广汇物流股份有限公司

审计报告

大信审字[2026]第12-00022号

大信会计师事务所（特殊普通合伙）

WUYIGE CERTIFIED PUBLIC ACCOUNTANTS LLP.大信会计师事务所 WUYIGE Certified Public Accountants.LLP 电话 Telephone：+86（10）82330558

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邮编 100083 BeijingChina100083审计报告

大信审字[2026]第12-00022号

广汇物流股份有限公司全体股东：

一、审计意见

我们审计了广汇物流股份有限公司（以下简称“贵公司”）的财务报表，包括2025年12月31日的合并及母公司资产负债表，2025年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司股东权益变动表以及财务报表附注。

我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了贵公司2025年12月31日的合并及母公司财务状况以及2025年度的合并及母公司经营成果和合并及母公司现金流量。

二、形成审计意见的基础我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则和中国注册会计师独立性准则，我们独立于贵公司，并履行了职业道德方面的其他责任。我们在审计中遵守了适用于公众利益实体财务报表审计的独立性要求。

我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

三、关键审计事项

关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。

（一）事项名称（根据具体事项准确描述）

1.事项描述

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由于公司与关联方之间涉及不同交易类别且金额重大，关联交易的真实性、交易价格的公允性会对财务报表产生重大影响，因此我们将关联方关系及其交易披露的完整性确认为关键审计事项。

财务报告中对该事项的披露请参阅财务报表附注“十一、关联方关系及其交易”。

2.审计应对

针对关联交易的披露，我们实施的审计程序主要包括以下方面：

（1）评价与公司关联方及其交易管理相关的关键内部控制的设计和运行的有效性；

（2）取得管理层提供的关联方关系清单获取管理层就关联方关系及其交易完整性等方

面的声明，并与其他公开渠道获取的信息进行核对；

（3）通过公开信息平台查询主要客户、供应商的股权关系等信息，以识别是否存在未识别和未披露的关联方关系及其交易；

（4）执行细节测试，检查合同协议、结算单、发票、收付款凭证等，结合函证、监盘等程序，评价关联交易的真实性；

（5）了解关联交易的必要性和公允性，将关联方交易价格与对非关联方同类产品交易价

格或同类产品市场价格进行比较，评价交易价格是否公允；

（6）复核关联方关系及交易是否已按照企业会计准则的要求进行了恰当披露。

（一）房地产开发项目的收入确认

1.事项描述

房地产开发项目的收入占贵公司2025年度收入总额的13.66%。贵公司在以下条件满足时确认房地产开发项目的收入：合同已经签订；房屋完工并验收合格达到了销售合同约定的交付条件；收取首期款项并办理银行按揭手续或取得收取房款权利。

由于房地产开发项目的收入对贵公司的重要性，我们将房地产开发项目的收入确认作为关键审计事项。

财务报告中对该事项的披露请参阅财务报表附注“三、重要会计政策和会计估计（二十五）”及“五、合并财务报表重要项目注释（四十）”。

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2.审计应对

针对房地产开发项目收入确认的问题，我们实施的审计程序主要包括以下方面：

（1）评价与房地产开发项目的收入确认相关的关键内部控制的设计和运行的有效性；

（2）对房地产销售收入实施分析程序，分析销售价格波动趋势，毛利率变动原因，复核收入的合理性；

（3）检查贵公司的房产标准买卖合同条款，以评价贵公司有关房地产开发项目的收入确认政策是否符合相关会计准则的要求；

（4）对本年确认房产销售收入的项目，选取样本，检查买卖合同及可以证明房产已达到

交付条件的支持性文件，以评价相关房产销售收入是否已按照公司的收入确认政策确认；

（5）对资产负债表日前后确认房产销售收入的项目，选取样本，检查可以证明房产已达

到交付条件的支持性文件，以评价相关房产销售收入是否在恰当的期间确认；

（6）对符合其他收入确认条件的项目，选取样本，检查回款比例及贷款办理情况。

四、其他信息

贵公司管理层（以下简称管理层）对其他信息负责。其他信息包括贵公司2025年年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见并不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。

在这方面，我们无任何事项需要报告。

五、管理层和治理层对财务报表的责任

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管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，管理层负责评估贵公司的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非管理层计划清算贵公司、终止运营或别无其他现实的选择。

治理层负责监督贵公司的财务报告过程。

六、注册会计师对财务报表审计的责任

我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

（一）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序

以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

（二）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。

（三）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

（四）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对贵公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。

如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基- 4 -大信会计师事务所 WUYIGE Certified Public Accountants.LLP 电话 Telephone：+86（10）82330558

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于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致贵公司不能持续经营。

（五）评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

（六）就贵公司中实体或业务活动的财务信息获取充分、恰当的审计证据，以对财务报

表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。

我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。

从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。

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该页为广汇物流股份有限公司大信审字[2026]第12-00022号审计报告盖章页。

大信会计师事务所（特殊普通合伙）中国注册会计师：

（项目合伙人）

中国·北京中国注册会计师：

二○二六年四月二十二日

-6-广汇物流股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

广汇物流股份有限公司财务报表附注（除特别注明外，本附注金额单位均为人民币元）一、企业的基本情况

（一）企业注册地和总部地址广汇物流股份有限公司（原“大洲兴业控股股份有限公司”，以下简称“本公司”或“公司”）是由交通银行上海分行等六家单位作为发起人募集组建，于1988年8月27日正式成立，1992 年 1 月在上海证券交易所上市，公司统一社会信用代码：91350200132205825W。

截至2025年12月30日，公司股本总数为1193329151股，均为流通股，公司注册资本为人民币1193329151.00元。

公司住所：中国（四川）自由贸易试验区成都市天府新区隆祥西一街88号。

公司办公地址：新疆乌鲁木齐市天山区新华北路165号中信银行大厦40楼。

公司法定代表人：郭舰。

（二）企业实际从事的主要经营活动

业务性质：综合商贸物流服务。

主要经营活动：道路货物运输及服务、物流园经营及租赁、物业服务、货物运输仓储、

冷链物流、房地产开发经营等。

（三）财务报告的批准报出者和财务报告批准报出日本财务报告经公司董事会于2026年4月22日批准报出。

二、财务报表的编制基础

（一）编制基础本公司财务报表以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计准则-基本准则》和具体会计准则等规定（以下称企业会计准则），并基于制定的重要会计政策和会计估计进行编制。

（二）持续经营

自本报告期末起至未来12个月，本公司不存在影响持续经营能力的重大不确定事项。

-19-广汇物流股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

三、重要会计政策和会计估计

(一)遵循企业会计准则的声明

本公司编制的财务报表符合《企业会计准则》的要求，真实、完整地反映了2025年12月31日的财务状况、2025年度的经营成果和现金流量等相关信息。

(二)会计期间

本公司会计年度为公历年度，即每年1月1日起至12月31日止。

(三)营业周期

本公司以一年12个月作为正常营业周期，并以营业周期作为资产和负债的流动性划分标准。

(四)记账本位币本公司以人民币为记账本位币。

(五)重要性标准确定的方法和选择依据

1.财务报表项目的重要性

本公司确定财务报表项目重要性，以是否影响财务报表使用者作出经济决策为原则，从性质和金额两方面考虑。财务报表项目金额的重要性，以相关项目占资产总额、负债总额、所有者权益总额、营业收入、净利润的一定比例为标准；财务报表项目性质的重要性，以是否属于日常经营活动、是否导致盈亏变化、是否影响监管指标等对财务状况和经营成果具有较大影响的因素为依据。

2.财务报表项目附注明细项目的重要性

本公司确定财务报表项目附注明细项目的重要性，在财务报表项目重要性基础上，以具体项目占该项目一定比例，或结合金额确定，同时考虑具体项目的性质。某些项目对财务报表而言不具有重要性，但可能对附注而言具有重要性，仍需要在附注中单独披露。财务报表项目附注相关重要性标准为：

项目重要性标准

单项金额占应收款项或坏账准备5%以上，且金额超过1000万元，或重要的单项计提坏账准备的应收款项当期计提坏账准备影响盈亏变化

单项金额占当期坏账准备转回5%以上，且金额超过1000万元，或影重要应收款项坏账准备收回或转回响当期盈亏变化

重要的应收款项实际核销单项金额占应收款项或坏账准备5%以上，且金额超过1000万元预收款项及合同资产账面价值发生重大

变动幅度超过30%变动

投资预算占固定资产金额5%以上当期发生额占在建工程本期发生总重要的在建工程项目

额10%以上（或期末余额占比10%以上），且金额超过1000万元超过一年的重要应付账款单项金额占应付账款总额5%以上，且金额超过1000万元-20-广汇物流股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

项目重要性标准

超过一年的重要其他应付款单项金额占其他应付款总额5%以上，且金额超过1000万元单项投资占收到或支付投资活动现金流入或流出总额的10%以上，且重要的投资活动金额超过1000万元

少数股东持有5%以上权益，且子公司资产总额、净资产、营业收入和少数股东持有的权益重要的子公司

净利润中任一项目占合并报表相应项目5%以上

单项投资占长期股权投资账面价值10%以上，且金额超过1000万元，重要的合营企业或联营企业或来源于合营企业或联营企业的投资收益（损失以绝对金额计算）占

合并报表净利润10%以上

重要的或有事项金额超过1000万元，且占合并报表净资产绝对值10%以上

(六)企业合并

1.同一控制下的企业合并

同一控制下企业合并形成的长期股权投资合并方以支付现金、转让非现金资产或承担债

务方式作为合并对价的，在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。合并方以发行权益性工具作为合并对价的，按发行股份的面值总额作为股本。长期股权投资的初始投资成本与合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，应当调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

2.非同一控制下的企业合并

对于非同一控制下的企业合并，合并成本为购买方在购买日为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值之和。非同一控制下企业合并中所取得的被购买方符合确认条件的可辨认资产、负债及或有负债，在购买日以公允价值计量。购买方对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，体现为商誉价值。购买方对合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，经复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期营业外收入。

(七)控制的判断标准和合并财务报表的编制方法

1.控制的判断标准

合并财务报表的合并范围以控制作为基础予以确定。具备以下三个要素的被投资单位，认定为对其控制：拥有对被投资单位的权力、因参与被投资单位的相关活动而享有可变回报、有能力运用对被投资单位的权力影响回报金额。

2.合并财务报表的编制方法

（1）统一母子公司的会计政策、统一母子公司的资产负债表日及会计期间

子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，在编制合并财务报表时，按照本公司的会计政策或会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。

-21-广汇物流股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

（2）合并财务报表抵销事项

合并财务报表以母公司和子公司的财务报表为基础，已抵销了母公司与子公司、子公司相互之间发生的内部交易。子公司所有者权益中不属于本公司的份额，作为少数股东权益，在合并资产负债表中股东权益项目下以“少数股东权益”项目列示。子公司持有母公司的长期股权投资，视为母公司的库存股，作为股东权益的减项，在合并资产负债表中股东权益项目下以“减：库存股”项目列示。

（3）合并取得子公司会计处理

对于同一控制下企业合并取得的子公司，视同该企业合并于自最终控制方开始实施控制时已经发生，从合并当期的期初起将其资产、负债、经营成果和现金流量纳入合并财务报表；

对于非同一控制下企业合并取得的子公司，在编制合并财务报表时，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其个别财务报表进行调整。

（4）处置子公司的会计处理

在不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资，在合并财务报表中，处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之

间的差额，调整资本公积，资本公积不足冲减的，调整留存收益。因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资方的控制权的，在编制合并财务报表时，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益，同时冲减商誉。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益等，在丧失控制权时转为当期投资收益。

(八)合营安排的分类及共同经营的会计处理方法

1.合营安排的分类

合营安排分为共同经营和合营企业。未通过单独主体达成的合营安排，划分为共同经营。

单独主体，是指具有单独可辨认的财务架构的主体，包括单独的法人主体和不具备法人主体资格但法律认可的主体。通过单独主体达成的合营安排，通常划分为合营企业。相关事实和情况变化导致合营方在合营安排中享有的权利和承担的义务发生变化的，合营方对合营安排的分类进行重新评估。

2.共同经营的会计处理

本公司为共同经营参与方，确认与共同经营中利益份额相关的下列项目，并按照相关企业会计准则的规定进行会计处理：确认单独所持有的资产或负债，以及按份额确认共同持有-22-广汇物流股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

的资产或负债；确认出售享有的共同经营产出份额所产生的收入；按份额确认共同经营因出

售产出所产生的收入；确认单独所发生的费用，以及按份额确认共同经营发生的费用。

本公司为对共同经营不享有共同控制的参与方，如果享有该共同经营相关资产且承担该共同经营相关负债，则参照共同经营参与方的规定进行会计处理；否则，按照相关企业会计准则的规定进行会计处理。

3.合营企业的会计处理

本公司为合营企业合营方，按照《企业会计准则第2号——长期股权投资》的规定对合营企业的投资进行会计处理；本公司为非合营方，根据对该合营企业的影响程度进行会计处理。

(九)现金及现金等价物的确定标准

本公司编制现金流量表时所确定的现金，是指库存现金以及可以随时用于支付的存款。

在编制现金流量表时所确定的现金等价物，是指持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

(十)金融工具

1.金融工具的分类、确认和计量

（1）金融资产

根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，本公司将金融资产划分为以下三类：

*以摊余成本计量的金融资产。管理此类金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标，且此类金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致，即在特定日期产生的现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。该类金融资产后续按照实际利率法确认利息收入。

*以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。管理此类金融资产的业务模式既以收取合同现金流量又以出售该金融资产为目标，且此类金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致。该类金融资产后续按照公允价值计量，且其变动计入其他综合收益，但按照实际利率法计算的利息收入、减值损失或利得及汇兑损益计入当期损益。

*以公允价值计量且其变动计入当期损益。将持有的未划分为以摊余成本计量和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，以公允价值计量，产生的利得或损失（包括利息和股利收入）计入当期损益。在初始确认时，如果能消除或减少会计错配，可以将金融资产不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。该指定一经做-23-广汇物流股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日出，不得撤销。

对于非交易性权益工具投资，本公司可在初始确认时将其不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。该指定在单项投资的基础上作出，且相关投资从发行者的角度符合权益工具的定义。该类金融资产以公允价值进行后续计量，除获得的股利（属于投资成本收回部分的除外）计入当期损益外，其他相关利得和损失均计入其他综合收益，且后续不转入当期损益。

（2）金融负债

金融负债于初始确认时分类为：

*以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。该类金融负债以公允价值进行后续计量，形成的利得或损失计入当期损益。

*金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债。

*以摊余成本计量的金融负债。该类金融负债采用实际利率法以摊余成本计量。

2.金融工具的公允价值的确认方法

存在活跃市场的金融工具，以活跃市场中的报价确定其公允价值；如不存在活跃市场，采用估值技术确定其公允价值。在有限情况下，如果用以确定公允价值的近期信息不足，或者公允价值的可能估计金额分布范围很广，而成本代表了该范围内对公允价值的最佳估计的，该成本可代表其在该分布范围内对公允价值的恰当估计。本公司利用初始确认日后可获得的关于被投资方业绩和经营的所有信息，判断成本能否代表公允价值。

3.金融工具的终止确认

金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：（1）收取金融资产现金流量的合同权利终止；（2）金融资产已转移，且符合终止确认条件。

金融负债的现时义务全部或部分得以解除的，终止确认已解除的部分。如果现有负债被同一债权人以实质上几乎完全不同条款的另一金融负债所取代，或现有负债的条款被实质性修改，终止确认现有金融负债，并同时确认新金融负债。以常规方式买卖金融资产，按交易日会计进行确认和终止确认。

(十一)预期信用损失的确定方法及会计处理方法

1.预期信用损失的范围本公司以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产（含应收款项，包括应收票据和应收账款）、应收款项融资、租赁应收款、其他应收款进行减值会计处理并确认坏账准备。

-24-广汇物流股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

2.预期信用损失的确定方法

预期信用损失的一般方法是指，本公司在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否显著增加，将金融工具发生信用减值的过程分为三个阶段，对于不同阶段的金融工具减值采用不同的会计处理方法：（1）第一阶段，金融工具的信用风险自初始确认后未显著增加的，本公司按照该金融工具未来12个月的预期信用损失计量损失准备，并按照其账面余额（即未扣除减值准备）和实际利率计算利息收入；（2）第二阶段，金融工具的信用风险自初始确认后已显著增加但未发生信用减值的，本公司按照该金融工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备，并按照其账面余额和实际利率计算利息收入；（3）第三阶段，初始确认后发生信用减值的，本公司按照该金融工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备，并按照其摊余成本（账面余额减已计提减值准备）和实际利率计算利息收入。

预期信用损失的简化方法，即始终按相当于整个存续期预期信用损失的金额计量损失准备。

3.预期信用损失的会计处理方法

为反映金融工具的信用风险自初始确认后的变化，本公司在每个资产负债表日重新计量预期信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金额，应当作为减值损失或利得计入当期损益，并根据金融工具的种类，抵减该金融资产在资产负债表中列示的账面价值或计入预计负债（贷款承诺或财务担保合同）。

4.应收款项、租赁应收款计量坏账准备的方法本公司对于由《企业会计准则第14号——收入》规范的交易形成的应收款项（无论是否含重大融资成分），以及由《企业会计准则第21号——租赁》规范的租赁应收款，均采用简化方法，即始终按整个存续期预期信用损失计量损失准备。

*按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据

本公司根据信用风险特征将应收票据、应收账款、划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失，确定组合的依据如下：

应收票据按照信用风险特征组合：

组合类别确定依据

组合1：银行承兑汇票依据票据承兑风险确定，承兑人信用风险较小的银行组合2：商业承兑汇票依据票据承兑风险确定，承兑人为信用风险较小银行以外的其他单位应收账款按照信用风险特征组合：

组合类别确定依据

组合1：能源物流服务板块业务本组合为能源物流服务板块客户的应收款项

-25-广汇物流股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

组合类别确定依据

组合2：房产板块业务本组合为房产板块客户的应收款项

组合3：冷链运营板块业务本组合为冷链运营板块客户的应收款项

组合4：物流园及其他板块业务本组合为物流园及其他板块客户的应收款项

组合5：保理板块业务本组合为保理板块客户的应收款项

对于划分为组合的应收票据，参考历史信用损失经验，结合当前状况及对未来经济状况的预测，通过违约风险敞口和整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。

对于划分为组合的应收账款，参考历史信用损失经验，结合当前状况及对未来经济状况的预测，编制应收账款与整个存续期预期信用损失率对照表，计算预期信用损失。

*基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法

对基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法，采用按客户应收款项发生日作为计算账龄的起点，对于存在多笔业务的客户，账龄的计算根据每笔业务对应发生的日期作为账龄发生日期分别计算账龄最终收回的时间。

*按照单项计提坏账准备的判断标准

本公司对应收款项进行单项认定并计提坏账准备，对账龄超过3年以上、发生诉讼、客户已破产、财务发生重大困难等的应收款项考虑单项认定，确定坏账计提比率。

5.其他金融资产计量损失准备的方法

对于除上述以外的金融资产，如：债权投资、其他债权投资、其他应收款、除租赁应收款以外的长期应收款等，按照一般方法，即“三阶段”模型计量损失准备。

本公司在计量金融工具发生信用减值时，评估信用风险是否显著增加考虑了以下因素：

a.外部信用评级实际或预期的显著变化。

b.借款人发生或预期发生重大运营变化。

c.监管、经济或技术环境或预期发生重大变化，如产业升级淘汰。

d.预期的合同调整，如债务减免、付息、利率设置等。

（1）按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据

本公司根据款项性质将其他应收款划分为若干信用风险特征组合，在组合基础上计算预期信用损失，确定组合的依据如下：

组合类别确定依据

组合1：关联方款项依据客户信用风险确定，受同一最终控制方控制的关联企业组合2：其他款项依据客户信用风险确定，受同一最终控制方控制的关联企业以外的款项

（2）基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法

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参考应收款项的说明。

（3）按照单项计提坏账准备的判断标准参考应收款项的说明。

(十二)存货

1.存货的分类

存货是指本公司在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、

在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等，主要包括开发产品、开发成本、周转材料、库存商品等。

2.发出存货的计价方法

存货发出时，商品房销售以个别认定法确定其实际成本，其他存货采用加权平均法确定其发出的实际成本。

3.存货的盘存制度

存货盘存制度为永续盘存制。

4.低值易耗品和包装物的摊销方法

低值易耗品和包装物采用一次转销法或五五摊销法。

5.存货跌价准备的确认标准和计提方法

资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量，当期可变现净值低于成本时，提取存货跌价准备，并按单个存货项目计提存货跌价准备，但对于数量繁多、单价较低的存货，按照存货类别计提存货跌价准备，以前减记存货价值的影响因素已经消失的，存货跌价准备在原已计提的金额内转回。

在确定存货的可变现净值时，以取得的确凿证据为基础，同时考虑持有存货的目的以及资产负债表日后事项的影响。

(十三)合同资产和合同负债

1.合同资产本公司将已向客户转让商品或服务而有权收取对价的权利（且该权利取决于时间流逝之外的其他因素）作为合同资产列示。合同资产的减值准备计提参照附注预期信用损失的确定方法。

2.合同负债

本公司将已收或应收客户对价而应向客户转让商品或提供服务的义务列示为合同负债，同一合同下的合同资产和合同负债以净额列示。

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2025年1月1日—2025年12月31日

(十四)持有待售的非流动资产或处置组

1.划分为持有待售的非流动资产或处置组的确认标准和会计处理方法

本公司主要通过出售而非持续使用一项非流动资产或处置组收回其账面价值的，划分为持有待售类别，并满足下列条件：一是根据类似交易中出售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售；二是出售极可能发生，即企业已经就一项出售计划作出决议且获得确定的购买承诺，预计出售将在一年内完成。有关规定要求企业相关权力机构或者监管部门批准后方可出售的，应当已经获得批准。

初始计量或在资产负债表日重新计量持有待售的非流动资产或处置组时，其账面价值高于公允价值减去出售费用后的净额的，应当将账面价值减记至公允价值减去出售费用后的净额，减记的金额确认为资产减值损失计入当期损益，同时计提持有待售资产减值准备。

对于持有待售的处置组确认的资产减值损失金额，应当先抵减处置组中商誉的账面价值，再根据处置组中适用的《企业会计准则-持有待售的非流动资产、处置组和终止经营》计量规

定的各项非流动资产账面价值所占比重，按比例抵减其账面价值。

2.终止经营的认定标准和列报方法

终止经营是满足下列条件之一的、能够单独区分的组成部分，且该组成部分已被本公司处置或被本公司划归为持有待售类别：该组成部分代表一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区；该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区进行处置的一项相关联计划的一部分；该组成部分是专为转售而取得的子公司。

本公司在利润表中分别列示持续经营损益和终止经营损益。终止经营的减值损失和转回金额等经营损益及处置损益作为终止经营损益列报。在附注中披露终止经营的收入、费用、利润总额、所得税费用（收益）和净利润，终止经营的资产或处置组确认的减值损失及其转回金额，终止经营的处置损益总额、所得税费用（收益）和处置净损益，终止经营的经营活动、投资活动和筹资活动现金流量净额，归属于母公司所有者的持续经营损益和终止经营损益。

(十五)长期股权投资

1.共同控制、重大影响的判断标准

共同控制，是指对某项安排的回报产生重大影响的活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策，包括商品或劳务的销售和购买、金融资产的管理、资产的购买和处置、研究与开发活动以及融资活动等。重大影响，是指当持有被投资单位20%以上至50%的表决权资本时，具有重大影响，或虽不足20%，但符合下列条件之一时，具有重大影响：在被投资单-28-广汇物流股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

位的董事会或类似的权力机构中派有代表；参与被投资单位的政策制定过程；向被投资单位派出管理人员；被投资单位依赖投资公司的技术或技术资料；与被投资单位之间发生重要交易。

2.初始投资成本确定

对于企业合并取得的长期股权投资，如为同一控制下的企业合并，应当在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始

投资成本；非同一控制下的企业合并，按照购买日确定的合并成本作为长期股权投资的初始投资成本；以支付现金取得的长期股权投资，初始投资成本为实际支付的购买价款；以发行权益性证券取得的长期股权投资，初始投资成本为发行权益性证券的公允价值；通过债务重组取得的长期股权投资，其初始投资成本按照债务重组准则有关规定确定；非货币性资产交换取得的长期股权投资，初始投资成本按照非货币性资产交换准则有关规定确定。

3.后续计量及损益确认方法

本公司能够对被投资单位实施控制的长期股权投资采用成本法核算，对联营企业和合营企业的长期股权投资采用权益法核算。对联营企业的权益性投资，其中一部分通过风险投资机构、共同基金、信托公司或包括投连险基金在内的类似主体间接持有的，无论以上主体是否对这部分投资具有重大影响，按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的有关规定处理，并对其余部分采用权益法核算。

(十六)投资性房地产

本公司投资性房地产的类别，包括出租的土地使用权、出租的建筑物、持有并准备增值后转让的土地使用权。投资性房地产按照成本进行初始计量，采用公允价值模式进行后续计量。

1.本公司采用公允价值模式对于投资性房地产进行后续计量。选择公允价值模式计量的

依据:

（1）认定投资性房地产所在地有活跃的房地产交易市场；

（2）公司能够从房地产交易市场上取得同类或类似房地产的市场价格及其他相关信息，从而对投资性房地产的公允价值作出合理的估计；

（3）公司采用审慎、稳健的原则进行投资性房地产公允价值估价，采用以下的估价方法：

聘请信誉良好的资产评估机构对公司期末投资性房地产公允价值做出合理的估计，或以公司投资性房地产管理部门商业物业经营部提供的同期成交价格或报价为基础，确定其公允价值。

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2.对投资性房地产的公允价值的期末确认及会计核算处理程序。

（1）投资性房地产的公允价值可能发生大幅变动认定如下：

*单项投资性房地产的期末公允价值与期初公允价值相比，变动幅度大于5%时；

*其他情况。如投资性房地产的建筑实体已经发生严重损坏；投资性房地产30%以上面积的空置期达到6个月以上；其他表明投资性房地产的公允价值可能发生了大幅变动的迹象。

（2）对投资性房地产的公允价值的期末会计核算处理程序：

*投资性房地产公允价值的首次确认：对于公司自行建造、外购、自用房地产等首次转换为投资性房产的在首次转换日按投资性房地产公允价值与账面价值的差额进行会计处理。

*转换日后投资性房地产公允价值的后续计量：

如公司通过估价认定投资性房地产公允价值期末与期初相比发生大幅变动时，公司财务部门根据市场调研报告的估价结论进行会计处理。如公司通过估价认定公司投资性房地产公允价值期末与期初相比未发生大幅变动时，公司财务部门不进行会计处理。

3.采用公允价值模式计量的，不对投资性房地产计提折旧或进行摊销。公司以单项投资

性房地产为基础估计其期末公允价值。对于单项投资性房地产的期末公允价值发生大幅变动时，以资产负债表日单项投资性房地产的公允价值为基础调整其账面价值，单项投资性房地产的期末公允价值与期初公允价值之间的差额计入当期损益，同时考虑递延所得税资产或递延所得税负债的影响。

(十七)固定资产

1.固定资产确认条件

固定资产指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年度的有形资产。同时满足以下条件时予以确认：与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；该固定资产的成本能够可靠地计量。

2.固定资产折旧方法

本公司固定资产主要分为：房屋及建筑物、机器设备、运输设备、办公设备及其他、路

基、桥涵、轨道、通信、信号设备、电力及牵引设备等；折旧方法采用年限平均法。根据各类固定资产的性质和使用情况，确定固定资产的使用寿命和预计净残值。年度终了，对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如与原先估计数存在差异的，进行相应的调整。除已提足折旧仍继续使用的固定资产和单独计价入账的土地之外，所有固定资产均计提折旧。

资产类别折旧方法折旧年限（年）残值率（%）年折旧率（%）

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资产类别折旧方法折旧年限（年）残值率（%）年折旧率（%）

房屋及建筑物年限平均法5-50319.40-1.94

机器设备年限平均法10-2239.70-4.22

运输设备年限平均法5-8319.40-12.13

办公设备及其他年限平均法3-5332.33-19.40

路基年限平均法100——1.00

桥涵年限平均法50——2.00

轨道年限平均法50——2.00

通信、信号设备年限平均法10——10.00

电力及牵引设备年限平均法10——10.00

(十八)在建工程本公司在建工程主要为自营方式建造和出包方式建造。在建工程结转为固定资产的标准和时点，以在建工程达到预定可使用状态为依据。预定可使用状态的判断标准，应符合下列情况之一：固定资产的实体建造（包括安装）工作已经全部完成或实质上已经全部完成；已

经试生产或试运行，并且其结果表明资产能够正常运行或能够稳定地生产出合格产品，或者试运行结果表明其能够正常运转或营业；该项建造的固定资产上的支出金额很少或者几乎不

再发生；所购建的固定资产已经达到设计或合同要求，或与设计或合同要求基本相符。

(十九)借款费用

1.借款费用资本化的确认原则

本公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。

2.资本化金额计算方法

资本化期间，是指从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间，借款费用暂停资本化的期间不包括在内。在购建或生产过程中发生非正常中断、且中断时间连续超过3个月的，应当暂停借款费用的资本化。

借入专门借款，按照专门借款当期实际发生的利息费用，减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额确定；占用一般借款按照累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率计算确定，资本化率为一般借款的加权平均利率；借款存在折价或溢价的，按照实际利率法确定每一会计期间应摊销的折价或溢价金额，调整每期利息金额。

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实际利率法是根据借款实际利率计算其摊余折价或溢价或利息费用的方法。其中实际利率是借款在预期存续期间的未来现金流量，折现为该借款当前账面价值所使用的利率。

(二十)无形资产

1.无形资产的计价方法

本公司无形资产按照成本进行初始计量。购入的无形资产，按实际支付的价款和相关支出作为实际成本。投资者投入的无形资产，按投资合同或协议约定的价值确定实际成本，但合同或协议约定价值不公允的，按公允价值确定实际成本。自行开发的无形资产，其成本为达到预定用途前所发生的支出总额。

2.使用寿命及其确定依据、估计情况、摊销方法或复核程序

使用寿命有限无形资产采用下表列示进行摊销，并在年度终了，对无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核，如与原先估计数存在差异的，进行相应的调整。使用寿命不确定的无形资产不摊销，但在年度终了，对使用寿命进行复核，当有确凿证据表明其使用寿命是有限的，则估计其使用寿命。

本公司将无法预见该资产为公司带来经济利益的期限，或使用期限不确定的无形资产确定为使用寿命不确定的无形资产。使用寿命不确定的判断依据为：来源于合同性权利或其他法定权利，但合同规定或法律规定无明确使用年限；综合同行业情况或相关专家论证等，仍无法判断无形资产为公司带来经济利益的期限。

每年年末，对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核，主要采取自下而上的方式，由无形资产使用相关部门进行基础复核，评价使用寿命不确定判断依据是否存在变化等。

(二十一)长期资产减值

长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产、固定资产、在建工程、使用权资产、

采用成本模式计量的生产性生物资产、油气资产、无形资产等长期资产于资产负债表日存在

减值迹象的，进行减值测试。减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。

可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两

者之间的较高者。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。

在财务报表中单独列示的商誉，无论是否存在减值迹象，至少每年进行减值测试。减值测试时，商誉的账面价值分摊至预期从企业合并的协同效应中受益的资产组或资产组组合。

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测试结果表明包含分摊的商誉的资产组或资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认相应的减值损失。减值损失金额先抵减分摊至该资产组或资产组组合的商誉的账面价值，再根据资产组或资产组组合中除商誉以外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。

上述资产减值损失一经确认，以后期间不予转回价值得以恢复的部分。

(二十二)长期待摊费用

本公司长期待摊费用是指已经支出，但受益期限在一年以上（不含一年）的各项费用。

长期待摊费用按费用项目的受益期限分期摊销。若长期待摊的费用项目不能使以后会计期间受益，则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。

(二十三)职工薪酬

职工薪酬，是指本公司为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的各种形式的报酬或补偿。职工薪酬主要包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。

1.短期薪酬的会计处理方法

在职工为本公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益，企业会计准则要求或允许计入资产成本的除外。本公司发生的职工福利费，在实际发生时根据实际发生额计入当期损益或相关资产成本。职工福利费为非货币性福利的，按照公允价值计量。本公司为职工缴纳的医疗保险费、工伤保险费、生育保险费等社会保险费和住房公积金，以及按规定提取的工会经费和职工教育经费，在职工提供服务的会计期间，根据规定的计提基础和计提比例计算确定相应的职工薪酬金额，并确认相应负债，计入当期损益或相关资产成本。

2.离职后福利的会计处理方法

本公司在职工提供服务的会计期间，根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。根据预期累计福利单位法确定的公式将设定受益计划产生的福利义务归属于职工提供服务的期间，并计入当期损益或相关资产成本。

3.辞退福利的会计处理方法

本公司向职工提供辞退福利时，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益：本公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；本公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。

4.其他长期职工福利的会计处理方法

本公司向职工提供的其他长期职工福利，符合设定提存计划条件的，应当按照有关设定-33-广汇物流股份有限公司财务报表附注

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提存计划的规定进行处理；除此外，根据设定受益计划的有关规定，确认和计量其他长期职工福利净负债或净资产。

(二十四)股份支付本公司股份支付包括以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。以权益结算的股份支付换取职工提供服务的，以授予职工权益工具的公允价值计量。存在活跃市场的，按照活跃市场中的报价确定；不存在活跃市场的，采用估值技术确定，包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允

价值、现金流量折现法和期权定价模型等。

在各个资产负债表日，根据最新取得的可行权人数变动、业绩指标完成情况等后续信息，修正预计可行权的股票期权数量，并以此为依据确认各期应分摊的费用。对于跨越多个会计期间的期权费用，一般可以按照该期权在某会计期间内等待期长度占整个等待期长度的比例进行分摊。

(二十五)收入

本公司在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务控制权时，按照分摊至该项履约义务的交易价格确认收入。取得相关商品控制权，是指能够主导该商品的使用并从中获得几乎全部的经济利益。履约义务是指合同中本公司向客户转让可明确区分商品的承诺。交易价格是指本公司因向客户转让商品而预期有权收取的对价金额，不包括代第三方收取的款项以及本公司预期将退还给客户的款项。

履约义务是在某一时段内履行、还是在某一时点履行，取决于合同条款及相关法律规定。

如果履约义务是在某一时段内履行的，则本公司按照履约进度确认收入。否则，本公司于客户取得相关资产控制权的某一时点确认收入。

本公司根据在向客户转让商品或服务前是否拥有对该商品或服务的控制权，来判断本公司从事交易时的身份是主要责任人还是代理人。在向客户转让商品或服务前能够控制该商品或服务的，本公司为主要责任人，按照已收或应收对价总额确认收入；否则，本公司为代理人，按照预期有权收取的佣金或手续费的金额确认收入，该金额按照已收或应收对价总额扣除应支付给其他相关方的价款后的净额，或者按照既定的佣金金额或比例等确定。

本公司按照业务类型确定的收入确认具体原则和计量方法：

1.能源物流服务合同

能源物流服务按照与客户结算单中确认的实际运量和合同约定的单价计算确认收入。

2.商品房销售合同

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合同已经签订；房屋完工并验收合格，达到了销售合同约定的交付条件；收取首期款项并办理银行按揭手续或取得收取房款权利；满足上述条件时，确认为当期收入。

3.保理服务合同

利息收入按照他人使用本企业货币资金的时间和实际利率计算确定，详见“附注三（十）”。

(二十六)合同成本合同成本包括为取得合同发生的增量成本及合同履约成本。为取得合同发生的增量成本（“合同取得成本”）是指不取得合同就不会发生的成本。该成本预期能够收回的，本公司将其作为合同取得成本确认为一项资产。

为履行合同发生的成本，不属于存货等其他企业会计准则规范范围且同时满足下列条件的，作为合同履约成本确认为一项资产：该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关，包括直接人工、直接材料、制造费用（或类似费用）、明确由用户承担的成本以及仅因该合同而发生的其他成本；该成本增加了未来用于履行履约义务的资源；该成本预期能够收回。

本公司将确认为资产的合同履约成本，初始确认时摊销期限不超过一年或一个正常营业周期的，在资产负债表计入“存货”项目；初始确认时摊销期限在一年或一个正常营业周期以上的，在资产负债表中计入“其他非流动资产”项目。

本公司将确认为资产的合同取得成本，初始确认时摊销期限不超过一年或一个正常营业周期的，在资产负债表计入“其他流动资产”项目；初始确认时摊销期限在一年或一个正常营业周期以上的，在资产负债表中计入“其他非流动资产”项目。

本公司对合同取得成本、合同履约成本确认的资产采用与该资产相关的商品收入确认相

同的基础进行摊销，计入当期损益。取得合同的增量成本形成的资产的摊销年限不超过一年的，在发生时计入当期损益。

与合同成本有关的资产的账面价值高于下列两项的差额时，本公司将超出部分计提减值准备并确认为资产减值损失：因转让与该资产相关的商品预期能够取得的剩余对价；为转让该相关商品估计将要发生的成本。

以前期间减值的因素之后发生变化，使得前述两项差额高于该资产账面价值的，应当转回原已计提的资产减值准备，并计入当期损益，但转回后的资产账面价值不超过假定不计提减值准备情况的下该资产在转回日的账面价值。

(二十七)政府补助

1.政府补助的类型及会计处理政府补助是指本公司从政府无偿取得的货币性资产或非货币性资产（但不包括政府作为-35-广汇物流股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日所有者投入的资本）。政府补助为货币性资产的，应当按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，应当按照公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量。

与日常活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益。与日常活动无关的政府补助，计入营业外收入。

政府文件明确规定用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助，确认为与资产相关的政府补助。政府文件未明确规定补助对象的，除与资产相关的政府补助之外的政府补助，确认为与收益相关的政府补助。与收益相关的政府补助用于补偿企业以后期间的相关费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关费用的期间，计入当期损益；用于补偿企业已发生的相关费用或损失的，直接计入当期损益。

本公司取得政策性优惠贷款贴息，财政将贴息资金拨付给贷款银行，由贷款银行以政策性优惠利率向本公司提供贷款的，以实际收到的借款金额作为借款的入账价值，按照借款本金和该政策性优惠利率计算相关借款费用；财政将贴息资金直接拨付给本公司的，本公司将对应的贴息冲减相关借款费用。

2.政府补助确认时点

政府补助在满足政府补助所附条件并能够收到时确认。按照应收金额计量的政府补助，在期末有确凿证据表明能够符合财政扶持政策规定的相关条件且预计能够收到财政扶持资金时予以确认。除按照应收金额计量的政府补助外的其他政府补助，在实际收到补助款项时予以确认。

(二十八)递延所得税资产和递延所得税负债

1.递延所得税的确认根据资产、负债的账面价值与其计税基础之间的差额（未作为资产和负债确认的项目按照税法规定可以确定其计税基础的，确定该计税基础为其差额），按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计算确认递延所得税资产或递延所得税负债。

2.递延所得税的计量

递延所得税资产的确认以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。

资产负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性差异的，确认以前会计期间未确认的递延所得税资产。如未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的，则减记递延所得税资产的账面价值。

对与子公司及联营企业投资相关的应纳税暂时性差异，确认递延所得税负债，除非本公-36-广汇物流股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

司能够控制暂时性差异转回的时间且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。对与子公司及联营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，当该暂时性差异在可预见的未来很可能转回且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额时，确认递延所得税资产。

3.递延所得税的净额抵消依据

同时满足下列条件时，本公司将递延所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列示：

拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利；递延所得税资产和递延所得

税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产和递延所得税负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债或是同时取得资产、清偿债务。

(二十九)租赁

本公司在合同开始日，将评估合同是否为租赁或包含租赁。如果合同中一方让渡了在一定期间内控制一项或多项已识别资产使用的权利以换取对价，则该合同为租赁或包含租赁。

1.承租人的会计处理

在租赁期开始日，本公司对除短期租赁和低价值资产租赁以外的租赁确认使用权资产和租赁负债，并在租赁期内分别确认折旧费用和利息费用。

（1）使用权资产

在租赁期开始日，使用权资产按照成本进行初始计量。该成本包括租赁负债的初始计量金额，在租赁期开始日或之前支付的已扣除租赁激励的租赁付款额，初始直接费用等。

对于能合理确定租赁期届满时将取得租赁资产所有权的，在租赁资产预计剩余使用寿命内计提折旧；若无法合理确定，在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。当可收回金额低于使用权资产的账面价值时，将其账面价值减记至可收回金额。

（2）租赁负债租赁负债按照租赁期开始日尚未支付的租赁付款额的现值进行初始计量。租赁付款额包括固定付款额，以及在合理确定将行使购买选择权或终止租赁选择权时需支付的款项等。未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

本公司采用租赁内含利率作为折现率；若无法合理确定租赁内含利率，则采用本公司的增量借款利率作为折现率。按照固定的周期性利率，即本公司所采用的折现率或修订后的折现率计算租赁负债在租赁期内各期间的利息费用，并计入财务费用。

2.作为承租方对短期租赁和低价值资产租赁进行简化处理的判断依据和会计处理方法

对于租赁期不超过12个月的短期租赁，以及单项资产全新时价值低于4万元的租赁，本-37-广汇物流股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

公司选择不确认使用权资产和租赁负债，将相关租金支出在租赁期内各个期间按照直线法计入当期损益或相关资产成本。

3.作为出租方的租赁分类标准和会计处理方法

本公司在租赁开始日，将实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁确认为融资租赁，除此之外的均为经营租赁。

（1）经营租赁会计处理

经营租赁的租金收入在租赁期内按直线法确认。对初始直接费用予以资本化，在租赁期内按照与租金收入相同的确认基础分期计入当期收益，未计入租赁收款额的可变租金在实际发生时计入租金收入。

（2）融资租赁会计处理

在租赁开始日，将应收融资租赁款，未担保余值之和与其现值的差额确认为未实现融资收益，在将来收到租金的各期间内确认为租赁收入，并终止确认融资租赁资产。初始直接费用计入应收融资租赁款的初始入账价值中。

(三十)重要会计政策变更、会计估计变更

1.重要会计政策变更无。

2.重要会计估计变更无。

四、税项

(一)主要税种及税率税种计税依据税率

增值税产品或劳务收入13%、9%、6%、5%、3%

城市维护建设税增值税额7%、5%

教育费附加增值税额3%

地方教育费附加增值税额2%

预缴：按预收房款、车位款1%-4%土地增值税达到清算条件时按转让房地产所取得的增值额和规定的税

按超率累进税率30%-60%率计征

企业所得税应纳税所得额25%、20%、15%

不同企业所得税税率纳税主体的具体明细:纳税主体名称所得税税率

-38-广汇物流股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

纳税主体名称所得税税率

新疆红淖三铁路有限公司15%

新疆亚中物业管理服务有限责任公司15%

广汇物流股份有限公司伊吾运输分公司15%

瓜州汇陇物流有限公司15%

新疆亚中经济咨询服务有限责任公司20%

(二)重要税收优惠及批文根据财政部、税务总局、国家发展改革委下发《关于延续西部大开发企业所得税政策的公告》（财政部公告2020年第23号）文，西部大开发企业所得税税收优惠政策的规定，对设在西部地区的鼓励类产业企业减按15%的税率征收企业所得税。本公司之子公司新疆红淖三铁路有限公司（以下简称“红淖铁路”）自2021年1月1日至2030年12月31日开始实施，本公司之子公司新疆亚中物流商务网络有限责任公司（以下简称“亚中物流”）之全资子公

司新疆亚中物业管理服务有限责任公司（以下简称“亚中物业”）自2021年1月1日至2030年12月31日开始实施，本公司之子公司广汇物流股份有限公司伊吾运输分公司（以下简称“广汇伊吾分公司”）自2023年9月4日至2030年12月31日开始实施，本公司之子公司瓜州汇陇物流有限公司（以下简称“瓜州汇陇”）自2023年03月7日至2030年12月31日开始实施。

本公司之子公司亚中物流之全资子公司新疆亚中经济咨询服务有限责任公司（以下简称“亚中咨询”）根据《财政部税务总局关于进一步支持小微企业和个体工商户发展有关税费政策的公告》(财政部税务总局公告2023年第12号)对小型微型企业年应纳税所得额超过

100万元但不超过300万元的部分，减按25%计入应纳税所得额按20%的税率缴纳企业所得税。

本公司之子公司亚中物流之全资子公司深圳汇盈信之全资子公司霍尔果斯汇盈信商业保

理有限责任公司（以下简称“霍尔果斯汇盈信”）享受五年免征企业所得税，第六年至第十年免征企业所得税地方分享部分的优惠政策，具体税收优惠文件为《财政部、税务总局关于新疆困难地区及喀什、霍尔果斯两个特殊经济开发区新办企业所得税优惠政策的通知》财税

[2021]27号，2021年至2030年，对经济开发区内新办的属于重点鼓励发展产业目录范围内的企业，给予自取得第一笔生产经营收入所属纳税年度起企业所得税五年免征优惠，具体目录由财政部、税务总局会同有关部门研究制订；《新疆维吾尔自治区人民政府关于新疆困难地区及喀什、霍尔果斯经济开发区企业所得税优惠政策有关问题的通知》新政发[2021]66号，

2021年1月1日至2030年12月31日期间，对符合喀什、霍尔果斯经济开发区企业所得税优

惠政策条件的新办企业，自取得第一笔生产经营收入所属纳税年度起，在享受五年免征企业-39-广汇物流股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

所得税后，第六年至第十年免征企业所得税地方分享部分。霍尔果斯汇盈信于2018年1月1日起符合该所得税优惠条件，自2018年1月1日至2027年12月31日止享受五年免征企业所得税，第六年至第十年免征企业所得税地方分享部分的优惠政策。

五、合并财务报表重要项目注释

(一)货币资金项目期末余额期初余额库存现金

银行存款83172638.4752267065.97

其他货币资金21197309.9644564961.76

合计104369948.4396832027.73

其他货币资金主要系用于预售监管资金、按揭保证金等，编制现金流量表时已剔除，明细如下：

类别期末余额期初余额

承兑汇票保证金300000.00

按揭保证金12735832.9915510123.46

房改专项保证金2508201.622499898.72

预售监管资金4257169.1512354306.95

证券专用户账户资金0.67575.19

涉诉冻结账户资金12149469.81

复垦保证金1696105.531750587.63

合计21197309.9644564961.76

(二)交易性金融资产项目期末余额期初余额

1.分类以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产346089554.58441283.14

其中：股票投资441283.14

其中：权益工具投资346089554.58

合计346089554.58441283.14

(三)应收票据

1.应收票据的分类

项目期末余额期初余额

银行承兑汇票32356.61

商业承兑汇票8181830.008181830.00

小计8214186.618181830.00

减：坏账准备81818.3081818.30

-40-广汇物流股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

项目期末余额期初余额

合计8132368.318100011.70

2.按坏账计提方法分类披露

期末余额类别账面余额坏账准备账面价值

金额比例(%)金额计提比例(%)按单项计提坏账准备的应收票据

按组合计提坏账准备的8214186.61100.0081818.301.008132368.31应收票据

其中：组合1：银行承兑汇票32356.610.3932356.61

组合2：商业承兑汇票8181830.0099.6181818.301.008100011.70

合计8214186.61100.0081818.308132368.31期初余额类别账面余额坏账准备账面价值

金额比例(%)金额计提比例(%)按单项计提坏账准备的应收票据

按组合计提坏账准备的8181830.00100.0081818.301.008100011.70应收票据

其中：组合1：银行承兑汇票

组合2：商业承兑汇票8181830.00100.0081818.301.008100011.70

合计8181830.00100.0081818.308100011.70

（1）按信用风险特征组合计提坏账准备的应收票据

1组合1：商业承兑汇票

期末余额期初余额账龄

账面余额坏账准备计提比例（%）账面余额坏账准备计提比例（%）

1年以内8181830.0081818.301.008181830.0081818.301.00

合计8181830.0081818.301.008181830.0081818.301.00

3.坏账准备情况

本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回核销其他变动

商业承兑汇票81818.3081818.3081818.3081818.30

合计81818.3081818.3081818.3081818.30

(四)应收账款

1.按账龄披露

账龄期末余额期初余额

1年以内（含1年）158502799.82143899804.48

-41-广汇物流股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

账龄期末余额期初余额

1至2年54326157.4949070609.30

2至3年45273431.0231551541.04

3至4年31206321.4869780339.97

4至5年53242741.85124169307.76

5年以上271612085.16186323874.23

小计614163536.82604795476.78

减：坏账准备346022255.00341377744.82

合计268141281.82263417731.96

2.按坏账计提方法分类披露

期末余额类别账面余额坏账准备账面价值比例计提比例金额金额

(%)(%)

按单项计提坏账准备的应收账81802454.3313.3249473405.7360.4832329048.60款

按组合计提坏账准备的应收账532361082.4986.68296548849.2755.70235812233.22款

其中：组合1：能源物流服务板41523938.386.762439656.135.8839084282.25块业务

组合2：房产板块业务2171520.650.351147521.6552.841023999.00

组合3：冷链运营板块业务7452478.331.215848968.1978.481603510.14

组合4：物流园及其他板块238750197.7038.87110460455.8746.27128289741.83业务

组合5：保理板块业务242462947.4339.49176652247.4372.8665810700.00

合计614163536.82100.00346022255.00268141281.82期初余额类别账面余额坏账准备账面价值比例计提比金额金额

(%)例(%)

按单项计提坏账准备的应收账款26344176.264.3626344176.26100.00

按组合计提坏账准备的应收账款578451300.5295.64315033568.5654.46263417731.96

其中：组合1：能源物流服务板块业务29728867.374.921681594.325.6628047273.05

组合2：房产板块业务11876183.801.961606790.0913.5310269393.71

组合3：冷链运营板块业务7586498.711.254623115.0860.942963383.63

组合4：物流园及其他板块业务235561826.6738.95123750064.7352.53111811761.94

组合5：保理板块业务293697923.9748.56183372004.3462.44110325919.63

合计604795476.78100.00341377744.82263417731.96

（1）重要的单项评估计提坏账准备的应收账款单位名称期末余额

-42-广汇物流股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

计提比例账面余额坏账准备依据

（%）

乌鲁木齐中影美居电影城有限公司46184355.1413855306.5430.00客户信用风险上升园区拆除应收账款

旧城改造范围内园区商户欠款35618099.1935618099.19100.00收回可能性极低

合计81802454.3349473405.73期初余额单位名称计提比例账面余额坏账准备依据

（%）园区拆除应收账款

旧城改造范围内园区商户欠款26344176.2626344176.26100.00收回可能性极低

合计26344176.2626344176.26

（2）按信用风险特征组合计提坏账准备的应收账款

*组合1：应收能源物流服务客户（能源物流服务业务）期末余额期初余额账龄

账面余额坏账准备计提比例(%)账面余额坏账准备计提比例(%)

1年以内37152190.041857609.505.0025825848.411291292.425.00

1至2年3647389.38364738.9410.003903018.96390301.9010.00

2至3年724358.96217307.6930.00

合计41523938.382439656.1329728867.371681594.32

*组合2：应收房产客户（房产业务）期末余额期初余额账龄

账面余额坏账准备计提比例(%)账面余额坏账准备计提比例(%)

1年以内673847.7213476.952.009906853.61198254.532.00

1至2年102061.097144.287.00341738.5823921.707.00

2至3年228259.2234238.8815.0030000.004500.0015.00

3至4年30000.0018000.0060.00343694.37206216.6260.00

4至5年313455.38250764.3080.00400000.00320000.0080.00

5年以上823897.24823897.24100.00853897.24853897.24100.00

合计2171520.651147521.6511876183.801606790.09

*组合3：应收冷链运营客户（冷链运营业务）期末余额期初余额账龄

账面余额坏账准备计提比例(%)账面余额坏账准备计提比例(%)

1年以内471063.6072166.9415.32506833.9870703.3413.95

1至2年1750.00444.1525.38

2至3年2000000.00744400.0037.22

3至4年2000000.001530800.0076.545000000.003738500.0074.77

4至5年4900000.004165980.0085.0266785.6856734.4384.95

-43-广汇物流股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

期末余额期初余额账龄

账面余额坏账准备计提比例(%)账面余额坏账准备计提比例(%)

5年以上79664.7379577.1099.8912879.0512777.3199.21

合计7452478.335848968.197586498.714623115.08

*组合4：应收物流园及其他客户（物流园及其他业务）期末余额期初余额账龄计提比例

账面余额坏账准备账面余额坏账准备计提比例(%)

(%)

1年以内60020790.619195226.5415.3247463068.876621098.1113.95

1至2年50472657.4112810181.8425.3844825851.7610677517.8923.82

2至3年44402812.8416699897.9137.6129521541.0410987917.5837.22

3至4年29177692.4622332606.4976.5450263594.2537582089.4274.77

4至5年34925726.4829693750.7685.0235797865.5230410286.7684.95

5年以上19750517.9019728792.3399.8927689905.2327471154.9799.21

合计238750197.70110460455.87235561826.67123750064.73

*组合5：应收保理客户（保理业务）期末余额期初余额账龄计提比例

账面余额坏账准备账面余额坏账准备计提比例(%)

(%)

正常类60000000.00600000.001.0060000000.00600000.001.00

关注类7123000.00712300.0010.0056584355.145658435.5110.00

损失类175339947.43175339947.43100.00177113568.83177113568.83100.00

合计242462947.43176652247.43293697923.97183372004.34

3.坏账准备情况

本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回核销其他变动

按单项评估计提坏26344176.2618510793.964618435.5149473405.73账准备的应收账款

按组合计提坏账准315033568.565767970.0519634253.83-4618435.51296548849.27备的应收账款

合计341377744.8224278764.0119634253.83346022255.00

4.按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况

（1）能源物流服务板块业务、房产板块业务、物流园及其他板块业务应收账款期末余额前五名占应收账款总单位名称期末余额坏账准备余额

额的比例(%)

新疆缤纷汇商业投资有限公司192521610.2731.3584154950.09

中国铁路乌鲁木齐局集团有限公司哈密铁路物流中心19261371.733.14963068.59

广汇汽车服务集团股份公司13894090.122.262683116.38

-44-广汇物流股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

占应收账款总单位名称期末余额坏账准备余额

额的比例(%)

新疆广汇煤炭清洁炼化有限责任公司10000033.331.63500003.33

乌鲁木齐经济技术开发区（头屯河区）卫生健康委员会6900000.001.125696617.64

合计242577105.4539.5093997756.03

（2）保理板块业务应收账款期末余额前五名

单位名称期末余额占应收账款总额的比例(%)坏账准备余额

新疆汇亿信电子商务有限责任公司60000000.009.77600000.00

乌鲁木齐中影美居电影城有限公司46184355.147.5213855306.54

新疆盛达昌服饰有限公司39879571.496.4939879571.49

新疆浦汇信息技术有限公司29985220.704.8829985220.70

新疆纽格森科技有限公司25549426.004.1625549426.00

合计201598573.3332.82109869524.73

(五)应收款项融资

1.应收款项融资分类列示

项目期末余额期初余额

应收票据368898.96

合计368898.96

2.期末已背书或贴现但在资产负债表日尚未到期的应收款项融资

项目期末终止确认金额期末未终止确认金额

银行承兑汇票177943182.84

合计177943182.84

(六)预付款项

1.预付款项按账龄列示

期末余额期初余额账龄

金额比例(%)金额比例(%)

1年以内34421492.5196.2518063819.9994.28

1至2年651260.811.82566358.142.95

2至3年311212.730.87319432.891.67

3年以上377823.521.06210641.081.10

合计35761789.57100.0019160252.10100.00

2.按预付对象归集的期末余额前五名单位情况

占预付款项期末余额合计数单位名称期末余额

的比例(%)

中国铁路乌鲁木齐局集团有限公司哈密铁路物流中心24822003.4269.41

宁夏远达国际物流集团有限公司1073491.003.00

江苏烁宇能源有限公司836712.502.34

-45-广汇物流股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

占预付款项期末余额合计数单位名称期末余额

的比例(%)

中国铁路兰州局集团有限公司兰州货运中心698420.451.95

达州铁鑫物流有限公司610758.001.71

合计28041385.3778.41

(七)其他应收款项目期末余额期初余额应收利息应收股利

其他应收款189520635.26278127210.09

合计189520635.26278127210.09

1.其他应收款

（1）按账龄披露账龄期末余额期初余额

1年以内（含1年）92921617.08216019053.52

1至2年107374263.1095156139.61

2至3年36942087.129358068.17

3至4年8176711.337517373.02

4至5年6020698.461508574.88

5年以上70326338.9868826404.10

小计321761716.07398385613.30

减：坏账准备132241080.81120258403.21

合计189520635.26278127210.09

（2）按款项性质披露款项性质期末余额期初余额

往来款47228164.4745680097.20

借款、备用金9810231.479787433.79

押金20739206.3422768516.14

保证金67773626.7452161272.89

代收代支8697147.7617662219.60

拆迁监管资金2300000.002300000.00

应退税金4622083.794622083.79

停产停业补偿122283857.13167029113.54

维修基金29204397.9520233090.50

处置股权款49995980.00

其他9103000.426145805.85

小计321761716.07398385613.30

减：坏账准备132241080.81120258403.21

-46-广汇物流股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

款项性质期末余额期初余额

合计189520635.26278127210.09

（3）按坏账计提方法分类披露期末余额类别账面余额坏账准备账面价值比例计提比例金额金额

(%)(%)按单项评估计提坏账准备的其他应收款

按组合计提坏账准备的其他应321761716.07100132241080.8141.10189520635.26收款

其中：组合1：账龄组合321761716.07100132241080.8141.10189520635.26

合计321761716.07100132241080.81189520635.26期初余额类别账面余额坏账准备账面价值比例计提比例金额金额

(%)(%)按单项评估计提坏账准备的其他应收款

其中：

按组合计提坏账准备的其他应398385613.30100.00120258403.2130.19278127210.09收款

其中：组合1：账龄组合398385613.30100.00120258403.2130.19278127210.09

合计398385613.30100.00120258403.2130.19278127210.09

*按组合计提坏账准备的其他应收款期末余额名称

账面余额坏账准备计提比例(%)

账龄组合321761716.07132241080.8141.10

合计321761716.07132241080.8141.10期初余额名称

账面余额坏账准备计提比例(%)

账龄组合398385613.30120258403.2130.19

合计398385613.30120258403.2130.19

（4）按预期信用损失一般模型计提坏账准备的其他应收款

第一阶段第二阶段第三阶段坏账准备未来12个月整个存续期预期信用损整个存续期预期信用损合计

预期信用损失失（未发生信用减值）失（已发生信用减值）

2025年1月1日余额45535717.1327780145.2946942540.79120258403.21

2025年1月1日余额

在本期

-47-广汇物流股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

坏账准备第一阶段第二阶段第三阶段合计

—转入第二阶段

—转入第三阶段

—转回第二阶段

—转回第一阶段

本期计提23275529.352466213.052735272.0328477014.43

本期转回16457107.139707.4027522.3016494336.83本期转销本期核销其他变动

2025年12月31日余52354139.3530236650.9449650290.52132241080.81

额

（5）坏账准备情况本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回转销或核销其他变动按组合计提

坏账准备的120258403.2128477014.4316494336.83132241080.81其他应收款

合计120258403.2128477014.4316494336.83132241080.81

（6）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况占其他应收款坏账准备期末单位名称款项性质期末余额账龄期末余额合计余额

数的比例(%)乌鲁木齐高新技术产

业开发区（新市区）1年以内停业停产

房屋征收与补偿管理122283857.1345254743.59，1-238.0024859040.56补偿办公室（土地征收管年77029113.54理办公室）新疆一龙房地产开发

单位往来25255019.155年以上7.8525191881.60有限公司

1年以内深圳市融资租赁（集5000000.00，1-2保证金24000000.007.466762500.00

团）有限公司年10000000.00，

2-3年9000000.00

桂林金地房地产开发

单位往来18204961.955年以上5.6618159449.55有限责任公司信达金融租赁股份有

保证金16000000.002-3年4.976424000.00限公司

合计205743838.2363.9481396871.71

(八)存货

1.存货的分类

-48-广汇物流股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

期末余额期初余额项目跌价准备减跌价准备减账面余额账面价值账面余额账面价值值准备值准备

开发2601979630.47253995920.982347983709.492137227382.16239099814.921898127567.24产品

开发523021078.9210374634.85512646444.071089115866.1710270557.971078845308.20成本

周转1898776.381898776.381746353.221746353.22材料

库存3014379.773014379.773360580.243360580.24商品

合计3129913865.54264370555.832865543309.713231450181.79249370372.892982079808.90

2.存货跌价准备和合同履约成本减值准备的增减变动情况

（1）存货跌价准备和合同履约成本减值准备的分类本期增加金额本期减少金额项目期初余额期末余额计提其他转回或转销其他

开发产品239099814.9222155608.617259502.55253995920.98

开发成本10270557.97144008.5939931.7110374634.85

合计249370372.8922299617.207299434.26264370555.83

3.存货期末余额含有借款费用资本化金额的说明

本公司存货期末余额中含有的借款费用资本化金额为5425762.09元。

4.开发产品项目

项目名称期末数期初数

美居三期22526170.2922526170.29

蓝调一品1858025.941858025.94

美居物流园 K/L 座商铺 66815973.81 66815973.81

颐景庭院194813885.11197082133.66

天府御园（别墅区）89191881.4389407051.36

天府御园（一期）62515629.5361965304.34

天府御园（二期）219401659.50219776786.95

汇茗城371066723.47396631646.99

汇润城（一期）41396816.4642065781.87

汇润城（二期）36814913.2237216125.95

汇悦城（一期）85409718.9786147412.20

汇悦城（二期）67207098.5077608630.83

天府 CBD 1235956869.63 662949672.81

御锦城85829219.07153358526.81

汇茗轩19515269.3720158362.18

百草苑小区1659776.171659776.17

合计2601979630.472137227382.16

-49-广汇物流股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

5.开发成本项目

项目名称期末数期初数

天府 CBD 561129694.10

汇悦城（二期）170172550.67174200838.74

汇润城（待开发土地）230778142.83230778142.83

待开发土地122070385.42123007190.50

合计523021078.921089115866.17

(九)其他流动资产项目期末余额期初余额

待抵扣或预缴税金219422833.92229029726.49

合同取得成本18695002.9623260111.24

合计238117836.88252289837.73

-50-广汇物流股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

(十)长期股权投资

1.长期股权投资的情况

本期增减变动期初余额（账权益法下确认期末余额（账减值准备被投资单位追加其他综合其他权益宣告发放现金计提减面价值）减少投资的其他面价值）期末余额投资收益调整变动股利或利润值准备投资损益

一、联营企业新疆将淖铁路有限公司（以下简称“将273225928.48245771108.88-28323268.56868448.96淖铁路”）

合计273225928.48245771108.88-28323268.56868448.96

-51-广汇物流股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

(十一)投资性房地产

1.按公允价值计量的投资性房地产

项目房屋及建筑物合计

一、期初余额1050085900.001050085900.00

二、本期变动-6711900.00-6711900.00

加：存货\固定资产\在建工程转入1060000.001060000.00

加：公允价值变动-7771900.00-7771900.00

三、期末余额1043374000.001043374000.00

(十二)固定资产项目期末余额期初余额

固定资产9789129893.7110066343734.41固定资产清理

合计9789129893.7110066343734.41

1.固定资产

-52-广汇物流股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

（1）固定资产情况

通信、信号设电力及牵引设办公设备及项目房屋及建筑物路基桥涵轨道机器设备运输工具合计备备其他

一、账面原值

1.期初余额1753440141.702475294048.791227763510.211928712723.25656300686.632702332815.79229556473.943004404.4027027560.1611003432364.87

2.本期增加金额4553837.7832633009.515022015.6030812507.3415214427.5247921590.13173825.053565515.49238815.52140135543.94

（1）购置173825.053565515.49238815.523978156.06

（2）在建工程转

4250188.5032633009.515022015.6030812507.3415214427.5247921590.13135853738.60

入

（3）其他303649.28303649.28

3.本期减少金额465194.12465194.12

（1）处置或报废465194.12465194.12

（2）其他

4.期末余额1757528785.362507927058.301232785525.811959525230.59671515114.152750254405.92229730298.996569919.8927266375.6811143102714.69

二、累计折旧

1.期初余额169501201.94102216364.9693722389.40124892761.10179048311.72143372177.1785236122.422033610.0221958693.21921981631.94

2.本期增加金额51206599.2325051613.8024645816.2439322829.0165836988.14188439896.3219018667.461498403.481866661.19416887474.87

（1）计提51206599.2325051613.8024645816.2439322829.0165836988.14188439896.3219018667.461498403.481866661.19416887474.87

3.本期减少金额3284.353284.35

（1）处置或报废3284.353284.35

（2）其他

4.期末余额220704516.82127267978.76118368205.64164215590.11244885299.86331812073.49104254789.883532013.5023825354.401338865822.46

三、减值准备

1.期初余额14817286.05218280.5346382.9425049.0015106998.52

2.本期增加金额

（1）计提

-53-广汇物流股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

通信、信号设电力及牵引设办公设备及项目房屋及建筑物路基桥涵轨道机器设备运输工具合计备备其他

3.本期减少金额

4.期末余额14817286.05218280.5346382.9425049.0015106998.52

四、账面价值

1.期末账面价值1522006982.492380659079.541114417320.171795309640.48426629814.292418442332.43125257228.582991523.453415972.289789129893.71

2.期初账面价值1569121653.712373077683.831134041120.811803819962.15477252374.912558960638.62144102070.99924411.445043817.9510066343734.41

-54-广汇物流股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

（2）截止2025年12月31日，通过经营租赁租出的固定资产情况类别账面价值

房屋及建筑物64877064.54

机器设备38399595.89

合计103276660.43

（3）截止2025年12月31日，未办妥产权证书的情况项目账面价值未办妥产权证书的原因

房屋及建筑物708537344.99权属证书尚在办理中

运输设备28340.71权属证书尚在办理中

合计708565685.70

（4）固定资产减值准备测试情况

*可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定公允价值和关键参关键参数的确项目账面价值可收回金额减值金额处置费用确数定依据定方式按现行工程预

乌鲁木齐北算定额、综合费建安综

站物流综合172145607.61179895150.0015027549.78成本法率，分别计算基合造价基地项目准日建安工程税前造价。

合计172145607.61179895150.0015027549.78

(十三)在建工程项目期末余额期初余额

在建工程570685902.08591991209.95

工程物资263956495.41263956495.41

减：减值准备23095537.32

合计811546860.17855947705.36

1.在建工程

（1）在建工程项目基本情况期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值红淖铁路建设

170432292.04170432292.04241899056.07241899056.07

项目宁东综合能源

260673108.84260673108.84233006638.08233006638.08

物流基地广元综合能源

34305114.8634305114.8632640430.5932640430.59

物流基地明水综合能源

97576603.0297576603.0284445085.2184445085.21

物流基地

-55-广汇物流股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值柳沟综合能源物流基地新建

7698783.327698783.32

封闭式储煤场项目

合计570685902.08570685902.08591991209.95591991209.95

（2）重大在建工程项目变动情况本期转入本期其他项目名称预算数期初余额本期增加金额期末余额固定资产减少金额

红淖铁路910000000.00241899056.0764386974.57135853738.60170432292.04建设项目宁东综合

能源物流970634500.00233006638.0827666470.76260673108.84基地广元综合

能源物流604039600.0032640430.591664684.2734305114.86基地明水综合

能源物流683935102.2884445085.2113131517.8197576603.02基地柳沟综合能源物流

基地新建50113500.007698783.327698783.32封闭式储煤场项目

合计3218722702.28591991209.95114548430.73135853738.60570685902.08

重大在建工程项目变动情况（续）

工程累计投入占工程进度利息资本化其中：本期利息本期利息项目名称资金来源

预算比例(%)(%)累计金额资本化金额资本化率(%)

红淖铁路建设项目33.6633.662222855.99金融机构借款及自筹

宁东综合能源物流26.8626.86金融机构借款基地及自筹

广元综合能源物流5.685.68金融机构借款基地及自筹

明水综合能源物流14.2714.27金融机构借款基地及自筹柳沟综合能源物流

基地新建封闭式储15.3615.36自筹煤场项目

合计2222855.99

2.工程物资

期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

-56-广汇物流股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值钢轨（支线）263956495.4123095537.32240860958.09263956495.41263956495.41

合计263956495.4123095537.32240860958.09263956495.41263956495.41

(十四)使用权资产

1.使用权资产情况

项目房屋及建筑物机器设备运输工具合计

一、账面原值

1.期初余额530764614.2019296628.704904310.57554965553.47

2.本期增加金额154207027.2235693279.41111158.11190011464.74

（1）新增租赁154207027.2235693279.41111158.11190011464.74

3.本期减少金额154630839.0512678527.505015468.68172324835.23

（1）处置5015468.685015468.68

（2）其他154630839.0512678527.50167309366.55

4.期末余额530340802.3742311380.61572652182.98

二、累计折旧

1.期初余额252513507.5411163417.523819586.45267496511.51

2.本期增加金额75298047.918916335.12120343.6284334726.65

（1）计提75298047.918916335.12120343.6284334726.65

3.本期减少金额153498382.0813244753.713939930.07170683065.86

（1）处置3939930.073939930.07

（2）其他153498382.0813244753.71166743135.79

4.期末余额174313173.376834998.93181148172.30

三、减值准备

1.期初余额

2.本期增加金额

3.本期减少金额

4.期末余额

四、账面价值

1.期末账面价值356027629.0035476381.68391504010.68

2.期初账面价值278251106.668133211.181084724.12287469041.96

(十五)无形资产

1.无形资产情况

项目土地使用权商标使用权软件专利权合计

一、账面原值

1.期初余额477023439.16120524.429541216.5615910.00486701090.14

2.本期增加金额33596199.5033596199.50

-57-广汇物流股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

项目土地使用权商标使用权软件专利权合计

（1）购置33596199.5033596199.50

3.本期减少金额

（1）其他

4.期末余额510619638.66120524.429541216.5615910.00520297289.64

二、累计摊销

1.期初余额34987607.9276149.376466369.166894.6641537021.11

2.本期增加金额9563302.8010349.64579716.761591.0810154960.28

（1）计提9563302.8010349.64579716.761591.0810154960.28

3.本期减少金额

（1）其他

4.期末余额44550910.7286499.017046085.928485.7451691981.39

三、减值准备-

1.期初余额6597124.75139149.846736274.59

2.本期增加金额

3.本期减少金额

4.期末余额6597124.75139149.846736274.59

四、账面价值

1.期末账面价值459471603.1934025.412355980.807424.26461869033.66

2.期初账面价值435438706.4944375.052935697.569015.34438427794.44

2.截止2025年12月31日，未办妥产权证书的情况

项目账面价值未办妥产权证书的原因

土地使用权58153437.64权证尚在办理中

合计58153437.64

(十六)长期待摊费用类别期初余额本期增加额本期摊销额其他减少额期末余额

装修、改造费1231731.602118989.371547750.321802970.65

廊道占用费502758.40167586.24335172.16

间隔维护费36916.165000.0431916.12

铁路维护费1966076.6613119670.518331233.946754513.23

其他4250.004250.00

合计3741732.8215238659.8810055820.548924572.16

(十七)递延所得税资产、递延所得税负债

1.未经抵消的递延所得税资产和递延所得税负债

期末余额期初余额

项目递延所得税资可抵扣/应纳税递延所得税资可抵扣/应纳

产/负债暂时性差异产/负债税暂时性差异

递延所得税资产：

-58-广汇物流股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

期末余额期初余额

项目递延所得税资可抵扣/应纳税递延所得税资可抵扣/应纳

产/负债暂时性差异产/负债税暂时性差异

资产减值准备55152287.09229847363.2049112732.32196450929.19

信用减值损失97565635.91402054744.7097669075.65398613409.35

可抵扣亏损54074811.75229120203.83114755114.97471252985.91

预提薪酬652797.604351984.00

预提成本55133663.92241944777.2555518528.22234627879.22

固定资产折旧913622.006090813.36656658.174377721.16

土地增值税清算准备183562633.14734250532.57233330205.52933320822.09

租赁负债94912079.43449723953.3980928677.55343778854.31

无形资产的摊销917717.966118119.73688288.474588589.80

政府补助900000.006000000.00

小计543132451.202305150508.03633312078.472591363175.03

递延所得税负债：

以公允价值计量的投资性房地产84682001.60338728006.4086624976.60346499906.40

投资性房地产折旧39421227.86157684911.4534057120.22136228480.89其他非流动资产原历史公允价值变

745033605.402980134421.60745033605.402980134421.60

动部分（原投资性房地产拆分部分）其他非流动资产原历史折旧部分（原

109903065.04439612260.15109903065.04439612260.15投资性房地产拆分部分）

政府补助140944008.25563776032.98

使用权资产折旧80468474.57391504010.6866973919.41287182718.38

其他14180458.7156721834.855342831.8221371327.27

小计1073688833.184364385445.131188879526.744774805147.67

2.递延所得税资产和递延所得税负债以抵销后的净额列示

期末余额期初余额项目递延所得税资产和抵销后递延所得税递延所得税资产和抵销后递延所得税负债互抵金额资产或负债余额负债互抵金额资产或负债余额

递延所得税资产80468474.57462663976.6366972498.80566339579.67

递延所得税负债80468474.57993220358.6166972498.801121907027.94

3.未确认递延所得税资产明细

年度期末余额期初余额备注

可抵扣暂时性差异154724299.38138028786.01

可抵扣亏损418748737.67240486153.47

合计573473037.05378514939.48

4.未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期情况

年度期末余额期初余额备注

2025年度9878871.47

-59-广汇物流股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

年度期末余额期初余额备注

2026年度23641635.6524640832.48

2027年度17989362.2517698845.38

2028年度48556972.9144419262.89

2029年度146352994.30143848341.25

2030年度182207772.56

合计418748737.67240486153.47

(十八)其他非流动资产期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

信托保障基金10000000.0010000000.0010000000.0010000000.00园区涉及征收资产

（投资性房地产转4262127340.454262127340.454262127340.454262127340.45入）园区涉及征收项目

40225870.1740225870.1740225870.1740225870.17

成本

预付设备款45283680.1345283680.1341056547.1841056547.18

合计4357636890.754357636890.754353409757.804353409757.80

注：根据亚中物流与高新区(新市区)房屋征收与补偿管理办公室(土地征收管理办公室)、高新街片区管

委会2021年8月签订的《房屋征收补偿协议书》及2026年4月签署的《<房屋征收补偿协议书>之补充协议》。

依据相关协议约定，征收补偿面积和置换安置面积由619335.646㎡变更为556465.926㎡，征收补偿公允价由5412862900.00元扣除调出征收范围的H座评估价值552373400.00元后，变更为4860489500.00元，因征收面积减少62869.72㎡，对应2021年8月17日至2025年8月16日4年停产停业补偿变更为

600294918.82元。

根据《企业会计准则》的相关规定，将涉及征收的投资性房地产账面价值，纳入其他非流动资产核算。

(十九)所有权或使用权受限资产期末情况项目账面余额账面价值受限类型受限情况

货币资金19734784.7419734784.74冻结涉诉冻结资金

货币资金18689107.6718689107.67抵押预售监管资金、按揭保证金

存货1018703721.02935395038.15抵押借款抵押

固定资产9178168689.898088180547.29抵押融资性售后回租、借款抵押

无形资产1167458.24449485.73抵押融资性售后回租

投资性房地产875526000.00875526000.00抵押融资性售后回租、借款抵押

合计11111989761.569937974963.58

-60-广汇物流股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

期初情况项目账面余额账面价值受限类型受限情况

货币资金12149469.8112149469.81冻结涉诉冻结资金

货币资金29915018.0429915018.04抵押预售监管资金、按揭保证金

存货809397141.29722820002.20抵押借款抵押

固定资产9178168689.898463761549.76抵押融资性售后回租、借款抵押

无形资产1167458.24494889.52抵押融资性售后回租

投资性房地产878463900.00878463900.00抵押融资性售后回租、借款抵押

合计10909261677.2710107604829.33--

(二十)短期借款

1.短期借款分类

借款条件期末余额期初余额

抵押借款299000000.00310000000.00

保证借款185500000.00544850000.00

信用借款80000000.00

质押+保证借款144000000.00110000000.00

抵押+保证借款503000000.00200000000.00

应计利息2675739.321886713.67

合计1214175739.321166736713.67

注：本期质押子公司甘肃汇信物流有限公司100%股权、子公司瓜州汇景物流有限公司100%股权、瓜州广

汇能源经销有限公司100%应收账款债权，共取得贷款144000000.00元。

(二十一)应付票据项目期末余额期初余额

银行承兑汇票378386.20

商业承兑汇票80651511.8319677291.04

合计81029898.0319677291.04

(二十二)应付账款

1.按账龄分类

项目期末余额期初余额

1年以内（含1年）713160468.221325458694.55

1年以上1587797505.491306086588.92

合计2300957973.712631545283.47

2.账龄超过1年或逾期的重要应付账款

债权单位名称期末余额未偿还或未结转的原因

中国铁路乌鲁木齐局集团有限公司哈密机务段124900232.68未结算

-61-广汇物流股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

债权单位名称期末余额未偿还或未结转的原因

中建三局第一建设工程有限责任公司95023549.05未结算

贵州建工集团有限公司67949403.35未结算

中建新疆建工（建团）有限公司64846734.48未结算

中铁四局集团有限公司63892783.11未结算

合计416612702.67

(二十三)预收款项

1.按账龄分类

项目期末余额期初余额

1年以内（含1年）9953719.008465366.35

1年以上2372153.511631616.77

合计12325872.5110096983.12

(二十四)合同负债

1.合同负债的分类

项目期末余额期初余额

预收房款453360989.18568659382.87

预收货款及劳务款等199469650.48124673646.49

合计652830639.66693333029.36

(二十五)应付职工薪酬

1.应付职工薪酬分类列示

项目期初余额本期增加额本期减少额期末余额

短期薪酬13223627.6574603469.9379068382.168758715.42

离职后福利-设定提存计划1782.269574507.599575899.05390.80

辞退福利1624251.561624251.56

合计13225409.9185802229.0890268532.778759106.22

2.短期职工薪酬情况

项目期初余额本期增加本期减少期末余额

工资、奖金、津贴和补贴11795349.8564564213.7468794939.207564624.39

职工福利费195317.961790026.951951019.3434325.57

社会保险费13845.345609265.225609796.5813313.98

其中：医疗保险费4986.465110346.665110755.924577.20

工伤保险费8858.88498918.56499040.668736.78

住房公积金430.101390502.001390932.10

工会经费和职工教育经费1218684.401249462.021321694.941146451.48

合计13223627.6574603469.9379068382.168758715.42

3.设定提存计划情况

-62-广汇物流股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

项目期初余额本期增加本期减少期末余额

基本养老保险1309.609254373.349255682.94

失业保险费472.66320134.25320216.11390.80

合计1782.269574507.599575899.05390.80

(二十六)应交税费项目期末余额期初余额

增值税24801340.3532000947.08

土地增值税898887749.73935590935.59

企业所得税47193698.3213703689.89

房产税2041.82319.81

土地使用税651299.65649103.65

个人所得税506620.11358163.76

城市维护建设税17427373.7116155984.31

教育费附加7621720.057035285.75

地方教育附加5081160.544690548.34

印花税497456.33381875.34

其他182172.30160060.00

合计1002852632.911010726913.52

(二十七)其他应付款项目期末余额期初余额应付利息

应付股利1710110.00

其他应付款833860657.96424364571.01

合计835570767.96424364571.01

1.应付股利

项目期末余额期初余额

普通股股利1710110.00

合计1710110.00

2.其他应付款

（1）按款项性质分类项目期末余额期初余额

往来款396684903.3777751885.51

押金2690269.922703269.92

保证金118327433.22114430780.89

借款184444.95477827.81

代收代支款194372141.6240511094.12

中介机构服务费12802342.223492575.65

-63-广汇物流股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

项目期末余额期初余额

先行赔付金5519379.875525379.87

销售佣金158818.79158818.79

购房意向金26025125.3524574136.85

维修基金156159.45166647.96

待返租金6403220.776081469.51

待退房款5727029.951993964.68

回购款30391107.90

少数股东减资款96420000.00

其他64809388.4819685611.55

合计833860657.96424364571.01

(二十八)一年内到期的非流动负债项目期末余额期初余额

一年内到期的长期借款1082000000.001409330000.00

一年内到期的应计长期借款利息17990652.5410380769.82

一年内到期的租赁负债80470825.4268861984.74

一年内到期的长期应付款451214424.851834283414.29

合计1631675902.813322856168.85

(二十九)其他流动负债项目期末余额期初余额

待转销项税51937406.9959228051.12

合计51937406.9959228051.12

(三十)长期借款项目期末余额期初余额利率

保证借款189500000.0095000000.003.50%-4.60%

质押+保证借款1200000000.006.20%

抵押+保证借款2508459590.783707789590.783.80%-7.62%

质押+抵押+保证借款500000000.006.20%

应计长期借款利息17990652.5410380769.82

小计4415950243.323813170360.60

减：一年内到期的长期借款1099990652.541419710769.82

合计3315959590.782393459590.78

(三十一)租赁负债项目期末余额期初余额

租赁付款额571899613.92473438928.31

减：未确认融资费用122175660.53130121727.47

减：一年内到期的租赁负债80470825.4268861984.74

-64-广汇物流股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

项目期末余额期初余额

合计369253127.97274455216.10

租赁负债按未折现剩余合同义务的到期期限分析如下：

项目期末余额期初余额

1年以内103520297.3587909394.16

1至2年101896277.1636295158.95

2至3年84301664.2333526500.01

3年以上282181375.18315707875.19

合计571899613.92473438928.31

(三十二)长期应付款项目期末余额期初余额

长期应付款990993309.181104072707.53

合计990993309.181104072707.53

1.长期应付款分类

项目期末余额期初余额

应付股权款1477648572.08

职工补贴及维修基金2692180.152683333.29

股权融资544417706.29246213257.71

划分为融资性质的售后回租895097847.591211810958.74

小计1442207734.032938356121.82

减：一年内到期的长期借款451214424.851834283414.29

合计990993309.181104072707.53

(三十三)递延收益项目期初余额本期增加额本期减少额期末余额

乌鲁木齐北站综合物流基地项360750.007800.00352950.00目财政补贴

银川市国家综合货运枢纽补链54000000.0024930000.0078930000.00强链项目补贴

工业发展基金补助15000000.006673000.0021673000.00

2025年强科技专项资金6000000.006000000.00

合计69360750.0037603000.007800.00106955950.00

(三十四)股本

本期变动增减（+、-）项目期初余额发行公积金期末余额送股其他小计新股转股

股份总数1671730738.00-37221000.00-37221000.001634509738.00

注：本期注销库存股37221000股

(三十五)资本公积

-65-广汇物流股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

项目期初余额本期增加额本期减少额期末余额

资本溢价（股本溢价）255847871.07155583780.00100264091.07

其他资本公积79464859.2679464859.26

合计335312730.33155583780.00179728950.33

注：本期注销库存股减少资本公积。

(三十六)库存股项目期初余额本期增加额本期减少额期末余额

股份回购272792198.584998015.00192804780.0084985433.58

合计272792198.584998015.00192804780.0084985433.58

(三十七)专项储备项目期初余额本期增加额本期减少额期末余额

安全生产费39868040.3322165800.3464492.7961969347.88

合计39868040.3322165800.3464492.7961969347.88

(三十八)盈余公积项目期初余额本期增加额本期减少额期末余额

法定盈余公积110517926.1695676875.00206194801.16

合计110517926.1695676875.00206194801.16

(三十九)未分配利润项目本期金额上期金额

调整前上期末未分配利润5091007496.564598054871.24

调整期初未分配利润合计数（调增+，调减-）调整后期初未分配利润5091007496.564598054871.24

加：本期归属于母公司所有者的净利润368050197.52508895743.10

减：提取法定盈余公积95676875.0017876135.35提取任意盈余公积应付普通股股利转作股本的普通股股利

其他-1792385.86-1933017.57

期末未分配利润5365173204.945091007496.56

注：公司之子公司新疆红淖三铁路有限公司与国开基金公司签订投资合同，合同约定国开基金公司于

2016年2月29日以实际出资人民币4.00亿元对红淖铁路公司进行增资，投资期限为20年，合同约定国开

基金公司行使投资收回选择权，并要求本公司在项目建设期届满后于2016年2月开始计算每两年一期，每期回购4000.00万元共十期，并约定国开基金公司在投资期限内按平均年化投资收益率最高不超过1.20%向铁路公司收取投资收益，并全权委托国家开发银行股份有限公司代为行使本次增资后的全部权利（包括但不限于本次增资而对红淖铁路公司享有的全部股东权利）。本期对未来需支付国开基金公司投资收益进行折现，-66-广汇物流股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

调整未分配利润-1792385.86元。

(四十)营业收入和营业成本

1.营业收入和营业成本情况

本期发生额上期发生额项目收入成本收入成本

主营业务2678450065.091720585216.353702968994.552169117584.45

其他业务29757793.542017911.1534137004.8514868539.48

合计2708207858.631722603127.503737105999.402183986123.93

-67-广汇物流股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

2.营业收入、营业成本分解信息

能源物流服务房地产销售商业保理物流园经营及其他合计收入分类营业收入营业成本营业收入营业成本营业收入营业成本营业收入营业成本营业收入营业成本

按业务类型2214885626.771496423942.00370356479.71168951057.007826965.989339.04115138786.1757218789.462708207858.631722603127.50

能源物流服2214795377.311496319356.942214795377.311496319356.94务收入

房地产销售369865630.75168951057.00-506.67369865124.08168951057.00收入

物流园经营82462286.7539908338.9282462286.7539908338.92收入

保理业务收7780610.226054.697780610.226054.69入

供应链及仓3530825.1515400408.803530825.1515400408.80储运输收入

其他收入90249.46104585.06490848.9646355.763284.3529146180.941910041.7429773635.122017911.15

按经营地区2214885626.771496423942.00370356479.71168951057.007826965.989339.04115138786.1757218789.462708207858.631722603127.50

疆内1931058705.251292380499.1883178956.9469175568.677826965.989339.0497856893.8556847427.602119921522.021418412834.49

疆外283826921.52204043442.82287177522.7799775488.3317281892.32371361.86588286336.61304190293.01

按商品转让2214804963.231496392427.50369870219.84168951057.0033836608.4132374338.762618511791.481697717823.26时间

按时点法确2214804963.231496392427.50369870219.84168951057.009291965.39767133.332593967148.461666110617.83认

按时段法24544643.0231607205.4324544643.0231607205.43

注：保理业务收入参照金融工具准则确认，物流园等租赁收入参照租赁准则确认收入，以上收入未纳入“按商品转入确认”收入金额。

-68-广汇物流股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

(四十一)税金及附加项目本期发生额上期发生额

土地增值税178315805.08145957672.58

房产税13817189.5112215044.71

土地使用税4807788.965457951.61

城市维护建设税7428028.705268009.58

教育费附加4127554.592590418.47

地方教育附加2795432.801726969.13

印花税1940347.422903516.96

其他1299623.25225239.55

合计214531770.31176344822.59

(四十二)销售费用项目本期发生额上期发生额

职工薪酬1372200.641165749.50

业务宣传费1305785.622760016.40

折旧及摊销1416353.483193525.52

检测维修费2260431.322570028.79

办公费264820.03259888.59

物料消耗费39033.0029383.75

代销手续费18540672.3253804970.98

物业费18361455.2220650714.66

维修基金409960.941481389.93

合计43970712.5785915668.12

(四十三)管理费用项目本期发生额上期发生额

职工薪酬58643882.8496004284.18

折旧及摊销31448329.7128795244.41

办公费11251824.0517716035.61

租赁费4287355.334212493.09

咨询服务费28688905.0314360970.89

业务宣传费556331.361216499.05

业务招待费2991774.2513690266.23

中介机构服务费4639975.595878848.80

保险费484758.32655701.28

诉讼费1120679.532666533.99

排污绿化维修费200113.76146134.05

美术馆费用3500.00

物业费4621850.237837972.22

-69-广汇物流股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

项目本期发生额上期发生额

其他1534798.961159980.73

合计150470578.96194344464.53

(四十四)财务费用项目本期发生额上期发生额

利息费用361934404.05430452671.93

减：利息收入207750.8210115036.89

手续费支出650562.53910793.66

其他支出32149524.9344201081.62

合计394526740.69465449510.32

(四十五)其他收益

项目本期发生额上期发生额与资产相关/与收益相关

停产停业补偿45254743.59167029113.54与收益相关

增值税加计扣除951.3146.25

税费返还61253.4857492.72

2017年中央财政支持冷链物流发展项目补贴7800.007800.00与资产相关

社保补贴277917.98416874.18与收益相关

稳岗补助211765.89143811.23与收益相关

政府奖励400000.00与收益相关

企业创新发展资金20000000.00与收益相关

带动就业补助金30000.00与收益相关

城镇保障性租赁住房补助资金2283400.00与收益相关

新成长劳动力招工成本补贴2000.00与收益相关

合计68529832.25167655137.92

(四十六)投资收益项目本期发生额上期发生额

权益法核算的长期股权投资收益-28323268.56-50783009.52

处置长期股权投资产生的投资收益40483195.57

处置交易性金融资产取得的投资收益8892.08

债务重组收益804881.86

其他-1114570.44-1783112.16

合计11859130.51-52566121.68

(四十七)公允价值变动收益产生公允价值变动收益的来源本期发生额上期发生额

交易性金融资产60569712.13137870.64

以公允价值计量的投资性房地产-7771900.00-4156200.00

合计52797812.13-4018329.36

-70-广汇物流股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

(四十八)信用减值损失项目本期发生额上期发生额

应收票据信用减值损失13636.30

应收账款信用减值损失-6186215.223083567.39

其他应收款信用减值损失-12010199.90-26346814.49

合计-18196415.12-23249610.80

(四十九)资产减值损失项目本期发生额上期发生额

存货跌价损失-21939081.50-34479668.74

固定资产减值损失-15027549.78

无形资产减值损失-6736274.59

在建工程减值损失-23095537.32

合计-45034618.82-56243493.11

(五十)资产处置收益项目本期发生额上期发生额

出售划分为持有待售的非流动资产产生的利得或损失1976594.43

处置未划分为持有待售的非流动资产产生的利得或损失14426.34224883.07

合计1991020.77224883.07

(五十一)营业外收入计入当期非经常性损益项目本期发生额上期发生额的金额

罚款及违约金收入2961512.011898598.362961512.01

其他869846.85194765.56869846.85

合计3831358.862093363.923831358.86

(五十二)营业外支出计入当期非经常性损益项目本期发生额上期发生额的金额

公益性捐赠支出177338.05627276.35177338.05

滞纳金支出48255896.329983160.2448255896.32

罚金448424.685000000.00448424.68

违约、补偿金4461151.462651697.354461151.46

涉诉支出537301.94249641.37537301.94

其他支出3815563.08284647.943815563.08

合计57695675.5318796423.2557695675.53

(五十三)所得税费用

1.所得税费用明细

项目本期发生额上期发生额

-71-广汇物流股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

项目本期发生额上期发生额

当期所得税费用-114038948.51162155836.56

递延所得税费用-25011066.29-44606061.74

合计-139050014.80117549774.82

2.会计利润与所得税费用调整过程

项目金额

利润总额200187373.65

按法定/适用税率计算的所得税费用50046843.41

子公司适用不同税率的影响-31940612.55

调整以前期间所得税的影响9409336.75

非应税收入的影响-18215906.54

不可抵扣的成本、费用和损失的影响28419557.23

使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异-1799323.60或可抵扣亏损的影响

本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可50282615.34抵扣亏损的影响

其他影响-225252524.84

所得税费用-139050014.80

注：其他影响为霍尔果斯汇盈信享受减半征收企业所得税税收优惠政策的影响-285339.21元；蜀

信公司收到关于2019年和2020年符合西部大开发鼓励类产业目录中“城镇园林绿化及生态小区建设”享受

的15%企业所得税税率优惠政策退税款224967185.63元。

(五十四)现金流量表

1.经营活动有关的现金

（1）收到的其他与经营活动有关的现金项目本期发生额上期发生额

收往来款2811813.243979210.25

其他收入15209777.0711064493.63

保证金及押金17456526.507000496.99

代收代支款110792098.4336415745.95

购房诚意金10000.00130000.00

收到退税款12159.003439772.98

停产停业补偿90000000.00167029113.54

其他政府补助款60808083.87

其他1042967.901466523.25

合计298143426.01230525356.59

（2）支付的其他与经营活动有关的现金项目本期发生额上期发生额

-72-广汇物流股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

项目本期发生额上期发生额

支付往来款13317850.6541549120.70

付现费用57367281.2569668151.83

保证金及押金13954337.754942375.77

代收代支款37824332.244461047.05

支付赔付款及回购款10808383.747346224.40

公益性捐赠157200.00512972.00

其他2325694.552445176.19

合计135755080.18130925067.94

2.投资活动有关的现金

（1）收到的重要的投资活动有关的现金项目本期发生额上期发生额

收回投资11243970.09

收到业绩补偿款772722547.04

银川市国家综合货运枢纽补链强链项目补贴54000000.00

工业发展基金补助15000000.00

股权转让款49995980.00

合计49995980.00852966517.13

（2）支付的重要的投资活动有关的现金项目本期发生额上期发生额

购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金222271416.63711660089.86

支付股权转让款1510390050.001204000000.00

合计1732661466.631915660089.86

（3）收到的其他与投资活动有关的现金项目本期发生额上期发生额

投标保证金27867010.0041562183.84

收到业绩补偿款772722547.04

银川市国家综合货运枢纽补链强链项目补贴54000000.00

工业发展基金补助15000000.00

合计27867010.00883284730.88

（4）支付的其他与投资活动有关的现金项目本期发生额上期发生额

投标保证金13016574.1926724660.53

支付收到业绩补偿款税金175538925.40

合计13016574.19202263585.93

3.筹资活动有关的现金

-73-广汇物流股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

（1）收到的其他与筹资活动有关的现金项目本期发生额上期发生额

公司间往来款793030000.00620000000.00

收到非金融机构借款52280000.00

其他受限资金18806751.0743911586.81

利息收入6501600.00

合计864116751.07670413186.81

（2）支付的其他与筹资活动有关的现金项目本期发生额上期发生额

归还公司间往来款504600000.00565000000.00

其他受限的货币资金15136081.407396040.72

融资租赁费用及融资费用12694736.123300000.00

员工持股计划及股权激励计划回购股票28801116.57162267385.00

偿还租赁负债支付的金额109973213.10123319500.80

回购股票4998015.0079987398.39

归还投资款96420000.0078580000.00

支付担保费6700000.0028715561.71

支付保证金17300000.00

支付非金融机构借款25300000.00

合计821923162.191048565886.62

-74-广汇物流股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

（3）筹资活动产生的各项负债变动情况本期增加本期减少项目期初余额期末余额现金变动非现金变动现金变动非现金变动

短期借款1166736713.671332650000.0053535599.281338746573.631214175739.32

长期借款（含一年内到期的长期借款）3813170360.602100000000.00178195882.131675415999.414415950243.32长期应付款（含一年内到期的长期付款

2938356121.82395000000.0091838315.111982986702.901442207734.03

额）

租赁负债（（含一年内到期的租赁负债）343317200.84218802675.88109973213.102422710.23449723953.39

其他应付款-资金拆借55000000.00793030000.00-504600000.00343430000.00

其他应付款-融资担保费3057901.0325124890.776700000.0021482791.80

其他应付款-应退投资款96420000.00-96420000.00-

其他应付款-员工持股计划退款30391107.9073863.2529739568.61725402.54-

应付股利25110110.0023400000.001710110.00

应付账款（含应付利息）-鸿之翼商业保

5300000.00227752.805527752.80-理（新疆）有限公司

其他应付款-非金融机构借款46980000.0020000000.0026980000.00

合计8446449405.864672960000.00592909089.225793509810.453148112.777915660571.86

注：长期应付款现金变动减少1510390050.00元，为支付收购红淖铁路股权款。

4.以净额列报现金流量情况

公司下属企业从事的能源物流服务业务中涉及的铁路运输业务及铁路代发业务，这部分代收代支的铁路运费以净额列报，本年收到代收运费

2505353255.41元，支付代付运费2325669802.05元，现金流量净额179683453.36元。

-75-广汇物流股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

(五十五)现金流量表补充资料

1.现金流量表补充资料

项目本期发生额上期发生额

1.将净利润调节为经营活动现金流量

净利润339237388.45528615041.80

加：资产减值准备45034618.8256243493.11

信用减值损失18196415.1223249610.80

固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧、416887474.87289166006.65投资性房地产折旧

使用权资产折旧84334726.6584701149.35

无形资产摊销10154960.288662248.69

长期待摊费用摊销10055820.543923411.99处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益-1991020.77-224883.07以“－”号填列）

固定资产报废损失（收益以“－”号填列）

净敞口套期损失（收益以“－”号填列）

公允价值变动损失（收益以“－”号填列）-52797812.134018329.36

财务费用（收益以“－”号填列）394083928.98474653753.55

投资损失（收益以“－”号填列）-11859130.5152566121.68

递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）103675603.04-79288663.11

递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）-128686669.3334682601.38

存货的减少（增加以“－”号填列）116536499.19672764883.32

经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列）-50990842.0787358219.27

经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列）26551259.47-319244143.12其他

经营活动产生的现金流量净额1318423220.601921847181.65

2.不涉及现金收支的重大投资和筹资活动

债务转为资本一年内到期的可转换公司债券租入固定资产

3.现金及现金等价物净变动情况

现金的期末余额65946056.0254767539.88

减：现金的期初余额54767539.88676218922.63

加：现金等价物的期末余额

减：现金等价物的期初余额

现金及现金等价物净增加额11178516.14-621451382.75

2.现金及现金等价物

项目期末余额期初余额

一、现金

-76-广汇物流股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

项目期末余额期初余额

其中：库存现金

可随时用于支付的银行存款63437853.7352267065.97

可随时用于支付的其他货币资金2508202.292500473.91可用于支付的存放中央银行款项存放同业款项拆放同业款项

二、现金等价物

其中：三个月内到期的债券投资

三、期末现金及现金等价物余额65946056.0254767539.88

其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金及现金等价物

(五十六)租赁

1.作为承租人

项目金额计入相关资产成本或当期损益的未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额

其中：售后租回交易产生部分

计入相关资产成本或当期损益的简化处理的短期租赁费用3948758.39计入相关资产成本或当期损益的简化处理的低价值资产租赁费用（低价值资产的短期

228953.99租赁费用除外）

与租赁相关的总现金流出114053959.18

2.作为出租人

（1）经营租赁

其中:未计入租赁收款额的可变租赁项目租赁收入付款额相关的收入

物流园经营租赁收入66420761.67

蜀信公司租赁业务收入15448339.50

合计81869101.17

六、合并范围的变更

（一）合并范围发生变化的其他原因

本公司于2025年5月，设立子公司瓜州汇景物流有限公司。

七、在其他主体中的权益

(一)在子公司中的权益

1.企业集团的构成

子公司名称主要注册资本注册地业务性质持股比例(%)取得方经营（万元）式

地-77-广汇物流股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

主要

注册资本持股比例(%)取得方子公司名称经营注册地业务性质（万元）地直接间接式新疆亚中物流商务网络有限责任

新疆60634.00乌鲁木齐物流服务100.00反向公司市业购买新疆亚中物流商务网络有限责任乌鲁木齐物流服务

新疆100.00反向公司广汇美居物流园市业购买

新疆亚中物业管理服务有限责任500.00乌鲁木齐反向新疆物业管理100.00公司市购买新疆亚中经济咨询服务有限责任

新疆100.00乌鲁木齐广告、咨100.00反向公司市询购买

成都汇创装饰装修工程有限公司四川1500.00成都市建筑工程100.00设立

深圳汇盈信企业管理有限公司新疆23000.00深圳市商业保理100.00设立乌鲁木齐经济技术开发区汇盈信乌鲁木齐

新疆20000.00商业保理100.00设立商业保理有限责任公司市

霍尔果斯汇盈信商业保理有限责10000.00霍尔果斯新疆商业保理100.00设立任公司市

乌鲁木齐仓储、运

新疆机电设备有限责任公司新疆2000.00100.00购买市输新疆机电设备有限责任公司乌鲁乌鲁木齐

新疆冷链物流100.00设立木齐汇领鲜分公司市

广汇商业运营管理有限责任公司新疆5000.00成都商管服务100.00购买

广汇商业运营管理（乌鲁木齐）

新疆500.00乌鲁木齐商管服务100.00购买有限责任公司市四川广汇蜀信实业有限公司（以四川166000.00房地产开成都市100.00购买下“四川蜀信”）发

新疆一龙歌林房地产开发有限公20000.00乌鲁木齐房地产开新疆100.00增资司市发新疆御景中天房地产开发有限公

新疆20000.00乌鲁木齐房地产开70.00增资司（以下简称“御景中天”）市发房地产开

成都汇亿房地产有限公司四川50.00成都市100.00设立发房地产开

眉山广汇圣丰置业有限公司四川36000.00眉山市100.00设立发桂林临桂金建房地产开发有限责

广西10000.00房地产开桂林市92.00购买

任公司（以下简称“临桂金建”）发新疆汇润兴疆房地产开发有限公

新疆25000.00乌鲁木齐房地产开60.00购买司（以下简称“汇润兴疆”）市发新疆汇茗万兴房地产开发有限公

新疆2000.00乌鲁木齐房地产开100.00购买司市发

成都天府新区广汇美术馆四川30.00成都市艺术展览100.00设立新疆格信投资有限公司（以下简100000.00乌鲁木齐房地产开新疆65.00购买称“格信公司”）市发

新疆汇格轩房地产开发有限公司新疆3000.00乌鲁木齐房地产开100.00购买市发新疆红淖三铁路有限公司（以下新疆397000.00哈密市铁路运输99.8237购买简称“红淖铁路”）

四川汇晟物流有限公司四川10000.00成都市铁路运输100.00设立四川汇晟物流有限公司瓜州分公

甘肃酒泉市铁路运输100.00设立司

广元广汇宏信物流发展有限公司四川40000.00广元市铁路运输100.00设立

甘肃广汇疆煤物流有限公司甘肃30000.00煤炭开采酒泉市100.00设立和洗选

-78-广汇物流股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

子公司名称主要注册资本注册地业务性质持股比例(%)取得方经营（万元）式

瓜州汇陇物流有限公司甘地肃20000.00酒泉市铁路运输100.00设立广汇物流股份有限公司伊吾运输

新疆哈密市铁路运输100.00设立分公司

广汇宁夏煤炭储配有限责任公司宁夏50000.00银川市铁路运输100.00设立

哈密广汇物流运输有限公司新疆1000.00哈密市铁路运输100.00设立

甘肃广汇物流运输有限公司甘肃1000.00酒泉市铁路运输100.00设立

甘肃汇信物流有限公司甘肃5000.00酒泉市铁路运输100.00设立成都广汇雪莲堂文化艺术有限公

四川50.00成都市艺术展览100.00设立司

瓜州汇景物流有限公司甘肃1000.00酒泉市铁路运输100.00设立

2.重要的非全资子公司情况

少数股东持股当期归属于少数当期向少数股东宣期末累计少数股序号公司名称比例股东的损益告分派的股利东权益

1格信35.00%981898.30303436142.05

2御景中天30.00%-29400660.1223400000.0039305059.25

3.重要的非全资子公司主要财务信息（划分为持有待售的除外）

子公司名期末余额称流动资产非流动资产资产合计流动负债非流动负债负债合计

格信870415213.09923380.97871338594.064378188.214378188.21

御景中天508251232.552413038.36510664270.91379632723.7814682.95379647406.73

续上表：

子公司名期初余额称流动资产非流动资产资产合计流动负债非流动负债负债合计

格信915617885.53842967.82916460853.3552305871.2252305871.22

御景中天578753718.552696121.07581449839.62274088362.47342412.56274430775.03

（续）本期发生额子公司名称营业收入净利润综合收益总额经营活动现金流量

格信9711827.382805423.722805423.725082267.43

御景中天79548555.59-98002200.41-98002200.418959877.24

续上表：

上期发生额子公司名称营业收入净利润综合收益总额经营活动现金流量

格信4067833.65-2579860.41-2579860.41-2995405.43

御景中天534679173.5486091395.0886091395.08-14347804.31

-79-广汇物流股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

八、政府补助

(一)按应收金额确认的政府补助项目应收款项的期末余额

其他应收款-停业补偿款122283857.13

合计122283857.13

(二)涉及政府补助的负债项目

财务报表本期新增补助本期转入与资产/收期初余额本期其他变动期末余额项目金额其他收益益相关与资产相

递延收益69360750.0037603000.007800.00106955950.00关

合计69360750.0037603000.007800.00106955950.00——

(三)计入当期损益的政府补助类型本期发生额上期发生额

与资产相关7800.00

与收益相关68459827.46167597645.20

合计68467627.46167597645.20

九、与金融工具相关的风险

（一）金融工具的风险

公司的主要金融工具包括借款、应收款项、应付款项等，各项金融工具的详细情况说明见本附注三。与这些金融工具有关的风险，以及公司为降低这些风险所采取的风险管理政策如下所述。公司管理层对这些风险敞口进行管理和监控以确保将上述风险控制在限定的范围之内。

各类风险管理目标和政策：

公司从事风险管理的目标是针对金融市场的不可预见性，在风险和收益之间取得适当的平衡，力求将风险对公司财务业绩的潜在不利影响降低到最低水平。基于该风险管理目标，公司风险管理的基本策略是确定和分析公司所面临的各种风险，建立适当的风险承受底线并进行风险管理，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围之内。

（一）市场风险

1.利率风险

公司的利率风险产生于金融机构借款。浮动利率的金融负债使公司面临现金流量利率风险，固定利率的金融负债使公司面临公允价值利率风险。公司重视与银行等金融机构的信息交流及国家金融政策的调整，根据当时的市场环境来决定固定利率及浮动利率合同的相对比-80-广汇物流股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日例，调整长、短期借款额度的比例，通过扩大及缩减投资规模来增加及减少相应银行借款数额以控制及减少由利率带来的风险。

截止2025年12月31日，公司有息债务主要为短期借款1214175739.32元（其中应付利息为2675739.32元），长期借款4415950243.32元（其中1年内到期1082000000.00元，应付利息17990652.54元），长期应付款895097847.59元（其中1年内到期411214424.85元）这些借款在借款期内的利率不变。

2.价格风险

公司以市场价格开展能源物流服务、房屋租赁、物业管理及商品房销售等业务，因此受到以上业务价格波动的影响。

公司价格风险主要受商户的客户需求、地区固定资产投资规模、房地产开发规模及市场价格的影响。公司重视市场的变化及分析，及时采取防范措施应对市场需求和市场风险，并在此基础上，调整经营策略及采购政策，降低成本费用，拓展客户渠道和销售网络，通过规模效益发挥对市场价格的影响来控制及减少服务及商品价格风险。

（二）信用风险

截止2025年12月31日，可能引起公司财务损失的最大信用风险敞口主要来自于合同另一方未能履行义务而导致公司金融资产产生的损失以及公司承担的财务担保。公司对信用风险按组合分类进行管理。信用风险主要产生于银行存款、应收账款、其他应收款和应收票据等。

公司的银行存款主要存放于信用评级较高的国有银行和其他大中型上市银行，认为其不存在重大的信用风险，不会产生因对方单位违约而形成重大损失，故流动资金的信用风险较低。

为降低信用风险，对于应收账款、其他应收款和应收票据，公司设定了必要的政策以控制信用风险敞口。公司建立了信用防范、合同管理及应收款项的回收制度，对销售业务的主要环节进行控制，通过建立客户档案，对客户授信进行评级分类，规范赊销标准，确定专门部门、划分不同信用额度分级进行审批，通过对合同履行过程中的控制和监督以降低合同执行风险。此外，公司于每个资产负债表日审核每一单项应收款的回收情况，以确保就无法回收的款项计提充分的坏账准备。确保公司的整体信用风险在可控的范围内。因此，公司管理层认为公司所承担的信用风险已经大为降低。

除应收账款金额前五名外，公司无其他重大信用集中风险。截止2025年12月31日，应收保理融资款前五名金额合计：201598573.33元，占应收账款余额的比例32.82%，应收其-81-广汇物流股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

他款项前五名金额合计242577105.45元，占应收账款余额的比例39.50%，以上合计占应收账款余额的比例为72.32%。

（三）流动风险

流动性风险，是指本公司在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风险。流动性风险可能源于无法尽快以公允价值售出金融资产；或者源于对方无法偿还其合同债务；或者源于提前到期的债务；或者源于无法产生预期的现金流量。流动性风险由本公司的财务部门集中控制。财务部门通过监控现金余额确保公司在所有合理预测的情况下拥有充足的资金偿还债务。

十、公允价值

(一)按公允价值层级对以公允价值计量的资产和负债分析

第一层次公允第二层次公允第三层次公允项目合计价值计量价值计量价值计量

一、持续的公允价值计量

（一）交易性金融资产346089554.58346089554.58

1.分类为公允价值计量且其变动

346089554.58346089554.58

计入当期损益的金融资产

（二）投资性房地产1043374000.001043374000.00

2.出租的建筑物1043374000.001043374000.00

(二)持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据

(三)持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

公司持有的交易性金融资产346089554.58元，系公司对外投资，投资公司为新疆将淖铁路有限公司，以新疆将淖铁路有限公司2025年12月股权转让价格作为公允价值。

(四)持续的第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

公司持有的交易性金融资产346089554.58元、公允价值计量的投资性房地产

1043374000.00元，采用收益法进行评估。收益法是预测估价对象的未来收益，利用报酬

率或资本化率、收益乘数将未来收益转换为价值得到估价对象价值或价格的方法。

十一、关联方关系及其交易

(一)本公司的母公司

-82-广汇物流股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

母公司对本母公司对本公司母公司名称注册地业务性质注册资本公司的表决

的持股比例(%)

权比例(%)新疆广汇实业

房地产、机电、建投资（集团）乌鲁木齐市517144.801050.3950.39材等行业的投资有限责任公司

实际控制人：孙广信。

(二)本公司子公司的情况

详见附注“七、在其他主体中的权益”。

(三)其他关联方情况其他关联方名称与本公司关系伊吾广汇能源开发有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业新疆亿科房地产开发有限责任公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业新疆新迅电梯有限责任公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业新疆新标紧固件泵业有限责任公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业新疆维吾尔自治区华侨宾馆受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业新疆万财投资有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业新疆通用机械有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业新疆瑞鹏祥房地产开发有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业新疆雷沃广汇拖拉机有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业新疆吉木乃广汇液化天然气发展有限责任公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业新疆汇智恒贸易有限责任公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业新疆汇亿信电子商务有限责任公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业新疆汇新热力有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业新疆汇融信房地产开发有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业新疆汇驰汽车有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业新疆化工机械有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业新疆和田广汇汇鑫投资有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业新疆滚动轴承制造有限责任公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业新疆广厦物业服务有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业新疆广厦辉煌咨询服务有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业新疆广厦房地产交易网络有限责任公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业新疆广汇租赁服务有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业新疆广汇职业篮球俱乐部有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业新疆广汇液化天然气发展有限责任公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业新疆广汇雪莲堂近现代艺术馆受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业新疆广汇信邦房地产开发有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业新疆广汇新能源有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业新疆广汇物业管理有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业新疆广汇石油有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业

-83-广汇物流股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

其他关联方名称与本公司关系新疆广汇热力有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业新疆广汇能源股份有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业新疆广汇煤炭清洁炼化有限责任公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业新疆广汇化工建材有限责任公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业新疆广汇飞虎篮球俱乐部有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业新疆广汇房地产开发有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业新疆福田广汇专用车有限责任公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业新疆峰丽投资有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业新疆东风锅炉制造安装有限责任公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业新疆大漠园林艺术有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业新疆大酒店有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业新疆大乘网络技术开发有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业无锡开隆置业有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业乌鲁木齐市汇信小额贷款有限责任公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业乌鲁木齐锅炉总厂安装维修公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业乌鲁木齐高新技术产业开发区进出口有限责任公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业四川申蓉圣飞汽车销售服务有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业四川申蓉九兴汽车销售服务有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业四川广汇投资有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业四川港宏汽车销售有限责任公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业宁夏景胜汽车销售服务有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业宁夏奥立升汽车销售服务有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业酒泉市吉元汽贸有限公司敦煌分公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业嘉峪关赛亚金屹汽车销售有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业汇通信诚租赁有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业桂林市广汇泵业有限责任公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业桂林广汇实业投资有限责任公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业广西广汇低温设备有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业广汇置业服务有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业广汇汽车服务集团股份公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业广汇能源股份有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业新疆广汇篮球俱乐部有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业西安广汇汽车产业园投资开发有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业成都雪莲堂文化艺术有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业瓜州广汇能源经销有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业广汇能源股份有限公司伊吾分公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业广元广汇煤炭销售有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业瓜州广汇能源物流有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业

-84-广汇物流股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

其他关联方名称与本公司关系桂林市广运实业投资有限责任公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业哈密广汇环保科技有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业广汇国际天然气贸易有限责任公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业伊吾广汇矿业有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业四川申蓉利泓汽车销售服务有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业广汇能源宁夏煤炭销售有限责任公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业

广汇汇鑫（成都）能源销售有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业新疆恒业信疆房地产开发有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业新疆雅境花语房地产开发有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业新疆广汇汇美广居房地产开发有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业新疆西域鸿邦房地产开发有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业新疆伊水湾畔房地产开发有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业广西广汇能源装备有限责任公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业新疆兆日置业控股有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业广西广运实业投资有限责任公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业广西广汇投资发展有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业吐鲁番葡萄沟酒业有限责任公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业南宁广汇投资有限责任公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业新疆汇友房地产开发有限责任公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业新疆安泰房地产开发有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业新疆汇益家科技服务有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业新疆广汇天然气哈密有限责任公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业新疆广汇液化天然气发展有限责任公司鄯善分公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业伊吾广投综合能源有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业新疆广厦辉煌咨询服务有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业新疆广汇物业管理有限公司成都分公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业公司董监高其他关联方新疆创嘉投资管理有限公司其他关联方乌鲁木齐高新技术产业开发区欣信建筑有限责任公其他关联方司

(四)关联交易情况

1.购销商品、提供和接受劳务的关联交易

（1）采购商品/接受劳务情况关联方名称关联交易内容本期发生额上期发生额

新疆大乘网络技术开发有限公司安装工程及采购设备1300665.651130487.34

新疆大酒店有限公司餐饮费826047.69624585.50

新疆广汇物业管理有限公司物业费24720066.2931703574.26

新疆广厦物业服务有限公司物业费1321979.80436363.75

-85-广汇物流股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

关联方名称关联交易内容本期发生额上期发生额

新疆汇新热力有限公司采暖费4424356.893381126.05

新疆新迅电梯有限责任公司维保费159966.60168883.57

广汇能源股份有限公司担保费11890873.6715129092.28

广汇能源股份有限公司未确认融资费用32741477.9282495213.26

新疆广汇实业投资（集团）有限责任公司担保费11732201.0115024187.72

四川广汇投资有限公司合同取得成本9866178.158312558.13

新疆广汇信邦房地产开发有限公司代销手续费1595902.81

新疆广汇信邦房地产开发有限公司合同取得成本2164937.951525824.08

桂林广汇实业投资有限责任公司合同取得成本1145910.001892671.54

桂林广汇实业投资有限责任公司代销手续费1015632.54

桂林广汇实业投资有限责任公司业务宣传费1313528.58

四川申蓉九兴汽车销售服务有限公司车辆维修及保养2295.58

四川申蓉圣飞汽车销售服务有限公司车辆维修及保养1558.599464.60

新疆广汇篮球俱乐部有限公司俱乐部衍生品38787.15713948.00

汇通信诚租赁有限公司采购车辆2752511.06

新疆广汇天然气哈密有限责任公司加气费10336.2094238.02新疆广汇液化天然气发展有限责任公司

运输服务费90056.29807026.27鄯善分公司

伊吾广投综合能源有限公司加气费2535.2124044.46

伊吾广汇矿业有限公司购煤款214114.98284302.84

新疆万财投资有限公司物业费195675.86

新疆通用机械有限公司检修费185840.71

（2）出售商品/提供劳务情况关联方名称关联交易内容本期发生额上期发生额

新疆广汇房地产开发有限公司物业及停车费417462.91790070.51

新疆哈密广汇物流有限公司衍生品销售148849.56

新疆广汇实业投资（集团）有限责任公司衍生品销售16985.8461769.91

广汇汽车服务集团股份公司衍生品销售15490.577754.33

上海宝信实嘉汽车销售有限公司衍生品销售106424.884383.72

新疆广汇信邦房地产开发有限公司衍生品销售47683.02

四川广汇投资有限公司衍生品销售8042.45

新疆广汇实业投资（集团）有限责任公司资金占用费6133584.90

瓜州广汇能源经销有限公司能源物流服务746070160.59632254264.00

新疆将淖铁路有限公司能源物流服务80262519.20

广汇能源股份有限公司能源物流服务575490996.921104173284.82

新疆广汇新能源有限公司能源物流服务50555.99

新疆汇亿信电子商务有限责任公司保理利息收入7780287.498066399.07

新疆汇亿信电子商务有限责任公司保理款60000000.0060000000.00

新疆汇新热力有限公司电费75704.362090644.05

新疆广厦物业服务有限公司物业及电费795668.183489069.74

-86-广汇物流股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

关联方名称关联交易内容本期发生额上期发生额

新疆广汇信邦房地产开发有限公司电费11453.63114837.17

新疆广汇信邦房地产开发有限公司物业费403077.18437081.76乌鲁木齐高新技术产业开发区欣信建筑

物业费3967.22有限责任公司

新疆广厦辉煌咨询服务有限公司物业费6449.85

汇通信诚租赁有限公司处置资产5132.70

广汇汇鑫（成都）能源销售有限公司衍生品销售3573.59

公司董监高房产销售908100.00

3.关联租赁情况

（1）本公司作为出租方情况承租方名称租赁资产种类本期确认的租赁收入上期确认的租赁收入

新疆广汇房地产开发有限公司房屋建筑物10917.21

新疆广汇信邦房地产开发有限公司房屋建筑物991954.531034654.00

新疆广厦辉煌咨询服务有限公司房屋建筑物57909.42

广汇汽车服务集团股份公司房屋建筑物7692170.278405918.52

广汇能源股份有限公司房屋建筑物2393291.01

瓜州广汇能源经销有限公司房屋建筑物87155.96

新疆广汇煤炭清洁炼化有限责任公司机器设备8849557.5227433628.32

-87-广汇物流股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

（2）本公司作为承租方情况本期发生额上期发生额简化处理的简化处理的短期租赁资产种短期租赁和出租方名称承担的租赁负增加的使用权租赁和低价值资承担的租赁负增加的使用类低价值资产支付的租金支付的租金债利息支出资产产租赁的租金费债利息支出权资产租赁的租金用（如适用）费用新疆广汇房地产开发有限

房屋建筑物2997102.873146958.002948194.29公司新疆广汇房地产开发有限

房屋建筑物202589.52212719.0028260.95公司新疆广汇房地产开发有限

房屋建筑物35202825.0017271406.4433529325.0018191506.08公司新疆广汇房地产开发有限

房屋建筑物56861.9059705.0022612.38公司

汇通信诚租赁有限公司运输设备7343.6662812.802915.69196880.00289457.2826787.19

汇通信诚租赁有限公司运输设备23533.14280.6741651.523014.36

汇通信诚租赁有限公司运输设备21593.28

汇通信诚租赁有限公司运输设备36191.56235172.18394425.9633670.72

汇通信诚租赁有限公司运输设备39404.16980.11209225.6417869.44

汇通信诚租赁有限公司运输设备43023.082660.32180914.0723718.30627241.41

汇通信诚租赁有限公司运输设备34793.9068687.80157265.94

汇通信诚租赁有限公司运输设备47587.882514.64127524.9117174.66346896.21

汇通信诚租赁有限公司运输设备16145.861100.08111158.11

汇通信诚租赁有限公司运输设备10010.34263.5213288.051518.15102125.55

瓜州广汇能源物流有限公房屋建筑物59956834.682969951.55154207027.2247790891.463189690.97

-88-广汇物流股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

司瓜州广汇能源物流有限公

机器设备14344162.32698362.2035693279.413431191.81395847.71司新疆广汇液化天然气发展

房屋建筑物117481.062293577.98115199.766618101.20有限责任公司鄯善分公司

-89-广汇物流股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

4.关联担保情况

（1）本公司作为担保方担保是否已经被担保方担保金额担保起始日担保到期日履行完毕

新疆红淖三铁路有限公司310000000.002023/7/312042/7/31否

新疆红淖三铁路有限公司300000000.002023/7/312037/1/2否

新疆红淖三铁路有限公司（注）500000000.002023/4/282031/4/28否

新疆红淖三铁路有限公司（注）200000000.002023/7/272029/7/27否

新疆红淖三铁路有限公司（注）100000000.002023/5/172029/5/16否

新疆红淖三铁路有限公司（注）180000000.002023/9/202030/9/25否

新疆红淖三铁路有限公司（注）40000000.002023/2/232029/2/26否

成都汇创装饰装修公司有限公司5000000.002024/3/282028/3/27是

新疆亚中物流商务网络有限责任公司广汇美居10000000.002024/3/192028/3/18是物流园

甘肃汇信物流有限公司60000000.002024/6/262028/6/26是

瓜州汇陇物流有限公司10000000.002024/3/302028/3/29是

瓜州汇陇物流有限公司50000000.002024/8/282028/8/27是

新疆机电设备有限责任公司9000000.002024/9/142028/9/14是

新疆红淖三铁路有限公司200000000.002024/12/202028/12/18是

新疆红淖三铁路有限公司100000000.002024/3/152029/3/15否

新疆红淖三铁路有限公司200000000.002024/2/262030/2/21否

新疆红淖三铁路有限公司（注）200000000.002024/4/122028/4/12是

新疆红淖三铁路有限公司（注）21850000.002024/1/122028/1/12是

新疆红淖三铁路有限公司（注）74000000.002024/9/292028/9/29是

新疆红淖三铁路有限公司（注）100000000.002024/10/292028/3/31是

新疆红淖三铁路有限公司（注）200000000.002024/3/152031/3/15否

新疆红淖三铁路有限公司（注）200000000.002024/10/302032/10/30否

新疆亚中物流商务网络有限责任公司（注）5000000.002024/9/42028/9/3是

新疆机电设备有限责任公司（注）10000000.002024/5/302028/5/19是

新疆红淖三铁路有限公司（注）195000000.002025/4/112029/4/10否

新疆红淖三铁路有限公司（注）21150000.002025/1/162029/1/16是

新疆红淖三铁路有限公司（注）100000000.002025/5/292029/3/31否

新疆亚中物流商务网络有限责任公司广汇美居9000000.002025/3/192029/3/19否物流园

甘肃广汇疆煤物流有限公司10000000.002025/3/282029/3/27否

瓜州汇陇物流有限公司10000000.002025/3/202029/3/19否

甘肃汇信物流有限公司3000000.002025/1/222029/1/21是

甘肃汇信物流有限公司8000000.002025/4/272029/4/1否

新疆红淖三铁路有限公司110000000.002025/6/302030/6/30否

甘肃汇信物流有限公司47000000.002025/6/212029/6/20否

-90-广汇物流股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

担保是否已经被担保方担保金额担保起始日担保到期日履行完毕

甘肃汇信物流有限公司3000000.002025/6/212029/6/20否

瓜州汇景物流有限公司13000000.002025/6/212029/6/20否

乌鲁木齐经济技术开发区汇盈信商业保理有限5300000.002025/1/272028/7/26是责任公司

新疆红淖三铁路有限公司（注）20000000.002025/10/172029/10/16否

新疆红淖三铁路有限公司（注）73850000.002025/9/262029/9/26否

新疆红淖三铁路有限公司（注）21147000.002025/10/242029/10/24否

新疆红淖三铁路有限公司（注）3000.002025/10/312029/10/31否

新疆红淖三铁路有限公司200000000.002025/11/282029/11/27否

新疆机电设备有限责任公司8500000.002025/9/102029/9/10否

瓜州汇陇物流有限公司40000000.002025/8/132029/8/12否

瓜州汇景物流有限公司10000000.002025/8/122029/8/11否

新疆红淖三铁路有限公司100000000.002025/12/292032/11/29否

（2）本公司作为被担保方担保是否已经担保方担保金额担保起始日担保到期日履行完毕广汇能源股份有限公司

3400000000.002022/9/232030/9/24否

新疆广汇实业投资（集团）有限责任公司

新疆广汇实业投资（集团）有限责任公司1000000000.002022/12/62028/12/15否

新疆广汇实业投资（集团）有限责任公司（注）500000000.002023/4/282031/4/28否

新疆广汇实业投资（集团）有限责任公司（注）200000000.002023/7/272029/7/27否

新疆广汇实业投资（集团）有限责任公司（注）180000000.002023/9/202030/9/25否

新疆广汇实业投资（集团）有限责任公司（注）100000000.002023/5/172029/5/16否

新疆广汇实业投资（集团）有限责任公司（注）40000000.002023/2/232029/2/26否

新疆广汇实业投资（集团）有限责任公司100000000.002024/2/292028/2/19是

新疆广汇实业投资（集团）有限责任公司（注）200000000.002024/4/122028/4/12是

新疆广汇实业投资（集团）有限责任公司（注）21850000.002024/1/122028/1/12是

新疆广汇实业投资（集团）有限责任公司（注）74000000.002024/9/292028/9/29是

新疆广汇实业投资（集团）有限责任公司（注）100000000.002024/10/292028/3/31是

新疆广汇实业投资（集团）有限责任公司（注）200000000.002024/3/152031/3/15否

新疆广汇实业投资（集团）有限责任公司（注）200000000.002024/10/302032/10/30否

新疆广汇实业投资（集团）有限责任公司（注）5000000.002024/9/42028/9/3是

新疆广汇实业投资（集团）有限责任公司（注）10000000.002024/5/302028/5/19是

新疆广汇实业投资（集团）有限责任公司（注）195000000.002025/4/112029/4/10否

新疆广汇实业投资（集团）有限责任公司（注）21150000.002025/1/162029/1/16是

新疆广汇实业投资（集团）有限责任公司（注）100000000.002025/5/292029/3/31否

新疆广汇实业投资（集团）有限责任公司100000000.002025/2/272029/2/19否

新疆广汇实业投资（集团）有限责任公司（注）20000000.002025/10/172029/10/16否

-91-广汇物流股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

担保是否已经担保方担保金额担保起始日担保到期日履行完毕

新疆广汇实业投资（集团）有限责任公司（注）73850000.002025/9/262029/9/26否

新疆广汇实业投资（集团）有限责任公司（注）21147000.002025/10/242029/10/24否

新疆广汇实业投资（集团）有限责任公司（注）3000.002025/10/312029/10/31否

新疆广汇实业投资（集团）有限责任公司500000000.002025/11/142031/11/14否

新疆广汇实业投资（集团）有限责任公司1200000000.002025/11/272031/11/28否

注：新疆广汇实业投资（集团）有限责任公司与公司共同为红淖铁路、亚中物流、新疆机电设备有限责

任公司担保2262000000.00元，在“本公司作为担保方”和“本公司作为被担保方”分别列报。

5.关联方资金拆借情况

关联方拆入/拆出金额起始日到期日说明

新疆广汇实业投资（集团）有限责任公司拆入15000000.002024-12-202025-1-1

新疆广汇实业投资（集团）有限责任公司拆入30000000.002024-12-232025-1-1

新疆广汇实业投资（集团）有限责任公司拆入10000000.002024-12-262025-1-1

新疆广汇实业投资（集团）有限责任公司拆入10000000.002025-3-142025-3-26

新疆广汇实业投资（集团）有限责任公司拆入10000000.002025-5-192025-6-21

新疆广汇实业投资（集团）有限责任公司拆入1030000.002025-5-202025-6-21

新疆广汇实业投资（集团）有限责任公司拆入7000000.002025-5-232025-6-21

新疆广汇实业投资（集团）有限责任公司拆入34970000.002025-6-52025-6-21

新疆广汇实业投资（集团）有限责任公司拆入7000000.002025-6-52025-6-23

新疆广汇实业投资（集团）有限责任公司拆入5600000.002025-6-52025-7-2

新疆广汇实业投资（集团）有限责任公司拆入4000000.002025-6-52025-9-23

新疆广汇实业投资（集团）有限责任公司拆入30000000.002025-6-52025-11-27

新疆广汇实业投资（集团）有限责任公司拆入45000000.002025-6-52025-12-1

新疆广汇实业投资（集团）有限责任公司拆入5000000.002025-6-52025-12-4

新疆广汇实业投资（集团）有限责任公司拆入82430000.002025-6-52025-12-9

新疆广汇实业投资（集团）有限责任公司拆入127570000.002025-9-152025-12-9

新疆广汇实业投资（集团）有限责任公司拆入10000000.002025-9-152025-12-10

新疆广汇实业投资（集团）有限责任公司拆入20000000.002025-9-152025-12-26

新疆广汇实业投资（集团）有限责任公司拆入2430000.002025-9-152025-12-29

新疆广汇实业投资（集团）有限责任公司拆入4000000.002025-9-182025-12-29

新疆广汇实业投资（集团）有限责任公司拆入3570000.002025-9-232025-12-29

新疆广汇实业投资（集团）有限责任公司拆入20000000.002025-9-232025-12-31

新疆广汇篮球俱乐部拆入20000000.002025-10-292025-11-28

新疆广汇实业投资（集团）有限责任公司拆入76430000.002025-9-23

新疆广汇实业投资（集团）有限责任公司拆入30000000.002025-11-17

新疆广汇实业投资（集团）有限责任公司拆入210000000.002025-12-8

新疆广汇实业投资（集团）有限责任公司拆入10000000.002025-12-10

-92-广汇物流股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

关联方拆入/拆出金额起始日到期日说明

新疆广汇篮球俱乐部拆入17000000.002025-12-17

6.关键管理人员报酬

项目本期发生额（万元）上期发生额（万元）

关键管理人员报酬241.68399.38

(五)应收、应付关联方等未结算项目情况

1.应收项目

期末余额期初余额项目名称关联方账面余额坏账准备账面余额坏账准备

应收票据新疆广厦物业服务有限公司3409100.0034091.00

应收票据新疆广汇物业管理有限公司4772730.0047727.30新疆广汇房地产开发有限公

应收票据8181830.0081818.30司新疆汇亿信电子商务有限责

应收账款60000000.00600000.0060000000.00600000.00任公司

应收账款广汇汽车服务集团股份公司13894090.122682891.129162931.20183282.62新疆广汇煤炭清洁炼化有限

应收账款10000033.33500003.3310333333.33516666.67责任公司

应收账款新疆广汇新能源有限公司3233200.00320593.00新疆广汇信邦房地产开发有

应收账款53918.101078.36限公司上海宝信实嘉汽车销售有限

应收账款36115.205532.85公司

应收账款广汇能源股份有限公司2608687.20399650.88

预付账款新疆汇新热力有限公司892232.02

预付账款伊吾广汇矿业有限公司62012.7036779.70新疆大乘网络技术开发有限

预付账款2793.06公司

预付账款新疆新迅电梯有限责任公司2793.06

预付账款新疆哈密广汇物流有限公司81080.76

预付账款四川广汇投资有限公司14355.51

其他应收款伊吾广汇矿业有限公司50000.0013510.0050000.004150.00

新疆广汇实业投资（集团）有

其他应收款49995980.0012763973.69限责任公司新疆广汇房地产开发有限公

其他应收款217082.0020862.79司

其他应收款新疆广汇物业管理有限公司1010247.9683850.58

2.应付项目

项目名称关联方期末余额期初余额

-93-广汇物流股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

项目名称关联方期末余额期初余额

应付票据新疆大乘网络技术开发有限公司504822.56

应付账款汇通信诚租赁有限公司15688.76

应付账款新疆大乘网络技术开发有限公司3926166.323533547.51乌鲁木齐高新技术产业开发区欣信建筑有限责任公

应付账款3491132.753491132.75司

应付账款新疆大漠园林艺术有限公司2156887.322156887.32

应付账款桂林市广汇泵业有限责任公司61116.1361116.13

应付账款新疆万财投资有限公司76300.0076300.00

应付账款新疆新迅电梯有限责任公司3314585.763154302.56

应付账款桂林广汇实业投资有限责任公司4066047.683595803.11

应付账款新疆广汇信邦房地产开发有限公司2361052.922328837.85

应付账款新疆东风锅炉制造安装有限责任公司1811544.801811544.80

应付账款新疆广汇热力有限公司4459.02201680.00

应付账款四川广汇投资有限公司4938418.9782651.65

应付账款新疆广汇物业管理有限公司1565612.08524948.06

应付账款新疆汇新热力有限公司2191882.705947.36

应付账款乌鲁木齐锅炉总厂安装维修公司381769.83557853.70

应付账款新疆大酒店有限公司101447.25

应付账款新疆广厦物业服务有限公司432294.61432294.61

应付账款新疆广汇篮球俱乐部有限公司80000.0080000.00

应付账款瓜州广汇能源物流有限公司163961.73163961.73

应付账款新疆广汇天然气哈密有限责任公司18303.74

应付账款伊吾广投综合能源有限公司11056.51

应付账款新疆广汇液化天然气发展有限责任公司鄯善分公司1794496.51851220.79

预收账款新疆汇亿信电子商务有限责任公司1719632.231784906.96

其他应付款新疆广汇实业投资（集团）有限责任公司342008465.7058057901.03

其他应付款新疆广汇信邦房地产开发有限公司174598.78174598.78

其他应付款新疆广汇物业管理有限公司14602081.583452533.66

其他应付款新疆广厦房地产交易网络有限责任公司2255539.332192906.43

其他应付款新疆大漠园林艺术有限公司20000.0020000.00

其他应付款新疆大乘网络技术开发有限公司399688.0086400.00

其他应付款瓜州广汇能源物流有限公司8500.008500.00

其他应付款汇通信诚租赁有限公司72339.63

其他应付款新疆广汇房地产开发有限公司37695.03

其他应付款新疆广汇篮球俱乐部有限公司17335608.00335608.00

其他应付款新疆广汇新能源有限公司98320.00

其他应付款新疆大酒店有限公司490259.2492546.00

其他应付款新疆汇新热力有限公司214197.78

-94-广汇物流股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

项目名称关联方期末余额期初余额

其他应付款新疆广厦物业服务有限公司513077.54239011.70

其他应付款新疆万财投资有限公司96615675.86

其他应付款瓜州广汇能源经销有限公司157553167.4821658175.12

其他应付款广汇能源股份有限公司5904326.10

租赁负债新疆广汇房地产开发有限公司254371281.17271601680.35

租赁负债瓜州广汇能源物流有限公司114212289.01

租赁负债汇通信诚租赁有限公司569285.25

租赁负债新疆广汇液化天然气发展有限责任公司鄯善分公司669557.792263626.08一年内到期的非

广汇能源股份有限公司1477648572.08流动负债一年内到期的非

新疆广汇房地产开发有限公司17230399.2016255093.59流动负债一年内到期的非

瓜州广汇能源物流有限公司60976800.1649320687.85流动负债一年内到期的非

汇通信诚租赁有限公司953890.58流动负债一年内到期的非

新疆广汇液化天然气发展有限责任公司鄯善分公司2263626.062176096.90流动负债

3.其他项目

项目名称关联方期末余额期初余额

合同负债瓜州广汇能源经销有限公司98311786.321381311.55

其他流动负债瓜州广汇能源经销有限公司5898707.1882878.69

合同负债广汇能源股份有限公司伊吾分公司136642.25346016.06

其他流动负债广汇能源股份有限公司伊吾分公司8198.5320760.96

合同负债公司董监高487840.691013578.07

其他流动负债公司董监高43905.66

十二、承诺及或有事项

(一)承诺事项

2019年度本公司之子公司“四川蜀信”向关联方收购3家房地产公司并向市场承诺：本

次交易完成后，除与物流和商业服务等主业相关的项目开发及其综合配套业态外，公司未来将不会新增其他以商品房销售为主的住宅地产开发项目。

(二)或有事项无。

-95-广汇物流股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

十三、资产负债表日后事项

2025年12月29日，本公司与中国铁路乌鲁木齐局集团有限公司签订股权转让合同，向其转让本公司持有的将淖铁路项目部分股权。本次转让对应标的股权为8.38%（该比例为被动稀释后的持股比例；被动稀释前本公司原持股16.92%），转让金额为人民币310354020元。

2026年3月25日，新疆将淖铁路有限公司召开股东会，审议通过了《关于广汇物流股份有限公司向中国铁路乌鲁木齐局集团有限公司协议转让股权的议题》及《新疆将淖铁路有限公司章程修正案》，本公司对将淖铁路的持股比例变更为0.9654%。

-96-广汇物流股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

十四、其他重要事项

(一)分部报告

1.分部报告的财务信息

项目能源物流服务房产销售商业保理物流园经营及其他分部间抵销合计

一、营业收入2294288613.47387405735.017826965.9898098356.87-79411812.702708207858.63

二、营业成本1575826928.70170081607.509339.0456177953.07-79492700.811722603127.50

三、对联营和合营企业的投资收益-28323268.56-28323268.56

四、信用减值损失-10203603.56-5455899.86-8760222.596223310.89-18196415.12

五、资产减值损失-23095537.32-21939081.50-45034618.82

六、折旧费和摊销费469545317.6921927934.0433108.8729926621.74521432982.34

七、利润总额312956351.77-157143651.14-1281475.11998443194.02-952787045.89200187373.65

八、所得税费用62592182.05-218817595.941574765.5015600633.59-139050014.80

九、净利润250364169.7261673944.80-2856240.61982842560.43-952787045.89339237388.45

十、资产总额12428416765.294976821642.27201811461.1218395134474.15-14619858380.5121382325962.32

十一、负债总额7384557435.522709462126.223923839.627548462198.50-4077907323.2013568498276.66

-97-广汇物流股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

十五、母公司财务报表主要项目注释

(一)应收账款

1.按账龄披露

账龄期末余额期初余额

1年以内9333.377850688.01

1至2年651961.58

小计661294.957850688.01

减：坏账准备65662.83392534.40

合计595632.127458153.61

2.按坏账计提方法分类披露

期末余额类别账面余额坏账准备比例计提比例金额金额

(%)(%)按单项评估计提坏账准备的应收账款

其中：

按组合计提坏账准备的应收账款661294.95100.0065662.839.93

其中：组合1：能源物流服务板块业务661294.95100.0065662.839.93

合计661294.95100.0065662.839.93期初余额类别账面余额坏账准备比例计提比例金额金额

(%)(%)按单项评估计提坏账准备的应收账款

其中：

按组合计提坏账准备的应收账款7850688.01100.00392534.405.00

其中：组合1：能源物流服务板块业务7850688.01100.00392534.405.00

合计7850688.01100.00392534.405.00

3.坏账准备情况

本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回核销其他变动能源物流服

392534.40326871.5765662.83

务板块业务

合计392534.40326871.5765662.83

4.按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况

应收账款占应收账款期末余额合计单位名称坏账准备期末余额

期末余额数的比例(%)

-98-广汇物流股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

应收账款占应收账款期末余额合计单位名称坏账准备期末余额

期末余额数的比例(%)

新疆众合优联能源有限公司661294.95100.0065662.83

合计661294.95100.0065662.83

(二)其他应收款项目期末余额期初余额应收利息

应收股利29347741.2361664019.44

其他应收款1309223734.371711613191.14

合计1338571475.601773277210.58

1.应收股利

项目期末余额期初余额

新疆亚中物流商务网络有限责任公司551448.35

四川广汇蜀信实业有限公司29347741.2361112571.09

合计29347741.2361664019.44

2.其他应收款

（1）按账龄披露账龄期末余额期初余额

1年以内422492463.91138423227.81

1至2年46316426.62678647443.93

2至3年654191962.62894653509.94

3至4年187788915.65

5年以上93154.2493154.24

小计1310882923.041711817335.92

减：坏账准备1659188.67204144.78

合计1309223734.371711613191.14

（2）按款项性质分类款项性质期末余额期初余额

往来款1293371740.811710798872.23

借款、备用金164554.24150154.24

保证金17300000.00800000.00

代收代支46320.3757749.55

其他307.6210559.90

小计1310882923.041711817335.92

减：坏账准备1659188.67204144.78

合计1309223734.371711613191.14

（3）按坏账计提方法分类披露

-99-广汇物流股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

期末余额类别账面余额坏账准备账面价值比例计提比金额金额

(%)例(%)按单项评估计提坏账准备的其他应收款

其中：

按组合计提坏账准备的其他应收款

其中：组合1：账龄组合17511182.231.341659188.679.4815851993.56

组合2：内部关联方1293371740.8198.661293371740.81

合计1310882923.04100.001659188.671309223734.37期初余额类别账面余额坏账准备账面价值比例计提比金额金额

(%)例(%)按单项评估计提坏账准备的其他应收款

其中：

按组合计提坏账准备的其他应收款

其中：组合1：账龄组合1018463.690.06204144.7820.04814318.91

组合2：内部关联方1710798872.2399.941710798872.23

合计1711817335.92100.00204144.781711613191.14

*按组合计提坏账准备的其他应收款期末余额名称

账面余额坏账准备计提比例(%)

账龄组合17511182.231659188.679.48

内部关联方1293371740.81

合计1310882923.041659188.67期初余额账龄

账面余额坏账准备计提比例(%)

账龄组合1018463.69204144.7820.04

内部关联方1710798872.23

合计1711817335.92204144.78

（4）按预期信用损失一般模型计提坏账准备的其他应收款

第一阶段第二阶段第三阶段坏账准备未来12个月整个存续期预期信整个存续期预期信合计预期信用损失用损失（未发生信用损失（已发生信-100-广汇物流股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

第一阶段第二阶段第三阶段坏账准备合计用减值）用减值）

2025年1月1日余额111251.3792893.41204144.78

2025年1月1日余额在本期

—转入第二阶段

—转入第三阶段

—转回第二阶段

—转回第一阶段

本期计提1505831.9627.941505859.90

本期转回50816.0150816.01本期转销本期核销其他变动

2025年12月31日余额1566267.3292921.351659188.67

（5）坏账准备情况本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回核销或转销其他变动

账龄组合204144.781505859.9050816.011659188.67

合计204144.781505859.9050816.011659188.67

（6）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况占其他应收款坏账准备期单位名称款项性质期末余额账龄期末余额合计末余额

数的比例(%)

1年以内75590200.00，

新疆亚中物流商务1-2年46266119.00，2-3

往来款963012197.2773.46

网络有限责任公司年653366962.62，3-4年187788915.65新疆红淖三铁路有

往来款233490371.641年以内17.81限公司成都广汇雪莲堂文

往来款48252340.951年以内3.68化艺术有限公司新疆机电设备有限

责任公司乌鲁木齐往来款15178000.001年以内1.16汇领鲜分公司中国信托业保障基

保证金12000000.00一年以内0.921072800.00金有限责任公司

合计1271932909.86——1072800.00

(三)长期股权投资项目期末余额期初余额

-101-广汇物流股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

账面余额减值账面价值账面余额减值账面价值准备准备

对子公司投10301704343.5010301704343.5010269604343.5010269604343.50资

对联营企业273225928.48273225928.48投资

合计10301704343.5010301704343.5010542830271.9810542830271.98

1.长期股权投资的情况

（1）对子公司投资被投资单位期初余额本期增加本期减少期末余额

新疆亚中物流商务网络有限责任公司4215359780.634215359780.63

四川广汇蜀信实业有限公司1657919986.571657919986.57

四川汇晟物流有限公司67834740.0167834740.01

瓜州汇陇物流有限公司51452360.0051452360.00

广汇宁夏煤炭储配有限责任公司272584300.00272584300.00

新疆红淖三铁路有限公司3838753176.293838753176.29

甘肃广汇疆煤物流有限公司155700000.0032100000.00187800000.00

甘肃汇信物流有限公司10000000.0010000000.00

合计10269604343.5032100000.0010301704343.50

2.对联营企业投资

本期增减变动期末余额被投资期初余额其他综追加权益法下确认其他权益（账面价单位（账面价值）减少投资合收益投资的投资损益变动值）调整

一、联营企业

新疆将淖铁273225928.48245771108.88-28323268.56868448.96路有限公司

合计273225928.48245771108.88-28323268.56868448.96

(四)营业收入和营业成本

1.营业收入和营业成本情况

本期发生额上期发生额项目收入成本收入成本

主营业务4630648.4388645.908615361.97384475.93

其他业务191134.6131474.95417547.16

合计4821783.04120120.859032909.13384475.93

(五)投资收益项目本期金额上期金额

权益法核算的长期股权投资收益-28323268.56-50783009.52

-102-广汇物流股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

项目本期金额上期金额

处置长期股权投资产生的投资收益40483195.57420000000.00

子公司分红款952876760.00

合计965036687.01369216990.48

十六、补充资料

(一)当期非经常性损益明细表项目本期金额上期金额

1．非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分42474216.34224883.07

2．计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合国

家政策规定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助67970143.59167029159.79除外

3．除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持有

金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置金融资产和金融60578604.21137870.64负债产生的损益

4．计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费6133584.90

5．委托他人投资或管理资产的损益

6．对外委托贷款取得的损益

7．因不可抗力因素，如遭受自然灾害而产生的各项资产损失

8．单独进行减值测试的应收款项减值准备转回214075.532602555.50

9．企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应

享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益

10．同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益

11．非货币性资产交换损益

12．债务重组损益804881.86

13．企业因相关经营活动不再持续而发生的一次性费用，如安置职工的支

出等

14.因税收、会计等法律、法规的调整对当期损益产生的一次性影响

15．因取消、修改股权激励计划一次性确认的股份支付费用-32094644.75

16．对于现金结算的股份支付，在可行权日之后，应付职工薪酬的公允价

值变动产生的损益

17．采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的

-7771900.00-4156200.00损益

18．交易价格显失公允的交易产生的收益

19．与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益

20.受托经营取得的托管费收入

21．除上述各项之外的其他营业外收入和支出-53864316.67-16703059.33

22．其他符合非经常性损益定义的损益项目-28323268.56-50783009.52

减：所得税影响额1211081.8041533788.76

-103-广汇物流股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

项目本期金额上期金额

少数股东权益影响额（税后）396581.90515050.56

合计81267936.4031372402.10

(二)净资产收益率和每股收益加权平均净资产每股收益收益率报告期利润基本每股收益稀释每股收益

（%）本期上期本期上期本期上期

归属于公司普通股股东的净利润5.147.040.310.430.310.43

扣除非经常性损益后归属于公司普通股4.016.610.240.400.240.40股东的净利润

-104-2026-4-222026-4-222026-4-22本资料仅用于出具报告此文件仅用于出具报告使用此文件仅用于出具报告使用此文件仅用于出具报告使用