保变电气:保定天威保变电气股份有限公司关于保定新胜冷却设备有限公司增资扩股及公司放弃优先认购权暨关联交易公告

证券代码：600550证券简称：保变电气公告编号：临2026-017

保定天威保变电气股份有限公司

关于保定新胜冷却设备有限公司增资扩股及

公司放弃优先认购权暨关联交易的公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、

误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

重要内容提示：

*交易简要内容：保定天威保变电气股份有限公司（以下简称公司或保变电气）全资子公司保定新胜冷却设备有限公司（以下简称新胜公司）拟增资扩股并引入投资方中国电气装备集团供应链科技有限公司（以下简称供应链公司）以及通过产权交易市场公开挂牌引入的

投资方（以下简称投资方），供应链公司出资3820万元，引入的投资方出资11460万元（最终以公开挂牌成交价为准），公司放弃本次增资事项的优先认购权。

*本次交易构成关联交易

*本次交易不构成重大资产重组

*交易实施尚需履行的审批及其他相关程序：本事项已经公司第

八届董事会第四十五次会议审议通过，关联董事张超、刘延回避表决。

本事项提交公司董事会审议前，已经公司2026年第二次独立董事专门会议、战略与投资委员会2026年第二次会议审议通过。

*过去12个月，除日常关联交易外，公司未与关联人供应链公司进行交易，也未与不同关联人发生过同类别的交易一、关联交易概述

（一）本次交易的基本情况

1、本次交易概况

为提升冷却设备生产产能，保变电气全资子公司新胜公司拟增资

1扩股并引入投资方供应链公司、投资方，保变电气放弃本次增资事项的优先认购权。

本次增资扩股以2025年10月31日新胜公司经评估的净资产

22920万元为基础进行增资，供应链公司出资3820万元，投资方出资

11460万元（最终以公开挂牌成交价为准）。新引入股东增资资金来自

其自有资金或自筹资金，增资款将用于冷却设备绿色低碳智慧工厂建设项目。本次增资完成后，新胜公司注册资本变为6897.3万元，由保变电气全资子公司变成控股子公司，不会导致公司合并报表范围发生变化。增资后新胜公司股权结构如下：

单位：万元序号股东名称注册资本实收资本资本公积持股比例

1保变电气4138.381.8860%

2供应链公司6897.3689.733130.2710%

3投资方2069.199390.8130%

合计6897.36897.312522.96100%

2、本次交易的交易要素

□出售□放弃优先受让权□放弃优先认购权交易事项□其他，具体为：

交易标的类型□股权资产□非股权资产

交易标的名称新胜公司40%股权

是否涉及跨境交易□是□否放弃优先权金额15280万元

□全额一次付清，约定付款时点：协议生效后10个工作日支付安排内

□分期付款，约定分期条款：

是否设置业绩对赌条款□是□否

（二）董事会审议本次交易相关议案的表决情况

2026年4月9日，公司召开第八届董事会第四十五次会议，审议通过《关于保定新胜冷却设备有限公司增资扩股及公司放弃优先认购权暨关联交易的议案》，关联董事张超、刘延回避表决后，该议案以同意票7票，反对票0票，弃权票0票获得通过。本议案在

2提交公司董事会审议前，已经公司2026年第二次独立董事专门会

议和战略与投资委员会2026年第二次会议审议通过。

（三）至本次关联交易为止，过去12个月内公司未与同一关联人或与不同关联人之间发生过相同交易类别下标的相关的关联交易。

二、交易对方情况介绍

（一）交易对方简要情况

序号交易买方名称交易标的及股权比例对应交易金额（万元）

1供应链公司新胜公司10%股权3820

2投资方新胜公司30%股权11460

（二）交易对方的基本情况

关联法人/组织名称中国电气装备集团供应链科技有限公司

□ 91310106MA7MBCP526统一社会信用代码

□不适用

成立日期2022/03/31

注册地址上海市静安区寿阳路99弄1、2、3号6层

主要办公地址上海市静安区寿阳路99弄1、2、3号6层法定代表人石丹注册资本100000万人民币

许可项目：印刷品装订服务；互联网信息服务；建设工程施工；

输电、供电、受电电力设施的安装、维修和试验；发电业务、

输电业务、供（配）电业务；第二类增值电信业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）一般项目：招投

标代理服务；采购代理服务；政府采购代理服务；广告设计、代理；会议及展览服务；供应链管理服务；技术服务、技术开

发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；国内贸易代理；办公服务；信息咨询服务（不含许可类信息咨询服务）；

主营业务互联网销售（除销售需要许可的商品）；广告制作；电力设施

器材销售；电线、电缆经营；轨道交通专用设备、关键系统及部件销售；电力电子元器件销售；配电开关控制设备销售；智能输配电及控制设备销售；专用化学产品销售（不含危险化学品）；新能源原动设备销售；光伏发电设备租赁；机械电气设备销售；发电机及发电机组销售；新能源汽车电附件销售；发电技术服务；风力发电技术服务；海洋能系统与设备销售；太阳能热发电装备销售；太阳能发电技术服务；海洋工程装备销售；电工器材销售；太阳能热发电产品销售；太阳能热利用装备销售；电子元器件与机电组件设备销售；电气设备销售；国

3内货物运输代理；运输货物打包服务；国内集装箱货物运输代理；机械设备销售；电子产品销售；销售代理；高性能有色金属及合金材料销售；汽车零配件批发；仪器仪表销售；计算机软硬件及辅助设备批发；计算机软硬件及辅助设备零售；化工

产品销售（不含许可类化工产品）；汽车装饰用品销售；金属材料销售；金属结构销售；试验机销售；有色金属合金销售；

电子专用材料销售；特种设备销售；工程管理服务。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）主要股东中国电气装备集团有限公司

□控股股东、实际控制人及其控制的其他企业关联关系类型

□董监高及其关系密切的家庭成员及上述主体控制的企业

□其他供应链公司是保变电气控股股东中国电气装备集团有限公司的控股子公司。

供应链公司的主要财务数据如下：

单位：万元披露主要财务数据的主体名中国电气装备集团供应链科技有限公司称

□交易对方自身

相关主体与关联人的关系□控股股东/间接控股股东/实际控制人□其他，具体为

2025年度/2024年度/

项目

2025年12月31日2024年12月31日

资产总额710531.80567170.22

负债总额563837.52453919.78

归属于母公司所有者权益134953.75108423.10

营业收入101138.0334866.81

营业利润10098.386990.83

净利润7640.295230.03

三、关联交易标的基本情况

（一）交易标的概况

1、交易标的基本情况

本次标的为新胜公司增资扩股后40%股权。

2、交易标的权属情况

4新胜公司产权清晰，不存在限制本次交易的情形，不涉及诉讼、仲裁事项或查封、冻结等司法措施不存在妨碍权属转移的其他情况。

3、交易标的具体信息

（1）基本信息

法人/组织名称保定新胜冷却设备有限公司

□ 91130600601209512R统一社会信用代码

□不适用

是否为上市公司合并范围内子□是□否公司

本次交易是否导致上市公司合□是□否并报表范围变更

担保：□是□否□不适用是否存在为拟出表控股子公司

提供担保、委托其理财，以及该委托其理财：□是□否□不适用拟出表控股子公司占用上市公司资金

占用上市公司资金：□是□否□不适用

成立日期2001/01/08注册地址河北省保定市创业路109号主要办公地址河北省保定市创业路109号法定代表人张洪利

注册资本4138.38万元

变压器、发电机、电动机用冷却设备及其零部件、附件制造；销售本公司生产的产品，并提供售后服务；货物或技主营业务术进出口（国家禁止或涉及行政审批的货物和技术进出口除外）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）

所属行业 C38 电气机械和器材制造业

（2）股权结构

本次交易前股权结构：

序号股东名称注册资本持股比例

1保变电气4138.38100%

本次交易后股权结构：

序号股东名称注册资本持股比例

1保变电气4138.38万元60%

2供应链公司689.73万元10%

53投资方2069.19万元30%

（二）交易标的主要财务信息

单位：万元标的资产名称保定新胜冷却设备有限公司标的资产类型股权资产

本次交易股权比例（%）40

是否经过审计□是□否

审计机构名称中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）是否为符合规定条件的审计

□是□否机构

2026年3月31日/2026年1-32025年12月31日/2025年

项目月度（未经审计）(经审计)

资产总额29596.5230505.46

负债总额11420.0612514.10

净资产18176.4617991.36

营业收入5316.4620366.61

净利润209.081025.92扣除非经常性损益后的净利

214.40805.68

润

四、交易标的评估、定价情况

（一）定价情况及依据

1、本次交易的定价方法和结果。

本次增资扩股以2025年10月31日新胜公司经评估的净资产

22920万元为基础进行增资，供应链公司出资3820万元，投资方出资

11460万元（最终以公开挂牌成交价为准）。

2、标的资产的具体评估、定价情况

（1）标的资产标的资产名称保定新胜冷却设备有限公司

□协商定价

定价方法以评估或估值结果为依据定价

□公开挂牌方式确定

6□其他：

□已确定，具体金额（万元）：15280交易价格

□尚未确定

评估基准日2025/10/31

□资产基础法收益法□市场法

采用评估结果（单选）□其他，具体为：

评估价值：22920（万元）

最终评估/估值结论

评估增值率：28.10%

评估/估值机构名称正衡房地产资产评估有限公司新胜公司本次资产评估的基准日为2025年10月31日。根据中兴华会计师事务所(特殊普通合伙)出具的标准无保留意见的审计报告（报告号：中兴华专字(2025)第00000297号）。基准日新胜公司全部所有者权益合计17891.60万元。根据正衡房地产资产评估有限公司出具的《资产评估报告》（正衡评报字[2025]第917号），经收益法评估，新胜公司于评估基准日的股东全部权益评估价值为22920万元，评估增值5028.40万元，增值率28.10%。

综合考虑标的公司当前发展阶段、技术实力、市场定位、核心团

队实力、未来发展前景等，经与投资方友好协商，同意新胜公司投前估值为人民币22920万元，增资方以人民币5.54元对应1元注册资本的价格进行增资。

本次增资遵循客观、公平、公正、平等、自愿的定价原则，交易价格合理、公允，不存在损害公司利益的情形。

五、关联交易合同或协议的主要内容及履约安排公司拟与供应链公司及通过产权交易市场引入的投资方签署《合资协议》，主要内容如下：

（一）协议主体

甲方：保定天威保变电气股份有限公司

乙方：中国电气装备集团供应链科技有限公司

丙方：待定

7（二）本次增资相关事项

1、经各方最终确认：标的公司的估值为（投前）22920万元人民币。

2、根据协议条款并在遵守协议条件的前提下，各方同意：

（1）本协议各方一致同意：标的公司的此轮增资款用于冷却设备绿色低碳智慧工厂建设项目。