事件：公司发布《关于筹划资产置换暨关联交易的提示性公告》，上海华谊集团股份有限公司（以下简称 “华谊集团”）拟与控股股东上海华谊控股集团有限公司（以下简称“上海华谊”）进行资产置换暨关联交易，拟置出资产为公司持有的上海华谊能源化工有限公司（以下简称“上海能化”）100%股权及其持有的八家控/参股公司股权，拟置入资产为上海华谊持有的广西华谊能源化工有限公司（以下简称“广西能化”）51%股权。

置出资产25 年亏损，关键安徽产能不含置出范围，吴泾工厂已完成停产，置入资产盈利良好，聚焦主业与发展，履行关联交易承诺。

根据华谊集团2025 年财报，上海能化截止2025 年末总资产101.57 亿元，净资产73.04 亿元，2025 年实现营业收入103.68 亿元，占公司2025 年总营业收入比例为22.33%，实现营业利润-4195.12 万元，净利润-8261.11 万元。上海能化持有的八家控/参股公司股权包括：昆山宝盐气体有限公司40%股权、吴江淀山湖红顶度假村有限公司100%股权、上海林德二氧化碳有限公司25.7%股权、上海焦化化工发展商社39%股权、上海焦化三十七加油站有限公司50%股权、上海阿科玛双氧水有限公司33.33%股权、华凌涂料有限公司0.79%股权、上海宝鼎投资股份有限公司0.48%股权。

根据《第十一届董事会第十五次会议决议公告》，会议审议通过了《关于上海华谊能源化工有限公司所持安徽华谊化工有限公司94%股权无偿划转的议案》，将上海能化所持的安徽华谊化工有限公司（以下简称“安徽华谊”）94%股权无偿划转给上海华谊能化化工有限公司。因此此次置出并不包含安徽华谊资产。根据2025 年年报数据，安徽华谊总资产23.04 亿元，净资产20.09 亿元，2025 年实现营业收入27.95 亿元，实现净利润1.26 亿元，考虑安徽华谊从上海能化资产中减去，上海能化剩余总资产78.52 亿元，净资产52.19 亿元，营业收入75.73 亿元，净利润-2.08 亿元，置出资产2025年亏损幅度较大。

根据《华谊集团:关于子公司部分装置停产的公告》，上海能化吴泾基地25年9 月已完成停产。2024 年吴泾基地甲醇设计产能95 万吨，2024 年产能利用率46.5%；醋酸设计产能70 万吨，2024 年产能利用率70.7%。上海能化吴泾基地装置2024 年末资产总额占公司最近一期经审计资产总额的7.9%，2024 年度营业收入占公司合并报表营业收入比例为5.9%，2024 年净利润为-12,235.2 万元。

本次拟置入的资产为上海华谊持有的广西华谊能源化工有限公司51%股权，近年来，拟置入资产广西能化经营情况良好且已实现盈利。通过本次交易，广西能化将纳入公司合并范围，一方面聚焦主业并完成转型升级，一方面增强盈利，并履行前期关联交易承诺，增强上市公司独立性。

风险提示：本次交易尚处于筹划阶段，交易方案及该项交易最终是否能够达成尚存在重大不确定性；审批程序存在未能通过风险；安全生产风险。