目录

一、审计报告………………………………………………………第1—6页

二、财务报表………………………………………………………第7—14页

（一）合并资产负债表……………………………………………第7页

（二）母公司资产负债表…………………………………………第8页

（三）合并利润表…………………………………………………第9页

（四）母公司利润表………………………………………………第10页

（五）合并现金流量表……………………………………………第11页

（六）母公司现金流量表…………………………………………第12页

（七）合并所有者权益变动表……………………………………第13页

（八）母公司所有者权益变动表…………………………………第14页

三、财务报表附注………………………………………………第15—89页

四、资质附件………………………………………………………第90—93页审计报告

天健审〔2026〕205号

狮头科技发展股份有限公司全体股东：

一、审计意见

我们审计了狮头科技发展股份有限公司（以下简称狮头股份公司）财务报表，包括2025年12月31日的合并及母公司资产负债表，2025年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司所有者权益变动表，以及相关财务报表附注。

我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了狮头股份公司2025年12月31日的合并及母公司财务状况，以及2025年度的合并及母公司经营成果和现金流量。

二、形成审计意见的基础我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。

按照《中国注册会计师独立性准则第1号——财务报表审计和审阅业务对独立性的要求》和中国注册会计师职业道德守则，我们独立于狮头股份公司，并履行了职业道德方面的其他责任。我们在审计中遵循了对公众利益实体审计的独立性要求。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

三、关键审计事项

第1页共93页关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。

(一)收入确认

1.事项描述

相关信息披露详见财务报表附注三（二十二）、五（二）1和十三。

狮头股份公司的营业收入主要来自于电商经销及生产和销售净水龙头业务。

2025年度，狮头股份公司的营业收入为人民币440312894.88元。

由于营业收入是狮头股份公司关键业绩指标之一，可能存在狮头股份公司管理层（以下简称管理层）通过不恰当的收入确认以达到特定目标或预期的固有风险，因此，我们将收入确认确定为关键审计事项。

2.审计应对

针对收入确认，我们实施的审计程序主要包括：

(1)了解与收入确认相关的关键内部控制，评价这些控制的设计，确定其

是否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性；

(2)向主要客户函证2025年度销售额及2025年末应收账款余额；

(3)实施细节测试，抽查收入确认的支持性文件(包括销售合同、发货单、签收单、结算单、销售发票等)；了解主要合同条款或条件，评价收入确认方法是否适当；对于出口收入，获取电子口岸信息并与账面记录核对，并选取项目检查相关支持性文件，包括销售合同、出口报关单、货运提单、销售发票等；

(4)实施分析程序，包括2025年各月度收入波动分析，主要客户销售收入变动分析等；

(5)将主要网上直营店铺后台交易数据、支付宝等资金账户收款数据、财

务账面销售收入数据进行比对，对数据的匹配性进行分析，检查直营网店销售的真实性；

(6)实施截止测试，检查收入是否在恰当期间确认；

(7)检查与营业收入相关的信息是否已在财务报表中作出恰当列报。

（二）商誉减值

第2页共93页1.事项描述

相关信息披露详见财务报表附注五（一）15。

截至2025年12月31日，狮头股份公司商誉账面原值为人民币

181704807.75元，减值准备为人民币144019750.41元，账面价值为人民

币37685057.34元。

管理层将商誉结合与其相关的资产组或者资产组组合进行减值测试，相关资产组或者资产组组合的可收回金额按照预计未来现金流量现值确定。由于商誉金额重大，且商誉减值测试涉及重大管理层判断，我们将商誉减值确定为关键审计事项。

2.审计应对

针对商誉减值，我们实施的审计程序主要包括：

(1)了解与商誉减值相关的关键内部控制，评价这些控制的设计，确定其

是否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性；

(2)针对管理层以前年度就预计未来现金流量现值所作估计，复核其结果或者管理层对其作出的后续重新估计；

(3)评价管理层聘用的外部估值专家的胜任能力、专业素质和客观性；

(4)评价管理层在减值测试中使用的方法的适当性和一贯性；

(5)评价管理层在减值测试中使用的重大假设的适当性，复核相关假设是

否与总体经济环境、行业状况、经营情况、历史经验、运营计划、经审批预算、

会议纪要、其他会计估计中所使用的假设、业务活动的其他领域中所使用的相关假设等一致；

(6)评价管理层在减值测试中使用的数据的适当性、相关性和可靠性，并复核减值测试中有关信息的一致性；

(7)测试管理层对预计未来现金流量现值的计算是否准确；

(8)检查与商誉减值相关的信息是否已在财务报表中作出恰当列报。

四、其他信息

管理层对其他信息负责。其他信息包括年度报告中涵盖的信息，但不包括

第3页共93页财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。

五、管理层和治理层对财务报表的责任

管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，管理层负责评估狮头股份公司的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非计划进行清算、终止运营或别无其他现实的选择。

狮头股份公司治理层（以下简称治理层）负责监督狮头股份公司的财务报告过程。

六、注册会计师对财务报表审计的责任我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报

获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

(一)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实

第4页共93页施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

(二)了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。

(三)评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

(四)对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对狮头股份公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；

如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致狮头股份公司不能持续经营。

(五)评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

(六)就狮头股份公司中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。

我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。

从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审

第5页共93页计报告中沟通该事项。

天健会计师事务所（特殊普通合伙）中国注册会计师：

（项目合伙人）

中国·杭州中国注册会计师：

二〇二六年二月二十七日

第6页共93页狮头科技发展股份有限公司财务报表附注

2025年度

金额单位：人民币元

一、公司基本情况

狮头科技发展股份有限公司（以下简称公司、本公司或狮头股份公司）系经山西省人民

政府晋政函[1999]第64号文批准，由太原狮头集团有限公司（以下简称狮头集团）联合山西省经贸资产经营有限公司（现更名为山西省旅游投资控股集团有限公司）、山西省经济建

设投资公司（现更名为山西省经济建设投资集团有限公司）、中国新型建筑材料（集团）公司（现更名为中国建材集团有限公司）、山西西山运输有限公司（现更名为山西固邦运输有限公司）五家发起人共同发起设立，于1999年2月28日在山西省市场监督管理局登记注册，总部位于山西省太原市。各发起股东出资情况如下：

狮头集团投入其与水泥、混凝土生产、经营相关的净资产139376453.81元；山西省

经贸资产经营有限公司投入资本金25313766.00元；山西省经济建设投资公司投入资本金

17720000.00元；中国新型建筑材料（集团）公司投入资本金6357216.00元；山西西

山运输有限公司投入货币资金400000.00元。狮头集团所投净资产业经山西省资产评估中心事务所评估，并经山西省国有资产管理局确认。根据山西省国有资产管理局晋国资企函字[1999]第38号文批复，上述发起人投入资本均按79.295%的比例折为股本，共计

150000000.00股，每股面值1.00元，共计150000000.00元，余额39167435.81元计入资本公积。公司注册资本为人民币150000000.00元。

经中国证券监督管理委员会证监发行字[2001]42号文核准，本公司于2001年8月1日以每股发行价格 6.98 元，发行每股面值人民币 1.00 元的 A种股票 8000 万股，注册资本变更为人民币230000000.00元。

根据财政部企业司财企便函[2001]68号文“关于太原狮头水泥股份有限公司国有股存量发行有关问题的函”的有关规定，本公司按10%减持国有股份，社会公众股增加资本金

8000000.00元，各国有股东权益相应减少。

2005年，中国新型建筑材料（集团）公司将其持有的本公司国有法人股全部转让给中

第15页共93页国交通银行北京分行。狮头集团将其持有的本公司3125万股国有法人股转让给中国建设银

行股份有限公司山西省分行，用以抵顶其欠中国建设银行太原市西山支行的借款本金及利息。

经山西省人民政府国有资产监督管理委员会晋国资产权函[2007]95号文批复，本公司全体非流通股东一致同意，以持有的部分股份作为对价安排给全体流通股股东，以换取其非流通股份的流通权，对价标准为非流通股股东向全体流通股股东10股安排2股对价。股权分置改革完成后，本公司总股本未变，其中有限售条件的流通股124400000股，占公司总股本的54.09%，无限售条件的流通股105600000股，占公司总股本的45.91%。2008年度限售期满新增可上市交易的股份数量为15959127股。中国交通银行北京分行于2008年

12月将其持有的本公司全部股权通过二级市场出售，山西固邦运输有限公司于2009年1月

将其持有的本公司全部股权通过二级市场出售，中国建设银行股份有限公司山西省分行于

2013年9月将其持有的本公司全部股权通过二级市场减持完毕。

2014年7月15日经公司第一次临时股东大会以特别决议方式获得通过:豁免狮头集团在2007年股权分置改革中的承诺（2007年股权分置改革时，狮头集团承诺将其拥有的与狮头股份主营业务相关的矿山资源择机转让给狮头股份）。2014年9月18日公司有限售条件的股票全部上市流通。至此，公司股份全部上市流通。

2016年12月28日公司第四次临时股东会审议通过以现金方式出售公司与水泥主业相

关的业务、资产和负债，包括持有的太原狮头中联水泥有限公司51%股权的议案。同日，公司与狮头集团签署资产出售协议，约定由狮头集团受让与水泥相关的业务、资产和负债，包括太原狮头中联水泥有限公司51%的股权，并依据“人随资产走”的原则，公司当时全部员工由狮头集团接收并妥善安置。根据签订的《资产出售协议》，公司与狮头集团确认本次资产出售最终交易价格为47105万元（包括过渡期损益）。狮头集团已将该资产转让对价于

2016年12月29日以现金方式一次性支付本公司。

2017年10月31日，公司董事会公告，截至公告日苏州海融天投资有限公司（现已更名为苏海融天企业管理有限公司）（以下简称苏州海融天）持有本公司无限售流通股份

35112700股，占公司总股本的比例为15.27%，成为公司第一大股东；上海远涪企业管理

有限公司（以下简称上海远涪）持有本公司无限售流通股份23000000股，占公司总股本的比例为10.00%。因苏州海融天、上海远涪分别为重庆协信远创实业有限公司（以下简称重庆协信远创）全资子公司和全资孙公司，故上海远涪形成本公司第一大股东苏州海融天的一致行动人。苏州海融天及一致行动人上海远涪持有本公司无限售流通股份共计

58112700股，占公司总股本的比例为25.27%。本公司由无控股股东、实际控制人变更为

第16页共93页有控股股东及实际控制人，公司控股股东变更为第一大股东苏州海融天，实际控制人变更为吴旭先生。

2018年5月3日，苏州海融天与上海远涪签订了《股份转让协议》，苏州海融天通过

协议转让方式向上海远涪转让其持有的狮头股份全部无限售流通股35112700股。本次协议转让后，苏州海融天将不再持有本公司股份，也不再为公司控股股东；上海远涪将持有本公司股份61412700股，占公司总股本的比例为26.70%，上海远涪将成为公司控股股东。

本次协议转让为同一实际控制人控制的不同主体之间的股份划转，不涉及狮头股份控制权变更。

2018年5月4日，公司控股股东上海远涪一致行动人重庆协信远创计划由其或其下属

全资孙公司上海桦悦企业管理有限公司（以下简称上海桦悦）自2018年5月4日至2018年11月4日期间，通过集中竞价交易、大宗交易、协议转让等方式择机增持公司股份，累计增持股份数量2563802股，占公司总股本的比例为1.11%，截至2018年11月4日，重庆协信远创通过下属全资孙公司上海桦悦增持本公司股份共计2563802股。至此，公司控股股东上海远涪及其一致行动人持有本公司股份总数为63976502股，占公司总股本的比例为27.82%。

2018年12月27日重庆协信远创内部调整了上海远涪的股权结构，并随后于2018年

12月26日将上海远涪100%权益、上海桦悦100%权益一并转让给受同一实际控制人控制的

重庆振南泽实业有限公司（以下简称重庆振南泽）。本次权益变动前后狮头股份控股股东和实际控制人均未发生变化，控股股东仍为上海远涪，实际控制人仍为吴旭先生。

2020年7月29日至2021年1月18日期间，上海桦悦通过上海证券交易所系统集中竞

价交易方式增持本公司股份共计2088402股，占公司总股本的0.91%。至此，公司控股股东上海远涪及其一致行动人持有本公司股份总数为66064904股，占公司总股本的比例为

27.82%。

2021年4月22日，本公司实际控制人吴旭将其持有的上海玖融信息科技合伙企业（有限合伙）（以下简称玖融信息）0.10%的合伙份额转让给吴靓怡。现吴靓怡持有玖融信息

50.05%合伙份额，吴家辉持有玖融信息49.95%的合伙份额，吴旭不再持有玖融信息合伙份额。玖融信息普通合伙人由吴旭变更为吴靓怡，上述事项已完成工商变更手续。同日，吴靓怡与吴家辉签署了一致行动协议。本次玖融信息普通合伙人变更及一致行动协议签署后，本公司实际控制人由吴旭变更为吴靓怡及其一致行动人吴家辉。吴靓怡及其一致行动人吴家辉，间接持有本公司28.72%的股份。吴靓怡及其一致行动人吴家辉持有本公司的表决权比例为

第17页共93页28.72%，为本公司实际控制人。本公司控股股东仍为上海远涪。

公司现持有统一社会信用代码为 91140000715931861P 的营业执照，公司住所为山西省太原市万柏林区兴华街道滨河西路51号3幢1-2层0201号，注册资本23000万元，股份总数 23000.00 万股（每股面值 1元）。其中，无限售条件的流通股份 A 股 23000.00 万股。

本公司属电商服务行业。主要经营活动为电商经销及生产和销售净水龙头产品。

本财务报表业经公司2026年2月27日第九届第二十七次董事会批准对外报出。

二、财务报表的编制基础

(一)编制基础本公司财务报表以持续经营为编制基础。

(二)持续经营能力评价本公司不存在导致对报告期末起12个月内的持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况。

三、重要会计政策及会计估计

重要提示：本公司根据实际生产经营特点针对金融工具减值、存货、收入确认等交易或事项制定了具体会计政策和会计估计。

(一)遵循企业会计准则的声明

本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、经营成果和现金流量等有关信息。

(二)会计期间会计年度自公历1月1日起至12月31日止。

(三)营业周期

公司经营业务的营业周期较短，以12个月作为资产和负债的流动性划分标准。

(四)记账本位币采用人民币为记账本位币。

(五)重要性标准确定方法和选择依据

公司编制和披露财务报表遵循重要性原则，本财务报表附注中披露事项涉及重要性标准判断的事项及其重要性标准确定方法和选择依据如下：

涉及重要性标准判断重要性标准确定方法和选择依据的披露事项

第18页共93页占相应应收款项金额的10%以上，且金额超过100万重要的单项计提坏账准备的应收账款元，或当期计提坏账准备影响盈亏变化影响坏账准备转回占当期坏账准备转回的10%以上，重要的应收账款坏账准备收回或转回

且金额超过100万元，或影响当期盈亏变化占相应应收款项金额的10%以上，且金额超过100万重要的核销应收账款元，或当期计提坏账准备影响盈亏变化重要的单项计提坏账准备的其他应收占相应其他应收款项金额的10%以上，且金额超过款100万元，或当期计提坏账准备影响盈亏变化重要的其他应收款坏账准备收回或转影响坏账准备转回占当期坏账准备转回的10%以上，回且金额超过100万元，或影响当期盈亏变化相应应收款项金额的10%以上，且金额超过100万元，重要的核销其他应收款或当期计提坏账准备影响盈亏变化

重要的账龄超过1年的预付款项占预付账款余额10%以上，且金额超过100万元账龄1年以上的重要的合同负债占合同负债余额10%以上，且金额超过100万元重要的账龄超过1年的应付账款占应付账款余额10%以上，且金额超过100万元账龄1年以上重要的其他应付款占其他应付款余额10%以上，且金额超过100万元重要的投资活动现金流量单项金额超过资产总额10%

资产总额/收入总额/利润总额超过集团总资产/总重要的子公司

收入/利润总额的10%

少数股东持有5%以上股权，且资产总额、净资产、营业少数股东持有的权益重要的子公司

收入和净利润占合并报表相应项目10%以上

账面价值占长期股权投资10%以上，或来源于合营企重要的合营企业、联营企业业或联营企业的投资收益（损失以绝对金额计算）

占合并报表净利润的10%以上

金额超过1000万元，且占合并报表净资产绝对值重要的或有事项

10%以上

(六)同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

1.同一控制下企业合并的会计处理方法

公司在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日被合并方在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。公司按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值份额与支付的合并对价账面价值或发行股份面值总额的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

2.非同一控制下企业合并的会计处理方法

公司在购买日对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；如果合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行

第19页共93页复核，经复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。

(七)控制的判断标准和合并财务报表的编制方法

1.控制的判断

拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其可变回报金额的，认定为控制。

2.合并财务报表的编制方法

母公司将其控制的所有子公司纳入合并财务报表的合并范围。合并财务报表以母公司及其子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，由母公司按照《企业会计准则第33号——合并财务报表》编制。

(八)合营安排分类及共同经营会计处理方法

1.合营安排分为共同经营和合营企业。

2.当公司为共同经营的合营方时，确认与共同经营中利益份额相关的下列项目：

(1)确认单独所持有的资产，以及按持有份额确认共同持有的资产；

(2)确认单独所承担的负债，以及按持有份额确认共同承担的负债；

(3)确认出售公司享有的共同经营产出份额所产生的收入；

(4)按公司持有份额确认共同经营因出售资产所产生的收入；

(5)确认单独所发生的费用，以及按公司持有份额确认共同经营发生的费用。

(九)现金及现金等价物的确定标准列示于现金流量表中的现金是指库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物是指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

(十)外币业务

外币交易在初始确认时，采用交易发生日的即期汇率折算为人民币金额。资产负债表日，外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，因汇率不同而产生的汇兑差额，除与购建符合资本化条件资产有关的外币专门借款本金及利息的汇兑差额外，计入当期损益；以历史成本计量的外币非货币性项目仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其人民币金额；以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，差额计入当期损益或其他综合收益。在资本化期间内，外币专门借款本金及利息的汇兑差额，予以资本化，计入符合资本化条件的资产的成本。

(十一)金融工具

第20页共93页1.金融资产和金融负债的分类

金融资产在初始确认时划分为以下三类：(1)以摊余成本计量的金融资产；(2)以公允

价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产；(3)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

金融负债在初始确认时划分为以下四类：(1)以公允价值计量且其变动计入当期损益的

金融负债；(2)金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债；(3)不属于上述(1)或(2)的财务担保合同，以及不属于上述(1)并以低于市场利率贷款的贷款承诺；(4)以摊余成本计量的金融负债。

2.金融资产和金融负债的确认依据、计量方法和终止确认条件

(1)金融资产和金融负债的确认依据和初始计量方法

公司成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产或金融负债。初始确认金融资产或金融负债时，按照公允价值计量；对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。但是，公司初始确认的应收账款未包含重大融资成分或公司不考虑未超过一年的合同中的融资成分的，按照《企业会计准则第14号——收入》所定义的交易价格进行初始计量。

(2)金融资产的后续计量方法

1)以摊余成本计量的金融资产

采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系的一部分的金融资产所产生的利得或损失，在终止确认、重分类、按照实际利率法摊销或确认减值时，计入当期损益。

2)以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资

采用公允价值进行后续计量。采用实际利率法计算的利息、减值损失或利得及汇兑损益计入当期损益，其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入当期损益。

3)以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资

采用公允价值进行后续计量。获得的股利（属于投资成本收回部分的除外）计入当期损益，其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。

4)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

第21页共93页采用公允价值进行后续计量，产生的利得或损失（包括利息和股利收入）计入当期损益，除非该金融资产属于套期关系的一部分。

(3)金融负债的后续计量方法

1)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

此类金融负债包括交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具）和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。对于此类金融负债以公允价值进行后续计量。因公司自身信用风险变动引起的指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的公

允价值变动金额计入其他综合收益，除非该处理会造成或扩大损益中的会计错配。此类金融负债产生的其他利得或损失（包括利息费用、除因公司自身信用风险变动引起的公允价值变动）计入当期损益，除非该金融负债属于套期关系的一部分。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。

2)金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债

按照《企业会计准则第23号——金融资产转移》相关规定进行计量。

3)不属于上述1)或2)的财务担保合同，以及不属于上述1)并以低于市场利率贷款的

贷款承诺

在初始确认后按照下列两项金额之中的较高者进行后续计量：*按照金融工具的减值

规定确定的损失准备金额；*初始确认金额扣除按照《企业会计准则第14号——收入》相关规定所确定的累计摊销额后的余额。

4)以摊余成本计量的金融负债

采用实际利率法以摊余成本计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系的一部分的金融负债所产生的利得或损失，在终止确认、按照实际利率法摊销时计入当期损益。

(4)金融资产和金融负债的终止确认

1)当满足下列条件之一时，终止确认金融资产：

*收取金融资产现金流量的合同权利已终止；

*金融资产已转移，且该转移满足《企业会计准则第23号——金融资产转移》关于金融资产终止确认的规定。

2)当金融负债（或其一部分）的现时义务已经解除时，相应终止确认该金融负债（或该部分金融负债）。

3.金融资产转移的确认依据和计量方法

公司转移了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，终止确认该金融资产，并将转

第22页共93页移中产生或保留的权利和义务单独确认为资产或负债；保留了金融资产所有权上几乎所有的

风险和报酬的，继续确认所转移的金融资产。公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：(1)未保留对该金融资产控制的，终止确认该金融资产，并将转移中产生或保留的权利和义务单独确认为资产或负债；(2)保留了对该金融资产控制的，按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。

金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：(1)所转移金融资产在终止确认日的账面价值；(2)因转移金融资产而收到的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资）之和。转移了金融资产的一部分，且该被转移部分整体满足终止确认条件的，将转移前金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和继续确认部分之间，按照转移日各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：(1)终止确认部分的账面价值；(2)终止确认部分的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资）之和。

4.金融资产和金融负债的公允价值确定方法

公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定相

关金融资产和金融负债的公允价值。公司将估值技术使用的输入值分以下层级，并依次使用：

(1)第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；

(2)第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值，包括：活跃市场中类似资产或负债的报价；非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价；

除报价以外的其他可观察输入值，如在正常报价间隔期间可观察的利率和收益率曲线等；市场验证的输入值等；

(3)第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值，包括不能直接观察或无法由

可观察市场数据验证的利率、股票波动率、企业合并中承担的弃置义务的未来现金流量、使用自身数据作出的财务预测等。

5.金融工具减值

公司以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资、合同资产、租赁应收款、分类为以公允价值计量且其变

第23页共93页动计入当期损益的金融负债以外的贷款承诺、不属于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债或不属于金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债的财务担保合同进行减值处理并确认损失准备。

预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用损失，是指公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。其中，对于公司购买或源生的已发生信用减值的金融资产，按照该金融资产经信用调整的实际利率折现。

对于购买或源生的已发生信用减值的金融资产，公司在资产负债表日仅将自初始确认后整个存续期内预期信用损失的累计变动确认为损失准备。

对于租赁应收款、由《企业会计准则第14号——收入》规范的交易形成的应收款项及合同资产，公司运用简化计量方法，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。

除上述计量方法以外的金融资产，公司在每个资产负债表日评估其信用风险自初始确认后是否已经显著增加。如果信用风险自初始确认后已显著增加，公司按照整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备；如果信用风险自初始确认后未显著增加，公司按照该金融工具未来12个月内预期信用损失的金额计量损失准备。

公司利用可获得的合理且有依据的信息，包括前瞻性信息，通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。

于资产负债表日，若公司判断金融工具只具有较低的信用风险，则假定该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。

公司以单项金融工具或金融工具组合为基础评估预期信用风险和计量预期信用损失。当以金融工具组合为基础时，公司以共同风险特征为依据，将金融工具划分为不同组合。

公司在每个资产负债表日重新计量预期信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融资产，损失准备抵减该金融资产在资产负债表中列示的账面价值；对于以公允价值计量且其变动计入其他综合收益

的债权投资，公司在其他综合收益中确认其损失准备，不抵减该金融资产的账面价值。

6.金融资产和金融负债的抵销

金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不相互抵销。但同时满足下列条件的，公司以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：(1)公司具有抵销已确认金额的法定权利，

第24页共93页且该种法定权利是当前可执行的；(2)公司计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。

不满足终止确认条件的金融资产转移，公司不对已转移的金融资产和相关负债进行抵销。

(十二)应收款项和合同资产预期信用损失的确认标准和计提方法

1.按信用风险特征组合计提预期信用损失的应收款项和合同资产

组合类别确定组合的依据计量预期信用损失的方法

参考历史信用损失经验，结合当前状况应收银行承兑汇票

以及对未来经济状况的预测，通过违约票据类型风险敞口和整个存续期预期信用损失应收商业承兑汇票率，计算预期信用损失参考历史信用损失经验，结合当前状况应收款项融资-银行承兑汇票以及对未来经济状况的预测，通过违约票据类型组合风险敞口和整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，编制应收应收账款——账龄组合账龄

账款账龄与预期信用损失率对照表，计算预期信用损失

参考历史信用损失经验，结合当前状况应收账款——合并范围内关以及对未来经济状况的预测，通过违约款项性质

联方组合[注]风险敞口和未来12个月内或整个存续期

预期信用损失率，计算预期信用损失参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，编制其他其他应收款——账龄组合账龄

应收款账龄与预期信用损失率对照表，计算预期信用损失

参考历史信用损失经验，结合当前状况其他应收款——合并范围内以及对未来经济状况的预测，通过违约款项性质

关联方组合[注]风险敞口和未来12个月内或整个存续期

预期信用损失率，计算预期信用损失参考历史信用损失经验，结合当前状况其他应收款——电商业务押以及对未来经济状况的预测，通过违约款项性质

金、保证金组合风险敞口和未来12个月内或整个存续期

预期信用损失率，计算预期信用损失对于本公司应收退税款，其预期信用损其他应收款——应收退税款款项性质失低且自初始确认后并未显著增加，本公司认为其预期违约概率为0

参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，编制合同合同资产——账龄组合账龄

资产账龄与预期信用损失率对照表，计算预期信用损失

第25页共93页[注]指本公司合并财务报表范围内关联往来组合

2.账龄组合的账龄与预期信用损失率对照表

(1)账龄组合1：本组合为净水龙头及配件等非工程业务产生的应收款项应收账款其他应收款合同资产账龄

预期信用损失率（%）预期信用损失率（%）预期信用损失率（%）

1年以内（含，下同）555

1-2年101010

2-3年303030

3年以上100100100

(2)账龄组合2：本组合为污水治理、河道治理等工程业务产生的应收款项应收账款其他应收款合同资产账龄

预期信用损失率（%）预期信用损失率（%）预期信用损失率（%）未逾期111逾期1年以内555

逾期1-2年101010逾期2-3年202020逾期3-5年505050逾期5年以上100100100

(3)账龄组合3：本组合为电商业务产生的应收款项应收账款其他应收款账龄

预期信用损失率（%）预期信用损失率（%）6个月以内（含6个

00月）

6个月-1年55

1-2年1010

2-3年2020

3年以上100100

应收账款/其他应收款/合同资产的账龄自初始确认日起算。

3.按单项计提预期信用损失的应收款项和合同资产的认定标准

对信用风险与组合信用风险显著不同的应收款项和合同资产，公司按单项计提预期信用损失。

(十三)存货

第26页共93页1.存货的分类

存货包括在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。

2.发出存货的计价方法

制造类业务发出存货的计价方法采用月末一次加权平均法；电商服务类业务发出存货的计价方法采用移动加权平均法。

3.存货的盘存制度

存货的盘存制度为永续盘存制。

4.低值易耗品和包装物的摊销方法

(1)低值易耗品按照一次转销法进行摊销。

(2)包装物按照一次转销法进行摊销。

5.存货跌价准备

(1)存货跌价准备的确认标准和计提方法

资产负债表日，存货采用成本与可变现净值孰低计量，按照成本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备。直接用于出售的存货，在正常生产经营过程中以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；需要经过加工的存货，在正常生产经营过程中以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费

用和相关税费后的金额确定其可变现净值；资产负债表日，同一项存货中一部分有合同价格约定、其他部分不存在合同价格的，分别确定其可变现净值，并与其对应的成本进行比较，分别确定存货跌价准备的计提或转回的金额。

(十四)长期股权投资

1.共同控制、重大影响的判断

按照相关约定对某项安排存在共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策，认定为共同控制。对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定，认定为重大影响。

2.投资成本的确定

(1)同一控制下的企业合并形成的，合并方以支付现金、转让非现金资产、承担债务或

发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方合并

第27页共93页财务报表中的账面价值的份额作为其初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的合

并对价的账面价值或发行股份的面值总额之间的差额调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

公司通过多次交易分步实现同一控制下企业合并形成的长期股权投资，判断是否属于“一揽子交易”。属于“一揽子交易”的，把各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，在合并日，根据合并后应享有被合并方净资产在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额确定初始投资成本。合并日长期股权投资的初始投资成本，与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

(2)非同一控制下的企业合并形成的，在购买日按照支付的合并对价的公允价值作为其初始投资成本。

公司通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并形成的长期股权投资，区分个别财务报表和合并财务报表进行相关会计处理：

1)在个别财务报表中，按照原持有的股权投资的账面价值加上新增投资成本之和，作

为改按成本法核算的初始投资成本。

2)在合并财务报表中，判断是否属于“一揽子交易”。属于“一揽子交易”的，把各

项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其

他综合收益等的，与其相关的其他综合收益等转为购买日所属当期收益。但由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。

(3)除企业合并形成以外的：以支付现金取得的，按照实际支付的购买价款作为其初始

投资成本；以发行权益性证券取得的，按照发行权益性证券的公允价值作为其初始投资成本；

以债务重组方式取得的，按《企业会计准则第12号——债务重组》确定其初始投资成本；

以非货币性资产交换取得的，按《企业会计准则第7号——非货币性资产交换》确定其初始投资成本。

3.后续计量及损益确认方法

对被投资单位实施控制的长期股权投资采用成本法核算；对联营企业和合营企业的长期

股权投资，采用权益法核算。

4.通过多次交易分步处置对子公司投资至丧失控制权的处理方法

第28页共93页(1)是否属于“一揽子交易”的判断原则

通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，公司结合分步交易的各个步骤的交易协议条款、分别取得的处置对价、出售股权的对象、处置方式、处置时点等信息

来判断分步交易是否属于“一揽子交易”。各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明多次交易事项属于“一揽子交易”：

1)这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；

2)这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；

3)一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；

4)一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。

(2)不属于“一揽子交易”的会计处理

1)个别财务报表

对处置的股权，其账面价值与实际取得价款之间的差额，计入当期损益。对于剩余股权，对被投资单位仍具有重大影响或者与其他方一起实施共同控制的，转为权益法核算；不能再对被投资单位实施控制、共同控制或重大影响的，按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的相关规定进行核算。

2)合并财务报表

在丧失控制权之前，处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本公积（资本溢价），资本溢价不足冲减的，冲减留存收益。

丧失对原子公司控制权时，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益，同时冲减商誉。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益等，应当在丧失控制权时转为当期投资收益。

(3)属于“一揽子交易”的会计处理

1)个别财务报表

将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理。但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的长期股权投资账面价值之间的差额，在个别财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

2)合并财务报表

第29页共93页将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理。但是，在丧失控制

权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

(十五)固定资产

1.固定资产确认条件

固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限超过一个会计年度的有形资产。固定资产在同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠计量时予以确认。

2.各类固定资产的折旧方法

类别折旧方法折旧年限（年）残值率（%）年折旧率（%）

房屋及建筑物年限平均法25-4542.13-3.84

机器设备年限平均法8-2054.75-11.88

运输工具年限平均法5-124-57.92-19.20

办公及电子设备年限平均法3-54-519.00-32.00

(十六)借款费用

1.借款费用资本化的确认原则

公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时确认为费用，计入当期损益。

2.借款费用资本化期间

(1)当借款费用同时满足下列条件时，开始资本化：1)资产支出已经发生；2)借款费

用已经发生；3)为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。

(2)若符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断，并且中断时间连

续超过3个月，暂停借款费用的资本化；中断期间发生的借款费用确认为当期费用，直至资产的购建或者生产活动重新开始。

(3)当所购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或可销售状态时，借款费用停止资本化。

3.借款费用资本化率以及资本化金额

为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生的

第30页共93页利息费用（包括按照实际利率法确定的折价或溢价的摊销），减去将尚未动用的借款资金存

入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，确定应予资本化的利息金额；为购建或者生产符合资本化条件的资产占用了一般借款的，根据累计资产支出超过专门借款的资产支出加权平均数乘以占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。

(十七)无形资产

1.无形资产包括专利权及非专利技术等，按成本进行初始计量。

2.使用寿命有限的无形资产，在使用寿命内按照与该项无形资产有关的经济利益的预

期实现方式系统合理地摊销，无法可靠确定预期实现方式的，采用直线法摊销。土地使用权从出让起始日起，按其出让年限平均摊销；其他无形资产按预计使用年限、合同规定的受益年限和法律规定的有效年限三者中最短者分期平均摊销。摊销金额按其受益对象计入相关资产成本和当期损益。对使用寿命有限的无形资产的预计使用寿命及摊销方法于每年年度终了进行复核，如发生改变，则作为会计估计变更处理。

使用寿命不确定的无形资产不摊销，公司在每个会计期间均对该无形资产的使用寿命进行复核。对使用寿命不确定的无形资产，使用寿命不确定的判断依据是：来源于合同性权利或其他法定权利，但合同规定或法律规定无明确使用年限；综合同行业情况或相关专家论证等，仍无法判断无形资产为公司带来经济利益的期限。

3.内部研究开发项目研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。内部研究开发项目开

发阶段的支出，同时满足下列条件的，确认为无形资产：(1)完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；(2)具有完成该无形资产并使用或出售的意图；(3)无形资

产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能证明其有用性；(4)有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；(5)归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。

(十八)部分长期资产减值

对长期股权投资、固定资产、在建工程、使用权资产、使用寿命有限的无形资产等长期资产，在资产负债表日有迹象表明发生减值的，估计其可收回金额。对因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年都进行减值测试。商誉结合与其相关的资产组或者资产组组合进行减值测试。

若上述长期资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额确认资产减值准备并计入当

第31页共93页期损益。

(十九)长期待摊费用

长期待摊费用核算已经支出，摊销期限在1年以上（不含1年）的各项费用。长期待摊费用按实际发生额入账，在受益期或规定的期限内分期平均摊销。如果长期待摊的费用项目不能使以后会计期间受益则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。

(二十)职工薪酬

1.职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。

2.短期薪酬的会计处理方法

在职工为公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

3.离职后福利的会计处理方法

离职后福利分为设定提存计划和设定受益计划。

(1)在职工为公司提供服务的会计期间，根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

(2)对设定受益计划的会计处理通常包括下列步骤：

1)根据预期累计福利单位法，采用无偏且相互一致的精算假设对有关人口统计变量和

财务变量等作出估计，计量设定受益计划所产生的义务，并确定相关义务的所属期间。同时，对设定受益计划所产生的义务予以折现，以确定设定受益计划义务的现值和当期服务成本；

2)设定受益计划存在资产的，将设定受益计划义务现值减去设定受益计划资产公允价

值所形成的赤字或盈余确认为一项设定受益计划净负债或净资产。设定受益计划存在盈余的，以设定受益计划的盈余和资产上限两项的孰低者计量设定受益计划净资产；

3)期末，将设定受益计划产生的职工薪酬成本确认为服务成本、设定受益计划净负债

或净资产的利息净额以及重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动等三部分，其中服务成本和设定受益计划净负债或净资产的利息净额计入当期损益或相关资产成本，重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动计入其他综合收益，并且在后续会计期间不允许转回至损益，但可以在权益范围内转移这些在其他综合收益确认的金额。

4.辞退福利的会计处理方法

向职工提供的辞退福利，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益：(1)公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；

(2)公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。

第32页共93页5.其他长期职工福利的会计处理方法

向职工提供的其他长期福利，符合设定提存计划条件的，按照设定提存计划的有关规定进行会计处理；除此之外的其他长期福利，按照设定受益计划的有关规定进行会计处理，为简化相关会计处理，将其产生的职工薪酬成本确认为服务成本、其他长期职工福利净负债或净资产的利息净额以及重新计量其他长期职工福利净负债或净资产所产生的变动等组成项目的总净额计入当期损益或相关资产成本。

(二十一)预计负债

1.因对外提供担保、诉讼事项、产品质量保证、亏损合同等或有事项形成的义务成为

公司承担的现时义务，履行该义务很可能导致经济利益流出公司，且该义务的金额能够可靠的计量时，公司将该项义务确认为预计负债。

2.公司按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行初始计量，并在

资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核。

(二十二)收入

1.收入确认原则

于合同开始日，公司对合同进行评估，识别合同所包含的各单项履约义务，并确定各单项履约义务是在某一时段内履行，还是在某一时点履行。

满足下列条件之一时，属于在某一时段内履行履约义务，否则，属于在某一时点履行履约义务：(1)客户在公司履约的同时即取得并消耗公司履约所带来的经济利益；(2)客户能

够控制公司履约过程中在建商品；(3)公司履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且公司在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。

对于在某一时段内履行的履约义务，公司在该段时间内按照履约进度确认收入。履约进度不能合理确定时，已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。对于在某一时点履行的履约义务，在客户取得相关商品或服务控制权时点确认收入。在判断客户是否已取得商品控制权时，公司考虑下列迹象：

(1)公司就该商品享有现时收款权利，即客户就该商品负有现时付款义务；(2)公司已将该

商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有该商品的法定所有权；(3)公司已将该商品实物转移给客户，即客户已实物占有该商品；(4)公司已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得该商品所有权上的主要风险和报酬；(5)客户已接受该商品；(6)其他表明客户已取得商品控制权的迹象。

2.收入计量原则

第33页共93页(1)公司按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。交易价格是公司因向客户转

让商品或服务而预期有权收取的对价金额，不包括代第三方收取的款项以及预期将退还给客户的款项。

(2)合同中存在可变对价的，公司按照期望值或最可能发生金额确定可变对价的最佳估计数，但包含可变对价的交易价格，不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转回的金额。

(3)合同中存在重大融资成分的，公司按照假定客户在取得商品或服务控制权时即以现

金支付的应付金额确定交易价格。该交易价格与合同对价之间的差额，在合同期间内采用实际利率法摊销。

(4)合同中包含两项或多项履约义务的，公司于合同开始日，按照各单项履约义务所承

诺商品的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务。

3.收入确认的具体方法

（1）内销龙头业务待客户验收合格后并签收后确认收入。

（2）出口龙头业务（FOB 模式）于出口龙头产品装船并取得货物提单及出口货物报关单时确认收入。

（3）水环境综合治理业务：

鉴于水环境综合治理业务一般工期较短，公司在工程竣工并经客户验收合格后一次性确认收入。

（4）电商经销业务

1）公司通过互联网直接销售的收入：消费者将货款支付至互联网支付平台，公司发出商品，消费者收到货物，公司收到货款时确认收入。

2）公司通过经销模式销售的收入：公司在产品交付客户指定的接收方、接收方签收后

或者收到销售清单后确认销售收入。

3）公司通过代销模式销售的收入：公司在收到客户确认的结算（代销）清单时确认销售收入。

4）公司通过线下直接销售的收入：公司在产品交付至客户并经客户验收后确认销售收入。

(二十三)合同取得成本、合同履约成本

公司为取得合同发生的增量成本预期能够收回的，作为合同取得成本确认为一项资产。

第34页共93页如果合同取得成本的摊销期限不超过一年，在发生时直接计入当期损益。

公司为履行合同发生的成本，不适用存货、固定资产或无形资产等相关准则的规范范围且同时满足下列条件的，作为合同履约成本确认为一项资产：

1.该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关，包括直接人工、直接材料、制造费用（或类似费用）、明确由客户承担的成本以及仅因该合同而发生的其他成本；

2.该成本增加了公司未来用于履行履约义务的资源；

3.该成本预期能够收回。

公司对于与合同成本有关的资产采用与该资产相关的商品或服务收入确认相同的基础

进行摊销，计入当期损益。

如果与合同成本有关的资产的账面价值高于因转让与该资产相关的商品或服务预期能

够取得的剩余对价减去估计将要发生的成本，公司对超出部分计提减值准备，并确认为资产减值损失。以前期间减值的因素之后发生变化，使得转让该资产相关的商品或服务预期能够取得的剩余对价减去估计将要发生的成本高于该资产账面价值的，转回原已计提的资产减值准备，并计入当期损益，但转回后的资产账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该资产在转回日的账面价值。

(二十四)合同资产、合同负债公司根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同负债。公司将同一合同下的合同资产和合同负债相互抵销后以净额列示。

公司将拥有的、无条件(即，仅取决于时间流逝)向客户收取对价的权利作为应收款项列示，将已向客户转让商品而有权收取对价的权利（该权利取决于时间流逝之外的其他因素）作为合同资产列示。

公司将已收或应收客户对价而应向客户转让商品的义务作为合同负债列示。

(二十五)政府补助

1.政府补助在同时满足下列条件时予以确认：(1)公司能够满足政府补助所附的条件；

(2)公司能够收到政府补助。政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府

补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量。

2.与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法

政府文件规定用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助划分为与资产相关的政府补助。政府文件不明确的，以取得该补助必须具备的基本条件为基础进行判断，以购建或其他方式形成长期资产为基本条件的作为与资产相关的政府补助。与资产相关的政府补助，

第35页共93页冲减相关资产的账面价值或确认为递延收益。与资产相关的政府补助确认为递延收益的，在

相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入损益。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，将尚未分配的相关递延收益余额转入资产处置当期的损益。

3.与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法

除与资产相关的政府补助之外的政府补助划分为与收益相关的政府补助。对于同时包含与资产相关部分和与收益相关部分的政府补助，难以区分与资产相关或与收益相关的，整体归类为与收益相关的政府补助。与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益或冲减相关成本；用于补偿已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益或冲减相关成本。

4.与公司日常经营活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益或冲减相关成本费用。与公司日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。

(二十六)递延所得税资产、递延所得税负债1.根据资产、负债的账面价值与其计税基础之间的差额（未作为资产和负债确认的项目按照税法规定可以确定其计税基础的，该计税基础与其账面数之间的差额），按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计算确认递延所得税资产或递延所得税负债。

2.确认递延所得税资产以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。

资产负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性差异的，确认以前会计期间未确认的递延所得税资产。

3.资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来期间很可能无法

获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，转回减记的金额。

4.公司当期所得税和递延所得税作为所得税费用或收益计入当期损益，但不包括下列

情况产生的所得税：(1)企业合并；(2)直接在所有者权益中确认的交易或者事项。

5.同时满足下列条件时，公司将递延所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列

示：(1)拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利；(2)递延所得税资产和递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者对不同

的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产和递延所得税负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债或是同时取得资产、清偿债务。

第36页共93页(二十七)租赁

1.公司作为承租人

在租赁期开始日，公司将租赁期不超过12个月，且不包含购买选择权的租赁认定为短期租赁；将单项租赁资产为全新资产时价值较低的租赁认定为低价值资产租赁。公司转租或预期转租租赁资产的，原租赁不认定为低价值资产租赁。

对于所有短期租赁和低价值资产租赁，公司在租赁期内各个期间按照直线法将租赁付款额计入相关资产成本或当期损益。

除上述采用简化处理的短期租赁和低价值资产租赁外，在租赁期开始日，公司对租赁确认使用权资产和租赁负债。

(1)使用权资产

使用权资产按照成本进行初始计量，该成本包括：1)租赁负债的初始计量金额；2)在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额，存在租赁激励的，扣除已享受的租赁激励相关金额；

3)承租人发生的初始直接费用；4)承租人为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地

或将租赁资产恢复至租赁条款约定状态预计将发生的成本。

公司按照直线法对使用权资产计提折旧。能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，公司在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，公司在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。

(2)租赁负债

在租赁期开始日，公司将尚未支付的租赁付款额的现值确认为租赁负债。计算租赁付款额现值时采用租赁内含利率作为折现率，无法确定租赁内含利率的，采用公司增量借款利率作为折现率。租赁付款额与其现值之间的差额作为未确认融资费用，在租赁期各个期间内按照确认租赁付款额现值的折现率确认利息费用，并计入当期损益。未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额于实际发生时计入当期损益。

租赁期开始日后，当实质固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额发生变化、用于确定租赁付款额的指数或比率发生变动、购买选择权、续租选择权或终止选择权的评估结

果或实际行权情况发生变化时，公司按照变动后的租赁付款额的现值重新计量租赁负债，并相应调整使用权资产的账面价值，如使用权资产账面价值已调减至零，但租赁负债仍需进一步调减的，将剩余金额计入当期损益。

2.公司作为出租人

在租赁开始日，公司将实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租

第37页共93页赁划分为融资租赁，除此之外的均为经营租赁。

(1)经营租赁

公司在租赁期内各个期间按照直线法将租赁收款额确认为租金收入，发生的初始直接费用予以资本化并按照与租金收入确认相同的基础进行分摊，分期计入当期损益。公司取得的与经营租赁有关的未计入租赁收款额的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

(2)融资租赁在租赁期开始日，公司按照租赁投资净额（未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁收款额按照租赁内含利率折现的现值之和）确认应收融资租赁款，并终止确认融资租赁资产。

在租赁期的各个期间，公司按照租赁内含利率计算并确认利息收入。

公司取得的未纳入租赁投资净额计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

(二十八)分部报告

公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度等为依据确定经营分部。公司的经营分部是指同时满足下列条件的组成部分：

1.该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；

2.管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；

3.能够通过分析取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。

四、税项

(一)主要税种及税率税种计税依据税率以按税法规定计算的销售货物和应税劳务收

增值税入为基础计算销项税额，扣除当期允许抵扣13%、9%、6%等的进项税额后，差额部分为应交增值税城市维护建设税实际缴纳的流转税税额7%、5%

教育费附加实际缴纳的流转税税额3%

地方教育附加实际缴纳的流转税税额2%

企业所得税应纳税所得额20%、25%

香港利得税按应评税利润计缴8.25%、16.50%不同税率的纳税主体企业所得税税率说明纳税主体名称所得税税率

第38页共93页纳税主体名称所得税税率

杭州昆盈电子商务有限公司20.00%

义乌昆汀贸易有限公司20.00%

浙江昆麦品牌管理有限公司20.00%

与礼仪起（重庆）科技有限公司20.00%

重庆链链有余科技有限公司20.00%海淘（香港）有限公司8.25%、16.50%

乾昆贸易有限公司8.25%、16.50%氿恒（香港）有限公司8.25%、16.50%

除上述以外的其他纳税主体25%

(二)税收优惠

1.根据香港《2018年税务(修订)(第3号)条例》(《修订条例》)将于2018年4月1日或之后开始的课税年度实施2017年《施政报告》中宣布的利得税两级制：法团首

2000000.00港币的利得税税率将降至8.25%，其后的利润则继续按16.5%征税。

2.根据财政部、税务总局《关于进一步支持小微企业和个体工商户发展有关税费政策的公告》(财政部、税务总局公告2023年第12号)，自2023年1月1日至2027年12月31日，对小型微利企业年应纳税所得额不超过300万元的部分，减按25%计入应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税。

五、合并财务报表项目注释

(一)合并资产负债表项目注释

1.货币资金

项目期末数期初数

库存现金48734.8852254.56

银行存款128275966.7093475802.62

其他货币资金5094667.416500093.14

合计133419368.99100028150.32

其中：存放在境外的款项总额10863632.7312624301.29

第39页共93页2.交易性金融资产项目期末数期初数分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的

600426.6769066467.08

金融资产

其中：理财产品600426.6769066467.08

合计600426.6769066467.08

3.应收账款

(1)账龄情况账龄期末数期初数

1年以内31395735.2239617252.52

1-2年1890734.22200384.40

2-3年47083.33

3-4年265475.00

5年以上384825.00518700.00

账面余额合计33718377.7740601811.92

减：坏账准备992843.421236790.91

账面价值合计32725534.3539365021.01

(2)坏账准备计提情况

1)类别明细情况

期末数账面余额坏账准备种类计提比例账面价值金额金额比例

（%）

（%）

单项计提坏账准备225475.000.67225475.00100.00

按组合计提坏账准备33492902.7799.33767368.422.2932725534.35

合计33718377.77100.00992843.422.9432725534.35（续上表）期初数账面余额坏账准备种类计提账面价值

金额比例（%）金额比例（%）

第40页共93页期初数账面余额坏账准备种类计提账面价值

金额比例（%）金额比例（%）

单项计提坏账准备225475.000.56225475.00100.00

按组合计提坏账准备40376336.9299.441011315.912.5039365021.01

合计40601811.92100.001236790.913.0539365021.01

2)采用组合计提坏账准备的应收账款

期末数项目

账面余额坏账准备计提比例（%）

账龄组合（1）7955840.92413226.885.19

账龄组合（2）159350.00159350.00100.00

账龄组合（3）25377711.85194791.540.77

小计33492902.77767368.422.29

3)采用账龄组合（1）计提坏账准备的应收账款

期末数账龄

账面余额坏账准备计提比例（%）

1年以内7835477.59391773.885.00

1-2年73280.007328.0010.00

2-3年47083.3314125.0030.00

小计7955840.92413226.885.19

4)采用账龄组合（2）计提坏账准备的应收账款

期末数账龄

账面余额坏账准备计提比例（%）

逾期5年以上159350.00159350.00100.00

小计159350.00159350.00100.00

5)采用账龄组合（3）计提坏账准备的应收账款

期末数账龄

账面余额坏账准备计提比例（%）

6个月以内23299335.15

6个月-1年260922.4813046.125.00

1年-2年1817454.22181745.4210.00

小计25377711.85194791.540.77

第41页共93页(3)坏账准备变动情况本期变动金额项目期初数期末数计提收回或转回核销其他

单项计提坏账准备225475.00225475.00

按组合计提坏账准备1011315.91116999.50360846.99100.00767368.42

合计1236790.91116999.50360846.99100.00992843.42

(4)本期实际核销的应收账款情况项目核销金额

实际核销的应收账款100.00

(5)应收账款和合同资产金额前5名情况期末账面余额占应收账款和应收账款坏合同资产期末账准备和合单位名称余额合计数的同资产减值合同资

应收账款小计比例（%）准备产

单位一19024512.3419024512.3456.178112.38

单位二3111489.073111489.079.19155574.45

单位三2405239.232405239.237.10143633.04

单位四1132090.151132090.153.3456604.51

单位五806363.97806363.972.3840318.20

小计26479694.7626479694.7678.18404242.58

4.应收款项融资

(1)明细情况项目期末数期初数

银行承兑汇票1024748.76

合计1024748.76

(2)减值准备计提情况期初数成本累计确认的信用减值准备种类计提账面价值

金额比例（%）金额比例（%）

第42页共93页期初数成本累计确认的信用减值准备种类计提账面价值

金额比例（%）金额比例（%）按组合计提减值准备

其中：银行承兑汇票1024748.76100.001024748.76

合计1024748.76100.001024748.76

(3)期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收款项融资情况期末终止项目确认金额

银行承兑汇票1014844.00

合计1014844.00

5.预付款项

(1)账龄分析

1)明细情况

期末数账龄

账面余额比例（%）减值准备账面价值

1年以内36496877.5777.7436496877.57

1-2年1745496.263.7252200.551693295.71

2-3年8700550.8518.538689519.7711031.08

3年以上1576.660.001576.66

合计46944501.34100.008741720.3238202781.02（续上表）期初数账龄

账面余额比例（%）减值准备账面价值

1年以内10659408.8553.2510659408.85

1-2年9218069.9346.057235197.731982872.20

2-3年

3年以上140045.620.70140045.62

合计20017524.40100.007235197.7312782326.67

2)账龄1年以上重要的预付款项未及时结算的原因说明

第43页共93页单位名称期末数未结算原因

单位二7668937.60无法收回，已全额计提减值小计7668937.60

(2)预付款项金额前5名情况占预付款项单位名称账面余额

余额的比例（%）

单位一16232477.6534.58

单位二7668937.6016.34

单位三7160592.0015.25

单位四4500000.009.59

单位五2735849.065.83

小计38297856.3181.59

6.其他应收款

(1)款项性质分类情况款项性质期末数期初数

押金保证金5137167.383091164.03

往来款2684375.344557765.93

其他326393.892666849.32

账面余额合计8147936.6110315779.28

减：坏账准备4087523.284095926.20

账面价值合计4060413.336219853.08

(2)账龄情况账龄期末数期初数

1年以内2384841.255195853.06

1-2年769006.9174753.29

2-3年72296.89667061.90

3年以上4921791.564378111.03

账面余额合计8147936.6110315779.28

减：坏账准备4087523.284095926.20

第44页共93页账龄期末数期初数

账面价值合计4060413.336219853.08

(3)坏账准备计提情况

1)类别明细情况

期末数账面余额坏账准备种类计提账面价值

金额比例（%）金额比例

（%）

单项计提坏账准备4084463.8350.134084463.83100.00-

按组合计提坏账准备4063472.7849.873059.450.084060413.33

合计8147936.61100.004087523.2850.174060413.33（续上表）期初数账面余额坏账准备种类计提账面价值

金额比例（%）金额比例（%）

单项计提坏账准备4089481.8039.644089481.80100.00

按组合计提坏账准备6226297.4860.366444.400.106219853.08

合计10315779.28100.004095926.2039.716219853.08

2)重要的单项计提坏账准备的其他应收款

期初数期末数单位名称计提比账面余额坏账准备账面余额坏账准备计提依据例（%）上海印尚实无法收回

4014463.834014463.834014463.834014463.83100.00

业有限公司的款项

小计4014463.834014463.834014463.834014463.83100.00

3)采用组合计提坏账准备的其他应收款

期末数组合名称

账面余额坏账准备计提比例（%）

电商业务押金、保证金组

3728879.64

合

应收退税款组合13249.17

账龄组合（1）

其中：1年以内10000.00500.005.00

第45页共93页期末数组合名称

账面余额坏账准备计提比例（%）

1-2年10000.001000.0010.00

5年以上1000.001000.00100.00

小计21000.002500.0011.90

账龄组合（3）

其中：6个月以内289154.97

6个月-1年11189.00559.455.00

小计300343.97559.450.19

合计4063472.783059.450.08

(4)坏账准备变动情况

第一阶段第二阶段第三阶段整个存续期预期整个存续期预项目未来12个月合计信用损失（未发生期信用损失（已预期信用损失信用减值）发生信用减值）

期初数11462.374084463.834095926.20

期初数在本期——————

--转入第二阶段-11462.3711462.37

--转入第三阶段

--转回第二阶段

--转回第一阶段

本期计提1059.4538450.3514459.3853969.18

本期收回或转回48912.7212386.3161299.03

本期核销1073.071073.07其他变动

期末数1059.451000.004085463.834087523.28期末坏账准备计

0.040.1381.8150.17

提比例（%）

(5)本期实际核销的其他应收款情况项目核销金额

实际核销的其他应收款1073.07

(6)其他应收款金额前5名情况

第46页共93页占其他应收款余单位名称款项性质期末账面余额账龄期末坏账准备

额的比例（%）上海印尚实业押金保证金及往来

4014463.83[注1]49.274014463.83

有限公司款福建片仔癀化

妆品股份有限押金保证金817000.006个月以内10.03公司北京京东世纪

押金保证金及其他689752.19[注2]8.47贸易有限公司浙江昊超网络

押金保证金及其他675106.50[注3]8.2922.50科技有限公司杭州裕廊腾飞

押金保证金528766.86[注4]6.49科技有限公司

合计6725089.3882.554014486.33

[注1]账龄1-2年400.00元，3年以上4014063.83元[注2]账龄1年以内337810.19元，1-2年271942.00元，3年以上80000.00元[注3]账龄1年以内375106.50元，1-2年220000.00元，2-3年50000.00元，3年以上30000.00元

[注4]账龄1-2年11907.72元，3年以上516859.14元

7.存货

(1)明细情况期末数期初数项目账面余额跌价准备账面价值账面余额跌价准备账面价值

原材料3023673.17994283.992029389.183672437.1454310.193618126.95

库存商品158384068.154576298.54153807769.61118265481.3110316306.78107949174.53

发出商品20006749.5525538.9819981210.5712031943.0410485.7212021457.32

在产品5957456.52271040.245686416.286659638.56915716.155743922.41

在途物资327038.48327038.4823905713.9723905713.97

合计187698985.875867161.75181831824.12164535214.0211296818.84153238395.18

(2)存货跌价准备

1)明细情况

本期增加本期减少项目期初数期末数计提其他转回或转销其他

第47页共93页本期增加本期减少项目期初数期末数计提其他转回或转销其他

原材料54310.19939973.80994283.99

库存商品10316306.782238433.857978442.094576298.54

发出商品10485.7215053.2625538.98

在产品915716.15644675.91271040.24

合计11296818.843193460.918623118.005867161.75

2)确定可变现净值的具体依据、本期转回或转销存货跌价准备的原因

确定可变现净值转回存货跌价转销存货跌价项目的具体依据准备的原因准备的原因按库存商品的估计售价减去库存商品以前期间计提了存货跌本期将已计提存货跌估计的销售费用和相关税费

及低耗品、价准备的存货可变现净价准备的存货售出后的金额确定发出商品值上升按所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将以前期间计提了存货跌

原材料、在本期将已计提存货跌要发生的成本、估计的销售价准备的存货可变现净产品价准备的存货售出费用和相关税费后的金额值上升确定

8.合同资产

(1)明细情况期末数期初数项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

应收质保金149759.0054927.7094831.30158795.0033879.50124915.50

合计149759.0054927.7094831.30158795.0033879.50124915.50

(2)减值准备计提情况

1)类别明细情况

期末数账面余额减值准备种类计提账面价值

金额比例（%）金额比例（%）

按组合计提减值准备149759.00100.0054927.7036.6894831.30

合计149759.00100.0054927.7036.6894831.30（续上表）种类期初数

第48页共93页账面余额减值准备计提账面价值

金额比例（%）金额比例（%）

按组合计提减值准备158795.00100.0033879.5021.34124915.50

合计158795.00100.0033879.5021.34124915.50

2)采用组合计提减值准备的合同资产

期末数项目

账面余额减值准备计提比例（%）

账龄组合149759.0054927.7036.68

1-2年20000.002000.0010.00

2-3年109759.0032927.7030.00

3-5年20000.0020000.00100.00

小计149759.0054927.7036.68

(3)减值准备变动情况本期变动金额项目期初数期末数

计提收回或转回转销/核销其他按组合计提

33879.5021048.2054927.70

减值准备

合计33879.5021048.2054927.70

9.其他流动资产

期末数期初数项目减值减值账面余额账面价值账面余额账面价值准备准备待抵扣进

7547363.127547363.122964701.852964701.85

项税额预缴所得

510672.34510672.34311976.43311976.43

税

其他657980.83657980.83

合计8058035.468058035.463934659.113934659.11

10.长期股权投资

(1)分类情况期末数期初数项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

第49页共93页期末数期初数项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值对联营企

3005010.503005010.50

业投资

合计3005010.503005010.50

(2)明细情况期初数本期增减变动其他综被投资单位减值追加权益法下确认账面价值减少投资合收益准备投资的投资损益调整联营企业安徽娅恩品

牌管理有限3005010.503273524.62268514.12公司

合计3005010.503273524.62268514.12（续上表）本期增减变动期末数被投资单位其他权宣告发放现金计提减值其他账面价值减值准备益变动股利或利润准备联营企业安徽娅恩品牌管理有限公司合计

11.其他权益工具投资

本期增减变动本期计入其他综项目期初数减少追加投资合收益的利得和其他投资损失杭州蔚兰网络有限公

3000000.00

司

合计3000000.00（续上表）本期确认的股本期末累计计入其他综合收益项目期末数利收入的利得和损失杭州蔚兰网络有限公

3000000.00

司

第50页共93页本期确认的股本期末累计计入其他综合收益项目期末数利收入的利得和损失

合计3000000.00

12.固定资产

(1)明细情况办公及电子设项目房屋建筑物机器设备运输工具合计备账面原值

期初数10397177.924192812.987643370.672035652.1924269013.76

本期增加金额590306.986902.65597209.63

1)购置203153.536902.65210056.18

2)其他387153.45387153.45

本期减少金额912256.64364146.7853648.851330052.27

1)处置或报废912256.64912256.64

2)其他364146.7853648.85417795.63

期末数10397177.923870863.327286126.541982003.3423536171.12累计折旧

期初数2349237.963298990.643280564.121316220.9010245013.62

本期增加金额332751.24323856.91696401.64306323.041659332.83

1)计提332751.24217387.44696401.64306323.041552863.36

2)其他106469.47106469.47

本期减少金额279181.6482832.2054279.45416293.29

1)处置或报废279181.64279181.64

2)其他82832.2054279.45137111.65

期末数2681989.203343665.913894133.561568264.4911488053.16减值准备

期初数613232.87613232.87本期增加金额

本期减少金额596584.75596584.75

1)处置或报废596584.75596584.75

第51页共93页办公及电子设项目房屋建筑物机器设备运输工具合计备

期末数16648.1216648.12账面价值

期末账面价值7715188.72510549.293391992.98413738.8512031469.84

期初账面价值8047939.96280589.474362806.55719431.2913410767.27

(2)未办妥产权证书的固定资产的情况

截至2025年12月31日，公司无未办妥产权证书的固定资产。

13.使用权资产

项目房屋及建筑物合计账面原值

期初数20680253.7220680253.72本期增加金额

本期减少金额3960803.073960803.07

1)处置3960803.073960803.07

期末数16719450.6516719450.65累计折旧

期初数7713832.307713832.30

本期增加金额3541217.163541217.16

1)计提3541217.163541217.16

本期减少金额2281349.262281349.26

1)处置2281349.262281349.26

期末数8973700.208973700.20账面价值

期末账面价值7745750.457745750.45

期初账面价值12966421.4212966421.42

14.无形资产

项目软件商标专利权合计

第52页共93页项目软件商标专利权合计账面原值

期初数2397252.4147169.81554036.572998458.79

本期增加金额331578.74331578.74

1)购置331578.74331578.74

本期减少金额

期末数2728831.1547169.81554036.573330037.53累计摊销

期初数610640.4326954.20519367.501156962.13

本期增加金额335115.915053.894049.40344219.20

1)计提335115.915053.894049.40344219.20

本期减少金额

期末数945756.3432008.09523416.901501181.33账面价值

期末账面价值1783074.8115161.7230619.671828856.20

期初账面价值1786611.9820215.6134669.071841496.66

15.商誉

(1)明细情况被投资单位名期末数期初数称或形成商誉账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值的事项浙江龙净水业

102656654.37102656654.37102656654.37102656654.37

有限公司杭州昆汀数字

78600310.0941363096.0437237214.0578600310.0928376865.0650223445.03

科技有限公司杭州悠芊电子

437719.01437719.01437719.01437719.01

商务有限公司杭州慕乐品牌

10124.2810124.2810124.2810124.28

管理有限公司

合计181704807.75144019750.4137685057.34181704807.75131033519.4350671288.32

(2)商誉账面原值被投资单位名称或形成商期初数本期企业本期减少期末数誉的事项合并形成

第53页共93页处置其他

浙江龙净水业有限公司102656654.37102656654.37杭州昆汀数字科技有限公

78600310.0978600310.09

司杭州悠芊电子商务有限公

437719.01437719.01

司杭州慕乐品牌管理有限公

10124.2810124.28

司

合计181704807.75181704807.75

(3)商誉减值准备被投资单位本期增加本期减少名称或形成期初数期末数计提其他处置其他商誉的事项浙江龙净水

102656654.37102656654.37

业有限公司杭州昆汀数

字科技有限28376865.0612986230.9841363096.04公司

合计131033519.4312986230.98144019750.41

(4)商誉所在资产组或资产组组合的相关信息资产组或资产组组合是否

资产组或资产组组资产组或资产组组合与购买日、以前年度商誉所属经营分部和依据合名称的构成和依据减值测试时所确定的资产组或资产组组合一致杭州昆汀数字科技有商誉所在资产组产生限公司及子公司的长的主要现金流入独立不适用是期资产（以下简称昆汀于其他资产或者资产科技资产组）组的现金流入

(5)可收回金额的具体确定方法

1)可收回金额按预计未来现金流量的现值确定

包含商誉的资产组项目或资产组组合的账可收回金额商誉减值金额本期计提减值金额面价值

昆汀科技资产组127715577.4695250000.0032465577.4612986230.98

小计127715577.4695250000.0032465577.4612986230.98（续上表）

稳定期增长率、利润

预测期年预测期内的收入增长率、利折现率及其确定依项目率等参数及其确定依限润率等参数及其确定依据据据

第54页共93页稳定期增长率、利润

预测期年预测期内的收入增长率、利折现率及其确定依项目率等参数及其确定依限润率等参数及其确定依据据据根据公司已签订的经销品牌和2025年新签订的经销

品牌预测2026年的收入，收入增长率为0.00%，折现率为14.39%在此基础上预测2026-2030

毛利率为36.41%。确（税前）。确定依年主营业务收入较上期增定依据为资产组历史据为综合考虑资产

长率分别为33.83%、

经营统计资料、经营组资本结构、权益

昆汀科技资产组5年10.72%、7.17%、4.66%、

情况、经营发展规划，资本成本、债务资

2.49%；毛利率：

综合考虑资产组自身本成本后得出的资

32.68%-36.41%。确定依据

产能情况、市场的发产组加权平均资本为资产组历史经营统计资展趋势成本

料、经营情况、经营发展规划，综合考虑资产组自身产能情况、市场的发展趋势

16.长期待摊费用

项目期初数本期增加本期摊销其他减少期末数

厂房改建费1153593.47191533.99962059.48

装修费34556.946189.3628367.58

其他329931.2078380.35198459.52209852.03

合计1518081.6178380.35396182.871200279.09

17.递延所得税资产、递延所得税负债

(1)未经抵销的递延所得税资产期末数期初数项目可抵扣递延可抵扣递延暂时性差异所得税资产暂时性差异所得税资产

减值准备13807584.313064466.3812600447.762838370.61租赁相关可抵扣暂时

7867692.201961701.7912807752.113191474.14

性差异

可弥补亏损28007560.676638659.63

存货跌价准备4829797.961059971.298978253.402219065.73

未实现内部损益706474.1035323.70

合计55219109.2412760122.7934386453.278248910.48

第55页共93页(2)未经抵销的递延所得税负债期末数期初数项目应纳税递延应纳税递延暂时性差异所得税负债暂时性差异所得税负债固定资产税收优惠暂

3329543.99832386.003367349.03841837.25

时性差异未实现利润的应纳税

301.0875.2726310.816577.70

暂时性差异租赁相关应纳税暂时

7745750.451930955.1812966421.423230859.80

性差异

合计11075595.522763416.4516360081.264079274.75

(3)以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债期末数期初数抵销后抵销后项目递延所得税资产递延所得税资产递延所得税资产递延所得税资产和负债互抵金额和负债互抵金额或负债余额或负债余额

递延所得税资产2725610.6510034512.148248910.48

递延所得税负债2725610.6537805.804079274.75

(4)未确认递延所得税资产明细项目期末数期初数

可抵扣亏损94846673.60102865616.43

合计94846673.60102865616.43

(5)未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期年份期末数期初数备注

2026年2719878.692719878.69

2027年3312968.173312968.17

2028年37218411.4857465483.88

2029年39367285.6939367285.69

2030年12228129.57

合计94846673.60102865616.43

18.所有权或使用权受到限制的资产

(1)期末资产受限情况

第56页共93页项目期末账面余额期末账面价值受限类型受限原因

货币资金15150420.0115150420.01冻结保证金、待起息理财房屋及建

10397177.927715188.72抵押抵押担保

筑物

合计25547597.9322865608.73

(2)期初资产受限情况项目期初账面余额期初账面价值受限类型受限原因

货币资金7105283.047105283.04冻结保证金/定期存款/久悬账户房屋及建

10397177.928047939.96抵押抵押担保

筑物

合计17502460.9615153223.00

19.短期借款

项目期末数期初数

保证借款59054404.1636362866.31

合计59054404.1636362866.31

20.应付账款

(1)明细情况项目期末数期初数

货物及劳务23147401.2015536232.86

费用类2653963.342989557.99

长期资产购置款311288.99751731.68

合计26112653.5319277522.53

(2)截至2025年12月31日，本公司无账龄超过1年重要应付账款。

21.合同负债

项目期末数期初数

预收货款3921693.945103249.23

合计3921693.945103249.23

第57页共93页22.应付职工薪酬

(1)明细情况项目期初数本期增加本期减少期末数

短期薪酬9170320.4854464509.3852980724.2210654105.64

离职后福利—设定提

202276.543842567.363850637.79194206.11

存计划

辞退福利423200.00209095.00632295.00

合计9795797.0258516171.7457463657.0110848311.75

(2)短期薪酬明细情况项目期初数本期增加本期减少期末数

工资、奖金、津贴和补

6979714.3348681062.5547503952.058156824.83

贴

职工福利费1260558.951260558.95

社会保险费129296.512269831.452281945.16117182.80

其中：医疗及生育保险

119875.632115030.922128153.96106752.59

费

工伤保险费9420.88154800.53153791.2010430.21

住房公积金9177.001770857.001779159.00875.00工会经费和职工教育

2052132.64482199.43155109.062379223.01

经费

小计9170320.4854464509.3852980724.2210654105.64

(3)设定提存计划明细情况项目期初数本期增加本期减少期末数

基本养老保险195709.473725423.973732812.38188321.06

失业保险费6567.07117143.39117825.415885.05

小计202276.543842567.363850637.79194206.11

23.应交税费

项目期末数期初数

增值税1281777.701204293.02

企业所得税800978.58920288.94

代扣代缴个人所得税346497.90305754.04

第58页共93页项目期末数期初数

城市维护建设税57477.4937291.45

教育费附加24633.2020365.82

地方教育附加16422.1613577.16

印花税61643.7552478.43

残疾人就业保障金174051.48152701.08

合计2763482.262706749.94

24.其他应付款

(1)明细情况项目期末数期初数

应付股利800.00

其他应付款4343298.427463167.77

合计4343298.427463967.77

(2)应付股利项目期末数期初数

普通股股利800.00

小计800.00

(3)其他应付款

1)明细情况

项目期末数期初数

预提费用2415508.033393708.97

其他1927790.394069458.80

小计4343298.427463167.77

2)截至2025年12月31日，本公司无账龄超过1年重要其他应付款。

25.一年内到期的非流动负债

项目期末数期初数

一年内到期的租赁负债3354346.044182792.00

第59页共93页项目期末数期初数

合计3354346.044182792.00

26.其他流动负债

项目期末数期初数

待转销项税额442954.25375492.44

合计442954.25375492.44

27.租赁负债

项目期末数期初数

房屋租赁4513346.168624960.11

合计4513346.168624960.11

28.递延收益

项目期初数本期增加本期减少期末数形成原因与资产相关的政府

海洋经济项目609509.94166956.36442553.58补助

合计609509.94166956.36442553.58

29.股本

本期增减变动（减少以“—”表示）公积项目期初数发行期末数送股金转其他小计新股股

股份总数230000000.00230000000.00

30.资本公积

项目期初数本期增加本期减少期末数

股本溢价506577920.75506577920.75

其他资本公积16502570.7216502570.72

合计523080491.47523080491.47

第60页共93页31.盈余公积项目期初数本期增加本期减少期末数

法定盈余公积35974964.5035974964.50

任意盈余公积1431665.021431665.02

合计37406629.5237406629.52

32.未分配利润

项目本期数上年同期数

期初未分配利润-468685268.57-439066418.70

加：本期归属于母公司所有者的净

-21845557.21-29618849.87利润

期末未分配利润-490530825.78-468685268.57

(二)合并利润表项目注释

1.营业收入/营业成本

(1)明细情况本期数上年同期数项目收入成本收入成本

主营业务收入439583768.74295551280.82478102822.46394528683.13

其他业务收入729126.14227523.071971932.52601469.03

合计440312894.88295778803.89480074754.98395130152.16

其中：与客户之

间的合同产生的440312894.88295778803.89480074754.98395130152.16收入

(2)收入分解信息

1)与客户之间的合同产生的收入按商品或服务类型分解

本期数上年同期数项目收入成本收入成本

货物经销业务400784973.43260972371.53373476056.23328022891.53

净水龙头业务38798795.3134578909.2954180701.2148268571.09

其他业务729126.14227523.0752417997.5418838689.54

第61页共93页本期数上年同期数项目收入成本收入成本

小计440312894.88295778803.89480074754.98395130152.16

2)与客户之间的合同产生的收入按经营地区分解

本期数上年同期数项目收入成本收入成本

境内409962958.94276864774.37433059252.79359362789.46

境外30349935.9418914029.5247015502.1935767362.70

小计440312894.88295778803.89480074754.98395130152.16

3)与客户之间的合同产生的收入按商品或服务转让时间分解

项目本期数上年同期数

在某一时点确认收入440312894.88480074754.98

小计440312894.88480074754.98

2.税金及附加

项目本期数上年同期数

城市维护建设税328552.49286577.99

教育费附加152510.00148684.82

地方教育费附加101673.4188655.22

印花税179126.86147026.16

房产税82966.8071400.00

土地使用税249.96249.96

车船税4876.4014610.20

合计849955.92757204.35

3.销售费用

项目本期数上年同期数

市场推广费72067823.9445732707.31

职工薪酬23098007.1522973815.00

包装及仓储费3458962.813444744.49

第62页共93页项目本期数上年同期数

办公差旅费1633849.411773994.70

折旧与分摊961960.401377103.29

业务招待费959142.48725189.18

其他256719.661364111.31

合计102436465.8577391665.28

4.管理费用

项目本期数上年同期数

职工薪酬26677697.2928979982.56

咨询服务费11338261.323421347.12

办公差旅费5334167.407368455.38

折旧与摊销3020859.062901781.84

业务招待费2865286.421590461.16

其他1865502.382392386.25

合计51101773.8746654414.31

5.财务费用

项目本期数上年同期数

利息支出1982919.092755942.53

减：利息收入612755.73797823.20

加：汇兑损益183377.00660535.01

手续费及其他473870.43773739.22

合计2027410.793392393.56

6.其他收益

计入本期非经常项目本期数上年同期数性损益的金额

与资产相关的政府补助166956.36157736.64

与收益相关的政府补助132385.24682823.22132385.24

第63页共93页计入本期非经常项目本期数上年同期数性损益的金额

代扣个人所得税手续费返还56455.6961193.88

增值税加计抵减19802.57

合计375599.86901753.74132385.24

7.投资收益

项目本期数上年同期数

权益法核算的长期股权投资收益317638.91

处置长期股权投资产生的投资收益696071.00126877.26

交易性金融资产在持有期间的投资收益1265385.181961550.05

合计1961456.182406066.22

8.公允价值变动收益

项目本期数上年同期数

交易性金融资产426.67166467.08

合计426.67166467.08

9.信用减值损失

项目本期数上年同期数

应收账款坏账损失243847.49814408.56

其他应收款坏账损失7329.853522459.57

预付账款减值-1506522.59-1437629.13

合计-1255345.252899239.00

10.资产减值损失

项目本期数上年同期数

商誉减值损失-12986230.98

存货跌价损失-2548785.00-1591056.06

固定资产减值损失-613232.87

第64页共93页项目本期数上年同期数

合同资产减值损失-21048.20-6879.50

合计-15556064.18-2211168.43

11.资产处置收益

计入本期非经常性项目本期数上年同期数损益的金额

固定资产处置收益15052.2515052.25

合计15052.2515052.25

12.营业外收入

计入本期非经常性项目本期数上年同期数损益的金额

罚款、赔款或违约金收入36211.3134630.1536211.31

其他21041.292093278.0421041.29

合计57252.602127908.1957252.60

13.营业外支出

计入本期非经常性项目本期数上年同期数损益的金额

滞纳金及罚款125544.34154298.01125544.34

其他104969.991040176.54104969.99

合计230514.331194474.55230514.33

14.所得税费用

(1)明细情况项目本期数上年同期数

当期所得税费用517666.75705272.32

递延所得税费用-5827070.61865592.85

合计-5309403.861570865.17

(2)会计利润与所得税费用调整过程

第65页共93页项目本期数上年同期数

利润总额-26513651.64-38155283.43

按母公司适用税率计算的所得税费用-6628412.92-9538820.86

子公司适用不同税率的影响-18622.09-321041.10

调整以前期间所得税的影响-1217.765172.19

不可抵扣的成本、费用和损失的影响3995867.37561030.43使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的

-5269051.37-68559.20影响本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异

2612032.9110933083.71

或可抵扣亏损的影响

所得税费用-5309403.861570865.17

(三)合并现金流量表项目注释

1.收到或支付的重要的投资活动有关的现金

(1)收回投资收到的现金项目本期数上年同期数

赎回理财产品345600000.00434300000.00

股权转让款3750000.00

合计349350000.00434300000.00

(2)投资支付的现金项目本期数上年同期数

购买理财产品293100000.00397900000.00

参股公司投资3000000.00

合计296100000.00397900000.00

2.收到或支付的其他与经营活动、投资活动及筹资活动有关的现金

(1)收到其他与经营活动有关的现金项目本期数上年同期数

利息收入612755.73929508.82

政府补助188840.712923532.48

往来款及其他9188831.3449271164.64

合计9990427.7853124205.94

第66页共93页(2)支付其他与经营活动有关的现金项目本期数上年同期数

付现费用104566139.6667086711.77

往来款及其他1921155.9938682530.41

合计106487295.65105769242.18

(3)支付其他与筹资活动有关的现金项目本期数上年同期数

租金3847228.044712090.62

合计3847228.044712090.62

3.现金流量表补充资料

补充资料本期数上年同期数

(1)将净利润调节为经营活动现金流量：

净利润-21204247.78-39726148.60

加：资产减值准备15556064.182211168.43

信用减值准备1255345.25-2899239.00

固定资产折旧、使用权资产折旧、油气资产折

5094080.525786516.89

耗、生产性生物资产折旧

无形资产摊销344219.20714167.61

长期待摊费用摊销396182.871014266.52

处置固定资产、无形资产和其他长期资产的

-15052.25损失（收益以“－”号填列）

固定资产报废损失（收益以“－”号填列）

公允价值变动损失（收益以“－”号填列）-426.67-166467.08

财务费用（收益以“－”号填列）1982919.092646980.77

投资损失（收益以“－”号填列）-1961456.18-2406066.22

递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）-1785601.66-84765.03

递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）-4041468.95950357.88

存货的减少（增加以“－”号填列）-31142213.944274588.87

经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列）-13904595.0453710320.08

经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列）3355865.90-29457201.63其他

第67页共93页补充资料本期数上年同期数

经营活动产生的现金流量净额-46070385.46-3431520.51

(2)不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：

债务转为资本一年内到期的可转换公司债券新增使用权资产

(3)现金及现金等价物净变动情况：

现金的期末余额118268948.9892922867.28

减：现金的期初余额92922867.2894931222.42

加：现金等价物的期末余额

减：现金等价物的期初余额

现金及现金等价物净增加额25346081.70-2008355.14

4.现金和现金等价物的构成

(1)明细情况项目期末数期初数

1)现金118268948.9892922867.28

其中：库存现金48734.8852254.56

可随时用于支付的银行存款113275546.6986745519.58

可随时用于支付的其他货币资金4944667.416125093.14

2)现金等价物

其中：三个月内到期的债券投资

3)期末现金及现金等价物余额118268948.9892922867.28

其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金及现金等价物

(2)不属于现金和现金等价物的货币资金不属于现金和现金等价物的项目期末数期初数理由

保证金/定期存款/久悬账户

货币资金15150420.017105283.04

/待起息理财

小计15150420.017105283.04

5.筹资活动相关负债变动情况

项目期初数本期增加本期减少期末数

第68页共93页现金变动非现金变动现金变动非现金变动

短期借款36362866.3169876060.001538644.2248723166.3759054404.16租赁负债（含一年内到期12807752.11444274.863704880.961679453.817867692.20的租赁负债）

小计49170618.4269876060.001982919.0852428047.331679453.8166922096.36

(四)其他

1.外币货币性项目

项目期末外币余额折算汇率期末折算成人民币余额货币资金

其中：美元1121158.307.02887880397.47

加元469625.685.11422401759.65

欧元698.598.23555753.24日元7.000.04480.07

港币258324.710.9032233324.05应收账款

其中：美元112198.747.0288788622.50其他应收款

其中：美元15500.007.0288108946.40其他应付款

其中：日元1950387.000.044887371.49

2.租赁

(1)公司作为承租人

1)使用权资产相关信息详见本财务报表附注五(一)13之说明。

2)公司对短期租赁和低价值资产租赁的会计政策详见本财务报表附注三(二十七)之说明。计入当期损益的短期租赁费用和低价值资产租赁费用金额如下：

项目本期数上年同期数

短期租赁费用893165.995059749.70

低价值资产租赁费用（短期租赁除外）75797.251881.25

合计968963.245061630.95

第69页共93页3)与租赁相关的当期损益及现金流项目本期数上年同期数

租赁负债的利息费用444274.86536646.07计入当期损益的未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额转租使用权资产取得的收入

与租赁相关的总现金流出4951127.049702846.57售后租回交易产生的相关损益

4)租赁负债的到期期限分析和相应流动性风险管理详见本财务报表附注八(二)之说明。

六、在其他主体中的权益

(一)企业集团的构成

1.公司将杭州昆汀数字科技有限公司等27家子公司纳入合并财务报表范围。

2.重要子公司基本情况

注册资本主要经营地及持股比例（%）子公司名称业务性质取得方式（万元）注册地直接间接杭州昆汀数字科技有限

1276.60浙江杭州电商服务业58.00购买股权

公司

乾昆贸易有限公司美元730.00中国香港电商服务业58.00购买股权杭州创化电子商务有限

500.00浙江杭州电商服务业58.00购买股权

公司重庆链宠智慧科技有限

300.00重庆市渝中区电商服务业55.00设立

公司上海氿狮科技发展有限

3000.00上海市闵行区电商服务业100.00设立

公司

杭州氿信科技有限公司3000.00浙江杭州电商服务业100.00设立

(二)处置子公司

1.单次处置对子公司投资即丧失控制权

处置价款与处置投资股权丧失控制权子公司股权处置股权处置比丧失控制对应的合并财务报表处置时点的确定

名称价款例（%）权的时点层面享有该子公司净方式依据资产份额的差额扬州瀚格

1105148.2股权

科技有限70.00%[注]2025-03-01失去控制权-735.98

8转让

公司（续上表）

第70页共93页与原子公司股权投丧失控制丧失控制丧失控制按照公允价值丧失控制权之日资相关的其他综合子公司权之日剩权之日剩权之日剩重新计量剩余剩余股权公允价

收益、其他所有者名称余股权的余股权的余股权的股权产生的利值的确定方法及权益变动转入投资比例账面价值公允价值得或损失主要假设损益的金额扬州瀚格科技有限公司

[注]本公司持股70%，股权已全部转让

(三)其他原因的合并范围变动合并范围增加

公司名称股权取得方式股权取得时点出资额（万元）出资比例

氿玥科技（杭州）

设立2025-03-27[注]有限公司氿恒（香港）有

设立2025-01-17[注]限公司

与礼仪起（重庆）

设立2025-04-25[注]科技有限公司重庆链链有余科

设立2025-04-2550.0055.00%技有限公司

[注]截至2025年12月31日，公司对氿玥科技（杭州）有限公司、氿恒（香港）有限公司和与礼仪起（重庆）科技有限公司认缴出资比例分别为100%、100%和55%，尚未实际出资

(四)重要的非全资子公司

1.明细情况

少数股东本期归属于少本期向少数股东期末少数股东子公司名称持股比例数股东的损益宣告分派的股利权益余额杭州昆汀数字科

42.00%2309878.8849042246.07

技有限公司[注1]重庆链宠智慧科

45.00%-832943.10723276.88

技有限公司[注2]

[注1]杭州昆汀数字科技有限公司包括杭州昆汀数字科技有限公司以及下属子公司

[注2]重庆链宠智慧科技有限公司包括重庆链宠智慧科技有限公司以及下属子公司

2.重要非全资子公司的主要财务信息

(1)资产和负债情况子公司名称期末数

第71页共93页流动资产非流动资产资产合计流动负债非流动负债负债合计杭州昆汀数字

222182584.7016493417.69238676002.39121544371.07364378.75121908749.82

科技有限公司重庆链宠智慧

45678380.29244564.3245922944.6144258379.3244258379.32

科技有限公司（续上表）子公司期初数名称流动资产非流动资产资产合计流动负债非流动负债负债合计杭州昆汀数字

221088643.2115125194.96236213838.17119672102.605274194.63124946297.23

科技有限公司重庆链宠智慧

19979485.8119979485.8117463935.8617463935.86

科技有限公司

(2)损益和现金流量情况子公司本期数名称营业收入净利润综合收益总额经营活动现金流量杭州昆汀数字科

284136200.265499711.635499711.63-4558565.52

技有限公司重庆链宠智慧科

97537498.57-1850984.66-1850984.66-14717369.96

技有限公司续上表子公司上年同期数名称营业收入净利润综合收益总额经营活动现金流量杭州昆汀数字科

417122544.22-24496453.93-24496453.9356450698.49

技有限公司重庆链宠智慧科

4846193.08515549.95515549.95-815732.48

技有限公司

七、政府补助

(一)本期新增的政府补助情况项目本期新增补助金额

与收益相关的政府补助132385.24

其中：计入其他收益132385.24

合计132385.24

(二)计入当期损益的政府补助金额

第72页共93页项目本期数上年同期数

计入其他收益的政府补助金额299341.60840559.86

合计299341.60840559.86

(三)涉及政府补助的负债项目本期新增本期计入本期计入财务报表列报项目期初数补助金额其他收益金额营业外收入金额

递延收益609509.94166956.36

小计609509.94166956.36（续上表）

本期冲减成本期冲减资其他与资产/收益财务报表列报项目期末数本费用金额产金额变动相关

递延收益442553.58与资产相关

小计442553.58

八、与金融工具相关的风险本公司在经营过程中面临各种金融风险：信用风险、流动性风险和市场风险（包括汇率风险、利率风险和其他价格风险）。上述金融风险以及本公司为降低这些风险所采取的风险管理政策如下所述：

董事会负责规划并建立本公司的风险管理架构，制定本公司的风险管理政策和相关指引并监督风险管理措施的执行情况。本公司已制定风险管理政策以识别和分析本公司所面临的风险，这些风险管理政策对特定风险进行了明确规定，涵盖了市场风险、信用风险和流动性风险管理等诸多方面。本公司定期评估市场环境及本公司经营活动的变化以决定是否对风险管理政策及系统进行更新。本公司的风险管理由风险管理委员会按照董事会批准的政策开展。风险管理委员会通过与本公司其他业务部门的紧密合作来识别、评价和规避相关风险。

本公司内部审计部门就风险管理控制及程序进行定期的审核，并将审核结果上报本公司的审计委员会。

本公司通过适当的多样化投资及业务组合来分散金融工具风险，并通过制定相应的风险管理政策减少集中于单一行业、特定地区或特定交易对手的风险。

(一)信用风险

信用风险，是指金融工具的一方不能履行义务，造成另一方发生财务损失的风险。

1.信用风险管理实务

第73页共93页(1)信用风险的评价方法公司在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。

在确定信用风险自初始确认后是否显著增加时，公司考虑在无须付出不必要的额外成本或努力即可获得合理且有依据的信息，包括基于历史数据的定性和定量分析、外部信用风险评级以及前瞻性信息。公司以单项金融工具或者具有相似信用风险特征的金融工具组合为基础，通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的变化情况。

当触发以下一个或多个定量、定性标准时，公司认为金融工具的信用风险已发生显著增加：

1)定量标准主要为资产负债表日剩余存续期违约概率较初始确认时上升超过一定比例；

2)定性标准主要为债务人经营或财务情况出现重大不利变化、现存的或预期的技术、市场、经济或法律环境变化并将对债务人对公司的还款能力产生重大不利影响等。

(2)违约和已发生信用减值资产的定义

当金融工具符合以下一项或多项条件时，公司将该金融资产界定为已发生违约，其标准与已发生信用减值的定义一致：

1)债务人发生重大财务困难；

2)债务人违反合同中对债务人的约束条款；

3)债务人很可能破产或进行其他财务重组；

4)债权人出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况

下都不会做出的让步。

2.预期信用损失的计量

预期信用损失计量的关键参数包括违约概率、违约损失率和违约风险敞口。公司考虑历史统计数据（如交易对手评级、担保方式及抵质押物类别、还款方式等）的定量分析及前瞻性信息，建立违约概率、违约损失率及违约风险敞口模型。

3.金融工具损失准备期初余额与期末余额调节表详见本财务报表附注五(一)3、五

(一)4、五(一)6、五(一)8之说明。

4.信用风险敞口及信用风险集中度

本公司的信用风险主要来自货币资金和应收款项。为控制上述相关风险，本公司分别采取了以下措施。

(1)货币资金

第74页共93页本公司将银行存款和其他货币资金存放于信用评级较高的金融机构，故其信用风险较低。

(2)应收款项和合同资产

本公司持续对采用信用方式交易的客户进行信用评估。根据信用评估结果，本公司选择与经认可的且信用良好的客户进行交易，并对其应收款项余额进行监控，以确保本公司不会面临重大坏账风险。

由于本公司仅与经认可的且信用良好的第三方进行交易，所以无需担保物。信用风险集中按照客户进行管理。截至2025年12月31日，本公司存在一定的信用集中风险，本公司应收账款和合同资产的78.18%（2024年12月31日：53.04%）源于余额前五名客户。本公司对应收账款和合同资产余额未持有任何担保物或其他信用增级。

本公司所承受的最大信用风险敞口为资产负债表中每项金融资产的账面价值。

(二)流动性风险

流动性风险，是指本公司在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风险。流动性风险可能源于无法尽快以公允价值售出金融资产；或者源于对方无法偿还其合同债务；或者源于提前到期的债务；或者源于无法产生预期的现金流量。

本公司的政策是确保拥有充足的现金以偿还到期债务。流动性风险由本公司的财务部门集中控制。财务部门通过监控现金余额、可随时变现的有价证券以及对未来12个月现金流量的滚动预测，确保公司在所有合理预测的情况下拥有充足的资金偿还债务。同时持续监控公司是否符合借款协议的规定，从主要金融机构获得提供足够备用资金的承诺，以满足短期和长期的资金需求。

金融负债按剩余到期日分类期末数项目未折现合同金

账面价值1年以内1-3年3年以上额

银行借款59054404.1659843043.8459843043.84

应付账款26112653.5326112653.5326112653.53

其他应付款4343298.424343298.424343298.42

租赁负债7867692.208488759.763656166.593343687.141488906.03

小计97378048.3198787755.5593955162.383343687.141488906.03（续上表）项目上年年末数

第75页共93页未折现合同金

账面价值1年以内1-3年3年以上额

银行借款36362866.3136925587.7636925587.76

应付账款19277522.5319277522.5319277522.53

其他应付款7463967.777463967.777463967.77

租赁负债12807752.1113982766.954405049.456600436.502977281.00

小计75912108.7277649845.0168072127.516600436.502977281.00

(三)市场风险

市场风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险。

市场风险主要包括利率风险和外汇风险。

1.利率风险

利率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。

固定利率的带息金融工具使本公司面临公允价值利率风险，浮动利率的带息金融工具使本公司面临现金流量利率风险。本公司根据市场环境来决定固定利率与浮动利率金融工具的比例，并通过定期审阅与监控维持适当的金融工具组合。

2.外汇风险

外汇风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。

本公司期末外币货币性资产和负债情况详见本财务报表附注五(四)1之说明。

(四)金融资产转移

1.金融资产转移基本情况

已转移金融已转移金融资转移方式终止确认情况终止确认情况的判断依据资产性质产金额已经转移了其几乎所有的

票据背书应收票据1014844.00终止确认风险和报酬

小计1014844.00

2.因转移而终止确认的金融资产情况

终止确认的金与终止确认相关的利得或项目金融资产转移方式融资产金额损失

应收票据背书1014844.00

小计1014844.00

九、公允价值的披露

第76页共93页(一)以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值明细情况期末公允价值

项目第一层次公允第二层次公允第三层次公允合计价值计量价值计量价值计量持续的公允价值计量

1.交易性金融资产和其他非流动

600426.67600426.67

金融资产

(1)分类为以公允价值计量且其

600426.67600426.67

变动计入当期损益的金融资产

2.其他权益工具投资3000000.003000000.00

(二)持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

公司持有的第二层次公允价值计量项目主要为银行理财产品，公司参考预期年化收益确定其公允价值。

(三)持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息公司持有的第三层次公允价值计量的其他权益工具投资为非上市公司股权。对于非上市的权益工具投资，公司综合考虑采用市场法和未来现金流折现等方法估计公允价值。对于被投资企业经营环境和经营情况、财务状况未发生重大变化的，本公司以投资成本作为公允价值的合理估计进行计量。

十、关联方及关联交易

(一)关联方情况

1.本公司的母公司情况

母公司母公司对本公对本公母公司名称注册地业务性质注册资本司的持司的表股比例决权比

（%）例（%）企业管理及咨

上海市闵行区沪询，企业形象策上海远涪青平公路277号划，房地产开100000000.0026.7028.72

5 楼 F104 室 发、经营，销售日用百货。

上海远涪持有本公司无限售流通股份61412700股，占公司总股本的比例为26.70%，

第77页共93页上海远涪之一致行动人上海桦悦持有本公司无限售流通股份4652204股，占公司总股本

的比例为2.02%。故本公司第一大股东上海远涪为公司控股股东，最终控制方为吴靓怡及其一致行动人吴家辉。

2.本公司的子公司情况详见本财务报表附注六之说明。

3.本公司的其他关联方情况

其他关联方名称其他关联方与本公司关系浙江龙净水业有限公司关键管理人员控制浙江东大环境工程有限公司的企业浙江龙净水业有限公司关键管理人员亲属浙江蓝清环保科技股份有限公司控制的企业天骄智慧服务集团股份有限公司上海分公司实际控制人施加重大影响的企业重庆协信控股集团远都房地产开发有限公司实际控制人直系亲属控制的公司重庆协信远创商业管理有限公司实际控制人直系亲属控制的公司

(二)关联交易情况

1.购销商品、提供和接受劳务的关联交易

(1)采购商品和接受劳务的关联交易关联方关联交易内容本期数上年同期数天骄智慧服务集团股

份有限公司上海分公接受劳务126721.99385333.18司浙江东大环境工程有

采购商品122642.84121292.53限公司

(2)出售商品和提供劳务的关联交易关联方关联交易内容本期数上年同期数浙江东大环境工程

销售配件177175.4371157.31有限公司重庆协信控股集团

远都房地产开发有销售商品27552.33限公司重庆协信远创商业

销售商品12812.8418322.93管理有限公司

2.关联租赁情况

公司承租情况出租方名称租赁资产种类本期数

第78页共93页简化处理的短期确认使用权资产的租赁租赁和低价值资产租赁的租金费支付的租金（不包括增加的租赁用以及未纳入租确认的利息未纳入租赁负债计量负债本金金赁负债计量的可支出的可变租赁付款额）额变租赁付款额浙江东大环境

厂房及办公楼1417500.00289374.23工程有限公司浙江蓝清环保

科技股份有限设备690574.26公司

合计690574.261417500.00289374.23（续上表）上年同期数简化处理的短期租赁确认使用权资产的租赁租赁资产出租方名称和低价值资产租赁的种类租金费用以及未纳入支付的租金（不包括增加的租赁确认的利息租赁负债计量的可变未纳入租赁负债计量负债本金金支出租赁付款额的可变租赁付款额）额浙江东大环境厂房及办

1417500.00385256.04

工程有限公司公楼浙江蓝清环保

科技股份有限设备693069.31公司

合计693069.311417500.00385256.04

3.关联担保情况

(1)明细情况本公司及子公司作为担保方担保是否担保担保被担保方担保方担保额度已经起始日到期日履行完毕杭州创化电子商否

8000000.002025/1/12025/12/31

务有限公司[注]

30000000.002024/3/182029/3/18否

10000000.002025/12/32029/11/24否

杭州昆汀数字科本公司

10000000.002025/1/242029/1/16否

技有限公司

15000000.002025/7/242029/7/13否

15000000.002025/9/122030/9/12否

第79页共93页[注]担保合同跟随主合同即年度采购合同签订，主合同有效，则担保合同持续有效

(2)其他说明

公司与上海浦东发展银行股份有限公司杭州分行、浙江泰隆商业银行股份有限公司杭

州分行、江苏银行股份有限公司杭州分行、南京银行股份有限公司杭州分行、招商银行股份

有限公司杭州分行、福建片仔癀化妆品股份有限公司签订了最高额保证合同，合同约定由本公司对控股子公司杭州昆汀数字科技有限公司、杭州创化电子商务有限公司从上述期间内

向各机构借款等产生的本金和利息提供连带责任保证。截至本报告期末，上述担保项目对应的未到期债务合计为6893.89万元。

4.关键管理人员报酬

项目本期数上年同期数

关键管理人员报酬287.59万元415.30万元

(三)关联方应收应付款项

1.应收关联方款项

期末数期初数项目名称关联方账面余额坏账准备账面余额坏账准备应收账款浙江东大环境工程有

281043.2519207.38223103.0118289.91

限公司

小计281043.2519207.38223103.0118289.91其他应收款重庆协信远创商业

3000.003000.00

管理有限公司

小计3000.003000.00

2.应付关联方款项

项目名称关联方期末数期初数应付账款浙江东大环境工程有限

88521.5162402.63

公司

小计88521.5162402.63合同负债重庆协信控股集团远

都房地产开发有限公93646.61司

第80页共93页项目名称关联方期末数期初数重庆协信远创商业管

118202.0027608.44

理有限公司

小计118202.00121255.05租赁负债浙江东大环境工程有

4150087.375087418.91

限公司

小计4150087.375087418.91一年内到期的非流动负债浙江东大环境工程有

1184662.471417500.00

限公司

小计1184662.471417500.00

十一、承诺及或有事项

(一)重要承诺事项

本公司拟通过发行股份及支付现金方式，购买王旭龙琦、邓浩瑜等14名交易对方合计持有的杭州利珀科技股份有限公司97.4399%股份，并向重庆益元企业管理有限公司、重庆益诚企业管理有限公司发行股份募集配套资金。以上事项经公司第九届董事会第十九次、第二十二次以及2025年第一次临时股东大会审议通过。

截至2025年12月31日，上述重组交易事项尚在进行中。

(二)或有事项

截至2025年12月31日，本公司不存在需要披露的重要或有事项。

十二、资产负债表日后事项

截至本财务报表批准报出日，本公司不存在需要披露的资产负债表日后事项。

十三、其他重要事项本公司主要业务为电商经销及生产和销售净水龙头产品。公司将此业务视作为一个整体实施管理、评估经营成果。因此，本公司无需披露分部信息。本公司收入分解信息详见本财务报表附注五(二)1之说明。

第81页共93页十四、母公司财务报表主要项目注释

(一)母公司资产负债表项目注释

1.应收账款

(1)账龄情况账龄期末数期初数

1年以内11000000.00

账面余额合计11000000.00

减：坏账准备

账面价值合计11000000.00

(2)坏账准备计提情况

1)类别明细情况

期末数账面余额坏账准备种类比例计提账面价值金额金额

（%）比例（%）单项计提坏账准备

按组合计提坏账准备11000000.00100.0011000000.00

合计11000000.00100.0011000000.00

2)采用组合计提坏账准备的应收账款

期末数项目

账面余额坏账准备计提比例（%）合并范围内关联方

11000000.00

组合

小计11000000.00

2.其他应收款

(1)款项性质分类情况款项性质期末数期初数

往来款100205172.3997637741.07

押金保证金48157.1948157.19

账面余额合计100253329.5897685898.26

第82页共93页款项性质期末数期初数

减：坏账准备

账面价值合计100253329.5897685898.26

(2)账龄情况账龄期末数期初数

6个月以内34756664.3827282646.80

6-12个月8688328.4344984433.00

1-2年35026836.77

2-3年25418818.46

3年以上21781500.00

账面余额合计100253329.5897685898.26

减：坏账准备

账面价值合计100253329.5897685898.26

(3)坏账准备计提情况

1)类别明细情况

期末数账面余额坏账准备种类比例计提账面价值金额金额

（%）比例（%）单项计提坏账准备

按组合计提坏账准备100253329.58100.00100253329.58

小计100253329.58100.00100253329.58（续上表）期初数账面余额坏账准备种类比例计提账面价值金额金额

（%）比例（%）单项计提坏账准备

按组合计提坏账准备97685898.26100.0097685898.26

小计97685898.26100.0097685898.26

2)采用组合计提坏账准备的其他应收款

组合名称期末数

第83页共93页账面余额坏账准备计提比例（%）

应收押金保证金组合48157.19

合并范围内关联方组合100205172.39

小计100253329.58

(4)其他应收款金额前5名情况占其他应收期末坏账单位名称款项性质期末账面余额账龄款余额的比准备例（%）杭州昆汀数字

往来款30331850.80[注1]30.26科技有限公司上海氿狮科技

往来款25421000.00[注2]25.36发展有限公司杭州氿信科技

往来款21781500.003年以上21.73有限公司杭州氿奇科技

往来款20706821.59[注3]20.65有限公司杭州艾普蒂品

牌管理有限公往来款1963500.00[注4]1.96司

小计100204672.3999.96

[注1]账龄6个月以内756164.38元，6-12个月1071506.84元，1-2年28504179.58元

[注2]账龄6个月以内20000000.00元，6-12个月720000.00元，1-2年

4701000.00元

[注3]账龄6个月以内14000000.00元，6-12个月6706821.59元[注4]账龄6-12个月190000.00元，1-2年1773500.00元

3.长期股权投资

(1)明细情况期末数期初数项目减值账面余额减值准备账面价值账面余额账面价值准备

对子公司投资220432005.0072448828.16147983176.84217432005.00217432005.00

对联营、合营

3755010.503755010.50

企业投资

合计220432005.0072448828.16147983176.84221187015.50221187015.50

第84页共93页(2)对子公司投资期初数本期增减变动期末数被投资单账面减值追加减少其账面减值位计提减值准备价值准备投资投资他价值准备杭州昆汀

数字科技184132005.0066620136.10117511868.9066620136.10有限公司杭州氿信

科技有限30000000.005828692.0624171307.945828692.06公司云狮科技（重庆）有3000000.003000000.00限公司杭州氿奇

科技有限300000.00300000.00公司上海氿狮

科技发展3000000.003000000.00有限公司

小计217432005.003000000.0072448828.16147983176.8472448828.16

(3)对联营、合营企业投资期初数本期增减变动权益法下确被投资单位追加其他综合账面价值减值准备减少投资认的投资损投资收益调整益联营企业安徽娅恩品

牌管理有限3755010.504023524.62268514.12公司

合计3755010.504023524.62268514.12（续上表）本期增减变动期末数被投资单位其他权宣告发放现金计提减值其他账面价值减值准备益变动股利或利润准备联营企业安徽娅恩品牌管理有限公司合计

第85页共93页(二)母公司利润表项目注释

1.营业收入/营业成本

(1)明细情况本期数上年同期数项目收入成本收入成本

主营业务收入11330188.689433.96

其他业务收入1871543.05

合计11330188.681880977.01

其中：与客户之间的

11330188.681880977.01

合同产生的收入

(2)收入分解信息

1)与客户之间的合同产生的收入按商品或服务类型分解

本期数上年同期数项目收入成本收入成本

货物经销收入9433.96

其他收入11330188.681871543.05

小计11330188.681880977.01

2)与客户之间的合同产生的收入按商品或服务转让时间分解

项目本期数上年同期数

在某一时点确认收入11330188.681880977.01

小计11330188.681880977.01

2.投资收益

项目本期数上年同期数

权益法核算的长期股权投资收益317638.91

处置长期股权投资产生的投资收益-5010.50

交易性金融资产在持有期间的投资收益1238645.431888176.09

收到子公司分配股利收益14500000.00

合计1233634.9316705815.00

十五、其他补充资料

第86页共93页(一)非经常性损益项目金额说明

非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分711123.25计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持132385.24续影响的政府补助除外

除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益以及处1265811.85置金融资产和金融负债产生的损益计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费委托他人投资或管理资产的损益对外委托贷款取得的损益

因不可抗力因素，如遭受自然灾害而产生的各项资产损失单独进行减值测试的应收款项减值准备转回

企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益非货币性资产交换损益债务重组损益

企业因相关经营活动不再持续而发生的一次性费用，如安置职工的支出等

因税收、会计等法律、法规的调整对当期损益产生的一次性影响

因取消、修改股权激励计划一次性确认的股份支付费用

对于现金结算的股份支付，在可行权日之后，应付职工薪酬的公允价值变动产生的损益采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益交易价格显失公允的交易产生的收益与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益受托经营取得的托管费收入

除上述各项之外的其他营业外收入和支出-173261.73其他符合非经常性损益定义的损益项目

小计1936058.61

第87页共93页减：企业所得税影响数（所得税减少以“－”表示）-7707.91

少数股东权益影响额（税后）-16836.39

归属于母公司所有者的非经常性损益净额1960602.91

(二)净资产收益率及每股收益

1.明细情况

加权平均净资产每股收益（元/股）报告期利润

收益率（%）基本每股收益稀释每股收益

归属于公司普通股股东的净利润-7.03-0.09-0.09扣除非经常性损益后归属于公司

-7.66-0.10-0.10普通股股东的净利润

2.加权平均净资产收益率的计算过程

项目序号本期数

归属于公司普通股股东的净利润 A -21845557.21

非经常性损益 B 1960602.91

扣除非经常性损益后的归属于公司普通股股东的净利润 C=A-B -23806160.12

归属于公司普通股股东的期初净资产 D 321801852.42

发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的

E净资产

新增净资产次月起至报告期期末的累计月数 F

回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净

G资产

减少净资产次月起至报告期期末的累计月数 H

报告期月份数 K 12.00

L= D+A/2+ E×F/K-G×

加权平均净资产310879073.82

H/K±I×J/K

加权平均净资产收益率 M=A/L -7.03%

扣除非经常性损益加权平均净资产收益率 N=C/L -7.66%

3.基本每股收益和稀释每股收益的计算过程

(1)基本每股收益的计算过程项目序号本期数

归属于公司普通股股东的净利润 A -21845557.21

非经常性损益 B 1960602.91

第88页共93页本复印件仅供狮头科技发展股份有限公司天健审〔2026〕205号报告后附之用，证明天健会计

师事务所（特殊普通合伙）合法经营，他用无效且不得擅自外传。

第90页共93页本复印件仅供狮头科技发展股份有限公司天健审〔2026〕205号报告后附之用，证明天健会计

师事务所（特殊普通合伙）具有合法执业资质，他用无效且不得擅自外传。

第91页共93页本复印件仅供狮头科技发展股份有限公司天健审〔2026〕205号报告后附之用，证明孙敏是中

国注册会计师，他用无效且不得擅自外传。

第92页共93页本复印件仅供狮头科技发展股份有限公司天健审〔2026〕205号报告后附之用，证明王晓康是

中国注册会计师，他用无效且不得擅自外传。