浙江祥源文旅股份有限公司2026年半年度报告

公司代码：600576公司简称：祥源文旅

浙江祥源文旅股份有限公司

2026年半年度报告

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重要提示

一、本公司董事会及董事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存

在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

二、公司全体董事出席董事会会议。

三、本半年度报告未经审计。

四、公司负责人王衡、主管会计工作负责人徐中平及会计机构负责人（会计主管人员）魏坤声明：

保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

公司2026年半年度不进行现金分红，也不进行资本公积转增股本。

六、前瞻性陈述的风险声明

√适用□不适用

本报告所涉及的公司未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质性承诺，请投资者注意投资风险。

七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况否

八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况否

九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性否

十、重大风险提示

公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅第三节“管理层讨论与分析”中“五、其他披露事项”之“（一）可能面对的风险”等内容

十一、其他

□适用√不适用

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目录

第一节释义.................................................4

第二节公司简介和主要财务指标........................................5

第三节管理层讨论与分析...........................................8

第四节公司治理、环境和社会........................................26

第五节重要事项..............................................27

第六节股份变动及股东情况.........................................37

第七节债券相关情况............................................41

第八节财务报告..............................................42

一、经法定代表人签字和公司盖章的本次半年报全文和摘要。

二、载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人

备查文件目录（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。

三、报告期内在公司指定信息披露媒体上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。

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第一节释义

在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：

常用词语释义中国证监会指中国证券监督管理委员会上交所指上海证券交易所

祥源文旅、公司、本公司指浙江祥源文旅股份有限公司祥源旅开指祥源旅游开发有限公司安徽祥源指安徽祥源文化发展有限公司祥源控股指祥源控股集团有限责任公司百龙绿色指北京百龙绿色科技企业有限公司

张家界百龙天梯旅游发展有限公司、百龙绿色之控股百龙天梯指子公司凤凰祥盛指凤凰祥盛旅游发展有限公司碧峰峡指雅安祥源碧峰峡旅游有限公司祥源堃鹏指浙江祥源堃鹏文化旅游发展有限公司莽山旅开指宜章莽山景区旅游开发有限公司丹霞山旅游指韶关市祥源丹霞山旅游有限公司丹霞山文旅产业指韶关市祥源丹霞山文旅产业发展有限公司黄龙洞旅发指张家界黄龙洞旅游发展有限责任公司卧龙生态旅游指卧龙中景信生态旅游开发有限公司齐云山股份指齐云山旅游股份有限公司齐云山旅游指黄山齐云山旅游管理有限责任公司齐云山酒店指黄山市祥源齐云山酒店管理有限公司云谷酒店指黄山市祥源云谷酒店管理有限公司祥源茶业指祥源茶业有限责任公司小岛科技指杭州小岛网络科技有限公司金秀莲花山指金秀莲花山景区开发有限公司祥堃源酒店指杭州祥堃源酒店管理有限公司北京祥源文旅指北京祥源文旅有限公司

祥源通航指祥源通航航空发展（上海）有限公司祥翼航空指合肥祥翼航空有限公司其卡通指北京其卡通弘文化传播有限公司翔通动漫指厦门翔通动漫有限公司杭州丰豫股权指杭州丰豫股权投资有限公司上海丰豫投资指上海丰豫投资管理有限公司浙江源堃旅游指浙江源堃旅游运营管理有限公司杭州源野文旅指杭州源野文旅科技发展有限公司湖北源旅国际指湖北省源旅国际旅行社有限公司祥源安茶指安徽省祥源安茶茶业有限公司景森旅游指张家界景森旅游服务有限公司景典商业指张家界景典商业有限公司饮春茶指杭州祥源饮春茶电子商务有限公司祥源数字技术指杭州祥源数字技术研发有限公司

祥游科技（黄山）指祥游科技服务（黄山）有限公司五指峰商业指宜章五指峰商业管理有限公司祥源旅游指安徽祥源旅游管理有限公司合肥源旭运营指合肥源旭运营管理有限公司金秀祥轻运营指金秀祥轻运营管理有限公司

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凤凰源旭指凤凰源旭企业运营管理有限公司成都南湖鹏程指成都南湖鹏程旅游文化发展有限公司祥源旅物文化指上海祥源旅物文化创意有限公司

元、万元、亿元指人民币元、人民币万元、人民币亿元

报告期、本期指2026年1-6月上年同期、上期指2025年1-6月

第二节公司简介和主要财务指标

一、公司信息公司的中文名称浙江祥源文旅股份有限公司公司的中文简称祥源文旅

公司的外文名称 ZhejiangSunriverCultureTourismCo.Ltd.公司的外文名称缩写 SunriverCultureTourism公司的法定代表人王衡

二、联系人和联系方式董事会秘书证券事务代表

姓名王琦陈秋萍、祝央联系地址杭州市密渡桥路1号白马大厦12楼杭州市密渡桥路1号白马大厦12楼

电话0571-858665180571-85866518

传真0571-875657710571-87565771

电子信箱 irm@600576.com irm@600576.com

三、基本情况变更简介公司注册地址浙江省杭州市密渡桥路1号白马大厦12楼

2007年6月公司注册地由“江苏省无锡市新区长江路34号地块科公司注册地址的历史变更情况技创业园四区一楼101号”变更为“浙江省杭州市密渡桥路1号白马大厦12楼”公司办公地址浙江省杭州市密渡桥路1号白马大厦12楼公司办公地址的邮政编码310005

公司网址 www.600576.com

电子信箱 sunriver@600576.com

报告期内变更情况查询索引 www.sse.com.cn

四、信息披露及备置地点变更情况简介

公司选定的信息披露报纸名称《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》《证券日报》

www.sse.com.cn、www.cs.com.cn、www.cnstock.com、

登载半年度报告的网站地址 www.stcn.com、www.zqrb.cn公司半年度报告备置地点公司资本证券中心

报告期内变更情况查询索引 www.sse.com.cn

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五、公司股票简况股票种类股票上市交易所股票简称股票代码变更前股票简称

A股 上海证券交易所 祥源文旅 600576 祥源文化

六、其他有关资料

□适用√不适用

七、公司主要会计数据和财务指标

(一)主要会计数据

单位：元币种：人民币上年同期本报告期本报告期

主要会计数据16比上年同（－月）调整后调整前

期增减(%)

营业收入555248143.28515064609.11500181734.597.80

利润总额83242785.57128798992.04132381001.54-35.37

归属于上市公司股东的净46460174.8588028803.8191608955.15-47.22利润

归属于上市公司股东的扣47398479.0078928951.7478918274.54-39.95除非经常性损益的净利润

经营活动产生的现金流量120359885.70154538615.71154809520.58-22.12净额上年度末本报告期末比上年本报告期末调整后调整前度末增减

(%)

归属于上市公司股东的净2590680119.882577588353.642577588353.640.51资产

总资产5243524699.825211955696.145211955696.140.61

(二)主要财务指标本报告期比本报告期上年同期

主要财务指标16上年同期增（－月）调整后调整前减(%)

基本每股收益（元／股）0.040.080.09-50.00

稀释每股收益（元／股）0.040.080.09-50.00

扣除非经常性损益后的基本每股收0.050.070.07-28.57益（元／股）

加权平均净资产收益率（%）1.803.043.20减少1.24个百分点扣除非经常性损益后的加权平均净

%1.832.732.76

减少0.90个

资产收益率（）百分点公司主要会计数据和财务指标的说明

√适用□不适用

2025年1月公司通过全资子公司祥源堃鹏收购卧龙生态旅游100%股权，2025年12月公司

通过全资子公司祥源堃鹏收购金秀莲花山100%股权，该两项交易属于同一控制下企业合并，公司对前期财务数据进行了追溯调整。

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八、境内外会计准则下会计数据差异

□适用√不适用

九、非经常性损益项目和金额

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

非经常性损益项目金额附注（如适用）

非流动性资产处置损益，包括已计提资产减-465014.42值准备的冲销部分

计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、按照574200.02

确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置金融资产和金融负债产生的损益计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费委托他人投资或管理资产的损益对外委托贷款取得的损益

因不可抗力因素，如遭受自然灾害而产生的各项资产损失单独进行减值测试的应收款项减值准备转回

企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益非货币性资产交换损益债务重组损益企业因相关经营活动不再持续而发生的一次性费用，如安置职工的支出等因税收、会计等法律、法规的调整对当期损益产生的一次性影响

因取消、修改股权激励计划一次性确认的股份支付费用

对于现金结算的股份支付，在可行权日之后，应付职工薪酬的公允价值变动产生的损益采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益交易价格显失公允的交易产生的收益与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益受托经营取得的托管费收入

除上述各项之外的其他营业外收入和支出-1370452.56其他符合非经常性损益定义的损益项目

减：所得税影响额-156136.14

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非经常性损益项目金额附注（如适用）

少数股东权益影响额（税后）-166826.67

合计-938304.15

对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第

1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。

□适用√不适用

十、存在股权激励、员工持股计划的公司可选择披露扣除股份支付影响后的净利润

□适用√不适用

十一、其他

□适用√不适用

第三节管理层讨论与分析

一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明

（一）所属行业情况报告期内，公司所处行业为文旅行业。根据中国证券监督管理委员会发布的《上市公司行业统计分类与代码》，公司属于“N78 公共设施管理业”。公司主营业务主要覆盖旅游行业、文化行业、商品消费行业三大行业。

1、旅游行业

2026年作为“十五五”开局之年，中国旅游业在“十四五”圆满收官的基础上，延续繁荣发展态势，从规模扩张转向质量跃升的新阶段。2026年7月，国务院批复文化和旅游部印发《旅游强国建设“十五五”规划》，明确了统筹优化旅游空间布局、培育壮大旅游业发展新动能、丰富高品质旅游供给、释放旅游消费潜力、完善旅游公共服务、加强对外及对港澳台旅游交流合作、

推进旅游业高效能治理、健全保障体系等重点任务。

2026年上半年国内旅游市场出游人次及花费稳中有升，假日数据明显。据文化和旅游部数据，

2026年上半年国内居民出游34.63亿人次，同比增长5.4%，出游总花费3.21万亿元；2026春节、五一、端午三大传统节假日客流、营收均有小幅提升。夜间文旅、实景演艺、赛事联动等新业态

消费持续释放，假日市场已成为提振内需的重要引擎。但是，随着出游需求集中性释放，旅游市场进入平稳发展阶段，旅游市场下沉化趋势与体验升级并行推进旅游消费从“功能消费”向“情绪消费”深度转型，对体验场景及沉浸式体验有了更高要求。客流规模增长对旅游消费增长的带动作用有所减弱，行业发展更加注重产品供给和消费价值提升。“文旅+百业”“百业+文旅”相互赋能持续深化，“跟着演出去旅行”“跟着赛事去旅行”“旅游+非遗”等热度不减，演唱会、体育赛事、非遗表演、民俗 IP 等持续带动文旅消费。《旅游强国建设“十五五”规划》明确提出坚持高品质体验，顺应体验类消费需求增强的趋势，推出更多体验好、能共情的旅游产品和服务。

旅游行业正成为度假产品丰富度、文化程度及体验感的综合竞争力。

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2、文化行业

文化产业是我国文化建设的重要组成部分，发展文化产业契合人民对美好生活的向往。动漫产业作为以创意为核心、科技为支撑的重要文化产业组成部分，在互联网与移动设备普及的推动下持续快速发展。2026 年一季度全网动漫 TOP20 累计正片有效播放达 68.5 亿。优酷、爱奇艺、腾讯等平台陆续发布 2026 年度动漫前瞻片单，百余部内容储备从年番、续作到新 IP 集中亮相。

“谷子经济”（围绕动漫、游戏 IP 的周边衍生品经济）持续快速增长，2026 年我国潮玩产业预计总价值将达到1101亿元。

动画影视方面，2026年上半年全国电影票房达173.56亿元，观影人次超4.21亿，放映场次超 7329.6 万场。AI 技术在动画制作中的应用愈发广泛。动画电影与文旅、餐饮、文创等产业跨界融合持续深化，“跟着电影去旅游”等活动持续激发文旅消费活力。

3、商品销售行业

公司商品销售主要为茶叶销售业务。中国茶叶市场品类丰富，涵盖绿茶、红茶、乌龙茶、白茶、黑茶、黄茶、花茶七大类，市场格局呈现多元化发展特征。2026年上半年内销市场分化明显，外销市场量减价增。据中国茶叶流通协会数据《2026春茶产销报告》，春茶内销总量小幅回落约

5%，市场分化明显——品牌茶、口粮自饮茶销售韧性较强，中小散户、高端礼品茶承压。外销市

场出口规模小幅下滑、出口额保持增长、均价上行。

从产业发展视角来看，茶叶与文旅融合的趋势更为紧密。优质茶叶产区凭借整合茶园、茶叶、茶文化等资源，大力发展旅游产业，打造众多特色茶旅项目。茶企通过“茶+旅游”“茶+研学”“茶+非遗”等融合模式，拓展消费场景，实现产业融合发展，满足消费者多元化、个性化需求。

公司祥源茶依托旗下景区场景打造茶旅一体化消费闭环，契合产业升级方向。

（二）公司主营业务情况说明

公司以“文旅与科技助力美好生活”为企业使命，以旅游目的地投资运营为核心，打造“文化 IP+旅游+科技”特色文旅产业模式，主营业务覆盖旅游、商品销售、文化三大行业，致力于成为全球领先的文旅产业服务商。公司业务布局全国核心文旅资源地，构建起全业态、全链条、全场景的文旅产业生态，为消费者提供一站式休闲度假服务。

1、旅游行业业务

公司以旅游业务为核心主业，涵盖旅游景区业务、旅游度假业务、旅游服务业务三大板块，业务遍布“大湘西”“大黄山”“大南岭”“大川渝”等四大核心区域的十大旅游目的地，拥有一批稀缺性、高品质的核心文旅资源，形成了从资源开发、运营管理到服务体验的全产业链能力。

1.1旅游景区业务

公司在旗下各景区提供景区交通、语音讲解、门票管理及配套设施运营等全场景服务，拥有张家界百龙天梯、黄龙洞游船及语音讲解、凤凰古城沱江游船、莽山五指峰门票索道电梯、广西

大瑶山盘王界景区索道电梯、四川碧峰峡门票、景交及酒店住宿餐饮、齐云山景交及酒店住宿餐

饮、丹霞山景交及酒店住宿餐饮等一批稀缺优质文旅资源，同时运营齐云山、碧峰峡、莽山五指

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峰、卧龙中华大熊猫苑神树坪基地等核心景区配套设施，为游客提供多元化、高品质的目的地综合服务。

湖南张家界百龙天梯：垂直高差335米，运行高度326米，每小时运载量逾5500人次，累计接待游客逾7000万人次，成为海内外知名的文旅打卡胜地，是张家界旅游的核心交通与体验地标。

湖南张家界黄龙洞：运营游船运输、洞内语音讲解、景区交通车等服务，景区涵盖6大游览区、100余个景点，高转化率的配套服务成为景区体验的核心组成部分。

湖南凤凰古城：打造中国首个苗族文化沉浸式艺术游船光影秀“湘见·沱江”，沱江泛舟成为核心体验产品，全景式展现湘西苗族人文风貌，成为凤凰古城旅游的必体验项目。

安徽齐云山生态文化旅游度假区：运营月华索道、横江竹筏漂流、景交车等交通服务，围绕“景区度假化”打造“复古游齐云”“小镇夜逍遥”等沉浸式古风体验，构建“白+黑”全时消费场景，打造山水人文度假标杆。

（左上：张家界百龙天梯；左下：黄龙洞游船及语音讲解服务；右上：湖南凤凰古城沱江游船；右下：齐云山旅游度假区月华索道）

四川雅安碧峰峡旅游度假区：运营电梯、景交车等旅游运输服务，同时提供动物园门票、园内二消、大熊猫基地运营支撑等业务，覆盖“观光+体验+科普”全场景，满足游客多元化需求。

（碧峰峡旅游度假区）

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四川卧龙中华大熊猫苑：负责大熊猫基地及景区全流程运营管理，涵盖日常维护、游客服务、设施管理及交通、餐饮、住宿等配套服务，是大熊猫科普旅游的核心目的地。

（卧龙中华大熊猫苑神树坪基地）

湖南莽山五指峰景区：以无障碍旅游为核心特色，提供景区管理、索道经营、交通、餐饮、住宿等全链条服务，推动湘粤区域景区联动发展，积极推动莽山景区创建国家 5A 级旅游景区，打造无障碍旅游行业标杆。

（莽山五指峰景区）

广东丹霞山休闲旅游度假区：提供游船、竹筏、索道等旅游运输服务，打造“文化丹霞”“生命丹霞”等五大主题游线，推动景区从传统观光向现代休闲度假转型，积极争创“世界级旅游景区”，唱响大丹霞旅游品牌。

（丹霞山休闲旅游度假区）

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广西大瑶山盘王界景区：位于“世界瑶都”广西金秀瑶族自治县，全国山岳型无障碍示范景区，融合生态、瑶族文化与无障碍特色，构建“无障碍旅游+轻游乐+自然科普+实景演艺+康养”多维度产品体系，打造全龄友好型山岳文旅目的地。

（大瑶山盘王界景区）

1.2酒店服务

公司深化休闲度假目的地打造，围绕核心旅游目的地布局高品质酒店业态，提供酒店运营与托管服务，形成“高端度假+特色主题+精品民宿”多层次酒店产品体系，满足不同客群的住宿度假需求，助力景区延长游客停留时间、提升消费体验。

公司旗下酒店遍布齐云山旅游度假区、四川雅安碧峰峡旅游度假区、丹霞山休闲旅游度假区等，拥有齐云山度假酒店、齐云山自由家树屋世界、丹霞山自由家酒店、黄山祥源云谷度假酒店、碧峰峡萌趣动物主题酒店等自有酒店客房上千间，涵盖亲子酒店、特色温泉、江景生态、动物主题等多元形态，配套餐饮、会务、休闲等全功能服务。其中，齐云山自由家树屋世界拥有21种主题、62 栋特色树屋，配套自由家营地俱乐部，打造沉浸式萌宠乐园、真人 CS、迷你高尔夫等特色体验，成为亲子度假核心目的地；黄山祥源云谷度假酒店为“新乡土运动”建筑代表作，配套温泉水疗、一站式景点讲解等增值服务，打造高端度假标杆。

公司通过祥堃源酒店托管运营凤凰古城熊公馆、万寿宫客栈等精品酒店，熊公馆为高端精品客栈，万寿宫客栈集餐饮娱乐、休闲度假、会议商务于一体，地处凤凰古城核心位置，打造高端度假体验。

1.3旅游服务业务

公司旅游服务业务以“祥源旅行”为核心品牌，聚焦智慧文旅、游轮及线路游、低空文旅三大方向，打造“线上+线下”全链路服务能力，实现从“资源运营”向“客户运营”的转型，为游客提供标准化、高品质的一站式旅行服务。

1.3.1游轮及线路游业务

“祥源旅行”围绕“服务、科技、资源”三大核心，优化产品供给、聚焦用户运营，依托公司核心旅游目的地资源，融合“吃住行游购娱”全要素，通过数字化技术平台打造标准化旅行产

12/217浙江祥源文旅股份有限公司2026年半年度报告品。同时与长江三峡游船深度合作，运营长江豪华游轮四大精品线路，打造高端游轮度假体验，实现“亲山近水、自在休闲”的尊享之旅，精准触达高端客群。

（“祥源旅行”小程序）

1.3.2智慧文旅业务

公司旗下小岛科技，基于云原生架构、智能终端、大数据与 AI 能力，面向文旅行业提供智慧景区数字化解决方案，从事智慧文旅项目软硬件集成建设与数字化运营服务。打造了云票务系统、分销及清分结算系统、业务系统、酒店系统等核心产品，并构建了支付平台、数据平台与 AI 平台，支撑全流程互联互通，形成覆盖游前、游中、游后及运营管理的全场景数字化产品体系。

公司业务覆盖全场景数字化产品，打通业务流、财务流与信息流，实现多业态数据集中管理与统一视图，助力景区提升管理效率与游客体验。同时，小岛科技协同政府及生态合作伙伴，对外输出可快速复制的数字化运营能力，通过“数字化+AI”，帮助景区实现降本增效、收入增长与智能化运营。

1.3.3低空文旅业务

祥源通航作为公司低空文旅业务专业平台，专注于飞行基地运行、飞行业态运营、飞行项目开发三大核心业务，致力于成为全球领先的“低空+文旅”综合服务商。公司携手行业头部伙伴，探索低空经济与文旅消费场景融合的产业模式，打造飞行体验、航空营地等特色产品，推动 eVTOL商业化运营试点，为文旅产业发展打造新引擎，助力低空经济高质量“高飞”（该业务尚待取得主管部门许可批复后正式商业化运营）。

2、商品销售行业业务

公司商品销售业务以茶叶销售为核心，旗下祥源茶业是专业化的高品质茶叶产品及相关服务供应商，以“祥源茶”品牌为核心，构建起“祁门红茶、武夷岩茶”两大消费茶类，普洱茶、福建白茶、祁门安茶三大后发酵茶类的产品体系，兼具品质优势与文化底蕴。

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祥源茶业拥有多位省、市级非物质文化遗产祁门红茶制作技艺代表性传承人，掌握核心制茶工艺；同时拥有世界第一条全自动工夫红茶生产流水线，生产规模与工艺水平位居祁门红茶行业前列，实现传统工艺与现代科技的完美融合。2025年，祥源茶业两款安茶产品祥源祁门安茶·神安8825、虞氏胡·昌泰在2025中国（广州）国际茶业博览会“全国名优茶质量推选活动”中，分别斩获“特等金奖”与“金奖”，彰显公司茶叶产品的核心品质与行业认可度。

（“祥源茶”部分产品）

祥源旅物作为公司文化消费板块的核心品牌，专注于文旅目的地文创商业的全链路运营。品牌秉承"一地一礼，一景一物"的核心理念，深入挖掘在地文化资源，以现代设计重塑传统符号，打造兼具文化内涵与品牌辨识度的文创产品，使产品成为承载地域文化故事的媒介。通过"文化+创意+场景"的融合运营，以年轻化表达方式推动传统文化在商业空间中的创新呈现。

自2025年底成立以来，祥源旅物已在安徽齐云山、四川雅安碧峰峡、湖南张家界百龙天梯等景区开设 6家官方文创门店，累计自主研发 SKU超 100 款。未来，祥源旅物将进一步拓展至湖南凤凰古城、广东丹霞山等项目，持续完善该模式的落地应用，为传统景区注入年轻化商业活力。

（“祥源旅物”商店）

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3、文化行业业务

公司文化业务聚焦动漫及其衍生业务，涵盖动漫及动画影视两大核心方向，以精品内容创作为核心，推动文化与科技、旅游深度融合，为公司“文化 IP+旅游+科技”产业模式注入核心文化内涵。

动漫业务：持续推动移动互联网新媒体动漫的创意、策划、制作、发行，以及动漫版权授权、衍生品开发运营等核心业务，打造优质动漫 IP。

动画影视业务：专注于动画电影、动画剧集、动画短视频等精品原创内容的创意、制作与投资，深耕传统文化题材，融合现代审美与技术手段，打造具有市场影响力的动画作品。

数字文旅融合：依托数字科技技术，与目的地“在地文化”深度创新结合，打造沉浸式数字文旅体验场景，推动“万古丹霞”、黄龙洞灯光升级，实现文化 IP 与旅游场景的深度融合，提升旅游体验的文化内涵与科技感。

4、其他业务

公司其他业务主要包括场所及物业租赁业务，作为核心主业的补充，与文旅主业形成协同效应，进一步丰富公司业务布局，提升资产运营效率。

报告期内公司新增重要非主营业务的说明

□适用√不适用

二、经营情况的讨论与分析

2026年上半年，文旅消费结构分化、游客需求持续升级，为维持及拓展市场份额，公司营业

成本及费用均有所提升，同时叠加部分项目升级改造投入增加及投资收益减少等非经常性因素，公司阶段性出现经营业绩波动。面对复杂多变的市场环境，公司紧紧围绕内容创新、项目建设、运营提效、业务拓展、内部治理等多维度发力，夯实经营底盘，培育长期发展动能。

(一）推进重点项目建设，拓展轻资产托管业务

报告期内，公司依托贯通基础设施、景区交通、度假酒店、夜游项目等文旅全业态的一体化建设能力，集中推进重点项目建设，全面升级各景区度假化服务能级。丹霞山自由家度假酒店2026年初正式投运，同步完成游船改造升级、停车场投用，索道升级工程有序实施，预计2026年9月中旬开业；索道升级后，运载能力和乘坐体验将显著提升，其中单向运载能力将从每小时400人提升至每小时2400人，将进一步助力丹霞山建设世界级旅游目的地。碧峰峡熊猫主题峡谷观光电梯于今年春节期间正式投运，新增主题帐篷营地，丰富度假产品供给；齐云山逍遥街完成提质升级，月华酒店二期新增的158间客房于7月17日进入试运营，大幅提升住宿接待能力；大瑶山盘王界持续推进业态及景观提升改造，各景区综合接待能力持续增强。

2026年3月，公司控股子公司祥源通航完成引入战略投资者零重力飞机工业（合肥）有限公

司增资扩股工作，助力祥源通航优化股权结构并推进业务战略发展。祥源通航先后在广东丹霞山、安徽合肥祥源花世界、四川汶川、浙江绍兴嵊州越王谷等多地完成 eVTOL 试航，逐步构建覆盖多景区的低空飞行基础设施网络。同时，公司与沃飞航空等主机厂开展深度合作，共同推进 eVTOL

15/217浙江祥源文旅股份有限公司2026年半年度报告在复杂环境下的适航验证与常态化运行。祥源通航荣获“2026 城市旅游中国峰会暨 ATPW 第十九届主题乐园发展论坛”颁发的“年度机构奖”。

轻资产输出模式取得实质性突破。报告期内公司持续对接洽谈外部托管项目，并于7月正式签约江苏金湖水上森林景区托管项目，输出公司标准化运营体系、营销与客源渠道能力，布局长三角微度假市场，为公司开辟新的业务增长路径。

(二）深化内容创新，放大品牌传播势能公司聚焦沉浸式内容产品打造，重点项目市场表现亮眼。莽山五指峰景区打造轻游乐 IP“酷玩云端”，相关话题上半年斩获7.6亿播放、900万点赞，单条爆款点赞高达379万，成为上半年现象级内容资产。齐云山持续迭代“复古游齐云”“白岳夜逍遥”夜游 IP，落地与《剑来》仙侠 IP 联动“神秀山月”主题活动，非遗民俗常态化演绎多次获得央视媒体报道，两大项目游客接待及二次消费实现同比提升。大瑶山盘王界推出“瑶族王子”“三公主”双核心 IP 串联常态化 NPC场景互动；凤凰古城以游船产品创新为核心，结合龙舟赛事创新营销；黄龙洞将神话传说、科技光影与自然造化熔铸一体，造跨越时空的沉浸式光影盛宴；丹霞山以5公里山水实景为空间，利用现代光影技术打造“万古丹霞”大型山水实景光影秀。

公司持续强化新媒体内容营销能力，构建“内容种草-直播拔草-线下消费”完整链路。2026年上半年，公司各项目短视频总播放量 22.3 亿次，同比提升 294%；其中 UGC 原生内容贡献超六成播放量。核心 IP“莽山”强势出圈，短视频总曝光 5.8 亿次，点赞 1700 万次。2026 年上半年，公司各项目共引爆15个新增热点话题，累计衍生播放超18亿次；线上搜索曝光达7231万次，核销金额近6000万元，同比增长58%，泛流量已转化为可持续的精准流量。祥源文旅在第十五届迈点品牌发展大会，成功入选“2025 年度文旅集团 MBI 百强品牌”榜单。同时黄龙洞、丹霞山持续落地光影夜游创新产品，以科技结合在地文化，丰富景区体验供给，强化品牌影响力。

(三）精进主营业务运营，提升经营效能公司持续推进精益运营，完善质控与安全管理体系。报告期内，公司发布《祥源文旅旅游目的地标准化体系》，将市场营销、商业运营、客户服务、质量安全等核心环节模块化，形成可复制输出的目的地运营管理能力。市场营销方面，公司各项目通过产品创新、精准营销双管齐下，持续拓宽市场。2026年上半年，公司各景区目的地共接待游客561.5万人，同比增长9.98%。其中，大瑶山盘王界接待游客数量同比增长44.77%，齐云山接待游客数量同比增长41.69%，莽山接待游客数量同比增长36.75%；客户服务方面，公司持续实施神秘访客计划，上半年累计招募报名人员近1500人，实际访客近500人，各项目通过神秘访客机制、闭环质量整改，持续优化游客游览动线、服务细节，整体服务品质稳步改善。

商业运营方面，景区二次消费商业板块增长显著。2026年上半年商业营收突破5000万元，同比增长21%，景区二消占比、游客人均消费双提升。旗下“祥源旅物”文创零售布局加速，已落地6家景区文创门店；“无声咖啡”公益助残品牌持续复制落地，不断挖掘景区消费潜力。

(四）强化公司治理，夯实规范运作水平

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公司严格按照上市公司监管要求，持续完善治理体系，健全内控、风控、合规管理机制，强化对子公司经营管控，完善业务、财务、风控闭环管理流程。依托标准化运营体系建设，推动管理制度、业务流程迭代优化，强化内部质控、安全管理、投后管理，提升整体规范化治理水平，为业务拓展与高质量发展筑牢制度根基。

报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项

□适用√不适用

三、报告期内核心竞争力分析

√适用□不适用

公司自2022年完成资产重组、全面转型为文旅产业运营商以来，坚定践行“投资运营一体化”路径，依托差异化核心竞争优势，持续巩固行业领先地位，实现经营规模稳步扩张、产品矩阵不断丰富、资产盈利水平显著提升，构建起难以复制的产业竞争优势。

（一）拥有稀缺资源及其长期经营权，构筑发展护城河

1.卡位核心稀缺资源，锚定顶级文旅资产基本盘

公司精准锁定高品级自然资源、世界级文化 IP、稀缺原生态高品质环境聚集地，投资运营旅游目的地项目 30 余处，是国内率先实现“目的地景区连锁化”布局的 A 股上市公司，已形成“大湘西、大黄山、大南岭、大川渝”四大旅游目的地集群，以及“齐云山、碧峰峡、丹霞山”三个业态产品渐趋成型的文化旅游休闲度假区，初步构建“世界级稀缺资源+国家级品牌+区域型目的地”的产品矩阵。

百龙天梯坐落于世界自然遗产张家界武陵源，以“世界最高、最快、载重最大电梯”载入吉尼斯世界纪录，88秒极速直达武陵源景区核心区，并入选“世界11大创意电梯”（中国唯一上榜）。在世界山地旅游联盟认定的全球22座世界旅游名山中，广东唯一的世界自然遗产丹霞山与地处中国最南雪线的莽山五指峰，凭借独特地质地貌与丰富生物多样性，占据两席；值得关注的是，莽山五指峰与大瑶山盘王界景区更以全程无障碍体系打破山岳景区“登顶难”的困局，成为全国仅有的两座全程无障碍山岳型景区；中国大熊猫保护研究中心下辖5个基地，公司牵头负责卧龙神树坪和雅安碧峰峡两大基地的游客参观工作，手握顶流熊猫 IP，形成不可复制的差异化竞争优势。公司布局运营了 6 处 5A 级景区、7 处 4A 级景区，这些不可替代的地理坐标与全球辨识度的文化符号，共同铸就了公司难以复制的资源护城河与持续增值的战略基本盘。

2.签订核心资产长期经营权，构建稳固经营壁垒

公司牢牢掌握高品级景区优质资产的排他性、独占性经营权益，核心项目均享有39-50年乃至70年的长期特许经营权，形成难以逾越的经营护城河：涵盖广东丹霞山景区5个景交资产39年运营权、雅安碧峰峡50年综合开发经营权、莽山五指峰50年特许经营权及凤凰古城核心项目

50年独家运营权等。该模式有效摆脱了传统景区“短期租赁、碎片化合作、频繁续约谈判”的经

营局限与政策不确定性风险，使公司能够以战略投资者身份主导项目从规划设计、开发投入到产品迭代、品牌运营的全生命周期管理。

17/217浙江祥源文旅股份有限公司2026年半年度报告同时，长期经营权期限激活了“长期资本投入-深度内容运营-资产价值重估-收益持续释放”的良性增值飞轮，既赋能公司敢于前置投入完善基础游览设施，又支撑持续的内容创新与服务升级，最终兑现资产增值红利与稳定现金流。长期经营权构成可估值、可抵押、可证券化的优质底层资产，为公司拓展多元融资渠道、优化资金成本、支撑估值溢价提供坚实保障。伴随着优质自然与文化资源日益稀缺，后续竞争者获取同类资产的成本与难度呈指数级上升，公司先发优势将持续强化。总体而言，核心资产长期经营权锁定不仅是公司商业模式的基石，更是公司穿越周期、持续创造价值的核心支撑保障。

（二）“投研建运”一体化独创能力，驱动资源价值重塑与效能跃升

公司打破文旅项目“投资与运营脱节、规划与落地割裂”的行业痛点，打造“投、研、建、运”一体化系统能力，实现从资源研判到收益释放的全链条可控，推动文旅项目从“资源拥有”向“价值兑现”高效转化。

1.精准投资能力，构建多元化资本运作体系

公司持续探索并实践多元化投资路径，从单一的股权收购模式，拓展至产业基金合作、F+EPC+O、轻资产托管等多元模式，有效优化公司投资结构，分散投资风险，显著提升资本运作效率和项目孵化能力，推动产业从规模化向集群化发展。业务模式上，公司创新采用“重资产深耕+轻资产输出”的双轮驱动模式，兼顾长期收益稳定性与短期扩张灵活性，既规避了单一重资产模式的资本压力，又解决了单一轻资产模式的资源依赖，通过“化存量为增量、化优势为规模”的路径突破，实现风险可控下的可持续发展。此外，公司在深耕文旅主业的同时，前瞻性布局低空经济、旅行服务、数智文旅等万亿级赛道，打造第二增长曲线，构建起“稳健投资+创新驱动”的强大投资能力体系。

2.创新产品能力，领跑沉浸式文旅度假体验

公司组建专业化研发设计团队，输出内容创意、产品研发、全程设计、落地总控等专业集成能力，构建覆盖文旅产品全生命周期的创新体系。通过深度洞察消费需求迭代，突破传统观光模式边界，以场景化、沉浸式、主题化叙事重塑产品形态，推动文旅消费从“走马观花”式观光向“深度沉浸”度假转型。以飞拉达、太空天梯、蹦极等轻投入、短周期、高参与度的轻游乐产品为切入点，实现游客体验升级与品牌声量扩散的双重突破，形成现象级传播效应；以在地文化挖掘和非遗演绎为载体，打造差异化 IP 矩阵，推出齐云山-复古游齐云、大瑶山-“瑶族王子”IP 等产品，精准把握国潮消费趋势，实现文化价值与商业价值的双向转化；同时，充分发挥“科技+文旅”融合优势，运用灯光、投影等顶尖技术手段，陆续推出凤凰古城“湘见?沱江”沉浸式艺术游船、黄龙洞“大鲵化龙”沉浸式光影秀、“万古丹霞”大型山水实景光影秀等产品。上述项目确立了公司“自然资源文化主题化”开发标杆，形成从创意策划到运营落地的标准化方法论，为后续黄山、张家界等世界遗产地项目提供可复制、可推广的运营范式。

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这些探索不仅铸就了公司“自然资源文化主题化”的行业典范，更构建起传统文化现代表达的创新路径，让沉睡的文化遗产焕发时代生命力，推动中国文旅产业从资源驱动向创新驱动深度转型。

3.多维建设能力，以成本可控解锁体验无限

经过多年项目实践沉淀，公司已构建覆盖文旅项目全周期、全要素的建设能力体系，贯穿从前期环境整治、商业配套，中期游船码头、索道电梯等特种设备建设与运维，以及后期木艺园艺、景观步道、夜游灯光、装配式树屋等特色工艺，形成完整的能力闭环。同时，依托门类齐全的建设能力，公司系统性推动供应链改革，将建设端优势转化为运营端竞争力，既有效压缩景区建设成本，又通过标准化工艺缩短工期、提升服务响应效率，最终实现“建设降本、运营增效”的双重目标，为文旅项目全周期价值创造提供坚实支撑。在基础设施方面，重点实施了“四入口、两通道、一中心”设施升级改造，建成连接野生动物世界与大熊猫基地的峡谷悬空透视桥，重磅推出全球首部以大熊猫为主题的峡谷观光电梯、落地51顶轻奢主题帐篷营地，一系列举措将有效优化游览动线，拓宽多维观景视野，提升服务品质；在业态创新方面，景区开设祥源旅物官方文创主题店，构建沉浸式消费场景，持续激活文旅的衍生价值与二次消费潜能。依托大熊猫基地与独特生态资源，景区围绕“研中学，学中乐，学后获”的理念，着力开发定制化、个性化的研学产品矩阵，增强游客的互动体验与场景沉浸感。碧峰峡青云梯项目从开工到运营仅用时9个月，丹霞山自由家度假酒店7个月，凤凰上下游打通及黄龙洞灯光升级5个月，齐云山逍遥街改造更缩短至1个月，高效交付为公司创造确定性的价值回报。

4.卓越运营能力，经营成效经市场持续验证

公司提炼形成了一套高标准、可复制、领先全国的旅游目的地标准化运营体系，破解了行业“运营模式零散、服务质量不均、效能难以提升”痛点，实现不同景区的标准化管理与差异化呈现的有机统一。该体系将目的地运营的市场营销、商业运营、成本招采、产品研发、质量安全、客户服务等核心运营环节，拆解成可组合、可复制、可落地的功能模块。无论是自然山岳类景区，还是主题休闲度假区，均可快速适配应用，推动公司运营模式从“单兵作战”向“体系化作战”全面转型升级。

公司标准化运营体系具备强适配性（覆盖商业、交通、酒店等多元业态）、高成长性（短周期内实现业绩跃升）与可持续性（量价齐升的良性发展模式，而非透支式增长）。这不仅标志着资产整合战略的成功落地，更确立了公司从“文旅项目运营商”向“文旅产业服务商”的战略跃迁，为后续规模化拓展与生态化布局奠定坚实基础。

（三）三大支柱协同发力，锻造硬核组织保障力

人才厚度上，经验为基，机制为翼。公司自有及托管项目员工总数逾2500人，核心管理及专业人才团队壮大至400余人，人才底盘持续夯实。团队结构优势鲜明：中坚管理团队平均年龄39岁，既保持充沛活力又兼具成熟经验；5年以上资深员工占比达38.5%，稳定性与专业积淀并重；

性别比例均衡，组织扁平化管理，兼具决策与执行效率。

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公司持续深化长效激励机制，推行多元激励组合，坚持结果导向，资源向核心岗位与高绩效人才集中，以人才质量升级驱动业务跨越发展。打造一支专业、稳定、富有创新力的运营团队，具备快速整合旅游目的地资源、提升运营效率的核心能力，为公司整合资源后快速释放产能、实现业绩增长持续提供关键保障。

营销网络上，四区联动，全域覆盖。公司围绕核心旅游目的地，构建华东、华南、湘西、西南四大区域营销中心，形成辐射全国的营销网络骨架。通过营销联动、品牌互通、资源共享的协同机制，打破单点运营壁垒，实现客源市场的网格化深耕与精准触达，系统性提升景区产品的市场吸引力与核心竞争力，铸就“全国一盘棋”的统一营销格局。

数字科技上，精准运维，管理一体化。依托数字科技板块全资子公司小岛科技，公司打造覆盖全流程的数字化运营体系，全面打通业务流、财务流、信息流，实现景区管理的数字化、精细化、智能化。通过数字化系统精准洞察客户需求，强化各景区、各业务板块的协同效应，为消费者构建便捷、高效、个性化的文旅服务体验，以数据驱动精益运营，为管理者提供精准的数据分析模型，推动管理模式从经验驱动向智能驱动转型。

（四）全生态链协同，构筑高壁垒竞争优势

公司持续构建“资源+IP+科技+服务+消费”完整文旅生态链，战略投资低空旅游、主题游轮等产品，实现上游资源、中游科技运营、下游消费服务的深度协同。

服务品牌端，打造一站式休闲度假服务品牌“祥源旅行”，作为游客交易与交付平台，将投资能力转化为服务与品牌价值，有效补齐生态链终端服务短板。IP 驱动端，以自有动漫 IP 与在地文化 IP 双轮驱动，创新山岳、夜游等产品形态，推进“旅游+百业”跨界融合。其中，公司官方文创品牌“祥源旅物”已完成系统性复制，公司已在旗下3家景区开设6家门店，已开发超150款地域文化 IP 特色产品，将持续拓张，加速构建覆盖全国景区的特色文创零售网络。

生态共建层面，公司秉承开放共赢的发展理念，打破产业边界，携手互联网、流量、文旅、时尚、公益等各领域头部伙伴，与无忧传媒、京东旅行、汇付天下等头部企业深度合作，整合稀缺文旅资源与亿级流量，打造数字营销与线上服务新标杆；与巴黎欧莱雅等国际时尚品牌跨界合作，实现自然奇观与时尚潮流的碰撞；与亿航智能等低空经济头部企业战略合作，零重力工业入股祥源通航，构建“技术+场景+资本”的低空文旅生态。通过多维度战略联盟，公司持续实现品牌跨界融合与产业生态共创，放大品牌溢价与产业协同效应，构建文旅产业价值共同体，成为公司核心竞争力的重要支撑。

祥源文旅的核心竞争力，本质是“去景区化”的产业升级能力——以科技为底层支撑，以创新为发展引擎，以项目全生命周期的价值为出发点，以全生态链协同为核心壁垒，突破传统景区运营的边界与瓶颈，形成“文旅+科技+IP+生态”的综合产业服务模式，这也是公司在行业中差异化竞争、实现高质量增长的核心逻辑。

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四、报告期内主要经营情况

(一)主营业务分析

1、财务报表相关科目变动分析表

单位：元币种：人民币

科目本期数上年同期数变动比例（%）

营业收入555248143.28515064609.117.80

营业成本289867093.73250696903.6515.62

销售费用64958077.4245695704.9842.15

管理费用68334775.7658675246.1316.46

财务费用27977917.3827812242.560.60

研发费用6618887.407361346.15-10.09

经营活动产生的现金流量净额120359885.70154538615.71-22.12

投资活动产生的现金流量净额-164272028.97-70393718.36不适用

筹资活动产生的现金流量净额-78132178.1170713577.10-210.49

营业收入变动原因说明：主要系旅游景区业务及旅游度假业务收入增加所致

营业成本变动原因说明：主要系随收入增加而增加以及丹霞山酒店开业导致的成本增加所致

销售费用变动原因说明：主要系公司加强推广宣传所致

管理费用变动原因说明：主要系业务拓展，职工薪酬及社保等费用增加所致经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系报告期支付各项税费和经营性支出增加所致

投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系长期资产投资金额增加所致

筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系新增融资规模较同期减少、还本支出较同期增加，融资净流入较同期减少导致

2、本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明

□适用√不适用

(二)非主营业务导致利润重大变化的说明

□适用√不适用

(三)资产、负债情况分析

√适用□不适用

1、资产及负债状况

单位：元币种：人民币本期期上年期本期期末末数占末数占金额较上项目名称本期期末数总资产上年期末数总资产年期末变情况说明的比例的比例动比例

（%）（%）（%）主要系购建长期

211573208.24.03330390318货币资金0.736.34-35.96

资产支付的现金增加及回购库存股所致

应收票据13333.000.0029818.000.00-55.29主要系票据兑付所致主要系本期预付

预付款项34520613.560.6624161348.650.4642.88游船业务款项增加所致

其他应收25847733.480.4914710379.0.2875.71主要系应收保证

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款05金及押金增加主要系报告期内

开发支出2321492.750.04在研项目逐步进入资本化阶段所致主要系预付工程

其他非流6456942.760.1214915665.0.29-56.71款、设备款减少动资产63所致

预收款项54192.000.0024192.000.00124.01主要系公司预收租金增加所致其他说明无

2、境外资产情况

□适用√不适用

3、截至报告期末主要资产受限情况

√适用□不适用

本公司受限的主要资产情况详见本附注七、31、所有权或使用权受限资产。

4、其他说明

□适用√不适用

(四)投资状况分析

1、对外股权投资总体分析

□适用√不适用

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(1)重大的股权投资

□适用√不适用

(2)重大的非股权投资

□适用√不适用

(3)以公允价值计量的金融资产

□适用√不适用证券投资情况

□适用√不适用证券投资情况的说明

□适用√不适用私募基金投资情况

□适用√不适用衍生品投资情况

□适用√不适用

(五)重大资产和股权出售

√适用□不适用

公司控股子公司祥源通航增资扩股，公司放弃优先增资权(视同出售)，祥源通航于2026年3月完成股权登记、章程修订等相关工商变更登记手续，详见相关公告《关于控股子公司祥源通航引入战略投资者增资扩股的进展公告》(临2026-015)。

(六)主要控股参股公司分析

□适用√不适用

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(七)公司控制的结构化主体情况

□适用√不适用

五、其他披露事项

(一)可能面对的风险

√适用□不适用

1、宏观及行业政策风险

文旅业与国民经济关联度较高，经济的持续稳定增长是文旅产业发展的源动力。近年来，全球经济发展形势较为复杂，受外部环境不确定性和内部经济结构性调整等影响，文旅业整体景气度波动，进而将对公司经营产生一定不利影响。旅游行业具有较强的环境相关性，与自然环境和社会环境关系密切，自然灾害、重大疫情或其他不可抗力因素，都可能给旅游行业造成较大冲击和影响，从而给公司发展带来风险。同时，动画影视等文化内容产业具有意识形态的特殊属性，受到国家有关法律、法规及政策的严格监督、管理。随着国家文化监管相关机构对监管政策和监管措施的不断调整，加速、加剧了文化产业的规范升级、结构分层。对公司动画影视业务而言，国家在资格准入、内容审查、行政许可等方面的监管政策的变化都有可能对公司相关业务带来一定影响。

2、经营及业务拓展风险一方面，随着文旅行业的不断发展，各类旅游产品和旅游服务将不断涌现，市场竞争加剧，给公司带来了较大的竞争压力；另一方面，旅游行业存在一定季节性特征，游客出行的旺季通常集中在法定节假日（包括春节、清明小长假、五一小长假、十一黄金周等）和暑期。此外，阴雨、寒冷等天气状况也会直接影响公司景区交通类业务。公司业务受季节性因素的影响较为明显，经营业绩存在季节性波动的风险。另外，公司观光电梯、索道及游船等景区交通类业务的安全运营受天气状况及特种设备人员操作等因素直接影响。公司已建立了严格的安全管理制度且迄今为止未发生过重大运营故障或事故，但仍存在因设备老化、管理缺陷等自然和人为因素产生运营故障并发生安全事故的风险，将可能对公司正常生产经营、经营业绩和品牌形象产生不利影响。

3、人才及管理投资风险

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人才是影响文旅类企业发展的核心要素，在市场竞争不断加剧的情况下，专业人才的稳定是公司健康可持续发展的保障。公司将探索各种激励机制，完善实施多层次的激励体系，进一步增强核心团队的凝聚力和稳定性，增强企业的核心竞争力。此外，公司经过资产重组、资产置换、对外收购等一系列交易后，资产规模、业务规模、人员规模、管理机构等都得到扩大，对于公司的经营管理体系及专业人员储备等均提出更高要求。因此，在公司组织和人员融合、经营整合、市场对接、业务协同安排等方面需要持续优化整合。公司将进一步加强公司内控管理，提高经营管理精准度，结合市场和消费者需求，赋能各经营主体实现预期业绩。

(二)其他披露事项

□适用√不适用

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第四节公司治理、环境和社会

一、公司董事、高级管理人员变动情况

□适用√不适用

公司董事、高级管理人员变动的情况说明

□适用√不适用

二、利润分配或资本公积金转增预案

半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案是否分配或转增否

每10股送红股数（股）0

每10股派息数(元)（含税）0

每10股转增数（股）0利润分配或资本公积金转增预案的相关情况说明不适用

三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响

(一)相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的

□适用√不适用

(二)临时公告未披露或有后续进展的激励情况股权激励情况

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用员工持股计划情况

□适用√不适用其他激励措施

□适用√不适用

四、纳入环境信息依法披露企业名单的上市公司及其主要子公司的环境信息情况

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

五、巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴等工作具体情况

□适用√不适用

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第五节重要事项

一、承诺事项履行情况

(一)公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项

√适用□不适用如未能及如未能是否有时履行应及时履承诺承诺是否及时承诺背景承诺方承诺时间履行期承诺期限说明未完行应说类型内容严格履行限成履行的明下一具体原因步计划

收购报告书1、保持上市公司独立或权益变动

其他祥源控股性；2、避免同业竞争；2017年8月是长期是不适用不适用

报告书中所3、规范关联交易。

作承诺

在完成资产置换后，安徽祥源不从事与上市公2006年6月该等承诺司相同或相似的业务；

在安徽祥源作为上市安徽祥源保证采取合法解决同业公司控股股东或其他

安徽祥源以及有效措施，确保其是长期是不适用不适用竞争实际控制人期间持续

实际控制的其他公司、有效并不可撤销和变与重大资产企业及经济组织不从事更。

重组相关的与上市公司相同或相似承诺的业务。

重组完成后，安徽祥源、2022年10月该等承安徽祥源、祥祥源旅开、祥源控股及诺在安徽祥源、祥源

解决同业源控股、祥源俞发祥先生不从事与上旅开、祥源控股及俞是长期是不适用不适用

竞争旅开、俞发祥市公司相同或相似的业发祥先生作为上市公

先生务；安徽祥源、祥源旅司控股股东及其一致

开、祥源控股及俞发祥行动人或其他实际控

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如未能及如未能是否有时履行应及时履承诺承诺是否及时承诺背景承诺方承诺时间履行期承诺期限说明未完行应说类型内容严格履行限成履行的明下一具体原因步计划先生保证采取合法以及制人期间持续有效并

有效措施，确保其实际不可撤销和变更。

控制的其他公司、企业及经济组织不从事与上市公司相同或相似的业务。

资产置换完成后，安徽祥源及其控股企业与上

市公司之间尽可能避免2006年6月，该等承发生关联交易；预计发诺在安徽祥源作为上生的不可避免的关联交解决关联市公司控股股东或其安徽祥源易属于正常经营活动必是长期是不适用不适用交易他实际控制人期间持需的，双方按照正常的续有效并不可撤销和商业行为准则平等协商变更。

签订有关协议，以公平、公允的价格及交易条件进行。

重组完成后，安徽祥源、2022年10月，该等祥源控股、祥源旅开、

承诺在安徽祥源、祥俞发祥先生及其控股企

安徽祥源、祥源控股、祥源旅开、业与上市公司之间尽可

解决关联源控股、祥源俞发祥先生作为上市能避免发生关联交易；是长期是不适用不适用

交易旅开、俞发祥公司控股股东及其一预计发生的不可避免的先生致行动人或其他实际关联交易属于正常经营控制人期间持续有效

活动必需的，双方按照并不可撤销和变更。

正常的商业行为准则平

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如未能及如未能是否有时履行应及时履承诺承诺是否及时承诺背景承诺方承诺时间履行期承诺期限说明未完行应说类型内容严格履行限成履行的明下一具体原因步计划

等协商签订有关协议，以公平、公允的价格及交易条件进行。

1、本次重组完成后，

祥源旅开通过本次重组

取得的祥源文旅股份，自该等股份上市之日起

60个月内不转让；本

次重组完成后6个月内如公司股票连续20个交易日的收盘价低于本次发行股份购买资产的

发行价格，或者本次重祥源旅开、祥6股份登记组完成后个月期末公

源控股、俞发之日起

其他司股票收盘价低于本次2022-10-18是是不适用不适用

祥先生、安徽60个月

发行价格的，前述股份祥源的锁定期自动延长6止个月；于前述锁定期届满之时，如业绩承诺未满足而导致其需向公司履行股份补偿义务且该等股份补偿义务尚未履行完毕的，上述锁定期延长至其股份补偿义务履

行完毕之日；2、安徽祥源自本次交易完成之

29/217浙江祥源文旅股份有限公司2026年半年度报告

如未能及如未能是否有时履行应及时履承诺承诺是否及时承诺背景承诺方承诺时间履行期承诺期限说明未完行应说类型内容严格履行限成履行的明下一具体原因步计划日起18个月内不转让在本次交易前持有的上

市公司股份，在同一实际控制人控制的不同主体之间进行转让的情形除外。

祥源控股、1、保持上市公司独立2022年10月17日公

祥源旅开、

其他性；2、避免同业竞争；司已完成重组新增股是长期是不适用不适用

安徽祥源、3、规范关联交易。份登记及股份上市俞发祥先生

1、祥源旅开承诺标的公

司在2022年度、2023年度、2024年度、2025年度、2026年度实现的净利润分别不低于与重大资产

2268.33万元、8320.77

重组相关的

万元、13550.17万元、2022年承诺

盈利预测16981.74万元、2022年度至2026年度至祥源旅开

及补偿17892.80是是不适用不适用万元，若在业度2026年绩承诺期任一会计年度度末，标的资产在业绩承诺期截至该会计年度末累计实际净利润数未能达到累计承诺净利润数，由祥源旅开进行股份补偿，若前述股份不

30/217浙江祥源文旅股份有限公司2026年半年度报告

如未能及如未能是否有时履行应及时履承诺承诺是否及时承诺背景承诺方承诺时间履行期承诺期限说明未完行应说类型内容严格履行限成履行的明下一具体原因步计划

足补偿的，则由祥源旅开以现金方式进行补偿；2、在业绩承诺期届满后，公司应聘请符合《证券法》规定的会计师事务所对标的资产进

行减值测试，并出具减值测试专项审核报告。

前述减值额为交易价格减去业绩承诺期末标的资产的评估值合计数并扣除业绩承诺期内标的

资产股东增资、减资、接受赠与以及利润分配的影响。如经测试，标的资产期末减值额＞已

补偿的现金额+已补偿

股份总数×本次重组的股份发行价格（若公司在业绩承诺期内实施送

股、资本公积转增股本

等除权事项的，该价格进行相应调整），则将另行向公司进行补偿。

上表中的承诺主要为（1）2006年重大资产重组相关承诺、2017年收购报告书、2022年公司发行股份购买资产并募集配套资金中的承诺或权益变动报告书所作的主要承诺。（2）相关承诺方严格履行相关承诺，未发生违反承诺的情形。

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二、报告期内控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况

□适用√不适用

三、违规担保情况

□适用√不适用

32/217浙江祥源文旅股份有限公司2026年半年度报告

四、半年报审计情况

□适用√不适用

五、上年年度报告非标准审计意见涉及事项的变化及处理情况

□适用√不适用

六、破产重整相关事项

□适用√不适用

七、重大诉讼、仲裁事项

□本报告期公司有重大诉讼、仲裁事项√本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项

八、上市公司及其董事、高级管理人员、控股股东、实际控制人涉嫌违法违规、受到处罚及整改情况

√适用□不适用

公司间接控股股东祥源控股集团有限责任公司（以下简称“祥源控股”）关联某平台有关债

务风险发生后，各级党委、政府及有关部门高度重视，及时开展调查处置工作。为稳妥有序处置相关风险，维护投资者合法权益，绍兴市帮扶祥源控股集团工作组于2025年12月12日正式进驻祥源控股，依法依规对祥源控股资产及负债等情况进行排查，督促祥源控股依法履行债务责任，确保祥源控股正常生产经营。公司实际控制人俞发祥先生因涉嫌犯罪被绍兴市公安局采取刑事强制措施，相关案件正在调查过程中。目前公司实际控制人、控股股东正在积极推动上述事项妥善解决。

九、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明

√适用□不适用

公司间接控股股东祥源控股关联某平台有关债务风险发生后，各级党委、政府及有关部门高度重视，及时开展调查处置工作。为稳妥有序处置相关风险，维护投资者合法权益，绍兴市帮扶祥源控股集团工作组于2025年12月12日正式进驻祥源控股，依法依规对祥源控股资产及负债等情况进行排查，督促祥源控股依法履行债务责任，确保祥源控股正常生产经营。截至本报告披露日，公司实际控制人、控股股东及其一致行动人股份已被司法冻结及轮候冻结，公司实际控制人、控股股东目前正在积极妥善解决上述相关事项。

本次控股股东股份被冻结暂不会对公司的控制权、股权结构、公司治理等情况产生重大影响，但公司实际控制人、控股股东及其一致行动人股份累计被司法冻结及轮候冻结的比例较高，如上述股份后续涉及司法处置，可能存在影响公司控制权稳定性的风险。

十、重大关联交易

(一)与日常经营相关的关联交易

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

√适用□不适用事项概述查询索引2026年4月23日，公司召开第九届董事会第《浙江祥源文旅股份有限公司关于2025年度

33/217浙江祥源文旅股份有限公司2026年半年度报告十九次会议，审议通过了《关于2025年度日常日常关联交易执行情况确认及预计2026年度关联交易执行情况确认及预计2026年度日常日常关联交易的公告》（公告编号：临2026-关联交易的议案》，并经公司2025年年度股东023）已于2026年4月25日披露于《中国证会审议通过。券报》《上海证券报》《证券日报》《证券时报》及上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）。

2026423《关于追认关联方并确定关联交易的公告》年月日，公司召开第九届董事会第（公告编号：临2026-026）已于2026年4月十九次会议，审议通过了《关于追认关联方并

202525日披露于《中国证券报》《上海证券报》《证确认关联交易的议案》，并经公司年年度券日报》《证券时报》及上海证券交易所网站股东会审议通过。

（www.sse.com.cn）。

2026年6月18日，公司召开第九届董事会第二十一次会议，审议通过了《关于终止<管理服《关于终止<管理服务合同>暨关联交易进展务合同>暨关联交易进展的议案》，决定终止与公告》（公告编号：临2026-034）已于2026年安徽祥源花海旅游开发有限公司、祥源颍淮旅6月19日披露于《中国证券报》《上海证券报》

游开发股份有限公司、湘西烟雨凤凰旅游演艺《证券日报》《证券时报》及上海证券交易所

有限公司及涞源白石山旅游开发有限公司分 网站（www.sse.com.cn）。

别签署的《管理服务合同》。

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

(二)资产收购或股权收购、出售发生的关联交易

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

√适用□不适用事项概述查询索引2026《关于追认关联方并确定关联交易的公告》（公年4月23日，公司召开第九届董事会第告编号：临2026-026）已于2026年4月25日十九次会议审议通过了《关于追认关联方并确披露于《中国证券报》《上海证券报》《证券日认关联交易的议案》，本次关联交易已经公司2025报》《证券时报》及上海证券交易所网站年年度股东会审议通过。

（www.sse.com.cn）。

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

4、涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况

√适用□不适用

公司于2022年实施完成了重大资产重组，公司与祥源旅开签署了《发行股份购买资产协议》及《发行股份购买资产协议之补充协议》，协议约定祥源旅开2022年度至2026年度，业绩承诺期间的每个会计年度结束时，若在业绩承诺期任一会计年度末，标的资产在业绩承诺期截至该会

34/217浙江祥源文旅股份有限公司2026年半年度报告

计年度末累计实际净利润数未能达到累计承诺净利润数，由祥源旅开进行股份补偿，若前述股份不足补偿的，则由祥源旅开以现金方式进行补偿。

(三)共同对外投资的重大关联交易

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用√不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

(四)关联债权债务往来

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用√不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

(五)公司与存在关联关系的财务公司、公司控股财务公司与关联方之间的金融业务

□适用√不适用

(六)其他重大关联交易

□适用√不适用

(七)其他

□适用√不适用

十一、重大合同及其履行情况

(一)托管、承包、租赁事项

□适用√不适用

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(二)报告期内履行的及尚未履行完毕的重大担保情况

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币

公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）担保方担保发担保是担保物是否为与上市被担保生日期担保担保主债务否已经担保是担保逾期反担保关联担保方担保金额(担保类型（如关联方公司的方协议签起始日到期日情况履行完否逾期金额情况关系有）担保

关系署日)毕

报告期内担保发生额合计（不包括对子公司的担保）0

报告期末担保余额合计（A）（不包括对子公司的担保） 0公司对子公司的担保情况

报告期内对子公司担保发生额合计48859.50

报告期末对子公司担保余额合计（B） 123435.50

公司担保总额情况（包括对子公司的担保）

担保总额（A+B） 123435.50

担保总额占公司净资产的比例(%)47.65

其中：

为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额（C） 0

直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保48859.50

金额（D）

担保总额超过净资产50%部分的金额（E） 0

上述三项担保金额合计（C+D+E） 48859.50未到期担保可能承担连带清偿责任说明无担保情况说明无

36/217浙江祥源文旅股份有限公司2026年半年度报告

(三)其他重大合同

□适用√不适用

十二、募集资金使用进展说明

□适用√不适用

十三、其他重大事项的说明

□适用√不适用

第六节股份变动及股东情况

一、股本变动情况

(一)股份变动情况表

1、股份变动情况表

报告期内，公司股份总数及股本结构未发生变化。

2、股份变动情况说明

□适用√不适用3、报告期后到半年报披露日期间发生股份变动对每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如有）

□适用√不适用

4、公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

□适用√不适用

(二)限售股份变动情况

□适用√不适用

二、股东情况

(一)股东总数：

截至报告期末普通股股东总数(户)39677

截至报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户）0

(二)截至报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表

单位：股

前十名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）

质押、标记或冻结持有有限售股东名称报告期内期末持股比例情况股东性条件股份数（全称）增减数量(%)股份状质量数量态境内非

祥源旅游开039415835737.38394158357

3941583

冻结国有法发有限公司57人

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安徽祥源文冻结境内非

化发展有限021683195820.560

2168319

质押冻58国有法公司人结境内自

张杰1105200413300003.920无0然人浙江省旅游

3810226国有法

投资集团有7381022673.610无0人限公司北京天厚地境内非

德投资管理0105897011.000无0国有法

中心（有限人

合伙）

钱旭璋102000100000000.950无0境内自然人上海弘尚资产管理中心

（有限合伙）-弘尚-1400000100000000.950无0其他资产弘利2号私募证券投资基金中国银行股份有限公司

－富国中证

旅游主题交762624076262400.720无0其他易型开放式指数证券投资基金

香港中央结-413286040064390.380无0其他算有限公司

李萍354452035445200.3400境内自无然人

前十名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份）股份种类及数量股东名称持有无限售条件流通股的数量种类数量安徽祥源文化发展有限216831958人民币普通股216831958公司张杰24230000人民币普通股24230000浙江省旅游投资集团有38102267人民币普通股38102267限公司北京天厚地德投资管理10589701人民币普通股10589701中心（有限合伙）钱旭璋10000000人民币普通股10000000上海弘尚资产管理中心（有限合伙）－弘尚资10000000人民币普通股10000000产弘利2号私募证券投资基金

38/217浙江祥源文旅股份有限公司2026年半年度报告

中国银行股份有限公司

－富国中证旅游主题交7626240人民币普通股7626240易型开放式指数证券投资基金香港中央结算有限公司4006439人民币普通股4006439李萍3544520人民币普通股3544520胡长玲2966900人民币普通股2966900

前十名股东中回购专户截至2026年6月30日，浙江祥源文旅股份有限公司回购专用证券情况说明账户持股数为12445700股，持股比例为1.18%。

上述股东委托表决权、

受托表决权、放弃表决不适用权的说明

公司股东祥源旅开与安徽祥源文化实际控制人均为俞发祥先生，两上述股东关联关系或一者为一致行动关系。祥源旅开和安徽祥源文化与上述其他股东不存致行动的说明在关联关系，公司未知上述其他股东之间是否存在关联关系或属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。

表决权恢复的优先股股不适用东及持股数量的说明

持股5%以上股东、前十名股东及前十名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用√不适用

前十名股东及前十名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用√不适用前十名有限售条件股东持股数量及限售条件

√适用□不适用

单位：股有限售条件股份可上市交易情况持有的有限售序号有限售条件股东名称新增可上市限售条件条件股份数量可上市交易交易股份数时间量

1祥源旅游开发有限公司3941583572027-10-18394158357股份登记之日

起60个月止上述股东关联关系或一致行动的说明无

(三)战略投资者或一般法人因配售新股成为前十名股东

□适用√不适用

三、董事和高级管理人员情况

(一)现任及报告期内离任董事和高级管理人员持股变动情况

□适用√不适用其它情况说明

□适用√不适用

(二)董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况

□适用√不适用

39/217浙江祥源文旅股份有限公司2026年半年度报告

(三)其他说明

□适用√不适用

四、控股股东或实际控制人变更情况

□适用√不适用

五、优先股相关情况

□适用√不适用

40/217浙江祥源文旅股份有限公司2026年半年度报告

第七节债券相关情况

一、公司债券（含企业债券）和非金融企业债务融资工具

□适用√不适用

二、可转换公司债券情况

□适用√不适用

41/217浙江祥源文旅股份有限公司2026年半年度报告

第八节财务报告

一、审计报告

□适用√不适用

二、财务报表合并资产负债表

2026年6月30日

编制单位：浙江祥源文旅股份有限公司

单位：元币种：人民币项目附注2026年6月30日2025年12月31日

流动资产：

货币资金七、1211573208.20330390318.73结算备付金拆出资金交易性金融资产衍生金融资产

应收票据七、413333.0029818.00

应收账款七、568445930.9758638161.88应收款项融资

预付款项七、834520613.5624161348.65应收保费应收分保账款应收分保合同准备金

其他应收款七、925847733.4814710379.05

其中：应收利息应收股利买入返售金融资产

存货七、10134390288.09134132463.56

其中：数据资源合同资产持有待售资产一年内到期的非流动资产

其他流动资产七、1333192115.2127215707.95

流动资产合计507983222.51589278197.82

非流动资产：

发放贷款和垫款债权投资其他债权投资

长期应收款七、16

长期股权投资七、17153841710.93156243339.28其他权益工具投资

其他非流动金融资产七、1917101522.5017101522.50

投资性房地产七、20117010359.48119319300.53

固定资产七、211728633771.841520482735.13

在建工程七、22220856004.72291460005.35

生产性生物资产七、238706333.678094110.44

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油气资产

使用权资产七、2527129947.3929500236.83

无形资产七、261439677466.831465410718.99

其中：数据资源

开发支出2321492.75

其中：数据资源

商誉七、27758024075.11761504458.64

长期待摊费用七、28195880520.84186494233.85

递延所得税资产七、2959901328.4952151171.15

其他非流动资产七、306456942.7614915665.63

非流动资产合计4735541477.314622677498.32

资产总计5243524699.825211955696.14

流动负债：

短期借款七、32197052056.53199571414.98向中央银行借款拆入资金交易性金融负债衍生金融负债应付票据

应付账款七、36249554790.92214969914.97

预收款项七、3754192.0024192.00

合同负债七、3831578402.5832338085.00卖出回购金融资产款吸收存款及同业存放代理买卖证券款代理承销证券款

应付职工薪酬七、3919908796.4226196148.38

应交税费七、4025564918.3929326753.48

其他应付款七、41178794722.40156783128.15

其中：应付利息

应付股利七、4122625400.00应付手续费及佣金应付分保账款持有待售负债

一年内到期的非流动负债七、43304317469.13269566467.56

其他流动负债七、443835537.503648982.31

流动负债合计1010660885.87932425086.83

非流动负债：

保险合同准备金

长期借款七、45902380761.55948552518.62应付债券

其中：优先股永续债

租赁负债七、4728470176.2630571549.02

长期应付款七、48159334527.73158662395.97长期应付职工薪酬预计负债

递延收益七、511317658.241446608.26

43/217浙江祥源文旅股份有限公司2026年半年度报告

递延所得税负债七、29297088671.54296739572.79其他非流动负债

非流动负债合计1388591795.321435972644.66

负债合计2399252681.192368397731.49

所有者权益（或股东权益）：

实收资本（或股本）七、531054548440.001054548440.00其他权益工具

其中：优先股永续债

资本公积七、551665747116.541665237345.51

减：库存股七、5680078886.7946207078.64其他综合收益

专项储备七、58681730.18688101.67

盈余公积七、5914557467.7414557467.74一般风险准备

未分配利润七、60-64775747.79-111235922.64

归属于母公司所有者权益2590680119.882577588353.64（或股东权益）合计

少数股东权益253591898.75265969611.01所有者权益（或股东权2844272018.632843557964.65益）合计

负债和所有者权益5243524699.825211955696.14（或股东权益）总计

公司负责人：王衡主管会计工作负责人：徐中平会计机构负责人：魏坤母公司资产负债表

2026年6月30日

编制单位：浙江祥源文旅股份有限公司

单位：元币种：人民币项目附注2026年6月30日2025年12月31日

流动资产：

货币资金693362.6350784473.79交易性金融资产衍生金融资产应收票据应收账款应收款项融资预付款项

其他应收款十九、2841210237.07511191302.91

其中：应收利息

应收股利313000000.00存货

其中：数据资源合同资产持有待售资产一年内到期的非流动资产

44/217浙江祥源文旅股份有限公司2026年半年度报告

其他流动资产3526310.393241371.47

流动资产合计845429910.09565217148.17

非流动资产：

债权投资其他债权投资长期应收款

长期股权投资十九、33291418064.613293819692.96其他权益工具投资其他非流动金融资产投资性房地产

固定资产1701970.572217572.76在建工程生产性生物资产油气资产

使用权资产528681.86526090.99

无形资产146066.98138421.94

其中：数据资源开发支出

其中：数据资源商誉

长期待摊费用29716.9633962.26

递延所得税资产213432.2999836.45其他非流动资产

非流动资产合计3294037933.273296835577.36

资产总计4139467843.363862052725.53

流动负债：

短期借款交易性金融负债衍生金融负债应付票据

应付账款132913.0010648.00预收款项合同负债

应付职工薪酬400696.901336382.54

应交税费53619.0998452.59

其他应付款951056309.72850534853.00

其中：应付利息应付股利持有待售负债

一年内到期的非流动负债40883229.15128504901.37其他流动负债

流动负债合计992526767.86980485237.50

非流动负债：

长期借款应付债券

其中：优先股永续债租赁负债

45/217浙江祥源文旅股份有限公司2026年半年度报告

长期应付款长期应付职工薪酬预计负债递延收益

递延所得税负债132170.47131522.75其他非流动负债

非流动负债合计132170.47131522.75

负债合计992658938.33980616760.25

所有者权益（或股东权益）：

实收资本（或股本）1054548440.001054548440.00其他权益工具

其中：优先股永续债

资本公积1727519926.561727519926.56

减：库存股80078886.7946207078.64其他综合收益专项储备

盈余公积14557467.7414557467.74

未分配利润430261957.52131017209.62所有者权益（或股东权3146808905.032881435965.28益）合计

负债和所有者权益4139467843.363862052725.53（或股东权益）总计

公司负责人：王衡主管会计工作负责人：徐中平会计机构负责人：魏坤合并利润表

2026年1—6月

单位：元币种：人民币项目附注2026年半年度2025年半年度

一、营业总收入七、61555248143.28515064609.11

其中：营业收入七、61555248143.28515064609.11利息收入已赚保费手续费及佣金收入

二、营业总成本七、61462874013.11394987597.59

其中：营业成本七、61289867093.73250696903.65利息支出手续费及佣金支出退保金赔付支出净额提取保险责任准备金净额保单红利支出分保费用

税金及附加七、625117261.424746154.12

销售费用七、6364958077.4245695704.98

管理费用七、6468334775.7658675246.13

46/217浙江祥源文旅股份有限公司2026年半年度报告

研发费用七、656618887.407361346.15

财务费用七、6627977917.3827812242.56

其中：利息费用28026436.7331110519.49

利息收入406431.003352033.66

加：其他收益七、671267787.255731900.53投资收益（损失以“-”号七、68-1230314.657590601.53

填列）

其中：对联营企业和合营企-2400262.097588221.18业的投资收益以摊余成本计量的金融资产终止确认收益（损失以“-”号填列）汇兑收益（损失以“-”号填列）净敞口套期收益（损失以“-”号填列）公允价值变动收益（损失以七、708185.56“-”号填列）信用减值损失（损失以“-”七、71-3044950.69-2845357.24号填列）资产减值损失（损失以“-”七、72-3119952.09-3378032.42号填列）资产处置收益（损失以-七、73-127018.79-325668.32“”号填列）三、营业利润（亏损以“-”号填86119681.20126858641.16列）

加：营业外收入七、74287232.682650889.30

减：营业外支出七、753164128.31710538.42四、利润总额（亏损总额以“-”号填83242785.57128798992.04列）

减：所得税费用七、7626533330.1127359127.64

五、净利润（净亏损以“-”号填列）56709455.46101439864.40

（一）按经营持续性分类1.持续经营净利润（净亏损以“-”56709455.46101439953.51号填列）2.终止经营净利润（净亏损以“-”-89.11号填列）

（二）按所有权归属分类

1.归属于母公司股东的净利润-”46460174.8588028803.81（净亏损以“号填列）2.少数股东损益（净亏损以-”10249280.6113411060.59“号填列）六、其他综合收益的税后净额

（一）归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额

1.不能重分类进损益的其他综

合收益

（1）重新计量设定受益计划变动额

47/217浙江祥源文旅股份有限公司2026年半年度报告

（2）权益法下不能转损益的其他综合收益

（3）其他权益工具投资公允价值变动

（4）企业自身信用风险公允价值变动

2.将重分类进损益的其他综合

收益

（1）权益法下可转损益的其他综合收益

（2）其他债权投资公允价值变动

（3）金融资产重分类计入其他综合收益的金额

（4）其他债权投资信用减值准备

（5）现金流量套期储备

（6）外币财务报表折算差额

（7）其他

（二）归属于少数股东的其他综合收益的税后净额

七、综合收益总额56709455.46101439864.40

（一）归属于母公司所有者的综46460174.8588028803.81合收益总额

（二）归属于少数股东的综合收10249280.6113411060.59益总额

八、每股收益：

（一）基本每股收益(元/股)0.040.08

（二）稀释每股收益(元/股)0.040.08

本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0元上期被合并方实现的净利润为：-3590828.54元。

公司负责人：王衡主管会计工作负责人：徐中平会计机构负责人：魏坤母公司利润表

2026年1—6月

单位：元币种：人民币项目附注2026年半年度2025年半年度

一、营业收入十九、4186000.00234745.41

减：营业成本

税金及附加105166.76232611.82

销售费用56603.7796207.73

管理费用9885121.617939338.88研发费用

财务费用1614318.042922592.28

其中：利息费用1638633.342809606.84

利息收入38161.13105670.60

加：其他收益8637.657777.62

48/217浙江祥源文旅股份有限公司2026年半年度报告投资收益（损失以“-”号十九、5310598371.657641114.67

填列）

其中：对联营企业和合营企-2401628.357641114.67业的投资收益以摊余成本计量的金融资产终止确认收益（损失以“-”号填列）净敞口套期收益（损失以“-”号填列）公允价值变动收益（损失以“-”号填列）信用减值损失（损失以“-”95.59号填列）资产减值损失（损失以“-”号填列）资产处置收益（损失以“-”号填列）二、营业利润（亏损以“-”号填299131799.12-3307017.42列）

加：营业外收入0.661405.33

减：营业外支出1199.25三、利润总额（亏损总额以“-”299131799.78-3306811.34号填列）

减：所得税费用-112948.1232122.48四、净利润（净亏损以“-”号填299244747.90-3338933.82列）

（一）持续经营净利润（净亏损“-”299244747.90-3338933.82以号填列）

（二）终止经营净利润（净亏损以“-”号填列）

五、其他综合收益的税后净额

（一）不能重分类进损益的其他综合收益

1.重新计量设定受益计划变动

额

2.权益法下不能转损益的其他

综合收益

3.其他权益工具投资公允价值

变动

4.企业自身信用风险公允价值

变动

（二）将重分类进损益的其他综合收益

1.权益法下可转损益的其他综

合收益

2.其他债权投资公允价值变动

3.金融资产重分类计入其他综

合收益的金额

4.其他债权投资信用减值准备

49/217浙江祥源文旅股份有限公司2026年半年度报告

5.现金流量套期储备

6.外币财务报表折算差额

7.其他

六、综合收益总额299244747.90-3338933.82

七、每股收益：

（一）基本每股收益(元/股)

（二）稀释每股收益(元/股)

公司负责人：王衡主管会计工作负责人：徐中平会计机构负责人：魏坤合并现金流量表

2026年1—6月

单位：元币种：人民币项目附注2026年半年度2025年半年度

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的583994340.04538857241.17现金客户存款和同业存放款项净增加额向中央银行借款净增加额向其他金融机构拆入资金净增加额收到原保险合同保费取得的现金收到再保业务现金净额保户储金及投资款净增加额

收取利息、手续费及佣金的现金拆入资金净增加额回购业务资金净增加额代理买卖证券收到的现金净额收到的税费返还收到其他与经营活动有关的

七、7841388509.4866567342.47现金

经营活动现金流入小计625382849.52605424583.64

购买商品、接受劳务支付的201878172.50196276561.31现金客户贷款及垫款净增加额存放中央银行和同业款项净增加额支付原保险合同赔付款项的现金拆出资金净增加额

支付利息、手续费及佣金的现金支付保单红利的现金

50/217浙江祥源文旅股份有限公司2026年半年度报告

支付给职工及为职工支付的133857673.10100942331.44现金

支付的各项税费54954423.4037174923.67支付其他与经营活动有关的

七、78114332694.82116492151.51现金

经营活动现金流出小计505022963.82450885967.93

经营活动产生的现金流120359885.70154538615.71量净额

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金2571536.0959714118.49取得投资收益收到的现金

处置固定资产、无形资产和550593.0056476.26其他长期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流入小计3122129.0959770594.75

购建固定资产、无形资产和167394158.0689562898.02其他长期资产支付的现金

投资支付的现金4600000.00质押贷款净增加额

取得子公司及其他营业单位36001415.09支付的现金净额支付其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流出小计167394158.06130164313.11

投资活动产生的现金流-164272028.97-70393718.36量净额

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金-1216666.67

其中：子公司吸收少数股东-1216666.67投资收到的现金

取得借款收到的现金219640731.16343070124.14收到其他与筹资活动有关的现金

筹资活动现金流入小计219640731.16344286790.81

偿还债务支付的现金235209212.06175719990.28

分配股利、利润或偿付利息22099232.0735260636.90支付的现金

其中：子公司支付给少数股-10843236.43

东的股利、利润支付其他与筹资活动有关的

七、7840464465.1462592586.53现金

筹资活动现金流出小计297772909.27273573213.71

筹资活动产生的现金流-78132178.1170713577.10量净额

四、汇率变动对现金及现金等--价物的影响

51/217浙江祥源文旅股份有限公司2026年半年度报告

五、现金及现金等价物净增加-122044321.38154858474.45额

加：期初现金及现金等价物278918788.66224451239.11余额

六、期末现金及现金等价物余156874467.28379309713.56额

公司负责人：王衡主管会计工作负责人：徐中平会计机构负责人：魏坤母公司现金流量表

2026年1—6月

单位：元币种：人民币项目附注2026年半年度2025年半年度

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金收到的税费返还

收到其他与经营活动有关的277774795.911054783577.45现金

经营活动现金流入小计277774795.911054783577.45

购买商品、接受劳务支付的现金

支付给职工及为职工支付的4597018.943294817.53现金

支付的各项税费134077.94133943.02

支付其他与经营活动有关的199499143.141083706009.43现金

经营活动现金流出小计204230240.021087134769.98

经营活动产生的现金流量净73544555.89-32351192.53额

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金57658300.00取得投资收益收到的现金

处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流入小计-57658300.00

购建固定资产、无形资产和49170.0027220.00其他长期资产支付的现金投资支付的现金取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流出小计49170.0027220.00

52/217浙江祥源文旅股份有限公司2026年半年度报告

投资活动产生的现金流-49170.0057631080.00量净额

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金取得借款收到的现金收到其他与筹资活动有关的现金筹资活动现金流入小计

偿还债务支付的现金88000000.0031000000.00

分配股利、利润或偿付利息1714688.902843138.89支付的现金

支付其他与筹资活动有关的33871808.15441832.50现金

筹资活动现金流出小计123586497.0534284971.39

筹资活动产生的现金流-123586497.05-34284971.39量净额

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响

五、现金及现金等价物净增加-50091111.16-9005083.92额

加：期初现金及现金等价物50784473.7953353035.94余额

六、期末现金及现金等价物余693362.6344347952.02额

公司负责人：王衡主管会计工作负责人：徐中平会计机构负责人：魏坤

53/217浙江祥源文旅股份有限公司2026年半年度报告

合并所有者权益变动表

2026年1—6月

单位：元币种：人民币

2026年半年度

归属于母公司所有者权益其他权益其一项目工具他般少数股东权所有者权益合

实收资本(或综风其益计

优永资本公积减：库存股专项储备盈余公积未分配利润小计

股本)其合险他先续他收准股债益备

一、

上年105454844---1665237344620707

-

-6881011455746-111235922-25775883526596961284355796

期末0.005.518.64.677.74.643.641.014.65余额

加：

会计--政策变更前

期差--错更正

其--他

二、

本年105454844---16652373446207076881011455746

-

0.005.518.64-.677.74-111235922-

25775883526596961284355796

期初.643.641.014.65余额

三、--

本期----509771.033387180-6371.4--46460174.-13091766.28.1585412377712.714053.98增减926变动

54/217浙江祥源文旅股份有限公司2026年半年度报告

金额

（减少以

“-”号填

列）

（一）综46460174.46460174.810249280.56709455.4合收855616益总额

（二）所--

有者509771.0333871808.15------33362037.1-33362037.1投入22和减少资本

1．

所有

者投--入的普通股

2．

其他权益

工具--持有者投入资本

3．--

股份

55/217浙江祥源文旅股份有限公司2026年半年度报告

支付计入所有者权益的金额

4．509771.033387180

--

8.1533362037.133362037.1其他22

（三--）利-22625400.22625400.0润分000配

1．

提取-盈余公积

2．

提取

一般-风险准备

3．

对所

有者--

（或22625400.22625400.0股000

东）的分配

4．--

其他

--

（四

56/217浙江祥源文旅股份有限公司2026年半年度报告

）所有者权益内部结转

1．

资本公积

转增--资本

（或股

本）

2．

盈余公积

转增--资本

（或股

本）

3．

盈余

公积--弥补亏损

4．

设定受益计划

变动--额结转留存收益

57/217浙江祥源文旅股份有限公司2026年半年度报告

5．

其他综合

收益--结转留存收益

6．--

其他

（五-）专6371.4-6371.49-1592.87-7964.36项储9备

1．

本期--提取

2．-

本期6371.4-6371.49-1592.87-7964.36使用9

（六--）其他

四、

本期105454844---1665747118007888-6817301455746

-

-64775747.-25906801125359189284427201

期末0.006.546.79.187.74799.888.758.63余额

2025年半年度

归属于母公司所有者权益项目少数股东权所有者权益合

实收资本(或股其他权益其一其益计资本公积专项储备盈余公积未分配利润小计

本)工具减他般他

58/217浙江祥源文旅股份有限公司2026年半年度报告

：综风优永其库合险先续他存收准股债股益备

一、

上年105454844---260179672

-

--707701.45910432728252470.-297471082221701636319641246

期末0.002.4267.29156.23.963.19余额

加：

会计--政策变更前

期差--错更正

-

其他1033223.43-1033223.43-1033223.43

二、

本年105454844260179672707701.45910432-297367760221701636319537923

期初0.00---2.42--67.29-729285693.-582.80.969.76余额

三、本期增减

变动-

金额123214700.88070992.3

-14627727.-935143707.62620515980.3（减0015少以

“-”号填

列）

88028803.888028803.813411060.101439864.

（一115940）综

59/217浙江祥源文旅股份有限公司2026年半年度报告

合收益总额

（二）所---

有者123214700.123214700.1216666.67121998033.投入000033和减少资本

1．

所有

者投-1216666.671216666.67入的普通股

2．

其他权益

工具--持有者投入资本

3．

股份支付

计入--所有者权益的金额

4---．123214700.123214700.123214700.

其他000000

60/217浙江祥源文旅股份有限公司2026年半年度报告

（三）利--润分配

1．

提取--盈余公积

2．

提取

一般--风险准备

3．

对所有者

（或--股

东）的分配

4．--

其他

（四）所

有者--权益内部结转

1．

资本

公积--转增资本

61/217浙江祥源文旅股份有限公司2026年半年度报告

（或股

本）

2．

盈余公积

转增--资本

（或股

本）

3．

盈余

公积--弥补亏损

4．

设定受益计划

变动--额结转留存收益

5．

其他综合

收益--结转留存收益

6．---

其他

--

（五

62/217浙江祥源文旅股份有限公司2026年半年度报告

）专项储备

1．

本期--提取

2．

本期使用

（六42188.5842188.5842188.58）其他

四、

本期105454844---247858202--707701.45910432

-

0.002.4267.29-641214701.-

293853389236329364317486325

期末195.19.229.41余额

公司负责人：王衡主管会计工作负责人：徐中平会计机构负责人：魏坤母公司所有者权益变动表

2026年1—6月

单位：元币种：人民币

2026年半年度

其他权益工具

项目实收资本减：库存其他综合未分配利所有者权资本公积专项储备盈余公积

(或股本)优先永续债其他股收益润益合计股

10545481727514620707145574131017288143

一、上年期末余额440.00---9926.568.64--67.74209.625965.28

加：会计政策变更-

前期差错更正-

其他-

63/217浙江祥源文旅股份有限公司2026年半年度报告

1054548---1727514620707145574131017288143二、本年期初余额440.009926.568.64--67.74209.625965.28三、本期增减变动金额（减少-----33871808.15---

299244265372以“-”号填列）747.90939.75

299244299244

（一）综合收益总额747.90747.90

3387180-

（二）所有者投入和减少资本-----8.15----33871808.15

1．所有者投入的普通股-

2．其他权益工具持有者投入资-

本

3．股份支付计入所有者权益的-

金额

-

43387180．其他8.1533871808.15

（三）利润分配-----------

1．提取盈余公积-

2．对所有者（或股东）的分配-

3．其他-

（四）所有者权益内部结转-----------1．资本公积转增资本（或股-本）2．盈余公积转增资本（或股-本）

3．盈余公积弥补亏损-

4．设定受益计划变动额结转留-

存收益

5．其他综合收益结转留存收益-

6．其他-

（五）专项储备-----------

1．本期提取-

2．本期使用-

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（六）其他-

10545481727518007888145574430261314680

四、本期期末余额440.00---9926.566.79--67.74957.528905.03

2025年半年度

项目实收资本其他权益工具减：库存其他综合未分配利所有者权资本公积专项储备盈余公积

(或股本)优先股永续债其他股收益润益合计

105454210187459104-268329

一、上年期末余额8440.00---7376.10---32.29519039541.176707.22

加：会计政策变更-

前期差错更正-

其他-

105454-

二、本年期初余额8440.00---

210187459104

7376.10---32.29519039

268329

541.176707.22

--三、本期增减变动金额（减少---------333893333893以“-”号填列）3.823.82

--

（一）综合收益总额333893333893

3.823.82

（二）所有者投入和减少资本-----------

1．所有者投入的普通股-

2．其他权益工具持有者投入资-

本

3．股份支付计入所有者权益的-

金额

4．其他-

（三）利润分配-----------

1．提取盈余公积-

2．对所有者（或股东）的分配-

3．其他-

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（四）所有者权益内部结转-----------1．资本公积转增资本（或股-本）2．盈余公积转增资本（或股-本）

3．盈余公积弥补亏损-

4．设定受益计划变动额结转留-

存收益

5．其他综合收益结转留存收益-

6．其他-

（五）专项储备-----------

1．本期提取-

2．本期使用-

（六）其他-

105454210187-

四、本期期末余额8440.00---7376.10---

45910452237826799532.29474.997773.40

公司负责人：王衡主管会计工作负责人：徐中平会计机构负责人：魏坤

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三、公司基本情况

1、公司概况

√适用□不适用

1、注册资本、注册地、组织形式和总部地址。

浙江祥源文旅股份有限公司(以下简称“公司”或“本公司”)前身系无锡庆丰股份有限公司，2006年8月16日，公司与万好万家集团有限公司(以下简称“万好万家集团”)签署了《资产置换协议》，公司以全部资产(交易性金融资产除外)和负债，与万好万家集团合法拥有的浙江万家房地产开发有限公司(以下简称“万家房产”)99%的股权、浙江万好万家连锁酒店有限公司(原浙江新宇

之星宾馆有限公司)100%的股权以及杭州白马大厦写字楼第12层进行资产置换。上述资产置换已于2006年12月25日完成。

公司以2006年6月30日股份总额194093090股为基数，以资本公积金向全体流通股股东实施定向转增，每10股流通股股份定向转增4股股份，相当于非流通股股东向流通股股东每10股送2.4594股股份。上述方案已于2006年12月14日经江苏省人民政府国有资产监督管理委员会以苏国资复[2006]178号文正式批准，于2006年12月21日经召开的公司股权分置改革相关股东会议审议通过，并于2007年1月23日在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司实施股权登记。

公司注册资本变更为218093090元。

根据公司2015年9月14日2015年第三次临时股东大会通过，以公司总股本为基数，向全体股东每10股转增12股。公司注册资本变更为479804798.00元。

根据公司2015年第二次临时股东大会通过，公司以现金及发行股份购买资产，新增股份

155163829股。公司注册资本(股本)变更为634968627.00元。

根据公司 2017年第三次临时股东大会通过，公司向激励对象定向发行公司 A股普通股，新增股份20333000股。公司注册资本（股本）变更为655301627.00元。

2017年8月2日，万好万家集团股东孔德永先生和刘玉湘女士与祥源控股集团有限责任公司（以下简称“祥源控股”）签署了《股份转让协议》，孔德永先生和刘玉湘女士将其持有的公司控股股东万家集团100%的股权转让给祥源控股。鉴于公司实际控制人发生变更，2017年9月12日公司召开第四次临时股东大会，通过了《关于变更公司名称、证券简称和修改公司章程的议案》，同意将公司名称由“浙江万好万家文化股份有限公司”变更为“浙江祥源文化股份有限公司”，中文证券简称由“万家文化”变更为“祥源文化”，证券代码保持不变。2017年9月19日，公司完成工商变更登记，公司名称变更为“浙江祥源文化股份有限公司”。

2018年4月23日，公司召开2017年年度股东大会审议通过了《关于变更公司注册资本并修订<公司章程>的议案》，公司注册资本由655301627元变更为648299953元。2018年5月16日，公司办理完成注册资本变更等相关事项。

67/217浙江祥源文旅股份有限公司2026年半年度报告2019年2月22日，公司召开2019年第一次临时股东大会审议通过了《关于变更公司注册资本并修订<公司章程>的议案》，公司注册资本由648299953元变更为619402409元。2019年5月

15日，公司办理完成注册资本变更等相关事项。

2022年10月，根据公司第七届董事会第十九次会议、第八届董事会第三次会议、2021年第

四次临时股东大会、第八届董事会第四次会议、第八届董事会第八次会议决议，并经中国证券监督管理委员会《关于核准浙江祥源文化股份有限公司向祥源旅游开发有限公司发行股份购买资产并募集配套资金的批复》（证监许可[2022]2320号文）的核准，同意公司向祥源旅游开发有限公司（以下简称“祥源旅开”)发行394158357股股份购买相关资产。公司申请增加注册资本合计人民币394158357.00元，变更后注册资本为人民币1013560766.00元。

2022年10月26日，公司召开第八届董事会第十次会议，审议通过了《关于变更公司注册资本、公司全称、证券简称及修改<公司章程>并办理工商变更登记的议案》，同意将公司名称由“浙江祥源文化股份有限公司”变更为“浙江祥源文旅股份有限公司”，中文证券简称由“祥源文化”变更为“祥源文旅”，证券代码保持不变。2022年11月18日，公司完成工商变更登记，公司名称变更为“浙江祥源文旅股份有限公司”。

2024年10月16日，公司召开了第九届董事会第二次会议，审议通过了《关于变更公司注册资本、修订并办理工商变更登记的议案》，自2024年6月6日公司首次实施回购至2024年9月

30日公司回购股份实施完成，公司通过上海证券交易所交易系统以集中竞价交易方式累计回购公

司股份12775766股，并于2024年10月8日完成回购股份的注销手续。公司总股本由1067324206股变更为1054548440股。

公司注册资本(股本)变更为1054548440元。

公司注册地与总部办公地：浙江省杭州市密渡桥路1号白马大厦12楼。

公司组织形式为：其他股份有限公司(上市)。公司及其所属子公司以下合称为“本公司”。

2、业务性质和实际从事的主要经营活动

公司属于文化旅游行业，报告期内公司主营业务收入结构正从以景区交通业务为核心逐步向以景区交通业务为主，以酒店、餐饮、动物展览、文创产品销售等与旅游相关的衍生消费业务为辅的休闲度假型旅游综合业务转型，并已经形成了“目的地度假、动漫影视、文创消费、数字科技”协同发展的业务格局。

3、母公司以及本公司最终母公司的名称。

截至2026年06月30日止，母公司为祥源旅游开发有限公司，最终控制方为俞发祥。

4、财务报告的批准报出者和财务报告批准报出日。

本财务报告已于2026年8月24日经第九届董事会第二十二次会议批准。

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四、财务报表的编制基础

1、编制基础

本公司以持续经营为财务报表的编制基础，以权责发生制为记账基础。本公司一般采用历史成本对会计要素进行计量，在保证所确定的会计要素金额能够取得并可靠计量的前提下采用重置成本、可变现净值、现值及公允价值进行计量。

2、持续经营

√适用□不适用本公司不存在导致对报告期末起12个月内的持续经营假设产生重大疑虑的事项或情况。

五、重要会计政策及会计估计

具体会计政策和会计估计提示：

√适用□不适用

本公司根据实际生产经营特点针对应收款项坏账准备计提、固定资产折旧、无形资产摊销、收入确认等交易或事项制定了具体会计政策和会计估计。

1、遵循企业会计准则的声明

本公司财务报表及附注系按财政部颁布的《企业会计准则》、应用指南、企业会计准则解释、中国证券监督管理委员会发布的《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号—财务报告的一般规定[2023年修订]》以及相关规定的要求编制，真实、完整地反映了本公司本期的财务状况、经营成果、股东权益变动和现金流量等有关信息。

2、会计期间

本公司会计年度自公历1月1日起至12月31日止。

3、营业周期

√适用□不适用

公司经营业务的营业周期较短，以12个月作为资产和负债的流动性划分标准。

4、记账本位币

本公司的记账本位币为人民币。

5、重要性标准确定方法和选择依据

√适用□不适用项目重要性标准重要的单项计提坏账准备的应收账款

公司将单项应收账款金额超过资产总额0.5%重要的应收账款坏账准备收回或转回的应收账款认定为重要应收账款重要的核销应收账款重要的单项计提坏账准备的其他应收款公司将单项其他应收款金额超过资产总额

重要的其他应收款坏账准备收回或转回0.5%的其他应收款认定为重要其他应收款重要的核销其他应收款

公司将单项在建工程金额超过资产总额0.5%重要的在建工程项目的在建工程认定为重要的在建工程项目账龄超过1年以上的重要应付账款及其他应付公司将账龄超过1年以上的应付账款及其他应

款付款中单项金额超过资产总额0.5%的项目认

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定为账龄超过1年以上的应付账款及其他应付款项目公司将单个被投资单位的长期股权投资期末

重要的合营企业或联营企业账面价值超过资产总额5%以上的合营联营企业认定为重要的合营企业或联营企业

公司将净利润/营业收入/资产总额超过合并报

重要的非全资子公司表金额5%以上的非全资子公司认定为重要的非全资子公司

公司将资本化金额超过当期研发投入10%以上重要的资本化研发项目的研发项目认定为重要的资本化研发项目公司将投资活动现金流量金额超过资产总额

重要的投资活动现金流量10%的认定为重要的投资活动现金流量公司将承诺事项中单项金额超过资产总额

重要的承诺事项0.5%或者对利润总额影响超过10%的事项作为重要的承诺事项

公司将或有事项预计超过资产总额0.5%或者

重要的或有事项对利润总额影响超过10%的事项作为重要的或有事项

6、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

√适用□不适用

企业合并，是指将两个或两个以上单独的企业合并形成一个报告主体的交易或事项。企业合并分为同一控制下企业合并和非同一控制下企业合并。

(1)同一控制下企业合并

参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制并非暂时性的，为同一控制下的企业合并。同一控制下的企业合并，在合并日取得对其他参与合并企业控制权的一方为合并方，参与合并的其他企业为被合并方。合并日，是指合并方实际取得对被合并方控制权的日期。

合并方取得的资产和负债均按合并日在被合并方的账面价值计量。合并方取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积（股本溢价）；

资本公积（股本溢价）不足以冲减的，调整留存收益。

合并方为进行企业合并发生的各项直接费用，于发生时计入当期损益。

（2）非同一控制下企业合并

参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下的企业合并。非同一控制下的企业合并，在购买日取得对其他参与合并企业控制权的一方为购买方，参与合并的其他企业为被购买方。购买日，是指为购买方实际取得对被购买方控制权的日期。

对于非同一控制下的企业合并，合并成本包含购买日购买方为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值，为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他管理费用于发生时计入当期损益。购买方作为合并对价发行

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的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。所涉及的或有对价按其在购买日的公允价值计入合并成本，购买日后12个月内出现对购买日已存在情况的新的或进一步证据而需要调整或有对价的，相应调整合并商誉。购买方发生的合并成本及在合并中取得的可辨认净资产按购买日的公允价值计量。合并成本大于合并中取得的被购买方于购买日可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉。合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。

购买方取得被购买方的可抵扣暂时性差异，在购买日因不符合递延所得税资产确认条件而未予确认的，在购买日后12个月内，如取得新的或进一步的信息表明购买日的相关情况已经存在，预期被购买方在购买日可抵扣暂时性差异带来的经济利益能够实现的，则确认相关的递延所得税资产，同时减少商誉，商誉不足冲减的，差额部分确认为当期损益；除上述情况以外，确认与企业合并相关的递延所得税资产的，计入当期损益。

通过多次交易分步实现的非同一控制下企业合并，根据《财政部关于印发企业会计准则解释第5号的通知》（财会[2012]19号）和《企业会计准则第33号——合并财务报表》第五十一条关

于“一揽子交易”的判断标准（参见本附注五、7“控制的判断标准和合并财务报表的编制方法”），

判断该多次交易是否属于“一揽子交易”。属于“一揽子交易”的，参考本部分前面各段描述及本附注五、19“长期股权投资”进行会计处理；不属于“一揽子交易”的，区分个别财务报表和

合并财务报表进行相关会计处理：

在个别财务报表中，以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投资成本之和，作为该项投资的初始投资成本；购买日之前持有的被购买方的股权涉及其他综合收益的，在处置该项投资时将与其相关的其他综合收益采用与被购买方直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。

在合并财务报表中，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的被购买方的股权涉及其他综合收益的，与其相关的其他综合收益应当采用与被购买方直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。

7、控制的判断标准和合并财务报表的编制方法

√适用□不适用

(1)控制的判断标准

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合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，合并范围包括本公司及全部子公司。控制，是指公司拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。

(2)合并财务报表的编制方法母公司将其控制的所有子公司纳入合并财务报表的合并范围。合并财务报表以母公司及其子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，由母公司按照《企业会计准则第33号——合并财务报表》编制。

8、合营安排分类及共同经营会计处理方法

√适用□不适用合营安排分为共同经营和合营企业。

当公司为共同经营的合营方时，确认与共同经营中利益份额相关的下列项目：

(1)确认单独所持有的资产，以及按持有份额确认共同持有的资产；

(2)确认单独所承担的负债，以及按持有份额确认共同承担的负债；

(3)确认出售公司享有的共同经营产出份额所产生的收入；

(4)按公司持有份额确认共同经营因出售资产所产生的收入；

(5)确认单独所发生的费用，以及按公司持有份额确认共同经营发生的费用。

9、现金及现金等价物的确定标准

列示于现金流量表中的现金是指库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物是指企业持有的期限短（一般指从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

10、外币业务和外币报表折算

√适用□不适用

外币交易在初始确认时，采用交易发生日即期汇率的近似汇率折算为人民币金额。资产负债表日，外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，因汇率不同而产生的汇兑差额，除与购建符合资本化条件资产有关的外币专门借款本金及利息的汇兑差额外，计入当期损益；以历史成本计量的外币非货币性项目仍采用交易发生日即期汇率的近似汇率折算，不改变其人民币金额；

以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，差额计入当期损益或其他综合收益。

11、金融工具

√适用□不适用

金融工具，是指形成一方的金融资产并形成其他方的金融负债或权益工具的合同。当公司成为金融工具合同的一方时，确认相关的金融资产或金融负债。

（1）金融资产

1分类和初始计量

公司根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，将金融资产划分为：

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以摊余成本计量的金融资产；

以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产；

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

金融资产在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产，相关交易费用计入初始确认金额。因销售产品或提供劳务而产生的、未包含或不考虑重大融资成分的应收账款或应收票据，公司按照预期有权收取的对价金额作为初始确认金额。

1)债务工具

公司持有的债务工具是指从发行方角度分析符合金融负债定义的工具，分别采用以下三种方式进行计量：

<1>以摊余成本计量：

公司管理此类金融资产的业务模式为以收取合同现金流量为目标，且此类金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致，即在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。公司对于此类金融资产按照实际利率法确认利息收入。此类金融资产主要包括货币资金、应收票据及应收账款、其他应收款、债权投资和长期应收款等。公司将自资产负债表日起一年内(含一年)到期的债权投资和长期应收款，列示为一年内到期的非流动资产；取得时期限在一年内(含一年)的债权投资列示为其他流动资产。

<2>以公允价值计量且其变动计入其他综合收益：

公司管理此类金融资产的业务模式为既以收取合同现金流量为目标又以出售为目标，且此类金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致。此类金融资产按照公允价值计量且其变动计入其他综合收益，但减值损失或利得、汇兑损益和按照实际利率法计算的利息收入计入当期损益。

此类金融资产列示为其他债权投资，自资产负债表日起一年内(含一年)到期的其他债权投资，列示为一年内到期的非流动资产；取得时期限在一年内(含一年)的其他债权投资列示为其他流动资产。

<3>以公允价值计量且其变动计入当期损益：

公司将持有的未划分为以摊余成本计量和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具，以公允价值计量且其变动计入当期损益，列示为交易性金融资产。在初始确认时，公司为了消除或显著减少会计错配，将部分金融资产指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。自资产负债表日起超过一年到期且预期持有超过一年的，列示为其他非流动金融资产。

2减值

公司对于以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具

投资和财务担保合同等，以预期信用损失为基础确认损失准备。公司考虑有关过去事项、当前状况以及对未来经济状况的预测等合理且有依据的信息，以发生违约的风险为权重，计算合同应收的现金流量与预期能收到的现金流量之间差额的现值的概率加权金额，确认预期信用损失。

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于每个资产负债表日，公司对于处于不同阶段的金融工具的预期信用损失分别进行计量。金融工具自初始确认后信用风险未显著增加的，处于第一阶段，公司按照未来12个月内的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后信用风险已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，公司按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后已经发生信用减值的，处于第三阶段，公司按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备。

对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，公司假设其信用风险自初始确认后并未显著增加，按照未来12个月内的预期信用损失计量损失准备。

公司对于处于第一阶段和第二阶段、以及较低信用风险的金融工具，按照其未扣除减值准备的账面余额和实际利率计算利息收入。对于处于第三阶段的金融工具，按照其账面余额减已计提减值准备后的摊余成本和实际利率计算利息收入。

对于应收票据及应收账款和合同资产，无论是否存在重大融资成分，公司均可以按照整个存续期的预期信用损失计量损失准备。

1)信用风险显著增加判断标准

公司在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。

在确定信用风险自初始确认后是否显著增加时，公司考虑在无须付出不必要的额外成本或努力即可获得合理且有依据的信息，包括基于公司历史数据的定性和定量分析、外部信用风险评级以及前瞻性信息。公司以单项金融工具或者具有相似信用风险特征的金融工具组合为基础，通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的变化情况。

当触发以下一个或多个定量或定性标准时，公司认为金融工具的信用风险已发生显著增加：

<1>定量标准主要为报告日剩余存续期违约概率较初始确认时上升超过一定比例。

<2>定性标准主要为债务人经营或财务情况出现重大不利变化、预警客户清单等。

<3>上限指标为债务人合同付款(包括本金和利息）一般逾期超过30天，最长不超过90天。

2)已发生信用减值资产的定义

为确定是否发生信用减值，公司所采用的界定标准，与内部针对相关金融工具的信用风险管理目标保持一致，同时考虑定量、定性指标。公司评估债务人是否发生信用减值时，主要考虑以下因素：

<1>发行方或债务人发生重大财务困难；

<2>债务人违反合同，如偿付利息或本金违约或逾期等；

<3>债权人出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况下都不会做出的让步；

<4>债务人很可能破产或进行其他财务重组；

<5>发行方或债务人财务困难导致该金融资产的活跃市场消失；

<6>以大幅折扣购买或源生一项金融资产，该折扣反映了发生信用损失的事实；

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金融资产发生信用减值，有可能是多个事件的共同作用所致，未必是可单独识别的事件所致。

3)预期信用损失计量的参数

根据信用风险是否发生显著增加以及是否已发生信用减值，公司对不同的资产分别以12个月或整个存续期的预期信用损失计量减值准备。预期信用损失计量的关键参数包括违约概率、违约损失率和违约风险敞口。公司考虑历史统计数据（如交易对手评级、担保方式及抵质押物类别、还款方式等）的定量分析及前瞻性信息，建立违约概率、违约损失率及违约风险敞口模型。

相关定义如下：

违约概率是指债务人在未来12个月或在整个剩余存续期，无法履行其偿付义务的可能性。公司的违约概率以历史信用损失模型结果为基础进行调整，加入前瞻性信息，以反映当前宏观经济环境下债务人违约概率；

违约损失率是指公司对违约风险暴露发生损失程度作出的预期。根据交易对手的类型、追索的方式和优先级，以及担保品的不同，违约损失率也有所不同。违约损失率为违约发生时风险敞口损失的百分比，以未来12个月内或整个存续期为基准进行计算；

违约风险敞口是指，在未来12个月或在整个剩余存续期中，在违约发生时，公司应被偿付的金额。

4)前瞻性信息

信用风险显著增加的评估及预期信用损失的计算均涉及前瞻性信息。公司通过进行历史数据分析，识别出影响各业务类型信用风险及预期信用损失的关键经济指标。

当单项金融资产无法以合理成本评估预期信用损失的信息时，公司依据信用风险特征将应收款项划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失，确定组合的依据如下：

<1>应收账款组合

对于划分为单项的应收账款，公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，通过违约风险敞口和整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。

对于划分为组合的应收账款，公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，编制应收账款逾期天数与整个存续期预期信用损失率对照表，计算预期信用损失。

<2>其他应收款组合

对于划分为单项的其他应收款，公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，通过违约风险敞口和整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。

对于划分为组合的其他应收款，公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，编制应收账款逾期天数与整个存续期预期信用损失率对照表，计算预期信用损失。

为反映金融工具的信用风险自初始确认后的变化，公司及其子公司在每个资产负债表日重新计量预期信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金额，应当作为减值损失或利得计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融资产，损失准备抵减该金融资产在资产负债表中列示的账面价值；

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对于以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资，公司及其子公司在其他综合收益中确认其损失准备，不抵减该金融资产的账面价值。

5)各类金融资产信用损失的确定方法

本公司需确认减值损失的金融资产系以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动

计入其他综合收益的债务工具、租赁应收款，主要包括应收票据、应收账款、其他应收款、长期应收款等。

<1>按信用风险特征组合计提预期信用损失的应收款项和合同资产

预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用损失，是指公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量

之间的差额，即全部现金短缺的现值。对于不含重大融资成分的应收款项，公司运用简化计量方法，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。除上述采用简化计量方法以外的金融资产，公司在每个资产负债表日评估其信用风险自初始确认后是否已经显著增加，如果信用风险自初始确认后未显著增加，处于第一阶段，公司按照相当于未来12个月内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入；如果信用风险自初始确认后已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，公司按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入；如果初始确认后发生信用减值的，

处于第三阶段，公司按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照摊余成

本和实际利率计算利息收入。对于资产负债表日只具有较低信用风险的金融工具，公司假设其信用风险自初始确认后未显著增加。公司基于单项和组合评估金融工具的预期信用损失。公司考虑了不同客户的信用风险特征，以账龄组合为基础评估应收款项及应收票据、其他应收款的预期信用损失。期末对有客观证据表明其已发生减值的应收款项单独进行减值测试，根据其预计未来现金流量现值低于其账面价值的差额，确认减值损失，计提坏账准备。当单项金融资产无法以合理成本评估预期信用损失的信息时，公司依据信用风险特征划分应收款项组合，包含账龄组合和性质组合，在组合基础上计算预期信用损失。

组合类别确定组合的依据计量预期信用损失的方法

应收银行承兑汇票参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济票据类型状况的预测，通过违约风险敞口和整个存续期预期信用应收商业承兑汇票损失率，计算预期信用损失。

参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，编制应收账款账龄与整个存续期预期信用应收账款——账龄组合账龄损失率对照表，计算预期信用损失。根据公司具体的业务性质不同，又将账龄组分为账龄组合1、账龄组合2。

根据业务性质，采用不同的信用损失率。

参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济其他应收款——应收押金

款项性质状况的预测，押金保证金备用金等无显著回收风险的款保证金组合

项划为性质组合，该组合预期信用损失率为0%。

参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，编制其他应收款账龄与预期信用损失率对其他应收款——账龄组合账龄照表，于未来12个月内或整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。

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公司将应收合并范围内子公司的款项、应收票据、应收退税款及代垫款项、押金保证金备用

金等无显著回收风险的款项划为性质组合，该组合预期信用损失率为0%。

当公司不再合理预期能够全部或部分收回金融资产合同现金流量时，公司直接减记该金融资产的账面余额。

<2>账龄组合的账龄与预期信用损失率对照表

账龄应收账款-账龄组合1应收账款-账龄组合2

1年以内（含，下同）9.97%6%

1-2年30.59%50%

2-3年82.18%70%

3年以上100.00%100%

账龄其他应收款-账龄组合1其他应收款-账龄组合2

6个月以内（含，下同）0%0%

6个月-1年5%6%

1-2年10%50%

2-3年50%70%

3年以上100%100%

应收账款、其他应收款的账龄自款项实际发生的月份起算。

应收账款-账龄组合1、其他应收账款-账龄组合1所核算的业务内容为：动漫及其衍生业务、影视制作相关业务形成的应收账款。

应收账款-账龄组合2、其他应收账款-账龄组合2所核算的业务内容为：景交服务收入、酒店服务、

茶叶销售、智慧文旅项目软硬件集成建设和数字化运营及技术服务相关业务形成的应收账款。

<3>按单项计提预期信用损失的应收款项和合同资产的认定标准

对信用风险与组合信用风险显著不同的应收款项和合同资产，本公司按单项计提预期信用损失。

3终止确认

金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：

1)收取该金融资产现金流量的合同权利终止；

2)该金融资产已转移，且公司将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；

3)该金融资产已转移，虽然公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。

其他权益工具投资终止确认时，其账面价值与收到的对价以及原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和的差额，计入留存收益；其余金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价以及原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和的差额，计入当期损益。

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4核销

如果公司及其子公司不再合理预期金融资产合同现金流量能够全部或部分收回，则直接减记该金融资产的账面余额。这种减记构成相关金融资产的终止确认。这种情况通常发生在公司及其子公司确定债务人没有资产或收入来源可产生足够的现金流量以偿还将被减记的金额。但是，按照公司及其子公司收回到期款项的程序，被减记的金融资产仍可能受到执行活动的影响。

已减记的金融资产以后又收回的，作为减值损失的转回计入收回当期的损益。

(6)金融负债金融负债于初始确认时分类为以摊余成本计量的金融负债和以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。

除下列各项外，公司将金融负债分类为以摊余成本计量的金融负债：

1以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具）和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。

2金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债。

3不属于本条第*项或第*项情形的财务担保合同，以及不属于本条第*项情形的以低于市场利

率贷款的贷款承诺。在非同一控制下的企业合并中，公司作为购买方确认的或有对价形成金融负债的，该金融负债按照以公允价值计量且其变动计入当期损益进行会计处理。

在初始确认时，为了提供更相关的会计信息，公司可以将金融负债指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，该指定满足下列条件之一：

1)能够消除或显著减少会计错配。

2)根据正式书面文件载明的企业风险管理或投资策略，以公允价值为基础对金融负债组合或

金融资产和金融负债组合进行管理和业绩评价，并在公司内部以此为基础向关键管理人员报告。

该指定一经做出，不得撤销。

公司的金融负债主要为以摊余成本计量的金融负债，包括应付票据及应付账款、其他应付款、借款及应付债券等。该类金融负债按其公允价值扣除交易费用后的金额进行初始计量，并采用实际利率法进行后续计量。期限在一年以下(含一年)的，列示为流动负债；期限在一年以上但自资产负债表日起一年内(含一年)到期的，列示为一年内到期的非流动负债；其余列示为非流动负债。

当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，公司终止确认该金融负债或义务已解除的部分。

终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。

金融负债（或其一部分）的现时义务已经解除的，公司终止确认该金融负债（或该部分金融负债）。

(7)金融工具的公允价值确定

存在活跃市场的金融工具，以活跃市场中的报价确定其公允价值。不存在活跃市场的金融工具，采用估值技术确定其公允价值。在估值时，公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，选择与市场参与者在相关资产或负债的交易中所考虑的资产或负

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债特征相一致的输入值，并尽可能优先使用相关可观察输入值。在相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，使用不可观察输入值。

(8)后续计量

初始确认后，公司对不同类别的金融资产，分别以摊余成本、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益或以公允价值计量且其变动计入当期损益进行后续计量。

初始确认后，公司对不同类别的金融负债，分别以摊余成本、以公允价值计量且其变动计入当期损益或以其他适当方法进行后续计量。

金融资产或金融负债的摊余成本，以该金融资产或金融负债的初始确认金额经下列调整后的结果确定：

1扣除已偿还的本金。

2加上或减去采用实际利率法将该初始确认金额与到期日金额之间的差额进行摊销形成的累计摊销额。

3扣除累计计提的损失准备（仅适用于金融资产）。

公司按照实际利率法确认利息收入。利息收入根据金融资产账面余额乘以实际利率计算确定，但下列情况除外：

1)对于购入或源生的已发生信用减值的金融资产，公司自初始确认起，按照该金融资产的摊余

成本和经信用调整的实际利率计算确定其利息收入。

2)对于购入或源生的未发生信用减值、但在后续期间成为已发生信用减值的金融资产，公司在

后续期间，按照该金融资产的摊余成本和实际利率计算确定其利息收入。公司按照上述政策对金融资产的摊余成本运用实际利率法计算利息收入的，若该金融工具在后续期间因其信用风险有所改善而不再存在信用减值，并且这一改善在客观上可与应用上述政策之后发生的某一事件相联系（如债务人的信用评级被上调），公司转按实际利率乘以该金融资产账面余额来计算确定利息收入。

(9)权益工具权益工具是指能证明拥有本公司在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的合同。本公司发行（含再融资）、回购、出售或注销权益工具作为权益的变动处理，与权益性交易相关的交易费用从权益中扣减。本公司不确认权益工具的公允价值变动。

本公司权益工具在存续期间分派股利（含分类为权益工具的工具所产生的“利息”）的，作为利润分配处理。

12、应收票据

√适用□不适用按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据

√适用□不适用按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据

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基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法

√适用□不适用

详见附注五、11金融工具。

按照单项计提坏账准备的单项计提判断标准

√适用□不适用

详见附注五、11金融工具。

13、应收账款

√适用□不适用按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据

√适用□不适用

预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用损失，是指公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。对于不含重大融资成分的应收款项，公司运用简化计量方法，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。除上述采用简化计量方法以外的金融资产，公司在每个资产负债表日评估其信用风险自初始确认后是否已经显著增加，如果信用风险自初始确认后未显著增加，处于第一阶段，公司按照相当于未来12个月内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入；如果信用风险自初始确认后已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，公司按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入；如果初始确认后发生信用减值的，处于第三阶段，公司按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照摊余成本和实际利率计算利息收入。对于资产负债表日只具有较低信用风险的金融工具，公司假设其信用风险自初始确认后未显著增加。公司基于单项和组合评估金融工具的预期信用损失。公司考虑了不同客户的信用风险特征，以账龄组合为基础评估应收款项及应收票据、其他应收款的预期信用损失。期末对有客观证据表明其已发生减值的应收款项单独进行减值测试，根据其预计未来现金流量现值低于其账面价值的差额，确认减值损失，计提坏账准备。当单项金融资产无法以合理成本评估预期信用损失的信息时，公司依据信用风险特征划分应收款项组合，包含账龄组合和性质组合，在组合基础上计算预期信用损失。

组合名称计提方法

参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，编制应收账款账龄与整个存续期预期信用损失率对照表，计账龄组合算预期信用损失；同时公司按照业务类型不同，将账龄组合又分为两类，账龄组合1为互联网行业相关业务，组合2为文旅相关业务，两种组合预期信用损失率不同。

参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预性质组合测，通过违约风险敞口和整个存续期预期信用损失率，该组合预期信用损失率为0%。

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公司将应收合并范围内子公司的款项、应收票据、应收退税款及代垫款项、押金保证金备用

金等无显著回收风险的款项划为性质组合，该组合预期信用损失率为0%。当公司不再合理预期能够全部或部分收回金融资产合同现金流量时，公司直接减记该金融资产的账面余额。

应收账款的预期信用损失的确定方法及会计处理方法详见财务报告五、11—金融工具。

基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法

□适用√不适用按照单项计提坏账准备的认定单项计提判断标准

□适用√不适用

14、应收款项融资

□适用√不适用

15、其他应收款

√适用□不适用按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据

√适用□不适用

其他应收款预期信用损失的确定方法及会计处理方法详见财务报告五、10—金融工具。

基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法

□适用√不适用按照单项计提坏账准备的单项计提判断标准

□适用√不适用

16、存货

√适用□不适用

存货类别、发出计价方法、盘存制度、低值易耗品和包装物的摊销方法

√适用□不适用

(1)存货的分类

存货包括在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。

(2)发出存货的计价方法发出存货采用月末一次加权平均法。

(3)存货可变现净值的确定依据

资产负债表日，存货采用成本与可变现净值孰低计量，按照存货类别成本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备。直接用于出售的存货，在正常生产经营过程中以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；需要经过加工的存货，在正常生产经营过程中以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关

税费后的金额确定其可变现净值；资产负债表日，同一项存货中一部分有合同价格约定、其他部

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分不存在合同价格的，分别确定其可变现净值，并与其对应的成本进行比较，分别确定存货跌价准备的计提或转回的金额。

(4)存货的盘存制度存货的盘存制度为永续盘存制。

(5)低值易耗品和包装物的摊销方法

*低值易耗品按照一次转销法进行摊销。

*包装物按照一次转销法进行摊销。

存货跌价准备的确认标准和计提方法

√适用□不适用

资产负债表日，存货应当按照成本与可变现净值孰低计量。当存货成本高于其可变现净值的应当计提存货跌价准备。可变现净值是指在日常活动中存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。

按照组合计提存货跌价准备的组合类别及确定依据、不同类别存货可变现净值的确定依据

□适用√不适用基于库龄确认存货可变现净值的各库龄组合可变现净值的计算方法和确定依据

□适用√不适用

17、合同资产

√适用□不适用合同资产的确认方法及标准

√适用□不适用

合同资产，指已向客户转让商品而有权收取对价的权利，且该权利取决于时间流逝之外的其他因素。向客户销售两项可明确区分的商品，因已交付其中一项商品而有权收取款项，但收取该款项还取决于交付另一项商品的，该收款权利应作为合同资产。同一合同下的合同资产和合同负债以净额列示，不同合同下的合同资产和合同负债不予抵销。

按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据

√适用□不适用

正常履行合同形成的合同资产，如果合同付款逾期未超过30日的，判断合同应收的现金流量与预期能收到的现金流量之间不存在差异，不确认合同资产减值准备；如果合同付款逾期超过（含）

30日的，按照该合同资产整个存续期的预期信用损失确认合同资产减值准备，具体确定方法和会

计处理方法参见“财务报告五、11、金融工具”。

基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法

□适用√不适用

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按照单项计提坏账准备的认定单项计提判断标准

□适用√不适用

18、持有待售的非流动资产或处置组

√适用□不适用无划分为持有待售的非流动资产或处置组的确认标准和会计处理方法

√适用□不适用

(1)持有待售的非流动资产和处置组确认标准

公司若主要通过出售（包括具有商业实质的非货币性资产交换，下同）而非持续使用一项非流动资产或处置组收回其账面价值的，则将其划分为持有待售类别。具体标准为同时满足以下条件：

*根据类似交易中出售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售；

*出售极可能发生，即企业已经就一项出售计划作出决议且获得确定的购买承诺，预计出售将在一年内完成。

其中，处置组是指在一项交易中作为整体通过出售或其他方式一并处置的一组资产，以及在该交易中转让的与这些资产直接相关的负债。处置组所属的资产组或资产组组合按照《企业会计

准则第8号—资产减值》分摊了企业合并中取得的商誉的，该处置组应当包含分摊至处置组的商誉。

因出售对子公司的投资等原因导致丧失对子公司控制权的，无论出售后是否保留部分权益性投资，在拟出售的对子公司投资满足持有待售类别划分条件时，在母公司个别财务报表中将对子公司投资整体划分为持有待售类别，在合并财务报表中将子公司所有资产和负债划分为持有待售类别。

(2)会计处理方法

初始计量或在资产负债表日重新计量划分为持有待售的非流动资产和处置组时，其账面价值高于公允价值减去出售费用后的净额的，将账面价值减记至公允价值减去出售费用后的净额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提持有待售资产减值准备。对于处置组，所确认的资产减值损失先抵减处置组中商誉的账面价值，再按比例抵减该处置组内适用《企业会计准则第42号—持有待售的非流动资产、处置组和终止经营》（以下简称“持有待售准则”）的计量规定的各项非流动资产的账面价值。后续资产负债表日持有待售的处置组公允价值减去出售费用后的净额增加的，以前减记的金额应当予以恢复，并在划分为持有待售类别后适用持有待售准则计量规定的非流动资产确认的资产减值损失金额内转回，转回金额计入当期损益，并根据处置组中除商誉外适用持有待售准则计量规定的各项非流动资产账面价值所占比重按比例增加其

账面价值；已抵减的商誉账面价值，以及适用持有待售准则计量规定的非流动资产在划分为持有待售类别前确认的资产减值损失不得转回。

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持有待售的非流动资产或处置组中的非流动资产不计提折旧或摊销，持有待售的处置组中负债的利息和其他费用继续予以确认。

非流动资产或处置组不再满足持有待售类别的划分条件时，不再将其继续划分为持有待售类别或将非流动资产从持有待售的处置组中移除，并按照以下两者孰低计量：

*划分为持有待售类别前的账面价值，按照假定不划分为持有待售类别情况下本应确认的折旧、摊销或减值等进行调整后的金额；

*可收回金额。

终止经营的认定标准和列报方法

□适用√不适用

19、长期股权投资

√适用□不适用

本部分所指的长期股权投资是指本公司对被投资单位具有控制、共同控制或重大影响的长期股权投资。本公司对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响的长期股权投资，作为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产核算，其中如果属于非交易性的，本公司在初始确认时可选择将其指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产核算，其会计政策详见附注五、11“金融工具”。

共同控制，是指本公司按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。重大影响，是指本公司对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。

(1)投资成本的确定

对于同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务账面价值之间的差额，调整资本公积；

资本公积不足冲减的，调整留存收益。以发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本，按照发行股份的面值总额作为股本，长期股权投资初始投资成本与所发行股份面值总额之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。通过多次交易分步取得同一控制下被合并方的股权，最终形成同一控制下企业合并的，应分别是否属于“一揽子交易”进行处理：属于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，在合并日按照应享有被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本，长期股权投资初始投资成本与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。合并日之前持有的股权投资因采用权益法核算或作为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产而确认的其他综合收益，暂不进行会计处理。

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对于非同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在购买日按照合并成本作为长期股权投资的初始投资成本，合并成本包括购买方付出的资产、发生或承担的负债、发行的权益性证券的公允价值之和。通过多次交易分步取得被购买方的股权，最终形成非同一控制下的企业合并的，应分别是否属于“一揽子交易”进行处理：属于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，按照原持有被购买方的股权投资账面价值加上新增投资成本之和，作为改按成本法核算的长期股权投资的初始投资成本。原持有的股权采用权益法核算的，相关其他综合收益暂不进行会计处理。

合并方或购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发生时计入当期损益。

除企业合并形成的长期股权投资外的其他股权投资，按成本进行初始计量，该成本视长期股权投资取得方式的不同，分别按照本公司实际支付的现金购买价款、本公司发行的权益性证券的公允价值、投资合同或协议约定的价值、非货币性资产交换交易中换出资产的公允价值或原账面

价值、该项长期股权投资自身的公允价值等方式确定。与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出也计入投资成本。对于因追加投资能够对被投资单位实施重大影响或实施共同控制但不构成控制的，长期股权投资成本为按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》确定的原持有股权投资的公允价值加上新增投资成本之和。

(2)后续计量及损益确认方法

对被投资单位具有共同控制（构成共同经营者除外）或重大影响的长期股权投资，采用权益法核算。此外，本公司财务报表采用成本法核算能够对被投资单位实施控制的长期股权投资。

1成本法核算的长期股权投资

采用成本法核算时，长期股权投资按初始投资成本计价，追加或收回投资调整长期股权投资的成本。除取得投资时实际支付的价款或者对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或者利润外，当期投资收益按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认。

2权益法核算的长期股权投资

采用权益法核算时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。

采用权益法核算时，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入资本公积。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。被投资单位采用的会计政策及会计期间与本公司不一致的，按照本公司的会计政策及会计期间对被投资单位的财务报表进行

85/217浙江祥源文旅股份有限公司2026年半年度报告调整，并据以确认投资收益和其他综合收益。对于本公司与联营企业及合营企业之间发生的交易，投出或出售的资产不构成业务的，未实现内部交易损益按照享有的比例计算归属于本公司的部分予以抵销，在此基础上确认投资损益。但本公司与被投资单位发生的未实现内部交易损失，属于所转让资产减值损失的，不予抵销。本公司向合营企业或联营企业投出的资产构成业务的，投资方因此取得长期股权投资但未取得控制权的，以投出业务的公允价值作为新增长期股权投资的初始投资成本，初始投资成本与投出业务的账面价值之差，全额计入当期损益。本公司向合营企业或联营企业出售的资产构成业务的，取得的对价与业务的账面价值之差，全额计入当期损益。本公司自联营企业及合营企业购入的资产构成业务的，按《企业会计准则第20号——企业合并》的规定进行会计处理，全额确认与交易相关的利得或损失。

在确认应分担被投资单位发生的净亏损时，以长期股权投资的账面价值和其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限。此外，如本公司对被投资单位负有承担额外损失的义务，则按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。被投资单位以后期间实现净利润的，本公司在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。

3收购少数股权

在编制合并财务报表时，因购买少数股权新增的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司自购买日（或合并日）开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本公积，资本公积不足冲减的，调整留存收益。

4处置长期股权投资

在合并财务报表中，母公司在不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资，处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司净资产的差额计入股东权益；母公司部分处置对子公司的长期股权投资导致丧失对子公司控制权的，按本附注五、7、(2)“合并财务报表编制的方法”中所述的相关会计政策处理。

其他情形下的长期股权投资处置，对于处置的股权，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。

采用权益法核算的长期股权投资，处置后的剩余股权仍采用权益法核算的，在处置时将原计入股东权益的其他综合收益部分按相应的比例采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的

基础进行会计处理。因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，按比例结转入当期损益。

采用成本法核算的长期股权投资，处置后剩余股权仍采用成本法核算的，其在取得对被投资单位的控制之前因采用权益法核算或金融工具确认和计量准则核算而确认的其他综合收益，采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，并按比例结转当期损益；因采用权益法核算而确认的被投资单位净资产中除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动按比例结转当期损益。

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本公司因处置部分股权投资丧失了对被投资单位的控制的，在编制个别财务报表时，处置后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按权益法核算，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整；处置后的剩余股权不能对被投资单位实施共同控制

或施加重大影响的，改按金融工具确认和计量准则的有关规定进行会计处理，其在丧失控制之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。对于本公司取得对被投资单位的控制之前，因采用权益法核算或金融工具确认和计量准则核算而确认的其他综合收益，在丧失对被投资单位控制时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，因采用权益法核算而确认的被投资单位净资产中除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动在丧

失对被投资单位控制时结转入当期损益。其中，处置后的剩余股权采用权益法核算的，其他综合收益和其他所有者权益按比例结转；处置后的剩余股权改按金融工具确认和计量准则进行会计处理的，其他综合收益和其他所有者权益全部结转。

本公司因处置部分股权投资丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处置后的剩余股权改按金融工具确认和计量准则核算，其在丧失共同控制或重大影响日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，在终止采用权益法时全部转入当期投资收益。

本公司通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权，如果上述交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司股权投资并丧失控制权的交易进行会计处理，在丧失控制权之前每一次处置价款与所处置的股权对应的长期股权投资账面价值之间的差额，先确认为其他综合收益，到丧失控制权时再一并转入丧失控制权的当期损益。

长期股权投资减值准备的确认标准、计提方法详见附注五、27“长期资产减值”。

20、投资性房地产

(1)如果采用成本计量模式的折旧或摊销方法

(1)投资性房地产包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权和已出租的建筑物。

(2)投资性房地产按照成本进行初始计量，采用成本模式进行后续计量，并采用与固定资产和无形资产相同的方法计提折旧或进行摊销。

21、固定资产

(1)确认条件

√适用□不适用

固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限超过一个会计年度的有形资产。固定资产在同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠计量时予以确认。

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(2)折旧方法

√适用□不适用

类别折旧方法折旧年限（年）残值率年折旧率

房屋及建筑物年限平均法10-40年0.00-5.00%2.38%-10.00%机械设备（索年限平均法15-30年0.00-5.00%3.33%-6.33%道、电梯）机械设备（其年限平均法5-10年0.00-5.00%9.50%-20.00%

他）

运输工具年限平均法5-10年0.00-5.00%9.50%-20.00%

电子设备年限平均法3-5年0.00-5.00%19.00%-33.33%

22、在建工程

√适用□不适用

(1)在建工程同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠计量则予以确认。在建工程按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的实际成本计量。

(2)在建工程达到预定可使用状态时，按工程实际成本转入固定资产。已达到预定可使用状态但尚

未办理竣工决算的，先按估计价值转入固定资产，待办理竣工决算后再按实际成本调整原暂估价值，但不再调整原已计提的折旧。

23、借款费用

√适用□不适用

(1)借款费用资本化的确认原则

公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时确认为费用，计入当期损益。

(2)借款费用资本化期间

*当借款费用同时满足下列条件时，开始资本化：

1)资产支出已经发生；

2)借款费用已经发生；

3)为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。

*若符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断，并且中断时间连续超过3个月，暂停借款费用的资本化；中断期间发生的借款费用确认为当期费用，直至资产的购建或者生产活动重新开始。

*当所购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或可销售状态时，借款费用停止资本化。

(3)借款费用资本化率以及资本化金额

为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生的利息费用(包括按照实际利率法确定的折价或溢价的摊销)，减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，确定应予资本化的利息金额；为购建或

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者生产符合资本化条件的资产占用了一般借款的，根据累计资产支出超过专门借款的资产支出加权平均数乘以占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。

24、生物资产

√适用□不适用

(1)生物资产的确认条件生物资产是指本公司拥有或者控制的有生命的动物或植物。生物资产在同时满足下列条件时才能确认：因过去的交易或者事项而拥有或者控制该生物资产；与该生物资产有关的经济利益或服务潜能很可能流入企业；该生物资产的成本能够可靠地计量。

本公司的生物资产主要包括名贵动物畜牧养殖业（动物园动物）、茶树。

(2)生物资产的初始计量

生物资产按照实际成本进行初始计量。实际成本按以下原则确定：外购生物资产的成本，包括购买价款、相关税费、运输费、保险费以及可直接归属于购买该资产的其他支出。自行繁殖的产畜和役畜的成本，包括达到预定生产经营目的（成龄）前发生的饲料费、人工费和应分摊的间接费用等必要支出。达到预定生产经营目的，是指生产性生物资产进入正常生产期，可以多年连续稳定产出农产品、提供劳务或出租。预定生产经营目的（成龄）要根据各个动物园各个动物种类的实际情况的年限而判断，根据该动物出生后至达到预定生产经营目的这段年限内实际发生的成本进行结转。必要支出主要包括：饲料费、人工费、间接费用等。自行营造的茶树、防护林和覆荫树，按照下列规定确定：包括达到预定生产经营目的前发生的造林费、抚育费、营林设施费、良种试验费、调查设计费和应分摊的间接费用等必要支出。

(3)生物资产的后续计量

生物资产的使用寿命及预计净残值确定依据、折旧方法和减值准备计提方法：

类别折旧方法折旧年限残值率年折旧率

茶树年限平均法10-50年0-5%1.9%-10%

畜牧养殖业年限平均法5-50年0%2%-20%

(4)生物资产减值

本公司至少于每年年度终了时，对生物资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如果发现存在差异的，进行相应的调整。生物资产使用寿命、预计净残值和折旧方法的改变作为会计估计变更处理。企业至少应当于每年年度终了对生产性生物资产进行检查，有确凿证据表明生物资产发生减值的，应当计提消耗性生物资产跌价准备或生产性生物资产减值准备。

生物资产存在下列情形之一的，通常表明该生物资产发生了减值：

○1因遭受火灾、旱灾、水灾、冻灾、台风、冰雹等自然灾害，造成消耗性或生产性生物资产发生实体损坏，影响该资产的进一步生长或生产，从而降低其产生经济利益的能力。

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○2因遭受病虫害或动物疫病侵袭，造成消耗性或生产性生物资产的市场价格大幅度持续下跌，并且在可预见的未来无回升的希望。

○3因消费者偏好改变而使企业消耗性或生产性生物资产收获的农产品的市场需求发生变化，导致市场价格逐渐下跌。

○4因企业所处经营环境，如动植物检验检疫标准等发生重大变化，从而对企业产生不利影响，导致消耗性或生产性生物资产的市场价格逐渐下跌。

○5其他足以证明消耗性或生产性生物资产实质上已经发生减值的情形。

25、油气资产

□适用√不适用

26、无形资产

(1)使用寿命及其确定依据、估计情况、摊销方法或复核程序

√适用□不适用

(1)无形资产的初始计量无形资产按成本进行初始计量。

(2)无形资产使用寿命及摊销

根据无形资产的合同性权利或其他法定权利、同行业情况、历史经验、相关专家论证等综合因素判断，能合理确定无形资产为公司带来经济利益期限的，作为使用寿命有限的无形资产；无法合理确定无形资产为公司带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形资产。

对使用寿命有限的无形资产，估计其使用寿命时通常考虑以下因素：

1运用该资产生产的产品通常的寿命周期、可获得的类似资产使用寿命的信息；

2技术、工艺等方面的现阶段情况及对未来发展趋势的估计；

3以该资产生产的产品或提供劳务的市场需求情况；

4现在或潜在的竞争者预期采取的行动；

5为维持该资产带来经济利益能力的预期维护支出，以及公司预计支付有关支出的能力；

6对该资产控制期限的相关法律规定或类似限制，如特许使用期、租赁期等；

7与公司持有其他资产使用寿命的关联性等。

使用寿命有限的无形资产，在使用寿命内按照与该项无形资产有关的经济利益的预期实现方式系统合理地摊销，无法可靠确定预期实现方式的，采用直线法摊销。使用寿命不确定的无形资产不予摊销，但每年均对该无形资产的使用寿命进行复核，并进行减值测试。

祥源文旅对软件、版权著作权、商标、域名、其他等无形资产采用直线法摊销。

项目软件版权著作权经营权土地使用权其他

摊销年限5-10年5-10年40-50年20-50年5-10年

(3)无形资产减值测试及减值准备计提方法

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资产负债表日，有迹象表明无形资产可能发生减值的，以单项资产为基础估计其可收回金额；难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组为基础确定其可收回金额。因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年年末都进行减值测试。单项资产的可收回金额低于其账面价值的，按单项资产的账面价值与可收回金额的差额计提相应的资产减值准备。资产组的可收回金额低于其账面价值的，确认其相应的减值损失，减值损失金额先抵减分摊至资产组中商誉的账面价值，再根据资产组中除商誉之外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值；以上资产账面价值的抵减，作为各单项资产(包括商誉)的减值损失，计提各单项资产的减值准备。上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。

(4)内部研究开发项目支出的确认和计量

内部研究开发项目的支出，区分为研究阶段支出和开发阶段支出。划分研究阶段和开发阶段的标准：为获取新的技术和知识等进行的有计划的调查阶段，应确定为研究阶段，该阶段具有计划性和探索性等特点；在进行商业性生产或使用前，将研究成果或其他知识应用于某项计划或设计，以生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等阶段，应确定为开发阶段，该阶段具有针对性和形成成果的可能性较大等特点。

内部研究开发项目研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。内部研究开发项目开发阶段的支出，同时满足下列条件的，确认为无形资产：

1完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；

2具有完成该无形资产并使用或出售的意图；

3无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产

自身存在市场，无形资产将在内部使用的，可证明其有用性；

4有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该

无形资产；

5归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。

(2)研发支出的归集范围及相关会计处理方法

√适用□不适用公司将研究开发项目区分为研究阶段与开发阶段。公司划分内部研究开发项目研究阶段支出和开发阶段支出的具体标准为:为获取新的技术和知识等进行的有计划的调查阶段，确定为研究阶段，该阶段具有计划性和探索性等特点;在进行商业性生产或使用前，将研究成果或其他知识应用于某项计划或设计，以生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等阶段，确定为开发阶段，该阶段具有针对性和形成成果的可能性较大等特点。

公司自行研究开发的无形资产，其研究阶段的支出，于发生时计入当期损益；其开发阶段的支出，同时满足下列条件的，确认为无形资产（专利技术和非专利技术）：

(1)完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；

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(2)具有完成该无形资产并使用或出售的意图；

(3)无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产

自身存在市场，无形资产将在内部使用的，证明其有用性；

(4)有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；

(5)归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。

27、长期资产减值

√适用□不适用

对长期股权投资、使用权资产、采用成本计量模式的投资性房地产、固定资产、在建工程、

生产性生物资产和使用寿命有限的无形资产等长期资产，在资产负债表日有迹象表明发生减值的，估计其可收回金额。对因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年都进行减值测试。商誉结合与其相关的资产组或者资产组组合进行减值测试。

减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。资产的公允价值根据公平交易中销售协议价格确定；不存在销售协议但存在资产活跃市场的，公允价值按照该资产的买方出价确定；不存在销售协议和资产活跃市场的，则以可获取的最佳信息为基础估计资产的公允价值。处置费用包括与资产处置有关的法律费用、相关税费、搬运费以及为使资产达到可销售状态所发生的直接费用。资产预计未来现金流量的现值，按照资产在持续使用过程中和最终处置时所产生的预计未来现金流量，选择恰当的折现率对其进行折现后的金额加以确定。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。

就商誉的减值测试而言，对于因企业合并形成的商誉的账面价值，自购买日起按照合理的方法分摊至相关的资产组；难以分摊至相关的资产组的，将其分摊至相关的资产组组合。相关的资产组或资产组组合，是能够从企业合并的协同效应中受益的资产组或者资产组组合，且不大于本公司确定的报告分部。

对包含商誉的相关资产组或者资产组组合进行减值测试时，如与商誉相关的资产组或者资产组组合存在减值迹象的，首先对不包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，计算可收回金额，确认相应的减值损失。然后对包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，比较其账面价值与可收回金额，如可收回金额低于账面价值的，减值损失金额首先抵减分摊至资产组或资产组组合中商誉的账面价值，再根据资产组或资产组组合中除商誉之外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值，但抵减后的各资产的账面价值不得低于该资产的公允价值减去处置费用后的净额（如可确定的）和该资产预计未来现金流量的现值（如可确定的）两者之间较高者，同时也不低于零。

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上述资产减值损失一经确认，以后期间不予转回价值得以恢复的部分。

28、长期待摊费用

√适用□不适用

长期待摊费用核算已经支出，摊销期限在1年以上(不含1年)的各项费用。长期待摊费用按实际发生额入账，在受益期或规定的期限内分期平均摊销。如果长期待摊的费用项目不能使以后会计期间受益则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。

29、合同负债

√适用□不适用

合同负债反映已收或应收客户对价而应向客户转让商品的义务。在向客户转让商品之前，客户已经支付了合同对价或已经取得了无条件收取合同对价权利的，在客户实际支付款项与到期应付款项孰早时点，按照已收或应收的金额确认合同负债。同一合同下的合同资产和合同负债以净额列示，不同合同下的合同资产和合同负债不予抵销。

30、职工薪酬

(1)短期薪酬的会计处理方法

√适用□不适用

在职工为公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

(2)离职后福利的会计处理方法

√适用□不适用离职后福利分为设定提存计划和设定受益计划。

*在职工为公司提供服务的会计期间，根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

*对设定受益计划的会计处理通常包括下列步骤：

1)根据预期累计福利单位法，采用无偏且相互一致的精算假设对有关人口统计变量和财务变

量等作出估计，计量设定受益计划所产生的义务，并确定相关义务的所属期间。同时，对设定受益计划所产生的义务予以折现，以确定设定受益计划义务的现值和当期服务成本；

2)设定受益计划存在资产的，将设定受益计划义务现值减去设定受益计划资产公允价值所形

成的赤字或盈余确认为一项设定受益计划净负债或净资产。设定受益计划存在盈余的，以设定受益计划的盈余和资产上限两项的孰低者计量设定受益计划净资产；

3)期末，将设定受益计划产生的职工薪酬成本确认为服务成本、设定受益计划净负债或净资产

的利息净额以及重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动等三部分，其中服务成本和设定受益计划净负债或净资产的利息净额计入当期损益或相关资产成本，重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动计入其他综合收益，并且在后续会计期间不允许转回至损益，

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但可以在权益范围内转移这些在其他综合收益确认的金额。

(3)辞退福利的会计处理方法

√适用□不适用

向职工提供的辞退福利，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益：

*公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；

*公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。

(4)其他长期职工福利的会计处理方法

√适用□不适用

向职工提供的其他长期福利，符合设定提存计划条件的，按照设定提存计划的有关规定进行会计处理；除此之外的其他长期福利，按照设定受益计划的有关规定进行会计处理，为简化相关会计处理，将其产生的职工薪酬成本确认为服务成本、其他长期职工福利净负债或净资产的利息净额以及重新计量其他长期职工福利净负债或净资产所产生的变动等组成项目的总净额计入当期损益或相关资产成本。

31、预计负债

√适用□不适用

（1）因对外提供担保、诉讼事项、产品质量保证、亏损合同等或有事项形成的义务成为公司承担

的现时义务，履行该义务很可能导致经济利益流出公司，且该义务的金额能够可靠的计量时，公司将该项义务确认为预计负债。

（2）公司按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行初始计量，并在资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核。

32、股份支付

√适用□不适用

（1）股份支付的种类包括以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。

（2）实施、修改、终止股份支付计划的相关会计处理

*以权益结算的股份支付

授予后立即可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付，在授予日按照权益工具的公允价值计入相关成本或费用，相应调整资本公积。完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按权益工具授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用，相应调整资本公积。

换取其他方服务的权益结算的股份支付，如果其他方服务的公允价值能够可靠计量的，按照其他方服务在取得日的公允价值计量；如果其他方服务的公允价值不能可靠计量，但权益工具的公允

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价值能够可靠计量的，按照权益工具在服务取得日的公允价值计量，计入相关成本或费用，相应增加所有者权益。

*以现金结算的股份支付

授予后立即可行权的换取职工服务的以现金结算的股份支付，在授予日按公司承担负债的公允价值计入相关成本或费用，相应增加负债。完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的换取职工服务的以现金结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权情况的最佳估计为基础，按公司承担负债的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用和相应的负债。

*修改、终止股份支付计划

如果修改增加了所授予的权益工具的公允价值，公司按照权益工具公允价值的增加相应地确认取得服务的增加；如果修改增加了所授予的权益工具的数量，公司将增加的权益工具的公允价值相应地确认为取得服务的增加；如果公司按照有利于职工的方式修改可行权条件，公司在处理可行权条件时，考虑修改后的可行权条件。

如果修改减少了授予的权益工具的公允价值，公司继续以权益工具在授予日的公允价值为基础，确认取得服务的金额，而不考虑权益工具公允价值的减少；如果修改减少了授予的权益工具的数量，公司将减少部分作为已授予的权益工具的取消来进行处理；如果以不利于职工的方式修改了可行权条件，在处理可行权条件时，不考虑修改后的可行权条件。

如果公司在等待期内取消了所授予的权益工具或结算了所授予的权益工具(因未满足可行权

条件而被取消的除外)，则将取消或结算作为加速可行权处理，立即确认原本在剩余等待期内确认的金额。

33、优先股、永续债等其他金融工具

□适用√不适用

34、收入

(1)按照业务类型披露收入确认和计量所采用的会计政策

√适用□不适用

与客户之间的合同同时满足下列条件时，在客户取得相关商品控制权时确认收入：

*合同各方已批准该合同并承诺将履行各自义务；

*合同明确了合同各方与所转让商品或提供劳务相关的权利和义务；

*合同有明确的与所转让商品相关的支付条款；

*合同具有商业实质，即履行该合同将改变本公司未来现金流量的风险、时间分布或金额；

*因向客户转让商品而有权取得的对价很可能收回。

在合同开始日对合同进行评估，识别该合同所包含的各单项履约义务，并将交易价格按照各单项履约义务所承诺商品的单独售价的相对比例分摊至各单项履约义务。在确定交易价格时考虑了可变对价、合同中存在的重大融资成分、非现金对价、应付客户对价等因素的影响。然后确定各单

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项履约义务是在某一时段内履行，还是在某一时点履行，并且在履行了各单项履约义务时分别确认收入。

满足下列条件之一的，属于在某一时段内履行履约义务；否则，属于在某一时点履行履约义务：

1)客户在企业履约的同时即取得并消耗企业履约所带来的经济利益；

2)客户能够控制企业履约过程中在建的商品；

3)企业履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且该企业在整个合同期间有权就累计至今已

完成的履约部分收取款项。

对于在某一时段内履行的履约义务，在该时段内按照履约进度确认收入。履约进度根据所转让商品的性质采用投入法或产出法确定，当履约进度不能合理确定时，已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。

如果不满足上述条件之一，则在客户取得相关商品控制权的时点将分摊至该单项履约义务的交易价格确认收入。在判断客户是否已取得商品控制权时，应考虑下列迹象：

<1>企业就该商品享有现时收款权利，即客户就该商品负有现时付款义务；

<2>企业已将该商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有该商品的法定所有权；

<3>企业已将该商品实物转移到客户，即客户已实物占有该商品；

<4>企业已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得该商品所有权上的主要风险和报酬；

<5>客户已接受该商品；

<6>其他表明客户已取得商品控制权的迹象。

(2)同类业务采用不同经营模式涉及不同收入确认方式及计量方法

√适用□不适用

*移动增值业务：公司在收到电信运营商或支付服务商提供的计费账单并经公司相关部门核对结算金额后确认为收入。

*版权使用费：按照合同或协议约定，在授权起始日，公司已收取授权费或取得收取授权费的权利，且不再提供后续服务，与该授权版权资产相关的风险和报酬已经转给被授权方，在授权起始日确认收入；按照合同或协议约定，在授权起始日，如需提供后续服务且授权存在约定的期限的，在公司已收取授权费或取得收取授权费的权利的同时，在合同或协议规定的有效期内分期确认收入。

*电影票房分账收入：公司应完成摄制并经电影行政主管部门审查通过取得《电影公映许可证》后，电影于院线、影院上映后按公司与放映方确认的实际票房统计及相关的分账办法所计算金额确认收入同时结转成本。

5影视制作收入：公司按照委托方要求制作影视剧，影视剧制作完成后一般委托方拥有该产品的著作权，待委托方验收完成后，公司收取制作收入并结转成本。

*销售业务

96/217浙江祥源文旅股份有限公司2026年半年度报告

茶叶销售的业务，在商品已经发出并收到客户的签收单时，商品的控制权转移，本公司在该时点确认收入实现。

零售商品的业务，商品交付客户后，本公司在该时点确认收入实现。

*观光电梯、索道缆车、观光车、游船等景交服务

公司对外提供观光电梯、索道缆车、观光车等景交服务时，在当日承运时间结束后，根据售票窗口售票情况及旅行社签单情况进行销售统计。依据验票统计表、旅行社签单统计表编制营业收入日报表，确认当日观光电梯、索道缆车及观光车运营收入。

*语音讲解业务

公司对外提供语音讲解服务时，在当日运营时间结束后，根据售票窗口售票情况及旅行社签单情况进行销售统计。依据验票统计表、旅行社签单统计表编制营业收入日报表，确认当日语音讲解运营收入。

*野生动物园参观服务

本公司对外提供野生动物园参观服务时，在每日营业结束后，根据门票销售及验票系统相关数据，结合各渠道收款情况确认相关收入。

*智慧文旅项目软硬件集成建设和数字化运营及技术服务

公司对外提供智慧文旅项目软硬件集成建设和数字化运营及技术服务时，对应单次提供的服务，在服务已经提供，收入已经取得或取得收款凭据时确认收入；对于在一定期限内提供的服务，在资产负债表日，根据已签订的服务合同总金额在服务期限内分摊确认收入。

*扫码购业务和代理销售业务

本公司对外提供扫码购服务，游客在各景区扫码选购门票、商品等，游客支付成功且订单核销后，依据系统报表记录的核销订单对应的交易金额收取系统服务费并确认收入；公司对外提供代理销

售业务平台支持，在第三方商品/服务交付完成且佣金金额确定时根据分销订单对应的交易金额收取系统服务费并确认收入。

*租赁收入的确认方法

本公司对外提供房屋租赁服务时，与对方签订租赁服务合同，根据合同约定，按月根据合同确认租赁收入

*酒店服务收入

本公司根据酒店系统数据，每日编制营业日报表，根据营业日报表数据确认当日酒店服务收入。

?线路游业务收入

本公司对游客提供的旅行服务，根据每日业务执行单据记录的服务交付情况，在完成相关旅游服务时确认收入，依据会计准则相关要求，基于对交易中"控制权"及"风险承担"的实质性判断，选择总额法或净额法确认收入。

?游轮业务收入

本公司向游客提供游轮业务服务，公司通过包船或者购买游轮床位取得权利，再通过销售渠道销

97/217浙江祥源文旅股份有限公司2026年半年度报告售，在公司承担了主要存货风险情况下按总额法确认收入，其他按净额法确认收入，在完成相关服务时确认收入。

35、合同成本

√适用□不适用

(1)与合同成本有关的资产金额的确定方法与合同成本有关的资产包括合同履约成本和合同取得成本。

合同履约成本，即为履行合同发生的成本，不属于《企业会计准则第14号—收入（2017年修订）》之外的其他企业会计准则规范范围且同时满足下列条件的，作为合同履约成本确认为一项资产：

*该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关，包括直接人工、直接材料、制造费用（或类似费用）、明确由客户承担的成本以及仅因该合同而发生的其他成本；

*该成本增加了企业未来用于履行履约义务的资源；

*该成本预期能够收回。

合同取得成本，即为取得合同发生的增量成本预期能够收回的，作为合同取得成本确认为一项资产。增量成本，是指不取得合同就不会发生的成本（例如：销售佣金等）。该资产摊销期限不超过一年的，可以在发生时计入当期损益。

企业为取得合同发生的、除预期能够收回的增量成本之外的其他支出（例如：无论是否取得合同均会发生的差旅费、投标费、为准备投标资料发生的相关费用等），应当在发生时计入当期损益，除非这些支出明确由客户承担。

(2)与合同成本有关的资产的摊销

与合同成本有关的资产采用与该资产相关的商品收入确认相同的基础进行摊销，计入当期损益。

(3)与合同成本有关的资产的减值

在确定与合同成本有关的资产的减值时，首先对按照其他相关企业会计准则确认的、与合同有关的其他资产确定减值损失；然后根据其账面价值高于下列第*项减去第*项的差额的，超出部分应当计提减值准备，并确认为资产减值损失：

*因转让与该资产相关的商品预期能够取得的剩余对价；

*以及为转让该相关商品估计将要发生的成本。

以前期间减值的因素之后发生变化，使得企业上述第*项减去第*项后的差额高于该资产账面价值的，转回原已计提的资产减值准备，并计入当期损益，但转回后的资产账面价值不应超过假定不计提减值准备情况下该资产在转回日的账面价值。

36、政府补助

√适用□不适用

（1）与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法

公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助划分为与资产相关的政府补助。与

98/217浙江祥源文旅股份有限公司2026年半年度报告

资产相关的政府补助，确认为递延收益，并在相关资产使用寿命内平均分配，计入当期损益。但是，按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。

（2）与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法

除与资产相关的政府补助之外的政府补助划分为与收益相关的政府补助。与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关费用或损失的，确认为递延收益，在确认相关费用的期间，计入当期损益；用于补偿已发生的相关费用或损失的，直接计入当期损益。

与公司日常活动相关的政府补助，应当按照经济业务实质，计入其他收益；与公司日常活动无关的政府补助，应当计入营业外收支。

37、递延所得税资产/递延所得税负债

√适用□不适用

（1）根据资产、负债的账面价值与其计税基础之间的差额(未作为资产和负债确认的项目按照税

法规定可以确定其计税基础的，该计税基础与其账面数之间的差额)，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计算确认递延所得税资产或递延所得税负债。

（2）确认递延所得税资产以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。资产负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性差异的，确认以前会计期间未确认的递延所得税资产。

（3）资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来期间很可能无法获得足够

的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，转回减记的金额。

（4）公司当期所得税和递延所得税作为所得税费用或收益计入当期损益，但不包括下列情况产生

的所得税：

*企业合并；

*直接在所有者权益中确认的交易或者事项。

38、租赁

√适用□不适用作为承租方对短期租赁和低价值资产租赁进行简化处理的判断依据和会计处理方法

√适用□不适用适用于执行新租赁准则租赁是指让渡或取得了在一定期间内控制一项或多项已识别资产使用的权利以换取或支付对价的合同。在一项合同开始日，评估合同是否为租赁或包含租赁。

公司作为承租人租赁资产的类别主要为房屋租赁。

1)初始计量

在租赁期开始日，将可在租赁期内使用租赁资产的权利确认为使用权资产，将尚未支付的租赁付款额的现值确认为租赁负债（短期租赁和低价值资产租赁除外）。在计算租赁付款额的现值时，

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采用租赁内含利率作为折现率；无法确定租赁内含利率的，采用承租人增量借款利率作为折现率。

2)后续计量

参照《企业会计准则第4号—固定资产》有关折旧规定对使用权资产计提折旧，能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。

各类使用权资产的具体折旧方法如下。

各类固定资产采用直线法并按下列使用寿命、预计净残值率及折旧率计提折旧：

类别折旧方法使用年限预计净残值率年折旧率

房屋及建筑物直线法2-40年0%-5%2.5%-50%

使用权资产的减值测试方法、减值准备计提方法详见财务报告五、27“长期资产减值”。

对于租赁负债，按照固定的周期性利率计算其在租赁期内各期间的利息费用，计入当期损益或计入相关资产成本。未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益或相关资产成本。

3)租赁期开始日后，当实质固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额发生变化、用于确定

租赁付款额的指数或比率发生变动、购买选择权、续租选择权或终止选择权的评估结果或实际行

权情况发生变化时，本公司按照变动后的租赁付款额的现值重新计量租赁负债，并相应调整使用权资产的账面价值。使用权资产账面价值已调减至零，但租赁负债仍需进一步调减的，将剩余金额计入当期损益。

4)短期租赁和低价值资产租赁

对于短期租赁（在租赁开始日租赁期不超过12个月的租赁）和低价值资产租赁，采取简化处理方法，不确认使用权资产和租赁负债，而在租赁期内各个期间按照直线法或其他系统合理的方法将租赁付款额计入相关资产成本或当期损益。

5)租赁负债

在租赁期开始日，公司将尚未支付的租赁付款额的现值确认为租赁负债。计算租赁付款额现值时采用租赁内含利率作为折现率，无法确定租赁内含利率的，采用公司增量借款利率作为折现率。

租赁付款额与其现值之间的差额作为未确认融资费用，在租赁期各个期间内按照确认租赁付款额现值的折现率确认利息费用，并计入当期损益。未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额于实际发生时计入当期损益。

租赁期开始日后，当实质固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额发生变化、用于确定租赁付款额的指数或比率发生变动、购买选择权、续租选择权或终止选择权的评估结果或实际行权

情况发生变化时，公司按照变动后的租赁付款额的现值重新计量租赁负债，并相应调整使用权资

100/217浙江祥源文旅股份有限公司2026年半年度报告

产的账面价值，如使用权资产账面价值已调减至零，但租赁负债仍需进一步调减的，将剩余金额计入当期损益。

作为出租方的租赁分类标准和会计处理方法

√适用□不适用

在租赁开始日，基于交易的实质，将租赁分为融资租赁和经营租赁。融资租赁是指实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁。经营租赁是指除融资租赁以外的其他租赁。

1)经营租赁采用（直线法）将经营租赁的租赁收款额确认为租赁期内各期间的租金收入。与经营租赁有关的未计入租赁收款额的可变租赁付款额，于实际发生时计入当期损益。

2)融资租赁

于租赁期开始日，确认应收融资租赁款，并终止确认融资租赁资产。应收融资租赁款以租赁投资净额（未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁收款额按照租赁内含利率折现的现值之和）进

行初始计量，并按照固定的周期性利率计算确认租赁期内的利息收入。取得的未纳入租赁投资净额计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

39、其他重要的会计政策和会计估计

√适用□不适用

(1)安全生产费2022年11月，财政部、应急部发布了《企业安全生产费用提取和使用管理办法》（财资[2022]136号），自印发之日起施行，2012年发布的《企业安全生产费用提取和使用管理办法》（财企[2012]16号）同时废止。

本公司的交通运输业务的安全生产费计提按照以上一年度营业收入为依据，确定本年度应计提金额，并逐月平均提取。安全生产费用月初结余达到上一年应计提金额三倍及以上的，自当月开始暂停提取企业安全生产费用，直至安全生产费用结余低于上一年应计提金额三倍时恢复提取。

40、重要会计政策和会计估计的变更

(1)重要会计政策变更

√适用□不适用

单位：元币种：人民币受重要影响的报表会计政策变更的内容和原因影响金额项目名称

101/217浙江祥源文旅股份有限公司2026年半年度报告公司自2026年1月1日起执行财政部颁布的《企业会计准则解释第19号》“关于非同一控制下企业合并中补偿性资产的会计处理”、“关于处置原通过同一控制下企业合并取得子公司时相关资本投资收益1169947.44公积的会计处理”、“关于采用电子支付系统结算的金融负债的终止确认”、“关于金融资产合同现金流量特征的评估及相关披露”和“关于指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具的披露”规定。

其他应付款-1169947.44

其他说明：2024年9月，本公司购买莽山旅开84%股权，构成非同一控制下企业合并。根据本公司与中景信（上海）旅游发展集团有限公司（出让方）签订的《莽山收购协议》及后续相关补充

协议条款，出让方需就运输合同纠纷项下发生的违约金、案件受理费及保全费向本公司给予补偿。

2026年3月，本公司实际承担该等费用后，与出让方达成协议，由出让方全额承担损失，并以抵

减未付股权款方式结算，公司据此抵减相应负债并同步确认损益。

(2)重要会计估计变更

□适用√不适用

(3)2026年起首次执行新会计准则或准则解释等涉及调整首次执行当年年初的财务报表

□适用√不适用

41、其他

√适用□不适用重大会计判断和估计

公司在运用会计政策过程中，由于经营活动内在的不确定性，公司需要对无法准确计量的报表项目的账面价值进行判断、估计和假设。这些判断、估计和假设是基于公司管理层过去的历史经验，并在考虑其他相关因素的基础上做出的。这些判断、估计和假设会影响收入、费用、资产和负债的报告金额以及资产负债表日或有负债的披露。然而，这些估计的不确定性所导致的实际结果可能与公司管理层当前的估计存在差异，进而造成对未来受影响的资产或负债的账面金额进行重大调整。

公司对前述判断、估计和假设在持续经营的基础上进行定期复核，会计估计的变更仅影响变更当期的，其影响数在变更当期予以确认；既影响变更当期又影响未来期间的，其影响数在变更当期和未来期间予以确认。

于资产负债表日，公司需对财务报表项目金额进行判断、估计和假设的重要领域如下：

(1)收入确认

如财务报告五、34、“收入”所述，在收入确认方面涉及到如下重大的会计判断和估计：

识别客户合同；估计因向客户转让商品而有权取得的对价的可收回性；识别合同中的履约义务；

估计合同中存在的可变对价以及在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转回

102/217浙江祥源文旅股份有限公司2026年半年度报告

的金额；合同中是否存在重大融资成分；估计合同中单项履约义务的单独售价；确定履约义务是在某一时段内履行还是在某一时点履行；履约进度的确定等。

企业主要依靠过去的经验和工作作出判断，这些重大判断和估计变更都可能对变更当期或以后期间的营业收入、营业成本，以及期间损益产生影响，且可能构成重大影响。

(2)与租赁相关的重大会计判断和估计

*租赁的识别

公司在识别一项合同是否为租赁或包含租赁时，需要评估是否存在一项已识别资产，且客户控制了该资产在一定期间内的使用权。在评估时，需要考虑资产的性质、实质性替换权、以及客户是否有权获得因在该期间使用该资产所产生的几乎全部经济利益，并能够主导该资产的使用。

*租赁的分类

公司作为出租人时，将租赁分类为经营租赁和融资租赁。在进行分类时，管理层需要对是否已将与租出资产所有权有关的全部风险和报酬实质上转移给承租人作出分析和判断。

*租赁负债

公司作为承租人时，租赁负债按照租赁期开始日尚未支付的租赁付款额的现值进行初始计量。在计量租赁付款额的现值时，公司对使用的折现率以及存在续租选择权或终止选择权的租赁合同的租赁期进行估计。在评估租赁期时，公司综合考虑与本公司行使选择权带来经济利益的所有相关事实和情况，包括自租赁期开始日至选择权行使日之间的事实和情况的预期变化等。不同的判断及估计可能会影响租赁负债和使用权资产的确认，并将影响后续期间的损益。

(3)金融工具减值

公司采用预期信用损失模型对金融工具的减值进行评估，应用预期信用损失模型需要做出重大判断和估计，需考虑所有合理且有依据的信息，包括前瞻性信息。在做出该等判断和估计时，公司根据历史还款数据结合经济政策、宏观经济指标、行业风险等因素推断债务人信用风险的预期变动。

(4)存货跌价准备

公司根据存货会计政策，按照成本与可变现净值孰低计量，对成本高于可变现净值及陈旧和滞销的存货，计提存货跌价准备。存货减值至可变现净值是基于评估存货的可售性及其可变现净值。鉴定存货减值要求管理层在取得确凿证据，并且考虑持有存货的目的、资产负债表日后事项的影响等因素的基础上作出判断和估计。实际的结果与原先估计的差异将在估计被改变的期间影响存货的账面价值及存货跌价准备的计提或转回。

(5)金融工具公允价值

对不存在活跃交易市场的金融工具，公司通过各种估值方法确定其公允价值。这些估值方法包括贴现现金流模型分析等。估值时公司需对未来现金流量、信用风险、市场波动率和相关性等方面进行估计，并选择适当的折现率。这些相关假设具有不确定性，其变化会对金融工具的公允价值产生影响。

103/217浙江祥源文旅股份有限公司2026年半年度报告

(6)长期资产减值准备公司于资产负债表日对除金融资产之外的非流动资产判断是否存在可能发生减值的迹象。对使用寿命不确定的无形资产，除每年进行的减值测试外，当其存在减值迹象时，也进行减值测试。

其他除金融资产之外的非流动资产，当存在迹象表明其账面金额不可收回时，进行减值测试。

当资产或资产组的账面价值高于可收回金额，即公允价值减去处置费用后的净额和预计未来现金流量的现值中的较高者，表明发生了减值。

公允价值减去处置费用后的净额，参考公平交易中类似资产的销售协议价格或可观察到的市场价格，减去可直接归属于该资产处置的增量成本确定。

在预计未来现金流量现值时，需要对该资产（或资产组）的产量、售价、相关经营成本以及计算现值时使用的折现率等作出重大判断。公司在估计可收回金额时会采用所有能够获得的相关资料，包括根据合理和可支持的假设所作出有关产量、售价和相关经营成本的预测。

(7)商誉减值准备

在对商誉进行减值测试时，需计算包含商誉的相关资产组或者资产组组合的预计未来现金流量现值，并需要对该资产组或资产组组合的未来现金流量进行预计，同时确定一个适当地反映当前市场货币时间价值和资产特定风险的税前利率。

如果管理层对资产组和资产组组合未来现金流量计算中采用的毛利率进行修订，修订后的毛利率低于目前采用的毛利率，需对商誉增加计提减值准备。

如果管理层对应用于现金流量折现的税前折现率进行重新修订，修订后的税前折现率高于目前采用的折现率，需对商誉增加计提减值准备。

如果实际毛利率或税前折现率高于或低于管理层的估计，不能转回原已计提的商誉减值损失。

(8)折旧和摊销

公司对使用权资产、采用成本计量模式的投资性房地产、固定资产和无形资产在考虑其残值后，在使用寿命内按直线法计提折旧和摊销。公司定期复核使用寿命，以决定将计入每个报告期的折旧和摊销费用数额。使用寿命是公司根据对同类资产的以往经验并结合预期的技术更新而确定的。如果以前的估计发生重大变化，则会在未来期间对折旧和摊销费用进行调整。

(9)递延所得税资产

在很有可能有足够的应纳税利润来抵扣亏损的限度内，公司就所有未利用的税务亏损确认递延所得税资产。这需要公司管理层运用大量的判断来估计未来应纳税利润发生的时间和金额，结合纳税筹划策略，以决定应确认的递延所得税资产的金额。

(10)所得税

公司在正常的经营活动中，有部分交易其最终的税务处理和计算存在一定的不确定性。部分项目是否能够在税前列支需要税收主管机关的审批。如果这些税务事项的最终认定结果同最初估计的金额存在差异，则该差异将对其最终认定期间的当期所得税和递延所得税产生影响。

(11)预计负债

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公司根据合约条款、现有知识及历史经验，对产品质量保证、预计合同亏损、延迟交货违约金等估计并计提相应准备。在该等或有事项已经形成一项现时义务，且履行该等现时义务很可能导致经济利益流出公司的情况下，公司对或有事项按履行相关现时义务所需支出的最佳估计数确认为预计负债。预计负债的确认和计量在很大程度上依赖于管理层的判断。在进行判断过程中公司需评估该等或有事项相关的风险、不确定性及货币时间价值等因素。

其中，公司会就出售、维修及改造所售商品向客户提供的售后质量维修承诺预计负债。预计负债时已考虑公司近期的维修经验数据，但近期的维修经验可能无法反映将来的维修情况。这项准备的任何增加或减少，均可能影响未来年度的损益。

(12)公允价值计量公司的某些资产和负债在财务报表中按公允价值计量。公司的董事会已成立估价委员会（该估价委员会由公司的首席财务官领导），以便为公允价值计量确定适当的估值技术和输入值。在对某项资产或负债的公允价值作出估计时，公司采用可获得的可观察市场数据。如果无法获得第一层次输入值，公司会聘用第三方有资质的评估师来执行估价。估价委员会与有资质的外部估价师紧密合作，以确定适当的估值技术和相关模型的输入值。首席财务官每季度向公司董事会呈报估价委员会的发现，以说明导致相关资产和负债的公允价值发生波动的原因。在确定各类资产和负债的公允价值的过程中所采用的估值技术和输入值的相关信息在财务报告十三中披露。

六、税项

1、主要税种及税率

主要税种及税率情况

√适用□不适用税种计税依据税率销售货物或提供应税劳务过程

增值税3%、5%、6%、9%、13%中产生的增值额

城市维护建设税应缴流转税税额5%、7%

企业所得税应纳税所得额15%、20%、25%

教育费附加应缴流转税税额3%

地方教育附加应缴流转税税额2%

存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明√适用□不适用

纳税主体名称所得税税率（%）

其卡通15%

祁红茶业15%

小岛科技15%

莽山旅开15%

碧峰峡15%

凤凰祥盛15%

金秀莲花山15%

卧龙生态旅游15%

除上述以外的其他纳税主体25%

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2、税收优惠

√适用□不适用

(1)本公司下属公司碧峰峡、凤凰祥盛、金秀莲花山、卧龙生态旅游属于西部地区的鼓励类产业企业，根据《关于延续西部大开发企业所得税政策的公告》（财政部税务总局国家发展改革委公告2020年第23号），自2021年1月1日至2030年12月31日，对设在西部地区以《西部地区鼓励类产业目录》中规定的产业项目为主营业务、且其主营业务收入占企业收入总额60%以上的企业，减按15%的税率征收企业所得税。

(2)本公司下属公司其卡通、祁红茶业、小岛科技、莽山旅开分别于2024年、2024年、2023年、

2024年取得《高新技术企业证书》，有效期三年，有效期内享受15%企业所得税率优惠；

(3)根据《关于进一步实施小微企业所得税优惠政策的公告》（财政部税务总局公告2022年第13号）、《关于小微企业和个体工商户所得税优惠政策的公告》（财政部税务总局公告2023年第6号）以及《关于进一步支持小微企业和个体工商户发展有关税费政策的公告》（财政部税务总局公告2023年第12号），小型微利企业，是指从事国家非限制和禁止行业，且同时符合年度应纳税所得额不超过300万元、从业人数不超过300人、资产总额不超过5000万元等三个条件的企业；对小型微利企业年应纳税所得额不超过300万元的部分，减按25%计入应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税，执行至2027年12月31日。本公司符合条件的下属公司享受该政策。

(4)其卡通电影发行收入免征增值税。

3、其他

□适用√不适用

七、合并财务报表项目注释

1、货币资金

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

库存现金468733.91578113.08

银行存款210369504.43329468634.73

其他货币资金734969.86343570.92存放财务公司存款

合计211573208.20330390318.73

其中：存放在境外的款项总额其他说明

本公司受限的货币资金情况详见本附注七、31、所有权或使用权受限资产。

2、交易性金融资产

□适用√不适用

106/217浙江祥源文旅股份有限公司2026年半年度报告

3、衍生金融资产

□适用√不适用

4、应收票据

(1)应收票据分类列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

银行承兑票据13333.0029818.00商业承兑票据

合计13333.0029818.00

(2)期末公司已质押的应收票据

□适用√不适用

(3)期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据

□适用√不适用

(4)按坏账计提方法分类披露

□适用√不适用

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用各阶段划分依据和坏账准备计提比例无

对本期发生损失准备变动的应收票据账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

(5)坏账准备的情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

其他说明：

无

107/217浙江祥源文旅股份有限公司2026年半年度报告

(6)本期实际核销的应收票据情况

□适用√不适用

其中重要的应收票据核销情况：

□适用√不适用

应收票据核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

5、应收账款

(1)按账龄披露

√适用□不适用

单位：元币种：人民币账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）67330093.9760639379.35

1年以内小计67330093.9760639379.35

1至2年14669848.7911534014.70

2至3年6615554.713084039.09

3年以上5060587.985557444.60

合计93676085.4580814877.74

(2)按坏账计提方法分类披露

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类比计提账面比计提账面别金额例金额比例价值金额例金额比例价值

(%)(%)(%)(%)按单项计

8972556.99.588972556.9100.0-9069028.911.29069028.9100.0提1101210

坏账准备

其中：

108/217浙江祥源文旅股份有限公司2026年半年度报告

按单项计

8972556.99.588972556.9100.09069028.911.29069028.9100.0提110-1210-

坏账准备按组合计

84703528.90.416257597.

提5425719.19

68445930.71745848.88.713107686.18.2758638161.978389588

坏账准备

其中：

账

龄7062226.37.543313361.746.923748864.64287244.05.312656815.5组8085861.97

1630428.4

7

合账

龄77641302.82.812944235.64697066.67458604.83.410450871.57007733.组1688716.67297873715.4941合

合93676085./25230154./68445930.80814877./22176715./58638161.计454897748688

按单项计提坏账准备：

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额名称

账面余额坏账准备计提比例（%）计提理由

星皓影业有限公司2872674.082872674.08100.00%预计难以收回

合肥祥毅置业有限1143832.961143832.96100.00%预计难以收回公司

合肥祥瀚房地产开991180.00991180.00100.00%预计难以收回发有限公司

安徽新祥源房地产896318.00896318.00100.00%预计难以收回开发有限公司

北京隆宝年代文化740000.00740000.00100.00%预计难以收回传媒有限公司

祥源控股集团有限677840.27677840.27100.00%预计难以收回责任公司

湘西烟雨凤凰旅游641225.00641225.00100.00%预计难以收回演艺有限公司

109/217浙江祥源文旅股份有限公司2026年半年度报告

浙江祥源文商旅游241568.00241568.00100.00%预计难以收回发展有限责任公司

祥源房地产集团有150572.00150572.00100.00%预计难以收回限公司

阜南县城北祥源房144604.60144604.60100.00%预计难以收回地产开发有限公司

安徽祥富瑞企业管90823.0090823.00100.00%预计难以收回理有限公司阜南县祥源生态文

化旅游开发有限公69504.0069504.00100.00%预计难以收回司

安徽祥源公园城开49138.0049138.00100.00%预计难以收回发有限公司

祥源梅溪湖文化旅44853.0044853.00100.00%预计难以收回游发展有限公司

常熟祥翰房地产开41394.0041394.00100.00%预计难以收回发有限公司

祥源凤凰旅游发展38535.0038535.00100.00%预计难以收回有限公司

宁波祥源旅游开发37153.0037153.00100.00%预计难以收回有限公司

岳阳祥源实业有限21696.0021696.00100.00%预计难以收回公司

浙江文昊建设有限20300.0020300.00100.00%预计难以收回公司

上海万锦置业发展14963.0014963.00100.00%预计难以收回有限公司

青岛祥源旅游发展14400.0014400.00100.00%预计难以收回股份有限公司

阜阳源海房地产开11532.0011532.00100.00%预计难以收回发有限公司

义乌祥源文商旅游6264.006264.00100.00%预计难以收回发展有限责任公司

合肥祥汇房地产开6264.006264.00100.00%预计难以收回发有限公司

上海源策锦城置业3835.003835.00100.00%预计难以收回有限公司

安徽祥晟生态农业2088.002088.00100.00%预计难以收回发展有限公司

合计8972556.918972556.91100.00%/

按单项计提坏账准备的说明：

√适用□不适用无

按组合计提坏账准备：

√适用□不适用

组合计提项目1：按账龄组合计提坏账准备

单位：元币种：人民币期末余额名称

账面余额坏账准备计提比例（%）

110/217浙江祥源文旅股份有限公司2026年半年度报告

1年以内3518612.80350805.709.97

1-2年48224.7114751.9430.59

2-3年3072866.412525281.6082.18

3年以上422522.46422522.46100.00

合计7062226.383313361.7046.92

按组合计提坏账准备的说明：

√适用□不适用

公司文化行业相关的动漫及其衍生、影视制作等业务形成的应收账款。

组合计提项目2：按账龄组合提坏账准备

单位：元币种：人民币期末余额名称

账面余额坏账准备计提比例（%）

1年以内61924320.713715459.246.00

1-2年11362466.715681233.4850.00

2-3年2689905.301882933.7170.00

3年以上1664609.441664609.44100.00

合计77641302.1612944235.8716.67

按组合计提坏账准备的说明：

√适用□不适用

公司旅游行业相关的景区服务、酒店服务、旅行服务、智慧文旅服务等业务以及商品销售业务形成的应收账款。

按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用各阶段划分依据和坏账准备计提比例无

对本期发生损失准备变动的应收账款账面余额显著变动的情况说明：

√适用□不适用无

(3)坏账准备的情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期变动金额类别期初余额收回或转转销或核期末余额计提其他变动回销

坏账准备-13107686.953182579.9732669.3516257597.57组合计提

坏账准备-9069028.9196472.008972556.91单项计提

合计22176715.863182579.9796472.0032669.3525230154.48

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

其他说明：

其他变动为因合并范围变更增加的坏账准备。

111/217浙江祥源文旅股份有限公司2026年半年度报告

(4)本期实际核销的应收账款情况

□适用√不适用其中重要的应收账款核销情况

□适用√不适用

应收账款核销说明：

□适用√不适用

(5)按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币占应收账款应收账款和和合同资产应收账款期合同资产期坏账准备期单位名称合同资产期期末余额合末余额末余额末余额末余额计数的比例

（%）北京迈途国

际旅行社有5713872.175713872.176.10342832.33限公司涞源白石山

旅游开发有3436663.973436663.973.67206619.62限公司咪咕新空文化科技（厦2941179.642941179.643.14293235.61门）有限公司

星皓影业有2872674.082872674.083.072872674.08限公司张家界武陵源风景名胜

区和国家森2447010.082447010.082.61146820.61林公园管理局门票管理中心

合计17411399.9417411399.9418.593862182.25其他说明无

其他说明：

□适用√不适用

6、合同资产

(1)合同资产情况

□适用√不适用

(2)报告期内账面价值发生重大变动的金额和原因

□适用√不适用

112/217浙江祥源文旅股份有限公司2026年半年度报告

(3)按坏账计提方法分类披露

□适用√不适用

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用各阶段划分依据和坏账准备计提比例无

对本期发生损失准备变动的合同资产账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

(4)本期合同资产计提坏账准备情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

其他说明：

无

(5)本期实际核销的合同资产情况

□适用√不适用其中重要的合同资产核销情况

□适用√不适用

合同资产核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

7、应收款项融资

(1)应收款项融资分类列示

□适用√不适用

(2)期末公司已质押的应收款项融资

□适用√不适用

113/217浙江祥源文旅股份有限公司2026年半年度报告

(3)期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收款项融资

□适用√不适用

(4)按坏账计提方法分类披露

□适用√不适用

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用各阶段划分依据和坏账准备计提比例无

对本期发生损失准备变动的应收款项融资账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

(5)坏账准备的情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

其他说明：

无

(6)本期实际核销的应收款项融资情况

□适用√不适用其中重要的应收款项融资核销情况

□适用√不适用

核销说明：

□适用√不适用

(7)应收款项融资本期增减变动及公允价值变动情况：

□适用√不适用

(8)其他说明：

□适用√不适用

114/217浙江祥源文旅股份有限公司2026年半年度报告

8、预付款项

(1)预付款项按账龄列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额账龄

金额比例(%)金额比例(%)

1年以内33677504.8997.5623161552.0995.86

1至2年563937.351.63460431.661.91

2至3年164026.620.48128165.700.53

3年以上115144.700.33411199.201.70

合计34520613.56100.0024161348.65100.00

账龄超过1年且金额重要的预付款项未及时结算原因的说明：

无

(2)按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币占预付款项期末余额合计数单位名称期末余额

的比例(%)

上海泛亚国际旅行社有限公司3641133.1310.55

Nicko Cruises Schiffsreisen

GmbH 2431446.99 7.04

Swan Hellenic Cruises FZCO 2106098.70 6.10

湖南广顺锦泰商业咨询有限公1749849.005.07司

江苏华采国际旅行社有限公司1430990.484.15

合计11359518.3032.91

其他说明：

无其他说明

□适用√不适用

9、其他应收款

项目列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额应收利息应收股利

其他应收款25847733.4814710379.05

合计25847733.4814710379.05

其他说明：

□适用√不适用

115/217浙江祥源文旅股份有限公司2026年半年度报告

应收利息

(1)应收利息分类

□适用√不适用

(2)重要逾期利息

□适用√不适用

(3)按坏账计提方法分类披露

□适用√不适用

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用

(4)按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用

(5)坏账准备的情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

其他说明：

无

(6)本期实际核销的应收利息情况

□适用√不适用其中重要的应收利息核销情况

□适用√不适用

核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用应收股利

(1)应收股利

□适用√不适用

(2)重要的账龄超过1年的应收股利

□适用√不适用

116/217浙江祥源文旅股份有限公司2026年半年度报告

(3)按坏账计提方法分类披露

□适用√不适用

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用

(4)按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用

(5)坏账准备的情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

其他说明：

无

(6)本期实际核销的应收股利情况

□适用√不适用其中重要的应收股利核销情况

□适用√不适用

核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用其他应收款

(1)按账龄披露

√适用□不适用

单位：元币种：人民币账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）22183865.2812942360.00

1至2年2987796.661421371.38

2至3年418076.32329480.30

3年以上3951838.973752168.40

合计29541577.2318445380.08

117/217浙江祥源文旅股份有限公司2026年半年度报告

(2)按款项性质分类情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币款项性质期末账面余额期初账面余额

备用金、押金、保证金20866866.596037244.57

往来及代垫社保公积金款8674710.6412408135.51

合计29541577.2318445380.08

(3)坏账准备计提情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

第一阶段第二阶段第三阶段整个存续期预期整个存续期预期坏账准备未来12个月预合计

信用损失(未发生信用损失(已发生期信用损失

信用减值)信用减值)

2026年1月1日余357194.743377806.293735001.03

额

2026年1月1日余

额在本期

--转入第二阶段

--转入第三阶段

--转回第二阶段

--转回第一阶段

本期计提-41157.28-41157.28本期转回本期转销本期核销其他变动

2026年6月30日316037.463377806.293693843.75

余额各阶段划分依据和坏账准备计提比例无

对本期发生损失准备变动的其他应收款账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

本期坏账准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据：

□适用√不适用

(4)坏账准备的情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期变动金额类别期初余额收回或转转销或核期末余额计提其他变动回销

坏账准备-组357194.74-41157.28-316037.46合计提

坏账准备-单3377806.293377806.29项计提

118/217浙江祥源文旅股份有限公司2026年半年度报告

合计3735001.03-41157.283693843.75

其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：

□适用√不适用其他说明无

(5)本期实际核销的其他应收款情况

□适用√不适用

其中重要的其他应收款核销情况：

□适用√不适用

其他应收款核销说明：

□适用√不适用

(6)按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币占其他应收款期坏账准备单位名称期末余额末余额合计数的款项的性质账龄

(%)期末余额比例

重庆市东江实5300000.0017.94保证金6个月以内业有限公司重庆锦渝文化旅游（集团）3000000.0010.16保证金6个月以内有限公司湖北楚之旅国

际旅行社有限2319744.007.85保证金1年至2年公司中国邮政储蓄

银行股份有限2285516.707.74保证金6个月以内公司韶关市分行深圳市稳升智

能科技有限公1516381.025.13应退设备款3年以上1516381.02司

合计14421641.7248.82//1516381.02

(7)因资金集中管理而列报于其他应收款

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

10、存货

(1)存货分类

√适用□不适用

119/217浙江祥源文旅股份有限公司2026年半年度报告

单位：元币种：人民币期末余额期初余额存货跌价准存货跌价准

项目备/合同履备/合同履账面余额账面价值账面余额账面价值约成本减值约成本减值准备准备

原材料46144814.24192595.9545952218.2942183873.37492891.0241690982.35

在产品2624272.842624272.843968610.403968610.40

库存商品83421058.70719252.6682701806.0486041779.45779389.0385262390.42

合同履约256027.63256027.63459449.39459449.39成本

在途物资36119.4636119.46

在制节目9500022.426680067.022819955.409317655.596680067.022637588.57

委托加工0.00物资

低值易耗36007.8936007.8977322.9777322.97品

合计141982203.727591915.63134390288.09142084810.637952347.07134132463.56

(2)确认为存货的数据资源

□适用√不适用

(3)存货跌价准备及合同履约成本减值准备

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期增加金额本期减少金额项目期初余额转回或转期末余额计提其他其他销

库存商品779389.0360136.37719252.66

原材料492891.02300295.07192595.95

在制节目6680067.026680067.02

合计7952347.07360431.447591915.63本期转回或转销存货跌价准备的原因

√适用□不适用本期转回存货跌价准备的原因系对外销售。

按组合计提存货跌价准备

□适用√不适用按组合计提存货跌价准备的计提标准

□适用√不适用

(4)存货期末余额含有的借款费用资本化金额及其计算标准和依据

□适用√不适用

(5)合同履约成本本期摊销金额的说明

□适用√不适用

120/217浙江祥源文旅股份有限公司2026年半年度报告

其他说明：

□适用√不适用

11、持有待售资产

□适用√不适用

12、一年内到期的非流动资产

□适用√不适用一年内到期的债权投资

□适用√不适用一年内到期的其他债权投资

□适用√不适用一年内到期的非流动资产的其他说明无

13、其他流动资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

预缴所得税575912.165381.25

待认证进项税额18298614.5515113860.55

客户融资租赁款-

留抵增值税进项税额14317588.5011949849.60

待摊保险费146616.55

合计33192115.2127215707.95补偿性资产相关信息

□适用√不适用

其他说明：

无

14、债权投资

(1)债权投资情况

□适用√不适用债权投资减值准备本期变动情况

□适用√不适用

(2)期末重要的债权投资

□适用√不适用

121/217浙江祥源文旅股份有限公司2026年半年度报告

(3)减值准备计提情况

□适用√不适用

各阶段划分依据和减值准备计提比例：

无

对本期发生损失准备变动的债权投资账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

本期减值准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据：

□适用√不适用

(4)本期实际的核销债权投资情况

□适用√不适用其中重要的债权投资情况核销情况

□适用√不适用

债权投资的核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

无

15、其他债权投资

(1)其他债权投资情况

□适用√不适用其他债权投资减值准备本期变动情况

□适用√不适用

(2)期末重要的其他债权投资

□适用√不适用

(3)减值准备计提情况

□适用√不适用

(4)本期实际核销的其他债权投资情况

□适用√不适用其中重要的其他债权投资情况核销情况

□适用√不适用

其他债权投资的核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

122/217浙江祥源文旅股份有限公司2026年半年度报告

16、长期应收款

(1)长期应收款情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额折现项目账面价账面率区账面余额坏账准备账面余额坏账准备值价值间

融资租赁款32104109.5932104109.5932104109.5932104109.595%-10%

其中：未实现1472602.741472602.741472602.741472602.74融资收益

合计32104109.5932104109.5932104109.5932104109.59/

(2)按坏账计提方法分类披露

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备计账计账类比提面比提面别例比例比金额金额价金额金额价

(%例(%

)值例

)值(%(%

))按单项计

32104109.51032104109.51032104109.51032104109.510

提90909090坏账准备

其中：

按组合计提坏账准备

其中：

合32104109.532104109.532104109.5///32104109.5

/计9999

按单项计提坏账准备：

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

123/217浙江祥源文旅股份有限公司2026年半年度报告

期末余额名称

账面余额坏账准备计提比例（%）计提理由

四川广夏建设有限32104109.5932104109.59100预计无法收回公司

合计32104109.5932104109.59100/

按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用按预期信用损失一般模型计提坏账准备

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

第一阶段第二阶段第三阶段整个存续期预期信整个存续期预期信坏账准备未来12个月合计

用损失(未发生信用损失(已发生信预期信用损失

用减值)用减值)

2026年1月1日余32104109.5932104109.59

额

2026年1月1日余

额在本期

--转入第二阶段

--转入第三阶段

--转回第二阶段

--转回第一阶段本期计提本期转回本期转销本期核销其他变动

2026年6月30日32104109.5932104109.59

余额各阶段划分依据和坏账准备计提比例无

对本期发生损失准备变动的长期应收款账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

本期坏账准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据：

□适用√不适用

(3)坏账准备的情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期变动金额类别期初余额收回或转转销或核期末余额计提其他变动回销

124/217浙江祥源文旅股份有限公司2026年半年度报告

坏账准备-单32104109.5932104109.59项计提

合计32104109.5932104109.59

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

其他说明：

四川广夏建设有限公司经营出现异常，经公司与其催款、评估后判断债权出现一定回收风险，应收的长期应收款单项计提坏账损失。

(4)本期实际核销的长期应收款情况

□适用√不适用其中重要的长期应收款核销情况

□适用√不适用

核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

125/217浙江祥源文旅股份有限公司2026年半年度报告

17、长期股权投资

(1)长期股权投资情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期增减变动减值期初其他宣告发期末被投资准备权益法下确减值准备期余额（账面价追加投减少综合其他权放现金计提减余额（账面价单位期初认的投资损其他末余额值）资投资收益益变动股利或值准备值）余额益调整利润

一、合营企业

二、联营企业嵊州越汤谷文

化旅游155396640.41-2401628.35152995012.06有限公司绍兴祥

润云文846698.87846698.87化有限公司

小计156243339.28--2401628.35153841710.93

合计156243339.28--2401628.35153841710.93

(2)长期股权投资的减值测试情况

□适用√不适用其他说明无

126/217浙江祥源文旅股份有限公司2026年半年度报告

18、其他权益工具投资

(1)其他权益工具投资情况

□适用√不适用

(2)本期存在终止确认的情况说明

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

127/217浙江祥源文旅股份有限公司2026年半年度报告

19、其他非流动金融资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

北京雷力海洋生物新产业股份有限15000000.0015000000.00公司

中科亚创（福建）新材料科技股份2101522.502101522.50有限公司

合计17101522.5017101522.50

其他说明：

无

20、投资性房地产

投资性房地产计量模式

(1)采用成本计量模式的投资性房地产

单位：元币种：人民币

项目房屋、建筑物土地使用权合计

一、账面原值

1.期初余额129317684.6910171826.60139489511.29

2.本期增加金额

（1）外购

（2）存货\固定资产\在建工程转入

（3）企业合并增加

3.本期减少金额

（1）处置

（2）其他转出

4.期末余额129317684.6910171826.60139489511.29

二、累计折旧和累计摊销

1.期初余额19409493.14760717.6220170210.76

2.本期增加金额2151551.20157389.852308941.05

（1）计提或摊销2151551.20157389.852308941.05

3.本期减少金额

（1）处置

（2）其他转出

4.期末余额21561044.34918107.4722479151.81

三、减值准备

1.期初余额

2.本期增加金额

（1）计提

3、本期减少金额

（1）处置

（2）其他转出

4.期末余额

四、账面价值

1.期末账面价值107756640.359253719.13117010359.48

2.期初账面价值109908191.559411108.98119319300.53

128/217浙江祥源文旅股份有限公司2026年半年度报告

(2)未办妥产权证书的投资性房地产情况：

□适用√不适用

(3)采用成本计量模式的投资性房地产的减值测试情况

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

21、固定资产

项目列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

固定资产1728633771.841520482735.13固定资产清理

合计1728633771.841520482735.13

其他说明：

无固定资产

(1)固定资产情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目房屋及建筑物机器设备运输工具电子设备合计

一、账面原值：

1.期初余额1330406164.06593322632.3963276158.3634643679.212021648634.02

2.本期增加金额230016520.1617317016.565321585.233178140.80255833262.75

（1）购置347718.252820367.775321585.231464117.479953788.72

（2）在建工程转229668801.9114496648.791714023.33245879474.03入

（3）企业合并增加

3.本期减少金额942569.4195954.932581736.0217912.733638173.09

（1）处置或报废942569.4195954.932581736.0217912.733638173.09

4.期末余额1559480114.81610543694.0266016007.5737803907.282273843723.68

二、累计折旧

1.期初余额268775880.53182324816.0824910278.9823524879.16499535854.75

2.本期增加金额26453587.9615737262.922911012.461674342.2346776205.57

（1）计提26453587.9615737262.922911012.461674342.2346776205.57

（2）投资性房地产转回

3.本期减少金额118063.9962514.932536886.9814686.722732152.62

（1）处置或报废118063.9962514.932536886.9814686.722732152.62

4.期末余额295111404.50197999564.0725284404.4625184534.67543579907.70

129/217浙江祥源文旅股份有限公司2026年半年度报告

三、减值准备

1.期初余额1523121.90106922.241630044.14

2.本期增加金额

（1）计提

3.本期减少金额

（1）处置或报废

4.期末余额1523121.90-106922.241630044.14

四、账面价值

1.期末账面价值1264368710.31411021008.0540731603.1112512450.371728633771.84

2.期初账面价值1061630283.53409474694.4138365879.3811011877.811520482735.13

(2)暂时闲置的固定资产情况

□适用√不适用

(3)通过经营租赁租出的固定资产

□适用√不适用

(4)未办妥产权证书的固定资产情况

□适用√不适用

(5)固定资产的减值测试情况

√适用□不适用可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定

□适用√不适用可收回金额按预计未来现金流量的现值确定

□适用√不适用前述信息与以前年度减值测试采用的信息或外部信息明显不一致的差异原因

□适用√不适用公司以前年度减值测试采用信息与当年实际情况明显不一致的差异原因

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用固定资产清理

□适用√不适用

22、在建工程

项目列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

130/217浙江祥源文旅股份有限公司2026年半年度报告

在建工程220856004.72291460005.35工程物资

合计220856004.72291460005.35

其他说明：

无在建工程

(1)在建工程情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目减值准减值准账面余额账面价值账面余额账面价值备备

提质改造工程5330676.315330676.315795202.375795202.37

酒店装修13705541.6413705541.644273379.924273379.92

景区升级改造17846835.0017846835.0034246359.9134246359.91

丹霞山景区建183047018.73183047018.73246625750.96246625750.96造

无人机合规工925933.04925933.04519312.19519312.19程

合计220856004.72220856004.72291460005.35291460005.35

(2)重要在建工程项目本期变动情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币工程本累期计利

项投工其中：息资预本期转入本期其利息资目期初余本期增加入程本期利资金算固定资产他减少期末余额本化累名额金额占进息资本来数金额金额计金额本称预度化金额化源算率

比(%

例)

(%)提质自

改5795202.7970537.6310346.21247165330676.34.34.有

造370547.64313939资工金程酒自

店4273379.9432161.

9272--

137055441.41.有

装1.649494资修金

131/217浙江祥源文旅股份有限公司2026年半年度报告

自景有区资

升3424635359289950210252118265178468373.73.81578.031348.33.2

级9.911.871.44.345.009494225金

、改借造款丹自霞有山资

2466257135274918935889494804183047040.40.2106821015773.4

景50.9648.5176.12.6218.7386864.163.095金

区、建借造款无人自机

519312.1406620.8--925933.069.69.有合9544949资

规金工程合29146001890132245879413737782208560218840104712

计05.3560.0074.036.6004.72//2.181.41//

(3)本期计提在建工程减值准备情况

□适用√不适用

(4)在建工程的减值测试情况

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用工程物资

□适用√不适用

23、生产性生物资产

(1)采用成本计量模式的生产性生物资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币种植业畜牧养殖业项目合计茶园动物园

一、账面原值

1.期初余额890509.7512958403.0513848912.80

2.本期增加金额50990.101341720.941392711.04

(1)外购50990.101053353.541104343.64

132/217浙江祥源文旅股份有限公司2026年半年度报告

(2)自行培育288367.40288367.40

(3)其他-

3.本期减少金额539351.93539351.93

(1)处置-

(2)其他539351.93539351.93

4.期末余额941499.8513760772.0614702271.91

二、累计折旧

1.期初余额161910.885592891.485754802.36

2.本期增加金额27040.44404880.96431921.40

(1)计提27040.44404880.96431921.40

3.本期减少金额190785.52190785.52

(1)处置

(2)其他190785.52190785.52

4.期末余额188951.325806986.925995938.24

三、减值准备

1.期初余额

2.本期增加金额

(1)计提

3.本期减少金额

(1)处置

(2)其他

4.期末余额

四、账面价值

1.期末账面价值752548.537953785.148706333.67

2.期初账面价值728598.877365511.578094110.44

(2)采用成本计量模式的生产性生物资产的减值测试情况

□适用√不适用

(3)采用公允价值计量模式的生产性生物资产

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

24、油气资产

(1)油气资产情况

□适用√不适用

(2)油气资产的减值测试情况

□适用√不适用

其他说明：

无

133/217浙江祥源文旅股份有限公司2026年半年度报告

25、使用权资产

(1)使用权资产情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目房屋及建筑物合计

一、账面原值

1.期初余额43315289.8943315289.89

2.本期增加金额739497.40739497.40

其中：租入739497.40739497.40

3.本期减少金额

其中：处置

4.期末余额44054787.2944054787.29

二、累计折旧

1.期初余额13815053.0613815053.06

2.本期增加金额3109786.843109786.84

(1)计提3109786.843109786.84

3.本期减少金额

(1)处置

4.期末余额16924839.9016924839.90

三、减值准备

1.期初余额

2.本期增加金额

(1)计提

3.本期减少金额

(1)处置

4.期末余额

四、账面价值

1.期末账面价值27129947.3927129947.39

2.期初账面价值29500236.8329500236.83

(2)使用权资产的减值测试情况

□适用√不适用

其他说明：

无

26、无形资产

(1)无形资产情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币版权著作土地使项目软件经营权其他合计权用权

一、账面原值

1.35896623.829136312867803795856944317921210期初余额036.73653.80762.3936.0311.98

2.1323570.51323570.5本期增加金额11

134/217浙江祥源文旅股份有限公司2026年半年度报告

(1)1282183.91282183.9购置99

(2)内部研发41386.5241386.52

(3)企业合并增加

(4)其他

3.本期减少金额

(1)处置

4.37220193.829136312867803795856944317934445期末余额546.73653.80762.3936.0382.49

二、累计摊销

1.12264414.6652603155747373595849541313087876期初余额517.4951.4785.9786.80.24

2.1746494.51658239.140593694960196708.27056822.本期增加金额6631.998.272267

11746494.51658239.140593694960196708.27056822.（）计提6631.998.272267

（2）其他

3.本期减少金额

(1)处置

4.14010909.6818427169806783091950508340144698期末余额077.1213.4604.2495.02.91

三、减值准备

1.136224113622416.期初余额-6.7575

2.本期增加金额

（1）计提

3.本期减少金额

(1)处置

4.136224113622416.期末余额6.7575

四、账面价值

1.23209284.1106942.11169732964931893414396774期末账面价值4786940.34858.1541.0166.83

2.23632208.2765182.11310333059891990114654107期初账面价值5249302.33876.4249.2318.99

本期末通过公司内部研发形成的无形资产占无形资产余额的比例0.34%

(2)确认为无形资产的数据资源

□适用√不适用

(3)未办妥产权证书的土地使用权情况

□适用√不适用

(4)无形资产的减值测试情况

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

135/217浙江祥源文旅股份有限公司2026年半年度报告

27、商誉

(1)商誉账面原值

√适用□不适用

单位：元币种：人民币被投资单位名称本期增加本期减少或形成商誉的事期初余额企业合并期末余额其他处置其他项形成的

11485651148565

翔通动漫45.8945.89

645992.9645992.9

众联在线88

11159501115950

其卡通2.872.87

62077556207755

百龙绿色00.0000.00

6031039.6031039.

凤凰祥盛0404

31418233141823

黄龙洞8.208.20

20876402087640

碧峰峡40.0640.06

20034362003436

莽山旅开70.3870.38

61091436109143

成都南湖2.892.89

12550851255085

合计962.31962.31

(2)商誉减值准备

√适用□不适用

单位：元币种：人民币被投资单位名本期增加本期减少称或形成商誉期初余额期末余额的事项计提其他处置其他

翔通动漫77435955.0377435955.03

众联在线645992.98645992.98

其卡通11159502.8711159502.87

百龙绿色379827338.482153684.71381981023.19凤凰祥盛黄龙洞旅发

碧峰峡5664796.021173813.126838609.14

莽山旅开370018.29152885.70522903.99

南湖鹏程18477900.0018477900.00

合计493581503.673480383.53497061887.20

百龙绿色、碧峰峡和莽山旅开收购时部分资产评估增值计提递延所得税负债对应产生了非核心商誉，该非核心商誉后续会随评估增值的资产折旧摊销逐期冲销转回。

本期百龙绿色、碧峰峡和莽山旅开核心商誉未减值，计提的商誉减值准备是非核心商誉对应的评估增值资产折旧摊销相应冲销转回所致。

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(3)商誉所在资产组或资产组组合的相关信息

√适用□不适用所属资产组或组合所属经营分部及依名称是否与以前年度保持一致的构成及依据据动漫衍生业务属于翔通动漫公司互联网文化分是部互联网金融业务属众联在线于公司互联网文化是分部动漫影视制作属于其卡通公司互联网文化分是部本公司商誉系收购景交服务属于旅游百龙绿色上述公司股权时形是分部成，将每一公司认景交服务属于旅游凤凰祥盛定为一个资产组是分部景交服务属于旅游黄龙洞旅发是分部动物园运营及酒店碧峰峡是服务属于旅游分部景交服务属于旅游莽山旅开是分部景交服务属于旅游成都南湖鹏程是分部资产组或资产组组合发生变化

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

(4)可收回金额的具体确定方法可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定

□适用√不适用可收回金额按预计未来现金流量的现值确定

□适用√不适用前述信息与以前年度减值测试采用的信息或外部信息明显不一致的差异原因

□适用√不适用公司以前年度减值测试采用信息与当年实际情况明显不一致的差异原因

□适用√不适用

(5)业绩承诺及对应商誉减值情况形成商誉时存在业绩承诺且报告期或报告期上一期间处于业绩承诺期内

□适用√不适用

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其他说明：

□适用√不适用

28、长期待摊费用

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期增加金本期摊销金其他减少金项目期初余额期末余额额额额

装修改造费186355215.2722553517.1513149852.90195758879.52

占地补偿费139018.5817377.26121641.32

合计186494233.8522553517.1513167230.16-195880520.84

其他说明：

无

29、递延所得税资产/递延所得税负债

(1)未经抵销的递延所得税资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目可抵扣暂时性递延所得税可抵扣暂时性递延所得税差异资产差异资产

资产减值准备33852605.547104677.3631062073.186470422.57

可抵扣亏损50586166.0811594950.2631933152.347636366.53

分期付款购买资产的171924067.5629951312.78170019182.7927434663.86长期应付款

合并财务报表内部交10906426.322343429.178992458.402148627.28易抵销

租赁负债33566684.396812227.1334982107.277029551.87

其他10813932.172094731.796127466.161431539.04

合计311649882.0659901328.49283116440.1452151171.15

(2)未经抵销的递延所得税负债

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目应纳税暂时性差递延所得税应纳税暂时性差递延所得税异负债异负债

非同一控制企业合并1091676513.87265832670.551130216334.27269647446.85资产评估增值

经营权的税会差异71517489.7011587580.4172750751.5111798637.51

使用权资产的税会差27783128.615422724.8529500236.905788147.34异

租入土地使用权的税17171818.914292954.7317400389.102793153.64会差异

固定资产一次性折旧45079398.229952741.0029895283.626712187.45的税会差异

合计1253228349.31297088671.541279762995.40296739572.79

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(3)以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债

□适用√不适用

(4)未确认递延所得税资产明细

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额可抵扣暂时性差异

可抵扣亏损207303798.70150050784.86

资产减值准备514977656.41555626064.93

合计722281455.11705676849.79

(5)未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期

√适用□不适用

单位：元币种：人民币年份期末金额期初金额备注

2025年

2026年18300243.2518300243.25

2027年28703921.9528703921.95

2028年8570351.109352212.18

2029年47798432.4947840701.03

2030年45847371.1645853706.45

2031年58083478.75

合计207303798.70150050784.86/

其他说明：

□适用√不适用

30、其他非流动资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

预付工程款6456942.766456942.7612345495.8012345495.80项对盐城黄海汇创科泰低空经济产业

投资基金合2570169.832570169.83伙企业（有限合伙）投资

合计6456942.766456942.7614915665.6314915665.63补偿性资产相关信息

□适用√不适用

其他说明：

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无

31、所有权或使用权受限资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末期初受受受受项限限限限目账面余额账面价值账面余额账面价值类情类情型况型况货诉诉

币52462452.7852462452.78冻讼49939969.8749939969.87冻讼资结冻结冻金结结

货 ET ET

币 C C19000.00 19000.00 质 押 19000.00 19000.00质资押押押金金金保保货证证

币2217288.142217288.14其金1512560.201512560.20其金资他他账账金户户银银固行行

定661855112.56586287043.67抵贷414155010.79349678563.69抵贷资押款押款产抵抵押押银银无行行

形1197225160.81052401286.2抵贷1190098567.51057775714.5质贷资16押款88押款产质质押押银银子行行公

司846768904.76846768904.76质贷658500000.00658500000.00质贷押款押款股质质权押押银银在行行

建30917290.0330917290.03抵贷206126784.66206126784.66抵贷工押款押款程抵抵押押

合2791465209.02571073265.6//2520351893.12323552593.0

计8400//

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其他说明：

(1)诉讼冻结资金：莽山旅开因合同纠纷，被中化学曙光建设有限公司诉至湖南省郴州市中级人民法院，同时申请财产保全，冻结涉案资金，目前法院尚未判决；齐云山因合同纠纷，被冻结涉案资金，目前法院尚未判决。

(2)祁红茶业取得借款，与安徽祁门农村商业银行股份有限公司签订了抵押合同，将祁红茶业工业

厂房及土地使用权一并抵押，产权证编号：皖（2017）祁门县不动产权第0001733号，抵押物评估价值为4200.00万元，并签订了权利质押合同，将其红茶专利权进行质押，质押物估值1600.00万元。

(3)齐云山酒店取得长期借款，与黄山屯溪农村商业银行股份有限公司黎康支行签订了最高额抵押合同，担保债权最高限额为2438.00万元，抵押物为：休宁县齐云山镇齐云山祥源生态文化旅游区祥源小镇善水街六区 B6B1-B30 号包括建筑物及土地使用权，产权证编号：皖（2023）休宁县不动产权第0004827号，皖（2023）休宁县不动产权第0004828号，皖（2023）休宁县不动产权

第0004829号，皖（2023）休宁县不动产权第0004841号，皖（2023）休宁县不动产权第0004842号，皖（2023）休宁县不动产权第0004843号，皖（2023）休宁县不动产权第0004831号，皖（2023）休宁县不动产权第0004832号，皖（2023）休宁县不动产权第0004863号，皖（2023）休宁县不动产权第0004838号，皖（2023）休宁县不动产权第0004839号，皖（2023）休宁县不动产权第0004840号，皖（2023）休宁县不动产权第0004844号，皖（2023）休宁县不动产权第0004845号，

皖（2023）休宁县不动产权第0004846号，皖（2023）休宁县不动产权第0004861号，皖（2023）休宁县不动产权第0004862号，皖（2023）休宁县不动产权第0004880号，皖（2023）休宁县不动产权第0004881号，皖（2023）休宁县不动产权第0004882号，皖（2023）休宁县不动产权第0004891号，皖（2023）休宁县不动产权第0004892号，皖（2023）休宁县不动产权第0004893号，

皖（2023）休宁县不动产权第0004894号，皖（2023）休宁县不动产权第0004886号，皖（2023）休宁县不动产权第0004901号，皖（2023）休宁县不动产权第0004888号，皖（2023）休宁县不动产权第0004889号，皖（2023）休宁县不动产权第0004890号，皖（2023）休宁县不动产权第

0004925号，抵押物评估价值2438.00万元。

(4)碧峰峡取得短期借款，与中国农业银行股份有限公司雅安雨城支行签订了最高额抵押合同，将

其房屋建筑物与土地使用权进行抵押，担保债权最高余额为：5622.00万元，抵押物产权编号为：

川（2024）雨城区不动产权第0000784号和川（2024）雨城区不动产权第0000759号。(5)碧峰峡取得长期借款，与雅安农村商业银行股份有限公司签订了抵押合同，将其土地使用权及

房屋建筑物进行抵押，抵押物产权编号为：川(2025)雨城区不动产权第0001698号，川(2024)雨城区不动产权第0001684号，川(2024)雨城区不动产权第0001647号，川(2024)雨城区不动产权第

0001648号，川(2024)雨城区不动产权第0001642号，川(2024)雨城区不动产权第0001641号，川

(2024)雨城区不动产权第0001651号，川(2024)雨城区不动产权第0001649号，川(2024)雨城区不

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动产权第0001645号，川(2024)雨城区不动产权第0001685号，抵押物担保金额为9100.00万元整。

(6)百龙天梯取得借款，与中国农业银行股份有限公司张家界武陵源支行签订了最高额权利质押合同，将百龙天梯旅游观光电梯收费权进行质押，质押物作价：130376.46万元，担保债权最高额

33750.00万元。

(7)百龙天梯取得借款，与湖南银行股份有限公司张家界分行签订了最高额质押合同，将百龙天梯

旅游观光电梯收费权进行质押，担保债权最高额25200.00万元。

(8)易武茶业取得短期借款，与富滇银行股份有限公司西双版纳勐腊支行签订了最高额抵押合同，担保债权最高限额为990.00万元，抵押物为：祥源易武厂房，包括建筑物及土地使用权，所属权证编号:勐腊县房权证易武镇字第20150845号、勐腊县房权证易武镇字第20150846号，腊国用

(2014)第000584号，抵押物评估价值为2018.53万元。

(9)莽山旅开取得长期借款，与中信银行有限股份有限公司长沙分行签订了最高额抵押合同，将其

机器设备及不动产进行抵押，产权证编号：湘（2023）宜章县不动产权第0049082号、湘（2023）宜章县不动产权第0049084号、湘（2023）宜章县不动产权第0049085号。机器设备为索道设备，电梯设备。

(10)莽山旅开取得长期借款，与中国农业银行股份有限公司宜章县支行签订了最高额权利质押合同，将莽山景区经营权预期收益进行质押，担保债权最高额27000.00万元，出质权利作价：

66865.00万元整。

(11)丹霞山旅游取得长期借款，与中国邮政储蓄银行股份有限公司韶关市分行签订了应收账款质押合同，将丹霞山旅游享有的特许经营权的收益及权益进行质押。担保债权金额为：10000.00万元，质押权利估值：35000.00万元。

(12)丹霞山旅游取得长期借款，与中国邮政储蓄银行股份有限公司韶关市分行签订了质押合同，祥

源堃鹏文化将其持有的丹霞山旅游的65%股权进行了质押为其提供担保，已办理质押登记，被担保债权最高金额为：24409.00万元，质押物评估价值为：7495.07万元；祥源堃鹏文化将其持有的丹霞山文旅产业的65%股权进行了质押为其提供担保，已办理质押登记，被担保债权最高金额为：24409.00万元，质押物评估价值为：10583.34万元；祥源堃鹏文化将其持有的在宜章莽山景区旅游开发有限公司享有的20%股权进行了质押为其提供担保，被担保债权最高金额为：24409.00万元，质押物评估价值为：23409.93万元。

(13)祥源文旅取得长期借款，将其持有的碧峰峡80%的股权进行了质押。已办理质押登记，股权

出质设立登记通知书编号:（雅工商雨）股权质设字[2023]第3428号，担保债权金额：28000.00万元，质押物评估价值：53032.00万元。

(14)丹霞山文旅产业公司取得借款，与中国邮政储蓄银行股份有限公司韶关市分行签订了固定资

产抵押合同，将其房屋建筑进行抵押，抵押物产权编号为：粤(2024)仁化县不动产权第0011652号、

粤(2024)仁化县不动产权第0011654号、粤(2024)仁化县不动产权第0011789号、粤(2024)仁化县

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不动产权第0011783号等共计70处房产抵押，担保债权金额为：48377.00万元，抵押物价值为：

10510.03万元。

(15)丹霞山文旅产业公司取得借款，与中国邮政储蓄银行股份有限公司韶关市分行签订了质押合同，质押物为：丹霞山文旅产业公司项目下全部收益（包括不限于：酒店、游乐园、商铺、停车场等），已办理质押登记，担保债权金额为：48377.00万元，质押物评估价值为：50000.00万元。

(16)丹霞山文旅产业公司取得借款，与中国邮政储蓄银行股份有限公司韶关市分行签订了质押合同，祥源堃鹏文化将其持有的在宜章莽山景区旅游开发有限公司享有的20%股权进行了质押为其提供担保，被担保债权最高金额为：48377.00万元，质押物评估价值为：23409.93万元。

(17)金秀莲花山公司取得长期借款，与中国农业银行股份有限公司金秀瑶族自治县支行签订了权

利质押合同，质押物为：金秀莲花山景区收费权，质押权利作价为66615.00万元。

(17)金秀莲花山公司取得长期借款，与中国农业银行股份有限公司金秀瑶族自治县支行签订了最

高额抵押合同，将其房屋建筑进行抵押，抵押物产权编号为：桂(2025)金秀县不动产权第0004414，抵押暂作价2400万元。

(18)黄龙洞旅发取得借款，与中国农业银行股份有限公司张家界武陵源支行签订了最高额权利质押合同，出质权利为黄龙洞旅发公司交通运输经营收费权，担保债权金额为：4725.00万元，质押权利估值：16928.72万元。

32、短期借款

(1)短期借款分类

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

质押借款134100111.11135112444.44

抵押借款10008194.4410008194.44

保证借款15912366.6616013066.66

信用借款19113039.8720517530.55

组合借款17918344.4517920178.89

合计197052056.53199571414.98

短期借款分类的说明：

借款条贷款单位本金起始日到期日件

中国建设银行股份有限公司北京华100000.00信用2026/06/032027/06/03贸支行

交通银行股份有限公司北京自贸试2000000.00信用2025/07/092026/10/23验区国际商务服务片区支行

中国农业银行股份有限公司张家界50000000.00质押2025/08/292026/08/28武陵源支行

中国农业银行股份有限公司张家界17000000.00质押2026/03/052027/03/03武陵源支行

中国农业银行股份有限公司张家界32000000.00质押2026/03/202027/03/17武陵源支行

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中国银行股份有限公司黄山分行8000000.00保证2025/11/172026/11/17

安徽祁门农村商业银行股份有限公8000000.00抵押+质2026/06/022027/06/02司押

中国银行股份有限公司黄山分行7900000.00保证2026/03/192027/03/19

中国邮政储蓄银行股份有限公司祁4500000.00信用2026/06/032027/06/02门县支行

富滇银行股份有限公司西双版纳勐9900000.00抵押+保2025/12/192026/12/08腊支行证

中国银行股份有限公司合肥庐阳支4500000.00信用2026/04/242027/04/24行

中国银行股份有限公司合肥庐阳支5000000.00信用2026/06/052027/06/05行

中国农业银行股份有限公司雅安分10000000.00抵押2025/07/152026/07/14行

中国银行股份有限公司都江堰支行3000000.00信用2026/05/092027/04/26

中国农业银行股份有限公司张家界35000000.00质押2025/09/192026/09/18武陵源支行

(2)已逾期未偿还的短期借款情况

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

33、交易性金融负债

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

34、衍生金融负债

□适用√不适用

35、应付票据

□适用√不适用

36、应付账款

(1)应付账款列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

1年以内181889822.12196975478.70

1-2年63682544.0111517093.45

2-3年1973809.382633370.15

3年以上2008615.413843972.67

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合计249554790.92214969914.97

(2)账龄超过1年或逾期的重要应付账款

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

37、预收款项

(1)预收账款项列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

1年以内54192.0024192.00

1-2年

2-3年

3年以上

合计54192.0024192.00

(2)账龄超过1年的重要预收款项

□适用√不适用

(3)报告期内账面价值发生重大变动的金额和原因

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

38、合同负债

(1)合同负债情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额影视制作合同

动漫及衍生业务合同87512.75127179.63互联网推广业务合同

货款及服务款31490889.8332210905.37

合计31578402.5832338085.00

(2)账龄超过1年的重要合同负债

□适用√不适用

(3)报告期内账面价值发生重大变动的金额和原因

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

145/217浙江祥源文旅股份有限公司2026年半年度报告

39、应付职工薪酬

(1)应付职工薪酬列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额

一、短期薪酬25824936.96117693969.60124511527.4319007379.13

二、离职后福利-设定提335411.4211125269.7410912113.87548567.29存计划

三、辞退福利35800.00730759.20413709.20352850.00

四、一年内到期的其他福

-利

合计26196148.38129549998.54135837350.5019908796.42

(2)短期薪酬列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额

一、工资、奖金、津贴和24272519.72104905106.57111542640.5417634985.75补贴

二、职工福利费412730.504468482.414574153.46307059.45

三、社会保险费181297.965028813.944910532.20299579.70

其中：医疗保险费178260.984737024.204620938.10294347.08

工伤保险费3036.98277405.53275209.895232.62

生育保险费14384.2114384.21-

四、住房公积金31282.002438736.002379507.0090511.00

五、工会经费和职工教育927106.78852830.681104694.23675243.23经费

六、短期带薪缺勤

七、短期利润分享计划

合计25824936.96117693969.60124511527.4319007379.13

(3)设定提存计划列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额

1、基本养老保险164102.8710762667.7910554079.22372691.44

2、失业保险费5065.75314482.32307972.5211575.55

3、企业年金缴费166242.8048119.6350062.13164300.30

合计335411.4211125269.7410912113.87548567.29

其他说明：

□适用√不适用

40、应交税费

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

增值税2512795.033804949.36

146/217浙江祥源文旅股份有限公司2026年半年度报告

企业所得税20660752.8023194468.36

代扣代缴个人所得税462502.45447395.08

城市维护建设税85981.6364566.07

教育费附加50937.1735296.64

地方教育附加32457.6622687.72

印花税27191.66196080.10

房产税922036.48923727.45

土地使用税702609.36580908.61

水利建设专项资金22702.8523717.20

其他84951.3032956.89

合计25564918.3929326753.48

其他说明：

无

41、其他应付款

(1)项目列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额应付利息

应付股利22625400.00

其他应付款156169322.40156783128.15

合计178794722.40156783128.15

(2)应付利息

□适用√不适用

(3)应付股利

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

应付股利-百龙少数股东16625400.00

应付股利-碧峰峡少数股东6000000.00

合计22625400.00

其他说明，包括重要的超过1年未支付的应付股利，应披露未支付原因：

股东未领取

(4)其他应付款按款项性质列示其他应付款

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

股权收购款项42199997.1543879715.62

押金保证金9639701.687805945.43

应付暂收款11215659.6812234553.08

应付采购款92212154.4691936166.57

其他901809.43926747.45

147/217浙江祥源文旅股份有限公司2026年半年度报告

合计156169322.40156783128.15账龄超过1年或逾期的重要其他应付款

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

42、持有待售负债

□适用√不适用

43、一年内到期的非流动负债

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

一年内到期的长期借款286817381.95253799122.34

一年内到期的应付债券-

一年内到期的长期应付款12589539.8311356786.82

一年内到期的租赁负债4910547.354410558.40

合计304317469.13269566467.56

其他说明：

无

44、其他流动负债

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额短期应付债券应付退货款

网络借贷信息平台客户可554628.99554628.99用资金

待转销项税3280908.513094353.32

合计3835537.503648982.31

短期应付债券的增减变动：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

45、长期借款

(1)长期借款分类

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

质押借款394220784.74367098542.70

抵押借款33516607.7434797428.01

148/217浙江祥源文旅股份有限公司2026年半年度报告

保证借款39000000.009500000.00

信用借款12142163.5563370485.59

组合借款710318587.47727585184.66

减：一年内到期的长期借款286817381.95253799122.34

合计902380761.55948552518.62

长期借款分类的说明：

贷款单位本金借款条件起始日到期日

招商银行股份有限公司40000000.00信用+质押2023/11/272026/11/26杭州湖墅支行

中国农业银行股份有限102000000.00质押2024/12/022028/03/18公司张家界武陵源支行

湖南银行股份有限公司117000000.00质押2025/01/152027/01/22张家界分行

黄山屯溪农村商业银行9690000.00抵押+保证2025/01/102028/01/08股份有限公司黎康支行

安徽祁门农村商业银行18980000.00抵押2025/06/132028/06/11股份有限公司

雅安农村商业银行股份14503489.00抵押2025/11/172030/02/12有限公司

中信银行股份有限公司35940000.00质押+保证+2018/06/282027/12/28长沙分行抵押

中国农业银行股份有限150920000.00质押+保证2018/12/262033/12/20公司宜章县支行

宜章长行村镇银行股份12131716.79信用2025/03/272028/03/27有限公司民主路支行

中国邮政储蓄银行股份174917400.98质押2024/10/242034/10/22有限公司仁化县支行

中国邮政储蓄银行股份148891087.29抵押+质押+2025/08/302040/08/27有限公司仁化县支行保证中国农业银行股份有限

质押+保证+

公司金秀瑶族自治县支324550000.002019/06/242034/12/31抵押行

广西来宾农村商业银行39000000.00保证2025/01/102029/05/18股份有限公司金秀支行其他说明

□适用√不适用

46、应付债券

(1)应付债券

□适用√不适用

(2)应付债券的具体情况：（不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具）

□适用√不适用

149/217浙江祥源文旅股份有限公司2026年半年度报告

(3)可转换公司债券的说明

□适用√不适用转股权会计处理及判断依据

□适用√不适用

(4)划分为金融负债的其他金融工具说明

期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况

□适用√不适用

期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表

□适用√不适用其他金融工具划分为金融负债的依据说明

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

47、租赁负债

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

租赁付款额50423336.7052707308.07

减：未确认融资费用17042613.0917725200.65减：一年内到期的租赁负债（财4910547.354410558.40务报告六、43）

合计28470176.2630571549.02

其他说明：

无

48、长期应付款

项目列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

长期应付款159334527.73158662395.97专项应付款

合计159334527.73158662395.97

其他说明：

无长期应付款

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

150/217浙江祥源文旅股份有限公司2026年半年度报告

经营权转让款143120582.87141863562.40

土地租金16213944.8616798833.57

合计159334527.73158662395.97

其他说明：

无专项应付款

□适用√不适用

49、长期应付职工薪酬

□适用√不适用

50、预计负债

□适用√不适用

51、递延收益

递延收益情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额形成原因

政府补助1446608.26128950.021317658.24与资产相关的政府补助

合计1446608.26128950.021317658.24/

其他说明：

□适用√不适用

52、其他非流动负债

□适用√不适用

53、股本

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

本次变动增减（+、一）期初余额发行新公积金期末余额送股其他小计股转股

股份总1054548440.001054548440.00数

其他说明：

无

54、其他权益工具

(1)期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况

□适用√不适用

151/217浙江祥源文旅股份有限公司2026年半年度报告

(2)期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表

□适用√不适用

其他权益工具本期增减变动情况、变动原因说明，以及相关会计处理的依据：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

55、资本公积

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额资本溢价（股1445786011.98509771.031446295783.01本溢价）

其他资本公积219451333.53219451333.53

合计1665237345.51509771.031665747116.54

其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：

无

56、库存股

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额

库存股46207078.6433871808.1580078886.79

合计46207078.6433871808.1580078886.79

其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：

回购股份将用于实施公司股权激励计划及员工持股计划。

57、其他综合收益

□适用√不适用

58、专项储备

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额

安全生产费688101.676371.49681730.18

合计688101.676371.49681730.18

其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：

无

59、盈余公积

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额

法定盈余公积14557467.7414557467.74

任意盈余公积-

合计14557467.7414557467.74

152/217浙江祥源文旅股份有限公司2026年半年度报告

盈余公积说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：

无

60、未分配利润

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期上年度

调整前上期末未分配利润-111235922.64-728252470.15调整期初未分配利润合计数（调增+-1033223.43，调减-）

调整后期初未分配利润-111235922.64-729285693.58

加：本期归属于母公司所有者的净46460174.85113525508.93利润

盈余公积弥补亏损45910432.29

资本公积弥补亏损473129108.88

减：提取法定盈余公积14557467.74提取任意盈余公积提取一般风险准备应付普通股股利转作股本的普通股股利

其他-42188.58

期末未分配利润-64775747.79-111235922.64

调整期初未分配利润明细：

1、由于《企业会计准则》及其相关新规定进行追溯调整，影响期初未分配利润0元。

2、由于会计政策变更，影响期初未分配利润0元。

3、由于重大会计差错更正，影响期初未分配利润0元。

4、由于同一控制导致的合并范围变更，影响期初未分配利润0元。

5、其他调整合计影响期初未分配利润0元。

61、营业收入和营业成本

(1)营业收入和营业成本情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期发生额上期发生额项目收入成本收入成本

主营业务546823771.82285777952.00509905866.79249131478.98

其他业务8424371.464089141.735158742.321565424.67

合计555248143.28289867093.73515064609.11250696903.65

(2)营业收入、营业成本的分解信息

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

(3)履约义务的说明

□适用√不适用

153/217浙江祥源文旅股份有限公司2026年半年度报告

(4)分摊至剩余履约义务的说明

√适用□不适用

本报告期末已签订合同、但尚未履行或尚未履行完毕的履约义务所对应的收入金额为

31888185.52元，其中：

17891572.02元预计将于2026年度确认收入

13600276.90元预计将于2027年度确认收入

285196.80元预计将于2028年度确认收入

111139.80元预计将于2029年度确认收入

(5)重大合同变更或重大交易价格调整

□适用√不适用

其他说明：

无

62、税金及附加

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

城市维护建设税572783.08472506.52

教育费附加376100.55240593.35

地方教育费附加239514.07136010.78

房产税2078458.082208086.42

土地使用税1331242.861247011.29

车船使用税25362.6824877.78

印花税118781.74160851.40

其他375018.36256216.58

合计5117261.424746154.12

其他说明：

无

63、销售费用

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

广告及业务宣传费37096938.2825590447.62

职工薪酬18311713.7110859523.45

折旧和摊销2596403.932011826.79

销售服务费951814.99738399.70

办公费725163.97534869.03

差旅费199430.55207749.93

业务招待费4128762.664982438.45

其他947849.33770450.01

合计64958077.4245695704.98

其他说明：

无

154/217浙江祥源文旅股份有限公司2026年半年度报告

64、管理费用

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

中介机构费6065940.944014019.53

折旧与摊销6346318.866350100.73

职工薪酬45298353.6238081343.84

办公费2453407.782249907.64

差旅费1818181.861650950.22

业务招待费2517912.282421068.51

租赁及物业费1995731.491607716.04

其他1838928.932300139.62

合计68334775.7658675246.13

其他说明：

无

65、研发费用

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

人工费5499134.724841905.30

折旧费671326.79601282.69

直接材料448425.891330791.45

其他-587366.71

合计6618887.407361346.15

其他说明：

无

66、财务费用

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

利息支出28026436.7331110519.49

减：利息收入406431.003352033.66汇兑损失

减：汇兑收益37741.60

手续费支出357911.6591498.33

合计27977917.3827812242.56

其他说明：

无

67、其他收益

√适用□不适用

单位：元币种：人民币按性质分类本期发生额上期发生额

政府补助1085133.355465183.21

增值税减免及加计扣除73372.55164324.44

其他109281.35102392.88

155/217浙江祥源文旅股份有限公司2026年半年度报告

合计1267787.255731900.53

其他说明：

无

68、投资收益

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

权益法核算的长期股权投资收益-2400262.09-4590.22

处置长期股权投资产生的投资收益7592811.40

交易性金融资产在持有期间的投资2380.35收益

补偿性资产1169947.44

合计-1230314.657590601.53

其他说明：

无

69、净敞口套期收益

□适用√不适用

70、公允价值变动收益

√适用□不适用

单位：元币种：人民币产生公允价值变动收益的来源本期发生额上期发生额

交易性金融资产8185.56

其中：衍生金融工具产生的公允价值变动收益交易性金融负债按公允价值计量的投资性房地产以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

合计8185.56

其他说明：

无

71、信用减值损失

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额应收票据坏账损失

应收账款坏账损失-3086107.97-2875694.00

其他应收款坏账损失41157.2830336.76债权投资减值损失其他债权投资减值损失长期应收款坏账损失财务担保相关减值损失

156/217浙江祥源文旅股份有限公司2026年半年度报告

其他流动资产坏账损失

合计-3044950.69-2845357.24

其他说明：

无

72、资产减值损失

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

一、合同资产减值损失

二、存货跌价损失及合同履约成360431.4479670.58本减值损失

三、长期股权投资减值损失

四、投资性房地产减值损失

五、固定资产减值损失

六、工程物资减值损失

七、在建工程减值损失

八、生产性生物资产减值损失

九、油气资产减值损失

十、无形资产减值损失

十一、商誉减值损失-3480383.53-3457703.00

十二、其他

合计-3119952.09-3378032.42

其他说明：

无

73、资产处置收益

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

固定资产处置利得-127018.79-325668.32无形资产处置利得

合计-127018.79-325668.32

其他说明：

√适用□不适用无

74、营业外收入

√适用□不适用

单位：元币种：人民币计入当期非经常性损项目本期发生额上期发生额益的金额

非流动资产处置利54828.1687300.3754828.16得合计

其中：固定资产处54828.1687300.3754828.16置利得

157/217浙江祥源文旅股份有限公司2026年半年度报告

无形资产处-置利得

债务重组利得-

非货币性资产交换-利得

接受捐赠-

政府补助23900.00726000.0023900.00

无法支付的应付款563.0091723.28563.00

其他207941.52525865.65207941.52

债权账务清理1220000.00

合计287232.682650889.30287232.68

其他说明：

√适用□不适用无

75、营业外支出

√适用□不适用

单位：元币种：人民币计入当期非经常性损项目本期发生额上期发生额益的金额

非流动资产处置损392823.79466266.46392823.79失合计

其中：固定资产处392823.79466266.46392823.79置损失无形资产处置损失债务重组损失非货币性资产交换损失

对外捐赠134000.0042000.00134000.00

赔偿金、违约金2495710.3944988.912495710.39

其他141594.13157283.05141594.13

合计3164128.31710538.423164128.31

其他说明：

无

76、所得税费用

(1)所得税费用表

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

当期所得税费用33934388.7027064908.00

递延所得税费用-7401058.59294219.64

合计26533330.1127359127.64

(2)会计利润与所得税费用调整过程

√适用□不适用

158/217浙江祥源文旅股份有限公司2026年半年度报告

单位：元币种：人民币项目本期发生额

利润总额83242785.57

按法定/适用税率计算的所得税费用20810696.39

子公司适用不同税率的影响-4817258.75

调整以前期间所得税的影响331587.56非应税收入的影响

不可抵扣的成本、费用和损失的影响3051495.12

使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏-830464.91损的影响

本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性10861605.14差异或可抵扣亏损的影响

研发费用加计扣除的影响-2874330.44

所得税费用26533330.11

其他说明：

√适用□不适用无

77、其他综合收益

□适用√不适用

78、现金流量表项目

(1)与经营活动有关的现金收到的其他与经营活动有关的现金

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

利息收入406431.00900027.01

政府补助980083.335812702.30

往来款及其他40001995.1559854613.16

合计41388509.4866567342.47

收到的其他与经营活动有关的现金说明：

无支付的其他与经营活动有关的现金

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

付现费用64193488.1850252955.28

往来款及其他50139206.6466239196.23

合计114332694.82116492151.51

支付的其他与经营活动有关的现金说明：

无

(2)与投资活动有关的现金收到的重要的投资活动有关的现金

159/217浙江祥源文旅股份有限公司2026年半年度报告

□适用√不适用支付的重要的投资活动有关的现金

□适用√不适用收到的其他与投资活动有关的现金

□适用√不适用支付的其他与投资活动有关的现金

□适用√不适用

(3)与筹资活动有关的现金收到的其他与筹资活动有关的现金

□适用√不适用支付的其他与筹资活动有关的现金

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

支付房屋租金2637866.143862241.90支付中介费用回退投资款项

支付长期应付款3954790.857550295.00

收购款51180049.63

股票回购款33871808.15收购少数股东股权支付的现金

合计40464465.1462592586.53

支付的其他与筹资活动有关的现金说明：

无筹资活动产生的各项负债变动情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期增加本期减少项期初余额非现金变期末余额目现金变动非现金变动现金变动动短

期199571414.981900000.02104825.186524183.6-197052056.5借80833款长期借款1202351640.137740731.19890031.170784260.-1189198143.（9616885050含一年内

160/217浙江祥源文旅股份有限公司2026年半年度报告

到期

）长期应付款

（

170019182.7-6235173.63954790.85375498.0171924067.5含9206

一年内到期

）租赁负债

（含34982107.42-1182406.182637866.14

145923.8

一533380723.61年内到期

）

合1606924346.219640731.29412436.263901101.521421.81591554991.计15168612520

(4)以净额列报现金流量的说明

√适用□不适用项目相关事实情况采用净额列报的依据财务影响

本公司小岛、祥源游

与总额法相比，净额法科技（上海）和北京祥 根据 CAS31 号第五条小岛、祥源游科技（上会同时减少收到/支付源文旅平台代收合作的规定代客户收取或

海）和北京祥源文旅其他与经营活动有关

商销售款，定期分发支付的现金，可以按平台代收代付文旅款的现金给合作商或者合作商照净额列报

248185731.69元

按需自提

(5)不涉及当期现金收支、但影响企业财务状况或在未来可能影响企业现金流量的重大活动及财务影响

□适用√不适用

79、现金流量表补充资料

(1)现金流量表补充资料

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

161/217浙江祥源文旅股份有限公司2026年半年度报告

补充资料本期金额上期金额

1．将净利润调节为经营活动现金流量：

净利润56709455.46101439864.40

加：资产减值准备3119952.093378032.42

信用减值损失3044950.692845357.24

固定资产折旧、油气资产折耗、生49517068.0240016917.56产性生物资产折旧

使用权资产摊销3109786.842483220.38

无形资产摊销27056822.6726781887.03

长期待摊费用摊销13167230.1610040190.07

处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以“-”号填127018.79325668.32列）固定资产报废损失（收益以“-”号337995.63378966.09填列）公允价值变动损失（收益以“-”号-8185.56填列）

财务费用（收益以“-”号填列）28026436.7331072777.89

投资损失（收益以“-”号填列）1230314.65-7590601.53递延所得税资产减少（增加以“-”-7750157.34-2810951.65号填列）递延所得税负债增加（减少以“-”349098.752917902.17号填列）

存货的减少（增加以“-”号填列）102606.91-13667988.39经营性应收项目的减少（增加以“-”-40293077.03-45778942.96号填列）经营性应付项目的增加（减少以“-”-17495617.322714502.23号填列）

其他0.00

经营活动产生的现金流量净额120359885.70154538615.71

2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：

债务转为资本一年内到期的可转换公司债券融资租入固定资产

3．现金及现金等价物净变动情况：

现金的期末余额156874467.28379309713.56

减：现金的期初余额278918788.66224451239.11

加：现金等价物的期末余额

减：现金等价物的期初余额

现金及现金等价物净增加额-122044321.38154858474.45

(2)本期支付的取得子公司的现金净额

□适用√不适用

(3)本期收到的处置子公司的现金净额

□适用√不适用

162/217浙江祥源文旅股份有限公司2026年半年度报告

(4)现金和现金等价物的构成

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

一、现金156874467.28278918788.66

其中：库存现金468733.91578113.08

可随时用于支付的银行存155670763.51277997104.66款

可随时用于支付的其他货734969.86343570.92币资金可用于支付的存放中央银行款项存放同业款项拆放同业款项

二、现金等价物

其中：三个月内到期的债券投资

三、期末现金及现金等价物余额156874467.28278918788.66

其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金和现金等价物

(5)使用范围受限但仍作为现金和现金等价物列示的情况

□适用√不适用

(6)不属于现金及现金等价物的货币资金

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额理由

诉讼冻结资金52462452.7849939969.87资金冻结

ETC 业务 19000.00 19000.00 额度冻结

业务保证金2217288.141512560.20资金冻结

合计54698740.9251471530.07/

其他说明：

□适用√不适用

80、所有者权益变动表项目注释

说明对上年期末余额进行调整的“其他”项目名称及调整金额等事项：

□适用√不适用

81、外币货币性项目

(1)外币货币性项目

□适用√不适用

(2)货币缺乏可兑换性的性质及其财务影响、所采用的即期汇率及其估计过程，以及企业因货币缺乏可兑换性而面临的风险

□适用√不适用

163/217浙江祥源文旅股份有限公司2026年半年度报告

(3)境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本位币

及选择依据，记账本位币发生变化的还应披露原因□适用√不适用

(4)境外经营的记账本位币与企业的列报货币之间缺乏可兑换性的情况

□适用√不适用

82、租赁

(1)作为承租人

√适用□不适用未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额

√适用□不适用项目本期金额上期金额

黄龙洞景区资产使用费585119.82533137.75

齐云山景区资产使用费834017.17640167.29

大瑶山盘王界景区资产使用274978.17209033.22费

合计1694115.161382338.26简化处理的短期租赁或低价值资产的租赁费用

□适用√不适用售后租回交易及判断依据

□适用√不适用

与租赁相关的现金流出总额6871093.28(单位：元币种：人民币)

(2)作为出租人作为出租人的经营租赁

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

其中:未计入租赁收款额的可项目租赁收入变租赁付款额相关的收入

房产出租2717702.25

设备出租1406622.671406622.67

合计4124324.921406622.67作为出租人的融资租赁

□适用√不适用未折现租赁收款额与租赁投资净额的调节表

□适用√不适用未来五年未折现租赁收款额

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

164/217浙江祥源文旅股份有限公司2026年半年度报告

每年未折现租赁收款额项目期末金额期初金额

第一年1448631.442031471.89

第二年1908578.291715152.88

第三年285196.8027538.23

第四年111139.80

第五年五年后未折现租赁收款额总额

(3)作为生产商或经销商确认融资租赁销售损益

□适用√不适用其他说明无

83、数据资源

□适用√不适用

84、其他

□适用√不适用

八、研发支出

1、按费用性质列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

人工费7861400.276008367.37试验费用委托外部研发费

材料费用448425.891330791.45无形资产摊销

折旧费671940.51601896.41

其他587366.71

合计8981766.678528421.94

其中：费用化研发支出6618887.407361346.15

资本化研发支出2362879.271167075.79

其他说明：

无

2、符合资本化条件的研发项目开发支出

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期增加金额本期减少金额期初期末项目内部开发支确认为无转入当期余额其他余额出形资产损益

165/217浙江祥源文旅股份有限公司2026年半年度报告

智能化景区

管理软件研2362879.2741386.522321492.75发

合计2362879.2741386.522321492.75重要的资本化研发项目

□适用√不适用开发支出减值准备

□适用√不适用其他说明无

3、重要的外购在研项目

□适用√不适用

九、合并范围的变更

1、非同一控制下企业合并

□适用√不适用

2、同一控制下企业合并

□适用√不适用

166/217浙江祥源文旅股份有限公司2026年半年度报告

3、反向购买

□适用√不适用

4、处置子公司

本期是否存在丧失子公司控制权的交易或事项

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用是否存在通过多次交易分步处置对子公司投资且在本期丧失控制权的情形

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

5、其他原因的合并范围变动

说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况：

√适用□不适用

1、本报告期内减少子公司

序号子公司名称纳入合并范围原因

1祥源游科技服务注销（湖南）有限公司

6、其他

□适用√不适用

167/217浙江祥源文旅股份有限公司2026年半年度报告

十、在其他主体中的权益

1、在子公司中的权益

(1)企业集团的构成

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

持股比例(%)取得子公司名称主要经营地注册资本注册地业务性质直接间接方式

祥源堃鹏文化杭州1000000000.00杭州旅游100%设立

祥源茶业合肥100000000.00同一控制下企业合肥商贸100%合并

60000000.00100%同一控制下企业祁红茶业黄山黄山商贸

合并同一控制下企业

易武茶业西双版纳42000000.00西双版纳商贸100%合并

祥源安茶黄山10000000.00黄山商贸100%设立

福建祥源白茶南平市10000000.00100%同一控制下企业南平市商贸合并同一控制下企业

合肥易茶客合肥1000000.00合肥商贸100%合并

阿坝藏族羌族自100000000.00阿坝藏族羌族自100%同一控制下企业卧龙生态旅游旅游治州治州合并

黄山云谷酒店黄山100000000.00黄山服务100%同一控制下企业合并

莽山旅开郴州100000000.0084%非同一控制下企郴州旅游业合并

五指峰商业郴州1000000.00郴州旅游84%非同一控制下企业合并丹霞山文旅产

韶关市100000000.00韶关市旅游65%设立业

丹霞山旅游韶关市100000000.00韶关市旅游65%设立

168/217浙江祥源文旅股份有限公司2026年半年度报告

齐云山旅游黄山20000000.00同一控制下企业黄山旅游100%合并齐云山酒店公

黄山10000000.00黄山服务100%同一控制下企业司合并祥堃源酒店管

杭州5000000.00同一控制下企业杭州服务100%理公司合并

金秀莲花山来宾100000000.00同一控制下企业来宾旅游100%合并祥源游科技

上海200000000.00上海旅游100%设立（上海）祥源游（湖湘西土家族苗族3000000.00湘西土家族苗族旅游100%设立南）自治州自治州祥源游（杭杭州3000000.00杭州旅游100%设立

州）祥源游（雅雅安3000000.00雅安旅游100%设立

安）祥游科技服务

黄山3000000.00黄山旅游100%设立（黄山）祥源游（郴郴州3000000.00郴州旅游100%设立

州）祥源游服务

韶关市3000000.00韶关市旅游100%设立（韶关）

上海翔途上海300000.00上海旅游100%非同一控制下企业合并同一控制下企业

北京祥源文旅北京5000000.00北京服务100%合并

湖北源旅国际武汉1000000.00武汉服务100%设立

翔通动漫厦门100000000.0055%45%非同一控制下企厦门服务业合并

融易联杭州200000000.00杭州服务100%设立

祥润云信息杭州10000000.00杭州服务80%设立

169/217浙江祥源文旅股份有限公司2026年半年度报告

时和年丰厦门5000000.00厦门服务100%设立

100000000.00100%同一控制下企业黄龙洞旅发张家界张家界旅游

合并湘西土家族苗族

凤凰祥盛100000000.00湘西土家族苗族100%同一控制下企业旅游自治州自治州合并同一控制下企业

百龙绿色北京20000000.00北京旅游100%合并

29631000.0094.46%同一控制下企业百龙天梯张家界张家界旅游

合并

景典商业张家界500000.00张家界商贸94.46%设立张家界景森旅

张家界1000000.00张家界旅游100%设立游

20000000.00100%同一控制下企业小岛科技杭州杭州旅游

合并

齐云山股份黄山60000000.00黄山旅游80%同一控制下企业合并

上海丰豫投资上海50000000.00上海投资100%设立

众联在线杭州42600000.00非同一控制下企杭州投资100%业合并

杭州丰豫股权杭州30000000.00杭州投资100%设立

浙江丰豫汽车杭州10000000.00杭州投资100%设立

浙江源堃旅游杭州10000000.00杭州服务100%设立非同一控制下企

成都南湖鹏程成都6000000.00成都旅游100%业合并

合肥源旭运营合肥1000000.00合肥旅游100%设立

金秀祥轻运营来宾1000000.00来宾旅游100%设立

饮春茶杭州2000000.00杭州商贸100%设立湘西土家族苗族

凤凰源旭1000000.00湘西土家族苗族旅游100%设立自治州自治州

祥源旅物文化上海5000000.00上海商贸100%设立

祥源通航上海56666667.00上海旅游70.59%设立

170/217浙江祥源文旅股份有限公司2026年半年度报告

祥翼航空合肥15000000.00合肥旅游70.59%设立非同一控制下企

碧峰峡雅安40600000.00雅安旅游80%业合并

祥源数字技术杭州600000.00杭州服务业80%设立

杭州源野文旅杭州5000000.00杭州服务70%设立

其卡通北京3000000.00北京服务41.20%非同一控制下企业合并

其飞祥杭州10000000.00杭州服务41.20%设立

創世互動控股香港10000.00港币香港服务100%设立

在子公司的持股比例不同于表决权比例的说明：

本公司直接持有其卡通41.20%股权，在董事会占有多数，对其具有实质控制权，故将其纳入合并财务报表范围；本公司通过其卡通间接持有其飞祥

41.20%股权，在董事会中占有多数，对其具有实质控制权，故将其纳入合并财务报表范围。

持有半数或以下表决权但仍控制被投资单位、以及持有半数以上表决权但不控制被投资单位的依据：

无

对于纳入合并范围的重要的结构化主体，控制的依据：

无

确定公司是代理人还是委托人的依据：

无

其他说明：

无

(2)重要的非全资子公司

√适用□不适用

单位：元币种：人民币少数股东持股本期向少数股东宣告分派的股子公司名称本期归属于少数股东的损益期末少数股东权益余额比例（%）利

171/217浙江祥源文旅股份有限公司2026年半年度报告

齐云山股份20.00%970341.6816004015.92

百龙天梯5.54%2155610.9816625400.0042587653.16

碧峰峡20.00%1173496.096000000.0081710093.12

丹霞山文旅产业35.00%-3203264.3749098741.20

丹霞山旅游35.00%487827.1040658534.41

莽山旅开16.00%9232743.5054249270.15

子公司少数股东的持股比例不同于表决权比例的说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

(3)重要非全资子公司的主要财务信息

√适用□不适用

单位：元币种：人民币子期末余额期初余额公司非流动资非流动负非流动资非流动负流动资产资产合计流动负债负债合计流动资产资产合计流动负债负债合计名产债产债称齐云

24300227338228976825161715713505300.617662431524597770189192264884.1663108465432.01709651

山7.569.13.696.4717.081.283.04321.0833.11股份百龙7679661668275214362415659917992400966523187336406671597614052382153845721929293731387

天67.0003.42370.4238.234.7632.9995.7100.0895.7909.1694.6403.80梯碧57416484354628492879387170465126242584328915340028488125354152563362909372543741088346

峰4.3796.420.798.067.175.230.8353.714.549.415.6485.05

172/217浙江祥源文旅股份有限公司2026年半年度报告

峡丹霞

35356243085999343956195351618150157820367401786972280409229827893598645088980131488446

山0.8558.179.029.1792.1281.297.8210.668.483.583.2736.85文旅丹霞

28975813363446365320497523621173917024915323186254239475027133757192614513730261565641

山0.4982.833.324.7237.4252.146.7427.994.736.4168.8625.27旅游莽山16643165798836746315301777497229507540725731386149583291372190626186037725451524405529

旅66.1743.689.8588.7682.6571.4109.2154.613.8212.8959.3772.26开本期发生额上期发生额子公司名称综合收益总经营活动现综合收益总经营活动现金营业收入净利润营业收入净利润额金流量额流量

齐云山股份27046922.194851708.404851708.405126836.7720706220.114994482.664994482.669292592.37

百龙天梯114646711.2238909945.4438909945.445709231.24112258657.3045038305.8745038305.87-147939650.07

碧峰峡54676872.925867480.435867480.43-2193381.0055753177.729014003.989014003.9827249199.39

莽山旅开113814367.0557704646.8857704646.8835761090.3082339580.6637952287.5837952287.5845907148.40

丹霞山旅游28188214.911393791.721393791.725620346.5532799831.156784792.516784792.5115313289.93

丹霞山文旅4396313.48-9152183.90-9152183.90-9960807.67-117381.88-117381.88-591832.57

其他说明：

无

173/217浙江祥源文旅股份有限公司2026年半年度报告

(4)使用企业集团资产和清偿企业集团债务的重大限制：

□适用√不适用

(5)向纳入合并财务报表范围的结构化主体提供的财务支持或其他支持：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

2、在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易

□适用√不适用

3、在合营企业或联营企业中的权益

√适用□不适用

(1)重要的合营企业或联营企业

□适用√不适用

(2)重要合营企业的主要财务信息

□适用√不适用

(3)重要联营企业的主要财务信息

□适用√不适用

(4)不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

期末余额/本期发生额期初余额/上期发生额

联营企业：

投资账面价值合计153841710.93156243339.28下列各项按持股比例计算的合计数

--净利润-2400262.09-4590.22

--其他综合收益

--综合收益总额-2400262.09-4590.22其他说明无

(5)合营企业或联营企业向本公司转移资金的能力存在重大限制的说明

□适用√不适用

(6)合营企业或联营企业发生的超额亏损

□适用√不适用

(7)与合营企业投资相关的未确认承诺

□适用√不适用

174/217浙江祥源文旅股份有限公司2026年半年度报告

(8)与合营企业或联营企业投资相关的或有负债

□适用√不适用

4、重要的共同经营

□适用√不适用

5、在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益

未纳入合并财务报表范围的结构化主体的相关说明：

□适用√不适用

6、其他

□适用√不适用

十一、政府补助

1、报告期末按应收金额确认的政府补助

□适用√不适用未能在预计时点收到预计金额的政府补助的原因

□适用√不适用

2、涉及政府补助的负债项目

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期计

本期新与资产/财务报入营业本期转入本期其期初余额增补助期末余额收益相表项目外收入其他收益他变动金额关金额

递延收1446608.26128950.021317658.24与资产益相关

合计1446608.26128950.021317658.24/

3、计入当期损益的政府补助

√适用□不适用

单位：元币种：人民币类型本期发生额上期发生额

与资产相关128950.0277500.02

与收益相关980083.336113683.19

合计1109033.356191183.21

其他说明：

无

十二、与金融工具相关的风险

1、金融工具的风险

□适用√不适用

175/217浙江祥源文旅股份有限公司2026年半年度报告

2、套期

(1)公司开展套期业务进行风险管理

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

(2)公司开展符合条件套期业务并应用套期会计

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

(3)公司开展套期业务进行风险管理、预期能实现风险管理目标但未应用套期会计

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

3、金融资产转移

(1)转移方式分类

□适用√不适用

(2)因转移而终止确认的金融资产

□适用√不适用

(3)继续涉入的转移金融资产

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

十三、公允价值的披露

1、以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末公允价值

项目第一层次公允价第二层次公允价第三层次公允价合计值计量值计量值计量

一、持续的公允价值计量

（一）交易性金融资产17101522.5017101522.50

1.以公允价值计量且变动

计入当期损益的金融资17101522.5017101522.50产

（1）债务工具投资

（2）权益工具投资17101522.5017101522.50

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（3）衍生金融资产

2.指定以公允价值计量且

其变动计入当期损益的金融资产

（1）债务工具投资

（2）权益工具投资

（二）其他债权投资

（三）其他权益工具投资

（四）投资性房地产

1.出租用的土地使用权

2.出租的建筑物

3.持有并准备增值后转让

的土地使用权

（五）生物资产

1.消耗性生物资产

2.生产性生物资产

持续以公允价值计量的17101522.5017101522.50资产总额

（六）交易性金融负债

1.以公允价值计量且变动

计入当期损益的金融负债

其中：发行的交易性债券衍生金融负债其他

2.指定为以公允价值计量

且变动计入当期损益的金融负债持续以公允价值计量的负债总额

二、非持续的公允价值计量

（一）持有待售资产非持续以公允价值计量的资产总额非持续以公允价值计量的负债总额

2、持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据

□适用√不适用

3、持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

√适用□不适用权益工具投资采用非活跃市场中相同或类似资产的报价作为输入值。

177/217浙江祥源文旅股份有限公司2026年半年度报告

4、持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

□适用√不适用

5、持续的第三层次公允价值计量项目，期初与期末账面价值间的调节信息及不可观察参数敏感

性分析

□适用√不适用

6、持续的公允价值计量项目，本期内发生各层级之间转换的，转换的原因及确定转换时点的政

策

□适用√不适用

7、本期内发生的估值技术变更及变更原因

□适用√不适用

8、不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况

□适用√不适用

9、其他

□适用√不适用

十四、关联方及关联交易

1、本企业的母公司情况

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币母公司对本企母公司对本企业母公司名称注册地业务性质注册资本业的持股比例的表决权比例

(%)(%)祥源旅游开

上海实业投资80000.0037.3837.82发有限公司本企业的母公司情况的说明无本企业最终控制方是俞发祥

其他说明：

根据上市公司与交易对方签署的《发行股份购买资产协议》、《发行股份购买资产之补充协议》的约定，本次交易取得的上市公司股份，自股份发行结束之日起60个月内不得以任何方式转让或上市交易。

公司间接控股股东祥源控股集团有限责任公司（以下简称“祥源控股”）关联某平台有关债

务风险发生后，各级党委、政府及有关部门高度重视，及时开展调查处置工作。为稳妥有序处置相关风险，维护投资者合法权益，绍兴市帮扶祥源控股集团工作组于2025年12月12日正式进驻祥源控股，依法依规对祥源控股资产及负债等情况进行排查，督促祥源控股依法履行债务责任，确保祥源控股正常生产经营。截至本报告披露日，公司实际控制人、控股股东及其一致行动人股份已被司法冻结及轮候冻结，公司实际控制人、控股股东目前正在积极妥善解决上述相关事项。

178/217浙江祥源文旅股份有限公司2026年半年度报告

本次间接控股股东股份被冻结暂不会对公司的控制权、股权结构、公司治理等情况产生重大影响，但公司实际控制人、控股股东及其一致行动人股份累计被司法冻结及轮候冻结的比例较高，如上述股份后续涉及司法处置，可能存在影响公司控制权稳定性的风险。如发生控制权变更事项，公司将依法依规履行信息披露义务。

2、本企业的子公司情况

本企业子公司的情况详见附注

√适用□不适用本公司的子公司情况详见本财务报表附注在其他主体中的权益之说明。

3、本企业合营和联营企业情况

本企业重要的合营或联营企业详见附注

√适用□不适用

(1)2019年9月18日，嘉兴杰灏投资管理有限公司、瞬心文化发展有限公司与本公司共同成立绍

兴祥润云文化有限公司，本公司认缴100万元，持股比例为20%；

(2)嵊州越汤谷文化旅游有限公司作为招标主体，通过公开招标方式引入社会资本，对嵊州市越

王谷文化旅游区采用“F（投资人）+EPC（工程总承包）+O（运营）”模式进行投资开发，祥源文旅为项目投资人及联合体牵头单位，最终以人民币15604.77万元参与标的项目投资投标并中标，取得嵊州越汤谷文化旅游有限公司22%股权。

本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业情况如下

□适用√不适用

4、其他关联方情况

√适用□不适用其他关联方名称其他关联方与本企业关系安徽荒野教育咨询有限公司控股股东参股公司安徽交建建筑工程有限责任公司同一实控人安徽交建装饰有限责任公司同一实控人安徽省交通建设股份有限公司同一实控人安徽省欣耘建设工程有限公司同一实控人安徽祥晟生态农业发展有限公司同一实控人安徽祥富瑞企业管理有限公司同一实控人安徽祥融园林有限公司同一实控人安徽祥意商业经营管理有限公司同一实控人安徽祥源公园城开发有限公司同一实控人安徽祥源规划设计有限公司同一实控人安徽祥源花海旅游开发有限公司同一实控人安徽祥源文商旅游发展有限公司同一实控人安徽祥源物业服务有限公司同一实控人安徽祥耘商业管理有限公司同一实控人安徽新欧力电器有限公司同一实控人

179/217浙江祥源文旅股份有限公司2026年半年度报告

安徽新祥源房地产开发有限公司同一实控人安徽誉华投资管理有限公司同一实控人安徽知本文化科技有限公司同一实控人北京迈途国际旅行社有限公司根据实质重于形式的原则认定的关联方北京通联天地科技有限公司同一实控人常熟祥翰房地产开发有限公司同一实控人成都祥源品牌管理有限责任公司同一实控人承德市兴隆山旅游开发有限公司根据实质重于形式的原则认定的关联方大理颐云商业管理有限公司同一实控人东莞祥晟源房地产开发有限公司同一实控人肥西祥源物业服务有限公司同一实控人凤凰古城文化旅游投资股份有限公司同一实控人凤台博佳建设工程有限责任公司同一实控人阜南县城北祥源房地产开发有限公司同一实控人阜南县祥源生态文化旅游开发有限公司同一实控人阜阳文化旅游发展股份有限公司同一实控人阜阳源海房地产开发有限公司同一实控人广东丹霞山博士生态园实业有限公司控股股东参股公司贵州荒野教育咨询有限公司控股股东参股公司海昌（中国）投资有限公司同一实控人合肥祥瀚房地产开发有限公司同一实控人合肥祥汇房地产开发有限公司同一实控人合肥祥毅置业有限公司同一实控人合肥源祥文商旅游发展有限公司根据实质重于形式的原则认定的关联方湖北中祥置业有限公司同一实控人湖南天地商业管理有限公司同一实控人黄龙洞投资股份有限公司同一实控人黄山市自由家营地景区管理有限公司同一实控人嘉兴市祥裕商业管理有限公司同一实控人昆山祥瀚房地产开发有限公司同一实控人来宾金秀盘王境文化旅游有限公司根据实质重于形式的原则认定的关联方涞源白石山旅游开发有限公司根据实质重于形式的原则认定的关联方宁波祥源旅游开发有限公司同一实控人蒲江临溪文化旅游发展有限公司同一实控人齐云山投资集团有限公司同一实控人青岛崂山祥源旅游有限责任公司控股股东参股公司青岛祥源旅游发展股份有限公司同一实控人仁化县水上丹霞旅游发展有限公司控股股东参股公司三亚海昌梦幻不夜城发展有限公司同一实控人三亚洋海船务实业有限公司控股股东参股公司厦门翔通信息科技有限公司同一实控人上海海昌极地海洋世界有限公司同一实控人上海海昌旅游集团有限公司同一实控人上海桑尔酒店管理有限公司同一实控人上海万锦置业发展有限公司同一实控人上海源策锦城置业有限公司同一实控人上海中景信建筑工程有限公司根据实质重于形式的原则认定的关联方绍兴市祥源绿信置业有限公司同一实控人十堰祥源太极湖房地产有限公司同一实控人

180/217浙江祥源文旅股份有限公司2026年半年度报告

五河祥源投资开发有限公司同一实控人湘西烟雨凤凰旅游演艺有限公司同一实控人祥源房地产集团有限公司同一实控人祥源凤凰旅游发展有限公司同一实控人祥源花世界生态文化旅游区开发有限公同一实控人司祥源控股集团有限责任公司控股股东祥源梅溪湖文化旅游发展有限公司同一实控人祥源颍淮旅游开发股份有限公司同一实控人休宁齐云山文化旅游发展股份有限公司同一实控人雅安祥源青碧旅游开发有限公司同一实控人盐城黄海汇创科泰低空经济产业投资基联营企业

金合伙企业（有限合伙）义乌祥源文商旅游发展有限责任公司同一实控人岳阳祥源实业有限公司同一实控人张家界黄龙古寨旅游投资有限公司同一实控人浙江文昊建设有限公司同一实控人浙江祥源文商旅游发展有限责任公司同一实控人郑州海昌海洋公园旅游发展有限公司同一实控人

中景信（上海）旅游发展集团有限公司根据实质重于形式的原则认定的关联方重庆海昌加勒比海旅游发展有限公司同一实控人其他说明无

5、关联交易情况

(1)购销商品、提供和接受劳务的关联交易

采购商品/接受劳务情况表

√适用□不适用

单位：元币种：人民币是否超过交易获批的交易额关联方关联交易内容本期发生额额度（如适上期发生额度（如适用）

用）休宁齐云山文化旅游发

采购服务130000.3922215.42展股份有限公司北京迈途国

际旅行社有采购服务281976.40134352.83限公司湘西烟雨凤

凰旅游演艺采购服务246000.00246000.00有限公司上海桑尔酒

店管理有限采购服务177554.20253959.34公司上海海昌旅

游集团有限采购服务147039.62-公司

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三亚海昌梦

幻不夜城发采购服务113396.23-展有限公司安徽祥源物

业服务有限采购服务99758.16166561.89公司祥源控股集

团有限责任采购服务52555.003110.00公司凤凰古城文化旅游投资

采购服务10627.8027426.87股份有限公司大理颐云商

业管理有限采购服务33283.19104314.86公司张家界黄龙

古寨旅游投采购服务7900.9414015.09资有限公司来宾金秀盘

王境文化旅采购服务6776.51-游有限公司安徽祥耘商

业管理有限采购服务4562.039457.81公司黄龙洞投资

股份有限公采购服务3011.59222580.91司涞源白石山

旅游开发有采购服务2399.78-限公司安徽祥源花

海旅游开发采购服务459.75190841.25有限公司祥源颍淮旅

游开发股份采购服务51.726293.50有限公司三亚洋海船

务实业有限采购服务26.00437.50公司安徽祥源规

划设计有限采购服务-379582.26公司安徽祥融园

采购服务-90000.00林有限公司祥源花世界生态文化旅

采购服务-13433.13游区开发有限公司

182/217浙江祥源文旅股份有限公司2026年半年度报告

成都祥源品

牌管理有限采购服务-12897.17责任公司仁化县水上

丹霞旅游发采购服务-4713.30展有限公司阜阳文化旅

游发展股份采购服务-1855.38有限公司

合计1317379.311904048.51

出售商品/提供劳务情况表

√适用□不适用

单位：元币种：人民币关联方关联交易内容本期发生额上期发生额北京迈途国际旅行社有限

提供服务10747709.3010938383.13公司涞源白石山旅游开发有限

提供服务856704.31-公司安徽祥源花海旅游开发有

提供服务630647.55501048.61限公司郑州海昌海洋公园旅游发

销售商品/提供服务520053.43-展有限公司休宁齐云山文化旅游发展

销售商品/提供服务361983.56405054.18股份有限公司海昌（中国）投资有限公

销售商品/提供服务276335.70-司凤凰古城文化旅游投资股

提供服务264316.36661809.74份有限公司祥源颍淮旅游开发股份有

提供服务257033.94469222.68限公司

黄龙洞投资股份有限公司提供服务248474.52484427.80上海桑尔酒店管理有限公

销售商品246543.19196401.24司祥源花世界生态文化旅游

提供服务165000.29247175.45区开发有限公司安徽祥源规划设计有限公

提供服务150943.4023584.91司上海海昌旅游集团有限公

提供服务117924.52-司安徽祥源物业服务有限公

销售商品91603.54211434.36司

安徽祥融园林有限公司提供服务61612.28-

齐云山投资集团有限公司销售商品/提供服务59390.44102022.27雅安祥源青碧旅游开发有

提供服务59154.24190455.91限公司大理颐云商业管理有限公

销售商品/提供服务53892.131784.07司安徽省交通建设股份有限

销售商品49530.98111934.51公司

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承德市兴隆山旅游开发有

提供服务46796.17-限公司青岛崂山祥源旅游有限责

提供服务31515.888439.66任公司三亚海昌梦幻不夜城发展

销售商品20890.27-有限公司重庆海昌加勒比海旅游发

销售商品18044.69-展有限公司三亚洋海船务实业有限公

提供服务12668.4313672.13司宁波祥源旅游开发有限公

销售商品10249.5614388.50司

浙江文昊建设有限公司销售商品8516.8117964.60来宾金秀盘王境文化旅游

提供服务7276.99-有限公司

湖北中祥置业有限公司提供服务6826.1330560.28厦门翔通信息科技有限公

销售商品4559.29-司安徽祥源公园城开发有限

销售商品3085.8415200.53公司安徽交建建筑工程有限责

销售商品3079.6521539.83任公司东莞祥晟源房地产开发有

销售商品1141.5927785.84限公司肥西祥源物业服务有限公

销售商品769.911535.40司合肥源祥文商旅游发展有

销售商品730.97-限公司安徽知本文化科技有限公

销售商品230.97-司安徽荒野教育咨询有限公

销售商品189.387453.10司祥源控股集团有限责任公

销售商品127.43901455.21司凤台博佳建设工程有限责

销售商品60.39-任公司安徽新祥源房地产开发有

销售商品/提供服务-1438366.97限公司合肥祥瀚房地产开发有限

销售商品/提供服务-1421208.72公司

合肥祥毅置业有限公司销售商品/提供服务-505540.20浙江祥源文商旅游发展有

销售商品/提供服务-463011.59限责任公司湘西烟雨凤凰旅游演艺有

提供服务-349326.37限公司阜南县祥源生态文化旅游

提供服务-55932.08开发有限公司安徽祥富瑞企业管理有限

销售商品-46410.62公司

184/217浙江祥源文旅股份有限公司2026年半年度报告

祥源凤凰旅游发展有限公

销售商品-42563.72司阜阳文化旅游发展股份有

销售商品/提供服务-33600.58限公司常熟祥翰房地产开发有限

销售商品-26658.41公司上海万锦置业发展有限公

销售商品-21755.75司安徽省欣耘建设工程有限

销售商品-21557.52公司

岳阳祥源实业有限公司销售商品-20115.04安徽交建装饰有限责任公

销售商品-17875.22司青岛祥源旅游发展股份有

提供服务-13584.91限公司十堰祥源太极湖房地产有

销售商品-12318.58限公司上海源策锦城置业有限公

销售商品-10901.83司北京通联天地科技有限公

销售商品-10767.26司阜南县城北祥源房地产开

销售商品/提供服务-10456.58发有限公司绍兴市祥源绿信置业有限

销售商品-8763.72公司安徽誉华投资管理有限公

销售商品-6775.22司阜阳源海房地产开发有限

销售商品-6704.42公司安徽祥意商业经营管理有

销售商品-4362.83限公司安徽祥晟生态农业发展有

销售商品-4049.56限公司昆山祥瀚房地产开发有限

销售商品-3260.18公司湖南天地商业管理有限公

销售商品-3134.51司五河祥源投资开发有限公

销售商品-3116.81司嘉兴市祥裕商业管理有限

销售商品-1646.02公司成都祥源品牌管理有限责

销售商品-1486.73任公司张家界黄龙古寨旅游投资

提供服务-1085.44有限公司安徽祥耘商业管理有限公

销售商品-951.33司祥源梅溪湖文化旅游发展

提供服务-283.02有限公司

185/217浙江祥源文旅股份有限公司2026年半年度报告

合计15395614.0320172305.68

购销商品、提供和接受劳务的关联交易说明

√适用□不适用无

(2)关联受托管理/承包及委托管理/出包情况

本公司受托管理/承包情况表：

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

//////本期确认的托委托方出包受托方承包受托承包资受托承包受托承包托管收益承包收

管收益/承包方名称方名称产类型起始日终止日益定价依据收益

1、基础管理费

200万元/年；

2、奖励管理

费：确定年度目标营业收入4000万元，年度实际营业收入与目标营业收入差额为“A”，奖励管祥源颍淮旅合肥源旭运

其他资产托 理费为“M”，游开发股份营管理有限2025/9/12026/5/31825082.50管年度管理费有限公司公司

=M1+M2+M3。

A0≤0M0=0；

0＜A1≤2000，

M1=A1*3%;

2000＜A2≤

5000，

M2=A2*5%;

5000＜A3，

M3=A3*10%；

安徽祥源花合肥源旭运其他资产托

海旅游开发营管理有限2025/9/12026/5/31412541.25管有限公司公司

1、基础管理费

100万元/年；

2、奖励管理

费：确定年度目标营业收入1100休宁齐云山

合肥源旭运万元，年度实际文化旅游发其他资产托

营管理有限2025/9/12027/12/31营业收入与目标495049.50展股份有限管公司营业收入差额为公司“A”，奖励管理费为“M”，年度管理费

=M1+M2+M3。

A0≤0M0=0；

186/217浙江祥源文旅股份有限公司2026年半年度报告

0＜A1≤400，

M1=A1*3%;

400＜A2≤900，

M2=A2*5%;

900＜A3，

M3=A3*10%；

1、基础管理费

140万元/年；

2、奖励管理

费：确定年度目标营业收入1750万元，年度实际营业收入与目标营业收入差额为

凤凰古城文 “A”，奖励管凤凰源旭企

化旅游投资 其他资产托 理费为“M”，业运营管理2025/9/12027/12/31693069.29股份有限公管年度管理费有限公司

司 =M1+M2+M3。

A0≤0M0=0；

0＜A1≤700，

M1=A1*3%;

700＜A2≤

1100，

M2=A2*5%;

1100＜A3，

M3=A3*10%；

1、基础管理费

200万元/年；

2、奖励管理

费：确定年度目标营业收入4000万元，年度实际营业收入与目标营业收入差额为“A”，奖励管黄龙洞投资凤凰源旭企

其他资产托 理费为“M”，股份有限公业运营管理2025/9/12027/12/31990099.03管年度管理费司有限公司

=M1+M2+M3。

A0≤0M0=0；

0＜A1≤2000，

M1=A1*3%;

2000＜A2≤

4000，

M2=A2*5%;

4000＜A3，

M3=A3*10%

1、基础管理费

雅安祥源青浙江源堃旅

其他资产托100万元/年；

碧旅游开发游运营管理2025/6/12027/12/31471698.10

管2、奖励管理有限公司有限公司

费：确定年度目

187/217浙江祥源文旅股份有限公司2026年半年度报告

标营业收入1100万元，年度实际营业收入与目标营业收入差额为“A”，奖励管理费为“M”，年度管理费

=M1+M2+M3。

A0≤0M0=0；

0＜A1≤400，

M1=A1*3%;

400＜A2≤900，

M2=A2*5%;

900＜A3，

M3=A3*10%；

1、基础管理费

300万元/年；

2、奖励管理

费：确定年度目标营业收入

10800万元，年

度实际营业收入与目标营业收入

差额为“A”，涞源白石山涞源祥轻运奖励管理费为其他资产托

旅游开发有 营管理有限 2025/9/1 2026/4/30 “M”，年度管 990099.00管限公司公司理费

=M1+M2+M3。

A0≤0M0=0；

0＜A1≤2200，

M1=A1*3%;

2200＜A2≤

7200，

M2=A2*5%;

7200＜A3，

M3=A3*10%；

1、基础管理费

100万元/年；

2、奖励管理

费：确定年度目标营业收入2500

来宾金秀盘涞源祥轻运万元，年度实际其他资产托

王境文化旅营管理有限2025/9/12027/12/31营业收入与目标495049.50管游有限公司公司营业收入差额为“A”，奖励管理费为“M”，年度管理费

=M1+M2+M3。

A0≤0M0=0；

188/217浙江祥源文旅股份有限公司2026年半年度报告

0＜A1≤1000，

M1=A1*3%;

1000＜A2≤

2500，

M2=A2*5%;

2500＜A3，

M3=A3*10%；

合计5372688.17

关联托管/承包情况说明

√适用□不适用2026年6月18日公司召开第九届董事会第二十一次会议，审议通过了《关于终止<管理服务合同>暨关联交易进展的议案》，决定终止与安徽祥源花海旅游开发有限公司、祥源颍淮旅游开发股份有限公司、湘西烟雨凤凰旅游演艺有限公司及涞源白石山旅游开发有限公司分别签署的《管理服务合同》。

本公司委托管理/出包情况表：

□适用√不适用

关联管理/出包情况说明

□适用√不适用

189/217浙江祥源文旅股份有限公司2026年半年度报告

(3)关联租赁情况

本公司作为出租方：

√适用□不适用

单位：元币种：人民币承租方名称租赁资产种类本期确认的租赁收入上期确认的租赁收入雅安祥源青碧旅游开发有限

售票窗口49353.43公司来宾金秀盘王境文化旅游有

售票窗口22018.3222018.35限公司

合计71371.7522018.35

本公司作为承租方：

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期发生额上期发生额简化处理简化处理的短期租未纳入租赁的短期租未纳入租赁租赁出租方赁和低价负债计量的承担的租赁和低价负债计量的承担的租资产支付的租增加的使增加的使用名称值资产租可变租赁付赁负债利值资产租可变租赁付支付的租金赁负债利种类金用权资产权资产赁的租金款额（如适息支出赁的租金款额（如适息支出费用（如用）费用（如用）适用）适用）凤凰古城文化旅游投办公

11089.31356250.0021593.391375221.41

资股份场所有限公司

黄龙洞办公70972.655564.22-85167.1810764.96-

投资股楼、

190/217浙江祥源文旅股份有限公司2026年半年度报告

份有限游客公司中心黄龙洞公共

投资股资产585119.82533137.75---份有限使用公司费黄龙洞员工投资股

宿舍100000.00100000.01----份有限租赁公司休宁齐云山文公共

化旅游资产834017.17640167.29发展股使用份有限费公司安徽祥源文商

旅游发5097.24-50270.64--展有限公司合肥源祥文商

旅游发4465.82展有限公司安徽祥

耘商业79902.00421.94-145923.857183.53-管理有限公司

广东丹公共-14337.12102752.2915624.36-

191/217浙江祥源文旅股份有限公司2026年半年度报告

霞山博资产士生态使用园实业费有限公司仁化县水上丹资产

霞旅游4713.30租赁发展有限公司上海桑办公尔酒店

场所-7003.45447379.89405350.9113815.171052182.01管理有租赁限公司上海桑办公尔酒店

场所360311.93管理有租赁限公司安徽祥源花海办公

旅游开场所2754.00发有限租赁公司安徽祥源花海办公

旅游开场所15000.00发有限租赁公司合肥源办公

祥文商场所9350.45旅游发租赁

192/217浙江祥源文旅股份有限公司2026年半年度报告

展有限公司来宾金资产秀盘王许可

境文化274978.17209033.22使用旅游有费限公司

合计492129.681694115.16150874.6542881.86447379.89105097.251382338.261145714.8768981.412427403.42关联租赁情况说明

□适用√不适用

193/217浙江祥源文旅股份有限公司2026年半年度报告

(4)关联担保情况本公司作为担保方

√适用□不适用

单位：元币种：人民币担保是否已经履行完被担保方担保金额担保起始日担保到期日毕

安徽省祁门县祁7900000.002024/3/262030/3/19否红茶业有限公司

西双版纳祥源易9900000.002023/12/82029/12/8否武茶业有限公司

韶关市祥源丹霞174917400.982025/7/182037/10/22否山旅游有限公司

韶关市祥源丹霞148891087.292025/8/282043/8/27否山旅游有限公司

金秀莲花山景区152050000.002019/6/112036/6/10否开发有限公司

金秀莲花山景区47350000.002023/1/192036/6/10否开发有限公司

金秀莲花山景区47350000.002023/6/132036/6/10否开发有限公司

金秀莲花山景区77800000.002023/12/302036/6/10否开发有限公司

金秀莲花山景区30000000.002026/5/282032/5/18否开发有限公司本公司作为被担保方

√适用□不适用

单位：元币种：人民币担保是否已经履行完担保方担保金额担保起始日担保到期日毕

祥源茶业有限责7900000.002024/3/262030/3/19否任公司

祥源茶业有限责9900000.002023/12/82029/12/8否任公司

祥源控股集团有9690000.002025/1/82031/1/8否限责任公司

祥源控股集团有8000000.002023/11/202029/11/19否限责任公司浙江祥源堃鹏文

化旅游发展有限174917400.982025/7/182037/10/22否公司浙江祥源堃鹏文

化旅游发展有限96779206.742025/8/282043/8/27否公司

韶关市祥源丹霞148891087.292025/8/282043/8/27否山旅游有限公司

中景信（上海）9000000.002025/1/102031/1/16否旅游发展集团有

194/217浙江祥源文旅股份有限公司2026年半年度报告

限公司浙江祥源堃鹏文

化旅游发展有限152050000.002019/6/112036/6/10否公司浙江祥源堃鹏文

化旅游发展有限47350000.002023/1/192036/6/10否公司浙江祥源堃鹏文

化旅游发展有限47350000.002023/6/132036/6/10否公司浙江祥源堃鹏文

化旅游发展有限77800000.002023/12/302036/6/10否公司浙江祥源堃鹏文

化旅游发展有限30000000.002026/5/282032/5/18否公司

中景信（上海）

旅游发展集团有35940000.002018/6/282029/12/28否限公司

中景信（上海）

旅游发展集团有14520000.002020/9/302035/6/20否限公司

中景信（上海）

旅游发展集团有40000000.002018/12/312035/12/20否限公司

中景信（上海）

旅游发展集团有43600000.002018/12/282035/12/20否限公司

中景信（上海）

旅游发展集团有38000000.002018/12/282035/12/20否限公司

中景信（上海）

旅游发展集团有14800000.002018/12/192035/12/20否限公司关联担保情况说明

√适用□不适用

2025年8月，公司全资子公司祥源堃鹏之控股公司丹霞山文旅产业获得储蓄仁化支行

48377.00万元融资额度，丹霞山旅游为该笔融资提供100%担保，祥源堃鹏按持股比例65%为该

笔融资提供担保；截止2026年6月30日，该笔融资余额148891087.29元，丹霞山旅游担保金额为148891087.29元，祥源堃鹏承担65%的担保责任，折算后担保金额为96779206.74元；

(5)关联方资金拆借

□适用√不适用

(6)关联方资产转让、债务重组情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

195/217浙江祥源文旅股份有限公司2026年半年度报告

关联方关联交易内容本期发生额上期发生额安徽省交通建设股份

建筑服务104896.58有限公司祥源颍淮旅游开发股

购买生物资产217431.19份有限公司安徽祥源规划设计有

设计服务755193.40132075.47限公司安徽交建装饰有限责

建筑服务381181.48任公司仁化县水上丹霞旅游

其他资产-27245.02发展有限公司

合计1458702.65159320.49

(7)关键管理人员报酬

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

关键管理人员报酬350.60278.11

(8)其他关联交易

□适用√不适用

6、应收、应付关联方等未结算项目情况

(1)应收项目

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目名称关联方账面余额坏账准备账面余额坏账准备北京迈途国际

应收账款旅行社有限公5713872.17342832.335476193.67328571.62司涞源白石山旅

应收账款游开发有限公3436663.97206619.621857354.15111441.25司黄龙洞投资股

应收账款2274717.75180364.321144167.7568650.07份有限公司祥源颍淮旅游

应收账款开发股份有限2223538.03211148.001287354.69121481.52公司凤凰古城文化

应收账款旅游投资股份2100287.09218018.331174815.0970488.91有限公司合肥祥毅置业

应收账款1143832.961143832.961143832.961143832.96有限公司合肥祥瀚房地

应收账款产开发有限公991180.00991180.00991180.00991180.00司

196/217浙江祥源文旅股份有限公司2026年半年度报告

期末余额期初余额项目名称关联方账面余额坏账准备账面余额坏账准备安徽新祥源房

应收账款地产开发有限896318.00896318.00896318.00896318.00公司安徽祥源花海

应收账款旅游开发有限876571.3153246.94691342.6242013.45公司祥源控股集团

应收账款677840.27677840.27773114.27773114.27有限责任公司湘西烟雨凤凰

应收账款旅游演艺有限641225.00641225.00641225.00641225.00公司祥源花世界生

应收账款态文化旅游区443325.0063836.39268425.0016105.50开发有限公司休宁齐云山文

应收账款化旅游发展股250441.6615026.50734697.1744081.83份有限公司浙江祥源文商

应收账款旅游发展有限241568.00241568.00241568.00241568.00责任公司安徽祥源规划

应收账款206189.9618518.9046189.963763.90设计有限公司阜阳文化旅游

应收账款发展股份有限167190.0083595.00167190.0010031.40公司祥源房地产集

应收账款150572.00150572.00150572.00150572.00团有限公司阜南县城北祥

应收账款源房地产开发144604.60144604.60144604.60144604.60有限公司雅安祥源青碧

应收账款旅游开发有限124874.187492.45107600.486456.03公司郑州海昌海洋

应收账款公园旅游发展102000.006120.00--有限公司安徽祥富瑞企

应收账款业管理有限公90823.0090823.0090823.0090823.00司来宾金秀盘王

应收账款境文化旅游有83412.615007.9088873.805552.94限公司安徽祥融园林

应收账款75460.004527.6010151.00609.06有限公司阜南县祥源生

应收账款态文化旅游开69504.0069504.0069504.0069504.00发有限公司

197/217浙江祥源文旅股份有限公司2026年半年度报告

期末余额期初余额项目名称关联方账面余额坏账准备账面余额坏账准备海昌（中国）

应收账款67452.824047.17--投资有限公司安徽祥源公园

应收账款城开发有限公49138.0049138.0049138.0049138.00司安徽交建装饰

应收账款45915.0014987.3445915.006670.02有限责任公司大理颐云商业

应收账款45169.802710.19155000.009300.00管理有限公司祥源梅溪湖文

应收账款化旅游发展有44853.0044853.0044853.0044853.00限公司常熟祥翰房地

应收账款产开发有限公41394.0041394.0041394.0041394.00司祥源凤凰旅游

应收账款38535.0038535.0038535.0038535.00发展有限公司宁波祥源旅游

应收账款37153.0037153.0038351.0038351.00开发有限公司上海桑尔酒店

应收账款29294.361757.663250.00195.00管理有限公司三亚海昌梦幻

应收账款不夜城发展有23606.001416.36--限公司岳阳祥源实业

应收账款21696.0021696.0021696.0021696.00有限公司浙江文昊建设

应收账款20300.0020300.0020300.0020300.00有限公司张家界黄龙古

应收账款寨旅游投资有16080.00964.8016166.00969.96限公司上海万锦置业

应收账款14963.0014963.0014963.0014963.00发展有限公司三亚洋海船务

应收账款14575.00874.506625.00397.50实业有限公司齐云山投资集

应收账款14556.00873.362010.00120.60团有限公司青岛祥源旅游

应收账款发展股份有限14400.0014400.0014400.0014400.00公司安徽省交通建

应收账款设股份有限公13400.00804.0010076.00604.56司阜阳源海房地

应收账款产开发有限公11532.0011532.0011532.0011532.00司安徽交建建筑

应收账款9004.214502.119004.214502.11工程有限责任

198/217浙江祥源文旅股份有限公司2026年半年度报告

期末余额期初余额项目名称关联方账面余额坏账准备账面余额坏账准备公司合肥祥汇房地

应收账款产开发有限公6264.006264.006264.006264.00司义乌祥源文商

应收账款旅游发展有限6264.006264.006264.006264.00责任公司承德市兴隆山

应收账款旅游开发有限5156.13514.07--公司上海源策锦城

应收账款3835.003835.003835.003835.00置业有限公司安徽祥晟生态

应收账款农业发展有限2088.002088.002088.002088.00公司凤台博佳建设

应收账款工程有限责任68.244.09--公司安徽祥源物业

应收账款--51212.503072.75服务有限公司安徽祥耘商业

应收账款--1810.00108.60管理有限公司安徽祥耘商业

其他应收款73980.0073980.00管理有限公司休宁齐云山文

其他应收款化旅游发展股3043.45-份有限公司黄龙洞投资股

其他应收款694.21份有限公司黄龙洞投资股

预付账款33333.3033333.30份有限公司贵州荒野教育

预付账款26250.00-咨询有限公司祥源颍淮旅游

预付账款开发股份有限13395.87241150.00公司祥源控股集团

预付账款8584.00-有限责任公司上海桑尔酒店

预付账款2182.912182.91管理有限公司合肥源祥文商

预付账款旅游发展有限28543.35公司上海海昌旅游

预付账款26089.70集团有限公司张家界黄龙古

预付账款寨旅游投资有8375.00限公司

199/217浙江祥源文旅股份有限公司2026年半年度报告

期末余额期初余额项目名称关联方账面余额坏账准备账面余额坏账准备凤凰古城文化

预付账款旅游投资股份644.00有限公司北京迈途国际

预付账款旅行社有限公420.00司

合计23883473.656809692.7619227191.396311543.41

(2)应付项目

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目名称关联方期末账面余额期初账面余额安徽交建装饰有限责

应付账款1162397.502416909.69任公司安徽祥融园林有限公

应付账款678604.22678604.22司安徽祥源规划设计有

应付账款588154.723305262.85限公司安徽祥耘商业管理有

应付账款368626.90233037.00限公司黄龙洞投资股份有限

应付账款200115.9853764.49公司休宁齐云山文化旅游

应付账款79886.6010026.84发展股份有限公司安徽省交通建设股份

应付账款50200.0056880.73有限公司北京迈途国际旅行社

应付账款29314.005752.00有限公司上海海昌旅游集团有

应付账款13545.000.00限公司凤凰古城文化旅游投

应付账款9875.0024997.61资股份有限公司安徽新欧力电器有限

应付账款7264.007264.00公司来宾金秀盘王境文化

应付账款3270.009885.00旅游有限公司涞源白石山旅游开发

应付账款1735.0016868.01有限公司安徽祥源物业服务有

应付账款1129.0014083.75限公司阜阳文化旅游发展股

应付账款114.46114.46份有限公司安徽交建建筑工程有

应付账款1587153.73限责任公司安徽祥源花海旅游开

应付账款200932.50发有限公司

200/217浙江祥源文旅股份有限公司2026年半年度报告

项目名称关联方期末账面余额期初账面余额张家界黄龙古寨旅游

应付账款8375.00投资有限公司大理颐云商业管理有

应付账款5221.90限公司祥源颍淮旅游开发股

应付账款3569.50份有限公司上海桑尔酒店管理有

应付账款989.10限公司三亚洋海船务实业有

应付账款78.25限公司

中景信（上海）旅游

其他应付款42209797.1543879715.62发展集团有限公司黄龙洞投资股份有限

其他应付款2391091.07781450.94公司雅安祥源青碧旅游开

其他应付款2257449.59133575.40发有限公司休宁齐云山文化旅游

其他应付款1604599.90149019.56发展股份有限公司上海桑尔酒店管理有

其他应付款569473.000.00限公司黄山市自由家营地景

其他应付款163295.930.00区管理有限公司上海中景信建筑工程

其他应付款155701.98155701.98有限公司来宾金秀盘王境文化

其他应付款137575.68392776.96旅游有限公司凤凰古城文化旅游投

其他应付款127647.40107098.61资股份有限公司祥源颍淮旅游开发股

其他应付款127478.67118910.73份有限公司安徽祥源花海旅游开

其他应付款77818.28482588.91发有限公司涞源白石山旅游开发

其他应付款67104.480.00有限公司北京迈途国际旅行社

其他应付款21574.21896.84有限公司青岛崂山祥源旅游有

其他应付款17400.001950.00限责任公司湘西烟雨凤凰旅游演

其他应付款4790.134520.13艺有限公司祥源控股集团有限责

其他应付款3554.403554.40任公司三亚洋海船务实业有

其他应付款797.201494.75限公司齐云山投资集团有限

其他应付款0.010.01公司蒲江临溪文化旅游发

合同负债66037.740.00展有限公司

201/217浙江祥源文旅股份有限公司2026年半年度报告

项目名称关联方期末账面余额期初账面余额承德市兴隆山旅游开

合同负债59527.0719842.33发有限公司雅安祥源青碧旅游开

合同负债51077.360.00发有限公司祥源控股集团有限责

合同负债14173.5823742.00任公司大理颐云商业管理有

合同负债9557.520.00限公司昆山祥瀚房地产开发

合同负债6169.916972.00有限公司成都祥源品牌管理有

合同负债5415.936120.00限责任公司安徽祥源物业服务有

合同负债754.72800.00限公司涞源白石山旅游开发

合同负债34500.62有限公司青岛崂山祥源旅游有

合同负债28301.89限责任公司凤凰古城文化旅游投

合同负债1578.00资股份有限公司上海桑尔酒店管理有

租赁负债853729.15399345.81限公司广东丹霞山博士生态

租赁负债845473.68831136.56园实业有限公司凤凰古城文化旅游投

租赁负债717336.56706247.25资股份有限公司合肥源祥文商旅游发

租赁负债192323.56244944.44展有限公司黄龙洞投资股份有限

租赁负债79602.96159205.92公司安徽祥耘商业管理有

租赁负债145501.91限公司

合计56032561.2057461264.20

(3)其他项目

□适用√不适用

7、关联方承诺

□适用√不适用

8、其他

√适用□不适用

资金占用利息：公司之子公司祥源堃鹏收购金秀公司前，金秀公司的日常管理过程中，大额资金由其原母公司中景信（上海）旅游发展集团有限公司（以下简称中景信上海）集中收付，金秀公司收到的款项也根据中景信上海管理要求，及时进行上划。实质上形成了对中景信上海的资金拆

202/217浙江祥源文旅股份有限公司2026年半年度报告出，无固定资金拆借起始日、到期日，金秀公司以每月平均余额为基数，按照央行公布的1年期贷款利率计提资金拆借利息，2025年1-6月计提资金占用利息金额为2459406.67元。

公司之子公司祥源堃鹏收购金秀公司股权时，应付收购对价中已扣除上述资金拆借余额及利息。

十五、股份支付

1、各项权益工具

(1)明细情况

□适用√不适用

(2)期末发行在外的股票期权或其他权益工具

□适用√不适用

2、以权益结算的股份支付情况

□适用√不适用

3、以现金结算的股份支付情况

□适用√不适用

4、本期股份支付费用

□适用√不适用

5、股份支付的修改、终止情况

□适用√不适用

6、其他

□适用√不适用

十六、承诺及或有事项

1、重要承诺事项

□适用√不适用

2、或有事项

(1)资产负债表日存在的重要或有事项

√适用□不适用本公司下属宜章莽山景区旅游开发有限公司于2025年9月22日收到湖南省郴州市中级人民

法院送达的起诉状，由中化学曙光建设有限公司（以下简称“曙光建设”）以建设工程合同纠纷提起诉讼，案号为(2025)湘10民初41号。原告诉请莽山旅开公司支付工程款、违约金等合计约

1.66亿元。目前该案尚处于一审审理阶段，尚未作出判决。

203/217浙江祥源文旅股份有限公司2026年半年度报告

公司分别于2023年12月27日收购莽山公司20%股权、2024年9月18日收购其64%股权，目前合计持有莽山公司84%股权。案涉相关款项及争议均发生于公司股权收购之前，公司对原告主张的金额不予认可，同时该金额亦与收购过程中出让方所披露金额相差较大。公司正积极梳理相关材料、依法应诉。若该案最终判决莽山公司承担相关债务，公司亦将依据股权收购相关约定及相关法律规定，积极推动向莽山公司原出让方追偿相关部分损失，切实保障公司及全体股东的合法权益。

截至报告披露日，本案核心事实及责任认定尚需依赖司法鉴定及法院裁判，结合律师专业意见，相关负债金额目前无法可靠预估，公司将根据案件进展情况，严格按照相关规定履行信息披露义务。

(2)公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明：

□适用√不适用

3、其他

□适用√不适用

十七、资产负债表日后事项

1、重要的非调整事项

□适用√不适用

2、利润分配情况

□适用√不适用

3、销售退回

□适用√不适用

4、其他资产负债表日后事项说明

□适用√不适用

十八、其他重要事项

1、前期会计差错更正

(1)追溯重述法

□适用√不适用

(2)未来适用法

□适用√不适用

2、重要债务重组

□适用√不适用

204/217浙江祥源文旅股份有限公司2026年半年度报告

3、资产置换

(1)非货币性资产交换

□适用√不适用

(2)其他资产置换

□适用√不适用

4、年金计划

□适用√不适用

5、终止经营

□适用√不适用

6、分部信息

(1)报告分部的确定依据与会计政策

√适用□不适用本公司以行业为基础确定报告分部

(2)报告分部的财务信息

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目互联网文化行旅游行业分部间抵销合计业

营业总收入14000674.51547590889.136343420.36555248143.28

营业成本8259817.25285085424.543478148.06289867093.73

资产总额358416710.075412664432.77527556443.025243524699.82

负债总额150099958.932437907619.01188754896.752399252681.19

(3)公司无报告分部的，或者不能披露各报告分部的资产总额和负债总额的，应说明原因

□适用√不适用

(4)其他说明

□适用√不适用

7、其他对投资者决策有影响的重要交易和事项

□适用√不适用

8、其他

□适用√不适用

十九、母公司财务报表主要项目注释

1、应收账款

(1)按账龄披露

□适用√不适用

205/217浙江祥源文旅股份有限公司2026年半年度报告

(2)按坏账计提方法分类披露

□适用√不适用

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用各阶段划分依据和坏账准备计提比例无

对本期发生损失准备变动的应收账款账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

(3)坏账准备的情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用其他说明无

(4)本期实际核销的应收账款情况

□适用√不适用其中重要的应收账款核销情况

□适用√不适用

应收账款核销说明：

□适用√不适用

(5)按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

2、其他应收款

项目列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额应收利息

应收股利313000000.00

206/217浙江祥源文旅股份有限公司2026年半年度报告

其他应收款528210237.07511191302.91

合计841210237.07511191302.91

其他说明：

□适用√不适用应收利息

(1)应收利息分类

□适用√不适用

(2)重要逾期利息

□适用√不适用

(3)按坏账计提方法分类披露

□适用√不适用

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用

(4)按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用

(5)坏账准备的情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

其他说明：

无

(6)本期实际核销的应收利息情况

□适用√不适用其中重要的应收利息核销情况

□适用√不适用

核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

207/217浙江祥源文旅股份有限公司2026年半年度报告

应收股利

(1)应收股利

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

项目(或被投资单位)期末余额期初余额

北京百龙绿色科技企业有限公司289000000.00

雅安祥源碧峰峡旅游有限公司24000000.00

合计313000000.00

(2)重要的账龄超过1年的应收股利

□适用√不适用

(3)按坏账计提方法分类披露

□适用√不适用

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用

(4)按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用

(5)坏账准备的情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

其他说明：

无

(6)本期实际核销的应收股利情况

□适用√不适用其中重要的应收股利核销情况

□适用√不适用

核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

208/217浙江祥源文旅股份有限公司2026年半年度报告

其他应收款

(1)按账龄披露

√适用□不适用

单位：元币种：人民币账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）265335202.98345896268.82

6个月以内74495202.98189216268.82

7-12个月190840000.00156680000.00

1至2年129614200.0032184200.00

2至3年70630369.9770480369.97

3年以上62630464.1262630464.12

合计528210237.07511191302.91

(2)按款项性质分类情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币款项性质期末账面余额期初账面余额

往来款45105.624592.28

备用金、押金、保证金1000.0022694.00

关联方528164131.45511164016.63

合计528210237.07511191302.91

(3)坏账准备计提情况

□适用√不适用

(4)坏账准备的情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：

□适用√不适用其他说明无

(5)本期实际核销的其他应收款情况

□适用√不适用

其中重要的其他应收款核销情况：

□适用√不适用

其他应收款核销说明：

□适用√不适用

(6)按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

209/217浙江祥源文旅股份有限公司2026年半年度报告

占其他应收款坏账准备单位名称期末余额期末余额合计款项的性质账龄

数的比例(%)期末余额浙江祥源堃鹏

文化旅游发展276894200.0052.421年以内，往来款1-2年有限公司浙江源堃旅游

运营管理有限72790000.0013.781年以内，往来款1-2年公司

杭州丰豫股权68280467.3312.931年以内，往来款投资有限公司2-3年祥源游科技服

务(上海)有限39000000.007.38往来款1年以内公司浙江其飞祥文

化传播有限公37320583.337.07往来款3年以上司

合计494285250.6693.58//

(7)因资金集中管理而列报于其他应收款

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

210/217浙江祥源文旅股份有限公司2026年半年度报告

3、长期股权投资

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

对子公司投资3168423052.5530000000.003138423052.553168423052.5530000000.003138423052.55

对联营、合营企业投资152995012.06152995012.06155396640.41155396640.41

合计3321418064.6130000000.003291418064.613323819692.9630000000.003293819692.96

(1)对子公司投资

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期增减变动期初余额（账面减值准备期初期末余额（账面减值准备期末被投资单位计提减值准价值）余额追加投资减少投资其他价值）余额备祥源通航航空发展（上海）12000000.0012000000.00有限公司祥源游科技服

务(上海)有限45000000.0045000000.00公司

上海丰豫投资50000000.0050000000.00管理有限公司

杭州丰豫股权30000000.0030000000.00投资有限公司

厦门翔通动漫74765721.8274765721.82有限公司

北京百龙绿色1150899897.931150899897.93科技企业有限

211/217浙江祥源文旅股份有限公司2026年半年度报告

公司张家界黄龙洞

旅游发展有限55525199.5455525199.54责任公司

齐云山旅游股50412512.0950412512.09份有限公司

杭州小岛网络19178526.1619178526.16科技有限公司

凤凰祥盛旅游52302446.5052302446.50发展有限公司浙江源堃旅游

运营管理有限10000000.0010000000.00公司浙江祥源堃鹏

文化旅游发展1120000000.001120000000.00有限公司雅安祥源碧峰

峡旅游有限公496000000.00496000000.00司

股权激励2338748.512338748.51

合计3138423052.5530000000.003138423052.5530000000.00

(2)对联营、合营企业投资

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

212/217浙江祥源文旅股份有限公司2026年半年度报告

本期增减变动减值期初其他宣告发投资准备权益法下确其他期末余额（账减值准备期余额（账面价追加投减少综合放现金计提减单位期初认的投资损权益其他面价值）末余额

值）资投资收益股利或值准备余额益变动调整利润

一、合营企业

二、联营企业嵊州越汤谷文

化旅游155396640.41-2401628.35152995012.06有限公司

小计155396640.41-2401628.35152995012.06

合计155396640.41-2401628.35152995012.06

(3)长期股权投资的减值测试情况

√适用□不适用可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定

□适用√不适用可收回金额按预计未来现金流量的现值确定

□适用√不适用前述信息与以前年度减值测试采用的信息或外部信息明显不一致的差异原因

□适用√不适用公司以前年度减值测试采用信息与当年实际情况明显不一致的差异原因

□适用√不适用

213/217浙江祥源文旅股份有限公司2026年半年度报告

其他说明：

□适用√不适用

214/217浙江祥源文旅股份有限公司2026年半年度报告

4、营业收入和营业成本

(1)营业收入和营业成本情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期发生额上期发生额项目收入成本收入成本主营业务

其他业务186000.00234745.41

合计186000.00234745.41

(2)营业收入、营业成本的分解信息

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

(3)履约义务的说明

□适用√不适用

(4)分摊至剩余履约义务的说明

□适用√不适用

(5)重大合同变更或重大交易价格调整

□适用√不适用

其他说明：

无

5、投资收益

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

成本法核算的长期股权投资收益313000000.00

权益法核算的长期股权投资收益-2401628.35-266.46

处置长期股权投资产生的投资收益7641381.13交易性金融资产在持有期间的投资收益其他权益工具投资在持有期间取得的股利收入债权投资在持有期间取得的利息收入其他债权投资在持有期间取得的利息收入处置交易性金融资产取得的投资收益

215/217浙江祥源文旅股份有限公司2026年半年度报告

处置其他权益工具投资取得的投资收益处置债权投资取得的投资收益处置其他债权投资取得的投资收益债务重组收益

合计310598371.657641114.67

其他说明：

无

6、其他

□适用√不适用

二十、补充资料

1、当期非经常性损益明细表

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目金额说明

非流动性资产处置损益，包括已计提资产减-465014.42值准备的冲销部分

计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、按照574200.02

确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置金融资产和金融负债产生的损益计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费委托他人投资或管理资产的损益对外委托贷款取得的损益

因不可抗力因素，如遭受自然灾害而产生的各项资产损失单独进行减值测试的应收款项减值准备转回

企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益非货币性资产交换损益债务重组损益企业因相关经营活动不再持续而发生的一次性费用，如安置职工的支出等因税收、会计等法律、法规的调整对当期损益产生的一次性影响

因取消、修改股权激励计划一次性确认的股份支付费用

216/217浙江祥源文旅股份有限公司2026年半年度报告

项目金额说明

对于现金结算的股份支付，在可行权日之后，应付职工薪酬的公允价值变动产生的损益采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益交易价格显失公允的交易产生的收益与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益受托经营取得的托管费收入

除上述各项之外的其他营业外收入和支出-1370452.56其他符合非经常性损益定义的损益项目

减：所得税影响额-156136.14

少数股东权益影响额（税后）-166826.67

合计-938304.15

对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

2、净资产收益率及每股收益

√适用□不适用加权平均净资产每股收益报告期利润

收益率（%）基本每股收益稀释每股收益

归属于公司普通股股东的净1.800.040.04利润

扣除非经常性损益后归属于1.830.050.05公司普通股股东的净利润

3、境内外会计准则下会计数据差异

□适用√不适用

4、其他

□适用√不适用

法定代表人：王衡

董事会批准报送日期：2026年8月26日修订信息

□适用√不适用