华鑫股份:华鑫股份2025年半年度报告

上海华鑫股份有限公司2025年半年度报告

公司代码：600621公司简称：华鑫股份

上海华鑫股份有限公司

2025年半年度报告

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重要提示

一、本公司董事会及董事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚

假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

二、公司全体董事出席董事会会议。

三、本半年度报告未经审计。

四、公司负责人李军、主管会计工作负责人俞洋及会计机构负责人（会计主管人员）田明声明：保证

半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数向全体股东按每10股派送现金红利0.39元（含税），共计派送现金红利41375072.39元，占合并报表中归属于上市公司股东的净利润的18.46%，尚余1092755145.39元未分配利润留待以后期间分配。

2025年6月30日资本公积为3396361801.47元，本报告期末资本公积不转增股本。

六、前瞻性陈述的风险声明

√适用□不适用

本半年度报告中有涉及公司经营和发展战略等未来计划的前瞻性陈述，该计划不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意风险。

七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况否

八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况否

九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性否

十、重大风险提示

详见本报告“第三节管理层讨论与分析”之“五、其他披露事项”之“(一)可能面对的风险”相关内容。

十一、其他

□适用√不适用

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第一节释义.................................................4

第二节公司简介和主要财务指标........................................5

第三节管理层讨论与分析...........................................9

第四节公司治理、环境和社会责任......................................19

第五节重要事项..............................................21

第六节股份变动及股东情况.........................................26

第七节债券相关情况............................................29

第八节财务报告..............................................34

第九节证券公司信息披露.........................................152

载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表备查文件目录报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有文件的正本及公告的原稿

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第一节释义

在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：

常用词语释义

公司、上市公司、华鑫股份指上海华鑫股份有限公司

仪电集团指上海仪电（集团）有限公司

华鑫置业指华鑫置业（集团）有限公司

仪电资产指上海仪电资产经营管理（集团）有限公司

仪电电子指上海仪电电子（集团）有限公司飞乐音响指上海飞乐音响股份有限公司国盛资产指上海国盛集团资产有限公司

国盛集团指上海国盛（集团）有限公司

由由集团指上海由由（集团）股份有限公司云赛智联指云赛智联股份有限公司智能算力指上海智能算力科技有限公司华鑫证券指华鑫证券有限责任公司华鑫期货指华鑫期货有限公司华鑫投资指华鑫证券投资有限公司华鑫宽众指华鑫宽众投资有限公司

摩根士丹利基金管理（中国）有限公司，原名摩根士丹利华摩根基金、摩根华鑫基金指鑫基金管理有限公司

华鑫思佰益指华鑫思佰益融资租赁（上海）有限公司全创信息指上海全创信息科技有限公司中国证监会指中国证券监督管理委员会上交所指上海证券交易所深交所指深圳证券交易所中证登指中国证券登记结算有限责任公司股转系统指全国中小企业股份转让系统有限责任公司上海证监局指中国证券监督管理委员会上海监管局深圳证监局指中国证券监督管理委员会深圳监管局

元、万元、亿元指人民币元、万元、亿元

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第二节公司简介和主要财务指标

一、公司信息公司的中文名称上海华鑫股份有限公司公司的中文简称华鑫股份

公司的外文名称 SHANGHAICHINAFORTUNECO.LTD

公司的外文名称缩写 SHCF公司的法定代表人李军公司总经理俞洋华鑫证券注册资本和净资本本报告期末上年度末

注册资本3600000000.003600000000.00

净资本8035771362.677818314177.15华鑫证券及其控股子公司的各单项业务资格情况

√适用□不适用序号企业名称业务资格发证机关批文编号核发日期

经营证券期货业务许可证：证券经纪；

证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券自营；

1 华鑫证券中国证监会编号：91440300727139126J

证券资产管理；证券承销与保荐；融资融券；证券投资基金代销；代销金融产品；证券投资基金托管。

上海证券交易所大宗交易系统合格投

2 华鑫证券上交所 A00044 2008 年 6 月 6日

资者中国证券登记结算有限责任公司结算

3华鑫证券中证登中国结算函字[2006]52号2006年3月15日

参与人

4华鑫证券网上证券委托业务资格中国证监会证监信息字[2007]6号2007年5月16日

上交所固定收益证券综合电子平台交

5华鑫证券上交所上证会字[2007]55号2007年10月16日

易商资格全国银行间同业拆借市场同业拆借业中国人民银行

6华鑫证券银总部复[2008]73号2008年9月19日

务上海总部

7华鑫证券开放式证券投资基金代销业务资格中国证监会证监许可[2008]158号2008年1月24日

8华鑫证券证券资产管理业务中国证监会证监许可[2009]751号2009年8月6日

9华鑫证券中国国债协会会员资格中国国债协会财债协[2009]025号2009年11月9日

10华鑫证券定向资产管理业务深圳证监局深证局函[2010]345号2010年7月22日

11华鑫证券为期货公司提供中间介绍业务资格中国证监会证监许可[2010]1179号2010年8月20日

12华鑫证券集合资产管理业务资格深圳证监局深证局机构字[2011]122号2011年7月6日

开展客户资金第三方存管单客户多银

13华鑫证券深圳证监局深证局机构字[2011]130号2011年7月15日

行服务

14华鑫证券融资融券业务资格中国证监会证监许可[2012]620号2012年5月7日

15华鑫证券代销金融产品业务资格深圳证监局深证局许可字[2013]27号2013年3月6日

16华鑫证券主办券商业务（推荐业务和经纪业务）股转系统股转系统函[2013]72号2013年3月21日

17华鑫证券转融通业务中证金中证金函[2013]126号2013年4月26日

18华鑫证券主办券商业务（做市业务）股转系统股转系统函[2014]849号2014年7月11日

19华鑫证券上交所股票质押式回购业务交易权限上交所上证会字[2013]136号2013年8月12日

20华鑫证券深交所股票质押式回购业务交易权限深交所深证会[2013]73号2013年8月9日

21华鑫证券代理证券质押登记业务资格中证登-2015年3月5日

中国证券投资关于华鑫证券有限责任公司开展私募

22华鑫证券者保护基金公证保函[2015]79号2015年3月9日

基金综合托管业务的无异议函司

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作为合格境内机构投资者从事境外证

23华鑫证券深圳证监局深证局许可字[2018]82号2018年11月6日

券投资管理业务

24华鑫证券证券投资基金托管资格中国证监会证监许可[2020]1152号2020年6月15日

25华鑫证券证券承销、债券自营业务资格深圳证监局深证局许可字[2020]16号2020年9月15日

中国证券业

26华鑫证券场外期权业务二级交易商中证协函[2020]800号2020年12月21日

协会债权融资计划副主承销及承销机构资北京金融资产

27华鑫证券-2020年12月04日

格交易所关于申请参与科创板转融券市场化约中国证券金融

28华鑫证券中证金函〔2021〕151号2021年7月14日

定申报的复函股份有限公司北京证券交易

29华鑫证券北京证券交易所会员资格会员编号0000532021年11月10日

所

30华鑫证券保荐业务资格中国证监会证监许可[2022]384号2022年2月23日

31华鑫证券质押式报价回购业务交易权限深交所深证会[2022]417号2022年11月29日

32华鑫期货期货投资咨询业务资格中国证监会证监许可[2012]1527号2012年11月15日

委托华鑫证券有限责任公司提供中间

33华鑫期货上海证监局沪证监期货字[2011]21号2011年2月12日

介绍业务中国期货业

34华鑫期货资产管理业务中期协备字[2015]50号2015年2月5日

协会

经营证券期货业务许可证：商品期货

经纪、金融期货经纪、期货投资咨询，

35 华鑫期货资产管理。【依法须经批准的项目，中国证监会编号：91310000132110746J

经相关部门批准后方可开展经营活

动】

36华鑫期货金融期货经纪业务资格中国证监会证监许可[2010]564号2010年5月4日

中国证券业

37 华鑫宽众证券公司私募基金子公司管理人公示 GC1900031587 2015 年 11 月 25 日

协会

证券公司私募投资基金子公司、另类中国证券业

38华鑫投资-2017年8月3日

投资子公司会员名单（第五批）协会

二、联系人和联系方式董事会秘书证券事务代表姓名胡之奎张建涛上海市徐汇区云锦路277号上海市徐汇区云锦路277号联系地址

西岸数字谷二期 T3 楼栋西岸数字谷二期 T3 楼栋

电话021-54967663021-54967667

传真021-54967032021-54967032

电子信箱 huzk@shchinafortune.com zhangjt@shchinafortune.com

三、基本情况变更简介公司注册地址上海市徐汇区云锦路277号20层

1992年11月，公司成立时的注册地址为:上海浦东陆家渡路367号；1994年5月，公司注册地址变更为：上海浦东杨高南路475-483号；2006年6公司注册地址的历史变更情况月，公司注册地址变更为：上海市浦东新区金海路1000号；2025年7月，公司注册地址变更为：上海市徐汇区云锦路277号20层。

公司办公地址上海市徐汇区云锦路277号西岸数字谷二期T3楼栋公司办公地址的邮政编码200232

公司网址 https://www.shchinafortune.com

电子信箱 shfc@shchinafortune.com报告期内变更情况查询索引

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四、信息披露及备置地点变更情况简介公司选定的信息披露报纸名称中国证券报

登载半年度报告的网站地址 http://www.sse.com.cn公司半年度报告备置地点公司董事会办公室报告期内变更情况查询索引

五、公司股票简况股票种类股票上市交易所股票简称股票代码变更前股票简称

A股上海证券交易所华鑫股份 600621 上海金陵

六、其他有关资料

□适用√不适用

七、公司主要会计数据和财务指标

(一)主要会计数据

单位：元币种：人民币本报告期上年同期本期比上年同期主要会计数据

（1-6月）调整后调整前增减(%)

营业收入1170025978.60928204862.181047237989.1926.05

利润总额304731172.20150607323.62150607323.62102.33归属于母公司股东

224138196.10150753925.32150753925.3248.68

的净利润归属于母公司股东

的扣除非经常性损208233429.95148994098.98148994098.9839.76益的净利润经营活动产生的现

2331359267.281608821277.041587164300.8444.91

金流量净额

其他综合收益147571765.61193795919.15193795919.15-23.85上年度末本报告期末比上本报告期末

调整后调整前年度末增减(%)

资产总额51368037611.1843852233454.8843852233454.8817.14

负债总额42640308681.0335413464341.6635413464341.6620.41归属于母公司股东

8727728930.158438769113.228438769113.223.42

的权益

所有者权益总额8727728930.158438769113.228438769113.223.42

(二)主要财务指标本报告期上年同期本报告期比上年同主要财务指标

（1－6月）期增减(%)调整后调整前

基本每股收益（元／股）0.210.140.1450.00

稀释每股收益（元／股）0.210.140.1450.00扣除非经常性损益后的基本每股收

0.200.140.1442.86益（元／股）

加权平均净资产收益率（%）2.601.901.90增加0.70个百分点扣除非经常性损益后的加权平均净

2.411.881.88增加0.53个百分点

资产收益率（%）

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公司主要会计数据和财务指标的说明

√适用□不适用

公司根据业务开展的实际情况，财务报表格式由一般企业财务报表格式变更为金融企业财务报表格式，并对2024年同期财务数据进行了相应调整。

(三)华鑫证券的净资本及风险控制指标

单位：元币种：人民币项目本报告期末上年度末

净资本8035771362.677818314177.15

净资产8243325962.587934253764.84

净资本/各项风险准备之和（%）346.63323.02

净资本/净资产（%）97.4898.54

净资本/负债（%）33.9044.79

净资产/负债（%）34.7845.45

自营权益类证券及证券衍生品/净资本（%）57.0952.68

自营固定收益类证券/净资本（%）176.85114.84

八、境内外会计准则下会计数据差异

□适用√不适用

九、非经常性损益项目和金额

√适用□不适用

单位:元币种:人民币

非经常性损益项目金额附注（如适用）

非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的-3496.92冲销部分

计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、按照确定的标准享有、7751287.93对公司损益产生持续影响的政府补助除外

除上述各项之外的其他营业外收入和支出-4705774.70

其他符合非经常性损益定义的损益项目18252960.38

减：所得税影响额5390210.54

少数股东权益影响额（税后）

合计15904766.15

对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。

□适用√不适用

十、存在股权激励、员工持股计划的公司可选择披露扣除股份支付影响后的净利润

□适用√不适用

十一、其他

□适用√不适用

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第三节管理层讨论与分析

一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明

2025年上半年，我国证券行业在政策深化改革与市场结构优化的双重驱动下，延续了高质量发展的态势。在“新国九条”政策体系持续落地、宏观经济复苏动能增强、资本市场国际化加速等多重因素作用下，行业整体呈现出市场活跃度提升、业务创新深化、风险防控强化的特点，为服务实体经济和推进金融强国建设注入新动能。

Wind 数据显示，2025 年上半年，A 股市场呈现震荡上行态势，总市值达 90.16 万亿元，较 2024 年末增长5.21%，成交金额162.64万亿元，同比增长超61%，日均成交1.35万亿元。其中，沪深300、上证指数分别上涨 0.03%、2.76%，深证成指、创业板指涨幅达 0.48%、0.53%。股票型 ETF 净申购 1449.03亿元，其中科创与 AI 主题占比达 60%。

公司的经营格局是聚焦证券业务，努力做优做强证券业务。报告期内，公司收入和损益主要来自于华鑫证券，主要业务包括：

经纪业务：主要包括证券与期货经纪业务、代理销售金融产品业务、投资顾问业务等。

自营业务：主要包括以自有资金开展证券及衍生金融工具的投资交易等。

资产管理业务：主要包括集合资产管理、定向资产管理、专项资产管理业务等。

投行业务：主要包括证券的保荐、承销、财务顾问业务等。

信用业务：主要包括融资融券业务、股票质押式回购业务以及约定购回式证券业务等。

另类投资业务：主要从事自有资金股权投资业务。

研究业务：主要从事研究咨询服务业务。

报告期内公司新增重要非主营业务的说明

□适用√不适用

二、经营情况的讨论与分析

报告期内，公司实现营业收入11.70亿元，同比增长26.05%；实现归属于母公司股东的净利润2.24亿元，同比增长48.68%。截至本报告期末，公司资产总额为513.68亿元，较上年末增长17.14%；归属于母公司所有者权益为87.28亿元，较上年末增长3.42%。

1、经纪业务

受2024年四季度政策催化影响，市场交易活跃度显著提升，带动行情持续向好，2025年以来，市场增长态势得以延续，规模不断扩容。报告期内，经纪业务坚持贯彻金融科技核心战略，通过推动精细化管理，提供差异化专业服务，金融科技在各业务领域的应用效能得到全面释放，更好地满足客户的专用技术服务需求，为业务发展注入了强劲动力，实现运营效率和管理效能的双提升，进一步夯实了公司在金融科技领域的领先优势。在客户拓展方面，华鑫证券积极推进多元获客模式，与同花顺等多家互联网平台持续开展专项推广合作。通过举办针对私募及资管合格投资者的营销活动，增加合格投资者的数量。

2、自营业务

2025年上半年，中国经济受地缘政治和全球关税战影响深远，经济基本面修复和需求疲软问题依然突出。但股票市场在政策支撑及科技领域不断创新突破的加持下，显示出强大的韧性。科技成长及其受益领域的投资表现优异，以大盘蓝筹股为核心配置的防御策略也持续有效。债券市场方面，当前我国经济正处于转型换挡的攻坚期，市场广谱利率持续下行，高息低风险资产加速退出历史舞台，固收业务面临着票息收益压缩和资本利得空间收窄的双重挑战。报告期内，固收领域以金融科技赋能，通过“资产-策略”双轮驱动开拓新增长点，积极挖掘“固收+”资产及高收益债机会，形成了适合中小券商 FICC业务的差异化竞争优势。

3、资管业务

资产管理业务持续围绕“收益稳、波动低”的核心定位，坚持“为客户资产持续增值而努力”的核心工作原则，构建稳健型资产管理业务体系。以审慎控制风险为前提，稳步推进各项业务。

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截至报告期末，华鑫证券资管业务总规模超过1200亿元，同比实现较大幅度增长。报告期内，公司资产管理业务产品创设能力和投资研究能力持续提升，发行多只 MOM 产品，同时结合自身投研优势，在多个银行、互金渠道发行“固收+”策略产品，不仅丰富了产品线，也有助于满足投资者财富管理和资产配置的需求。华鑫证券资管管理的固收+、多元策略产品，多次获得私募排排网同类策略收益前列。

由华鑫证券作为管理人和销售机构申报的“华鑫-鑫欣-数据资产1-5期资产支持专项计划”正式取得深

圳证券交易所无异议函，该专项计划为全国首单获批的数据资产 ABS。

4、投行业务

报告期内，债券融资业务秉持“防风险、重合规”的核心理念，积极服务实体经济和国家战略，重点聚焦城投债和科创债领域，培育优质客户，发展优质项目，为地方经济发展和科技创新提供了有力支持。报告期内主承销发行债券40只，市场排名第37位。

股权融资业务以北交所项目和并购重组业务为重点，深耕区域资源，推进业务协同联动，持续储备各类型股权项目，推动项目快速落地。报告期内，已经完成数个项目的前期储备与执行，具体项目类型包括上市辅导、新三板挂牌业务及持续督导业务、并购重组业务、一般财务顾问业务。

5、信用业务

信用业务主要以“控风险，促服务”为工作核心，通过持续完善两融业务的风控体系降低业务风险，充分利用金融科技促进服务提升。一方面建立多维度的两融业务风险控制体系，另一方面，借助金融科技赋能的优势，积极推动两融业务流程的电子化、数字化，通过挖掘客户需求，不断完善基于金融科技对两融业务解决方案，面向各类客户提供多样化的两融服务。

6、期货业务

报告期内，华鑫期货围绕“稳定经营，聚焦优势，改善结构，做大规模”的原则，聚焦期货经纪业务及期货资管业务两条主线。经纪业务在客户权益、成交量、成交金额方面保持较快增长，互金业务实现突破，资管业务存续规模保持较快增长。

7、另类投资业务

华鑫投资以自有资金稳健开展股权投资业务，通过运用各类多模态 AI 大模型，辅助投后管理工作，提升投后管理及服务能力，提升拟上市企业治理水平，着力提升资本市场服务新质生产力发展质效。报告期内，华鑫投资已有已投企业成功在港交所上市。

8、研究所业务

研究所以“研究创造价值”为核心理念，坚持“精准、及时、有效”的研究思路，持续推进内外部服务协同推进，均衡发展。报告期内，研究所根据市场发展方向，重点聚焦总量、硬科技、高端制造、新消费、大周期等领域研究，并加大、加深上述领域的研究力度；同时持续为公募基金、私募基金、保险理财子公司等专业投资机构提供高质量卖方服务，并逐步在重点客户拓展中获得进一步突破。对内服务方面，持续加强投研综合服务能力建设，积极探索 AI 大模型在投研领域的垂类应用，并为其他条线提供研究支持，加强内部业务协同性。

报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项

□适用√不适用

三、报告期内核心竞争力分析

√适用□不适用

1、金融科技引领业务发展已经成为了华鑫证券的显著特色。

近年来，华鑫证券坚持金融科技引领业务发展的核心战略，持续推动金融科技与业务建设的深度融合，取得了显著成效。自主开发的以“速度+智能”为特征的低延时特色交易系统在行业处于领先地位，通过金融科技赋能，有力推进了公司交易服务能力的提升，金融科技特色产品获得了市场较好的认可，客户数量和业务规模保持快速增长，初步构建了量化私募机构和专业投资者业务生态。

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2、经纪、综合自营、资管三大“压舱石”业务发展态势良好。

经纪业务依托金融科技优势和全国80余家营业网点布局，有效提高交易服务质效，推进财富管理转型，业务规模和市场竞争力显著提升。报告期内，公司股基交易量同比实现较大幅度增长。

综合自营业务初步构建了稳健多元的业务体系，固收投资收益稳健，销售交易稳步增长，成为了公司经营发展的稳定器。

资管业务持续提升主动管理能力，坚持“收益稳、波动低”的产品特色，资产管理规模同比增长。

公司收入和利润结构转型取得了一定成效，抗风险能力进一步加强。

3、公司核心团队稳定，合规风控管理完善，经营发展稳健。

公司核心管理团队平均从业年限超过二十年，具有丰富的证券行业经营管理经验。近年来，公司核心管理团队带领公司全体员工推进转型发展，取得了良好的经营业绩，公司发展态势稳健向好。通过内部培养和外部引进，公司人才队伍不断优化和扩充，通过加强“三观三心三意识”的华鑫企业文化建设，公司的凝聚力和向心力不断提升。

公司持续加强合规管理和全面风险管理体系建设，实现了对所有业务、机构及全体人员，贯穿决策、执行、监督、反馈等各个环节的合规风险管理全覆盖，涵盖事前防范、事中监控和事后检查等各个阶段。

公司整体合规风控水平保持健康稳定，为公司平稳发展提供了坚实的保障。

四、报告期内主要经营情况

(一)主营业务分析

1、财务报表相关科目变动分析表

单位：元币种：人民币

科目本期数上年同期数变动比例（%）

利息净收入53661007.2020936252.86156.31

其他收益11779437.313927909.76199.89

公允价值变动收益166908331.2482540172.64102.21

其他业务收入26726355.276396048.85317.86

税金及附加7027848.473787178.4385.57

信用减值损失-44235.648004740.69-100.55

其他业务成本12210932.056136815.9098.98

所得税费用80592976.10-924843.77不适用

经营活动产生的现金流量净额2331359267.281608821277.0444.91

投资活动产生的现金流量净额98053080.06-59666917.41不适用

筹资活动产生的现金流量净额-1169204118.62-1489311649.33不适用

利息净收入变动原因说明：主要系本期平均融资业务规模上升，融资融券利息收入增加。

其他收益变动原因说明：主要系本期收到的政府补助增加。

公允价值变动收益变动原因说明：主要是交易性金融资产公允价值变动收益增加。

其他业务收入变动原因说明：主要为本期处置投资性房地产所致。

税金及附加变动原因说明：主要系本期缴纳增值税增加导致的附加税费增加。

信用减值损失变动原因说明：本期为转回信用减值损失，上期主要为计提股票质押减值损失。

其他业务成本变动原因说明：主要系本期处置投资性房地产所致。

所得税费用变动原因说明：利润增加导致所得税费用增加。

经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本期缴纳存出保证金减少，净流出减少所致。

投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产投资规模的增加。

筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本期到期偿还收益凭证规模减少。

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2、本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明

□适用√不适用

(二)非主营业务导致利润重大变化的说明

□适用√不适用

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(三)资产、负债情况分析

√适用□不适用

1、资产及负债状况

单位：元本期期末数占上年期末数本期期末金额项目名称本期期末数总资产的比例上年期末数占总资产的较上年期末变情况说明

（%）比例（%）动比例（%）

衍生金融资产15962461.690.0332954102.450.08-51.56主要系权益衍生工具减少

应收款项82113241.770.1659563857.460.1437.86主要系应收受托客户资产增加

买入返售金融资产1651935792.113.221120590786.142.5647.42主要系债券质押式逆回购规模上升

交易性金融资产14353531853.5927.949389544661.6421.4152.87金融资产投资规模增加，主要是票据增加债权投资14716464.230.03-100.00本期处置债权投资所致

投资性房地产3006857.030.01-100.00本期处置投资性房地产所致

使用权资产185942627.390.36115932788.780.2660.39本期租赁房产增加

其他资产144743777.120.28104602239.540.2438.38主要系应收股利增加

应付短期融资款3049110514.855.944510153040.3710.28-32.39本期收益凭证规模减少

拆入资金2443721266.674.761849640655.554.2232.12本期转融通融入资金及应付利息增加

衍生金融负债5081122.940.012718498.320.0186.91主要系权益衍生工具增加

卖出回购金融资产款9484495939.8318.463298172618.827.52187.57主要为债券质押式回购规模增加所致

应付款项83321760.000.1657729347.070.1344.33主要系应付证券清算款增加

租赁负债187085520.560.36121290178.940.2854.25本期租赁房产增加金融资产浮动盈利计提递延所得税负债增

递延所得税负债129010157.320.2592454268.040.2139.54加

其他负债1355144883.382.64961140856.662.1940.99主要系本期末计提应付普通股股利所致

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其他说明

报告期内，公司资产总额、负债总额均有增长。公司的经营更加稳健，资产负债结构稳定，资产质量及财务状况保持优良状态。

(1)资产状况

单位：元

项目期末余额期初余额同比变动（%）

总资产51368037611.1843852233454.8817.14

扣除代理买卖证券款后资产总额33059621469.5726430309763.4925.08

截至2025年6月30日，本公司资产总额为513.68亿元，较上年度末增加75.16亿元、增长17.14%；

其中：金融资产期末余额212.70亿元，较2024年末增加52.02亿元；货币资金和结算备付金期末余额合计197.29亿元，较2024年末增加12.50亿元；融出资金和买入返售金融资产期末余额合计73.27亿元，较2024年末增加8.07亿元。扣除代理买卖证券款后，本公司资产总额为330.60亿元，较上年度末增加66.29亿元、增长25.08%。

公司资产质量和流动性保持良好。截至2025年6月30日，公司货币资金和结算备付金合计占总资产的比例为38.41%，金融资产占比为41.41%，融出资金和买入返售金融资产合计占比为14.26%，长期股权投资占比为0.24%。与上年末相比，货币资金和结算备付金合计占比减少3.73个百分点，融出资金和买入返售金融资产合计占比减少0.6个百分点，金融资产占比增加4.77个百分点。

(2)负债状况

单位：元

项目期末余额期初余额同比变动（%）

负债总额42640308681.0335413464341.6620.41

代理买卖证券款18308416141.6117421923691.395.09

扣除代理买卖证券款后负债总额24331892539.4217991540650.2735.24

扣除代理买卖证券款后资产负债率73.60%68.07%增加5.53个百分点

截至2025年6月30日，本公司负债总额为426.40亿元，较上年度末增加72.27亿元、增长20.41%；

其中，应付债券期末余额67.45亿元，较2024年末增加4.56亿元，卖出回购金融资产款期末余额94.84亿元，较2024年末增加61.86亿元，拆入资金期末余额24.44亿元，较2024年末增加5.94亿元，应付短期融资款期末余额30.49亿元，较2024年末减少14.61亿元，代理买卖证券款期末余额183.08亿元，较2024年末增加8.86亿元。

扣除代理买卖证券款后，本公司负债总额为243.32亿元，较上年度末增加63.40亿元、增长35.24%。

截至2025年6月30日，本公司扣除代理买卖证券款的资产负债率为73.60%，较上年度末增长5.53个百分点。

(3)所有者权益状况

截至2025年6月30日，本公司归属于母公司股东的权益为87.28亿元，较上年度末增加2.89亿元、增长3.42%。

2、境外资产情况

□适用√不适用

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3、截至报告期末主要资产受限情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额受限类型

货币资金249101.86246846.59风险准备金存款

交易性金融资产7512513870.451674899288.86

其中：债券4597994737.27949589314.00回购业务质押

基金655675878.40回购业务质押

票据2535901694.56限售

股票345000000.00未上市

基金13239802.53限售

股票17429945.1469634096.46限售

股票30970.00退市

股票2916720.95停牌

其他债权投资2627183540.082743875190.55

其中：债券2422615517.082685213717.96回购业务质押

债券204568023.0058661472.59债券借贷质押

其他权益工具417471978.20380600000.00

其中：股票21978.20退市

股票417450000.00380600000.00质押

合计10557418490.594799621326.00

4、其他说明

□适用√不适用

(四)投资状况分析

1、对外股权投资总体分析

√适用□不适用

报告期末，公司（合并口径）长期股权投资1.22亿元，较上年末增加0.03亿元，同比增长9.17%，主要为合营企业权益法下确认的投资收益和收到现金股利所致具体内容详见“第十节财务报告六、（十七）、长期股权投资”。

(1)重大的股权投资

□适用√不适用

(2)重大的非股权投资

□适用√不适用

15/152上海华鑫股份有限公司2025年半年度报告

(3)以公允价值计量的金融资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期公允价值变动损计入权益的累计公允资产类别期初数本期计提的减值本期变动期末数益价值变动

交易性金融资产9389544661.64185335645.834778651546.1214353531853.59

衍生金融工具30235604.13-18427314.59-926950.7910881338.75

其他债权投资3004404011.62-42610048.05383552.25-106404456.792855389506.78

其他权益工具投资3626271048.63257284418.68161635598.704045191066.01

合计16050455326.02166908331.24214674370.63383552.254832955737.2421264993765.13

公司的证券、基金、衍生品等各类金融资产投资为公司及子公司的主营业务之一，均以公允价值计量，具体情况请参阅本报告第八节“财务报告”附注六

（六）“衍生金融工具”、（十三）“交易性金融资产”、（十五）“其他债权投资”、（十六）“其他权益工具投资”。

证券投资情况

□适用√不适用证券投资情况的说明

□适用√不适用私募基金投资情况

□适用√不适用衍生品投资情况

□适用√不适用

(五)重大资产和股权出售

□适用√不适用

16/152上海华鑫股份有限公司2025年半年度报告

(六)主要控股参股公司分析

√适用□不适用

主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况

√适用□不适用

1、华鑫证券有限责任公司

华鑫证券的经营范围：证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券自营；证券资产管理；证券承销与保荐；证券投资基金代销；为期货公司提供中间介绍业务；融资融券业务；代销金融产品业务；证券投资基金托管业务。

2、华鑫证券投资有限公司

华鑫投资的经营范围：实业投资，金融产品投资，投资管理。

3、华鑫期货有限公司

华鑫期货的经营范围：商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询，资产管理。

4、华鑫宽众投资有限公司

华鑫宽众的经营范围：使用自有资金或设立直投基金，对企业进行股权投资或债权投资，或投资于与股权投资、债权投资相关的其他投资基金，为客户提供与股权投资、债权投资相关的财务顾问服务。

5、上海全创信息科技有限公司

全创信息的经营范围：一般项目：技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；信息系统集成服务；计算机软硬件及辅助设备批发；计算机软硬件及辅助设备零售；通讯设备销售；

企业管理咨询；信息咨询服务（不含许可类信息咨询服务）；市场营销策划；人工智能基础资源与技术平台；人工智能理论与算法软件开发；人工智能应用软件开发；人工智能基础软件开发；网络与信息安

全软件开发；数据处理和存储支持服务；会议及展览服务；广告发布；广告制作；广告设计、代理；货物进出口；技术进出口。

单位：万元币种：人民币公司名称公司类型注册资本总资产净资产营业收入营业利润净利润

华鑫证券子公司3600004668042.68824332.60109858.5329413.9821617.88

华鑫投资子公司6000049869.3448210.672465.292355.841766.88

华鑫期货子公司29000403438.4430600.333896.81-357.50-285.48

华鑫宽众子公司100009647.589431.5674.00-2.38-2.38

全创科技子公司40004409.054354.553643.35118.6277.74报告期内取得和处置子公司的情况

□适用√不适用其他说明

√适用□不适用

出于公司整体规划，报告期内，公司对全创科技法人主体进行自主清算、注销，并将全创科技现有团队整体并入华鑫证券。截至报告出具日，相关清算工作尚在进行中。

(七)公司控制的结构化主体情况

√适用□不适用

本公司对由公司担任管理人或持有的结构化主体，综合评估对其拥有的投资决策权、持有其投资份额而享有的回报以及作为其管理人的管理人报酬是否使本公司所享有的可变回报构成重大，并据此判断本公司是否为结构化主体的主要责任人，将满足条件的结构化主体确认为构成控制并纳入合并报表范围。

17/152上海华鑫股份有限公司2025年半年度报告

截至2025年6月30日，本公司纳入合并报表范围的结构化主体为16个资产管理计划，本年新增

3个结构化主体纳入合并报表范围，因到期清算、持有份额变化致丧失控制权等原因减少2个结构化主体。上述合并结构化主体的总资产为人民币711251705.04元。

五、其他披露事项

(一)可能面对的风险

√适用□不适用

华鑫证券作为公司的核心资产，在未来经营中可能面对的风险主要包括：

1、政策性风险

政策性风险指国家宏观调控措施、与证券行业相关的法律法规、监管政策及交易规则等的变动，对证券公司经营产生的不利影响。一方面，国家宏观调控措施对证券市场影响较大，宏观政策、利率、汇率的变动及调整力度与金融市场的走势密切相关，直接影响证券公司的业务经营；另一方面，证券行业是受高度监管的行业，监管部门出台的监管政策直接关系到证券公司的经营行为的变化，若在日常经营中未能及时适应政策法规的变化而违规，可能会受到监管机构罚款、暂停或取消业务资格等行政处罚，导致遭受经济损失或声誉损失。

2、市场风险

市场风险是指由资产的市场价格（包括金融资产价格）变化或波动而引起未来损失的风险。根据引发市场风险的不同因素，市场风险主要可以分为利率风险、汇率风险、金融资产价格风险、商品价格风险、特殊事件风险等。华鑫证券涉及市场风险的业务主要包括：权益类证券投资、固定收益类证券投资、证券衍生品投资及大宗商品投资等。此外，国内场内和场外衍生品市场正处在起步阶段，相应的市场机制还不完善，可使用的有效风险对冲工具还不足。对于作为证券衍生品市场主要做市商和风险对冲者的证券公司来说，衍生品市场的高速发展增加了证券公司面临的市场风险的复杂性，对证券公司的市场风险管理提出了更大的挑战。

3、信用风险

信用风险是指发行人、交易对手未能履行合同所规定的义务或由于信用评级的变动、履约能力的变

化导致债务的市场价值变动，从而对公司造成损失的风险。华鑫证券目前面临的信用风险主要集中在债券投资业务、证券衍生品交易业务、融资融券业务、约定购回式证券交易业务、股票质押式回购交易业

务、其他创新类融资业务。随着证券公司杠杆的提升、创新业务的不断发展，承担的各类信用风险日趋复杂，信用风险暴露日益增大。此外，债券市场实质性违约率的提升、特定行业风险事件的集中爆发与景气度的下降等，都对证券公司未来信用风险管理提出了更大的挑战。

4、流动性风险

流动性风险是指无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的资金需求的风险。流动性风险因素及事件包括但不限于：资产负债结构不匹配、资产变现困难、经营损失、交易对手延期支付或违约，以及信用风险、市场风险、声誉风险等类别风险向流动性风险的转化等。随着经营规模持续提升、融资类业务大规模增长、场外衍生品等创新业务的开展等，华鑫证券一方面需通过主动的融资负债及流动性管理以满足内部业务开展的资金需求，另一方面需要合理安排资产负债结构，以确保流动性风险指标符合外部监管及内部要求，同时还需加强市场风险、信用风险及操作风险的管理，以防范相关风险向流动性风险的转化。

5、净资本管理风险

监管部门对证券公司实施以净资本为核心的风险控制指标管理。如果因证券市场出现剧烈波动或某些不可预知的突发性事件导致华鑫证券的风险控制指标出现不利变化或不能达到净资本的监管要求，且不能及时调整资本结构，可能对业务开展和市场声誉造成负面影响。

(二)其他披露事项

□适用√不适用

18/152上海华鑫股份有限公司2025年半年度报告

第四节公司治理、环境和社会责任

一、公司董事、高级管理人员变动情况

√适用□不适用姓名担任的职务变动情形黄雄董事选举袁涛董事离任刘正奇董事选举张溯枫董事选举

公司董事、高级管理人员变动的情况说明

√适用□不适用

1、因工作变动原因，袁涛先生于2025年5月14日辞去公司董事职务。

2、2025年6月9日，公司2024年年度股东大会审议通过了《公司关于董事变更的议案》，选举

黄雄先生为公司第十一届董事会董事。

3、2025年6月9日，公司2024年年度股东大会审议通过了《公司关于取消监事会暨修改<公司章程>的议案》，公司董事会原由七名董事组成，现变更为公司董事会由九名董事组成。2025年6月26日，公司2025年第一次临时股东会审议通过了《公司关于选举董事的议案》，选举刘正奇先生为公司

第十一届董事会董事。另一名新增董事张溯枫女士由公司第二届第五次职工代表大会选举产生。

二、利润分配或资本公积金转增预案

半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案是否分配或转增是

每10股送红股数（股）

每10股派息数(元)（含税）0.39

每10股转增数（股）利润分配或资本公积金转增预案的相关情况说明以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数向全体股东按每10股派送现金红利0.39元（含税），共计派送现金红利41375072.39元，占合并报表中归属于上市公司股东的净利润的18.46%，尚余1092755145.39元未分配利润留待以后期间分配。

2025年6月30日资本公积为3396361801.47元，本报告期末资本公积不转增股本。

三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响

(一)相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的

□适用√不适用

(二)临时公告未披露或有后续进展的激励情况股权激励情况

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用员工持股计划情况

□适用√不适用其他激励措施

□适用√不适用

19/152上海华鑫股份有限公司2025年半年度报告

四、纳入环境信息依法披露企业名单的上市公司及其主要子公司的环境信息情况

□适用√不适用其他说明

√适用□不适用

报告期内，公司一如既往地高度重视环保工作，持续完善规章制度和工作体系，明确各项工作的责任人，按照低碳经济、绿色环境保护要求，在降低自身运营对环境影响的同时，致力于绿色建筑的推广，在新设营业部建设及老营业部迁址装修上通过选择节能建材、优化资源配置，实现绿色可持续发展。

公司非常重视环保工作，特别是在新设营业部的装修建设过程中，常态化做好以下三方面的工作：

第一，认真遵守环境保护、低碳经济的相关法律法规，会同施工质量监理公司、施工单位对施工现场进

行严格管理，在装饰安装施工过程中，采用喷水降尘方法和外设防护安全网的措施，减少尘土飞扬；第二，安装施工时采用静音移动电器设备，减少周边区域的噪音和振动；第三，装饰材料选用绿色环保的基础材料和装饰材料，降低有毒有害气体对大气层的污染和损害。另外，公司还采取一系列有效措施，尽量降低装饰施工中造成的噪音、扬尘、振动和废弃物污染等，对出现的问题及时敦促整改，并随时接受社区及大楼群众的监督。在营业部装饰工程建设的项目总投资中，公司会专门划出一部分款项，致力于购置绿色环保办公家具等低碳设备设施，作为环保投资和绿化投资等。

五、巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴等工作具体情况

√适用□不适用

公司旗下各级子公司继续推进与结对县的帮扶工作，在产业、金融等方面为帮扶县持续推进乡村振兴提供专业力量。在公益方面，延续乡村教师培训计划，开拓乡村教师的工作思路，为教育扶贫“聚力”，也为乡村振兴“赋能”。在公益方面，综合专业资源开展乡村青年人员培训等活动。加强跟踪结对帮扶县农户的需求，提供基础设施、生态、文化等多方面的支持，帮助当地居民改善生产和生活条件。同时，开展组织帮扶，帮助当地推进基层党组织建设。

20/152上海华鑫股份有限公司2025年半年度报告

第五节重要事项

一、承诺事项履行情况

(一)公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项

√适用□不适用如未能及时如未能及是否有是否及承诺承诺承诺承诺履行应说明时履行应承诺背景承诺方履行期时严格类型内容时间期限未完成履行说明下一限履行的具体原因步计划收购报告书

本次交易前，本公司及本公司控制的其他企业与上市公司主营业务不存在相竞争的业务。本公或权益变动解决同长期

仪电集团司在此保证，如本公司或本公司控制的其他企业违反本承诺，所得的经营利润、收益全部归上否是报告书中所业竞争有效

市公司所有，且本公司将赔偿上市公司因此所受到的全部损失。

作承诺

1、本次交易完成后，本公司及本公司直接或间接控制的子企业将避免直接或间接地从事与华鑫

股份及其下属子公司从事的业务构成同业竞争的业务活动，今后的任何时间亦不会直接或间接地以任何方式（包括但不限于在中国境内外通过投资、收购、联营、兼并、受托经营等方式）另行从事与华鑫股份及其下属子公司从事的业务存在实质性竞争或潜在竞争的业务活动。

解决同长期

仪电集团2、本公司进一步承诺，本次交易完成后，本公司不会利用从华鑫股份及其下属子公司了解或知否是业竞争有效悉的信息协助第三方从事或参与华鑫股份及其下属子公司从事的业务存在实质性竞争或潜在竞争的任何经营活动。

3、本承诺函一经签署即在本公司作为华鑫股份控股股东期间持续有效且不可撤销。本公司对因

未履行上述承诺而给上市公司及其下属公司造成的一切损失承担赔偿责任。

1、本次交易完成后，本公司在作为上市公司的控股股东期间，本公司及本公司控制的其他公司、与重大资产企业或者其他经济组织将尽量减少并规范与上市公司及其下属企业之间的关联交易。

重组相关的2、本次交易完成后，对于无法避免或有合理原因而发生的与上市公司及其下属企业之间的关联承诺交易，本公司及本公司控制的其他公司、企业或者其他经济组织将遵循市场原则以公允、合理解决关的市场价格进行，根据有关法律、法规及规范性文件的规定履行关联交易决策程序，依法履行长期仪电集团否是

联交易信息披露义务和办理有关报批程序，不利用股东地位损害上市公司及其他股东的合法权益。有效

3、本次交易完成后，本公司不会利用拥有的上市公司的控股股东的权利操纵、指使上市公司或

者上市公司董事、监事、高级管理人员，使得上市公司以不公平的条件，提供或者接受资金、商品、服务或者其他资产，或从事任何损害上市公司利益的行为。

4、本公司对因未履行上述承诺而给上市公司及其下属公司造成的一切损失承担赔偿责任。

1、在本次交易完成后，本公司将继续维护华鑫股份的独立性，保证华鑫股份人员独立、资产独

立完整、业务独立、财务独立、机构独立。长期其他仪电集团否是

1.1.保证华鑫股份的总经理、副总经理、财务总监等高级管理人员均无在本公司控制的其他企有效

业中担任除董事、监事外的其他职务的双重任职以及领取薪水情况；保证华鑫股份的高级管理

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人员的任命依据法律法规以及华鑫股份章程的规定履行合法程序；保证华鑫股份的劳动、人事、

社会保障制度、工资管理等完全独立于本公司及本公司控制的其他企业；

1.2.保证华鑫股份的资产与本公司及本公司控制的其他企业的资产产权上明确界定并划清，本

公司拟转让给华鑫股份的相关资产的将依法办理完毕权属变更手续，不存在任何权属争议；保证不会发生干预华鑫股份资产管理以及占用华鑫股份资金、资产及其他资源的情况；

1.3.保证华鑫股份提供产品服务、业务运营等环节不依赖于本公司及本公司控制的其他企业；

保证华鑫股份拥有独立于本公司的生产经营系统、辅助经营系统和配套设施；保证华鑫股份拥有独立的采购和销售系统；保证华鑫股份拥有独立的经营管理系；保证华鑫股份独立对外签订合同，开展业务，形成了独立完整的业务体系，实行经营管理独立核算、独立承担责任与风险；

1.4.保证华鑫股份按照相关会计制度的要求，设置独立的财务部门，建立独立的会计核算体系

和财务管理制度，独立进行财务决策；保证华鑫股份独立在银行开户并进行收支结算，并依法独立进行纳税申报和履行纳税义务；

1.5.保证华鑫股份按照《公司法》、《上市公司章程指引》等相关法律法规及其章程的规定，

独立建立其法人治理结构及内部经营管理机构，并保证该等机构独立行使各自的职权；保证华鑫股份的经营管理机构与本公司及本公司控制的其他企业的经营机构不存在混同、合署办公的情形。

2、本公司愿意承担由于违反上述承诺给华鑫股份造成的直接、间接的经济损失、索赔责任及额外的费用支出。

1、由于历史原因，上海市沪太路1250号（原沪太路1082号）地块的土地使用权及房屋所有权

实际均为华鑫股份所有，但相关《房地产权证》（沪房闸字（1996）第000407号）所载权利人为本公司。本公司特此确认和承诺，该房产的土地使用权人及房屋所有人均为华鑫股份，在本次交易中作为华鑫股份的置出资产进行转让。

2、由于历史原因，上海市浦东新区上南路3120号、3140号的土地使用权为本公司所有，该两

解决土处地块上的房屋所有权为华鑫股份所有，但上南路3120号的《房地产权证》（沪房地浦字（2006）长期地等产仪电集团第078736号）所载权利人为本公司；上南路3140号仍然沿用至今，仍沿用以上海微型电机厂否是有效

权瑕疵为所有人的《房屋所有权证》（沪房南字第04578号）及《国有土地使用证》（沪国用（浦94）

字第3210043号），暂时无法办理产证变更。本公司特此确认和承诺，该两处房产的房屋所有

人为华鑫股份，在本次交易中作为华鑫股份的置出资产进行转让。本公司已通过尽职调查工作，充分知悉了上述瑕疵情况，本公司对该等资产的现状予以完全认可和接受，并同意按照置出资产在交割日的状况完全地接收置出资产，不会因置出资产存在上述瑕疵而要求上市公司承担任何法律责任。

由于历史原因，华鑫证券部分自有房产的权属存在如下情况：

解决土 1、深圳福田区桂花路红树福苑 5栋 A座 13 层 03 单元、04 单元，该二处房屋为深圳市企业人才仪电集团、飞乐长期

地等产房，由深圳市福田区住房和建设局于2014年1月17日出售给华鑫证券。该房屋为当地政府自否是音响有效

权瑕疵有小产权房，无法获得产权证。

2、深圳市罗湖区凤凰路 3 号海珑华苑天高阁 21D、24D 二处房屋、深圳市罗湖区深南中路深业

22/152上海华鑫股份有限公司2025年半年度报告

中心 2512、2513 号二处房屋、广东省珠海市湾仔鸿景花园金晖阁 1幢 4楼 D座，1幢 3层 D座两处房屋，均为原西安证券有限责任公司所有，华鑫证券在设立时继承该等房产，但由于西安证券有限责任公司营业执照已被注销，故无法变更该房屋之房屋产权证，现证载权利人仍为西安证券有限责任公司。

本公司特此说明和承诺，上述所列房产的房地产权益归属于华鑫证券，在本次交易中作为华鑫证券的组成部分进入上市公司，本次交易完成后，如因该等房产存在的前述问题导致上市公司或其下属子公司遭受任何损失，由本公司按照截至本承诺函出具日所持华鑫证券股权比例向上市公司承担补偿责任。

华鑫股份董事、

高级管理人员、如因存在未披露的土地闲置等违法违规行为，给华鑫股份和投资者造成损失的，本人/本公司将长期其他否是

仪电集团、飞乐承担赔偿责任。有效音响

二、报告期内控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况

□适用√不适用

三、违规担保情况

□适用√不适用

四、半年报审计情况

□适用√不适用

五、上年年度报告非标准审计意见涉及事项的变化及处理情况

□适用√不适用

报告期内，深圳市罗湖区凤凰路 3 号海珑华苑天高阁 21D、24D 二处房屋、深圳市罗湖区深南中路深业中心 2512、2513 号二处房屋，已取得《不动产权证书》，权利人为华鑫证券。

23/152上海华鑫股份有限公司2025年半年度报告

六、破产重整相关事项

□适用√不适用

七、重大诉讼、仲裁事项

□本报告期公司有重大诉讼、仲裁事项√本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项

八、上市公司及其董事、高级管理人员、控股股东、实际控制人涉嫌违法违规、受到处罚及整改情况

□适用√不适用

九、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明

√适用□不适用

报告期内，公司及其控股股东、实际控制人不存在未履行生效判决、所负数额较大的债务到期未清偿等情况。

十、重大关联交易

(一)与日常经营相关的关联交易

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用√不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

(二)资产收购或股权收购、出售发生的关联交易

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用√不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

4、涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况

□适用√不适用

(三)共同对外投资的重大关联交易

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用√不适用

24/152上海华鑫股份有限公司2025年半年度报告

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

(四)关联债权债务往来

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用√不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

(五)公司与存在关联关系的财务公司、公司控股财务公司与关联方之间的金融业务

□适用√不适用

(六)其他重大关联交易

□适用√不适用

(七)其他

□适用√不适用

十一、重大合同及其履行情况

(一)托管、承包、租赁事项

□适用√不适用

(二)报告期内履行的及尚未履行完毕的重大担保情况

□适用√不适用

(三)其他重大合同

□适用√不适用

十二、募集资金使用进展说明

□适用√不适用

十三、其他重大事项的说明

□适用√不适用

25/152上海华鑫股份有限公司2025年半年度报告

第六节股份变动及股东情况

一、股本变动情况

(一)股份变动情况表

1、股份变动情况表

报告期内，公司股份总数及股本结构未发生变化。

2、股份变动情况说明

□适用√不适用

3、报告期后到半年报披露日期间发生股份变动对每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如有）

□适用√不适用

4、公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

□适用√不适用

(二)限售股份变动情况

□适用√不适用

二、股东情况

(一)股东总数：

截至报告期末普通股股东总数(户)65197

截至报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户）

(二)截至报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表

单位：股

前十名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）

质押、标记或冻持有有限股东名称报告期内增期末持股数比例结情况股东售条件股（全称）减量（%）股份性质份数量数量状态

上海仪电（集团）有限公司-36197479334.120无国有法人

华鑫置业（集团）有限公司-13951752213.150无国有法人

上海国盛集团资产有限公司-847235737.990无国有法人

中信证券资管－上海国盛集团资产有限

公司－中信证券资管光泰单一资产管理-212179002.000无其他计划

香港中央结算有限公司1587462138333291.300无境外法人境内非国有

上海由由（集团）股份有限公司-122007701.150无法人

中国建设银行股份有限公司－国泰中证

全指证券公司交易型开放式指数证券投46680081991200.770无其他资基金

中国建设银行股份有限公司－华宝中证

全指证券公司交易型开放式指数证券投-16440063163140.600无其他资基金

招商银行股份有限公司－南方中证1000

51810049124110.460无其他

交易型开放式指数证券投资基金

招商银行股份有限公司－华夏中证1000

53760028886500.270无其他

交易型开放式指数证券投资基金

26/152上海华鑫股份有限公司2025年半年度报告

前十名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份）股份种类及数量股东名称持有无限售条件流通股的数量种类数量

上海仪电（集团）有限公司361974793人民币普通股361974793

华鑫置业（集团）有限公司139517522人民币普通股139517522上海国盛集团资产有限公司84723573人民币普通股84723573

中信证券资管－上海国盛集团资产有限公司－中信证

21217900人民币普通股21217900

券资管光泰单一资产管理计划香港中央结算有限公司13833329人民币普通股13833329

上海由由（集团）股份有限公司12200770人民币普通股12200770

中国建设银行股份有限公司－国泰中证全指证券公司

8199120人民币普通股8199120

交易型开放式指数证券投资基金

中国建设银行股份有限公司－华宝中证全指证券公司

6316314人民币普通股6316314

交易型开放式指数证券投资基金

招商银行股份有限公司－南方中证1000交易型开放

4912411人民币普通股4912411

式指数证券投资基金

招商银行股份有限公司－华夏中证1000交易型开放

2888650人民币普通股2888650

式指数证券投资基金前十名股东中回购专户情况说明

上述股东委托表决权、受托表决权、放弃表决权的说明

前十名股东中，华鑫置业是仪电集团的全资子公司。中国建设银行股份有限公司-国泰中证全指证券公司交易型开放式指数证券

投资基金、中国建设银行股份有限公司-华宝中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金的基金托管人均为中国建设银行股

上述股东关联关系或一致行动的说明份有限公司。招商银行股份有限公司－南方中证1000交易型开放式指数证券投资基金、招商银行股份有限公司－华夏中证1000交易型开放式指数证券投资基金的基金托管人均为招商银行股份有限公司。公司未知其他股东之间是否存在关联关系或一致行动关系。

表决权恢复的优先股股东及持股数量的说明

持股5%以上股东、前十名股东及前十名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用√不适用

前十名股东及前十名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用√不适用前十名有限售条件股东持股数量及限售条件

□适用√不适用

(三)战略投资者或一般法人因配售新股成为前10名股东

□适用√不适用

三、董事和高级管理人员情况

(一)现任及报告期内离任董事和高级管理人员持股变动情况

□适用√不适用

(二)董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况

□适用√不适用

27/152上海华鑫股份有限公司2025年半年度报告

(三)其他说明

□适用√不适用

四、控股股东或实际控制人变更情况

□适用√不适用

五、优先股相关情况

□适用√不适用

28/152上海华鑫股份有限公司2025年半年度报告

第七节债券相关情况

一、公司债券（含企业债券）和非金融企业债务融资工具

√适用□不适用

(一)公司债券（含企业债券）

√适用□不适用

1、公司债券基本情况

单位：亿元币种：人民币

2025年8是否存在

还本投资者适月31日债券利率交易受托管终止上市债券名称简称代码发行日起息日到期日付息主承销商当性安排交易机制

后的最近余额（%）场所理人交易的风方式（如有）回售日险

国泰君匹配成交、点华鑫证券有限责任公司2025年面单利国泰君安

25华上交安证券专业机构击成交、询价

向专业机构投资者公开发行公司债2425622025-03-112025-03-12-2026-04-0113.002.23按年证券股份否

鑫01所股份有投资者成交、竞买成

券（第一期）付息有限公司

限公司交、协商成交

国泰君匹配成交、点华鑫证券有限责任公司2024年面单利国泰君安

24华上交安证券专业投资击成交、询价

向专业机构投资者公开发行公司债2419502024-11-182024-11-20-2026-05-2011.002.30按年证券股份否

鑫01所股份有者成交、竞买成

券（第一期）付息有限公司

限公司交、协商成交

国泰君匹配成交、点华鑫证券有限责任公司2023年面单利国泰君安

23华上交安证券专业投资击成交、询价

向专业机构投资者公开发行公司债1157352023-08-022023-08-04-2026-08-0410.003.19按年证券股份否

鑫01所股份有者成交、竞买成

券（第一期）付息有限公司

限公司交、协商成交

国泰君匹配成交、点华鑫证券有限责任公司2021年公单利国泰君安

21华上交安证券专业投资击成交、询价

开发行公司债券（面向专业投资者）11886402021-08-302021-09-01-2026-09-014.802.15按年证券股份否

鑫04所股份有者成交、竞买成

(第四期)付息有限公司

限公司交、协商成交

国泰君匹配成交、点华鑫证券有限责任公司2023年面单利国泰君安

23华上交安证券专业投资击成交、询价

向专业机构投资者公开发行公司债2403412023-11-242023-11-28-2026-11-2811.003.40按年证券股份否

鑫02所股份有者成交、竞买成

券（第二期）付息有限公司

限公司交、协商成交

华鑫证券有限责任公司2025年面单利国泰君安国泰君匹配成交、点

25华上交专业投资

向专业投资者公开发行公司债券2433022025-07-112025-07-14-2028-07-1410.001.90按年证券股份安证券击成交、询价否鑫03所者

（第二期）付息有限公司股份有成交、竞买成

29/152上海华鑫股份有限公司2025年半年度报告

限公司交、协商成交

国泰君匹配成交、点华鑫证券有限责任公司2024年面单利国泰君安

24华上交安证券专业投资击成交、询价

向专业机构投资者公开发行短期公2418222024-10-252024-10-29-2025-10-298.002.23按年证券股份否

鑫 S1 所股份有者成交、竞买成

司债券（第一期）付息有限公司

限公司交、协商成交

国泰君匹配成交、点华鑫证券有限责任公司2024年面单利国泰君安

24华上交安证券专业机构击成交、询价

向专业投资者公开发行次级债券2415122024-08-212024-08-22-2027-08-2213.002.30按年证券股份否

鑫 C1 所股份有投资者成交、竞买成

（第一期）（品种一）付息有限公司限公司交、协商成交

国泰君匹配成交、点华鑫证券有限责任公司2024年面单利国泰君安

24华上交安证券专业机构击成交、询价

向专业投资者公开发行次级债券2415132024-08-212024-08-22-2029-08-223.502.60按年证券股份否

鑫 C2 所股份有投资者成交、竞买成

（第一期）（品种二）付息有限公司限公司交、协商成交

注： 21 华鑫 04（188640.SH）存续期内前 3 年票面利率为 3.9%，第 4-5 年票面利率调整为 2.15%。

公司对债券终止上市交易风险的应对措施

□适用√不适用

30/152上海华鑫股份有限公司2025年半年度报告

2、公司或投资者选择权条款、投资者保护条款的触发和执行情况

□适用√不适用

3、信用评级结果调整情况

□适用√不适用

4、担保情况、偿债计划及其他偿债保障措施在报告期内的执行和变化情况及其影响

□适用√不适用

(二)公司债券募集资金情况

√公司债券在报告期内涉及募集资金使用或者整改

□本公司所有公司债券在报告期内均不涉及募集资金使用或者整改

1、基本情况

单位：亿元币种：人民币报告期末是否为专项专项品种债券的募集资金报告期末募集资金债券代码债券简称募集资金品种债券具体类型总额专项账户余额余额

24256225华鑫01否-13.0000

24330225华鑫03否-10.0000

2、募集资金用途变更调整情况

□适用√不适用

3、募集资金的使用情况

(1)实际使用情况（此处不含临时补流）

单位：亿元币种：人民币

报告期内股权投资、债偿还有息债务偿还公补充流固定资产投其他债券代募集资金权投资或资债券简称（不含公司债司债券动资金资项目涉及用途码实际使用产收购涉及

券）金额金额金额金额金额金额金额

24256225华鑫0113.004.009.00----

24330225华鑫0310.0010.00-----

(2)募集资金用于偿还公司债券及其他有息债务

√适用□不适用

偿还其他有息债务（不含公司债券）的具体情债券代码债券简称偿还公司债券的具体情况况募集资金偿还到期的“22华募集资金偿还到期的“鑫鑫汇收益凭证855

24256225华鑫01鑫01”公司债券本金号”收益凭证本金募集资金全部用于偿还到期的“24华鑫证券

24330225华鑫03-CP002”短期融资券本金

(3)募集资金用于补充流动资金（此处不含临时补流）

□适用√不适用

31/152上海华鑫股份有限公司2025年半年度报告

(4)募集资金用于特定项目

□适用√不适用

(5)募集资金用于其他用途

□适用√不适用

(6)临时补流

□适用√不适用

4、募集资金使用的合规性

实际用途与约报告期内募募集资金定用途（含募集截至报告期末募集资金集资金使用使用是否债券债券简募集说明书约定的募集说明书约定用实际用途（包括实际使用和募集资金符合地方代码称资金用途途和合规变更和临时补流）专项账户管政府债务后的用途）是否理是否合规管理规定一致本期债券募集资金全部募集资金全部用于偿还

25华鑫用于偿还或置换偿还到到期的“22华鑫01”公

242562是是是

01期公司债券本金和除公司债券本金和“鑫鑫汇司债券以外的到期债务855号”收益凭证本金募集资金全部用于偿还

25华鑫本期债券募集资金全部

243302到期的“24华鑫证券是是是

03用于偿还到期债务CP002”短期融资券本金募集资金使用和募集资金账户管理存在违规情况

□适用√不适用因募集资金违规使用行为被处罚处分

□适用√不适用

(三)专项品种债券应当披露的其他事项

□适用√不适用

(四)报告期内公司债券相关重要事项

□适用√不适用

(1)违反规定及约定情况

报告期内违反法律法规、自律规则、公司章程、信息披露事务管理制度等规定以及债券募集说明书约定

或承诺的情况，以及相关情况对债券投资者权益的影响□适用√不适用

(五)银行间债券市场非金融企业债务融资工具

□适用√不适用

(六)公司报告期内合并报表范围亏损超过上年末净资产10%

□适用√不适用

32/152上海华鑫股份有限公司2025年半年度报告

(七)主要会计数据和财务指标

√适用□不适用本报告期末比上年度主要指标本报告期末上年度末变动原因

末增减（%）买入返售金融资产及卖出回购

流动比率1.281.52-15.79金融资产款均大幅增加导致买入返售金融资产及卖出回购

速动比率1.281.52-15.79金融资产款均大幅增加导致买入返售金融资产及卖出回购

资产负债率（%）74.2468.857.83金融资产款均大幅增加导致本报告期本报告期比上年同期上年同期变动原因

（1-6月）增减(%)卖出回购金融资产款增加导致

EBITDA 全部债务比 0.03 0.04 -15.91 负债大幅上升，进而导致 EBITDA全部债务比下降

利息保障倍数2.331.6838.69本期息税前利润大幅增加

现金利息保障倍数16.629.8169.42本期息税前利润大幅增加

EBITDA 利息保障倍

2.812.1331.92本期息税前利润大幅增加

数

贷款偿还率（%）100.00100.00

利息偿付率（%）100.00100.00

注：上述指标为公司债券发行主体华鑫证券有限责任公司的相关指标。

二、可转换公司债券情况

□适用√不适用

33/152上海华鑫股份有限公司2025年半年度报告

第八节财务报告审计报告

□适用√不适用财务报表合并资产负债表

2025年6月30日

编制单位：上海华鑫股份有限公司

单位：元币种：人民币项目附注2025年6月30日2024年12月31日

资产：

货币资金六、（一）14610255251.0112959606452.83

其中：客户资金存款10113924125.2211078010240.67

结算备付金六、（二）5118884566.795519358682.53

其中：客户备付金4679199743.635068059984.12贵金属拆出资金

融出资金六、（五）5675017701.525399168730.33

衍生金融资产六、（六）15962461.6932954102.45

存出保证金六、（七）2163875106.982007090881.68

应收款项六、（八）82113241.7759563857.46应收款项融资合同资产

买入返售金融资产六、（十一）1651935792.111120590786.14持有待售资产

金融投资：

交易性金融资产六、（十三）14353531853.599389544661.64

债权投资六、（十四）-14716464.23

其他债权投资六、（十五）2855389506.783004404011.62

其他权益工具投资六、（十六）4045191066.013626271048.63

长期股权投资六、（十七）122137119.95119237709.57

投资性房地产六、（十八）-3006857.03

固定资产六、（十九）103558511.07108389258.26

在建工程六、（二十）14542095.5312757156.06

使用权资产六、（二十一）185942627.39115932788.78

无形资产六、（二十二）173761276.69203690697.14

其中：数据资源

商誉六、（二十三）50184982.2450184982.24

递延所得税资产六、（二十四）1010672.941162086.72

其他资产六、（二十五）144743777.12104602239.54

资产总计51368037611.1843852233454.88

负债：

短期借款六、（二十八）208655673.87202935842.25

应付短期融资款六、（二十九）3049110514.854510153040.37

拆入资金六、（三十）2443721266.671849640655.55

交易性金融负债六、（三十一）201543661.92156012441.97

34/152上海华鑫股份有限公司2025年半年度报告

衍生金融负债六、（六）5081122.942718498.32

卖出回购金融资产款六、（三十二）9484495939.833298172618.82

代理买卖证券款六、（三十三）18308416141.6117421923691.39代理承销证券款

应付职工薪酬六、（三十五）364711935.13361297512.73

应交税费六、（三十六）65131318.6977209266.23

应付款项六、（三十七）83321760.0057729347.07

合同负债六、（三十八）8061388.389506130.65持有待售负债

预计负债六、（四十）2125675.002125675.00长期借款

应付债券六、（四十二）6744691720.886289154317.67

其中：优先股永续债

租赁负债六、（四十三）187085520.56121290178.94递延收益

递延所得税负债六、（二十四）129010157.3292454268.04

其他负债六、（四十五）1355144883.38961140856.66

负债合计42640308681.0335413464341.66

所有者权益（或股东权益）：

实收资本（或股本）六、（四十六）1060899292.001060899292.00其他权益工具

其中：优先股永续债

资本公积六、（四十八）1841256779.111841256779.11

减：库存股

其他综合收益六、（五十）625544788.59464251346.43

盈余公积六、（五十一）388751560.61388751560.61

一般风险准备六、（五十二）917936992.08917934736.81

未分配利润六、（五十三）3893339517.763765675398.26归属于母公司所有者权益（或股东权

8727728930.158438769113.22

益）合计少数股东权益

所有者权益（或股东权益）合计8727728930.158438769113.22

负债和所有者权益（或股东权益）

51368037611.1843852233454.88

总计

公司负责人：李军主管会计工作负责人：俞洋会计机构负责人：田明母公司资产负债表

2025年6月30日

编制单位：上海华鑫股份有限公司

单位：元币种：人民币项目附注2025年6月30日2024年12月31日

资产：

货币资金351726599.01307181650.92

其中：客户资金存款结算备付金

35/152上海华鑫股份有限公司2025年半年度报告

其中：客户备付金贵金属拆出资金融出资金衍生金融资产存出保证金应收款项应收款项融资合同资产买入返售金融资产持有待售资产

金融投资：

交易性金融资产274063092.15276143867.98债权投资其他债权投资其他权益工具投资

长期股权投资十九、（一）5666872985.425663973575.04投资性房地产

固定资产1044535.101134357.81

在建工程1650485.441650485.44

使用权资产1242832.201389047.76

无形资产12534803.3811689688.32

其中：数据资源商誉递延所得税资产

其他资产13893314.6513764929.46

资产总计6323028647.356276927602.73

负债：

短期借款208655673.87202935842.25应付短期融资款拆入资金交易性金融负债衍生金融负债卖出回购金融资产款代理买卖证券款代理承销证券款

应付职工薪酬十九、（二）27339281.9631077048.63

应交税费2108137.213386961.49

应付款项11355237.7011355237.70合同负债持有待售负债预计负债长期借款应付债券

其中：优先股永续债

租赁负债1475577.511610424.39递延收益

36/152上海华鑫股份有限公司2025年半年度报告

递延所得税负债5751903.194942439.33

其他负债87932083.745763066.79

负债合计344617895.18261071020.58

所有者权益（或股东权益）：

实收资本（或股本）1060899292.001060899292.00其他权益工具

其中：优先股永续债

资本公积3396361801.473396361801.47

减：库存股

其他综合收益-1732119.69-1732119.69

盈余公积388751560.61388751560.61一般风险准备

未分配利润1134130217.781171576047.76

所有者权益（或股东权益）合计5978410752.176015856582.15

负债和所有者权益（或股东权益）总

6323028647.356276927602.73

计

公司负责人：李军主管会计工作负责人：俞洋会计机构负责人：田明合并利润表

2025年1—6月

单位：元币种：人民币项目附注2025年半年度2024年半年度

一、营业总收入1170025978.60928204862.18

利息净收入六、（五十五）53661007.2020936252.86

其中：利息收入293705538.60273732686.77

利息支出240044531.40252796433.91

手续费及佣金净收入六、（五十四）613158291.22560489438.35

其中：经纪业务手续费净收入406926991.02346278196.48

投资银行业务手续费净收入98530795.6989489749.02

资产管理业务手续费净收入73814140.3798579237.90

投资收益（损失以“-”号填列）六、（五十六）298080716.42253504200.78

其中：对联营企业和合营企业的投资收益12927010.3813464256.46以摊余成本计量的金融资产终止确认

产生的收益（损失以“-”号填列）

净敞口套期收益（损失以“-”号填列）

其他收益六、（五十八）11779437.313927909.76

公允价值变动收益（损失以“-”号填列）六、（五十九）166908331.2482540172.64

汇兑收益（损失以“-”号填列）-285195.14409536.77

其他业务收入六、（六十）26726355.276396048.85

资产处置收益（损失以“－”号填列）六、（六十一）-2964.921302.17

二、营业总支出860588422.42776007026.10

税金及附加六、（六十二）7027848.473787178.43

业务及管理费六、（六十三）841393877.54758078291.08

信用减值损失六、（六十四）-44235.648004740.69其他资产减值损失

其他业务成本六、（六十六）12210932.056136815.90

37/152上海华鑫股份有限公司2025年半年度报告

三、营业利润（亏损以“-”号填列）309437556.18152197836.08

加：营业外收入六、（六十七）6300.01263008.74

减：营业外支出六、（六十八）4712683.991853521.20

四、利润总额（亏损总额以“-”号填列）304731172.20150607323.62

减：所得税费用六、（六十九）80592976.10-924843.77

五、净利润（净亏损以“－”号填列）224138196.10151532167.39

（一）按经营持续性分类1.持续经营净利润（净亏损以“－”号填

224138196.10151532167.39

列）2.终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）

（二）按所有权归属分类1.归属于母公司股东的净利润（净亏损以

224138196.10150753925.32“-”号填列）

2.少数股东损益（净亏损以“-”号填列）778242.07

六、其他综合收益的税后净额147571765.61193795919.15归属母公司所有者的其他综合收益的税后净

147571765.61193795919.15

额

（一）不能重分类进损益的其他综合收益179241637.46206308808.68

1.重新计量设定受益计划变动额

2.权益法下不能转损益的其他综合收益

3.其他权益工具投资公允价值变动179241637.46206308808.68

4.企业自身信用风险公允价值变动

（二）将重分类进损益的其他综合收益-31669871.85-12512889.53

1.权益法下可转损益的其他综合收益

2.其他债权投资公允价值变动-31957536.04-11568165.10

3.金融资产重分类计入其他综合收益的金

额

4.其他债权投资信用损失准备287664.19-944724.43

5.现金流量套期储备

6.外币财务报表折算差额

7.其他

归属于少数股东的其他综合收益的税后净额

七、综合收益总额371709961.71345328086.54

归属于母公司所有者的综合收益总额371709961.71344549844.47

归属于少数股东的综合收益总额778242.07

八、每股收益：

（一）基本每股收益(元/股)0.210.14

（二）稀释每股收益(元/股)0.210.14

公司负责人：李军主管会计工作负责人：俞洋会计机构负责人：田明母公司利润表

2025年1—6月

38/152上海华鑫股份有限公司2025年半年度报告

单位：元币种：人民币项目附注2025年半年度2024年半年度

一、营业总收入70321212.79140108192.12

利息净收入十九（三）-2192165.27-3691594.51

其中：利息收入893317.41692936.23

利息支出3085482.684384530.74手续费及佣金净收入

其中：经纪业务手续费净收入投资银行业务手续费净收入资产管理业务手续费净收入

投资收益（损失以“－”号填列）十九（五）68961425.61140365402.17

其中：对联营企业和合营企业的投资收益12927010.3813330321.61以摊余成本计量的金融资产终止确认

产生的收益（损失以“-”号填列）

净敞口套期收益（损失以“-”号填列）

其他收益138760.28118563.15

公允价值变动收益（损失以“－”号填列）十九（六）3413192.173311872.87

汇兑收益（损失以“－”号填列）

其他业务收入-3948.44

资产处置收益（损失以“－”号填列）

二、营业总支出23256874.1323093439.73

税金及附加136234.7118280.48

业务及管理费十九（七）23120639.4223073724.65信用减值损失其他资产减值损失

其他业务成本1434.60

三、营业利润（亏损以“－”号填列）47064338.66117014752.39

加：营业外收入-3051.25

减：营业外支出950560.00950000.00

四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）46113778.66116067803.64

减：所得税费用809463.86820396.47

五、净利润（净亏损以“－”号填列）45304314.80115247407.17

（一）持续经营净利润（净亏损以“－”号填列）

（二）终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）

六、其他综合收益的税后净额

（一）不能重分类进损益的其他综合收益

1.重新计量设定受益计划变动额

2.权益法下不能转损益的其他综合收益

3.其他权益工具投资公允价值变动

4.企业自身信用风险公允价值变动

（二）将重分类进损益的其他综合收益

1.权益法下可转损益的其他综合收益

2.其他债权投资公允价值变动

3.金融资产重分类计入其他综合收益的金

额

4.其他债权投资信用损失准备

39/152上海华鑫股份有限公司2025年半年度报告

5.现金流量套期储备

6.外币财务报表折算差额

7.其他

七、综合收益总额45304314.80115247407.17

八、每股收益：

（一）基本每股收益(元/股)

（二）稀释每股收益(元/股)

公司负责人：李军主管会计工作负责人：俞洋会计机构负责人：田明合并现金流量表

2025年1—6月

单位：元币种：人民币项目附注2025年半年度2024年半年度

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金263704.617981233.81向其他金融机构拆入资金净增加额为交易目的而持有的金融资产净减少

1507524910.87

额

收取利息、手续费及佣金的现金1158975583.791038268999.22

拆入资金净增加额600000000.00740000000.00

回购业务资金净增加额5787520182.63

融出资金净减少额531817430.08

代理买卖证券收到的现金净额925920953.57995305003.00

收到的税费返还674754.80

收到其他与经营活动有关的现金六、（七十一）121787415.94326928045.10

经营活动现金流入小计8594467840.545148500376.88为交易目的而持有的金融资产净增加

4734405627.22

额

回购业务资金净增加额790570811.89融出资金净增加额

拆出资金净增加额277912261.22返售业务资金净增加额

支付利息、手续费及佣金的现金374096841.82293544887.60

支付给职工及为职工支付的现金531053123.51414909648.79

支付的各项税费166473037.7833744443.57

支付其他与经营活动有关的现金六、（七十一）179167681.712006909307.99

经营活动现金流出小计6263108573.263539679099.84

经营活动产生的现金流量净额2331359267.281608821277.04

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金5389072342.1575125300.69

取得投资收益收到的现金119916788.8020240000.00

处置固定资产、无形资产和其他长期

48841.02346615.78

资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额

收到其他与投资活动有关的现金六、（七十一）

投资活动现金流入小计5509037971.9795711916.47

40/152上海华鑫股份有限公司2025年半年度报告

投资支付的现金5395028791.81115000000.00

购建固定资产、无形资产和其他长期

15956100.1040378833.88

资产支付的现金取得子公司及其他营业单位支付的现金净额

支付其他与投资活动有关的现金六、（七十一）

投资活动现金流出小计5410984891.91155378833.88

投资活动产生的现金流量净额98053080.06-59666917.41

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金

其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金

取得借款收到的现金152602680.72104995750.00

发行债券收到的现金1300000000.001000000000.00

收到其他与筹资活动有关的现金六、（七十一）242379823.02711815534.33

筹资活动现金流入小计1694982503.741816811284.33

偿还债务支付的现金2597624387.612067000000.00

分配股利、利润或偿付利息支付的现

51410600.77105702065.32

金

其中：子公司支付给少数股东的股利、利润

支付其他与筹资活动有关的现金六、（七十一）215151633.981133420868.34

筹资活动现金流出小计2864186622.363306122933.66

筹资活动产生的现金流量净额-1169204118.62-1489311649.33

四、汇率变动对现金及现金等价物的影

-285195.14409536.77响

五、现金及现金等价物净增加额1259923033.5860252247.07

加：期初现金及现金等价物余额六、（七十二）18463445154.8112526116974.45

六、期末现金及现金等价物余额六、（七十二）19723368188.3912586369221.52

公司负责人：李军主管会计工作负责人：俞洋会计机构负责人：田明母公司现金流量表

2025年1—6月

单位：元币种：人民币项目附注2025年半年度2024年半年度

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金4303.80向其他金融机构拆入资金净增加额

收取利息、手续费及佣金的现金拆入资金净增加额回购业务资金净增加额代理买卖证券收到的现金净额

收到其他与经营活动有关的现金1371255.201375834.06

经营活动现金流入小计1371255.201380137.86为交易目的而持有的金融资产净增加额拆出资金净增加额返售业务资金净增加额

41/152上海华鑫股份有限公司2025年半年度报告

支付利息、手续费及佣金的现金

支付给职工及为职工支付的现金19238934.3212041265.24

支付的各项税费136234.7118280.48

支付其他与经营活动有关的现金9614006.874803374.49

经营活动现金流出小计28989175.9016862920.21

经营活动产生的现金流量净额-27617920.70-15482782.35

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金636486519.34287446333.86

取得投资收益收到的现金65124269.92149490000.00

处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额收到其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流入小计701610789.26436936333.86

投资支付的现金630000000.00115000000.00

购建固定资产、无形资产和其他长期资产支

1848124.172671988.72

付的现金支付其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流出小计631848124.17117671988.72

投资活动产生的现金流量净额69762665.09319264345.14

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金

取得借款收到的现金152592286.00104995750.00发行债券收到的现金收到其他与筹资活动有关的现金

筹资活动现金流入小计152592286.00104995750.00

偿还债务支付的现金146995750.0085600000.00

分配股利、利润或偿付利息支付的现金2924341.144191373.99

支付其他与筹资活动有关的现金271991.164599080.66

筹资活动现金流出小计150192082.3094390454.65

筹资活动产生的现金流量净额2400203.7010605295.35

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响--

五、现金及现金等价物净增加额44544948.09314386858.14

加：期初现金及现金等价物余额307181650.9273663105.46

六、期末现金及现金等价物余额351726599.01388049963.60

公司负责人：李军主管会计工作负责人：俞洋会计机构负责人：田明

42/152上海华鑫股份有限公司2025年半年度报告

合并所有者权益变动表

2025年1—6月

单位：元币种：人民币

2025年半年度

归属于母公司所有者权益项目少数股东权益所有者权益合计其他权益工具实收资本

资本公积减：库存股其他综合收益盈余公积一般风险准备未分配利润

(或股本)优先股永续债其他

一、上年期末余额1060899292.001841256779.11464251346.43388751560.61917934736.813765675398.268438769113.22

加：会计政策变更前期差错更正其他

二、本年期初余额1060899292.001841256779.11464251346.43388751560.61917934736.813765675398.268438769113.22三、本期增减变动金额（减少以“－”

161293442.162255.27127664119.50288959816.93号填列）

（一）综合收益总额147571765.61224138196.10371709961.71

（二）所有者投入和减少资本

1．所有者投入的普通股

2．其他权益工具持有者投入资本

3．股份支付计入所有者权益的金额

4．其他

（三）利润分配2255.27-82752400.05-82750144.78

1．提取盈余公积

2．提取一般风险准备2255.27-2255.27

3．对所有者（或股东）的分配-82750144.78-82750144.78

4．其他

（四）所有者权益内部结转13721676.55-13721676.55

1．资本公积转增资本（或股本）

2．盈余公积转增资本（或股本）

3．盈余公积弥补亏损

4．设定受益计划变动额结转留存收益

5．其他综合收益结转留存收益13721676.55-13721676.55

6．其他

四、本期期末余额1060899292.001841256779.11625544788.59388751560.61917936992.083893339517.768727728930.15

43/152上海华鑫股份有限公司2025年半年度报告

2024年半年度

归属于母公司所有者权益项目少数股东权益所有者权益合计实收资本其他权益工具

资本公积减：库存股其他综合收益盈余公积一般风险准备未分配利润

(或股本)优先股永续债其他

一、上年期末余额1060899292.001841256779.11-21819177.00375533210.514492405435.08122907908.587871183448.28

加：会计政策变更前期差错更正

其他821192219.12-821192219.12

二、本年期初余额1060899292.001841256779.11-21819177.00375533210.51821192219.123671213215.96122907908.587871183448.28三、本期增减变动金额（减少以“－”

201997399.7419246.2922651578.44-122907908.58101760315.89号填列）

（一）综合收益总额193795919.15150753925.32778242.07345328086.54

（二）所有者投入和减少资本-107936150.65-107936150.65

1．所有者投入的普通股

2．其他权益工具持有者投入资本

3．股份支付计入所有者权益的金额

4．其他-107936150.65-107936150.65

（三）利润分配19246.29-119900866.29-15750000.00-135631620.00

1．提取盈余公积

2．提取一般风险准备19246.29-19246.29

3．对所有者（或股东）的分配-119881620.00-15750000.00-135631620.00

4．其他

（四）所有者权益内部结转8201480.59-8201480.59

1．资本公积转增资本（或股本）

2．盈余公积转增资本（或股本）

3．盈余公积弥补亏损

4.设定受益计划变动额结转留存收益

5．其他综合收益结转留存收益8201480.59-8201480.59

6．其他

四、本期期末余额1060899292.001841256779.11180178222.74375533210.51821211465.413693864794.407972943764.17

公司负责人：李军主管会计工作负责人：俞洋会计机构负责人：田明

44/152上海华鑫股份有限公司2025年半年度报告

母公司所有者权益变动表

2025年1—6月

单位：元币种：人民币

2025年半年度

项目实收资本其他权益工具一般风

资本公积减：库存股其他综合收益盈余公积未分配利润所有者权益合计

(或股本)优先股永续债其他险准备

一、上年期末余额1060899292.003396361801.47-1732119.69388751560.611171576047.766015856582.15

加：会计政策变更前期差错更正其他

二、本年期初余额1060899292.003396361801.47-1732119.69388751560.611171576047.766015856582.15三、本期增减变动金额（减少以“－”-37445829.98-37445829.98号填列）

（一）综合收益总额45304314.8045304314.80

（二）所有者投入和减少资本

1．所有者投入的普通股

2．其他权益工具持有者投入资本

3．股份支付计入所有者权益的金额

4．其他

（三）利润分配-82750144.78-82750144.78

1．提取盈余公积

2．提取一般风险准备

3．对所有者（或股东）的分配-82750144.78-82750144.78

4．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公积转增资本（或股本）

2．盈余公积转增资本（或股本）

3．盈余公积弥补亏损

4.设定受益计划变动额结转留存收益

5．其他综合收益结转留存收益

6．其他

四、本期期末余额1060899292.003396361801.47-1732119.69388751560.611134130217.785978410752.17

45/152上海华鑫股份有限公司2025年半年度报告

2024年半年度

项目实收资本其他权益工具减：库资本公积其他综合收益盈余公积一般风险准备未分配利润所有者权益合计

(或股本)优先股永续债其他存股

一、上年期末余额1060899292.003396361801.47-1732119.69375533210.511200075899.906031138084.19

加：会计政策变更前期差错更正其他

二、本年期初余额1060899292.003396361801.47-1732119.69375533210.511200075899.906031138084.19三、本期增减变动金额（减少以“－”-4705428.43-4705428.43号填列）

（一）综合收益总额115176191.57115176191.57

（二）所有者投入和减少资本

1．所有者投入的普通股

2．其他权益工具持有者投入资本

3．股份支付计入所有者权益的金额

4．其他

（三）利润分配-119881620.00-119881620.00

1．提取盈余公积

2．提取一般风险准备

3．对所有者（或股东）的分配-119881620.00-119881620.00

4．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公积转增资本（或股本）

2．盈余公积转增资本（或股本）

3．盈余公积弥补亏损

4．设定受益计划变动额结转留存收益

5．其他综合收益结转留存收益

6．其他

四、本期期末余额1060899292.003396361801.47-1732119.69375533210.511195370471.476026432655.76

公司负责人：李军主管会计工作负责人：俞洋会计机构负责人：田明

46/152上海华鑫股份有限公司2025年半年度报告

一、公司基本情况公司概况

√适用□不适用

(一)公司简介

中文名称：上海华鑫股份有限公司

成立日期：1992年11月5日

注册资本：106089.9292万元

法定代表人：李军

法定住所：中国（上海）自由贸易试验区金海路1000号

统一社会信用代码：9131000013220382XX

(二)公司的经营范围

投资管理，企业管理，商务信息咨询，数据处理，计算机软件开发，自有房屋租赁，物业管理，对高新技术产业投资，实业投资。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）

(三)公司历史沿革上海华鑫股份有限公司（原名上海金陵股份有限公司，以下简称“本公司”、“公司”或“华鑫股份”）为境内公开发行 A 股股票并在上海证券交易所上市的股份有限公司。本公司于 1992 年 5 月经上海市经济委员会沪经企（1992）303号文批准改制成为股份有限公司，于1992年11月5日取得由国家工商行政管理部门颁发的150129800号企业法人营业执照，公司股票于1992年12月2日在上海证券交易所上市交易。

经国务院国资委《关于上海金陵股份有限公司国有股东所持股份无偿划转有关问题的批复》（国资产权[2011]330号）批复，公司原控股股东上海仪电（集团）有限公司（以下简称“仪电集团”）于2011年12月将所持公司全部股份139517522股无偿划转至华鑫置业（集团）有限公司（以下简称“华鑫置业”）。本次股份划转后，华鑫置业持有公司139517522股股份，占总股本的26.62%，成为本公司的控股股东。

经本公司第21次股东大会（2011年会）审议通过，并经上海市工商行政管理局核准，自2013年1月24日起，本公司名称由“上海金陵股份有限公司”变更为“上海华鑫股份有限公司”，公司英文名称亦由“SHANGHAIJINLINGCO.LTD”变更为“SHANGHAICHINAFORTUNECO.LTD”。公司经营范围变更为：

房地产开发经营，自有房屋租赁，物业管理，工程管理服务，建筑装修装饰工程，对高新技术产业投资，实业投资，投资管理，生产经营机电产品、网络设备、电力设备、建筑材料，提供相关服务，包括公共安全设施的设计、施工、安装诸方面业务；经营自产产品和相关技术的出口及内销，生产自需的原辅材料、设备等和相关技术的进口，承办“三来一补”（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。经公司申请，并经上海证券交易所核准，公司证券简称自2013年2月8日起由“上海金陵”变更为“华鑫股份”，公司证券代码（600621）不变。

根据本公司2016年11月7日董事会审议通过的《关于公司重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易的议案》的相关决议，2016年公司进行了重大资产重组，本次重组交易评估基准日为2016年8月31日，上述重组完成后，本公司将直接持有华鑫证券有限责任公司（以下简称“华鑫证券”）100%股权。

2016年11月25日，本公司第三次临时股东大会决议公告通过了本次重大资产重组方案。经中国

证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）上市公司并购重组审核委员会于2017年3月2日召

开的2017年第10次工作会议审核，公司重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金方案获得无条件通过。

本公司于2017年4月17日收到中国证监会《关于核准上海华鑫股份有限公司向上海仪电（集团）有限公司等发行股份购买资产并募集配套资金的批复》（证监许可〔2017〕530号），公司重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易事项获得中国证监会核准。

2017年8月22日，本公司已取得更新后的营业执照，注册地址为中国（上海）自由贸易试验区金

海路1000号，法定代表人为蔡小庆，注册资本为人民币106089.9292万元，营业期限为1992年11月5日至不约定期限。经营范围为投资管理，企业管理，商务信息咨询，数据处理，计算机软件开发，

47/152上海华鑫股份有限公司2025年半年度报告房地产开发经营，自有房屋租赁，物业管理，对高新技术产业投资，实业投资。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。

2018年6月21日，公司召开2017年年度股东大会，会议审议通过《公司关于调整公司经营范围的议案》。2018年7月4日，公司取得更新后的营业执照，注册地址为中国（上海）自由贸易试验区金海路1000号，法定代表人为蔡小庆，注册资本为人民币106089.9292万元，营业期限为1992年11月5日至不约定期限，经营范围为投资管理，企业管理，商务信息咨询，数据处理，计算机软件开发，自有房屋租赁，物业管理，对高新技术产业投资，实业投资。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。

2020年5月15日，公司召开2019年年度股东大会，会议审议通过《关于公司董事会换届选举的议案》；同日，公司召开第十届董事会第一次会议，会议审议通过《关于选举公司董事长的议案》：选举李军为公司董事长。2020年5月28日，公司取得更新后的营业执照，法定代表人变更为李军。

本公司母公司为上海仪电（集团）有限公司，本公司最终控制方为上海市国有资产监督管理委员会。

(四)财务报告的批准报出者和财务报告批准报出日本公司财务报告于2025年8月28日经本公司董事会批准报出。

(五)营业期限

本公司营业期限为：1992年11月5日至不约定期限。

本公司合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，包括本公司及全部子公司（以下简称“本公司”或“本集团”）的财务报表，子公司是指被本公司控制的企业或主体。

二、财务报表的编制基础

(一)编制基础本财务报表以公司持续经营假设为基础，根据实际发生的交易事项，按照财政部最新颁布的《企业会计准则》及其应用指南的有关规定，并基于以下所述重要会计政策、会计估计进行编制。

(二)持续经营

√适用□不适用

本公司对自报告期末起12个月的持续经营能力进行了评价，未发现对持续经营能力产生重大怀疑的事项和情况。因此，本财务报表系在持续经营假设的基础上编制。

三、重要会计政策及会计估计

具体会计政策和会计估计提示：

□适用√不适用

(一)遵循企业会计准则的声明

本公司基于上述编制基础编制的财务报表符合财政部已颁布的最新企业会计准则及其应用指南、解

释以及其他相关规定(统称“企业会计准则”)的要求，真实完整地反映了公司的财务状况、经营成果和现金流量等有关信息。

(二)会计期间和经营周期

1、会计期间

本公司的会计年度从公历1月1日至12月31日止。

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2、营业周期

√适用□不适用

本公司经营业务的营业周期较短，以12个月作为资产和负债的流动性划分标准。

(三)记账本位币本公司采用人民币作为记账本位币。

(四)计量属性在本期发生变化的报表项目及其本期采用的计量属性

本公司采用的计量属性包括历史成本、重置成本、可变现净值、现值和公允价值。

(五)重要性标准确定方法和选择依据

√适用□不适用项目重要性标准

重要的账龄超过1年的预付款项、应付账款、账龄超过1年且单项金额超过500万元的预付款项、应

预收款项、其他应付款付账款、预收款项、其他应付款

重要的债权投资、其他债权投资、在建工程、

资本化研发、外购在研、投资活动有关的现金单项金额超过资产总额0.5%的项目项目重要的长期应收款坏账准备单个客户超过500万元的长期应收款坏账准备

重要的子公司、非全资子公司收入总额或资产总额超过集团总收入或总资产的10%长期股权投资期末余额或本期相关损益调整金额超过重要的合营或联营企业

集团总资产或利润总额的10%

(六)同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

√适用□不适用

1、同一控制下企业合并的会计处理方法

本公司在一次交易取得或通过多次交易分步实现同一控制下企业合并，企业合并中取得的资产和负债，按照合并日被合并方在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。本公司取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

2、非同一控制下企业合并的会计处理方法

本公司在购买日对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；如果合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，经复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。

通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并，应按以下顺序处理：

（1）调整长期股权投资初始投资成本。购买日之前持有股权采用权益法核算的，按照该股权在购

买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其他综合收益、其他所有者权益变动的，转为购买日所属当期收益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动以及持有的其他权益工具投资公允价值变动而产生的其他综合收益除外。

（2）确认商誉（或计入当期损益的金额）。将第一步调整后长期股权投资初始投资成本与购买日

应享有子公司可辨认净资产公允价值份额比较，前者大于后者，差额确认为商誉；前者小于后者，差额计入当期损益。

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通过多次交易分步处置股权至丧失对子公司控制权的情形

（1）判断分步处置股权至丧失对子公司控制权过程中的各项交易是否属于“一揽子交易”的原则

处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明应将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理：

1）这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；

2）这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；

3）一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；

4）一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。

（2）分步处置股权至丧失对子公司控制权过程中的各项交易属于“一揽子交易”的会计处理方法

处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，应当将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中应当确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

在合并财务报表中，对于剩余股权，应当按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益。与原子公司股权投资相关的其他综合收益，应当在丧失控制权时转为当期投资收益或留存收益。

（3）分步处置股权至丧失对子公司控制权过程中的各项交易不属于“一揽子交易”的会计处理方法

处置对子公司的投资未丧失控制权的，合并财务报表中处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额计入资本公积（资本溢价或股本溢价），资本溢价不足冲减的，应当调整留存收益。

处置对子公司的投资丧失控制权的，在合并财务报表中，对于剩余股权，应当按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益。

与原有子公司股权投资相关的其他综合收益，应当在丧失控制权时转为当期投资收益或留存收益。

(七)控制的判断标准和合并财务报表的编制方法

√适用□不适用合并财务报表的合并范围应当以控制为基础予以确定。

控制，是指本公司拥有对被投资方的权力通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。相关活动，是指对被投资方的回报产生重大影响的活动。

被投资方的相关活动应当根据具体情况进行判断，通常包括商品或劳务的销售和购买、金融资产的管理、资产的购买和处置、研究与开发活动以及融资活动等。

本公司在综合考虑所有相关事实和情况的基础上对是否控制被投资方进行判断。一旦相关事实和情况的变化导致对控制定义所涉及的相关要素发生变化的，本公司进行重新评估。

合并财务报表以母公司及其子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，由本公司按照《企业会计准则第33号——合并财务报表》编制。子公司的合并起始于本公司获得对该子公司的控制权时，终止于本公司丧失对该子公司的控制权时。

对于本公司处置的子公司，处置日(丧失控制权的日期)前的经营成果和现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中。

对于通过非同一控制下的企业合并取得的子公司，其自购买日(取得控制权的日期)起的经营成果及现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中。

对于通过同一控制下的企业合并取得的子公司，无论该项企业合并发生在报告期的任一时点，视同该子公司自同受最终控制方控制之日起纳入本公司的合并范围，其自报告期最早期间期初或同受最终控制方控制之日起的经营成果和现金流量已适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中。

子公司采用的主要会计政策和会计期间按照本公司统一规定的会计政策和会计期间厘定。

本公司与子公司及子公司相互之间发生的内部交易对合并财务报表的影响于合并时抵销。

子公司所有者权益中不属于母公司的份额作为少数股东权益，在合并资产负债表中所有者权益项目下以“少数股东权益”项目列示。子公司当期净损益中属于少数股东权益的份额，在合并利润表中净利

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润项目下以“少数股东损益”项目列示。少数股东分担的子公司的亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有的份额，其余额仍冲减少数股东权益。

对于购买子公司少数股权或因处置部分股权投资但没有丧失对该子公司控制权的交易，作为权益性交易核算，调整归属于母公司所有者权益和少数股东权益的账面价值以反映其在子公司中相关权益的变化。少数股东权益的调整额与支付/收到对价的公允价值之间的差额调整资本公积，资本公积不足冲减的，调整留存收益。

(八)合营安排分类及共同经营会计处理方法

√适用□不适用

1、合营安排的认定和分类

合营安排，是指一项由两个或两个以上的参与方共同控制的安排。合营安排具有下列特征：（1）各参与方均受到该安排的约束；（2）两个或两个以上的参与方对该安排实施共同控制。任何一个参与方都不能够单独控制该安排，对该安排具有共同控制的任何一个参与方均能够阻止其他参与方或参与方组合单独控制该安排。

共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。

合营安排分为共同经营和合营企业。共同经营，是指合营方享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安排。合营企业，是指合营方仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。

2、合营安排的会计处理

共同经营参与方应当确认其与共同经营中利益份额相关的下列项目，并按照相关企业会计准则的规定进行会计处理：（1）确认单独所持有的资产，以及按其份额确认共同持有的资产；（2）确认单独所承担的负债，以及按其份额确认共同承担的负债；（3）确认出售其享有的共同经营产出份额所产生的收入；（4）按其份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；（5）确认单独所发生的费用，以及按其份额确认共同经营发生的费用。

合营企业参与方应当按照《企业会计准则第2号——长期股权投资》的规定对合营企业的投资进行会计处理

(九)现金及现金等价物的确定标准现金流量表的现金指企业库存现金及可以随时用于支付的存款。现金等价物指持有的期限短（一般是指从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

(十)外币业务和外币报表折算

√适用□不适用

1、外币业务折算

外币交易在初始确认时，采用交易发生日的即期汇率折算为人民币金额。资产负债表日，外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，因汇率不同而产生的汇兑差额，除与购建符合资本化条件资产有关的外币专门借款本金及利息的汇兑差额外，计入当期损益；以历史成本计量的外币非货币性项目仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其人民币金额；以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，差额计入当期损益或其他综合收益。

2、外币财务报表折算资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用交易发生日的即期汇率折算；利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的即期汇率折算。按照上述折算产生的外币财务报表折算差额，确认为其他综合收益。

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(十一)金融工具金融资产及其他项目预期信用损失确认与计量

√适用□不适用

1、金融工具的确认和终止确认

本公司于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。

以常规方式买卖金融资产，按交易日会计进行确认和终止确认。常规方式买卖金融资产，是指按照合同条款的约定，在法规或通行惯例规定的期限内收取或交付金融资产。交易日，是指本公司承诺买入或卖出金融资产的日期。

满足下列条件的，终止确认金融资产(或金融资产的一部分，或一组类似金融资产的一部分)，即从其账户和资产负债表内予以转销：

（1）收取金融资产现金流量的权利届满；

（2）转移了收取金融资产现金流量的权利，或在“过手协议”下承担了及时将收取的现金流量全

额支付给第三方的义务；并且（a）实质上转让了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，或（b）虽然实质上既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但放弃了对该金融资产的控制。

2、金融资产分类和计量

本公司的金融资产于初始确认时根据本公司管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量

特征分类为：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产以及以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。金融资产的后续计量取决于其分类。

本公司对金融资产的分类，依据本公司管理金融资产的业务模式和金融资产的现金流量特征进行分类。

（1）以摊余成本计量的金融资产

金融资产同时符合下列条件的，分类为以摊余成本计量的金融资产：本公司管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标；该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。对于此类金融资产，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量，其摊销或减值产生的利得或损失，均计入当期损益。

（2）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资

金融资产同时符合下列条件的，分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产：本公司管理该金融资产的业务模式是既以收取合同现金流量为目标又以出售金融资产为目标；该金融资产

的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。

对于此类金融资产，采用公允价值进行后续计量。其折价或溢价采用实际利率法进行摊销并确认为利息收入或费用。除减值损失及外币货币性金融资产的汇兑差额确认为当期损益外，此类金融资产的公允价值变动作为其他综合收益确认，直到该金融资产终止确认时，其累计利得或损失转入当期损益。与此类金融资产相关利息收入，计入当期损益。

（3）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资本公司不可撤销地选择将部分非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综

合收益的金融资产，仅将相关股利收入计入当期损益，公允价值变动作为其他综合收益确认，直到该金融资产终止确认时，其累计利得或损失转入留存收益。

（4）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产上述以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产之外的

金融资产，分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。在初始确认时，为了能够消除或显著减少会计错配，可以将金融资产指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。对于此类金融资产，采用公允价值进行后续计量，所有公允价值变动计入当期损益。

当且仅当本公司改变管理金融资产的业务模式时，才对所有受影响的相关金融资产进行重分类。

对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相关交易费用直接计入当期损益，其他类别的金融资产相关交易费用计入其初始确认金额。

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3、金融负债分类和计量

本公司的金融负债于初始确认时分类为：以摊余成本计量的金融负债、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。

符合以下条件之一的金融负债可在初始计量时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金

融负债：（1）该项指定能够消除或显著减少会计错配；（2）根据正式书面文件载明的公司风险管理或

投资策略，以公允价值为基础对金融负债组合或金融资产和金融负债组合进行管理和业绩评价，并在公司内部以此为基础向关键管理人员报告；（3）该金融负债包含需单独分拆的嵌入衍生工具。

本公司在初始确认时确定金融负债的分类。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，相关交易费用直接计入当期损益，其他金融负债的相关交易费用计入其初始确认金额。

金融负债的后续计量取决于其分类：

（1）以摊余成本计量的金融负债

对于此类金融负债，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。

（2）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债(含属于金融负债的衍生工具)和初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。

4、金融工具抵销

同时满足下列条件的，金融资产和金融负债以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。

5、金融资产减值

本公司对于以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投

资和财务担保合同等，以预期信用损失为基础确认损失准备。信用损失，是指本公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。

本公司考虑所有合理且有依据的信息，包括前瞻性信息，以单项或组合的方式对以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）的预期信用损失进行估计。

（1）预期信用损失一般模型

如果该金融工具的信用风险自初始确认后已显著增加，本公司按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备；如果该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加，本公司按照相当于该金融工具未来12个月内预期信用损失的金额计量其损失准备。由此形成的损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。本公司对信用风险的具体评估，详见附注“十二、与金融工具相关的风险”。

通常逾期超过30日，本公司即认为该金融工具的信用风险已显著增加，除非有确凿证据证明该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。

具体来说，本公司将购买或源生时未发生信用减值的金融工具发生信用减值的过程分为三个阶段，对于不同阶段的金融工具的减值有不同的会计处理方法：

第一阶段：信用风险自初始确认后未显著增加

对于处于该阶段的金融工具，本公司按照未来12个月的预期信用损失计量损失准备，并按其账面余额（即未扣除减值准备）和实际利率计算利息收入（若该工具为金融资产，下同）。

第二阶段：信用风险自初始确认后已显著增加但尚未发生信用减值

对于处于该阶段的金融工具，本公司按照按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备，并按其账面余额和实际利率计算利息收入。

第三阶段：初始确认后发生信用减值

对于处于该阶段的金融工具，本公司按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备，但对利息收入的计算不同于处于前两阶段的金融资产。对于已发生信用减值的金融资产，本公司按其摊余成本（账面余额减已计提减值准备，也即账面价值）和实际利率计算利息收入。

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对于购买或源生时已发生信用减值的金融资产，本公司仅将初始确认后整个存续期内预期信用损失的变动确认为损失准备，并按其摊余成本和经信用调整的实际利率计算利息收入。

（2）本公司对在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，选择不与其初始确认时的信用风险

进行比较，而直接做出该工具的信用风险自初始确认后未显著增加的假定。

如果企业确定金融工具的违约风险较低，借款人在短期内履行其支付合同现金流量义务的能力很强，并且即使较长时期内经济形势和经营环境存在不利变化，也不一定会降低借款人履行其支付合同现金流量义务的能力，那么该金融工具可被视为具有较低的信用风险。

如果一项金融工具具有“投资级”以上的外部信用评级，则该工具可能被视为具有较低的信用风险。

（3）应收款项及租赁应收款本公司对于《企业会计准则第14号——收入》所规定的、不含重大融资成分（包括根据该准则不考虑不超过一年的合同中融资成分的情况）的应收款项，采用预期信用损失的简化模型，始终按照整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。本公司基于历史信用损失经验计算上述金融资产的预期信用损失，相关历史经验根据资产负债表日借款人的特定因素、以及对当前状况和未来经济状况预测的评估进行调整。对于租赁应收款、通过销售商品或提供劳务形成的长期应收款，本公司选择始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。

6、金融资产转移

本公司已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产。

本公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。

通过对所转移金融资产提供财务担保方式继续涉入的，按照金融资产的账面价值和财务担保金额两者之中的较低者，确认继续涉入形成的资产。财务担保金额，是指所收到的对价中，将被要求偿还的最高金额。

(十二)贵金属

□适用√不适用

(十三)应收票据

应收票据的预期信用损失的确定方法及会计处理方法详见三、（十一）金融工具。

(十四)应收款项应收款项的预期信用损失的确定方法及会计处理方法

√适用□不适用

详见三、（十一）金融工具。

(十五)应收款项融资

√适用□不适用

当应收票据和应收账款同时满足以下条件时，本公司将其划分为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，相关具体会计处理方式见三、（十一）金融工具，在报表中列示为应收款项融资：

1、合同现金流量为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付；

2、本公司管理应收票据和应收账款的业务模式既以收取合同现金流量为目标又以出售为目标。

(十六)其他应收款

其他应收款的预期信用损失的确定方法及会计处理方法详见三、（十一）金融工具。

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(十七)存货

1、存货的分类

存货包括在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。

2、发出存货的计价方法

存货发出时的成本按加权平均法核算，产成品和在产品成本包括原材料、直接人工以及在正常生产能力下按照一定方法分配的制造费用。周转材料包括低值易耗品和包装物等。

3、开发成本的核算方法

开发用土地按取得时实际成本入账。在开发建设过程中发生的土地征用及搬迁补偿费、前期工程费、基础设施费和配套设施费等，属于直接费用的直接计入开发成本；需在各地块间分摊的费用，按受益面积分摊计入。属于难以辨认或难以合理分摊的费用性成本支出实际发生时直接计入当期主营业务成本。

公共配套设施按实际发生额核算。不能有偿转让的公共配套设施按受益面积分摊计入开发项目的开发成本。

4、确定不同类别存货可变现净值的依据

存货成本高于其可变现净值的，计提存货跌价准备，计入当期损益。可变现净值，是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。公司确定存货的可变现净值，以取得的确凿证据为基础，并且考虑持有存货的目的、资产负债表日后事项的影响等因素。

为生产而持有的材料等，用其生产的产成品的可变现净值高于成本的，该材料仍然按照成本计量；

材料价格的下降表明产成品的可变现净值低于成本的，该材料按照可变现净值计量。

为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算。持有存货的数量多于销售合同订购数量的，超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。

5、存货的盘存制度

存货盘存制度采用永续盘存制。

6、低值易耗品和包装物的摊销方法

低值易耗品在领用时采用五五摊销法核算成本。

包装物在领用时采用一次转销法核算成本。

(十八)合同资产

1、合同资产的确认方法及标准

√适用□不适用本公司根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同负债。本公司已向客户转让商品或提供服务而有权收取的对价（除应收款项）列示为合同资产。

2、合同资产预期信用损失的确定方法及会计处理方法

√适用□不适用本公司对于《企业会计准则第14号——收入》所规定的、不含重大融资成分（包括根据该准则不考虑不超过一年的合同中融资成分的情况）的合同资产，采用预期信用损失的简化模型，即始终按照整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备，由此形成的损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。

对于包含重大融资成分的合同资产，本公司选择采用预期信用损失的简化模型，即始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。

55/152上海华鑫股份有限公司2025年半年度报告

(十九)持有待售资产的非流动资产或处置组

√适用□不适用

1、划分为持有待售的非流动资产或处置组的确认标准和会计处理方法

本公司将同时满足下列条件的集团组成部分（或非流动资产）划分为持有待售：（1）根据类似交

易中出售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售；（2）出售极可能发生，已经就一项出售计划作出决议且获得确定的购买承诺（确定的购买承诺，是指企业与其他方签订的具有法律约束力的购买协议，该协议包含交易价格、时间和足够严厉的违约惩罚等重要条款，使协议出现重大调整或者撤销的可能性极小。预计出售将在一年内完成。已经获得按照有关规定需得到相关权力机构或者监管部门的批准。

本公司将持有待售的预计净残值调整为反映其公允价值减去出售费用后的净额（但不得超过该项持有待售的原账面价值），原账面价值高于调整后预计净残值的差额，作为资产减值损失计入当期损益，同时计提持有待售资产减值准备。对于持有待售的处置组确认的资产减值损失金额，应当先抵减处置组中商誉的账面价值，再根据处置组中适用本准则计量规定的各项非流动资产账面价值所占比重，按比例抵减其账面价值。

后续资产负债表日持有待售的非流动资产公允价值减去出售费用后的净额增加的，以前减记的金额应当予以恢复，并在划分为持有待售类别后确认的资产减值损失金额内转回，转回金额计入当期损益。

划分为持有待售类别前确认的资产减值损失不得转回。后续资产负债表日持有待售的处置组公允价值减去出售费用后的净额增加的，以前减记的金额应当予以恢复，并在划分为持有待售类别后适用本准则计量规定的非流动资产确认的资产减值损失金额内转回，转回金额计入当期损益。已抵减的商誉账面价值，以及适用本准则计量规定的非流动资产在划分为持有待售类别前确认的资产减值损失不得转回。持有待售的处置组确认的资产减值损失后续转回金额，应当根据处置组中除商誉外适用本准则计量规定的各项非流动资产账面价值所占比重，按比例增加其账面价值。企业因出售对子公司的投资等原因导致其丧失对子公司控制权的，无论出售后企业是否保留部分权益性投资，应当在拟出售的对子公司投资满足持有待售类别划分条件时，在母公司个别财务报表中将对子公司投资整体划分为持有待售类别，在合并财务报表中将子公司所有资产和负债划分为持有待售类别。

2、终止经营的认定标准和列报方法

终止经营，是指企业满足下列条件之一的、能够单独区分的组成部分，且该组成部分已经处置或划分为持有待售类别：（1）该组成部分代表一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区；（2）该组

成部分是拟对一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区进行处置的一项相关联计划的一部分；（3）

该组-成部分是专为转售而取得的子公司。

终止经营的定义包含以下三方面含义：

（1）终止经营应当是企业能够单独区分的组成部分。该组成部分的经营和现金流量在企业经营和编制财务报表时是能够与企业的其他部分清楚区分的。

（2）终止经营应当具有一定的规模。终止经营应当代表一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区，或者是拟对一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区进行处置的一项相关联计划的一部分。

（3）终止经营应当满足一定的时点要求。符合终止经营定义的组成部分应当属于以下两种情况之一，该组成部分在资产负债表日之前已经处置，包括已经出售和结束使用（如关停或报废等）；该组成部分在资产负债表日之前已经划分为持有待售类别。

在利润表中分别列示持续经营损益和终止经营损益。对于当期列报的终止经营，本公司在当期财务报表中，将原来作为持续经营损益列报的信息重新作为可比会计期间的终止经营损益列报。终止经营不再满足持有待售类别划分条件的，本公司在当期财务报表中，将原来作为终止经营损益列报的信息重新作为可比会计期间的持续经营损益列报。

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(二十)债权投资债权投资预期信用损失的确定方法及会计处理方法

√适用□不适用

详见附注三、（十一）金融工具。

(二十一)其他债权投资其他债权投资预期信用损失的确定方法及会计处理方法

√适用□不适用

详见附注三、（十一）金融工具。

(二十二)长期股权投资

√适用□不适用

1、投资成本的确定

（1）同一控制下的企业合并形成的，合并方以支付现金、转让非现金资产、承担债务或发行权益

性证券作为合并对价的，在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为其初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的合并对价的账面价值或发行股份的面值总额之间的差额调整资本公积(资本溢价或股本溢价)；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

分步实现同一控制下企业合并的，应当以持股比例计算的合并日应享有被合并方账面所有者权益份额作为该项投资的初始投资成本。初始投资成本与其原长期股权投资账面价值加上合并日取得进一步股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整资本公积（资本溢价或股本溢价），资本公积不足冲减的，冲减留存收益。

（2）非同一控制下的企业合并形成的，在购买日按照支付的合并对价的公允价值作为其初始投资成本。

（3）除企业合并形成以外的：以支付现金取得的，按照实际支付的购买价款作为其初始投资成本；

以发行权益性证券取得的，按照发行权益性证券的公允价值作为其初始投资成本；投资者投入的，按照投资合同或协议约定的价值作为其初始投资成本（合同或协议约定价值不公允的除外）。

2、后续计量及损益确认方法

本公司能够对被投资单位实施控制的长期股权投资在本公司个别财务报表中采用成本法核算；对

具有共同控制或重大影响的长期股权投资，采用权益法核算。

采用成本法时长期股权投资按初始投资成本计价除取得投资时实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润外按享有被投资单位宣告分派的现金股利或利润确认为当期投资收益并同时根据有关资产减值政策考虑长期投资是否减值。

采用权益法时长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的归入长期股权投资的初始投资成本；长期股权投资的初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的其差额计入当期损益同时调整长期股权投资的成本。

采用权益法时取得长期股权投资后按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益的份额确认投资损益并调整长期股权投资的账面价值。在确认应享有被投资单位净损益的份额时以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础按照本公司的会计政策及会计期间并抵销与联营企业

及合营企业之间发生的内部交易损益按照持股比例计算归属于投资企业的部分(但内部交易损失属于资

产减值损失的应全额确认)，对被投资单位的净利润进行调整后确认。按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应分得的部分相应减少长期股权投资的账面价值。本公司确认被投资单位发生的净亏损以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限本公司负有承担额外损失义务的除外。对于被投资单位除净损益以外所有者权益的其他变动调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权益。

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3、确定对被投资单位具有控制、重大影响的依据控制，是指拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响回报金额；重大影响，是指投资方对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。

4、长期股权投资的处置

（1）部分处置对子公司的长期股权投资，但不丧失控制权的情形

部分处置对子公司的长期股权投资，但不丧失控制权时，应当将处置价款与处置投资对应的账面价值的差额确认为当期投资收益。

（2）部分处置股权投资或其他原因丧失了对子公司控制权的情形

部分处置股权投资或其他原因丧失了对子公司控制权的，对于处置的股权，应结转与所售股权相对应的长期股权投资的账面价值，出售所得价款与处置长期股权投资账面价值之间差额，确认为投资收益（损失）；同时，对于剩余股权，应当按其账面价值确认为长期股权投资或其它相关金融资产。处置后的剩余股权能够对子公司实施共同控制或重大影响的，应按有关成本法转为权益法的相关规定进行会计处理。

5、减值测试方法及减值准备计提方法

对子公司、联营企业及合营企业的投资，在资产负债表日有客观证据表明其发生减值的，按照账面价值与可收回金额的差额计提相应的减值准备。

(二十三)投资性房地产如果采用成本计量模式的折旧或摊销方法

1.投资性房地产包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权和已出租的建筑物。

2.投资性房地产按照成本进行初始计量，采用成本模式进行后续计量，并采用与固定资产和无形资

产相同的方法计提折旧或进行摊销。投资性房地产的预计使用寿命、净残值率及年折旧（摊销）率列示如下：

类别预计使用寿命（年）预计净残值率（%）年折旧（摊销）率（%）

房屋、建筑物3053.17土地使用权权证剩余年限

(二十四)固定资产确认条件

√适用□不适用

1、固定资产确认条件、计价和折旧方法

固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限超过一个会计年度的有形资产。

固定资产以取得时的实际成本入账，并从其达到预定可使用状态的次月起采用年限平均法计提折旧。

2、折旧方法

√适用□不适用

类别折旧方法折旧年限（年）残值率年折旧率

房屋及建筑物直线法20-484%-5%1.98%-4.8%

通用设备直线法104%-5%9.5%-9.6%

专用设备直线法5-104%-5%9.5%-19.2%

运输设备直线法6-84%-5%11.88%-16%

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其他设备直线法3-84%-5%11.88%-32%

3、固定资产的减值测试方法、减值准备计提方法

资产负债表日，有迹象表明固定资产发生减值的，按照账面价值与可收回金额的差额计提相应的减值准备。

(二十五)在建工程

√适用□不适用

在建工程按实际发生的成本计量。实际成本包括建筑费用、其他为使在建工程达到预定可使用状态所发生的必要支出以及在资产达到预定可使用状态之前所发生的符合资本化条件的借款费用。在建工程在达到预定可使用状态时，转入固定资产并自次月起开始计提折旧。

(二十六)借款费用

√适用□不适用

1、借款费用资本化的确认原则

本公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时确认为费用，计入当期损益。

2、借款费用资本化期间

（1）当借款费用同时满足下列条件时，开始资本化：1）资产支出已经发生；2）借款费用已经发生；3）为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。

（2）若符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断，并且中断时间连续超过3个月，暂停借款费用的资本化；中断期间发生的借款费用确认为当期费用，直至资产的购建或者生产活动重新开始。

（3）当所购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或可销售状态时，借款费用停止资本化。

3、借款费用资本化金额

为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生的利息费用（包括按照实际利率法确定的折价或溢价的摊销），减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，确定应予资本化的利息金额；为购建或者生产符合资本化条件的资产占用了一般借款的，根据累计资产支出超过专门借款的资产支出加权平均数乘以占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。

(二十七)无形资产

1、使用寿命及其确定依据、估计情况、摊销方法或复核程序

√适用□不适用

本公司无形资产包括交易席位费、软件等，按成本进行初始计量。

使用寿命有限的无形资产，在使用寿命内按照与该项无形资产有关的经济利益的预期实现方式系统合理地摊销，无法可靠确定预期实现方式的，采用直线法摊销。具体年限如下：

项目摊销年限（年）交易席位费10

计算机软件5-10

使用寿命确定的无形资产，在资产负债表日有迹象表明发生减值的，按照账面价值与可收回金额的差额计提相应的减值准备；使用寿命不确定的无形资产和尚未达到可使用状态的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年均进行减值测试。

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2、研发支出的归集范围及相关会计处理方法

√适用□不适用

根据内部研究开发项目支出的性质以及研发活动最终形成无形资产是否具有较大不确定性，分为研究阶段支出和开发阶段支出。

研究阶段的支出，于发生时计入当期损益；开发阶段的支出，同时满足下列条件的，确认为无形资产：

（1）完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；

（2）管理层具有完成该无形资产并使用或出售的意图；

（3）能够证明该无形资产将如何产生经济利益；

（4）有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；

（5）归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。

不满足上述条件的开发阶段的支出，于发生时计入当期损益。前期已计入损益的开发支出不在以后期间确认为资产。已资本化的开发阶段的支出在资产负债表上列示为开发支出，自该项目达到预定可使用状态之日起转为无形资产。

当开发支出的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额。

(二十八)长期资产减值

√适用□不适用

企业应当在资产负债表日判断资产是否存在可能发生减值的迹象，包括：以成本模式计量的投资性房地产、固定资产、在建工程、使用权资产、使用寿命有限的无形资产和长期待摊费用等。

因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年都应当进行减值测试。

存在下列迹象的，表明资产可能发生了减值：

（1）资产的市价当期大幅度下跌，其跌幅明显高于因时间的推移或者正常使用而预计的下跌；（2）

企业经营所处的经济、技术或者法律等环境以及资产所处的市场在当期或者将在近期发生重大变化，从而对企业产生不利影响；（3）市场利率或者其他市场投资报酬率在当期已经提高，从而影响企业计算资产预计未来现金流量现值的折现率，导致资产可收回金额大幅度降低；（4）有证据表明资产已经陈旧过时或者其实体已经损坏；（5）资产已经或者将被闲置、终止使用或者计划提前处置；（6）企业内

部报告的证据表明资产的经济绩效已经低于或者将低于预期，如资产所创造的净现金流量或者实现的营业利润（或者亏损）远远低于（或者高于）预计金额等；（7）其他表明资产可能已经发生减值的迹象。

资产存在减值迹象的，应当估计其可收回金额。

可收回金额应当根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。

处置费用包括与资产处置有关的法律费用、相关税费、搬运费以及为使资产达到可销售状态所发生的直接费用等。

资产预计未来现金流量的现值，应当按照资产在持续使用过程中和最终处置时所产生的预计未来现金流量，选择恰当的折现率对其进行折现后的金额加以确定。预计资产未来现金流量的现值，应当综合考虑资产的预计未来现金流量、使用寿命和折现率等因素。

可收回金额的计量结果表明，资产的可收回金额低于其账面价值的，应当将资产的账面价值减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。

除与合同成本相关的资产减值损失外，减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。

(二十九)长期待摊费用

√适用□不适用

长期待摊费用按实际发生额入账，在受益期或规定的期限内分期平均摊销。如果长期待摊的费用项目不能使以后会计期间受益则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。

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(三十)附回购条件的资产转让

□适用√不适用

(三十一)合同负债

√适用□不适用本公司根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同负债。本公司已收或应收客户对价而应向客户转让商品或提供服务的义务列示为合同负债。

(三十二)职工薪酬职工薪酬是指本公司为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的除股份支付以外各种形式的报酬或补偿。职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。本公司提供给职工配偶、子女、受赡养人、已故员工遗属及其他受益人等的福利，也属于职工薪酬。

1、短期薪酬的会计处理方法

√适用□不适用

本公司在职工提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。其中，非货币性福利按照公允价值计量。

2、辞退福利的会计处理方法

√适用□不适用

本公司在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系、或者为鼓励职工自愿接受裁减而提出给予补偿，在本公司不能单方面撤回解除劳动关系计划或裁减建议时和确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本费用时两者孰早日，确认因解除与职工的劳动关系给予补偿而产生的负债，同时计入当期损益。

离职后福利的会计处理方法

√适用□不适用

3、设定提存计划

本公司职工参加了由当地劳动和社会保障部门组织实施的社会基本养老保险。本公司以当地规定的社会基本养老保险缴纳基数和比例，按月向当地社会基本养老保险经办机构缴纳养老保险费。职工退休后，当地劳动及社会保障部门有责任向已退休员工支付社会基本养老金。本公司在职工提供服务的会计期间，将根据上述社保规定计算应缴纳的金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

除了社会基本养老保险外，本公司设立了退休福利供款计划，本公司员工自愿参加，本公司按照一定基数的一定比例向年金计划供款。本公司将根据上述年金计划规定计算应缴纳的金额确认为负债，并计入当期损益。

4、设定受益计划

本公司根据预期累计福利单位法确定的公式将设定受益计划产生的福利义务归属于职工提供服务的期间，并计入当期损益或相关资产成本。

设定受益计划义务现值减去设定受益计划资产公允价值所形成的赤字或盈余确认为一项设定受益

计划净负债或净资产。设定受益计划存在盈余的，本公司以设定受益计划的盈余和资产上限两项的孰低者计量设定受益计划净资产。

设定受益计划产生的服务成本和设定受益计划净负债或净资产的利息净额计入当期损益或相关资产成本；重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动计入其他综合收益。

在设定受益计划结算时，按在结算日确定的设定受益计划义务现值和结算价格两者的差额，确认结算利得或损失。

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5、其他长期职工福利的会计处理方法

√适用□不适用

本公司向职工提供的其他长期职工福利，符合设定提存计划条件的，适用关于设定提存计划的有关规定进行处理。除此情形外，本公司按照关于设定受益计划的有关规定，确认和计量其他长期职工福利净负债或净资产。在报告期末，将其他长期职工福利产生的职工薪酬成本确认为下列组成部分：（1）服务成本。（2）其他长期职工福利净负债或净资产的利息净额。（3）重新计量其他长期职工福利净负债或净资产所产生的变动。上述项目的总净额应计入当期损益或相关资产成本。

长期残疾福利水平取决于职工提供服务期间长短的，本公司在职工提供服务的期间确认应付长期残疾福利义务；长期残疾福利与职工提供服务期间长短无关的，本公司在导致职工长期残疾的事件发生的当期确认应付长期残疾福利义务。

(三十三)预计负债

√适用□不适用

1、因对外提供担保、诉讼事项、产品质量保证、亏损合同等或有事项形成的义务成为本公司承担

的现时义务，履行该义务很可能导致经济利益流出本公司，且该义务的金额能够可靠的计量时，本公司将该项义务确认为预计负债。

2、本公司按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行初始计量，并在资产负债

表日对预计负债的账面价值进行复核。

(三十四)股份支付

□适用√不适用

(三十五)优先股、永续债等其他金融工具

□适用√不适用

(三十六)回购本公司股份

□适用√不适用

(三十七)收入收入确认和计量所采用的会计政策

√适用□不适用

1、收入的确认

本公司的收入主要包括手续费及佣金收入、利息收入、投资收益、其他业务收入等。

本公司在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品控制权时确认收入。取得相关商品控制权是指能够主导该商品的使用并从中获得几乎全部的经济利益。

2、本集团依据收入准则相关规定判断相关履约义务性质属于“在某一时段内履行的履约义务”或“某一时点履行的履约义务”，分别按以下原则进行收入确认。

（1）本公司满足下列条件之一的，属于在某一时段内履行履约义务：

*客户在本公司履约的同时即取得并消耗本公司履约所带来的经济利益。

*客户能够控制本公司履约过程中在建的资产。

*本公司履约过程中所产出的资产具有不可替代用途，且本公司在整个合同期内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。

对于在某一时段内履行的履约义务，本公司在该段时间内按照履约进度确认收入，但是，履约进度不能合理确定的除外。本公司考虑商品的性质，采用产出法或投入法确定恰当的履约进度。

（2）对于不属于在某一时段内履行的履约义务，属于在某一时点履行的履约义务，本公司在客户取得相关商品控制权时点确认收入。

62/152上海华鑫股份有限公司2025年半年度报告

在判断客户是否已取得商品控制权时，本公司考虑下列迹象：

*本公司就该商品享有现时收款权利，即客户就该商品负有现时付款义务。

*本公司已将该商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有该商品的法定所有权。

*本公司已将该商品实物转移给客户，即客户已实物占有该商品。

*本公司已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得该商品所有权上的主要风险和报酬。

*客户已接受该商品。

*其他表明客户已取得商品控制权的迹象。

本公司收入确认的具体政策：

1、手续费及佣金收入

（1）经纪业务收入

本公司从事代理买卖证券及期货经纪业务，在交易完成时点按照成交金额及约定费率确认收入；本公司从事金融产品代销业务，按照代销规模及约定费率或依据其他合同约定的方式确认收入。

（2）投资银行业务收入

本公司从事证券和债券承销业务，在承销合同中约定的履约义务完成时点按照合同或协议约定的金额确认收入；本公司还从事证券发行上市保荐业务和企业客户财务顾问服务，并依据履约义务的完成情况确认收入。

（3）资产管理业务收入

本公司接受客户委托负责经营管理受托资产，由于在本公司履约的同时委托客户即取得并消耗本公司履约所带来的经济利益，因此本公司在履约义务履行期间内根据受托管理资产规模及约定费率确认收入；本公司提供资产管理业务根据受托资产业绩状况可能收取额外的业绩报酬，本公司在业绩评价周期期末，在与业绩报酬相关的不确定性消除、已确认的累计收入金额很可能不会发生重大转回时，按照合同或协议约定的计算方法确认为当期收入。

（4）其他手续费收入

在完成合同义务时，按合同或协议规定确认为收入

2、利息收入

根据相关本金及实际利率按权责发生制原则确认。

3、投资收益

本公司持有交易性金融资产、可供出售金融资产期间取得的红利、股息或现金股利确认当期收益。

金融资产转移满足终止确认条件的，应当将下列两项金额的差额计入投资收益：

*终止确认部分的账面价值；

*终止确认部分的对价，与原直接计入股东权益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额之和。

采用成本法核算长期股权投资的，按被投资单位宣告发放的现金股利或利润中属于本公司的部分确认收益；采用权益法核算长期股权投资的，根据被投资单位实现的净利润或经调整的净利润计算应享有的份额确认投资收益。

股利收入于本公司收取股利的权利确立时确认。对权益性投资通常指除权日。对于中期股利，于董事会宣告发放股利时确认；对于年度股利，于股东大会批准董事会的股利方案时确认。

4、其他业务收入

以合同到期结算时或提供服务时，按合同或协议规定确认为收入。

3、同类业务采用不同经营模式导致收入确认会计政策存在差异的情况

□适用√不适用

(三十八)合同成本

√适用□不适用合同成本分为合同履约成本与合同取得成本。

63/152上海华鑫股份有限公司2025年半年度报告

本公司企业为履行合同发生的成本同时满足下列条件的，作为合同履约成本确认为一项资产：

1、该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关，包括直接人工、直接材料、制造费用（或类似费用）、明确由客户承担的成本以及仅因该合同而发生的其他成本；

2、该成本增加了企业未来用于履行履约义务的资源；

3、该成本预期能够收回。

本公司为取得合同发生的增量成本预期能够收回的，作为合同取得成本确认为一项资产；但是，该资产摊销不超过一年的可以在发生时计入当期损益。

与合同成本有关的资产采用与该资产相关的商品或服务收入确认相同的基础进行摊销。

与合同成本有关的资产，其账面价值高于下列两项的差额的，本公司将对于超出部分计提减值准备，并确认为资产减值损失：

1、因转让与该资产相关的商品或服务预期能够取得的剩余对价；

2、为转让该相关商品或服务估计将要发生的成本。

上述资产减值准备后续发生转回的，转回后的资产账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该资产在转回日的账面价值。

(三十九)利润分配

□适用√不适用

(四十)政府补助

1、政府补助包括与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。

2、政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量；政府补助为非货币性资产的，按照公允

价值计量，公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量。

3、政府补助采用总额法：

与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法

√适用□不适用

（1）与资产相关的政府补助，确认为递延收益，在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入损益。相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，将尚未分配的相关递延收益余额转入资产处置当期的损益。

与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法

√适用□不适用

（2）与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关费用或损失的，确认为递延收益，在确认

相关费用的期间，计入当期损益；用于补偿已发生的相关费用或损失的，直接计入当期损益。

4、对于同时包含与资产相关部分和与收益相关部分的政府补助，区分不同部分分别进行会计处理；

难以区分的，整体归类为与收益相关的政府补助。

5、本集团将与本集团日常活动相关的政府补助按照经济业务实质计入其他收益或冲减相关成本费用；

将与本集团日常活动无关的政府补助，应当计入营业外收支。

(四十一)递延所得税资产/递延所得税负债

√适用□不适用

64/152上海华鑫股份有限公司2025年半年度报告1、根据资产、负债的账面价值与其计税基础之间的差额（未作为资产和负债确认的项目按照税法规定可以确定其计税基础的，该计税基础与其账面数之间的差额），按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计算确认递延所得税资产或递延所得税负债。

2、确认递延所得税资产以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、能够结转以后年度的可抵扣亏

损和税款抵减的未来应纳税所得额为限。资产负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣的，确认以前会计期间未确认的递延所得税资产。

3、资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来期间很可能无法获得足够的

应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，转回减记的金额。

4、本公司当期所得税和递延所得税作为所得税费用或收益计入当期损益，但不包括下列情况产生

的所得税：（1）企业合并；（2）直接在所有者权益中确认的交易或者事项。

(四十二)租赁

√适用□不适用租赁，是指在一定期间内，出租人将资产的使用权让与承租人以获取对价的合同。

在合同开始日，本公司评估该合同是否为租赁或者包含租赁。除非合同条款和条件发生变化，本公司不重新评估合同是否为租赁或者包含租赁。

合同中同时包含一项或多项租赁和非租赁部分的，本公司将各项单独租赁和非租赁部分进行分拆，按照各租赁部分单独价格及非租赁部分的单独价格之和的相对比例分摊合同对价。

1、承租人

本公司为承租人时，在租赁期开始日，除选择采用简化处理的短期租赁和低价值资产租赁外，对租赁确认使用权资产和租赁负债。

作为承租方对短期租赁和低价值资产租赁进行简化处理的判断依据和会计处理方法

√适用□不适用

短期租赁，是指在租赁期开始日，租赁期不超过12个月的租赁。包含购买选择权的租赁不属于短期租赁。

低价值资产租赁，是指单项租赁资产为全新资产时价值较低的租赁。

本公司对于短期租赁和低价值资产租赁，选择不确认使用权资产和租赁负债，将短期租赁和低价值资产租赁的租赁付款额，在租赁期内各个期间按照直线法计入当期损益。

2、作为出租方的租赁分类标准和会计处理方法

√适用□不适用

（1）融资租赁

本公司作为出租人的，在租赁期开始日，对融资租赁确认应收融资租赁款，并终止确认融资租赁资产，并按照固定的周期性利率计算并确认租赁期内各个期间的利息收入。

（2）经营租赁

本公司作为出租人的，在租赁期内各个期间，采用直线法的方法，将经营租赁的租赁收款额确认为租金收入。将发生的与经营租赁有关的初始直接费用进行资本化，在租赁期内按照与租金收入确认相同的基础进行分摊，分期计入当期损益。

对于经营租赁资产中的固定资产，本公司应当采用类似资产的折旧政策计提折旧；对于其他经营租赁资产，应当根据该资产适用的企业会计准则，采用系统合理的方法进行摊销。本公司按照《企业会计

准则第8号——资产减值》的规定，确定经营租赁资产是否发生减值，并进行相应会计处理。

(四十三)长期应收款

长期应收款预期信用损失的确定方法及会计处理方法详见三、（十一）金融工具。

65/152上海华鑫股份有限公司2025年半年度报告

(四十四)融资融券业务

√适用□不适用

融资融券业务，是指本公司向客户出借资金供其买入证券或者出借证券供其卖出，并由客户交存相应担保物的经营活动。本公司发生的融资融券业务，分为融资业务和融券业务两类。

本公司对于融出的资金，确认应收债权；本公司对于融出的证券，不终止确认该证券；对于融出的资金和证券均按照实际利率法确认相应利息收入。

(四十五)资产证券化业务

□适用√不适用其他重要的会计政策和会计估计

√适用□不适用

(四十六)客户交易结算资金

客户以自有资金存入开立于公司的资金账户时，增加客户交易结算资金；客户取出自有资金时，减少客户交易结算资金。公司向客户融出资金时，增加客户交易结算资金；客户归还融资资金、归还融资融券利息时，减少客户交易结算资金。

本公司代理客户买卖证券收到的代买卖证券款，全额存入公司指定的银行账户，同时确认为一项负债，与客户进行相关的结算。

本公司接受客户委托，代理客户买卖股票、债券和基金等有价证券时，如买入证券成交总额大于卖出证券成交总额的，应按买卖证券成交价的差额加上代扣代缴的相关税费和应向客户收取的佣金等费用之和减少客户交易结算资金；如卖出证券成交总额大于买入证券成交总额的，应按买卖证券成交价的差额减去代扣代缴的相关税费和应向客户收取的佣金等费用后的余额增加客户交易结算资金。

本公司于每季末按银行同期活期存款利率向客户统一结息，增加客户交易结算资金。

(四十七)承销证券业务

本公司证券承销的方式包括全额包销、余额包销和代销，于承销业务提供的相关服务完成时确认收入。在余额包销方式下，对发行期结束后未售出的证券按约定的发行价格转为金融资产，根据附注三、

（十一）金融工具进行核算。

(四十八)代兑付债券核算办法

公司接受委托对委托人发行的债券到期进行兑付时，手续费收入于代兑付债券业务之相关服务完成时确认收入。

(四十九)资产管理业务核算办法

资产管理业务是指本公司接受委托负责经营管理受托资产的业务，包括定向资产管理业务、集合资产管理业务和专项资产管理业务。

本公司受托经营定向资产管理业务独立核算。核算时按实际受托资产的款项，同时确认一项资产和一项负债；对受托管理的资产进行证券买卖，按代买卖证券业务的会计核算进行处理。本公司受托集合资产管理业务以每个产品为会计核算主体，独立建账，独立核算。

(五十)买入返售金融资产和卖出回购金融资产款

买入返售金融资产，是指本公司按返售协议先买入再按固定价格返售金融资产所融出的资金。卖出回购金融资产款，是指本公司按回购协议先卖出再按固定价格回购金融资产所融入的资金。

买入返售金融资产和卖出回购金融资产款按业务发生时实际支付或收到的款项入账并在资产负债表中反映。买入返售的已购入标的资产不予以确认，在表外记录；卖出回购的标的资产在资产负债表中不终止确认。

买入返售和卖出回购业务的买卖差价在相关交易期间以实际利率法摊销，分别确认为利息收入和利息支出。

66/152上海华鑫股份有限公司2025年半年度报告

(五十一)商誉

商誉为股权投资成本超过应享有的被投资单位于投资取得日的公允价值份额的差额，或者为非同一控制下企业合并成本超过企业合并中取得的被购买方可辨认净资产于购买日的公允价值份额的差额。

企业合并形成的商誉在合并财务报表上单独列示。购买联营企业和合营企业股权投资成本超过投资时应享有被投资单位的公允价值份额的差额，包含于长期股权投资。

(五十二)关联方

一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响，以及两方或两方以上同受一方控制、共同控制的，构成关联方。关联方可为个人或企业。仅仅同受国家控制而不存在其他关联方关系的企业，不构成本公司的关联方。本公司的关联方包括但不限于：

1、本公司的母公司；

2、本公司的子公司；

3、与本公司受同一母公司控制的其他企业；

4、对本公司实施共同控制或重大影响的投资方；

5、与本公司同受一方控制、共同控制的企业或个人；

6、本公司的合营企业，包括合营企业的子公司；

7、本公司的联营企业，包括联营企业的子公司；

8、本公司的主要投资者个人及与其关系密切的家庭成员；

9、本公司的关键管理人员及与其关系密切的家庭成员；及

10、本公司的主要投资者个人、关键管理人员或与其关系密切的家庭成员控制、共同控制或施加重

大影响的其他企业。

(五十三)分部报告

本公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部。经营分部，是指公司内同时满足下列条件的组成部分：

1、该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；

2、本公司管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；

3、本公司能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。

(五十四)运用会计政策过程中所作的重要判断和会计估计所采用的关键假设和不确定因素

1、重要会计政策的确定依据

公司重要会计政策的确定是依据财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》和相关具体会计准则

等配套文件，作为公司财务报表的编制基础。

2、运用会计政策中，需要会计估计所采用的关键假设和不确定因素

（1）金融工具公允价值的确定方法

对存在活跃市场且能够获取相同资产或负债报价的投资品种，在估值日有报价的，除会计准则规定的例外情况外，应将该报价不加调整地应用于该资产或负债的公允价值计量。估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，应采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值的，应对报价进行调整，确定公允价值。

对不存在活跃市场的投资品种，应采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，应优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。

（2）金融资产的减值

公司基于金融工具的分类与性质，结合自身风险管理实践及相关规定要求，以概率加权平均为基础综合考虑货币时间价值和在资产负债表日无须付出不必要的额外成本或努力即可获得的有关过去事项、

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当前状况以及未来经济状况预测的合理且有依据的信息，建立预期信用损失模型计量金融工具的减值损失。具体详见本附注三、（十一）金融工具。

（3）商誉的减值

公司至少在每年年度终了测试商誉的减值。如与商誉相关的资产组或者资产组组合存在减值迹象的，如相关资产组或者资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认商誉的减值损失。具体详见本附注

三、（二十八）长期资产减值。

（4）所得税的计算在计提所得税时公司需进行大量的估计工作。日常经营活动中很多交易的最终税务处理存在不确定性。对于可预计的税务问题，公司基于是否需要缴纳额外税款的估计确认相应的负债。如果这些税务事项的最终结果同以往估计的金额存在差异，则该差异将对其认定期间的所得税和递延税款的确定产生影响。

（5）合并结构化主体

管理层需要对是否控制以及合并结构化主体作出重大判断，确认与否会影响会计核算方法及本公司的财务状况和经营成果。

公司在评估控制时，需要考虑：1)投资方对被投资方的权力；2)参与被投资方的相关活动而享有的可变回报；以及3)有能力运用对被投资方的权力影响其回报的金额。如上述三项控制要素中其中一项或多项发生变化，本公司会重新评估是否仍具有控制。

公司在判断是否控制结构化主体时，还需考虑本公司的决策行为是以主要责任人的身份进行还是以代理人的身份进行。考虑的因素通常包括本公司对结构化主体的决策权范围、其他方享有的实质性权利、公司的报酬水平、以及公司因持有结构化主体的其他利益而承担可变回报的风险等。

(五十五)其他

□适用√不适用

四、税项

(一)主要税种及税率主要税种及税率情况

√适用□不适用税种计税依据税率应纳税增值额（应纳税额按应纳税销售额乘以适用税增值税3%、5%、6%、9%、13%率扣除当期允许抵扣的进项税后的余额计算）

城市维护建设税应缴纳的流转税1%、5%、7%

教育费附加应缴纳的流转税2%、3%

企业所得税应纳税所得额25%、15%

土地增值税按土地增值税有关条例规定按超率累进税率30%-60%

房产税房屋原值的70%-80%、出租收入1.2%、12%

存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明√适用□不适用

纳税主体名称所得税税率（%）上海全创信息科技有限公司15

(二)重要税收优惠政策及其依据

√适用□不适用

根据财政部和国家税务总局2017年6月30日发布的《关于资管产品增值税有关问题的通知》，自

2018年1月1日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，

68/152上海华鑫股份有限公司2025年半年度报告

未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。

根据财政部、国家税务总局税［2004］78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》，自2004年

1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金、开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税。

公司子公司上海全创信息科技有限公司（以下简称“上海全创”）已获取编号为 GR202231006462

的《高新技术企业证书》，发证时间2022年12月14日，有效期三年。根据《中华人民共和国企业所得税法》规定“对国家需要重点扶持的高新技术企业，减按15%的税率征收企业所得税”，上海全创企业所得税税率为15%。

(三)其他

□适用√不适用

五、重要会计政策和会计估计的变更

(一)重要会计政策变更

□适用√不适用

(二)重要会计估计变更

□适用√不适用

(三)前期会计差错更正本报告期本公司未发生重大的前期会计差错更正情况。

(四)2025年起首次执行新会计准则或准则解释等涉及调整首次执行当年年初的财务报表

□适用√不适用

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六、合并财务报表项目注释

说明：期初指2025年1月1日，期末指2025年6月30日，上期指2024年半年度，本期指2025年半年度。

(一)货币资金

√适用□不适用

货币资金的说明：

√适用□不适用

1.按类别列示

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

库存现金13960.0157956.01

银行存款14603225826.8912951474494.44

其中：客户存款12209280586.3211078010240.67

公司存款2393945240.571873464253.77

其他货币资金1249881.2422496.70

小计14604489668.1412951554947.15

加：应计利息5765582.878051505.68

合计14610255251.0112959606452.83

2.按币种列示

单位：元期末期初项目折人民币折人民币外币金额折算率外币金额折算率金额金额

现金：//13960.01//57956.01

人民币//13960.01//57956.01

银行存款：//14603225826.89//12951474494.44

其中：自有资金//2393945240.57//1873464253.77

1.公司信用资金存款

人民币//11010206.84//8296853.88

2.公司自有资金存款

人民币2367350644.941850738484.33

美元2015859.807.158614430733.971844306.047.188413257609.53

港币1264972.390.91201153654.821264909.320.92601171306.03

客户资金//12209280586.32//11078010240.67

1.客户信用资金存款

人民币//1235718355.11//1844059566.99

2.客户资金存款

人民币10944637325.149205268758.28

美元3516891.877.158625176022.123436253.367.188424701163.64

港币4110618.370.91203748883.954298867.980.92603980751.76

其他货币资金：//1249881.24//22496.70

人民币//1249881.24//22496.70

加：应计利息5765582.878051505.68

合计//14610255251.01//12959606452.83

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3.其中，融资融券业务：

√适用□不适用

单位：元期末期初项目折人民币折人民币外币金额折算率外币金额折算率金额金额

自有信用资金//11010206.84//8296853.88

人民币//11010206.84//8296853.88

客户信用资金//1235718355.11//1844059566.99

人民币//1235718355.11//1844059566.99

合计//1246728561.95//1852356420.87

注：期末存在使用有限制的大集合资产管理计划风险准备金249101.86元，期初存在使用有限制的大集合资产管理计划风险准备金246846.59元。

因抵押、质押或冻结等对使用有限制、有潜在回收风险的款项说明：

□适用√不适用

(二)结算备付金

√适用□不适用

结算备付金的说明：

1.按类别列示

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

客户备付金4280472927.705068059984.12

公司备付金838405592.55451265470.13

小计5118878520.255519325454.25

加：应计利息6046.5433228.28

合计5118884566.795519358682.53

2.按币种列示

单位：元期末期初项目外币金额折算率折人民币金额外币金额折算率折人民币金额

公司自有备付金：//838405592.55//451265470.13

人民币//838405592.55//451265470.13

公司信用备付金：////

人民币////

客户普通备付金：//3905490989.53//4240359866.10

人民币//3853950324.76//4191587992.36

美元5065555.397.158636262284.814819541.817.188434644794.35

港币16752609.610.912015278379.9615256025.260.92614127079.39

客户信用备付金：//374981938.17//827700118.02

人民币//374981938.17//827700118.02

加：应计利息6046.5433228.28

合计//5118884566.79//5519358682.53

(三)贵金属

□适用√不适用

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(四)拆出资金

□适用√不适用

(五)融出资金

√适用□不适用

1.按类别列示

单位：元币种：人民币项目期末账面余额期初账面余额

境内5656262456.155378350194.93

其中：个人4836633388.494845548888.73

机构819629067.66532801306.20

加：应计利息21594173.6823520826.51

减：减值准备2838928.312702291.11

账面价值小计5675017701.525399168730.33境外

其中：个人机构

减：减值准备账面价值小计

账面价值合计5675017701.525399168730.33

2.客户因融资融券业务向公司提供的担保物公允价值情况：

√适用□不适用

单位：元币种：人民币担保物类别期末公允价值期初公允价值

资金1521856490.002558663462.08

债券20162152.203585489.61

股票18576671990.2016221862523.04

基金530775841.22437984939.39

合计20649466473.6219222096414.12

按预期信用损失一般模型计提减值准备的注释或说明：

□适用√不适用

对本期发生损失准备变动的融出资金余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

72/152上海华鑫股份有限公司2025年半年度报告

融出资金的说明：

□适用√不适用

(六)衍生金融工具

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末期初套期工具非套期工具套期工具非套期工具类别名义公允价值名义金额公允价值名义公允价值名义金额公允价值金额资产负债资产负债金额资产负债资产负债

利率衍生工具（按类别列示）3144432289.6115803861.995346538033.53410598.99

货币衍生工具（按类别列示）

权益衍生工具（按类别列示）3763454141.79158599.705081122.945403234517.3730913622.102100452.33

信用衍生工具（按类别列示）

其他衍生工具（按类别列示）45489799.9072409525.002040480.35207447.00

合计6953376231.3015962461.695081122.9410822182075.9032954102.452718498.32

衍生金融工具的说明：

注：按照每日无负债结算的结算规则及《企业会计准则第37号——金融工具列报》的相关规定，本公司于本期末所持有的境内期货投资业务以及利率等衍生业务形成的金融资产或金融负债与相关的暂收暂付款(结算所得的持仓损益)按抵销后的净额列示。

73/152上海华鑫股份有限公司2025年半年度报告

已抵销的衍生金融工具：

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目抵销前总额抵销金额抵销后净额

国债期货-445637.46-445637.46

利率互换-4018079.12-4018079.12

股指期货2856021.752856021.75

合计-1607694.83-1607694.83

(七)存出保证金

√适用□不适用

存出保证金的说明：

1.项目列示

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

交易保证金422462846.51280552174.97

信用保证金58889093.1731108077.64

履约保证金37002982.5628092998.04

应收期货保证金1407964429.961227131910.02

期货结算准备金237555402.94439936774.65

小计2163874755.142006821935.32

加：应计利息351.84268946.36

合计2163875106.982007090881.68

2.按币种列示

单位：元期末账面余额期初账面余额项目外币金额折算率折人民币金额外币金额折算率折人民币金额

交易保证金//2067982679.41//1947620859.64

其中：人民币//2065137857.41//1944290991.64

美元270000.007.15861932822.00270000.007.18841940868.00

港币1000000.000.9120912000.001500000.000.92601389000.00

信用保证金//58889093.17//31108077.64

其中：人民币//58889093.17//31108077.64

履约保证金//37002982.56//28092998.04

其中：人民币//37002982.56//28092998.04

加：应计利息351.84268946.36

合计//2163875106.98//2007090881.68

按预期信用损失一般模型计提减值准备的注释或说明：

□适用√不适用

对本期发生损失准备变动的存出保证金余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

74/152上海华鑫股份有限公司2025年半年度报告

(八)应收款项

1.按明细列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额应收清算款应收资产管理费应收手续费及佣金应收票据

应收手续费、佣金及管理费69463737.8054227897.35

其他18827614.8311264965.23

合计88291352.6365492862.58

减：坏账准备(按简化模型计提)

减：坏账准备(按一般模型计提)5720261.205929005.12

应收款项账面价值82571091.4359563857.46

2.按账龄分析

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额账龄计提比例计提比例

金额比例（%）坏账准备金额比例（%）坏账准备

（%）（%）

1年以内88017602.6099.695446511.176.1963214995.5996.524007474.896.34

1-2年509051.970.78152715.5930

2-3年0.770.000.3950.65

3年以上273750.030.31273750.031001768814.252.701768814.25100

合计88291352.631005720261.2065492862.58100.005929005.12

3.按计提坏账列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备账龄占账面余额合坏账准备计占账面余额合坏账准备计金额金额金额金额

计比例（%）提比例（%）计比例（%）提比例（%）

单项计提坏账准备：

按单项计提坏账准备1164748.171.321164748.171001164748.171.931164748.17100.00

单项小计1164748.171.321164748.171001164748.171.931164748.17100.00

组合计提坏账准备：

账龄组合87126604.4698.684555513.035.2364328114.4198.224764256.957.41

组合小计87126604.4698.684555513.035.2364328114.4198.224764256.957.41

合计88291352.631005720261.2065492862.58100.005929005.12

按单项计提坏账准备：

单位：元币种：人民币期末余额名称

账面余额坏账准备计提比例（%）计提理由

资管产品管理费1153533.881153533.88100.00预计无法收回

客户穿仓款11214.2911214.29100.00预计无法收回

合计1164748.171164748.17

75/152上海华鑫股份有限公司2025年半年度报告

按组合计提坏账准备：

组合计提项目：账龄组合

单位：元币种：人民币期末余额名称

应收款项坏账准备计提比例（%）

1年以内（含1年）86852854.434281763.004.93

1-2年（含2年）

2-3年（含3年）

3年以上273750.03273750.03100.00

合计87126604.464555513.03

按预期信用损失一般模型计提坏账准备的注释或说明：

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

第一阶段第二阶段第三阶段整个存续期预期整个存续期预期坏账准备未来12个月预期合计信用损失（未发生信用损失（已发生信用损失信用减值）信用减值）

期初余额4764256.951164748.175929005.12本期转移

——转入第二阶段

——转入第三阶段

——转回第二阶段

——转回第一阶段本期计提

本期转回208743.92208743.92本期转销本期核销其他变动

期末余额4555513.031164748.175720261.20

对本期发生损失准备变动的应收款项余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

4.坏账准备的情况

单位：元币种：人民币本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回转销或核销其他变动

组合计提4764256.95208743.924555513.03

单项计提1164748.171164748.17

合计5929005.12208743.925720261.20

76/152上海华鑫股份有限公司2025年半年度报告

5.按欠款方归集的期末余额前五名的应收款项和合同资产情况

单位：元币种：人民币应收款项占应收款项期末余额单位名称坏账准备期末余额

期末余额合计数的比例(%)

证券交易清算款8770199.859.93438509.99

华夏基金管理有限公司2532828.262.87126641.41

泰康资产管理有限责任公司2147934.732.43107396.74

上海埃迪西基础设施配套建设有限公司1590000.001.80.00

成都新开元城市建设投资有限公司1350000.001.5367500.00

合计16390962.8418.56740048.14

(九)应收款项融资

□适用√不适用

(十)合同资产

1.合同资产情况

□适用√不适用

2.报告期内账面价值发生重大变动的金额和原因

□适用√不适用

3.本期合同资产计提坏账准备情况

□适用√不适用

按预期信用损失一般模型计提减值准备的注释或说明：

□适用√不适用

对本期发生损失准备变动的合同资产余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

(十一)买入返售金融资产

1.按业务类别

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末账面余额期初账面余额约定购回式证券

股票质押式回购79042000.0079240000.00

债券质押式回购1651522087.001120485118.70债券买断式回购其他

加：应计利息413705.11105667.44

减：减值准备79042000.0079240000.00

账面价值合计1651935792.111120590786.14

77/152上海华鑫股份有限公司2025年半年度报告

2.按金融资产种类

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末账面余额期初账面余额

股票79042000.0079240000.00

债券1651522087.001120485118.70基金其他

加：应计利息413705.11105667.44

减：减值准备79042000.0079240000.00

买入返售金融资产账面价值1651935792.111120590786.14

3.约定购回、质押回购融出资金按剩余期限分类披露

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期限期末账面余额期初账面余额

一个月内79240000.0079240000.00一个月至三个月内三个月至一年内一年以上

减：减值准备79240000.0079240000.00合计

4.担保物公允价值

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末账面余额期初账面余额

担保物41333856.00185049203.00

注：通过交易所操作的国债逆回购交易，因其为交易所自动撮合并保证担保物足值，因无法获知对手方质押库信息而无法披露，故此金额并未包括交易所国债逆回购所取得的担保物资产的公允价值。

按预期信用损失一般模型计提减值准备的注释或说明：

□适用√不适用

对本期发生损失准备变动的买入返售余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

买入返售金融资产的说明：

□适用√不适用

(十二)持有待售资产

□适用√不适用

78/152上海华鑫股份有限公司2025年半年度报告

(十三)交易性金融资产

√适用□不适用

1.按项目列示

单位：元币种：人民币期末余额公允价值初始成本指定为以公指定为以公分类为以公允价值分类为以公允价值计允价值计量允价值计量类别计量且其变动计入量且其变动计入当期且其变动计公允价值合计且其变动计初始成本合计当期损益的金融资损益的金融资产入当期损益入当期损益产的金融资产的金融资产

债券5265411761.835265411761.835266987445.485266987445.48公募基金

股票/股权2428157432.692428157432.692391299042.542391299042.54银行理财产品券商资管产品

信托计划656631403.99656631403.99620906809.57620906809.57其他

资产管理计划1872391560.421872391560.421799314409.721799314409.72

基金1194953982.861194953982.861201323802.861201323802.86

票据2535901694.562535901694.562535724856.612535724856.61

理财产品400084017.24400084017.24400000000.00400000000.00

合计14353531853.5914353531853.5914215556366.7814215556366.78期初余额公允价值初始成本指定为以公指定为以公分类为以公允价值分类为以公允价值计允价值计量允价值计量类别计量且其变动计入量且其变动计入当期且其变动计公允价值合计且其变动计初始成本合计当期损益的金融资损益的金融资产入当期损益入当期损益产的金融资产的金融资产

债券2485456851.962485456851.962449026384.062449026384.06公募基金

股票/股权3028881558.723028881558.723165066231.253165066231.25银行理财产品券商资管产品

信托计划555820775.49555820775.49540000000.00540000000.00其他

资产管理计划1565291021.031565291021.031511383678.231511383678.23

基金1532893454.861532893454.861518802249.801518802249.80

理财产品221200999.58221200999.58236000082.64236000082.64

合计9389544661.649389544661.649420278625.989420278625.98对指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的描述性说明

□适用√不适用

其他说明：

√适用□不适用

2.变现有限制的交易性金融资产

项目期末余额期初余额受限类型

债券4597994737.27949589314.00回购业务质押

基金655675878.40回购业务质押

票据2535901694.56限售

股票345000000.00未上市

基金13239802.53限售

股票17429945.1469634096.46限售

股票30970.00退市

股票2916720.95停牌

79/152上海华鑫股份有限公司2025年半年度报告

3.存在有承诺条件的公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产情况

截至资产负债表日，本公司持有的有承诺条件的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产均为本公司以自有资金参与的本公司受托管理的资产管理计划，其公允价值为人民币347803343.31元。

(十四)债权投资

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目初始成本利息减值准备账面价值初始成本利息减值准备账面价值

收益凭证0.000.000.000.0014000000.00716464.2314716464.23

合计0.000.000.000.0014000000.00716464.2314716464.23

按预期信用损失一般模型计提减值准备的注释或说明：

□适用√不适用

对本期发生损失准备变动的债权投资余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

80/152上海华鑫股份有限公司2025年半年度报告

(十五)其他债权投资

√适用□不适用

1.其他债权投资情况

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目初始成本利息公允价值变动账面价值累计减值准备初始成本利息公允价值变动账面价值累计减值准备

国债614559216.728873009.2514504483.28637936709.250.00782919573.358371480.4923768636.65815059690.49地方债金融债

企业债15456206.60580438.36419393.4016456038.3619255.38

地方政府债1260677041.2823404048.874632518.721288713608.87564525.341781009089.3215776645.1642935170.681839720905.16805895.94

中期票据260141829.832511323.302291560.17264944713.30291602.63137176343.251335172.591260292.75139771808.59124399.97

定向工具441483746.104699745.213138473.90449321965.21465029.92130227168.121643638.36-270398.12131600408.36112675.76

公司债211331297.121766895.151374317.88214472510.15196928.5560120893.361235960.66438306.6461795160.6672307.14其他

合计2788193131.0541255021.7825941353.952855389506.781518086.442906909274.0028943335.6268551402.003004404011.621134534.19

其他债权投资减值准备本期变动情况：

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额

企业债19255.3819255.38-

中期票据124399.97167202.66291602.63

定向工具112675.76352354.16465029.92

地方政府债805895.94241370.60564525.34

公司债72307.14124621.41196928.55

合计1134534.19644178.23260625.981518086.44

81/152上海华鑫股份有限公司2025年半年度报告

按预期信用损失一般模型计提减值准备的注释或说明：

√适用□不适用

2.减值准备计提情况

单位：元币种：人民币

第一阶段第二阶段第三阶段整个存续期预期信整个存续期预期信减值准备未来12个月预期合计用损失（未发生信用损失（已发生信信用损失用减值）用减值）

期初余额1134534.191134534.19本期转移

——转入第二阶段

——转入第三阶段

——转回第二阶段

——转回第一阶段

本期计提383552.25383552.25本期转回本期转销本期核销其他变动

期末余额1518086.441518086.44

对本期发生损失准备变动的其他债权投资余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

其他说明：

3.截至2025年6月30日，其他债权投资余额中不存在已融出证券。

4.截至2025年6月30日，本公司其他债权投资余额中为卖出回购业务设定质押的金额为人民币

2422615517.08元。本公司卖出回购业务的情况参见附注六、（三十二）。

5.截至2025年6月30日，本公司其他债权投资余额中为债券借贷业务设定质押的金额为人民币

204568023.00元。

82/152上海华鑫股份有限公司2025年半年度报告

(十六)其他权益工具投资

1.其他权益工具投资情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期增减变动指定为以公允累计计入其他价值计量且其期初本期计入其期末本期确认的股利累计计入其他综项目本期计入其他综其综合收益的损变动计入其他余额追加投资减少投资他综合收益余额收入合收益的利得合收益的利得他失综合收益的原的损失因非交易性

3624871048.63389187555.30227551956.60257713241.47428822.794043791066.01114066101.88812933708.416333430.67

权益工具期货会员

1400000.001400000.00

资格投资

合计3626271048.63389187555.30227551956.60257713241.47428822.794045191066.01114066101.88812933708.416333430.67/

2.本期存在终止确认的情况说明

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目因终止确认转入留存收益的累计利得因终止确认转入留存收益的累计损失终止确认的原因

非交易性权益工具18295568.76处置

合计18295568.76

83/152上海华鑫股份有限公司2025年半年度报告

其他说明：

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额项目初始成本公允价值本期确认的股利收入

非交易性权益工具3237190788.274043791066.01114066101.88

期货会员资格投资1400000.001400000.00

合计3238590788.274045191066.01114066101.88接上表期初余额项目初始成本公允价值本期确认的股利收入

非交易性权益工具3075555189.573624871048.63191313103.66

期货会员资格投资1400000.001400000.00

合计3076955189.573626271048.63191313103.66

3.截至2025年6月30日，本公司其他权益工具投资余额中为充抵转融资业务保证金设定质押的金

额为人民币417450000.00元。

(十七)长期股权投资

1.长期股权投资情况

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目减值减值账面余额账面价值账面余额账面价值准备准备

对联营、合

122137119.95122137119.95119237709.57119237709.57

营企业投资

合计122137119.95122137119.95119237709.57119237709.57

84/152上海华鑫股份有限公司2025年半年度报告

2.对联营企业、合营企业投资

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期增减变动期初余额减值准备期末余额减值准备被投资单位追加减少权益法下确认的投其他综合其他权宣告发放现金股利计提减其（账面价值）期初余额（账面价值）期末余额投资投资资损益收益调整益变动或利润值准备他

一、合营企业上海力敦行房

地产经纪有限4094464.291195874.485290338.77公司上海金欣联合

114123401.6310921341.3810027600.00115017143.01

发展有限公司上海鑫敦实业

1019843.65809794.521829638.17

有限公司

小计119237709.5712927010.3810027600.00122137119.95

二、联营企业

合计119237709.5712927010.3810027600.00122137119.95

3.长期股权投资的减值测试情况

□适用√不适用

85/152上海华鑫股份有限公司2025年半年度报告

(十八)投资性房地产投资性房地产计量模式

1.采用成本计量模式的投资性房地产

单位：元币种：人民币

项目房屋、建筑物合计

一、账面原值

1.期初余额12674357.7812674357.78

2.本期增加金额

（1）外购

（2）存货\固定资产\在建工程转入

（3）企业合并增加

3.本期减少金额12674357.7812674357.78

（1）处置

（2）其他转出

（3）本期减少金额12674357.7812674357.78

4.期末余额

二、累计折旧和累计摊销

1.期初余额9667500.759667500.75

2.本期增加金额66848.9966848.99

（1）计提或摊销

（2）本期增加金额66848.9966848.99

3.本期减少金额9734349.749734349.74

（1）处置

（2）其他转出

（3）本期减少金额9734349.749734349.74

4.期末余额

三、减值准备

1.期初余额

2.本期增加金额

（1）计提

3.本期减少金额

（1）处置

（2）其他转出

4.期末余额

四、账面价值

1.期末账面价值

2.期初账面价值3006857.033006857.03

2.未办妥产权证书的投资性房地产情况：

□适用√不适用

3.采用成本计量模式的投资性房地产的减值测试情况

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

86/152上海华鑫股份有限公司2025年半年度报告

(十九)固定资产

1.项目列示

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

固定资产107469231.97104728288.03固定资产清理

合计107469231.97104728288.03

2.固定资产情况

√适用□不适用

(1)固定资产情况

单位：元币种：人民币项目房屋及建筑物通用设备专用设备运输设备其他设备合计

一、账面原值：

1.期初余额58592312.76186550086.8542543555.543185704.4073933.03290945592.58

2.本期增加金额6344545.236645788.29483079.6513473413.17

（1）购置6344545.236645788.29483079.6513473413.17

（2）在建工程转入

（3）企业合并增加

3.本期减少金额3645495.24132716.97245010.0024250.904047473.11

（1）处置或报废3645495.24132716.97245010.0024250.904047473.11

4.期末余额58592312.76189249136.8449056626.863423774.0549682.13300371532.64

二、累计折旧

1.期初余额28002673.24125158439.8626638490.812724814.5731915.84182556334.32

2.本期增加金额931790.7911271876.654078781.3950407.674898.3316337754.83

（1）计提931790.7911271876.654078781.3950407.674898.3316337754.83

3.本期减少金额-1755120.7989630.55232759.503556.742081067.58

（1）处置或报废-1755120.7989630.55232759.503556.742081067.58

4.期末余额28934464.03134675195.7230627641.652542462.7433257.43196813021.57

三、减值准备

1.期初余额

2.本期增加金额

（1）计提

3.本期减少金额

（1）处置或报废

4.期末余额

四、账面价值

1.期末账面价值29657848.7354573941.1218428985.21881311.3116424.70103558511.07

2.期初账面价值30589639.5261391646.9915905064.73460889.8342017.19108389258.26

(2)未办妥产权证书的固定资产情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目账面价值未办妥产权证书的原因

房屋建筑物231849.25房屋所有权人为西安证券有限责任公司，尚未变更至本公司名下房屋建筑物446135.83深圳人才房为当地政府自有小产权房，无法获取房屋产权证书

87/152上海华鑫股份有限公司2025年半年度报告

3.暂时闲置的固定资产情况

□适用√不适用

4.通过经营租赁租出的固定资产

□适用√不适用

5.固定资产的减值测试情况

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

(二十)在建工程

1.项目列示

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

在建工程14542095.5312757156.06

合计14542095.5312757156.06

2.在建工程情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目减值减值账面余额账面价值账面余额账面价值准备准备

设备及软件更新改造14542095.5314542095.5312757156.0612757156.06

合计14542095.5314542095.5312757156.0612757156.06

3.重要在建工程项目本期变动情况

□适用√不适用

4.本期计提在建工程减值准备情况

□适用√不适用

5.在建工程的减值测试情况

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

88/152上海华鑫股份有限公司2025年半年度报告

(二十一)使用权资产

1.使用权资产情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目房屋及建筑物其他合计

一、账面原值

1.期初余额249048717.99249048717.99

2.本期增加金额115056658.41115056658.41

（1）租入115056658.41115056658.41

3.本期减少金额25580513.8925580513.89

（1）处置25580513.8925580513.89

4.期末余额338524862.51338524862.51

二、累计折旧

1.期初余额133115929.21133115929.21

2.本期增加金额44791902.8044791902.80

(1)计提44791902.8044791902.80

3.本期减少金额25325596.8925325596.89

(1)处置25325596.8925325596.89

4.期末余额152582235.12152582235.12

三、减值准备

1.期初余额

2.本期增加金额

(1)计提

3.本期减少金额

(1)处置

4.期末余额

四、账面价值

1.期末账面价值185942627.39185942627.39

2.期初账面价值115932788.78115932788.78

2.使用权资产的减值测试情况

□适用√不适用

(二十二)无形资产

1.无形资产情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目交易席位费电脑软件其他合计

一、账面原值

1.期初余额32219543.20473328780.0318929.20505567252.43

2.本期增加金额2554162.172554162.17

(1)购置2554162.172554162.17

(2)内部研发

(3)企业合并增加

3.本期减少金额283018.86283018.86

(1)处置283018.86283018.86

89/152上海华鑫股份有限公司2025年半年度报告

4.期末余额32219543.20475599923.3418929.20507838395.74

二、累计摊销

1.期初余额32219543.20269638082.8918929.20301876555.29

2.本期增加金额32200563.7632200563.76

（1）计提32200563.7632200563.76

3.本期减少金额

(1)处置

4.期末余额32219543.20301838646.6518929.20334077119.05

三、减值准备

1.期初余额

2.本期增加金额

（1）计提

3.本期减少金额

(1)处置

4.期末余额

四、账面价值

1.期末账面价值173761276.69173761276.69

2.期初账面价值203690697.14203690697.14

本期末通过公司内部研发形成的无形资产占无形资产余额的比例0%

2.确认为无形资产的数据资源

□适用√不适用

3.未办妥产权证书的土地使用权情况

□适用√不适用

4.无形资产的减值测试情况

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

(二十三)商誉

1.商誉账面原值

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期增加本期减少被投资单位名称或期初余额企业合并形期末余额形成商誉的事项处置成的

收购浦联信营业部形成33976784.8533976784.85

合并华鑫证券有限责任公司形成16208197.3916208197.39

合并非同一控制下子公司形成8282050.948282050.94

合计58467033.1858467033.18

90/152上海华鑫股份有限公司2025年半年度报告

2.商誉减值准备

√适用□不适用

单位：元币种：人民币被投资单位名称或本期增加本期减少期初余额期末余额形成商誉的事项计提处置

合并非同一控制下子公司形成8282050.948282050.94

合计8282050.948282050.94

3.商誉所在资产组或资产组组合的相关信息

□适用√不适用资产组或资产组组合发生变化

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

4.可收回金额的具体确定方法

可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定

□适用√不适用可收回金额按预计未来现金流量的现值确定

□适用√不适用前述信息与以前年度减值测试采用的信息或外部信息明显不一致的差异原因

□适用√不适用公司以前年度减值测试采用信息与当年实际情况明显不一致的差异原因

□适用√不适用

5.业绩承诺及对应商誉减值情况

形成商誉时存在业绩承诺且报告期或报告期上一期间处于业绩承诺期内

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

(二十四)递延所得税资产/递延所得税负债

1.未经抵销的递延所得税资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目可抵扣暂时性递延所得税可抵扣暂时性递延所得税差异资产差异资产

资产减值准备87221669.1521805417.3087649457.0321912364.26内部交易未实现利润

可抵扣亏损3399972.88849993.224071586.561017896.64

91/152上海华鑫股份有限公司2025年半年度报告

衍生工具金融价值变动4005866.921001466.74

交易性金融资产公允价值变动121592942.1830398235.5542701848.0710675462.02

其他权益工具投资公允价值变动61154134.6815288533.675904607.881476151.97

租赁负债187085520.5646771380.14121290178.9430168775.31

应付职工薪酬337158580.2684289645.07139044874.8534761218.71

预提费用84728879.3121182219.8324634293.336158573.33

资产折旧或摊销6756079.601674478.15212916.6431937.50

合计893103645.54223261369.67425509763.30106202379.74

2.未经抵销的递延所得税负债

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目应纳税暂时性递延所得税应纳税暂时性递延所得税差异负债差异负债非同一控制企业合并资产评估增值

其他债权投资公允价值变动25941353.956485338.4968551402.0017137850.50

其他权益工具投资公允价值变动867754412.42216938603.11555220466.94138805116.74

衍生金融工具公允价值变动13578760.803394690.2024529105.176132276.29

交易性金融资产公允价值变动311651760.5877912940.1526351725.356587931.40

使用权资产185942627.3546485656.84115932788.7828831386.13

合计1404868915.10351217228.79790585488.24197494561.06

3.以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额递延所得税资产抵销后递延所得递延所得税资产抵销后递延所得项目和负债期末互抵税资产或负债期和负债期初互抵税资产或负债期金额末余额金额初余额

递延所得税资产222228884.101010672.94105040293.021162086.72

递延所得税负债222228884.10129010157.32105040293.0292454268.04

4.未确认递延所得税资产明细

□适用√不适用

5.未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

92/152上海华鑫股份有限公司2025年半年度报告

(二十五)其他资产

√适用□不适用

1.按类别列示

单位：元币种：人民币项目期末账面价值期初账面价值应收利息

应收股利37821009.1311340519.98

其他应收款22430733.1720566140.45抵债资产代理兑付债券合同取得成本合同履约成本应收退货成本

长期待摊费用11437394.5731126133.46

待摊费用12284804.396166780.93

预付款项22804914.889345916.70

其他37964920.9826056748.02

合计144743777.12104602239.54

其他资产的说明：

2.长期待摊费用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加额本期摊销额其他减少额期末余额

装修费用30013744.01-1192411.2017383938.2411437394.57

合计30013744.01-1192411.2017383938.2411437394.57

3.预付款项

(1)按账龄披露

单位：元币种：人民币

账龄期末余额比例（%）期初余额比例（%）

1年以内21087917.3492.476250639.5466.88

1-2年18884.330.083087824.1333.04

2-3年1698113.217.457453.030.08

合计22804914.881009345916.70100.00

4.其他应收款

(1)其他应收款按款项性质列示：

√适用□不适用

单位：元币种：人民币款项性质期末账面余额期初账面余额

押金及保证金16793627.2411698727.43

应收关联方款项5684161.805340127.55

其他款项2254438.315986460.82

合计24732227.3523025315.80

93/152上海华鑫股份有限公司2025年半年度报告

(2)按账龄披露

单位：元币种：人民币期末余额账龄

账面余额比例（%）坏账准备计提比例（%）

1年以内（含1年）9394764.6037.99821731.758.75

1-2年（含2年）1407597.585.6981822.465.81

2-3年（含3年）2140642.458.66373045.5817.43

3年以上11789222.7247.671024894.398.69

合计24732227.35100.002301494.18

接上表：

期初余额账龄

账面余额比例（%）坏账准备计提比例（%）

1年以内（含1年）7157104.6931.08969153.2913.54

1-2年（含2年）1891536.898.2283918.214.44

2-3年（含3年）3248473.1414.11388004.5511.94

3年以上10728201.0846.591018099.309.49

合计23025315.801002459175.35

(3)按坏账计提方法分类披露

单位：元币种：人民币期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别比例计提比账面价值比例计提比例账面价值金额金额金额金额

（%）例（%）（%）（%）按单项计提

1868549.547.561858549.5499.4610000.001858549.548.071858549.54100.00

坏账准备按组合计提

22863677.8192.44442944.641.9422420733.1721166766.2691.93600625.812.8420566140.45

坏账准备

其中：账龄1332238.025.39442944.6433.25889293.384310777.5818.72600625.8113.933710151.77押金

16597109.2467.1116597109.2411502209.4349.9611502209.43

及保证金关联

4934330.5519.954934330.555340127.5523.195340127.55

方

其他13651.700.0613651.70

合计24732227.35100.002301494.189.3122430733.1723025315.80100.002459175.3510.6820566140.45

按单项计提坏账准备：

单位：元币种：人民币期末余额名称

账面余额坏账准备计提比例（%）计提理由

李浩诚196518.00196518.00100.00预计无法收回

资管产品749831.25749831.25100.00预计无法收回马鞍山华鑫信实股权投资基

600044.00600044.00100.00预计无法收回金（有限合伙）华鑫宽众双创1号私募股权

165168.29165168.29100.00预计无法收回

投资基金宁波梅山保税港区宽众投资

156988.00146988.0093.63预计无法收回

合伙企业（有限合伙）

合计1868549.541858549.5499.46

94/152上海华鑫股份有限公司2025年半年度报告

按组合计提坏账准备：

组合计提项目：账龄组合

单位：元币种：人民币期末余额名称

其他应收款坏账准备计提比例（%）

1年以内（含1年）915609.9245780.505.00

1-2年（含2年）21074.856322.4630.00

2-3年（含3年）9423.154711.5850.00

3年以上386130.10386130.10100.00

合计1332238.02442944.64

(4)其他应收款等项目按预期信用损失一般模型计提坏账准备的注释或说明：

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

期初余额600625.811858549.542459175.35本期转移

——转入第二阶段

——转入第三阶段

——转回第二阶段

——转回第一阶段本期计提

本期转回157681.17157681.17本期转销本期核销其他变动

期末余额442944.641858549.542301494.18

(5)按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况

单位：元币种：人民币占其他应坏账准备期末单位名称款项性质期末余额账龄收款总额余额

的比例（%）

上海寰宇城市投资发展有限公司房屋押金5265000.001年以内21.46

上海金欣联合发展有限公司房屋押金4835609.001年以内、1-2年、3年以上19.71

上海百联资产控股有限公司房屋押金884746.801年以内3.61

资管产品其他749831.251年以内3.06749831.25

马鞍山华鑫信实股权投资基金1年以内、1-2年、

代垫款600044.002.45600044.00（有限合伙）2-3年、3年以上

合计12335231.0550.271349875.25

对本期发生损失准备变动的其他资产余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

(二十六)融券业务情况

√适用□不适用

95/152上海华鑫股份有限公司2025年半年度报告

单位：元币种：人民币项目期末公允价值期初公允价值

融出证券0.001044480.00

－交易性金融资产

—自有证券0.001044480.00

－转融通融入证券转融通融入证券总额

融券业务违约情况：

□适用√不适用

(二十七)资产减值准备变动表

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期减少项目期初余额本期增加期末余额

转回转/核销拆出资金减值准备融出资金减值准备存出保证金减值准备

应收款项坏账准备5929005.12208743.925720261.20合同资产减值准备

买入返售金融资产减值准备79240000.00198000.0079042000.00债权投资减值准备

其他债权投资减值准备1134534.19383552.251518086.44

其他应收款坏账准备2459175.35157681.172301494.18

融资融券减值准备2702291.11136637.202838928.31金融工具及其他项目信用减值

91465005.77520189.45564425.0991420770.13

准备小计长期股权投资减值准备投资性房地产减值准备固定资产减值准备在建工程减值准备无形资产减值准备

商誉减值准备8282050.948282050.94

其他资产减值准备小计8282050.948282050.94

合计99747056.71520189.45564425.0999702821.07金融工具及其他项目预期信用损失准备表

√适用□不适用

本公司金融资产三阶段预期信用损失准备情况汇总如下：

单位：元币种：人民币期末余额整个存续期预期整个存续期预期金融工具类别未来12个月预

信用损失(未发信用损失(已发合计期信用损失

生信用减值)生信用减值)拆出资金减值准备融出资金减值准备存出保证金减值准备

应收款项坏账准备（简化模型）/

96/152上海华鑫股份有限公司2025年半年度报告

应收款项坏账准备（一般模型）4555513.031164748.175720261.20

合同资产减值准备（简化模型）/

合同资产减值准备（一般模型）

买入返售金融资产减值准备79042000.0079042000.00债权投资减值准备

其他债权投资减值准备1518086.441518086.44

其他应收款坏账准备442944.641858549.542301494.18

融资融券减值准备2828690.4910237.832838928.31

合计9345234.601174986.0080900549.5491420770.13期初余额整个存续期预期整个存续期预期金融工具类别未来12个月预

信用损失(未发信用损失(已发合计期信用损失

生信用减值)生信用减值)拆出资金减值准备融出资金减值准备存出保证金减值准备

应收款项坏账准备（简化模型）/

应收款项坏账准备（一般模型）4764256.951164748.175929005.12

合同资产减值准备（简化模型）/

合同资产减值准备（一般模型）

买入返售金融资产减值准备79240000.0079240000.00债权投资减值准备

其他债权投资减值准备1134534.191134534.19

其他应收款坏账准备600625.811858549.542459175.35

融资融券减值准备2650682.8050461.111147.202702291.11

合计4385842.804814718.0682264444.9191465005.77

(二十八)短期借款

1.短期借款分类

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额质押借款抵押借款

信用借款208266786.00202670250.00

加：应计利息388887.87265592.25

合计208655673.87202935842.25

2.已逾期未偿还的短期借款情况

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

97/152上海华鑫股份有限公司2025年半年度报告

(二十九)应付短期融资款

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

债券名称面值起息日期债券期限发行金额票面利率（%）期初余额本期增加本期减少期末余额

华鑫证券鑫鑫汇收益凭证826号15400000.002024/1/9364天15400000.002.8015400000.0015400000.00

华鑫证券鑫鑫汇收益凭证853号20000000.002024/10/1882天20000000.001.9020000000.0020000000.00

华鑫证券鑫鑫汇收益凭证855号400000000.002024/10/16175天400000000.002.65400000000.00400000000.00

华鑫证券鑫鑫汇收益凭证857号44060000.002024/10/2582天44060000.002.1044060000.0044060000.00

华鑫证券鑫鑫汇收益凭证858号8300000.002024/10/3182天8300000.002.008300000.008300000.00

24 华鑫证券 CP002 1000000000.00 2024/7/24 365 天 1000000000.00 2.01 1000000000.00 1000000000.00

24 华鑫证券 CP003 1200000000.00 2024/10/17 295 天 1200000000.00 2.17 1200000000.00 1200000000.00

24 华鑫证券 CP004 1000000000.00 2024/11/25 189 天 1000000000.00 2.02 1000000000.00 1000000000.00

24 华鑫 S1 800000000.00 2024/10/29 1 年 800000000.00 2.23 800000000.00 800000000.00

加：应计利息22393040.3743035184.0916317709.6149110514.85

合计///4487760000.00/4510153040.3743035184.091504077709.613049110514.85

98/152上海华鑫股份有限公司2025年半年度报告

(三十)拆入资金

√适用□不适用

1.按类别列示

单位：元币种：人民币项目期末账面余额期初账面余额银行拆入资金

转融通融入资金2440000000.001840000000.00其他

加：应付利息3721266.679640655.55

合计2443721266.671849640655.55

2.转融通融入资金剩余期限及利率分析

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末期初剩余期限余额利率区间余额利率区间

1个月以内100000000.001.92%600000000.001.99%-2.01%

1至3个月750000000.001.68%600000000.002.01%-2.03%

3至12个月1590000000.001.68%-1.87%640000000.001.88%-2.54%

1年以上

合计2440000000.00/1840000000.00/

(三十一)交易性金融负债

1.以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末公允价值期初公允价值分类为以公分类为以公指定为以公允价指定为以公允价允价值计量允价值计量值计量且其变动值计量且其变动类别且其变动计合计且其变动计合计计入当期损益的计入当期损益的入当期损益入当期损益金融负债金融负债的金融负债的金融负债债券纳入合并范围内的

结构化主体中归属201543661.92201543661.92156012441.97156012441.97

于第三方的权益

合计201543661.92201543661.92156012441.97156012441.97

对指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的描述性说明：

□适用√不适用

2.指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债且自身信用风险变动引起的公允价值变

动金额计入其他综合收益

□适用√不适用

3.指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债且自身信用风险变动引起的公允价值变

动金额计入当期损益

□适用√不适用

99/152上海华鑫股份有限公司2025年半年度报告

其他说明：

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额分类为以公允价值计指定为以公允价值计量且其变动计项目量且其变动计入当期合计入当期损益的金融负债损益的金融负债账面价值初始成本账面价值初始成本账面价值初始成本纳入合并范围内的结

构化主体中归属于第201543661.92177438692.36201543661.92177438692.36三方的权益

合计201543661.92177438692.36201543661.92177438692.36

接上表：

期初余额分类为以公允价值计指定为以公允价值计量且其变动计项目量且其变动计入当期合计入当期损益的金融负债损益的金融负债账面价值初始成本账面价值初始成本账面价值初始成本纳入合并范围内的结

构化主体中归属于第156012441.97140362829.71156012441.97140362829.71三方的权益

合计156012441.97140362829.71156012441.97140362829.71

(三十二)卖出回购金融资产款

1.按业务类别

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末账面余额期初账面余额

买断式卖出回购1784979817.57

质押式卖出回购7077969365.062742514448.80质押式报价回购

报价回购业务618518000.00497092000.00

两融收益权转让50000000.00

加：应计利息3028757.208566170.02

合计9484495939.833298172618.82

2.按金融资产种类

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末账面余额期初账面余额股票

债券7076969365.062742514448.80

其他1784979817.5750000000.00

基金618518000.00497092000.00

加：应计利息3028757.208566170.02

合计9484495939.833298172618.82

100/152上海华鑫股份有限公司2025年半年度报告

3.担保物金额

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末账面余额期初账面余额股票

债券7403659614.503756309761.96

其他2535901694.5663758059.82

基金868620181.94655675878.40

合计10808181491.004475743700.18

4.报价回购融入资金按剩余期限分类

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期限期末账面余额利率区间期初账面余额利率区间

一个月内18518000.0047092000.00

一个月至三个月内400000000.001个月以内

1个月以内1.80%

三个月以上200000000.00450000000.000.60%-1.50%

1-3个月1.80%-1.88%

三个月至一年内3个月以上

3个月以上0.6%-1.5%

一年以上2.33%-2.35%

合计618518000.00497092000.00

卖出回购金融资产款的说明：

□适用√不适用

(三十三)代理买卖证券款

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末账面余额期初账面余额普通经纪业务

其中：个人12025673361.4811022698943.65

机构4760885047.013840561285.66

小计16786558408.4914863260229.31信用业务

其中：个人1222025044.821520623433.00

机构299832688.301038040029.08

小计1521857733.122558663462.08

合计18308416141.6117421923691.39

(三十四)代理承销证券款

□适用√不适用

101/152上海华鑫股份有限公司2025年半年度报告

(三十五)应付职工薪酬

1.应付职工薪酬列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额

一、短期薪酬360593870.73485949092.83481831028.43364711935.13

二、离职后福利-设定提存计划43845432.7343845432.73

三、辞退福利703642.001955234.492658876.49

四、一年内到期的其他福利

合计361297512.73531749760.05528335337.65364711935.13

2.短期薪酬列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额

一、工资、奖金、津贴和补贴360017946.14436317119.20430238672.73366096392.61

二、职工福利费2632217.022632217.02

三、社会保险费18272483.2720244443.69-1971960.42

其中：医疗保险费17460529.4619432489.88-1971960.42

工伤保险费470830.43470830.43

生育保险费214541.44214541.44

其他126581.94126581.94

四、住房公积金24777820.5224777820.52

五、工会经费和职工教育经费575924.593949452.823937874.47587502.94

六、短期带薪缺勤

七、短期利润分享计划

合计360593870.73485949092.83481831028.43364711935.13

3.设定提存计划列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额

1、基本养老保险32485873.0232485873.02

2、失业保险费1107476.961107476.96

3、企业年金缴费10252082.7510252082.75

合计43845432.7343845432.73

其他说明：

√适用□不适用

4.辞退福利

单位：元币种：人民币项目本期缴费金额期末应付未付金额

辞退福利2258878.49

合计2258878.49

102/152上海华鑫股份有限公司2025年半年度报告

(三十六)应交税费

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

企业所得税46030257.2553047977.63

增值税8353940.7811799231.93

代扣代缴限售股个人所得税4551768.123886568.64

个人所得税2747598.985689784.22

城市维护建设税454345.47737309.97

土地增值税506247.80506247.80

房产税502041.33502041.33

教育费附加333537.69540067.50

其他1651581.27500037.21

合计65131318.6977209266.23

(三十七)应付款项

1.应付款项列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额应付票据

应付代销费24891969.0712462302.89

应付存管费12024456.136405230.82

应付清算款27886209.076272223.09

应付手续费及佣金5777362.044413697.75

应付期权费238652.05

其他12741763.6927937240.47

合计83321760.0057729347.07

2.应付票据

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

(三十八)合同负债

1.合同负债情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

专用信息技术服务5403301.276795217.55

交易系统服务收入2658087.111624435.12

投资咨询服务0.001086477.98

合计8061388.389506130.65

2.报告期内账面价值发生重大变动的金额和原因

□适用√不适用

103/152上海华鑫股份有限公司2025年半年度报告

其他说明：

□适用√不适用

(三十九)持有待售负债

□适用√不适用

(四十)预计负债

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期本期形成原因及经济利益流出项目期初余额期末余额增加减少不确定性的说明对外提供担保未决诉讼产品质量保证重组义务待执行的亏损合同贷款承诺计提损失准备财务担保合同计提损失准备应付退货款其他

预计赔偿损失2125675.002125675.00预计赔偿损失

合计2125675.002125675.00/

(四十一)长期借款

1.长期借款分类

□适用√不适用

其他说明，包括利率区间：

□适用√不适用

(四十二)应付债券

√适用□不适用

1.分类列示

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

公司债4978028987.484577763462.00

次级债1649419856.661649305266.56

小计6627448844.146227068728.56

加：应计利息117242876.7462085589.11

合计6744691720.886289154317.67

104/152上海华鑫股份有限公司2025年半年度报告

2.应付债券的增减变动

单位：元币种：人民币起息债券按面值计提利本期本期是否

债券类型面值发行金额票面利率（%）发行日期期初余额本期发行金额溢折价摊销本期偿还金额期末余额日期期限息增加减少违约

前3年3.90，后

21华鑫04100.003+2年480000000.002021/9/1483407357.865117589.0412363.19488537310.09否

2年2.15

22华鑫01100.003年900000000.003.502022/3/17924944331.466472602.7083065.84931500000.00否

23华鑫01100.003年1000000000.003.192023/8/41012406198.9915818904.12215124.971028440228.08否

23华鑫02100.003年1100000000.003.402023/11/281102557487.6618546301.38236626.931121340415.97否

24 华鑫 C2 100.00 5 年 350000000.00 2.60 2024/8/22 353137198.33 4512602.74 15540.99 357665342.06 否

24 华鑫 C1 100.00 3 年 1300000000.00 2.30 2024/8/22 1310272177.84 14827123.28 99049.11 1325198350.23 否

24华鑫01100.00546天1100000000.002.302024/11/201102429565.5312546027.38160316.771115135909.68否

25华鑫01100.00385天1300000000.002.232025/3/12-1299386792.458816136.99171235.331308374164.77否

可转换公司债券的说明

□适用√不适用转股权会计处理及判断依据

□适用√不适用

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(四十三)租赁负债

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

租赁付款额204325637.68128862154.85

未确认的融资费用-17240117.12-7571975.91

合计187085520.56121290178.94

(四十四)递延收益

□适用√不适用

(四十五)其他负债

√适用□不适用

1.按类别列示

单位：元币种：人民币项目期末账面余额期初账面余额应付利息预提费用代理兑付债券款

其他应付款133214448.7081965668.00

应付股利83437201.40687056.62

代理兑付证券款884497.93884497.93

期货风险准备金54657750.6953410933.05

存入保证金1082950984.66823925933.84

其他266767.22

合计1355144883.38961140856.66

2.其他应付款按款项性质列示：

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

预提费用84728879.3134143987.62

应付装修及软件项目尾款9396641.4113513419.33

退休人员统筹外费用9223315.209661000.00

风险基金8911173.797844402.30

应交投资者保护基金5602348.755443479.53

暂收关联公司款项9202166.511277515.81

代扣代缴社保2736815.572874960.89

经纪人佣金支出772391.18569046.05

押金及保证金165441.35157619.50

其他2475275.636480236.97

合计133214448.7081965668.00

106/152上海华鑫股份有限公司2025年半年度报告

其他负债的说明：

3.应付股利

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

普通股股利83437201.40687056.62

合计83437201.40687056.62超过1年未支付的应付股利系由于对方未领取。

4.期货风险准备金

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

期货风险准备金54657750.6953410933.05

合计54657750.6953410933.05

(四十六)股本

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

本次变动增减（+、一）期初余额发行公积金期末余额送股其他小计新股转股

一、有限售条件股份

二、无限售条件流通股份1060899292.001060899292.00

1.人民币普通股1060899292.001060899292.00

股份总数1060899292.001060899292.00

(四十七)其他权益工具

1.其他金融工具划分至其他权益工具的基本情况（划分依据、主要条款和股利或利息的设定机制等）

□适用√不适用

2.期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表

□适用√不适用

其他权益工具本期增减变动情况、变动原因说明，以及相关会计处理的依据：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

(四十八)资本公积

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额

资本溢价（股本溢价）1838023661.611838023661.61

其他资本公积3233117.503233117.50

合计1841256779.111841256779.11

107/152上海华鑫股份有限公司2025年半年度报告

(四十九)库存股

□适用√不适用

(五十)其他综合收益

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期发生金额

减：前期计入其减：前期计入其税后归项目期初余额本期所得税前发税后归属于期末余额

减：所得税费用他综合收益当他综合收益当期合计属于少生额母公司期转入损益转入留存收益数股东

一、不能重分类进损益的其他综

411986894.29206822362.5164321104.67-50462056.17192963314.01192963314.01604950208.30

合收益

其中：重新计量设定受益计划变动额权益法下不能转损益的其他综合收益

其他权益工具投资公允价值变动411986894.29206822362.5164321104.67-50462056.17192963314.01192963314.01604950208.30企业自身信用风险公允价值变动

二、将重分类进损益的其他综合

52264452.1419252439.91-10556623.9561478935.71-31669871.85-31669871.8520594580.29

收益

其中：权益法下可转损益的其他综合收益

其他债权投资公允价值变动51413551.5018868887.66-10652512.0161478935.71-31957536.04-31957536.0419456015.46金融资产重分类计入其他综合收益的金额

其他债权投资信用损失准备850900.64383552.2595888.06287664.19287664.191138564.83现金流量套期储备外币财务报表折算差额

其他综合收益合计464251346.43226074802.4253764480.7261478935.71-50462056.17161293442.16161293442.16625544788.59

108/152上海华鑫股份有限公司2025年半年度报告

上期发生金额

减：前期计入其减：前期计入其税后归项目期初余额本期所得税前发税后归属于期末余额

减：所得税费用他综合收益当期他综合收益当期合计属于少生额母公司转入损益转入留存收益数股东

一、不能重分类进损益的其他

-43435754.16277197757.6671503429.77-8815961.38214510289.27214510289.27171074535.11综合收益

其中：重新计量设定受益计划变动额权益法下不能转损益的其他综合收益其他权益工具投资公允价值

-43435754.16277197757.6671503429.77-8815961.38214510289.27214510289.27171074535.11变动企业自身信用风险公允价值变动

二、将重分类进损益的其他综

21616577.1610882027.26-4170963.1727565879.96-12512889.53-12512889.539103687.63

合收益

其中：权益法下可转损益的其他综合收益

其他债权投资公允价值变动20097537.9410383882.76-3856055.0325808102.89-11568165.10-11568165.108529372.84金融资产重分类计入其他综合收益的金额

其他债权投资信用损失准备1519039.22498144.50-314908.141757777.07-944724.43-944724.43574314.79现金流量套期储备外币财务报表折算差额

其他综合收益合计-21819177.00288079784.9267332466.6027565879.96-8815961.38201997399.74201997399.74180178222.74

109/152上海华鑫股份有限公司2025年半年度报告

(五十一)盈余公积

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额

法定盈余公积388751560.61388751560.61任意盈余公积储备基金企业发展基金其他

合计388751560.61388751560.61

(五十二)一般风险准备

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

项目期初余额本期计提计提比例（%）本期减少期末余额

一般风险准备485277340.552255.27485279595.82

交易风险准备432657396.26432657396.26

合计917934736.812255.27917936992.08

(五十三)未分配利润

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期上年度

调整前上期末未分配利润3765675398.264492405435.08

调整期初未分配利润合计数（调增+，调减－）-821192219.12调整后期初未分配利润3765675398.263671213215.96

加：本期归属于母公司所有者的净利润224138196.10365388601.31

减：提取法定盈余公积13218350.10提取任意盈余公积

提取一般风险准备2255.2748383433.80应付普通股股利转作股本的普通股股利

提取交易风险准备48359083.89

对所有者的分配82750144.78147465002.99

加：其他综合收益结转留存收益-13721676.55-13500548.23

期末未分配利润3893339517.763765675398.26

注1：公司根据业务开展的实际情况，财务报表格式由一般企业财务报表格式变更为金融企业财务报表格式，并对2024年同期财务数据进行了相应调整。调减2024年期初未分配利润科目

821192219.12元，同时调增2024年期初一般风险准备科目821192219.12元，该事项为所有者权

益科目内部调整，所有者权益总额不变，对公司净利润无影响。

110/152上海华鑫股份有限公司2025年半年度报告

(五十四)手续费及佣金净收入

1.手续费及佣金净收入情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

1.证券经纪业务净收入406926991.02346278196.48

证券经纪业务收入621003674.33508676013.06

其中：代理买卖证券业务536631238.64436015881.98

交易单元席位租赁75843894.1264926006.95

代销金融产品业务8528541.577540625.82

其他193498.31

证券经纪业务支出214076683.31162397816.58

其中：代理买卖证券业务214076683.31162397816.58交易单元席位租赁代销金融产品业务

2.期货经纪业务净收入24678587.2119281223.74

期货经纪业务收入72554927.7260803519.69

期货经纪业务支出47876340.5141522295.95

3.投资银行业务净收入98530795.6989489749.02

投资银行业务收入114942892.4294849384.96

其中：证券承销业务106645189.0889932875.99证券保荐业务

财务顾问业务8297703.344916508.97

投资银行业务支出16412096.735359635.94

其中：证券承销业务16412096.735359635.94证券保荐业务财务顾问业务

4.资产管理业务净收入73814140.3798579237.90

资产管理业务收入81942937.5598840504.80

资产管理业务支出8128797.18261266.90

5.基金管理业务净收入

基金管理业务收入基金管理业务支出

6.投资咨询业务净收入6384429.253629699.74

投资咨询业务收入6384429.253629699.74投资咨询业务支出

7.其他手续费及佣金净收入2823347.683231331.47

其他手续费及佣金收入2823666.083231331.47

其他手续费及佣金支出318.40

合计613158291.22560489438.35

其中：手续费及佣金收入899652527.35770030453.72

手续费及佣金支出286494236.13209541015.37

111/152上海华鑫股份有限公司2025年半年度报告

2.财务顾问业务净收入

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

并购重组财务顾问业务净收入--境内上市公司

并购重组财务顾问业务净收入--其他

其他财务顾问业务净收入8297703.344916508.97

3.代理销售金融产品业务

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期上期代销金融产品业务销售总金额销售总金额

基金24294694591.4413096711001.29

信托154563049.87102320000.00

资产管理产品2283970945.513074418292.25

合计26733228586.8216273449293.54

4.资产管理业务

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目集合资产管理业务定向资产管理业务专项资产管理业务期末产品数量3107428期末客户数量914774367

其中：个人客户84341机构客户71373367

期初受托资金48340782389.4726300475979.0911499558900.00

其中：自有资金投入506688494.84

个人客户11777069122.28

机构客户36057024772.3526300475979.0911499558900.00

期末受托资金70043946423.7934953126745.2913019539100.00

其中：自有资金投入387270039.94

个人客户12289238578.58222978702.13

机构客户57367437805.2734730148043.1613019539100.00

期末主要受托资产初始成本76843789013.0837385987685.3713297970531.87

其中：股票3892673260.492037780738.24

国债968842202.862800415316.82

其他债券63679406434.6627792659106.64

基金737932478.90329342515.72

其他7564934636.174425790007.9513297970531.87

当期资产管理业务净收入56228838.3110560972.947024329.12

手续费及佣金净收入的说明：

□适用√不适用

112/152上海华鑫股份有限公司2025年半年度报告

(五十五)利息净收入

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

利息收入293705538.60273732686.77

其中：货币资金及结算备付金利息收入110656168.15115696617.19拆出资金利息收入融出资金利息收入

买入返售金融资产利息收入7112461.454095776.51

其中：约定购回利息收入股权质押回购利息收入

债权投资利息收入69475.29939958.66

其他债权投资利息收入23307256.0123224346.18其他按实际利率法计算的金融资产产生的利息收入

融资融券利息收入152370193.18129602428.71

其他189984.52173559.52

利息支出240044531.40252796433.91

其中：短期借款利息支出3047636.764256125.79

应付短期融资款利息支出43090526.5629033998.29

拆入资金利息支出20127275.0011046848.96

其中：转融通利息支出19035788.899551904.53

卖出回购金融资产款利息支出74533571.9270091148.17

其中：报价回购利息支出5215938.385135033.46

代理买卖证券款利息支出7264011.5710857121.44长期借款利息支出

应付债券利息支出87650610.76121255529.96

其中：次级债券利息支出19454316.12其他按实际利率法计算的金融负债产生的利息支出

债券借贷利息支出674212.551913180.97

租赁负债利息支出1960504.462542897.00

其他1696181.821799583.33

利息净收入53661007.2020936252.86

(五十六)投资收益

1.投资收益情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

权益法核算的长期股权投资收益12927010.3813464256.46处置长期股权投资产生的投资收益

金融工具投资收益285153706.04240039944.32

其中：持有期间取得的收益268990789.05219356903.76

－交易性金融工具

－衍生金融工具

－交易性金融资产137953346.61159571991.03

－其他权益工具投资114066101.8855479079.00

－交易性金融负债16971340.564305833.73

处置金融工具取得的收益16162916.9920683040.56

－交易性金融工具

113/152上海华鑫股份有限公司2025年半年度报告

－债权投资

－交易性金融资产325743773.95-545043976.57

－其他债权投资37175059.8048482116.93

－衍生金融工具-344951709.21517441522.84

－交易性金融负债-1804207.55-196622.64其他债务重组收益

合计298080716.42253504200.78

2.交易性金融工具投资收益明细表

√适用□不适用

单位：元币种：人民币交易性金融工具本期发生额上期发生额

分类为以公允价值计持有期间收益137953346.61159571991.03

量且其变动计入当期325743773.95-545043976.57处置取得收益损益的金融资产

指定为以公允价值计持有期间收益16971340.564305833.73量且其变动计入当期处置取得收益损益的金融负债分类为以公允价值计持有期间收益

量且其变动计入当期-1804207.55-196622.64处置取得收益损益的金融负债

(五十七)净敞口套期收益

□适用√不适用

(五十八)其他收益

√适用□不适用

单位：元币种：人民币按性质分类本期发生额上期发生额

政府补助9253287.93860314.93

个税手续费返还2492586.742392072.04

其他33562.64675522.79

合计11779437.313927909.76

(五十九)公允价值变动收益

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

交易性金融资产185335645.83-18169945.44

其中：指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产交易性金融负债

其中：指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

衍生金融工具-18427314.59100710118.08其他

合计166908331.2482540172.64

114/152上海华鑫股份有限公司2025年半年度报告

(六十)其他业务收入

√适用□不适用

单位：元币种：人民币类别本期发生额上期发生额

软件业务1200408.112941564.86

出租业务2014741.882458551.42

开户费4099.543693.27

培训费收入165094.3424528.30

其他23342011.40967711.00

合计26726355.276396048.85

(六十一)资产处置收益

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

非流动资产处置收益-2964.921302.17流动资产处置收益

合计-2964.921302.17

其他说明：

□适用√不适用

(六十二)税金及附加

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额计缴标准

城市维护建设税2676380.801854233.407%

教育费附加1961186.161343085.823%、2%

房产税417871.97321751.151.2%

印花税541907.34170992.13

土地使用税8635.717244.00

车船使用税2900.001920.00

其他1418966.4987951.93

合计7027848.473787178.43/

(六十三)业务及管理费

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

电子设备运转费57860883.3562628634.12

职工薪酬518171479.17419857947.38折旧及摊销

其中：固定资产折旧费14674163.6112483625.16

使用权资产折旧44791902.8044348318.84

无形资产摊销32150249.2828213008.71

长期待摊费用摊销18501003.2820781656.15

交易所设施使用费43918602.0844963992.41

115/152上海华鑫股份有限公司2025年半年度报告

销售服务费24391445.3730804156.03

咨询费16431496.5510365801.20

广告费11583132.376937264.20

邮电费6647407.017726541.39

业务招待费4711724.376963597.86

物业管理费8457031.387283261.14

研发费用13949203.7216691147.77

其他25154153.2038029338.72

合计841393877.54758078291.08

(六十四)信用减值损失

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

融资融券减值损失136637.20-293565.90

坏账损失-366425.09981339.16

买入返售金融资产减值损失-198000.008576600.00

其他债权投资减值损失383552.25-1259632.57

合计-44235.648004740.69

(六十五)其他资产减值损失

□适用√不适用

(六十六)其他业务成本

√适用□不适用

单位：元币种：人民币类别本期发生额上期发生额

软件业务7426644.755336093.85

开户费674172.94560814.88

出租业务66848.99200547.00

其他4043265.3739360.17

合计12210932.056136815.90

(六十七)营业外收入

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额计入当期非经常性损益的金额非流动资产处置利得合计

其中：固定资产处置利得无形资产处置利得债务重组利得非货币性资产交换利得接受捐赠政府补助

非流动资产报废利得合计：957.68

其中：固定资产报废利得957.68

其他6300.01262051.066300.01

合计6300.01263008.746300.01

116/152上海华鑫股份有限公司2025年半年度报告

其他说明：

□适用√不适用

(六十八)营业外支出

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额计入当期非经常性损益的金额非流动资产处置损失合计

其中：固定资产处置损失无形资产处置损失债务重组损失非货币性资产交换损失

非流动资产报废损失合计：21336.13609203.7021336.13

其中：固定资产报废损失21336.13609203.7021336.13

对外捐赠950000.00950000.00950000.00

赔偿支出80000.00245314.6080000.00

罚款及滞纳金支出3131044.893131044.89

其他530302.9749002.90530302.97

合计4712683.991853521.204712683.99

(六十九)所得税费用

1.所得税费用表

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

当期所得税费用97649906.296627290.81

递延所得税费用-17056930.19-7552134.58

合计80592976.10-924843.77

2.会计利润与所得税费用调整过程

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额

利润总额304731172.20

按法定/适用税率计算的所得税费用76182793.05

子公司适用不同税率的影响-83407.57

调整以前期间所得税的影响46344367.86

非应税收入的影响-48656363.90

不可抵扣的成本、费用和损失的影响611238.54使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损的影响

以前年度未确认递延所得税的可抵扣暂时性差异和可抵扣亏损的影响-68423.68

本期未确认的可抵扣暂时性差异和可抵扣亏损的影响6262771.80

所得税费用80592976.10

其他说明：

117/152上海华鑫股份有限公司2025年半年度报告

□适用√不适用

(七十)其他综合收益各项目及其所得税影响和转入损益情况

√适用□不适用

详见“附注六、合并财务报表主要项目注释（五十）其他综合收益”。

(七十一)现金流量表项目

1.与经营活动有关的现金

(1)收到的其他与经营活动有关的现金

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

收到保证金72505814.526893499.93

收到出租业务收入828695.33

收到政府补助9303674.92860314.93

收到退税0.001268856.23

收到其他39149231.173248397.81

收回理财产品314656976.20

合计121787415.94326928045.10

(2)支付的其他与经营活动有关的现金

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

支付保证金34933185.351457335029.77

支付业务及管理费136874871.47221663999.23

支付其他7359624.8934910278.99

购买理财产品293000000.00

合计179167681.712006909307.99

2.与投资活动有关的现金

收到的重要的投资活动有关的现金

□适用√不适用支付的重要的投资活动有关的现金

□适用√不适用

(1)收到的其他与投资活动有关的现金

□适用√不适用

(2)支付的其他与投资活动有关的现金

□适用√不适用

3.与筹资活动有关的现金

(1)收到的其他与筹资活动有关的现金

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

118/152上海华鑫股份有限公司2025年半年度报告

项目本期发生额上期发生额

合并结构化主体收到的现金流净额242379823.02289645534.33

发行收益凭证422170000.00

合计242379823.02711815534.33

(2)支付的其他与筹资活动有关的现金

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

归还华鑫思佰益少数股东投资款107936150.65

支付租赁负债付款额51214678.4348847235.55

支付租赁负债相应押金5041814.40

合并结构化主体支付的现金流净额158893396.59294978729.89

偿还收益凭证681620000.00

其他1744.5638752.25

合计215151633.981133420868.34筹资活动产生的各项负债变动情况

□适用√不适用

4.以净额列报现金流量的说明

□适用√不适用

5.不涉及当期现金收支、但影响企业财务状况或在未来可能影响企业现金流量的重大活动及财务影

响

□适用√不适用

(七十二)现金流量表补充资料

1.现金流量表补充资料

√适用□不适用

单位：元币种：人民币补充资料本期金额上期金额

1．将净利润调节为经营活动现金流量：

净利润224138196.10151532167.39

加：资产减值准备

信用减值损失-44235.648004740.69

固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧14924806.1812484775.66

使用权资产摊销44791902.8044348318.84

无形资产摊销32200563.7628249377.14

长期待摊费用摊销18501003.2820795834.86处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以-16705176.53-29552.65“－”号填列）

固定资产报废损失（收益以“－”号填列）21336.13449848.01

公允价值变动损失（收益以“－”号填列）-166908331.2482540172.64

利息支出（利息收入以“－”号填列）112372547.24156653765.85

汇兑损失（收益以“－”号填列）285195.14-409536.77

财务费用（收益以“－”号填列）

投资损失（收益以“－”号填列）-165202587.29-13464256.46

119/152上海华鑫股份有限公司2025年半年度报告

递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）380904.61-28212141.65

递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）-17449399.9126506485.80

交易性金融资产的减少（增加以“-”号填列）-4773405193.641210231292.10

买入返售金融资产减少额（增加以“－”号填列）-531345005.972010379.00

卖出回购金融资产增加额（减少以“－”号填列）6186323321.01-847792632.89

交易性金融负债的增加（减少以“－”号填列）-48800079.8917418025.98

存货的减少（增加以“－”号填列）

经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列）-452377594.83-281477693.48

经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列）1869657095.971018981906.98其他

经营活动产生的现金流量净额2331359267.281608821277.04

2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：

债务转为资本一年内到期的可转换公司债券融资租入固定资产

3．现金及现金等价物净变动情况：

现金的期末余额19723368188.3912586369221.52

减：现金的期初余额18463445154.8112526116974.45

加：现金等价物的期末余额

减：现金等价物的期初余额

现金及现金等价物净增加额1259923033.5860252247.07

2.本期支付的取得子公司的现金净额

□适用√不适用

3.本期收到的处置子公司的现金净额

□适用√不适用

4.现金和现金等价物的构成

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

一、现金19723368188.3918463445154.81

其中：库存现金13960.0157956.01

可随时用于支付的银行存款14603225826.8912944039247.85

可随时用于支付的其他货币资金1249881.2422496.70

可用于支付的结算备付金5118878520.255519325454.25存放同业款项拆放同业款项

二、现金等价物

其中：三个月内到期的债券投资

三、期末现金及现金等价物余额19723368188.3918463445154.81

其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金和现金等价物

其他说明：

□适用√不适用

120/152上海华鑫股份有限公司2025年半年度报告

5.使用范围受限但仍作为现金和现金等价物列示的情况

□适用√不适用

6.不属于现金及现金等价物的货币资金

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额理由

货币资金249101.86246846.59大集合资产管理计划风险准备金

合计249101.86246846.59/

其他说明：

□适用√不适用

(七十三)所有者权益变动表项目注释

说明对上年期末余额进行调整的“其他”项目名称及调整金额等事项：

√适用□不适用

本公司根据业务开展的实际情况，财务报表格式由一般企业财务报表格式变更为金融企业财务报表格式，并对2024年同期财务数据进行了相应调整。调减2024年期初未分配利润科目821192219.12元，同时调增2024年期初一般风险准备科目821192219.12元，该事项为所有者权益科目内部调整，所有者权益总额不变，对公司净利润无影响。

(七十四)外币货币性项目

1.外币货币性项目：

√适用□不适用

单位：元期末折算人民币项目期末外币余额折算汇率余额货币资金

其中：美元5553552.927.158639755663.92

港币5375590.760.91204902538.77结算备付金

其中：美元5065555.397.158636262284.81

港币16752609.610.912015278379.96存出保证金

其中：美元270000.007.15861932822.00

港币1000000.000.9120912000.00代理买卖证券款

其中：美元8658120.437.158661980020.90

港币6924907.580.91206315515.71应付款项

其中：美元329.987.15862362.19

港币5025.050.91204582.85其他负债

其中：美元329.987.15862362.19

港币452000.000.9120412224.00

121/152上海华鑫股份有限公司2025年半年度报告

2.境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本位币及选择依据，记账本位币发生变化的还应披露原因。

□适用√不适用

(七十五)租赁

1.作为承租人

√适用□不适用

(1)未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额

□适用√不适用

(2)简化处理的短期租赁或低价值资产的租赁费用

√适用□不适用

1946752.39元

(3)售后租回交易及判断依据

□适用√不适用

(4)与租赁相关的现金流出总额49321175.27(单位：元币种：人民币)

2.作为出租人

(1)作为出租人的经营租赁

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

其中:未计入租赁收款额的可变项目租赁收入租赁付款额相关的收入

房屋租赁20261472.92无

合计20261472.92作为出租人的融资租赁

□适用√不适用未折现租赁收款额与租赁投资净额的调节表

□适用√不适用

(2)未来五年未折现租赁收款额

√适用□不适用

单位：元币种：人民币每年未折现租赁收款额项目期末金额期初金额

第一年3930670.673977312.17

第二年1511740.362973221.45

第三年550000.00784820.00

第四年575000.00577500.00

第五年600000.00630000.00

五年后未折现租赁收款额总额2100000.002520000.00

122/152上海华鑫股份有限公司2025年半年度报告

3.作为生产商或经销商确认融资租赁销售损益

□适用√不适用

(七十六)所有权或使用权受限资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末期初项目受限受限账面余额账面价值受限类型账面余额账面价值受限类型情况情况

货币资金249101.86249101.86风险准备金存款246846.59246846.59风险准备金存款

交易性金融资产7512513870.457512513870.451674899288.861674899288.86

其中：债券4597994737.274597994737.27回购业务质押949589314.00949589314.00回购业务质押

基金回购业务质押655675878.40655675878.40回购业务质押

票据2535901694.562535901694.56限售

股票345000000.00345000000.00未上市

基金13239802.5313239802.53限售

股票17429945.1417429945.14限售69634096.4669634096.46限售

股票30970.0030970.00退市

股票2916720.952916720.95停牌

其他债权投资2627183540.082627183540.082743875190.552743875190.55

其中：债券2422615517.082422615517.08回购业务质押2685213717.962685213717.96回购业务质押

债券204568023.00204568023.00债券借贷质押58661472.5958661472.59债券借贷质押

其他权益工具417471978.20417471978.20380600000.00380600000.00

其中：股票21978.2021978.20退市

股票417450000.00417450000.00质押380600000.00380600000.00质押

合计10557418490.5910557418490.59//4799621326.004799621326.00//

(七十七)数据资源

□适用√不适用

(七十八)其他

□适用√不适用

七、研发支出

(一)按费用性质列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

职工薪酬5071272.9915236503.95

劳务费3799332.696480496.77

软件使用费4115025.235050442.44

技术服务费662615.76988216.65

固定资产折旧费250642.57593595.44

无形资产折旧费50314.4875471.69

合计13949203.7228424726.94

其中：费用化研发支出13949203.7216691147.77

资本化研发支出11733579.17

(二)符合资本化条件的研发项目开发支出

□适用√不适用重要的资本化研发项目

123/152上海华鑫股份有限公司2025年半年度报告

□适用√不适用开发支出减值准备

□适用√不适用

(三)重要的外购在研项目

□适用√不适用

八、资产证券化业务的会计处理

□适用√不适用

九、合并范围的变更

(一)非同一控制下企业合并

□适用√不适用

(二)同一控制下企业合并

□适用√不适用

(三)反向购买

□适用√不适用

(四)处置子公司本期是否存在丧失子公司控制权的交易或事项

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用是否存在通过多次交易分步处置对子公司投资且在本期丧失控制权的情形

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

(五)其他原因的合并范围变动

说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况：

√适用□不适用

对于公司作为管理人的资产管理计划，本公司在综合考虑对其拥有的投资决策权及可变回报的敞口等因素后，认定对部分资产管理计划拥有控制权，并将其纳入合并范围。

本年新增纳入合并范围的结构化主体为华鑫证券鑫享添利2号集合资产管理计划、华鑫证券至尊宝

共赢1号分级集合资产管理计划、华鑫证券鑫年添利1号集合资产管理计划。

本年不再纳入合并范围的结构化主体为华鑫证券固收稳进9号集合资产管理计划、华鑫期货鑫诚一号集合资产管理计划。

(六)其他

□适用√不适用

124/152上海华鑫股份有限公司2025年半年度报告

十、在其他主体中的权益

(一)在子公司中的权益

1.企业集团的构成

√适用□不适用

单位:万元币种:人民币

子公司主要经持股比例(%)取得注册资本注册地业务性质名称营地直接间接方式

上海鑫之众投资管理有限公司上海1000.00上海投资管理100.002

上海全创信息科技有限公司上海4000.00上海软件开发100.001

华鑫证券有限责任公司上海360000.00深圳证券100.002

华鑫证券投资有限公司上海60000.00上海投资100.002

华鑫宽众投资有限公司上海10000.00上海基金管理100.002

华鑫期货有限公司上海29000.00上海期货100.002

其他说明：

注：取得方式：1、设立；2、同一控制下企业合并；3、非同一控制下企业合并

2.对于纳入合并范围的重要的结构化主体，控制的依据：

对于公司作为管理人的资产管理计划，本公司在综合考虑对其拥有的投资决策权及可变回报的敞口等因素后，认定对部分资产管理计划拥有控制权，并将其纳入合并范围。本年纳入合并范围的结构化主体为华鑫证券至尊宝5号分级集合资产管理计划、华鑫鑫扬远航5号集合资产管理计划等16只资产管理计划。

3.重要的非全资子公司

□适用√不适用

4.重要非全资子公司的主要财务信息

□适用√不适用

5.使用企业集团资产和清偿企业集团债务的重大限制：

□适用√不适用

6.向纳入合并财务报表范围的结构化主体提供的财务支持或其他支持：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

(二)在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易

□适用√不适用

(三)在合营企业或联营企业中的权益

√适用□不适用

1.重要的合营企业或联营企业

□适用√不适用

125/152上海华鑫股份有限公司2025年半年度报告

2.重要合营企业的主要财务信息

□适用√不适用

3.重要联营企业的主要财务信息

□适用√不适用

4.不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

期末余额/本期发生额期初余额/上期发生额

合营企业：

投资账面价值合计122137119.95119237709.57下列各项按持股比例计算的合计数

--净利润12927010.3813464256.46

--其他综合收益

--综合收益总额12927010.3813464256.46

联营企业：

投资账面价值合计下列各项按持股比例计算的合计数

--净利润

--其他综合收益

--综合收益总额

5.合营企业或联营企业向本公司转移资金的能力存在重大限制的说明：

□适用√不适用

6.合营企业或联营企业发生的超额亏损

□适用√不适用

7.与合营企业投资相关的未确认承诺

□适用√不适用

8.与合营企业或联营企业投资相关的或有负债

□适用√不适用

(四)重要的共同经营

□适用√不适用

(五)在纳入合并范围的结构化主体中的权益

本公司管理或投资多个结构化主体，主要是资产管理计划。为判断是否控制该类结构化主体，本公司主要评估其通过参与设立相关结构化主体时的决策和参与度及相关合同安排等所享有的对该类结构

化主体的整体经济利益(包括直接持有产生的收益以及预期管理费)以及对该类结构化主体的决策权范围。若本公司通过投资合同等安排同时对该类结构化主体拥有权力、通过参与该结构化主体的相关活动而享有可变回报以及有能力运用本公司对该类结构化主体的权力影响可变回报，则本公司认为能够控制该类结构化主体，并将此类结构化主体纳入合并财务报表范围。

单位：元币种：人民币

126/152上海华鑫股份有限公司2025年半年度报告

项目期末数量/余额期初数量/余额

纳入合并的产品数量（个数）1615

纳入合并的结构化主体的净资产708710291.49626144811.72本公司在上述结构化主体的权益体现在资产负债

507166629.57471142128.78

表中债权投资和交易性金融资产的总金额

(六)在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益

未纳入合并财务报表范围的结构化主体的相关说明：

√适用□不适用

本公司发起设立的未纳入合并财务报表范围的结构化主体，主要包括本公司发起设立的资产管理计划等，这些结构化主体的性质和目的主要是管理投资者的资产并赚取管理费，其募资方式是向投资者发行投资产品。本公司在这些未纳入合并财务报表范围的结构化主体中享有的权益主要包括直接持有投资或通过管理这些结构化主体赚取管理费收入。

期末本公司通过直接持有本公司发起设立的结构化主体中享有的权益在本公司资产负债表中的相

关资产负债项目账面价值及最大损失风险敞口列示如下：

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目账面价值最大损失敞口账面价值最大损失敞口

交易性金融资产347803343.31347803343.31523331115.84523331115.84

(七)其他

□适用√不适用

十一、政府补助

(一)报告期末按应收金额确认的政府补助

□适用√不适用未能在预计时点收到预计金额的政府补助的原因

□适用√不适用

(二)涉及政府补助的负债项目

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期计入

财务报表本期新增本期转入本期其他与资产/收期初余额营业外收期末余额项目补助金额其他收益变动益相关入金额

递延收益16154.0116154.01

合计16154.0116154.01/

(三)计入当期损益的政府补助

√适用□不适用

单位：元币种：人民币类型本期发生额上期发生额

与收益相关9253287.931535069.73

合计9253287.931535069.73

其他说明：

127/152上海华鑫股份有限公司2025年半年度报告

单位：元币种：人民币类型本期发生额上期发生额

财政扶持专项资金9253287.93860314.93

增值税即征即退674754.80

合计9253287.931535069.73

十二、与金融工具相关的风险

(一)风险管理政策及组织架构

1.风险管理政策

√适用□不适用

集团风险管理的目标：根据外部环境和自身条件采取有效应对措施，保证集团各类风险可测、可控和可承受，并与发展战略相适应，防范和化解集团遭受重大损失的风险，努力实现风险调整后的收益最大化，确保集团的持续、稳定、健康发展。

集团风险管理的理念：证券业是高风险行业，风险是我们每天都必须面对的。风险管理必须常抓不懈，如果集团放松了风险管理，可能造成集团经营管理及执业行为方面的事故，不仅会带来经济或声誉上的损失，严重的还会造成客户流失甚至监管部门的处罚。集团自身是风险管理的主导者，集团的风险管理应与集团自身发展战略、资产规模、经营目标、业务范围和风险状况相适应，应与当前行业发展实际水平相适应。

集团的风险偏好：集团风险管理文化的核心是“全面覆盖、人人有责、制衡协同”。

集团秉承稳健经营的理念，在集团转型发展的进程中审慎控制风险，总体风险偏好为中性，可根据经济周期、市场趋势及政策环境等因素，对集团的风险偏好在中性的基础上调整为中性偏高或中性偏低。

集团在日常经营活动中涉及的风险主要包括市场风险、信用风险、流动性风险、洗钱和恐怖融资风

险、合规风险等。本公司制定了相应的政策和程序来识别和分析这些风险，并设定适当的风险指标、风险限额、风险政策及内部控制流程，通过信息系统持续监控来管理上述各类风险。

2.风险治理组织架构

√适用□不适用公司以分层架构、集中管理模式对公司进行全面风险管理，公司实行“董事会（包括董事会风险控制委员会）、监事会——经营管理层（包含经营层风险管理委员会）及首席风险官——公司风险管理职能部门——各风险管理责任单元（即各部门、分支机构及子公司）”的四级风险管理组织体系。各层次间应确保相互衔接、有效制衡。

公司董事会承担全面风险管理的最终责任；公司监事会承担全面风险管理的监督责任，负责监督检查董事会和经理层在风险管理方面的履职尽责情况并督促整改，公司经营管理层对全面风险管理承担主要责任；公司经营管理层可授权其下设的风险管理委员会履行其全面风险管理的部分职责；公司任命一

名高级管理人员负责全面风险管理工作（首席风险官）；公司指定或者设立专门的部门（风险管理部门）

履行风险管理职责，在首席风险官领导下，推动全面风险管理工作，监测、评估、报告公司整体风险水平，并为业务决策提供风险管理建议，协助、指导和检查各部门、分支机构及子公司的风险管理工作；

公司指定其他风险管理职能部门负责某专项风险管理工作，其他风险管理职能部门按其部门职责履行其相应的风险管理职责，负责对公司某类或某项风险进行日常控制和管理，为公司的全面风险管理工作提供支持；公司各部门、分支机构及子公司作为独立的风险管理责任单元，在各自职责范围内承担风险管理责任。各风险管理责任单元的负责人作为本单元风险管理的第一责任人，全面了解并在决策中充分考虑与业务相关的各类风险，及时识别、评估、应对、报告相关风险，并承担风险管理的直接责任；各风险管理责任单元设立履行风险管理职能的岗位，并且向公司风险管理部门履行直接报告的责任，协助各风险管理责任单元负责人建立内部风险管理机制，并对所开展的业务进行风险管理；公司每个岗位应有明确的岗位职责和操作流程，各岗位人员对自己所在岗位的风险管理职责承担直接责任。

(二)金融工具分类

√适用□不适用

128/152上海华鑫股份有限公司2025年半年度报告

1.资产负债表日的各类金融资产的账面价值

2025年6月30日

单位:元币种:人民币以公允价值计量且以公允价值计量且以摊余成本计量的金融资产项目其变动计入当期损其变动计入其他综合计金融资产益的金融资产合收益的金融资产

货币资金14610255251.0114610255251.01

结算备付金5118884566.795118884566.79

融出资金5675017701.525675017701.52

衍生金融资产15962461.6915962461.69

存出保证金2163875106.982163875106.98

应收款项82571091.4382571091.43

买入返售金融资产1651935792.111651935792.11

交易性金融资产14353531853.5914353531853.59债权投资

其他债权投资2855389506.782855389506.78

其他权益工具投资4045191066.014045191066.01

其他资产144743777.12144743777.12

合计29447283286.9614369494315.286900580572.7950717358175.03

2.资产负债表日的各类金融负债的账面价值

2025年6月30日

单位:元币种:人民币以公允价值计量且其变金融负债项目动计入当期损益的金融其他金融负债合计负债

短期借款208655673.87208655673.87

应付短期融资款3049110514.853049110514.85

拆入资金2443721266.672443721266.67

交易性金融负债201543661.92201543661.92

衍生金融负债5538972.605538972.60

卖出回购金融资产款9484495939.839484495939.83

代理买卖证券款18308416141.6118308416141.61

应付款项83321760.0083321760.00

应付债券6744691720.886744691720.88

租赁负债187085520.56187085520.56

其他负债1355144883.381355144883.38

合计207082634.5241864643421.6542071726056.17

(三)信用风险

√适用□不适用信用风险是指因债务人或交易对手未能履行约定契约中的义务而产生的损失的风险。主要包括交易直接信用风险、对手违约风险、结算风险等。

在信用风险方面，集团对所持有的金融产品和与客户或交易对手进行的交易中的信用风险因素进行分解和分析，及时、准确地识别业务和产品中信用风险的类别和性质。业务部门可以通过授信管理、杠杆管理、履约保障品管理、法律协议等，降低和分散信用风险。对于有信用风险的交易，集团可合理预计信用风险预期损失，并做相应的风险拨备。

不考虑任何担保物及其他信用增级措施的最大信用风险敞口详情如下：

单位：元币种：人民币

129/152上海华鑫股份有限公司2025年半年度报告

项目期末余额期初余额

货币资金14610255251.0112537896266.81

结算备付金5118884566.795501844538.32

融出资金5675017701.525399168730.33

交易性金融资产5265411761.832373525625.39

买入返售金融资产1651935792.111069337590.07

应收款项82571091.4354368144.57

存出保证金2163875106.981937425826.89

债权投资14716464.23

其他债权投资2855389506.783004404011.62

其他金融资产15962461.6931381452.20

最大信用风险敞口37439303240.1431924068650.43

(四)市场风险

√适用□不适用

市场风险是指由于市场价格、利率或汇率的变动等对集团资产价值所产生的影响。

在市场风险方面，集团将遵循持续稳健的原则，审慎评估和测试集团将承担的市场风险。集团鼓励相关机构根据市场环境和投资品种采用风险回避、降低、转移和承受等应对策略有效管理市场风险，降低市场风险对集团经营造成的波动。集团通过规模、集中度、敏感度、止盈止损、风险价值等控制手段，将市场风险控制在集团可承受限额内，在市场趋势较为明确的前提下，集团愿意承担适当的市场风险，以提高集团资产收益水平。

1.利率风险

利率风险是指金融工具的公允价值因市场利率不利变动而发生损失的风险。持有的具有利率敏感性的各类金融工具因市场利率不利变动导致公允价值变动的风险是本公司利率风险的主要来源。

本公司利用敏感性分析作为监控利率风险的主要工具。采用敏感性分析衡量在其他变量不变的假设下，利率发生合理、可能的变动时，期末持有的各类金融工具公允价值变动对收入总额和股东权益产生的影响。

截至2025年6月30日，本公司自营债券类投资组合基点价值情况如下表所示：

日期基点价值/万元

2025年6月30日307.72

2.汇率风险

汇率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。

本公司面临的汇率变动风险主要与本公司的经营活动（当收支以不同于本公司记账本位币的外币结算时）有关。

下表列示了本公司主要币种外汇风险敞口的汇率敏感性分析。其计算了当其他项目不变时，外币对人民币汇率的合理可能变动对净利润和权益的影响。负数表示可能减少净利润或权益，正数表示可能增加净利润或权益。

单位：元币种：人民币币种汇率变化对净利润的影响对所有者权益的影响

美元美元对人民币的汇率上升10%1594551.801594551.80

港币港币对人民币的汇率上升10%1436059.621436059.62

上表列示了美元及港元相对人民币升值10%对净利润及权益所产生的影响，若上述币种以相同幅度贬值，则将对净利润和权益产生与上表相同金额方向相反的影响。

(五)流动风险

√适用□不适用

130/152上海华鑫股份有限公司2025年半年度报告

流动性风险是指由于无法以合理的成本及时获得资金以对应资产增长或支付到期义务而产生的风险。流动性风险可分为融资流动性风险和市场流动性风险。

在流动性风险方面，集团对资产流动性、融资渠道稳定性定期及不定期评估，明确流动性受限资产的上限，并注意做好自有资金的流动性循环设计。集团尽量保持融资渠道在方式、期限上的分散性，保证资产负债在期限及规模上的合理匹配。完善内部资金调度、分配等管理制度，对集团表内外现金流量进行评估与预测，对可能现金流缺口进行测算。集团建立适当的流动性储备，制定流动性应急计划，审慎防范流动性风险，在确保流动性指标符合监管要求的基础上，确保集团能及时获得流动性补充，保障集团持续稳健经营。

截至资产负债表日，本公司金融负债未经折现的合同现金流量按到期日分析如下：

单位：元币种：人民币期末余额项目即期3个月以内3个月以上至1年1年以上至5年5年以上合计

短期借款36063387.87172592286.00208655673.87

应付短期融资券2241146027.40817840000.003058986027.40

拆入资金854046000.001603992766.662458038766.66交易性金融负债

卖出回购金融资产款9083476009.65405099178.099488575187.74

代理买卖证券款18375004657.4118375004657.41

衍生金融负债5081122.945081122.94

应付款项71466430.2171466430.21

应付债券81220000.002505824520.554405820000.006992864520.55

租赁负债12421942.1840428782.82136263409.3213567781.96202681916.28

其他金融负债1272616236.021272616236.02

合计19724168446.5812308373367.105545777534.124542083409.3213567781.9642133970539.08

(六)套期

1.公司开展套期业务进行风险管理

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

2.公司开展符合条件套期业务并应用套期会计

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

3.公司开展套期业务进行风险管理、预期能实现风险管理目标但未应用套期会计

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

(七)金融资产转移

1.转移方式分类

□适用√不适用

2.因转移而终止确认的金融资产

□适用√不适用

131/152上海华鑫股份有限公司2025年半年度报告

3.继续涉入的转移金融资产

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

十三、公允价值的披露公允价值计量结果所属层次取决于对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次的输入值。三个层次输入值的定义如下：

第一层次输入值：在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。

第二层次输入值：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。

第三层次输入值：相关资产或负债的不可观察输入值。

132/152上海华鑫股份有限公司2025年半年度报告

(一)以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值

下表列示了本公司按三个层次进行估值的公允价值计量的金融工具：

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末公允价值

项目第一层次公允价值第二层次公允价值第三层次公允价合计计量计量值计量

一、持续的公允价值计量

（一）交易性金融资产2808484223.2110862311939.07682735691.3114353531853.59

（1）债券42550291.315222861470.525265411761.83

（2）基金933143562.56184987225.6476823194.661194953982.86

（3）资产管理计划1844579719.3527811841.071872391560.42

（4）股票/股权1832790369.3417266407.77578100655.582428157432.69

（5）理财产品400084017.24400084017.24

（6）信托计划656631403.99656631403.99

（7）票据2535901694.562535901694.56

1.以公允价值计量且变动计入当期损

益的金融资产

（1）债务工具投资

（2）权益工具投资

（3）衍生金融资产

2.指定以公允价值计量且其变动计入

当期损益的金融资产

（1）债务工具投资

（2）权益工具投资

（二）其他债权投资2855389506.782855389506.78

（三）其他权益工具投资4029289748.6015901317.414045191066.01

（四）投资性房地产

1.出租用的土地使用权

2.出租的建筑物

3.持有并准备增值后转让的土地使用

权

（五）生物资产

1.消耗性生物资产

2.生产性生物资产

（六）衍生金融资产15962461.6915962461.69

持续以公允价值计量的资产总额6837773971.8113733663907.54698637008.7221270074888.07

（七）交易性金融负债201543661.92201543661.92

1.以公允价值计量且变动计入当期损

益的金融负债

其中：发行的交易性债券衍生金融负债其他

2.指定为以公允价值计量且变动计入

当期损益的金融负债

（八）衍生金融负债5538972.605538972.60

持续以公允价值计量的负债总额207082634.52207082634.52

二、非持续的公允价值计量

（一）持有待售资产非持续以公允价值计量的资产总额非持续以公允价值计量的负债总额

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接上表：

期初公允价值

项目第一层次公允价值第二层次公允价值第三层次公允价合计计量计量值计量

一、持续的公允价值计量

（一）交易性金融资产3715650794.475011253815.49662640051.689389544661.64

1.以公允价值计量且变动计入当期损益

3715650794.475011253815.49662640051.689389544661.64

的金融资产

（1）股票/股权2465547721.5714711351.48548622485.673028881558.72

（2）债券32019358.022453437493.942485456851.96

（3）资产管理计划1537874168.1127416852.921565291021.03

（4）基金1218083714.88228209026.8986600713.091532893454.86

（5）信托计划555820775.49555820775.49

（6）理财产品221200999.58221200999.58

2.指定以公允价值计量且其变动计入当

期损益的金融资产

（1）债务工具投资

（2）权益工具投资

（二）其他债权投资3004404011.623004404011.62

（三）其他权益工具投资3611105710.0815165338.553626271048.63

（四）投资性房地产

1.出租用的土地使用权

2.出租的建筑物

3.持有并准备增值后转让的土地使用权

（五）生物资产

1.消耗性生物资产

2.生产性生物资产

（六）衍生金融资产32954102.4532954102.45

持续以公允价值计量的资产总额7326756504.558048611929.56677805390.2316053173824.34

（七）交易性金融负债156012441.97156012441.97

1.以公允价值计量且变动计入当期损益

的金融负债

其中：发行的交易性债券衍生金融负债其他

2.指定为以公允价值计量且变动计入当

期损益的金融负债

（八）衍生金融负债2718498.322718498.32

持续以公允价值计量的负债总额158730940.29158730940.29

二、非持续的公允价值计量

（一）持有待售资产非持续以公允价值计量的资产总额非持续以公允价值计量的负债总额

(二)持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据

√适用□不适用

对于存在活跃市场的交易性金融资产、其他债权投资及其他权益工具投资，其公允价值是按资产负债表日的市场报价确定的。

(三)持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

√适用□不适用对于交易性金融资产和其他债权投资中的债券投资的公允价值是采用相关债券登记结算机构估值系统的报价。相关报价机构在形成报价过程中采用了反映市场状况的可观察输入值。

134/152上海华鑫股份有限公司2025年半年度报告

对于交易性金融资产和负债中不存在公开市场的基金、资产管理计划及理财产品等，其公允价值以管理人提供的净值确定。

衍生金融资产和负债的公允价值是根据市场报价来确定的。根据每个合约的条款和到期日，采用市场利率或汇率将未来现金流折现来确定。权益互换合约中嵌入的衍生工具的公允价值采用相关交易所报价计算的相关权益证券回报来确定。

(四)持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

√适用□不适用

对于非上市股权投资、非上市基金投资、新三板股票投资等，本公司采用估值技术来确定其公允价值，估值技术包括现金流折现法和市场法等。其公允价值的计量采用了重要的不可观察参数，比如波动率和流动性折扣等。

第三层次公允价值计量的量化信息如下：

单位：元币种：人民币重大不可项目期末公允价值期初公允价值估值技术对公允价值的影响观察输入值

流动性折价越高，公允价值越基金76823194.6686600713.09市场法缺乏流动性折价低

流动性折价越高，公允价值越股票/股权492162089.99479462485.67市场法缺乏流动性折价低

股票/股权85938565.5969160000.00期权定价模型波动率波动率越高，公允价值越低资产管理计划27811841.0727416852.92期权定价模型波动率波动率越高，公允价值越低非交易性权益流动性折价越高，公允价值越

15901317.4115165338.55市场法缺乏流动性折价

工具低

合计698637008.72677805390.23

(五)持续的第三层次公允价值计量项目，期初与期末账面价值间的调节信息及不可观察参数敏感性分析

√适用□不适用

持续第三层次公允价值计量项目，2025年6月30日与2024年12月31日账面价值之间的调节信息

单位：元币种：人民币项目交易性金融资产其他权益工具

期初余额662640051.6815165338.55

当期利得或损失总额66051382.143298056.64

—计入损益66051382.14

—计入其他综合收益3298056.64

增加18769964.81

出售19725707.322562077.78

结算45000000.00

转入第三层次

转出第三层次

期末余额682735691.3115901317.41对于在报告期末余额持有的资产和承

担的负债，计入损益的当期未实现利得14796696.76或损失的变动

(六)持续的公允价值计量项目，本期内发生各层级之间转换的，转换的原因及确定转换时点的政策

□适用√不适用

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(七)本期内发生的估值技术变更及变更原因

□适用√不适用

(八)不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况

□适用√不适用

(九)其他

□适用√不适用

十四、关联方及关联交易

(一)关联方的认定标准

一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响，以及两方或两方以上同受一方控制、共同控制或重大影响的，构成关联方。

(二)本企业的母公司情况

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币母公司对本企业母公司对本企业的母公司名称注册地业务性质注册资本

的持股比例(%)表决权比例(%)

上海仪电（集团）软件和信息技

上海35000047.2747.27有限公司术服务业

本企业的母公司情况的说明：

注：仪电集团直接持有本公司股权34.12%，仪电集团持有华鑫置业100%股权，华鑫置业持有本公司股权13.15%。

本企业最终控制方是上海市国有资产监督管理委员会。

(三)本企业的子公司情况本企业子公司的情况详见附注

√适用□不适用

本公司子公司的情况详见附注十（一）。

(四)本企业合营和联营企业情况本企业重要的合营或联营企业详见附注

√适用□不适用

本公司不重要的合营或联营企业详见附注十（三）。

本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业情况如下

√适用□不适用合营或联营企业名称与本企业关系上海力敦行房地产经纪有限公司合营企业上海金欣联合发展有限公司合营企业上海鑫敦实业有限公司合营企业

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其他说明：

□适用√不适用

(五)其他关联方情况

√适用□不适用其他关联方名称其他关联方与本企业关系上海择鑫置业有限公司母公司的控股子公司上海三鑫华林企业发展有限公司母公司的控股子公司

华鑫置业（集团）有限公司母公司的全资子公司上海工业自动化仪表研究院有限公司母公司的控股子公司上海华鑫物业管理顾问有限公司母公司的全资子公司上海华鑫资产管理有限公司母公司的全资子公司上海仪电物联技术股份有限公司母公司的控股子公司

上海仪电电子（集团）有限公司母公司的全资子公司

云赛信息（集团）有限公司母公司的全资子公司上海云赛智联信息科技有限公司母公司的控股子公司上海融天投资顾问有限公司母公司的全资子公司上海沧鑫投资管理咨询有限公司母公司合营企业的控股子公司上海科技网络通信有限公司母公司的控股子公司上海南洋软件系统集成有限公司母公司的控股子公司上海南洋万邦软件技术有限公司母公司的控股子公司上海南洋万邦信息技术服务有限公司母公司的控股子公司上海仪电显示材料有限公司母公司的控股子公司

中认尚动（上海）检测技术有限公司母公司的控股子公司上海仪电信息网络有限公司母公司的控股子公司上海仪电人工智能创新院有限公司母公司的全资子公司上海华勍企业发展有限公司母公司的全资子公司上海金陵投资有限公司母公司的全资子公司上海广业瑞复投资管理有限公司母公司合营企业的控股子公司上海华鑫置业集团工程咨询有限公司母公司的全资子公司上海埃迪西基础设施配套建设有限公司母公司的全资子公司

(六)关联交易情况

1.购销商品、提供和接受劳务的关联交易

采购商品/接受劳务情况表

√适用□不适用

单位：元币种：人民币获批的交易是否超过关联方关联交易内容本期发生额额度交易额度上期发生额（如适用）（如适用）

上海科技网络通信有限公司接受劳务1648301.88以实际发生数计算否1841792.44

上海科技网络通信有限公司接受劳务185943.40以实际发生数计算否

上海南洋万邦软件技术有限公司购买商品2813157.46以实际发生数计算否911320.75

上海南洋万邦软件技术有限公司接受劳务745454.08以实际发生数计算否64290.54

上海南洋万邦信息技术服务有限公司接受劳务17916.04以实际发生数计算否1884.91

上海金欣联合发展有限公司接受劳务96361.90以实际发生数计算否390970.10

上海力敦行房地产经纪有限公司接受劳务4202534.10以实际发生数计算否3846078.49

上海云赛智联信息科技有限公司购买商品以实际发生数计算否4267.25

上海云赛智联信息科技有限公司接受劳务231941.16以实际发生数计算否

上海金欣联合发展有限公司接受劳务34200.00以实际发生数计算否

上海华鑫物业管理顾问有限公司接受劳务以实际发生数计算否861084.90

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出售商品/提供劳务情况表

√适用□不适用

单位：元币种：人民币关联方关联交易内容本期发生额上期发生额

上海埃迪西基础设施配套建设有限公司提供劳务1500000.00

购销商品、提供和接受劳务的关联交易说明：

□适用√不适用

2.关联受托管理/承包及委托管理/出包情况

本公司受托管理/承包情况表：

□适用√不适用

关联托管/承包情况说明：

□适用√不适用

本公司委托管理/出包情况表：

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

委托方/出包受托方/出包委托/出包资委托/出包委托/出包终托管费/出包费本期确认的托

方名称方名称产类型起始日止日定价依据管费/出包费上海华鑫股份华鑫置业（集委托业务股权托管2023-3-152027-12-31有限公司团）有限公司经营目标

关联管理/出包情况说明：

√适用□不适用注：公司为了聚焦主业发展，于2023年3月14日与华鑫置业签订了《公司托管经营协议》（以下简称“协议”）。协议约定华鑫置业对上海金欣联合发展有限公司、上海力敦行房地产经纪有限公司、上海鑫敦实业有限公司（以下简称“标的公司”）实施经营管理，公司保留对标的公司股权的处分权（含转让、赠与、质押等）、收益分配权、重大事项管理权，托管费用为标的公司经审计的年营业收入的

0.5%，公司于每年的4月30日前支付上一年度托管费用。

3.利息支出情况

单位：元币种：人民币公司名称关联交易内容本期发生额上期发生额

华鑫置业（集团）有限公司借入次级债务利息支出21254109.60

上海仪电资产经营管理（集团）有限公司借入次级债务利息支出1184246.58

4.关联租赁情况

(1)本公司作为出租方：

√适用□不适用

单位：元币种：人民币承租方名称租赁资产种类本期确认的租赁收入上期确认的租赁收入

上海华鑫资产管理有限公司房屋租赁90000.00543948.44

上海沧鑫投资管理咨询有限公司房屋租赁1563143.881563143.88续上表承租方名称租赁起始日租赁终止日上海华鑫资产管理有限公司2024年9月1日2025年8月31日上海沧鑫投资管理咨询有限公司2024年5月1日2027年4月30日

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(2)本公司作为承租方：

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期发生额上期发生额简化处理的短期租未纳入租赁负简化处理的短期未纳入租赁负出租方租赁资承担的租赁赁和低价值资产租债计量的可变增加的使用权租赁和低价值资债计量的可变承担的租赁负增加的使用权名称产种类支付的租金负债利息支支付的租金赁的租金费用租赁付款额资产产租赁的租金费租赁付款额债利息支出资产出（如适用）（如适用）用（如适用）（如适用）上海金欣联合发

房屋1887542.7222698740.72167263.0623554.3222415577.72276669.1940907568.35展有限公司上海择鑫置业有

房屋259039.2037845.92259039.20限公司

上海仪电（集团）

房屋378326.24有限公司关联租赁情况说明

√适用□不适用

注：增加的使用权资产指使用权资产原值增加。

5.关联担保情况

本公司作为担保方

□适用√不适用本公司作为被担保方

□适用√不适用关联担保情况说明

□适用√不适用

6.关联方资金拆借

□适用√不适用

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7.关联方资产转让、债务重组情况

□适用√不适用

8.关键管理人员报酬

□适用√不适用

9.其他关联交易

√适用□不适用

单位：元币种：人民币关联方关联交易内容本期发生额上期发生额

华鑫置业（集团）有限公司借入次级债务利息支出21254109.60

上海仪电资产经营管理（集团）有限公司借入次级债务利息支出1184246.58

(七)应收、应付关联方等未结算项目情况

1.应收项目

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目名称关联方账面余额坏账准备账面余额坏账准备

上海埃迪西基础设施配套建设有限1590000.00应收账款公司

其他应收款上海择鑫置业有限公司82421.5582421.55

其他应收款上海金欣联合发展有限公司4835609.005146906.00

其他应收款上海力敦行房地产经纪有限公司16300.0016300.00

其他应收款上海华鑫资产管理有限公司94500.00

预付账款上海择鑫置业有限公司86346.39

预付账款上海金欣联合发展有限公司258781.90258781.90

预付账款上海南洋万邦软件技术有限公司900000.00

2.应付项目

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目名称关联方期末账面余额期初账面余额

应付账款上海云赛智联信息科技有限公司12959.54

其他应付款上海沧鑫投资管理咨询有限公司389270.24389270.24

其他应付款上海华鑫资产管理有限公司180000.00

其他应付款上海云赛智联信息科技有限公司143171.49160466.85

其他应付款华鑫置业（集团）有限公司565234.08

代理买卖证券款上海仪电（集团）有限公司8806307.108379322.58

代理买卖证券款云赛信息（集团）有限公司5045.505042.95

代理买卖证券款上海仪电电子（集团）有限公司555334.57555053.92

代理买卖证券款上海飞乐音响股份有限公司0.05

代理买卖证券款上海仪电智能电子有限公司21.02

代理买卖证券款上海亿人通信终端有限公司12.44

代理买卖证券款其他关联自然人24916.95115324.42

应付股利华鑫置业（集团）有限公司10882366.72

应付股利上海仪电（集团）有限公司28234033.85

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3.其他项目

□适用√不适用

(八)关联方承诺

□适用√不适用

(九)其他

□适用√不适用

十五、股份支付

(一)各项权益工具

1.明细情况

□适用√不适用

2.期末发行在外的股票期权或其他权益工具

□适用√不适用

(二)以权益结算的股份支付情况

□适用√不适用

(三)以现金结算的股份支付情况

□适用√不适用

(四)本期股份支付费用

□适用√不适用

(五)股份支付的修改、终止情况

□适用√不适用

(六)其他

□适用√不适用

十六、承诺及或有事项

(一)重要承诺事项

□适用√不适用

(二)或有事项

1.资产负债表日存在的重要或有事项

□适用√不适用

2.公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明：

√适用□不适用

截至资产负债表日，本公司不存在需要披露的重要或有事项。

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(三)其他

□适用√不适用

十七、资产负债表日后事项

(一)重要的非调整事项

□适用√不适用

(二)利润分配情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

拟分配的利润或股利41375072.39经审议批准宣告发放的利润或股利

(三)销售退回

□适用√不适用

(四)其他资产负债表日后事项说明

√适用□不适用

2025年7月，华鑫证券发行2025年面向专业投资者公开发行公司债券(第二期)，发行规模为人民

币10亿元，债券期限3年，票面利率1.9%。

十八、其他重要事项

(一)前期会计差错更正

1.追溯重述法

□适用√不适用

2.未来适用法

□适用√不适用

(二)重要债务重组

□适用√不适用

(三)资产置换

1.非货币性资产交换

□适用√不适用

2.其他资产置换

□适用√不适用

(四)年金计划

√适用□不适用

经中国人力资源和社会保障部备案，本集团符合条件的职工参加浦发银行长江金色晚晴企业年金计划，本集团子公司华鑫证券符合条件的职工参加由华鑫证券设立的企业年金计划。本集团按照上年度工

142/152上海华鑫股份有限公司2025年半年度报告

资总额的一定比例计提企业年金，达到本集团企业年金实施细则约定支付条件的本集团职工可以按照国家规定领取企业年金待遇，可领取的企业年金待遇以已归属个人的企业年金权益为限。

(五)终止经营

□适用√不适用

143/152上海华鑫股份有限公司2025年半年度报告

(六)分部信息

1.报告分部的确定依据与会计政策

√适用□不适用

本公司以内部组织结构，管理要求为依据确定经营分部，本公司以经营分部为基础考虑重要性原则后确定以下报告分部：经纪业务、信用业务、资产管理业务、投行业务、期货业务、其他业务。

2.报告分部的财务信息

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目经纪业务信用业务资管业务投行业务期货业务其他业务分部间抵销合计

2025年半年度

一、营业收入461917660.2164315557.1886948198.0694485122.4738968078.79524217701.00100826339.111170025978.60

1、手续费及佣金净收入386984671.4078647475.6594485898.5324827752.8229640624.101428131.28613158291.22

2、利息净收入69981620.4464315557.18-9165662.31-776.0612328822.77-83798554.8253661007.20

3、其他收入合计4951368.3717466384.721811503.20578375631.7299398207.83503206680.18

二、营业支出319504686.298943174.2463952812.9968770993.7842543048.50406521859.7049648153.08860588422.42

三、营业利润142412973.9255372382.9422995385.0725714128.69-3574969.71117695841.3051178186.03309437556.18

四、资产总额15567795793.365840951240.53485193807.504224787.184034384353.2831564320786.986128375307.9951368495460.84

五、负债总额14865402847.452456391710.8131399187.918714580.143728381037.0821679080470.33128603303.0342640766530.69

2024年半年度

一、营业收入342714668.9652741194.56136061575.1781460186.1934857531.51463010022.66182640316.87928204862.18

1、手续费及佣金净收入275306867.89193.07116135321.9281460186.1919307418.4769670935.401391484.59560489438.35

2、利息净收入64175297.6350937941.39-11702125.1912866577.64-95503335.34-161896.7320936252.86

3、其他收入合计3232503.441803060.1031628378.442683535.40488842422.60181410729.01346779170.97

二、营业支出319235749.9314791200.3568005209.8263546247.3038475266.64320357132.4548403780.39776007026.10

三、营业利润23478919.0337949994.2168056365.3517913938.89-3617735.13142652890.21134236536.48152197836.08

四、资产总额10387911677.624393331244.52633529711.912582711.182990824072.7824129463747.626043415041.5936494228124.04

五、负债总额9385386106.38981010729.2728366284.2312452552.462679249359.4215571062054.59136242726.4828521284359.87

3.公司无报告分部的，或者不能披露各报告分部的资产总额和负债总额的，应说明原因

□适用√不适用

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4.其他说明

□适用√不适用

(七)期末发行在外的、可转换为股份的金融工具

□适用√不适用

(八)以公允价值计量的资产和负债

□适用√不适用

(九)金融工具项目计量基础分类表

1.金融资产计量基础分类表

□适用√不适用

2.金融负债计量基础分类表

□适用√不适用

(十)外币金融资产和金融负债

□适用√不适用

(十一)其他对投资者决策有影响的重要交易和事项

□适用√不适用

(十二)其他

□适用√不适用

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十九、母公司财务报表主要项目注释

(一)长期股权投资

√适用□不适用

1.长期股权投资情况

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

对子公司投资5544735865.475544735865.475544735865.475544735865.47

对联营、合营企业投资122137119.95122137119.95119237709.57119237709.57

合计5666872985.425666872985.425663973575.045663973575.04

2.对子公司投资

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期增减变动期初余额减值准备期末余额减值准备被投资单位计提减值（账面价值）期初余额追加投资减少投资其他（账面价值）期末余额准备

华鑫证券有限责任公司5504735864.475504735864.47

上海全创信息科技有限公司40000000.0040000000.00

上海鑫之众投资管理有限公司1.001.00

合计5544735865.475544735865.47

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3.对联营、合营企业投资

√适用□不适用

单位：元币种：人民币减值准本期增减变动投资期初余额期末余额减值准备备期初追加减少权益法下确认的其他综合收其他权宣告发放现金计提减其单位（账面价值）（账面价值）期末余额余额投资投资投资损益益调整益变动股利或利润值准备他

一、合营企业上海力敦行房地产

4094464.291195874.485290338.77

经纪有限公司上海金欣联合发展

114123401.6310921341.3810027600.00115017143.01

有限公司上海鑫敦实业有限

1019843.65809794.521829638.17

公司

小计119237709.5712927010.3810027600.00122137119.95

二、联营企业

合计119237709.5712927010.3810027600.00122137119.95

4.长期股权投资的减值测试情况

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

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(二)应付职工薪酬

1.应付职工薪酬列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额

一、短期薪酬31077048.6312785633.6116523400.2827339281.96

二、离职后福利-设定提存计划1419684.011419684.01

三、辞退福利

四、一年内到期的其他福利

合计31077048.6314205317.6217943084.2927339281.96

2.短期薪酬列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额

一、工资、奖金、津贴和补贴31077048.6311289527.0015027293.6727339281.96

二、职工福利费43892.0043892.00

三、社会保险费570165.07570165.07

其中：医疗保险费546708.40546708.40

工伤保险费23456.6723456.67生育保险费

四、住房公积金734674.00734674.00

五、工会经费和职工教育经费147375.54147375.54

六、短期带薪缺勤

七、短期利润分享计划

合计31077048.6312785633.6116523400.2827339281.96

3.设定提存计划列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额

1、基本养老保险969928.96969928.96

2、失业保险费30311.0530311.05

3、企业年金缴费419444.00419444.00

合计1419684.011419684.01

其他说明：

□适用√不适用

(三)利息净收入

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

利息收入893317.41692936.23

其中：货币资金及结算备付金利息收入893317.41692936.23

利息支出3085482.684384530.74

其中：短期借款利息支出3047636.764256125.79

148/152上海华鑫股份有限公司2025年半年度报告

租赁负债利息支出37845.92128404.95

利息净收入-2192165.27-3691594.51

(四)手续费及佣金净收入

1.手续费及佣金净收入情况

□适用√不适用

2.财务顾问业务净收入

□适用√不适用

3.代理销售金融产品业务

□适用√不适用

4.资产管理业务

□适用√不适用

手续费及佣金净收入的说明：

□适用√不适用

(五)投资收益

1.投资收益情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

成本法核算的长期股权投资收益55000000.00129250000.00

权益法核算的长期股权投资收益12927010.3813330321.61对子公司的投资收益

处置长期股权投资产生的投资收益-1354602.49

金融工具投资收益1034415.23-860316.95

其中：持有期间取得的收益1010104.24268110.96

－交易性金融工具

－其他权益工具投资

－衍生金融工具

－交易性金融资产1010104.24268110.96

处置金融工具取得的收益24310.99-1128427.91

－交易性金融工具

－其他债权投资

－债权投资

－衍生金融工具

－交易性金融资产24310.99-1128427.91

合计68961425.61140365402.17

2.交易性金融工具投资收益明细表

□适用√不适用

149/152上海华鑫股份有限公司2025年半年度报告

(六)公允价值变动收益

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

交易性金融资产3413192.173311872.87

其中：指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产交易性金融负债

其中：指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债衍生金融工具其他

合计3413192.173311872.87

(七)业务及管理费

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

职工薪酬14205317.6214593987.71折旧及摊销

其中：固定资产折旧费220906.05345816.92

使用权资产折旧146215.564044381.72

无形资产摊销805370.38783578.16

劳务费1147200.00

租赁费4032092.60

广告费18867.92

业务招待费8880.0016998.72

物业管理费1330554.4823007.30

中介机构费1780483.081484037.61

其他590819.65615848.59

合计23120639.4223073724.65

(八)其他

□适用√不适用

二十、财务报表之列报

因财务报表项目列报方式的变化，本财务报表比较数据已按照当年列报方式进行了重新列报。

二十一、补充资料

(一)当期非经常性损益明细表

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目金额说明

非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分-3496.92计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的7751287.93政府补助除外

150/152上海华鑫股份有限公司2025年半年度报告

除上述各项之外的其他营业外收入和支出-4705774.70

其他符合非经常性损益定义的损益项目18252960.38

减：所得税影响额5390210.54

少数股东权益影响额（税后）

合计15904766.15

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

(二)净资产收益率及每股收益

√适用□不适用加权平均净资产每股收益报告期利润

收益率（%）基本每股收益稀释每股收益

归属于公司普通股股东的净利润2.600.210.21扣除非经常性损益后归属于公司

2.410.200.20

普通股股东的净利润

(三)境内外会计准则下会计数据差异

□适用√不适用

(四)其他

□适用√不适用

董事长：李军

董事会批准报送日期：2025年8月28日修订信息

□适用√不适用

151/152上海华鑫股份有限公司2025年半年度报告

第九节证券公司信息披露

一、公司重大行政许可事项的相关情况

□适用√不适用

二、监管部门对公司的分类结果

□适用√不适用