上海华谊集团股份有限公司2025年年度报告

公司代码：600623公司简称：华谊集团

900909 华谊 B 股

上海华谊集团股份有限公司

2025年年度报告

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重要提示

一、本公司董事会及董事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假

记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

二、公司全体董事出席董事会会议。

三、天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

四、公司负责人顾立立、主管会计工作负责人徐力珩及会计机构负责人（会计主管人员）郭牧声明：

保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

经天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）审计，截至2025年12月31日，公司母公司报表中期末未分配利润为人民币4517459733.92元。公司2025年年度拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数分配利润。本次利润分配方案如下：

上市公司拟向全体股东每股派发现金红利0.11元（含税）。截至2025年12月31日，公司总股本

2122831280股，因部分股权激励授予股份拟回购注销（临时公告编号：2026-004），不参与本次利

润分配的股份数为3340466股，以此计算合计拟派发现金红利233143989.54元（含税），B股股利折算成美元支付。本年度公司现金分红比例为42.03%。

如在本公告披露之日起至实施权益分派股权登记日期间，因可转债转股/回购股份/股权激励授予股份回购注销/重大资产重组股份回购注销等致使公司总股本发生变动的，公司拟维持每股分配比例不变，相应调整分配总额。如后续总股本发生变化，将另行公告具体调整情况。

截至报告期末，母公司存在未弥补亏损的相关情况及其对公司分红等事项的影响□适用√不适用

六、前瞻性陈述的风险声明

√适用□不适用

本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。

七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况否

八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况否

九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性否

十、重大风险提示

公司已在本报告中详细描述存在的风险事项，请查阅第三节管理层讨论与分析中可能面对的风险等内容。

十一、其他

□适用√不适用

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目录

第一节释义.................................................4

第二节公司简介和主要财务指标........................................5

第三节管理层讨论与分析..........................................10

第四节公司治理、环境和社会........................................34

第五节重要事项..............................................49

第六节股份变动及股东情况.........................................59

第七节债券相关情况............................................65

第八节财务报告..............................................66载有董事长签名的年度报告文件；

载有公司负责人、主管会计工作负责人和会计机构负责人签名并盖章的会计报表；

备查文件目录载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件；

报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告原稿；

以上备查文件原稿均完整置备于公司董事会办公室。

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第一节释义

一、释义

在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：

常用词语释义公司指上海华谊集团股份有限公司

控股股东、上海华谊指上海华谊控股集团有限公司（原上海华谊（集团）公司）能化公司指上海华谊能源化工有限公司双钱公司指双钱轮胎集团有限公司新材料公司指上海华谊新材料有限公司精化公司指上海华谊精细化工有限公司投资公司指上海华谊集团投资有限公司

天原公司指上海天原（集团）有限公司信息公司指上海华谊信息技术有限公司财务公司指上海华谊集团财务有限责任公司

华谊香港指华谊集团（香港）有限公司广西新材料指广西华谊新材料有限公司

制皂公司指上海制皂（集团）有限公司三爱富指上海华谊三爱富新材料有限公司气体公司指上海华谊工业气体有限公司

包括甲醇、醋酸、醋酸乙酯等；甲醇系一种醇类化合物，通常由一氧化碳与氢气反应制得，主要用于制造烯烃、甲醛、甲基叔丁基醚、醋酸、甲基丙烯酸甲酯、氯甲烷等多种有机产品，甲醇、醋酸及酯指以及用作溶剂和防冻剂、燃料等；醋酸主要用于醋酸乙烯、醋

酐、醋酸纤维和金属醋酸盐等，也用作农药、医药和染料等工业的溶剂和原料，在药品制造、织物印染和橡胶工业中都有广泛用途

常温常压下呈气态的产品，包括空气气体、合成气体及特种气体，其中空气气体是从空气中分离出来的气体，包括氮气、氧工业气体指气等；合成气体包括一氧化碳、氢气等通过化学合成方法得到

的气体；特种气体包括高纯气体、标准气体、电子特种气体等用于特殊领域的众多气体

丙烯及产业链下游相关产品，包括丙烯、丙烯酸及酯、丁辛醇、丙烯及下游产品 指 双酚 A、高吸水性树脂、环氧树脂等，用于涂料、粘合剂、增塑剂、光学材料、卫生用品、风电、电子电气等领域

包括涂料及涂料树脂，其中涂料是用于涂装物体表面而能形成涂膜，从而起到保护、装饰、标志及其他特殊作用，按用途可以分为民用/建筑涂料和工业涂料，其中工业涂料又可以进一涂料及树脂指

步细分为汽车、船舶、工程机械、航空、卷材、集装箱涂料等；

涂料树脂是涂料体系的主要成分，溶解或分散于涂料/油漆中作为粘结剂的一类高分子聚合物

包括含氟制冷剂、含氟聚合物、含氟精细化学品等各类含氟化

含氟材料指学品，用于石油化工、汽车、建筑、新能源、显示面板、电子电气、以及航空航天等领域

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第二节公司简介和主要财务指标

一、公司信息公司的中文名称上海华谊集团股份有限公司公司的中文简称华谊集团

公司的外文名称 SHANGHAI HUAYI GROUP CORPORATION LIMITED公司的法定代表人顾立立

二、联系人和联系方式董事会秘书证券事务代表姓名徐力珩居培联系地址上海市常德路809号上海市常德路809号

电话021-23530152021-23530152

传真021-64456042-880152021-64456042-880152

电子信箱 IR@shhuayi.com jupei@shhuayi.com

三、基本情况简介公司注册地址上海市静安区常德路809号

1.上海市黄浦区四川中路63号1991.12.14；

2.上海市浦东南路2178弄2号楼1996.05.08；

3.上海市黄浦区四川中路63号1999.08.09；

公司注册地址的历史变更情况

4.上海市闵行区江川路1251号605室2003.08.28；

5.上海市黄浦区四川中路63号2008.06.10；

6.上海市静安区常德路809号2017.06.29

公司办公地址上海市静安区常德路809号公司办公地址的邮政编码200040

公司网址-

电子信箱 IR@shhuayi.com

四、信息披露及备置地点

公司披露年度报告的媒体名称及网址《上海证券报》、《证券日报》、《香港商报》

公司披露年度报告的证券交易所网址 www.sse.com.cn公司年度报告备置地点上海市静安区常德路809号

五、公司股票简况公司股票简况股票种类股票上市交易所股票简称股票代码变更前股票简称

A股 上海证券交易所 华谊集团 600623 双钱股份、轮胎橡胶

B股 上海证券交易所 华谊B股 900909 双钱B股、轮胎B股

六、其他相关资料

名称天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）公司聘请的会计师事务所（境办公地址上海市浦东新区世纪大道88号金茂大厦13层

内）

签字会计师姓名刘华凯、曾莉、吴金忠

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七、近三年主要会计数据和财务指标

(一)主要会计数据

单位：元币种：人民币

2024年本期比上年同期2023年

主要会计数据2025年调整后调整前增减(%)调整后调整前

营业收入46072562540.1849242989446.8144645133367.90-6.4446143117544.9140856279733.16

利润总额808476986.121864693178.501528743293.27-56.641981135813.661507393959.51

归属于上市公司股东的净利润554712522.321060203123.97910636628.96-47.681074057339.17861073254.65归属于上市公司股东的扣除非经

422449803.96436260600.06438762286.81-3.17498777182.15512948133.74

常性损益的净利润

经营活动产生的现金流量净额1784409696.093918347831.713688091164.32-54.46318888016.59632839366.22

2024年末本期末比上年同期2023年末

2025年末

调整后调整前末增减（%）调整后调整前

归属于上市公司股东的净资产22375094455.2126178795344.5622629912168.18-14.5326167044115.4822770269962.75

总资产71425492271.9473993130957.8064871834557.51-3.4772162112207.7963706594421.81利润总额、归属于上市公司股东的净利润减少主要系受化工行业市场环境影响主要产品销售价格下跌、吴泾基地关停及确认 CMA 公司(该公司原名称“中国轮胎北美联合销售公司”)反倾销诉讼损失所致；

经营活动产生的现金流量净额减少主要系财务公司对股份公司合并报表外成员企业吸收存款减少所致。

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(二)主要财务指标

2024年本期比上年同期2023年

主要财务指标2025年调整后调整前增减(%)调整后调整前

基本每股收益（元／股）0.260.500.43-48.000.500.40

稀释每股收益（元／股）0.260.500.43-48.000.500.40扣除非经常性损益后的基本每

0.200.210.21-4.760.230.24

股收益（元／股）

加权平均净资产收益率（%）2.284.014.01减少1.73个百分点3.983.84扣除非经常性损益后的加权平

1.741.651.93增加0.09个百分点1.852.29

均净资产收益率（%）

基本每股收益、稀释每股收益减少主要系受化工行业市场环境影响主要产品销售价格下跌、吴泾基

地关停及确认CMA公司(该公司原名称“中国轮胎北美联合销售公司”)反倾销诉讼损失所致。

报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明

□适用√不适用

八、境内外会计准则下会计数据差异

(一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况

□适用√不适用

(二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况

□适用√不适用

(三)境内外会计准则差异的说明：

□适用√不适用

九、2025年分季度主要财务数据

单位：元币种：人民币

第一季度第二季度第三季度第四季度

（1-3月份）（4-6月份）（7-9月份）（10-12月份）营业收入11388136623.1812612468483.8611707651399.4710364306033.67归属于上市公司股

157413438.11330338325.39-92773573.63159734332.45

东的净利润归属于上市公司股

东的扣除非经常性131578506.80270975054.09-38759355.9358655599.00损益后的净利润经营活动产生的现

-1650204360.692666675660.781099768402.85-331830006.85金流量净额季度数据与已披露定期报告数据差异说明

√适用□不适用

报告期内公司购买控股股东上海华谊子公司三爱富60%股权，本次收购属于同一控制下企业合并，公司对前期报表进行追溯调整。

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十、非经常性损益项目和金额

√适用□不适用

单位：元币种：人民币附注非经常性损益项目2025年金额2024年金额2023年金额（如适用）

非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准

236163308.75190750639.32397915712.99

备的冲销部分

计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、按照确定的标

141256178.00142235175.25172324632.39

准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持有金融资产和金融负债产生

130617060.77202214092.3627021619.61

的公允价值变动损益以及处置金融资产和金融负债产生的损益计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费委托他人投资或管理资产的损益对外委托贷款取得的损益

因不可抗力因素，如遭受自然灾害而产生的各项资产损失

单独进行减值测试的应收款项减值准备转回4340987.01

企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并

916693.53148403174.68206462423.60日的当期净损益非货币性资产交换损益

债务重组损益301006.95企业因相关经营活动不再持续而发生的一次性

-155005706.87费用，如安置职工的支出等因税收、会计等法律、法规的调整对当期损益产生的一次性影响

因取消、修改股权激励计划一次性确认的股份支付费用

对于现金结算的股份支付，在可行权日之后，应付职工薪酬的公允价值变动产生的损益采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益交易价格显失公允的交易产生的收益与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益受托经营取得的托管费收入

除上述各项之外的其他营业外收入和支出-84193379.5945508657.06-54206952.66

其他符合非经常性损益定义的损益项目1955106.542411172.122022427.99

减：所得税影响额58098490.5872584798.46103192563.27

少数股东权益影响额（税后）85990046.1534995588.4273067143.63

合计132262718.36623942523.91575280157.02

对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。

□适用√不适用

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十一、存在股权激励、员工持股计划的公司可选择披露扣除股份支付影响后的净利润

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

2024年本期比上年2023年

主要会计数据2025年同期增减

调整后调整前(%)调整后调整前扣除股份支付影

551431036.961057091204.04907524709.03-47.841082708353.73869724269.21

响后的净利润

十二、采用公允价值计量的项目

√适用□不适用

单位：元币种：人民币对当期利润的项目名称期初余额期末余额当期变动影响金额

交易性金融资产1569633088.831633021626.1363388537.3044260174.58

应收款项融资1061344574.391213273565.25151928990.86

其他非流动金融资产724874279.29834399003.19109524723.90118693616.13

其他权益工具投资12500000.0022800000.0010300000.003500000.00

合计3368351942.513703494194.57335142252.06166453790.71

十三、其他

□适用√不适用

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第三节管理层讨论与分析

一、报告期内公司从事的业务情况

公司是一家大型国有控股上市公司，主要从事能源化工、绿色轮胎、先进材料、精细化工和化工服务五大核心业务，并已基本形成“制造+服务”双核驱动的业务发展模式，以及上下游产业链一体化发展体系。其中，能源化工业务主要产品包括甲醇、醋酸、醋酸乙酯、合成气等基础化学品和清洁能源产品，广泛应用于医药、农业、建筑、纺织和新能源汽车等领域，是国内领先的洁净煤综合利用公司；绿色轮胎业务主要产品包括载重胎、乘用胎、工程胎等，产品广泛应用于卡车、客车、乘用车以及采矿和农业车辆等领域，并为众多汽车制造厂提供原厂配套；先进材料业务主要产品包括含氟聚合物、制冷剂、发泡剂、丙烯酸及酯、丙烯酸催化剂、高吸水性树脂、聚酰亚胺、特种环氧树脂等，产品广泛应用于汽车、锂电、光伏、显示面板、电子电气、建筑建材、航空航天、水处理以及卫生用品等领域；精细化工

业务主要产品包括工业涂料、颜料、油墨、日用化学品等，产品广泛应用于家电、汽车、高铁、航空航天、海洋工程、建筑、医药、食品、化妆品等领域；化工服务业务主要包括化工贸易、化工投资、信息技术等，为化工制造提供相应的配套贸易、投资、信息化服务等。

报告期内公司新增重要非主营业务的说明

□适用√不适用

二、报告期内公司所处行业情况

报告期内，全球经济增长面临多重不确定性，地缘政治紧张局面加剧，贸易壁垒冲突频发，主要经济体表现分化，经济动能整体减弱。我国经济持续运行在合理区间，实现了总体平稳、稳中有进的良好态势，新质生产力加快创新实现稳步发展，出口市场克服挑战呈现积极增长，但消费需求乏力仍待持续提振。化工行业整体供需局面仍显宽松，虽处于低位运行区间但展现较强韧性，行业开工率及盈利水平呈现触底回升态势。公司持续推进产业链一体化建设，延伸加快下游业务拓展，不断强化上下游协同，坚持数智赋能和创新突破，推动高端化、绿色化发展。

三、经营情况讨论与分析

2025年是“十四五”规划收官之年，也是“十五五”发展谋篇之年，集团全体干部员工深入贯彻

落实党的二十届四中全会、上海市委十二届八次全会精神，在集团党委和董事会的正确领导下，秉持攻坚克难、奋勇向前的精神，积极应对化工行业整体复苏缓慢的不利态势，推进“十四五”各项工作顺利收官，为集团实现“十五五”良好开局夯实基础。

2025年，公司共完成主营收入455.07亿元，实现利润总额8.08亿元，归属于母公司净利润5.55亿元，完成董事会确定的年度经营指标。截止报告期末，公司总资产714.25亿元，归属于母公司的净资产223.75亿元，净资产收益率2.28%。

2025年，公司谋划制定“十五五”发展规划，守牢安全环保底线，稳步推进重大工程项目建设，

持续加快科技创新、数字化、绿色低碳转型发展，深化降本增效和管理能力提升。

一是谋划“十五五”发展新篇，明确战略方向。全面总结“十四五”发展亮点和不足，深入分析内外部环境和行业发展趋势，制定集团“十五五”发展目标和主要任务。完成“智慧华谊2.0”等6个专项规划以及内控管理、高质量党建2个规划专篇。加强软课题研究，为“十五五”业务发展规划提供支撑。

二是守牢安全环保底线，护航高质量发展。全面深化 HSE 管理体系建设、扎实推进安全生产治本攻坚三年行动，加速数字化安全管控与绿色低碳转型，为集团高质量发展筑牢坚实的安全环保根基。深化专业技能培训，提升全员安全素养。强化安全审计结果运用，推动星级工厂创建。深化污染防治攻坚，加快绿色低碳转型。

三是深挖降本增效潜力，提升经营质量水平。继续推进“降三降五”和“双降”工作，深入推进精益生产。完善集团司库体系建设，加强资金集中管理，提升资金整体使用效率。加强采购营销管控，对标行业先进，狠抓采购降本，全年集团主要企业核心原材料采购降本效果显著。推动物流模式优化，持续开展物流集中招标，降低物流成本。存量资产提质增效，加快落实“四个一批”工作，推动低效产业用地盘活。

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四是加快重大项目落地，优化集团产业结构。扎实推进钦州一体化基地建设。“十四五”期间，钦州基地一期和二期项目相继建成投产运营，钦州基地已成为集团经营发展的压舱石，三期项目按进度计划推进建设。深耕上海化工区主战场，集团将紧扣上海市产业发展战略，聚焦高端、绿色、精细化方向，持续为上海高质量发展贡献华谊力量。加快氟化工产业发展，邵武基地二期项目各装置相继投产运营。

五是厚植创新能力根基，加速数字转型赋能。强化科技与发展业务协同，集团完成发展与科技条线部门整合，通过职责梳理重构业务协同机制，强化业务发展与技术创新深度融合。扎实推进开放式创新，积极开展对外合作交流。加速推进科研成果转化，集团联动内外部创新资源，围绕重大科技攻关项目计划节点推动项目稳步落地。电子化学品业务加快突破。推进集团数字化转型完成“智慧华谊2.0”战略规划编制，广西新材料入选国家工信部卓越级智能工厂项目。

六是持续推进机制创新，提升企业治理水平。全力推动改革深化提升行动向纵深推进。积极摸索激励路径，探索机制新模式。加强人才队伍建设，编制“十五五”人力资源专项规划。强化审计管理，加强重大风险防范，提升日常授信管控效率。完善财务共享平台功能。提升老字号品牌经营水平。强化企业法治能力建设。

四、报告期内核心竞争力分析

√适用□不适用

(一)技术研发能力

公司拥有行业内先进的研发软硬件创新条件，包括国家级企业技术中心、市级企业技术中心、上海市高新技术企业、国家检测实验室，以及博士后科研工作站、院士专家工作站，构筑了工业催化、化工新材料、精细化工、过程开发、分析检测等技术研究平台，为新产品、新工艺、新技术开发与成果产业化工作提供了良好的条件。公司持续加大技术创新投入，推进研发资源一体化共享、集聚，提升研发效率；构建门径管理体系，全面提升以市场需求为导向的卓越研发能力；开展重点项目研发，形成了一系列具有自主知识产权的新产品和新技术。

(二)核心产品行业领先

公司相关核心业务经过多年的发展，形成了系列优势产品，具备较强的行业影响力。公司主要产品如甲醇、醋酸、丙烯酸及酯、全钢胎等具有一定的规模优势，其中甲醇位居华东地区前列，醋酸、丙烯酸及酯位列行业前三，全钢胎位居行业前列，PVDF、氟橡胶等含氟聚合物及 HFO1234yf 等第四代制冷剂居行业前列。

(三)核心产品品牌影响力

公司拥有一系列中国名牌、中华老字号和上海老字号、上海名牌等著名商标。其中中华老字号和上海老字号品牌产品有双钱牌轮胎、眼睛牌油漆、光明牌油漆、飞虎牌涂料、一品牌颜料、白象牌电池、

牡丹牌油墨、蜂花牌香皂及回力牌运动鞋；公司通过加强产品品牌的市场宣传力度，增强市场认可度、美誉度，不断扩大品牌的知名度与影响力。

(四)全国业务布局和海外发展能力

公司已初步形成全国发展的业务格局，拥有多个具有国际先进水平、综合性强的化工生产基地，分布于上海、安徽、江苏、重庆、新疆、浙江、内蒙古、福建等地区，上海新材料公司入选2025年上海市“工赋链主”第一批次认定企业；广西钦州一体化化工新材料生产基地持续推进项目建设，并陆续建成投产；泰国建成大型智能化轮胎生产工厂；福建邵武打造一体化氟化工产业链。通过国内基地合理布局和海外基地建设，有效贴近市场，实施产地销的模式，拓展海外业务，为客户提供高效、快捷的产品服务，提升了公司参与市场竞争的能力。

(五)一体化发展能力

公司依托上下游产品覆盖面广的优势，持续打造一体化产业链，发展一体化循环经济，不断提升资源利用效率，减少污染物排放，降低生产运营中的物流、仓储成本，增强生产运营、物流、安全等方面的优势；加强一体化运营和管控，推进集中采购、集中销售，产品上下游互供，抵御原材料市场价格波动风险的能力不断提高，提升原材料采购及产品销售的议价能力和生产运营的整体稳定性，推进同一业务板块各生产基地之间和同一基地内不同业务板块之间的生产调度、公用工程协同，降低成本，提升竞争力；发挥“制造+服务”双核驱动模式，打造集团服务共享中心，整合专业资源，提供高效服务，促进产业整体升级。

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(六)合作发展能力

公司是中国本土化工行业为数不多的与全球知名化工企业进行多方位合作及成立合资公司的企业，并已经成为全球著名化工类企业进入中国市场的首选合作伙伴之一。目前与巴斯夫、阿科玛、林德、卡博特、索尔维、科慕等跨国公司合作设立了多家中外合资企业，同时与宝武、中石化、国家能源集团、中集集团等多个国内知名企业建立了良好的业务合作关系。

(七)经营管理能力

公司拥有一批经验丰富的高级管理人才，在专业领域内拥有较强的知识和管理技能。公司的管理团队在精益生产运营方面，持续增强管理水平，并由生产管理向“生产+经营”管理转变，不断提升装置的运行质量，促进工艺优化，推动主要产品单位物耗、能耗明显下降；在数字化方面，深入推进数智赋能，创建多个国家级“智能制造标杆企业”，以及中国流程化工行业首座“灯塔工厂”，增强制造链供应链在资金、物流、供应和生产方面的协同，持续提升盈利能力。

(八)HSE 管控能力

安全环保是企业的生命线，公司已经形成完善的 HSE 管理制度和管理体系，建立了一系列行之有效的安全管理机制和制度，并积极打造能效标杆企业、绿色工厂，加快绿色低碳转型。在环保方面，通过环境风险预防，持续提升工艺技术，从源头节能降耗减排，推进综合治理，对沿江、沿河企业“三废”排放实施全过程监控。公司引入第三方评估等措施，始终保持 HSE 体系持续有效运行，确保公司稳定发展，同时通过设立企业开放日，主动接受社会监督，积极推进企业和社区和谐发展。

五、报告期内主要经营情况

报告期内，公司主要产品甲醇、醋酸及酯产量220.90万吨，营业收入379066.18万元；工业气体产量105.61万千立方米，营业收入112194.88万元；丙烯及下游产品产量384.23万吨，营业收入1185289.25万元；涂料及树脂产量3.67万吨，营业收入89261.12万元；轮胎产量1781.58万条，

营业收入1135138.00万元；含氟材料产量39.69万吨，营业收入408063.28万元。

(一)主营业务分析

1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表

单位：元币种：人民币

科目本期数上年同期数变动比例（%）

营业收入46072562540.1849242989446.81-6.44

营业成本42557901141.2745182102449.85-5.81

销售费用607717356.89623209875.71-2.49

管理费用1567358649.391262947905.0224.10

财务费用362335573.84327735837.2310.56

研发费用1213253635.241169542852.393.74

经营活动产生的现金流量净额1784409696.093918347831.71-54.46

投资活动产生的现金流量净额-3166526631.66-3703036685.22不适用

筹资活动产生的现金流量净额-1475468418.17-1043637136.50不适用

经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系财务公司对股份公司合并报表外成员企业吸收存款减少所致

筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本期净还款额增加及分红支付的现金增加所致

本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明

□适用√不适用

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2、收入和成本分析

□适用√不适用

(1)主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况

单位：元币种：人民币主营业务分行业情况毛利率营业收入比营业成本比毛利率比上年增减分行业营业收入营业成本

（%）上年增减（%）上年增减（%）（%）

能源化工7499203375.627255896897.983.248.618.28增加0.29个百分点

先进材料15933525265.3715314437391.183.89-10.44-7.86减少2.69个百分点

精细化工6403281231.675393559066.9515.77-0.36-1.03增加0.57个百分点

绿色轮胎11351380035.2410323499828.909.063.754.73减少0.84个百分点

化工服务4319836777.744028411465.486.75-34.76-36.53增加2.61个百分点主营业务分产品情况毛利率营业收入比营业成本比毛利率比上年增减分产品营业收入营业成本

（%）上年增减（%）上年增减（%）（%）

甲醇、醋酸及酯3790661830.283579703870.455.57-16.92-24.24增加9.13个百分点

工业气体1121948787.161025962219.208.56-12.59-4.96减少7.34个百分点

丙烯及下游产品11852892454.9211695189023.581.33-10.43-8.91减少1.64个百分点

涂料及树脂892611205.82716408378.0619.74-8.57-9.97增加1.25个百分点

轮胎11351380035.2410323499828.909.063.754.73减少0.84个百分点

含氟材料4080632810.453619248367.6011.31-10.49-4.31减少5.72个百分点主营业务分地区情况毛利率营业收入比营业成本比毛利率比上年增减分地区营业收入营业成本

（%）上年增减（%）上年增减（%）（%）

中国39760235891.7437337788488.216.09-8.18-8.25增加0.07个百分点

其他国家5746990793.904978016162.2813.386.7816.24减少7.05个百分点主营业务分销售模式情况毛利率营业收入比营业成本比毛利率比上年增减销售模式营业收入营业成本

（%）上年增减（%）上年增减（%）（%）

间接分销5486099014.354613830651.2215.9022.7624.19减少0.97个百分点

直接销售40021127671.2937701973999.275.79-9.49-8.63减少0.89个百分点

主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况的说明

化工服务营业收入和营业成本同比减少，主要系代销广西能化产品减少所致。

(2)产销量情况分析表

√适用□不适用生产量比库存量比销售量比上主要产品单位生产量销售量库存量上年增减上年增减

年增减（%）

（%）（%）

甲醇、醋酸及酯吨2209036.321634587.4934362.36-9.11-4.74-4.48

工业气体千立方米1056098.111056098.11-7.00-7.00

丙烯及下游产品吨3842340.711779845.8561981.30-4.61-1.627.52

涂料及树脂吨36728.3938514.963495.20-18.24-11.71-34.14

轮胎条17815785.0017654877.002367145.004.448.717.29

含氟材料吨396850.16113525.6112145.890.09-1.98-14.56产销量情况说明

(1)甲醇、醋酸及酯、丙烯及下游产品、含氟材料的生产量中，部分用于下游生产环节；

(2)涂料及树脂库存同比减少，主要系公司加强库存管控所致；

(3)重大采购合同、重大销售合同的履行情况

□适用√不适用

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(4)成本分析表

单位：元币种：人民币分行业情况上年同本期金额本期占总期占总较上年同情况分行业成本构成项目本期金额成本比例上年同期金额成本比期变动比说明

(%)

例(%)例(%)

能源化工料、工、费7255896897.9817.156700806295.9414.908.28

先进材料料、工、费15314437391.1836.1916621284855.2436.96-7.86

精细化工料、工、费5393559066.9512.755449766044.0212.12-1.03

绿色轮胎料、工、费10323499828.9024.409857685237.7321.924.73

化工服务料、工、费4028411465.489.526347093934.1414.11-36.53分产品情况上年同本期金额本期占总期占总较上年同情况分产品成本构成项目本期金额成本比例上年同期金额成本比期变动比说明

(%)

例(%)例(%)

甲醇、醋酸及酯料、工、费3579703870.458.464725103195.9010.51-24.24

工业气体料、工、费1025962219.202.421079532510.792.40-4.96

丙烯及下游产品料、工、费11695189023.5827.6412838911264.7328.55-8.91

涂料及树脂料、工、费716408378.061.69795709770.051.77-9.97

轮胎料、工、费10323499828.9024.409857685237.7321.924.73

含氟材料料、工、费3619248367.608.553782373590.518.41-4.31成本分析其他情况说明化工服务成本同比减少主要系代销广西能化产品减少所致。

(5)报告期主要子公司股权变动导致合并范围变化

√适用□不适用

2025年公司购买控股股东上海华谊控股集团有限公司子公司上海华谊三爱富新材料有限公司60%股权，本公司及上海华谊三爱富新材料有限公司同受上海华谊控股集团有限公司控制，构成同一控制下企业合并，合并当期期初至合并日被合并方的净利润2776514.52元，比较期间被合并方的净利润

131743263.97元。

(6)公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况

□适用√不适用

(7)主要销售客户及主要供应商情况

属于同一控制人控制的客户或供应商视为同一客户或供应商合并列示，受同一国有资产管理机构实际控制的除外。

下列客户及供应商信息按照同一控制口径合并计算列示的情况说明本公司母公司上海华谊控股集团有限公司及其控制的其他子公司合并披露。

A. 公司主要销售客户及主要供应商情况

√适用□不适用

前五名客户销售额351407.30万元，占年度销售总额7.63%；其中前五名客户销售额中关联方销售额0万元，占年度销售总额0%。

前五名供应商采购额915268.95万元，占年度采购总额22.13%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额556973.26万元，占年度采购总额13.47%。

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B. 报告期内向单个客户的销售比例超过总额的50%、前5名客户中存在新增客户的或严重依赖于少数客户的情形

□适用√不适用

报告期内向单个供应商的采购比例超过总额的50%、前5名供应商中存在新增供应商的或严重依赖于少数供应商的情形

□适用√不适用

C. 报告期内公司股票被实施退市风险警示或其他风险警示前五名销售客户

□适用√不适用前五名供应商

□适用√不适用

D. 报告期内公司存在贸易业务收入

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币本期营业收入比上年贸易业务开展情况本期营业收入上期营业收入

同期增减（%）

化工贸易393685.24629817.25-37.49

贸易业务占营业收入比例超过10%前五名销售客户

□适用√不适用

贸易业务收入占营业收入比例超过10%前五名供应商

□适用√不适用

其他说明：

无

3、费用

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

项目本期上年同期同比增减（+-%）

销售费用607717356.89623209875.71-2.49

管理费用1567358649.391262947905.0224.10

研发费用1213253635.241169542852.393.74

财务费用362335573.84327735837.2310.56

所得税250931949.12344261400.92-27.11

15/219上海华谊集团股份有限公司2025年年度报告

4、研发投入

(1)研发投入情况表

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

本期费用化研发投入1213253635.24本期资本化研发投入

研发投入合计1213253635.24

研发投入总额占营业收入比例（%）2.63

研发投入资本化的比重（%）

(2)研发人员情况表

√适用□不适用公司研发人员的数量967

研发人员数量占公司总人数的比例（%）7.36研发人员学历结构学历结构类别学历结构人数博士研究生51硕士研究生230本科529专科110高中及以下47研发人员年龄结构年龄结构类别年龄结构人数

30岁以下（不含30岁）293

30-40岁（含30岁，不含40岁）315

40-50岁（含40岁，不含50岁）250

50-60岁（含50岁，不含60岁）109

60岁及以上0

(3)情况说明

√适用□不适用

公司围绕“一个华谊，全国业务，海外发展”战略布局，坚持“绿色发展、创新发展、高端发展、跨市发展、一体化发展”五大发展理念，重点布局“新能源、新材料、新环保、新生物”四新领域，继续以科技创新作为提升企业核心竞争力的重点，持续加大创新投入。坚持开放创新、协同创新、集成创新，整合内外部研发资源形成一体化研发能力，推进 AI 辅助研发新范式，实施科技奖励激励机制，激发创新动能。以重大项目为引擎推动公司核心产业链补齐延长，加快推进科研成果产业化和现有产品技术升级、降本增效，持续提升公司综合实力和核心竞争力。

(4)研发人员构成发生重大变化的原因及对公司未来发展的影响

□适用√不适用

5、现金流

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

项目本期上年同期同比增减（+-%）

经营活动产生的现金净流量1784409696.093918347831.71-54.46

投资活动产生的现金净流量-3166526631.66-3703036685.22不适用

筹资活动产生的现金净流量-1475468418.17-1043637136.50不适用

16/219上海华谊集团股份有限公司2025年年度报告

经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系财务公司对股份公司合并报表外成员企业吸收存款减少所致；

筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本期净还款额增加及分红支付的现金增加所致。

(二)非主营业务导致利润重大变化的说明

√适用□不适用1、 公司控股孙公司 CMA 轮胎联合销售公司（以下简称“CMA 公司”，该公司原名称“中国轮胎北美联合销售公司”）完成出售两处仓库。CMA 公司向 Olymbec USA LLC 出售位于田纳西州孟菲斯市Distriplex 海湾 4481 号（4481 Distriplex Cove Memphis TN 38118）的仓库用地及地上建筑物，出售金额为 610 万美元；CMA 公司向 RE 9089 8TH STREET LLC 出售位于加利福尼亚州库卡蒙格牧场

市第八街 9089 号（9089 8th Street Rancho Cucamonga California 91730）的仓库用地及地上建筑物，出售金额为 3165 万美元，关于上述 2 处仓库处置 CMA 公司均已与交易对方签署相关交易协议。

（公告编号：2025-060）截至 2025 年 12 月 31 日，CMA 公司累计收到款项 3775 万美元，本次仓库出售的价款已全部收到。

2、根据《企业会计准则》及公司执行的有关会计政策，经过对相关资产进行减值测试，本年度公司计提存货跌价准备183990653.49元计提固定资产减值准备10052145.00元，转回应收款项（包括贷款、应收账款等）减值准备40218798.68元。本年计提的上述资产减值准备相应减少公司报告期利润总额153823999.81元。

3、公司全资子公司能化公司董事会审议落实上海能化吴泾基地正式停产事宜。本次停产是落实政

府关于吴泾地区产业调整转型及工业碳达峰等要求的举措，符合国家“双碳”战略方向，有助于公司进一步履行绿色发展社会责任，推动公司绿色低碳转型。（公告编号：2025-050）

4、 美国商务部于 2014 年对 CMA 公司进行反倾销调查，拟对其从中国进口的 OTR（非公路用轮胎）征收反倾销税。CMA 公司陆续收到美国海关和边境保护局寄来的账单 27149411.50 美元，未超过预计负债29835150.60美元。已计提的预计负债能够完全覆盖已收到的账单金额，该事项的后续付款工作不会对公司财务状况产生重大不利影响。（公告编号：2025-056）

17/219上海华谊集团股份有限公司2025年年度报告

(三)资产、负债情况分析

√适用□不适用

1、资产及负债状况

单位：元币种：人民币本期期末数占上期期末数占本期期末金额较项目名称本期期末数总资产的比例上期期末数总资产的比例上期期末变动比情况说明

（%）（%）例（%）

其他应收款315110917.490.4491487319.040.12244.43主要系本期被投资企业宣告发放股利所致

其他流动资产1881912780.042.63813501582.591.10131.33主要系本期财务公司购买同业存单所致主要系本期财务公司对股份合并范围外公司发放

发放贷款和垫款4375337610.556.136384899055.048.63-31.47贷款减少所致

其他权益工具投资22800000.000.0312500000.000.0282.40主要系本期被投资企业估值增加所致

主要系本期吴泾工厂转型升级改造项目、气体公

在建工程10035122805.9714.056809801702.549.2047.36司项目、广西钦州项目、三爱富项目在建工程增加所致

使用权资产370577623.860.52233614215.560.3258.63主要系本期新增租赁业务所致

递延所得税资产259307096.620.36189324375.730.2636.96主要系可抵扣暂时性差异增加所致

主要系本期为优化资金使用效率，支付供应商票应付票据2778060648.813.891332724786.801.80108.45据增加所致

预收款项4660951.650.018701384.800.01-46.43主要系预收房租款项减少所致

主要系本期同一控制下收购三爱富股权，尚未支其他应付款7366535754.5610.313297266916.934.46123.41付股权转让款所致一年内到期的非流动

1007517161.401.41537018752.670.7387.61主要系本期一年内到期的长期借款增加所致

负债

租赁负债312848033.820.44189254006.550.2665.31主要系本期新增租赁业务所致主要系本期支付 CMA 公司(该公司原名称“中国轮预计负债10923687.700.0275410976.360.10-85.51胎北美联合销售公司”)反倾销诉讼损失所致

资本公积7179587734.2210.0511291153643.2115.26-36.41主要系本期同一控制下收购三爱富股权所致

减：库存股24073740.060.03102771473.000.14-76.58主要系本期回购及解锁限制性股票所致

其他综合收益-127240853.89-0.18-211168926.58-0.2939.74主要系汇率波动所致

18/219上海华谊集团股份有限公司2025年年度报告

2、境外资产情况

√适用□不适用

(1)资产规模

其中：境外资产272545.90（单位：万元币种：人民币），占总资产的比例为3.82%。

(2)境外资产占比较高的相关说明

□适用√不适用

3、截至报告期末主要资产受限情况

□适用√不适用

4、其他说明

□适用√不适用

(四)行业经营性信息分析

□适用√不适用化工行业经营性信息分析

1、行业基本情况

(1)行业政策及其变化

√适用□不适用

2025年，外部环境变化影响加深，国内供强需弱矛盾突出，国家坚定不移贯彻新发展理念，实施更

加积极有为的宏观政策，持续推进现代化产业体系建设，进一步推动化工行业转型升级。主要包括：

加快推进产业高端化发展。《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议》强调优化提升传统产业，巩固提升化工等产业在全球产业分工中的地位和竞争力；培育壮大新兴产业和未来产业，加快新能源、新材料、航空航天、低空经济等战略性新兴产业集群发展，推动量子科技、生物制造、氢能和核聚变能、脑机接口、具身智能、第六代移动通信等未来产业成为新的经济增长点。《石化化工行业稳增长工作方案（2025－2026年）》提出优化中试项目管理，增强行业创新发展动能；围绕集成电路、新能源、医疗装备等重点产业链以及低空经济、人形机器人等新兴产业需求，增强高端化供给。《国家航天局推进商业航天高质量安全发展行动计划（2025—2027年）》提出到2027年，商业航天产业生态高效协同，科研生产安全有序，产业规模显著壮大。《低空经济及其核心产业统计分类（试行）》引导低空经济产业规范化发展。

深入推进智能化提升。《国务院关于深入实施“人工智能+”行动的意见》提出到2027年，率先实现人工智能与科技、产业等6大重点领域广泛深度融合，智能经济核心产业规模快速增长；推动产业全要素智能化发展，助力传统产业改造升级，开辟战略性新兴产业和未来产业发展新赛道；加快探索人工智能驱动的新型科研范式，加速重大科学发现进程，促进创新成果高效转化。《“人工智能+制造”专项行动实施意见》推动综合利用大模型、化工新材料研发范式，深度融合工艺机理、专家经验、生产运行数据等，构建行业高质量数据集、数据资源节点等数据基础设施，支撑行业大模型、智能体训练与开发，提升复杂场景人工智能应用水平；建设新材料大数据中心，构建新材料分子设计、合成制备、工艺优化等行业大模型，提升材料“成分－结构－性能”设计能力。《场景化、图谱化推进重点行业数字化转型的参考指引（2025版）》着力推进石化等重点行业数字化转型，以系统化的行业数字化转型场景图谱精准定位重点行业转型切入点和路线图，以体系化的数字化要素清单明确数字化攻关重点的工作路径。

持续推动绿色低碳发展。《工业企业和园区数字化能碳管理中心建设指南》要求工业企业和园区通过数字化能碳管理中心建设运行，实现对能耗和碳排放的精准化计量、精细化管控、智能化决策与可视化呈现，持续提升节能降碳管理能力，有效支撑能源利用效率提升和碳排放降低。《绿色工厂评价通则》对绿色工厂提出能源低碳化、资源高效化、生产洁净化、产品绿色化、用地集约化的要求，贯穿规划、建设和生产运营全过程，并将节能降碳与资源高效作为评价核心导向。《产品碳足迹标识认证通用实施

19/219上海华谊集团股份有限公司2025年年度报告规则（试行）》着力规范碳足迹标识认证流程，推动建立全国统一的标识体系，夯实双碳战略落地的关键基础。《固定资产投资项目节能审查和碳排放评价办法》推动建立能耗双控向碳排放双控全面转型新机制，强化节能降碳指标管理，合理控制化石能源消费，坚决遏制高耗能、高排放、低水平项目盲目上马，积极稳妥推进碳达峰碳中和。

深入实施安全环保治理。《危险化学品安全法》从园区管控、全生命周期监管、人员与运输、责任追究等方面，对危险化学品的安全管理提出了一系列强制性新要求。《关于进一步加强危险废物环境治理严密防控环境风险的指导意见》要求到2027年，全国危险废物相关单位基本实现全过程信息化监管全覆盖，到2030年，全国危险废物填埋处置量占比控制在10%以内，危险废物环境风险得到有效防控。

《关于加强重点行业涉新污染物建设项目环境影响评价工作的意见》推进落实重点管控新污染物清单、

产业结构调整指导目录、《斯德哥尔摩公约》、生态环境分区管控方案和项目所在园区规划环评等有关

管控要求，禁止审批不符合新污染物管控要求的建设项目。

(2)主要细分行业的基本情况及公司行业地位

√适用□不适用

甲醇行业加快绿色化发展。2025年甲醇产能增长有所加快，市场供需总体宽松，进口量接近历史高位，煤价回落推动甲醇产品盈利水平进一步改善；行业企业加快绿色低碳转型，绿色甲醇成为市场投资热点，但产能规模增长仍受成本高、认证壁垒、原料来源等限制。公司率先实现生物天然气制绿色甲醇项目投产。

醋酸行业持续加快扩张。2025年醋酸产能大幅增长，装置规模水平进一步提升；下游PTA、醋酸乙烯、醋酸酯等新增产能释放，显著拉升醋酸消费量，海外出口量继续保持较好水平。供需宽松加剧行业竞争，企业将进一步提升技术和规模优势增强竞争力。公司醋酸产能排名国内行业前三。

丙烯酸及酯行业规模持续提升。2025年丙烯酸及酯产能进入扩张阶段，供需矛盾短期内难以缓解，原料价格回落为行业盈利改善提供支撑；下游传统消费市场受房地产拖累，整体需求增长有限，产品价格回升乏力。行业企业提升核心竞争力，注重技术提升和产业链一体化增强竞争优势。公司丙烯酸及酯总产能位列国内行业前三。

氟化工行业加快结构升级。2025年PVDF产能仍保持较快增长，下游消费进一步向锂电池、光伏背板膜等新能源领域集中；氟制冷剂产量受配额管制，总量逐渐削减，行业景气度显著提升，带动第四代制冷剂加快进入市场。公司PVDF、HFO1234yf第四代制冷剂等产品规模稳居行业前列。

轮胎行业持续拓展全球市场。2025年国内全钢胎产能缓慢增长，商用车市场低位回升叠加货运市场刚需共同推动消费量增加；行业企业加快提升海外产能，海外需求提升推动出口量达到新高。半钢胎产能维持稳步上升态势，受益于新能源汽车快速发展与以旧换新等政策利好的带动，乘用车轮胎市场消耗量呈增长趋势，出口市场受欧盟反倾销调查影响增长乏力。公司全钢胎产量位居国内前列，加强国内外基地协同服务全球市场。

2、产品与生产

(1)主要经营模式

√适用□不适用

公司主营产品经营严格坚持市场导向，根据市场形势动态调整装置开停车安排，统筹做好产销衔接，合理管控库存水平；坚持效益优先原则，持续优化装置运行策略，对无边际贡献的装置及时实施减产或停产；坚持产能高效原则，依托装置实际生产能力组织满负荷生产，实现以产促销、以量降本。

报告期内调整经营模式的主要情况

□适用√不适用

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(2)主要产品情况

√适用□不适用价格主要产品所属细分行业主要上游原材料主要下游应用领域影响因素

精细化工、燃料、甲醛、MTO 等；

甲醇、醋酸能源化工原煤下游市场

PTA、醋酸乙烯、醋酸乙酯等工业气体能源化工原煤合成氨等长协价

丙烯及下游产品新材料丙烷、丙烯有机合成中间体下游市场

涂料及树脂精细化工树脂等建筑、装备下游市场轮胎汽车橡胶汽车下游市场

含氟材料氟化工萤石新能源、半导体、制冷剂等下游市场

(3)研发创新

√适用□不适用

公司重视科技创新，不断完善和优化科技创新体系，持续加大科技创新投入，坚持开放创新、协同创新、集成创新，以核心业务驱动为主体，以产业化为目标，以重点项目为抓手，加快推进科技创新成果转化，持之以恒提升公司核心竞争力。

落实《集团重大科技攻关项目管理办法》，推进重大科技攻关项目立项和实施，抓好科研项目创新管理；围绕产业链延链补链、现有产业技术升级、关键卡脖子技术突破等开展核心技术攻关，加快推进现有产品技术升级、降本增效和科研成果产业化，醋酸乙酯高效节能技术改造完成并应用、超吸水性SAP 树脂工艺实现提升、新能源 EV 系列轮胎新产品成功开发并投放市场、甲烷-二氧化碳干重整示范装

置通过行业 72 小时性能考核、六氟丁二烯等电子特气满足高端客户需求、PVDF 新产品持续开发并应用、

环状烯烃（PDCPD）新型材料实现批量推广，推动公司核心产业链补齐延长；优化科技人才队伍结构，完善科技人才评价、激励机制，提升创新型人才规模质量，实现高质量人才队伍建设；重视研发基地建设，至 2025 年底已基本形成“1+3+X”的创新载体格局。全年共申请专利 160 项，获得授权 108 项。

(4)生产工艺与流程

√适用□不适用

*煤化工工艺简述：生产甲醇的主要原料是气化煤（或者天然气）和氧气，经过不完全燃烧的混合气经过脱除杂质后在催化剂作用下合成得到粗甲醇，再通过精馏得到甲醇产品。醋酸生产采用甲醇低压羰基合成法的工艺生产路线，以甲醇和 CO 为原料，在催化剂和助催化剂的联合催化下进行连续反应生成醋酸。再经过闪蒸分离和精馏后得到合格的醋酸产品，合成气在经过净化分离 PSA 提纯后产生的高纯氢气与分离出的氮气合成氨，简易流程图如下：

*轮胎产品工艺简述：轮胎生产工艺主要分为6大工序：炼胶、压出、压延、半制品制作、成型、硫化。炼胶工序是按工艺要求经过密炼成为合格胶料，进入压出压延工序将胶料加工成不同尺寸和形状的半制品，压出压延的半制品再经过预复合、钢丝帘布裁断、胎圈成型等进一步加工后进入成型工序，成型工区将复合件、帘布、带束层、包布等加工成生胎，生胎进入硫化工序后装入硫化机用蒸汽高温加热硫化直到轮胎成熟进入最后检测环节。

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全钢子午胎、乘用胎简易流程如下：

*涂料产品配置流程：

* C3 链流程（产品有丙烯、丁醇、丙烯酸、丙烯酸丁酯、丙酮、双酚 A）简述：以丙烷为原料，经过脱氢工艺生产丙烯产品，由丙烯和广西能化公司来的合成气（一氧化碳和氢气）反应生成正丁醛，正丁醛与氢气反应生产丁醇；另一路丙烯通过催化氧化工艺生产丙烯酸，丙烯酸和丁醇生产丙烯酸丁酯；

第三路丙烯和苯反应生产异丙苯，异丙苯加氢生产苯酚和丙酮，部分丙酮作为产品外售，其余苯酚和丙

酮经过催化缩合反应生产双酚 A。

简易产品链流程如下：

* 氟化工工艺流程（产品有四氟乙烯（TFE）、六氟丙烯（HFP）、聚四氟乙烯（PTFE）、聚全氟乙

烯乳液（FEP）、偏氟乙烯（VDF）、聚偏氟乙烯（PVDF））简述：两条路线，一条是以 R22 为原料，经过裂解精馏生产四氟乙烯产品，四氟乙烯再经过裂解、精馏生产六氟丙烯产品，四氟乙烯经过聚合变成聚四氟乙烯产品。以四氟乙烯和六氟丙烯为原料聚合后变成聚全氟乙烯乳液。另一条路线是以电石为原料，电石水解产生乙炔，乙炔和氢氟酸反应后生成11-二氟乙烷，光氯化后生成二氟一氯乙烷，再裂解后生成偏氟乙烯产品，偏氟乙烯聚合生产聚偏氟乙烯产品。

22/219上海华谊集团股份有限公司2025年年度报告

简易产品链流程如下：

(5)产能与开工情况

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币产能利用率在建在建产能在建产能预计完主要厂区或项目设计产能

（%）产能已投资额工时间

安徽华谊甲醇（万吨）66103

安徽华谊醋酸（万吨）6099

工业气体（万 m3） 79200 103

漕泾新材料丙烯酸（万吨）32113

广西华谊新材料丙烯（万吨）7591

广西华谊新材料双酚 A（万吨） 20 97

双钱江苏载重轮胎（万条）315104

双钱重庆载重轮胎（万条）28089

双钱新疆载重轮胎（万条）202104

双钱泰国载重轮胎（万条）18397

双钱安徽乘用胎（万条）100078

气体公司醋酸（万吨）80802025年已建成

广西华谊新材料丁辛醇（万吨）3232预计2026年建成

广西华谊新材料环氧树脂（万吨）2020生产能力的增减情况

√适用□不适用

根据政府部门关于吴泾地区产业调整转型、工业碳达峰等相关要求和文件精神，公司全资子公司能化公司吴泾基地装置实行永久性停产。能化公司主要生产甲醇、醋酸、氢气、合成气等产品。本次停产装置系上海能化吴泾基地装置(甲醇设计产能95万吨，2024年产能利用率46.5%；醋酸设计产能70万吨，2024年产能利用率70.7%)，装置建成时间较早。本次停产是落实政府关于吴泾地区产业调整转型及工业碳达峰等要求的举措，符合国家“双碳”战略方向，有助于公司进一步履行绿色发展社会责任，推动公司绿色低碳转型。（临时公告编号：2025-050）

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双钱江苏载重胎产线规格调整，产能从360万条/年调整为315万条/年；双钱重庆载重胎产线扩建

30万条/年，产能达到280万条/年；双钱新疆载重胎产线扩建7万条/年，产能达到202万条/年；双

钱泰国载重胎产线扩建3万条/年，产能达到183万条/年。

产品线及产能结构优化的调整情况

□适用√不适用非正常停产情况

√适用□不适用公司下属控股子公司上海华谊三爱富新材料有限公司下属内蒙古三爱富万豪氟化工有限公司（以下简称“万豪公司”）收到丰镇市人民政府下发的《关于对内蒙古三爱富万豪氟化工有限公司全厂区进行停产治理的通知》。为切实消除风险隐患、保障生态环境质量，丰镇市人民政府决定对万豪公司全厂区进行停产治理。公司对本次停产高度重视并已组建专项团队，积极响应主管部门要求，加强与相关部门的沟通对接，全力配合政府开展环境风险排查及隐患消除相关工作，力争早日复工复产。万豪公司主要生产 F152a，F142b，FKM 和 PVDF 等产品。本次停产预计将对万豪公司近期产量产生一定影响，公司将积极协调其他生产基地生产负荷，将影响降至最低。（临时公告编号：2025-058）

3、原材料采购

(1)主要原材料的基本情况

√适用□不适用主要原价格同比变采购模式结算方式采购量耗用量

材料动比率（%）

化工煤直接采购、贸易商采购货到付款-161863234吨1899878吨

丙烷贸易商为主信用证-9784091吨776847吨

直接采购为主，贸易商乙醇货到付款-8110270吨111576吨为辅

天然胶直接采购、贸易商采购货到付款3180374吨180010吨

合成胶直接采购、贸易商采购货到付款-1426534吨26075吨

直接采购、贸易商采购、款到发货、货到付款和

丙烯-5298960吨255870吨进口信用证

正丁醇直接采购、贸易商采购款到发货和货到付款-20164182吨165896吨

萤石直接采购、贸易商采购货到付款-363014吨67504吨

价格为不含税元/吨，化工煤价格为干基不含税，化工煤为干基数量。

主要原材料价格变化对公司营业成本的影响较大

(2)主要能源的基本情况

√适用□不适用价格同比变动主要能源采购模式结算方式采购量耗用量比率（%）

直接采购为主，贸动力煤货到付款-21362710吨370729吨易商为辅

电国家电网直供月结-8230879万千瓦时230879万千瓦时主要能源价格变化对公司营业成本的影响较大

(3)原材料价格波动风险应对措施持有衍生品等金融产品的主要情况

□适用√不适用

(4)采用阶段性储备等其他方式的基本情况

24/219上海华谊集团股份有限公司2025年年度报告

√适用□不适用

公司根据市场行情适时调整煤炭、天然橡胶、丙烷、丙烯、正丁醇、乙醇等主要原材料储备量。

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4、产品销售情况

(1)按细分行业划分的公司主营业务基本情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币毛利率营业收入比上年增营业成本比上年增同行业同领域产

细分行业营业收入营业成本毛利率比上年增减（%）

(%)减（%）减（%）品毛利率情况

能源化工7499203375.627255896897.983.248.618.28增加0.29个百分点

先进材料15933525265.3715314437391.183.89-10.44-7.86减少2.69个百分点

精细化工6403281231.675393559066.9515.77-0.36-1.03增加0.57个百分点

绿色轮胎11351380035.2410323499828.909.063.754.73减少0.84个百分点

化工服务4319836777.744028411465.486.75-34.76-36.53增加2.61个百分点

(2)按销售渠道划分的公司主营业务基本情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

销售渠道营业收入营业收入比上年增减（%）

间接分销渠道5486099014.3522.76

直接销售渠道40021127671.29-9.49会计政策说明

□适用√不适用

5、环保与安全情况

(1)公司报告期内重大安全生产事故基本情况

□适用√不适用

(2)重大环保违规情况

□适用√不适用

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(五)投资状况分析对外股权投资总体分析

√适用□不适用

报告期末，对外长期股权投资余额505293.97万元，比上年度543371.29万元减少38077.32万元，减少的比例为7.01%，其中：本期投资增加2972.83万元，权益法子公司因盈利等增加45539.02万元，发放红利减少56863.02万元，投资减少29892.47万元。

1、重大的股权投资

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币标的是否截至资产负本期被投资公投资持股是否报表科目资金合作方投资期限预计收益是否披露日期披露索引主要业务主营投资投资金额债表日的进损益

司名称方式比例并表（如适用）来源（如适用）（如有）（如有）涉诉（如有）（如有）业务展情况影响

上海华谊主要从事含氟聚合物、氟自有

三爱富新碳化学品、含氟精细化学资金/已完成工商2025年5是收购409117.9160%是2025-032材料有限品等各类含氟化学品的自筹变更月7日

公司研发、生产和销售资金

合计///409117.91//////////

2、重大的非股权投资

√适用□不适用

(1)双钱集团（江苏）轮胎有限公司年产180万条高性能全钢丝子午线载重轮胎扩建项目，总投资15.26亿元，项目分期推进，已实现67%产能。

(2)双钱集团（安徽）回力轮胎有限公司年产1500万条高性能半钢丝子午线轮胎项目，总投资31.83亿元，项目分期推进，二期项目建成投产，产能逐步释放。

(3)上海华谊工业气体有限公司合成气供应及配套项目，总投资52.73亿元，已投产运行。

(4)广西华谊新材料有限公司阻聚剂项目，总投资5.73亿元，项目分期推进，一期项目已开工建设。

(5)广西华谊新材料有限公司32万吨/年丁辛醇及丙烯酸酯项目，总投资19.98亿元，已开工建设。

(6)广西华谊新材料有限公司20万吨/年环氧树脂特种新材料项目，总投资19.89亿元，已开展设计等工作。

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3、以公允价值计量的金融资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

本期公允价值变计入权益的累计本期出售/赎回资产类别期初数本期计提的减值本期购买金额其他变动期末数动损益公允价值变动金额

股票627039867.55-13831143.661715780.641715780.64613208723.89

基金1416346651.05141686671.55423965190.38381846905.161600151607.82

信托产品33724.2633724.26

其他263620849.522905723.8310300000.00276826573.35

合计2307007368.12130761251.7210300000.00425714695.28383562685.802490220629.32证券投资情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币计入权益的证券证券资金本期公允价值变会计核算科证券简称最初投资成本期初账面价值累计公允价本期购买金额本期出售金额本期投资损益期末账面价值品种代码来源动损益目值变动自有交易性金融

股票000166申万宏源26983236.00197293870.65-2950188.722527958.51194343681.93资金资产自有交易性金融

股票601229上海银行282200.009972566.701035403.10604695.5711007969.80资金资产自有交易性金融

股票600000浦发银行47470663.3348243430.2010080017.001922235.8058323447.20资金资产换股其他非流动

股票601456国联民生383902700.00371530000.00-21996375.04349533624.96取得金融资产债转交易性金融

股票600375汉马科技1715780.641715780.641715780.64301006.95股资产

外贸信托-玄武31信托债转其他非流动

号盐湖镁业风险处33724.2633724.2633724.26产品信托金融资产置服务信托自有交易性金融

基金1314123221.2813105020.70423965190.38381846905.1617935032.621369346527.20资金资产自有其他非流动

基金102223429.77128581650.85230805080.62资金金融资产

合计//460388304.23/2043386518.60127855527.89425714695.28383562685.8023290929.452213394055.97/

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证券投资情况的说明

□适用√不适用私募基金投资情况

√适用□不适用本期公允价值本期购买本期处置名称资金来源期初账面价值期末账面价值会计核算科目变动损益金额金额

上海并购股权投资基金合伙企业（有限合伙）自有资金9767.272922755.262932522.53其他非流动金融资产

上海华璨股权投资基金合伙企业（有限合伙）自有资金95073178.36132799379.73227872558.09其他非流动金融资产

上海亚商华谊投资中心（有限合伙）自有资金7140484.14-7140484.14其他非流动金融资产衍生品投资情况

□适用√不适用

4、报告期内重大资产重组整合的具体进展情况

□适用√不适用

(六)重大资产和股权出售

√适用□不适用

公司子公司华谊集团（香港）有限公司通过上海联合产权交易所公开挂牌转让持有的依多科中国有限公司25%股权，亚洲依多科私人有限公司进场行使该转让股权的优先购买权，在完成资格确认和办理产权交易合同签约手续后，亚洲依多科私人有限公司于10月17日一次性支付股权转让款4400万美元。

公司控股孙公司 CMA 轮胎联合销售公司（以下简称“CMA 公司”，该公司原名称“中国轮胎北美联合销售公司”）完成出售两处仓库。CMA 公司向 Olymbec USALLC 出售位于田纳西州孟菲斯市 Distriplex 海湾 4481 号（4481 Distriplex Cove Memphis TN 38118）的仓库用地及地上建筑物，出售金额为 610 万美元；CMA 公司向 RE 9089 8TH STREET LLC 出售位于加利福尼亚州库卡蒙格牧场市第八街 9089 号（9089 8th Street Rancho Cucamonga California 91730）的仓库用地及地

上建筑物，出售金额为 3165 万美元，关于上述 2 处仓库处置 CMA 公司均已与交易对方签署相关交易协议。截至 2025 年 12 月 31 日，CMA 公司累计收到款项 3775 万美元，本次仓库出售的价款已全部收到。

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(七)主要控股参股公司分析

√适用□不适用

主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币公司名称公司类型主要业务注册资本总资产净资产营业收入营业利润净利润

上海华谊能源化工有限公司子公司制造、服务、贸易404887.001015672.68730399.021036795.80-4195.12-8261.11

上海华谊精细化工有限公司子公司制造、批发、运输72556.00370695.80308148.38167795.7619741.4419503.69

上海华谊集团投资有限公司子公司投资、贸易、服务、制造123500.00500031.99338848.71411767.8669213.0862121.43

实业投资、制造、货运代理、

上海天原（集团）有限公司子公司35217.61100111.7380922.1877833.40-1056.92-1260.43国内国际贸易等

上海华谊信息技术有限公司子公司技术开发2148.0033297.5313184.1340816.301265.581387.86

上海华谊新材料有限公司子公司制造业226834.00506462.28250026.77830949.78560.401078.88

广西华谊新材料有限公司子公司制造业511950.001242244.44416351.21765848.66-42798.32-42837.15上海华谊集团财务有限责任

子公司金融业100000.002185887.88203175.4842096.6921124.7116394.63公司

上海制皂（集团）有限公司子公司制造16069.00111377.9990813.3290054.124751.543660.69

双钱轮胎集团有限公司子公司制造349455.00856722.67348795.401083199.2939679.2926227.50

华谊集团（香港）有限公司子公司制造、投资及融资、贸易77090.26万港币233153.6294735.39404534.355867.575723.65

上海华谊工业气体有限公司子公司制造250925.00497111.50184619.22114864.051042.48961.04上海华谊三爱富新材料有限

子公司制造258646.601073381.87633208.80416395.80-4190.35-7965.07公司

巴斯夫上海涂料有限公司参股公司制造60856.70416394.72213856.96513450.2053169.3441353.39报告期内取得和处置子公司的情况

√适用□不适用公司名称报告期内取得和处置子公司方式对整体生产经营和业绩的影响

三爱富具备良好的盈利能力，2023年度、2024年分别实现营业收入52.90亿元及46.19上海华谊三爱富公司以现金方式收购上海华谊控股集团有限公司持有的上海华亿元，实现归母净利润为3.44亿元及2.53亿元。通过收购三爱富，将有助于进一步新材料有限公司谊三爱富新材料有限公司60%的股权。（2025-032）提高上市公司的抗风险能力和可持续发展能力，提升上市公司整体资产质量、增强上市公司盈利能力，符合上市公司和全体股东的利益。

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其他说明

□适用√不适用

(八)公司控制的结构化主体情况

□适用√不适用

六、公司关于公司未来发展的讨论与分析

(一)行业格局和趋势

√适用□不适用

综合国内外宏观经济形势和当前化工市场运行趋势判断，预期2026年化工行业仍将面临一定的不确定性，同时将紧紧把握提振消费、全国统一大市场建设的机遇，推进高质量发展。

首先，外部环境复杂多变且影响加深。全球格局动荡交织的态势未改，贸易保护主义思潮持续蔓延，全球经济增长不确定性加大，区域增长总体平稳但差异明显，美国经济增长有望企稳但欧洲经济面临下滑，新兴市场和发展中经济体将持续实现较快增长。我国经济长期向好的支撑条件和基本趋势没有改变，将坚持稳中求进、提质增效，持续扩大内需、优化供给，做优增量、盘活存量，因地制宜发展新质生产力，纵深推进全国统一大市场建设，推动经济实现质的有效提升和量的合理增长。

其次，化石能源价格仍将相对稳定但不确定性加大。国内油品需求逐步接近峰值，间接推动国际石油市场形成供应宽松格局；在全球能源转型的过渡阶段，化石能源仍肩负着能源保障与转型衔接的双重使命，尤其是美国持续强化化石能源政策，为化石能源价格提供了支撑；国际局势动荡加剧，地缘政治冲突恶化，导致化石能源的不确定性突显。

其三，化工行业加快竞争力提升。全球石化产业正经历产业链重构、供需再平衡的变革。发达经济体关停老旧装置，逐步退出大宗基础产品和通用材料领域，同时不断抬高市场准入门槛，贸易保护主义对化工产品出口构成明显制约。国内化工行业持续提升规模化、一体化的产业优势，并深化产业结构调整，在反内卷、提振消费等综合举措下，新增产能增速料将放缓，市场供需压力有望缓解，同时加快新旧发展动能转换，推进技术升级，拓展新兴产业、未来产业等新需求，持续增强竞争力。

从公司所在细分行业来看：

1）能源化工板块

甲醇、醋酸行业将加强一体化竞争，坚持绿色化发展。预期2026年，甲醇行业将保持产能扩张，多数新建项目配套下游烯烃装置，继续加强大型化、一体化发展，推动产业结构持续优化；行业加强生物质资源利用，注重与绿电、绿氢耦合，积极服务绿色甲醇等新兴市场需求。醋酸行业产能增长将有所放缓，光伏行业装机增速回落、PTA扩能放缓等下游需求支撑作用减弱，出口市场可望保持增长，总体供需矛盾仍将存在。公司将充分利用产品规模、技术和区域优势，积极推进低碳绿色转型，拓展新兴市场需求。

2）绿色轮胎板块

轮胎行业将持续推进全球布局优化，加快产品能力提升。预期2026年，行业领先企业仍将推进全球生产基地布局，海外综合产能将继续大规模增加，紧紧把握新兴市场增长与欧洲市场产能调整的机遇，同时紧跟新能源汽车市场快速发展需求以及整体市场趋于成熟的趋势，注重产品结构、渠道效率与制造能力提升；积极推进轮胎工厂智能化升级、产品数字化融合，提升生产运营效率，响应新能源汽车智能化需求。公司在国内和泰国拥有多个生产基地，将持续优化产能布局，深耕细分市场，进一步发展中高档、差异化轮胎产品。

3）先进材料板块

行业企业将加强差异化发展。预期2026年，氟化工行业将保持持续快速发展，PVDF产能仍将较快增长，供需压力推动企业加快一体化产业链建设和下游市场开发；制冷剂配额制度供给调控作用日益显著，推动新型制冷剂规模提升加速。丙烯酸及酯行业产能仍将保持扩张态势，主要新建产能均为上下游一体化配套，行业企业加快拓展下游产品SAP应用领域、发展特种丙烯酸酯等差异化产品，注重发挥原料成本优势和生产技术优势增强竞争力。工程塑料行业面向下游需求和新兴产业热点，加快聚酰亚胺、特种环氧树脂等产品多系列、多牌号开发，持续提升性能优势，拓展新领域新应用。公司将充分发挥产业链一体化和多区域基地优势，贴近用户需求，持续丰富产品牌号、完善下游产业链。

4）精细化工板块

涂料行业将加快推进产业绿色高端升级。预期2026年，工业涂料行业受环保政策、技术迭代及下游

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产业变革驱动，加快高质量转型发展。工业涂料新国标实施将加快低VOC涂料替代，带动水性、粉末等环保产品占比持续提升，行业集中度将因中小产能出清加速提升；新能源、高端制造等产业加快发展，将带动高性能防腐、绝缘涂料、特种功能涂料需求增长；低端同质化需求收缩，高附加值细分赛道将成为增长核心。公司涂料业务将加快环保型产品开发，加强高端特种涂料市场拓展，同时丰富专用化学品产品系列，深化产业协同与客户合作，推动下游业务高质量发展。

5）化工服务板块

化工服务业将与化工制造业深度融合、协同共进。预期2026年，在国家纵深推进全国统一大市场建设的驱动下，行业企业将更加注重通过创新产品、优质服务提升市场竞争力。公司将继续推进服务业务与化工制造协同，把握市场投资机会，积极培育新兴业务；贴近客户需求，拓展化工应用服务，打造产业生态圈；推进AI赋能，提升数据治理和数字化应用水平，增强公司制造业竞争力。

“十五五”开局之年，公司董事会和经营班子将秉持攻坚克难、奋勇向前的精神，坚定不移加快创新、深化改革，聚焦增强核心功能、提升核心竞争力，推进公司经营质量再上新台阶，确保顺利完成各项经济目标。

(二)公司发展战略

√适用□不适用

公司发展仍处于良好的机遇期：东盟、一带一路等亚洲新兴市场和发展中经济体的经济增长仍将显

著优于全球平均水平，为我国出口市场提供增长机遇；我国经济增长仍将引领各主要经济体，在发挥存量政策和增量政策集成效应的作用下，着力稳就业、稳企业、稳市场、稳预期，推动经济实现质的有效提升和量的合理增长。化工行业将完整准确全面贯彻新发展理念，加快构建新发展格局，着力推动高质量发展。坚持创新驱动，加紧培育壮大新动能，积极服务战略性新兴产业、未来产业新需求；坚持“双碳”引领，推动全面绿色转型，培育绿色低碳服务体系，打造绿色低碳产业；坚持数智赋能，推动技术改造提升，盘活存量、做优增量，推动产业转型升级。

同时，面对影响复杂的外部环境，公司发展仍将面临多重挑战。全球经济增长不确定性加大，区域贸易壁垒上升，增加化工产品出口压力；国内化工行业产能总体仍将保持扩张，结构性供需矛盾总体仍较突出，产品价格回升动能有限，行业盈利水平仍将承压。

为此，公司坚定“以客户需求为导向，建成具有国际竞争力和影响力的世界一流企业”愿景，坚持“绿色化工、美好生活”的发展理念，将持续深化产业链一体化协同发展水平，延伸推进下游业务发展，充分发挥公司的技术优势、品牌优势、区位优势、产业基础优势、客户资源优势，按照“创新驱动、智造赋能、延链增值、绿色升级”的原则加快高质量发展。

公司在制定具体战略举措方面：

一是加强业务组合优化，促进高端化发展。公司围绕主要产业链持续补链强链，做强优势业务，提升产业链韧性；加快下游业务延伸，积极发展新兴业务，服务未来产业需求，培育增长新动能；聚焦下游业务高成长性赛道，贴近客户需求，丰富产品品类，增强提供解决方案能力，加强品牌管理提升，不断增强细分市场领域的影响力和竞争力。

二是加强基地集聚集约，提升一体化协同。推进主要生产基地集约化、规模化发展，重点加快钦州一体化基地建设、上海化工区基地高端化发展，融入长三角一体化，提升一体化发展水平；寻发一带一路业务机会，加强国内国际产能合作，积极推进海外市场多元化，稳步实施海外发展。

三是推进智造赋能，打造智慧华谊。以“流程数字化、数据价值化、场景智能化”为主线，全面统筹完善数字化系统建设，扎实推进数据治理工作，分步开展各业务域场景智能化建设；建立健全数智化支撑体系、数据治理体系及流程管理体系，支撑业务提质增效及卓越运营提升。

四是推进创新驱动，深化产业链创新链融合。深入实施创新驱动战略，面向国家重大需求和聚焦产业链关键环节，加强核心技术攻关，实施关键技术突破；提升产业化成果转化效率，支撑战新业务发展；

完善创新载体布局，加强创新资源协同，充实技术创新团队，探索上下游、内外协同共创机制。

五是推进绿色升级，夯实绿色低碳发展底色。从原料低碳化、运营高效化、能源清洁化入手，应用绿色低碳技术，积极推进减碳举措；构建绿色低碳发展体系，推进碳足迹管理，加强绿色低碳认证；发展绿色低碳业务，打造低碳标杆示范，提供绿色解决方案。

六是深化机制变革，激发创新发展活力。以价值创造为导向，强化正向激励，激发改革活力内生动力；优化人力资源结构，加强人才培养平台建设，全方位培养、引进、用好人才，提升组织运行效率；

全面加强党建引领，深化“阳光华谊”文化建设，凝聚人心、增进共识，谱写集团高质量发展新篇章。

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(三)经营计划

√适用□不适用

2026年公司董事会和经营班子凝心聚力，坚持发展战略指引，加强发展环境和行业趋势研究，着眼长远，坚定信心，奋勇向前，加快创新发展、数智赋能、绿色低碳转型，围绕安全生产、卓越运营、科技创新、管理提升，持续增强核心竞争力，积极应对市场机遇和挑战，推动公司高质量发展。

一是强化安全生产管控，加速绿色低碳转型。全面落实HSE主体责任，深化消防安全隐患排查整治；

搭建AI识别安全隐患功能场景，以数智赋能提升本质安全；聚焦环境污染关键领域，加强固废资源化、减量化、无害化综合整治；推进重点产品碳足迹核算试点，开展主要工厂碳排放现场核查，逐步建立健全绿色供应链管理体系。

二是深入推进数智赋能，持续实施降本增效。统筹开展数据治理，明确数据治理责任，统一数据标准，逐步打造数据湖，夯实数字化转型基础；启动AI平台建设，推进AI场景落地，赋能高端发展。加强生产精细化管理，不断降低产品能耗物耗指标，持续提升成本优势；坚持开展大宗原料趋势性采购，加强各工厂物流协同，降低采购及物流成本。

三是加强创新转型，积蓄发展新动能。推进创新载体及共性平台建设，统筹实现内外部资源共享共用，加快创新项目商业化落地；推广科创AI赋能新范式，加快关键技术突破。推进重大项目建设，增强产业链一体化竞争力，加快下游业务布局；加强基地企业、业务板块间的协同联动，探寻产业发展机会，进一步提升核心竞争力。

四是深化机制创新，提升管理效能。强化正向激励机制，优化绩效管理体系，进一步完善分配机制，提升企业活力和效率；加强重大风险防范，强化重大风险指标预警监控信息化系统应用；持续开展审计提升，落实审计成果运用，强化审计对业务的指导提升作用；持续推进重点工作机制，强化内部业务协同，定期督办推进，推动重点工作目标实现。

(四)可能面对的风险

√适用□不适用展望2026年，全球地缘政治紧张局势存在升级风险，国际合作不确定性高企，全球经济陷入“低增长、弱韧性”状态的风险加大，同时人工智能快速发展、金融环境趋于宽松有望为全球发展注入新活力。

我国经济将保持较快增速，长期向好的支撑条件和基本趋势没有改变，将坚持投资于物和投资于人紧密结合，苦练内功、用好优势，积极应对外部环境变化影响加深、国内供强需弱矛盾突出等困难和挑战；

我国经济工作将坚持稳中求进工作总基调，更好统筹国内经济工作和国际经贸斗争，更好统筹发展和安全，实施更加积极有为的宏观政策，持续扩大内需、优化供给，做优增量、盘活存量，推动经济实现质的有效提升和量的合理增长，实现“十五五”良好开局。

公司将密切跟踪分析宏观环境、重大政策和行业趋势，动态调整优化公司发展战略和规划，加强项目前期论证，充分调研项目所在区域的规划定位、政策要求，按照相关政策要求推进公司业务发展。

(五)其他

□适用√不适用

七、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明

□适用√不适用

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第四节公司治理、环境和社会

一、公司治理相关情况说明

√适用□不适用

公司按照《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》和中国证监会有关法规的要求，不断完善公司治理结构，规范公司运作。

1、关于股东与股东会：公司根据《上市公司股东会规则》和《公司章程》，制定了《股东会议事规则》，以最大限度地保护股东权益；平等对待所有股东，中小股东享有平等地位，能够充分行使自己的权利，鼓励股东参与公司治理，能够在股东大会上就公司的经营管理发表自己的意见和建议，并行使自己的投票权。

2、关于控股股东与上市公司：控股股东通过股东会依法行使出资人权利，没有超越股东会直接、间接干预公司的决策与经营活动；公司与控股股东在人员、资产、财务、机构和业务上相互独立，公司董事会、专门委员会和内部机构功能健全、独立运作。

3、关于董事与董事会：公司董事会人数与构成符合有关法律法规和《公司章程》的要求；公司董

事会制定了《董事会议事规则》，公司董事能够以认真负责的态度出席或授权委托出席董事会和股东大会，并积极行使自己的权利和履行相应义务；公司现有独立董事3名，占董事会成员总数的三分之一以上，并成立了战略、审计、提名、薪酬与考核四个专门委员会，使得公司董事会的决策更具科学性和专业性。

4、关于监事和监事会：公司制定了《监事会议事规则》，规范了监事会的议事程序和内容；监事

会的人员和构成符合有关法律法规的要求；监事会成员能够以认真负责的态度出席监事会和股东大会及

列席董事会；监事会能够认真履行职责，本着对全体股东负责的态度，对公司财务及公司董事、经理和其他高管人员履行职责的合法合规性进行监督，并独立发表意见。根据《中华人民共和国公司法》《关于新＜公司法＞配套制度规则实施相关过渡期安排》，公司分别于2025年6月30日、2025年7月31日召开了第十一届董事会第六次会议、2025年第三次临时股东大会，审议通过了《关于修订＜公司章程＞及配套议事规则并取消监事会的议案》，同意公司取消监事会，由董事会审计委员会行使监事会职权。

5、关于绩效评价与激励约束机制：公司已建立了绩效考评制度，将公司的经营业绩与个人的经济

利益直接挂钩，对员工的任用实行公开招聘，做到公平、公正、公开、高效、透明，符合法律、法规的有关规定。

6、关于相关利益者：公司能够充分尊重和维护银行及其他债权人、员工、客户等相关利益者的合法权益，能够关注环境保护、公益事业等问题，在经济交往中，共同推动公司持续、健康发展。

7、关于信息披露与透明度：公司能够严格按照法律、法规和公司章程的规定，真实、准确、完整、及时地披露有关信息；公司建立了《信息披露事务管理制度》；公司设立董事会办公室负责信息披露工作，接待投资者来访和咨询工作；能够按照有关规定，及时披露大股东或公司实际控制人的相关资料和股份的变化情况。

8、内幕信息管理：公司已制定了《内幕信息知情人登记管理制度》，在日常工作中严格按照该制

度的有关规定对内幕信息知情人进行登记备案，防止信息泄露，保证信息披露的公平。报告期内，公司本着实事求是的原则，继续推进公司治理工作，不断完善公司治理制度体系，加强和改进公司内控制度建设，提高公司规范运作水平。

公司治理与法律、行政法规和中国证监会关于上市公司治理的规定是否存在重大差异；如有重大差异，应当说明原因

□适用√不适用

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二、公司控股股东、实际控制人在保证公司资产、人员、财务、机构、业务等方面独立性的具体措施，

以及影响公司独立性而采取的解决方案、工作进度及后续工作计划

□适用√不适用

控股股东、实际控制人及其控制的其他单位从事与公司相同或者相近业务的情况，以及同业竞争或者同业竞争情况发生较大变化对公司的影响、已采取的解决措施、解决进展以及后续解决计划

√适用□不适用公司九届九次董事会审议通过了《关于公司及其全资子公司上海华谊能源化工有限公司与上海华谊（集团）公司就钦州项目签署同业不竞争协议的议案》。公司全资子公司能化公司在钦州市注册成立了“广西华谊能源化工有限公司”（以下简称“广西钦州公司”），广西钦州公司注册资本为1000万元。

鉴于项目前期投入巨大，且投入初期风险较大，为缓解公司和能化公司的资金压力，使钦州项目能尽快建成投产，公司控股股东根据评估价488.83万元先期出资收购能化公司全资子公司广西钦州公司100%股权，并按照项目进度增加广西钦州公司注册资本到36.88亿元人民币。广西钦州公司已于2017年8月完成注册资本工商变更手续。为避免广西钦州公司建成投产并开始销售后与上市公司产生同业竞争的问题，经各方协商达成如下条款：

一、同意在钦州项目建成且广西钦州公司实现盈利后，将广西钦州公司100%股权根据评估确认价

值转让给上市公司或其指定主体，具体受让方式由上市公司自行决定。未经上市公司同意，上海华谊不得将钦州项目出售给任何第三方，上海华谊出于融资目的调整广西钦州公司股权结构的，应以协议方式确保其他股东同意上述上市公司回购安排。

二、同意将自广西钦州公司后续工厂建设、竣工投产、具体经营，直至根据第一条约定完成上市公

司收购广西钦州公司全部股权的整个过程中的项目管理和运营管理，全部委托能化公司的团队具体实施，具体由能化公司和广西钦州公司签订委托管理协议约定。

三、广西钦州公司投产后的产品只能通过能化公司销售，具体由双方另行签署协议进行约定，确保

不影响能化公司现有的市场份额，并不与能化公司产生竞争关系。公司第十届董事会第二十二次会议审议通过了《关于广西华谊能源化工有限公司股权托管的议案》。公司第九届董事会第九次会议审议通过了《关于公司及其全资子公司上海华谊能源化工有限公司与上海华谊（集团）公司就钦州项目签署同业不竞争协议的议案》，同意广西华谊能源化工有限公司（以下简称“广西能化”）交由上海华谊能源化工有限公司（以下简称“上海能化”）托管（详见公司《第九届董事会第九次会议决议公告》公告编号：2017-003）。鉴于广西能化已建成投产并提级为二级公司，为理顺管理关系，公司将原由上海能化托管

的广西能化上收至公司直接托管，原同业不竞争协议相关约定继续履行。

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三、董事和高级管理人员的情况

(一)现任及报告期内离任董事和高级管理人员持股变动及薪酬情况

√适用□不适用

单位：股报告期内从年度内股是否在公任期起始任期终止年初持股年末持股公司获得的姓名职务性别年龄份增减变增减变动原因司关联方日期日期数数税前薪酬总动量获取薪酬额（万元）

顾立立董事长男532023-5-292028-3-27155.81否

顾立立董事男532020-6-232028-3-27否

钱志刚总裁男452023-5-292028-3-27133.72否

钱志刚董事男452023-9-152028-3-27否

陈琦外部董事男692020-6-232028-3-27否

程林独立董事男492024-6-282028-3-2715否

李垣独立董事男642021-12-222028-3-2715否

龚晓航独立董事男692022-11-222028-3-2715否

李良君职工董事男592025-3-282028-3-27否

李良君副总裁男592020-6-232028-3-27395500319713-75787股权激励股票回购注销119.93否

顾春林副总裁男592020-6-232028-3-27626800496880-129920股权激励股票回购注销117.61否

陈大胜副总裁男542020-6-232028-3-27488800391103-97697股权激励股票回购注销118.46否

徐力珩财务总监男492021-08-202028-3-27312406258981-53425股权激励股票回购注销114.85否

徐力珩董事会秘书男492022-1-242028-3-27否

刘文杰副总裁男502023-5-292028-3-27207700159236-48464股权激励股票回购注销114.79否

顾卫忠副总裁男552023-5-292028-3-27207700159236-48464股权激励股票回购注销114.89否

合计/////22389061785149-453757/1035.06/

注：2025年第一次临时股东大会审议通过《关于投保董监事及高级管理人员责任保险的议案》，公司购买相应保险。

姓名主要工作经历男，1972年5月出生，大学学历，工商管理硕士学位，正高级经济师，中共党员。现任上海华谊集团股份有限公司党委书记、董事长，上海华谊控股顾立立集团有限公司董事长、总经理，上海化学工业区发展有限公司副董事长。曾任上海硫酸厂副厂长，上海氯碱化工股份有限公司、上海天原（集团）有限公司党委副书记、纪委书记，上海中远化工有限公司总经理、党委副书记，上海静安华谊小额贷款股份有限公司常务副总经理、财务总监，上海闵

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行华谊小额贷款股份有限公司总经理，上海华谊（集团）公司纪委副书记、监审部总经理，上海华谊集团股份有限公司纪委副书记、监察审计部总经理，副总裁、党委副书记、董事、上海市化学工会主席。

男，1981年1月出生，研究生学历，工学硕士学位，正高级工程师，中共党员。现任上海华谊集团股份有限公司总裁、党委副书记、董事，上海华谊控股集团有限公司副董事长。曾任上海华谊丙烯酸有限公司总经理、党委副书记，上海华谊新材料有限公司总经理、党委副书记，上海华谊（集团）钱志刚

公司烯烃业务部总经理，上海华谊集团股份有限公司科技和信息化部总经理，广西华谊新材料有限公司总经理、党委书记、执行董事，嘉定区政府党组成员、副区长。

男，1956年4月出生，研究生学历，硕士学位，教授级高级经济师，中共党员。现任上海华谊集团股份有限公司外部董事。曾任中国石油化工集团公陈琦

司发展计划部副主任、中国石化对外合作办公室主任，并曾担任扬子巴斯夫有限公司、上海赛科公司董事、中沙（天津）石化公司副董事长。

男，1961年10月出生，研究生学历，博士学位，教授，中共党员。现任上海华谊集团股份有限公司独立董事，上海交通大学讲席教授。曾任西安交李垣

通大学管理学院院长，上海交通大学安泰经济与管理学院执行院长等职。入选国家高层次人才计划。

男，1956年10月出生，研究生学历。现任上海华谊集团股份有限公司独立董事、上海段和段律师事务所全球董事局主席、华东政法大学兼职教授。

龚晓航

曾任新华社香港分社研究员、华东政法大学港澳台法研究室主任等职。

男，1976年9月出生，加拿大国国籍，拥有美国长期居住权，美国俄亥俄州立大学会计学及管理信息系统博士。现任中欧国际工商学院会计学教授，程林金融与会计学系系主任，兼任上海华谊集团股份有限公司，上海宝信软件股份有限公司，上工申贝（集团）股份有限公司独立董事。曾任教于美国亚利桑那大学 Eller 商学院，担任副教授并获终身教职，曾在德国 WHU-Otto Beisheim 管理学院清华大学和上海财经大学担任客座教授。

男，1966年10月出生，大学学历，工商管理硕士学位，教授级高级工程师，中共党员。曾任上海化工研究院党委委员、新型材料所所长、党委副李良君书记、纪委书记、工会主席、院长，上海化工研究院有限公司执行董事、总经理、党委副书记、董事长。现任上海华谊集团股份有限公司党委副书记、副总裁、工会主席、职工董事，上海市化学工会主席。

男，1966年10月出生，研究生学历，经济学博士，高级经济师，中共党员。曾任上海向阳化工厂常务副厂长，上海中远化工有限公司副总经理，上海牡丹油墨有限公司总经理，双钱集团大中华正泰轮胎分公司总经理、党委副书记，上海华向橡胶制品有限公司党委书记、执行董事，上海华谊（集顾春林

团）公司集团办公室副主任、主任，上海华谊（集团）公司党委组织部部长、人力资源部总经理、董事会秘书等职。现任上海华谊集团股份有限公司副总裁。

男，1971年10月出生，大学学历，硕士学位，教授级高级工程师，中共党员。曾任上海吴泾化工有限公司总工程师、常务副总经理、党委副书记、陈大胜总经理，上海华谊（集团）公司副总工程师、工程管理部总经理，上海工程化学设计院有限公司党委副书记、执行董事、总经理，上海焦化有限公司党委副书记、总经理，上海华谊能源化工有限公司党委副书记、总经理、党委书记、董事长等职。现任上海华谊集团股份有限公司副总裁。

男，1976年10月出生，大学学历，会计硕士，高级经济师，中共党员。曾任上海华谊（集团）公司监察审计部副总经理，上海华谊集团股份有限公徐力珩司财务部副总经理（主持工作）、总经理，上海华谊新材料有限公司财务总监，上海华谊集团投资有限公司党委书记、董事长等职。现任上海华谊集团股份有限公司财务总监、董事会秘书。

男，1976年2月出生，研究生学历，工商管理硕士，正高级经济师，中共党员。曾任上海三爱富新材料股份有限公司党委副书记、纪委书记、副监事长、工会主席，市国资委党委企业领导人员管理处副处长（挂职），上海华谊精细化工有限公司党委副书记，上海国际油漆有限公司副总经理，上海刘文杰

三爱富新材料股份有限公司党委副书记、副总经理（主持工作）、总经理，上海华谊集团股份有限公司党委组织部副部长（主持工作）、党委组织部部长、人力资源部总经理等职。现任上海华谊集团股份有限公司副总裁、总审计师。

37/219上海华谊集团股份有限公司2025年年度报告男，1970年6月出生，大学学历，工程硕士，正高级工程师，中共党员。曾任上海焦化有限公司副总工程师、常务副总工程师、副总经理，上海华谊顾卫忠能源化工有限公司副总经理、总经理、党委书记、董事长，广西华谊能源化工有限公司党委书记、董事长等职。现任上海华谊集团股份有限公司副总裁。

其它情况说明

√适用□不适用

2025年3月28日，公司召开2025年第二次临时股东大会和第十一届董事会第一次会议，选举产生公司第十一届董事会并聘任高级管理人员。相关公告已于2025年3月29日在上海证券交易所网站予以披露。

(二)现任及报告期内离任董事和高级管理人员的任职情况

1、在股东单位任职情况

√适用□不适用任职人员姓名股东单位名称在股东单位担任的职务任期起始日期任期终止日期

顾立立上海华谊控股集团有限公司董事长、总经理2023年7月、2020年3月钱志刚上海华谊控股集团有限公司副董事长2023年7月在股东单位任职情况的说明

2、在其他单位任职情况

√适用□不适用任职人员姓名其他单位名称在其他单位担任的职务任期起始日期任期终止日期顾立立上海化学工业区发展有限公司副董事长2023年6月李垣上海交通大学讲席教授2010年1月龚晓航上海段和段律师事务所全球董事局主席2017年9月龚晓航华东政法大学兼职教授2005年程林中欧国际工商学院金融学和会计学系主任、教授、副教授2021年2月程林上工申贝（集团）股份有限公司独立董事2023年6月程林上海宝信软件股份有限公司独立董事2022年8月顾春林上海氯碱化工股份有限公司董事长2023年6月徐力珩内蒙古亿利化学工业有限公司董事长2021年刘文杰上海国际油漆有限公司董事长2024年6月在其他单位任职情况的说明

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(三)董事、高级管理人员薪酬情况

√适用□不适用

董事、高级管理人员薪酬的决策程董事及高级管理人员报酬由股东会决定序董事在董事会讨论本人薪酬事项是时是否回避薪酬与考核委员会或独立董事专2025年4月18日，薪酬与考核委员会一致同意《关于确认2024门会议关于董事、高级管理人员薪年内公司董监事和高级管理人员报酬总额及确定2025年公司董监酬事项发表建议的具体情况事和高级管理人员报酬总额的议案》

根据年度经营指标完成情况，以及公司的经营业绩和年终考评结果董事、高级管理人员薪酬确定依据发放

董事和高级管理人员薪酬的实际报告期内，公司向董事和高级管理人员共支付报酬1035.06万元支付情况（税前），其中向独立董事支付津贴共计45万元（税前）报告期末全体董事和高级管理人

1035.06万元（税前）

员实际获得的薪酬合计

报告期末全体董事和高级管理人考核依据为《市国资委监管企业法定代表人经营业绩考核方案》《公员实际获得薪酬的考核依据和完司其他领导人员薪酬分配方案》《公司其他领导人员经营业绩考核成情况方案》和《职业经理人薪酬及经营业绩考核管理办法》报告期末全体董事和高级管理人员实际获得薪酬的递延支付安排报告期末全体董事和高级管理人员实际获得薪酬的止付追索情况

(四)公司董事、高级管理人员变动情况

√适用□不适用姓名担任的职务变动情形变动原因李良君职工董事选举换届公司于2024年11月28日召开职工代表会议选举李良君先生为公司第十一届董事会职工董事。李良君先生与公司股东大会选举出的新一届董事会成员共同组成公司第十一届董事会，任期与第十一届董事会一致。（公告编号：2024-047）

(五)近三年受证券监管机构处罚的情况说明

□适用√不适用

(六)其他

□适用√不适用

四、董事履行职责情况

(一)董事参加董事会和股东会的情况参加股东会参加董事会情况情况董事是否独本年应参以通讯是否连续两姓名立董事亲自出委托出缺席出席股东会加董事会方式参次未亲自参席次数席次数次数的次数次数加次数加会议顾立立否13131100否4钱志刚否13131100否3陈琦否13131100否4程林是13131100否2

39/219上海华谊集团股份有限公司2025年年度报告

李垣是13131100否3龚晓航是13131200否4李良君是12121000否2连续两次未亲自出席董事会会议的说明

□适用√不适用年内召开董事会会议次数13

其中：现场会议次数1通讯方式召开会议次数11现场结合通讯方式召开会议次数1

(二)董事对公司有关事项提出异议的情况

□适用√不适用

(三)其他

□适用√不适用

五、董事会下设专门委员会情况

√适用□不适用

(一)董事会下设专门委员会成员情况专门委员会类别成员姓名

审计委员会程林、李垣、龚晓航

提名委员会李垣、顾立立、钱志刚、龚晓航、程林

薪酬与考核委员会龚晓航、陈琦、李垣

战略委员会顾立立、钱志刚、陈琦、李垣、龚晓航、程林、李良君

(二)报告期内审计委员会召开7次会议其他履行召开日期会议内容重要意见和建议职责情况关于聘任高级管理人员的议案；听取内审工

2025年3月审议通过并同意将上述议案提交

作总结和安排、2024年度财务情况、2024

28日董事会审议

年度财务报告初审情况

公司2024年年报、预决算报告、对外担保

议案、利润分配方案、会计政策变更、资产审议通过并同意将上述议案提交

2025年4月减值及核销、2024年内控报告、选聘会计董事会审议，就所关心的问题提

18日师事务所议案，听取立信事务所2024年年出了征询，会计师事务所作了相

报审计报告及财务报告内控意见、独立董事应答复与事务所单独沟通

2025年4月审议通过并同意将上述议案提交

2025年一季度报告

28日董事会审议

2025年8月2025年半年度报告；听取2025年上半年内审议通过并同意将上述议案提交

25日审工作情况和下半年工作计划董事会审议

2025年102025年三季度报告；听取2025年三季度内审议通过并同意将上述议案提交

月21日审工作情况董事会审议

2025年12关于追加2025年日常关联交易额度的议审议通过并同意将上述议案提交

月25日案、关于修订公司制度的议案董事会审议

2025年12关于2025年日常关联交易实际执行情况以审议通过并同意将上述议案提交

40/219上海华谊集团股份有限公司2025年年度报告

月29日2026年预计日常关联交易的议案董事会审议

(三)报告期内提名委员会召开3次会议其他履行召开日期会议内容重要意见和建议职责情况

2025年2月关于第十一届董事会董事、独立董事候选人审议通过并同意将上述议案提交

28日提名的议案董事会审议

2025年3月关于聘任公司总裁、高级管理人员、董事会审议通过并同意将上述议案提交

28日秘书的议案董事会审议

2025年7月审议通过并同意将上述议案提交

关于聘任总审计师的议案

14日董事会审议

(四)报告期内战略委员会召开4次会议其他履行召开日期会议内容重要意见和建议职责情况

2025年4月听取公司2024年度环境、社会、治理报告、审议通过并同意将上述议案提交

18日听取关于现金收购股权暨关联交易的通报董事会审议

2025年5月关于收购上海华谊三爱富新材料有限公司审议通过并同意将上述议案提交

6日60%股权暨关联交易的议案董事会审议

关于上海华谊新材料有限公司上海化工区

7万吨/年高吸水性树脂项目及投资主体增

2025年12资的议案、关于上海华谊新材料有限公司4审议通过并同意将上述议案提交

月25日万吨/年电子级（甲基）丙烯酸特种酯项目董事会审议

（一期）及投资主体增资的议案、关于修订公司制度的议案

2025年12关于双钱重庆公司增资3.5亿元进展情况审议通过并同意将上述议案提交

月29日的议案董事会审议

(五)报告期内薪酬与考核委员会召开4次会议其他履行召开日期会议内容重要意见和建议职责情况一致同意《关于 A 股限制性股票激励审议《关于 A股限制性股票激励计划首次计划首次授予部分第二个解除限售授予部分第二个解除限售期及预留授予期及预留授予部分第一个解除限售

2025年3月部分第一个解除限售期解除限售条件达期解除限售条件达成的议案》、《关10日成的议案》、《关于回购注销部分激励对于回购注销部分激励对象已获授但象已获授但尚未解除限售的限制性股票尚未解除限售的限制性股票并调整并调整回购价格的议案》回购价格的议案》审议《关于确认2024年内公司董监事和一致同意《关于确认2024年内公司

2025年4月高级管理人员报酬总额及确定2025年公董监事和高级管理人员报酬总额及

18日司董监事和高级管理人员报酬总额的议确定2025年公司董监事和高级管理案》人员报酬总额的议案》一致同意《关于2023年度职业经理审议《关于2023年度职业经理人中长期2025年8月人中长期激励发放的议案》《关于集激励发放的议案》《关于集团限制性股票

25日团限制性股票激励计划有关事项处激励计划有关事项处理的议案》理的议案》审议《关于2025-2027年实施职业经理人一致同意《关于2025-2027年实施职

2025年12薪酬制度改革的议案》《关于修订华谊集业经理人薪酬制度改革的议案》《关月29日团其他领导人员经营业绩考核和薪酬分于修订华谊集团其他领导人员经营

41/219上海华谊集团股份有限公司2025年年度报告配方案的议案》《领导人员2024年度业业绩考核和薪酬分配方案的议案》绩考核及2022-2024年任期激励收入结算《领导人员2024年度业绩考核及的议案》《关于2024年度上海华谊集团2022-2024年任期激励收入结算的议股份有限公司职业经理人业绩考核及薪案》《关于2024年度上海华谊集团酬兑现事宜会议纪要》股份有限公司职业经理人业绩考核及薪酬兑现事宜会议纪要》

(六)存在异议事项的具体情况

□适用√不适用

六、审计委员会发现公司存在风险的说明

□适用√不适用审计委员会对报告期内的监督事项无异议。

七、报告期末母公司和主要子公司的员工情况

(一)员工情况母公司在职员工的数量142主要子公司在职员工的数量13002在职员工的数量合计13144母公司及主要子公司需承担费用的离退休职工人数11814专业构成专业构成类别专业构成人数生产人员10343销售人员750技术人员967财务人员265行政人员819合计13144教育程度

教育程度类别数量（人）大专及以上7928大专以下5216合计13144

(二)薪酬政策

√适用□不适用

公司已建立以岗位价值为基础，与员工工作业绩考核、公司经营状况相结合的薪酬管理体系，薪酬分配的原则是“以岗定薪、薪岗匹配、变岗变薪”。

(三)培训计划

√适用□不适用

2026年是“十五五”规划的开局之年，培训工作将秉持战略延续性原则，以推动集团实现高质量

发展为核心要务，锚定建设世界一流企业的宏伟愿景，深入贯彻年度经营方针与重点任务部署，创新建立“双周讲堂+”赋能平台，持续深化“YHA”人才“之”字型培养计划，以岗位任职资格标准建设与履职能力系统提升为基石开发集团特色课程，持续优化集实战性、操作性、针对性、前瞻性于一体的集团级培训生态体系。重点培育与集团“1+4+4”产业发展需求匹配、与集团核心价值观契合的高素质专业化人才方阵，为集团打造具有全球核心竞争力的世界一流企业提供坚实的人才保障与智力支撑。

42/219上海华谊集团股份有限公司2025年年度报告

(四)劳务外包情况

√适用□不适用劳务外包的工时总数2410800小时

劳务外包支付的报酬总额（万元）10968

八、利润分配或资本公积金转增预案

(一)现金分红政策的制定、执行或调整情况

√适用□不适用根据2024年5月30日召开的2024年年度股东大会通过的2024年度利润分配方案公司以实施权益分派股权登记日登记的总股本2131449598股，扣除因部分股权激励授予股份拟回购注销（临时公告编号：2024-054、2025-006），不参与本次利润分配的8618318股为基数，向全体股东每股派0.18元（含税），合计分配382109630.40元（B股股利折算成美元支付）。

经天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）审计，截至2025年12月31日，公司母公司报表中期末未分配利润为人民币4517459733.92元。经董事会决议，公司2025年年度拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数分配利润。本次利润分配方案如下：

上市公司拟向全体股东每股派发现金红利0.11元（含税）。截至2025年12月31日，公司总股本

2122831280股，因部分股权激励授予股份拟回购注销（临时公告编号：2026-004），不参与本次利

润分配的股份数为3340466股，以此计算合计拟派发现金红利233143989.54元（含税），B股股利折算成美元支付。本年度公司现金分红比例为42.03%。

如在本公告披露之日起至实施权益分派股权登记日期间，因可转债转股/回购股份/股权激励授予股份回购注销/重大资产重组股份回购注销等致使公司总股本发生变动的，公司拟维持每股分配比例不变，相应调整分配总额。如后续总股本发生变化，将另行公告具体调整情况。

(二)现金分红政策的专项说明

√适用□不适用

是否符合公司章程的规定或股东会决议的要求√是□否

分红标准和比例是否明确和清晰√是□否

相关的决策程序和机制是否完备√是□否

独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用√是□否

中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，其合法权益是否得到了充分保护√是□否

(三)报告期内盈利且母公司可供股东分配利润为正，但未提出现金利润分配方案预案的，公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划

□适用√不适用

(四)本报告期利润分配及资本公积金转增股本预案

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

每10股送红股数（股）

每10股派息数（元）（含税）1.10

每10股转增数（股）

现金分红金额（含税）233143989.54

合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润554712522.32

现金分红金额占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的比率（%）42.03以现金方式回购股份计入现金分红的金额

合计分红金额（含税）233143989.54

合计分红金额占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的比率（%）42.03

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(五)最近三个会计年度现金分红情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

最近三个会计年度累计现金分红金额（含税）(1)892342067.68

最近三个会计年度累计回购并注销金额(2)

最近三个会计年度现金分红和回购并注销累计金额(3)=(1)+(2)892342067.68

最近三个会计年度年均净利润金额(4)896324328.49

最近三个会计年度现金分红比例（%）(5)=(3)/(4)99.56

最近一个会计年度合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润554712522.32

最近一个会计年度母公司报表年度末未分配利润4517459733.92

九、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响

(一)相关激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的

√适用□不适用事项概述查询索引

2020年11月24日，公司召开第十届董事会第六次会议，审议通过了

《关于及其摘要的议案》、《关于制定公司 A 股限制性股票 激励计划与的议案》及《关于提请公司股东大会授权董事会办理 A 股限制性 临时公告编号：2020-039、股票激励计划相关事宜的议案》，公司独立董事对 A 股限制性股票激 2020-042、2020-043、2020-044励计划的相关议案发表了独立意见。同日，公司召开第十届监事会第 www.sse.com.cn六次会议，审议通过了关于《关于及其摘要的议案》、《关于制定公司 A 股限制性股票激励计划与的议案》。

2020 年 12 月 8 日，公司披露了《关于 A 股限制性股票激励计划获得上海市国有资产监督管理委员会批复的公告》，上海市国有资产监督临时公告编号：2020-045管理委员会出具了《关于同意上海华谊集团股份有限公司实施 A 股限www.sse.com.cn制性股票激励计划的批复》（沪国资委分配【2020】405号），原则同意公司实施本次激励计划。

2020 年 12 月 10 日，公司披露了《监事会关于 A 股限制性股票激励计临时公告编号：2020-046划激励对象名单的核查意见及公示情况说明》及《A股限制性股票激www.sse.com.cn励计划激励对象名单》。

2020年12月16日，公司召开2020年第三次临时股东大会，审议通

过了《关于及其摘要的议案》、《关于制定公司 A 股限制性股票激励临时公告编号：2020-047、计划与的议案》及《关于股东大会授权董事会办理 A 股限制性股票激

2020-048 www.sse.com.cn励计划相关事宜的议案》，并发布《关于公司 A 股限制性股票激励计划内幕信息知情人及激励对象买卖公司股票情况的自查报告》。

2020年12月16日，公司召开了第十届董事会第七次会议和第十届监事会第七次会议，审议通过了《关于向公司 A 股限制性股票激励计划 临时公告编号：2020-049、之激励对象首次授予限制性股票的议案》，公司独立董事对相关事项2020-050、2020-051、2020-052发表了独立意见，监事会对本次授予限制性股票的激励对象名单及授 www.sse.com.cn予安排等相关事项进行了核实。

2021 年 1 月 30 日，公司披露了《关于 A 股限制性股票激励计划首次授予结果公告》。本次股权激励计划的首次授予登记的限制性股票共临时公告编号：2021-001计 2508.46 万股，已于 2021 年 1 月 28 日在中国证券登记结算有限 www.sse.com.cn责任公司上海分公司办理完成登记手续。

2021年12月6日，公司召开了第十届董事会第十四次会议和第十届监事会第十四次会议，审议通过了《关于向公司 A 股限制性股票激励 临时公告编号：2021-035、计划之激励对象授予预留限制性股票的议案》，公司独立董事对相关2021-036、2021-038事项发表了独立意见，监事会对本次授予限制性股票的激励对象名单 www.sse.com.cn及授予安排等相关事项进行了核实。

44/219上海华谊集团股份有限公司2025年年度报告2022 年 1 月 21 日，公司披露了《关于 A 股限制性股票激励计划预留授予结果公告》。本次股权激励计划的预留授予登记的限制性股票共临时公告编号：2022-003计 106.8235 万股，已于 2022 年 1 月 19 日在中国证券登记结算有限 www.sse.com.cn责任公司上海分公司办理完成登记手续。

2024年7月1日，公司召开了第十届董事会第三十次会议和第十届临时公告编号：2024-023、监事会第三十次会议，审议通过了《关于及其摘要并调整对标企业的2024-024、2024-025议案》，监事会对本次激励计划的调整进行了核实。 www.sse.com.cn

2024年7月25日，公司召开2024年第一次临时股东大会，审议通临时公告编号：2024-031

过了《关于及其摘要并调整对标企业的议案》。 www.sse.com.cn

2024年9月9日，公司召开了第十届董事会第三十三次会议和第十届监事会第三十三次会议，审议通过了《关于 A 股限制性股票激励计划临时公告编号：2024-036、首次授予部分第一个解除限售期解除限售条件达成的议案》《关于回

2024-037、2024-039、2024-040

购注销部分激励对象已获授但尚未解除限售的限制性股票并调整回

www.sse.com.cn购价格的议案》，监事会对本次激励计划成就及调整回购价格事项进行了核实。

2024 年 10 月 30 日，公司披露了《关于 A股限制性股票激励计划首临时公告编号：2024-045次授予部分第一个解除限售期限售股份上市流通的公告》，本次股票www.sse.com.cn

上市流通总数为457.348万股，上市流通日期为2024年11月4日。

2024年12月30日，公司召开了第十届董事会第三十六次会议和第十届监事会第三十六次会议，会议审议通过了《关于回购注销部分激励对象已获授但尚未解除限售的限制性股票并调整回购价格的议案》，临时公告编号：2024-053、

对公司第十届董事会第三十三次会议、第十届监事会第三十三次会议

2024-054 www.sse.com.cn审议通过的《关于回购注销部分激励对象已获授但尚未解除限售的限制性股票并调整回购价格的议案》进行调整。公司监事会对相关事项进行核实并发表了核查意见。

2025年1月17日，公司召开了2025年第一次临时股东大会，审议

临时公告编号：2025-001通过了《关于回购注销部分激励对象已获授但尚未解除限售的限制性www.sse.com.cn股票并调整回购价格的议案》。

2025年3月10日，公司召开了第十届董事会第三十七次会议、第十届监事会第三十七次会议，审议通过了《关于 A 股限制性股票激励计临时公告编号：2025-004、划首次授予部分第二个解除限售期及预留授予部分第一个解除限售

2025-005、2025-006期解除限售条件达成的议案》《关于回购注销部分激励对象已获授但www.sse.com.cn尚未解除限售的限制性股票并调整回购价格的议案》。公司监事会对相关事项进行核实并发表了核查意见。

2025年3月28日，公司召开了2025年第二次临时股东大会，会议审

临时公告编号：2025-013议通过了《关于回购注销部分激励对象已获授但尚未解除限售的限制www.sse.com.cn性股票并调整回购价格的议案》。

2025 年 4 月 15 日，公司披露了《关于 A 股限制性股票激励计划首次授予部分第二个解除限售期及预留授予部分第一个解除限售期限售临时公告编号：2025-018股份上市流通的公告》，本次股票上市流通总数为 5071733 股，上 www.sse.com.cn市流通日期为2025年4月18日。

2025年6月19日，公司披露了《关于部分限制性股票回购注销实施临时公告编号：2025-038的公告》，合计回购 8618318 股限制性股票。 www.sse.com.cn

2026年3月9日，公司召开了第十一届董事会第十三次会议，会议审议通过了《关于 A 股限制性股票激励计划首次授予部分第三个解除限临时公告编号：2026-004售期及预留授予部分第二个解除限售期解除限售条件达成的议案》、

www.sse.com.cn《关于回购注销部分激励对象已获授但尚未解除限售的限制性股票并调整回购价格的议案》。

2026 年 3 月 27 日，公司披露了《关于 A 股限制性股票激励计划首次 临时公告编号：2026-009授予部分第三个解除限售期及预留授予部分第二个解除限售期限售 www.sse.com.cn

45/219上海华谊集团股份有限公司2025年年度报告股份上市流通的公告》，本次股票上市流通总数为4192757股，上市流通日期为2026年4月1日。

2026年3月27日，公司召开了2026年第一次临时股东会，会议审议

临时公告编号：2026-010通过了《关于回购注销部分激励对象已获授但尚未解除限售的限制性www.sse.com.cn股票并调整回购价格的议案》。

(二)临时公告未披露或有后续进展的激励情况股权激励情况

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用员工持股计划情况

□适用√不适用其他激励措施

□适用√不适用

(三)董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况

□适用√不适用

(四)报告期内对高级管理人员的考评机制，以及激励机制的建立、实施情况

√适用□不适用公司法定代表人的考核和评价由上海市国资委实施，主要依据为《市国资委监管企业法定代表人经营业绩考核方案》。

公司其他高级管理人员的考核和奖惩由公司董事会实施，主要依据为董事会批准的《公司其他领导人员薪酬分配方案》《公司其他领导人员经营业绩考核方案》《华谊集团职业经理人薪酬及经营业绩考核管理办法》。

十、报告期内的内部控制制度建设及实施情况

√适用□不适用

2025年度公司不断修订完善内控管理制度，并根据《企业内部控制基本规范》等要求对公司的重

要业务领域及关键控制活动进行内控测试，有效识别缺陷类别，积极落实整改措施，确保内控有效执行。

报告期内部控制存在重大缺陷情况的说明

□适用√不适用

十一、报告期内对子公司的管理控制情况

√适用□不适用

公司对于所有子公司均建立了一整套完整的管理控制制度及体系，子公司资产、业务、战略规划等方面均在公司内部受到管控。公司确定战略目标及预算后，会将其拆解至子公司。各子公司重要岗位人员的选聘、任免及考核均受到公司的控制监督。此外，公司也通过财务系统、OA 系统等管理系统软件加强对子公司内部管理控制，提高了子公司经营管理水平。

对子公司的管理控制存在异常的风险提示

□适用√不适用

46/219上海华谊集团股份有限公司2025年年度报告

十二、内部控制审计报告的相关情况说明

√适用□不适用

公司聘请天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）对公司财务报告内部控制的有效性进行了审计，出具了无保留意见审计报告。

是否披露内部控制审计报告：是

内部控制审计报告意见类型：标准的无保留意见报告期或上年度是否被出具内部控制非标准审计意见

□是√否

十三、上市公司治理专项行动自查问题整改情况

根据国务院《关于进一步提高上市公司质量的意见》（国发【2020】14号）、中国证监会《关于开展上市公司治理专项行动的公告》（证监会公告【2020】69号）等文件要求，公司对照法律法规以及公司章程等内部制度，开展了公司治理专项自查工作。通过自查，公司基本符合要求，对发现的问题，公司完成了整改。

十四、纳入环境信息依法披露企业名单的上市公司及其主要子公司的环境信息情况

√适用□不适用纳入环境信息依法披露企业名单中的企

18

业数量（个）序号企业名称环境信息依法披露报告的查询索引

1 上海试四化学品有限公司 https://e2.sthj.sh.gov.cn/jsp/view/hjxxgk/index.jsp

2 上海华谊涂料有限公司 https://e2.sthj.sh.gov.cn/jsp/view/hjxxgk/index.jsp

宜兴华谊一品着色科技有限公 http://ywxt.sthjt.jiangsu.gov.cn:18181/shencai-psp-web/web/psp/log

3

司 inRunner/8de04b2a869a41eb81965fd4787bce23

http://ywxt.sthjt.jiangsu.gov.cn:18181/spsarchive-webapp/web/viewR常熟三爱富中昊化工新材料有

4 unner.htmlviewId=http://218.94.78.91:18181/spsarchive-webapp/web/

限公司

sps/views/yfpl/views/home/index.js

福建华谊三爱富氟佑新材料有 http://220.160.52.213:10053/idp-base-app/ticket=ST-1411-EHn3lsLdJ

5

限公司 2OdcgNhTxRf-ths.com.cn#/layout/annual-report-inquiry

内蒙古三爱富万豪氟化工有限 http://111.56.142.62:40010/cas/loginpagePublishTicket=888f4e8f2c9

6

公司 1403aaf2149d2d9322e91

http://ywxt.sthjt.jiangsu.gov.cn:18181/spsarchive-webapp/web/viewR常熟三爱富氟化工有限责任公

7 unner.htmlviewId=http://218.94.78.91:18181/spsarchive-webapp/web/

司

sps/views/yfpl/views/home/index.js

常熟三爱富振氟新材料有限公 http://ywxt.sthjt.jiangsu.gov.cn:18181/spsarchive-webapp/web/viewR

8

司 unner.htmlviewId=./sps/views/yfpl/views/yfplHomeNew/index.js

双钱集团（新疆）昆仑轮胎有

9 https://xxpl.xjpmic.cn:9015/index

限公司

http://183.66.66.47:10001/eps/index/enterprise-morecode=915000006

双钱集团（重庆）轮胎有限公

10 63566718G&uniqueCode=4ed2821a7ecf49c9&date=2025&type=true&isSearch

司

=true

http://ywxt.sthjt.jiangsu.gov.cn:18181/spsarchive-webapp/web/viewR

unner.htmlviewId=http%3A%2F%2Fywxt.sthjt.jiangsu.gov.cn%3A18181%2

双钱集团（江苏）轮胎有限公

11 Fspsarchive-webapp%2Fweb%2Fsps%2Fviews%2Fyfpl%2Fviews%2FyfplEntInf

司

o%2Findex.js&year=2025&ticket=919a565c85044bba892eecc086728a2c&ver

sionId=1EB876AD503D47029E3A294FC9D5F31C&spCode=3206820200006491新疆昆仑工程轮胎有限责任公

12 https://xxpl.xjpmic.cn:9015/index

司

https://39.145.37.16:8081/zhhb/yfplpub_html/#/companyDetailsname=

双钱集团（安徽）回力轮胎有 %E5%8F%8C%E9%92%B1%E9%9B%86%E5%9B%A2%EF%BC%88%E5%AE%89%E5%BE%BD%EF

13

限公司 %BC%89%E5%9B%9E%E5%8A%9B%E8%BD%AE%E8%83%8E%E6%9C%89%E9%99%90%E5%85

%AC%E5%8F%B8&entpId=20251745200416987&type=1

47/219上海华谊集团股份有限公司2025年年度报告

14 华谊集团（泰国）有限公司 http://hawk.diw.go.th/eis/index.php??.1-3

15 上海华谊能源化工有限公司 https://e2.sthj.sh.gov.cn/jsp/view/hjpl/index.jsp

16 安徽华谊化工有限公司 https://39.145.37.16:8081/zhhb/yfplpub_html/#/home

http://218.94.78.91:18181/cas/loginpagePublishTicket=8de04b2a869a

17昆山宝盐气体有限公司

41eb81965fd4787bce23

18 上海华谊新材料有限公司 https://e2.sthj.sh.gov.cn/jsp/view/hjpl/index.jsp

其他说明

□适用√不适用

十五、社会责任工作情况

(一)是否单独披露社会责任报告、可持续发展报告或 ESG 报告

√适用□不适用内容详见披露于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）的《公司 2025 年度环境、社会、治理报告》。

(二)社会责任工作具体情况

□适用√不适用具体说明

□适用√不适用

十六、巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴等工作具体情况

□适用√不适用具体说明

□适用√不适用

十七、其他

□适用√不适用

48/219上海华谊集团股份有限公司2025年年度报告

第五节重要事项

一、承诺事项履行情况

(一)公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项

√适用□不适用是否如未能及时如未能及是否有承诺承诺承诺承诺及时履行应说明时履行应承诺方承诺时间履行期背景类型内容期限严格未完成履行说明下一限履行的具体原因步计划

1、本次交易完成后，上海华谊（集团）公司将继续严格按照《公司法》等法律、法规、规章等规范

性文件的要求以及上市公司《公司章程》的有关规定，行使股东权利或者敦促董事依法行使董事权利，在股东大会以及董事会对有关涉及上海华谊（集团）公司事项的关联交易进行表决时，履行回解决上海华谊避表决的义务。2、本次交易完成后，上海华谊（集团）公司与上市公司之间将尽量减少关联交易。

2015年3月长期同业（集团）公在进行确有必要且无法规避的关联交易时，保证按市场化原则和公允价格进行公平操作，并按相关否是

23日有效

竞争司法律、法规、规章等规范性文件的规定履行交易程序及信息披露义务。保证不通过关联交易损害上市公司及其他股东的合法权益。上海华谊（集团）公司和上市公司就相互间关联事务及交易所做出的任何约定及安排，均不妨碍对方为其自身利益、在市场同等竞争条件下与任何第三方进行业务往来或交易。

本次交易完成后，上海华谊（集团）公司（包括受上海华谊（集团）公司控制的企业，公司及其下属企业除外，下同）将避免从事与上市公司及其下属企业构成实质性同业竞争的业务和经营。如上解决上海华谊海华谊（集团）公司存在与公司及其下属企业经营相竞争或可能构成竞争业务的情形，上海华谊（集

2015年3月长期

与重大同业（集团）公团）公司同意授予公司及其下属企业不可撤销的优先收购权，公司有权随时根据其业务经营发展需否是

23日有效

资产重竞争司要，通过使用自有资金、增发、配股、发行可转换公司债券或其他方式行使该等优先收购权，将上组相关海华谊（集团）公司的相关同业竞争资产及业务全部纳入公司。上海华谊（集团）公司愿意承担由的承诺于违反上述承诺给公司造成的直接或/及间接的经济损失或/及额外的费用支出。

一、保证上市公司人员独立1、保证上市公司的总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书等高级

管理人员均专职在上市公司任职并领取薪酬，不在上海华谊（集团）公司及其关联方（具体范围参照现行有效的《公司法》、《上海证券交易所股票上市规则》、《企业会计准则第36号－关联方披露》确定）担任除董事、监事以外的职务；2、保证上市公司的劳动、人事及工资管理与上海华谊（集团）公司及其关联方之间完全独立；3、上海华谊（集团）公司暂无向上市公司推荐董事、监事、经上海华谊

理等高级管理人员人选的计划。如果未来向上市公司推荐董事、监事、经理等高级管理人员人选，2015年3月长期其他（集团）公否是

上海华谊（集团）公司保证通过合法程序进行，不干预上市公司董事会和股东大会行使职权作出人23日有效司事任免决定。二、保证上市公司资产独立完整1、保证上市公司具有与经营有关的业务体系和独立

完整的资产；2、保证上市公司不存在资金、资产被上海华谊（集团）公司及其关联方占用的情形；

3、保证上市公司的住所独立于上海华谊（集团）公司及其关联方。三、保证上市公司财务独立1、保证上市公司建立独立的财务部门和独立的财务核算体系，具有规范、独立的财务会计制度；2、保证上市公司独立在银行开户，不与上海华谊(集团)公司及其关联方共用银行账户；3、保证上市公司

49/219上海华谊集团股份有限公司2025年年度报告

的财务人员不在上海华谊（集团）公司及其关联方兼职；4、保证上市公司依法独立纳税；5、保证

上市公司能够独立作出财务决策，上海华谊（集团）公司及其关联方不干预上市公司的资金使用。

四、保证上市公司机构独立1、保证上市公司建立健全法人治理结构，拥有独立、完整的组织机构；

2、保证上市公司的股东大会、董事会、独立董事、监事会、总经理等依照法律、法规和双钱股份公

司章程独立行使职权。五、保证上市公司业务独立1、保证上市公司拥有独立开展经营活动的资产、

人员、资质和能力，具有面向市场独立自主持续经营的能力；2、保证上海华谊（集团）公司不对上市公司的业务活动进行不正当干预；3、保证上海华谊（集团）公司及其关联方避免从事与上市公司

具有实质性竞争的业务；4、保证尽量减少、避免上海华谊（集团）公司及其关联方与上市公司的关

联交易；在进行确有必要且无法避免的关联交易时，保证按市场化原则和公允价格进行公平操作，并按相关法律法规以及规范性文件和上市公司章程的规定履行交易程序及信息披露义务。

(二)公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目是否达到原盈利预测及其原因作出说明

□已达到□未达到√不适用

(三)业绩承诺情况

□适用√不适用业绩承诺变更情况

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

50/219上海华谊集团股份有限公司2025年年度报告

二、报告期内控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况

□适用√不适用

三、违规担保情况

□适用√不适用

四、公司董事会对会计师事务所“非标准意见审计报告”的说明

□适用√不适用

五、公司对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正原因和影响的分析说明

(一)公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明

□适用√不适用

(二)公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明

□适用√不适用

(三)与前任会计师事务所进行的沟通情况

□适用√不适用

(四)审批程序及其他说明

□适用√不适用

六、聘任、解聘会计师事务所情况

单位：元币种：人民币原聘任现聘任立信会计师事务所天职国际会计师事务所境内会计师事务所名称（特殊普通合伙）（特殊普通合伙）境内会计师事务所报酬54785725530000境内会计师事务所审计年限23年1年境内会计师事务所注册会计师姓名/刘华凯、曾莉、吴金忠

境内会计师事务所注册会计师审计服务的累计年限/1年名称报酬

内部控制审计会计师事务所天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）1820000财务顾问保荐人

聘任、解聘会计师事务所的情况说明

√适用□不适用

原聘任立信会计师事务所（特殊普通合伙）已连续10年为华谊股份提供审计相关服务，根据相关规定，经邀标比选并经第十一届董事会第二次会议、2024年年度股东大会同意，现聘任天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）为2025年年报审计和内控审计会计师事务所。

审计期间改聘会计师事务所的情况说明

□适用√不适用

审计费用较上一年度下降20%以上（含20%）的情况说明

□适用√不适用

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七、面临退市风险的情况

(一)导致退市风险警示的原因

□适用√不适用

(二)公司拟采取的应对措施

□适用√不适用

(三)面临终止上市的情况和原因

□适用√不适用

八、破产重整相关事项

□适用√不适用

九、重大诉讼、仲裁事项

√本年度公司有重大诉讼、仲裁事项□本年度公司无重大诉讼、仲裁事项

(一)诉讼、仲裁事项已在临时公告披露且无后续进展的

√适用□不适用事项概述及类型查询索引公司于2024年4月2日公告了《上海华谊集团股份有限公司关于子公司涉及诉讼的公告》，上海华谊集团股份有限公司的控股子公司广西华谊新材料有限公司于2024年3月29日收到上海市高级人民法院送

达的《民事起诉状》等法律文书，阿克马公司（Arkema Inc.）对上海华谊新材料有限公司和广西华谊新材料有限公司提起诉讼。在起诉状中，阿克马公司声称两被告侵犯其专利权，申请经济赔偿共计4.3亿临时公告编号：2024-003、元，并承担本案全部诉讼费用。2025 年 11 月 14 日，收到上海市高级 2025–057 www.sse.com.cn人民法院送达的案件材料，原告阿克马公司变更了诉讼请求，现变更为请求判令上海华谊新材料有限公司就其侵权行为赔偿经济损失4.3亿元，广西华谊新材料有限公司应承担赔偿款中的1.1亿元承担连带赔偿责任（注：总金额4.3亿元未变化），其他请求不变。本案正在审理中。

(二)临时公告未披露或有后续进展的诉讼、仲裁情况

□适用√不适用

(三)其他说明

□适用√不适用

十、上市公司及其董事、高级管理人员、控股股东、实际控制人涉嫌违法违规、受到处罚及整改情况

□适用√不适用

十一、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明

√适用□不适用

报告期内，公司及其控股股东、实际控制人诚信状况良好，不存在未履行法院生效判决，所负数额较大的债务到期未清偿等情况。

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十二、重大关联交易

(一)与日常经营相关的关联交易

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

√适用□不适用事项概述查询索引

2024年12月30日公司十届三十六次董事会及2025年1月17日公司2025年第一次临时股东大会审议通过了《关于公司2024年日常关联临时公告编号：2024-056交易实际执行情况以及2025年预计日常关联交易的议案》。公司与关www.sse.com.cn

联方的日常交易均属于正常的业务购销活动，在较大程度上支持了公司的生产经营和持续发展，符合公开、公平、公正原则。

2025年12月25日公司十一届十一次董事会审议通过了《关于追加

2025年日常关联交易额度的议案》。公司与关联方的日常交易均属于临时公告编号：2025-063

正常的业务，在较大程度上支持了公司的生产经营和持续发展，符合 www.sse.com.cn公开、公平、公正原则。

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

(二)资产或股权收购、出售发生的关联交易

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

√适用□不适用事项概述查询索引

2025年5月6日公司十一届四次董事会及2025年5月30日2024年年度股东大会审议通过了《关于收购上海华谊三爱富新材料有限临时公告编号：2025-032、041公司60%股权暨关联交易的议案》。公司以现金方式收购上海华谊www.sse.com.cn

控股集团有限公司持有的上海华谊三爱富新材料有限公司60%的股权。已完成工商变更。

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

4、涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况

□适用√不适用

(三)共同对外投资的重大关联交易

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用√不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

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3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

(四)关联债权债务往来

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用√不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

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(五)公司与存在关联关系的财务公司、公司控股财务公司与关联方之间的金融业务

√适用□不适用

1、存款业务

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币本期发生额每日最高关联方关联关系存款利率范围期初余额本期合计存入本期合计取出期末余额存款限额金额金额

上海华谊控股集团有限公司控股股东无0.2%～2.15%481846.212334454.242554026.62262273.83

上海氯碱化工股份有限公司及其子公司控股股东的子公司800000.2%～2.15%79205.833393650.143393244.3679611.61

上海华谊集团资产管理有限公司及其子公司控股股东的子公司无0.2%～2.75%169184.501487776.861517759.51139201.85

上海化工研究院有限公司及其子公司控股股东的子公司无0.2%～2.15%92698.74512315.36487023.37117990.73

上海华谊丙烯酸有限公司及其子公司控股股东的子公司无0.2%～2.55%67413.37412902.62415254.6365061.36

广西华谊能源化工有限公司控股股东的子公司无0.2%～2.15%139603.673137014.213188155.9688461.92

上海华谊集团融资租赁有限公司控股股东的子公司无0.2%～2.15%8033.21414162.06409071.1513124.12

其他控股股东的子公司无0.2%～2.75%84620.48561121.77553949.8791792.38

合计*///1122606.0112253397.2612518485.47857517.80

*注：2025年三爱富成为合并范围内公司，追溯调整期初余额

2、贷款业务

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币本期发生额关联方关联关系贷款额度贷款利率范围期初余额本期合计贷本期合计还期末余额款金额款金额

上海华谊控股集团有限公司控股股东415000.002.11%～2.24%318600.00461575.00491600.00288575.00

上海化工研究院有限公司及其子公司控股股东的子公司6000.002.95%5387.452000.007387.45

上海氯碱化工股份有限公司及其子公司控股股东的子公司209136.702.6%～2.65%12122.8792591.1812122.8792591.18

广西华谊能源化工有限公司控股股东的子公司357865.002.20%～2.35%290630.7921665.53245017.4867278.84

合计*///626741.11577831.71756127.80448445.02

*注：2025年三爱富成为合并范围内公司，追溯调整期初余额。

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3、授信业务或其他金融业务

□适用√不适用

4、其他说明

□适用√不适用

(六)其他

□适用√不适用

十三、重大合同及其履行情况

(一)托管、承包、租赁事项

1、托管情况

□适用√不适用

2、承包情况

□适用√不适用

3、租赁情况

□适用√不适用

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(二)担保情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）担保方与上担保发生日是否为担保担保担保类担保物（如担保是否已担保是担保逾反担保关联担保方市公司的关被担保方担保金额期(协议签署关联方起始日到期日型有）经履行完毕否逾期期金额情况关系

系日)担保上海华谊集团股上海华谊控股集团连带责

公司本部17850000美元2024/10/212024/10/212031/2/15无否否无是控股股东份有限公司有限公司任担保上海华谊集团股广西鸿谊新材料有连带责

公司本部63700000.002021/9/272021/9/272032/9/28无否否无否份有限公司限公司任担保上海华谊集团投大连新阳光材料科连带责

全资子公司25110506.512021/2/92021/2/92033/12/30无否否是是联营公司资有限公司技有限公司任担保上海华谊集团投广西天宜环境科技连带担

全资子公司313372905.032022/1/142022/1/142040/6/21无否否-是是联营公司资有限公司有限公司保责任上海华谊新材料浙江华泓新材料有连带担

全资子公司96449062.502024/12/252024/12/252028/12/25无否否-是是联营公司有限公司限公司保责任上海华谊新材料浙江华泓新材料有连带担

全资子公司249550529.822025/12/262025/12/262031/12/31无否否-是是联营公司有限公司限公司保责任

报告期内担保发生额合计（不包括对子公司的担保）-217673068.03

报告期末担保余额合计（A）（不包括对子公司的担保） 873647083.86公司及其子公司对子公司的担保情况

报告期内对子公司担保发生额合计642264788.49

报告期末对子公司担保余额合计（B） 5121329113.97

公司担保总额情况（包括对子公司的担保）

担保总额（A+B） 5994976197.83

担保总额占公司净资产的比例(%)26.79

其中：

为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额（C） 125464080.00

直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保金额（D） 965970113.97

担保总额超过净资产50%部分的金额（E）

上述三项担保金额合计（C+D+E） 1091434193.97未到期担保可能承担连带清偿责任说明

美元金额按2025年12月末人民币对美元汇率中间价折算。其中直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保金额（D），系我公司对控股子公司广西新材料持股的广西鸿谊新材料有限公司担保、我公司担保情况说明

全资子公司天原公司对全资子公司安徽华谊胜德材料科技有限公司担保、我公司控股子公司三爱富对控股子公司福建华谊三爱富氟佑新材料有限公司担保所致。

57/219上海华谊集团股份有限公司2025年年度报告

(三)委托他人进行现金资产管理的情况

1、委托理财情况

(1)委托理财总体情况

□适用√不适用其他情况

□适用√不适用

(2)单项委托理财情况

□适用√不适用其他情况

□适用√不适用

(3)委托理财减值准备

□适用√不适用

2、委托贷款情况

(1)委托贷款总体情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币类型资金来源发生额未到期余额逾期未收回金额通过银行按股比向参

自有资金30000000.00股企业提供委托贷款其他情况

□适用√不适用

(2)单项委托贷款情况

□适用√不适用其他情况

□适用√不适用

(3)委托贷款减值准备

□适用√不适用

3、其他情况

□适用√不适用

(四)其他重大合同

□适用√不适用

十四、募集资金使用进展说明

□适用√不适用

十五、其他对投资者作出价值判断和投资决策有重大影响的重大事项的说明

□适用√不适用

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第六节股份变动及股东情况

一、股本变动情况

(一)股份变动情况表

1、股份变动情况表

单位：股

本次变动前本次变动增减（+，-）本次变动后数量比例(%)发行新股送股公积金转股其他小计数量比例(%)

一、有限售条件股份215793551.01-13690051-1369005178893040.37

1、国家持股

2、国有法人持股

3、其他内资持股215793551.01-13690051-1369005178893040.37

其中：境内非国有法人持股

境内自然人持股215793551.01-13690051-1369005178893040.37

4、外资持股

其中：境外法人持股境外自然人持股

二、无限售条件流通股份210987024398.9950717335071733211494197699.63

1、人民币普通股186677024387.5850717335071733187184197688.18

2、境内上市的外资股24310000011.4124310000011.45

3、境外上市的外资股

4、其他

三、股份总数2131449598100-8618318-86183182122831280100

59/219上海华谊集团股份有限公司2025年年度报告

2、股份变动情况说明

√适用□不适用

公司2025年3月10日召开第十届董事会第三十七次会议、第十届监事会第三十七次会议审议通过了《关于 A 股限制性股票激励计划首次授予部分第二个解除限售期及预留授予部分第一个解除限售期解除限售条件达成的议案》。根据《上海华谊集团股份有限公司 A股限制性股票激励计划（草案修订稿）》（以下简称“《激励计划（草案）》”）《上海华谊集团股份有限公司 A 股限制性股票激励计划实施考核办法》和《上海华谊集团股份有限公司 A 股限制性股票激励计划实施管理办法（修订稿）》的相关规定，董事会经核查后认为，本次激励计划首次授予部分限制性股票第二个解除限售期及预留授予部分限制性股票第一个解除限售期解除限售条件已经成就，同意公司按规定对符合条件的246名激励对象办理A股限制性股票首次授予部分第二个限售期解除限售以及 16 名激励对象办理 A 股限制性股票预留授予部分第一个限售期解除限售事宜，本次解除限售的 A 股限制性股票数量合计为 5071733 股。（公告编号：2025-018）根据公司 2025 年第一次临时股东大会决议，鉴于 A 股限制性股票激励计划（以下简称“本次激励计划”）激励对象离职、达到法定退休年龄正常退休或因组织安排调离公司、董事会认定等原因不再满

足成为激励对象条件并结合公司层面业绩考核情况，公司应回购并注销合计5265172股限制性股票。

根据公司2025年第二次临时股东大会决议，鉴于本次激励计划公司部分激励对象个人绩效评价结果为良好，部分激励对象因离职、达到法定退休年龄正常退休或因组织安排调离公司等原因不再满足成为激励对象条件，并结合2022年度及2023年度公司层面业绩考核情况以及激励对象所属子公司的实际业绩完成情况，公司应回购并注销合计3353146股限制性股票。综上，公司应回购上述合计8618318股限制性股票。（公告编号：2025-038）

3、股份变动对最近一年和最近一期每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如有）

√适用□不适用

股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和每股净资产等财务指标的影响:报告期初公司股份

总数为2131449598股，报告期末公司股份总数为2122831280股，公司股份总数因回购注销限制性股票减少8618318股。该次限制性股票回购注销对最近一年基本每股收益几乎无影响。

4、公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

□适用√不适用

(二)限售股份变动情况

√适用□不适用

单位：股年初限售股本年解除限本年增加限年末限售股解除限售日股东名称限售原因数售股数售股数数期

A 股限制性股 A 股限制性股 2025 年 4 月

215793555071733-86183187889304

票激励对象票激励计划18日

合计215793555071733-86183187889304//

二、证券发行与上市情况

(一)截至报告期内证券发行情况

□适用√不适用

截至报告期内证券发行情况的说明（存续期内利率不同的债券，请分别说明）：

□适用√不适用

(二)公司股份总数及股东结构变动及公司资产和负债结构的变动情况

√适用□不适用

报告期初公司股份总数为2131449598股，报告期末公司股份总数为2122831280股，公司股份总数因回购注销限制性股票减少8618318股。该次限制性股票回购注销减少股份数占总股本的比例较小，对公司股份总数及股东结构变动及公司资产和负债结构的影响较小。

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(三)现存的内部职工股情况

□适用√不适用

三、股东和实际控制人情况

(一)股东总数

截至报告期末普通股股东总数(户)55974年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数(户)51776

截至报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户）0年度报告披露日前上一月末表决权恢复的优先股股东总数（户）0

(二)截至报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表

单位：股

前十名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）

持有有限质押、标记或冻结情股东名称比例报告期内增减期末持股数量售条件股况股东性质（全称）(%)份数量股份状态数量

上海华谊控股集团有限公司2027934280865668738.090无国有法人

上海国盛（集团）有限公司028158779613.260无国有法人

上海国有资本投资有限公司01065724805.020无国有法人

上海国盛集团投资有限公司0292307691.380无国有法人

香港中央结算有限公司5278935187350190.880未知未知

全国社保基金一一四组合0177094000.830未知未知

王祥-1661645123383560.580未知未知

深圳市沃特沃德信息有限公司10810700108107000.510未知未知

王雪章489030097300000.460未知未知

招商银行股份有限公司－南方

中证1000交易型开放式指数证68460069322000.330未知未知券投资基金

前十名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份）股份种类及数量股东名称持有无限售条件流通股的数量种类数量上海华谊控股集团有限公司808656687人民币普通股808656687

上海国盛（集团）有限公司281587796人民币普通股281587796上海国有资本投资有限公司106572480人民币普通股106572480上海国盛集团投资有限公司29230769人民币普通股29230769香港中央结算有限公司18735019人民币普通股18735019全国社保基金一一四组合17709400人民币普通股17709400王祥12338356人民币普通股12338356深圳市沃特沃德信息有限公司10810700人民币普通股10810700王雪章9730000人民币普通股9730000

招商银行股份有限公司－南方中证1000交易型

6932200人民币普通股6932200

开放式指数证券投资基金前十名股东中回购专户情况说明无

上述股东委托表决权、受托表决权、放弃表决权无的说明

上海国盛（集团）有限公司为上海国盛集团投资有限公司控股股东，上述股东关联关系或一致行动的说明构成一致行动人。除此以外，公司未知上述股东之间是否存在关联关系或属于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人。

表决权恢复的优先股股东及持股数量的说明无

持股5%以上股东、前十名股东及前十名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用√不适用

61/219上海华谊集团股份有限公司2025年年度报告

前十名股东及前十名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用√不适用前十名有限售条件股东持股数量及限售条件

√适用□不适用

单位：股有限售条件股份可上市交易情况限售序号有限售条件股东名称持有的有限售条件股份数量可上市交易新增可上市交条件时间易股份数量

1王霞210934

2陈耀189834

3顾春林185600

4陈大胜139568

5李良君108268

6徐力珩94038

7杨芳91954

8廖达海91954

9王伟其74922

10郑必军69234

上述股东均为公司限制性股票激励计划的对象。可上市交易情况和限上述股东关联关系或一致行动售条件等内容详见公司于2020年11月25日在上海证券交易所网站的说明

披露的《A股限制性股票激励计划（草案）》等相关内容。

(三)战略投资者或一般法人因配售新股成为前10名股东

□适用√不适用

四、控股股东及实际控制人情况

(一)控股股东情况

1、法人

√适用□不适用名称上海华谊控股集团有限公司单位负责人或法定代表人顾立立

成立日期1997-01-23

一般项目：授权范围内的国有资产经营与管理，实业投资，化工产品及设备的销售，技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广，医药产品的投资，从事化工医药装备工程主要经营业务安装、维修及承包服务，承包境外化工工程和境内国际招标工程，上述境外工程所需的设备、材料的出口，对外派遣实施上述境外工程所需的劳务人员，从事货物及技术的进出口业务。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。

报告期内控股和参股的其他境内外截止本报告期末，分别持有上海氯碱化工股份有限公司和国新文上市公司的股权情况化控股股份有限公司46.6%和10.3%的股份。

其他情况说明无

2、自然人

□适用√不适用

62/219上海华谊集团股份有限公司2025年年度报告

3、公司不存在控股股东情况的特别说明

□适用√不适用

4、报告期内控股股东变更情况的说明

□适用√不适用

5、公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图

√适用□不适用

(二)实际控制人情况

1、法人

√适用□不适用名称上海市国有资产监督管理委员会

2、自然人

□适用√不适用

3、公司不存在实际控制人情况的特别说明

□适用√不适用

4、报告期内公司控制权发生变更的情况说明

□适用√不适用

5、公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

√适用□不适用

63/219上海华谊集团股份有限公司2025年年度报告

6、实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司

□适用√不适用

(三)控股股东及实际控制人其他情况介绍

□适用√不适用

五、公司控股股东或第一大股东及其一致行动人累计质押股份数量占其所持公司股份数量比例达到

80%以上

□适用√不适用

六、其他持股在百分之十以上的法人股东

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币单位负责人或组织机构主要经营业务或法人股东名称成立日期注册资本法定代表人代码管理活动等情况开展以非金融为主，金融为辅的投资，资本运作与资产管理，产上海国盛（集业研究，社会经叶劲松 2007-09-26 91310000667805050M 2006600

团）有限公司济咨询。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展

经营活动】

截止本报告期末，上海国盛（集团）有限公司持有公司281587796股，占公司总情况说明股本的13.26%，其下属公司上海国盛集团投资有限公司持有公司29230769股，占公司总股本的1.38%，合计持有公司310818565股，占公司总股本的14.64%。

七、股份限制减持情况说明

□适用√不适用

八、股份回购在报告期的具体实施情况

□适用√不适用

九、优先股相关情况

□适用√不适用

64/219上海华谊集团股份有限公司2025年年度报告

第七节债券相关情况

一、公司债券（含企业债券）和非金融企业债务融资工具

□适用√不适用

二、可转换公司债券情况

□适用√不适用

65/219上海华谊集团股份有限公司2025年年度报告

第八节财务报告审计报告

√适用□不适用

天职业字[2026]16836号

上海华谊集团股份有限公司全体股东：

一、审计意见

我们审计了上海华谊集团股份有限公司（以下简称“华谊集团”或“公司”）财务报表，包括2025年12月31日的合并及母公司资产负债表，2025年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司股东权益变动表，以及相关财务报表附注。

我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了华谊集团

2025年12月31日的合并及母公司财务状况以及2025年度的合并及母公司经营成果和现金流量。

二、形成审计意见的基础我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师独立性准则以及中国注册会计师职业道德守则，我们独立于华谊集团，适用了对公众利益实体的独立性要求，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

三、关键审计事项

关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。

关键审计事项该事项在审计中是如何应对的收入确认

针对收入确认的事项，我们实施的审计程序包括但不限于：

内控了解和测试：

*了解、评估并测试了华谊集团自审批客户订单至销售交易入账的关键内部控制的设计与执行的有效性。

实质性测试：

2025年度，华谊集团实现营业收入460.73

*选取不同业务类型收入并检查销售合同，识别与商品控制权转移相关的亿元。收入作为华谊集团的关键业绩指标之合同条款与条件，评价目前公司的收入确认时点是否符合企业会计准则的一，从而存在管理层为达到特定目标或期望要求；

而操纵收入的固有风险。因此将收入确认确*对收入和成本执行分析性程序，包括：本年收入、成本、毛利波动分析；

定为关键审计事项。

主要产品本年收入、成本、毛利率与上期比较分析等；

*对由华谊集团送货的部分，抽查经客户确认收货凭证等内销单据或报关单、提单等外销单据；由客户自提的部分，抽查提货单位提货时出具的介绍信/提货单等，以核实收入的发生；

*对收入进行截止性测试，以评估销售收入是否在恰当的期间确认。

存货的存在及跌价准备

针对存货的存在及跌价准备的事项，我们实施的审计程序包括但不限于：

内控了解和测试：

*了解、评估并测试存货与仓储循环的关键内部控制的设计和执行的有效

2025年度，华谊集团期末存货账面余额为性。

59.31亿元，存货跌价准备为3.63亿元。公实质性测试：

司期末存货金额较大且存在不同的储存方*了解公司存货存放情况，获取公司编制的存货盘点计划；

式，其存在、计价与分摊认定存在重大错报*结合公司盘点的计划执行监盘程序，完成《监盘计划表》；

风险，因此存货认定为关键审计事项。*根据存货的特点，执行特殊的存货监盘程序；

*复核存货跌价准备计算方法、依据，通过监盘程序实地查看存货保存状况、检查期末库存质检报告、分析存货库龄、了解期后销售情况，识别存货减值迹象，判断公司存货减值准备计提的完整性。

66/219上海华谊集团股份有限公司2025年年度报告

四、其他信息

华谊集团管理层（以下简称“管理层”）对其他信息负责。其他信息包括华谊集团2025年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。

五、管理层和治理层对财务报表的责任

管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，管理层负责评估华谊集团的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非计划进行清算、终止运营或别无其他现实的选择。

治理层负责监督华谊集团的财务报告过程。

六、注册会计师对财务报表审计的责任

我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

（1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

（2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。

（3）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

（4）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对华谊集团持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；

如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致华谊集团不能持续经营。

（5）评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

（6）就华谊集团中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。

我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。

从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。

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中国注册会计师刘华凯（项目合伙人）：

中国·北京

二○二六年四月十七日中国注册会计师：曾莉

中国注册会计师：吴金忠

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财务报表合并资产负债表

2025年12月31日

编制单位：上海华谊集团股份有限公司

单位：元币种：人民币项目附注2025年12月31日2024年12月31日

流动资产：

货币资金六、(一)12961268704.0815915689892.65结算备付金拆出资金

交易性金融资产六、(二)1633021626.131569633088.83衍生金融资产

应收票据六、（四）132533681.86111748666.96

应收账款六、（五）2382032641.152105042079.41

应收款项融资六、（七）1213273565.251061344574.39

预付款项六、（八）445592734.72475351122.56应收保费应收分保账款应收分保合同准备金

其他应收款六、（九）315110917.4991487319.04

其中：应收利息

应收股利六、（九）195108909.495444200.00买入返售金融资产

存货六、（十）5567777094.076183863413.82

其中：数据资源合同资产持有待售资产

一年内到期的非流动资产六、（十二）2581419.732458234.21

其他流动资产六、（十三）1881912780.04813501582.59

流动资产合计26535105164.5228330119974.46

非流动资产：

发放贷款和垫款六、（十四）4375337610.556384899055.04债权投资其他债权投资

长期应收款六、（十七）6291067.728872487.45

长期股权投资六、（十八）5052939698.415433712878.64

其他权益工具投资六、（十九）22800000.0012500000.00

其他非流动金融资产六、（二十）834399003.19724874279.29

投资性房地产六、（二十一）178012308.27197165783.04

固定资产六、（二十二）20382416231.3121943556402.02

在建工程六、（二十三）10035122805.976809801702.54生产性生物资产油气资产

使用权资产六、（二十六）370577623.86233614215.56

无形资产六、（二十七）2192764812.002287564084.74

其中：数据资源开发支出

69/219上海华谊集团股份有限公司2025年年度报告

其中：数据资源

商誉六、（二十八）76780951.6276780951.62

长期待摊费用六、（二十九）455570718.63518276963.83

递延所得税资产六、（三十）259307096.62189324375.73

其他非流动资产六、（三十一）648067179.27842067803.84

非流动资产合计44890387107.4245663010983.34

资产总计71425492271.9473993130957.80

流动负债：

短期借款六、（三十三）2557269500.792899824868.34向中央银行借款拆入资金交易性金融负债衍生金融负债

应付票据六、（三十六）2778060648.811332724786.80

应付账款六、（三十七）5930155706.686909475751.32

预收款项六、（三十八）4660951.658701384.80

合同负债六、（三十九）1236128702.311274196693.40卖出回购金融资产款

吸收存款及同业存放六、（四十）8815142027.7011624583779.27代理买卖证券款代理承销证券款

应付职工薪酬六、（四十一）289365056.55399927160.43

应交税费六、（四十二）140162529.24143246759.44

其他应付款六、（四十三）7366535754.563297266916.93

其中：应付利息2040526.972101971.42

应付股利420533168.99801175086.63应付手续费及佣金应付分保账款持有待售负债

一年内到期的非流动负债六、（四十五）1007517161.40537018752.67

其他流动负债六、（四十六）156646141.65123559035.86

流动负债合计30281644181.3428550525889.26

非流动负债：

保险合同准备金

长期借款六、（四十七）8423163280.419329503745.08应付债券

其中：优先股永续债

租赁负债六、（四十九）312848033.82189254006.55

长期应付款六、（五十）343167156.76286580556.70

长期应付职工薪酬六、（五十一）280710000.00299160000.00

预计负债六、（五十二）10923687.7075410976.36

递延收益六、（五十三）762185311.36761368652.25

递延所得税负债六、（三十）192331516.79157982651.10其他非流动负债

非流动负债合计10325328986.8411099260588.04

负债合计40606973168.1839649786477.30

所有者权益（或股东权益）：

70/219上海华谊集团股份有限公司2025年年度报告

实收资本（或股本）六、（五十五）2122831280.002131449598.00其他权益工具

其中：优先股永续债

资本公积六、（五十七）7179587734.2211291153643.21

减：库存股六、（五十八）24073740.06102771473.00

其他综合收益六、（五十九）-127240853.89-211168926.58

专项储备六、（六十）7096431.549591791.45

盈余公积六、（六十一）961085588.77960302321.89一般风险准备

未分配利润六、（六十二）12255808014.6312100238389.59归属于母公司所有者权益（或股

22375094455.2126178795344.56东权益）合计

少数股东权益8443424648.558164549135.94

所有者权益（或股东权益）合

30818519103.7634343344480.50

计负债和所有者权益（或股东

71425492271.9473993130957.80

权益）总计

公司负责人：顾立立主管会计工作负责人：徐力珩会计机构负责人：郭牧母公司资产负债表

2025年12月31日

编制单位：上海华谊集团股份有限公司

单位：元币种：人民币项目附注2025年12月31日2024年12月31日

流动资产：

货币资金827212214.19167061320.63

交易性金融资产183538647.20175359430.20衍生金融资产应收票据应收账款应收款项融资预付款项

其他应收款十七、(二)1215097744.031553357323.90

其中：应收利息

应收股利180322781.19550000000.00存货

其中：数据资源合同资产持有待售资产一年内到期的非流动资产

其他流动资产1721212.742871246.06

流动资产合计2227569818.161898649320.79

非流动资产：

债权投资其他债权投资长期应收款

71/219上海华谊集团股份有限公司2025年年度报告

长期股权投资十七、(三)25662995675.2421520407579.38其他权益工具投资其他非流动金融资产

投资性房地产63170278.5868817922.53

固定资产2040844.193361245.66在建工程生产性生物资产油气资产

使用权资产6770076.1111283460.35

无形资产765040.416717133.54

其中：数据资源开发支出

其中：数据资源商誉长期待摊费用

递延所得税资产1692519.032820865.09其他非流动资产

非流动资产合计25737434433.5621613408206.55

资产总计27965004251.7223512057527.34

流动负债：

短期借款1295807568.041295863708.35交易性金融负债衍生金融负债应付票据

应付账款183032.68226400.00预收款项合同负债

应付职工薪酬8888672.644527713.07

应交税费10014394.0411874051.28

其他应付款6873606888.661527812783.80

其中：应付利息应付股利持有待售负债

一年内到期的非流动负债28683943.3327495451.68其他流动负债

流动负债合计8217184499.392867800108.18

非流动负债：

长期借款605850000.00630350000.00应付债券

其中：优先股永续债

租赁负债2466612.877292951.26长期应付款长期应付职工薪酬预计负债递延收益

递延所得税负债32584515.0031668056.81其他非流动负债

72/219上海华谊集团股份有限公司2025年年度报告

非流动负债合计640901127.87669311008.07

负债合计8858085627.263537111116.25

所有者权益（或股东权益）：

实收资本（或股本）2122831280.002131449598.00其他权益工具

其中：优先股永续债

资本公积11529615761.8312093380243.05

减：库存股24073740.06102771473.00

其他综合收益-16184241.20专项储备

盈余公积961085588.77960302321.89

未分配利润4517459733.924908769962.35

所有者权益（或股东权益）合计19106918624.4619974946411.09负债和所有者权益（或股东权

27965004251.7223512057527.34

益）总计

公司负责人：顾立立主管会计工作负责人：徐力珩会计机构负责人：郭牧合并利润表

2025年1—12月

单位：元币种：人民币项目附注2025年度2024年度

一、营业总收入46437125052.8649690454051.01

其中：营业收入六、（六十三）46072562540.1849242989446.81

利息收入六、（六十四）364562512.68447464604.20已赚保费手续费及佣金收入

二、营业总成本46651592363.5848942137861.50

其中：营业成本六、（六十三）42557901141.2745182102449.85

利息支出六、（六十四）115166835.30175812376.73

手续费及佣金支出六、（六十五）348553.88743839.43退保金赔付支出净额提取保险责任准备金净额保单红利支出分保费用

税金及附加六、（六十六）227510617.77200042725.14

销售费用六、（六十七）607717356.89623209875.71

管理费用六、（六十八）1567358649.391262947905.02

研发费用六、（六十九）1213253635.241169542852.39

财务费用六、（七十）362335573.84327735837.23

其中：利息费用六、（七十）327269663.78412267341.24

利息收入六、（七十）9872176.9661128652.29

加：其他收益六、（七十一）406929174.06281421093.44

投资收益（损失以“－”号填列）六、（七十二）519366235.70822148619.22

其中：对联营企业和合营企业的投

六、（七十二）455390193.26605057416.31资收益

73/219上海华谊集团股份有限公司2025年年度报告

以摊余成本计量的金融资产终止确认收益

汇兑收益（损失以“－”号填列）-740782.921946985.64净敞口套期收益（损失以“-”号填列）公允价值变动收益（损失以“－”

六、（七十四）130761251.7216880144.40号填列）信用减值损失（损失以“-”号填

六、（七十五）40218798.68-21360396.02

列）资产减值损失（损失以“-”号填

六、（七十六）-194042798.49-217472351.66

列）资产处置收益（损失以“－”号填

六、（七十七）211218350.73199615938.46

列）

三、营业利润（亏损以“－”号填列）899242918.761831496222.99

加：营业外收入六、（七十八）59019902.6257987308.19

减：营业外支出六、（七十九）149785835.2624790352.68

四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）808476986.121864693178.50

减：所得税费用六、（八十）250931949.12344261400.92

五、净利润（净亏损以“－”号填列）557545037.001520431777.58

（一）按经营持续性分类1.持续经营净利润（净亏损以“－”

557545037.001520431777.58号填列）2.终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）

（二）按所有权归属分类1.归属于母公司股东的净利润（净亏

554712522.321060203123.97损以“-”号填列）2.少数股东损益（净亏损以“-”号

2832514.68460228653.61

填列）

六、其他综合收益的税后净额138114771.27-41009072.70

（一）归属母公司所有者的其他综合收

67678072.69-23004048.08

益的税后净额

1．不能重分类进损益的其他综合收

4490030.53-3289932.94

益

（1）重新计量设定受益计划变动额249654.85-8116359.95

（2）权益法下不能转损益的其他综合

-394624.32收益

（3）其他权益工具投资公允价值变动4635000.004826427.01

（4）企业自身信用风险公允价值变动

2．将重分类进损益的其他综合收益63188042.16-19714115.14

（1）权益法下可转损益的其他综合收

-107427.5061443.69益

（2）其他债权投资公允价值变动

（3）金融资产重分类计入其他综合收益的金额

（4）其他债权投资信用减值准备

（5）现金流量套期储备

（6）外币财务报表折算差额63295469.66-19775558.83

（7）其他

74/219上海华谊集团股份有限公司2025年年度报告

（二）归属于少数股东的其他综合收益

70436698.58-18005024.62

的税后净额

七、综合收益总额695659808.271479422704.88

（一）归属于母公司所有者的综合收益

622390595.011037199075.89

总额

（二）归属于少数股东的综合收益总额73269213.26442223628.99

八、每股收益：

（一）基本每股收益(元/股)十九、（二）0.260.50

（二）稀释每股收益(元/股)十九、（二）0.260.50

本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：2776514.52元上期被合并方实现的净利润为：274698028.28元。

公司负责人：顾立立主管会计工作负责人：徐力珩会计机构负责人：郭牧母公司利润表

2025年1—12月

单位：元币种：人民币项目附注2025年度2024年度

一、营业收入十七、(四)24402943.2223722020.11

减：营业成本十七、(四)5647643.955647643.96

税金及附加5442057.004013340.30销售费用

管理费用155750254.33153562819.70研发费用

财务费用81359969.7035311475.32

其中：利息费用85012690.0749051188.75

利息收入5293594.7012556691.27

加：其他收益316941.511945736.44

投资收益（损失以“－”号填列）十七、(五)217351058.801805253373.93

其中：对联营企业和合营企业的投资收益十七、(五)17583992.859156543.59以摊余成本计量的金融资产终止确认收益

净敞口套期收益（损失以“-”号填列）

公允价值变动收益（损失以“－”号填列）8179217.0038827954.60

信用减值损失（损失以“-”号填列）93685.32-37950.00

资产减值损失（损失以“-”号填列）

资产处置收益（损失以“－”号填列）

二、营业利润（亏损以“－”号填列）2143920.871671175855.80

加：营业外收入7733552.239501.00

减：营业外支出

三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）9877473.101671185356.80

减：所得税费用2044804.259706988.65

四、净利润（净亏损以“－”号填列）7832668.851661478368.15

（一）持续经营净利润（净亏损以“－”号填

7832668.851661478368.15

列）

（二）终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）

五、其他综合收益的税后净额-65758.80

（一）不能重分类进损益的其他综合收益

75/219上海华谊集团股份有限公司2025年年度报告

1.重新计量设定受益计划变动额

2.权益法下不能转损益的其他综合收益

3.其他权益工具投资公允价值变动

4.企业自身信用风险公允价值变动

（二）将重分类进损益的其他综合收益-65758.80

1.权益法下可转损益的其他综合收益-65758.80

2.其他债权投资公允价值变动

3.金融资产重分类计入其他综合收益的金

额

4.其他债权投资信用减值准备

5.现金流量套期储备

6.外币财务报表折算差额

7.其他

六、综合收益总额7766910.051661478368.15

七、每股收益：

（一）基本每股收益(元/股)

（二）稀释每股收益(元/股)

公司负责人：顾立立主管会计工作负责人：徐力珩会计机构负责人：郭牧合并现金流量表

2025年1—12月

单位：元币种：人民币项目附注2025年度2024年度

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金44222306484.7544796657234.26

客户存款和同业存放款项净增加额-2809441751.5794093597.05向中央银行借款净增加额向其他金融机构拆入资金净增加额收到原保险合同保费取得的现金收到再保业务现金净额保户储金及投资款净增加额

收取利息、手续费及佣金的现金342725604.11475200761.12拆入资金净增加额回购业务资金净增加额代理买卖证券收到的现金净额

收到的税费返还405371290.76391479127.46

收到其他与经营活动有关的现金六、(八十四)671555910.59529104792.48

经营活动现金流入小计42832517538.6446286535512.37

购买商品、接受劳务支付的现金36539656842.5036743715757.00

客户贷款及垫款净增加额-2066424903.29-391667230.37

存放中央银行和同业款项净增加额-105538087.49-8348236.13支付原保险合同赔付款项的现金拆出资金净增加额

支付利息、手续费及佣金的现金150747217.43235442423.66支付保单红利的现金

支付给职工及为职工支付的现金3188197906.773078752089.36

支付的各项税费1197618727.591239121471.70

支付其他与经营活动有关的现金六、(八十四)2143850139.041471171405.44

76/219上海华谊集团股份有限公司2025年年度报告

经营活动现金流出小计41048107842.5542368187680.66

经营活动产生的现金流量净额六、(八十五)1784409696.093918347831.71

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金1227048358.93513304727.58

取得投资收益收到的现金415939396.30516237561.75

处置固定资产、无形资产和其他长期资

377016338.55228107991.50

产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额

收到其他与投资活动有关的现金31304333.341311499.99

投资活动现金流入小计2051308427.121258961780.82

购建固定资产、无形资产和其他长期资

3287602314.514406548713.22

产支付的现金

投资支付的现金1874915734.00551374233.39质押贷款净增加额取得子公司及其他营业单位支付的现金净额

支付其他与投资活动有关的现金六、(八十四)55317010.274075519.43

投资活动现金流出小计5217835058.784961998466.04

投资活动产生的现金流量净额-3166526631.66-3703036685.22

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金390012000.00365955000.00

其中：子公司吸收少数股东投资收到的

390012000.00185955000.00

现金

取得借款收到的现金4835589206.958412391192.67

收到其他与筹资活动有关的现金1563740000.00151916679.49

筹资活动现金流入小计6789341206.958930262872.16

偿还债务支付的现金5607661895.337910598711.82

分配股利、利润或偿付利息支付的现金1283407520.581049667323.71

其中：子公司支付给少数股东的股利、

564994310.08263425278.29

利润

支付其他与筹资活动有关的现金六、(八十四)1373740209.211013633973.13

筹资活动现金流出小计8264809625.129973900008.66

筹资活动产生的现金流量净额-1475468418.17-1043637136.50

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响972428.5040418668.02

五、现金及现金等价物净增加额六、(八十五)-2856612925.24-787907321.99

加：期初现金及现金等价物余额六、(八十五)14627083855.9715414991177.96

六、期末现金及现金等价物余额六、(八十五)11770470930.7314627083855.97

公司负责人：顾立立主管会计工作负责人：徐力珩会计机构负责人：郭牧母公司现金流量表

2025年1—12月

单位：元币种：人民币项目附注2025年度2024年度

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金收到的税费返还

收到其他与经营活动有关的现金48489971.35281630234.83

77/219上海华谊集团股份有限公司2025年年度报告

经营活动现金流入小计48489971.35281630234.83

购买商品、接受劳务支付的现金

支付给职工及为职工支付的现金123305109.70134282249.75

支付的各项税费5747057.393740263.84

支付其他与经营活动有关的现金31024393.089180595.00

经营活动现金流出小计160076560.17147203108.59

经营活动产生的现金流量净额-111586588.82134427126.24

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金

取得投资收益收到的现金577791335.961270096830.34

处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流入小计577791335.961270096830.34

购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金

投资支付的现金995052593.531963558400.00取得子公司及其他营业单位支付的现金净额

支付其他与投资活动有关的现金32740000.00

投资活动现金流出小计1027792593.531963558400.00

投资活动产生的现金流量净额-450001257.57-693461569.66

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金

取得借款收到的现金1295000000.002795000000.00

收到其他与筹资活动有关的现金1742740000.00

筹资活动现金流入小计3037740000.002795000000.00

偿还债务支付的现金1318500000.002224550000.00

分配股利、利润或偿付利息支付的现金421534728.23326139636.50

支付其他与筹资活动有关的现金74260575.055534500.00

筹资活动现金流出小计1814295303.282556224136.50

筹资活动产生的现金流量净额1223444696.72238775863.50

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响-1705956.771618520.42

五、现金及现金等价物净增加额660150893.56-318640059.50

加：期初现金及现金等价物余额167061320.63485701380.13

六、期末现金及现金等价物余额827212214.19167061320.63

公司负责人：顾立立主管会计工作负责人：徐力珩会计机构负责人：郭牧

78/219上海华谊集团股份有限公司2025年年度报告

合并所有者权益变动表

2025年1—12月

单位：元币种：人民币

2025年度

归属于母公司所有者权益项目少数股东权益所有者权益合计其他权益工具实收资本一般风

资本公积减：库存股其他综合收益专项储备盈余公积未分配利润其他小计

(或股本)险准备优先股永续债其他

一、上年年末余额2131449598.009312092788.71102771473.00-206602423.709591791.45960302321.8910525849564.8322629912168.185286477270.2827916389438.46

加：会计政策变更前期差错更正

其他1979060854.50-4566502.881574388824.763548883176.382878071865.666426955042.04

二、本年期初余额2131449598.0011291153643.21102771473.00-211168926.589591791.45960302321.8912100238389.5926178795344.568164549135.9434343344480.50三、本期增减变动金额（减少以“－”-8618318.00-4111565908.99-78697732.9483928072.69-2495359.91783266.88155569625.04-3803700889.35278875512.61-3524825376.74号填列）

（一）综合收益总额67678072.69554712522.32622390595.0173269213.26695659808.27

（二）所有者投入和减少资本-8618318.00-4111565908.99-78697732.94-4041486494.05391622265.07-3649864228.98

1．所有者投入的普通股-8618318.00-17953848.26-78697732.9452125566.68390012000.00442137566.68

2．其他权益工具持有者投入资本

3．股份支付计入所有者权益的金额-3281485.36-3281485.36-1210398.32-4491883.68

4．其他-4090330575.37-4090330575.372820663.39-4087509911.98

（三）利润分配783266.88-382892897.28-382109630.40-184352392.44-566462022.84

1．提取盈余公积783266.88-783266.88

2．提取一般风险准备

3．对所有者（或股东）的分配-382109630.40-382109630.40-184352392.44-566462022.84

4．其他

（四）所有者权益内部结转16250000.00-16250000.00

1．资本公积转增资本（或股本）

2．盈余公积转增资本（或股本）

3．盈余公积弥补亏损

4．设定受益计划变动额结转留存收益16250000.00-16250000.00

5．其他综合收益结转留存收益

6．其他

（五）专项储备-2495359.91-2495359.91-1663573.28-4158933.19

1．本期提取115150849.37115150849.3745027782.09160178631.46

2．本期使用117646209.28117646209.2846691355.37164337564.65

（六）其他

四、本期期末余额2122831280.007179587734.2224073740.06-127240853.897096431.54961085588.7712255808014.6322375094455.218443424648.5530818519103.76

79/219上海华谊集团股份有限公司2025年年度报告

2024年度

归属于母公司所有者权益项目少数股东权益所有者权益合计其他权益工具实收资本一般风

资本公积减：库存股其他综合收益专项储备盈余公积未分配利润其他小计

(或股本)险准备优先股永续债其他

一、上年年末余额2131449598.009104380318.07102771473.00-181022474.5110812121.18794154485.0710497797305.3322254799880.144529377691.5526784177571.69

加：会计政策变更前期差错更正

其他2933912394.48-7142403.99985474244.853912244235.343153034953.127065279188.46

二、本年期初余额2131449598.0012038292712.55102771473.00-188164878.5010812121.18794154485.0711483271550.1826167044115.487682412644.6733849456760.15三、本期增减变动金额（减少以“－”-747139069.34-23004048.08-1220329.73166147836.82616966839.4111751229.08482136491.27493887720.35号填列）

（一）综合收益总额-23004048.081060203123.971037199075.89442223628.991479422704.88

（二）所有者投入和减少资本-747139069.34-747139069.34324151693.72-422987375.62

1．所有者投入的普通股185955000.00185955000.00

2．其他权益工具持有者投入资本

3．股份支付计入所有者权益的金额-3111919.93-3111919.93-15785.48-3127705.41

4．其他-744027149.41-744027149.41138212479.20-605814670.21

（三）利润分配166147836.82-443236284.56-277088447.74-283425278.29-560513726.03

1．提取盈余公积166147836.82-166147836.82

2．提取一般风险准备

3．对所有者（或股东）的分配-277088447.74-277088447.74-283425278.29-560513726.03

4．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公积转增资本（或股本）

2．盈余公积转增资本（或股本）

3．盈余公积弥补亏损

4．设定受益计划变动额结转留存收益

5．其他综合收益结转留存收益

6．其他

（五）专项储备-1220329.73-1220329.73-813553.15-2033882.88

1．本期提取53231187.2953231187.2929707768.7282938956.01

2．本期使用54451517.0254451517.0230521321.8784972838.89

（六）其他

四、本期期末余额2131449598.0011291153643.21102771473.00-211168926.589591791.45960302321.8912100238389.5926178795344.568164549135.9434343344480.50

公司负责人：顾立立主管会计工作负责人：徐力珩会计机构负责人：郭牧

80/219上海华谊集团股份有限公司2025年年度报告

母公司所有者权益变动表

2025年1—12月

单位：元币种：人民币

2025年度

项目实收资本其他权益工具

资本公积减：库存股其他综合收益专项储备盈余公积未分配利润所有者权益合计

(或股本)优先股永续债其他

一、上年年末余额2131449598.0012093380243.05102771473.00-16184241.20960302321.894908769962.3519974946411.09

加：会计政策变更前期差错更正其他

二、本年期初余额2131449598.0012093380243.05102771473.00-16184241.20960302321.894908769962.3519974946411.09

三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）-8618318.00-563764481.22-78697732.9416184241.20783266.88-391310228.43-868027786.63

（一）综合收益总额-65758.807832668.857766910.05

（二）所有者投入和减少资本-8618318.00-563764481.22-78697732.94-493685066.28

1．所有者投入的普通股-8618318.00-17953848.26-78697732.9452125566.68

2．其他权益工具持有者投入资本

3．股份支付计入所有者权益的金额-3335255.72-3335255.72

4．其他-542475377.24-542475377.24

（三）利润分配783266.88-382892897.28-382109630.40

1．提取盈余公积783266.88-783266.88

2．对所有者（或股东）的分配-382109630.40-382109630.40

3．其他

（四）所有者权益内部结转16250000.00-16250000.00

1．资本公积转增资本（或股本）

2．盈余公积转增资本（或股本）

3．盈余公积弥补亏损

4．设定受益计划变动额结转留存收益16250000.00-16250000.00

5．其他综合收益结转留存收益

6．其他

（五）专项储备

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他

四、本期期末余额2122831280.0011529615761.8324073740.06961085588.774517459733.9219106918624.46

81/219上海华谊集团股份有限公司2025年年度报告

2024年度

项目实收资本其他权益工具

资本公积减：库存股其他综合收益专项储备盈余公积未分配利润所有者权益合计

(或股本)优先股永续债其他

一、上年年末余额2131449598.0012213343679.44102771473.00-16184241.20794154485.073690527878.7618710519927.07

加：会计政策变更前期差错更正其他

二、本年期初余额2131449598.0012213343679.44102771473.00-16184241.20794154485.073690527878.7618710519927.07

三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）-119963436.39166147836.821218242083.591264426484.02

（一）综合收益总额1661478368.151661478368.15

（二）所有者投入和减少资本-119963436.39-119963436.39

1．所有者投入的普通股

2．其他权益工具持有者投入资本

3．股份支付计入所有者权益的金额-3127705.43-3127705.43

4．其他-116835730.96-116835730.96

（三）利润分配166147836.82-443236284.56-277088447.74

1．提取盈余公积166147836.82-166147836.82

2．对所有者（或股东）的分配-277088447.74-277088447.74

3．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公积转增资本（或股本）

2．盈余公积转增资本（或股本）

3．盈余公积弥补亏损

4．设定受益计划变动额结转留存收益

5．其他综合收益结转留存收益

6．其他

（五）专项储备

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他

四、本期期末余额2131449598.0012093380243.05102771473.00-16184241.20960302321.894908769962.3519974946411.09

公司负责人：顾立立主管会计工作负责人：徐力珩会计机构负责人：郭牧

82/219上海华谊集团股份有限公司2025年年度报告

一、公司基本情况

(一)公司概况

√适用□不适用

1.公司注册地、组织形式和总部地址

上海华谊集团股份有限公司【原名上海轮胎橡胶（集团）股份有限公司、双钱集团股份有限公司，以下简称“公司”或“本公司”】前身系上海轮胎橡胶（集团）公司。一九九二年五月经批准改制为中外合资股份有限公司，一九九二年十二月在上海证券交易所上市。

根据 2006 年 4 月 10 日公司股权分置改革 A 股市场相关股东会决议，非流通股股东以股权分置改革方案实施 A 股股权登记日 2006 年 5 月 18 日为基数，向 A 股流通股股东每 10 股送 7 股，共计支付

16016000股，作为非流通股获得流通权的对价，非流通股股东由此获得所持非流通股股份的流通权。

对价股份上市日为2006年5月22日。经股权分置改革方案实施后，自2011年1月5日起，公司的股本889467722股为无限售条件股份。

根据公司2015年第一次临时股东大会决议、中国证券监督管理委员会核发的证监许可[2015]1721

号批复核准，公司于2015年8月向上海华谊控股集团有限公司发行每股面值为人民币1元的人民币普

通股（A 股）940784985 股购买上海华谊控股集团有限公司持有的上海华谊能源化工有限公司等 7 家

公司的股权，增加注册资本940784985.00元，并于2015年11月向特定投资者非公开发行每股面值为人民币 1 元的人民币普通股（A股）287178206 股，增加注册资本 287178206.00 元。变更后的注册资本为人民币2117430913.00元。

根据公司2018年第一次临时股东大会决议，公司于2019年3月以1元的总价格回购上海华谊控股集团有限公司持有的公司普通股（A 股）12134150 股，并予以注销。变更后的注册资本为人民币

2105296763.00元。

根据公司2020年第三次临时股东大会决议以及第十届董事会第七次会议决议，公司确定2020年

12 月 16 日为首次授予日，向符合条件的 278 名激励对象授予 2508.46 万股 A 股限制性股票，首次授

予价格为3.85元/股。截至2021年1月6日止，公司收到278名激励对象实际认购款合计人民币

96575710.00 元。本次授予的限制性股票来源为公司向激励对象定向发行人民币 A 股普通股股票，本

次限制性股票激励计划首次授予增加公司注册资本人民币25084600.00元。

根据公司2020年第三次临时股东大会决议以及第十届董事会第十四次会议决议，公司确定2021年 12 月 6 日为预留股份授予日，向符合条件的 16 名激励对象授予 106.8235 万股 A 股限制性股票，首次授予价格为5.80元/股。截至2021年12月21日止，公司收到16名激励对象实际认购款合计人民币

6195763.00 元。本次授予的限制性股票来源为公司向激励对象定向发行人民币 A 股普通股股票，本

次限制性股票激励计划首次授予增加公司注册资本人民币1068235.00元。

根据公司 2025 年第一次临时股东大会决议以及第十届董事会第三十六次会议决议，鉴于 A 股限制性股票激励计划激励对象离职、达到法定退休年龄正常退休或因组织安排调离公司、董事会认定等原因

不再满足成为激励对象条件并结合公司层面业绩考核情况，公司应回购并注销合计5265172股限制性股票。

根据公司2025年第二次临时股东大会决议以及第十届董事会第三十七次会议决议，鉴于本次激励计划公司部分激励对象个人绩效评价结果为良好，部分激励对象因离职、达到法定退休年龄正常退休或因组织安排调离公司等原因不再满足成为激励对象条件，并结合2022年度及2023年度公司层面业绩考核情况以及激励对象所属子公司的实际业绩完成情况，公司应回购并注销合计3353146股限制性股票。

综上，公司应回购上述合计8618318股限制性股票。公司已于2025年6月23日办理完毕

8618318股限制性股票注销手续。本次限制性股票回购减少公司注册资本人民币8618318元。

截至2025年12月31日，公司累计发行股本总数2122831280股，注册资本为2122831280.00元。

2.公司实际从事的主要经营活动

公司行业类别：化学原料和化学制品制造业。

经营范围为：化工产品（危险化学品按许可证许可的范围经营）、塑料、涂料、颜料、染料等相关

产品的批发、进出口、佣金代理（拍卖除外）及相关配套业务；研发、生产轮胎、力车胎、胶鞋及其他

橡胶制品和前述产品的配件、橡胶原辅材料、橡胶机械、模具、轮胎橡胶制品纲丝（限分支机构经营）；

83/219上海华谊集团股份有限公司2025年年度报告销售自产产品。（不涉及国营贸易管理商品，涉及配额、许可证管理商品的，按国家有关规定办理申请）。

【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】。

3.母公司以及最终母公司的名称

本公司的母公司为上海华谊控股集团有限公司，本公司的实际控制人为上海华谊控股集团有限公司。

4.财务报告的批准报出机构和财务报告批准报出日

本财务报表业经公司董事会于2026年4月17日批准报出。

5.经营期限

营业期限：1992年8月5日至无固定期限。

二、财务报表的编制基础

(一)编制基础

本财务报表按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》和各项具体会计准则、企业会计准则

应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”），以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定》的相关规定编制。

(二)持续经营

√适用□不适用

本财务报表以持续经营为基础编制。经评估，本公司自报告期末起12个月内具备持续经营能力。

三、重要会计政策及会计估计

具体会计政策和会计估计提示：

□适用√不适用

(一)遵循企业会计准则的声明

本公司基于上述编制基础编制的财务报表符合财政部已颁布的最新企业会计准则及其应用指南、解

释以及其他相关规定（统称“企业会计准则”）的要求，真实完整地反映了公司的财务状况、经营成果和现金流量等有关信息。

此外，本财务报告编制参照了证监会发布的《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定》（2023年修订）的列报和披露要求。

(二)会计期间和经营周期

1.会计期间

本公司的会计年度从公历1月1日至12月31日止。

2.营业周期

√适用□不适用本公司经营周期为12个月。

(三)记账本位币本公司采用人民币作为记账本位币。本公司下属子公司根据其经营所处的主要经济环境确定其记账本位币。本财务报表以人民币列示。

(四)计量属性在本期发生变化的报表项目及其本期采用的计量属性

本公司采用的计量属性包括历史成本、重置成本、可变现净值、现值和公允价值。

84/219上海华谊集团股份有限公司2025年年度报告

(五)重要性标准确定方法和选择依据

√适用□不适用项目重要性标准

重要的单项计提坏账准备的应收款项单项计提金额占该类应收款项坏账准备的3%以上

重要的在建工程单个项目的预算大于集团净资产的5%以上

重要的非全资子公司子公司净资产占集团净资产5%以上对单个被投资单位的长期股权投资账面价值占集团

重要的合营企业或联营企业净资产的5%以上，或长期股权投资权益法下投资损益占集团合并净利润的10%以上

(六)同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

√适用□不适用同一控制下企业合并：合并方在企业合并中取得的资产和负债（包括最终控制方收购被合并方而形成的商誉），按照合并日被合并方资产、负债在最终控制方合并财务报表中的账面价值为基础计量。在合并中取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。

非同一控制下企业合并：合并成本为购买方在购买日为取得被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值。合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益。在合并中取得的被购买方符合确认条件的各项可辨认资产、负债及或有负债在购买日按公允价值计量。

为企业合并发生的直接相关费用于发生时计入当期损益；为企业合并而发行权益性证券或债务性证

券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。

(七)控制的判断标准和合并财务报表的编制方法

√适用□不适用

1.控制的判断标准

合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，合并范围包括本公司及全部子公司。控制，是指公司拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。

2.合并程序

本公司将整个企业集团视为一个会计主体，按照统一的会计政策编制合并财务报表，反映本企业集团整体财务状况、经营成果和现金流量。本公司与子公司、子公司相互之间发生的内部交易的影响予以抵销。内部交易表明相关资产发生减值损失的，全额确认该部分损失。如子公司采用的会计政策、会计期间与本公司不一致的，在编制合并财务报表时，按本公司的会计政策、会计期间进行必要的调整。

子公司所有者权益、当期净损益和当期综合收益中属于少数股东的份额分别在合并资产负债表中所

有者权益项目下、合并利润表中净利润项目下和综合收益总额项目下单独列示。子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有份额而形成的余额，冲减少数股东权益。

（1）增加子公司或业务

在报告期内，因同一控制下企业合并增加子公司或业务的，将子公司或业务合并当期期初至报告期末的经营成果和现金流量纳入合并财务报表，同时对合并财务报表的期初数和比较报表的相关项目进行调整，视同合并后的报告主体自最终控制方开始控制时点起一直存在。

因追加投资等原因能够对同一控制下的被投资方实施控制的，在取得被合并方控制权之前持有的股权投资，在取得原股权之日与合并方和被合并方同处于同一控制之日孰晚日起至合并日之间已确认有关损益、其他综合收益以及其他净资产变动，分别冲减比较报表期间的期初留存收益或当期损益。

在报告期内，因非同一控制下企业合并增加子公司或业务的，以购买日确定的各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值为基础自购买日起纳入合并财务报表。

85/219上海华谊集团股份有限公司2025年年度报告

因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资方实施控制的，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益。

购买日之前持有的被购买方的股权涉及的以后可重分类进损益的其他综合收益、权益法核算下的其他所有者权益变动转为购买日所属当期投资收益。

（2）处置子公司

*一般处理方法

因处置部分股权投资或其他原因丧失了对被投资方控制权时，对于处置后的剩余股权投资，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额与商誉之和的差额，计入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的以后可重分类进损益的其他综合收益、权益法核算下的其他所有者权益变动，在丧失控制权时转为当期投资收益。

*分步处置子公司

通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明该多次交易事项为一揽子交易：

ⅰ．这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；

ⅱ．这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；

ⅲ．一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；

ⅳ．一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。

各项交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；

在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

各项交易不属于一揽子交易的，在丧失控制权之前，按不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资进行会计处理；在丧失控制权时，按处置子公司一般处理方法进行会计处理。

（3）购买子公司少数股权因购买少数股权新取得的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司自购买日或合并日

开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整合并资产负债表中的资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。

（4）不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之

间的差额，调整合并资产负债表中的资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。

(八)合营安排分类及共同经营会计处理方法

√适用□不适用合营安排分为共同经营和合营企业。

共同经营，是指合营方享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安排。

本公司确认与共同经营中利益份额相关的下列项目：

（1）确认本公司单独所持有的资产，以及按本公司份额确认共同持有的资产；

（2）确认本公司单独所承担的负债，以及按本公司份额确认共同承担的负债；

（3）确认出售本公司享有的共同经营产出份额所产生的收入；

（4）按本公司份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；

（5）确认单独所发生的费用，以及按本公司份额确认共同经营发生的费用。本公司对合营企业的

投资采用权益法核算，详见本附注“六、（十八）长期股权投资”。

(九)现金及现金等价物的确定标准现金，是指本公司的库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物，是指本公司持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额的现金、价值变动风险很小的投资。

86/219上海华谊集团股份有限公司2025年年度报告

(十)外币业务和外币报表折算

√适用□不适用

1.外币业务

外币业务采用交易发生日即期汇率的近似汇率作为折算汇率将外币金额折合成人民币记账。

资产负债表日外币货币性项目余额按资产负债表日即期汇率折算，由此产生的汇兑差额，除属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇兑差额按照借款费用资本化的原则处理外，均计入当期损益。

2.外币财务报表折算资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日即期汇率的近似汇率折算。

处置境外经营时，将与该境外经营相关的外币财务报表折算差额，自所有者权益项目转入处置当期损益。

(十一)金融工具

√适用□不适用

本公司在成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产、金融负债或权益工具。

1.金融工具的分类

根据本公司管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，金融资产于初始确认时分类为：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产和以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

本公司将同时符合下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，分类为以摊余成本计量的金融资产：

－业务模式是以收取合同现金流量为目标；

－合同现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。

本公司将同时符合下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）：

－业务模式既以收取合同现金流量又以出售该金融资产为目标；

－合同现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。

对于非交易性权益工具投资，本公司可以在初始确认时将其不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（权益工具）。该指定在单项投资的基础上作出，且相关投资从发行者的角度符合权益工具的定义。

除上述以摊余成本计量和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产外，本公司将其余所有的金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。在初始确认时，如果能够消除或显著减少会计错配，本公司可以将本应分类为以摊余成本计量或以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和以摊余成本计量的金融负债。

2.金融工具的确认依据和计量方法

（1）以摊余成本计量的金融资产

以摊余成本计量的金融资产包括应收票据、应收账款、其他应收款、长期应收款、债权投资等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额；不包含重大融资成分的应收账款以及本公司决定不考虑不超过一年的融资成分的应收账款，以合同交易价格进行初始计量。

持有期间采用实际利率法计算的利息计入当期损益。

收回或处置时，将取得的价款与该金融资产账面价值之间的差额计入当期损益。

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（2）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）

以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）包括应收款项融资、其他债权投资等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额。该金融资产按公允价值进行后续计量，公允价值变动除采用实际利率法计算的利息、减值损失或利得和汇兑损益之外，均计入其他综合收益。

终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入当期损益。

（3）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（权益工具）

以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（权益工具）包括其他权益工具投资等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额。该金融资产按公允价值进行后续计量，公允价值变动计入其他综合收益。取得的股利计入当期损益。

终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。

（4）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括交易性金融资产、衍生金融资产、其他非流

动金融资产等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入当期损益。该金融资产按公允价值进行后续计量，公允价值变动计入当期损益。

（5）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债包括交易性金融负债、衍生金融负债等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入当期损益。该金融负债按公允价值进行后续计量，公允价值变动计入当期损益。

终止确认时，其账面价值与支付的对价之间的差额计入当期损益。

（6）以摊余成本计量的金融负债

以摊余成本计量的金融负债包括短期借款、应付票据、应付账款、其他应付款、长期借款、应付债

券、长期应付款，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额。

持有期间采用实际利率法计算的利息计入当期损益。

终止确认时，将支付的对价与该金融负债账面价值之间的差额计入当期损益。

3.金融资产终止确认和金融资产转移的确认依据和计量方法

满足下列条件之一时，本公司终止确认金融资产：

－收取金融资产现金流量的合同权利终止；

－金融资产已转移，且已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；

－金融资产已转移，虽然本公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是未保留对金融资产的控制。

本公司与交易对手方修改或者重新议定合同而且构成实质性修改的，则终止确认原金融资产，同时按照修改后的条款确认一项新金融资产。

发生金融资产转移时，如保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，则不终止确认该金融资产。

在判断金融资产转移是否满足上述金融资产终止确认条件时，采用实质重于形式的原则。

公司将金融资产转移区分为金融资产整体转移和部分转移。金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：

（1）所转移金融资产的账面价值；

（2）因转移而收到的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）的情形）之和。

金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：

（1）终止确认部分的账面价值；

（2）终止确认部分的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分

的金额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）的情形）之和。

金融资产转移不满足终止确认条件的，继续确认该金融资产，所收到的对价确认为一项金融负债。

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4.金融负债终止确认

金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，则终止确认该金融负债或其一部分；本公司若与债权人签定协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与现存金融负债的合同条款实质上不同的，则终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债。

对现存金融负债全部或部分合同条款作出实质性修改的，则终止确认现存金融负债或其一部分，同时将修改条款后的金融负债确认为一项新金融负债。

金融负债全部或部分终止确认时，终止确认的金融负债账面价值与支付对价（包括转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。

本公司若回购部分金融负债的，在回购日按照继续确认部分与终止确认部分的相对公允价值，将该金融负债整体的账面价值进行分配。分配给终止确认部分的账面价值与支付的对价（包括转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。

5.金融资产和金融负债的公允价值的确定方法

存在活跃市场的金融工具，以活跃市场中的报价确定其公允价值。不存在活跃市场的金融工具，采用估值技术确定其公允价值。在估值时，本公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，选择与市场参与者在相关资产或负债的交易中所考虑的资产或负债特征相一致的输入值，并优先使用相关可观察输入值。只有在相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值。

6.金融工具减值的测试方法及会计处理方法本公司对以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）和财务担保合同等以预期信用损失为基础进行减值会计处理。

本公司考虑有关过去事项、当前状况以及对未来经济状况的预测等合理且有依据的信息，以发生违约的风险为权重，计算合同应收的现金流量与预期能收到的现金流量之间差额的现值的概率加权金额，确认预期信用损失。

对于由《企业会计准则第14号——收入》规范的交易形成的应收款项和合同资产，无论是否包含重大融资成分，本公司始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。

对于由《企业会计准则第21号——租赁》规范的交易形成的租赁应收款，本公司选择始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。

对于其他金融工具，本公司在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后的变动情况。

本公司通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的相对变化，以评估金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。通常逾期超过30日，本公司即认为该金融工具的信用风险已显著增加，除非有确凿证据证明该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。

如果金融工具于资产负债表日的信用风险较低，本公司即认为该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。

如果该金融工具的信用风险自初始确认后已显著增加，本公司按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备；如果该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加，本公司按照相当于该金融工具未来12个月内预期信用损失的金额计量其损失准备。由此形成的损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。对于以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具），在其他综合收益中确认其损失准备，并将减值损失或利得计入当期损益，且不减少该金融资产在资产负债表中列示的账面价值。

如果有客观证据表明某项应收款项已经发生信用减值，则本公司在单项基础上对该应收款项计提减值准备。

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除单项计提坏账准备的上述应收款项外，本公司依据信用风险特征将其余金融工具划分为若干组合，在组合基础上确定预期信用损失。本公司对应收票据、应收款项融资、应收账款、其他应收款、合同资产、长期应收款计提预期信用损失的组合类别及确定依据如下：

项目组合类别确定依据

应收票据、应商业承兑汇票组合承兑人为企业，信用风险较高收款项融资银行承兑汇票组合承兑人为银行，信用风险较低应收账款账龄组合按账龄划分的具有类似信用风险特征的应收账款账龄组合按账龄划分的具有类似信用风险特征的其他应收款其他应收款华谊集团合并范围内关联方组合受华谊集团控制的公司合同资产账龄组合按账龄划分的具有类似信用风险特征的合同资产长期应收款账龄组合按账龄划分的具有类似信用风险特征的长期应收款

本公司不再合理预期金融资产合同现金流量能够全部或部分收回的，直接减记该金融资产的账面余额。

(十二)应收票据

√适用□不适用按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据

√适用□不适用

详见附注三、（十一）金融工具。

基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法

√适用□不适用

详见附注三、（十一）金融工具。

按照单项计提坏账准备的单项计提判断标准

√适用□不适用

详见附注三、（十一）金融工具。

(十三)应收账款

√适用□不适用按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据

√适用□不适用

详见附注三、（十一）金融工具。

基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法

√适用□不适用

详见附注三、（十一）金融工具。

按照单项计提坏账准备的认定单项计提判断标准

√适用□不适用

详见附注三、（十一）金融工具。

(十四)应收款项融资

√适用□不适用按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据

√适用□不适用

详见附注三、（十一）金融工具。

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基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法

√适用□不适用

详见附注三、（十一）金融工具。

按照单项计提坏账准备的单项计提判断标准

√适用□不适用

详见附注三、（十一）金融工具。

(十五)其他应收款

√适用□不适用按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据

√适用□不适用

详见附注三、（十一）金融工具。

基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法

√适用□不适用

详见附注三、（十一）金融工具。

按照单项计提坏账准备的单项计提判断标准

√适用□不适用

详见附注三、（十一）金融工具。

(十六)存货

√适用□不适用

存货类别、发出计价方法、盘存制度、低值易耗品和包装物的摊销方法

√适用□不适用

1.存货的分类和成本

存货分类为：在途物资、原材料、周转材料、库存商品、在产品、发出商品、委托加工物资等。

存货按成本进行初始计量，存货成本包括采购成本、加工成本和其他使存货达到目前场所和状态所发生的支出。

2.发出存货的计价方法

存货发出时按加权平均法计价。

3.存货的盘存制度

采用永续盘存制。

4.低值易耗品和包装物的摊销方法

（1）低值易耗品采用一次转销法；

（2）包装物采用一次转销法。

5.存货跌价准备的确认标准和计提方法

√适用□不适用

资产负债表日，存货应当按照成本与可变现净值孰低计量。当存货成本高于其可变现净值的，应当计提存货跌价准备。可变现净值，是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。

产成品、库存商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，在正常生产经营过程中，以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中，以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售

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费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算，若持有存货的数量多于销售合同订购数量的，超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。

计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，导致存货的可变现净值高于其账面价值的，在原已计提的存货跌价准备金额内予以转回，转回的金额计入当期损益。

按照组合计提存货跌价准备的组合类别及确定依据、不同类别存货可变现净值的确定依据

□适用√不适用基于库龄确认存货可变现净值的各库龄组合可变现净值的计算方法和确定依据

□适用√不适用

(十七)合同资产

√适用□不适用

1.合同资产的确认方法及标准

√适用□不适用本公司根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同负债。本公司已向客户转让商品或提供服务而有权收取对价的权利（且该权利取决于时间流逝之外的其他因素）列示为合同资产。同一合同下的合同资产和合同负债以净额列示。本公司拥有的、无条件（仅取决于时间流逝）向客户收取对价的权利作为应收款项单独列示。

2.合同资产预期信用损失的确定方法及会计处理方法合同资产的预期信用损失的确定方法及会计处理方法详见本附注“三、（十一）6、金融工具减值的测试方法及会计处理方法”。

按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据

√适用□不适用

详见附注三、（十一）金融工具。

基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法

□适用√不适用按照单项计提坏账准备的认定单项计提判断标准

□适用√不适用

(十八)持有待售和终止经营

1.持有待售

√适用□不适用

主要通过出售（包括具有商业实质的非货币性资产交换）而非持续使用一项非流动资产或处置组收

回其账面价值的，划分为持有待售类别。

本公司将同时满足下列条件的非流动资产或处置组划分为持有待售类别：

（1）根据类似交易中出售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售；

（2）出售极可能发生，即本公司已经就一项出售计划作出决议且获得确定的购买承诺，预计出售

将在一年内完成。有关规定要求本公司相关权力机构或者监管部门批准后方可出售的，已经获得批准。

划分为持有待售的非流动资产或处置组的确认标准和会计处理方法

√适用□不适用

划分为持有待售的非流动资产（不包括金融资产、递延所得税资产、职工薪酬形成的资产）或处置组，其账面价值高于公允价值减去出售费用后的净额的，账面价值减记至公允价值减去出售费用后的净额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提持有待售资产减值准备。

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2.终止经营的认定标准和列报方法

√适用□不适用

终止经营是满足下列条件之一的、能够单独区分的组成部分，且该组成部分已被本公司处置或被本公司划归为持有待售类别：

（1）该组成部分代表一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区；

（2）该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区进行处置的一项相关联计划的一部分；

（3）该组成部分是专为转售而取得的子公司。

持续经营损益和终止经营损益在利润表中分别列示。终止经营的减值损失和转回金额等经营损益及处置损益作为终止经营损益列报。对于当期列报的终止经营，本公司在当期财务报表中，将原来作为持续经营损益列报的信息重新作为可比会计期间的终止经营损益列报。

(十九)长期股权投资

√适用□不适用

1.共同控制、重大影响的判断标准

共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。本公司与其他合营方一同对被投资单位实施共同控制且对被投资单位净资产享有权利的，被投资单位为本公司的合营企业。

重大影响，是指对被投资单位的财务和经营决策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。本公司能够对被投资单位施加重大影响的，被投资单位为本公司联营企业。

2.初始投资成本的确定

（1）企业合并形成的长期股权投资

对于同一控制下的企业合并形成的对子公司的长期股权投资，在合并日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付对价账面价值之间的差额，调整资本公积中的股本溢价；资本公积中的股本溢价不足冲减时，调整留存收益。因追加投资等原因能够对同一控制下的被投资单位实施控制的，按上述原则确认的长期股权投资的初始投资成本与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份

新支付对价的账面价值之和的差额，调整股本溢价，股本溢价不足冲减的，冲减留存收益。

对于非同一控制下的企业合并形成的对子公司的长期股权投资，按照购买日确定的合并成本作为长期股权投资的初始投资成本。因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资单位实施控制的，按照原持有的股权投资账面价值加上新增投资成本之和作为初始投资成本。

（2）通过企业合并以外的其他方式取得的长期股权投资

以支付现金方式取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。

以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。

3.后续计量及损益确认方法

（1）成本法核算的长期股权投资

公司对子公司的长期股权投资，采用成本法核算，除非投资符合持有待售的条件。除取得投资时实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润外，公司按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认当期投资收益。

（2）权益法核算的长期股权投资

对联营企业和合营企业的长期股权投资，采用权益法核算。初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。

公司按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应

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享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动（简称“其他所有者权益变动”），调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权益。

在确认应享有被投资单位净损益、其他综合收益及其他所有者权益变动的份额时，以取得投资时被投资单位可辨认净资产的公允价值为基础，并按照公司的会计政策及会计期间，对被投资单位的净利润和其他综合收益等进行调整后确认。

公司与联营企业、合营企业之间发生的未实现内部交易损益按照应享有的比例计算归属于公司的部分，予以抵销，在此基础上确认投资收益，但投出或出售的资产构成业务的除外。与被投资单位发生的未实现内部交易损失，属于资产减值损失的，全额确认。

公司对合营企业或联营企业发生的净亏损，除负有承担额外损失义务外，以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对合营企业或联营企业净投资的长期权益减记至零为限。合营企业或联营企业以后实现净利润的，公司在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。

（3）长期股权投资的处置

处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。

部分处置权益法核算的长期股权投资，剩余股权仍采用权益法核算的，原权益法核算确认的其他综合收益采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础按相应比例结转，其他所有者权益变动按比例结转入当期损益。

因处置股权投资等原因丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，其他所有者权益变动在终止采用权益法核算时全部转入当期损益。

因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位控制权的，在编制个别财务报表时，剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或重大影响的，改按权益法核算，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整，对于取得被投资单位控制权之前确认的其他综合收益采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础按比例结转，因采用权益法核算确认的其他所有者权益变动按比例结转入当期损益；剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，确认为金融资产，其在丧失控制之日的公允价值与账面价值间的差额计入当期损益，对于取得被投资单位控制权之前确认的其他综合收益和其他所有者权益变动全部结转。

通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权，属于一揽子交易的，各项交易作为一项处置子公司股权投资并丧失控制权的交易进行会计处理；在丧失控制权之前每一次处置价款与所处置的

股权对应得长期股权投资账面价值之间的差额，在个别财务报表中，先确认为其他综合收益，到丧失控制权时再一并转入丧失控制权的当期损益。不属于一揽子交易的，对每一项交易分别进行会计处理。

(二十)投资性房地产

1.如果采用成本计量模式的：

折旧或摊销方法

投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产，包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物（含自行建造或开发活动完成后用于出租的建筑物以及正在建造或开发过程中将来用于出租的建筑物）。

与投资性房地产有关的后续支出，在相关的经济利益很可能流入且其成本能够可靠的计量时，计入投资性房地产成本；否则，于发生时计入当期损益。

本公司对现有投资性房地产采用成本模式计量。对按照成本模式计量的投资性房地产－出租用建筑物采用与本公司固定资产相同的折旧政策，出租用土地使用权按与无形资产相同的摊销政策执行。

(二十一)固定资产

1.确认条件

√适用□不适用

固定资产指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有，并且使用寿命超过一个会计年度的有形资产。固定资产在同时满足下列条件时予以确认：

（1）与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；

（2）该固定资产的成本能够可靠地计量。

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固定资产按成本（并考虑预计弃置费用因素的影响）进行初始计量。

与固定资产有关的后续支出，在与其有关的经济利益很可能流入且其成本能够可靠计量时，计入固定资产成本；对于被替换的部分，终止确认其账面价值；所有其他后续支出于发生时计入当期损益。

2.折旧方法

√适用□不适用

固定资产折旧采用年限平均法分类计提，根据固定资产类别、预计使用寿命和预计净残值率确定折旧率。对计提了减值准备的固定资产，则在未来期间按扣除减值准备后的账面价值及依据尚可使用年限确定折旧额。如固定资产各组成部分的使用寿命不同或者以不同方式为企业提供经济利益，则选择不同折旧率或折旧方法，分别计提折旧。

各类固定资产折旧方法、折旧年限、残值率和年折旧率如下：

类别折旧方法折旧年限（年）残值率年折旧率

房屋及建筑物年限平均法10-503%-10%9.70%-1.80%

专用设备年限平均法10-203%-10%9.70%-4.50%

通用设备年限平均法5-153%-10%19.40%-6.00%

运输设备年限平均法5-103%-10%19.40%-9.00%

其他设备年限平均法53%-10%19.40%-18.00%

3.固定资产处置

当固定资产被处置、或者预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定资产。固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的金额计入当期损益。

(二十二)在建工程

√适用□不适用

在建工程按实际发生的成本计量。实际成本包括建筑成本、安装成本、符合资本化条件的借款费用以及其他为使在建工程达到预定可使用状态前所发生的必要支出。在建工程在达到预定可使用状态时，转入固定资产并自次月起开始计提折旧。

本公司在建工程结转为固定资产的标准和时点：在建工程项目按建造该项资产达到预定可使用状态

前所发生的全部支出，作为固定资产的入账价值。所建造的在建工程已达到预定可使用状态，但尚未办理竣工决算的，自达到预定可使用状态之日起，根据工程预算、造价或者工程实际成本等，按估计的价值转入固定资产，并按本公司固定资产折旧政策计提固定资产的折旧，待办理竣工决算后，再按实际成本调整原来的暂估价值，但不调整原已计提的折旧额。

(二十三)借款费用

√适用□不适用

1.借款费用资本化的确认原则

公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。

符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。

2.借款费用资本化期间

资本化期间，指从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间，借款费用暂停资本化的期间不包括在内。

借款费用同时满足下列条件时开始资本化：

（1）资产支出已经发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资产而以支付现金、转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出；

（2）借款费用已经发生；

（3）为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。

95/219上海华谊集团股份有限公司2025年年度报告

当购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资本化。

3.暂停资本化期间

符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生的非正常中断、且中断时间连续超过3个月的，则借款费用暂停资本化；该项中断如是所购建或生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用状态或者可

销售状态必要的程序，则借款费用继续资本化。在中断期间发生的借款费用确认为当期损益，直至资产的购建或者生产活动重新开始后借款费用继续资本化。

4.借款费用资本化率、资本化金额的计算方法

对于为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入的专门借款，以专门借款当期实际发生的借款费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，来确定借款费用的资本化金额。

对于为购建或者生产符合资本化条件的资产而占用的一般借款，根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的借款费用金额。资本化率根据一般借款加权平均实际利率计算确定。

在资本化期间内，外币专门借款本金及利息的汇兑差额，予以资本化，计入符合资本化条件的资产的成本。除外币专门借款之外的其他外币借款本金及其利息所产生的汇兑差额计入当期损益。

(二十四)生物资产

□适用√不适用

(二十五)油气资产

□适用√不适用

(二十六)无形资产

使用寿命及其确定依据、估计情况、摊销方法或复核程序

√适用□不适用

1.无形资产的计价方法

（1）公司取得无形资产时按成本进行初始计量；

外购无形资产的成本，包括购买价款、相关税费以及直接归属于使该项资产达到预定用途所发生的其他支出。

（2）后续计量在取得无形资产时分析判断其使用寿命。

对于使用寿命有限的无形资产，在为企业带来经济利益的期限内摊销；无法预见无形资产为企业带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形资产，不予摊销。

2.使用寿命有限的无形资产的使用寿命估计情况

项目预计使用寿命依据

土地使用权50-60年土地证上注明年限

商标使用权10-20年受益期

非专利技术10-20年受益期

软件5-20年受益期

专利权10-20年受益期研发支出的归集范围及相关会计处理方法

√适用□不适用

3.划分研究阶段和开发阶段的具体标准

公司内部研究开发项目的支出分为研究阶段支出和开发阶段支出。

96/219上海华谊集团股份有限公司2025年年度报告

研究阶段：为获取并理解新的科学或技术知识等而进行的独创性的有计划调查、研究活动的阶段。

开发阶段：在进行商业性生产或使用前，将研究成果或其他知识应用于某项计划或设计，以生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等活动的阶段。

4.开发阶段支出资本化的具体条件

研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。开发阶段的支出同时满足下列条件的，确认为无形资产，不能满足下述条件的开发阶段的支出计入当期损益：

(1)完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；

(2)具有完成该无形资产并使用或出售的意图；

(3)无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产

自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；

(4)有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；

(5)归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。

无法区分研究阶段支出和开发阶段支出的，将发生的研发支出全部计入当期损益。

(二十七)长期资产减值

√适用□不适用

长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产、固定资产、在建工程、使用权资产、使用寿命

有限的无形资产、油气资产等长期资产，于资产负债表日存在减值迹象的，进行减值测试。减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。

对于因企业合并形成的商誉、使用寿命不确定的无形资产、尚未达到可使用状态的无形资产，无论是否存在减值迹象，至少在每年年度终了进行减值测试。

本公司进行商誉减值测试，对于因企业合并形成的商誉的账面价值，自购买日起按照合理的方法分摊至相关的资产组；难以分摊至相关的资产组的，将其分摊至相关的资产组组合。相关的资产组或者资产组组合，是能够从企业合并的协同效应中受益的资产组或者资产组组合。

在对包含商誉的相关资产组或者资产组组合进行减值测试时，如与商誉相关的资产组或者资产组组合存在减值迹象的，先对不包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，计算可收回金额，并与相关账面价值相比较，确认相应的减值损失。然后对包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，比较其账面价值与可收回金额，如可收回金额低于账面价值的，减值损失金额首先抵减分摊至资产组或者资产组组合中商誉的账面价值，再根据资产组或者资产组组合中除商誉之外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。

上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。

(二十八)长期待摊费用

√适用□不适用长期待摊费用为已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费用。

1.摊销方法

长期待摊费用在受益期内平均摊销

2.摊销年限

有明确受益期的按受益期为摊销年限，无明确受益期的按5年平均摊销。

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(二十九)合同负债

√适用□不适用本公司根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同负债。本公司已收或应收客户对价而应向客户转让商品或提供服务的义务列示为合同负债。同一合同下的合同资产和合同负债以净额列示。

(三十)职工薪酬

1.短期薪酬的会计处理方法

√适用□不适用

本公司在职工为本公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

本公司为职工缴纳的社会保险费和住房公积金，以及按规定提取的工会经费和职工教育经费，在职工为本公司提供服务的会计期间，根据规定的计提基础和计提比例计算确定相应的职工薪酬金额。

本公司发生的职工福利费，在实际发生时根据实际发生额计入当期损益或相关资产成本，其中，非货币性福利按照公允价值计量。

2.离职后福利的会计处理方法

√适用□不适用

（1）设定提存计划

本公司按当地政府的相关规定为职工缴纳基本养老保险和失业保险，在职工为本公司提供服务的会计期间，按以当地规定的缴纳基数和比例计算应缴纳金额，确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。此外，本公司还参与了由国家相关部门批准的企业年金计划/补充养老保险基金。本公司按职工工资总额的一定比例向年金计划/当地社会保险机构缴费，相应支出计入当期损益或相关资产成本。

（2）设定受益计划本公司根据预期累计福利单位法确定的公式将设定受益计划产生的福利义务归属于职工提供服务的期间，并计入当期损益或相关资产成本。

设定受益计划义务现值减去设定受益计划资产公允价值所形成的赤字或盈余确认为一项设定受益

计划净负债或净资产。设定受益计划存在盈余的，本公司以设定受益计划的盈余和资产上限两项的孰低者计量设定受益计划净资产。

所有设定受益计划义务，包括预期在职工提供服务的年度报告期间结束后的十二个月内支付的义务，根据资产负债表日与设定受益计划义务期限和币种相匹配的国债或活跃市场上的高质量公司债券的市场收益率予以折现。

设定受益计划产生的服务成本和设定受益计划净负债或净资产的利息净额计入当期损益或相关资

产成本；重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动计入其他综合收益，并且在后续会计期间不转回至损益，在原设定受益计划终止时在权益范围内将原计入其他综合收益的部分全部结转至未分配利润。

在设定受益计划结算时，按在结算日确定的设定受益计划义务现值和结算价格两者的差额，确认结算利得或损失。

3.辞退福利的会计处理方法

√适用□不适用

本公司向职工提供辞退福利的，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益：公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。

4.其他长期职工福利的会计处理方法

□适用√不适用

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(三十一)预计负债

√适用□不适用

与或有事项相关的义务同时满足下列条件时，本公司将其确认为预计负债：

（1）该义务是本公司承担的现时义务；

（2）履行该义务很可能导致经济利益流出本公司；

（3）该义务的金额能够可靠地计量。

预计负债按履行相关现时义务所需的支出的最佳估计数进行初始计量。

在确定最佳估计数时，综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。对于货币时间价值影响重大的，通过对相关未来现金流出进行折现后确定最佳估计数。

所需支出存在一个连续范围，且该范围内各种结果发生的可能性相同的，最佳估计数按照该范围内的中间值确定；在其他情况下，最佳估计数分别下列情况处理：

*或有事项涉及单个项目的，按照最可能发生金额确定。

*或有事项涉及多个项目的，按照各种可能结果及相关概率计算确定。

清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本确定能够收到时，作为资产单独确认，确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。

本公司在资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核，有确凿证据表明该账面价值不能反映当前最佳估计数的，按照当前最佳估计数对该账面价值进行调整。

(三十二)股份支付

√适用□不适用本公司的股份支付是为了获取职工或其他方提供服务而授予权益工具或者承担以权益工具为基础确定的负债的交易。本公司的股份支付分为以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。

1.以权益结算的股份支付及权益工具

以权益结算的股份支付换取职工提供服务的，以授予职工权益工具的公允价值计量。对于授予后立即可行权的股份支付交易，在授予日按照权益工具的公允价值计入相关成本或费用，相应增加资本公积。

对于授予后完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的股份支付交易，在等待期内每个资产负债表日，本公司根据对可行权权益工具数量的最佳估计，按照授予日公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用，相应增加资本公积。

如果修改了以权益结算的股份支付的条款，至少按照未修改条款的情况确认取得的服务。此外，任何增加所授予权益工具公允价值的修改，或在修改日对职工有利的变更，均确认取得服务的增加。

在等待期内，如果取消了授予的权益工具，则本公司对取消所授予的权益性工具作为加速行权处理，将剩余等待期内应确认的金额立即计入当期损益，同时确认资本公积。但是，如果授予新的权益工具，并在新权益工具授予日认定所授予的新权益工具是用于替代被取消的权益工具的，则以与处理原权益工具条款和条件修改相同的方式，对所授予的替代权益工具进行处理。

(三十三)优先股、永续债等其他金融工具

□适用√不适用

(三十四)收入

1.收入确认和计量所采用的会计政策

本公司在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务控制权时确认收入。取得相关商品或服务控制权，是指能够主导该商品或服务的使用并从中获得几乎全部的经济利益。

合同中包含两项或多项履约义务的，本公司在合同开始日，按照各单项履约义务所承诺商品或服务的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务。本公司按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。

交易价格是指本公司因向客户转让商品或服务而预期有权收取的对价金额，不包括代第三方收取的款项以及预期将退还给客户的款项。本公司根据合同条款，结合其以往的习惯做法确定交易价格，并在确定交易价格时，考虑可变对价、合同中存在的重大融资成分、非现金对价、应付客户对价等因素的影

99/219上海华谊集团股份有限公司2025年年度报告响。本公司以不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转回的金额确定包含可变对价的交易价格。合同中存在重大融资成分的，本公司按照假定客户在取得商品或服务控制权时即以现金支付的应付金额确定交易价格，并在合同期间内采用实际利率法摊销该交易价格与合同对价之间的差额。

满足下列条件之一的，属于在某一时段内履行履约义务，否则，属于在某一时点履行履约义务：

*客户在本公司履约的同时即取得并消耗本公司履约所带来的经济利益。

*客户能够控制本公司履约过程中在建的商品。

*本公司履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且本公司在整个合同期内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。

对于在某一时段内履行的履约义务，本公司在该段时间内按照履约进度确认收入，但是，履约进度不能合理确定的除外。本公司考虑商品或服务的性质，采用产出法或投入法确定履约进度。当履约进度不能合理确定时，已经发生的成本预计能够得到补偿的，本公司按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。

对于在某一时点履行的履约义务，本公司在客户取得相关商品或服务控制权时点确认收入。在判断客户是否已取得商品或服务控制权时，本公司考虑下列迹象：

*本公司就该商品或服务享有现时收款权利，即客户就该商品或服务负有现时付款义务。

*本公司已将该商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有该商品的法定所有权。

*本公司已将该商品实物转移给客户，即客户已实物占有该商品。

*本公司已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得该商品所有权上的主要风险和报酬。

*客户已接受该商品或服务等。

本公司根据在向客户转让商品或服务前是否拥有对该商品或服务的控制权，来判断从事交易时本公司的身份是主要责任人还是代理人。本公司在向客户转让商品或服务前能够控制该商品或服务的，本公司为主要责任人，按照已收或应收对价总额确认收入；否则，本公司为代理人，按照预期有权收取的佣金或手续费的金额确认收入。

2.按照业务类型披露收入确认和计量所采用的会计政策

√适用□不适用

公司商品销售分为内销和出口。内销收入的具体方法：按照合同约定发出货物，并由客户签收后，确认销售收入。出口收入的具体方法：货物装船并且收到运输公司开具的提单后，确认销售收入。

3.同类业务采用不同经营模式涉及不同收入确认方式及计量方法

□适用√不适用

(三十五)合同成本

√适用□不适用合同成本包括合同履约成本与合同取得成本。

本公司为履行合同而发生的成本，不属于存货、固定资产或无形资产等相关准则规范范围的，在满足下列条件时作为合同履约成本确认为一项资产：

*该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关。

*该成本增加了本公司未来用于履行履约义务的资源。

*该成本预期能够收回。

本公司为取得合同发生的增量成本预期能够收回的，作为合同取得成本确认为一项资产。

与合同成本有关的资产采用与该资产相关的商品或服务收入确认相同的基础进行摊销；但是对于合

同取得成本摊销期限未超过一年的，本公司在发生时将其计入当期损益。

与合同成本有关的资产，其账面价值高于下列两项的差额的，本公司对超出部分计提减值准备，并确认为资产减值损失：

1、因转让与该资产相关的商品或服务预期能够取得的剩余对价；

2、为转让该相关商品或服务估计将要发生的成本。

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以前期间减值的因素之后发生变化，使得前述差额高于该资产账面价值的，本公司转回原已计提的减值准备，并计入当期损益，但转回后的资产账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该资产在转回日的账面价值。

(三十六)政府补助

√适用□不适用

1.类型

政府补助，是本公司从政府无偿取得的货币性资产或非货币性资产，分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。

与资产相关的政府补助，是指本公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助。与收益相关的政府补助，是指除与资产相关的政府补助之外的政府补助。

2.确认时点

政府补助在本公司能够满足其所附的条件并且能够收到时，予以确认。

3.会计处理

与资产相关的政府补助，冲减相关资产账面价值或确认为递延收益。确认为递延收益的，在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入当期损益（与本公司日常活动相关的，计入其他收益；与本公司日常活动无关的，计入营业外收入）；

与收益相关的政府补助，用于补偿本公司以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益（与本公司日常活动相关的，计入其他收益；与本公司日常活动无关的，计入营业外收入）或冲减相关成本费用或损失；用于补偿本公司已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益（与本公司日常活动相关的，计入其他收益；与本公司日常活动无关的，计入营业外收入）或冲减相关成本费用或损失。

本公司取得的政策性优惠贷款贴息，区分以下两种情况，分别进行会计处理：

（1）财政将贴息资金拨付给贷款银行，由贷款银行以政策性优惠利率向本公司提供贷款的，本公

司以实际收到的借款金额作为借款的入账价值，按照借款本金和该政策性优惠利率计算相关借款费用。

（2）财政将贴息资金直接拨付给本公司的，本公司将对应的贴息冲减相关借款费用。

(三十七)递延所得税资产/递延所得税负债

√适用□不适用

所得税包括当期所得税和递延所得税。除因企业合并和直接计入所有者权益(包括其他综合收益)的交易或者事项产生的所得税外，本公司将当期所得税和递延所得税计入当期损益。

递延所得税资产和递延所得税负债根据资产和负债的计税基础与其账面价值的差额(暂时性差异)计算确认。

对于可抵扣暂时性差异确认递延所得税资产，以未来期间很可能取得的用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。对于能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。

对于应纳税暂时性差异，除特殊情况外，确认递延所得税负债。

不确认递延所得税资产或递延所得税负债的特殊情况包括：

*商誉的初始确认；

*既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所得额(或可抵扣亏损)，且初始确认的资产和负债未导致产生等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异的交易或事项。

对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的应纳税暂时性差异，确认递延所得税负债，除非本公司能够控制该暂时性差异转回的时间且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，当该暂时性差异在可预见的未来很可能转回且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额时，确认递延所得税资产。

资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，根据税法规定，按照预期收回相关资产或清偿相关负债期间的适用税率计量。

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资产负债表日，本公司对递延所得税资产的账面价值进行复核。如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。

当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时，当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。

资产负债表日，递延所得税资产及递延所得税负债在同时满足以下条件时以抵销后的净额列示：

*纳税主体拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利；

*递延所得税资产及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关

或者是对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债。

(三十八)租赁

√适用□不适用租赁，是指在一定期间内，出租人将资产的使用权让与承租人以获取对价的合同。在合同开始日，本公司评估合同是否为租赁或者包含租赁。如果合同中一方让渡了在一定期间内控制一项或多项已识别资产使用的权利以换取对价，则该合同为租赁或者包含租赁。

合同中同时包含多项单独租赁的，本公司将合同予以分拆，并分别各项单独租赁进行会计处理。合同中同时包含租赁和非租赁部分的，承租人和出租人将租赁和非租赁部分进行分拆。

1.本公司作为承租人

（1）使用权资产

在租赁期开始日，本公司对除短期租赁和低价值资产租赁以外的租赁确认使用权资产。使用权资产按照成本进行初始计量。该成本包括：

租赁负债的初始计量金额；

在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额，存在租赁激励的，扣除已享受的租赁激励相关金额；

本公司发生的初始直接费用；

本公司为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复至租赁条款约定状态预计

将发生的成本，但不包括属于为生产存货而发生的成本。

本公司后续采用直线法对使用权资产计提折旧。对能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，本公司在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧；否则，租赁资产在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。

本公司按照本附注“三、（二十七）长期资产减值”所述原则来确定使用权资产是否已发生减值，并对已识别的减值损失进行会计处理。

（2）租赁负债

在租赁期开始日，本公司对除短期租赁和低价值资产租赁以外的租赁确认租赁负债。租赁负债按照尚未支付的租赁付款额的现值进行初始计量。租赁付款额包括：

固定付款额（包括实质固定付款额），存在租赁激励的，扣除租赁激励相关金额；

取决于指数或比率的可变租赁付款额；

根据公司提供的担保余值预计应支付的款项；

购买选择权的行权价格，前提是公司合理确定将行使该选择权；

行使终止租赁选择权需支付的款项，前提是租赁期反映出公司将行使终止租赁选择权。

本公司采用租赁内含利率作为折现率，但如果无法合理确定租赁内含利率的，则采用本公司的增量借款利率作为折现率。

本公司按照固定的周期性利率计算租赁负债在租赁期内各期间的利息费用，并计入当期损益或相关资产成本。

未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益或相关资产成本。

在租赁期开始日后，发生下列情形的，本公司重新计量租赁负债，并调整相应的使用权资产，若使用权资产的账面价值已调减至零，但租赁负债仍需进一步调减的，将差额计入当期损益：

当购买选择权、续租选择权或终止选择权的评估结果发生变化，或前述选择权的实际行权情况与原评估结果不一致的，本公司按变动后租赁付款额和修订后的折现率计算的现值重新计量租赁负债；

102/219上海华谊集团股份有限公司2025年年度报告

当实质固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额发生变动或用于确定租赁付款额的指数或比

率发生变动，本公司按照变动后的租赁付款额和原折现率计算的现值重新计量租赁负债。但是，租赁付款额的变动源自浮动利率变动的，使用修订后的折现率计算现值。

（3）作为承租方对短期租赁和低价值资产租赁进行简化处理的判断依据和会计处理方法

√适用□不适用

本公司选择对短期租赁和低价值资产租赁不确认使用权资产和租赁负债的，将相关的租赁付款额在租赁期内各个期间按照直线法计入当期损益或相关资产成本。短期租赁，是指在租赁期开始日，租赁期不超过12个月且不包含购买选择权的租赁。低价值资产租赁，是指单项租赁资产为全新资产时价值较低的租赁。公司转租或预期转租租赁资产的，原租赁不属于低价值资产租赁。

（4）租赁变更

租赁发生变更且同时符合下列条件的，公司将该租赁变更作为一项单独租赁进行会计处理：

该租赁变更通过增加一项或多项租赁资产的使用权而扩大了租赁范围；

增加的对价与租赁范围扩大部分的单独价格按该合同情况调整后的金额相当。

租赁变更未作为一项单独租赁进行会计处理的，在租赁变更生效日，公司重新分摊变更后合同的对价，重新确定租赁期，并按照变更后租赁付款额和修订后的折现率计算的现值重新计量租赁负债。

租赁变更导致租赁范围缩小或租赁期缩短的，本公司相应调减使用权资产的账面价值，并将部分终止或完全终止租赁的相关利得或损失计入当期损益。其他租赁变更导致租赁负债重新计量的，本公司相应调整使用权资产的账面价值。

2.作为出租方的租赁分类标准和会计处理方法

√适用□不适用

在租赁开始日，本公司将租赁分为融资租赁和经营租赁。融资租赁，是指无论所有权最终是否转移，但实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁。经营租赁，是指除融资租赁以外的其他租赁。本公司作为转租出租人时，基于原租赁产生的使用权资产对转租赁进行分类。

（1）经营租赁会计处理经营租赁的租赁收款额在租赁期内各个期间按照直线法确认为租金收入。本公司将发生的与经营租赁有关的初始直接费用予以资本化，在租赁期内按照与租金收入确认相同的基础分摊计入当期损益。未计入租赁收款额的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。经营租赁发生变更的，公司自变更生效日起将其作为一项新租赁进行会计处理，与变更前租赁有关的预收或应收租赁收款额视为新租赁的收款额。

（2）融资租赁会计处理

在租赁开始日，本公司对融资租赁确认应收融资租赁款，并终止确认融资租赁资产。本公司对应收融资租赁款进行初始计量时，将租赁投资净额作为应收融资租赁款的入账价值。租赁投资净额为未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁收款额按照租赁内含利率折现的现值之和。

本公司按照固定的周期性利率计算并确认租赁期内各个期间的利息收入。应收融资租赁款的终止确认和减值按照本附注“三、（十一）金融工具”进行会计处理。

未纳入租赁投资净额计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

融资租赁发生变更且同时符合下列条件的，本公司将该变更作为一项单独租赁进行会计处理：

该变更通过增加一项或多项租赁资产的使用权而扩大了租赁范围；

增加的对价与租赁范围扩大部分的单独价格按该合同情况调整后的金额相当。

融资租赁的变更未作为一项单独租赁进行会计处理的，本公司分别下列情形对变更后的租赁进行处理：

假如变更在租赁开始日生效，该租赁会被分类为经营租赁的，本公司自租赁变更生效日开始将其作为一项新租赁进行会计处理，并以租赁变更生效日前的租赁投资净额作为租赁资产的账面价值；

假如变更在租赁开始日生效，该租赁会被分类为融资租赁的，本公司按照本附注“三、（十一）金融工具”关于修改或重新议定合同的政策进行会计处理。

3.售后租回交易

公司按照本附注“三、（三十四）收入”所述原则评估确定售后租回交易中的资产转让是否属于销售。

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（1）作为承租人

售后租回交易中的资产转让属于销售的，公司作为承租人按原资产账面价值中与租回获得的使用权有关的部分，计量售后租回所形成的使用权资产，并仅就转让至出租人的权利确认相关利得或损失。

在租赁期开始日后，使用权资产和租赁负债的后续计量及租赁变更详见本附注“三、（三十八）租赁1、本公司作为承租人”。在对售后租回所形成的租赁负债进行后续计量时，公司确定租赁付款额或变更后租赁付款额的方式不会导致确认与租回所获得的使用权有关的利得或损失。

售后租回交易中的资产转让不属于销售的，公司作为承租人继续确认被转让资产，同时确认一项与转让收入等额的金融负债。金融负债的会计处理详见本附注“三、（十一）金融工具”。

（2）作为出租人售后租回交易中的资产转让属于销售的，公司作为出租人对资产购买进行会计处理，并根据前述“2、本公司作为出租人”的政策对资产出租进行会计处理；售后租回交易中的资产转让不属于销售的，公司作为出租人不确认被转让资产，但确认一项与转让收入等额的金融资产。金融资产的会计处理详见本附注“三、（十一）金融工具”。

其他重要的会计政策和会计估计

√适用□不适用

(三十九)受托业务

本公司通常作为代理人、受托人在受托业务中为个人、证券投资基金、社会保障基金、保险公司、

合格境外投资者、年金计划和其他客户持有和管理资产的服务。这些代理活动所涉及的资产不属于本公司，因此不包括在本公司资产负债表中。

本公司也经营委托贷款业务。委托贷款业务指由委托人提供资金，本公司根据委托人确定的借款人、用途、金额、币种、期限、利率等代为发放、协助监督使用并收回的贷款。其风险由委托人承担，本公司只收取相关手续费。委托贷款不纳入本公司资产负债表。

(四十)分部报告

本公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。

经营分部是指本公司内同时满足下列条件的组成部分：(1)该组成部分能够在日常活动中产生收入、

发生费用；(2)本公司管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；

(3)本公司能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。两个或多个经营分

部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则可合并为一个经营分部。

(四十一)2025年起首次执行新会计准则或准则解释等涉及调整首次执行当年年初的财务报表

□适用√不适用

(四十二)其他

□适用√不适用

四、税项

(一)主要税种及税率主要税种及税率情况

√适用□不适用税种计税依据税率按税法规定计算的销售货物和应税劳务收入为

增值税基础计算销项税额，在扣除当期允许抵扣的进6%、9%、13%项税额后，差额部分为应交增值税消费税按应税销售收入计缴4%

城市维护建设税按实际缴纳的增值税及消费税计缴1%、5%、7%

企业所得税按应纳税所得额计缴25%，其他税率

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(二)存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明

√适用□不适用

纳税主体名称所得税税率（%）华泰橡胶有限公司20

CMA 轮胎联合销售公司 美国联邦税率、美国加州税率

华谊集团（香港）有限公司16.5

HUAYI FINANCE I LTD. 16.5

华谊集团（泰国）有限公司20

华谊轮胎加拿大有限责任公司26.5

双钱集团（新疆）昆仑轮胎有限公司15

双钱集团（江苏）轮胎有限公司15

双钱集团（重庆）轮胎有限公司15安徽华谊日新科技有限公司15上海化学试剂研究所有限公司15上海试四化学品有限公司15上海市塑料研究所有限公司15上海树脂厂有限公司15上海天原集团胜德塑料有限公司15上海华谊信息技术有限公司15上海华谊新材料有限公司15上海华谊树脂有限公司15上海华谊检验检测技术有限公司15上海化学工业检验检测有限公司15广西华谊新材料有限公司9上海华谊涂料有限公司15吴江淀山湖红顶度假村有限公司20上海市涂料研究所有限公司20常熟三爱富氟化工有限责任公司15常熟三爱富中昊化工新材料有限公司15常熟三爱富振氟新材料有限公司15内蒙古三爱富万豪氟化工有限公司15

(三)重要税收优惠政策及其依据

√适用□不适用1、双钱集团（新疆）昆仑轮胎有限公司于 2025 年 10 月 28 日获得编号为 GR202565000426 的《高新技术企业证书》，该证书有效期三年，2025年度实际执行的企业所得税税率为15%；

2、双钱集团（江苏）轮胎有限公司于 2025 年 12 月 19 日获得编号为 GR202532008723 的《高新技术企业证书》，该证书有效期三年，2025年度实际执行的企业所得税税率为15%；

3、双钱集团（重庆）轮胎有限公司于 2024 年 10 月 28 日获得编号为 GR202451101089 的《高新技术企业证书》，该证书有效期三年，2025年度实际执行的企业所得税税率为15%；

4、安徽华谊日新科技有限公司于 2023 年 11 月 30 日起获得编号为 GR202334004808 的《高新技术企业证书》，该证书有效期三年，2025年度实际执行的企业所得税税率为15%；

5、上海化学试剂研究所有限公司于 2023 年 12 月 12 日起获得编号为 GR202331003927 的《高新技术企业证书》，该证书有效期三年，2025年度实际执行的企业所得税税率为15%；

6、上海试四化学品有限公司 2023 年 12 月 12 日，获得编号为 GR202331004558《高新技术企业证书》，该证书有效期三年，2024年实际执行的企业所得税税率为15%；

7、上海市塑料研究所有限公司 2023 年 11 月 15 日获得证书编号为 GR202331002257 的《高新技术企业证书》，该证书有效期三年，2025年度实际执行的企业所得税税率为15%；

105/219上海华谊集团股份有限公司2025年年度报告

8、上海树脂厂有限公司于 2025 年 12 月 19 日获得编号为 GR202531000985 的《高新技术企业证书》，

该证书有效期三年，2025年度实际执行的企业所得税税率为15%；

9、上海天原集团胜德塑料有限公司于 2023 年 12 月 12 日获得编号为 GR202331005103 的《高新技术企业证书》，该证书有效期三年，2025年度实际执行的企业所得税税率为15%；

10、上海华谊信息技术有限公司于 2025 年 12 月 25 日获得编号为 GR202531004180 的《高新技术企业证书》，该证书有效期三年，2025年度实际执行的企业所得税税率为15%；

11、上海华谊新材料有限公司于 2024 年 12 月 16 日获得编号为 GR202431003589 的《高新技术企业证书》，该证书有效期三年，2025年度实际执行的企业所得税税率为15%；

12、上海华谊树脂有限公司于 2024 年 12 月 26 日获得编号为 GR202431005569 的《高新技术企业证书》，该证书有效期三年，2025年度实际执行的企业所得税税率为15%；

13、上海华谊检验检测技术有限公司于 2023 年 11 月 15 日获得编号为 GR202331001422 的《高新技术企业证书》，该证书有效期三年，2025年度实际执行的企业所得税税率为15%；

14、上海化学工业检验检测有限公司于 2025 年 12 月 19 日获得编号为 GR202531001091 号《高新技术企业证书》，该证书有效期三年，2025年度实际执行的企业所得税税率为15%；

15、上海华谊涂料有限公司于 2025年 12月 19日获得编号为 GR202531000239《高新技术企业证书》，

证书有效期三年。2025年度实际执行的企业所得税税率为15%。

16、常熟三爱富氟化工有限责任公司于 2024 年 11 月 19 日获得编号为 GR202432005185 号《高新技术企业证书》，该证书有效期三年，2025年度实际执行的企业所得税税率为15%；

17、常熟三爱富中昊化工新材料有限公司于 2023 年 11 月 16 日获得编号为 GR202332007720 号《高新技术企业证书》，该证书有效期三年，2025年度实际执行的企业所得税税率为15%；

18、常熟三爱富氟化工有限责任公司于 2024 年 11 月 19 日获得编号为 GR202432003527 号《高新技术企业证书》，该证书有效期三年，2025年度实际执行的企业所得税税率为15%；

19、内蒙古三爱富万豪氟化工有限公司于 2025 年 12 月 8 日获得编号为 GR202515000319 号《高新技术企业证书》，该证书有效期三年，2025年度实际执行的企业所得税税率为15%；

20、广西华谊新材料有限公司于 2024 年 11 月 28 日获得编号为 GR202445000343 号《高新技术企业证书》，该证书有效期三年；

21、根据《关于进一步支持小微企业和个体工商户发展有关税费政策的公告》（财政部税务总局公告2023年第12号），吴江淀山湖红顶度假村有限公司、上海市涂料研究所有限公司2023年至2027年企业所得税减按20%计缴；

22、根据《关于延续西部大开发企业所得税政策的公告》（财政部税务总局国家发展改革委公告2020年第23号）、《广西壮族自治区财政厅、国家税务总局广西壮族自治区税务局关于明确若干情形下的企业所得税地方分享部分免征政策的通知》（桂财税〔2023〕5号），广西华谊新材料有限公司属于西部地区鼓励类产业企业，自其取得第一笔主营业务收入所属纳税年度起免征地方分享部分企业所得税5年，执行9%税率。

(四)其他

□适用√不适用

五、会计政策和会计估计变更以及前期差错更正的说明

1.会计政策的变更

本公司本报告期无会计政策变更。

2.会计估计的变更

本公司本报告期无会计估计变更。

3.前期会计差错更正

本公司本报告期无前期会计差错更正。

详见“重要事项”的“公司对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正原因和影响的分析说明”

106/219上海华谊集团股份有限公司2025年年度报告

六、合并财务报表项目注释

说明：期初指2025年01月01日，期末指2025年12月31日，上期指2024年度，本期指2025年度。

(一)货币资金

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

库存现金111251.7684551.76

银行存款400891719.29815830622.93

其他货币资金83542002.06158653800.60

现金及存放中央银行款项1037504701.241143044979.45

其中：存放中央银行法定准备金1037052074.871142482161.67

存放中央银行法定准备金应收利息452626.37562817.78

存放同业款项11439219029.7313798075937.91

其中：活期存款3053647188.597401567613.88

定期存款8337316800.006370046280.00

存放同业款项应收利息49875596.1028414714.25

存放同业款项减值准备-1620554.96-1952670.22存放财务公司存款

合计12961268704.0815915689892.65

其中：存放在境外的款项总额274003333.79345571763.07

(二)交易性金融资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额指定理由和依据以公允价值计量且其变动计入

1633021626.131569633088.83/

当期损益的金融资产

其中：

权益工具投资263675098.93255509867.55/

基金投资1369346527.201314123221.28/指定以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

合计1633021626.131569633088.83/

其他说明：

□适用√不适用

(三)衍生金融资产

□适用√不适用

(四)应收票据

1.应收票据分类列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

银行承兑票据38152818.65

商业承兑票据101356320.16117630175.74

107/219上海华谊集团股份有限公司2025年年度报告

坏账准备-6975456.95-5881508.78

合计132533681.86111748666.96

2.期末公司已质押的应收票据

□适用√不适用

3.期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末终止确认金额期末未终止确认金额

银行承兑票据38152818.65

商业承兑票据2120615.00

合计40273433.65

4.按坏账计提方法分类披露

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别计提账面计提账面比例比例金额金额比例价值金额金额比例价值

(%)(%)

(%)(%)按单项计提坏账准备按组合计提坏账

139509138.81100.006975456.955.00132533681.86117630175.74100.005881508.785.00111748666.96

准备

其中：

银行承兑汇票38152818.6527.351907640.945.0036245177.71

商业承兑汇票101356320.1672.655067816.015.0096288504.15117630175.74100.005881508.785.00111748666.96

合计139509138.811006975456.95132533681.86117630175.741005881508.78111748666.96

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额名称

账面余额坏账准备计提比例（%）

银行承兑汇票组合38152818.651907640.945.00

商业承兑汇票组合101356320.165067816.015.00

合计139509138.816975456.95按组合计提坏账准备的说明

□适用√不适用按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用

对本期发生损失准备变动的应收票据账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

108/219上海华谊集团股份有限公司2025年年度报告

5.坏账准备的情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回转销或核销其他变动

银行承兑汇票组合1907640.941907640.94

商业承兑汇票组合5881508.78-813692.775067816.01

合计5881508.781093948.176975456.95

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

6.本期实际核销的应收票据情况

□适用√不适用

其中重要的应收票据核销情况：

□适用√不适用

应收票据核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

(五)应收账款

1.按账龄披露

√适用□不适用

单位：元币种：人民币账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）2474802054.452185094347.17

其中：1年以内（含1年）2474802054.452185094347.17

1至2年45935809.9336530339.14

2至3年7539877.7578422419.00

3年以上193449439.39127740053.54

3至4年

4至5年

5年以上

合计2721727181.522427787158.85

2.按坏账计提方法分类披露

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别计提账面计提账面比例金额金额比例价值比例金额金额比例价值

(%)(%)

(%)(%)

按单项计提坏账准备70881349.342.6070881349.34100.0071936351.592.9671936351.59100.00

其中：

按单项计提坏账准备70881349.342.6070881349.34100.0071936351.592.9671936351.59100.00

按组合计提坏账准备2650845832.1897.40268813191.0310.142382032641.152355850807.2697.04250808727.8510.652105042079.41

其中：

账龄组合2650845832.1897.40268813191.0310.142382032641.152355850807.2697.04250808727.8510.652105042079.41

合计2721727181.52100339694540.372382032641.152427787158.85100322745079.442105042079.41

109/219上海华谊集团股份有限公司2025年年度报告

按单项计提坏账准备：

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额名称

账面余额坏账准备计提比例（%）计提理由

客户一42601893.4742601893.47100.00预计无法收回

客户二15030000.0015030000.00100.00预计无法收回

其他零星客户13249455.8713249455.87100.00预计无法收回

合计70881349.3470881349.34100.00

按单项计提坏账准备的说明：

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期初余额名称账面余额坏账准备

客户一46420999.4946420999.49

客户二15030000.0015030000.00

其他零星客户10485352.1010485352.10

合计71936351.5971936351.59

按组合计提坏账准备：

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额名称

账面余额坏账准备计提比例（%）

账龄组合2650845832.18268813191.0310.14

合计2650845832.18268813191.03

按组合计提坏账准备的说明：

□适用√不适用按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用

对本期发生损失准备变动的应收账款账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

3.坏账准备的情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回转销或核销其他变动

应收账款322745079.4425086332.324340987.013265934.79-529949.59339694540.37

合计322745079.4425086332.324340987.013265934.79-529949.59339694540.37

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

110/219上海华谊集团股份有限公司2025年年度报告

其他说明：

注：其他变动系下属公司本期收回前期已核销应收款项20.00万元，下属公司与债务方达成债务重组协议，对已计提坏账准备的应收款项转换为股票，相应变动了72.99万元。

4.本期实际核销的应收账款情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目核销金额

实际核销的应收账款3265934.79其中重要的应收账款核销情况

□适用√不适用

应收账款核销说明：

□适用√不适用

5.按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币占应收账款和合同资应收账款期末合同资产应收账款和合同资坏账准备期末单位名称产期末余额合计数的余额期末余额产期末余额余额比例（%）

客户一207097142.48207097142.487.6110354857.12

客户二171224923.92171224923.926.298561246.19

客户三116679485.76116679485.764.295833974.29

客户四112084347.91112084347.914.125604217.40

客户五94586409.8494586409.843.484729320.49

合计701672309.91701672309.9125.7935083615.49

其他说明：

□适用√不适用

(六)合同资产

1.合同资产情况

□适用√不适用

2.报告期内账面价值发生重大变动的金额和原因

□适用√不适用

3.按坏账计提方法分类披露

□适用√不适用

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

111/219上海华谊集团股份有限公司2025年年度报告

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用

对本期发生损失准备变动的合同资产账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

4.本期合同资产计提坏账准备情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

5.本期实际核销的合同资产情况

□适用√不适用其中重要的合同资产核销情况

□适用√不适用

合同资产核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

(七)应收款项融资

1.应收款项融资分类列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

应收票据1213273565.251061344574.39应收账款

合计1213273565.251061344574.39

2.期末公司已质押的应收款项融资

□适用√不适用

3.期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收款项融资

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末终止确认金额期末未终止确认金额

银行承兑汇票9892145385.01商业承兑汇票

合计9892145385.01

112/219上海华谊集团股份有限公司2025年年度报告

4.按坏账计提方法分类披露

□适用√不适用

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用

对本期发生损失准备变动的应收款项融资账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

5.坏账准备的情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

6.本期实际核销的应收款项融资情况

□适用√不适用其中重要的应收款项融资核销情况

□适用√不适用

核销说明：

□适用√不适用

7.应收款项融资本期增减变动及公允价值变动情况：

□适用√不适用

8.其他说明

□适用√不适用

(八)预付款项

1.预付款项按账龄列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额账龄

金额比例(%)金额比例(%)

1年以内437585528.2598.20464111291.7597.64

1至2年2252946.700.515061163.271.06

2至3年898994.380.202221991.550.47

3年以上4855265.391.093956675.990.83

113/219上海华谊集团股份有限公司2025年年度报告

合计445592734.72100475351122.56100

2.按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币占预付款项期末余额合计数的比单位名称期末余额

例(%)

第一名52761698.6111.84

第二名38831659.458.71

第三名38530977.818.65

第四名33864772.127.60

第五名31064776.426.97

合计195053884.4143.77

其他说明：

□适用√不适用

(九)其他应收款

1.项目列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额应收利息

应收股利195108909.495444200.00

其他应收款120002008.0086043119.04

合计315110917.4991487319.04

其他说明：

□适用√不适用

2.应收利息

(1)应收利息分类

□适用√不适用

(2)重要逾期利息

□适用√不适用

(3)按坏账计提方法分类披露

□适用√不适用

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用

114/219上海华谊集团股份有限公司2025年年度报告

(4)按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用

对本期发生损失准备变动的应收利息账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

(5)坏账准备的情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

(6)本期实际核销的应收利息情况

□适用√不适用其中重要的应收利息核销情况

□适用√不适用

核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

3.应收股利

(1)应收股利

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

项目(或被投资单位)期末余额期初余额

上海宝鼎投资股份有限公司281250.00

富美实（上海）农业科技有限公司20587660.29

巴斯夫上海涂料有限公司174239999.20

上海焦化三十七加油站有限公司250000.00

依多科中国有限公司3594200.00

上海化工工程监理有限公司1600000.00

合计195108909.495444200.00

(2)重要的账龄超过1年的应收股利

□适用√不适用

(3)按坏账计提方法分类披露

□适用√不适用

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

115/219上海华谊集团股份有限公司2025年年度报告

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用

(4)按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用

对本期发生损失准备变动的应收股利账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

(5)坏账准备的情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

(6)本期实际核销的应收股利情况

□适用√不适用其中重要的应收股利核销情况

□适用√不适用

核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

4.其他应收款

(1)按账龄披露

√适用□不适用

单位：元币种：人民币账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）118924669.9583432526.25

其中：1年以内（含1年）118924669.9583432526.25

1至2年9964670.0613125541.97

2至3年3692100.522717692.48

3年以上170358468.79172919647.64

3至4年

4至5年

5年以上

合计302939909.32272195408.34

(2)按款项性质分类情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币款项性质期末账面余额期初账面余额

收储土地款25737800.0025737800.00

往来款153727107.90152038295.29

116/219上海华谊集团股份有限公司2025年年度报告

押金及保证金32748517.5726324830.78

备用金1750685.951651041.33

出口退税77831115.2757911612.23

其他11144682.638531828.71

合计302939909.32272195408.34

其他说明：

√适用□不适用

(3)按坏账计提方法分类披露

单位：元币种：人民币期末余额账面余额坏账准备类别比例计提比例账面价值金额金额

（%）（%）

按单项计提坏账准备105584054.2634.85105584054.26100.00

按组合计提坏账准备197355855.0665.1577353847.06120002008.00

其中：账龄组合197355855.0665.1577353847.0639.20120002008.00

合计302939909.32100182937901.32120002008.00

接上表：

期初余额账面余额坏账准备类别比例计提比例账面价值金额金额

（%）（%）

按单项计提坏账准备103383489.6637.98103383489.66100.00

按组合计提坏账准备168811918.6862.0282768799.6486043119.04

其中：账龄组合168811918.6862.0282768799.6449.0386043119.04

合计272195408.34100186152289.3086043119.04

按单项计提坏账准备：

单位：元币种：人民币期末余额名称计提比例账面余额坏账准备计提理由

（%）

上海钱力实业（集团）有限公司25200000.0025200000.00100.00预计无法收回

上海天原资源贸易有限公司21080237.7221080237.72100.00预计无法收回

海航航空集团有限公司16957856.1316957856.13100.00预计无法收回

德联金属资源集团有限公司14200000.0014200000.00100.00预计无法收回

上海优实实业有限公司14200000.0014200000.00100.00预计无法收回

其他往来单位13945960.4113945960.41100.00预计无法收回

合计105584054.26105584054.26按组合计提坏账准备

组合计提项目：

单位：元币种：人民币期末余额名称

账面余额坏账准备计提比例（%）

账龄组合197355855.0677353847.0639.20

合计197355855.0677353847.06

117/219上海华谊集团股份有限公司2025年年度报告

(4)坏账准备计提情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

第一阶段第二阶段第三阶段整个存续期预期整个存续期预期坏账准备未来12个月预期合计

信用损失(未发生信用损失(已发信用损失

信用减值)生信用减值)

2025年1月1日余额39759576.383021672.70143371040.22186152289.30

2025年1月1日余额在本期-392963.53392963.53

--转入第二阶段-392963.53392963.53

--转入第三阶段

--转回第二阶段

--转回第一阶段

本期计提-33285217.611337435.2928733394.34-3214387.98本期转回本期转销本期核销其他变动

2025年12月31日余额6081395.244752071.52172104434.56182937901.32

对本期发生损失准备变动的其他应收款账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

本期坏账准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据：

□适用√不适用

(5)坏账准备的情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回转销或核销其他变动

其他应收款186152289.30-3214387.98182937901.32

合计186152289.30-3214387.98182937901.32

其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：

□适用√不适用

(6)本期实际核销的其他应收款情况

□适用√不适用

其中重要的其他应收款核销情况：

□适用√不适用

其他应收款核销说明：

□适用√不适用

118/219上海华谊集团股份有限公司2025年年度报告

(7)按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币占其他应收款款项的坏账准备单位名称期末余额期末余额合计账龄性质期末余额

数的比例(%)上海市静安区土地储备中收储土

25737800.008.503年以上25737800.00

心地款

上海钱力实业（集团）有

25200000.008.32往来款3年以上25200000.00

限公司上海天原资源贸易有限公

21080237.726.96往来款3年以上21080237.72

司

海航航空集团有限公司16957856.135.60往来款3年以上16957856.13工业和信息化部电子信息1年以内

14792600.004.88往来款739630.00司（含1年）

合计103768493.8534.2689715523.85

(8)因资金集中管理而列报于其他应收款

□适用√不适用

(十)存货

1.存货分类

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额

存货跌价准备/存货跌价准备/合项目账面余额合同履约成本减账面价值账面余额同履约成本减值账面价值值准备准备

原材料2197855802.18187228211.042010627591.142514589666.51193626900.662320962765.85

在产品256786184.501011168.48255775016.02248484294.433629136.91244855157.52

库存商品3362398615.87174544740.483187853875.393686558917.92169107794.773517451123.15

周转材料25257048.2233604.8125223443.4127662432.30138717.8227523714.48消耗性生物资产合同履约成本

发出商品88297168.1188297168.1173452923.35382270.5373070652.82

合计5930594818.88362817724.815567777094.076550748234.51366884820.696183863413.82

2.确认为存货的数据资源

□适用√不适用

3.存货跌价准备及合同履约成本减值准备

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期增加金额本期减少金额项目期初余额期末余额计提其他转回或转销其他

原材料193626900.6614489112.0820887801.70187228211.04

在产品3629136.91-1260318.061357650.371011168.48

库存商品169107794.77170761859.47165324913.76174544740.48

周转材料138717.82105113.0133604.81消耗性生物资产合同履约成本

发出商品382270.53382270.53

合计366884820.69183990653.49188057749.37362817724.81

119/219上海华谊集团股份有限公司2025年年度报告

本期转回或转销存货跌价准备的原因

√适用□不适用本期已销售。

按组合计提存货跌价准备

□适用√不适用按组合计提存货跌价准备的计提标准

□适用√不适用

4.存货期末余额含有的借款费用资本化金额及其计算标准和依据

□适用√不适用

5.合同履约成本本期摊销金额的说明

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

(十一)持有待售资产

□适用√不适用

(十二)一年内到期的非流动资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额一年内到期的债权投资一年内到期的其他债权投资

一年内到期的长期应收款2581419.732458234.21

合计2581419.732458234.21一年内到期的债权投资

□适用√不适用一年内到期的其他债权投资

□适用√不适用

(十三)其他流动资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额合同取得成本应收退货成本

同业存单946239591.46

增值税留抵税额及其他预缴税金899239020.90783499961.91

委托贷款30000000.0030000000.00

其他6568199.211620.68

120/219上海华谊集团股份有限公司2025年年度报告

同业存单减值准备-134031.53

合计1881912780.04813501582.59

(十四)发放贷款和垫款

1.贷款和垫款按计量方式分布情况

单位：元币种：人民币项目期末余额上年年末余额

（1）以摊余成本计量

企业贷款和垫款4484450248.946550875152.23

-贷款4484450248.946550875152.23

-贴现

-其他

以摊余成本计量的贷款和垫款总额4484450248.946550875152.23

减：贷款损失准备112188143.88170817217.02

其中：单项计提数

组合计提数112188143.88170817217.02

以摊余成本计量的贷款和垫款账面价值4372262105.066380057935.21

（2）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益企业贷款和垫款

-贷款

-贴现

-其他以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的贷款和垫款总额

减：贷款损失准备

其中：单项计提数组合计提数以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的贷款和垫款账面价值

（3）以公允价值计量且其变动计入当期损益企业贷款和垫款

-贷款

-贴现

-其他以公允价值计量且其变动计入当期损益的贷款和垫款账面价值

发放贷款和垫款应计利息3075505.494841119.83

贷款和垫款账面价值4375337610.556384899055.04

2.贷款和垫款按个人和企业分布情况

单位：元币种：人民币项目期末余额上年年末余额企业贷款和垫款

-贷款4484450248.946550875152.23

-贴现

-其他

贷款和垫款总额4484450248.946550875152.23

121/219上海华谊集团股份有限公司2025年年度报告

3.发放贷款按行业分布情况

单位：元币种：人民币

行业分布期末余额比例（%）上年年末余额比例（%）

制造业4484450248.94100.006550875152.23100.00

贷款和垫款总额4484450248.941006550875152.23100

4.贷款和垫款按地区分布情况

单位：元币种：人民币

地区分布期末余额比例（%）上年年末余额比例（%）

华东地区2885750000.0064.353152975632.7148.13

华南地区1598700248.9435.653397899519.5251.87华北地区华西地区

贷款和垫款总额4484450248.94100.006550875152.23100.00

5.贷款和垫款按担保方式分布情况

单位：元币种：人民币项目期末余额上年年末余额

信用贷款4006411814.825665763188.00

保证贷款478038434.12885111964.23

贷款和垫款总额4484450248.946550875152.23

6.期末无逾期贷款。

7.贷款损失准备

(1)贷款损失准备按计量方式分析

单位：元币种：人民币期末余额上年年末余额项目单项组合合计单项组合合计以摊余成本计量的发放贷款

112188143.88112188143.88170817217.02170817217.02

和垫款损失准备以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的发放贷款和垫款损失准备

合计112188143.88112188143.88170817217.02170817217.02

(2)贷款损失准备变动情况

单位：元币种：人民币本期金额上期金额项目单项组合合计单项组合合计

上年年末余额170817217.02170817217.02173683948.67173683948.67年初余额170817217.02170817217.02173683948.67173683948.67

本期计提-58629073.14-58629073.14-2866731.65-2866731.65本期转出本期核销

本期转回：

——收回原转销贷款和垫款导致的转回

——贷款和垫款因折现价值上升导致转回

——其他因素导致的转回

期末余额112188143.88112188143.88170817217.02170817217.02

122/219上海华谊集团股份有限公司2025年年度报告

(3)贷款和垫款信用风险与预期信用损失情况

单位：元币种：人民币

第一阶段第二阶段第三阶段整个存续期预期信整个存续期预期信项目未来12个月预期合计

用损失(未发生信用损失(已发生信用信用损失

用减值)减值)

账面余额4484450248.944484450248.94

损失准备112188143.88112188143.88以摊余成本计量的贷

4372262105.064372262105.06

款和垫款账面价值

(4)贷款和垫款预期信用损失准备变动表

单位：元币种：人民币

第一阶段第二阶段第三阶段整个存续期预期整个存续期预期信损失准备未来12个月预期信合计

信用损失(未发生用损失(已发生信用损失

信用减值)用减值)

上年年末余额170817217.02170817217.02年初余额170817217.02170817217.02年初余额在本期

--转入第二阶段

--转入第三阶段

--转回第二阶段

--转回第一阶段

本期计提-58629073.14-58629073.14本期转回本期转销本期核销其他变动

期末余额112188143.88112188143.88

8.贷款五级分类和计提的贷款损失准备的情况

单位：元币种：人民币

五级2025/12/31

分类贷款及垫款金额占总额比例（%）贷款损失准备比例（%）贷款损失准备金额

正常4484450248.94100.002.50112188143.88关注次级可疑损失

小计4484450248.94100.002.50112188143.88

接上表：

五级2024/12/31

分类贷款及垫款金额占总额比例（%）贷款损失准备比例（%）贷款损失准备金额

正常6550875152.23100.002.61170817217.02关注次级

123/219上海华谊集团股份有限公司2025年年度报告

可疑损失

小计6550875152.23100.002.61170817217.02

(十五)债权投资

1.债权投资情况

□适用√不适用债权投资减值准备本期变动情况

□适用√不适用

2.期末重要的债权投资

□适用√不适用

3.减值准备计提情况

□适用√不适用

对本期发生损失准备变动的债权投资账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用本期减值准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据

□适用√不适用

4.本期实际的核销债权投资情况

□适用√不适用其中重要的债权投资情况核销情况

□适用√不适用

债权投资的核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

(十六)其他债权投资

1.其他债权投资情况

□适用√不适用其他债权投资减值准备本期变动情况

□适用√不适用

2.期末重要的其他债权投资

□适用√不适用

3.减值准备计提情况

□适用√不适用

124/219上海华谊集团股份有限公司2025年年度报告

对本期发生损失准备变动的其他债权投资账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用本期减值准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据

□适用√不适用

4.本期实际核销的其他债权投资情况

□适用√不适用其中重要的其他债权投资情况核销情况

□适用√不适用

其他债权投资的核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

(十七)长期应收款

1.长期应收款情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额折现率项目账面余额坏账准备账面价值账面余额坏账准备账面价值区间融资租赁款

其中：未实现融资收益

分期收款销售商品6291067.726291067.728872487.458872487.45分期收款提供劳务

合计6291067.726291067.728872487.458872487.45/

2.按坏账计提方法分类披露

□适用√不适用

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用

3.按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用

对本期发生损失准备变动的长期应收款账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用本期坏账准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据

□适用√不适用

125/219上海华谊集团股份有限公司2025年年度报告

4.坏账准备的情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

5.本期实际核销的长期应收款情况

□适用√不适用其中重要的长期应收款核销情况

□适用√不适用

长期应收款核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

126/219上海华谊集团股份有限公司2025年年度报告

(十八)长期股权投资

1.长期股权投资情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期增减变动减值准期初余额计提期末余额被投资单位权益法下确认的其他综合收益宣告发放现金股其备期末（账面价值）追加投资减少投资其他权益变动减值（账面价值）投资损益调整利或利润他余额准备

一、合营企业

上海双钱轮胎销售（约旦）有限

3567129.13-79198.963487930.17

公司

上海华林工业气体有限公司265667527.4747680588.9553683509.50259664606.92

上海特洛伊化学品有限公司2397891.462544592.43146700.97

小计271632548.062544592.4347748090.9653683509.50263152537.09

二、联营企业

巴斯夫上海涂料有限公司950042426.44165413562.29260028136.82855427851.91

浙江华泓新材料有限公司629096497.252101932.041742353.15632940782.44

上海华谊集团融资租赁有限公司523299620.2417583992.858412810.00532470803.09

林德气体（广西）有限公司301923396.4148535430.41350458826.82

卡博特化工（天津）有限公司298409219.7831406320.73571705.6345092965.30285294280.84

依多科中国有限公司254064744.30250493294.303571450.00

上海华谊天原化工物流有限公司243511328.368310154.84-447424.328120539.00243253519.88

广西天宜环境科技有限公司197909794.9928242284.0020342120.8227600000.00218894199.81

富美实（上海）农业科技有限公

186133153.1217337631.1246131541.20157339243.04

司

上海阿科玛双氧水有限公司181764096.38-55376156.05603.4612322862.80114065680.99孚宝（钦州）码头有限公司173746093.8534880701.5831374000.00177252795.43

上海卡博特化工有限公司152785057.668659738.569120041.49152324754.73

桂林橡胶设计院有限公司148383656.788647555.16174894.586250000.00150956106.52

上海环球分子筛有限公司121264343.269370905.05130635248.31华东理工大学华昌聚合物有限公

120038627.8610439041.114500000.00125977668.97

司

上海国际油漆有限公司103190653.4037137715.78140328369.18

福能三爱富（浦城）矿业开发有

98932234.36729840.4428673.9699690748.76

限公司

大连新阳光材料科技有限公司89127595.7815877187.3418785.4013145000.0091878568.52

127/219上海华谊集团股份有限公司2025年年度报告

广西华临码头有限公司81066587.9216234113.6613377000.0083923701.58

上海申星化工有限公司79316491.71764418.3721429304.1058651605.98上海闵行华谊小额贷款股份有限

45886853.9645886853.96-

公司嘉兴致君君宜三期投资合伙企业

35463955.491486000.005758807.2642708762.75（有限合伙）

常熟欣福化工有限公司31425222.956200332.51-356812.713060000.0034208742.75

上海泾星化工有限公司27230155.63-5073563.06293758.6821862833.89

上海幸谊汇文化发展有限公司22088359.28-559308.9221529050.36

上海藤仓化成涂料有限公司19035109.255453.4919040562.74

上海焦化化工发展商社11472435.06-565747.9410906687.12

上海林德二氧化碳有限公司8900749.37-1392434.967508314.41

藤仓化成（佛山）涂料有限公司8122985.48-378626.80300000.007444358.68

上海润虹实业有限公司5461482.34292000.205753482.54

藤仓化成涂料（天津）有限公司4825415.59-286833.58300000.004238582.01

科慕三爱富氟化物（常熟）有限

4627504.034846755.6965559.019408700.71

公司广西自贸区华钦智慧园区技术研

2411789.8091720.7759600.002443910.57

究院有限公司

上海金锋油化工业有限公司901251.36310636.77-69447.84392170.21750270.08上海亚商华谊股权投资管理有限

221441.14-3295.23218145.91

公司

上海天原资源贸易有限公司（注）

威立雅环保科技（钦州）有限公司（注）上海神马帘子布有限责任公司

（注）

小计5162080330.5829728284.00296380148.26407642102.30-516872.162180203.47514946738.614789787161.32

合计5433712878.6429728284.00298924740.69455390193.26-516872.162180203.47568630248.115052939698.41

其他说明：

注：上海天原资源贸易有限公司、威立雅环保科技（钦州）有限公司、上海神马帘子布有限责任公司已超额亏损。

2.长期股权投资的减值测试情况

□适用√不适用

128/219上海华谊集团股份有限公司2025年年度报告

(十九)其他权益工具投资

1.其他权益工具投资情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期增减变动指定为以公允价值计量且期初期末本期确认的股累计计入其他综累计计入其他综合项目追加减少本期计入其他综本期计入其他综其变动计入其他综合收益余额其他余额利收入合收益的利得收益的损失投资投资合收益的利得合收益的损失的原因

苏州聚萃材料科以非交易目的、出于战略

12500000.0010300000.0022800000.003500000.0022687500.00

技有限公司目的计划长期持有

合计12500000.0010300000.0022800000.003500000.0022687500.00

2.本期存在终止确认的情况说明

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

(二十)其他非流动金融资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产834399003.19724874279.29

其中：权益工具投资603593922.57622650849.52

基金投资230805080.62102223429.77

合计834399003.19724874279.29

其他说明：

□适用√不适用

129/219上海华谊集团股份有限公司2025年年度报告

(二十一)投资性房地产

1.投资性房地产计量模式

(1)采用成本计量模式的投资性房地产

单位：元币种：人民币

项目房屋、建筑物土地使用权合计

一、账面原值

1.期初余额420091590.5238042708.93458134299.45

2.本期增加金额25056721.776004899.9231061621.69

（1）外购

（2）存货\固定资产\在建工程转入25056721.776004899.9231061621.69

（3）企业合并增加

3.本期减少金额69928605.5769928605.57

（1）处置

（2）其他转出

（3）转入固定资产69928605.5769928605.57

4.期末余额375219706.7244047608.85419267315.57

二、累计折旧和累计摊销

1.期初余额246992611.6113975904.80260968516.41

2.本期增加金额23307981.022571508.3025879489.32

（1）计提或摊销13201389.48870119.6514071509.13

（2）存货、固定资产、在建工程转入10106591.541701388.6511807980.19

3.本期减少金额45592998.4345592998.43

（1）处置

（2）其他转出

（3）转入固定资产45592998.4345592998.43

4.期末余额224707594.2016547413.10241255007.30

三、减值准备

1.期初余额

2.本期增加金额

（1）计提

3、本期减少金额

（1）处置

（2）其他转出

4.期末余额

四、账面价值

1.期末账面价值150512112.5227500195.75178012308.27

2.期初账面价值173098978.9124066804.13197165783.04

2.未办妥产权证书的投资性房地产情况

□适用√不适用

3.采用成本计量模式的投资性房地产的减值测试情况

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

130/219上海华谊集团股份有限公司2025年年度报告

(二十二)固定资产

1.项目列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

固定资产20374473618.9221936371286.84

固定资产清理7942612.397185115.18

合计20382416231.3121943556402.02

其他说明：

□适用√不适用

2.固定资产

(1)固定资产情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目房屋及建筑物专用设备运输设备通用设备其他设备合计

一、账面原值：

1.期初余额10423245352.4429866237048.81108500771.453101959265.62896262636.2144396205074.53

2.本期增加金额1089693632.42187256004.18-3856.55486964395.5560770621.831824680797.43

（1）购置7369977.15178190859.341535416.41142909441.0110382645.25340388339.16

（2）在建工程转入298788893.13958389651.08137552708.3750264488.681444995741.26

（3）企业合并增加

（4）投资性房地产转入69928605.5769928605.57

（5）决算调整683546916.82-951852163.78-1589845.31123051987.78126611.50-146716492.99

（6）外币报表折算差额30059239.752527657.5450572.3583450258.39-3123.60116084604.43

3.本期减少金额1478502173.514627703295.046604077.39396209454.642123847.286511142847.86

（1）处置或报废144642268.83240903093.854567013.2379179947.292123847.28471416170.48

（2）转入在建工程1308803182.914386800201.192037064.16317029507.356014669955.61

（3）转入投资性房地产25056721.7725056721.77

4.期末余额10034436811.3525425789757.95101892837.513192714206.53954909410.7639709743024.10

131/219上海华谊集团股份有限公司2025年年度报告

二、累计折旧

1.期初余额4489121241.8314912365992.6776021254.211647484532.65684966286.0821809959307.44

2.本期增加金额429585648.291533229918.974675570.94296966621.7653875273.652318333033.61

（1）计提403245436.331565171673.246061450.05205933649.5353793703.122234205912.27

（2）在建工程转入

（3）投资性房地产转入45592998.4345592998.43

（4）决算调整-27004715.78-34417735.90-1436180.0248760230.6683166.64-14015234.40

（5）外币报表折算差额7751929.312475981.6350300.9142272741.57-1596.1152549357.31

3.本期减少金额1138957766.363942278323.335624003.25312841332.642020736.935401722162.51

（1）处置或报废58244946.54175664414.244303470.4048243762.342020736.93288477330.45

（2）转入在建工程1070606228.283766613909.091320532.85264597570.305103138240.52

（3）转入投资性房地产10106591.5410106591.54

4.期末余额3779749123.7612503317588.3175072821.901631609821.77736820822.8018726570178.54

三、减值准备

1.期初余额76822650.86543589943.40476773.8522211697.386773414.76649874480.25

2.本期增加金额1562555.028489589.9810052145.00

（1）计提1562555.028489589.9810052145.00

3.本期减少金额3882868.6135172538.5637226.9912121636.4413128.0151227398.61

（1）处置或报废3882868.6135172538.5637226.9912121636.4413128.0151227398.61

4.期末余额72939782.25509979959.86439546.8618579650.926760286.75608699226.64

四、账面价值

1.期末账面价值6181747905.3412412492209.7826380468.751542524733.84211328301.2120374473618.92

2.期初账面价值5857301459.7514410281112.7432002743.391432263035.59204522935.3721936371286.84

132/219上海华谊集团股份有限公司2025年年度报告

(2)暂时闲置的固定资产情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目账面原值累计折旧减值准备账面价值备注

房屋及建筑物95675319.0021014524.8829952439.6644708354.46

专用设备152557844.029386927.14121437579.0121733337.87

运输设备46551.7213173.1433378.58

通用设备21094978.945468456.4110036368.155590154.38

(3)通过经营租赁租出的固定资产

□适用√不适用

(4)未办妥产权证书的固定资产情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目账面价值未办妥产权证书的原因

双钱本部厂房324692.09不颁发产证

载重厂房392448.74不颁发产证

新昆公司厂房42220938.09正在办理中

新疆工程房屋42205174.16正在办理中

东海轮胎厂房及办公室1794495.78权属不清晰房屋权利人为上海华谊

房屋建筑物（上海市杨浦区昆明路1100号）275502.56控股集团有限公司

上海一品颜料有限公司房屋及建筑物8583368.09尚未办理

上海试四化学品有限公司房屋及建筑物32591554.35尚未办理

上海试四赫维化工有限公司房屋及建筑物2541875.41尚未办理

三爱富公司房屋及建筑物14637554.13历史及规划原因

华谊合成气供应及配套项目厂前区及仓库106036539.84项目竣工尚未完成

(5)固定资产的减值测试情况

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

3.固定资产清理

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

固定资产清理7942612.397185115.18

合计7942612.397185115.18

133/219上海华谊集团股份有限公司2025年年度报告

(二十三)在建工程

1.项目列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

在建工程9860993646.396803427572.95

工程物资174129159.586374129.59

合计10035122805.976809801702.54

其他说明：

□适用√不适用

2.在建工程

(1)在建工程情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

设备流水线9871606648.8210613002.439860993646.396814040575.3810613002.436803427572.95

合计9871606648.8210613002.439860993646.396814040575.3810613002.436803427572.95

134/219上海华谊集团股份有限公司2025年年度报告

(2)重要在建工程项目本期变动情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期其工程累计本期利息

期初本期转入固定资期末工程进利息资本化累其中：本期利息项目名称预算数本期增加金额他减少投入占预资本化率资金来源余额产金额余额度计金额资本化金额

金额算比例(%)(%)华谊合成气

529670.84试生产自有资金、供应及配套2736132366.63909244775.91108616173.973536760968.5770.1270872530.8146575748.981.84-2.50万元阶段借款项目

三爱富(邵项目建

武)氟化学产173642.00自有资金、

1005815226.08217547129.4438469623.001184892732.5272.71设实施4439464.144184674.452.20

业基地项目万元借款阶段二期工程

32万吨/年丁项目建

199678.00自有资金、辛醇及丙烯243627780.25638290820.16881918600.4144.30设实施3374757.333357155.972.11万元借款酸酯项目阶段

32万吨/年环

项目建

氧树脂及有198890.00

46316949.8362282724.36108599674.195.46设准备自有资金

机硅特种新万元阶段材料项目

合计4031892322.791827365449.87147085796.975712171975.6978686752.2854117579.40

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(3)本期计提在建工程减值准备情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额计提原因

有机硅搬迁项目1308312.021308312.02已无使用价值

金山项目技改工程5228005.965228005.96已无使用价值

华谊涂料二期水性项目1956059.191956059.19已无使用价值

安评项目949162.99949162.99已无使用价值硅橡胶及硅油乳液车间技

827122.64827122.64已无使用价值

改项目公用工程及辅助设施技改

306603.78306603.78已无使用价值

项目

有机硅搬迁项目37735.8537735.85已无使用价值

合计10613002.4310613002.43

(4)在建工程的减值测试情况

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

3.工程物资

(1)工程物资情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

工程物资174129159.58174129159.586374129.596374129.59

合计174129159.58174129159.586374129.596374129.59

(二十四)生产性生物资产

1.采用成本计量模式的生产性生物资产

□适用√不适用

2.采用成本计量模式的生产性生物资产的减值测试情况

□适用√不适用

3.采用公允价值计量模式的生产性生物资产

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

(二十五)油气资产

1.油气资产情况

□适用√不适用

136/219上海华谊集团股份有限公司2025年年度报告

2.油气资产的减值测试情况

□适用√不适用

(二十六)使用权资产

1.使用权资产情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目房屋及建筑物专用设备合计

一、账面原值

1.期初余额456535690.8068463924.06524999614.86

2.本期增加金额197821352.0410621837.47208443189.51

（1）新增租赁197821352.0410621837.47208443189.51

3.本期减少金额84129594.5278707750.29162837344.81

（1）处置82853696.5878707750.29161561446.87

（2）外币报表折算差额1275897.941275897.94

4.期末余额570227448.32378011.24570605459.56

二、累计折旧

1.期初余额224237472.1667147927.14291385399.30

2.本期增加金额79443560.9312093489.0091537049.93

（1）计提79443560.9312093489.0091537049.93

3.本期减少金额103884204.2879010409.25182894613.53

（1）处置103273795.2579010409.25182284204.50

（2）外币报表折算差额610409.03610409.03

4.期末余额199796828.81231006.89200027835.70

三、减值准备

1.期初余额

2.本期增加金额

（1）计提

3.本期减少金额

（1）处置

4.期末余额

四、账面价值

1.期末账面价值370430619.51147004.35370577623.86

2.期初账面价值232298218.641315996.92233614215.56

2.使用权资产的减值测试情况

□适用√不适用

137/219上海华谊集团股份有限公司2025年年度报告

(二十七)无形资产

1.无形资产情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目土地使用权专利权非专利技术软件商标使用权特许经营权合计

一、账面原值

1.期初余额2671602607.9670399921.68555625097.85155441118.2544677898.5952619423.773550366068.10

2.本期增加金额3523753.39132423.0033000000.0060706530.0597362706.44

（1）购置2917145.15132423.0033000000.0012631494.7548681062.90

（2）内部研发

（3）企业合并增加

（4）在建工程转入1603773.571603773.57

（5）竣工决算调整46471261.7346471261.73

（6）外币报表折算差额606608.24606608.24

3.本期减少金额32342060.229030505.9541372566.17

（1）处置26337160.309030505.9535367666.25

（2）转入投资性房地产6004899.926004899.92

4.期末余额2642784301.1370532344.68579594591.90216147648.3044677898.5952619423.773606356208.37

二、累计摊销

1.期初余额882671463.4057762394.51145622293.18113196625.6944466227.8417641868.311261360872.93

2.本期增加金额76699497.293177486.8940475197.1132132618.5431101.362557795.58155073696.77

（1）计提76699497.293177486.8940475197.1118117384.1431101.362557795.58141058462.37

（2）竣工决算调整14015234.4014015234.40

3.本期减少金额4284283.764284283.76

（1）处置2582895.112582895.11

（2）转入投资性房地产1701388.651701388.65

4.期末余额955086676.9360939881.40186097490.29145329244.2344497329.2020199663.891412150285.94

三、减值准备

1.期初余额1338329.07102781.361441110.43

2.本期增加金额

（1）计提

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3.本期减少金额

（1）处置

4.期末余额1338329.07102781.361441110.43

四、账面价值

1.期末账面价值1687697624.208254134.21393497101.6170715622.71180569.3932419759.882192764812.00

2.期初账面价值1788931144.5611299198.10410002804.6742141711.20211670.7534977555.462287564084.74

2.确认为无形资产的数据资源

□适用√不适用

3.未办妥产权证书的土地使用权情况

□适用√不适用

4.无形资产的减值测试情况

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

139/219上海华谊集团股份有限公司2025年年度报告

(二十八)商誉

1.商誉账面原值

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期增加本期减少被投资单位名称或形成期初余额企业合并期末余额商誉的事项处置形成的

双钱集团（新疆）昆仑轮胎有限公司128065581.26128065581.26

常熟三爱富振氟新材料有限公司15293938.1215293938.12

三爱富（常熟）新材料有限公司14060689.8314060689.83

上海华谊三爱富新材料销售有限公司4123840.914123840.91

内蒙古三爱富万豪氟化工有限公司8843655.348843655.34

合计170387705.46170387705.46

2.商誉减值准备

√适用□不适用

单位：元币种：人民币被投资单位名称或形成本期增加本期减少期初余额期末余额商誉的事项计提处置

双钱集团（新疆）昆仑轮胎有限公司65518600.0065518600.00

常熟三爱富振氟新材料有限公司1059967.761059967.76

三爱富（常熟）新材料有限公司14060689.8314060689.83

上海华谊三爱富新材料销售有限公司4123840.914123840.91

内蒙古三爱富万豪氟化工有限公司8843655.348843655.34

合计93606753.8493606753.84

3.商誉所在资产组或资产组组合的相关信息

√适用□不适用所属经营分部及是否与以前年名称所属资产组或组合的构成及依据依据度保持一致

构成：双钱集团（新疆）昆仑轮胎有限

双钱集团（新疆）昆仑

公司账面全部资产依据：该资产组能独轮胎板块是轮胎有限公司资产组立产生现金流入

构成：常熟三爱富振氟新材料有限公司常熟三爱富振氟新材料

账面全部资产依据：该资产组能独立产先进材料板块是有限公司资产组生现金流入资产组或资产组组合发生变化

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

4.可收回金额的具体确定方法

可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定

□适用√不适用

140/219上海华谊集团股份有限公司2025年年度报告

可收回金额按预计未来现金流量的现值确定

√适用□不适用

单位：元币种：人民币预测期的关稳定期的关键减值预测期的键参数（增长预测期内的参参数（增长率、稳定期的关键参数项目账面价值可收回金额

金额年限率、利润率数的确定依据利润率、折现率的确定依据等）等）

公司过去的业绩、现公司过去的业

常熟三爱营业收入增长有产能情况、宏观经

营业收入增绩、现有产能情

富振氟新率0%、利润率济环境、所处行业、

158416119.51184525200.005年长率5.40%、况和管理层对

材料有限9.36%、折现率所处地域和管理层

利润率8.84%市场发展的预

公司11.84%对市场发展的预期期估计估计

公司过去的业绩、现公司过去的业

双钱集团营业收入增长有产能情况、宏观经

营业收入增绩、现有产能情（新疆）昆率0%、利润率济环境、所处行业、

1551401878.141612559900.005年长率3.94%，况和管理层对

仑轮胎有4.83%、折现率所处地域和管理层

利润率3.72%市场发展的预

限公司10.72%对市场发展的预期期估计估计

合计1709817997.651797085100.00/////前述信息与以前年度减值测试采用的信息或外部信息明显不一致的差异原因

□适用√不适用公司以前年度减值测试采用信息与当年实际情况明显不一致的差异原因

□适用√不适用

5.业绩承诺及对应商誉减值情况

形成商誉时存在业绩承诺且报告期或报告期上一期间处于业绩承诺期内

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

(二十九)长期待摊费用

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加金额本期摊销金额其他减少金额期末余额模具（注）11828875.468073610.835981.1419519071.49377433.66

土地租赁费360000.00360000.00

装修费28658361.6254297.194898606.76462933.1323351118.92

催化剂378747632.33124976145.66178464705.944044325.86321214746.19

消防工程86837342.288084730.835460473.5689461599.55

技术中心大楼改造2727598.351434626.52963315.403198909.47常熟创新实践中心加工平台

2224320.48576434.441647886.04

改造

技术中心办公大楼内装项目2764182.07695915.23823203.292636894.01技术中心分析测试创新平台

3528292.61422430.313105862.30

建设项目

电子化学品小试平台项目3522909.75422277.413100632.34

催化创新平台建设项目3053869.78365083.232688786.55

其他4128651.242142567.771446691.7737677.644786849.60

合计518276963.83155566966.17194209203.2524064008.12455570718.63

其他说明：

注：其他减少主要系出售。

141/219上海华谊集团股份有限公司2025年年度报告

(三十)递延所得税资产/递延所得税负债

1.未经抵销的递延所得税资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目可抵扣暂时性递延所得税可抵扣暂时性递延所得税差异资产差异资产内部交易未实现利润

信用减值准备174816092.6240590063.19225048291.7341502753.27

资产减值准备559125364.1888893714.22481660767.9772525578.03

租赁负债292315598.6258746343.53206251708.1446280003.30

预提费用222289022.7836313969.8252491791.7610949427.94

预计负债26637.706659.4344330.1011082.53

可抵扣亏损143497581.3324037698.4352890193.218285057.16

其他可抵扣暂时性差异71457653.3710718648.0065136490.019770473.50

合计1463527950.60259307096.621083523572.92189324375.73

2.未经抵销的递延所得税负债

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目应纳税暂时性递延所得税应纳税暂时性递延所得税差异负债差异负债非同一控制企业合并资产评估

83996581.9717446782.1195966627.1920272019.64

增值其他债权投资公允价值变动其他权益工具投资公允价值变

22687500.005671875.0012387500.003096875.00

动以公允价值计量且其变动计入

354193885.2688154907.03324303091.8481075772.97

当期

使用权资产291245613.4158434722.98206251708.1646280003.31

其他应纳税暂时性差异132291986.4022623229.6745643805.327257980.18

合计884415567.04192331516.79684552732.51157982651.10

3.以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债

□适用√不适用

4.未确认递延所得税资产明细

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

可抵扣暂时性差异2380691289.102866250090.21

可抵扣亏损6885083959.155706583385.06

合计9265775248.258572833475.27

142/219上海华谊集团股份有限公司2025年年度报告

5.未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期

√适用□不适用

单位：元币种：人民币年份期末金额期初金额备注

2025年591687023.08

2026年893167055.09912885046.70

2027年861252527.21912312822.62

2028年1030828009.921044550923.02

2029年884199182.92902734266.71

2030年1038936405.4814151797.21

2031年94066868.2394066868.23

2032年188788272.40188788272.40

2033年461706840.72461706840.72

2034年583699524.37583699524.37

2035年848439272.81

合计6885083959.155706583385.06/

其他说明：

□适用√不适用

(三十一)其他非流动资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目减值减值账面余额账面价值账面余额账面价值准备准备合同取得成本合同履约成本应收退货成本合同资产

预付工程款245582360.45245582360.45363970280.54363970280.54

催化剂402484818.82402484818.82478097523.30478097523.30

合计648067179.27648067179.27842067803.84842067803.84

(三十二)所有权或使用权受限资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末期初项目受限受限账面余额账面价值受限情况账面余额账面价值受限情况类型类型

货币资金105146031.66105146031.66其他保证金119099013.20119099013.20其他保证金存放中央银行存放中央银行

货币资金1036944074.181036944074.18其他1142482161.671142482161.67其他法定准备金法定准备金已背书的应收

应收票据40273433.6538152818.65其他27886805.4627886805.46质押票据质押票据存货

其中：数据资源

固定资产1046022173.65320454345.71抵押借款抵押1307319767.77501424140.57抵押借款抵押

固定资产181749737.41181749737.41冻结售后回租204797140.15148090152.64冻结售后回租

固定资产152415.206096.61冻结被法院查封152415.206096.61冻结被法院查封无形资产

其中：数据资源

合计2410287865.751682453104.22//2801737303.451938988370.15//

143/219上海华谊集团股份有限公司2025年年度报告

(三十三)短期借款

1.短期借款分类

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

质押借款27886805.46

抵押借款48812133.98239875601.55保证借款

信用借款2508457366.812632062461.33

合计2557269500.792899824868.34

2.已逾期未偿还的短期借款情况

□适用√不适用

其中重要的已逾期未偿还的短期借款情况如下：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

(三十四)交易性金融负债

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

(三十五)衍生金融负债

□适用√不适用

(三十六)应付票据

1.应付票据列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币种类期末余额期初余额

商业承兑汇票60609670.0057217945.00

银行承兑汇票2717450978.811275506841.80

合计2778060648.811332724786.80

(三十七)应付账款

1.应付账款列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

应付账款5930155706.686909475751.32

合计5930155706.686909475751.32

144/219上海华谊集团股份有限公司2025年年度报告

2.账龄超过1年或逾期的重要应付账款

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额未偿还或结转的原因

供应商一31974738.30和供应商沟通，分期逐步偿还中供应商二24045987.52历年往来

供应商三15368359.19工程尾款未结清

供应商四12917410.78工程尾款未结清

供应商五10873432.15和供应商沟通，分期逐步偿还中合计95179927.94

其他说明：

□适用√不适用

(三十八)预收款项

1.预收款项列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

预收账款4660951.658701384.80

合计4660951.658701384.80

2.账龄超过1年的重要预收款项

□适用√不适用

3.报告期内账面价值发生重大变动的金额和原因

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

(三十九)合同负债

1.合同负债情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

预收货款1236128702.311274196693.40

合计1236128702.311274196693.40

2.账龄超过1年的重要合同负债

□适用√不适用

3.报告期内账面价值发生重大变动的金额和原因

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

145/219上海华谊集团股份有限公司2025年年度报告

(四十)吸收存款

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

活期存款4403068220.137511389422.90

定期存款4386138412.014052713396.06

吸收存款应计利息25935395.5660480960.31

合计8815142027.7011624583779.27

(四十一)应付职工薪酬

1.应付职工薪酬列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额

一、短期薪酬358913260.692659691912.332774999155.26243606017.76

二、离职后福利-设定

6378282.21289977772.40290417812.275938242.34

提存计划

三、辞退福利34635617.53151398442.47146213263.5539820796.45

四、一年内到期的其他福利

合计399927160.433101068127.203211630231.08289365056.55

2.短期薪酬列示

√适用□不适用

单位：元币种:人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额

一、工资、奖金、津贴和补

335850605.322047235601.452154751300.03228334906.74

贴

二、职工福利费138171389.09138131389.0940000.00

三、社会保险费4029244.27160101829.41160473532.073657541.61

其中：医疗保险费3417452.36144712195.82144902900.773226747.41

工伤保险费611791.9114785277.3814966275.09430794.20

生育保险费604356.21604356.21

四、住房公积金105643.00170717008.56170705201.56117450.00

五、工会经费和职工教育经

13543219.1249591591.2352251626.8210883183.53

费

六、短期带薪缺勤

七、短期利润分享计划

八、其他短期薪酬5384548.9893874492.5998686105.69572935.88

合计358913260.692659691912.332774999155.26243606017.76

3.设定提存计划列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额

1、基本养老保险6176676.97264491236.61264912901.885755011.70

2、失业保险费201605.248170208.028188582.62183230.64

3、企业年金缴费17316327.7717316327.77

合计6378282.21289977772.40290417812.275938242.34

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其他说明：

√适用□不适用

4.辞退福利

单位：元币种：人民币项目本期缴费金额期末应付未付金额

辞退福利146213263.5539820796.45

合计146213263.5539820796.45

5.其他长期职工福利中的符合设定提存计划条件的负债无。

(四十二)应交税费

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

企业所得税40751946.3265663256.41

增值税33056776.2512892781.92

消费税116684.86214727.56

资源税176438.50

土地增值税166307.79

土地使用税6993659.077207403.40

房产税12952411.7912308855.72

城市维护建设税1501701.23984814.84

教育费附加1264321.82843053.86

环境保护税598200.64610887.38

个人所得税20488207.1924997405.66

印花税20126952.2616000998.30

其他1968921.521522574.39

合计140162529.24143246759.44

(四十三)其他应付款

1.项目列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

应付利息2040526.972101971.42

应付股利420533168.99801175086.63

其他应付款6943962058.602493989858.88

合计7366535754.563297266916.93

其他说明：

□适用√不适用

147/219上海华谊集团股份有限公司2025年年度报告

2.应付利息

(1)分类列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额分期付息到期还本的长期借款利息企业债券利息短期借款应付利息

划分为金融负债的优先股\永续债利息

资金拆借利息2040526.972101971.42

合计2040526.972101971.42

逾期的重要应付利息：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

3.应付股利

(1)分类列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额普通股股利

划分为权益工具的优先股\永续债股利

法人股股利500414.67500414.67

上海赫腾高科技有限公司869200.00

上海试四试华投资管理中心32754.321684902.10

上海华谊控股集团有限公司420000000.00778120569.86科慕投资(中国）有限公司20000000.00

合计420533168.99801175086.63

其他说明，包括重要的超过1年未支付的应付股利，应披露未支付原因：

根据集团资金统筹安排，结合公司经营发展、项目投资及现金流状况，暂未实施股利支付，相关款项将根据资金统筹计划适时支付。

4.其他应付款

(1)按款项性质列示其他应付款

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

其他应付款6943962058.602493989858.88

合计6943962058.602493989858.88

(2)账龄超过1年或逾期的重要其他应付款

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

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(四十四)持有待售负债

□适用√不适用

(四十五)1年内到期的非流动负债

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

1年内到期的应付债券

1年内到期的长期借款918527707.08455923564.92

1年内到期的长期应付款5115069.4511061288.66

1年内到期的租赁负债83874384.8770033899.09

合计1007517161.40537018752.67

其他说明：

1.一年内到期的长期借款

(1)一年内到期的长期借款

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

保证借款894670102.1429244620.29

信用借款23857604.94422882248.81

抵押借款3796695.82

合计918527707.08455923564.92

(2)金额前五名的一年内到期的长期借款：

单位：元期末余额年初余额

贷款单位借款起始日借款终止日币种利率(%)外币外币本币金额本币金额金额金额中国工商银行股份有限公司

2021/12/27 2026/12/17 CNY lpr-1.27% 723867400.00

上海市外滩支行中国农业银行股份有限公司

2021/12/17 2026/12/17 CNY lpr-1.30% 191940000.00

上海黄浦支行中国工商银行股份有限公司

2023/7/24 2026/11/22 CNY 2.30 18779342.72

上海市外滩支行

交通银行股份有限公司南平分行 2023/5/22 2026/11/22 CNY 2.30 12519561.82

国家开发银行上海市分行 2016/7/28 2026/1/28 CNY 1.20 7600000.00

国家开发银行 2016/7/28 2025/7/28 CNY 1.20 7600000.00

国家开发银行 2015/12/30 2025/12/24 CNY 1.20 3600000.00

国家开发银行 2016/7/28 2025/1/28 CNY 1.20 7600000.00

国家开发银行 2015/12/30 2025/6/24 CNY 1.20 3600000.00

上海银行浦东分行 2023/3/30 2025/3/5 CNY 2.40 400000000.00

合计954706304.54422400000.00

(四十六)其他流动负债

1.其他流动负债情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额短期应付债券应付退货款

待转销项税116372708.00123559035.86

已背书未终止确认的应收票据40273433.65

合计156646141.65123559035.86

149/219上海华谊集团股份有限公司2025年年度报告

短期应付债券的增减变动：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

(四十七)长期借款

1.长期借款分类

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额质押借款

抵押借款103942725.68

保证借款7696682554.688180468763.64

信用借款726480725.731045092255.76

合计8423163280.419329503745.08

其他说明：

√适用□不适用

2.金额前五名的长期借款

单位：元期末余额年初余额

贷款单位借款起始日借款终止日币种利率(%)外币外币本币金额本币金额金额金额中国工商银行股份有限公司

2021/12/27 2031/12/16 人民币 lpr-1.27% 4060787600.00 4837639000.00

上海市外滩支行中国农业银行股份有限公司

2021/12/17 2031/12/16 人民币 lpr-1.30% 1327417000.00 1544920000.00

上海黄浦支行中国农业银行股份有限公司

2024/8/27 2035/8/27 人民币 lpr-1.17% 1326600000.00 1021920000.00

上海黄浦支行

中国银行股份有限公司钦州分行 2025/12/10 2035/12/10 人民币 lpr-0.75% 508126659.22

国家开发银行股份有限公司2016/7/282031/7/27人民币1.20292650000.00

交通银行股份有限公司上海市分行2024/4/242027/4/23人民币2.15299850000.00

交通银行股份有限公司上海市分行2024/6/262027/6/23人民币2.10199500000.00

合计7515581259.227903829000.00

(四十八)应付债券

1.应付债券

□适用√不适用

2.应付债券的具体情况：（不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具）

□适用√不适用

3.可转换公司债券的说明

□适用√不适用转股权会计处理及判断依据

□适用√不适用

150/219上海华谊集团股份有限公司2025年年度报告

4.划分为金融负债的其他金融工具说明

期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况

□适用√不适用

期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表

□适用√不适用其他金融工具划分为金融负债的依据说明

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

(四十九)租赁负债

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

租赁付款额462393560.65305429395.93

未确认融资费用-65671141.96-46141490.29

一年内到期的租赁负债-83874384.87-70033899.09

合计312848033.82189254006.55

(五十)长期应付款

1.项目列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

长期应付款237080400.18185565260.44

专项应付款106086756.58101015296.26

合计343167156.76286580556.70

其他说明：

□适用√不适用

2.长期应付款

(1)按款项性质列示长期应付款

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

上海华谊集团融资租赁有限公司194884930.55142754500.00

安徽巢湖政府拨入项目款20304596.8220919887.63

上海华谊控股集团有限公司10266457.0610266457.06

土地收储款9256084.199256084.19上海爱建信托投资有限公司（市经

1599684.881599684.88新产品开发流动资金借款）

CFCs 储存项目补贴 480000.00 480000.00

土地置换资金288646.68288646.68

151/219上海华谊集团股份有限公司2025年年度报告

3.专项应付款

(1)按款项性质列示专项应付款

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额形成原因

军工项目研发专项款86672638.7618430410.6413358950.3291744099.08军工项目

危化专项14342657.5014342657.50财政拨款

合计101015296.2618430410.6413358950.32106086756.58/

(五十一)长期应付职工薪酬

√适用□不适用

1.长期应付职工薪酬表

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

一、离职后福利-设定受益计划净负债256230000.00265850000.00

二、辞退福利24480000.0033310000.00

三、其他长期福利

合计280710000.00299160000.00

2.设定受益计划变动情况

设定受益计划义务现值：

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

一、期初余额299160000.00308470000.00

二、计入当期损益的设定受益成本3561809.254460000.00

1.当期服务成本210000.00210000.00

2.过去服务成本3930000.00-110000.00

3.结算利得（损失以“－”表示）-5458190.75-4290000.00

4、利息净额4880000.008650000.00

三、计入其他综合收益的设定收益成本-968447.019960000.00

1.精算利得（损失以“－”表示）-968447.019960000.00

四、其他变动-21043362.24-23730000.00

1.结算时支付的对价

2.已支付的福利-21043362.24-23730000.00

五、期末余额280710000.00299160000.00

计划资产：

□适用√不适用

设定受益计划净负债（净资产）

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

一、期初余额299160000.00308470000.00

二、计入当期损益的设定受益成本3561809.254460000.00

三、计入其他综合收益的设定收益成本-968447.019960000.00

152/219上海华谊集团股份有限公司2025年年度报告

四、其他变动-21043362.24-23730000.00

五、期末余额280710000.00299160000.00

设定受益计划的内容及与之相关风险、对公司未来现金流量、时间和不确定性的影响说明：

□适用√不适用设定受益计划重大精算假设及敏感性分析结果说明

√适用□不适用

用以下精算假设：

精算假设2025年12月31日

年折现率--离职后福利2.0%

年折现率--离岗后福利1.5%

中国人身保险业经验生命表(2010-2013)-养死亡率

老类业务男表/女表

原有离休人员按月支付的补充养老福利年增长率8.00%

原有退休人员事业丧葬费标准年增长率6.00%

原有征地养老人员按月支付的生活费福利年增长率10.00%

上海市城镇居民人均可支配收入年增长率6.00%

原有非在岗人员生活费、各项社保缴费及住房公积金

6.00%

缴费年增长率

主要精算假设敏感性分析结果说明：

单位：元币种：人民币精算假设对计划福利义务现值的影响各类人员离职后福利

折现率+1%-27460000.00

折现率-1%33380000.00各类人员离岗后福利

折现率+1%-1040000.00

折现率-1%1110000.00

其他说明：

□适用√不适用

(五十二)预计负债

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额形成原因对外提供担保产品质量保证重组义务应付退货款

反倾销税71038400.00反倾销调查

待执行的亏损合同3537050.003917050.00

表外项目预期信用损失准备26637.7044330.10

未决诉讼7360000.00

其他411196.26

合计10923687.7075410976.36/

153/219上海华谊集团股份有限公司2025年年度报告

(五十三)递延收益

1.递延收益情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额形成原因与日常经营活动

政府补助761368652.2589300395.7788483736.66762185311.36相关的政府补助

合计761368652.2589300395.7788483736.66762185311.36

其他说明：

□适用√不适用

(五十四)其他非流动负债

□适用√不适用

(五十五)股本

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

本次变动增减（+、-）期初余额发行公积金期末余额送股其他小计新股转股

股份总数2131449598.00-8618318.00-8618318.002122831280.00

其他说明：

注：根据公司 2025 年第一次临时股东大会决议以及第十届董事会第三十六次会议，鉴于 A 股限制性股票激励计划激励对象离职、达到法定退休年龄正常退休或因组织安排调离公司、董事会认定等原因

不再满足成为激励对象条件并结合公司层面业绩考核情况，公司回购并注销合计5265172股限制性股票。

根据公司2025年第二次临时股东大会决议以及第十届董事会第三十七次会议，鉴于本次激励计划公司部分激励对象个人绩效评价结果为良好，部分激励对象因离职、达到法定退休年龄正常退休或因组织安排调离公司等原因不再满足成为激励对象条件，并结合2022年度及2023年度公司层面业绩考核情况以及激励对象所属子公司的实际业绩完成情况，公司回购并注销合计3353146股限制性股票。

综上，公司应回购上述合计8618318股限制性股票。公司已于2025年6月23日办理完毕

8618318股限制性股票注销手续。

(五十六)其他权益工具

1.期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况

□适用√不适用

2.期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表

□适用√不适用

其他权益工具本期增减变动情况、变动原因说明，以及相关会计处理的依据：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

154/219上海华谊集团股份有限公司2025年年度报告

(五十七)资本公积

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额

资本溢价（股本溢价）9953684987.2119641139.184110617291.365862708835.03

其他资本公积1337468656.00-948617.6319641139.181316878899.19

合计11291153643.2118692521.554130258430.547179587734.22

其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：

注1、本期资本溢价变动主要原因为：解锁其他资本公积转资本溢价增加19641139.18元；发生

同一控制下的企业合并减少资本公积4092095793.53元；限制性股票股份回购减少资本公积

17953848.26元；对下属公司单方面增资导致的少数股东股权稀释减少资本公积567649.57元。

注2、本期其他资本公积变动主要原因为：权益法变动增加其他资本公积2332867.73元；股权

激励变动增加资本公积-3281485.36元；解锁其他资本公积转资本溢价减少19641139.18元。

(五十八)库存股

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额

股权激励102771473.0078697732.9424073740.06

合计102771473.0078697732.9424073740.06

其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：

注：本期减少系由于股权激励解锁及回购，减少限制性股票回购义务。

155/219上海华谊集团股份有限公司2025年年度报告

(五十九)其他综合收益

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期发生金额

期初减：前期计入其减：前期计入其他期末

项目本期所得税前发减：所得税税后归属于母税后归属于少余额他综合收益当综合收益当期转入余额生额费用公司数股东期转入损益留存收益

一、不能重分类进损益的其他综合收益-157382206.3310870575.19-16250000.002575000.0020740030.533805544.66-136642175.80

其中：重新计量设定受益计划变动额-166646004.69965199.51-16250000.0016499654.85715544.66-150146349.84

权益法下不能转损益的其他综合收益-52800.00-394624.32-394624.32-447424.32

其他权益工具投资公允价值变动9316598.3610300000.002575000.004635000.003090000.0013951598.36企业自身信用风险公允价值变动

二、将重分类进损益的其他综合收益-53786720.25129819196.0863188042.1666631153.929401321.91

其中：权益法下可转损益的其他综合收益7412875.82-135206.64-107427.50-27779.147305448.32其他债权投资公允价值变动金融资产重分类计入其他综合收益的金额其他债权投资信用减值准备现金流量套期储备

外币财务报表折算差额-61199596.07129954402.7263295469.6666658933.062095873.59

其他综合收益合计-211168926.58140689771.27-16250000.002575000.0083928072.6970436698.58-127240853.89

156/219上海华谊集团股份有限公司2025年年度报告

(六十)专项储备

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额

安全生产费9591791.45115150849.37117646209.287096431.54

合计9591791.45115150849.37117646209.287096431.54

其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：

注：公司属于化工生产企业，下属公司根据国家关于高危行业企业安全生产费用提取和使用的相关规定，按照营业收入的规定比例计提安全生产费用，计入专项储备核算，专门用于安全生产投入。

(六十一)盈余公积

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额

法定盈余公积960302321.89783266.88961085588.77任意盈余公积储备基金企业发展基金其他

合计960302321.89783266.88961085588.77

盈余公积说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：

注：本期增加系根据母公司净利润的10%计提。

(六十二)未分配利润

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期上期

调整前上期末未分配利润10525849564.8310497797305.33

调整期初未分配利润合计数（调增+，调减－）1574388824.76985474244.85调整后期初未分配利润12100238389.5911483271550.18

加：本期归属于母公司所有者的净利润554712522.321060203123.97

减：提取法定盈余公积783266.88166147836.82提取任意盈余公积提取一般风险准备

应付普通股股利382109630.40277088447.74转作股本的普通股股利

其他综合收益转留存收益16250000.00

期末未分配利润12255808014.6312100238389.59

调整期初未分配利润明细：

(1)由于同一控制导致的合并范围变更，影响期初未分配利润1574388824.76元。

157/219上海华谊集团股份有限公司2025年年度报告

(六十三)营业收入和营业成本

1.营业收入和营业成本情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期发生额上期发生额项目收入成本收入成本

主营业务45507226685.6442315804650.4948684915273.1144976636367.07

其他业务565335854.54242096490.78558074173.70205466082.78

合计46072562540.1842557901141.2749242989446.8145182102449.85

2.营业收入、营业成本的分解信息

□适用√不适用

其他说明：

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期发生额上期发生额行业名称营业收入营业成本营业收入营业成本

1、主营业务收入与成本45507226685.6442315804650.4948684915273.1144976636367.07

（1）轮胎制造11351380035.2410323499828.9010941134687.299857685237.73

*全钢丝载重子午线轮胎9924090519.239010580119.839842809530.598849268351.48

*半钢丝子午线轮胎1427289516.011312919709.071098325156.701008416886.25

（2）能源化工7499203375.627255896897.986904753749.406700806295.94

*甲醇、醋酸及酯3790661830.283579703870.454562772067.324725103195.90

*工业气体1121948787.161025962219.201283556728.101079532510.79

*其他能源化工2586592758.182650230808.331058424953.98896170589.25

（3）精细化工18355501519.4817296900992.1620192207510.2818660177724.39

*涂料及树脂892611205.82716408378.06976224943.00795709770.05

*丙烯及下游产品11852892454.9211695189023.5813232417238.8212838911264.73

*含氟材料4080632810.453619248367.604558827719.293782373590.51

*试剂及中间体839338765.47729565348.76771328212.84692547432.22

*颜料328239915.52306360669.61352834677.37318852670.71

*其他精细化工361786367.30230129204.55300574718.96231782996.17

（4）日化产品890950652.36723881503.33911829631.48702980473.84

（5）化工服务4319836777.744028411465.486621377040.386347093934.14

*化工贸易3936852424.323706887331.316298172465.826053612246.34

*其他化工服务业务382984353.42321524134.17323204574.56293481687.80

（6）其他3090354325.202687213962.643113612654.282707892701.03

2、其他业务收入与成本565335854.54242096490.78558074173.70205466082.78

合计46072562540.1842557901141.2749242989446.8145182102449.85

其他说明：

3.公司前五名客户的营业收入情况

单位：元币种：人民币

客户名称营业收入总额占公司全部营业收入的比例(%)

第一名1015293750.712.20

第二名801973449.441.74

第三名615820506.921.34

第四名552881428.001.20

第五名528103878.821.15

合计3514073013.897.63

158/219上海华谊集团股份有限公司2025年年度报告

4.履约义务的说明

□适用√不适用

5.分摊至剩余履约义务的说明

□适用√不适用

6.重大合同变更或重大交易价格调整

□适用√不适用

(六十四)利息净收入

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

利息收入364562512.68447464604.20

—存放同业221345560.80276040660.70

—存放中央银行17046570.1917778403.59

—拆出资金

—发放贷款及垫款126170381.69153645539.91

其中：公司贷款和垫款125936621.58152524655.07

票据贴现233760.111120884.84

—买入返售金融资产

—债券投资

—其他

其中：已减值金融资产利息收入

利息支出115166835.30175812376.73

—同业存放

—向中央银行借款

—拆入资金

—吸收存款115019225.31175782043.91

—卖出回购金融资产

—发行债券

—其他147609.9930332.82

利息净收入249395677.38271652227.47

(六十五)手续费及佣金净收入

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额手续费及佣金收入

—结算与清算手续费

—代理业务手续费

—信用承诺手续费及佣金

—银行卡手续费

—顾问和咨询费

—托管及其他受托业务佣金

—其他

手续费及佣金支出348553.88743839.43

—手续费支出348553.88743839.43

—佣金支出

手续费及佣金净收入-348553.88-743839.43

159/219上海华谊集团股份有限公司2025年年度报告

(六十六)税金及附加

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

消费税1857971.732032177.29

城市维护建设税30824746.2426478965.21

教育费附加16893261.5915322493.87

房产税71020754.2866958789.07

土地增值税3307353.20

土地使用税35558069.2636409363.60

车船使用税302213.51319397.83

印花税51815170.3738921612.83

地方教育费附加8953598.327357330.80

水利建设基金736703.93688657.99

水资源税1772755.46

河道管理费1677035.122005044.33

环境保护税2727873.703456318.06

其他63111.0692574.26

合计227510617.77200042725.14

(六十七)销售费用

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

销售费用607717356.89623209875.71

合计607717356.89623209875.71

(六十八)管理费用

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

管理费用1567358649.391262947905.02

合计1567358649.391262947905.02

(六十九)研发费用

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

研发费用1213253635.241169542852.39

合计1213253635.241169542852.39

(七十)财务费用

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

利息费用327269663.78412267341.24

其中：租赁负债利息费用13094861.8918734101.36

160/219上海华谊集团股份有限公司2025年年度报告

利息收入-9872176.96-61128652.29

汇兑损益21232470.95-44876473.21

其他23705616.0721473621.49

合计362335573.84327735837.23

(七十一)其他收益

√适用□不适用

单位：元币种：人民币按性质分类本期发生额上期发生额

政府补助247488310.87171336246.40

进项税加计抵减157485756.65108409671.50

代扣个人所得税手续费1955106.541675175.54

合计406929174.06281421093.44

(七十二)投资收益

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

权益法核算的长期股权投资收益455390193.26605057416.31

处置长期股权投资产生的投资收益26686233.56

交易性金融资产在持有期间的投资收益24430376.3917272265.80

处置交易性金融资产取得的投资收益-1440453.891431247.96

其他权益工具投资在持有期间取得的股利收入3500000.00债权投资在持有期间取得的利息收入其他债权投资在持有期间取得的利息收入处置其他权益工具投资取得的投资收益处置债权投资取得的投资收益处置其他债权投资取得的投资收益

债务重组收益301006.95

其他非流动金融资产在持有期间的投资收益9202616.4913247722.99

处置其他非流动金融资产取得的投资收益183902700.00

其他1296262.941237266.16

合计519366235.70822148619.22

(七十三)净敞口套期收益

□适用√不适用

(七十四)公允价值变动收益

√适用□不适用

单位：元币种：人民币产生公允价值变动收益的来源本期发生额上期发生额

交易性金融资产21270252.0882577997.41

其中：衍生金融工具产生的公允价值变动收益交易性金融负债按公允价值计量的投资性房地产

其他非流动金融资产109490999.64-65697853.01

合计130761251.7216880144.40

161/219上海华谊集团股份有限公司2025年年度报告

(七十五)信用减值损失

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

应收票据坏账损失-1093948.17-551818.91

应收账款坏账损失-20745345.31-3194586.41

其他应收款坏账损失3214387.98-21673300.74

表外项目预期信用损失17692.401652929.71

发放贷款及垫款减值损失58629073.142866731.65

存放同业款项减值损失330970.17-460351.32

其他流动资产减值损失-134031.53债权投资减值损失其他债权投资减值损失长期应收款坏账损失财务担保相关减值损失

合计40218798.68-21360396.02

(七十六)资产减值损失

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

一、合同资产减值损失

二、存货跌价损失及合同履约成本减值损失-183990653.49-193099387.57

三、长期股权投资减值损失

四、投资性房地产减值损失

五、固定资产减值损失-10052145.00-24372964.09

六、工程物资减值损失

七、在建工程减值损失

八、生产性生物资产减值损失

九、油气资产减值损失

十、无形资产减值损失

十一、商誉减值损失

十二、其他

合计-194042798.49-217472351.66

(七十七)资产处置收益

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

固定资产处置收益197260672.24133811610.81

无形资产处置收益13937960.2856381876.88

使用权资产处置收益2820.25585272.77

处置其他非流动资产利得或损失16897.968837178.00

合计211218350.73199615938.46

162/219上海华谊集团股份有限公司2025年年度报告

(七十八)营业外收入营业外收入情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额计入当期非经常性损益的金额

非流动资产处置利得合计388425.10819113.56388425.10

其中：固定资产处置利得388425.10819113.56388425.10无形资产处置利得非货币性资产交换利得接受捐赠政府补助

违约金、罚款收入29842747.2722794351.5729842747.27

碳排放收入23522225.7120641500.0023522225.71

无需支付款项2003082.168581882.872003082.16

其他3263422.385150460.193263422.38

合计59019902.6257987308.1959019902.62

其他说明：

□适用√不适用

(七十九)营业外支出

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额计入当期非经常性损益的金额

非流动资产处置损失合计2721581.2413738963.642721581.24

其中：固定资产处置损失2721581.2413738963.642721581.24无形资产处置损失非货币性资产交换损失

对外捐赠1973562.832571856.241973562.83

罚款、滞纳金支出5167566.112774603.645167566.11

反倾销税122960356.59122960356.59

赔偿支出5696016.885096202.515696016.88

预计未决诉讼损失7360000.007360000.00

其他3906751.61608726.653906751.61

合计149785835.2624790352.68149785835.26

(八十)所得税费用

1.所得税费用表

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

当期所得税费用289140804.32314927176.32

递延所得税费用-38208855.2029334224.60

合计250931949.12344261400.92

2.会计利润与所得税费用调整过程

□适用√不适用

163/219上海华谊集团股份有限公司2025年年度报告

其他说明：

□适用√不适用

(八十一)其他综合收益各项目及其所得税影响和转入损益情况

√适用□不适用

详见“六、合并财务报表主要项目注释（五十九）其他综合收益”。

(八十二)委托业务

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

委托存款20000000.0020000000.00

减：委托贷款20000000.0020000000.00委托存款净额

委托贷款为本公司与委托存款方签订委托协议，由本公司代委托方发放贷款与委托方指定的借款人。

本公司不承担任何风险。

来自于委托贷款业务的收入包括在财务报表的“手续费及佣金收入”中，委托贷款及委托存款本金并未包括在财务报表内。

(八十三)每股收益

1.基本每股收益

基本每股收益以归属于母公司普通股股东的合并净利润除以本公司发行在外普通股的加权平均数计算

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

归属于母公司普通股股东的合并净利润554712522.321060203123.97

基本每股收益0.260.50

其中：持续经营基本每股收益0.260.50终止经营基本每股收益

2.稀释每股收益

稀释每股收益以归属于母公司普通股股东的合并净利润（稀释）除以本公司发行在外普通股的加权

平均数（稀释）计算：

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

归属于母公司普通股股东的合并净利润（稀释）554712522.321060203123.97

稀释每股收益0.260.50

其中：持续经营稀释每股收益0.260.50终止经营稀释每股收益

(八十四)现金流量表项目

1.与经营活动有关的现金

(1)收到的其他与经营活动有关的现金

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

租金收入46589366.5332728362.24

利息收入9872176.9667386717.93

164/219上海华谊集团股份有限公司2025年年度报告

收到的政府补助267692380.62247661754.14

企业往来138330465.8653296037.27

收回保证金169348448.3194103945.09

其他39723072.3133927975.81

合计671555910.59529104792.48

(2)支付的其他与经营活动有关的现金

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

费用1675984820.411129089542.49

退回保证金125570923.11155648093.35

企业往来146533235.19141342120.94

其他195761160.3345091648.66

合计2143850139.041471171405.44

2.与投资活动有关的现金

(1)收到的重要的投资活动有关的现金

□适用√不适用

(2)支付的重要的投资活动有关的现金

□适用√不适用

(3)收到的其他与投资活动有关的现金

√适用□不适用

单位：元币种:人民币项目本期发生额上期发生额

委托贷款收回的资金30000000.00

委托贷款利息收入1304333.341311499.99

合计31304333.341311499.99

(4)支付的其他与投资活动有关的现金

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

委托贷款借出的资金30000000.00

投资活动受限资金变动25317010.27

处置固定资产支付的现金净额4075519.43

合计55317010.274075519.43

3.与筹资活动有关的现金

(1)收到的其他与筹资活动有关的现金

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

企业间借款收到的资金1563740000.00150500000.00

收回受限货币资金1416679.49

合计1563740000.00151916679.49

165/219上海华谊集团股份有限公司2025年年度报告

(2)支付的其他与筹资活动有关的现金

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

偿还租赁负债支付的金额109373273.24141174688.54

同一控制下企业合并支付的现金410034593.53832143700.00

企业间借款归还的资金826392767.391815559.20

回购股份支付的现金27939575.05

期末支付的保函保证金38500025.39

合计1373740209.211013633973.13筹资活动产生的各项负债变动情况

□适用√不适用

4.以净额列报现金流量的说明

□适用√不适用

5.不涉及当期现金收支、但影响企业财务状况或在未来可能影响企业现金流量的重大活动及财务影

响

□适用√不适用

(八十五)现金流量表补充资料

1.现金流量表补充资料

√适用□不适用

单位：元币种：人民币补充资料本期金额上期金额

1．将净利润调节为经营活动现金流量：

净利润557545037.001520431777.58

加：资产减值准备194042798.49217472351.66

信用减值损失-40218798.6821360396.02

固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧2248277421.402208128028.14

使用权资产摊销91537049.93141153092.63

无形资产摊销119490314.68137361881.73

长期待摊费用摊销194209203.25220821679.19处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以-211218350.73-199615938.46“－”号填列）

固定资产报废损失（收益以“－”号填列）2333156.1412919850.08

公允价值变动损失（收益以“－”号填列）-130761251.72-16880144.40

财务费用（收益以“－”号填列）303795241.43362300569.94

投资损失（收益以“－”号填列）-519366235.70-822148619.22

递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）-69982720.8932594424.63

递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）31773865.69-3528491.91

存货的减少（增加以“－”号填列）281828468.40-910050150.96

贷款的减少（增加以“－”号填列）2066424903.29461399092.26

存款的增加（减少以“－”号填列）-2809441751.5793283597.05

经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列）770966420.245375825046.18

经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列）-1296825074.56-4934480610.43其他

166/219上海华谊集团股份有限公司2025年年度报告

经营活动产生的现金流量净额1784409696.093918347831.71

2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：

债务转为资本一年内到期的可转换公司债券融资租入固定资产

3．现金及现金等价物净变动情况：

现金的期末余额3433154130.738257037575.97

减：现金的期初余额8257037575.9711387502790.44

加：现金等价物的期末余额8337316800.006370046280.00

减：现金等价物的期初余额6370046280.004027488387.52

现金及现金等价物净增加额-2856612925.24-787907321.99

2.本期支付的取得子公司的现金净额

□适用√不适用

3.本期收到的处置子公司的现金净额

□适用√不适用

4.现金和现金等价物的构成

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

一、现金3433154130.738257037575.97

其中：库存现金111251.7684551.76

可随时用于支付的银行存款369232113.98815830622.93

可随时用于支付的其他货币资金10163576.4039554787.40

可用于支付的存放中央银行款项3053647188.597401567613.88存放同业款项拆放同业款项

二、现金等价物8337316800.006370046280.00

其中：三个月内到期的债券投资

三、期末现金及现金等价物余额11770470930.7314627083855.97

其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金和现金等价物

5.使用范围受限但仍作为现金和现金等价物列示的情况

□适用√不适用

6.不属于现金及现金等价物的货币资金

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额理由

银行承兑汇票保证金、履约保证金及其他保证金105146031.66119099013.20

存放中央银行法定准备金1036944074.181142482161.67

存放中央银行款项应收利息452626.37562817.78

存放同业款项应收利息49875596.1028414714.25

存放同业款项减值准备-1620554.96-1952670.22

合计1190797773.351288606036.68/

167/219上海华谊集团股份有限公司2025年年度报告

其他说明：

□适用√不适用

(八十六)所有者权益变动表项目注释

说明对上年期末余额进行调整的“其他”项目名称及调整金额等事项：

□适用√不适用

(八十七)外币货币性项目

1.外币货币性项目

√适用□不适用

单位：元期末折算人民币项目期末外币余额折算汇率余额

货币资金777131515.84

其中：美元101232323.657.0288711541756.47

欧元57.868.2355476.51

港币376245.450.9032339824.89

泰铢132037238.470.222529378285.56

英镑3761088.499.434635484365.47

加拿大元75633.915.1142386806.94

应收账款860220816.20

其中：美元121747768.927.0288855740718.18

欧元484669.008.23553991491.55

港币251495.070.9032227150.35

泰铢32779.630.22257293.47

英镑26939.429.4346254162.65

其他应收款32742201.47

其中：美元4188881.007.028829442806.77

泰铢14828740.210.22253299394.70

应付账款485989424.10

其中：美元61511645.397.0288432353053.12

泰铢241062341.470.222553636370.98

其他应付款428880627.50

其中：美元13105037.007.028892112684.07

泰铢1512300758.940.2225336486918.86

加拿大元54949.865.1142281024.57

短期借款644822396.71

其中：美元6944589.977.028848812133.98

泰铢2678697810.000.2225596010262.73

长期借款246933376.17

其中：美元35131654.937.0288246933376.17

2.境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本位币及选择依据，记账本位币发生变化的还应披露原因□适用√不适用

168/219上海华谊集团股份有限公司2025年年度报告

(八十八)租赁

1.作为承租人

□适用√不适用

2.作为出租人

作为出租人的经营租赁

□适用√不适用作为出租人的融资租赁

□适用√不适用未折现租赁收款额与租赁投资净额的调节表

□适用√不适用未来五年未折现租赁收款额

□适用√不适用

3.作为生产商或经销商确认融资租赁销售损益

□适用√不适用

(八十九)数据资源

□适用√不适用

(九十)其他

□适用√不适用

七、研发支出

(一)按费用性质列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

研发费用1213253635.241169542852.39

合计1213253635.241169542852.39

其中：费用化研发支出1213253635.241169542852.39资本化研发支出

(二)符合资本化条件的研发项目开发支出

□适用√不适用重要的资本化研发项目

□适用√不适用开发支出减值准备

□适用√不适用

(三)重要的外购在研项目

□适用√不适用

169/219上海华谊集团股份有限公司2025年年度报告

八、合并范围的变更

(一)非同一控制下企业合并

□适用√不适用

(二)同一控制下企业合并

√适用□不适用

1.本期发生的同一控制下企业合并

√适用□不适用

单位：元币种：人民币合并当期期初至合合并当期期初被合并方企业合并中取构成同一控制下合并日的比较期间被合并方比较期间被合并合并日并日被合并方的收至合并日被合名称得的权益比例企业合并的依据确定依据的收入方的净利润入并方的净利润上海华谊本公司及被合并三爱富新方同受上海华谊完成工商

60.00%2025/6/302173146944.172776514.522232861185.01131743263.97

材料有限控股集团有限公变更公司司控制

2.合并成本

√适用□不适用

单位：元币种：人民币合并成本上海华谊三爱富新材料有限公司

--现金4092095793.53

--非现金资产的账面价值

--发行或承担的债务的账面价值

--发行的权益性证券的面值

--或有对价

3.合并日被合并方资产、负债的账面价值

√适用□不适用

单位：元币种：人民币上海华谊三爱富新材料有限公司合并日上期期末

资产:10695279342.6510700463420.35

货币资金594944887.16888845904.60

应收票据230741205.34329787032.38

应收款项905813772.76659427279.40

应收款项融资38761577.7948377100.96

预付款项39118832.4461777486.85

其他应收款16527713.3414867122.26

存货705666557.59749171025.14

一年内到期的非流动资产2519074.092458234.21

其他流动资产247524988.17260169135.70

长期应收款7597554.528872487.45

长期股权投资140797121.31134984961.34

其他权益工具投资12500000.0012500000.00

固定资产3983882416.654061513520.08

在建工程3286570169.342978166209.58

使用权资产1201750.982403501.94

170/219上海华谊集团股份有限公司2025年年度报告

无形资产297230674.42302879988.58

商誉14233970.3614233970.36

长期待摊费用10423649.339152123.75

递延所得税资产98613270.4492600058.55

其他非流动资产60610156.6268276277.22

负债:4262545689.554277528352.48

借款1664557818.241228891950.08

应付票据79875786.0041198154.20

应付款项860543507.811177257249.89

合同负债32714345.3646935097.50

应付职工薪酬56126964.8599905460.42

应交税费16826819.736597805.08

其他应付款823023273.06895069208.17

一年内到期的非流动负债50437708.5143089307.15

其他流动负债223260471.46332920214.47

长期应付款190884777.34143234500.00

长期应付职工薪酬48930000.0048930000.00

递延收益190166922.53187250255.89

递延所得税负债25197294.6626249149.63

净资产6432733653.106422935067.87

减：少数股东权益2883113236.812878071865.66

取得的净资产3549620416.293544863202.21

(三)反向购买

□适用√不适用

(四)处置子公司本期是否存在丧失子公司控制权的交易或事项

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用是否存在通过多次交易分步处置对子公司投资且在本期丧失控制权的情形

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

(五)其他原因的合并范围变动

说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况：

□适用√不适用

(六)其他

□适用√不适用

171/219上海华谊集团股份有限公司2025年年度报告

九、在其他主体中的权益

(一)在子公司中的权益

1.企业集团的构成

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

子公司主要经持股比例(%)取得注册资本注册地业务性质名称营地直接间接方式

双钱轮胎集团有限公司上海349455万人民币上海制造业100.00设立

双钱集团上海轮胎研究所有限公司（注1）上海3000万人民币上海研究、开发100.00设立

双钱集团（江苏）轮胎有限公司（注1）如皋65549.80万人民币如皋制造业45.7154.29设立

双钱集团上海供销有限公司（注1）上海2100万人民币上海批发100.00设立

双钱集团上海东海轮胎有限公司（注1）上海1468万人民币上海制造业65.00设立

上海橡胶机械一厂有限公司（注1）上海376.70万人民币上海制造业100.00设立

双钱集团（安徽）回力轮胎有限公司（注1）安徽166666.67万人民币安徽制造业30.0050.80设立

上海金工轮胎厂有限公司（注1）上海1500万人民币上海制造业77.00设立

CMA 轮胎联合销售公司（注 1） 美国 210 万美元 美国 批发 52.40 设立

上海双钱轮胎销售有限公司（注1）（注12）上海17400万人民币上海批发35.06设立

双钱集团（重庆）轮胎有限公司（注1）重庆60000万人民币重庆制造业10.0060.26设立

华泰橡胶有限公司（注1）泰国37000万泰铢泰国制造业83.00非同一控制下企业合并

双钱集团（新疆）昆仑轮胎有限公司（注1）新疆93642.69万人民币新疆制造业51.53非同一控制下企业合并

新疆昆仑工程轮胎有限责任公司（注1）新疆11578.30万人民币新疆制造业51.00非同一控制下企业合并

双钱轮胎集团上海进出口有限公司（注1）上海2000万人民币上海批发100.00设立

上海制皂（集团）有限公司上海16069万人民币上海贸易60.00非同一控制下企业合并

上海白象天鹅电池有限公司（注2）上海4500万人民币上海制造业60.00非同一控制下企业合并

上海牡丹油墨有限公司（注2）上海8500万人民币上海制造业60.00非同一控制下企业合并

上海制皂厂有限公司（注2）上海9436万人民币上海制造业60.00非同一控制下企业合并

安徽华谊日新科技有限公司（注2）安徽30800万人民币安徽制造业60.00设立

上海华谊能源化工有限公司上海404887万人民币上海制造业100.00同一控制下企业合并

吴江淀山湖红顶度假村有限公司（注3）江苏8100万人民币江苏服务业100.00同一控制下企业合并

安徽华谊化工有限公司（注3）安徽153193万人民币安徽制造业94.00同一控制下企业合并

上海华谊新能源化工销售有限公司（注3）上海4000万人民币上海贸易100.00同一控制下企业合并

172/219上海华谊集团股份有限公司2025年年度报告

昆山宝盐气体有限公司（注3）（注13）江苏46900万人民币江苏制造业40.00非同一控制下企业合并

上海华谊精细化工有限公司上海72556万人民币上海制造业100.00同一控制下企业合并

上海一品颜料有限公司（注4）上海5400万人民币上海制造业97.30同一控制下企业合并

上海华谊精细化工销售有限公司（注4）上海3000万人民币上海批发100.00同一控制下企业合并

宜兴华谊一品着色科技有限公司（注4）宜兴12000万人民币宜兴制造业58.33同一控制下企业合并

上海试四化学品有限公司（注4）上海3426万人民币上海制造业85.87同一控制下企业合并

上海市涂料研究所有限公司（注4）上海333.90万人民币上海制造业100.00同一控制下企业合并

上海试四赫维化工有限公司（注4）上海4460.81万人民币上海制造业85.87同一控制下企业合并

上海化学试剂研究所有限公司（注4）上海1000万人民币上海制造业85.87同一控制下企业合并

上海华谊涂料有限公司（注4）上海43225.73万人民币上海制造业53.73同一控制下企业合并

上海华谊集团投资有限公司上海123500万人民币上海投资100.00同一控制下企业合并

上海华谊集团国际贸易有限公司（注5）上海3500万人民币上海贸易100.00同一控制下企业合并

上海化学工业检验检测有限公司（注5）上海800万人民币上海服务业51.00同一控制下企业合并

上海市塑料研究所有限公司（注5）上海2660万人民币上海制造业100.00同一控制下企业合并

上海回力鞋业有限公司（注5）上海7160万人民币上海制造业100.00同一控制下企业合并

上海橡胶制品研究所有限公司（注5）上海705万人民币上海制造业100.00同一控制下企业合并

上海市合成树脂研究所有限公司（注5）上海1493.60万人民币上海制造业100.00同一控制下企业合并

上海华谊树脂有限公司（注5）上海3000万人民币上海制造业51.00同一控制下企业合并

上海华谊检验检测技术有限公司（注5）上海5000万人民币上海服务业100.00同一控制下企业合并

上海树脂厂有限公司（注5）上海802.90万人民币上海树脂生产和销售100.00同一控制下企业合并

上海天原（集团）有限公司上海35217.61万人民币上海实业投资国内贸易100.00同一控制下企业合并

烟台天原胜德材料科技有限公司（注6）山东3000万人民币山东生产销售塑料制品100.00同一控制下企业合并

上海华谊集团贸易有限公司（注6）上海3000万人民币上海国内国际贸易100.00同一控制下企业合并

上海天原集团胜德塑料有限公司（注6）上海5650万人民币上海塑料制品产销100.00同一控制下企业合并

上海化工供销有限公司（注6）上海5000万人民币上海贸易100.00同一控制下企业合并

苏州天原物流有限公司（注6）江苏120万美元江苏仓储服务74.25同一控制下企业合并

浙江天原医用材料有限公司（注6）浙江11880万人民币浙江制造业100.00设立

福建华谊胜德材料科技有限公司（注6）福建1500万人民币福建批发100.00设立

安徽华谊胜德材料科技有限公司（注6）安徽2377万人民币安徽制造业100.00设立

上海华谊新材料有限公司上海226834万人民币上海制造业100.00同一控制下企业合并

浙江华宇吸水材料有限公司（注7）浙江9000万人民币浙江制造业51.00设立

上海华谊新材料化工销售有限公司（注7）上海5000万人民币上海制造业100.00同一控制下企业合并

173/219上海华谊集团股份有限公司2025年年度报告

上海华谊信息技术有限公司上海2148万人民币上海技术开发51.21同一控制下企业合并

安徽华谊中控技术有限公司（注8）（注14）安徽1000万人民币安徽信息技术服务33.29设立

上海华谊集团财务有限责任公司上海100000万人民币上海金融业64.00同一控制下企业合并

华谊集团（香港）有限公司香港77090.26万港币香港投资控股51.00同一控制下企业合并维尔京维尔京

HUAYI FINANCE I LTD.（注 9） 1 万美元 发债 51.00 同一控制下企业合并群岛群岛

华谊集团（泰国）有限公司（注9）（注15）泰国349000万泰铢泰国制造业43.35同一控制下企业合并

华谊轮胎加拿大有限责任公司（注9）加拿大50万加元加拿大批发51.00同一控制下企业合并

广西华谊新材料有限公司广西511950万人民币广西制造业60.00设立

广西华谊新材料化工销售有限公司（注10）广西200万人民币广西批发60.00设立

上海华谊工业气体有限公司上海250925万人民币上海制造业60.00同一控制下企业合并

上海华谊三爱富新材料有限公司上海258646.6万人民币上海制造业60.00同一控制下企业合并

福建华谊三爱富氟佑新材料有限公司(注11)（注16）福建91237.5万人民币福建制造业48.00同一控制下企业合并

内蒙古三爱富万豪氟化工有限公司(注11)内蒙古41275万人民币内蒙古制造业60.00同一控制下企业合并

常熟三爱富振氟新材料有限公司(注11)江苏20600万人民币江苏科学研究和技术服务业60.00同一控制下企业合并

常熟三爱富中昊化工新材料有限公司(注11)江苏12000万人民币江苏制造业54.00同一控制下企业合并

上海华谊三爱富化工销售有限公司(注11)上海5000万人民币上海批发和零售业60.00同一控制下企业合并

常熟三爱富氟化工有限责任公司(注11)江苏2830万人民币江苏制造业54.00同一控制下企业合并

三爱富索尔维（常熟）高性能聚合物有限公司(注11)江苏34500万人民币江苏制造业54.00同一控制下企业合并

174/219上海华谊集团股份有限公司2025年年度报告

其他说明：

注1：双钱轮胎集团有限公司的子公司。

注2：上海制皂（集团）有限公司的子公司。

注3：上海华谊能源化工有限公司的子公司。

注4：上海华谊精细化工有限公司的子公司。

注5：上海华谊集团投资有限公司的子公司。

注6：上海天原（集团）有限公司的子公司。

注7：上海华谊新材料有限公司的子公司。

注8：上海华谊信息技术有限公司的子公司。

注9：华谊集团（香港）有限公司的子公司。

注10：广西华谊新材料有限公司的子公司。

注11：上海华谊三爱富新材料有限公司的子公司。

持有半数或以下表决权但仍控制被投资单位、以及持有半数以上表决权但不控制被投资单位的依据：

注12：公司下属双钱轮胎集团有限公司（以下简称“双钱轮胎”）持有上海双钱轮胎销售有限公司（以下简称“双钱销售”）35.06%股份，剩余股份由分散的小股东持有，所有小股东单独持有的有表决权股份均未超过3.47%，且其他股东之间未达成集体决策协议。同时，双钱销售的董事长、总经理、财务负责人均由双钱轮胎派出，双钱轮胎主导双钱销售日常经营活动、财务决策等重大事项，故双钱轮胎控制双钱销售。

注13：公司下属上海华谊能源化工有限公司（以下简称“能化公司”）持有昆山宝盐气体有限公司（以下简称“昆山宝盐”）40%股份。根据昆山宝盐公司章程，董事会由5名董事组成，其中，能化公司派出3名董事，且昆山宝盐的总经理、财务负责人均由能化公司派出，能化公司主导昆山宝盐日常经营活动、财务决策等重大事项，故能化公司控制昆山宝盐。

注14：公司持有子公司上海华谊信息技术有限公司51.21%股权，上海华谊信息技术有限公司持有子公司安徽华谊中控技术有限公司65%股权，故公司控制安徽华谊中控技术有限公司，根据持股比例计算，公司间接持有安徽华谊中控技术有限公司33.29%股权。

注15：公司持有子公司华谊集团（香港）有限公司51%股权，华谊集团（香港）有限公司持有子公司华谊集团（泰国）有限公司85%股权，故公司控制华谊集团（泰国）有限公司，根据持股比例计算，公司间接持有华谊集团（泰国）有限公司43.35%股权。

注16：公司持有子公司上海华谊三爱富新材料有限公司60%股权，上海华谊三爱富新材料有限公司持有子公司福建华谊三爱富氟佑新材料有限公司80%股权，故公司控制福建华谊三爱富氟佑新材料有限公司，根据持股比例计算，公司间接持有福建华谊三爱富氟佑新材料有限公司48%股权。

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2.重要的非全资子公司

√适用□不适用

单位：元币种：人民币子公司名称少数股东持股比例本期归属于少数股东的损益本期向少数股东宣告分派的股利期末少数股东权益余额

安徽华谊化工有限公司6.00%7526405.2229978016.29125023634.60

常熟三爱富中昊化工新材料有限公司46.00%126348837.091253105530.43

广西华谊新材料有限公司40.00%-171348585.2122520444.181665404834.36

上海华谊工业气体有限公司40.00%3844142.03738476872.92

上海华谊集团财务有限责任公司36.00%59020670.6027828000.00731431714.65

上海华谊三爱富新材料有限公司40.00%-34215206.002532835210.27

内蒙古三爱富万豪氟化工有限公司40.00%-43662460.25688673973.66

子公司少数股东的持股比例不同于表决权比例的说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

3.重要非全资子公司的主要财务信息

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额子公司名称流动资产非流动资产资产合计流动负债非流动负债负债合计流动资产非流动资产资产合计流动负债非流动负债负债合计安徽华谊化工有限公

1187133398.191117303328.142304436726.33213013979.076166315.96219180295.031569451984.601116233070.052685685054.65225951518.96-225951518.96

司常熟三爱富中昊化工

1803449704.001379381583.503182831287.50455183163.063505666.99458688830.052209207769.611317306200.133526513969.74871672316.905370580.37877042897.27

新材料有限公司广西华谊新材料有限

2072866602.9310349577815.4112422444418.342282193971.135976738361.328258932332.452688498486.0110042588862.8412731087348.851310737167.157097974186.178408711353.32

公司上海华谊工业气体有

795936401.924175178620.154971115022.071358482839.781766440000.003124922839.78413653999.773195792517.083609446516.851059804689.631358090000.002417894689.63

限公司上海华谊集团财务有

14792175818.107066702993.7221858878811.8219818789576.718334472.1819827124048.8916255244138.649059684903.7225314929042.3623365891473.423929113.2323369820586.65

限责任公司上海华谊三爱富新材

2558175565.828175643162.6410733818728.462417327557.221984403145.564401730702.783014880321.507685583098.8510700463420.352743001728.851534526623.634277528352.48

料有限公司内蒙古三爱富万豪氟

389401637.852388383562.642777785200.49741564610.06314535656.281056100266.34970884520.762350875426.383321759947.141096922106.61193996755.761290918862.37

化工有限公司

176/219上海华谊集团股份有限公司2025年年度报告

本期发生额上期发生额子公司名称营业收入净利润综合收益总额经营活动现金流量营业收入净利润综合收益总额经营活动现金流量

安徽华谊化工有限公司2795058518.65125532143.83125532143.83248794800.573341740560.09146565801.94146565801.94136206509.61

常熟三爱富中昊化工新材料有限公司2382248487.68274671384.98274671384.98316961420.172551629252.19201548462.43201548462.43180535875.28

广西华谊新材料有限公司7658486603.12-428371463.02-428371463.02858353279.009233660536.69124000127.37124000127.371273410066.75

上海华谊工业气体有限公司1148640487.769610355.079610355.07-70137077.2535398.23-6736466.32-6736466.327470531.32

上海华谊集团财务有限责任公司420966865.95163946307.22163946307.22-1340181431.49518381834.23175552498.95175552498.95180762608.54

上海华谊三爱富新材料有限公司4163958024.03-79650655.94-70518903.44-16039244.744618579712.63274698028.28278991196.79523551317.78

内蒙古三爱富万豪氟化工有限公司1068983940.57-109156150.62-109156150.62-30936420.641195137000.88123745400.81123745400.8136551323.14

4.使用企业集团资产和清偿企业集团债务的重大限制

□适用√不适用

5.向纳入合并财务报表范围的结构化主体提供的财务支持或其他支持

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

177/219上海华谊集团股份有限公司2025年年度报告

(二)在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易

√适用□不适用

1.在子公司所有者权益份额的变化情况的说明

√适用□不适用本期公司控股子公司上海华谊精细化工有限公司对其控股子公司上海试四赫维化工有限公司单方面增资，增资后，公司对上海试四赫维化工有限公司的综合持股从85.60%上升至85.87%。

2.交易对于少数股东权益及归属于母公司所有者权益的影响

√适用□不适用

单位：元币种：人民币上海试四赫维化工有限公司

购买成本/处置对价

--现金

--非现金资产的公允价值

购买成本/处置对价合计

减：按取得/处置的股权比例计算的子公司净资产份额567649.57

差额567649.57

对归属于母公司所有者权益的影响-567649.57

其中：调整资本公积-567649.57调整盈余公积调整未分配利润

其他说明：

□适用√不适用

(三)投资性主体无。

(四)在合营企业或联营企业中的权益

√适用□不适用

1.重要的合营企业或联营企业

√适用□不适用对合营企业或联营

主要经持股比例(%)合营企业或联营企业名称注册地业务性质企业投资的会计处营地直接间接理方法

一、合营企业

二、联营企业

巴斯夫上海涂料有限公司上海上海制造业40.00权益法

2.重要合营企业的主要财务信息

□适用√不适用

3.重要联营企业的主要财务信息

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

期末余额/本期发生额期初余额/上期发生额巴斯夫上海涂料有限公司巴斯夫上海涂料有限公司

流动资产3299809435.882673209387.44

178/219上海华谊集团股份有限公司2025年年度报告

非流动资产864137760.96900672976.26

资产合计4163947196.843573882363.70

流动负债1970266596.411142239140.86

非流动负债55110970.6656537156.72

负债合计2025377567.071198776297.58少数股东权益

归属于母公司股东权益2138569629.772375106066.12

按持股比例计算的净资产份额855427851.91950042426.44调整事项

--商誉

--内部交易未实现利润

--其他

对联营企业权益投资的账面价值855427851.91950042426.44存在公开报价的联营企业权益投资的公允价值

营业收入5134502033.514825774072.64

净利润413533905.72405509741.58终止经营的净利润其他综合收益

综合收益总额413533905.72405509741.58

本年度收到的来自联营企业的股利85788137.6254927072.56

4.不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

期末余额/本期发生额期初余额/上期发生额

合营企业：

投资账面价值合计263152537.09271632548.06下列各项按持股比例计算的合计数

--净利润47748090.9661849958.60

--其他综合收益61443.69

--综合收益总额47748090.9661911402.29

联营企业：

投资账面价值合计3934359309.414212037904.14下列各项按持股比例计算的合计数

--净利润242228540.01381003561.09

--其他综合收益-516872.16

--综合收益总额241711667.85381003561.09

5.合营企业或联营企业向本公司转移资金的能力存在重大限制的说明

□适用√不适用

179/219上海华谊集团股份有限公司2025年年度报告

6.合营企业或联营企业发生的超额亏损

√适用□不适用

单位：元币种：人民币累积未确认前期本期未确认的损失本期末累积未确合营企业或联营企业名称

累计的损失（或本期分享的净利润）认的损失

合营企业：

联营企业：

上海神马帘子布有限责任公司-26780421.13-5226847.56-32007268.69

上海天原资源贸易有限公司-19493714.8226.47-19493688.35

威立雅环保科技（钦州）有限公司-6681149.77-12983117.68-19664267.45

7.与合营企业投资相关的未确认承诺

□适用√不适用

8.与合营企业或联营企业投资相关的或有负债

□适用√不适用

(五)重要的共同经营

□适用√不适用

(六)在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益

未纳入合并财务报表范围的结构化主体的相关说明：

□适用√不适用

(七)其他

□适用√不适用

十、政府补助

(一)报告期末按应收金额确认的政府补助

√适用□不适用截至2025年12月31日，本公司涉及政府补助的其他应收款为14792600.00（单位：元币种：人民币）（2024年12月31日：无）。

未能在预计时点收到预计金额的政府补助的原因

□适用√不适用

(二)政府补助的种类、金额和列报项目

1.计入当期损益的政府补助

√适用□不适用

单位：元币种：人民币类型本期发生额上期发生额

与资产相关79847414.2444584137.64

与收益相关167640896.63126752108.76

合计247488310.87171336246.40

180/219上海华谊集团股份有限公司2025年年度报告

(三)涉及政府补助的负债项目

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期新增补助本期计入营业外本期转入其他本期其他

财务报表项目期初余额期末余额与资产/收益相关金额收入金额收益变动

递延收益744500267.4884272600.0079232123.43749540744.05与资产相关

递延收益16868384.775027795.778294613.23957000.0012644567.31与收益相关

合计761368652.2589300395.7787526736.66957000.00762185311.36

注：本期其他变动系以往年度收到的 PFA 管国产化研制项目的政府补助款中包含应支付给其他公司的金额，于本期完成支付。

十一、与金融工具相关的风险

(一)金融工具的风险

□适用√不适用

(二)套期

1.公司开展套期业务进行风险管理

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

2.公司开展符合条件套期业务并应用套期会计

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

3.公司开展套期业务进行风险管理、预期能实现风险管理目标但未应用套期会计

□适用√不适用

181/219上海华谊集团股份有限公司2025年年度报告

其他说明：

□适用√不适用

(三)金融资产转移

1.转移方式分类

□适用√不适用

2.因转移而终止确认的金融资产

□适用√不适用

3.继续涉入的转移金融资产

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

十二、公允价值的披露

公允价值计量所使用的输入值划分为三个层次：

第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。

第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。

第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。

公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定。

(一)以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末公允价值

项目第一层次公允价值第二层次公第三层次公允价值合计计量允价值计量计量

一、持续的公允价值计量

（一）交易性金融资产1633021626.131633021626.13

1.以公允价值计量且变动计入当期损益的

1633021626.131633021626.13

金融资产

（1）债务工具投资

（2）权益工具投资263675098.93263675098.93

（3）衍生金融资产

（4）基金投资1369346527.201369346527.20

2.指定以公允价值计量且其变动计入当

期损益的金融资产

（1）债务工具投资

（2）权益工具投资

（二）其他债权投资

（三）其他权益工具投资22800000.0022800000.00

（四）投资性房地产

1.出租用的土地使用权

2.出租的建筑物

3.持有并准备增值后转让的土地使用权

（五）生物资产

1.消耗性生物资产

2.生产性生物资产

（六）应收款项融资1213273565.251213273565.25

（七）其他非流动金融资产834399003.19834399003.19

182/219上海华谊集团股份有限公司2025年年度报告

1.以公允价值计量且其变动计入当期损益

834399003.19834399003.19

的金融资产

（1）债务工具投资

（2）权益工具投资603593922.57603593922.57

（3）衍生金融资产

（4）基金投资230805080.62230805080.62

持续以公允价值计量的资产总额1633021626.132070472568.443703494194.57

（六）交易性金融负债

1.以公允价值计量且变动计入当期损益的

金融负债

其中：发行的交易性债券衍生金融负债其他

2.指定为以公允价值计量且变动计入当期

损益的金融负债持续以公允价值计量的负债总额

二、非持续的公允价值计量

（一）持有待售资产非持续以公允价值计量的资产总额非持续以公允价值计量的负债总额

(二)持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据

√适用□不适用

对于上市权益工具、债务权益工具、基金投资，公司以证券交易所在最接近资产负债表的交易日的收盘价作为确定公允价值的依据。

(三)持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

□适用√不适用

(四)持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

√适用□不适用

（1）应收款项融资为公司持有的银行承兑汇票和商业承兑汇票，鉴于其期限不超过一年，资金时

间价值因素对其公允价值影响不重大，因此可以近似认为期末的公允价值等于面值。

（2）对于非上市公司股权投资、基金投资，公司使用估值技术确定其公允价值，包括净资产价值、市场可比法等。其公允价值的计量采用了重要的不可观察参数，比如流动性折扣、波动率、风险调整折扣和市场乘数等。非上市公司股权投资、基金投资的公允价值对这些不可观察输入值的合理变动无重大敏感性。

(五)持续的第三层次公允价值计量项目，期初与期末账面价值间的调节信息及不可观察参数敏感性分析

□适用√不适用

(六)持续的公允价值计量项目，本期内发生各层级之间转换的，转换的原因及确定转换时点的政策

□适用√不适用

(七)本期内发生的估值技术变更及变更原因

□适用√不适用

(八)不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况

□适用√不适用

(九)其他

□适用√不适用

183/219上海华谊集团股份有限公司2025年年度报告

十三、关联方及关联交易

(一)关联方的认定标准

一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响，以及两方或两方以上同受一方控制、共同控制或重大影响的，构成关联方。

(二)本企业的母公司情况

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币母公司对本企业母公司对本企业的母公司名称注册地业务性质注册资本

的持股比例(%)表决权比例(%)上海华谊控股集国有资产经营和

上海347630.0038.0938.09

团有限公司管理、实业投资本企业最终控制方是上海华谊控股集团有限公司

(三)本企业的子公司情况本企业子公司的情况详见附注

√适用□不适用

“九、在其他主体中的权益”。

(四)本企业合营和联营企业情况本企业重要的合营或联营企业详见附注

√适用□不适用

“九、在其他主体中的权益”。

本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业情况如下

√适用□不适用合营或联营企业名称与本企业关系上海华林工业气体有限公司子公司的合营企业巴斯夫上海涂料有限公司子公司的联营企业常熟欣福化工有限公司下属企业的联营企业大连新阳光材料科技有限公司子公司的联营企业孚宝（钦州）码头有限公司子公司的联营企业

福能三爱富（浦城）矿业开发有限公司子公司的联营企业

富美实（上海）农业科技有限公司子公司的联营企业广西华临码头有限公司子公司的联营企业广西天宜环境科技有限公司子公司的联营企业广西自贸区华钦智慧园区技术研究院有限公司子公司的联营企业华东理工大学华昌聚合物有限公司子公司的联营企业华凌涂料有限公司子公司的联营企业

卡博特化工（天津）有限公司子公司的联营企业

科慕三爱富氟化物（常熟）有限公司下属企业的联营企业

林德气体（广西）有限公司子公司的联营企业上海阿科玛双氧水有限公司子公司的联营企业上海国际油漆有限公司子公司的联营企业上海焦化化工发展商社子公司的联营企业

184/219上海华谊集团股份有限公司2025年年度报告

上海焦化三十七加油站有限公司子公司的联营企业上海泾星化工有限公司子公司的联营企业上海卡博特化工有限公司子公司的联营企业上海林德二氧化碳有限公司子公司的联营企业上海闵行华谊小额贷款股份有限公司子公司的联营企业上海申星化工有限公司子公司的联营企业上海藤仓化成涂料有限公司子公司的联营企业上海天原资源贸易有限公司子公司的联营企业上海幸谊汇文化发展有限公司子公司的联营企业

藤仓化成（佛山）涂料有限公司子公司的联营企业

藤仓化成涂料（天津）有限公司子公司的联营企业依多科中国有限公司子公司的联营企业浙江华泓新材料有限公司子公司的联营企业上海神马帘子布有限责任公司子公司的联营企业

其他说明：

□适用√不适用

(五)其他关联方情况

√适用□不适用其他关联方名称其他关联方与本企业关系安徽海素新材料科技有限公司最终受同一控制方控制广西华谊氯碱化工有限公司最终受同一控制方控制广西华谊能源化工有限公司最终受同一控制方控制河南沃森超高化工科技有限公司最终受同一控制方控制上海达凯塑胶有限公司最终受同一控制方控制上海华谊丙烯酸有限公司最终受同一控制方控制上海华谊集团融资租赁有限公司最终受同一控制方控制上海华谊工程技术有限公司最终受同一控制方控制上海华谊集团化工实业有限公司最终受同一控制方控制上海华谊集团置业有限公司最终受同一控制方控制上海华谊集团资产管理有限公司最终受同一控制方控制上海华谊企发经贸有限公司最终受同一控制方控制上海华谊企发劳动服务有限公司最终受同一控制方控制上海化工研究院天地科技发展有限公司最终受同一控制方控制上海化工研究院有限公司最终受同一控制方控制上海化工院环境工程有限公司最终受同一控制方控制上海化工院检测有限公司最终受同一控制方控制上海汇丰树脂有限公司最终受同一控制方控制上海焦化储运港区有限公司最终受同一控制方控制上海金源自来水有限公司最终受同一控制方控制上海京华化工厂有限公司最终受同一控制方控制上海联乐化工科技有限公司最终受同一控制方控制上海联盈新材料科技有限公司最终受同一控制方控制

上海轮胎橡胶（集团）有限公司最终受同一控制方控制上海绿强新材料有限公司最终受同一控制方控制上海氯碱创业有限公司最终受同一控制方控制上海氯碱化工股份有限公司最终受同一控制方控制上海氯碱新材料贸易有限公司最终受同一控制方控制

185/219上海华谊集团股份有限公司2025年年度报告

上海美优制药有限公司最终受同一控制方控制上海染料化工厂有限公司最终受同一控制方控制上海染料化工销售有限公司最终受同一控制方控制上海染料研究所有限公司最终受同一控制方控制上海染料有限公司最终受同一控制方控制上海瑞胜企业有限公司最终受同一控制方控制上海三爱思试剂有限公司最终受同一控制方控制上海上化院天乐实业有限公司最终受同一控制方控制上海市有机氟材料研究所有限公司最终受同一控制方控制上海双力物业管理有限公司最终受同一控制方控制上海双钱企业管理有限公司最终受同一控制方控制

上海太平洋化工（集团）淮安元明粉有限公司最终受同一控制方控制上海天巨企业管理咨询有限公司最终受同一控制方控制上海吴泾化工有限公司最终受同一控制方控制上海欣正房地产开发经营有限公司最终受同一控制方控制上海医分仪器制造有限公司最终受同一控制方控制上海医药工业有限公司最终受同一控制方控制上海谊城置业有限公司最终受同一控制方控制上海谊智企业发展有限公司最终受同一控制方控制上海中远化工有限公司最终受同一控制方控制苏州联清生物科技有限公司最终受同一控制方控制

上海华谊（集团）公司技术中心最终受同一控制方控制上海华谊西创科技有限公司最终受同一控制方控制上海华谊天原化工物流有限公司最终受同一控制方控制上海华谊集团房地产有限公司最终受同一控制方控制上海巴斯夫聚氨酯有限公司控股股东的联营企业中化学华谊工程科技有限公司控股股东的联营企业上海化工实业有限公司控股股东的联营企业下属公司上海通联新材料科技股份有限公司控股股东下属企业的联营企业福煤（邵武）煤业有限公司下属企业的投资方江苏宇星科技有限公司下属企业的投资方上海赫腾高科技有限公司下属企业的投资方

上海试四试华投资管理中心（有限合伙）下属企业的投资方石化盈科信息技术有限责任公司下属企业的投资方浙江振宇吸水材料科技有限公司下属企业的投资方中盐昆山有限公司下属企业的投资方国新文化控股股份有限公司控股股东的联营企业厦门回力工贸公司控股下属企业的联营公司内蒙古亿利化学工业有限公司控股股东的联营企业山东合丰化学有限公司控股股东的联营企业上海华谊工程有限公司控股股东的联营企业上海华谊环保科技有限公司控股股东的联营企业上海华谊建设有限公司控股股东的联营企业上海泾奇高分子材料有限公司控股股东的联营企业上海静安华谊小额贷款股份有限公司控股股东的联营企业上海联聚实业有限公司控股股东的联营企业上海太平洋化工设备工程有限公司控股股东的联营企业上海新上化高分子材料有限公司控股股东的联营企业上海谊魔方公寓管理有限公司控股股东的联营企业

186/219上海华谊集团股份有限公司2025年年度报告

上海中油吴化加油有限公司控股股东的联营企业

中化学华谊装备科技（上海）有限公司控股股东的联营企业上海化工工程监理有限公司控股股东的联营企业上海耀电实业有限公司下属企业联营企业的下属公司上海华震科技有限公司下属企业联营企业的下属公司

亨斯迈复合材料（天津）有限公司控股股东下属企业的联营企业的下属企业

亨斯迈聚氨酯（中国）有限公司控股股东下属企业的联营企业的下属企业上海旭东海普嘉定药厂控股股东下属企业的联营企业的下属企业上海华谊工程服务有限公司控股股东的联营企业的下属公司

(六)关联交易情况

1.购销商品、提供和接受劳务的关联交易

(1)采购商品/接受劳务情况表

√适用□不适用

单位：元币种：人民币获批的交易是否超过交关联交易关联方本期发生额额度易额度上期发生额内容（如适用）（如适用）

上海氯碱化工股份有限公司接受劳务713659.53否638049.24

广西华谊氯碱化工有限公司采购商品17824809.64否37410364.61

上海氯碱化工股份有限公司采购商品67149722.0412445.43万元否59499857.77

上海瑞胜企业有限公司接受劳务3611.34否-

上海瑞胜企业有限公司采购商品115337.97否978872.87

上海化工研究院有限公司接受劳务26231537.45否29398263.73

上海化工院检测有限公司接受劳务649245.31否796509.43

上海化工研究院有限公司采购商品1049001.19否237471.60

4201.24万元

苏州联清生物科技有限公司采购商品12619.47否-

上海天巨企业管理咨询有限公司接受劳务7452.83否-

上海绿强新材料有限公司采购商品1685442.47否-

上海华谊天原化工物流有限公司接受劳务102715196.17是93193351.21

8694.50万元

上海华谊天原化工物流有限公司采购商品7786743.70是2375739.19

上海吴泾化工有限公司接受劳务62879.44982.37万元是-

上海三爱思试剂有限公司采购商品224685.41是555630.87

上海三爱思试剂有限公司接受劳务159245.28是-

上海医药工业有限公司采购商品-是26548.67

上海市有机氟材料研究所有限公司采购商品113207.55是283018.87

上海市有机氟材料研究所有限公司接受劳务1018867.93426.77万元是-

上海欣正房地产开发经营有限公司接受劳务276800.00是-

上海双力物业管理有限公司接受劳务9004.95是-

上海华谊丙烯酸有限公司采购商品132423.00是-

上海华谊工程技术有限公司接受劳务1102358.50是-

上海华谊控股集团有限公司接受劳务15907469.415169.55万元否19968484.20

上海华谊集团资产管理有限公司接受劳务2855763.18否1843556.84

上海华谊集团置业有限公司接受劳务610358.55否553596.45

上海华谊企发劳动服务有限公司接受劳务11143741.40否3010328.17

上海氯碱创业有限公司接受劳务101348.51否86832.00

1636.08万元

上海京华化工厂有限公司采购商品-否4429.20

上海京华化工厂有限公司接受劳务638382.64否997302.32

上海染料研究所有限公司接受劳务-否22994.69

上海染料研究所有限公司采购商品13129.65否-

广西华谊能源化工有限公司采购商品5279631784.95否5699123726.82

760469.79万元

广西华谊能源化工有限公司接受劳务8965086.28否-孚宝（钦州）码头有限公司接受劳务12348379.96不适用不适用15012531.63

广西华临码头有限公司采购商品76628464.87不适用不适用77706304.81

广西天宜环境科技有限公司接受劳务67846487.26不适用不适用17390344.31

187/219上海华谊集团股份有限公司2025年年度报告

石化盈科信息技术有限责任公司接受劳务1078962.27不适用不适用3841603.78

上海华谊建设有限公司接受劳务289939180.01不适用不适用343126944.73

上海华谊建设有限公司采购商品-不适用不适用1592.92

广西天宜环境科技有限公司采购商品46846770.31不适用不适用95945489.60

上海华谊工程有限公司接受劳务753921839.90不适用不适用809930617.43

上海华谊工程有限公司采购商品132075.47不适用不适用-

浙江华泓新材料有限公司采购商品1038773847.17不适用不适用244726608.70

上海焦化化工发展商社采购商品110177.00不适用不适用232654.86

华东理工大学华昌聚合物有限公司采购商品7290436.94不适用不适用12312949.39

华东理工大学华昌聚合物有限公司接受劳务15456602.41不适用不适用-

林德气体（广西）有限公司采购商品13651510.43不适用不适用12449715.50

上海联聚实业有限公司采购商品146601.77不适用不适用220194.69

中盐昆山有限公司采购商品243396812.93不适用不适用245544322.86

中盐昆山有限公司接受劳务6976618.03不适用不适用-

上海华谊环保科技有限公司采购商品530796.45不适用不适用-

上海太平洋化工设备工程有限公司采购商品329203.53不适用不适用1080141.61

上海太平洋化工设备工程有限公司接受劳务44080319.78不适用不适用48119055.78

上海藤仓化成涂料有限公司采购商品33600.00不适用不适用-

上海幸谊汇文化发展有限公司接受劳务1074687.14不适用不适用997159.03

上海中油吴化加油有限公司接受劳务-不适用不适用4424.78

中化学华谊工程科技有限公司接受劳务29791305.53不适用不适用1591651.58

上海华谊环保科技有限公司接受劳务20290894.57不适用不适用41062123.30

常熟欣福化工有限公司采购商品121827040.68不适用不适用22336207.55

江苏宇星科技有限公司采购商品15806156.13不适用不适用-

江苏宇星科技有限公司接受劳务110603.33不适用不适用-

福能三爱富（浦城）矿业开发有限公司采购商品6899686.73不适用不适用16391361.18

华凌涂料有限公司采购商品412675.66不适用不适用-

上海华谊工程服务有限公司接受劳务7541533.86不适用不适用-

上海化工工程监理有限公司接受劳务3391780.20不适用不适用-

(2)出售商品/提供劳务情况表

√适用□不适用

单位：元币种：人民币关联方关联交易内容本期发生额上期发生额

中盐昆山有限公司销售商品801973449.44877623787.43

上海华林工业气体有限公司销售商品340188573.84418551159.69

上海申星化工有限公司销售商品332775748.60362534731.46

富美实（上海）农业科技有限公司销售商品276184933.50323466119.07

科慕三爱富氟化物（常熟）有限公司销售商品217330514.65267785975.14

上海泾星化工有限公司销售商品133723696.39125332686.19

广西华谊能源化工有限公司销售商品120251969.1599325454.28

上海国际油漆有限公司销售商品55686737.8247638500.68

上海华谊环保科技有限公司销售商品48763392.0582454230.95

山东合丰化学有限公司销售商品45109989.9043554861.77

上海阿科玛双氧水有限公司销售商品39868955.7080908316.46

广西天宜环境科技有限公司销售商品25099761.1724753133.98

浙江振宇吸水材料科技有限公司销售商品11612256.647490442.47

江苏宇星科技有限公司销售商品10266889.42

华东理工大学华昌聚合物有限公司销售商品5492428.747698161.26

上海化工研究院有限公司销售商品4942770.065365832.89

上海卡博特化工有限公司销售商品4617092.077065334.97

大连新阳光材料科技有限公司销售商品4477654.87418141.59

上海京华化工厂有限公司销售商品4266892.766033114.48

188/219上海华谊集团股份有限公司2025年年度报告

广西华谊氯碱化工有限公司销售商品2778654.864629365.40

上海藤仓化成涂料有限公司销售商品2617935.503290089.32

上海华谊集团置业有限公司销售商品2221873.591794488.73

上海华谊控股集团有限公司销售商品1987358.054812315.94

上海焦化化工发展商社销售商品1384628.883468656.02

上海汇丰树脂有限公司销售商品466812.69

上海华谊天原化工物流有限公司销售商品328403.632662456.66

上海氯碱化工股份有限公司销售商品190149.432901092.72

上海通联新材料科技股份有限公司销售商品168141.6046902.66

上海吴泾化工有限公司销售商品152850.39206033.47

上海华谊集团资产管理有限公司销售商品126010.85615094.52

上海华谊工程有限公司销售商品99294.32152115.05

上海联乐化工科技有限公司销售商品82442.28491912.70

上海华谊建设有限公司销售商品55503.70506453.51

上海化工院检测有限公司销售商品53454.86477570.79

中化学华谊装备科技（上海）有限公司销售商品50983.29

上海华谊企发劳动服务有限公司销售商品50723.60110596.46

上海泾奇高分子材料有限公司销售商品50506.05

上海林德二氧化碳有限公司销售商品50181.7912704993.15

上海谊城置业有限公司销售商品38162.8452362.83

上海氯碱新材料贸易有限公司销售商品31365.4859868.49

上海轮胎橡胶（集团）有限公司销售商品28957.5221456.64

上海染料研究所有限公司销售商品27886.2912679.64

上海中油吴化加油有限公司销售商品19519.4527208.55

上海华谊集团融资租赁有限公司销售商品7551.5131463.71

上海化工工程监理有限公司销售商品5835.39

上海华谊集团化工实业有限公司销售商品4417.6956401.78

上海旭东海普嘉定药厂销售商品2654.87

上海华谊集团房地产有限公司销售商品2492.034396.46

亨斯迈聚氨酯（中国）有限公司销售商品2070796.46

上海染料化工销售有限公司销售商品12134.99

上海绿强新材料有限公司销售商品4166.37

安徽海素新材料科技有限公司销售商品52398.24

上海中远化工有限公司销售商品18593.80

上海瑞胜企业有限公司销售商品7061.06

中化学华谊工程科技有限公司销售商品17522.12474336.28

上海化工院环境工程有限公司销售商品18295.57

上海医药工业有限公司销售商品218876.98

上海化工研究院天地科技发展有限公司销售商品6913.27

上海太平洋化工设备工程有限公司销售商品773437.80

苏州联清生物科技有限公司销售商品8394.69

广西自贸区华钦智慧园区技术研究院有限公司销售商品2899309.73

上海美优制药有限公司销售商品28318.58

亨斯迈复合材料（天津）有限公司销售商品814159.29

上海三爱思试剂有限公司销售商品46076.11

上海焦化三十七加油站有限公司销售商品45794.41

广西华谊能源化工有限公司提供劳务106127827.3553773151.44

上海华谊控股集团有限公司提供劳务75003204.2874243191.42

上海氯碱化工股份有限公司提供劳务18471664.3621765220.76

广西华谊氯碱化工有限公司提供劳务17892510.0914429950.45

189/219上海华谊集团股份有限公司2025年年度报告

上海华林工业气体有限公司提供劳务10609808.3210579778.32

广西天宜环境科技有限公司提供劳务9066729.565544007.79

上海华谊工程有限公司提供劳务4816025.851389075.47

上海华谊天原化工物流有限公司提供劳务4603110.964973516.21

上海华谊集团资产管理有限公司提供劳务3433788.082948168.12

上海化工研究院有限公司提供劳务2517431.961097703.59

上海卡博特化工有限公司提供劳务2091239.662003648.52

上海吴泾化工有限公司提供劳务1941085.15525243.02

富美实（上海）农业科技有限公司提供劳务1890598.13596193.95

上海华谊建设有限公司提供劳务1549364.33534128.14

巴斯夫上海涂料有限公司提供劳务1168272.791100892.02

上海申星化工有限公司提供劳务1093510.741202792.83孚宝（钦州）码头有限公司提供劳务999639.36726415.09

林德气体（广西）有限公司提供劳务943396.22980093.48

大连新阳光材料科技有限公司提供劳务896226.42896226.42

上海阿科玛双氧水有限公司提供劳务854130.46879758.63

上海华谊西创科技有限公司提供劳务849020.75

上海医药工业有限公司提供劳务641892.42157518.86

上海华谊环保科技有限公司提供劳务567720.76791328.30

中化学华谊装备科技（上海）有限公司提供劳务527675.09517024.53

上海京华化工厂有限公司提供劳务484296.28192472.36

上海华谊集团化工实业有限公司提供劳务482456.611062640.56

上海美优制药有限公司提供劳务477952.82166633.04

上海化工院检测有限公司提供劳务441707.33215083.48

浙江华泓新材料有限公司提供劳务377358.50320754.72

广西华临码头有限公司提供劳务361058.37311320.76

上海绿强新材料有限公司提供劳务314019.65253552.84

华东理工大学华昌聚合物有限公司提供劳务272789.24108264.15

上海染料研究所有限公司提供劳务270467.11405568.13

上海联乐化工科技有限公司提供劳务266664.93265945.86

上海轮胎橡胶（集团）有限公司提供劳务260345.28224615.09

上海谊城置业有限公司提供劳务219978.72211328.30

上海焦化化工发展商社提供劳务218694.56591211.02

藤仓化成涂料（天津）有限公司提供劳务203773.60203773.60

藤仓化成（佛山）涂料有限公司提供劳务203773.56203773.56

上海藤仓化成涂料有限公司提供劳务174820.76174481.13

上海三爱思试剂有限公司提供劳务173113.16154996.98

上海华谊集团融资租赁有限公司提供劳务121725.45136749.99

中化学华谊工程科技有限公司提供劳务120283.02113574.78

上海华谊企发劳动服务有限公司提供劳务116745.2889267.23

上海华谊集团置业有限公司提供劳务101001.89140625.41

上海化工院环境工程有限公司提供劳务69119.40137222.65

上海华谊集团房地产有限公司提供劳务64659.964418348.62

河南沃森超高化工科技有限公司提供劳务53075.47146656.60

上海欣正房地产开发经营有限公司提供劳务52886.78

上海氯碱新材料贸易有限公司提供劳务47752.9239111.38

苏州联清生物科技有限公司提供劳务39209.42135798.12

上海化工研究院天地科技发展有限公司提供劳务38190.56126175.48

上海华谊工程技术有限公司提供劳务37075.46158101.89

上海天巨企业管理咨询有限公司提供劳务36452.84137335.85

190/219上海华谊集团股份有限公司2025年年度报告

上海联盈新材料科技有限公司提供劳务35943.38126354.72

安徽海素新材料科技有限公司提供劳务35047.16126128.30

上海上化院天乐实业有限公司提供劳务34433.9854439.63

上海国际油漆有限公司提供劳务31320.7524905.66

上海泾奇高分子材料有限公司提供劳务18647.75

上海华谊丙烯酸有限公司提供劳务18396.23126886.79

上海医分仪器制造有限公司提供劳务17528.3128467.92

上海双钱企业管理有限公司提供劳务14207.5520720.38

上海氯碱创业有限公司提供劳务9622.64

上海林德二氧化碳有限公司提供劳务9157.6259428.36

上海新上化高分子材料有限公司提供劳务7169.8114124.53

上海中油吴化加油有限公司提供劳务6239.59

上海达凯塑胶有限公司提供劳务5377.363396.23

上海瑞胜企业有限公司提供劳务5079.6523580.00

上海金源自来水有限公司提供劳务4528.305207.55

上海中远化工有限公司提供劳务4132.084380.00

上海焦化储运港区有限公司提供劳务4018.8759644.91

上海染料有限公司提供劳务3849.0668913.21

上海泾星化工有限公司提供劳务2947.684080.00

上海染料化工厂有限公司提供劳务2943.403120.00

上海谊智企业发展有限公司提供劳务1800.00

上海静安华谊小额贷款股份有限公司提供劳务962.27

上海市有机氟材料研究所有限公司提供劳务19033.96

上海太平洋化工设备工程有限公司提供劳务93227.03

上海焦化三十七加油站有限公司提供劳务126605.50

广西自贸区华钦智慧园区技术研究院有限公司提供劳务6401094.33

上海汇丰树脂有限公司提供劳务41222.64

上海染料化工销售有限公司提供劳务20611.32

卡博特化工（天津）有限公司提供劳务1536961.05

上海太平洋化工（集团）淮安元明粉有限公司提供劳务22403.78

上海华谊企发经贸有限公司提供劳务34849.06

上海闵行华谊小额贷款股份有限公司提供劳务61705.67

购销商品、提供和接受劳务的关联交易说明

□适用√不适用其他关联交易

√适用□不适用

(3)贷款利息收入

单位：元币种：人民币关联方本期发生额上期发生额

上海华谊控股集团有限公司62312028.0078398812.90

上海氯碱化工股份有限公司及其子公司19426107.847030741.55

上海化工研究院有限公司及其子公司589788.912223983.51

广西华谊能源化工有限公司38901216.8254742241.06

其他联合营企业4941239.5010744134.28

191/219上海华谊集团股份有限公司2025年年度报告

(4)存款利息支出

单位：元币种：人民币关联方本期发生额上期发生额

上海华谊控股集团有限公司30232368.8148761605.11

上海氯碱化工股份有限公司及其子公司16975830.9118853144.71

上海化工研究院有限公司及其子公司10428330.127991239.29

上海华谊集团资产管理有限公司及其子公司15554571.9425348206.59

上海华谊丙烯酸有限公司及其子公司9762205.5241559659.65

广西华谊能源化工有限公司13053600.9612411487.43

上海华谊集团融资租赁有限公司2978901.233560228.72

控股股东控制的其他子公司11097723.3210653555.60

其他联合营企业749691.453017856.73

2.关联受托管理/承包及委托管理/出包情况

(1)本公司受托管理/承包情况表：

□适用√不适用

关联托管/承包情况说明

□适用√不适用

(2)本公司委托管理/出包情况表

□适用√不适用

关联管理/出包情况说明

□适用√不适用

3.关联租赁情况

(1)本公司作为出租方：

√适用□不适用

单位：元币种：人民币承租方名称租赁资产种类本期确认的租赁收入上期确认的租赁收入

上海幸谊汇文化发展有限公司房产20780091.7620780091.76

上海华谊集团化工实业有限公司房产14430831.3713749908.26

上海华谊集团资产管理有限公司房产9705720.8710003040.03

上海华谊集团房地产有限公司房产4418348.62

巴斯夫上海涂料有限公司房产2686459.972969177.98

上海谊城置业有限公司房产800533.95

上海卡博特化工有限公司房产619931.93

上海焦化化工发展商社房产170642.21

上海华谊控股集团有限公司车辆141592.9361160.02

上海华谊控股集团有限公司房产70796.46

192/219上海华谊集团股份有限公司2025年年度报告

(2)本公司作为承租方：

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期发生额上期发生额简化处理的简化处理的短未纳入租赁未纳入租赁短期租赁和租赁资产期租赁和低价负债计量的负债计量的出租方名称承担的租赁负增加的使用权低价值资产承担的租赁负增加的使用权种类值资产租赁的可变租赁付支付的租金可变租赁付支付的租金债利息支出资产租赁的租金债利息支出资产租金费用款额款额费用（如适用）（如适用）（如适用）（如适用）

广西华谊能源化工有限公司房产5437625.6921186974.64928133.7284968454.4159098518.514847920.302588306.98

广西华谊能源化工有限公司机器设备1061946.9617618.952643406.34406751.562588306.98上海华谊集团资产管理有限

房产1785467.8886017.173461101.251339100.9130332.82公司

上海华谊控股集团有限公司房产81400.0034633752.237612485.8632749518.3035990071.507595316.742141713.11上海华谊天原化工物流有限

车辆102667.28102667.28公司

上海化工实业有限公司房产761904.7676877.21

上海化工研究院有限公司房产2175724.724078708.20202094.938520066.65520376.1445021.34

上海京华化工厂有限公司房产832467.8841486.93800532.6767786.64

上海瑞胜企业有限公司房产19362.73

上海吴泾化工有限公司房产524953.6062335.601916302.12302153.7419714.01892182.99

上海吴泾化工有限公司机器设备1343211.0110745688.08123850.5310621837.4718320366.97453219.56上海欣正房地产开发经营有

房产253944.963154855.0950401.5782522.24253944.003711630.01181248.42限公司上海幸谊汇文化发展有限公

房产9479449.56585194.409479449.56988496.18司

上海医药工业有限公司房产26548.67浙江振宇吸水材料科技有限

房产1617092.00320262.22公司关联租赁情况说明

□适用√不适用

193/219上海华谊集团股份有限公司2025年年度报告

4.关联担保情况

(1)本公司作为担保方

√适用□不适用

单位：元币种：人民币担保是否已被担保方担保金额担保起始日担保到期日经履行完毕

浙江华泓新材料有限公司249550529.822022/8/162031/12/31否

浙江华泓新材料有限公司96449062.502024/12/252028/12/25否

大连新阳光材料科技有限公司25110506.512021/2/92033/12/30否

广西天宜环境科技有限公司313372905.032022/1/142040/6/21否

上海华谊控股集团有限公司 USD 17850000.00 2024/10/21 2031/2/15 否

(2)本公司作为被担保方

√适用□不适用

单位：元币种：人民币担保是否已担保方担保金额担保起始日担保到期日经履行完毕

上海华谊控股集团有限公司2521604800.002022/1/12034/12/16否

大连新阳光材料科技有限公司25110506.512021/2/92033/12/30否

广西天宜环境科技有限公司313372905.032022/1/142040/6/21否

上海华谊控股集团有限公司530640000.002024/8/272038/8/27否

上海华谊控股集团有限公司 USD 35000000.00 2024/10/21 2031/2/15 否

上海华谊控股集团有限公司 USD 10000000.00 2025/3/18 2026/3/1 否福煤（邵武）煤业有限公司86575001.362023/5/222033/5/20否福煤（邵武）煤业有限公司131249527.132024/11/272034/11/26否

浙江华泓新材料有限公司249550529.822022/8/162031/12/31否

浙江华泓新材料有限公司96449062.502025/4/232028/12/25否关联担保情况说明

□适用√不适用

5.关联方资金拆借

√适用□不适用

单位：元币种：人民币关联方拆借金额起始日到期日说明拆入

上海华谊控股集团有限公司400000000.002024/11/152027/10/31

上海华谊控股集团有限公司300000000.002024/9/12029/7/31

上海华谊控股集团有限公司300000000.002024/6/262025/6/25

上海华谊控股集团有限公司300000000.002025/4/282028/4/21

上海华谊控股集团有限公司200000000.002025/1/172027/1/17

上海华谊控股集团有限公司200000000.002025/1/172027/1/17

上海华谊控股集团有限公司100000000.002025/1/172027/1/17

上海华谊控股集团有限公司100000000.002025/1/172027/1/17

上海华谊控股集团有限公司100000000.002025/1/172025/11/27

上海华谊控股集团有限公司100000000.002025/12/112027/1/17

上海华谊控股集团有限公司100000000.002025/1/172027/1/17

上海华谊集团融资租赁有限公司150000000.002024/11/112027/11/11

上海华谊集团融资租赁有限公司70000000.002025/12/292026/12/29

194/219上海华谊集团股份有限公司2025年年度报告

上海华谊集团融资租赁有限公司60000000.002024/8/152025/8/15

上海华谊集团融资租赁有限公司55000000.002025/9/262026/3/26

上海华谊集团融资租赁有限公司50000000.002024/5/202025/1/8

上海华谊集团融资租赁有限公司50000000.002024/10/82025/3/26

上海华谊集团融资租赁有限公司50000000.002024/6/132025/6/13

上海华谊集团融资租赁有限公司50000000.002024/9/302025/3/24

上海华谊集团融资租赁有限公司50000000.002025/3/132025/3/27

上海华谊集团融资租赁有限公司50000000.002025/3/272025/9/12

上海华谊集团融资租赁有限公司50000000.002025/6/262028/6/26

上海华谊集团融资租赁有限公司45000000.002025/7/22026/1/8

上海华谊集团融资租赁有限公司30000000.002025/3/172025/9/16

上海市有机氟材料研究所有限公司22115611.922020/12/31无固定期限

上海市有机氟材料研究所有限公司1000000.002025/12/31无固定期限

195/219上海华谊集团股份有限公司2025年年度报告

6.关联方资产转让、债务重组情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币交易关联方定本期占同类交易上期占同类交易关联方关联交易内容本期发生额上期发生额

类型价原则金额的比例(%)金额的比例(%)上海华谊丙烯本公司子公司购买上海华谊丙烯酸有限公司购买

协议价132423.00100.00酸有限公司的专利权资产上海华谊控股本公司购买上海华谊控股集团有限公司持有购买

评估定价4092095793.53100.00

集团有限公司的上海华谊三爱富新材料有限公司60%股权股权上海华谊控股本公司购买上海华谊控股集团有限公司持有购买

评估定价832143700.00100.00

集团有限公司的上海华谊工业气体有限公司60%股权股权

7.关键管理人员报酬

□适用√不适用

196/219上海华谊集团股份有限公司2025年年度报告

(七)应收、应付关联方等未结算项目情况

1.应收项目

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目名称关联方账面余额坏账准备账面余额坏账准备

应收账款中盐昆山有限公司207097142.4810354857.1258988120.402949406.02

应收账款上海华林工业气体有限公司29724839.241486241.9731747742.861587387.14

应收账款上海国际油漆有限公司19597202.05979860.1019657438.44982871.92

应收账款广西华谊能源化工有限公司13832986.94765906.0917616436.07971791.38

应收账款科慕三爱富氟化物（常熟）有限公司12025329.60601266.488860096.19443004.81

应收账款上海华谊控股集团有限公司6883096.83344154.84658606.7232930.34

应收账款广西天宜环境科技有限公司5817054.81290852.742670350.82133517.54

应收账款上海汇丰树脂有限公司4332499.573743876.153805001.233270001.23

应收账款江苏宇星科技有限公司3810402.00190520.10

应收账款广西华谊氯碱化工有限公司2648848.92132442.451581858.19145513.43

应收账款上海华谊工程有限公司2492950.04142709.28291960.9091448.34广西自贸区华钦智慧园区技术研究

应收账款2304796.00138559.806777400.00338870.00院有限公司

应收账款上海华谊天原化工物流有限公司1634179.4281708.971975765.9098788.30

应收账款上海吴泾化工有限公司1549621.4177481.0714620.10731.01

应收账款上海氯碱化工股份有限公司1241901.0862095.053204076.20160203.81

应收账款上海华谊集团资产管理有限公司389762.0319488.101923207.8096160.39

应收账款厦门回力工贸公司319105.60319105.60319105.60319105.60

应收账款上海藤仓化成涂料有限公司198768.009938.40381775.6119088.78

应收账款上海阿科玛双氧水有限公司166666.678333.337461598.91373079.95

应收账款富美实（上海）农业科技有限公司121902.006095.10

应收账款上海华谊建设有限公司107478.926582.45521256.4933733.04

应收账款孚宝（钦州）码头有限公司104622.955231.15

应收账款上海华谊集团化工实业有限公司100000.005000.00413650.0020682.50

应收账款上海卡博特化工有限公司72175.863608.79510391.4225519.57

中化学华谊装备科技（上海）有限公

应收账款70589.1320544.0122589.0012756.50司

应收账款中化学华谊工程科技有限公司42500.002125.002040.00102.00

应收账款上海化工研究院有限公司40986.002049.307982.00399.10

应收账款藤仓化成（佛山）涂料有限公司36000.001800.00

应收账款上海联乐化工科技有限公司32012.001600.60

应收账款广西华临码头有限公司17493.71874.69

应收账款上海氯碱创业有限公司10200.00510.00

应收账款上海新上化高分子材料有限公司7600.00380.007372.00368.60

应收账款上海申星化工有限公司5883.00294.156519.00325.95

应收账款上海京华化工厂有限公司2850.00142.50

应收账款安徽海素新材料科技有限公司177396.008869.80

应收账款亨斯迈复合材料（天津）有限公司720000.0036000.00

应收账款亨斯迈聚氨酯（中国）有限公司960000.0048000.00

应收账款华东理工大学华昌聚合物有限公司61420.843071.04

应收账款上海林德二氧化碳有限公司12049.19602.46

应收账款上海市有机氟材料研究所有限公司20176.001008.80

应收账款上海谊城置业有限公司592.0029.60

应收账款林德气体（广西）有限公司40000.002000.00

预付款项浙江华泓新材料有限公司19009909.55

预付款项上海氯碱化工股份有限公司660768.004160400.00

预付款项上海华谊建设有限公司147000.006200.00

预付款项上海化工研究院有限公司73800.00

预付款项内蒙古亿利化学工业有限公司24712.7584170.75

预付款项上海化工院检测有限公司6250.0043200.00

197/219上海华谊集团股份有限公司2025年年度报告

预付款项上海华谊工程技术有限公司448113.21

预付款项上海华谊企发劳动服务有限公司514600.00

应收股利巴斯夫上海涂料有限公司174239999.20

应收股利富美实（上海）农业科技有限公司20587660.29

应收股利上海化工工程监理有限公司1600000.00

应收股利依多科中国有限公司3594200.00

应收股利上海焦化三十七加油站有限公司250000.00

其他应收款上海天原资源贸易有限公司21080237.7221080237.7221080237.7221080237.72

其他应收款上海幸谊汇文化发展有限公司2827290.28141364.512857290.28142864.51

其他应收款上海汇丰树脂有限公司1319411.611319411.611319411.611319411.61

其他应收款上海华谊控股集团有限公司691786.24388314.45

其他应收款上海华谊集团房地产有限公司278709.81278709.81278709.81278709.81

其他应收款上海吴泾化工有限公司151498.0087988.00186886.0099726.40

其他应收款上海华谊企发劳动服务有限公司136407.3660252.0060252.003012.60

其他应收款上海神马帘子布有限责任公司128599.50128599.50128599.50128599.50

其他应收款上海氯碱化工股份有限公司123456.00123456.00123456.00123456.00

其他应收款上海华谊（集团）公司技术中心41688.0041688.00

其他应收款上海焦化化工发展商社32708.4332708.4332708.4332708.43

其他应收款上海华谊集团资产管理有限公司16171.028085.51277041.0213852.05

其他应收款上海申星化工有限公司15120.0015120.0015120.0015120.00

其他应收款上海化工工程监理有限公司6162.006162.00

其他应收款国新文化控股股份有限公司4336.004336.00

其他应收款厦门回力工贸公司3688.303688.303688.303688.30

其他应收款上海耀电实业有限公司3438.003438.00

其他应收款上海华谊集团置业有限公司7400.00370.00

其他应收款上海谊魔方公寓管理有限公司4980.00249.00

其他应收款上海华谊工程服务有限公司4560564.604560564.604560564.604048566.34其他非流动

上海华谊工程有限公司30107987.9634184988.91资产发放贷款和

上海华谊控股集团有限公司2887627329.5072190683.253188124050.0086627635.37垫款发放贷款和上海氯碱化工股份有限公司及其子

926648702.1923166217.55121313922.093032848.06

垫款公司发放贷款和

广西华谊能源化工有限公司673249722.7416831243.082908577769.4272714444.22垫款发放贷款和上海化工研究院有限公司及其子公

53924720.161348118.00

垫款司发放贷款和

其他联合营企业283775810.397094395.24垫款

2.应付项目

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目名称关联方期末账面余额期初账面余额

应付账款广西华谊能源化工有限公司450245874.28458214658.47

应付账款上海华谊工程有限公司244782633.51507804866.43

应付账款上海华谊建设有限公司72255640.54201025707.45

应付账款上海华谊企发劳动服务有限公司20933449.3824886274.00

应付账款广西天宜环境科技有限公司22194333.468675011.55

应付账款常熟欣福化工有限公司16179794.9011175059.25

应付账款上海华谊环保科技有限公司15316031.8019702500.56

应付账款上海化工研究院有限公司10863211.745208171.74

应付账款上海华谊天原化工物流有限公司10344172.6613233456.62

应付账款广西华临码头有限公司6373472.686582834.93

198/219上海华谊集团股份有限公司2025年年度报告

应付账款华东理工大学华昌聚合物有限公司4236081.305222955.47

应付账款江苏宇星科技有限公司3722333.85

应付账款上海氯碱化工股份有限公司3052940.186129070.55

应付账款中化学华谊工程科技有限公司2117348.38546774.38

应付账款上海华谊控股集团有限公司6034306.1111272741.71

应付账款上海华谊工程服务有限公司1940849.0780000.00

应付账款广西华谊氯碱化工有限公司1841265.182063892.99

应付账款孚宝（钦州）码头有限公司1472137.761108395.42

应付账款林德气体（广西）有限公司1054204.081342583.27

应付账款上海化工工程监理有限公司820037.13

应付账款上海太平洋化工设备工程有限公司519761.952021059.77

应付账款上海绿强新材料有限公司154911.51366165.00

应付账款上海瑞胜企业有限公司130254.591148157.23

应付账款石化盈科信息技术有限责任公司105300.00825350.00

应付账款上海京华化工厂有限公司54054.00

应付账款上海化工院环境工程有限公司49821.70149465.10

应付账款华凌涂料有限公司33376.11

应付账款上海焦化化工发展商社21000.0021000.00

应付账款上海吴泾化工有限公司10218.55456758.69

应付账款上海华谊集团置业有限公司8000.00

应付账款上海卡博特化工有限公司6034.504530513.79

应付账款福能三爱富（浦城）矿业开发有限公司11506964.70

应付账款广西自贸区华钦智慧园区技术研究院有限公司45765.00

应付账款上海化工院检测有限公司258500.00

应付账款上海联聚实业有限公司82500.00

应付账款浙江华泓新材料有限公司17645975.07

应付账款上海华谊集团资产管理有限公司76723.50

应付账款浙江振宇吸水材料科技有限公司10078.86

应付账款上海欣正房地产开发经营有限公司16860.55

合同负债广西华谊能源化工有限公司1656194.691006920.20

合同负债上海化工研究院有限公司575221.24575221.24

合同负债浙江振宇吸水材料科技有限公司406991.15187300.88

合同负债上海华谊控股集团有限公司207679.37207679.43

合同负债上海焦化化工发展商社83507.9583507.95

合同负债华东理工大学华昌聚合物有限公司21219.8826852.55

合同负债上海太平洋化工设备工程有限公司20075.2619686.33

合同负债上海氯碱化工股份有限公司14074.6615232.98

合同负债国新文化控股股份有限公司13274.3413274.34

合同负债上海泾奇高分子材料有限公司12215.6714261.69

合同负债上海华谊企发劳动服务有限公司10146.412238.12

合同负债上海染料研究所有限公司9718.506773.50

合同负债上海中油吴化加油有限公司5727.435727.43

合同负债上海泾星化工有限公司5245.2326410.89

合同负债上海通联新材料科技股份有限公司4350.0042477.88

合同负债上海联乐化工科技有限公司3902.57267027.04

合同负债上海华谊集团资产管理有限公司653.10653.10

合同负债上海林德二氧化碳有限公司225.39

合同负债大连新阳光材料科技有限公司0.090.09

合同负债广西华谊氯碱化工有限公司3043066.67

199/219上海华谊集团股份有限公司2025年年度报告

合同负债广西天宜环境科技有限公司36764.15

合同负债上海华谊建设有限公司38175.90

合同负债上海焦化三十七加油站有限公司318584.07

合同负债上海华谊天原化工物流有限公司300000.00

应付利息上海市有机氟材料研究所有限公司1634388.081814388.08

应付利息上海华谊集团融资租赁有限公司566492.02

应付利息上海华谊控股集团有限公司406138.89287583.34

应付股利上海华谊控股集团有限公司420000000.00778120569.86

应付股利上海试四试华投资管理中心（有限合伙）32754.321684902.10

应付股利科慕三爱富氟化物（常熟）有限公司20000000.00

应付股利上海赫腾高科技有限公司869200.00

其他应付款上海华谊控股集团有限公司5790532895.691224691362.48

其他应付款上海华谊集团融资租赁有限公司170012308.33260418125.00

其他应付款上海轮胎橡胶（集团）有限公司26760561.7726760561.77

其他应付款上海市有机氟材料研究所有限公司23115611.9222370000.00

其他应付款上海华谊企发劳动服务有限公司9491484.985343405.00

其他应付款上海幸谊汇文化发展有限公司3500000.003500000.00

其他应付款上海华谊天原化工物流有限公司2960400.002660000.00

其他应付款上海华谊建设有限公司1326213.191445708.40

其他应付款上海华谊工程有限公司1059500.001059500.00

其他应付款上海华谊环保科技有限公司375900.00369900.00

其他应付款福煤（邵武）煤业有限公司230028.00276903.00

其他应付款上海医药工业有限公司200000.00

其他应付款中化学华谊工程科技有限公司141760.00

其他应付款上海化工研究院有限公司90000.00

其他应付款上海三爱思试剂有限公司70448.34

其他应付款广西天宜环境科技有限公司60560.00200000.00

其他应付款上海化工工程监理有限公司40140.00

其他应付款上海焦化化工发展商社20030.0020030.00

其他应付款上海太平洋化工设备工程有限公司5760.001183560.00

其他应付款上海华震科技有限公司2200.00

其他应付款福能三爱富（浦城）矿业开发有限公司620.68620.68

其他应付款上海氯碱化工股份有限公司500.00182027.37

其他应付款上海卡博特化工有限公司60.0060.00一年内到期的

广西华谊能源化工有限公司15439498.7114561151.14租赁负债一年内到期的

上海华谊控股集团有限公司24217551.6524635198.65租赁负债一年内到期的

上海化工实业有限公司754205.12租赁负债一年内到期的

上海化工研究院有限公司1763211.99314087.76租赁负债一年内到期的

上海京华化工厂有限公司374659.79778262.42租赁负债一年内到期的

上海吴泾化工有限公司743987.26621051.89租赁负债一年内到期的

上海幸谊汇文化发展有限公司8520733.558894307.01租赁负债

一年内到期的上海欣正房地产开发经营有限公司2956752.33

200/219上海华谊集团股份有限公司2025年年度报告

租赁负债一年内到期的

上海华谊集团融资租赁有限公司5115069.457793750.00长期应付款

租赁负债广西华谊能源化工有限公司30101124.735127096.51

租赁负债上海华谊控股集团有限公司143314013.51135586559.74

租赁负债上海化工研究院有限公司5024991.34328844.35

租赁负债上海吴泾化工有限公司979908.26115814.31

租赁负债上海幸谊汇文化发展有限公司1594833.4410115567.11

租赁负债上海京华化工厂有限公司387378.32

租赁负债上海化工实业有限公司133312.55

租赁负债上海华谊集团资产管理有限公司1315283.57

长期应付款上海华谊控股集团有限公司10266457.0610266457.06

长期应付款上海华谊集团融资租赁有限公司194884930.55142754500.00吸收存款（含上海华谊控股集团有限公司2623393219.804820104753.35应计利息）吸收存款（含上海氯碱化工股份有限公司及其子公司796232923.50824577027.38应计利息）吸收存款（含上海化工研究院有限公司及其子公司1185860975.39930344809.99应计利息）吸收存款（含上海华谊集团资产管理有限公司及其子公司1395705069.191693690367.35应计利息）吸收存款（含上海华谊丙烯酸有限公司及其子公司654892202.96677129264.88应计利息）吸收存款（含广西华谊能源化工有限公司885946073.891401727151.25应计利息）吸收存款（含上海华谊集团融资租赁有限公司131787505.2480390597.88应计利息）吸收存款（含控股股东控制的其他子公司921698986.55850320496.28应计利息）吸收存款（含其他联合营企业18016013.94141220141.70应计利息）

3.其他项目

□适用√不适用

(八)关联方承诺

□适用√不适用

(九)其他

□适用√不适用

201/219上海华谊集团股份有限公司2025年年度报告

十四、股份支付

(一)各项权益工具

1.明细情况

√适用□不适用

数量单位：股金额单位：元币种：人民币本期授予本期行权本期解锁本期失效授予对象类别数量金额数量金额数量金额数量金额

董事、高管、核心骨干等5071733.0019942772.008618318.0033458274.50

合计5071733.0019942772.008618318.0033458274.50

2.期末发行在外的股票期权或其他权益工具

□适用√不适用

(二)以权益结算的股份支付情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

以权益结算的股份支付对象董事、高管、核心骨干等授予日权益工具公允价值的确定方法授予日二级市场价格授予日权益工具公允价值的重要参数最新取得的可行权职工人数等可行权权益工具数量的确定依据公司管理层估计本期估计与上期估计有重大差异的原因无

以权益结算的股份支付计入资本公积的累计金额31327541.49

(三)以现金结算的股份支付情况

□适用√不适用

(四)本期股份支付费用

√适用□不适用

单位：元币种：人民币授予对象类别以权益结算的股份支付费用以现金结算的股份支付费用

董事、高管、核心骨干等-3281485.36

合计-3281485.36其他说明

单位：元币种：人民币授予对象类别以权益结算的股份支付费用上期金额

董事、高管、核心骨干等-3111919.93

合计-3111919.93

(五)股份支付的修改、终止情况

□适用√不适用

(六)其他

□适用√不适用

202/219上海华谊集团股份有限公司2025年年度报告

十五、承诺及或有事项

(一)重要承诺事项

√适用□不适用

资产负债表日存在的对外重要承诺、性质、金额

单位：元

借款性质金额（外币）金额（本币）借款日还款日备注

长期借款23760512.562024-4-192029-4-18抵押借款

长期借款5039078.372024-4-262029-4-18抵押借款

长期借款11841082.402024-5-102029-4-18抵押借款

长期借款17105610.932024-5-232029-4-18抵押借款

长期借款4345731.122024-6-72029-4-18抵押借款

长期借款1491549.182024-6-112029-4-18抵押借款

长期借款5885652.542024-6-172029-4-18抵押借款

长期借款6727688.252024-6-272029-4-18抵押借款

长期借款1759183.952024-7-112029-4-18抵押借款

长期借款766447.432024-7-192029-4-18抵押借款

长期借款4404935.492024-8-202029-4-18抵押借款

长期借款4043132.392024-8-272029-4-18抵押借款

长期借款238426.082024-10-212029-4-18抵押借款

长期借款440081.242024-11-112029-4-18抵押借款

长期借款4940410.122024-11-192029-4-18抵押借款

长期借款3400000.002024-12-92029-4-18抵押借款

长期借款6950279.332024-12-92029-4-18抵押借款

长期借款3600538.582025-1-82029-4-18抵押借款

长期借款9947357.742025-1-142029-4-18抵押借款

长期借款3302221.582025-1-202029-4-18抵押借款

长期借款3707007.992025-2-212029-4-18抵押借款

长期借款1293784.922025-3-172029-4-18抵押借款

长期借款4953717.622025-4-92029-4-18抵押借款

长期借款1563274.032025-4-232029-4-18抵押借款

长期借款7183389.582025-5-72029-4-18抵押借款

长期借款2896229.952025-7-72029-4-18抵押借款

长期借款487941.742025-8-152029-4-18抵押借款

长期借款1350000.002025-8-282029-4-18抵押借款

长期借款248748.502025-8-282029-4-18抵押借款

长期借款5878424.022025-11-202029-4-18抵押借款

长期借款4741680.002025-12-192029-4-18抵押借款

短期借款 USD6944589.97 48812133.98 抵押借款一年内到期的

76516.21抵押借款

非流动负债

合计203182767.82

203/219上海华谊集团股份有限公司2025年年度报告

(二)或有事项资产负债表日存在的重要或有事项

√适用□不适用

1.为其他单位提供债务担保形成的或有负债及其财务影响

单位：元币种：人民币被担保单位担保金额债务到期日对本公司的财务影响

合并范围内：

安徽华谊胜德材料科

30972000.002033/7/12有到期还款能力，对公司无重大不利影响

技有限公司广西华谊新材料有限

3423099000.002034/12/16有到期还款能力，对公司无重大不利影响

公司福建华谊三爱富氟佑

346300005.442033/5/23有到期还款能力，对公司无重大不利影响

新材料有限公司福建华谊三爱富氟佑

524998108.532034/11/27有到期还款能力，对公司无重大不利影响

新材料有限公司上海华谊工业气体有

795960000.002038/8/27有到期还款能力，对公司无重大不利影响

限公司

小计5121329113.97

关联方：

大连新阳光材料科技

25110506.512033/12/30有到期还款能力，对公司无重大不利影响

有限公司广西天宜环境科技有

313372905.032040/6/21有到期还款能力，对公司无重大不利影响

限公司浙江华泓新材料有限

249550529.822031/12/31有到期还款能力，对公司无重大不利影响

公司浙江华泓新材料有限

96449062.502028/12/25有到期还款能力，对公司无重大不利影响

公司上海华谊控股集团有

USD 17850000.00 2031/2/15 有到期还款能力，对公司无重大不利影响限公司

小计809947083.86非关联方广西鸿谊新材料有限

63700000.002032/9/28有到期还款能力，对公司无重大不利影响

公司

小计63700000.00

合计5994976197.83

2.未决诉讼或仲裁形成的或有负债及其财务影响

（1）公司的控股子公司广西华谊新材料有限公司（以下简称“广西新材料”）于2024年3月29日收到上海市高级人民法院送达的《民事起诉状》等法律文书，阿克马公司（Arkema Inc.）对新材料公司和广西新材料提起诉讼。在起诉状中，阿克马公司声称新材料公司和广西新材料侵犯其专利权，申请经济赔偿共计4.3亿元，并承担本案全部诉讼费用。

在起诉状中，原告声称其是第200780034079.8号名称为“制备丙烯酸的方法”和第201210384253.4号名称为“制备丙烯酸的方法”的中国发明专利的专利权人，未经原告许可，两被告以生产经营为目的，擅自使用原告享有专利权的方法制备丙烯酸产品，并使用依照该专利方法直接获得的丙烯酸生产其他产品的行为，侵犯了原告的专利权，诉讼请求判令两被告立即停止侵害原告专利权行为，包括：立即停止使用该专利保护的方法；立即停止使用依照该专利方法制备的丙烯酸产品；判令赔偿经济损失及合理维

权费用人民币4.3亿元，并承担本案全部诉讼费用。

204/219上海华谊集团股份有限公司2025年年度报告

鉴于本次诉讼案件尚未判决，其对公司本期利润或期后利润的影响需以法院生效判决结果为准。公司将全力应诉，依法采取相关法律措施，维护公司及股东合法权益。公司将根据诉讼事项的进展情况及时履行信息披露义务。

（2）本公司于2025年10月11日收到山东省青岛市市北区人民法院作出的一审判决书，案号为

（2024）鲁0203民初10180号。法院针对原告青岛文荣伟管理咨询有限公司（以下简称“文荣伟公司”）诉被告青岛市市北区太平轮胎经营公司（以下简称“太平公司”）、被告本公司、第三人青岛上青橡胶

轮胎经营有限公司（以下简称“上青公司”）股东损害公司债权人利益责任纠纷一案做如下判决：被告

太平公司、被告本公司对山东省青岛市中级人民法院作出的(2004)青民四初字第29号民事判决书确定

的第三人上青公司应付的债务(本金人民币8016000元及利息、迟延履行金、案件受理费)承担连带清偿责任。

上青公司于1995年1月3日设立性质为有限责任公司。法定代表人为胡兆启青岛台东太平轮胎经营公司（太平公司前身）出资240万元占股80%、上海轮胎橡胶(集团)股份有限公司（本公司前身）

出资60万元占股20%。上青公司已于2007年10月31日被吊销营业执照。

文荣伟公司声称太平公司及本公司因怠于履行义务导致上青公司主要财产、账册、重要文件等灭

失无法进行清算，应由太平公司及本公司对青岛市中级人民法院做出的(2004)青民四初字第29号民事判决书应付的债务(本金8016000元及利息、迟延履行金、案件受理费)承担连带清偿责任。

本公司认为上述判决及原告主张在诉讼时效、怠于履行义务情形、股东清算责任因果关系等方面存在认定争议。因此，本公司已于2025年10月15日向青岛法院提起上诉。

截至财务报告批准报出日，该案件二审正在审理中。

本公司将全力应对，依法采取相关法律措施，维护公司及股东合法权益。

3.公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明：

□适用√不适用

(三)其他

□适用√不适用

十六、资产负债表日后事项

(一)重要的非调整事项

√适用□不适用

本公司全资子公司上海华谊能源化工有限公司（以下简称“上海能化”）下属控股子公司昆山宝盐气体有限公司（上海能化持股比例40%，以下简称“昆山宝盐”）收到昆山市应急管理局做出的《现场处理措施决定书》。

昆山宝盐自2026年3月22日起大修停产。2026年3月27日，因其《安全生产许可证》到期，昆山宝盐收到昆山市应急管理局做出的《现场处理措施决定书》，通知其自2026年3月27日起暂时停产停业。

(二)利润分配情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

拟分配的利润或股利233143989.54经审议批准宣告发放的利润或股利

公司于2026年4月17日召开第十一届董事会第十五次会议，公司2025年年度拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数分配利润。本次利润分配方案如下：

上市公司拟向全体股东每股派发现金红利0.11元（含税）。截至2025年12月31日，公司总股本

2122831280股，因部分股权激励授予股份拟回购注销（临时公告编号：2026-004），不参与本次利

润分配的股份数为 3340466 股，以此计算合计拟派发现金红利 233143989.54 元（含税），B 股股利折算成美元支付。本年度公司现金分红比例为42.03%。

205/219上海华谊集团股份有限公司2025年年度报告

如在本公告披露之日起至实施权益分派股权登记日期间，因可转债转股/回购股份/股权激励授予股份回购注销/重大资产重组股份回购注销等致使公司总股本发生变动的，公司拟维持每股分配比例不变，相应调整分配总额。如后续总股本发生变化，将另行公告具体调整情况。

本次利润分配方案尚需提交股东大会审议。

(三)销售退回

□适用√不适用

(四)其他资产负债表日后事项说明

□适用√不适用

十七、其他重要事项

(一)前期会计差错更正

详见“重要事项”的“公司对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正原因和影响的分析说明”

(二)重要债务重组

□适用√不适用

(三)资产置换

1.非货币性资产交换

□适用√不适用

2.其他资产置换

□适用√不适用

(四)年金计划

□适用√不适用

(五)终止经营

□适用√不适用

(六)分部信息

1.报告分部的确定依据与会计政策

√适用□不适用

本公司的各个报告分部分别提供不同业务板块。由于各种业务需要不同的技术和市场战略，因此，本集团分别独立管理各个报告分部的生产经营活动，分别评价其经营成果，以决定向其配置资源并评价其业绩。本公司有五个报告分部，分别为：能源化工分部、先进材料分部、绿色轮胎分部、精细化工分部、其他分部。

分部报告信息根据各分部向管理层报告时采用的会计政策及计量标准披露，这些计量基础与编制财务报表时的会计与计量基础保持一致。

206/219上海华谊集团股份有限公司2025年年度报告

2.报告分部的财务信息

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目能源化工先进材料绿色轮胎精细化工其他分部间抵销合计

对外交易收入11182775438.4016220413965.3811408684712.196937019362.65688231574.2446437125052.86

其中：贸易收入合计3688894797.36553760276.294242655073.65

分部间交易收入151074514.9334594494.112385923043.05165794993.96163529382.862900916428.91对联营和合营企业

26103164.6013878860.68-178363.62397811653.3017675713.62-99164.68455390193.26

的投资收益

净利润（净亏损）-73000757.62-497233283.48319511545.93840253845.52136185563.56168171876.91557545037.00

资产总额13574753564.9427712733863.0210898244239.459978059154.9648921578885.2239659877435.6571425492271.94

负债总额5944344852.7212420284757.325327530591.182539182542.4428885161477.0714509531052.5540606973168.18对联营和合营企业

910278764.88776248974.663487930.172828009315.04534914713.665052939698.41

的长期股权投资长期股权投资以外

的其他非流动资产785767689.97792597949.5520000321.0248487394.37-2005701509.3133002541.29-391850695.69增加额

3.公司无报告分部的，或者不能披露各报告分部的资产总额和负债总额的，应说明原因

□适用√不适用

4.其他说明

□适用√不适用

207/219上海华谊集团股份有限公司2025年年度报告

(七)其他对投资者决策有影响的重要交易和事项

□适用√不适用

(八)其他

□适用√不适用

十八、母公司财务报表主要项目注释

(一)应收账款

1.按账龄披露

□适用√不适用

2.按坏账计提方法分类披露

□适用√不适用

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用

对本期发生损失准备变动的应收账款账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

3.坏账准备的情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

4.本期实际核销的应收账款情况

□适用√不适用其中重要的应收账款核销情况

□适用√不适用

应收账款核销说明：

□适用√不适用

5.按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

208/219上海华谊集团股份有限公司2025年年度报告

(二)其他应收款

1.项目列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额应收利息

应收股利180322781.19550000000.00

其他应收款1034774962.841003357323.90

合计1215097744.031553357323.90

其他说明：

□适用√不适用

2.应收利息

(1)应收利息分类

□适用√不适用

(2)重要逾期利息

□适用√不适用

(3)按坏账计提方法分类披露

□适用√不适用

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用

(4)按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用

对本期发生损失准备变动的应收利息账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

(5)坏账准备的情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

(6)本期实际核销的应收利息情况

□适用√不适用

209/219上海华谊集团股份有限公司2025年年度报告

其中重要的应收利息核销情况

□适用√不适用

核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

3.应收股利

(1)应收股利

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

项目(或被投资单位)期末余额期初余额

上海华谊精细化工有限公司73713972.53150000000.00

上海华谊集团投资有限公司106608808.66400000000.00

合计180322781.19550000000.00

(2)重要的账龄超过1年的应收股利

□适用√不适用

(3)按坏账计提方法分类披露

□适用√不适用

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用

(4)按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用

对本期发生损失准备变动的应收股利账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

(5)坏账准备的情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

(6)本期实际核销的应收股利情况

□适用√不适用

210/219上海华谊集团股份有限公司2025年年度报告

其中重要的应收股利核销情况

□适用√不适用

核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

4.其他应收款

(1)按账龄披露

√适用□不适用

单位：元币种：人民币账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）33566555.622151440.00

其中：1年以内（含1年）33566555.622151440.00

1至2年61691162.00

2至3年61600000.00

3年以上939618900.00939618900.00

3至4年

4至5年

5年以上

合计1034785455.621003461502.00

(2)按款项性质分类情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币款项性质期末账面余额期初账面余额

押金91162.00

往来款1034575600.001003370340.00

备用金209855.62

合计1034785455.621003461502.00

其他说明：

√适用□不适用

(3)按坏账计提方法分类披露

单位：元币种：人民币期末余额账面余额坏账准备类别比例计提比例账面价值金额金额

（%）（%）按单项计提坏账准备

按组合计提坏账准备1034785455.62100.0010492.781034774962.84

其中：账龄组合209855.620.0210492.785.00199362.84合并范围内

1034575600.0099.981034575600.00

关联方组合

合计1034785455.6210010492.781034774962.84

211/219上海华谊集团股份有限公司2025年年度报告

接上表：

期初余额账面余额坏账准备类别比例计提比例账面价值金额金额

（%）（%）按单项计提坏账准备

按组合计提坏账准备1003461502.00100.00104178.101003357323.90

其中：账龄组合1627752.000.16104178.106.401523573.90合并范围内

1001833750.0099.841001833750.00

关联方组合

合计1003461502.00100104178.101003357323.90按组合计提坏账准备

组合计提项目：

单位：元币种：人民币期末余额名称

其他应收款坏账准备计提比例（%）

账龄组合209855.6210492.785.00

合并范围内关联方组合1034575600.00

合计1034785455.6210492.78

(4)坏账准备计提情况

□适用√不适用

对本期发生损失准备变动的其他应收款账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

本期坏账准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据：

□适用√不适用

(5)坏账准备的情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回转销或核销其他变动

账龄组合104178.10-93685.3210492.78

合计104178.10-93685.3210492.78

其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：

□适用√不适用

(6)本期实际核销的其他应收款情况

□适用√不适用

其中重要的其他应收款核销情况：

□适用√不适用

其他应收款核销说明：

□适用√不适用

212/219上海华谊集团股份有限公司2025年年度报告

(7)按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币占其他应收款款项的坏账准备单位名称期末余额期末余额合计账龄性质期末余额

数的比例(%)上海华谊新材

939618900.0090.80内部往来3年以上

料有限公司

上海华谊集团关联方内1年以内（含1年）、

80080000.007.74

投资有限公司部借款2-3年（含3年）上海华谊精细关联方内

14260000.001.381年以内（含1年）

化工有限公司部借款上海华谊三爱

富新材料有限616700.000.06内部往来1年以内（含1年）公司

员工备用金209855.620.02备用金1年以内（含1年）10492.78

合计1034785455.62100//10492.78

(8)因资金集中管理而列报于其他应收款

□适用√不适用

213/219上海华谊集团股份有限公司2025年年度报告

(三)长期股权投资

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

对子公司投资25140801074.3225140801074.3221007384161.3121007384161.31

对联营、合营企业投资522194600.92522194600.92513023418.07513023418.07

合计25662995675.2425662995675.2421520407579.3821520407579.38

1.对子公司投资

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期增减变动期初余额减值准备期末余额减值准备被投资单位计提减值（账面价值）期初余额追加投资减少投资其他（账面价值）期末余额准备

双钱轮胎集团有限公司3609769437.123609769437.12

上海制皂（集团）有限公司154731014.69154731014.69

上海华谊能源化工有限公司5673433343.545673433343.54

上海华谊新材料有限公司2262688453.722262688453.72

上海华谊精细化工有限公司1852173345.301852173345.30

上海华谊集团投资有限公司1779738576.321779738576.32

上海天原（集团）有限公司798932140.99798932140.99

上海华谊信息技术有限公司20427779.6420427779.64

上海华谊集团财务有限责任公司746629799.83746629799.83

广西华谊新材料有限公司2383602000.00198000000.002581602000.00

华谊集团（香港）有限公司210370790.72210370790.72

上海华谊工业气体有限公司715307969.04387018000.001102325969.04

上海华谊三爱富新材料有限公司3549620416.293549620416.29

双钱集团（江苏）轮胎有限公司529193400.00529193400.00

双钱集团（安徽）回力轮胎有限公司218559700.00218559700.00

双钱集团（重庆）轮胎有限公司30588200.0030588200.00

上海华谊能源化工有限公司2958816.41281745.942677070.47

214/219上海华谊集团股份有限公司2025年年度报告

双钱轮胎集团有限公司2737485.84241200.382496285.46

上海华谊新材料有限公司2603163.27103734.292499428.98

上海华谊精细化工有限公司2181795.91135031.632046764.28

上海华谊集团投资有限公司1822768.42125703.751697064.67

上海天原（集团）有限公司1611291.4282280.251529011.17

上海华谊信息技术有限公司1585679.80128157.391713837.19

上海制皂（集团）有限公司1369870.57114872.831254997.74

广西华谊新材料有限公司1277580.6532403.001245177.65

上海华谊集团财务有限责任公司584468.5050933.65533534.85

双钱集团（江苏）轮胎有限公司248360.429248.22239112.20

安徽华谊化工有限公司196875.729248.22187627.50

双钱集团（重庆）轮胎有限公司177400.2913872.32163527.97

上海树脂厂有限公司171724.9613872.33157852.63

上海市塑料研究所有限公司162896.9423120.56139776.38

上海天原集团胜德塑料有限公司161395.68161395.68

双钱集团上海轮胎研究所有限公司153211.604624.12148587.48

双钱集团（安徽）回力轮胎有限公司141920.259248.23132672.02

浙江天原医用材料有限公司136329.3111910.40124418.91

华谊集团（泰国）有限公司106440.19106440.19

上海化学工业检验检测有限公司93542.849248.2484294.60

上海华谊精细化工有限公司上海开林造漆厂90435.569248.2481187.32

上海华谊树脂有限公司82251.484624.1277627.36

上海华谊新材料化工销售有限公司80697.845955.2074742.64

上海试四赫维化工有限公司70960.1370960.13

上海华谊涂料有限公司54955.4922559.0332396.46

上海试四化学品有限公司50385.6123916.1426469.47

上海双钱轮胎销售有限公司35480.0635480.06

上海一品颜料有限公司35480.0635480.06

上海华谊工程服务有限公司35480.0617934.9117545.15

双钱集团（新疆）昆仑轮胎有限公司35480.064624.1130855.95

上海华谊检验检测技术有限公司35480.0635480.06

双钱轮胎集团上海进出口有限公司35480.0635480.06

215/219上海华谊集团股份有限公司2025年年度报告

上海华谊精细化工有限公司振华造漆厂32583.7332583.73

宜兴华谊一品着色科技有限公司45217.774624.1140593.66

上海回力鞋业有限公司24409.7516123.5540533.30

上海华谊新能源化工销售有限公司10413.6910413.69

合计21007384161.314134782697.231365784.2225140801074.32

2.对联营、合营企业投资

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期增减变动投资期初余额期末余额减值准备权益法下确认的其他综合宣告发放现金单位（账面价值）追加投资减少投资其他权益变动计提减值准备其他（账面价值）期末余额投资损益收益调整股利或利润

一、合营企业

二、联营企业

上海华谊集团融资租赁有限公司513023418.0717583992.858412810.00522194600.92

小计513023418.0717583992.858412810.00522194600.92

合计513023418.0717583992.858412810.00522194600.92

3.长期股权投资的减值测试情况

□适用√不适用

216/219上海华谊集团股份有限公司2025年年度报告

(四)营业收入和营业成本

1.营业收入和营业成本情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期发生额上期发生额项目收入成本收入成本主营业务

其他业务24402943.225647643.9523722020.115647643.96

合计24402943.225647643.9523722020.115647643.96

2.营业收入、营业成本的分解信息

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

3.履约义务的说明

□适用√不适用

4.分摊至剩余履约义务的说明

□适用√不适用

5.重大合同变更或重大交易价格调整

□适用√不适用

(五)投资收益

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

成本法核算的长期股权投资收益195854511.351792857380.36

权益法核算的长期股权投资收益17583992.859156543.59处置长期股权投资产生的投资收益

交易性金融资产在持有期间的投资收益3846795.803239449.98其他权益工具投资在持有期间取得的股利收入债权投资在持有期间取得的利息收入其他债权投资在持有期间取得的利息收入处置交易性金融资产取得的投资收益处置其他权益工具投资取得的投资收益处置债权投资取得的投资收益处置其他债权投资取得的投资收益债务重组收益

其他65758.80

合计217351058.801805253373.93

(六)其他

□适用√不适用

217/219上海华谊集团股份有限公司2025年年度报告

十九、补充资料

(一)当期非经常性损益明细表

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目金额说明

非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分236163308.75计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的141256178.00政府补助除外

除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置金融资130617060.77产和金融负债产生的损益计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费委托他人投资或管理资产的损益对外委托贷款取得的损益

因不可抗力因素，如遭受自然灾害而产生的各项资产损失单独进行减值测试的应收款项减值准备转回4340987.01

企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益

同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益916693.53非货币性资产交换损益

债务重组损益301006.95

企业因相关经营活动不再持续而发生的一次性费用，如安置职工的-155005706.87支出等

因税收、会计等法律、法规的调整对当期损益产生的一次性影响

因取消、修改股权激励计划一次性确认的股份支付费用

对于现金结算的股份支付，在可行权日之后，应付职工薪酬的公允价值变动产生的损益采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益交易价格显失公允的交易产生的收益与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益受托经营取得的托管费收入

除上述各项之外的其他营业外收入和支出-84193379.59

其他符合非经常性损益定义的损益项目1955106.54

减：所得税影响额58098490.58

少数股东权益影响额（税后）85990046.15

合计132262718.36

对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

218/219上海华谊集团股份有限公司2025年年度报告

(二)净资产收益率及每股收益

√适用□不适用加权平均净资产每股收益报告期利润

收益率（%）基本每股收益稀释每股收益

归属于公司普通股股东的净利润2.280.260.26扣除非经常性损益后归属于公司普

1.740.200.20

通股股东的净利润

(三)境内外会计准则下会计数据差异

□适用√不适用

(四)其他

□适用√不适用

董事长：顾立立

董事会批准报送日期：2026年4月17日修订信息

□适用√不适用