随着沪深北交易所《程序化交易管理实施细则》及沪深交易所《股票异常交易实时监控细则》的落地，程序化交易迈入全链条规范化监管新阶段。同时，金融行业自主创新已进入攻坚突破的关键阶段，事前风控作为交易链路的关键环节，信创适配势在必行。

在此背景下，兴业证券携手恒生电子，打造一套既能从源头实时管控风险、又能完成全栈国产化适配的事前风控系统。

系统覆盖监控识别、指标管理、应急处置、触警报备全流程，支持完整的触警回溯功能。

系统采用信创基础硬件、国产数据库与国产中间件，实现从底层基础设施到上层应用的全栈信创适配，满足自主可控要求，为合规风控筑牢安全底座。

为解决多套柜台接入难点，系统以"双模式并行"破题，同时兼容接入端与报盘端两种方案：

| 接入端：在接入层建立旁路分支风控，减少对交易链路的侵入；

| 报盘端：在报盘与交易所之间增加代理节点，实时解析交易数据，快速适配各类系统。

由此，不同架构的柜台均可纳入统一平台，为客户提供一致的风控保障。

此次上线的事前风控系统采用双链路数据分发模式，把时延影响压到最低。

| 旁路监控模式：通过数据复制分发模式，降低对主交易链路影响。

| 事前阻断模式：实时风控引擎采用CPU缓存技术、支持并发处理，对交易行为进行精准判定。

此外，系统采用业务连续性优先设计，通过"自动透传"机制保障交易连续运行，在风控有效性与业务连续性间取得平衡。

兴业证券事前风控系统的落地，为行业提供了一套兼顾安全与效率的建设方案，也为多柜台券商构建统一风控平台、推进风控系统全栈信创提供了工程参照。

未来，恒生电子将持续以技术助力券商提升交易、风控一体化能力，升级客户投资体验，护航交易稳健发展。