浙江祥源文旅股份有限公司2025年半年度报告

公司代码：600576公司简称：祥源文旅

浙江祥源文旅股份有限公司

2025年半年度报告

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重要提示

一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确

性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

二、公司全体董事出席董事会会议。

三、本半年度报告未经审计。

四、公司负责人王衡、主管会计工作负责人徐中平及会计机构负责人（会计主管人员）魏坤声

明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

公司2025年半年度不进行现金分红，也不进行资本公积转增股本。

六、前瞻性陈述的风险声明

√适用□不适用

本报告所涉及的公司未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质性承诺，请投资者注意投资风险。

七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况否

八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况否

九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性否

十、重大风险提示

公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅第三节“管理层讨论与分析”中“五、其他披露事项”之“（一）可能面对的风险”等内容

十一、其他

□适用√不适用

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目录

第一节释义.................................................4

第二节公司简介和主要财务指标........................................5

第三节管理层讨论与分析...........................................8

第四节公司治理、环境和社会........................................30

第五节重要事项..............................................32

第六节股份变动及股东情况.........................................40

第七节债券相关情况............................................44

第八节财务报告..............................................45

一、经法定代表人签字和公司盖章的本次半年报全文和摘要。

二、载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会备查文件目录计主管人员）签名并盖章的财务报表。

三、报告期内在公司指定信息披露媒体上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。

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第一节释义

在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：

常用词语释义中国证监会指中国证券监督管理委员会上交所指上海证券交易所

祥源文旅、公司、本公司指浙江祥源文旅股份有限公司祥源旅开指祥源旅游开发有限公司

安徽祥源指安徽祥源文化发展有限公司（曾用名：浙江祥源实业有限公司）祥源控股指祥源控股集团有限责任公司百龙绿色指北京百龙绿色科技企业有限公司

百龙天梯指张家界百龙天梯旅游发展有限公司、百龙绿色之控股子公司凤凰祥盛指凤凰祥盛旅游发展有限公司碧峰峡指雅安祥源碧峰峡旅游有限公司祥源堃鹏指浙江祥源堃鹏文化旅游发展有限公司莽山旅开指宜章莽山景区旅游开发有限公司丹霞山旅游指韶关市祥源丹霞山旅游有限公司丹霞山文旅指韶关市祥源丹霞山文旅产业发展有限公司黄龙洞旅发指张家界黄龙洞旅游发展有限责任公司卧龙生态旅游指卧龙中景信生态旅游开发有限公司齐云山股份指齐云山旅游股份有限公司齐云山旅游指黄山齐云山旅游管理有限责任公司齐云山酒店指黄山市祥源齐云山酒店管理有限公司云谷酒店指黄山市祥源云谷酒店管理有限公司祥源茶业指祥源茶业有限责任公司小岛科技指杭州小岛网络科技有限公司祥堃源酒店指杭州祥堃源酒店管理有限公司

祥源游（上海）指祥源游科技服务(上海)有限公司

祥源游（杭州）指祥源游文化旅游（杭州）有限公司

祥源游（雅安）指祥源游旅游服务（雅安）有限公司

祥源游（湖南）指祥源游科技服务（湖南）有限公司

祥源游（郴州）指祥源游旅游服务（郴州）有限公司北京祥源文旅指北京祥源文旅有限公司

祥源通航指祥源通航航空发展（上海）有限公司祥翼航空指合肥祥翼航空有限公司其卡通指北京其卡通弘文化传播有限公司翔通动漫指厦门翔通动漫有限公司杭州丰豫股权指杭州丰豫股权投资有限公司上海丰豫投资指上海丰豫投资管理有限公司浙江源堃旅游指浙江源堃旅游运营管理有限公司杭州源野文旅指杭州源野文旅科技发展有限公司湖北源旅国际指湖北省源旅国际旅行社有限公司祥源安茶指安徽省祥源安茶茶业有限公司祥源数字技术指杭州祥源数字技术研发有限公司成都南湖鹏程指成都南湖鹏程旅游文化发展有限公司景森旅游指张家界景森旅游服务有限公司景典商业指张家界景典商业有限公司祥源饮春茶指杭州祥源饮春茶电子商务有限公司

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祥源游（韶关）指祥源游旅游服务（韶关）有限公司

祥游科技（黄山）指祥游科技服务（黄山）有限公司上海翔途指上海翔途国际旅行社有限公司

元、万元、亿元指人民币元、人民币万元、人民币亿元

报告期、本期指2025年1-6月上年同期、上期指2024年1-6月

第二节公司简介和主要财务指标

一、公司信息公司的中文名称浙江祥源文旅股份有限公司公司的中文简称祥源文旅

公司的外文名称 ZhejiangSunriverCultureTourismCo.Ltd.公司的外文名称缩写 SunriverCultureTourism公司的法定代表人王衡

二、联系人和联系方式董事会秘书证券事务代表

姓名王琦陈秋萍、祝央联系地址杭州市密渡桥路1号白马大厦12楼杭州市密渡桥路1号白马大厦12楼

电话0571-858665180571-85866518

传真0571-875657710571-87565771

电子信箱 irm@600576.com irm@600576.com

三、基本情况变更简介公司注册地址浙江省杭州市密渡桥路1号白马大厦12楼公司注册地址的历史变更情况2007年6月公司注册地由“江苏省无锡市新区长江路34号地块科技创业园四区一楼101号”变更为“浙江省杭州市密渡桥路1号白马大厦12楼”公司办公地址浙江省杭州市密渡桥路1号白马大厦12楼公司办公地址的邮政编码310005

公司网址 www.600576.com

电子信箱 sunriver@600576.com

报告期内变更情况查询索引 www.sse.com.cn

四、信息披露及备置地点变更情况简介

公司选定的信息披露报纸名称《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》《证券日报》

登载半年度报告的网站地址 www.sse.com.cn、www.cs.com.cn、www.cnstock.com、

www.stcn.com、www.zqrb.cn公司半年度报告备置地点公司资本证券中心

报告期内变更情况查询索引 www.sse.com.cn

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五、公司股票简况股票种类股票上市交易所股票简称股票代码变更前股票简称

A股 上海证券交易所 祥源文旅 600576 祥源文化

六、其他有关资料

□适用√不适用

七、公司主要会计数据和财务指标

(一)主要会计数据

单位：元币种：人民币本报告期本报告期比上年

主要会计数据16上年同期（－月）同期增减(%)

营业收入500181734.59369385798.1535.41

利润总额132381001.5484221090.0357.18

归属于上市公司股东的净利润91608955.1559428143.1254.15

归属于上市公司股东的扣除非经常性78918274.5457536681.9437.16损益的净利润

经营活动产生的现金流量净额154809520.5856963128.52171.77本报告期末比上本报告期末上年度末

年度末增减(%)

归属于上市公司股东的净资产2905687934.582814036790.853.26

总资产4897100742.244589299272.666.71

(二)主要财务指标本报告期本报告期比上年主要财务指标上年同期

（1－6月）同期增减(%)

基本每股收益（元／股）0.090.0650.00

稀释每股收益（元／股）0.090.0650.00

扣除非经常性损益后的基本每股收0.070.0540.00益（元／股）

3.202.14增加1.06个百分

加权平均净资产收益率（%）点扣除非经常性损益后的加权平均净

%2.762.09

增加0.67个百分

资产收益率（）点公司主要会计数据和财务指标的说明

□适用√不适用

八、境内外会计准则下会计数据差异

□适用√不适用

九、非经常性损益项目和金额

√适用□不适用

单位:元币种:人民币

非经常性损益项目金额附注（如适用）

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非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值-704634.41准备的冲销部分

计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、按照确定5852200.02

的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持有金融资产和金融负债产7603377.31生的公允价值变动损益以及处置金融资产和金融负债产生的损益计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费委托他人投资或管理资产的损益对外委托贷款取得的损益

因不可抗力因素，如遭受自然灾害而产生的各项资产损失单独进行减值测试的应收款项减值准备转回

企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益非货币性资产交换损益债务重组损益企业因相关经营活动不再持续而发生的一次性费用，如安置职工的支出等因税收、会计等法律、法规的调整对当期损益产生的一次性影响

因取消、修改股权激励计划一次性确认的股份支付费用

对于现金结算的股份支付，在可行权日之后，应付职工薪酬的公允价值变动产生的损益采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益交易价格显失公允的交易产生的收益与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益受托经营取得的托管费收入

除上述各项之外的其他营业外收入和支出1461406.04其他符合非经常性损益定义的损益项目

减：所得税影响额1408100.49

少数股东权益影响额（税后）113567.86

合计12690680.61

对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。

□适用√不适用

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十、存在股权激励、员工持股计划的公司可选择披露扣除股份支付影响后的净利润

□适用√不适用

十一、其他

√适用□不适用无

第三节管理层讨论与分析

一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明报告期内，公司所处行业为文旅行业。根据中国证券监督管理委员会发布的《上市公司行业统计分类与代码》，公司属于“N78公共设施管理业”。公司主营业务主要覆盖旅游行业、文化行业、商品消费行业三大行业。

（一）公司所属行业情况说明

1、旅游行业

2025年上半年，在政策引领、旅游需求多样化的推动下，各地旅游市场呈现出积极的发展势头，全国文旅市场展现出蓬勃的发展态势，旅游人次和旅游收入双增长，国内游、入境游均表现亮眼，旅游消费模式也不断创新，“旅游+”融合效应显著，推动行业持续向好。

1.12025年上半年旅游市场发展高开高走

国内旅游市场方面，据文化和旅游部数据显示：2025年上半年，国内居民出游人次32.85亿，同比增长20.6%；国内居民出游花费3.15万亿元，同比增长15.2%。假日旅游拉动消费效应明显，元旦至端午五大节假日旅游市场持续繁荣，叠加“5·19中国旅游日”效应，推动旅游经济高开高走。出入境旅游市场方面，伴随过境免签政策覆盖至55个国家，“即买即退”离境退税等措施不断完善，上半年入境游实现超预期增长，据国家移民管理局发布数据：2025年上半年外国人入出境数量达到3805.3万人次，同比上升30.2%。

1.2出台多项推进文旅产业高质量发展政策政策层面，2025年1月9日，国务院办公厅印发《关于进一步培育新增长点繁荣文化和旅游消费的若干措施》，提出6个方面18项具体措施，从丰富消费惠民举措、满足不同年龄群体消费需求、扩大特色优质产品供给、培育消费场景、创新产业政策到优化消费环境，全方位为文旅产业发展提供支撑。各地积极响应，如北京市发展和改革委员会发布《进一步推动首都高质量发展取得新突破行动方案2025年工作要点》，提出加大个性化、价值化的服务性消费供给，构建大旅游格局，促进文商旅体融合发展。

在丰富优质度假旅游产品供给方面，全国各地加大优质产品供给，旅游市场活跃度大幅提升。

文旅融合激活传统旅游市场，作为申遗成功后的首个春节假期，各地游客逛庙会、舞龙灯，打卡

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非遗体验活动，过地道中国年。文创集市成为游客打卡地，博物馆文创受到游客热捧，带动消费新浪潮。北京、黑龙江、四川、浙江等地积极发展冰雪运动，南北方携手共绘冰雪经济新版图。

科技赋能打造夜间旅游新模式，多地沉浸式夜游拓展了消费新空间。在小镇花海漫步、在山间学习采茶，县域游的火热让浙江安吉、福建武夷山等地吸引了大批游客。体验跳伞乐趣、开启直升机观光，低空经济以“云端视角”激活消费全链条。

1.3假日旅游市场持续繁荣

假日旅游成为2025年上半年旅游经济高开高走的重要推动力，元旦、春节、清明、劳动节、端午等节假日旅游持续繁荣。国务院办公厅文件中关于举办系列文旅促消费活动的要求，在假日期间得到充分落实。“5?19中国旅游日”前后一个月的消费促进与市场创新，各地结合实际推出文化和旅游消费券、消费满减等优惠，进一步激发了假日旅游消费热情，共同为旅游行业增长注入强劲动力。

2025年上半年主要节假日旅游人数和旅游收入相较于2024年继续保持增长态势，文旅行业

复苏势头强劲，文旅经济稳健增长。2025年上半年，元旦、春节、清明节、劳动节、端午节假日国内旅游人次分别为1.52亿、5.01亿、1.26亿、3.14亿、1.18亿，按可比口径较2019年增长

18.6%、25.3%、17.6%、35.6%、22.3%；实现国内旅游收入分别为902.5亿元、6770.02亿元、

575亿元、1802.7亿元、435.8亿元，较2019年同期增长12.8%、14.5%、18.9%、21.3%、10.2%。

2025年，文旅行业在政策加持与市场活力释放下，进入高质量发展新阶段，文旅经济增长韧性持续显现。

1.4旅游市场下沉化趋势明显

2025年上半年，旅游市场下沉化趋势明显，主要体现在县域旅游热度攀升、旅游消费需求转变等方面。一是下沉县域加速出圈：携程平台数据显示，2025年上半年旅游订单同比增幅TOP50城市中，有超过 60%为县级及以下行政单位。二是小城旅游热度持续升温。小城旅游不再是“大城市外溢”的偶然结果，而是用户心智、内容结构等多维度变化的产物。2025年上半年，西北、边疆与高海拔地区的小城成为“逆城市化旅行”的代表力量，一条横贯中国西北的“高原-边疆流量新带”悄然成形。三是旅游消费需求转变。随着旅游基础设施的不断优化，县城旅游市场的热度持续提升，受到不少年轻消费者的热捧。旅游市场正从单纯的“空间转移”转向更深层次的“体验升维”，消费者更倾向于“县城度假”，追求“在地文化浸润”的旅游体验。四是特色场景带动消费。小城文旅的主流标签从“网红景区”等升级为非遗、旅拍、研学、康养四大高频场景。例如江西资溪以“森林+咖啡+非遗集市”成为 Z世代旅拍爆款；甘肃肃南通过“祁连山马群+裕固族服饰+草原换装体验”实现旅拍流量突破，这些特色场景延长了游客的停留时间和复购周期。

1.5文旅创新融合趋势明显

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政策大力推动“旅游+百业”的创新融合。文化体验方面，鼓励公共文化机构开展文化体验、艺术普及等服务，组织文艺院团、非遗工坊等进商圈、景区、街区，使得潮汕英歌舞、安徽鱼灯、湖南赛龙舟等民俗游热度攀升。电影与旅游融合方面，政策支持下，“跟着演出去旅行”“跟着影视去旅行”文化旅游套餐推出，2025年上半年电影票房292.31亿元、观影人次6.41亿，同比分别增长22.91%和16.89%，“跟着电影去旅游”受追捧。境内游在政策引导下，呈现热门目的地与县域游双向增长，北京、上海、广州等一线及强二线城市仍是热门，六盘水、黔东南等低线城市与县域目的地，因政策鼓励开发特色旅游产品，出游人次同比增长明显；自驾游和自由行，得益于政策对租车自驾游精品线路开发等支持，热度飙升，在境内游中占比分别达32%和20%，且超八成用户为80后、90后。出境游在政策鼓励下复苏加快，游客更看重独特性，深度体验与小众探索成新潮流，港澳地区持续领跑，日本、马尔代夫等亚洲目的地热度不减，卢森堡、格鲁吉亚等小众目的地出游人次同比增长显著。

1.6未来旅游消费趋势向休闲度假、深度体验转变

随着旅游消费不断由观光向观光、休闲、度假、康乐等多元化发展，休闲度假需求日益旺盛，成为旅游消费的新趋势。党的二十大报告提出：“坚持以文塑旅、以旅彰文，推进文化和旅游深度融合发展”。国务院在第十四个五年规划和2035年远景目标纲要中提出，建设一批富有文化底蕴的世界级旅游景区和度假区，打造一批文化特色鲜明的国家级旅游休闲城市和街区。随着消费者对度假品质的要求不断提高，度假产品和服务将更加注重细节，以满足消费者的个性化需求，品质化度假将成为未来度假市场的主流趋势。

2、文化行业

文化产业是我国文化建设的重要组成部分，发展文化产业契合人民对美好生活的向往。随着人们生活水平的提高和消费观念的变化，同时，随着全球化的发展和国际交流的增多，文化产业还具有巨大的国际市场潜力。

动漫产业作为以创意为核心、科技为支撑的重要文化产业组成部分，在互联网与移动设备普及的推动下，我国市场发展势头迅猛，而2025年复苏的市场消费向自娱需求延伸，叠加大数据、人工智能、虚拟现实、区块链等技术的突破，正深刻变革着动漫的生产流程、产品形态、传播方式与服务场景。

在此背景下，其卡通的实践展现了强劲的行业竞争力。其卡通既参与华纳国际动画电影《猫和老鼠·星盘奇缘》制作，以高质量内容对标国际水准并于暑期档全球上映；又深度投身央视动画新西游记剧集的内容研发与制作，获权威团队高度认可；还在上半年完成张家界黄龙洞景区沉浸式溶洞项目《化龙记》，以创意视觉盛宴助力旅游体验升级。这些探索既呼应了产业在技术与

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市场驱动下的发展趋势，也通过国际合作、本土 IP深耕与跨界融合，彰显了团队在内容创作与应用拓展上的实力，为行业发展提供了生动范本。

3、商品销售行业

公司商品销售主要为茶叶销售业务。茶是中国传统农产品，也是在国际上代表中国形象的东方元素之一。根据茶叶种类、制作工艺及茶汤成色，茶叶可分为绿茶、红茶、乌龙茶、白茶、黑茶、黄茶、花茶七大类。由于茶叶种类众多，中国茶叶市场格局较为分散。从产业发展视角来看，茶叶与文旅融合的趋势更为紧密，优质茶叶产区凭借整合茶园、茶叶、茶文化等资源，大力发展旅游产业，打造出众多特色茶旅项目。同时，“茶+康养”“新茶饮”等创新模式也成为行业发展的新引擎，通过产品创新、场景融合与科技赋能，构建起覆盖“饮、食、疗、游”的全产业链生态。在这样的行业环境下，也需顺应2025年的市场趋势，在产品、营销、服务等多方面做出适应性调整与创新，以把握市场机遇，实现更好发展。

（二）公司主营业务情况说明

公司主营业务主要覆盖旅游行业、文化行业、商品销售行业三大行业，公司以景区目的地业务为核心，以“文旅与科技助力美好生活”为企业使命，打造“文化 IP+旅游+科技”的特色文旅产业模式，已形成“目的地度假、旅行服务、文化及消费、数字科技”协同发展的业务格局，致力于成为全球领先的文旅产业服务商。

1、旅游行业业务公司旅游行业业务主要包括旅游景区业务（含索道、电梯、游船、景区交通车等景区交通服务业务、语音讲解服务业务及动物园门票、熊猫基地支撑服务等业务）、旅游度假业务（含酒店、餐饮业务）及旅游服务业务（含智慧文旅服务、游轮及线路游、低空文旅等业务）。业务遍布公司旗下9大旅游目的地资源，旅游资产覆盖“大湘西”区域（湖南张家界百龙天梯、湖南张家界黄龙洞、湖南凤凰古城）、“大黄山”区域（安徽齐云山旅游度假区、安徽黄山祥源云谷度假酒店）、“大南岭”区域（湖南莽山五指峰景区、广东丹霞山休闲旅游度假区）及四川区域（四川雅安碧峰峡旅游度假区、四川卧龙中华大熊猫苑神树坪基地）。

1.1旅游景区业务

公司在旗下各景区提供景区交通、语音讲解以及景区配套设施的管理服务。公司拥有张家界百龙观光天梯、张家界黄龙洞游船及语音讲解服务、湖南凤凰古城景区沱江游船、安徽齐云山索

道、竹筏漂流及景交、莽山五指峰索道、电梯及景交车、广东丹霞山水上旅游及景区交通板块项目（包括锦江画廊游船、翔龙湖渡船、景区旅游区间交通、水上丹霞游船和丹霞山索道项目）、

四川卧龙中华大熊猫苑神树坪基地等众多稀缺优质文旅资源，同时提供安徽齐云山旅游度假区、

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四川雅安碧峰峡旅游景区、广东丹霞山旅游景区等景区配套设施的管理服务，向游客提供多样化的目的地系列综合服务。

张家界百龙观光天梯垂直高差335米，运行高度326米，每小时运载量逾5500人次。现已累计接待游客逾7000万人次，成为海内外游客青睐的打卡胜地。

张家界黄龙洞景区内游览路线途经响水河、天柱街、天仙瀑、龙宫等6大游览区，包含100多个景点，公司提供高转化率的黄龙洞游船运输、语音讲解和景区交通车产品。

“湘见沱江”游船项目是公司在凤凰古城创新打造的中国首个以苗族文化为故事线的夜游作

品沉浸式艺术游船光影秀，为游客全景式地展现湘西苗族的人文风貌和生活场景。沱江泛舟观光作为凤凰古城核心体验式旅游产品，已成为游客游览凤凰古城必体验产品之一。

公司在齐云山旅游度假区提供月华索道、横江山水竹筏漂流和景区交通车，为游客提供多样化交通服务，丰富游客休闲游憩选择，极大地改善了当地旅游交通环境，同时围绕“景区度假化”，推出“复古游齐云”和“小镇夜逍遥”、“白+黑”沉浸式古风体验产品，让游客全天候不间断感受“白岳”山水人文度假地。

（左上：张家界百龙天梯；左下：黄龙洞游船及语音讲解服务；右上：湖南凤凰古城沱江游船；右下：齐云山旅游度假区月华索道）

四川雅安碧峰峡旅游度假区提供电梯、景区交通车等旅游运输服务。同时提供动物园门票及园内游乐、熊猫基地支撑等业务，包含雅安碧峰峡景区的野生动物世界门票、动物园内游乐等二消业务、雅安碧峰峡大熊猫基地运营支撑服务以及景区内电梯、景交车等交通及其他景区配套设施的管理运营。

12/212浙江祥源文旅股份有限公司2025年半年度报告（碧峰峡旅游度假区）

公司在四川卧龙中华大熊猫苑神树坪基地负责基地及相关景区的运营管理，包括景区的日常维护、游客服务、设施管理等，并提供景区内的交通服务、餐饮服务、住宿服务等，满足游客的多样化需求。

（卧龙中华大熊猫苑神树坪基地）

莽山五指峰，以无障碍旅游为先导，精心打造了一套完善的无障碍系统。公司在莽山五指峰景区提供从景区管理、客运索道经营、景区交通、餐饮服务、住宿服务等业务。通过运营重点提升湘粤区域景区整体联动和能力互补，协助莽山创建 5A景区，促进文旅产业消费升级。此外，计划通过合作建设精品度假酒店，如“自由家”等，来提升宜章文旅产业的消费水平，同时推动莽山景区的旅游产品和旅游服务品质升级。

(莽山五指峰景区)

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在丹霞山，公司积极打造“文化丹霞”“生命丹霞”“天上丹霞”“陆上丹霞”“水上丹霞”纵横并行的五大主题游线，实现丹霞山产品业态的全面提质升级，促进韶关文化旅游产业实现高质量发展。丹霞山文旅综合体建设按计划推进中，建成后预计可充分发掘大湾区客群消费潜力，加速丹霞山景区从传统观光旅游向现代休闲度假旅游转型。未来，祥源文旅将通过产品业态升级和服务提质增效，持续为丹霞山培育文旅新质生产力，并积极争创“国家公园”和“世界级旅游景区”，唱响大丹霞旅游品牌，探索文旅融合发展新路径。

（丹霞山旅游度假区）

1.2酒店服务

公司深化休闲度假目的地打造，在现有旅游目的地周边配套酒店业态或提供酒店运营托管服务。公司拥有齐云山度假酒店、齐云山自由家树屋世界、黄山祥源云谷度假酒店、碧峰峡萌趣东方动物主题酒店，通过祥堃源酒店管理公司托管经营凤凰古城内熊公馆、万寿宫客栈酒店。

齐云山度假酒店位于齐云山旅游度假区核心位置，为游客提供住宿、餐饮、会务等全套功能。

酒店拥有424间徽派风格客房，300平米多功能厅，中餐厅可容纳160人同时就餐。

（齐云山度假酒店）

齐云山自由家树屋世界包含21种主题、62间“自由家”特色树屋产品，每一栋树屋具有独一无二的建筑风格和主题各异的内饰布局。同时，齐云山自由家树屋世界利用原始风貌，为游客打造了户外活动场—自由家营地俱乐部，包含沉浸式萌宠乐园、儿童乐园、真人 CS、迷你高尔夫、儿童开矿、水上自行车等特色体验项目。

14/212浙江祥源文旅股份有限公司2025年半年度报告（齐云山自由家树屋世界）

黄山祥源云谷度假酒店前身为黄山云谷山庄，是20世纪末我国著名建筑师汪国瑜在建筑界“新乡土运动”的代表作之一。酒店地处黄山云谷索道旁，占地一万多平方米，号称“黄山深坑酒店”。酒店拥有各式房间66间，除住宿、餐饮、会务外，还提供温泉水疗、全天候一站式景点讲解、游客接送、商务套餐等服务。

（黄山祥源云谷度假酒店）

碧峰峡景区酒店主要有萌趣东方动物主题酒店（111余间）、望幽山居和逸养空间（共11栋43间），分别覆盖经济型和高端型消费人群；餐饮方面，可容纳300人同时用餐，提供中西式美食。

凤凰古城熊公馆位于凤凰古城景区内核心位置，是一家集高端住宿、特色餐饮、休闲旅游以及多项增值服务于一体的高端精品客栈。凤凰万寿宫客栈面朝沱江，集餐饮娱乐、休闲度假、会议商务于一体。

(熊公馆、万寿宫客栈酒店）

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1.3旅行服务

1.3.1游轮及线路游业务

公司旗下“祥源旅行”子品牌，围绕“服务、科技、资源”三大方向，进一步聚焦用户运营，优化产品供给，依托祥源旅游目的地资源和丰富运营经验，融合旅游目的地周边吃住行游购娱等项目，通过数字化技术平台，为游客提供标准化、高品质的旅行产品，打造文旅休闲度假业务“线上+线下”全链路服务能力和一站式旅行服务品牌。

同时，公司与武汉扬子江游船有限公司展开合作，合作的长江豪华游轮可提供四条精品线路，为游客提供一站式游轮度假旅行服务，深入体验亲山近水、自在休闲的尊享之旅。

（“祥源旅行”小程序）

1.3.2智慧文旅业务

公司旗下小岛科技依托互联网技术、智能设备与大数据体系，从事智慧文旅项目软硬件集成建设和数字化运营业务，产品包括云票务系统、分销及清分结算系统、业务系统、酒店系统、二消系统等，并集成旅游业务板块订单、产品、销售等数据。

1.3.3低空文旅业务

祥源通航是祥源文旅基于旅游目的地空域资源成立的低空文旅业务专业公司，专注于飞行能力（飞行基地运行）、飞行业态（飞行展销+营地运营）和飞行项目（飞行航空乐园）三大业务，

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致力于成为全球领先的“低空+文旅”综合服务商，打造文旅产业发展新引擎，助力低空经济“高飞”。未来将与合作伙伴在低空旅游领域全面合作，共同探索低空经济与文旅消费场景相融合的产业模式，打造全国“低空+旅游”新标杆。该业务尚待取得主管部门许可批复后，方可正式商业化运营。

2、文化行业业务

公司文化行业为动漫及其衍生业务，包含动漫及动画影视业务。公司在动漫业务方向持续推动移动互联网新媒体动漫的创意、策划、制作、发行以及动漫版权授权、衍生品的开发和运营等

核心业务；在动画影视方向专注于动画电影、动画剧集、动画短视频等精品原创内容的创意、制

作和投资；同时依托 CG等数字科技技术与目的地“在地文化”深度创新结合，打造“文化 IP+旅游+科技”为特色的沉浸式数字文旅体验场景。

3、商品销售业务

公司商品销售业务主要为茶叶销售业务。公司旗下祥源茶业是一家专业化的高品质茶叶产品及相关服务供应商，以生产、运营“祥源茶”品牌系列产品为核心业务，并形成了以祁门红茶和武夷岩茶为两大消费茶类，普洱茶、福建白茶、祁门安茶三大后发酵茶类的产品体系。祥源茶业拥有多位省市级非物质文化遗产项目祁门红茶制作技艺代表传承人，同时还拥有世界第一条全自动工夫红茶生产流水线，其规模位居祁门红茶行业前列。

（祥源茶业务）

报告期内，公司结合现代电子商务模式打造“品质新品牌+线上新零售+柔性供应链”的线上线下融合发展之路，推出年轻化茶新品牌“盏里”，在传统茶的基础上，提倡“自然、自在、丰盈”的生活方式，致力于为年轻化客群消费者提供精致中国好茶，通过各种社交平台，分享茶文化、茶知识，让更多的年轻人了解茶、爱上茶。

4、其他业务

其他业务主要包含场所及物业租赁业务。

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报告期内公司新增重要非主营业务的说明

□适用√不适用

二、经营情况的讨论与分析

2025年上半年，公司秉承核心战略不动摇，抓住文旅消费供需两旺的市场机遇，充分利用

政策支持，通过数字化管理和服务提升运营效率，全员奋进，上下同心，以服务好每一位消费者为己任，持续为游客游览提供高效、便捷、舒适的服务体验，上半年取得了良好的经营业绩。报告期内，公司实现营业收入50018.17万元，同比增长35.41%；实现归属于上市公司股东的净利润9160.90万元，同比增长54.15%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润7891.83万元，同比增长37.16%。具体经营情况如下：

（一）营销势能全面迸发，公司业绩持续创新高

公司持续纵深推进“投资运营一体化”战略，通过精益化运营管理，打通“资源、资本、科技、文化”全链路，持续构建“目的地度假、旅行服务、文化及消费、数字科技”四大业务板块协同发展的良好格局。报告期内，公司旅游景区板块率先迎来势能爆发，其中莽山五指峰营收同比跃升76%，丹霞山、齐云山分别劲增37%、33%。

这一蝶变再次验证了公司战略路径的先发优势，更标志着公司从“单点突破”迈向“系统制胜”的跃升——以营销“线上+线下”全链路创新打通品牌、渠道、场景、数据闭环，实现声量、流量、销量、留量四维共振的指数级增长。

莽山五指峰景区构建起“自媒体+达人+短视频”营销矩阵，围绕“云海索道”、“悬崖栈道”等特色体验项目进行精准推送，成功吸引年轻客群；同时依托“一山跨两省?湘粤在莽山”的独特区位优势，实现500公里半径直通车全覆盖，并成功开拓韩国等境外市场。

齐云山锚定“齐云山逍遥游”品牌主线，以“内容即场景、活动即爆点、夜游即流量”为方法论，在线上线下打出全域营销组合拳：抖音、小红书同步发起#穿越白岳#话题挑战，邀请国风达人实景演绎“明代游山图”等，顺势完成从传统山岳景区到全域沉浸式逍遥 IP 的价值跃迁，有效拉动客流增长、延长停留时间、提升消费转化，成为整体营收增长的重要支撑。

百龙天梯以“极限体验+场景联动”为营销切入点，通过打造大荡绳这一强刺激性互动项目，不仅为游客带来“高空挑战+心跳加速”的沉浸式体验，更以此增强项目与核心景观的记忆点关联，强化游客对百龙天梯“不可替代的高空体验地”的认知标签。

（二）产品迭代加速落地，创收引擎持续丰盈

报告期内，公司紧扣“硬件焕新、内容扩容、体验升维”主线，持续加大投资与创意供给，迭代多元产品矩阵、精雕高阶体验，形成覆盖全场景、全时段的多元产品矩阵与无缝体验闭环，成功撬动“体验增值—口碑裂变—收益跃迁”的正向飞轮。

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齐云山景区全面升级“复古游齐云”、“白岳夜逍遥”双 IP，依托沉浸式夜游项目及节庆爆点活动，打造“白+黑”全时消费场景。同步持续迭代度假区业态，植入非遗产品，升级爱萌乐园、推出横江舞金龙产品，新建“自由谷”水上乐园，配备梅花桩、网红桥、蘑菇棚、木质水车、水上滑道等游乐设施10余种，成为夏日亲水旅游一站式度假目的地。

丹霞山景区加速文旅综合体落成，商业街、停车场、新游船码头等关键配套相继投用，创新整合水上丹霞游船、翔龙湖渡船、空中丹霞索道等项目，上线“水陆空畅玩套票”，叠加“地质奇观+萤火虫森林+非遗手作”等特色产品，为游客打造出立体沉浸式体验。“萬古丹霞”沉浸式水上夜游项目已于2025年8月1日试运营，在试运营阶段将结合游客反馈及技术升级完善完成产品最终调整，预计将很快正式投入运营。

碧峰峡景区开通悬空透视桥，丰富二消配套，优化游览动线和服务体验，引入“5G＋VR＋无人机”等前沿科技，为景区注入智慧新体验；通过实施“旅游+”策略，如“买门票送民宿住宿、送雅鱼”及“夏日贴贴局”等沉浸式互动，激活周边产业，塑造独特吸引力。

黄龙洞景区完成以“洞天福地”为主题的灯光升级改造，用光影科技打造十大奇观，推出光影秘境之旅并筹备线上虚拟游览，将“大鲵化龙”神话与景观结合，开发特色文创和餐饮，实现自然与文化、科技的融合。莽山五指峰通过打造“星空露营+日出观景”及“原装企鹅天团空降云巅”等特色项目，以差异化产品精准触达多元客群，持续释放消费潜能。

（三）管理服务提质增效，游客体验全面进阶

报告期内，公司以“细节精进、数智赋能、情感共鸣”三维并举，系统升级各项目服务体系，持续完善服务设施，助力提升文旅运营效率和品牌影响力，以高口碑、高复购、高溢价驱动品牌势能持续放大。

丹霞山景区聚焦服务环节的痛点攻坚，通过不断优化入园流程、加强交通疏导、升级停车管理等服务环节，全方位提升景区服务品质，丹霞山度假酒店预计将于2025年年末对外营业，将有助于延长游客的消费时间，增加消费频次及消费项目，为丹霞山景区度假化升级提供产品及设施保障。

百龙天梯积极拥抱数字化浪潮，通过搭建数字智能中台、成立研发中心、建立文化和科技融合示范基地等方式，引入数字化技术、先进制造和人工智能，为游客带来全新的体验，让科技与自然景观完美融合。

凤凰古城从游客的实际需求出发，一方面提升住宿餐饮品质，为游客提供舒适的休憩环境；

另一方面上线智慧旅游系统，实现“一码入园、一脸通行、一键求助”，并利用数据反哺动线优化与精准服务，让游客的旅程更加便捷、高效。

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卧龙项目则围绕“细节关怀”持续深耕服务提质，在户外游览动线新增多把定制遮阳伞与雾化降温扇，全面覆盖观景平台、排队长廊与休憩节点，从细微之处为游客带来清凉与舒适，让游客在欣赏美景的同时，感受到贴心的关怀。

（四）核心主业精耕不辍，多元补链持续赋能品牌

报告期内，公司通过“主核做强、补链做厚”的立体策略，在夯实景区运营基本盘的同时，创新突破旅行服务板块，向游轮业务与低空经济两大增量赛道纵深布局，构建“水-陆-空”立体文旅走廊，持续放大品牌溢价与资本协同效应。

长江游轮业务持续加码，从“点位资源”到“移动场景”的运营，实现在长江三峡“黄金水道”上的产业布局。公司继去年试水总统七号、总统八号游轮产品后，今年年初完成对总统六号游轮的焕新升级，成为旗下首款全权运营的游轮产品。高端水上游轮既能为公司带来新的业绩增长点，同时也是一个全新的品牌推广载体，有助于公司景区项目不断触达“银发群体”，实现“船票即流量、航线即渠道”的乘数效应。

公司以“战略合作—场景验证—产业投资”三箭齐发，推动低空经济快速起势。战略合作方面，先后与亿航智能、零重力飞机工业、小鹏汇天、沃飞长空达成战略合作，共同推动“低空+文旅”融合发展，且与临海文旅签订战略合作协议，为业态创新奠定坚实基础；场景落地方面，已在广东丹霞山、安徽齐云山、合肥花世界、阿坝汶川县、浙江临海府城、嵊州越王谷等多地成

功完成演示飞行，并实现低空应用场景落地，加速了低空技术与实际场景的结合；产业布局上，通过全资子公司参与投资盐城黄海汇创科泰低空经济产业，切入基地建设、低空运营、空域管理全链条，形成“技术—场景—资本”闭环，为规模化复制储备先发优势，进一步完善了在低空经济领域的产业生态构建。

通过立体补链，公司正把传统旅游度假升级为集特色观光、沉浸体验、文化叙事、休闲度假于一体的一站式复合度假版图，为高质量、可持续增长打开新的天花板。

报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项

□适用√不适用

三、报告期内核心竞争力分析

√适用□不适用

（一）战略引领，推动景区目的地全国连锁化布局，打造一流的文旅产业服务商近年来，公司聚集文旅主赛道，持续通过“投资运营一体化”战略持续推动产业扩展，整体业务规模和行业影响力持续扩大，已成为以景区目的地投资运营为核心的国内领先的文旅产业服务商。公司景区目的地板块已完成“大湘西”“大黄山”“大南岭”三大国际级旅游目的地布局，涵盖齐云山、碧峰峡、丹霞山三大旅游度假区以及湘西凤凰古城、张家界百龙天梯、张家界黄龙

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洞景区、湖南莽山五指峰景区、四川卧龙中华大熊猫苑神树坪基地等一批极具影响力的核心旅游项目，并首次通过委托管理方式管理了合肥花世界、河北白石山、广西大瑶山等十多家旅游景区，树立了行业技术领先地位，推动整个领域高质量发展和连锁化布局。

未来，公司将深挖景区在地文化 IP，以客户为中心，以数字科技为手段，聚焦文旅主赛道，重点围绕“熊猫”“茶叶”两大国际级 IP 进行目的地深度运营，提升服务质量和品牌影响力，并通过持续优化和创新，致力于将“祥源旅行”打造成为文旅休闲度假领域的一站式领军服务品牌，升级“文化 IP+旅游+科技”为核心的特色产业模式，打造中国文旅景区第一股，引领行业发展，助力更多人实现对美好生活的追求和向往。

（二）精益经营，聚焦目的地产品及营销等系统升级，持续释放业绩增长力

公司拥有十多年文旅行业的运营经验，运营管理团队在运营模式、标准化管理、人才梯队建设、精准营销等方面已经具备运营体系化对外输出能力。在具体运营指标方面，单位营销费用业绩贡献、人效等方面均处于行业第一梯队，有力地保障了公司存量景区业绩持续增长。公司已形成“华东、华南、环京、湘西、西北”五大区域营销中心，通过营销和品牌联动，提升了公司景区产品市场吸引力和核心竞争力。公司长期注重运营梯队建设和人才培养，始终将运营能力作为公司做大、做强的基石加以不断巩固，以此为基础公司具备快速整合旅游目的地资源、提升旅游目的地运营效率的能力，这也是公司在整合相关旅游资源后能够快速释放产能的核心能力。

此外，公司依托数字科技板块全资子公司小岛科技，全面打通业务流、财务流、信息流，进一步提升景区管理效率，同时通过数字化系统聚焦客户需求，加强不同景区的协同效应，为消费者打造方便的文旅体验。

（三）创新驱动，低空文旅叠加旅行服务等新业态，培育公司发展力

公司前瞻性投资设立子公司“祥源旅行”和“祥源通航”，积极打造第二增长曲线。祥源旅行是公司旗下一站式休闲度假的服务品牌，致力于为祥源客户和合作伙伴搭建持续服务的交易和交付平台，以客户为中心，以数字科技为驱动，加速从“资源品牌”向“服务品牌”的转型升级，实现从传统源于资源的“资产运营”向运用资源的“目的地运营”发展，最终实现超越资源的“客户运营”，为消费者提供“品质服务、放心旅行、便捷体验”的出行体验，推动公司从“文旅休闲度假目的地投资运营商”到“文旅产业服务商”的战略升级，实现“要度假找祥源”的品牌目标。

同时，公司结合文旅消费新技术、新场景、新需求，战略布局低空文旅赛道，积极探索“低空+文旅”新模式，规划开发飞行体验、航空营地等特色产品，以新质生产力赋能旅游产业升级。

未来，公司将持续关注以电动垂直起降飞行器为代表的通用航空设备在旅游景区商业化飞行的政

21/212浙江祥源文旅股份有限公司2025年半年度报告策，积极推动低空观光业务落地，努力构建低空游览示范样本，以样本为指导在公司旗下各景区陆续落地，实现低空旅游规模化运营及产业的创新升级，从而为公司带来新的业绩增长级。

四、报告期内主要经营情况

(一)主营业务分析

1、财务报表相关科目变动分析表

单位：元币种：人民币

科目本期数上年同期数变动比例（%）

营业收入500181734.59369385798.1535.41

营业成本244701658.92195331123.6325.28

销售费用41753366.7927081882.6554.17

管理费用56532644.4944496379.6827.05

财务费用21416926.226485975.44230.20

研发费用7361346.155119469.4543.79

经营活动产生的现金流量净额154809520.5856963128.52171.77

投资活动产生的现金流量净额-110536409.37-89021005.19不适用

筹资活动产生的现金流量净额125994525.52-102837609.57不适用

营业收入变动原因说明：主要系报告期景区业务及旅行服务业务收入增长所致

营业成本变动原因说明：随着收入增加而增加所致同时报告期本公司聚焦提质增效加强成本管控，提升盈利水平，营业成本增幅低于营业收入增幅销售费用变动原因说明：主要系报告期本公司加强推广宣传所致

管理费用变动原因说明：主要系报告期本公司业务拓展所致，同时公司落实稳增长提质增效工作措施，加强费用管控，管理费用增幅低于营业收入增幅财务费用变动原因说明：主要系报告期本公司融资总额增加带来利息支出增加所致

研发费用变动原因说明：主要系报告期本公司加大研发投入所致

经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系报告期本公司销售商品、提供劳务收到的现金较上年同期增加及上年同期承债收购齐云山旅游支付其债务所致。

投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系报告期本公司支付莽山旅开收购尾款及支付卧龙生态旅游和成都南湖鹏程收购款所致

筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要是报告期本公司取得借款收到的现金增加所致

2、本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明

□适用√不适用

(二)非主营业务导致利润重大变化的说明

□适用√不适用

(三)资产、负债情况分析

√适用□不适用

1、资产及负债状况

单位：元本期上年期本期期末期末末数占金额较上数占项目名称本期期末数上年期末数总资产年期末变情况说明总资的比例动比例产的

（%）（%）比例

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（%）主要系报告期本公司经营活动产

货币资金378886758.477.74208486912.274.5481.73生的现金流量净额增加以及筹资活动现金流增加所致。

主要系报告期收

应收账款77747868.731.5958802661.471.2832.22入规模不断增加所致。

主要系报告期本

预付款项30675037.190.6312705853.970.28141.42公司预付游船业务款项增加所致。

主要系报告期本

其他应收33829732.510.6923141004.630.5046.19公司应收保证金款及押金增加所致。

主要系报告期本

长期应收41000000.000.8467333334.001.47-39.11公司长期应收款款到期收回所致。

主要系报告期本公司处置了与现

长期股权847298.870.0250916807.961.11-98.34有主营业务关联投资度不大的联营企业所致。

主要系报告期本

使用权资28584525.690.5819079697.280.4249.82公司租入的固定产资产增加所致。

主要系报告期本

其他非流7819318.520.161404414.020.03456.77公司设备预付款动资产增加所致。

主要系报告期本

合同负债17005773.900.3510421756.710.2363.18公司预收账款增加所致。

主要系报告期本

应付股利-10843236.430.24-100.00公司支付少数股东分红款所致。

主要系报告期本一年内到公司一年内到期

期的非流233859974.374.78136696294.692.9871.08的长期借款、长动负债期应付款增加所致。

主要系报告期本公司使用权资产

租赁负债31223543.420.6418841098.140.4165.72增加导致租赁负债随之增加所致。

递延收益1549833.280.03598333.300.01159.03主要系报告期本公司与资产相关

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的政府补助增加所致。

其他说明无

2、境外资产情况

□适用√不适用

3、截至报告期末主要资产受限情况

√适用□不适用

单位：元期末项目账面余额账面价值受限类型受限情况

货币资金 19000.00 19000.00 质押 ETC押金

货币资金1332164.271332164.27质押业务保证金

固定资产396728605.25319464428.15抵押银行贷款抵押

无形资产1121087525.431016467866.50抵押银行贷款抵押

在建工程28853163.1928853163.19抵押银行贷款抵押

子公司股权496000000.00496000000.00质押银行贷款质押

（1）业务保证金，祥源游（上海）、祥源游（杭州）、祥源游（雅安）、祥源游（湖南）、湖北

源旅国际和祥源游（郴州）根据国务院令第550号《旅行社条例》规定缴存的旅游质量

保证金余额共计1332164.27元。

（2）祁红茶业取得借款，与安徽祁门农村商业银行股份有限公司签订了最高额抵押合同，将

祁红茶业工业厂房及土地使用权一并抵押，产权证编号：皖（2020）祁门县不动产权第

0001733号，担保债权最高额4200.00万元，并签订了最高额质押合同，将其红茶专

利权进行质押，质押物估值1600.00万元。

（3）齐云山酒店取得长期借款，与黄山屯溪农村商业银行股份有限公司黎康支行签订了最高

额抵押合同，担保债权最高限额为2438.00万元，抵押物为：休宁县齐云山镇齐云山祥源生态文化旅游区祥源小镇善水街 6|XB6B1-B30包括建筑物及土地使用权，产权证编号：

皖（2020）休宁县不动产权证第0002925-0002954号，抵押物评估价值2438.00万元。

（4）碧峰峡取得长期借款，与雅安农村商业银行股份有限公司签订了抵押合同，将其土地使

用权及房屋建筑物进行抵押，抵押物产权编号为：川(2017)雨城区不动产权第0000532

24/212浙江祥源文旅股份有限公司2025年半年度报告号，抵押物价值17000.00万元，抵押物担保金额为2000.00万元整。

（5）碧峰峡取得长期借款，与雅安农村商业银行股份有限公司签订了抵押合同，将其土地使

用权及房屋建筑物进行抵押，抵押物产权编号为:川（2024）雨城区不动产权第

0001641号、川（2024）雨城区不动产权第0001642号、川（2024）雨城区不动产权

第0001645号、川（2024）雨城区不动产权第0001647号、川（2024）雨城区不动产

权第0001648号、川（2024）雨城区不动产权第0001649号、川（2024）雨城区不动

产权第0001651号、川（2024）雨城区不动产权第0001684号、川（2024）雨城区不

动产权第0001685号，抵押物价值共计15910.81万元，抵押物担保金额为8000.00万元。

（6）百龙天梯取得借款，与中国农业银行股份有限公司张家界武陵源支行签订了最高额权利

质押合同（最高额权利质押合同编号：43100720230000330），将百龙天梯旅游观光电梯收费权进行质押，质押物作价：130376.46万元，担保债权最高额33750.00万元。

（7）百龙天梯取得长期借款，与湖南银行股份有限公司张家界分行签订了最高额质押合同(最

高额质押合同编号:湘银张(公司直)最质字(2025)年第(001)号)，将百龙天梯旅游观光电梯收费权进行质押，质押物作价:121500.00万元，担保债权最高额25200.00万元。

（8）易武茶业取得短期借款，与富滇银行股份有限公司西双版纳勐腊支行签订了最高额抵押合同，担保债权最高限额为990.00万元，抵押物为：祥源易武厂房，包括建筑物及土地使用权，所属权证编号:勐腊县房权证易武镇字第20150845号、勐腊县房权证易武镇字

第20150846号，抵押物评估价值为2018.53万元。

（9）莽山旅开取得长期借款，与中信银行股份有限公司长沙分行签订了最高额抵押合同，将

其机器设备及不动产进行抵押，产权证编号：湘（2023）宜章县不动产权第0049082号、湘（2023）宜章县不动产权第0049084号、湘（2023）宜章县不动产权第

0049085号。机器设备为索道设备，电梯设备。

（10）莽山旅开取得长期借款，与中国农业银行股份有限公司宜章县支行签订了最高额权利质押合同，将莽山景区经营权预期收益进行质押，担保债权最高额27000.00万元，出质权利作价：66865.00万元整。

（11）丹霞山旅游取得长期借款，与中国邮政储蓄银行股份有限公司韶关分行签订了应收账款

质押合同，将丹霞山旅游享有的特许经营权的收益及权益进行质押。担保债权金额为：

10000.00万元，质押权利估值：35000.00万元。

（12）祥源文旅取得长期借款，将其持有的碧峰峡80%的股权进行了质押。已办理质押登记，股权出质设立登记通知书编号:（雅工商雨）股权质设字[2023]第3428号，担保债权金额：28000.00万元，质押物评估价值：53032.00万元。

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（13）丹霞山文旅产业取得长期借款，与广东仁化农村商业银行股份有限公司签订了抵押担保合同，将仁化县丹霞街道丹霞大道366号商业街部分在建商铺进行抵押，抵押物产权编号为：粤（2024）仁化县不动产权第0011786号、粤（2024）仁化县不动产权第

0011631号、粤（2024）仁化县不动产权第0011634号、粤（2024）仁化县不动产权

第0011615号、粤（2024）仁化县不动产权第0011797号、粤（2024）仁化县不动产

权第0011790号、粤（2024）仁化县不动产权第0011788号、粤（2024）仁化县不动

产权第0011597号、粤（2024）仁化县不动产权第0011607号、粤（2024）仁化县不

动产权第0011897号、粤（2024）仁化县不动产权第0011598号、粤（2024）仁化县

不动产权第0011564号、粤（2024）仁化县不动产权第0011913号、粤（2024）仁化

县不动产权第0011642号、粤（2024）仁化县不动产权第0011785号、粤（2024）仁

化县不动产权第0011643号、粤（2024）仁化县不动产权第0011644号、粤（2024）

仁化县不动产权第0011912号、粤（2024）仁化县不动产权第0011626号、粤（2024）

仁化县不动产权第0011614号、粤（2024）仁化县不动产权第0011787号、粤（2024）

仁化县不动产权第0011619号、粤（2024）仁化县不动产权第0011620号、粤（2024）

仁化县不动产权第0011621号、粤（2024）仁化县不动产权第0011909号、粤（2024）

仁化县不动产权第0011894号、粤（2024）仁化县不动产权第0011896号、粤（2024）

仁化县不动产权第0011606号、粤（2024）仁化县不动产权第0011908号、粤（2024）

仁化县不动产权第0011653号、粤（2024）仁化县不动产权第0011609号。担保债权金额：1000.00万元，抵押物评估价值：2031.39万元。

4、其他说明

□适用√不适用

(四)投资状况分析

1、对外股权投资总体分析

√适用□不适用

公司以景区目的地投资运营业务为核心，按照“投资运营一体化”发展战略稳步推进各项对外投资工作。

报告期内，公司通过全资子公司祥源堃鹏收购卧龙生态旅游100%股权，持续夯实公司文旅主业。

26/212浙江祥源文旅股份有限公司2025年半年度报告

(1).重大的股权投资

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币标的截至是报表合作资产被投否是投资预计是披露披露科目方负债本期资公主要主投资方持股比否资金期限收益否日期索引投资金额（如（如表日损益司名业务营式例并来源（如（如涉（如（如适适的进影响称投表有）有）诉有）有）用）用）展情资况业务卧龙景区详见中景已完运营公告

信生成交2024-

支撑12-临

态旅12321.47100%不适自有不适不适易和

//212024-服务否收购是否、

游开用资金用用工商2025-084、及管

发有变更1-8临理费

限公登记2025-用司005

合计///12321.47////////////

(2).重大的非股权投资

□适用√不适用

(3).以公允价值计量的金融资产

√适用□不适用

27/212浙江祥源文旅股份有限公司2025年半年度报告

单位：元币种：人民币计入权益的累

本期公允价值本期计提的减本期出售/赎回资产类别期初数计公允价值变本期购买金额其他变动期末数变动损益值金额动

其他8185.562000000.002008185.56

合计8185.562000000.002008185.56证券投资情况

□适用√不适用证券投资情况的说明

□适用√不适用私募基金投资情况

√适用□不适用公司全资子公司上海丰豫投资管理有限公司签署合伙协议，以自有资金人民币6500万元认购盐城黄海汇创科泰低空经济产业投资基金合伙企业（有限合伙）13%份额，该基金主要专注于投资低空先进制造业、低空飞行和应用服务业、低空关键核心技术创新企业及新材料、高端制造等领域的优质项目。

具体详见公告（临2025-023）、（临2025-025）、（临2025-032）。

衍生品投资情况

□适用√不适用

(五)重大资产和股权出售

□适用√不适用

(六)主要控股参股公司分析

□适用√不适用

(七)公司控制的结构化主体情况

□适用√不适用

28/212浙江祥源文旅股份有限公司2025年半年度报告

五、其他披露事项

(一)可能面对的风险

√适用□不适用

1、行业风险

从长期看，旅游业受国家宏观经济的发展水平和发展周期的制约较为明显；从短期看，旅游业受国民可支配收入变化的影响较大，而可支配收入的变化则主要来自于国民经济和分配格局的变化。因此，旅游业与国家宏观经济呈现显著的正相关性，经济形势的变化直接影响国民的旅游需求，进而影响到本公司的客源市场，使本公司的业务有可能出现周期性变化，引起主营业务的波动，影响本公司的盈利状况。

2、经营风险

旅游业是高敏感度行业，遇到不可抗力事件，将会导致游客量减少，从而对公司的业务造成较大不利影响。公司景区类经营产品受天气情况影响较明显。

公司文旅资源的季节性特征和游客的消费习惯，每年3月至11月为公司经营旺季，12月至次年2月相对为淡季。公司经营业绩存在一定程度的季节性波动。

3、政策风险旅游业的产业关联度很强，受国内宏观经济形势、人民生活水平的影响较大。因此，国家有关旅游政策及相关经济政策的调整（如税率、利率等政策调整），都会影响人民群众的旅游消费水平，从而在一定程度上影响本公司业绩。公司将密切关注国家宏观经济形势和各种与旅游业相关的政策变化，适时制定或改变公司发展计划，从而避免或减少政策风险给公司带来的影响。

4、安全性风险

本公司所属的旅游业对安全经营要求很高，游客在旅游景区发生重大人身安全事故将有可能严重影响景区声誉及对游客的吸引力，甚至影响到公司正常经营的相关资质。公司经营的索道、电梯、游船等相关娱乐设备属于特种运输工具，这些都与游客的人身安全密切相关。如果一些不可预测、不确定因素发生，造成人身伤亡或设备损坏，将会给游客和公司生产经营带来损失，从而影响公司的持续经营能力。

(二)其他披露事项

□适用√不适用

29/212浙江祥源文旅股份有限公司2025年半年度报告

第四节公司治理、环境和社会

一、公司董事、监事、高级管理人员变动情况

√适用□不适用姓名担任的职务变动情形

孙东洋总裁、董事离任虞卫宁副总裁离任詹纯伟副总裁离任

方言总裁、董事选举李杰副总裁聘任沈同彦副总裁聘任

公司董事、监事、高级管理人员变动的情况说明

√适用□不适用

2025年6月12日，公司总裁兼董事孙东洋先生、副总裁虞卫宁先生和詹纯伟先生因工作调整，

申请辞去公司相关职务，2025年6月13日，公司召开第九届董事会第十次会议，聘任方言先生为总裁、李杰先生和沈同彦先生为副总裁；2025年6月30日，公司召开2025年第二次临时股东大会，选举方言先生为董事，具体详见公告（临2025-028）、（临2025-033）。

二、利润分配或资本公积金转增预案

半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案是否分配或转增否

每10股送红股数（股）0

每10股派息数(元)（含税）0

每10股转增数（股）0利润分配或资本公积金转增预案的相关情况说明不适用

三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响

(一)相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的

□适用√不适用

(二)临时公告未披露或有后续进展的激励情况股权激励情况

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用员工持股计划情况

□适用√不适用其他激励措施

□适用√不适用

30/212浙江祥源文旅股份有限公司2025年半年度报告

四、纳入环境信息依法披露企业名单的上市公司及其主要子公司的环境信息情况

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

五、巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴等工作具体情况

□适用√不适用

31/212浙江祥源文旅股份有限公司2025年半年度报告

第五节重要事项

一、承诺事项履行情况

(一)公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项

√适用□不适用如未能及如未能是否是否时履行应及时履承诺承诺有履承诺及时承诺背景承诺方承诺时间说明未完行应说类型内容行期期限严格成履行的明下一限履行具体原因步计划

收购报告书或权益1、保持上市公司独立性；2、避

变动报告书中所作其他祥源控股免同业竞争；3、规范关联交2017年8月是长期是不适用不适用承诺易。

在完成资产置换后，安徽祥源不2006年6月该等承诺从事与上市公司相同或相似的业在安徽祥源作为上市解决同业务；祥源实业保证采取合法以及公司控股股东或其他安徽祥源是长期是不适用不适用

竞争有效措施，确保其实际控制的其实际控制人期间持续他公司、企业及经济组织不从事有效并不可撤销和变与上市公司相同或相似的业务。更。

重组完成后，安徽祥源、祥源旅2022年10月该等承诺与重大资产重组相祥源控开及俞发祥先生不从事与上市公

在安徽祥源、祥源旅

关的承诺股、安徽司相同或相似的业务；安徽祥开及俞发祥先生作为

解决同业祥源、祥源、祥源旅开及俞发祥先生保证上市公司控股股东或是长期是不适用不适用

竞争源旅开、采取合法以及有效措施，确保其其他实际控制人期间

俞发祥先实际控制的其他公司、企业及经持续有效并不可撤销生济组织不从事与上市公司相同或和变更。

相似的业务。

解决关联资产置换完成后，安徽祥源及其2006年6月，该等承安徽祥源是长期是不适用不适用交易控股企业与上市公司之间尽可能诺在安徽祥源作为上

32/212浙江祥源文旅股份有限公司2025年半年度报告

避免发生关联交易；预计发生的市公司控股股东或其不可避免的关联交易属于正常经他实际控制人期间持

营活动必需的，双方按照正常的续有效并不可撤销和商业行为准则平等协商签订有关变更。

协议，以公平、公允的价格及交易条件进行。

重组完成后，安徽祥源及其控股2022年10月，该等承祥源控企业与上市公司之间尽可能避免诺在安徽祥源、祥源

股、安徽发生关联交易；预计发生的不可控股、祥源旅开、俞

解决关联祥源、祥避免的关联交易属于正常经营活发祥先生作为上市公是长期是不适用不适用

交易源旅开、动必需的，双方按照正常的商业司控股股东或其他实俞发祥先行为准则平等协商签订有关协际控制人期间持续有生议，以公平、公允的价格及交易效并不可撤销和变条件进行。更。

1、本次重组完成后，本公司/本

人通过本次重组取得的祥源文旅股份，自该等股份上市之日起

60个月内不转让；本次重组完

成之日起18个月内不转让本公司在本次交易前持有的上市公司股份祥源控股份，在同一实际控制人控制的登记股、祥源不同主体之间进行转让的情形除之日

旅开、安其他外。本次重组完成后6个月内如2022-10-18是起是不适用不适用徽祥源、公司股票连续20个交易日的收60俞发祥先盘价低于本次发行股份购买资产个月生

的发行价格，或者本次重组完成止后6个月期末公司股票收盘价低

于本次发行价格的，前述股份的锁定期自动延长6个月；于前述

锁定期届满之时，如业绩承诺未满足而导致其需向公司履行股份

33/212浙江祥源文旅股份有限公司2025年半年度报告

补偿义务且该等股份补偿义务尚

未履行完毕的，上述锁定期延长至其股份补偿义务履行完毕之日；2、自本次交易完成之日起

18个月内不转让本公司在本次

交易前持有的上市公司股份，在同一实际控制人控制的不同主体之间进行转让的情形除外。

祥源控

股、祥源1、保持上市公司独立性；2、避2022年10月17日公

旅开、安

其他免同业竞争；3、规范关联交司已完成重组新增股是长期是不适用不适用

徽祥源、易。份登记及股份上市俞发祥先生

1、祥源旅开承诺标的公司在

2022年度、2023年度、2024年

度、2025年度、2026年度实现

的净利润分别不低于2268.33万

元、8320.77万元、13550.17万

元、16981.74万元、17892.80万元，若在业绩承诺期任一会计2022年度末，标的资产在业绩承诺期年度盈利预测祥源旅开截至该会计年度末累计实际净利2022年度至2026年度是至是不适用不适用及补偿润数未能达到累计承诺净利润2026数，由祥源旅开进行股份补偿，年度若前述股份不足补偿的，则由祥源旅开以现金方式进行补偿；

2、在业绩承诺期届满后，公司

应聘请符合《证券法》规定的会计师事务所对标的资产进行减值测试，并出具减值测试专项审核

34/212浙江祥源文旅股份有限公司2025年半年度报告报告。前述减值额为交易价格减去业绩承诺期末标的资产的评估值合计数并扣除业绩承诺期内标

的资产股东增资、减资、接受赠与以及利润分配的影响。如经测试，标的资产期末减值额＞已补偿的现金额+已补偿股份总数×本次重组的股份发行价格（若公司在业绩承诺期内实施送股、资

本公积转增股本等除权事项的，该价格进行相应调整），则将另行向公司进行补偿。

增持董事徐中平承诺增持完成后18完成公告个月内不减持；本次增持期间及部分董监披露

其他承诺其他增持完成后的锁定期内增持相关2024-6-5是是不适用不适用高人员之日人员不得卖出所持有的公司全部起股票。

18

个月

上表中的承诺主要为2006年重大资产重组相关承诺、2017年收购报告书、2022年公司发行股份购买资产并募集配套资金中的承诺或权益变动报告书及2024年增持完结后所作的主要承诺。报告期内（1）2025年

7月，浙江祥源实业有限公司已更名为安徽祥源文化发展有限公司；（2）相关承诺方严格履行相关承诺，未发生违反承诺的情形。

二、报告期内控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况

□适用√不适用

三、违规担保情况

□适用√不适用

35/212浙江祥源文旅股份有限公司2025年半年度报告

四、半年报审计情况

□适用√不适用

五、上年年度报告非标准审计意见涉及事项的变化及处理情况

□适用√不适用

六、破产重整相关事项

□适用√不适用

七、重大诉讼、仲裁事项

□本报告期公司有重大诉讼、仲裁事项√本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项

八、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人涉嫌违法违规、受到处罚及整改情况

□适用√不适用

九、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明

√适用□不适用

报告期内，公司及公司控股股东、实际控制人不存在未履行法院生效判决、所负数额较大的债务到期未清偿等不良诚信状况。

十、重大关联交易

(一)与日常经营相关的关联交易

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

√适用□不适用事项概述查询索引2025年4月16日，公司召开第九届董事会《浙江祥源文旅股份有限公司关于公司2024年度

第八次会议和第九届监事会第六次会议，分日常关联交易情况及2025年度日常关联交易预计

别审议通过了《关于公司2024年度日常关的公告》（公告编号：临2025-018）已于2025年联交易执行情况确认及预计公司2025年度4月17日披露于《中国证券报》《上海证券报》日常关联交易的议案》，并经公司2024年《证券日报》《证券时报》及上海证券交易所网年度股东大会审议通过。 站（www.sse.com.cn）。

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

(二)资产收购或股权收购、出售发生的关联交易

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用√不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

36/212浙江祥源文旅股份有限公司2025年半年度报告

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

4、涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况

√适用□不适用

公司于2022年实施完成了重大资产重组，公司与祥源旅开签署了《发行股份购买资产协议》及《发行股份购买资产协议之补充协议》，协议约定祥源旅开2022年度至2026年度，业绩承诺期间的每个会计年度结束时，若在业绩承诺期任一会计年度末，标的资产在业绩承诺期截至该会计年度末累计实际净利润数未能达到累计承诺净利润数，由祥源旅开进行股份补偿，若前述股份不足补偿的，则由祥源旅开以现金方式进行补偿。

(三)共同对外投资的重大关联交易

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用√不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

(四)关联债权债务往来

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用√不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

(五)公司与存在关联关系的财务公司、公司控股财务公司与关联方之间的金融业务

□适用√不适用

(六)其他重大关联交易

√适用□不适用

2025年6月，公司全资子公司浙江源堃旅游运营管理有限公司与公司间接控股股东祥源控

股集团旗下共七家孙、子公司分别签署《管理服务合同》，具体详见公告（临2025-029）。

(七)其他

□适用√不适用

37/212浙江祥源文旅股份有限公司2025年半年度报告

十一、重大合同及其履行情况

(一)托管、承包、租赁事项

√适用□不适用

1、托管情况

□适用√不适用

2、承包情况

□适用√不适用

3、租赁情况

□适用√不适用

38/212浙江祥源文旅股份有限公司2025年半年度报告

(二)报告期内履行的及尚未履行完毕的重大担保情况

□适用√不适用

39/212浙江祥源文旅股份有限公司2025年半年度报告

(三)其他重大合同

□适用√不适用

十二、募集资金使用进展说明

□适用√不适用

十三、其他重大事项的说明

□适用√不适用

第六节股份变动及股东情况

一、股本变动情况

(一)股份变动情况表

1、股份变动情况表

报告期内，公司股份总数及股本结构未发生变化。

2、股份变动情况说明

□适用√不适用

3、报告期后到半年报披露日期间发生股份变动对每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如有）

□适用√不适用

4、公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

□适用√不适用

(二)限售股份变动情况

□适用√不适用

二、股东情况

(一)股东总数：

截至报告期末普通股股东总数(户)38517

截至报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户）0

(二)截至报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表

单位：股

前十名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）

质押、标记或冻结情持有有限售股东名称报告期内期末持股数比例况股东性条件股份数（全称）增减量(%)股份质量数量状态境内非

祥源旅游开039415835737.38394158357质押3687812国有法发有限公司人

40/212浙江祥源文旅股份有限公司2025年半年度报告

安徽祥源文化发展有限境内非

公司（曾用021683195820.560质押197360000国有法名：浙江祥人源实业有限

公司）境内自

张杰1568699290215992.750无0然人招商银行股份有限公司

－朱雀恒心13953546139535461.320无0未知一年持有期混合型证券投资基金中国农业银行股份有限

公司－摩根4571858131105571.240无0未知新兴动力混合型证券投资基金招商银行股份有限公司

－朱雀产业10783000107830001.020无0未知臻选混合型证券投资基金北京天厚地境内非

德投资管理0105897011.000无0国有法

中心（有限人

合伙）杭州拱墅国

投产业发展089605730.850国有法无0人有限公司广发证券股份有限公司

－朱雀企业

848033984803390.800无0未知

优选股票型证券投资基金

香港中央结253185083960480.800无0未知算有限公司

前十名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份）股份种类及数量股东名称持有无限售条件流通股的数量种类数量安徽祥源文化发展有限

公司（曾用名：浙江祥216831958人民币普通股216831958源实业有限公司）张杰29021599人民币普通股29021599招商银行股份有限公司13953546人民币普通股13953546

－朱雀恒心一年持有期

41/212浙江祥源文旅股份有限公司2025年半年度报告

混合型证券投资基金中国农业银行股份有限

公司－摩根新兴动力混13110557人民币普通股13110557合型证券投资基金招商银行股份有限公司

－朱雀产业臻选混合型10783000人民币普通股10783000证券投资基金北京天厚地德投资管理10589701人民币普通股10589701中心（有限合伙）杭州拱墅国投产业发展8960573人民币普通股8960573有限公司广发证券股份有限公司

－朱雀企业优选股票型8480339人民币普通股8480339证券投资基金香港中央结算有限公司8396048人民币普通股8396048

中国银行股份有限公司-摩根远见两年持有期混6684999人民币普通股6684999合型证券投资基金前十名股东中回购专户不适用情况说明

上述股东委托表决权、

受托表决权、放弃表决不适用权的说明

公司股东祥源旅开与安徽祥源实际控制人均为俞发祥先生，两者为一上述股东关联关系或一致行动关系。祥源旅开和安徽祥源与上述其他股东不存在关联关系，致行动的说明公司未知上述其他股东之间是否存在关联关系或属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。

表决权恢复的优先股股不适用东及持股数量的说明

持股5%以上股东、前十名股东及前十名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用√不适用

前十名股东及前十名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用√不适用前十名有限售条件股东持股数量及限售条件

√适用□不适用

单位：股有限售条件股份可上市交易情持有的有限售况序号有限售条件股东名称限售条件条件股份数量可上市交易新增可上市交时间易股份数量股份登记之

1祥源旅游开发有限公司3941583572027-10-18394158357日起60个

月止上述股东关联关系或一致行动无的说明

42/212浙江祥源文旅股份有限公司2025年半年度报告

(三)战略投资者或一般法人因配售新股成为前十名股东

□适用√不适用

三、董事、监事和高级管理人员情况

(一)现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动情况

□适用√不适用其它情况说明

□适用√不适用

(二)董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况

□适用√不适用

(三)其他说明

□适用√不适用

四、控股股东或实际控制人变更情况

□适用√不适用

五、优先股相关情况

□适用√不适用

43/212浙江祥源文旅股份有限公司2025年半年度报告

第七节债券相关情况

一、公司债券（含企业债券）和非金融企业债务融资工具

□适用√不适用

二、可转换公司债券情况

□适用√不适用

44/212浙江祥源文旅股份有限公司2025年半年度报告

第八节财务报告

一、审计报告

□适用√不适用

二、财务报表合并资产负债表

2025年6月30日

编制单位：浙江祥源文旅股份有限公司

单位：元币种：人民币项目附注2025年6月30日2024年12月31日

流动资产：

货币资金七、1378886758.47208486912.27结算备付金拆出资金交易性金融资产衍生金融资产应收票据

应收账款七、577747868.7358802661.47应收款项融资

预付款项七、830675037.1912705853.97应收保费应收分保账款应收分保合同准备金

其他应收款七、933829732.5123141004.63

其中：应收利息应收股利买入返售金融资产

存货七、10126800889.22113047368.72

其中：数据资源合同资产持有待售资产

一年内到期的非流动资产七、1235039424.6633666666.00

其他流动资产七、1326684984.1528360720.26

流动资产合计709664694.93478211187.32

非流动资产：

发放贷款和垫款债权投资其他债权投资

长期应收款七、1641000000.0067333334.00

长期股权投资七、17847298.8750916807.96其他权益工具投资

其他非流动金融资产七、1917101522.5017101522.50

投资性房地产七、20143109369.86145729644.15

固定资产七、211185908737.041190709865.73

在建工程七、22195328625.72155629918.93

生产性生物资产七、238014195.498943104.72

45/212浙江祥源文旅股份有限公司2025年半年度报告

油气资产

使用权资产七、2528584525.6919079697.28

无形资产七、261477990048.621498589896.79

其中：数据资源

开发支出1169812.401747523.38

其中：数据资源

商誉七、27847461890.57725828998.91

长期待摊费用七、28186211992.50183992139.35

递延所得税资产七、2946888709.5344081217.62

其他非流动资产七、307819318.521404414.02

非流动资产合计4187436047.314111088085.34

资产总计4897100742.244589299272.66

流动负债：

短期借款七、32152523555.22145799488.99向中央银行借款拆入资金交易性金融负债衍生金融负债应付票据

应付账款七、3681984969.4186045421.94

预收款项七、37556194.43703284.08

合同负债七、3817005773.9010421756.71卖出回购金融资产款吸收存款及同业存放代理买卖证券款代理承销证券款

应付职工薪酬七、3914693476.8217782868.76

应交税费七、4018863587.3016993559.01

其他应付款七、41155024132.91140513828.11

其中：应付利息

应付股利七、4110843236.43应付手续费及佣金应付分保账款持有待售负债

一年内到期的非流动负债七、43233859974.37136696294.69

其他流动负债七、442748764.452655364.61

流动负债合计677260428.81557611866.90

非流动负债：

保险合同准备金

长期借款七、45589149668.93523800000.00应付债券

其中：优先股永续债

租赁负债七、4731223543.4218841098.14

长期应付款七、48156644826.41156372306.09长期应付职工薪酬预计负债

递延收益七、511549833.28598333.30

46/212浙江祥源文旅股份有限公司2025年半年度报告

递延所得税负债七、29299255142.59296337240.42

其他非流动负债-

非流动负债合计1077823014.63995948977.95

负债合计1755083443.441553560844.85

所有者权益（或股东权益）：

实收资本（或股本）七、531054548440.001054548440.00其他权益工具

其中：优先股永续债

资本公积七、552441122687.042441122687.04

减：库存股七、56其他综合收益

专项储备七、58707701.67707701.67

盈余公积七、5945910432.2945910432.29一般风险准备

未分配利润七、60-636601326.42-728252470.15

归属于母公司所有者权益2905687934.582814036790.85（或股东权益）合计

少数股东权益236329364.22221701636.96所有者权益（或股东权3142017298.803035738427.81益）合计

负债和所有者权益4897100742.244589299272.66（或股东权益）总计

公司负责人：王衡主管会计工作负责人：徐中平会计机构负责人：魏坤母公司资产负债表

2025年6月30日

编制单位：浙江祥源文旅股份有限公司

单位：元币种：人民币项目附注2025年6月30日2024年12月31日

流动资产：

货币资金44347952.0253353035.94交易性金融资产衍生金融资产应收票据应收账款应收款项融资预付款项

其他应收款十九、2536624301.16331919337.56

其中：应收利息应收股利存货

其中：数据资源合同资产持有待售资产一年内到期的非流动资产

47/212浙江祥源文旅股份有限公司2025年半年度报告

其他流动资产3572929.733565699.55

流动资产合计584545182.91388838073.05

非流动资产：

债权投资其他债权投资长期应收款

长期股权投资十九、33232543754.263282560939.59其他权益工具投资其他非流动金融资产投资性房地产

固定资产2749015.693261796.20在建工程生产性生物资产油气资产

使用权资产789136.49

无形资产161492.24199999.96

其中：数据资源开发支出

其中：数据资源商誉长期待摊费用

递延所得税资产165161.64其他非流动资产

非流动资产合计3236408560.323286022735.75

资产总计3820953743.233674860808.80

流动负债：

短期借款交易性金融负债衍生金融负债应付票据

应付账款134704.00212798.00预收款项合同负债

应付职工薪酬560443.84367254.89

应交税费61133.5429127.25

其他应付款980261132.76800786949.22

其中：应付利息应付股利持有待售负债

一年内到期的非流动负债119647160.1360167972.22其他流动负债

流动负债合计1100664574.27861564101.58

非流动负债：

长期借款40000000.00130000000.00应付债券

其中：优先股永续债

租赁负债134111.44

48/212浙江祥源文旅股份有限公司2025年半年度报告

长期应付款长期应付职工薪酬预计负债递延收益

递延所得税负债197284.12其他非流动负债

非流动负债合计40331395.56130000000.00

负债合计1140995969.83991564101.58

所有者权益（或股东权益）：

实收资本（或股本）1054548440.001054548440.00其他权益工具

其中：优先股永续债

资本公积2101877376.102101877376.10

减：库存股其他综合收益专项储备

盈余公积45910432.2945910432.29

未分配利润-522378474.99-519039541.17所有者权益（或股东权2679957773.402683296707.22益）合计

负债和所有者权益3820953743.233674860808.80（或股东权益）总计

公司负责人：王衡主管会计工作负责人：徐中平会计机构负责人：魏坤合并利润表

2025年1—6月

单位：元币种：人民币项目附注2025年半年度2024年半年度

一、营业总收入七、61500181734.59369385798.15

其中：营业收入七、61500181734.59369385798.15利息收入已赚保费手续费及佣金收入

二、营业总成本七、61376496202.07282993625.18

其中：营业成本七、61244701658.92195331123.63利息支出手续费及佣金支出退保金赔付支出净额提取保险责任准备金净额保单红利支出分保费用

税金及附加七、624730259.504478794.33

销售费用七、6341753366.7927081882.65

管理费用七、6456532644.4944496379.68

49/212浙江祥源文旅股份有限公司2025年半年度报告

研发费用七、657361346.155119469.45

财务费用七、6621416926.226485975.44

其中：利息费用22309620.7011088256.01

利息收入892626.994774435.47

加：其他收益七、675679750.13764169.61投资收益（损失以“－”号七、687590601.5355531.07

填列）

其中：对联营企业和合营企-4590.2221031.07业的投资收益以摊余成本计量的金融资产终止确认收益（损失以“-”号填列）汇兑收益（损失以“－”号填列）净敞口套期收益（损失以“-”号填列）公允价值变动收益（损失以七、708185.56-1639900.00“－”号填列）信用减值损失（损失以“-”七、71-2822292.33-2443815.26号填列）资产减值损失（损失以“-”七、72-3379634.00-3330315.80号填列）资产处置收益（损失以七、73-325668.32217517.96“－”号填列）三、营业利润（亏损以“－”号填130436475.0980015360.55列）

加：营业外收入七、742650887.872275901.53

减：营业外支出七、75706361.42-1929827.95四、利润总额（亏损总额以“－”号132381001.5484221090.03填列）

减：所得税费用七、7627360985.8019678312.12五、净利润（净亏损以“－”号填105020015.7464542777.91列）

（一）按经营持续性分类1.持续经营净利润（净亏损以“－”105020104.8564542777.91号填列）2.终止经营净利润（净亏损以“-89.11－”号填列）

（二）按所有权归属分类

1.归属于母公司股东的净利润-”91608955.1559428143.12（净亏损以“号填列）2.少数股东损益（净亏损以“-”13411060.595114634.79号填列）

六、其他综合收益的税后净额

（一）归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额

1.不能重分类进损益的其他综

合收益

（1）重新计量设定受益计划变动额

50/212浙江祥源文旅股份有限公司2025年半年度报告

（2）权益法下不能转损益的其他综合收益

（3）其他权益工具投资公允价值变动

（4）企业自身信用风险公允价值变动

2.将重分类进损益的其他综合

收益

（1）权益法下可转损益的其他综合收益

（2）其他债权投资公允价值变动

（3）金融资产重分类计入其他综合收益的金额

（4）其他债权投资信用减值准备

（5）现金流量套期储备

（6）外币财务报表折算差额

（7）其他

（二）归属于少数股东的其他综合收益的税后净额

七、综合收益总额105020015.7464542777.91

（一）归属于母公司所有者的综91608955.1559428143.12合收益总额

（二）归属于少数股东的综合收13411060.595114634.79益总额

八、每股收益：

（一）基本每股收益(元/股)0.090.06

（二）稀释每股收益(元/股)0.090.06

本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0元上期被合并方实现的净利润为：0元。

公司负责人：王衡主管会计工作负责人：徐中平会计机构负责人：魏坤母公司利润表

2025年1—6月

单位：元币种：人民币项目附注2025年半年度2024年半年度

一、营业收入十九、4234745.41546687.43

减：营业成本

税金及附加232611.82219251.62

销售费用96207.73

管理费用7939338.887767765.53

研发费用-

财务费用2922592.283074601.98

其中：利息费用2809606.843322555.55

利息收入105670.60253326.30

加：其他收益7777.625140.42投资收益（损失以“－”号十九、57641114.6721779.22

填列）

51/212浙江祥源文旅股份有限公司2025年半年度报告

其中：对联营企业和合营企-266.4621779.22业的投资收益以摊余成本计量的金融资产终止确认收益（损失以“-”号填列）净敞口套期收益（损失以“-”号填列）公允价值变动收益（损失以“－”号填列）信用减值损失（损失以“-”95.59-61.12号填列）资产减值损失（损失以“-”号填列）资产处置收益（损失以“－”号填列）二、营业利润（亏损以“－”号填-3307017.42-10488073.18列）

加：营业外收入1405.33266961.23

减：营业外支出1199.253235.03三、利润总额（亏损总额以“－”-3306811.34-10224346.98号填列）

减：所得税费用32122.48四、净利润（净亏损以“－”号填-3338933.82-10224346.98列）

（一）持续经营净利润（净亏损“-3338933.82-10224346.98以－”号填列）

（二）终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）

五、其他综合收益的税后净额

（一）不能重分类进损益的其他综合收益

1.重新计量设定受益计划变动

额

2.权益法下不能转损益的其他

综合收益

3.其他权益工具投资公允价值

变动

4.企业自身信用风险公允价值

变动

（二）将重分类进损益的其他综合收益

1.权益法下可转损益的其他综

合收益

2.其他债权投资公允价值变动

3.金融资产重分类计入其他综

合收益的金额

4.其他债权投资信用减值准备

5.现金流量套期储备

6.外币财务报表折算差额

52/212浙江祥源文旅股份有限公司2025年半年度报告

7.其他

六、综合收益总额-3338933.82-10224346.98

七、每股收益：

（一）基本每股收益(元/股)

（二）稀释每股收益(元/股)

公司负责人：王衡主管会计工作负责人：徐中平会计机构负责人：魏坤合并现金流量表

2025年1—6月

单位：元币种：人民币项目附注2025年半年度2024年半年度

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的518757919.63375500618.42现金客户存款和同业存放款项净增加额向中央银行借款净增加额向其他金融机构拆入资金净增加额收到原保险合同保费取得的现金收到再保业务现金净额保户储金及投资款净增加额

收取利息、手续费及佣金的现金拆入资金净增加额回购业务资金净增加额代理买卖证券收到的现金净额

收到的税费返还750117.74收到其他与经营活动有关的

七、7858742294.4425364838.93现金

经营活动现金流入小计577500214.07401615575.09

购买商品、接受劳务支付的194893889.23141044758.66现金客户贷款及垫款净增加额存放中央银行和同业款项净增加额支付原保险合同赔付款项的现金拆出资金净增加额

支付利息、手续费及佣金的现金支付保单红利的现金

支付给职工及为职工支付的97454845.6170062365.01现金

53/212浙江祥源文旅股份有限公司2025年半年度报告

支付的各项税费37162798.3630986306.69

支付其他与经营活动有关的93179160.29102559016.21现金

经营活动现金流出小计422690693.49344652446.57经营活动产生的现金流

七、78154809520.5856963128.52量净额

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金59714118.49

取得投资收益收到的现金34500.00

处置固定资产、无形资产和56476.26540805.00其他长期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的

七、782881726.02现金

投资活动现金流入小计59770594.753457031.02

购建固定资产、无形资产和78824713.7272173197.71其他长期资产支付的现金

投资支付的现金4600000.00质押贷款净增加额

取得子公司及其他营业单位86882290.4020304838.50支付的现金净额支付其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流出小计170307004.1292478036.21

投资活动产生的现金流-110536409.37-89021005.19量净额

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金1216666.67

其中：子公司吸收少数股东1216666.67投资收到的现金

取得借款收到的现金333070124.14127850000.00收到其他与筹资活动有关的现金

筹资活动现金流入小计334286790.81127850000.00

偿还债务支付的现金170419990.28114890000.00

分配股利、利润或偿付利息26459738.116582690.68支付的现金

其中：子公司支付给少数股10843236.43

东的股利、利润支付其他与筹资活动有关的

七、7811412536.90109214918.89现金

筹资活动现金流出小计208292265.29230687609.57

筹资活动产生的现金流125994525.52-102837609.57量净额

四、汇率变动对现金及现金等-22744.01价物的影响

五、现金及现金等价物净增加170267636.73-134918230.25额

54/212浙江祥源文旅股份有限公司2025年半年度报告

加：期初现金及现金等价物207267957.47516350826.30余额

六、期末现金及现金等价物余377535594.20381432596.05额

公司负责人：王衡主管会计工作负责人：徐中平会计机构负责人：魏坤母公司现金流量表

2025年1—6月

单位：元币种：人民币项目附注2025年半年度2024年半年度

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金收到的税费返还

收到其他与经营活动有关的1054783577.45530749617.43现金

经营活动现金流入小计1054783577.45530749617.43

购买商品、接受劳务支付的现金

支付给职工及为职工支付的3294817.533562788.11现金

支付的各项税费133943.02229585.99

支付其他与经营活动有关的1083706009.43525485997.57现金

经营活动现金流出小计1087134769.98529278371.67

经营活动产生的现金流量净-32351192.531471245.76额

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金57658300.00取得投资收益收到的现金

处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额

收到其他与投资活动有关的2881726.02现金

投资活动现金流入小计57658300.002881726.02

购建固定资产、无形资产和27220.00250000.00其他长期资产支付的现金投资支付的现金

取得子公司及其他营业单位39644838.50支付的现金净额支付其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流出小计27220.0039894838.50

投资活动产生的现金流57631080.00-37013112.48量净额

三、筹资活动产生的现金流量：

55/212浙江祥源文旅股份有限公司2025年半年度报告

吸收投资收到的现金取得借款收到的现金收到其他与筹资活动有关的现金筹资活动现金流入小计

偿还债务支付的现金31000000.0030000000.00

分配股利、利润或偿付利息2843138.893385833.33支付的现金

支付其他与筹资活动有关的441832.5047104756.87现金

筹资活动现金流出小计34284971.3980490590.20

筹资活动产生的现金流-34284971.39-80490590.20量净额

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响

五、现金及现金等价物净增加-9005083.92-116032456.92额

加：期初现金及现金等价物53353035.94147164744.99余额

六、期末现金及现金等价物余44347952.0231132288.07额

公司负责人：王衡主管会计工作负责人：徐中平会计机构负责人：魏坤

56/212浙江祥源文旅股份有限公司2025年半年度报告

合并所有者权益变动表

2025年1—6月

单位：元币种：人民币

2025年半年度

归属于母公司所有者权益其他权益工具其一项目减他般所有者权益合少数股东权益

实收资本(或股：综风其计优永资本公积专项储备盈余公积未分配利润小计

本)其库合险他先续他存收准股债股益备

一、

上年1054548440---2441122687--707701.45910432.-

-728252470.-2814036790221701636.3035738427

期末.00.04672915.8596.81余额

加：

会计政策变更前期差错更正其他

二、

本年1054548440---2441122687--707701.45910432.-

-728252470.-2814036790221701636.3035738427

期初.00.04672915.8596.81余额

三、----------91651143.73-91651143.73

14627727.2106278870.9

本期69

57/212浙江祥源文旅股份有限公司2025年半年度报告

增减变动金额

（减少以

“－”号填

列）

（一）综91608955.191608955.1513411060.5105020015.7合收594益总额

（二）所

有者---------1216666.671216666.67投入和减少资本

1．所

有者

投入-1216666.671216666.67的普通股

2．其

他权益工具持有者投入资本

3．股

份支

58/212浙江祥源文旅股份有限公司2025年半年度报告

付计入所有者权益的金额

4．其

他

（三）利润分配

1．提

取盈余公积

2．提

取一般风险准备

3．对

所有者

（或股

东）的分配

4．其

他

（四）所有者

59/212浙江祥源文旅股份有限公司2025年半年度报告

权益内部结转

1．资

本公积转增资本

（或股

本）

2．盈

余公积转增资本

（或股

本）

3．盈

余公积弥补亏损

4．设

定受益计划变动额结转留存收益

5．其

他综合收益结

60/212浙江祥源文旅股份有限公司2025年半年度报告

转留存收益

6．其

他

（五）专项储备

1．本

期提取

2．本

期使用

（六42188.5842188.5842188.58）其他

四、

10545484402441122687707701.45910432.-本期.00---.04--6729-636601326.-

2905687934236329364.3142017298

期末42.5822.80余额

2024年半年度

归属于母公司所有者权益其他权益工具其一项目少数股东权所有者权益合他般

实收资本(或股其益计

优永资本公积减：库存股综专项储备盈余公积风未分配利润小计

本)其他先续合险他股债收准益备

61/212浙江祥源文旅股份有限公司2025年半年度报告

一、

上年106732420254660275707701.45910432-

6.008.7667.2987768439

27828606995669967287853066

期末9.888.84.696.53余额

加：

会计政策变更

前期2881726.0

差错22881726.022881726.02更正其他

二、

本年106732420254660275707701.45910432-

6.008.7667.2987480267

27857424295669967288141239

期初3.864.86.692.55余额

三、本期增减

变动--

金额57248114.64710475659428143.44924728.44085449.-.87124740839278.9（减836少以

“－”号填

列）

（一）综59428143.59428143.15114634.64542777.9合收122791益总额

-47104756---

（二57248114.6.87104352871.1029185.105382056.

62/212浙江祥源文旅股份有限公司2025年半年度报告

）所8553287有者投入和减少资本

1．

所有

者投--入的普通股

2．

其他权益

工具--持有者投入资本

3．

股份支付

计入--所有者权益的金额

4----．57248114.647104756.87104352871.1029185.105382056.其他8553287

（三）利润分配

63/212浙江祥源文旅股份有限公司2025年半年度报告

1．

提取盈余公积

2．

提取一般风险准备

3．

对所有者

（或股

东）的分配

4．

其他

（四）所有者权益内部结转

1．

资本公积转增资本

（或股

本）

2．

盈余

64/212浙江祥源文旅股份有限公司2025年半年度报告

公积转增资本

（或股

本）

3．

盈余公积弥补亏损

4．

设定受益计划变动额结转留存收益

5．

其他综合收益结转留存收益

6．

其他

（五）专项储备

1．

本期

65/212浙江祥源文旅股份有限公司2025年半年度报告

提取

2．

本期使用

（六）其他

四、

本期10673242024893546447104756707701.45910432-27408176999755417284057311

期末6.004.08.8767.29815374530.746.43.163.59余额

公司负责人：王衡主管会计工作负责人：徐中平会计机构负责人：魏坤母公司所有者权益变动表

2025年1—6月

单位：元币种：人民币

2025年半年度

项目实收资本其他权益工具减：库存其他综合未分配利所有者权资本公积专项储备盈余公积

(或股本)优先股永续债其他股收益润益合计

1054548210187459104-268329

一、上年期末余额440.00---7376.10---32.29519039541.176707.22

加：会计政策变更前期差错更正其他

1054548210187459104-

二、本年期初余额440.00---7376.10---32.29519039

268329

541.176707.22三、本期增减变动金额（减-----------少以“－”号填列）333893333893

66/212浙江祥源文旅股份有限公司2025年半年度报告

3.823.82

--

（一）综合收益总额333893333893

3.823.82

（二）所有者投入和减少资本

1．所有者投入的普通股

2．其他权益工具持有者投

入资本

3．股份支付计入所有者权

益的金额

4．其他

（三）利润分配

1．提取盈余公积

2．对所有者（或股东）的

分配

3．其他

（四）所有者权益内部结转1．资本公积转增资本（或股本）2．盈余公积转增资本（或股本）

3．盈余公积弥补亏损

4．设定受益计划变动额结

转留存收益

5．其他综合收益结转留存

收益

6．其他

（五）专项储备

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他

1054548421018774591043-267995

四、本期期末余额40.00376.102.295223787773.40

67/212浙江祥源文旅股份有限公司2025年半年度报告

474.99

2024年半年度

项目实收资本其他权益工具减：库存其他综合未分配利所有者权资本公积专项储备盈余公积

(或股本)优先股永续债其他股收益润益合计

1067324214906459104-276379

一、上年期末余额206.008969.0232.29498504127.909479.41

加：会计政策变更-

2881726.288172

前期差错更正026.02

其他-

1067324214906459104-276668

二、本年期初余额206.008969.0232.29495622401.881205.43三、本期增减变动金额（减4710475--少以“－”号填列）6.8710224357329146.9803.85

--

（一）综合收益总额102243102243

46.9846.98

（二）所有者投入和减少资4710475-

6.87471047本56.87

1．所有者投入的普通股

2．其他权益工具持有者投

入资本

3．股份支付计入所有者权

益的金额

-

44710475．其他6.8747104756.87

（三）利润分配-

68/212浙江祥源文旅股份有限公司2025年半年度报告

1．提取盈余公积-

2．对所有者（或股东）的-

分配

3．其他-

（四）所有者权益内部结转-1．资本公积转增资本（或-股本）2．盈余公积转增资本（或-股本）

3．盈余公积弥补亏损-

4．设定受益计划变动额结-

转留存收益

5．其他综合收益结转留存-

收益

6．其他-

（五）专项储备-

1．本期提取-

2．本期使用-

（六）其他-

10673242149064710475459104-

四、本期期末余额206.008969.026.8732.29505846

270935

748.862101.58

公司负责人：王衡主管会计工作负责人：徐中平会计机构负责人：魏坤

69/212浙江祥源文旅股份有限公司2025年半年度报告

三、公司基本情况

1、公司概况

√适用□不适用

1、注册资本、注册地、组织形式和总部地址。

浙江祥源文旅股份有限公司(以下简称“公司”或“本公司”)前身系无锡庆丰股份有限公司，2006年8月16日，公司与万好万家集团有限公司(以下简称“万好万家集团”)签署了《资产置换协议》，公司以全部资产(交易性金融资产除外)和负债，与万好万家集团合法拥有的浙江万家房地产开发有限公司(以下简称“万家房产”)99%的股权、浙江万好万家连锁酒店有限公司(原

浙江新宇之星宾馆有限公司)100%的股权以及杭州白马大厦写字楼第12层进行资产置换。上述资产置换已于2006年12月25日完成。

公司以2006年6月30日股份总额194093090股为基数，以资本公积金向全体流通股股东实施定向转增，每10股流通股股份定向转增4股股份，相当于非流通股股东向流通股股东每

10股送2.4594股股份。上述方案已于2006年12月14日经江苏省人民政府国有资产监督管

理委员会以苏国资复[2006]178号文正式批准，于2006年12月21日经召开的公司股权分置改革相关股东会议审议通过，并于2007年1月23日在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司实施股权登记。公司注册资本变更为218093090元。

根据公司2015年9月14日2015年第三次临时股东大会通过，以公司总股本为基数，向全体股东每10股转增12股。公司注册资本变更为479804798.00元。

根据公司2015年第二次临时股东大会通过，公司以现金及发行股份购买资产，新增股份

155163829股。公司注册资本(股本)变更为634968627.00元。

根据公司 2017 年第三次临时股东大会通过，公司向激励对象定向发行公司 A 股普通股，新增股份20333000股。公司注册资本（股本）变更为655301627.00元。

2017年8月2日，万好万家集团股东孔德永先生和刘玉湘女士与祥源控股集团有限责任公司（以下简称“祥源控股”）签署了《股份转让协议》，孔德永先生和刘玉湘女士将其持有的公司控股股东万家集团100%的股权转让给祥源控股。鉴于公司实际控制人发生变更，2017年9月12日公司召开第四次临时股东大会，通过了《关于变更公司名称、证券简称和修改公司章程的议案》，同意将公司名称由“浙江万好万家文化股份有限公司”变更为“浙江祥源文化股份有限公司”，中文证券简称由“万家文化”变更为“祥源文化”，证券代码保持不变。2017年9月19日，公司完成工商变更登记，公司名称变更为“浙江祥源文化股份有限公司”。

2018年4月23日，公司召开2017年年度股东大会审议通过了《关于变更公司注册资本并修订<公司章程>的议案》，公司注册资本由655301627元变更为648299953元。2018年

5月16日，公司办理完成注册资本变更等相关事项。

70/212浙江祥源文旅股份有限公司2025年半年度报告2019年2月22日，公司召开2019年第一次临时股东大会审议通过了《关于变更公司注册资本并修订<公司章程>的议案》，公司注册资本由648299953元变更为619402409元。

2019年5月15日，公司办理完成注册资本变更等相关事项。

2022年10月，根据公司第七届董事会第十九次会议、第八届董事会第三次会议、2021年

第四次临时股东大会、第八届董事会第四次会议、第八届董事会第八次会议决议，并经中国证券监督管理委员会《关于核准浙江祥源文化股份有限公司向祥源旅游开发有限公司发行股份购买资产并募集配套资金的批复》（证监许可[2022]2320号文）的核准，同意公司向祥源旅游开发有限公司（以下简称“祥源旅开”)发行394158357股股份购买相关资产。公司申请增加注册资本合计人民币394158357.00元，变更后注册资本为人民币1013560766.00元。

2022年10月26日，公司召开第八届董事会第十次会议，审议通过了《关于变更公司注册资本、公司全称、证券简称及修改<公司章程>并办理工商变更登记的议案》，同意将公司名称由“浙江祥源文化股份有限公司”变更为“浙江祥源文旅股份有限公司”，中文证券简称由“祥源文化”变更为“祥源文旅”，证券代码保持不变。2022年11月18日，公司完成工商变更登记，公司名称变更为“浙江祥源文旅股份有限公司”。

2024年10月16日，公司召开了第九届董事会第二次会议，审议通过了《关于变更公司注册资本、修订并办理工商变更登记的议案》，自2024年6月6日公司首次实施回购至2024年9月30日公司回购股份实施完成，公司通过上海证券交易所交易系统以集中竞价交易方式累计回购公司股份12775766股，并于2024年10月8日完成回购股份的注销手续。公司总股本由

1067324206股变更为1054548440股。

公司注册资本(股本)变更为1054548440元。

公司注册地与总部办公地：浙江省杭州市密渡桥路1号白马大厦12楼。

公司组织形式为：其他股份有限公司(上市)。公司及其所属子公司以下合称为“本公司”。

2、业务性质和实际从事的主要经营活动

公司属于文化旅游行业，报告期内公司主营业务收入结构正从以景区交通业务为核心逐步向以景区交通业务为主，以酒店、餐饮、动物展览、文创产品销售等与旅游相关的衍生消费业务为辅的休闲度假型旅游综合业务转型，并已经形成了“目的地度假、动漫影视、文创消费、数字科技”协同发展的业务格局。

3、母公司以及本公司最终母公司的名称。

截至2025年06月30日止，母公司为祥源旅游开发有限公司，最终控制方为俞发祥。

4、财务报告的批准报出者和财务报告批准报出日。

本财务报告已于2025年8月21日经第九届董事会第十三次会议批准。

71/212浙江祥源文旅股份有限公司2025年半年度报告

四、财务报表的编制基础

1、编制基础

本公司以持续经营为财务报表的编制基础，以权责发生制为记账基础。本公司一般采用历史成本对会计要素进行计量，在保证所确定的会计要素金额能够取得并可靠计量的前提下采用重置成本、可变现净值、现值及公允价值进行计量。

2、持续经营

√适用□不适用本公司不存在导致对报告期末起12个月内的持续经营假设产生重大疑虑的事项或情况。

五、重要会计政策及会计估计

具体会计政策和会计估计提示：

√适用□不适用

本公司根据实际生产经营特点针对应收款项坏账准备计提、固定资产折旧、无形资产摊销、收入确认等交易或事项制定了具体会计政策和会计估计。

1、遵循企业会计准则的声明

本公司财务报表及附注系按财政部颁布的《企业会计准则》、应用指南、企业会计准则解释、中国证券监督管理委员会发布的《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号—财务报告的一般规定[2023年修订]》以及相关规定的要求编制，真实、完整地反映了本公司本期的财务状况、经营成果、股东权益变动和现金流量等有关信息。

2、会计期间

本公司会计年度自公历1月1日起至12月31日止。

3、营业周期

√适用□不适用

公司经营业务的营业周期较短，以12个月作为资产和负债的流动性划分标准。

4、记账本位币

本公司的记账本位币为人民币。

5、重要性标准确定方法和选择依据

√适用□不适用项目重要性标准

重要的单项计提坏账准备的应收账款公司将单项应收账款金额超过资产总额0.5%重要的应收账款坏账准备收回或转回的应收账款认定为重要应收账款重要的核销应收账款重要的单项计提坏账准备的其他应收款公司将单项其他应收款金额超过资产总额

重要的其他应收款坏账准备收回或转回0.5%的其他应收款认定为重要其他应收款重要的核销其他应收款

重要的在建工程项目公司将单项在建工程金额超过资产总额0.5%的在建工程认定为重要的在建工程项目账龄超过1年以上的重要应付账款及其他应付公司将账龄超过1年以上的应付账款及其他应

72/212浙江祥源文旅股份有限公司2025年半年度报告

款付款中单项金额超过资产总额0.5%的项目认定为账龄超过1年以上的应付账款及其他应付款项目重要的合营企业或联营企业公司将单个被投资单位的长期股权投资期末

账面价值超过资产总额5%以上的合营联营企业认定为重要的合营企业或联营企业

重要的非全资子公司公司将净利润/营业收入/资产总额超过合并报

表金额5%以上的非全资子公司认定为重要的非全资子公司

重要的资本化研发项目公司将资本化金额超过当期研发投入10%以上的研发项目认定为重要的资本化研发项目重要的投资活动现金流量公司将投资活动现金流量金额超过资产总额

10%的认定为重要的投资活动现金流量

重要的承诺事项公司将承诺事项中单项金额超过资产总额

0.5%或者对利润总额影响超过10%的事项作

为重要的承诺事项

重要的或有事项公司将或有事项预计超过资产总额0.5%或者

对利润总额影响超过10%的事项作为重要的或有事项

6、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

√适用□不适用

(1)同一控制下企业合并的会计处理方法

公司在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日被合并方在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。公司按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值份额与支付的合并对价账面价值或发行股份面值总额的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

(2)非同一控制下企业合并的会计处理方法

公司在购买日对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；如果合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，经复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。

7、控制的判断标准和合并财务报表的编制方法

√适用□不适用

(1)控制的判断标准

合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，合并范围包括本公司及全部子公司。控制，是指公司拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。

(2)合并财务报表的编制方法

73/212浙江祥源文旅股份有限公司2025年半年度报告

母公司将其控制的所有子公司纳入合并财务报表的合并范围。合并财务报表以母公司及其子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，由母公司按照《企业会计准则第33号——合并财务报表》编制。

8、合营安排分类及共同经营会计处理方法

√适用□不适用合营安排分为共同经营和合营企业。

当公司为共同经营的合营方时，确认与共同经营中利益份额相关的下列项目：

(1)确认单独所持有的资产，以及按持有份额确认共同持有的资产；

(2)确认单独所承担的负债，以及按持有份额确认共同承担的负债；

(3)确认出售公司享有的共同经营产出份额所产生的收入；

(4)按公司持有份额确认共同经营因出售资产所产生的收入；

(5)确认单独所发生的费用，以及按公司持有份额确认共同经营发生的费用。

9、现金及现金等价物的确定标准

列示于现金流量表中的现金是指库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物是指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

10、外币业务和外币报表折算

√适用□不适用

外币交易在初始确认时，采用交易发生日即期汇率的近似汇率折算为人民币金额。资产负债表日，外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，因汇率不同而产生的汇兑差额，除与购建符合资本化条件资产有关的外币专门借款本金及利息的汇兑差额外，计入当期损益；以历史成本计量的外币非货币性项目仍采用交易发生日即期汇率的近似汇率折算，不改变其人民币金额；

以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，差额计入当期损益或其他综合收益。

11、金融工具

√适用□不适用

金融工具，是指形成一方的金融资产并形成其他方的金融负债或权益工具的合同。当公司成为金融工具合同的一方时，确认相关的金融资产或金融负债。

（1）金融资产

1分类和初始计量

公司根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，将金融资产划分为：

以摊余成本计量的金融资产；

以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产；

74/212浙江祥源文旅股份有限公司2025年半年度报告

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

金融资产在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产，相关交易费用计入初始确认金额。因销售产品或提供劳务而产生的、未包含或不考虑重大融资成分的应收账款或应收票据，公司按照预期有权收取的对价金额作为初始确认金额。

1)债务工具

公司持有的债务工具是指从发行方角度分析符合金融负债定义的工具，分别采用以下三种方式进行计量：

<1>以摊余成本计量：

公司管理此类金融资产的业务模式为以收取合同现金流量为目标，且此类金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致，即在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。公司对于此类金融资产按照实际利率法确认利息收入。此类金融资产主要包括货币资金、应收票据及应收账款、其他应收款、债权投资和长期应收款等。公司将自资产负债表日起一年内(含一年)到期的债权投资和长期应收款，列示为一年内到期的非流动资产；取得时期限在一年内(含一年)的债权投资列示为其他流动资产。

<2>以公允价值计量且其变动计入其他综合收益：

公司管理此类金融资产的业务模式为既以收取合同现金流量为目标又以出售为目标，且此类金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致。此类金融资产按照公允价值计量且其变动计入其他综合收益，但减值损失或利得、汇兑损益和按照实际利率法计算的利息收入计入当期损益。

此类金融资产列示为其他债权投资，自资产负债表日起一年内(含一年)到期的其他债权投资，列示为一年内到期的非流动资产；取得时期限在一年内(含一年)的其他债权投资列示为其他流动资产。

<3>以公允价值计量且其变动计入当期损益：

公司将持有的未划分为以摊余成本计量和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具，以公允价值计量且其变动计入当期损益，列示为交易性金融资产。在初始确认时，公司为了消除或显著减少会计错配，将部分金融资产指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。自资产负债表日起超过一年到期且预期持有超过一年的，列示为其他非流动金融资产。

2减值

公司对于以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具

投资和财务担保合同等，以预期信用损失为基础确认损失准备。公司考虑有关过去事项、当前状况以及对未来经济状况的预测等合理且有依据的信息，以发生违约的风险为权重，计算合同应收的现金流量与预期能收到的现金流量之间差额的现值的概率加权金额，确认预期信用损失。

75/212浙江祥源文旅股份有限公司2025年半年度报告

于每个资产负债表日，公司对于处于不同阶段的金融工具的预期信用损失分别进行计量。金融工具自初始确认后信用风险未显著增加的，处于第一阶段，公司按照未来12个月内的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后信用风险已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，公司按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后已经发生信用减值的，处于第三阶段，公司按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备。

对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，公司假设其信用风险自初始确认后并未显著增加，按照未来12个月内的预期信用损失计量损失准备。

公司对于处于第一阶段和第二阶段、以及较低信用风险的金融工具，按照其未扣除减值准备的账面余额和实际利率计算利息收入。对于处于第三阶段的金融工具，按照其账面余额减已计提减值准备后的摊余成本和实际利率计算利息收入。

对于应收票据及应收账款和合同资产，无论是否存在重大融资成分，公司均可以按照整个存续期的预期信用损失计量损失准备。

1)信用风险显著增加判断标准

公司在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。

在确定信用风险自初始确认后是否显著增加时，公司考虑在无须付出不必要的额外成本或努力即可获得合理且有依据的信息，包括基于公司历史数据的定性和定量分析、外部信用风险评级以及前瞻性信息。公司以单项金融工具或者具有相似信用风险特征的金融工具组合为基础，通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的变化情况。

当触发以下一个或多个定量或定性标准时，公司认为金融工具的信用风险已发生显著增加：

<1>定量标准主要为报告日剩余存续期违约概率较初始确认时上升超过一定比例。

<2>定性标准主要为债务人经营或财务情况出现重大不利变化、预警客户清单等。

<3>上限指标为债务人合同付款(包括本金和利息）一般逾期超过30天，最长不超过90天。

2)已发生信用减值资产的定义

为确定是否发生信用减值，公司所采用的界定标准，与内部针对相关金融工具的信用风险管理目标保持一致，同时考虑定量、定性指标。公司评估债务人是否发生信用减值时，主要考虑以下因素：

<1>发行方或债务人发生重大财务困难；

<2>债务人违反合同，如偿付利息或本金违约或逾期等；

<3>债权人出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况下都不会做出的让步；

<4>债务人很可能破产或进行其他财务重组；

<5>发行方或债务人财务困难导致该金融资产的活跃市场消失；

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<6>以大幅折扣购买或源生一项金融资产，该折扣反映了发生信用损失的事实；

金融资产发生信用减值，有可能是多个事件的共同作用所致，未必是可单独识别的事件所致。

3)预期信用损失计量的参数

根据信用风险是否发生显著增加以及是否已发生信用减值，公司对不同的资产分别以12个月或整个存续期的预期信用损失计量减值准备。预期信用损失计量的关键参数包括违约概率、违约损失率和违约风险敞口。公司考虑历史统计数据（如交易对手评级、担保方式及抵质押物类别、还款方式等）的定量分析及前瞻性信息，建立违约概率、违约损失率及违约风险敞口模型。

相关定义如下：

违约概率是指债务人在未来12个月或在整个剩余存续期，无法履行其偿付义务的可能性。公司的违约概率以历史信用损失模型结果为基础进行调整，加入前瞻性信息，以反映当前宏观经济环境下债务人违约概率；

违约损失率是指公司对违约风险暴露发生损失程度作出的预期。根据交易对手的类型、追索的方式和优先级，以及担保品的不同，违约损失率也有所不同。违约损失率为违约发生时风险敞口损失的百分比，以未来12个月内或整个存续期为基准进行计算；

违约风险敞口是指，在未来12个月或在整个剩余存续期中，在违约发生时，公司应被偿付的金额。

4)前瞻性信息

信用风险显著增加的评估及预期信用损失的计算均涉及前瞻性信息。公司通过进行历史数据分析，识别出影响各业务类型信用风险及预期信用损失的关键经济指标。

当单项金融资产无法以合理成本评估预期信用损失的信息时，公司依据信用风险特征将应收款项划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失，确定组合的依据如下：

<1>应收账款组合

对于划分为单项的应收账款，公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，通过违约风险敞口和整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。

对于划分为组合的应收账款，公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，编制应收账款逾期天数与整个存续期预期信用损失率对照表，计算预期信用损失。

<2>其他应收款组合

对于划分为单项的其他应收款，公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，通过违约风险敞口和整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。

对于划分为组合的其他应收款，公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，编制应收账款逾期天数与整个存续期预期信用损失率对照表，计算预期信用损失。

为反映金融工具的信用风险自初始确认后的变化，公司及其子公司在每个资产负债表日重新计量预期信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金额，应当作为减值损失或利得计入当期损

77/212浙江祥源文旅股份有限公司2025年半年度报告益。对于以摊余成本计量的金融资产，损失准备抵减该金融资产在资产负债表中列示的账面价值；

对于以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资，公司及其子公司在其他综合收益中确认其损失准备，不抵减该金融资产的账面价值。

5)各类金融资产信用损失的确定方法

本公司需确认减值损失的金融资产系以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动

计入其他综合收益的债务工具、租赁应收款，主要包括应收票据、应收账款、其他应收款、长期应收款等。

<1>按信用风险特征组合计提预期信用损失的应收款项和合同资产

预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用损失，是指公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量

之间的差额，即全部现金短缺的现值。对于不含重大融资成分的应收款项，公司运用简化计量方法，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。除上述采用简化计量方法以外的金融资产，公司在每个资产负债表日评估其信用风险自初始确认后是否已经显著增加，如果信用风险自初始确认后未显著增加，处于第一阶段，公司按照相当于未来12个月内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入；如果信用风险自初始确认后已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，公司按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入；如果初始确认后发生信用减值的，

处于第三阶段，公司按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照摊余成

本和实际利率计算利息收入。对于资产负债表日只具有较低信用风险的金融工具，公司假设其信用风险自初始确认后未显著增加。公司基于单项和组合评估金融工具的预期信用损失。公司考虑了不同客户的信用风险特征，以账龄组合为基础评估应收款项及应收票据、其他应收款的预期信用损失。期末对有客观证据表明其已发生减值的应收款项单独进行减值测试，根据其预计未来现金流量现值低于其账面价值的差额，确认减值损失，计提坏账准备。当单项金融资产无法以合理成本评估预期信用损失的信息时，公司依据信用风险特征划分应收款项组合，包含账龄组合和性质组合，在组合基础上计算预期信用损失。

组合类别确定组合的依据计量预期信用损失的方法

应收银行承兑汇票参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济票据类型状况的预测，通过违约风险敞口和整个存续期预期信用应收商业承兑汇票损失率，计算预期信用损失。

参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，编制应收账款账龄与整个存续期预期信用应收账款——账龄组合账龄损失率对照表，计算预期信用损失。根据公司具体的业务性质不同，又将账龄组分为账龄组合1、账龄组合2。

根据业务性质，采用不同的信用损失率。

参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济其他应收款——应收押金

款项性质状况的预测，押金保证金备用金等无显著回收风险的款保证金组合

项划为性质组合，该组合预期信用损失率为0%。

参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济其他应收款——账龄组合账龄

状况的预测，编制其他应收款账龄与预期信用损失率对

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组合类别确定组合的依据计量预期信用损失的方法照表，于未来12个月内或整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。

公司将应收合并范围内子公司的款项、应收票据、应收退税款及代垫款项、押金保证金备用

金等无显著回收风险的款项划为性质组合，该组合预期信用损失率为0%。

当公司不再合理预期能够全部或部分收回金融资产合同现金流量时，公司直接减记该金融资产的账面余额。

<2>账龄组合的账龄与预期信用损失率对照表

账龄应收账款-账龄组合1应收账款-账龄组合2

1年以内（含，下同）9.97%6%

1-2年30.59%50%

2-3年82.18%70%

3年以上100.00%100%

账龄其他应收款-账龄组合1其他应收款-账龄组合2

6个月以内（含，下同）0%0%

6个月-1年5%6%

1-2年10%50%

2-3年50%70%

3年以上100%100%

应收账款、其他应收款的账龄自款项实际发生的月份起算。

应收账款-账龄组合1、其他应收账款-账龄组合1所核算的业务内容为：动漫及其衍生业务、影视制作相关业务形成的应收账款。

应收账款-账龄组合2、其他应收账款-账龄组合2所核算的业务内容为：景交服务收入、酒店服

务、茶叶销售、智慧文旅项目软硬件集成建设和数字化运营及技术服务相关业务形成的应收账款。

<3>按单项计提预期信用损失的应收款项和合同资产的认定标准

对信用风险与组合信用风险显著不同的应收款项和合同资产，本公司按单项计提预期信用损失。

3终止确认

金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：

1)收取该金融资产现金流量的合同权利终止；

2)该金融资产已转移，且公司将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；

3)该金融资产已转移，虽然公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和

79/212浙江祥源文旅股份有限公司2025年半年度报告报酬，但是放弃了对该金融资产控制。

其他权益工具投资终止确认时，其账面价值与收到的对价以及原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和的差额，计入留存收益；其余金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价以及原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和的差额，计入当期损益。

4核销

如果公司及其子公司不再合理预期金融资产合同现金流量能够全部或部分收回，则直接减记该金融资产的账面余额。这种减记构成相关金融资产的终止确认。这种情况通常发生在公司及其子公司确定债务人没有资产或收入来源可产生足够的现金流量以偿还将被减记的金额。但是，按照公司及其子公司收回到期款项的程序，被减记的金融资产仍可能受到执行活动的影响。

已减记的金融资产以后又收回的，作为减值损失的转回计入收回当期的损益。

(6)金融负债金融负债于初始确认时分类为以摊余成本计量的金融负债和以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。

除下列各项外，公司将金融负债分类为以摊余成本计量的金融负债：

1以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具）和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。

2金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债。

3不属于本条第*项或第*项情形的财务担保合同，以及不属于本条第*项情形的以低于市场

利率贷款的贷款承诺。在非同一控制下的企业合并中，公司作为购买方确认的或有对价形成金融负债的，该金融负债按照以公允价值计量且其变动计入当期损益进行会计处理。

在初始确认时，为了提供更相关的会计信息，公司可以将金融负债指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，该指定满足下列条件之一：

1)能够消除或显著减少会计错配。

2)根据正式书面文件载明的企业风险管理或投资策略，以公允价值为基础对金融负债组合或

金融资产和金融负债组合进行管理和业绩评价，并在公司内部以此为基础向关键管理人员报告。该指定一经做出，不得撤销。

公司的金融负债主要为以摊余成本计量的金融负债，包括应付票据及应付账款、其他应付款、借款及应付债券等。该类金融负债按其公允价值扣除交易费用后的金额进行初始计量，并采用实际利率法进行后续计量。期限在一年以下(含一年)的，列示为流动负债；期限在一年以上但自资产负债表日起一年内(含一年)到期的，列示为一年内到期的非流动负债；其余列示为非流动负债。

当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，公司终止确认该金融负债或义务已解除的部分。

终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。

金融负债（或其一部分）的现时义务已经解除的，公司终止确认该金融负债（或该部分金融负债）。

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(7)金融工具的公允价值确定

存在活跃市场的金融工具，以活跃市场中的报价确定其公允价值。不存在活跃市场的金融工具，采用估值技术确定其公允价值。在估值时，公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，选择与市场参与者在相关资产或负债的交易中所考虑的资产或负债特征相一致的输入值，并尽可能优先使用相关可观察输入值。在相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，使用不可观察输入值。

(8)后续计量

初始确认后，公司对不同类别的金融资产，分别以摊余成本、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益或以公允价值计量且其变动计入当期损益进行后续计量。

初始确认后，公司对不同类别的金融负债，分别以摊余成本、以公允价值计量且其变动计入当期损益或以其他适当方法进行后续计量。

金融资产或金融负债的摊余成本，以该金融资产或金融负债的初始确认金额经下列调整后的结果确定：

1扣除已偿还的本金。

2加上或减去采用实际利率法将该初始确认金额与到期日金额之间的差额进行摊销形成的累计摊销额。

3扣除累计计提的损失准备（仅适用于金融资产）。

公司按照实际利率法确认利息收入。利息收入根据金融资产账面余额乘以实际利率计算确定，但下列情况除外：

1)对于购入或源生的已发生信用减值的金融资产，公司自初始确认起，按照该金融资产的摊

余成本和经信用调整的实际利率计算确定其利息收入。

2)对于购入或源生的未发生信用减值、但在后续期间成为已发生信用减值的金融资产，公司

在后续期间，按照该金融资产的摊余成本和实际利率计算确定其利息收入。公司按照上述政策对金融资产的摊余成本运用实际利率法计算利息收入的，若该金融工具在后续期间因其信用风险有所改善而不再存在信用减值，并且这一改善在客观上可与应用上述政策之后发生的某一事件相联系（如债务人的信用评级被上调），公司转按实际利率乘以该金融资产账面余额来计算确定利息收入。

(9)权益工具权益工具是指能证明拥有本公司在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的合同。本公司发行（含再融资）、回购、出售或注销权益工具作为权益的变动处理，与权益性交易相关的交易费用从权益中扣减。本公司不确认权益工具的公允价值变动。

本公司权益工具在存续期间分派股利（含分类为权益工具的工具所产生的“利息”）的，作为利润分配处理。

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12、应收票据

□适用√不适用

13、应收账款

√适用□不适用按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据

√适用□不适用

预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用损失，是指公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量

之间的差额，即全部现金短缺的现值。对于不含重大融资成分的应收款项，公司运用简化计量方法，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。除上述采用简化计量方法以外的金融资产，公司在每个资产负债表日评估其信用风险自初始确认后是否已经显著增加，如果信用风险自初始确认后未显著增加，处于第一阶段，公司按照相当于未来12个月内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入；如果信用风险自初始确认后已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，公司按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入；如果初始确认后发生信用减值的，

处于第三阶段，公司按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照摊余成

本和实际利率计算利息收入。对于资产负债表日只具有较低信用风险的金融工具，公司假设其信用风险自初始确认后未显著增加。公司基于单项和组合评估金融工具的预期信用损失。公司考虑了不同客户的信用风险特征，以账龄组合为基础评估应收款项及应收票据、其他应收款的预期信用损失。期末对有客观证据表明其已发生减值的应收款项单独进行减值测试，根据其预计未来现金流量现值低于其账面价值的差额，确认减值损失，计提坏账准备。当单项金融资产无法以合理成本评估预期信用损失的信息时，公司依据信用风险特征划分应收款项组合，包含账龄组合和性质组合，在组合基础上计算预期信用损失。

组合名称计提方法

参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，编制应收账款账龄与整个存续期预期信用损失率对照账龄组合表，计算预期信用损失；同时公司按照业务类型不同，将账龄组合又分为两类，账龄组合1为互联网行业相关业务，组合2为文旅相关业务，两种组合预期信用损失率不同。

参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的性质组合预测，通过违约风险敞口和整个存续期预期信用损失率，该组合预期信用损失率为0%。

公司将应收合并范围内子公司的款项、应收票据、应收退税款及代垫款项、押金保证金备用

金等无显著回收风险的款项划为性质组合，该组合预期信用损失率为0%。当公司不再合理预期能够全部或部分收回金融资产合同现金流量时，公司直接减记该金融资产的账面余额。

应收账款的预期信用损失的确定方法及会计处理方法详见财务报告五、11—金融工具。

基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法

□适用√不适用

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按照单项计提坏账准备的认定单项计提判断标准

□适用√不适用

14、应收款项融资

□适用√不适用

15、其他应收款

√适用□不适用按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据

√适用□不适用

其他应收款预期信用损失的确定方法及会计处理方法详见财务报告五、11—金融工具。

基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法

□适用√不适用按照单项计提坏账准备的单项计提判断标准

□适用√不适用

16、存货

√适用□不适用

存货类别、发出计价方法、盘存制度、低值易耗品和包装物的摊销方法

√适用□不适用

(1)存货的分类

存货包括在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。

(2)发出存货的计价方法发出存货采用月末一次加权平均法。

(3)存货可变现净值的确定依据

资产负债表日，存货采用成本与可变现净值孰低计量，按照存货类别成本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备。直接用于出售的存货，在正常生产经营过程中以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；需要经过加工的存货，在正常生产经营过程中以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费

后的金额确定其可变现净值；资产负债表日，同一项存货中一部分有合同价格约定、其他部分不存在合同价格的，分别确定其可变现净值，并与其对应的成本进行比较，分别确定存货跌价准备的计提或转回的金额。

(4)存货的盘存制度存货的盘存制度为永续盘存制。

(5)低值易耗品和包装物的摊销方法

*低值易耗品按照一次转销法进行摊销。

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*包装物按照一次转销法进行摊销。

存货跌价准备的确认标准和计提方法

√适用□不适用

资产负债表日，存货应当按照成本与可变现净值孰低计量。当存货成本高于其可变现净值的应当计提存货跌价准备。可变现净值是指在日常活动中存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。

按照组合计提存货跌价准备的组合类别及确定依据、不同类别存货可变现净值的确定依据

□适用√不适用基于库龄确认存货可变现净值的各库龄组合可变现净值的计算方法和确定依据

□适用√不适用

17、合同资产

√适用□不适用合同资产的确认方法及标准

√适用□不适用

合同资产，指已向客户转让商品而有权收取对价的权利，且该权利取决于时间流逝之外的其他因素。向客户销售两项可明确区分的商品，因已交付其中一项商品而有权收取款项，但收取该款项还取决于交付另一项商品的，该收款权利应作为合同资产。同一合同下的合同资产和合同负债以净额列示，不同合同下的合同资产和合同负债不予抵销。

按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据

√适用□不适用

正常履行合同形成的合同资产，如果合同付款逾期未超过30日的，判断合同应收的现金流量与预期能收到的现金流量之间不存在差异，不确认合同资产减值准备；如果合同付款逾期超过（含）30日的，按照该合同资产整个存续期的预期信用损失确认合同资产减值准备，具体确定方法和会计处理方法参见“财务报告五、11、金融工具”。

基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法

□适用√不适用按照单项计提坏账准备的认定单项计提判断标准

□适用√不适用

18、持有待售的非流动资产或处置组

√适用□不适用无划分为持有待售的非流动资产或处置组的确认标准和会计处理方法

√适用□不适用

(1)持有待售的非流动资产和处置组确认标准

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公司若主要通过出售（包括具有商业实质的非货币性资产交换，下同）而非持续使用一项非流动资产或处置组收回其账面价值的，则将其划分为持有待售类别。具体标准为同时满足以下条件：

*根据类似交易中出售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售；

*出售极可能发生，即企业已经就一项出售计划作出决议且获得确定的购买承诺，预计出售将在一年内完成。

其中，处置组是指在一项交易中作为整体通过出售或其他方式一并处置的一组资产，以及在该交易中转让的与这些资产直接相关的负债。处置组所属的资产组或资产组组合按照《企业会计准则

第8号—资产减值》分摊了企业合并中取得的商誉的，该处置组应当包含分摊至处置组的商誉。

因出售对子公司的投资等原因导致丧失对子公司控制权的，无论出售后是否保留部分权益性投资，在拟出售的对子公司投资满足持有待售类别划分条件时，在母公司个别财务报表中将对子公司投资整体划分为持有待售类别，在合并财务报表中将子公司所有资产和负债划分为持有待售类别。

(2)会计处理方法

初始计量或在资产负债表日重新计量划分为持有待售的非流动资产和处置组时，其账面价值高于公允价值减去出售费用后的净额的，将账面价值减记至公允价值减去出售费用后的净额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提持有待售资产减值准备。对于处置组，所确认的资产减值损失先抵减处置组中商誉的账面价值，再按比例抵减该处置组内适用《企业会计准

则第42号—持有待售的非流动资产、处置组和终止经营》（以下简称“持有待售准则”）的计量规定的各项非流动资产的账面价值。后续资产负债表日持有待售的处置组公允价值减去出售费用后的净额增加的，以前减记的金额应当予以恢复，并在划分为持有待售类别后适用持有待售准则计量规定的非流动资产确认的资产减值损失金额内转回，转回金额计入当期损益，并根据处置组中除商誉外适用持有待售准则计量规定的各项非流动资产账面价值所占比重按比例增加其账面价值；已抵减的商誉账面价值，以及适用持有待售准则计量规定的非流动资产在划分为持有待售类别前确认的资产减值损失不得转回。

持有待售的非流动资产或处置组中的非流动资产不计提折旧或摊销，持有待售的处置组中负债的利息和其他费用继续予以确认。

非流动资产或处置组不再满足持有待售类别的划分条件时，不再将其继续划分为持有待售类别或将非流动资产从持有待售的处置组中移除，并按照以下两者孰低计量：

*划分为持有待售类别前的账面价值，按照假定不划分为持有待售类别情况下本应确认的折旧、摊销或减值等进行调整后的金额；

*可收回金额。

终止经营的认定标准和列报方法

□适用√不适用

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19、长期股权投资

√适用□不适用

本部分所指的长期股权投资是指本公司对被投资单位具有控制、共同控制或重大影响的长期股权投资。本公司对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响的长期股权投资，作为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产核算，其中如果属于非交易性的，本公司在初始确认时可选择将其指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产核算，其会计政策详见附注五、11“金融工具”。

共同控制，是指本公司按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。重大影响，是指本公司对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。

(1)投资成本的确定

对于同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务账面价值之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。以发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本，按照发行股份的面值总额作为股本，长期股权投资初始投资成本与所发行股份面值总额之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。通过多次交易分步取得同一控制下被合并方的股权，最终形成同一控制下企业合并的，应分别是否属于“一揽子交易”进行处理：属于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，在合并日按照应享有被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本，长期股权投资初始投资成本与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。合并日之前持有的股权投资因采用权益法核算或作为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产而确认的其他综合收益，暂不进行会计处理。

对于非同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在购买日按照合并成本作为长期股权投资的初始投资成本，合并成本包括购买方付出的资产、发生或承担的负债、发行的权益性证券的公允价值之和。通过多次交易分步取得被购买方的股权，最终形成非同一控制下的企业合并的，应分别是否属于“一揽子交易”进行处理：属于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，按照原持有被购买方的股权投资账面价值加上新增投资成本之和，作为改按成本法核算的长期股权投资的初始投资成本。原持有的股权采用权益法核算的，相关其他综合收益暂不进行会计处理。

合并方或购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发生时计入当期损益。

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除企业合并形成的长期股权投资外的其他股权投资，按成本进行初始计量，该成本视长期股权投资取得方式的不同，分别按照本公司实际支付的现金购买价款、本公司发行的权益性证券的公允价值、投资合同或协议约定的价值、非货币性资产交换交易中换出资产的公允价值或原账面价值、

该项长期股权投资自身的公允价值等方式确定。与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出也计入投资成本。对于因追加投资能够对被投资单位实施重大影响或实施共同控制但不构成控制的，长期股权投资成本为按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》确定的原持有股权投资的公允价值加上新增投资成本之和。

(2)后续计量及损益确认方法

对被投资单位具有共同控制（构成共同经营者除外）或重大影响的长期股权投资，采用权益法核算。此外，本公司财务报表采用成本法核算能够对被投资单位实施控制的长期股权投资。

1成本法核算的长期股权投资

采用成本法核算时，长期股权投资按初始投资成本计价，追加或收回投资调整长期股权投资的成本。除取得投资时实际支付的价款或者对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或者利润外，当期投资收益按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认。

2权益法核算的长期股权投资

采用权益法核算时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。

采用权益法核算时，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入资本公积。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。被投资单位采用的会计政策及会计期间与本公司不一致的，按照本公司的会计政策及会计期间对被投资单位的财务报表进行调整，并据以确认投资收益和其他综合收益。对于本公司与联营企业及合营企业之间发生的交易，投出或出售的资产不构成业务的，未实现内部交易损益按照享有的比例计算归属于本公司的部分予以抵销，在此基础上确认投资损益。但本公司与被投资单位发生的未实现内部交易损失，属于所转让资产减值损失的，不予以抵销。本公司向合营企业或联营企业投出的资产构成业务的，投资方因此取得长期股权投资但未取得控制权的，以投出业务的公允价值作为新增长期股权投资的初始投资成本，初始投资成本与投出业务的账面价值之差，全额计入当期损益。本公司向合营企业或联营企业出售的资产构成业务的，取得的对价与业务的账面价值之差，全额计入当期损益。

本公司自联营企业及合营企业购入的资产构成业务的，按《企业会计准则第20号——企业合并》的规定进行会计处理，全额确认与交易相关的利得或损失。

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在确认应分担被投资单位发生的净亏损时，以长期股权投资的账面价值和其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限。此外，如本公司对被投资单位负有承担额外损失的义务，则按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。被投资单位以后期间实现净利润的，本公司在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。

3收购少数股权

在编制合并财务报表时，因购买少数股权新增的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司自购买日（或合并日）开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本公积，资本公积不足冲减的，调整留存收益。

4处置长期股权投资

在合并财务报表中，母公司在不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资，处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司净资产的差额计入股东权益；母公司部分处置对子公司

的长期股权投资导致丧失对子公司控制权的，按本附注五、6、“合并财务报表编制的方法”(2)中所述的相关会计政策处理。

其他情形下的长期股权投资处置，对于处置的股权，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。

采用权益法核算的长期股权投资，处置后的剩余股权仍采用权益法核算的，在处置时将原计入股东权益的其他综合收益部分按相应的比例采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，按比例结转入当期损益。

采用成本法核算的长期股权投资，处置后剩余股权仍采用成本法核算的，其在取得对被投资单位的控制之前因采用权益法核算或金融工具确认和计量准则核算而确认的其他综合收益，采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，并按比例结转当期损益；因采用权益法核算而确认的被投资单位净资产中除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动按比例结转当期损益。

本公司因处置部分股权投资丧失了对被投资单位的控制的，在编制个别财务报表时，处置后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按权益法核算，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整；处置后的剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或施

加重大影响的，改按金融工具确认和计量准则的有关规定进行会计处理，其在丧失控制之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。对于本公司取得对被投资单位的控制之前，因采用权益法核算或金融工具确认和计量准则核算而确认的其他综合收益，在丧失对被投资单位控制时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，因采用权益法核算而确认的被投资单位净资产中除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动在丧失对

被投资单位控制时结转入当期损益。其中，处置后的剩余股权采用权益法核算的，其他综合收益

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和其他所有者权益按比例结转；处置后的剩余股权改按金融工具确认和计量准则进行会计处理的，其他综合收益和其他所有者权益全部结转。

本公司因处置部分股权投资丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处置后的剩余股权改按金融工具确认和计量准则核算，其在丧失共同控制或重大影响日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，在终止采用权益法时全部转入当期投资收益。

本公司通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权，如果上述交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司股权投资并丧失控制权的交易进行会计处理，在丧失控制权之前每一次处置价款与所处置的股权对应的长期股权投资账面价值之间的差额，先确认为其他综合收益，到丧失控制权时再一并转入丧失控制权的当期损益。

长期股权投资减值准备的确认标准、计提方法详见附注五、27“长期资产减值”。

20、投资性房地产

(1).如果采用成本计量模式的折旧或摊销方法

(1)投资性房地产包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权和已出租的建筑物。

(2)投资性房地产按照成本进行初始计量，采用成本模式进行后续计量，并采用与固定资产和无形资产相同的方法计提折旧或进行摊销。

21、固定资产

(1).确认条件

√适用□不适用

固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限超过一个会计年度的有形资产。固定资产在同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠计量时予以确认。

(2).折旧方法

√适用□不适用

类别折旧方法折旧年限（年）残值率年折旧率

房屋及建筑物年限平均法10-40年0.00-5.00%2.38%-10.00%机械设备（索年限平均法15-30年0.00-5.00%3.33%-6.33%道、电梯）机械设备（其年限平均法5-10年0.00-5.00%9.50%-20.00%他）

运输工具年限平均法5-10年0.00-5.00%9.50%-20.00%

电子设备年限平均法3-5年0.00-5.00%19.00%-33.33%

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22、在建工程

√适用□不适用

(1)在建工程同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠计量则予以确认。在建工程按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的实际成本计量。

(2)在建工程达到预定可使用状态时，按工程实际成本转入固定资产。已达到预定可使用状态但

尚未办理竣工决算的，先按估计价值转入固定资产，待办理竣工决算后再按实际成本调整原暂估价值，但不再调整原已计提的折旧。

23、借款费用

√适用□不适用

(1)借款费用资本化的确认原则

公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时确认为费用，计入当期损益。

(2)借款费用资本化期间

*当借款费用同时满足下列条件时，开始资本化：

1)资产支出已经发生；

2)借款费用已经发生；

3)为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。

*若符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断，并且中断时间连续超过3个月，暂停借款费用的资本化；中断期间发生的借款费用确认为当期费用，直至资产的购建或者生产活动重新开始。

*当所购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或可销售状态时，借款费用停止资本化。

(3)借款费用资本化率以及资本化金额

为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生的利息费用(包括按照实际利率法确定的折价或溢价的摊销)，减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，确定应予资本化的利息金额；为购建或者生产符合资本化条件的资产占用了一般借款的，根据累计资产支出超过专门借款的资产支出加权平均数乘以占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。

24、生物资产

√适用□不适用

(1)生物资产的确认条件生物资产是指本公司拥有或者控制的有生命的动物或植物。生物资产在同时满足下列条件时才能确认：因过去的交易或者事项而拥有或者控制该生物资产；与该生物资产有关的经济利益或服务潜能很可能流入企业；该生物资产的成本能够可靠地计量。

本公司的生物资产主要包括名贵动物畜牧养殖业（动物园动物）、茶树。

(2)生物资产的初始计量

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生物资产按照实际成本进行初始计量。实际成本按以下原则确定：外购生物资产的成本，包括购买价款、相关税费、运输费、保险费以及可直接归属于购买该资产的其他支出。自行繁殖的产畜和役畜的成本，包括达到预定生产经营目的（成龄）前发生的饲料费、人工费和应分摊的间接费用等必要支出。达到预定生产经营目的，是指生产性生物资产进入正常生产期，可以多年连续稳定产出农产品、提供劳务或出租。预定生产经营目的（成龄）要根据各个动物园各个动物种类的实际情况的年限而判断，根据该动物出生后至达到预定生产经营目的这段年限内实际发生的成本进行结转。必要支出主要包括：饲料费、人工费、间接费用等。自行营造的茶树、防护林和覆荫树，按照下列规定确定：包括达到预定生产经营目的前发生的造林费、抚育费、营林设施费、良种试验费、调查设计费和应分摊的间接费用等必要支出。

(3)生物资产的后续计量

生物资产的使用寿命及预计净残值确定依据、折旧方法和减值准备计提方法：

类别折旧方法折旧年限残值率年折旧率

茶树年限平均法10-50年0-5%1.9%-10%

畜牧养殖业年限平均法5-50年0%2%-20%

(4)生物资产减值

本公司至少于每年年度终了时，对生物资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如果发现存在差异的，进行相应的调整。生物资产使用寿命、预计净残值和折旧方法的改变作为会计估计变更处理。企业至少应当于每年年度终了对生产性生物资产进行检查，有确凿证据表明生物资产发生减值的，应当计提消耗性生物资产跌价准备或生产性生物资产减值准备。

生物资产存在下列情形之一的，通常表明该生物资产发生了减值：

○1因遭受火灾、旱灾、水灾、冻灾、台风、冰雹等自然灾害，造成消耗性或生产性生物资产发生实体损坏，影响该资产的进一步生长或生产，从而降低其产生经济利益的能力。

○2因遭受病虫害或动物疫病侵袭，造成消耗性或生产性生物资产的市场价格大幅度持续下跌，并且在可预见的未来无回升的希望。

○3因消费者偏好改变而使企业消耗性或生产性生物资产收获的农产品的市场需求发生变化，导致市场价格逐渐下跌。

○4因企业所处经营环境，如动植物检验检疫标准等发生重大变化，从而对企业产生不利影响，导致消耗性或生产性生物资产的市场价格逐渐下跌。

○5其他足以证明消耗性或生产性生物资产实质上已经发生减值的情形。

25、油气资产

□适用√不适用

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26、无形资产

(1).使用寿命及其确定依据、估计情况、摊销方法或复核程序

√适用□不适用

(1)无形资产的初始计量无形资产按成本进行初始计量。

(2)无形资产使用寿命及摊销

根据无形资产的合同性权利或其他法定权利、同行业情况、历史经验、相关专家论证等综合因素判断，能合理确定无形资产为公司带来经济利益期限的，作为使用寿命有限的无形资产；无法合理确定无形资产为公司带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形资产。

对使用寿命有限的无形资产，估计其使用寿命时通常考虑以下因素：

1运用该资产生产的产品通常的寿命周期、可获得的类似资产使用寿命的信息；

2技术、工艺等方面的现阶段情况及对未来发展趋势的估计；

3以该资产生产的产品或提供劳务的市场需求情况；

4现在或潜在的竞争者预期采取的行动；

5为维持该资产带来经济利益能力的预期维护支出，以及公司预计支付有关支出的能力；

6对该资产控制期限的相关法律规定或类似限制，如特许使用期、租赁期等；

7与公司持有其他资产使用寿命的关联性等。

使用寿命有限的无形资产，在使用寿命内按照与该项无形资产有关的经济利益的预期实现方式系统合理地摊销，无法可靠确定预期实现方式的，采用直线法摊销。使用寿命不确定的无形资产不予摊销，但每年均对该无形资产的使用寿命进行复核，并进行减值测试。

祥源文旅对软件、版权著作权、商标、域名、其他等无形资产采用直线法摊销。

项目软件版权著作权经营权土地使用权其他

摊销年限5-10年5-10年40-50年20-50年5-10年

(3)无形资产减值测试及减值准备计提方法

资产负债表日，有迹象表明无形资产可能发生减值的，以单项资产为基础估计其可收回金额；难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组为基础确定其可收回金额。因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年年末都进行减值测试。单项资产的可收回金额低于其账面价值的，按单项资产的账面价值与可收回金额的差额计提相应的资产减值准备。资产组的可收回金额低于其账面价值的，确认其相应的减值损失，减值损失金额先抵减分摊至资产组中商誉的账面价值，再根据资产组中除商誉之外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值；以上资产账面价值的抵减，作为各单项资产(包括商誉)的减值损失，计提各单项资产的减值准备。上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。

(2).研发支出的归集范围及相关会计处理方法

√适用□不适用

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内部研究开发项目的支出，区分为研究阶段支出和开发阶段支出。划分研究阶段和开发阶段的标准：为获取新的技术和知识等进行的有计划的调查阶段，应确定为研究阶段，该阶段具有计划性和探索性等特点；在进行商业性生产或使用前，将研究成果或其他知识应用于某项计划或设计，以生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等阶段，应确定为开发阶段，该阶段具有针对性和形成成果的可能性较大等特点。

内部研究开发项目研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。内部研究开发项目开发阶段的支出，同时满足下列条件的，确认为无形资产：

1完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；

2具有完成该无形资产并使用或出售的意图；

3无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资

产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，可证明其有用性；

4有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售

该无形资产；

5归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。

27、长期资产减值

√适用□不适用

对长期股权投资、使用权资产、采用成本计量模式的投资性房地产、固定资产、在建工程、生产

性生物资产和使用寿命有限的无形资产等长期资产，在资产负债表日有迹象表明发生减值的，估计其可收回金额。对因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年都进行减值测试。商誉结合与其相关的资产组或者资产组组合进行减值测试。

减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。

可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。资产的公允价值根据公平交易中销售协议价格确定；不存在销售协议但存在资产活跃市场的，公允价值按照该资产的买方出价确定；不存在销售协议和资产活跃市场的，则以可获取的最佳信息为基础估计资产的公允价值。处置费用包括与资产处置有关的法律费用、相关税费、搬运费以及为使资产达到可销售状态所发生的直接费用。资产预计未来现金流量的现值，按照资产在持续使用过程中和最终处置时所产生的预计未来现金流量，选择恰当的折现率对其进行折现后的金额加以确定。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。

就商誉的减值测试而言，对于因企业合并形成的商誉的账面价值，自购买日起按照合理的方法分摊至相关的资产组；难以分摊至相关的资产组的，将其分摊至相关的资产组组合。相关的资产组或资产组组合，是能够从企业合并的协同效应中受益的资产组或者资产组组合，且不大于本公司确定的报告分部。

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对包含商誉的相关资产组或者资产组组合进行减值测试时，如与商誉相关的资产组或者资产组组合存在减值迹象的，首先对不包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，计算可收回金额，确认相应的减值损失。然后对包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，比较其账面价值与可收回金额，如可收回金额低于账面价值的，减值损失金额首先抵减分摊至资产组或资产组组合中商誉的账面价值，再根据资产组或资产组组合中除商誉之外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值，但抵减后的各资产的账面价值不得低于该资产的公允价值减去处置费用后的净额（如可确定的）和该资产预计未来现金流量的现值（如可确定的）

两者之间较高者，同时也不低于零。

上述资产减值损失一经确认，以后期间不予转回价值得以恢复的部分。

28、长期待摊费用

√适用□不适用

长期待摊费用核算已经支出，摊销期限在1年以上(不含1年)的各项费用。长期待摊费用按实际发生额入账，在受益期或规定的期限内分期平均摊销。如果长期待摊的费用项目不能使以后会计期间受益则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。

29、合同负债

√适用□不适用

合同负债反映已收或应收客户对价而应向客户转让商品的义务。在向客户转让商品之前，客户已经支付了合同对价或已经取得了无条件收取合同对价权利的，在客户实际支付款项与到期应付款项孰早时点，按照已收或应收的金额确认合同负债。同一合同下的合同资产和合同负债以净额列示，不同合同下的合同资产和合同负债不予抵销。

30、职工薪酬

(1).短期薪酬的会计处理方法

√适用□不适用

在职工为公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

(2).离职后福利的会计处理方法

√适用□不适用离职后福利分为设定提存计划和设定受益计划。

*在职工为公司提供服务的会计期间，根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

*对设定受益计划的会计处理通常包括下列步骤：

1)根据预期累计福利单位法，采用无偏且相互一致的精算假设对有关人口统计变量和财务变

量等作出估计，计量设定受益计划所产生的义务，并确定相关义务的所属期间。同时，对设

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定受益计划所产生的义务予以折现，以确定设定受益计划义务的现值和当期服务成本；

2)设定受益计划存在资产的，将设定受益计划义务现值减去设定受益计划资产公允价值所形

成的赤字或盈余确认为一项设定受益计划净负债或净资产。设定受益计划存在盈余的，以设定受益计划的盈余和资产上限两项的孰低者计量设定受益计划净资产；

3)期末，将设定受益计划产生的职工薪酬成本确认为服务成本、设定受益计划净负债或净资

产的利息净额以及重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动等三部分，其中服务成本和设定受益计划净负债或净资产的利息净额计入当期损益或相关资产成本，重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动计入其他综合收益，并且在后续会计期间不允许转回至损益，但可以在权益范围内转移这些在其他综合收益确认的金额。

(3).辞退福利的会计处理方法

√适用□不适用

向职工提供的辞退福利，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益：

*公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；

*公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。

(4).其他长期职工福利的会计处理方法

√适用□不适用

向职工提供的其他长期福利，符合设定提存计划条件的，按照设定提存计划的有关规定进行会计处理；除此之外的其他长期福利，按照设定受益计划的有关规定进行会计处理，为简化相关会计处理，将其产生的职工薪酬成本确认为服务成本、其他长期职工福利净负债或净资产的利息净额以及重新计量其他长期职工福利净负债或净资产所产生的变动等组成项目的总净额计入当期损益或相关资产成本。

31、预计负债

√适用□不适用

（1）因对外提供担保、诉讼事项、产品质量保证、亏损合同等或有事项形成的义务成为公司承

担的现时义务，履行该义务很可能导致经济利益流出公司，且该义务的金额能够可靠的计量时，公司将该项义务确认为预计负债。

（2）公司按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行初始计量，并在资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核。

32、股份支付

√适用□不适用

（1）股份支付的种类包括以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。

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（2）实施、修改、终止股份支付计划的相关会计处理

*以权益结算的股份支付

授予后立即可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付，在授予日按照权益工具的公允价值计入相关成本或费用，相应调整资本公积。完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按权益工具授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用，相应调整资本公积。

换取其他方服务的权益结算的股份支付，如果其他方服务的公允价值能够可靠计量的，按照其他方服务在取得日的公允价值计量；如果其他方服务的公允价值不能可靠计量，但权益工具的公允价值能够可靠计量的，按照权益工具在服务取得日的公允价值计量，计入相关成本或费用，相应增加所有者权益。

*以现金结算的股份支付

授予后立即可行权的换取职工服务的以现金结算的股份支付，在授予日按公司承担负债的公允价值计入相关成本或费用，相应增加负债。完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的换取职工服务的以现金结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权情况的最佳估计为基础，按公司承担负债的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用和相应的负债。

*修改、终止股份支付计划

如果修改增加了所授予的权益工具的公允价值，公司按照权益工具公允价值的增加相应地确认取得服务的增加；如果修改增加了所授予的权益工具的数量，公司将增加的权益工具的公允价值相应地确认为取得服务的增加；如果公司按照有利于职工的方式修改可行权条件，公司在处理可行权条件时，考虑修改后的可行权条件。

如果修改减少了授予的权益工具的公允价值，公司继续以权益工具在授予日的公允价值为基础，确认取得服务的金额，而不考虑权益工具公允价值的减少；如果修改减少了授予的权益工具的数量，公司将减少部分作为已授予的权益工具的取消来进行处理；如果以不利于职工的方式修改了可行权条件，在处理可行权条件时，不考虑修改后的可行权条件。

如果公司在等待期内取消了所授予的权益工具或结算了所授予的权益工具(因未满足可行权条件

而被取消的除外)，则将取消或结算作为加速可行权处理，立即确认原本在剩余等待期内确认的金额。

33、优先股、永续债等其他金融工具

□适用√不适用

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34、收入

(1).按照业务类型披露收入确认和计量所采用的会计政策

√适用□不适用

与客户之间的合同同时满足下列条件时，在客户取得相关商品控制权时确认收入：

*合同各方已批准该合同并承诺将履行各自义务；

*合同明确了合同各方与所转让商品或提供劳务相关的权利和义务；

*合同有明确的与所转让商品相关的支付条款；

*合同具有商业实质，即履行该合同将改变本公司未来现金流量的风险、时间分布或金额；

*因向客户转让商品而有权取得的对价很可能收回。

在合同开始日对合同进行评估，识别该合同所包含的各单项履约义务，并将交易价格按照各单项履约义务所承诺商品的单独售价的相对比例分摊至各单项履约义务。在确定交易价格时考虑了可变对价、合同中存在的重大融资成分、非现金对价、应付客户对价等因素的影响。然后确定各单项履约义务是在某一时段内履行，还是在某一时点履行，并且在履行了各单项履约义务时分别确认收入。

满足下列条件之一的，属于在某一时段内履行履约义务；否则，属于在某一时点履行履约义务：

1)客户在企业履约的同时即取得并消耗企业履约所带来的经济利益；

2)客户能够控制企业履约过程中在建的商品；

3)企业履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且该企业在整个合同期间有权就累计至今已

完成的履约部分收取款项。

对于在某一时段内履行的履约义务，在该时段内按照履约进度确认收入。履约进度根据所转让商品的性质采用投入法或产出法确定，当履约进度不能合理确定时，已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。

如果不满足上述条件之一，则在客户取得相关商品控制权的时点将分摊至该单项履约义务的交易价格确认收入。在判断客户是否已取得商品控制权时，应考虑下列迹象：

<1>企业就该商品享有现时收款权利，即客户就该商品负有现时付款义务；

<2>企业已将该商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有该商品的法定所有权；

<3>企业已将该商品实物转移到客户，即客户已实物占有该商品；

<4>企业已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得该商品所有权上的主要风险和报酬；

<5>客户已接受该商品；

<6>其他表明客户已取得商品控制权的迹象。

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(2).同类业务采用不同经营模式涉及不同收入确认方式及计量方法

√适用□不适用

*移动增值业务：公司在收到电信运营商或支付服务商提供的计费账单并经公司相关部门核对结算金额后确认为收入。

*版权使用费：按照合同或协议约定，在授权起始日，公司已收取授权费或取得收取授权费的权利，且不再提供后续服务，与该授权版权资产相关的风险和报酬已经转给被授权方，在授权起始日确认收入；按照合同或协议约定，在授权起始日，如需提供后续服务且授权存在约定的期限的，在公司已收取授权费或取得收取授权费的权利的同时，在合同或协议规定的有效期内分期确认收入。

*电影票房分账收入：公司应完成摄制并经电影行政主管部门审查通过取得《电影公映许可证》后，电影于院线、影院上映后按公司与放映方确认的实际票房统计及相关的分账办法所计算金额确认收入同时结转成本。

*影视制作收入：公司按照委托方要求制作影视剧，影视剧作完成后一般委托方拥有该产品的著作权，待委托方验收完成后，公司收取制作收入并结转成本。

*销售业务

茶叶销售的业务，在商品已经发出并收到客户的签收单时，商品的控制权转移，本公司在该时点确认收入实现。

零售商品的业务，商品交付客户后，本公司在该时点确认收入实现。

*观光电梯、索道缆车、观光车、游船等景交服务

公司对外提供观光电梯、索道缆车、观光车等景交服务时，在当日承运时间结束后，根据售票窗口售票情况及旅行社签单情况进行销售统计。依据验票统计表、旅行社签单统计表编制营业收入日报表，确认当日观光电梯、索道缆车及观光车运营收入。

*语音讲解业务

公司对外提供语音讲解服务时，在当日运营时间结束后，根据售票窗口售票情况及旅行社签单情况进行销售统计。依据验票统计表、旅行社签单统计表编制营业收入日报表，确认当日语音讲解运营收入。

*野生动物园参观服务

本公司对外提供野生动物园参观服务时，在每日营业结束后，根据门票销售及验票系统相关数据，

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结合各渠道收款情况确认相关收入。

*智慧文旅项目软硬件集成建设和数字化运营及技术服务

公司对外提供智慧文旅项目软硬件集成建设和数字化运营及技术服务时，对应单次提供的服务，在服务已经提供，收入已经取得或取得收款凭据时确认收入；对于在一定期限内提供的服务，在资产负债表日，根据已签订的服务合同总金额在服务期限内分摊确认收入。

*扫码购业务和代理销售业务

本公司对外提供扫码购服务，游客在各景区扫码选购门票、商品等，游客支付成功且订单核销后，依据系统报表记录的核销订单对应的交易金额收取系统服务费并确认收入；公司对外提供代理销

售业务平台支持，在第三方商品/服务交付完成且佣金金额确定时根据分销订单对应的交易金额收取系统服务费并确认收入。

*租赁收入的确认方法

本公司对外提供房屋租赁服务时，与对方签订租赁服务合同，根据合同约定，按月根据合同确认租赁收入

*酒店服务收入

本公司根据酒店系统数据，每日编制营业日报表，根据营业日报表数据确认当日酒店服务收入。

?线路游业务收入

本公司对游客提供的旅行服务，根据每日业务执行单据记录的服务交付情况，在完成相关旅游服务时确认收入，依据会计准则相关要求，基于对交易中"控制权"及"风险承担"的实质性判断，选择总额法或净额法确认收入。

?游轮业务收入

本公司向游客提供游轮业务服务，公司通过包船或者购买游轮床位取得权利，再通过销售渠道销售，在公司承担了主要存货风险情况下按总额法确认收入，其他按净额法确认收入，在完成相关服务时确认收入。

35、合同成本

√适用□不适用

(1)与合同成本有关的资产金额的确定方法与合同成本有关的资产包括合同履约成本和合同取得成本。

99/212浙江祥源文旅股份有限公司2025年半年度报告合同履约成本，即为履行合同发生的成本，不属于《企业会计准则第14号—收入（2017年修订）》之外的其他企业会计准则规范范围且同时满足下列条件的，作为合同履约成本确认为一项资产：

*该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关，包括直接人工、直接材料、制造费用（或类似费用）、明确由客户承担的成本以及仅因该合同而发生的其他成本；

*该成本增加了企业未来用于履行履约义务的资源；

*该成本预期能够收回。

合同取得成本，即为取得合同发生的增量成本预期能够收回的，作为合同取得成本确认为一项资产。增量成本，是指不取得合同就不会发生的成本（例如：销售佣金等）。该资产摊销期限不超过一年的，可以在发生时计入当期损益。

企业为取得合同发生的、除预期能够收回的增量成本之外的其他支出（例如：无论是否取得合同均会发生的差旅费、投标费、为准备投标资料发生的相关费用等），应当在发生时计入当期损益，除非这些支出明确由客户承担。

(2)与合同成本有关的资产的摊销

与合同成本有关的资产采用与该资产相关的商品收入确认相同的基础进行摊销，计入当期损益。

(3)与合同成本有关的资产的减值

在确定与合同成本有关的资产的减值时，首先对按照其他相关企业会计准则确认的、与合同有关的其他资产确定减值损失；然后根据其账面价值高于下列第*项减去第*项的差额的，超出部分应当计提减值准备，并确认为资产减值损失：

*因转让与该资产相关的商品预期能够取得的剩余对价；

*以及为转让该相关商品估计将要发生的成本。

以前期间减值的因素之后发生变化，使得企业上述第*项减去第*项后的差额高于该资产账面价值的，转回原已计提的资产减值准备，并计入当期损益，但转回后的资产账面价值不应超过假定不计提减值准备情况下该资产在转回日的账面价值。

36、政府补助

√适用□不适用

（1）与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法

公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助划分为与资产相关的政府补助。与资产相关的政府补助，确认为递延收益，并在相关资产使用寿命内平均分配，计入当期损益。但是，按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。

（2）与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法

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除与资产相关的政府补助之外的政府补助划分为与收益相关的政府补助。与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关费用或损失的，确认为递延收益，在确认相关费用的期间，计入当期损益；用于补偿已发生的相关费用或损失的，直接计入当期损益。

与公司日常活动相关的政府补助，应当按照经济业务实质，计入其他收益；与公司日常活动无关的政府补助，应当计入营业外收支。

37、递延所得税资产/递延所得税负债

√适用□不适用

（1）根据资产、负债的账面价值与其计税基础之间的差额(未作为资产和负债确认的项目按照税

法规定可以确定其计税基础的，该计税基础与其账面数之间的差额)，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计算确认递延所得税资产或递延所得税负债。

（2）确认递延所得税资产以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。资产

负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性差异的，确认以前会计期间未确认的递延所得税资产。

（3）资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来期间很可能无法获得足

够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，转回减记的金额。

（4）公司当期所得税和递延所得税作为所得税费用或收益计入当期损益，但不包括下列情况产

生的所得税：

*企业合并；

*直接在所有者权益中确认的交易或者事项。

38、租赁

√适用□不适用作为承租方对短期租赁和低价值资产租赁进行简化处理的判断依据和会计处理方法

√适用□不适用适用于执行新租赁准则租赁是指让渡或取得了在一定期间内控制一项或多项已识别资产使用的权利以换取或支付对价的合同。在一项合同开始日，评估合同是否为租赁或包含租赁。

公司作为承租人租赁资产的类别主要为房屋租赁。

1)初始计量

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在租赁期开始日，将可在租赁期内使用租赁资产的权利确认为使用权资产，将尚未支付的租赁付款额的现值确认为租赁负债（短期租赁和低价值资产租赁除外）。在计算租赁付款额的现值时，采用租赁内含利率作为折现率；无法确定租赁内含利率的，采用承租人增量借款利率作为折现率。

2)后续计量

参照《企业会计准则第4号—固定资产》有关折旧规定对使用权资产计提折旧，能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。

各类使用权资产的具体折旧方法如下。

各类固定资产采用直线法并按下列使用寿命、预计净残值率及折旧率计提折旧：

类别折旧方法使用年限预计净残值率年折旧率

房屋及建筑物直线法2-40年0%-5%2.5%-50%

使用权资产的减值测试方法、减值准备计提方法详见财务报告五、27“长期资产减值”。

对于租赁负债，按照固定的周期性利率计算其在租赁期内各期间的利息费用，计入当期损益或计入相关资产成本。未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益或相关资产成本。

3)租赁期开始日后，当实质固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额发生变化、用于确定

租赁付款额的指数或比率发生变动、购买选择权、续租选择权或终止选择权的评估结果或实际行

权情况发生变化时，本公司按照变动后的租赁付款额的现值重新计量租赁负债，并相应调整使用权资产的账面价值。使用权资产账面价值已调减至零，但租赁负债仍需进一步调减的，将剩余金额计入当期损益。

4)短期租赁和低价值资产租赁

对于短期租赁（在租赁开始日租赁期不超过12个月的租赁）和低价值资产租赁，采取简化处理方法，不确认使用权资产和租赁负债，而在租赁期内各个期间按照直线法或其他系统合理的方法将租赁付款额计入相关资产成本或当期损益。

5)租赁负债

在租赁期开始日，公司将尚未支付的租赁付款额的现值确认为租赁负债。计算租赁付款额现值时采用租赁内含利率作为折现率，无法确定租赁内含利率的，采用公司增量借款利率作为折现率。

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租赁付款额与其现值之间的差额作为未确认融资费用，在租赁期各个期间内按照确认租赁付款额现值的折现率确认利息费用，并计入当期损益。未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额于实际发生时计入当期损益。

租赁期开始日后，当实质固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额发生变化、用于确定租赁付款额的指数或比率发生变动、购买选择权、续租选择权或终止选择权的评估结果或实际行权

情况发生变化时，公司按照变动后的租赁付款额的现值重新计量租赁负债，并相应调整使用权资产的账面价值，如使用权资产账面价值已调减至零，但租赁负债仍需进一步调减的，将剩余金额计入当期损益。

作为出租方的租赁分类标准和会计处理方法

√适用□不适用

在租赁开始日，基于交易的实质，将租赁分为融资租赁和经营租赁。融资租赁是指实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁。经营租赁是指除融资租赁以外的其他租赁。

1)经营租赁采用（直线法）将经营租赁的租赁收款额确认为租赁期内各期间的租金收入。与经营租赁有关的未计入租赁收款额的可变租赁付款额，于实际发生时计入当期损益。

2)融资租赁

于租赁期开始日，确认应收融资租赁款，并终止确认融资租赁资产。应收融资租赁款以租赁投资净额（未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁收款额按照租赁内含利率折现的现值之和）进

行初始计量，并按照固定的周期性利率计算确认租赁期内的利息收入。取得的未纳入租赁投资净额计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

39、其他重要的会计政策和会计估计

√适用□不适用

(1)安全生产费2022年11月，财政部、应急部发布了《企业安全生产费用提取和使用管理办法》（财资[2022]136号），自印发之日起施行，2012年发布的《企业安全生产费用提取和使用管理办法》（财企[2012]16号）同时废止。

本公司的交通运输业务的安全生产费计提按照以上一年度营业收入为依据，确定本年度应计提金额，并逐月平均提取。安全生产费用月初结余达到上一年应计提金额三倍及以上的，自当月开始暂停提取企业安全生产费用，直至安全生产费用结余低于上一年应计提金额三倍时恢复提取。

40、重要会计政策和会计估计的变更

(1).重要会计政策变更

□适用√不适用

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(2).重要会计估计变更

□适用√不适用

(3).2025年起首次执行新会计准则或准则解释等涉及调整首次执行当年年初的财务报表

□适用√不适用

41、其他

√适用□不适用重大会计判断和估计

公司在运用会计政策过程中，由于经营活动内在的不确定性，公司需要对无法准确计量的报表项目的账面价值进行判断、估计和假设。这些判断、估计和假设是基于公司管理层过去的历史经验，并在考虑其他相关因素的基础上做出的。这些判断、估计和假设会影响收入、费用、资产和负债的报告金额以及资产负债表日或有负债的披露。然而，这些估计的不确定性所导致的实际结果可能与公司管理层当前的估计存在差异，进而造成对未来受影响的资产或负债的账面金额进行重大调整。

公司对前述判断、估计和假设在持续经营的基础上进行定期复核，会计估计的变更仅影响变更当期的，其影响数在变更当期予以确认；既影响变更当期又影响未来期间的，其影响数在变更当期和未来期间予以确认。

于资产负债表日，公司需对财务报表项目金额进行判断、估计和假设的重要领域如下：

(1)收入确认

如财务报告五、34、“收入”所述，在收入确认方面涉及到如下重大的会计判断和估计：

识别客户合同；估计因向客户转让商品而有权取得的对价的可收回性；识别合同中的履约义务；

估计合同中存在的可变对价以及在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转回的金额；合同中是否存在重大融资成分；估计合同中单项履约义务的单独售价；确定履约义务是在某一时段内履行还是在某一时点履行；履约进度的确定等。

企业主要依靠过去的经验和工作作出判断，这些重大判断和估计变更都可能对变更当期或以后期间的营业收入、营业成本，以及期间损益产生影响，且可能构成重大影响。

(2)与租赁相关的重大会计判断和估计

*租赁的识别

公司在识别一项合同是否为租赁或包含租赁时，需要评估是否存在一项已识别资产，且客户控制了该资产在一定期间内的使用权。在评估时，需要考虑资产的性质、实质性替换权、以及客户是否有权获得因在该期间使用该资产所产生的几乎全部经济利益，并能够主导该资产的使用。

*租赁的分类

公司作为出租人时，将租赁分类为经营租赁和融资租赁。在进行分类时，管理层需要对是否已将与租出资产所有权有关的全部风险和报酬实质上转移给承租人作出分析和判断。

*租赁负债

公司作为承租人时，租赁负债按照租赁期开始日尚未支付的租赁付款额的现值进行初始计量。在计量租赁付款额的现值时，公司对使用的折现率以及存在续租选择权或终止选择权的租赁合同的租赁期进行估计。在评估租赁期时，公司综合考虑与本公司行使选择权带来经济利益的所有相关事实和情况，包括自租赁期开始日至选择权行使日之间的事实和情况的预期变化等。不同的判断及估计可能会影响租赁负债和使用权资产的确认，并将影响后续期间的损益。

(3)金融工具减值

公司采用预期信用损失模型对金融工具的减值进行评估，应用预期信用损失模型需要做出重大判断和估计，需考虑所有合理且有依据的信息，包括前瞻性信息。在做出该等判断和估计时，公司

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根据历史还款数据结合经济政策、宏观经济指标、行业风险等因素推断债务人信用风险的预期变动。

(4)存货跌价准备

公司根据存货会计政策，按照成本与可变现净值孰低计量，对成本高于可变现净值及陈旧和滞销的存货，计提存货跌价准备。存货减值至可变现净值是基于评估存货的可售性及其可变现净值。

鉴定存货减值要求管理层在取得确凿证据，并且考虑持有存货的目的、资产负债表日后事项的影响等因素的基础上作出判断和估计。实际的结果与原先估计的差异将在估计被改变的期间影响存货的账面价值及存货跌价准备的计提或转回。

(5)金融工具公允价值

对不存在活跃交易市场的金融工具，公司通过各种估值方法确定其公允价值。这些估值方法包括贴现现金流模型分析等。估值时公司需对未来现金流量、信用风险、市场波动率和相关性等方面进行估计，并选择适当的折现率。这些相关假设具有不确定性，其变化会对金融工具的公允价值产生影响。

(6)长期资产减值准备公司于资产负债表日对除金融资产之外的非流动资产判断是否存在可能发生减值的迹象。对使用寿命不确定的无形资产，除每年进行的减值测试外，当其存在减值迹象时，也进行减值测试。其他除金融资产之外的非流动资产，当存在迹象表明其账面金额不可收回时，进行减值测试。

当资产或资产组的账面价值高于可收回金额，即公允价值减去处置费用后的净额和预计未来现金流量的现值中的较高者，表明发生了减值。

公允价值减去处置费用后的净额，参考公平交易中类似资产的销售协议价格或可观察到的市场价格，减去可直接归属于该资产处置的增量成本确定。

在预计未来现金流量现值时，需要对该资产（或资产组）的产量、售价、相关经营成本以及计算现值时使用的折现率等作出重大判断。公司在估计可收回金额时会采用所有能够获得的相关资料，包括根据合理和可支持的假设所作出有关产量、售价和相关经营成本的预测。

(7)商誉减值准备

在对商誉进行减值测试时，需计算包含商誉的相关资产组或者资产组组合的预计未来现金流量现值，并需要对该资产组或资产组组合的未来现金流量进行预计，同时确定一个适当地反映当前市场货币时间价值和资产特定风险的税前利率。

如果管理层对资产组和资产组组合未来现金流量计算中采用的毛利率进行修订，修订后的毛利率低于目前采用的毛利率，需对商誉增加计提减值准备。

如果管理层对应用于现金流量折现的税前折现率进行重新修订，修订后的税前折现率高于目前采用的折现率，需对商誉增加计提减值准备。

如果实际毛利率或税前折现率高于或低于管理层的估计，不能转回原已计提的商誉减值损失。

(8)折旧和摊销

公司对使用权资产、采用成本计量模式的投资性房地产、固定资产和无形资产在考虑其残值后，在使用寿命内按直线法计提折旧和摊销。公司定期复核使用寿命，以决定将计入每个报告期的折旧和摊销费用数额。使用寿命是公司根据对同类资产的以往经验并结合预期的技术更新而确定的。

如果以前的估计发生重大变化，则会在未来期间对折旧和摊销费用进行调整。

(9)递延所得税资产

在很有可能有足够的应纳税利润来抵扣亏损的限度内，公司就所有未利用的税务亏损确认递延所得税资产。这需要公司管理层运用大量的判断来估计未来应纳税利润发生的时间和金额，结合纳税筹划策略，以决定应确认的递延所得税资产的金额。

(10)所得税

公司在正常的经营活动中，有部分交易其最终的税务处理和计算存在一定的不确定性。部分项目是否能够在税前列支需要税收主管机关的审批。如果这些税务事项的最终认定结果同最初估计的金额存在差异，则该差异将对其最终认定期间的当期所得税和递延所得税产生影响。

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(11)预计负债

公司根据合约条款、现有知识及历史经验，对产品质量保证、预计合同亏损、延迟交货违约金等估计并计提相应准备。在该等或有事项已经形成一项现时义务，且履行该等现时义务很可能导致经济利益流出公司的情况下，公司对或有事项按履行相关现时义务所需支出的最佳估计数确认为预计负债。预计负债的确认和计量在很大程度上依赖于管理层的判断。在进行判断过程中公司需评估该等或有事项相关的风险、不确定性及货币时间价值等因素。

其中，公司会就出售、维修及改造所售商品向客户提供的售后质量维修承诺预计负债。预计负债时已考虑公司近期的维修经验数据，但近期的维修经验可能无法反映将来的维修情况。这项准备的任何增加或减少，均可能影响未来年度的损益。

(12)公允价值计量公司的某些资产和负债在财务报表中按公允价值计量。公司的董事会已成立估价委员会（该估价委员会由公司的首席财务官领导），以便为公允价值计量确定适当的估值技术和输入值。在对某项资产或负债的公允价值作出估计时，公司采用可获得的可观察市场数据。如果无法获得第一层次输入值，公司会聘用第三方有资质的评估师来执行估价。估价委员会与有资质的外部估价师紧密合作，以确定适当的估值技术和相关模型的输入值。首席财务官每季度向公司董事会呈报估价委员会的发现，以说明导致相关资产和负债的公允价值发生波动的原因。在确定各类资产和负债的公允价值的过程中所采用的估值技术和输入值的相关信息在财务报告十三中披露。

六、税项

1、主要税种及税率

主要税种及税率情况

√适用□不适用税种计税依据税率

增值税销售货物或提供应税劳务过程3%、5%、6%、9%、13%中产生的增值额

城市维护建设税应缴流转税税额5%、7%

企业所得税应纳税所得额15%、20%、25%

教育费附加应缴流转税税额3%

地方教育附加应缴流转税税额2%

存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明√适用□不适用

纳税主体名称所得税税率（%）

其卡通15%

百龙天梯15%

祁红茶业15%

小岛科技15%

莽山旅开15%

碧峰峡15%

凤凰祥盛15%

卧龙生态旅游15%

除上述以外的其他纳税主体25%

2、税收优惠

√适用□不适用

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（1）本公司下属公司碧峰峡、凤凰祥盛、卧龙生态旅游属于西部地区的鼓励类产业企业，根据《关于延续西部大开发企业所得税政策的公告》（财政部税务总局国家发展改革委公告2020年第23号），自2021年1月1日至2030年12月31日，对设在西部地区以《西部地区鼓励类产业目录》中规定的产业项目为主营业务、且其主营业务收入占企业收入总额60%以上的企业，减按15%的税率征收企业所得税。

（2）本公司下属公司其卡通、百龙天梯、祁红茶业、小岛科技、莽山旅开分别于2024年、

2023年、2024年、2023年、2024年取得《高新技术企业证书》，有效期三年，有效期内享

受15%企业所得税率优惠；

（3）根据《关于进一步实施小微企业所得税优惠政策的公告》（财政部税务总局公告2022年

第13号），自2022年1月1日至2024年12月31日，从事国家非限制和禁止行业，且同时

符合年度应纳税所得额不超过300万元、从业人数不超过300人、资产总额不超过5000万元

等三个条件的企业，对年应纳税所得额超过人民币100万元但不超过人民币300万元的部分，其所得减按25%计入应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税。根据《关于小微企业和个体工商户所得税优惠政策的公告》（财政部税务总局公告2023年第6号），自2023年1月1日至2024年12月31日，对小型微利企业年应纳税所得额不超过100万元的部分，减按25%计入应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税。根据《关于进一步支持小微企业和个体工商户发展有关税费政策的公告》（财政部税务总局〔2023〕12号）规定，小型微利企业年应纳税所得额不超过300万元减按25%计入应纳税所得额，按照20%的税率缴纳企业所得税，政策延续执行至2027年12月31日。本公司下属公司时和年丰、祥润云、北京祥源文旅、百龙绿色等符合条件享受政策。

（4）其卡通电影发行收入免征增值税。

3、其他

□适用√不适用

七、合并财务报表项目注释

1、货币资金

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

库存现金177014.37191221.41

银行存款376676330.16207605141.88

其他货币资金2033413.94690548.98存放财务公司存款

合计378886758.47208486912.27

其中：存放在境外的款项总额

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其他说明

本公司受限的货币资金情况详见本附注七、31、所有权或使用权受限资产。

2、交易性金融资产

□适用√不适用

3、衍生金融资产

□适用√不适用

4、应收票据

(1).应收票据分类列示

□适用√不适用

(2).期末公司已质押的应收票据

□适用√不适用

(3).期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据

□适用√不适用

(4).按坏账计提方法分类披露

□适用√不适用

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用各阶段划分依据和坏账准备计提比例无

对本期发生损失准备变动的应收票据账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

(5).坏账准备的情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

其他说明：

无

(6).本期实际核销的应收票据情况

□适用√不适用

108/212浙江祥源文旅股份有限公司2025年半年度报告

其中重要的应收票据核销情况：

□适用√不适用

应收票据核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

5、应收账款

(1).按账龄披露

√适用□不适用

单位：元币种：人民币账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）76020873.0757846470.68

1年以内小计76020873.0757846470.68

1至2年10247250.326627374.84

2至3年2058048.892771418.51

3年以上4927261.066680350.73

合计93253433.3473925614.76

(2).按坏账计提方法分类披露

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备计计类比提账面比提账面别金额例金额比价值金额例金额比价值

(%)例(%)例

(%)(%)按单项计

2872674.03.082872674.01002872674.0提8883.89

2872674.0

81000

坏账准备

其中：

按组合

90380759.96.912632890.13.977747868.71052940.96.112250279.17.258802661.

计2625387368121447提坏账

109/212浙江祥源文旅股份有限公司2025年半年度报告

准备

其中：

按账龄组合

90380759.96.912632890.13.977747868.71052940.96.112250279.17.258802661.

计2625387368121447提坏账准备

合93253433./15505564./77747868.73925614./15122953./58802661.计346173762947

按单项计提坏账准备：

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额名称

账面余额坏账准备计提比例（%）计提理由

星皓影业有限公司2872674.082872674.08100预计难以收回

合计2872674.082872674.08100/

按单项计提坏账准备的说明：

√适用□不适用无

按组合计提坏账准备：

√适用□不适用

组合计提项目1：按账龄组合提坏账准备

单位：元币种：人民币期末余额名称

账面余额坏账准备计提比例（%）

1年以内5513586.11549704.549.97%

1-2年4110496.411257400.8530.59%

2-3年260671.53214219.8582.18%

3年以上161850.93161850.93100.00%

合计10046604.982183176.17

按组合计提坏账准备的说明：

√适用□不适用

公司文化行业相关的动漫及其衍生、影视制作等业务形成的应收账款。

组合计提项目2：按账龄组合提坏账准备

单位：元币种：人民币期末余额名称

账面余额坏账准备计提比例（%）

1年以内70507286.964230437.226.00%

1-2年6136753.913068376.9650.00%

110/212浙江祥源文旅股份有限公司2025年半年度报告

2-3年1797377.361258164.1370.00%

3年以上1892736.051892736.05100.00%

合计80334154.2810449714.36

按组合计提坏账准备的说明：

√适用□不适用

公司旅游行业相关的景区服务、酒店服务、旅行服务、智慧文旅服务等业务以及商品销售业务形成的应收账款。

按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用各阶段划分依据和坏账准备计提比例无

对本期发生损失准备变动的应收账款账面余额显著变动的情况说明：

√适用□不适用无

(3).坏账准备的情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期变动金额类别期初余额收回或期末余额计提转销或核销其他变动转回

坏账准备-组12250279.212852629.112501654.0331636.2412632890.53合计提

坏账准备-单2872674.082872674.08项计提

合计15122953.292852629.112501654.0331636.2415505564.61

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

其他说明：

其他变动为因合并范围变更增加的坏账准备。

(4).本期实际核销的应收账款情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目核销金额

实际核销的应收账款97302.23其中重要的应收账款核销情况

□适用√不适用

应收账款核销说明：

□适用√不适用

(5).按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

111/212浙江祥源文旅股份有限公司2025年半年度报告

占应收账款和应收账款和合应收账款期合同资产期末合同资产期末坏账准备期末单位名称同资产期末余末余额余额余额合计数的余额额比例（%）

农夫山泉股5512686.005512686.005.91330761.16份有限公司北京迈途国

际旅行社有4705133.314705133.315.05282308.00限公司张家界武陵源风景名胜区和国家森

4505442.994505442.994.83270326.58

林公园管理局门票管理中心四川好心态

文旅科技有3802046.143802046.144.08228122.77限公司

星皓影业有2872674.082872674.083.082872674.08限公司

合计21397982.5221397982.5222.953984192.59其他说明无

其他说明：

□适用√不适用

6、合同资产

(1).合同资产情况

□适用√不适用

(2).报告期内账面价值发生重大变动的金额和原因

□适用√不适用

(3).按坏账计提方法分类披露

□适用√不适用

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用

112/212浙江祥源文旅股份有限公司2025年半年度报告

各阶段划分依据和坏账准备计提比例无

对本期发生损失准备变动的合同资产账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

(4).本期合同资产计提坏账准备情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

其他说明：

无

(5).本期实际核销的合同资产情况

□适用√不适用其中重要的合同资产核销情况

□适用√不适用

合同资产核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

7、应收款项融资

(1).应收款项融资分类列示

□适用√不适用

(2).期末公司已质押的应收款项融资

□适用√不适用

(3).期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收款项融资

□适用√不适用

(4).按坏账计提方法分类披露

□适用√不适用

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用

113/212浙江祥源文旅股份有限公司2025年半年度报告

按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用各阶段划分依据和坏账准备计提比例无

对本期发生损失准备变动的应收款项融资账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

(5).坏账准备的情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

其他说明：

无

(6).本期实际核销的应收款项融资情况

□适用√不适用其中重要的应收款项融资核销情况

□适用√不适用

核销说明：

□适用√不适用

(7).应收款项融资本期增减变动及公允价值变动情况：

□适用√不适用

(8).其他说明：

□适用√不适用

8、预付款项

(1).预付款项按账龄列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额账龄

金额比例(%)金额比例(%)

1年以内30242510.2798.5911827034.5993.09

1至2年240133.600.78460097.183.62

2至3年112689.720.3795722.200.75

3年以上79703.600.26323000.002.54

合计30675037.19100.0012705853.97100.00

账龄超过1年且金额重要的预付款项未及时结算原因的说明：

无

(2).按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况

√适用□不适用

114/212浙江祥源文旅股份有限公司2025年半年度报告

单位：元币种：人民币占预付款项期末余额合计数的单位名称期末余额

比例(%)

武汉扬子江游船有限公司5489778.1717.90

凤凰天韵旅游文化传播有限3000000.009.78公司

北京恒信国际旅行社有限公1658860.005.41司

上海万里国际旅行社有限公1363162.004.44司

上海仲盛国际旅行社有限公1095254.003.57司

合计12607054.1741.10

其他说明：

无其他说明

□适用√不适用

9、其他应收款

项目列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额应收利息应收股利

其他应收款33829732.5123141004.63

合计33829732.5123141004.63

其他说明：

□适用√不适用应收利息

(1).应收利息分类

□适用√不适用

(2).重要逾期利息

□适用√不适用

(3).按坏账计提方法分类披露

□适用√不适用

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

115/212浙江祥源文旅股份有限公司2025年半年度报告

□适用√不适用

(4).按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用

(5).坏账准备的情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

其他说明：

无

(6).本期实际核销的应收利息情况

□适用√不适用其中重要的应收利息核销情况

□适用√不适用

核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用应收股利

(1).应收股利

□适用√不适用

(2).重要的账龄超过1年的应收股利

□适用√不适用

(3).按坏账计提方法分类披露

□适用√不适用

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用

(4).按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用

116/212浙江祥源文旅股份有限公司2025年半年度报告

(5).坏账准备的情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

其他说明：

无

(6).本期实际核销的应收股利情况

□适用√不适用其中重要的应收股利核销情况

□适用√不适用

核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用其他应收款

(1).按账龄披露

√适用□不适用

单位：元币种：人民币账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）31107042.3921369791.74

1年以内小计31107042.3921369791.74

1至2年1377370.96815655.73

2至3年656988.04828518.04

3年以上4073866.603544111.36

合计37215267.9926558076.87

(2).按款项性质分类情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币款项性质期末账面余额期初账面余额

备用金、押金、保证金28097968.9919649547.45

往来及代垫社保公积金款9117299.006908529.42

合计37215267.9926558076.87

(3).坏账准备计提情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

第一阶段第二阶段第三阶段坏账准备合计未来12个月预期整个存续期预期信整个存续期预期信

117/212浙江祥源文旅股份有限公司2025年半年度报告

信用损失用损失(未发生信用损失(已发生信

用减值)用减值)

2025年1月1日余478291.222938781.023417072.24

额

2025年1月1日余

额在本期

--转入第二阶段

--转入第三阶段

--转回第二阶段

--转回第一阶段

本期计提-30336.76-30336.76

本期转回1200.001200.00本期转销本期核销其他变动

2025年6月30日446754.462938781.023385535.48

余额各阶段划分依据和坏账准备计提比例无

对本期发生损失准备变动的其他应收款账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

本期坏账准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据：

□适用√不适用

(4).坏账准备的情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期变动金额类别期初余额收回或转转销或核期末余额计提其他变动回销

坏账准备-组478291.22-30336.761200.00446754.46合计提

坏账准备-单2938781.022938781.02项计提

合计3417072.24-30336.761200.003385535.48

其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：

□适用√不适用其他说明无

(5).本期实际核销的其他应收款情况

□适用√不适用

其中重要的其他应收款核销情况：

□适用√不适用

118/212浙江祥源文旅股份有限公司2025年半年度报告

其他应收款核销说明：

□适用√不适用

(6).按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币占其他应收款期末坏账准备单位名称期末余额余额合计数的比例款项的性质账龄

(%)期末余额

武汉扬子江游13720200.0036.87保证金1年以内船有限公司湖北楚之旅国

际旅行社有限4000000.0010.75保证金6个月以内公司重庆锦渝文化旅游（集团）3000000.008.06保证金6个月以内有限公司

上海吉祥航空2310000.006.21保证金6个月以内股份有限公司深圳市萨瓦瑞

亚电梯有限公1516381.024.07应退设备款3年以上1516381.02司

合计24546581.0265.96//1516381.02

(7).因资金集中管理而列报于其他应收款

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

10、存货

(1).存货分类

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额存货跌价准存货跌价准

项目备/合同履备/合同履账面余额账面价值账面余额账面价值约成本减值约成本减值准备准备

原材料48984727.30496648.5948488078.7146054942.69496648.5945558294.10

在产品949782.25949782.253382988.55-3382988.55

库存商品74172503.51482863.4273689640.0960654012.57562534.0060091478.57周转材料消耗性生物资产

合同履约31061.9531061.95540746.68-540746.68成本在途物资

119/212浙江祥源文旅股份有限公司2025年半年度报告

在制节目10246445.036680067.023566378.0110146656.356680067.023466589.33

委托加工72479.5472479.545840.715840.71物资

低值易耗3468.673468.671430.781430.78品

合计134460468.257659579.03126800889.22120786618.337739249.61113047368.72

(2).确认为存货的数据资源

□适用√不适用

(3).存货跌价准备及合同履约成本减值准备

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期增加金额本期减少金额项目期初余额期末余额计提其他转回或转销其他

原材料496648.59496648.59

库存商品562534.0079670.58482863.42

在制节目6680067.026680067.02

合计7739249.6179670.587659579.03本期转回或转销存货跌价准备的原因

√适用□不适用本期转回存货跌价准备的原因系对外销售。

按组合计提存货跌价准备

□适用√不适用按组合计提存货跌价准备的计提标准

□适用√不适用

(4).存货期末余额含有的借款费用资本化金额及其计算标准和依据

□适用√不适用

(5).合同履约成本本期摊销金额的说明

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

11、持有待售资产

□适用√不适用

12、一年内到期的非流动资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

一年内到期的长期应收款35039424.6633666666.00

120/212浙江祥源文旅股份有限公司2025年半年度报告

合计35039424.6633666666.00一年内到期的债权投资

□适用√不适用一年内到期的其他债权投资

□适用√不适用一年内到期的非流动资产的其他说明无

13、其他流动资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

预缴所得税1657910.27

待认证进项税额4315308.032067506.13

客户融资租赁款11886000.0011886000.00

留抵增值税进项税额10443863.3312593704.92

待摊保险费39812.79155598.94

合计26684984.1528360720.26

其他说明：

无

14、债权投资

(1).债权投资情况

□适用√不适用债权投资减值准备本期变动情况

□适用√不适用

(2).期末重要的债权投资

□适用√不适用

(3).减值准备计提情况

□适用√不适用

各阶段划分依据和减值准备计提比例：

无

对本期发生损失准备变动的债权投资账面余额显著变动的情况说明：

√适用□不适用无

本期减值准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据：

√适用□不适用无

121/212浙江祥源文旅股份有限公司2025年半年度报告

(4).本期实际的核销债权投资情况

□适用√不适用其中重要的债权投资情况核销情况

□适用√不适用

债权投资的核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

无

15、其他债权投资

(1).其他债权投资情况

□适用√不适用其他债权投资减值准备本期变动情况

□适用√不适用

(2).期末重要的其他债权投资

□适用√不适用

(3).减值准备计提情况

□适用√不适用

(4).本期实际核销的其他债权投资情况

□适用√不适用其中重要的其他债权投资情况核销情况

□适用√不适用

其他债权投资的核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

16、长期应收款

(1).长期应收款情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额折现项目坏账准坏账准率账面余额账面价值账面余额账面价值备备区间

融资租赁款41000000.0041000000.0067333334.0067333334.005%-10%

122/212浙江祥源文旅股份有限公司2025年半年度报告

其中：未实现4680685.674680685.676551000.12-6551000.12融资收益分期收款销售商品分期收款提供劳务

合计41000000.0041000000.0067333334.0067333334.00/

(2).按坏账计提方法分类披露

□适用√不适用

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用

(3).坏账准备的情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

其他说明：

无

(4).本期实际核销的长期应收款情况

□适用√不适用其中重要的长期应收款核销情况

□适用√不适用

核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

123/212浙江祥源文旅股份有限公司2025年半年度报告

17、长期股权投资

(1).长期股权投资情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币减值本期增减变动期初期末减值准被投资单准备权益法下其他综宣告发放余额（账面追加投减少投其他权计提减值余额（账备期末位期初确认的投合收益现金股利其他价值）资资益变动准备面价值）余额余额资损益调整或利润

一、合营企业

二、联营企业安徽祥源

旅游管理50017185.33-266.46-50016918.87有限公司绍兴祥润

云文化有847898.87-600.00847298.87限公司杭州宇宙

同萌品牌51723.76-90.03-51633.73运营管理有限公司

小计50916807.96-956.49-50068552.60847298.87

合计50916807.96-956.49-50068552.60847298.87

(2).长期股权投资的减值测试情况

□适用√不适用其他说明无

124/212浙江祥源文旅股份有限公司2025年半年度报告

18、其他权益工具投资

(1).其他权益工具投资情况

□适用√不适用

(2).本期存在终止确认的情况说明

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

125/212浙江祥源文旅股份有限公司2025年半年度报告

19、其他非流动金融资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

北京雷力海洋生物新产业股份有限公15000000.0015000000.00司

福建中科亚创动漫科技股份有限公司2101522.502101522.50

合计17101522.5017101522.50

其他说明：

无

20、投资性房地产

投资性房地产计量模式

(1).采用成本计量模式的投资性房地产

单位：元币种：人民币

项目房屋、建筑物土地使用权合计

一、账面原值

1.期初余额149771798.6512046798.35161818597.00

2.本期增加金额

（1）外购

（2）存货\固定资产\在建工程转入

（3）企业合并增加

3.本期减少金额

（1）处置

（2）其他转出

4.期末余额149771798.6512046798.35161818597.00

二、累计折旧和累计摊销

1.期初余额15560815.23528137.6216088952.85

2.本期增加金额2433872.80186401.492620274.29

（1）计提或摊销2433872.80186401.492620274.29

3.本期减少金额

（1）处置

（2）其他转出

4.期末余额17994688.03714539.1118709227.14

三、减值准备

1.期初余额

2.本期增加金额

（1）计提

3.本期减少金额

（1）处置

（2）其他转出

4.期末余额

四、账面价值

1.期末账面价值131777110.6211332259.24143109369.86

2.期初账面价值134210983.4211518660.73145729644.15

126/212浙江祥源文旅股份有限公司2025年半年度报告

(2).未办妥产权证书的投资性房地产情况：

□适用√不适用

(3).采用成本计量模式的投资性房地产的减值测试情况

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

21、固定资产

项目列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

固定资产1185908737.041190709865.73固定资产清理

合计1185908737.041190709865.73

其他说明：

无固定资产

(1).固定资产情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目房屋及建筑物机器设备运输工具电子设备合计

一、账面原值：

1.期初余额1093088346.22447414248.3747403689.4529279038.601617185322.64

2.本期增加金6665173.9627469276.862869598.981422898.3038426948.10

额

（1）购置103959.7023850923.311675884.261353266.1926984033.46

（2）在建工5463806.06155735.375619541.43程转入

（3）企业合1097408.203462618.181193714.7269632.115823373.21并增加

3.本期减少金663852.5711106718.65730726.81114014.4112615312.44

额

（1）处置或663852.5711106718.65730726.81114014.4112615312.44报废

4.期末余额1099089667.61463776806.5849542561.6230587922.491642996958.30

二、累计折旧

1.期初余额226333653.51158251711.7419474269.2320785778.29424845412.77

2.本期增加金18585499.9610567390.172199104.091214084.3832566078.60

额

（1）计提18567111.7410506137.162193837.371213741.0132480827.28

（2）企业合18388.2261253.015266.72343.3785251.32并增加

127/212浙江祥源文旅股份有限公司2025年半年度报告

3.本期减少金418806.48744951.49683054.73106501.551953314.25

额

（1）处置或418806.48744951.49683054.73106501.551953314.25报废

4.期末余额244500346.99168074150.4220990318.5921893361.12455458177.12

三、减值准备

1.期初余额1523121.90106922.241630044.14

2.本期增加金

额

（1）计提

3.本期减少金

额

（1）处置或报废

4.期末余额1523121.90-106922.241630044.14

四、账面价值

1.期末账面价854589320.62294179534.2628552243.038587639.131185908737.04

值

2.期初账面价866754692.71287639414.7327929420.228386338.071190709865.73

值

(2).暂时闲置的固定资产情况

□适用√不适用

(3).通过经营租赁租出的固定资产

□适用√不适用

(4).未办妥产权证书的固定资产情况

□适用√不适用

(5).固定资产的减值测试情况

√适用□不适用可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定

□适用√不适用可收回金额按预计未来现金流量的现值确定

□适用√不适用前述信息与以前年度减值测试采用的信息或外部信息明显不一致的差异原因

□适用√不适用公司以前年度减值测试采用信息与当年实际情况明显不一致的差异原因

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

128/212浙江祥源文旅股份有限公司2025年半年度报告

固定资产清理

□适用√不适用

22、在建工程

项目列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

在建工程195328625.72155629918.93工程物资

合计195328625.72155629918.93

其他说明：

无在建工程

(1).在建工程情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目减值准减值准账面余额账面价值账面余额账面价值备备

提质改造工程5439313.725439313.723580256.833580256.83

景区升级改造30951376.5030951376.5010789275.5310789275.53

丹霞山景区建造158937935.50158937935.50141260386.57141260386.57

合计195328625.72195328625.72155629918.93155629918.93

(2).重要在建工程项目本期变动情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币工程本累期计利工

项投其中：资预本期转入本期其程利息资息目本期增加入本期利资金算期初余额固定资产他减少期末余额进本化累名金额占息资本本来数金额金额度计金额

称预(%)化金额化源算率

比(%

例)

(%)提自质有

改3580256.84430268.25712115439313.723.623.6资

造316.27-288金

工、程借

129/212浙江祥源文旅股份有限公司2025年半年度报告

款自景有区资

升10789275.27163883048330395345130951376.24.724.750229.50229.3.2

级532.18.16.05503370705金

、改借造款丹自霞有山资

141260381767754

景6.578.93--

1589379328.328.319947.19947.3.4

5.505532325金

区、建借造款合1556299149271695619541395345119532862

8.939.27.43.055.72//

70177.70177.

计0202//

(3).本期计提在建工程减值准备情况

□适用√不适用

(4).在建工程的减值测试情况

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用工程物资

□适用√不适用

23、生产性生物资产

(1).采用成本计量模式的生产性生物资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币种植业畜牧养殖业项目合计茶园类别动物园类别

一、账面原值

1.期初余额890509.7514069017.7514959527.50

2.本期增加金额247228.03247228.03

(1)外购15828.0015828.00

(2)自行培育-

(3)其他231400.03231400.03

3.本期减少金额1151743.851151743.85

(1)处置360390.00360390.00

(2)其他791353.85791353.85

4.期末余额890509.7513164501.9314055011.68

130/212浙江祥源文旅股份有限公司2025年半年度报告

二、累计折旧

1.期初余额141672.025874750.766016422.78

2.本期增加金额10119.42462934.81473054.23

(1)计提10119.42462934.81473054.23

3.本期减少金额448660.82448660.82

(1)处置78530.4478530.44

(2)其他370130.38370130.38

4.期末余额151791.445889024.756040816.19

三、减值准备

1.期初余额

2.本期增加金额

(1)计提

3.本期减少金额

(1)处置

(2)其他

4.期末余额

四、账面价值

1.期末账面价值738718.317275477.188014195.49

2.期初账面价值748837.738194266.998943104.72

(2).采用成本计量模式的生产性生物资产的减值测试情况

□适用√不适用

(3).采用公允价值计量模式的生产性生物资产

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

24、油气资产

(1).油气资产情况

□适用√不适用

(2).油气资产的减值测试情况

□适用√不适用

其他说明：

无

25、使用权资产

(1).使用权资产情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目房屋及建筑物合计

一、账面原值

1.期初余额29529258.7929529258.79

131/212浙江祥源文旅股份有限公司2025年半年度报告

2.本期增加金额12790355.1912790355.19

(1)新增3065643.493065643.49

(2)企业合并增加9724711.709724711.70

3.本期减少金额562263.40562263.40

(1)租赁终止562263.40562263.40

4.期末余额41757350.5841757350.58

二、累计折旧

1.期初余额10449561.5110449561.51

2.本期增加金额3033675.773033675.77

(1)计提2483220.382483220.38

(2)企业合并增加550455.39550455.39

3.本期减少金额310412.39310412.39

(1)租赁终止310412.39310412.39

4.期末余额13172824.8913172824.89

三、减值准备

1.期初余额

2.本期增加金额

(1)计提

3.本期减少金额

(1)处置

4.期末余额

四、账面价值

1.期末账面价值28584525.6928584525.69

2.期初账面价值19079697.2819079697.28

(2).使用权资产的减值测试情况

□适用√不适用

其他说明：

无

26、无形资产

(1).无形资产情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币版权著作项目软件经营权土地使用权其他合计权

一、账面原值

1.期29856066.82665302.1286780653366415552.5194336.1770911911

初余额9092.801103.76

2.本

2189126.3

期增加金9-1940352.29

1954455.

456083934.13

额

(1)444339.62-1940352.291754455.454139147.36购置

(2)1744786.7

内部研发71744786.77

132/212浙江祥源文旅股份有限公司2025年半年度报告

(3)

企业合并200000.00200000.00增加

3.本

期减少金额

(1)处置

4.期32045193.82665302.1286780653368355904.7148791.1776995845

末余额2992.804048.89

二、累计摊销

1.期9249634.563214283.127628627.453831698.54775353.258699598.2

初余额79890682

2.本

1471002.21638848.6

期增加金2814059361.989328658.83

185910.5

926683782.30

额

（11471002.21638848.6

2814059361.989328658.83

180482.0

226678353.73）计提

(2)

企业合并5428.575428.57增加

3.本

期减少金额

(1)处置

4.期10720636.64853132.141687989.463160357.34961264.285383380.5

末余额796673272

三、减值准备

1.期13622416.

7513622416.75初余额

2.本

期增加金额

（1）计提

3.本

期减少金额

(1)处置

4.期13622416.

7513622416.75末余额

四、账面价值

1.期

21324556.4189753.51145092664305195547.2187527.1477990048

末账面价501.330721.62值

2.期

20606432.5828602.11159152026312583853.418982.31498589896

初账面价339.31615.79值

133/212浙江祥源文旅股份有限公司2025年半年度报告

本期末通过公司内部研发形成的无形资产占无形资产余额的比例0.20%

(2).确认为无形资产的数据资源

□适用√不适用

(3).未办妥产权证书的土地使用权情况

□适用√不适用

(4).无形资产的减值测试情况

√适用□不适用可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定

□适用√不适用可收回金额按预计未来现金流量的现值确定

□适用√不适用前述信息与以前年度减值测试采用的信息或外部信息明显不一致的差异原因

□适用√不适用公司以前年度减值测试采用信息与当年实际情况明显不一致的差异原因

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

27、商誉

(1).商誉账面原值

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期增加本期减少被投资单位名称或期初余额企业合并期末余额形成商誉的事项其他处置其他形成的

114856541148565

翔通动漫5.8945.89

众联在线645992.98645992.98

111595021115950

其卡通.872.87

620775506207755

百龙绿色0.0000.00

6031039.6031039.

凤凰祥盛0404

314182383141823

黄龙洞旅发.208.20

208764042087640

碧峰峡0.0640.06莽山旅开200343672003436

134/212浙江祥源文旅股份有限公司2025年半年度报告

0.3870.38

640007636400076

卧龙生态旅游.353.35

610914326109143

成都南湖鹏程.892.89

1193994125092191319086

合计529.426.24725.66

(2).商誉减值准备

√适用□不适用

单位：元币种：人民币被投资单位名称本期增加本期减少或形成商誉的事期初余额期末余额计提其他处置其他项

翔通动漫77435955.0377435955.03

众联在线645992.98645992.98

其卡通11159502.8711159502.87

百龙绿色375506143.962161359.01377667502.97

凤凰祥盛-

黄龙洞旅发-

碧峰峡3344541.811149556.274494098.08

莽山旅开73393.86146787.72220181.58

卧龙生态旅游1601.581601.58成都南湖鹏程

合计468165530.513459304.58471624835.09

百龙绿色、碧峰峡、莽山旅开和卧龙生态旅游收购时部分资产评估增值计提递延所得税负债对应

产生了非核心商誉，该非核心商誉后续会随评估增值的资产折旧摊销逐期冲销转回。

本期百龙绿色、碧峰峡、莽山旅开和卧龙生态旅游核心商誉未减值，计提的商誉减值准备是非核心商誉对应的评估增值资产折旧摊销相应冲销转回所致。

(3).商誉所在资产组或资产组组合的相关信息

√适用□不适用所属资产组或组合所属经营分部及依名称是否与以前年度保持一致的构成及依据据翔通动漫本公司商誉系收购动漫衍生业务属于上述公司股权时形公司互联网文化分是成，将每一公司认部众联在线定为一个资产组互联网金融业务属于公司互联网文化是分部其卡通动漫影视制作属于公司互联网文化分是部百龙绿色景交服务属于旅游是分部凤凰祥盛景交服务属于旅游是分部

135/212浙江祥源文旅股份有限公司2025年半年度报告

黄龙洞旅发景交服务属于旅游是分部碧峰峡动物园运营及酒店是服务属于旅游分部莽山旅开景交服务属于旅游是分部卧龙生态旅游景交服务属于旅游是分部成都南湖鹏程景交服务属于旅游是分部资产组或资产组组合发生变化

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

(4).可收回金额的具体确定方法可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定

□适用√不适用可收回金额按预计未来现金流量的现值确定

□适用√不适用前述信息与以前年度减值测试采用的信息或外部信息明显不一致的差异原因

□适用√不适用公司以前年度减值测试采用信息与当年实际情况明显不一致的差异原因

□适用√不适用

(5).业绩承诺及对应商誉减值情况形成商誉时存在业绩承诺且报告期或报告期上一期间处于业绩承诺期内

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

28、长期待摊费用

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加金额本期摊销金额其他减少金额期末余额

装修改造费183818366.2512226950.809989720.39186055596.66

占地补偿费173773.1017377.26156395.84

合计183992139.3512226950.8010007097.65-186211992.50

其他说明：

无

136/212浙江祥源文旅股份有限公司2025年半年度报告

29、递延所得税资产/递延所得税负债

(1).未经抵销的递延所得税资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目可抵扣暂时性递延所得税可抵扣暂时性递延所得税差异资产差异资产

资产减值准备24781934.435093723.3723373569.154880872.64

可抵扣亏损20442716.155110679.0416558393.154139598.29

分期付款购买资产的长165545822.4127217129.80163273302.0626863837.55期应付款

合并财务报表内部交易7684279.751804987.8315495700.022777635.26抵销

租赁负债36059474.507662189.5022715211.755419273.88

合计254514227.2446888709.54241416176.1344081217.62

(2).未经抵销的递延所得税负债

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目应纳税暂时性差递延所得税应纳税暂时性差递延所得税异负债异负债

非同一控制企业合并资1131198558.43273495840.041159561352.81277245720.21产评估增值

经营权的税会差异73983840.0212009672.7375217100.0412220708.21

使用权资产的税会差异28584525.696063285.9219079697.284484626.64

租入土地使用权的税会17620481.872831253.5315907902.402386185.36差异

固定资产加计扣除22490980.774855090.37

合计1273878386.78299255142.591269766052.53296337240.42

(3).以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债

□适用√不适用

(4).未确认递延所得税资产明细

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额可抵扣暂时性差异

可抵扣亏损160304344.42141296724.69

资产减值准备488594319.79486323697.39

合计648898664.21627620422.08

(5).未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期

√适用□不适用

单位：元币种：人民币年份期末金额期初金额备注

137/212浙江祥源文旅股份有限公司2025年半年度报告

2024年

2025年8830943.539736744.84

2026年42581357.0042644493.06

2027年31718372.0431722573.58

2028年9352212.189352212.18

2029年47667455.2247840701.03

2030年20154004.45

合计160304344.42141296724.69/

其他说明：

□适用√不适用

30、其他非流动资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

预付工程款5222952.255222952.251404414.021404414.02项对盐城黄海汇创科泰低空经济产业

投资基金合2596366.272596366.27伙企业（有限合伙）投资

合计7819318.527819318.521404414.021404414.02

其他说明：

注：祥源文旅全资子公司上海丰豫投资拟以自有资金认购盐城黄海汇创科泰低空经济产业投资基

金合伙企业（有限合伙）财产份额。上海丰豫投资作为有限合伙人，拟认缴出资人民币6500万元，占合伙企业认缴出资总额的13%，因在投资决策委员会拥有一个席位，对其存在重大影响，采用权益法核算，报告期期末重分类至其他非流动资产。

31、所有权或使用权受限资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末期初受受受受项限限限限目账面余额账面价值账面余额账面价值类情类情型况型况货诉

币144700.76144700.76冻讼资结冻金结

货 ET ET

币 19000.00 19000.00 质 C 17000.00 17000.00 质 C押押资押押

138/212浙江祥源文旅股份有限公司2025年半年度报告

金金金业业货务务

币1332164.271332164.27质保1052338.821052338.82质保资押押证证金金金资货金

币4915.224915.22其使资他用金受限银银固行行

定396728605.25319464428.15抵贷381952035.34323817939.90抵贷资押款押款产抵抵押押银银无行行

形1121087525.41016467866.5抵贷1117515205.31026880075.6质贷资30押款76押款产抵质押押银在行

建28853163.1928853163.19抵贷工押款程抵押银银子行行公

司496000000.00496000000.00质贷496000000.00496000000.00质贷押款押款股质质权押押

合2044020458.11862136622.1//1996686195.51847916970.34116//计

其他说明：

（1）业务保证金，祥源游（上海）、祥源游（杭州）、祥源游（雅安）、祥源游（湖南）、湖北

源旅国际和祥源游（郴州）根据国务院令第550号《旅行社条例》规定缴存的旅游质量

保证金余额共计1332164.27元。

（2）祁红茶业取得借款，与安徽祁门农村商业银行股份有限公司签订了最高额抵押合同，将

祁红茶业工业厂房及土地使用权一并抵押，产权证编号：皖（2020）祁门县不动产权第

139/212浙江祥源文旅股份有限公司2025年半年度报告

0001733号，担保债权最高额4200.00万元，并签订了最高额质押合同，将其红茶专

利权进行质押，质押物估值1600.00万元。

（3）齐云山酒店取得长期借款，与黄山屯溪农村商业银行股份有限公司黎康支行签订了最高

额抵押合同，担保债权最高限额为2438.00万元，抵押物为：休宁县齐云山镇齐云山祥源生态文化旅游区祥源小镇善水街 6|XB6B1-B30包括建筑物及土地使用权，产权证编号：

皖（2020）休宁县不动产权证第0002925-0002954号，抵押物评估价值2438.00万元。

（4）碧峰峡取得长期借款，与雅安农村商业银行股份有限公司签订了抵押合同，将其土地使

用权及房屋建筑物进行抵押，抵押物产权编号为：川(2017)雨城区不动产权第0000532号，抵押物价值17000.00万元，抵押物担保金额为2000.00万元整。

（5）碧峰峡取得长期借款，与雅安农村商业银行股份有限公司签订了抵押合同，将其土地使

用权及房屋建筑物进行抵押，抵押物产权编号为:川（2024）雨城区不动产权第

0001641号、川（2024）雨城区不动产权第0001642号、川（2024）雨城区不动产权

第0001645号、川（2024）雨城区不动产权第0001647号、川（2024）雨城区不动产

权第0001648号、川（2024）雨城区不动产权第0001649号、川（2024）雨城区不动

产权第0001651号、川（2024）雨城区不动产权第0001684号、川（2024）雨城区不

动产权第0001685号，抵押物价值共计15910.81万元，抵押物担保金额为8000.00万元。

（6）百龙天梯取得借款，与中国农业银行股份有限公司张家界武陵源支行签订了最高额权利

质押合同（最高额权利质押合同编号：43100720230000330），将百龙天梯旅游观光电梯收费权进行质押，质押物作价：130376.46万元，担保债权最高额33750.00万元。

（7）百龙天梯取得长期借款，与湖南银行股份有限公司张家界分行签订了最高额质押合同(最

高额质押合同编号:湘银张(公司直)最质字(2025)年第(001)号)，将百龙天梯旅游观光电梯收费权进行质押，质押物作价:121500.00万元，担保债权最高额25200.00万元。

（8）易武茶业取得短期借款，与富滇银行股份有限公司西双版纳勐腊支行签订了最高额抵押合同，担保债权最高限额为990.00万元，抵押物为：祥源易武厂房，包括建筑物及土地使用权，所属权证编号:勐腊县房权证易武镇字第20150845号、勐腊县房权证易武镇字

第20150846号，抵押物评估价值为2018.53万元。

（9）莽山旅开取得长期借款，与中信银行股份有限公司长沙分行签订了最高额抵押合同，将

其机器设备及不动产进行抵押，产权证编号：湘（2023）宜章县不动产权第0049082号、湘（2023）宜章县不动产权第0049084号、湘（2023）宜章县不动产权第

0049085号。机器设备为索道设备，电梯设备。

（10）莽山旅开取得长期借款，与中国农业银行股份有限公司宜章县支行签订了最高额权利质

140/212浙江祥源文旅股份有限公司2025年半年度报告押合同，将莽山景区经营权预期收益进行质押，担保债权最高额27000.00万元，出质权利作价：66865.00万元整。

（11）丹霞山旅游取得长期借款，与中国邮政储蓄银行股份有限公司韶关分行签订了应收账款

质押合同，将丹霞山旅游享有的特许经营权的收益及权益进行质押。担保债权金额为：

10000.00万元，质押权利估值：35000.00万元（12）祥源文旅取得长期借款，将其持有的碧峰峡80%的股权进行了质押。已办理质押登记，股权出质设立登记通知书编号:（雅工商雨）股权质设字[2023]第3428号，担保债权金额：28000.00万元，质押物评估价值：53032.00万元。

（13）丹霞山文旅产业取得长期借款，与广东仁化农村商业银行股份有限公司签订了抵押担保合同，将仁化县丹霞街道丹霞大道366号商业街部分在建商铺进行抵押，抵押物产权编号为：粤（2024）仁化县不动产权第0011786号、粤（2024）仁化县不动产权第

0011631号、粤（2024）仁化县不动产权第0011634号、粤（2024）仁化县不动产权

第0011615号、粤（2024）仁化县不动产权第0011797号、粤（2024）仁化县不动产

权第0011790号、粤（2024）仁化县不动产权第0011788号、粤（2024）仁化县不动

产权第0011597号、粤（2024）仁化县不动产权第0011607号、粤（2024）仁化县不

动产权第0011897号、粤（2024）仁化县不动产权第0011598号、粤（2024）仁化县

不动产权第0011564号、粤（2024）仁化县不动产权第0011913号、粤（2024）仁化

县不动产权第0011642号、粤（2024）仁化县不动产权第0011785号、粤（2024）仁

化县不动产权第0011643号、粤（2024）仁化县不动产权第0011644号、粤（2024）

仁化县不动产权第0011912号、粤（2024）仁化县不动产权第0011626号、粤（2024）

仁化县不动产权第0011614号、粤（2024）仁化县不动产权第0011787号、粤（2024）

仁化县不动产权第0011619号、粤（2024）仁化县不动产权第0011620号、粤（2024）

仁化县不动产权第0011621号、粤（2024）仁化县不动产权第0011909号、粤（2024）

仁化县不动产权第0011894号、粤（2024）仁化县不动产权第0011896号、粤（2024）

仁化县不动产权第0011606号、粤（2024）仁化县不动产权第0011908号、粤（2024）

仁化县不动产权第0011653号、粤（2024）仁化县不动产权第0011609号。担保债权金额：1000.00万元，抵押物评估价值：2031.39万元。

32、短期借款

(1).短期借款分类

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

141/212浙江祥源文旅股份有限公司2025年半年度报告

质押借款100078472.2250045069.44

抵押借款20018888.89

保证借款16006222.0025512125.00

信用借款18510361.003301905.66

组合借款17928500.0046921500.00

合计152523555.22145799488.99

短期借款分类的说明：

贷款单位本金借款条件起始日到期日

中国建设银行股份有限公司北京朝阳公园南1003000.00信用借款2025/06/052026/06/05路支行

中国农业银行股份有限公司张家界武陵源支50000000.00质押借款2024/08/122025/08/05行

中国农业银行股份有限公司张家界武陵源支50000000.00质押借款2025/03/192026/03/18行

中国银行股份有限公司休宁支行8000000.00保证借款2024/11/202025/11/20

安徽祁门农村商业银行股份有限公司8000000.00抵押+质2025/06/202026/06/13押

中国银行股份有限公司黄山分行8000000.00保证借款2025/03/192026/03/19

中国邮政储蓄银行股份有限公司祁门县支行4500000.00信用借款2025/06/302026/06/29

富滇银行股份有限公司西双版纳勐腊支行9900000.00抵押+保2024/12/042025/12/03证

中国银行股份有限公司合肥庐阳支行5000000.00信用借款2025/04/272026/04/27

中国银行股份有限公司合肥庐阳支行5000000.00信用借款2025/06/132026/06/13

中国银行股份有限公司都江堰大道支行3000000.00信用借款2025/05/132026/05/11

(2).已逾期未偿还的短期借款情况

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

33、交易性金融负债

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

34、衍生金融负债

□适用√不适用

35、应付票据

□适用√不适用

36、应付账款

(1).应付账款列示

√适用□不适用

142/212浙江祥源文旅股份有限公司2025年半年度报告

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

1年以内73048835.9468850309.31

1-2年1016549.508285548.47

2-3年5990878.603567070.68

3年以上1928705.375342493.48

合计81984969.4186045421.94

(2).账龄超过1年或逾期的重要应付账款

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

37、预收款项

(1).预收账款项列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

1年以内556194.43680467.47

1-2年22816.61

合计556194.43703284.08

(2).账龄超过1年的重要预收款项

□适用√不适用

(3).报告期内账面价值发生重大变动的金额和原因

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

38、合同负债

(1).合同负债情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

动漫及衍生业务合同87512.7587512.75

货款及服务款16918261.1510334243.96

合计17005773.9010421756.71

(2).账龄超过1年的重要合同负债

□适用√不适用

(3).报告期内账面价值发生重大变动的金额和原因

□适用√不适用

143/212浙江祥源文旅股份有限公司2025年半年度报告

其他说明：

□适用√不适用

39、应付职工薪酬

(1).应付职工薪酬列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额

一、短期薪酬16994208.5185169210.9687824464.2314338955.24

二、离职后福利-设定提存402090.847183078.927310648.18274521.58计划

三、辞退福利386569.412095454.282402023.6980000.00

四、一年内到期的其他福利

合计17782868.7694447744.1697537136.1014693476.82

(2).短期薪酬列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额

一、工资、奖金、津贴和15319408.6276014918.0278482597.0312851729.61补贴

二、职工福利费509702.333632473.253870987.58271188.00

三、社会保险费208281.833262987.783329350.94141918.67

其中：医疗保险费205288.883054223.563119456.76140055.68

工伤保险费2992.95195386.06196516.021862.99

生育保险费-13378.1613378.16-

四、住房公积金81718.311727815.691793086.0016448.00

五、工会经费和职工教育875097.42531016.22348442.681057670.96经费

六、短期带薪缺勤-

七、短期利润分享计划-

合计16994208.5185169210.9687824464.2314338955.24

(3).设定提存计划列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额

1、基本养老保险229996.796948323.507073229.45105090.84

2、失业保险费6518.05207238.33210568.443187.94

3、企业年金缴费165576.0027517.0926850.29166242.80

合计402090.847183078.927310648.18274521.58

其他说明：

√适用□不适用无

144/212浙江祥源文旅股份有限公司2025年半年度报告

40、应交税费

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

增值税3063717.442241430.96

企业所得税13648775.0612645549.90

个人所得税184680.13284087.20

城市维护建设税119630.5454074.84

教育费附加60359.5329986.65

地方教育附加36258.6318214.74

印花税63937.88162767.46

房产税982677.48950922.39

土地使用税622045.65578323.39

水利建设专项资金31605.2816096.91

其他49899.6812104.57

合计18863587.3016993559.01

其他说明：

无

41、其他应付款

(1).项目列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额应付利息

应付股利10843236.43

其他应付款155024132.91129670591.68

合计155024132.91140513828.11

(2).应付利息

□适用√不适用

(3).应付股利

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

应付股利-百龙少数股东10843236.43

合计10843236.43

其他说明，包括重要的超过1年未支付的应付股利，应披露未支付原因：

无

(4).其他应付款按款项性质列示其他应付款

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

股权收购款项44121000.0013052326.29

145/212浙江祥源文旅股份有限公司2025年半年度报告

押金保证金7325789.646719048.76

应付暂收款9912476.099855449.49

应付采购款93261226.6599618341.72

其他403640.53425425.42

合计155024132.91129670591.68账龄超过1年或逾期的重要其他应付款

□适用√不适用

其他说明：

√适用□不适用无

42、持有待售负债

□适用√不适用

43、1年内到期的非流动负债

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

1年内到期的长期借款220123047.29121921185.11

1年内到期的应付债券

1年内到期的长期应付款8900996.0010900995.97

1年内到期的租赁负债4835931.083874113.61

合计233859974.37136696294.69

其他说明：

无

44、其他流动负债

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

网络借贷信息平台客户可用554628.99554628.99资金

待转销项税2194135.462100735.62

合计2748764.452655364.61

短期应付债券的增减变动：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

45、长期借款

(1).长期借款分类

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

146/212浙江祥源文旅股份有限公司2025年半年度报告

质押借款349366069.26170292916.67

抵押借款40002711.1314014194.44

保证借款-2250000.00

信用借款67488665.3850167972.22

组合借款352415270.45408996101.78

减：一年内到期的长期借款220123047.29121921185.11

合计589149668.93523800000.00

长期借款分类的说明：

贷款单位本金借款条件起始日到期日招商银行股份有

限公司杭州湖墅110000000.00信用+质押2023/11/272026/11/26支行

华夏银行股份有49000000.00信用借款2024/12/092026/06/09限公司杭州分行中国农业银行股

份有限公司张家124000000.00质押借款2024/12/022028/03/18界武陵源支行湖南银行股份有

限公司张家界分130000000.00质押借款2025/01/152027/01/22行黄山屯溪农村商

业银行股份有限9940000.00抵押+保证2025/01/102028/01/08公司黎康支行安徽祁门农村商

业银行股份有限19000000.00抵押借款2025/06/132028/06/11公司

雅安农村商业银17180072.41抵押借款2023/01/032030/02/12行股份有限公司

中信银行股份有70560000.00质押+保证+抵押2018/06/282027/12/28限公司长沙分行中国农业银行股

份有限公司宜章161720000.00质押+保证2018/12/302033/12/20县支行宜章长行村镇银

行股份有限公司18451915.38信用借款2025/03/272028/03/27民主路支行中国邮政储蓄银

行股份有限公司95094673.65质押借款2024/10/242034/10/22仁化县支行广东仁化农村商

业银行股份有限3802378.08抵押借款2025/06/272030/06/26公司其他说明

□适用√不适用

147/212浙江祥源文旅股份有限公司2025年半年度报告

46、应付债券

(1).应付债券

□适用√不适用

(2).应付债券的具体情况：（不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具）

□适用√不适用

(3).可转换公司债券的说明

□适用√不适用转股权会计处理及判断依据

□适用√不适用

(4).划分为金融负债的其他金融工具说明

期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况

□适用√不适用

期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表

□适用√不适用其他金融工具划分为金融负债的依据说明

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

47、租赁负债

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

租赁付款额54850331.0037811789.13

减：未确认融资费用18790856.5015096577.38

小计36059474.5022715211.75减：一年内到期的租赁负债（财4835931.083874113.61务报告七、43）

合计31223543.4218841098.14

其他说明：

无

48、长期应付款

项目列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

长期应付款156644826.41156372306.09

148/212浙江祥源文旅股份有限公司2025年半年度报告

专项应付款

合计156644826.41156372306.09

其他说明：

无长期应付款

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

经营权转让款141122184.60140784601.57

土地租金15522641.8115587704.52

合计156644826.41156372306.09

其他说明：

无专项应付款

□适用√不适用

49、长期应付职工薪酬

□适用√不适用

50、预计负债

□适用√不适用

51、递延收益

递延收益情况

√适用□不适用

单位：元币种人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额形成原因

政府补助598333.301029000.0077500.021549833.28与资产相关的政府补助

合计598333.301029000.0077500.021549833.28/

其他说明：

□适用√不适用

52、其他非流动负债

□适用√不适用

53、股本

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

本次变动增减（+、一）期初余额期末余额发行新送股公积金其他小计

149/212浙江祥源文旅股份有限公司2025年半年度报告

股转股

股份总1054548440.001054548440.00数

其他说明：

无

54、其他权益工具

(1).期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况

□适用√不适用

(2).期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表

□适用√不适用

其他权益工具本期增减变动情况、变动原因说明，以及相关会计处理的依据：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

55、资本公积

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额资本溢价（股本2387671353.512387671353.51溢价）

其他资本公积53451333.5353451333.53

合计2441122687.042441122687.04

其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：

无

56、库存股

□适用√不适用

57、其他综合收益

□适用√不适用

58、专项储备

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额

安全生产费707701.67707701.67

合计707701.67707701.67

其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：

无

150/212浙江祥源文旅股份有限公司2025年半年度报告

59、盈余公积

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额

法定盈余公积35981226.9735981226.97

任意盈余公积9929205.329929205.32

合计45910432.2945910432.29

盈余公积说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：

无

60、未分配利润

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期上年度

调整前上期末未分配利润-728252470.15-874802673.86调整期初未分配利润合计数（调增+，调减－）调整后期初未分配利润-728252470.15-874802673.86

加：本期归属于母公司所有者的净91608955.15146550202.82利润

减：提取法定盈余公积-

提取任意盈余公积-

提取一般风险准备-

应付普通股股利-

转作股本的普通股股利-

其他42188.58-0.89

期末未分配利润-636601326.42-728252470.15

调整期初未分配利润明细：

1、由于《企业会计准则》及其相关新规定进行追溯调整，影响期初未分配利润0元。

2、由于会计政策变更，影响期初未分配利润0元。

3、由于重大会计差错更正，影响期初未分配利润0元。

4、由于同一控制导致的合并范围变更，影响期初未分配利润0元。

5、其他调整合计影响期初未分配利润0元。

61、营业收入和营业成本

(1).营业收入和营业成本情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期发生额上期发生额项目收入成本收入成本

主营业务495022992.27243136234.25363507455.93193325802.22

其他业务5158742.321565424.675878342.222005321.41

合计500181734.59244701658.92369385798.15195331123.63

(2).营业收入、营业成本的分解信息

□适用√不适用其他说明

151/212浙江祥源文旅股份有限公司2025年半年度报告

□适用√不适用

(3).履约义务的说明

□适用√不适用

(4).分摊至剩余履约义务的说明

√适用□不适用

本报告期末已签订合同、但尚未履行或尚未履行完毕的履约义务所对应的收入金额为

57461616.90元，其中：

17021140.36元预计将于2025年度确认收入

24356935.08元预计将于2026年度确认收入

16056003.23元预计将于2027年度确认收入

27538.23元预计将于2028年度确认收入

(5).重大合同变更或重大交易价格调整

□适用√不适用

其他说明：

无

62、税金及附加

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

城市维护建设税472506.52481635.77

教育费附加240593.35228346.18

地方教育费附加136010.78122320.82

房产税2208086.422108220.05

土地使用税1242865.891217705.03

车船使用税24877.7819494.60

印花税150600.88151273.44

其他254717.88149798.44

合计4730259.504478794.33

其他说明：

无

63、销售费用

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

广告及业务宣传费23936062.8311061844.40

职工薪酬9957565.666790244.44

折旧和摊销2008592.854697851.19

差旅费619945.86547902.42

业务招待费479204.10420243.44

办公费201299.24412198.05

其他3798531.962559726.62

152/212浙江祥源文旅股份有限公司2025年半年度报告

租赁费752164.29591872.09

合计41753366.7927081882.65

其他说明：

无

64、管理费用

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

中介机构费3982336.364275560.71

折旧与摊销6230622.017930693.75

职工薪酬36679086.8823712233.23

办公费2129454.571830307.03

差旅费1610364.79848638.61

业务招待费2153882.861854178.44

租赁及物业费1507167.371056470.47

其他2239729.652988297.44

合计56532644.4944496379.68

其他说明：

无

65、研发费用

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

人工费4841905.303155348.48

折旧费601282.69412940.74

直接材料1330791.45972759.07

其他587366.71578421.16

合计7361346.155119469.45

其他说明：

无

66、财务费用

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

利息支出22309620.7011088256.01

减：利息收入892626.994774435.47

汇兑损失22744.01

减：汇兑收益37741.60

手续费支出37674.11149410.89

合计21416926.226485975.44

其他说明：

153/212浙江祥源文旅股份有限公司2025年半年度报告

无

67、其他收益

√适用□不适用

单位：元币种：人民币按性质分类本期发生额上期发生额

政府补助5413916.71674511.55

增值税减免及加计扣除164324.4457350.19

其他101508.9832307.87

合计5679750.13764169.61

其他说明：

无

68、投资收益

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

权益法核算的长期股权投资收益-4590.2221031.07

处置长期股权投资产生的投资收益7592811.40

交易性金融资产在持有期间的投资收2380.3534500.00益处置交易性金融资产取得的投资收益债务重组收益

合计7590601.5355531.07

其他说明：

无

69、净敞口套期收益

□适用√不适用

70、公允价值变动收益

√适用□不适用

单位：元币种：人民币产生公允价值变动收益的来源本期发生额上期发生额

交易性金融资产8185.56-1639900.00

其中：衍生金融工具产生的公允价值变动收益交易性金融负债按公允价值计量的投资性房地产

合计8185.56-1639900.00

其他说明：

无

71、信用减值损失

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

154/212浙江祥源文旅股份有限公司2025年半年度报告

项目本期发生额上期发生额

应收账款坏账损失-2852629.09-2461205.36

其他应收款坏账损失30336.7617390.10长期应收款坏账损失

合计-2822292.33-2443815.26

其他说明：

无

72、资产减值损失

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

一、合同资产减值损失

二、存货跌价损失及合同履约成本79670.5838533.18减值损失

三、长期股权投资减值损失

四、投资性房地产减值损失

五、固定资产减值损失

六、工程物资减值损失

七、在建工程减值损失

八、生产性生物资产减值损失

九、油气资产减值损失

十、无形资产减值损失

十一、商誉减值损失-3459304.58-3368848.98

十二、其他

合计-3379634.00-3330315.80

其他说明：

无

73、资产处置收益

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

固定资产处置利得-325668.32217517.96无形资产处置利得

合计-325668.32217517.96

其他说明：

√适用□不适用无

74、营业外收入

√适用□不适用

单位：元币种：人民币计入当期非经常性损益项目本期发生额上期发生额的金额

非流动资产处置利得87300.37合计

155/212浙江祥源文旅股份有限公司2025年半年度报告

其中：固定资产处置87300.37利得无形资产处置利得债务重组利得非货币性资产交换利得接受捐赠

政府补助726000.001377463.94

无法支付的应付款91723.28536132.05

其他525864.22362305.54

债权账务清理1220000.00

合计2650887.872275901.53

其他说明：

√适用□不适用无

75、营业外支出

√适用□不适用

单位：元币种：人民币计入当期非经常性损益项目本期发生额上期发生额的金额

非流动资产处置损466266.46271328.59失合计

其中：固定资产处466266.46271328.59置损失无形资产处置损失债务重组损失非货币性资产交换损失

对外捐赠42000.0040000.00

赔偿金、违约金44988.91-2302927.49

其他153106.0561770.95

合计706361.42-1929827.95

其他说明：

无

76、所得税费用

(1).所得税费用表

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

当期所得税费用27064908.0023651224.62

递延所得税费用296077.80-3972912.50

合计27360985.8019678312.12

156/212浙江祥源文旅股份有限公司2025年半年度报告

(2).会计利润与所得税费用调整过程

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额

利润总额132381001.54

按法定/适用税率计算的所得税费用33095250.39

子公司适用不同税率的影响-12769320.39

调整以前期间所得税的影响4604893.84非应税收入的影响

不可抵扣的成本、费用和损失的影响3279985.84

使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损-1076414.81的影响

本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差2387572.62异或可抵扣亏损的影响

研发费用加计扣除的影响-2160981.69

所得税费用27360985.80

其他说明：

□适用√不适用

77、其他综合收益

□适用√不适用

78、现金流量表项目

(1).与经营活动有关的现金收到的其他与经营活动有关的现金

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

利息收入892626.994735969.65

政府补助5761435.801973475.47

往来款及其他52088231.6518655393.81

合计58742294.4425364838.93

收到的其他与经营活动有关的现金说明：

无支付的其他与经营活动有关的现金

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

付现费用48276111.2228855309.30

往来款及其他44903049.0773703706.91

合计93179160.29102559016.21

支付的其他与经营活动有关的现金说明：

157/212浙江祥源文旅股份有限公司2025年半年度报告

无

(2).与投资活动有关的现金收到的重要的投资活动有关的现金

□适用√不适用支付的重要的投资活动有关的现金

□适用√不适用收到的其他与投资活动有关的现金

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

资金往来利息2881726.02

合计2881726.02

收到的其他与投资活动有关的现金说明：

无支付的其他与投资活动有关的现金

□适用√不适用

(3).与筹资活动有关的现金收到的其他与筹资活动有关的现金

□适用√不适用支付的其他与筹资活动有关的现金

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

支付房屋租金3862241.902472862.02

支付长期应付款7550295.001500000.00

收购款57737300.00

股份回购款47104756.87

支付收购少数股权款项400000.00

合计11412536.90109214918.89

支付的其他与筹资活动有关的现金说明：

无筹资活动产生的各项负债变动情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期增加本期减少项期初余额非现金变期末余额目现金变动非现金变动现金变动动

158/212浙江祥源文旅股份有限公司2025年半年度报告

短

期145799488.9

989003000.009057298.5191336232.28152523555.22借

款长期借款

（含645721185.1244067124.125027903.0105543496.1

一1481809272716.22年内到期

）长期应付款

（

167273302.0

含6-6148018.357550295.00

325203.0

0165545822.41

一年内到期

）租赁负债

（含22715211.75-16196763.712568256.63

284244.3

一336059474.50年内到期

）

合981509187.9333070124.156429983.6206998280.0609447.31163401568.3计145235

(4).以净额列报现金流量的说明

√适用□不适用项目相关事实情况采用净额列报的依据财务影响

小岛、祥源游科技 本公司小岛、祥源游 根据 CAS31号第五条 与总额法相比，净额（上海）和北京祥源科技（上海）和北京的规定代客户收取或法会同时减少收到/支

文旅平台代收代付文祥源文旅平台代收合支付的现金，可以按付其他与经营活动有

159/212浙江祥源文旅股份有限公司2025年半年度报告

旅款作商销售款，定期分照净额列报关的现金发给合作商或者合作226236988.49元商按需自提

(5).不涉及当期现金收支、但影响企业财务状况或在未来可能影响企业现金流量的重大活动及财务影响

□适用√不适用

79、现金流量表补充资料

(1).现金流量表补充资料

√适用□不适用

单位：元币种：人民币补充资料本期金额上期金额

1．将净利润调节为经营活动现金流量：

净利润105020015.7464542777.91

加：资产减值准备3379634.003330315.80

信用减值损失2822292.332443815.26

固定资产折旧、油气资产折耗、生35574155.8026448538.59产性生物资产折旧

使用权资产摊销2483220.381384610.96

无形资产摊销26678353.7325054465.80

长期待摊费用摊销10007097.656737424.86

处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以“－”号填238367.95-217517.96列）固定资产报废损失（收益以“－”号466266.46271328.59填列）公允价值变动损失（收益以“－”号-8185.561639900.00填列）

财务费用（收益以“－”号填列）22295998.476485975.44

投资损失（收益以“－”号填列）-7590601.53-55531.07递延所得税资产减少（增加以“－”-2807491.91-62748.77号填列）递延所得税负债增加（减少以“－”2917902.17-4085740.96号填列）

存货的减少（增加以“－”号填列）-13673849.92-30952305.94经营性应收项目的减少（增加以“”-29408522.08-8949283.73－号填列）经营性应付项目的增加（减少以“”-3585133.10-37052896.26－号填列）其他

经营活动产生的现金流量净额154809520.5856963128.52

2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：

债务转为资本一年内到期的可转换公司债券融资租入固定资产

3．现金及现金等价物净变动情况：

现金的期末余额377535594.20381432596.05

160/212浙江祥源文旅股份有限公司2025年半年度报告

减：现金的期初余额207267957.47516350826.30

加：现金等价物的期末余额

减：现金等价物的期初余额

现金及现金等价物净增加额170267636.73-134918230.25

(2).本期支付的取得子公司的现金净额

√适用□不适用

单位：元币种：人民币金额

本期发生的企业合并于本期支付的现金或现金等价物74180049.63

其中：卧龙生态旅游51180049.63

成都南湖鹏程23000000.00

减：购买日子公司持有的现金及现金等价物350085.32

其中：卧龙生态旅游299174.32

成都南湖鹏程50911.00

加：以前期间发生的企业合并于本期支付的现金或现金等价物13052326.09

其中：莽山旅开13052326.09

取得子公司支付的现金净额86882290.40

其他说明：

无

(3).本期收到的处置子公司的现金净额

□适用√不适用

(4).现金和现金等价物的构成

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

一、现金377535594.20207267957.47

其中：库存现金177014.37191221.41

可随时用于支付的银行存款376657330.16206386187.08

可随时用于支付的其他货币701249.67690548.98资金可用于支付的存放中央银行款项存放同业款项拆放同业款项

二、现金等价物

其中：三个月内到期的债券投资

三、期末现金及现金等价物余额377535594.20207267957.47

其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金和现金等价物

(5).使用范围受限但仍作为现金和现金等价物列示的情况

□适用√不适用

161/212浙江祥源文旅股份有限公司2025年半年度报告

(6).不属于现金及现金等价物的货币资金

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额理由

诉讼冻结资金144700.76使用受限

ETC业务 19000.00 17000.00 使用受限

业务保证金1332164.271052338.82使用受限

其他受限资金4915.22使用受限

合计1351164.271218954.80/

其他说明：

□适用√不适用

80、所有者权益变动表项目注释

说明对上年期末余额进行调整的“其他”项目名称及调整金额等事项：

□适用√不适用

81、外币货币性项目

(1).外币货币性项目

√适用□不适用

单位：元期末折算人民币项目期末外币余额折算汇率余额

货币资金--

其中：美元欧元港币

预付账款--

其中：美元

欧元37005.508.4024310935.01港币

长期借款--

其中：美元欧元港币

其他说明：

无

(2).境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本位

币及选择依据，记账本位币发生变化的还应披露原因□适用√不适用

82、租赁

(1).作为承租人

√适用□不适用未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额

162/212浙江祥源文旅股份有限公司2025年半年度报告

√适用□不适用项目本期金额上期金额

黄龙洞景区共用资产使用费533137.75653333.70

齐云山景区共用资产使用费640167.29480292.75

合计1173305.041133626.45简化处理的短期租赁或低价值资产的租赁费用

□适用√不适用售后租回交易及判断依据

□适用√不适用

与租赁相关的现金流出总额5878501.91(单位：元币种：人民币)

(2).作为出租人作为出租人的经营租赁

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

其中:未计入租赁收款额的可变项目租赁收入租赁付款额相关的收入

房屋出租1967716.68

合计1967716.68作为出租人的融资租赁

√适用□不适用

单位：元币种：人民币未纳入租赁投资净额项目销售损益融资收益的可变租赁付款额的相关收入

融资租赁业务3015393.46

合计3015393.46未折现租赁收款额与租赁投资净额的调节表

□适用√不适用未来五年未折现租赁收款额

√适用□不适用

单位：元币种：人民币每年未折现租赁收款额项目期末金额期初金额

第一年1193665.562114616.92

第二年1897216.811898187.07

第三年1715152.881825244.63

第四年27538.2327538.23

第五年-

五年后未折现租赁收款额总4833573.485865586.85额

163/212浙江祥源文旅股份有限公司2025年半年度报告

(3).作为生产商或经销商确认融资租赁销售损益

□适用√不适用其他说明无

83、数据资源

□适用√不适用

84、其他

□适用√不适用

八、研发支出

1、按费用性质列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

人工费6008367.374123262.55试验费用委托外部研发费

材料费用1330791.45972759.07无形资产摊销

折旧费601896.41419398.35

其他587366.71578421.16

合计8528421.946093841.13

其中：费用化研发支出7361346.155119469.45

资本化研发支出1167075.79974371.68

其他说明：

无

2、符合资本化条件的研发项目开发支出

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期增加金额本期减少金额期初期末项目内部开发支确认为无形转入当期余额其他余额出资产损益智能化景区

管理软件研1747523.38930800.541744786.77933537.15发

酒店进销存236275.25236275.25系统

合计1747523.381167075.791744786.771169812.40重要的资本化研发项目

□适用√不适用

164/212浙江祥源文旅股份有限公司2025年半年度报告

开发支出减值准备

□适用√不适用其他说明无

3、重要的外购在研项目

□适用√不适用

九、合并范围的变更

1、非同一控制下企业合并

√适用□不适用

(1).本期发生的非同一控制下企业合并交易

√适用□不适用

单位：元币种：人民币被股权购买日购购买购买日至购买日至取得至期末买股权取股权取得成股权取购买日的期末被购期末被购比例被购买方得时点本%得方式日确定买方的净买方的现（方的收名依据利润金流量

）入称卧龙支付现取得

生2025.1.6123214700100%2025.78141524104163622091..00金、承态1.6控制8.55.5496担债务权旅游成都取得

南2025.4.167000000.100%支付现2025.145751449766.0

湖800金4.18控制4.468888387.50权鹏程

其他说明：

无

(2).合并成本及商誉

√适用□不适用

单位：元币种：人民币合并成本卧龙生态旅游

--现金51301049.63

--非现金资产的公允价值

--发行或承担的债务的公允价值71913650.37

--发行的权益性证券的公允价值

--或有对价的公允价值

--购买日之前持有的股权于购买日的公允价值

165/212浙江祥源文旅股份有限公司2025年半年度报告

--其他

合并成本合计123214700.00

减：取得的可辨认净资产公允价值份额59213936.65

商誉/合并成本小于取得的可辨认净资产公允价64000763.35值份额的金额合并成本成都南湖鹏程

--现金67000000.00

--非现金资产的公允价值

--发行或承担的债务的公允价值

--发行的权益性证券的公允价值

--或有对价的公允价值

--购买日之前持有的股权于购买日的公允价值

--其他

合并成本合计67000000.00

减：取得的可辨认净资产公允价值份额5908567.11

商誉/合并成本小于取得的可辨认净资产公允价61091432.89值份额的金额

合并成本公允价值的确定方法：

□适用√不适用

业绩承诺的完成情况：

□适用√不适用

大额商誉形成的主要原因：

□适用√不适用

其他说明：

无

(3).被购买方于购买日可辨认资产、负债

√适用□不适用

单位：元币种：人民币卧龙生态旅游成都南湖鹏程购买日公允价值购买日账面价值购买日公允价值购买日账面价值

资产：90709915.5290465972.735908567.115908567.11

货币资金299174.32299174.3250911.0050911.00

应收账款423860.01423860.01

预付款项59814.5059814.50

其他应收款71947422.7171947422.71900000.00900000.00

存货35162.3235162.32200000.00200000.00

其他流动资产836491.78836491.78

固定资产1418980.001175037.214563084.684563084.68

在建工程4711020.264711020.26

使用权资产9174256.319174256.31

长期待摊费用148407.47148407.47

递延所得税资1655325.841655325.84

166/212浙江祥源文旅股份有限公司2025年半年度报告

产

无形资产194571.43194571.43

负债：31459387.4531459387.45

短期借款7800000.007800000.00

合同负债210485.85210485.85

其他流动负债12629.1512629.15

应付职工薪酬1017695.021017695.02

应交税费131371.74131371.74

其他应付款8878197.948878197.94

一年内到期的1133000.001133000.00非流动负债

租赁负债9870869.309870869.30

递延收益1029000.001029000.00

递延所得税负1376138.451376138.45债

净资产59250528.0759006585.285908567.115908567.11

减：少数股东权益

取得的净资产59250528.0759006585.285908567.115908567.11

可辨认资产、负债公允价值的确定方法：

无

企业合并中承担的被购买方的或有负债：

无

其他说明：

无

(4).购买日之前持有的股权按照公允价值重新计量产生的利得或损失是否存在通过多次交易分步实现企业合并且在报告期内取得控制权的交易

□适用√不适用

(5).购买日或合并当期期末无法合理确定合并对价或被购买方可辨认资产、负债公允价值的相关说明

□适用√不适用

(6).其他说明

□适用√不适用

2、同一控制下企业合并

□适用√不适用

167/212浙江祥源文旅股份有限公司2025年半年度报告

3、反向购买

□适用√不适用

4、处置子公司

本期是否存在丧失子公司控制权的交易或事项

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用是否存在通过多次交易分步处置对子公司投资且在本期丧失控制权的情形

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

5、其他原因的合并范围变动

说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况：

√适用□不适用

1、本期新增子公司

序号子公司名称纳入合并范围原因

1祥翼航空设立

2、本报告期内减少子公司

序号子公司名称纳入合并范围原因

1祥源游（上海）旅注销

行社

168/212浙江祥源文旅股份有限公司2025年半年度报告

6、其他

□适用√不适用

十、在其他主体中的权益

1、在子公司中的权益

(1).企业集团的构成

√适用□不适用

单位:元币种:人民币

持股比例(%)取得子公司名称主要经营地注册资本注册地业务性质直接间接方式

杭州丰豫股权杭州30000000.00杭州投资100.00%设立

浙江丰豫汽车杭州10000000.00杭州投资100.00%设立

上海丰豫投资上海50000000.00上海投资100.00%设立

浙江源堃旅游杭州10000000.00杭州服务100.00%设立

杭州源野文旅杭州5000000.00杭州服务70.00%设立

其飞祥杭州10000000.00杭州服务41.20%非同一控制下企业合并非同一控制下企业

其卡通北京3000000.00北京服务41.20%合并

創世互動控股香港10000港币香港服务业100.00%设立

众联在线杭州42600000.00杭州投资100.00%非同一控制下企业合并

翔通动漫厦门100000000.00厦门服务100.00%非同一控制下企业合并

时和年丰厦门5000000.00厦门服务100.00%设立

祥润云信息杭州10000000.00杭州服务80.00%设立

融易联杭州200000000.00杭州服务100.00%设立

齐云山酒店黄山10000000.00黄山服务100.00%同一控制下企业合并

169/212浙江祥源文旅股份有限公司2025年半年度报告

祥堃源酒店杭州5000000.00杭州服务100.00%同一控制下企业合并

祥源堃鹏杭州1000000000.00杭州旅游100.00%设立

云谷酒店黄山100000000.00100.00%同一控制下企业合黄山服务并

北京祥源文旅北京5000000.00北京服务100.00%同一控制下企业合并

湖北源旅国际恩施1000000.00恩施服务100.00%设立

祥源茶业合肥100000000.00合肥商贸100.00%同一控制下企业合并同一控制下企业合

祁红茶业黄山60000000.00黄山制造业100.00%并同一控制下企业合

易武茶业西双版纳42000000.00西双版纳商贸100.00%并

合肥易茶客合肥1000000.00合肥商贸100.00%同一控制下企业合并同一控制下企业合

福建祥源白茶南平市10000000.00南平市商贸100.00%并

祥源安茶黄山10000000.00黄山商贸100.00%设立

百龙天梯张家界29631000.0094.46%同一控制下企业合张家界旅游并

50000000.00100.00%同一控制下企业合百龙绿色北京北京旅游

并

湘西土家族苗族100000000.00湘西土家族苗族100.00%同一控制下企业合凤凰祥盛旅游自治州自治州并同一控制下企业合

小岛科技杭州20000000.00杭州旅游100.00%并

60000000.0080.00%同一控制下企业合齐云山股份黄山黄山旅游

并

黄龙洞旅发张家界100000000.00同一控制下企业合张家界旅游100.00%并

170/212浙江祥源文旅股份有限公司2025年半年度报告

景森旅游张家界1000000.00张家界旅游100.00%设立

景典商业张家界500000.00张家界商贸94.46%设立

40600000.0080.00%非同一控制下企业碧峰峡雅安雅安旅游

合并

祥源饮春茶杭州5000000.00杭州商贸65.00%设立

祥源数字技术杭州1000000.00杭州服务业80.00%设立祥源游（上上海200000000.00上海旅游100.00%设立

海）祥源游（郴郴州3000000.00郴州旅游100.00%设立

州）祥源游（韶韶关3000000.00韶关旅游100.00%设立

关）祥源游（杭杭州3000000.00杭州旅游100.00%设立

州）祥游科技（黄黄山3000000.00黄山旅游100.00%设立

山）祥源游（雅雅安3000000.00雅安旅游100.00%设立

安）祥源游（湖湘西土家族苗族3000000.00湘西土家族苗族旅游100.00%设立南）自治州自治州

20000000.00100.00%同一控制下企业合齐云山旅游黄山黄山旅游

并

丹霞山旅游韶关市100000000.00韶关市旅游65.00%设立

丹霞山文旅韶关市100000000.00韶关市旅游65.00%设立

莽山旅开郴州100000000.0084.00%非同一控制下企业郴州旅游合并

1000000.0084.00%非同一控制下企业五指峰商业郴州郴州旅游

合并

祥源通航上海50000000.00上海旅游80.00%设立阿坝藏族羌族自阿坝藏族羌族自非同一控制下企业

卧龙生态旅游100000000.00旅游100.00%治州治州合并

171/212浙江祥源文旅股份有限公司2025年半年度报告

非同一控制下企业

上海翔途上海300000.00上海旅游100.00%合并非同一控制下企业

成都南湖鹏程成都6000000.00成都旅游100.00%合并

祥翼航空合肥15000000.00合肥旅游100.00%设立

在子公司的持股比例不同于表决权比例的说明：

无

持有半数或以下表决权但仍控制被投资单位、以及持有半数以上表决权但不控制被投资单位的依据：

本公司直接持有其卡通41.20%股权，在董事会占有多数，对其具有实质控制权，故将其纳入合并财务报表范围；本公司通过其卡通间接持有其飞祥

41.20%股权，在董事会中占有多数，对其具有实质控制权，故将其纳入合并财务报表范围。

对于纳入合并范围的重要的结构化主体，控制的依据：

无

确定公司是代理人还是委托人的依据：

无

其他说明：

无

(2).重要的非全资子公司

√适用□不适用

单位：元币种：人民币少数股东持股本期向少数股东宣告分派的股

子公司名称%本期归属于少数股东的损益期末少数股东权益余额比例（）利

齐云山20.00998896.5317031892.20

百龙天梯5.542495122.1454471751.68

碧峰峡20.001802800.79-81492820.60

莽山旅开16.005993147.2430223403.27

172/212浙江祥源文旅股份有限公司2025年半年度报告

丹霞山旅游35.002374677.3838894889.10

丹霞山产业35.00-41083.6652443254.33

子公司少数股东的持股比例不同于表决权比例的说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

(3).重要非全资子公司的主要财务信息

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额子公司非流动资非流动负非流动资非流动负流动资产资产合计流动负债负债合计流动资产资产合计流动负债负债合计名产债产债称齐云

24446107556130100007411432578522167.314847941625454779006494155191.13990211399021

山3.547.170.712.3819.692.778.82593.23-3.23股份百龙68947536789646136843991461300236883438301354261469687359711135066871446085973881731184

天37.8455.7893.6273.2742.2115.4818.9150.7669.677.529.8897.40梯碧

240888142823464523235037988586870815.448594029347574332290462576586412648-6412648峰6.9588.265.216.93282.213.6308.211.842.822.82

峡莽13252345861459718669321594904285292344478281194147591706671112135118626135705604756822

173/212浙江祥源文旅股份有限公司2025年半年度报告

山22.0801.994.0767.0052.0119.0110.7841.982.7689.4063.1852.58旅开丹霞

41944961807250222670039674964.1018668111541727465231780380205503327567135.93592721011598

山7.4171.959.367220.0784.795.4089.835.23687.4963.17旅游丹霞

3938800.1578197161758537374864.4545804.119206611392671412603152653052697805.2697805.

山2137.687.8904348.380.4086.576.975858文旅本期发生额上期发生额子公司名称综合收益总经营活动现金综合收益总经营活动现营业收入净利润营业收入净利润额流量额金流量

齐云山股份20706220.114994482.664994482.669292592.3715533312.903969670.633969670.639819332.66

百龙天梯112258657.3045038305.8745038305.87-112789728.0653526433.6253526433.62-

147939650.0757114954.64

碧峰峡55753177.729014003.989014003.9827249199.3951814292.3410238610.6010238610.6032926323.59

莽山旅开82339580.6637952287.5837952287.5845907148.40

丹霞山旅游32799831.156784792.516784792.5115313289.93

丹霞山文旅-117381.88-117381.88-591832.57

其他说明：

无

174/212浙江祥源文旅股份有限公司2025年半年度报告

(4).使用企业集团资产和清偿企业集团债务的重大限制：

□适用√不适用

(5).向纳入合并财务报表范围的结构化主体提供的财务支持或其他支持：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

2、在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易

□适用√不适用

3、在合营企业或联营企业中的权益

√适用□不适用

(1).重要的合营企业或联营企业

□适用√不适用

(2).重要合营企业的主要财务信息

□适用√不适用

(3).重要联营企业的主要财务信息

□适用√不适用

(4).不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息

□适用√不适用

(5).合营企业或联营企业向本公司转移资金的能力存在重大限制的说明

□适用√不适用

(6).合营企业或联营企业发生的超额亏损

□适用√不适用

(7).与合营企业投资相关的未确认承诺

□适用√不适用

(8).与合营企业或联营企业投资相关的或有负债

□适用√不适用

4、重要的共同经营

□适用√不适用

175/212浙江祥源文旅股份有限公司2025年半年度报告

5、在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益

未纳入合并财务报表范围的结构化主体的相关说明：

□适用√不适用

6、其他

□适用√不适用

十一、政府补助

1、报告期末按应收金额确认的政府补助

□适用√不适用未能在预计时点收到预计金额的政府补助的原因

□适用√不适用

2、涉及政府补助的负债项目

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期计

财务报表本期新增补入营业本期转入本期其他与资产/期初余额期末余额项目助金额外收入其他收益变动收益相关金额

递延收益598333.301029000.0077500.021549833.28与资产相关

合计598333.301029000.0077500.021549833.28/

3、计入当期损益的政府补助

√适用□不适用

单位：元币种：人民币类型本期发生额上期发生额

与资产相关77500.0277500.02

与收益相关6062416.691973475.47

合计6139916.712050975.49

其他说明：

无

十二、与金融工具相关的风险

1、金融工具的风险

□适用√不适用

2、套期

(1).公司开展套期业务进行风险管理

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

176/212浙江祥源文旅股份有限公司2025年半年度报告

(2).公司开展符合条件套期业务并应用套期会计

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

(3).公司开展套期业务进行风险管理、预期能实现风险管理目标但未应用套期会计

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

3、金融资产转移

(1).转移方式分类

□适用√不适用

(2).因转移而终止确认的金融资产

□适用√不适用

(3).继续涉入的转移金融资产

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

十三、公允价值的披露

1、以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末公允价值

项目第一层次公允价第二层次公允价第三层次公允价合计值计量值计量值计量

一、持续的公允价值计量

（一）交易性金融资产17101522.5017101522.50

1.以公允价值计量且变动17101522.5017101522.50

计入当期损益的金融资产

（1）债务工具投资

（2）权益工具投资17101522.5017101522.50

（3）衍生金融资产

2.指定以公允价值计量且

其变动计入当期损益的金融资产

（1）债务工具投资

（2）权益工具投资

（二）其他债权投资

（三）其他权益工具投资

（四）投资性房地产

1.出租用的土地使用权

177/212浙江祥源文旅股份有限公司2025年半年度报告

2.出租的建筑物

3.持有并准备增值后转让

的土地使用权

（五）生物资产

1.消耗性生物资产

2.生产性生物资产

持续以公允价值计量的资17101522.5017101522.50产总额

（六）交易性金融负债

1.以公允价值计量且变动

计入当期损益的金融负债

其中：发行的交易性债券衍生金融负债其他

2.指定为以公允价值计量

且变动计入当期损益的金融负债持续以公允价值计量的负债总额

二、非持续的公允价值计量

（一）持有待售资产非持续以公允价值计量的资产总额非持续以公允价值计量的负债总额

2、持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据

□适用√不适用

3、持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

√适用□不适用权益工具投资采用非活跃市场中相同或类似资产的报价作为输入值。

4、持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

□适用√不适用

5、持续的第三层次公允价值计量项目，期初与期末账面价值间的调节信息及不可观察参数敏

感性分析

□适用√不适用

6、持续的公允价值计量项目，本期内发生各层级之间转换的，转换的原因及确定转换时点的

政策

□适用√不适用

7、本期内发生的估值技术变更及变更原因

□适用√不适用

178/212浙江祥源文旅股份有限公司2025年半年度报告

8、不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况

□适用√不适用

9、其他

□适用√不适用

十四、关联方及关联交易

1、本企业的母公司情况

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币母公司对本企母公司对本企业母公司名称注册地业务性质注册资本业的持股比例

(%)的表决权比例(%)祥源旅游开

上海实业投资8000037.38%37.38%发有限公司本企业的母公司情况的说明无本企业最终控制方是俞发祥

其他说明：

根据上市公司与交易对方签署的《发行股份购买资产协议》、《发行股份购买资产之补充协议》的约定，本次交易取得的上市公司股份，自股份发行结束之日起60个月内不得以任何方式转让或上市交易。

2、本企业的子公司情况

本企业子公司的情况详见附注

√适用□不适用本公司的子公司情况详见本财务报表附注在其他主体中的权益之说明。

3、本企业合营和联营企业情况

本企业重要的合营或联营企业详见附注

□适用√不适用

本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业情况如下

□适用√不适用

4、其他关联方情况

√适用□不适用其他关联方名称其他关联方与本企业关系安徽荒野教育咨询有限公司控股股东参股公司安徽交建建筑工程有限责任公司同一实控人安徽交建装饰有限责任公司同一实控人安徽省诚锦建设工程有限公司同一实控人安徽省海源联创商业运营管理有限公司同一实控人

179/212浙江祥源文旅股份有限公司2025年半年度报告

安徽省交通建设股份有限公司同一实控人安徽省欣耘建设工程有限公司同一实控人安徽祥晟生态农业发展有限公司同一实控人安徽祥富瑞企业管理有限公司同一实控人安徽祥融园林有限公司同一实控人安徽祥意商业经营管理有限公司同一实控人安徽祥源城市更新有限公司同一实控人安徽祥源公园城开发有限公司同一实控人安徽祥源规划设计有限公司同一实控人安徽祥源花海旅游开发有限公司同一实控人安徽祥源文商旅游发展有限公司同一实控人安徽祥源物业服务有限公司同一实控人安徽祥耘商业管理有限公司同一实控人安徽祥祯信息科技有限公司同一实控人安徽新欧力电器有限公司同一实控人安徽新祥源房地产开发有限公司同一实控人安徽益祥文旅产业有限公司同一实控人安徽誉华投资管理有限公司同一实控人安徽允峥建设工程有限公司同一实控人安徽知本文化科技有限公司同一实控人北京迈途国际旅行社有限公司关联自然人担任董事的法人北京通联天地科技有限公司同一实控人北京讯宇创世科技有限公司同一实控人常熟祥翰房地产开发有限公司同一实控人常熟源银房地产开发有限公司同一实控人成都祥源品牌管理有限责任公司同一实控人滁州祥源旅游发展有限公司同一实控人大理颐云商业管理有限公司同一实控人东莞祥晟源房地产开发有限公司同一实控人肥西祥源物业服务有限公司同一实控人凤凰古城文化旅游投资股份有限公司同一实控人阜南县城北祥源房地产开发有限公司同一实控人阜南县祥源生态文化旅游开发有限公司同一实控人阜阳文化旅游发展股份有限公司同一实控人阜阳源海房地产开发有限公司同一实控人广东丹霞山博士生态园实业有限公司控股股东参股公司广东祥源企业发展股份有限公司同一实控人海南祥源旅游发展有限公司同一实控人合肥祥瀚房地产开发有限公司同一实控人合肥祥毅置业有限公司同一实控人合肥祥源上城国际小区幼儿园根据实质重于形式的原则认定的关联方湖北中祥置业有限公司同一实控人湖南天地商业管理有限公司控股股东参股公司黄龙洞投资股份有限公司同一实控人黄山市自由家营地景区管理有限公司同一实控人嘉兴市祥裕商业管理有限公司同一实控人江山市祥源旅游发展有限公司同一实控人昆山祥瀚房地产开发有限公司同一实控人临海祥源文旅商业运营管理有限责任公同一实控人

180/212浙江祥源文旅股份有限公司2025年半年度报告

司宁波祥源旅游开发有限公司同一实控人齐云山投资集团有限公司同一实控人青岛崂山祥源旅游有限责任公司控股股东参股公司青岛祥源旅游发展股份有限公司同一实控人青岛祥源湾文化旅游投资有限公司同一实控人仁化县水上丹霞旅游发展有限公司控股股东参股公司三亚洋海船务实业有限公司控股股东参股公司上海桑尔酒店管理有限公司同一实控人上海桑尔酒店管理有限公司虹桥桑尔希同一实控人尔顿酒店上海万锦置业发展有限公司同一实控人上海祥源源生态科技有限公司同一实控人上海源策锦城置业有限公司同一实控人上海悦来悦祥文化创意有限责任公司同一实控人绍兴市祥源房地产开发有限公司同一实控人绍兴市祥源绿信置业有限公司同一实控人

绍兴舜祥信息技术有限公司受本公司董、监、高控制深圳市祥源文商旅游发展有限责任公司同一实控人十堰祥源太极湖房地产有限公司同一实控人太姥山祥源旅游发展有限公司同一实控人五河祥源投资开发有限公司同一实控人湘西烟雨凤凰旅游演艺有限公司同一实控人祥源（苏州）企业管理有限公司同一实控人祥源凤凰旅游发展有限公司同一实控人祥源花世界生态文化旅游区开发有限公同一实控人司祥源控股集团有限责任公司控股股东祥源梅溪湖文化旅游发展有限公司同一实控人祥源颍淮旅游开发股份有限公司同一实控人休宁齐云山文化旅游发展股份有限公司同一实控人雅安祥源青碧旅游开发有限公司同一实控人宜章县莽山自由家露营地服务有限公司同一实控人岳阳祥源实业有限公司同一实控人云南白药大理置业有限公司同一实控人张家界黄龙古寨旅游投资有限公司同一实控人浙江交建城市服务科技集团有限公司同一实控人浙江交通勘察设计有限公司同一实控人浙江文昊建设有限公司同一实控人合肥源祥文商旅游发展有限公司根据实质重于形式的原则认定的关联方浙江祥源文商旅游发展有限责任公司同一实控人其他说明无

5、关联交易情况

(1).购销商品、提供和接受劳务的关联交易

采购商品/接受劳务情况表

√适用□不适用

181/212浙江祥源文旅股份有限公司2025年半年度报告

单位：元币种：人民币是否超过交易获批的交易额关联方关联交易内容本期发生额额度（如适上期发生额度（如适用）

用）安徽祥源规划

采购服务379582.26-设计有限公司上海桑尔酒店

采购服务253959.34974.73管理有限公司湘西烟雨凤凰

旅游演艺有限采购服务246000.00246000.00公司黄龙洞投资股

采购服务222580.913410.01份有限公司安徽祥源花海

旅游开发有限采购服务190841.25-公司安徽祥源物业

采购服务166561.89-服务有限公司北京迈途国际

旅行社有限公采购服务134352.83-司大理颐云商业

采购服务104314.8670.50管理有限公司安徽祥融园林

采购服务90000.00366330.06有限公司凤凰古城文化

旅游投资股份采购服务27426.873749.05有限公司休宁齐云山文

化旅游发展股采购服务22215.42-份有限公司张家界黄龙古

寨旅游投资有采购服务14015.096828.00限公司祥源花世界生

态文化旅游区采购服务13433.132882.39开发有限公司成都祥源品牌

管理有限责任采购服务12897.17-公司安徽祥耘商业

采购服务9457.8192502.54管理有限公司祥源颍淮旅游

开发股份有限采购服务6293.50419126.90公司仁化县水上丹

霞旅游发展有采购服务4713.30601.13限公司祥源控股集团

采购服务3110.00-有限责任公司

182/212浙江祥源文旅股份有限公司2025年半年度报告

阜阳文化旅游

发展股份有限采购服务1855.38406.90公司三亚洋海船务

采购服务437.50435.53实业有限公司安徽新欧力电

采购商品-12389.38器有限公司

合计1904048.511155707.12

出售商品/提供劳务情况表

√适用□不适用

单位：元币种：人民币关联方关联交易内容本期发生额上期发生额北京迈途国际旅行社有限

提供服务10938383.13公司安徽新祥源房地产开发有

销售商品/提供服务1438366.9714749.56限公司合肥祥瀚房地产开发有限

销售商品/提供服务1421208.7261964.05公司祥源控股集团有限责任公

销售商品/提供服务901455.211021672.63司凤凰古城文化旅游投资股

销售商品/提供服务661809.74684741.96份有限公司

合肥祥毅置业有限公司销售商品/提供服务505540.20445431.52安徽祥源花海旅游开发有

销售商品/提供服务501048.6121185.71限公司

黄龙洞投资股份有限公司提供服务484427.80318762.48祥源颍淮旅游开发股份有

提供服务469222.68408316.64限公司浙江祥源文商旅游发展有

销售商品/提供服务463011.5979859.33限责任公司休宁齐云山文化旅游发展

销售商品/提供服务405054.18417407.22股份有限公司湘西烟雨凤凰旅游演艺有

提供服务349326.37300935.41限公司祥源花世界生态文化旅游

提供服务247175.45657390.36区开发有限公司安徽祥源物业服务有限公

销售商品/提供服务211434.36286573.58司上海桑尔酒店管理有限公

销售商品196401.2417628.32司雅安祥源青碧旅游开发有

提供服务190455.91631983.28限公司安徽省交通建设股份有限

销售商品111934.5192133.63公司

齐云山投资集团有限公司销售商品/提供服务102022.2780807.72阜南县祥源生态文化旅游

提供服务55932.08-开发有限公司安徽祥富瑞企业管理有限

销售商品46410.62-公司

183/212浙江祥源文旅股份有限公司2025年半年度报告

祥源凤凰旅游发展有限公

销售商品42563.7225745.13司阜阳文化旅游发展股份有

销售商品/提供服务33600.58446699.97限公司

湖北中祥置业有限公司销售商品/提供服务30560.28-东莞祥晟源房地产开发有

销售商品27785.8427984.07限公司常熟祥翰房地产开发有限

销售商品26658.4115166.37公司安徽祥源规划设计有限公

提供服务23584.91-司上海万锦置业发展有限公

销售商品21755.7580547.79司安徽省欣耘建设工程有限

销售商品21557.52-公司

安徽交建建筑工程有限责销售商品21539.8348837.17任公司

岳阳祥源实业有限公司销售商品20115.0455276.99

浙江文昊建设有限公司销售商品17964.60-安徽交建装饰有限责任公

销售商品16728.32-司安徽祥源公园城开发有限

销售商品/提供服务15200.5349741.59公司宁波祥源旅游开发有限公

销售商品14388.5041258.66司三亚洋海船务实业有限公

提供服务13672.1399668.69司青岛祥源旅游发展股份有

提供服务13584.91-限公司十堰祥源太极湖房地产有

销售商品12318.58-限公司上海源策锦城置业有限公

销售商品10901.8328330.21司北京通联天地科技有限公

销售商品10767.266647.79司阜南县城北祥源房地产开

销售商品/提供服务10456.5810966.37发有限公司绍兴市祥源绿信置业有限

销售商品8763.7219764.60公司青岛崂山祥源旅游有限责

提供服务8439.6612554.51任公司安徽荒野教育咨询有限公

销售商品7453.107323.64司安徽誉华投资管理有限公

销售商品6775.2211256.64司阜阳源海房地产开发有限

销售商品6704.4220605.31公司安徽祥意商业经营管理有

销售商品4362.832700.88限公司

184/212浙江祥源文旅股份有限公司2025年半年度报告

安徽祥晟生态农业发展有

销售商品4049.56-限公司昆山祥瀚房地产开发有限

销售商品3260.1812594.69公司湖南天地商业管理有限公

销售商品3134.513261.06司五河祥源投资开发有限公

销售商品3116.8116237.17司大理颐云商业管理有限公

销售商品1784.076244.25司嘉兴市祥裕商业管理有限

销售商品1646.02-公司肥西祥源物业服务有限公

销售商品1535.402596.46司成都祥源品牌管理有限责

销售商品1486.7313083.19任公司安徽允峥建设工程有限公

销售商品1146.904348.67司张家界黄龙古寨旅游投资

提供服务1085.44-有限公司安徽祥耘商业管理有限公

销售商品951.33-司祥源梅溪湖文化旅游发展

提供服务283.0231279.65有限公司上海桑尔酒店管理有限公

销售商品2655.00司虹桥桑尔希尔顿酒店仁化县水上丹霞旅游发展

销售商品/提供服务-145006.72有限公司广东祥源企业发展股份有

销售商品/提供服务-57179.20限公司

安徽祥融园林有限公司销售商品-34795.58安徽省诚锦建设工程有限

销售商品-18477.88公司青岛祥源湾文化旅游投资

销售商品-17600.00有限公司浙江交建城市服务科技集

销售商品-13610.62团有限公司深圳市祥源文商旅游发展

销售商品-8315.04有限责任公司安徽祥祯信息科技有限公

提供服务-6716.98司安徽知本文化科技有限公

销售商品-5511.50司浙江交通勘察设计有限公

销售商品-3695.58司海南祥源旅游发展有限公

销售商品-3387.61司黄山市自由家营地景区管

提供服务-3008.49理有限公司

185/212浙江祥源文旅股份有限公司2025年半年度报告

绍兴舜祥信息技术有限公

销售商品-2211.50司安徽祥源城市更新有限公

销售商品-1852.21司上海祥源源生态科技有限

销售商品-1847.79公司临海祥源文旅商业运营管

销售商品-828.32理有限责任公司滁州祥源旅游发展有限公

提供服务-754.72司祥源（苏州）企业管理有

销售商品-637.17限公司宜章县莽山自由家露营地

提供服务-413.82服务有限公司安徽祥源文商旅游发展有

销售商品-382.30限公司常熟源银房地产开发有限

销售商品-318.58公司江山市祥源旅游发展有限

销售商品-318.58公司合肥祥源上城国际小区幼

销售商品-307.96儿园安徽益祥文旅产业有限公

提供服务-276.69司北京讯宇创世科技有限公

销售商品-254.87司绍兴市祥源房地产开发有

销售商品-254.87限公司云南白药大理置业有限公

销售商品-191.15司安徽省海源联创商业运营

销售商品-104.42管理有限公司太姥山祥源旅游发展有限

销售商品-63.72公司

合计20172305.686973243.79

购销商品、提供和接受劳务的关联交易说明

□适用√不适用

(2).关联受托管理/承包及委托管理/出包情况

本公司受托管理/承包情况表：

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

//////本期确认的托委托方出包方受托方承包受托承包资受托承包受托承包托管收益承包

管收益/承包名称方名称产类型起始日终止日收益定价依据收益凤凰古城文化杭州祥堃源受托期酒店总其他资产托

旅游投资股份酒店管理有2023/5/12028/12/31营业收入8%，24316.77管有限公司限公司加酒店经营利

186/212浙江祥源文旅股份有限公司2025年半年度报告

润的5%

1、基础管理费

200万元/年；

2、奖励管理

费：确定年度目标营业收入

4000万元，年

度实际营业收入与目标营业收入差额为

祥源颍淮旅游 浙江源堃旅 “A”，奖励管其他资产托

开发股份有限游运营管理2024/6/12027/12/31理费为165016.50

管 “M”，年度公司有限公司管理费

=M1+M2+M3。

A0≤0M0=0；

0＜A1≤2000，

M1=A1*3%;

2000＜A2≤

5000，

M2=A2*5%;

5000＜A3，

M3=A3*10%；

1、基础管理费

100万元/年；

2、奖励管理

费：确定年度目标营业收入

3000万元，年

度实际营业收入与目标营业收入差额为

安徽祥源花海 浙江源堃旅 “A”，奖励管其他资产托

旅游开发有限游运营管理2024/6/12027/12/31理费为82508.25

管 “M”，年度公司有限公司管理费

=M1+M2+M3。

A0≤0M0=0；

0＜A1≤1000，

M1=A1*3%;

1000＜A2≤

2500，

M2=A2*5%;

2500＜A3，

M3=A3*10%；

1、基础管理费

100万元/年；

休宁齐云山文浙江源堃旅其他资产托

化旅游发展股游运营管理2024/6/12027/12/312、奖励管理82508.25

管费：确定年度份有限公司有限公司目标营业收入

1100万元，年

187/212浙江祥源文旅股份有限公司2025年半年度报告

度实际营业收入与目标营业收入差额为“A”，奖励管理费为“M”，年度管理费

=M1+M2+M3。

A0≤0M0=0；

0＜A1≤400，

M1=A1*3%;

400＜A2≤

900，

M2=A2*5%;

900＜A3，

M3=A3*10%；

1、基础管理费

140万元/年；

2、奖励管理

费：确定年度目标营业收入

1750万元，年

度实际营业收入与目标营业收入差额为

凤凰古城文化 浙江源堃旅 “A”，奖励管其他资产托理费为

旅游投资股份游运营管理2024/6/12027/12/31115511.55管

有限公司 有限公司 “M”，年度管理费

=M1+M2+M3。

A0≤0M0=0；

0＜A1≤700，

M1=A1*3%;

700＜A2≤

1100，

M2=A2*5%;

1100＜A3，

M3=A3*10%；

1、基础管理费

60万元/年；

2、奖励管理

费：确定年度目标营业收入

湘西烟雨凤凰浙江源堃旅700万元，年度其他资产托

旅游演艺有限游运营管理2024/6/12027/12/31实际营业收入49504.95管公司有限公司与目标营业收入差额为“A”，奖励管理费为“M”，年度管理费

188/212浙江祥源文旅股份有限公司2025年半年度报告

=M1+M2+M3。

A0≤0M0=0；

0＜A1≤300，

M1=A1*3%;

300＜A2≤

900，

M2=A2*5%;

900＜A3，

M3=A3*10%；

1、基础管理费

200万元/年；

2、奖励管理

费：确定年度目标营业收入

4000万元，年

度实际营业收入与目标营业收入差额为

浙江源堃旅 “A”，奖励管黄龙洞投资股其他资产托

游运营管理2024/6/12027/12/31理费为165016.50份有限公司管

有限公司 “M”，年度管理费

=M1+M2+M3。

A0≤0M0=0；

0＜A1≤2000，

M1=A1*3%;

2000＜A2≤

4000，

M2=A2*5%;

4000＜A3，

M3=A3*10%；

1、基础管理费

100万元/年；

2、奖励管理

费：确定年度目标营业收入

1100万元，年

度实际营业收入与目标营业收入差额为雅安祥源青碧浙江源堃旅其他资产托

旅游开发有限 游运营管理 2024/6/1 2027/12/31 “A”，奖励管 82508.25管理费为公司有限公司“M”，年度管理费

=M1+M2+M3。

A0≤0M0=0；

0＜A1≤400，

M1=A1*3%;

400＜A2≤

900，

M2=A2*5%;

189/212浙江祥源文旅股份有限公司2025年半年度报告

900＜A3，

M3=A3*10%；

关联托管/承包情况说明

□适用√不适用

本公司委托管理/出包情况表：

□适用√不适用

关联管理/出包情况说明

□适用√不适用

190/212浙江祥源文旅股份有限公司2025年半年度报告

(3).关联租赁情况

本公司作为出租方：

√适用□不适用

单位：元币种：人民币承租方名称租赁资产种类本期确认的租赁收入上期确认的租赁收入休宁齐云山文化旅游发展股

房屋305943.40份有限公司

本公司作为承租方：

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期发生额上期发生额简化处简化处理理的短未纳入租未纳入租的短期租期租赁赁负债计赁负债计赁和低价承担的租和低价承担的租增加的出租方名称租赁资产种类量的可变支付的租增加的使用量的可变支付的租值资产租赁负债利值资产赁负债利使用权租赁付款金权资产租赁付款金赁的租金息支出租赁的息支出资产额（如适额（如适费用（如租金费用）用）适用）用（如适用）凤凰古城文化旅游投资

办公场所-356250.0021593.391375221.41348050.0022739.22股份有限公司黄龙洞投资

办公楼、游客

股份有限公-85167.1810764.96-85167.1815625.88中心司

黄龙洞投资公共资产使用533137.75---653333.70股份有限公费

191/212浙江祥源文旅股份有限公司2025年半年度报告

司黄龙洞投资

股份有限公员工宿舍租赁100000.01----司休宁齐云山

文化旅游发公共资产使用640167.29---480292.75展股份有限费公司合肥源祥文

商旅游发展办公场所租赁5097.24-50270.64--50270.643367.68有限公司安徽祥耘商

业管理有限门店租赁-145923.857183.53-149656.79公司广东丹霞山

博士生态园公共资产使用-102752.2915624.36-实业有限公费司上海桑尔酒

店管理有限办公场所租赁-405350.9113815.171052182.01公司关联租赁情况说明

□适用√不适用

192/212浙江祥源文旅股份有限公司2025年半年度报告

(4).关联担保情况本公司作为担保方

□适用√不适用本公司作为被担保方

√适用□不适用

单位：元币种：人民币担保是否已经履行完担保方担保金额担保起始日担保到期日毕

祥源茶业有限责8000000.002024/3/262030/3/25否任公司

祥源茶业有限责9900000.002023/12/82029/12/8否任公司

祥源控股集团有9940000.002025/1/82031/1/8否限责任公司

祥源控股集团有8000000.002023/11/202028/11/19否限责任公司关联担保情况说明

□适用√不适用

(5).关联方资金拆借

□适用√不适用

(6).关联方资产转让、债务重组情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币关联方关联交易内容本期发生额上期发生额仁化县水上丹霞旅游

固定资产-摄影相机27245.02发展有限公司

(7).关键管理人员报酬

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

关键管理人员报酬278.11348.46

(8).其他关联交易

□适用√不适用

6、应收、应付关联方等未结算项目情况

(1).应收项目

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目名称关联方账面余额坏账准备账面余额坏账准备北京迈途国际

应收账款4705133.31282308.003305684.60198341.08旅行社有限公

193/212浙江祥源文旅股份有限公司2025年半年度报告

司合肥祥瀚房地

应收账款产开发有限公991180.0099401.194250.002125.00司安徽新祥源房

应收账款地产开发有限889466.0088617.59--公司合肥祥毅置业

应收账款623065.9872350.04596534.0069813.26有限公司凤凰古城文化

应收账款旅游投资股份526476.1231588.57700990.3042059.42有限公司祥源颍淮旅游

应收账款开发股份有限524245.1963161.11271071.0016264.26公司祥源控股集团

应收账款451257.5627104.68779424.0046765.44有限责任公司黄龙洞投资股

应收账款448891.6726933.50369675.0022180.50份有限公司休宁齐云山文

应收账款化旅游发展股430924.9425855.5091748.205504.89份有限公司湘西烟雨凤凰

应收账款旅游演艺有限332224.9919933.50390875.0023452.50公司阜阳文化旅游

应收账款发展股份有限310290.0018617.40286200.0017172.00公司祥源花世界生

应收账款态文化旅游区228675.0013720.50471965.0028317.90开发有限公司阜南县城北祥

应收账款源房地产开发145370.608722.24134009.108040.55有限公司安徽祥源花海

应收账款旅游开发有限89873.545392.419825.76611.41公司雅安祥源青碧

应收账款旅游开发有限83333.335000.0038170.502290.23公司齐云山投资集

应收账款78639.004718.3420723.001243.38团有限公司阜南县祥源生

应收账款态文化旅游开59288.003557.28--发有限公司安徽祥富瑞企

应收账款业管理有限公52444.003146.64--司祥源梅溪湖文

应收账款44853.0022426.5044853.006874.26化旅游发展有

194/212浙江祥源文旅股份有限公司2025年半年度报告

限公司常熟祥翰房地

应收账款产开发有限公41394.007442.4416490.00989.40司安徽祥源公园

应收账款城开发有限公37598.002255.8822618.001357.08司上海桑尔酒店

应收账款27037.311622.24--管理有限公司安徽祥源规划

应收账款25000.002492.50--设计有限公司宁波祥源旅游

应收账款20435.001226.104176.00250.56开发有限公司祥源凤凰旅游

应收账款20393.007218.1413624.00817.44发展有限公司浙江文昊建设

应收账款20300.001218.00--有限公司安徽省交通建

应收账款设股份有限公19390.001163.40--司安徽交建装饰

应收账款18903.001134.18--有限责任公司

应收账款安徽交建建筑18348.211100.8910756.21645.37工程有限责任公司安徽祥源物业

应收账款15961.00957.667730.00463.80服务有限公司三亚洋海船务

应收账款14575.00874.506625.00397.50实业有限公司青岛祥源旅游

应收账款发展股份有限14400.00864.00--公司阜阳源海房地

应收账款产开发有限公11532.00691.923956.00237.36司安徽允峥建设

应收账款10194.002773.808898.00533.88工程有限公司安徽祥意商业

应收账款经营管理有限4930.00295.80225.0013.50公司上海万锦置业

应收账款3112.00186.725115.00306.90发展有限公司浙江祥源文商

应收账款旅游发展有限2786.00167.16--责任公司岳阳祥源实业

应收账款2356.00141.36--有限公司安徽祥晟生态

应收账款农业发展有限2088.00125.28--公司

195/212浙江祥源文旅股份有限公司2025年半年度报告

安徽祥耘商业

应收账款1075.0064.50--管理有限公司北京通联天地

应收账款100000.0030590.00科技有限公司深圳市祥源文

应收账款商旅游发展有13050.00783.00限责任公司安徽知本文化

应收账款2088.00125.28科技有限公司滁州祥源旅游

应收账款1700.00102.00发展有限公司大理颐云商业

应收账款900.0054.00管理有限公司安徽祥融园林

应收账款496.0029.76有限公司肥西祥源物业

应收账款408.0024.48服务有限公司安徽祥耘商业

其他应收款73980.0073980.00-管理有限公司黄龙洞投资股

预付账款33333.31-份有限公司张家界黄龙古

预付账款寨旅游投资有6585.003328.00限公司凤凰古城文化

预付账款旅游投资股份1540.00有限公司安徽祥耘商业

预付账款523.60管理有限公司

合计11461338.06856571.467814225.27528777.39

(2).应付项目

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目名称关联方期末账面余额期初账面余额安徽交建建筑工程有

应付账款1587153.731587153.73限责任公司安徽祥源规划设计有

应付账款280000.001060808.49限公司安徽祥融园林有限公

应付账款217480.37314734.37司祥源颍淮旅游开发股

应付账款142493.50168240.00份有限公司黄龙洞投资股份有限

应付账款99525.5698047.08公司北京迈途国际旅行社

应付账款77689.806000.00有限公司休宁齐云山文化旅游

应付账款38033.7018343.11发展股份有限公司

196/212浙江祥源文旅股份有限公司2025年半年度报告

安徽祥源物业服务有

应付账款14083.7514083.75限公司凤凰古城文化旅游投

应付账款9442.74资股份有限公司安徽新欧力电器有限

应付账款7264.007264.00公司上海桑尔酒店管理有

应付账款2967.30限公司阜阳文化旅游发展股

应付账款1969.84931.46份有限公司祥源花世界生态文化

应付账款840.503079.25旅游区开发有限公司三亚洋海船务实业有

应付账款437.50146.75限公司大理颐云商业管理有

应付账款402.508530.40限公司上海悦来悦祥文化创

应付账款7200.00意有限责任公司仁化县水上丹霞旅游

应付账款124012.17发展有限公司广东丹霞山博士生态

应付账款102752.29园实业有限公司安徽祥源花海旅游开

应付账款102.00发有限公司凤凰古城文化旅游投

其他应付款993036.6769749.95资股份有限公司黄龙洞投资股份有限

其他应付款762473.68283849.54公司安徽祥源花海旅游开

其他应付款359176.93208308.20发有限公司休宁齐云山文化旅游

其他应付款321010.89205383.21发展股份有限公司雅安祥源青碧旅游开

其他应付款256711.74194600.41发有限公司湘西烟雨凤凰旅游演

其他应付款176810.00艺有限公司阜阳文化旅游发展股

其他应付款66413.2223081.70份有限公司青岛崂山祥源旅游有

其他应付款59196.00限责任公司祥源颍淮旅游开发股

其他应付款55352.84305902.02份有限公司祥源花世界生态文化

其他应付款51660.743346.78旅游区开发有限公司北京迈途国际旅行社

其他应付款37494.3011160.80有限公司三亚洋海船务实业有

其他应付款3288.45112782.31限公司

其他应付款齐云山投资集团有限0.010.01

197/212浙江祥源文旅股份有限公司2025年半年度报告

公司宜章县莽山自由家露

其他应付款18058.13营地服务有限公司安徽祥祯信息科技有

合同负债78228.68限公司大理颐云商业管理有

合同负债50729.79限公司青岛崂山祥源旅游有

合同负债26699.90限责任公司祥源控股集团有限责

合同负债18867.9214150.94任公司安徽荒野教育咨询有

合同负债15630.19限公司雅安祥源青碧旅游开

合同负债15067.45-发有限公司成都祥源品牌管理有

合同负债10492.0411978.76限责任公司祥源花世界生态文化

合同负债8481.1337735.85旅游区开发有限公司昆山祥瀚房地产开发

合同负债6169.919430.09有限公司安徽新祥源房地产开

合同负债907.65发有限公司祥源梅溪湖文化旅游

合同负债-283.02发展有限公司上海桑尔酒店管理有

合同负债15.93限公司凤凰古城文化旅游投

租赁负债1040564.801375221.41资股份有限公司广东丹霞山博士生态

租赁负债921383.76905759.40园实业有限公司黄龙洞投资股份有限

租赁负债233608.17308010.39公司上海桑尔酒店管理有

租赁负债660646.57限公司安徽祥耘商业管理有

租赁负债429030.15限公司安徽祥源文商旅游发

租赁负债49375.20展有限公司

合计8693350.388115180.89

(3).其他项目

□适用√不适用

7、关联方承诺

□适用√不适用

198/212浙江祥源文旅股份有限公司2025年半年度报告

8、其他

□适用√不适用

十五、股份支付

1、各项权益工具

(1).明细情况

□适用√不适用

(2).期末发行在外的股票期权或其他权益工具

□适用√不适用

2、以权益结算的股份支付情况

□适用√不适用

3、以现金结算的股份支付情况

□适用√不适用

4、本期股份支付费用

□适用√不适用

5、股份支付的修改、终止情况

□适用√不适用

6、其他

□适用√不适用

十六、承诺及或有事项

1、重要承诺事项

□适用√不适用

2、或有事项

(1).资产负债表日存在的重要或有事项

□适用√不适用

(2).公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明：

□适用√不适用

3、其他

□适用√不适用

十七、资产负债表日后事项

1、重要的非调整事项

□适用√不适用

199/212浙江祥源文旅股份有限公司2025年半年度报告

2、利润分配情况

□适用√不适用

3、销售退回

□适用√不适用

4、其他资产负债表日后事项说明

□适用√不适用

十八、其他重要事项

1、前期会计差错更正

(1).追溯重述法

□适用√不适用

(2).未来适用法

□适用√不适用

2、重要债务重组

□适用√不适用

3、资产置换

(1).非货币性资产交换

□适用√不适用

(2).其他资产置换

□适用√不适用

4、年金计划

□适用√不适用

5、终止经营

□适用√不适用

6、分部信息

(1).报告分部的确定依据与会计政策

√适用□不适用本公司以行业为基础确定报告分部

(2).报告分部的财务信息

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目旅游行业互联网文化行业分部间抵销合计

营业总收入479002031.6628875696.217695993.28500181734.59

营业成本233402543.9416210886.684911771.70244701658.92

200/212浙江祥源文旅股份有限公司2025年半年度报告

资产总额5042154484.84520955980.85666009723.454897100742.24

负债总额1978573906.92230295067.88453785531.361755083443.44

(3).公司无报告分部的，或者不能披露各报告分部的资产总额和负债总额的，应说明原因

□适用√不适用

(4).其他说明

□适用√不适用

7、其他对投资者决策有影响的重要交易和事项

□适用√不适用

8、其他

□适用√不适用

十九、母公司财务报表主要项目注释

1、应收账款

(1).按账龄披露

□适用√不适用

(2).按坏账计提方法分类披露

□适用√不适用

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用各阶段划分依据和坏账准备计提比例无

对本期发生损失准备变动的应收账款账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

(3).坏账准备的情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用其他说明无

201/212浙江祥源文旅股份有限公司2025年半年度报告

(4).本期实际核销的应收账款情况

□适用√不适用其中重要的应收账款核销情况

□适用√不适用

应收账款核销说明：

□适用√不适用

(5).按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

2、其他应收款

项目列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额应收利息应收股利

其他应收款536624301.16331919337.56

合计536624301.16331919337.56

其他说明：

√适用□不适用无应收利息

(1).应收利息分类

□适用√不适用

(2).重要逾期利息

□适用√不适用

(3).按坏账计提方法分类披露

□适用√不适用

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用

202/212浙江祥源文旅股份有限公司2025年半年度报告

(4).按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用

(5).坏账准备的情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

其他说明：

无

(6).本期实际核销的应收利息情况

□适用√不适用其中重要的应收利息核销情况

□适用√不适用

核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用应收股利

(1).应收股利

□适用√不适用

(2).重要的账龄超过1年的应收股利

□适用√不适用

(3).按坏账计提方法分类披露

□适用√不适用

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用

(4).按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用

(5).坏账准备的情况

□适用√不适用

203/212浙江祥源文旅股份有限公司2025年半年度报告

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

其他说明：

无

(6).本期实际核销的应收股利情况

□适用√不适用其中重要的应收股利核销情况

□适用√不适用

核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用其他应收款

(1).按账龄披露

√适用□不适用

单位：元币种：人民币账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）392894054.29184414269.99

1年以内小计392894054.29184414269.99

1至2年79099782.7582874699.04

2至3年3450000.008866032.34

3年以上61180464.1255764431.78

合计536624301.16331919433.15

(2).按款项性质分类情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币款项性质期末账面余额期初账面余额

往来款126143.872509.77

备用金、押金、保证金27438.0022453.00

关联方536470719.29331894470.38

合计536624301.16331919433.15

(3).坏账准备计提情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

第一阶段第二阶段第三阶段坏账准备合计整个存续期预期信整个存续期预期信未来12个月预

用损失(未发生信用损失(已发生信

204/212浙江祥源文旅股份有限公司2025年半年度报告

期信用损失用减值)用减值)

2025年1月1日余95.5995.59

额

2025年1月1日余

额在本期

--转入第二阶段

--转入第三阶段

--转回第二阶段

--转回第一阶段

本期计提-95.59-95.59本期转回本期转销本期核销其他变动

2025年6月30日余

额各阶段划分依据和坏账准备计提比例无

对本期发生损失准备变动的其他应收款账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

本期坏账准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据：

□适用√不适用

(4).坏账准备的情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期变动金额类别期初余额收回或转期末余额计提转销或核销其他变动回

坏账准备95.59-95.59

合计95.59-95.59

其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：

□适用√不适用其他说明无

(5).本期实际核销的其他应收款情况

□适用√不适用

其中重要的其他应收款核销情况：

□适用√不适用

其他应收款核销说明：

□适用√不适用

205/212浙江祥源文旅股份有限公司2025年半年度报告

(6).按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币占其他应收款期坏账准备单位名称期末余额末余额合计数的款项的性质账龄

比例(%)期末余额浙江祥源堃鹏

文化旅游发展229174200.0042.71往来款1年以内有限公司

浙江丰豫汽车78512373.3414.63往来款1年以内服务有限公司浙江源堃旅游

运营管理有限74590000.0013.901年以内、往来款1-2年公司

杭州丰豫股权68549782.7512.77往来款1-2年投资有限公司浙江其飞祥文

化传播有限公37320583.336.95往来款3年以上司

合计488146939.4290.96//

(7).因资金集中管理而列报于其他应收款

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

206/212浙江祥源文旅股份有限公司2025年半年度报告

3、长期股权投资

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

对子公司投资3305329147.4772785393.213232543754.263305329147.4772785393.213232543754.26

对联营、合营企业投资50017185.3350017185.33

合计3305329147.4772785393.213232543754.263355346332.8072785393.213282560939.59

(1).对子公司投资

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期增减变动期初余额（账面减值准备期初期末余额（账面减值准备期末被投资单位计提减值准价值）余额追加投资减少投资其他价值）余额备祥源通航航空发展（上海）12000000.0012000000.00有限公司祥源游科技服

务(上海)有限公27050000.0027050000.00司杭州祥源数字

技术研发有限800000.00800000.00公司

上海丰豫投资50000000.00-50000000.00-管理有限公司

杭州丰豫股权30000000.0030000000.00投资有限公司

浙江丰豫汽车10000000.0010000000.00服务有限公司

207/212浙江祥源文旅股份有限公司2025年半年度报告

浙江众联在线

网络科技有限42785393.2142785393.21公司

厦门翔通动漫135937676.03135937676.03有限公司北京其卡通弘

文化传播有限1.001.00公司北京百龙绿色

科技企业有限1180899897.931180899897.93公司张家界黄龙洞

旅游发展有限55525199.5455525199.54责任公司

齐云山旅游股50412512.0950412512.09份有限公司

杭州小岛网络19178526.1619178526.16科技有限公司

凤凰祥盛旅游52302446.5052302446.50发展有限公司浙江源堃旅游

运营管理有限10000000.0010000000.00公司浙江祥源堃鹏

文化旅游发展1120000000.001120000000.00有限公司雅安祥源碧峰

峡旅游有限公496000000.00496000000.00司

杭州源野文旅700000.00700000.00科技发展有限

208/212浙江祥源文旅股份有限公司2025年半年度报告

公司

股权激励11737495.0111737495.01

合计3232543754.2672785393.213232543754.2672785393.21

(2).对联营、合营企业投资

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期增减变动期末余期初减值准减值准投资权益法下其他综宣告发放额（账余额（账面备期初追加投减少投其他权计提减值备期末单位确认的投合收益现金股利其他面价

价值）余额资资益变动准备余额资损益调整或利润值）

一、合营企业

二、联营企业安徽祥源

旅游管理50017185.33-266.46-50016918.87有限公司

小计50017185.33-266.46-50016918.87

合计50017185.33-266.46-50016918.87

(3).长期股权投资的减值测试情况

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

209/212浙江祥源文旅股份有限公司2025年半年度报告

4、营业收入和营业成本

(1).营业收入和营业成本情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期发生额上期发生额项目收入成本收入成本主营业务

其他业务234745.41546687.43

合计234745.41546687.43

(2).营业收入、营业成本的分解信息

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

(3).履约义务的说明

□适用√不适用

(4).分摊至剩余履约义务的说明

□适用√不适用

(5).重大合同变更或重大交易价格调整

□适用√不适用

其他说明：

无

5、投资收益

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额成本法核算的长期股权投资收益

权益法核算的长期股权投资收益-266.4621779.22

处置长期股权投资产生的投资收益7641381.13交易性金融资产在持有期间的投资收益其他权益工具投资在持有期间取得的股利收入债权投资在持有期间取得的利息收入其他债权投资在持有期间取得的利息收入处置交易性金融资产取得的投资收益处置其他权益工具投资取得的投资收益处置债权投资取得的投资收益

210/212浙江祥源文旅股份有限公司2025年半年度报告

处置其他债权投资取得的投资收益债务重组收益

合计7641114.6721779.22

其他说明：

无

6、其他

□适用√不适用

二十、补充资料

1、当期非经常性损益明细表

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目金额说明

非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值-704634.41准备的冲销部分

计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、按照确定5852200.02

的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持有金融资产和金融负债产7603377.31生的公允价值变动损益以及处置金融资产和金融负债产生的损益计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费委托他人投资或管理资产的损益对外委托贷款取得的损益

因不可抗力因素，如遭受自然灾害而产生的各项资产损失单独进行减值测试的应收款项减值准备转回

企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益非货币性资产交换损益债务重组损益企业因相关经营活动不再持续而发生的一次性费用，如安置职工的支出等因税收、会计等法律、法规的调整对当期损益产生的一次性影响

因取消、修改股权激励计划一次性确认的股份支付费用

对于现金结算的股份支付，在可行权日之后，应付职工薪酬的公允价值变动产生的损益采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益交易价格显失公允的交易产生的收益

211/212浙江祥源文旅股份有限公司2025年半年度报告

与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益受托经营取得的托管费收入

除上述各项之外的其他营业外收入和支出1461406.04其他符合非经常性损益定义的损益项目

减：所得税影响额1408100.49

少数股东权益影响额（税后）113567.86

合计12690680.61

对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

2、净资产收益率及每股收益

√适用□不适用加权平均净资产每股收益报告期利润

收益率（%）基本每股收益稀释每股收益

归属于公司普通股股东的净3.200.090.09利润

扣除非经常性损益后归属于2.760.070.07公司普通股股东的净利润

3、境内外会计准则下会计数据差异

□适用√不适用

4、其他

□适用√不适用

董事长：王衡

董事会批准报送日期：2025年8月23日修订信息

□适用√不适用