新国脉数字文化股份有限公司

2025年度

审计报告

索引页码

审计报告1-4公司财务报表

—合并资产负债表1-2

—公司资产负债表3-4

—合并利润表5

—公司利润表6

—合并现金流量表7

—公司现金流量表8

—合并股东权益变动表9-10

—公司股东权益变动表11-12

—财务报表附注13-121审计报告

XYZH/2026BJAA6B0110新国脉数字文化股份有限公司

新国脉数字文化股份有限公司全体股东：

一、审计意见

我们审计了新国脉数字文化股份有限公司（以下简称国脉文化公司）财务报表，包括2025年12月31日的合并及公司资产负债表，2025年度的合并及公司利润表、合并及公司现金流量表、合并及公司股东权益变动表，以及相关财务报表附注。

我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了国脉文化公司2025年12月31日的合并及公司财务状况以及2025年度的合并及公司经营成果和现金流量。

二、形成审计意见的基础我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师独立性准则和中国注册会计师职业道德守则中适用于公众利益实体财务报表审

计的独立性要求，我们独立于国脉文化公司，并履行了独立性和职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

三、关键审计事项

关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。

收入确认事项关键审计事项审计中的应对

参见财务报表附注三、25.收入确认原1、了解与收入确认相关的关键内部控制，

则和计量方法，附注五、37.营业收入、营测试和评价关键内部控制设计和运行的业成本。有效性，包括但不限于与信息技术系统相关内部控制的设计和运行的有效性；

国脉文化公司收入主要来源于数字内容及

1审计报告（续） XYZH/2026BJAA6B0110

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数智应用、酒店运营、数字权益运营等业务2、了解与不同类别业务收入确认相关的收入，其中数字内容、数字权益运营等与互会计政策，测试、评价会计政策是否符合联网业务相关为国脉文化公司主营业务收企业会计准则且一贯地运用；

入的主要来源之一，对财务报表具有重要

3、利用专家开展信息系统审计工作，测性。互联网相关业务收入确认需要高度依赖试与收入确认流程相关的信息系统应用

于业务系统，提供互联网服务所需的信息系控制，并对业务收入确认与计量所涉及的统具有复杂性，数据处理量大，且收入是管主要信息系统的治理、运营维护管理、开

理层考核的重要指标，存在由于信息系统数发及变更管理进行检查；

据错误导致收入错报的风险。因此，我们将收入的确认识别为关键审计事项。4、通过检查、询问等程序了解信息系统中的相关业务数据记录和保存情况，并对年度业务数据有效性和逻辑性进行测试；

5、对互联网相关业务收入按年度、月度

等实施实质性分析程序，识别是否存在重大或异常波动，并查明波动原因；

6、进行截止性测试，针对资产负债表日

前后确认的收入进行检查，关注收入成本是否存在重大跨期；

7、检查与收入相关的信息是否已在财务

报表中作出恰当列报。

四、其他信息

国脉文化公司管理层(以下简称管理层)对其他信息负责。其他信息包括国脉文化公司2025年年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。

五、管理层和治理层对财务报表的责任

管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、

2审计报告（续） XYZH/2026BJAA6B0110

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执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，管理层负责评估国脉文化公司的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非管理层计划清算国脉文化公司、终止运营或别无其他现实的选择。

治理层负责监督国脉文化公司的财务报告过程。

六、注册会计师对财务报表审计的责任我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

（1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计

程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

（2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。

（3）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

（4）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对国脉文化公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不

确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致国脉文化公司不能持续经营。

（5）评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

（6）就国脉文化公司中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。

我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

3审计报告（续） XYZH/2026BJAA6B0110

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我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。

从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。

信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）中国注册会计师：

（项目合伙人）

中国注册会计师：

中国北京二○二六年四月二十二日

4新国脉数字文化股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）一、公司的基本情况

新国脉数字文化股份有限公司（以下简称本公司或公司）前身为1983年成立的上海邮电通信开发服务总公司。1992年11月24日改制成立上海国脉实业股份有限公司，并于1993年4月7日，在上海证券交易所挂牌上市（股票代码：600640）。1994年10月6日本公司更名为“上海国脉通信股份有限公司”。邮电体制改革后，1999年

12月30日，本公司作为当时上海地区的寻呼运营商，整体划入国信寻呼有限责任公司（以下简称国信寻呼），控股股东由上海市邮电管理局变更为国信寻呼。此后随着国信寻呼整体并入中国联合网络通信集团有限公司（以下简称中国联通），本公司成为中国联通旗下的一家控股子公司。2000年8月29日本公司更名为“联通国脉通信股份有限公司”。

2004年1月7日，国信寻呼协议将所持有的本公司股份全部转让给中国卫星通信

集团有限公司（以下简称中国卫通），本公司的控股股东变更为中国卫通。9月28日本公司更名为“中卫国脉通信股份有限公司”。

根据电信体制改革的要求，中国卫通将基础电信业务并入中国电信集团有限公司（以下简称中国电信）。2010年1月，中国电信因国有股份无偿划转受让中国卫通持有本公司的200764934股股份，占本公司总股本的50.02%，成为本公司控股股东。

2012年5月15日，本公司完成重大资产重组及非公开发行股份。中国电信集团实

业资产管理有限公司（以下简称电信实业）持有本公司本次非公开发行112178462股股份，中国电信股份有限公司（以下简称中电信）持有本公司本次非公开发行

21814894股股份。中国电信及其关联企业电信实业和中电信合计持有本公司

345767332股股份，占本公司总股本的64.59%，为本公司的控股股东。

2012年8月20日本公司更名为“号百控股股份有限公司”。

2016年本公司以发行股份及支付现金的形式向中国电信、同方投资有限公司、深

圳市天正投资有限公司、招商湘江产业投资有限公司、上海东方证券资本投资有限公

司、杭州顺网科技股份有限公司、中国文化产业投资基金(有限合伙)、中文在线数字

出版集团股份有限公司、江苏凤凰出版传媒股份有股份有限公司、新华网股份有限公

司购买各单位持有的天翼视讯传媒有限公司(以下简称天翼视讯)100%的股权、炫彩互

动网络科技有限公司(以下简称炫彩互动)100%的股权、天翼阅读文化传播有限公司

(以下简称天翼阅读)100%的股权和天翼爱动漫文化传媒有限公司(以下简称爱动

漫)100%的股权。2017年2月21日，本公司完成对天翼视讯、炫彩互动、天翼阅读、爱动漫股权变更的工商登记手续。本次收购完成后，本公司注册资本及股本变更为人民币795695940.00元，于2017年3月7日完成非公开发行股份登记。

2021年8月19日本公司更名为“新国脉数字文化股份有限公司”。

本公司注册地上海市江宁路1207号，总部地址：上海市江宁路1207号。

13新国脉数字文化股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）本公司及子公司以数字内容运营为主轴，布局数字内容、数智应用、实体场景、数字权益及数字创意五大业务板块。营业期限：1992年4月1日至不约定期限。本公司统一社会信用代码 91310000132209439M。

本公司的母公司和最终控制方为中国电信集团有限公司。

本财务报表经本公司董事会于2026年4月22日决议批准报出。

二、财务报表的编制基础

1.编制基础

本财务报表以本公司持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》和各项具体会计准则、企业会计准则应用指南、

企业会计准则解释及其他相关规定（以下合称企业会计准则），以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定

（2023年修订）》的相关规定，并基于本附注“三、重要会计政策及会计估计”所述会计政策和会计估计编制。

2.持续经营

本财务报表以持续经营为基础编制。

本公司自报告期末起12个月不存在对本公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况。

三、重要会计政策及会计估计本公司根据实际生产经营特点制定的具体会计政策和会计估计包括应收款项坏账

准备的确认和计量、发出存货计量、存货跌价准备、固定资产分类及折旧方法、无形

资产摊销、研发费用资本化条件、收入确认和计量等。

1.遵循企业会计准则的声明

本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、准确、完整地反映了本公司合并及公司的财务状况、经营成果和现金流量等有关信息。

2.会计期间

本公司的会计期间为公历1月1日至12月31日。

3.营业周期

本公司营业周期为12个月。

4.记账本位币

本公司以人民币为记账本位币。

5.重要性标准确定方法和选择依据

14新国脉数字文化股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）本公司编制和披露财务报表遵循重要性原则。本财务报表附注中披露事项涉及重要性标准判断的事项及其重要性标准确定方法和选择依据如下：

涉及重要性标准判断重要性标准确定方法和选择依据的披露事项

重要的单项计提坏账单项计提金额占各类应收款项总额的10%以上且金额大于500万

准备的应收款项元(含)

重要的应收款项核销单项核销金额占各类应收款项总额的10%以上且金额大于500万

情况元(含)重要的单项在建工程单项资产预算金额大于500万元

账龄超过1年的重要应单项账龄超过1年的应付账款/其他应付款占应付账款/其他应

付款项付款总额的10%以上且金额大于500万元(含)

账龄超过1年的预收款单项账龄超过1年的预收款项/合同负债占预收款项/合同负债

项或合同负债总额的10%以上且金额超过500万元(含)重要的合营企业或联

账面价值占长期股权投资10%以上营企业

6.同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

（1）同一控制下的企业合并参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制且该控制并非暂时性的，为同一控制下的企业合并。

本公司作为合并方，在同一控制下企业合并中取得的资产和负债，在合并日按被合并方在最终控制方合并报表中的账面价值计量。取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积中的股本溢价；资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。

（2）非同一控制下的企业合并

参与合并的各方在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下的企业合并。

本公司作为购买方，在非同一控制下企业合并中取得的被购买方可辨认资产、负债及或有负债在收购日以公允价值计量。合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，首先对合并中取得的各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值、以及合并成本进行复核，经复核后，合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，将其差额计入合并当期营业外收入。

7.控制的判断标准及合并财务报表的编制方法

本公司合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定，包括本公司及本公司控制的所有子公司。本公司判断控制的标准为，本公司拥有对被投资方的权力，通过参

15新国脉数字文化股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。

在编制合并财务报表时，子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，按照本公司的会计政策或会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。

本公司与子公司及子公司相互之间发生的内部交易对合并财务报表的影响于合并时抵消。子公司的所有者权益中不属于母公司的份额以及当期净损益、其他综合收益及综合收益总额中属于少数股东权益的份额，分别在合并财务报表“少数股东权益、少数股东损益、归属于少数股东的其他综合收益及归属于少数股东的综合收益总额”项目列示。

对于同一控制下企业合并取得的子公司，其经营成果和现金流量自合并当期期初纳入合并财务报表。编制比较合并财务报表时，对上年财务报表的相关项目进行调整，视同合并后形成的报告主体自最终控制方开始控制时点起一直存在。

对于非同一控制下企业合并取得子公司，经营成果和现金流量自本公司取得控制权之日起纳入合并财务报表。在编制合并财务报表时，以购买日确定的各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值为基础对子公司的财务报表进行调整。

8.现金及现金等价物

本公司现金流量表之现金指库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金流量表之现金等价物指持有期限不超过3个月、流动性强、易于转换为已知金额现金且价值变动风险很小的投资。

9.金融工具

（1）金融工具的确认和终止确认本公司成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。

满足下列条件的，终止确认金融资产（或金融资产的一部分，或一组类似金融资产的一部分），即将之前确认的金融资产从资产负债表中予以转出：1）收取金融资产现金流量的权利届满；2）转移了收取金融资产现金流量的权利，或在“过手协议”下承担了及时将收取的现金流量全额支付给第三方的义务；并且实质上转让了金融资产

所有权上几乎所有的风险和报酬，或虽然实质上既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但放弃了对该金融资产的控制。

如果金融负债的责任已履行、撤销或届满，则对金融负债进行终止确认。如果现有金融负债被同一债权人以实质上几乎完全不同条款的另一金融负债所取代，或现有负债的条款几乎全部被实质性修改，则此类替换或修改作为终止确认原负债和确认新负债处理，差额计入当期损益。

以常规方式买卖金融资产，按交易日会计进行确认和终止确认。

16新国脉数字文化股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

（2）金融资产分类和计量方法本公司的金融资产于初始确认时根据本公司管理金融资产的业务模式和金融资产

的合同现金流量特征，将金融资产分类为以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。当且仅当本公司改变管理金融资产的业务模式时，才对所有受影响的相关金融资产进行重分类。

金融资产在初始确认时以公允价值计量，但是因销售商品或提供服务等产生的应收账款或应收票据未包含重大融资成分或不考虑不超过一年的融资成分的，按照交易价格进行初始计量。

对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相关交易费用直接计入当期损益，其他类别的金融资产相关交易费用计入其初始确认金额。

金融资产的后续计量取决于其分类：

1）以摊余成本计量的金融资产

金融资产同时符合下列条件的，分类为以摊余成本计量的金融资产：*管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标。*该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。本公司该分类的金融资产主要包括：货币资金、各类应收款项（应收账款、其他应收款等）、债权投资、一年内到期的非流动资产、其他流动资产等。

2）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资

金融资产同时符合下列条件的，分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产：*管理该金融资产的业务模式既以收取合同现金流量为目标又以出售

该金融资产为目标。*该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。此类金融资产采用实际利率法确认利息收入。除利息收入、减值损失及汇兑差额确认为当期损益外，其余公允价值变动计入其他综合收益。当金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益转出，计入当期损益。

3）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资

本公司不可撤销地选择将部分非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其

变动计入其他综合收益的金融资产，该指定一经作出，不得撤销。本公司仅将相关股利收入（明确作为投资成本部分收回的股利收入除外）计入当期损益，公允价值的后续变动计入其他综合收益，不需计提减值准备。当金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益转出，计入留存收益。

4）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

17新国脉数字文化股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）除上述分类为以摊余成本计量的金融资产和分类或指定为以公允价值计量且其变

动计入其他综合收益的金融资产之外的金融资产，本公司将其分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。此类金融资产按照公允价值进行后续计量，除与套期会计有关外，所有公允价值变动计入当期损益。本公司该分类的金融资产主要包括：交易性金融资产、其他非流动金融资产等。

（3）金融负债分类、确认依据和计量方法

除了签发的财务担保合同、以低于市场利率贷款的贷款承诺及由于金融资产转移

不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债以外，本公司的金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、以

摊余成本计量的金融负债。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，相关交易费用直接计入当期损益，以摊余成本计量的金融负债的相关交易费用计入其初始确认金额。

金融负债的后续计量取决于其分类：

1）以摊余成本计量的金融负债

以摊余成本计量的金融负债，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。

2）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债（含属于金融负债的衍生工具），包括交易性金融负债和初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具），按照公允价值进行后续计量，除与套期会计有关外，所有公允价值变动均计入当期损益。对于指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，按照公允价值进行后续计量，除由本公司自身信用风险变动引起的公允价值变动计入其他综合收益之外，其他公允价值变动计入当期损益；如果由本公司自身信用风险变动引起的公允价值变动计入其他综合收益会造成或扩大损益中的会计错配，本公司将所有公允价值变动（包括自身信用风险变动的影响金额）计入当期损益。

（4）金融工具减值

本公司以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产进行减值处理并确认损失准备。

1）预期信用损失的计量

预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。

信用损失，是指本公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。

整个存续期预期信用损失，是指因金融工具整个预计存续期内所有可能发生的违约事件而导致的预期信用损失。未来12个月内预期信用损失，是指因资产负债表日后

18新国脉数字文化股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

12个月内(若金融工具的预计存续期少于12个月，则为预计存续期)可能发生的金融工

具违约事件而导致的预期信用损失，是整个存续期预期信用损失的一部分。

对于因销售商品、提供劳务等日常经营活动形成的不含重大融资成分的应收账款，本公司运用简化计量方法，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。

除上述采用简化计量方法以外的金融资产，本公司采用一般方法（三阶段法）计提预期信用损失。在每个资产负债表日，本公司评估其信用风险自初始确认后是否已经显著增加，如果信用风险自初始确认后未显著增加，处于第一阶段，本公司按照相当于未来12个月内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入；如果信用风险自初始确认后已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，本公司按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入；如果初始确认后发生信用减值的，处于第三阶段，本公司按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照摊余成本和实际利率计算利息收入。

对于资产负债表日只具有较低信用风险的金融工具，本公司假设其信用风险自初始确认后未显著增加。

2）按照信用风险特征组合计提减值准备的组合类别及确定依据

*应收账款及合同资产

对于不含重大融资成分的应收账款和合同资产，本公司按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。

对于包含重大融资成分的应收账款、合同资产和租赁应收款，本公司选择始终按照相当于存续期内预期信用损失的金额计量损失准备。

除了单项评估信用风险的应收账款外，基于其信用风险特征，将其划分为不同组合：

项目确定组合的依据

应收账款：

本组合以应收款项的账龄作为信用风险特征。账龄自其初始确认日起算。修改应收款项的条款和条件但不导致应收款项终止确认的，账龄连账龄组合续计算；由合同资产转为应收账款的，账龄自对应的合同资产初始确认日起连续计算；债务人以商业承兑汇票或财务公司承兑汇票结算应收账款的，应收票据的账龄与原应收账款合并计算。

低风险组合本组合为中国电信集团有限公司及中国电信股份有限公司往来款项。

合同资产：

本组合以应收款项的账龄作为信用风险特征。账龄自其初始确认日起账龄组合算。修改应收款项的条款和条件但不导致应收款项终止确认的，账龄连

19新国脉数字文化股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）项目确定组合的依据续计算。

低风险组合本组合为中国电信集团有限公司及中国电信股份有限公司往来款项。

*其他应收款

本公司依据其他应收款信用风险自初始确认后是否已经显著增加，采用相当于未来12个月内、或整个存续期的预期信用损失的金额计量减值损失。本公司对信用风险显著不同的其他应收款单项评估信用风险，如：与对方存在争议或涉及诉讼、仲裁的应收款项；已有明显迹象表明债务人很可能无法履行还款义务的应收款项等。

除了单项评估信用风险的其他应收款外，基于其信用风险特征，将其划分为不同组合：

项目确定组合的依据本组合以其他应收款的账龄作为信用风险特征。账龄自其初始确认账龄组合日起算。修改应收款项的条款和条件但不导致应收款项终止确认的，账龄连续计算。

保证金押金组本组合为日常经营活动中应收取的保证及押金。

合低风险组合本组合为中国电信集团有限公司及中国电信股份有限公司款项。

*债权投资债权投资主要核算以摊余成本计量的债券投资等。本公司依据其信用风险自初始确认后是否已经显著增加，采用相当于未来12个月内、或整个存续期的预期信用损失的金额计量减值损失。

除了单项评估信用风险的债权投资外，基于其信用风险特征，将其划分为不同组合：

项目确定组合的依据信用风险评级组合本组合以自初始购入后债券评级是否下调作为信用风险特征债权投资组合本组合为一年以上定期存款组合

*长期应收款

由《企业会计准则第14号——收入》规范的交易形成的长期应收款，且未包含重大融资成分的，本公司按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。

由《企业会计准则第14号——收入》规范的交易形成的长期应收款，且包含重大融资成分的，本公司选择始终按照相当于存续期内预期信用损失的金额计量损失准备。

由《企业会计准则第21号——租赁》规范的交易形成的应收融资租赁款和应收经

营租赁款，本公司选择始终按照相当于存续期内预期信用损失的金额计量损失准备。

20新国脉数字文化股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）对于不适用或不选择简化处理方法的应收款项，本公司依据其信用风险自初始确认后是否已经显著增加，采用相当于未来12个月内、或整个存续期的预期信用损失的金额计量长期应收款减值损失。

除了单项评估信用风险的长期应收款外，基于其信用风险特征，将其划分为不同组合：

项目确定组合的依据组合1本组合以融资租赁金融工具类型作为信用风险特征。

组合2本组合以分期收款提供劳务金融工具类型作为信用风险特征。

3)按照单项计提坏账减值准备的单项计提判断标准

若某一客户信用风险特征与组合中其他客户显著不同，或该客户信用风险特征发生显著变化，例如客户发生严重财务困难，应收该客户款项的预期信用损失率已显著高于其所处于账龄、逾期区间的预期信用损失率等，本公司对应收该客户款项按照单项计提损失准备。

4)减值准备的核销

当本公司不再合理预期能够全部或部分收回金融资产合同现金流量时，本公司直接减记该金融资产的账面余额。已减记的金融资产以后又收回的，作为减值损失的转回计入收回当期的损益。

（5）金融资产转移的确认依据和计量方法

对于金融资产转移交易，本公司已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债，未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。

金融资产整体转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产在终止确认日的账面价值，与因转移而收到的对价及原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额之和的差额计入当期损益。

金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将因转移而收到的对价及应分摊至终止确认部分的原计入其他综合收益的公允价值变动累计

额中对应终止确认部分的金额之和，与分摊的前述金融资产整体账面价值的差额计入当期损益。

（6）金融负债与权益工具的区分及相关处理方法

21新国脉数字文化股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）本公司按照以下原则区分金融负债与权益工具：（1）如果本公司不能无条件地避

免以交付现金或其他金融资产来履行一项合同义务，则该合同义务符合金融负债的定义。有些金融工具虽然没有明确地包含交付现金或其他金融资产义务的条款和条件，但有可能通过其他条款和条件间接地形成合同义务。（2）如果一项金融工具须用或可用本公司自身权益工具进行结算，需要考虑用于结算该工具的本公司自身权益工具，是作为现金或其他金融资产的替代品，还是为了使该工具持有方享有在发行方扣除所有负债后的资产中的剩余权益。如果是前者，该工具是发行方的金融负债；如果是后者，该工具是发行方的权益工具。在某些情况下，一项金融工具合同规定本公司须用或可用自身权益工具结算该金融工具，其中合同权利或合同义务的金额等于可获取或需交付的自身权益工具的数量乘以其结算时的公允价值，则无论该合同权利或义务的金额是固定的，还是完全或部分地基于除本公司自身权益工具的市场价格以外的变量（例如利率、某种商品的价格或某项金融工具的价格）的变动而变动，该合同分类为金融负债。

本公司在合并报表中对金融工具（或其组成部分）进行分类时，考虑了公司成员和金融工具持有方之间达成的所有条款和条件。如果公司作为一个整体由于该工具而承担了交付现金、其他金融资产或者以其他导致该工具成为金融负债的方式进行结算的义务，则该工具应当分类为金融负债。

10.存货

本公司存货主要包括原材料、库存商品等，摊销期限不超过一年或一个营业周期的合同履约成本也列为存货。

存货按照成本进行初始计量。存货成本包括采购成本、加工成本和其他成本。存货实行永续盘存制，领用或发出存货，采用先进先出法确定其实际成本。低值易耗品于领用时按一次摊销法摊销。包装物于领用时按一次摊销法摊销。

资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量。存货成本高于其可变现净值的，计提存货跌价准备，计入当期损益。可变现净值，是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。

存货跌价准备存货跌价准备通常按单个存货项目的成本高于其可变现净值的差额提取。

对于数量繁多、单价较低的存货，按存货类别计提存货跌价准备；对在同一地区生产和销售的产品系列相关、具有相同或类似最终用途或目的，且难以与其他项目分开计量的存货，可合并计提存货跌价准备。

计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，导致存货的可变现净值高于其账面价值的，在原已计提的存货跌价准备金额内予以转回，转回的金额计入当期损益。

11.合同资产

22新国脉数字文化股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）合同资产，是指本公司已向客户转让商品而有权收取对价的权利，且该权利取决于时间流逝之外的其他因素。合同资产的预期信用损失的确定方法和会计处理方法，详见本附注三、9金融工具相关内容。

12.与合同成本有关的资产

（1）与合同成本有关的资产金额的确定方法

本公司与合同成本有关的资产包括合同履约成本和合同取得成本。根据其流动性，合同履约成本分别列报在存货和其他非流动资产中，合同取得成本分别列报在其他流动资产和其他非流动资产中。

合同履约成本，即本公司为履行合同发生的成本，不属于存货、固定资产或无形资产等相关会计准则规范范围且同时满足下列条件的，作为合同履约成本确认为一项资产：该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关，包括直接人工、直接材料、制造费用（或类似费用）、明确由客户承担的成本以及仅因该合同而发生的其他成本；

该成本增加了本公司未来用于履行履约义务的资源；该成本预期能够收回。

合同取得成本，即本公司为取得合同发生的增量成本预期能够收回的，作为合同取得成本确认为一项资产。如果该资产摊销期限不超过一年，本公司选择在发生时计入当期损益的简化处理。增量成本，是指不取得合同就不会发生的成本（如销售佣金等）。本公司为取得合同发生的、除预期能够收回的增量成本之外的其他支出（如无论是否取得合同均会发生的差旅费等），在发生时计入当期损益，但是，明确由客户承担的除外。

（2）与合同成本有关的资产的摊销本公司与合同成本有关的资产采用与该资产相关的商品收入确认相同的基础进行摊销，计入当期损益。

（3）与合同成本有关的资产的减值

本公司与合同成本有关的资产，其账面价值高于下列两项差额的，本公司将超出部分计提减值准备，并确认为资产减值损失：*企业因转让与该资产相关的商品预期能够取得的剩余对价；*为转让该相关商品估计将要发生的成本。计提减值准备后，如果以前期间减值的因素发生变化，使得上述两项差额高于该资产账面价值的，转回原已计提的资产减值准备，并计入当期损益，但转回后的资产账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该资产在转回日的账面价值。

13.长期股权投资

本公司长期股权投资包括对子公司的投资、对联营企业的权益性投资。

（1）重大影响、共同控制的判断

23新国脉数字文化股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）本公司对被投资单位具有重大影响的权益性投资，即对联营企业投资。重大影响，是指本公司对被投资方的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。本公司直接或通过子公司间接拥有被投资单位

20％以上但低于50％的表决权时，通常认为对被投资单位具有重大影响，除非有明确

的证据表明本公司不能参与被投资单位的生产经营决策或形成对被投资单位的控制。

本公司持有被投资单位20%以下表决权的，如本公司在被投资单位的董事会或类似权力机构中派有代表的/参与被投资单位财务和经营政策制定过程的/与被投资单位之间发

生重要交易的/向被投资单位派出管理人员的/向被投资单位提供关键技术资料等本公司认为对被投资单位具有重大影响。

本公司与其他合营方一同对被投资单位实施共同控制且对被投资单位净资产享有

权利的权益性投资，即对合营企业投资。共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。本公司对共同控制的判断依据是所有参与方或参与方组合集体控制该安排，并且该安排相关活动的决策必须经过这些集体控制该安排的参与方一致同意。

（2）会计处理方法本公司按照初始投资成本对取得的长期股权投资进行初始计量。

通过同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，以合并日取得被合并方在最终控制方合并报表中净资产的账面价值的份额作为初始投资成本；被合并方在合并日的

净资产账面价值为负数的，初始投资成本按零确定。

通过非同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，以合并成本作为初始投资成本。

除企业合并形成的长期股权投资外，以支付现金取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款及与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出作为初

始投资成本；以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为投资成本。

本公司对子公司投资在个别财务报表中采用成本法核算。采用成本法时，长期股权投资按初始投资成本计价。在追加投资时，按照追加投资支付的成本额公允价值及发生的相关交易费用增加长期股权投资成本的账面价值。被投资单位宣告分派的现金股利或利润，按照应享有的金额确认为当期投资收益。

本公司对合营企业及联营企业的投资采用权益法核算。采用权益法时，长期股权投资初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值的份额的，不调整长期股权投资账面价值；长期股权投资初始投资成本小于投资时应享有被投资单

位可辨认净资产公允价值的份额的，差额调增长期股权投资的账面价值，同时计入取得投资当期损益。

24新国脉数字文化股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）后续计量采用权益法核算的长期股权投资，在持有投资期间，随着被投资单位所有者权益的变动相应调整增加或减少长期股权投资的账面价值。其中在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，按照本公司的会计政策及会计期间，并抵销与联营企业及合营企业之间发生的不构成业务的交易产生的未实现内部交易损益按照应享有比例计算归属于本公司的部分（内部交易损失属于资产减值损失的，全额确认），对被投资单位的净利润进行调整后确认。本公司确认被投资单位发生的净亏损，以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限，本公司负有承担额外损失义务的除外。

处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期投资收益。

14.投资性房地产

本公司投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产，包括房屋建筑物等。本公司投资性房地产采用成本模式计量。

本公司投资性房地产采用平均年限方法并按照与房屋建筑物或土地使用权一致的政策进行折旧或摊销。

15.固定资产

本公司固定资产是为生产商品、提供劳务、出租（不包括出租的房屋及建筑物）

或经营管理而持有的，并且使用寿命超过一个会计年度的有形资产。

固定资产在与其有关的经济利益很可能流入本公司、且其成本能够可靠计量时予以确认。本公司固定资产包括房屋及建筑物、机器设备、运输设备、其他等。

固定资产按成本（并考虑预计弃置费用因素的影响）进行初始计量。

与固定资产有关的后续支出，在与其有关的经济利益很可能流入且成本能够可靠计量时，计入固定资产成本；对于被替换部分，终止确认其账面价值；所有其他后续支出于发生时计入当期损益。

除已提足折旧仍继续使用的固定资产外，本公司对所有固定资产计提折旧。计提折旧时采用平均年限法。本公司固定资产的分类折旧年限、预计净残值率、折旧率如下：

序号类别折旧年限(年)预计残值率(%)年折旧率(%)

1房屋及建筑物10-403.009.70-2.43

2机器设备4-203.0024.25-4.85

3运输设备5-103.0019.40-9.70

4其他5-183.0019.40-5.39

25新国脉数字文化股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）当固定资产处于处置状态或预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定资产。固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计入当期损益。

本公司于每年年度终了，对固定资产的预计使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如发生改变，则作为会计估计变更处理。

固定资产的减值测试方法和减值准备计提方法详见本附注三、19.长期资产减值。

16.在建工程

在建工程成本按实际工程支出确定，包括在建期间发生的各项必要工程支出、工程达到预定可使用状态前的应予资本化的借款费用以及其他相关费用等。

在建工程在达到预定可使用状态之日起，根据工程预算、造价或工程实际成本等，按估计的价值结转固定资产，次月起开始计提折旧，待办理了竣工决算手续后再对固定资产原值差异进行调整。

在建工程在达到预定可使用状态时转入固定资产，标准如下：

项目结转固定资产的标准

（1）主体建设工程及配套工程已实质完工；

（2）建造工程达到预定设计要求，经勘探、设计、施工、监理等单位完成验收；

房屋及建筑物

（3）建设工程达到预定可使用状态但尚未办理竣工决算的，自达到预定可使用状态之日起，根据工程实际造价按预估价值转入固定资产。

（1）相关设备及其他配套设施已安装完毕；

（2）设备经过调试可在一段时间内保持正常稳定运行；

机器设备（需安装调试）

（3）生产设备能够在一段时间内稳定的产出合格产品；

（4）设备经过资产管理人员和使用人员验收。

在建工程的减值测试方法和减值准备计提方法详见本附注三、19.长期资产减值。

17.借款费用

本公司将发生的可直接归属于符合资本化条件的资产的构建或者生产的借款费用

予以资本化，计入相关资产成本，其他借款费用计入当期损益。本公司确定的符合资本化条件的资产包括需要经过1年以上的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者

可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等的借款费用，在资产支出已经发生、借款费用已经发生、为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或生产活动

已经开始时，开始资本化；当购建或生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或可销售状态时，停止资本化，其后发生的借款费用计入当期损益。如果符合资本化条件

26新国脉数字文化股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断、且中断时间连续超过3个月，暂停借款费用的资本化，直至资产的购建或生产活动重新开始。

在资本化期间内的每一会计期间，本公司按照以下方法确认借款费用的资本化金额：借入专门借款的，按照当期实际发生的利息费用，扣除尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额确定；占用一般借款的，根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率确定，其中资本化率根据一般借款加权平均利率计算确定。

18.无形资产

本公司无形资产包括土地使用权、软件、版权等，按取得时的实际成本计量，其中，购入的无形资产，按实际支付的价款和相关的其他支出作为实际成本；投资者投入的无形资产，按投资合同或协议约定的价值确定实际成本，但合同或协议约定价值不公允的，按公允价值确定实际成本。

（1）使用寿命及其确定依据、估计情况、摊销方法或复核程序

本公司对各类无形资产的摊销方法及摊销年限如下：

类别摊销方法摊销年限（年）确定依据

土地使用权20-50直线法土地使用权

软件3-10直线法软件

版权2-10直线法版权摊销金额按其受益对象计入相关资产成本和当期损益。对使用寿命有限的无形资产的预计使用寿命及摊销方法于每年年度终了进行复核，如发生改变，则作为会计估计变更处理。

（2）研发支出的归集范围及相关会计处理方法

本公司研发支出的归集范围主要包括研发人员职工薪酬、折旧及待摊费用、其他费用等。

本公司内部研究开发项目的支出分为研究阶段支出与开发阶段支出。

研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。

开发阶段的支出同时满足下列条件的，确认为无形资产，不能满足下述条件的开发阶段的支出计入当期损益：

*完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；

*具有完成该无形资产并使用或出售的意图；

*无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；

27新国脉数字文化股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）*有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；

*归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。

无法区分研究阶段支出和开发阶段支出的，将发生的研发支出全部计入当期损益。

（3）无形资产的减值测试方法及减值准备计提方法

无形资产的减值测试方法和减值准备计提方法详见本附注三、19.长期资产减值。

19.长期资产减值

本公司于每一资产负债表日对长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产、

固定资产、在建工程、使用权资产、使用寿命有限的无形资产等项目进行检查，当存在减值迹象时，本公司进行减值测试。对商誉、尚未达到预定可使用状态的开发支出无论是否存在减值迹象，每年末均进行减值测试。

（1）除金融资产之外的非流动资产减值（除商誉外）

本公司在进行减值测试时，按照资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者确定其可收回金额。减值测试后，若该资产的账面价值超过其可收回金额，其差额确认为减值损失。

本公司以单项资产为基础估计其可回收金额，难以对单项资产的可回收金额进行估计的，以该资产所属资产组为基础确定资产组的可回收金额。资产组的认定，以资产组产生的主要现金流入是否独立于其他资产或者资产组的现金流入为依据。

公允价值减去处置费用后的净额，参考计量日发生的有序交易中类似资产的销售协议价格或可观察到的市场价格，减去可直接归属于该资产处置的增量成本确定。预计未来现金流量现值时，管理层按照资产在持续使用过程中和最终处置时所产生的预计未来现金流量，并选择恰当的折现率确定未来现金流量的现值。

（2）商誉减值

本公司对企业合并形成的商誉，自购买日起将其账面价值按照合理的方法分摊至相关的资产组，难以分摊至相关的资产组的分摊至相关的资产组组合。在对包含商誉的相关资产组或者资产组组合进行减值测试时，如与商誉相关的资产组或者资产组组合存在减值迹象的，先对不包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，计算可收回金额，并与相关账面价值相比较，确认相应的减值损失；再对包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，比较账面价值与可收回金额，如可收回金额低于账面价值的，减值损失金额首先抵减分摊至资产组或者资产组组合中商誉的账面价值，再根据资产组或者资产组组合中除商誉之外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。

上述资产的减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。

28新国脉数字文化股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

20.长期待摊费用

长期待摊费用为已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费用。按预计收益期间分期平均摊销，并以实际支出减去累计摊销后的净额列示。

本公司的长期待摊费用包括固定资产装修费用、租入固定资产改良支出等。

21.合同负债

本公司将已收或应收客户对价而应向客户转让商品或提供服务的义务列示为合同负债。同一合同下的合同资产和合同负债以净额列示，不同合同下的合同资产和合同负债不予抵销。

22.职工薪酬

本公司职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期福利。

短期薪酬主要包括工资、奖金、津贴和补贴、职工福利费、医疗保险费、生育保

险费、工伤保险费、住房公积金、工会经费和职工教育经费、非货币性福利等，在职工提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并按照受益对象计入当期损益或相关资产成本。

离职后福利主要包括基本养老保险费、失业保险和年金等，按照公司承担的风险和义务，分类为设定提存计划。对于设定提存计划在根据在资产负债表日为换取职工在会计期间提供的服务而向单独主体缴存的提存金确认为负债，并按照受益对象计入当期损益或相关资产成本。

在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或为鼓励职工自愿接受裁减而提出给予补偿的建议，在本公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时，和本公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本两者孰早日，确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益。但辞退福利预期在年度报告期结束后十二个月不能完全支付的，按照其他长期职工薪酬处理。

职工内部退休计划采用与上述辞退福利相同的原则处理。本公司将自职工停止提供服务日至正常退休日的期间拟支付的内退人员工资和缴纳的社会保险费等，在符合预计负债确认条件时，计入当期损益（辞退福利）。

本公司向职工提供的其他长期职工福利，符合设定提存计划的，按照设定提存计划进行会计处理，除此之外按照设定受益计划进行会计处理。

23.预计负债

当与未决诉讼或仲裁等或有事项相关的业务同时符合以下条件时，本公司将其确认为负债：该义务是本公司承担的现时义务；该义务的履行很可能导致经济利益流出企业；该义务的金额能够可靠地计量。

29新国脉数字文化股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，并综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。本公司于资产负债表日对当前最佳估计数进行复核并对预计负债的账面价值进行调整。

24.股份支付

股份支付是为了获取职工或其他方提供服务而授予权益工具或者承担以权益工具为基础确定的负债的交易。股份支付分为以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。

用以换取职工提供服务的以权益结算的股份支付，以授予职工权益工具在授予日的公允价值计量。如授予后立即可行权，在授予日按照权益工具的公允价值计入相关成本或费用，相应增加资本公积。如需在完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按照权益工具授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用和资本公积。如果修改了以权益结算的股份支付的条款，至少按照未修改条款的情况确认取得的服务。此外，增加所授予权益工具公允价值的修改，或在修改日对职工有利的变更，均确认取得服务的增加。

如果取消了以权益结算的股份支付，则于取消日作为加速行权处理，立即确认尚未确认的金额。职工或其他方能够选择满足非可行权条件但在等待期内未满足的，作为取消以权益结算的股份支付处理。但是，如果授予新的权益工具，并在新权益工具授予日认定所授予的新权益工具是用于替代被取消的权益工具的，则以与处理原权益工具条款和条件修改相同的方式，对所授予的替代权益工具进行处理。

以现金结算的股份支付，按照本公司承担的以股份或其他权益工具为基础确定的负债的公允价值计量。如授予后立即可行权，在授予日以承担负债的公允价值计入相关成本或费用，相应增加负债；如需完成等待期内的服务或达到规定业绩条件以后才可行权，在等待期的每个资产负债表日，以对可行权情况的最佳估计为基础，按照本公司承担负债的公允价值金额，将当期取得的服务计入成本或费用，相应调整负债。

在相关负债结算前的每个资产负债表日以及结算日，对负债的公允价值重新计量，其变动计入当期损益。

25.收入确认原则和计量方法

本公司的收入主要为数字内容及数智应用收入、酒店运营收入及数字权益运营收入，本公司在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品（或服务）控制权时确认收入。各项收入确认原则如下：

数字内容及数智应用业务主要为 a.向客户提供视频、游戏应用软件等内容产品服务，在此类业务中，如果公司对所提供的产品拥有控制权（如版权），本公司为主要责任人，则本公司按总额在一段时间内确认收入。如果本公司对所提供的产品无控制权，本公司为代理人身份，则按净额在一段时间内确认收入;b.天翼出行业务，本公司

30新国脉数字文化股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）作为代理人于服务提供时按已收或应收对价总额扣除应支付给其他方的价款后净额或

按照既定的佣金金额确认收入；c.会展会务、党建等业务，本公司作为主要责任人于服务完成时按已收或应收对价总额确认收入。

酒店运营收入，根据客人入住时间及消费内容，消费结束时间，履约义务随服务提供完成确认。对于销售商品类交易，本公司在客户取得相关商品的控制权时完成履约义务。

数字权益运营业务主要为电信积分客户提供积分兑换，积分用户通过登录积分使用系统使用积分兑换商品或服务，于相关商品和服务提供后完成履约义务。

在合同开始日，本公司识别合同中存在的各单项履约义务，并将交易价格按照各单项履约义务所承诺商品的单独售价的相对比例分摊至各单项履约义务。在确定交易价格时考虑了可变对价、合同中存在的重大融资成分、非现金对价、应付客户对价等因素的影响。

本公司根据在向客户转让商品或服务前是否拥有对该商品或服务的控制权，来判断从事交易时本公司的身份是主要责任人还是代理人。本公司在向客户转让商品或服务前能够控制该商品或服务的，本公司为主要责任人，按照已收或应收对价总额确认收入；否则，本公司为代理人，按照预期有权收取的佣金或手续费的金额确认收入，该金额按照已收或应收对价总额扣除应支付给其他相关方的价款后的净额，或者按照既定的佣金金额或比例等确定。

本公司向客户预收销售商品或服务款项的，首先将该款项确认为负债，待履行了相关履约义务时再转为收入。当本公司预收款项无需退回，且客户可能会放弃其全部或部分合同权利时，本公司预期将有权获得与客户所放弃的合同权利相关的金额的，按照客户行使合同权利的模式按比例将上述金额确认为收入；否则，本公司只有在客户要求履行剩余履约义务的可能性极低时，才将上述负债的相关余额转为收入。

26.政府补助

政府补助在能够满足其所附的条件并且能够收到时，予以确认。

与资产相关的政府补助，是指本公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助；与收益相关的政府补助，是指除与资产相关的政府补助之外的政府补助。如果政府文件中未明确规定补助对象，本公司按照上述区分原则进行判断，难以区分的，整体归类为与收益相关的政府补助。

与资产相关的政府补助确认为递延收益。确认为递延收益的与资产相关的政府补助，在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入当期损益。相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，将尚未分配的相关递延收益余额转入资产处置当期的损益。与本公司日常活动相关的，计入其他收益；与本公司日常活动无关的，计入营业外收支。

31新国脉数字文化股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间计入当期损益。与日常活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益。与日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。

27.递延所得税资产和递延所得税负债

本公司递延所得税资产和递延所得税负债根据资产和负债的计税基础与其账面价

值之间的差额、以及未作为资产和负债确认但按照税法规定可以确定其计税基础的项

目的计税基础与其账面价值之间的差额产生的(暂时性差异)计算确认。

本公司对除以下情形外的所有应纳税暂时性差异确认递延所得税负债：（1）暂时

性差异产生于商誉的初始确认或既不影响会计利润也不影响应纳税所得额(或可抵扣亏

损)的非企业合并的交易中产生的资产或负债的初始确认；（2）与子公司、联营企业

及合营企业投资相关的应纳税暂时性差异，本公司能够控制暂时性差异转回的时间且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回的。

本公司以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的未来

应纳税所得额为限，对除以下情形外产生的可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减确认递延所得税资产：（1）暂时性差异产生于既不影响会计利润也不影响应纳税所

得额(或可抵扣亏损)的非企业合并的交易中产生的资产或负债的初始确认；（2）与子

公司、联营企业及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，不能同时满足以下条件的：

暂时性差异在可预见的未来很可能转回、未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额。

本公司在很可能有足够的应纳税所得额用以抵扣可抵扣亏损的限度内，就所有尚未利用的可抵扣亏损确认递延所得税资产。管理层运用大量的判断来估计未来取得应纳税所得额的时间和金额，结合纳税筹划策略，决定应确认的递延所得税资产的金额，因此存在不确定性。

于资产负债表日，递延所得税资产和递延所得税负债，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量。

当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时，本公司当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。当拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利，且递延所得税资产及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债时，本公司递延所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列报。

28.租赁

（1）租赁的识别

32新国脉数字文化股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）租赁，是指在一定期间内，出租人将资产的使用权让与承租人以获取对价的合同。

在合同开始日，本公司评估合同是否为租赁或者包含租赁。如果合同一方让渡了在一定期间内控制一项或多项已识别资产使用的权利以换取对价，则该合同为租赁或者包含租赁。

合同中同时包含多项单独租赁的，本公司将合同予以分拆，并分别各项单独租赁进行会计处理。合同中同时包含租赁和非租赁部分的，本公司将租赁和非租赁部分分拆后进行会计处理。

（2）本公司作为承租人

1）租赁确认

除了短期租赁和低价值资产租赁，在租赁期开始日，本公司对租赁确认使用权资产和租赁负债。

使用权资产，是指本公司作为承租人可在租赁期内使用租赁资产的权利，按照成本进行初始计量。该成本包括：*租赁负债的初始计量金额；*在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额扣除已享受的租赁激励相关金额；*发生的初始直接费用；*为

拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复至租赁条款约定状态

预计将发生的成本（属于为生产存货而发生的除外）。本公司按照租赁准则有关规定重新计量租赁负债的，相应调整使用权资产的账面价值。

本公司根据与使用权资产有关的经济利益的预期消耗方式以直线法对使用权资产计提折旧。能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧；无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。计提的折旧金额根据使用权资产的用途，计入相关资产的成本或者当期损益。

本公司按照租赁期开始日尚未支付的租赁付款额的现值对租赁负债进行初始计量。

租赁付款额包括：*固定付款额及实质固定付款额，扣除租赁激励相关金额；*取决于指数或比率的可变租赁付款额；*本公司合理确定将行使购买选择权时，购买选择权的行权价格；*租赁期反映出本公司将行使终止租赁选择权时，行使终止租赁选择权需支付的款项；*根据本公司提供的担保余值预计应支付的款项。

在计算租赁付款额的现值时，本公司采用租赁内含利率作为折现率。如无法确定租赁内含利率的，采用增量借款利率作为折现率。本公司按照固定的周期性利率计算租赁负债在租赁期内各期间的利息费用，并计入当期损益，但应当资本化的除外。

在租赁期开始日后，本公司确认租赁负债的利息时，增加租赁负债的账面金额；

支付租赁付款额时，减少租赁负债的账面金额。当实质固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额发生变化、用于确定租赁付款额的指数或比率发生变动、购买选择

权、续租选择权或终止选择权的评估结果或实际行权情况发生变化时，本公司按照变动后的租赁付款额的现值重新计量租赁负债。

33新国脉数字文化股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

2）短期租赁和低价值资产租赁

对于租赁期不超过12个月的短期租赁和单项租赁资产为全新资产时价值较低的低

价值资产租赁，本公司选择不确认使用权资产和租赁负债。本公司将短期租赁和低价值资产租赁的租赁付款额，在租赁期内各个期间按照直线法或其他系统合理的方法计入相关资产成本或当期损益。

（3）本公司为出租人

本公司作为出租人，如果一项租赁实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬，本公司将该项租赁分类为融资租赁，除此之外分类为经营租赁。

1）融资租赁

在租赁期开始日，本公司对融资租赁确认应收融资租赁款，并终止确认融资租赁资产。本公司对应收融资租赁款进行初始计量时，以租赁投资净额作为应收融资租赁款的入账价值。

租赁投资净额为未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁收款额按照租赁内含利率折现的现值之和。本公司按照固定的周期性利率计算并确认租赁期内各个期间的利息收入。本公司取得的未纳入租赁投资净额计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

2）经营租赁

在租赁期内各个期间，本公司采用直线法将经营租赁的租赁收款额确认为租金收入。

本公司发生的与经营租赁有关的初始直接费用资本化至租赁标的资产的成本，在租赁期内按照与租金收入相同的确认基础分期计入当期损益。本公司取得的与经营租赁有关的未计入租赁收款额的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

经营租赁发生变更的，本公司自变更生效日开始，将其作为一项新的租赁进行会计处理，与变更前租赁有关的预收或应收租赁收款额视为新租赁的收款额。

29.其他重要的会计政策和会计估计

（1）终止经营

终止经营，是指满足下列条件之一的、能够单独区分且已被本公司处置或划分为持有待售类别的组成部分：*该组成部分代表一项独立的主要业务或一个单独的主要

经营地区；*该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区进行

处置的一项相关联计划的一部分；*该组成部分是专为了转售而取得的子公司。

（2）债务重组

本公司作为债权人参与债务重组时，以资产清偿债务或将债务转为权益工具进行债务重组的，在相关资产符合其定义和确认条件时予以确认。取得抵债资产为金融资

34新国脉数字文化股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）产的，其初始计量金额的确定原则见本附注三、9.金融工具相应内容；取得抵债资产

为非金融资产的，其初始计量金额为放弃债权的公允价值和其他可直接归属成本之和。

放弃债权的公允价值与账面价值之间的差额，计入当期损益。采用修改其他条款方式进行债务重组的，本公司根据合同的实质性修改情况，判断是否终止确认原债权，同时按照修改后的条款确认一项新债权，或者重新计算该债权的账面余额。

本公司作为债务人参与债务重组时，以资产清偿债务或将债务转为权益工具进行债务重组的，在相关资产和所清偿负债符合终止确认条件时予以终止确认，按照所转为权益工具的公允价值对其进行计量（在其公允价值不能可靠估计时按照所清偿债务的公允价值计量）。所清偿债务的账面价值与转让资产账面价值（或者权益工具的确认金额）之间的差额计入当期损益。采用修改其他条款方式进行债务重组的，本公司根据合同的实质性修改情况，判断是否终止确认原债务，同时按照修改后的条款确认一项新债务，或者重新计算该债务的账面余额。针对债务重组中被豁免的债务，只有在本公司不再负有偿债现时义务时才能终止确认该部分被豁免债务并确认债务重组利得。

（3）公允价值计量

本公司于每个资产负债表日以公允价值计量其他非流动金融资产。公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。

在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，相关资产或负债的不可观察输入值。

每个资产负债表日，本公司对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行重新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。

（对于第一和第二层次）对于在活跃市场上交易的金融工具，本公司以其活跃市场报价确定其公允价值；对于不在活跃市场上交易的金融工具，本公司采用估值技术确定其公允价值，所使用的估值模型主要为现金流量折现模型。估值技术的输入值主要包括：债权类为无风险利率、信用溢价和流动性溢价；股权类为估值乘数和流动性折价。

（对于第三层次）第三层级的公允价值以本公司的评估模型为依据确定，例如现金流折现模型。本公司还会考虑初始交易价格，相同或类似金融工具的近期交易，或者可比金融工具的完全第三方交易。

30.重要会计政策和会计估计变更

（1）重要会计政策变更

35新国脉数字文化股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）本公司本报告年度无重要会计政策变更事项。

（2）重要会计估计变更本公司本报告年度无重要会计估计变更事项。

31.重大会计判断和估计

本公司在运用会计政策过程中，由于经营活动内在的不确定性，需要对无法准确计量的报表项目的账面价值进行判断、估计和假设。这些判断、估计和假设是基于本公司管理层过去的历史经验，并在考虑其他相关因素的基础上做出的。这些判断、估计和假设会影响收入、费用、资产和负债的报告金额以及资产负债表日或有负债的披露。然而，这些估计的不确定性所导致的实际结果可能与本公司管理层当前的估计存在差异，进而造成对未来受影响的资产或负债的账面金额进行重大调整。

本公司对前述判断、估计和假设在持续经营的基础上进行定期复核，会计估计的变更仅影响变更当期的，其影响数在变更当期予以确认；既影响变更当期又影响未来期间的，其影响数在变更当期和未来期间予以确认。

于资产负债表日，本公司需对财务报表项目金额进行判断、估计和假设的重要领域如下：

（1）收入确认

如本附注三、25.收入确认原则和计量方法所述，本公司在收入确认方面涉及到如

下重大的会计判断和估计：识别客户合同；估计因向客户转让商品而有权取得的对价的可收回性；识别合同中的履约义务；估计合同中存在的可变对价以及在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转回的金额；合同中是否存在重大融资成分；估计合同中单项履约义务的单独售价；确定履约义务是在某一时段内履行还是在某一时点履行；履约进度的确定等等。

本公司主要依靠过去的经验和工作作出判断，这些重大判断和估计变更都可能对变更当期或以后期间的营业收入、营业成本，以及期间损益产生影响，且可能构成重大影响。

（2）金融资产减值

本公司采用预期信用损失模型对金融工具的减值进行评估，应用预期信用损失模型需要做出重大判断和估计，需考虑所有合理且有依据的信息，包括前瞻性信息。在做出该等判断和估计时，本公司根据历史数据结合经济政策、宏观经济指标、行业风险、外部市场环境、技术环境、客户情况的变化等因素推断债务人信用风险的预期变动。

（3）金融工具公允价值

36新国脉数字文化股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）对不存在活跃交易市场的金融工具，本公司通过各种估值方法确定其公允价值。

这些估值方法包括贴现现金流模型分析等。估值时本公司需对未来现金流量、信用风险、市场波动率和相关性等方面进行估计，并选择适当的折现率。这些相关假设具有不确定性，其变化会对金融工具的公允价值产生影响。权益工具投资或合同有公开报价的，本公司不将成本作为其公允价值的最佳估计。

（4）长期资产减值准备本公司于资产负债表日对除金融资产之外的非流动资产判断是否存在可能发生减值的迹象。对使用寿命不确定的无形资产，除每年进行的减值测试外，当其存在减值迹象时，也进行减值测试。其他除金融资产之外的非流动资产，当存在迹象表明其账面金额不可收回时，进行减值测试。

当资产或资产组的账面价值高于可收回金额，即公允价值减去处置费用后的净额和预计未来现金流量的现值中的较高者，表明发生了减值。

公允价值减去处置费用后的净额，参考公平交易中类似资产的销售协议价格或可观察到的市场价格，减去可直接归属于该资产处置的增量成本确定。

在预计未来现金流量现值时，需要对该资产（或资产组）的产量、售价、相关经营成本以及计算现值时使用的折现率等作出重大判断。本公司在估计可收回金额时会采用所有能够获得的相关资料，包括根据合理和可支持的假设所作出有关产量、售价和相关经营成本的预测。

本公司至少每年测试商誉是否发生减值。这要求对分配了商誉的资产组或者资产组组合的未来现金流量的现值进行预计。对未来现金流量的现值进行预计时，本公司需要预计未来资产组或者资产组组合产生的现金流量，同时选择恰当的折现率确定未来现金流量的现值。

（5）折旧和摊销

本公司对投资性房地产、固定资产和无形资产在考虑其残值后，在使用寿命内按直线法计提折旧和摊销。本公司定期复核使用寿命，以决定将计入每个报告期的折旧和摊销费用数额。使用寿命是本公司根据对同类资产的以往经验并结合预期的技术更新而确定的。如果以前的估计发生重大变化，则会在未来期间对折旧和摊销费用进行调整。

（6）递延所得税资产

在很有可能有足够的应纳税利润来抵扣亏损的限度内，本公司就所有未利用的税务亏损确认递延所得税资产。这需要本公司管理层运用大量的判断来估计未来应纳税利润发生的时间和金额，结合纳税筹划策略，以决定应确认的递延所得税资产的金额。

（7）所得税

37新国脉数字文化股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）本公司在正常的经营活动中，有部分交易其最终的税务处理和计算存在一定的不确定性。部分项目是否能够在税前列支需要税收主管机关的审批。如果这些税务事项的最终认定结果同最初估计的金额存在差异，则该差异将对其最终认定期间的当期所得税和递延所得税产生影响。

四、税项

1.主要税种及税率

税种计税依据税率

应纳税增值额(应纳税额按应纳税销

增值税售额乘以适用税率扣除当期允许抵5%、6%、9%、13%

扣的进项税后的余额计算)

城市维护建设税实际缴纳的流转税税额7%

教育费附加实际缴纳的流转税税额3%

地方教育费附加实际缴纳的流转税税额1%、2%

企业所得税应纳税所得额15%、25%

房产税房屋的计税值或租金收入1.2%或12%

注：应纳增值税为销项税额减可抵扣进项税后的余额，销项税额按根据税法规定计算的销售额和以下增值税适用税率计算：

销售实物商品税率为13%或9%，销售虚拟商品税率为6%；

提供现代服务业服务，税率为6%；

提供酒店客房服务、餐饮服务及物业管理等服务，税率为6%或9%；

提供不动产租赁服务，税率为9%或5%。

不同企业所得税税率纳税主体说明：

纳税主体名称所得税税率

新国脉数字文化股份有限公司15%

天翼视讯传媒有限公司15%

炫彩互动网络科技有限公司15%

成都天翼空间科技有限公司15%

新国脉文旅科技有限公司15%

新国脉(江西)虚拟现实科技有限公司20%

2.税收优惠

（1）本公司于2024年12月26日取得高新技术企业证书，证书编号

GR202431005614，有效期三年，自 2024 年至 2026 年，减按 15%的税率征收企业所得税。

38新国脉数字文化股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

（2）本公司之子公司天翼视讯传媒有限公司于2025年12月25日取得高新技术

企业证书，证书编号 GR202531008861，有效期 3 年，自 2025 年至 2027 年，减按 15%的税率征收企业所得税。

（3）本公司之子公司炫彩互动网络科技有限公司于2024年11月19日取得高新

技术企业证书，证书编号为 GR202432002877有效期三年，自 2024 年至 2026 年，减按

15%的税率征收企业所得税。

（4）本公司之子公司成都天翼空间科技有限公司享受西部大开发所得税优惠政策，减按15%的税率征收企业所得税，有效期至2030年12月31日止。

（5）本公司之子公司新国脉文旅科技有限公司于2024年12月26日取得高新技

术企业证书，证书编号 GR202431005835有效期三年，自 2024 年至 2026 年，减按 15%的税率征收企业所得税。

（6）本公司之子公司新国脉（江西）虚拟现实科技有限公司适用于财政部税务总

局公告2022年第13号、财政部税务总局公告2023年第6号及财政部税务总局公告

2023年第12号中规定的小型微利企业税收优惠政策条件，在相应年度按照规定享受应

纳税所得额减免并适用20%所得税税率。

（7）根据《中华人民共和国企业所得税法》第四章税收优惠第三十条第（一）项、《财政部国家税务总局科技部关于完善研究开发费用税前加计扣除政策的通知》(财税

[2015]119号)和《财政部税务总局关于进一步完善研发费用税前加计扣除政策的公告》（财政部税务总局公告2023年第7号）规定，本公司部分子公司在报告期内计算应纳税所得额时，符合上述规定的研究开发费用按照实际发生额的100%在税前加计扣除。

39新国脉数字文化股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）五、合并财务报表主要项目注释

下列所披露的财务报表数据，除特别注明之外，“年初”系指2025年1月1日，“年末”系指2025年12月31日，“本年”系指2025年1月1日至12月31日，“上年”系指2024年1月1日至12月31日，货币单位为人民币元。

1.货币资金

项目年末余额年初余额

库存现金84851.9088423.43

银行存款574686578.41965500457.80

其他货币资金12048121.889303873.90

存放财务公司存款503485863.65310392000.06

合计1090305415.841285284755.19

其中：存放在境外的款项总额于2025年12月31日，其他货币资金为人民币12048121.88元（年初余额：人民币9303873.90元），其中包括：第三方支付账户资金人民币11532165.78元（年初余额：人民币8758478.50元）；保函保证金为人民币515956.10元（年初余额：人民币545395.40元）。

2.应收账款

（1）应收账款按账龄列示账龄年末账面余额年初账面余额

1年以内（含1年）

其中：6个月以内512995637.50467762945.99

7-12个月11117044.429043608.28

1年以内小计524112681.92476806554.27

1-2年17659364.1912164546.32

2-3年2098692.705440508.22

3-4年1786404.7110423957.23

4年以上35323010.5225563148.66

小计580980154.04530398714.70

减：坏账准备46918221.7343776467.70

合计534061932.31486622247.00

（2）应收账款按坏账计提方法分类列示

40新国脉数字文化股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）期末余额账面余额坏账准备类别预期信用比例账面价值金额金额损失率

(%)

（%）按单项计提坏账

18006077.873.1018006077.87100.00

准备按信用风险特征

组合计提坏账准562974076.1796.9028912143.865.14534061932.31备

其中：账龄组合134947553.0323.2328912143.8621.42106035409.17低风险组

428026523.1473.67428026523.14

合

合计580980154.04100.0046918221.73—534061932.31

续：

期初余额账面余额坏账准备类别预期信用比例账面价值金额金额损失率

(%)

（%）按单项计提坏账准

18006077.873.3918006077.87100.00

备按信用风险特征组

512392636.8396.6125770389.835.03486622247.00

合计提坏账准备

其中：账龄组合124657776.9223.5125770389.8320.6798887387.09

低风险组合387734859.9173.10387734859.91

合计530398714.70100.0043776467.70—486622247.00

1）应收账款按单项计提坏账准备

年末余额名称计提比例账面余额坏账准备计提理由

（%）江苏宝伦信息科技有

6660015.006660015.00100.00预计无法收回

限公司江苏辰茂新世纪大酒

店有限公司扬州京江4601184.934601184.93100.00预计无法收回大酒店江苏辰茂新世纪大酒

4088248.804088248.80100.00预计无法收回

店有限公司新疆华春毛纺有限公

2490236.762490236.76100.00预计无法收回

司广州小朋网络科技有

133598.22133598.22100.00预计无法收回

限公司

41新国脉数字文化股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）年末余额名称计提比例账面余额坏账准备计提理由

（%）中兴九城网络科技无

32794.1632794.16100.00预计无法收回

锡有限公司

合计18006077.8718006077.87——

2）应收账款按组合计提坏账准备

*按账龄组合计提坏账准备的应收账款期末余额账龄

账面余额坏账准备计提比例（%）

6个月以内92933075.88928135.531.00

7-12个月6766031.281014904.7015.00

1-2年15240815.927620407.9850.00

2-3年1686090.211180263.1670.00

3-4年1022107.09868999.8485.00

4年以上17299432.6517299432.65100.00

合计134947553.0328912143.86—

注：按组合计提坏账的确认标准及说明：

作为本公司信用风险管理的一部分，本公司利用应收账款账龄来评估此类业务形成的应收账款的预期信用损失。该类业务涉及大量的小客户，其具有相同的风险特征，账龄信息能反映这类客户于应收账款到期时的偿付能力。

*按低风险组合计提预期信用损失准备的应收账款期末余额项目

账面余额坏账准备计提比例（%）

中国电信股份有限公司427836275.54

中国电信集团有限公司190247.60

合计428026523.14—

注：本公司将对中国电信集团有限公司及其分公司、中国电信股份有限公司及其

分公司的应收款项分类为低风险组合。本公司管理层认为，该等应收账款信用风险较低，不会因债务人违约而产生重大损失。

*按整个存续期预期信用损失计提坏账准备坏账准备第二阶段第三阶段合计

42新国脉数字文化股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）整个存续期预期信整个存续期预期信用

用损失(未发生信用损失

减值)(已发生信用减值)

期初余额1714853.3042061614.4043776467.70期初余额在本期

--转入第二阶段

--转入第三阶段

--转回第二阶段

--转回第一阶段

本期计提236802.322957918.213194720.53本期转回本期转销

本期核销44930.5044930.50

其他变动-8615.39579.39-8036.00

期末余额1943040.2344975181.5046918221.73

（3）应收账款本年计提、收回或转回的坏账准备情况本年变动金额类别年初余额收回或转销或年末余额计提其他转回核销按单项计提

18006077.8718006077.87

坏账准备按组合计提

25770389.833194720.5344930.50-8036.0028912143.86

坏账准备

合计43776467.703194720.53-44930.50-8036.0046918221.73

（4）本年实际核销的应收账款项目核销金额

实际核销的应收账款44930.50

（5）按欠款方归集的年末余额前五名的应收账款和合同资产情况

本年按欠款方归集的年末余额前五名应收账款汇总金额480687053.51元，占应收账款年末余额合计数的比例82.74%，相应计提的坏账准备年末余额汇总金额

27032821.34元。

3.预付款项

（1）预付款项账龄

43新国脉数字文化股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）年末余额年初余额项目

金额比例（%）金额比例（%）

1年以内22508215.7179.6216016834.7865.30

1－2年1316633.294.664772441.2719.46

2－3年1924987.486.811208034.374.93

3年以上2517430.378.912529023.1610.31

合计28267266.85100.0024526333.58100.00

注：本公司无账龄超过1年的重要预付款项。

（2）按预付对象归集的年末余额前五名的预付款情况

本年按预付对象归集的年末余额前五名预付款项汇总金额14623245.82元，占预付款项年末余额合计数的比例51.73%。

4.其他应收款

项目年末余额年初余额应收利息应收股利

其他应收款120831089.66137088935.15

合计120831089.66137088935.15其他应收款

（1）其他应收款按款项性质分类款项性质年末账面余额年初账面余额

代垫结算款142347027.77158149859.25

押金及保证金9398806.689734305.03

备用金10300.0025600.00

其他23556754.8723730784.01

小计175312889.32191640548.29

减：坏账准备54481799.6654551613.14

合计120831089.66137088935.15

（2）其他应收款按账龄列示账龄年末账面余额年初账面余额

1年以内（含1年）

其中：6个月以内104673215.23128283759.78

44新国脉数字文化股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）账龄年末账面余额年初账面余额

7-12个月10708735.812549771.99

1年以内小计115381951.04130833531.77

1-2年722795.611957511.11

2-3年1163743.381762681.83

3-4年1058242.553237441.45

4年以上56986156.7453849382.13

小计175312889.32191640548.29

减：坏账准备54481799.6654551613.14

合计120831089.66137088935.15

（3）坏账计提情况

第一阶段第二阶段第三阶段未来12个月整个存续期预整个存续期预坏账准备合计

预期信用损期信用损失(未期信用损失(已

失发生信用减值)发生信用减值)

2025年1月1日

857851.56196173.9253497587.6654551613.14

余额

2025年1月1日

————余额在本年

--转入第二阶段

--转入第三阶段

--转回第二阶段

--转回第一阶段

本年计提15719.30-146862.3462093.89-69049.15

本年转回1470000.001470000.00本年转销

本年核销764.33764.33

其他变动1470000.001470000.00

2025年12月31

873570.8649311.5853558917.2254481799.66日余额

（4）其他应收款本年计提、收回或转回的坏账准备情况

45新国脉数字文化股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）本年变动金额类别年初余额年末余额计提收回或转回转销或核销其他按单项计提

43252224.0510000.0043262224.05

坏账准备按组合计提

11299389.09-79049.151470000.00764.331470000.0011219575.61

坏账准备

合计54551613.14-69049.151470000.00764.331470000.0054481799.66

（5）收回或转回坏账准备转回或收回前累计已转回或收回债务人名称转回或收回金额

计提坏账准备金额原因、方式

西安信利软件科技有限公司1470000.001470000.00转账回款

合计1470000.001470000.00—

（6）本年度实际核销的其他应收款项目核销金额

实际核销的其他应收款764.33

（7）按欠款方归集的年末余额前五名的其他应收款情况占其他应收款项性款年末余额坏账准备单位名称年末余额账龄质合计数的比年末余额例（%）中国电信股份押金及

45010265.491-4年25.67

有限公司代垫款金新信托投资

其他9860001.40四年以上5.629860001.40股份公司广州市群诺贸

其他9739970.47四年以上5.569739970.47易有限公司武汉金诚旅行押金及

9633788.50四年以上5.509633788.50

社有限公司保证金上海私祥网络

其他9267311.46四年以上5.299267311.46科技有限公司

合计—83511337.32—47.6438501071.83

5.存货

46新国脉数字文化股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

（1）存货分类期末余额

项目跌价准备/合同履约账面余额账面价值成本减值准备

原材料5799324.341513023.724286300.62

库存商品19006779.931005115.6118001664.32

其他46357.7524833.6721524.08

合计24852462.022542973.0022309489.02

续：

期初余额

项目跌价准备/合同履约账面余额账面价值成本减值准备

原材料11537721.541083541.7310454179.81

库存商品13183017.761472979.2511710038.51

其他51918.8724833.6727085.20

合计24772658.172581354.6522191303.52

（2）存货跌价准备和合同履约成本减值准备本年增加本年减少项目年初余额转回或转年末余额计提其他其他销

原材料1083541.73463152.3133670.321513023.72

库存商品1472979.2540894.19508757.831005115.61

其他24833.6724833.67

合计2581354.65504046.50542428.152542973.00

6.一年内到期的非流动资产

项目年末余额年初余额

一年内到期的定期存款862060195.98374919140.59

一年内到期的长期应收款2525738.092525738.09

合计864585934.07377444878.68

7.其他流动资产

项目年末余额年初余额

待抵扣进项税15184976.167998696.68

47新国脉数字文化股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）项目年末余额年初余额

预缴所得税4252575.692689402.65

合计19437551.8510688099.33

8.债权投资

年末余额项目账面余额减值准备账面价值

天津长城信息台（注）960000.00960000.00

定期存款2759783949.942759783949.94

减：一年内到期的定期存

862060195.98862060195.98

款

合计1898683753.96960000.001897723753.96

（续）年初余额项目账面余额减值准备账面价值

天津长城信息台（注）960000.00960000.00

定期存款2716819805.022716819805.02

减：一年内到期的定期存

374919140.59374919140.59

款

合计2342860664.43960000.002341900664.43

注：本公司2000年以前由于寻呼业务形成的对天津长城信息台的债权投资，现已无法收回，已全额计提减值准备。

9.长期应收款

年末余额年初余额折现率项目坏账坏账准账面余额账面价值账面余额账面价值区间准备备手机分

期付业2525738.092525738.092525738.092525738.09务

减：一年内到

2525738.092525738.092525738.092525738.09

期的部分合计

48新国脉数字文化股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

10.长期股权投资

本年增减变动减其他被投资年初减值准备年权益法下宣告发放减值准备年少综合其他权计提减年末余额单位余额初余额追加投资确认的投现金股利其他末余额投收益益变动值准备资损益或利润资调整联营企业上海富汇现代服务贸易展示

1024188.811024188.811024188.811024188.81

交易中心有限公司南京炫佳网络

13993581.64152818.2014146399.84

科技有限公司号百博宇（上海）科技有限1378061.921378061.921378061.921378061.92公司微分（上海）

体育文化有限811816.55283.10812099.65公司上海硅燃科技

注1300000.00153082.74300000.00153082.74有限公司杭州翼镜文化

注21500000.0034381.141534381.14科技有限公司

合计17207648.922402250.731800000.00340565.18300000.0019048214.102402250.73

49新国脉数字文化股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）注1：本公司对上海硅燃科技有限公司协议投资30万元，占上海硅燃股权30%。

2025年4月15日本公司按约定出资100%，已实缴30万元。根据出资协议，本公司在

董事会和监事会委派有关键人员，公司董事会由3人组成，本公司有权委派1名董事，监事会由3人组成，由本公司委派1名监事。本公司对上海硅燃科技有限公司具有重大影响。

注2：本公司对杭州翼镜文化科技有限公司协议投资300万元，占杭州翼镜股权

24%，2025年5月28日本公司按约定出资50%，已实缴150万元，根据出资协议，公

司董事会由5人组成，本公司有权委派1名董事。杭州翼镜文化科技有限公司设监事1名，由本公司委派。本公司对杭州翼镜文化科技有限公司具有重大影响。

11.其他非流动金融资产

项目年末余额年初余额分类以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

四开花园网络科技（广州）有限

20772400.0021846700.00

公司

江苏视博云信息技术有限公司41300.00402000.00

广州欢网科技有限责任公司13998300.0018973800.00

帕科视讯科技(杭州)股份有限公

2582500.008579000.00

司

中视融合(上海)企业管理合伙企

1341937.771339786.31

业(有限合伙)

央视融媒体产业投资基金(有限

192041271.51194053398.09

合伙)

合计230777709.28245194684.40

注：1、2020年度本公司分别以6255.00万元和999.00万元收购了四开花园网络科技（广州）有限公司6%的股权和江苏视博云信息技术有限公司3%的股权。

2、2021年3月22日，本公司与广州欢网科技有限责任公司签订了增资协议，出

资4000.00万元，认缴注册资本1317523元，占增资后的股权比例为2.49%。

3、2021年8月3日，本公司签订了关于帕科视讯科技（杭州）股份有限公司之投资协议，出资2000.00万元，认购93.24万股股份，认购价格约21.45元/股，占增资后的股权比例为3.0297%。

4、2021年11月1日，本公司签订了中视融合（上海）企业管理合伙企业（有限

合伙）合伙协议，出资130.00万元，占合伙企业出资比例为7.22%。

50新国脉数字文化股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

5、2021年12月15日，本公司签订了央视融媒体产业投资基金（有限合伙）的合伙协议，合伙企业首期认缴出资总额为人民币37.125亿元，本公司出资20000.00万元，占合伙企业认缴出资比例为5.39%。

本公司将上述权益工具投资作为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，自资产负债表日起预期持有超过一年，因此列示于其他非流动金融资产。

12.投资性房地产

采用成本计量模式的投资性房地产

项目房屋、建筑物土地使用权合计

一、账面原值

1.年初余额403027389.35403027389.35

2.本年增加金额9618623.601361212.6110979836.21

固定资产转入9618623.609618623.60

无形资产转入1361212.611361212.61

3.本年减少金额

4.年末余额412646012.951361212.61414007225.56

二、累计折旧和累计摊销

1.年初余额284982060.99284982060.99

2.本年增加金额18227603.42754446.4118982049.83

计提或摊销11922462.569892.9311932355.49

固定资产转入6305140.866305140.86

无形资产转入744553.48744553.48

3.本年减少金额

4.年末余额303209664.41754446.41303964110.82

三、减值准备

1.年初余额

2.本年增加金额

3.本年减少金额

4.年末余额

四、账面价值

1.年末账面价值109436348.54606766.20110043114.74

2.年初账面价值118045328.36118045328.36

13.固定资产

51新国脉数字文化股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）项目年末余额年初余额

固定资产403862735.06451822333.01固定资产清理

合计403862735.06451822333.01

52新国脉数字文化股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

（1）固定资产情况项目房屋及建筑物机器设备运输设备其他合计

一、账面原值

1.年初余额1081060134.02234724028.279640533.32452333421.331777758116.94

2.本年增加金额13166.37405711.714778297.125197175.20

（1）购置13166.37175231.921097805.861286204.15

（2）在建工程转

141130.672700701.572841832.24

入

（3）其他89349.12979789.691069138.81

3.本年减少金额11941871.60792358.501315179.3925496511.2139545920.70

（1）处置或报废2115902.471315179.3925407162.0928838243.95

（2）转入投资性

9618623.609618623.60

房地产

（3）其他转出207345.53792358.5089349.121089053.15

4.年末余额1069131428.79234337381.488325353.93431615207.241743409371.44

二、累计折旧

1.年初余额710020323.61179114136.389021933.85413119232.611311275626.45

2.本年增加金额28679967.2713352857.097327.265801239.3347841390.95

（1）计提28679967.2713352857.097327.265476009.8747516161.49

（2）其他325229.46325229.46

53新国脉数字文化股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）项目房屋及建筑物机器设备运输设备其他合计

3.本年减少金额8367414.21315381.511275723.9424576752.0434535271.70

（1）处置或报废2052425.401275723.9424576752.0427904901.38

（2）转入投资性

6305140.866305140.86

房地产

（3）其他转出9847.95315381.51325229.46

4.年末余额730332876.67192151611.967753537.17394343719.901324581745.70

三、减值准备

1.年初余额7920865.826733676.715614.9514660157.48

2.本年增加金额324714.67324714.67

（1）计提324714.67324714.67

3.本年减少金额19981.4719981.47

（1）处置或报废19981.4719981.47

4.年末余额7920865.826733676.71310348.1514964890.68

四、账面价值

1.年末账面价值330877686.3035452092.81571816.7636961139.19403862735.06

2.年初账面价值363118944.5948876215.18618599.4739208573.77451822333.01

54新国脉数字文化股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

（2）固定资产的减值测试情况可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定公允价值和关键参项目账面价值可收回金额减值金额处置费用的关键参数数的确确定方式定依据参考近期同类上海尊茂同类资产处

5620865.825620865.82资产处置回收

酒店夹层置回收比率比率参考近期同类瑞安酒店同类资产处

2300000.002300000.00资产处置回收

设施置回收比率比率参考近期同类视讯服务同类资产处

7434409.30716528.206717881.10资产处置回收

器置回收比率比率参考近期同类爱动漫服同类资产处

22791.291380.7321410.56资产处置回收

务器置回收比率比率参考近期同类尊茂本部同类资产处

1829112.321524379.12304733.20资产处置回收

其他设备置回收比率比率

合计17207178.732242288.0514964890.68———

14.在建工程

项目年末余额年初余额

在建工程5835801.518519318.54工程物资

合计5835801.518519318.54

55新国脉数字文化股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

14.1在建工程

（1）在建工程情况年末余额年初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

国脉文化大厦电梯更换改造项目2560137.982560137.98

商业综合体 XR 点云地图开发项目 1342108.48 1342108.48

融合会议会展平台754716.98754716.98754716.98754716.98

上海尊茂装修改造项目工程设计2910141.512910141.51

2025年国脉文化大厦7/12/20楼改造

2501969.062501969.06

项目安徽省合肥市辰茂和平酒店辰茂2025年合肥辰茂酒店电竞客房升级改造工876852.12876852.12程

2025年国脉文化18楼产品演示厅改

523267.72523267.72

造项目

其他1178995.631178995.63952213.59952213.59

合计5835801.515835801.518519318.548519318.54

（2）重要在建工程项目本年变动情况本年减少工程名称年初余额本年增加年末余额转入固定资产其他减少

国脉文化大厦电梯更换改造项目2560137.982516521.5743616.41

商业综合体 XR 点云地图开发项目 1342108.48 1342108.48

56新国脉数字文化股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）本年减少工程名称年初余额本年增加年末余额转入固定资产其他减少

上海尊茂装修改造项目工程设计2910141.512910141.51

2025年国脉文化大厦7/12/20楼改造项目2501969.062501969.06

融合会议会展平台754716.98754716.98

合计7567104.952501969.062516521.574295866.403256686.04（续表）工程累计投

工程利息资本化累其中：本年利息本年利息资本化工程名称预算数入占预算比资金来源

进度计金额资本化金额率（%）例（%）国脉文化大厦电梯更换改造项

3000000.0085.00100.00自有资金

目

商业综合体 XR 点云地图开发

2665000.0050.36100.00自有资金

项目上海尊茂装修改造项目工程设

21286194.6996.87100.00自有资金

计

2025年国脉文化大厦7/12/20

2810000.0089.0089.00自有资金

楼改造项目

融合会议会展平台3570000.0086.6286.62自有资金

合计33331194.69———

注：其他减少为转入无形资产、长期待摊费用

57新国脉数字文化股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

15.使用权资产

项目房屋及建筑物其他合计

一、账面原值

1.年初余额35130539.6125618.6735156158.28

2.本年增加金额4242351.104242351.10

（1）新增租赁4181755.324181755.32

（2）租赁修改及其他60595.7860595.78

3.本年减少金额6102765.486102765.48

（1）处置604120.67604120.67

（2）租赁修改及其他5498644.815498644.81

4.年末余额33270125.2325618.6733295743.90

二、累计折旧

1.年初余额25857144.1810674.4525867818.63

2.本年增加金额5050428.398539.555058967.94

（1）计提5050428.398539.555058967.94

3.本年减少金额5666403.075666403.07

（1）处置167758.26167758.26

（2）租赁修改及其他5498644.815498644.81

4.年末余额25241169.5019214.0025260383.50

三、减值准备

58新国脉数字文化股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）项目房屋及建筑物其他合计

1.年初余额

2.本年增加金额

3.本年减少金额

4.年末余额

四、账面价值

1.年末账面价值8028955.736404.678035360.40

2.年初账面价值9273395.4314944.229288339.65

16.无形资产

（1）无形资产明细项目土地使用权软件版权其他合计

一、账面原值

1.年初余额180036934.03378020662.00198025552.0011678728.90767761876.93

2.本年增加金额4137410.69264180.004401590.69

(1)购置4137410.69264180.004401590.69

3.本年减少金额1361212.611726977.133088189.74

(1)处置1391128.071391128.07

(2)转入投资性房地产1361212.611361212.61

(3)其他335849.06335849.06

59新国脉数字文化股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）项目土地使用权软件版权其他合计

4.年末余额178675721.42380431095.56198025552.0011942908.9769075277.88

二、累计摊销

1.年初余额91036547.44333717331.73164722340.7810177546.50599653766.45

2.本年增加金额5138235.4413493822.03125452.23377883.8619135393.56

(1)计提5138235.4413493822.03125452.23377883.8619135393.56

3.本年减少金额744553.481726977.132471530.61

(1)处置1391128.071391128.07

(2)转入投资性房地产744553.48744553.48

(3)其他335849.06335849.06

4.年末余额95430229.40345484176.63164847793.0110555430.36616317629.40

三、减值准备

1.年初余额12059113.1633140828.12880188.6446080129.92

2.本年增加金额265723.45265723.45

(1)计提265723.45265723.45

3.本年减少金额

(1)处置

4.年末余额12324836.6133140828.12880188.6446345853.37

四、账面价值

1.年末账面价值83245492.0222622082.3236930.87507289.90106411795.11

60新国脉数字文化股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）项目土地使用权软件版权其他合计

2.年初账面价值89000386.5932244217.11162383.10620993.76122027980.56

（2）未办妥产权证书的土地使用权项目账面价值未办妥产权证书原因

新疆银都酒店主楼-康乐宫-土地使用权21262500.00未完成审批程序

新疆银都酒店西楼-行政楼-土地使用权5120820.00未完成审批程序

合计26383320.00

（3）无形资产的减值测试情况可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定公允价值和处置项目账面价值可收回金额减值金额关键参数关键参数的确定依据费用的确定方式

公允价值：根据对可比案例

阅读公司下架、无

32280458.1232280458.12成本法公允价值、处置费用成交价格进行处理得到公允

转授权版权价值

国脉文化金蝶、OA 公允价值：无转让价值和使

4958516.744958516.74成本法公允价值、处置费用

软件用价值，公允价值为0。

阅读公司翼党建标

公允价值：无转让价值和使

准 SaaS 云产品软 2151666.67 2151666.67 成本法 公允价值、处置费用用价值，公允价值为0。

件阅读公司天翼文化

公允价值：无转让价值和使

云 VR业务平台升 452651.99 452651.99 成本法 公允价值、处置费用用价值，公允价值为0。

级项目

61新国脉数字文化股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）公允价值和处置项目账面价值可收回金额减值金额关键参数关键参数的确定依据费用的确定方式

公允价值：无转让价值和使

阅读公司其他软件1689423.481689423.48成本法公允价值、处置费用用价值，公允价值为0。

视讯公司2021年公允价值：无转让价值和使

1268741.541268741.54成本法公允价值、处置费用

OTT 基础平台系统 用价值，公允价值为 0。

视讯公司老人随身

117403.30117403.30

视频产品客户端视讯公司2021年公允价值：无转让价值和使

老人数字生活运营593191.51593191.51成本法公允价值、处置费用用价值，公允价值为0。

平台开发项目

公允价值：无转让价值和使

文旅公司数智会展605345.87605345.87成本法公允价值、处置费用用价值，公允价值为0。

文旅公司 SL-2103

公允价值：无转让价值和使

商业综合体策展服458306.04458306.04成本法公允价值、处置费用用价值，公允价值为0。

务平台

文旅公司 SL-2102

公允价值：无转让价值和使

会翼云系统优化298057.99298057.99成本法公允价值、处置费用用价值，公允价值为0。

(二期)

文旅公司会翼云安公允价值：无转让价值和使

274842.77274842.77成本法公允价值、处置费用

全加固模块用价值，公允价值为0。

公允价值：无转让价值和使

文旅公司其他软件931523.90931523.90成本法公允价值、处置费用用价值，公允价值为0。

翼集分积分数据平公允价值：无转让价值和使

265723.45265723.45成本法公允价值、处置费用

台二期用价值，公允价值为0。

合计46345853.3746345853.37————

62新国脉数字文化股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

17.商誉

（1）商誉原值被投资单位名称年初余额本年增加本年减少年末余额（或形成商誉事项）

上海翼游国际旅行社有限公司95521.9995521.99

合计95521.9995521.99

（2）可收回金额的具体确定方法可收回金额按预计未来现金流量的现值确定

单位：万元预测期稳定期减预测的关键稳定期的关键账面价可收回值预测期的关项目期的参数的的关键参数的值金额金键参数年限确定依参数确定依额据据收入增长

上海翼参考企率：

收入增长率为参考企业

游国际业历史2.00%，利

2.00%，利润率历史数据

旅行社11601.1747949.605数据和润率：

为7.47%，折和同行数有限公同行业7.47%，折现率为14.00%据

司数据现率为：

14.00%

合计11601.1747949.60————

注：本公司每年末对商誉进行减值测试，基于2025年12月31日的减值测试结果，本公司商誉没有发生减值。本公司相信确定可收回金额所采用的主要假设的任何合理而有可能的改变将不会导致包含商誉的资产组的可收回金额小于其账面价值。

18.长期待摊费用

本年其项目年初余额本年增加本年摊销年末余额他减少固定资产装

83626316.892317978.9111433004.8374511290.97

修租入固定资

944777.78413982.98258144.691100616.07

产改良支出

其他4156837.88271130.601146857.383281111.10

合计88727932.553003092.4912838006.9078893018.14

63新国脉数字文化股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

19.递延所得税资产和递延所得税负债

（1）未经抵销的递延所得税资产年末余额年初余额项目可抵扣暂时性递延所得税可抵扣暂时性递延所得税差异资产差异资产

可抵扣亏损46911241.217036686.1886598675.0314471676.34

资产减值准备21821082.715455259.4431485865.827804217.93无形资产摊销税会

13937957.323484489.33

差异

应付暂估款项10191540.522547885.1210231934.962557983.74尚未支付的工资薪

13626012.403406506.2915504267.993834741.07

酬

递延收益94865.7423716.442258108.10354527.03

合计92644742.5818470053.47160016809.2232507635.44

（2）未经抵销的递延所得税负债年末余额年初余额项目应纳税暂时性递延所得税应纳税暂时性递延所得税差异负债差异负债权益投资形成的

41937.776290.6739786.315967.95

公允价值变动固定资产折旧税

2021295.06432682.233222073.87660235.39

会差异

使用权资产193367.6944613.83510033.22100813.12

合计2256600.52483586.733771893.40767016.46

（3）以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债年末余额年初余额递延所得税抵销后递延所递延所得税资抵销后递延所得项目资产和负债得税资产或负产和负债互抵税资产或负债余互抵金额债余额金额额

递延所得税资产483586.7317986466.74767016.4631740618.98

递延所得税负债483586.73767016.46

（4）未确认递延所得税资产明细项目年末余额年初余额

可抵扣暂时性差异354933076.97330311800.28

64新国脉数字文化股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）项目年末余额年初余额

可抵扣亏损1096688921.25796294598.07

合计1451621998.221126606398.35

（5）未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期年份年末金额年初金额备注

2025年90765852.68

2026年123502307.34218867278.70

2027年41025943.6279556196.43

2028年39042620.5665164394.77

2029年331859438.1421646828.44

2030年90217608.1978542286.11

2031年212039281.56142953136.57

2032年99900709.8260873652.02

2033年35774127.7922441286.74

2034年37497489.4815483685.61

2035年85829394.75

合计1096688921.25796294598.07—

20.其他非流动资产

年末余额年初余额项目减值账面余减值账面余额账面价值账面价值准备额准备

预付购货款15604592.5015604592.50

合计15604592.5015604592.50

21.所有权或使用权受到限制的资产

年末年初项目账面账面受限受限账面账面受限受限余额价值类型情况余额价值类型情况货币

815366.50815366.50冻结800.00800.00冻结

资金货币保证保证

14655955.4014655955.4012965395.4012965395.40

资金金等金等

合计15471321.9015471321.90——12966195.4012966195.40——

65新国脉数字文化股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

22.应付账款

（1）应付账款列示项目年末余额年初余额

应付结算款195529255.12191744377.14

应付购货款230796817.52374469386.96

应付服务费207747719.65249007668.11

应付社会渠道款7572613.537572613.53

应付工程、设备款7870228.134608748.22

其他10419091.2380540405.67

合计659935725.18907943199.63

（2）账龄超过1年或逾期的重要应付账款单位名称年末余额未偿还或结转的原因深圳市腾讯计算机系统有

13440004.37尚未结算

限公司

合计13440.004.37—

23.预收款项

（1）预收款项列示类别年末余额年初余额

预收出租资产租金4149049.724513456.17

合计4149049.724513456.17

（2）账龄超过1年或逾期的重要预收款项

注：本公司无账龄超过1年的重要预收款项。

24.合同负债

（1）合同负债情况项目年末余额年初余额

销售合同相关的合同负债158844259.15134805641.85

减：计入其他流动负债(附注

11405063.227242006.82

五、29)

合计147439195.93127563635.03

（2）账龄超过1年的重要合同负债

注：本公司无账龄超过1年的重要合同负债。

66新国脉数字文化股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

25.应付职工薪酬

（1）应付职工薪酬分类项目年初余额本年增加本年减少年末余额

短期薪酬60596204.49336997144.64336226509.9661366839.17

离职后福利-设定

1901690.0348804664.4848515289.432191065.08

提存计划

辞退福利14248320.3712725027.511523292.86一年内到期的其他福利

合计62497894.52400050129.49397466826.9065081197.11

（2）短期薪酬项目年初余额本年增加本年减少年末余额

工资、奖金、津贴

22857947.43257800386.35257872016.8522786316.93

和补贴

职工福利费18032741.0618032741.06

社会保险费1388045.7820260292.2620169679.971478658.07

其中：医疗保险费1336340.7219525101.1319455967.531405474.32

工伤保险费51705.06735191.13713712.4473183.75

住房公积金341475.0021769085.9221973145.48137415.44工会经费和职工教

33860065.638931283.776971673.2435819676.16

育经费

其他短期薪酬2148670.6510203355.2811207253.361144772.57其他

合计60596204.49336997144.64336226509.9661366839.17

（3）设定提存计划项目年初余额本年增加本年减少年末余额

基本养老保险1775119.2835866018.5135588106.282053031.51

失业保险费56185.211132634.381109390.2279429.37

企业年金缴费70385.5411806011.5911817792.9358604.20

合计1901690.0348804664.4848515289.432191065.08

注：本公司按规定参加由政府机构设立的养老保险、失业保险计划，根据该等计划，本公司分别按员工基本工资的一定比例每月向该等计划缴存费用。除上述每月缴

67新国脉数字文化股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）存费用外，本公司不再承担进一步支付义务。相应的支出于发生时计入当期损益或相关资产的成本。

2015年1月1日起，本公司依据国家企业年金制度的相关政策建立企业年金计划，

本公司将该离职后福利界定为设定提存计划，本公司员工可以自愿参加该年金计划。

年金所需费用由本公司及员工共同缴纳，本公司按上年员工工资总额的月均金额作为缴费基数，按相应的比例计提年金并按月向年金计划缴纳；员工按上年本人工资总额的月均金额作为缴纳基数，按相应的比例按月向年金计划缴纳。

26.应交税费

项目年末余额年初余额

增值税22188800.0223171338.56

企业所得税14110264.308060289.62

个人所得税3135083.072537502.99

城市维护建设税1187530.771192050.17

房产税3356268.054530175.09

土地使用税249234.74290589.57

教育费附加853599.07856827.19

印花税879868.37774870.07

其他340915.472460770.81

合计46301563.8643874414.07

27.其他应付款

项目年末余额年初余额应付利息

应付股利6493979.475010874.42

其他应付款151700181.96137800276.33

合计158194161.43142811150.75

27.1应付股利

项目年末余额年初余额

普通股股利3552045.023552045.02

应付子公司少数股东股利2941934.451458829.40

合计6493979.475010874.42

27.2其他应付款

（1）按款项性质列示其他应付款

68新国脉数字文化股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）款项性质年末余额年初余额

应付代收费93800265.4082737246.19

应付押金保证金38614773.8436396593.06

代扣职工款2312166.162067390.75

审计费2425283.011309381.13

其他14547693.5515289665.20

合计151700181.96137800276.33

（2）账龄超过1年或逾期的重要其他应付款

注：本公司无账龄超过1年的重要的其他应付款。

28.一年内到期的非流动负债

项目年末余额年初余额

一年内到期的租赁负债(附注

3659524.213607338.52

五、30)

合计3659524.213607338.52

29.其他流动负债

项目年末余额年初余额

积分费用24548.2519978.10

待转销项税额11405063.227242006.82

合计11429611.477261984.92

30.租赁负债

项目年末余额年初余额

房屋及场地9430262.4810569998.09

其他15264.10

减：一年内到期的租赁负债(附注五、28)3659524.213607338.52

合计5770738.276977923.67

31.递延收益

项目年初余额本年增加本年减少年末余额形成原因

政府补助11726801.411292000.007755882.775262918.64

合计11726801.411292000.007755882.775262918.64—

注：详见附注九、政府补助2、涉及政府补助的负债项目。

69新国脉数字文化股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

32.股本

本年变动增减（+、-）项目年初余额发行送公积金其小年末余额新股股转股他计

股本总额795695940.00795695940.00

33.资本公积

项目年初余额本年增加本年减少年末余额

股本溢价2360983703.782360983703.78

其他资本公积23723694.6623723694.66

合计2384707398.442384707398.44

34.库存股

项目年初余额本年增加本年减少年末余额

股票回购999025.86999025.86

合计999025.86999025.86

注：本公司分别于2025年5月12日和2025年6月27日召开第十一届董事会第十三次会议和2024年年度股东会，审议通过了《关于以集中竞价方式回购公司股份方案的议案》，同意公司以自有资金通过集中竞价交易方式回购公司股份，用于注销并减少公司注册资本，回购金额不低于人民币5000万元(含)，不超过人民币10000万元(含)，回购价格不超过16.00元/股，回购期限为自公司股东会审议通过回购股份方案之日起12个月(即2025年6月27日至2026年6月26日)。2025年12月25日，本公司通过集中竞价交易方式首次回购股份81200股，已回购股份占公司总股本的比例为0.0102%，回购的最高成交价为12.32元/股，最低成交价为12.26元/股，支付的总金额为人民币998729元(不含交易费用)，交易费用296.86元。本次回购符合《上市公司股份回购规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第7号-回购股份》等相关规定及本公司回购方案的要求。

35.盈余公积

项目年初余额本年增加本年减少年末余额

法定盈余公积169755677.52169755677.52

任意盈余公积146805426.70146805426.70

合计316561104.22316561104.22

注：根据《公司法》、公司章程的规定，本公司按净利润的10%提取法定盈余公积。

法定盈余公积累计额达到本公司注册资本50%以上的，不再提取。

70新国脉数字文化股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

36.未分配利润

项目本年上年

调整前上年末未分配利润468155921.08454564583.27

调整年初未分配利润合计数（调增+，调减-）调整后年初未分配利润468155921.08454564583.27

加：本年归属于母公司所有者的净利润21500538.0715181001.52盈余公积弥补亏损资本公积弥补亏损

减：提取法定盈余公积提取任意盈余公积提取一般风险准备

应付普通股股利7155743.591589663.71转作股本的普通股股利

本年年末余额482500715.56468155921.08

37.营业收入、营业成本

（1）营业收入和营业成本情况本年发生额上年发生额项目收入成本收入成本

主营业务1812411857.531488764588.892129152067.071775066975.32

其他业务6044643.805666468.519603181.216257226.03

合计1818456501.331494431057.402138755248.281781324201.35

（2）营业收入、营业成本的分解信息本年发生额合同分类营业收入营业成本

按商品类型分类：

数字内容及数智应用866047268.33776058561.19

酒店运营424786720.24344795219.51

数字权益运营521577868.96367910808.19

其他6044643.805666468.51

合计1818456501.331494431057.40按经营地区分类

全国范围内1818456501.331494431057.40

71新国脉数字文化股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

38.税金及附加

项目本年发生额上年发生额

房产税16806339.0415979288.53

城市维护建设税2697604.042255630.61

印花税1823326.781708034.41

教育费附加1155980.19942156.90

土地使用税722685.53722685.48

地方教育费附加770653.47637553.09

车船使用税23100.0021226.64

文化事业建设费2011.606585.24

其他9769.1514413.14

合计24011469.8022287574.04

39.销售费用

项目本年发生额上年发生额

人工费用17804397.2515115371.39

广告宣传费4561679.3514322215.96

渠道服务及客户发展服务费3881587.745207712.55

其他116048.20362396.63

合计26363712.5435007696.53

40.管理费用

项目本年发生额上年发生额

人工成本166525305.49162961470.71

固定资产折旧费19390984.7121682736.53

修理费7887046.188759927.98

无形资产摊销5446844.698091453.90

水电费4189662.594053084.97

审计费2982899.663424679.05

通信费用1958942.221880528.71

差旅费1609293.221745196.22

房屋使用费1259112.281605030.57

环保费1337424.351503071.04

办公费836165.421119954.42

72新国脉数字文化股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）项目本年发生额上年发生额

法律服务费1378461.25829157.20

物业管理费209832.89480944.16

使用权资产摊销153306.90445180.58

咨询费284123.08391618.56

车辆使用费245986.62304816.82

业务招待费63646.72237182.74

安全保卫费2565.263100.00

软件维护费2140931.892823995.62

董事会费973548.70940474.00

其他13254578.976736786.00

合计232130663.09230020389.78

41.研发费用

项目本年发生额上年发生额

人工成本69529188.0079202787.45

租赁费用3487160.795354016.90

固定资产折旧356492.87778490.66

合作研发费用7839683.51

其他2005144.952350623.53

合计83217670.1287685918.54

42.财务费用

项目本年发生额上年发生额

利息支出375260.89435569.22

利息收入-84271685.16-93710665.75

汇兑损益10.02152.55

其他3251178.992377228.03

合计-80645235.26-90897715.95

43.其他收益

产生其他收益的来源本年发生额上年发生额

与日常活动相关的政府补助16708998.4310627265.38

进项税加计抵减320979.47

个税手续费205519.65197306.08

73新国脉数字文化股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）产生其他收益的来源本年发生额上年发生额

合计16914518.0811145550.93

注：计入其他收益的政府补助的具体情况，请参阅附注九、“政府补助”。

44.投资收益

项目本年发生额上年发生额

权益法核算的长期股权投资收益340565.1892949.11

处置长期股权投资产生的投资收益43427.52以公允价值计量且其变动计入当期损益的

7860540.037307756.75

金融资产在持有期间的投资收益处置以公允价值计量且其变动计入当期损

7330742.462190419.56益的金融资产取得的投资收益

合计15531847.679634552.94

45.公允价值变动收益

产生公允价值变动收益的来源本年发生额上年发生额以公允价值计量的且其变动计入当期损益

-14416975.12-36331544.28的金融资产

合计-14416975.12-36331544.28

46.信用减值损失

项目本年发生额上年发生额

应收账款减值损失-3194720.534950.10

其他应收款坏账损失1539049.15-80790.21

长期应收款坏账损失63520.68

合计-1655671.38-12319.43

47.资产减值损失

项目本年发生额上年发生额存货跌价损失及合同履约成本

-504046.50减值损失

固定资产减值损失-324714.67-6717881.10

无形资产减值损失-265723.45-11006592.27

其他-636787.60

合计-1731272.22-17724473.37

48.资产处置收益

74新国脉数字文化股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）项目本年发生额上年发生额处置未划分为持有待售的固定

资产、在建工程及无形资产1991.15-77958.31

而产生处置利得(损失)

处置使用权资产32940.00268357.39

合计34931.15190399.08

49.营业外收入

计入本年非经常项目本年发生额上年发生额性损益的金额

非流动资产毁损报废利得394903.9152280.68394903.91

违约收入7744.75

无需支付的应付款项882742.876628156.84882742.87

其他1130488.24143689.611130488.24

合计2408135.026831871.882408135.02

50.营业外支出

计入本年非经常项目本年金额上年金额性损益的金额

非流动资产毁损报废损失754884.132434312.53754884.13

滞纳金68765.801012330.8368765.80

赔偿金及罚款支出143940.43166104.94143940.43

其他38692.574216.2838692.57

合计1006282.933616964.581006282.93

51.所得税费用

（1）所得税费用项目本年发生额上年发生额

当年所得税费用22921585.6123148309.07

递延所得税费用13754152.24539852.25

合计36675737.8523688161.32

（2）会计利润与所得税费用调整过程项目本年发生额

本年合并利润总额55026393.91

按法定/适用税率计算的所得税费用8253959.09

75新国脉数字文化股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）项目本年发生额

子公司适用不同税率的影响24069161.96

调整以前期间所得税的影响-569678.06

非应税收入的影响-17322808.06

不可抵扣的成本、费用和损失的影响775653.76使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏

-3839228.36损的影响本年未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性

22188589.33

差异或可抵扣亏损的影响

其他3120088.19

所得税费用36675737.85

52.现金流量表项目

（1）与经营活动有关的现金

1）收到的其他与经营活动有关的现金

项目本年发生额上年发生额

收到的往来款92563982.72142998642.34

利息收入11503207.5640700021.81

政府补助10245115.666229950.66

押金及保证金2978701.9719116118.89

其他收现收入6260573.0550884.18

合计123551580.96209095617.88

2）支付的其他与经营活动有关的现金

项目本年发生额上年发生额

支付的往来款项120599836.9050239864.69

支付的期间费用43931147.1463314343.14

银行手续费963461.381301978.28

其他付现费用10753982.8610155094.69

合计176248428.28125011280.80

（2）与筹资活动有关的现金

1）支付的其他与筹资活动有关的现金

项目本年发生额上年发生额

支付租赁费用5509775.416762156.90

76新国脉数字文化股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）项目本年发生额上年发生额

股份回购999025.86

合计6508801.276762156.90

2）筹资活动产生的各项负债变动情况

本年增加项目年初余额现金变动非现金变动

应付股利5010874.4210097678.04

租赁负债(含一年内到

期的租赁负债)10585262.196143872.86

合计15596136.6116241550.90

（续）本年减少项目年末余额现金变动非现金变动

应付股利8614572.996493979.47

租赁负债(含一年内到期的

租赁负债)5509775.411789097.169430262.48

合计14124348.401789097.1615924241.95

（3）以净额列报现金流量的说明项目相关事实情况采用净额列报的依据财务影响前述代为收取或支付的款项通常在本公司与客户订立的

合同中明确约定，且收付间按净额列报代客户当本公司在代理及相关隔较短，为保持与收入确认收取或支付的款项代收代付业务中的身份为代理人匹配，以便投资者更好理解对本公司经营活动款项时，涉及代客户收取或本公司现金流量与收入、成产生的现金流量净支付款项。

本的对应关系，本公司按照额无重大影响。

一贯性原则将代客户收取或支付的款项以净额列报。

53.现金流量表补充资料

（1）现金流量表补充资料项目本年金额上年金额

1.将净利润调节为经营活动现金流量：——

净利润18350656.0619756095.84

77新国脉数字文化股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）项目本年金额上年金额

加：资产减值准备1731272.2217724473.37

信用减值损失1655671.3812319.43

固定资产折旧、油气资产折耗、生

59448516.9869494938.64

产性生物资产折旧

使用权资产折旧5058967.946251599.83

无形资产摊销19135393.5633600827.49

长期待摊费用摊销12838006.9017036384.43

处置固定资产、无形资产和其他长

-34931.15-190399.08

期资产的损失（收益以“-”填列）固定资产报废损失（收益以“-”填

359980.222382031.85

列）公允价值变动损失（收益以“-”填

14416975.1236331544.28

列）

财务费用（收益以“-”填列）-75298946.28-68361202.34

投资损失（收益以“-”填列）-15531847.67-9634552.94递延所得税资产的减少（增加以“-

13754152.24539852.25”填列）递延所得税负债的增加（减少以“-”填列）

存货的减少（增加以“-”填列）-310987.82-11398298.98经营性应收项目的减少（增加以“--67777821.27134671195.28”填列）经营性应付项目的增加（减少以“--198088962.14345791437.91”填列）其他

经营活动产生的现金流量净额-210293903.71594008247.26

2.不涉及现金收支的重大投资和筹资活

动：

债务转为资本一年内到期的可转换公司债券融资租入固定资产

3.现金及现金等价物净变动情况：

现金的年末余额1074495233.671272278171.23

减：现金的年初余额1272278171.231347608307.98

78新国脉数字文化股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）项目本年金额上年金额

加：现金等价物的年末余额

减：现金等价物的年初余额

现金及现金等价物净增加额-197782937.56-75330136.75

（2）现金和现金等价物的构成项目年末余额年初余额

现金1074495233.671272278171.23

其中：库存现金84851.9088423.43

可随时用于支付的银行1263441269.30

1062878215.99

存款

可随时用于支付的其他8748478.50

11532165.78

货币资金现金等价物

其中：三个月内到期的债券投资

年末现金和现金等价物余额1074495233.671272278171.23

其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金和现金等价物

54.租赁

（1）本公司作为承租方项目本年发生额上年发生额租赁负债利息费用

计入当期损益的采用简化处理的短期租赁费用1887227.241583353.50计入当期损益的采用简化处理的低价值资产租

76388.68

赁费用（短期租赁除外）

与租赁相关的总现金流出5509775.416762156.90

（2）本公司作为出租方

1）本公司作为出租人的经营租赁

其中：未计入租赁收款额的项目租赁收入可变租赁付款额相关的收入

酒店房屋出租40831758.70

国脉大厦出租4433176.95

79新国脉数字文化股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）其中：未计入租赁收款额的项目租赁收入可变租赁付款额相关的收入

长安大厦出租527522.97

炫彩房屋出租1083943.88

合计46876402.50未折现租赁收款额及租赁投资净额项目年末金额年初金额未折现租赁收款额

第一年37410430.9539760484.62

第二年33989580.8835319437.35

第三年29828676.3725136659.57

第四年24013015.2220958103.20

第五年12407056.5214486995.91五年后未折现租赁收款

19424837.212765260.44

额总额

未折现租赁收款额总额157073597.15138426941.09

六、研发支出项目本年发生额上年发生额

人工成本69529188.0079202787.45

租赁费用3487160.795354016.90

固定资产折旧356492.87778490.66

合作研发费用7839683.51

其他2005144.952350623.53

合计83217670.1287685918.54

其中：费用化研发支出83217670.1287685918.54资本化研发支出

七、合并范围的变更截至年末余额，本公司纳入合并范围的子公司共17户，详见本附注八“在其他主体中的权益”。

本期公司实施内部资源整合，由子公司尊茂酒店控股有限公司吸收合并子公司慈溪辰茂国脉酒店有限公司，本次吸收合并事项已经完成工商变更登记手续，慈溪辰茂国脉酒店有限公司的独立法人资格依法注销，不再作为法律主体纳入公司本年度合并报表。

80新国脉数字文化股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）八、在其他主体中的权益

1.在子公司中的权益

（1）企业集团的构成

单位：万元

注册主要经业务持股比例（%）取得子公司名称注册地资本营地性质直接间接方式

翼集分（上海）数字科电子商

15000.00上海上海100.001

技有限公司务

新国脉（江西）虚拟现通信

5600.00上海上海100.001

实科技有限公司服务新国脉文旅科技有限公电子商

10000.00上海上海100.002

司务酒店

尊茂酒店控股有限公司177000.00上海上海100.002管理上海翼游国际旅行社有商务服

6900.00上海上海100.003

限公司务余姚辰茂河姆渡酒店有酒店管

150.00浙江浙江100.002

限公司理运营上海尊茂大酒店有限公酒店管

5000.00上海上海51.622

司理运营合肥辰茂和平酒店有限酒店管

6442.24安徽安徽100.002

公司理运营新疆尊茂鸿福酒店有限酒店管

33683.37新疆新疆74.282

责任公司理运营瑞安市辰茂阳光酒店有酒店管

300.00浙江浙江100.002

限公司理运营新疆尊茂银都酒店有限酒店管

32860.35新疆新疆61.712

责任公司理运营网络视

天翼视讯传媒有限公司31250.00上海上海100.002频运营天翼阅读文化传播有限电子读

25907.60杭州杭州100.002

公司物运营炫彩互动网络科技有限网络游

30499.89南京南京100.002

公司戏运营天翼爱动漫文化传媒有动漫视

6000.00厦门厦门100.002

限公司频运营

81新国脉数字文化股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）注册主要经业务持股比例（%）取得子公司名称注册地资本营地性质直接间接方式成都天翼空间科技有限应用商

4500.00成都成都100.002

公司店运营新疆尊茂智慧商业运营酒店管

1000.00新疆新疆100.001

管理有限公司理运营

取得方式：1、投资设立；2、同一控制下的企业合并；3、非同一控制下的企业合并；4、其他。

（2）重要的非全资子公司本期向少数股少数股东持股本期归属于少期末少数股东权子公司名称东宣告分派的比例（%）数股东的损益益余额股利上海尊茂大酒店有限

48.381041770.132941934.45271629555.56

公司新疆尊茂银都酒店有

38.29-2121329.53129522366.08

限责任公司新疆尊茂鸿福酒店有

25.72-2070322.6184872772.58

限责任公司

82新国脉数字文化股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

（3）重要非全资子公司的主要财务信息期末余额子公司名称流动资产非流动资产资产合计流动负债非流动负债负债合计

上海尊茂大酒店有限公司53050915.65535081233.43588132149.0826732515.9026732515.90新疆尊茂银都酒店有限责

22367646.72382753174.65405120821.3766717608.3294864.7466812473.06

任公司新疆尊茂鸿福酒店有限责

82280279.71274424171.74356704451.4526716999.7326716999.73

任公司

续：

期初余额子公司名称流动资产非流动资产资产合计流动负债非流动负债负债合计

上海尊茂大酒店有限公司48847364.88541699967.71590547332.5925220501.5825220501.58新疆尊茂银都酒店有限责

33210439.67385166064.63418376504.3074400823.52126486.4274527309.94

任公司新疆尊茂鸿福酒店有限责

82191877.94284874311.30367066189.2429029271.6829029271.68

任公司

续：

83新国脉数字文化股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）本期发生额子公司名称营业收入净利润综合收益总额经营活动现金流量

上海尊茂大酒店有限公司56754409.502153088.652153088.652091031.48新疆尊茂银都酒店有限责

45014266.99-5540846.05-5540846.05-10056426.12

任公司新疆尊茂鸿福酒店有限责

51894100.42-8049465.84-8049465.84-902860.02

任公司

续：

上期发生额子公司名称营业收入净利润综合收益总额经营活动现金流量

上海尊茂大酒店有限公司60912134.057090880.247090880.2411695747.25新疆尊茂银都酒店有限责

57012210.123588326.263588326.268018605.26

任公司新疆尊茂鸿福酒店有限责

56747610.22-892744.03-892744.038064049.75

任公司

84新国脉数字文化股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

2.在合营企业或联营企业中的权益

（1）合营企业或联营企业

持股比例（%）对合营企业或联营合营企业或联营主要经注册地业务性质企业投资企业名称营地直接间接的会计处理方法

号百博宇(上海)科

上海上海零售业37.00权益法技有限公司

微分(南京)体育文

南京南京商务服务业16.84权益法化有限公司上海富汇现代贸易

上海上海批发业15.00权益法有限公司南京炫佳网络科技软件和信息

南京南京4.96权益法有限公司技术服务业上海硅燃科技有限软件和信息

上海上海30.00权益法公司技术服务业杭州翼镜文化科技软件和信息

杭州杭州24.00权益法有限公司技术服务业

本公司在联营企业中的权益对本公司而言，均不重大。

持有20%以下表决权但具有重大影响的依据：

表决权比例被投资单位名称具有重大影响的依据

（%）微分（南京）体育文化有限公司16.84在被投资单位董事会中派有代表

上海富汇现代贸易有限公司15.00在被投资单位董事会中派有代表

南京炫佳网络科技有限公司4.96在被投资单位董事会中派有代表

（2）不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息

期末余额/本期初余额/上项目期发生额期发生额

联营企业——

投资账面价值合计16645963.3714805398.19

下列各项按持股比例计算的合计数——

--净利润340565.1892976.88

--其他综合收益

85新国脉数字文化股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）期末余额/本期初余额/上项目期发生额期发生额

--综合收益总额340565.1892976.88

九、政府补助

1.年末按应收金额确认的政府补助

年末按应收金额确认的政府补助金额为0.00元。

2.涉及政府补助的负债项目

86新国脉数字文化股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）本年新增补本年计入营业本年转入其他收与资产/收益相会计科目年初余额本年其他变动年末余额助金额外收入金额益金额关基于云架构的视频

2413793.021379310.361034482.66与资产相关

业务开放合作平台基于“双千兆+云网融合”的云游戏生2278718.441871974.88406743.56与资产相关态平台

基于 5G+MEC 的智慧商业数字孪生平台

2000000.002000000.00与收益相关

建设与应用示范项目协同创新平台项目

1000000.001000000.00与收益相关

资金补助

2023年上海市促进

文化创意产业发展960000.00960000.00与收益相关财政扶持资金面向文旅行业的

AIGC 多模态内容服 800000.00 800000.00 与资产相关务平台

文创项目补助首款350000.00147636.36202363.64与资产相关

文创项目补助首款400000.00400000.00与收益相关基于云架构的视频

312080.00140688.00171392.00与资产相关

互动电子商务金桥服务业综合改

革试点专项扶持(爱281734.81281734.81与资产相关

看 4G客户端项目)

锅炉煤改气补贴204179.0868059.56136119.52与资产相关

87新国脉数字文化股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）本年新增补本年计入营业本年转入其他收与资产/收益相会计科目年初余额本年其他变动年末余额助金额外收入金额益金额关

基于直播+VR/AR 技术在制造业安全生

171809.6446857.12124952.52与资产相关

产与服务业视讯传播中的应用研究上海市浦东新区财

150000.00150000.00与收益相关

政局专项资金

拆迁补偿126486.4231621.6894864.74与资产相关

2023年第二批成都

市重点研发项目专100000.00100000.00与收益相关项资金

软信稳增长补贴100000.00100000.00与收益相关上海市文化和旅游

78000.0078000.00与收益相关

局专项资金

2025年普陀区高企

200000.00200000.00与收益相关

认定奖励新国脉产业政策扶

420000.00420000.00与收益相关

持资金

基于 AI+数据的智

能文旅产业 SasS 服 672000.00 672000.00 与收益相关务平台

合计11726801.411292000.007755882.775262918.64

3.计入当期损益的政府补助

88新国脉数字文化股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）会计科目本年发生额上年发生额

基于“双千兆+云网融合”

1871974.883721281.56

的云游戏生态平台项目基于云架构的视频业务开

1379310.361379310.36

放合作平台市级服务业引导资金区级

953677.35

匹配

服务业引导资金3200000.00800000.00

2024年困难行业房产税减

2051668.50

免

科技服务业发展专项资金2000000.00

虹口区专项资金1780000.00

2023年上海市促进文化创

960000.00

意产业发展财政扶持资金

虹口区专项资金-数字经济604100.00

裸眼 3D 项目补助摊销 547636.36金桥服务业综合改革试点

专项扶持(爱看 4G 客户 端 281734.81 482974.56

项目)瑞安市人力资源和社会保

177600.00

障局关于实习生生活补贴

中小企业发展170000.002023年《成都高新技术产业开发区关于加快创建世界领先科技园区的若干政

150000.00策》瞪羚（含连续瞪羚）、（潜在）独角兽政

策拟支持企业（机构）

商贸服务业政策补助150000.00余姚市文化和广电体育局

441930.00

2023年度问题补助

四川省科学技术厅关于

2023年第三批省级科技计

划、科技服务业发展专300000.00

项、中央引导地方科技发展专项项目

稳岗补贴501806.32272473.00基于云架构的视频互动电

140688.00140688.00

子商务

2014年上海市文创资金-天

翼视讯网络视听内容库项129133.71

目(媒资库)兑现2023年四季度稳经济

120000.00

若干政策-支持零售

89新国脉数字文化股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）会计科目本年发生额上年发生额

拆迁补偿99681.24

企业岗位技能提升补贴款96000.00

张江专项发展资金(浦东新

区科委)互联网电视应用71710.82开发项目

电子退库-重点群体创业就

67600.00

业成都市高新技术企业认定

50000.00

奖

高新认定奖励50000.00

鼓励企业成为"专精特新"-

50000.00

省专金姚市文旅行业稳经济补

助资金余姚市(余旅游专49608.59

班〔2022〕3号补助资金〕瑞安市人力资源和社会保

障局关于24年实习生生47400.00活补贴

基于直播+VRIAR 技术在制

造业安全生产与服务业视46857.1246857.12讯传播中的应用研究

第三批即申即率(2024年第

41700.00

三批区级政策资金)

2024年度高新技术企业申

30000.00

报专项补贴资金厦门市社会保险中心失业

27823.91

稳岗补贴

社保局返还失业保险25643.6427506.79

鼓励企业成为"专精特新"-

20000.00

创小

2024年度数字经济发展专

20000.00

项资金-支持企业做大

产假期间社保补贴7442.77

其他项目669978.441082465.60

合计16708998.4310627265.38

十、与金融工具相关风险

本公司的主要金融工具包括货币资金、应收账款、其他应收款、一年内到期的非

流动资产、债权投资、应付账款、其他应付款等，本期末，本公司持有的金融工具如下，详细情况说明见附注五。这些金融工具有关的风险，以及本公司为降低这些风险所采取的风险管理政策如下所述。本公司管理层对这些风险敞口进行管理和监控以确保将上述风险控制在限定的范围之内。

90新国脉数字文化股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）项目期末余额期初余额以摊余成本计量

货币资金1090305415.841285284755.19

应收账款534061932.31486622247.00

其他应收款120831089.66137088935.15

一年内到期的非流动资产864585934.07377444878.68

债权投资1897723753.962341900664.43以摊余成本计量

应付账款659935725.18907943199.63

其他应付款158194161.43142811150.75

本公司用敏感性分析技术分析风险变量的合理、可能变化对当期损益或股东权益

可能产生的影响。由于任何风险变量很少孤立的发生变化，而变量之间存在的相关性对某一风险变量的变化的最终影响金额将产生重大作用，因此下述内容是在假设每一变量的变化是独立的情况下进行的。

1.各类风险管理目标和政策

本公司从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得适当的平衡，将风险对本公司经营业绩的负面影响降低到最低水平，使股东及其它权益投资者的利益最大化。基于该风险管理目标，本公司风险管理的基本策略是确定和分析本公司所面临的各种风险，建立适当的风险承受底线并进行风险管理，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围之内。

（1）市场风险

1）汇率风险

外汇风险指因汇率变动产生损失的风险。本公司在中国大陆经营业务，主要业务活动以人民币计价结算，交易、资产和负债以人民币为单位。于2025年12月31日，本公司不存在外币余额。本公司认为目前的外汇风险对于公司的经营影响不重大。

2）利率风险

本公司面临的因市场利率变动而引起的金融工具未来现金流量变动风险主要与货币资金有关。于2025年12月31日，本公司的货币资金主要为浮动利率的银行存款，本公司认为目前的利率风险对于本公司的经营影响不重大。

（2）信用风险

于2025年12月31日，可能引起本公司信用损失的最大信用风险敞口主要来自于合同另一方未能履行义务而导致本公司金融资产产生的损失，具体包括：合并资产负债

91新国脉数字文化股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）表中已确认的货币资金、应收账款、其他应收款、一年内到期的非流动资产和债权投资等的账面金额。

对于货币资金、应收账款、其他应收款、一年内到期的非流动资产、其他流动资

产、债权投资、长期应收款和其他非流动资产，本公司设定相关政策以控制信用风险敞口。本公司基于对客户的财务状况、信用记录及其它因素诸如目前市场状况等评估客户的信用资质并设置相应信用期。本公司会定期对客户信用记录进行监控，对于信用记录不良的客户，本公司会采用书面催款、缩短信用期或取消信用期等方式，以确保本公司的整体信用风险在可控的范围内。于2025年12月31日，除下表所列项目外，本公司无其他重大信用集中风险。

单位：人民币元项目期末余额期初余额货币资金

中国电信集团财务有限公司503485863.65310392000.06应收账款

中国电信股份有限公司427836275.54386504104.57

中国电信集团有限公司190247.601230755.34其他应收款

中国电信股份有限公司45010265.4950750233.16

中国电信集团有限公司14620.00204554.00一年内到期的非流动资产

中国电信股份有限公司2525738.092525738.09债权投资

中国电信集团财务有限公司820401527.78796647291.59

（3）流动风险

管理流动风险时，本公司保持管理层认为充分的现金及现金等价物并对其进行监控，以满足本公司经营需要，并降低现金流量波动的影响。本公司管理层对银行借款的使用情况进行监控并确保遵守借款协议。

本公司内各子公司负责其自身的现金流量预测。总部财务部门在汇总各子公司现金流量预测的基础上，在集团层面持续监控短期和长期的资金需求，以确保维持充裕的现金储备和供随时变现的有价证券。

本公司持有的负债按未折现剩余合同义务的到期期限分析如下：

单位：人民币元

92新国脉数字文化股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）五年项目一年以内一到二年二到五年合计以上

应付账款556921502.9326884859.7476129362.51659935725.18其他应付

68977928.9619477719.6563244533.35151700181.96

款

租赁负债3659524.213126922.182643816.099430262.48

合计629558956.1049489501.57142017711.95821066169.62

2.套期业务

本公司无套期业务。

3.金融资产转移

本公司在本期内不存在已转移但未整体终止确认的金融资产。本公司在本期内也不存在已整体终止确认但转出方继续涉入已转移金融资产。

十一、公允价值的披露

1.以公允价值计量的资产和负债的年末公允价值

年末公允价值

项目第一层次公第二层次公第三层次公允合计允价值计量允价值计量价值计量

一、持续的公允价值

————计量

（一）交易性金融资产

（二）其他非流动金

230777709.28230777709.28

融资产持续以公允价值计量

230777709.28230777709.28

的资产总额

2.持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性

及定量信息范围区间（平项目期末公允价值估值技术不可观察输入值

均值）其他非流动金融

230777709.28上市公司比较法非流动性折价

资产-权益工具

93新国脉数字文化股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

3.持续的第三层次公允价值计量项目，年初与年末账面价值间的调节信息

当期利得或购买、发对于在报告期

损失总额行、结算末持有的资期末产，计入损益项目期初余额计入余额的当期未实现购买当期损益利得或损失的变动其他非流动金

融资产-权益245194684.40-14416975.12230777709.28工具

4.不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况

管理层已经评估了货币资金、应收账款、其他应收款、一年内到期的非流动资产、

债权投资、应付账款、其他应付款等按摊余成本计量的金融资产及金融负债的公允价值，本公司管理层认为，财务报表中按摊余成本计量的非长期金融资产及金融负债的账面价值接近该等资产及负债的公允价值。

十二、关联方及关联交易

1.关联方关系

（1）本公司的母公司情况母公司对本母公司对本注册资本母公司名称注册地业务性质公司的持股公司的表决（亿万元）

比例(%)权比例(%)中国电信集团有

北京信息通信2140.4851.1651.16限公司本公司最终控制方是中国电信集团有限公司。

（2）本公司的子公司情况

子公司情况详见本附注“八、1”相关内容。

（3）本企业合营企业及联营企业情况

本公司的合营或联营企业详见本附注“八、2”相关内容。

（4）其他关联方其他关联方名称与本企业关系安徽博达项目管理咨询有限公司母公司的控股子公司安徽电信规划设计有限责任公司母公司的控股子公司

94新国脉数字文化股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）其他关联方名称与本企业关系安徽电信实业集团有限公司母公司的控股子公司北海辰茂海滩酒店有限公司母公司的控股子公司北京辰茂鸿翔酒店有限责任公司母公司的控股子公司北京辰茂南粤苑酒店有限公司母公司的控股子公司北京诚公管理咨询有限公司母公司的控股子公司北京国信苑物业管理有限公司母公司的控股子公司北京天翼智慧管理咨询服务有限公司母公司的控股子公司重庆电信菲斯特实业有限公司母公司的控股子公司重庆市通信产业服务有限公司母公司的控股子公司重庆市信息通信咨询设计院有限公司母公司的控股子公司多彩贵州数字科技股份有限公司母公司的控股子公司福建省电信技术发展有限公司母公司的控股子公司福建省通信产业服务有限公司母公司的控股子公司福建省邮电工程有限公司母公司的控股子公司福建省邮电规划设计院有限公司母公司的控股子公司福建省邮电物业管理有限公司母公司的控股子公司福建省中通通信有限公司母公司的控股子公司福建通信信息报社有限责任公司母公司的控股子公司福州物联网科技有限公司母公司的控股子公司甘肃省通信产业服务有限公司母公司的控股子公司公诚管理咨询有限公司母公司的控股子公司广东公诚设备资产服务有限公司母公司的控股子公司广东南方电信规划咨询设计院有限公司母公司的控股子公司广东南方通信建设有限公司母公司的控股子公司广东省电信规划设计院有限公司母公司的控股子公司广东省电子商务认证有限公司母公司的控股子公司广东省通信产业服务有限公司母公司的控股子公司广东亿迅科技有限公司母公司的控股子公司广东邮电人才服务有限公司母公司的控股子公司广西通信规划设计咨询有限公司母公司的控股子公司广西壮族自治区公众信息产业有限公司母公司的控股子公司广西壮族自治区通信产业服务有限公司母公司的控股子公司贵州省通信产业服务有限公司母公司的控股子公司

95新国脉数字文化股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）其他关联方名称与本企业关系海南省通信产业服务有限公司母公司的控股子公司海南通信建设有限公司母公司的控股子公司号百信息服务有限公司母公司的控股子公司湖北公众信息产业有限责任公司母公司的控股子公司湖北天禄旅游酒店有限责任公司母公司的控股子公司湖北信通通信有限公司母公司的控股子公司湖南三力信息技术有限公司母公司的控股子公司华信咨询设计研究院有限公司母公司的控股子公司江苏辰茂新世纪大酒店有限公司母公司的控股子公司江苏号百科技有限公司母公司的控股子公司江苏省公用信息有限公司母公司的控股子公司江苏省通信服务有限公司母公司的控股子公司江苏通信置业管理有限公司母公司的控股子公司江苏中博通信有限公司母公司的控股子公司江西电信信息产业有限公司母公司的控股子公司兰州飞天网景信息产业有限公司母公司的控股子公司山东省信息产业服务有限公司母公司的控股子公司陕西电信实业有限公司母公司的控股子公司陕西公众信息产业有限公司母公司的控股子公司陕西省通信服务有限公司母公司的控股子公司陕西通信建设有限公司母公司的控股子公司上海德律风置业有限公司母公司的控股子公司上海电信百事应信息有限公司母公司的控股子公司上海电信工程有限公司母公司的控股子公司上海电信科技发展有限公司母公司的控股子公司

上海电信实业(集团)有限公司母公司的控股子公司

上海理想信息产业(集团)有限公司母公司的控股子公司上海市信产通信服务有限公司母公司的控股子公司上海市信息网络有限公司母公司的控股子公司上海天翼人才发展有限公司母公司的控股子公司上海通茂国际供应链管理有限公司母公司的控股子公司上海新华电信网络信息有限公司母公司的控股子公司上海信产管理咨询有限公司母公司的控股子公司

96新国脉数字文化股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）其他关联方名称与本企业关系上海邮电设计咨询研究院有限公司母公司的控股子公司深圳市电信工程有限公司母公司的控股子公司四川公用信息产业有限责任公司母公司的控股子公司四川公众项目咨询管理有限公司母公司的控股子公司四川美讯达通讯有限责任公司母公司的控股子公司四川省通信产业服务有限公司母公司的控股子公司四川新华物业有限公司母公司的控股子公司天翼爱音乐文化科技有限公司母公司的控股子公司天翼安全科技有限公司母公司的控股子公司天翼电信终端有限公司母公司的控股子公司天翼支付科技有限公司母公司的控股子公司天翼交通科技有限公司母公司的控股子公司天翼科技创业投资有限公司母公司的控股子公司天翼融资租赁有限公司母公司的控股子公司天翼商业保理有限公司母公司的控股子公司天翼视联科技有限公司母公司的控股子公司

天翼数智科技(北京)有限公司母公司的控股子公司天翼数字生活科技有限公司母公司的控股子公司天翼物联科技有限公司母公司的控股子公司天翼乡村科技有限公司母公司的控股子公司天翼云科技有限公司母公司的控股子公司天翼征信有限公司母公司的控股子公司天翼智慧家庭科技有限公司母公司的控股子公司甜橙保险代理有限公司母公司的控股子公司

甜橙融资租赁(上海)有限公司母公司的控股子公司

通服云链科技(浙江)有限公司母公司的控股子公司通服资本控股有限公司母公司的控股子公司武汉电信实业有限责任公司母公司的控股子公司新疆维吾尔自治区通信产业服务有限公司母公司的控股子公司信元公众信息发展有限责任公司母公司的控股子公司云南电信公众信息产业有限公司母公司的控股子公司云南省通信产业服务有限公司母公司的控股子公司浙江省公众信息产业有限公司母公司的控股子公司

97新国脉数字文化股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）其他关联方名称与本企业关系浙江省通信产业服务有限公司母公司的控股子公司浙江翼信科技有限公司母公司的控股子公司浙江中通通信有限公司母公司的控股子公司中博信息技术研究院有限公司母公司的控股子公司中电福富信息科技有限公司母公司的控股子公司中电鸿信信息科技有限公司母公司的控股子公司中电万维信息技术有限责任公司母公司的控股子公司中电信量子科技有限公司母公司的控股子公司

中电信人工智能科技(北京)有限公司母公司的控股子公司中电信数政科技有限公司母公司的控股子公司中电信数智科技有限公司母公司的控股子公司中电信翼金科技有限公司母公司的控股子公司中电信翼智教育科技有限公司母公司的控股子公司中电智恒信息科技服务有限公司母公司的控股子公司中国电信股份有限公司参股股东中国电信国际有限公司母公司的控股子公司中国电信集团投资有限公司母公司的控股子公司中国电信集团系统集成有限责任公司母公司的控股子公司中国通信服务股份有限公司母公司的控股子公司中国通信服务国际有限公司母公司的控股子公司中国通信建设集团有限公司母公司的控股子公司中捷通信有限公司母公司的控股子公司中数通信息有限公司母公司的控股子公司中通服创发科技有限责任公司母公司的控股子公司中通服创立信息科技有限责任公司母公司的控股子公司中通服公众信息产业股份有限公司母公司的控股子公司中通服供应链股份有限公司母公司的控股子公司中通服慧展科技有限公司母公司的控股子公司中通服建设有限公司母公司的控股子公司中通服科信信息技术有限公司母公司的控股子公司中通服网络信息技术有限公司母公司的控股子公司中通服网盈科技有限公司母公司的控股子公司中通服智慧物业发展有限公司母公司的控股子公司

98新国脉数字文化股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）其他关联方名称与本企业关系中通服咨询设计研究院有限公司母公司的控股子公司中通维易科技服务有限公司母公司的控股子公司中国电信集团财务有限公司母公司的控股子公司中通信息服务有限公司母公司的控股子公司中邮科通信技术股份有限公司母公司的控股子公司上海通贸国际供应链管理有限公司母公司的控股子公司中电信量子信息科技集团有限公司母公司的控股子公司

中电信人工智能科技（北京）有限公司母公司的控股子公司中电信翼康科技有限公司母公司的控股子公司北京辰安城市智能科技有限公司母公司的控股子公司北京辰安科技股份有限公司母公司的控股子公司北京辰安信息科技有限公司母公司的控股子公司辰安云服技术有限公司母公司的控股子公司成都清创城安科技有限公司母公司的控股子公司佛山市城市安全研究中心有限公司母公司的控股子公司福建省中通通信物流有限公司母公司的控股子公司福建讯盟软件有限公司母公司的控股子公司广东广信通信服务有限公司母公司的控股子公司广东邮电职业技术学院母公司的控股子公司广西盛信物业管理有限公司母公司的控股子公司广州市汇源通信建设监理有限公司母公司的控股子公司合肥科大立安安全技术有限责任公司母公司的控股子公司合肥泽众城市智能科技有限公司母公司的控股子公司湖北省信产通信服务有限公司母公司的控股子公司湖南省通信产业服务有限公司母公司的控股子公司宁夏回族自治区通信产业服务有限公司母公司的控股子公司天津天翼融资担保有限公司母公司的控股子公司天翼视联科技股份有限公司母公司的控股子公司

天翼数字科技(北京)有限公司母公司的控股子公司云南奋进通信工程监理有限公司母公司的控股子公司

中电信文宣科技(北京)有限公司母公司的控股子公司

中电信无人科技(江苏)有限公司母公司的控股子公司中电信应急通信有限公司母公司的控股子公司

99新国脉数字文化股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）其他关联方名称与本企业关系中电信智能网络科技有限公司母公司的控股子公司中国电信人才发展中心母公司的控股子公司中国通信建设第四工程局有限公司母公司的控股子公司中通服项目管理咨询有限公司母公司的控股子公司中邮通建设咨询有限公司母公司的控股子公司上海邮电医院其他

2.关联交易

（1）购销商品、提供和接受劳务的关联交易

1）采购商品/接受劳务

关联方关联交易内容本年发生额上年发生额

中国电信股份有限公司采购商品/接受劳务18699363.2918952002.60

天翼云科技有限公司采购商品/接受劳务3154944.163644219.58杭州翼镜文化科技有限

采购商品/接受劳务25122124.981541800.00公司

天翼安全科技有限公司采购商品/接受劳务2847700.00249000.00重庆市信息通信咨询设

采购商品/接受劳务1603750.00计院有限公司

天翼电信终端有限公司采购商品/接受劳务1482055.56中电智恒信息科技服务

采购商品/接受劳务1654857.961331951.25有限公司新疆维吾尔自治区通信

采购商品/接受劳务1655526.771303582.11产业服务有限公司

广东亿迅科技有限公司采购商品/接受劳务1037354.161215065.25上海德律风置业有限公

采购商品/接受劳务634294.45987884.95司

号百信息服务有限公司采购商品/接受劳务737531.68546770.33

四川新华物业有限公司采购商品/接受劳务573097.60509171.52上海通贸国际供应链管

采购商品/接受劳务12373138.7041229.19理有限公司

上海邮电医院采购商品/接受劳务118420.00

上海硅燃科技有限公司采购商品/接受劳务220000.00其他同受最终控制方控

采购商品/接受劳务6173320.692732160.96制的公司

合计76605424.4434536893.30

（2）销售商品/提供劳务

100新国脉数字文化股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）关联方关联交易内容本年发生额上年发生额中国电信股份有限公

出售商品/提供劳务557793698.41624143119.42司天翼爱音乐文化科技

出售商品/提供劳务10738666.8921767940.42有限公司天翼支付科技有限公

出售商品/提供劳务80236.2521130455.32司

天翼云科技有限公司出售商品/提供劳务5242977.0811726667.01天翼电信终端有限公

出售商品/提供劳务12548424.5711340539.70司江苏号百科技有限公

出售商品/提供劳务15923760.2720516763.90司号百信息服务有限公

出售商品/提供劳务2350195.684304334.00司中电信人工智能科技

出售商品/提供劳务1601643.533001308.73

(北京)有限公司中电信数智科技有限

出售商品/提供劳务8114367.502511462.04公司中国电信集团有限公

出售商品/提供劳务1544489.542287468.63司中电福富信息科技有

出售商品/提供劳务58200.001420800.00限公司中通服慧展科技有限

出售商品/提供劳务394905.671272497.73公司四川公用信息产业有

出售商品/提供劳务171222.521193383.30限责任公司中电信无人科技（江出售商品/提供劳务6515050.66

苏）有限公司天翼数字生活科技有

出售商品/提供劳务2923449.93196927.87限公司江西电信信息产业有

出售商品/提供劳务2040660.382343.40限公司其他同受最终控制方

出售商品/提供劳务5485274.093842816.04控制的公司

合计633527222.97730658827.51

（3）关联受托管理/承包及委托管理/出包情况托管本年确认受托方名受托资受托起始受托终止收益委托方名称的托管收称产类型日日定价益依据上海电信实业尊茂酒店控其他资托管

2024-08-012029-07-3128301.89

(集团)有限公司股有限公司产托管协议北海辰茂海滩酒尊茂酒店控其他资托管

2023-04-012026-03-31113207.54

店有限公司股有限公司产托管协议

101新国脉数字文化股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）托管本年确认受托方名受托资受托起始受托终止收益委托方名称的托管收称产类型日日定价益依据北京辰茂鸿翔酒尊茂酒店控其他资托管

2023-01-012025-12-31305587.43

店有限责任公司股有限公司产托管协议北京辰茂南粤苑尊茂酒店控其他资托管

2024-01-012026-12-31635287.19

酒店有限公司股有限公司产托管协议湖北天禄旅游酒尊茂酒店控其他资托管

2023-12-012026-11-30-4716.99

店有限责任公司股有限公司产托管协议

（4）关联租赁情况

1）出租情况

承租方名称租赁资产种类本年确认的租赁收入上年确认的租赁收入上海邮电设计咨询

房屋租赁1024678.881028964.59研究院有限公司中国电信股份有限

房屋租赁3232.842898151.04公司中国电信集团有限

房屋租赁89686.70793419.99公司江苏省公用信息有

房屋租赁337668.66281390.50限公司

合计1455267.085001926.12

2）承租情况

简化处理的短期租赁和低价租赁资产支付的租金出租方名称值资产租赁的租金费用种类本期发生额上期发生额本期发生额上期发生额中国电信股

房屋租赁30378.873225247.663584530.94份有限公司

其他关联方房屋租赁357839.95368742.341387778.951630090.50

合计357839.95399121.214613026.615214621.44

续：

租赁资产承担的租赁负债利息支出增加的使用权资产出租方名称种类本期发生额上期发生额本期发生额上期发生额中国电信股份

房屋租赁178851.77176276.683257436.971383237.96有限公司

其他关联方房屋租赁158929.15204414.74

102新国脉数字文化股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）租赁资产承担的租赁负债利息支出增加的使用权资产出租方名称种类本期发生额上期发生额本期发生额上期发生额

合计337780.92380691.423257436.971383237.96

（5）关键管理人员薪酬

项目名称本年发生额（万元）上年发生额（万元）

薪酬合计546.88621.69

（6）其他关联交易利息收入关联方本期发生额上期发生额

中国电信集团财务有限公司27801996.3424205187.34

3.关联方应收应付余额

（1）应收项目年末余额年初余额项目名称账面余额坏账准备账面余额坏账准备

应收账款：

中国电信股份有限公司427836275.54386504104.57

天翼支付科技有限公司26520287.1016147792.7129476879.1810235536.96江苏辰茂新世纪大酒店有限

10320880.6810316125.3510320880.6810225828.06

公司

中电信人工智能科技(北京)

1483696.5714836.978875010.7288750.11

有限公司

天翼电信终端有限公司9003486.7890346.724546302.74140817.01天翼爱音乐文化科技有限公

1044641.3014493.933324078.9747412.34

司

号百信息服务有限公司2749944.94332421.082870690.10219892.87

江苏号百科技有限公司3774517.2537745.172215291.8022152.92

中电信数智科技有限公司7006123.41478556.562153630.80378496.59北京辰茂南粤苑酒店有限公

1281425.591246393.941655329.491207342.26

司

中国电信集团有限公司190247.601230755.34

中电信无人科技（江苏）有

6905953.7069059.54

限公司其他同受最终控制方控制的

6215942.11402064.002163208.56126552.23

公司

合计504333422.5729149835.97455336162.9522692781.35

103新国脉数字文化股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）年末余额年初余额项目名称账面余额坏账准备账面余额坏账准备

预付款项：

天翼电信终端有限公司3476940.000.63

天翼支付科技有限公司999890.00

中国电信股份有限公司267658.51393456.03

上海电信实业(集团)有限公

94000.00

司

安徽省电信实业有限公司74355.00上海通贸国际供应链管理有

38163.6858814.01

限公司

中国电信集团有限公司31311.00

杭州翼镜文化科技有限公司250428.42其他同受最终控制方控制的

72537.8735860.19

公司

合计4105728.481687686.86

其他应收款：

中国电信股份有限公司45010265.4950750233.16

中电信人工智能科技(北京)

1877920.7118779.2110298368.40102983.68

有限公司

天翼支付科技有限公司20000.00200.005490041.5054900.42

天翼云科技有限公司1334534.5013345.35广东省电信规划设计院有限

111772.001117.72184352.001843.52

公司

中电信数智科技有限公司820571.008205.71562528.505625.29

广东亿迅科技有限公司154109.001541.09

中捷通信有限公司247821.712478.22462254.394622.54

天翼物联科技有限公司255493.002554.93

天翼电信终端有限公司182222.501822.22466760.504667.61

中通服供应链股份有限公司2921.6629.22429194.004291.94

中国电信集团有限公司14620.00204554.00其他同受最终控制方控制的

4455213.4565646.685848413.5062196.54

公司

合计52897437.5299820.0776286727.45257031.82

一年内到期的非流动资产：

中国电信股份有限公司2525738.092525738.09

合计2525738.092525738.09

货币资金：

104新国脉数字文化股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）年末余额年初余额项目名称账面余额坏账准备账面余额坏账准备

中国电信集团财务有限公司503485863.65310392000.06

天翼支付科技有限公司2864659.521891105.49

合计506350523.17312283105.55债权投资

中国电信集团财务有限公司820401527.78796647291.59

合计820401527.78796647291.59

（2）应付项目项目名称年末账面余额年初账面余额

应付账款：

上海通贸国际供应链管理

41799.9712981677.67

有限公司

中国电信股份有限公司54473838.0011257729.82

天翼支付科技有限公司3863789.703862909.70天翼爱音乐文化科技有限

762725.242967696.96

公司

陕西电信实业有限公司2975388.122939851.21上海新华电信网络信息有

677.362591757.32

限公司四川公用信息产业有限责

792524.062248660.00

任公司其他同受最终控制方控制

10899266.4911838753.28

的公司

合计73810008.9450689035.96

其他应付款：

广东亿迅科技有限公司387584.58873219.17

上海理想信息产业(集团)

90011.67532000.00

有限公司

中国电信集团有限公司1.30423128.10

中国电信股份有限公司111412.33280257.06上海邮电设计咨询研究院

93075.0093075.00

有限公司其他同受最终控制方控制

374846.05302203.88

的公司

合计1056930.932503883.21

合同负债：

中国电信股份有限公司7179982.1817583280.36

105新国脉数字文化股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）项目名称年末账面余额年初账面余额

天翼电信终端有限公司768284.87533312.04天翼数字生活科技有限公

215089.88432714.65

司其他同受最终控制方控制

728347.09469540.78

的公司

合计8891704.0219018847.83

租赁负债：

中国电信股份有限公司4251219.903766118.28

陕西电信实业有限公司4581500.555640367.62上海通贸国际供应链管理

100098.40

有限公司

合计8832720.459506584.30

4.关联方承诺无。

5.其他无。

十三、股份支付本报告期不存在股份支付事项。

十四、承诺及或有事项

1.重要承诺事项

截至2025年12月31日，本公司无需要披露的重大承诺事项。

2.或有事项

截至2025年12月31日，本公司无需要披露的重大或有事项。

十五、资产负债表日后事项

于2026年4月22日，本公司第十一届董事会召开第十九次会议，批准2025年度利润分配预案，以实施2025年权益分派股权登记的总股本（扣除回购专用证券账户中的股份数量）为基数，向本公司全体股东每10股派发现金股利人民币

0.18元（含税），以截至2025年12月31日本公司总股本795695940股扣除本

公司已回购股份81200股为基数计算，共计拟派发现金14321065.32元。

十六、其他重要事项

1.前期差错更正和影响

本报告期未发现前期会计差错。

106新国脉数字文化股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

2.债务重组

本报告期未发生债务重组。

3.资产置换

本报告期未发生重要资产转让和置换。

4.年金计划

本公司依据国家企业年金制度的相关政策建立企业年金计划，本公司将该离职后福利界定为设定提存计划，本公司员工可以自愿参加该年金计划。年金所需费用由本公司及员工共同缴纳，本公司按上期员工工资总额的月均金额作为缴费基数，按相应的比例计提年金并按月向年金计划缴纳；员工按上年本人工资总额的月均金额作为缴纳基数，按相应的比例按月向年金计划缴纳。本年年金计划未发生重大变化。

5.终止经营

本报告期未发生终止经营事项。

6.分部信息

（1）报告分部的确定依据与会计政策

本公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本公司内同时满足下列条件的组成部分：

(1)该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2)本公司管理层能够定

期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3)本公司能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则可合并为一个经营分部。

本公司考虑重要性原则，以经营分部为基础，确定报告分部。本公司的经营分部是提供不同产品或服务的业务单元。由于各种业务需要不同的技术和市场战略，因此，本公司分别独立管理各个经营分部的生产经营活动，分别评价其经营成果，以决定向其配置资源并评价其业绩。

本公司有四个报告分部，分别为：

互联网和相关服务：新国脉数字文化股份有限公司、子公司天翼视讯传媒有限公

司、炫彩互动网络科技有限公司、天翼阅读文化传播有限公司、天翼爱动漫文化传媒

有限公司、成都天翼空间科技有限公司、翼集分（上海）数字科技有限公司、新国脉（江西）虚拟现实科技有限公司；

商务服务业：子公司新国脉文旅科技有限公司；

住宿业：子公司尊茂酒店控股有限公司；

107新国脉数字文化股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）其他业务：新国脉数字文化股份有限公司。

分部间转移价格参照向第三方销售所采用的价格确定。分部收入和费用按各分部实际的收入和费用确定。资产和负债根据分部的经营进行分配。

分部报告信息根据各分部向管理层报告时采用的会计政策及计量标准披露，这些计量基础与编制财务报表时的会计与计量基础保持一致。

108新国脉数字文化股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

（2）本年度报告分部的财务信息

2025年度及2025年12月31日分部信息列示如下：

合计项目互联网和相关服务商务服务业住宿业其他分部分部间抵销

对外交易收入1089582234.15298042903.14424786720.246044643.801818456501.33

分部间交易收入35673827.751296331.06461916.412752293.6040184368.82

营业利润(亏损)总额159242248.7026897278.63-19832161.763130468.89115813292.6453624541.82

营业外收入1246009.700.941162124.382408135.02

营业外支出378962.98-745853.591373173.541006282.93

利润(亏损)总额160109295.4227643133.16-20043210.923130468.89115813292.6455026393.91

所得税费用29156722.952809367.514582555.77-127091.6236675737.85

分部利润(亏损)130952572.4724833765.65-24625766.693130468.89115940384.2618350656.06

利息收入58765131.50899647.8724606905.7984271685.16

利息费用37369866.9560215.31345616.3237400437.69375260.89对联营和合营企业的

340565.18340565.18

投资收益(亏损)

资产减值损失-943405.24-787866.98-1731272.22

信用减值损失-830377.46-354617.45402251.73872928.20-1655671.38

折旧费和摊销费用27521528.6110483945.6155235445.555666468.512426502.9096480885.38

资产总额9917903297.83384485159.971732172064.5234835767.546497681777.465571714512.40

负债总额3224211665.51214307171.57213519373.762544814525.021107223685.82

109新国脉数字文化股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

7.其他对投资者决策有影响的重要交易和事项

本报告期未发现其他对投资者决策有影响的重要事项。

十七、公司财务报表主要项目注释

1.应收账款

（1）应收账款按账龄列示账龄年末账面余额年初账面余额

1年以内

其中：6个月以内354552815.395847562.77

6个月至1年

1275600.00（含1年）

1年以内小计354552815.397123162.77

1-2年552830.19

2-3年10200.00

3-4年10200.00

4年以上30009.0030009.00

小计354593024.397716201.96

减：坏账准备123452.9593149.00

合计354469571.447623052.96

（2）应收账款按坏账计提方法分类列示年末余额账面余额坏账准备类别计提比例账面价值

金额比例（%）金额

（%）按单项计提坏账准备的应收账款按信用风险特征组合计

354593024.39100.00123452.950.03354469571.44

提坏账准备的应收账款

其中：

按账龄分析法计提坏账

8517604.082.40123452.951.458394151.13

准备

低风险组合346075420.3197.60346075420.31

合计354593024.39——123452.95—354469571.44

（续）

110新国脉数字文化股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）年初余额账面余额坏账准备类别计提比例账面价值

金额比例（%）金额

（%）按单项计提坏账准备的应收账款按信用风险特征组合

计提坏账准备的应收7716201.96100.0093149.001.217623052.96账款

其中：

按账龄分析法计提坏

740209.009.5993149.0012.58647060.00

账准备

低风险组合6975992.9690.416975992.96

合计7716201.96—93149.00—7623052.96按信用风险特征组合计提坏账准备的应收账款

1）账龄组合

年末余额账龄账面余额

坏账准备计提比例（%）金额

6个月以内8477395.0884773.951.00

6个月至1年（含1年）

1年以内小计8477395.0884773.951.00

1-2年

2-3年

3-4年10200.008670.0085.00

4年以上30009.0030009.00100.00

合计8517604.08123452.95—

（续）年初余额账龄账面余额

坏账准备计提比例（%）金额

6个月以内600000.006000.001.00

6个月至1年（含1年）

1年以内小计600000.006000.001.00

111新国脉数字文化股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）年初余额账龄账面余额

坏账准备计提比例（%）金额

1-2年100000.0050000.0050.00

2-3年10200.007140.0070.00

3-4年

4年以上30009.0030009.00100.00

合计740209.0093149.00—

2）采用其他组合方法计提坏账准备

年末余额年初余额组合名称计提比坏账计提比坏账账面余额账面余额例（%）准备例（%）准备中国电信集

1500.00

团有限公司中国电信股

346075420.316974492.96

份有限公司

合计346075420.316975992.96

（3）应收账款本年计提、收回或转回的坏账准备情况年初余本年变动金额类别年末余额额计提收回或转回转销或核销其他按单项计提坏账准备按组合计提

93149.0030303.95123452.95

坏账准备

合计93149.0030303.95123452.95

（4）按欠款方归集的年末余额前五名的应收账款和合同资产情况本公司按欠款方归集的年末余额前五名应收账款和合同资产合计数的汇总金额为

354135236.13元，占应收账款和合同资产年末余额合计数的比例为99.88%相应计

提的坏账准备年末余额汇总金额为80598.16元。

2.其他应收款

项目年末余额年初余额应收利息

应收股利72813900.00107885287.44

112新国脉数字文化股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）项目年末余额年初余额

其他应收款1007891.37869057.37

合计73821791.37108754344.81

2.1应收股利

（1）应收股利分类项目（或被投资单位）年末余额年初余额

新国脉文旅科技有限公司72813900.0077813900.00

成都天翼空间科技有限公司24990979.67

天翼爱动漫文化传媒有限公司5080407.77

合计72813900.00107885287.44

（2）重要的账龄超过1年的应收股利是否发生减项目（或被投资单位）年末余额账龄未收回原因值及其判断依据综合考虑文旅公司的发

展规划、生产经营状况

新国脉文旅科技有限公司72813900.001-2年否

及资金安排等因素，暂未收回。

合计72813900.00———

2.2其他应收款

（1）其他应收款按款项性质分类款项性质年末账面余额年初账面余额

押金及保证金978626.74786238.95

代垫结算款12243129.4112189401.46

其他5000.00114211.50

小计13226756.1513089851.91

减：坏账准备12218864.7812220794.54

合计1007891.37869057.37

（2）其他应收款按账龄列示账龄年末账面余额年初账面余额

1年以内（含1年）273349.74129510.10

其中：6个月以内218349.74116210.10

113新国脉数字文化股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）账龄年末账面余额年初账面余额

7-12个月55000.0013300.00

1-2年23932.606668.00

2-3年525521.55

3-4年501321.55515122.36

4年以上12428152.2611913029.90

小计13226756.1513089851.91

减：坏账准备12218864.7812220794.54

合计1007891.37869057.37

（3）其他应收款按坏账计提方法分类列示年末余额账面余额坏账准备类别计提比比例账面价值金额金额例

（%）

（%）按单项计提坏账

准备的其他应收9267311.4670.069267311.46100.00款项按信用风险特征组合计提坏账准

3959444.6929.942951553.3274.541007891.37

备的其他应收款项

其中：

按账龄分析法计

3821788.1028.902951553.3277.23870234.78

提坏账准备

低风险组合137656.591.04137656.59

合计13226756.15100.0012218864.78—1007891.37

（续）年初余额账面余额坏账准备类别比例计提比例账面价值金额金额

（%）（%）按单项计提坏账准

9267311.4670.809267311.46100.00

备的其他应收款项按信用风险特征组合计提坏账准备的

其他应收款项3822540.4529.202953483.0877.26869057.37

其中：

114新国脉数字文化股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）年初余额账面余额坏账准备类别比例计提比例账面价值金额金额

（%）（%）按账龄分析法计提

3758031.8628.712953483.0878.59804548.78

坏账准备

低风险组合64508.590.4964508.59

合计13089851.91100.0012220794.54—869057.37

1）其他应收款按单项计提坏账准备

年初余额年末余额名称计提比计提理账面余额坏账准备账面余额坏账准备例（%）由上海私祥无法收

网络科技9267311.469267311.469267311.469267311.46100.00回有限公司

合计9267311.469267311.469267311.469267311.46——

2）其他应收款按组合计提坏账准备

年末余额年初余额账面余额账面余额账龄比例坏账准备比例坏账准备金额金额

（%）（%）

6个月以内218349.745.511593.50134234.093.51697.26

6个月至1年（含155000.001.39750.0013300.000.35133.00年）

1年以内273349.746.902343.50147534.093.86830.26

1-2年23932.600.60133.006668.000.173334.00

2-3年211160.005.522111.60

3-4年204983.995.181869.60515122.3613.485151.22

4年以上3457178.3687.322947207.222942056.0076.972942056.00

合计3959444.69100.002951553.323822540.45100.002953483.08

3）其他应收款按照预期信用损失一般模型计提坏账准备

115新国脉数字文化股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

第一阶段第二阶段第三阶段未来12个月整个存续期预整个存续期预坏账准备合计

预期信用损期信用损失(未期信用损失(已

失发生信用减值)发生信用减值)

2025年1月1日

8093.0812212701.4612220794.54

余额

2025年1月1日

余额在本年

--转入第二阶段

--转入第三阶段

--转回第二阶段

--转回第一阶段

本年计提654.24750.00-3334.00-1929.76本年转回本年转销本年核销其他变动

2025年12月31

8747.32750.0012209367.4612218864.78日余额

（4）按欠款方归集的年末余额前五名的其他应收款情况占其他应收款年末余额坏账准备单位名称款项性质年末余额账龄合计数的比年末余额例（%）上海私祥网络

代垫款9267311.464年以上70.069267311.46科技有限公司

6个月

天翼视讯传媒

代垫款2870670.00内，4年21.702865126.00有限公司以上国网上海市电押金及保证

609082.364年以上4.606090.82

力公司金中国电信股份押金及保证

137656.596个月内1.04

有限公司金

OPENWAVE公司 代垫款 76986.00 4年以上 0.58 76986.00

合计—12961706.41—97.9812215514.28

116新国脉数字文化股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

3.长期股权投资

年末余额年初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

对子公司投资3961588168.363417947.623958170220.743961588168.363417947.623958170220.74

对联营、合营企业投资19048214.102402250.7316645963.3717207648.922402250.7314805398.19

合计3980636382.465820198.353974816184.113978795817.285820198.353972975618.93

（1）对子公司投资本年增减变动被投资减值准备减值准备年初余额计提减值年末余额单位年初余额追加投资减少投资其他年末余额准备

尊茂酒店控股有限公司1180292746.331180292746.33

翼集分（上海）数字科技有限公司60000000.0060000000.00

新国脉（江西）虚拟现实科技有限公司56000000.003417947.6256000000.003417947.62

新国脉文旅科技有限公司175142809.90175142809.90

天翼爱动漫文化传媒有限公司35512105.6635512105.66

天翼视讯传媒有限公司1123742796.381123742796.38

天翼阅读文化传播有限公司369495459.62369495459.62

炫彩互动网络科技有限公司818569009.09818569009.09

成都天翼空间科技有限公司142833241.38142833241.38

117新国脉数字文化股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）本年增减变动被投资减值准备减值准备年初余额计提减值年末余额单位年初余额追加投资减少投资其他年末余额准备

合计3961588168.363417947.623961588168.363417947.62

（2）对联营、合营企业投资本年增减变动年初减值准备年权益法下其他综其他宣告发放计提减值准备年被投资单位减少其年末余额余额初余额追加投资确认的投合收益权益现金股利减值末余额投资他资损益调整变动或利润准备联营企业上海富汇现代服务

贸易展示交易中心1024188.811024188.811024188.811024188.81有限公司南京炫佳网络科技

13993581.64152818.2014146399.84

有限公司

号百博宇（上海）

1378061.921378061.921378061.921378061.92

科技有限公司微分（上海）体育

811816.55283.10812099.65

文化有限公司上海硅燃科技有限

300000.00153082.74300000.00153082.74

公司

118新国脉数字文化股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）本年增减变动年初减值准备年权益法下其他综其他宣告发放计提减值准备年被投资单位减少其年末余额余额初余额追加投资确认的投合收益权益现金股利减值末余额投资他资损益调整变动或利润准备杭州翼镜文化科技

1500000.0034381.141534381.14

有限公司

合计17207648.922402250.731800000.00340565.18300000.0019048214.102402250.73

119新国脉数字文化股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

4.营业收入、营业成本

（1）营业收入和营业成本情况本年发生额上年发生额项目收入成本收入成本

主营业务149698252.6096554579.0874355949.0461802255.70

其他业务7712993.524870380.7110699512.044870380.71

合计157411246.12101424959.7985055461.0866672636.41

5.投资收益

项目本年发生额上年发生额

成本法核算的长期股权投资收益115144821.89107885287.44

权益法核算的长期股权投资收益340565.1873018.73

交易性金融资产在持有期间的投资收益7860540.037307756.75

处置交易性金融资产取得的投资收益7330742.462190419.56

合计130676669.56117456482.48

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