ST中珠:中珠医疗控股股份有限公司关于2025年年报问询函中有关财务事项的说明（德皓函字[2026]00000111号）

中珠医疗控股股份有限公司

关于2025年年报问询函中

有关财务事项的说明

德皓函字[2026]00000111号

北京德皓国际会计师事务所(特殊普通合伙)BeijingDehaoInternationalCertifiedPublicAccountants(LimitedLiabilityPartnership）中珠医疗控股股份有限公司关于2025年年报问询函中有关财务事项的说明目录页次

一、关于2025年年报问询函中有关财务事项的说明1-18关于2025年年报问询函中有关财务事项的说明

德皓函字[2026]00000111号

上海证券交易所上市公司管理二部：

由中珠医疗控股股份有限公司（以下简称“中珠医疗”或“公司”）转来的《关于中珠医疗控股股份有限公司2025年年度报告的信息披露监管问询函》（上证公函【2026】0968号，以下简称问询函）奉悉。我们已对问询函所提及的需会计师发表专项意见的中珠医疗财务事项进行了审慎核查，现汇报如下：

一、问询函问题2.关于其他应收款

年报显示，公司其他应收款期末余额3.68亿元，主要包括押金、个人备用金、关联方往来等9项。本期计提其他应收款坏账准备

6414.81万元，其中，单项计提坏账准备6058.45万元，按组合计

提坏账准备356.36万元，另外收回或转回有506.89万元。

请公司：（1）按款项性质分析梳理各项其他应收款形成背景、

交易对方基本情况，是否为关联方，金额，前期坏账准备减值计提情况等；（2）梳理本期单项和按组合计提坏账准备的背景、款项性质、

计提减值的依据等情况，分析说明本期计提其他应收款坏账准备的及时性和合理性。请年审会计师发表意见。

第1页德皓函字[2026]00000111号关于2025年年报问询函中有关财务事项的说明

公司回复：

（一）按款项性质分析梳理各项其他应收款形成背景、交易对方

基本情况，是否为关联方，金额，前期坏账准备减值计提情况等。

截至2025年12月31日，中珠医疗的其他应收款的余额为

89793.86万元，已计提坏账52959.65万元，账面净值36834.21万元。

中珠医疗的其他应收款按性质划分的情况如下：

单位：万元款项性质期末账面余额坏账准备期末账面净值期末账面余额占比

关联方往来77332.2742852.2934479.9886.12%

股权收购保证金5000.005000.00---5.57%

其他往来款项2956.052587.85368.203.29%

履约保证金2192.522122.3970.132.44%

应收资产处置款1809.7636.201773.572.02%

机房建设垫付款274.11274.11---0.31%

物业维修基金（代收代付）164.9653.25111.710.18%

押金39.9319.7520.180.04%

个人备用金24.2513.8110.440.03%

合计89793.8652959.6536834.21100.00%

其他应收款期末账面余额按性质主要有关联方往来、股权收购保

证金、其他往来款项、履约保证金、应收资产处置款等，具体情况如下：

第2页德皓函字[2026]00000111号关于2025年年报问询函中有关财务事项的说明

1.关联方往来情况：

单位：万元单位名称期末审定余额期末坏账准备期初坏账准备形成背景

珠海中珠集团股份有限公司47296.8032842.8932842.89前控股股东资金占用形成

珠海中珠商业投资有限公司29653.339638.113923.74借款本金及利息

深圳市一体投资控股集团有应收一体集团租金，因公司破产

194.94194.94194.94

限公司及合同纠纷预计无法收回款项

其他3户关联方往来小计187.20176.35158.97

合计77332.2742852.2937120.54

因公司战略转型调整，向前控股股东珠海中珠集团股份有限公司（以下简称“中珠集团”）及其关联方出售相关子公司股权，在上述股权转让前中珠医疗与相关子公司形成的资金往来，在股权转让后形成前控股股东欠款。因上述原因形成的前控股股东及关联方欠款初始本金为98943.70万元，截止2025年12月31日，剩余47296.80万元尚未偿还。

因中珠集团子公司潜江中珠实业有限公司（以下简称“潜江中珠”）与中国建设银行股份有限公司潜江分行金融借款合同纠纷一案，中珠医疗行使追偿权向广东省珠海市中级人民法院提起诉讼，并于2021年1月13日收到《民事判决书》（（2020）粤04民初47号），

一审判决公司胜诉，已申请强制执行。截至2025年12月31日，公司已累计收回担保追偿款10010万元，潜江中珠剩余约9502.04万元（具体金额以还款时点计算为准）尚未偿还。该债权不符合《企业会计准则第13号——或有事项》中关于或有资产的确认条件，不满

第3页德皓函字[2026]00000111号关于2025年年报问询函中有关财务事项的说明

足“基本确定能收到”的认定要求，因此不予以确认入账，仅作账外备查登记，已在《非经营性资金占用清偿情况、违规担保及解除情况的专项审核报告》及《控股股东及其他关联方资金占用情况的专项说明》中披露。

2.股权收购保证金情况

单位：万元期末审定期末坏账期初坏账是否为单位名称形成背景余额准备准备关联方

2018年支付收购浙江爱德医院定金5000万，

后重大资产重组事项终止，双方对定金返回事浙江康静医院有限

5000.005000.005000.00宜产生争议，进入诉讼程序。2024-050号公告否

公司

显示最高人民检察院对该案件已审查终结，认为本案不符合监督条件。

3.其他往来款项情况

单位：万元期末审定期末坏账期初坏账是否为单位名称形成背景余额准备准备关联方

中康凯华国际贸易中珠正泰向该单位采购商品预付的货款，但一

630.02630.02630.02否（北京）有限公司直未发货，已起诉银川市兴庆区帮特

394.75394.75394.75云南纳沙与该单位的历史遗留欠款否

医疗器械经营部国基建设集团有限

341.00341.00341.00北京忠诚肿瘤医院与该单位的往来否

公司潜江市晨光印务有

331.22331.22331.22潜江制药与该单位的历史遗留欠款否

限公司

第4页德皓函字[2026]00000111号关于2025年年报问询函中有关财务事项的说明期末审定期末坏账期初坏账是否为单位名称形成背景余额准备准备关联方元谋县平田矿业开

220.26220.26220.26中珠正泰向该单位采购商品预付的货款否

发有限责任公司

湖南泰和医院管理本期新增，为深圳一体向该单位转让 PET-CT

172.503.45-否

有限公司项目及设备转让尾款

2025年于西安一体的生产许可证注销，后续不

西北机器有限公司169.47169.4774.40能继续生产，对以前年度预付货款全额计提减否值

2025年于西安一体的生产许可证注销，后续不

四川普什宁江机床

101.60101.6045.20能继续生产，对以前年度预付货款全额计提减否

有限公司值其他88户往来款小

595.23396.08309.94否

计

合计2956.052587.852346.79

4.履约保证金情况

单位：万元期末审定期末坏账期初坏账是否为单位名称形成背景余额准备准备关联方北京弘洁润众咨询

1978.671978.671978.67北京肿瘤医院租赁合同的履约保证金否

有限公司

中珠益民预付设备采购款后，原合作项目无法安徽道合医疗科技

122.00122.00122.00依约履行，双方达成合作备忘录，未能收回的否

有限公司金额为双方约定的项目后续启动资金其他11家余额100万主要为平台业务保证金等公司正常业务产生

以下履约保证金小91.8521.7214.19否的履约保证金计

合计2192.522122.392114.86

第5页德皓函字[2026]00000111号关于2025年年报问询函中有关财务事项的说明

5.应收资产处置款情况

单位：万元期末审定期末坏账期初坏账是否为单位名称形成背景余额准备准备关联方

本期新增，该款项为法院拍卖资产处置款，珠海市金湾区人民法院执行申请执行人珠海中珠红旗投资有限公司与被执行人珠海中珠来

珠海市金湾区人民泰药业有限公司借款合同纠纷一案，将被执行

1809.7636.20-否

法院人名下国有出让工业用地及在建工程进行公开拍卖。被买受人以1809.76万元竞得并已打款至法院，但由于2025年尚未完成资产产权证书变更手续，款项未支付给企业。

截止2026年6月8日，公司已收回款项，结清该笔其他应收款余额。

6.机房建设垫付款情况

单位：万元期末审定期末坏账期初坏账是否为单位名称形成背景余额准备准备关联方

医院经营出现问题，业绩下滑，出现亏损，无湖南泰和医院管理

274.11274.11310.11法正常归还机房建设款，2025年收回部分款否

有限公司项。

7.物业维修基金（代收代付）、押金、个人备用金情况

物业维修基金（代收代付）164.96万元，为公司房地产版块代收代付的物业维修基金，按住建局要求在办理商品房预售证时由开发商垫付，在交房时向业主收回；押金39.93万元；个人备用金24.25

第6页德皓函字[2026]00000111号关于2025年年报问询函中有关财务事项的说明万元。以上款项均由公司正常业务形成，相关单位及个人与公司不存在关联方关系。

（二）梳理本期单项和按组合计提坏账准备的背景、款项性质、计提减值的依据等情况，分析说明本期计提其他应收款坏账准备的及时性和合理性。

公司严格遵循《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》

的相关规定，以预期信用损失为基础，对其他应收款进行减值会计处理并确认损失准备。本期其他应收账款坏账计提主要分为按单项计提和按组合计提两种方式：

1.按单项计提坏账准备

公司对在单项工具层面能以合理成本评估预期信用损失的充分证据的其他应收款单独确定其信用损失。本期末按单项计提的其他应收款明细如下：

单位：万元期末余额单位名称计提比款项性质账面余额坏账准备计提理由例（%）

珠海中珠集团股份有限公司关联方往来47296.8032842.8969.44收回风险较大

珠海中珠商业投资有限公司关联方往来29653.339638.1132.50预计可收回金额

浙江康静医院有限公司股权收购保证金5000.005000.00100.00再审终结无法收回

中康凯华国际贸易（北京）有限公司其他往来款项630.02630.02100.00预计无法收回

银川市兴庆区帮特医疗器械经营部其他往来款项394.75394.75100.00预计无法收回

潜江市晨光印务有限公司其他往来款项331.22331.22100.00预计无法收回

第7页德皓函字[2026]00000111号关于2025年年报问询函中有关财务事项的说明期末余额单位名称计提比款项性质账面余额坏账准备计提理由例（%）

元谋县平田矿业开发有限责任公司其他往来款项220.26220.26100.00预计无法收回

西北机器有限公司其他往来款项169.47169.47100.00预计无法收回

潜江市润龙化工有限公司其他往来款项26.6726.67100.00预计无法收回

肇庆亚洲铝业厂有限公司其他往来款项24.0124.01100.00预计无法收回

河南万润工程招标代理有限公司其他往来款项10.0010.00100.00预计无法收回

深圳市一体投资控股集团有限公司关联方往来194.94194.94100.00预计无法收回

四川普什宁江机床有限公司其他往来款项101.60101.60100.00预计无法收回

中核北方核燃料元件有限公司其他往来款项73.0173.01100.00预计无法收回

合计84126.0949656.96---

（1）本期按单项新增计提坏账准备6058.45万元，主要为新增

计提中珠商业往来坏账计提5714.37万元，具体情况如下：

2025年期初公司已计提中珠商业往来坏账准备3923.74万元，

本期基于对中珠商业往来款项可收回性的审慎评估，公司本期补提中珠商业往来坏账准备5714.37万元，2025年累计计提中珠商业往来坏账准备9638.11万元。本次计提充分考虑了款项回收风险，严格遵循会计谨慎性原则，确保公司的信用减值计提充分、合理、审慎。

公司针对该其他应收款坏账计提，以中珠商业的项目资产可收回价值为核心测算依据，具体计提逻辑如下：公司首先对该项目资产价值进行审慎评估，确定项目整体可收回资产价值，优先抵扣该项目的全部非关联方负债。该地产项目负债主要包含工程类负债、税费负债及关联方借款本息等，其中一般情况下税收负债等需要优先清偿。

第8页德皓函字[2026]00000111号关于2025年年报问询函中有关财务事项的说明

经北京华亚正信资产评估有限公司出具华亚正信评报字[2026]

第 B02-0012 号的评估报告显示，该项目资产价值合计为 201876.78万元，负债合计为272343.76万元，其中：关联方借款合计230640.99万元（中珠商业应付中珠医疗的债权占比为13.51%），

第三方债务合计41702.78万元。该项目可收回资产价值不足以覆盖全部负债总额。基于会计谨慎性原则，在开展坏账测算时，公司优先足额清偿具有优先清偿属性的税收负债等非关联方债务，完成非关联方债务清偿后，剩余可收回资产价值，按照各关联方股东债权余额比例进行分摊清偿，经测算中珠医疗债权的整体可回收率为67.50%，因此应计提的坏账准备为9638.11万元（29653.33万元*

（1-67.50%））。

（2）关于应收中珠集团的其他应收款坏账计提情况如下：

截止2025年12月31日，公司其他应收款前控股股东中珠集团的欠款余额47296.80万元，账龄5年以上，按单项计提坏账准备。

本期计提坏账准备0万元，累计计提坏账准备余额32842.89万元。

中珠集团将其对深圳市盛洪瑞投资发展有限公司（以下简称“盛洪瑞公司”）的债权已于2018年7月4日出质给中珠医疗，并已在中国人民银行征信中心做了动产质押登记。由于该应收债权的支付存在较多限制性条款，未来现金流预测仍存在很多不确定性。因此对该应收款项的可回收金额和回收时间存在较大的不确定性。

2.按组合计提坏账准备

当在单项工具层面无法以合理成本评估预期信用损失的充分证

第9页德皓函字[2026]00000111号关于2025年年报问询函中有关财务事项的说明据时，公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的判断，依据信用风险特征将其他应收款中的机房建设垫付款、物业维修基金（代收代付）、押金、个人备用金等款项按账龄组合计算预期信用损失。

单位：万元期末余额期初余额账龄分析法组合计提比例计提比例账面余额坏账准备账面余额坏账准备

（%）（%）

1年以内2147.7443.122.01197.644.312.18

其中：6个月以内2130.8042.622.00161.863.242.00

7个月至1年16.940.513.0035.781.073.00

1－2年20.642.0610.00365.5136.5510.00

2－3年256.6151.3220.0096.5019.3020.00

3－4年13.345.3440.00166.2566.5040.00

4－5年71.4842.8960.0070.7542.4560.00

5年以上3157.963157.96100.003245.383245.38100.00

合计5667.783302.69---4142.043414.49---

公司于资产负债表日对其他应收款开展重点清查，梳理账龄、核对重大欠款单位经营及回款情况，当期识别的减值事项均在本期账务计提。公司本期坏账准备的计提方法及测算过程，严格遵循了企业会计准则关于预期信用损失模型的规定，会计政策保持了一贯性，未发生随意变更。

综上所述，除对于中珠集团的其他应收款的可回收性和坏账准备计提的充分性存在重大不确定之外，公司本期对其他的其他应收款坏

第10页德皓函字[2026]00000111号关于2025年年报问询函中有关财务事项的说明

账准备的计提依据充分、方法恰当，计提及时且合理，符合企业会计准则及公司会计政策的相关规定。

年审会计师回复：

（一）核查程序

我们按照中国注册会计师审计准则的要求，设计和执行了相关程序，针对上述问题我们执行的主要程序如下：

1）了解其他应收款及预期信用损失的内控制度，评价内部控制

制度设计的合理性以及执行的有效性；

2）了解中珠医疗预期信用损失的会计政策，分析其他应收款预

期信用损失估计的合理性，包括确定其他应收款组合的依据、单项计提坏账准备的判断等；

3）评价公司采用预期信用损失的模型，分析主要参数、指标的合理性，复核计算过程；复核管理层对其他应收款进行减值测试的相关考虑及客观证据，关注管理层是否充分识别已发生减值的项目；

4）复核管理层进行减值测试的相关考虑及客观证据，包括客户

历史回款情况、诉讼情况、经营情况等；

5）对于组合计提坏账准备的其他应收款，获取中珠医疗其他应

收款预期信用损失计算表，复核账龄划分准确性，并对管理层的计算结果进行重新测算；

6）结合函证回函及替代程序结果，依据往来单位实际偿债状况、欠款争议情况对其他应收款可收回性进行判断，评价中珠医疗对其他

第11页德皓函字[2026]00000111号关于2025年年报问询函中有关财务事项的说明应收款可收回性的判断的合理性；

7）检查坏账计提依据的合理性、是否符合企业会计准则的规定、重新计算坏账准备应有余额、核实坏账准备的充分性、准确性、完整性；

8）询问中珠医疗管理层并讨论其坏账计提的合理性、依据的充分性；查阅中珠集团的审计报告，了解中珠集团经营情况、偿还能力等，对中珠集团偿债能力进行评估；复核管理层采用的预期信用损失的估值模型、方法以及未来现金流预测依据及假设的合理性等程序。

（二）核查意见

基于已执行的核查程序，我们认为：公司坏账准备计提的会计政策具有一致性。除对前控股股东中珠集团资金占用形成的其他应收款可回收性和坏账准备计提合理性仍无法获取充分、适当的审计证据外，报告期内其余其他应收款计提坏账准备的原因及计提比例的确定依据符合企业会计准则的有关规定，坏账准备计提及时、充分、准确。

二、问询函问题3关于存货

年报显示，公司本期存货期末余额1.91亿元，包括原材料、在产品、开发产品等9项。其中，开发产品主要涉及房地产项目，本期减少合计1.41亿元，本期房地产业务营业成本1.16亿元。本期计提存货跌价准备841.87万元，转回或转销4990.90万元。

请公司补充披露：（1）按存货项目分析梳理各存货构成、金额、

库龄等具体情况；（2）分析开发产品本期减少金额与房地产业务营

第12页德皓函字[2026]00000111号关于2025年年报问询函中有关财务事项的说明

业成本存在差异的原因及合理性；（3）存货计提跌价准备的具体标

准及相应的测试过程，本期计提金额较小的原因及合理性，是否存在计提不充分的情形；（4）本期存货转回或转销金额较大的具体情况。

请年审会计师发表意见。

公司回复：

（一）按存货项目分析梳理各存货构成、金额、库龄等具体情况。

截至2025年12月31日，公司的存货余额为34433.34万元，已计提存货跌价15303.87万元，账面净值19129.47万元。各存货构成、金额及库龄情况如下：

单位：万元期末余额库龄项目

账面余额存货跌价准备账面价值1年以内1-2年2年以上

原材料1485.69932.84552.85214.46249.491021.74

在产品214.5984.61129.98194.47---20.12

库存商品2391.91310.122081.791850.44112.20429.27

发出商品432.41139.90292.51407.7021.443.27

委托加工物资------------------

周转材料199.86---199.8661.3958.1580.32

合同履约成本0.80---0.800.80------

开发产品29708.0813836.4015871.68------29708.08

合计34433.3415303.8719129.472729.26441.2831262.80

（二）分析开发产品本期减少金额与房地产业务营业成本存在差异的原因及合理性。

第13页德皓函字[2026]00000111号关于2025年年报问询函中有关财务事项的说明

公司本期开发产品原值减少14141.39万元，其中：开发产品销售结转营业成本14002.06万元，开发产品完工后进行工程结算调整暂估的完工成本，调整减少139.32万元。

房地产业务的营业成本合计为11576.09万元，包含开发产品销售成本、出租项目成本及物业项目成本等。房地产业务营业成本构成如下：

单位：万元项目金额

房地产业务营业成本合计11576.09

其中：开发产品本期销售结转成本14002.06

开发产品跌价转销-3864.69

物业项目成本175.05

出租商铺折旧及维修成本1259.17

其他成本4.50综上开发产品本期减少金额与房地产业务营业成本存在差异的原因为：1）开发产品完工暂估成本的调整；2）本期实现销售的开发产品对应的前期已计提存货跌价准备同步转销计入营业成本；3）房地产业务营业成本除了开发产品销售业务的成本还包括物业项目成

本、出租物业成本等。

该差异情况符合企业的业务经营情况及会计核算要求。

（三）存货计提跌价准备的具体标准及相应的测试过程，本期计

提金额较小的原因及合理性，是否存在计提不充分的情形。

本期公司存货跌价计提的情况符合企业会计准则的相关规定，本

第14页德皓函字[2026]00000111号关于2025年年报问询函中有关财务事项的说明

期公司存货跌价计提的情况如下：

单位：万元本期增加金额本期减少金额项目期初余额期末余额计提其他转回转销其他

原材料980.32652.15------699.63---932.84

在产品68.5984.61------68.59---84.61

库存商品644.026.55------340.45---310.12

发出商品139.90---------------139.90

周转材料17.53---------17.53------

开发产品17602.5398.56------3864.69---13836.40

合计19452.89841.87------4990.90---15303.87

根据《企业会计准则第1号——存货》相关规定，公司严格执行稳健的存货跌价准备计提政策，期末对存货进行全面清查后，按存货的成本与可变现净值孰低提取或调整存货跌价准备。产成品、库存商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，在正常生产经营过程中，以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；以前减记存货价值的影响因素已经消失的，减记的金额予以恢复，并在原已计提的存货跌价准备金额内转回，转回的金额计入当期损益。

对于开发产品，本期公司委托北京华亚正信资产评估有限公司对开发产品实施价值评估，评估按可变现净值与账面余额孰低执行，可变现净值=预计售价-预计销售费用-相关税费。根据评估结论，春晓悦居商铺出现进一步减值迹象，计提存货跌价准备98.56万元，其余

第15页德皓函字[2026]00000111号关于2025年年报问询函中有关财务事项的说明

开发产品账面价值较上期基本平稳，价值波动较小。

对于库存商品，在正常生产经营过程中，以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；经测算，本期计提库存商品跌价6.55万元。

对于用于出售的原材料，在正常生产经营过程中，以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；对于需要经过加工的原材料，在正常生产经营过程中，以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售

费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；经测算，本期计提原材料跌价652.15万元。其中：由于西安一体的生产许可证注销，后续不能继续生产，对结余原材料无通用适配场景进行存货跌价计提，计提存货减值642.96万元。

本期公司严格按照会计准则及内部制度开展存货减值全覆盖测试，不存在存货跌价准备计提不充分的情况。

（四）本期存货转回或转销金额较大的具体情况。

本期转销存货跌价金额合计4990.90万元，主要情况如下：

1）深圳一体仓库搬迁，企业自行清理存货，对已无使用价值的

存货按照企业存货管理办法进行报废，转销原材料跌价准备金额

689.40万元，转销在产品跌价准备金额68.59万元，转销库存商品