祥源文旅:中联评报字[2024]第205号百龙绿色科技商誉减值测试资产评估报告

本报告依据中国资产评估准则编制

浙江祥源文旅股份有限公司拟对合并北京百龙绿色

科技企业有限公司形成的商誉进行减值测试涉及

的包含商誉的相关资产组评估项目

资产评估报告

中联评报字【2024】第205号浙江祥源文旅股份有限公司拟对合并北京百龙绿色科技企业有限公司形成的商誉进行减值测试涉及的

包含商誉的相关资产组评估项目·资产评估报告

声明....................................................1

摘要....................................................3

一、委托人和其他资产评估报告使用人概况...................................5

二、评估目的................................................6

三、评估对象和评估范围...........................................7

四、价值类型...............................................11

五、评估基准日..............................................12

六、评估依据...............................................12

七、评估方法...............................................14

八、评估程序实施过程和情况........................................16

九、评估假设及限制条件..........................................18

十、评估结论...............................................19

十一、特别事项说明............................................19

十二、资产评估报告使用限制说明......................................21

十三、资产评估报告日...........................................22

附件...................................................24中联资产评估集团有限公司浙江祥源文旅股份有限公司拟对合并北京百龙绿色科技企业有限公司形成的商誉进行减值测试涉及的

包含商誉的相关资产组评估项目·资产评估报告声明

一、本资产评估报告依据财政部发布的资产评估基本准则和中国资产评估协会发布的资产评估执业准则和职业道德准则编制。

二、委托人或者其他资产评估报告使用人应当按照法律、行政法规规定和本资产评估报告载明的使用范围使用资产评估报告；委托人

或者其他资产评估报告使用人违反前述规定使用资产评估报告的，本资产评估机构及其资产评估专业人员不承担责任。

本资产评估报告仅供委托人、资产评估委托合同中约定其他资产

评估报告使用人和法律、行政法规规定的资产评估报告使用人使用；

除此之外，其他任何机构和个人不能成为资产评估报告的使用人。

本资产评估机构及资产评估师提示资产评估报告使用人应当正确

理解和使用评估结论，评估结论不等同于评估对象的可实现价格，评估结论不应当被认为是对评估对象可实现价格的保证。

三、委托人和其他相关当事人所提供资料的真实性、合法性、完

整性是评估结论生效的前提，包含商誉的相关资产组范围已由委托人申报并经其采用盖章或其他方式确认，资产组未来现金流量预测或财务预算已经委托人管理层批准。委托人承诺对包含商誉的相关资产组的认定及未来现金流量的预测符合企业会计准则规定。

四、本资产评估机构及资产评估师与资产评估报告中的评估对象没有现存或者预期的利益关系；与相关当事人没有现存或者预期的利益关系，对相关当事人不存在偏见。

五、资产评估师已经对资产评估报告中委托人认定的包含商誉的

相关资产组组成进行了核查；已经对评估对象所涉及的历史财务数据、

管理层批准的预测性财务信息及其所依赖的重大合同协议进行了查验，对已经发现的问题进行了如实披露，并且已提请委托人及其他相关当中联资产评估集团有限公司第1页浙江祥源文旅股份有限公司拟对合并北京百龙绿色科技企业有限公司形成的商誉进行减值测试涉及的

包含商誉的相关资产组评估项目·资产评估报告事人按照企业会计准则要求完善以满足出具资产评估报告的要求。

六、遵循企业会计准则要求，评估机构对委托人认定的包含商誉

的相关资产组价值进行的估算，是委托人编制财务报告过程中分析是否存在商誉减值的诸多工作之一，不是对商誉是否减值及损失金额的认定和保证。委托人及其审计机构应当按照企业会计准则规定步骤，完整履行商誉减值测试程序，正确分析并理解评估报告，恰当使用评估结论，在编制财务报告时合理计提商誉减值损失。

七、本报告不包括对包含商誉的相关资产组中除商誉之外的资产

组本身是否存在减值迹象进行的任何判断，不涉及对包含商誉的相关资产组中除商誉之外的资产组本身进行的减值测试。

八、本资产评估机构出具的资产评估报告中的分析、判断和结果

受资产评估报告中假设和限制条件的限制，资产评估报告使用人应当充分考虑资产评估报告中载明的假设、限制条件、特别事项说明及其对评估结论的影响。

九、本资产评估机构及资产评估师遵守法律、行政法规和资产评估准则，坚持独立、客观和公正的原则，并对所出具的资产评估报告依法承担责任。

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包含商誉的相关资产组评估项目·资产评估报告浙江祥源文旅股份有限公司拟对合并北京百龙绿色科技企业有限公司形成的商誉进行减值测试涉及的包含商誉的相关资产组评估项目资产评估报告

中联评报字【2024】第205号摘要

2022年10月，浙江祥源文旅股份有限公司（以下简称“祥源文旅”）通过同一控制下股权划转方式取得北京百龙绿色科技企业有限公司（以下简称“百龙绿色”）100%股权，确认百龙绿色资产组对应的核心商誉为6177.43万元，并将固定资产、在建工程、无形资产、长期待摊费用确认为直接归属于资产组的可辨认资产。

中联资产评估集团有限公司接受祥源文旅委托，对委托人认定的合并百龙绿色所形成的包含商誉的相关资产组的可收回金额进行了估算，为委托人编制财务报告过程中分析是否存在商誉减值提供价值参考。

评估对象为委托人认定并经审计机构确认的合并百龙绿色股权所

形成的包含商誉的相关资产组，评估范围是直接归属于资产组的固定资产、在建工程、无形资产及长期待摊费用以及分摊的核心商誉。经核查，本次委托评估的包含商誉的相关资产组组成与委托人认定并经审计机构确认的资产组范围一致。

评估基准日为2023年12月31日，是委托人根据企业会计准则中的有关商誉减值测试要求确定的。

本次评估的价值类型为可收回金额。

中联资产评估集团有限公司第3页浙江祥源文旅股份有限公司拟对合并北京百龙绿色科技企业有限公司形成的商誉进行减值测试涉及的

包含商誉的相关资产组评估项目·资产评估报告在委托人管理层批准的包含商誉的相关资产组未来经营规划及资

产使用（处置）方案落实的前提下，委托人认定的合并百龙绿色形成的包含商誉的相关资产组在评估基准日的可收回金额不低于125873.90万元。

本评估结论建立在企业管理层对包含商誉的相关资产组未来发展

趋势准确判断及相关规划落实的基础上，如包含商誉的相关资产组未来实际经营状况与经营规划发生偏差，且企业管理层未采取相应的有效措施弥补偏差，则评估结论将会失效，特别提请报告使用者对此予以关注。

在使用本评估结论时，特别提请报告使用者注意报告中所载明的重要评估假设、特别事项。

本评估报告仅供委托人分析评估基准日是否存在商誉减值之用，不得用于任何其他目的。委托人应当按照企业会计准则要求，在编制财务报告过程中正确理解评估报告，完整履行相关工作程序，恰当使用评估结论。

以上内容摘自资产评估报告正文，欲了解本评估项目的详细情况和合理理解评估结论，应当阅读资产评估报告全文。

中联资产评估集团有限公司第4页浙江祥源文旅股份有限公司拟对合并北京百龙绿色科技企业有限公司形成的商誉进行减值测试涉及的

中联评报字【2024】第205号

浙江祥源文旅股份有限公司：

中联资产评估集团有限公司接受贵公司的委托，按照法律、行政法规和资产评估准则的规定，按照必要的评估程序，对贵公司认定的合并北京百龙绿色科技企业有限公司（以下简称“百龙绿色”）100%股权取得的包含商誉的相关资产组在评估基准日2023年12月31日的可收

回金额进行了估算，现将资产评估情况报告如下：

一、委托人和其他资产评估报告使用人概况本次资产评估的委托人为浙江祥源文旅股份有限公司委托人概况

名称：浙江祥源文旅股份有限公司（简称“祥源文旅”）

类型：其他股份有限公司（上市）

股票代码：600576.SH

住所:浙江省杭州市密渡桥路1号白马大厦12楼

法定代表人：王衡

注册资金：106732.4206万元人民币

成立日期：1992年9月中联资产评估集团有限公司第5页浙江祥源文旅股份有限公司拟对合并北京百龙绿色科技企业有限公司形成的商誉进行减值测试涉及的

包含商誉的相关资产组评估项目·资产评估报告

营业期限：1992-09-24至无限期

社会信用代码：91330000607911599B

经营范围：许可项目:旅游业务;广播电视节目制作经营;演出经纪;网络文化经营;电影发行;互联网信息服务（依法须经批准的项目经相关部门批准后方可开展经营活动具体经营项目以审批结果为准）。一般项目:旅游开发项目策划咨询;游览景区管理;文艺创作;数字文化创意内容

应用服务;数字内容制作服务（不含出版发行）;数字文化创意技术装备

销售;组织文化艺术交流活动;信息咨询服务（不含许可类信息咨询服务）;

信息技术咨询服务;工艺美术品及礼仪用品制造（象牙及其制品除外）;

工艺美术品及礼仪用品销售（象牙及其制品除外）;技术服务、技术开

发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广;自有资金投资的资产

管理服务;生产线管理服务;玩具、动漫及游艺用品销售;销售代理;互联网销售（除销售需要许可的商品）;市场营销策划;咨询策划服务;电影制片;

广告制作;软件开发;会议及展览服务;企业管理;日用百货销售;以自有资

金从事投资活动;旅客票务代理;露营地服务;公园、景区小型设施娱乐活动;数字创意产品展览展示服务;体育中介代理服务（除依法须经批准的项目外凭营业执照依法自主开展经营活动）。

其他资产评估报告使用人

本评估报告的使用者为委托人及审计合并报表的审计机构，无其他报告使用人。

二、评估目的

委托人祥源文旅因编制2023年度财务报告需要，委托中联资产评估集团有限公司对其认定的合并百龙绿色股权形成的包含商誉的相关

资产组价值进行估算，为其编制财务报告过程中分析是否存在商誉减值中联资产评估集团有限公司第6页浙江祥源文旅股份有限公司拟对合并北京百龙绿色科技企业有限公司形成的商誉进行减值测试涉及的

包含商誉的相关资产组评估项目·资产评估报告提供价值参考。

三、评估对象和评估范围评估对象是委托人认定并经审计机构确认的合并北京百龙绿色科技企业有限公司所形成的包含商誉的相关资产组。评估范围为直接归属于资产组的固定资产、在建工程、无形资产及长期待摊费用以及分摊的核心商誉。

商誉的形成过程及包含商誉的相关资产组的认定

2019年10月至2021年1月期间，祥源旅游开发有限公司与北京印

迹管理咨询有限公司、孙寅贵先生等相关主体分别签订了《收购协议》

《收购协议之补充协议》《收购协议书》等协议，收购印迹管理等所持有的北京百龙绿色科技企业有限公司100%股权本次收购价格为

148190.62万元，取得可辨认净资产公允价值份额87715.90万元。祥源

旅游开发有限公司将支付的合并成本超过应享有被收购方北京百龙绿

色科技企业有限公司的可辨认净资产公允价值份额的差额60474.72万

元确认为商誉，并将固定资产、在建工程、无形资产、长期待摊费用确认为直接归属于资产组的可辨认资产。

祥源旅游开发有限公司在收购后的年度对该商誉进行了商誉减值测试，历史年度共计提商誉减值情况如下：

表1祥源旅开历史年度计提商誉减值情况

项目金额（万元）

完整商誉价值（100%）60474.72

2020年商誉减值金额32087.30

2021年商誉减值金额3149.94

2022年商誉余额6177.43

2022年10月，浙江祥源文旅股份有限公司通过同一控制下股权划

转方式取得北京百龙绿色科技企业有限公司100%股权，确认百龙绿色中联资产评估集团有限公司第7页浙江祥源文旅股份有限公司拟对合并北京百龙绿色科技企业有限公司形成的商誉进行减值测试涉及的

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资产组对应的核心商誉为6177.43万元，并将固定资产、在建工程、无形资产、长期待摊费用确认为直接归属于资产组的可辨认资产。

2022年12月31日，浙江祥源文旅股份有限公司对合并北京百龙绿

色科技企业有限公司形成的商誉进行减值测试，未计提商誉减值。

截至评估基准日，包含百龙绿色核心商誉的资产组公允价值

90444.47万元。其中，可辨认资产公允价值为84267.04万元，核心商

誉账面值为6177.43万元。

百龙绿色包含商誉的相关资产组组成

1.百龙绿色包含商誉的相关资产组

评估基准日，包含商誉的百龙绿色相关资产组账面价值合计

90444.47万元，详见下表：

表2.包含商誉的相关资产组组成

评估基准日：2023年12月31日金额单位：万元项目名称基准日账面金额

固定资产8902.12

在建工程505.31

无形资产73696.32

长期待摊费用1163.29

合并报表中确认的商誉分摊额6177.43

加回：归属于少数股东的商誉

全部包含商誉的相关资产组账面价值合计90444.47

注：由于北京百龙绿色科技企业有限公司自身为持股平台公司，其经营性资产和业务均位于下属子公司张家界百龙天梯旅游发展有限公司，北京百龙绿色科技企业有限公司持有张家界百龙天梯旅游发展有限公司94.46%股权。在确定直接归属于资产组的固定资产、在建工程、无形资产、长期待摊费用等可辨认资产价值时，考虑了北京百龙绿色科技企业有限公司对张家界百龙天梯旅游发展有限公司持股比例的影响。即百龙绿色持有的资产组各类资产合并报表账面金额=张家界百龙天梯旅游发展有限公司资产组各类资产组账面金额

*94.46%。

2.直接归属于资产组的可辨认资产

评估范围中直接归属于资产组的可辨认资产为固定资产、在建工程、

无形资产、长期待摊费用。上述资产均由北京百龙绿色科技企业有限公司下属子公司张家界百龙天梯旅游发展有限公司持有和经营，具体如中联资产评估集团有限公司第8页浙江祥源文旅股份有限公司拟对合并北京百龙绿色科技企业有限公司形成的商誉进行减值测试涉及的

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下:

（1）固定资产

张家界百龙天梯旅游发展有限公司固定资产包括房屋建筑物、车辆、

机器设备、电子设备。

房屋建筑物主要包括宿舍、游客服务中心、综合站房、下站站房等，构筑物主要构筑物主要为景区道路、停车场、电梯下站长廊、电梯井坚井等。车辆共有 8 辆包括奔驰商务车 FA6520、捷豹轿车 SAJAA20M轿车、福田皮卡车 BJ2037Y3MDV-AB、职工班车 ZK6729DT5 等办公用车，车辆证载权利人与被评估单位名称相符；机器设备主要为HSGEC4900KG-5M/S-326M 型号电梯 3部、电梯检测系统、监控系统、

KONE3000下站电梯设备 3 部、供电系统、B8F360D 发电机、污水处

理设备、安检门等；电子设备为电脑、空调、打印机、对讲机、电视及办公家具等。

（2）无形资产张家界百龙天梯旅游发展有限公司无形资产包括土地使用权和账

面未记录的商标、专利、和经营权。

无形资产土地使用权共计2宗，土地性质为出让，用途分别为综合用地和城镇住宅用地，证载权利人相符；申报的评估范围内账面未记录的无形资产为经营权1项、商标权47项、专利权9项。

（3）长期待摊费用张家界百龙天梯旅游发展有限公司长期待摊费用包括土地租赁费

天梯上下站公路维修及地质灾害处理工程、袁家界迷魂台公路滑坡治理工程支出等。

3.包含商誉资产组的经营情况

本次评估，包含商誉的相关资产组是下属子公司张家界百龙天梯旅游发展有限公司的主要经营资产。

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包含商誉的相关资产组评估项目·资产评估报告

（1）基本情况

1）企业名称：北京百龙绿色科技企业有限公司

公司类型：有限责任公司(法人独资)

住所：北京市朝阳区青年路 7号院 2号楼 11层 21106内 21106D

法定代表人：王毅

注册资本：5000万人民币

成立日期：1991年08月05日

营业期限：2019年09月24日至无固定期限

统一社会信用代码：91110105101226033R经营范围：技术推广服务；投资管理；项目投资。（市场主体依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事国家和本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）

2）企业名称：张家界百龙天梯旅游发展有限公司

公司类型：有限责任公司(自然人投资或控股)

住所：张家界市武陵源区水绕四门袁家界村

法定代表人：王毅

注册资本：2963.1万人民币

成立日期：1999年04月06营业期限：1999年04月06日至无固定期限

统一社会信用代码：914308007073734688经营范围：经营旅游观光电梯、旅游开发（景点开发、旅游产品、娱乐设施建设、房屋租赁）；技术服务；代理销售保险产品；广告设计、代理；商业运营管理；文化活动的组织和策划；餐饮服务；商品销售。

（2）包含商誉的相关资产组业务开展情况

包含商誉的相关资产组，主要从事张家界百龙天梯景区电梯观光游中联资产评估集团有限公司第10页浙江祥源文旅股份有限公司拟对合并北京百龙绿色科技企业有限公司形成的商誉进行减值测试涉及的

包含商誉的相关资产组评估项目·资产评估报告览服务。截至评估基准日包含商誉的资产组经营正常。随着我国旅游行业的复苏，百龙天梯景区内百龙观光电梯服务的游客数量由2022年的

473.98万人次恢复并增长至504.79万人次。此外，2023年百龙天梯推

出了包梯、免排队等 VIP服务，在现有游客基础上增加了营业收入。同时，扩大了业务宣传范围，吸引了一定数量的境外团客，随着景区知名度与服务的提升，预计景区客流量将进一步提高。

（3）资产、财务及经营成果

评估基准日2023年12月31日，张家界百龙天梯旅游发展有限公司账面（非公允价值口径）资产总额32713.31万元，负债总额7786.37万元，净资产24926.94万元，全年实现营业收入23564.94万元，净利润10476.36万元。具体财务状况如下：

表3.百龙天梯资产、负债财务状况

金额单位：万元项目2022年12月31日2023年12月31日

资产总额58846.0032713.31

负债总额24681.517786.37

净资产34164.4924926.94

项目2022年1-12月2023年1-12月营业收入8179.6123564.94

利润总额2911.9412515.31

净利润2175.1710476.36上会会计师事务所（特殊普通合上会会计师事务所（特殊普通合审计单位伙）伙）

四、价值类型

依据本次评估目的，确定本次评估的价值类型为可收回金额。可收回金额等于资产预计未来现金流量的现值与公允价值减去处置费用的净额孰高者。

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包含商誉的相关资产组评估项目·资产评估报告

五、评估基准日本项目资产评估的基准日是2023年12月31日。

评估基准日是委托人根据企业会计准则中的有关商誉减值测试要求确定的。

六、评估依据

本次资产评估遵循的评估依据主要包括法律法规依据、评估准则依

据、资产权属依据，及评定估算时采用的取价依据和其他参考资料等，具体如下：

法律法规依据《中华人民共和国资产评估法》（2016年7月2日第十二届全国人民代表大会常务委员会第二十一次会议通过）；

《中华人民共和国会计法》（2017年11月4日第十二届全国人民代表大会常务委员会第三十次会议决定）；

《中华人民共和国民法典》（2020年5月28日第十三届全国人民代表大会第三次会议通过）《中华人民共和国公司法》（2023年12月29日第十三届全国人民代表大会常务委员会第七次会议修订）；

其他与评估工作相关的法律、法规和规章制度等。

评估准则依据

《资产评估基本准则》（财资[2017]43号）；

《资产评估执业道德准则》（中评协[2017]30号）；

《资产评估执业准则——资产评估报告》（中评协[2018]35号）；

《资产评估执业准则——资产评估程序》（中评协[2018]36号）；

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包含商誉的相关资产组评估项目·资产评估报告

《资产评估执业准则——资产评估方法》（中评协[2019]35号）；

《资产评估执业准则——资产评估档案》（中评协[2018]37号）；

《资产评估执业准则——资产评估委托合同》（中评协[2017]33号）；

《以财务报告为目的的评估指南》（中评协[2017]45号）；

《会计监管风险提示第8号——商誉减值》（中国证监会办公厅

2018年11月16日印发）；

《企业会计准则——应用指南》（财会[2006]18号）；

《企业会计准则第8号——资产减值》；

《企业会计准则第20号——企业合并》；

《企业会计准则第39号——公允价值计量》；

其他与评估工作相关的准则等。

资产权属依据房屋所有权证；

国有土地使用证；

机动车行驶证；

《专利证书》；

《商标注册证》；

重要资产购置合同或凭证；

其他参考资料。

取价依据企业管理层批准的财务预算；

同行业上市公司有关财务资料；

与资产的取得、使用等有关的各项合同、会计凭证、账册及其他会计资料；

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包含商誉的相关资产组评估项目·资产评估报告评估人员市场调查获得的资料等。

其它参考资料祥源文旅2023年度合并口径资产负债表的合并稿；

同花顺金融终端；

其他参考资料。

七、评估方法评估方法简介

根据《企业会计准则第8号—资产减值》的规定，因企业合并形成的商誉应在每年年度终了或在会计期间内出现减值迹象时进行减值测试，商誉减值测试应当估计包含商誉的相关资产组或资产组组合的可收回金额，以判断商誉是否发生减值或计算商誉减值金额。可收回金额应当根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。

估算包含商誉的相关资产组预计未来现金流量的现值，应当按照资产在持续使用过程中和最终处置时所产生的预计未来现金流量，选择恰当的折现率对现金流量进行折现后的金额加以确定。

估算包含商誉的相关资产组公允价值减去处置费用后的净额，应该通过估算评估对象公允价值，再减去处置费用的方式加以确定。估算评估对象公允价值的方法主要有市场法、收益法和成本法。

已确信包含商誉的相关资产组公允价值减去处置费用后的净额、预计未来现金流量的现值两者中任意一项金额已超过评估对象账面价值时，可以以该金额为依据确定评估结论。

评估方法选择

评估基准日，资产组运营正常，短期内没有将包含商誉的相关资产中联资产评估集团有限公司第14页浙江祥源文旅股份有限公司拟对合并北京百龙绿色科技企业有限公司形成的商誉进行减值测试涉及的

包含商誉的相关资产组评估项目·资产评估报告组出售的计划。本次评估首先估算资产组预计未来现金流量的现值。当预计未来现金流量的现值估算结果低于资产组账面值时，再估算资产组的公允价值减去处置费用后的净额，并按照两者之间较高者确定包含商誉的相关资产组可收回金额。

预计未来现金流量现值模型与基本公式

1.基本模型

考虑到商誉减值测试的一般要求，结合资产组的特点，基于持续经营的假设前提，采用永续模型分段预测折现的思路，估算资产预计未来现金流量的现值。具体计算公式如下：

式中：

P：资产未来现金流量的现值；

Ri：第 i年预计资产未来现金流量；

Rn：预测期后的预计资产未来现金流量；

r：折现率；

n：详细预测期；

A：期初营运资金。

2.收益指标

资产组使用过程中产生的现金流量的计算公式如下：

R=EBIT＋折旧摊销－追加资本（2）

式中：EBIT为息税前利润，其计算公式如下：

EBIT=营业收入－营业成本－营业税金及附加－营业费用－管理

费用（3）

追加资本=资产更新投资+营运资金增加额+资产扩大投资（4）中联资产评估集团有限公司第15页浙江祥源文旅股份有限公司拟对合并北京百龙绿色科技企业有限公司形成的商誉进行减值测试涉及的

包含商誉的相关资产组评估项目·资产评估报告

3.折现率

本次评估采用资本资产定价模型（CAPM）确定折现率 r：

r = rf + β u * ?rm - r ? + ? （5）f

式中：

rf：无风险报酬率；

rm：市场期望报酬率；

ε：评估对象的特性风险调整系数；

βu：可比公司的预期无杠杆市场风险系数；

4.收益期的确定

本次评估包含商誉的资产组的核心经营资产-经营权存在明确的经营期限，故本次评估假设包含商誉的资产组在可预见的未来保持持续性经营，至经营权到期不再考虑续期。根据经营权协议确定百龙绿色包含商誉的资产组预测收益年限至2071年止；2028年之后资产组收入维持

2028水平不再变化。上述财务预测得到了企业管理层批准。

八、评估程序实施过程和情况

评估程序包括评估准备阶段、现场评估阶段、提交报告阶段，各阶段工作内容如下：

（一）评估准备阶段

1.与委托人沟通并参加商誉减值测试相关工作启动会及中介协调会，了解项目基本情况，明确评估目的、评估基准日、价值类型等评估要素。

2.了解包含商誉的相关资产组组成、商誉形成的过程、商誉及资产

组初始及后续计量、以前年度商誉减值测试等情况。

3.了解包含商誉的相关资产组合并以来的经营情况和未来可能涉

及的重大调整情况，判断包含商誉的相关资产组组成的划分是否符合会中联资产评估集团有限公司第16页浙江祥源文旅股份有限公司拟对合并北京百龙绿色科技企业有限公司形成的商誉进行减值测试涉及的

包含商誉的相关资产组评估项目·资产评估报告计准则的要求。

4.就了解的事项与委托人和审计机构沟通，初步确定商誉减值测试

的对象及范围，编制资产评估工作计划。

5.在委托人确认的商誉减值测试工作范围内，布置资产评估准备工作，协助企业进行申报工作，收集资产评估所需资料。

（二）现场评估阶段

1.通过访谈、查验重要的业务合同或会计凭证，对委托人确定的资

产组组成及业务的真实性进行必要的核查。包括但不限于：历史期现金流入，资产组与商誉的相关性、合理性，合并协同效应，合并对价分摊，资产组构成变动，后续会计计量，财务报告披露等。

2.通过审阅、核对或者访谈等手段，对评估范围内主要资产产权状

况在商誉减值测试期间的变动情况进行核查。

3.通过现场勘查、实地调查或者询问等手段，对评估范围内主要资

产物理状况在商誉减值测试期间的变动情况进行核查。

4.通过查阅文件、访谈、核对等手段，对主要设备技术水平在商誉

减值测试期间的变动情况进行核查。

5.通过历史财务数据分析、核对或者访谈等手段，核查历史期收入

费用状况、业务开展情况、现金流入流出情况，对包含商誉的相关资产组经济状况在商誉减值测试期间的变动情况进行核查。

6.对商誉减值迹象进行核查，包括但不限于现金流或经营利润变动，

行业产能过剩，相关产业政策，市场及竞争情况，技术壁垒和技术进步，产品与服务升级换代，核心团队变化等。

7.根据包含商誉的相关资产组的实际状况和特点，确定评估假设和

相应的评估方法。

8.通过搜集同行业可比公司信息、行业研报等公开资料，结合企业

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包含商誉的相关资产组评估项目·资产评估报告

历史经营情况，对管理层批准的经营预算进行核查验证，包括但不限于宏观经济环境、行业发展趋势、市场容量和竞争状况、地域因素等外部

环境信息、生产现状等内部经营信息，评价上述信息与委托人提供的财务预算的一致性。

9.判断企业提供的财务预算是否与包含商誉的相关资产组的账面

价值确定基础一致，并就财务预算的可行性与委托人进行沟通，根据沟通结果对财务预算进行相应调整。

10.在对资产组组成、财务预算和委托人、审计机构达成一致的基础上，对资产组可收回金额进行初步评估测算。

（三）提交报告阶段

在上述工作基础上，起草初步资产评估报告，经初步审核后与委托人和审计机构就评估结果交换意见。在独立分析相关意见后，按评估机构内部资产评估报告审核制度和程序进行修正调整，最后出具正式资产评估报告。

九、评估假设及限制条件

本次评估中，评估人员遵循了以下评估假设：

一般假设资产持续经营假设资产持续经营假设是指评估时需根据被评估资产按目前的用途和

使用的方式、规模、频度、环境等情况继续使用，或者在有所改变的基础上使用，相应确定评估方法、参数和依据。

特殊假设

国家现行的宏观经济、金融以及产业等政策不发生重大变化。

社会经济环境以及所执行的税赋、税率等政策无重大变化。

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未来的经营管理班子尽职，并继续保持现有的经营管理模式持续经营。

企业的管理模式、销售渠道、行业经验等与商誉相关的不可辨认

资产可以持续发挥作用，其他资产可以通过更新或追加的方式延续使用。

本次评估的各项参数取值不考虑未来可能发生通货膨胀因素的影响。

假设评估基准日后现金流入为平均流入，现金流出为平均流出。

在采用收益法评估包含商誉的相关资产组公允价值时，假设包含商誉的相关资产组现行用途为最佳用途。

在采用收益法评估包含商誉的相关资产组未来现金流量时，经营权期限到期后，资产归属根据经营权协议约定确定。对于未明确约定的，本次评估假设经营权到期后，景区内形成的一切固定资产及低值易耗品无偿归政府所有。

未考虑资产组将来可能承担的抵押、担保事宜。

本次评估假设被评估单位北京百龙绿色科技企业有限公司可

持续获得高新技术企业认证，并享受15%的所得税率的优惠政策。

当上述条件发生变化时，评估结果一般会失效。

十、评估结论在委托人管理层批准的包含商誉的相关资产组未来经营规划及资

产使用方案落实的前提下，委托人认定的合并百龙绿色形成的包含商誉的相关资产组在评估基准日的可收回金额不低于125873.90万元。

十一、特别事项说明

（一）权属等主要资料不完整或者存在瑕疵的情形评估人员未发现权属等主要资料不完整或者存在瑕疵的情形。

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（二）委托人提供的关键资料瑕疵情况评估人员未发现委托人提供的关键资料存在瑕疵。

（三）未决事项、法律纠纷等不确定因素评估人员未发现包含商誉的相关资产组在评估基准日存在未决事

项、法律纠纷等不确定因素。

（四）利用专家工作及相关报告情况本报告不存在利用专家工作及相关报告情况。

（五）重大期后事项评估人员未发现包含商誉的相关资产组存在重大期后事项。

（六）其他需要说明的事项本次评估目的是为委托人编制2023年财务报告过程中分析是否

存在商誉减值提供价值参考，当委托人对资产组的认定与企业会计准则不一致时，将影响评估结论的正确使用。

评估人员执行本次评估业务的目的是对评估对象价值进行估算

并发表专业意见，并不承担相关当事人决策的责任。评估结论不应当被认为是评估对象可实现价格的保证。

评估机构获得的企业管理层批准的财务预算是本评估报告估算包含商誉的相关资产组预计未来现金流量现值的基础。资产评估师对企业的财务预算进行了必要的调查、分析、判断，经过与企业管理层多次讨论，进一步修正、完善后，采信了企业财务预算的相关数据。评估机构对企业财务预算的利用，不是对企业未来财务预算的保证。

本评估结论是建立在企业对未来宏观经济及行业发展趋势准确

判断、企业对其经营规划有效执行的基础上，若未来出现经济环境变化以及行业发展障碍，委托人及时任管理层未能采取切实有效措施对其规划执行予以调整，本评估结论将会失效。提请委托人及报告使用者对上中联资产评估集团有限公司第20页浙江祥源文旅股份有限公司拟对合并北京百龙绿色科技企业有限公司形成的商誉进行减值测试涉及的

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资产评估师和评估机构的法律责任是对本报告所述评估目的下

的资产价值量做出专业判断。评估工作在很大程度上，依赖于企业提供的有关资料。因此，评估工作是以企业提供的有关资产所有权文件、证件及会计凭证，有关法律文件的真实合法为前提。企业对其提供资料的真实性、合法性承担法律责任

企业对其提供的数据、报表及有关资料的真实性、完整性负责。

十二、资产评估报告使用限制说明

本评估报告只能用于本报告载明的评估目的和用途。同时，本次评估结论是反映被评估单位在本次评估目的下，根据公开市场的原则确定的现行公允市价，没有考虑将来可能承担的抵押、担保事宜，以及特殊的交易方可能追加付出的价格等对评估价格的影响，同时，本报告也未考虑国家宏观经济政策发生变化以及遇有自然力和其它不可抗力对资产价格的影响。当前述条件以及评估中遵循的持续经营原则等其它情况发生变化时，评估结论一般会失效。评估机构不承担由于这些条件的变化而导致评估结果失效的相关法律责任。

本评估报告成立的前提条件是本次经济行为符合国家法律、

法规的有关规定，并得到有关部门的批准。

本评估报告只能由评估报告载明的评估报告使用人使用。评估报告的使用权归委托人所有，未经委托人许可，本评估机构不会随意向他人公开。

委托人或者其他资产评估报告使用人未按照法律、行政法规

规定和资产评估报告载明的使用范围使用资产评估报告的，资产评估机构及其资产评估师不承担责任；

除委托人、资产评估委托合同中约定的其他资产评估报告使中联资产评估集团有限公司第21页浙江祥源文旅股份有限公司拟对合并北京百龙绿色科技企业有限公司形成的商誉进行减值测试涉及的

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用人和法律、行政法规规定的资产评估报告使用人之外，其他任何机构和个人不能成为资产评估报告的使用人；

未征得本评估机构同意并审阅相关内容，评估报告的全部或者部分内容不得被摘抄、引用或披露于公开媒体，法律、法规规定以及相关当事方另有约定的除外。

资产评估报告使用人应当正确理解和使用评估结论。评估结论不等同于评估对象可实现价格，评估结论不应当被认为是对评估对象可实现价格的保证。

十三、资产评估报告日

资产评估报告日为二〇二四年三月二十八日。