天士力医药集团股份有限公司2025年第一季度报告

证券代码：600535证券简称：天士力

天士力医药集团股份有限公司

2025年第一季度报告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者

重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

重要内容提示

公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

公司董事长周辉女士、总经理蔡金勇先生及财务总监魏洁女士保证季度报告中财务信息的真实、准确、完整。

第一季度财务报表是否经审计

□是√否

一、主要财务数据

(一)主要会计数据和财务指标

单位：元币种：人民币本报告期比上项目本报告期上年同期年同期增减变

动幅度(%)

营业收入2054886385.202048654962.310.30

归属于上市公司股东的净利润314309585.08295211183.766.47归属于上市公司股东的扣除非经

236221871.98293580884.71-19.54

常性损益的净利润

经营活动产生的现金流量净额-362370203.85-336905188.62不适用

基本每股收益（元/股）0.21040.19766.48

稀释每股收益（元/股）0.21040.19766.48

加权平均净资产收益率（%）2.612.360.25本报告期末比本报告期末上年度末上年度末增减

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变动幅度(%)

总资产14996747169.8714976295362.690.14归属于上市公司股东的所有者权

11919977207.1211903329002.350.14

益

注1：报告期内营业收入较上年同期增长0.30%，其中：医药工业收入上升1.83%，医药商业收入下降10.96%。

注2：报告期内归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润较上年同期下降19.54%，主要系部分产品降价引起毛利下降所致。

(二)非经常性损益项目和金额

√适用□不适用

单位:元币种:人民币非经常性损益项目本期金额

非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部

36636265.17

分

计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、按照确定的标准享有、对公司损益3967584.36产生持续影响的政府补助除外

除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益以48385749.04及处置金融资产和金融负债产生的损益

计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费13219.15

除上述各项之外的其他营业外收入和支出-4131160.20

减：所得税影响额6773746.95

少数股东权益影响额（税后）10197.47

合计78087713.10

对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。

□适用√不适用

(三)主要会计数据、财务指标发生变动的情况、原因

□适用√不适用

2/15天士力医药集团股份有限公司2025年第一季度报告

二、股东信息

(一)普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前十名股东持股情况表

单位：股报告期末表决权恢复的优先股股报告期末普通股股东总数637770

东总数（如有）

前10名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）

质押、标记或持有有限持股比冻结情况股东名称股东性质持股数量售条件股

例(%)份数量股份数量状态

华润三九医药股份有限公司国有法人41830600228.000无0天士力生物医药产业集团有境内非国有

25716453417.210无0

限公司法人

国新投资有限公司国有法人746975015.000无0

香港中央结算有限公司其他277044531.850无0

刘少鸾境内自然人148139650.990无0中国农业银行股份有限公司

－中证500交易型开放式指其他114885320.770无0数证券投资基金

上海银行股份有限公司－银

华中证创新药产业交易型开其他112338240.750无0放式指数证券投资基金

杨伟境内自然人98634400.660无0

大成基金－农业银行－大成

其他80856060.540无0中证金融资产管理计划

广发基金－农业银行－广发

其他76417450.510无0中证金融资产管理计划

前10名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份）股份种类及数量股东名称持有无限售条件流通股的数量股份种类数量华润三九医药股份有限公司418306002人民币普通股418306002天士力生物医药产业集团有

257164534人民币普通股257164534

限公司国新投资有限公司74697501人民币普通股74697501香港中央结算有限公司27704453人民币普通股27704453刘少鸾14813965人民币普通股14813965中国农业银行股份有限公司

－中证500交易型开放式指11488532人民币普通股11488532数证券投资基金

3/15天士力医药集团股份有限公司2025年第一季度报告

上海银行股份有限公司－银华中证创新药产业交易型开11233824人民币普通股11233824放式指数证券投资基金杨伟9863440人民币普通股9863440

大成基金－农业银行－大成

8085606人民币普通股8085606

中证金融资产管理计划

广发基金－农业银行－广发

7641745人民币普通股7641745

中证金融资产管理计划上述股东关联关系或一致行动无的说明前10名股东及前10名无限售股东参与融资融券及转融通业无

务情况说明（如有）

注：2025年3月27日，公司原控股股东天士力产业集团及其一致行动人合计转让其所持有的天士力28%股份，以及天士力产业集团向国新投资有限公司转让其所持有的天士力5%股份已完成过户登记手续，至此，公司控股股东由天士力集团变更为华润三九。详见公司临2025-021号《关于原控股股东及其一致行动人协议转让公司股份完成过户登记暨控制权发生变更的公告》。

持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用√不适用

前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用√不适用

三、其他提醒事项需提醒投资者关注的关于公司报告期经营情况的其他重要信息

□适用√不适用

四、季度财务报表

(一)审计意见类型

□适用√不适用

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(二)财务报表合并资产负债表

2025年3月31日

编制单位:天士力医药集团股份有限公司

单位：元币种:人民币审计类型：未经审计项目2025年3月31日2024年12月31日

流动资产：

货币资金2394794977.822993557964.21结算备付金拆出资金

交易性金融资产535247070.83524719705.87衍生金融资产应收票据

应收账款970949528.10780136942.44

应收款项融资1694405427.161185502912.38

预付款项76349757.6162025889.68应收保费应收分保账款应收分保合同准备金

其他应收款57843517.7323058667.91

其中：应收利息应收股利买入返售金融资产

存货1616304954.831711924485.34

其中：数据资源合同资产持有待售资产一年内到期的非流动资产

其他流动资产22931628.3929690011.97

流动资产合计7368826862.477310616579.80

非流动资产：

发放贷款和垫款债权投资其他债权投资长期应收款

长期股权投资1310224490.031309335062.13其他权益工具投资

其他非流动金融资产568795902.12511874379.25投资性房地产

固定资产3135740122.143232209836.77

在建工程285510342.49221757157.63

5/15天士力医药集团股份有限公司2025年第一季度报告

生产性生物资产油气资产

使用权资产167324789.24194284539.23

无形资产572734987.78604166584.95

其中：数据资源

开发支出1464349156.951445664826.90

其中：数据资源商誉

长期待摊费用19708460.7520672268.78

递延所得税资产57087303.6153171544.27

其他非流动资产46444752.2972542582.98

非流动资产合计7627920307.407665678782.89

资产总计14996747169.8714976295362.69

流动负债：

短期借款201726930.55699540797.49向中央银行借款拆入资金交易性金融负债衍生金融负债

应付票据669160997.76188038180.24

应付账款398477189.87418770962.75

预收款项63757000.0066081071.77

合同负债75607294.1667529775.72卖出回购金融资产款吸收存款及同业存放代理买卖证券款代理承销证券款

应付职工薪酬33580381.97113606014.02

应交税费125371933.21120805373.55

其他应付款31052083.7238262369.57

其中：应付利息应付股利应付手续费及佣金应付分保账款持有待售负债

一年内到期的非流动负债848662686.55634671402.64

其他流动负债7925291.092382046.72

流动负债合计2455321788.882349687994.47

非流动负债：

保险合同准备金

长期借款151190484.32253756391.88应付债券

6/15天士力医药集团股份有限公司2025年第一季度报告

其中：优先股永续债

租赁负债51679903.6267973674.49长期应付款长期应付职工薪酬预计负债

递延收益192188952.52193285981.93

递延所得税负债398033.79398033.79其他非流动负债

非流动负债合计395457374.25515414082.09

负债合计2850779163.132865102076.56

所有者权益（或股东权益）：

实收资本（或股本）1493950005.001493950005.00其他权益工具

其中：优先股永续债

资本公积458901715.31458958999.11

减：库存股

其他综合收益53401178.0652215273.57专项储备

盈余公积1743640001.981743640001.98一般风险准备

未分配利润8170084306.778154564722.69

归属于母公司所有者权益（或股东权益）合计11919977207.1211903329002.35

少数股东权益225990799.62207864283.78

所有者权益（或股东权益）合计12145968006.7412111193286.13

负债和所有者权益（或股东权益）总计14996747169.8714976295362.69

公司负责人：蔡金勇主管会计工作负责人：蔡金勇会计机构负责人：魏洁合并利润表

2025年1—3月

编制单位：天士力医药集团股份有限公司

单位：元币种:人民币审计类型：未经审计项目2025年第一季度2024年第一季度

一、营业总收入2054886385.202048654962.31

其中：营业收入2054886385.202048654962.31利息收入已赚保费手续费及佣金收入

二、营业总成本1716567608.851669996584.89

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其中：营业成本686069345.95672674476.47利息支出手续费及佣金支出退保金赔付支出净额提取保险责任准备金净额保单红利支出分保费用

税金及附加27009446.0526565589.58

销售费用723909727.84692992489.45

管理费用78883836.9472723245.32

研发费用203060110.34199383930.36

财务费用-2364858.275656853.71

其中：利息费用12452057.3730254157.07

利息收入16361707.4626721499.21

加：其他收益14686799.7813112741.56

投资收益（损失以“-”号填列）22152396.21-12402584.70

其中：对联营企业和合营企业的投资收益-12118562.08-13912974.72以摊余成本计量的金融资产终止确认收益

汇兑收益（损失以“-”号填列）

净敞口套期收益（损失以“-”号填列）

公允价值变动收益（损失以“-”号填列）42179758.39-3947110.98

信用减值损失（损失以“-”号填列）-12073589.99-2880711.48

资产减值损失（损失以“-”号填列）105107.00736461.07

资产处置收益（损失以“-”号填列）7298417.18

三、营业利润（亏损以“-”号填列）412667664.92373277172.89

加：营业外收入1249800.583584841.33

减：营业外支出5952675.872443803.56

四、利润总额（亏损总额以“-”号填列）407964789.63374418210.66

减：所得税费用75880168.6781405156.14

五、净利润（净亏损以“-”号填列）332084620.96293013054.52

（一）按经营持续性分类

1.持续经营净利润（净亏损以“-”号填列）332084620.96293013054.52

2.终止经营净利润（净亏损以“-”号填列）

（二）按所有权归属分类1.归属于母公司股东的净利润（净亏损以“-”

314309585.08295211183.76号填列）

2.少数股东损益（净亏损以“-”号填列）17775035.88-2198129.24

六、其他综合收益的税后净额1342799.99-4843053.10

（一）归属母公司所有者的其他综合收益的税后

1185904.49-5158429.06

净额

1．不能重分类进损益的其他综合收益-21525656.03

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（1）重新计量设定受益计划变动额

（2）权益法下不能转损益的其他综合收益-21525656.03

（3）其他权益工具投资公允价值变动

（4）企业自身信用风险公允价值变动

2．将重分类进损益的其他综合收益1185904.4916367226.97

（1）权益法下可转损益的其他综合收益

（2）其他债权投资公允价值变动

（3）金融资产重分类计入其他综合收益的金额

（4）其他债权投资信用减值准备

（5）现金流量套期储备

（6）外币财务报表折算差额1185904.4916367226.97

（7）其他

（二）归属于少数股东的其他综合收益的税后净

156895.50315375.96

额

七、综合收益总额333427420.95288170001.42

（一）归属于母公司所有者的综合收益总额315495489.57290052754.70

（二）归属于少数股东的综合收益总额17931931.38-1882753.28

八、每股收益：

（一）基本每股收益(元/股)0.21040.1976

（二）稀释每股收益(元/股)0.21040.1976

本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0元，上期被合并方实现的净利润为：0元。

公司负责人：蔡金勇主管会计工作负责人：蔡金勇会计机构负责人：魏洁合并现金流量表

2025年1—3月

编制单位：天士力医药集团股份有限公司

单位：元币种：人民币审计类型：未经审计项目2025年第一季度2024年第一季度

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金1628906179.971717064069.66客户存款和同业存放款项净增加额向中央银行借款净增加额向其他金融机构拆入资金净增加额收到原保险合同保费取得的现金收到再保业务现金净额保户储金及投资款净增加额

收取利息、手续费及佣金的现金拆入资金净增加额回购业务资金净增加额代理买卖证券收到的现金净额

9/15天士力医药集团股份有限公司2025年第一季度报告

收到的税费返还80303.73518634.76

收到其他与经营活动有关的现金163085673.3488435149.33

经营活动现金流入小计1792072157.041806017853.75

购买商品、接受劳务支付的现金574571576.47566514223.03客户贷款及垫款净增加额存放中央银行和同业款项净增加额支付原保险合同赔付款项的现金拆出资金净增加额

支付利息、手续费及佣金的现金支付保单红利的现金

支付给职工及为职工支付的现金560029229.94546484769.60

支付的各项税费291557788.22266203452.71

支付其他与经营活动有关的现金728283766.26763720597.03

经营活动现金流出小计2154442360.892142923042.37

经营活动产生的现金流量净额-362370203.85-336905188.62

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金1427340799.8352610000.00

取得投资收益收到的现金4285515.105208638.49

处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回

4654662.26

的现金净额

处置子公司及其他营业单位收到的现金净额83384211.03

收到其他与投资活动有关的现金909900.005503348.63

投资活动现金流入小计1520575088.2263321987.12

购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付

158739646.9096375959.25

的现金

投资支付的现金1409002417.00256707000.00质押贷款净增加额取得子公司及其他营业单位支付的现金净额

支付其他与投资活动有关的现金909900.005874554.11

投资活动现金流出小计1568651963.90358957513.36

投资活动产生的现金流量净额-48076875.68-295635526.24

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金

其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金

取得借款收到的现金171331317.10558064268.45

收到其他与筹资活动有关的现金1000000000.001362210416.67

筹资活动现金流入小计1171331317.101920274685.12

偿还债务支付的现金523083290.48600000000.00

分配股利、利润或偿付利息支付的现金306719742.9912844237.45

其中：子公司支付给少数股东的股利、利润

支付其他与筹资活动有关的现金9251902.23620372358.39

筹资活动现金流出小计839054935.701233216595.84

筹资活动产生的现金流量净额332276381.40687058089.28

10/15天士力医药集团股份有限公司2025年第一季度报告

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响-155019.55143063.34

五、现金及现金等价物净增加额-78325717.6854660437.76

加：期初现金及现金等价物余额817284063.362197332605.43

六、期末现金及现金等价物余额738958345.682251993043.19

公司负责人：蔡金勇主管会计工作负责人：蔡金勇会计机构负责人：魏洁母公司资产负债表

2025年3月31日

编制单位:天士力医药集团股份有限公司

单位:元币种:人民币审计类型：未经审计项目2025年3月31日2024年12月31日

流动资产：

货币资金1888248519.671960818991.52

交易性金融资产500000000.00502726348.00衍生金融资产应收票据

应收账款361086163.00855052280.05

应收款项融资1075066775.97601262060.61

预付款项23995524.7014529949.47

其他应收款349747856.04318604549.77

其中：应收利息322993.09应收股利

存货474808597.42502142736.29

其中：数据资源合同资产持有待售资产一年内到期的非流动资产其他流动资产

流动资产合计4672953436.804755136915.71

非流动资产：

债权投资其他债权投资长期应收款

长期股权投资6979333836.766999979126.36其他权益工具投资

其他非流动金融资产143250573.44167556048.84投资性房地产

固定资产1136562594.691186591949.81

在建工程96738882.0779663573.87生产性生物资产

11/15天士力医药集团股份有限公司2025年第一季度报告

油气资产

使用权资产48486192.9353454338.40

无形资产251697417.29237163171.92

其中：数据资源

开发支出969864846.76956245488.95

其中：数据资源商誉

长期待摊费用15811608.1216114582.09

递延所得税资产40474428.4040471385.34

其他非流动资产28265832.8416721197.80

非流动资产合计9710486213.309753960863.38

资产总计14383439650.1014509097779.09

流动负债：

短期借款99039444.44596570694.44交易性金融负债衍生金融负债

应付票据340000000.00

应付账款789304397.26787696533.71预收款项

合同负债912254.543174574.36

应付职工薪酬15154045.9055745873.00

应交税费81945284.3479856414.12

其他应付款441063989.09448878932.58

其中：应付利息应付股利持有待售负债

一年内到期的非流动负债797653164.48586442181.32

其他流动负债277295.70

流动负债合计2565072580.052558642499.23

非流动负债：

长期借款96057200.00215159881.93应付债券

其中：优先股永续债

租赁负债182323.691374571.24长期应付款长期应付职工薪酬预计负债

递延收益112409248.52112409248.52递延所得税负债其他非流动负债

非流动负债合计208648772.21328943701.69

12/15天士力医药集团股份有限公司2025年第一季度报告

负债合计2773721352.262887586200.92

所有者权益（或股东权益）：

实收资本（或股本）1493950005.001493950005.00其他权益工具

其中：优先股永续债

资本公积1542832539.751542853832.57

减：库存股

其他综合收益-38094694.72-38094694.72专项储备

盈余公积1702713156.091702713156.09

未分配利润6908317291.726920089279.23

所有者权益（或股东权益）合计11609718297.8411621511578.17

负债和所有者权益（或股东权益）总计14383439650.1014509097779.09

公司负责人：蔡金勇主管会计工作负责人：蔡金勇会计机构负责人：魏洁母公司利润表

2025年1—3月

编制单位：天士力医药集团股份有限公司

单位：元币种：人民币审计类型：未经审计项目2025年第一季度2024年第一季度

一、营业收入1494268464.701458319778.99

减：营业成本609533119.79536158811.95

税金及附加14894784.8014449058.07

销售费用420407185.08366241718.49

管理费用25750127.3526476310.30

研发费用98078477.66123558982.19

财务费用-370490.734655586.64

其中：利息费用11307799.3725358416.85

利息收入11541944.6321180994.92

加：其他收益4647029.612792208.01

投资收益（损失以“-”号填列）8438253.0911468401.62

其中：对联营企业和合营企业的投资收益-4648587.73-12009503.72以摊余成本计量的金融资产终止确认收益

净敞口套期收益（损失以“-”号填列）

公允价值变动收益（损失以“-”号填列）-2526348.00-3033146.41

信用减值损失（损失以“-”号填列）-183881.55-290152.15

资产减值损失（损失以“-”号填列）105107.00

资产处置收益（损失以“-”号填列）7081606.81

二、营业利润（亏损以“-”号填列）343537027.71397716622.42

加：营业外收入141843.38414.27

13/15天士力医药集团股份有限公司2025年第一季度报告

减：营业外支出4935459.821820842.35

三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）338743411.27395896194.34

减：所得税费用51725397.7855640121.41

四、净利润（净亏损以“-”号填列）287018013.49340256072.93

（一）持续经营净利润（净亏损以“－”号填列）287018013.49340256072.93

（二）终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）

五、其他综合收益的税后净额-21525656.03

（一）不能重分类进损益的其他综合收益-21525656.03

1.重新计量设定受益计划变动额

2.权益法下不能转损益的其他综合收益-21525656.03

3.其他权益工具投资公允价值变动

4.企业自身信用风险公允价值变动

（二）将重分类进损益的其他综合收益

1.权益法下可转损益的其他综合收益

2.其他债权投资公允价值变动

3.金融资产重分类计入其他综合收益的金额

4.其他债权投资信用减值准备

5.现金流量套期储备

6.外币财务报表折算差额

7.其他

六、综合收益总额287018013.49318730416.90

七、每股收益：

（一）基本每股收益(元/股)

（二）稀释每股收益(元/股)

公司负责人：蔡金勇主管会计工作负责人：蔡金勇会计机构负责人：魏洁母公司现金流量表

2025年1—3月

编制单位：天士力医药集团股份有限公司

单位：元币种：人民币审计类型：未经审计项目2025年第一季度2024年第一季度

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金992017623.871289895290.10收到的税费返还

收到其他与经营活动有关的现金148334296.14151301766.38

经营活动现金流入小计1140351920.011441197056.48

购买商品、接受劳务支付的现金282315519.98318385486.69

支付给职工及为职工支付的现金318077239.31351631236.34

支付的各项税费189974844.42163558754.59

支付其他与经营活动有关的现金557645903.60514816690.15

经营活动现金流出小计1348013507.311348392167.77

经营活动产生的现金流量净额-207661587.3092804888.71

14/15天士力医药集团股份有限公司2025年第一季度报告

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金1692288326.29320579526.41

取得投资收益收到的现金6544801.644450089.49

处置固定资产、无形资产和其他长期资产收3238065.82回的现金净额

处置子公司及其他营业单位收到的现金净72471338.21额收到其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流入小计1774542531.96325029615.90

购建固定资产、无形资产和其他长期资产支90773624.4257292680.96付的现金

投资支付的现金1669716374.99463966814.99取得子公司及其他营业单位支付的现金净额

支付其他与投资活动有关的现金479568.41

投资活动现金流出小计1760489999.41521739064.36

投资活动产生的现金流量净额14052532.55-196709448.46

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金

取得借款收到的现金256580000.00784333750.00

收到其他与筹资活动有关的现金324000000.00

筹资活动现金流入小计580580000.00784333750.00

偿还债务支付的现金162790000.00782820000.00

分配股利、利润或偿付利息支付的现金307562638.2813899051.55支付其他与筹资活动有关的现金

筹资活动现金流出小计470352638.28796719051.55

筹资活动产生的现金流量净额110227361.72-12385301.55

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响

五、现金及现金等价物净增加额-83381693.03-116289861.30

加：期初现金及现金等价物余额492457908.621895351591.80

六、期末现金及现金等价物余额409076215.591779061730.50

公司负责人：蔡金勇主管会计工作负责人：蔡金勇会计机构负责人：魏洁

(三)2025年起首次执行新会计准则或准则解释等涉及调整首次执行当年年初的财务报表

□适用√不适用特此公告天士力医药集团股份有限公司董事会

2025年4月27日