大众公用:2025年年度报告

上海大众公用事业(集团)股份有限公司2025年年度报告

公司代码：600635公司简称：大众公用

上海大众公用事业(集团)股份有限公司

2025年年度报告

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重要提示

一、本公司董事会及董事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假

记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

二、公司全体董事出席董事会会议。

三、立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

四、公司负责人杨国平、主管会计工作负责人蒋贇及会计机构负责人（会计主管人员）胡军声明：保

证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，截至2025年12月31日，公司母公司报表期末未分配利润为人民币2090808558.09元。公司2025年度拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数分配利润，本次利润分配方案如下：

公司拟向全体股东每股派发现金红利0.05元（含税）。截至2025年12月31日，公司总股本

2952434675股，以此计算合计拟派发现金红利147621733.75元（含税），占本年度归属于上市公

司股东净利润的比例35.56%。

截至报告期末，母公司存在未弥补亏损的相关情况及其对公司分红等事项的影响□适用√不适用

六、前瞻性陈述的风险声明

√适用□不适用

本报告所涉及的前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质性承诺，请投资者注意投资风险。

七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况否

八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况否

九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性否

十、重大风险提示

报告期内，公司不存在重大风险事项。公司已在本报告中详细描述可能存在的风险及应对措施，敬请查阅本报告第三节“管理层讨论与分析”中“可能面对的风险”。

十一、其他

□适用√不适用

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第一节释义.................................................4

第二节公司简介和主要财务指标........................................5

第三节管理层讨论与分析...........................................9

第四节公司治理、环境和社会........................................23

第五节重要事项..............................................36

第六节股份变动及股东情况.........................................44

第七节债券相关情况............................................49

第八节财务报告..............................................57

载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表；

备查文件目录

载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件；

报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。

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第一节释义

一、释义

在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：

常用词语释义中国证监会指中国证券监督管理委员会国务院指中华人民共和国国务院上交所指上海证券交易所香港联交所指香港联合交易所有限公司

公司法指《中华人民共和国公司法》

证券法指《中华人民共和国证券法》

本公司/公司/大众公用指上海大众公用事业（集团）股份有限公司报告期指2025年1月1日至2025年12月31日会计期

董事会指上海大众公用事业（集团）股份有限公司董事会

监事会指上海大众公用事业（集团）股份有限公司监事会

股东会指上海大众公用事业（集团）股份有限公司股东会

《公司章程》指《上海大众公用事业（集团）股份有限公司章程》大众企管指上海大众企业管理有限公司

燃气集团指上海燃气（集团）有限公司上海燃气指上海燃气有限公司上海大众燃气指上海大众燃气有限公司南通大众燃气指南通大众燃气有限公司

大众交通指大众交通（集团）股份有限公司大众运行物流指上海大众运行物流股份有限公司大众物流配送指上海大众运行物流配送有限公司江苏大众指江苏大众水务集团有限公司大众嘉定指上海大众嘉定污水处理有限公司

大众香港指大众（香港）国际有限公司大众资管指上海大众资产管理有限公司大众商务指上海大众交通商务有限公司大众融资租赁指上海大众融资租赁有限公司大众保理指上海大众商业保理有限公司上海翔殷路隧道指上海翔殷路隧道建设发展有限公司大众资本指上海大众集团资本股权投资有限公司

大成汇彩指大成汇彩（深圳）实业合伙企业（有限合伙）深创投指深圳市创新投资集团有限公司

华璨基金指上海华璨股权投资基金合伙企业（有限合伙）

元、万元、亿元指人民币元、人民币万元、人民币亿元

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第二节公司简介和主要财务指标

一、公司信息

公司的中文名称上海大众公用事业(集团)股份有限公司公司的中文简称大众公用

公司的外文名称 Shanghai Dazhong Public Utilities (Group) Co. Ltd.公司的外文名称缩写 DZUG公司的法定代表人杨国平

二、联系人和联系方式董事会秘书证券事务代表姓名赵飞曹菁上海市徐汇区龙腾大道2121号众腾大厦上海市徐汇区龙腾大道2121号众联系地址

1号楼10楼腾大厦1号楼10楼

电话021-64280679021-64280679

传真021-64288727021-64288727

电子信箱 dmbstock@dzug.cn dmbstock@dzug.cn

三、基本情况简介

公司注册地址中国（上海）自由贸易试验区浦东新区商城路518号

上海市源深路1号、上海市龙阳路100号、公司注册地址的历史变更情况上海市浦东新区商城路518号公司办公地址上海市徐汇区龙腾大道2121号众腾大厦1号楼10楼公司办公地址的邮政编码200232

公司网址 www.dzug.cn

电子信箱 dmbstock@dzug.cn

四、信息披露及备置地点

《中国证券报》www.cs.com.cn、

公司披露年度报告的媒体名称及网址《上海证券报》www.cnstock.com、

《证券时报》www.stcn.com

公司披露年度报告的证券交易所网址 www.sse.com.cn、www.hkex.com.hk公司年度报告备置地点上海市徐汇区龙腾大道2121号众腾大厦1号楼10楼

五、公司股票简况公司股票简况股票种类股票上市交易所股票简称股票代码变更前股票简称

A股上海证券交易所大众公用 600635 大众科创

H股香港联交所大众公用（DZUG） 01635 /

六、其他相关资料

名称立信会计师事务所（特殊普通合伙）公司聘请的会计师事务所办公地址上海市南京东路61号9楼（境内）

签字会计师姓名林盛宇、李静雅名称香港立信德豪会计师事务所有限公司公司聘请的会计师事务所办公地址香港干诺道中111号永安中心25楼（境外）签字会计师姓名周嘉健

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名称/

报告期内履行持续督导职办公地址/

责的保荐机构签字的保荐代表人姓名/

持续督导的期间/

名称/

报告期内履行持续督导职办公地址/

责的财务顾问签字的财务顾问主办人姓名/

持续督导的期间/

七、近三年主要会计数据和财务指标

(一)主要会计数据

单位：元币种：人民币本期比上年主要会计数据2025年2024年2023年同期增减(%)

营业收入6023073296.086248336025.56-3.616302539983.80

利润总额590571817.55434714884.2935.85402879433.99归属于上市公司股东

415171077.82233149042.0078.07212544222.99

的净利润归属于上市公司股东

的扣除非经常性损益180281808.12206570454.53-12.73520650317.62的净利润经营活动产生的现金

1087349496.01405521711.80168.14689832669.33

流量净额本期末比上

2025年末2024年末年同期末增2023年末减（%）归属于上市公司股东

8887974412.568547573729.903.988318957031.18

的净资产

总资产23262206567.8822989152647.831.1922834714333.12

(二)主要财务指标

主要财务指标2025年2024年本期比上年同期增减(%)2023年基本每股收益（元／股）0.14060.079077.970.0720

稀释每股收益（元／股）0.14060.079077.970.0720扣除非经常性损益后的基本每股收

0.06110.0700-12.710.1763益（元／股）

加权平均净资产收益率（%）4.772.78增加1.99个百分点2.57扣除非经常性损益后的加权平均净

2.072.46减少0.39个百分点6.31

资产收益率（%）报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明

√适用□不适用

报告期利润总额较上年同期增加15585.69万元，主要为：1、本报告期公司投资收益较上年同期增加42714.26万元；2、本报告期公司公允价值变动损益较上年同期减少25691.32万元。

报告期归属于上市公司股东的净利润较上年同期增加18202.20万元，主要为：1、本报告期公司投资收益较上年同期增加42714.26万元；2、本报告期考虑递延所得税影响后，公司公允价值变动损益对归属于上市公司股东的净利润的影响额较上年同期减少25913.90万元。

报告期经营活动产生的现金流量净额较上年同期增加68182.78万元，主要为本报告期公司购买商品、接受劳务支付的现金较上年同期减少62772.52万元。

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八、境内外会计准则下会计数据差异

(一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币归属于上市公司股东的净利润归属于上市公司股东的净资产本期数上期数期末数期初数

按中国会计准则415171077.82233149042.008887974412.568547573729.90

按国际会计准则调整的项目及金额：

股权分置改革流通权-56166421.25-56166421.25

按国际会计准则415171077.82233149042.008831807991.318491407308.65

(二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况

□适用√不适用

(三)境内外会计准则差异的说明：

√适用□不适用本公司按照国际会计准则编制的2025年度财务报表已经香港立信德豪会计师事务所有限公司审计。

九、2025年分季度主要财务数据

单位：元币种：人民币

第一季度第二季度第三季度第四季度

（1-3月份）（4-6月份）（7-9月份）（10-12月份）营业收入2077659843.681355087481.111163497647.401426828323.89归属于上市公司股

194118526.26138899632.81186753263.75-104600345.00

东的净利润归属于上市公司股

东的扣除非经常性108467981.24156222542.8144723267.58-129131983.51损益后的净利润经营活动产生的现

399823226.43360816694.63183181385.51143528189.44

金流量净额季度数据与已披露定期报告数据差异说明

□适用√不适用

十、非经常性损益项目和金额

√适用□不适用

单位：元币种：人民币附注非经常性损益项目2025年金额2024年金额2023年金额（如适用）

非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备

9083345.807218001.2316413254.89

的冲销部分

计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、按照确定的标准享30338889.2424411609.9930550864.85

有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公197009503.21739115.28-339826410.53允价值变动损益以及处置金融资产和金融负债产生

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的损益计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费委托他人投资或管理资产的损益对外委托贷款取得的损益

因不可抗力因素，如遭受自然灾害而产生的各项资产损失

单独进行减值测试的应收款项减值准备转回24401442.833945383.002486557.02

企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益非货币性资产交换损益债务重组损益企业因相关经营活动不再持续而发生的一次性费用，如安置职工的支出等因税收、会计等法律、法规的调整对当期损益产生的一次性影响

因取消、修改股权激励计划一次性确认的股份支付费用

对于现金结算的股份支付，在可行权日之后，应付职工薪酬的公允价值变动产生的损益采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益交易价格显失公允的交易产生的收益与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益受托经营取得的托管费收入

除上述各项之外的其他营业外收入和支出-1135694.3110325898.52-542013.76其他符合非经常性损益定义的损益项目

减：所得税影响额12639375.885020905.423636082.91

少数股东权益影响额（税后）12168841.1915040515.1313552264.19

合计234889269.7026578587.47-308106094.63

对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。

□适用√不适用

十一、存在股权激励、员工持股计划的公司可选择披露扣除股份支付影响后的净利润

□适用√不适用

十二、采用公允价值计量的项目

√适用□不适用

单位：元币种：人民币对当期利润的项目名称期初余额期末余额当期变动影响金额

交易性金融资产111093852.49117897028.506803176.013554626.31

其他债权投资14042.472379.60-11662.87

其他权益工具投资97361316.66120672675.8823311359.222404376.57

其他非流动金融资产2628209963.992309238129.92-318971834.07-203777247.85

合计2836679175.612547810213.90-288868961.71-197818244.97

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十三、其他

□适用√不适用

第三节管理层讨论与分析

一、报告期内公司从事的业务情况

公司以“公用事业、金融创投”业务双轮驱动，构成了公司主要利润来源。其中公用事业包括（1）燃气能源、（2）环境物流；金融创投包括（1）融租资管、（2）创投投资。报告期内，公司的主营业务未发生重大变化。

（一）燃气能源

公司聚焦天然气下游需求端城市燃气业务，业务覆盖居民用气与非居民用气两大核心场景，主要业务板块包含燃气销售与燃气安装工程服务。经营模式为向上游供应商购买气源后，通过自建城市管网销售给终端客户并提供相关输配服务。经营范围集中于长三角，子公司上海大众燃气以及南通大众燃气分别是上海浦西南部、江苏省南通市区唯一的管道燃气供应商，在上海市以及长三角地区较有影响力。

主要业绩驱动因素：夯实主业基本盘，稳存量拓增量，布局配套项目；积极拓展延伸服务，挖掘燃气保险等新业务增长点；强化内部管理、推进精细化运营，提升经营效益；推进老旧管网、设施改造，降低用气风险；借助智能化手段，赋能安全管理与运营效率提升。

（二）环境物流公司在环境领域核心业务为城市污水处理基础设施投资运营。污水处理业务聚焦城市生活污水与工业废水处理厂的投资、建设及运营，由子公司大众嘉定、江苏大众分别负责运营管理。目前公司在上海、江苏两地共运营9家污水处理厂，总处理能力达46.5万吨/日。其中，大众嘉定污水厂日处理能力20万吨，出水标准为上海市最高污水排放标准的一级 A+；江苏大众的业务覆盖江苏省徐州市云龙区、贾汪区、沛县、邳州市及连云港东海县五地，总日处理能力26.5万吨。污水处理业务通过与地方政府签订《特许经营协议》，由当地政府主管部门核定水量与单价后定期结算，处理流程涵盖污水收集、物理化学及生化处理等环节，确保出水达标排放。

物流业务的核心经营主体为大众运行物流，一家为货物运输提供综合解决方案的服务企业，拥有上海市危险品运输（第二、三类易燃气体及第九类杂项危险品物质和物品）资质，是上海市最大的第三方

专业 LPG 配送物流公司，为管道燃气销售业务提供重要补充。同时，公司积极布局充电场站业务，目前已有多家场站投入实际使用。

主要业绩驱动因素：环境业务：坚守达标排放核心运营底线，保障污水处理全流程稳定合规；通过“污水+光伏”模式，优化能源成本，提升盈利能力；推进提标改造项目，积极搭建智慧水务、资产管理系统，通过硬件升级与数字化工具优化运营。物流业务：稳固传统业务并拓展延伸业务，切入中高端市场，开拓多元配送业务；布局新能源物流车辆的运营，多措并举提升充电场站经营效能，搭建信息化平台，赋能业务推广，持续提高服务质量。

（三）融租资管

融租业务由控股子公司大众融资租赁运营。大众融资租赁坚持聚焦“消费金融、平台金融”细分市场，坚定不移推进业务模式转型。报告期内，供应链金融业务发展迅速，保理业务稳步推进，平台金融取得突破。资管业务由大众资管运营，其以资管业务稳步投放为主要目标。上海翔殷路隧道为公司采用BOT 模式投资、建设及运营的项目。该项目剩余专营权为 5年，目前即将进入移交准备期，现纳入资产管理板块统筹管理。2025年，上海翔殷路隧道年车流总量近2500万辆次。

主要业绩驱动因素：聚焦“消费金融、平台金融”核心方向，积极发展供应链金融；布局消费分期业务；严格把控业务风险红线；积极拓展资产管理多元业务品类，紧跟上海政策方向，关注城市更新项目，寻找现金流稳定的资产。

（四）创投投资

公司主要通过直接投资、参股专项基金及私募基金等多元化方式开展创投业务。公司全资创投平台为“大众资本”，重要参股投资平台分别为深创投、华璨基金和大成汇彩，投资板块还包括联营企业大众交通。

主要业绩驱动因素：依托优质投资平台开展直投与跟投业务，同时发挥公司产业资源禀赋，实现产业与资本的协同整合效应；建立专业投后管理团队，对被投企业进行持续跟踪和赋能，通过多渠道搭建资本与项目的高效沟通机制，提升项目退出成功率，提高投资资金使用效率，创造稳健的投资收益。

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报告期内公司新增重要非主营业务的说明

□适用√不适用

二、报告期内公司所处行业情况

（一）燃气能源

2025年，全球天然气市场在新增供应逐步释放、需求温和修复和地缘政治扰动交织影响下运行，国

际天然气价格水平整体回落至相对合理区间，但阶段性波动仍然频繁。

从国内层面看，我国天然气市场在全年运行中呈现出与国际市场“不完全联动”的特征。同时，国内天然气产量稳步增长，进口气来源更加多元，管道气与 LNG 在供给体系中的结构不断优化，国内天然气供应保障能力持续增强，天然气市场整体运行平稳。

（二）环境物流

随着国家对生态环境保护的不断加强，一系列严格的环保政策与法规应运而生。污水处理行业作为事关经济社会、国计民生的公共服务行业，在政策层面持续获得支持，这些政策不仅强调了污水处理的重要性，而且对污水处理行业带来了前所未有的发展机遇。

物流行业在政策引导与市场需求变化双重驱动下，推动行业逐步向绿色化、智能化、协同化转型。

危险品运输领域迎来规范化发展新阶段，《危险货物道路运输企业安全管理规范》于2025年落地实施，明确企业安全主体责任，要求信息化手段赋能安全管理，推动行业淘汰落后产能，提升整体安全水平。

充电桩作为新能源汽车市场的关键配套设施迎来高速发展。公共充电桩建设率先领跑，形成相对集中的高使用密度区域。

（三）融租资管

融资租赁行业作为连接实体经济与金融资源的重要纽带，近年来在宏观经济波动与监管政策调整的双重影响下，正经历深刻的业态重构。2025年，融资租赁行业盈利水平的下滑，凸显了传统依赖息差盈利模式的局限性。中国资产管理行业的发展始终与监管政策的演进密切相关。自2018年资管新规实施以来，监管体系经历了从统一规制到分类监管、从规模导向到质量导向的深刻转变。

（四）创投投资

2025年是中国创投行业在资本耐心提升、机制持续优化、结构深度调整的主旋律下，迈向高质量

发展的关键一年。从国务院出台“创投十七条”到《关于资本市场做好金融“五篇大文章”的实施意见》等各级政策意见落地出台，覆盖创投行业“募投管退”全链条的政策支持体系加快成型，行业全链条发展态势持续回暖。系列政策举措推动行业生态从传统发展格局，向以硬科技为核心的全新发展范式转型。

三、经营情况讨论与分析

2025年是“十四五”规划的收官之年，也是“十五五”规划的谋篇布局之年。在董事会的正确引领下，公司始终坚持“公用事业与金融创投双轮驱动”的战略方针，紧密围绕年初设定的各项经营管理目标，确保工作稳步推进。公司呈现出主业稳健、创投赋能的良好发展态势。

报告期内，公司实现营业收入60.23亿元，归属于上市公司股东的净利润4.15亿元。

（一）持续夯实公用事业主业领域

燃气能源板块，上海大众燃气全力推动天然气业务稳存量拓增量，积极拓展燃气保险等延伸服务，加速推进老化管道改造，借助高精度检漏车完成约25万公里巡检，强化安全管理，多措并举提质增效。

南通大众燃气进一步优化气源结构，有序推进接气工程项目，抢抓延伸业务增长点，深化科技赋能安全管理。

环境物流板块，大众嘉定坚守达标排放底线，完成增能扩容技改项目验收工作，稳步推进智慧水务建设，实现部分药剂精准投放。江苏大众以安全生产和达标排放为核心，聚焦安全管理和工艺管控，管理模式创新改革，实现管理增效、降本增收目标，“新地标”提标改造工作有序推进。大众运行物流全力夯实运营基础，开拓新兴业务，推动管理变革，多家充电场站稳定运营，自主推出“绿行充电”服务平台与微信小程序，为业务推广奠定基础。

（二）聚焦融租资管核心业务、积极拓展多元服务

大众融资租赁坚持聚焦“消费金融、平台金融”两大核心，着力发展“消费分期”，供应链金融、平台金融业务稳步增长。大众资管开展各类不动产基础管理服务，积极拓展酒店、车位等多样化资产管理品种。公司投资运营的上海翔殷路隧道日常运行安全畅通，运营养护管理规范有序，各项大修工作有序开展。

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（三）推动创投投资工作“稳中求进”

公司创投投资采用稳健与进取并重的模式，在保障主业稳定运营的情况下，依托优质投资平台开展创投业务，对拟投项目实施审慎调研与严格尽调，同时高度重视投后管理工作，确保投资效益与风险可控的协同兼顾。

（四）持续强化公司治理水平

公司持续完善内部各层级制度规则，强化多元化治理水平，不断提升 ESG 治理能力，获得多项荣誉；

开展各类安全生产培训与检查，持续夯实安全生产基础；大力推动信息化建设，多个管理系统上线；推动内控体系与业务板块深度融合；加强人才储备和梯队建设，深化企业文化，加强企业凝聚力建设。

四、报告期内核心竞争力分析

√适用□不适用

（一）服务质量优势

依托高标准的服务品质，以及专业进取、精益求精的服务理念，公司树立起坚实的市场口碑。报告期内，公司再度荣登“2025上海百强企业榜”。旗下子公司上海大众燃气、大众运行物流作为中国第八届进口博览会保供单位，秉持高度的责任与使命，将各项保供工作落细落实，以实干担当为国家经济发展和高水平对外开放贡献力量。

（二）行业区域性优势

上海大众燃气与南通大众燃气已形成布局明晰的燃气服务格局，其中上海大众燃气聚焦上海核心区域开展燃气供应服务，南通大众燃气则深耕南通市区，主营燃气管网建设、城市燃气输配、天然气销售及燃气器具销售等全链条燃气相关业务。大众嘉定、江苏大众运营的污水处理项目主要采用 BOT 模式，经营内容为区域性污水处理业务。公司拥有稳定的区域服务范围及经营期限，市场环境与业务模式的波动风险较低；随着区域内天然气需求及污水处理量的稳步增长，将为公司带来持续、稳定的收益回报。

（三）ESG 治理优势

公司在环境、社会和公司治理（ESG）领域的卓越表现，是将环境责任、卓越治理与主营业务的稳定性、成长性深度融合。公司在燃气业务中持续推动清洁能源使用、优化管网效率以降低排放；在污水处理中采用先进工艺提升水资源利用效率并降低合规风险。这些实践不仅带来了经济效益与环境效益的双赢，更使公司 2025 年 ESG 评级由 A+上调至 AA-，获评绿色企业评级最高等级 Ge-1 级，同时公司还斩获了“格隆汇·金格奖”之“ESG 环境友好卓越企业”奖项、“2025 年度上市公司最佳 ESG 实践奖”等

多项 ESG 领域权威奖项，赢得了投资者和社会的高度认可。

（四）持续融资赋能优势

公司积极实践多渠道融资模式，连续获评 AAA 级信用评级和融资能力。公司通过发行公司债、债务融资工具、资产证券化等多元金融工具，搭建起全方位、多层次的融资体系。公司密切跟踪宏观政策导向与创新融资工具发展趋势，持续借力金融工具赋能经营发展，通过动态平衡并优化直接融资与间接融资结构、完善投融资布局，在有效降低融资风险、节约综合融资成本的基础上，切实助力公司主业提质增效、稳健发展。

（五）投资战略布局优势

公司在“公用事业与金融创投双轮驱动”战略框架下，创投板块坚守“安全为本，稳健投资”原则，通过直接投资及参与深创投、华璨基金、大成汇彩等投资平台，通过专业团队的管理运作和对优质潜力企业的持续培育，不仅成功分享了创新企业成长的丰厚回报，还能接触到前沿的科技和产业动态，为公司在智慧燃气、环保科技等领域的转型升级提供潜在机会，实现了与主业之间的深度协同。

报告期内，公司核心竞争力未发生变化。

五、报告期内主要经营情况

2025年度，公司实现营业收入60.23亿元，较上年同期62.48亿元下降3.61%；归属于母公司所有

者的净利润4.15亿元，较上年同期增加1.82亿元。

2025年度，公司净资产收益率4.77%，较上年同期2.78%增加1.99个百分点。

(一)主营业务分析

1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表

单位：元币种：人民币

11/211上海大众公用事业(集团)股份有限公司2025年年度报告

科目本期数上年同期数变动比例（%）

营业收入6023073296.086248336025.56-3.61

营业成本5168184727.875371896085.42-3.79

销售费用195835418.77196552725.74-0.36

管理费用475022813.08511188896.72-7.07

财务费用174051328.93162715764.856.97

研发费用1351064.84457547.17195.28

经营活动产生的现金流量净额1087349496.01405521711.80168.14

投资活动产生的现金流量净额-718598565.24113088581.77-735.43

筹资活动产生的现金流量净额-760982796.70-327439031.18不适用

研发费用变动原因说明：主要为本报告期子公司项目研发支出较上年同期增加。

经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要为本报告期公司支付采购款项的现金流较上年同期减少。

投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要为本报告期公司投资收回及支付的净现金流量较上年同期减少；燃气老化管道设施改造项目的投入较上年同期增加。

筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要为本报告期公司资产负债率下降，借入资金减去偿还债务的净现金流量较上年同期减少。

本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明

□适用√不适用

2、收入和成本分析

√适用□不适用

2025年度，公司实现主营业务收入59.56亿元，较上年同期61.88亿元下降3.74%。

(1)主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况

单位：元币种：人民币主营业务分行业情况营业收入营业成本毛利率毛利率比上年增减分行业营业收入营业成本比上年增比上年增

（%）（%）减（%）减（%）

商业129262933.57103570516.4619.88-2.64-2.47减少0.14个百分点

施工业253074031.97201722425.4120.29-24.59-28.22增加4.03个百分点

隧道运营20324559.2817190000.0015.42-0.191.84减少1.68个百分点

燃气能源5140005680.814622431002.1910.07-2.67-2.71增加0.04个百分点

污水处理业293362502.38113767991.1761.22-2.21-0.87减少0.52个百分点

金融业3709247.891417631.5461.78-16.70-13.88减少1.26个百分点

运输业116581552.8690272526.0622.572.214.76减少1.88个百分点

合计5956320508.765150372092.8313.53-3.74-3.87增加0.11个百分点主营业务分地区情况营业收入营业成本毛利率毛利率比上年增减分地区营业收入营业成本比上年增比上年增

（%）（%）减（%）减（%）

上海地区4130632560.773639178614.9411.90-6.46-5.82减少0.60个百分点

南通地区1729953446.961468791086.4815.103.091.44增加1.38个百分点

徐州地区95734501.0342402391.4155.712.12-7.71增加4.72个百分点

合计5956320508.765150372092.8313.53-3.74-3.87增加0.11个百分点

(2)产销量情况分析表

□适用√不适用

12/211上海大众公用事业(集团)股份有限公司2025年年度报告

(3)重大采购合同、重大销售合同的履行情况

□适用√不适用

(4)成本分析表

单位：元币种：人民币分行业情况成本本期占上年同期本期金额较情况分行业构成本期金额总成本上年同期金额占总成本上年同期变说明

项目比例(%)比例(%)动比例(%)

商业103570516.462.01106192407.111.98-2.47

施工业201722425.413.92281011805.105.24-28.22

隧道运营17190000.000.3316880000.000.321.84

燃气能源4622431002.1989.754751143319.1588.68-2.71

污水处理业113767991.172.21114768247.292.14-0.87

金融业1417631.540.031646018.560.03-13.88

运输业90272526.061.7586171926.921.614.76

合计5150372092.83100.005357813724.13100.00-3.87

(5)报告期主要子公司股权变动导致合并范围变化

□适用√不适用

(6)公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况

□适用√不适用

(7)主要销售客户及主要供应商情况

属于同一控制人控制的客户或供应商视为同一客户或供应商合并列示，受同一国有资产管理机构实际控制的除外。

下列客户及供应商信息按照同一控制口径合并计算列示的情况说明无。

A. 公司主要销售客户及主要供应商情况

√适用□不适用

前五名客户销售额60764.84万元，占年度销售总额9.35%；其中前五名客户销售额中关联方销售额

0万元，占年度销售总额0%。

前五名供应商采购额434708.48万元，占年度采购总额77.43%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额300940.29万元，占年度采购总额53.61%。

B. 报告期内向单个客户的销售比例超过总额的50%、前5名客户中存在新增客户的或严重依赖于少数客户的情形

□适用√不适用

报告期内向单个供应商的采购比例超过总额的50%、前5名供应商中存在新增供应商的或严重依赖于少数供应商的情形

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币

序号供应商名称采购额占年度采购总额比例（%）

13/211上海大众公用事业(集团)股份有限公司2025年年度报告

1上海燃气有限公司300940.2953.61

C. 报告期内公司股票被实施退市风险警示或其他风险警示前五名销售客户

□适用√不适用前五名供应商

□适用√不适用

D. 报告期内公司存在贸易业务收入

□适用√不适用

贸易业务占营业收入比例超过10%前五名销售客户

□适用√不适用

贸易业务收入占营业收入比例超过10%前五名供应商

□适用√不适用

3、费用

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

项目本期发生额上期发生额增减率（%）情况说明

销售费用195835418.77196552725.74-0.36

管理费用475022813.08511188896.72-7.07主要为本报告期子公司项目

研发费用1351064.84457547.17195.28研发支出较上年同期增加。

财务费用174051328.93162715764.856.97

4、研发投入

(1)研发投入情况表

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

本期费用化研发投入1351064.84本期资本化研发投入

研发投入合计1351064.84

研发投入总额占营业收入比例（%）0.02

研发投入资本化的比重（%）

(2)研发人员情况表

□适用√不适用

(3)情况说明

□适用√不适用

(4)研发人员构成发生重大变化的原因及对公司未来发展的影响

□适用√不适用

14/211上海大众公用事业(集团)股份有限公司2025年年度报告

5、现金流

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

主要指标本期发生额上期发生额增减率（%）情况说明主要为本报告期公司支付经营活动产生的现

1087349496.01405521711.80168.14采购款项的现金流较上年

金流量净额同期减少。

主要为本报告期公司投资收回及支付的净现金流量投资活动产生的现

-718598565.24113088581.77-735.43较上年同期减少；燃气老金流量净额化管道设施改造项目的投入较上年同期增加。

主要为本报告期公司资产

筹资活动产生的现负债率下降，借入资金减-760982796.70-327439031.18不适用金流量净额去偿还债务的净现金流量较上年同期减少。

15/211上海大众公用事业(集团)股份有限公司2025年年度报告

(二)非主营业务导致利润重大变化的说明

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

项目名称本期发生额上期发生额同期变动率（%）变化说明

其他收益44491435.4432797230.3335.66主要为本报告期公司取得的政府补助较上年同期增加。

投资收益719510333.72292367732.01146.10主要为本报告期权益法公司投资收益较上年同期增加4.82亿元。

投资收益-对联营企业和

672227619.74190429380.61253.01主要为本报告期权益法公司华璨基金的可享有收益较上年同期增4.68亿元。

合营企业的投资收益

公允价值变动收益-232378417.7024534764.32-1047.14主要为本报告期金融资产的公允价值波动。

信用减值损失5079288.54-1560142.29不适用主要为本报告期转回的信用减值准备较上年同期增加。

资产减值损失-38538249.02-53122.29不适用主要为本报告期计提了无形资产减值及商誉减值。

资产处置收益18596698.5411991571.3055.08主要为本报告期处置固定资产的利得较上年同期增加。

营业外收入2853116.9713370071.24-78.66主要为上期取得拆迁补偿款，本报告期无该项收入。

营业外支出5144558.697717742.79-33.34主要为本报告期固定资产报废损失较上年同期减少。

(三)资产、负债情况分析

√适用□不适用

1、资产及负债状况

单位：元币种：人民币本期期末数上期期末数本期期末金额较项目名称本期期末数占总资产的上期期末数占总资产的上期期末变动比情况说明比例（%）比例（%）例（%）

其他流动资产492715867.102.12360728131.281.5736.59主要为本报告期新增短期存款证投资。

债权投资 19006953.20 0.08 -100.00 主要为本报告期 5G 消费分期项目不再新增投放。

商誉12736861.440.06-100.00主要为本报告期计提了商誉减值。

长期待摊费用9815645.290.046311647.660.0355.52主要为本报告期工程改良支出增加。

其他非流动资产35796685.580.154783405.580.02648.35主要为本报告期新增投资预付款。

应付账款2256195294.049.701720978594.307.4931.10主要为本报告期应付采购款增加。

应付职工薪酬206014583.300.89156107119.530.6831.97主要为本报告期新增预提人力资源费用。

长期借款645510703.322.77393147184.421.7164.19主要为本报告期老化管道设施改造项目贷款增加。

其他非流动负债310951498.261.34201683220.240.8854.18主要为本报告期老化管道设施改造项目资金增加。

16/211上海大众公用事业(集团)股份有限公司2025年年度报告

2、境外资产情况

√适用□不适用

(1)资产规模

其中：境外资产2057449487.32（单位：元币种：人民币），占总资产的比例为8.84%。

(2)境外资产占比较高的相关说明

□适用√不适用

3、截至报告期末主要资产受限情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目账面余额账面价值受限类型

货币资金1000.001000.00履约保证金

货币资金215465.76215465.76风险准备金

货币资金13309236.2613309236.26备付金交付

货币资金2000000.002000000.00保函保证金

其他流动资产15484967.6715330118.00贷款质押

应收账款1070286.941070286.94贷款质押

长期应收款192209868.89190824763.61贷款质押

一年内到期的非流动资产126820972.02125565660.69贷款质押贷款质押具体内容详见“第八节财务报告十四、承诺及或有事项/（一）重要承诺事项/2、质押事项”。

4、其他说明

□适用√不适用

(四)行业经营性信息分析

√适用□不适用

参见“二、报告期内公司所处行业情况”。

(五)投资状况分析对外股权投资总体分析

√适用□不适用

报告期内，公司未新增金额重大的对外投资。

1、重大的股权投资

□适用√不适用

2、重大的非股权投资

□适用√不适用

17/211上海大众公用事业(集团)股份有限公司2025年年度报告

3、以公允价值计量的金融资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期公允价值计入权益的累计本期计提的

资产类别期初数本期购买金额本期出售/赎回金额其他变动期末数变动损益公允价值变动减值

股票198449843.12-23754326.5452904369.9131666198.85189881556.21332910873.94

债券14042.4715626.18-27289.052379.60

私募基金913724690.22-84989008.9961147585.81-8203749.94759384345.48

其他1724490599.80-120518834.571852089280.001830300000.00-170248430.351455512614.88

其中：理财产品10005326.03299585.871852089280.001830300000.00-2625.8632091566.04

权益工具投资1714485273.77-120818420.44-170245804.491423421048.84

合计2836679175.61-229246543.9252904369.911852089280.001923113784.6611402086.872547810213.90证券投资情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币证券证券代码证券简称最初投资成本资金来源期初账面价值本期公允价值变动损益计入权益的累计公允价值变动本期购买金额本期出售金额本期投资损益本期其他变动期末账面价值会计核算科目品种

股票605566福莱蒽特自有2178.001719.413897.41858.63交易性金融资产

股票 IVS IVS 10873566.76 自有 -113953.84 11057266.77 813457.15 21933832.61 10762612.00 交易性金融资产

股票 HK9908 嘉兴燃气 11174713.18 自有 20610501.86 7110466.99 18410934.67 1625292.86 -351816.95 8958217.23 交易性金融资产

股票 HK6958 正荣服务 70235803.36 自有 2648348.46 -908440.12 -908440.12 -48601.79 1691306.55 交易性金融资产

股票 HK6993 蓝月亮集团 316274299.70 自有 76082798.14 -10113783.61 -6739439.03 -1575687.85 64393326.68 交易性金融资产

股票002321华英农业自有1744700.00423400.002168100.00560003.86交易性金融资产

股票 HK6657 百望股份 181974000.00 自有 -43465094.59 26000.00 -43465390.01 169923830.19 126432735.60 其他非流动金融资产

股票600530交大昂立67310405.97自有57526517.1619175505.729391616.91140540.9776702022.88其他权益工具投资

股票601229上海银行457900.00自有39834799.504135853.5043512753.002263835.6043970653.00其他权益工具投资

合计//658300688.97/198449843.12-23754326.5452904369.9131666198.85-45709280.09189881556.21332910873.94/证券投资情况的说明

□适用√不适用

18/211上海大众公用事业(集团)股份有限公司2025年年度报告

私募基金投资情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币资金本期公允价值变动计入权益的累计公本期购机构名称最初投资成本期初账面价值本期出售金额本期其他变动本期投资损益期末账面价值会计核算科目来源损益允价值变动买金额

深圳前海微风来股权投资管理有限公司100000000.00自有100932205.12-22016.973614351.03100910188.15其他非流动金融资产

深圳前海红土并购基金合伙企业（有限合伙）10947742.34自有11161779.02-1869756.23566907.34-1620222.148725115.45其他非流动金融资产

红土君晟（广东）创业投资合伙企业（有限合伙）11089662.96自有26848051.922652526.209910337.042652526.2019590241.08其他非流动金融资产

天津民朴厚德股权投资基金合伙企业（有限合伙）自有21816140.29-21816140.29其他非流动金融资产

上海武岳峰三期私募投资基金合伙企业（有限合伙）96918850.11自有113312585.26-1552573.713081149.89-1256327.05108678861.66其他非流动金融资产

张家港博仁股权投资合伙企业（有限合伙）50500000.00自有51046521.86192812.93192812.9351239334.79其他非流动金融资产

扬州芯通股权投资合伙企业（有限合伙）90000000.00自有101488106.08-11622.08-11622.08101476484.00其他非流动金融资产New China Innovation Fund 5 SP（Class A) 180969810.72 自有 249131161.75 -36476765.60 -5121836.65 -36476765.60 207532559.50 其他非流动金融资产New China Muliti-Strategy Fund 1 SP 自有 44520877.08 -1375041.09 43130400.00 -15435.99 516305.45 其他非流动金融资产

BC Growth XVII Fund 128450835.01 自有 132149421.80 -20005820.49 -2709457.12 -20005820.49 109434144.19 其他非流动金融资产

Fancy Freshfood Investment Fund 16627608.46 自有 15644610.92 861555.57 4458791.54 -357020.18 347282.41 11690354.77 其他非流动金融资产

华人文化产业股权投资（上海）中心（有限合伙）66192855.00自有30247577.20-4891341.01-4891341.0125356236.19其他非流动金融资产

华人文化（天津）投资管理有限公司5770000.00自有15425651.92-674826.22-674826.2214750825.70其他非流动金融资产

合计757467364.60/913724690.22-84989008.9961147585.81-8203749.94-57613646.57759384345.48其他非流动金融资产衍生品投资情况

□适用√不适用

(六)重大资产和股权出售

□适用√不适用

(七)主要控股参股公司分析

√适用□不适用

主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币公司名称公司类型主要业务注册资本总资产净资产营业收入营业利润净利润

上海大众燃气有限公司子公司燃气供应1000000000.006364605595.961876430690.943819245520.0027380256.0522179398.77

南通大众燃气有限公司子公司燃气供应400000000.001532584736.46754538524.751739538204.62172809494.42128204328.00

上海大众融资租赁有限公司子公司融资租赁500000000.001467979841.48594567146.3582598136.4764965454.6049141819.32

大众交通（集团）股份有限公司参股公司交通运输2364122864.0019036585551.359896259101.332086962541.94160458977.3698309829.18

深圳市创新投资集团有限公司参股公司创业投资机构10000000000.0051252787860.1529902249970.941945257507.292468914530.561960830349.67

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报告期内取得和处置子公司的情况

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

(八)公司控制的结构化主体情况

□适用√不适用

六、公司关于公司未来发展的讨论与分析

(一)行业格局和趋势

√适用□不适用

1.燃气能源

天然气作为最清洁低碳的化石能源，在新型能源体系建设中不可或缺。“十五五”时期，天然气仍将在能源转型中发挥“桥梁能源”作用。同时，绿电、生物质等替代能源技术迭代将部分压缩传统用气空间。

近年来，综合能源管理加快从理念走向实践，城市与园区项目中陆续落地光伏+储能、冷热电联供、智能能管平台等组合型解决方案，初步完成从单一能源销售向综合用能方案提供的转变。

2.环境物流

“十五五”时期是污水处理行业实现绿色低碳转型的关键阶段，将围绕“提质增效、资源循环、智慧管控”三大方向突破，构建覆盖污水收集、处理、排放全流程的智能管控平台，强化在线监测数据质量监管。

“十五五”时期，物流行业将步入以协同化、智能化、绿色化为导向的新发展阶段。危险品运输向一体化服务转型，新能源运力、多式联运加快落地，数字化管控与安全运营成为发展关键抓手。充电桩业务正由基础设施“硬件售卖”向“平台化、智能化运营”转型。

3.融租资管

“十五五”时期，在产融强国建设的大背景下，融资租赁功能正从资金融通走向产业融合，从融资走向融智，成为推动实体经济高质量发展的重要力量。

未来五年，依托顶层设计指引与行业转型深化，资产管理公司将聚焦不良资产处置核心主业，深耕重点领域风险化解，以数字化赋能与差异化竞争开拓发展新局，在服务实体经济与维护金融稳定中发挥更关键作用。

4．创投投资

“十五五”时期将以加快高水平科技自立自强、发展新质生产力为核心任务与目标，在政策导向持续强化、产业升级需求迫切、资本结构深度调整的多重背景下，创投行业正向推动科技创新与产业创新深度融合的关键力量转型，迎来前所未有的发展机遇与转型挑战。

(二)公司发展战略

√适用□不适用

2026年作为我国“十五五”规划的开局之年，公司将秉持“稳中求进、稳健发展”的经营理念，

推动公用事业、金融创投两大板块实现稳健增长、健康发展。公司将进一步强化信息化手段赋能经营发展，充分发挥总部集中管控与专业业务支撑能力，持续完善公司治理体系，通过多措并举、精准施策，确保圆满完成年度各项经营目标。

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(三)经营计划

√适用□不适用

1.把握科技革命与政策红利，赋能公用事业智慧发展

公司将立足国家智慧城市与新型能源体系建设政策导向，抓牢科技革命与政策红利双重机遇，积极探索智慧升级赋能传统公用事业高质量发展路径，重点探索人工智能、数字技术等在燃气智能调度、管网巡检、污水智能曝气与加药等核心场景的应用落地，探索部署智能设备、搭建智慧运营平台，完善安全治理体系，持续推动传统公用事业向智慧发展。

2. 持续提升 ESG 综合管理水平，稳步推动公用事业绿色低碳发展

公司将紧扣国家“双碳”绿色转型核心目标，积极探索清洁能源布局与公用事业低碳运营融合的新型路径，通过完善 ESG 治理架构、强化低碳技术投入与场景应用、深化全产业链绿色管控，持续提升ESG 综合管理水平，稳步推动公用事业绿色化升级，构建可持续发展竞争力。

3.筑牢安全生产红线，保障供应稳定畅通

公司将牢固树立安全生产红线意识，压实全流程安全责任，以“主动安全管理”常态化，持续开展隐患排查整治与人员安全教育，从源头防范安全风险，以安全生产的持续稳定为根本，全力保障供应稳定。

4.强化内控管理，切实防范风险

公司将依据最新法律法规和监管要求，结合自身实际，打造内控、风控、合规三位一体的全面风险管理体系，不断完善公司规章制度及内部控制流程，持续优化公司治理结构，紧盯“现金流、资产负债率”两条红线，推进现金流精细化管理、压实资产负债率管控，强化内控体系与风险防范机制，推动公司持续稳定发展。

5.加强人才培养，提升团队建设

公司将持续完善人才培养体系，始终将人才发展作为提升企业创新优势、产业优势的重要支撑，开展分层分类专业培训与员工轮岗，夯实员工专业能力基础，丰富岗位实践经验，多维度赋能员工发展，打造高素质综合专业队伍，为公司发展注入持续人才动力。

(四)可能面对的风险

√适用□不适用

公司在生产经营过程中，将会积极采取各种措施，努力规避各类经营风险，但实际生产经营过程仍存下述风险和不确定因素：

1.天然气价格波动风险

城市燃气企业目前普遍采用非居民用户补贴居民用户的交叉补贴定价模式，终端售气价格由地方政府主管部门核定，政府价格主管部门调价存在周期，相较市场变化易有滞后性。购气价格受国内外市场多重影响，若气源采购成本上涨且上下游价格疏导受限，将影响公司经营业绩。公司将积极推动政府完善上下游价格联动机制，加快成本疏导。

2．环保政策变化风险近年来，国家持续出台并落地多项环保新规，常态化监管与执行力度不断强化，对公司经营管理提出了更高标准。未来若环保政策调整引致行业技术标准升级，或将给公司生产经营带来一定成本与运营压力。公司下属污水处理企业严格遵循属地标准规范运营、坚守达标排放底线，通过集中采购严控质量、优化成本，同时持续升级改造设备，不断提升环境治理专业能力与运营效能。

3．安全风险

公司日常经营主要面临燃气运营安全与工程施工两类安全风险。天然气易燃易爆，输配环节易因老旧管网、极端天气等发生泄漏，使用环节也存在用户操作不规范等安全隐患；公用事业工程施工环境复杂、实施难度大，管理不善易造成各类损害，对管理能力要求极高。为此，公司压实安全生产主体责任，严守国家安全政策标准，坚守安全方针，强化安全监管与制度执行，切实防范各类安全事故。

4．汇率波动风险

公司记账本位币为人民币，因 H股上市募集资金形成部分美元留存资金，受国内外宏观经济形势、国家金融政策及国际环境变化等因素影响，人民币对美元汇率波动可能导致公司产生汇兑损失，存在相关风险。公司将持续密切关注境内外汇率市场走势，严密监控汇率波动带来的风险，最大限度降低其对公司资产的不利影响。

5．金融资产价值及投资收益波动风险

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金融市场价格波动与公司所持金融资产价值高度联动，将影响金融资产的变现规模与变现能力。同时，公司投资收益主要来源于大众交通、深创投等企业，该部分收益对公司利润具有重要影响；若宏观经济下行、资本市场表现低迷，将抑制公司投资收益增长，进而对公司盈利能力产生不利影响。公司将持续密切关注境内外各投资项目推进情况，审慎甄选投资标的，坚守资金安全底线，不断完善创投投资与风险控制流程，力求实现稳健的投资收益。

(五)其他

□适用√不适用

七、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明

□适用√不适用

22/211上海大众公用事业(集团)股份有限公司2025年年度报告

第四节公司治理、环境和社会

一、公司治理相关情况说明

√适用□不适用

报告期内，公司严格按照《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》等中国证监会、上海证券交易所、香港联交所相关法律法规以及《公司章程》的规定，持续完善法人治理结构，积极提高公司运作水平，通过健全内控制度，持续推进公司规范化、程序化管理以提升公司治理水平。

公司已按照上市公司规范要求建立了权责明确、相互制衡的公司治理结构和监督有效的内部控制制度，并严格依法规范运作。公司治理情况具体如下：

（一）股东与股东会：公司依法修订了《公司章程》，公司股东享有法律法规及《公司章程》规定的合法权利。公司严格按照《上海证券交易所股票上市规则》、香港联合交易所《主板规则》相关规定和《公司章程》的要求召集、召开股东会，确保所有股东特别是中小股东都享有平等的地位和权利，并承担相应的义务。

报告期内，公司以现场与视频会议相结合的方式召开了1次年度股东会，会议的召集、召开符合《公司法》《公司章程》等相关规定的要求。公司聘请了执业律师出席股东会，对会议的召开程序、审议事项、出席人身份进行确认和见证，保证了股东会的合法有效性。

（二）董事和董事会：公司董事会坚持可持续发展战略，严格按照证监会、交易所的各项法律法规开展工作，有效促进董事会规范运作和科学决策。公司董事会人员组成总人数为9名（其中1名女性董事），其中独立非执行董事4名，分别是具备金融、经济、会计、法律等专业知识和背景的人士，为公司合规科学的决策提供了更强有力的支持。公司法人治理结构完善，董事会、经理层人员配备具有全面性、多元性。董事会下设战略发展与 ESG 委员会、审计委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会，在战略发展、ESG、内控监督、人员任免、绩效评估等方面的工作权责分明、合规合法。

报告期内，公司共召开5次董事会会议，7次审计委员会会议、3次提名委员会会议、1次薪酬与考核委员会会议、1次战略发展与 ESG 委员会会议，相关会议审议并通过修订《公司章程》《董事会议事规则》《独立非执行董事制度》等议案；为进一步加强董事会提名委员会多元化建设，董事会提名委员会选举独立非执行董事李颖琦女士担任公司第十二届董事会提名委员会委员；同时，为加深独立非执行董事对公司基层运营工作的理解，公司组织独立非执行董事赴下属管线巡检站开展实地调研。相关会议的召集、召开均符合《公司法》《公司章程》等相关规定的要求。

（三）审计委员会：公司依法取消公司监事会并修订《董事会审计委员会工作细则》，明确监事会

相关职能由董事会审计委员会承继。审计委员会接替监事会履行监督职责，秉持对全体股东负责的原则，依法对公司财务状况实施监督，并对公司董事及高级管理人员履职行为的合法性、合规性进行监督审查，切实维护公司及全体股东的合法权益。

（四）信息披露与透明度：公司依法重修了《信息披露管理办法》，修订了《债券信息披露管理办法》，确定由董事会秘书负责组织和协调公司信息披露工作。公司严格按照上市两地相关法律法规的要求，真实、准确、完整履行信息披露义务，保证上市两地信息披露的及时性和一致性。公司定期向投资者及利益相关方披露公司经营财务数据；完整披露须经股东会审议的董事会报告、独立非执行董事履职

报告、审计委员会履职报告等涉及董事会履职、公司治理、财务状况等相关信息。

（五）投资者关系及相关利益者：公司一贯重视投资者关系管理，通过投资者热线电话、上海证券

交易所“上证 E 互动”、接待投资者来访等方式保持投资者沟通。报告期内，公司通过参加“2025 年上海辖区上市公司年报集体业绩说明会”、“上海辖区上市公司2025年投资者网上集体接待日暨中报业绩说明会”、“2025年上海辖区上市公司三季报集体业绩说明会”，参与组织投资者走进上市公司实地调研活动等线上线上方式与投资者充分沟通。公司连续8年向公众披露《上海大众公用事业（集团）股份有限公司环境、社会及管治（ESG）报告》，并于 2025 年首次披露《可持续发展报告》。报告期内，公司在保持稳定持续发展的同时，积极回报广大投资者，实施完成了2024年度利润分配工作。

公司治理与法律、行政法规和中国证监会关于上市公司治理的规定是否存在重大差异；如有重大差异，应当说明原因

□适用√不适用

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二、公司控股股东、实际控制人在保证公司资产、人员、财务、机构、业务等方面独立性的具体措施，

以及影响公司独立性而采取的解决方案、工作进度及后续工作计划

√适用□不适用

公司具有完整独立的业务及自主经营能力，公司控股股东严格规范自己的行为，通过股东会行使出资人的权利，没有超越股东会直接或间接干预公司的决策和经营活动的行为。公司在人员、资产、财务、机构和业务方面均具有独立性，公司董事会和内部机构能够独立运作。

控股股东、实际控制人及其控制的其他单位从事与公司相同或者相近业务的情况，以及同业竞争或者同业竞争情况发生较大变化对公司的影响、已采取的解决措施、解决进展以及后续解决计划

□适用√不适用

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三、董事和高级管理人员的情况

(一)现任及报告期内离任董事和高级管理人员持股变动及薪酬情况

√适用□不适用

单位：股报告期内从是否在公任期起始日年度内股份增减变公司获得的姓名职务性别年龄任期终止日期年初持股数年末持股数司关联方期增减变动量动原因税前薪酬总获取薪酬额（万元）

杨国平董事局主席男691992-01-012026-06-27209786120978610/342.2是

执行董事2015-07-282026-06-27

梁嘉玮男522223002223000/413.7否

总裁2015-06-182026-06-27

汪宝平执行董事男662020-06-222026-06-27000/76否

史平洋非执行董事（离任）男512022-05-272025-06-13000/0是

赵晔青非执行董事男542025-06-132026-06-27000/0是

金永生非执行董事男612020-06-222026-06-27000/0是

姜国芳独立非执行董事男682023-06-282026-06-27000/20否

李颖琦独立非执行董事女492022-05-272026-06-27000/20否

杨平独立非执行董事男562022-05-272026-06-27000/20否

刘峰独立非执行董事男572022-05-272026-06-27000/20否

副总裁2023-02-172026-06-27

蒋贇男49000/363.9否

财务总监2020-06-222026-06-27

张荣峥副总裁女522024-03-282026-06-27000/243.1否

赵飞董事会秘书女472023-02-172026-06-2750000500000/236.3否

合计/////237016123701610/1755.2/姓名主要工作经历

现任本公司董事局主席，兼任大众交通（集团）股份有限公司董事长兼首席执行官（CEO）、深圳市创新投资集团有限公司副董事长、上海大众燃气杨国平有限公司董事、上海加冷松芝汽车空调股份有限公司董事、南京公用发展股份有限公司董事、上海申通地铁股份有限公司独立董事、中国上市公司协

会第三届理事会常务理事、中国出租汽车暨汽车租赁协会副会长。

现任本公司执行董事、总裁，兼任大众交通（集团）股份有限公司董事、深圳市创新投资集团有限公司董事、上海大众燃气有限公司董事、上海大众梁嘉玮

燃气投资发展有限公司董事长、上海上市公司协会常务副会长（法人代表）、上海市股份公司联合会第八届理事会理事。

25/211上海大众公用事业(集团)股份有限公司2025年年度报告

汪宝平现任本公司执行董事，兼任南通大众燃气有限公司董事长，曾任上海燃气（集团）有限公司副总经理、上海燃气有限公司副总经理。

报告期内担任本公司非执行董事（于2025年6月13日离任），兼任申能（集团）有限公司副总裁、上海燃气有限公司董事长、上海诚毅投资管理有史平洋（离任）

限公司董事、上海液化天然气有限责任公司董事、江苏如东联合管道有限公司副董事长、上海中石化申能能源销售有限公司董事长。

现任本公司非执行董事，现任上海燃气有限公司副总裁（主持工作），曾任上海大众燃气有限公司副总经理、总经理、上海天然气管网有限公司董事赵晔青长。

金永生现任本公司非执行董事，兼任新奥集团股份有限公司股东事务理事会理事长。

现任本公司独立非执行董事，兼任天安中国投资有限公司独立非执行董事，曾任申万巴黎、申万菱信基金管理有限公司董事长、申万宏源集团副总经姜国芳理、顾问。

上海国家会计学院会计学教授、博导，中国注册会计师协会资深会员（非执业），现任本公司独立非执行董事，兼任中国光大银行股份有限公司独立李颖琦董事。

现任本公司独立非执行董事，兼任上海以太投资管理有限公司战略总监、中国资产管理 30 人论坛理事，曾任赛领资本管理有限公司 CEO 兼总裁、香杨平

港赛领资本控股有限公司董事局主席、上海赛领资本管理有限公司董事长。

北京大成（上海）律师事务所高级合伙人，现任本公司独立非执行董事，兼任中邮科技股份有限公司独立董事、上海交大慧谷信息产业股份有限公司独立非执行董事、最高人民检察院民事行政咨询专家、上海市律师协会知识产权业务委员会主任、上海经贸商事调解中心调解员、上海市律师协会执刘峰

业纠纷调解委员会、纪律惩戒委员会副主任、上海市知识产权服务行业协会理事、上海市法学会知识产权研究会理事、中国（上海）自由贸易试验区

知识产权协会理事、上海市科学技术协会法律咨询委员会律师团成员，并多次作为上海市高级人民法院专家论证会成员。

蒋贇现任本公司副总裁、财务总监，兼任上海大众燃气有限公司监事。

张荣峥现任本公司副总裁，兼任上海大众嘉定污水处理有限公司执行董事、上海大众运行物流股份有限公司董事长、上海市交通运输行业协会常务理事。

赵飞现任本公司董事会秘书，兼任公司法务部总经理、上海电科智能系统股份有限公司监事。

其它情况说明

□适用√不适用

(二)现任及报告期内离任董事和高级管理人员的任职情况

1、在股东单位任职情况

√适用□不适用任职人员姓名股东单位名称在股东单位担任的职务任期起始日期任期终止日期杨国平上海大众企业管理有限公司董事2019年6月至今梁嘉玮上海大众企业管理有限公司董事2019年6月至今在股东单位任职情况的说明不适用

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2、在其他单位任职情况

√适用□不适用任职人员姓名其他单位名称在其他单位担任的职务任期起始日期任期终止日期

大众交通（集团）股份有限公司董事长兼首席执行官（CEO） 2024 年 6 月 28 日 2027 年 6 月 27 日深圳市创新投资集团有限公司副董事长2020年5月29日至今南京公用发展股份有限公司董事2024年6月19日2027年6月18日杨国平上海加冷松芝汽车空调股份有限公司董事2023年9月14日2026年9月14日上海大众燃气有限公司董事2001年9月12日至今上海申通地铁股份有限公司独立董事2023年5月26日2026年5月25日

大众交通（集团）股份有限公司董事2024年6月28日2027年6月27日深圳市创新投资集团有限公司董事2020年5月29日至今梁嘉玮上海大众燃气有限公司董事2021年6月3日至今上海大众燃气投资发展有限公司董事长2021年8月11日至今汪宝平南通大众燃气有限公司董事长2022年6月16日至今申能（集团）有限公司副总裁2023年12月至今上海中石化申能能源销售有限公司董事长2023年3月2025年10月史平洋（离任）上海燃气有限公司董事长2023年4月2025年12月上海液化天然气有限责任公司董事2019年6月2025年8月赵晔青上海燃气有限公司副总裁（主持工作）2025年3月至今金永生新奥集团股份有限公司股东事务理事会理事长2023年8月5日至今姜国芳天安中国投资有限公司独立非执行董事2022年6月22日至今李颖琦中国光大银行股份有限公司独立董事2026年3月12日2029年3月11日杨平上海以太投资管理有限公司战略总监2024年12月19日至今

北京大成（上海）律师事务所高级合伙人2016年6月至今刘峰上海交大慧谷信息产业股份有限公司独立非执行董事2021年6月至今中邮科技股份有限公司独立董事2024年6月27日2027年6月26日蒋贇上海大众燃气有限公司监事2020年4月17日至今上海大众嘉定污水处理有限公司董事2023年4月10日至今张荣峥上海大众运行物流股份有限公司董事长2020年10月12日至今赵飞上海电科智能系统股份有限公司监事2019年4月至今在其他单位任职情况的说明不适用

27/211上海大众公用事业(集团)股份有限公司2025年年度报告

(三)董事、高级管理人员薪酬情况

√适用□不适用

董事、高级管理人员薪酬的决先经薪酬与考核委员会审核，再提交董事会审议确认，涉及董事薪酬策程序的事项还需提交股东会审议批准，关联方按规定回避表决。

董事在董事会讨论本人薪酬事是项时是否回避薪酬与考核委员会或独立董事

薪酬与考核委员会根据审计结果审核评议绩效考核指标完成情况，重专门会议关于董事、高级管理

点关注：一、合规性；二、业绩导向，薪酬与公司经营业绩紧密挂钩；

人员薪酬事项发表建议的具体

三、保持合理竞争力。

情况

独立非执行董事领取独立董事津贴，非执行董事不领取董事薪酬，公司执行董事、高级管理人员薪酬政策由董事会薪酬与考核委员会按照

董事、高级管理人员薪酬确定《董事及高级管理人员薪酬管理制度》，根据公司上市地的地区薪酬依据水平、同行业水平、公司经营状况，以及当事人在公司的职级、职务、分管范围、岗位责任、个人绩效、贡献等因素做出相应的核定和适时调整。

董事和高级管理人员薪酬的实见本节（一）现任及报告期内离任董事和高级管理人员持股变动及薪际支付情况酬情况。

报告期末全体董事和高级管理2025年度，全体董事和高级管理人员实际获得的报酬合计人民币人员实际获得的薪酬合计1755.2万元。

报告期末全体董事和高级管理

独立非执行董事已领取独立董事津贴，非执行董事不领取董事薪酬。

人员实际获得薪酬的考核依据执行董事和高级管理人员所有绩效考核已全部完成。

和完成情况报告期末全体董事和高级管理

2026年3月公司修订《董事及高级管理人员薪酬管理制度》，后续公

人员实际获得薪酬的递延支付司将按该制度执行递延支付安排。

安排报告期末全体董事和高级管理人员实际获得薪酬的止付追索不适用。

情况

(四)公司董事、高级管理人员变动情况

√适用□不适用姓名担任的职务变动情形变动原因史平洋非执行董事离任工作调动

(五)近三年受证券监管机构处罚的情况说明

□适用√不适用

(六)其他

□适用√不适用

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四、董事履行职责情况

(一)董事参加董事会和股东会的情况参加股东会参加董事会情况情况董事是否独本年应参以通讯是否连续两姓名立董事亲自出委托出缺席出席股东会加董事会方式参次未亲自参席次数席次数次数的次数次数加次数加会议杨国平否55300否1梁嘉玮否55300否1汪宝平否55300否1史平洋否32210否1（离任）赵晔青否22100否0金永生否55300否1姜国芳是55300否1李颖琦是55300否1杨平是55300否1刘峰是55300否1连续两次未亲自出席董事会会议的说明

□适用√不适用年内召开董事会会议次数5

其中：现场会议次数2通讯方式召开会议次数3现场结合通讯方式召开会议次数0

(二)董事对公司有关事项提出异议的情况

□适用√不适用

(三)其他

□适用√不适用

五、董事会下设专门委员会情况

√适用□不适用

(一)董事会下设专门委员会成员情况专门委员会类别成员姓名

审计委员会李颖琦、姜国芳、刘峰

提名委员会姜国芳、杨国平、李颖琦

薪酬与考核委员会姜国芳、杨国平、刘峰

战略发展与 ESG 委员会杨国平、梁嘉玮、杨平

(二)报告期内审计委员会召开7次会议其他履行召开日期会议内容重要意见和建议职责情况

1.财务负责人提交了2024年度公审计委员会听取了公司的年度财

2025年3月5日司财务方面相关资料，介绍了2024务报表（初稿），并对财务部门

年度财务报表的编制情况和有关数编制的财务报告中一些重要数据

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据的注释；来源及依据作了询问，同时对内

2.公司审计稽核部负责人向各位控体系建设的情况提出了一些建

委员介绍了公司2024年度内控体议。

系建设、内控自评价、内部审计方面的工作情况。

审计委员会初步同意立信会计师

事务所（特殊普通合伙）年审注册会计师所做的对公司2024年度

2024年报年度审计的初步意见及年审的初步意见，并将在立信会

2025年3月21日

审计的工作情况。计师事务所（特殊普通合伙）出具年度正式审计报告后在公司董事会审计委员会会议上对其进行表决。

审议《2024年度财务决算及2025

2025年3月28日审议通过并提交董事会审议。

年度财务预算报告》等12项议案。

2025年4月29日审议《公司2025年第一季度报告》。审议通过并提交董事会审议。

审议《公司2025年半年度报告全文及摘要》等3项议案，并听取《关

2025年8月29日审议通过并提交董事会审议。

于修订公司<董事会审计委员会工作细则>的议案》。

2025年10月30日审议《公司2024年第三季度报告》。审议通过并提交董事会审议。

要求立信会计师事务所（特殊普听取2025年度审计工作计划，年度通合伙）严格按照审计准则的各审计范围和时间安排等；讨论了

2025年12月19日项要求开展审计工作，与公司和

2025年审计工作的关键审计事项

利益相关方充分沟通，保证审计等。

结果的客观、符合实际。

(三)报告期内提名委员会召开3次会议其他履行召开日期会议内容重要意见和建议职责情况审核董事候选人赵晔青任职资格及审议《关于提名公司董事候选人2025年3月28日任职条件等方面情况，同意提名，的议案》。

并提交董事会审议。

审核提名委员会主任的变更事项及审议《关于董事会提名委员会主委员候选人李颖琦女士任职资格及

2025年6月13日任及委员变更的议案》。任职条件等方面情况，审议通过议案。

听取《关于修订<董事会提名委员会工作细则>、授权董事会提名委

2025年10月30日充分了解议案内容，并将依规执行。

员会编制董事会技能表并进行董事技能评价的议案》。

(四)报告期内薪酬与考核委员会召开1次会议其他履行召开日期会议内容重要意见和建议职责情况

审议《董事及高级管理人员薪酬方案》审议通过并提交董事会确认。

《关于实施2024年度公司董事高管团2025年3月28日《董事及高级管理人员薪酬方队绩效考核方案》《2025年度公司董案》建议提交股东大会。

事高管团队绩效考核方案》

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(五)报告期内战略发展与 ESG委员会召开1次会议其他履行召开日期会议内容重要意见和建议职责情况审议《关于公司〈2024年度可持续发展报告〉的议案》《关于制定公司

2025年3月28日审议通过并提交董事会确认。

〈市值管理制度〉的议案》，听取《公司2025年度工作计划》。

(六)存在异议事项的具体情况

□适用√不适用

六、审计委员会发现公司存在风险的说明

□适用√不适用审计委员会对报告期内的监督事项无异议。

七、报告期末母公司和主要子公司的员工情况

(一)员工情况母公司在职员工的数量61主要子公司在职员工的数量2660在职员工的数量合计2721母公司及主要子公司需承担费用的离退休职工人数1936专业构成专业构成类别专业构成人数生产人员2215销售人员92技术人员178财务人员75行政人员161合计2721教育程度

教育程度类别数量（人）大学本科及以上936专科535中专及以下1250合计2721

(二)薪酬政策

√适用□不适用公司通过全面预算管理对人工成本薪酬总额实行控制。员工薪酬标准综合考虑岗位管理难易程度及对企业经营管理的贡献度确定。薪酬总额增长与公司经济效益增长幅度联动挂钩。公司职能部门员工薪酬与岗位绩效考核结果直接挂钩；下属子公司经营层薪酬与子公司关键经营业绩指标完成结果直接挂钩。

公司持续强化员工绩效考核，健全考核与淘汰机制，优化人效分析系统，坚持以人效管控和价值创造为导向，全面提升劳动生产率与人力资源配置效率。

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(三)培训计划

√适用□不适用公司持续强化岗位能力建设与企业文化培育，深化新员工入司培训内容及流程优化，完善“集中培训+岗位实操+导师跟踪”培养模式。加强制度宣贯、管理方法、职业素养与数字化技能培训，提升员工综合竞争力。按岗位职级、专业类别、能力层级分层分类设计差异化培训内容与形式，构建精准赋能的系统化培训体系，支撑公司战略落地与人才发展。

(四)劳务外包情况

□适用√不适用

八、利润分配或资本公积金转增预案

(一)现金分红政策的制定、执行或调整情况

√适用□不适用

1.现金分红政策制定情况公司以科学、持续、稳定的分红决策和监督机制积极回报投资者，公司

根据中国证监会《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》，在《公司章程》中制定了清晰的现金分红政策及其决策和调整机制。

2.现金分红政策的执行情况报告期内，公司根据利润分配政策，实施了2024年度利润分配方案：

以2024年末总股本2952434675股为基数，每股派发现金红利0.036元（含税），共计派发现金红利106287648.30元。该次利润分配方案经2025年6月13日召开的公司2024年年度股东大会审议通过，该次利润分配事项已于2025年8月1日实施完毕，符合《公司章程》及相关要求。

3.报告期内现金分红政策调整情况：报告期内，公司无调整现金分红政策的情况。

(二)现金分红政策的专项说明

√适用□不适用

是否符合公司章程的规定或股东会决议的要求√是□否

分红标准和比例是否明确和清晰√是□否

相关的决策程序和机制是否完备√是□否

独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用√是□否

中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，其合法权益是否得到了充分保护√是□否

(三)报告期内盈利且母公司可供股东分配利润为正，但未提出现金利润分配方案预案的，公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划

□适用√不适用

(四)本报告期利润分配及资本公积金转增股本预案

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

每10股送红股数（股）0

每10股派息数（元）（含税）0.50

每10股转增数（股）0

现金分红金额（含税）147621733.75

合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润415171077.82

现金分红金额占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的比率（%）35.56

以现金方式回购股份计入现金分红的金额/

合计分红金额（含税）147621733.75

合计分红金额占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的比率（%）35.56

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(五)最近三个会计年度现金分红情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

最近三个会计年度累计现金分红金额（含税）(1)357244595.68

最近三个会计年度累计回购并注销金额(2)0

最近三个会计年度现金分红和回购并注销累计金额(3)=(1)+(2)357244595.68

最近三个会计年度年均净利润金额(4)286954780.94

最近三个会计年度现金分红比例（%）(5)=(3)/(4)124.50

最近一个会计年度合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润415171077.82

最近一个会计年度母公司报表年度末未分配利润2090808558.09

九、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响

(一)相关激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的

□适用√不适用

(二)临时公告未披露或有后续进展的激励情况股权激励情况

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用员工持股计划情况

□适用√不适用其他激励措施

□适用√不适用

(三)董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况

□适用√不适用

(四)报告期内对高级管理人员的考评机制，以及激励机制的建立、实施情况

√适用□不适用

公司制定有经营业绩考核办法和薪酬管理办法。公司董事会下设薪酬与考核委员会，负责公司管理层薪酬政策和薪酬方案的制定。2025年，公司高级管理人员的薪酬按照董事会薪酬与考核委员会同意并经董事会审议通过的《2025年度公司董事高管团队绩效考核方案》及签订的年度绩效考核目标（任务）书等文件执行。

十、报告期内的内部控制制度建设及实施情况

√适用□不适用

2025年，公司根据经营情况，规范内部控制制度的执行，强化内部控制对业务的监督检查，持续、有序地提高内部控制的适应性。按照企业内部控制规范体系的规定，建立健全和有效实施内部控制，评价其有效性，并如实披露内部控制评价报告是公司董事会的责任。审计委员会对董事会建立和实施内部控制进行监督。经理层负责领导及组织企业内部控制的日常运行。

报告期内公司未发现内部控制重大缺陷。

报告期内部控制存在重大缺陷情况的说明

□适用√不适用

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十一、报告期内对子公司的管理控制情况

√适用□不适用

公司制订了《全资及控股子公司管理规定》《重大事件上报制度》等内部管理制度，及时掌握下属公司经营动态，确保信息披露及时准确。公司对全资及控股子公司进行人事、业务、组织架构、财务、内控、信息化等全面管理控制，并不断健全完善对子公司的管理控制体系。

公司设有投资发展部，负责指导、帮助下属子公司的设立、变更、股权转让等工作；负责指导、审核子公司对外投资项目报告，会同公司相关职能部门形成子公司对外投资意见供管理层决策；负责制订公司下属子公司年度经营绩效考核责任书，并进行日常经营管理的跟踪、监督、控制，年末会同公司预、决算工作小组完成对子公司经营绩效考评工作。

公司根据《属管人员人事管理规定》对下属全资子公司、控股子公司等派出属管人员，担任其高级管理人员。属管人员在任期内与本公司签订《年度绩效考核目标责任书》，并根据《属管人员薪酬管理办法》于每年年终由本公司人力资源部会同公司分管领导对属管人员全年履职情况进行评估，公司绩效考核工作小组对其所在的经营团队的经营指标完成情况进行业绩考核，业绩考核结果，与其个人年加薪挂钩。公司总裁室依据属管人员的履职评估和业绩考核结果，对属管人员的奖惩以及其任职岗位聘任、调整。

对子公司的管理控制存在异常的风险提示

□适用√不适用

十二、内部控制审计报告的相关情况说明

√适用□不适用报告期内公司内部控制审计报告的相关情况请详见公司于2026年3月31日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《2025 年度内部控制审计报告》。

是否披露内部控制审计报告：是

内部控制审计报告意见类型：标准的无保留意见报告期或上年度是否被出具内部控制非标准审计意见

□是√否

十三、上市公司治理专项行动自查问题整改情况经自查，公司不存在需整改的相关问题。公司严格按照《公司法》《证券法》及《上市公司治理准则》等规则要求，持续完善公司治理结构，不断提升公司治理水平和管理治理。

十四、纳入环境信息依法披露企业名单的上市公司及其主要子公司的环境信息情况

√适用□不适用

纳入环境信息依法披露企业名单中的企业数量（个）9序号企业名称环境信息依法披露报告的查询索引

1 上海大众嘉定污水处理有限公司 https://e2.sthj.sh.gov.cn:8081/jsp/view/hjpl/index.jsp

http://ywxt.sthjt.jiangsu.gov.cn:18181/spsarchive-webap

p/web/viewRunner.htmlviewId=http://ywxt.sthjt.jiangsu.

2徐州大众水务运营有限公司

gov.cn:18181/spsarchive-webapp/web/sps/views/yfpl/views

/yfplHomeNew/index.js

http://ywxt.sthjt.jiangsu.gov.cn:18181/spsarchive-webap徐州源泉污水处理有限公司（含徐州市贾汪 p/web/viewRunner.htmlviewId=http://ywxt.sthjt.jiangsu.

3大众水务运营有限公司） gov.cn:18181/spsarchive-webapp/web/sps/views/yfpl/views

/yfplHomeNew/index.js

http://ywxt.sthjt.jiangsu.gov.cn:18181/spsarchive-webap

p/web/viewRunner.htmlviewId=http://ywxt.sthjt.jiangsu.

4徐州青山泉大众水务运营有限公司

gov.cn:18181/spsarchive-webapp/web/sps/views/yfpl/views

/yfplHomeNew/index.js

http://ywxt.sthjt.jiangsu.gov.cn:18181/spsarchive-webap

5沛县源泉水务运营有限公司

p/web/viewRunner.htmlviewId=http://ywxt.sthjt.jiangsu.

34/211上海大众公用事业(集团)股份有限公司2025年年度报告

gov.cn:18181/spsarchive-webapp/web/sps/views/yfpl/views

/yfplHomeNew/index.js

http://ywxt.sthjt.jiangsu.gov.cn:18181/spsarchive-webap

p/web/viewRunner.htmlviewId=http://ywxt.sthjt.jiangsu.

6邳州源泉水务运营有限公司

gov.cn:18181/spsarchive-webapp/web/sps/views/yfpl/views

/yfplHomeNew/index.js

http://ywxt.sthjt.jiangsu.gov.cn:18181/spsarchive-webap

p/web/viewRunner.htmlviewId=http://ywxt.sthjt.jiangsu.

7连云港西湖污水处理有限公司

gov.cn:18181/spsarchive-webapp/web/sps/views/yfpl/views

/yfplHomeNew/index.js

http://ywxt.sthjt.jiangsu.gov.cn:18181/spsarchive-webap

p/web/viewRunner.htmlviewId=http://ywxt.sthjt.jiangsu.

8连云港大众环境治理有限公司

gov.cn:18181/spsarchive-webapp/web/sps/views/yfpl/views

/yfplHomeNew/index.js其他说明

√适用□不适用徐州源泉污水处理有限公司在其环境信息依法披露报告中同步披露该项目二期工程主体徐州市贾汪大众水务运营有限公司的环境信息依法披露报告。

十五、社会责任工作情况

(一)是否单独披露社会责任报告、可持续发展报告或 ESG 报告

√适用□不适用报告期内公司可持续发展报告的相关情况请详见公司于2026年3月31日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《2025 年可持续发展报告》。

(二)社会责任工作具体情况

√适用□不适用

对外捐赠、公益项目数量/内容情况说明

总投入（万元）75/向西藏日喀则市定日县地震灾区捐赠25万

其中：资金（万元）75元用于救灾及重建工作；

向香港大埔火灾遇难者家属捐赠50万元。

物资折款（万元）//

惠及人数（人）//具体说明

□适用√不适用

十六、巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴等工作具体情况

□适用√不适用具体说明

□适用√不适用

十七、其他

□适用√不适用

35/211上海大众公用事业(集团)股份有限公司2025年年度报告

第五节重要事项

一、承诺事项履行情况

(一)公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项

□适用√不适用

(二)公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目是否达到原盈利预测及其原因作出说明

□已达到□未达到√不适用

(三)业绩承诺情况

□适用√不适用业绩承诺变更情况

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

二、报告期内控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况

□适用√不适用

三、违规担保情况

□适用√不适用

四、公司董事会对会计师事务所“非标准意见审计报告”的说明

□适用√不适用

五、公司对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正原因和影响的分析说明

(一)公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明

√适用□不适用

1、重要会计政策变更

√适用□不适用

单位：元币种：人民币会计政策变更的内容和原因受重要影响的报表项目名称影响金额

详见其他说明详见其他说明/

调整过程及其他说明：

（1）执行《金融工具准则实施问答》关于标准仓单交易相关会计处理的规定

财政部于2025年7月8日发布标准仓单交易相关会计处理实施问答，明确规定，根据金融工具确认计量准则，企业在期货交易场所通过频繁签订买卖标准仓单的合同以赚取差价、不提取标准仓单对应的商品实物的，通常表明企业具有收到合同标的后在短期内将其再次出售以从短期波动中获取利润的惯例，企业应当将其签订的买卖标准仓单的合同视同金融工具，并按照金融工具确认计量准则的规定进行会计处理。企业按照前述合同约定取得标准仓单后短期内再将其出售的，不应确认销售收入，而应将收取的对价与所出售标准仓单的账面价值的差额计入投资收益；企业期末持有尚未出售的标准仓单的，应将其列报为其他流动资产。

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根据《关于严格执行企业会计准则切实做好企业2025年年报工作的通知》（财会〔2025〕33号）的要求，企业因执行上述标准仓单相关规定而调整会计处理方法的，应当对财务报表可比期间信息进行调整。本公司自2025年度起执行该规定未对本公司财务状况和经营成果产生重大影响。

2、重要会计估计变更

□适用√不适用

(二)公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明

□适用√不适用

(三)与前任会计师事务所进行的沟通情况

□适用√不适用

(四)审批程序及其他说明

□适用√不适用

六、聘任、解聘会计师事务所情况

单位：万元币种：人民币现聘任

境内会计师事务所名称立信会计师事务所（特殊普通合伙）境内会计师事务所报酬150境内会计师事务所审计年限26年境内会计师事务所注册会计师姓名林盛宇、李静雅

境内会计师事务所注册会计师审计服务的累计年限5年、4年境外会计师事务所名称香港立信德豪会计师事务所有限公司境外会计师事务所报酬130万港币境外会计师事务所审计年限10年名称报酬

内部控制审计会计师事务所立信会计师事务所（特殊普通合伙）40

财务顾问//

保荐人//

聘任、解聘会计师事务所的情况说明

√适用□不适用2025年6月13日，公司召开2024年度股东大会审议通过了《关于续聘公司2025年年度境内审计机构和内部控制审计机构的议案》、《关于续聘公司2025年年度境外审计机构的议案》，同意续聘立信会计师事务所（特殊普通合伙）为公司2025年度财务审计机构和内部控制审计机构、同意续聘香港

立信德豪会计师事务所为公司2025年度境外审计机构，聘期均为一年，并按约定标准支付审计费用。

审计期间改聘会计师事务所的情况说明

□适用√不适用

审计费用较上一年度下降20%以上（含20%）的情况说明

37/211上海大众公用事业(集团)股份有限公司2025年年度报告

□适用√不适用

七、面临退市风险的情况

(一)导致退市风险警示的原因

□适用√不适用

(二)公司拟采取的应对措施

□适用√不适用

(三)面临终止上市的情况和原因

□适用√不适用

八、破产重整相关事项

□适用√不适用

九、重大诉讼、仲裁事项

□本年度公司有重大诉讼、仲裁事项√本年度公司无重大诉讼、仲裁事项

十、上市公司及其董事、高级管理人员、控股股东、实际控制人涉嫌违法违规、受到处罚及整改情况

□适用√不适用

十一、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明

□适用√不适用

十二、重大关联交易

(一)与日常经营相关的关联交易

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用√不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

√适用□不适用根据公司第十二届董事会第九次会议及2024年年度股东大会审议通过的《关于公司2025年度日常关联交易预计的议案》，公司对未来一年关联交易情况进行了预计，详见《关于公司2025年度日常关联交易预计的议案》（临2025-005）。

报告期内，公司日常关联交易发生情况如下：

（1）报告期内，子公司上海大众燃气等向上海燃气等采购天然气发生交易金额276092.01万元。

（2）报告期内，本公司及子公司向大众企管及其子公司购买商品、接受服务及劳务等发生交易金

额503.24万元。

（3）报告期内，子公司上海大众燃气向上海燃气及其子公司购买商品、接受服务及劳务等发生交

易金额1008.82万元。

（4）报告期内，子公司上海大众燃气、大众运行物流向上海燃气及其子公司销售商品、提供运输、工程等服务和劳务发生交易金额3841.26万元。

（5）报告期内，子公司上海大众燃气、大众运行物流向本公司股东燃气集团及其子公司销售商品、提供运输、工程等劳务和服务等发生交易金额1925.11万元。

（6）报告期内，本公司及子公司向大众交通及其子公司租入资产等发生交易金额865.73万元。

（7）报告期内，子公司上海大众燃气向上海燃气及其子公司租入资产等发生交易金额455.05万元。

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（8）报告期内，大众保理向大众万祥给付人民币4000.00万元保理融资款，本期确认保理业务收

入173.40万元。子公司大众融资租赁与大众企管及其子公司开展融资租赁业务，本期共计确认融资租赁利息收入531.17万元。

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3、临时公告未披露的事项

√适用□不适用

单位：元币种：人民币占同类交易交易价格与市关联交易关联交易关联交易关联交关联交易结算市场关联交易方关联关系关联交易金额金额的比例场参考价格差类型内容定价原则易价格方式价格

(%)异较大的原因

上海燃气（集团）有限公司参股股东购买商品采购物资市场价格16330.460.00普通货款结算

上海燃气（集团）有限公司参股股东接受劳务安检服务市场价格2993099.390.91普通货款结算

上海燃气（集团）有限公司参股股东租入租出租赁市场价格194771.422.66普通货款结算

大众交通（集团）股份有限公司联营公司提供劳务提供服务市场价格94339.642.54普通货款结算

大众交通（集团）股份有限公司及其子拆装搬场

联营公司提供劳务市场价格183079.220.16普通货款结算公司业务母公司的全资拆装搬场

上海大众企业管理有限公司及其子公司提供劳务市场价格36726.450.03普通货款结算子公司业务上海大众河滨酒店经营管理有限责任公母公司的全资

租入租出租赁市场价格174304.720.41普通货款结算司子公司母公司的全资

上海大众万祥汽车修理有限公司租入租出租赁市场价格32957.310.08普通货款结算子公司

大众汽车租赁有限公司其他租入租出租赁市场价格1709578.983.99普通货款结算

上海奉贤大众众腾客运汽车有限公司其他租入租出租赁市场价格79549.940.19普通货款结算

合计//5514737.53////

大额销货退回的详细情况-

关联交易的说明-

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(二)资产或股权收购、出售发生的关联交易

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用√不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

4、涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况

□适用√不适用

(三)共同对外投资的重大关联交易

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用√不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

(四)关联债权债务往来

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用√不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

(五)公司与存在关联关系的财务公司、公司控股财务公司与关联方之间的金融业务

□适用√不适用

(六)其他

□适用√不适用

十三、重大合同及其履行情况

(一)托管、承包、租赁事项

1、托管情况

□适用√不适用

2、承包情况

□适用√不适用

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3、租赁情况

□适用√不适用

(二)担保情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）担保担保担保方与发生是否担保担保担保是否担保反担担保上市被担担保金日期担保担保逾为关关联起始到期物（如已经是否保情方公司保方额(协议类型期金额联方关系日日有）履行逾期况的关签署担保完毕

系日)

-报告期内担保发生额合计（不包括对子公司

0的担保）

报告期末担保余额合计（A）（不包括对子

0公司的担保）公司及其子公司对子公司的担保情况

报告期内对子公司担保发生额合计1954605902.63

报告期末对子公司担保余额合计（B） 806561177.67

公司担保总额情况（包括对子公司的担保）

担保总额（A+B） 806561177.67

担保总额占公司净资产的比例(%)9.07

其中：

为股东、实际控制人及其关联方提供担保的

金额（C）

直接或间接为资产负债率超过70%的被担保

对象提供的债务担保金额（D）

担保总额超过净资产50%部分的金额（E） 0

上述三项担保金额合计（C+D+E） 0

未到期担保可能承担连带清偿责任说明/

担保情况说明/

(三)委托他人进行现金资产管理的情况

1、委托理财情况

(1)委托理财总体情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币类型风险特征未到期余额逾期未收回金额

银行理财产品稳健型21789280.000

券商理财产品稳健型10000000.000其他情况

□适用√不适用

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(2)单项委托理财情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币实际委托理是否存逾期未受托委托理财风险特委托理财资金收益委托理财金额财终止在受限未到期金额收回金人类型征起始日期投向或损日期情形额失国泰券商理财不超过固定收

稳健型10000000.002025/9/26否10000000.000海通产品12个月益类其他情况

□适用√不适用

(3)委托理财减值准备

□适用√不适用

2、委托贷款情况

(1)委托贷款总体情况

□适用√不适用其他情况

□适用√不适用

(2)单项委托贷款情况

□适用√不适用其他情况

□适用√不适用

(3)委托贷款减值准备

□适用√不适用

3、其他情况

□适用√不适用

(四)其他重大合同

□适用√不适用

十四、募集资金使用进展说明

□适用√不适用

十五、其他对投资者作出价值判断和投资决策有重大影响的重大事项的说明

□适用√不适用

43/211上海大众公用事业(集团)股份有限公司2025年年度报告

第六节股份变动及股东情况

一、股本变动情况

(一)股份变动情况表

1、股份变动情况表

报告期内，公司股份总数及股本结构未发生变化。

2、股份变动情况说明

□适用√不适用

3、股份变动对最近一年和最近一期每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如有）

□适用√不适用

4、公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

□适用√不适用

(二)限售股份变动情况

□适用√不适用

二、证券发行与上市情况

(一)截至报告期内证券发行情况

√适用□不适用

单位：股币种：人民币股票及其衍生发行价格（或获准上市交易交易终止日发行日期发行数量上市日期证券的种类利率）数量期债券（包括企业债券、公司债券以及非金融企业债务融资工具）

上海大众公用事业（集团）股

2025年4月2025年4月2028年4月

份有限公司2025年度第一期中2.00%5000000张5000000张

23日25日21日

期票据

上海大众公用事业（集团）股

2025年8月2025年8月2028年8月

份有限公司2025年度第二期中1.89%4000000张4000000张

1日5日3日

期票据

上海大众公用事业（集团）股

2025年8月2025年9月2025年11

份有限公司2025年度第一期超1.64%4000000张4000000张

28日1日月26日

短期融资券

上海大众公用事业（集团）股

2025年112025年112027年11

份有限公司2025年度第三期中1.80%4000000张4000000张月20日月24日月19日期票据

截至报告期内证券发行情况的说明（存续期内利率不同的债券，请分别说明）：

□适用√不适用

(二)公司股份总数及股东结构变动及公司资产和负债结构的变动情况

□适用√不适用

(三)现存的内部职工股情况

□适用√不适用

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三、股东和实际控制人情况

(一)股东总数

截至报告期末普通股股东总数(户)204332年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数(户)183889

截至报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户）/

年度报告披露日前上一月末表决权恢复的优先股股东总数（户）/

(二)截至报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表

单位：股

前十名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）

质押、标记或冻结情持有有限股东名称期末持股比例况报告期内增减售条件股股东性质（全称）数量(%)股份份数量数量状态

香港中央结算（代理人）有限公

6325053357975018.07未知境外法人

司境内非国有

上海大众企业管理有限公司-49514385916.77质押197000000法人

上海燃气（集团）有限公司-1538327355.21无国有法人

招商银行股份有限公司－南方

中证1000交易型开放式指数证1788912177696300.60无其他券投资基金

香港中央结算有限公司2524646136267230.46无境外法人

郑龙新11832800118328000.40无境内自然人

招商银行股份有限公司－华夏

中证1000交易型开放式指数证2640600112147000.38无其他券投资基金

中国工商银行股份有限公司－

广发中证1000交易型开放式指144190080593090.27无其他数证券投资基金

丁秀敏6158258530820.20无境内自然人

曹晓晖527730052773000.18无境内自然人

前十名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份）股份种类及数量股东名称持有无限售条件流通股的数量种类数量

香港中央结算（代理人）有限公司533579750境外上市外资股533579750上海大众企业管理有限公司495143859人民币普通股495143859

上海燃气（集团）有限公司153832735人民币普通股153832735

招商银行股份有限公司－南方中证1000交易型

17769630人民币普通股17769630

开放式指数证券投资基金香港中央结算有限公司13626723人民币普通股13626723郑龙新11832800人民币普通股11832800

招商银行股份有限公司－华夏中证1000交易型

11214700人民币普通股11214700

开放式指数证券投资基金

中国工商银行股份有限公司－广发中证1000交

8059309人民币普通股8059309

易型开放式指数证券投资基金丁秀敏5853082人民币普通股5853082曹晓晖5277300人民币普通股5277300

前十名股东中回购专户情况说明-

上述股东委托表决权、受托表决权、放弃表决权

-的说明

上述股东中，香港中央结算（代理人）有限公司为 H 股代理人公司，上述股东关联关系或一致行动的说明香港中央结算有限公司为公司沪港通名义持有人。公司未知前10名股东之间是否存在关联关系。

表决权恢复的优先股股东及持股数量的说明-

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股东持股情况说明：截止2025年12月31日，上海大众企业管理有限公司通过沪港通等方式持有公司 43178000 股 H 股，该股份数登记在香港中央结算（代理人）有限公司名下。截止 2025 年 12 月31 日，上海大众企业管理有限公司共持有本公司 538321859 股股份（其中：495143859 股 A 股股份、

43178000 股 H 股股份），占公司已发行股份总数约 18.23%。

持股5%以上股东、前十名股东及前十名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用√不适用

前十名股东及前十名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用√不适用前十名有限售条件股东持股数量及限售条件

□适用√不适用

(三)战略投资者或一般法人因配售新股成为前10名股东

□适用√不适用

四、控股股东及实际控制人情况

(一)控股股东情况

1、法人

√适用□不适用名称上海大众企业管理有限公司单位负责人或法定代表人赵思渊成立日期1995年3月10日

出租汽车企业及相关企业的经营管理和企业管理、投资、技术咨

主要经营业务询，代理、服务和人才培训，商品汽车的转运，汽车配件零售，客运出租汽车，汽车维修。

报告期内控股和参股的其他境内外

-上市公司的股权情况

其他情况说明-

2、自然人

□适用√不适用

3、公司不存在控股股东情况的特别说明

□适用√不适用

4、报告期内控股股东变更情况的说明

□适用√不适用

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5、公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图

√适用□不适用

(二)实际控制人情况

1、法人

□适用√不适用

2、自然人

□适用√不适用

3、公司不存在实际控制人情况的特别说明

□适用√不适用

4、报告期内公司控制权发生变更的情况说明

□适用√不适用

5、公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

□适用√不适用

6、实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司

□适用√不适用

(三)控股股东及实际控制人其他情况介绍

□适用√不适用

五、公司控股股东或第一大股东及其一致行动人累计质押股份数量占其所持公司股份数量比例达到

80%以上

□适用√不适用

六、其他持股在百分之十以上的法人股东

□适用√不适用

七、股份限制减持情况说明

□适用√不适用

47/211上海大众公用事业(集团)股份有限公司2025年年度报告

八、股份回购在报告期的具体实施情况

□适用√不适用

九、优先股相关情况

□适用√不适用

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第七节债券相关情况

一、公司债券（含企业债券）和非金融企业债务融资工具

√适用□不适用

(一)公司债券（含企业债券）

√适用□不适用

1、公司债券基本情况

单位：亿元币种：人民币

2026年4月是否存在终

债券余利率受托管理投资者适债券名称简称代码发行日起息日30日后的最到期日还本付息方式交易场所主承销商交易机制止上市或挂额（%）人当性安排近回售日牌的风险

上海大众公用事业（集团）股匹配成交、点击

按年计息，每年付息国泰海通国泰海通份有限公司2023年面向专业机23公用2023年3月2023年3月2026年3月上海证券面向专业成交、询价成交、

138999103.37一次，最后一期利息证券股份证券股份否

构投资者公开发行公司债券0110日14日14日交易所投资者竞买成交和协商随本金一起支付。有限公司有限公司

（第一期）成交

上海大众公用事业（集团）股匹配成交、点击

按年付息，每年付息国泰海通国泰海通份有限公司2024年面向专业机24公用2024年1月2024年2月2027年2月上海证券面向专业成交、询价成交、

24053992.85一次，最后一期利息证券股份证券股份否

构投资者公开发行公司债券0130日1日1日交易所投资者竞买成交和协商随本金一起支付。有限公司有限公司

（第一期）成交

上海大众公用事业（集团）股匹配成交、点击

按年付息，每年付息国泰海通国泰海通份有限公司2026年面向专业机26公用2026年1月2026年1月2028年1月上海证券面向专业成交、询价成交、

24452381.78一次，最后一期利息证券股份证券股份否

构投资者公开发行公司债券0123日26日26日交易所投资者竞买成交和协商随本金一起支付。有限公司有限公司

（第一期）成交公司对债券终止上市或挂牌风险的应对措施

□适用√不适用报告期内债券付息兑付情况

√适用□不适用债券名称付息兑付情况的说明

上海大众公用事业（集团）股份有限公司2023年面向专业机构投资者公开发于2025年3月14日支付自2024年3月14日至2025年3月13日期间的利息。

行公司债券（第一期）

上海大众公用事业（集团）股份有限公司2024年面向专业机构投资者公开发于2025年2月1日支付自2024年2月1日至2025年1月31日期间的利息。

行公司债券（第一期）

49/211上海大众公用事业(集团)股份有限公司2025年年度报告

2、公司或投资者选择权条款、投资者保护条款的触发和执行情况

□适用√不适用

3、为债券发行及存续期业务提供服务的中介机构

签字会计师姓名中介机构名称办公地址联系人联系电话（如适用）

国泰海通证券股份有限公司上海市静安区新闸路669号博华广场33楼/罗艺丹021-23187486

中诚信国际信用评级有限责任公司湖北省武汉市武昌区汉街总部国际 e 座 31 层 / 李转波、张逸菲 027-87339288

立信会计师事务所（特殊普通合伙）上海市黄浦区南京东路61号9楼林盛宇、李静雅林盛宇、李静雅021-23280000

金茂凯德律师事务所上海市黄浦区淮海中路 300 号 K11 大厦 1301 室 / 游广 18801911612

注：根据上海证券交易所网站(www.sse.com.cn)于 2025 年 4 月 8 日披露的《国泰海通证券股份有限公司关于投资银行业务机构名称/主体变更的公告》，公司名称已由“国泰君安证券股份有限公司”变更为“国泰海通证券股份有限公司”，海通证券存量客户与业务整体迁移并入国泰海通，海通证券承接的投资银行业务均由国泰海通完整承继，海通证券对外签署的协议均由国泰海通继续履行。

上述中介机构发生变更的情况

□适用√不适用

4、信用评级结果调整情况

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

5、担保情况、偿债计划及其他偿债保障措施在报告期内的变更、变化和执行情况及其影响

□适用√不适用

50/211上海大众公用事业(集团)股份有限公司2025年年度报告

(二)公司债券募集资金情况

□公司债券在报告期内涉及募集资金使用或者整改

√本公司所有公司债券在报告期内均不涉及募集资金使用或者整改

(1)募集资金用于特定项目

□适用√不适用

(三)专项品种债券应当披露的其他事项

□适用√不适用

(四)报告期内公司债券相关重要事项

√适用□不适用

1、非经营性往来占款和资金拆借

(1)非经营性往来占款和资金拆借余额报告期初，公司合并口径应收的非因生产经营直接产生的对其他方的往来占款和资金拆借（以下简称非经营性往来占款和资金拆借）余额：0元；

报告期内，非经营性往来占款和资金拆借新增：0元，收回：0元；

报告期内，非经营性往来占款或资金拆借情形是否存在违反募集说明书相关约定或承诺的情况□是√否

报告期末，未收回的非经营性往来占款和资金拆借合计：0元，其中控股股东、实际控制人及其他关联方占款或资金拆借合计：0元。

(2)非经营性往来占款和资金拆借明细

报告期末，公司合并口径未收回的非经营性往来占款和资金拆借占合并口径净资产的比例：0%是否超过合并口径净资产的10%：□是√否

(3)以前报告期内披露的回款安排的执行情况

√完全执行□未完全执行□不适用

2、负债情况

(1)有息债务及其变动情况

1.1公司债务结构情况

报告期初和报告期末，公司（非公司合并范围口径）有息债务余额分别为61.35亿元和59.29亿元，报告期内有息债务余额同比变动-3.36%。

单位：亿元币种：人民币到期时间金额占有息债务有息债务类别1年以内超过1年金额合计

已逾期的占比（%）

（含）（不含）

公司信用类债券13.6424.9738.6165.12

银行贷款20.6820.6834.88

合计34.3224.9759.29—

报告期末公司存续的公司信用类债券中，公司债券余额19亿元，企业债券余额0亿元，非金融企业债务融资工具余额19亿元。

51/211上海大众公用事业(集团)股份有限公司2025年年度报告

1.2公司合并口径有息债务结构情况

报告期初和报告期末，公司合并报表范围内公司有息债务余额分别为78.93亿元和72.75亿元，报告期内有息债务余额同比变动-7.83%。

单位：亿元币种：人民币到期时间金额占有息债务有息债务类别1年以内超过1年金额合计

已逾期的占比（%）

（含）（不含）

公司信用类债券13.6424.9738.6153.07

银行贷款26.616.4533.0645.45

其他有息债务1.081.081.48

合计41.3331.4272.75—

报告期末，公司合并口径存续的公司信用类债券中，公司债券余额19亿元，企业债券余额0亿元，非金融企业债务融资工具余额19亿元。

1.3境外债券情况

截止报告期末，公司合并报表范围内发行的境外债券余额0亿元人民币。

(2)报告期末公司及其子公司存在逾期金额超过1000万元的有息债务或者公司信用类债券逾期情况

□适用√不适用

(3)可对抗第三人的优先偿付负债情况

截至报告期末，公司合并报表范围内存在可对抗第三人的优先偿付负债：

□适用√不适用

3、报告期内信息披露事务管理制度变更情况

√发生变更□未发生变更

删除或调整制度文本中涉及“监事”、“监事会”的相关条款，以符合公信息披露事务管理制度的

司不再设立监事会的治理架构变更；根据最新信息披露监管规则，对制度变更内容

进行适应性修订，包括但不限于章节优化、条款删减及内容补充。

信息披露事务管理制度变具体内容详见上海证券交易所网站(www.sse.com.cn)于 2025 年 8 月 30 日

更后的主要内容披露的《上海大众公用事业（集团）股份有限公司债券信息披露管理办法》。

本次制度修订旨在进一步加强公司债券信息披露事务管理，为公司制度正对投资者权益的影响常调整，经董事会审议通过，不会对投资者权益产生重大不利影响。

52/211上海大众公用事业(集团)股份有限公司2025年年度报告

(五)银行间债券市场非金融企业债务融资工具

√适用□不适用

1、非金融企业债务融资工具基本情况

单位：亿元币种：人民币是否存在终债券投资者适当性

债券名称简称代码发行日起息日到期日利率（%）还本付息方式交易场所交易机制止上市交易

余额安排（如有）的风险

上海大众公用事业（集团）股份有限公22上海大2022年5月2022年5月2025年5月按年计息，每年付息一次，最后银行间债券竞价、报

10228106053.10/否

司 2022 年度第一期中期票据众 MTN001 5 日 9 日 9 日一期利息随本金一起支付。市场价、询价上海大众公用事业（集团）股份有限公23上海大2023年8月2023年8月2025年8月按年计息，每年付息一次，最后银行间债券竞价、报

10238207952.95/否

司 2023 年度第一期中期票据众 MTN001 14 日 15 日 15 日一期利息随本金一起支付。市场价、询价上海大众公用事业（集团）股份有限公23上海大2023年9月2023年9月2025年9月按年计息，每年付息一次，最后银行间债券竞价、报

10238244453.19/否

司 2023 年度第二期中期票据众 MTN002 11 日 12 日 12 日一期利息随本金一起支付。市场价、询价上海大众公用事业（集团）股份有限公24上海大2024年8月2024年8月2027年8月按年计息，每年付息一次，最后银行间债券竞价、报

10248391232.32/否

司 2024 年度第一期中期票据众 MTN001 29 日 30 日 30 日一期利息随本金一起支付。市场价、询价上海大众公用事业（集团）股份有限公24上海大2024年112024年112026年11按年计息，每年付息一次，最后银行间债券竞价、报

10248486132.28/否

司 2024 年度第二期中期票据众 MTN002 月 8 日月 11 日月 11 日一期利息随本金一起支付。市场价、询价上海大众公用事业（集团）股份有限公25上海大2025年4月2025年4月2028年4月按年计息，每年付息一次，最后银行间债券竞价、报

10258182552.00/否

司 2025 年度第一期中期票据众 MTN001 23 日 24 日 24 日一期利息随本金一起支付。市场价、询价上海大众公用事业（集团）股份有限公25上海大2025年8月2025年8月2028年8月按年计息，每年付息一次，最后银行间债券竞价、报

10258317641.89/否

司 2025 年度第二期中期票据众 MTN002 1 日 4 日 4 日一期利息随本金一起支付。市场价、询价上海大众公用事业（集团）股份有限公25上海大2025年8月2025年8月2025年11银行间债券竞价、报

01258212941.64到期一次还本付息。/否

司 2025 年度第一期超短期融资券众 SCP001 28 日 29 日月 27 日市场价、询价

上海大众公用事业（集团）股份有限公25上海大2025年112025年112027年11按年计息，每年付息一次，最后银行间债券竞价、报

10258488241.80/否

司 2025 年度第三期中期票据众 MTN003 月 20 日月 21 日月 21 日一期利息随本金一起支付。市场价、询价公司对债券终止上市交易风险的应对措施

□适用√不适用逾期未偿还债券

□适用√不适用报告期内债券付息兑付情况

√适用□不适用债券名称付息兑付情况的说明

上海大众公用事业（集团）股份有限公司2022年度第一期中期票据于2025年5月9日支付本金及利息。

上海大众公用事业（集团）股份有限公司2023年度第一期中期票据于2025年8月15日支付本金及利息。

上海大众公用事业（集团）股份有限公司2023年度第二期中期票据于2025年9月12日支付本金及利息。

53/211上海大众公用事业(集团)股份有限公司2025年年度报告

上海大众公用事业（集团）股份有限公司2024年度第一期中期票据于2025年8月30日支付利息。

上海大众公用事业（集团）股份有限公司2024年度第二期中期票据于2025年11月11日支付利息。

上海大众公用事业（集团）股份有限公司2025年度第一期超短期融资券于2025年11月27日支付本金及利息。

2、公司或投资者选择权条款、投资者保护条款的触发和执行情况

□适用√不适用

3、为债券发行及存续期业务提供服务的中介机构

中介机构名称办公地址签字会计师姓名（如适用）联系人联系电话

立信会计师事务所（特殊普通合伙）上海市黄浦区南京东路61号9楼林盛宇、李静雅林盛宇、李静雅021-23280000

上海银行股份有限公司上海市银城中路168号/吕婧021-34762917

上海农村商业银行股份有限公司上海市黄浦区中山东二路70号/孙修远021-61899097

宁波银行股份有限公司浙江省宁波市鄞州区宁东路345号/胡强0574-87002735

中诚信国际信用评级有限责任公司湖北省武汉市武昌区汉街总部国际 e 座 31 层 / 李转波 027-87339288

金茂凯德律师事务所上海市黄浦区淮海中路 300 号 K11 大厦 1301 室 / 游广 18801911612上述中介机构发生变更的情况

√适用□不适用中介机构名称变更原因履行程序对债券投资者权益的影响上海农村商业银行股份有限公司新增在中国银行间市场交易商协会增加为承销团成员无影响

4、报告期末募集资金使用情况

√适用□不适用

单位：亿元币种：人民币是否与募集说明募集资金专项募集资金违规使

募集资金已使用未使用书承诺的用途、使债券名称账户运作情况用的整改情况（如总金额金额金额用计划及其他约（如有）有）定一致

上海大众公用事业（集团）股份有限公司2024年度第一期中期票据330//是

上海大众公用事业（集团）股份有限公司2024年度第二期中期票据330//是

上海大众公用事业（集团）股份有限公司2025年度第一期中期票据550//是

54/211上海大众公用事业(集团)股份有限公司2025年年度报告

上海大众公用事业（集团）股份有限公司2025年度第二期中期票据440//是

上海大众公用事业（集团）股份有限公司2025年度第一期超短期融资券440//是

上海大众公用事业（集团）股份有限公司2025年度第三期中期票据440//是募集资金用于建设项目的进展情况及运营效益

□适用√不适用报告期内变更上述债券募集资金用途的说明

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

5、信用评级结果调整情况

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

6、担保情况、偿债计划及其他偿债保障措施在报告期内的执行和变化情况及其影响

□适用√不适用

7、非金融企业债务融资工具其他情况的说明

□适用√不适用

55/211上海大众公用事业(集团)股份有限公司2025年年度报告

(六)公司报告期内合并报表范围亏损超过上年末净资产10%

□适用√不适用

(七)报告期末除债券外的有息债务逾期情况

□适用√不适用

(八)报告期内违反法律法规、公司章程、信息披露事务管理制度规定的情况以及债券募集说明书约定或承诺的情况对债券投资者权益的影响

□适用√不适用

(九)截至报告期末公司近2年的会计数据和财务指标

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期比上年同期增减主要指标2025年2024年变动原因

（%）归属于上市公司股东

的扣除非经常性损益180281808.12206570454.53-12.73的净利润

流动比率67.25%69.63%减少2.38个百分点

速动比率63.86%66.31%减少2.45个百分点

资产负债率（%）55.1356.33减少1.20个百分点

EBITDA 全部债务比 0.09 0.08 12.50主要为本报告期公司税前利润

利息保障倍数3.892.6745.69

较上年同期增加1.56亿元。

主要为本报告期公司经营活动

现金利息保障倍数5.962.11182.46产生的现金流量净额较上年同

期增加6.82亿元。

主要为本报告期公司税前利润

EBITDA 利息保障倍数 5.86 4.13 41.89

较上年同期增加1.56亿元。

贷款偿还率（%）100.00100.00

利息偿付率（%）100.00100.00

二、可转换公司债券情况

□适用√不适用

56/211上海大众公用事业(集团)股份有限公司2025年年度报告

第八节财务报告审计报告

√适用□不适用

信会师报字[2026]第 ZA10738 号

上海大众公用事业（集团）股份有限公司全体股东：

一、审计意见

我们审计了上海大众公用事业（集团）股份有限公司（以下简称大众公用）财务报表，包括2025年12月31日的合并及母公司资产负债表，2025年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司所有者权益变动表以及相关财务报表附注。

我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了大众公用

2025年12月31日的合并及母公司财务状况以及2025年度的合并及母公司经营成果和现金流量。

二、形成审计意见的基础我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照《中国注册会计师独立性准则第1号——财务报表审计和审阅业务对独立性的要求》和中国注册会计师职业道德守则，我们独立于大众公用，并履行了职业道德方面的其他责任。我们在审计中遵循了对公众利益实体审计的独立性要求。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

三、关键审计事项

关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。

我们在审计中识别出的关键审计事项汇总如下：

关键审计事项该事项在审计中是如何应对的

(一)合并财务报表

请参阅财务报表附注一、公司基本情况中的（一）公司概况和（二）合并财务报表范围，附注三、重要

会计政策及会计估计中的（六）控制的判断标准和合并财务报表的编制方法以及附注七、在其他主体中的权益的披露。

获取该等子公司的合资协议、公司章程、组织架构及

本期大众公用对以下两家持股比例为50%的公司关键管理人员的委派情况等文件，了解投资或设立目具有控制的重大判断而进行合并财务报表：上海的；

大众燃气有限公司及南通大众燃气有限公司（以通过检查相关文件记录，了解大众公用对该等子公司下简称“该等子公司”）。的回报能够产生重大影响的活动（即相关活动）的具管理层认为大众公用有能力主导该等子公司的体组成、相关活动的决策情况及日常运营管理决策情

相关活动，并能够利用权力来影响其可变回报，况；

大众公用对该等子公司具有控制权。该等子公司与大众公用及该等子公司的管理层进行沟通与讨论，的财务报表对于大众公用合并财务报表影响重了解大众公用对该等子公司的控制权力、如何运用权大。力主导相关活动并享有可变回报，并评估与以前年度相比是否发生重大变化。

(二)联营公司权益

请参阅财务报表附注三、重要会计政策及会计估计中的（十五）长期股权投资以及附注七、在其他主体中的权益中有关的披露。

本期大众公用对持股比例低于20%的被投资企业获取该等联营企业的合资协议、公司章程、组织架构

具有重大影响的重大判断而进行权益法核算：深及人员构成等文件，了解投资或设立目的。通过检查圳市创新投资集团有限公司、苏创燃气股份有限相关文件记录，了解大众公用对该等联营企业的重大公司等（以下简称“该等联营企业”）。影响情况，包括在该等联营企业的董事会委派代表、管理层认为大众公用能积极参与该等联营企业参与财务和经营政策制定以及关联交易情况等；

57/211上海大众公用事业(集团)股份有限公司2025年年度报告

的经营及财务政策，故大众公用对其具有重大影与大众公用的管理层进行沟通与讨论，评估大众公用响。该等联营企业的财务报表对于大众公用合并对该等联营企业的重大决策及经营相关活动的实际财务报表影响重大。影响情况，并评估与以前年度相比是否发生重大变化。

基于上述，我们在执行审计工作过程中获取的证据支持了管理层针对该等联营企业所作出的具有重大影响判断。

(三)应收租赁款减值准备

请参阅财务报表附注三、重要会计政策及会计估计中的（十一）应收账款坏账准备，附注五、合并财

务报表项目注释中的（八）一年内到期的非流动资产、（九）其他流动资产和（十二）长期应收款。

截至2025年12月31日，大众公用合并财务报表中应收租赁款（含一年内到期部分及其他流动资产列报部分）余额为138914.31万元、相关我们评价并测试了与融资租赁业务预期信用损失计

减值准备为4965.11万元。量相关的内部控制设计和执行情况，包括：预期信用大众公用管理层按照新金融工具准则的规定，评损失模型的建立、方法的选择和审批以及模型的持续估相关应收租赁款的信用风险自初始确认后是监控和优化；对信用风险显著增加的标准，违约和已否显著增加，运用“三阶段”减值模型分别计量发生信用减值的认定等进行相关的复核和审批；模型其损失准备，确认预期信用损失及其变动对应收使用的关键参数的完整性和准确性相关的内部控制。

租赁款采用单项和组合相结合的方式进行减值我们执行了以下程序：检查大众公用预期信用损失模准备的评估。公司进行金融资产预期信用损失减型法，评价了其合理性；进行融资租赁业务逾期天数值测试的方法包括预期损失模型法和现金流折计算，检查管理层在确定信用风险显著增加和已发生现模型法。信用减值的标准；抽样检查预期信用损失模型的主要现金流折现模型法依赖管理层包括债务人的财参数，包括信用风险敞口和考虑前瞻性因子的损失务和经营状况、收回款项方式和时间估计等方面率；对于分类为阶段三已发生信用风险减值的融资租的分析和判断。而预期损失模型法的评估很大程赁业务，检查管理层基于相关债务人的财务信息、还度上取决于外在宏观经济环境及内部的信用风款能力而计算的损失准备。

险管理。大众公用管理层按组合方式确定的减值基于上述审计程序的结果，考虑到融资租赁业务预期准备所作估计包括历史损失经验、损失衍化期及信用损失评估的固有不确定性，管理层在减值评估中其他调整因素。所使用的模型、所运用的关键参数、所涉及的重大假由于融资租赁业务金额重大，且预期信用损失计设和判断及计量结果是可接受的。

量模型的运用需要管理层作出重大判断，为此我们确定应收租赁款的减值为关键审计事项。

(四)以公允价值计量且分类为第三层次的金融工具估值

请参阅财务报表附注三、重要会计政策及会计估计中的（十）金融工具，附注五、合并财务报表项目注

释中的（二）交易性金融资产和（十五）其他非流动金融资产。

大众公用的金融工具包括公允价值层次中分类*我们评估并测试了与金融工具估值、独立价格验

为第三层次的金融工具，该等金融工具采用重要证、估值模型等相关的关键控制的设计和执行的有效不可观察输入值作为关键假设计量公允价值。截性；

至2025年12月31日，第三层次金融工具中包*了解相关投资条款，并识别与金融工具估值相关的

括第三层次金融资产的金额为人民币条件；

221489.70万元。*评估独立外部评估者的能力和客观性；

金融资产的第三层次输入参数不是基于活跃的*在使用市场法估算公允价值的情况下，我们通过与市场价格，也不是基于可观察的市场数据。大众最新融资活动中使用的公允价值进行比较，评价管理公用管理层使用特定的估值技术评估及计量金层采用的方法和关键假设的适当性；

融资产第三层次的公允价值，并在外部评估师的*在使用收益法估算公允价值的情况下，我们评估关协助下，采用市场法、收益法等估值模型。所采键假设的适当性，包括预期收入增长率、预期利润率用的尤其是那些包括了重大不可观察参数的估和分红比例。我们将预期收入增长率和预期利润率的值技术和假设，将可能导致对金融工具的公允价输入参数与管理层对未来利润、战略计划和历史数据值的估计存在重大差异，为此我们确定金融工具的预测进行了对比。我们将折现率与公开市场中的可公允价值的评估为关键审计事项。比公司进行比较，以评估所使用的输入参数的合理

58/211上海大众公用事业(集团)股份有限公司2025年年度报告性。

四、其他信息

大众公用管理层（以下简称管理层）对其他信息负责。其他信息包括大众公用2025年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。

五、管理层和治理层对财务报表的责任

管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，管理层负责评估大众公用的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非计划进行清算、终止运营或别无其他现实的选择。

治理层负责监督大众公用的财务报告过程。

六、注册会计师对财务报表审计的责任

我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

（一）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

（二）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。

（三）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

（四）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对大众公用持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；

如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致大众公用不能持续经营。

（五）评价财务报表的总体列报（包括披露）、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

（六）就大众公用中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对合并财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。

我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。

从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。

立信会计师事务所中国注册会计师：林盛宇

59/211上海大众公用事业(集团)股份有限公司2025年年度报告（特殊普通合伙）（项目合伙人）

中国注册会计师：李静雅

中国*上海二〇二六年三月三十日

60/211上海大众公用事业(集团)股份有限公司2025年年度报告

财务报表合并资产负债表

2025年12月31日

编制单位：上海大众公用事业(集团)股份有限公司

单位：元币种：人民币项目附注五2025年12月31日2024年12月31日

流动资产：

货币资金（一）2991858255.233411876668.50结算备付金拆出资金

交易性金融资产（二）117897028.50111093852.49衍生金融资产

应收票据（四）86526.32

应收账款（五）560957483.78612996990.70应收款项融资

预付款项（八）48610372.0656947904.45应收保费应收分保账款应收分保合同准备金

其他应收款(九)16622298.2517527680.61

其中：应收利息应收股利买入返售金融资产

存货（十）267053315.40274111637.03

其中：数据资源合同资产持有待售资产

一年内到期的非流动资产（十二）790083695.93899841282.41

其他流动资产（十三）492715867.10360728131.28

流动资产合计5285884842.575745124147.47

非流动资产：

发放贷款和垫款

债权投资（十四）19006953.20

其他债权投资（十五）2379.6014042.47

长期应收款（十六）1204144956.021043515610.75

长期股权投资（十七）7940184524.127407699150.19

其他权益工具投资（十八）120672675.8897361316.66

其他非流动金融资产（十九）2309238129.922628209963.99

投资性房地产（二十）227205425.48233454113.50

固定资产（二十一）5625094171.765217809592.39

在建工程（二十二）280540978.89321029931.34生产性生物资产油气资产

使用权资产（二十五）24394866.1926142053.52

无形资产（二十六）145443911.92176021963.08

其中：数据资源开发支出

其中：数据资源

61/211上海大众公用事业(集团)股份有限公司2025年年度报告

商誉（二十七）12736861.44

长期待摊费用（二十八）9815645.296311647.66

递延所得税资产（二十九）53787374.6649931894.59

其他非流动资产（三十）35796685.584783405.58

非流动资产合计17976321725.3117244028500.36

资产总计23262206567.8822989152647.83

流动负债：

短期借款（三十二）2475633236.293019245011.58向中央银行借款拆入资金交易性金融负债衍生金融负债

应付票据（三十五）107802240.00119721020.80

应付账款（三十六）2256195294.041720978594.30

预收款项（三十七）23843394.0424692417.51

合同负债（三十八）713389259.24779808132.93卖出回购金融资产款吸收存款及同业存放代理买卖证券款代理承销证券款

应付职工薪酬（三十九）206014583.30156107119.53

应交税费（四十）48602443.6668198443.74

其他应付款（四十一）356759647.70379053900.41

其中：应付利息

应付股利911293.00911293.00应付手续费及佣金应付分保账款持有待售负债

一年内到期的非流动负债（四十三）1619741291.681921285508.93

其他流动负债（四十四）51526790.4761707823.81

流动负债合计7859508180.428250797973.54

非流动负债：

保险合同准备金

长期借款（四十五）645510703.32393147184.42

应付债券（四十六）2496702139.192494490109.21

其中：优先股永续债

租赁负债（四十七）15188951.9019309208.69

长期应付款（四十八）98580681.09105798034.62

长期应付职工薪酬（四十九）

预计负债（五十）120466862.86106445468.63

递延收益（五十一）1118593751.121217663221.96

递延所得税负债（二十九）159298568.30159355076.16

其他非流动负债（五十二）310951498.26201683220.24

非流动负债合计4965293156.044697891523.93

负债合计12824801336.4612948689497.47

所有者权益（或股东权益）：

实收资本（或股本）（五十三）2952434675.002952434675.00

62/211上海大众公用事业(集团)股份有限公司2025年年度报告

其他权益工具

其中：优先股永续债

资本公积（五十五）1266709800.001278994525.86

减：库存股

其他综合收益（五十七）144500737.72100654156.71

专项储备（五十八）5424514.245469116.25

盈余公积（五十九）774059826.20733911239.47

一般风险准备（六十）215465.76210402.00

未分配利润（六十一）3744629393.643475899614.61归属于母公司所有者权益（或股东权

8887974412.568547573729.90

益）合计

少数股东权益1549430818.861492889420.46

所有者权益（或股东权益）合计10437405231.4210040463150.36

负债和所有者权益（或股东权益）

23262206567.8822989152647.83

总计

公司负责人：杨国平主管会计工作负责人：蒋贇会计机构负责人：胡军母公司资产负债表

2025年12月31日

编制单位：上海大众公用事业(集团)股份有限公司

单位：元币种：人民币项目附注十七2025年12月31日2024年12月31日

流动资产：

货币资金1817649812.162076141332.43

交易性金融资产19029217.2320612679.86衍生金融资产应收票据

应收账款（一）14918986.1018296229.64应收款项融资

预付款项415651.16618858.10

其他应收款（二）382338820.10480836423.68

其中：应收利息应收股利存货

其中：数据资源合同资产持有待售资产

一年内到期的非流动资产10012108.018985542.96

其他流动资产94993002.616245137.00

流动资产合计2339357597.372611736203.67

非流动资产：

债权投资其他债权投资

长期应收款70066268.0380078384.83

长期股权投资（三）11746550520.4611202853603.37其他权益工具投资

63/211上海大众公用事业(集团)股份有限公司2025年年度报告

其他非流动金融资产561668062.73663744320.74

投资性房地产194970415.77199794854.50

固定资产3031904.422940895.15

在建工程6443279.422938792.78生产性生物资产油气资产

使用权资产3452321.253406786.91

无形资产5096620.283107546.49

其中：数据资源开发支出

其中：数据资源商誉

长期待摊费用1827392.712610561.07递延所得税资产

其他非流动资产30000000.00

非流动资产合计12623106785.0712161475745.84

资产总计14962464382.4414773211949.51

流动负债：

短期借款2067715423.592066524416.66交易性金融负债衍生金融负债应付票据应付账款

预收款项886865.77合同负债

应付职工薪酬130836093.9171638945.08

应交税费1576451.733630625.50

其他应付款1528968605.301503909024.03

其中：应付利息

应付股利911293.00911293.00持有待售负债

一年内到期的非流动负债1368365280.791576137334.44

其他流动负债1132865.701443608.77

流动负债合计5099481586.795223283954.48

非流动负债：

长期借款

应付债券2496702139.192494490109.21

其中：优先股永续债

租赁负债2331161.06长期应付款长期应付职工薪酬预计负债

递延收益526350.001100550.00

递延所得税负债10612026.4011557564.45其他非流动负债

非流动负债合计2507840515.592509479384.72

负债合计7607322102.387732763339.20

64/211上海大众公用事业(集团)股份有限公司2025年年度报告

所有者权益（或股东权益）：

实收资本（或股本）2952434675.002952434675.00其他权益工具

其中：优先股永续债

资本公积1335259309.041344066446.72

减：库存股

其他综合收益202579911.73174277323.28专项储备

盈余公积774059826.20733911239.47

未分配利润2090808558.091835758925.84

所有者权益（或股东权益）合计7355142280.067040448610.31

负债和所有者权益（或股东权益）

14962464382.4414773211949.51

总计

公司负责人：杨国平主管会计工作负责人：蒋贇会计机构负责人：胡军合并利润表

2025年1—12月

单位：元币种：人民币项目附注五2025年度2024年度

一、营业总收入6113376273.996335810361.02

其中：营业收入（六十二）6023073296.086248336025.56

利息收入（六十三）90302977.9187474335.46已赚保费手续费及佣金收入

二、营业总成本6037274104.246266825838.56

其中：营业成本（六十二）5168184727.875371896085.42利息支出手续费及佣金支出退保金赔付支出净额提取保险责任准备金净额保单红利支出分保费用

税金及附加（六十四）22828750.7524014818.66

销售费用（六十五）195835418.77196552725.74

管理费用（六十六）475022813.08511188896.72

研发费用（六十七）1351064.84457547.17

财务费用（六十八）174051328.93162715764.85

其中：利息费用202146750.86258017292.59

利息收入60495414.1774342073.30

加：其他收益（六十九）44491435.4432797230.33

投资收益（损失以“－”号填列）（七十）719510333.72292367732.01

其中：对联营企业和合营企业的投资收益672227619.74190429380.61以摊余成本计量的金融资产终止确认收益

汇兑收益（损失以“－”号填列）

65/211上海大众公用事业(集团)股份有限公司2025年年度报告

净敞口套期收益（损失以“-”号填列）

公允价值变动收益（损失以“－”号填列）（七十二）-232378417.7024534764.32

信用减值损失（损失以“-”号填列）（七十三）5079288.54-1560142.29

资产减值损失（损失以“-”号填列）（七十四）-38538249.02-53122.29

资产处置收益（损失以“－”号填列）（七十五）18596698.5411991571.30

三、营业利润（亏损以“－”号填列）592863259.27429062555.84

加：营业外收入（七十六）2853116.9713370071.24

减：营业外支出（七十七）5144558.697717742.79

四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）590571817.55434714884.29

减：所得税费用（七十八）88192302.68106288602.25

五、净利润（净亏损以“－”号填列）502379514.87328426282.04

（一）按经营持续性分类1.持续经营净利润（净亏损以“－”号填

502379514.87328426282.04

列）2.终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）

（二）按所有权归属分类1.归属于母公司股东的净利润（净亏损以

415171077.82233149042.00“-”号填列）

2.少数股东损益（净亏损以“-”号填列）87208437.0595277240.04

六、其他综合收益的税后净额45796526.0799571464.61

（一）归属母公司所有者的其他综合收益的税

43846581.0195167380.09

后净额

1．不能重分类进损益的其他综合收益53396458.9291193348.07

（1）重新计量设定受益计划变动额399000.00-787500.00

（2）权益法下不能转损益的其他综合收益38962453.8161301324.26

（3）其他权益工具投资公允价值变动14035005.1130679523.81

（4）企业自身信用风险公允价值变动

2．将重分类进损益的其他综合收益-9549877.913974032.02

（1）权益法下可转损益的其他综合收益-987421.25402919.69

（2）其他债权投资公允价值变动-11479.9612133.59

（3）金融资产重分类计入其他综合收益的金额

（4）其他债权投资信用减值准备-114.73121.31

（5）现金流量套期储备

（6）外币财务报表折算差额-8550861.973558857.43

（7）其他

（二）归属于少数股东的其他综合收益的税后

1949945.064404084.52

净额

七、综合收益总额548176040.94427997746.65

（一）归属于母公司所有者的综合收益总额459017658.83328316422.09

（二）归属于少数股东的综合收益总额89158382.1199681324.56

八、每股收益：

（一）基本每股收益(元/股)（八十）0.140.08

（二）稀释每股收益(元/股)（八十）0.140.08

公司负责人：杨国平主管会计工作负责人：蒋贇会计机构负责人：胡军母公司利润表

2025年1—12月

66/211上海大众公用事业(集团)股份有限公司2025年年度报告

单位：元币种：人民币项目附注十七2025年度2024年度

一、营业收入（四）50409196.4252827618.45

减：营业成本（四）5068459.505012278.74

税金及附加3000956.863278778.18销售费用

管理费用163099332.11182756769.63研发费用

财务费用144833263.94108159357.87

其中：利息费用166258263.64196528549.85

利息收入54215882.4665607326.64

加：其他收益13038731.591884614.27

投资收益（损失以“－”号填列）（五）723553931.07433911777.55

其中：对联营企业和合营企业的投资收益654458128.18153623421.62以摊余成本计量的金融资产终止确认收益

净敞口套期收益（损失以“-”号填列）

公允价值变动收益（损失以“－”号填列）-63626251.0820430069.48

信用减值损失（损失以“-”号填列）34113.57573406.20

资产减值损失（损失以“-”号填列）-5870000.00

资产处置收益（损失以“－”号填列）23684.30

二、营业利润（亏损以“－”号填列）401561393.46210420301.53

加：营业外收入100000.00

减：营业外支出1021064.23

三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）400540329.23210520301.53

减：所得税费用-945538.05-6912899.32

四、净利润（净亏损以“－”号填列）401485867.28217433200.85

（一）持续经营净利润（净亏损以“－”号填列）401485867.28217433200.85

（二）终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）

五、其他综合收益的税后净额28302588.4546535910.89

（一）不能重分类进损益的其他综合收益29028934.2145672485.55

1.重新计量设定受益计划变动额

2.权益法下不能转损益的其他综合收益29028934.2145672485.55

3.其他权益工具投资公允价值变动

4.企业自身信用风险公允价值变动

（二）将重分类进损益的其他综合收益-726345.76863425.34

1.权益法下可转损益的其他综合收益-726345.76863425.34

2.其他债权投资公允价值变动

3.金融资产重分类计入其他综合收益的金额

4.其他债权投资信用减值准备

5.现金流量套期储备

6.外币财务报表折算差额

7.其他

六、综合收益总额429788455.73263969111.74

七、每股收益：

（一）基本每股收益(元/股)

（二）稀释每股收益(元/股)

公司负责人：杨国平主管会计工作负责人：蒋贇会计机构负责人：胡军

67/211上海大众公用事业(集团)股份有限公司2025年年度报告

合并现金流量表

2025年1—12月

单位：元币种：人民币项目附注五2025年度2024年度

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金6510615701.726462845889.18客户存款和同业存放款项净增加额向中央银行借款净增加额向其他金融机构拆入资金净增加额收到原保险合同保费取得的现金收到再保业务现金净额保户储金及投资款净增加额

收取利息、手续费及佣金的现金111165992.23107699468.30拆入资金净增加额回购业务资金净增加额代理买卖证券收到的现金净额收到的税费返还

收到其他与经营活动有关的现金（八十一）121732740.42166734932.26

经营活动现金流入小计6743514434.376737280289.74

购买商品、接受劳务支付的现金4512549705.375140274921.04客户贷款及垫款净增加额存放中央银行和同业款项净增加额支付原保险合同赔付款项的现金拆出资金净增加额

支付利息、手续费及佣金的现金支付保单红利的现金

支付给职工及为职工支付的现金735420716.24795455788.07

支付的各项税费246484496.02237348007.22

支付其他与经营活动有关的现金（八十一）161710020.73158679861.61

经营活动现金流出小计5656164938.366331758577.94

经营活动产生的现金流量净额1087349496.01405521711.80

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金4280302887.803931624278.28

取得投资收益收到的现金185883549.15171627161.02

处置固定资产、无形资产和其他长期资产

20893519.981473778.68

收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额

收到其他与投资活动有关的现金（八十一）53209298.3955935361.97

投资活动现金流入小计4540289255.324160660579.95

购建固定资产、无形资产和其他长期资产

732864839.13485863562.54

支付的现金

投资支付的现金4507780939.833550987044.33质押贷款净增加额取得子公司及其他营业单位支付的现金净额

支付其他与投资活动有关的现金（八十一）18242041.6010721391.31

投资活动现金流出小计5258887820.564047571998.18

68/211上海大众公用事业(集团)股份有限公司2025年年度报告

投资活动产生的现金流量净额-718598565.24113088581.77

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金4000000.00

其中：子公司吸收少数股东投资收到的现

4000000.00

金

取得借款收到的现金5296135123.355420823801.70

收到其他与筹资活动有关的现金（八十一）91888529.1584130581.30

筹资活动现金流入小计5388023652.505508954383.00

偿还债务支付的现金5800719696.965440093166.33

分配股利、利润或偿付利息支付的现金340188644.06381768446.58

其中：子公司支付给少数股东的股利、利

32551200.0029124000.00

润

支付其他与筹资活动有关的现金（八十一）8098108.1814531801.27

筹资活动现金流出小计6149006449.205836393414.18

筹资活动产生的现金流量净额-760982796.70-327439031.18

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响-27222427.6614612500.76

五、现金及现金等价物净增加额-419454293.59205783763.15

加：期初现金及现金等价物余额3395786846.803190003083.65

六、期末现金及现金等价物余额2976332553.213395786846.80

公司负责人：杨国平主管会计工作负责人：蒋贇会计机构负责人：胡军母公司现金流量表

2025年1—12月

单位：元币种：人民币项目附注2025年度2024年度

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金58868916.5460183422.37收到的税费返还

收到其他与经营活动有关的现金66680414.0567363740.91

经营活动现金流入小计125549330.59127547163.28

购买商品、接受劳务支付的现金56922.00

支付给职工及为职工支付的现金68130100.34132502373.97

支付的各项税费3220202.553539059.86

支付其他与经营活动有关的现金38676887.6631562575.76

经营活动现金流出小计110084112.55167604009.59

经营活动产生的现金流量净额15465218.04-40056846.31

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金1585193550.731692958687.51

取得投资收益收到的现金185188051.01381286678.89

处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额

收到其他与投资活动有关的现金8985551.758064243.32

投资活动现金流入小计1779367153.492082309609.72

购建固定资产、无形资产和其他长期资产

9827767.813542143.51

支付的现金

投资支付的现金1567457238.631484345457.03

69/211上海大众公用事业(集团)股份有限公司2025年年度报告

取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流出小计1577285006.441487887600.54

投资活动产生的现金流量净额202082147.05594422009.18

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金

取得借款收到的现金4034662326.003898576028.00收到其他与筹资活动有关的现金

筹资活动现金流入小计4034662326.003898576028.00

偿还债务支付的现金4202582955.474258911410.16

分配股利、利润或偿付利息支付的现金277067879.64303844592.49

支付其他与筹资活动有关的现金4645656.075798142.75

筹资活动现金流出小计4484296491.184568554145.40

筹资活动产生的现金流量净额-449634165.18-669978117.40

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响-26404720.1815894597.98

五、现金及现金等价物净增加额-258491520.27-99718356.55

加：期初现金及现金等价物余额2076141332.432175859688.98

六、期末现金及现金等价物余额1817649812.162076141332.43

公司负责人：杨国平主管会计工作负责人：蒋贇会计机构负责人：胡军

70/211上海大众公用事业(集团)股份有限公司2025年年度报告

合并所有者权益变动表

2025年1—12月

单位：元币种：人民币

2025年度

归属于母公司所有者权益项目其他权益工具资本公积

实收资本减：库存一般风险其少数股东权益所有者权益合计优先永续其其他综合收益专项储备盈余公积未分配利润小计

(或股本)股准备他股债他

一、上年年末余额2952434675.001278994525.86100654156.715469116.25733911239.47210402.003475899614.618547573729.901492889420.4610040463150.36

加：会计政策变更前期差错更正其他

二、本年期初余额2952434675.001278994525.86100654156.715469116.25733911239.47210402.003475899614.618547573729.901492889420.4610040463150.36三、本期增减变动金额（减少以“－”-12284725.8643846581.01-44602.0140148586.735063.76268729779.03340400682.6656541398.40396942081.06号填列）

（一）综合收益总额43846581.01415171077.82459017658.8389158382.11548176040.94

（二）所有者投入和减少资本20000000.0020000000.00

1．所有者投入的普通股20000000.0020000000.00

2．其他权益工具持有者投入资本

3．股份支付计入所有者权益的金额

4．其他

（三）利润分配40148586.735063.76-146441298.79-106287648.30-52551200.00-158838848.30

1．提取盈余公积40148586.73-40148586.73

2．提取一般风险准备5063.76-5063.76

3．对所有者（或股东）的分配-106287648.30-106287648.30-52551200.00-158838848.30

4．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公积转增资本（或股本）

2．盈余公积转增资本（或股本）

3．盈余公积弥补亏损

4．设定受益计划变动额结转留存收益

5．其他综合收益结转留存收益

6．其他

（五）专项储备-44602.01-44602.01-32843.75-77445.76

1．本期提取14163089.1814163089.1814198832.1628361921.34

2．本期使用14207691.1914207691.1914231675.9128439367.10

（六）其他-12284725.86-12284725.86-32939.96-12317665.82

四、本期期末余额2952434675.001266709800.00144500737.725424514.24774059826.20215465.763744629393.648887974412.561549430818.8610437405231.42

71/211上海大众公用事业(集团)股份有限公司2025年年度报告

2024年度

归属于母公司所有者权益项目其他权益工具

实收资本减：库存一般风险其少数股东权益所有者权益合计资本公积其他综合收益专项储备盈余公积未分配利润小计

(或股本)优先永续其股准备他股债他

一、上年年末余额2952434675.001276059479.055486776.624768672.80712167919.38202876.283367836632.058318957031.181417718393.739736675424.91

加：会计政策变更前期差错更正其他

二、本年期初余额2952434675.001276059479.055486776.624768672.80712167919.38202876.283367836632.058318957031.181417718393.739736675424.91三、本期增减变动金额（减少以“－”

2935046.8195167380.09700443.4521743320.097525.72108062982.56228616698.7275171026.73303787725.45号填列）

（一）综合收益总额95167380.09233149042.00328316422.0999681324.56427997746.65

（二）所有者投入和减少资本19000000.0019000000.00

1．所有者投入的普通股19000000.0019000000.00

2．其他权益工具持有者投入资本

3．股份支付计入所有者权益的金额

4．其他

（三）利润分配21743320.097525.72-125086059.44-103335213.63-44124000.00-147459213.63

1．提取盈余公积21743320.09-21743320.09

2．提取一般风险准备7525.72-7525.72

3．对所有者（或股东）的分配-103335213.63-103335213.63-44124000.00-147459213.63

4．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公积转增资本（或股本）

2．盈余公积转增资本（或股本）

3．盈余公积弥补亏损

4．设定受益计划变动额结转留存收益

5．其他综合收益结转留存收益

6．其他

（五）专项储备700443.45700443.45637925.371338368.82

1．本期提取14909710.5614909710.5614253980.2629163690.82

2．本期使用14209267.1114209267.1113616054.8927825322.00

（六）其他2935046.812935046.81-24223.202910823.61

四、本期期末余额2952434675.001278994525.86100654156.715469116.25733911239.47210402.003475899614.618547573729.901492889420.4610040463150.36

公司负责人：杨国平主管会计工作负责人：蒋贇会计机构负责人：胡军

72/211上海大众公用事业(集团)股份有限公司2025年年度报告

母公司所有者权益变动表

2025年1—12月

单位：元币种：人民币

2025年度

项目实收资本其他权益工具

资本公积减：库存股其他综合收益专项储备盈余公积未分配利润所有者权益合计

(或股本)优先股永续债其他

一、上年年末余额2952434675.001344066446.72174277323.28733911239.471835758925.847040448610.31

加：会计政策变更前期差错更正其他

二、本年期初余额2952434675.001344066446.72174277323.28733911239.471835758925.847040448610.31

三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）-8807137.6828302588.4540148586.73255049632.25314693669.75

（一）综合收益总额28302588.45401485867.28429788455.73

（二）所有者投入和减少资本

1．所有者投入的普通股

2．其他权益工具持有者投入资本

3．股份支付计入所有者权益的金额

4．其他

（三）利润分配40148586.73-146436235.03-106287648.30

1．提取盈余公积40148586.73-40148586.73

2．对所有者（或股东）的分配-106287648.30-106287648.30

3．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公积转增资本（或股本）

2．盈余公积转增资本（或股本）

3．盈余公积弥补亏损

4．设定受益计划变动额结转留存收益

5．其他综合收益结转留存收益

6．其他

（五）专项储备

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他-8807137.68-8807137.68

四、本期期末余额2952434675.001335259309.04202579911.73774059826.202090808558.097355142280.06

73/211上海大众公用事业(集团)股份有限公司2025年年度报告

2024年度

项目实收资本其他权益工具

资本公积减：库存股其他综合收益专项储备盈余公积未分配利润所有者权益合计

(或股本)优先股永续债其他

一、上年年末余额2952434675.001344341230.35127741412.39712167919.381743404258.716880089495.83

加：会计政策变更前期差错更正其他

二、本年期初余额2952434675.001344341230.35127741412.39712167919.381743404258.716880089495.83

三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）-274783.6346535910.8921743320.0992354667.13160359114.48

（一）综合收益总额46535910.89217433200.85263969111.74

（二）所有者投入和减少资本

1．所有者投入的普通股

2．其他权益工具持有者投入资本

3．股份支付计入所有者权益的金额

4．其他

（三）利润分配21743320.09-125078533.72-103335213.63

1．提取盈余公积21743320.09-21743320.09

2．对所有者（或股东）的分配-103335213.63-103335213.63

3．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公积转增资本（或股本）

2．盈余公积转增资本（或股本）

3．盈余公积弥补亏损

4．设定受益计划变动额结转留存收益

5．其他综合收益结转留存收益

6．其他

（五）专项储备

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他-274783.63-274783.63

四、本期期末余额2952434675.001344066446.72174277323.28733911239.471835758925.847040448610.31

公司负责人：杨国平主管会计工作负责人：蒋贇会计机构负责人：胡军

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一、公司基本情况

(一)公司概况

√适用□不适用

上海大众公用事业（集团）股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”，原名上海浦东大众出租汽车股份有限公司、上海大众科技创业（集团）股份有限公司）一九九一年经批准设立为股份有限公司，一九九三年三月四日在上海证券交易所 A 股上市。二〇一六年十二月五日公司 H 股在香港联合交易所有限公司上市。公司所属行业为公用事业类。公司的统一社会信用代码：91310000132208778G。

截至 2025 年 12 月 31 日，公司股本总数为 2952434675 股，其中：A 股股数为 2418791675股，H股股数为 533643000 股。

公司注册资本为295243.4675万元，公司注册地：中国（上海）自由贸易试验区商城路518号，总部地址：上海市徐汇区龙腾大道2121号众腾大厦1号楼10楼。本公司主要经营范围为：城市燃气管网、清洁能源、供水厂、污水处理厂、再生水厂的建设、经营及相关实业投资，国内商业（除专项审批规定），资产重组，收购兼并及相关业务咨询，附设分支机构。

主要控股、参股子公司从事燃气能源、环境物流、融租资管、创投投资等业务。本公司的第一大股东为上海大众企业管理有限公司。

本财务报表业经公司董事会于2026年3月30日批准报出。

(二)合并财务报表范围

本公司子公司的相关信息详见本附注“八、在其他主体中的权益”。

本报告期合并范围变化情况详见本附注“七、合并范围的变更”。

二、财务报表的编制基础

(一)编制基础

本财务报表按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》和各项具体会计准则、企业会计准则

应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”），以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定》的相关规定编制。

(二)持续经营

√适用□不适用本财务报表以持续经营为基础编制。

本公司对自报告期末起12个月的持续经营能力进行了评估，未发现影响本公司持续经营能力的事项，本公司以持续经营为基础编制财务报表是合理的。

三、重要会计政策及会计估计

公司在编制和披露本财务报表时遵循重要性原则，并根据实际情况从性质和金额两方面判断披露事项的重要性。

具体会计政策和会计估计提示：

√适用□不适用以下披露内容已涵盖了本公司根据实际生产经营特点制定的具体会计政策和会计估计。详见本附注“三、（三十二）收入”、“五、（五十一）递延收益”、“五、（六十二）营业收入和营业成本”。

(一)遵循企业会计准则的声明

本财务报表符合财政部颁布的企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司2025年12月31日的合并及母公司财务状况以及2025年度的合并及母公司经营成果和现金流量。

(二)会计期间自公历1月1日起至12月31日止为一个会计年度。

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(三)营业周期

√适用□不适用本公司营业周期为12个月。

(四)记账本位币本公司采用人民币为记账本位币。

(五)同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

√适用□不适用同一控制下企业合并：合并方在企业合并中取得的资产和负债（包括最终控制方收购被合并方而形成的商誉），按照合并日被合并方资产、负债在最终控制方合并财务报表中的账面价值为基础计量。在合并中取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。

非同一控制下企业合并：合并成本为购买方在购买日为取得被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值。合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益。在合并中取得的被购买方符合确认条件的各项可辨认资产、负债及或有负债在购买日按公允价值计量。

为企业合并发生的直接相关费用于发生时计入当期损益；为企业合并而发行权益性证券或债务性证

券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。

(六)控制的判断标准和合并财务报表的编制方法

√适用□不适用

1、控制的判断标准

合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，合并范围包括本公司及全部子公司。控制，是指公司拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。

2、合并程序

本公司将整个企业集团视为一个会计主体，按照统一的会计政策编制合并财务报表，反映本企业集团整体财务状况、经营成果和现金流量。本公司与子公司、子公司相互之间发生的内部交易的影响予以抵销。内部交易表明相关资产发生减值损失的，全额确认该部分损失。如子公司采用的会计政策、会计期间与本公司不一致的，在编制合并财务报表时，按本公司的会计政策、会计期间进行必要的调整。

子公司所有者权益、当期净损益和当期综合收益中属于少数股东的份额分别在合并资产负债表中所

有者权益项目下、合并利润表中净利润项目下和综合收益总额项目下单独列示。子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有份额而形成的余额，冲减少数股东权益。

（1）增加子公司或业务

在报告期内，因同一控制下企业合并增加子公司或业务的，将子公司或业务合并当期期初至报告期末的经营成果和现金流量纳入合并财务报表，同时对合并财务报表的期初数和比较报表的相关项目进行调整，视同合并后的报告主体自最终控制方开始控制时点起一直存在。

因追加投资等原因能够对同一控制下的被投资方实施控制的，在取得被合并方控制权之前持有的股权投资，在取得原股权之日与合并方和被合并方同处于同一控制之日孰晚日起至合并日之间已确认有关损益、其他综合收益以及其他净资产变动，分别冲减比较报表期间的期初留存收益或当期损益。

在报告期内，因非同一控制下企业合并增加子公司或业务的，以购买日确定的各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值为基础自购买日起纳入合并财务报表。

因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资方实施控制的，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益。

购买日之前持有的被购买方的股权涉及的以后可重分类进损益的其他综合收益、权益法核算下的其他所有者权益变动转为购买日所属当期投资收益。

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（2）处置子公司

*一般处理方法

因处置部分股权投资或其他原因丧失了对被投资方控制权时，对于处置后的剩余股权投资，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额与商誉之和的差额，计入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的以后可重分类进损益的其他综合收益、权益法核算下的其他所有者权益变动，在丧失控制权时转为当期投资收益。

*分步处置子公司

通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明该多次交易事项为一揽子交易：

ⅰ．这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；

ⅱ．这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；

ⅲ．一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；

ⅳ．一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。

各项交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；

在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

各项交易不属于一揽子交易的，在丧失控制权之前，按不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资进行会计处理；在丧失控制权时，按处置子公司一般处理方法进行会计处理。

（3）购买子公司少数股权因购买少数股权新取得的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司自购买日或合并日

开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整合并资产负债表中的资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。

（4）不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之

间的差额，调整合并资产负债表中的资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。

(七)合营安排分类及共同经营会计处理方法

√适用□不适用合营安排分为共同经营和合营企业。

共同经营，是指合营方享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安排。

本公司确认与共同经营中利益份额相关的下列项目：

（1）确认本公司单独所持有的资产，以及按本公司份额确认共同持有的资产；

（2）确认本公司单独所承担的负债，以及按本公司份额确认共同承担的负债；

（3）确认出售本公司享有的共同经营产出份额所产生的收入；

（4）按本公司份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；

（5）确认单独所发生的费用，以及按本公司份额确认共同经营发生的费用。

本公司对合营企业的投资采用权益法核算，详见本附注“三、（十七）长期股权投资”。

(八)现金及现金等价物的确定标准现金，是指本公司的库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物，是指本公司持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额的现金、价值变动风险很小的投资。

(九)外币业务和外币报表折算

√适用□不适用

1、外币业务

外币业务采用交易发生日的即期汇率作为折算汇率将外币金额折合成人民币记账。

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资产负债表日外币货币性项目余额按资产负债表日即期汇率折算，由此产生的汇兑差额，除属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇兑差额按照借款费用资本化的原则处理外，均计入当期损益。

2、外币财务报表的折算资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的即期汇率。

处置境外经营时，将与该境外经营相关的外币财务报表折算差额，自所有者权益项目转入处置当期损益。

(十)金融工具

√适用□不适用

本公司在成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产、金融负债或权益工具。

1、金融工具的分类

根据本公司管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，金融资产于初始确认时分类为：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产和以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

本公司将同时符合下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，分类为以摊余成本计量的金融资产：

－业务模式是以收取合同现金流量为目标；

－合同现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。

本公司将同时符合下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）：

－业务模式既以收取合同现金流量又以出售该金融资产为目标；

－合同现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。

对于非交易性权益工具投资，本公司可以在初始确认时将其不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（权益工具）。该指定在单项投资的基础上作出，且相关投资从发行者的角度符合权益工具的定义。

除上述以摊余成本计量和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产外，本公司将其余所有的金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。在初始确认时，如果能够消除或显著减少会计错配，本公司可以将本应分类为以摊余成本计量或以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和以摊余成本计量的金融负债。

符合以下条件之一的金融负债可在初始计量时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金

融负债：

1）该项指定能够消除或显著减少会计错配。

2）根据正式书面文件载明的企业风险管理或投资策略，以公允价值为基础对金融负债组合或金融

资产和金融负债组合进行管理和业绩评价，并在企业内部以此为基础向关键管理人员报告。

3）该金融负债包含需单独分拆的嵌入衍生工具。

2、金融工具的确认依据和计量方法

（1）以摊余成本计量的金融资产

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以摊余成本计量的金融资产包括应收票据、应收账款、其他应收款、长期应收款、债权投资等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额；不包含重大融资成分的应收账款以及本公司决定不考虑不超过一年的融资成分的应收账款，以合同交易价格进行初始计量。

持有期间采用实际利率法计算的利息计入当期损益。

收回或处置时，将取得的价款与该金融资产账面价值之间的差额计入当期损益。

（2）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）

以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）包括应收款项融资、其他债权投资等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额。该金融资产按公允价值进行后续计量，公允价值变动除采用实际利率法计算的利息、减值损失或利得和汇兑损益之外，均计入其他综合收益。

终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入当期损益。

（3）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（权益工具）

以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（权益工具）包括其他权益工具投资等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额。该金融资产按公允价值进行后续计量，公允价值变动计入其他综合收益。取得的股利计入当期损益。

终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。

（4）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括交易性金融资产、衍生金融资产、其他非流

动金融资产等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入当期损益。该金融资产按公允价值进行后续计量，公允价值变动计入当期损益。

（5）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债包括交易性金融负债、衍生金融负债等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入当期损益。该金融负债按公允价值进行后续计量，公允价值变动计入当期损益。

终止确认时，其账面价值与支付的对价之间的差额计入当期损益。

（6）以摊余成本计量的金融负债

以摊余成本计量的金融负债包括短期借款、应付票据、应付账款、其他应付款、长期借款、应付债

券、长期应付款，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额。

持有期间采用实际利率法计算的利息计入当期损益。

终止确认时，将支付的对价与该金融负债账面价值之间的差额计入当期损益。

3、金融资产终止确认和金融资产转移的确认依据和计量方法

满足下列条件之一时，本公司终止确认金融资产：

－收取金融资产现金流量的合同权利终止；

－金融资产已转移，且已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；

－金融资产已转移，虽然本公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是未保留对金融资产的控制。

本公司与交易对手方修改或者重新议定合同而且构成实质性修改的，则终止确认原金融资产，同时按照修改后的条款确认一项新金融资产。

发生金融资产转移时，如保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，则不终止确认该金融资产。

在判断金融资产转移是否满足上述金融资产终止确认条件时，采用实质重于形式的原则。

公司将金融资产转移区分为金融资产整体转移和部分转移。金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：

（1）所转移金融资产的账面价值；

（2）因转移而收到的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）的情形）之和。

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金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：

（1）终止确认部分的账面价值；

（2）终止确认部分的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分

的金额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）的情形）之和。

金融资产转移不满足终止确认条件的，继续确认该金融资产，所收到的对价确认为一项金融负债。

4、金融负债终止确认

金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，则终止确认该金融负债或其一部分；本公司若与债权人签订协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与现存金融负债的合同条款实质上不同的，则终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债。

对现存金融负债全部或部分合同条款作出实质性修改的，则终止确认现存金融负债或其一部分，同时将修改条款后的金融负债确认为一项新金融负债。

金融负债全部或部分终止确认时，终止确认的金融负债账面价值与支付对价（包括转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。

本公司若回购部分金融负债的，在回购日按照继续确认部分与终止确认部分的相对公允价值，将该金融负债整体的账面价值进行分配。分配给终止确认部分的账面价值与支付的对价（包括转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。

5、金融资产和金融负债的公允价值的确定方法

存在活跃市场的金融工具，以活跃市场中的报价确定其公允价值。不存在活跃市场的金融工具，采用估值技术确定其公允价值。在估值时，本公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，选择与市场参与者在相关资产或负债的交易中所考虑的资产或负债特征相一致的输入值，并优先使用相关可观察输入值。只有在相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值。

6、金融工具减值的测试方法及会计处理方法本公司对以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）和财务担保合同等以预期信用损失为基础进行减值会计处理。

本公司考虑有关过去事项、当前状况以及对未来经济状况的预测等合理且有依据的信息，以发生违约的风险为权重，计算合同应收的现金流量与预期能收到的现金流量之间差额的现值的概率加权金额，确认预期信用损失。

对于其他金融工具，本公司在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后的变动情况。

本公司通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的相对变化，以评估金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。通常逾期超过30日，本公司即认为该金融工具的信用风险已显著增加，除非有确凿证据证明该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。

如果金融工具于资产负债表日的信用风险较低，本公司即认为该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。

如果该金融工具的信用风险自初始确认后已显著增加，本公司按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备；如果该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加，本公司按照相当于该金融工具未来12个月内预期信用损失的金额计量其损失准备。由此形成的损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。对于以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具），在其他综合收益中确认其损失准备，并将减值损失或利得计入当期损益，且不减少该金融资产在资产负债表中列示的账面价值。

本公司不再合理预期金融资产合同现金流量能够全部或部分收回的，直接减记该金融资产的账面余额。

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(十一)应收票据

√适用□不适用按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据

√适用□不适用

详见本附注“三、（十）6、金融工具减值的测试方法及会计处理方法”。

基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法

√适用□不适用

详见本附注“三、（十）6、金融工具减值的测试方法及会计处理方法”。

按照单项计提坏账准备的单项计提判断标准

□适用√不适用

(十二)应收账款坏账准备

1、应收账款

√适用□不适用

对于由《企业会计准则第14号——收入》规范的交易形成的应收款项和合同资产，无论是否包含重大融资成分，本公司始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。

对于由《企业会计准则第21号——租赁》规范的交易形成的租赁应收款，本公司选择始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。

按照单项计提坏账准备的认定单项计提判断标准

√适用□不适用

如果有客观证据表明某项应收款项已经发生信用减值，则本公司在单项基础上对该应收款项计提减值准备。

按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据

√适用□不适用

除单项计提坏账准备的上述应收款项外，本公司将该应收账款按类似信用风险特征（账龄）进行组合，并基于所有合理且有依据的信息，包括前瞻性信息，对该应收账款坏账准备的计提比例进行估计如下：

燃气业务应收账款市政、污水处理业务应收其他业务应收账款账龄

计提比例(%)账款计提比例(%)计提比例(%)

信用期内0.02不计提1信用期至1年以内555

1至2年251025

2至3年451545

3至4年602060

4至5年752575

5年以上100100100

基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法

□适用√不适用

2、其他应收款

√适用□不适用按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据

√适用□不适用

对于其他应收款项的减值损失计量，比照前述金融资产（不含应收款项）的减值损失计量方法处理。

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基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法

□适用√不适用按照单项计提坏账准备的单项计提判断标准

√适用□不适用

如果有客观证据表明某项其他应收款项已经发生信用减值，则本公司在单项基础上对该其他应收款项计提减值准备。

(十三)应收款项融资

□适用√不适用

(十四)存货

√适用□不适用

存货类别、发出计价方法、盘存制度、低值易耗品和包装物的摊销方法

√适用□不适用

1、存货的分类和成本

存货分类为：原材料、在产品、库存商品、周转材料、合同履约成本、材料采购、发出商品等。

存货按成本进行初始计量，存货成本包括采购成本、加工成本和其他使存货达到目前场所和状态所发生的支出。

2、发出存货的计价方法

存货发出时按加权平均法计价。

3、存货的盘存制度

采用永续盘存制。

4、低值易耗品和包装物的摊销方法

（1）低值易耗品采用一次转销法；

（2）包装物采用一次转销法。

5、存货跌价准备的确认标准和计提方法

√适用□不适用

资产负债表日，存货应当按照成本与可变现净值孰低计量。当存货成本高于其可变现净值的，应当计提存货跌价准备。可变现净值，是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。

产成品、库存商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，在正常生产经营过程中，以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中，以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算，若持有存货的数量多于销售合同订购数量的，超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。

计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，导致存货的可变现净值高于其账面价值的，在原已计提的存货跌价准备金额内予以转回，转回的金额计入当期损益。

按照组合计提存货跌价准备的组合类别及确定依据、不同类别存货可变现净值的确定依据

□适用√不适用基于库龄确认存货可变现净值的各库龄组合可变现净值的计算方法和确定依据

□适用√不适用

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(十五)合同资产

√适用□不适用

1、合同资产的确认方法及标准

√适用□不适用本公司根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同负债。本公司已向客户转让商品或提供服务而有权收取对价的权利（且该权利取决于时间流逝之外的其他因素）列示为合同资产。同一合同下的合同资产和合同负债以净额列示。本公司拥有的、无条件（仅取决于时间流逝）向客户收取对价的权利作为应收款项单独列示。

2、合同资产预期信用损失的确定方法及会计处理方法合同资产的预期信用损失的确定方法及会计处理方法详见本附注“三、（十）6、金融工具减值的测试方法及会计处理方法”。

按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据

□适用√不适用基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法

□适用√不适用按照单项计提坏账准备的认定单项计提判断标准

□适用√不适用

(十六)持有待售和终止经营

1、持有待售

√适用□不适用

主要通过出售（包括具有商业实质的非货币性资产交换）而非持续使用一项非流动资产或处置组收

回其账面价值的，划分为持有待售类别。

本公司将同时满足下列条件的非流动资产或处置组划分为持有待售类别：

（1）根据类似交易中出售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售；

（2）出售极可能发生，即本公司已经就一项出售计划作出决议且获得确定的购买承诺，预计出售

将在一年内完成。有关规定要求本公司相关权力机构或者监管部门批准后方可出售的，已经获得批准。

划分为持有待售的非流动资产或处置组的确认标准和会计处理方法

√适用□不适用

划分为持有待售的非流动资产（不包括金融资产、递延所得税资产、职工薪酬形成的资产）或处置组，其账面价值高于公允价值减去出售费用后的净额的，账面价值减记至公允价值减去出售费用后的净额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提持有待售资产减值准备。

2、终止经营

√适用□不适用

终止经营是满足下列条件之一的、能够单独区分的组成部分，且该组成部分已被本公司处置或被本公司划归为持有待售类别：

（1）该组成部分代表一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区；

（2）该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区进行处置的一项相关联计划的一部分；

（3）该组成部分是专为转售而取得的子公司。

持续经营损益和终止经营损益在利润表中分别列示。终止经营的减值损失和转回金额等经营损益及处置损益作为终止经营损益列报。对于当期列报的终止经营，本公司在当期财务报表中，将原来作为持续经营损益列报的信息重新作为可比会计期间的终止经营损益列报。

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(十七)长期股权投资

√适用□不适用

1、共同控制、重大影响的判断标准

共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。本公司与其他合营方一同对被投资单位实施共同控制且对被投资单位净资产享有权利的，被投资单位为本公司的合营企业。

重大影响，是指对被投资单位的财务和经营决策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。本公司能够对被投资单位施加重大影响的，被投资单位为本公司联营企业。

2、初始投资成本的确定

（1）企业合并形成的长期股权投资

对于同一控制下的企业合并形成的对子公司的长期股权投资，在合并日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付对价账面价值之间的差额，调整资本公积中的股本溢价；资本公积中的股本溢价不足冲减时，调整留存收益。因追加投资等原因能够对同一控制下的被投资单位实施控制的，按上述原则确认的长期股权投资的初始投资成本与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份

新支付对价的账面价值之和的差额，调整股本溢价，股本溢价不足冲减的，冲减留存收益。

对于非同一控制下的企业合并形成的对子公司的长期股权投资，按照购买日确定的合并成本作为长期股权投资的初始投资成本。因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资单位实施控制的，按照原持有的股权投资账面价值加上新增投资成本之和作为初始投资成本。

（2）通过企业合并以外的其他方式取得的长期股权投资

以支付现金方式取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。

以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。

3、后续计量及损益确认方法

（1）成本法核算的长期股权投资

公司对子公司的长期股权投资，采用成本法核算，除非投资符合持有待售的条件。除取得投资时实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润外，公司按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认当期投资收益。

（2）权益法核算的长期股权投资

对联营企业和合营企业的长期股权投资，采用权益法核算。初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。

公司按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动（简称“其他所有者权益变动”），调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权益。

在确认应享有被投资单位净损益、其他综合收益及其他所有者权益变动的份额时，以取得投资时被投资单位可辨认净资产的公允价值为基础，并按照公司的会计政策及会计期间，对被投资单位的净利润和其他综合收益等进行调整后确认。

公司与联营企业、合营企业之间发生的未实现内部交易损益按照应享有的比例计算归属于公司的部分，予以抵销，在此基础上确认投资收益，但投出或出售的资产构成业务的除外。与被投资单位发生的未实现内部交易损失，属于资产减值损失的，全额确认。

公司对合营企业或联营企业发生的净亏损，除负有承担额外损失义务外，以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对合营企业或联营企业净投资的长期权益减记至零为限。合营企业或联营企业以后实现净利润的，公司在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。

（3）长期股权投资的处置

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处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。

部分处置权益法核算的长期股权投资，剩余股权仍采用权益法核算的，原权益法核算确认的其他综合收益采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础按相应比例结转，其他所有者权益变动按比例结转入当期损益。

因处置股权投资等原因丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，其他所有者权益变动在终止采用权益法核算时全部转入当期损益。

因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位控制权的，在编制个别财务报表时，剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或重大影响的，改按权益法核算，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整，对于取得被投资单位控制权之前确认的其他综合收益采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础按比例结转，因采用权益法核算确认的其他所有者权益变动按比例结转入当期损益；剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，确认为金融资产，其在丧失控制之日的公允价值与账面价值间的差额计入当期损益，对于取得被投资单位控制权之前确认的其他综合收益和其他所有者权益变动全部结转。

通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权，属于一揽子交易的，各项交易作为一项处置子公司股权投资并丧失控制权的交易进行会计处理；在丧失控制权之前每一次处置价款与所处置的

股权对应得长期股权投资账面价值之间的差额，在个别财务报表中，先确认为其他综合收益，到丧失控制权时再一并转入丧失控制权的当期损益。不属于一揽子交易的，对每一项交易分别进行会计处理。

(十八)投资性房地产

1、如果采用成本计量模式的：

折旧或摊销方法

投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产，包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物（含自行建造或开发活动完成后用于出租的建筑物以及正在建造或开发过程中将来用于出租的建筑物）。

与投资性房地产有关的后续支出，在相关的经济利益很可能流入且其成本能够可靠的计量时，计入投资性房地产成本；否则，于发生时计入当期损益。

本公司对现有投资性房地产采用成本模式计量。对按照成本模式计量的投资性房地产－出租用建筑物采用与本公司固定资产相同的折旧政策，出租用土地使用权按与无形资产相同的摊销政策执行。

(十九)固定资产

1、确认条件

√适用□不适用

固定资产指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有，并且使用寿命超过一个会计年度的有形资产。固定资产在同时满足下列条件时予以确认：

（1）与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；

（2）该固定资产的成本能够可靠地计量。

固定资产按成本（并考虑预计弃置费用因素的影响）进行初始计量。

与固定资产有关的后续支出，在与其有关的经济利益很可能流入且其成本能够可靠计量时，计入固定资产成本；对于被替换的部分，终止确认其账面价值；所有其他后续支出于发生时计入当期损益。

2、折旧方法

√适用□不适用

固定资产折旧采用年限平均法分类计提，根据固定资产类别、预计使用寿命和预计净残值率确定折旧率。对计提了减值准备的固定资产，则在未来期间按扣除减值准备后的账面价值及依据尚可使用年限确定折旧额。如固定资产各组成部分的使用寿命不同或者以不同方式为企业提供经济利益，则选择不同折旧率或折旧方法，分别计提折旧。

各类固定资产折旧方法、折旧年限、残值率和年折旧率如下：

类别折旧方法折旧年限（年）残值率年折旧率

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房屋及建筑物年限平均法8-504%-5%12.00%-1.90%

专用设备年限平均法3-300%-5%33.33%-3.17%

通用设备年限平均法1-200%-5%100.00%-4.75%

运输设备年限平均法3-102%-5%32.67%-9.50%

固定资产装修年限平均法3-50%33.33%-20.00%

3、固定资产处置

当固定资产被处置、或者预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定资产。固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的金额计入当期损益。

(二十)在建工程

√适用□不适用

在建工程按实际发生的成本计量。实际成本包括建筑成本、安装成本、符合资本化条件的借款费用以及其他为使在建工程达到预定可使用状态前所发生的必要支出。在建工程在达到预定可使用状态时，转入固定资产并自次月起开始计提折旧。本公司在建工程结转为固定资产的标准和时点如下：

类别转为固定资产的标准和时点

（1）实体建造包括安装工作已经全部完成或实质上已经全部完成；（2）继续发生在

相关工程的支出金额很少或者几乎不再发生；（3）相关工程已经达到设计或合同要排管工程及电求，或与设计或合同要求基本相符；（4）相关工程达到预定可使用状态但尚未办理力工程

竣工决算的，自达到预定可使用状态之日起，根据工程实际成本按估计价值转入固定资产。

（1）相关信息化工程及配套已部署完毕；（2）信息化工程经过调试可在一段时间内信息化工程

保持正常稳定运行；（3）信息化工程达到预定可使用状态。

(二十一)借款费用

√适用□不适用

1、借款费用资本化的确认原则

公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。

符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。

2、借款费用资本化期间

资本化期间，指从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间，借款费用暂停资本化的期间不包括在内。

借款费用同时满足下列条件时开始资本化：

（1）资产支出已经发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资产而以支付现金、转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出；

（2）借款费用已经发生；

（3）为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。

当购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资本化。

3、暂停资本化期间

符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生非正常中断、且中断时间连续超过3个月的，则借款费用暂停资本化；该项中断如是所购建或生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用状态或者可销

售状态必要的程序，则借款费用继续资本化。在中断期间发生的借款费用确认为当期损益，直至资产的购建或者生产活动重新开始后借款费用继续资本化。

4、借款费用资本化率、资本化金额的计算方法

86/211上海大众公用事业(集团)股份有限公司2025年年度报告

对于为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入的专门借款，以专门借款当期实际发生的借款费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，来确定借款费用的资本化金额。

对于为购建或者生产符合资本化条件的资产而占用的一般借款，根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的借款费用金额。资本化率根据一般借款加权平均实际利率计算确定。

在资本化期间内，外币专门借款本金及利息的汇兑差额，予以资本化，计入符合资本化条件的资产的成本。除外币专门借款之外的其他外币借款本金及其利息所产生的汇兑差额计入当期损益。

(二十二)生物资产

□适用√不适用

(二十三)油气资产

□适用√不适用

(二十四)无形资产

使用寿命及其确定依据、估计情况、摊销方法或复核程序

√适用□不适用

1、无形资产的计价方法

（1）公司取得无形资产时按成本进行初始计量；

外购无形资产的成本，包括购买价款、相关税费以及直接归属于使该项资产达到预定用途所发生的其他支出。

（2）后续计量在取得无形资产时分析判断其使用寿命。

对于使用寿命有限的无形资产，在为企业带来经济利益的期限内摊销；无法预见无形资产为企业带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形资产，不予摊销。

2、使用寿命有限的无形资产的使用寿命估计情况

项目预计使用寿命（年）摊销方法残值率预计使用寿命的确定依据

土地使用权30-50直线法0%权证有效年限

管网 GIS 应用系统 10 直线法 0% 预计可使用年限

燃气 SCADA 系统 5 直线法 0% 预计可使用年限

电脑软件5直线法0%预计可使用年限

非专利技术10直线法0%预计可使用年限

特许经营权30直线法0%特许经营权合同年限

每年度终了，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核。

经复核，本年期末无形资产的使用寿命及摊销方法与以前估计未有不同。

3、使用寿命不确定的无形资产的判断依据以及对其使用寿命进行复核的程序

公司取得的货运出租汽车额度无明确的许可使用期限，将持续用于经营货运出租行业，其为公司带来未来经济利益的期限无法可靠估计。因此，公司将无许可使用期限的货运出租汽车额度确认为使用寿命不确定的无形资产。

每期末，对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核。

经复核，该类无形资产的使用寿命仍为不确定。

研发支出的归集范围及相关会计处理方法

√适用□不适用

4、研发支出的归集范围

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公司进行研究与开发过程中发生的支出包括从事研发活动的人员的相关职工薪酬、研究开发投入、

相关折旧摊销费用等相关支出，并按以下方式进行归集：

从事研发活动的人员的相关职工薪酬主要指直接从事研发活动的人员以及与研发活动密切相关的管理人员和直接服务人员的相关职工薪酬；研究开发投入主要指直接投入相关材料等；相关折旧摊销费

主要指用于研发活动的仪器、设备、房屋等固定资产的折旧费，用于研发活动的软件、专利权、非专利技术等无形资产的摊销费用。

5、划分研究阶段和开发阶段的具体标准

公司内部研究开发项目的支出分为研究阶段支出和开发阶段支出。

研究阶段：为获取并理解新的科学或技术知识等而进行的独创性的有计划调查、研究活动的阶段。

开发阶段：在进行商业性生产或使用前，将研究成果或其他知识应用于某项计划或设计，以生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等活动的阶段。

6、开发阶段支出资本化的具体条件

研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。开发阶段的支出同时满足下列条件的，确认为无形资产，不能满足下述条件的开发阶段的支出计入当期损益：

(1)完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；

(2)具有完成该无形资产并使用或出售的意图；

(3)无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产

自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；

(4)有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；

(5)归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。

无法区分研究阶段支出和开发阶段支出的，将发生的研发支出全部计入当期损益。

(二十五)长期资产减值

√适用□不适用

长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产、固定资产、在建工程、使用权资产、使用寿命

有限的无形资产等长期资产，于资产负债表日存在减值迹象的，进行减值测试。减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。

对于因企业合并形成的商誉、使用寿命不确定的无形资产、尚未达到可使用状态的无形资产，无论是否存在减值迹象，至少在每年年度终了进行减值测试。

本公司进行商誉减值测试，对于因企业合并形成的商誉的账面价值，自购买日起按照合理的方法分摊至相关的资产组；难以分摊至相关的资产组的，将其分摊至相关的资产组组合。相关的资产组或者资产组组合，是能够从企业合并的协同效应中受益的资产组或者资产组组合。

在对包含商誉的相关资产组或者资产组组合进行减值测试时，如与商誉相关的资产组或者资产组组合存在减值迹象的，先对不包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，计算可收回金额，并与相关账面价值相比较，确认相应的减值损失。然后对包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，比较其账面价值与可收回金额，如可收回金额低于账面价值的，减值损失金额首先抵减分摊至资产组或者资产组组合中商誉的账面价值，再根据资产组或者资产组组合中除商誉之外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。

上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。

(二十六)长期待摊费用

√适用□不适用长期待摊费用为已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费用。

各项费用的摊销期限及摊销方法为：

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项目摊销方法摊销年限经营租赁方式租入的固定资产改良支出年限平均法5年其他工程改良支出年限平均法3-17年

(二十七)合同负债

√适用□不适用本公司根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同负债。本公司已收或应收客户对价而应向客户转让商品或提供服务的义务列示为合同负债。同一合同下的合同资产和合同负债以净额列示。

(二十八)职工薪酬

1、短期薪酬的会计处理方法

√适用□不适用

本公司在职工为本公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

本公司为职工缴纳的社会保险费和住房公积金，以及按规定提取的工会经费和职工教育经费，在职工为本公司提供服务的会计期间，根据规定的计提基础和计提比例计算确定相应的职工薪酬金额。

本公司发生的职工福利费，在实际发生时根据实际发生额计入当期损益或相关资产成本，其中，非货币性福利按照公允价值计量。

2、离职后福利的会计处理方法

√适用□不适用

（1）设定提存计划

本公司按当地政府的相关规定为职工缴纳基本养老保险和失业保险，在职工为本公司提供服务的会计期间，按以当地规定的缴纳基数和比例计算应缴纳金额，确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。此外，本公司还参与了由国家相关部门批准的企业年金计划/补充养老保险基金。本公司按职工工资总额的一定比例向年金计划/当地社会保险机构缴费，相应支出计入当期损益或相关资产成本。

（2）设定受益计划本公司根据预期累计福利单位法确定的公式将设定受益计划产生的福利义务归属于职工提供服务的期间，并计入当期损益或相关资产成本。

设定受益计划义务现值减去设定受益计划资产公允价值所形成的赤字或盈余确认为一项设定受益

计划净负债或净资产。设定受益计划存在盈余的，本公司以设定受益计划的盈余和资产上限两项的孰低者计量设定受益计划净资产。

所有设定受益计划义务，包括预期在职工提供服务的年度报告期间结束后的十二个月内支付的义务，根据资产负债表日与设定受益计划义务期限和币种相匹配的国债或活跃市场上的高质量公司债券的市场收益率予以折现。

设定受益计划产生的服务成本和设定受益计划净负债或净资产的利息净额计入当期损益或相关资

产成本；重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动计入其他综合收益，并且在后续会计期间不转回至损益，在原设定受益计划终止时在权益范围内将原计入其他综合收益的部分全部结转至未分配利润。

在设定受益计划结算时，按在结算日确定的设定受益计划义务现值和结算价格两者的差额，确认结算利得或损失。

3、辞退福利的会计处理方法

√适用□不适用

本公司向职工提供辞退福利的，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益：公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。

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4、其他长期职工福利的会计处理方法

□适用√不适用

(二十九)预计负债

√适用□不适用

与或有事项相关的义务同时满足下列条件时，本公司将其确认为预计负债：

（1）该义务是本公司承担的现时义务；

（2）履行该义务很可能导致经济利益流出本公司；

（3）该义务的金额能够可靠地计量。

预计负债按履行相关现时义务所需的支出的最佳估计数进行初始计量。

在确定最佳估计数时，综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。对于货币时间价值影响重大的，通过对相关未来现金流出进行折现后确定最佳估计数。

所需支出存在一个连续范围，且该范围内各种结果发生的可能性相同的，最佳估计数按照该范围内的中间值确定；在其他情况下，最佳估计数分别下列情况处理：

*或有事项涉及单个项目的，按照最可能发生金额确定。

*或有事项涉及多个项目的，按照各种可能结果及相关概率计算确定。

清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本确定能够收到时，作为资产单独确认，确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。

本公司在资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核，有确凿证据表明该账面价值不能反映当前最佳估计数的，按照当前最佳估计数对该账面价值进行调整。

(三十)股份支付

□适用√不适用

(三十一)优先股、永续债等其他金融工具

□适用√不适用

(三十二)收入

1、收入确认和计量所采用的会计政策

本公司在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务控制权时确认收入。取得相关商品或服务控制权，是指能够主导该商品或服务的使用并从中获得几乎全部的经济利益。

合同中包含两项或多项履约义务的，本公司在合同开始日，按照各单项履约义务所承诺商品或服务的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务。本公司按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。

交易价格是指本公司因向客户转让商品或服务而预期有权收取的对价金额，不包括代第三方收取的款项以及预期将退还给客户的款项。本公司根据合同条款，结合其以往的习惯做法确定交易价格，并在确定交易价格时，考虑可变对价、合同中存在的重大融资成分、非现金对价、应付客户对价等因素的影响。本公司以不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转回的金额确定包含可变对价的交易价格。合同中存在重大融资成分的，本公司按照假定客户在取得商品或服务控制权时即以现金支付的应付金额确定交易价格，并在合同期间内采用实际利率法摊销该交易价格与合同对价之间的差额。

满足下列条件之一的，属于在某一时段内履行履约义务，否则，属于在某一时点履行履约义务：

*客户在本公司履约的同时即取得并消耗本公司履约所带来的经济利益。

*客户能够控制本公司履约过程中在建的商品。

*本公司履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且本公司在整个合同期内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。

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对于在某一时段内履行的履约义务，本公司在该段时间内按照履约进度确认收入，但是，履约进度不能合理确定的除外。本公司考虑商品或服务的性质，采用产出法或投入法确定履约进度。当履约进度不能合理确定时，已经发生的成本预计能够得到补偿的，本公司按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。

对于在某一时点履行的履约义务，本公司在客户取得相关商品或服务控制权时点确认收入。在判断客户是否已取得商品或服务控制权时，本公司考虑下列迹象：

*本公司就该商品或服务享有现时收款权利，即客户就该商品或服务负有现时付款义务。

*本公司已将该商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有该商品的法定所有权。

*本公司已将该商品实物转移给客户，即客户已实物占有该商品。

*本公司已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得该商品所有权上的主要风险和报酬。

*客户已接受该商品或服务等。

本公司根据在向客户转让商品或服务前是否拥有对该商品或服务的控制权，来判断从事交易时本公司的身份是主要责任人还是代理人。本公司在向客户转让商品或服务前能够控制该商品或服务的，本公司为主要责任人，按照已收或应收对价总额确认收入；否则，本公司为代理人，按照预期有权收取的佣金或手续费的金额确认收入。

2、按照业务类型披露收入确认和计量所采用的会计政策

√适用□不适用

（1）燃气销售业务

本公司与客户之间的燃气销售合同通常仅包含转让商品的履约义务，为在某一时点履行的履约义务。

本公司考虑客户取得控制权时点，于客户使用燃气时作为销售收入的实现，根据定期抄表数量来确认收入金额。

（2）其他商品销售

本公司其他商品销售主要为燃气灶、热水器、管道五金配件等商品物资的销售，为在某一时点履行的履约义务。本公司考虑客户取得控制权时点，公司以商品物资发出并交付给客户时，作为销售收入的实现。

（3）施工业服务

本公司与客户之间的燃气管网施工合同通常仅包含燃气管网铺设的履约义务，为在某一时点履行的履约义务。公司根据用户类型及需求，与用户签订燃气工程安装合同并组织施工，于项目达到通气条件时按照合同约定的收费标准，确认燃气管网工程安装收入的实现。

（4）PPP 项目

公司与 PPP 业务相关收入的确认按照以下规定进行处理：

PPP 模式(Public-Private Partnership)，即政府和社会资本合作，是公共基础设施中的一种项目运作模式。PPP 项目中，本公司提供建造服务的，于建设阶段，按照《企业会计准则第 14 号——收入》确定本公司是主要责任人还是代理人，并相应地确认建造服务的收入及合同资产。

于运营阶段，本公司分别以下情况进行相应的会计处理：

1）公司根据 PPP 项目合同约定，在项目运营期间，满足有权收取可确定金额的现金（或其他金融资产）条件的，在公司拥有收取该对价的权利（该权利仅取决于时间流逝的因素）时确认为应收款项，并按照《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》的规定进行会计处理。公司在 PPP 项目资产达到预定可使用状态时，将相关 PPP 项目资产的对价金额或确认的建造收入金额，超过有权收取可确定金额的现金（或其他金融资产）的差额，确认为无形资产。

2）本公司根据 PPP 项目合同约定，在项目运营期间，有权向获取公共产品和服务的对象收取费用，

但收费金额不确定的，该权利不构成一项无条件收取现金的权利，在 PPP 项目资产达到预定可使用状态时，将相关 PPP 项目资产的对价金额或确认的建造收入金额确认为无形资产，并按照《企业会计准

则第6号——无形资产》的规定进行会计处理。

PPP 项目资产达到预定可使用状态后的运营阶段，本公司提供运营、维护等服务时，确认相应的收入；发生的运营成本、日常维护或修理费用，计入当期损益。

（5）运输服务

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本公司与客户之间的运输服务合同通常仅包含运输服务一项履约义务，运输周期短，为在某一时点履行的履约义务。运输服务提供完毕为履约义务的完成时点，本公司根据与客户结算单中确认的实际运量和合同约定的单价计算，确认运输服务收入的实现。

（6）收取的“燃气设施费、管道排管费、煤气初装费”的会计处理方法

根据财政部财会[2003]16号《关于企业收取的一次性入网费会计处理的规定》，将公司按照国家有关部门规定的收费标准收取的入网费计入“递延收益”科目，并按合理的期限平均摊销，分期确认为收入。

收取“燃气设施费、管道排管费、煤气初装费”的金额及确定标准、确定的分摊期限：

根据上海市物价局沪价经（1998）第115号文批准，向房产开发商收取新建住宅街坊内燃气管道排管费，收费标准为按每平方米建筑面积24.50元；自2019年11月1日起，根据上海市发展和改革委员会出具的沪发改价管（2019）51号文件批准，向房产开发商收取新建住宅建筑区划红线内燃气管道排管费，收费标准变更为按每平方米建筑面积17元。

根据沪燃集（2005）第62号文“关于下发《住宅建设配套包干基地燃气项目收费办法》”向配套

费用包干的建设开发单位收取红线外配套排管建设费用，收费标准为按每平方米建筑面积12.40元收取燃气排管贴费，最高收取额不超过每平方米建筑面积18.30元。根据沪发改价管（2021）7号文“关于开展清理规范本市供水供电供气行业收费有关工作的通知”，自2021年3月1日起停止向配套费用包干的建设单位、开发单位收取红线外配套排管建设费用。

南通地区：南通市区根据通发改价格（2021）272号文，住宅商品房燃气工程安装费为2200元/户，自2021年7月26日起执行。如东县根据南通市如东县物价局东价（2012）59号文件批准，向申请安装管道燃气设施的普通住宅用户收取管道燃气设施工程安装费，每户2800元；根据2019年12月31日东发改价（2019）222号文，住宅商品房居民燃气工程安装费调整为2200元/户，自2020年1月1日起实施，2020年1月1日前，已签订管道燃气工程安装合同的新建住宅商品房和已通气点火的老旧小区住宅，仍按调整前收费政策执行。

（7）充电服务

本公司提供新能源汽车充电服务，公司在提供客户充电服务完成后确认相关收入。

（8）保理服务合同利息收入按照他人使用本企业货币资金的时间和实际利率计算确定，详见本附注“三、（十）金融工具”。

（9）租赁合同

签订租赁合同并交付使用，根据租赁期间按月确认收入，详见本附注“三、（三十六）租赁”。

3、同类业务采用不同经营模式涉及不同收入确认方式及计量方法

□适用√不适用

(三十三)合同成本

√适用□不适用合同成本包括合同履约成本与合同取得成本。

本公司为履行合同而发生的成本，不属于存货、固定资产或无形资产等相关准则规范范围的，在满足下列条件时作为合同履约成本确认为一项资产：

*该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关。

*该成本增加了本公司未来用于履行履约义务的资源。

*该成本预期能够收回。

本公司为取得合同发生的增量成本预期能够收回的，作为合同取得成本确认为一项资产。

与合同成本有关的资产采用与该资产相关的商品或服务收入确认相同的基础进行摊销；但是对于合

同取得成本摊销期限未超过一年的，本公司在发生时将其计入当期损益。

与合同成本有关的资产，其账面价值高于下列两项的差额的，本公司对超出部分计提减值准备，并确认为资产减值损失：

1、因转让与该资产相关的商品或服务预期能够取得的剩余对价；

2、为转让该相关商品或服务估计将要发生的成本。

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以前期间减值的因素之后发生变化，使得前述差额高于该资产账面价值的，本公司转回原已计提的减值准备，并计入当期损益，但转回后的资产账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该资产在转回日的账面价值。

(三十四)政府补助

√适用□不适用

1、类型

政府补助，是本公司从政府无偿取得的货币性资产或非货币性资产，分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。

与资产相关的政府补助，是指本公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助。与收益相关的政府补助，是指除与资产相关的政府补助之外的政府补助。

本公司将政府补助划分为与资产相关的具体标准为：企业取得的用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助；

本公司将政府补助划分为与收益相关的具体标准为：除与资产相关的政府补助之外的政府补助；

对于政府文件未明确规定补助对象的，本公司将该政府补助整体归类为与收益相关的政府补助。

2、确认时点

政府补助在本公司能够满足其所附的条件并且能够收到时，予以确认。

与资产相关的政府补助确认时点：相关资产达到预定可使用状态；

与收益相关的政府补助确认时点：相关费用或损失发生时。

3、会计处理

与资产相关的政府补助，冲减相关资产账面价值或确认为递延收益。确认为递延收益的，在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入当期损益（与本公司日常活动相关的，计入其他收益；与本公司日常活动无关的，计入营业外收入）；

与收益相关的政府补助，用于补偿本公司以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益（与本公司日常活动相关的，计入其他收益；与本公司日常活动无关的，计入营业外收入）或冲减相关成本费用或损失；用于补偿本公司已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益（与本公司日常活动相关的，计入其他收益；与本公司日常活动无关的，计入营业外收入）或冲减相关成本费用或损失。

(三十五)递延所得税资产/递延所得税负债

√适用□不适用

所得税包括当期所得税和递延所得税。除因企业合并和直接计入所有者权益(包括其他综合收益)的交易或者事项产生的所得税外，本公司将当期所得税和递延所得税计入当期损益。

递延所得税资产和递延所得税负债根据资产和负债的计税基础与其账面价值的差额(暂时性差异)计算确认。

对于可抵扣暂时性差异确认递延所得税资产，以未来期间很可能取得的用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。对于能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。

对于应纳税暂时性差异，除特殊情况外，确认递延所得税负债。

不确认递延所得税资产或递延所得税负债的特殊情况包括：

*商誉的初始确认；

*既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所得额(或可抵扣亏损)，且初始确认的资产和负债未导致产生等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异的交易或事项。

对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的应纳税暂时性差异，确认递延所得税负债，除非本公司能够控制该暂时性差异转回的时间且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，当该暂时性差异在可预见的未来很可能转回且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额时，确认递延所得税资产。

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资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，根据税法规定，按照预期收回相关资产或清偿相关负债期间的适用税率计量。

资产负债表日，本公司对递延所得税资产的账面价值进行复核。如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。

当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时，当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。

资产负债表日，递延所得税资产及递延所得税负债在同时满足以下条件时以抵销后的净额列示：

*纳税主体拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利；

*递延所得税资产及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关

或者是对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债。

(三十六)租赁

√适用□不适用租赁，是指在一定期间内，出租人将资产的使用权让与承租人以获取对价的合同。在合同开始日，本公司评估合同是否为租赁或者包含租赁。如果合同中一方让渡了在一定期间内控制一项或多项已识别资产使用的权利以换取对价，则该合同为租赁或者包含租赁。

合同中同时包含多项单独租赁的，本公司将合同予以分拆，并分别各项单独租赁进行会计处理。合同中同时包含租赁和非租赁部分的，承租人和出租人将租赁和非租赁部分进行分拆。

1、本公司作为承租人

（1）使用权资产

在租赁期开始日，本公司对除短期租赁和低价值资产租赁以外的租赁确认使用权资产。使用权资产按照成本进行初始计量。该成本包括：

*租赁负债的初始计量金额；

*在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额，存在租赁激励的，扣除已享受的租赁激励相关金额；

*本公司发生的初始直接费用；

*本公司为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复至租赁条款约定状态

预计将发生的成本，但不包括属于为生产存货而发生的成本。

本公司后续采用直线法对使用权资产计提折旧。对能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，本公司在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧；否则，租赁资产在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。

本公司按照本附注“三、（二十五）长期资产减值”所述原则来确定使用权资产是否已发生减值，并对已识别的减值损失进行会计处理。

（2）租赁负债

在租赁期开始日，本公司对除短期租赁和低价值资产租赁以外的租赁确认租赁负债。租赁负债按照尚未支付的租赁付款额的现值进行初始计量。租赁付款额包括：

*固定付款额（包括实质固定付款额），存在租赁激励的，扣除租赁激励相关金额；

*取决于指数或比率的可变租赁付款额；

*根据公司提供的担保余值预计应支付的款项；

*购买选择权的行权价格，前提是公司合理确定将行使该选择权；

*行使终止租赁选择权需支付的款项，前提是租赁期反映出公司将行使终止租赁选择权。

本公司采用租赁内含利率作为折现率，但如果无法合理确定租赁内含利率的，则采用本公司的增量借款利率作为折现率。

本公司按照固定的周期性利率计算租赁负债在租赁期内各期间的利息费用，并计入当期损益或相关资产成本。

未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益或相关资产成本。

在租赁期开始日后，发生下列情形的，本公司重新计量租赁负债，并调整相应的使用权资产，若使用权资产的账面价值已调减至零，但租赁负债仍需进一步调减的，将差额计入当期损益：

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*当购买选择权、续租选择权或终止选择权的评估结果发生变化，或前述选择权的实际行权情况与原评估结果不一致的，本公司按变动后租赁付款额和修订后的折现率计算的现值重新计量租赁负债；

*当实质固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额发生变动或用于确定租赁付款额的指数

或比率发生变动，本公司按照变动后的租赁付款额和原折现率计算的现值重新计量租赁负债。但是，租赁付款额的变动源自浮动利率变动的，使用修订后的折现率计算现值。

（3）作为承租方对短期租赁和低价值资产租赁进行简化处理的判断依据和会计处理方法

√适用□不适用

本公司选择对短期租赁和低价值资产租赁不确认使用权资产和租赁负债的，将相关的租赁付款额在租赁期内各个期间按照直线法计入当期损益或相关资产成本。短期租赁，是指在租赁期开始日，租赁期不超过12个月且不包含购买选择权的租赁。低价值资产租赁，是指单项租赁资产为全新资产时价值较低的租赁。公司转租或预期转租租赁资产的，原租赁不属于低价值资产租赁。

（4）租赁变更

租赁发生变更且同时符合下列条件的，公司将该租赁变更作为一项单独租赁进行会计处理：

*该租赁变更通过增加一项或多项租赁资产的使用权而扩大了租赁范围；

*增加的对价与租赁范围扩大部分的单独价格按该合同情况调整后的金额相当。

租赁变更未作为一项单独租赁进行会计处理的，在租赁变更生效日，公司重新分摊变更后合同的对价，重新确定租赁期，并按照变更后租赁付款额和修订后的折现率计算的现值重新计量租赁负债。

租赁变更导致租赁范围缩小或租赁期缩短的，本公司相应调减使用权资产的账面价值，并将部分终止或完全终止租赁的相关利得或损失计入当期损益。其他租赁变更导致租赁负债重新计量的，本公司相应调整使用权资产的账面价值。

2、作为出租方的租赁分类标准和会计处理方法

√适用□不适用

在租赁开始日，本公司将租赁分为融资租赁和经营租赁。融资租赁，是指无论所有权最终是否转移，但实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁。经营租赁，是指除融资租赁以外的其他租赁。本公司作为转租出租人时，基于原租赁产生的使用权资产对转租赁进行分类。

（1）经营租赁会计处理经营租赁的租赁收款额在租赁期内各个期间按照直线法确认为租金收入。本公司将发生的与经营租赁有关的初始直接费用予以资本化，在租赁期内按照与租金收入确认相同的基础分摊计入当期损益。未计入租赁收款额的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。经营租赁发生变更的，公司自变更生效日起将其作为一项新租赁进行会计处理，与变更前租赁有关的预收或应收租赁收款额视为新租赁的收款额。

（2）融资租赁会计处理

在租赁开始日，本公司对融资租赁确认应收融资租赁款，并终止确认融资租赁资产。本公司对应收融资租赁款进行初始计量时，将租赁投资净额作为应收融资租赁款的入账价值。租赁投资净额为未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁收款额按照租赁内含利率折现的现值之和。

本公司按照固定的周期性利率计算并确认租赁期内各个期间的利息收入。应收融资租赁款的终止确认和减值按照本附注“三、（十）金融工具”进行会计处理。

未纳入租赁投资净额计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

融资租赁发生变更且同时符合下列条件的，本公司将该变更作为一项单独租赁进行会计处理：

*该变更通过增加一项或多项租赁资产的使用权而扩大了租赁范围；

*增加的对价与租赁范围扩大部分的单独价格按该合同情况调整后的金额相当。

融资租赁的变更未作为一项单独租赁进行会计处理的，本公司分别下列情形对变更后的租赁进行处理：

*假如变更在租赁开始日生效，该租赁会被分类为经营租赁的，本公司自租赁变更生效日开始将其作为一项新租赁进行会计处理，并以租赁变更生效日前的租赁投资净额作为租赁资产的账面价值；

*假如变更在租赁开始日生效，该租赁会被分类为融资租赁的，本公司按照本附注“三、（十）金融工具”关于修改或重新议定合同的政策进行会计处理。

3、售后租回交易

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公司按照本附注“三、（三十二）收入”所述原则评估确定售后租回交易中的资产转让是否属于销售。

（1）作为承租人

售后租回交易中的资产转让属于销售的，公司作为承租人按原资产账面价值中与租回获得的使用权有关的部分，计量售后租回所形成的使用权资产，并仅就转让至出租人的权利确认相关利得或损失。

在租赁期开始日后，使用权资产和租赁负债的后续计量及租赁变更详见本附注“三、（三十六）租赁1、本公司作为承租人”。在对售后租回所形成的租赁负债进行后续计量时，公司确定租赁付款额或变更后租赁付款额的方式不会导致确认与租回所获得的使用权有关的利得或损失。

售后租回交易中的资产转让不属于销售的，公司作为承租人继续确认被转让资产，同时确认一项与转让收入等额的金融负债。金融负债的会计处理详见本附注“三、（十）金融工具”。

（2）作为出租人售后租回交易中的资产转让属于销售的，公司作为出租人对资产购买进行会计处理，并根据前述“2、本公司作为出租人”的政策对资产出租进行会计处理；售后租回交易中的资产转让不属于销售的，公司作为出租人不确认被转让资产，但确认一项与转让收入等额的金融资产。金融资产的会计处理详见本附注“三、（十）金融工具”。

其他重要的会计政策和会计估计

√适用□不适用

(三十七)资产证券化业务

作为经营活动的一部分，本公司将部分信贷资产（应收融资租赁款）进行证券化，一般是将信贷资产（应收融资租赁款）出售给结构化主体，然后再由其向投资者发行证券。对符合终止确认条件的信贷资产（应收融资租赁款）证券化基础资产，本公司终止确认原金融资产，并将在转让中获得的结构化主体的权益确认为新的金融资产。对于未能符合终止确认条件的信贷资产（应收融资租赁款）证券化，保留原金融资产，从第三方投资者募集的资金以融资款处理。对于符合部分终止确认条件的信贷资产（应收融资租赁款）证券化的基础资产，如果本公司放弃了对该基础资产控制权，本公司对其实现终止确认；

否则应当按照本公司继续涉入所转让金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。

(三十八)分部报告

本公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。

经营分部是指本公司内同时满足下列条件的组成部分：(1)该组成部分能够在日常活动中产生收入、

发生费用；(2)本公司管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；

(3)本公司能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。两个或多个经营分

部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则可合并为一个经营分部。

(三十九)重要性标准确定方法和选择依据

√适用□不适用项目重要性标准

重要的债权投资单项占债权投资期末账面价值10%以上且金额超过1亿元

重要的在建工程单项占在建工程期末账面价值10%以上且金额超过2000万元账龄超过一年的重要应付

单项占超过一年的应付账款期末账面价值10%以上且金额超过2000万元账款账龄超过一年的重要预收

单项占超过一年的预收款项期末账面价值10%以上且金额超过2000万元款项账龄超过一年的重要合同

单项占超过一年的合同负债期末账面价值10%以上且金额超过2000万元负债

重要的非全资子公司非全资子公司资产总额、收入金额占集团资产总额、收入总额5%以上

单项合营或联营企业投资占长期股权投资期末账面价值10%以上且金额超重要的合营或联营企业过2亿元

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(四十)重要会计政策和会计估计的变更

1、重要会计政策变更

（1）执行《金融工具准则实施问答》关于标准仓单交易相关会计处理的规定

2、重要会计估计变更

本报告期未发生重大会计估计变更事项。

详见“第五节重要事项”的“五、公司对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正原因和影响的分析说明”。

(四十一)2025年起首次执行新会计准则或准则解释等涉及调整首次执行当年年初的财务报表

□适用√不适用

(四十二)其他

□适用√不适用

四、税项

(一)主要税种及税率主要税种及税率情况

√适用□不适用税种计税依据税率按税法规定计算的销售货物和应

税劳务收入为基础计算销项税额，增值税3%、5%、6%、9%、13%在扣除当期允许抵扣的进项税额后，差额部分为应交增值税消费税营业税城市维护建设税

企业所得税按应纳税所得额计缴15%、20%、25%

利得税（香港）应评税利润16.5%

企业所得税（越南）应税所得20%

存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明√适用□不适用

纳税主体名称所得税税率（%）大众（香港）国际有限公司16.5

Fretum Construction&Engineering Enterprise Limited 16.5

Galaxy Building&Development Corporation Limited 16.5

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Ace Best Investing Management Corporation Limited 16.5

Interstellar Capital Investment Co. Limited 16.5

Platinum Capital Investment Corporation Limited 16.5

Ultra Partner Limited -

Century Charm Limited -

Dazhong (VietNam) International Company Limited 20

(二)税收优惠

√适用□不适用

1、根据财政部、国家税务总局颁布“关于印发《资源综合利用产品和劳务增值税优惠目录》的通知”（财税[2015]78号），自2015年7月1日起，污水处理行业享受增值税即征即退政策，本年度子公司上海大众嘉定污水处理有限公司、江苏大众水务集团有限公司部分下属企业享受增值税即征即退政策，退税比例70%。

2、上海大众资产管理有限公司、海南大众海洋产业有限公司、海南春茂生态农业发展有限公司、江苏大众水务集团有限公司符合《国家税务总局关于增值税小规模纳税人减免增值税等政策有关征管事项的公告》（国家税务总局公告2023年第1号）中对小规模纳税人的认定，增值税小规模纳税人发生增值税应税销售行为，合计月销售额未超过10万元的，免征增值税，自2023年1月1日起施行。

3、连云港大众环境治理有限公司从事的污水处理业务中，东海县西湖污水处理厂二期扩建项目符

合《中华人民共和国企业所得税法》第二十七条第（2）、（3）款所述减免企业所得税的条件，免征

2021年度至2023年度企业所得税，减半征收2024年度至2026年度企业所得税。

4、上海大众嘉定污水处理有限公司、徐州大众水务运营有限公司、邳州源泉水务运营有限公司符合《财政部、税务总局、国家发展改革委、生态环境部关于从事污染防治的第三方企业所得税政策问题的公告》（公告2023年第38号）中对从事污染防治的第三方企业的认定，自2024年1月1日起至2027年12月31日企业所得税减按15%征收。

5、南通大众燃气设备有限公司、上海众聚设备租赁有限公司、上海众益同享供应链有限公司、上

海大众运行供应链管理有限公司、上海大众绿行新能源发展有限公司、上海众铸信息科技有限公司、上海众亿铸商贸服务有限公司、江苏大众水务集团有限公司部分下属企业符合《财政部税务总局关于进一步支持小微企业和个体工商户发展有关税费政策的公告》（财政部税务总局公告2023年第12号）

中对小型微利企业的认定，自2023年1月1日至2027年12月31日对年应纳税所得额不超过300万元的部分，减按25%计入应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税。

6、根据《关于进一步支持小微企业和个体工商户发展有关税费政策的公告》（财政部税务总局公告2023年第12号），自2023年1月1日至2027年12月31日，本年度海南大众海洋产业有限公司、海南春茂生态农业发展有限公司、南通大众燃气设备有限公司、上海众聚设备租赁有限公司、上海众益

同享供应链有限公司、上海大众运行供应链管理有限公司、上海大众绿行新能源发展有限公司、上海众

铸信息科技有限公司、上海众亿铸商贸服务有限公司、江苏大众水务集团有限公司部分下属企业享受上述政策，在50%的税额幅度内减征资源税（不含水资源税）、城市维护建设税、房产税、城镇土地使用税、印花税（不含证券交易印花税）、耕地占用税和教育费附加、地方教育附加。

7、根据《财政部国家税务总局关于扩大有关政府性基金免征范围的通知》自2016年2月1日起，

对月销售额或营业额不超过10万元（按季度纳税的季度销售额或营业额不超过30万元）的缴纳义务人，免征教育费附加、地方教育附加、水利建设基金。本年度上海众聚设备租赁有限公司、上海大众交通商务有限公司、上海翔殷路隧道建设发展有限公司享受上述政策，免征教育费附加、地方教育附加。

(三)其他

□适用√不适用

五、合并财务报表项目注释

(一)货币资金

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

98/211上海大众公用事业(集团)股份有限公司2025年年度报告

项目期末余额期初余额

库存现金166017.74109804.96

银行存款2964188418.163379883883.08

其他货币资金27503819.3331882980.46存放财务公司存款

合计2991858255.233411876668.50

其中：存放在境外的款项总额103547000.62141738694.29

其他说明：

其中因抵押、质押或冻结等对使用有限制，以及放在境外且资金汇回受到限制的货币资金明细如下：

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

备付金交存13309236.2613862655.70

风险准备金215465.76210402.00

保函保证金2000000.002000000.00

履约保证金1000.001000.00

资金冻结15764.00

合计15525702.0216089821.70

上述受限的货币资金在编制现金流量表时已作剔除，未作为现金及现金等价物。

(二)交易性金融资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额指定理由和依据以公允价值计量且其变动计入

117897028.50111093852.49/

当期损益的金融资产

其中：

权益工具投资85805462.46101088526.46/

理财产品32091566.0410005326.03/指定以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

其中：

合计117897028.50111093852.49/

其他说明：

□适用√不适用

(三)衍生金融资产

□适用√不适用

(四)应收票据

1、应收票据分类列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

银行承兑汇票27887.50

商业承兑汇票58638.82

合计86526.32

99/211上海大众公用事业(集团)股份有限公司2025年年度报告

2、期末公司已质押的应收票据

□适用√不适用

3、期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据

□适用√不适用

4、按坏账计提方法分类披露

□适用√不适用

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用

对本期发生损失准备变动的应收票据账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

5、坏账准备的情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

6、本期实际核销的应收票据情况

□适用√不适用

其中重要的应收票据核销情况：

□适用√不适用

应收票据核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

(五)应收账款

1、按账龄披露

√适用□不适用

单位：元币种：人民币账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）550184913.21601069507.59

其中：1年以内（含1年）550184913.21601069507.59

1至2年18857911.5217840667.12

2至3年5599737.126720948.91

100/211上海大众公用事业(集团)股份有限公司2025年年度报告

3年以上

3至4年3230279.613240886.79

4至5年2474827.192064260.93

5年以上13703461.1913418534.29

合计594051129.84644354805.63

101/211上海大众公用事业(集团)股份有限公司2025年年度报告

2、按坏账计提方法分类披露

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别账面账面比例计提比例比例计提比例金额金额价值金额金额价值

(%)(%)(%)(%)

按单项计提坏账准备3513900.520.593513900.52100.003003382.070.473003382.07100.00

其中：

单项计提3513900.520.593513900.52100.003003382.070.473003382.07100.00

按组合计提坏账准备590537229.3299.4129579745.545.01560957483.78641351423.5699.5328354432.864.42612996990.70

其中：

燃气业务信用组合326194160.7854.9121845652.566.70304348508.22412897948.0564.0822179300.705.37390718647.35市政污水处理业务信

233134815.7839.255634595.652.42227500220.13195754420.8930.384065014.352.08191689406.54

用组合

其他业务信用组合31208252.765.252099497.336.7329108755.4332699054.625.072110117.816.4530588936.81

合计594051129.84100.0033093646.06/560957483.78644354805.63100.0031357814.93/612996990.70

102/211上海大众公用事业(集团)股份有限公司2025年年度报告

按单项计提坏账准备：

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额名称计提比例账面余额坏账准备计提理由

（%）

南通添逸纺织印染有限公司2629994.362629994.36100.00预计无法收回

易杰生精密铸造（南通）有限公司234019.48234019.48100.00预计无法收回

南通市祥琪房地产开发有限公司463600.00463600.00100.00预计无法收回

南通星龙房地产开发有限公司113123.10113123.10100.00预计无法收回

南通苏宁易购销售有限公司73163.5873163.58100.00预计无法收回

合计3513900.523513900.52100.00

按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

√适用□不适用

组合计提项目：按信用风险特征组合计提坏账准备

单位：元币种：人民币期末余额名称

账面余额坏账准备计提比例（%）

燃气业务信用组合326194160.7821845652.566.70市政污水处理业务

233134815.785634595.652.42

信用组合

其他业务信用组合31208252.762099497.336.73

合计590537229.3229579745.545.01

按组合计提坏账准备的说明：

□适用√不适用按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用

对本期发生损失准备变动的应收账款账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

3、坏账准备的情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期变动金额类别期初余额收回或其他期末余额计提转销或核销转回变动

按信用风险特征组合计提坏账准备28354432.861225312.6829579745.54

按单项计提坏账准备3003382.07626723.10116204.653513900.52

合计31357814.931852035.78116204.6533093646.06

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

103/211上海大众公用事业(集团)股份有限公司2025年年度报告

4、本期实际核销的应收账款情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目核销金额

实际核销的应收账款116204.65其中重要的应收账款核销情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币应收账款履行的核销款项是否由关单位名称核销金额核销原因性质程序联交易产生

翠微网络科技（上海）有限公司租金116204.65无法收回董事会决议否

合计/116204.65///

应收账款核销说明：

□适用√不适用

5、按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币占应收账款和合同资应收账款期末应收账款和合同合同资产期末坏账准备期末单位名称产期末余额资产期末余额余额合计数的余额余额比例（%）

上海市嘉定区水务局173549066.61173549066.6129.212811375.00

徐州市贾汪区水务局36985600.0036985600.006.232063080.00上海东焰企业管理有限

13708515.3713708515.372.31137085.15

公司南通醋酸化工股份有限

12289859.9312289859.932.07348954.82

公司

南通醋酸纤维有限公司11015543.9911015543.991.852203.11

合计247548585.90247548585.9041.675362698.08

其他说明：

□适用√不适用

(六)合同资产

1、合同资产情况

□适用√不适用

2、报告期内账面价值发生重大变动的金额和原因

□适用√不适用

3、按坏账计提方法分类披露

□适用√不适用

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

104/211上海大众公用事业(集团)股份有限公司2025年年度报告

按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用

对本期发生损失准备变动的合同资产账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

4、本期合同资产计提坏账准备情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

5、本期实际核销的合同资产情况

□适用√不适用其中重要的合同资产核销情况

□适用√不适用

合同资产核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

(七)应收款项融资

1、应收款项融资分类列示

□适用√不适用

2、期末公司已质押的应收款项融资

□适用√不适用

3、期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收款项融资

□适用√不适用

4、按坏账计提方法分类披露

□适用√不适用

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

105/211上海大众公用事业(集团)股份有限公司2025年年度报告

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用

对本期发生损失准备变动的应收款项融资账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

5、坏账准备的情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

6、本期实际核销的应收款项融资情况

□适用√不适用其中重要的应收款项融资核销情况

□适用√不适用

核销说明：

□适用√不适用

7、应收款项融资本期增减变动及公允价值变动情况：

□适用√不适用

8、其他说明

□适用√不适用

(八)预付款项

1、预付款项按账龄列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额账龄

金额比例(%)金额比例(%)

1年以内48468529.8599.7156839939.5899.81

1至2年84945.040.1751067.700.09

2至3年14750.000.03

3年以上56897.170.1242147.170.07

合计48610372.06100.0056947904.45100.00

2、按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币占预付款项期末余额单位名称期末余额

合计数的比例(%)

中海石油气电集团有限责任公司江苏分公司15567785.7832.03

106/211上海大众公用事业(集团)股份有限公司2025年年度报告

江苏省天然气销售有限公司12165223.3425.03

中国石油天然气股份有限公司天然气销售江苏分公司7707368.2415.86

河北新奥能源发展有限公司2999067.156.17

要骑科技（上海）有限责任公司2680115.315.51

合计41119559.8284.60

其他说明：

□适用√不适用

(九)其他应收款

1、项目列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额应收利息应收股利

其他应收款16622298.2517527680.61

合计16622298.2517527680.61

其他说明：

□适用√不适用

2、应收利息

(1)应收利息分类

□适用√不适用

(2)重要逾期利息

□适用√不适用

(3)按坏账计提方法分类披露

□适用√不适用

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用

(4)按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用

对本期发生损失准备变动的应收利息账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

107/211上海大众公用事业(集团)股份有限公司2025年年度报告

(5)坏账准备的情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

(6)本期实际核销的应收利息情况

□适用√不适用其中重要的应收利息核销情况

□适用√不适用

核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

3、应收股利

(1)应收股利

□适用√不适用

(2)重要的账龄超过1年的应收股利

□适用√不适用

(3)按坏账计提方法分类披露

□适用√不适用

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用

(4)按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用

对本期发生损失准备变动的应收股利账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

(5)坏账准备的情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

108/211上海大众公用事业(集团)股份有限公司2025年年度报告

(6)本期实际核销的应收股利情况

□适用√不适用其中重要的应收股利核销情况

□适用√不适用

核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

4、其他应收款

(1)按账龄披露

√适用□不适用

单位：元币种：人民币账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）15301856.7715347753.74

其中：1年以内（含1年）15301856.7715347753.74

1至2年1137170.041741285.73

2至3年123745.60141700.00

3年以上4899053.515216553.49

3至4年

4至5年

5年以上

合计21461825.9222447292.96

109/211上海大众公用事业(集团)股份有限公司2025年年度报告

其他说明：

√适用□不适用

(2)按坏账计提方法分类披露

单位：元币种：人民币期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别计提计提比例账面价值比例账面价值金额金额比例金额金额比例

（%）（%）

按单项计提坏账准备714729.543.33714729.54100.00730504.483.25730504.48100.00

其中：

单项计提714729.543.33714729.54100.00730504.483.25730504.48100.00

按信用风险特征组合计提坏账准备20747096.3896.674124798.1319.8816622298.2521716788.4896.754189107.8719.2917527680.61

其中：

阶段一：未逾期客户及逾期30天以内16790345.7178.23168047.461.0016622298.2517704873.3478.88177192.731.0017527680.61

阶段二：逾期30天至90天以内

阶段三：

其中：逾期90天至1年以内逾期1年至2年以内逾期2年至3年以内

逾期3年以上3956750.6718.443956750.67100.004011915.1417.874011915.14100.00

合计21461825.92100.004839527.67/16622298.2522447292.96100.004919612.35/17527680.61

110/211上海大众公用事业(集团)股份有限公司2025年年度报告

(3)坏账准备计提情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

第一阶段第二阶段第三阶段整个存续期预期整个存续期预期坏账准备未来12个月预合计

信用损失(未发生信用损失(已发生期信用损失

信用减值)信用减值)

2025年1月1日余额177192.734742419.624919612.35

2025年1月1日余额在本期

--转入第二阶段

--转入第三阶段

--转回第二阶段

--转回第一阶段

本期计提-9121.33-55164.48-64285.81本期转回本期转销本期核销

其他变动（注）-23.94-15774.93-15798.87

2025年12月31日余额168047.464671480.214839527.67

注：本期其他变动系其他应收款坏账准备由于本期汇率变动形成的外币报表折算差额，影响金额为-15798.87元。

对本期发生损失准备变动的其他应收款账面余额显著变动的情况说明：

√适用□不适用

其他应收款项账面余额变动如下：

单位：元币种：人民币

第一阶段第二阶段第三阶段整个存续期预期整个存续期预期坏账准备未来12个月预期合计

信用损失(未发信用损失(已发信用损失

生信用减值)生信用减值)

2025年1月1日余额17704873.344742419.6222447292.96

2025年1月1日余额在本期

--转入第二阶段

--转入第三阶段

--转回第二阶段

--转回第一阶段

本期新增14494283.50-55164.4814439119.02

本期终止确认15406417.1315406417.13

其他变动（注）-2394.00-15774.93-18168.93

2025年12月31日余额16790345.714671480.2121461825.92

注：本期其他变动系其他应收款账面余额由于本期汇率变动形成的外币报表折算差额，影响金额为-18168.93元。

本期坏账准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据：

□适用√不适用

(4)坏账准备的情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

111/211上海大众公用事业(集团)股份有限公司2025年年度报告

本期变动金额类别期初余额收回或转销或期末余额计提其他变动转回核销

其他应收款项坏账准备4919612.35-64285.81-15798.874839527.67

合计4919612.35-64285.81-15798.874839527.67

其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：

□适用√不适用

(5)本期实际核销的其他应收款情况

□适用√不适用

其中重要的其他应收款核销情况：

□适用√不适用

其他应收款核销说明：

□适用√不适用

(6)按款项性质分类情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币款项性质期末账面余额期初账面余额

员工借款及备用金83400.00183850.80

应收代垫、暂付款5244447.025783783.50

押金、保证金2369395.623805601.61

房屋动迁款13417546.0012117206.86

其他347037.28556850.19

合计21461825.9222447292.96

(7)按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币占其他应收款坏账准备单位名称期末余额期末余额合计款项的性质账龄期末余额

数的比例(%)上海市黄浦区住房保障

13417546.0062.52房屋动迁款1年以内134175.46

和房屋管理局

应收代垫、暂1-2年、3

上海葛西贸易有限公司694729.543.24694729.54付款年以上南通市建设安全生产监

督站（南通市建筑工程616700.002.87押金、保证金3年以上6167.00管理处）

应收代垫、暂

上海银行襄阳支行404456.391.883年以上404456.39付款

上海博物馆227000.001.06押金、保证金1年以内2270.00

合计15360431.9371.57//1241798.39

(8)因资金集中管理而列报于其他应收款

□适用√不适用

112/211上海大众公用事业(集团)股份有限公司2025年年度报告

(十)存货

1、存货分类

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额存货跌价准备存货跌价准备项目

账面余额/合同履约成账面价值账面余额/合同履约成账面价值本减值准备本减值准备

原材料13715833.73530484.7713185348.9612919163.36373720.4912545442.87在产品

库存商品14469757.31286790.7714182966.5425914407.07286790.7725627616.30

周转材料216257.78216257.78216257.78216257.78消耗性生物资产

合同履约成本239545461.14239545461.14235753232.40235753232.40

其他441317.48301778.72139538.76443695.12258349.66185345.46

合计268388627.441335312.04267053315.40275246755.731135118.70274111637.03

2、确认为存货的数据资源

□适用√不适用

3、存货跌价准备及合同履约成本减值准备

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期增加金额本期减少金额项目期初余额期末余额计提其他转回或转销其他

原材料373720.49156764.28530484.77在产品

库存商品286790.77286790.77

周转材料216257.78216257.78消耗性生物资产合同履约成本

其他258349.6644623.301194.24301778.72

合计1135118.70201387.581194.241335312.04本期转回或转销存货跌价准备的原因

√适用□不适用

本公司存货跌价准备本期转销1194.24元，系该部分存货本期已实现销售。

按组合计提存货跌价准备

□适用√不适用按组合计提存货跌价准备的计提标准

□适用√不适用

4、存货期末余额含有的借款费用资本化金额及其计算标准和依据

□适用√不适用

5、合同履约成本本期摊销金额的说明

□适用√不适用

113/211上海大众公用事业(集团)股份有限公司2025年年度报告

其他说明：

□适用√不适用

(十一)持有待售资产

□适用√不适用

(十二)一年内到期的非流动资产

√适用□不适用

1、一年内到期的非流动资产明细

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额一年内到期的其他债权投资

一年内到期的长期应收款54189889.5853883438.02

一年内到期的债权投资55760360.06201095414.98

一年内到期的应收融资租赁款668682652.89621745565.77

一年内到期的保理款11450793.4023116863.64

合计790083695.93899841282.41

114/211上海大众公用事业(集团)股份有限公司2025年年度报告

2、一年内到期的债权投资

√适用□不适用

(1)一年内到期的债权投资情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

债权投资项目155062154.4299301794.3655760360.06303094858.66101999443.68201095414.98一年内到期的债权投资减值准备本期变动情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

项目期初余额本期增加本期减少其他变动(注)期末余额

债权投资项目101999443.68991145.98-3688795.3099301794.36

注：本期其他变动系债权投资减值准备重分类至一年内到期的债权投资的期初期末变动，影响金额为-1457714.23元；一年内到期的债权投资由于本期汇率变动形成的外币报表折算差额，影响金额为-2231081.07元。

(2)期末重要的一年内到期的债权投资

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目面值票面利率实际利率到期日逾期本金面值票面利率实际利率到期日逾期本金

5G 消费分期项目 24118980.07 9.43% 9.17% 2026 年 7 月 10 日 195686407.71 9.34% 9.08% 2025 年 12 月 31 日

债权回购项目29869389.089.85%9.85%2026年1月6日

合计53988369.15////195686407.71////

115/211上海大众公用事业(集团)股份有限公司2025年年度报告

(3)减值准备计提情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

第一阶段第二阶段第三阶段整个存续期预期整个存续期预期坏账准备未来12个月预期合计

信用损失(未发生信用损失(已发生信用损失

信用减值)信用减值)

2025年1月1日余额2012465.3999986978.29101999443.68

2025年1月1日余额在本期

--转入第二阶段

--转入第三阶段

--转回第二阶段

--转回第一阶段

本期计提991145.98991145.98本期转回本期转销本期核销

其他变动（注）-1457714.23-2231081.07-3688795.30

2025年12月31日余额554751.1698747043.2099301794.36

注：本期第一阶段其他变动系债权投资减值准备重分类至一年内到期的债权投资的期初期末变动，影响金额为-1457714.23元；第三阶段其他变动系一年内到期的债权投资由于本期汇率变动形成的外

币报表折算差额，影响金额为-2231081.07元。

对本期发生损失准备变动的账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用本期减值准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据

□适用√不适用

(4)本期实际核销的一年内到期的债权投资情况

□适用√不适用其中重要的一年内到期的债权投资情况核销情况

□适用√不适用

一年内到期的债权投资的核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

3、一年内到期的其他债权投资

□适用√不适用

一年内到期的非流动资产的其他说明：

4、一年内到期的长期应收款明细

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

污水处理 BT项目 10012108.01 8985542.96

116/211上海大众公用事业(集团)股份有限公司2025年年度报告

项目期末余额期初余额

污水处理 BOT项目 44177781.57 44897895.06

合计54189889.5853883438.02

(十三)其他流动资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额合同取得成本应收退货成本

待抵扣增值税进项税38648154.2240653711.45

预缴增值税等流转税53422459.9960258723.06

应收融资租赁款213302678.79163144117.97

预缴企业所得税41981515.2113060178.06

应收保理款52862050.8982610591.40

短期存款证92499008.00

证券清算款1000809.34

合计492715867.10360728131.28

(十四)债权投资

1、债权投资情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

5G 消费分期项目 18261980.00 182619.80 18079360.20

维信通项目936962.639369.63927593.00

合计19198942.63191989.4319006953.20债权投资减值准备本期变动情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

项目期初余额本期增加本期减少其他变动(注)期末余额

债权投资减值准备191989.43-1649703.661457714.23

注：本期其他变动系债权投资减值准备重分类至一年内到期的其他非流动资产的期初期末变动，影响金额为1457714.23元。

2、期末重要的债权投资

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目票面实际逾期票面实际逾期面值到期日面值到期日利率利率本金利率利率本金

5G 消费分期项目 18261980.00 9.34% 9.08% 2026 年 7 月 10 日 /

3、减值准备计提情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

117/211上海大众公用事业(集团)股份有限公司2025年年度报告

第一阶段第二阶段第三阶段整个存续期预期整个存续期预期减值准备未来12个月预期合计

信用损失(未发信用损失(已发信用损失

生信用减值)生信用减值)

2025年1月1日余额191989.43191989.43

2025年1月1日余额在本期

--转入第二阶段

--转入第三阶段

--转回第二阶段

--转回第一阶段

本期计提-1649703.66-1649703.66本期转回本期转销本期核销

其他变动（注）1457714.231457714.23

2025年12月31日余额

注：本期其他变动系债权投资减值准备重分类至一年内到期的其他非流动资产的期初期末变动，影响金额为1457714.23元。

对本期发生损失准备变动的债权投资账面余额显著变动的情况说明：

√适用□不适用

债权投资账面余额变动如下：

单位：元币种：人民币

第一阶段第二阶段第三阶段整个存续期预期整个存续期预期账面余额未来12个月预期信合计

信用损失(未发信用损失(已发生用损失

生信用减值)信用减值)

2025年1月1日余额19198942.6319198942.63

2025年1月1日余额在本

期

--转入第二阶段

--转入第三阶段

--转回第二阶段

--转回第一阶段

本期新增36276173.9936276173.99

本期终止确认201246539.95201246539.95

其他变动（注）145771423.33145771423.33

2025年12月31日余额

注：本期其他变动系债权投资账面余额重分类至一年内到期的其他非流动资产的期初期末变动，影响金额为145771423.33元。

本期减值准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据

□适用√不适用

4、本期实际的核销债权投资情况

□适用√不适用其中重要的债权投资情况核销情况

□适用√不适用

118/211上海大众公用事业(集团)股份有限公司2025年年度报告

债权投资的核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

(十五)其他债权投资

1、其他债权投资情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币累计在其他综应计利息本期公允价其他变累计公允价值项目期初余额期末余额成本合收益中确认备注

利息调整值变动动(注)变动的减值准备

公司债14042.47-11479.96-182.912379.601201812.34-1199432.74-24481.56

合计14042.47-11479.96-182.912379.601201812.34-1199432.74-24481.56/

注：本期其他变动系其他债权投资由于本期汇率变动形成的外币报表折算差额，影响金额为-182.91元。

其他债权投资减值准备本期变动情况

□适用√不适用

2、期末重要的其他债权投资

□适用√不适用

3、减值准备计提情况

□适用√不适用

对本期发生损失准备变动的其他债权投资账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用本期减值准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据

□适用√不适用

4、本期实际核销的其他债权投资情况

□适用√不适用其中重要的其他债权投资情况核销情况

□适用√不适用

其他债权投资的核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

119/211上海大众公用事业(集团)股份有限公司2025年年度报告

(十六)长期应收款

1、长期应收款情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目折现率区间账面余额坏账准备账面价值账面余额坏账准备账面价值

融资租赁款462278054.934771342.23457506712.70251058041.732510580.41248547461.32分期收款销售商品分期收款提供劳务

保理款及其他13073632.01130736.3212942895.697183426.2671834.277111591.99

BOT、BT 项目 733695347.63 733695347.63 787856557.44 787856557.44

合计1209047034.574902078.551204144956.021046098025.432582414.681043515610.75/

2、按坏账计提方法分类披露

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额类别账面余额坏账准备账面账面余额坏账准备账面

金额比例(%)金额计提比例(%)价值金额比例(%)金额计提比例(%)价值按单项计提坏账准备

其中：

融资租赁款

按组合计提坏账准备1209047034.57100.004902078.550.411204144956.021046098025.43100.002582414.680.251043515610.75

其中：

融资租赁款462278054.9338.244771342.231.03457506712.70251058041.7324.002510580.411.00248547461.32

保理款及其他13073632.011.08130736.321.0012942895.697183426.260.6971834.271.007111591.99

BOT、BT 项目 733695347.63 60.68 733695347.63 787856557.44 75.31 787856557.44

合计1209047034.57100.004902078.55/1204144956.021046098025.43100.002582414.68/1043515610.75

120/211上海大众公用事业(集团)股份有限公司2025年年度报告

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

√适用□不适用

组合计提项目：按信用风险特征组合计提坏账准备

单位：元币种：人民币期末余额名称

账面余额坏账准备计提比例（%）

融资租赁款462278054.934771342.231.03

保理款及其他13073632.01130736.321.00

BOT、BT 项目 733695347.63

合计1209047034.574902078.55按组合计提坏账准备的说明

□适用√不适用

3、坏账准备的情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期变动金额类别期初余额转销或其他变动期末余额计提收回或转回核销（注）

融资租赁款2510580.4118026185.4224401442.838636019.234771342.23保理款及其

71834.27-39270.4998172.54130736.32

他

合计2582414.6817986914.9324401442.838734191.774902078.55

其他说明：

注：本期其他变动系融资租赁款坏账准备重分类至一年内到期的长期应收款，影响金额为

8636019.23元；本期转回已计提坏账的融资租赁款影响24401442.83元；保理款坏账准备重分类

至一年内到期的长期应收款，影响金额为98172.54元。

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

√适用□不适用

单位：元币种：人民币确定原坏账准备计提比例项目名称收回或转回金额转回原因收回方式的依据及其合理性

郑明物流24401442.83期后已收到银行转账预期信用风险计提

合计24401442.83///

121/211上海大众公用事业(集团)股份有限公司2025年年度报告

按预期信用损失一般模型计提坏账准备

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

第一阶段第二阶段第三阶段整个存续期预期整个存续期预期坏账准备未来12个月预期信合计

信用损失(未发生信用损失(已发生用损失

信用减值)信用减值)

2025年1月1日余额7842671.6846314767.4954157439.17

其中：一年内到期余额5260257.0046314767.4951575024.49

2025年1月1日余额在本期-1007095.7921114.17985981.62

--转入第二阶段-21114.1721114.17

--转入第三阶段-985981.62985981.62

--转回第二阶段

--转回第一阶段

本期计提3418178.0714568736.8617986914.93

本期转回24401442.8324401442.83本期转销本期核销其他变动

2025年12月31日余额10253753.9621114.1737468043.1447742911.27

其中：一年内到期余额5511110.1319787.3137309935.2842840832.72

对本期发生损失准备变动的长期应收款账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用本期坏账准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据

□适用√不适用

4、本期实际核销的长期应收款情况

□适用√不适用其中重要的长期应收款核销情况

□适用√不适用

长期应收款核销说明：

□适用√不适用

122/211上海大众公用事业(集团)股份有限公司2025年年度报告

其他说明：

√适用□不适用

5、应收融资租赁款情况

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目账面余额坏账准备账面价值账面余额坏账准备账面价值

应收融资租赁款1282523563.6347496510.371235027053.26995067847.6353852101.22941215746.41

减：未实现融资收益108837687.67108837687.6770922719.3270922719.32

减：一年内到期的长期应收款711407821.0342725168.14668682652.89673087086.5851341520.81621745565.77

应收融资租赁款小计462278054.934771342.23457506712.70251058041.732510580.41248547461.32

(1)应收融资租赁款分类披露

单位：元币种：人民币期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备阶段分类计提比例账面价值计提比例账面价值

金额比例（%）金额金额比例（%）金额

（%）（%）

阶段一：未逾期客

户及逾期30天以1000735307.1985.2610007353.061.00990727954.13753733370.3781.567537333.731.00746196036.64内

阶段二：逾期30

1055708.360.0921114.172.001034594.19

天至90天以内

阶段三：逾期90

171894860.4114.6537468043.1421.80134426817.27170411757.9418.4446314767.4927.18124096990.45

天以上

合计1173685875.96100.0047496510.371126189365.59924145128.31100.0053852101.22870293027.09

其中：一年内到期

711407821.0342725168.14668682652.89673087086.5851341520.81621745565.77

的长期应收款

123/211上海大众公用事业(集团)股份有限公司2025年年度报告

(2)最低租赁收款额

单位：元币种：人民币租赁期最低租赁收款额

1年以内785657519.50

1至2年309896555.95

2至3年141568262.03

3年以上45401226.15

合计1282523563.63

6、 BOT、BT 项目情况

单位：元币种：人民币本年转入一年内到期的非流项目期初余额本年减少账面余额期末余额增加动资产污水处理

752676067.6744869206.50707806861.1744177781.57663629079.60

BOT 项目污水处理

89063927.798985551.7580078376.0410012108.0170066268.03

BT 项目

合计841739995.4653854758.25787885237.2154189889.58733695347.63

124/211上海大众公用事业(集团)股份有限公司2025年年度报告

(十七)长期股权投资

1、长期股权投资情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期增减变动期初余额期末余额减值准备被投资单位追加权益法下确认的其他综合收益宣告发放现金计提减（账面价值）减少投资其他权益变动其他（账面价值）期末余额投资投资损益调整股利或利润值准备

一、合营企业

大成汇彩（深圳）实业合伙企业（有限合伙）24133566.1510500000.0011238803.054000000.0020872369.20

小计24133566.1510500000.0011238803.054000000.0020872369.20

二、联营企业

大众交通（集团）股份有限公司2800358768.9219423188.2437938431.89-11820885.0731728539.972814170964.01

深圳市创新投资集团有限公司3081542996.72213373091.2936600.6764797736.80-817121.363229337830.52

上海电科智能系统股份有限公司105350011.792454584.501662500.00106142096.29

上海兴烨创业投资有限公司6216003.722000000.0019516.303400000.00835520.02

上海徐汇昂立小额贷款股份有限公司4567276.651000221.645567498.29

苏创燃气股份有限公司477685451.7112024325.31345384.27490055161.29

上海华璨股权投资基金合伙企业（有限合伙）284406818.70463071289.23747478107.93

上海慧冉投资有限公司567233096.07-55765775.13511467320.94

Vietnam Investment Securities Company(IVS) 33598229.53 32943714.42 136973.05 -791488.16

宁波梅山保税港区天赪汇丰投资管理合伙企业（有限合伙）8974817.3613550000.004575182.64

江苏东能天然气管网有限公司13632112.87676219.62-50676.8614257655.63

小计7383565584.0448493714.42660988816.6937975032.56-12317665.82101588776.77-817121.367919312154.92

合计7407699150.1958993714.42672227619.7437975032.56-12317665.82105588776.77-817121.367940184524.12

2、长期股权投资的减值测试情况

□适用√不适用

125/211上海大众公用事业(集团)股份有限公司2025年年度报告

(十八)其他权益工具投资

1、其他权益工具投资情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期增减变动指定为以公允价累计计入其期初本期计入其期末本期确认的股累计计入其他综值计量且其变动项目追加减少本期计入其他综其他综合收益余额他综合收益余额利收入合收益的利得计入其他综合收投资投资合收益的利得他的损失的损失益的原因

上海交大昂立股份有限公司57526517.1619175505.7276702022.88140540.979391616.91长期战略持有

上海银行股份有限公司39834799.504135853.5043970653.002263835.6043512753.00长期战略持有

合计97361316.6623311359.22120672675.882404376.5752904369.91/

2、本期存在终止确认的情况说明

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

126/211上海大众公用事业(集团)股份有限公司2025年年度报告

(十九)其他非流动金融资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产2309238129.922628209963.99

其中：权益工具投资2309238129.922628209963.99

合计2309238129.922628209963.99

其他说明：

□适用√不适用

(二十)投资性房地产投资性房地产计量模式

1、采用成本计量模式的投资性房地产

单位：元币种：人民币

项目房屋、建筑物土地使用权合计

一、账面原值

1.期初余额268121203.3639822057.69307943261.05

2.本期增加金额447650.14447650.14

（1）外购

（2）存货\固定资产\在建工程转入447650.14447650.14

（3）企业合并增加

3.本期减少金额290923.58290923.58

（1）处置290923.58290923.58

（2）其他转出

4.期末余额268277929.9239822057.69308099987.61

二、累计折旧和累计摊销

1.期初余额69920398.694568748.8674489147.55

2.本期增加金额5643081.51795192.426438273.93

（1）计提或摊销5643081.51795192.426438273.93

3.本期减少金额32859.3532859.35

（1）处置32859.3532859.35

（2）其他转出

4.期末余额75530620.855363941.2880894562.13

三、减值准备

1.期初余额

2.本期增加金额

（1）计提

3、本期减少金额

（1）处置

（2）其他转出

4.期末余额

四、账面价值

1.期末账面价值192747309.0734458116.41227205425.48

2.期初账面价值198200804.6735253308.83233454113.50

127/211上海大众公用事业(集团)股份有限公司2025年年度报告

2、未办妥产权证书的投资性房地产情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目账面价值未办妥产权证书原因

房屋及建筑物2090949.79尚未办理完毕

3、采用成本计量模式的投资性房地产的减值测试情况

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

(二十一)固定资产

1、项目列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

固定资产5625094171.765217809592.39固定资产清理

合计5625094171.765217809592.39

其他说明：

□适用√不适用

128/211上海大众公用事业(集团)股份有限公司2025年年度报告

2、固定资产

(1)固定资产情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目房屋及建筑物专用设备运输设备通用设备固定资产装修合计

一、账面原值：

1.期初余额394185965.919587330334.93173464087.3275080703.145451440.6310235512531.93

2.本期增加金额9768801.82750114943.985612893.5617823769.95783320409.31

（1）购置123816.9157727920.805612893.561691552.9365156184.20

（2）在建工程转入9644984.91692387023.1816132217.02718164225.11

（3）企业合并增加

3.本期减少金额50272.0548347941.1927093787.893284181.4678776182.59

（1）处置或报废50272.0548347941.1927093787.893284181.4678776182.59

4.期末余额403904495.6810289097337.72151983192.9989620291.635451440.6310940056758.65

二、累计折旧

1.期初余额137727296.444708869990.06112268154.1348945883.384012832.115011824156.12

2.本期增加金额7049132.98331634987.1516581508.6115928994.83407169.34371601792.91

（1）计提7049132.98331634987.1516581508.6115928994.83407169.34371601792.91

3.本期减少金额47905.0545904844.0925251535.333137861.0974342145.56

（1）处置或报废47905.0545904844.0925251535.333137861.0974342145.56

4.期末余额144728524.374994600133.12103598127.4161737017.124420001.455309083803.47

三、减值准备

1.期初余额5804905.5573877.875878783.42

2.本期增加金额

（1）计提

3.本期减少金额

（1）处置或报废

4.期末余额5804905.5573877.875878783.42

四、账面价值

1.期末账面价值253371065.765294497204.6048385065.5827809396.641031439.185625094171.76

2.期初账面价值250653763.924878460344.8761195933.1926060941.891438608.525217809592.39

129/211上海大众公用事业(集团)股份有限公司2025年年度报告

(2)暂时闲置的固定资产情况

□适用√不适用

(3)通过经营租赁租出的固定资产

□适用√不适用

(4)固定资产的减值测试情况

□适用√不适用

3、未办妥产权证书的固定资产情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目账面价值未办妥产权证书的原因

房屋及建筑物3655681.99尚未办理完毕

其他说明：

□适用√不适用

4、固定资产清理

□适用√不适用

(二十二)在建工程

1、项目列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

在建工程280540978.89321029931.34工程物资

合计280540978.89321029931.34

其他说明：

□适用√不适用

130/211上海大众公用事业(集团)股份有限公司2025年年度报告

2、在建工程

(1).在建工程情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

排管工程268559703.20268559703.20315908832.78315908832.78

信息化工程6608653.486608653.482978513.232978513.23

电力设施工程5372622.215372622.212142585.332142585.33

合计280540978.89280540978.89321029931.34321029931.34

(2).重要在建工程项目本期变动情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币工程累计投入工本期利息

预期初本期转入固定资本期转入无形本期其他减少期末利息资本化累其中：本期利息项目名称本期增加金额占预算程资本化率资金来源

算余额产金额资产金额金额（注）余额计金额资本化金额

比例进(%)数

(%)度专项借款

排管工程315908832.78668918752.00716160356.83107524.75268559703.203206417.841410869.442.28及其他

信息化工程2978513.238890456.52827372.564432943.716608653.48其他

电力设施工程2142585.337919626.341176495.723513093.745372622.21其他

合计321029931.34685728834.86718164225.114540468.463513093.74280540978.89//3206417.841410869.44//

注：在建工程本期其他减少，主要系经营租入的充电站场地改造完工转入长期待摊费用3065443.60元，以及投资性房地产专用设备完工转入投资性房地产

447650.14元。

131/211上海大众公用事业(集团)股份有限公司2025年年度报告

(3)本期计提在建工程减值准备情况

□适用√不适用

(4)在建工程的减值测试情况

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

3、工程物资

(1)工程物资情况

□适用√不适用

(二十三)生产性生物资产

1、采用成本计量模式的生产性生物资产

□适用√不适用

2、采用成本计量模式的生产性生物资产的减值测试情况

□适用√不适用

3、采用公允价值计量模式的生产性生物资产

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

(二十四)油气资产

1、油气资产情况

□适用√不适用

2、油气资产的减值测试情况

□适用√不适用

(二十五)使用权资产

1、使用权资产情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目房屋及建筑物合计

一、账面原值

1.期初余额40804227.6640804227.66

2.本期增加金额9127475.699127475.69

（1）新增租赁9128460.659128460.65

（2）重估调整-984.96-984.96

3.本期减少金额1458219.721458219.72

（1）处置1458219.721458219.72

4.期末余额48473483.6348473483.63

二、累计折旧

132/211上海大众公用事业(集团)股份有限公司2025年年度报告

1.期初余额14662174.1414662174.14

2.本期增加金额9797930.079797930.07

（1）计提9797930.079797930.07

3.本期减少金额381486.77381486.77

（1）处置381486.77381486.77

4.期末余额24078617.4424078617.44

三、减值准备

1.期初余额

2.本期增加金额

（1）计提

3.本期减少金额

（1）处置

4.期末余额

四、账面价值

1.期末账面价值24394866.1924394866.19

2.期初账面价值26142053.5226142053.52

2、使用权资产的减值测试情况

□适用√不适用

133/211上海大众公用事业(集团)股份有限公司2025年年度报告

(二十六)无形资产

1、无形资产情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

项目土地使用权管网 GIS 应用系统燃气 SCADA 系统电脑软件非专利技术货运出租汽车额度特许经营权合计

一、账面原值

1.期初余额97983124.952744761.761734831.0047515270.105646357.6065684800.0099052812.41320361957.82

2.本期增加金额6422081.956422081.95

（1）购置1881613.491881613.49

（2）内部研发

（3）企业合并增加

（4）在建工程转入4540468.464540468.46

3.本期减少金额

（1）处置

4.期末余额97983124.952744761.761734831.0053937352.055646357.6065684800.0099052812.41326784039.77

二、累计摊销

1.期初余额34297423.332587704.031734831.0036919679.062012265.6140669199.72118221102.75

2.本期增加金额2262085.2159064.364024898.545054085.0011400133.11

（1）计提2262085.2159064.364024898.545054085.0011400133.11

3.本期减少金额

（1）处置

4.期末余额36559508.542646768.391734831.0040944577.602012265.6145723284.72129621235.86

三、减值准备

1.期初余额3634091.9922484800.0026118891.99

2.本期增加金额25600000.0025600000.00

（1）计提25600000.0025600000.00

3.本期减少金额

（1）处置

4.期末余额3634091.9948084800.0051718891.99

四、账面价值

1.期末账面价值61423616.4197993.3712992774.4517600000.0053329527.69145443911.92

2.期初账面价值63685701.62157057.7310595591.0443200000.0058383612.69176021963.08

134/211上海大众公用事业(集团)股份有限公司2025年年度报告

2、确认为无形资产的数据资源

□适用√不适用

3、未办妥产权证书的土地使用权情况

□适用√不适用

4、无形资产的减值测试情况

√适用□不适用可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定

□适用√不适用可收回金额按预计未来现金流量的现值确定

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币预测稳定期稳定期的关可收回金预测期的项目账面价值减值金额期的的关键键参数的确额关键参数年限参数定依据

历史数据、经

收入、利润

BH、货运车增长率、营预测、考虑

4320.001760.002560.005年率、增长

牌照折现率相关资产组

率、折现率的特定风险

合计4320.001760.002560.00////前述信息与以前年度减值测试采用的信息或外部信息明显不一致的差异原因

√适用□不适用外部市场环境发生变化。

公司以前年度减值测试采用信息与当年实际情况明显不一致的差异原因

□适用√不适用

其他说明：

√适用□不适用本期，本公司对使用寿命不确定的 BH、货运车牌照进行了减值测试，按预计未来现金流量的现值确定其可收回金额，确认资产减值损失2560.00万元，该资产属于环境物流分部。

(二十七)商誉

1、商誉账面原值

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期增加本期减少被投资单位名称或期初余额企业合并期末余额形成商誉的事项其他处置其他形成的上海大众运行物流

12736861.4412736861.44

股份有限公司上海大众交通商务

1311712.511311712.51

有限公司

135/211上海大众公用事业(集团)股份有限公司2025年年度报告

合计14048573.9514048573.95

2、商誉减值准备

√适用□不适用

单位：元币种：人民币被投资单位名本期增加本期减少称或形成商誉期初余额期末余额计提其他处置其他的事项上海大众运行

物流股份有限12736861.4412736861.44公司上海大众交通

1311712.511311712.51

商务有限公司

合计1311712.5112736861.4414048573.95

公司期末对与商誉相关的各资产组进行了减值测试，首先将该商誉及归属于少数股东权益的商誉包括在内，调整各资产组的账面价值，然后将调整后的各资产组账面价值与其可收回金额进行比较，以确定各资产组（包括商誉）是否发生减值。

3、商誉所在资产组或资产组组合的相关信息

√适用□不适用

上海大众交通商务有限公司主要从事预付卡相关业务，其业务独立于集团内其他单位，整体产生现金流量，将公司整体作为一个资产组。

上海大众运行物流股份有限公司主要从事货运出租、搬场、液化气配送、物流服务等业务，其业务独立于集团内其他单位，整体产生现金流量，将公司整体作为一个资产组。

资产组或资产组组合发生变化

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

4、可收回金额的具体确定方法

可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定

□适用√不适用可收回金额按预计未来现金流量的现值确定

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币稳定期的关预测期的关键预测期内的键参数（增稳定期的关可收回金项目账面价值减值金额预测期的年限参数（增长率、参数的确定长率、利润键参数的确额利润率等）依据率、折现率定依据

等）上海大众运详见本附注详见本附注

2026年-2030年增长率利润率：

行物流股份5326.553680.001592.11五、（二十七）五、（二十（后续为稳期）-7.93%-1.32%5.23%有限公司5七）5前述信息与以前年度减值测试采用的信息或外部信息明显不一致的差异原因

√适用□不适用外部市场环境发生变化。

公司以前年度减值测试采用信息与当年实际情况明显不一致的差异原因

136/211上海大众公用事业(集团)股份有限公司2025年年度报告

□适用√不适用

其他说明：

√适用□不适用

5、商誉减值测试过程、关键参数及商誉减值损失的确认方法

(1)重要假设及依据

（a）假设被评估单位持续性经营，并在经营范围、销售模式和渠道、管理层等影响到生产和经营的关键方面与目前情况无重大变化；

（b）假设被评估单位所处的社会经济环境不产生较大的变化国家及公司所在的地区有关法律、法

规、政策与现时无重大变化；

（c）假设被评估单位所提供的各种产品或服务能适应市场需求制定的目标和措施能按预定的时间

和进度如期实现，并取得预期效益；

（d）假设利率、汇率、赋税基准及税率，在国家规定的正常范围内无重大变化等。

(2)关键参数关联参数公司预测期预测增长率稳定增长期利润率折现率上海大众运行物2026年-2030年（后根据预测的收入、成本、-7.93%-1.32%持平14.50%流股份有限公司续为稳定期）费用等计算

6、商誉减值测试的影响

公司于年度终了对上述商誉进行了减值测试，在进行商誉减值测试时，公司将相关资产或资产组组合(含商誉)的账面价值与其可收回金额进行比较。

上海大众交通商务有限公司资产组的商誉已于2021年进行商誉减值测试后全额计提了商誉减值，本期不再进行商誉减值测试。

上海大众运行物流股份有限公司含商誉的资产组考虑合并对价分摊后持续计算的不包含商誉的资

产组账面价值为3734.44万元，全部商誉账面价值1592.11万元，商誉所在资产组账面价值为

5326.55万元。公司采用收益法得到的评估结果为上海大众运行物流股份有限公司含商誉的资产组的

可收回金额为3680.00万元，可收回金额低于账面价值。经测试，管理层对上海大众运行物流股份有限公司资产组相关的商誉全额计提了减值损失。

7、业绩承诺及对应商誉减值情况

形成商誉时存在业绩承诺且报告期或报告期上一期间处于业绩承诺期内

□适用√不适用

(二十八)长期待摊费用

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加金额本期摊销金额其他减少金额期末余额经营租赁方式租入的

2732011.67448613.69855030.172325595.19

固定资产改良支出

其他工程改良支出3579635.994588077.95677663.847490050.10

合计6311647.665036691.641532694.019815645.29

(二十九)递延所得税资产/递延所得税负债

1、未经抵销的递延所得税资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目可抵扣暂时性递延所得税可抵扣暂时性递延所得税

137/211上海大众公用事业(集团)股份有限公司2025年年度报告

差异资产差异资产

资产减值准备62218907.6715554726.9368645266.6817161316.69

内部交易未实现利润6582006.561645501.647011382.281752845.57可抵扣亏损

收入确认时间性差异436431071.52109107767.88495338618.16123834654.54

预提费用28928586.007232146.5237617985.849404496.48

预计负债117666862.8629416715.73103645468.6325911367.17

工资及福利26138.006534.50748673.99187168.50

公允价值变动8430351.042107587.7625409266.326352316.58

新租赁准则下的纳税差异25350184.486337546.1326685576.416671394.12

确认为递延收益的政府补助28633970.967158492.7410004078.402501019.60

合计714268079.09178567019.83775106316.71193776579.25

2、未经抵销的递延所得税负债

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目应纳税暂时性递延所得税应纳税暂时性递延所得税差异负债差异负债非同一控制企业合并资产评估增值其他债权投资公允价值变动其他权益工具投资公允价值变动非同一控制企业合并贷差

61651299.9215412824.9861651299.9215412824.98

摊销

金融资产公允价值变动508927046.16127231761.57502552897.49125638224.39非同一控制企业合并应纳

19524887.164881221.7945124887.1711281221.79

税差异

原权益法股差摊销4664614.281166153.574664614.281166153.57

BOT、BT 项目应纳税差异 132431946.10 33107986.53 128025613.43 32006403.38

预提所得税影响2211381.88552845.472284273.60571068.40

成本确认时间性差异382274708.4095568677.08442353403.72110588350.93

新租赁准则下的纳税差异24626969.926156742.4826142053.526535513.38

合计1136312853.82284078213.471212799043.13303199760.82

3、以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目递延所得税资产抵销后递延所得税递延所得税资产抵销后递延所得税和负债互抵金额资产或负债余额和负债互抵金额资产或负债余额

递延所得税资产124779645.1753787374.66143844684.6649931894.59

递延所得税负债124779645.17159298568.30143844684.66159355076.16

4、未确认递延所得税资产明细

√适用□不适用

138/211上海大众公用事业(集团)股份有限公司2025年年度报告

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

可抵扣暂时性差异1008087914.31820444071.59

可抵扣亏损1076054685.571440847733.49

合计2084142599.882261291805.08

5、未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期

√适用□不适用

单位：元币种：人民币年份期末金额期初金额备注

2025373622383.97

2026268360873.26268491725.54

202737457166.6037457166.60

2028148781310.64144802122.61

2029177310489.82181929716.58

203037249534.44

无到期期限406895310.81434544618.19

合计1076054685.571440847733.49/

其他说明：

□适用√不适用

(三十)其他非流动资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值合同取得成本合同履约成本应收退货成本合同资产

预付工程、设备、

30217280.0030217280.0085000.0085000.00

投资等款项设定受益计划净

5579405.585579405.584698405.584698405.58

资产

合计35796685.5835796685.584783405.584783405.58

139/211上海大众公用事业(集团)股份有限公司2025年年度报告

(三十一)所有权或使用权受限资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末期初项目账面余额账面价值受限类型受限情况账面余额账面价值受限类型受限情况

货币资金15525702.0215525702.02其他详见其他说明16089821.7016089821.70其他详见其他说明应收票据存货

其中：数据资源固定资产无形资产

其中：数据资源

其他流动资产15484967.6715330118.00质押贷款质押

应收账款1070286.941070286.94质押贷款质押122819803.45121794832.00质押贷款质押

长期应收款192209868.89190824763.61质押贷款质押143357841.52142474154.92质押贷款质押一年内到期的非

126820972.02125565660.69质押贷款质押186971041.24185113709.32质押贷款质押

流动资产

合计351111797.54348316531.26//469238507.91465472517.94//

其他说明：

单位：元币种：人民币期末期初项目账面余额账面价值受限类型受限情况账面余额账面价值受限类型受限情况

货币资金1000.001000.00其他履约保证金1000.001000.00其他履约保证金

货币资金215465.76215465.76其他风险准备金210402.00210402.00其他风险准备金

货币资金13309236.2613309236.26其他备付金交付13862655.7013862655.70其他备付金交付

货币资金2000000.002000000.00其他保函保证金2000000.002000000.00其他保函保证金

货币资金15764.0015764.00冻结资金冻结

合计15525702.0215525702.02//16089821.7016089821.70//

140/211上海大众公用事业(集团)股份有限公司2025年年度报告

(三十二)短期借款

1、短期借款分类

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额质押借款抵押借款

保证借款395633754.03243063295.72

信用借款2067715423.592767074208.36

保证质押借款12284058.679107507.50

合计2475633236.293019245011.58

2、已逾期未偿还的短期借款情况

□适用√不适用

其中重要的已逾期未偿还的短期借款情况如下：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

(三十三)交易性金融负债

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

(三十四)衍生金融负债

□适用√不适用

(三十五)应付票据

1、应付票据列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币种类期末余额期初余额

商业承兑汇票107802240.00119721020.80银行承兑汇票

合计107802240.00119721020.80

(三十六)应付账款

1、应付账款列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

1年以内（含1年）2051977898.181542222129.29

1-2年（含2年）61064703.9594866180.07

2-3年（含3年）64270524.4726634971.20

3年以上78882167.4457255313.74

141/211上海大众公用事业(集团)股份有限公司2025年年度报告

合计2256195294.041720978594.30

2、账龄超过1年或逾期的重要应付账款

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额未偿还或结转的原因

应付燃气工程款128959585.16尚未结算

其他说明：

□适用√不适用

(三十七)预收款项

1、预收款项列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

预收款项23843394.0424692417.51

合计23843394.0424692417.51

2、账龄超过1年的重要预收款项

□适用√不适用

3、报告期内账面价值发生重大变动的金额和原因

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

(三十八)合同负债

1、合同负债情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

燃气业务693680578.33763172449.56

市政污水业务17629087.7816337948.61

其他业务2079593.13297734.76

合计713389259.24779808132.93

2、账龄超过1年的重要合同负债

□适用√不适用

3、报告期内账面价值发生重大变动的金额和原因

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目变动金额变动原因

燃气业务202253914.67因收到现金而增加的金额

燃气业务-271745785.90包括在合同负债年初账面价值中的金额所确认的收入

合计-69491871.23/

142/211上海大众公用事业(集团)股份有限公司2025年年度报告

其他说明：

□适用√不适用

(三十九)应付职工薪酬

1、应付职工薪酬列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额

一、短期薪酬141218634.22698372935.91648547832.31191043737.82

二、离职后福利-设定提存计划14360811.2585306180.0485007576.4514659414.84

三、辞退福利527674.06231911.02448154.44311430.64

四、一年内到期的其他福利

五、离职后福利-设定受益计划2043000.002043000.00

合计156107119.53785954026.97736046563.20206014583.30

2、短期薪酬列示

√适用□不适用

单位：元币种:人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额

一、工资、奖金、津贴和补贴138184150.28586942241.67537089012.99188037378.96

二、职工福利费77720.0024069292.6924147012.69

三、社会保险费140443.0336092982.6936090423.68143002.04

其中：医疗保险费133183.7231944086.5131942275.62134994.61

工伤保险费2471.822515732.902514547.223657.50

生育保险费4787.49288013.90288451.464349.93

其他社保费1345149.381345149.38

四、住房公积金40843782.6940843782.69

五、工会经费和职工教育经费2812585.918653184.708606148.792859621.82

六、短期带薪缺勤

七、短期利润分享计划

八、其他短期职工薪酬3735.001771451.471771451.473735.00

合计141218634.22698372935.91648547832.31191043737.82

3、设定提存计划列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额

1、基本养老保险245281.6856710868.0356708426.23247723.48

2、失业保险费474191.691774170.761774094.55474267.90

3、企业年金缴费13641337.8826821141.2526525055.6713937423.46

合计14360811.2585306180.0485007576.4514659414.84

其他说明：

□适用√不适用

(四十)应交税费

√适用□不适用

143/211上海大众公用事业(集团)股份有限公司2025年年度报告

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

增值税5052609.439279807.28

企业所得税35266650.5749096476.44

个人所得税3558641.225089038.34

城市维护建设税364306.54680295.92

房产税2811281.162633123.40

教育费附加333580.38513562.45

土地使用税588519.00603100.01

印花税661174.79749268.04

营业税（注）-34319.43-660466.92

环保税214238.78

合计48602443.6668198443.74

其他说明：

注：营改增前，公司子公司南通大众燃气有限公司在收取燃气设施费、管道排管费、煤气初装费时，开具营业税发票并预缴营业税，预缴的税费在应交税费-营业税的借方列示。公司在收取燃气设施费、管道排管费、煤气初装费的当月起分10年摊销确认收入，同时确认营业税金及附加（营改增后为“税金及附加”），直至摊销期满。

(四十一)其他应付款

1、项目列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额应付利息

应付股利911293.00911293.00

其他应付款355848354.70378142607.41

合计356759647.70379053900.41

其他说明：

□适用√不适用

2、应付利息

分类列示

□适用√不适用

逾期的重要应付利息：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

3、应付股利

分类列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

144/211上海大众公用事业(集团)股份有限公司2025年年度报告

普通股股利911293.00911293.00

划分为权益工具的优先股\永续债股利

合计911293.00911293.00

4、其他应付款

(1)按款项性质列示其他应付款

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

应付工程款115303086.76130738845.01

预提费用9615996.5612579748.11

借款及往来款17187034.6611905047.74

押金、保证金40386714.5136406499.95

应付代垫、暂收款51432036.3159208393.57

卡类备付金22965017.6726609364.31

翔殷路隧道大修理基金69083862.1578926961.47

其他29874606.0821767747.25

合计355848354.70378142607.41

(2)账龄超过1年或逾期的重要其他应付款

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额未偿还或结转的原因

应付工程款101287661.46尚未支付

翔殷路隧道大修理基金65083862.15尚未支付

上海燃气有限公司17142717.00尚未支付

商务 IC 卡备付金 9453778.42 尚未支付

大众 e 通卡备付金 7147798.20 尚未支付

合计200115817.23

其他说明：

□适用√不适用

(四十二)持有待售负债

□适用√不适用

(四十三)1年内到期的非流动负债

√适用□不适用

1、一年内到期的非流动负债情况

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

1年内到期的长期借款185227201.68192712132.35

1年内到期的应付债券1364269975.301674163572.16

1年内到期的长期应付款59322683.5845680497.60

1年内到期的租赁负债10921431.128729306.82

合计1619741291.681921285508.93

其他说明：

145/211上海大众公用事业(集团)股份有限公司2025年年度报告

2、一年内到期的长期借款

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

保证质押借款122202158.49182011149.42

保证借款44392127.4310700982.93

信用借款18632915.76

合计185227201.68192712132.35

3、金额前五名的一年内到期的长期借款

单位：元期末本金余额贷款单位借款起始日借款终止日币种利率外币金额本币金额

浦发银行徐汇支行 2024-04-29 2026-10-30 CNY LPR 减 0.8% 40000000.00

农商银行上海分行 2025-09-12 2026-09-21 CNY LPR 减 0.7% 37550000.00

浦发银行徐汇支行 2025-07-28 2026-12-28 CNY LPR 减 0.65% 30000000.00

民生银行上海市中支行 2025-09-23 2026-12-25 CNY LPR 减 0.65% 25200000.00

国家开发银行上海市分行 2023-11-30 2026-11-30 CNY LPR 减 1.32% 18402000.00

(四十四)其他流动负债其他流动负债情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额短期应付债券应付退货款

待结转销项税51526790.4761707823.81

合计51526790.4761707823.81

146/211上海大众公用事业(集团)股份有限公司2025年年度报告

短期应付债券的增减变动：

√适用□不适用

单位：元币种：人民币债券票面利率发行债券发行期初本期本期期末面值按面值计提利息溢折价摊销是否违约名称（%）日期期限金额余额发行偿还余额

25 上海大众 SCP001 100.00 1.64 2025/8/28 90 天 400000000.00 400000000.00 1617534.25 401617534.25 否

其他说明：

√适用□不适用

上述 25 上海大众 SCP001 超短期融资券在中国银行间市场交易商协会发布的《接受注册通知书》（中市协注〔2024〕SCP49 号）公司超短期融资券 35 亿元的注册额度内，该注册额度自通知书落款之日起二年内有效。公司 2025 年实际发行一期超短期融资券，该期超短期融资券“25 上海大众 SCP001”发行规模为人民币 4亿元，期限为90天，到期日为2025年11月27日，票面利率为1.64%。

147/211上海大众公用事业(集团)股份有限公司2025年年度报告

(四十五)长期借款

1、长期借款分类

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额质押借款抵押借款

保证质押借款120856839.0587216839.05

保证借款3390000.0010196250.00

信用借款521263864.27295734095.37

合计645510703.32393147184.42

其他说明：

√适用□不适用

2、金额前五名的长期借款

单位：元期末本金余额贷款单位借款起始日借款终止日币种利率外币金额本币金额

国家开发银行上海市分行 2023-11-30 2043-11-30 CNY LPR 减 1.32% 121598000.00

国家开发银行上海市分行 2024-04-30 2043-11-30 CNY LPR 减 1.32% 56233929.00

国家开发银行上海市分行 2025-12-23 2043-11-30 CNY LPR 减 1.32% 49411971.54

国家开发银行上海市分行 2024-11-29 2043-11-30 CNY LPR 减 1.32% 42046236.20

民生银行上海市中支行 2025-09-23 2028-09-23 CNY LPR 减 0.65% 41900000.00

(四十六)应付债券

1、应付债券

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

23公用01998340083.40

24公用01898650007.22897460706.94

24 上海大众 MTN001 299528695.90 299247869.03

24 上海大众 MTN002 299441449.84

25 上海大众 MTN001 499420278.51

25 上海大众 MTN002 399480916.19

25 上海大众 MTN003 399622241.37

合计2496702139.192494490109.21

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2、应付债券的具体情况：（不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具）

√适用□不适用

单位：元币种：人民币债券发行债券发行期初本期按面值计本期本期转入一年内到期末是否面值（元）票面利率（%）溢折价摊销名称日期期限金额余额发行提利息偿还期的非流动负债余额违约

23公用01100.003.372023-03-103年1000000000.00998340083.401361344.08999701427.48否

24公用01100.002.852024-01-303年900000000.00897460706.941189300.28898650007.22否

24 上海大众 MTN001 100.00 2.32 2024-08-29 3 年 300000000.00 299247869.03 280826.87 299528695.90 否

24 上海大众 MTN002 100.00 2.28 2024-11-08 2 年 300000000.00 299441449.84 300714.51 299742164.35 否

25 上海大众 MTN001 100.00 2.00 2025-04-23 3 年 500000000.00 499250000.00 170278.51 499420278.51 否

25 上海大众 MTN002 100.00 1.89 2025-08-01 3 年 400000000.00 399400000.00 80916.19 399480916.19 否

25 上海大众 MTN003 100.00 1.80 2025-11-20 2 年 400000000.00 399600000.00 22241.37 399622241.37 否

合计////3800000000.002494490109.211298250000.003405621.811299443591.832496702139.19

其他说明：

√适用□不适用上述 25 上海大众 MTN001、25 上海大众 MTN002、25 上海大众 MTN003 三期中期票据均系在中国银行间市场交易商协会发布的《接受注册通知书》（中市协注〔2024〕MTN144 号）公司中期票据 35 亿元的注册额度内，该注册额度自通知书落款之日起二年内有效。公司在 2025 年实际发行中期票据的明细如下：

1、公司 2025 年实际发行 25 上海大众 MTN001 中期票据共计 5 亿元，期限为 3 年，到期日为 2028 年 4 月 24 日，票面利率为 2.00%；

2、公司 2025 年实际发行 25 上海大众 MTN002 中期票据共计 4 亿元，期限为 3 年，到期日为 2028 年 8 月 4 日，票面利率为 1.89%；

3、公司 2025 年实际发行 25 上海大众 MTN003 中期票据共计 4 亿元，期限为 2 年，到期日为 2027 年 11 月 21 日，票面利率为 1.80%。

3、可转换公司债券的说明

□适用√不适用转股权会计处理及判断依据

□适用√不适用

149/211上海大众公用事业(集团)股份有限公司2025年年度报告

4、划分为金融负债的其他金融工具说明

期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况

□适用√不适用

期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表

□适用√不适用其他金融工具划分为金融负债的依据说明

□适用√不适用

(四十七)租赁负债

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

租赁付款额16768047.4920413436.92

未确认融资费用-1579095.59-1104228.23

合计15188951.9019309208.69

其他说明：

租赁负债按年限分类列示

单位：元币种：人民币项目租赁付款额未确认融资费用合计

1年以内11762299.28-840868.1610921431.12

1-2年5970547.98-506940.225463607.76

2-3年5810765.01-292874.225517890.79

3年以上4986734.50-779281.154207453.35

合计28530346.77-2419963.7526110383.02

(四十八)长期应付款

1、项目列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

长期应付款98580681.09105798034.62专项应付款

合计98580681.09105798034.62

其他说明：

□适用√不适用

2、长期应付款

(1)按款项性质列示长期应付款

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

上海燃气有限公司37310483.9337310483.93

融资租赁、保理业务保证金61270197.1668487550.69

150/211上海大众公用事业(集团)股份有限公司2025年年度报告

合计98580681.09105798034.62

3、专项应付款

(1)按款项性质列示专项应付款

□适用√不适用

(四十九)长期应付职工薪酬

√适用□不适用

1、长期应付职工薪酬表

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

一、离职后福利-设定受益计划净负债

二、辞退福利

三、其他长期福利

合计//

2、设定受益计划变动情况

(1)设定受益计划义务现值：

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

一、期初余额32588900.0031557900.00

二、计入当期损益的设定受益成本552000.00763000.00

1.当期服务成本

2.过去服务成本

3.结算利得（损失以“－”表示）

4、利息净额552000.00763000.00

三、计入其他综合收益的设定收益成本-845000.002349000.00

1.精算利得（损失以“－”表示）-845000.002349000.00

四、其他变动-2043000.00-2081000.00

1.结算时支付的对价

2.已支付的福利-2043000.00-2081000.00

五、期末余额30252900.0032588900.00

(2)计划资产：

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

一、期初余额37287305.5837678305.58

二、计入当期损益的设定受益成本635000.00916000.00

1、利息净额635000.00916000.00

三、计入其他综合收益的设定收益成本-47000.00774000.00

1.计划资产回报（计入利息净额的除外）-47000.00774000.00

2.资产上限影响的变动（计入利息净额的除外）

四、其他变动-2043000.00-2081000.00

1.已支付的福利-2043000.00-2081000.00

五、期末余额35832305.5837287305.58

151/211上海大众公用事业(集团)股份有限公司2025年年度报告

(3)设定受益计划净负债（净资产）

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

一、期初余额-4698405.58-6120405.58

二、计入当期损益的设定受益成本-83000.00-153000.00

三、计入其他综合收益的设定收益成本-798000.001575000.00

四、其他变动

五、期末余额（注）-5579405.58-4698405.58

注:设定受益计划净负债为负数，报表列报已调整至其他非流动资产。

设定受益计划的内容及与之相关风险、对公司未来现金流量、时间和不确定性的影响说明：

□适用√不适用设定受益计划重大精算假设及敏感性分析结果说明

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

(五十)预计负债

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额形成原因对外提供担保未决诉讼产品质量保证重组义务待执行的亏损合同应付退货款其他

设备更新维护费120466862.86106445468.63

合计120466862.86106445468.63/

其他说明，包括重要预计负债的相关重要假设、估计说明：

设备更新维护费系子公司上海大众嘉定污水处理有限公司、江苏大众水务集团有限公司下属子公司

为污水处理BOT项目资产保持一定的服务能力，保证在运营到期时移交给合同授予方之前保持一定的使用状态而计提的预计将发生的支出。由于发生支出的时间不确定，预计负债对应的经济利益的流出时间具有不确定性。

(五十一)递延收益

1、递延收益情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额形成原因

一次性入网费908721346.1070674584.44177609883.02801786047.52

与资产相关政308941875.8622509214.7514643387.01316807703.60

152/211上海大众公用事业(集团)股份有限公司2025年年度报告

府补助

合计1217663221.9693183799.19192253270.031118593751.12/

其他说明：

√适用□不适用一次性入网费

单位：元币种：人民币项目期初余额本年增加本年减少期末余额

原值2109482182.3070674584.44282956529.491897200237.25

累计摊销1200760836.20177609883.02282956529.491095414189.73

账面价值908721346.1070674584.44177609883.02801786047.52

(五十二)其他非流动负债

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

合同负债-翔殷路隧道运营预收款78663085.9295897859.05

老化管道设施改造项目资金232288412.34105785361.19

合计310951498.26201683220.24

(五十三)股本

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

本次变动增减（+、-）期初余额发行公积金期末余额送股其他小计新股转股

A股股份总额 2418791675.00 2418791675.00

H 股股份总额 533643000.00 533643000.00

股份总数2952434675.002952434675.00

(五十四)其他权益工具

1、期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况

□适用√不适用

2、期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表

□适用√不适用

其他权益工具本期增减变动情况、变动原因说明，以及相关会计处理的依据：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

(五十五)资本公积

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

项目期初余额本期增加（注）本期减少期末余额

153/211上海大众公用事业(集团)股份有限公司2025年年度报告

资本溢价（股本溢价）993696627.69993696627.69

其他资本公积285297898.17-12284725.86273013172.31

合计1278994525.86-12284725.861266709800.00

其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：

本期增加（注）：本期权益法核算的大众交通（集团）股份有限公司等公司发生资本公积增减变动，公司按投资比例相应增加其他资本公积-12284725.86元。

(五十六)库存股

□适用√不适用

154/211上海大众公用事业(集团)股份有限公司2025年年度报告

(五十七)其他综合收益

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期发生金额

期初减：前期计入减：前期计入其期末

项目本期所得税前减：所得税税后归属于母税后归属于少余额其他综合收益他综合收益当期余额发生额费用公司数股东当期转入损益转入留存收益

一、不能重分类进损益的其他综合收益101813344.1663071813.037725409.0553396458.921949945.06155209803.08

其中：重新计量设定受益计划变动额-6153850.79798000.00399000.00399000.00-5754850.79

权益法下不能转损益的其他综合收益99092596.4538962453.8138962453.81138055050.26

其他权益工具投资公允价值变动8874598.5023311359.227725409.0514035005.111550945.0622909603.61企业自身信用风险公允价值变动

二、将重分类进损益的其他综合收益-1159187.45-9549877.91-9549877.91-10709065.36

其中：权益法下可转损益的其他综合收益-7504151.61-987421.25-987421.25-8491572.86

其他债权投资公允价值变动629352.45-11479.96-11479.96617872.49金融资产重分类计入其他综合收益的金额

其他债权投资信用减值准备-24366.83-114.73-114.73-24481.56现金流量套期储备

外币财务报表折算差额5739978.54-8550861.97-8550861.97-2810883.43

其他综合收益合计100654156.7153521935.127725409.0543846581.011949945.06144500737.72

155/211上海大众公用事业(集团)股份有限公司2025年年度报告

(五十八)专项储备

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额

安全生产费5469116.2514163089.1814207691.195424514.24

合计5469116.2514163089.1814207691.195424514.24

(五十九)盈余公积

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额

法定盈余公积717242121.1640148586.73757390707.89

任意盈余公积16669118.3116669118.31储备基金企业发展基金其他

合计733911239.4740148586.73774059826.20

(六十)一般风险准备

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额

一般风险准备210402.005063.76215465.76

(六十一)未分配利润

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期上期

调整前上期末未分配利润3475899614.613367836632.05

调整期初未分配利润合计数（调增+，调减－）调整后期初未分配利润3475899614.613367836632.05

加：本期归属于母公司所有者的净利润415171077.82233149042.00

减：提取法定盈余公积40148586.7321743320.09提取任意盈余公积

提取一般风险准备5063.767525.72

应付普通股股利106287648.30103335213.63转作股本的普通股股利

期末未分配利润3744629393.643475899614.61

(六十二)营业收入和营业成本

1、营业收入和营业成本情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期发生额上期发生额项目收入成本收入成本

主营业务5956320508.765150372092.836187997513.095357813724.13

其他业务66752787.3217812635.0460338512.4714082361.29

合计6023073296.085168184727.876248336025.565371896085.42

156/211上海大众公用事业(集团)股份有限公司2025年年度报告

其他说明：

2、合同产生的收入情况

单位：元币种：人民币项目上海地区南通地区徐州地区合计

按商品转让的时间分类：

——在某一时点确认

商业106648325.6722614607.90129262933.57

施工业210551666.6341270243.651252121.69253074031.97

燃气能源3420949253.411541446544.384962395797.79

污水处理业198880123.0494482379.34293362502.38

商务卡服务手续费3709247.893709247.89

运输业116581552.86116581552.86

——在某一时段内确认

一次性入网费摊销52987831.99124622051.03177609883.02

隧道运营20324559.2820324559.28

合计4130632560.771729953446.9695734501.035956320508.76

3、主营业务收入明细

(1)分行业

单位：元币种：人民币本期发生额上期发生额类别主营业务收入主营业务成本主营业务收入主营业务成本

（1）商业129262933.57103570516.46132768154.11106192407.11

（2）施工业253074031.97201722425.41335589426.37281011805.10

（3）隧道运营20324559.2817190000.0020362517.4416880000.00

（4）燃气能源5140005680.814622431002.195280778339.474751143319.15

其中：一次性入网费

177609883.02196330182.09

摊销

（5）污水处理业293362502.38113767991.17299985497.23114768247.29

（6）商务卡服务3709247.891417631.544453096.811646018.56

（7）运输业116581552.8690272526.06114060481.6686171926.92

合计5956320508.765150372092.836187997513.095357813724.13

(2)分地区

单位：元币种：人民币本期发生额上期发生额地区名称主营业务收入主营业务成本主营业务收入主营业务成本

上海地区4130632560.773639178614.944416131015.363863942595.93

南通地区1729953446.961468791086.481678115586.011447924971.06

徐州地区95734501.0342402391.4193750911.7245946157.14

合计5956320508.765150372092.836187997513.095357813724.13

4、公司前五名客户的营业收入情况

单位：元币种：人民币占公司全部营业收入客户名称营业收入总额

的比例(%)

上海市嘉定区水务局167668391.562.78

南通醋酸纤维有限公司109199513.751.81

157/211上海大众公用事业(集团)股份有限公司2025年年度报告

占公司全部营业收入客户名称营业收入总额

的比例(%)

上海卡博特化工有限公司106236768.241.76

上海电气上重铸锻有限公司103750095.591.72

上海华电福新能源有限公司75235547.091.25

合计562090316.239.32

5、营业收入、营业成本的分解信息

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

6、履约义务的说明

□适用√不适用

7、分摊至剩余履约义务的说明

□适用√不适用

8、重大合同变更或重大交易价格调整

□适用√不适用

(六十三)利息收入

单位：元币种：人民币项目本年发生额上年发生额

融资租赁收入82177469.5077231658.19

保理业务收入8125508.4110242677.27

合计90302977.9187474335.46

(六十四)税金及附加

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

营业税569548.181307530.96

城市维护建设税4762579.585248046.49

印花税3488783.832816723.14

房产税7561510.317178402.04

教育费附加3855364.684153599.72

土地使用税2359463.352558334.08

其他231500.82752182.23

合计22828750.7524014818.66

(六十五)销售费用

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

工资及附加136591609.23135215886.09

办公费1425551.471958777.43

158/211上海大众公用事业(集团)股份有限公司2025年年度报告

修理费14939646.5210536945.04

业务招待费558380.27433019.40

车辆、仓储运杂费2330990.752494405.60

物业管理费2597745.291750843.78

安检印刷费22900027.8027984062.12

折旧费4185085.683738262.49

卡券手续费4173051.014219232.20

其他6133330.758221291.59

合计195835418.77196552725.74

(六十六)管理费用

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

工资及附加374284793.89412424975.36

劳动保护费3168049.953042100.44

物业办公费25634053.6726690449.35

差旅费2279469.192175546.28

租赁费636006.56316794.35

修理费3555365.151562538.02

业务招待费8515792.736161766.20

车辆、仓储运杂费3709724.443815997.03

无形资产摊销6186220.716560854.42

折旧费19217538.8418730058.63

中介咨询费22862643.3325199728.08

股东大会、董监事会费644622.65644436.94

其他4328531.973863651.62

合计475022813.08511188896.72

(六十七)研发费用

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

委托外部研究开发费用1351064.84457547.17

合计1351064.84457547.17

(六十八)财务费用

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

利息费用202146750.86258017292.59

其中：租赁负债利息费用1182739.481422969.38

利息收入-60495414.17-74342073.30

汇兑损益32118749.91-21168295.33

其他281242.33208840.89

合计174051328.93162715764.85

159/211上海大众公用事业(集团)股份有限公司2025年年度报告

(六十九)其他收益

√适用□不适用

单位：元币种：人民币按性质分类本期发生额上期发生额

政府补助43169137.5431402898.49

代扣个人所得税手续费1317703.501380110.06

小规模纳税人减免增值税4594.4014221.78

合计44491435.4432797230.33

(七十)投资收益

√适用□不适用

1、投资收益明细

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

权益法核算的长期股权投资收益672227619.74190429380.61

处置长期股权投资产生的投资收益-8357605.33

交易性金融资产在持有期间的投资收益4150314.184231639.80

处置交易性金融资产取得的投资收益6239232.3511365373.97

债权投资在持有期间取得的利息收入11480855.7830748592.33

其他权益工具投资在持有期间取得的股利收入2404376.573221612.20其他债权投资在持有期间取得的利息收入处置其他权益工具投资取得的投资收益处置债权投资取得的投资收益处置其他债权投资取得的投资收益债务重组收益

其他非流动金融资产在持有期间的投资收益21756577.1627661609.59

处置其他非流动金融资产取得的投资收益9672.4714241073.81

BT 项目投资收益 9599290.80 10468449.70

合计719510333.72292367732.01

其他说明：

2、按权益法核算的长期股权投资收益

单位：元币种：人民币被投资单位本期发生额上期发生额

大众交通（集团）股份有限公司19423188.2456827597.95

深圳市创新投资集团有限公司213373091.29160609643.12

上海电科智能系统股份有限公司2454584.505083838.16

上海兴烨创业投资有限公司19516.30-579543.15

上海徐汇昂立小额贷款股份有限公司1000221.64-5009619.17

上海华璨股权投资基金合伙企业（有限合伙）463071289.23-4757794.46

上海慧冉投资有限公司-55765775.13-29677209.99

苏创燃气股份有限公司12024325.3121410545.46

大成汇彩（深圳）实业合伙企业（有限合伙）11238803.05-13061914.56

Vietnam Investment Securities Company (IVS) 136973.05 593050.64宁波梅山保税港区天赪汇丰投资管理合伙企业（有限合

4575182.64-1325634.66

伙）

江苏东能天然气管网有限公司676219.62316421.27

合计672227619.74190429380.61

160/211上海大众公用事业(集团)股份有限公司2025年年度报告

3、 BT项目投资收益

单位：元币种：人民币被投资单位本期发生额上期发生额

杭州萧山污水处理 BT 项目 9599290.80 10468449.70

(七十一)净敞口套期收益

□适用√不适用

(七十二)公允价值变动收益

√适用□不适用

单位：元币种：人民币产生公允价值变动收益的来源本期发生额上期发生额

交易性金融资产-6834920.2237014831.08

其中：衍生金融工具产生的公允价值变动收益交易性金融负债按公允价值计量的投资性房地产

其他非流动金融资产-225543497.48-12480066.76

合计-232378417.7024534764.32

(七十三)信用减值损失

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额应收票据坏账损失

应收账款坏账损失1852035.785324535.42

其他应收款坏账损失-64285.80658511.61

债权投资减值损失-658557.68-3022894.04

其他债权投资减值损失-114.73121.31长期应收款坏账损失财务担保相关减值损失

应收融资租赁、保理款减值损失-6208366.11-1400132.01

合计-5079288.541560142.29

(七十四)资产减值损失

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

一、合同资产减值损失

二、存货跌价损失及合同履约成本减值损失201387.5853122.29

三、长期股权投资减值损失

四、投资性房地产减值损失

五、固定资产减值损失

六、工程物资减值损失

七、在建工程减值损失

八、生产性生物资产减值损失

九、油气资产减值损失

十、无形资产减值损失25600000.00

161/211上海大众公用事业(集团)股份有限公司2025年年度报告

十一、商誉减值损失12736861.44

十二、其他

合计38538249.0253122.29

(七十五)资产处置收益

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额计入当期非经常性损益的金额

处置固定资产利得或损失18588914.0511868662.9318588914.05

处置使用权资产利得或损失7784.49122908.377784.49

合计18596698.5411991571.3018596698.54

(七十六)营业外收入

1、营业外收入情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额计入当期非经常性损益的金额

非流动资产处置利得合计2235328.32955983.162235328.32

其中：固定资产处置利得2235328.32955983.162235328.32无形资产处置利得非货币性资产交换利得接受捐赠

政府补助100000.00

违约金、罚款收入559231.27224013.75559231.27

拆迁补偿款11380072.00

其他58557.38710002.3358557.38

合计2853116.9713370071.242853116.97

其他说明：

√适用□不适用

2、计入营业外收入的政府补助

单位：元币种：人民币

补助项目本期发生额上期发生额与资产相关/与收益相关

各类扶持资金100000.00与收益相关

(七十七)营业外支出

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额计入当期非经常性损益的金额

非流动资产处置损失合计3391075.735729553.233391075.73

其中：固定资产处置损失3133011.505729553.233133011.50无形资产处置损失非货币性资产交换损失

罚款滞纳金支出736335.061918405.32736335.06

赔偿支出151000.00151000.00

对外捐赠763000.0046830.00763000.00

非常损失19754.24

其他103147.903200.00103147.90

162/211上海大众公用事业(集团)股份有限公司2025年年度报告

合计5144558.697717742.795144558.69

其他说明：

其中“对外捐赠”为“公益性捐赠支出”。

(七十八)所得税费用

1、所得税费用表

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

当期所得税费用99829699.66133051808.29

递延所得税费用-11637396.98-26763206.04

合计88192302.68106288602.25

2、会计利润与所得税费用调整过程

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额

利润总额590571817.55

按法定/适用税率计算的所得税费用147642954.39

子公司适用不同税率的影响-9929984.01

调整以前期间所得税的影响2707555.73

非应税收入的影响-170263672.21

不可抵扣的成本、费用和损失的影响2216352.91

使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响-32713.07

本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损的影响65087079.84合并抵消影响(未确认递延所得税资产的未实现内部毛利影响）1853409.34

未确认递延所得税负债的暂时性差异影响22728.75

合伙企业先分后税纳税调增47525539.08

香港公司股息红利税1363189.00

期初期末所得税率变动影响递延所得税-137.07

所得税费用88192302.68

其他说明：

□适用√不适用

(七十九)其他综合收益

√适用□不适用

详见本附注五、（五十七）其他综合收益。

(八十)每股收益

1、基本每股收益

基本每股收益以归属于母公司普通股股东的合并净利润除以本公司发行在外普通股的加权平均数

计算：

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

归属于母公司普通股股东的合并净利润415171077.82233149042.00

163/211上海大众公用事业(集团)股份有限公司2025年年度报告

项目本期发生额上期发生额

本公司发行在外普通股的加权平均数2952434675.002952434675.00

基本每股收益0.140.08

其中：持续经营基本每股收益0.140.08终止经营基本每股收益

2、稀释每股收益

稀释每股收益以归属于母公司普通股股东的合并净利润（稀释）除以本公司发行在外普通股的加权

平均数（稀释）计算：

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

归属于母公司普通股股东的合并净利润（稀释）415171077.82233149042.00

本公司发行在外普通股的加权平均数（稀释）2952434675.002952434675.00

稀释每股收益0.140.08

其中：持续经营稀释每股收益0.140.08终止经营稀释每股收益

(八十一)现金流量表项目

1、与经营活动有关的现金

(1)收到的其他与经营活动有关的现金

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

收回往来款、代垫款12048123.8211358864.72

专项补贴、补助款49205725.6481380648.51

利息收入59860414.1773426073.30

营业外收入618476.79569345.73

合计121732740.42166734932.26

(2)支付的其他与经营活动有关的现金

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

支付的各项代垫、往来款项等29850825.4315305036.43

销售费用支出55475012.1966194992.37

管理费用支出73047708.0574545421.44

银行手续费支出231927.26208428.88

营业外支出1753482.961968435.32

研发费用1351064.84457547.17

合计161710020.73158679861.61

2、与投资活动有关的现金

收到的重要的投资活动有关的现金

□适用√不适用支付的重要的投资活动有关的现金

□适用√不适用

(1)收到的其他与投资活动有关的现金

164/211上海大众公用事业(集团)股份有限公司2025年年度报告

√适用□不适用

单位：元币种:人民币项目本期发生额上期发生额

杭州萧山污水处理BT项目本金收回 8985551.75 8064243.32

融资租赁、保理业务保证金44223746.6447871118.65

合计53209298.3955935361.97

(2)支付的其他与投资活动有关的现金

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

融资租赁、保理业务保证金18242041.6010721391.31

合计18242041.6010721391.31

3、与筹资活动有关的现金

(1)收到的其他与筹资活动有关的现金

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

老化管道设施改造项目资金91888529.1584130581.30

合计91888529.1584130581.30

(2)支付的其他与筹资活动有关的现金

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

发行债券费用1049315.073600000.00

租赁负债付款7048793.1110931801.27

合计8098108.1814531801.27

165/211上海大众公用事业(集团)股份有限公司2025年年度报告

(3)筹资活动产生的各项负债变动情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期增加本期减少项目期初余额期末余额现金变动非现金变动现金变动非现金变动

短期借款3019245011.583120871469.8064751213.713729234458.802475633236.29

其他应付款-应付股利911293.00158838848.30138838848.3020000000.00911293.00

其他非流动负债-老化管道设施改造项

105785361.1991888529.1534614522.00232288412.34

目资金

应交税费-增值税564445.30564445.30一年内到期的非流动负债（不含一年内

1875605011.331656081506.241868162380.68103105528.791560418608.10到期的长期应付款）

长期借款393147184.42475263653.5510330823.098852546.75224378410.99645510703.32

应付债券2494490109.211300000000.00121683807.471000000.001418471777.492496702139.19

其他流动负债-短期应付债券400000000.001666849.32401666849.32

租赁负债19309208.699797981.02686920.0513231317.7615188951.90

合计5388023652.506149006449.20

4、以净额列报现金流量的说明

□适用√不适用

5、不涉及当期现金收支、但影响企业财务状况或在未来可能影响企业现金流量的重大活动及财务影响

□适用√不适用

166/211上海大众公用事业(集团)股份有限公司2025年年度报告

(八十二)现金流量表补充资料

1、现金流量表补充资料

√适用□不适用

单位：元币种：人民币补充资料本期金额上期金额

1．将净利润调节为经营活动现金流量：

净利润502379514.87328426282.04

加：资产减值准备38538249.0253122.29

信用减值损失-5079288.541560142.29

固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧378040066.84359697180.52

使用权资产摊销9797930.078719684.06

无形资产摊销11400133.1111782734.28

长期待摊费用摊销1532694.011046917.89处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以-18596698.54-11991571.30“－”号填列）

固定资产报废损失（收益以“－”号填列）1155747.414773570.07

公允价值变动损失（收益以“－”号填列）232378417.70-24534764.32

财务费用（收益以“－”号填列）229290601.82243404791.83

投资损失（收益以“－”号填列）-719510333.72-292367732.01

递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）-3855480.07-18807752.85

递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）-7781916.91-7955453.21

存货的减少（增加以“－”号填列）6856934.0524224982.22

经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列）26866976.95-139592867.74

经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列）403935947.94-82917554.26其他

经营活动产生的现金流量净额1087349496.01405521711.80

2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：

债务转为资本一年内到期的可转换公司债券

承担租赁负债方式取得使用权资产9128460.6526965672.40

3．现金及现金等价物净变动情况：

现金的期末余额2976332553.213395786846.80

减：现金的期初余额3395786846.803190003083.65

加：现金等价物的期末余额

减：现金等价物的期初余额

现金及现金等价物净增加额-419454293.59205783763.15

2、本期支付的取得子公司的现金净额

□适用√不适用

3、本期收到的处置子公司的现金净额

□适用√不适用

167/211上海大众公用事业(集团)股份有限公司2025年年度报告

4、现金和现金等价物的构成

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

一、现金2976332553.213395786846.80

其中：库存现金166017.74109804.96

可随时用于支付的银行存款2962188418.163377868119.08

可随时用于支付的其他货币资金13978117.3117808922.76可用于支付的存放中央银行款项存放同业款项拆放同业款项

二、现金等价物

其中：三个月内到期的债券投资

三、期末现金及现金等价物余额2976332553.213395786846.80

其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金和现金等价物

5、使用范围受限但仍作为现金和现金等价物列示的情况

□适用√不适用

6、不属于现金及现金等价物的货币资金

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额理由

备付金交存13309236.2613862655.70

风险准备金215465.76210402.00

保函保证金2000000.002000000.00使用受限

履约保证金1000.001000.00

资金冻结15764.00

合计15525702.0216089821.70/

其他说明：

□适用√不适用

(八十三)所有者权益变动表项目注释

说明对上年期末余额进行调整的“其他”项目名称及调整金额等事项：

□适用√不适用

(八十四)外币货币性项目

1、外币货币性项目

√适用□不适用

单位：元期末折算人民币项目期末外币余额折算汇率余额

货币资金1120628463.25

其中：美元153831234.507.02881081248981.05

港币28389786.910.903225642223.33

168/211上海大众公用事业(集团)股份有限公司2025年年度报告

英镑0.379.43463.49

越南盾51153139235.000.0002713737255.38

其他流动资产92499008.00

其中：美元13160000.007.028892499008.00

一年内到期的非流动资产839994.60

其中：港币930000.000.9032839994.60

应收票据58638.82

其中：美元8342.657.028858638.82

其他应付款487603.52

其中：美元25945.007.0288182362.22

越南盾1136620846.000.00027305241.30

应付职工薪酬441574.24

其中：美元62823.567.0288441574.24

2、境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本位币及选择依据，记账本位币发生变化的还应披露原因√适用□不适用

公司全资子公司大众（香港）国际有限公司及其部分控股子公司经营地为香港特别行政区，采用日常结算常用货币美元作为记账本位币，本年度记账本位币未发生变化。

(八十五)租赁

1、作为承租人

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期金额上期金额

租赁负债的利息费用1182739.481422969.38

计入相关资产成本或当期损益的简化处理的短期租赁费用856629.9895377.51计入相关资产成本或当期损益的简化处理的低价值资产租赁费用（低价值资产的短期租赁费用除外）计入相关资产成本或当期损益的未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额

其中：售后租回交易产生部分转租使用权资产取得的收入

与租赁相关的总现金流出7905423.0911027178.78售后租回交易产生的相关损益售后租回交易现金流入售后租回交易现金流出

本公司已承诺但尚未开始的租赁预计未来年度现金流出的情况如下：

单位：元币种：人民币剩余租赁期未折现租赁付款额

1年以内18129011.70

1至2年6680138.50

2至3年6521653.84

3年以上6819730.96

合计38150535.00未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额

□适用√不适用

169/211上海大众公用事业(集团)股份有限公司2025年年度报告

简化处理的短期租赁或低价值资产的租赁费用

√适用□不适用

本报告期计入相关资产成本或当期损益的简化处理的短期租赁费用为856629.98元。

售后租回交易及判断依据

□适用√不适用

与租赁相关的现金流出总额7905423.09(单位：元币种：人民币)

2、作为出租人

(1)作为出租人的经营租赁

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

其中:未计入租赁收款额项目租赁收入上期租赁收入的可变租赁付款额相关的收入

经营租赁收入42876144.7342402848.80

合计42876144.7342402848.80/

于资产负债表日后将收到的未折现的租赁收款额如下：

单位：元币种：人民币剩余租赁期本期金额上期金额

1年以内50608462.9949964988.77

1至2年46707567.6548764945.35

2至3年46604236.4946263263.85

3年以上241047469.57342040740.75

合计384967736.70487033938.72

(2)作为出租人的融资租赁

√适用□不适用

单位：元币种：人民币未纳入租赁投资净项目销售损益融资收益上期融资收益额的可变租赁付款额的相关收入租赁投资净额的融

82177469.5077231658.19

资收益

合计82177469.5077231658.19

于资产负债表日后将收到的租赁收款额如下：

单位：元币种：人民币剩余租赁期本期金额上期金额

1年以内1001586337.08895114093.36

1至2年309896555.95214227177.98

2至3年141568262.0348359830.89

3年以上45401226.155560097.85

未折现的租赁收款额小计1498452381.211163261200.08

减：未实现融资收益109309253.9674324033.41

租赁投资净额1389143127.251088937166.67

170/211上海大众公用事业(集团)股份有限公司2025年年度报告

未折现租赁收款额与租赁投资净额的调节表

□适用√不适用未来五年未折现租赁收款额

√适用□不适用

单位：元币种：人民币每年未折现租赁收款额项目期末金额期初金额

第一年1052194800.07945079082.13

第二年356604123.60262992123.33

第三年188172498.5294623094.74

3年以上286448695.72347600838.60

未折现租赁收款额总额1883420117.911650295138.80

第四年//

第五年//

五年后未折现租赁收款额总额//

3、作为生产商或经销商确认融资租赁销售损益

□适用√不适用

(八十六)数据资源

□适用√不适用其他

√适用□不适用

(八十七)PPP 项目合同1、公司 PPP 项目合同主要系污水处理业务的特许经营权合同，合同类型通常为 BOT（建设—运营—移交）模式。特许经营合同通常约定，公司受政府方的委托，在合同约定合作期内负责政府方指定区域内生活/工业污水处理项目建设的投资及融资、工程建设的实施、完工后的运营及维护、为保持服务

能力和项目使用状态的设备重置，以及在合作期届满或根据合同约定提前终止时进行项目移交。

公司通过向政府方收取污水处理服务费收回成本并获得合理收益。公司根据特许经营合同约定的保底污水处理量和污水处理服务费单价计算在 BOT 项目运营期内各期间保底污水处理费，且拥有收取该对价的权利（该权利仅取决于时间流逝的因素）。污水处理服务费单价按特许经营合同约定的周期进行评估和调整。

本期公司 PPP 项目合同无发生变更的情况。

2、PPP 项目资产达到预定可使用状态时，提供建造服务对价中具有融资性质且满足有权收取可确

定金额的现金（或其他金融资产）条件的，将收取该对价的权利（该权利仅取决于时间流逝的因素）在考虑时间价值折现后，确认为应收款项。将对价超过有权收取可确定金额的现金（或其他金融资产）的差额，确认为无形资产。

PPP 业务建设阶段及运营阶段收入的确认详见本附注三、重要会计政策及会计估计（三十二）收入的2、（4）。

六、研发支出

(一)按费用性质列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

委外研发费1351064.84457547.17

合计1351064.84457547.17

171/211上海大众公用事业(集团)股份有限公司2025年年度报告

其中：费用化研发支出1351064.84457547.17资本化研发支出

(二)符合资本化条件的研发项目开发支出

□适用√不适用重要的资本化研发项目

□适用√不适用开发支出减值准备

□适用√不适用

(三)重要的外购在研项目

□适用√不适用

七、合并范围的变更

(一)非同一控制下企业合并

□适用√不适用

(二)同一控制下企业合并

□适用√不适用

(三)反向购买

□适用√不适用

(四)处置子公司本期是否存在丧失子公司控制权的交易或事项

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用是否存在通过多次交易分步处置对子公司投资且在本期丧失控制权的情形

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

(五)其他原因的合并范围变动

说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况：

□适用√不适用

(六)其他

□适用√不适用

172/211上海大众公用事业(集团)股份有限公司2025年年度报告

八、在其他主体中的权益

(一)在子公司中的权益

1、企业集团的构成

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

子公司主要经持股比例(%)取得注册资本注册地业务性质名称营地直接间接方式

上海大众燃气有限公司人民币100000万上海上海市普陀区安远路706号燃气供应50.00购买管道工程

上海大众燃气管道工程有限公司人民币3500万上海上海市奉贤区金发路269号10幢1层105室100.00设立施工

上海市南燃气发展有限公司人民币850万上海上海市奉贤区金发路269号10幢1层110室工程施工100.00购买

上海煤气物资供销公司人民币200万上海上海市杨浦区淞沪路98号1601室-2商业100.00购买

上海大众燃气投资发展有限公司人民币10710万上海中国（上海）自由贸易试验区临港新片区海基六路70弄1号4层411-53室燃气投资100.00设立燃气生产

南通大众燃气有限公司人民币40000万江苏南通市工农北路59号50.00设立供应

南通大众燃气设备有限公司人民币100万江苏南通市唐家花行54号商业80.00设立

南通大众燃气安装工程有限公司人民币4000万江苏南通市工农北路59号工程施工100.00购买

如东大众燃气有限公司人民币3050万江苏江苏省如东县掘港镇珠江路508号燃气供应70.00设立

南通开发区大众燃气有限公司人民币10000万江苏南通开发区上海路南、温州路西燃气供应100.00设立

上海大众环境产业有限公司人民币 25200 万上海中国(上海)自由贸易试验区临港新片区环湖西二路 888 号 C 楼公用设施 88.97 11.03 购买

上海大众嘉定污水处理有限公司人民币20000万上海上海市嘉定区嘉罗公路1720号污水处理10.0090.00设立

江苏大众水务集团有限公司人民币5000万江苏徐州市乔家湖村三八河污水处理80.00购买

沛县源泉水务运营有限公司人民币580万江苏江苏省徐州市沛县东环路西侧、沿河大桥南污水处理100.00购买

徐州大众水务运营有限公司人民币3800万江苏徐州市乔家湖村三八河污水处理厂污水处理100.00设立

连云港西湖污水处理有限公司人民币580万江苏连云港市东海县高新技术开发区光明路5号污水处理100.00购买

邳州源泉水务运营有限公司人民币480万江苏江苏省邳州市运河镇镇东村东500米污水处理100.00购买

徐州源泉污水处理有限公司人民币580万江苏江苏省徐州工业园区内（310国道、206国道交叉处南100米）污水处理100.00购买

徐州青山泉大众水务运营有限公司人民币1000万江苏徐州市贾汪区青山泉镇纺织工业园污水处理100.00设立

徐州市贾汪大众水务运营有限公司人民币1500万江苏江苏徐州工业园区310国道与206国道交叉处南100米污水处理100.00设立

连云港大众环境治理有限公司人民币3000万江苏连云港市东海县高新技术开发区光明路5号污水处理100.00设立环境治理

江苏大众环境治理有限公司人民币10000万江苏徐州市云龙区乔家湖三八河污水处理厂100.00设立服务

上海大众市政发展有限公司人民币 12000 万上海中国(上海)自由贸易试验区临港新片区环湖西二路 888 号 C 楼综合能源 60.00 40.00 设立

上海翔殷路隧道建设发展有限公司人民币 28500 万上海中国(上海)自由贸易试验区临港新片区环湖西二路 888 号 C 楼公用设施 87.16 12.84 设立

海南大众海洋产业有限公司人民币3000万海南海南省琼海市长坡镇沙老港食品加工100.00设立

173/211上海大众公用事业(集团)股份有限公司2025年年度报告

海南春茂生态农业发展有限公司人民币200万海南海南省琼海市长坡镇沙老港场区办公楼农业100.00设立

上海卫铭生化股份有限公司人民币7560万上海上海市浦东新区江东路1728号食品加工91.56购买

上海大众集团资本股权投资有限公司人民币 50000 万上海上海市浦东新区商城路 518 号 24A01 室投资管理 99.00 1.00 设立

上海大众资产管理有限公司人民币5000万上海上海市徐汇区中山西路1515号1幢21楼2107室资产管理100.00设立

上海大众融资租赁有限公司人民币50000万上海中国(上海)自由贸易试验区加枫路26号108室融资租赁55.0025.00设立

上海众聚设备租赁有限公司人民币10万上海中国(上海)自由贸易试验区加枫路24号1幢三层南部位301室融资租赁100.00设立

上海众益同享供应链有限公司人民币1000万上海上海市静安区汶水路451号1幢601室融资租赁100.00设立

上海大众商业保理有限公司人民币10000万上海上海市静安区汶水路451号1幢110室保理业务100.00设立

上海大众交通商务有限公司人民币10000万上海上海市徐汇区中山西路1515号1112室商务服务100.00购买

上海众铸信息科技有限公司人民币500万上海上海市崇明区庙镇宏海公路2050号(上海庙镇经济开发区)商务服务100.00设立

上海众亿铸商贸服务有限公司人民币100万上海上海市徐汇区龙腾大道2121号1号楼1层01部位109室商务服务100.00设立

上海儒驭能源投资有限公司人民币 5610 万上海上海市崇明区港西镇三双公路 1021 号 10 幢 G1016 室投资 99.00 1.00 购买物流配送

上海大众运行物流股份有限公司人民币2400万上海上海市静安区汶水路451号1幢102室80.00购买及搬场物流配送

上海大众运行供应链管理有限公司人民币3807万上海上海市普陀区绥德路889弄4号二层241室100.00购买及搬场物流配送

上海大众运行物流配送有限公司人民币2000万上海上海市静安区汶水路451号1幢101室100.00设立及搬场

上海大众绿行新能源发展有限公司人民币2000万上海上海市青浦区盈顺路715号3幢1层新能源80.00设立大众（香港）国际有限公司美元 4850 万香港九龙柯士甸道西 1号环球贸易广场 82 号楼 8204B 室投资 100.00 设立

Fretum Construction & Engineering

美元 300 万香港九龙柯士甸道西 1号环球贸易广场 82 号楼 8204B 室投资 100.00 设立

Enterprise Limited

Galaxy Building & Development

美元 300 万香港九龙柯士甸道西 1号环球贸易广场 82 号楼 8204B 室投资 100.00 设立

Corporation Limited

Ace Best Investing Management

美元 500 万香港九龙柯士甸道西 1号环球贸易广场 82 号楼 8204B 室投资 100.00 设立

Corporation Limited

Platinum Capital Investment Corporation Walkers Corporation Limited 190 Elgin Avenue George Town Grand Caymand

美元1元香港投资100.00设立

Limited KY1-9008 Cayman Islands

Dazhong (VietNam) International No. 23 Ninh Su Huynh Lien Street Ward 10 Tan Binh District Ho Chi Mi

美元500万越南投资100.00设立

Company Limited nh City Vietnam.Vistra (Cayman) Limited Grand Pavilion Hibiscus Way 802 West Bay Road

Ultra Partner Limited 美元 100 元香港投资 100.00 设立

P.O. Box 31119 Grand Cayman KY1-1205 Cayman Islands

Vistra (Cayman) Limited Grand Pavilion Hibiscus Way 802 West Bay Road

Century Charm Limited 美元 100 元香港投资 100.00 设立

P.O. Box 31119 Grand Cayman KY1-1205 Cayman Islands

Interstellar Capital Investment

美元 1000 万香港九龙柯士甸道西 1号环球贸易广场 82 号楼 8204B 室投资 100.00 设立

Co. Limited

174/211上海大众公用事业(集团)股份有限公司2025年年度报告

2、重要的非全资子公司

√适用□不适用

单位：元币种：人民币子公司名称少数股东持股比例本期归属于少数股东的损益本期向少数股东宣告分派的股利期末少数股东权益余额

上海大众燃气有限公司50.00%8411877.27933364055.67

南通大众燃气有限公司50.00%62714316.6640000000.00366640275.48

上海大众融资租赁有限公司20.00%9828363.869000000.00118913429.27

子公司少数股东的持股比例不同于表决权比例的说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

3、重要非全资子公司的主要财务信息

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额子公司名称流动资产非流动资产资产合计流动负债非流动负债负债合计流动资产非流动资产资产合计流动负债非流动负债负债合计上海大众燃气有限

1045684582.205318921013.766364605595.962972110752.871516064152.154488174905.021304598151.144932316528.116236914679.253196818179.951189745097.254386563277.20

公司南通大众燃气有限

281956647.961250628088.501532584736.46294057762.66483988449.05778046211.71283105024.781261781658.671544886683.45324144955.01553779409.07877924364.08

公司上海大众融资租赁

1008700801.37459279040.111467979841.48707936209.61165476485.52873412695.131068454169.84285120500.261353574670.10624053699.98139095643.09763149343.07

有限公司本期发生额上期发生额子公司名称营业收入净利润综合收益总额经营活动现金流量营业收入净利润综合收益总额经营活动现金流量

上海大众燃气有限公司3819245520.0022179398.7726079288.89753730135.224090377830.5540800084.4249608253.48159399703.89

南通大众燃气有限公司1739538204.62128204328.00128204328.00142608755.991689323937.80110114336.56110114336.56142377731.70

上海大众融资租赁有限公司82598136.4749141819.3249141819.3246293249.0078074341.2250761635.3050761635.3030148246.93

175/211上海大众公用事业(集团)股份有限公司2025年年度报告

4、使用企业集团资产和清偿企业集团债务的重大限制

□适用√不适用

5、向纳入合并财务报表范围的结构化主体提供的财务支持或其他支持

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

(二)在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易

□适用√不适用

(三)在合营企业或联营企业中的权益

√适用□不适用

1、重要的合营企业或联营企业

√适用□不适用主要注对合营企业或联营企对本公司活动

合营企业或联营企业务性持股比例(%)经营册业投资的会计处理方是否具有战略业名称质地地直接间接法性上

大众交通（集团）股上海公共设

海20.026.85权益法是份有限公司市施服务市深深圳市创新投资集深圳创业投

圳10.80权益法是

团有限公司（注）市资机构市

持有20%以下表决权但具有重大影响，或者持有20%或以上表决权但不具有重大影响的依据：

注：本公司持有深圳市创新投资集团有限公司10.80%股权，本公司向该公司委派两名董事，对其能施加重大影响，因此对该公司采用权益法核算。

2、重要合营企业的主要财务信息

□适用√不适用

3、重要联营企业的主要财务信息

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

期末余额/本期发生额期初余额/上期发生额

大众交通（集团）股深圳市创新投资集大众交通（集团）股深圳市创新投资集份有限公司团有限公司份有限公司团有限公司

流动资产9052196558.6417673221095.009542132438.5813423700485.26

非流动资产9984388992.7133579566765.159903555581.6137206664377.46

资产合计19036585551.3551252787860.1519445688020.1950630364862.72

流动负债4473634099.547009636466.365821284380.707841835006.66

非流动负债4148993488.6512563304962.313246658119.9912398058102.74

负债合计8622627588.1919572941428.679067942500.6920239893109.40

少数股东权益517698861.831777596460.54532900914.121856737026.30

176/211上海大众公用事业(集团)股份有限公司2025年年度报告

归属于母公司股

9896259101.3329902249970.949844844605.3828533734727.02

东权益按持股比例计算

2658570480.633229337830.522644758285.543081542996.72

的净资产份额

调整事项155600483.38155600483.38

--商誉117282438.51117282438.51

--内部交易未实

-17848376.38-17848376.38现利润

--其他56166421.2556166421.25对联营企业权益

2814170964.013229337830.522800358768.923081542996.72

投资的账面价值存在公开报价的

联营企业权益投2810080356.483529201733.37资的公允价值

营业收入2086962541.941945257507.292843435619.721745135935.26

净利润98309829.181960830349.67247026904.831575534595.56终止经营的净利润

其他综合收益141221966.69338906.12231161800.928237840.88

综合收益总额239531795.871961169255.79478188705.751583772436.44本年度收到的来

自联营企业的股31728539.9764797736.8031751088.9172789304.00利

4、不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

期末余额/本期发生额期初余额/上期发生额

合营企业：

投资账面价值合计20872369.2024133566.15下列各项按持股比例计算的合计数

--净利润11238803.05-13061914.56

--其他综合收益

--综合收益总额11238803.05-13061914.56

联营企业：

投资账面价值合计1875803360.391501663818.40下列各项按持股比例计算的合计数

--净利润428192537.16-13945945.90

--其他综合收益-664186.86

--综合收益总额428192537.16-14610132.76

5、合营企业或联营企业向本公司转移资金的能力存在重大限制的说明

□适用√不适用

177/211上海大众公用事业(集团)股份有限公司2025年年度报告

6、合营企业或联营企业发生的超额亏损

□适用√不适用

7、与合营企业投资相关的未确认承诺

□适用√不适用

8、与合营企业或联营企业投资相关的或有负债

□适用√不适用

(四)重要的共同经营

□适用√不适用

(五)在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益

未纳入合并财务报表范围的结构化主体的相关说明：

√适用□不适用

单位：元币种：人民币长期股权投资账面结构化主体名称合伙期限认缴出资总额公司出资金额最大损失敞口价值上海华璨股权投自2016年11月资基金合伙企业10日至2046年11700000000.00581675451.02581675451.02747478107.93（有限合伙）月9日止

大成汇彩（深圳）自2016年06月实业合伙企业15日至2046年06300000000.0020450000.0020450000.0020872369.20（有限合伙）月15日止

上述结构化主体为有限合伙企业，公司在上述有限合伙企业中为有限合伙人，并在投资决策委员会中享有一席位，因此，对上述基金具有重大影响，在公司报表项目“长期股权投资”列示，采用权益法计量，详见附注五、（十七）相关内容。上述基金对所投资公司采用公允价值计量。根据合伙协议约定，最大风险敞口以认缴的出资额为限。最大风险敞口与财务报表中确认的长期股权投资账面价值差异的原因是公司对基金采用权益法会计计量所致。公司期后已收到上海华璨股权投资基金合伙企业（有限合伙）分配的投资本金及收益727285149.54元。

(六)其他

□适用√不适用

九、政府补助

(一)报告期末按应收金额确认的政府补助

□适用√不适用未能在预计时点收到预计金额的政府补助的原因

□适用√不适用

(二)计入当期损益的政府补助

√适用□不适用

单位：元币种：人民币类型本期发生额上期发生额

与资产相关14643387.0113327468.03

与收益相关28525750.5318175430.46

合计43169137.5431502898.49

178/211上海大众公用事业(集团)股份有限公司2025年年度报告

(三)涉及政府补助的负债项目

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

本期新增补助金本期计入营业外本期转入其他收与资产/收益财务报表项目期初余额本期其他变动期末余额额收入金额益相关

递延收益308941875.8622509214.7514643387.01316807703.60与资产相关

合计308941875.8622509214.7514643387.01316807703.60/

十、与金融工具相关的风险

(一)金融工具的风险

√适用□不适用本公司在经营过程中面临各种金融风险：信用风险、流动性风险和市场风险（包括汇率风险、利率风险和其他价格风险）。上述金融风险以及本公司为降低这些风险所采取的风险管理政策如下所述：

董事会负责规划并建立本公司的风险管理架构，制定本公司的风险管理政策和相关指引并监督风险管理措施的执行情况。本公司已制定风险管理政策以识别和分析本公司所面临的风险，这些风险管理政策对特定风险进行了明确规定，涵盖了市场风险、信用风险和流动性风险管理等诸多方面。本公司定期评估市场环境及本公司经营活动的变化以决定是否对风险管理政策及系统进行更新。本公司的风险管理由风险管理委员会按照董事会批准的政策开展。风险管理委员会通过与本公司其他业务部门的紧密合作来识别、评价和规避相关风险。本公司内部审计部门就风险管理控制及程序进行定期的审核，并将审核结果上报本公司的审计委员会。

本公司通过适当的多样化投资及业务组合来分散金融工具风险，并通过制定相应的风险管理政策减少集中于单一行业、特定地区或特定交易对手的风险。

1、信用风险

信用风险是指交易对手未能履行合同义务而导致本公司发生财务损失的风险。

本公司信用风险主要产生于货币资金、应收票据、应收账款、应收款项融资、合同资产、其他应收

款、债权投资、其他债权投资和财务担保合同等，以及未纳入减值评估范围的以公允价值计量且其变动计入当期损益的债务工具投资和衍生金融资产等。于资产负债表日，本公司金融资产的账面价值已代表其最大信用风险敞口。

本公司货币资金主要为存放于声誉良好并拥有较高信用评级的国有银行和其他大中型上市银行的

银行存款，本公司认为其不存在重大的信用风险，几乎不会产生因银行违约而导致的重大损失。

此外，对于应收票据、应收账款、应收款项融资、合同资产和其他应收款等，本公司设定相关政策以控制信用风险敞口。本公司基于对客户的财务状况、从第三方获取担保的可能性、信用记录及其他因素诸如目前市场状况等评估客户的信用资质并设置相应信用期。本公司会定期对客户信用记录进行监控，对于信用记录不良的客户，本公司会采用书面催款、缩短信用期或取消信用期等方式，以确保本公司的整体信用风险在可控的范围内。

2、流动性风险

流动性风险是指企业在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风险。

本公司的政策是确保拥有充足的现金以偿还到期债务。流动性风险由本公司的财务部门集中控制。

财务部门通过监控现金余额、可随时变现的有价证券以及对未来12个月现金流量的滚动预测，确保公司在所有合理预测的情况下拥有充足的资金偿还债务。同时持续监控公司是否符合借款协议的规定，从主要金融机构获得提供足够备用资金的承诺，以满足短期和长期的资金需求。

3、市场风险

金融工具的市场风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险，包括汇率风险、利率风险和其他价格风险。

（1）利率风险利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。

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固定利率和浮动利率的带息金融工具分别使本公司面临公允价值利率风险及现金流量利率风险。本公司根据市场环境来决定固定利率与浮动利率工具的比例，并通过定期审阅与监察维持适当的固定和浮动利率工具组合。必要时，本公司会采用利率互换工具来对冲利率风险。

于2025年12月31日，在其他变量保持不变的情况下，如果以浮动利率计算的借款利率上升或下降100个基点，则本公司的净利润将减少或增加6556.77万元（2024年12月31日：6835.39万元）。

管理层认为100个基点合理反映了下一年度利率可能发生变动的合理范围。

（2）汇率风险汇率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。

本公司持续监控外币交易和外币资产及负债的规模，以最大程度降低面临的外汇风险。此外，公司还可能签署远期外汇合约或货币互换合约以达到规避汇率风险的目的。于本期及上期，本公司未签署任何远期外汇合约或货币互换合约。

本公司面临的汇率风险主要来源于以美元计价的金融资产和金融负债，外币金融资产和外币金融负债折算成人民币的金额列示如下：

单位：元期末账面价值期初账面价值项目美元其他外币合计美元其他外币合计

货币资金1081248981.0539379482.201120628463.251105213157.8224353455.291129566613.11

交易性金融资产22020566.0485805462.46107826028.50135299304.78135299304.78

应收票据58638.8258638.82一年内到期的非流动

839994.60839994.601861340.401861340.40

资产

其他流动资产92499008.0092499008.00

其他债权投资2379.602379.6014042.4714042.47

其他非流动金融资产342867645.30342867645.30455916319.13455916319.13

外币金融资产小计1538697218.81126024939.261664722158.071561143519.42161514100.471722657619.89

其他应付款182362.22305241.30487603.52184705.93306785.03491490.96

外币金融负债小计182362.22305241.30487603.52184705.93306785.03491490.96

合计1538514856.59125719697.961664234554.551560958813.49161207315.441722166128.93

于2025年12月31日，在所有其他变量保持不变的情况下，如果人民币对美元升值或贬值5%，则公司将减少或增加净利润5966.83万元（2024年12月31日：5705.23万元）。公司将减少或增加其他综合收益2354.30万元（2024年12月31日：2906.67万元）。管理层认为5%合理反映了下一年度人民币对美元可能发生变动的合理范围。

（3）其他价格风险其他价格风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因汇率风险和利率风险以外的市场价格变动而发生波动的风险。

本公司其他价格风险主要产生于各类权益工具投资，存在权益工具价格变动的风险。

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

交易性金融资产85805462.46101088526.46

其他权益工具投资120672675.8897361316.66

合计206478138.34198449843.12

于2025年12月31日，在所有其他变量保持不变的情况下，如果权益工具的价值上涨或下跌10%，则本公司将增加或减少净利润858.05万元、其他综合收益931.91万元（2024年12月31日：净利润

1003.91万元、其他综合收益724.65万元）。

管理层认为10%合理反映了下一年度权益工具价值可能发生变动的合理范围。

(二)套期

1、公司开展套期业务进行风险管理

□适用√不适用

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其他说明：

□适用√不适用

2、公司开展符合条件套期业务并应用套期会计

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

3、公司开展套期业务进行风险管理、预期能实现风险管理目标但未应用套期会计

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

(三)金融资产转移

1、转移方式分类

□适用√不适用

2、因转移而终止确认的金融资产

□适用√不适用

3、继续涉入的转移金融资产

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

十一、公允价值的披露

公允价值计量所使用的输入值划分为三个层次：

第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。

第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。

第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。

公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定。

(一)以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末公允价值

项目第一层次公允价值第二层次公第三层次公允价值合计计量允价值计量计量

一、持续的公允价值计量

（一）交易性金融资产85805462.4632091566.04117897028.50

1.以公允价值计量且变动计入当期损益的

85805462.4632091566.04117897028.50

金融资产

（1）债务工具投资

（2）权益工具投资85805462.4685805462.46

（3）衍生金融资产

（4）理财产品32091566.0432091566.04

181/211上海大众公用事业(集团)股份有限公司2025年年度报告

2.指定以公允价值计量且其变动计入当

期损益的金融资产

（1）债务工具投资

（2）权益工具投资

（二）其他债权投资2379.602379.60

（三）其他权益工具投资120672675.88120672675.88

（四）投资性房地产

1.出租用的土地使用权

2.出租的建筑物

3.持有并准备增值后转让的土地使用权

（五）生物资产

1.消耗性生物资产

2.生产性生物资产

（六）其他非流动金融资产126432735.602182805394.322309238129.92

1.以公允价值计量且其变动计入当期损益

126432735.602182805394.322309238129.92

的金融资产

（1）债务工具投资

（2）权益工具投资126432735.602182805394.322309238129.92

（3）衍生金融资产

（4）其他

持续以公允价值计量的资产总额332913253.542214896960.362547810213.90

（六）交易性金融负债

1.以公允价值计量且变动计入当期损益的

金融负债

其中：发行的交易性债券衍生金融负债其他

2.指定为以公允价值计量且变动计入当期

损益的金融负债持续以公允价值计量的负债总额

二、非持续的公允价值计量

（一）持有待售资产非持续以公允价值计量的资产总额非持续以公允价值计量的负债总额

(二)持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据

√适用□不适用上市公司股票的公允价值根据交易所于年末最后一个交易日收盘价确定。

(三)持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

□适用√不适用

(四)持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

√适用□不适用

对于非上市股权投资、基金投资、无公开市场报价的股票投资，本公司采用估值技术来确定其公允价值，估值技术包括现金流折现法和市场比较法等。其公允价值的计量采用了重要的不可观察参数，比如流动性折扣、波动率、风险调整折扣和市场乘数等。非上市股权投资、基金投资、其他投资的公允价值对这些不可观察输入值的合理变动无重大敏感性。

2025年，本公司上述持续第三层次公允价值计量所使用的估值技术并未发生变更。

182/211上海大众公用事业(集团)股份有限公司2025年年度报告

(五)持续的第三层次公允价值计量项目，期初与期末账面价值间的调节信息及不可观察参数敏感性分析

√适用□不适用

1、持续的第三层次公允价值计量项目的调节信息

单位：元币种：人民币

当期利得或损失总额购买、发行、出售和结算对于在报告期末持

转入第有的资产，计入损益项目期初余额转出第三层次计入其他期末余额三层次计入损益购买发行出售结算的当期未实现利得综合收益或变动

◆交易性金融资产10005326.033278088.181852089280.001830300000.002981128.1732091566.04302286.04以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融

10005326.033278088.181852089280.001830300000.002981128.1732091566.04302286.04

资产

—债务工具投资

—权益工具投资

—衍生金融资产

—理财产品10005326.033278088.181852089280.001830300000.002981128.1732091566.04302286.04指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

—债务工具投资

—其他

◆应收款项融资

◆其他债权投资

◆其他权益工具投资

◆其他非流动金融资产2628209963.99169923830.19-182070467.2844026641.0949383631.112182805394.32-182070467.28以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融

2628209963.99169923830.19-182070467.2844026641.0949383631.112182805394.32-182070467.28

资产

—债务工具投资

—权益工具投资2628209963.99169923830.19-182070467.2844026641.0949383631.112182805394.32-182070467.28

—衍生金融资产

—其他

合计2638215290.02169923830.19-178792379.101852089280.001874326641.0952364759.282214896960.36-181768181.24

183/211上海大众公用事业(集团)股份有限公司2025年年度报告

(六)持续的公允价值计量项目，本期内发生各层级之间转换的，转换的原因及确定转换时点的政策

√适用□不适用

本公司确定各层次之间转换时点的政策为：以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。

本期引起由第三层次转入第一层次的原因是：本公司持有的百望股份有限公司的内资股转 H 股事项获批，原限售股份实现全流通，具备公开市场报价。

(七)本期内发生的估值技术变更及变更原因

□适用√不适用

(八)不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况

√适用□不适用

不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括：应收款项、长期应收款、债权投资、短期借款、应

付款项、长期借款、应付债券及长期应付款。

不以公允价值计量的金融资产和负债的账面价值与公允价值无重大差异。

(九)其他

□适用√不适用

十二、关联方及关联交易

(一)本企业的母公司情况

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币母公司对本企业母公司对本企业的母公司名称注册地业务性质注册资本

的持股比例(%)表决权比例(%)上海大众企出租汽车及相关上海市青浦

业管理有限企业的经营管理、15900.0018.2318.23区工业园区公司企业管理等本企业的母公司情况的说明

注：截至2025年12月31日，上海大众企业管理有限公司持有本公司的股份总数为538321859股，其中：A 股股数为 495143859 股，H股股数为 43178000 股。其中 197000000 股 A 股股数已质押冻结，上述质押已在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理结算登记手续。

本企业最终控制方是职工持股会。

(二)本企业的子公司情况本企业子公司的情况详见附注

√适用□不适用

详见本附注“八、在其他主体中的权益”。

(三)本企业合营和联营企业情况本企业重要的合营或联营企业详见附注

√适用□不适用

详见本附注“八、在其他主体中的权益”。

本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业情况如下

√适用□不适用合营或联营企业名称与本企业关系

184/211上海大众公用事业(集团)股份有限公司2025年年度报告

上海徐汇昂立小额贷款股份有限公司本公司联营企业江苏东能天然气管网有限公司本公司联营企业

大众交通（集团）股份有限公司本公司联营企业

其他说明：

□适用√不适用

(四)其他关联方情况

√适用□不适用其他关联方名称其他关联方与本企业关系上海燃气有限公司子公司大众燃气股东

上海燃气（集团）有限公司持股5%以上股东上海大众河滨酒店经营管理有限责任公司母公司之子公司上海大众万祥汽车修理有限公司母公司之子公司上海大众交通汽车修理有限公司母公司之子公司上海大众广告有限公司大众交通之子公司上海大众拍卖有限公司母公司联营企业大众交通集团上海庙行汽车销售服务有限公司母公司之子公司上海大众交通汽车服务有限公司母公司之子公司上海大众交通市中汽车销售服务有限公司母公司之子公司上海世合实业有限公司大众交通之子公司上海数讯信息技术有限公司大众交通之子公司大众汽车租赁有限公司大众交通之子公司上海大众科技有限公司大众交通之子公司上海奉贤大众众腾客运汽车有限公司大众交通之子公司上海大众国际会议中心有限公司大众交通之子公司上海燃气市北销售有限公司上海燃气之子公司上海燃气浦东销售有限公司上海燃气之子公司上海青浦燃气综合经营有限公司上海燃气之子公司上海燃气崇明有限公司上海燃气之子公司上海青浦燃气有限公司上海燃气之子公司上海燃气经营服务有限公司上海燃气之子公司上海燃气信息经营有限公司上海燃气之子公司

上海东方能源有限公司燃气集团/上海燃气之子公司

注：上表中“上海东方能源有限公司”2025年1-11月为上海燃气(集团)有限公司之子公司，2025年12月至今为上海燃气有限公司之子公司。

(五)关联交易情况

1、购销商品、提供和接受劳务的关联交易

(1)采购商品/接受劳务情况表

√适用□不适用

单位：元币种：人民币获批的交易是否超过关联方关联交易内容本期发生额额度交易额度上期发生额（如适用）（如适用）

上海燃气有限公司天然气采购2760920111.793500000000.00否2954476658.87

上海大众企业管理有限公司接受劳务2737378.372661314.53

上海大众交通市中汽车销售服35000000.00否

接受劳务4553.09务有限公司

185/211上海大众公用事业(集团)股份有限公司2025年年度报告

上海大众交通汽车服务有限公

车辆采购787549.691565176.99司大众交通集团上海庙行汽车销

汽车维修33527.44151081.42售服务有限公司上海大众交通汽车修理有限公

汽车维修1069369.931337399.42司上海大众河滨酒店经营管理有

其他400000.00限责任公司

上海燃气经营服务有限公司物资采购9940337.5110646857.37

上海燃气信息经营有限公司物资采购147840.5220000000.00否

上海燃气市北销售有限公司物资采购55194.69

上海大众科技有限公司物资采购657354.01

上海数讯信息技术有限公司机房网络服务1881681.511996958.48

10000000.00否

上海世合实业有限公司接受劳务1407797.70948048.24

上海大众广告有限公司接受劳务20638.6018330.00

上海燃气（集团）有限公司液化气采购16330.4643257.25

上海燃气（集团）有限公司接受劳务2993099.393031898.61天然气管输服

江苏东能天然气管网有限公司4270063.581270553.94务

(2)出售商品/提供劳务情况表

√适用□不适用

单位：元币种：人民币关联方关联交易内容本期发生额上期发生额

上海燃气（集团）有限公司运输服务9501506.6325172479.27

上海燃气崇明有限公司运输服务19851057.1820474205.95

上海青浦燃气有限公司运输服务12768239.195847439.62

上海东方能源有限公司运输服务11506768.89

上海大众万祥汽车修理有限公司保理业务收入1734030.272373912.68

大众交通（集团）股份有限公司及其子公

拆装搬场业务183079.22408954.74司

上海东方能源有限公司拆装搬场业务7830.19

上海大众企业管理有限公司及其子公司拆装搬场业务36726.45

上海燃气（集团）有限公司拆装搬场业务33594.34

上海青浦燃气有限公司拆装搬场业务34679.25

上海燃气市北销售有限公司拆装搬场业务3950943.39

大众交通（集团）股份有限公司服务费收入94339.64

上海青浦燃气有限公司销售物资9122.12

上海青浦燃气综合经营有限公司销售物资309831.86

上海燃气市北销售有限公司销售物资122256.64

上海燃气浦东销售有限公司销售物资67743.36

注：上表中“上海东方能源有限公司”2025年1-11月为上海燃气(集团)有限公司之子公司，2025年12月至今为上海燃气有限公司之子公司。

购销商品、提供和接受劳务的关联交易说明

√适用□不适用

采购商品情况：

注1：2025年度子公司上海大众燃气有限公司从上海燃气有限公司采购天然气购气量为106150.91

万立方米，共应支付采购款300505.04万元（含税）。

注2：2025年度子公司上海大众嘉定污水处理有限公司从上海燃气有限公司采购天然气购气量为

99.18万立方米，共应支付采购款435.26万元（含税）。

186/211上海大众公用事业(集团)股份有限公司2025年年度报告

2、关联受托管理/承包及委托管理/出包情况

本公司受托管理/承包情况表：

□适用√不适用

关联托管/承包情况说明

□适用√不适用

本公司委托管理/出包情况表

□适用√不适用

关联管理/出包情况说明

□适用√不适用

3、关联租赁情况

本公司作为出租方：

√适用□不适用经营租赁业务

单位：元币种：人民币本期确认的上期确认的承租方名称租赁资产种类租赁收入租赁收入

上海大众拍卖有限公司办公场地945835.17

上海大众河滨酒店经营管理有限责任公司员工宿舍174304.722057920.26

大众汽车租赁有限公司办公场地1709578.98430907.58

上海大众万祥汽车修理有限公司办公场地32957.31

上海奉贤大众众腾客运汽车有限公司办公场地79549.94关联租赁情况说明

√适用□不适用融资租赁业务

单位：元币种：人民币本期收入金额上期收入金额关联方关联交易内容（不含税）（不含税）

上海大众企业管理有限公司融资租赁5311690.736479286.94

187/211上海大众公用事业(集团)股份有限公司2025年年度报告

本公司作为承租方：

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期发生额上期发生额简化处理的短期简化处理的短未纳入租赁未纳入租赁负租赁和低价值资承担的租赁期租赁和低价负债计量的承担的租赁出租方名称租赁资产种类债计量的可变增加的使用权增加的使用权产租赁的租金费支付的租金负债利息支值资产租赁的可变租赁付支付的租金负债利息支租赁付款额资产资产用出租金费用款额出（如适用）（如适用）（如适用）（如适用）上海世合实业有限

办公场地4681543.68283122.164297470.633279705.99365066.75公司

上海燃气有限公司办公场地634771.664550458.72795549.4120452652.23

上海燃气（集团）有

仓储租赁194771.42126283.274239553.62限公司

大众交通（集团）股

充电桩场地2752.291633.16287568.84份有限公司上海大众国际会议

充电桩场地5504.595086.1392338.58中心有限公司

188/211上海大众公用事业(集团)股份有限公司2025年年度报告

4、关联担保情况

本公司作为担保方

√适用□不适用

单位：元币种：人民币担保是否已被担保方担保金额担保起始日担保到期日经履行完毕

上海大众融资租赁有限公司66185661.532025-08-142026-08-14否

上海大众融资租赁有限公司44264294.142025-11-132026-02-13否

上海大众融资租赁有限公司42780970.032025-07-022026-06-30否

上海大众融资租赁有限公司37576389.332025-09-122026-09-11否

上海大众融资租赁有限公司35929232.542025-11-042026-02-04否

上海大众融资租赁有限公司29143259.842025-07-172026-07-17否

上海大众商业保理有限公司30000886.032025-09-022026-09-02否

上海大众融资租赁有限公司24606780.972025-10-302026-10-27否

上海大众融资租赁有限公司20196683.822025-10-302026-10-27否

上海大众融资租赁有限公司17473704.722025-11-182026-02-18否

上海大众融资租赁有限公司16187368.142025-12-112026-03-11否

连云港大众环境治理有限公司14260490.972023-08-212036-11-20否

上海大众融资租赁有限公司19023714.262025-11-252026-02-25否

上海大众融资租赁有限公司11308186.232025-04-212026-04-20否

上海大众融资租赁有限公司61985958.082024-04-292027-04-29否

上海大众嘉定污水处理有限公司10006600.002025-06-302026-06-30否

上海大众融资租赁有限公司9782058.642025-03-052026-01-21否

上海大众商业保理有限公司8005500.002025-10-282026-04-28否

上海大众融资租赁有限公司7956204.832024-09-272027-09-23否

连云港大众环境治理有限公司6797518.032022-02-242036-11-20否

上海大众商业保理有限公司6684644.382025-09-052026-09-04否

上海大众融资租赁有限公司5610490.562025-12-122026-03-12否

上海大众融资租赁有限公司4729204.032023-04-062026-04-02否

上海大众融资租赁有限公司3322333.222025-11-202026-02-20否

上海大众融资租赁有限公司3194243.272025-12-182026-03-18否

上海大众融资租赁有限公司2502000.032025-01-172026-01-17否

上海大众融资租赁有限公司1709200.352025-11-122026-02-12否

连云港大众环境治理有限公司1452545.472022-11-282036-11-20否

上海大众融资租赁有限公司40941736.012025-07-282027-07-28否

徐州青山泉大众水务运营有限公司863760.692019-04-192026-11-28否

徐州青山泉大众水务运营有限公司578344.112018-12-202026-11-28否

徐州青山泉大众水务运营有限公司469435.162019-01-292026-11-28否

徐州青山泉大众水务运营有限公司337993.312019-02-132026-11-28否

连云港大众环境治理有限公司10000.002021-12-162036-11-20否

上海大众融资租赁有限公司67152300.872025-09-232028-09-23否

上海大众融资租赁有限公司45729244.082025-12-102028-12-09否

上海大众融资租赁有限公司16304000.002025-11-172026-02-14否

上海大众融资租赁有限公司16176000.002025-10-202026-01-20否

上海大众融资租赁有限公司16104000.002025-11-132026-02-13否

上海大众融资租赁有限公司16032960.002025-10-272026-01-27否

上海大众融资租赁有限公司12128000.002025-10-162026-01-16否

上海大众融资租赁有限公司11054400.002025-10-272026-01-27否

上海大众融资租赁有限公司9900000.002025-12-222026-03-20否

189/211上海大众公用事业(集团)股份有限公司2025年年度报告

上海大众融资租赁有限公司6842080.002025-11-252026-02-25否

上海大众融资租赁有限公司3260800.002025-11-052026-02-05否

上海大众融资租赁有限公司3113994.382022-07-012025-07-01是

上海大众融资租赁有限公司4504125.002022-09-302025-09-29是

上海大众融资租赁有限公司91116047.182022-09-262025-03-10是

上海大众嘉定污水处理有限公司5603575.302017-12-142025-03-20是

上海大众嘉定污水处理有限公司5408572.382019-10-292025-06-20是

上海大众嘉定污水处理有限公司4228971.832017-11-282025-06-20是

上海大众嘉定污水处理有限公司3879886.882018-08-292025-11-27是

上海大众嘉定污水处理有限公司3301833.352018-01-192025-11-27是

上海大众嘉定污水处理有限公司2254208.182017-11-302025-11-27是

上海大众嘉定污水处理有限公司1534840.682018-04-272025-11-27是

上海大众嘉定污水处理有限公司838878.182018-06-212025-11-27是

上海大众嘉定污水处理有限公司628010.922018-12-202025-11-27是

上海大众嘉定污水处理有限公司238254.522018-09-192025-11-27是

上海大众融资租赁有限公司2506597.692023-02-222025-02-21是

上海大众融资租赁有限公司1370000.002023-03-222025-03-06是

上海大众融资租赁有限公司95089986.052024-08-222025-08-28是

上海大众商业保理有限公司37526086.352024-09-272025-06-30是

上海大众融资租赁有限公司20718975.002024-06-262025-05-13是

上海大众融资租赁有限公司45041250.002024-10-142025-10-14是

上海大众商业保理有限公司8006355.582024-11-272025-05-21是

上海大众商业保理有限公司4107507.502024-07-032025-06-21是

上海大众商业保理有限公司5003750.002024-12-102025-09-05是

上海大众融资租赁有限公司25239020.802024-10-162025-01-16是

上海大众融资租赁有限公司5800000.002024-11-132025-02-13是

上海大众融资租赁有限公司7032000.002024-11-182025-02-18是

上海大众融资租赁有限公司29520000.002024-11-252025-02-25是

上海大众融资租赁有限公司17248000.002024-11-272025-02-27是

上海大众融资租赁有限公司8528000.002024-11-272025-02-27是

上海大众融资租赁有限公司6354000.002024-12-162025-03-14是

上海大众融资租赁有限公司17952699.542023-04-252025-04-30是

上海大众融资租赁有限公司82128931.532024-01-252025-11-30是

上海大众商业保理有限公司10002500.002025-06-272025-10-26是

上海大众商业保理有限公司8005777.802025-05-212025-11-21是

上海大众融资租赁有限公司11520000.002025-01-152025-04-15是

上海大众融资租赁有限公司9951458.002025-04-222025-07-22是

上海大众融资租赁有限公司11733593.602025-04-242025-07-24是

上海大众融资租赁有限公司8206150.002025-04-282025-07-28是

上海大众融资租赁有限公司4231253.002025-07-282025-10-28是

上海大众融资租赁有限公司20366112.002025-08-272025-11-27是

上海大众融资租赁有限公司7691786.002025-08-282025-11-28是

上海大众融资租赁有限公司11537679.002025-09-032025-12-03是

上海大众融资租赁有限公司12911102.002025-09-052025-12-05是

上海大众融资租赁有限公司13237972.802025-09-052025-12-05是

上海大众融资租赁有限公司7691786.002025-09-122025-12-12是

上海大众融资租赁有限公司17461433.202025-09-192025-11-18是

上海大众融资租赁有限公司10000000.002025-09-262025-12-26是

上海大众融资租赁有限公司23328000.002025-01-132025-04-11是

190/211上海大众公用事业(集团)股份有限公司2025年年度报告

上海大众融资租赁有限公司14976000.002025-02-252025-05-23是

上海大众融资租赁有限公司21952000.002025-03-042025-06-04是

上海大众融资租赁有限公司21248000.002025-03-252025-06-25是

上海大众融资租赁有限公司14880000.002025-03-252025-06-25是

上海大众融资租赁有限公司15432000.002025-03-262025-06-26是

上海大众融资租赁有限公司6512000.002025-04-102025-07-10是

上海大众融资租赁有限公司11568000.002025-04-142025-07-14是

上海大众融资租赁有限公司21504000.002025-04-212025-07-21是

上海大众融资租赁有限公司10416000.002025-04-222025-07-22是

上海大众融资租赁有限公司13744000.002025-04-242025-07-24是

上海大众融资租赁有限公司23968000.002025-06-042025-09-04是

上海大众融资租赁有限公司10704000.002025-07-092025-10-09是

上海大众融资租赁有限公司13664000.002025-07-092025-10-09是

上海大众融资租赁有限公司14864000.002025-07-152025-10-15是

上海大众融资租赁有限公司16056000.002025-07-162025-10-16是

上海大众融资租赁有限公司13664000.002025-08-062025-11-06是

上海大众融资租赁有限公司3032000.002025-08-142025-11-14是

上海大众融资租赁有限公司9742400.002025-08-142025-11-14是

上海大众融资租赁有限公司9096000.002025-08-262025-11-26是

上海大众融资租赁有限公司10784000.002025-09-172025-12-17是

上海大众融资租赁有限公司41910720.002025-09-222025-12-22是

上海大众融资租赁有限公司36680642.742024-06-262025-05-16是

上海大众融资租赁有限公司20700000.002025-05-132025-10-30是

上海大众融资租赁有限公司25220000.002025-05-152025-10-30是

上海大众融资租赁有限公司8036000.002025-01-092025-12-30是

上海大众融资租赁有限公司3990000.002025-01-132025-12-30是本公司作为被担保方

□适用√不适用关联担保情况说明

□适用√不适用

5、关联方资金拆借

□适用√不适用

6、关联方资产转让、债务重组情况

□适用√不适用

7、关键管理人员报酬

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

关键管理人员报酬3586.493085.72

8、其他关联交易

□适用√不适用

191/211上海大众公用事业(集团)股份有限公司2025年年度报告

(六)应收、应付关联方等未结算项目情况

1、应收项目

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目名称关联方账面余额坏账准备账面余额坏账准备

应收账款上海燃气（集团）有限公司2298288.0022982.88

应收账款上海东方能源有限公司1898183.0018981.83

应收账款上海大众河滨酒店经营管理有限责任公司848488.748484.88

应收账款上海青浦燃气有限公司1867859.3219477.551188802.0011888.02

应收账款上海燃气崇明有限公司1804492.8818044.931994306.3019943.06

应收账款上海燃气市北销售有限公司138150.0034537.50138150.0027.63

应收账款大众汽车租赁有限公司834630.348346.30469689.264696.89

应收账款上海奉贤大众众腾客运汽车有限公司19272.03192.72

应收账款上海数讯信息技术有限公司11600.00116.00

应收账款大众交通（集团）股份有限公司3290.0032.90一年内到期的

上海大众企业管理有限公司49184788.64491847.8946420145.60464201.46非流动资产

其他流动资产上海大众万祥汽车修理有限公司26706976.47267069.7637453501.23374535.01

预付款项上海大众交通汽车服务有限公司511181.0845150.00

预付款项上海世合实业有限公司38807.3428922.93

预付款项上海数讯信息技术有限公司307731.24263245.64

预付款项江苏东能天然气管网有限公司349573.5030218.25

其他应收款上海燃气（集团）有限公司600.006.00600.006.00

长期应收款上海大众企业管理有限公司25680367.66256803.6874865156.30748651.56

其他非流动资产上海大众交通汽车服务有限公司217280.00

2、应付项目

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目名称关联方期末账面余额期初账面余额

应付票据上海燃气有限公司20000000.00

应付账款上海燃气有限公司1398278317.39415525653.06

应付账款上海燃气（集团）有限公司422766.53336532.50

应付账款上海燃气经营服务有限公司2575287.791287840.00

应付账款大众交通集团上海庙行汽车销售服务有限公司153338.73

应付账款上海数讯信息技术有限公司16018.86

应付账款上海世合实业有限公司5000.00

应付账款上海大众科技有限公司657354.01

应付账款大众交通（集团）股份有限公司2857.14

应付账款上海大众国际会议中心有限公司2752.29

其他应付款上海燃气有限公司17142717.0017142717.00

其他应付款上海徐汇昂立小额贷款股份有限公司1600000.00

其他应付款上海大众拍卖有限公司100000.00

其他应付款上海大众河滨酒店经营管理有限责任公司100000.00

其他应付款上海大众企业管理有限公司2661314.53

其他应付款上海大众万祥汽车修理有限公司2005895.962500000.00

其他应付款大众汽车租赁有限公司333000.00333000.00

其他应付款上海奉贤大众众腾客运汽车有限公司11479.25

其他应付款上海大众科技有限公司50000.00

长期应付款上海燃气有限公司37310483.9337310483.93

192/211上海大众公用事业(集团)股份有限公司2025年年度报告

长期应付款上海大众企业管理有限公司14500000.0014500000.00

合同负债上海燃气市北销售有限公司1892982.97

合同负债上海青浦燃气有限公司4894903.404894903.40

租赁负债大众交通（集团）股份有限公司250738.78

租赁负债上海大众国际会议中心有限公司77760.12

租赁负债上海世合实业有限公司3873345.49

租赁负债上海燃气（集团）有限公司5217388.49

租赁负债上海燃气有限公司9100917.4413651376.16一年内到期的

大众交通（集团）股份有限公司24773.35非流动负债一年内到期的

上海大众国际会议中心有限公司7954.74非流动负债一年内到期的

上海世合实业有限公司5672410.293561202.73非流动负债一年内到期的

上海燃气（集团）有限公司227233.32非流动负债一年内到期的

上海燃气有限公司4550458.724550458.72非流动负债

3、其他项目

□适用√不适用

(七)关联方承诺

□适用√不适用

(八)其他

□适用√不适用

十三、股份支付

(一)各项权益工具

1、明细情况

□适用√不适用

2、期末发行在外的股票期权或其他权益工具

□适用√不适用

(二)以权益结算的股份支付情况

□适用√不适用

(三)以现金结算的股份支付情况

□适用√不适用

(四)本期股份支付费用

□适用√不适用

(五)股份支付的修改、终止情况

□适用√不适用

193/211上海大众公用事业(集团)股份有限公司2025年年度报告

(六)其他

□适用√不适用

十四、承诺及或有事项

(一)重要承诺事项

√适用□不适用

1、资产负债表日存在的对外重要承诺、性质、金额（1）2017年3月10日，本公司与上海华麟、国盛资产、东方国际、华谊投资在上海签署《份额转让及入伙协议》、《合伙协议》，本公司通过受让9000万元的认缴出资份额，并新增货币认缴出资

91000万元的方式入伙华璨基金，成为华璨基金新的有限合伙人，占首期募集规模的60.24%。2017年

3月21日，公司支付首期投资款人民币50000万元。2017年7月14日，本公司与上海大众企业管理

有限公司在上海签署《上海华璨股权投资基金合伙企业（有限合伙）份额转让协议》及补充协议，本公司将参股的华璨基金中尚未出资的人民币50000万元中的30000万元的认缴出资份额及其相应的权利

义务转让给上海大众企业管理有限公司。截至2025年12月31日，本公司认缴出资额为人民币70000万元，已累计实际出资66075.75万元。

（2）2020年4月，公司与其他投资方签署《红土君晟（广东）创业投资合伙企业（有限合伙）合伙协议》，共同投资红土君晟（广东）创业投资合伙企业（有限合伙）。截至2025年12月31日，本公司认缴出资额为人民币3000万元，已累计实际出资2100万元。

（3）2019年11月，公司与其他投资方签订《深圳前海红土并购基金合伙企业（有限合伙）股东协议》决定共同投资深圳前海红土并购基金合伙企业（有限合伙）。截至2025年12月31日，本公司认缴出资额为人民币2000万元，已累计实际出资1600万元。

（4）2019年9月5日，公司与北京联信汇业投资管理有限公司、上海天赪投资管理有限公司在上

海签署《份额转让协议》、《合伙协议》，以人民币900万元受让联信汇业在大成汇彩基金的全部认缴出资额3000万元及其所占全部财产份额；人民币1040万元受让天赪投资在大成汇彩基金的部分认缴

出资额2000万元及其所占部分财产份额的方式入伙大成汇彩基金，成为大成汇彩基金新的有限合伙人。

2021年3月，公司与上海天赪投资管理有限公司签署《有限合伙协议》，公司认缴份额增加至30000万元，占大成汇彩基金出资额的50%。截至2025年12月31日，本公司认缴出资额为人民币30000万元，已累计实际出资4095万元。

（5）与租赁相关的承诺详见本附注“五、（八十五）租赁”。

2、质押事项

（1）子公司上海大众融资租赁有限公司以其部分应收租赁款为质押，向银行取得借款。截至2025年12月31日，已质押的其他流动资产账面价值为1533.01万元，已质押的长期应收款账面价值为

26140.12万元，其中12427.58万元已重分类至一年内到期的非流动资产中列示。取得的短期借款账

面余额为人民币1228.41万元；取得长期借款账面余额为人民币22053.84万元，其中11817.84万元已重分类至一年内到期的非流动负债列示。

（2）孙公司连云港大众环境治理有限公司以其污水处理收费权益质押，向中国工商银行股份有限

公司上海市杨浦支行取得长期借款。截至2025年12月31日，已质押的污水处理应收账款账面价值为人民币107.03万元，已质押的长期应收款账面价值为5498.92万元，其中128.98万元已重分类至一年内到期的非流动资产中列示。取得的长期借款余额为人民币2252.06万元，其中402.37万元已重分类至一年内到期的非流动负债列示。

(二)或有事项

1、资产负债表日存在的重要或有事项

□适用√不适用

2、公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明：

√适用□不适用

截至2025年12月31日，本公司无需要披露的重大或有事项。

194/211上海大众公用事业(集团)股份有限公司2025年年度报告

(三)其他

□适用√不适用

十五、资产负债表日后事项

(一)重要的非调整事项

□适用√不适用

(二)利润分配情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

拟分配的利润或股利147621733.75经审议批准宣告发放的利润或股利

2026年3月30日，本公司召开第十二届董事会第十四次会议，会议通过了2025年度公司利润分配方

案：截至2025年12月31日，公司母公司报表期末未分配利润为人民币2090808558.09元。公司2025年度拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数分配利润，本次利润分配方案如下：

公司拟向全体股东每股派发现金红利0.05元（含税）。截至2025年12月31日，公司总股本

2952434675股，以此计算合计拟派发现金红利147621733.75元（含税），占本年度归属于上市公

司股东净利润的比例35.56%。在实施权益分派的股权登记日前，若公司发生总股本变动，拟维持分配总额不变，相应调整每股分红比例，并将另行公告具体调整情况。

本次利润分配方案尚需提交本公司2025年年度股东会审议，具体实施办法与时间，公司另行公告。

(三)销售退回

□适用√不适用

(四)其他资产负债表日后事项说明

√适用□不适用

经中国证券监督管理委员会证监许可〔2025〕198号文核准，本公司于2026年1月26日在上海证券交易所发行上海大众公用事业（集团）股份有限公司2026年面向专业机构投资者公开发行公司债

券（第一期），发行规模为人民币8亿元，债券期限为2年，票面利率为1.78%。

除上述事项外，截至2026年3月30日，本公司无其他需要披露的资产负债表日后非调整事项。

十六、其他重要事项

(一)前期会计差错更正

截至2025年12月31日，本公司无需要披露的前期差错更正事项。

详见“第五节重要事项”的“五、公司对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正原因和影响的分析说明”。

(二)重要债务重组

□适用√不适用

(三)资产置换

1、非货币性资产交换

□适用√不适用

195/211上海大众公用事业(集团)股份有限公司2025年年度报告

2、其他资产置换

□适用√不适用

(四)年金计划

□适用√不适用

(五)终止经营

□适用√不适用

(六)分部信息

1、报告分部的确定依据与会计政策

√适用□不适用

详见本附注三、（三十八）分部报告。

196/211上海大众公用事业(集团)股份有限公司2025年年度报告

2、报告分部的财务信息

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目燃气环境物流金融投资其他分部间抵销合计

对外交易收入5558788763.95417669261.62140047747.1620616756.2323746254.976113376273.99

对联营和合营企业的投资收益676219.62671551400.12672227619.74

信用减值损失-250760.79-1726792.357056841.685079288.54

资产减值损失-156764.28-25600000.00-5870000.00-44623.306866861.44-38538249.02

折旧费和摊销费361435210.2826136280.6612547965.39714927.1463559.44400770824.03

利润总额（亏损总额）196282704.00134867213.30294910894.18-5322837.3030166156.63590571817.55

所得税费用48494704.4020854116.1918843482.0988192302.68

净利润（净亏损）147787999.60114013097.11276067412.09-5322837.3030166156.63502379514.87

资产总额8310820307.481981139068.1119350008593.33576015347.266955776748.3023262206567.88

负债总额5282684829.15407574927.587961964837.56221848284.421049271542.2512824801336.46

对联营和合营企业的长期股权投资14257655.637925926868.497940184524.12

3、公司无报告分部的，或者不能披露各报告分部的资产总额和负债总额的，应说明原因

□适用√不适用

4、其他说明

□适用√不适用

197/211上海大众公用事业(集团)股份有限公司2025年年度报告

(七)其他对投资者决策有影响的重要交易和事项

□适用√不适用

(八)其他

√适用□不适用

本公司与上海燃气有限公司对公司2001年收购上海大众燃气有限公司时存在的“一次性入网费”

的归属存在争议，2025年度仍对该有争议的摊余值13943.44万元不进行摊销处理，以前年度冻结资金利息收入894.36万元仍暂挂“其他应付款”处理。

十七、母公司财务报表主要项目注释

(一)应收账款

1、按账龄披露

√适用□不适用

单位：元币种：人民币账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）15069682.9318481040.04

其中：1年以内（含1年）15069682.9318481040.04

1至2年

2至3年

3年以上

3至4年

4至5年

5年以上

合计15069682.9318481040.04

2、按坏账计提方法分类披露

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额类别账面余额坏账准备账面余额坏账准备账面账面比例计提比例比例计提比例金额金额价值金额金额价值

(%)(%)(%)(%)按单项计提坏账准备

其中：

按组合计提坏

15069682.93100.00150696.831.0014918986.1018481040.04100.00184810.401.0018296229.64

账准备

其中：

信用期内15069682.93100.00150696.831.0014918986.1018481040.04100.00184810.401.0018296229.64

合计15069682.93/150696.83/14918986.1018481040.04/184810.40/18296229.64

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

√适用□不适用

组合计提项目：按信用风险特征组合计提坏账准备

单位：元币种：人民币期末余额名称

账面余额坏账准备计提比例（%）

信用期内15069682.93150696.831.00

198/211上海大众公用事业(集团)股份有限公司2025年年度报告

合计15069682.93150696.831.00

按组合计提坏账准备的说明：

□适用√不适用按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用

对本期发生损失准备变动的应收账款账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

3、坏账准备的情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期变动金额类别期初余额收回或转销或其他期末余额计提转回核销变动

按信用风险特征组合计提坏账准备184810.40-34113.57150696.83

合计184810.40-34113.57150696.83

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

4、本期实际核销的应收账款情况

□适用√不适用其中重要的应收账款核销情况

□适用√不适用

应收账款核销说明：

□适用√不适用

5、按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币占应收账款和应收账款期末合同资产应收账款和合同合同资产期末坏账准备期单位名称余额期末余额资产期末余额余额合计数的末余额比例（%）上海东焰企业管理有限

13708515.3713708515.3790.97137085.16

公司

大众汽车租赁有限公司834630.34834630.345.548346.30旭兆（上海）房产管理

287213.07287213.071.902872.13

咨询有限公司上海新元房地产开发经

136580.09136580.090.911365.80

营有限公司上海宏茂建筑设计工程

102744.06102744.060.681027.44

有限公司

合计15069682.9315069682.93100.00150696.83

199/211上海大众公用事业(集团)股份有限公司2025年年度报告

其他说明：

□适用√不适用

(二)其他应收款

1、项目列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额应收利息应收股利

其他应收款382338820.10480836423.68

合计382338820.10480836423.68

其他说明：

□适用√不适用

2、应收利息

(1)应收利息分类

□适用√不适用

(2)重要逾期利息

□适用√不适用

(3)按坏账计提方法分类披露

□适用√不适用

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用

(4)按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用

对本期发生损失准备变动的应收利息账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

(5)坏账准备的情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

200/211上海大众公用事业(集团)股份有限公司2025年年度报告

(6)本期实际核销的应收利息情况

□适用√不适用其中重要的应收利息核销情况

□适用√不适用

核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

3、应收股利

(1)应收股利

□适用√不适用

(2)重要的账龄超过1年的应收股利

□适用√不适用

(3)按坏账计提方法分类披露

□适用√不适用

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用

(4)按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用

对本期发生损失准备变动的应收股利账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

(5)坏账准备的情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

(6)本期实际核销的应收股利情况

□适用√不适用其中重要的应收股利核销情况

□适用√不适用

201/211上海大众公用事业(集团)股份有限公司2025年年度报告

核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

4、其他应收款

(1)按账龄披露

√适用□不适用

单位：元币种：人民币账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）115405197.81146908982.78

其中：1年以内（含1年）115405197.81146908982.78

1至2年13560163.7533682092.97

2至3年33674752.9748194251.25

3年以上220173375.57252525766.68

3至4年

4至5年

5年以上

合计382813490.10481311093.68

其他说明：

√适用□不适用

(2)按坏账计提方法分类披露

单位：元币种：人民币期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别比例计提比账面价值比例计提比账面价值金额金额金额金额

（%）例（%）（%）例（%）

阶段一：未逾期

客户及逾期30382338870.1099.8850.00382338820.10480836473.6899.9050.00480836423.68天以内

阶段二：逾期30天至90天以内

阶段三：

其中：逾期90天至1年以内逾期1年至2年以内逾期2年至3年以内

逾期3年以上474620.000.12474620.00100.00474620.000.10474620.00100.00

合计382813490.10100.00474670.00382338820.10481311093.68100.00474670.00480836423.68

(3)坏账准备计提情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

第一阶段第二阶段第三阶段整个存续期预期整个存续期预期坏账准备未来12个月预期合计

信用损失(未发生信用损失(已发生信用损失

信用减值)信用减值)

2025年1月1日余额50.00474620.00474670.00

2025年1月1日余额在本期

202/211上海大众公用事业(集团)股份有限公司2025年年度报告

--转入第二阶段

--转入第三阶段

--转回第二阶段

--转回第一阶段本期计提本期转回本期转销本期核销其他变动

2025年12月31日余额50.00474620.00474670.00

对本期发生损失准备变动的其他应收款账面余额显著变动的情况说明：

√适用□不适用

其他应收款项账面余额变动如下：

单位：元币种：人民币

第一阶段第二阶段第三阶段整个存续期预期整个存续期预期账面余额未来12个月预期信合计

信用损失(未发生信用损失(已发生用损失

信用减值)信用减值)

2025年1月1日余额480836473.68474620.00481311093.68

2025年1月1日余额在本

期

--转入第二阶段

--转入第三阶段

--转回第二阶段

--转回第一阶段

本期新增556196407.53556196407.53

本期终止确认654694011.11654694011.11其他变动

2025年12月31日余额382338870.10474620.00382813490.10

本期坏账准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据：

□适用√不适用

(4)坏账准备的情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回转销或核销其他变动

其他应收款项坏账准备474670.00474670.00

合计474670.00474670.00

其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：

□适用√不适用

(5)本期实际核销的其他应收款情况

□适用√不适用

其中重要的其他应收款核销情况：

203/211上海大众公用事业(集团)股份有限公司2025年年度报告

□适用√不适用

其他应收款核销说明：

□适用√不适用

(6)按款项性质分类情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币款项性质期末账面余额期初账面余额

代垫、暂付款454620.00454620.00

借款及往来款382333870.10480831473.68

其他25000.0025000.00

合计382813490.10481311093.68

(7)按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币占其他应收款款项的坏账准备单位名称期末余额期末余额合计账龄性质期末余额

数的比例(%)大众（香港）国际有限借款及1年以内、1-2

233465602.5360.99

公司往来款年及3年以上上海大众嘉定污水处理借款及

85083111.1122.231年以内

有限公司往来款

海南大众海洋产业有限借款及1年以内、1-2

36900000.009.64

公司往来款年及3年以上上海大众燃气投资发展借款及

13058355.683.411年以内

有限公司往来款徐州大众水务运营有限借款及

13013902.783.401年以内

公司往来款

合计381520972.1099.67//

(8)因资金集中管理而列报于其他应收款

□适用√不适用

204/211上海大众公用事业(集团)股份有限公司2025年年度报告

(三)长期股权投资

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

对子公司投资5107195261.355870000.005101325261.355107195261.355107195261.35

对联营、合营企业投资6645225259.116645225259.116095658342.026095658342.02

合计11752420520.465870000.0011746550520.4611202853603.3711202853603.37

1、对子公司投资

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期增减变动期初余额减值准备期末余额减值准备被投资单位追加减少（账面价值）期初余额计提减值准备其他（账面价值）期末余额投资投资

上海大众燃气有限公司500060000.00500060000.00

上海大众燃气投资发展有限公司130530000.00130530000.00

上海大众市政发展有限公司72000000.0072000000.00

上海翔殷路隧道建设发展有限公司248400000.00248400000.00

上海大众环境产业有限公司224200000.00224200000.00

海南大众海洋产业有限公司32082679.5832082679.58

上海大众嘉定污水处理有限公司20000000.0020000000.00大众（香港）国际有限公司1172554633.001172554633.00

上海大众集团资本股权投资有限公司495000000.00495000000.00

上海大众融资租赁有限公司275000000.00275000000.00

上海大众资产管理有限公司90634000.0090634000.00

上海大众交通商务有限公司98114137.9898114137.98

上海儒驭能源投资有限公司1067181361.791067181361.79

上海大众运行物流股份有限公司96000000.005870000.0090130000.005870000.00

Interstellar Capital Investment Co. Limited 385438449.00 385438449.00

上海大众商业保理有限公司100000000.00100000000.00

江苏大众环境治理有限公司100000000.00100000000.00

205/211上海大众公用事业(集团)股份有限公司2025年年度报告

合计5107195261.355870000.005101325261.355870000.00

2、对联营、合营企业投资

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期增减变动减值追投资期初余额计提期末余额准备加权益法下确认的其他综合收益宣告发放现金单位（账面价值）减少投资其他权益变动减值其他（账面价值）期末投投资损益调整股利或利润准备余额资

一、合营企业

大成汇彩（深圳）实业合伙企

24133566.1510500000.0011238803.054000000.0020872369.20业（有限合伙）

小计24133566.1510500000.0011238803.054000000.0020872369.20

二、联营企业上海徐汇昂立小额贷款股份有

4567276.651000221.645567498.29

限公司

大众交通（集团）股份有限公

2013233754.8614491214.6628265987.78-8807137.6823659303.702023524515.92

司

深圳市创新投资集团有限公司3081542996.72213373091.2936600.6764797736.80-817121.363229337830.52上海电科智能系统股份有限公

105350011.792454584.501662500.00106142096.29

司

上海兴烨创业投资有限公司6216003.722000000.0019516.303400000.00835520.02上海华璨股权投资基金合伙企

284406818.70463071289.23747478107.93业（有限合伙）

上海慧冉投资有限公司567233096.07-55765775.13511467320.94宁波梅山保税港区天赪汇丰投

8974817.3613550000.004575182.64

资管理合伙企业（有限合伙）

小计6071524775.8715550000.00643219325.1328302588.45-8807137.6893519540.50-817121.366624352889.91

合计6095658342.0226050000.00654458128.1828302588.45-8807137.6897519540.50-817121.366645225259.11

3、长期股权投资的减值测试情况

√适用□不适用本期，本公司对上海大众运行物流股份有限公司的长期股权投资进行了减值测试，按公允价值减去处置费用后的净额确定其可收回金额，确认资产减值损失587万元，该资产属于环境物流分部。

206/211上海大众公用事业(集团)股份有限公司2025年年度报告

可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币公允价值和处置费用项目账面价值可收回金额减值金额关键参数关键参数的确定依据的确定方式

公允价值采用收益法历史数据、经营预测、

上海大众运行物流股增长率、折现率、产

9600.009013.00587.00评估；处置费用为与考虑相关资产组的特

份有限公司权交易费用处置股权有关的费用定风险

合计9600.009013.00587.00///可收回金额按预计未来现金流量的现值确定

□适用√不适用前述信息与以前年度减值测试采用的信息或外部信息明显不一致的差异原因

√适用□不适用外部市场环境发生变化。

公司以前年度减值测试采用信息与当年实际情况明显不一致的差异原因

□适用√不适用

207/211上海大众公用事业(集团)股份有限公司2025年年度报告

(四)营业收入和营业成本

1、营业收入和营业成本情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期发生额上期发生额项目收入成本收入成本主营业务

其他业务50409196.425068459.5052827618.455012278.74

合计50409196.425068459.5052827618.455012278.74

2、营业收入、营业成本的分解信息

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

3、履约义务的说明

□适用√不适用

4、分摊至剩余履约义务的说明

□适用√不适用

5、重大合同变更或重大交易价格调整

□适用√不适用

(五)投资收益

√适用□不适用

1、投资收益明细

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

成本法核算的长期股权投资收益45871630.00222444742.45

权益法核算的长期股权投资收益654458128.18153623421.62

处置长期股权投资产生的投资收益34281658.19

交易性金融资产在持有期间的投资收益775969.601812974.52其他权益工具投资在持有期间取得的股利收入债权投资在持有期间取得的利息收入其他债权投资在持有期间取得的利息收入

处置交易性金融资产取得的投资收益4108845.014901927.84处置其他权益工具投资取得的投资收益处置债权投资取得的投资收益处置其他债权投资取得的投资收益债务重组收益

其他非流动金融资产在持有期间的投资收益3636368.002545457.60

处置其他非流动金融资产取得的投资收益7640.18

BT 项目投资收益 9599290.80 10468449.70

资金占用费5096059.303833145.63

合计723553931.07433911777.55

208/211上海大众公用事业(集团)股份有限公司2025年年度报告

其他说明：

2、按成本法核算的长期股权投资收益

单位：元币种：人民币被投资单位本期发生额上期发生额

上海大众环境产业有限公司8896830.0088968300.00

上海大众市政发展有限公司87000000.00

上海大众融资租赁有限公司24750000.0029150000.00

上海大众嘉定污水处理有限公司8020000.0010030442.45

上海大众运行物流股份有限公司4204800.007296000.00

合计45871630.00222444742.45

3、按权益法核算的长期股权投资收益

单位：元币种：人民币被投资单位本期发生额上期发生额

大众交通（集团）股份有限公司14491214.6642341656.33

深圳市创新投资集团有限公司213373091.29160609643.12

上海电科智能系统股份有限公司2454584.505083838.16

上海兴烨创业投资有限公司19516.30-579543.15

上海徐汇昂立小额贷款股份有限公司1000221.64-5009619.17

上海华璨股权投资基金合伙企业（有限合伙）463071289.23-4757794.46

上海慧冉投资有限公司-55765775.13-29677209.99

大成汇彩（深圳）实业合伙企业（有限合伙）11238803.05-13061914.56

宁波梅山保税港区天赪汇丰投资管理合伙企业（有限合伙）4575182.64-1325634.66

合计654458128.18153623421.62

(六)其他

□适用√不适用

十八、补充资料

(一)当期非经常性损益明细表

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目金额说明

非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分9083345.80计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策

30338889.24

规定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外

除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置金融资产和金融负债产生197009503.21的损益计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费委托他人投资或管理资产的损益对外委托贷款取得的损益

因不可抗力因素，如遭受自然灾害而产生的各项资产损失单独进行减值测试的应收款项减值准备转回24401442.83

企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益非货币性资产交换损益

209/211上海大众公用事业(集团)股份有限公司2025年年度报告

债务重组损益

企业因相关经营活动不再持续而发生的一次性费用，如安置职工的支出等因税收、会计等法律、法规的调整对当期损益产生的一次性影响

因取消、修改股权激励计划一次性确认的股份支付费用

除上述各项之外的其他营业外收入和支出-1135694.31其他符合非经常性损益定义的损益项目

减：所得税影响额12639375.88

少数股东权益影响额（税后）12168841.19

合计234889269.70

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

(二)净资产收益率及每股收益

√适用□不适用加权平均净资产每股收益报告期利润

收益率（%）基本每股收益稀释每股收益

归属于公司普通股股东的净利润4.770.140.14扣除非经常性损益后归属于公司普

2.070.060.06

通股股东的净利润

(三)境内外会计准则下会计数据差异

√适用□不适用

1、同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币归属于上市公司股东的净利润归属于上市公司股东的净资产本期发生额上期发生额期末余额期初余额

按中国会计准则415171077.82233149042.008887974412.568547573729.90

按国际会计准则调整的项目及金额：

股权分置改革流通权-56166421.25-56166421.25

按国际会计准则415171077.82233149042.008831807991.318491407308.65

2、同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用√不适用

210/211上海大众公用事业(集团)股份有限公司2025年年度报告

3、境内外会计准则下会计数据差异说明，对已经境外审计机构审计的数据进行差异调节的，应注明

该境外机构的名称

√适用□不适用本公司按照国际会计准则编制的2025年度财务报表已经香港立信德豪会计师事务所有限公司审计。

(四)其他

□适用√不适用

董事长：杨国平

董事会批准报送日期：2026年3月30日修订信息

□适用√不适用