上海爱建集团股份有限公司2025年半年度报告

公司代码：600643公司简称：爱建集团

上海爱建集团股份有限公司

2025年半年度报告

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重要提示

一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确

性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

二、公司全体董事出席董事会会议。

三、本半年度报告未经审计。

四、公司负责人王均金、主管会计工作负责人蒋海龙及会计机构负责人（会计主管人员）李军

纪声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案无

六、前瞻性陈述的风险声明

√适用□不适用

本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。

七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况否

八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况否

九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性否

十、重大风险提示

公司已在本报告中详细描述存在的风险，敬请查阅管理层讨论与分析中关于“可能面对的风险”的相关内容。

十一、其他

□适用√不适用

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目录

第一节释义.................................................4

第二节公司简介和主要财务指标........................................4

第三节管理层讨论与分析...........................................7

第四节公司治理、环境和社会........................................23

第五节重要事项..............................................25

第六节股份变动及股东情况.........................................37

第七节债券相关情况............................................40

第八节财务报告..............................................41

载有法定代表人、公司财务负责人、会计经办人员签名并盖章的会计报表备查文件目录

报告期内在《中国证券报》、《上海证券报》上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿

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第一节释义

在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：

常用词语释义

公司、本公司、爱建股份、爱建集团指上海爱建集团股份有限公司爱建信托公司指上海爱建信托有限责任公司爱建租赁公司指上海爱建融资租赁股份有限公司华瑞租赁公司指上海华瑞融资租赁有限公司爱建资产公司指上海爱建资产管理有限公司

爱建香港公司指爱建（香港）有限公司爱建产业公司指上海爱建产业发展有限公司爱建资本公司指上海爱建资本管理有限公司爱建基金销售公司指上海爱建基金销售有限公司爱建保理公司指上海爱建商业保理有限公司

均瑶集团指上海均瑶（集团）有限公司爱建特种基金会指上海工商界爱国建设特种基金会广州基金指广州产业投资基金管理有限公司广州基金国际指广州基金国际股权投资基金管理有限公司中国证监会指中国证券监督管理委员会上交所指上海证券交易所中登公司上海分公司指中国证券登记结算有限责任公司上海分公司报告期指2025年1月1日至2025年6月30日

第二节公司简介和主要财务指标

一、公司信息公司的中文名称上海爱建集团股份有限公司公司的中文简称爱建集团

公司的外文名称 SHANGHAI AJ GROUP CO.LTD

公司的外文名称缩写 AJ GROUP公司的法定代表人王均金

二、联系人和联系方式董事会秘书证券事务代表姓名李兵联系地址上海市肇嘉浜路746号

电话021-64396600

传真021-64392118

电子信箱 dongmi@aj.com.cn

三、基本情况变更简介公司注册地址上海市浦东新区泰谷路168号公司注册地址的历史变更情况未变更公司办公地址上海市肇嘉浜路746号公司办公地址的邮政编码200030

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公司网址 http://www.aj.com.cn

电子信箱 xinfang@aj.com.cn报告期内变更情况查询索引无

四、信息披露及备置地点变更情况简介

公司选定的信息披露报纸名称中国证券报、上海证券报

登载半年度报告的网站地址 http://www.sse.com.cn公司半年度报告备置地点上海市肇嘉浜路746号报告期内变更情况查询索引无

五、公司股票简况股票种类股票上市交易所股票简称股票代码变更前股票简称

A股 上海证券交易所 爱建集团 600643 爱建股份

六、其他有关资料

□适用√不适用

七、公司主要会计数据和财务指标

(一)主要会计数据

单位：元币种：人民币本报告期本报告期比上年主要会计数据上年同期

（1－6月）同期增减(%)

营业收入840301283.50853413489.89-1.54

营业总收入1081388891.301275202785.17-15.20

利润总额168834506.35314219849.23-46.27

归属于上市公司股东的净利润140339650.60210263781.11-33.26

归属于上市公司股东的扣除非经常性17737377.23220080521.39-91.94损益的净利润

经营活动产生的现金流量净额919025232.49580002641.4458.45本报告期末比上本报告期末上年度末

年度末增减(%)

归属于上市公司股东的净资产11914571442.7511774384238.951.19

总资产25501611243.6123847814420.626.93

(二)主要财务指标本报告期本报告期比上年主要财务指标

（16上年同期－月）同期增减(%)

基本每股收益（元／股）0.0880.131-32.82

稀释每股收益（元／股）0.0880.131-32.82

扣除非经常性损益后的基本每股收0.0110.137-91.97益（元／股）

加权平均净资产收益率（%）1.181.68减少0.50个百分点扣除非经常性损益后的加权平均净

%0.151.76减少1.61个百分点资产收益率（）公司主要会计数据和财务指标的说明

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□适用√不适用

八、境内外会计准则下会计数据差异

□适用√不适用

九、非经常性损益项目和金额

√适用□不适用

单位:元币种:人民币

非经常性损益项目金额附注（如适用）

非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值267163.66准备的冲销部分

计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、按照确定39360000.00

的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持有金融资产和金融负债产80292027.73生的公允价值变动损益以及处置金融资产和金融负债产生的损益计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费委托他人投资或管理资产的损益对外委托贷款取得的损益

因不可抗力因素，如遭受自然灾害而产生的各项资产损失单独进行减值测试的应收款项减值准备转回

企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益非货币性资产交换损益债务重组损益企业因相关经营活动不再持续而发生的一次性费用，如安置职工的支出等因税收、会计等法律、法规的调整对当期损益产生的一次性影响

因取消、修改股权激励计划一次性确认的股份支付费用

对于现金结算的股份支付，在可行权日之后，应付职工薪酬的公允价值变动产生的损益采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益交易价格显失公允的交易产生的收益与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益受托经营取得的托管费收入

除上述各项之外的其他营业外收入和支出2481243.11

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其他符合非经常性损益定义的损益项目

减：所得税影响额-201838.87

少数股东权益影响额（税后）

合计122602273.37

对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。

□适用√不适用

十、存在股权激励、员工持股计划的公司可选择披露扣除股份支付影响后的净利润

□适用√不适用

十一、其他

□适用√不适用

第三节管理层讨论与分析

一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明

（一）报告期内公司所处行业情况

根据公司的战略定位，公司致力于成为一家以金融业为主体、专注于提供财富管理和资产管理综合服务的成长性上市公司。围绕该战略定位，并结合自身特点与优势，公司下属爱建信托公司、爱建租赁公司、华瑞租赁公司、爱建资产公司、爱建产业公司、爱建资本公司、爱建基金销

售公司、爱建香港公司、爱建保理公司等子公司围绕相应主业开展业务。报告期内公司主要业务包括信托、融资租赁、资产管理与财富管理、私募股权投资等。

1、信托行业

2024年，面对外部压力加大，内部困难增多的复杂严峻形势，在以习近平同志为核心的党中

央坚强领导下，全国各族人民砥砺奋进，攻坚克难，经济运行总体平稳、稳中有进，国内生产总值达到134.9万亿元，增长5%；对全球经济增长贡献率保持在30%左右。就业、物价总体平稳，居民人均可支配收入实际增长5.1%，人民群众对美好生活向往有了更加坚实的收入基础，充分显示了中国经济的韧性和活力。重点领域风险化解有序有效，社会大局保持稳定。

信托资产规模增长，经营业绩有升有降。根据信托业协会公布的数据显示，截止2024年4季度末，在宏观经济回升向好背景下，信托资产规模达到29.56万亿元，比2024年6月末增加

2.56万亿元、增长9.48%，比2023年末增加5.64万亿元、增长23.58%。2024年末信托资产规模

接近30万亿元，这并不是一次简单的年度性扩张，而是信托业在实施“三分类”业务转型后资产规模的显著变化，同时也是信托业顺应市场需求变化作出的积极调整。

经营业绩变化提示行业需要新的营收与利润发力点。2024年信托行业经营收入与利润“一升一降”。“一升”就是2024年信托业经营收入为940.36亿元，比2023年的863.61亿元增长8.89%，收入业绩提升。“一降”则是2024年行业利润为230.87亿元，比2023年大幅下跌45.52%，减

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少192.87亿元，几近腰斩。信托业应保持高度警觉性，因为利润减少可能会侵蚀行业长期发展的动力。2024年，信托公司从以资金融通与资产管理为主切换到以资产服务信托为先的信托业务发展模式。2021年以来，信托业人均利润呈现下降趋势。目前，基于资产服务信托低收费特点，信托业整体利润收入必然会受影响，信托公司要凝聚共识，根据资源禀赋错位发展，突出特色，积极推动提高信托业务收益率，解决利润增长不及预期的紧迫性问题。

2、融资租赁行业

2024年，中国融资租赁业仍处于政策不确定、前景不明朗的大环境下，行业总体发展继续呈下降态势。面对复杂严峻的国内外经济形势，我国的融资租赁行业仍将面临挑战，找准市场定位、实现差异化发展将会是租赁行业未来的发展方向。

根据中国租赁联盟、南开大学当代中国问题研究院和天津自贸试验区租赁联合研究院组织编

写的《2024年中国融资租赁业发展报告》的数据显示，截至2024年年末，中国租赁业企业总数为8851家，比上年减少约1500家，其中，金融租赁和内资租赁没有增加，外资这类企业则减少约1500家。业务总量，年底的融资租赁合同余额约为54600亿元人民币，比上年底的56400亿元减少约1800亿元，降幅为3.2%。

3、资产管理与财富管理

资管新规后，我国资产管理行业平稳发展，各类金融机构共同参与、优势互补、良性竞争，目前已形成了涵盖银行理财、公募基金、保险资管、信托行业、券商资管、私募机构等多条子赛

道的“大资管”行业版图。截至 2024 年末，全国资产管理总规模（AUM）已达到 163.16 万亿元，展现出巨大的市场潜力和韧性。尽管面临复杂多变的经济环境和监管要求，行业整体仍保持平稳发展态势，并在不断探索中寻求新的增长点。

根据中国证券投资基金业协会发布的数据显示，截至2025年一季度末，基金管理公司及其子公司、证券公司、期货公司、私募基金管理机构资产管理业务总规模约72.32万亿元。其中公募基金规模32.22万亿元，证券公司及其子公司私募资产管理业务规模5.93万亿元，基金管理公司及其子公司私募资产管理业务规模5.59万亿元，基金公司管理的养老金规模6.09万亿元，期货公司及其子公司私募资产管理业务规模约3225亿元，私募基金规模20.19万亿元，资产支持专项计划规模2.08万亿元。

4、私募股权投资

2025年上半年，新成立基金数量再度回落，募集规模触底维稳；募资市场地区方面，整体同

比活跃度差异放缓，浙江、江苏、广东地区募资更突出。LP 方面，江苏省战新母基金出资次数最多，国家大基金三期出资金额最阔绰。投资市场整体回暖显著，交易均值愈发理性，VC 投资占比再度增加，VC、PE 阶段交易均值差距有所缩减。投资领域方面，人工智能、新材料、医疗器械领域项目融资尤为火热。

根据投中研究院的数据显示，募资市场方面，2025年上半年新成立基金1966支，同比减少

18%，环比下降19%；募集规模为10665亿元，同比减少32%，环比增加20%。市场整体虽延续下

8/183上海爱建集团股份有限公司2025年半年度报告行趋势，但降幅已显著收窄。国家集成电路产业投资基金三期、银行 AIC 基金等“压舱石”资金加速入场，国资、引导基金、险资等同步发力，设立多支基金的机构活跃度也有小幅上升，市场回暖指日可待。

投资市场方面，2025 年上半年中国 VCPE 市场投资数量 5074 起，同比上升 28%，环比上升 14%；

市场交易规模共计5748亿元，同比上升18%，环比下降3%。市场呈现显著回暖态势，虽未完全恢复至峰值水平，但已接近三年来最高点，反映市场信心修复与资本活跃度的实质性提升。

（二）报告期内公司从事的主营业务情况

1、信托业务

爱建信托公司作为公司主要的子公司之一经营信托业务，报告期内的主要经营模式包括信托业务和固有业务。

信托业务是指公司作为受托人，按照委托人意愿，以公司的名义为委托人的利益对受托的货币资金或其他财产进行管理或处分，并从中收取手续费的业务。报告期内，公司努力打造“传统+创新”“私财+机构”四轮驱动模式，包括：探索普惠金融、绿色金融、科技金融、养老金融、数字金融“五篇大文章”，从传统非标业务、标品信托业务、资产服务信托、公益慈善信托等方面多管齐下夯实展业基础，形成稳健多元的财富管理模式。

固有业务指信托公司运用自有资本开展的业务，主要包括但不限于存放同业、拆放同业、贷款、租赁、投资等。报告期内，公司的固有业务主要包括固有资金贷款以及金融产品投资、金融股权投资等投资业务。

2、融资租赁业务

爱建租赁公司和华瑞租赁公司是公司开展融资租赁业务的两家子公司，报告期内的主要经营模式包括经营性租赁、融资性售后回租等。

其中，爱建租赁公司以城市公用、医疗健康、民生文化、交建物流、机械化工等特定市场租赁业务作为重点发展领域；华瑞租赁公司以飞机、备用发动机等租赁业务作为重点发展领域。

3、资产管理与财富管理

爱建资产公司、爱建产业公司、爱建基金销售公司作为公司下属的三家子公司，分别主要经营不动产投资与资产管理、实业资产管理、基金销售。在不动产投资与资产管理方面，主要形成投融资业务、管理服务业务、地产基金业务等业务模式；在实业资产管理方面，主要包括经营物业管理、相关实业资产管理；在基金销售与财富管理方面，主要包括基金销售。

4、私募股权投资

爱建资本公司作为公司主要的子公司之一经营私募股权投资业务，包括股权直投模式和私募基金模式。股权直投模式是以公司固有资金投资于未上市企业的股权，私募基金模式是通过私募方式向基金出资人募集资金，将募集的资金投资于企业的股权，两种方式均最终通过股权的增值为公司及投资人赚取投资收益。

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报告期内公司新增重要非主营业务的说明

□适用√不适用

二、经营情况的讨论与分析

业务经营方面：

2025年上半年，爱建集团在王均金董事长“一二三四五”方法论指导下，认真落实董事长“四化”战略和高质量发展要求，以提高整体流动性和保证持续稳健经营为根本，立足当前兼顾长远，积极运用上市公司平台和资本运作手段，固基培新，力求在稳健经营的前提下调结构、扩增量，加大产品及服务创新，强化业务协同，努力构架产品及服务生态，加快培育核心竞争力，推动公司可持续高质量发展。公司上半年实现营业总收入10.81亿元，归母净利润1.40亿元，总资产达到255.02亿元，净资产达到119.15亿元。

2025年上半年，爱建集团及下属各子公司以“提高整体流动性和保证持续稳健经营”为原则，

调结构、促创新、建生态，在确保风险可控的前提下加快推动创新转型业务落地见效。

爱建信托公司坚持稳健经营，围绕监管政策导向和公司“新四化”建设，加快业务探索与创新，增强核心竞争力。为回归信托本源，进一步深化创新转型，已成立“创新转型业务研究孵化工作组”，统筹公司各类专业资源，聚焦公司创新业务研究和孵化。上半年已在破产重组信托、不动产信托登记以及绿色金融等方面取得重大突破及重大项目落地。此外，全力以赴推进存量项目风险的化解，持续加强流动性管理，确保公司稳健运营。同时，有序推进公司日常经营、监管要求落实、网络安全建设、财富中心考核优化、管理机构调整等各项经营管理工作。上半年实现净利润4055.72万元。

爱建租赁公司通过前台部门大量导入项目，中台部门严控评审标准，实现经营业绩与质量的显著提升，净利润实现同比增长且完成时间过半任务过半的目标。同时，创新方面已初步形成契合自身资源优势的普惠业务构想，拟下半年加速落地，培育新的增长引擎。上半年实现净利润

12450万元，同比增长28.57%。

华瑞租赁公司继续做好新飞机融资性租赁等常规传统业务项目的同时，大力挖掘利润潜力，主动争取政府财政扶持及税收返还的资金落实入账；但由于去年发生了 SPV 公司的转让，因此今年同期利利润在报表上存在一定的翘尾效应。上半年实现净利润6742.82万元。

爱建香港公司坚持开源节流，进一步丰富产品线，抓紧推动牌照升级工作。同时，并初步探索了可复制可推广的业务模式。

爱建资产公司及爱建产业公司资产运营业务受房地产及租赁市场大环境影响，在积极努力争取消解，同时存量物业管理工作有序开展。上半年实现净利润474.25万元。

君信资本公司一期基金已取得成功并开始有序退出，二期调整了规模并积极执行，三期筹备工作取得重要进展。此外，返投工作取得显著成效，项目跟踪研究有序推进，储备人才积极引进，品牌建设启动计划。

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爱建证券公司落实“打基础、补短板、起规模、站起来”的战略实施，深化市场化综合改革，加快培育科技特色，聚焦高价值客户，推动多元化业务拓展，实现了全面扭亏，各项指标持续趋向良性循环。机构业务高速成长，今年5月助力松江国投发行2023年以来全国最大规模私募公司债；“先禾”服务品牌全新亮相，荣获财联社“财富管理·华尊奖”2025最佳投顾团队。

内部管理方面：

2025年上半年，公司在持续提升治理效能、着力推进规划编制与研究、有效落实风控机制、深抓精细化管理及加强党建和群团工作等方面取得了积极进展。

（一）保持公司治理体系稳健高效，治理效能持续提升

1、完善治理体系，健全公司内部制度，提升规范运作水平。今年计划按新公司法实施后上市

公司监管法规体系开展整合修订专项工作，现已完成公司章程及相关内部制度修订初稿；第九届董事会、监事会任期即将届满，已根据监管最新要求，开展换届相关工作；对公司治理相关问题开展自查与整改。

2、研究市值管理有效举措，深化投资者关系管理。结合公司实际完成公司市值管理制度及估

值提升计划的制定，并且该计划已按照监管部门要求对外披露。

（二）有序推进公司战略规划制定，持续做好公司战略基础研究，夯实业务发展根基

1、以推动长期战略落地为目标，做好公司战略基础研究。持续跟进国内外宏微观经济政策及

配套措施落地情况，持续跟进子公司所属行业及主要业务领域的监管政策及措施，鼓励并推动子公司以市场化要求为根本开拓符合监管导向的业务类型与模式，引导子公司及时做好业务政策修正和资源配置。

2、根据公司整体工作安排，有序推进公司及子公司“十五五”“十六五”发展规划编制工作。

在充分研究及论证基础上，进一步明晰公司战略定位，以可持续和市场化为导向、以专业化发展为基础，坚定推进主要子公司进一步明晰其业务功能定位并构建与之相适应的商业模式、竞争策略、发展战略，以保证其在市场竞争中不断成长壮大。

3、结合爱建集团资源禀赋及战略定位，有序开展特定行业及具体标的公司跟踪研究，积极、主动运用上市公司平台通过资本运作等手段为公司构建更加有力的核心竞争力。关注 AI 技术发展及对社会生活、经济增长、产业运营等带来的深远影响及投资机会，特别是对泛资产管理行业的影响。关注公募基金管理等泛资管行业发展及相应的投资机会，关注新能源产业链的发展及投资机会及可能的投融资业务机会等。

（三）有效落实风控机制，深化风控合规集约共享

1、深入推进风险前瞻性研究、敏感性分析、主动性防御、针对性化解的“四性”管理机制的有效落地。定期跟踪监管政策、行业动态及客户舆情，评估调整公司客户授信额度，监测涉房企业融资敞口，防范信用及集中度风险。

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2、提质降本，深化风控合规集约共享。一方面，进一步统筹资源，降本增效，健全风控合规

组织架构，履行风控合规职责。另一方面，强化风控合规制度建设，优化风控合规共享服务模式，提升内控管理能级。同时，实行归口管理，统一风险偏好，定期进行风险评价，保障公司整体风控合规管理的坚实有效。

（四）深抓精细化管理，提升整体应变能力

1、持续以“人效提升”为重点，聚焦价值分配，完善激励约束机制，加强核心人才和后备梯队建设。人效提升指标纳入 MBO 考核，做好人力成本优化实施工作。开展短期与中长期相结合的差别化薪酬考核激励约束机制研究并提出整体解决方案。做好经营班子及中层干部的充实调整工作。加强核心人才和后备梯队建设，深化培训资源整合。

2、整合公司融资资源，保证流动性安全，增强资金管理能力，推进降本增效。拓宽融资渠道、优化融资结构，统筹安排公司资金，做好公司整体资金流动性工作。根据子公司资金需求有效配置资金，为公司业务发展筹集资金，并提高资金使用效率。统筹并协助子公司做好各项融资工作。

分析成本费用结构，合理做好税筹。

3、突出枢纽性、服务性、安全性特点，优质高效节俭地提供行政服务。将王均金董事长“一二三四五”方法论融入到行政管理各节点中去，推动办文办会、督办、用印档案等行政效能提升，保障信息安全运行，做好爱建品宣工作以及系统内产品服务的推广协同工作，切实提升后勤及物业服务管理质量。

4、持续围绕公司年度重点工作、重要业务领域、风险防控重点等，开展包括经济责任审计、内控审计、专项审计、条线审计管理等在内的审计工作。及时制定整改计划，评估其合理性及有效落实审计整改。协调配合外部审计机构完成公司年度财务审计和内控审计，沟通与反馈审计关注事项，促进和落实整改方案，助力公司完善内控体系，促进审计成果转化，为公司业务管理提质增效发挥积极作用。

（五）坚持党建引领，强调文化赋能，综合群团力量，助推公司高质量发展

加强党建引领，聚焦提升赋能，打造爱建文化精品。深入宣贯二十届三中全会精神，积极开展中央八项规定精神学习教育，有序推进党建日常工作及评优表彰等。持续宣贯践行王均金董事长“一二三四五”方法论和“四化”战略，在报刊杂志和微信号等媒体上开展日常宣传，召开主人翁精神相关座谈会，做好人物片及纪念书籍的拍摄编撰工作。

2025年下半年，根据对宏观形势、行业走势、监管要求的综合研判，爱建集团将继续深入贯

彻王均金董事长关于公司高质量稳健发展的重要指示，坚定落实“四化”战略，以王均金董事长“一二三四五”方法论为指导，着力提高整体流动性和保持稳健经营，进一步调结构、扩增量，加大产品及服务创新，强化业务协同，努力构架产品及服务生态，加快培育核心竞争力，保障公司可持续高质量发展，全力做好各项经营管理工作。

12/183上海爱建集团股份有限公司2025年半年度报告下半年，公司将继续大力推进以下五大方面工作：一是保持公司治理体系稳健高效，做好换届衔接工作，确保治理效能持续提升。二是持续优化公司业务架构，强化流动性管理提升流动性水平，巩固核心业务盈利能力，培育新的利润增长点。三是全面提升全辖资产质量，筑牢高质量发展基础。四是深抓精细化管理，提升整体应变能力。五是坚持党建引领，强调文化赋能，综合群团力量，助推公司高质量发展。

报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项

□适用√不适用

三、报告期内核心竞争力分析

√适用□不适用

公司具有自身特点的核心竞争力，主要体现在以下几方面：

1、综合型

根据公司的业务架构，公司已开展信托、证券、融资租赁、资产管理与财富管理、私募股权投资等综合金融及类金融业务，同时将根据公司发展的现实需要，布局和发展其他金融及类金融业务。能够覆盖各类型目标客户和服务群体，满足不同层次客户的金融需求，为客户提供综合型、一体化的综合性金融服务，凸显公司的综合服务能力和价值创造能力。

2、协同性

公司积极推动不同业务板块之间的衔接、支撑和互补作用，促使爱建整体效益与客户价值的最大化。2025年，公司内部协同主要以提升客户价值为服务宗旨，通过各子公司在相关业务上的互补性合作实施，协同的意识已深入贯穿各子公司的经营工作中。

3、体制机制优势

公司顺利回归民营体制后，体制机制优势逐渐凸显，公司的经营理念与发展策略更加灵活，创新动力与创新能力进一步提升。公司探索并实践在资源配置、业务开发、项目审批、激励约束、容错性等方面建立适合子公司创新转型的体制机制。同时，积极提高运用信息科技、云计算、区块链等时代先进技术及理念，创新工作方法，整合集团资源，发挥各板块功能，持续适应新时代发展的新要求。

4、品牌与客户基础

爱建集团作为中国改革开放后首家民营企业，在公司40余年的发展历程中，始终得到上海历届政府和股东的关心和支持，并得到工商联和社会各界人士的广泛关注。历经40余年的积累和发展，公司一直注重加强合规和诚信文化建设，坚持走规范健康持续的发展之路，不断提高公司的企业形象和社会地位，已经拥有较强的品牌影响力和一定规模的忠实客户群，公司价值得到进一步彰显。

5、区域优势及集团整体上市优势

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公司地处上海国际金融中心，从上海的发展规划、区域国际化程度、金融业发展和资本市场的完善程度等方面来看，公司作为一家上海本地企业，具有非常明显的区域优势；同时，作为一家集团整体上市的上市公司，公司旗下拥有信托、证券、融资租赁、资产管理与财富管理、私募股权投资等多个金融及类金融板块，公司将借助以上优势积极推进资本扩张能力、品牌影响力、业务创新能力和金融资源整合能力。

四、报告期内主要经营情况

(一)主营业务分析

1、财务报表相关科目变动分析表

单位：元币种：人民币

科目本期数上年同期数变动比例（%）

营业收入840301283.50853413489.89-1.54

营业成本641841860.51631930458.531.57

销售费用39518614.423761611.20950.58

管理费用270923421.00273244409.32-0.85

财务费用64503943.4768187075.43-5.40

研发费用4594607.994861589.04-5.49

经营活动产生的现金流量净额919025232.49580002641.4458.45

投资活动产生的现金流量净额-833774778.12-340463296.86-144.89

筹资活动产生的现金流量净额1114086245.60-724854534.49253.70

利息收入6560468.0539067748.95-83.21

手续费及佣金收入234527139.75382721546.33-38.72

销售费用变动原因说明：主要为本期合并浦竞公司增加销售费用

经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要为爱建信托项目保证金净流入增加及支付税金减少

投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要为华瑞租赁新增飞机业务净流出增加

筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要为华瑞租赁飞机项目融资款增加

利息收入变动原因说明：主要为爱建信托生息贷款规模下降

手续费及佣金收入变动原因说明：主要为爱建信托主动管理信托业务规模及报酬率下降

2、本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明

□适用√不适用

(二)非主营业务导致利润重大变化的说明

□适用√不适用

(三)资产、负债情况分析

√适用□不适用

1、资产及负债状况

单位：元本期期末金本期期末数上年期末数额较上年期情况说项目名称本期期末数占总资产的上年期末数占总资产的末变动比例明比例（%）比例（%）

（%）

货币资金2302352067.519.031103132632.144.63108.71主要为华

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瑞租赁飞机融资款增加主要为贸

预付款项72043441.800.2832582279.050.14121.11易业务预付款增加主要为子

其他应收款83707397.830.33157648510.840.66-46.90公司与非关联方往来减少主要为开展贸易业

存货99474721.700.39211680410.550.89-53.01务存货销售由此存量减少主要为爱建信托发

发放贷款和垫款97274794.000.38222936413.880.93-56.37放贷款按流动性重分类影响主要为华瑞租赁新

长期应收款3482457329.5413.662672500045.6311.2130.31增飞机融资租赁业务主要为爱建租赁待

应付账款142999492.260.56100271750.640.4242.61支付的租赁项目投放款增加主要为贸

合同负债62433037.600.24116628107.900.49-46.47易业务合同负债减少

应付职工薪酬20361055.110.0855845270.790.23-63.54主要为发放奖金

2、境外资产情况

√适用□不适用

(1).资产规模

其中：境外资产17.11（单位：亿元币种：人民币），占总资产的比例为6.71%。

(2).境外资产占比较高的相关说明

□适用√不适用

3、截至报告期末主要资产受限情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末项目账面余额账面价值受限类型受限情况

货币资金50000000.0050000000.00票据、信用证保证保证金金长期应收款（含一年内2260829211.652238081363.46用于质押、保理用于质押、保理借到期的长期应收款）借款款

其他非流动金融资产270924008.41208227660.46质押质押借款

固定资产3272667046.273058822053.50抵押抵押借款

投资性房地产1359737185.66889992803.94抵押抵押借款

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合计7214157451.996445123881.36

4、其他说明

□适用√不适用

(四)投资状况分析

1、对外股权投资总体分析

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

报告期内公司投资额344592120.00

报告期内公司投资额与上年同比变动数337310612.00

报告期内公司投资额与上年同比变动幅度（%）4632.43

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(1).重大的股权投资

√适用□不适用

单位：元币种：人民币截至资标的是被投资报表科合作方投资期产负债预计收主要否主营投资持股比是否资金来本期损是否公司名投资金额目（如适（如适限（如表日的益（如业务投资业方式例并表源益影响涉诉称用）用）有）进展情有）务况上海华瑞沪八融资

飞机租否增资169950000.00100%自有资是否租赁金赁有限公司上海华瑞沪十融资自有资

九飞机否增资169950000.00100%是否租赁金租赁有限公司爱建国际资产金融自有资

是增资3692120.00100%是否管理有服务金限公司爱建布劳森科技商贸咨询

是增资1000000.00100%自有资是否（上海）服务金有限公司

合计///344592120.00////////

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(2).重大的非股权投资

□适用√不适用

(3).以公允价值计量的金融资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币计入权益的累

本期公允价值本期计提的减本期出售/赎回资产类别期初数计公允价值变本期购买金额其他变动期末数变动损益值金额动

交易性金融资836769180.96-10856820.21101444081.34-1506849.31722961430.10产

其他非流动金882856860.33-23116256.4037657289.39822083314.54融资产

其他权益工具1050000.001050000.00投资

合计1720676041.29-33973076.61139101370.73-1506849.311546094744.64证券投资情况

□适用√不适用证券投资情况的说明

□适用√不适用私募基金投资情况

□适用√不适用衍生品投资情况

□适用√不适用

(五)重大资产和股权出售

□适用√不适用

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(六)主要控股参股公司分析

√适用□不适用

主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币公司名称公司类型主要业务注册资本总资产归母净资产营业收入营业利润归母净利润

经营范围为资金信托，动产信托，不动产信托，有价证券信托，其他

财产或财产权信托，作为投资基金或者基金管理公司的发起人从

事投资基金业务，经营企业资产的重组、购并

及其项目融资、公司理

财、财务顾问等业务，受托经营国务院有关上海爱建信托有子公司部门批准的证券承销4602684564865281331473765799212410876085597336940557151限责任公司业务，办理居间、咨询、资信调查等业务，代保管及保管箱业务，以存放同业、拆放同业、

贷款、租赁、投资方式

运用固有财产，以固有财产为他人提供担保，从事同业拆借，法律法规规定或中国银行业监督管理委员会批准的其他业务。

19/183上海爱建集团股份有限公司2025年半年度报告

经营范围为投资管理，资产管理，商务咨询，工程管理领域内的技

上海爱建资产管术咨询、技术服务，物子公司2500000002952953072163594603985398540097963878361

理有限公司业管理，企业管理咨询。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。

经营范围为投资管理；

企业管理；以自有资金从事投资活动；自有资金投资的资产管理服务；信息咨询服务（不上海爱建产业发子公司含许可类信息咨询服2040000004057579922584728841389634331054246864078展有限公司务）；非居住房地产租赁。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。

经营范围为融资租赁业务；租赁业务；向国上海爱建融资租内外购买租赁财产；租子公司233572044162434056472686588141184237215139895758124500013赁股份有限公司赁财产的残值处理及维修；租赁交易咨询和担保。

经营范围为融资租赁业务；租赁业务；向国上海华瑞融资租内外购买租赁财产；租子公司1200000000688015250516222931442026729888480991167428185赁有限公司赁财产的残值处理及维修；租赁交易咨询和担保；从事与主营业务

20/183上海爱建集团股份有限公司2025年半年度报告

相关的商业保理业务。

（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。

经营范围为股权投资管理，股权投资，投资上海爱建资本管管理，资产管理。（依子公司10000000073672639659126180-174378-172909

理有限公司法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。

经营范围为基金销售。

上海爱建基金销（依法须经批准的项子公司6500000048464430447621055004703-874983-874983

售有限公司目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。

爱建（香港）有经营范围为贸易和投港币子公司限公司资。1097699900109936830910613908942710011-1522471-1520758经营范围为进出口保理业务，国内及离岸保理业务，与商业保理相关的咨询服务，经审批上海爱建商业保子公司部门许可的其他相关100000000699514412593453252516448333823625036理有限公司业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。

报告期内取得和处置子公司的情况

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

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(七)公司控制的结构化主体情况

√适用□不适用

根据合并财务报表准则中关于控制的相关规定，公司将期末持有的由上海爱建信托有限责任公司作为信托计划管理人发行的3个资金信托计划，作为结构化主体纳入合并财务报表范围。

五、其他披露事项

(一)可能面对的风险

√适用□不适用

2025年上半年，全球贸易保护主义升级、地缘冲突加剧，全球经济面临产业链重构，经济增速放缓。中国经济则面临内需不足、地产行业深度调整、部分地方偿债压力较大等挑战。中国房地产行业在需求触顶、信心不足等压力下持续调整，政策虽以“稳预期、保交付”为核心密集发力，但效果边际递减，地产行业整体呈现“总量筑底、结构分化、政策托底”格局。地方债务化解、“退平台”和城投转型进一步提速，但部分地区财政压力仍存在，面临较大的还本付息压力，依然存在新增隐性债务的风险。

由于受到房地产行业景气度及信托行业监管导向的影响，信托行业对房地产类业务展业的难度和风险增加，同时面临创新转型的需求，信托行业转型及业务盈利模式尚需探索，业绩短期承压。公司将密切关注经济形势、监管导向及各类舆情，保持稳健的风险偏好，积极深化业务模式转型，优化配套风险政策，降低房地产行业集中度，深耕合规文化、严守风险底线思维，提升主动性防御及针对性化解管理能级，积极应对、妥善处置各类风险事件，为公司持续稳定健康发展打下坚实基础。

(二)其他披露事项

□适用√不适用

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第四节公司治理、环境和社会

一、公司董事、监事、高级管理人员变动情况

□适用√不适用

公司董事、监事、高级管理人员变动的情况说明

√适用□不适用公司于2025年8月13日召开第九届董事会第18次会议，审议通过《关于公司取消监事会并修订<公司章程>的议案》、《爱建集团董事会关于换届暨提名第十届董事候选人的报告》，公司拟不再设置监事会，《公司法》规定的监事会职权由董事会审计委员会行使，同时对公司章程进行修订，并提名王均金先生、范永进先生、高兵华先生、蒋海龙先生、马金先生、樊芸女士、段祺华先生、李健先生为公司第十届董事会董事候选人，其中樊芸女士、段祺华先生、李健先生为

公司第十届董事会独立董事候选人。上述事项尚需公司股东大会审议通过。另有1名职工董事胡爱军先生已经公司职工代表大会选举产生。（以上事项详见公司临2025-033号、034号、036号公告）

二、利润分配或资本公积金转增预案

半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案是否分配或转增否

每10股送红股数（股）0

每10股派息数(元)（含税）0

每10股转增数（股）0利润分配或资本公积金转增预案的相关情况说明无

三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响

(一)相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的

□适用√不适用

(二)临时公告未披露或有后续进展的激励情况股权激励情况

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用员工持股计划情况

□适用√不适用其他激励措施

□适用√不适用

四、纳入环境信息依法披露企业名单的上市公司及其主要子公司的环境信息情况

□适用√不适用

23/183上海爱建集团股份有限公司2025年半年度报告

其他说明

□适用√不适用

五、巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴等工作具体情况

√适用□不适用

2025年上半年，公司积极落实区域党建要求，参与徐汇区域党建工作，坚持做好与属地天平

街道的长期对接共建，积极落实帮困扶贫、居民区志愿服务、助推社区自治、敬老关爱、健康长跑、公益讲座等。公司每年参与天平街道的捐资助学，今年已助力5位困难学生。

爱建特种基金会为委托人，爱建信托公司为受托人，分别于2023年及2024年12月成立了爱建特种基金会善才计划慈善信托及爱建特种基金会善才2号慈善信托项目，规模分别为30万及

40万，用于支持资助公益慈善相关培训活动，以培育公益慈善从业人员，提升公益慈善从业工作

者专业能力及价值感，实现公益慈善事业的可持续发展。

爱建特种基金会善才2号通过聘请项目执行人，在2025年上半年持续为公益慈善从业人员提供学习和交流的平台，共计捐赠24万元，完成培训、沙龙及6家机构调研工作，共计覆盖122人次。具体方式包括开办“爱建善才计划”长三角公益慈善领军人才高级研修班、召开智汇交锋慈善发展新视角主题沙龙、在北京、浙江调研6家公益机构等。

爱建集团参股公司爱建证券坚持“以人民为中心”的基本原则，以服务国家战略、服务实体经济为导向，强化社会责任意识，投身扶贫帮困和社会公益活动，与经济社会共生共荣、融合发展。在服务乡村振兴方面，爱建证券积极响应证券行业助力乡村振兴号召，通过“一司一县”结对帮扶，持续推进结对帮扶湖北某乡村振兴工作。发挥专业优势开展金融帮扶，帮助当地优势企业对接多层次资本市场，并联系对接某乡村振兴国家重点帮扶县，推动脱贫地区提升“造血”能力，同时积极开展消费帮扶等。

24/183上海爱建集团股份有限公司2025年半年度报告

第五节重要事项

一、承诺事项履行情况

(一)公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项

√适用□不适用如未能及时履如未能是否是否行应说及时履承诺承诺有履承诺期及时承诺背景承诺方承诺时间明未完行应说类型内容行期限严格成履行明下一限履行的具体步计划原因与股改相关的承诺收购报告书或权益变动报告书中所作承诺与重大资产重组相关的承诺与首次公开发行相关的承诺

其他均瑶集团保证上市公司人员、资产、财务、机构、自承诺函是自承诺是业务独立出具之日函出具起之日起

与再融资相关的承解决同业均瑶集团、王均瑶集团及王均金下属从事股权投资、自承诺函是自承诺是

诺竞争均金投资管理业务的企业中，有部分为持有出具之日函出具上市公司股份的持股平台。针对该类企起之日起业，本公司承诺自本承诺函出具之日起，上述企业除现有已投资和管理的投资项

25/183上海爱建集团股份有限公司2025年半年度报告目外，不再开展新的股权投资及管理业务；均瑶集团及王均金下属从事股权投

资、投资管理业务的企业中，有部分并未实际开展经营活动。针对该类企业，本公司承诺自本承诺函出具之日起，上述企业将不会实际开展股权投资及管理业务，并择机将上述企业予以注销；针对均瑶集团及王均金下属已经实际开展

经营活动的从事股权投资、投资管理业

务的企业，本公司承诺自本承诺函出具之日起，上述企业除现有已投资企业外，不再开展新的股权投资及管理业务；针对均瑶集团及王均金下属子公司参股的

从事股权投资、投资管理业务的企业，本公司承诺放弃在相关企业中对投资的决策权，包括不在相关企业的对外投资决策机构中委派代表等；均瑶集团及王

均金承诺，自本承诺函出具之日起，本公司不再新设主体开展股权投资或投资管理相关业务。

解决同业均瑶集团为规避潜在同业竞争，均瑶集团下属公自承诺函是自承诺是竞争司上海均瑶航空投资有限公司已与第三出具之日函出具方签署协议，转让所持有的“上海国瑞起之日起投资管理中心（有限合伙）”的全部股权；均瑶集团已与第三方签署协议，转让所持有的“上海国卿企业管理咨询有限公司”的全部股权。本公司确认，在上述股权转让完成后，本公司控制范围内将不存在以管理人身份从事股权投资及管理的企业；均瑶集团下属上海智邦

创业投资有限公司、上海均瑶航空投资

26/183上海爱建集团股份有限公司2025年半年度报告有限公司为专门持有上市公司“无锡商业大厦大东方股份有限公司

（600327.SH）”与“上海吉祥航空股份有限公司（603885.SH）”的直接或间接的持股平台。针对该类企业，本公司承诺自本承诺函出具之日起，上述企业除现有已投资和管理的投资项目外，不再开展新的股权投资及管理业务；均瑶集

团下属从事股权投资、投资管理业务的企业中，有部分自设立后并未实际开展经营活动。针对该类企业，本公司承诺自本承诺函出具之日起，上述企业将不会实际开展股权投资及管理业务，并自本承诺函出具之日起12个月内，将上述企业予以注销，或者变更经营范围及名称；针对均瑶集团及下属子公司参股的

从事股权投资、投资管理业务的企业，本公司承诺放弃在相关企业中对投资的决策权，包括不在相关企业的对外投资决策机构中委派代表等；本公司承诺，自本承诺函出具之日起，本公司不再新设主体开展股权投资或投资管理相关业务；如出现不能履行上述约定的情形时，本公司与王均金先生将以连带责任的方式，赔偿由此给爱建集团造成的损失。

解决同业王均金为规避潜在同业竞争，均瑶集团下属公自承诺函是自承诺是竞争司上海均瑶航空投资有限公司已与第三出具之日函出具方签署协议，转让所持有的“上海国瑞起之日起投资管理中心（有限合伙）”的全部股权；均瑶集团已与第三方签署协议，转让所持有的“上海国卿企业管理咨询有

27/183上海爱建集团股份有限公司2025年半年度报告限公司”的全部股权；本人已与第三方签署协议，转让所持有的“上海流韵投资合伙企业（有限合伙）”的全部股权。

本人确认，在上述股权转让完成后，本人控制范围内将不存在以管理人身份从事股权投资及管理的企业；本人及均瑶

集团下属上海智邦创业投资有限公司、上海均瑶航空投资有限公司为专门持有上市公司“无锡商业大厦大东方股份有限公司 （600327.SH）”与“上海吉祥航空股份有限公司（603885.SH）”的直

接或间接的持股平台。针对该类企业，本人承诺自本承诺函出具之日起，上述企业除现有已投资和管理的投资项目外，不再开展新的股权投资及管理业务；

本人及均瑶集团下属从事股权投资、投

资管理业务的企业中，有部分自设立后并未实际开展经营活动。针对该类企业，本人承诺自本承诺函出具之日起，上述企业将不会实际开展股权投资及管理业务，并自本承诺函出具之日起12个月内，将上述企业予以注销，或者变更经营范围及名称；针对本人及均瑶集团或其下

属子公司参股的从事股权投资、投资管

理业务的企业，本人承诺放弃在相关企业中对投资的决策权，包括不在相关企业的对外投资决策机构中委派代表等；

本人承诺，自本承诺函出具之日起，本人不再新设主体开展股权投资或投资管理相关业务；如出现不能履行上述约定

的情形时，本人与均瑶集团将以连带责

28/183上海爱建集团股份有限公司2025年半年度报告

任的方式，赔偿由此给爱建集团造成的损失。

解决关联均瑶集团本次非公开发行股份完成后，本公司及自承诺函是自承诺是交易其下属全资、控股子公司及其他可实际出具之日函出具

控制企业与上市公司之间将尽量减少、起之日起避免关联交易。在进行确有必要且无法规避的关联交易时，保证按市场化原则和公允价格进行公平操作，并按相关法律、法规、规章等规范性文件及上海爱建集团股份有限公司章程的规定履行法定程序及信息披露义务。本公司保证不会通过关联交易损害上市公司及其他股

东的合法权益；2、本公司承诺不利用上市公司股东地位损害上市公司及其他股

东的合法权益；3、本公司将杜绝非法占

用上市公司的资金、资产的行为，在任何情况下，不要求上市公司向本公司及其关联方提供任何形式的担保。

解决关联王均金本次非公开发行股份完成后，本人及其交易下属全资、控股子公司及其他可实际控

制企业与上市公司之间将尽量减少、避免关联交易。在进行确有必要且无法规避的关联交易时，保证按市场化原则和公允价格进行公平操作，并按相关法律、自承诺函自承诺法规、规章等规范性文件及上海爱建集出具之日是函出具是团股份有限公司章程的规定履行法定程起之日起序及信息披露义务。本人保证不会通过关联交易损害上市公司及其他股东的合

法权益；2、本人承诺不利用上市公司股东地位损害上市公司及其他股东的合法权益；3、本人将杜绝非法占用上市公司

29/183上海爱建集团股份有限公司2025年半年度报告

的资金、资产的行为，在任何情况下，不要求上市公司向本人及其关联方提供任何形式的担保。

与股权激励相关的承诺其他对公司中小股东所作承诺其他承诺

二、报告期内控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况

□适用√不适用

三、违规担保情况

□适用√不适用

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四、半年报审计情况

□适用√不适用

五、上年年度报告非标准审计意见涉及事项的变化及处理情况

□适用√不适用

六、破产重整相关事项

□适用√不适用

七、重大诉讼、仲裁事项

√本报告期公司有重大诉讼、仲裁事项□本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项

(一)诉讼、仲裁事项已在临时公告披露且无后续进展的

□适用√不适用

(二)临时公告未披露或有后续进展的诉讼、仲裁情况

□适用√不适用

(三)其他说明

√适用□不适用

1、2022年2月15日接公司全资子公司爱建保理公司报告，其与福建宏辉房地产开发有限公司（以下简称“宏辉房地产”）因保理合同纠纷（简称“案件一”），爱建保理公司于前期向上海市浦东新区人民法院提起诉讼及财产保全，要求保理合同项下买卖双方分别履行支付应收账款义务和其他偿付义务，其余两名被告分别履行对应的连带清偿责任和连带保证责任义务。其与成都金堂蓝光和骏置业有限公司（以下简称“成都金堂蓝光”）因保理合同纠纷（简称“案件二”），爱建保理公司于前期向上海市浦东新区人民法院申请诉前财产保全，并要求保理合同项下买卖双方分别履行支付应收账款义务和应收账款反转让义务，其余三名被告分别履行对应的连带清偿责任和最高额连带责任保证义务。其与惠州市汤普实业有限公司（以下简称“汤普实业”）因保理合同纠纷（简称“案件三”），爱建保理公司于前期向上海市浦东新区人民法院提起诉讼及财产保全，要求保理合同项下买卖双方分别履行支付应收账款义务和其他偿付义务，保证人履行连带责任保证义务。爱建保理公司于前期已收到上海市浦东新区人民法院出具的相关受理文件，上海市浦东新区人民法院决定对上述三个案件进行立案起诉。截至目前，根据爱建保理公司报告，上述三案件均处于执行阶段，爱建保理公司在积极采取相关措施推动案件的具体执行，目前已收到部分执行回收金额。公司将持续关注上述三案件的进展情况，及时履行相应信息披露义务。（以上事项的具体情况及相关进展情况详见2022年2月16日公司临2022-006号公告、公司2022年一季度报告、公司2022年半年度报告、2022年9月30日公司临2022-040号公告、公司2022年三季度报告、2022年12月21日公司临2022-049号公告、2023年1月19日公司临2023-001号

公告、公司2022年年度报告、2023年4月20日公司临2023-021号公告、公司2023年一季度报

31/183上海爱建集团股份有限公司2025年半年度报告

告、2023年7月14日公司临2023-031号公告、公司2023年半年度报告、公司2023年三季度报告、公司2023年年度报告、公司2024年半年度报告、公司2024年年度报告）

2、爱建信托公司与中昌海运控股有限公司（以下简称“中昌海运”，所涉案件为“案件一”）、上海隆维畅经贸有限公司（以下简称“隆维畅”，所涉案件为“案件二”）因信托贷款合同产生债务纠纷，爱建信托公司作为债权人和申请执行人，于前期向上海金融法院提起申请，要求两名债务人分别履行相应归还信托贷款本金及利息的义务，其余八名被告/被执行人分别履行对应的担保义务。爱建信托公司于2020年5月27日收到上海金融法院出具的相关受理文件，上海金融法院决定对上述两案件分别进行立案起诉和立案执行。后续案件一、案件二均进入执行阶段，爱建

信托公司陆续收到法院划转的执行款、抵押物处置款及标的股票和其他资产等，爱建信托公司根据相关规定对相关资产进行处置变现，并由有关人员负责后续的处置工作。目前上述案件仍处于执行阶段。（以上事项详见2020年5月28日公司临2020-034号公告、2020年9月3日公司临

2020-055号公告、公司2021年半年度报告、2021年12月28日公司临2021-066号公告、公司

2022年一季度报告、2022年8月20日公司临2022-034号公告、公司2022年半年度报告、2022年9月24日公司临2022-039号公告、公司2022年三季度报告、2022年12月13日公司临2022-048

号公告、公司2022年年度报告、公司2023年半年度报告、公司2023年年度报告、公司2024年半年度报告、公司2024年年度报告）

八、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人涉嫌违法违规、受到处罚及整改情况

□适用√不适用

九、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明

□适用√不适用

十、重大关联交易

(一)与日常经营相关的关联交易

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用√不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

√适用□不适用

1、公司于2025年4月28日召开九届17次董事会议，于2025年5月20日召开2024年年度

股东大会，审议通过《关于爱建集团及控股子公司2025年度日常关联交易预计的议案》，同意：

1、上海华瑞融资租赁有限公司及其子公司（含新设）与上海吉祥航空股份有限公司开展飞机租赁

等业务收取租金及服务费不超过66000万元人民币，上海爱建物业管理有限公司向上海吉祥航空股份有限公司提供物业服务收取费用不超过1811.57万元人民币；2、上海华瑞融资租赁有限公

司及其子公司（含新设）与上海吉祥航空服务有限公司开展模拟机租赁业务等服务收取租金及服

32/183上海爱建集团股份有限公司2025年半年度报告

务费不超过450万元人民币，上海爱建物业管理有限公司向上海吉祥航空服务有限公司提供物业服务收取费用不超过698.76万元人民币；3、上海爱建物业管理有限公司向上海吉祥航空餐饮管

理有限公司提供物业服务收取费用不超过223.32万元人民币；4、爱建集团及其控股子公司与上

海华瑞银行股份有限公司的日均存款余额不超过3亿元人民币；结算业务、托管业务、代销业务

等相关金融服务不超过1000万元人民币；5、上海华瑞融资租赁有限公司及其子公司（含新设）

与九元航空有限公司开展飞机租赁等业务收取租金及服务费不超过48000万元人民币；6、爱建

集团、上海爱建信托有限责任公司、上海华瑞融资租赁有限公司、上海爱建基金销售有限公司、

上海爱建资本管理有限公司、辽宁同飞矿业有限公司向均瑶集团上海食品有限公司采购会务接待

产品费用不超过101万元人民币；7、爱建集团、上海华瑞融资租赁有限公司、上海爱建基金销售

有限公司、上海爱建资本管理有限公司、辽宁同飞矿业有限公司向上海吉宁文化传媒有限公司购

买品宣、会务接待等产品费用不超过59万元人民币；8、上海爱建物业管理有限公司向上海均瑶（集团）有限公司提供物业服务收取费用不超过107.61万元人民币，上海华瑞融资租赁有限公司向上海均瑶（集团）有限公司采购会务接待产品费用不超过15万元人民币；9、上海华瑞融资租

赁有限公司向上海华模科技有限公司购买飞机模拟机费用不超过16000万元人民币；10、上海爱建融资租赁股份有限公司与上海均瑶科创信息技术有限公司合作云服务器租赁业务费用不超过

10万元人民币；11、上海科稷网络技术有限公司向上海爱建信托有限责任公司提供网络系统、软

件合作开发等服务收取费用不超过957万元人民币，上海科稷网络技术有限公司向上海爱建融资租赁股份有限公司提供网络和信息安全及专线等服务收取费用不超过30万元人民币；12、上海爱

建融资租赁股份有限公司向武汉均阳物业管理有限公司租赁场地费用不超过4.8万元人民币；13、

上海爱建物业管理有限公司向上海璟瑞企业管理有限公司提供物业服务收取费用不超过210.33

万元人民币；14、有效期自公司2024年年度股东大会审议通过至公司2025年年度股东大会召开之日；15、授权公司法定代表人以及经营班子签署相关法律文件、办理相关的各项事宜，并按规定履行信息披露义务。（以上事项详见2025年4月30日公司临2025-013、017号公告）

2、2025年1-6月上海华瑞融资租赁有限公司及其子公司（含新设）与关联方开展飞机租赁

业务发生的日常关联交易情况汇总如下：

2025年1-6月实际

2025年1-6月飞机租赁架关联方关联交易类别收取金额（万元人数

民币）11架（其中存量飞机11经营性租赁15905.40上海吉祥航空股份有限公架，新增0架）司（简称“吉祥航空”）9架（其中存量飞机7架，融资性租赁5156.96新增2架）12架（其中存量飞机12经营性租赁16985.36

九元航空有限公司（简称架，新增0架）“九元航空”）2架（其中存量飞机1架，融资性租赁800.88新增1架）

33/183上海爱建集团股份有限公司2025年半年度报告

注1：上述日常关联交易已经公司九届12次、九届17次董事会，2023年年度股东大会、2024年年度股东大会审议通过。

注2：上述与九元航空经营性租赁项目中的12架存量飞机，包括1架到期终止转租赁项目飞机。

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

(二)资产收购或股权收购、出售发生的关联交易

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用√不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

4、涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况

□适用√不适用

(三)共同对外投资的重大关联交易

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用√不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

(四)关联债权债务往来

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用√不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

(五)公司与存在关联关系的财务公司、公司控股财务公司与关联方之间的金融业务

□适用√不适用

34/183上海爱建集团股份有限公司2025年半年度报告

(六)其他重大关联交易

□适用√不适用

(七)其他

□适用√不适用

十一、重大合同及其履行情况

(一)托管、承包、租赁事项

□适用√不适用

35/183上海爱建集团股份有限公司2025年半年度报告

(二)报告期内履行的及尚未履行完毕的重大担保情况

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币

公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）担保方担保发担保是是否为与上市被担保生日期担保担保主债务担保物否已经担保是担保逾期反担保关联担保方担保金额担保类型关联方

公司的方(协议签起始日到期日情况（如有）履行完否逾期金额情况关系担保

关系署日)毕

报告期内担保发生额合计（不包括对子公司的担保）

报告期末担保余额合计（A）（不包括对子公司的担保）公司对子公司的担保情况报告期内对子公司担保发生额合计

报告期末对子公司担保余额合计（B） 302585.12

公司担保总额情况（包括对子公司的担保）

担保总额（A+B） 302585.12

担保总额占公司净资产的比例(%)25.40

其中：

为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额（C）

直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保143252.17

金额（D）

担保总额超过净资产50%部分的金额（E）

上述三项担保金额合计（C+D+E） 143252.17未到期担保可能承担连带清偿责任说明担保情况说明

36/183上海爱建集团股份有限公司2025年半年度报告

(三)其他重大合同

□适用√不适用

十二、募集资金使用进展说明

□适用√不适用

十三、其他重大事项的说明

□适用√不适用

第六节股份变动及股东情况

一、股本变动情况

(一)股份变动情况表

1、股份变动情况表

报告期内，公司股份总数及股本结构未发生变化。

2、股份变动情况说明

□适用√不适用3、报告期后到半年报披露日期间发生股份变动对每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如有）

□适用√不适用

4、公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

□适用√不适用

(二)限售股份变动情况

□适用√不适用

二、股东情况

(一)股东总数：

截至报告期末普通股股东总数(户)101517

(二)截至报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表

单位：股

前十名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）

持有质押、标记或冻结情况有限股东名称报告期内增期末持股数比例售条股东性（全称）减量(%)股份状件股数量质态份数量上海均瑶（集境内非

048333335530.340质押381063981

团）有限公司国有法

37/183上海爱建集团股份有限公司2025年半年度报告

人上海工商界爱

国建设特种基017674049811.090无0其他金会广州产业投资国有法

基金管理有限01048834456.580无0人公司香港中央结算

-7062122236093641.480无0其他有限公司广州汇垠天粤

股权投资基金0209100001.310冻结20910000其他管理有限公司上海华豚企业

-890000095890000.600冻结1300000其他管理有限公司

刘靖基090857270.570无0其他招商银行股份

有限公司－南方中证1000交

73210073033070.460无0其他

易型开放式指数证券投资基金

钱菊芳-220550071391320.450无0其他

阮海良-360994562000000.390无0其他

前十名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份）持有无限售条件流通股的数股份种类及数量股东名称量种类数量

上海均瑶（集团）有限公司483333355人民币普通股483333355上海工商界爱国建设特种基

176740498人民币普通股176740498

金会广州产业投资基金管理有限

104883445人民币普通股104883445

公司香港中央结算有限公司23609364人民币普通股23609364广州汇垠天粤股权投资基金

20910000人民币普通股20910000

管理有限公司上海华豚企业管理有限公司9589000人民币普通股9589000刘靖基9085727人民币普通股9085727

招商银行股份有限公司－南方中证1000交易型开放式指7303307人民币普通股7303307数证券投资基金钱菊芳7139132人民币普通股7139132阮海良6200000人民币普通股6200000前十名股东中回购专户情况无说明

上述股东委托表决权、受托表不适用

决权、放弃表决权的说明根据上海华豚企业管理有限公司（以下简称“华豚企业”）《简上述股东关联关系或一致行式权益变动报告书》揭示，华豚企业与广州基金国际股权投资基动的说明金管理有限公司（以下简称“广州基金国际”）为关联方和一致行动人，其中广州基金国际通过香港中央结算公司持有公司

38/183上海爱建集团股份有限公司2025年半年度报告13857983股。根据广州产业投资基金管理有限公司（以下简称“广州基金”）《爱建集团要约收购报告书》揭示，广州基金为广州基金国际的母公司，广州基金全资子公司持有华豚企业

33.33%的股权，广州基金与华豚企业为一致行动人。根据广州汇

垠天粤股权投资基金管理有限公司（以下简称“广州汇垠天粤”）

《关于增持爱建集团股份的告知函》揭示，广州汇垠天粤为广州基金全资子公司，与广州基金构成一致行动人。公司未知其他上述股东之间是否存在关联关系，也未知是否存在属于相关规定中的一致行动人。

持股5%以上股东、前十名股东及前十名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用√不适用

前十名股东及前十名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用√不适用前十名有限售条件股东持股数量及限售条件

√适用□不适用

单位：股有限售条件股份可上市交易情况持有的有限售条限售条序号有限售条件股东名称新增可上件股份数量可上市交易件市交易股时间份数量因股东账户不规范，根据有关

1江南造船964640未知0规定，暂不予以解禁上市

2华山医院482319未知0同上

3中农沪分482319未知0同上

4欣联实业144696未知0同上

5卢湾电缆96464未知0同上

6历兴酯化79803未知0同上

7康平汽配61386未知0同上

8百乐毛纺61385未知0同上

9上房医院48233未知0同上

10高校采购48233未知0同上

公司未知上述股东之间是否存在关联关系，也未知是否上述股东关联关系或一致行动的说明属于相关规定中的一致行动人。

注：公司限售股股东立新印刷、联合网络、开源咨询截至2025年6月30日持股数量均为48233股，并列公司限售股第十大股东。

(三)战略投资者或一般法人因配售新股成为前十名股东

□适用√不适用

39/183上海爱建集团股份有限公司2025年半年度报告

三、董事、监事和高级管理人员情况

(一)现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动情况

□适用√不适用其它情况说明

□适用√不适用

(二)董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况

□适用√不适用

(三)其他说明

□适用√不适用

四、控股股东或实际控制人变更情况

□适用√不适用

五、优先股相关情况

□适用√不适用

第七节债券相关情况

一、公司债券（含企业债券）和非金融企业债务融资工具

□适用√不适用

二、可转换公司债券情况

□适用√不适用

40/183上海爱建集团股份有限公司2025年半年度报告

第八节财务报告

一、审计报告

□适用√不适用

二、财务报表合并资产负债表

2025年6月30日

编制单位：上海爱建集团股份有限公司

单位：元币种：人民币项目附注2025年6月30日2024年12月31日

流动资产：

货币资金2302352067.511103132632.14结算备付金拆出资金

交易性金融资产722961430.10836769180.96衍生金融资产

应收票据1245072.79

应收账款123446310.74105538530.56应收款项融资

预付款项72043441.8032582279.05应收保费应收分保账款应收分保合同准备金

其他应收款83707397.83157648510.84

其中：应收利息30127590.1037411195.10应收股利买入返售金融资产

存货99474721.70211680410.55

其中：数据资源

合同资产726962597.77696572176.31持有待售资产

一年内到期的非流动资产4963020761.314760563901.96

其他流动资产164821721.32186754761.71

流动资产合计9258790450.088092487456.87

非流动资产：

发放贷款和垫款97274794.00222936413.88

债权投资2139790400.552067085992.64

其他债权投资6513631.516809731.51

长期应收款3482457329.542672500045.63

长期股权投资2227034775.162205363606.62

其他权益工具投资1050000.001050000.00

其他非流动金融资产822083314.54882856860.33

投资性房地产1014989794.841018871539.25

固定资产3426000580.563550651799.47

在建工程214077.67生产性生物资产

41/183上海爱建集团股份有限公司2025年半年度报告

油气资产

使用权资产18499241.8916257876.04

无形资产1908922541.661991698142.02

其中：数据资源开发支出

其中：数据资源

商誉43958209.3943958209.39

长期待摊费用149713745.70171970496.97

递延所得税资产350112158.50348349827.83

其他非流动资产554206198.02554966422.17

非流动资产合计16242820793.5315755326963.75

资产总计25501611243.6123847814420.62

流动负债：

短期借款2649897999.043027504543.99向中央银行借款拆入资金交易性金融负债衍生金融负债应付票据

应付账款142999492.26100271750.64

预收款项44435005.9947162853.96

合同负债62433037.60116628107.90卖出回购金融资产款吸收存款及同业存放代理买卖证券款代理承销证券款

应付职工薪酬20361055.1155845270.79

应交税费91435037.5092214774.79

其他应付款642368249.69577622383.13

其中：应付利息

应付股利1573290.021573290.02应付手续费及佣金应付分保账款持有待售负债

一年内到期的非流动负债3512335558.852499976786.06

其他流动负债37466.835999123.32

流动负债合计7166302902.876523225594.58

非流动负债：

保险合同准备金

长期借款3850488340.833050319653.73应付债券

其中：优先股永续债

租赁负债464927059.78495365840.04

长期应付款535495898.71430668281.46长期应付职工薪酬

预计负债913667.95535671.18递延收益

42/183上海爱建集团股份有限公司2025年半年度报告

递延所得税负债625011146.30653845830.84

其他非流动负债941411663.99916977643.16

非流动负债合计6418247777.565547712920.41

负债合计13584550680.4312070938514.99

所有者权益（或股东权益）：

实收资本（或股本）1593170778.001593170778.00其他权益工具

其中：优先股永续债

资本公积3928616182.803928616182.80

减：库存股

其他综合收益-9778417.13-9625970.33专项储备

盈余公积443236736.70443236736.70

一般风险准备948158884.48948158884.48

未分配利润5011167277.904870827627.30

归属于母公司所有者权益11914571442.7511774384238.95（或股东权益）合计

少数股东权益2489120.432491666.68所有者权益（或股东权11917060563.1811776875905.63益）合计负债和所有者权益（或25501611243.6123847814420.62股东权益）总计

公司负责人：王均金主管会计工作负责人：蒋海龙会计机构负责人：李军纪母公司资产负债表

2025年6月30日

编制单位：上海爱建集团股份有限公司

单位：元币种：人民币项目附注2025年6月30日2024年12月31日

流动资产：

货币资金190151833.93217933706.19

交易性金融资产331048728.74384588360.12衍生金融资产应收票据

应收账款46276225.1144465581.44应收款项融资

预付款项14381010.961111854.75

其他应收款362347121.77445906522.69

其中：应收利息

应收股利881798.46881798.46

存货6330777.2460052268.36

其中：数据资源合同资产持有待售资产一年内到期的非流动资产

43/183上海爱建集团股份有限公司2025年半年度报告

其他流动资产58460513.6565564549.46

流动资产合计1008996211.401219622843.01

非流动资产：

债权投资其他债权投资长期应收款

长期股权投资9575903637.029554880094.92其他权益工具投资

其他非流动金融资产60382146.6960382146.69

投资性房地产91415122.5770230900.71

固定资产54211743.0679286042.47在建工程生产性生物资产油气资产使用权资产

无形资产2118305.402232731.93

其中：数据资源开发支出

其中：数据资源商誉长期待摊费用递延所得税资产

其他非流动资产117486855.72118151147.30

非流动资产合计9901517810.469885163064.02

资产总计10910514021.8611104785907.03

流动负债：

短期借款2159856018.912336641845.96交易性金融负债衍生金融负债应付票据

应付账款16325.3616325.36

预收款项1387358.121064479.32

合同负债723809.5447180097.08

应付职工薪酬854931.00

应交税费1075969.60997499.78

其他应付款472622359.66502617935.28

其中：应付利息

应付股利1573290.021573290.02持有待售负债一年内到期的非流动负债

其他流动负债6007126.91

流动负债合计2635681841.192895380240.69

非流动负债：

长期借款应付债券

其中：优先股永续债租赁负债

44/183上海爱建集团股份有限公司2025年半年度报告

长期应付款长期应付职工薪酬预计负债递延收益

递延所得税负债21618930.8929506594.43

其他非流动负债14485441.9214485441.92

非流动负债合计36104372.8143992036.35

负债合计2671786214.002939372277.04

所有者权益（或股东权益）：

实收资本（或股本）1593170778.001593170778.00其他权益工具

其中：优先股永续债

资本公积4059406910.824059406910.82

减：库存股

其他综合收益-30218181.82-30218181.82专项储备

盈余公积443236736.70443236736.70

未分配利润2173131564.162099817386.29所有者权益（或股东权8238727807.868165413629.99益）合计负债和所有者权益（或10910514021.8611104785907.03股东权益）总计

公司负责人：王均金主管会计工作负责人：蒋海龙会计机构负责人：李军纪合并利润表

2025年1—6月

单位：元币种：人民币项目附注2025年半年度2024年半年度

一、营业总收入1081388891.301275202785.17

其中：营业收入840301283.50853413489.89

利息收入6560468.0539067748.95已赚保费

手续费及佣金收入234527139.75382721546.33

二、营业总成本1084032892.461029004551.81

其中：营业成本641841860.51631930458.53

利息支出39939016.7714888263.76

手续费及佣金支出507538.1819423067.55退保金赔付支出净额提取保险责任准备金净额保单红利支出分保费用

税金及附加22203890.1212708076.98

销售费用39518614.423761611.20

管理费用270923421.00273244409.32

45/183上海爱建集团股份有限公司2025年半年度报告

研发费用4594607.994861589.04

财务费用64503943.4768187075.43

其中：利息费用66169599.3370287625.46

利息收入2380348.912363154.49

加：其他收益83533561.5323989827.07投资收益（损失以“－”号填128458324.43123697864.64列）

其中：对联营企业和合营企业21671168.54-7412399.39的投资收益以摊余成本计量的金融资产终止确认收益（损失以“-”号填列）汇兑收益（损失以“－”号填2501.07-4494.50列）净敞口套期收益（损失以“-”号填列）公允价值变动收益（损失以-37668539.52-65318569.99“－”号填列）信用减值损失（损失以“-”号4580669.325367362.84填列）资产减值损失（损失以“-”号-9102854.56-19115906.81填列）资产处置收益（损失以“－”125162.6894703.10号填列）

三、营业利润（亏损以“－”号填列）167284823.79314909019.71

加：营业外收入3448399.953540.28

减：营业外支出1898717.39692710.76四、利润总额（亏损总额以“－”号填168834506.35314219849.23列）

减：所得税费用28497402.00103955774.52

五、净利润（净亏损以“－”号填列）140337104.35210264074.71

（一）按经营持续性分类1.持续经营净利润（净亏损以“”140337104.35210264074.71－号填列）2.终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）

（二）按所有权归属分类

1.归属于母公司股东的净利润-”140339650.60210263781.11（净亏损以“号填列）2.少数股东损益（净亏损以“-”-2546.25293.60号填列）

六、其他综合收益的税后净额-152446.80264879.87

（一）归属母公司所有者的其他综-152446.80264879.87合收益的税后净额

1.不能重分类进损益的其他综

合收益

（1）重新计量设定受益计划变动额

（2）权益法下不能转损益的其他综合收益

46/183上海爱建集团股份有限公司2025年半年度报告

（3）其他权益工具投资公允价值变动

（4）企业自身信用风险公允价值变动

2.将重分类进损益的其他综合-152446.80264879.87

收益

（1）权益法下可转损益的其他综合收益

（2）其他债权投资公允价值变动

（3）金融资产重分类计入其他综合收益的金额

（4）其他债权投资信用减值准备

（5）现金流量套期储备

（6）外币财务报表折算差额-152446.80264879.87

（7）其他

（二）归属于少数股东的其他综合收益的税后净额

七、综合收益总额140184657.55210528954.58

（一）归属于母公司所有者的综合140187203.80210528660.98收益总额

（二）归属于少数股东的综合收益-2546.25293.60总额

八、每股收益：

（一）基本每股收益(元/股)0.0880.131

（二）稀释每股收益(元/股)0.0880.131

公司负责人：王均金主管会计工作负责人：蒋海龙会计机构负责人：李军纪母公司利润表

2025年1—6月

单位：元币种：人民币项目附注2025年半年度2024年半年度

一、营业收入123101706.46177202425.48

减：营业成本110322795.72167903585.06

税金及附加2313998.492849057.40

销售费用123396.56120762.02

管理费用18822481.7715625668.58研发费用

财务费用39274482.7445907684.73

其中：利息费用39859900.0046292452.69

利息收入927465.04413796.82

加：其他收益17082.8444673.96投资收益（损失以“－”号填144651949.6738590857.72列）

其中：对联营企业和合营企业21023542.10-5636413.22的投资收益以摊余成本计量的金融资产终止确认收益（损失以“-”号填

47/183上海爱建集团股份有限公司2025年半年度报告

列）净敞口套期收益（损失以“-”号填列）公允价值变动收益（损失以-31550654.21“－”号填列）信用减值损失（损失以“-”号填列）资产减值损失（损失以“-”号填列）资产处置收益（损失以“－”-129.00-278.90号填列）

二、营业利润（亏损以“－”号填列）65362800.48-16569079.53

加：营业外收入64428.00

减：营业外支出714.15823.65三、利润总额（亏损总额以“－”号65426514.33-16569903.18填列）

减：所得税费用-7887663.54

四、净利润（净亏损以“－”号填列）73314177.87-16569903.18

（一）持续经营净利润（净亏损以“”73314177.87-16569903.18－号填列）

（二）终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）

五、其他综合收益的税后净额

（一）不能重分类进损益的其他综合收益

1.重新计量设定受益计划变动

额

2.权益法下不能转损益的其他

综合收益

3.其他权益工具投资公允价值

变动

4.企业自身信用风险公允价值

变动

（二）将重分类进损益的其他综合收益

1.权益法下可转损益的其他综

合收益

2.其他债权投资公允价值变动

3.金融资产重分类计入其他综

合收益的金额

4.其他债权投资信用减值准备

5.现金流量套期储备

6.外币财务报表折算差额

7.其他

六、综合收益总额73314177.87-16569903.18

七、每股收益：

（一）基本每股收益(元/股)

（二）稀释每股收益(元/股)

48/183上海爱建集团股份有限公司2025年半年度报告

公司负责人：王均金主管会计工作负责人：蒋海龙会计机构负责人：李军纪合并现金流量表

2025年1—6月

单位：元币种：人民币项目附注2025年半年度2024年半年度

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现1946616154.491901569657.27金客户存款和同业存放款项净增加额向中央银行借款净增加额向其他金融机构拆入资金净增加额收到原保险合同保费取得的现金收到再保业务现金净额保户储金及投资款净增加额

收取利息、手续费及佣金的现225761890.84264915050.81金拆入资金净增加额回购业务资金净增加额代理买卖证券收到的现金净额

收到的税费返还13746348.33213741.34

收到其他与经营活动有关的594054215.13830261590.37现金

经营活动现金流入小计2780178608.792996960039.79

购买商品、接受劳务支付的现1023692290.311076025568.51金

客户贷款及垫款净增加额-85170254.15-143387732.28存放中央银行和同业款项净增加额支付原保险合同赔付款项的现金拆出资金净增加额

支付利息、手续费及佣金的现448587.264517853.85金支付保单红利的现金

支付给职工及为职工支付的221949667.56282690787.11现金

支付的各项税费183989071.35250759507.99

支付其他与经营活动有关的516244013.97946351413.17现金

经营活动现金流出小计1861153376.302416957398.35

经营活动产生的现金流919025232.49580002641.44量净额

49/183上海爱建集团股份有限公司2025年半年度报告

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金303687804.46369996123.01

取得投资收益收到的现金13532576.8268025262.36

处置固定资产、无形资产和其134474.001450.00他长期资产收回的现金净额

处置子公司及其他营业单位10755940.67收到的现金净额

收到其他与投资活动有关的3182645732.961673861157.22现金

投资活动现金流入小计3500000588.242122639933.26

购建固定资产、无形资产和其4159157737.442242142029.33他长期资产支付的现金

投资支付的现金174617628.92220961200.79质押贷款净增加额取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流出小计4333775366.362463103230.12

投资活动产生的现金流-833774778.12-340463296.86量净额

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金

其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金

取得借款收到的现金6999118870.833854759883.18收到其他与筹资活动有关的现金

筹资活动现金流入小计6999118870.833854759883.18

偿还债务支付的现金5661222556.704190895036.42

分配股利、利润或偿付利息支192579149.83226055782.91付的现金

其中：子公司支付给少数股东

的股利、利润

支付其他与筹资活动有关的31230918.70162663598.34现金

筹资活动现金流出小计5885032625.234579614417.67

筹资活动产生的现金流1114086245.60-724854534.49量净额

四、汇率变动对现金及现金等价-117264.6093141.54物的影响

五、现金及现金等价物净增加额1199219435.37-485222048.37

加：期初现金及现金等价物余1053132632.141281311140.75额

六、期末现金及现金等价物余额2252352067.51796089092.38

公司负责人：王均金主管会计工作负责人：蒋海龙会计机构负责人：李军纪

50/183上海爱建集团股份有限公司2025年半年度报告

母公司现金流量表

2025年1—6月

单位：元币种：人民币项目附注2025年半年度2024年半年度

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现945219488.91754929275.65金收到的税费返还

收到其他与经营活动有关的1190856936.34785283809.75现金

经营活动现金流入小计2136076425.251540213085.40

购买商品、接受劳务支付的现578796662.02350190083.35金

支付给职工及为职工支付的5283587.744915951.21现金

支付的各项税费2967444.095780328.00

支付其他与经营活动有关的1417166372.15936051576.04现金

经营活动现金流出小计2004214066.001296937938.60

经营活动产生的现金流量净131862359.25243275146.80额

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金124338501.28

取得投资收益收到的现金21278883.4621797543.55

处置固定资产、无形资产和其200.00300.00他长期资产收回的现金净额

处置子公司及其他营业单位11360236.92收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流入小计145617584.7433158080.47

购建固定资产、无形资产和其596089.201066538.86他长期资产支付的现金投资支付的现金取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流出小计596089.201066538.86

投资活动产生的现金流145021495.5432091541.61量净额

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金

取得借款收到的现金2031900000.001615100000.00收到其他与筹资活动有关的现金

筹资活动现金流入小计2031900000.001615100000.00

偿还债务支付的现金2297900000.001790025000.00

分配股利、利润或偿付利息支38665727.0554572832.38

51/183上海爱建集团股份有限公司2025年半年度报告

付的现金

支付其他与筹资活动有关的65373775.10现金

筹资活动现金流出小计2336565727.051909971607.48

筹资活动产生的现金流-304665727.05-294871607.48量净额

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响

五、现金及现金等价物净增加额-27781872.26-19504919.07

加：期初现金及现金等价物余217933706.19148346585.59额

六、期末现金及现金等价物余额190151833.93128841666.52

公司负责人：王均金主管会计工作负责人：蒋海龙会计机构负责人：李军纪

52/183上海爱建集团股份有限公司2025年半年度报告

合并所有者权益变动表

2025年1—6月

单位：元币种：人民币

2025年半年度

归属于母公司所有者权益项目其他权益工具专少数股东权益所有者权益合计

减：

项其

实收资本(或股本)优永其资本公积库存其他综合收益盈余公积一般风险准备未分配利润小计他先续储他股股债备

一、上

年期末1593170778.003928616182.80-9625970.33443236736.70948158884.484870827627.3011774384238.952491666.6811776875905.63余额

加：会计政策变更前期差错更正其他

二、本

年期初1593170778.003928616182.80-9625970.33443236736.70948158884.484870827627.3011774384238.952491666.6811776875905.63余额

三、本期增减变动金

额（减-152446.80140339650.60140187203.80-2546.25140184657.55少以

“－”号

填列）

（一）

综合收-152446.80140339650.60140187203.80-2546.25140184657.55益总额

（二）所有者投入和减少资本

1．所有

者投入的普通股

2．其他

53/183上海爱建集团股份有限公司2025年半年度报告

权益工具持有者投入资本

3．股份

支付计入所有者权益的金额

4．其他

（三）利润分配

1．提取

盈余公积

2．提取

一般风险准备

3．对所

有者

（或股东）的分配

4．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本

公积转增资本

（或股本）

2．盈余

公积转增资本

（或股本）

3．盈余

公积弥补亏损

4．设定

受益计划变动额结转留存收益

5．其他

综合收

54/183上海爱建集团股份有限公司2025年半年度报告

益结转留存收益

6．其他

（五）专项储备

1．本期

提取

2．本期

使用

（六）其他

四、本

期期末1593170778.003928616182.80-9778417.13443236736.70948158884.485011167277.9011914571442.752489120.4311917060563.18余额

2024年半年度

归属于母公司所有者权益项目专少数股东权其他权益工具所有者权益合计益项其

实收资本(或股本)优永资本公积减：库存股其他综合收益盈余公积一般风险准备未分配利润小计其他先续储他股债备

一、上

年期末1621922452.004042002074.9365756319.74-10231023.81434343545.79948158884.485442645373.0012413084986.65-857663.4312412227323.22余额

加：会计政策变更前期差错更正其他

二、本

年期初1621922452.004042002074.9365756319.74-10231023.81434343545.79948158884.485442645373.0012413084986.65-857663.4312412227323.22余额

三、本期增减变动金

额（减65373775.10264879.87178344721.55113235826.323325293.60116561119.92少以

“－”号

填列）

（一）264879.87210263781.11210528660.98293.60210528954.58综合收

55/183上海爱建集团股份有限公司2025年半年度报告

益总额

（二）所有者

投入和3325000.003325000.00减少资本

1．所有

者投入3325000.003325000.00的普通股

2．其他

权益工具持有者投入资本

3．股份

支付计入所有者权益的金额

4．其他

（三）

利润分-31919059.56-31919059.56-31919059.56配

1．提取

盈余公积

2．提取

一般风险准备

3．对所

有者

（或股-31919059.56-31919059.56-31919059.56东）的分配

4．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本

公积转增资本

（或股本）

2．盈余

公积转增资本

（或股本）

56/183上海爱建集团股份有限公司2025年半年度报告

3．盈余

公积弥补亏损

4．设定

受益计划变动额结转留存收益

5．其他

综合收益结转留存收益

6．其他

（五）专项储备

1．本期

提取

2．本期

使用

（六）65373775.10-65373775.10-65373775.10其他

四、本

期期末1621922452.004042002074.93131130094.84-9966143.94434343545.79948158884.485620990094.5512526320812.972467630.1712528788443.14余额

公司负责人：王均金主管会计工作负责人：蒋海龙会计机构负责人：李军纪母公司所有者权益变动表

2025年1—6月

单位：元币种：人民币

2025年半年度

其他权益工具

项目实收资本(或股

)资本公积减：库存股其他综合收益专项储备盈余公积未分配利润所有者权益合计本优先股永续债其他

一、上年期末余额1593170778.004059406910.82-30218181.82443236736.702099817386.298165413629.99

加：会计政策变更前期差错更正其他

二、本年期初余额1593170778.004059406910.82-30218181.82443236736.702099817386.298165413629.99

三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）73314177.8773314177.87

（一）综合收益总额73314177.8773314177.87

（二）所有者投入和减少资本

57/183上海爱建集团股份有限公司2025年半年度报告

1．所有者投入的普通股

2．其他权益工具持有者投入资本

3．股份支付计入所有者权益的金额

4．其他

（三）利润分配

1．提取盈余公积

2．对所有者（或股东）的分配

3．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公积转增资本（或股本）

2．盈余公积转增资本（或股本）

3．盈余公积弥补亏损

4．设定受益计划变动额结转留存收益

5．其他综合收益结转留存收益

6．其他

（五）专项储备

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他

四、本期期末余额1593170778.004059406910.82-30218181.82443236736.702173131564.168238727807.86

2024年半年度

其他权益工具

项目实收资本(或股

)资本公积减：库存股其他综合收益专项储备盈余公积未分配利润所有者权益合计本优先股永续债其他

一、上年期末余额1621922452.004172792802.9565756319.74-30218181.82434343545.792051697727.708184782026.88

加：会计政策变更前期差错更正其他

二、本年期初余额1621922452.004172792802.9565756319.74-30218181.82434343545.792051697727.708184782026.88

三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）65373775.10-48488962.74-113862737.84

（一）综合收益总额-16569903.18-16569903.18

（二）所有者投入和减少资本

1．所有者投入的普通股

2．其他权益工具持有者投入资本

3．股份支付计入所有者权益的金额

4．其他

（三）利润分配-31919059.56-31919059.56

1．提取盈余公积

2．对所有者（或股东）的分配-31919059.56-31919059.56

3．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公积转增资本（或股本）

2．盈余公积转增资本（或股本）

3．盈余公积弥补亏损

4．设定受益计划变动额结转留存收益

5．其他综合收益结转留存收益

6．其他

（五）专项储备

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他65373775.10-65373775.10

58/183上海爱建集团股份有限公司2025年半年度报告

四、本期期末余额1621922452.004172792802.95131130094.84-30218181.82434343545.792003208764.968070919289.04

公司负责人：王均金主管会计工作负责人：蒋海龙会计机构负责人：李军纪

59/183上海爱建集团股份有限公司2025年半年度报告

三、公司基本情况

1、公司概况

√适用□不适用

上海爱建集团股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）前身系上海市工商界爱国建设公司，于 1979 年成立。公司统一社会信用代码：91310000132206393X。1993年 4月在上海证券交易所上市。所属行业为金融业。

2008年1月2日，公司召开的2007年第二次临时股东大会决议通过了《上海爱建股份有限公司关于用资本公积金转增股本进行股权分置改革的议案》。主要内容为：公司以股权分置前总股本460687964股为基数，以资本公积金向方案实施日登记在册的全体股东转增股本，转增比例为

10:3.69865；上海工商界爱国建设特种基金会、上海市工商业联合会以各自持有的原发起人股份应

得转增股份合计40127436股赠与方案实施日登记在册的全体流通股股东，作为非流通股股东所持非流通股股份获得流通权的对价。流通股股东每持有10股流通股股份将实际获得5股的转增股份。公司募集法人股股东在股权分置改革方案中，既不支付对价也不获得对价。股权分置方案实施后，公司股本总数增至631080375股，其中有限售条件的流通股为168551376股，占股本总数的26.71%；无限售条件的流通股为462528999股，占股本总数的73.29%。

2008年6月27日，公司召开的第十七次（2007年度）股东大会审议通过了《上海爱建股份有限公司2007年度分配方案》。本次分配以631080375股为基数，向全体股东每10股转增3股，实施后公司股本总数增至820404488股。

根据公司2011年6月16日第二十次（2010）年度股东大会决议，并经中国证券监督管理委员会证监许可[2012]179号文《关于核准上海爱建股份有限公司非公开发行股票的批复》核准，公司申请非公开发行人民币普通股（A股）285087700股，每股面值人民币 1元，增加注册资本人民币285087700.00元。本次非公开发行股票认购人分别为：上海国际集团有限公司、上海经怡实业发展有限公司、上海大新华投资管理有限公司、上海汇银投资有限公司。变更后公司的注册资本为人民币1105492188.00元，已经立信会计师事务所（特殊普通合伙）于2012年5月31日出具信会师报字[2012]第113292号验资报告予以验证。2012年6月5日公司在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司完成了本次发行股份的登记及限售手续事宜。2012年7月9日公司完成工商变更登记手续。

60/183上海爱建集团股份有限公司2025年半年度报告2015年5月27日，公司召开第二十四次（2014年度）股东大会，审议通过《公司2014年度利润分配及资本公积金转增股本预案》，以2014年12月31日公司股本1105492188股为基数，以资本公积金向全体股东每10股转增3股，实施后公司股本总数增至1437139844股。本次股东大会同时审议通过了《关于变更公司名称暨相应修订公司章程的议案》，公司中文全称由“上海爱建股份有限公司”变更为“上海爱建集团股份有限公司”。2015年8月31日，公司完成变更名称的工商登记，取得了上海市工商行政管理局换发的《营业执照》，公司全称变更为“上海爱建集团股份有限公司”。

根据公司2016年第二次临时股东大会决议和2017年第一次临时股东大会决议，并经中国证券监督管理委员会证监许可[2017]2416号文《关于核准上海爱建集团股份有限公司非公开发行股票的批复》核准，公司申请非公开发行人民币普通股（A股）184782608股，每股面值人民币 1元，增加注册资本人民币184782608.00元。本次非公开发行股票认购人为：上海均瑶（集团）有限公司。变更后公司的注册资本为人民币1621922452.00元，已经立信会计师事务所（特殊普通合伙）于 2018年 1月 18 日出具信会师报字[2018]第 ZA10009号验资报告予以验证。2018年 1月26日公司在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司完成了本次发行股份的登记及限售手续事宜。2018年4月4日公司完成工商变更登记手续。

根据公司2024年第九届董事会及2023年年度股东大会决议，公司同意变更由2020年9月

23日第八届董事会第11次会议审议通过的回购股份方案，将原方案中的回购股份用途“拟用于公司员工持股或股权激励计划，未转让部分按规定注销”变更为“用于注销并减少公司注册资本”，本次注销股份数量为9750174股。公司分别于2024年2月19日、2024年3月6日召开第九届董事会第11次会议、2024年第一次临时股东大会，审议通过《关于以集中竞价方式回购公司股份的议案》。同意公司使用自有资金以集中竞价交易方式回购公司部分股份，回购完成后回购股份将全部予以注销减少公司注册资本，本次注销股份数量为19001500股。

截至2025年6月30日，本公司股份总数1593170778.00股，注册资本为

1593170778.00元。本公司经营范围为：货物进出口；实业投资，投资管理；商务咨询；建筑用钢筋产品销售；建筑材料销售；煤炭及制品销售；金属材料销售；化工产品销售（不含许可类化工产品）；石油制品销售（不含危险化学品）。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。本公司注册地：上海市浦东新区泰谷路168号，总部办公地：上海市徐汇区肇嘉浜路746号爱建金融大厦。本公司的母公司为上海均瑶（集团）有限公司，本公司的实际控制人为王均金先生。

本财务报表业经公司董事会于2025年8月22日批准报出。

四、财务报表的编制基础

1、编制基础

本财务报表按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》和各项具体会计准则、企业会

计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”），以及中国

61/183上海爱建集团股份有限公司2025年半年度报告

证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定》的相关规定编制。

2、持续经营

√适用□不适用

本财务报表以持续经营为基础编制。经本公司管理层评估，自本报告期末起的12个月内，本公司持续经营能力良好，不存在导致对本公司持续经营能力产生重大怀疑的因素。

五、重要会计政策及会计估计

具体会计政策和会计估计提示：

√适用□不适用以下披露内容已涵盖了本公司根据实际生产经营特点制定的具体会计政策和会计估计。详见本附注“五、11金融工具”、“五、12贷款、债权投资和应收款项减值准备”、“五、35收入”、“五、

40一般风险准备”、“五、41信托赔偿准备金”、“五、42信托业保障基金”等。1、遵循企业会计准则的声明

本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、经营成果、股东权益变动和现金流量等有关信息。

2、会计期间

本公司会计年度自公历1月1日起至12月31日止。

3、营业周期

√适用□不适用本公司营业周期为12个月。

4、记账本位币

本公司采用人民币为记账本位币。本公司下属子公司根据其经营所处的主要经济环境确定其记账本位币，爱建(香港)有限公司及其子公司的记账本位币为港币、上海华瑞（香港）投资有限公司的记账本位币为美元。本财务报表以人民币列示。

5、重要性标准确定方法和选择依据

□适用√不适用

6、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

√适用□不适用同一控制下企业合并：合并方在企业合并中取得的资产和负债（包括最终控制方收购被合并方而形成的商誉），按照合并日被合并方资产、负债在最终控制方合并财务报表中的账面价值为基础计量。在合并中取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。

非同一控制下企业合并：合并成本为购买方在购买日为取得被购买方的控制权而付出的资产、

62/183上海爱建集团股份有限公司2025年半年度报告

发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值。合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益。在合并中取得的被购买方符合确认条件的各项可辨认资产、负债及或有负债在购买日按公允价值计量。

为企业合并发生的直接相关费用于发生时计入当期损益；为企业合并而发行权益性证券或债

务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。

7、控制的判断标准和合并财务报表的编制方法

√适用□不适用

（1）控制的判断标准

合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，合并范围包括本公司及全部子公司。控制，是指公司拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。

（2）合并程序

本公司将整个企业集团视为一个会计主体，按照统一的会计政策编制合并财务报表，反映本企业集团整体财务状况、经营成果和现金流量。本公司与子公司、子公司相互之间发生的内部交易的影响予以抵销。内部交易表明相关资产发生减值损失的，全额确认该部分损失。如子公司采用的会计政策、会计期间与本公司不一致的，在编制合并财务报表时，按本公司的会计政策、会计期间进行必要的调整。

子公司所有者权益、当期净损益和当期综合收益中属于少数股东的份额分别在合并资产负债

表中所有者权益项目下、合并利润表中净利润项目下和综合收益总额项目下单独列示。子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有份额而形成的余额，冲减少数股东权益。

1）增加子公司或业务

在报告期内，因同一控制下企业合并增加子公司或业务的，将子公司或业务合并当期期初至报告期末的经营成果和现金流量纳入合并财务报表，同时对合并财务报表的期初数和比较报表的相关项目进行调整，视同合并后的报告主体自最终控制方开始控制时点起一直存在。

因追加投资等原因能够对同一控制下的被投资方实施控制的，在取得被合并方控制权之前持有的股权投资，在取得原股权之日与合并方和被合并方同处于同一控制之日孰晚日起至合并日之间已确认有关损益、其他综合收益以及其他净资产变动，分别冲减比较报表期间的期初留存收益或当期损益。

在报告期内，因非同一控制下企业合并增加子公司或业务的，以购买日确定的各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值为基础自购买日起纳入合并财务报表。

因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资方实施控制的，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益。购买日之前持有的被购买方的股权涉及的以后可重分类进损益的其他综合收益、

63/183上海爱建集团股份有限公司2025年半年度报告

权益法核算下的其他所有者权益变动转为购买日所属当期投资收益。

2）处置子公司

*一般处理方法

因处置部分股权投资或其他原因丧失了对被投资方控制权时，对于处置后的剩余股权投资，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额与商誉

之和的差额，计入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的以后可重分类进损益的其他综合收益、权益法核算下的其他所有者权益变动，在丧失控制权时转为当期投资收益。

*分步处置子公司

通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明该多次交易事项为一揽子交易：

ⅰ．这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；

ⅱ．这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；

ⅲ．一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；

ⅳ．一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。

各项交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

各项交易不属于一揽子交易的，在丧失控制权之前，按不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资进行会计处理；在丧失控制权时，按处置子公司一般处理方法进行会计处理。

3）购买子公司少数股权

因购买少数股权新取得的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司自购买日或合

并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整合并资产负债表中的资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。

4）不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资

处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份

额之间的差额，调整合并资产负债表中的资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。

8、合营安排分类及共同经营会计处理方法

√适用□不适用合营安排分为共同经营和合营企业。

共同经营，是指合营方享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安排。

本公司确认与共同经营中利益份额相关的下列项目：

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（1）确认本公司单独所持有的资产，以及按本公司份额确认共同持有的资产；

（2）确认本公司单独所承担的负债，以及按本公司份额确认共同承担的负债；

（3）确认出售本公司享有的共同经营产出份额所产生的收入；

（4）按本公司份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；

（5）确认单独所发生的费用，以及按本公司份额确认共同经营发生的费用。

本公司对合营企业的投资采用权益法核算，详见本附注“七、18长期股权投资”

9、现金及现金等价物的确定标准现金，是指本公司的库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物，是指本公司持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额的现金、价值变动风险很小的投资。

10、外币业务和外币报表折算

√适用□不适用

（1）外币业务

外币业务采用交易发生当期期初的人民币市场汇价（中间价）作为折算汇率将外币金额折合成人民币记账。

资产负债表日外币货币性项目余额按资产负债表日即期汇率折算，由此产生的汇兑差额，除属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇兑差额按照借款费用资本化的原

则处理外，均计入当期损益。

（2）外币财务报表的折算资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，采用按照系统合理的方法确定的、与交易发生日即期汇率近似的汇率折算。按照上述折算产生的外币财务报表折算差额，在资产负债表所有者权益项目下单独列示。

处置境外经营时，将与该境外经营相关的外币财务报表折算差额，自所有者权益项目转入处置当期损益。

11、金融工具

√适用□不适用

本公司在成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产、金融负债或权益工具。

（1）金融工具的分类

根据本公司管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，金融资产于初始确认时分类为：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产和以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

本公司将同时符合下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，分类为以摊余成本计量的金融资产：

65/183上海爱建集团股份有限公司2025年半年度报告

－业务模式是以收取合同现金流量为目标；

－合同现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。

本公司将同时符合下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）：

－业务模式既以收取合同现金流量又以出售该金融资产为目标；

－合同现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。

对于非交易性权益工具投资，本公司可以在初始确认时将其不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（权益工具）。该指定在单项投资的基础上作出，且相关投资从发行者的角度符合权益工具的定义。

除上述以摊余成本计量和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产外，本公司将其余所有的金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和以摊余成本计量的金融负债。

（2）金融工具的确认依据和计量方法

1）以摊余成本计量的金融资产

以摊余成本计量的金融资产包括应收票据、应收账款、其他应收款、长期应收款、债权投资等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额；不包含重大融资成分的应收账款以及本公司决定不考虑不超过一年的融资成分的应收账款，以合同交易价格进行初始计量。

持有期间采用实际利率法计算的利息计入当期损益。

收回或处置时，将取得的价款与该金融资产账面价值之间的差额计入当期损益。

2）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）

以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）包括应收款项融资、其

他债权投资等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额。该金融资产按公允价值进行后续计量，公允价值变动除采用实际利率法计算的利息、减值损失或利得和汇兑损益之外，均计入其他综合收益。

终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入当期损益。

3）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（权益工具）

以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（权益工具）包括其他权益工具投资等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额。该金融资产按公允价值进行后续计量，公允价值变动计入其他综合收益。取得的股利计入当期损益。

终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。

4）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

66/183上海爱建集团股份有限公司2025年半年度报告

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括交易性金融资产、衍生金融资产、其

他非流动金融资产等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入当期损益。该金融资产按公允价值进行后续计量，公允价值变动计入当期损益。

5）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债包括交易性金融负债、衍生金融负债等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入当期损益。该金融负债按公允价值进行后续计量，公允价值变动计入当期损益。

终止确认时，其账面价值与支付的对价之间的差额计入当期损益。

6）以摊余成本计量的金融负债

以摊余成本计量的金融负债包括短期借款、应付票据、应付账款、其他应付款、长期借款、

应付债券、长期应付款，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额。

持有期间采用实际利率法计算的利息计入当期损益。

终止确认时，将支付的对价与该金融负债账面价值之间的差额计入当期损益。

（3）金融资产终止确认和金融资产转移的确认依据和计量方法

满足下列条件之一时，本公司终止确认金融资产：

－收取金融资产现金流量的合同权利终止；

－金融资产已转移，且已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；

－金融资产已转移，虽然本公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是未保留对金融资产的控制。

本公司与交易对手方修改或者重新议定合同而且构成实质性修改的，则终止确认原金融资产，同时按照修改后的条款确认一项新金融资产。

发生金融资产转移时，如保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，则不终止确认该金融资产。

在判断金融资产转移是否满足上述金融资产终止确认条件时，采用实质重于形式的原则。

公司将金融资产转移区分为金融资产整体转移和部分转移。金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：

1）所转移金融资产的账面价值；

67/183上海爱建集团股份有限公司2025年半年度报告2）因转移而收到的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）的情形）之和。

金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：

1）终止确认部分的账面价值；

2）终止确认部分的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的

金额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）的情形）之和。

金融资产转移不满足终止确认条件的，继续确认该金融资产，所收到的对价确认为一项金融负债。

（4）金融负债终止确认

金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，则终止确认该金融负债或其一部分；本公司若与债权人签定协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与现存金融负债的合同条款实质上不同的，则终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债。

对现存金融负债全部或部分合同条款作出实质性修改的，则终止确认现存金融负债或其一部分，同时将修改条款后的金融负债确认为一项新金融负债。

金融负债全部或部分终止确认时，终止确认的金融负债账面价值与支付对价（包括转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。

本公司若回购部分金融负债的，在回购日按照继续确认部分与终止确认部分的相对公允价值，将该金融负债整体的账面价值进行分配。分配给终止确认部分的账面价值与支付的对价（包括转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。

（5）金融资产和金融负债的公允价值的确定方法

存在活跃市场的金融工具，以活跃市场中的报价确定其公允价值。不存在活跃市场的金融工具，采用估值技术确定其公允价值。在估值时，本公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，选择与市场参与者在相关资产或负债的交易中所考虑的资产或负债特征相一致的输入值，并优先使用相关可观察输入值。只有在相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值。

（6）金融工具减值的测试方法及会计处理方法

本公司对以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）和财务担保合同等以预期信用损失为基础进行减值会计处理。

本公司考虑有关过去事项、当前状况以及对未来经济状况的预测等合理且有依据的信息，以发生违约的风险为权重，计算合同应收的现金流量与预期能收到的现金流量之间差额的现值的概率加权金额，确认预期信用损失。

68/183上海爱建集团股份有限公司2025年半年度报告

对于由《企业会计准则第14号——收入》规范的交易形成的应收款项和合同资产，无论是否包含重大融资成分，本公司始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。

对于由《企业会计准则第21号——租赁》规范的交易形成的租赁应收款，本公司选择始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。

对于其他金融工具，本公司在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后的变动情况。

本公司通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的相对变化，以评估金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。通常逾期超过30日，本公司即认为该金融工具的信用风险已显著增加，除非有确凿证据证明该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。

如果金融工具于资产负债表日的信用风险较低，本公司即认为该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。

如果该金融工具的信用风险自初始确认后已显著增加，本公司按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备；如果该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加，本公司按照相当于该金融工具未来12个月内预期信用损失的金额计量其损失准备。由此形成的损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。对于以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具），在其他综合收益中确认其损失准备，并将减值损失或利得计入当期损益，且不减少该金融资产在资产负债表中列示的账面价值。

各类主要金融资产的信用风险分类和减值的计提方法详见附注五、12贷款、债权投资和应收款项减值准备。

69/183上海爱建集团股份有限公司2025年半年度报告

12、贷款、债权投资和应收款项减值准备

（1）贷款

1）发放贷款和垫款风险分类

本公司对每一单项贷款按其资产质量分为正常、关注、次级、可疑和损失五类，其主要分类的标准为：

正常：交易对手能够履行合同或协议，没有足够理由怀疑债务本金和收益不能按时足额偿还。

关注：尽管交易对手目前有能力偿还，但存在一些可能对偿还产生不利影响的因素的债权类资产；交易对手的现金偿还能力出现明显问题，但交易对手抵押或质押的可变现资产大于等于其债务的本金及收益。

次级：交易对手的偿还能力出现明显问题，完全依靠其正常经营收入无法足额偿还债务本金及收益，即使执行担保，也可能会造成一定损失。

可疑：交易对手无法足额偿还债务本金及收益，即使执行担保，也肯定要造成较大损失。

损失：在采取所有可能的措施或一切必要的法律程序后，资产及收益仍然无法收回，或只能收回极少部分。

上述后三类贷款被视为不良信贷资产。

2）发放贷款和垫款减值的计提方法

本公司按照下列情形计量发放贷款和垫款减值损失准备：*信用风险自初始确认后未显著增

加的贷款和垫款，本公司按照未来12个月的预期信用损失的金额计量损失准备；*信用风险自初始确认后已显著增加的贷款和垫款，本公司按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备；*购买或源生已发生信用减值的贷款和垫款，本公司按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备。

对于发放贷款和垫款，本公司在单项工具层面无法以合理成本获得关于信用风险显著增加的充分证据，而在组合的基础上评估信用风险是否显著增加是可行，所以本公司按照发放贷款和垫款风险类型为共同风险特征进行分组，并以组合为基础考虑评估信用风险是否显著增加。

（2）债权投资

公司对债权投资的风险分类和减值计提方法参见上述（1）、贷款的相关内容。

（3）应收票据

本公司依据信用风险特征将应收票据划分为若干组合，在组合基础上确定预期信用损失。

项目组合类别确定依据

应收票据组合1本组合为银行承兑汇票参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，通过违约风险敞口和整应收票据组合2本组合为商业承兑汇票个存续期预期信用损失率。

如果有客观证据表明某项应收票据已经发生信用减值，则本公司在单项基础上对该应收票据计提减值准备。

70/183上海爱建集团股份有限公司2025年半年度报告

（4）应收账款（不含应收保理款）

对于应收账款，无论是否包含重大融资成分，本公司始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备，由此形成的损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。

本公司将该应收账款按类似信用风险特征（账龄）进行组合，并基于所有合理且有依据的信息，包括前瞻性信息，对该应收账款坏账准备的计提比例进行估计如下：

账龄应收账款计提比例(%)

0-6月0

7-12月1

1－2年20

2－3年50

3年以上100

如果有客观证据表明某项应收账款已经发生信用减值，则本公司对该应收账款单项计提坏账准备并确认预期信用损失。

（5）应收保理款

本公司对应收保理款参考历史信用损失经验，结合当前状况等预测未来12个月内或整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。

本公司对于以组合的方式对应收保理款的预期信用损失进行估计时，分别采用分类标准计提减值准备和采用其他方法计提减值准备。

组合中，采用分类标准计提减值准备的：

在期末对每一单项保理合同按照逾期天数和抵押或质押的可变现资产情况、担保情况等分为

正常、关注、次级、可疑和损失五类，其主要分类的标准和计提损失准备的比例为：

分类计提损失比例(%)正常1关注2次级25可疑50损失100组合中，采用其他方法计提减值准备的：

组合名称计提损失比例(%)应收保理业务利息0

如果有客观证据表明某项应收保理款已经发生信用减值，则本公司对该其他应收款单项计提坏账准备并确认预期信用损失。

71/183上海爱建集团股份有限公司2025年半年度报告

（6）长期应收款本公司对长期应收款按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。在期末对每一单项租赁合同按照逾期天数和抵押或质押的可变现资产情况、担保情况等分为正常、关注、

次级、可疑和损失五类，其主要分类的标准和计提损失准备的比例为：

分类计提损失比例(%)正常1关注2次级25可疑50损失100其他方法组合名称方法说明

有客观证据表明其发生了减值的，单独进行减值测试，确认预期信用损失，计应收关联方组合

提单项减值准备。对于不存在减值客观证据的，则不计提坏账准备。

如果有客观证据表明某项长期应收款已经发生信用减值，则本公司综合考虑承租人的还款能力、承租人的还款记录、承租人的还款意愿、租赁资产的盈利能力、租赁资产的担保、承租人还

款的法律责任、公司内部租赁资产管理状况等因素对该长期应收款单项计提坏账准备并确认预期信用损失。

（7）其他应收款

对于划分为组合的其他应收款，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况等预测未来12个月内或整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。其中以账龄划分的其他应收款组合所计提预期信用损失率如下：

账龄其他应收款计提比例(%)

0-6月0

7-12月1

1－2年20

2－3年50

3年以上100

如果有客观证据表明某项其他应收款已经发生信用减值，则本公司对该其他应收款单项计提坏账准备并确认预期信用损失。

本公司合并范围内企业间的往来款在整个存续期内预期信用损失为0，合并范围内企业间应收款项不计提坏账准备。

（8）其他对于除上述贷款、债权投资和应收款项以外其他的应收款项（包括应收票据、应收利息、应

72/183上海爱建集团股份有限公司2025年半年度报告收股利、买入返售金融资产等）、其他债权投资和财务担保合同等的减值损失计量，比照本附注“五、

11金融工具（6）、金融资产的减值的测试方法及会计处理方法”处理。

13、应收票据

□适用√不适用

14、应收账款

□适用√不适用

15、应收款项融资

□适用√不适用

16、其他应收款

□适用√不适用

17、存货

√适用□不适用

存货类别、发出计价方法、盘存制度、低值易耗品和包装物的摊销方法

√适用□不适用

（1）存货的分类和成本

存货分类为：原材料、周转材料、库存商品、发出商品、开发产品、开发成本等。

存货按成本进行初始计量，存货成本包括采购成本、加工成本和其他使存货达到目前场所和状态所发生的支出。

（2）发出存货的计价方法存货发出时按加权平均法计价。

（3）存货的盘存制度采用永续盘存制。

（4）低值易耗品和包装物的摊销方法

1）低值易耗品采用一次转销法；

2）包装物采用一次转销法。

存货跌价准备的确认标准和计提方法

√适用□不适用

资产负债表日，存货应当按照成本与可变现净值孰低计量。当存货成本高于其可变现净值的，应当计提存货跌价准备。可变现净值，是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。

产成品、库存商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，在正常生产经营过程中，以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中，以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；为执行销售合同或者劳务

73/183上海爱建集团股份有限公司2025年半年度报告

合同而持有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算，若持有存货的数量多于销售合同订购数量的，超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。

计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，导致存货的可变现净值高于其账面价值的，在原已计提的存货跌价准备金额内予以转回，转回的金额计入当期损益。

按照组合计提存货跌价准备的组合类别及确定依据、不同类别存货可变现净值的确定依据

□适用√不适用基于库龄确认存货可变现净值的各库龄组合可变现净值的计算方法和确定依据

□适用√不适用

18、合同资产

√适用□不适用合同资产的确认方法及标准

√适用□不适用

（1）合同资产的确认方法及标准本公司合同资产主要包括信托业务手续费及佣金收入。根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同负债。本公司已向客户转让商品或提供服务而有权收取对价的权利（且该权利取决于时间流逝之外的其他因素）列示为合同资产。同一合同下的合同资产和合同负债以净额列示。本公司拥有的、无条件（仅取决于时间流逝）向客户收取对价的权利作为应收款项单独列示。

（2）合同资产预期信用损失的确定方法及会计处理方法合同资产的预期信用损失的确定方法及会计处理方法详见本附注“五、11金融工具减值的测试方法及会计处理方法”。

按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据

□适用√不适用基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法

□适用√不适用按照单项计提坏账准备的认定单项计提判断标准

□适用√不适用

19、持有待售的非流动资产或处置组

√适用□不适用

（1）持有待售

主要通过出售（包括具有商业实质的非货币性资产交换）而非持续使用一项非流动资产或处

置组收回其账面价值的，划分为持有待售类别。

本公司将同时满足下列条件的非流动资产或处置组划分为持有待售类别：

1）根据类似交易中出售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售；

74/183上海爱建集团股份有限公司2025年半年度报告

2）出售极可能发生，即本公司已经就一项出售计划作出决议且获得确定的购买承诺，预计出售将在一年内完成。有关规定要求本公司相关权力机构或者监管部门批准后方可出售的，已经获得批准。

划分为持有待售的非流动资产（不包括金融资产、递延所得税资产、职工薪酬形成的资产）

或处置组，其账面价值高于公允价值减去出售费用后的净额的，账面价值减记至公允价值减去出售费用后的净额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提持有待售资产减值准备。

（2）终止经营

终止经营是满足下列条件之一的、能够单独区分的组成部分，且该组成部分已被本公司处置或被本公司划归为持有待售类别：

1）该组成部分代表一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区；

2）该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区进行处置的一项相关联计划

的一部分；

3）该组成部分是专为转售而取得的子公司。

持续经营损益和终止经营损益在利润表中分别列示。终止经营的减值损失和转回金额等经营损益及处置损益作为终止经营损益列报。对于当期列报的终止经营，本公司在当期财务报表中，将原来作为持续经营损益列报的信息重新作为可比会计期间的终止经营损益列报。

划分为持有待售的非流动资产或处置组的确认标准和会计处理方法

□适用√不适用终止经营的认定标准和列报方法

□适用√不适用

20、长期股权投资

√适用□不适用

（1）共同控制、重大影响的判断标准

共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。本公司与其他合营方一同对被投资单位实施共同控制且对被投资单位净资产享有权利的，被投资单位为本公司的合营企业。

重大影响，是指对被投资单位的财务和经营决策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。本公司能够对被投资单位施加重大影响的，被投资单位为本公司联营企业。

（2）初始投资成本的确定

1）企业合并形成的长期股权投资

对于同一控制下的企业合并形成的对子公司的长期股权投资，在合并日按照取得被合并方所

75/183上海爱建集团股份有限公司2025年半年度报告

有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付对价账面价值之间的差额，调整资本公积中的股本溢价；资本公积中的股本溢价不足冲减时，调整留存收益。因追加投资等原因能够对同一控制下的被投资单位实施控制的，按上述原则确认的长期股权投资的初始投资成本与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整股本溢价，股本溢价不足冲减的，冲减留存收益。

对于非同一控制下的企业合并形成的对子公司的长期股权投资，按照购买日确定的合并成本作为长期股权投资的初始投资成本。因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资单位实施控制的，按照原持有的股权投资账面价值加上新增投资成本之和作为初始投资成本。

2）通过企业合并以外的其他方式取得的长期股权投资

以支付现金方式取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。

以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。

（3）后续计量及损益确认方法

1）成本法核算的长期股权投资

公司对子公司的长期股权投资，采用成本法核算，除非投资符合持有待售的条件。除取得投资时实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润外，公司按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认当期投资收益。

2）权益法核算的长期股权投资

对联营企业和合营企业的长期股权投资，采用权益法核算。初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。

公司按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动（简称“其他所有者权益变动”），调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权益。

在确认应享有被投资单位净损益、其他综合收益及其他所有者权益变动的份额时，以取得投资时被投资单位可辨认净资产的公允价值为基础，并按照公司的会计政策及会计期间，对被投资单位的净利润和其他综合收益等进行调整后确认。

公司与联营企业、合营企业之间发生的未实现内部交易损益按照应享有的比例计算归属于公

司的部分，予以抵销，在此基础上确认投资收益，但投出或出售的资产构成业务的除外。与被投资单位发生的未实现内部交易损失，属于资产减值损失的，全额确认。

公司对合营企业或联营企业发生的净亏损，除负有承担额外损失义务外，以长期股权投资的

76/183上海爱建集团股份有限公司2025年半年度报告

账面价值以及其他实质上构成对合营企业或联营企业净投资的长期权益减记至零为限。合营企业或联营企业以后实现净利润的，公司在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。

3）长期股权投资的处置

处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。

部分处置权益法核算的长期股权投资，剩余股权仍采用权益法核算的，原权益法核算确认的其他综合收益采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础按相应比例结转，其他所有者权益变动按比例结转入当期损益。

因处置股权投资等原因丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，其他所有者权益变动在终止采用权益法核算时全部转入当期损益。

因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位控制权的，在编制个别财务报表时，剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或重大影响的，改按权益法核算，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整，对于取得被投资单位控制权之前确认的其他综合收益采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础按比例结转，因采用权益法核算确认的其他所有者权益变动按比例结转入当期损益；剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，确认为金融资产，其在丧失控制之日的公允价值与账面价值间的差额计入当期损益，对于取得被投资单位控制权之前确认的其他综合收益和其他所有者权益变动全部结转。

通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权，属于一揽子交易的，各项交易作为一项处置子公司股权投资并丧失控制权的交易进行会计处理；在丧失控制权之前每一次处置价

款与所处置的股权对应得长期股权投资账面价值之间的差额，在个别财务报表中，先确认为其他综合收益，到丧失控制权时再一并转入丧失控制权的当期损益。不属于一揽子交易的，对每一项交易分别进行会计处理。

21、投资性房地产

(1).如果采用成本计量模式的折旧或摊销方法

投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产，包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物（含自行建造或开发活动完成后用于出租的建筑物以及正在建造或开发过程中将来用于出租的建筑物）。

与投资性房地产有关的后续支出，在相关的经济利益很可能流入且其成本能够可靠的计量时，计入投资性房地产成本；否则，于发生时计入当期损益。

本公司对现有投资性房地产采用成本模式计量。对按照成本模式计量的投资性房地产－出租用建筑物采用与本公司固定资产相同的折旧政策，出租用土地使用权按与无形资产相同的摊销政

77/183上海爱建集团股份有限公司2025年半年度报告策执行。

22、固定资产

(1).确认条件

√适用□不适用

固定资产指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有，并且使用寿命超过一个会计年度的有形资产。固定资产在同时满足下列条件时予以确认：

1）与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；

2）该固定资产的成本能够可靠地计量。

固定资产按成本（并考虑预计弃置费用因素的影响）进行初始计量。

与固定资产有关的后续支出，在与其有关的经济利益很可能流入且其成本能够可靠计量时，计入固定资产成本；对于被替换的部分，终止确认其账面价值；所有其他后续支出于发生时计入当期损益。

(2).折旧方法

√适用□不适用

固定资产折旧采用年限平均法分类计提，根据固定资产类别、预计使用寿命和预计净残值率确定折旧率。对计提了减值准备的固定资产，则在未来期间按扣除减值准备后的账面价值及依据尚可使用年限确定折旧额。如固定资产各组成部分的使用寿命不同或者以不同方式为企业提供经济利益，则选择不同折旧率或折旧方法，分别计提折旧。

各类固定资产折旧方法、折旧年限、残值率和年折旧率如下：

类别折旧方法折旧年限（年）残值率年折旧率

房屋及建筑物年限平均法25-353%-10%3.88%-2.57%

专用设备（飞机）年限平均法255%3.80%

运输设备年限平均法4-83%-10%24.25%-11.25%

电子设备年限平均法4-103%-10%24.25%-9.00%

机器设备年限平均法4-105%23.75%-9.50%

其他设备年限平均法4-53%-10%24.25%-18.00%

(3).固定资产处置

当固定资产被处置、或者预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定资产。

固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的金额计入当期损益。

23、在建工程

√适用□不适用

在建工程按实际发生的成本计量。实际成本包括建筑成本、安装成本、符合资本化条件的借款费用以及其他为使在建工程达到预定可使用状态前所发生的必要支出。在建工程在达到预定可使用状态时，转入固定资产并自次月起开始计提折旧。

78/183上海爱建集团股份有限公司2025年半年度报告

24、借款费用

√适用□不适用

（1）借款费用资本化的确认原则

公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。

符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。

（2）借款费用资本化期间

资本化期间，指从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间，借款费用暂停资本化的期间不包括在内。

借款费用同时满足下列条件时开始资本化：

1）资产支出已经发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资产而以支付现金、转移

非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出；

2）借款费用已经发生；

3）为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。

当购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资本化。

（3）暂停资本化期间

符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生的非正常中断、且中断时间连续超过3个月的，则借款费用暂停资本化；该项中断如是所购建或生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用状态或者可销售状态必要的程序，则借款费用继续资本化。在中断期间发生的借款费用确认为当期损益，直至资产的购建或者生产活动重新开始后借款费用继续资本化。

（4）借款费用资本化率、资本化金额的计算方法

对于为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入的专门借款，以专门借款当期实际发生的借款费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，来确定借款费用的资本化金额。

对于为购建或者生产符合资本化条件的资产而占用的一般借款，根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的借款费用金额。资本化率根据一般借款加权平均实际利率计算确定。

在资本化期间内，外币专门借款本金及利息的汇兑差额，予以资本化，计入符合资本化条件的资产的成本。除外币专门借款之外的其他外币借款本金及其利息所产生的汇兑差额计入当期损益。

25、生物资产

□适用√不适用

79/183上海爱建集团股份有限公司2025年半年度报告

26、油气资产

□适用√不适用

27、无形资产

(1).使用寿命及其确定依据、估计情况、摊销方法或复核程序

√适用□不适用无形资产的计价方法

1）公司取得无形资产时按成本进行初始计量；

外购无形资产的成本，包括购买价款、相关税费以及直接归属于使该项资产达到预定用途所发生的其他支出。

2）后续计量

在取得无形资产时分析判断其使用寿命。

对于使用寿命有限的无形资产，在为企业带来经济利益的期限内摊销；无法预见无形资产为企业带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形资产，不予摊销。

使用寿命有限的无形资产的使用寿命估计情况项目预计使用寿命摊销方法预计使用寿命的确定依据土地使用权50年年限平均法预计为公司带来经济利益的期限

电脑软件3-5年年限平均法预计为公司带来经济利益的期限商标权10年年限平均法预计为公司带来经济利益的期限采矿权按采矿权使用期限产量法预计为公司带来经济利益的期限其他10年年限平均法预计为公司带来经济利益的期限

(2).研发支出的归集范围及相关会计处理方法

□适用√不适用

28、长期资产减值

√适用□不适用

长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产、固定资产、在建工程、使用权资产、使

用寿命有限的无形资产、油气资产等长期资产，于资产负债表日存在减值迹象的，进行减值测试。

减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。

可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。

对于因企业合并形成的商誉、使用寿命不确定的无形资产、尚未达到可使用状态的无形资产，无论是否存在减值迹象，至少在每年年度终了进行减值测试。

80/183上海爱建集团股份有限公司2025年半年度报告

本公司进行商誉减值测试，对于因企业合并形成的商誉的账面价值，自购买日起按照合理的方法分摊至相关的资产组；难以分摊至相关的资产组的，将其分摊至相关的资产组组合。相关的资产组或者资产组组合，是能够从企业合并的协同效应中受益的资产组或者资产组组合。

在对包含商誉的相关资产组或者资产组组合进行减值测试时，如与商誉相关的资产组或者资产组组合存在减值迹象的，先对不包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，计算可收回金额，并与相关账面价值相比较，确认相应的减值损失。然后对包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，比较其账面价值与可收回金额，如可收回金额低于账面价值的，减值损失金额首先抵减分摊至资产组或者资产组组合中商誉的账面价值，再根据资产组或者资产组组合中除商誉之外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。

上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。

29、长期待摊费用

√适用□不适用本公司长期待摊费用是指已经支出，但应由当期及以后各期承担的摊销期限在1年以上（不含1年）的各项费用，该等费用在受益期内平均摊销。如果长期待摊费用项目不能使以后会计期间受益，则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。

30、合同负债

√适用□不适用本公司根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同负债。

本公司已收或应收客户对价而应向客户转让商品或提供服务的义务列示为合同负债。同一合同下的合同资产和合同负债以净额列示。

31、职工薪酬

(1).短期薪酬的会计处理方法

√适用□不适用

本公司在职工为本公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

本公司为职工缴纳的社会保险费和住房公积金，以及按规定提取的工会经费和职工教育经费，在职工为本公司提供服务的会计期间，根据规定的计提基础和计提比例计算确定相应的职工薪酬金额。

本公司发生的职工福利费，在实际发生时根据实际发生额计入当期损益或相关资产成本，其中，非货币性福利按照公允价值计量。

(2).离职后福利的会计处理方法

√适用□不适用

1）设定提存计划

81/183上海爱建集团股份有限公司2025年半年度报告

本公司按当地政府的相关规定为职工缴纳基本养老保险和失业保险，在职工为本公司提供服务的会计期间，按以当地规定的缴纳基数和比例计算应缴纳金额，确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。此外，本公司还参与了由国家相关部门批准的企业年金计划/补充养老保险基金。

本公司按职工工资总额的一定比例向年金计划/当地社会保险机构缴费，相应支出计入当期损益或相关资产成本。

2）设定受益计划

本公司根据预期累计福利单位法确定的公式将设定受益计划产生的福利义务归属于职工提供

服务的期间，并计入当期损益或相关资产成本。

设定受益计划义务现值减去设定受益计划资产公允价值所形成的赤字或盈余确认为一项设定

受益计划净负债或净资产。设定受益计划存在盈余的，本公司以设定受益计划的盈余和资产上限两项的孰低者计量设定受益计划净资产。

所有设定受益计划义务，包括预期在职工提供服务的年度报告期间结束后的十二个月内支付的义务，根据资产负债表日与设定受益计划义务期限和币种相匹配的国债或活跃市场上的高质量公司债券的市场收益率予以折现。

设定受益计划产生的服务成本和设定受益计划净负债或净资产的利息净额计入当期损益或相

关资产成本；重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动计入其他综合收益，并且在后续会计期间不转回至损益，在原设定受益计划终止时在权益范围内将原计入其他综合收益的部分全部结转至未分配利润。

在设定受益计划结算时，按在结算日确定的设定受益计划义务现值和结算价格两者的差额，确认结算利得或损失。

(3).辞退福利的会计处理方法

√适用□不适用

本公司向职工提供辞退福利的，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益：公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。

(4).其他长期职工福利的会计处理方法

□适用√不适用

32、预计负债

√适用□不适用

与或有事项相关的义务同时满足下列条件时，本公司将其确认为预计负债：

（1）该义务是本公司承担的现时义务；

（2）履行该义务很可能导致经济利益流出本公司；

（3）该义务的金额能够可靠地计量。

82/183上海爱建集团股份有限公司2025年半年度报告

预计负债按履行相关现时义务所需的支出的最佳估计数进行初始计量。

在确定最佳估计数时，综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。

对于货币时间价值影响重大的，通过对相关未来现金流出进行折现后确定最佳估计数。

所需支出存在一个连续范围，且该范围内各种结果发生的可能性相同的，最佳估计数按照该范围内的中间值确定；在其他情况下，最佳估计数分别下列情况处理：

*或有事项涉及单个项目的，按照最可能发生金额确定。

*或有事项涉及多个项目的，按照各种可能结果及相关概率计算确定。

清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本确定能够收到时，作为资产单独确认，确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。

本公司在资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核，有确凿证据表明该账面价值不能反映当前最佳估计数的，按照当前最佳估计数对该账面价值进行调整。

33、股份支付

□适用√不适用

34、优先股、永续债等其他金融工具

□适用√不适用

35、收入

(1).按照业务类型披露收入确认和计量所采用的会计政策

√适用□不适用收入确认和计量所采用的会计政策

本公司在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务控制权时确认收入。取得相关商品或服务控制权，是指能够主导该商品或服务的使用并从中获得几乎全部的经济利益。

合同中包含两项或多项履约义务的，本公司在合同开始日，按照各单项履约义务所承诺商品或服务的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务。本公司按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。

交易价格是指本公司因向客户转让商品或服务而预期有权收取的对价金额，不包括代第三方收取的款项以及预期将退还给客户的款项。本公司根据合同条款，结合其以往的习惯做法确定交易价格，并在确定交易价格时，考虑可变对价、合同中存在的重大融资成分、非现金对价、应付客户对价等因素的影响。本公司以不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转回的金额确定包含可变对价的交易价格。合同中存在重大融资成分的，本公司按照假定客户在取得商品或服务控制权时即以现金支付的应付金额确定交易价格，并在合同期间内采用实际利率法摊销该交易价格与合同对价之间的差额。

满足下列条件之一的，属于在某一时段内履行履约义务，否则，属于在某一时点履行履约义务：

*客户在本公司履约的同时即取得并消耗本公司履约所带来的经济利益。

83/183上海爱建集团股份有限公司2025年半年度报告

*客户能够控制本公司履约过程中在建的商品。

*本公司履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且本公司在整个合同期内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。

对于在某一时段内履行的履约义务，本公司在该段时间内按照履约进度确认收入，但是，履约进度不能合理确定的除外。本公司考虑商品或服务的性质，采用产出法或投入法确定履约进度。

当履约进度不能合理确定时，已经发生的成本预计能够得到补偿的，本公司按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。

对于在某一时点履行的履约义务，本公司在客户取得相关商品或服务控制权时点确认收入。

在判断客户是否已取得商品或服务控制权时，本公司考虑下列迹象：

*本公司就该商品或服务享有现时收款权利，即客户就该商品或服务负有现时付款义务。

*本公司已将该商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有该商品的法定所有权。

*本公司已将该商品实物转移给客户，即客户已实物占有该商品。

*本公司已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得该商品所有权上的主要风险和报酬。

*客户已接受该商品或服务等。

本公司根据在向客户转让商品或服务前是否拥有对该商品或服务的控制权，来判断从事交易时本公司的身份是主要责任人还是代理人。本公司在向客户转让商品或服务前能够控制该商品或服务的，本公司为主要责任人，按照已收或应收对价总额确认收入；否则，本公司为代理人，按照预期有权收取的佣金或手续费的金额确认收入。

按照业务类型披露具体收入确认方式及计量方法

（1）利息收入

核算信托公司以摊余成本计量、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产和以摊余成本计量的金融负债等产生的利息收入。利息收入按实际利率法确认的。

（2）手续费及佣金收入

核算信托公司通过向客户提供各类服务收取的手续费及佣金。其中，通过在一定期间内提供服务收取的手续费及佣金在相应期间内按照履约进度确认，其他手续费及佣金于相关交易完成时确认。

（3）销售商品收入

本公司商品销售业务属于在某一时点履行的履约义务，在本公司将商品运送至合同约定交货地点并由客户接受、已收取价款或取得收款权利且相关的经济利益很可能流入时确认收入。公司为主要责任人的按照总额法确认收入，为代理人的按照净额法确认收入。

（4）保理业务收入

本公司在相关的保理利息收入金额能够可靠地计量，相关的经济利益可以收到时，按保理合同约定的利率及投放的保理本金计算当期应确认的保理利息收入。

84/183上海爱建集团股份有限公司2025年半年度报告

（5）租赁业务收入

详见本附注五、35。

（6）咨询服务费收入及其他收入

按照有关合同或协议约定，在向客户提供相关服务并收到款项时确认收入。

(2).同类业务采用不同经营模式涉及不同收入确认方式及计量方法

□适用√不适用

36、合同成本

√适用□不适用合同成本包括合同履约成本与合同取得成本。

本公司为履行合同而发生的成本，不属于存货、固定资产或无形资产等相关准则规范范围的，在满足下列条件时作为合同履约成本确认为一项资产：

*该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关。

*该成本增加了本公司未来用于履行履约义务的资源。

*该成本预期能够收回。

本公司为取得合同发生的增量成本预期能够收回的，作为合同取得成本确认为一项资产。

与合同成本有关的资产采用与该资产相关的商品或服务收入确认相同的基础进行摊销；但是

对于合同取得成本摊销期限未超过一年的，本公司在发生时将其计入当期损益。

与合同成本有关的资产，其账面价值高于下列两项的差额的，本公司对超出部分计提减值准备，并确认为资产减值损失：

（1）因转让与该资产相关的商品或服务预期能够取得的剩余对价；

（2）为转让该相关商品或服务估计将要发生的成本。

以前期间减值的因素之后发生变化，使得前述差额高于该资产账面价值的，本公司转回原已计提的减值准备，并计入当期损益，但转回后的资产账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该资产在转回日的账面价值。

37、政府补助

√适用□不适用

（1）类型

政府补助，是本公司从政府无偿取得的货币性资产或非货币性资产，分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。

与资产相关的政府补助，是指本公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助。与收益相关的政府补助，是指除与资产相关的政府补助之外的政府补助。

本公司将政府补助划分为与资产相关的具体标准为：政府文件明确规定补助对象为企业取得、购建或以其他方式形成的长期资产。

85/183上海爱建集团股份有限公司2025年半年度报告

本公司将政府补助划分为与收益相关的具体标准为：政府文件明确规定补助对象为费用支出或损失。

对于政府文件未明确规定补助对象，难以区分的，本公司将政府补助整体归类为与收益相关的政府补助，视情况不同计入当期损益，或者在项目期内分期确认为当期收益公司本期收到的政府补助主要为扶持资金，公司认为该补助属于对过去发生费用的补偿，是与资产相关的补助之外的补助，因此将其作为与收益相关的政府补助。

（2）确认时点

政府补助在本公司能够满足其所附的条件并且能够收到时，予以确认。

（3）会计处理

与资产相关的政府补助，冲减相关资产账面价值或确认为递延收益。确认为递延收益的，在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入当期损益（与本公司日常活动相关的，计入其他收益；与本公司日常活动无关的，计入营业外收入）；

与收益相关的政府补助，用于补偿本公司以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益（与本公司日常活动相关的，计入其他收益；与本公司日常活动无关的，计入营业外收入）或冲减相关成本费用或损失；用于补偿本公司已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益（与本公司日常活动相关的，计入其他收益；与本公司日常活动无关的，计入营业外收入）或冲减相关成本费用或损失。

38、递延所得税资产/递延所得税负债

√适用□不适用

所得税包括当期所得税和递延所得税。除因企业合并和直接计入所有者权益(包括其他综合收益)的交易或者事项产生的所得税外，本公司将当期所得税和递延所得税计入当期损益。

递延所得税资产和递延所得税负债根据资产和负债的计税基础与其账面价值的差额(暂时性

差异)计算确认。

对于可抵扣暂时性差异确认递延所得税资产，以未来期间很可能取得的用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。对于能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。

对于应纳税暂时性差异，除特殊情况外，确认递延所得税负债。

不确认递延所得税资产或递延所得税负债的特殊情况包括：

*商誉的初始确认；

*既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所得额(或可抵扣亏损)，且初始确认的资产和负债未导致产生等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异的交易或事项。

对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的应纳税暂时性差异，确认递延所得税负债，除非本公司能够控制该暂时性差异转回的时间且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，当该暂时性差异在可预见的未来

86/183上海爱建集团股份有限公司2025年半年度报告

很可能转回且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额时，确认递延所得税资产。

资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，根据税法规定，按照预期收回相关资产或清偿相关负债期间的适用税率计量。

资产负债表日，本公司对递延所得税资产的账面价值进行复核。如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。

当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时，当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。

资产负债表日，递延所得税资产及递延所得税负债在同时满足以下条件时以抵销后的净额列示：

*纳税主体拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利；

*递延所得税资产及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相

关或者是对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债。

39、租赁

√适用□不适用租赁，是指在一定期间内，出租人将资产的使用权让与承租人以获取对价的合同。在合同开始日，本公司评估合同是否为租赁或者包含租赁。如果合同中一方让渡了在一定期间内控制一项或多项已识别资产使用的权利以换取对价，则该合同为租赁或者包含租赁。

合同中同时包含多项单独租赁的，本公司将合同予以分拆，并分别各项单独租赁进行会计处理。合同中同时包含租赁和非租赁部分的，承租人和出租人将租赁和非租赁部分进行分拆。

本公司作为承租人

（1）使用权资产

在租赁期开始日，本公司对除短期租赁和低价值资产租赁以外的租赁确认使用权资产。使用权资产按照成本进行初始计量。该成本包括：

*租赁负债的初始计量金额；

*在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额，存在租赁激励的，扣除已享受的租赁激励相关金额；

*本公司发生的初始直接费用；

*本公司为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复至租

赁条款约定状态预计将发生的成本，但不包括属于为生产存货而发生的成本。

本公司后续采用直线法对使用权资产计提折旧。对能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所

87/183上海爱建集团股份有限公司2025年半年度报告有权的，本公司在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧；否则，租赁资产在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。

本公司按照本附注“五、28长期资产减值”所述原则来确定使用权资产是否已发生减值，并对已识别的减值损失进行会计处理。

（2）租赁负债

在租赁期开始日，本公司对除短期租赁和低价值资产租赁以外的租赁确认租赁负债。租赁负债按照尚未支付的租赁付款额的现值进行初始计量。租赁付款额包括：

*固定付款额（包括实质固定付款额），存在租赁激励的，扣除租赁激励相关金额；

*取决于指数或比率的可变租赁付款额；

*根据公司提供的担保余值预计应支付的款项；

*购买选择权的行权价格，前提是公司合理确定将行使该选择权；

*行使终止租赁选择权需支付的款项，前提是租赁期反映出公司将行使终止租赁选择权。

本公司采用租赁内含利率作为折现率，但如果无法合理确定租赁内含利率的，则采用本公司的增量借款利率作为折现率。

本公司按照固定的周期性利率计算租赁负债在租赁期内各期间的利息费用，并计入当期损益或相关资产成本。

未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益或相关资产成本。

在租赁期开始日后，发生下列情形的，本公司重新计量租赁负债，并调整相应的使用权资产，若使用权资产的账面价值已调减至零，但租赁负债仍需进一步调减的，将差额计入当期损益：

当购买选择权、续租选择权或终止选择权的评估结果发生变化，或前述选择权的实际行权情况与原评估结果不一致的，本公司按变动后租赁付款额和修订后的折现率计算的现值重新计量租赁负债；

当实质固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额发生变动或用于确定租

赁付款额的指数或比率发生变动，本公司按照变动后的租赁付款额和原折现率计算的现值重新计量租赁负债。但是，租赁付款额的变动源自浮动利率变动的，使用修订后的折现率计算现值。

（3）短期租赁和低价值资产租赁

本公司选择对短期租赁和低价值资产租赁不确认使用权资产和租赁负债的，将相关的租赁付款额在租赁期内各个期间按照直线法计入当期损益或相关资产成本。短期租赁，是指在租赁期开始日，租赁期不超过12个月且不包含购买选择权的租赁。低价值资产租赁，是指单项租赁资产为全新资产时价值较低的租赁。公司转租或预期转租租赁资产的，原租赁不属于低价值资产租赁。

（4）租赁变更

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租赁发生变更且同时符合下列条件的，公司将该租赁变更作为一项单独租赁进行会计处理：

*该租赁变更通过增加一项或多项租赁资产的使用权而扩大了租赁范围；

*增加的对价与租赁范围扩大部分的单独价格按该合同情况调整后的金额相当。

租赁变更未作为一项单独租赁进行会计处理的，在租赁变更生效日，公司重新分摊变更后合同的对价，重新确定租赁期，并按照变更后租赁付款额和修订后的折现率计算的现值重新计量租赁负债。

租赁变更导致租赁范围缩小或租赁期缩短的，本公司相应调减使用权资产的账面价值，并将部分终止或完全终止租赁的相关利得或损失计入当期损益。其他租赁变更导致租赁负债重新计量的，本公司相应调整使用权资产的账面价值。

作为承租方对短期租赁和低价值资产租赁进行简化处理的判断依据和会计处理方法

□适用√不适用作为出租方的租赁分类标准和会计处理方法

√适用□不适用

在租赁开始日，本公司将租赁分为融资租赁和经营租赁。融资租赁，是指无论所有权最终是否转移，但实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁。经营租赁，是指除融资租赁以外的其他租赁。本公司作为转租出租人时，基于原租赁产生的使用权资产对转租赁进行分类。

（1）经营租赁会计处理经营租赁的租赁收款额在租赁期内各个期间按照直线法确认为租金收入。本公司将发生的与经营租赁有关的初始直接费用予以资本化，在租赁期内按照与租金收入确认相同的基础分摊计入当期损益。未计入租赁收款额的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。经营租赁发生变更的，公司自变更生效日起将其作为一项新租赁进行会计处理，与变更前租赁有关的预收或应收租赁收款额视为新租赁的收款额。

89/183上海爱建集团股份有限公司2025年半年度报告

（2）融资租赁会计处理

在租赁开始日，本公司对融资租赁确认应收融资租赁款，并终止确认融资租赁资产。本公司对应收融资租赁款进行初始计量时，将租赁投资净额作为应收融资租赁款的入账价值。租赁投资净额为未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁收款额按照租赁内含利率折现的现值之和。

本公司按照固定的周期性利率计算并确认租赁期内各个期间的利息收入。应收融资租赁款的终止确认和减值按照本附注“五、11金融工具”进行会计处理。

未纳入租赁投资净额计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

融资租赁发生变更且同时符合下列条件的，本公司将该变更作为一项单独租赁进行会计处理：

该变更通过增加一项或多项租赁资产的使用权而扩大了租赁范围；

增加的对价与租赁范围扩大部分的单独价格按该合同情况调整后的金额相当。

融资租赁的变更未作为一项单独租赁进行会计处理的，本公司分别下列情形对变更后的租赁进行处理：

假如变更在租赁开始日生效，该租赁会被分类为经营租赁的，本公司自租赁变更生效日开始将其作为一项新租赁进行会计处理，并以租赁变更生效日前的租赁投资净额作为租赁资产的账面价值；

假如变更在租赁开始日生效，该租赁会被分类为融资租赁的，本公司按照本附注“五、11金融工具”关于修改或重新议定合同的政策进行会计处理。

售后租回交易

公司按照本附注“五、35收入”所述原则评估确定售后租回交易中的资产转让是否属于销售。

（1）作为承租人

售后租回交易中的资产转让属于销售的，公司作为承租人按原资产账面价值中与租回获得的使用权有关的部分，计量售后租回所形成的使用权资产，并仅就转让至出租人的权利确认相关利得或损失。

在租赁期开始日后，使用权资产和租赁负债的后续计量及租赁变更详见本附注“五、39租赁、本公司作为承租人”。在对售后租回所形成的租赁负债进行后续计量时，公司确定租赁付款额或变更后租赁付款额的方式不会导致确认与租回所获得的使用权有关的利得或损失。

售后租回交易中的资产转让不属于销售的，公司作为承租人继续确认被转让资产，同时确认一项与转让收入等额的金融负债。金融负债的会计处理详见本附注“五、11金融工具”。

（2）作为出租人

售后租回交易中的资产转让属于销售的，公司作为出租人对资产购买进行会计处理，并根据前述“本公司作为出租人”的政策对资产出租进行会计处理；售后租回交易中的资产转让不属于销售的，公司作为出租人不确认被转让资产，但确认一项与转让收入等额的金融资产。金融资产的会计处理详见本附注“五、11金融工具”。

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40、一般风险准备

根据财政部《金融企业准备金计提管理办法》（财金（2012）20号）的有关规定，为了防范经营风险，增强金融企业抵御风险能力，金融企业应提取一般准备作为利润分配处理，并作为股东权益的组成部分。一般风险准备的计提比例由公司综合考虑所面临的风险状况等因素确定，原则上一般准备余额不低于风险资产期末余额的1.5%。本公司一般风险准备由子公司上海爱建信托有限责任公司提取。

41、信托赔偿准备金

根据中国银行业监督管理委员会颁布的《信托公司管理办法》有关规定，子公司上海爱建信托有限责任公司按当年税后净利润的10%计提信托赔偿准备金。

42、信托业保障基金

根据中国银行业监督管理委员会、财政部于2014年12月10日颁布的“银监发（2014）50号”

《信托业保障基金管理办法》的相关规定，子公司上海爱建信托有限责任公司执行信托业保障基金认购统一标准：（一）信托公司按净资产余额的1%认购，每年4月底前以上年度末的净资产余额为基数动态调整；（二）资金信托按新发行金额的1%认购，其中：属于购买标准化产品的投资性资金信托的，由信托公司认购；属于融资性资金信托的，由融资者认购。在每个资金信托产品发行结束时，缴入信托公司基金专户，由信托公司按季向保障基金公司集中划缴；（三）新设立的财产信托按信托公司收取报酬的5%计算，由信托公司认购。

43、回购本公司股份

股份回购中支付的对价和交易费用减少股东权益，回购、转让或注销本公司股份时，不确认利得或损失。

转让库存股，按实际收到的金额与库存股账面金额的差额，计入资本公积，资本公积不足冲减的，冲减盈余公积和未分配利润。注销库存股，按股票面值和注销股数减少股本，按注销库存股的账面余额与面值的差额，冲减资本公积，资本公积不足冲减的，冲减盈余公积和未分配利润。

44、分部报告

本公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。

经营分部是指本公司内同时满足下列条件的组成部分：(1)该组成部分能够在日常活动中产

生收入、发生费用；(2)本公司管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3)本公司能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则可合并为一个经营分部。

91/183上海爱建集团股份有限公司2025年半年度报告

45、重要性标准确定方法和选择依据

在编制和列报财务报表时，本公司遵循重要性原则。在合理预期下，财务报表某项目的省略或错报会影响使用者据此作出经济决策的，该项目具有重要性。在判断重要性时，本公司根据所处具体环境，从项目的性质和金额两方面予以判断。判断项目性质的重要性时考虑该项目是否属于本公司日常活动、是否显著影响本公司的财务状况、经营成果和现金流量等因素。判断项目金额大小的重要性时考虑该项目占资产总额、所有者权益总额、营业收入总额、净利润等直接相关项目的比重或所属报表单列项目金额的比重。

46、其他重要的会计政策和会计估计

□适用√不适用

47、重要会计政策和会计估计的变更

(1).重要会计政策变更

□适用√不适用

(2).重要会计估计变更

□适用√不适用

(3).2025年起首次执行新会计准则或准则解释等涉及调整首次执行当年年初的财务报表

□适用√不适用

48、其他

□适用√不适用

六、税项

1、主要税种及税率

主要税种及税率情况

√适用□不适用税种计税依据税率

增值税按税法规定计算的销售货物和13%、6%、5%应税劳务收入为基础计算销项税额，在扣除当期允许抵扣的进项税额后，差额部分为应交增值税

企业所得税按应纳税所得额计缴25%、20%、16.5%

城市维护建设税按实际缴纳的增值税计缴1%、7%

教育费附加按应缴纳的增值税计缴5%

注：根据财政部税务总局公告2023年第12号文件，本公司下属子公司中符合小微企业标准且年应纳税所得额不超过300万元的部分，减按25%计入应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税。本公司香港地区子公司按16.5%的利得税率执行。

存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明□适用√不适用

92/183上海爱建集团股份有限公司2025年半年度报告

2、税收优惠

□适用√不适用

3、其他

□适用√不适用

七、合并财务报表项目注释

1、货币资金

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

库存现金212097.50194624.12

银行存款2251374927.491039449544.82

其他货币资金50765042.5263488463.20

合计2302352067.511103132632.14

其中：存放在境外的17585977.3715777305.22款项总额

2、交易性金融资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

以公允价值计量且其变动计入当期722961430.10836769180.96损益的金融资产

其中：

权益工具投资411372976.78494998464.76

信托计划299490682.82305291106.66

资管计划12097770.5036479609.54

合计722961430.10836769180.96

其他说明：

□适用√不适用

3、衍生金融资产

□适用√不适用

4、应收票据

(1).应收票据分类列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

银行承兑汇票150000.00

商业承兑汇票1095072.79

合计1245072.79

(2).期末公司已质押的应收票据

□适用√不适用

93/183上海爱建集团股份有限公司2025年半年度报告

(3).期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据

□适用√不适用

(4).按坏账计提方法分类披露

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别计提账面计提比例比例账面价值

金额金额比例价值金额金额(%)比例(%)(%)(%)按单项计提坏账准备

其中：

按组合计提坏账准备

其中：

银行承兑汇150000.0012.05150000.00票

商业承兑汇1095072.7987.951095072.79票

合计//1245072.79//1245072.79

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用

对本期发生损失准备变动的应收票据账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

(5).坏账准备的情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

(6).本期实际核销的应收票据情况

□适用√不适用

其中重要的应收票据核销情况：

□适用√不适用

94/183上海爱建集团股份有限公司2025年半年度报告

应收票据核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

5、应收账款

(1).按账龄披露

√适用□不适用

单位：元币种：人民币账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）65457652.0443902290.39

0-6个月64278911.4237778573.98

7-12个月1178740.626123716.41

1至2年4652893.652667925.00

2至3年436090.91411022.22

3年以上168551887.53179202999.40

合计239098524.13226184237.01

(2).按坏账计提方法分类披露

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别计提账面计提账面

金额比例(%)金额比例价值金额比例(%)金额比例价值

(%)(%)按单项计提坏账准备

其中：

按组合计

提坏239098524.13100.00115652213.3948.37123446310.74226184237.01100.00120645706.4553.34105538530.56账准备

其中：

账龄

分析69706100.9929.151877021.402.6967829079.5944652275.1819.741635563.063.6643016712.12法组合应收

保理169392423.1470.85113775191.9967.1755617231.15181531961.8380.26119010143.3965.5662521818.44款组合

合计239098524.13/115652213.39/123446310.74226184237.01/120645706.45/105538530.56

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

√适用□不适用

组合计提项目：账龄分析法组合

单位：元币种：人民币名称期末余额

95/183上海爱建集团股份有限公司2025年半年度报告

账面余额坏账准备计提比例（%）

0-6个月64278911.42

7-12个月1178740.6211787.411.00

1至2年2706461.89541292.3820.00

2至3年436090.91218045.4650.00

3年以上1105896.151105896.15100.00

合计69706100.991877021.40

按组合计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

组合计提项目：应收保理款组合

单位：元币种：人民币期末余额名称

账面余额坏账准备计提比例（%）

正常类1946431.7619464.321.00

可疑类107380527.4253690263.7150.00

损失类60065463.9660065463.96100.00

合计169392423.14113775191.99

按组合计提坏账准备的说明：

□适用√不适用按预期信用损失一般模型计提坏账准备

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

第一阶段第二阶段第三阶段整个存续期预期整个存续期预期坏账准备未来12个月预合计

信用损失(未发信用损失(已发期信用损失

生信用减值)生信用减值)

2025年1月1日余额31961.54118978181.85119010143.39

2025年1月1日余额在本期

--转入第二阶段

--转入第三阶段

--转回第二阶段

--转回第一阶段

本期计提-12497.22-5222454.18-5234951.40本期转回本期转销本期核销其他变动

2025年6月30日余额19464.32113755727.67113775191.99

对本期发生损失准备变动的应收账款账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

(3).坏账准备的情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

96/183上海爱建集团股份有限公司2025年半年度报告

本期变动金额类别期初余额收回或转转销或核期末余额计提其他变动回销

按组合计提坏120645706.45115652213.39-4993493.06账准备

合计120645706.45-4993493.06115652213.39

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

(4).本期实际核销的应收账款情况

□适用√不适用其中重要的应收账款核销情况

□适用√不适用

应收账款核销说明：

□适用√不适用

(5).按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币占应收账款和应收账款和合应收账款期合同资产期末合同资产期末坏账准备期末单位名称同资产期末余末余额余额余额合计数的余额额比例（%）

信托计划164328148.2264328148.227.56

信托计划247687043.2047687043.205.61953740.86

信托计划345860931.9145860931.915.39917218.64

信托计划439429711.7939429711.794.649857427.95

安徽安固美39265463.9639265463.964.6239265463.96建筑装饰工程有限公司

合计39265463.96197305835.12236571299.0827.8250993851.41

其他说明：

□适用√不适用

6、合同资产

(1).合同资产情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目账面余额坏账准备账面价值账面余额坏账准备账面价值

应收服792447882.5665485284.79726962597.77755954606.5459382430.23696572176.31

务费、管理费等

合计792447882.5665485284.79726962597.77755954606.5459382430.23696572176.31

97/183上海爱建集团股份有限公司2025年半年度报告

(2).报告期内账面价值发生重大变动的金额和原因

□适用√不适用

(3).按坏账计提方法分类披露

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备计计类别提账面提账面

比例价值比例金额金额比金额金额比价值(%)(%)例例

(%)(%)按组合计提坏账准备

其中：

按信托业务

组合计提减792447882.56100.0065485284.798.26726962597.77755954606.54100.0059382430.237.86696572176.31值准备

合计792447882.56/65485284.79/726962597.77755954606.54/59382430.23/696572176.31

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用

对本期发生损失准备变动的合同资产账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

(4).本期合同资产计提坏账准备情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期变动金额

项目期初余额收回或转销/其他变期末余额原因计提转回核销动

应收服务65485284.79

费、管理费59382430.236102854.56等

合计59382430.236102854.5665485284.79/

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

(5).本期实际核销的合同资产情况

□适用√不适用其中重要的合同资产核销情况

98/183上海爱建集团股份有限公司2025年半年度报告

□适用√不适用

合同资产核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

7、应收款项融资

(1).应收款项融资分类列示

□适用√不适用

(2).期末公司已质押的应收款项融资

□适用√不适用

(3).期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收款项融资

□适用√不适用

(4).按坏账计提方法分类披露

□适用√不适用

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用

对本期发生损失准备变动的应收款项融资账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

(5).坏账准备的情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

(6).本期实际核销的应收款项融资情况

□适用√不适用其中重要的应收款项融资核销情况

□适用√不适用

核销说明：

99/183上海爱建集团股份有限公司2025年半年度报告

□适用√不适用

(7).应收款项融资本期增减变动及公允价值变动情况：

□适用√不适用

(8).其他说明：

□适用√不适用

8、预付款项

(1).预付款项按账龄列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额账龄

金额比例(%)金额比例(%)

1年以内71874478.3899.7732258315.6399.00

1至2年

2至3年155000.000.48

3年以上168963.420.23168963.420.52

合计72043441.80100.0032582279.05100.00

(2).按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币占预付款项期末余额合计数的单位名称期末余额

比例(%)

浙江组和贸易有限公司53929172.4074.86

上海港融易达商业保理有限2223719.673.09公司

吉祥汽车（泰国）有限公司1989315.162.76

中国光大银行上海长宁支行1590000.002.21

国网辽宁省电力有限公司大1374059.071.91连供电公司

合计61106266.3084.83其他说明

□适用√不适用

9、其他应收款

项目列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

应收利息30127590.1037411195.10应收股利

其他应收款53579807.73120237315.74

合计83707397.83157648510.84

其他说明：

□适用√不适用

100/183上海爱建集团股份有限公司2025年半年度报告

应收利息

(1).应收利息分类

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

发放贷款和垫款37753995.4838174688.88

减：坏账准备7626405.38763493.78

合计30127590.1037411195.10

(2).重要逾期利息

□适用√不适用

(3).按坏账计提方法分类披露

□适用√不适用

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用

(4).按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用

(5).坏账准备的情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期变动金额类别期初余额收回或转转销或核期末余额计提其他变动回销

关注类发放763493.787626405.38贷款和垫款

合计763493.787626405.38

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

(6).本期实际核销的应收利息情况

□适用√不适用其中重要的应收利息核销情况

□适用√不适用

核销说明：

101/183上海爱建集团股份有限公司2025年半年度报告

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用应收股利

(1).应收股利

□适用√不适用

(2).重要的账龄超过1年的应收股利

□适用√不适用

(3).按坏账计提方法分类披露

□适用√不适用

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用

(4).按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用

(5).坏账准备的情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

(6).本期实际核销的应收股利情况

□适用√不适用其中重要的应收股利核销情况

□适用√不适用

核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用其他应收款

(1).按账龄披露

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

102/183上海爱建集团股份有限公司2025年半年度报告

账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）20105176.9295533462.40

0-6个月13382313.9679913889.94

7-12个月6722862.9615619572.46

1至2年37004129.4633514875.24

2至3年3426193.091953210.61

3年以上261760730.44261722968.00

合计322296229.91392724516.25

(2).按款项性质分类情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币款项性质期末账面余额期初账面余额

保证金及押金5173373.6413034947.63

非合并关联方往来24104136.1929181676.73

非关联方往来277834438.44325602086.98

信托计划代垫费用14746987.0023862372.76

其他代收代付款项437294.641043432.15

合计322296229.91392724516.25

(3).坏账准备计提情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

第一阶段第二阶段第三阶段整个存续期预期信整个存续期预期信坏账准备未来12个月预期合计

用损失(未发生信用损失(已发生信信用损失

用减值)用减值)

2025年1月1日余60921133.37211566067.14272487200.51

额

2025年1月1日余

额在本期

--转入第二阶段

--转入第三阶段

--转回第二阶段

--转回第一阶段

本期计提-3770778.33-3770778.33本期转回本期转销本期核销其他变动

2025年6月30日57150355.04211566067.14268716422.18

余额

对本期发生损失准备变动的其他应收款账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

本期坏账准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据：

□适用√不适用

103/183上海爱建集团股份有限公司2025年半年度报告

(4).坏账准备的情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期变动金额类别期初余额收回或转销或其他变期末余额计提转回核销动

按单项计提39566067.1439566067.14坏账准备

按组合计提232921133.37-3770778.33229150355.04坏账准备

合计272487200.51-3770778.33268716422.18

其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：

□适用√不适用

(5).本期实际核销的其他应收款情况

□适用√不适用

其中重要的其他应收款核销情况：

□适用√不适用

其他应收款核销说明：

□适用√不适用

(6).按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币占其他应收款期坏账准备单位名称期末余额末余额合计数的款项的性质账龄期末余额

比例(%)上海浦东物流非关联方往

云计算有限公172000000.0053.373年以上172000000.00来司

上海艺嘉贸易39500000.0012.26非关联方往3年以上39500000.00发展有限公司来上海久怡翼企

业管理有限公25135111.117.80非关联方往1-2年5027022.22来司

上海工商房屋17178148.735.33非合并关联3年以上17178148.73建设有限公司方往来

上海光爱健康7-12个月、

管理有限公司4323528.001.34非合并关联1-2年、2-33846406.98方往来

年、3年以上

合计258136787.8480.10//237551577.93

(7).因资金集中管理而列报于其他应收款

□适用√不适用

104/183上海爱建集团股份有限公司2025年半年度报告

其他说明：

□适用√不适用

10、存货

(1).存货分类

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额存货跌价准存货跌价准

项目备/合同履备/合同履账面余额账面价值账面余额账面价值约成本减值约成本减值准备准备

原材料928326.94928326.94556093.30556093.30

周转材料59660.7359660.7361114.2261114.22

发出商品2940247.782940247.78118791201.99118791201.99

开发产品5724735.385724735.385937577.375937577.37

开发成本52833568.1252833568.1252811199.3652811199.36

库存商品36988182.7536988182.7533523224.3133523224.31

合计99474721.7099474721.70211680410.55211680410.55开发产品

单位：元币种：人民币项目名称竣工时间年初余额本期增加金额本期减少金额期末余额

爱建园（田林）2005年5月5937577.37212841.995724735.38开发成本

单位：元币种：人民币项目名称年初余额本期增加金额本期减少金额期末余额

昆山花桥绿地大道北侧、52811199.3622368.7652833568.12

纵二路东侧 C16的土地

(2).确认为存货的数据资源

□适用√不适用

(3).存货跌价准备及合同履约成本减值准备

□适用√不适用本期转回或转销存货跌价准备的原因

□适用√不适用按组合计提存货跌价准备

□适用√不适用按组合计提存货跌价准备的计提标准

□适用√不适用

105/183上海爱建集团股份有限公司2025年半年度报告

(4).存货期末余额含有的借款费用资本化金额及其计算标准和依据

□适用√不适用

(5).合同履约成本本期摊销金额的说明

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

11、持有待售资产

□适用√不适用

12、一年内到期的非流动资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

一年内到期的长期应收款3206873714.713051011321.05

一年内到期的贷款1756147046.601709552580.91

合计4963020761.314760563901.96一年内到期的债权投资

□适用√不适用一年内到期的其他债权投资

□适用√不适用一年内到期的长期应收款情况

单位：元币种：人民币项目期末余额上年年末余额

融资租赁应收款3581872515.713435317072.54

减：未实现融资收益259790563.19259920757.65

长期应收款减值准备115208237.81124384993.84

合计3206873714.713051011321.05余额前五名一年内到期的长期应收款情况

单位：元币种：人民币单位期限应收款净额

上海吉祥航空股份有限公司1年以内164410017.24

河南淯水新城资产管理集团有限公司1年以内79772830.16

九元航空有限公司1年以内64674781.22

天津临港铁路建设发展有限公司1年以内63425625.48

天津海滨大道建设发展有限公司1年以内54367745.43

合计426650999.53一年内到期的债权投资

单位：元币种：人民币期末余额项目账面余额减值准备账面价值

106/183上海爱建集团股份有限公司2025年半年度报告

附信用保证的债权投资20000000.0020000000.00一年内到期的贷款

详见七、14发放贷款及垫款

13、其他流动资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

待抵扣增值税进项税额1533452.4717016553.19

增值税留抵税额1455087.201718878.87

预缴其他税金40451781.6546637929.65

代保管的待兑付抵偿资产净额108881400.00108881400.00

其他12500000.0012500000.00

合计164821721.32186754761.71代保管的待兑付抵偿资产构成

单位：元币种：人民币内容或期末余额上年年末余额受托人性质账面原值减值准备账面原值减值准备

上海爱建信托有集合资101000000.0050500000.00101000000.0050500000.00限责任公司金信托

上海爱建信托有集合资116762800.0058381400.00116762800.0058381400.00限责任公司金信托

合计217762800.00108881400.00217762800.00108881400.00

14、发放贷款及垫款

（1）贷款及垫款按个人和企业分布情况表

单位：元币种：人民币项目期末余额上年年末余额以摊余成本计量

自营贷款和垫款2379004411.682453097636.58

-贷款2379004411.682453097636.58

信托贷款（注）

-贷款

以摊余成本计量的贷款和垫款总额2379004411.682453097636.58

减：贷款损失准备525582571.08520608641.79

以摊余成本计量的贷款和垫款账面价值1853421840.601932488994.79

减：一年内到期的发放贷款和垫款1756147046.601709552580.91

贷款和垫款账面价值97274794.00222936413.88

注：信托贷款系因合并集合资金信托计划而产生的对外贷款。

（2）贷款及垫款（含一年内到期的发放贷款和垫款）按担保方式情况表

单位：元币种：人民币项目期末余额上年年末余额信用贷款保证贷款

107/183上海爱建集团股份有限公司2025年半年度报告

附担保物贷款2278574394.252357300747.46

其中：抵押贷款452187932.30452187932.30

质押贷款1826386461.951905112815.16

应计利息100430017.4395796889.12

贷款和垫款总额2379004411.682453097636.58

减：贷款损失准备525582571.08520608641.79

贷款和垫款账面价值（未含利息）1565972666.261889066019.47

贷款和垫款账面价值（包含利息）1853421840.601932488994.79

（3）贷款损失准备

1）贷款和垫款信用风险与预期信用损失情况

单位：元币种：人民币

第一阶段第二阶段第三阶段项目12整个存续期预期信整个存续期预期信未来个月预期信合计用损失（未发生信用用损失（已发生信用用损失减值）减值）

账面余额279789769.13325034281.961774180360.592379004411.68

损失准备2460024.0932645129.16490477417.83525582571.08

账面价值277329745.04292389152.801283702942.761853421840.60

2）贷款和垫款预期信用损失准备变动表

单位：元币种：人民币

第一阶段第二阶段第三阶段损失准备未来12整个存续期预期信整个存续期预期信个月预期信合计用损失（未发生信用用损失（已发生信用用损失减值）减值）

上年年末余额2457624.0943637399.87474513617.83520608641.79上年年末余额在本期

--转入第二阶段

--转入第三阶段-10862800.0010862800.00

--转回第二阶段

--转回第一阶段

本期计提2400.0070529.295101000.005173929.29

本期转回200000.006443900.946643900.94本期转销本期核销

其他变动6443900.946443900.94

期末余额2460024.0932645129.16490477417.83525582571.08

15、债权投资

(1).债权投资情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

企业债2540648550.33498815732.912041832817.422460648550.33498015732.911962632817.42

108/183上海爱建集团股份有限公司2025年半年度报告

权投资

金融债97957583.1397957583.13104453175.22104453175.22

（注）

减：一20000000.0020000000.0020000000.0020000000.00年内到期部分

合计2618606133.46478815732.912139790400.552545101725.55478015732.912067085992.64

注：金融债系公司子公司上海爱建信托有限责任公司投资信托业保障基金金额债权投资减值准备本期变动情况

□适用√不适用

(2).期末重要的债权投资

□适用√不适用

(3).减值准备计提情况

□适用√不适用

对本期发生损失准备变动的债权投资账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

本期减值准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据：

□适用√不适用

(4).本期实际的核销债权投资情况

□适用√不适用其中重要的债权投资情况核销情况

□适用√不适用

债权投资的核销说明：

□适用√不适用

16、其他债权投资

(1).其他债权投资情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币应本期累计累计在其他计利息公允成公允综合收益中备项目期初余额本期减少期末余额利调整价值本价值确认的减值注息变动变动准备

债务工具6809731.516513631.51296100.00投资

合计6809731.51296100.006513631.51/其他债权投资减值准备本期变动情况

□适用√不适用

(2).期末重要的其他债权投资

□适用√不适用

109/183上海爱建集团股份有限公司2025年半年度报告

(3).减值准备计提情况

□适用√不适用

(4).本期实际核销的其他债权投资情况

□适用√不适用其中重要的其他债权投资情况核销情况

□适用√不适用

其他债权投资的核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

17、长期应收款

(1).长期应收款情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目折现率区间账面余额坏账准备账面价值账面余额坏账准备账面价值

融资租6836820844.77147489800.526689331044.255878174382.02154663015.345723511366.685.36%-14.27%赁款

其中：

未实现661997578.86661997578.86569978987.74569978987.74融资收益

减：一

年内到3322081952.52115208237.813206873714.713175396314.89124384993.843051011321.05期部分

合计3514738892.2532281562.713482457329.542702778067.1330278021.502672500045.63/

(2).按坏账计提方法分类披露

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别账面账面计提计提比例比例

金额(%)金额价值比例金额金额价值比例

(%)(%)(%)

按单项计提90391282.611.3271791282.6179.4218600000.0090391282.611.5471791282.6179.4218600000.00坏账准备

按组合计提6746429562.1698.6875698517.911.126670731044.255787783099.4198.4682871732.731.435704911366.68坏账准备

其中：

五级分类组4481932998.9865.5675698517.911.694406234481.074393893873.4974.7582871732.731.894311022140.76合

应收关联方2264496563.1833.122264496563.181393889225.9223.711393889225.92组合

合计6836820844.77/147489800.52/6689331044.255878174382.02/154663015.34/5723511366.68

按单项计提坏账准备：

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额名称

账面余额坏账准备计提比例（%）计提理由

克什克腾旗立和热90391282.6171791282.6179.42预计可回收金额电有限公司

110/183上海爱建集团股份有限公司2025年半年度报告

合计90391282.6171791282.6179.42/

按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

√适用□不适用

组合计提项目：五级分类组合

单位：元币种：人民币期末余额名称

账面余额坏账准备计提比例（%）

正常类4332517574.6243325175.751.00

关注类34393672.10687873.442.00

次级类103301629.6425825407.4125.00

可疑类11720122.625860061.3150.00

合计4481932998.9875698517.91按组合计提坏账准备的说明

□适用√不适用按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用

(3).坏账准备的情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期变动金额类别期初余额收回或转期末余额计提转销或核销其他变动回

按单项计提71791282.6171791282.61

按信用风险82871732.73-2009337.8850000.005213876.9475698517.91特征组合计提

合计154663015.34-2009337.88147489800.52

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

(4).本期实际核销的长期应收款情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目核销金额

实际核销的长期应收款5213876.94其中重要的长期应收款核销情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币款项是否由关联单位名称款项性质核销金额核销原因履行的核销程序交易产生

莘县城市开应收融资租3730903.71预计无法收回董事长审批否发建设发展赁款

111/183上海爱建集团股份有限公司2025年半年度报告

有限公司

莘县莘州建应收融资租1482973.23预计无法收回董事长审批否材销售有限赁款公司

合计/5213876.94///

核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

(5).余额前五名长期应收款情况

单位：元币种：人民币单位期限应收款净额

上海吉祥航空股份有限公司2026年-2035年1358334544.39

九元航空有限公司2026年-2037年677099276.15

天津临港铁路建设发展有限公司2026年-2028年119914144.06

十一冶建设集团有限责任公司2026年-2028年68506236.36

吉星商务航空有限公司2026年-2031年54651600.00

合计2278505800.96

(6).应收租赁款按担保方式情况表(含一年内到期的长期应收款）

单位：元币种：人民币项目期末账面价值上年年末账面价值

附抵押、质押及信用的长期应收款22729661.4427740397.58

附抵押物及信用保证的长期应收款142880941.90170707193.32

附质押物及信用保证的长期应收款269830528.32270612434.29

附信用保证的长期应收款5965722909.174864595298.17

无任何担保方式288167003.42389856043.32

合计6689331044.255723511366.68

(7).期末已质押及保理的长期应收款情况

期末已质押的长期应收款（含一年内到期的长期应收款）净额为1018833545.55元，详见本附注十六、1、（2）、（3）。期末已签订保理协议的长期应收款（含一年内到期的长期应收款）净额

为1219247817.91元，详见本附注十六、1、（4）、（5）。

112/183上海爱建集团股份有限公司2025年半年度报告

18、长期股权投资

(1).长期股权投资情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期增减变动减值其他宣告发减值准被投资单期初准备权益法下确期末追加投减少综合其他权放现金计提减备期末

位余额（账面价值）期初认的投资损其他余额（账面价值）资投资收益益变动股利或值准备余额余额益调整利润

一、合营企业小计

二、联营企业爱建证券

有限责任2112934713.223763234.712116697947.93公司

上海市颛33671265.77678957.7234350223.49桥寝园

君信（上海）股权

投资基金50449948.2417228877.6167678825.85管理有限公司上海爱建君信企业

咨询合伙3456359.0598.503456457.55

企业（有限合伙）

上海爱祥493281.82493281.82商务咨询

113/183上海爱建集团股份有限公司2025年半年度报告

有限公司上海光爱

健康管理2555232.182555232.18有限公司浦赢建和（上海）1802806.341802806.34资产管理有限公司

小计2205363606.6221671168.542227034775.16

合计2205363606.6221671168.542227034775.16

(2).长期股权投资的减值测试情况

□适用√不适用

19、其他权益工具投资

(1).其他权益工具投资情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期增减变动指定为以公允价值累计计入累计计入本期计入本期确认计量且其期初本期计入其期末其他综合其他综合项目减少投其他综合的股利收变动计入余额追加投资他综合收益其他余额收益的利收益的损资收益的损入其他综合的利得得失失收益的原因

上海正浩250000.00

资产管理250000.00有限公司

上海浦江800000.00800000.00租赁信息

114/183上海爱建集团股份有限公司2025年半年度报告

服务平台管理有限公司

合计1050000.001050000.00/

(2).本期存在终止确认的情况说明

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

115/183上海爱建集团股份有限公司2025年半年度报告

20、其他非流动金融资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

以公允价值计量且其变动计入当期损822083314.54882856860.33益的金融资产

合计822083314.54882856860.33

21、投资性房地产

投资性房地产计量模式

(1).采用成本计量模式的投资性房地产

单位：元币种：人民币

项目房屋、建筑物土地使用权合计

一、账面原值

1.期初余额1562571766.2425191172.061587762938.30

2.本期增加金额29478967.4229478967.42

（1）外购196711.00196711.00

（2）存货\固定资产\在建工程29282256.4229282256.42转入

（3）企业合并增加

3.本期减少金额

（1）处置

（2）处置子公司

4.期末余额1592050733.6625191172.061617241905.72

二、累计折旧和累计摊销

1.期初余额554582159.7114309239.34568891399.05

2.本期增加金额32885841.12474870.7133360711.83

（1）计提或摊销26921045.22474870.7127395915.93

（2）存货\固定资产\在建工程转5964795.905964795.90入

3.本期减少金额

（1）处置

（2）其他转出

4.期末余额587468000.8314784110.05602252110.88

三、减值准备

1.期初余额

2.本期增加金额

（1）计提

3、本期减少金额

（1）处置

（2）其他转出

4.期末余额

四、账面价值

1.期末账面价值1004582732.8310407062.011014989794.84

2.期初账面价值1007989606.5310881932.721018871539.25

注：期末用于抵押的投资性房地产账面价值为88999.28万元，详见附注十六、1（6）。

116/183上海爱建集团股份有限公司2025年半年度报告

(2).未办妥产权证书的投资性房地产情况：

□适用√不适用

(3).采用成本计量模式的投资性房地产的减值测试情况

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

22、固定资产

项目列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

固定资产3426000580.563550651799.47固定资产清理

合计3426000580.563550651799.47固定资产

(1).固定资产情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

项目房屋及建筑物运输设备电子设备机器设备其他设备专用设备（飞机）合计

一、账面原值：

1.期初余585767108.809824801.0142748989.79251130414.6214648933.513949727860.684853848108.41

额

2.本期增295169.7654500.00210890.35560560.11

加金额

（1）购295169.7654500.00210890.35560560.11置

3.本期减29282256.4227011.95134404.17470840.0029914512.54

少金额

（1）处27011.95134404.17161416.12置或报废

（2）转

入投资性房地29282256.4229282256.42产

（3）外

币报表折算差470840.00470840.00异

4.期末余556484852.389824801.0143017147.60251184914.6214725419.693949257020.684824494155.98

额

二、累计折旧

1.期初余145795087.367499015.7937251510.6399726371.249948743.661002975580.261303196308.94

额

2.本期增8399193.24490940.791048794.0312037094.13728455.1278832371.77101536849.08

加金额

（1）计8399193.24490940.791048794.0312037094.13728455.1278832371.77101536849.08提

3.本期减5964795.9025804.39127683.96121298.356239582.60

少金额

（1）处25804.39127683.96153488.35置或报废

（2）转

入投资性房地5964795.905964795.90产

117/183上海爱建集团股份有限公司2025年半年度报告

（3）外

币报表折算差121298.35121298.35异

4.期末余148229484.707989956.5838274500.27111763465.3710549514.821081686653.681398493575.42

额

三、减值准备

1.期初余

额

2.本期增

加金额

3.本期减

少金额

4.期末余

额

四、账面价值

1.期末账408255367.681834844.434742647.33139421449.254175904.872867570367.003426000580.56

面价值

2.期初账439972021.442325785.225497479.16151404043.384700189.852946752280.423550651799.47

面价值

注：期末用于抵押的房屋建筑物账面价值为35178.17万元，详见附注十六、1（6）；

期末用于抵押的专用设备（飞机）账面价值为279512.54万元，详见本附注十六、1（7）。

(2).暂时闲置的固定资产情况

□适用√不适用

(3).通过经营租赁租出的固定资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末账面价值

专用设备（飞机）2867570367.00

(4).未办妥产权证书的固定资产情况

□适用√不适用

(5).固定资产的减值测试情况

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用固定资产清理

□适用√不适用

23、在建工程

项目列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

在建工程214077.67工程物资

合计214077.67

118/183上海爱建集团股份有限公司2025年半年度报告

在建工程

(1).在建工程情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

虹关路装修项目214077.67214077.67

合计214077.67214077.67

(2).重要在建工程项目本期变动情况

□适用√不适用

(3).本期计提在建工程减值准备情况

□适用√不适用

(4).在建工程的减值测试情况

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用工程物资

□适用√不适用

24、生产性生物资产

(1).采用成本计量模式的生产性生物资产

□适用√不适用

(2).采用成本计量模式的生产性生物资产的减值测试情况

□适用√不适用

(3).采用公允价值计量模式的生产性生物资产

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

25、油气资产

(1).油气资产情况

□适用√不适用

(2).油气资产的减值测试情况

□适用√不适用

119/183上海爱建集团股份有限公司2025年半年度报告

26、使用权资产

(1).使用权资产情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目房屋及建筑物运输工具通用设备合计

一、账面原值

1.期初余额28337456.241504026.89533870.6030375353.73

2.本期增加金额8493311.808493311.80

新增租赁8493311.808493311.80

3.本期减少金额

处置

4.期末余额36830768.041504026.89533870.6038868665.53

二、累计折旧

1.期初余额13296146.16794638.0126693.5214117477.69

2.本期增加金额5962095.97236462.9453387.046251945.95

(1)计提5962095.97236462.9453387.046251945.95

3.本期减少金额

(1)处置

4.期末余额19258242.131031100.9580080.5620369423.64

三、减值准备

1.期初余额

2.本期增加金额

3.本期减少金额

4.期末余额

四、账面价值

1.期末账面价值17572525.91472925.94453790.0418499241.89

2.期初账面价值15041310.08709388.88507177.0816257876.04

(2).使用权资产的减值测试情况

□适用√不适用

27、无形资产

(1).无形资产情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目土地使用权商标权电脑软件采矿权其他合计

一、账面原值

1.期初余21376065.0071398.96155938114.302758283433.46160600.002935829611.72

额

2.本期增270796.43270796.43

加金额

(1)购270796.43270796.43置

3.本期减

少金额

4.期末余21376065.0071398.96156208910.732758283433.46160600.002936100408.15

额

二、累计摊销

120/183上海爱建集团股份有限公司2025年半年度报告

1.期初余4850232.4734351.33110210752.61828875533.29160600.00944131469.70

额

2.本期增222978.662709.9010707717.1372112991.1083046396.79

加金额

（1）计222978.662709.9010707717.1372112991.1083046396.79提

3.本期减

少金额

4.期末余5073211.1337061.23120918469.74900988524.39160600.001027177866.49

额

三、减值准备

1.期初余

额

2.本期增

加金额

3.本期减

少金额

4.期末余

额

四、账面价值

1.期末账16302853.8734337.7335290440.991857294909.070.001908922541.66

面价值

2.期初账16525832.5337047.6345727361.691929407900.171991698142.02

面价值

(2).确认为无形资产的数据资源

□适用√不适用

(3).未办妥产权证书的土地使用权情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目账面价值未办妥产权证书的原因

土地使用权14603850.82正在办理中

(4).无形资产的减值测试情况

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

28、商誉

(1).商誉账面原值

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期增加本期减少被投资单位名称或形成期初余额商誉的事项企业合并形成期末余额其他处置其他的

非同一控制下企业合并-32213699.1932213699.19上海怡科投资管理有限公司

非同一控制下企业合并-9160306.119160306.11上海华瑞融资租赁有限公司

121/183上海爱建集团股份有限公司2025年半年度报告

非同一控制下企业合并-2584204.092584204.09上海爱建泽盈投资管理有限公司

合计43958209.3943958209.39

(2).商誉减值准备

□适用√不适用

(3).商誉所在资产组或资产组组合的相关信息

□适用√不适用资产组或资产组组合发生变化

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

(4).可收回金额的具体确定方法可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定

□适用√不适用可收回金额按预计未来现金流量的现值确定

□适用√不适用前述信息与以前年度减值测试采用的信息或外部信息明显不一致的差异原因

□适用√不适用公司以前年度减值测试采用信息与当年实际情况明显不一致的差异原因

□适用√不适用

(5).业绩承诺及对应商誉减值情况形成商誉时存在业绩承诺且报告期或报告期上一期间处于业绩承诺期内

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

(6).商誉减值测试情况

单位：元币种：人民币上海怡科投资管理上海华瑞融资租赁有上海爱建泽盈投资项目有限公司限公司管理有限公司

商誉账面余额32213699.199160306.112584204.09商誉减值准备余额

商誉的账面价值32213699.199160306.112584204.09未确认归属少数股东权益的商誉价值

包含未确认归属于少数股东的商誉价值32213699.199160306.112584204.09

资产组或资产组合的账面价值358287543.921849399221.6329649858.54

122/183上海爱建集团股份有限公司2025年半年度报告

包含整体商誉的资产组或资产组组合的390501243.111858559527.7432234062.63账面价值

资产组或资产组合的公允价值减去处置427491994.771950981161.2332234062.63费用后的净额商誉减值损失

(7).商誉所在资产组或资产组组合的相关信息、测试方法及测试结果

1）公司将怡科投资所持物业资产（肇嘉浜路746号）认定为收购怡科投资100%股权时形成商誉的资产组。资产负债表日，将怡科投资所持物业资产与近期已发生交易的类似房地产加以比较，从已成交的类似房地产的已知价格，修正得出怡科投资所持物业资产可回收金额。资产负债表日，怡科投资所持物业资产可回收金额为4.27亿元，大于包含商誉的资产组账面价值，本报告期期末不存在商誉减值。

2）公司将合并华瑞租赁时其所持的专用设备（空客、波音8架飞机）认定为收购华瑞租赁100%

股权时形成商誉的资产组。资产负债表日，根据华瑞租赁所持的上述飞机的公允价格及相应的成新率计算其可回收金额。资产负债表日，华瑞租赁所持的上述飞机可回收金额为19.51亿元，大于包含商誉的资产组账面价值，本报告期期末不存在商誉减值。

3）上海爱建泽盈投资管理有限公司主营业务为投资管理，资产类型主要为金融资产，公司采用资

产基础法计算爱建泽盈包含商誉的资产组的价值。资产负债表日，爱建泽盈净资产公允价值大于包含商誉的资产组账面价值，本报告期期末不存在商誉减值。

29、长期待摊费用

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加金额本期摊销金额其他减少金额期末余额

装修费5407635.511289221.684118413.83

长期贷款合4522936.202415132.362107803.84同项下财务顾问费

码头使用费10311667.33200000.002725400.227786267.11

考古调查勘874038.4551923.10822115.35探发掘费

森林植被恢31693988.801898669.8729795318.93复费

林地补偿款49145931.642919560.2946226371.35

绿色矿山建19229699.341643563.9817586135.36设费

林木补偿款2223390.36190576.322032814.04

采矿权使用12002620.006001309.986001310.02费

矿山建设费36558589.34117600.003438993.4733237195.87

合计171970496.97317600.0022574351.27149713745.70

123/183上海爱建集团股份有限公司2025年半年度报告

30、递延所得税资产/递延所得税负债

(1).未经抵销的递延所得税资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目可抵扣暂时性差递延所得税可抵扣暂时性差递延所得税异资产异资产

资产减值准备1125263898.98281177957.321154243463.06288474222.20

交易性金融资产公允价109771926.1927442138.08110657083.2227663427.34值变动

应付职工薪酬13748719.003437179.7613748719.003437179.75

预提费用34753777.868688444.463365426.66841356.66

评估增值18779257.484694814.3719095062.644773765.66

待税前扣除的资产损失117744799.1129436199.77112580922.1728145230.54

租赁负债6494883.391623720.8515151323.793787830.95

因合并集合资金信托计2455508.44613877.112455508.44613877.11划引起的应纳税暂时性差异

合计1429012770.45357114331.721431297508.98357736890.21

(2).未经抵销的递延所得税负债

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目应纳税暂时性差递延所得税应纳税暂时性差递延所得税异负债异负债

非同一控制企业合并资2337007810.12584251952.532435685194.12608921298.53产评估增值

交易性金融资产公允价133702367.5233425591.88164605035.3941151258.87值变动

分期交税的资产处置收39402703.449850675.8639402703.449850675.86益

使用权资产17940397.014485099.2513238639.823309659.96

合计2528053278.09632013319.522652931572.77663232893.22

(3).以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额递延所得税资抵销后递延所抵销后递延所项目递延所得税资产产和负债互抵得税资产或负得税资产或负和负债互抵金额金额债余额债余额

递延所得税资产7002173.22350112158.509387062.38348349827.83

递延所得税负债7002173.22625011146.309387062.38653845830.84

(4).未确认递延所得税资产明细

□适用√不适用

124/183上海爱建集团股份有限公司2025年半年度报告

(5).未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

31、其他非流动资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

资金信300000000.00240000000.0060000000.00300000000.00240000000.0060000000.00托

抵债资450015474.9115633720.36434381754.55447015474.9112633720.36434381754.55产长期资

产采购2518280.192518280.192644118.762644118.76款因法院

判决取57306163.2857306163.2857940548.8657940548.86得的房产（注）

合计809839918.38255633720.36554206198.02807600142.53252633720.36554966422.17注：公司于2024年收到案号为（2023)沪0115民初78847号的一审判决生效证明书。根据法院判决结果，公司取得位于上海市浦东新区碧云路299号的不动产（金桥爱建园会所）60%份额。

公司按照经北京卓信大华资产评估有限公司评估的资产价值入账，该不动产目前处于出租状态，因不满足投资性房地产确认条件，而列报于其他非流动资产，会计核算参照投资性房地产。

（1）期末资金信托构成

单位：元币种：人民币受托人内容到期日期末账面原值期末减值准备

上海爱建信托有限责任公指定用途资金信2009年4月18日133237200.00106589760.00司托

上海爱建信托有限责任公指定用途资金信2009年4月18日50000000.0040000000.00司托

上海爱建信托有限责任公指定用途资金信2009年4月18日60000000.0048000000.00司托

上海爱建信托有限责任公指定用途资金信2009年6月22日56762800.0045410240.00司托

合计300000000.00240000000.00

注：期末已逾期的指定用途资金信托投资合计30000.00万元。

（2）期末抵债资产构成

单位：元币种：人民币项目期末账面金额期末减值准备

土地使用权40788735.51407887.36

房屋及建筑物409226739.4015225833.00

合计450015474.9115633720.36

32、所有权或使用权受限资产

√适用□不适用

125/183上海爱建集团股份有限公司2025年半年度报告

单位：元币种：人民币期末期初项目账面余额账面价值受限类受限情账面余额账面价值受限类受限情型况型况

货币资票据、票据、

金50000000.0050000000.00其他信用证50000000.0050000000.00其他信用证保证金保证金长期应收款

（含一用于质用于质年内到2260829211.652238081363.46质押押、保2062728609.532041909868.12质押押、保期的长理借款理借款期应收

款）其他非

270924008.41208227660.46质押借流动金质押306749572.32244218119.97质押借质押

款款融资产

固定资3272667046.273058822053.50抵押借抵押4313692795.763221044759.21抵押借抵押产款款

投资性1359737185.66889992803.94抵押借抵押1359737185.66914107828.30抵押借抵押房地产款款

合计7214157451.996445123881.368092908163.276471280575.60

33、短期借款

(1).短期借款分类

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

质押借款27028693.5190107222.18

信用借款2622869305.532937397321.81

合计2649897999.043027504543.99

注：期末借款质押事项详见附注十六、1（2）。

(2).已逾期未偿还的短期借款情况

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

34、交易性金融负债

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

35、衍生金融负债

□适用√不适用

36、应付票据

□适用√不适用

126/183上海爱建集团股份有限公司2025年半年度报告

37、应付账款

(1).应付账款列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

应付资产采购款136808336.5361216325.36

应付货款2588937.9235408383.92

其他3602217.813647041.36

合计142999492.26100271750.64

(2).账龄超过1年或逾期的重要应付账款

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

38、预收款项

(1).预收账款项列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

预收租赁款43331279.6245421457.03

其他预收款项1103726.371741396.93

合计44435005.9947162853.96

(2).账龄超过1年的重要预收款项

□适用√不适用

(3).报告期内账面价值发生重大变动的金额和原因

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

39、合同负债

(1).合同负债情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

预收货款53523681.67109495262.39

预收服务费1639910.34640094.34

预收房屋销售款723809.532170950.75

预收保理利息2636516.872688796.74

预收信托计划管理费3909119.191633003.68

合计62433037.60116628107.90

127/183上海爱建集团股份有限公司2025年半年度报告

(2).账龄超过1年的重要合同负债

□适用√不适用

(3).报告期内账面价值发生重大变动的金额和原因

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

40、应付职工薪酬

(1).应付职工薪酬列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额

短期薪酬55689776.51169074217.96204586206.0420177788.43

离职后福利-设定提存计划155494.2816705231.5116677459.11183266.68

辞退福利719987.37719987.37

合计55845270.79186499436.84221983652.5220361055.11

(2).短期薪酬列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额

一、工资、奖金、津贴和54572807.21137199968.87172653271.6219119504.46补贴

二、职工福利费101600.004542885.484644485.48

三、社会保险费145772.939241363.069264493.07122642.92

其中：医疗保险费132411.768965444.508977557.31120298.95

工伤保险费2723.09234542.64234921.762343.97

生育保险费10638.0841375.9252014.000.00

四、住房公积金12838.0011965515.0011965515.0012838.00

五、工会经费和职工教育721852.123081147.843015103.16787896.80经费

六、短期带薪缺勤134906.253043337.713043337.71134906.25

合计55689776.51169074217.96204586206.0420177788.43

(3).设定提存计划列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额

1、基本养老保险147201.1316199850.3116172005.74175045.70

2、失业保险费8293.15505381.20505453.378220.98

3、企业年金缴费

合计155494.2816705231.5116677459.11183266.68

其他说明：

□适用√不适用

128/183上海爱建集团股份有限公司2025年半年度报告

41、应交税费

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

增值税38214947.6453831189.54

企业所得税35646172.5020533789.56

个人所得税4382674.502975135.10

城市维护建设税2872299.243719619.28

房产税2548232.272591588.18

教育费附加2291324.972908931.44

印花税1186993.441225648.34

土地使用税47195.9046839.38

资源税4220514.054359468.40

其他24682.9922565.57

合计91435037.5092214774.79

42、其他应付款

(1).项目列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额应付利息

应付股利1573290.021573290.02

其他应付款640794959.67576049093.11

合计642368249.69577622383.13

(2).应付利息

□适用√不适用

(3).应付股利

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

普通股股利1573290.021573290.02

合计1573290.021573290.02

(4).其他应付款按款项性质列示其他应付款

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

保证金、定金、押金144149653.43113678468.57

非合并关联方往来款130245994.42114505288.80

预提费用5910527.105765471.34

暂收款项131023098.1893047152.67

非关联方往来款229465686.54249052711.73

合计640794959.67576049093.11

129/183上海爱建集团股份有限公司2025年半年度报告

账龄超过1年或逾期的重要其他应付款

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额未偿还或结转的原因

保证金、定金、押金25437096.14尚未到期

非合并关联方往来款8083300.00尚未结算

合计33520396.14/

其他说明：

□适用√不适用

43、持有待售负债

□适用√不适用

44、1年内到期的非流动负债

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

一年内到期的长期借款2539366766.291439423771.10

一年内到期的长期应付款908744609.41998271543.31

一年内到期的租赁负债64224183.1562281471.65

合计3512335558.852499976786.06

（1）一年内到期的长期借款

单位：元币种：人民币项目期末余额上年年末余额

质押借款180373710.02181505396.40

抵押借款1371998545.58269124138.03

保理借款265995373.05198574527.64

信用借款720999137.64790219709.03

合计2539366766.291439423771.10

注：期末质押、抵押及保理借款事项详见附注十六、1相关内容。

（2）一年内到期的长期应付款

单位：元币种：人民币项目期末余额上年年末余额

一年内到期的待结算融资租赁款309361.8813885518.68销项税

租赁保证金7620300.002447706.28

非金融机构质押借款440738633.61589075442.53

非金融机构抵押借款16789766.6716997500.01

非金融机构保理借款443286547.25375865375.81

合计908744609.41998271543.31

注：期末质押、抵押及保理借款事项详见附注十六、1相关内容。

45、其他流动负债

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

130/183上海爱建集团股份有限公司2025年半年度报告

项目期末余额期初余额

待转销项税额37466.835999123.32

合计37466.835999123.32

短期应付债券的增减变动：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

46、长期借款

(1).长期借款分类

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

质押借款155865641.60135505187.38

抵押借款3234705373.711683025871.71

保理借款98886184.7299560614.62

信用借款361031140.801132227980.02

合计3850488340.833050319653.73

注：期末质押、抵押及保理借款事项详见附注十六、1相关内容。

其他说明

□适用√不适用

47、应付债券

(1).应付债券

□适用√不适用

(2).应付债券的具体情况：（不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具）

□适用√不适用

(3).可转换公司债券的说明

□适用√不适用转股权会计处理及判断依据

□适用√不适用

(4).划分为金融负债的其他金融工具说明

期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况

□适用√不适用

期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表

□适用√不适用其他金融工具划分为金融负债的依据说明

131/183上海爱建集团股份有限公司2025年半年度报告

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

48、租赁负债

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

应付租赁款529151242.93557647311.69

减：一年内到期的租赁负债64224183.1562281471.65

合计464927059.78495365840.04租赁负债分类情况

单位：元币种：人民币项目类别期末余额上年年末余额

应付租赁款房屋租赁17987007.5214732772.25

应付租赁款车辆租赁665402.16845261.97

应付租赁款设备租赁489285.95479096.09

应付租赁款飞机融资租赁510009547.30541590181.38

减：一年内到期的租赁负债64224183.1562281471.65

合计464927059.78495365840.04

49、长期应付款

项目列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

长期应付款535495898.71430668281.46专项应付款

合计535495898.71430668281.46长期应付款

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

融资租赁保证金24875519.9031650539.06

非金融机构质押借款106292431.34109764027.47

非金融机构抵押借款151000000.00159000000.00

非金融机构保理借款253327947.47130253714.93

合计535495898.71430668281.46

注：期末质押、抵押及保理借款事项详见附注十六、1相关内容。

专项应付款

□适用√不适用

132/183上海爱建集团股份有限公司2025年半年度报告

50、长期应付职工薪酬

□适用√不适用

51、预计负债

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额形成原因

租赁房屋复原成本913667.95535671.18

合计913667.95535671.18/

52、递延收益

递延收益情况

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

53、其他非流动负债

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

待转销汇兑收益28436723.2328436723.23

应付其他权益人负债（注1）106079378.26119040919.93

应付受托清收款（注2）806895562.50769500000.00

合计941411663.99916977643.16

注1：应付其他权益人负债系因合并结构化主体（集合资金信托计划）而增加的应付其他权益人实收资金及收益。

注2：应付受托清收款系子公司爱建信托与资管公司开展反委托收购业务而形成的需在清收期内支付的款项。

54、股本

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

本次变动增减（+、一）期初余额发行新公积金期末余额送股其他小计股转股

股份总1593170778.001593170778.00数

55、其他权益工具

(1).期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况

□适用√不适用

133/183上海爱建集团股份有限公司2025年半年度报告

(2).期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表

□适用√不适用

其他权益工具本期增减变动情况、变动原因说明，以及相关会计处理的依据：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

56、资本公积

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额资本溢价（股本3920820086.733920820086.73溢价）

其他资本公积7796096.077796096.07

合计3928616182.803928616182.80

57、库存股

□适用√不适用

58、其他综合收益

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期发生金额

减：前

减：前期计入期计入

期初其他综减：所期末项目本期所得税其他综税后归属于母税后归属于余额合收益得税费余额前发生额合收益公司少数股东当期转用当期转入留存入损益收益

一、不能重

分类进损益-60250000.00-60250000.00的其他综合收益

其中：重新计量设定受益计划变动额权益法下不能转损益的其他综合收益其他权益

工具投资公-60250000.00-60250000.00允价值变动

二、将重分类进损益的

50624029.67-152446.80-152446.8050471582.87

其他综合收益

其中：权益

法下可转损50030909.0950030909.09益的其他综合收益其他债权投资公允价值变动金融资产

134/183上海爱建集团股份有限公司2025年半年度报告

重分类计入其他综合收益的金额其他债权投资信用减值准备现金流量套期储备外币财务

报表折算差593120.58-152446.80-152446.80440673.78额

其他综合收-9625970.33-152446.80-152446.80-9778417.13益合计

59、专项储备

□适用√不适用

60、盈余公积

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额

法定盈余公积443236736.70443236736.70任意盈余公积储备基金企业发展基金其他

合计443236736.70443236736.70

61、一般风险准备

单位：元币种：人民币项目上年年末余额年初余额本期增加本期减少期末余额

一般风险准备162752301.57162752301.57162752301.57

信托赔偿准备金785406582.91785406582.91785406582.91

合计948158884.48948158884.48948158884.48

一般风险准备情况说明：

（1）一般风险准备的计提情况详见附注五、40；

（2）信托赔偿准备金的计提情况详见附注五、41。

62、未分配利润

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期上年度

调整前上期末未分配利润4870827627.305442645373.00调整期初未分配利润合计数（调增+，调减－）

调整后期初未分配利润4870827627.305442645373.00

加：本期归属于母公司所有者的净利140339650.60-531005495.23润

减：提取法定盈余公积8893190.91

135/183上海爱建集团股份有限公司2025年半年度报告

提取任意盈余公积提取一般风险准备应付普通股股利

转作股本的普通股股利31919059.56

期末未分配利润5011167277.904870827627.30

63、营业收入和营业成本

(1).营业收入和营业成本情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期发生额上期发生额项目收入成本收入成本

主营业务806167247.05615152342.06842184975.31627002794.67

其他业务34134036.4526689518.4511228514.584927663.86

合计840301283.50641841860.51853413489.89631930458.53

注：主营业务收入中有部分为贸易收入，公司2025年上半年贸易销售规模为107467.91万元，其中采用总额法确认收入23912.31万元，采用净额法确认收入121.07万元。

(2).营业收入、营业成本的分解信息

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

(3).履约义务的说明

□适用√不适用

(4).分摊至剩余履约义务的说明

□适用√不适用

(5).重大合同变更或重大交易价格调整

□适用√不适用

64、利息收入

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

存放同业2102609.944605892.66

发放委托贷款及垫款4370875.7734371525.68

买入返售金融资产86982.3490330.61

合计6560468.0539067748.95

65、手续费及佣金收入

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

代理业务手续费754.723773.60

顾问和咨询费28573.94

136/183上海爱建集团股份有限公司2025年半年度报告

托管及其他受托业务手续费234526385.03382689198.79收入

合计234527139.75382721546.33

66、利息支出

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

借款利息支出39618840.2714355060.55

租赁负债的利息费用（注）320176.50533203.21

合计39939016.7714888263.76

注：本公司子公司爱建信托将租赁负债的利息费用计入利息支出。

67、手续费及佣金支出

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

手续费支出14258.4410505.44

咨询支出393668.123441836.60

佣金支出16981.1215839586.18

其他82630.50131139.33

合计507538.1819423067.55

68、税金及附加

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

房产税5273528.074927026.69

印花税4045301.411812955.42

城市维护建设税3967824.943210178.31

教育费附加3157060.962680097.76

资源税5639412.05

其他税费120762.6977818.80

合计22203890.1212708076.98

69、销售费用

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

职工薪酬2009745.891264701.56

运杂费31043175.59

差旅费1302675.13997513.74

咨询费896144.19414424.14

业务招待费417144.64357226.59

折旧及摊销1065613.89

装卸费1062572.53

仓储费1041252.64

其他费用680289.92727745.17

137/183上海爱建集团股份有限公司2025年半年度报告

合计39518614.423761611.20

70、管理费用

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

职工薪酬177451601.50201429155.12

办公费5296158.006668006.66

业务招待费4096720.463424697.90

会议费378148.13587188.41

差旅费2582772.023508069.23

中介费用29520228.1113758042.79

折旧及摊销42021980.3228064250.63

电子设备运转费2704609.047341328.34

低值易耗品摊销9911.9712215.05

修理费549879.751673724.17

监管费1219722.531250927.17

其他5091689.175526803.85

合计270923421.00273244409.32

71、研发费用

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

研发资产摊销4594607.994861589.04

合计4594607.994861589.04

72、财务费用

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

利息费用66169599.3370773632.26

减：利息收入2380348.912363154.49

汇兑损益477886.16-532299.34

其他236806.89308897.00

合计64503943.4768187075.43

73、其他收益

√适用□不适用

单位：元币种：人民币按性质分类本期发生额上期发生额

政府补助82460000.0022542190.80

进项税加计抵减101149.17

代扣个人所得税手续费1047197.831222721.14

小微企业税费减免23809.5023809.50

社保补贴2554.201500.00

代扣企业所得税手续费98456.46

合计83533561.5323989827.07

138/183上海爱建集团股份有限公司2025年半年度报告

74、投资收益

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

权益法核算的长期股权投资收益21671168.54-7412399.39

处置长期股权投资产生的投资收益47036356.47

交易性金融资产在持有期间的投资收1067275.752449020.33益

处置交易性金融资产取得的投资收益101005050.72804628.60

债权投资持有期间取得的利息收入1175357.2138918861.13

其他非流动金融资产在持有期间的投3539472.2141901397.50资收益

合计128458324.43123697864.64

75、净敞口套期收益

□适用√不适用

76、公允价值变动收益

√适用□不适用

单位：元币种：人民币产生公允价值变动收益的来源本期发生额上期发生额

交易性金融资产-27513824.79-25362802.22

其他非流动金融资产-10154714.73-39955767.77

合计-37668539.52-65318569.99

77、信用减值损失

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

应收账款坏账损失-4993493.06-754135.54

其他应收款坏账损失3092133.271894690.65

债权投资减值损失800000.00-1871950.00

长期应收款坏账损失-2009337.882616641.51

发放贷款及垫款减值损失-1469971.65-7252609.46

合计-4580669.32-5367362.84

78、资产减值损失

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

合同资产减值损失6102854.5618729136.24

其他非流动资产减值损失3000000.00386770.57

合计9102854.5619115906.81

79、资产处置收益

√适用□不适用

139/183上海爱建集团股份有限公司2025年半年度报告

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

处置固定资产净收益-5346.7594703.10

处置无形资产净收益130509.43

合计125162.6894703.10

其他说明：

□适用√不适用

80、营业外收入

√适用□不适用

单位：元币种：人民币计入当期非经常性损益项目本期发生额上期发生额的金额

非流动资产转让利得143600.00143600.00

违约赔偿收入66428.0066428.00

债务利得3208998.563208998.56

其他29373.393540.2829373.39

合计3448399.953540.283448399.95

其他说明：

□适用√不适用

81、营业外支出

√适用□不适用

单位：元币种：人民币计入当期非经常性损益项目本期发生额上期发生额的金额

对外捐赠198500.00690000.00198500.00

非流动资产毁损报1599.021640.301599.02废损失

罚款、滞纳金支出1609756.371070.461609756.37

违约赔偿支出29000.0029000.00

其他59862.0059862.00

合计1898717.39692710.761898717.39

82、所得税费用

(1).所得税费用表

□适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

当期所得税费用36638262.3794518619.93

递延所得税费用-8140860.379437154.59

合计28497402.00103955774.52

(2).会计利润与所得税费用调整过程

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

140/183上海爱建集团股份有限公司2025年半年度报告

项目本期发生额

利润总额168834506.35

按法定/适用税率计算的所得税费用42208626.59

子公司适用不同税率的影响-268080.89

调整以前期间所得税的影响2228230.93

非应税收入的影响-5664872.88

不可抵扣的成本、费用和损失的影响27742.89

使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损143836.97的影响

本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差-10178081.61异或可抵扣亏损的影响

所得税费用28497402.00

其他说明：

□适用√不适用

83、其他综合收益

√适用□不适用详见附注

84、每股收益

（1）基本每股收益基本每股收益以归属于母公司普通股股东的合并净利润除以本公司发行在外普通股的加权平

均数计算：

单位：元币种：人民币项目本期金额上期金额

归属于母公司普通股股东的合并净利润140339650.60210263781.11

本公司发行在外普通股的加权平均数1593170778.001608422261.33

基本每股收益0.0880.131

其中：持续经营基本每股收益0.0880.131终止经营基本每股收益

（2）稀释每股收益

稀释每股收益以归属于母公司普通股股东的合并净利润（稀释）除以本公司发行在外普通股

的加权平均数（稀释）计算：

单位：元币种：人民币项目本期金额上期金额

归属于母公司普通股股东的合并净利润140339650.60210263781.11（稀释）本公司发行在外普通股的加权平均数（稀1593170778.001608422261.33释）

稀释每股收益0.0880.131

其中：持续经营稀释每股收益0.0880.131

141/183上海爱建集团股份有限公司2025年半年度报告

终止经营稀释每股收益

85、现金流量表项目

(1).与经营活动有关的现金收到的其他与经营活动有关的现金

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

收回往来款、代垫款81813584.75455224130.81

专项补贴、补助款83533561.5323888677.90

租赁收入387557323.34314902082.63

利息收入2380348.912363154.49

营业外收入239401.393540.28

代收信托项目税金38529995.2133880004.26

合计594054215.13830261590.37支付的其他与经营活动有关的现金

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

企业间往来395996323.77871572416.96

费用支出83350571.8369087925.75

营业外支出1897118.37691070.46

保理业务投放35000000.005000000.00

合计516244013.97946351413.17

(2).与投资活动有关的现金收到的重要的投资活动有关的现金

□适用√不适用支付的重要的投资活动有关的现金

□适用√不适用收到的其他与投资活动有关的现金

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

融资租赁收到的现金3182645732.961673861157.22

合计3182645732.961673861157.22支付的其他与投资活动有关的现金

□适用√不适用

(3).与筹资活动有关的现金收到的其他与筹资活动有关的现金

□适用√不适用支付的其他与筹资活动有关的现金

142/183上海爱建集团股份有限公司2025年半年度报告

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

租赁负债支付的现金31230918.7097289823.24

回股股份支付的现金65373775.10

合计31230918.70162663598.34筹资活动产生的各项负债变动情况

□适用√不适用

(4).以净额列报现金流量的说明

□适用√不适用

(5).不涉及当期现金收支、但影响企业财务状况或在未来可能影响企业现金流量的重大活动及财务影响

□适用√不适用

86、现金流量表补充资料

(1).现金流量表补充资料

√适用□不适用

单位：元币种：人民币补充资料本期金额上期金额

1．将净利润调节为经营活动现金流量：

净利润140337104.35210264074.71

加：资产减值准备9102854.5619115906.81

信用减值损失-4580669.32-5367362.84

固定资产折旧、油气资产折耗、生产128457894.30113995780.30性生物资产折旧

使用权资产摊销6251945.957500616.39

无形资产摊销83521267.5011525557.96

长期待摊费用摊销22574351.272191827.45

处置固定资产、无形资产和其他长期

资产的损失（收益以“”-125162.68-94703.10－号填列）固定资产报废损失（收益以“－”号填1599.021640.30列）公允价值变动损失（收益以“－”号填37668539.5265318569.99列）

财务费用（收益以“－”号填列）183852511.75173945392.00

投资损失（收益以“－”号填列）-128458324.43-123697864.64递延所得税资产减少（增加以“－”-1762330.678994946.47号填列）递延所得税负债增加（减少以“－”-28834684.54-9221177.07号填列）

存货的减少（增加以“－”号填列）112205688.8559878065.78经营性应收项目的减少（增加以“－”162275750.2734635941.08号填列）经营性应付项目的增加（减少以“－”196536896.7911015429.85号填列）

143/183上海爱建集团股份有限公司2025年半年度报告

其他

经营活动产生的现金流量净额919025232.49580002641.44

2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：

债务转为资本一年内到期的可转换公司债券融资租入固定资产

3．现金及现金等价物净变动情况：

现金的期末余额2252352067.51796089092.38

减：现金的期初余额1053132632.141281311140.75

加：现金等价物的期末余额

减：现金等价物的期初余额

现金及现金等价物净增加额1199219435.37-485222048.37

(2).本期支付的取得子公司的现金净额

□适用√不适用

(3).本期收到的处置子公司的现金净额

□适用√不适用

(4).现金和现金等价物的构成

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

一、现金2252352067.511053132632.14

其中：库存现金212097.50194624.12

可随时用于支付的银行存款2201374927.491039449544.82

可随时用于支付的其他货币50765042.5213488463.20资金可用于支付的存放中央银行款项存放同业款项拆放同业款项

二、现金等价物

其中：三个月内到期的债券投资

三、期末现金及现金等价物余额2252352067.511053132632.14

其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金和现金等价物

(5).使用范围受限但仍作为现金和现金等价物列示的情况

□适用√不适用

(6).不属于现金及现金等价物的货币资金

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

144/183上海爱建集团股份有限公司2025年半年度报告

87、所有者权益变动表项目注释

说明对上年期末余额进行调整的“其他”项目名称及调整金额等事项：

□适用√不适用

88、外币货币性项目

(1).外币货币性项目

√适用□不适用

单位：元期末折算人民币项目期末外币余额折算汇率余额

货币资金17585977.37

其中：美元1650676.767.158611816534.65

港币5896711.860.911955377506.38

新加坡币69765.635.6179391936.33

应收账款1293848.49

港币1418771.300.911951293848.49

其他应收款13323651.14

美元1820340.007.158613031085.92

港币277524.000.91195253088.01

新加坡币7027.045.617939477.21

一年内到期的非流动资产55217308.89

美元7713422.867.158655217308.89

长期应收款457834976.26

美元63955937.797.1586457834976.26

其他应付款2442197.49

美元3018.377.158621607.30

港币2654301.430.911952420590.19

新加坡币1868.005.617910494.24

一年内到期的非流动负债55061403.96

美元7691644.177.158655061403.96

租赁负债457834976.26

美元63955937.797.1586457834976.26

(2).境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本位币

及选择依据，记账本位币发生变化的还应披露原因□适用√不适用

89、租赁

(1).作为承租人

□适用√不适用

(2).作为出租人作为出租人的经营租赁

□适用√不适用作为出租人的融资租赁

□适用√不适用

145/183上海爱建集团股份有限公司2025年半年度报告

未折现租赁收款额与租赁投资净额的调节表

□适用√不适用未来五年未折现租赁收款额

□适用√不适用

(3).作为生产商或经销商确认融资租赁销售损益

□适用√不适用

90、数据资源

□适用√不适用

91、其他

□适用√不适用

八、研发支出

1、按费用性质列示

□适用√不适用

2、符合资本化条件的研发项目开发支出

□适用√不适用重要的资本化研发项目

□适用√不适用开发支出减值准备

□适用√不适用

3、重要的外购在研项目

□适用√不适用

九、合并范围的变更

1、非同一控制下企业合并

□适用√不适用

2、同一控制下企业合并

□适用√不适用

146/183上海爱建集团股份有限公司2025年半年度报告

3、反向购买

□适用√不适用

4、处置子公司

本期是否存在丧失子公司控制权的交易或事项

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用是否存在通过多次交易分步处置对子公司投资且在本期丧失控制权的情形

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

5、其他原因的合并范围变动

说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况：

□适用√不适用

6、其他

□适用√不适用

十、在其他主体中的权益

1、在子公司中的权益

(1).企业集团的构成

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

子公司名称主要经营地注册地业务性质持股比例(%)取得

147/183上海爱建集团股份有限公司2025年半年度报告

直接间接方式上海爱建进出口有上海上海商业100设立限公司上海方达投资发展上海上海服务业100设立有限公司上海爱建杨浦实业上海上海商业100设立公司上海爱建科技实业上海上海商业100设立有限公司上海爱建纺织品有上海上海商业100设立限公司上海怡荣发展有限上海上海服务业7525设立公司

爱建(香港)有限公香港香港商业100设立司

爱建(新加坡)有限新加坡新加坡商业80设立公司香港怡荣发展有限香港香港商业100设立公司上海爱建实业有限上海上海投资管理业100设立公司上海爱建服饰厂上海上海工业100设立

上海爱建造纸机械上海上海工业70.67设立有限公司上海爱建物业管理上海上海服务业1090设立有限公司上海菱建物业管理上海上海服务业7525设立有限公司

上海爱艺建筑装饰上海上海服务业90.919.09设立配套工程有限公司

上海爱建信托有限上海上海金融业99.330.67设立

148/183上海爱建集团股份有限公司2025年半年度报告

责任公司上海爱建融资租赁上海上海服务业7525设立股份有限公司上海爱建资本管理上海上海投资管理业100设立有限公司上海爱建资产管理上海上海投资管理业100设立有限公司上海爱建基金销售上海上海服务业100设立有限公司上海爱建产业发展上海上海投资管理业100设立有限公司上海爱建商业保理上海上海服务业7525设立有限公司上海怡科投资管理上海上海服务业100非同一控制下企业合有限公司并上海爱诚股权投资上海上海投资管理业100设立管理有限公司上海祥卓文化发展上海上海服务业100设立有限公司宁波梅山保税港区浙江浙江投资管理业65设立爱誉股权投资合伙企业（有限合伙）上海爱潮投资管理上海上海投资管理业100设立有限公司爱建国际资产管理香港香港商业100设立有限公司爱建布劳森科技商上海上海商务服务业100设立贸（上海）有限公司上海华瑞融资租赁上海上海服务业100非同一控制下企业合有限公司（包含下并

149/183上海爱建集团股份有限公司2025年半年度报告属 42家 SPV公司）

华瑞租赁（香港）香港香港投资管理业100非同一控制下企业合有限公司（包含下并属 3家 SPV公司）上海爱建泽盈投资上海上海商务服务业100非同一控制下企业合管理有限公司及下并属1家子公司上海金温投资有限上海上海商务服务业100非同一控制下企业合公司及下属1家子并公司上海浦竞企业管理上海上海商务服务业60非同一控制下企业合中心（有限合伙）并及下属6家子公司结构化主体3个购买信托计划

(2).重要的非全资子公司

√适用□不适用

单位：元币种：人民币少数股东持股本期向少数股东宣告分派的股

子公司名称%本期归属于少数股东的损益期末少数股东权益余额比例（）利

上海浦竞企业管理中心40%（有限合伙）

子公司少数股东的持股比例不同于表决权比例的说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

(3).重要非全资子公司的主要财务信息

√适用□不适用

150/183上海爱建集团股份有限公司2025年半年度报告

单位：元币种：人民币期末余额子公司名称流动资产非流动资产资产合计流动负债非流动负债负债合计

上海浦竞企业管理248611388.772677680287.862926291676.63306777635.612538075107.242844852742.85中心（有限合伙）

151/183上海爱建集团股份有限公司2025年半年度报告

(4).使用企业集团资产和清偿企业集团债务的重大限制：

□适用√不适用

(5).向纳入合并财务报表范围的结构化主体提供的财务支持或其他支持：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

2、在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易

□适用√不适用

3、在合营企业或联营企业中的权益

√适用□不适用

(1).重要的合营企业或联营企业

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

合营企业持股比例(%)对合营企业或联或联营企主要经营地注册地业务性质营企业投资的会业名称直接间接计处理方法

爱建证券上海上海金融业40.458.41权益法核算有限责任公司

(2).重要合营企业的主要财务信息

□适用√不适用

(3).重要联营企业的主要财务信息

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

期末余额/本期发生额期初余额/上期发生额爱建证券有限责任公司爱建证券有限责任公司

资产合计8244046249.335908475203.31

负债合计6036153171.833708283629.43少数股东权益

归属于母公司股东权益2207893077.502200191573.88

按持股比例计算的净资产份额1078856844.691075093609.96

调整事项1037841103.261037841103.26

--商誉

--内部交易未实现利润

--其他1037841103.261037841103.26

对联营企业权益投资的账面价值2116697947.932112934713.22存在公开报价的联营企业权益投资的公允价值

152/183上海爱建集团股份有限公司2025年半年度报告

营业收入163146776.5492059394.37

净利润7701503.62-21119835.55终止经营的净利润其他综合收益

综合收益总额7701503.62-21119835.55本年度收到的来自联营企业的股利

(4).不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

期末余额/本期发生额期初余额/上期发生额

合营企业：

投资账面价值合计下列各项按持股比例计算的合计数

--净利润

--其他综合收益

--综合收益总额

联营企业：

投资账面价值合计110336827.2392428893.40下列各项按持股比例计算的合计数

--净利润17907933.832907520.26

--其他综合收益

--综合收益总额17907933.832907520.26

(5).合营企业或联营企业向本公司转移资金的能力存在重大限制的说明

□适用√不适用

(6).合营企业或联营企业发生的超额亏损

□适用√不适用

(7).与合营企业投资相关的未确认承诺

□适用√不适用

(8).与合营企业或联营企业投资相关的或有负债

□适用√不适用

4、重要的共同经营

□适用√不适用

5、在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益

未纳入合并财务报表范围的结构化主体的相关说明：

√适用□不适用

公司对直接投资持有及因合并信托计划而在结构化主体中享有权益，综合考虑在该等结构化主体中拥有的权力及参与其相关活动而享有可变回报等控制因素，认定将3个结构化主体纳入合

153/183上海爱建集团股份有限公司2025年半年度报告

并财务报表范围。

上述纳入合并报表范围的结构化主体的资产总额为2.57亿元，本期净利润为-0.01亿元。公司持有的上述结构化主体账面价值为2.56亿元，减少合并财务报表中的期末资产金额为0.01亿元。

6、在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益

（1）在财务报表中确认的未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益

本公司通过直接持有投资及因合并信托计划而在结构化主体中享有权益，但未达到合并财务报表准则中关于控制的标准，因此这些结构化主体未纳入本公司的合并财务报表范围，主要包括基金投资、信托计划及资产管理计划。

截至2025年6月30日，本公司通过直接持有投资及因合并信托计划而在结构化主体中享有权益的账面价值列示如下：

单位：元币种：人民币结构化主体账面价值最大损失敞口

资管计划12097770.5012097770.50

信托计划－本公司发起设立299490682.82299490682.82

合计311588453.32311588453.32

截至2025年6月30日，本公司通过直接持有投资及因合并信托计划而在结构化主体中享有权益在本公司资产负债表中的相关资产负债项目列示如下：

单位：元币种：人民币结构化主体交易性金融资产

资管计划12097770.50

信托计划－本公司发起设立299490682.82

合计311588453.32

信托计划、资产管理计划的最大损失敞口为其报告日的账面价值。

（2）发起设立的未纳入合并财务报表范围的结构化主体

本公司发起设立的未纳入合并财务报表范围的结构化主体，主要为本公司发行的信托计划。

本公司发起这些结构化主体的性质和目的主要是受托管理信托资产并收取管理费。本公司在这些未纳入合并财务报表范围的结构化主体中享有的权益主要包括直接持有投资或通过管理这些结构化主体收取的管理费收入。

截至2025年6月30日，本公司发起设立的未纳入合并财务报表范围的未到期信托计划的受托资金规模为670.07亿元。

本公司本期从本公司发起设立的信托计划中获得手续费收入合计234527139.75元。

（3）为未纳入合并财务报表范围的结构化主体提供的财务支持

本公司本期向未纳入合并财务报表范围的信托计划代垫信托费用余额合计14746987.00元。

上述代垫信托费用的信托计划均为本公司发起设立的。

i. 其他

□适用√不适用

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十一、政府补助

1、报告期末按应收金额确认的政府补助

□适用√不适用未能在预计时点收到预计金额的政府补助的原因

□适用√不适用

2、涉及政府补助的负债项目

□适用√不适用

3、计入当期损益的政府补助

√适用□不适用

单位：元币种：人民币类型本期发生额上期发生额

与收益相关81700000.0022430000.00

与收益相关310000.00

与收益相关112190.80

与收益相关450000.00

合计82460000.0022542190.80

十二、与金融工具相关的风险

1、金融工具的风险

√适用□不适用

（1）信用风险

信用风险是指金融工具的一方不履行义务，造成另一方发生财务损失的风险。在签订合同之前，本公司会对客户的信用风险进行评估，包括外部信用评级和在某些情况下的银行资信证明（当此信息可获取时）。

本公司面临的信用风险主要表现为集团全辖开展各项表内业务时，由于交易对手违约而给公司带来的损失。

本公司通过完备的组织架构、健全的制度体系及有效的管控措施，持续深化信用风险管控。

通过建立组织架构健全、职责边界清晰的“三道防线”管理架构，明确相关部门职责分工，完善多层次、相互衔接、有效制衡的信用风险管控机制。通过发布实施《上海爱建集团股份有限公司全面风险管理实施意见》、《上海爱建集团股份有限公司信用风险管理办法》及《加强集中度风险管理的通知》等相关制度，加强对业务所涉信用风险及集中度风险管控，从制度层面建立健全信用风险的管控架构、模式及措施。细化落实制度要求，持续完善尽调立项、评审审批、期间管理等重要环节的操作规范及管控要点。针对辖内爱建信托、爱建租赁等子公司的业务特性及监管要求，优化顶层设计，重塑理念文化，构建风险前瞻性研究、敏感性分析、主动性防御、针对性化解的“四性”管理机制，定期评估并持续提高信用风险管控的有效性。

信用风险管控流程涉及信用风险识别、评估、缓释、控制、监测、预警、化解等方面，具体

155/183上海爱建集团股份有限公司2025年半年度报告

体现为：

1）建立健全完备的信用风险管理体系，通过信用风险管控相关制度，完善风险管控机制、流程及管控要点。

2）严格按照业务流程、制度规定及相关业务风险政策要求开展各项业务，严选交易对手，通过完

备的尽调、立项、评审及审批流程，评估交易对手及业务所涉各项风险、风险管控措施的合理、有效性，提出其他风险管控要求及控制目标。

3）对于已识别的信用风险，严格落实抵（质）押、保证担保等风险缓释措施，合理评估抵（质）

押物价值及担保方的担保能力，审查抵（质）押等担保措施的有效、合法性。

4）密切监测各项业务所涉信用风险敞口及重大信用风险舆情，加强事中管控及期间管理，定期进

行风险排查，如发现问题，及时预警预案，采取有效措施防范并化解已暴露的信用风险。

5）对于常规手段无法化解的信用风险，按照国家法律、法规相关要求，计提相关资产减值准备（贷款损失准备），以降低风险敞口，提高公司抵御风险能力。

（2）流动性风险

流动风险，是指企业在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风险。公司的政策是确保拥有充足的现金以偿还到期债务。公司整体流动性风险由公司财务部门集中控制。通过监控公司现金余额、可随时变现的金融资产以及对未来12个月现金流量的滚动预测，使公司在合理预测的情况下拥有充足的资金偿还债务。

2025年6月30日，公司资产负债率为53.27%。其中，流动资产总额为92.59亿元，流动负

债为71.66亿元，流动资产的主要构成为公司持有货币资金和金融资产等，能支付公司流动负债中的短期借款等支出。

（3）市场风险金融工具的市场风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险，包括汇率风险、利率风险和其他价格风险。

1）利率风险

利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。

利率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。公司目前面临的利率风险主要来源于银行长期借款和短期借款。公司目前的银行借款分为浮动利率和固定利率，其中，固定利率银行借款占公司银行借款比例为41.88%。

2）汇率风险

汇率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。公司尽可能将外币收入与外币支出相匹配以降低汇率风险。此外，公司还可能签署远期外汇合约或货币互换合约以达到规避汇率风险的目的。

2025年上半年，公司未签署任何远期外汇合约或货币互换合约。

截至2025年6月30日，公司外币资产总额54525.58万元，占公司总资产2.14%，公司外币

156/183上海爱建集团股份有限公司2025年半年度报告

负债总额51533.86万元，占公司总负债3.79%。

2、套期

(1).公司开展套期业务进行风险管理

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

(2).公司开展符合条件套期业务并应用套期会计

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

(3).公司开展套期业务进行风险管理、预期能实现风险管理目标但未应用套期会计

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

3、金融资产转移

(1).转移方式分类

□适用√不适用

(2).因转移而终止确认的金融资产

□适用√不适用

(3).继续涉入的转移金融资产

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

十三、公允价值的披露

公允价值计量所使用的输入值划分为三个层次：

第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。

第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。

第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。

公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定。

1、以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

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期末公允价值

项目第一层次公允价第二层次公允价第三层次公允价合计值计量值计量值计量

一、持续的公允价值计量

◆交易性金融资产37360695.05311588453.32374012281.73722961430.10

以公允价值计量且其变动37360695.05311588453.32374012281.73722961430.10计入当期损益的金融资产

（1）债务工具投资

（2）权益工具投资37360695.05374012281.73411372976.78

（3）资管计划12097770.5012097770.50

（4）信托计划299490682.82299490682.82

◆其他债权投资6513631.516513631.51

◆其他权益工具投资1050000.001050000.00

◆其他非流动金融资产822083314.54822083314.54

以公允价值计量且其变动822083314.54822083314.54计入当期损益的金融资产

权益工具投资822083314.54822083314.54

持续以公允价值计量的资产37360695.05318102084.831197145596.271552608376.15总额

2、持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据

√适用□不适用

对于上市权益工具、债务工具投资、基金投资，公司以证券交易所在最接近资产负债表日的交易日的收盘价作为确定公允价值的依据。

3、持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

√适用□不适用

对于信托计划、资产管理计划投资、理财产品，公司根据发行方或受托人公布的最接近资产负债表日的净值作为确定公允价值的依据；

158/183上海爱建集团股份有限公司2025年半年度报告

对于非上市基金投资，公司根据资产管理人提供的最接近资产负债表日的估值作为确定公允价值的依据；

对于全国银行间债券市场交易的债券，公司采用中央国债登记结算有限责任公司每日公布的估值作为确定公允价值的依据。

4、持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

√适用□不适用

对于非上市股权投资，公司采用自对手方处获取估值报价，或使用估值技术确定其公允价值，包括现金流贴现分析、净资产价值、市场可比法和期权定价模型等。这些金融工具的公允价值可能基于对估值有重大影响的不可观测输入值，不可观测输入值包括加权平均资本成本、流动性贴现、市净率等。

5、持续的第三层次公允价值计量项目，期初与期末账面价值间的调节信息及不可观察参数敏感

性分析

□适用√不适用

6、持续的公允价值计量项目，本期内发生各层级之间转换的，转换的原因及确定转换时点的政

策

□适用√不适用

7、本期内发生的估值技术变更及变更原因

□适用√不适用

8、不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况

□适用√不适用

9、其他

□适用√不适用

十四、关联方及关联交易

1、本企业的母公司情况

√适用□不适用

单位：亿元币种：人民币母公司对本企母公司对本企业母公司名称注册地业务性质注册资本业的持股比例

(%)的表决权比例(%)上海均瑶（集上海实业投资12.8030.3430.34团）有限公司本企业最终控制方是王均金先生。

2、本企业的子公司情况

本企业子公司的情况详见附注

√适用□不适用

159/183上海爱建集团股份有限公司2025年半年度报告

本公司子公司的情况详见本附注“十、在其他主体中的权益”。

3、本企业合营和联营企业情况

本企业重要的合营或联营企业详见附注

√适用□不适用

本公司重要的合营或联营企业详见本附注“十、在其他主体中的权益”。

本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业情况如下

√适用□不适用合营或联营企业名称与本企业关系爱建证券有限责任公司联营企业上海市颛桥寝园联营企业君信（上海）股权投资基金管理有限公司联营企业上海爱建君信企业咨询合伙企业（有限合联营企业伙）上海爱祥商务咨询有限公司联营企业上海光爱健康管理有限公司联营企业

浦赢建和（上海）资产管理有限公司联营企业其他说明

□适用√不适用

4、其他关联方情况

√适用□不适用其他关联方名称其他关联方与本企业关系上海工商房屋建设有限公司本公司参股企业上海建岭工贸实业有限公司与本公司有特殊关系上海工商界爱国建设特种基金会本公司重要股东上海华瑞银行股份有限公司控股股东投资的企业上海吉祥航空股份有限公司控股股东投资的企业上海吉祥航空服务有限公司控股股东投资的企业九元航空有限公司控股股东投资的企业上海均瑶科创信息技术有限公司控股股东投资的企业上海吉宁文化传媒有限公司控股股东投资的企业上海均瑶国际广场有限公司控股股东投资的企业均瑶集团上海食品有限公司控股股东投资的企业上海璟瑞企业管理有限公司控股股东投资的企业上海吉祥航空餐饮管理有限公司控股股东投资的企业上海均祥肆号飞机租赁有限责任公司控股股东投资的企业上海均祥伍号飞机租赁有限责任公司控股股东投资的企业上海均祥陆号飞机租赁有限责任公司控股股东投资的企业上海科稷网络技术有限公司控股股东投资的企业

吉祥汽车（泰国）有限公司控股股东投资的企业根据实质重于形式原则认定的其他与本公司有特殊关鑫洋融资租赁有限公司系的企业

160/183上海爱建集团股份有限公司2025年半年度报告

5、关联交易情况

(1).购销商品、提供和接受劳务的关联交易

采购商品/接受劳务情况表

√适用□不适用

单位：元币种：人民币关联方关联交易内容本期发生额上期发生额

上海均瑶科创信息技术软件开发服务等214164.00有限公司

上海科稷网络技术有限软件开发服务等205815.09公司

上海吉宁文化传媒有限广告服务费、采购商品271698.11公司

均瑶集团上海食品有限采购商品42620.00133341.00公司

出售商品/提供劳务情况表

√适用□不适用

单位：元币种：人民币关联方关联交易内容本期发生额上期发生额

上海均瑶（集团）有限公物业服务122444.35122444.35司

爱建证券有限责任公司物业服务37878.72

上海吉祥航空服务有限公物业服务642546.231245186.79司

上海吉祥航空股份有限公物业服务1288739.33849120.69司

上海吉祥航空餐饮管理有物业服务460228.2911509.58限公司

上海璟瑞企业管理有限公物业服务206672.04334032.03司

购销商品、提供和接受劳务的关联交易说明

□适用√不适用

(2).关联受托管理/承包及委托管理/出包情况

本公司受托管理/承包情况表：

□适用√不适用

关联托管/承包情况说明

□适用√不适用

本公司委托管理/出包情况表：

□适用√不适用

关联管理/出包情况说明

□适用√不适用

161/183上海爱建集团股份有限公司2025年半年度报告

(3).关联租赁情况

本公司作为出租方：

√适用□不适用

单位：元币种：人民币承租方名称租赁资产种类本期确认的租赁收入上期确认的租赁收入

爱建证券有限责任公司房屋514857.14

上海吉祥航空股份有限公司飞机75870985.28111790984.18

九元航空有限公司飞机112273764.83100969061.47

本公司作为承租方：

□适用√不适用关联租赁情况说明

□适用√不适用

162/183上海爱建集团股份有限公司2025年半年度报告

(4).关联担保情况本公司作为担保方

□适用√不适用本公司作为被担保方

□适用√不适用关联担保情况说明

□适用√不适用

(5).关联方资金拆借

□适用√不适用

(6).关联方资产转让、债务重组情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币关联方关联交易内容本期发生额上期发生额

上海吉祥航空股份有上海华瑞融资租赁有308135844.95限公司限公司下属3家全资

spv 子公司股权转让

(7).截至2025年6月30日向关联方购买的资金信托计划

单位：元币种：人民币受托单位名称性质委托金额

上海爱建信托有限责任公司集合资金信托299490682.82

(8).向关联方购买信托计划及其他投资产品取得的收益

单位：元币种：人民币关联方本期发生额上期发生额

上海爱建信托有限责任公司658356.16

(9).截至2025年6月30日关联方（非合并）向爱建信托购买信托计划

单位：元币种：人民币单位名称性质余额

上海建岭工贸实业有限公司集合资金信托17000000.00

上海工商界爱国建设特种基金会集合资金信托91128567.31

均瑶集团上海食品有限公司集合资金信托60000000.00

合计：168128567.31

(10).向关联方提供信托项目管理服务收取的项目管理费

单位：元币种：人民币关联方本期发生额上期发生额

上海爱建信托有限责任公司5833013.6813900.13698

163/183上海爱建集团股份有限公司2025年半年度报告

(11).向关联方存款情况

单位：元币种：人民币关联方期末余额上年年末余额

上海华瑞银行股份有限公司161503711.42220399714.63

(12).向关联方收取存款利息收入情况

单位：元币种：人民币关联方本期发生额上期发生额

上海华瑞银行股份有限公司710033.482072906.69

(13).关键管理人员报酬

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

关键管理人员报酬11245653.0011303495.00

(14).其他关联交易

□适用√不适用

6、应收、应付关联方等未结算项目情况

(1).应收项目

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目名称关联方账面余额坏账准备账面余额坏账准备上海吉祥航

应收账款空服务有限681099.00公司上海吉祥航

应收账款空股份有限65068.072620740.36公司上海吉祥航

应收账款空餐饮管理90179.62有限公司上海璟瑞企

应收账款业管理有限36714.62公司

上海均祥肆1015596.663050000.00号飞机租赁其他应收款项有限责任公司

上海均祥伍688528.002100000.00号飞机租赁其他应收款项有限责任公司

上海均祥陆898334.802530000.00其他应收款项号飞机租赁有限责任公

164/183上海爱建集团股份有限公司2025年半年度报告

司

上海工商房17178148.7317178148.7317178148.7317178148.73其他应收款项屋建设有限公司

上海光爱健4323528.003846406.984323528.003784379.15其他应收款项康管理有限公司长期应收款上海吉祥航

（含一年以内空股份有限1522744561.631006625126.00到期）（注）公司长期应收款九元航空有

（含一年以内741774057.37387264099.92限公司

到期）（注）上海吉祥智

预付账款驱新能源汽321800.00车有限公司吉祥汽车（泰预付账款1989315.162020050.90

国）有限公司发放贷款及垫鑫洋融资租

款（含一年内216517000.002165170.00216517000.002165170.00赁有限公司

到期）发放贷款及垫鑫洋融资租

款（含一年内30767129.8630767129.86赁有限公司

到期）

注：公司对吉祥航空、九元航空的长期应收款系子公司华瑞租赁与吉祥航空、九元航空签订的长期融资租赁合同形成的飞机融资租赁应收款余额。

(2).应付项目

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目名称关联方期末账面余额期初账面余额上海吉祥航空股份有

预收款项14331013.6814495260.49限公司

预收款项九元航空有限公司26358164.1726722094.08上海工商房屋建设有

其他应付款8083300.008083300.00限公司上海吉祥航空股份有

其他应付款70877755.8157275628.99限公司

其他应付款九元航空有限公司42284938.6140146359.81上海建岭工贸实业有

其他应付款9000000.009000000.00限公司

(3).其他项目

□适用√不适用

7、关联方承诺

□适用√不适用

165/183上海爱建集团股份有限公司2025年半年度报告

8、其他

□适用√不适用

十五、股份支付

1、各项权益工具

(1).明细情况

□适用√不适用

(2).期末发行在外的股票期权或其他权益工具

□适用√不适用

2、以权益结算的股份支付情况

□适用√不适用

3、以现金结算的股份支付情况

□适用√不适用

4、本期股份支付费用

□适用√不适用

5、股份支付的修改、终止情况

□适用√不适用

6、其他

□适用√不适用

十六、承诺及或有事项

1、重要承诺事项

√适用□不适用

资产负债表日存在的对外重要承诺、性质、金额

（1）资产负债表日存在的重要承诺

与关联方相关的未确认承诺事项详见本附注“十四、关联方及关联交易”部分相应内容。

（2）截至2025年6月30日止以长期应收款质押进行银行贷款情况：

公司以其与承租方签订的融资租赁合同项下的应收款43434.87万元提供质押，向渤海银行、中国农业银行、中国银行、华夏银行、南洋商业银行，截至2025年6月30日贷款余额为36326.80万元。

（3）截止2025年6月30日止以长期应收款质押取得非金融机构借款情况：

公司以其与承租方签订的融资租赁合同项下的应收款58448.48万元提供质押，取得非金融机构借款，截止至2025年6月30日长期应付款（含一年内到期）余额为54703.11万元。

（4）截止2025年6月30日止以长期应收款保理取得银行贷款情况：

公司以其与承租方签订的融资租赁合同项下的应收款45391.48万元进行保理，取得上海浦东发展银行贷款，截至2025年6月30日贷款余额为36488.16万元。

166/183上海爱建集团股份有限公司2025年半年度报告

（5）截止2025年6月30日止以长期应收款保理取得非金融机构借款情况：

公司以其与承租方签订的融资租赁合同项下的应收款76533.30万元提供保理，取得非金融机构借款，截止至2025年6月30日长期应付款（含一年内到期）余额为69661.45万元。

（6）截至2025年6月30日以不动产抵押借款情况

上海祥卓文化发展有限公司将其持有的虹关路233号地下2及地上15层的建筑面积15539.39

平米的房屋账面价值44974.16万元向交通银行股份有限公司上海市徐汇支行抵押贷款。抵押贷款期间为2022年8月22日至2039年8月22日，截至2025年6月30日借款余额为22766.21万元。

上海怡科投资管理有限公司将持有的肇嘉浜路746号101-1701及附屋办公房地产的建筑面积

为14967.11平米的房屋账面价值35178.17万元向中国建设银行股份有限公司上海静安支行抵押贷款。抵押贷款期间为2016年6月1日至2031年6月1日，截至2025年6月30日借款余额为

12011.67万元。

上海平祥企业管理有限公司将其持有的杨浦区大连路1546号地上1-2层及地下1-2层的建筑

面积18349.51平米账面价值44025.12万元向浙商银行股份有限公司上海奉贤支行抵押贷款。抵押贷款期间为2023年5月1日至2034年10月31日，截至2025年6月30日借款余额为18000.00万元。

（7）截至2025年6月30日以自有飞机抵押进行借款的情况借款银行借款金额借款余额借款日期还款日期抵押飞机型号

上海农商银行普陀支行 24831.00 7249.09 2017/2/27 2029/1/17 B-1553

中国工商银行股份有限公司上海市长宁支行 28417.63 13033.92 2018/10/26 2030/10/26 B-206J

北银翔云三号(天津)租赁有限公司 20000.00 16778.98 2023/9/28 2033/9/28 B-1556

中国农业银行股份有限公司上海徐汇支行 18032.00 9274.85 2020/9/1 2029/8/31 B-1592

中国农业银行股份有限公司上海徐汇支行 20526.73 12652.10 2021/3/29 2031/2/27 B-208K

中国农业银行股份有限公司上海徐汇支行 18387.00 9457.44 2020/9/1 2029/8/31 B-1472

中国农业银行股份有限公司上海徐汇支行 18387.00 9457.44 2020/9/1 2029/8/31 B-1473

中国工商银行股份有限公司上海市长宁支行 26134.63 8173.23 2017/3/23 2029/3/22 B-8956

中国工商银行股份有限公司上海市长宁支行 26191.43 8190.99 2017/3/14 2029/3/9 B-8955

上海浦东发展银行徐汇支行 11600.00 9607.44 2024/4/2 2031/6/21 B-8540

中国银行股份有限公司上海市长宁支行 34411.87 30846.57 2024/2/27 2036/2/27 B-224V

中国银行股份有限公司上海市长宁支行 11804.38 10686.06 2024/12/25 2033/3/25 B-1808

中国工商银行股份有限公司上海市愚园路支行 50511.52 841.16 2024/12/31 2034/12/31 B-32HU

交通银行股份有限公司上海徐汇支行 37762.40 37186.38 2024/12/31 2036/12/31 B-224U

交通银行股份有限公司上海徐汇支行 38721.27 37355.97 2025/2/28 2037/2/28 B-206L

中国工商银行股份有限公司上海市长宁支行 102914.24 100398.11 2025/2/28 2035/2/24 B-226M

中国建设银行股份有限公司上海浦东分行 113567.53 103481.75 2025/6/30 2035/6/12 B-226N

注：借款同时由上海华瑞融资租赁有限公司以其所持有对应的 SPV公司的股权进行质押。

167/183上海爱建集团股份有限公司2025年半年度报告

（8）截至2025年6月30日公司为子公司提供担保情况2025年4月28日，公司九届17次董事会议审议通过《关于爱建集团及控股子公司2025年度对外担保预计的议案》，同意：2025年度公司及控股子公司提供的对外担保额度预计为人民币98亿元（含存续担保余额）；其中同意公司为子公司上海爱建信托有限责任公司与中国信托业保障基金有限责任公司签订的流动性支持协议提供总额不超过6亿元人民币的连带责任保证担保；同意公司为子公司上海爱建融资租赁股份有限公司提供总额不超过58亿元人民币连带责任保

证担保；同意公司为子公司爱建（香港）有限公司及其子公司提供总额不超过1亿元人民币保证担保；同意公司为子公司上海爱建进出口有限公司提供总额不超过1.5亿元人民币连带责任保证担保；同意公司为子公司上海爱建资产管理有限公司及其子公司提供总额不超过6.6亿元人民币连带责任保证担保；同意公司或上海华瑞融资租赁有限公司及其子公司为上海华瑞融资租赁有限

公司及其子公司（含新设）提供总额不超过16亿元人民币连带责任保证担保；同意公司或其他控

股子公司为公司或其他控股子公司提供总额不超过6.8亿元人民币连带责任保证担保；同意公司

全资子公司上海爱建信托有限责任公司为上海平祥企业管理有限公司提供总额不超过2.1亿元人民币连带责任保证担保。

截至2025年6月30日，担保余额为30.26亿元，其中：为子公司上海爱建融资租赁股份有限公司提供担保余额为14.70亿元，为子公司上海爱建信托有限公司提供担保余额为0.45亿元，为子公司上海华瑞融资租赁有限公司提供担保余额为10.25亿元，为子公司上海爱建进出口有限公司提供担保余额为0.78亿元，为子公司上海祥卓文化发展有限公司提供担保余额为2.28亿元，为子公司上海平祥企业管理有限公司提供担保余额为1.80亿元。

（9）截至2025年6月30日以其他非流动金融资产质押借款情况2023年5月，公司与中国信托业保障基金有限责任公司（以下简称“债权人”或“信保基金公司”）签署《最高额质押合同》，将其持有的非上市公司股权（账面价值2.44亿元）为信保基金公司提供的流动性资金支持提供质押担保。

截至2025年6月30日，上述流动性资金支持余额本金为4500.00万元。

2、或有事项

(1).资产负债表日存在的重要或有事项

□适用√不适用

(2).公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明：

□适用√不适用

3、其他

□适用√不适用

十七、资产负债表日后事项

1、重要的非调整事项

□适用√不适用

168/183上海爱建集团股份有限公司2025年半年度报告

2、利润分配情况

□适用√不适用

3、销售退回

□适用√不适用

4、其他资产负债表日后事项说明

□适用√不适用

十八、其他重要事项

1、前期会计差错更正

(1).追溯重述法

□适用√不适用

(2).未来适用法

□适用√不适用

2、重要债务重组

□适用√不适用

3、资产置换

(1).非货币性资产交换

□适用√不适用

(2).其他资产置换

□适用√不适用

4、年金计划

□适用√不适用

5、终止经营

□适用√不适用

6、分部信息

(1).报告分部的确定依据与会计政策

√适用□不适用

公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度等为依据确定经营分部。公司的经营分部是指同时满足下列条件的组成部分：

1）该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；

2）管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；

3）能够通过分析取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息；

本公司以战略规划中业务板块为基础确定报告分部，分为金融板块、类金融板块及其他板块。

分部间转移价格按照实际交易价格为基础确定，间接归属于各分部的费用按照资产租赁面积

169/183上海爱建集团股份有限公司2025年半年度报告

在分部之间进行分配。资产根据分部的经营以及资产的所在位置进行分配，分部负债包括分部经营活动形成的可归属于该分部的负债。如果多个经营分部共同承担的负债相关的费用分配给这些经营分部，该共同承担的负债也分配给这些经营分部。

(2).报告分部的财务信息

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目金融板块类金融板块其他板块分部间抵销合计

营业收入414981374.72447612755.64-22292846.86840301283.50

利息收入6560468.056560468.05

手续费及234527139.75234527139.75佣金收入

营业成本240369418.86409081833.41-7609391.76641841860.51

利息支出40400652.76-461635.9939939016.77

手续费及507538.18507538.18佣金支出

净利润40557150.90101863255.9819635704.73-21719007.26140337104.35

资产总额8652813313.6212505270858.4116165709403.13-11822182331.5525501611243.61

负债总额1276233392.569362082308.246092264571.66-3146029592.0313584550680.43

(3).公司无报告分部的，或者不能披露各报告分部的资产总额和负债总额的，应说明原因

□适用√不适用

(4).其他说明

□适用√不适用

7、其他对投资者决策有影响的重要交易和事项

□适用√不适用

8、其他

√适用□不适用控股股东持有股份的质押情况

截至2025年6月30日，控股股东上海均瑶(集团)有限公司将其持有的公司股票381063981股股票质押给上海农村商业银行股份有限公司普陀支行、平安银行股份有限公司上海分行等银行。

占其所持公司股份的78.84%，占公司总股本的23.92%。

十九、母公司财务报表主要项目注释

1、应收账款

(1).按账龄披露

√适用□不适用

单位：元币种：人民币账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）45433525.1143622881.44

0-6个月5359313.1143622881.44

7-12个月40074212.00

1至2年

2至3年842700.00842700.00

170/183上海爱建集团股份有限公司2025年半年度报告

合计46276225.1144465581.44

(2).按坏账计提方法分类披露

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额坏账准坏账准账面余额账面余额备备计类别账面账面提计提比例金价值比例金价值

金额(%)比金额比例额(%)额

例(%)

(%)

按组合计提46276225.11100.0046276225.1144465581.44100.0044465581.44坏账准备

其中：

账龄分析法5359313.1111.585359313.113548669.447.983548669.44组合

合并关联方40916912.0088.4240916912.0040916912.0092.0240916912.00组合

合计46276225.11//46276225.1144465581.44//44465581.44

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

√适用□不适用

组合计提项目：账龄分析法组合

单位：元币种：人民币期末余额名称

账面余额坏账准备计提比例（%）

0-6个月5359313.11

合计5359313.11

按组合计提坏账准备的说明：

□适用√不适用按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用

对本期发生损失准备变动的应收账款账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

(3).坏账准备的情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

(4).本期实际核销的应收账款情况

□适用√不适用

171/183上海爱建集团股份有限公司2025年半年度报告

其中重要的应收账款核销情况

□适用√不适用

应收账款核销说明：

□适用√不适用

(5).按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币占应收账款和应收账款和合应收账款期合同资产期末合同资产期末坏账准备期末单位名称同资产期末余末余额余额余额合计数的余额额比例（%）

上海华瑞融40074212.0040074212.0086.60资租赁有限公司

上海元炬实1577689.331577689.333.41业集团有限公司

上海勤袁实1561591.681561591.683.37业有限公司

上海迈元物1000000.001000000.002.16业管理有限公司

上海爱建进842700.00842700.001.82出口有限公司

合计45056193.0145056193.0197.36

其他说明：

□适用√不适用

2、其他应收款

项目列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额应收利息

应收股利881798.46881798.46

其他应收款361465323.31445024724.23

合计362347121.77445906522.69

其他说明：

□适用√不适用应收利息

(1).应收利息分类

□适用√不适用

172/183上海爱建集团股份有限公司2025年半年度报告

(2).重要逾期利息

□适用√不适用

(3).按坏账计提方法分类披露

□适用√不适用

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用

(4).按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用

(5).坏账准备的情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

(6).本期实际核销的应收利息情况

□适用√不适用其中重要的应收利息核销情况

□适用√不适用

核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用应收股利

(1).应收股利

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

项目(或被投资单位)期末余额期初余额

上海爱艺建筑装饰配套工程有限公881798.46881798.46司

合计881798.46881798.46

(2).重要的账龄超过1年的应收股利

□适用√不适用

173/183上海爱建集团股份有限公司2025年半年度报告

(3).按坏账计提方法分类披露

□适用√不适用

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用

(4).按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用

(5).坏账准备的情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

(6).本期实际核销的应收股利情况

□适用√不适用其中重要的应收股利核销情况

□适用√不适用

核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用其他应收款

(1).按账龄披露

√适用□不适用

单位：元币种：人民币账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）162720200.11239226781.75

0-6个月161149482.70237526781.75

7-12个月1570717.411700000.00

1至2年2850000.001150000.00

2至3年32736344.4542182444.45

3年以上352355017.64351661736.92

合计550661562.20634220963.12

(2).按款项性质分类情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

174/183上海爱建集团股份有限公司2025年半年度报告

款项性质期末账面余额期初账面余额

合并关联方357855482.27444918772.38

非合并关联方往来17178148.7317178148.73

其他代收代付款项127931.20124042.01

非关联方往来175500000.00172000000.00

合计550661562.20634220963.12

(3).坏账准备计提情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

第一阶段第二阶段第三阶段整个存续期预期信整个存续期预期信

坏账准备未来12个月预合计用损失(未发生信用损失(已发生信期信用损失

用减值)用减值)

2025年1月1日余17196238.89172000000.00189196238.89

额

2025年1月1日余

额在本期

--转入第二阶段

--转入第三阶段

--转回第二阶段

--转回第一阶段本期计提本期转回本期转销本期核销其他变动

2025年6月30日余17196238.89172000000.00189196238.89

额

对本期发生损失准备变动的其他应收款账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

本期坏账准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据：

□适用√不适用

(4).坏账准备的情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期变动金额类别期初余额收回或转转销或核期末余额计提其他变动回销

按组合计提189196238.89189196238.89坏账准备

合计189196238.89189196238.89

其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：

□适用√不适用

175/183上海爱建集团股份有限公司2025年半年度报告

(5).本期实际核销的其他应收款情况

□适用√不适用

其中重要的其他应收款核销情况：

□适用√不适用

其他应收款核销说明：

□适用√不适用

(6).按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币占其他应收款期坏账准备单位名称期末余额末余额合计数的款项的性质账龄

比例(%)期末余额上海浦东物流非关联方往

云计算有限公172000000.0031.243年以上172000000.00来司

上海爱建杨浦90391282.9116.42合并关联方3年以上实业公司往来款

上海华瑞融资84901420.0015.42合并关联方7-12个月租赁有限公司往来款上海爱潮投资合并关联方

管理有有限公65090000.0011.820-6个月往来款司

上海爱建商业32736344.455.94合并关联方2-3年保理有限公司往来款

合计445119047.3680.83//172000000.00

(7).因资金集中管理而列报于其他应收款

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

176/183上海爱建集团股份有限公司2025年半年度报告

3、长期股权投资

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

对子公司投资8445771908.92906387990.667539383918.268445771908.92906387990.667539383918.26

对联营、合营企业投资2036519718.762036519718.762015496176.662015496176.66

合计10482291627.68906387990.669575903637.0210461268085.58906387990.669554880094.92

(1).对子公司投资

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期增减变动期初余额（账面减值准备期初期末余额（账面减值准备期末被投资单位计提减值准价值）余额追加投资减少投资其他价值）余额备上海爱建融资

租赁股份有限1751790331.001751790331.00公司

上海爱建杨浦6000000.006000000.00实业公司

上海爱建信托896387990.663765612009.343765612009.34896387990.66有限责任公司爱建（香港）有952709807.58952709807.58限公司

上海怡荣发展22072500.0022072500.00有限公司

上海方达投资292272727.00292272727.00发展有限公司

上海爱建科技14282528.7714282528.77实业有限公司

177/183上海爱建集团股份有限公司2025年半年度报告

上海爱建纺织32155326.7032155326.70品有限公司

上海爱建资本100000000.00100000000.00管理有限公司

上海爱建资产250000000.00250000000.00管理有限公司

上海爱建产业183089662.67183089662.67发展有限公司

上海爱建基金65000000.0065000000.00销售有限公司

上海爱建商业75000000.0075000000.00保理有限公司上海爱建泽盈

投资管理有限27000000.0027000000.00公司

上海爱艺建筑10000000.00

装饰配套工程0.000.0010000000.00有限公司

上海爱建物业300000.00300000.00管理有限公司

上海菱建物业2099025.202099025.20管理有限公司

合计7539383918.26906387990.667539383918.26906387990.66

(2).对联营、合营企业投资

√适用□不适用

单位：元币种：人民币减值准本期增减变动减值准投资期初期末余额（账面备期初追加投减少权益法下确其他综其他权宣告发计提减备期末

单位余额（账面价值）其他价值）余额资投资认的投资损合收益益变动放现金值准备余额

178/183上海爱建集团股份有限公司2025年半年度报告

益调整股利或利润

一、合营企业小计

二、联营企业

爱建证1927918603.603115608.271931034211.87券有限责任公司

上海市33671265.77678957.7234350223.49颛桥寝园

君信（上50449948.2417228877.6167678825.85海）股权投资基金管理有限公司

上海爱3456359.0598.503456457.55建君信企业咨询合伙

企业（有限合伙）

小计2015496176.6621023542.102036519718.76

合计2015496176.6621023542.102036519718.76

(3).长期股权投资的减值测试情况

□适用√不适用

179/183上海爱建集团股份有限公司2025年半年度报告

其他说明：

□适用√不适用

180/183上海爱建集团股份有限公司2025年半年度报告

4、营业收入和营业成本

(1).营业收入和营业成本情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期发生额上期发生额项目收入成本收入成本

主营业务108717562.14106108697.95167313837.00165729517.94

其他业务14384144.324214097.779888588.482174067.12

合计123101706.46110322795.72177202425.48167903585.06

注：主营业务收入中有部分为贸易收入，公司2025年上半年贸易销售规模为86180.16万元，其中采用总额法确认收入10846.51万元，采用净额法确认收入25.25万元。

(2).营业收入、营业成本的分解信息

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

(3).履约义务的说明

□适用√不适用

(4).分摊至剩余履约义务的说明

□适用√不适用

(5).重大合同变更或重大交易价格调整

□适用√不适用

5、投资收益

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

成本法核算的长期股权投资收益21200730.0932109227.90

权益法核算的长期股权投资收益21023542.10-5636413.22

处置长期股权投资产生的投资收益12118043.04

处置交易性金融资产取得的投资收益102349524.11

其他非流动金融资产在持有期间的投78153.37资收益

合计144651949.6738590857.72

6、其他

□适用√不适用

二十、补充资料

1、当期非经常性损益明细表

□适用□不适用

181/183上海爱建集团股份有限公司2025年半年度报告

单位：元币种：人民币项目金额说明

非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值267163.66准备的冲销部分

计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、按照确定39360000.00

的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持有金融资产和金融负债产80292027.73生的公允价值变动损益以及处置金融资产和金融负债产生的损益计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费委托他人投资或管理资产的损益对外委托贷款取得的损益

因不可抗力因素，如遭受自然灾害而产生的各项资产损失单独进行减值测试的应收款项减值准备转回

企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益非货币性资产交换损益债务重组损益企业因相关经营活动不再持续而发生的一次性费用，如安置职工的支出等因税收、会计等法律、法规的调整对当期损益产生的一次性影响

因取消、修改股权激励计划一次性确认的股份支付费用

对于现金结算的股份支付，在可行权日之后，应付职工薪酬的公允价值变动产生的损益采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益交易价格显失公允的交易产生的收益与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益受托经营取得的托管费收入

除上述各项之外的其他营业外收入和支出2481243.11其他符合非经常性损益定义的损益项目

减：所得税影响额-201838.87

少数股东权益影响额（税后）

合计122602273.37

对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。

□适用√不适用

182/183上海爱建集团股份有限公司2025年半年度报告

其他说明

□适用√不适用

2、净资产收益率及每股收益

√适用□不适用加权平均净资产每股收益报告期利润

收益率（%）基本每股收益稀释每股收益

归属于公司普通股股东的净1.180.0880.088利润

扣除非经常性损益后归属于0.150.0110.011公司普通股股东的净利润

3、境内外会计准则下会计数据差异

□适用√不适用

4、其他

□适用√不适用

董事长：王均金

董事会批准报送日期：2025年8月22日修订信息

□适用√不适用