5条特高压将加快建设

特高压板块迎来普涨，首先得益于政策对电网投资建设的持续支持。

国家能源局于3月29日印发的《2022年能源工作指导意见》（下称“《意见》”）明确，今年要将非化石能源占能源消费总量比重提高到17.3%左右，新增电能替代电量1800亿千瓦时左右，风电、光伏发电发电量占全社会用电量的比重达到12.2%左右。

为了配合以沙漠、戈壁、荒漠等地区为重点的大型风电光伏基地规划开发及电力供需发展形势，相关输电通道也将规划建设。《意见》明确提出，今年将加快建设南阳-荆门-长沙、驻马店-武汉、荆门-武汉、白鹤滩-江苏、白鹤滩-浙江等特高压通道。

值得注意的是，驻马店-武汉1000千伏特高压交流工程已在3月24日宣布开工。同日开工的还有福州—厦门1000千伏特高压交流工程，两项工程投资合计109亿元，建成后均将输送清洁电力，促进新能源消纳。

相对应的电力设备招投标工作也在紧锣密鼓推进。国家电网方面近日发布的今年第3批设备采购中标通知显示，相关设备累计金额超过160亿元，长高集团、中国西电、平高电气、思源电气、特变电工、许继电气、国电南瑞等一批主流企业均收获订单。

此外，《意见》还要求，要结合积极推进规划已明确的跨省跨区输电通道前期工作，条件具备后，抓紧履行核准手续。推进重点输电通道配套的电网、电源工程建设，着力提升输电通道利用效率和可再生能源电量占比。

根据有关规划，到2030年，仅国家电网的跨区跨省输电能力将由目前的2.4亿千瓦提高到3.7亿千瓦以上，将为各类清洁能源发展提供坚强网架支撑。

中信证券电力设备及新能源行业研究员认为，电源电网投资有望迈入新一轮景气期。

新进展 中国电气装备整合再进一步

对于平高电气、许继电气、中国西电等上市平台而言，所属集团公司整合速度加快是它们近期受到市场关注的另一重要原因。

上述三家公司均在3月29日晚间公告称，中国电气装备集团有限公司（下称“中国电气装备”）将通过国有股权无偿划转方式取得西电集团100%、许继集团100%、平高集团100%、山东电工电气100%、南瑞恒驰62.96%、南瑞泰事达51%和重庆博瑞100%的股权。股权明确标志着这家资产总额超过1200亿元的输配电装备制造新央企的整合工作又往前推进了一大步。

公告还显示，中国电气装备未实际开展经营业务。但本次划转完成后，中国电气装备将根据电力能源发展趋势，聚焦发电（含新能源）、输电、变电、配电、用电等电力领域，综合能源服务、轨道交通、工业自动化等其他领域，以及围绕产业链上下游延伸的战略性新兴产业领域，持续优化业务布局。

从更长远的目标来看，中国电气装备计划到2025年初步建成核心技术一流、经营实力一流、产品服务一流、公司治理一流、人才团队一流、品牌价值一流的智慧电气装备集团。到2035年，该集团将全面建成世界一流智慧电气装备集团，完成全球产业布局，世界级先进制造业集群优势也将全面形成。

不过，也有电新行业的研究人士指出，随着整合推进，中国电气装备内部或存在同业竞争的问题，需要尽快理顺解决。