光大证券股份有限公司

关于新疆赛里木现代农业股份有限公司

部分募集资金投资项目延期的核查意见

光大证券股份有限公司（以下简称“光大证券”或“保荐机构”）作为新疆赛里木现

代农业股份有限公司（以下简称“新赛股份”或“公司”）非公开发行股票的保荐机构，根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《证券发行上市保荐业务管理办法》《上市公司募集资金监管规则》及《上海证券交易所上市公司自律监管指

引第1号——规范运作》等有关法律法规的要求，就新赛股份部分募集资金投资项目

延期事项进行审慎核查，核查情况如下：

一、募集资金基本情况经中国证监会《关于核准新疆赛里木现代农业股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可〔2021〕2354号文）核准，公司以非公开发行股票的方式发行人民币普通股（A股）股票110453647股，每股发行价格为人民币5.07元，募集资金总额为人民币559999990.29元，扣除与发行有关的费用（不含增值税）人民币5726415.09元，实际募集资金净额为人民币554273575.20元，本次募集资金已于2022年1月28日全部到账。

希格玛会计师事务所（特殊普通合伙）对以上募集资金到位情况进行了审验确认，并出具了《验资报告》（希会验字（2022）003号）。公司对募集资金采取了专户存储制度。

二、拟延期募投项目的资金使用情况截至2025年12月15日，公司拟延期募投项目“年处理20万吨棉籽浓缩蛋白及精深加工项目”募集资金使用具体情况如下：

序项目名称拟投入募集资金已投入募集资金募集资金累

号变更前变更后金额（万元）金额（万元）计投入进度湖北新赛农产品物流有年处理20万吨棉籽浓缩

112615.367022.0955.66%

限公司二期扩建项目蛋白及精深加工项目

三、部分募投项目延期的具体情况及原因

1（一）部分募投项目延期的具体情况

基于公司经营发展实际情况，秉持审慎原则，公司结合当前市场的总体环境、公司发展战略及当前募集资金投资项目的实际建设情况和投资进度，在募集资金投资项目实施主体、项目用途均不发生变更的情况下，拟将募投项目“年处理20万吨棉籽浓缩蛋白及精深加工项目”原计划投资建设时间延长至2026年12月31日，并对其达到预定可使用状态的时间进行调整，具体情况如下：

原预计项目达到预定可使用调整后预计达到预定可使用项目名称状态时间状态时间年处理20万吨棉籽浓缩蛋白

2025年12月31日2026年12月31日

及精深加工项目

（二）募集资金投资项目延期的原因

原募集资金投资项目“湖北新赛农产品物流有限公司二期扩建项目”于2023年8月25日变更为“年处理20万吨棉籽浓缩蛋白及精深加工项目”，具体包含“年处理20万吨棉籽浓缩蛋白及精深加工项目”一期建设和二期建设。

近年来，受宏观经济环境波动、大宗商品价格变化及下游养殖行业需求阶段性承压等多重因素影响，棉籽蛋白加工行业的市场环境发生了一定变化。本项目作为公司在棉籽深加工领域的重要战略布局，其建设与运营亦受到上述宏观及行业环境的影响。

具体而言，本项目原计划的重要市场依托之一，是与区域内外大型饲料集团或养殖企业建立稳定的战略合作，通过其渠道消化新增产能。然而，2023年以来，国内畜牧养殖业整体效益有所波动，下游客户对于饲料蛋白原料的采购策略趋于审慎，部分合作方对于本项目新增高端棉蛋白产品的采购与使用计划进度有所放缓，导致项目初期规划的市场需求未能如期完全释放。

一期项目建设已于2023年9月建成并进入试生产阶段。截至目前产能利用率约为

70%，尚未达到设计产能及项目预期的盈亏平衡点。基于当前一期项目产品的市场开

拓与产能消化进度，为优化投资节奏、控制风险并保障全体股东利益，公司经审慎研究，决定放缓本项目后续生产线的建设进度，对项目整体实施周期进行适当延期。

从需求端看，棉籽蛋白作为重要的植物性蛋白饲料原料，其需求与水产及畜牧养殖业的景气度高度相关。2022年至2023年，国内饲料总产量及水产饲料产量的增长率经历了波动，养殖终端成本的传导影响了蛋白原料的添加需求，但长期来看，随着养殖业集约化、规模化发展及饲料配方升级，对高品质、高性价比蛋白源的需求趋势未

2变。从供给端看，国内棉籽蛋白加工行业正朝着规模化、精细化方向发展，脱酚棉籽

蛋白等深加工产品占比逐步提升，但新增产能的消化需要与下游市场需求的增长节奏相匹配。整体而言，当前市场需求的恢复与增长传导至上游深加工产能的全面释放仍需一定周期。

综上，为应对当前市场环境，确保项目建成后能充分发挥效益，公司决定对“年处理20万吨棉蛋白深加工项目”的实施适度放缓项目建设进度，待市场条件更为成熟时，再稳步推进后续建设。

四、公司为保障募集资金投资项目延期后按期完成拟采取的措施

公司拟采取如下措施以保障募集资金投资项目延期后能够按期完成：

（1）公司将密切关注市场变化，加强募集资金使用的内部和外部监督，确保募集资金使用的合法有效；

（2）成立专项工作小组，加强对募投项目的管理，对项目进行监督检查和评估，确保募投项目质量、安全、进度和经济效益可控，确保项目按期完成。同时，制定计划，倒排工期，将尚未使用的募集资金争取在2026年12月31日前用于支付满足支付条件的工程款及投资二期项目建设。并对募集资金进行合理安排，力求实现公司利益最大化。

五、本次部分募投项目延期对公司的影响本次募投项目延期是公司根据项目实际建设进度及未来发展规划而做出的审慎决定，符合公司实际情况和发展战略，本次延期不会对公司的正常经营产生不利影响，也不存在改变或变相改变募集资金投向和其他损害股东利益的情形，符合中国证监会、上海证券交易所关于上市公司募集资金使用及管理的相关规定。

六、本次部分募投项目延期事项的审议程序公司第八届董事会审计委员会2025年第六次会议审议通过了《公司关于部分募集资金投资项目延期的议案》，并同意提交董事会审议。公司第八届董事会第十七次会议审议通过了《公司关于部分募集资金投资项目延期的议案》，同意公司基于审慎原则，结合公司发展战略及当前募集资金投资项目的实际建设情况和投资进度，在募集资金投资项目实施主体、项目用途和项目投资总规模均不发生变更的情况下，将“年处理20万吨棉籽浓缩蛋白及精深加工项目”原计划投资建设时间延长至2026年12月31日，并对其达到预定可使用状态的时间进行调整。该议案尚需提交股东会审议。

3七、保荐机构核查意见经核查，保荐机构认为：新赛股份本次募集资金投资项目延期事项已经公司董事会审议通过，审计委员会已出具相关意见，履行了必要的决策程序，符合中国证监会、上海证券交易所关于上市公司募集资金管理的相关规定，不存在改变或变相改变募集资金投向和损害公司股东特别是中小股东利益的情形，不会对公司的正常经营产生不利影响。

综上所述，保荐机构对公司本次募投项目延期事项无异议。

（以下无正文）

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