中毅达:2025年半年度报告

贵州中毅达股份有限公司2025年半年度报告

公司代码：600610 、900906 公司简称：中毅达中毅达 B

贵州中毅达股份有限公司

2025年半年度报告

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重要提示

一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确

性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

二、公司全体董事出席董事会会议。

三、本半年度报告未经审计。

四、公司负责人申苗、主管会计工作负责人蔡文洁及会计机构负责人（会计主管人员）蔡文洁

声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案无

六、前瞻性陈述的风险声明

√适用□不适用

本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。

七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况否

八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况否

九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性否

十、重大风险提示公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请投资者查阅本报告“第三节管理层讨论与分析”之“五、其他披露事项”之“（一）可能面对的风险”。

十一、其他

□适用√不适用

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第一节释义.................................................4

第二节公司简介和主要财务指标........................................4

第三节管理层讨论与分析...........................................7

第四节公司治理、环境和社会........................................20

第五节重要事项..............................................22

第六节股份变动及股东情况.........................................43

第七节债券相关情况............................................46

第八节财务报告..............................................47

载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表备查文件目录报告期内在公司指定信息披露媒体上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿

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第一节释义

在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：

常用词语释义中国证监会指中国证券监督管理委员会上交所指上海证券交易所

信达证券-兴业银行-信达兴融4号集合资产管理

资管计划、兴融4号资管计划指计划中国信达指中国信达资产管理股份有限公司信达证券指信达证券股份有限公司

公司、本公司、本企业、中毅达指贵州中毅达股份有限公司赤峰瑞阳指赤峰瑞阳化工有限公司赤峰东泉指赤峰东泉粮油购销有限公司上海瑞阳指上海瑞阳化工有限公司赤峰开瑞指赤峰开瑞科技有限公司贵州新材料指贵州开磷瑞阳新材料有限公司开磷瑞阳指江苏开磷瑞阳化工股份有限公司湖北宜化指湖北宜化化工股份有限公司

瓮福集团指瓮福（集团）有限责任公司建设银行赤峰分行指中国建设银行股份有限公司赤峰分行中信建投指中信建投证券股份有限公司

南洋商业银行指南洋商业银行（中国）有限公司厦门中毅达指厦门中毅达环境艺术工程有限公司深圳中毅达指深圳前海中毅达科技有限公司新疆中毅达指新疆中毅达源投资发展有限公司上河建筑指福建上河建筑工程有限公司

天津信璟指天津信璟股权投资合伙企业（有限合伙）盛云投资指贵州盛云投资有限公司

《公司法》指《中华人民共和国公司法》

《证券法》指《中华人民共和国证券法》

《股票上市规则》指《上海证券交易所股票上市规则》

《公司章程》指《贵州中毅达股份有限公司章程》报告期指2025年1月1日至2025年6月30日

第二节公司简介和主要财务指标

一、公司信息公司的中文名称贵州中毅达股份有限公司公司的中文简称中毅达

公司的外文名称 Guizhou Zhongyida Co.Ltd.公司的外文名称缩写 ZYD公司的法定代表人申苗

二、联系人和联系方式董事会秘书证券事务代表姓名朱新刚赵文龙

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上海市虹口区海伦路440号金融上海市虹口区海伦路440号金融联系地址

街海伦中心A座905单元街海伦中心A座905单元电话1891857852618918578526传真

电子信箱 zhongyidash@163.com zhongyidash@163.com

三、基本情况变更简介贵州省黔南布依族苗族自治州福泉市马场坪瓮福工业园办公楼公司注册地址201室

1、2015年3月4日，公司注册地址由上海市长阳路1687号变更为

上海市张杨路655号603-07室；

2、2016年8月1日，公司注册地址变更为上海市徐汇区淮海中路

1010号嘉华中心3704室；

公司注册地址的历史变更情况3、2020年3月17日，公司注册地址变更为上海市崇明区三星镇北星公路1999号3号楼170-2室；

4、2022年3月15日，公司注册地址变更为贵州省黔南布依族苗族

自治州福泉市马场坪瓮福工业园办公楼201室。

公司办公地址上海市虹口区海伦路440号金融街海伦中心A座905单元公司办公地址的邮政编码200086

公司网址 www.shanghaizhongyida.com

电子信箱 zhongyidash@163.com报告期内变更情况查询索引不适用

四、信息披露及备置地点变更情况简介

公司选定的信息披露报纸名称《上海证券报》

登载半年度报告的网站地址 www.sse.com.cn公司半年度报告备置地点公司证券部报告期内变更情况查询索引不适用

五、公司股票简况股票种类股票上市交易所股票简称股票代码变更前股票简称

A股上交所中毅达 600610

B股上交所中毅达B 900906

六、其他有关资料

□适用√不适用

七、公司主要会计数据和财务指标

(一)主要会计数据

单位：元币种：人民币本报告期本报告期比上年主要会计数据上年同期

（1－6月）同期增减(%)

营业收入501779926.66565343854.89-11.24

利润总额49581893.88-14980001.71不适用

归属于上市公司股东的净利润39534923.95-15730077.51不适用

归属于上市公司股东的扣除非经常性38553233.03-16996715.70不适用

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损益的净利润

经营活动产生的现金流量净额66061637.4139659887.9066.57本报告期末比上本报告期末上年度末

年度末增减(%)

归属于上市公司股东的净资产107284620.4366299663.2161.82

总资产1006864511.981015373956.45-0.84

(二)主要财务指标本报告期本报告期比上年主要财务指标上年同期

（1－6月）同期增减(%)

基本每股收益（元／股）0.0369-0.0147不适用

稀释每股收益（元／股）0.0369-0.0147不适用

扣除非经常性损益后的基本每股收0.0360-0.0159不适用益（元／股）

加权平均净资产收益率（%）45.55-100.11增加145.66个百分点

扣除非经常性损益后的加权平均净44.42-108.17增加152.59个百

资产收益率（%）分点公司主要会计数据和财务指标的说明

√适用□不适用

报告期内，受市场情况影响，公司核心产品季戊四醇系列产品价格逐步上升推动毛利率上升，使得公司净利润同比增长。此外，公司根据市场情况适时对毛利为负的酒精等装置生产计划进行了合理调整，同比缩减亏损。以上原因使得公司本报告期业绩实现扭亏为盈，归属于上市公司股东的净利润、扣除非经常性损益的净利润、净资产规模、每股收益等核心财务指标较上年同期呈现上升态势。

八、境内外会计准则下会计数据差异

□适用√不适用

九、非经常性损益项目和金额

√适用□不适用

单位:元币种:人民币

附注（如适非经常性损益项目金额

用）

非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分-60136.15计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的1409900.68政府补助除外

除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置金融资产和金融负债产生的损益计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费委托他人投资或管理资产的损益对外委托贷款取得的损益

因不可抗力因素，如遭受自然灾害而产生的各项资产损失

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单独进行减值测试的应收款项减值准备转回

企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益非货币性资产交换损益债务重组损益

企业因相关经营活动不再持续而发生的一次性费用，如安置职工的支出等

因税收、会计等法律、法规的调整对当期损益产生的一次性影响

因取消、修改股权激励计划一次性确认的股份支付费用

对于现金结算的股份支付，在可行权日之后，应付职工薪酬的公允价值变动产生的损益采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益交易价格显失公允的交易产生的收益与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益受托经营取得的托管费收入

除上述各项之外的其他营业外收入和支出-163069.34其他符合非经常性损益定义的损益项目

减：所得税影响额205004.27

少数股东权益影响额（税后）

合计981690.92

对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。

□适用√不适用

十、存在股权激励、员工持股计划的公司可选择披露扣除股份支付影响后的净利润

□适用√不适用

十一、其他

□适用√不适用

第三节管理层讨论与分析

一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明

（一）行业发展情况

1、多元醇行业基本情况

多元醇通常指分子中含有二个或二个以上羟基的醇类，外观普遍为黏性液体或结晶状固体，大多具有沸点高、对极性物质溶解能力强、毒性和挥发性小等特性，其沸点、黏度、相对密度和熔点等随分子量增加而增加。多元醇主要包括三羟甲基丙烷、季戊四醇、新戊二醇、丙三醇（甘油）、14-丁二醇等。

公司多元醇产品涉及季戊四醇和三羟甲基丙烷。季戊四醇是重要的精细化工产品，主要用于醇酸树脂、合成润滑油、抗氧剂、阻燃剂、UV单体、松香树脂、增塑剂、炸药、油墨等领域，

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是众多合成新材料和新型环保涂料的原始有机单体，也是替代诸如含铅塑料稳定剂等的绿色环保有机化工产品。

三羟甲基丙烷主要用于 UV光固化涂料、聚氨酯固化剂、醇酸树脂、钛白粉、不饱和树脂、

聚酯树脂等领域，也可用于合成航空润滑油、增塑剂、表面活性剂、润湿剂、炸药、印刷油墨等，还可用作纺织助剂和聚氯乙烯树脂的热稳定剂。

2、食用酒精及主联副产品相关行业基本情况酒精，即乙醇，主要利用薯类、谷物类、糖类作为原料经过蒸煮、糖化、发酵等处理生成。

食用酒精又称发酵性蒸馏酒，是食品工业使用的酒精产品，纯度通常为95%，其中通过玉米深加工蒸馏而成的玉米食用酒精是食用酒精中的一种。食用酒精主要应用于食品、医疗、日化等行业领域，厂家主要分布在黑龙江、吉林、河南、山东、安徽等地区。食用酒精行业是一个充分竞争的行业，行业盈利水平主要受原材料价格、政策变动及人均消费水平影响。

饲料原料指来源于动物、植物、微生物或者矿物质，用于加工制作饲料但不属于添加剂的饲用物质，主要包括谷物及其加工产品、油料籽实、豆科作物籽实、块茎、块根、饲草、粗饲料等。

饲料原料一般为谷物深加工等行业公司主营产品生产过程中的副产品，市场上的饲料原料生产企业绝大多数为谷物深加工等行业企业。DDGS饲料是酒糟蛋白饲料的商品名，即含有可溶固形物的干酒糟，为玉米酒精生产的副产品。玉米酒精生产企业在制取酒精的过程中，原材料中的淀粉被转化成酒精和二氧化碳，其他营养成分（如蛋白质、脂肪和纤维等）均留在酒糟中。DDGS饲料因蛋白含量较高，近年来被用作饲料原料，有较高营养价值、经济价值和生态价值。行业内生产 DDGS饲料的主要公司基本为燃料乙醇和食用酒精生产公司。

（二）行业周期及变动情况

多元醇系列产品是涂料、油墨、润滑油、UV单体、固化剂、树脂不可或缺的原料，主要应用于涂料。近几年随着国家推行油漆涂料的绿色化、环保化，严控 VOC排放，油性涂料需求上涨趋缓，水性、UV、粉末等环境友好型涂料需求上涨明显。受下游行业需求方向变动及需求量带动的影响，多元醇行业的产品结构调整和产能释放不断提速。其中低含量的季戊四醇产品需求量不断下降，高含量的季戊四醇产品需求量逐年攀升，受供需变化情况影响，季戊四醇系列产品销售价格较上年同期上涨较为明显。三羟甲基丙烷产品的产能增长较为明显，市场竞争进一步加剧。

食用酒精及其副产品相关行业具有较为典型的周期性特征，整个行业周期一般为4-5年。食用酒精原材料价格下降或食用酒精销售价格上升均会提升食用酒精行业的盈利能力，从而促使食用酒精生产企业释放产能、增加产量，持续2-3年后，行业竞争较为激烈，盈利能力逐步下降，不具备规模效应或成本优势的食用酒精产能将会逐步退出。DDGS饲料作为酒精生产的副产品，价格受养殖业周期、粮价及酒精装置产能等因素影响，同时呈现一定的季节性变化。

（三）行业政策及其变化

2025年1月，《中华人民共和国能源法》实施，能源法是我国能源领域基础性、统领性法律，

集中阐述了我国能源工作大政方针、根本制度和制度体系，该法要求供电企业、售电企业、相关

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电力用户和使用自备电厂的企业等应当承担消纳可再生能源发电量的责任，并接受监测和考核。

国家通过实施可再生能源绿色电力证书等制度建立绿色能源消防促进机制，鼓励能源用户优先使用可再生能源等清洁低碳能源。国家建立能源消耗总量和强度双控向碳排放总量和强度双控全面转型新机制，加快建设碳排放总量和强度双控制度体系。

2025年1月，《国家危险废物名录（2025年版）》实施，该《名录》由生态环境部、国家发展和改革委员会、公安部、交通运输部、国家卫生健康委员会联合发布。此次修订重点针对《名录》使用过程中发现的新问题和社会反映集中的煤焦油、农药废盐、有色冶炼废物等进行了修订，及时响应了社会关注点，较以往修订更具时效性，该《名录》根据实际情况采取动态管理。

2025年1月，应急管理部发布了《个体防护装备安全管理规范》。新标准对个体防护装备安

全管理的总体要求、安全使用要求、过程管理要求进行了系统性的规范。该标准出台，进一步强化了企业在个体防护装备管理上的责任，要求企业建立健全个体防护装备管理制度，确保员工在作业过程中得到充分的保护，定期对个体防护装备进行检查、维护和更换，督促企业不断提升职业健康管理水平，保障员工的生命安全与身体健康。

2025年3月，内蒙古自治区危险化学品安全生产委员会印发《关于<2025年危险化学品安全监管工作要点>的通知》，《通知》要求企业持续完善重大危险源安全风险防控机制，通过加大重大危险源区域日常检查，聚焦特殊作业管理、报警管理、违章操作、从业人员资质、承包商管理等五类屡查屡犯问题，推动公司做好自查自纠等工作，压实各区域主体责任和公司监管责任。

2025年4月，国家市场监督管理总局与国家标准化管理委员会联合发布了《危险化学品企业安全生产标准化通用规范》。《规范》整合了《危险化学品从业单位安全标准化通用规范》（AQ3013-2008）等 7项行业标准内容，融合了国内外广泛实践的化工过程安全管理理念和方法，并结合近年来事故暴露的典型问题及异常工况处置经验，涵盖了重大危险源安全包保、本质安全技术装备应用、数字化智能化管控等安全监管新要求，聚焦于重大安全风险的防控，本着固本强基、夯实企业安全生产基层基础的根本举措，明确了危险化学品安全生产标准化的指导思想、工作目标及创建程序。

2025年6月，国家市场监督管理总局与国家标准化管理委员会联合发布了《危险化学品重大危险源安全监控技术规范》，督促企业按《化工过程安全管理导则》（AQ/T3034-2022）、《化工企业生产过程异常工况安全处置准则（试行）》等要求，督促贯彻落实异常工况处置准则、带压密封和带压开孔作业等规范要求，建立完善并严格落实异常工况处置制度，有效防范安全风险。

（四）主要业务

公司主要经营主体为全资子公司赤峰瑞阳，主营业务为精细化工产品的生产与销售。主要产品为工业用季戊四醇、工业用双季戊四醇、工业用三季戊四醇、特级品季戊四醇等季戊四醇系列产品，工业用三羟甲基丙烷、工业用双三羟甲基丙烷等三羟甲基丙烷系列产品，食用酒精及主联副产品 DDGS饲料等。

（五）主要产品及其用途

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系列产品名称主要原料所属细分行业产品用途

大量用于生产醇酸树脂、合成高级润滑油和炸药

季戊四醇系列甲醛、乙醛、等。低端产品主要应用于生产醇酸树脂，高端产多元醇系列产品液碱多元醇行业品主要用于合成高级润滑油和炸药等。

三羟甲基丙烷甲醛、正丁醛、主要用于 UV 光固化单体、醇酸树脂、固化剂、系列产品氢氧化钙钛白粉等。

食用酒精及主食用酒精一般用于生产烈性酒、消毒酒精和无水食用酒精玉米食用酒精及其副乙醇。

联副产品系列产品相关行业

DDGS饲料玉米 DDGS饲料主要用作饲料。

（六）经营模式

1、采购模式

公司主要原材料为玉米、甲醇、液碱、正丁醛等，由供应部依据生产计划制定采购计划，再根据大宗原材料库存数量、生产用量和市场行情等进行采购。玉米主要采购模式为窗口价格采购和直接采购，采购渠道全部为贸易商；甲醇、液碱主要采购模式为比价采购，采购渠道全部为生产厂家；正丁醛采购模式为直接采购和比价采购，采购渠道为生产厂家和贸易商，其中生产厂家占比较高。

2、生产模式

公司生产部门根据市场行情研判情况、在手订单情况及生产装置能力确定年度总体生产计划，在年度总体框架下，根据客户需求、生产装置生产能力、原材料储备情况等确定月度生产计划。

对于需求量较小或客户特殊需求的产品品种，公司按照订单组织生产，平时只维持较低库存。

3、销售模式

公司根据市场供需状况、原辅料价格变化、库存量等指标形成产品定价策略。公司产品在境内外均有销售，其中多元醇系列产品以内销为主，外销为辅，食用酒精及 DDGS 饲料产品基本为内销。结算方式通常为先款后货，对于诚信度高、合作时间较长、自身实力较强、用量较大的客户，公司会根据客户具体情况给予其一定的授信额度及账期。境外销售一般采取 FOB方式进行。

公司产品的下游客户主要为终端客户、贸易商客户及代理商，公司对上述客户均采用买断制销售。

4、研发模式

公司的研发主体为赤峰瑞阳，项目技术研发以自主研发为主，与上海交通大学、天津大学、内蒙古工业大学等国内知名高校及科研院所合作研发为辅，形成了产学研一体化的研发模式，主要围绕新产品、新技术开发及现有工艺技术优化、产品品质提升、产品节能降耗等方面开展研发工作。

（七）市场地位

公司季戊四醇装置年生产能力4.3万吨，产能仅次于湖北宜化，在国内居行业第二，具有明显的产能规模优势。公司在国内率先开发了单、双、三季戊四醇联产工艺技术，具有明显的技术优势。公司生产的高端季戊四醇系列产品因技术门槛较高，国内只有少数几家企业掌握，在市场竞争中处于优势地位。

（八）业绩驱动因素

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公司主营业务为精细化工产品的生产与销售，主要产品为季戊四醇系列产品、三羟甲基丙烷系列产品、食用酒精和 DDGS 饲料等。报告期内，公司专注于核心业务，充分发挥技术优势、产能规模优势、区位与成本优势，通过加强管理、降本增效、推动产品升级等措施，增强盈利能力。

报告期内，公司生产经营保持平稳，受供需变化影响，核心产品季戊四醇系列产品价格逐步回升推动毛利率上升；此外，公司根据市场情况适时对毛利为负的酒精等装置生产计划进行了合理调整，同比缩减亏损。报告期内，公司实现收入5.02亿元，较上年同期下降11.24%，实现净利润3953.49万元，较上年同期实现扭亏为盈；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润3855.32万元。

报告期内公司新增重要非主营业务的说明

□适用√不适用

二、经营情况的讨论与分析

（一）生产经营情况

2025年上半年，公司实现营业收入5.02亿元，实现归属于上市公司股东的净利润3953.49万元，重点开展了以下工作：

1、公司治理方面

公司依法规范运作，严格遵守各项管理制度，确保股东会、董事会和监事会的权责清晰、运作高效；2025年上半年，董事会依法召集并召开了2次股东会和3次董事会会议，监事会召开了

2次会议；管理层通过定期或不定期举行总经理办公会议和生产经营分析会议，有效提升组织沟

通效率和经营决策质量；同时，公司持续完善管理架构与流程，明确职责权限，优化考核标准，不断提高整体运行效率和管理水平。

2、生产管理方面

报告期内，公司生产继续保持平稳有序，多元醇系列产品产量、质量稳定。公司通过不断推进节能降耗改造和精细化管理，部分原材料和能源的单位产量消耗指标有所下降；公司根据市场需求灵活调整产品结构，通过工艺优化及精细化管理等措施，进一步提升了多元醇产品的质量。

报告期内，公司继续优化生产现场管理体系，增强设备运行效能，全面排查并消除设备存在的安全隐患，提高生产工艺技术水平，生产装置有效生产时间持续稳定。

3、销售方面

报告期内，公司生产经营保持平稳，受供需变化影响，季戊四醇系列产品均价与上年同期相比上涨27.96%，产量与上年同期基本持平，销量较上年同期略有下降，销售收入较上年同期增长

16.32%；三羟甲基丙烷系列产品受行业产能过剩、下游需求乏力等因素影响，产品价格较上年同

期下降13%，销量与上年同期基本持平，销售收入较上年同期下降13.09%；受酒精行业产能过剩及养殖业低迷等多重因素影响，酒精和 DDGS饲料产品价格较上年同期有不同程度的下降，公司

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有计划的降低酒精装置产量，酒精装置销售收入较上年同期下降49.70%。报告期内，公司实现主营业务收入4.90亿元，较上年同期下降12.61%。

4、研发方面

报告期内，公司按照经营发展规划，在现有产品提质优化、节能降耗和新产品、新工艺开发两个方向继续开展技术研发工作，新申请专利8件，其中发明专利2件，实用新型专利6件；依托自治区级“（企业）技术中心”“内蒙古自治区多元醇工程技术研究中心”和“赤峰市多元醇化工新材料重点实验室”等研发平台，与上海交通大学、天津大学、内蒙古工业大学等国内知名高校及科研院所合作，开发和储备新产品、新技术，进一步提升了公司创新力和核心竞争力。

5、安全环保和职业健康方面报告期内，公司认真贯彻落实各级政府主管部门应急管理工作会议的各项部署，紧密围绕“一防四提升”这一工作主线，同时秉持“一件事”全链条监管的思路。坚持从源头治理入手，标本兼治，全面推进系统化的工作方法，扎实开展化工和危险化学品安全生产治本攻坚三年行动。公司致力于提高风险隐患排查整改的质量，切实增强发现问题和解决问题的能力，推动事故隐患实现动态清零，加快安全生产治理体系和治理能力的提升进程。

报告期内，公司按照《内蒙古自治区人民政府关于印发自治区空气质量持续改善行动实施方案的通知》的相关要求，强化内部作业车辆大气污染物排放综合治理，更新改造内部车辆并加强排放控制区管控，确保编码登记应登尽登；更换超低排放烟气在线监测设备，完成燃煤锅炉超低排放改造，排放指标达标；修订完善了重污染天气应急预案并加强应急减排清单标准化管理。

报告期内，公司严格遵守《职业病防治法》等法规，高度重视员工身心健康，制定并实施职业健康政策，健全管理体系，公司设有专职部门和专职人员负责日常监管；定期检测工作场所危害因素，确保工作场所职业健康危害因素在安全范围内；组织岗前、岗中、离岗及应急体检，及时处理职业禁忌；开展健康教育和培训，提升员工职业健康危害因素防范意识和能力；持续推进职业病预防和卫生管控工作。

（二）积极推进向特定对象发行 A股股票

为优化公司资本结构，减轻财务费用压力，增加公司资本实力，根据《公司法》《证券法》《上市公司证券发行注册管理办法》等法律法规和《公司章程》的规定，公司拟通过向特定对象发行 A股股票的方式募集资金。

公司于2024年8月13日召开了第九届董事会第二次会议、第九届监事会第二次会议，审议通过《关于<贵州中毅达股份有限公司 2024 年度向特定对象发行 A股股票预案>的议案》等与公

司向特定对象发行 A股股票相关的议案。本次的发行对象天津信璟为公司控股股东、实际控制人控制的关联方，以现金方式认购本次发行的股票，本次发行构成关联交易。本次向特定对象发行股票数量不超过68403908股（含本数），募集资金总额不超过21000.00万元，扣除发行费用后的募集资金净额拟全部用于补充流动资金及偿还借款。天津信璟已与公司控股股东兴融4号资管计划签署了《一致行动协议》。按照本次发行股票数量上限68403908股计算，不考虑其他股份

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变动影响因素，本次发行完成后，天津信璟持有公司股份比例为6.00%，兴融4号资管计划及其一致行动人合计持有公司股份的比例为28.82%，兴融4号资管计划仍为公司控股股东，信达证券作为兴融4号资管计划的管理人，仍代为行使实际控制人权利，系公司的实际控制人。本次发行不会导致公司控制权发生变化。2024年11月27日，公司召开2024年第七次临时股东大会，审议通过了上述与公司向特定对象发行 A股股票相关的议案。

2025年 2月 12日，公司披露了《贵州中毅达股份有限公司关于向特定对象发行 A股股票获得上海证券交易所受理的公告》，上交所依据相关规定对公司报送的沪市主板上市公司发行证券的募集说明书及相关申请文件进行了核对，认为该项申请文件齐备，符合法定形式，决定予以受理并依法进行审核。

2025年 6月 5日，公司披露了《贵州中毅达股份有限公司关于向特定对象发行 A股股票申请文件的审核问询函回复的提示性公告》及相关信披文件。

公司本次向特定对象发行 A股股票事项尚需上交所审核通过，并获得中国证监会同意注册后方可实施。

报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项

□适用√不适用

三、报告期内核心竞争力分析

√适用□不适用

（一）技术优势

公司子公司赤峰瑞阳是国家高新技术企业、国家级专精特新“小巨人”企业、重点“小巨人”

企业、国家级绿色工厂，拥有“赤峰市多元醇化工新材料重点实验室”、自治区级“（企业）技术中心”、“内蒙古自治区多元醇工程技术研究中心”等研发平台；已取得发明专利与实用新型专利45件，其中发明专利13件、实用新型专利32件，其中“一种单季戊四醇、双季戊四醇和三季戊四醇的生产方法”发明专利为公司核心发明专利技术；已受理但尚未授权的专利30件，其中发明专利24件，实用新型专利6件；报告期内承担1项自治区科技计划项目。公司与上海交通大学、天津大学、内蒙古工业大学等国内知名高校及科研院所合作，形成了产学研一体化的研发模式，提升了公司研发能力与技术水平。

（二）区位及能源优势

公司主要生产基地位于内蒙古赤峰市，处在环渤海经济区，是中国经济最活跃和最有发展潜力地区之一。生产厂区距离出海口锦州港210公里，位于东北经济区与华北经济区的咽喉要道，区位条件优越。厂区所在地元宝山区是国家重要能源基地，煤炭价格相对低廉，周边有较多煤炭生产企业，同时，赤峰瑞阳建有 6MW*2 发电机组，厂内综合用电成本较市场同类型产品企业有较强竞争优势。此外，公司主要原料玉米是赤峰地区主要农产品，供给充足、品质较高、采购价格较为合理。

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（三）优秀的管理团队

公司管理层具备深厚的化工行业背景、扎实的专业技能和丰富的管理经验，主要的生产经营管理人员为行业内资深专家，具备多年的多元醇、食用酒精生产研发能力及专业知识。公司在不断引进外部专家及高端人才的同时，持续提升现有团队的综合素质，提供优质的研发环境，强化自身的人才培养与梯队建设，为公司未来可持续发展提供人才保障。

（四）品牌优势

公司深耕多元醇行业研发与生产领域多年，构建了覆盖国内外的广泛客户基础，多元醇产品凭借稳定可靠的质量获得客户高度认可，在行业内具备一定市场话语权。

（五）生产能力优势

公司季戊四醇生产装置年生产能力达到4.3万吨，产能仅次于湖北宜化，在国内居行业第二，具有明显的产能规模优势，有效地降低了生产成本，增强了产品市场竞争力。

四、报告期内主要经营情况

(一)主营业务分析

1、财务报表相关科目变动分析表

单位：元币种：人民币

科目本期数上年同期数变动比例（%）

营业收入501779926.66565343854.89-11.24

营业成本400400661.40521441272.46-23.21

销售费用6334646.247227480.62-12.35

管理费用17799077.0117426859.482.14

财务费用15120491.2521027510.49-28.09

研发费用5174398.007998926.58-35.31

经营活动产生的现金流量净额66061637.4139659887.9066.57

投资活动产生的现金流量净额-414239.85-1095831.37不适用

筹资活动产生的现金流量净额-45474418.21-17200676.42不适用

研发费用变动原因说明：主要系研发项目的阶段性变化导致研发投入减少所致。

经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本期支付大宗原材料采购款减少所致。

筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本期融资需求减少所致。

2、公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明

□适用√不适用

(二)非主营业务导致利润重大变化的说明

□适用√不适用

(三)资产、负债情况分析

√适用□不适用

1、资产及负债状况

单位：元本期期上年期本期期项目名称本期期末数末数占上年期末数末数占末金额情况说明总资产总资产较上年

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的比例的比例期末变

（%）（%）动比例

（%）主要系本期大宗原

预付款项3743161.060.378370187.820.82-55.28材料预付款减少所致

其他流动4332030.430.433065169.330.3041.33主要系预缴员工保资产险所致

短期借款138371.830.0138758643.763.82-99.64主要系本期融资需求减少所致

应交税费8569364.500.854140347.870.41106.97主要系本期应交企业所得税增加所致

其他应付12690654.311.2622051554.252.17-42.45主要系本期支付项款目结算款所致一年内到主要系一年内到期

期的非流11386982.661.137638075.120.7549.08的借款利息增加所动负债致主要系本期使用安

专项储备865582.460.091384928.740.14-37.50全生产费用增加所致其他说明无

2、境外资产情况

□适用√不适用

3、截至报告期末主要资产受限情况

√适用□不适用期末项目账面余额账面价值受限类型受限情况

货币资金 8831221.99 8831221.99 其他公司 B股股票美元证券账户资金

应收票据34986807.8933237467.50其他期末已背书未到期的票据

固定资产608636388.84230025540.25抵押借款抵押

无形资产65313614.9348063377.02抵质押借款抵押和质押

合计717768033.65320157606.76//

4、其他说明

□适用√不适用

(四)投资状况分析

1、对外股权投资总体分析

□适用√不适用

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(1).重大的股权投资

□适用√不适用

(2).重大的非股权投资

□适用√不适用

(3).以公允价值计量的金融资产

□适用√不适用证券投资情况

□适用√不适用证券投资情况的说明

□适用√不适用私募基金投资情况

□适用√不适用衍生品投资情况

□适用√不适用

(五)重大资产和股权出售

□适用√不适用

(六)主要控股参股公司分析

√适用□不适用

主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况

√适用□不适用

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单位：元币种：人民币公司名称公司类型主要业务注册资本总资产净资产营业收入营业利润净利润化工产品生产（不含许可类化工产品）；化工产品

销售（不含许可类化工产品）；饲料添加剂销售；

非食用植物油销售；粮食收购；热力生产和供应；

农作物栽培服务；机械设备租赁；非居住房地产租赁；机械电气设备销售；

建筑材料销售；新型建筑赤峰瑞阳化子公司材料制造（不含危险化学400000000.001050495993.51920603202.65501779926.6674296263.4363906160.14工有限公司品）；煤炭及制品销售；

技术服务、技术开发、技

术咨询、技术交流、技术

转让、技术推广；货物进出口；技术进出口；进出口代理；食品添加剂销售；饲料原料销售；食品生产；危险化学品生产；饲料生产；饲料添加剂生产；食品添加剂生产。

报告期内取得和处置子公司的情况

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

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(七)公司控制的结构化主体情况

□适用√不适用

五、其他披露事项

(一)可能面对的风险

√适用□不适用

1、安全环保风险

公司主营业务属于化工行业，危险化学品数量多、种类杂，具有易燃易爆、有毒有害、腐蚀等危险性。公司在正常生产过程中会产生一定数量的废水、废气、固体废物。若在生产、储存、检修、处理等环节出现设备故障、操作不当的情况，可能面临一定的安全和环保风险。

公司始终坚持“安全第一、预防为主、综合治理”的安全生产方针，坚持“一切风险皆可控、一切事故皆可防”核心安全理念，持续增强安全生产保障能力，提高总体安全生产水平，确保安全生产工作正常有序进行。同时公司建立了环保管理体系，采取多项措施严控生产过程中的污染物排放，“三废”排放符合环保规定的标准。报告期内公司未发生影响生产的安全、环保事故，但未来仍存在发生安全生产或环境污染事故的可能，存在对生产经营造成不利影响的可能性。

2、市场风险

国际局势错综复杂、世界经济存在较多不确定性、不稳定性。内销产品可能受产能过剩、供需波动的影响，若公司未来产品的销售价格出现大幅波动，可能对经营业绩产生不利影响。

公司生产经营主要原材料包括玉米、甲醇、液碱等，主要能源包括煤炭和电力，原材料及能源成本占产品营业成本的比例较高。公司主要原材料和煤炭为大宗商品，价格随市场行情变化存在一定的波动。如果生产经营原材料及能源价格持续上升，且不能有效传导至下游，原材料价格的波动将对公司盈利能力带来不利影响。

公司将持续关注、定期分析宏观经济走势、原材料供求等因素对正常生产经营的影响，加强原材料进货渠道管理和储存管理，加强成本管控和科技创新，优化产品结构，适时调整产品价格，充分挖掘国内外市场，应对市场风险，增强核心竞争力。

3、政策风险

公司主营业务为精细化工产品的生产与销售。大力发展绿色化工是我国调整化学工业结构、促进化学工业产业升级和扩大经济效益的战略重点。近年来，我国不断加强对安全生产、环境保护的监管力度，相关法规愈加严格。未来，国家宏观经济政策、产业政策、税收政策以及环保政策等若发生较大调整，将给公司的业务发展和生产经营带来一定影响。公司将广泛收集宏观经济和行业政策，及时跟踪并分析研究，不断提高对未来趋势的判断能力，并在此基础上适时调整经营策略，确保公司稳定发展。

4、股价波动风险

国内外宏观经济环境、国家宏观经济政策的执行、资本市场运行状况及投资者预期等各方面

均会对公司股票价格产生影响。因此，公司存在股价波动的风险。对此，公司将严格按照有关法

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律、法规的要求，真实、准确、完整、及时、公平地向投资者披露可能影响股票价格的重大信息，供投资者作出决策。公司提请广大投资者注意投资风险。

5、商誉减值风险

公司收购赤峰瑞阳形成较大金额的商誉，根据《企业会计准则》的规定，上述商誉不作摊销处理，但需要在未来每个会计年度末进行减值测试。公司已于2023年度计提商誉减值损失4998.67万元，如果未来赤峰瑞阳所处行业经营情况的不利情况未得到扭转，或者经营状况、盈利能力没有达到预期，则可能存在继续计提商誉减值的风险。赤峰瑞阳拥有中高端产品生产能力和国内外市场影响力，公司将充分发挥行业地位、研发实力、用户渠道等各方面竞争优势，保持持续竞争力，将商誉对未来业绩的影响降到最低程度。

6、长期无法分红风险

根据《上市公司章程指引》和《上市公司证券发行注册管理办法》的相关规定，公司分配当年税后利润时，应当提取法定公积金，法定公积金不足以弥补以前年度亏损的，在依照规定提取法定公积金之前，应当先用当年利润弥补亏损。截至2025年6月30日，公司累计未分配利润余额（母公司口径）为-2120676528.02元。公司实现的利润将优先用于弥补以前年度的亏损，直至不存在未弥补亏损。因此，未能完成弥补亏损前，公司存在长期无法进行现金分红的风险。

7、流动性风险

由于2019年公司向瓮福集团借款6.59亿元用于收购赤峰瑞阳100%股权，公司债务及财务费用大幅增加，负债规模较大。

根据公司与瓮福集团签署的借款协议及补充协议，双方约定将本笔借款截至2023年12月31日的本金及利息总计7.88亿元作为新的借款本金，还款期限展期至2027年1月31日，同时将年利率调整为：2024年1月1日至2025年12月31日，年利率为1.2443%；2026年1月1日至2027年1月31日，年利率为2.4885%，按季度付息。2024年7月19日，公司向控股股东兴融4号资管计划借款2亿元，同日，公司归还瓮福集团借款2亿元。若后续经营及发展不及预期，可能存在无法按期偿还借款的流动性风险。后续公司将积极争取通过多种渠道引入增量资金，逐步消除上述流动性风险。

8、公司向特定对象发行 A股股票存在不确定性的风险公司于 2024年 8月 14 日披露了《贵州中毅达股份有限公司 2024年度向特定对象发行 A股股票预案》，公司拟向特定对象发行 A股股票。本次向特定对象发行 A股股票事项尚需上交所审核通过，并获得中国证监会同意注册后方可实施。最终能否通过上交所审核，并获得中国证监会同意注册的决定及其时间尚存在不确定性。

(二)其他披露事项

□适用√不适用

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第四节公司治理、环境和社会

一、公司董事、监事、高级管理人员变动情况

√适用□不适用姓名担任的职务变动情形黄峰独立董事离任张继军独立董事选举

公司董事、监事、高级管理人员变动的情况说明

√适用□不适用

黄峰先生因连续担任公司独立董事职务满六年，申请辞去独立董事及董事会下设各委员会相关职务，公司分别于2025年3月21日、4月11日召开第九届董事会第九次会议和2024年年度股东会，分别审议通过了《关于提名第九届董事会独立董事候选人的议案》和《关于选举公司第九届董事会独立董事的议案》，补选张继军先生为公司第九届董事会独立董事。

二、利润分配或资本公积金转增预案

半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案是否分配或转增否

每10股送红股数（股）0

每10股派息数(元)（含税）0

每10股转增数（股）0利润分配或资本公积金转增预案的相关情况说明不适用

三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响

(一)相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的

□适用√不适用

(二)临时公告未披露或有后续进展的激励情况股权激励情况

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用员工持股计划情况

□适用√不适用其他激励措施

□适用√不适用

四、纳入环境信息依法披露企业名单的上市公司及其主要子公司的环境信息情况

√适用□不适用纳入环境信息依法披露企业名单1

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中的企业数量（个）序企业名称环境信息依法披露报告的查询索引号

http://111.56.142.62:40010/support-yfpl-web//web/viewRunner.htmlviewId=http://111.56.142.62:40010/support-yfpl-web//web

1 赤峰瑞阳化工有限公司 /sps/views/yfpl/views/yfplYearReport/index.js&ticket=undefine

d其他说明

□适用√不适用

五、巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴等工作具体情况

□适用√不适用

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第五节重要事项

一、承诺事项履行情况

(一)公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项

√适用□不适用如未能及如未能是否是否时履行应及时履承诺背承诺承诺有履及时承诺方承诺时间承诺期限说明未完行应说景类型内容行期严格成履行的明下一限履行具体原因步计划

1、承诺人将尽量避免与公司之间产生关联交易事项，

亦将规范本企业的出资人尽量避免与公司之间产生关联交易，对于不可避免发生的关联业务往来或交易，将在平等、自愿的基础上，按照公平、公允和等价有偿的原则进行，交易价格将按照市场公认的合理价格确定。公司第一解决关

信达证券2、承诺人将严格遵守中毅达《公司章程》中关于关联大股东变否长期有效是不适用不适用联交易

交易事项的回避规定，所涉及的关联交易均将按照关联更时收购报

交易决策程序进行，并将履行合法程序，及时对关联交告书或

易事项进行信息披露。3、承诺人保证不会利用关联交权益变

易转移公司利润，不会通过影响公司经营决策来损害上动报告市公司及其他股东的合法权益。

书中所

承诺未来如成为中毅达之控股股东，将不从事与中毅达作承诺

经营范围相同或相似的业务，不直接或间接拥有、管理、控制、投资、从事其他与中毅达相同或构成竞争的业务

公司第一

解决同或项目，亦不参与拥有、管理、控制、投资其他任何与信达证券大股东变否长期有效是不适用不适用

业竞争中毅达相同或构成竞争的业务或项目，亦不谋求通过与更时

任何第三人合资、联营或采取租赁经营、承包经营、委托管理等任何方式直接或间接从事与中毅达构成竞争的业务，避免与上市公司产生同业竞争关系。

22/170贵州中毅达股份有限公司2025年半年度报告

在本单位作为上市公司控股股东或其管理人期间，本单位和本单位控制的其他企业将尽量避免或减少与上市

公司及其下属子公司之间的关联交易，对于无法避免或有合理理由存在的关联交易，将与上市公司依法签订规作为上市

兴融4号范的关联交易协议，并按照有关法律、法规、规章、上2019年重公司控股解决关资管计市规则和其他规范性文件以及上市公司章程的规定履大资产购是股东或其是不适用不适用

联交易划、信达行批准程序；关联交易价格依照与无关联关系的独立第买时管理人期

证券三方进行相同或相似交易时的价格确定，保证关联交易间

价格具有公允性；保证按照有关法律、法规、上市公司与重大章程的规定履行关联交易的信息披露义务。本单位保证资产重不利用关联交易非法转移上市公司的资金、利润，不利组相关用关联交易损害非关联股东的利益。

的承诺本次交易完成后，作为中毅达的控股股东或其管理人，本单位将严格遵守中国证监会、深圳证券交易所的相关

规定及公司章程等，平等行使股东权利、履行股东义务，

4作为上市兴融号不利用控股股东或其管理人地位谋取不当利益，保证上2019年重公司控股

资管计市公司在人员、资产、财务、机构及业务方面继续与本其他大资产购是股东或其是不适用不适用

划、信达单位及本单位控制的其他企业完全分开，保持上市公司买时管理人期证券的独立性。特别地，本次交易完成后，本单位将遵守《上间

市公司监管指引第8号——上市公司资金往来、对外担保的监管要求》等规定，规范上市公司及其子公司的对外担保行为，不违规占用上市公司及其子公司的资金。

在本单位作为上市公司控股股东或其管理人期间，本单位和本单位控制的其他企业不会直接或间接从事任何

4与上市公司及其下属公司主要经营业务构成同业竞争作为上市与重大兴融号

或潜在同业竞争关系的生产与经营；本单位或本单位控2019年重公司控股资产重解决同资管计制的其他企业获得的商业机会与上市公司及其下属公大资产购是股东或其是不适用不适用

组相关业竞争划、信达

司主营业务发生同业竞争或可能发生同业竞争的，本单买时管理人期的承诺证券

位将立即通知上市公司，并尽力将该商业机会给予上市间公司，以避免与上市公司及下属公司形成同业竞争或潜在同业竞争，以确保上市公司及上市公司其他股东利益

23/170贵州中毅达股份有限公司2025年半年度报告不受损害。

1、本企业自公司本次发行股票定价基准日(2024年8月14日)前六个月至本承诺出具之日，未以任何方式减持持有的公司股票；

2、自本承诺出具之日至本次发行完成后六个月内，本

企业将不会以任何方式减持持有的公司股票；2024年8

3、本企业将严格按照国家法律、行政法规、中国证券2024月13日至股份限年8

天津信璟监督管理委员会和上海证券交易所的有关规定及指引，13是本次发行是不适用不适用售月日依法行使股东权利，积极配合公司履行权益变动相关信完成之日息披露义务；起六个月

4、本承诺为不可撤销承诺，本承诺自签署之日起对本

企业具有约束力，若本企业违反上述承诺发生减持情与再融况，则减持所得全部收益归公司所有，同时本企业将依资相关法承担由此产生的法律责任。

的承诺

1、本企业认购的本次发行的股票自本次向特定对象发

行结束之日起三十六个月内不以任何方式进行转让，包括但不限于通过证券市场公开转让或通过协议方式转2025年7让，法律法规及规范性文件对限售期另有规定的，从其月14日至规定。

股份限22025年7本次发行天津信璟、限售期内，本企业通过认购本次发行而取得的股票售月14是是不适用不适用日完成之日

因上市公司分配股票股利、资本公积金转增等形式所衍起三十六生取得的股票亦应遵守上述股份锁定安排。

个月

3、本企业持有的上市公司的股份在限售期届满后减持时，将按照中国证券监督管理委员会和上海证券交易所的相关规定执行。

一、保证上市公司的资产独立

本企业保证，本企业及本企业控制的公司、企业或其他与再融

组织、机构（以下简称“本企业控制的其他主体”）的资2024年8资相关其他天津信璟否长期有效是不适用不适用

产与上市公司的资产将严格分开，确保上市公司完全独月13日的承诺

立经营；本企业将严格遵守法律、法规和规范性文件及上市公司章程中关于上市公司与关联方资金往来及对

24/170贵州中毅达股份有限公司2025年半年度报告

外担保等内容的规定，保证本企业及本企业控制的其他主体不违规占用上市公司的资金、资产及其他资源，保证不以上市公司的资产为本企业及本企业控制的其他主体的债务违规提供担保。

二、保证上市公司的人员独立

本企业保证，上市公司的总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书等高级管理人员均不在本企业及本企业

控制的其他主体担任除董事、监事以外的其他职务，不在本企业及本企业控制的其他主体领薪；上市公司的财

务人员不在本企业及本企业控制的其他主体中兼职及/或领薪。本企业将确保上市公司的劳动、人事及工资管理与本企业及本企业控制的其他主体之间完全独立。

三、保证上市公司的财务独立本企业保证上市公司的财务部门独立和财务核算体系独立；上市公司独立核算，能够独立作出财务决策，具有规范的财务会计制度和对分公司、子公司的财务管理制度；上市公司具有独立的银行基本账户和其他结算账户，不存在与本企业或本企业控制的其他主体共用银行账户的情形；本企业不会干预上市公司的资金使用。

四、保证上市公司的机构独立

本企业保证上市公司具有健全、独立和完整的内部经营

管理机构，并独立行使经营管理职权。本企业及本企业控制的其他主体与上市公司的机构完全分开，不存在机构混同的情形。

五、保证上市公司的业务独立

本企业保证，上市公司的业务独立于本企业及本企业控制的其他主体，并拥有独立开展经营活动的资产、人员、资质和能力，具有独立面向市场自主经营的能力；本企业除依法行使股东权利外，不会对上市公司的正常经营活动进行干预。若本企业违反上述承诺给上市公司造成损失，将由本企业承担相应的赔偿责任。

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1、本企业及本企业控制的下属企业与上市公司主营业

务之间不存在实质性同业竞争。

2、本次发行完成后，本企业及本企业控制的下属企业

将不新增与上市公司主营业务构成竞争的业务。如本企业或本企业控制的下属企业未来新增可能与上市公司

主营业务发生同业竞争的业务，本企业将放弃或将尽最作为上市与再融解决同大努力促使本企业控制的下属企业放弃该等与上市公2024年8公司股东资相关天津信璟是是不适用不适用

业竞争司主营业务发生同业竞争的业务，或将本企业控制的下月13日期间持续的承诺

属企业或该等企业、本企业的竞争性资产业务以公平、有效

公允的市场价格，在适当时机全部注入上市公司或对外转让。

本承诺在本企业作为上市公司股东期间持续有效。若本企业违反上述承诺给上市公司造成损失，将由本企业承担相应的赔偿责任。

1、本次发行完成后，本企业及本企业控制的其他企业

将采取合法及有效措施，规范与上市公司之间的关联交易，尽量避免新增非必要关联交易，自觉维护上市公司及全体股东的利益，不利用关联交易谋取不正当利益。

2、在不与法律、法规相抵触的前提下，本企业及本企

业控制的其他企业与上市公司如发生或存在无法避免

或有合理原因的关联交易，本企业及本企业控制的其他作为上市

与再融企业将与上市公司依法签订交易协议，保证严格履行法解决关2024年8公司股东

资相关天津信璟律、法规、规范性文件和上市公司章程规定的关联交易13是是不适用不适用联交易月日期间持续

的承诺程序，按市场化原则和公允价格进行交易，不利用该类有效

交易从事任何损害上市公司或其中小股东利益的行为，同时按相关规定履行信息披露义务。

3、本企业将严格按照《中华人民共和国公司法》等法

律、法规、规范性文件及上市公司章程的有关规定依法

行使股东权利或者董事权利，在股东大会以及董事会对有关涉及本企业事项的关联交易进行表决时，履行回避表决义务。

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4、本企业及本企业控制的其他企业和上市公司就相互

间关联事务及交易所做出的任何约定及安排，均不妨碍对方为其自身利益、在市场同等竞争条件下与任何第三方进行业务往来或交易。

本承诺在本企业作为上市公司股东期间持续有效。若本企业违反上述承诺给上市公司造成损失，将由本企业承担相应的赔偿责任。

本企业承诺不存在以下情形：

1、法律法规规定禁止持股；

2、本次发行的中介机构或其负责人、高级管理人员、与再融经办人员等违规持股；2024年8资相关其他天津信璟3否长期有效是不适用不适用、不当利益输送；月13日

的承诺4、本企业的董事、监事及高级管理人员属于证监会系

统离职人员，以及存在证监会系统离职人员入股的情形。

本企业拟用于认购本次发行股票的资金：

1、全部来源于自有资金或通过合法形式自筹资金，资

金来源合法合规，并拥有完全的、有效的处分权；

2、本企业不存在通过对外募集、代持、结构化安排或

直接间接使用发行人及其关联方资金用于本次认购的情形；

与再融3、本企业参与本次发行不存在接受发行人或其关联方2024年8资相关其他天津信璟否长期有效是不适用不适用提供财务资助或补偿的情形；月13日

的承诺4、本企业所认购发行人本次发行的股票不存在接受他

人委托代为认购、代他人出资受托持股、信托持股及其他代持情形；

5、不存在发行人及其控股股东、实际控制人直接或通

过利益相关方向本企业提供任何形式的财务资助、补

偿、承诺收益或其他协议安排的情形。

与再融信达证1、依照相关法律、法规及公司章程的有关规定行使股2024年8其他4否长期有效是不适用不适用资相关券、兴融东权利，不越权干预上市公司经营管理活动，不侵占上月13日

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的承诺号资管计市公司利益；

划2、切实履行上市公司制定的有关填补回报的相关措施

以及本公司对此作出的任何有关填补回报措施的承诺，若本资管计划/本公司违反该等承诺并给上市公司或者

投资者造成损失的，愿意依法承担对上市公司或者投资者的补偿责任；

3、自本承诺出具日至上市公司本次发行 A股股票实施完毕前，若中国证监会作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定的，且上述承诺不能满足中国证监会该等规定时，届时将按照中国证监会的最新规定出具补充承诺。

作为填补回报措施相关责任主体之一，上述承诺内容系本资管计划/本公司的真实意思表示，本资管计划/本公司自愿接受监管机构、自律组织及社会公众的监督，若违反上述承诺或拒不履行上述承诺，本资管计划/本公司同意接受中国证监会和上交所等证券监管机构按照

其制定或发布的有关规定、规则，对本资管计划/本公司作出相关处罚或采取相关管理措施。

一、保证上市公司的资产独立

本公司/本资管计划保证，本公司/本资管计划及本公司/本资管计划控制的公司、企业或其他组织、机构(以下

简称“本公司/本资管计划控制的其他主体”)的资产与上

市公司的资产将严格分开，确保上市公司完全独立经信达证与再融营；

券、兴融4/2024年8资相关其他本公司本资管计划将严格遵守法律、法规和规范性文13否长期有效是不适用不适用号资管计月日的承诺件及上市公司章程中关于上市公司与关联方资金往来划

及对外担保等内容的规定，保证本公司/本资管计划及本公司/本资管计划控制的其他主体不违规占用上市公

司的资金、资产及其他资源，保证不以上市公司的资产为本公司/本资管计划及本公司/本资管计划控制的其他主体的债务违规提供担保。

28/170贵州中毅达股份有限公司2025年半年度报告

二、保证上市公司的人员独立

本公司/本资管计划保证，上市公司的总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书等高级管理人员均不在本

公司/本资管计划及本公司/本资管计划控制的其他主体

担任除董事、监事以外的其他职务，不在本公司/本资管计划及本公司/本资管计划控制的其他主体领薪；上

市公司的财务人员不在本公司/本资管计划及本公司/本

资管计划控制的其他主体中兼职及/或领薪。本公司/本资管计划将确保上市公司的劳动、人事及工资管理与本

公司/本资管计划及本公司/本资管计划控制的其他主体之间完全独立。

三、保证上市公司的财务独立

本公司/本资管计划保证上市公司的财务部门独立和财

务核算体系独立；上市公司独立核算，能够独立作出财务决策，具有规范的财务会计制度和对分公司、子公司的财务管理制度；上市公司具有独立的银行基本账户和

其他结算账户，不存在与本公司/本资管计划或本公司/本资管计划控制的其他主体共用银行账户的情形；本公

司/本资管计划不会干预上市公司的资金使用。

四、保证上市公司的机构独立

本公司/本资管计划保证上市公司具有健全、独立和完

整的内部经营管理机构，并独立行使经营管理职权。本公司/本资管计划及本公司/本资管计划控制的其他主体

与上市公司的机构完全分开，不存在机构混同的情形。

五、保证上市公司的业务独立

本公司/本资管计划保证，上市公司的业务独立于本公司/本资管计划及本公司/本资管计划控制的其他主体，并拥有独立开展经营活动的资产、人员、资质和能力，具有独立面向市场自主经营的能力；本公司/本资管计

划除依法行使股东权利外，不会对上市公司的正常经营活动进行干预。

29/170贵州中毅达股份有限公司2025年半年度报告

若本公司/本资管计划违反上述承诺给上市公司造成损失，将由本公司/本资管计划承担相应的赔偿责任。

1、本公司/本资管计划及本公司/本资管计划控制的下属

企业与上市公司主营业务之间不存在实质性同业竞争。

2、本次发行完成后，本公司/本资管计划及本公司/本资

管计划控制的下属企业将不新增与上市公司主营业务

构成竞争的业务。如本公司/本资管计划或本公司/本资管计划控制的下属企业未来新增可能与上市公司主营

信达证业务发生同业竞争的业务，本公司/本资管计划将放弃作为上市与再融

解决同券、兴融4或将尽最大努力促使本公司/本资管计划控制的下属企2024年8公司控股资相关否是不适用不适用

业竞争号资管计业放弃该等与上市公司主营业务发生同业竞争的业务，月13日股东期间的承诺

划或将本公司/本资管计划控制的下属企业或该等企业、持续有效

本公司/本资管计划的竞争性资产/业务以公平、公允的

市场价格，在适当时机全部注入上市公司或对外转让。

本承诺在本资管计划作为上市公司控股股东期间持续有效。若本公司/本资管计划违反上述承诺给上市公司造成损失，将由本公司/本资管计划承担相应的赔偿责任。

1.本资管计划/本公司不存在向本次发行的发行对象作

出保底保收益或变相保底保收益承诺的情形；

2.本资管计划/本公司不存在直接或通过利益相关方向

信达证

与再融4发行对象提供财务资助或者补偿的情形，亦不存在以代券、兴融2024年8资相关其他持、信托持股等方式谋取不正当利益或向其他相关利益13否长期有效是不适用不适用号资管计月日的承诺主体输送利益的情形；

划3.本资管计划/本公司不存在违反《上市公司证券发行注册管理办法》第六十六条等有关法律、法规及规范性文件规定的情形。

信达证1、本资管计划/本公司自公司本次发行股票定价基准日2024年8与再融

股份限券、兴融4(2024年8月14日)前六个月至本承诺出具之日，未以2024年8月13日至资相关是是不适用不适用售号资管计任何方式减持持有的公司股票；月13日本次发行的承诺

划2、自本承诺出具之日至本次发行完成后六个月内，本完成后六

30/170贵州中毅达股份有限公司2025年半年度报告

资管计划/本公司将不会以任何方式减持持有的公司股个月票；

3、本资管计划/本公司将严格按照国家法律、行政法规、中国证券监督管理委员会和上海证券交易所的有关规

定及指引，依法行使股东权利，积极配合公司履行权益变动相关信息披露义务；

4、本承诺为不可撤销承诺，本承诺自签署之日起对本

资管计划/本公司具有约束力，若本资管计划/本公司违反上述承诺发生减持情况，则减持所得全部收益归公司所有，同时本资管计划/本公司将依法承担由此产生的法律责任。

1、本次发行完成后，本公司/本资管计划及本公司/本资

管计划控制的其他企业将采取合法及有效措施，规范与上市公司之间的关联交易，尽量避免新增非必要关联交易，自觉维护上市公司及全体股东的利益，不利用关联交易谋取不正当利益。

2、在不与法律、法规相抵触的前提下，本公司/本资管

计划及本公司/本资管计划控制的其他企业与上市公司

如发生或存在无法避免或有合理原因的关联交易，本公信达证司/本资管计划及本公司/本资管计划控制的其他企业将与再融

解决关券、兴融4与上市公司依法签订交易协议，保证严格履行法律、法2024年8资相关否长期有效是不适用不适用

联交易号资管计规、规范性文件和上市公司章程规定的关联交易程序，月13日的承诺

划按市场化原则和公允价格进行交易，不利用该类交易从事任何损害上市公司或其中小股东利益的行为，同时按相关规定履行信息披露义务。

3、本公司/本资管计划将严格按照《中华人民共和国公司法》等法律、法规、规范性文件及上市公司章程的有

关规定依法行使股东权利或者董事权利，在股东大会以及董事会对有关涉及本公司本资管计划事项的关联交

易进行表决时，履行回避表决义务。

4、本公司/本资管计划及本公司/本资管计划控制的其他

31/170贵州中毅达股份有限公司2025年半年度报告

企业和上市公司就相互间关联事务及交易所做出的任

何约定及安排，均不妨碍对方为其自身利益、在市场同等竞争条件下与任何第三方进行业务往来或交易。

1、本人承诺忠实、勤勉地履行职责，维护公司和全体

股东的合法权益；

2、不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其他方式损害公司利益；

3、对本人的职务消费行为进行约束；

4、不动用公司资产从事与本人履行职责无关的投资、消费活动；

5、本人承诺在自身职责和权限范围内，全力促使公司

董事会或者薪酬与考核委员会制定的薪酬制度与公司

填补回报措施的执行情况相挂钩，并对公司董事会和股上市公司东大会审议的相关议案投票赞成（如有表决权）；

与再融

董事、高6、如果公司拟实施股权激励，本人承诺在自身职责和2024年8资相关其他否长期有效是不适用不适用

级管理人权限范围内，全力促使公司拟公布的股权激励行权条件月13日的承诺

员与公司填补回报措施的执行情况相挂钩，并对公司董事会和股东大会审议的相关议案投票赞成（如有表决权）；

7、本人承诺，自本承诺出具日至公司本次发行 A股股

票实施完毕前，若中国证监会作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定的，且上述承诺不能满足中国证监会该等规定时，本人承诺届时将按照中国证监会的最新规定出具补充承诺；

8、本人承诺切实履行公司制定的有关填补回报措施以

及本人对此作出的任何有关填补回报措施的承诺，若本人违反该等承诺并给公司或者投资者造成损失的，本人愿意依法承担对公司或者投资者的补偿责任。

32/170贵州中毅达股份有限公司2025年半年度报告

作为填补回报措施相关责任主体之一，上述承诺内容系本人的真实意思表示，本人自愿接受监管机构、自律组织及社会公众的监督，若违反上述承诺或拒不履行上述承诺，本人同意中国证监会、上交所等证券监管机构按照其制定或发布的有关规定、规则对本人做出相关处罚或采取相关监管措施。

1.本公司不存在向本次发行的发行对象作出保底保收

益或变相保底保收益承诺的情形；

2.本公司不存在直接或通过利益相关方向发行对象提

与再融供财务资助或者补偿的情形，亦不存在以代持、信托持2024年8资相关其他上市公司股等方式谋取不正当利益或向其他相关利益主体输送13否长期有效是不适用不适用月日的承诺利益的情形；

3.本公司不存在违反《上市公司证券发行注册管理办

法》第六十六条等有关法律、法规及规范性文件规定的情形。

2024年8月13日，本公司第九届董事会第二次会议审

议通过本次向特定对象发行股票相关议案，明确本次向2024年8与再融特定对象发行股票募集资金总额不超过21000.00万元202412月13日至年

资相关其他上市公司（含本数），扣除发行费用后的净额拟全部用于补充流月23是本次发行是不适用不适用日的承诺动资金及偿还借款。募集资金本公司承诺：本次募集资金不会直接、间接或变相用于使用完毕

限制类、淘汰类行业以及高耗能、高排放项目。

2025年7

1、在兴融4号资管计划持有的中毅达股票处置完毕前，月2日至

信达证券不会继续对兴融4号资管计划进行清算。兴融4号与再融2、兴融4号资管计划目前的状态，已无法办理次级份2025年7资管计划资相关其他信达证券是是不适用不适用额的开放。中国信达资产管理股份有限公司无法办理所月2日持有的中的承诺

持份额的退出，兴融4号资管计划在作为中毅达控股股毅达股票东期间，其出资结构及管理模式不会发生重大变化。处置完毕前

与再融股份限信达证1、本资管计划在本次发行完成后的十八个月内不转让2025年7是2025年7是不适用不适用

33/170贵州中毅达股份有限公司2025年半年度报告

资相关售券、兴融4在上市公司中拥有权益的股份，由于因上市公司送红月23日月23日至的承诺号资管计股、转增股本等原因所衍生取得的股票亦应遵守上述股本次发行划份锁定安排。完成后的

2、本资管计划持有的上市公司的股份在限售期届满后十八个月减持时，将按照中国证券监督管理委员会和上海证券交内易所的相关规定执行。

2025年7月23日至

本次发行完成后，在本企业通过本次发行认购取得的上与再融本次发行

市公司股份的锁定期内，本企业不会引入新的合伙人，2025年7资相关其他天津信璟23是认购取得是不适用不适用且将保证本企业全体合伙人在前述期间内不转让所持月日的承诺的上市公有的本企业合伙份额。

司股份的锁定期内

2025年7月23日至天津信璟

本次发行完成后，在天津信璟通过本次发行认购取得的与再融信风投资通过本次

上市公司股份的锁定期内，信风投资不会转让其持有的2025年7资相关其他管理有限是发行认购是不适用不适用

天津信璟合伙份额，且不会同意天津信璟其他合伙人转月23日的承诺公司取得的上

让合伙份额、不会同意天津信璟新增合伙人。

市公司股份的锁定期内

二、报告期内控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况

□适用√不适用

三、违规担保情况

□适用√不适用

34/170贵州中毅达股份有限公司2025年半年度报告

四、半年报审计情况

□适用√不适用

五、上年年度报告非标准审计意见涉及事项的变化及处理情况

□适用√不适用

六、破产重整相关事项

□适用√不适用

七、重大诉讼、仲裁事项

√本报告期公司有重大诉讼、仲裁事项□本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项

(一)诉讼、仲裁事项已在临时公告披露且无后续进展的

□适用√不适用

(二)临时公告未披露或有后续进展的诉讼、仲裁情况

□适用√不适用

(三)其他说明

√适用□不适用

1、2020年2月，公司收到中国证监会上海监管局下发的《行政处罚决定书》（沪[2020]1号）。

2025年7月，公司收到因上述行政处罚引发虚假陈述赔偿案件10件，涉及起诉金额18万元。

2、内蒙古普因药业有限公司于2020年11月30日-2021年1月2日期间，使用赤峰瑞阳供

应的蒸汽，拖欠蒸汽款631011.51元一直未予支付，赤峰瑞阳诉至赤峰市元宝山区人民法院。2022年4月20日赤峰市元宝山区人民法院作出的（2021）内0403民初5447号一审判决，判决内蒙古普因药业有限公司给付赤峰瑞阳欠款631011.51元及利息；诉讼费8958.00元由内蒙古普因药业有限公司承担。赤峰瑞阳于2022年6月1日向赤峰市元宝山区人民法院申请强制执行，2023年

12月31日赤峰瑞阳收回债权人民币160216.82元，2024年1月26日赤峰瑞阳收回债权50000.00元，剩余债权420794.69元。2024年6月25日赤峰瑞阳接到内蒙古自治区赤峰市元宝山区人民法院《通知书》（〔2024〕内0403破1号之二），法院已于6月13日裁定受理内蒙古普因药业有限公司破产清算一案，赤峰瑞阳已根据《通知书》的要求申报债权。赤峰市元宝山区法院于2025年3月17日作出（2024）内0403破1号之二《民事裁定书》，裁定对内蒙古普因药业有限公司进行重整。

3、卡帕瑞化学（上海）有限公司于2020年1月-12月间向赤峰瑞阳购买产品，欠付货款

934557.00元未支付。上海市浦东新区法院于2022年5月22日裁定受理了卡帕瑞化学（上海）

有限公司破产清算一案，赤峰瑞阳已按照破产管理人要求进行了债权申报。

2023年12月25日上海市浦东新区人民法院裁定终结卡帕瑞化学（上海）有限公司破产程序。

根据2023年12月19日卡帕瑞化学（上海）有限公司债权人会议表决通过的《破产财产分配方案》，

35/170贵州中毅达股份有限公司2025年半年度报告

赤峰瑞阳为第三顺位普通债权，按10.41%比例予以清偿。2024年2月28日卡帕瑞化学（上海）有限公司向赤峰瑞阳清偿103795.40元。

八、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人涉嫌违法违规、受到处罚及整改情况

□适用√不适用

九、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明

□适用√不适用

十、重大关联交易

(一)与日常经营相关的关联交易

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用√不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

(二)资产收购或股权收购、出售发生的关联交易

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用√不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

4、涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况

□适用√不适用

(三)共同对外投资的重大关联交易

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用√不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

36/170贵州中毅达股份有限公司2025年半年度报告

(四)关联债权债务往来

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用√不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

√适用□不适用

（1）根据公司与瓮福集团、开磷瑞阳于2019年10月25日签订的《借款及委托代付协议》

以及2019年11月5日签订的《借款及委托代付协议之补充协议》，公司以4.75%的年利率向瓮福集团借款65901.888万元，用于向开磷瑞阳支付公司现金收购赤峰瑞阳100%股权的首期转让款及部分剩余转让款，借款本息清偿日为2021年12月31日。

2024年1月26日，公司与瓮福集团签署了《借款及委托代付协议之补充协议（二）》，约

定将本笔借款截至2023年12月31日的本金及利息总计787659751.18元作为新的借款金额，按

4.75%的年利率计息，按季度付息，还款期限自2024年1月31日延长至2025年1月31日。

2024年6月28日，公司与瓮福集团签署了《借款及委托代付协议之补充协议（三）》，双

方约定将上述关联借款展期至2027年1月31日，同时将年利率调整为：2024年1月1日至2025年12月31日，年利率为1.2443%；2026年1月1日至2027年1月31日，年利率为2.4885%，按季度付息。

公司以赤峰瑞阳资产净值合计208301162.87元的机器、电子设备以及部分建构筑物和赤峰

瑞阳49%的股权为上述借款提供抵押、质押担保。

2024年公司提前归还瓮福集团本金合计205536677.43元。截至本报告披露日，本笔借款本

金余额为582123073.75元。

（2）2024年7月18日，公司与控股股东兴融4号资管计划签订了《借款协议》，借款金额

为20000万元，借款期限为自借款之日起至2027年1月31日止，自借款之日起至2025年12月

31日期间借款利率为1.2443%，自2026年1月1日至2027年1月31日期间的借款利率为2.4885%。

2024年7月19日公司收到控股股东20000万元。截至本报告披露日，本笔借款本金余额为20000万元。

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

(五)公司与存在关联关系的财务公司、公司控股财务公司与关联方之间的金融业务

□适用√不适用

(六)其他重大关联交易

□适用√不适用

(七)其他

√适用□不适用

37/170贵州中毅达股份有限公司2025年半年度报告1、公司分别于2024年8月13日和2025年4月17日与天津信璟签署《附生效条件的2024年度向特定对象发行 A股股票认购协议》和《附条件生效的 2024年度向特定对象发行 A股股票认购协议之补充协议》。公司拟向特定对象天津信璟发行 68403908股 A股股票，天津信璟按照发行价格 3.07元/股足额认购公司本次发行的 68403908 股 A股股票，募集资金总额不超过

21000.00万元，扣除发行费用后的募集资金全部用于补充流动资金和偿还借款。天津信璟为公司

控股股东、实际控制人控制的关联方，本次发行构成关联交易。

2、2024年12月11日、2025年1月22日公司与中信建投、信达证券签署《保荐协议》及《联合主承销协议》，协议约定公司应向信达证券支付本次股票发行的保荐及承销费合计450万元（含税）。兴融4号资管计划为公司控股股东，信达证券作为兴融4号资管计划的管理人，代为行使实际控制人权利，系公司实际控制人，本次交易构成关联交易。截至本报告披露日，公司已向信达证券支付保荐费70万元。

十一、重大合同及其履行情况

(一)托管、承包、租赁事项

□适用√不适用

38/170贵州中毅达股份有限公司2025年半年度报告

(二)报告期内履行的及尚未履行完毕的重大担保情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）担保方担保发担保是是否为与上市被担保生日期担保担保主债务担保物否已经担保是担保逾期反担保关联担保方担保金额担保类型关联方

公司的方(协议签起始日到期日情况（如有）履行完否逾期金额情况关系担保

关系署日)毕

报告期内担保发生额合计（不包括对子公司的担保）

报告期末担保余额合计（A）（不包括对子公司的担保）公司对子公司的担保情况报告期内对子公司担保发生额合计

报告期末对子公司担保余额合计（B） 230000000.00

公司担保总额情况（包括对子公司的担保）

担保总额（A+B） 230000000.00

担保总额占公司净资产的比例(%)214.38

其中：

为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额（C）

直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保

金额（D）

担保总额超过净资产50%部分的金额（E） 176357689.79

上述三项担保金额合计（C+D+E） 176357689.79未到期担保可能承担连带清偿责任说明

公司分别于2025年4月25日、2025年5月15日召开了第九届董事会第十一次会议和2025

年第一次临时股东会，审议通过了《关于为全资子公司提供信用担保的议案》。公司全担保情况说明

资子公司赤峰瑞阳根据日常生产经营需要，拟向赤峰元宝山农村商业银行申请授信额度不超过5000万元，期限为三年，公司将提供信用担保，担保期限为公司股东会审议通

39/170贵州中毅达股份有限公司2025年半年度报告

过后公司与赤峰元宝山农村商业银行签署的信用担保合同生效之日起三年，相关签约银行的授信期限、利率、种类等以实际发生时签订的合同为准。具体内容详见公司于2025年4月26日披露的《关于为全资子公司提供信用担保的公告》（公告编号：2025-031）。

截至本报告披露日，公司尚未与赤峰元宝山农村商业银行签署信用担保合同。

40/170贵州中毅达股份有限公司2025年半年度报告

(三)其他重大合同

√适用□不适用序号合同名称合同对手方合同内容披露日期公告编号执行情况公司为全资子公司赤峰瑞阳在建设银行赤峰

分行不超过2.3亿元的授信额度提供信用担保，被担保主债权为：依据主合同，建设银本金最高行赤峰分行连续办理授信业务而将要及/或建设银行赤峰2023年4月25

1额保证合已经与赤峰瑞阳在2023年5月17日至20262023-021正在执行

分行日

同年5月17日期间签订人民币借款合同、外汇

资金借款合同、银行承兑协议、信用证开证

合同、出具包含协议及/或其他法律性文件所发生的债权。

2024年6月28日，公司与瓮福集团签署《借款及委托代付协议之补充协议（三）》，双借款及委

方约定将本笔借款展期至2027年1月31日，托代付协2024年6月29

2瓮福集团同时将年利率调整为：2024年1月1日至20252024-038正在执行

议之补充日

年12月31日，年利率为1.2443%；2026年1

协议（三）

月1日至2027年1月31日，年利率为

2.4885%，按季度付息。

2024年7月18日，公司与兴融4号资管计划

签署《借款协议》，公司向兴融4号资管计划借款人民币20000万元，借款利率分段计算：自借款之日起至2025年12月31日期间

兴融4号资管借款利率为1.2443%/年，自2026年1月12024年6月29

3借款协议2024-039正在执行

计划日起至2027年1月31日借款利率为日

2.4885%/年。借款到期日为2027年1月31日。借款到期日一次性偿还全部借款本金及相应利息。借款到期前，公司有权提前还款，利随本清。

2024年8月30日，公司与瓮福集团签订了《<股权质押协议>之补充协议》，双方约定将公司持有的赤峰瑞阳49%股权质押给瓮福集团《股权质作为公司与瓮福集团之间存量借款及利息的

2024年8月14

4押协议》之瓮福集团担保措施，质押担保期限为主债权的清偿期2024-059正在执行

日

补充协议届满之日（即2027年1月31日）起三年。

如主债权为分期清偿，则保证期间为自本合同生效之日起至最后一期债务履行期届满之日后三年。

2024年8月30日，赤峰瑞阳与瓮福集团签订

了《<抵押合同>之补充协议》，双方约定将赤峰瑞阳账面值（截至2023年12月31日）

208301162.87元的机器、电子设备以及部《抵押合分建构筑物抵押给瓮福集团为公司与瓮福集2024年8月14

5同》之补充瓮福集团2024-059正在执行

团之间存量借款及利息的担保措施。抵押担日协议保期限为主债权的清偿期届满之日（即2027年1月31日）起三年。如主债权为分期清偿，则保证期间为自本合同生效之日起至最后一期债务履行期届满之日后三年。

公司为赤峰瑞阳在南洋商业银行的授信额度

提供信用担保，被担保主债权为：依据主合最高额保2024年9月21

6南洋商业银行同，南洋商业银行自2024年11月7日至20252024-071执行完毕

证合同日年3月26日止的期间内与赤峰瑞阳办理各类融资业务所发生的债权。

《附生效公司拟以向特定对象发行股票的方式向天津条件的信璟发行境内 A股股票，2024 年 8 月 13 日和 2024 年 8 月 14

7天津信璟2024-055尚未生效2024年度2025年4月17日，双方分别签订了《附生效日向特定对条件的2024年度向特定对象发行A股股票认

41/170贵州中毅达股份有限公司2025年半年度报告象发行A股购协议》及《补充协议》，就本次发行的认股票认购购价格、认购金额、认购数量、支付方式及协议》及滚存未分配利润安排、发行认购股份之登记《补充协和限售、协议生效条件、相关费用承担等事议》项进行约定。

十二、募集资金使用进展说明

□适用√不适用

十三、其他重大事项的说明

√适用□不适用

公司于2019年12月通过公开挂牌方式，转让所持有的厦门中毅达100%股权、深圳中毅达

100%股权、贵州中毅达建设工程有限责任公司100%股权、新疆中毅达100%股权、上河建筑51%股权，最终由盛云投资摘牌。

??现将盛云投资根据2020年7月制定的资产处置工作安排，对贵州中毅达建设工程有限责任公司、上河建筑、厦门中毅达等5家子公司截至本报告期末的处置进展说明如下：

??1、盛云投资已完成贵州中毅达建筑工程有限责任公司、上河建筑的全部处置工作，未产生实际收益。

??2、盛云投资已完成深圳中毅达税务注销、工商注销公示等注销流程，已完成全部注销处置工作，未产生实际收益。

??3、盛云投资已向新疆乌鲁木齐中院提交了请求对新疆中毅达进行强制清算的申请文件。

??4、盛云投资以债权人身份向厦门中级人民法院提交了对厦门中毅达的破产申请并获得受理，目前厦门中毅达仍处在破产程序中。

截至本报告披露日，盛云投资已完成贵州中毅达建设工程有限责任公司、上河建筑、深圳中毅达的全部处置工作。公司将继续积极跟进、监督盛云投资的资产处置进展，并监督盛云投资严格履行相关承诺，依法依规处置资产，充分保护公司及中小股东权益。公司将在以后的定期报告中对盛云投资资产处置进展继续予以披露。

42/170贵州中毅达股份有限公司2025年半年度报告

第六节股份变动及股东情况

一、股本变动情况

(一)股份变动情况表

1、股份变动情况表

报告期内，公司股份总数及股本结构未发生变化。

2、股份变动情况说明

□适用√不适用3、报告期后到半年报披露日期间发生股份变动对每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如有）

□适用√不适用

4、公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

□适用√不适用

(二)限售股份变动情况

□适用√不适用

二、股东情况

(一)股东总数：

截至报告期末普通股股东总数(户)141332

截至报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户）-

(二)截至报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表

单位：股

前十名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）

持有有质押、标记或股东名称报告期内期末持股数比例限售条冻结情况股东性质（全称）增减量(%)件股份股份状数量数量态

信达证券－

兴业银行－

信达兴融426000000024.270无其他号集合资产管理计划

金樟贤8715310305410002.850无境内自然人江苏一乙科境内非国有法

技创业有限-10710000203820001.900无人公司

SHENWAN

HONGYUAN

NOMINEES 10730004 1.00 0 无境外法人

(H.K.)

LIMITED

上海南上海102960000.960无未知

43/170贵州中毅达股份有限公司2025年半年度报告

商业房地产有限公司

徐小岳41576000.390无境内自然人

XIUXIAOYUE

BARCLAYS 2861031 3689000 0.34 0 无境外法人

BANK PLC

刘鑫366660036666000.340无境内自然人

张文军114000034400000.320无境内自然人

张东令332280033228000.310无境内自然人

前十名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份）股份种类及数量股东名称持有无限售条件流通股的数量种类数量

信达证券－兴业银行－信达兴融4号集合资产管理260000000人民币普260000000通股计划

30541000境内上市金樟贤30541000

外资股江苏一乙科技创业有限公20382000人民币普20382000司通股

SHENWAN HONGYUAN 10730004 境内上市 10730004

NOMINEES (H.K.) LIMITED 外资股上海南上海商业房地产有10296000人民币普10296000限公司通股境内上市

徐小岳 XIUXIAOYUE 4157600 4157600外资股人民币普

BARCLAYS BANK PLC 3689000 3689000通股

3666600人民币普刘鑫3666600

通股境内上市张文军34400003440000外资股人民币普张东令33228003322800通股前十名股东中回购专户情无况说明

上述股东委托表决权、受托无

表决权、放弃表决权的说明

公司控股股东信达证券－兴业银行－信达兴融4号集合资产管理

上述股东关联关系或一致计划与其他上述股东不存在关联关系，不属于一致行动人；公司未行动的说明知上述其他股东之间是否存在关联关系，也未知是否为一致行动人。

表决权恢复的优先股股东无及持股数量的说明

持股5%以上股东、前十名股东及前十名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用√不适用

前十名股东及前十名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用√不适用

44/170贵州中毅达股份有限公司2025年半年度报告

前十名有限售条件股东持股数量及限售条件

√适用□不适用

单位：股有限售条件股份可上市持有的有交易情况有限售条件序号限售条件新增可上市限售条件股东名称可上市交股份数量交易股份数易时间量1544400《上市公司大股东、董监高减持股1富利公司0份的若干规定》的相关规定2进口纺织514800《上市公司大股东、董监高减持股0份的若干规定》的相关规定3信中纺机128700《上市公司大股东、董监高减持股0份的若干规定》的相关规定

上述股东关联关系公司未知上述其他股东之间是否存在关联关系，也未知是否为一致行动或一致行动的说明人。

(三)战略投资者或一般法人因配售新股成为前十名股东

□适用√不适用

三、董事、监事和高级管理人员情况

(一)现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动情况

□适用√不适用其它情况说明

□适用√不适用

(二)董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况

□适用√不适用

(三)其他说明

□适用√不适用

四、控股股东或实际控制人变更情况

□适用√不适用

五、优先股相关情况

□适用√不适用

45/170贵州中毅达股份有限公司2025年半年度报告

第七节债券相关情况

一、公司债券（含企业债券）和非金融企业债务融资工具

□适用√不适用

二、可转换公司债券情况

□适用√不适用

46/170贵州中毅达股份有限公司2025年半年度报告

第八节财务报告

一、审计报告

□适用√不适用

二、财务报表合并资产负债表

2025年6月30日

编制单位：贵州中毅达股份有限公司

单位：元币种：人民币项目附注2025年6月30日2024年12月31日

流动资产：

货币资金七、1116633580.1295521251.59结算备付金拆出资金交易性金融资产衍生金融资产

应收票据七、458252280.2173345409.60

应收账款七、517743293.7217001981.79

应收款项融资七、755597133.2148542952.74

预付款项七、83743161.068370187.82应收保费应收分保账款应收分保合同准备金

其他应收款七、926199.8543570.09

其中：应收利息应收股利买入返售金融资产

存货七、10124880122.75109381608.44

其中：数据资源合同资产持有待售资产一年内到期的非流动资产

其他流动资产七、134332030.433065169.33

流动资产合计381207801.35355272131.40

非流动资产：

发放贷款和垫款债权投资其他债权投资

长期应收款七、1696673.61249478.62长期股权投资

其他权益工具投资七、18其他非流动金融资产投资性房地产

固定资产七、21359969931.43392309992.40

在建工程七、229223281.129479706.71生产性生物资产

47/170贵州中毅达股份有限公司2025年半年度报告

油气资产

使用权资产七、25764718.29326372.53

无形资产七、2681126482.1283608572.47

其中：数据资源开发支出

其中：数据资源

商誉七、27160029833.62160029833.62

长期待摊费用七、28

递延所得税资产七、29

其他非流动资产七、3014445790.4414097868.70

非流动资产合计625656710.63660101825.05

资产总计1006864511.981015373956.45

流动负债：

短期借款七、32138371.8338758643.76向中央银行借款拆入资金交易性金融负债衍生金融负债应付票据

应付账款七、3625136572.3935633245.04预收款项

合同负债七、3817331994.0417935985.01卖出回购金融资产款吸收存款及同业存放代理买卖证券款代理承销证券款

应付职工薪酬七、3920256007.5020726269.58

应交税费七、408569364.504140347.87

其他应付款七、4112690654.3122051554.25

其中：应付利息应付股利应付手续费及佣金应付分保账款持有待售负债

一年内到期的非流动负债七、4311386982.667638075.12

其他流动负债七、4436590825.3940274805.35

流动负债合计132100772.62187158925.98

非流动负债：

保险合同准备金长期借款应付债券

其中：优先股永续债

租赁负债七、47292885.96

长期应付款七、48751018581.25744169396.57长期应付职工薪酬

预计负债七、50180000.00

递延收益七、5115307511.9216070812.60

48/170贵州中毅达股份有限公司2025年半年度报告

递延所得税负债七、29680139.801675158.09其他非流动负债

非流动负债合计767479118.93761915367.26

负债合计899579891.55949074293.24

所有者权益（或股东权益）：

实收资本（或股本）七、531071274605.001071274605.00其他权益工具

其中：优先股永续债

资本公积七、55940892638.92938923259.37

减：库存股

其他综合收益七、57-130698837.85-130698837.85

专项储备七、58865582.461384928.74盈余公积一般风险准备

未分配利润七、60-1775049368.10-1814584292.05

归属于母公司所有者权益（或股东权益）107284620.4366299663.21合计少数股东权益

所有者权益（或股东权益）合计107284620.4366299663.21

负债和所有者权益（或股东权益）1006864511.981015373956.45总计

公司负责人：申苗主管会计工作负责人：蔡文洁会计机构负责人：蔡文洁母公司资产负债表

2025年6月30日

编制单位：贵州中毅达股份有限公司

单位：元币种：人民币项目附注2025年6月30日2024年12月31日

流动资产：

货币资金9284254.9215556610.63交易性金融资产衍生金融资产应收票据应收账款应收款项融资

预付款项7309.1217632.20

其他应收款十九、226199.8543570.09

其中：应收利息应收股利存货

其中：数据资源合同资产持有待售资产一年内到期的非流动资产

其他流动资产2968113.222818113.21

49/170贵州中毅达股份有限公司2025年半年度报告

流动资产合计12285877.1118435926.13

非流动资产：

债权投资其他债权投资

长期应收款96673.61249478.62

长期股权投资十九、3758410464.89758410464.89其他权益工具投资其他非流动金融资产投资性房地产

固定资产109762.20121659.23在建工程生产性生物资产油气资产

使用权资产680493.25326372.53无形资产

其中：数据资源开发支出

其中：数据资源商誉长期待摊费用递延所得税资产

其他非流动资产13769881.9813542912.56

非流动资产合计773067275.93772650887.83

资产总计785353153.04791086813.96

流动负债：

短期借款交易性金融负债衍生金融负债应付票据应付账款预收款项合同负债

应付职工薪酬221310.75629114.56

应交税费7185.435634.68

其他应付款261471603.31256917017.90

其中：应付利息应付股利持有待售负债

一年内到期的非流动负债11330828.177638075.12其他流动负债

流动负债合计273030927.66265189842.26

非流动负债：

长期借款应付债券

其中：优先股永续债

租赁负债292885.96

长期应付款751018581.25744169396.57

50/170贵州中毅达股份有限公司2025年半年度报告

长期应付职工薪酬

预计负债180000.00递延收益递延所得税负债其他非流动负债

非流动负债合计751491467.21744169396.57

负债合计1024522394.871009359238.83

所有者权益（或股东权益）：

实收资本（或股本）1071274605.001071274605.00其他权益工具

其中：优先股永续债

资本公积940931519.04938962139.49

减：库存股

其他综合收益-130698837.85-130698837.85专项储备盈余公积

未分配利润-2120676528.02-2097810331.51

所有者权益（或股东权益）合计-239169241.83-218272424.87

负债和所有者权益（或股东权益）785353153.04791086813.96总计

公司负责人：申苗主管会计工作负责人：蔡文洁会计机构负责人：蔡文洁合并利润表

2025年1—6月

单位：元币种：人民币项目附注2025年半年度2024年半年度

一、营业总收入501779926.66565343854.89

其中：营业收入七、61501779926.66565343854.89利息收入已赚保费手续费及佣金收入

二、营业总成本449617935.91578821757.32

其中：营业成本七、61400400661.40521441272.46利息支出手续费及佣金支出退保金赔付支出净额提取保险责任准备金净额保单红利支出分保费用

税金及附加七、624788662.013699707.69

销售费用七、636334646.247227480.62

管理费用七、6417799077.0117426859.48

研发费用七、655174398.007998926.58

财务费用七、6615120491.2521027510.49

其中：利息费用七、6616535626.3522686252.00

51/170贵州中毅达股份有限公司2025年半年度报告

利息收入七、66558173.48239936.41

加：其他收益七、672949233.558575213.67

投资收益（损失以“－”号填列）

其中：对联营企业和合营企业的投资收益以摊余成本计量的金融资产终止

确认收益（损失以“-”号填列）

汇兑收益（损失以“－”号填列）

净敞口套期收益（损失以“-”号填列）公允价值变动收益（损失以“－”号填列）

信用减值损失（损失以“-”号填列）七、71-3104925.89-335495.73

资产减值损失（损失以“-”号填列）七、72-2201199.04-9966490.22

资产处置收益（损失以“－”号填列）七、7334415.44183486.24

三、营业利润（亏损以“－”号填列）49839514.81-15021188.47

加：营业外收入七、7417930.66182965.65

减：营业外支出七、75275551.59141778.89

四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）49581893.88-14980001.71

减：所得税费用七、7610046969.93750075.80

五、净利润（净亏损以“－”号填列）39534923.95-15730077.51

（一）按经营持续性分类1.持续经营净利润（净亏损以“－”号填39534923.95-15730077.51列）2.终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）

（二）按所有权归属分类1.归属于母公司股东的净利润（净亏损以39534923.95-15730077.51“-”号填列）

2.少数股东损益（净亏损以“-”号填列）

六、其他综合收益的税后净额七、77

（一）归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额

1.不能重分类进损益的其他综合收益

（1）重新计量设定受益计划变动额

（2）权益法下不能转损益的其他综合收益

（3）其他权益工具投资公允价值变动

（4）企业自身信用风险公允价值变动

2.将重分类进损益的其他综合收益

（1）权益法下可转损益的其他综合收益

（2）其他债权投资公允价值变动

（3）金融资产重分类计入其他综合收益的金额

（4）其他债权投资信用减值准备

（5）现金流量套期储备

（6）外币财务报表折算差额

（7）其他

（二）归属于少数股东的其他综合收益的税后净额

七、综合收益总额39534923.95-15730077.51

（一）归属于母公司所有者的综合收益总额39534923.95-15730077.51

52/170贵州中毅达股份有限公司2025年半年度报告

（二）归属于少数股东的综合收益总额

八、每股收益：

（一）基本每股收益(元/股)0.0369-0.0147

（二）稀释每股收益(元/股)0.0369-0.0147

本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0元上期被合并方实现的净利润为：0元。

公司负责人：申苗主管会计工作负责人：蔡文洁会计机构负责人：蔡文洁母公司利润表

2025年1—6月

单位：元币种：人民币项目附注2025年半年度2024年半年度

一、营业收入

减：营业成本

税金及附加15117.62483.80销售费用

管理费用2035196.133804007.79研发费用

财务费用20638759.8923324373.53

其中：利息费用20612140.4023414051.89

利息收入12725.9436911.13

加：其他收益2877.136117.69

投资收益（损失以“－”号填列）

其中：对联营企业和合营企业的投资收益以摊余成本计量的金融资产终止确认收益（损失以“-”号填列）

净敞口套期收益（损失以“-”号填列）

公允价值变动收益（损失以“－”号填列）

信用减值损失（损失以“-”号填列）

资产减值损失（损失以“-”号填列）

资产处置收益（损失以“－”号填列）

二、营业利润（亏损以“－”号填列）-22686196.51-27122747.43

加：营业外收入24841.84

减：营业外支出180000.0042059.26

三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）-22866196.51-27139964.85

减：所得税费用

四、净利润（净亏损以“－”号填列）-22866196.51-27139964.85

（一）持续经营净利润（净亏损以“－”号填列）-22866196.51-27139964.85

（二）终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）

五、其他综合收益的税后净额

（一）不能重分类进损益的其他综合收益

1.重新计量设定受益计划变动额

2.权益法下不能转损益的其他综合收益

3.其他权益工具投资公允价值变动

4.企业自身信用风险公允价值变动

（二）将重分类进损益的其他综合收益

53/170贵州中毅达股份有限公司2025年半年度报告

1.权益法下可转损益的其他综合收益

2.其他债权投资公允价值变动

3.金融资产重分类计入其他综合收益的金额

4.其他债权投资信用减值准备

5.现金流量套期储备

6.外币财务报表折算差额

7.其他

六、综合收益总额-22866196.51-27139964.85

七、每股收益：

（一）基本每股收益(元/股)

（二）稀释每股收益(元/股)

公司负责人：申苗主管会计工作负责人：蔡文洁会计机构负责人：蔡文洁合并现金流量表

2025年1—6月

单位：元币种：人民币项目附注2025年半年度2024年半年度

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金480995323.08524199620.10客户存款和同业存放款项净增加额向中央银行借款净增加额向其他金融机构拆入资金净增加额收到原保险合同保费取得的现金收到再保业务现金净额保户储金及投资款净增加额

收取利息、手续费及佣金的现金拆入资金净增加额回购业务资金净增加额代理买卖证券收到的现金净额

收到的税费返还620254.176237680.55

收到其他与经营活动有关的现金七、782411976.9811090915.07

经营活动现金流入小计484027554.23541528215.72

购买商品、接受劳务支付的现金341449815.02435548073.36客户贷款及垫款净增加额存放中央银行和同业款项净增加额支付原保险合同赔付款项的现金拆出资金净增加额

支付利息、手续费及佣金的现金支付保单红利的现金

支付给职工及为职工支付的现金58059874.7452209413.41

支付的各项税费14243845.563588496.01

支付其他与经营活动有关的现金七、784212381.5010522345.04

经营活动现金流出小计417965916.82501868327.82

经营活动产生的现金流量净额66061637.4139659887.90

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金取得投资收益收到的现金

54/170贵州中毅达股份有限公司2025年半年度报告

处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的285000.00现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额

收到其他与投资活动有关的现金七、78

投资活动现金流入小计285000.00

购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的699239.851095831.37现金投资支付的现金质押贷款净增加额取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流出小计699239.851095831.37

投资活动产生的现金流量净额-414239.85-1095831.37

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金

其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金

取得借款收到的现金74145489.39

收到其他与筹资活动有关的现金七、78149789.64

筹资活动现金流入小计149789.6474145489.39

偿还债务支付的现金38614464.2778634787.99

分配股利、利润或偿付利息支付的现金3641799.133780167.84

其中：子公司支付给少数股东的股利、利润

支付其他与筹资活动有关的现金七、783367944.458931209.98

筹资活动现金流出小计45624207.8591346165.81

筹资活动产生的现金流量净额-45474418.21-17200676.42

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响973870.821779520.11

五、现金及现金等价物净增加额七、7921146850.1723142900.22

加：期初现金及现金等价物余额七、7986655507.9643980370.53

六、期末现金及现金等价物余额七、79107802358.1367123270.75

公司负责人：申苗主管会计工作负责人：蔡文洁会计机构负责人：蔡文洁母公司现金流量表

2025年1—6月

单位：元币种：人民币项目附注2025年半年度2024年半年度

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金收到的税费返还

收到其他与经营活动有关的现金151482.38166661.69

经营活动现金流入小计151482.38166661.69

购买商品、接受劳务支付的现金

支付给职工及为职工支付的现金1271429.561258592.17

支付的各项税费15117.62483.80

支付其他与经营活动有关的现金1884614.463031936.42

经营活动现金流出小计3171161.644291012.39

经营活动产生的现金流量净额-3019679.26-4124350.70

二、投资活动产生的现金流量：

55/170贵州中毅达股份有限公司2025年半年度报告

收回投资收到的现金取得投资收益收到的现金

处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金投资活动现金流入小计

购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金投资支付的现金取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的现金投资活动现金流出小计投资活动产生的现金流量净额

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金取得借款收到的现金

收到其他与筹资活动有关的现金149789.6441000000.00

筹资活动现金流入小计149789.6441000000.00

偿还债务支付的现金29000000.00

分配股利、利润或偿付利息支付的现金226602.78

支付其他与筹资活动有关的现金3367944.45

筹资活动现金流出小计3367944.4529226602.78

筹资活动产生的现金流量净额-3218154.8111773397.22

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响54367.63

五、现金及现金等价物净增加额-6237834.077703414.15

加：期初现金及现金等价物余额6690867.001851809.83

六、期末现金及现金等价物余额453032.939555223.98

公司负责人：申苗主管会计工作负责人：蔡文洁会计机构负责人：蔡文洁

56/170贵州中毅达股份有限公司2025年半年度报告

合并所有者权益变动表

2025年1—6月

单位：元币种：人民币

2025年半年度

归属于母公司所有者权益少其他权益工一数项目具盈般股所有者权益合

减：

实收资本(或股余风其东计优永资本公积库存其他综合收益专项储备未分配利润小计

本)其公险他权先续股他积准益股债备

一、上

年期末1071274605.00938923259.37-130698837.851384928.74-1814584292.0566299663.2166299663.21余额

加：会计政策变更前期差错更正其他

二、本

年期初1071274605.00938923259.37-130698837.851384928.74-1814584292.0566299663.2166299663.21余额

三、本期增减变动金

额（减1969379.55-519346.2839534923.9540984957.2240984957.22少以

“－”号

填列）

（一）39534923.9539534923.9539534923.95

57/170贵州中毅达股份有限公司2025年半年度报告

综合收益总额

（二）所有者

投入和1969379.551969379.551969379.55减少资本

1．所有

者投入的普通股

2．其他

权益工具持有者投入资本

3．股份

支付计入所有者权益的金额

4．其他1969379.551969379.551969379.55

（三）利润分配

1．提取

盈余公积

2．提取

一般风险准备

3．对所

有者

（或股东）的

58/170贵州中毅达股份有限公司2025年半年度报告

分配

4．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本

公积转增资本

（或股本）

2．盈余

公积转增资本

（或股本）

3．盈余

公积弥补亏损

4．设定

受益计划变动额结转留存收益

5．其他

综合收益结转留存收益

6．其他

（五）

专项储-519346.28-519346.28-519346.28备

1．本期1643287.621643287.621643287.62

59/170贵州中毅达股份有限公司2025年半年度报告

提取

2．本期2162633.902162633.902162633.90

使用

（六）其他

四、本

期期末1071274605.00940892638.92-130698837.85865582.46-1775049368.10107284620.43107284620.43余额

2024年半年度

归属于母公司所有者权益少其他权一数项目益工具减盈般股所有者权益合

实收资本(或股：余风东计资本公积其他综合收益专项储备未分配利润其小计

本)优永库公险权其他先续存积准益他股债股备

一、上年

期末余1071274605.00882549887.15-130698837.85742723.51-1800500438.6023367939.2123367939.21额

加：会计政策变更前期差错更正其他

二、本年

期初余1071274605.00882549887.15-130698837.85742723.51-1800500438.6023367939.2123367939.21额

三、本期13433722.55420768.61-15730077.51-1875586.35-1875586.35

60/170贵州中毅达股份有限公司2025年半年度报告

增减变动金额

（减少以

“－”号填列）

（一）综

合收益-15730077.51-15730077.51-15730077.51总额

（二）所有者投入和减少资本

1．所有

者投入的普通股

2．其他

权益工具持有者投入资本

3．股份

支付计入所有者权益的金额

4．其他

（三）利润分配

1．提取

盈余公积

61/170贵州中毅达股份有限公司2025年半年度报告

2．提取

一般风险准备

3．对所

有者（或股东）的分配

4．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本

公积转增资本

（或股本）

2．盈余

公积转增资本

（或股本）

3．盈余

公积弥补亏损

4．设定

受益计划变动额结转留存收益

5．其他

综合收益结转

62/170贵州中毅达股份有限公司2025年半年度报告

留存收益

6．其他

（五）专

420768.61420768.61420768.61

项储备

1．本期

1928686.801928686.801928686.80

提取

2．本期

1507918.191507918.191507918.19

使用

（六）其

13433722.5513433722.5513433722.55

他

四、本期

期末余1071274605.00895983609.70-130698837.851163492.12-1816230516.1121492352.8621492352.86额

公司负责人：申苗主管会计工作负责人：蔡文洁会计机构负责人：蔡文洁母公司所有者权益变动表

2025年1—6月

单位：元币种：人民币

2025年半年度

其他权益工具

项目实收资本(或股优永

其资本公积减：库存股其他综合收益专项储备盈余公积未分配利润所有者权益合计

本)先续他股债

一、上年期末

1071274605.00938962139.49-130698837.85-2097810331.51-218272424.87

余额

加：会计政策变更前期差

63/170贵州中毅达股份有限公司2025年半年度报告

错更正其他

二、本年期初

1071274605.00938962139.49-130698837.85-2097810331.51-218272424.87

余额

三、本期增减变动金额（减1969379.55-22866196.51-20896816.96少以“－”号填列）

（一）综合收

-22866196.51-22866196.51益总额

（二）所有者

投入和减少1969379.551969379.55资本

1．所有者投

入的普通股

2．其他权益

工具持有者投入资本

3．股份支付

计入所有者权益的金额

4．其他1969379.551969379.55

（三）利润分配

1．提取盈余

公积

2．对所有者（或股东）的分配

3．其他

（四）所有者权益内部结

64/170贵州中毅达股份有限公司2025年半年度报告

转

1．资本公积转增资本（或股本）

2．盈余公积转增资本（或股本）

3．盈余公积

弥补亏损

4．设定受益

计划变动额结转留存收益

5．其他综合

收益结转留存收益

6．其他

（五）专项储备

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他

四、本期期末

1071274605.00940931519.04-130698837.85-2120676528.02-239169241.83

余额

2024年半年度

其他权益工具

项目实收资本(或股减：库优永资本公积其他综合收益专项储备盈余公积未分配利润所有者权益合计

本)其存股先续他股债

65/170贵州中毅达股份有限公司2025年半年度报告

一、上年期末余额1071274605.00882588767.27-130698837.85-2046336842.73-223172308.31

加：会计政策变更前期差错更正其他

二、本年期初余额1071274605.00882588767.27-130698837.85-2046336842.73-223172308.31

三、本期增减变动金额13433722.55-27139964.85-13706242.30（减少以“－”号填列）

（一）综合收益总额-27139964.85-27139964.85

（二）所有者投入和减少资本

1．所有者投入的普通股

2．其他权益工具持有者

投入资本

3．股份支付计入所有者

权益的金额

4．其他

（三）利润分配

1．提取盈余公积

2．对所有者（或股东）

的分配

3．其他

（四）所有者权益内部结转1．资本公积转增资本（或股本）2．盈余公积转增资本（或股本）

3．盈余公积弥补亏损

4．设定受益计划变动额

结转留存收益

5．其他综合收益结转留

存收益

6．其他

66/170贵州中毅达股份有限公司2025年半年度报告

（五）专项储备

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他13433722.5513433722.55

四、本期期末余额1071274605.00896022489.82-130698837.85-2073476807.58-236878550.61

公司负责人：申苗主管会计工作负责人：蔡文洁会计机构负责人：蔡文洁

67/170贵州中毅达股份有限公司2025年半年度报告

三、公司基本情况

1、公司概况

√适用□不适用

贵州中毅达股份有限公司（以下简称“本公司”、“公司”）前身为中国纺织机械厂，英文名：CHINA TEXTILE MACHINERY CO.，LTD.，为境内公开发行 A、B股股票并在上海证券交易所上市的股份有限公司。本公司于1992年经上海市经济委员会批准由中国纺织机械厂改制成为中国纺织机械股份有限公司(以下简称“中纺机”)，并作为股份制试点企业在上海证券交易所上市。

截至2025年6月30日止，本公司累计发行股本总数1071274605股，注册资本为

1071274605.00元，注册地：贵州省黔南布依族苗族自治州福泉市马场坪瓮福工业园办公楼201室，总部地址：上海市虹口区海伦路 440 号 A座 905室。本公司主要经营活动为：法律、法规、国务院决定规定禁止的不得经营；法律、法规、国务院决定规定应当许可（审批）的，经审批机关批准后凭许可（审批）文件经营；法律、法规、国务院决定规定无需许可（审批）的，市场主体自主选择经营。（企业管理，化工原料及产品（除危险化学品、监控化学品、烟花爆竹、民用爆炸物品、易制毒化学品）的销售）。

信达证券作为资管计划的管理人，代为行使实际控制人权利，系公司的实际控制人。

本财务报表已经公司董事会于2025年8月25日批准报出。

四、财务报表的编制基础

1、编制基础本公司财务报表以持续经营假设为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部发布的《企业会计准则——基本准则》（财政部令第33号发布、财政部令第76号修订）、于2006年2月15日及其后颁布和修订的40项具体会计准则、企业会计准则解释及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”），以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定（2023年修订）》的披露规定编制。

根据企业会计准则的相关规定，本公司会计核算以权责发生制为基础。除某些金融工具外，本财务报表均以历史成本为计量基础。资产如果发生减值，则按照相关规定计提相应的减值准备。

2、持续经营

√适用□不适用

公司自本报告期末至少12个月内具备持续经营能力，无影响持续经营能力的重大事项。

五、重要会计政策及会计估计

具体会计政策和会计估计提示：

□适用√不适用

68/170贵州中毅达股份有限公司2025年半年度报告

1、遵循企业会计准则的声明

本公司编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司2025年6月

30日的财务状况及2025年上半年度的经营成果和现金流量等有关信息。此外，本公司的财务报表在所有重大方面符合中国证券监督管理委员会2023年修订的《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定》有关财务报表及其附注的披露要求。

2、会计期间

本公司的会计期间分为年度和中期，会计中期指短于一个完整的会计年度的报告期间。本公司会计年度采用公历年度，即每年自1月1日起至12月31日止。

3、营业周期

√适用□不适用正常营业周期是指本公司从购买用于加工的资产起至实现现金或现金等价物的期间。本公司以12个月作为一个营业周期，并以其作为资产和负债的流动性划分标准。

4、记账本位币

本公司的记账本位币为人民币。

5、重要性标准确定方法和选择依据

√适用□不适用项目重要性标准单项计提金额占各类应收款项坏账准备总额的

重要的按单项计提坏账准备的应收款项10%以上且金额大于200万元单项收回或转回金额占各类应收款项总额的

重要的应收款项坏账准备收回或转回10%以上且金额大于200万元单个项目的预算大于200万元且年末余额或本年重要的在建工程发生额大于200万元单项账龄超过1年的应付账款占应付账款总额的账龄超过一年或逾期的重要应付账款

10%以上且金额大于200万元

单项账龄超过1年的其他应付款占其他应付款总账龄超过一年或逾期的重要其他应付款项

额的10%以上且金额大于200万元单项投资活动占收到或支付投资活动相关的现

收到或支付的重要的与投资活动有关的现金金流入或流出总额的10%以上且金额大于1000万元重要承诺事项单项对外承诺事项大于500万元

单项金额超过500万元，或管理层根据公司所处重要或有事项、重要的资产负债表日后事项的具体环境认为重要的

6、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

√适用□不适用

企业合并，是指将两个或两个以上单独的企业合并形成一个报告主体的交易或事项。企业合并分为同一控制下企业合并和非同一控制下企业合并。

（1）同一控制下企业合并

69/170贵州中毅达股份有限公司2025年半年度报告

参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制并非暂时性的，为同一控制下的企业合并。同一控制下的企业合并，在合并日取得对其他参与合并企业控制权的一方为合并方，参与合并的其他企业为被合并方。合并日，是指合并方实际取得对被合并方控制权的日期。

合并方取得的资产和负债均按合并日在被合并方的账面价值计量。合并方取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积（股本溢价）；

资本公积（股本溢价）不足以冲减的，调整留存收益。

合并方为进行企业合并发生的各项直接费用，于发生时计入当期损益。

（2）非同一控制下企业合并

参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下的企业合并。非同一控制下的企业合并，在购买日取得对其他参与合并企业控制权的一方为购买方，参与合并的其他企业为被购买方。购买日，是指为购买方实际取得对被购买方控制权的日期。

对于非同一控制下的企业合并，合并成本包含购买日购买方为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值，为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他管理费用于发生时计入当期损益。购买方作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。所涉及的或有对价按其在购买日的公允价值计入合并成本，购买日后12个月内出现对购买日已存在情况的新的或进一步证据而需要调整或有对价的，相应调整合并商誉。购买方发生的合并成本及在合并中取得的可辨认净资产按购买日的公允价值计量。合并成本大于合并中取得的被购买方于购买日可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉。合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。

购买方取得被购买方的可抵扣暂时性差异，在购买日因不符合递延所得税资产确认条件而未予确认的，在购买日后12个月内，如取得新的或进一步的信息表明购买日的相关情况已经存在，预期被购买方在购买日可抵扣暂时性差异带来的经济利益能够实现的，则确认相关的递延所得税资产，同时减少商誉，商誉不足冲减的，差额部分确认为当期损益；除上述情况以外，确认与企业合并相关的递延所得税资产的，计入当期损益。

通过多次交易分步实现的非同一控制下企业合并，根据《财政部关于印发企业会计准则解释第5号的通知》（财会[2012]19号）和《企业会计准则第33号——合并财务报表》第五十一条关

于“一揽子交易”的判断标准，判断该多次交易是否属于“一揽子交易”。属于“一揽子交易”的，参考本部分前面各段描述及本报告“第八节财务报告”之“五、重要会计政策及会计估计”

之“20、长期股权投资”进行会计处理；不属于“一揽子交易”的，区分个别财务报表和合并财务报表进行相关会计处理：

70/170贵州中毅达股份有限公司2025年半年度报告

在个别财务报表中，以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投资成本之和，作为该项投资的初始投资成本；购买日之前持有的被购买方的股权涉及其他综合收益的，在处置该项投资时将与其相关的其他综合收益采用与被购买方直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。

在合并财务报表中，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的被购买方的股权涉及其他综合收益的，与其相关的其他综合收益应当采用与被购买方直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。

7、控制的判断标准和合并财务报表的编制方法

√适用□不适用

（1）控制的判断标准

合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制是指本公司拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响该回报金额。其中，本公司享有现时权利使本公司目前有能力主导被投资方的相关活动，而不论本公司是否实际行使该权利，视为本公司拥有对被投资方的权力；本公司自被投资方取得的回报可能会随着被投资方业绩而变动的，视为享有可变回报；本公司以主要责任人身份行使决策权的，视为本公司有能力运用对被投资方的权力影响该回报金额。合并范围包括本公司及全部子公司。子公司，是指被本公司控制的主体。

本公司在综合考虑所有相关事实和情况的基础上对是否控制被投资方进行判断。相关事实和情况主要包括：被投资方的设立目的；被投资方的相关活动以及如何对相关活动作出决策；本公司享有的权利是否使本公司目前有能力主导被投资方的相关活动；本公司是否通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报；本公司是否有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额；本公司

与其他方的关系等。一旦相关事实和情况的变化导致上述控制定义涉及的相关要素发生了变化，本公司将进行重新评估。

（2）合并财务报表编制的方法

从取得子公司的净资产和生产经营决策的实际控制权之日起，本公司开始将其纳入合并范围；

从丧失实际控制权之日起停止纳入合并范围。对于处置的子公司，处置日前的经营成果和现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中；当期处置的子公司，不调整合并资产负债表的期初数。非同一控制下企业合并增加的子公司，其购买日后的经营成果及现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中，且不调整合并财务报表的期初数和对比数。同一控制下企业合并增加的子公司及吸收合并下的被合并方，其自合并当期期初至合并日的经营成果和现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中，并且同时调整合并财务报表的对比数。

在编制合并财务报表时，子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，按照本公司

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的会计政策和会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。对于非同一控制下企业合并取得的子公司，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财务报表进行调整。

公司内所有重大往来余额、交易及未实现利润在合并财务报表编制时予以抵销。

子公司的股东权益及当期净损益中不属于本公司所拥有的部分分别作为少数股东权益及少数股东损益在合并财务报表中股东权益及净利润项下单独列示。子公司当期净损益中属于少数股东权益的份额，在合并利润表中净利润项目下以“少数股东损益”项目列示。少数股东分担的子公司的亏损超过了少数股东在该子公司期初股东权益中所享有的份额，仍冲减少数股东权益。

当因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司的控制权时，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益，在丧失控制权时采用与该子公司直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。其后，对该部分剩余股权按照《企业会计准则第2号——长期股权投资》或《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》等相

关规定进行后续计量，详见本报告“第八节财务报告”之“五、重要会计政策及会计估计”之“20、长期股权投资”或“11、金融工具”。

本公司通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，需区分处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易是否属于一揽子交易。处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明应将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理：*这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；*这些交易整体才能达

成一项完整的商业结果；*一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；*一项交易单独看

是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。不属于一揽子交易的，对其中的每一项交易视情况分别按照“不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资”（详见本报告“第八节财务报告”之“五、重要会计政策及会计估计”之“20、长期股权投资”2（4））和“因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司的控制权”（详见前段）适用的原则进行会计处理。处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

8、合营安排分类及共同经营会计处理方法

□适用√不适用

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9、现金及现金等价物的确定标准

本公司现金及现金等价物包括库存现金、可以随时用于支付的存款以及本公司持有的期限短

（一般为从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

10、外币业务和外币报表折算

√适用□不适用

（1）发生外币交易时折算汇率的确定方法本公司发生的外币交易在初始确认时，按交易日的即期汇率（通常指中国人民银行公布的当日外汇牌价的中间价，下同）折算为记账本位币金额。

（2）在资产负债表日对外币货币性项目采用的折算方法和汇兑损益的处理方法

资产负债表日，对于外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，由此产生的汇兑差额，除：*属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇兑差额按照借款费用资本化的原则处理；*用于境外经营净投资有效套期的套期工具的汇兑差额（该差额计入其他综合收益，直至净投资被处置才被确认为当期损益）以及*分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的外币货币性项目，除摊余成本（含减值）之外的其他账面余额变动产生的汇兑差额计入其他综合收益之外，均计入当期损益。

以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算的记账本位币金额计量。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变动（含汇率变动）处理，计入当期损益或确认为其他综合收益。

11、金融工具

√适用□不适用在本公司成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。

（1）金融资产的分类、确认和计量

本公司根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，将金融资产划分为：

以摊余成本计量的金融资产；以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产；以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

金融资产在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产，相关交易费用计入初始确认金额。因销售产品或提供劳务而产生的、未包含或不考虑重大融资成分的应收账款或应收票据，本公司按照预期有权收取的对价金额作为初始确认金额。

*以摊余成本计量的金融资产

本公司管理以摊余成本计量的金融资产的业务模式为以收取合同现金流量为目标，且此类金

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融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致，即在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。本公司对于此类金融资产，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量，其摊销或减值产生的利得或损失，计入当期损益。

*以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产

本公司管理此类金融资产的业务模式为既以收取合同现金流量为目标又以出售为目标，且此类金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致。本公司对此类金融资产按照公允价值计量且其变动计入其他综合收益，但减值损失或利得、汇兑损益和按照实际利率法计算的利息收入计入当期损益。

此外，本公司将部分非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。本公司将该类金融资产的相关股利收入计入当期损益，公允价值变动计入其他综合收益。当该金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失将从其他综合收益转入留存收益，不计入当期损益。

*以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产本公司将上述以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金

融资产之外的金融资产，分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。此外，在初始确认时，本公司为了消除或显著减少会计错配，将部分金融资产指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。对于此类金融资产，本公司采用公允价值进行后续计量，公允价值变动计入当期损益。

（2）金融负债的分类、确认和计量金融负债于初始确认时分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，相关交易费用直接计入当期损益，其他金融负债的相关交易费用计入其初始确认金额。

*以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具）和初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。

交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具），按照公允价值进行后续计量，除与套期会计有关外，公允价值变动计入当期损益。

被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，该负债由本公司自身信用风险变动引起的公允价值变动计入其他综合收益，且终止确认该负债时，计入其他综合收益的自身信用风险变动引起的其公允价值累计变动额转入留存收益。其余公允价值变动计入当期损益。若按上述方式对该等金融负债的自身信用风险变动的影响进行处理会造成或扩大损益中的会计错配的，本公司将该金融负债的全部利得或损失（包括企业自身信用风险变动的影响金额）计入当期损益。

*其他金融负债

除金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债、财务担

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保合同外的其他金融负债分类为以摊余成本计量的金融负债，按摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销产生的利得或损失计入当期损益。

（3）金融资产转移的确认依据和计量方法

满足下列条件之一的金融资产，予以终止确认：*收取该金融资产现金流量的合同权利终止；

*该金融资产已转移，且将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；*该金融资产已转移，虽然企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产的控制。

若企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，且未放弃对该金融资产的控制的，则按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。

继续涉入所转移金融资产的程度，是指该金融资产价值变动使企业面临的风险水平。

金融资产整体转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值及因转移而收到的对价与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和的差额计入当期损益。

金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值在终止确认及未终止确认部分之间按其相对的公允价值进行分摊，并将因转移而收到的对价与应分摊至终止确认部分的原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和与分摊的前述账面金额之差额计入当期损益。

本公司对采用附追索权方式出售的金融资产，或将持有的金融资产背书转让，需确定该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬是否已经转移。已将该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，则继续判断企业是否对该资产保留了控制，并根据前面各段所述的原则进行会计处理。

（4）金融负债的终止确认

金融负债（或其一部分）的现时义务已经解除的，本公司终止确认该金融负债（或该部分金融负债）。本公司（借入方）与借出方签订协议，以承担新金融负债的方式替换原金融负债，且新金融负债与原金融负债的合同条款实质上不同的，终止确认原金融负债，同时确认一项新金融负债。本公司对原金融负债（或其一部分）的合同条款作出实质性修改的，终止确认原金融负债，同时按照修改后的条款确认一项新金融负债。

金融负债（或其一部分）终止确认的，本公司将其账面价值与支付的对价（包括转出的非现金资产或承担的负债）之间的差额，计入当期损益。

（5）金融资产和金融负债的抵销

当本公司具有抵销已确认金额的金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的，同时本公司计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的净额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。

（6）金融资产和金融负债的公允价值确定方法

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公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。金融工具存在活跃市场的，本公司采用活跃市场中的报价确定其公允价值。活跃市场中的报价是指易于定期从交易所、经纪商、行业协会、定价服务机构等获得的价格，且代表了在公平交易中实际发生的市场交易的价格。金融工具不存在活跃市场的，本公司采用估值技术确定其公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具当前的公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。

在估值时，本公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，选择与市场参与者在相关资产或负债的交易中所考虑的资产或负债特征相一致的输入值，并尽可能优先使用相关可观察输入值。在相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，使用不可输入值。

（7）权益工具权益工具是指能证明拥有本公司在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的合同。本公司发行（含再融资）、回购、出售或注销权益工具作为权益的变动处理，与权益性交易相关的交易费用从权益中扣减。本公司不确认权益工具的公允价值变动。

本公司权益工具在存续期间分派股利（含分类为权益工具的工具所产生的“利息”）的，作为利润分配处理。

12、金融资产减值

本公司需确认减值损失的金融资产系以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动

计入其他综合收益的债务工具、租赁应收款，主要包括应收票据、应收账款、应收款项融资、其他应收款、债权投资、其他债权投资、长期应收款等。此外，对合同资产及部分财务担保合同，也按照本部分所述会计政策计提减值准备和确认信用减值损失。

（1）减值准备的确认方法本公司以预期信用损失为基础，对上述各项目按照其适用的预期信用损失计量方法（一般方法或简化方法）计提减值准备并确认信用减值损失。

信用损失，是指本公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。其中，对于购买或源生的已发生信用减值的金融资产，本公司按照该金融资产经信用调整的实际利率折现。

预期信用损失计量的一般方法是指，本公司在每个资产负债表日评估金融资产（含合同资产等其他适用项目，下同）的信用风险自初始确认后是否已经显著增加，如果信用风险自初始确认后已显著增加，本公司按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备；如果信用风险自初始确认后未显著增加，本公司按照相当于未来12个月内预期信用损失的金额计量损失准备。

本公司在评估预期信用损失时，考虑所有合理且有依据的信息，包括前瞻性信息。

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对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，本公司假设其信用风险自初始确认后并未显著增加，选择按照未来12个月内的预期信用损失计量损失准备/不选择简化处理方法，依据其信用风险自初始确认后是否已显著增加，而采用未来12月内或者整个存续期内预期信用损失金额为基础计量损失准备。

（2）信用风险自初始确认后是否显著增加的判断标准如果某项金融资产在资产负债表日确定的预计存续期内的违约概率显著高于在初始确认时确

定的预计存续期内的违约概率，则表明该项金融资产的信用风险显著增加。除特殊情况外，本公司采用未来12个月内发生的违约风险的变化作为整个存续期内发生违约风险变化的合理估计，来确定自初始确认后信用风险是否显著增加。

（3）以组合为基础评估预期信用风险的组合方法

本公司对信用风险显著不同的金融资产单项评价信用风险，如：应收关联方款项；与对方存在争议或涉及诉讼、仲裁的应收款项；已有明显迹象表明债务人很可能无法履行还款义务的应收款项等。

除了单项评估信用风险的金融资产外，本公司基于共同风险特征将金融资产划分为不同的组别，在组合的基础上评估信用风险。

（4）金融资产减值的会计处理方法期末，本公司计算各类金融资产的预计信用损失，如果该预计信用损失大于其当前减值准备的账面金额，将其差额确认为减值损失；如果小于当前减值准备的账面金额，则将差额确认为减值利得。

（5）各类金融资产信用损失的确定方法

*应收票据本公司对于应收票据按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。基于应收票据的信用风险特征，将其划分为不同组合：

项目确定组合的依据计提方法银行承兑汇票承兑人为信用风险较小的银行不计提坏账准备参照应收账款确定预期信用损商业承兑汇票与应收账款组合划分一致失率计提坏账准备

*应收账款及合同资产

对于不含重大融资成分的应收账款和合同资产，本公司按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。

对于包含重大融资成分的应收账款、合同资产和租赁应收款，本公司选择始终按照相当于存续期内预期信用损失的金额计量损失准备。

除了单项评估信用风险的应收账款外，基于其信用风险特征，将其划分为不同组合：

项目确定组合的依据计提方法

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参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况一般信用以账龄为依据的共同

的预测编制长期应收款与预期信用损失率对照表，预计未来风险组合信用风险特征

现金流量现值低于其账面价值，计算预期信用损失。

*应收款项融资

以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的应收票据和应收账款，自初始确认日起到期期限在一年内（含一年）的，列报为应收款项融资。本公司采用整个存续期的预期信用损失的金额计量减值损失。

*其他应收款

本公司依据其他应收款信用风险自初始确认后是否已经显著增加，采用相当于未来12个月内、或整个存续期的预期信用损失的金额计量减值损失。除了单项评估信用风险的其他应收款外，基于其信用风险特征，将其划分为不同组合：

组合名称确定组合的依据计提方法

参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来一般信用风以账龄为依据的共经济状况的预测编制长期应收款与预期信用损失率

险组合同信用风险特征对照表，预计未来现金流量现值低于其账面价值，计算预期信用损失。

押金、保证参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来押金、保证金、备

金、备用金组经济状况的预测，通过违约风险敞口和整个存续期用金等款项

合预期信用损失率，该组合预期信用损失率为0%。

*债权投资债权投资主要核算以摊余成本计量的债券投资等。本公司依据其信用风险自初始确认后是否已经显著增加，采用相当于未来12个月内、或整个存续期的预期信用损失的金额计量减值损失。

*其他债权投资

其他债权投资主要核算以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债券投资等，自初始确认日起到期期限在一年以上的应收款项融资，也列报为其他债权投资。对于其他债权投资，本公司依据其信用风险自初始确认后是否已经显著增加，采用相当于未来12个月内、或整个存续期的预期信用损失的金额计量减值损失。对于不包含重大融资成分的应收款项融资，本公司按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。

*长期应收款

由《企业会计准则第14号——收入》规范的交易形成的长期应收款，且未包含重大融资成分的，本公司按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。

由《企业会计准则第14号——收入》规范的交易形成的长期应收款，且包含重大融资成分的，本公司选择始终按照相当于存续期内预期信用损失的金额计量损失准备。

由《企业会计准则第21号——租赁》规范的交易形成的应收融资租赁款和应收经营租赁款，本公司选择始终按照相当于存续期内预期信用损失的金额计量损失准备。

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对于不适用或不选择简化处理方法的应收款项，本公司依据其信用风险自初始确认后是否已经显著增加，采用相当于未来12个月内、或整个存续期的预期信用损失的金额计量长期应收款减值损失。

13、应收票据

√适用□不适用按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据

√适用□不适用