行业近况

我们对2Q23 国内公募基金重仓持股、陆港通资金流向进行了行业整体、细分行业等方面的详细梳理，统计范围覆盖新能源车中上游、工业自动化、电气设备共134 只股票。2Q23 以来板块整体基金持仓比例有所回升，陆港通持股比例上升，细分行业存在差异，锂电设备龙头受到青睐。

评论

行业持仓：2Q板块持仓有所回升，动力电池板块持仓回暖。

行业整体：截至2Q23，电新板块重仓持股占基金净值比例1.17%、环比1Q23 小幅下降0.01ppt，重仓持股占基金股票投资市值比例5.12%、环比1Q23 上升0.32ppt，整体仓位有所回升，且处于历史较高水平。

细分板块：产业链持仓整体回升，动力电池有所回暖。提升幅度最大的板块包括锂电设备（+0.197ppt）、动力电池（+0.128ppt），下降幅度最大为上游原料（-0.068ppt）、充电桩（-0.041ppt）。

个股持仓：龙头持仓有所回升，重仓持股仍高度集中。

持仓集中度：我们统计的134 只股票中，2Q23 持仓Top20 累计持仓2916.32 亿元，占比达92%。

持仓水平与变化：2Q23 重仓持股市值Top5 包括宁德时代、比亚迪、北方华创、亿纬锂能、汇川技术；加仓Top5 包括北方华创、璞泰来、宁德时代、比亚迪、天赐材料；减仓Top5 包括亿纬锂能、汇川技术、洛阳钼业、江特电机、天齐锂业。

陆港通：持股比例有所上升，龙头标的受持续青睐。

行业整体：截至7 月21 日，陆港通持股比例占流通市值5.48%。

细分板块：2Q23 至23 年7 月21 日，陆港通持股占股票流通市值的平均比例有所增加的主要包括特高压（+2.41ppt）>电解液（+1.48ppt）>负极（+1.11ppt）。

个股：目前陆港通主要持股集中，2Q23 至23 年7 月21 日期间，许继电气、科士达等获加仓，陆港通持股比例升高；大族激光、恩捷股份等陆港通持股比例下降。

估值与建议

推荐各环节龙头及优质二线企业：宁德时代，鹏辉能源，派能科技，亿纬锂能，璞泰来，汇川技术，宏发股份，卧龙电驱，国电南瑞。

风险

宏观经济景气度下滑，下游需求不及预期，竞争加剧。