事件:

2013年7月3日,国务院总理李克强主持召开国务院常务会议,部署审计后整改工作,研究激活财政存量资金,通过《中国(上海)自由贸易试验区总体方案》和《中华人民共和国外国人入境出境管理条例(草案)》。

会议原则通过《中国(上海)自由贸易试验区总体方案》。强调,在上海外高桥保税区等4个海关特殊监管区域内,建设中国(上海)自由贸易试验区,是顺应全球经贸发展新趋势,更加积极主动对外开放的重大举措。要进一步深化改革,加快政府职能转变,坚持先行先试,既要积极探索政府经贸和投资管理模式创新,扩大服务业开放;又要防范各类风险,推动建设具有国际水准的投资贸易便利、监管高效便捷、法制环境规范的自由贸易试验区,使之成为推进改革和提高开放型经济水平的“试验田”,形成可复制、可推广的经验,发挥示范带动、服务全国的积极作用,促进各地区共同发展。这有利于培育我国面向全球的竞争新优势,构建与各国合作发展的新平台,拓展经济增长的新空间,打造中国经济“升级版”。

我们认为,中国(上海)自贸区获批意义非凡,它将撬动中国新一轮改革开放。事实上,上海建设自贸区是李克强总理新一轮改革开放的重要组成部分。我们认为,中国(上海)自贸区建设将帮助上海打造全球经济中心,实现中国经济转型升级;其次,中国(上海)自贸区意义远超前海;第三,中国(上海)自贸区建设是增量利益改革,政策具有创新性、独立性和长期性;第四,中国(上海)自贸区是增量利益改革;第五,中国(上海)自贸区政策具有创新性、独立性;第六,中国(上海)自贸区政策具有持续性、长期性和扩大性。相对当年的陆家嘴,我们认为,目前,上海综保区和外高桥保税区已具备试点自贸区的基础,未来中国(上海)自贸区地位将比肩甚至超越当年陆家嘴,未来有望快速发展。

首次利好影响,我们认为,相关受益公司包括:

1、上海原综保区转型自贸试验区后将明显受益;2、外高桥(600648)受益程度最大——成为A股唯一体改、金融、贸易核心平台企业;3、浦东金桥(600639):20万平的临港碧云壹号相应受益;4阳光城(000671):2.36万平的高桥新市镇G03-17地块而受益;5市北高新(600604):外高桥产业升级带来公司启东产业园受益。

风险提示:房地产行业与国家政策紧密相关,一旦国内未来采取更加严厉的调控措施将直接影响行业未来发展。