恒生电子股份有限公司2026年半年度报告

公司代码：600570公司简称：恒生电子

恒生电子股份有限公司

2026年半年度报告

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重要提示

一、本公司董事会及董事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存

在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

二、公司全体董事出席董事会会议。

三、本半年度报告未经审计。

四、公司负责人彭政纲、主管会计工作负责人姚曼英及会计机构负责人（会计主管人员）姚曼英

声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

根据公司2026年半年度报告，截至2026年6月30日，公司2026年上半年母公司实现净利润236262555.51元（以上财务数据未经审计）。

经公司第九届董事会第十四次会议审议通过《关于2026年中期利润分配方案的议案》。根据《公司法》及《公司章程》规定，公司决定以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数，每股派发现金红利0.05元（含税）。截至审议本次利润分配方案的董事会召开日，公司总股本1893647942股，扣除公司回购专用账户中的股份1546527股后的股本为1892101415股，

以此为基数计算，共计分派现金红利94605070.75元（含税），占2026年上半年归属于上市公司股东净利润的36.29%。

如在本利润分配方案披露后至实施权益分派的股权登记日期间，因相关事项致使公司参与利润分配的股本发生变动的，公司拟维持每股分配比例不变，相应调整分配总额，并将另行公告具体调整情况。

六、前瞻性陈述的风险声明

√适用□不适用

公司对未来的战略和计划不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。

七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况否

八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况否

九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性否

十、重大风险提示无

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十一、其他

□适用√不适用

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目录

第一节释义.................................................5

第二节公司简介和主要财务指标........................................5

第三节管理层讨论与分析...........................................8

第四节公司治理、环境和社会........................................26

第五节重要事项..............................................28

第六节股份变动及股东情况.........................................32

第七节债券相关情况............................................36

第八节财务报告..............................................37一、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的会计报表备查文件目录

二、报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正文及公告的原稿

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第一节释义

在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：

常用词语释义

IBOR 指 Investment Book of Record，投资交易簿。

O45 指 产品简称，指面向基金公司、保险公司、券商公司、银行资管等主动型资产管理机构为机构投资者提供的新一代投资交易资产管理系统。

UF3.0 指 产品简称，指证券公司新一代核心系统。

ABOR 指 Accounting Book of Record，会计簿记。

TA 指 产品简称，指登记过户业务系统。

PB2.0 指 产品简称，含：投资服务管理系统软件、投顾服务平台软件、境外机构投资服务系统软件、机构协议交易服务

平台软件、场外衍生品业务管理系统软件。

LDP 指 LDP 是恒生新一代低延时、分布式、高可用的技术平台。

FPGA 指 Field-Programmable Gate Array，现场可编程门阵列。

CRM 指 Customer Relationship Management，客户关系管理。

Risk5 指 产品简称，面向金融机构的恒生新一代投资绩效评估与风险管理系统。

Summit 指 产品简称，面向大中型银行及金融机构的资金与资本市场核心交易管理系统。

Mangos 指 产品简称，面向城商行、农商行、外资行及财务公司的全栈信创资金与资本市场核心交易管理系统。

OPlus 指 产品简称，云纪证券投资管理系统。

第二节公司简介和主要财务指标

一、公司信息公司的中文名称恒生电子股份有限公司公司的中文简称恒生电子

公司的外文名称 Hundsun Technologies Inc.公司的外文名称缩写 Hundsun公司的法定代表人彭政纲

二、联系人和联系方式董事会秘书证券事务代表姓名肖敏崔俊丽联系地址杭州市滨江区滨兴路1888号数杭州市滨江区滨兴路1888号数智恒生中心智恒生中心

电话0571-288297020571-28829702

传真0571-288297030571-28829703

电子信箱 investor@hundsun.com investor@hundsun.com

三、基本情况变更简介公司注册地址杭州市滨江区滨兴路1888号43层

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公司注册地址的历史变更情况2023年9月12日经公司2023年第一次临时股东大会审议通过，注册地址由“杭州市滨江区江南大道3588号恒生大厦11层”变更为“杭州市滨江区江南大道3588号2幢11层”；

2024年5月15日经公司2024年第一次临时股东大会审议通过，注册地址由“杭州市滨江区江南大道3588号2幢

11层”变更为“杭州市滨江区滨兴路1888号43层”。公司办公地址杭州市滨江区滨兴路1888号数智恒生中心公司办公地址的邮政编码310052

公司网址 www.hundsun.com

电子信箱 investor@hundsun.com报告期内变更情况查询索引不适用

四、信息披露及备置地点变更情况简介

公司选定的信息披露报纸名称中国证券报、上海证券报、证券时报

登载半年度报告的网站地址 www.sse.com.cn公司半年度报告备置地点杭州市滨江区滨兴路1888号数智恒生中心报告期内变更情况查询索引不适用

五、公司股票简况股票种类股票上市交易所股票简称股票代码变更前股票简称

A股 上海证券交易所 恒生电子 600570

六、其他有关资料

□适用√不适用

七、公司主要会计数据和财务指标

(一)主要会计数据

单位：元币种：人民币本报告期本报告期比上

主要会计数据16上年同期（－月）年同期增减(%)

营业收入2143782680.762426419815.59-11.65

利润总额281076254.59280050341.940.37

归属于上市公司股东的净利润260661502.09260513148.500.06

归属于上市公司股东的扣除非经常208485181.53192382494.158.37性损益的净利润

经营活动产生的现金流量净额-982280538.55-901068685.34不适用本报告期末比本报告期末上年度末上年度末增减

(%)

归属于上市公司股东的净资产9712412307.589848043226.53-1.38

总资产14984398100.0015907117992.47-5.80

(二)主要财务指标本报告期本报告期比上年同

主要财务指标16上年同期（－月）期增减(%)

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基本每股收益（元／股）0.140.14-

稀释每股收益（元／股）0.140.14-

扣除非经常性损益后的基本每股收0.110.1010.00益（元／股）

加权平均净资产收益率（%）2.652.98减少0.33个百分点

扣除非经常性损益后的加权平均净2.122.20减少0.08个百分点

资产收益率（%）公司主要会计数据和财务指标的说明

□适用√不适用

八、境内外会计准则下会计数据差异

□适用√不适用

九、非经常性损益项目和金额

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

非经常性损益项目金额附注（如适用）

非流动性资产处置损益，包括已计提资产减9201564.51值准备的冲销部分

计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、按照13986208.15

确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外除同公司正常经营业务相关的有效套期保值主要系公司持有金融资业务外，非金融企业持有金融资产和金融负43120088.65产产生的公允价值变动债产生的公允价值变动损益以及处置金融资损益，以及处置金融资产和金融负债产生的损益产取得的投资收益

单独进行减值测试的应收款项减值准备转回623710.00

除上述各项之外的其他营业外收入和支出1324394.11

减：所得税影响额5802056.69

少数股东权益影响额（税后）10277588.17

合计52176320.56

对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。

□适用√不适用

十、存在股权激励、员工持股计划的公司可选择披露扣除股份支付影响后的净利润

□适用√不适用

十一、其他

□适用√不适用

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第三节管理层讨论与分析

一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明

1.金融机构客户发展情况。截至2026年6月末，国内各细分金融机构资产规模稳步扩容、经

营结构持续优化。证券业机构总资产达19.15万亿元，较2025年末大幅增长；公募基金存续规模突破39.67万亿元，上半年震荡上行；银行业机构一季度末总资产达494.72万亿元，保持稳健增长态势。

2026年上半年资本市场坚守“防风险、强监管、促新质生产力发展”主线，市场活力全面提升，A 股总市值升至 118.95 万亿元，上证指数稳定站上 4100 点，科创、创业板指数创新高。金融供给侧改革持续深化，行业加速破解同质化痛点，券商并购整合提速，公募持续优化费率与产品布局，头部机构巩固优势、中小机构走特色化路线。直接融资占比显著提升，IPO 扩容、中长期资金持续入市，行业数字化与 AI 科技融合提速。后续金融机构将持续深耕科创实体、迭代数字化工具、完善长效监管机制，稳步迈向高质量可持续发展。

2.金融机构科技投入情况。2026年上半年，金融机构科技投入总量稳步扩容，行业结构性调

整进一步深化，整体迈入精益价值经营的新阶段。在预算规划上，机构彻底摒弃粗放式采购，高度关注投入产出比（ROI），科技应用正由前期的试点探索迈向高质量的规模化落地。具体而言，资源倾斜呈现出鲜明的结构性特征：一方面，全栈自主可控建设成为主线，核心业务系统国产化改造全面提速，算力、数据库、中间件等全链路信创替代正加速驶入“深水区”；传统软件的存量升级也在持续推进，预算精准聚焦于投研、风控、财富营销及合规审计等高价值场景。另一方面，在备受瞩目的 AI 大模型与行业智能体领域，受制于金融行业极低的容错率，行业表现出“高度关注与审慎推进并存”的务实态度。伴随着“头部集中、中小特色化”格局成型，整体金融机构技术自研与外部服务商战略合作并行，持续依托数智化夯实长期行业竞争力。

3.行业竞争格局情况。随着我国金融市场由规模驱动的高速增长阶段全面转向提质增效的高

质量发展阶段，金融科技行业正迎来深刻的结构性变革。在此背景下，金融机构的数字化需求已超越基础的权益产品交易支撑，呈现出高度的业务复杂化、差异化特征，这要求金融科技供应商必须具备深厚的行业洞察力、敏捷的研发响应能力以及跨周期的稳健经营水平。

当前，To B 金融软件行业正面临分化。过去几年，行业部分企业的生存高度依赖外部资金（VC/PE）的输血；而伴随资本对这些企业的投资热度降温，在失去外部资金的背景下，缺乏自我造血能力的企业正面临严峻的生存挑战。部分细分领域为了抢占份额，出现了恶性竞争，严重挤压了该细分领域全行业的利润空间，导致短期内呈现出该领域内所有参与者难以获取合理商业回报的不健康生态。因此金融 IT 行业会步入“分化期”。随着行业洗牌持续深化，缺乏持续盈利能力的中小企业将被并购重组或退出市场，当前严重消耗行业价值的非理性竞争态势预计将逐步趋缓。

4.技术发展情况。近年来，中国金融行业技术应用正在由业务线上化、流程数字化，向核心

系统自主可控、数据要素驱动、人工智能深度嵌入以及发展与安全并重的阶段演进。金融机构的建设重点逐步从外围系统和单点工具，转向核心业务系统、企业级技术平台和端到端经营流程重构；技术投入更加关注规模化复制、投入产出和业务价值。

自主可控方面，行业实践已由外围应用、一般应用加速向交易、清算、账户、投资管理、风险管理等核心应用延伸。围绕处理器、操作系统、数据库、中间件及基础软件的全栈适配不断深化，分布式、微服务、云原生、高性能计算、内存计算和多中心容灾等技术加快在高并发、高可用、低时延场景落地。技术建设也由单一软硬件替代，逐步转向架构重构、工程体系升级和运营韧性提升。

以大模型为代表的人工智能技术进入快速迭代和工程化落地阶段。金融机构的应用正由知识问答、智能客服、文档生成和代码辅助等外围场景，向投研分析、财富顾问、营销运营、交易辅助、风险识别、合规审查和运营管理等专业流程延伸；技术形态由单一模型调用向企业级人工智

能平台、行业模型、多模型协同、检索增强生成、工具调用及智能体演进。人机交互也由菜单驱

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动、功能调用逐步向自然语言交互、任务编排和协同作业发展，但在涉及交易决策、风险定价、合规判断等关键环节，仍以人机协同、分级授权和审慎应用为主。

数据技术正在从数据集中和报表分析，向企业级治理、实时服务与智能消费升级。金融机构持续完善数据标准、主数据、元数据、数据质量和安全分类分级体系，建设面向模型和智能体的高质量数据集、知识工程、统一数据服务和工具连接能力，并在依法合规前提下探索隐私计算、区块链等技术在数据协作、可信存证等特定场景的应用。数据质量、知识治理和数据可用性正在成为人工智能应用效果及金融软件竞争力的重要基础。

随着新技术进入核心业务，安全与治理要求同步提升。金融行业对准确性、时效性、可解释性、可追溯性和业务连续性要求极高，技术应用需要将模型风险、数据安全、网络安全、隐私保护、外部供应链和业务连续性纳入统一治理。围绕人工智能，行业正逐步建立覆盖数据准备、模型开发、测评、部署、监控、迭代和退出的全生命周期管理体系，并在高风险应用关键环节设置人工监督和干预机制。

公司是国内领先的金融科技产品与服务提供商，聚焦金融行业，侧重资本市场业务，主要面向证券、基金、银行、期货、保险资管、信托、私募、企业金融、保险、金融基础等客户提供一

站式金融科技解决方案。根据产品或服务的类型，公司将经营活动划分为如下几类业务板块：财富科技服务、资管科技服务、运营与机构科技服务、风险与平台科技服务、数据服务业务、创新

业务、企金&保险核心与金融基础设施科技服务以及其他业务共8大板块。具体情况请参阅本节“经营情况的讨论与分析”。

报告期内公司新增重要非主营业务的说明

□适用√不适用

二、经营情况的讨论与分析

1.报告期内总体经营情况

报告期内，公司实现营业收入约21.44亿元，同比下降11.65%。实现归属于上市公司股东的净利润约2.61亿元，同比增长0.06%。实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润约

2.08亿元，同比增长8.37%。实现经营活动产生的现金流量净额约-9.82亿元，同比净流出增加约

8121万元。

报告期内，公司积极践行2025年年报中的既定的战略目标，致力于提高可持续性收入占比。

得益于订阅制转型的良好势头，2026年上半年，公司在产品订阅、SaaS 订阅及数据订阅三大板块均取得积极进展，合并实现订阅收入同比增长14.57%。

公司坚持高质量发展导向，重点聚焦收入质量提升，持续优化业务结构与经营体系。报告期内，公司持续推进战略性结构优化，集中优势资源深耕核心产品线，有序收缩非核心、非战略且亏损的业务，剥离低毛利、高定制化冗余业务，进一步夯实优质增长底盘，为公司中长期稳健发展积蓄内生动能。此外，公司持续优化组织与人员结构，精简低效产能、提升组织运营效率，坚持向管理要效益，推动经营现金流持续改善，实现营收、利润与现金流的良性匹配、稳健发展。

2026年上半年公司主营业务毛利率为69.40%，继续保持市场领先。公司以技术创新驱动经营

提质增效，推进 AI赋能管理与产品研发双向升级。产品端持续迭代新一代自主可控核心产品，完善标准化产品研发与交付体系，提升核心产品交付质量与交付效率，构建收入与成本动态匹配的良性经营格局。同时推进 AI赋能，依托人工智能技术优化研发、项目交付、内部管理全流程，以智能化手段降本提效；并丰富智能产品体系。通过技术创新与精细化管理深度融合，持续巩固公司核心竞争优势，为企业转型升级与高质量发展提供坚实支撑。

2.报告期内主要业务进展情况

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（1）财富科技服务板块主要为银行、证券、基金、信托、保险的财富管理业务提供科技服务，包括财富管理业务线、经纪业务线以及子公司鲸腾相关产品。财富管理业务线主要有综合理财平台、公募基金投顾交易、资产配置、营销服务、客户服务、财富管理服务信托等产品，经纪业务产品线主要为经纪核心业务运营平台 UF 系列产品，以及鲸腾的投资赢家产品。

业务进展方面：经纪业务方面，新一代核心业务系统 UF3.0 市场拓展和上线进展成效显著，

2026 年累计签约客户已达 25 家，累计上线迁移超 5000 万户。报告期内，国金证券 UF3.0 内存

交易系统完成全量客户切换，7 个月内实现千万客户平稳上线；方正证券 UF3.0 内存交易系统上线千万级客户，财通证券 UF3.0 内存交易系统完成批量客户切换；浙商证券完成内存清算系统上线；这些标杆客户上线代表着 UF3.0 系统架构在自主可控适配、系统高可用、高并发大容量等关

键场景下均通过成熟性验证，进入规模化上线阶段。同时，大模型赋能经纪业务再添里程碑，累计签约达20家，行业领跑地位持续巩固；智能运营平台驱动多智能体高效协作，助力国泰海通证券打造 AI 柜面，率先实现从云原生到 AI 原生的跃迁。公司将继续加大 UF3.0 技术和业务创新，持续深化自主可控与分布式技术落地，打磨高可用、低时延、敏稳双态的新一代交易体系，助力券商客户实现核心系统自主可控与数字化转型，为经纪业务高质量发展提供坚实技术支撑。

财富管理业务方面：报告期内，财富管理领域新一代产品市场拓展顺利，合计新签客户49家，其中综合理财平台6.0实现21家客户新签，完成了42家上线；理财销售系统5.0完成13家客户新签，完成了10家项目成功上线；资产配置平台3.0完成8家客户新签，客户服务平台6.0完成

7家客户新签，进一步夯实了新一代核心产品的领先地位。业务端，公司快速响应交易所规则改

造、公募基金费改及理财登记中心信披接入等行业监管要求，保障客户系统平稳切换。技术端，持续聚焦人工智能大模型技术的应用实践，联合头部券商、银行及基金公司，在“AI+金融产品研究、财富账户诊断、资产配置、营销与客户服务”等细分场景开展深度探索，期内已成功落地5家标杆客户案例。

（2）资管科技服务板块主要为证券、基金、保险、银行、信托等机构的投资交易业务、投资

管理业务、银行资金业务提供科技服务，主要产品为投资交易系统 O45/O32、投资管理系统FusionChina、银行资金管理系统 Summit 等。

业务进展方面：上半年资管科技服务板块收入同比小幅上升。投资交易领域，公司新一代投资交易系统 O45 持续签约，行业采购意愿持续增强，O45 升级正从标杆示范走向行业批量交付，标准化、可复制的全栈自主可控解决方案与实施趋势正加速形成。O45 在基金、保险资管、证券、银行理财子、信托、银行等十余家客户完成系统上线。其中，中邮证券项目实现全域信创单轨切换，树立证券行业核心系统自主可控新标杆；长盛基金项目为基金行业首个一次性全切上线案例，为规模化推广与批量交付提供可复制实践路径；同时，O45 首次支持 ETF 年金产品、智能交易终端头部基金公司自研融合等创新业务模式完成上线。

投资管理领域，FusionChina 投资管理平台再一次中标银行理财客户，持续赋能金融机构投资决策与风险管理能力。Risk5 产品新增签约 10 家金融机构，顺利上线 8 家客户，新一代风险系统的市场渗透率与产品成熟度双提升。非标3.0产品市场拓展成效显著，成功签约7家保险及信托客户的同时，推动7家金融机构上线新一代非标系统，深化跨行业的非标投资业务布局。场外投资管理平台新增3家公募基金合作客户，有效赋能公募基金行业的场外投资管理能力。

银行资金管理领域，Summit 产品持续推进海外应用和用户拓展，中标、签署多个股份制银行海外拓展、资金营运中心等项目；产品端以“架构重构、核心替代、安全增强”为主线推进“珠峰”系统自主化攻关，完成核心引擎、消息通信、前端交互等模块的自主研发，形成可复制的资金交易系统国产化平滑迁移方案，夯实金融交易与数据安全的自主可控底座。同时 Mangos 产品近期新增签约4家银行客户，其中包含1家资产规模超万亿的城商行。此次签约落地，标志着Mangos 产品日趋成熟，正逐步成为城商行金市系统自主化改造的主流选型之一。

（3）运营与机构科技服务板块主要包括运营管理科技服务、机构服务科技服务。其中运营管

理科技服务主要为证券、基金、银行、信托、保险资管等行业机构的运营部门提供科技服务，主

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要产品为登记过户系统、估值核算与资金清算系统、资管运营管理平台等；机构服务科技服务主

要为证券、期货等行业机构提供科技服务，主要产品为 PB 系统、高性能交易系列产品。

业务进展方面：运营管理业务方面，新一代 TA 产品在基金、理财子、证券资管、证券外包、保险资管、信托等核心行业得到广泛应用，客户群体持续扩大。目前已打造众多头部标杆案例，并顺利进入大批量升级实施阶段；在账户中心、ABOR 等创新领域获得市场突破，取得了关键性进展。新一代估值产品行业覆盖率持续提升，随着各行业信创、新建案例陆续上线，标志着估值的核心功能在市场上得到了充分验证，具备了良好的产品化运作能力。在商业模式上，运营管理尝试向订阅制模式进行探索，完成头部案例落地。机构服务业务方面，PB2.0、LDP 极速交易与极速风控、FPGA 期货行情等多产品均有多家新签客户。其中 PB2.0 自主可控上线家数全面铺开，QFII在头部券商完成首家信创上线竣工，FPGA 柜台完成发布，产品竞争力进一步提升；程序化交易新规下，LDP 极速风控系统在多家券商上线，实现了合规性展业。

（4）风险与平台科技服务板块主要由风险管理科技服务以及平台技术科技服务组成。风险管

理科技服务主要为各类金融机构的风险管理、合规管理提供科技服务，主要产品为各类风险管理监控、合规管理、反洗钱等系统。平台技术科技服务主要为各类金融机构的 IT 部门提供数智化底座的升级改造服务。

业务进展方面：报告期内，反洗钱5.0率先适配“受益所有人”等新规，于中金公司等客户批量上线并稳步推进自主可控替代；合规5.0三大核心模块（风险监控、异常交易、员工合规监测）完成信创版本升级，助力光大等多家客户信创全面切换；全面风险5.0完成产品与工程分离，围绕中信、国金等机构的净资本与数据集市项目持续交付攻坚，全面赋能金融机构稳健运营。平台科技方面，高性能平台消息中心吞吐性能获得显著提升，网格侧通过落地分区防护、故障隔离机制收敛故障影响范围，优化 RTO 与 RPO 指标，全面夯实运行可靠性；敏捷业务交付平台全面支撑运营、财富等复杂业务流程场景的快速搭建，让复杂业务创新从“能用”走向“快、稳、省”，同时 AI 原生作业平台已规划经纪、资管运营、财富等业务的 AI 作业场景，将在年底试点落地；

数据处理平台沉淀估值、风控等核心业务算子2000+，全面适配主流信创环境；驱动估值数据交换业务上万产品分钟级构建、合规指标计算业务亿级行情秒级计算，以规模化算子资产与极致算力，为金融业务持续提速赋能。

（5）数据服务业务板块主要由公司控股子公司恒生聚源为各类金融机构的数据智能化应用提

供各类金融数据产品、智能投研产品。金融数据产品主要包括基础数据库、应用数据库、主题数据库、数据运营服务，数据品类涵盖权益数据、固收数据、大理财数据、投研数据、产业数据、行情数据、大模型数据服务等。智能投研产品主要包括数据地图 MCP、WarrenQ 智能投研平台、智能小梵财富组件服务、智眸风险预警系统及洞见一体化投研解决方案。

业务进展方面：报告期内，聚源收入同比上升9.82%，主要是聚源聚焦2.0数据订阅制业务，AI 带来数据采购需求。上半年，聚源持续夯实基础数据质量，强化数据产品竞争力，积极探索 AI时代的新商业模式。聚源致力于构建 AI 友好数据生态，以“AI 友好数据”为方向，率先发布数据地图 MCP 产品，加速场景化智能应用升级，已初步构建覆盖多类 AI 数据消费场景的产品矩阵，包括：AIDB 金融数据库、数据地图 MCP、智能小梵 AI-APP 组件、WarrenQ F1，以及洞见智能投研

AI 应用解决方案。生态合作方面，基于“AI+数据”开放解决方案，推进 AI 生态合作伙伴战略，已与多家平台达成数据及 MCP 合作并率先上架。

（6）创新业务板块主要由恒生控股子公司云毅、恒云、云纪、金纳等为境内外基金、证券、信托、期货、保险资管、私募等各类金融机构提供一站式云服务解决方案，包括云纪证券投资管理系统 OPlus、私募综合业务管理系统 CBS、私募数据管理及应用系统 PDC、恒云证券交易和结算

系统、金纳算法产品等。

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业务进展方面：报告期内，云毅以全面订阅制转型为引领，聚焦“云订阅与高水平运维”，实现服务收入同比稳步增长。在战略执行方面，公司紧抓信创产业机遇，成功落地行业云一体化解决方案。其中，与富安达基金的合作成为公募基金行业首个“全栈信创云”标杆项目。公司依托高质量的交付夯实示范效应，加速业务的规模化拓展；同时，积极推进运维体系认证，进一步筑牢云服务的品牌壁垒。在产品培育上，机构理财持续拓展业务品类，余额理财正稳步推进向信创案例建设的转型升级。报告期内，云纪 i 私募新签 23 家（含 OPlus/CBS/数据中心），与多家百亿级私募达成合作。2026年上半年，香港资本市场延续活跃态势，恒云新增订单量与项目竣工金额同比实现双增长，月度经常性收入已经触底回升。与此同时，中金香港项目打造了中资券商核心交易系统升级的又一标杆案例。此外，恒云持续加大在 AI 技术领域的研发投入，积极构建新一代 AI 金融底座，相关产品与服务预计于今年下半年正式推向市场。

（7）企金、保险核心与金融基础设施科技服务板块主要为银行的企业金融业务、保险公司的

核心业务及各类金融基础设施提供科技服务，主要产品为财资管理平台、支付系统、票据业务系统、财险核心系统、寿险核心系统、各类金融基础设施系统等。

业务进展方面：上半年企金收入大幅下降，主要是因票据类业务相对减少，同时受到收入确认节奏的影响。恒生启金继续聚焦为银行提供交易银行和支付结算两大核心产品解决方案，企业财资产品新增 6 家银行客户、票据产品新增 3 家银行客户、统一支付产品新增 5 家银行客户。AI智能化产品——恒生启金智能终端 V1.0 成功发布并实现首家客户突破。

主营业务分业务线、分产品、分地区情况

单位：元币种：人民币主营业务分行业情况营业收入比营业成本比毛利率比上毛利率分行业营业收入营业成本上年增减上年增减年增减

（%）

（%）（%）（%）

财富科406996493.79120105349.5870.49-23.48-19.53-1.45技服务

资管科500710760.95103333524.3179.362.58-12.873.66技服务运营与

机构科458313898.14100400936.1078.09-10.55-12.640.52技服务风险与

平台科119376579.5468726397.8342.43-17.1410.38-14.36技服务

数据服187372518.0161964987.0366.939.82-10.497.50务业务

创新业227805746.4053673782.5376.44-1.783.66-1.23务

企金、保险核

心与金159693949.35124195376.4722.23-35.83-13.52-20.06融基础设施科技服务

其他81897167.0223204457.8971.67-15.70-18.801.08

合计2142167113.20655604811.7369.40-11.66-11.19-0.16主营业务分产品情况

12/183恒生电子股份有限公司2026年半年度报告

营业收入比营业成本比毛利率比上毛利率

分产品营业收入营业成本%上年增减上年增减年增减（）

（%）（%）（%）

软件业2130105782.51650175784.4069.48-11.72-11.15-0.19收入

物业出12061330.695429027.3354.990.69-15.938.90租收入

合计2142167113.20655604811.7369.40-11.66-11.19-0.16主营业务分地区情况营业收入比营业成本比毛利率比上毛利率

分地区营业收入营业成本%上年增减上年增减年增减（）

（%）（%）（%）

境内2050324710.35624297078.8569.55-11.58-13.110.53

境外91842402.8531307732.8865.91-13.5158.34-15.47

合计2142167113.20655604811.7369.40-11.66-11.19-0.16主营业务分销售模式情况营业收入比营业成本比毛利率比上销售模毛利率

营业收入营业成本%上年增减上年增减年增减式（）

（%）（%）（%）

直销2142167113.20655604811.7369.40-11.66-11.19-0.16

合计2142167113.20655604811.7369.40-11.66-11.19-0.16成本分析表

单位：元币种：人民币分行业情况本期占上年同期占本期金额较成本构成项分行业本期金额总成本上年同期金额总成本比例上年同期变目

比例(%)(%)动比例(%)财富科

营业成本120105349.5818.33149257352.5120.23-19.53技服务资管科

营业成本103333524.3115.76118594341.3416.06-12.87技服务运营与

机构科营业成本100400936.1015.31114931815.5315.57-12.64技服务风险与

平台科营业成本68726397.8310.4862261286.948.4310.38技服务数据服

营业成本61964987.039.4569223336.699.38-10.49务业务创新业

营业成本53673782.538.1951780431.997.013.66务

企金、保险核心与金

营业成本124195376.4718.94143603815.5019.45-13.52融基础设施科技服务

其他营业成本23204457.893.5428575593.373.87-18.80

合计655604811.73100.00738227973.87100.00-11.19分产品情况

13/183恒生电子股份有限公司2026年半年度报告

本期占上年同期占本期金额较成本构成项分产品本期金额总成本上年同期金额总成本比例上年同期变目

比例(%)(%)动比例(%)软件业

营业成本650175784.4099.17731769958.1999.13-11.15收入物业出

营业成本5429027.330.836458015.680.87-15.93租收入

合计655604811.73100.00738227973.87100.00-11.19

报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项

□适用√不适用

三、报告期内核心竞争力分析

√适用□不适用客户满意度。以客户为中心，深耕行业需求。经过30年金融科技领域的深耕厚植，全面覆盖证券、基金、银行、保险、信托等多元化客户群体，形成了深厚的行业积淀和广泛的客户基础。同时恒生已与众多客户结成战略合作伙伴，积累了敏锐洞察行业趋势和深刻理解客户需求的能力，形成开放合作互利共赢的伙伴关系。公司建立以客户为中心的“三个代表”（交付代表、解决方案代表、客户代表）机制，致力于陪伴客户成功并为客户创造价值。公司持续优化客户服务体系，面向客户同时提供产品化和个性化服务，并依托专业的服务团队和完善的支持体系，通过专家1对1的服务和统一知识服务平台，沉淀经验，结合大模型技术应用，提升主动服务能力，确保客户在使用公司产品和服务时获得最佳体验。

产品竞争力。以技术为驱动，打造卓越产品。公司的核心产品在业内处于领先地位，公司在证券经纪业务领域的核心交易系统、买方投资管理系统和 TA 系统等均有较高的市场竞争力和

市场份额，使得公司具备一定的规模效应，并拥有更良好的边际收益。除了在各个领域打造新一代核心产品外，公司也在持续推进产品数智化升级，布局未来发展。公司持续推进产品能力升级，围绕“客户成功、质量可靠、好用易用、生态开放、技术领先、成本优势”六大维度全面提升产品竞争力，尤其在产品研发方面，利用 AI+Code不断提效。

完善激励机制，厚植人才基础。公司已构建起以价值创造为导向的分配机制，通过“多创多得”的激励导向与清晰的任职资格体系，有效激发了骨干团队的积极性与责任感，组织内部形成了务实担当、持续改进的内生动力。在长期实践中，公司沉淀了系统化的人才培养模式与组织能力建设方法，形成了扎实的人才储备与组织协同基础，为公司应对市场变化、实现稳健发展提供了有力支撑。

14/183恒生电子股份有限公司2026年半年度报告

四、报告期内主要经营情况

(一)主营业务分析

1、财务报表相关科目变动分析表

单位：元币种：人民币

科目本期数上年同期数变动比例（%）

营业收入2143782680.762426419815.59-11.65

营业成本656828018.70738834811.27-11.10

销售费用258308273.69288282715.69-10.40

管理费用314762636.69305535427.543.02

财务费用8398902.255019.42167228.14

研发费用1002774277.531036395441.18-3.24

经营活动产生的现金流量净额-982280538.55-901068685.34不适用

投资活动产生的现金流量净额1369825228.13-85796831.63不适用

筹资活动产生的现金流量净额-395564896.23-262812025.88不适用

营业收入变动原因说明：主要系公司本期财富科技服务、运营与机构科技服务、企金、保险核心与金融基础设施科技服务收入比上年同期减少所致。

营业成本变动原因说明：主要系本期收入下降，成本同步减少结转所致。

销售费用变动原因说明：主要系本期人员薪酬费用下降所致。

管理费用变动原因说明：主要系本期人员薪酬费用增加所致。

财务费用变动原因说明：主要系公司本期汇兑损失较上年同期增加、利息收入较上年同期减少所致。

研发费用变动原因说明：主要系本期人员薪酬费用下降所致。

经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系公司本期支付的税费比上年同期增加所致。

投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系公司本期收回投资所收到的现金比上年同期增加所致。

筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系公司本期分配股利、利润或偿付利息所支付的现金比上年同期增加所致。

2、本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明

□适用√不适用

(二)非主营业务导致利润重大变化的说明

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

项目名称本期数上年同期数变动比例（%）情况说明主要系公司持有的以

公允价值变动24388921.8846574761.00-47.63公允价值计量的金融收益资产公允价值变动收益减少所致。

投资收益328221731.79152290337.24115.52主要系公司持有联营企业利润增加所致。

15/183恒生电子股份有限公司2026年半年度报告

(三)资产、负债情况分析

√适用□不适用

1、资产及负债状况

单位：元币种：人民币本期期本期期末上年期末末数占金额较上数占总资项目名称本期期末数总资产上年期末数年期末变情况说明产的比例的比例动比例

（%）

（%）（%）

货币资金1319895436.448.811363722500.398.57-3.21无重大变化

交易性金融资1487645341.699.933030376511.4519.05-50.91主要系本期理财产品减少产所致

应收票据15109590.950.1028770880.480.18-47.48主要系本期票据回款所致

应收账款880345981.255.88806543937.125.079.15无重大变化

存货822527426.045.49677166726.774.2621.47无重大变化

合同资产62030222.040.4156980138.370.368.86无重大变化

一年内到期的207879039.561.39395026203.792.48-47.38主要系本期一年内到期的非流动资产定期存单减少所致

其他债权投资44071841.150.2946600537.580.29-5.43无重大变化

长期股权投资2864254071.4819.112632061132.2416.558.82无重大变化

其他非流动金2188949963.3214.612046879068.5212.876.94无重大变化融资产

投资性房地产300824335.112.01305695038.281.92-1.59无重大变化

固定资产1390794012.919.281426010945.708.96-2.47无重大变化

在建工程658213036.094.39624294603.613.925.43无重大变化

使用权资产24081026.740.1624260855.500.15-0.74无重大变化

无形资产711968573.464.75734833135.814.62-3.11无重大变化

商誉620242870.874.14620242870.873.90无重大变化

递延所得税资306320466.602.04278862246.061.759.85无重大变化产

其他非流动资979096542.866.53702644838.264.4239.34主要系本期定期存单增加产所致

短期借款176243646.721.18206183855.441.30-14.52无重大变化

应付票据99011841.270.66108229467.290.68-8.52无重大变化

应付账款426098505.512.84440658630.772.77-3.30无重大变化

合同负债2586570038.0317.262664703377.1716.75-2.93无重大变化主要系上年奖金在本期发

应付职工薪酬346806636.672.31675985955.854.25-48.70放所致

应交税费116946278.770.78230500451.351.45-49.26主要系本期税金缴纳所致

其他应付款170781643.311.14163908139.561.034.19无重大变化

285880811.681.80-100.00主要系本期支付预提土地其他流动负债

增值税所致

长期借款259858304.771.73209654906.791.3223.95无重大变化

租赁负债16095992.280.1113335708.780.0820.70无重大变化

16/183恒生电子股份有限公司2026年半年度报告

2、境外资产情况

√适用□不适用

(1)资产规模

其中：境外资产1126522168.56（单位：元币种：人民币），占总资产的比例为7.52%。

(2)境外资产占比较高的相关说明

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本报告期本报告期境外资产名称形成原因运营模式营业收入净利润

日本恒生软件株式会社公司设立自主运营22689568.975533377.16

恒云控股有限公司公司设立自主运营68759005.009446772.29

恒生洲际控股（香港）有

公司设立自主运营1060595.59限公司

恒迈神州（香港）科技有

公司设立自主运营-15004.39限公司

金纳精诚（国际）科技有

非同一控制下企业合并自主运营425794.81-210750.22限公司其他说明无。

3、截至报告期末主要资产受限情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末账面余额期末账面价值受限原因

货币资金2737293.872737293.87保函保证金

其他非流动资产979096542.86979096542.86拟持有到期的定期存单及利息

一年内到期的非流动资产207879039.56207879039.56拟持有到期的定期存单及利息

投资性房地产91092259.7889542094.42银行借款抵押

固定资产291703203.82257171641.24银行借款抵押

合计1572508339.891536426611.95

4、其他说明

□适用√不适用

(四)投资状况分析

1、对外股权投资总体分析

√适用□不适用

报告期内，公司继续保持稳健的投资策略，重点关注与公司有战略协同价值的投资标的，同时进一步加强并购项目的投后管理和业务整合，提升经营质量。

17/183恒生电子股份有限公司2026年半年度报告

(1)重大的股权投资

□适用√不适用

(2)重大的非股权投资

□适用√不适用

(3)以公允价值计量的金融资产

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币

本期公允价值计入权益的累计公本期计提本期出售/赎回资产类别期初数本期购买金额其他变动期末数变动损益允价值变动的减值金额

股票21105.124219.67511.2327414.60

信托产品37322.301268.821060.0010060.0029453.12

债券4660.05-14.00172.974407.18

其他449298.14-3049.60338885.44472332.32310791.81

合计512385.612438.89-14.00340456.67482565.29372066.71证券投资情况

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币计入权益本期公允证券代最初投资期初账面价的累计公本期购买金本期出售金本期投期末账面价会计核算科证券品种证券简称资金来源价值变动码成本值允价值变额额资损益值目损益动

股票600900长江电力22201.50自有资金21105.12-548.07465.65166.7821022.71其他非流动金融资产其他非流动

股票02706海致科技集团[注]1578.27自有资金1578.274786.796365.06金融资产交易性金融

股票其他自有资金-19.0545.580.6326.83资产

18/183恒生电子股份有限公司2026年半年度报告

中信建投凤凰货币

基金 004553 B 5000.00 自有资金 5001.26 31.22 5032.48交易性金融资产

159307 博时中证红利低波基金 自有资金100ETF 14211.71 14894.61 -1524.81 447.93 344.95 12897.31

其他非流动金融资产其他非流动

基金 515890 博时中证红利 ETF 11812.19 自有资金 13118.50 -788.80 12329.70金融资产博时美元货币基金交易性金融

基金 Class I 16242.57 自有资金 17110.28 38.04 2768.63 246.95 14345.78 资产

基金其他38008.43自有资金39167.56-665.539093.958722.44344.7738322.44交易性金融资产

基金其他21790.49自有资金22227.12-923.3210913.348302.50117.4923934.60其他非流动金融资产

杭工信·丰利恒享1

信托产品12000.00自有资金13603.00449.0214052.02其他非流动号信托金融资产

交银国信·丰产惠利

信托产品2010号集合资金信10000.00自有资金10106.0032.0060.0010060.00132.00交易性金融资产托计划

深国投·景林丰收证其他非流动

信托产品券投资集合资金信1410.64自有资金8720.52553.349273.86金融资产托计划

33641.094892.78231.895124.67其他非流动信托产品长安信托韵升号自有资金

金融资产

2.571000.001002.57交易性金融信托产品其他自有资金

资产

债券其他4594.15自有资金4660.05-14.00172.9797.804407.18其他债权投资

112288C 招银理财招睿和鼎其他 178 C 自有资金 64.00 20000.00 20000.00 28.64

交易性金融高评级封闭号资产招银理财招睿和鼎

其他 121245K 生 金 封 闭 86 号 自有资金 53.00 10000.00 10000.00 15.20 交易性金融

QDII 资产（ ）固收类理

19/183恒生电子股份有限公司2026年半年度报告

财计划

7007招银理财朝招金交易性金融其他7007200.00自有资金228.1360.3213000.0013288.45号资产

其他 8119C 招 银 理 财 日 日 金 交易性金融119号 C 自有资金 10000.00 10000.00 10.54 资产

其他 8230K 招赢日日金 130号 10000.00 自有资金 10003.25 46.84 10000.00 1.42 交易性金融资产

其他 8235C 招 银 理 财 日 日 金135 C 20000.00

自有资金20000.0020000.0018.08交易性金融号资产

8240C 招 银 理 财 日 日 金其他 140 C 50000.00 自有资金 50012.73 57.54 50000.00 37.61

交易性金融号资产

其他 8240K 招赢日日金 140号 10000.00 交易性金融自有资金 10000.87 13.08 10000.00 0.38资产

其他 8243C 招 银 理 财 日 日 金143 C 自有资金 35.91 10000.00 10000.00 5.41交易性金融号资产

8247C 招 银 理 财 日 日 金其他 147 C 自有资金 20000.00 20000.00 19.84

交易性金融号资产

其他 8277C 招 银 理 财 日 日 金177 C 自有资金 4.44 22600.00 20000.00 9.09 2604.44交易性金融号资产

其他 8382C 招 银 理 财 日 日 金 交易性金融182 C 自有资金 8000.00 8000.00 1.49号 资产

其他 8965C 招银理财日日金 25C 6800.00 自有资金 6917.40 31.14 1000.00 5948.54交易性金融号资产招银理财招赢日日

其他 8997K 金 57 号现金管理类 7000.00 自有资金 7028.61 12.35 7000.00 4.67 交易性金融资产理财计划

9K92406 稳添利日盈快享 6

其他 D D 5000.00 自有资金 5001.00 10.77 5000.00交易性金融号资产

AM2441 日盈象天天利 197

其他 47C 10000.00 自有资金 10015.12 20.78 10000.00 8.47交易性金融号资产

其他 AM2441 信银理财日盈象天 自有资金 33.31 10000.00 10033.31 交易性金融

20/183恒生电子股份有限公司2026年半年度报告

69C 天利 221 号 C 现金 资产

管理型理财产品

EEH250

47UTCH 浙商银行结构性存其他 7000.00 自有资金 7000.00 7000.00 80.42 交易性金融

Z 款 资产

HY1000 杭银理财金钱包 68

其他 04 Z 自有资金 5000.00 5000.00交易性金融

号理财（夜市）资产

MS1000 民生理财天天增利

其他 08 217 E 自有资金 1.08 9000.00 9001.08交易性金融号资产

MS1000 民生理财天天增利 交易性金融

其他 12 244 E 10000.00 自有资金 10003.81 10000.00 8.19号 资产

NY3093 农银安心灵珑同存 交易性金融

其他08增强第350自有资金33.5110000.0010000.0012.66期资产

Y05A9C 兴银稳添利日盈 3 交易性金融

其他 21210A A 10000.00 自有资金 10000.66 10000.00 9.32号 资产

Y05A9K 兴银稳添利日盈 26

其他 92326A A 自有资金 38.71 8000.00 8000.00 1.49交易性金融号资产宁欣天天鎏金现金

ZGN235

其他 S008A 管理类理财产品 S 自有资金 9000.00 9000.00交易性金融

款 8号-A 资产份额宁银理财宁欣天天

ZGN235 鎏金现金管理类理

其他 S019A S 19 -A 5000.00 自有资金 5008.89 26.19 5000.00 0.51交易性金融财产品款号资产份额

杭州银行“添利宝”

其他9000.00自有资金9000.00126450.00131500.00141.643950.00交易性金融结构性存款产品资产机构专享嘉鑫固收其他封闭2025-192（代销10000.00自有资金10066.5413.3710000.0018.44交易性金融资产建信理财）农银理财“农银时时其他1110000.00交易性金融

自有资金10000.9062.1010000.00付”号开放式人资产

21/183恒生电子股份有限公司2026年半年度报告

民币理财产品农银理财“农银时时其他付”开放式人民币理10000.00自有资金10018.2319.9510000.004.03交易性金融资产

财产品（对公专属）

其他其他40946.35自有资金41346.40132.2113049.9523229.15105.0031208.61交易性金融资产

其他其他3500.00自有资金3497.0513.001000.004510.05其他非流动金融资产

合计//396937.39/411334.662438.89-14.00326678.47476203.621993.91262681.69/

[注]因海致科技集团本期上市，从股权投资转为股票，故期初账面价值比去年多出此项。

证券投资情况的说明

□适用√不适用私募基金投资情况

□适用√不适用衍生品投资情况

□适用√不适用

22/183恒生电子股份有限公司2026年半年度报告

(五)重大资产和股权出售

□适用√不适用

(六)主要控股参股公司分析

√适用□不适用

主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币公司名称公司类型主要业务注册资本总资产净资产营业收入营业利润净利润

杭州云毅网络科技有限公司子公司软件业10000.0046410.5434976.0411602.405882.945087.26

上海恒生聚源数据服务有限公司子公司软件业13923.2648009.0528197.2619283.503984.203952.58

恒云控股有限公司 子公司 投资管理 HKD100 96231.56 74189.38 6875.90 980.87 944.68蚂蚁（杭州）基金销售有限公司参股公司金融业15562.0019402171.37465238.411297662.94158678.68120893.68

深圳市赢时胜信息技术股份有限公司参股公司软件业75100.31266001.50244081.6362953.55-8226.92-7933.23报告期内取得和处置子公司的情况

√适用□不适用公司名称报告期内取得和处置子公司方式对整体生产经营和业绩的影响杭州云永网络科技有限公司转让无重大影响杭州云连网络科技有限公司注销无重大影响其他说明

□适用√不适用

(七)公司控制的结构化主体情况

□适用√不适用

23/183恒生电子股份有限公司2026年半年度报告

五、其他披露事项

(一)可能面对的风险

□适用√不适用

(二)其他披露事项

√适用□不适用2026 年 4 月 30 日，公司在上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）披露了《恒生电子股份有限公司关于2026年度“提质增效重回报”行动方案的公告》（公告编号：2026-021号）（以下简称“行动方案”）。自行动方案发布以来，公司积极开展和落实有关工作，并取得了良好的成效。2026年上半年，公司根据该方案积极落实相关举措并认真评估实施效果，现将报告期内的进展汇报如下：

1、面向未来，努力实现加速成长

2026 年，公司重点聚焦四项工作：1）全面拥抱 AI，公司将秉持工程师文化，内化于心、赋能于行，提升内部生产和管理效率，为转型升级提供有力支撑。2）增加可持续性收入，致力于推动收入从产品买断模式转向可预测的持续性收入模式，降低客户初始投入，提升公司的可持续性收入占比，与客户实现共赢。3）产品工程分离，集中优势资源打造平台化产品。在产品经营上，不断夯实核心产品竞争力并积极布局未来。对个性化需求较多的产品，由专业工程团队承接，以提升交付效率与客户满意度。4）自主可控，加大自主可控资源投入，强化人员专业能力建设，加强与行业上下游机构的合作，确保高质量、按期完成自主可控上线任务。

公司将继续坚持稳健的现金流和利润策略，抓好中长期战略规划的执行，推动落实三年规划和年度经营计划的科学制定与执行，实现年度经营目标。不断优化业务结构，将资源进一步聚焦到核心产品线，提升整体资源配置效率，为未来增长积聚动能。持续加强回款管理，加大降本增效的管理力度，向管理要效益，积极推进人员队伍的结构优化，实现公司经营活动产生的现金流量净额的增长。

2、重视股东回报，传递公司价值

自2003年上市以来，公司牢固树立回报股东意识，不断完善治理结构，提升治理水平，强化投资者回报，通过送股、转股、现金红利、股份回购等方式，多措并举提高股东回报水平，为投资者带来长期、稳定的投资回报，不断增强投资者的获得感。

2026年4月21日，公司召开2025年年度股东会，审议通过了《关于公司2025年度利润分配预案的议案》，以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数，每10股派现金红利2.0元（含税），2025年度现金分红总额（当年度现金分红以及回购金额合计）占2025年度合并报表口径的归属于上市公司股东净利润的比例为32.37%。该利润分配已于2026年6月9日实施完成。

2026年4月21日，公司召开2025年年度股东会，审议通过了《关于提请股东会授权董事会制定2026年度中期分红方案的议案》。2026年7月21日，公司披露《关于公司董事长提议制定

2026年度中期利润分配方案的提示性公告》。2026年8月25日，公司召开第九届董事会第十四次会议，审议通过了《关于2026年中期利润分配方案的议案》，中期利润分配的权益分派工作将于近期实施。

公司上市至今，含2026年中期利润分配在内，已合计分派现金分红（含回购金额）超过40亿元人民币。未来，在符合相关法律、法规及《公司章程》的利润分配政策的前提下，公司将继续坚持长期稳定的利润分配政策，统筹现金分红与股份回购，提升股东回报。在可持续的基础上，稳定分红和回购力度，并适时推出中期分红方案，给投资者提供更及时、稳定的回报预期。

3、持续专注研发，勇攀技术高峰

公司重视研发投入，2026年上半年研发费用投入总计10.03亿元人民币，占营业收入的46.78%。

公司研发费用投入在业内处于领先水平。

24/183恒生电子股份有限公司2026年半年度报告

2026年，公司将继续保持高强度研发投入，以技术为驱动，打造卓越产品，确保技术领先性和产品竞争力。同时加强对 AI 的研究，通过不断提升 AI 应用的专业深度，将内化的能力转化为服务客户的核心生产力。除了在各个领域打造新一代核心产品外，公司也在持续推进产品数智化升级，布局未来发展。公司将持续推进产品能力升级，围绕“客户成功、质量可靠、好用易用、生态开放、技术领先、成本优势”六大维度全面提升产品竞争力，尤其在产品研发方面，利用AI+Code 不断提效。

4、建设一流组织、培育一流人才

2026年上半年，公司坚持“夯实管理基础、深化组织变革”的发展主线，系统推进组织能力

升级与管理体系优化。在组织治理方面，持续完善价值分配与激励机制，进一步厘清核心经营岗位责权，强化业务单元的经营主体责任。在运营管理上，重点深化项目全生命周期管理体系，明确关键角色分工，优化项目评价标准，并加快推动项目精细化核算与成本管控机制落地。同步推进数智化转型与财经管理能力建设，以数字化手段赋能精细化运营，提升整体经营质效。在人才发展方面，持续健全关键岗位任职资格体系。2026年上半年，公司通过战略聚焦、管理夯实与能力精进的系统性推进，以长期主义导向应对市场变化，确保企业保持稳健与韧性。

5、健全公司治理，提升可持续发展水平

公司严格遵守《公司法》《证券法》《上海证券交易所股票上市规则》等法律法规、规章及

规范性文件的要求，建立了规范有序的治理体系及组织架构，公司治理的相关会议均按照相关法律、法规及规范运作要求召开，有效地保障了公司的合规经营，推进企业治理能力现代化。

2026年上半年，公司顺利完成了任期届满的独立董事的换届选举工作，同时选举了董事会审

计委员会及提名委员会委员人选。此次换届进一步优化了公司治理结构，进一步明确了董事会、专门委员会与管理层的权责边界，提升决策效率与执行力，强化了董事会核心领导力，为公司未来战略落地和可持续发展提供了坚实的组织保障。2026年上半年，公司完成新制定制度2项、修订制度7项，治理架构更加贴合当前的监管趋势与公司持续发展的战略需要。公司董事会严格按照监管要求及内部制度规定，认真履行信息披露义务，按时完成各项定期报告与临时公告披露工作，共计披露临时公告29份，定期报告3份，信息披露真实、准确、完整、及时、公平。

2026年，公司将严格遵循新《公司法》及监管要求，全面梳理现有治理制度，通过制度体系

的持续优化，确保公司治理与监管趋势、业务发展深度适配。推动董事会下设专门委员会高效运转，强化对重大事项的前置审议与风险把控。完善董事会与经营层之间的信息传递机制，确保董事会能够及时、准确地获取经营信息，提升决策科学性。

公司将持续推进“提质增效重回报”行动方案相关工作，持续评估本方案的执行情况并及时履行信息披露义务，着力提升经营质量，以规范的公司治理、积极的利润分配政策、真诚的沟通交流，回馈广大投资者的信任，切实履行上市公司的责任和义务。

25/183恒生电子股份有限公司2026年半年度报告

第四节公司治理、环境和社会

一、公司董事、高级管理人员变动情况

√适用□不适用姓名担任的职务变动情形变动原因变动原因说明汪祥耀独立董事离任其他任期届满马占春独立董事选举其他补选

公司董事、高级管理人员变动的情况说明

√适用□不适用

公司于2026年6月12日召开2026年第一次临时股东会和第九届董事会第十二次会议，选举马占春先生为公司独立董事、董事会审计委员会委员及召集人、董事会提名委员会委员。

二、利润分配或资本公积金转增预案

半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案是否分配或转增是

每10股送红股数（股）0

每10股派息数(元)（含税）0.50

每10股转增数（股）0利润分配或资本公积金转增预案的相关情况说明

经公司第九届董事会第十四次会议审议通过《关于2026年中期利润分配方案的议案》。根据《公司法》及《公司章程》规定，公司决定以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数，每股派发现金红利0.05元（含税）。截至审议本次利润分配方案的董事会召开日，公司总股本1893647942股，扣除公司回购专用账户中的股份1546527股后的股本为1892101415股，

以此为基数计算，共计分派现金红利94605070.75元（含税），占2026年上半年归属于上市公司股东净利润的36.29%。

如在本利润分配方案披露后至实施权益分派的股权登记日期间，因相关事项致使公司参与利润分配的股本发生变动的，公司拟维持每股分配比例不变，相应调整分配总额，并将另行公告具体调整情况。

三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响

(一)相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的

√适用□不适用事项概述查询索引

恒生电子股份有限公司关于 www.sse.com.cn 2026-004号公告

2022年员工持股计划存续期即

将届满的提示性公告

恒生电子股份有限公司关于 www.sse.com.cn 2026-007号公告

2022年、2023年员工持股计

划未解锁股份的回购注销实施公告

恒生电子股份有限公司关于调 www.sse.com.cn 2026-029号公告整公司股票期权激励计划行权价格的公告

(二)临时公告未披露或有后续进展的激励情况股权激励情况

26/183恒生电子股份有限公司2026年半年度报告

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用员工持股计划情况

□适用√不适用其他激励措施

□适用√不适用

四、纳入环境信息依法披露企业名单的上市公司及其主要子公司的环境信息情况

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

五、巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴等工作具体情况

√适用□不适用

扶贫及乡村振兴项目数量/内容情况说明主要构成是全面深入贯彻乡

村振兴和共同富裕战略，深化总投入（万元）67.44

协作帮扶，助农惠民共富，支持乡村高质量发展

其中：资金（万元）67.44—

物资折款（万元）无数据—

惠及人数（人）无数据—帮扶形式（如产业扶贫、就业无数据—扶贫、教育扶贫等）

27/183恒生电子股份有限公司2026年半年度报告

第五节重要事项

一、承诺事项履行情况

(一)公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项

□适用√不适用

二、报告期内控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况

□适用√不适用

三、违规担保情况

□适用√不适用

四、半年报审计情况

□适用√不适用

五、上年年度报告非标准审计意见涉及事项的变化及处理情况

□适用√不适用

六、破产重整相关事项

□适用√不适用

七、重大诉讼、仲裁事项

□本报告期公司有重大诉讼、仲裁事项√本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项

八、上市公司及其董事、高级管理人员、控股股东、实际控制人涉嫌违法违规、受到处罚及整改情况

□适用√不适用

九、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明

□适用√不适用

十、重大关联交易

(一)与日常经营相关的关联交易

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

√适用□不适用事项概述查询索引

恒生电子股份有限公司关于预计 2026 年度日 www.sse.com.cn，2026-015号公告常经营性关联交易的公告

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

28/183恒生电子股份有限公司2026年半年度报告

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

(二)资产收购或股权收购、出售发生的关联交易

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用√不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

4、涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况

□适用√不适用

(三)共同对外投资的重大关联交易

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用√不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

(四)关联债权债务往来

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用√不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

(五)公司与存在关联关系的财务公司、公司控股财务公司与关联方之间的金融业务

□适用√不适用

(六)其他重大关联交易

□适用√不适用

29/183恒生电子股份有限公司2026年半年度报告

(七)其他

□适用√不适用

十一、重大合同及其履行情况

(一)托管、承包、租赁事项

□适用√不适用

(二)报告期内履行的及尚未履行完毕的重大担保情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）担保方与上担保发生是否为

担保方市公司的关被担保方担保金额日期(担保担保主债务情担保物担保是否已担保是担保逾期反担保关联协议担保类型关联方

起始日到期日况（如有）经履行完毕否逾期金额情况关系

系签署日)担保恒慧（浙江）千玺工业

电子科技有控股子公司（杭州）有15600000.002024/12/302024/12/312044/12/20连带责任正常履约否否否否否担保限公司限公司恒慧（浙江）浙江宏钰起连带责任

电子科技有控股子公司重机械有限17740000.002025/1/172025/1/182044/12/20正常履约否否否否否担保限公司公司恒慧（浙江）浙江联为科

电子科技有控股子公司6980000.002025/6/302025/7/12035/6/20连带责任正常履约否否否否否技有限公司担保限公司恒慧（浙江）浩维智能科

电子科技有控股子公司技（浙江）有9980000.002025/7/32025/7/42035/7/1连带责任正常履约否否否否否担保限公司限公司恒慧（浙江）海宁众达机

电子科技有控股子公司4196500.002025/8/242025/8/252035/8/22连带责任正常履约否否否否否械有限公司担保限公司

30/183恒生电子股份有限公司2026年半年度报告恒慧（浙江）海宁润锋精

电子科技有控股子公司密机械有限3630000.002025/10/102025/10/112035/9/20连带责任正常履约否否否否否担保限公司公司恒慧（浙江）嘉兴业红互

电子科技有控股子公司联网科技有3230000.002025/10/282025/10/292035/10/20连带责任正常履约否否否否否担保限公司限公司恒慧（浙江）海宁众达机

电子科技有控股子公司7990800.002025/12/262025/12/272044/6/24连带责任正常履约否否否否否械有限公司担保限公司

报告期内担保发生额合计（不包括对子公司的担保）

报告期末担保余额合计（A）（不包括对子公司的担保） 108654800.00公司对子公司的担保情况报告期内对子公司担保发生额合计

报告期末对子公司担保余额合计（B） 2000000.00

公司担保总额情况（包括对子公司的担保）

担保总额（A+B） 110654800.00

担保总额占公司净资产的比例(%)1.14

其中：

为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额（C）

直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保金额（D）

担保总额超过净资产50%部分的金额（E）

上述三项担保金额合计（C+D+E）未到期担保可能承担连带清偿责任说明

公司对心有灵犀科技股份有限公司提供担保事项，详见2024-039公告；公司对客户银行按揭担保情况说明

贷款担保事项，详见2024-057公告

31/183恒生电子股份有限公司2026年半年度报告

(三)其他重大合同

□适用√不适用

十二、募集资金使用进展说明

□适用√不适用

十三、其他重大事项的说明

□适用√不适用

第六节股份变动及股东情况

一、股本变动情况

(一)股份变动情况表

1、股份变动情况表

单位：股

本次变动前本次变动增减（+，-）本次变动后公发比积比行送数量例金其他小计数量例

(%)新股转(%)股股

一、有限售条件股份000000000

1、国家持股000000000

2、国有法人持股000000000

3、其他内资持股000000000

其中：境内非国有法人持股000000000境内自然人持股000000000

4、外资持股000000000

其中：境外法人持股000000000境外自然人持股000000000

二、无限售条件流通股份1894130907100000-482965-4829651893647942100

1、人民币普通股1894130907100000-482965-4829651893647942100

2、境内上市的外资股000000000

3、境外上市的外资股000000000

4、其他000000000

三、股份总数1894130907100000-482965-4829651893647942100

2、股份变动情况说明

√适用□不适用

公司于2025年9月18日、2025年12月22日分别召开第九届董事会第五次会议、2025年第二次临时股东会，审议通过了《关于回购公司2022年、2023年员工持股计划未解锁份额对应股份的议案》，同意将由公司回购的2022年及2023年员工持股计划未解锁的482965股公司股份予以注销。公司分别于2026年1月10日、2026年3月4日、2026年3月23日披露了《关于注销回购股份减少注册资本暨通知债权人的公告》《关于拟回购注销2022年、2023年员工持股

32/183恒生电子股份有限公司2026年半年度报告计划部分股份的提示性公告》《关于2022年、2023年员工持股计划未解锁股份的回购注销实施公告》，详见2026-001、2026-006、2026-007号公告。

2026年3月25日，公司在中国证券登记结算有限责任公司完成482965股股份的回购注销手续。

3、报告期后到半年报披露日期间发生股份变动对每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如有）

□适用√不适用

4、公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

□适用√不适用

(二)限售股份变动情况

□适用√不适用

二、股东情况

(一)股东总数：

截至报告期末普通股股东总数(户)218128

截至报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户）0

(二)截至报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表

单位：股

前十名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）

持有有限质押、标记或冻结股东名称报告期内期末持股数比例股东性情况（全称）增减量(%)售条件股质份数量股份状态数量杭州恒生境内非

电子集团039374308720.790无0国有法有限公司人香港中央

结算有限-850573800747494.230境外法无0人公司

周林根0395400762.090无0未知境内自

蒋建圣0361666861.910无0然人

彭政纲0195000001.030无0境外自然人中国建设银行股份有限公司

－华宝中

证金融科-3140292186935300.990无0其他技主题交易型开放式指数证券投资基金

33/183恒生电子股份有限公司2026年半年度报告

中国银行股份有限

公司－嘉实中证软

件服务交6824955172809820.910无0其他易型开放式指数证券投资基金

刘曙峰0157747320.830无0未知

王则江2535704146871730.780无0未知

陈鸿0137149860.720无0未知

前十名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份）股份种类及数量股东名称持有无限售条件流通股的数量种类数量杭州恒生电子集团有限393743087人民币普通股393743087公司香港中央结算有限公司80074749人民币普通股80074749周林根39540076人民币普通股39540076蒋建圣36166686人民币普通股36166686彭政纲19500000人民币普通股19500000中国建设银行股份有限

公司－华宝中证金融科18693530人民币普通股18693530技主题交易型开放式指数证券投资基金中国银行股份有限公司

－嘉实中证软件服务交17280982人民币普通股17280982易型开放式指数证券投资基金刘曙峰15774732人民币普通股15774732王则江14687173人民币普通股14687173陈鸿13714986人民币普通股13714986前十名股东中回购专户无情况说明

上述股东委托表决权、

受托表决权、放弃表决未知权的说明上述股东关联关系或一未知致行动的说明表决权恢复的优先股股无东及持股数量的说明

持股5%以上股东、前十名股东及前十名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用√不适用

前十名股东及前十名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用√不适用前十名有限售条件股东持股数量及限售条件

□适用√不适用

34/183恒生电子股份有限公司2026年半年度报告

(三)战略投资者或一般法人因配售新股成为前十名股东

□适用√不适用

三、董事和高级管理人员情况

(一)现任及报告期内离任董事和高级管理人员持股变动情况

□适用√不适用其它情况说明

□适用√不适用

(二)董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况

□适用√不适用

(三)其他说明

□适用√不适用

四、控股股东或实际控制人变更情况

□适用√不适用

五、优先股相关情况

□适用√不适用

35/183恒生电子股份有限公司2026年半年度报告

第七节债券相关情况

一、公司债券（含企业债券）和非金融企业债务融资工具

□适用√不适用

二、可转换公司债券情况

□适用√不适用

36/183恒生电子股份有限公司2026年半年度报告

第八节财务报告

一、审计报告

□适用√不适用

二、财务报表合并资产负债表

2026年6月30日

编制单位：恒生电子股份有限公司

单位：元币种：人民币项目附注2026年6月30日2025年12月31日

流动资产：

货币资金七、11319895436.441363722500.39结算备付金拆出资金

交易性金融资产七、21487645341.693030376511.45衍生金融资产

应收票据七、415109590.9528770880.48

应收账款七、5880345981.25806543937.12应收款项融资

预付款项七、811348888.7711833176.69应收保费应收分保账款应收分保合同准备金

其他应收款七、936760246.7548030361.98

其中：应收利息应收股利买入返售金融资产

存货七、10822527426.04677166726.77

其中：数据资源

合同资产七、662030222.0456980138.37持有待售资产

一年内到期的非流动资产七、12207879039.56395026203.79

其他流动资产七、1342253401.0433756836.92

流动资产合计4885795574.536452207273.96

非流动资产：

发放贷款和垫款债权投资

其他债权投资七、1544071841.1546600537.58长期应收款

长期股权投资七、172864254071.482632061132.24其他权益工具投资

其他非流动金融资产七、192188949963.322046879068.52

投资性房地产七、20300824335.11305695038.28

固定资产七、211390794012.911426010945.70

在建工程七、22658213036.09624294603.61生产性生物资产

37/183恒生电子股份有限公司2026年半年度报告

油气资产

使用权资产七、2524081026.7424260855.50

无形资产七、26711968573.46734833135.81

其中：数据资源开发支出

其中：数据资源

商誉七、27620242870.87620242870.87

长期待摊费用七、289785784.8812525446.08

递延所得税资产七、29306320466.60278862246.06

其他非流动资产七、30979096542.86702644838.26

非流动资产合计10098602525.479454910718.51

资产总计14984398100.0015907117992.47

流动负债：

短期借款七、32176243646.72206183855.44向中央银行借款拆入资金交易性金融负债衍生金融负债

应付票据七、3599011841.27108229467.29

应付账款七、36426098505.51440658630.77

预收款项七、37678038.512494449.12

合同负债七、382586570038.032664703377.17卖出回购金融资产款吸收存款及同业存放代理买卖证券款代理承销证券款

应付职工薪酬七、39346806636.67675985955.85

应交税费七、40116946278.77230500451.35

其他应付款七、41170781643.31163908139.56

其中：应付利息

应付股利1441065.75应付手续费及佣金应付分保账款持有待售负债

一年内到期的非流动负债七、4314872337.6718713088.32

其他流动负债七、44285880811.68

流动负债合计3938008966.464797258226.55

非流动负债：

保险合同准备金

长期借款七、45259858304.77209654906.79应付债券

其中：优先股永续债

租赁负债七、4716095992.2813335708.78

长期应付款七、4882311980.8282311980.82长期应付职工薪酬

预计负债七、5012260535.5714782479.91

递延收益七、5128281785.3228648510.75

38/183恒生电子股份有限公司2026年半年度报告

递延所得税负债七、2921427042.6619732702.07其他非流动负债

非流动负债合计420235641.42368466289.12

负债合计4358244607.885165724515.67

所有者权益（或股东权益）：

实收资本（或股本）七、531893647942.001894130907.00其他权益工具

其中：优先股永续债

资本公积七、55528314353.44519682142.83

减：库存股七、56120439401.12120439401.12

其他综合收益七、57-14741902.5911279481.06专项储备

盈余公积七、59767817327.23767817327.23一般风险准备

未分配利润七、606657813988.626775572769.53

归属于母公司所有者权益9712412307.589848043226.53（或股东权益）合计

少数股东权益913741184.54893350250.27所有者权益（或股东权10626153492.1210741393476.80益）合计

负债和所有者权益14984398100.0015907117992.47（或股东权益）总计

公司负责人：彭政纲主管会计工作负责人：姚曼英会计机构负责人：姚曼英母公司资产负债表

2026年6月30日

编制单位：恒生电子股份有限公司

单位：元币种：人民币项目附注2026年6月30日2025年12月31日

流动资产：

货币资金285519581.88274553007.48

交易性金融资产565534190.032068140971.00衍生金融资产

应收票据311600.004952674.76

应收账款十九、1844688755.57776611542.88应收款项融资

预付款项10901152.7413042689.38

其他应收款十九、229968668.2425887962.77

其中：应收利息

应收股利1431461.85

存货582222261.13484966584.59

其中：数据资源

合同资产55307938.7950330348.91持有待售资产

一年内到期的非流动资产10543744.33

39/183恒生电子股份有限公司2026年半年度报告

其他流动资产

流动资产合计2384997892.713698485781.77

非流动资产：

债权投资其他债权投资长期应收款

长期股权投资十九、35949273870.675637832795.32其他权益工具投资

其他非流动金融资产1771301930.521670644805.64

投资性房地产46472872.3048255609.00

固定资产1084597502.731110372195.29

在建工程437895244.83434657037.27生产性生物资产油气资产

使用权资产6562343.362578818.43

无形资产138675318.28149911867.40

其中：数据资源开发支出

其中：数据资源

商誉33116093.1733116093.17

长期待摊费用290412.32

递延所得税资产338888642.08312634480.65

其他非流动资产648994266.09413579692.68

非流动资产合计10455778084.039813873807.17

资产总计12840775976.7413512359588.94

流动负债：

短期借款交易性金融负债衍生金融负债

应付票据239501509.67282125735.39

应付账款397933860.18438943987.74预收款项

合同负债2094177943.802190526570.38

应付职工薪酬290775048.33539528614.61

应交税费64870416.83179561150.59

其他应付款32869055.5334652422.94

其中：应付利息应付股利持有待售负债

一年内到期的非流动负债1950624.912521402.69其他流动负债

流动负债合计3122078459.253667859884.34

非流动负债：

长期借款应付债券

其中：优先股永续债

租赁负债4523685.46515428.59

40/183恒生电子股份有限公司2026年半年度报告

长期应付款长期应付职工薪酬

预计负债11169196.7313626304.32

递延收益24047591.3223667329.07

递延所得税负债12431078.4810354926.90其他非流动负债

非流动负债合计52171551.9948163988.88

负债合计3174250011.243716023873.22

所有者权益（或股东权益）：

实收资本（或股本）1893647942.001894130907.00其他权益工具

其中：优先股永续债

资本公积207106679.48194275737.21

减：库存股57939401.1257939401.12

其他综合收益346075.73346075.73专项储备

盈余公积1119523377.531119523377.53

未分配利润6503841291.886645999019.37所有者权益（或股东权9666525965.509796335715.72益）合计

负债和所有者权益12840775976.7413512359588.94（或股东权益）总计

公司负责人：彭政纲主管会计工作负责人：姚曼英会计机构负责人：姚曼英合并利润表

2026年1—6月

单位：元币种：人民币项目附注2026年半年度2025年半年度

一、营业总收入2143782680.762426419815.59

其中：营业收入七、612143782680.762426419815.59利息收入已赚保费手续费及佣金收入

二、营业总成本2249365550.642389363300.27

其中：营业成本七、61656828018.70738834811.27利息支出手续费及佣金支出退保金赔付支出净额提取保险责任准备金净额保单红利支出分保费用

税金及附加七、628293441.7820309885.17

销售费用七、63258308273.69288282715.69

管理费用七、64314762636.69305535427.54

41/183恒生电子股份有限公司2026年半年度报告

研发费用七、651002774277.531036395441.18

财务费用七、668398902.255019.42

其中：利息费用3489276.593071830.89

利息收入1617888.994191693.72

加：其他收益七、6799333829.5389221847.52投资收益（损失以“-”号七、68328221731.79152290337.24

填列）

其中：对联营企业和合营企278431263.3095450777.43业的投资收益以摊余成本计量的金融资产终止确认收益（损失以“-”415030.88546950.70号填列）汇兑收益（损失以“-”号填列）净敞口套期收益（损失以“-”号填列）公允价值变动收益（损失以-七、7024388921.8846574761.00“”号填列）信用减值损失（损失以“-”七、71-48602242.50-30830897.32号填列）资产减值损失（损失以“-”七、72-19069077.64-12837440.36号填列）资产处置收益（损失以“-七、731132676.51-437294.97”号填列）三、营业利润（亏损以“-”号填279822969.69281037828.43列）

加：营业外收入七、743685445.47435106.04

减：营业外支出七、752432160.571422592.53四、利润总额（亏损总额以“-”号填281076254.59280050341.94列）

减：所得税费用七、76-15705740.68-15367377.01

五、净利润（净亏损以“-”号填列）296781995.27295417718.95

（一）按经营持续性分类1.持续经营净利润（净亏损以“-”296781995.27295417718.95号填列）2.终止经营净利润（净亏损以“-”号填列）

（二）按所有权归属分类

1.归属于母公司股东的净利润-”260661502.09260513148.50（净亏损以“号填列）2.少数股东损益（净亏损以-”36120493.1834904570.45“号填列）六、其他综合收益的税后净额-28280681.93-8458719.29

（一）归属母公司所有者的其他-26021383.65-9181444.16综合收益的税后净额

1.不能重分类进损益的其他综

合收益

（1）重新计量设定受益计划变动额

42/183恒生电子股份有限公司2026年半年度报告

（2）权益法下不能转损益的其他综合收益

（3）其他权益工具投资公允价值变动

（4）企业自身信用风险公允价值变动

2.将重分类进损益的其他综合-26021383.65-9181444.16

收益

（1）权益法下可转损益的其他综合收益

（2）其他债权投资公允价值变动-725225.12-79147.74

（3）金融资产重分类计入其他综合收益的金额

（4）其他债权投资信用减值准备

（5）现金流量套期储备

（6）外币财务报表折算差额-25296158.53-9102296.42

（7）其他

（二）归属于少数股东的其他综-2259298.28722724.87合收益的税后净额

七、综合收益总额268501313.34286958999.66

（一）归属于母公司所有者的综234640118.44251331704.34合收益总额

（二）归属于少数股东的综合收33861194.9035627295.32益总额

八、每股收益：

（一）基本每股收益(元/股)0.140.14

（二）稀释每股收益(元/股)0.140.14

公司负责人：彭政纲主管会计工作负责人：姚曼英会计机构负责人：姚曼英母公司利润表

2026年1—6月

单位：元币种：人民币项目附注2026年半年度2025年半年度

一、营业收入十九、41603747654.921877814268.61

减：营业成本十九、4517629063.80626281698.26

税金及附加13722561.9513676853.67

销售费用198555382.13225012199.77

管理费用239465717.42218814369.86

研发费用833526726.55855136168.79

财务费用-584407.46-652670.76

其中：利息费用855523.401293453.67

利息收入1721005.502126983.71

加：其他收益91534936.4478459444.22投资收益（损失以“-”号十九、5338150354.73144911728.99

填列）

其中：对联营企业和合营企277681996.9296001096.45业的投资收益

43/183恒生电子股份有限公司2026年半年度报告

以摊余成本计量的金融资产终止确认收益（损失以“-”8555.60535521.40号填列）净敞口套期收益（损失以“-”号填列）公允价值变动收益（损失以-24341941.3336037198.99“”号填列）信用减值损失（损失以“-”-27722182.36-21732560.35号填列）资产减值损失（损失以“-”-16974654.62-12531038.08号填列）资产处置收益（损失以-1120573.76-1234766.63“”号填列）二、营业利润（亏损以“-”号填211883579.81163455656.16列）

加：营业外收入476410.89280105.09

减：营业外支出1685571.481170177.74三、利润总额（亏损总额以“-”210674419.22162565583.51号填列）

减：所得税费用-25588136.29-28380267.35四、净利润（净亏损以“-”号填236262555.51190945850.86列）

（一）持续经营净利润（净亏损“-”236262555.51190945850.86以号填列）

（二）终止经营净利润（净亏损以“-”号填列）

五、其他综合收益的税后净额

（一）不能重分类进损益的其他综合收益

1.重新计量设定受益计划变动

额

2.权益法下不能转损益的其他

综合收益

3.其他权益工具投资公允价值

变动

4.企业自身信用风险公允价值

变动

（二）将重分类进损益的其他综合收益

1.权益法下可转损益的其他综

合收益

2.其他债权投资公允价值变动

3.金融资产重分类计入其他综

合收益的金额

4.其他债权投资信用减值准备

5.现金流量套期储备

6.外币财务报表折算差额

7.其他

六、综合收益总额236262555.51190945850.86

44/183恒生电子股份有限公司2026年半年度报告

七、每股收益：

（一）基本每股收益(元/股)

（二）稀释每股收益(元/股)

公司负责人：彭政纲主管会计工作负责人：姚曼英会计机构负责人：姚曼英合并现金流量表

2026年1—6月

单位：元币种：人民币项目附注2026年半年度2025年半年度

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的2146919773.792124607834.62现金客户存款和同业存放款项净增加额向中央银行借款净增加额向其他金融机构拆入资金净增加额收到原保险合同保费取得的现金收到再保业务现金净额保户储金及投资款净增加额

收取利息、手续费及佣金的现金拆入资金净增加额回购业务资金净增加额代理买卖证券收到的现金净额

收到的税费返还83067142.3177650882.71收到其他与经营活动有关的

七、78105405227.6053922976.38现金

经营活动现金流入小计2335392143.702256181693.71

购买商品、接受劳务支付的326358343.40392365686.83现金客户贷款及垫款净增加额存放中央银行和同业款项净增加额支付原保险合同赔付款项的现金拆出资金净增加额

支付利息、手续费及佣金的现金支付保单红利的现金

支付给职工及为职工支付的2162729557.712182516931.22现金

支付的各项税费538274165.24277388901.48

45/183恒生电子股份有限公司2026年半年度报告

支付其他与经营活动有关的

七、78290310615.90304978859.52现金

经营活动现金流出小计3317672682.253157250379.05

经营活动产生的现金流-982280538.55-901068685.34量净额

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金七、785264777513.393963166235.41

取得投资收益收到的现金59263200.2455872808.32

处置固定资产、无形资产和23934.52309423.15其他长期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的

七、78现金

投资活动现金流入小计5324064648.154019348466.88

购建固定资产、无形资产和75949319.74157884957.62其他长期资产支付的现金

投资支付的现金七、783876378266.273947260340.89质押贷款净增加额取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的

七、781911834.01现金

投资活动现金流出小计3954239420.024105145298.51

投资活动产生的现金流1369825228.13-85796831.63量净额

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金16851500.0028331500.00

其中：子公司吸收少数股东16851500.0028331500.00投资收到的现金

取得借款收到的现金307928564.90173032824.58收到其他与筹资活动有关的

七、782000000.0078.62现金

筹资活动现金流入小计326780064.90201364403.20

偿还债务支付的现金282125722.58197505097.68

分配股利、利润或偿付利息404447546.44215896073.98支付的现金

其中：子公司支付给少数股19991789.308144070.17

东的股利、利润支付其他与筹资活动有关的

七、7835771692.1150775257.42现金

筹资活动现金流出小计722344961.13464176429.08

筹资活动产生的现金流-395564896.23-262812025.88量净额

四、汇率变动对现金及现金等-15165758.5510228384.02价物的影响

五、现金及现金等价物净增加-23185965.20-1239449158.83额

46/183恒生电子股份有限公司2026年半年度报告

加：期初现金及现金等价物1340344107.772273526827.88余额

六、期末现金及现金等价物余1317158142.571034077669.05额

公司负责人：彭政纲主管会计工作负责人：姚曼英会计机构负责人：姚曼英母公司现金流量表

2026年1—6月

单位：元币种：人民币项目附注2026年半年度2025年半年度

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的1549906427.201519737384.39现金

收到的税费返还79626896.9575705652.46

收到其他与经营活动有关的71350536.3751682399.70现金

经营活动现金流入小计1700883860.521647125436.55

购买商品、接受劳务支付的458532959.64489787068.08现金

支付给职工及为职工支付的1533881982.961550782358.94现金

支付的各项税费207204982.96200354352.57

支付其他与经营活动有关的294056096.32269499117.37现金

经营活动现金流出小计2493676021.882510422896.96

经营活动产生的现金流量净-792792161.36-863297460.41额

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金3204337456.303466732081.91

取得投资收益收到的现金78916800.7458348279.70

处置固定资产、无形资产和664793.12103096.57其他长期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流入小计3283919050.163525183458.18

购建固定资产、无形资产和14582339.48123169165.39其他长期资产支付的现金

投资支付的现金2054059839.653379625274.17取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流出小计2068642179.133502794439.56

投资活动产生的现金流1215276871.0322389018.62量净额

47/183恒生电子股份有限公司2026年半年度报告

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金取得借款收到的现金

收到其他与筹资活动有关的2000000.0078.62现金

筹资活动现金流入小计2000000.0078.62

偿还债务支付的现金5670000.00

分配股利、利润或偿付利息381030544.28198078807.67支付的现金

支付其他与筹资活动有关的12500049.647965194.46现金

筹资活动现金流出小计393530593.92211714002.13

筹资活动产生的现金流-391530593.92-211713923.51量净额

四、汇率变动对现金及现金等11483.65-3.67价物的影响

五、现金及现金等价物净增加30965599.40-1052622368.97额

加：期初现金及现金等价物254456007.481282409903.71余额

六、期末现金及现金等价物余285421606.88229787534.74额

公司负责人：彭政纲主管会计工作负责人：姚曼英会计机构负责人：姚曼英

48/183恒生电子股份有限公司2026年半年度报告

合并所有者权益变动表

2026年1—6月

单位：元币种：人民币

2026年半年度

归属于母公司所有者权益项目其他权益工具一般少数股东权益所有者权益合计

实收资本(或股优永专项其

其资本公积减：库存股其他综合收益盈余公积风险未分配利润小计

本)储备他先续他准备股债

一、上年期末余额1894130907.00519682142.83120439401.1211279481.06767817327.236775572769.539848043226.53893350250.2710741393476.80

加：会计政策变更前期差错更正其他

二、本年期初余额1894130907.00519682142.83120439401.1211279481.06767817327.236775572769.539848043226.53893350250.2710741393476.80

三、本期增减变动

金额（减少以“-”-482965.008632210.61-26021383.65-117758780.91-135630918.9520390934.27-115239984.68号填列）

（一）综合收益总-26021383.65260661502.09234640118.4433861194.90268501313.34额

（二）所有者投入

-482965.008632210.618149245.618011426.5816160672.19和减少资本

1．所有者投入的

16851500.0016851500.00

普通股

2．其他权益工具

持有者投入资本

3．股份支付计入

18441714.0218441714.02204703.9818646418.00

所有者权益的金额

4．其他-482965.00-9809503.41-10292468.41-9044777.40-19337245.81

（三）利润分配-378420283.00-378420283.00-21481687.21-399901970.21

1．提取盈余公积

2．提取一般风险

准备3．对所有者（或-378420283.00-378420283.00-21481687.21-399901970.21

股东）的分配

4．其他

49/183恒生电子股份有限公司2026年半年度报告

（四）所有者权益内部结转

1．资本公积转增资本（或股本）

2．盈余公积转增资本（或股本）

3．盈余公积弥补

亏损

4．设定受益计划

变动额结转留存收益

5．其他综合收益

结转留存收益

6．其他

（五）专项储备

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他

四、本期期末余额1893647942.00528314353.44120439401.12-14741902.59767817327.236657813988.629712412307.58913741184.5410626153492.12

2025年半年度

归属于母公司所有者权益项目其他权益工具专一般少数股东权益所有者权益合计

实收资本(或股其他综合收项其

优永资本公积减：库存股盈余公积风险未分配利润小计

本)其他先续益储他准备股债备

一、上年期末余额1894145075.00477406400.38237409384.6931068386.62659362205.245841742581.498666315264.04740758970.239407074234.27

加：会计政策变更前期差错更正其他

二、本年期初余额1894145075.00477406400.38237409384.6931068386.62659362205.245841742581.498666315264.04740758970.239407074234.27

三、本期增减变动

金额（减少以“-”-2377598.00-55623833.24-64942307.82-9181444.1671615623.5069375055.9236287641.31105662697.23号填列）

（一）综合收益总-9181444.16260513148.50251331704.3434904570.45286236274.79额

（二）所有者投入-2377598.00-55623833.24-64942307.826940876.589527141.0316468017.61和减少资本

50/183恒生电子股份有限公司2026年半年度报告

1．所有者投入的

21730000.0021730000.00

普通股

2．其他权益工具

持有者投入资本

3．股份支付计入10203109.2610203109.26174952.7410378062.00

所有者权益的金额

4．其他-2377598.00-65826942.50-64942307.82-3262232.68-12377811.71-15640044.39

（三）利润分配-188897525.00-188897525.00-8144070.17-197041595.17

1．提取盈余公积

2．提取一般风险

准备3．对所有者（或-188897525.00-188897525.00-8144070.17-197041595.17股东）的分配

4．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公积转增资本（或股本）

2．盈余公积转增资本（或股本）

3．盈余公积弥补

亏损

4．设定受益计划

变动额结转留存收益

5．其他综合收益

结转留存收益

6．其他

（五）专项储备

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他

四、本期期末余额1891767477.00421782567.14172467076.8721886942.46659362205.245913358204.998735690319.96777046611.549512736931.50

公司负责人：彭政纲主管会计工作负责人：姚曼英会计机构负责人：姚曼英母公司所有者权益变动表

2026年1—6月

单位：元币种：人民币

51/183恒生电子股份有限公司2026年半年度报告

2026年半年度

项目实收资本(或股其他权益工具其他综合收专项

资本公积减：库存股盈余公积未分配利润所有者权益合计

本)优先股永续债其他益储备

一、上年期末余额1894130907.00194275737.2157939401.12346075.731119523377.536645999019.379796335715.72

加：会计政策变更前期差错更正其他

二、本年期初余额1894130907.00194275737.2157939401.12346075.731119523377.536645999019.379796335715.72

三、本期增减变动金额-482965.0012830942.27-142157727.49-129809750.22（减少以“-”号填列）

（一）综合收益总额236262555.51236262555.51

（二）所有者投入和减-482965.0012830942.2712347977.27少资本

1．所有者投入的普通股

2．其他权益工具持有者

投入资本

3．股份支付计入所有者18646418.0018646418.00

权益的金额

4．其他-482965.00-5815475.73-6298440.73

（三）利润分配-378420283.00-378420283.00

1．提取盈余公积

2．对所有者（或股东）-378420283.00-378420283.00

的分配

3．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公积转增资本（或股本）

2．盈余公积转增资本（或股本）

3．盈余公积弥补亏损

4．设定受益计划变动额

结转留存收益

52/183恒生电子股份有限公司2026年半年度报告

5．其他综合收益结转留

存收益

6．其他

（五）专项储备

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他

四、本期期末余额1893647942.00207106679.4857939401.12346075.731119523377.536503841291.889666525965.50

2025年半年度

项目实收资本(或股其他权益工具其他综合收专项

资本公积减：库存股盈余公积未分配利润所有者权益合计

本)优先股永续债其他益储备

一、上年期末余额1894145075.00149107774.67174909384.69346075.731011068255.545858800446.458738558242.70

加：会计政策变更前期差错更正其他

二、本年期初余额1894145075.00149107774.67174909384.69346075.731011068255.545858800446.458738558242.70

三、本期增减变动金额

“-”-2377598.00-46609073.16-64942307.822048325.8618003962.52（减少以号填列）

（一）综合收益总额190945850.86190945850.86

（二）所有者投入和减-2377598.00-46609073.16-64942307.8215955636.66少资本

1．所有者投入的普通股

2．其他权益工具持有者

投入资本

3．股份支付计入所有者

权益的金额

4．其他-2377598.00-46609073.16-64942307.8215955636.66

（三）利润分配-188897525.00-188897525.00

1．提取盈余公积

2．对所有者（或股东）-188897525.00-188897525.00

的分配

3．其他

53/183恒生电子股份有限公司2026年半年度报告

（四）所有者权益内部结转

1．资本公积转增资本（或股本）

2．盈余公积转增资本（或股本）

3．盈余公积弥补亏损

4．设定受益计划变动额

结转留存收益

5．其他综合收益结转留

存收益

6．其他

（五）专项储备

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他

四、本期期末余额1891767477.00102498701.51109967076.87346075.731011068255.545860848772.318756562205.22

公司负责人：彭政纲主管会计工作负责人：姚曼英会计机构负责人：姚曼英

54/183恒生电子股份有限公司2026年半年度报告

三、公司基本情况

1、公司概况

√适用□不适用

恒生电子股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）系经浙江省人民政府企业上市工

作领导小组浙上市〔2000〕48号文批准，杭州恒生电子集团有限公司、中国投资担保有限公司和黄大成等15位自然人股东在原杭州恒生电子有限公司基础上整体变更设立的股份有限公司，于

2000年12月13日在浙江省工商行政管理局登记注册，总部位于浙江省杭州市。公司现持有统一

社会信用代码为913300002539329145的营业执照，注册资本189364.7942万元，股份总数

189364.7942万股(每股面值1元)，均系无限售条件的流通股。公司股票于2003年12月16日在

上海证券交易所挂牌交易。

本公司属软件和信息技术服务业。主要经营活动为证券、金融、交通等行业计算机软件产品和系统集成的开发及销售，计算机及配件的销售等。

本财务报表业经公司2026年8月25日第九届董事会第十四次会议批准对外报出。

四、财务报表的编制基础

1、编制基础

本公司财务报表以持续经营为编制基础。

2、持续经营

√适用□不适用本公司不存在导致对报告期末起12个月内的持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况。

五、重要会计政策及会计估计

具体会计政策和会计估计提示：

√适用□不适用

重要提示：本公司根据实际生产经营特点针对金融工具减值、存货、固定资产折旧、在建工

程、无形资产、收入确认等交易或事项制定了具体会计政策和会计估计。

1、遵循企业会计准则的声明

本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、经营成果、股东权益变动和现金流量等有关信息。

2、会计期间

本公司会计年度自公历1月1日起至12月31日止。

3、营业周期

√适用□不适用

公司经营业务的营业周期较短，以12个月作为资产和负债的流动性划分标准。

4、记账本位币

本公司的记账本位币为人民币。

日本恒生、恒云国际、恒云控股、恒云科技、香港恒生、新加坡艾雅斯、洲际控股、香港清

链、恒生国际、恒迈香港及金纳精诚等境外子公司从事境外经营，选择其经营所处的主要经济环境中的货币为记账本位币。

55/183恒生电子股份有限公司2026年半年度报告

5、重要性标准确定方法和选择依据

√适用□不适用项目重要性标准重要的单项计提坏账准备的应收账款

公司将单项应收账款金额超过资产总额×

重要的应收账款坏账准备收回或转回0.5%的应收账款认定为重要应收账款重要的核销应收账款重要的单项计提坏账准备的其他应收款

公司将单项其他应收款金额超过资产总额×

重要的其他应收款坏账准备收回或转回0.5%的其他应收款认定为重要其他应收款重要的核销其他应收款

公司将单项预付款项金额超过资产总额×

重要的账龄超过1年的预付款项0.5%的预付款项认定为重要预付款项公司将单项其他债权投资金额超过资产总额

重要的其他债权投资×0.5%的其他债权投资认定为重要其他债权投资公司将单项在建工程金额预算数超过资产总重要的在建工程项目

额×0.5%的在建工程认定为重要在建工程

1公司将单项应付账款金额超过资产总额×重要的账龄超过年的应付账款0.5%的应付账款认定为重要应付账款

1公司将单项其他应付款金额超过资产总额×重要的账龄超过年的其他应付款0.5%的其他应付款认定为重要其他应付款

公司将单项预收款项金额超过资产总额×重要的账龄超过1年或逾期的预收款项

0.5%的预收款项认定为重要预收款项

1公司将单项合同负债金额超过资产总额×重要的账龄超过年的合同负债0.5%的合同负债认定为重要合同负债

公司将单项预计负债金额超过资产总额×

重要的预计负债0.5%的预计负债认定为重要预计负债公司将投资活动现金流量金额超过资产总额

重要的投资活动现金流量10%的投资活动现金流量认定为重要的投资活动现金流量

重要的境外经营实体公司将资产总额/收入总额/利润总额超过合并

总资产/总收入/利润总额的5%的子公司确定

重要的子公司、非全资子公司为重要的境外经营实体、子公司、重要非全资子公司公司将对公司利润总额的绝对值贡献超过合

重要的联营企业并利润总额5%以上的联营企业确定为重要联营企业

对影响财务状况的事项，公司将资产总额超过合并总资产5%以上的承诺事项确定为重要的

重要的承诺事项承诺事项对影响经营成果的事项，公司将对利润总额的绝对值贡献超过合并利润总额5%以上的承诺事项确定为重要的承诺事项公司将对公司利润总额的绝对值贡献超过合

重要的或有事项并利润总额5%以上的或有事项确定为重要或有事项

重要的资产负债表日后事项对影响财务状况的事项，公司将资产总额超过合并总资产5%以上的资产负债表日后事项/资

产置换、资产转让确定为重要的资产负债表日

重要的资产置换、资产转让

后事项/重要的资产置换、资产转让对影响经营

成果的事项，公司将对利润总额的绝对值贡献

56/183恒生电子股份有限公司2026年半年度报告

超过合并利润总额5%以上的资产负债表日后

事项/资产置换、资产转让确定为重要的资产负

债表日后事项/资产置换、资产转让

6、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

√适用□不适用

(1)同一控制下企业合并的会计处理方法

公司在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日被合并方在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。公司按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值份额与支付的合并对价账面价值或发行股份面值总额的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

(2)非同一控制下企业合并的会计处理方法

公司在购买日对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；如果合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，经复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。

7、控制的判断标准和合并财务报表的编制方法

√适用□不适用

(1)控制的判断

拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其可变回报金额的，认定为控制。

(2)合并财务报表的编制方法母公司将其控制的所有子公司纳入合并财务报表的合并范围。合并财务报表以母公司及其子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，由母公司按照《企业会计准则第33号——合并财务报表》编制。

8、合营安排分类及共同经营会计处理方法

√适用□不适用

(1)合营安排分为共同经营和合营企业。

(2)当公司为共同经营的合营方时，确认与共同经营中利益份额相关的下列项目：

1)确认单独所持有的资产，以及按持有份额确认共同持有的资产；

2)确认单独所承担的负债，以及按持有份额确认共同承担的负债；

3)确认出售公司享有的共同经营产出份额所产生的收入；

4)按公司持有份额确认共同经营因出售资产所产生的收入；

5)确认单独所发生的费用，以及按公司持有份额确认共同经营发生的费用。

9、现金及现金等价物的确定标准

现金等价物是指企业持有的期限短（一般指从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为

已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

10、外币业务和外币报表折算

√适用□不适用

(1)外币业务折算

外币交易在初始确认时，采用交易发生日即期汇率的近似汇率折算为人民币金额。资产负债表日，外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，因汇率不同而产生的汇兑差额，除与购建符合资本化条件资产有关的外币专门借款本金及利息的汇兑差额外，计入当期损益；以历史成本计量的外币非货币性项目仍采用交易发生日即期汇率的近似汇率折算，不改变其人民币金额；

57/183恒生电子股份有限公司2026年半年度报告

以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，差额计入当期损益或其他综合收益。

(2)外币财务报表折算

资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用交易发生日的即期汇率折算；利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日即期汇率的近似汇率折算。按照上述折算产生的外币财务报表折算差额，计入其他综合收益。

11、金融工具

√适用□不适用

(1)金融资产和金融负债的分类

金融资产在初始确认时划分为以下三类：1)以摊余成本计量的金融资产；2)以公允价值计量

且其变动计入其他综合收益的金融资产；3)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

金融负债在初始确认时划分为以下四类：1)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债；2)金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债；3)不属

于上述1)或2)的财务担保合同，以及不属于上述1)并以低于市场利率贷款的贷款承诺；4)以摊余成本计量的金融负债。

(2)金融资产和金融负债的确认依据、计量方法和终止确认条件

1)金融资产和金融负债的确认依据和初始计量方法

公司成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产或金融负债。初始确认金融资产或金融负债时，按照公允价值计量；对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。但是，公司初始确认的应收账款未包含重大融资成分或公司不考虑未超过一年的合同中的融资成分的，按照《企业会计准则第14号——收入》所定义的交易价格进行初始计量。

2)金融资产的后续计量方法

a.以摊余成本计量的金融资产

采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系的一部分的金融资产所产生的利得或损失，在终止确认、重分类、按照实际利率法摊销或确认减值时，计入当期损益。

b.以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资

采用公允价值进行后续计量。采用实际利率法计算的利息、减值损失或利得及汇兑损益计入当期损益，其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入当期损益。

c.以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资

采用公允价值进行后续计量。获得的股利（属于投资成本收回部分的除外）计入当期损益，其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。

d.以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

采用公允价值进行后续计量，产生的利得或损失（包括利息和股利收入）计入当期损益，除非该金融资产属于套期关系的一部分。

3)金融负债的后续计量方法

a.以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

此类金融负债包括交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具）和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。对于此类金融负债以公允价值进行后续计量。因公司自身信用风险变动引起的指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的公允价值变动金额

计入其他综合收益，除非该处理会造成或扩大损益中的会计错配。此类金融负债产生的其他利得或损失（包括利息费用、除因公司自身信用风险变动引起的公允价值变动）计入当期损益，除非该金融负债属于套期关系的一部分。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。

58/183恒生电子股份有限公司2026年半年度报告

b.金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债

按照《企业会计准则第23号——金融资产转移》相关规定进行计量。

c.不属于上述 a.或 b.的财务担保合同，以及不属于上述 a.并以低于市场利率贷款的贷款承诺在初始确认后按照下列两项金额之中的较高者进行后续计量：*按照金融工具的减值规定确

定的损失准备金额；*初始确认金额扣除按照《企业会计准则第14号——收入》相关规定所确定的累计摊销额后的余额。

d.以摊余成本计量的金融负债采用实际利率法以摊余成本计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系的一部分的金融负债所产生的利得或损失，在终止确认、按照实际利率法摊销时计入当期损益。

4)金融资产和金融负债的终止确认

a.当满足下列条件之一时，终止确认金融资产：

*收取金融资产现金流量的合同权利已终止；

*金融资产已转移，且该转移满足《企业会计准则第23号——金融资产转移》关于金融资产终止确认的规定。

b.当金融负债（或其一部分）的现时义务已经解除时，相应终止确认该金融负债（或该部分金融负债）。

(3)金融资产转移的确认依据和计量方法

公司转移了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，终止确认该金融资产，并将转移中产生或保留的权利和义务单独确认为资产或负债；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，继续确认所转移的金融资产。公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：1)未保留对该金融资产控制的，终止确认该金融资产，并将转移中产生或保留的权利和义务单独确认为资产或负债；2)保留了对该金融资产控制的，按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。

金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：1)所转移金融资产在终止确认日的账面价值；2)因转移金融资产而收到的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资）之和。转移了金融资产的一部分，且该被转移部分整体满足终止确认条件的，将转移前金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和继续确认部分之间，按照转移日各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：1)终止确认部分的账面价值；2)终止确认部分的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资）之和。

(4)金融资产和金融负债的公允价值确定方法公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定相关金融

资产和金融负债的公允价值。公司将估值技术使用的输入值分以下层级，并依次使用：

1)第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；

2)第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值，包

括：活跃市场中类似资产或负债的报价；非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价；除报价以

外的其他可观察输入值，如在正常报价间隔期间可观察的利率和收益率曲线等；市场验证的输入值等；

3)第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值，包括不能直接观察或无法由可观察

市场数据验证的利率、股票波动率、企业合并中承担的弃置义务的未来现金流量、使用自身数据作出的财务预测等。

(5)金融工具减值

公司以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资、合同资产、租赁应收款、分类为以公允价值计量且其变动计入当

期损益的金融负债以外的贷款承诺、不属于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债或不属于金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债的财务担保合同进行减值处理并确认损失准备。

59/183恒生电子股份有限公司2026年半年度报告

预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用损失，是指公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。其中，对于公司购买或源生的已发生信用减值的金融资产，按照该金融资产经信用调整的实际利率折现。

对于购买或源生的已发生信用减值的金融资产，公司在资产负债表日仅将自初始确认后整个存续期内预期信用损失的累计变动确认为损失准备。

对于租赁应收款、由《企业会计准则第14号——收入》规范的交易形成的应收款项及合同资产，公司运用简化计量方法，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。

除上述计量方法以外的金融资产，公司在每个资产负债表日评估其信用风险自初始确认后是否已经显著增加。如果信用风险自初始确认后已显著增加，公司按照整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备；如果信用风险自初始确认后未显著增加，公司按照该金融工具未来12个月内预期信用损失的金额计量损失准备。

公司利用可获得的合理且有依据的信息，包括前瞻性信息，通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。

于资产负债表日，若公司判断金融工具只具有较低的信用风险，则假定该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。

公司以单项金融工具或金融工具组合为基础评估预期信用风险和计量预期信用损失。当以金融工具组合为基础时，公司以共同风险特征为依据，将金融工具划分为不同组合。

公司在每个资产负债表日重新计量预期信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融资产，损失准备抵减该金融资产在资产负债表中列示的账面价值；对于以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资，公司在其他综合收益中确认其损失准备，不抵减该金融资产的账面价值。

(6)金融资产和金融负债的抵销

金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不相互抵销。但同时满足下列条件的，公司以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：1)公司具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；2)公司计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。

不满足终止确认条件的金融资产转移，公司不对已转移的金融资产和相关负债进行抵销。

12、应收票据

√适用□不适用按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据

√适用□不适用组合类别确定组合的依据计量预期信用损失的方法

应收银行承兑汇票参考历史信用损失经验，结合当前状况以及应收商业承兑汇票对未来经济状况的预测，通过违约风险敞口票据类型

和整个存续期预期信用损失率，计算预期信应收财务公司承兑汇票用损失基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法

□适用√不适用按照单项计提坏账准备的单项计提判断标准

□适用√不适用

13、应收账款

√适用□不适用按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据

60/183恒生电子股份有限公司2026年半年度报告

√适用□不适用组合类别确定组合的依据计量预期信用损失的方法

参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，编制应收应收账款——账龄组合账龄

账款账龄与预期信用损失率对照表，计算预期信用损失

参考历史信用损失经验，结合当前状况应收账款——合并范围内关本公司合并范围内关以及对未来经济状况的预测，通过违约联往来组合联往来风险敞口和整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法

√适用□不适用应收账款预期信用损失率账龄

（%）

1年以内（含，下同）5.00

1-2年10.00

2-3年30.00

3年以上100.00

应收账款的账龄自款项实际发生的月份起算。

按照单项计提坏账准备的认定单项计提判断标准

√适用□不适用

对信用风险与组合信用风险显著不同的应收款项和合同资产，公司按单项计提预期信用损失。

14、应收款项融资

□适用√不适用

15、其他应收款

√适用□不适用按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据

√适用□不适用组合类别确定组合的依据计量预期信用损失的方法

参考历史信用损失经验，结合当前状况其他应收款——合并范围本公司合并范围内关以及对未来经济状况的预测，通过违约内关联往来组合联往来风险敞口和未来12个月内或整个存续期

预期信用损失率，计算预期信用损失参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，编制其他其他应收款——账龄组合账龄

应收款账龄与预期信用损失率对照表，计算预期信用损失基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法

√适用□不适用

61/183恒生电子股份有限公司2026年半年度报告

账龄其他应收款预期信用损失率（%）

1年以内（含，下同）5.00

1-2年10.00

2-3年30.00

3年以上100.00

其他应收款的账龄自款项实际发生的月份起算。

按照单项计提坏账准备的单项计提判断标准

√适用□不适用

对信用风险与组合信用风险显著不同的应收款项和合同资产，公司按单项计提预期信用损失。

16、存货

√适用□不适用

存货类别、发出计价方法、盘存制度、低值易耗品和包装物的摊销方法

√适用□不适用

(1)存货的分类

除物业开发建设园区项目以外，存货包括在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等；物业开发建设园区项目，存货包括在开发经营过程中为出售或耗用而持有的开发用土地、开发产品、意图出售而暂时出租的开发产品、周转房、库存材料、库存设备和低值易耗品等，以及在开发过程中的开发成本。

(2)发出存货的计价方法发出存货采用个别计价法。

(3)存货的盘存制度存货的盘存制度为永续盘存制。

(4)低值易耗品和包装物的摊销方法

1)低值易耗品

按照一次转销法进行摊销。

2)包装物

按照一次转销法进行摊销。

存货跌价准备的确认标准和计提方法

√适用□不适用

资产负债表日，存货采用成本与可变现净值孰低计量，按照成本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备。直接用于出售的存货，在正常生产经营过程中以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；需要经过加工的存货，在正常生产经营过程中以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的

金额确定其可变现净值；资产负债表日，同一项存货中一部分有合同价格约定、其他部分不存在合同价格的，分别确定其可变现净值，并与其对应的成本进行比较，分别确定存货跌价准备的计提或转回的金额。

按照组合计提存货跌价准备的组合类别及确定依据、不同类别存货可变现净值的确定依据

□适用√不适用基于库龄确认存货可变现净值的各库龄组合可变现净值的计算方法和确定依据

□适用√不适用

17、合同资产

√适用□不适用

62/183恒生电子股份有限公司2026年半年度报告

合同资产的确认方法及标准

√适用□不适用公司根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同负债。公司将同一合同下的合同资产和合同负债相互抵销后以净额列示。

公司将拥有的、无条件(即，仅取决于时间流逝)向客户收取对价的权利作为应收款项列示，将已向客户转让商品而有权收取对价的权利（该权利取决于时间流逝之外的其他因素）作为合同资产列示。

按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据

√适用□不适用组合类别确定组合的依据计量预期信用损失的方法

参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，通过违约合同资产——账龄组合账龄风险敞口和整个存续期预期信用损失

率对照表，计算预期信用损失参考历史信用损失经验，结合当前状况合同资产——合并范围内关本公司合并范围内关以及对未来经济状况的预测，通过违约联往来组合联往来风险敞口和整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法

√适用□不适用

账龄合同资产预期信用损失率（%）

1年以内（含，下同）5.00

1-2年10.00

2-3年30.00

3年以上100.00

合同资产的账龄自款项实际发生的月份起算。

按照单项计提坏账准备的认定单项计提判断标准

√适用□不适用

对信用风险与组合信用风险显著不同的应收款项和合同资产，公司按单项计提预期信用损失。

18、持有待售的非流动资产或处置组

□适用√不适用划分为持有待售的非流动资产或处置组的确认标准和会计处理方法

□适用√不适用终止经营的认定标准和列报方法

□适用√不适用

19、长期股权投资

√适用□不适用

(1)共同控制、重大影响的判断

63/183恒生电子股份有限公司2026年半年度报告

按照相关约定对某项安排存在共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策，认定为共同控制。对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定，认定为重大影响。

(2)投资成本的确定

1)同一控制下的企业合并形成的，合并方以支付现金、转让非现金资产、承担债务或发行权

益性证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为其初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的合并对价的账面价值或发行股份的面值总额之间的差额调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

公司通过多次交易分步实现同一控制下企业合并形成的长期股权投资，判断是否属于“一揽子交易”。属于“一揽子交易”的，把各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，在合并日，根据合并后应享有被合并方净资产在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额确定初始投资成本。合并日长期股权投资的初始投资成本，与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

2)非同一控制下的企业合并形成的，在购买日按照支付的合并对价的公允价值作为其初始投资成本。

公司通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并形成的长期股权投资，区分个别财务报表和合并财务报表进行相关会计处理：

a.在个别财务报表中，按照原持有的股权投资的账面价值加上新增投资成本之和，作为改按成本法核算的初始投资成本。

b.在合并财务报表中，判断是否属于“一揽子交易”。属于“一揽子交易”的，把各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其他综合收益等的，与其相关的其他综合收益等转为购买日所属当期收益。但由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。

3)除企业合并形成以外的：以支付现金取得的，按照实际支付的购买价款作为其初始投资成本；以发行权益性证券取得的，按照发行权益性证券的公允价值作为其初始投资成本；以债务重组方式取得的，按《企业会计准则第12号——债务重组》确定其初始投资成本；以非货币性资产交换取得的，按《企业会计准则第7号——非货币性资产交换》确定其初始投资成本。

(3)后续计量及损益确认方法对被投资单位实施控制的长期股权投资采用成本法核算；对联营企业和合营企业的长期股权投资，采用权益法核算。

(4)通过多次交易分步处置对子公司投资至丧失控制权的处理方法

1)是否属于“一揽子交易”的判断原则

通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，公司结合分步交易的各个步骤的交易协议条款、分别取得的处置对价、出售股权的对象、处置方式、处置时点等信息来判断分

步交易是否属于“一揽子交易”。各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明多次交易事项属于“一揽子交易”：

a.这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；

b.这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；

c.一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；

d.一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。

2)不属于“一揽子交易”的会计处理

a.个别财务报表

对处置的股权，其账面价值与实际取得价款之间的差额，计入当期损益。对于剩余股权，对被投资单位仍具有重大影响或者与其他方一起实施共同控制的，转为权益法核算；不能再对被投资单位实施控制、共同控制或重大影响的，按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的相关规定进行核算。

b.合并财务报表

64/183恒生电子股份有限公司2026年半年度报告

在丧失控制权之前，处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本公积（资本溢价），资本溢价不足冲减的，冲减留存收益。

丧失对原子公司控制权时，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益，同时冲减商誉。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益等，应当在丧失控制权时转为当期投资收益。

3)属于“一揽子交易”的会计处理

a.个别财务报表

将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理。但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的长期股权投资账面价值之间的差额，在个别财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

b.合并财务报表

将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理。但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

20、投资性房地产

(1)如果采用成本计量模式的折旧或摊销方法

1)投资性房地产包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权和已出租的建筑物。

2)投资性房地产按照成本进行初始计量，采用成本模式进行后续计量，并采用与固定资产和

无形资产相同的方法计提折旧或进行摊销。

21、固定资产

(1)确认条件

√适用□不适用

固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限超过一个会计年度的有形资产。固定资产在同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠计量时予以确认。

(2)折旧方法

√适用□不适用

类别折旧方法折旧年限（年）残值率年折旧率

房屋及建筑物年限平均法5-505.00%1.90%-19.00%

电子设备年限平均法3-55.00%19.00%-31.67%

运输工具年限平均法55.00%19.00%

其他设备年限平均法3-125.00%7.92%-31.67%

22、在建工程

√适用□不适用

(1)在建工程同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠计量则予以确认。在建工程按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的实际成本计量。

(2)在建工程达到预定可使用状态时，按工程实际成本转入固定资产。已达到预定可使用状

态但尚未办理竣工决算的，先按估计价值转入固定资产，待办理竣工决算后再按实际成本调整原暂估价值，但不再调整原已计提的折旧。

65/183恒生电子股份有限公司2026年半年度报告

类别在建工程结转为固定资产的标准和时点房屋建筑物主体及配套工程建设完成后达到设计要求并经验收

23、借款费用

√适用□不适用

(1)借款费用资本化的确认原则

公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时确认为费用，计入当期损益。

(2)借款费用资本化期间

1)当借款费用同时满足下列条件时，开始资本化：a.资产支出已经发生；b.借款费用已经发生；c.为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。

2)若符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断，并且中断时间连续超过

3个月，暂停借款费用的资本化；中断期间发生的借款费用确认为当期费用，直至资产的购建或

者生产活动重新开始。

3)当所购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或可销售状态时，借款费用停止资本化。

(3)借款费用资本化率以及资本化金额

为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生的利息费用（包括按照实际利率法确定的折价或溢价的摊销），减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，确定应予资本化的利息金额；为购建或者生产符合资本化条件的资产占用了一般借款的，根据累计资产支出超过专门借款的资产支出加权平均数乘以占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。

24、生物资产

□适用√不适用

25、油气资产

□适用√不适用

26、无形资产

(1)使用寿命及其确定依据、估计情况、摊销方法或复核程序

√适用□不适用

1)无形资产包括土地使用权、专利权及非专利技术等，按成本进行初始计量。

2)使用寿命有限的无形资产，在使用寿命内按照与该项无形资产有关的经济利益的预期实现

方式系统合理地摊销，无法可靠确定预期实现方式的，采用直线法摊销。具体如下：

项目使用寿命及其确定依据摊销方法

土地使用权40-50年，土地使用权证登记期限年限平均法商标权10年，预计经济使用年限年限平均法管理软件及著作权5-10年，预计经济使用年限年限平均法专利权及非专利技术5-10年，预计经济使用年限年限平均法产品经营权20年，预计经济使用年限年限平均法

(2)研发支出的归集范围及相关会计处理方法

√适用□不适用

1)研发支出的归集范围

a.人员人工费用

66/183恒生电子股份有限公司2026年半年度报告

人员人工费用包括公司研发人员的工资薪金、基本养老保险费、基本医疗保险费、失业保险

费、工伤保险费、生育保险费和住房公积金，以及外聘研发人员的劳务费用。

公司根据人员所属部门和实际工作内容，将其实际发生的人员人工费用，在研发费用和生产经营费用间核算。

b.折旧费用与长期待摊费用折旧费用是指用于研究开发活动的设备折旧费。

长期待摊费用是指研发设施的改建、改装、装修发生的长期待摊费用，按实际支出进行归集，在规定的期限内分期平均摊销。

c.无形资产摊销费用无形资产摊销费用是指用于研究开发活动的软件、知识产权、非专利技术（专有技术、许可证、设计和计算方法等）的摊销费用。

d.委托外部研究开发费用委托外部研究开发费用是指公司委托境内外其他机构或个人进行研究开发活动所发生的费用（研究开发活动成果为公司所拥有，且与公司的主要经营业务紧密相关）。

e.其他费用

其他费用是指上述费用之外与研究开发活动直接相关的其他费用，包括专家咨询费、高新科技研发保险费，研发成果的检索、论证、评审、鉴定、验收费用，知识产权的申请费、注册费、代理费，会议费、差旅费、通讯费等。

2)内部研究开发项目研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。内部研究开发项目开发阶段的支出，同时满足下列条件的，确认为无形资产：a.完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；b.具有完成该无形资产并使用或出售的意图；c.无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能证明其有用性；d.有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；e.归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。

3)公司划分内部研究开发项目研究阶段支出和开发阶段支出的具体标准：研究阶段，是指为

获取新的技术和知识等进行的有计划的调查，为进一步的开发活动进行资料及相关方面的准备，将来是否会转入开发、开发后是否会形成无形资产等具有较大的不确定性；开发阶段相对研究阶段而言，是指完成了研究阶段的工作，在很大程度上形成一项新产品或新技术的基本条件已经具备。

27、长期资产减值

√适用□不适用

对长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产、固定资产、在建工程、使用权资产、

使用寿命有限的无形资产等长期资产，在资产负债表日有迹象表明发生减值的，估计其可收回金额。对因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年都进行减值测试。商誉结合与其相关的资产组或者资产组组合进行减值测试。

若上述长期资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额确认资产减值准备并计入当期损益。

28、长期待摊费用

√适用□不适用

长期待摊费用核算已经支出，摊销期限在1年以上（不含1年）的各项费用。长期待摊费用按实际发生额入账，在受益期或规定的期限内分期平均摊销。如果长期待摊的费用项目不能使以后会计期间受益则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。

29、合同负债

√适用□不适用

67/183恒生电子股份有限公司2026年半年度报告

公司根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同负债。公司将同一合同下的合同资产和合同负债相互抵销后以净额列示。

公司将已收或应收客户对价而应向客户转让商品的义务作为合同负债列示。

30、职工薪酬

(1)短期薪酬的会计处理方法

√适用□不适用

在职工为公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

(2)离职后福利的会计处理方法

√适用□不适用离职后福利分为设定提存计划和设定受益计划。

1)在职工为公司提供服务的会计期间，根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并

计入当期损益或相关资产成本。

2)对设定受益计划的会计处理通常包括下列步骤：

a.根据预期累计福利单位法，采用无偏且相互一致的精算假设对有关人口统计变量和财务变量等作出估计，计量设定受益计划所产生的义务，并确定相关义务的所属期间。同时，对设定受益计划所产生的义务予以折现，以确定设定受益计划义务的现值和当期服务成本；

b.设定受益计划存在资产的，将设定受益计划义务现值减去设定受益计划资产公允价值所形成的赤字或盈余确认为一项设定受益计划净负债或净资产。设定受益计划存在盈余的，以设定受益计划的盈余和资产上限两项的孰低者计量设定受益计划净资产；

c.期末，将设定受益计划产生的职工薪酬成本确认为服务成本、设定受益计划净负债或净资产的利息净额以及重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动等三部分，其中服务成本和设定受益计划净负债或净资产的利息净额计入当期损益或相关资产成本，重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动计入其他综合收益，并且在后续会计期间不允许转回至损益，但可以在权益范围内转移这些在其他综合收益确认的金额。

(3)辞退福利的会计处理方法

√适用□不适用

向职工提供的辞退福利，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益：1)公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；2)公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。

(4)其他长期职工福利的会计处理方法

√适用□不适用

向职工提供的其他长期福利，符合设定提存计划条件的，按照设定提存计划的有关规定进行会计处理；除此之外的其他长期福利，按照设定受益计划的有关规定进行会计处理，为简化相关会计处理，将其产生的职工薪酬成本确认为服务成本、其他长期职工福利净负债或净资产的利息净额以及重新计量其他长期职工福利净负债或净资产所产生的变动等组成项目的总净额计入当期损益或相关资产成本。

31、预计负债

√适用□不适用

(1)因对外提供担保、诉讼事项、产品质量保证、亏损合同等或有事项形成的义务成为公司

承担的现时义务，履行该义务很可能导致经济利益流出公司，且该义务的金额能够可靠的计量时，公司将该项义务确认为预计负债。

(2)公司按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行初始计量，并在资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核。

68/183恒生电子股份有限公司2026年半年度报告

32、股份支付

√适用□不适用

(1)股份支付的种类包括以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。

(2)实施、修改、终止股份支付计划的相关会计处理

1)以权益结算的股份支付

授予后立即可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付，在授予日按照权益工具的公允价值计入相关成本或费用，相应调整资本公积。完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按权益工具授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用，相应调整资本公积。

换取其他方服务的权益结算的股份支付，如果其他方服务的公允价值能够可靠计量的，按照其他方服务在取得日的公允价值计量；如果其他方服务的公允价值不能可靠计量，但权益工具的公允价值能够可靠计量的，按照权益工具在服务取得日的公允价值计量，计入相关成本或费用，相应增加所有者权益。

2)以现金结算的股份支付

授予后立即可行权的换取职工服务的以现金结算的股份支付，在授予日按公司承担负债的公允价值计入相关成本或费用，相应增加负债。完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的换取职工服务的以现金结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权情况的最佳估计为基础，按公司承担负债的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用和相应的负债。

3)修改、终止股份支付计划

如果修改增加了所授予的权益工具的公允价值，公司按照权益工具公允价值的增加相应地确认取得服务的增加；如果修改增加了所授予的权益工具的数量，公司将增加的权益工具的公允价值相应地确认为取得服务的增加；如果公司按照有利于职工的方式修改可行权条件，公司在处理可行权条件时，考虑修改后的可行权条件。

如果修改减少了授予的权益工具的公允价值，公司继续以权益工具在授予日的公允价值为基础，确认取得服务的金额，而不考虑权益工具公允价值的减少；如果修改减少了授予的权益工具的数量，公司将减少部分作为已授予的权益工具的取消来进行处理；如果以不利于职工的方式修改了可行权条件，在处理可行权条件时，不考虑修改后的可行权条件。

如果公司在等待期内取消了所授予的权益工具或结算了所授予的权益工具（因未满足可行权条件而被取消的除外），则将取消或结算作为加速可行权处理，立即确认原本在剩余等待期内确认的金额。

33、优先股、永续债等其他金融工具

□适用√不适用

34、收入

(1)按照业务类型披露收入确认和计量所采用的会计政策

√适用□不适用

1)收入确认原则

于合同开始日，公司对合同进行评估，识别合同所包含的各单项履约义务，并确定各单项履约义务是在某一时段内履行，还是在某一时点履行。

满足下列条件之一时，属于在某一时段内履行履约义务，否则，属于在某一时点履行履约义务：a.客户在公司履约的同时即取得并消耗公司履约所带来的经济利益；b.客户能够控制公司履

约过程中在建商品；c.公司履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且公司在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。

69/183恒生电子股份有限公司2026年半年度报告

对于在某一时段内履行的履约义务，公司在该段时间内按照履约进度确认收入。履约进度不能合理确定时，已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。对于在某一时点履行的履约义务，在客户取得相关商品或服务控制权时点确认收入。在判断客户是否已取得商品控制权时，公司考虑下列迹象：a.公司就该商品享有现时收款权利，即客户就该商品负有现时付款义务；b.公司已将该商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有该商品的法定所有权；c.公司已将该商品实物转移给客户，即客户已实物占有该商品；d.公司已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得该商品所有权上的主要风险和报酬；e.客户已接受该商品；f.其他表明客户已取得商品控制权的迹象。

2)收入计量原则

a.公司按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。交易价格是公司因向客户转让商品或服务而预期有权收取的对价金额，不包括代第三方收取的款项以及预期将退还给客户的款项。

b.合同中存在可变对价的，公司按照期望值或最可能发生金额确定可变对价的最佳估计数，但包含可变对价的交易价格，不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转回的金额。

c.合同中存在重大融资成分的，公司按照假定客户在取得商品或服务控制权时即以现金支付的应付金额确定交易价格。该交易价格与合同对价之间的差额，在合同期间内采用实际利率法摊销。合同开始日，公司预计客户取得商品或服务控制权与客户支付价款间隔不超过一年的，不考虑合同中存在的重大融资成分。

d.合同中包含两项或多项履约义务的，公司于合同开始日，按照各单项履约义务所承诺商品的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务。

3)收入确认的具体方法

a.自行开发研制的软件产品销售收入

公司将其作为在某一时点内履行的履约义务，通常在综合考虑了下列因素的基础上，公司于软件产品交付给客户且客户取得产品的控制权时确认收入：*公司已取得商品的现时收款权利；

*公司已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户；*商品的法定所有权已转移给客户；

*公司已将该商品实物转移给客户；*客户已接受该商品。

对合同规定由公司负责质保期内的软件产品，在确认收入的同时，按收入的0.5%预提软件维护费用。

b.定制软件销售收入

公司将其作为在某一时点内履行的履约义务，通常在综合考虑了下列因素的基础上，公司于软件产品交付给客户且客户取得产品的控制权时确认收入：*公司已取得商品的现时收款权利；

*公司已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户；*商品的法定所有权已转移给客户；

*公司已将该商品实物转移给客户；*客户已接受该商品。

对合同规定由公司负责质保期内的软件产品，在确认收入的同时，按收入的0.5%预提软件维护费用。

c.软件服务收入

对于*公司履约的同时客户即取得并消耗公司履约所带来的经济利益；*或客户能够控制公

司履约过程中在建商品或服务；*或公司履约过程中所提供的软件服务具有不可替代用途，且公司在整个合同期内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项的软件服务合同，公司将其作为在某一时段内履行的履约义务，按照履约进度确认收入，履约进度不能合理确定的除外。公司按照投入法，根据发生的成本或时间进度确定提供服务的履约进度。对于履约进度不能合理确定时，公司已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。对于不满足上述按照履约进度确认收入的服务，公司在服务已经提供、收到价款或取得收款的证据时，确认收入。

d.外购商品销售收入

外购商品包括外购软、硬件商品。公司将其作为在某一时点内履行的履约义务，通常在综合考虑了下列因素的基础上，于外购商品交付给客户且客户取得商品的控制权时确认收入：*公司已取得商品的现时收款权利；*公司已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户；*商品

的法定所有权已转移给客户；*公司已将该商品实物转移给客户；*客户已接受该商品。

e.物业管理收入

70/183恒生电子股份有限公司2026年半年度报告

物业管理属于在某一时段内履行的履约义务，根据已发生成本占预计总成本的比例确定提供服务的履约进度，并按履约进度确认收入。履约进度不能合理确定时，公司已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。

f.其他业务收入

根据相关合同、协议的约定，履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品控制权时确认收入。

(2)同类业务采用不同经营模式涉及不同收入确认方式及计量方法

□适用√不适用

35、合同成本

√适用□不适用

公司为取得合同发生的增量成本预期能够收回的，作为合同取得成本确认为一项资产。公司为履行合同发生的成本，不适用存货、固定资产或无形资产等相关准则的规范范围且同时满足下列条件的，作为合同履约成本确认为一项资产：

(1)该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关，包括直接人工、直接材料、制造费用（或类似费用）、明确由客户承担的成本以及仅因该合同而发生的其他成本；

(2)该成本增加了公司未来用于履行履约义务的资源；

(3)该成本预期能够收回。

公司对于与合同成本有关的资产采用与该资产相关的商品或服务收入确认相同的基础进行摊销，计入当期损益。

如果与合同成本有关的资产的账面价值高于因转让与该资产相关的商品或服务预期能够取得

的剩余对价减去估计将要发生的成本，公司对超出部分计提减值准备，并确认为资产减值损失。

以前期间减值的因素之后发生变化，使得转让该资产相关的商品或服务预期能够取得的剩余对价减去估计将要发生的成本高于该资产账面价值的，转回原已计提的资产减值准备，并计入当期损益，但转回后的资产账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该资产在转回日的账面价值。

36、政府补助

√适用□不适用

(1)政府补助在同时满足下列条件时予以确认：1)公司能够满足政府补助所附的条件；2)公司

能够收到政府补助。政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量。

(2)与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法政府文件规定用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助划分为与资产相关的政府补助。政府文件不明确的，以取得该补助必须具备的基本条件为基础进行判断，以购建或其他方式形成长期资产为基本条件的作为与资产相关的政府补助。与资产相关的政府补助，冲减相关资产的账面价值或确认为递延收益。与资产相关的政府补助确认为递延收益的，在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入损益。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，将尚未分配的相关递延收益余额转入资产处置当期的损益。

(3)与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法除与资产相关的政府补助之外的政府补助划分为与收益相关的政府补助。对于同时包含与资产相关部分和与收益相关部分的政府补助，难以区分与资产相关或与收益相关的，整体归类为与收益相关的政府补助。与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益或冲减相关成本；用于补偿已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益或冲减相关成本。

(4)与公司日常经营活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益或冲减相关成本费用。与公司日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。

71/183恒生电子股份有限公司2026年半年度报告

37、递延所得税资产/递延所得税负债

√适用□不适用(1)根据资产、负债的账面价值与其计税基础之间的差额（未作为资产和负债确认的项目按照税法规定可以确定其计税基础的，该计税基础与其账面数之间的差额），按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计算确认递延所得税资产或递延所得税负债。

(2)确认递延所得税资产以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。资

产负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性差异的，确认以前会计期间未确认的递延所得税资产。

(3)资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来期间很可能无法获得

足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，转回减记的金额。

(4)公司当期所得税和递延所得税作为所得税费用或收益计入当期损益，但不包括下列情况

产生的所得税：1)企业合并；2)直接在所有者权益中确认的交易或者事项。

(5)同时满足下列条件时，公司将递延所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列示：1)

拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利；2)递延所得税资产和递延所得税

负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产和递延所得税负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债或是同时取得资产、清偿债务。

38、租赁

√适用□不适用作为承租方对短期租赁和低价值资产租赁进行简化处理的判断依据和会计处理方法

√适用□不适用

在租赁期开始日，公司将租赁期不超过12个月，且不包含购买选择权的租赁认定为短期租赁；将单项租赁资产为全新资产时价值较低的租赁认定为低价值资产租赁。公司转租或预期转租租赁资产的，原租赁不认定为低价值资产租赁。

对于所有短期租赁和低价值资产租赁，公司在租赁期内各个期间按照直线法将租赁付款额计入相关资产成本或当期损益。

除上述采用简化处理的短期租赁和低价值资产租赁外，在租赁期开始日，公司对租赁确认使用权资产和租赁负债。

(1)使用权资产

使用权资产按照成本进行初始计量，该成本包括：1)租赁负债的初始计量金额；2)在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额，存在租赁激励的，扣除已享受的租赁激励相关金额；3)承租人发生的初始直接费用；4)承租人为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复至租赁条款约定状态预计将发生的成本。

公司按照直线法对使用权资产计提折旧。能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，公司在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，公司在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。

(2)租赁负债

在租赁期开始日，公司将尚未支付的租赁付款额的现值确认为租赁负债。计算租赁付款额现值时采用租赁内含利率作为折现率，无法确定租赁内含利率的，采用公司增量借款利率作为折现率。租赁付款额与其现值之间的差额作为未确认融资费用，在租赁期各个期间内按照确认租赁付款额现值的折现率确认利息费用，并计入当期损益。未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额于实际发生时计入当期损益。

租赁期开始日后，当实质固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额发生变化、用于确定租赁付款额的指数或比率发生变动、购买选择权、续租选择权或终止选择权的评估结果或实际

行权情况发生变化时，公司按照变动后的租赁付款额的现值重新计量租赁负债，并相应调整使用权资产的账面价值，如使用权资产账面价值已调减至零，但租赁负债仍需进一步调减的，将剩余金额计入当期损益。

72/183恒生电子股份有限公司2026年半年度报告

作为出租方的租赁分类标准和会计处理方法

√适用□不适用

在租赁开始日，公司将实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁划分为融资租赁，除此之外的均为经营租赁。

(1)经营租赁

公司在租赁期内各个期间按照直线法将租赁收款额确认为租金收入，发生的初始直接费用予以资本化并按照与租金收入确认相同的基础进行分摊，分期计入当期损益。公司取得的与经营租赁有关的未计入租赁收款额的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

(2)融资租赁在租赁期开始日，公司按照租赁投资净额（未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁收款额按照租赁内含利率折现的现值之和）确认应收融资租赁款，并终止确认融资租赁资产。在租赁期的各个期间，公司按照租赁内含利率计算并确认利息收入。

公司取得的未纳入租赁投资净额计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

39、其他重要的会计政策和会计估计

√适用□不适用

(1)与回购公司股份相关的会计处理方法

因减少注册资本或奖励职工等原因收购本公司股份的，按实际支付的金额作为库存股处理，同时进行备查登记。如果将回购的股份注销，则将按注销股票面值和注销股数计算的股票面值总额与实际回购所支付的金额之间的差额冲减资本公积，资本公积不足冲减的，冲减留存收益；如果将回购的股份奖励给本公司职工属于以权益结算的股份支付，于职工行权购买本公司股份收到价款时，转销交付职工的库存股成本和等待期内资本公积（其他资本公积）累计金额，同时，按照其差额调整资本公积（股本溢价）。

(2)分部报告

公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度等为依据确定经营分部。公司的经营分部是指同时满足下列条件的组成部分：

1)该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；

2)管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；

3)能够通过分析取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。

(3)其他债权投资预期信用损失的确认标准和计提方法组合类别确定组合的依据计量预期信用损失的方法

其他债权投资——国债组合参考历史信用损失经验，结合当前其他债权投资——金融债权组合状况以及对未来经济状况的预测，债权类型通过违约风险敞口和未来12个月

其他债权投资——企业债权组合内或整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失

(4)企业会计准则变化引起的会计政策变更

1)公司自2026年1月1日起执行财政部颁布的《企业会计准则解释第19号》，该项会计政

策变更对公司财务报表无影响。

2)公司自2026年6月4日起执行财政部颁布的《企业会计准则解释第20号》，该项会计政

策变更对公司财务报表无影响。

40、重要会计政策和会计估计的变更

(1)重要会计政策变更

□适用√不适用

73/183恒生电子股份有限公司2026年半年度报告

(2)重要会计估计变更

□适用√不适用

(3)2026年起首次执行新会计准则或准则解释等涉及调整首次执行当年年初的财务报表

□适用√不适用

41、其他

□适用√不适用

六、税项

1、主要税种及税率

主要税种及税率情况

√适用□不适用税种计税依据税率以按税法规定计算的销售货物和应税

劳务收入为基础计算销项税额，扣除增值税3%、5%、6%、9%、13%

当期允许抵扣的进项税额后，差额部分为应交增值税

根据国家税务总局国税发〔2010〕

53号文和房地产项目开发所在地地

方税务局的有关规定，从事房地产有偿转让国有土地使用权及地上建筑土地增值税开发的子公司按房地产销售收入和物和其他附着物产权产生的增值额预收房款的一定比例计提和预缴土

地增值税，待项目全部竣工决算并实现销售后向税务机关申请清算

从价计征的，按房产原值一次减除30%房产税后余值的1.2%计缴；从租计征的，按1.2%、12%租金收入的12%计缴

城市维护建设税实际缴纳的流转税税额1%、7%

教育费附加实际缴纳的流转税税额3%

地方教育附加实际缴纳的流转税税额2%详见存在不同企业所得税税率纳税企业所得税应纳税所得额主体的，披露情况说明存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明√适用□不适用

纳税主体名称所得税税率（%）本公司10

绍兴恒汇、恒聚智能、北京钱塘、上海力铭、安正软件、北京恒赢、上海

云赢、杭州贝瀛、云永网络、交叉信息、无锡恒华、上海易锐、深圳云港、按小微企业的规

长沙聚源、杭州云晖、云连网络、盛天网络、北京启金、长沙聚源智能、定税率

上海聚源智能、南京恒生聚源、杭州启金

数据安全、上海聚源、杭州聚源、云毅网络、云纪网络、杭州商智、鲸腾15

网络、上海金纳、芸擎网络、恒生启金、恒生保泰

系合伙企业，不杭州翌合、杭州星禄、南京星成、南京星鼎、数智启元适用所得税税率

74/183恒生电子股份有限公司2026年半年度报告

境外子公司日本恒生、恒云国际、恒云科技、香港恒生、新加坡艾雅斯、按经营所在地区

洲际控股、香港清链、恒生国际、恒云控股、恒迈香港、金纳精诚的规定税率除上述以外的其他纳税主体25

[注]纳税主体全称详见本附注十四、2之说明。

2、税收优惠

√适用□不适用(1)根据财政部、国家税务总局财税〔2011〕100号文，公司及子公司软件产品销售（销售自行开发研制的软件产品且未一并转让著作权、所有权)和软件服务收入（版本升级服务）先按

13%的税率计缴，实际税负超过3%部分经主管税务部门审核后实行即征即退政策。

(2)经浙江省发展和改革委员会认证，公司系国家规划布局内重点软件企业。根据财政部、国家税务总局《关于软件和集成电路产业企业所得税优惠政策有关问题的通知》（财税〔2016〕

49号)的相关规定，本公司可享受国家规划布局内重点软件和集成电路设计企业所得税优惠政策。本期按10%的税率计缴企业所得税。

(3)根据科技部、财政部、国家税务总局《高新技术企业认定管理办法》（国科发火〔2016〕32号)、《高新技术企业认定管理工作指引》（国科发火〔2016〕195号)的有关规定，数据安全、云纪网络、杭州商智、云毅网络2024年被认定为高新技术企业，有效期3年，本期按15%计缴企业所得税；杭州聚源、鲸腾网络2023年被认定为高新技术企业，有效期为3年，本期按15%的税率计缴企业所得税；上海聚源、上海金纳、芸擎网络、恒生启金、恒生保泰

2025年被认定为高新技术企业，有效期3年，本期按15%计缴企业所得税。

(4)根据财政部、税务总局《关于进一步支持小微企业和个体工商户发展有关税费政策的公告》(财政部税务总局公告2023年第12号)，绍兴恒汇、恒聚智能、北京钱塘、上海力铭、安正软件、北京恒赢、上海云赢、杭州贝瀛、云永网络、交叉信息、无锡恒华、上海易锐、深圳云

港、长沙聚源、杭州云晖、云连网络、盛天网络、北京启金、长沙聚源智能、上海聚源智能、南

京恒生聚源、杭州启金本期符合小型微利企业的条件。对小型微利企业减按25%计算应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税政策。

3、其他

□适用√不适用

七、合并财务报表项目注释

1、货币资金

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

库存现金316441.31192692.17

银行存款1285666115.601294108079.14

其他货币资金33912879.5369421729.08

合计1319895436.441363722500.39

其中：存放在境外291258940.73279415949.78的款项总额

2、交易性金融资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

75/183恒生电子股份有限公司2026年半年度报告

项目期末余额期初余额指定理由和依据

以公允价值计量且其变动计/1487645341.693030376511.45入当期损益的金融资产

其中：

股票268329.83

基金577007028.09612790948.40/

理财产品/结构性存款900344269.212316525563.05

信托产品10025714.56101060000.00/

合计1487645341.693030376511.45/

其他说明：

□适用√不适用

3、衍生金融资产

□适用√不适用

4、应收票据

(1)应收票据分类列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

银行承兑票据1410674.805694483.76

商业承兑票据311600.00362691.00

财务公司承兑汇票13387316.1522713705.72

合计15109590.9528770880.48

(2)期末公司已质押的应收票据

□适用√不适用

(3)期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末终止确认金额期末未终止确认金额

财务公司承兑汇票5266016.97

合计5266016.97

76/183恒生电子股份有限公司2026年半年度报告

(4)按坏账计提方法分类披露

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别账面价值账面价值

金额比例(%)计提比例金额(%)金额比例(%)计提比例

金额(%)

按组合计提坏账准备15830586.54100.00720995.594.5515109590.9529985427.68100.001214547.204.0528770880.48

其中：

银行承兑汇票1410674.808.911410674.805694483.7618.995694483.76

商业承兑汇票328000.002.0716400.005.00311600.00381780.001.2719089.005.00362691.00

财务公司承兑汇票14091911.7489.02704595.595.0013387316.1523909163.9279.741195458.205.0022713705.72

合计15830586.54/720995.59/15109590.9529985427.68/1214547.20/28770880.48

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

77/183恒生电子股份有限公司2026年半年度报告

按组合计提坏账准备：

√适用□不适用

组合计提项目：银行承兑汇票

单位：元币种：人民币期末余额名称

账面余额坏账准备计提比例（%）

银行承兑汇票组合1410674.80

合计1410674.80按组合计提坏账准备的说明

□适用√不适用

组合计提项目：商业承兑汇票

单位：元币种：人民币期末余额名称

账面余额坏账准备计提比例（%）

商业承兑汇票组合328000.0016400.005.00

合计328000.0016400.005.00按组合计提坏账准备的说明

□适用√不适用

组合计提项目：财务公司承兑汇票

单位：元币种：人民币期末余额名称

账面余额坏账准备计提比例（%）

财务公司承兑汇票组合14091911.74704595.595.00

合计14091911.74704595.595.00按组合计提坏账准备的说明

□适用√不适用按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用

对本期发生损失准备变动的应收票据账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

(5)坏账准备的情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回转销或核销其他变动

按组合计提坏1214547.20-493551.61720995.59账准备

合计1214547.20-493551.61720995.59

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

78/183恒生电子股份有限公司2026年半年度报告

(6)本期实际核销的应收票据情况

□适用√不适用

其中重要的应收票据核销情况：

□适用√不适用

应收票据核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

5、应收账款

(1)按账龄披露

√适用□不适用

单位：元币种：人民币账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）653371063.81591437002.05

1年以内小计653371063.81591437002.05

1至2年202267988.85199523844.74

2至3年128244555.52114968325.25

3年以上350648282.62330200510.45

合计1334531890.801236129682.49

79/183恒生电子股份有限公司2026年半年度报告

(2)按坏账计提方法分类披露

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别账面账面计提比比例计提比例

金额比例(%)金额价值金额价值

例(%)(%)金额(%)

按单项计提坏账准备107303287.388.04107303287.38100.00111992941.119.06111992941.11100.00

其中：

其他软件服务款107303287.388.04107303287.38100.00111992941.119.06111992941.11100.00

按组合计提坏账准备1227228603.4291.96346882622.1728.27880345981.251124136741.3890.94317592804.2628.25806543937.12

其中：

账龄组合1227228603.4291.96346882622.1728.27880345981.251124136741.3890.94317592804.2628.25806543937.12

合计1334531890.80/454185909.55/880345981.251236129682.49/429585745.37/806543937.12

按单项计提坏账准备：

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额名称

账面余额坏账准备计提比例（%）计提理由

其他软件服务款107303287.38107303287.38100.00

合计107303287.38107303287.38100.00/

按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

80/183恒生电子股份有限公司2026年半年度报告

按组合计提坏账准备：

√适用□不适用

组合计提项目：账龄组合

单位：元币种：人民币期末余额名称

账面余额坏账准备计提比例（%）

1年以内653003815.8132650190.755.00

1-2年200613166.7820061316.6710.00

2-3年113486437.2834045931.2030.00

3年以上260125183.55260125183.55100.00

合计1227228603.42346882622.1728.27

按组合计提坏账准备的说明：

□适用√不适用按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用

对本期发生损失准备变动的应收账款账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

(3)坏账准备的情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回转销或核销其他变动

单项计提坏账111992941.11928296.74623710.00-4994240.47107303287.38准备

按组合计提坏317592804.2634250929.83275200.00-4685911.92346882622.17账准备

合计429585745.3735179226.57623710.00275200.00-9680152.39454185909.55

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

(4)本期实际核销的应收账款情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目核销金额

实际核销的应收账款275200.00其中重要的应收账款核销情况

□适用√不适用

应收账款核销说明：

□适用√不适用

81/183恒生电子股份有限公司2026年半年度报告

(5)按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币占应收账款应收账款和合和合同资产应收账款期末合同资产期坏账准备期单位名称同资产期末余期末余额合余额末余额末余额额计数的比例

（%）

单位一31665681.8731665681.872.264088855.91

单位二28161528.0039000.0028200528.002.0110373410.06

单位三26059310.2226059310.221.861308924.04

单位四22793825.772132850.0024926675.771.782440320.44

单位五16201274.0716201274.071.162473206.46

合计124881619.932171850.00127053469.939.0720684716.91

其他说明：

□适用√不适用

6、合同资产

(1)合同资产情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目账面余额坏账准备账面价值账面余额坏账准备账面价值

应收质保金67726560.065696338.0262030222.0462042068.345061929.9756980138.37

合计67726560.065696338.0262030222.0462042068.345061929.9756980138.37

(2)报告期内账面价值发生重大变动的金额和原因

□适用√不适用

82/183恒生电子股份有限公司2026年半年度报告

(3)按坏账计提方法分类披露

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别账面账面

(%)计提比例比例计提比例金额比例金额价值(%)金额(%)金额价值

(%)

按组合计提坏账准备67726560.06100.005696338.028.4162030222.0462042068.34100.005061929.978.1656980138.37

其中：

账龄组合67726560.06100.005696338.028.4162030222.0462042068.34100.005061929.978.1656980138.37

合计67726560.06/5696338.02/62030222.0462042068.34/5061929.97/56980138.37

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

83/183恒生电子股份有限公司2026年半年度报告

按组合计提坏账准备：

√适用□不适用

组合计提项目：账龄组合

单位：元币种：人民币期末余额名称

账面余额坏账准备计提比例（%）

1年以内48068760.062403438.025.00

1-2年13692800.001369280.0010.00

2-3年5773400.001732020.0030.00

3年以上191600.00191600.00100.00

合计67726560.065696338.028.41按组合计提坏账准备的说明

□适用√不适用按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用

对本期发生损失准备变动的合同资产账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

(4)本期合同资产计提坏账准备情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期变动金额

项目期初余额收回或转销/期末余额原因计提其他变动转回核销

按组合计提坏5061929.97635353.05-945.005696338.02账准备

合计5061929.97635353.05-945.005696338.02/

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

(5)本期实际核销的合同资产情况

□适用√不适用其中重要的合同资产核销情况

□适用√不适用

合同资产核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

84/183恒生电子股份有限公司2026年半年度报告

7、应收款项融资

(1)应收款项融资分类列示

□适用√不适用

(2)期末公司已质押的应收款项融资

□适用√不适用

(3)期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收款项融资

□适用√不适用

(4)按坏账计提方法分类披露

□适用√不适用

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用

对本期发生损失准备变动的应收款项融资账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

(5)坏账准备的情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

(6)本期实际核销的应收款项融资情况

□适用√不适用其中重要的应收款项融资核销情况

□适用√不适用

核销说明：

□适用√不适用

(7)应收款项融资本期增减变动及公允价值变动情况：

□适用√不适用

85/183恒生电子股份有限公司2026年半年度报告

(8)其他说明：

□适用√不适用

8、预付款项

(1)预付款项按账龄列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额账龄

金额比例(%)金额比例(%)

1年以内8344027.0073.5210004471.9184.55

1至2年2676918.3923.59855744.237.23

2至3年267675.152.36920529.177.78

3年以上60268.230.5352431.380.44

合计11348888.77100.0011833176.69100.00

(2)按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币占预付款项期末余额合单位名称期末余额

计数的比例(%)

中国电信股份有限公司1772543.7915.62

中国经济信息社有限公司919811.308.10

浙江爱特电子技术股份有限公司849227.547.48

中国联合网络通信有限公司798556.677.04

Factiva Limited 730593.44 6.44

合计5070732.7444.68其他说明

□适用√不适用

9、其他应收款

项目列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额应收利息应收股利

其他应收款36760246.7548030361.98

合计36760246.7548030361.98

其他说明：

□适用√不适用应收利息

(1)应收利息分类

□适用√不适用

86/183恒生电子股份有限公司2026年半年度报告

(2)重要逾期利息

□适用√不适用

(3)按坏账计提方法分类披露

□适用√不适用

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用

(4)按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用

(5)坏账准备的情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

(6)本期实际核销的应收利息情况

□适用√不适用其中重要的应收利息核销情况

□适用√不适用

核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用应收股利

(1)应收股利

□适用√不适用

(2)重要的账龄超过1年的应收股利

□适用√不适用

(3)按坏账计提方法分类披露

□适用√不适用

87/183恒生电子股份有限公司2026年半年度报告

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用

(4)按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用

(5)坏账准备的情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

(6)本期实际核销的应收股利情况

□适用√不适用其中重要的应收股利核销情况

□适用√不适用

核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用其他应收款

(1)按账龄披露

√适用□不适用

单位：元币种：人民币账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）26544679.1724379375.60

1年以内小计26544679.1724379375.60

1至2年9527151.217703759.61

2至3年4240522.1125623673.63

3年以上31441879.0710857753.86

合计71754231.5668564562.70

(2)按款项性质分类情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

88/183恒生电子股份有限公司2026年半年度报告

款项性质期末账面余额期初账面余额

押金保证金53714532.4153875185.06

备用金7627671.915719824.60

其他10412027.248969553.04

合计71754231.5668564562.70

(3)坏账准备计提情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

第一阶段第二阶段第三阶段整个存续期预期整个存续期预期坏账准备未来12个月预合计

信用损失(未发生信用损失(已发生期信用损失

信用减值)信用减值)

2026年1月1日余额1218968.80770375.9618544855.9620534200.72

2026年1月1日余额在

本期

--转入第二阶段-476357.56476357.56

--转入第三阶段-424052.21424052.21

--转回第二阶段

--转回第一阶段

本期计提613497.18131452.8313795327.5314540277.54本期转回本期转销本期核销

其他变动-28874.45-1419.00-50200.00-80493.45

2026年6月30日余额1327233.97952715.1432714035.7034993984.81

各阶段划分依据和坏账准备计提比例

第一阶段：初始确认后信用风险未显著增加；第二阶段：初始确认后信用风险显著增加但尚

未发生信用减值；第三阶段：初始确认后信用风险已发生减值。

对本期发生损失准备变动的其他应收款账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

本期坏账准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据：

□适用√不适用

(4)坏账准备的情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期变动金额类别期初余额收回或转转销或核期末余额计提其他变动回销

单项计提坏账准备383333.33383333.33

按组合计提坏账准备20150867.3914540277.54-80493.4534610651.48

合计20534200.7214540277.54-80493.4534993984.81

其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：

□适用√不适用

89/183恒生电子股份有限公司2026年半年度报告

(5)本期实际核销的其他应收款情况

□适用√不适用

其中重要的其他应收款核销情况：

□适用√不适用

其他应收款核销说明：

□适用√不适用

(6)按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币占其他应收款期坏账准备单位名称期末余额末余额合计数的款项的性质账龄

(%)期末余额比例

南京河西新城区开发建设21525000.0030.00押金保证金3年以上21525000.00管理委员会

1年以内18658.90

新资房地产开发（上海）有1729959.312.41押金保证金、元，3年以上1712233.35限公司其他1711300.41元

北京信隆酒店物业管理有1262400.001.76押金保证金1-2年126240.00限公司上海分公司

上海陆家嘴金融贸易区开1021635.931.42押金保证金1年以内51081.80发股份有限公司

1-2年800000.00

中证指数有限公司1000000.001.39押金保证金元，3年以上280000.00

200000.00元

合计26538995.2436.98//23694555.15

(7)因资金集中管理而列报于其他应收款

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

10、存货

(1)存货分类

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额

存货跌价准备/存货跌价准备项目

账面余额合同履约成本账面价值账面余额/合同履约成账面价值减值准备本减值准备

原材料192190.9538438.19153752.76191171.6338234.32152937.31

开发产品139657619.24139657619.24139657619.24139657619.24

库存商品24280193.421791367.0322488826.3923991837.482360421.6521631415.83

委托加工物资326132.5165226.50260906.01105368.9821073.8084295.18

合同履约成本707974404.3648008082.72659966321.64549240271.9633599812.75515640459.21

合计872430540.4849903114.44822527426.04713186269.2936019542.52677166726.77

90/183恒生电子股份有限公司2026年半年度报告

(2)确认为存货的数据资源

□适用√不适用

(3)存货跌价准备及合同履约成本减值准备

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期增加金额本期减少金额项目期初余额期末余额计提其他转回或转销其他

原材料38234.32203.8738438.19

库存商品2360421.65-569054.621791367.03

委托加工物资21073.8044152.7065226.50

合同履约成本33599812.7518958422.644550152.6748008082.72

合计36019542.5218433724.594550152.6749903114.44本期转回或转销存货跌价准备的原因

√适用□不适用转回存货跌价准备的转销存货跌价准备的项目确定可变现净值的具体依据原因原因相关产成品估计售价减去至以前期间计提了存货

完工估计将要发生的成本、本期将已计提存货跌原材料跌价准备的存货可变估计的销售费用以及相关税价准备的存货耗用现净值上升费后的金额确定可变现净值相关产成品估计售价减去估以前期间计提了存货本期将已计提存货跌库存商品计的销售费用以及相关税费跌价准备的存货可变价准备的存货售出后的金额确定可变现净值现净值上升相关产成品估计售价减去至以前期间计提了存货

完工估计将要发生的成本、本期将已计提存货跌委托加工物资跌价准备的存货可变估计的销售费用以及相关税价准备的存货耗用现净值上升费后的金额确定可变现净值相关合同售价减去至验收将以前期间计提了存货

要发生的成本、估计的销售本期将已计提存货跌合同履约成本跌价准备的存货可变费用以及相关税费后的金额价准备的存货售出现净值上升确定可变现净值按组合计提存货跌价准备

□适用√不适用按组合计提存货跌价准备的计提标准

□适用√不适用

(4)存货期末余额含有的借款费用资本化金额及其计算标准和依据

□适用√不适用

(5)合同履约成本本期摊销金额的说明

√适用□不适用

91/183恒生电子股份有限公司2026年半年度报告

单位：元币种：人民币本期计提减项目期初数本期增加本期摊销

值[注]期末数

职工薪酬350240409.34379494687.77234211717.2418958422.64476564957.23

差旅费72345944.6140952374.0036363598.0676934720.55

项目咨询费87713501.2459195944.2447151238.3699758207.12

其他5340604.024538610.443170777.726708436.74

小计515640459.21484181616.45320897331.3818958422.64659966321.64

[注]本期计提减值系合同履约成本各项目汇总计提的减值金额

其他说明：

□适用√不适用

11、持有待售资产

□适用√不适用

12、一年内到期的非流动资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

一年内到期的定期存单207879039.56395026203.79

合计207879039.56395026203.79一年内到期的债权投资

□适用√不适用一年内到期的其他债权投资

□适用√不适用一年内到期的非流动资产的其他说明无。

13、其他流动资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

增值税留抵税额39884419.3331136557.98

国债逆回购2050615.002044408.80

预缴税金318366.71575870.14

合计42253401.0433756836.92补偿性资产相关信息

□适用√不适用

92/183恒生电子股份有限公司2026年半年度报告

其他说明：

无。

14、债权投资

(1)债权投资情况

□适用√不适用债权投资减值准备本期变动情况

□适用√不适用

(2)期末重要的债权投资

□适用√不适用

(3)减值准备计提情况

□适用√不适用

对本期发生损失准备变动的债权投资账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

本期减值准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据：

□适用√不适用

(4)本期实际的核销债权投资情况

□适用√不适用其中重要的债权投资情况核销情况

□适用√不适用

债权投资的核销说明：

□适用√不适用

15、其他债权投资

(1)其他债权投资情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币累计在其他利息本期公允价累计公允价综合收益中备项目期初余额应计利息期末余额成本调整值变动值变动确认的减值注准备

金融债46600537.5833794.85-739939.9544071841.1544178055.22-140008.92

合计46600537.5833794.85-739939.9544071841.1544178055.22-140008.92/其他债权投资减值准备本期变动情况

□适用√不适用

93/183恒生电子股份有限公司2026年半年度报告

(2)期末重要的其他债权投资

□适用√不适用

(3)减值准备计提情况

□适用√不适用

(4)本期实际核销的其他债权投资情况

□适用√不适用其中重要的其他债权投资情况核销情况

□适用√不适用

其他债权投资的核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

16、长期应收款

(1)长期应收款情况

□适用√不适用

(2)按坏账计提方法分类披露

□适用√不适用

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用

(3)坏账准备的情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

(4)本期实际核销的长期应收款情况

□适用√不适用

94/183恒生电子股份有限公司2026年半年度报告

其中重要的长期应收款核销情况

□适用√不适用

核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

95/183恒生电子股份有限公司2026年半年度报告

17、长期股权投资

(1)长期股权投资情况

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币本期增减变动期初期末减值准备权益法下其他综宣告发放减值准备期被投资单位余额（账追加投其他权计提减余额（账期初余额减少投资确认的投合收益现金股利其他末余额面价值）资益变动值准备面价值）资损益调整或利润

一、合营企业小计

二、联营企业

蚂蚁(杭州)基金销售84661.4028977.324.50113643.22有限公司

杭州百用世纪科技有834.811.81836.62限公司

深圳开拓者科技有限4429.434132.51423.914853.344132.51公司

杭州融都科技股份有154.051647.27-88.922.2967.421647.27限公司

浙江三潭科技股份有680.7369.14749.87限公司

杭州芸泰数智健康科799.25-144.45451.421106.22技股份有限公司

北京鸿天融达信息技235.09235.09术有限公司

国金道富投资服务有2333.2496.84150.002280.08限公司

96/183恒生电子股份有限公司2026年半年度报告

本期增减变动期初期末减值准备权益法下其他综宣告发放减值准备期被投资单位余额（账追加投其他权计提减余额（账期初余额减少投资确认的投合收益现金股利其他末余额面价值）资益变动值准备面价值）资损益调整或利润

深圳米筐科技有限公1714.504765.1299.781814.284765.12司

福建交易市场登记结542.55-17.94524.61算中心股份有限公司

浙江云融创新科技有2555.24-216.542338.70限公司杭州复朴共进投资合

()1619.111065.26-0.431618.681065.26伙企业有限合伙

杭州恒生数字设备科4851.54179.861537.163494.24技有限公司

江西省联交运登记结186.9945.6577.76154.88算中心有限公司

心有灵犀科技股份有3970.2618.193988.45限公司

中金鑫智(上海)私募

股权投资管理有限公1428.85-73.191355.66司

浙江百应科技有限公3809.98926.830.08-537.612345.62司

杭州国家软件产业基235.68-7.59228.09地有限公司

浙江现代资本与产业2.13-0.571.56研究院

北京同创永益科技发4001.926.1544.254052.32展有限公司

上海骞云信息科技有332.262188.69-41.352.13293.042188.69限公司

97/183恒生电子股份有限公司2026年半年度报告

本期增减变动期初期末减值准备权益法下其他综宣告发放减值准备期被投资单位余额（账追加投其他权计提减余额（账期初余额减少投资确认的投合收益现金股利其他末余额面价值）资益变动值准备面价值）资损益调整或利润

标贝(青岛)科技有限3125.84-109.861.133017.11公司

N2N CONNECT BERHAD 11083.81 4120.72 333.08 -430.76 10986.13 3962.55南京澎曦股权投资中

()17340.46-3.10-0.9117336.45心有限合伙

杭州恒生弈云园区管449.34449.34理有限公司

杭州量安科技有限公1094.24-10.4041.121124.96司

杭州微宏科技有限公4295.14-32.034263.11司珠海横琴中金锋泰股权投资合伙企业（有20330.73366.70-168.421031.4318764.18限合伙）

北京牛基科技有限公5414.9475.64-313.725176.86司

恒云智能交易科技有1811.11-52.94-68.681689.49限公司

上海驰骛信息科技有3349.83-14.873334.96限公司

杭州沃趣科技股份有3589.13-37.623551.51限公司

金锐软件技术(杭州)2825.55309.41141.423276.38有限公司

墨菲未来科技(杭州)1734.92-7.721727.20有限公司

98/183恒生电子股份有限公司2026年半年度报告

本期增减变动期初期末减值准备权益法下其他综宣告发放减值准备期被投资单位余额（账追加投其他权计提减余额（账期初余额减少投资确认的投合收益现金股利其他末余额面价值）资益变动值准备面价值）资损益调整或利润

深圳市赢时胜信息技58166.94-1865.1056301.84术股份有限公司

理工全盛（北京）科7950.19148.458098.64技有限公司

杭州影身智能技术有1500.00-49.12129.461580.34限公司

小计263206.0918154.661293.5327843.15-34.522796.35-499.44286425.4017996.49

合计263206.0918154.661293.5327843.15-34.522796.35-499.44286425.4017996.49

[注]本期增减变动-其他：系外币报表折算差异。

99/183恒生电子股份有限公司2026年半年度报告

(2)长期股权投资的减值测试情况

□适用√不适用

18、其他权益工具投资

(1)其他权益工具投资情况

□适用√不适用

(2)本期存在终止确认的情况说明

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

19、其他非流动金融资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

分类为以公允价值计量且其变动计2188949963.322046879068.52入当期损益的金融资产

其中：股权投资1093850243.891026292045.85

股票273877636.72211051172.72

基金491616098.10502402312.61

信托计划284505477.86272163040.89

资管计划45100506.7534970496.45

合计2188949963.322046879068.52

20、投资性房地产

投资性房地产计量模式

(1)采用成本计量模式的投资性房地产

单位：元币种：人民币

项目房屋、建筑物土地使用权合计

一、账面原值

1.期初余额411082683.2640151200.34451233883.60

2.本期增加金额

3.本期减少金额

4.期末余额411082683.2640151200.34451233883.60

二、累计折旧和累计摊销

1.期初余额142171781.603367063.72145538845.32

2.本期增加金额4492534.77378168.404870703.17

（1）计提或摊销4492534.77378168.404870703.17

3.本期减少金额

4.期末余额146664316.373745232.12150409548.49

三、减值准备

1.期初余额

100/183恒生电子股份有限公司2026年半年度报告

2.本期增加金额

3、本期减少金额

4.期末余额

四、账面价值

1.期末账面价值264418366.8936405968.22300824335.11

2.期初账面价值268910901.6636784136.62305695038.28

(2)未办妥产权证书的投资性房地产情况：

□适用√不适用

(3)采用成本计量模式的投资性房地产的减值测试情况

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

21、固定资产

项目列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

固定资产1390792435.351426010945.70

固定资产清理1577.56

合计1390794012.911426010945.70固定资产

(1)固定资产情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目房屋及建筑物电子设备运输工具其他设备合计

一、账面原值：

1.期初余额1430397502.11445460939.6212347379.54148371370.592036577191.86

2.本期增加金额-11446486.7529025888.15326649.81-1945430.9215960620.29

（1）购置28291982.2928291982.29

（2）外币报表折-11446486.75733905.86326649.81-1945430.92-12331362.00算影响

3.本期减少金额4835258.79155112.04850610.415840981.24

（1）处置或报废4835258.79155112.04850610.415840981.24

4.期末余额1418951015.36469651568.9812518917.31145575329.262046696830.91

二、累计折旧

1.期初余额184793729.20324902342.1110631080.5390238840.31610565992.15

2.本期增加金额20650115.5724477215.28503261.474726371.7350356964.05

（1）计提21907979.5923750760.89287792.346007276.7751953809.59

（2）外币报表折-1257864.02726454.39215469.13-1280905.04-1596845.54算影响

101/183恒生电子股份有限公司2026年半年度报告

3.本期减少金额4084767.34147356.44786436.865018560.64

（1）处置或报废4084767.34147356.44786436.865018560.64

4.期末余额205443844.77345294790.0510986985.5694178775.18655904395.56

三、减值准备

1.期初余额254.01254.01

2.本期增加金额

3.本期减少金额254.01254.01

（1）处置或报废254.01254.01

4.期末余额

四、账面价值

1.期末账面价值1213507170.59124356778.931531931.7551396554.081390792435.35

2.期初账面价值1245603772.91120558597.511716299.0158132276.271426010945.70

(2)暂时闲置的固定资产情况

□适用√不适用

(3)通过经营租赁租出的固定资产

□适用√不适用

(4)未办妥产权证书的固定资产情况

□适用√不适用

(5)固定资产的减值测试情况

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用固定资产清理

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

电子设备1577.56

合计1577.56

22、在建工程

项目列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

在建工程658213036.09624294603.61

合计658213036.09624294603.61

102/183恒生电子股份有限公司2026年半年度报告

在建工程

(1)在建工程情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

恒生金融云产品437895244.83437895244.83434657037.27434657037.27

生产基地（二期）

恒生江苏总部219938646.44219938646.44189637566.34189637566.34

零星工程379144.82379144.82

合计658213036.09658213036.09624294603.61624294603.61

103/183恒生电子股份有限公司2026年半年度报告

(2)重要在建工程项目本期变动情况

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币

本期转入本期其工程累计投利息资本其中：本本期增加本期利息资本项目名称预算数期初余额固定资产他减少期末余额入占预算比工程进度化累计金期利息资资金来源

金额化率(%)

金额金额例(%)额本化金额主体结构毛坯

验收通过，裙恒生金融云产品楼开始装修，自有流动资金和()80000.0043465.71323.8243789.5359.66498.28生产基地二期裙楼基础装修金融机构贷款预计下半年初步完成桩基和土方工程已基本完

恒生江苏总部99000.0018963.753030.1121993.8624.22自有流动资金和成，地上建筑300.66124.854.12金融机构贷款主体部分尚未开始建造

合计179000.0062429.463353.9365783.39//798.94124.85//

(3)本期计提在建工程减值准备情况

□适用√不适用

(4)在建工程的减值测试情况

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

104/183恒生电子股份有限公司2026年半年度报告

工程物资

□适用√不适用

23、生产性生物资产

(1)采用成本计量模式的生产性生物资产

□适用√不适用

(2)采用成本计量模式的生产性生物资产的减值测试情况

□适用√不适用

(3)采用公允价值计量模式的生产性生物资产

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

24、油气资产

(1)油气资产情况

□适用√不适用

(2)油气资产的减值测试情况

□适用√不适用

25、使用权资产

(1)使用权资产情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目房屋及建筑物合计

一、账面原值

1.期初余额57655555.2557655555.25

2.本期增加金额7083788.887083788.88

（1）租入7083788.887083788.88

3.本期减少金额4011547.914011547.91

（2）处置4011547.914011547.91

4.期末余额60727796.2260727796.22

二、累计折旧

1.期初余额33394699.7533394699.75

2.本期增加金额5473777.755473777.75

(1)计提5473777.755473777.75

3.本期减少金额2221708.022221708.02

(1)处置2221708.022221708.02

4.期末余额36646769.4836646769.48

三、减值准备

105/183恒生电子股份有限公司2026年半年度报告

1.期初余额

2.本期增加金额

3.本期减少金额

4.期末余额

四、账面价值

1.期末账面价值24081026.7424081026.74

2.期初账面价值24260855.5024260855.50

(2)使用权资产的减值测试情况

□适用√不适用

26、无形资产

(1)无形资产情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币专利权及管理软件及著项目土地使用权商标权产品经营权合计非专利技术作权

一、账面原值

1.期初余额622176195.3022336397.457600000.0049329330.15444631277.271146073200.17

2.本期增加金额-1477512.30-1477512.30

(1)购置300884.96300884.96

(2)外币报表折算-1778397.26-1778397.26影响

3.本期减少金额1320754.681320754.68

(1)处置1320754.681320754.68

4.期末余额622176195.3022336397.457600000.0049329330.15441833010.291143274933.19

二、累计摊销

1.期初余额47604278.4513296896.604823333.1733269780.62220644811.03319639099.87

2.本期增加金额7572843.01770136.691233764.2411810306.1121387050.05

（1）计提7572843.01770136.691233764.2412796030.6322372774.57

（2）外币报表-985724.52-985724.52折算影响

3.本期减少金额440251.60440251.60

(1)处置440251.60440251.60

4.期末余额55177121.4614067033.294823333.1734503544.86232014865.54340585898.32

三、减值准备

1.期初余额2776666.8388824297.6691600964.49

2.本期增加金额

3.本期减少金额880503.08880503.08

(1)处置880503.08880503.08

4.期末余额2776666.8387943794.5890720461.41

四、账面价值

1.期末账面价值566999073.848269364.1614825785.29121874350.17711968573.46

2.期初账面价值574571916.859039500.8516059549.53135162168.58734833135.81

106/183恒生电子股份有限公司2026年半年度报告

(2)确认为无形资产的数据资源

□适用√不适用

(3)未办妥产权证书的土地使用权情况

□适用√不适用

(4)无形资产的减值测试情况

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

27、商誉

(1)商誉账面原值

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期增加本期减少被投资单位名称或形成商誉的期初余额企业合并形期末余额事项处置成的

Summit业务 349433285.40 349433285.40

恒云控股340974202.26340974202.26

安正软件67765537.9767765537.97

上海金纳50754368.2350754368.23

上海聚源智能33547864.4333547864.43

FPGA业务 33116093.17 33116093.17

杭州商智14091467.3114091467.31

恒生利融12242732.9612242732.96

恒生保泰9542639.099542639.09

恒生百川9156921.069156921.06

Hundsun Global Services Inc. 1110721.19 1110721.19

合计921735833.071110721.19920625111.88

(2)商誉减值准备

√适用□不适用

单位：元币种：人民币被投资单位名称或形成商誉本期增加本期减少期初余额期末余额的事项计提处置

恒云控股142106580.88142106580.88

安正软件67765537.9767765537.97

上海金纳28448399.7428448399.74

上海聚源智能18377271.5818377271.58

Summit业务 12742157.73 12742157.73

107/183恒生电子股份有限公司2026年半年度报告

恒生利融12242732.9612242732.96

恒生保泰9542639.099542639.09

恒生百川9156921.069156921.06

Hundsun Global Services Inc. 1110721.19 1110721.19

合计301492962.201110721.19300382241.01

(3)商誉所在资产组或资产组组合的相关信息

√适用□不适用所属资产组或组合的构成是否与以前年名称所属经营分部及依据及依据度保持一致

可区分的、能够提供相能够从企业合并的协同效杭州商智关产品或劳务的组成部是应中受益的资产组组合分

可区分的、能够提供相能够从企业合并的协同效恒云控股关产品或劳务的组成部是应中受益的资产组组合分

可区分的、能够提供相能够从企业合并的协同效上海金纳关产品或劳务的组成部是应中受益的资产组组合分

可区分的、能够提供相能够从企业合并的协同效上海聚源智能关产品或劳务的组成部是应中受益的资产组组合分

可区分的、能够提供相

Summit 能够从企业合并的协同效业务 关产品或劳务的组成部 是应中受益的资产组组合分

可区分的、能够提供相

FPGA 能够从企业合并的协同效业务 关产品或劳务的组成部 是应中受益的资产组组合分资产组或资产组组合发生变化

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

(4)可收回金额的具体确定方法可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定

□适用√不适用可收回金额按预计未来现金流量的现值确定

√适用□不适用

单位：元币种：人民币减预测预测期预测稳定期的关稳定期项目账面价值可收回金额值期的的关键期内键参数（增的关键

108/183恒生电子股份有限公司2026年半年度报告

金年限参数的参长率、利润参数的

额（增长数的率、折现率确定依率、利确定等）据润率依据

等）

杭州商智58369007.26111800000.00预测期第五市场货

恒云控股588788037.33633143200.00年达到稳币时间

上海金纳47096349.4364500000.005定，第六年年价值和上海聚源智能21457333.9024500000.00公司根据历史经及永续期增详细相关资

Summit 业务 378824593.47 379700000.00 验及对市场发展 长率为 0，预测 产组特的预测确定收入及利润期定风险率等参数保

FPGA 业务 40864196.88 72200000.00 的税前持预测期第利率五年状态

合计1135399518.271285843200.00/////前述信息与以前年度减值测试采用的信息或外部信息明显不一致的差异原因

□适用√不适用公司以前年度减值测试采用信息与当年实际情况明显不一致的差异原因

□适用√不适用

(5)业绩承诺及对应商誉减值情况形成商誉时存在业绩承诺且报告期或报告期上一期间处于业绩承诺期内

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

28、长期待摊费用

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期增加金本期摊销金项目期初余额其他减少金额期末余额额额

租入固定资12525446.082716635.3323025.879785784.88产装修费用

合计12525446.082716635.3323025.879785784.88

29、递延所得税资产/递延所得税负债

(1)未经抵销的递延所得税资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

109/183恒生电子股份有限公司2026年半年度报告

可抵扣暂时性差递延所得税可抵扣暂时性差递延所得税异资产异资产

递延收益24047591.302404759.1323667329.072366732.91

资产减值准备523378827.7054575721.43492223028.5251357338.78

预提费用544319162.1354785625.28518590075.6752790593.54

预计负债11798932.491229576.1114240316.381472350.55

股份支付费用180689513.5419109133.07162919735.4917347258.75

软件开发纳税差异[注]1691288369.70169128836.971486227401.12148622740.11

交易性金融资产公允价737532.47184383.12值变动

租赁负债27043026.054520253.8027966806.444885582.86

初始投资成本差异42033001.204203300.1242033001.244203300.12

合计3045335956.58310141589.032767867693.93283045897.62

[注]软件开发纳税差异系根据新收入准则的规定，公司软件开发项目属于某一时点内履行的履约义务，在项目竣工验收后确认收入，而税务口径计税收入为按照项目开发进度确认收入，此差异即为两种口径下收入金额的差异。

(2)未经抵销的递延所得税负债

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目应纳税暂时性递延所得税应纳税暂时性递延所得税差异负债差异负债

交易性金融资产公允137696351.6821393942.07162980647.4719701302.93价值变动

使用权资产24081026.743854223.0224260855.504215050.70

合计161777378.4225248165.09187241502.9723916353.63

(3)以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额递延所得税资抵销后递延所递延所得税资抵销后递延所项目产和负债互抵得税资产或负产和负债互抵得税资产或负金额债余额金额债余额

递延所得税资产3821122.43306320466.604183651.56278862246.06

递延所得税负债3821122.4321427042.664183651.5619732702.07

(4)未确认递延所得税资产明细

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

可抵扣亏损1740529918.421477971966.94

可抵扣暂时性差异509399405.88514427982.52

合计2249929324.301992399949.46

110/183恒生电子股份有限公司2026年半年度报告

(5)未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

30、其他非流动资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目减值准减值准账面余额账面价值账面余额账面价值备备

定期存单979096542.86979096542.86702644838.26702644838.26

合计979096542.86979096542.86702644838.26702644838.26补偿性资产相关信息

□适用√不适用

其他说明：

无。

111/183恒生电子股份有限公司2026年半年度报告

31、所有权或使用权受限资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末期初项目受限类型受限类型

账面余额账面价值[]受限情况账面余额账面价值[]受限情况注注

货币资金2737293.872737293.87冻结保函保证金23378392.6223378392.62冻结保函保证金

其他非流动资产979096542.86979096542.86拟持有到期的定其他702644838.26702644838.26拟持有到期的定期存其他期存单及利息单及利息

一年内到期的非207879039.56207879039.56拟持有到期的定其他395026203.79395026203.79拟持有到期的定期存其他流动资产期存单及利息单及利息

开发产品139657619.24139657619.24抵押银行借款抵押

投资性房地产91092259.7889542094.42抵押银行借款抵押148521544.28147541714.64抵押银行借款抵押

固定资产291703203.82257171641.24抵押银行借款抵押303347150.72270799065.76抵押银行借款抵押

合计1572508339.891536426611.95//1712575748.911679047834.31//

[注]受限类型-其他：系持有到期意图。

112/183恒生电子股份有限公司2026年半年度报告

32、短期借款

(1)短期借款分类

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

信用借款176243646.72206183855.44

合计176243646.72206183855.44

(2)已逾期未偿还的短期借款情况

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

33、交易性金融负债

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

34、衍生金融负债

□适用√不适用

35、应付票据

√适用□不适用

单位：元币种：人民币种类期末余额期初余额商业承兑汇票

银行承兑汇票99011841.27108229467.29

合计99011841.27108229467.29

36、应付账款

(1)应付账款列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

成本及费用性款265140766.53242074549.17

长期资产购置款160957738.98198584081.60

合计426098505.51440658630.77

(2)账龄超过1年或逾期的重要应付账款

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

113/183恒生电子股份有限公司2026年半年度报告

37、预收款项

(1)预收账款项列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

房屋租赁预收款678038.512494449.12

合计678038.512494449.12

(2)账龄超过1年的重要预收款项

□适用√不适用

(3)报告期内账面价值发生重大变动的金额和原因

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

38、合同负债

(1)合同负债情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

软件销售及服务款2462590718.022544129301.11

物业销售款123979320.01120574076.06

合计2586570038.032664703377.17

(2)账龄超过1年的重要合同负债

□适用√不适用

(3)报告期内账面价值发生重大变动的金额和原因

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

39、应付职工薪酬

(1)应付职工薪酬列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额

一、短期薪酬620243160.931679453434.652018807015.59280889579.99

二、离职后福利-设定提11724289.47107449666.1886768149.7732405805.88存计划

三、辞退福利10546516.7532207772.1142715026.7639262.10

四、股份支付33471988.7033471988.70

五、其他556007.20556007.20

合计675985955.851819666880.142148846199.32346806636.67

114/183恒生电子股份有限公司2026年半年度报告

(2)短期薪酬列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额

一、工资、奖金、津贴和535839142.291479688937.571814702906.92200825172.94补贴

二、职工福利费6566274.356566274.35

三、社会保险费220312.3860782544.1160990777.1312079.36

其中：医疗保险费215477.7358921800.4559125749.5311528.65

工伤保险费4834.651535299.721539583.66550.71

生育保险费325443.94325443.94

四、住房公积金62194.00130091401.29130082099.4871495.81

五、工会经费和职工教育84121512.262324277.336464957.7179980831.88经费

合计620243160.931679453434.652018807015.59280889579.99

(3)设定提存计划列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额

1、基本养老保险11712949.00104035109.6683342858.8632405199.80

2、失业保险费11340.473414556.523425290.91606.08

合计11724289.47107449666.1886768149.7732405805.88

其他说明：

□适用√不适用

40、应交税费

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

增值税68170819.63153714121.04

土地增值税21421997.49

企业所得税8245188.4028416342.38

个人所得税12706641.0220014852.83

城市维护建设税2817310.738062800.13

房产税114688.8410281809.04

土地使用税70748.671720076.07

教育费附加1207404.873442928.48

地方教育附加804924.572300729.06

印花税664770.311339686.86

代扣代缴企业所得税189214.45189214.45

其他532569.791017891.01

合计116946278.77230500451.35

115/183恒生电子股份有限公司2026年半年度报告

41、其他应付款

(1)项目列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额应付利息

应付股利1441065.75

其他应付款169340577.56163908139.56

合计170781643.31163908139.56

(2)应付利息

□适用√不适用

(3)应付股利

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

普通股股利1441065.75

合计1441065.75

(4)其他应付款按款项性质列示其他应付款

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

应付暂收款111203030.2196812287.88

押金保证金及工程质保金27227461.5231996212.56

已结算尚未支付的经营款16016173.1821413729.97

应付股权受让\回购款6819007.626890721.86

其他8074905.036795187.29

合计169340577.56163908139.56账龄超过1年或逾期的重要其他应付款

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

42、持有待售负债

□适用√不适用

43、一年内到期的非流动负债

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

116/183恒生电子股份有限公司2026年半年度报告

项目期末余额期初余额

一年内到期的长期借款3925303.904081990.66

一年内到期的租赁负债10947033.7714631097.66

合计14872337.6718713088.32

44、其他流动负债

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

预提土地增值税285880811.68

合计285880811.68

短期应付债券的增减变动：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

45、长期借款

(1)长期借款分类

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

抵押借款137427383.76141908903.96

信用借款122430921.0167746002.83

合计259858304.77209654906.79其他说明

□适用√不适用

46、应付债券

(1)应付债券

□适用√不适用

(2)应付债券的具体情况：（不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具）

□适用√不适用

(3)可转换公司债券的说明

□适用√不适用转股权会计处理及判断依据

□适用√不适用

(4)划分为金融负债的其他金融工具说明

期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况

117/183恒生电子股份有限公司2026年半年度报告

□适用√不适用

期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表

□适用√不适用其他金融工具划分为金融负债的依据说明

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

47、租赁负债

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

尚未支付的租赁付款额16445700.4813775801.37

减：未确认融资费用349708.20440092.59

合计16095992.2813335708.78

48、长期应付款

项目列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

长期应付款82311980.8282311980.82专项应付款

合计82311980.8282311980.82长期应付款

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

长期资产购置款5800000.005800000.00

回购义务76511980.8276511980.82

合计82311980.8282311980.82专项应付款

□适用√不适用

49、长期应付职工薪酬

□适用√不适用

118/183恒生电子股份有限公司2026年半年度报告

50、预计负债

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额形成原因系根据公司与客户签订的软件销售合同

产品质量保证11944535.5713034742.60中关于承诺免费维护的条款，相应按软件收入的0.5%（根据以往实际发生数据测算)计提软件维护费用

复原费用316000.001747737.31

合计12260535.5714782479.91/

51、递延收益

递延收益情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额形成原因

政府补助28648510.751080000.001446725.4328281785.32与资产/收益相关的政府补助

合计28648510.751080000.001446725.4328281785.32/

其他说明：

□适用√不适用

52、其他非流动负债

□适用√不适用

53、股本

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

本次变动增减（+、一）期初余额公积金期末余额发行新股送股其他小计转股

股份总数1894130907.00-482965-4829651893647942

其他说明：

根据公司第九届董事会第五次会议、2025年第二次临时股东大会审议通过的《关于回购公司2022年、2023年员工持股计划未解锁份额对应股份的议案》公司2026年度以自有资金方式

回购公司股票482965股，回购成本9236550.10元（不含手续费）。根据回购方案安排，公司于2026年3月25日将482965股股份注销，相应减少股本482965.00元、库存股9236550.10元、资本公积（股本溢价）8753585.10元。

54、其他权益工具

(1)期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况

□适用√不适用

119/183恒生电子股份有限公司2026年半年度报告

(2)期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表

□适用√不适用

其他权益工具本期增减变动情况、变动原因说明，以及相关会计处理的依据：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

55、资本公积

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额资本溢价（股253150258.248753585.10244396673.14本溢价）

其他资本公积266531884.5921621698.534235902.82283917680.30

合计519682142.8321621698.5312989487.92528314353.44

其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：

(1)股本溢价本期变动

公司本期注销回购股份482965股，回购成本与股本的差额冲减资本公积（股本溢价）

8753585.10元。详见本财务报表附注七、53之说明。

(2)其他资本公积本期变动

公司本期确认员工持股计划和股票期权激励计划等待期内的股权激励费用18441714.02元，相应增加资本公积（其他资本公积）。

公司联营企业本期除净损益、利润分配以外引起的所有者权益的其他变动，公司按持股比例计算应享有的份额1800028.47元，相应增加资本公积（其他资本公积）。

公司本期处置采用权益法核算的长期股权投资，按结转的长期股权投资的投资成本比例结转原记入资本公积(其他资本公积)1173388.52元。

因股东不同比例增资/减资等原因导致公司本期持有子公司的股权比例发生变化，购买成本/处置对价与按取得/处置的股权比例计算的子公司净资产份额的差异3062514.30元，相应减少资本公积（其他资本公积）。

公司持股平台持有公司合并范围内子公司/联营企业本期除净损益、利润分配以外引起的所

有者权益的其他变动，在合并报表中通过交叉持股对子公司/联营企业享有份额1379956.04元，相应增加资本公积（其他资本公积）。

56、库存股

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额

回购股份57939401.129236550.109236550.1057939401.12

回购义务62500000.0062500000.00

合计120439401.129236550.109236550.10120439401.12

其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：

公司本期以自有资金回购公司股票482965股，回购成本9236550.10元(不含手续费)，相应增加库存股9236550.10元。公司本期注销已回购的股份9236550.10股，相应减少库存股

9236550.10元。详见本财务报表附注七、53之说明。

57、其他综合收益

√适用□不适用

120/183恒生电子股份有限公司2026年半年度报告

单位：元币种：人民币本期发生金额

减：

减：

前期前期计入计入

其他减：

期初其他期末项目本期所得税前综合所得税后归属于母税后归属于少余额综合余额发生额收益税费公司数股东收益当期用当期转入转入留存损益收益

一、不能重分类进损益的其他综合收益

其中：重新计量设定受益计划变动额权益法下不能转损益的其他综合收益其他权益工具投资公允价值变动企业自身信用风险公允价值变动

二、将重分类进损11279481.06-28280681.93-26021383.65-2259298.28-14741902.59益的其他综合收益

其中：权益法下可

转损益的其他综合-2714371.48-2714371.48收益

其他债权投资公427583.56-751918.02-725225.12-26692.90-297641.56允价值变动金融资产重分类计入其他综合收益的金额其他债权投资信用减值准备现金流量套期储备

外币财务报表折13566268.98-27528763.91-25296158.53-2232605.38-11729889.55算差额

其他综合收益合计11279481.06-28280681.93-26021383.65-2259298.28-14741902.59

其他说明，包括对现金流量套期损益的有效部分转为被套期项目初始确认金额调整：

无。

58、专项储备

□适用√不适用

59、盈余公积

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额

法定盈余公积767817327.23767817327.23

合计767817327.23767817327.23

121/183恒生电子股份有限公司2026年半年度报告

60、未分配利润

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期上年度

调整前上期末未分配利润6775572769.535841742581.49调整期初未分配利润合计数（调增+，调减-）调整后期初未分配利润6775572769.535841742581.49

加：本期归属于母公司所有者的净260661502.091231182835.03利润

减：提取法定盈余公积108455121.99

应付普通股股利378420283.00188897525.00

期末未分配利润6657813988.626775572769.53

其他说明：

根据公司2025年年度股东大会审议通过的《关于公司2025年度利润分配预案的议案》，公司以实施权益分派股权登记日登记的总股本扣除公司回购专用证券账户持有的股票数量为基数，向全体股东每10股派发现金红利2.0元（含税）。以股权登记日2026年6月8日的总股本

1893647942股扣除回购专用证券账户1546527股的剩余股数1892101415股作为实际参与分配股数，分派现金股利378420283.00元。

61、营业收入和营业成本

(1)营业收入和营业成本情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期发生额上期发生额项目收入成本收入成本

主营业务2142167113.20655604811.732424977949.96738227973.87

其他业务1615567.561223206.971441865.63606837.40

合计2143782680.76656828018.702426419815.59738834811.27

(2)营业收入、营业成本的分解信息

√适用□不适用

单位：元币种：人民币分部合计合同分类营业收入营业成本营业收入营业成本商品类型

软件业2130105782.51650175784.402130105782.51650175784.40

物业管理1855886.921306667.511855886.921306667.51按经营地区分类

境内2040119266.58620174719.032040119266.58620174719.03

境外91842402.8531307732.8891842402.8531307732.88按商品转让的时间分类

在某一时点确认收入1070700198.991070700198.99

在某一时段内确认收入1061261470.441061261470.44

合计2131961669.43651482451.912131961669.43651482451.91其他说明

122/183恒生电子股份有限公司2026年半年度报告

□适用√不适用

(3)履约义务的说明

√适用□不适用

单位：元币种：人民币公司承诺公司承担的预公司提供的质履行履约义是否为主项目重要的支付条款转让商品期将退还给客量保证类型及务的时间要责任人的性质户的款项相关义务

1)设定产品关键阶段

支付条款：签订、安

软件产品验装测试、验收、质保保证类软件销售软件产品是无收时期满等；质量保证

2)设定产品关键时间节点支付条款。

提供服务服务提供时一般为预收运维服务是无无商品销售商品交付时一般为预收硬件产品是无无

合计/////

(4)分摊至剩余履约义务的说明

□适用√不适用

(5)重大合同变更或重大交易价格调整

□适用√不适用

其他说明：

在本期确认的包括在合同负债期初账面价值中的收入为970723365.63元。

62、税金及附加

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

城市维护建设税9368903.669176328.76

教育费附加4015076.383932655.33

地方教育附加2676705.532621770.28

印花税1033368.811157309.31

房产税1613948.691193702.26

土地使用税99220.62147741.36

土地增值税-12180358.14

车船税14080.0810380.00日本消费税1319964.891985447.23

其他332531.2684550.64

合计8293441.7820309885.17

63、销售费用

√适用□不适用

123/183恒生电子股份有限公司2026年半年度报告

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

职工薪酬232404332.35262410673.90

股份支付2114001.40939023.10

差旅费9414582.929575746.92

项目咨询费2663793.932974629.43

市场推广宣传费1993484.363773698.60

车辆费用164464.46223673.27

办公经费837110.861668507.33

折旧与摊销2640968.092663249.07

其他6075535.324053514.07

合计258308273.69288282715.69

64、管理费用

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

职工薪酬172179597.14168184418.92

股份支付8743993.364190434.49

办公经费20053547.1319453535.94

业务费23058553.8723553383.85

折旧与摊销51640212.2658846453.64

项目咨询费25562697.2017726967.26

通讯费用2665749.863907566.48

中介费4806953.874685912.08

差旅费2171494.523249796.57

车辆费用909638.28999132.58

税费1132492.58691603.43

其他1837706.6246222.30

合计314762636.69305535427.54

65、研发费用

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

职工薪酬888189970.83933735332.49

股份支付6275417.484042691.16

技术开发费55412783.0241457853.65

差旅费16719815.4121997753.42

通讯费用23452810.4317920395.33

折旧与摊销10731219.9614766235.07

车辆费用376462.05565696.97

办公经费1511008.441791992.63

中介费104789.9197724.94

业务费3002.00

其他16763.52

合计1002774277.531036395441.18

124/183恒生电子股份有限公司2026年半年度报告

66、财务费用

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

利息支出3489276.593071830.89

减：利息收入1617888.994191693.72

汇兑净损益5192969.6937777.21

其他1334544.961087105.04

合计8398902.255019.42

67、其他收益

√适用□不适用

单位：元币种：人民币按性质分类本期发生额上期发生额

与资产相关的政府补助1446725.431045740.93

与收益相关的政府补助96961255.2887464829.81

代扣个人所得税手续费返还925848.82711276.78

合计99333829.5389221847.52

其他说明：

根据财政部、国家税务总局财税〔2011〕100号文，公司及子公司软件产品销售（销售自行开发研制的软件产品且未一并转让著作权、所有权)收入先按13%的税率计缴，实际税负超过3%部分经主管税务部门审核后实行即征即退政策，本期收到增值税返还82975047.13元。

68、投资收益

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

权益法核算的长期股权投资收益278431263.3095450777.43

处置长期股权投资产生的投资收益8139997.215797875.15

交易性金融资产在持有期间的投资收益10680902.8721211661.85

处置交易性金融资产取得的投资收益18316135.8922203544.09

其他债权投资在持有期间取得的利息收入978034.54897960.94

定期存单持有期间的投资收益11260367.106181567.08

以摊余成本计量的金融资产终止确认的收益415030.88546950.70

合计328221731.79152290337.24

69、净敞口套期收益

□适用√不适用

70、公允价值变动收益

√适用□不适用

单位：元币种：人民币产生公允价值变动收益的来源本期发生额上期发生额

交易性金融资产24388921.8846574761.00

合计24388921.8846574761.00

125/183恒生电子股份有限公司2026年半年度报告

71、信用减值损失

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

坏账损失-48602242.50-30830897.32

合计-48602242.50-30830897.32

72、资产减值损失

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

一、合同资产减值损失-635353.05-141005.95

二、存货跌价损失及合同履约成-18433724.59-12696434.41本减值损失

合计-19069077.64-12837440.36

73、资产处置收益

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

固定资产处置收益-299060.80-437294.97

使用权资产处置收益1431737.31

合计1132676.51-437294.97

其他说明：

□适用√不适用

74、营业外收入

√适用□不适用

单位：元币种：人民币计入当期非经常性损项目本期发生额上期发生额益的金额

非流动资产毁损报8805.318805.31废利得

无需支付款项1512304.67209841.121512304.67

赔、罚款收入6200.00191759.006200.00

其他2158135.4933505.922158135.49

合计3685445.47435106.043685445.47

其他说明：

□适用√不适用

75、营业外支出

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

126/183恒生电子股份有限公司2026年半年度报告

计入当期非经常性损项目本期发生额上期发生额益的金额

对外捐赠1015269.401093797.581015269.40

非流动资产毁损报79914.5279914.52废损失

赔、罚款支出34297.801153.9234297.80

赔偿支出423278.0010500.00423278.00

其他879400.85317141.03879400.85

合计2432160.571422592.532432160.57

76、所得税费用

(1)所得税费用表

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

当期所得税费用10182264.765726923.16

递延所得税费用-25888005.44-21094300.17

合计-15705740.68-15367377.01

(2)会计利润与所得税费用调整过程

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额

利润总额281076254.59

按法定/适用税率计算的所得税费用28107625.46

子公司适用不同税率的影响3924949.05

调整以前期间所得税的影响-282178.24

非应税收入的影响-18144836.53

不可抵扣的成本、费用和损失的影响794399.72

研发费、残疾人工资加计扣除的影响-59028608.56本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可

抵扣亏损等的影响/使用前期未确认递延所得税资产的28922908.42可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损等的影响

所得税费用-15705740.68

其他说明：

□适用√不适用

77、其他综合收益

√适用□不适用详见附注

78、现金流量表项目

(1)与经营活动有关的现金收到的其他与经营活动有关的现金

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

127/183恒生电子股份有限公司2026年半年度报告

项目本期发生额上期发生额

应付暂收款29039372.904764027.21

押金及保证金43529012.6019496696.65

政府补助15066208.1511813201.95

保函保证金1203669.56871875.00

出租房产收到的现金2894576.542530940.21

利息收入1617888.994191246.96

其他12054498.8610254988.40

合计105405227.6053922976.38支付的其他与经营活动有关的现金

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

付现的管理费用87620705.4581180776.98

付现的研发费用110859652.23106866335.70

付现的销售费用24200462.5420508057.88

押金及保证金41977760.4217611316.34

应付暂收款4482593.6311735023.20

保函保证金764633.351894989.01

其他20404808.2865182360.41

合计290310615.90304978859.52

(2)与投资活动有关的现金收到的重要的投资活动有关的现金

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

股票23378328.18

基金184379395.64156588438.04

信托产品102538021.03315113972.60

理财产品/结构性存款/定期存单4866682635.812936199073.91

国债逆回购23165303.70490461890.97

联营企业/参股公司88012157.2141424531.71

合计5264777513.393963166235.41支付的重要的投资活动有关的现金

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

股票5120866.7217360374.59

基金203911731.25271357607.21

信托产品10600000.00101000000.00

理财产品/结构性存款/定期存单3489600623.292932350000.00

国债逆回购23156518.86492067869.46

联营企业/参股公司135988526.15118601500.00

128/183恒生电子股份有限公司2026年半年度报告

其他8000000.0014522989.63

合计3876378266.273947260340.89收到的其他与投资活动有关的现金

□适用√不适用支付的其他与投资活动有关的现金

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

处置子公司相关的现金净额1911834.01

合计1911834.01

(3)与筹资活动有关的现金收到的其他与筹资活动有关的现金

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

收回分红保证金2000000.00

收到员工股权激励缴款78.62

合计2000000.0078.62支付的其他与筹资活动有关的现金

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

少数股东权益17921099.1622588611.60

股份回购9236550.1020025385.00

使用权资产的租赁款6614042.858161260.82

支付分红保证金2000000.00

合计35771692.1150775257.42筹资活动产生的各项负债变动情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期增加本期减少项目期初余额期末余额现金变动非现金变动现金变动非现金变动

短期借款206183855.44178243646.721094534.85206276056.963002333.33176243646.72

其他应付款(应

)399213138.05397772072.301441065.75付股利长期借款（含一年内到期的213736897.45129684918.182886932.8082525139.76263783608.67长期借款）租赁负债（含一年内到期的27966806.447830463.166614042.852140200.7027043026.05租赁负债）

合计447887559.33307928564.90411025068.86693187311.875142534.03468511347.19

129/183恒生电子股份有限公司2026年半年度报告

(4)以净额列报现金流量的说明

□适用√不适用

(5)不涉及当期现金收支、但影响企业财务状况或在未来可能影响企业现金流量的重大活动及财务影响

□适用√不适用

79、现金流量表补充资料

(1)现金流量表补充资料

√适用□不适用

单位：元币种：人民币补充资料本期金额上期金额

1．将净利润调节为经营活动现金流量：

净利润296781995.27295417718.95

加：资产减值准备19069077.6412837440.36

信用减值损失48602242.5030830897.32

固定资产折旧、油气资产折耗、生56446344.3655316993.06产性生物资产折旧

使用权资产摊销5473777.759958034.40

无形资产摊销22750942.9718174027.85

长期待摊费用摊销2716635.333396655.33

处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以“-”号填-1132676.51437294.97列）固定资产报废损失（收益以“-”号71109.21填列）公允价值变动损失（收益以“-”号-24388921.88-46574761.00填列）

财务费用（收益以“-”号填列）8682246.283109608.10

投资损失（收益以“-”号填列）-328221731.79-152290337.24递延所得税资产减少（增加以“-”-27458220.54-22451631.99号填列）递延所得税负债增加（减少以“-”1694340.591418940.54号填列）

存货的减少（增加以“-”号填列）-163794423.86-50560130.01经营性应收项目的减少（增加以“-”-109719986.96-105628462.94号填列）经营性应付项目的增加（减少以“-”-808499706.91-964838958.42号填列）

其他18646418.0010377985.38

经营活动产生的现金流量净额-982280538.55-901068685.34

2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：

债务转为资本一年内到期的可转换公司债券融资租入固定资产

3．现金及现金等价物净变动情况：

现金的期末余额1317158142.571034077669.05

130/183恒生电子股份有限公司2026年半年度报告

减：现金的期初余额1340344107.772273526827.88

加：现金等价物的期末余额

减：现金等价物的期初余额

现金及现金等价物净增加额-23185965.20-1239449158.83

(2)本期支付的取得子公司的现金净额

□适用√不适用

(3)本期收到的处置子公司的现金净额

□适用√不适用

(4)现金和现金等价物的构成

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

一、现金1317158142.571340344107.77

其中：库存现金316441.31192692.17

可随时用于支付的银行存款1285666115.601274108079.14

可随时用于支付的其他货币资金31175585.6666043336.46

二、现金等价物

其中：三个月内到期的债券投资

三、期末现金及现金等价物余额1317158142.571340344107.77

其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金和现金等价物

(5)使用范围受限但仍作为现金和现金等价物列示的情况

□适用√不适用

(6)不属于现金及现金等价物的货币资金

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额理由

货币资金2737293.8723378392.62保函保证金

合计2737293.8723378392.62/

其他说明：

□适用√不适用

80、所有者权益变动表项目注释

说明对上年期末余额进行调整的“其他”项目名称及调整金额等事项：

□适用√不适用

81、外币货币性项目

(1)外币货币性项目

√适用□不适用

131/183恒生电子股份有限公司2026年半年度报告

单位：元期末折算人民币项目期末外币余额折算汇率余额

货币资金--

其中：美元17452771.766.8109118869083.18日元3233819257.000.042045135965930.66

港币43172434.170.8685537497417.70

新加坡元277288.595.26051458676.63

马来西亚林吉特11869915.161.67341619863305.95

应收账款--

其中：美元291015.406.81091982076.79

港币66845517.290.8685558058674.04日元100470877.000.0420454224298.02

其他应收款--

其中：港币1908371.250.868551657515.85日元84535839.000.0420453554309.35

新加坡元5000.005.260526302.50

应付账款--

其中：美元1697382.746.810911560704.10日元22819862.050.042045959461.10

港币55552.010.8685548249.70

新加坡元3800.005.260519989.90

其他应付款--

其中：日元2328366927.000.04204597896187.45

港币1556051.720.868551351508.72

新加坡元36101.515.2605189911.99

一年内到期的非流动负债--

其中：港币4519375.860.868553925303.90

长期借款--

其中：港币71875405.860.8685562427383.76

预计负债--

其中：港币18051.020.8685515678.21

(2)货币缺乏可兑换性的性质及其财务影响、所采用的即期汇率及其估计过程，以及企业因货币缺乏可兑换性而面临的风险

□适用√不适用

(3)境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本位币

及选择依据，记账本位币发生变化的还应披露原因√适用□不适用公司名称主要经营地记账本位币选择依据日本恒生日本东京日元经营地通用货币恒云国际香港港元经营地通用货币恒云科技香港港元经营地通用货币香港恒生香港港元经营地通用货币新加坡艾雅斯新加坡新加坡元经营地通用货币洲际控股香港港元经营地通用货币

132/183恒生电子股份有限公司2026年半年度报告

香港清链香港港元经营地通用货币恒生国际英属维尔京群岛美元经营地通用货币恒云控股香港港元经营地通用货币恒迈香港香港港元经营地通用货币金纳精诚香港港元经营地通用货币

(4)境外经营的记账本位币与企业的列报货币之间缺乏可兑换性的情况

□适用√不适用

82、租赁

(1)作为承租人

√适用□不适用未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额

□适用√不适用简化处理的短期租赁或低价值资产的租赁费用

√适用□不适用

1)使用权资产相关信息详见本财务报表七、25之说明。

2)公司对短期租赁和低价值资产租赁的会计政策详见本财务报表附注五、38之说明。计入当期

损益的短期租赁费用和低价值资产租赁费用金额如下：

单位：元币种：人民币项目本期数上年同期数

短期租赁费用17117462.5510607578.41

合计17117462.5510607578.41

3)与租赁相关的当期损益及现金流

单位：元币种：人民币项目本期数上年同期数

租赁负债的利息费用448368.89342682.82

与租赁相关的总现金流出26358307.9716078021.46

4)租赁负债的到期期限分析和相应流动性风险管理详见本财务报表附注十二、1之说明。

售后租回交易及判断依据

□适用√不适用

与租赁相关的现金流出总额26358307.97(单位：元币种：人民币)

(2)作为出租人作为出租人的经营租赁

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

其中:未计入租赁收款额的可项目租赁收入变租赁付款额相关的收入

租赁收入11821011.33

合计11821011.33作为出租人的融资租赁

□适用√不适用

133/183恒生电子股份有限公司2026年半年度报告

未折现租赁收款额与租赁投资净额的调节表

□适用√不适用未来五年未折现租赁收款额

□适用√不适用

(3)作为生产商或经销商确认融资租赁销售损益

□适用√不适用其他说明无。

83、数据资源

□适用√不适用

84、其他

□适用√不适用

八、研发支出

1、按费用性质列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

职工薪酬888189970.83933735332.49

股份支付6275417.484042691.16

技术开发费55412783.0241457853.65

差旅费16719815.4121997753.42

通讯费用23452810.4317920395.33

折旧与摊销10731219.9614766235.07

车辆费用376462.05565696.97

办公经费1511008.441791992.63

中介费104789.9197724.94

业务费3002.00

其他16763.52

合计1002774277.531036395441.18

其中：费用化研发支出1002774277.531036395441.18资本化研发支出

2、符合资本化条件的研发项目开发支出

□适用√不适用重要的资本化研发项目

□适用√不适用

134/183恒生电子股份有限公司2026年半年度报告

开发支出减值准备

□适用√不适用其他说明无。

3、重要的外购在研项目

□适用√不适用

九、合并范围的变更

1、非同一控制下企业合并

□适用√不适用

2、同一控制下企业合并

□适用√不适用

3、反向购买

□适用√不适用

135/183恒生电子股份有限公司2026年半年度报告

4、处置子公司

本期是否存在丧失子公司控制权的交易或事项

√适用□不适用

单位：元币种：人民币处置价款与处丧失控丧失控制丧失控制按照公允丧失控制权之丧失控与原子公司股权丧失控置投资对应的制权之权之日合权之日合价值重新日合并财务报制权时丧失控制投资相关的其他子公司名丧失控制丧失控制权时制权时合并财务报表日剩余并财务报并财务报计量剩余表层面剩余股点的处权时点的综合收益转入投称权的时点点的处置价款点的处层面享有该子股权的表层面剩表层面剩股权产生权公允价值的置比例判断依据资损益或留存收

%置方式公司净资产份比例余股权的余股权的的利得或确定方法及主（）益的金额

额的差额（%）账面价值公允价值损失要假设云永网络于2026年4办妥工商

云永网络月末办妥60000.00100.00转让-2591737.32变更登记工商变更登记

其他说明：

□适用√不适用是否存在通过多次交易分步处置对子公司投资且在本期丧失控制权的情形

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

136/183恒生电子股份有限公司2026年半年度报告

5、其他原因的合并范围变动

说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况：

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期初至处置日净公司名称股权处置方式股权处置时点处置日净资产利润

云连网络注销2026年5月2302747.91196.93

6、其他

□适用√不适用

十、在其他主体中的权益

1、在子公司中的权益

(1)企业集团的构成

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币

主要经营持股比例(%)取得子公司名称注册资本注册地业务性质地直接间接方式

云投资浙江杭州16500.00浙江杭州实业投资69.70设立

无锡恒华江苏无锡1000.00江苏无锡房地产业100.00设立

数据安全浙江杭州1459.50浙江杭州软件业87.70设立

北京钱塘北京市1000.00北京市软件业100.00设立

上海易锐上海市100.00上海市管理咨询70.00设立

日本恒生 日本 JPY7850.00 日本 软件业 48.95 设立

恒云国际 香港 HKD20728.76 非同一控制香港 投资管理 96.45 1.51下企业合并

上海力铭上海市300.00上海市软件业100.00非同一控制下企业合并非同一控制

上海聚源上海市13923.2591上海市软件业57.609.21下企业合并

杭州云晖浙江杭州2000.00浙江杭州投资管理100.00设立

云赢网络浙江杭州46606.1116浙江杭州软件业98.280.64设立

云毅网络浙江杭州10000.00浙江杭州软件业60.7513.30设立

云纪网络浙江杭州5176.50浙江杭州软件业57.9312.08设立

芸擎网络浙江杭州1250.00浙江杭州软件业70.00设立

杭州翌马浙江杭州1000.00浙江杭州投资管理100.00设立

洲际控股 香港 HKD6000 香港 投资管理 100.00 设立

杭州星禄浙江杭州24100.00浙江杭州投资管理74.690.41设立非同一控制

杭州商智浙江杭州2793.57889浙江杭州软件业86.825.60下企业合并

盛天网络上海市100.00上海市软件业100.00设立

鲸腾网络浙江杭州5321.435浙江杭州软件业60.4212.56设立

恒迈科技浙江杭州7000.00浙江杭州软件业67.00设立

南京星成江苏南京30300.00江苏南京投资管理59.311.15设立

恒云控股 香港 HKD100 香港 投资管理 96.45 1.51 设立

137/183恒生电子股份有限公司2026年半年度报告

587.10非同一控制安正软件广东广州广东广州软件业100.00

下企业合并

上海金纳上海市2122.0334上海市软件业57.9316.38非同一控制下企业合并

恒生保泰湖北武汉11039.3631湖北武汉软件业66.061.91非同一控制下企业合并

南京星鼎江苏南京7400.00江苏南京投资管理58.831.95设立

杭州恒数浙江杭州100.00浙江杭州服务业100.00设立

数智启元浙江杭州82825.00浙江杭州投资管理47.281.09设立

交叉信息江苏南京800.00江苏南京软件业87.50设立

武汉恒生湖北武汉5000.00湖北武汉软件业100.00设立

南京恒生技术江苏南京62000.00江苏南京服务业100.00设立

恒生启金江苏南京5000.00江苏南京服务业100.00设立

武汉数智湖北武汉3000.00湖北武汉软件业100.00设立

在子公司的持股比例不同于表决权比例的说明：

(1)公司持有日本恒生48.95%的股权比例，享有其54.50%的表决权比例，拥有对其的实质控制权，故将其纳入合并财务报表范围。

(2)公司合计持有数智启元48.37%的合伙份额，子公司杭州翌马、杭州翌合分别为其基金管

理人和执行事务合伙人，拥有对其的实质控制权，故将其纳入合并财务报表范围。

(2)重要的非全资子公司

√适用□不适用

单位：元币种：人民币少数股东持股本期归属于少数本期向少数股东期末少数股东权子公司名称比例（%）股东的损益宣告分派的股利益余额

恒云控股2.04192888.5515148330.16

上海聚源33.1913117068.1881132693.84

云毅网络25.9513201770.698044702.6390765108.66

子公司少数股东的持股比例不同于表决权比例的说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

138/183恒生电子股份有限公司2026年半年度报告

(3)重要非全资子公司的主要财务信息

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币期末余额期初余额子公司名非流动资非流动负非流动资非流动负称流动资产资产合计流动负债负债合计流动资产资产合计流动负债负债合计产债产债

恒云控股39387.5656844.0096231.5615667.886374.3122042.1939544.2557491.4997035.7414365.636851.9621217.59

上海聚源33554.8214454.2348009.0519279.13532.6619811.7940965.224437.1645402.3820393.30765.4721158.77

云毅网络39475.156935.3946410.5411291.34143.1611434.5028959.1015519.7644478.8611386.87126.5211513.39本期发生额上期发生额子公司名称经营活动现金经营活动现金营业收入净利润综合收益总额营业收入净利润综合收益总额流量流量

恒云控股6875.90944.68-1628.772890.837622.752616.571615.203740.99

上海聚源19283.503952.583952.582209.9217120.31695.31695.31-2387.93

云毅网络11602.405087.265087.263204.2811509.595076.965076.964577.88

(4)使用企业集团资产和清偿企业集团债务的重大限制：

□适用√不适用

(5)向纳入合并财务报表范围的结构化主体提供的财务支持或其他支持：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

139/183恒生电子股份有限公司2026年半年度报告

2、在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易

√适用□不适用

(1)在子公司所有者权益份额的变化情况的说明

√适用□不适用子公司名称变动时间变动前持股比例变动后持股比例

南京星鼎2026年1月58.89%58.83%

数智启元2026年5-6月41.32%47.28%

南京星成2026年1-4月59.41%59.31%

[注]持股比例均系公司直接持股部分

(2)交易对于少数股东权益及归属于母公司所有者权益的影响

√适用□不适用

单位：元币种：人民币南京星鼎数智启元南京星成

购买成本/处置对价

--现金1260000.0087500000.0024240000.00

--非现金资产的公允价值

购买成本/处置对价合计1260000.0087500000.0024240000.00

减：按取得/处置的股权比例计算的子1252688.4984419336.9424229162.75公司净资产份额

差额7311.513080663.0610837.25

其中：调整资本公积7311.513080663.0610837.25调整盈余公积调整未分配利润其他说明

□适用√不适用

3、在合营企业或联营企业中的权益

√适用□不适用

(1)重要的合营企业或联营企业

√适用□不适用

单位：元币种：人民币对合营企业或联营

合营企业或联持股比例(%)主要经营地注册地业务性质企业投资的会计处营企业名称直接间接理方法

蚂蚁基金浙江杭州浙江杭州金融业24.10权益法核算软件和信息技

赢时胜深圳深圳9.731.25权益法核算术服务业

(2)重要合营企业的主要财务信息

□适用√不适用

(3)重要联营企业的主要财务信息

√适用□不适用

140/183恒生电子股份有限公司2026年半年度报告

单位：元币种：人民币

期末余额/本期发生额期初余额/上期发生额蚂蚁基金赢时胜蚂蚁基金赢时胜

流动资产193905573744.181440246086.79161192214276.841474890957.51

非流动资产116139972.071219768910.87122391010.431279715248.66

资产合计194021713716.252660014997.66161314605287.272754606206.17

流动负债189366036740.22216150957.97157860434116.61230565035.26

非流动负债3292904.353047706.274494339.623892538.18

负债合计189369329644.57219198664.24157864928456.23234457573.44

少数股东权益25417649.2226374844.71

归属于母公司股东4652384071.682415398684.203449676831.042493773788.02权益

按持股比例计算的1121094294.52265210775.53831275525.33273816361.92净资产份额调整事项

--商誉297807636.43354300881.33

--内部交易未实现利润

--其他15339388.6215339388.62-2625496.05

对联营企业权益投1136432246.20563018411.96846613961.12581669400.39资的账面价值存在公开报价的联

营企业权益投资的1330907192.221859476901.15公允价值

营业收入12976629361.34629535497.279250883923.85578073215.57

净利润1208936805.42-79332299.31434280423.57-81903222.38终止经营的净利润其他综合收益

综合收益总额1208936805.42-79332299.31434280423.57-81903222.38本年度收到的来自联营企业的股利其他说明无。

(4)不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

期末余额/本期发生额期初余额/上期发生额

联营企业：

投资账面价值合计1164803413.321203777770.73下列各项按持股比例计算的合计数

--净利润7308927.411999757.08

141/183恒生电子股份有限公司2026年半年度报告

--其他综合收益

--综合收益总额7308927.411999757.08

(5)合营企业或联营企业向本公司转移资金的能力存在重大限制的说明

□适用√不适用

(6)合营企业或联营企业发生的超额亏损

□适用√不适用

(7)与合营企业投资相关的未确认承诺

□适用√不适用

(8)与合营企业或联营企业投资相关的或有负债

□适用√不适用

4、重要的共同经营

□适用√不适用

5、在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益

未纳入合并财务报表范围的结构化主体的相关说明：

□适用√不适用

6、其他

□适用√不适用

十一、政府补助

1、报告期末按应收金额确认的政府补助

□适用√不适用未能在预计时点收到预计金额的政府补助的原因

□适用√不适用

2、涉及政府补助的负债项目

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

财务报表本期新增补本期计入营业本期转入其本期其与资产/收益期初余额期末余额项目助金额外收入金额他收益他变动相关

递延收益27648510.7580000.001446725.4326281785.32与资产相关

递延收益1000000.001000000.002000000.00与资产/收益相关

合计28648510.751080000.001446725.4328281785.32/

142/183恒生电子股份有限公司2026年半年度报告

3、计入当期损益的政府补助

√适用□不适用

单位：元币种：人民币类型本期发生额上期发生额

与资产相关1446725.431045740.93

与收益相关96961255.2887464829.81

合计98407980.7188510570.74

其他说明：

无。

十二、与金融工具相关的风险

1、金融工具的风险

√适用□不适用

本公司从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得平衡，将风险对本公司经营业绩的负面影响降至最低水平，使股东和其他权益投资者的利益最大化。基于该风险管理目标，本公司风险管理的基本策略是确认和分析本公司面临的各种风险，建立适当的风险承受底线和进行风险管理，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围内。

本公司在日常活动中面临各种与金融工具相关的风险，主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。管理层已审议并批准管理这些风险的政策，概括如下。

(一)信用风险

信用风险，是指金融工具的一方不能履行义务，造成另一方发生财务损失的风险。

1.信用风险管理实务

(1)信用风险的评价方法公司在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。在确定信用风险自初始确认后是否显著增加时，公司考虑在无须付出不必要的额外成本或努力即可获得合理且有依据的信息，包括基于历史数据的定性和定量分析、外部信用风险评级以及前瞻性信息。公司以单项金融工具或者具有相似信用风险特征的金融工具组合为基础，通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的变化情况。

当触发以下一个或多个定量、定性标准时，公司认为金融工具的信用风险已发生显著增加：

1)定量标准主要为资产负债表日剩余存续期违约概率较初始确认时上升超过一定比例；

2)定性标准主要为债务人经营或财务情况出现重大不利变化、现存的或预期的技术、市场、经济或法律环境变化并将对债务人对公司的还款能力产生重大不利影响等。

(2)违约和已发生信用减值资产的定义

当金融工具符合以下一项或多项条件时，公司将该金融资产界定为已发生违约，其标准与已发生信用减值的定义一致：

1)债务人发生重大财务困难；

2)债务人违反合同中对债务人的约束条款；

3)债务人很可能破产或进行其他财务重组；

4)债权人出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况下都不会做出的让步。

2.预期信用损失的计量

预期信用损失计量的关键参数包括违约概率、违约损失率和违约风险敞口。公司考虑历史统计数据（如交易对手评级、担保方式及抵质押物类别、还款方式等）的定量分析及前瞻性信息，建立违约概率、违约损失率及违约风险敞口模型。

3.金融工具损失准备期初余额与期末余额调节表详见本财务报表附注附注七4应收票据、七

5应收账款、七6合同资产、七9其他应收款之说明。

143/183恒生电子股份有限公司2026年半年度报告

4.信用风险敞口及信用风险集中度

本公司的信用风险主要来自货币资金和应收款项。为控制上述相关风险，本公司分别采取了以下措施。

(1)货币资金

本公司将银行存款和其他货币资金存放于信用评级较高的金融机构，故其信用风险较低。

(2)应收款项和合同资产

本公司定期对采用信用方式交易的客户进行信用评估。根据信用评估结果，本公司选择与经认可的且信用良好的客户进行交易，并对其应收款项余额进行监控，以确保本公司不会面临重大坏账风险。

由于本公司的应收账款风险点分布于多个合作方和多个客户，截至2026年6月30日，本公司应收账款和合同资产的9.07%（2025年12月31日：6.56%）源于余额前五名客户，本公司不存在重大的信用集中风险。

本公司所承受的最大信用风险敞口为资产负债表中每项金融资产的账面价值。

(二)流动性风险

流动性风险，是指本公司在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风险。流动性风险可能源于无法尽快以公允价值售出金融资产；或者源于对方无法偿还其合同债务；或者源于提前到期的债务；或者源于无法产生预期的现金流量。

为控制该项风险，本公司综合运用票据结算、银行借款等多种融资手段，并采取长、短期融资方式适当结合，优化融资结构的方法，保持融资持续性与灵活性之间的平衡。本公司已从多家商业银行取得银行授信额度以满足营运资金需求和资本开支。

金融负债按剩余到期日分类

单位：元币种：人民币期末数项目

账面价值未折现合同金额1年以内1-3年3年以上

短期借款176243646.72176676507.83176676507.83

长期借款263783608.67325882055.4511042386.6421652476.88293187191.93

应付票据99011841.2799011841.2799011841.27

应付账款426098505.51426098505.51426098505.51

其他应付款170781643.31170781643.31170781643.31

租赁负债27043026.0527859704.6415629895.0512010899.87218909.72

长期应付款82311980.8290100000.0084300000.005800000.00

小计1245274252.351316410258.01899240779.61117963376.75299206101.65（续上表）期初数项目

账面价值未折现合同金额1年以内1-3年3年以上

短期借款206183855.44206352433.46206352433.46

长期借款213736897.45243067930.2710113119.5423608993.51209345817.22

应付票据108229467.29108229467.29108229467.29

应付账款440658630.77440658630.77440658630.77

其他应付款163908139.56163908139.56163908139.56

租赁负债27966806.4432450123.8118674322.4413775801.37

长期应付款82311980.8290100000.0084300000.005800000.00

小计1242995777.771284766725.16947936113.06121684794.88215145817.22

(三)市场风险

市场风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险。市场风险主要包括利率风险和外汇风险。

1.利率风险

利率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。固定利率的带息金融工具使本公司面临公允价值利率风险，浮动利率的带息金融工具使本公司面临现金流量利率风险。本公司根据市场环境来决定固定利率与浮动利率金融工具的比例，并通过定

144/183恒生电子股份有限公司2026年半年度报告

期审阅与监控维持适当的金融工具组合。本公司面临的现金流量利率风险主要与本公司以浮动利率计息的银行借款有关。

截至2026年6月30日，本公司以浮动利率计息的银行借款人民币279783608.67元（2025年12月31日：人民币138654332.95元），在其他变量不变的假设下，假定利率变动50个基准点，不会对本公司的利润总额和股东权益产生重大的影响。

2.外汇风险

外汇风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本公司面临的汇率变动的风险主要与本公司外币货币性资产和负债有关。对于外币资产和负债，如果出现短期的失衡情况，本公司会在必要时按市场汇率买卖外币，以确保将净风险敞口维持在可接受的水平。

本公司期末外币货币性资产和负债情况详见本财务报表附注七、81之说明。

2、套期

(1)公司开展套期业务进行风险管理

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

(2)公司开展符合条件套期业务并应用套期会计

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

(3)公司开展套期业务进行风险管理、预期能实现风险管理目标但未应用套期会计

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

3、金融资产转移

(1)转移方式分类

√适用□不适用

单位：元币种：人民币已转移金融资产已转移金融资产终止确认情况的转移方式终止确认情况性质金额判断依据已经转移了其几

票据贴现应收票据5266016.97终止确认乎所有的风险和报酬

合计/5266016.97//

(2)因转移而终止确认的金融资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币终止确认的金融资产与终止确认相关的利项目金融资产转移的方式金额得或损失

应收票据贴现5266016.97-33730.07

145/183恒生电子股份有限公司2026年半年度报告

合计/5266016.97-33730.07

(3)继续涉入的转移金融资产

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

十三、公允价值的披露

1、以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末公允价值

项目第一层次公允价第二层次公允价第三层次公允价合计值计量值计量值计量

一、持续的公允价值计量

（一）交易性金融资产1342769092.741239975968.381093850243.893676595305.01

1.以公允价值计量且变动计入当1342769092.741239975968.381093850243.893676595305.01

期损益的金融资产

（1）债务工具投资

（2）权益工具投资274145966.551093850243.891367996210.44

（3）衍生金融资产

（4）其他1068623126.191239975968.382308599094.57

（二）其他债权投资44071841.1544071841.15

持续以公允价值计量的资产总额1386840933.891239975968.381093850243.893720667146.16

2、持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据

√适用□不适用

本公司持有的第一层次公允价值计量的交易性金融资产为在活跃市场上交易的股票、基金等，本公司以其活跃市场报价确定其公允价值。

3、持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

√适用□不适用

本公司持有的第二层次公允价值计量的交易性金融资产为在活跃市场无报价的理财产品、信

托计划、资管计划等，本公司以其管理人提供的报价确定其公允价值。

4、持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

√适用□不适用本公司持有的第三层次公允价值计量的其他权益工具投资为非上市公司股权。对于非上市的权益工具投资，本公司综合考虑采用市场法和未来现金流折现等方法估计公允价值。对于被投资企业经营环境和经营情况、财务状况未发生重大变化的，本公司以投资成本作为公允价值的合理估计进行计量。

5、持续的第三层次公允价值计量项目，期初与期末账面价值间的调节信息及不可观察参数敏感

性分析

□适用√不适用

146/183恒生电子股份有限公司2026年半年度报告

6、持续的公允价值计量项目，本期内发生各层级之间转换的，转换的原因及确定转换时点的政

策

□适用√不适用

7、本期内发生的估值技术变更及变更原因

□适用√不适用

8、不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况

√适用□不适用

本公司不以公允价值计量的金融资产和金融负债主要包括：货币资金、应收票据、应收账

款、其他应收款、债权投资、短期借款、应付票据、应付账款、其他应付款、长期借款、租赁负

债、长期应付款等，其账面价值与公允价值差异较小。

9、其他

□适用√不适用

十四、关联方及关联交易

1、本企业的母公司情况

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币母公司对本企母公司对本企业母公司名称注册地业务性质注册资本业的持股比例的表决权比例

(%)(%)杭州恒生电子集

杭州市实业投资500020.7920.79团有限公司本企业最终控制方是无最终控制方。

2、本企业的子公司情况

本企业子公司的情况详见附注

√适用□不适用公司将下述公司纳入合并财务报表范围序号公司全称公司简称备注

1杭州恒生云投资控股有限公司云投资控股子公司

1-1杭州恒生科技园区发展有限公司恒生科技园云投资之子公司

1-1-1绍兴柯桥恒汇凤凰园区运营管理有限公司绍兴恒汇恒生科技园之子公司

1-1-2浙江恒聚智能设备制造有限公司恒聚智能恒生科技园之子公司

1-1-2-1恒慧(浙江)电子科技有限公司恒慧科技恒聚智能之子公司

2无锡恒华科技发展有限公司无锡恒华全资子公司

3杭州恒生数据安全技术有限公司数据安全控股子公司

4北京钱塘恒生科技有限公司北京钱塘全资子公司

5上海易锐管理咨询有限公司上海易锐控股子公司

6日本恒生软件株式会社日本恒生控股子公司

6-1杭州贝瀛科技有限公司杭州贝瀛日本恒生之子公司

7恒云国际科技控股有限公司恒云国际控股子公司

8恒云控股有限公司恒云控股控股子公司

147/183恒生电子股份有限公司2026年半年度报告

8-1恒云科技有限公司恒云科技恒云控股之子公司

8-1-1 Hundsun Technologies (Singapore) PrivateLimited 新加坡艾雅斯 恒云科技之子公司

8-1-2恒生网络有限公司香港恒生恒云科技之子公司

8-1-3深圳市云港科技有限公司深圳云港恒云科技之子公司

9上海力铭科技有限公司上海力铭全资子公司

10上海恒生聚源数据服务有限公司上海聚源控股子公司

10-1杭州恒生聚源信息技术有限公司杭州聚源上海聚源之子公司

10-2长沙恒生聚源信息技术有限公司长沙聚源上海聚源之子公司

10-3上海恒生聚源智能信息技术有限公司上海聚源智能上海聚源之子公司

10-3-1长沙聚源智能科技有限公司长沙聚源智能上海聚源智能之子公司

10-4南京恒生聚源信息技术有限公司南京恒生聚源上海聚源之子公司

11杭州云晖投资管理有限公司杭州云晖全资子公司

12杭州云赢网络科技有限公司云赢网络控股子公司

12-1杭州恒生利融软件有限公司恒生利融云赢网络之子公司

12-2北京恒赢云创科技有限公司北京恒赢云赢网络之子公司

12-3上海云赢致创科技有限公司上海云赢云赢网络之子公司

13杭州云毅网络科技有限公司云毅网络控股子公司

14杭州云永网络科技有限公司[注1]云永网络控股子公司

15杭州云纪网络科技有限公司云纪网络控股子公司

16杭州云连网络科技有限公司[注2]云连网络控股子公司

17杭州翌马私募基金管理有限公司杭州翌马全资子公司

17-1杭州翌合管理咨询合伙企业(有限合伙)杭州翌合杭州翌马之子公司

18杭州恒生芸擎网络科技有限公司芸擎网络控股子公司

19恒生洲际控股(香港)有限公司洲际控股全资子公司

19-1香港清链科技有限公司香港清链洲际控股之子公司

19-2 Hundsun International (PTC) Ltd 恒生国际 洲际控股之子公司

20杭州星禄股权投资合伙企业(有限合伙)杭州星禄控股子公司

21商智神州(杭州)科技有限公司杭州商智控股子公司

22上海恒生盛天网络科技有限公司盛天网络全资子公司

23浙江鲸腾网络科技有限公司鲸腾网络控股子公司

24恒迈神州科技有限公司恒迈科技控股子公司

24-1恒迈神州(香港)科技有限公司恒迈香港恒迈科技之子公司

25广州安正软件有限公司安正软件控股子公司

26南京星成股权投资合伙企业(有限合伙)南京星成控股子公司

27上海金纳信息科技有限公司上海金纳控股子公司

27-1金纳精诚(国际)科技有限公司金纳精诚上海金纳之子公司

28恒生保泰(武汉)科技有限公司恒生保泰控股子公司

28-1北京恒生保泰科技有限公司北京保泰恒生保泰之子公司

28-2上海恒生保泰科技有限公司上海保泰恒生保泰之子公司

28-3深圳恒生保泰科技有限公司深圳保泰恒生保泰之子公司

29南京星鼎股权投资合伙企业(有限合伙)南京星鼎控股子公司

30杭州恒数金人才科技有限公司杭州恒数控股子公司

31杭州恒生数智启元股权投资合伙企业(有限数智启元控股子公司

合伙)

32南京恒生交叉信息科技有限公司交叉信息控股子公司

33恒生电子(武汉)有限公司武汉恒生全资子公司

34南京恒生技术发展有限公司南京恒生技术全资子公司

35南京恒生启金科技有限公司恒生启金全资子公司

148/183恒生电子股份有限公司2026年半年度报告

35-1杭州启金赛玖科技有限公司杭州启金恒生启金之子公司

35-2北京启金卓信科技有限公司北京启金恒生启金之子公司

36武汉恒生数智科技有限公司恒生数智全资子公司

[注1]云永网络于2026年4月处置

[注2]云连网络于2026年5月注销

3、本企业合营和联营企业情况

本企业重要的合营或联营企业详见附注

√适用□不适用本公司重要的联营企业详见本财务报表附注十之说明

本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业情况如下

√适用□不适用合营或联营企业名称简称与本企业关系浙江三潭科技股份有限公司三潭科技联营企业江西省联交运登记结算中心有限公司江西联交运联营企业国金道富投资服务有限公司国金道富联营企业杭州芸泰数智健康科技股份有限公司恒生芸泰联营企业

标贝(青岛)科技有限公司标贝科技联营企业浙江百应科技有限公司百应科技联营企业杭州恒生数字设备科技有限公司恒生数字联营企业上海益同投科技有限公司上海益同联营企业深圳开拓者科技有限公司开拓者联营企业福建交易市场登记结算中心股份有限公司福建结算中心联营企业浙江云融创新科技有限公司云融科技联营企业深圳米筐科技有限公司深圳米筐联营企业恒云智能交易科技有限公司智能交易联营企业

金锐软件技术(杭州)有限公司金锐软件联营企业深圳市赢时胜信息技术股份有限公司赢时胜联营企业北京牛基科技有限公司北京牛基联营企业杭州融都科技股份有限公司杭州融都联营企业蚂蚁（杭州）基金销售有限公司蚂蚁基金联营企业其他说明

□适用√不适用

4、其他关联方情况

√适用□不适用其他关联方名称简称其他关联方与本企业关系

蚂蚁科技集团股份有限公司[注1]其他

阿里云计算有限公司[注2]阿里云其他

阿里巴巴(中国)网络技术有限公司[注2]阿里巴巴(中国)其他

蚂蚁财富(上海)科技有限公司[注3]蚂蚁财富(上海)其他

支付宝支付科技有限公司[注3]支付宝(中国)其他

蚂蚁区块链科技(上海)有限公司[注3]蚂蚁区块链其他

蚂蚁蓉信(成都)网络科技有限公司[注3]蚂蚁蓉信其他

蚂蚁云创数字科技(北京)有限公司[注3]蚂蚁云创其他

北京奥星贝斯科技有限公司[注3]奥星贝斯其他

149/183恒生电子股份有限公司2026年半年度报告

天弘基金管理有限公司[注4]天弘基金其他

证通股份有限公司[注5]证通股份其他

中证信用增进股份有限公司[注5]中证信用其他

厦门至恒融兴信息技术股份有限公司[注5]厦门至恒融兴其他

韩歆毅、朱超、纪纲、陈志杰、范径武[注6]其他

天津华数价格评估有限公司[注7]天津华数其他

信美人寿相互保险社[注8]信美人寿其他

浙江网商银行股份有限公司[注9]网商银行其他

国泰财产保险有限责任公司[注3]国泰财保其他

杭州天谷信息科技有限公司[注10]杭州天谷其他

江苏常熟农村商业银行股份有限公司[注11]常熟农商行其他

上海朝阳永续信息技术股份有限公司[注12]朝阳永续其他

浙江蚂蚁公益基金会[注13]蚂蚁公益基金会其他

Alibaba Cloud(Singapore) Private Limited[注 2] 新加坡阿里云 其他

浙江寻常问道网络信息科技有限公司[注14]寻常问道其他

杭州云永网络科技有限公司[注15]云永网络其他

浙江恒生电子公益基金会[注16]恒生公益基金会其他

[注1]间接持股公司的第一大股东

[注2]间接持股公司的第一大股东5%以上股东主体控制的企业

[注3]间接持股公司的第一大股东控制的企业或施加重大影响的公司

[注4]间接持股公司的第一大股东控制的企业，同时韩歆毅任董事[注5]参股企业

[注6]董事、监事、高级管理人员

[注7]韩歆毅曾任董事

[注8]纪纲任董事

[注9]韩歆毅任董事

[注10]纪纲任董事或高管

[注11]范径武任独立董事

[注12]朱超任董事

[注13]韩歆毅任董事或高管

[注14]北京牛基控制的企业

[注15]杭州融都控制的企业

[注16]公司董事兼任基金会理事

5、关联交易情况

(1)购销商品、提供和接受劳务的关联交易

采购商品/接受劳务情况表

√适用□不适用

单位：元币种：人民币是否超过交易获批的交易额关联方关联交易内容本期发生额额度（如适上期发生额度（如适用）

用）

金锐软件接受服务87585651.7995895610.95

阿里云采购货物、接受服务10934028.717953992.31

智能交易接受服务2476976.12569127.95

云永网络接受服务1331656.73

寻常问道采购货物、接受服务230779.24203018.87

150/183恒生电子股份有限公司2026年半年度报告

百应科技接受服务150000.0047169.81

新加坡阿里云接受服务7077.8312490.04

朝阳永续接受服务117924.54117924.54

杭州天谷接受服务33018.8728301.89

开拓者接受服务21415.0940330.19

标贝科技采购货物、接受服务4977.8764512.26

蚂蚁云创采购货物、接受服务383.01

南京迈特接受服务17148942.78

奥星贝斯采购货物1002003.67

厦门至恒融兴接受服务107547.18

云融科技采购货物51320.76

小计102893889.80123242293.20

出售商品/提供劳务情况表

√适用□不适用

单位：元币种：人民币关联方关联交易内容本期发生额上期发生额

阿里云软件服务149433.96186792.45

北京牛基软件服务284540.47

福建结算中心软件服务268141.59

国金道富软件服务612819.88612819.90

国泰财保软件服务350865.89431054.55

智能交易软件服务199075.02

常熟农商行软件服务1743174.551461297.15

金锐软件软件服务2741593.58538171.25

蚂蚁基金软件服务3843887.332794623.94

蚂蚁财富(上海)软件服务4784413.563728773.58

蚂蚁区块链软件服务1405563.11

朝阳永续软件服务58176.10215408.80

开拓者软件服务212264.1037735.84

深圳米筐软件服务405235.84378789.34

赢时胜软件服务22063.30

天弘基金软件服务5734436.276691507.67

蚂蚁公益基金会软件服务145283.02

网商银行软件服务810220.53395872.29

寻常问道软件服务10433.92114065.99

中证信用软件服务62278.6862278.68

信美人寿软件服务558455.84

恒生芸泰软件服务20515.50

云永网络软件服务-178765.13

恒生公益基金会软件服务25113.97

小计21966617.6719951794.64

购销商品、提供和接受劳务的关联交易说明

□适用√不适用

(2)关联受托管理/承包及委托管理/出包情况

本公司受托管理/承包情况表：

□适用√不适用

151/183恒生电子股份有限公司2026年半年度报告

关联托管/承包情况说明

□适用√不适用

本公司委托管理/出包情况表：

□适用√不适用

关联管理/出包情况说明

□适用√不适用

(3)关联租赁情况

本公司作为出租方：

√适用□不适用

单位：元币种：人民币承租方名称租赁资产种类本期确认的租赁收入上期确认的租赁收入

恒生数字房屋及建筑物322474.08525254.19

金锐软件房屋及建筑物165140.62182026.44

云永网络房屋及建筑物-745.26

本公司作为承租方：

□适用√不适用关联租赁情况说明

□适用√不适用

(4)关联担保情况本公司作为担保方

□适用√不适用本公司作为被担保方

□适用√不适用关联担保情况说明

□适用√不适用

(5)关联方资金拆借

□适用√不适用

(6)关联方资产转让、债务重组情况

□适用√不适用

(7)关键管理人员报酬

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

关键管理人员报酬447.48670.04

152/183恒生电子股份有限公司2026年半年度报告

[注]2026年1-6月高管薪酬为6114794.84元，调整2025年度计提的高管年终奖与实际发放数的差额-1640000.00元

(8)其他关联交易

□适用√不适用

6、应收、应付关联方等未结算项目情况

(1)应收项目

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目名称关联方账面余额坏账准备账面余额坏账准备

应收账款蚂蚁财富(上海)4666112.932174155.654023634.41711931.72

应收账款三潭科技320329.79320329.79320329.79110432.87

应收账款江西联交运950000.00950000.00

应收账款云融科技292131.08292131.02292131.08291886.47

应收账款天津华数757000.00757000.00757000.00757000.00

应收账款蚂蚁基金4856315.15477205.561837406.21326260.12

应收账款阿里云2285600.001921640.002107400.001908790.00

应收账款支付宝(中国)1264002.691264002.691264002.691264002.69

应收账款天弘基金7051596.03627624.803856900.00467780.00

应收账款证通股份1337000.001337000.001337000.001337000.00

应收账款国金道富2024931.49351246.571475342.47123767.12

应收账款蚂蚁蓉信215000.00139750.00

应收账款阿里巴巴(中国)30579.0030579.0030579.0030579.00

应收账款网商银行252238.6012611.93295404.8414770.24

应收账款恒生芸泰17914.855374.4617914.855374.46

应收账款寻常问道457398.33102760.50446338.3374390.00

应收账款常熟农商行1111710.00330085.501072630.0053631.50

应收账款智能交易60351.203017.5662760.243138.01

应收账款金锐软件936004.5146800.231851139.2992556.96

应收账款福建结算中心94000.009400.0094000.004700.00

应收账款蚂蚁公益基金会110000.005500.00110000.005500.00

应收账款云永网络6002922.92793478.88

应收账款恒生公益基金会1920.8096.04

小计33930059.3710862040.1822416913.208673241.16

应收票据金锐软件4239983.90211999.20

小计4239983.90211999.20

预付账款阿里云209077.471509375.25

预付账款蚂蚁云创147079.87147079.87

预付账款朝阳永续39308.11157232.65

小计395465.451813687.77

其他应收款阿里云452000.00319000.00362000.00307500.00

其他应收款支付宝(中国)205.4810.27

其他应收款寻常问道51684.9433684.8551684.9433684.85

其他应收款蚂蚁云创406.00406.00

其他应收款蚂蚁基金112950.80112950.80112950.80112950.80

其他应收款常熟农商行418200.00338460.00459200.00103870.00

153/183恒生电子股份有限公司2026年半年度报告

期末余额期初余额项目名称关联方账面余额坏账准备账面余额坏账准备其他应收款金锐软件

其他应收款杭州天谷0.01

小计1035041.23804105.92986241.74558411.65

合同资产阿里云19800.00990.00

合同资产常熟农商行396000.0035300.00310000.0015500.00

合同资产云融科技15000.00750.0015000.00750.00

小计411000.0036050.00344800.0017240.00

(2)应付项目

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目名称关联方期末账面余额期初账面余额

应付票据金锐软件56164122.4163283140.39

小计56164122.4163283140.39

预收款项金锐软件8425.54

小计8425.54

应付账款金锐软件53606820.0053684035.33

应付账款云永网络12095894.71

应付账款智能交易1317070.00

应付账款寻常问道707491.79707491.79

应付账款标贝科技130837.50125212.50

应付账款云融科技130307.69130307.69

应付账款厦门至恒融兴114000.00228000.00

应付账款阿里云73399.05

应付账款蚂蚁云创53445.9353445.93

应付账款百应科技21750.0092504.71

小计68251016.6755020997.95

合同负债天弘基金17020916.6617344967.75

合同负债阿里云2190000.002190000.00

合同负债天津华数2028600.002028600.00

合同负债国金道富992500.00992500.00

合同负债信美人寿930046.09245846.77

合同负债深圳米筐775605.64349455.64

合同负债蚂蚁财富(上海)690000.00

合同负债开拓者150000.00375000.00

合同负债国泰财保120410.98

合同负债云永网络105000.00

合同负债福建结算中心78000.00

合同负债蚂蚁基金50000.0050000.00

合同负债朝阳永续33333.3355000.00

合同负债寻常问道767.72767.72

合同负债江西联交运1387.59

合同负债恒生芸泰20515.50

合同负债上海益同122308.00

合同负债常熟农商行431300.00

合同负债中证信用66015.41

154/183恒生电子股份有限公司2026年半年度报告

项目名称关联方期末账面余额期初账面余额

合同负债金锐软件1540561.48

合同负债赢时胜23387.10

小计25165180.4225837612.96

其他应付款杭州融都500000.00

其他应付款恒生数字207639.00207639.00

其他应付款金锐软件27765.9827765.98

其他应付款常熟农商行56000.00

其他应付款支付宝(中国)295.38

小计735404.98291700.36

(3)其他项目

□适用√不适用

7、关联方承诺

□适用√不适用

8、其他

□适用√不适用

十五、股份支付

1、各项权益工具

(1)明细情况

□适用√不适用

(2)期末发行在外的股票期权或其他权益工具

√适用□不适用

期末发行在外的股票期权期末发行在外的其他权益工具-持股计划授予对象类别行权价格的范围合同剩余期限行权价格的范围合同剩余期限实施人员2022年股票期权激励计

销售人员划行权价格34.88/自授予之日至元份；2022年员工持股计划管理人员2023股票期权可行自公司公告最后一笔

年股票期权激励计授予价格21.50元/股；

研发人员划行权价格39.44/权日之间的时标的股票过户至本次元份；2023年员工持股计划

2024间段，对应的年股票期权激励计授予价格19.72/员工持股计划名下之元股；

等待期分别为日起算满12个月、24

划行权价格17.04元/份；

基建人员12

2025年员工持股计划

个月、24个

202518.99/个月、36个月解锁年股票期权激励计36授予价格元股月、个月

划行权价格37.98元/份

期末发行在外的其他权益工具-核心员工入股创新业务子公司经济受益权授予对象类别行权价格的范围合同剩余期限实施人员云汉系创始增值权行权价格为1元；上海聚源创始增值权行权价为销售人员

1.95元，其他增值权行权价为2.73元；第五、六期增值权行权价为自授予日起分三至五

管理人员8.829元；第七期增值权行权价为11.016元；第八期增值权行权价年可行权研发人员

为12.4元基建人员

155/183恒生电子股份有限公司2026年半年度报告

期末发行在外的其他权益工具-核心员工入股创新业务子公司投资认股权授予对象类别行权价格的范围合同剩余期限实施人员

上海聚源创始认股权行权价为1.95元，第三期认股权行权价为2.73销售人员

元；第六期认股权行权价为4.905元，第七期认股权行权价为6.12自授予日起分三至五管理人员

元；第八期认股权行权价为6.89元；恒生保泰行权价为1.2375元；年可行权研发人员

恒云控股行权价为5.34港元基建人员其他说明

(1)核心员工入股创新业务子公司持股计划公司于2014年1月27日召开第五届董事会第十次会议，会议审议通过了《恒生电子股份有限公司核心员工入股“创新业务子公司”投资与管理办法》，确定由公司与公司授权代表共同设立“有限合伙”企业对创新业务子公司进行股份的管理与执行。不同创新业务子公司的“骨干层”(全职在创新子公司从事管理、技术、业务的骨干员工)分别成立不同的“合伙企业”对子公

司进行统一投资，“公司核心层”(包括高管团队等在公司总部工作的核心人员)成立统一的“合伙企业”对创新业务子公司进行统一投资。公司分别于2014年7月17日、2015年2月12日召

开第五届董事会第十三次会议和第二十一次会议，审议通过了上述投资与管理办法修订版，确定

员工持股计划分为员工现金出资持股(员工出资设立合伙企业)、投资认股权和股份增值权三种类型。

根据公司2014年7月17日五届十三次董事会决议，公司与“公司核心层”“子公司骨干层”共同投资设立云汉、云夏、云银、云晋、云秦、云明、云唐、云魏、云蜀、云吴、云宋；根

据公司2016年8月持股计划管理执行委员会《有关新设八家员工持股平台的决议》(恒执委

2016第011号)，公司与全资子公司杭州云晖设立云楚、云辽、云齐、云曹、云韩、云周、云

梁、云郑；根据公司2017年4月25日六届十二次董事会决议，公司与全资子公司杭州云晖设立山翼、山都、山柜、山赢(原名山玉)、山招、山鹿、山虞、山仑、山如(截至2026年6月30日，山翼、山都、山如尚未办妥工商设立登记手续)；根据公司第六届董事会第五次会议、第十五次

会议及第十八次会议决议，公司与全资子公司杭州云晖设立云越、山智及山鲸。随着员工持股计划的推进，公司持有的上述员工持股平台的股权陆续转让给相关员工。

(2)2022年员工持股计划根据公司2022年7月1日第八届董事会第三次会议及2022年7月19日2022年第二次临时股东大会审议通过的《关于<恒生电子股份有限公司2022年员工持股计划(草案)及其摘要>的议案》《关于<恒生电子股份有限公司2022年员工持股计划管理办法>的议案》等相关议案，公司拟以回购专用证券账户回购的股份用于员工持股计划。截至2022年7月27日，公司已将

1642500股非交易过户至公司2022年员工持股计划账户，过户价格21.50元/股。至此，公司2022年员工持股计划已全部完成股票非交易过户。根据《恒生电子股份有限公司2022年员工持股计划（草案）》的规定，本次员工持股计划所获标的股票分三期解锁，解锁时点分别为自公司公告最后一笔标的股票过户至本次员工持股计划名下之日起满12个月、24个月、36个月，每期解锁的标的股票比例分别为30%、30%、40%。

2022年员工持股计划将根据公司绩效考核相关制度对个人进行绩效考核，考核年度为2022-

2024年三个会计年度，依据个人绩效考核结果确定持有人最终解锁的标的股票权益数量具体如

下：

考评结果 A B C D

个人解锁系数100%100%50%0%

个人实际解锁份额根据上年度考评结果进行兑现，根据持有人个人考评结果，持有人当期实际解锁份额=持有人获授总份额×当期解锁比例×个人解锁系数。当期实际解锁份额对应标的股票在锁定期满后由管理委员会择时选择合适方式集中出售，并将股票售出扣除相关税费后的剩余收益按本计划的规定分配给持有人。若第一年或第二年个人考评结果为 C级，则持有人当期不能解锁份额相应递延到下一年，在下一年个人考评结果为 B级及以上时按照相应比例解锁，若

156/183恒生电子股份有限公司2026年半年度报告

下一年个人考评结果仍为 C级，则持有人仍然不能解锁份额由员工持股计划管理委员会按照相应规定收回。若第三年个人考评结果为 C，则持有人当期不能解锁 份额由员工持股计划管理委员会按照相应规定收回。若个人考评结果为 D，则持有人当期不能解锁份额由员工持股计划管理委员会按照相应规定收回。未解锁的持股计划权益和份额，管理委员会有权予以收回，收回价格按照该份额所对应标的股票的原始出资金额与管理委员会实际处置(或卖出)该份额所对应标的股票后对应的价值两者孰低原则确定。

2023年7月，2022年员工持股计划第一个等待期结束，满足解锁条件的限制性股票予以解锁。2024年7月，2022年员工持股计划第二个等待期结束，满足解锁条件的限制性股票予以解锁。2025年7月，2022年员工持股计划第三个等待期结束，满足解锁条件的限制性股票予以解锁。根据公司第九届董事会第五次会议、2025年第二次临时股东大会审议通过的《关于回购公司2022年、2023年员工持股计划未解锁份额对应股份的议案》公司2026年3月对上述2022年员工持股计划未解锁份额对应的股份90415股进行回购注销。

(3)2023年员工持股计划根据公司2023年8月24日第八届董事会第十次会议及2023年9月12日2023年第一次临时股东大会审议通过的《关于<恒生电子股份有限公司2023年员工持股计划(草案)及其摘要>的议案》《关于<恒生电子股份有限公司2023年员工持股计划管理办法>的议案》等相关议案，公司拟以回购专用证券账户回购的股份用于员工持股计划。截至2023年11月2日，公司已将

1238000股非交易过户至公司2023年员工持股计划账户，过户价格19.72元/股。至此，公司2023年员工持股计划已全部完成股票非交易过户。根据《恒生电子股份有限公司2023年员工持股计划（草案）》的规定，本次员工持股计划所获标的股票分三期解锁，解锁时点分别为自公司公告最后一笔标的股票过户至本次员工持股计划名下之日起满12个月、24个月、36个月，每期解锁的标的股票比例分别为40%、30%、30%。

本激励计划授予的股票，行权考核年度为2023-2025年三个会计年度，每个会计年度考核一次，分为公司层面和个人层面进行考核。

1)公司层面业绩考核

本员工持股计划以2023年至2025年三个会计年度作为业绩考核年度，每个年度考核一次，各年度公司层面业绩考核指标如下：

解锁批次考核年度考核目标

第一批次2023年以2022年净利润为基数，2023年净利润增长率不低于10%

第二批次2024年以2023年净利润为基数，2024年净利润增长率不低于10%

第三批次2025年以2024年净利润为基数，2025年净利润增长率不低于10%

注：上述净利润指以经审计的扣除非经常性损益后的归属上市公司股东净利润

若公司未满足上述业绩考核目标，持有人当期获授份额不得解锁，由员工持股计划管理委员会按照相应规定收回，收回价格按照“该份额所对应标的股票的原始出资金额”与“管理委员会实际处置（或卖出）该份额所对应标的股票后对应的价值”两者孰低原则确定。

2)个人层面绩效考核

本次员工持股计划将根据公司绩效考核相关制度对个人进行绩效考核，考核年度为2023-

2025年，依据个人绩效考核结果确定持有人最终解锁的标的股票权益数量具体如下：

激励绩效等级 A B C+ C C- D个人层面行权

(Y) 100% 100% 70% 50% 30% 0%比例

在满足公司业绩考核条件的前提下，个人实际解锁份额根据上年度考评结果进行兑现。根据持有人个人考评结果，持有人当期实际解锁份额=持有人当期获授份额×个人解锁系数（Y）。

当期实际解锁份额对应标的股票在锁定期满后由管理委员会择时选择合适方式集中出售或管理委

员会认可的其他方式出售，并将股票售出扣除相关税费后的剩余收益按本计划的规定分配给持有人。

若第一年或第二年个人考评结果为 C+/C/C-级，则持有人当期不能解锁份额相应递延到下一年，在下一年个人考评结果为 B级及以上时进行解锁，若下一年个人考评结果仍为 C+/C/C-级，则持有人仍然不能解锁份额由员工持股计划管理委员会按照相应规定收回。若第三年个人考评结果为 C+/C/C-，则持有人当期不能解锁份额由员工持股计划管理委员会按照相应规定收回。若个

157/183恒生电子股份有限公司2026年半年度报告

人考评结果为 D，则持有人当期不能解锁份额由员工持股计划管理委员会按照相应规定收回。未解锁的持股计划权益和份额，管理委员会有权予以收回，收回价格按照“该份额所对应标的股票的原始出资金额”与“管理委员会实际处置（或卖出）该份额所对应标的股票后对应的价值”两者孰低原则确定。

2024年11月，2023年员工持股计划第一个等待期结束，满足解锁条件的限制性股票予以解锁。2025年11月，2023年员工持股计划第二个等待期结束，解锁条件未成就，限制性股票不能解锁。根据公司第九届董事会第五次会议、2025年第二次临时股东大会审议通过的《关于回购公司2022年、2023年员工持股计划未解锁份额对应股份的议案》公司2026年3月对因公司业

绩考核条件未成就、授予对象离职等原因未解锁份额对应的股份392550股进行回购注销。

(4)2023年股票期权激励计划根据公司2023年8月24日第八届董事会第十次会议及2023年9月12日2023年第一次临时股东大会审议通过的《关于<恒生电子股份有限公司2023年员工期权计划（草案）及其摘要>的议案》及《关于<恒生电子股份有限公司2023年员工期权计划管理办法>的议案》等相关议案，公司拟向激励对象定向发行公司 A股普通股，行权价格为 39.44元/份，结合公司 2023年度、2024年度、2025年度权益分派方案，行权价格调整为39.01元/份。

截至2023年10月25日，公司已完成本激励计划的授予股票期权授予登记，实际授予股票期权15136400份。根据《恒生电子股份有限公司2023年股票期权激励计划(草案)》的规定，本激励计划授予的股票期权等待期为股票期权自授予之日至股票期权可行权日之间的时间段，对应的等待期分别为12个月、24个月、36个月，每期解锁的标的股票比例分别为40%、30%、

30%。

本激励计划授予的股票期权，行权考核年度为2023-2025年三个会计年度，每个会计年度考核一次，分为公司层面和个人层面进行考核。

1)公司层面业绩考核

本激励计划授予的股票期权，行权考核年度为2023-2025年三个会计年度，每个会计年度考核一次。股票期权的各年度业绩考核目标如下表所示：

解锁批次考核年度考核目标

第一批次2023年以2022年净利润为基数，2023年净利润增长率不低于10%

第二批次2024年以2023年净利润为基数，2024年净利润增长率不低于10%

第三批次2025年以2024年净利润为基数，2025年净利润增长率不低于10%

注：上述净利润指以经审计的扣除非经常性损益后的归属上市公司股东净利润

股票期权的行权条件达成，则激励对象按照本激励计划规定比例行权。如公司未达到上述业绩考核目标时，激励对象对应考核当年可行权的股票期权不得行权，均由公司注销。

2)个人层面绩效考核

在满足公司业绩考核条件的前提下，激励对象的个人层面绩效考核按照公司现行薪酬与考核的相关规定组织实施，并依据激励对象个人的激励绩效等级确定其行权比例，个人当年实际行权额度＝个人层面行权比例（Y）×个人当年计划行。激励对象个人的激励绩效等级划分为 A、B、C+、C、C-、D六个档次，考核评价表适用于考核对象。届时根据下表确定激励对象的行权比例：

激励绩效等级 A B C+ C C- D个人层面行权

Y 100% 100% 70% 50% 30% 0%比例（ ）

激励对象按照个人当年实际行权数量行权，考核当年不能行权的股票期权，由公司注销。

2023年股票期权激励计划第一个行权有效期为2024年10月9日至2025年9月11日，可

行权数量合计571.14万份，实际行权完成股票过户登记的股份为2股。2023年股票期权激励计

划第二个行权期行权条件未成就，可行权数量为0份。

(5)2024年股票期权激励计划根据公司2024年8月23日第八届董事会第十九次会议及2024年9月12日2024年第三次临时股东大会审议通过的《关于<恒生电子股份有限公司2024年股票期权激励计划（草案）及其摘要>的议案》《关于<恒生电子股份有限公司2024年股票期权激励计划实施考核管理办法>

158/183恒生电子股份有限公司2026年半年度报告的议案》等相关议案，公司拟向激励对象定向发行公司 A股普通股，行权价格为 17.04元/份。

结合公司2024年度、2025年度权益分派方案，行权价格调整为16.74元/份。

1)授予情况

*首次授予部分

截至2024年11月6日，公司已完成本激励计划的首次授予股票期权授予登记实际授予股票期权33292500份。根据《恒生电子股份有限公司2024年股票期权激励计划(草案)》的规定，本激励计划授予的首次股票期权等待期为股票期权自授予之日至股票期权可行权日之间的时间段，对应的等待期分别为12个月、24个月、36个月，每期解锁的标的股票比例分别为

30%、30%、40%。

行权安排行权时间行权比例自首次授予日起12个月后的首个交易日起至首次授予日起24

第一个行权期30%个月内的最后一个交易日当日止自首次授予日起24个月后的首个交易日起至首次授予日起36

第二个行权期30%个月内的最后一个交易日当日止自首次授予日起36个月后的首个交易日起至首次授予日起48

第三个行权期40%个月内的最后一个交易日当日止

*预留授予部分

若预留部分在2024年三季报披露前授出，则该预留部分等待期与首次授予股票期权一致。

若预留部分在2024年三季报披露后授出，则该预留部分股票期权的等待期分别为自预留部分授予之日起12个月、24个月。根据公司2025年8月21日召开的第九届董事会第四次会议，原定预留股票期权65万份不再授予，董事会决议注销该部分预留股票期权。

2)业绩考核条件

本激励计划首次授予的股票期权，行权考核年度为2024-2026年三个会计年度，分为公司层面和个人层面进行考核，每个会计年度考核一次。

*公司层面业绩考核行权期考核年度考核目标

第一个行权期2024年以2023年净利润为基数，2024年净利润增长率不低于10%

第二个行权期2025年以2024年净利润为基数，2025年净利润增长率不低于10%

第三个行权期2026年以2025年净利润为基数，2026年净利润增长率不低于10%

注：上述净利润指以经审计的扣除非经常性损益后的归属上市公司股东净利润

股票期权的行权条件达成，则激励对象按照本激励计划规定比例行权。如公司未达到上述业绩考核目标时，激励对象对应考核当年可行权的股票期权不得行权，均由公司注销。

*个人层面绩效考核

激励对象个人的激励绩效等级划分为 A、B、C+、C、C-、D六个档次，考核评价表适用于考核对象。届时根据下表确定激励对象的行权比例：

激励绩效等级 A B C+ C C- D个人层面行权

Y 100% 100% 70% 50% 30% 0%比例（ ）

在满足公司业绩考核条件的前提下，激励对象的个人层面绩效考核按照公司现行薪酬与考核的相关规定组织实施，并依据激励对象个人的激励绩效等级确定其行权比例，个人当年实际行权额度＝个人层面行权比例×个人当年计划行权额度。激励对象按照个人当年实际行权数行权，考核当年不能行权的股票期权，由公司注销。

2025年9月，2024年股票期权激励计划第一个行权期行权条件未成就，可行权数量为0份。

(6)2025年员工持股计划根据公司2025年8月21日第九届董事会第四次会议及2025年9月9日2025年第一次临时股东大会审议通过的《关于<恒生电子股份有限公司2025年员工持股计划(草案)及其摘要>的议案》《关于<恒生电子股份有限公司2025年员工持股计划管理办法>的议案》等相关议案，公司拟以回购专用证券账户回购的股份用于员工持股计划。截至2025年11月11日，公司已将

1208500股股票非交易过户至公司2025年员工持股计划账户，过户价格18.99元/股。至此，公

159/183恒生电子股份有限公司2026年半年度报告司2025年员工持股计划已全部完成股票非交易过户。根据《恒生电子股份有限公司2025年员工持股计划（草案）》的规定，本次员工持股计划所获标的股票分三期解锁，解锁时点分别为自公司公告最后一笔标的股票过户至本次员工持股计划名下之日起满12个月、24个月、36个月，每期解锁的标的股票比例分别为30%、30%、40%。

本激励计划授予的股票，行权考核年度为2025-2027年三个会计年度，每个会计年度考核一次，分为公司层面和个人层面进行考核。

1)公司层面业绩考核

本员工持股计划以2025年至2027年三个会计年度作为业绩考核年度，每个年度考核一次，各年度公司层面业绩考核指标如下：

行权期考核年度考核目标

第一批次2025年以2024年净利润为基数，2025年净利润增长率不低于10%

第二批次2026年以2025年净利润为基数，2026年净利润增长率不低于10%

第三批次2027年以2026年净利润为基数，2027年净利润增长率不低于10%

注：上述净利润指以经审计的扣除非经常性损益后的归属上市公司股东净利润

若公司未满足上述业绩考核目标，持有人当期获授份额不得解锁，由员工持股计划管理委员会按照相应规定收回，收回价格按照“该份额所对应标的股票的原始出资金额”与“管理委员会实际处置（或转让）该份额所对应标的股票后对应的价值”两者孰低原则确定。

2)个人层面绩效考核

激励对象个人的激励绩效等级划分为 A、B、C、D四个档次，考核评价表适用于考核对象。届时根据下表确定激励对象的行权比例：

考评结果 A B C D

个人解锁系数（Y） 100% 100% X%(0≤X≤100）

在满足公司业绩考核条件的前提下，个人实际解锁份额根据上年度考评结果进行兑现。根据持有人个人考评结果，持有人当期实际解锁份额=持有人当期获授份额×个人解锁系数（Y）。

当期实际解锁份额对应标的股票在锁定期满后由管理委员会择时选择合适方式集中出售或管理委

员会认可的其他方式出售，并将股票售出扣除相关税费后的剩余收益按本计划的规定分配给持有人。

若当年个人考评结果为 C/D级，则持有人当期不能解锁份额，由员工持股计划管理委员会按照相应规定收回。未解锁的持股计划权益和份额，管理委员会有权予以收回并进行处置，处置方式包括但不限于由公司回购注销，或用于后续员工持股计划/股权激励计划，或通过法律法规允许的其他方式处理对应的股票，收回价格按照“该份额所对应标的股票的原始出资金额”与“管理委员会实际处置（或转让）该份额所对应标的股票后对应的价值”两者孰低原则确定。

(7)2025年股票期权激励计划根据公司2025年8月21日第九届董事会第四次会议及2025年9月9日2025年第一次临时股东大会通过的《关于<恒生电子股份有限公司2025年股票期权激励计划（草案）及其摘要>的议案》《关于<恒生电子股份有限公司2025年股票期权激励计划实施考核管理办法>的议案》等

相关议案，公司拟向激励对象定向发行公司 A股普通股，行权价格为 37.98元/份。结合公司

2025年度权益分派方案，行权价格调整为37.78元/份。

1)授予情况

截至2025年10月24日，公司已完成本激励计划的首次授予股票期权授予登记实际授予股票期权15110000份。根据《恒生电子股份有限公司2025年股票期权激励计划(草案)》的规定，本激励计划授予的首次股票期权等待期为股票期权自授予之日至股票期权可行权日之间的时间段，对应的等待期分别为12个月、24个月、36个月，每期解锁的标的股票比例分别为

30%、30%、40%。

行权安排行权时间行权比例自授予日起12个月后的首个交易日起至首次授予日起24个月

第一个行权期30%内的最后一个交易日当日止自授予日起24个月后的首个交易日起至首次授予日起36个月

第二个行权期30%内的最后一个交易日当日止

第三个行权期自授予日起36个月后的首个交易日起至首次授予日起48个月40%

160/183恒生电子股份有限公司2026年半年度报告

内的最后一个交易日当日止

2)业绩考核条件

本激励计划首次授予的股票期权，行权考核年度为2025-2027年三个会计年度，分为公司层面和个人层面进行考核，每个会计年度考核一次。

*公司层面业绩考核行权期考核年度考核目标

第一个行权期2025年以2024年净利润为基数，2025年净利润增长率不低于10%

第二个行权期2026年以2025年净利润为基数，2026年净利润增长率不低于10%

第三个行权期2027年以2026年净利润为基数，2027年净利润增长率不低于10%

注：上述净利润指以经审计的扣除非经常性损益后的归属上市公司股东净利润

股票期权的行权条件达成，则激励对象按照本激励计划规定比例行权。如公司未达到上述业绩考核目标时，激励对象对应考核当年可行权的股票期权不得行权，均由公司注销。

*个人层面绩效考核

激励对象个人的激励绩效等级划分为 A、B、C、D四个档次，考核评价表适用于考核对象。届时根据下表确定激励对象的行权比例：

考评结果 A B C D

个人解锁系数（Y） 100% 100% X%(0≤X≤100）

在满足公司业绩考核条件的前提下，激励对象的个人层面绩效考核按照公司现行薪酬与考核的相关规定组织实施，并依据激励对象个人的激励绩效等级确定其行权比例，个人当年实际行权额度＝个人层面行权比例×个人当年计划行权额度。激励对象按照个人当年实际行权数行权，考核当年不能行权的股票期权，由公司注销。

2、以权益结算的股份支付情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币以权益结算的股份支核心员工入股创新业务子公司持员工持股计划股票期权付对象股计划授予时存在外部投资者时采用投授予日权益工具公允资价，不存在外部投资者时测算 授予日股票价格 Black-Scholes 模型价值的确定方法公允价授予日权益工具公允价值的重要参数

以获授股份为基数，综以获授股份为基数，综合考以获授认股权额度为基数，综合合考虑每个资产负债表虑每个资产负债表日可行考虑每个资产负债表日可行权职

可行权权益工具数量日可行权职工人数变动权职工人数变动情况、各个

工人数变动情况、各个可行权年

的确定依据情况、各个可行权年度可行权年度激励对象公司度公司业绩考核指标和激励对象激励对象个人绩效考核层面业绩和个人绩效考核个人绩效考核情况确定情况确定情况确定本期估计与上期估计有重大差异的原因以权益结算的股份支

付计入资本公积的累90581150.1147703824.9675135471.97计金额

3、以现金结算的股份支付情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

公司承担的、以股份或其他权益工具为基础计算确定的负债的公允价值确定方法

161/183恒生电子股份有限公司2026年半年度报告

公司承担的、以股份或其他权益工具为基础计评估价算确定的负债的公允价值重要参数

负债中以现金结算的股份支付产生的累计负债33471988.70金额

根据《企业会计准则第22号—金融工具确认和计量》中关于公允价值确定的相关规定，公司对股权激励计划授予的股份增值权的公允价值在每个资产负债表日按照评估价进行测算。

4、本期股份支付费用

√适用□不适用

单位：元币种：人民币授予对象类别以权益结算的股份支付费用以现金结算的股份支付费用

实施人员1517099.30

销售人员2114001.40

管理人员8739899.82

研发人员6275417.48

合计18646418.00其他说明无。

5、股份支付的修改、终止情况

□适用√不适用

6、其他

□适用√不适用

十六、承诺及或有事项

1、重要承诺事项

√适用□不适用

资产负债表日存在的对外重要承诺、性质、金额

截至2026年6月30日，公司已开立尚未到期的保函余额为1886818.87元，到期日为2026年12月31日至2033年11月1日。

2、或有事项

(1)资产负债表日存在的重要或有事项

√适用□不适用公司及子公司为非关联方提供保证情况

单位：元币种：人民币被担保单位贷款金融机构担保借款余额担保到期日备注

千玺工业(杭州)有限公司15600000.002044/12/20

嘉兴业红互联网科技有限公司3230000.002035/10/20

浙江宏钰起重机械有限公司17740000.002044/12/20浙商银行股份

浙江联为科技有限公司6980000.002035/06/20有限公司杭州

浩维智能科技（浙江）有限公司9980000.002035/07/01余杭支行

海宁众达机械有限公司7990800.002044/06/24

海宁众达机械有限公司4196500.002035/08/22

海宁润锋精密机械有限公司3630000.002035/09/20

162/183恒生电子股份有限公司2026年半年度报告

根据子公司恒慧科技与浙商银行股份有限公司杭州余杭支行签订的保证合同，恒慧科技为物业购买方提供阶段性担保，截至2026年6月30日，该担保项下实际担保金额合计为

69347300.00元。

(2)公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明：

□适用√不适用

3、其他

□适用√不适用

十七、资产负债表日后事项

1、重要的非调整事项

□适用√不适用

2、利润分配情况

□适用√不适用

3、销售退回

□适用√不适用

4、其他资产负债表日后事项说明

□适用√不适用

十八、其他重要事项

1、前期会计差错更正

(1)追溯重述法

□适用√不适用

(2)未来适用法

□适用√不适用

2、重要债务重组

□适用√不适用

3、资产置换

(1)非货币性资产交换

□适用√不适用

(2)其他资产置换

□适用√不适用

4、年金计划

□适用√不适用

163/183恒生电子股份有限公司2026年半年度报告

5、终止经营

□适用√不适用

6、分部信息

(1)报告分部的确定依据与会计政策

√适用□不适用

公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度等为依据确定报告分部，并以行业分部为基础确定报告分部。分别对软件业务、物业管理业务及投资管理业务等的经营业绩进行考核。与各分部共同使用的资产、负债按照规模比例在不同的分部之间分配。

本公司以地区分部为基础确定报告分部，主营业务收入、主营业务成本按最终实现销售地进行划分，资产和负债按经营实体所在地进行划分。

(2)报告分部的财务信息

√适用□不适用

(1)地区分部

单位：元币种：人民币项目境内境外分部间抵销合计

主营业务收入2071045389.1791842402.8520720678.822142167113.20

主营业务成本627454110.8031307732.883157031.95655604811.73

资产总额13997956468.801126522168.56140080537.3614984398100.00

负债总额4171216801.05323728488.10136700681.274358244607.88

(2)业务分部

单位：元币种：人民币项目软件业物业管理投资管理分部间抵销合计

主营业务收入2130105782.5112885314.98823984.292142167113.20

主营业务成本650175784.408482513.483053486.15655604811.73

资产总额13105599315.77586132013.221299462954.916796183.9014984398100.00

负债总额3985977731.84377856967.821697840.937287932.714358244607.88

(3)公司无报告分部的，或者不能披露各报告分部的资产总额和负债总额的，应说明原因

□适用√不适用

(4)其他说明

□适用√不适用

7、其他对投资者决策有影响的重要交易和事项

√适用□不适用子公司恒生科技园前期未达清算条件的房地产开发项目按应缴纳与已预缴的土地增值税差额

为285880811.68元。子公司恒生科技园本期收到当地税务局下发的关于土地增值税清算审核结论的《税务事项通知书》，本期根据清算审核结论调减预提土地增值税金额12180358.14元。

截至2026年6月30日，子公司恒生科技园尚未缴纳的土地增值税余额为21421997.49元。

164/183恒生电子股份有限公司2026年半年度报告

8、其他

□适用√不适用

十九、母公司财务报表主要项目注释

1、应收账款

(1)按账龄披露

√适用□不适用

单位：元币种：人民币账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）593839658.07535284078.27

1年以内小计593839658.07535284078.27

1至2年217957735.05215962809.60

2至3年101641657.1287241805.78

3年以上268473002.05247303454.42

合计1181912052.291085792148.07

165/183恒生电子股份有限公司2026年半年度报告

(2)按坏账计提方法分类披露

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别账面账面

金额比例(%)计提比比例计提比例金额价值金额价值

例(%)(%)金额(%)

按单项计提坏账准备47742850.004.0447742850.00100.0047742850.004.4047742850.00100.00

其中：

其他软件服务款47742850.004.0447742850.00100.0047742850.004.4047742850.00100.00

按组合计提坏账准备1134169202.2995.96289480446.7225.52844688755.571038049298.0795.60261437755.1925.19776611542.88

其中：

账龄组合871241576.8473.71289480446.7233.23581761130.12805300327.5674.16261437755.1932.46543862572.37

合并范围内关联往来262927625.4522.25262927625.45232748970.5121.44232748970.51组合

合计1181912052.29/337223296.72/844688755.571085792148.07/309180605.19/776611542.88

按单项计提坏账准备：

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额名称

账面余额坏账准备计提比例（%）计提理由

其他软件服务款47742850.0047742850.00100.00

合计47742850.0047742850.00100.00/

按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

166/183恒生电子股份有限公司2026年半年度报告

按组合计提坏账准备：

√适用□不适用

组合计提项目：账龄组合

单位：元币种：人民币期末余额名称

账面余额坏账准备计提比例（%）

1年以内398206150.4019910307.525.00

1-2年151530314.0515153031.4110.00

2-3年95840006.5728752001.9730.00

3年以上225665105.82225665105.82100.00

合计871241576.84289480446.7233.23

按组合计提坏账准备的说明：

□适用√不适用按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用

对本期发生损失准备变动的应收账款账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

(3)坏账准备的情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期变动金额类别期初余额收回或转销或其他变期末余额计提转回核销动

单项计提坏账准备47742850.0047742850.00

按组合计提坏账准备261437755.1928042691.53289480446.72

合计309180605.1928042691.53337223296.72

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

(4)本期实际核销的应收账款情况

□适用√不适用其中重要的应收账款核销情况

□适用√不适用

应收账款核销说明：

□适用√不适用

(5)按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

167/183恒生电子股份有限公司2026年半年度报告

占应收账款应收账款和合和合同资产应收账款期末合同资产期坏账准备期单位名称同资产期末余期末余额合余额末余额末余额额计数的比例

（%）

单位一133283139.86133283139.8610.73

单位二31073500.1831073500.182.50

单位三28479736.6628479736.662.291613458.65

单位四28002528.0039000.0028041528.002.2610365460.06

单位五25355666.9625355666.962.04

合计246194571.6639000.00246233571.6619.8211978918.71

其他说明：

□适用√不适用

2、其他应收款

项目列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额应收利息

应收股利1431461.85

其他应收款28537206.3925887962.77

合计29968668.2425887962.77

其他说明：

□适用√不适用应收利息

(1)应收利息分类

□适用√不适用

(2)重要逾期利息

□适用√不适用

(3)按坏账计提方法分类披露

□适用√不适用

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用

168/183恒生电子股份有限公司2026年半年度报告

(4)按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用

(5)坏账准备的情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

(6)本期实际核销的应收利息情况

□适用√不适用其中重要的应收利息核销情况

□适用√不适用

核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用应收股利

(1)应收股利

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

项目(或被投资单位)期末余额期初余额

日本恒生1431461.85

合计1431461.85

(2)重要的账龄超过1年的应收股利

□适用√不适用

(3)按坏账计提方法分类披露

□适用√不适用

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用

169/183恒生电子股份有限公司2026年半年度报告

(4)按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用

(5)坏账准备的情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

(6)本期实际核销的应收股利情况

□适用√不适用其中重要的应收股利核销情况

□适用√不适用

核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用其他应收款

(1)按账龄披露

√适用□不适用

单位：元币种：人民币账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）19625815.5315714975.53

1年以内小计19625815.5315714975.53

1至2年7994450.499476478.66

2至3年3287261.602686894.90

3年以上7430785.658128540.73

合计38338313.2736006889.82

(2)按款项性质分类情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币款项性质期末账面余额期初账面余额

押金保证金21740498.0522503127.59

往来及结算款5263358.346196301.89

备用金7175058.297225351.73

其他4159398.5982108.61

合计38338313.2736006889.82

(3)坏账准备计提情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

170/183恒生电子股份有限公司2026年半年度报告

第一阶段第二阶段第三阶段整个存续期预期信整个存续期预期信

坏账准备未来12个月预合计用损失(未发生信用损失(已发生信期信用损失

用减值)用减值)

2026年1月1日余额670973.01580725.498867228.5510118927.05

2026年1月1日余额在本期

--转入第二阶段-279201.37279201.37

--转入第三阶段-323564.56323564.56

--转回第二阶段

--转回第一阶段

本期计提449453.1722040.45-789313.79-317820.17本期转回本期转销本期核销其他变动

2026年6月30日余额841224.81558402.758401479.329801106.88

各阶段划分依据和坏账准备计提比例

第一阶段初始确认后信用风险未显著增加；第二阶段初始确认后信用风险显著增加但尚未发生信用减值；第三阶段初始确认后信用风险已发生减值。

对本期发生损失准备变动的其他应收款账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

本期坏账准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据：

□适用√不适用

(4)坏账准备的情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期变动金额类别期初余额收回或转转销或核期末余额计提其他变动回销

按组合计提坏账10118927.05-317820.179801106.88准备

合计10118927.05-317820.179801106.88

其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：

□适用√不适用

(5)本期实际核销的其他应收款情况

□适用√不适用

其中重要的其他应收款核销情况：

□适用√不适用

其他应收款核销说明：

□适用√不适用

171/183恒生电子股份有限公司2026年半年度报告

(6)按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币占其他应收款坏账准备单位名称期末余额期末余额合计款项的性质账龄期末余额

数的比例(%)

恒云科技5199174.0513.56往来款及结1年以内2788751.03元，1-算款2年2410423.02元

新资房地产开发（上海）有限1725908.254.50押金保证金、1年以内14607.84元，3年公司费用款以上1711300.411712030.80元

北京信隆酒店物业管理有限1262400.003.29押金保证金1-2年126240.00公司上海分公司

1年以内65000.00元，1-2

福建海峡银行股份有限公司878917.502.29费用款年530917.50元2-3年141241.75

283000.00元

2-3年343600.00元，3年以

浙江省杭州市中级人民法院758625.001.98费用款415025.00518105.00上元

合计9825024.8025.62//2497617.55

(7)因资金集中管理而列报于其他应收款

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

172/183恒生电子股份有限公司2026年半年度报告

3、长期股权投资

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

对子公司投资3994755722.21418419802.293576335919.923951253940.67437369485.493513884455.18

对联营、合营企业投资2479943036.82107005086.072372937950.752230953426.21107005086.072123948340.14

合计6474698759.03525424888.365949273870.676182207366.88544374571.565637832795.32

(1)对子公司投资

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期增减变动期初余额（账面减值准备期初期末余额（账面减值准备期末被投资单位计提减值价值）余额追加投资减少投资其他价值）余额准备

云投资115198302.00115198302.00

无锡恒华15814000.0015814000.00

数据安全10383589.0010383589.00

北京钱塘19426436.7619426436.76

上海易锐287139.80410538.53287139.80410538.53日本恒生2960123.042960123.04

上海力铭6377583.2241169916.786377583.2241169916.78

上海聚源144220754.8010560.38144231315.18

杭州云晖20000000.0020000000.00

云赢网络642195128.27158283.78642353412.05

云毅网络34383664.17233078.4434616742.61

云永网络12002321.67

云纪网络46329244.78162495.4446491740.22

云连网络252638.476947361.53252638.47

173/183恒生电子股份有限公司2026年半年度报告

芸擎网络8772699.7010710.488783410.18

杭州翌马10231019.2010231019.20

洲际控股3798594.9449395405.063798594.9449395405.06

杭州商智121260896.3116050.06121276946.37

恒云国际689188949.45164489250.55689188949.45164489250.55

恒云控股154790717.70154790717.70

盛天网络6617729.826617729.82

鲸腾网络75525533.5478230.2875603763.82

恒迈科技48204752.7348204752.73

恒生科技园22651462.0022651462.00

南京星成179640000.0024237678.33155402321.67

安正软件20128326.5961127780.8820128326.5961127780.88

上海金纳58929211.9829232771.8658929211.9829232771.86

恒生保泰33058361.3766994138.634015.1833062376.5566994138.63

南京星鼎31500000.001260000.0030240000.00

杭州恒数1000000.001000000.00

数智启元259993824.3887500000.00347493824.38

交叉信息5600000.005600000.00

恒生技术620000000.00620000000.00

恒生武汉30023257.4230023257.42

恒生启金50713297.163791.1650717088.32

武汉数智30000000.0023983.4030023983.40

杭州启金27216.58582.9427799.52

合计3513884455.18437369485.4988201781.5425750316.803576335919.92418419802.29

(2)对联营、合营企业投资

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币

174/183恒生电子股份有限公司2026年半年度报告

本期增减变动期初期末余额投资减值准备权益法下其他综宣告发放减值准备余额（账减少投其他权计提减值（账面价单位期初余额追加投资确认的投合收益现金股利其他期末余额面价值）资益变动准备值）资损益调整或利润

一、合营企业小计

二、联营企业蚂蚁（杭州）基金84661.4028977.324.50113643.22销售有限公司

杭州百用世纪科834.811.81836.62技有限公司

深圳开拓者科技4429.434132.51423.914853.344132.51有限公司

杭州融都科技股154.051647.27-88.922.2967.421647.27份有限公司

浙江三潭科技股753.6253.91807.53份有限公司杭州芸泰数智健

康科技股份有限799.25-144.45451.421106.22公司

北京鸿天融达信235.09235.09息技术有限公司

国金道富投资服2195.73108.57150.002154.30务有限公司

深圳米筐科技有1372.233255.5979.571451.803255.59限公司福建交易市场登

记结算中心股份542.55-17.94524.61有限公司

175/183恒生电子股份有限公司2026年半年度报告

本期增减变动期初期末余额投资减值准备权益法下其他综宣告发放减值准备余额（账减少投其他权计提减值（账面价单位期初余额追加投资确认的投合收益现金股利其他期末余额面价值）资益变动准备值）资损益调整或利润

浙江云融创新科919.79-174.22745.57技有限公司杭州复朴共进投

资合伙企业(有限1619.111065.26-0.431618.681065.26

合伙)

杭州恒生数字设4851.54179.861537.163494.24备科技有限公司江西省联交运登

记结算中心有限186.9945.6577.76154.88公司

心有灵犀科技股3084.8614.183099.04份有限公司

杭州国家软件产235.68-7.59228.09业基地有限公司

浙江现代资本与2.13-0.571.56产业研究院

北京同创永益科1054.651.8313.281069.76技发展有限公司

上海骞云信息科60.02364.78-10.7549.27364.78技有限公司标贝（青岛）科技558.37-21.97-4.46531.94有限公司南京澎曦股权投资中心（有限合17340.46-3.10-0.9117336.45伙）

珠海横琴中金锋20330.73366.70-168.421031.4318764.18泰股权投资合伙

176/183恒生电子股份有限公司2026年半年度报告

本期增减变动期初期末余额投资减值准备权益法下其他综宣告发放减值准备余额（账减少投其他权计提减值（账面价单位期初余额追加投资确认的投合收益现金股利其他期末余额面价值）资益变动准备值）资损益调整或利润企业（有限合伙）

北京牛基科技有5414.9475.64-313.725176.86限公司深圳市赢时胜信

息技术股份有限58166.94-1865.1056301.84公司金锐软件技术（杭2825.55309.41141.423276.38州）有限公司

小计212394.8310700.50366.7027768.20293.822796.35237293.8010700.50

合计212394.8310700.50366.7027768.20293.822796.35237293.8010700.50

177/183恒生电子股份有限公司2026年半年度报告

(3)长期股权投资的减值测试情况

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

4、营业收入和营业成本

(1)营业收入和营业成本情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期发生额上期发生额项目收入成本收入成本

主营业务1590562465.32515846327.101859706178.68623259901.06

其他业务13185189.601782736.7018108089.933021797.20

合计1603747654.92517629063.801877814268.61626281698.26

(2)营业收入、营业成本的分解信息

√适用□不适用

单位：元币种：人民币分部合计合同分类营业收入营业成本营业收入营业成本商品类型

软件业1597312098.61515846327.101597312098.61515846327.10按经营地区分类

境内1597312098.61515846327.101597312098.61515846327.10按商品转让的时间分类

在某一时点确认收入871975345.36871975345.36

在某一时段内确认收入725336753.25725336753.25

合计1597312098.611597312098.61其他说明

□适用√不适用

(3)履约义务的说明

√适用□不适用

单位：元币种：人民币公司承诺公司承担的预公司提供的质履行履约义是否为主项目重要的支付条款转让商品期将退还给客量保证类型及务的时间要责任人的性质户的款项相关义务

1)设定产品关键

阶段支付条款：

软件产品验保证类

软件销售签订、安装测试、软件产品是无收时质量保证

验收、质保期满等；

178/183恒生电子股份有限公司2026年半年度报告

2)设定产品关键

时间节点支付条款。

提供服务服务提供时一般为预收运维服务是无无商品销售商品交付时一般为预收硬件产品是无无

合计/////

(4)分摊至剩余履约义务的说明

□适用√不适用

(5)重大合同变更或重大交易价格调整

□适用√不适用

其他说明：

在本期确认的包括在合同负债期初账面价值中的收入为769385088.50元。

5、投资收益

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

权益法核算的长期股权投资收益277681996.9296001096.45

成本法核算的长期股权投资收益42272284.7617114398.49

交易性金融资产在持有期间的投资收益7865731.3314231527.85

定期存单持有期间的投资收益5357194.45936111.13

处置交易性金融资产取得的投资收益3773259.729919365.61

处置长期股权投资产生的投资收益1191331.956173708.06

以摊余成本计量的金融资产终止确认的收益8555.60535521.40

合计338150354.73144911728.99

6、其他

√适用□不适用研发费用

单位：元币种：人民币项目本期数上年同期数

职工薪酬699866925.94737398617.26

股份支付6051541.823849714.62

技术开发费80529636.3463528964.34

通讯费用23446012.2617908457.78

差旅费13183761.6718108012.03

折旧与摊销9613557.3813456017.78

车辆费用349896.60512607.55

办公经费432653.63318574.34

中介费52740.9150502.98

业务费3002.00

其他1698.11

合计833526726.55855136168.79

179/183恒生电子股份有限公司2026年半年度报告

二十、补充资料

1、当期非经常性损益明细表

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目金额说明

非流动性资产处置损益，包括已计提资产减9201564.51值准备的冲销部分

计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、按照13986208.15

确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外除同公司正常经营业务相关的有效套期保值主要系公司持有金融资业务外，非金融企业持有金融资产和金融负43120088.65产产生的公允价值变动债产生的公允价值变动损益以及处置金融资损益，以及处置金融资产和金融负债产生的损益产取得的投资收益

单独进行减值测试的应收款项减值准备转回623710.00

除上述各项之外的其他营业外收入和支出1324394.11

减：所得税影响额5802056.69

少数股东权益影响额（税后）10277588.17

合计52176320.56

对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

2、净资产收益率及每股收益

√适用□不适用加权平均净资产每股收益报告期利润

收益率（%）基本每股收益稀释每股收益

归属于公司普通股股东的净2.650.140.14利润

扣除非经常性损益后归属于2.120.110.11公司普通股股东的净利润

3、境内外会计准则下会计数据差异

□适用√不适用

4、其他

√适用□不适用

（1）加权平均净资产收益率的计算过程

单位：元币种：人民币

180/183恒生电子股份有限公司2026年半年度报告

项目序号本期数

归属于公司普通股股东的净利润 A 260661502.09

非经常性损益 B 52176320.56

扣除非经常性损益后的归属于公司普通股股 C=A-B 208485181.53东的净利润

归属于公司普通股股东的期初净资产 D 9848043226.53

发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通 E股股东的净资产

新增净资产次月起至报告期期末的累计月数 F

回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股 G1 378420283.00股东的净资产

减少净资产次月起至报告期期末的累计月数 H1 2

回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股 G2 9236550.10股东的净资产

减少净资产次月起至报告期期末的累计月数 H2 5

联营企业除净损益、利润分配以外 I1 626639.95引起的所有者权益的其他变动

增减净资产次月起至报告期期末 J1 3的累计月数

其他-公司持股平台持有公司合并

范围内子公司本期除净损益、利润 I2 1379956.04分配以外引起的所有者权益的其他变动

增减净资产次月起至报告期期末 J2 3的累计月数

其他-股份支付引起的所有者权益 I3 18441714.02的变动

其他 增减净资产次月起至报告期期末 J3 3的累计月数

其他-其他债权投资公允价值变动 I4 -725225.12

增减净资产次月起至报告期期末 J4 3的累计月数

其他-外币财务报表折算差额 I5 -25296158.53

增减净资产次月起至报告期期末 J5 3的累计月数

其他-在子公司的所有者权益份额

发生变化但仍控制子公司引起的 I6 -3062514.30变动

增减净资产次月起至报告期期末 J6 3的累计月数

报告期月份数 K 6

L=D+A/2+ E×F/K-

加权平均净资产 G×H/K±I×J/K 9840218964.19

加权平均净资产收益率 M=A/L 2.65

扣除非经常损益加权平均净资产收益率 N=C/L 2.12

（2）基本每股收益和稀释每股收益的计算过程

1）基本每股收益的计算过程

单位：元币种：人民币

181/183恒生电子股份有限公司2026年半年度报告

项目序号本期数

归属于公司普通股股东的净利润 A 260661502.09

非经常性损益 B 52176320.56

扣除非经常性损益后的归属于公 C=A-B 208485181.53司普通股股东的净利润

期初股份总数 D 1892584380.00

因公积金转增股本或股票股利分 E配等增加股份数

发行新股或债转股等增加股份数 F

增加股份次月起至报告期期末的 G累计月数

因回购等减少股份数 H 482965.00

减少股份次月起至报告期期末的 I 5累计月数

报告期缩股数 J

报告期月份数 K 6

发行在外的普通股加权平均数 L=D+E+F×G/K-H×I/K-J 1892181909.17

基本每股收益 M=A/L 0.14

扣除非经常性损益基本每股收益 N=C/L 0.11

2）稀释每股收益的计算过程

单位：元币种：人民币项目序号本期数

归属于公司普通股股东的净利润 A 260661502.09

稀释性潜在普通股对净利润的影响数 B

稀释后归属于公司普通股股东的净利 C=A-B 260661502.09润

非经常性损益 D 52176320.56

稀释后扣除非经常性损益后的归属于 E=C-D 208485181.53公司普通股股东的净利润

发行在外的普通股加权平均数 F 1892181909.17

认股权证、股份期权、可转换债券等增 G 7986060.69加的普通股加权平均数

稀释后发行在外的普通股加权平均数 H=F+G 1900167969.86

稀释每股收益 M=C/H 0.14

扣除非经常损益稀释每股收益 N=E/H 0.11

182/183恒生电子股份有限公司2026年半年度报告

法定代表人：彭政纲

董事会批准报送日期：2026年8月26日修订信息

□适用√不适用