再迎利好 房地产集体走强

房地产股早间集体上攻，板块指数涨逾2%，半日成交接近昨日全天成交。

北京、上海两地房地产企业领涨，京能置业开盘一字涨停，股价创三个半月新高；上实发展、大龙地产、新黄浦等盘中均直线拉升封涨停。

消息面上，继11月深圳降低二套房首付比例、优化普宅认定标准后，北京、上海两大一线城市同日调整优化购房相关政策。

北京首套住房个人住房贷款最低首付款比例统一下调为30%；二套住房个人住房贷款最低首付款比例下调为城六区50%、非城六区40%。

上海首套住房商业性个人住房贷款利率下限调整为不低于相应期限贷款市场报价利率（LPR）减10个基点，最低首付款比例调整为不低于30%。

中指研究院认为，在中央经济工作会议之后，北京、上海快速落地了房地产优化政策，也体现出政府希望以政策“进”促市场“稳”的意图。过去，北京、上海房地产政策较为严格，此次大力度优化后，预计京沪市场活跃度将明显提升，进而稳定价格预期，带动行业恢复。

优化购房政策带来的市场效应是明显的，深圳11月调整政策后，当月房地产成交显著提升。

深圳市住建局最新披露的数据显示，11月份，深圳全市新房成交2773套，环比增4.5%，同比增7%；二手住宅成交3133套，环比增12.9%，同比增44.5%；一手住宅成交量创近5个月新高，二手住宅成交量创7个月以来新高。

在众多城市优化购房政策背景下，市场对北京、上海的调整也是有预期，本该淡季的11月成交反比10月旺季增加。根据北京市住建委公布的网签数据，11月北京二手住宅网签量为12545套，环比增长17.8%，同比增长16.7%。

上海方面，根据网签数据，上海11月份二手房合计成交16173套，环比10月上涨约7.12%，平均每日签约成交套数约539套。

中信建投表示，本次北京、上海在首付比例、贷款利率、普通住房认定标准三个层面做出政策调整，有利于降低购房者负担，进一步促进刚性和改善性需求的释放。建议聚焦需求修复和城中村改造两条主线进行投资布局。

锂电产业全线反弹

随着近日碳酸锂期货价格的大幅反弹，锂电池产业链也开始走出低谷。今日，锂矿板块放量高开高走，盘中一度涨逾2%，半日成交超昨日全天成交。江特电机开盘后不到10分钟涨停，天齐锂业、西藏矿业等涨幅居前。

稀缺资源、盐湖提锂、锂电池、固态电池等相关板块亦跟随走强。力佳科技盘中一度冲击30%涨停，股价创历史新高，长虹能源、鑫科材料、恒大高新等涨停或涨超10%。

因为上游锂矿的扩产，2023年锂电行业全面进入供给过剩时代，碳酸锂价格由近60万元/吨，最低跌至10万元以下，跌幅超过80%。

虽然近日碳酸锂价格有所反弹，但供需矛盾仍较为突出。根据公开资料统计，全球锂资源新规划项目多数将于2023年四季度起陆续投产，2024年新增项目将持续放量。

中信期货预计，2023年—2026年全球锂矿资源增速将分别达到45.8%、61.5%、34.2%、13.0%，期间全球锂资源有效产量预计分别达到111万吨LCE、180万吨LCE、241万吨LCE和272万吨LCE，相较2021年的54万吨LCE增长数倍。

世界经济论坛（WEF）预计，到2025年，全球锂的需求量将达到150万吨碳酸锂当量，这意味着未来两年锂仍将陷入全面过剩，这将限制价格大幅反弹的可能。

不过长期来看，在2050年净零排放的大背景下，锂的需求将保持持续高增长。国际能源署（IEA）预测，2030年全球电动汽车保有量将超过3亿辆。

麦肯锡预计，锂离子电池将以大约30%的年复合率持续增长，锂需求将从2021年的约50万吨碳酸锂当量（LCE）增加到2030年的约300万—400万吨。

光大证券表示，仍可关注锂板块超跌反弹机会。海外地缘政治因素进一步彰显国内锂资源自主可控的战略意义，建议一方面关注高自给率以及具有成长性的天齐锂业、赣锋锂业、藏格矿业、中矿资源、永兴材料、盐湖股份，另一方面关注低估值具有自给率提升空间的雅化集团、盛新锂能、川能动力。