股权投资存在明显减值迹象，故未计提减值准备。

(四)营业收入/营业成本

1．明细情况

本期数上年数项目收入成本收入成本

主营业务710320187.89168177437.95853934471.37182940264.56

其他业务1712067.98453187.144339299.24551233.89

合计712032255.87168630625.09858273770.61183491498.45

2．营业收入、营业成本的分解信息

本期数上年数合同分类营业收入营业成本营业收入营业成本商品类型

药品710320187.89168177437.95853934471.37182940264.56

其他1712067.98453187.144339299.24551233.89

合计712032255.87168630625.09858273770.61183491498.45按经营地区分类

境内销售703593025.47158760794.78849000972.50175483296.97

境外销售8439230.409869830.319272798.118008201.48

合计712032255.87168630625.09858273770.61183491498.45

(五)投资收益项目本期数上年数

成本法核算的长期股权投资收益4935000.003630000.00

权益法核算的长期股权投资收益-1481387.03-1562623.32

高信用等级银行承兑汇票贴现利息-1256432.40-1442825.20

合计2197180.57624551.48

第136页共139页十六、补充资料

本节所列数据除非特别注明，金额单位为人民币元。

(一)非经常性损益当期非经常性损益明细表根据中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号—非经常性损益(2023年修订)》的规定，本公司本期非经常性损益明细情况如下(收益为＋，损失为-)：

项目金额说明

非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分-1070967.71-计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持13366989.56-续影响的政府补助除外

除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置5549.58-金融资产和金融负债产生的损益

计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费--

委托他人投资或管理资产的损益--

对外委托贷款取得的损益--

因不可抗力因素，如遭受自然灾害而产生的各项资产损失--单独进行减值测试的应收款项减值准备转回941009.55-

企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投

--资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益

同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益--

非货币性资产交换损益--

债务重组损益--

企业因相关经营活动不再持续而发生的一次性费用，如安置职--工的支出等

因税收、会计等法律、法规的调整对当期损益产生的一次性影

--响

因取消、修改股权激励计划一次性确认的股份支付费用--

对于现金结算的股份支付，在可行权日之后，应付职工薪酬的--公允价值变动产生的损益采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动

--产生的损益

交易价格显失公允的交易产生的收益--

与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益--

受托经营取得的托管费收入--

第137页共139页项目金额说明

除上述各项之外的其他营业外收入和支出-76213332.93-

其他符合非经常性损益定义的损益项目--

小计-62970751.95-

减：所得税影响额(所得税费用减少以“－”表示)1339844.09-

少数股东损益影响额(税后)1267688.31-

归属于母公司股东的非经常性损益净额-65578284.35-

(二)净资产收益率和每股收益

1．明细情况根据中国证券监督管理委员会《公开发行证券公司信息编报规则第9号—净资产收益率和每股收益的计算及披露》(2010年修订)的规定，本公司本期加权平均净资产收益率及基本每股收益和稀释每股收益如下：

每股收益(元/股)加权平均净资产收报告期净利润

益率(%)基本每股收益稀释每股收益

归属于公司普通股股东的净利润-7.38-0.34-0.34扣除非经常性损益后归属于公司普通股

-2.46-0.11-0.11股东的净利润

2．计算过程

(1)加权平均净资产收益率的计算过程项目序号本期数

归属于公司普通股股东的净利润1-98332448.41

非经常性损益2-65578284.35

扣除非经常性损益后的归属于公司普通股股东的净利润3=1-2-32754164.06

归属于公司普通股股东的期初净资产41395609544.93

报告期发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资

5-

产加权数

报告期回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产

614819938.02

加权数

其他交易或事项引起的净资产增减变动加权数7-62297.87

8=4+1*0.5+

加权平均净资产1331561084.84

5-6+7

加权平均净资产收益率9=1/8-7.38%

第138页共139页项目序号本期数

扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率10=3/8-2.46%

[注]报告期净资产增减变动加权数，系按净资产变动次月起至报告期期末的累计月数占报告期月数的比例作为权重进行加权计算。

(2)基本每股收益的计算过程项目序号本期数

归属于公司普通股股东的净利润1-98332448.41

非经常性损益2-65578284.35

扣除非经常性损益后的归属于公司普通股股东的净利润3=1-2-32754164.06

期初股份总数4285456270.00

报告期因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数5-

报告期发行新股或债转股等增加股份数的加权数6-

报告期因回购等减少股份数的加权数7-

报告期缩股数8-

发行在外的普通股加权平均数9=4+5+6-7-8285456270.00

基本每股收益10=1/9-0.34

扣除非经常性损益后的基本每股收益11=3/9-0.11

[注]报告期发行新股或债转股等增加股份数的加权数及因回购等减少股份数的加权数，系按股份变动次月起至报告期期末的累计月数占报告期月数的比例作为权重进行加权计算。

(3)稀释每股收益的计算过程稀释每股收益的计算过程与基本每股收益的计算过程相同。

江苏联环药业股份有限公司

2026年4月17日

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