上海城投控股股份有限公司2026年半年度报告

公司代码：600649公司简称：城投控股

上海城投控股股份有限公司

2026年半年度报告

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重要提示

一、本公司董事会及董事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存

在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

二、公司全体董事出席董事会会议。

三、本半年度报告未经审计。

四、公司负责人张辰、主管会计工作负责人任志坚、财务总监乐嘉伟及会计机构负责人（会计主管人员）伍捷声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案不适用

六、前瞻性陈述的风险声明

√适用□不适用本年度报告中有涉及公司经营和发展战略等未来计划的前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。

七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况否

八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况否

九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性否

十、重大风险提示不适用

十一、其他

□适用√不适用

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目录

第一节释义.................................................4

第二节公司简介和主要财务指标........................................4

第三节管理层讨论与分析...........................................7

第四节公司治理、环境和社会........................................23

第五节重要事项..............................................25

第六节股份变动及股东情况.........................................30

第七节债券相关情况............................................33

第八节财务报告..............................................41

载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、财务总监及会计机构负责人签名并盖章的会计报表。

备查文件目录报告期内在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）以及《上海证券报》上公开披露过的所有公司公告的原稿。

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第一节释义

在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：

常用词语释义

本公司、公司、城投控股指上海城投控股股份有限公司

上海城投、城投集团指上海城投（集团）有限公司

置地集团指上海城投置地（集团）有限公司置业经营公司指上海城投置业经营管理有限公司投资公司指上海城投控股投资有限公司诚鼎基金指由城投控股投资的私募股权投资基金管理平台

第二节公司简介和主要财务指标

一、公司信息公司的中文名称上海城投控股股份有限公司公司的中文简称城投控股

公司的外文名称 Shanghai Chengtou Holding Co.Ltd

公司的外文名称缩写 Chengtou Holding公司的法定代表人张辰

二、联系人和联系方式董事会秘书证券事务代表姓名蒋家智李贞联系地址上海市虹口区吴淞路130号上海市虹口区吴淞路130号

电话021-66981171021-66981376

传真021-66986655021-66986655

电子信箱 ctkg@sh600649.com ctkg@sh600649.com

三、基本情况变更简介公司注册地址上海市虹口区吴淞路130号19楼

公司注册地址的历史变更情况2025年10月，由“上海市浦东新区北艾路1540号”变更为“上海市虹口区吴淞路130号19楼”公司办公地址上海市虹口区吴淞路130号公司办公地址的邮政编码200080

公司网址 http://www.sh600649.com

电子信箱 ctkg@sh600649.com报告期内变更情况查询索引不适用

四、信息披露及备置地点变更情况简介

公司选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》 www.cnstock.com

登载半年度报告的网站地址 www.sse.com.cn公司半年度报告备置地点上海市虹口区吴淞路130号报告期内变更情况查询索引不适用

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五、公司股票简况股票种类股票上市交易所股票简称股票代码变更前股票简称

A股 上海证券交易所 城投控股 600649 原水股份

六、其他有关资料

□适用√不适用

七、公司主要会计数据和财务指标

(一)主要会计数据

单位：元币种：人民币本报告期本报告期比上

主要会计数据16上年同期（－月）年同期增减(%)

营业收入2841238812.435926792965.40-52.06

利润总额-44535905.47359241581.19-112.40

归属于上市公司股东的净利润-51798203.24153271454.34-133.80

归属于上市公司股东的扣除非经常-41964588.22128194667.19-132.74性损益的净利润

经营活动产生的现金流量净额-1795005680.91534544287.36-435.80本报告期末比本报告期末上年度末上年度末增减

(%)

归属于上市公司股东的净资产20827678652.3821035770444.02-0.99

总资产81092596918.4181500045755.38-0.50

(二)主要财务指标本报告期本报告期比上年主要财务指标

（1－6上年同期月）同期增减(%)

基本每股收益（元／股）-0.020.06-133.97

稀释每股收益（元／股）-0.020.06-133.97

扣除非经常性损益后的基本每股收-0.020.05-132.90益（元／股）

加权平均净资产收益率（%）-0.250.73减少0.98个百分点

扣除非经常性损益后的加权平均净-0.200.61减少0.81个百分点

资产收益率（%）公司主要会计数据和财务指标的说明

√适用□不适用

（一）主要财务指标变动说明：

*公司本期营业收入较上年同期减少52.06%，主要是公司房产项目竣工交付结转较上年同期减少所致；

*公司本期利润总额较上年同期减少112.40%，主要是房地产业务利润同比下降以及公允价值变动损益同比下降所致。

*公司本期归属于上市公司股东的净利润较上年同期减少133.80%，主要是房地产业务利润同比下降以及公允价值变动损益同比下降所致。

*公司本期扣除非经常性损益后的归母净利润较上年同期减少132.74%，主要是本期房地产业务利润同比下降所致；

*公司本期经营活动产生的现金流量净额较上年同期减少435.80%，主要是本期房产项目预售回笼资金同比减少所致。

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八、境内外会计准则下会计数据差异

□适用√不适用

九、非经常性损益项目和金额

√适用□不适用

单位：元币种：人民币非经常性损益项目金额

非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销-31885.60部分

计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、按照确定的标准享有、对公司损2727440.70益产生持续影响的政府补助除外

除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益-96790501.33以及处置金融资产和金融负债产生的损益

除上述各项之外的其他营业外收入和支出-498963.86

其他符合非经常性损益定义的损益项目60541185.00

减：所得税影响额-24224068.35

少数股东权益影响额（税后）4958.28

合计-9833615.02

对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。

□适用√不适用

十、存在股权激励、员工持股计划的公司可选择披露扣除股份支付影响后的净利润

□适用√不适用

十一、其他

□适用√不适用

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第三节管理层讨论与分析

一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明

（一）公司业务概要

公司是一家以地产开发、运营和投资为主业，围绕房地产全生命周期开展相关业务布局的综合性房地产集团，业务范围涵盖商品房开发与销售、保障性租赁住房开发与运营、科技园区开发与运营、城市历史风貌保护街区功能性开发、酒店建设与管理、物业服务、商业管理、不动产金融和相关产业投资等。

近年来，公司积极参与市场竞争，不断提升市场化程度，打造职业团队，提升专业能力，各板块协同发展，基本形成了多元化、差异化、特色化的经营格局。通过产品力的提升和经营能效的提高，增强应对市场周期波动的能力，确保业务平稳发展，树立行业优势地位。

（二）行业情况分析

1.房地产开发行业情况分析

2026年上半年，全国土地市场表现出“控增量、优供给”的发展趋势。根据中指研究院统计，

300城住宅用地成交规模整体延续缩量态势。一线城市受多宗优质宅地支撑，土地市场保持热度；

二、三线城市受供地收缩叠加市场需求偏弱影响，土地成交降幅较大。

全国房地产市场处于筑底修复进程，开发投资、新开工、商品房销售指标延续同比下行态势，但指标降幅逐步收窄，城市梯队、区位、产品类型结构性分化持续凸显，政策带动下核心城市改善型需求率先释放，市场结构性修复迹象逐步显现。国家统计局数据显示，2026年上半年，全国房地产开发投资38074亿元，同比下降18.0%；其中住宅投资29300亿元，同比下降17.8%。面对市场环境，房企普遍坚持“以销定产、审慎新增投资”策略，资源优先保障在建项目交付。房屋施工面积554049万平方米，同比下降12.5%，住宅施工面积384453万平方米，下降12.9%；

房屋新开工面积23239万平方米，同比下降23.4%，住宅新开工面积16900万平方米，下降24.1%；

房屋竣工面积17221万平方米，同比下降23.7%，住宅竣工面积12148万平方米，下降25.3%。

销售端，新建商品房销售面积40140万平方米，同比下降11.6%；其中住宅销售面积下降12.4%。

新建商品房销售额37945亿元，下降13.6%；其中住宅销售额下降13.7%。整体来看，市场底部区间特征持续明确，总量调整压力客观存在，但政策托底力度不断增强，核心城市需求韧性持续显现。

从政策层面来看，上半年中央坚持稳字当头、稳中求进，围绕着力稳定房地产市场构建全方位政策组合拳，短期提振预期与中长期转型制度建设同步推进。3月，全国两会《2026年政府工作报告》明确全年房地产工作顶层部署，提出因城施策控增量、去库存、优供给，探索多渠道盘活存量商品房，鼓励收购存量商品房重点用于保障性住房等；部署推进“好房子”建设、实施房屋品质提升工程；同步出台差异化住房支持政策，加强初婚初育家庭住房保障，支持多子女家庭合理改善住房需求，从顶层设计打通需求释放与存量去库存两大主线。4月28日，中央政治局会议公报定调，努力稳定房地产市场，扎实推进城市更新。结合中央系列会议及配套政策精神，市场端持续巩固修复态势，统筹商品房平稳运行与保障性住房建设，稳妥化解地产存量风险，推进房地产发展新模式落地。

2.租赁住房行业情况分析

2026年上半年，中国住房租赁市场完成从“规模扩张”到“质量提升”的实质性转型，行业

全面步入“存量优化与高质量发展”新阶段。在《住房租赁条例》（国务院令第812号）自2025年9月施行以来，各地配套细则落地见效，租赁合同备案、押金及租金监管、居住安全标准等常态化要求显著提升行业规范化门槛，“爆雷”风险有效防范，市场秩序持续稳固。与此同时，住房保障体系实现系统性转向，从以增量建设为主嵌入“去库存、稳楼市、扩内需”的宏观经济框架，财政免征公租房土地使用税、央行下调保障性住房专项再贷款工具利率至1.25%，国务院明确鼓励盘活闲置厂房商办，使存量收购从试点升级为全国性战略。地方层面，上海率先构建“商办改造、公租并轨、二手房收购”三位一体的存量转保租房实践样本；北京、广州强调存量改造转化，深圳保持稳定筹集目标，西安、成都等二线城市出台市场规范细则，多城普遍放宽公租房准入并加大公积金支持力度。根据克而瑞长租《2026上半年中国住房租赁行业市场发展报告》，

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新开项目类型中，存量改造在2026年项目数占比首次提升至53%，较2025年34%提升19个百分点，供给结构已由“增量筹建”转向“存量盘活与精细运营”并重。

3.对外投资市场情况分析

2026年上半年，国内公募 REITs市场迎来商业不动产 REITs试点落地的里程碑节点，市场进

入多元资产扩容阶段。一级市场新发供给明显增加，根据Wind 统计数据，上半年合计 8 只产品上市，首发募资 297.38 亿元，商业不动产 REITs成为新增供给主力。二级市场整体震荡调整，不同业态标的走势深度分化，底层资产经营现金流预期主导估值变化。伴随扩募机制优化、配套指数产品推出，REITs制度体系持续完善，成为不动产存量盘活的重要资本市场工具；同时市场也面临供给放量、资产基本面分化带来的估值波动压力。

2026年上半年，A股 IPO市场持续回暖，首发过会数量、上市规模同比提升。根据Wind统计数据，上半年 A股 71 家企业完成首发上市，同比增长 39.2%；首发募资总额 705.74 亿元，同比增长88.93%，资本市场融资功能稳步恢复。

2026年6月陆家嘴论坛上，证监会主席吴清部署新一轮资本市场改革举措，围绕投融资两端

协同发力：融资端进一步强化对硬科技企业支持，将科创板第五套上市标准适用范围拓展至人工智能领域，支持量子科技、生物制造、具身智能等更多领域硬科技企业登陆资本市场，同时修订《上市公司证券发行注册管理办法》、加快落地储架发行机制，并支持符合条件的港股公司赴境内上市；投资端持续丰富市场工具与机构力量，推出主动 ETF、开展商业不动产 REITs试点，出台支持中小基金公司发展配套政策，并引导养老金、保险资金加大股权投资，培育长期耐心资本，持续畅通科技、产业与资本良性循环。

报告期内公司新增重要非主营业务的说明

□适用√不适用

二、经营情况的讨论与分析

（一）2026年上半年经营工作

2026年上半年，公司在董事会的带领下，坚定发展战略，积极应对市场挑战，把握政策机遇，

全力推进各项业绩指标和管理任务落实。

开发板块以市场为导向、产品力为核心，统筹推进项目开发、销售与交付各项工作。土地拓展层面，通过多维度的市场研判与测算，公司成功竞得虹口区 C080301单元 hk306-08地块，有效补充核心区域土地储备。项目建设层面，虹口项目拿地后快速完成规划对接与方案设计，启动公示征询；小东门项目持续优化方案设计与评审工作；新凯商业项目顺利完成审批办证，实现开工突破；兴华里已完成竣工备案，稳步推进交付工作；露香园、前湾等项目分层有序推进施工建设。

产品层面，深入开展市场与客户调研，加快设计及技术体系的更新升级，按照“好房子”要求打磨产品设计和品质，在前湾、小东门等新项目上全面迭代产品。销售层面，上半年在高端住宅上保持了较好的去化速度，各主力楼盘销售有序推进。商业层面，露香园大境路整体商业氛围全面提升，成功引入多家高级艺术、生活方式类品牌。通过打造露香园 Citywalk IP、开展联名品牌活动、媒体运营等方式，持续提升项目话题度和传播力。

运营板块夯实经营底盘，拓展布局规模，品牌影响力持续提升。上半年，张江社区（二期）、松江社区、北青社区相继开业，租赁社区运营版图持续拓展。截至6月末，公司在营社区数量增至17个，总运营房源规模达2.4万套，运营面积101万平方米，进入稳定运营的社区平均出租率均保持在90%以上。公司积极推进储备项目落地，2个项目顺利取得预认定资质，已全面启动筹开工作。同时，紧扣上海市存量资产盘活需求，积极探索轻资产合作模式与创新发展路径。配套商业运营同步提质增效，通过持续优化招商运营工作，商铺新签、续租有序推进，商业经营收入稳步增长。

投资板块以“金融+”赋能，深度激活产业链全链条价值，投资运营质效稳步提升。报告期内，公司共计收到已上市证券分红约 0.60亿元（含 REITs）。截至报告期末，公司持有的已上市证券市值约 44.90亿元（含 REITs）。公司持续深化“募投建管退”全链条运营模式，重点推进浦江社区、九星社区 REITs扩募申报工作。公司旗下诚鼎基金平稳运作，围绕主业布局产业链，投资方向聚焦新一代信息技术、新材料、新能源、智能制造和未来产业等行业领域科技创新企业，专注

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打造智慧城市和绿色城市产业链的专业投资平台。此外，公司依托海桐孵化器平台优势，聚焦前沿科技领域，积极引入优质科创团队落地合作，持续培育创新动能。

坚持科研创新赋能，以技术研发与数字化建设驱动业务提质升级。公司围绕“好房子”建设，系统梳理技术清单、强化品牌价值输出，深耕城市更新、片区开发等领域研究，积极研判新兴产业发展方向，做好智能建造相关政策梳理与前沿技术落地应用。行业交流方面，公司参与完成的项目荣获“2025年度华夏建设科学技术奖”二等奖，携手行业协会、高校协同推进3项课题研究，参加1场大型行业论坛，持续深化产学研合作。公司持续深化数字化建设，综合管控平台实现多级视频融合，现已对接 5个施工现场、13个社区，为安全生产管理提供支撑；AI数智提效项目已全面启动，工具上线并完成首轮培训，后续将协助业务部门落地应用场景；统筹推进城投宽庭 APP

3.0迭代优化与宽岚小程序建设，相关功能模块开发有序推进，部分已进入试点试运行阶段。

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（二）房地产行业经营性信息分析

1.报告期内房地产储备情况

一级土地整合作开发项目

序持有待开发土地规划计容建筑面是/否涉及合合作开发项目的

持有待开发土地的区域理面积(平方涉及的面积(平

号的面积(平方米)积(平方米)作开发项目权益占比(%)

米)方米)

金山区朱泾镇JSS2-0201单元 B02a-

161137122273是11004690

01、B02b-01 地块

2杨浦区新江湾城科技园北块53969118732否

3 黄山高铁新城 A-1 地块 III 期 23989 84894 是 59426 70

4 虹口区江湾镇街道HK0015-06号地块 2426 3008 是 2406 80

5 黄浦区小东门街道 235B-03 地块等 31317 79250 否

6浦江镇杜行老街“城中村”改造项目约13.48万约11.61万是90

7华漕镇诸翟“城中村”改造项目约11.62万约21.04万是90

8 虹口区 C080301 单元 hk306-08 地块 7115 17788 否

2.报告期内房地产开发投资情况

报告期

在建项目/项目用地项目规划计在建建筑序经营业总建筑面积已竣工面积总投资额实际投

地区项目新开工项目/面积(平方容建筑面积面积(平方

号态(平方米)(平方米)（万元）资额（万竣工项目米)(平方米)米)

元）

1上海市青浦区璟云里（梦珠里）商品房在建项目4180002130074768667407440498451883721295

2上海市黄浦区露香园二期商品房在建项目57657196346340120233827106161238705055537

3上海市杨浦区兴华里（明华里）商品房竣工项目10284164542963029630294951607205829

华 漕 镇 MHP0-

4上海市闵行区1404单元39-02、商品房在建项目434808696013598813598803265169233

40-02地块

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3.报告期内房地产销售和结转情况可供出售已售（含已结转面积(平结转收入金额报告期末待结转序号地区项目经营业态面积(平方预售）面积

方米)(万元)面积(平方米)

米)(平方米)

1上海市金山区水尚华庭商品房（住宅）891652291166636141168

2上海市虹口区江岸嘉苑、江境雅苑商品房（住宅）387371994673958251

3上海市黄浦区馥公馆商品房（住宅）13863064565156-露香园二期（香境里、

4上海市黄浦区商品房（住宅）3682141702883214露璟庭）露香园二期（香境里、

5上海市黄浦区车位---613-露璟庭）

6上海市黄浦区露香园二期（香境里）商品房（别墅）2751946137235274-露香园一期商品房（低

7上海市黄浦区商品房（住宅）1133931725115841497

区）

8上海市黄浦区露香园一期车位---681-

9上海市长宁区青溪云邸商品房（住宅）1949-323259284-

10上海市长宁区青溪云邸车位---2226-露香园二期 A地块（露

11上海市黄浦区商品房（住宅）136035395--48763

璟庭）

12上海市青浦区梦珠里二期商品房（别墅）5660939137784370191580

13上海市杨浦区兴华里商品房（住宅）6172-706377221340

4.报告期内房地产出租情况

租金收入/房序出租房地产的建筑出租房地产的租金是否采用公允

地区项目经营业态权益比例（%）地产公允价

号面积(平方米)收入（万元）价值计量模式

值(%)

1上海市虹口区城投控股大厦办公楼506811546100否不适用

2上海市杨浦区政悦路商业商业234074100否不适用

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3上海市松江区松江新凯商业518738100否不适用

4上海市虹口区四川北路商铺商业2686120100否不适用

5上海市黄浦区露香园商业22836670100否不适用

6 上海市杨浦区 新江湾城 C4 商业 12341 240 100 否 不适用

7上海市杨浦区湾谷科技园一期商业21453138100否不适用

8上海市杨浦区湾谷科技园二期办公楼及商业735174796100否不适用

9上海市杨浦区城投宽庭·湾谷社区长租公寓556862856100否不适用

10上海市闵行区城投宽庭·浦江社区长租公寓1536665191100否不适用

11上海市闵行区城投宽庭·九星社区长租公寓81840361655否不适用

12上海市松江区尚云里公寓长租公寓1235230270否不适用

13上海市徐汇区城投宽庭·徐汇社区长租公寓65121374980否不适用

5.报告期内公司财务融资情况

期末融资总额（万元）整体平均融资成本(%)利息资本化金额（万元）

42997373.1330623

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报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项

□适用√不适用

三、报告期内核心竞争力分析

√适用□不适用

城投控股通过“开发、运营与投资”三者协同发展，依靠金融与科技双重赋能，以打造成为面向现代化人民城市的“高品质城市综合生态服务商”为定位，积极探索国资国企改革和上市公司高质量发展路径，稳步塑造核心竞争力和可持续发展潜力。

稳健的经营策略和风险控制优势

公司始终保持稳健经营的发展理念，合理安排中长期滚动投资计划，聚焦城市更新、中高端住宅以及保障性租赁住房项目，通过参与土拍、城市更新、产城融合、片区建设以及收并购等方式，积极关注上海中心城区商品房、城市更新、城中村等公司优势领域的投资机会，谨慎布局、稳步拓展；同时兼顾风险防范与规模扩张能力，强化风险防范，提升抗市场波动的能力。

集团化平台资源和产业协同优势

公司依托上海城投的平台资源和产业协同优势，深耕上海房地产市场，积累了丰富的项目开发经验，具有良好发展基础；平台间联动，形成了与城投产业链协同发展以及公司开发、运营与投资三大板块相融合的双循环格局，为各板块业务的开展提供了有力的支持和保障。

多元化业务布局和优质品牌优势

公司拥有商品房、保障房、租赁住宅、办公、商业、科技园区等多元化的产品体系，业态多样，产品系不断迭代升级，累计交付保障房超过6万套，运营保障性租赁住宅超2.4万套，运营管理科技园区超过50万平方米；公司在开发、运营及投资领域培育优质品牌，新江湾城、露香园、城投宽庭、诚鼎基金等品牌具有较强的市场认可度和行业美誉度。

资源整合和金融创新协同优势

公司依托独特背景与前瞻性布局，建立了资源获取与价值实现的良性循环机制。通过成功实践并持续深化保障性租赁住房 REITs，公司不仅打造了高质量稳定运营的行业典范，更积极通过Pre-REITs 资产储备、存量资产收购及后续扩募计划，构建了“投、融、建、管、退”的资产闭环，实现了资产的良性循环与价值高效释放，助力主业稳健发展。

市场化运作机制和专业团队优势

公司采用市场化运作机制，构建与公司战略相适应、与岗位工作相匹配、与人才职业发展相衔接的人才培养体系。重点做好拓展业务领域的人才引进和储备，加强现有岗位人员培养，建立了分级管理、分类培养的人才开发机制；通过设立与业绩直接挂钩的激励制度，以及多元产品线的开发管理实践，和形式多样的培训培养管理，逐步打造起一支对市场有深刻认知、具备强大战斗力的团队，形成“产业+专业”的核心竞争力。

可持续发展能力和科研创新优势

公司围绕房地产行业转型升级需求，秉持科技创新、绿色低碳、数字智能的新发展理念，加快科创体系建设和成果转化。积极参编保障性租赁住宅、绿色建筑等行业报告、行业标准，助力行业生态建设，提升业内影响力。积极部署产业链和创新链，借助不动产研究院优势，与多家创新主体联合搭建科创平台；加大科研成果在实践中的应用与迭代，推动超低能耗技术、近零能耗和智能建造技术在项目实践中充分应用；深化数智赋能并打造示范场景，推动公司向创新、绿色、低碳、智慧的高质量发展模式转变。

四、报告期内主要经营情况

(一)主营业务分析

1、财务报表相关科目变动分析表

单位：元币种：人民币

科目本期数上年同期数变动比例（%）

13/176上海城投控股股份有限公司2026年半年度报告

营业收入2841238812.435926792965.40-52.06

营业成本2241530183.404843799422.74-53.72

销售费用110528385.4078804783.4940.26

管理费用98314412.7693926117.114.67

财务费用401595908.95401183034.770.10

研发费用284080.89970339.63-70.72

经营活动产生的现金流量净额-1795005680.91534544287.36-435.80

投资活动产生的现金流量净额113173134.74-191986293.73158.95

筹资活动产生的现金流量净额273399667.02-356506004.48176.69

税金及附加118687992.27290676514.14-59.17

其他收益2992860.416809249.80-56.05

投资收益196347283.94109968921.9578.55

公允价值变动收益-113510501.3324499313.70-563.32

信用减值损失-132547.79571819.74-123.18

营业外收入614913.382808933.48-78.11

营业外支出1145762.842849411.00-59.79

所得税费用16797390.45209385939.46-91.98

*营业收入变动原因说明：本期营业收入同比减少308555.42万元，主要是公司房产项目竣工交付结转较上年同期减少所致；

*营业成本变动原因说明：本期营业成本同比减少260226.92万元，主要是本期营业收入减少而相应成本结转减少所致；

*销售费用变动原因说明：本期销售费用同比增加3172.36万元，主要是本期房产营销费用较上年同期增加所致；

*研发费用变动原因说明：本期研发费用同比减少68.63万元，主要是本期科研支出较上年同期减少所致；

*经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：本期经营活动产生的现金流量净额同比减少

232955万元，主要是本期房产项目预售回笼资金同比减少所致；

*投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：本期投资活动产生的现金流量净额同比增加

30515.94万元，主要是上年支付股权收购款所致；

*筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：本期筹资活动产生的现金流量净额同比增加

62990.57万元，主要是由于本期借入和偿还带息借款净额较上年同期增加所致；

*税金及附加变动原因说明：本期税金及附加同比减少17198.85万元，主要是本期销售房产相关税金较上年同期减少所致；

*其他收益变动原因说明：本期其他收益同比减少381.64万元，主要是本期政府补助较上年同期减少所致；

*投资收益变动原因说明：本期投资收益同比增加8637.84万元，主要是本期收到金融资产分红所致；

*公允价值变动收益变动原因说明：本期公允价值变动收益同比减少13800.98万元，主要是本期证券市场价值波动所致；

*信用减值损失变动原因说明：本期信用减值损失同比增加70.44万元，主要是本期计提信用减值损失所致；

?营业外收入变动原因说明：本期营业外收入同比减少219.40万元，主要是上年同期收到违约金所致；

?营业外支出变动原因说明：本期营业外支出同比减少170.36万元，主要是上年同期支付滞纳金所致；

?所得税费用变动原因说明：本期所得税费用同比减少19258.85万元，主要是由于本期应税所得额减少所致。

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2、本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明

√适用□不适用

单位：元币种：人民币占利润总额占利润总额占比增减变项目本期发生额上期发生额比例（%）比例（%）动（%）

营业利润-126841838.62284.81224813823.0662.58222.23

投资收益及82836782.61-186.00134468235.6537.43-223.43公允价值变动收益

营业外利润-530849.461.19-40477.52-0.011.20

报告期利润总额出现亏损，主要是*房地产业务营业利润同比下降；*公允价值变动收益同比下降。

(二)非主营业务导致利润重大变化的说明

□适用√不适用

(三)资产、负债情况分析

√适用□不适用

1、资产及负债状况

单位：元币种：人民币本期期末本期期末上年期末金额较上数占总资数占总资项目名称本期期末数上年期末数年期末变产的比例产的比例动比例

（%）（%）

（%）

预付款项1099102150.631.36137784177.740.17697.70

应付职工薪酬64805973.030.08117319174.510.14-44.76

应交税费223672194.980.28451487278.480.55-50.46

一年内到期的10793866944.6013.317376059096.099.0546.34非流动负债

应付债券10461088465.0912.906357096793.297.8064.56其他说明

*预付款项较年初增加96131.80万元，主要是本期预付土地款所致；

*应付职工薪酬较年初减少5251.32万元，主要是本期支付职工薪酬所致；

*应交税费较年初减少22781.51万元，主要是本期支付企业所得税以及土地增值税所致；

*一年内到期的非流动负债较年初增加341780.78万元，主要是本期一年内到期的长期借款转入所致；

*应付债券较年初增加410399.17万元，主要是本期发行公司债、中期票据以及资产支持专项计划所致。

2、境外资产情况

□适用√不适用

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3、截至报告期末主要资产受限情况

√适用□不适用

具体参见本报告“第八节财务报告\七、合并财务报表项目注释20”。

4、其他说明

√适用□不适用

主营业务分行业、分产品、分地区情况

单位:元币种:人民币主营业务分行业情况营业收入比营业成本比

分行业营业收入营业成本毛利率（%）上年增减上年增减毛利率比上年增减（%）

（%）（%）

房地产业务2745051402.872125087389.3422.58-53.27-55.42增加3.72个百分点主营业务分地区情况营业收入比营业成本比

分地区营业收入营业成本毛利率（%）上年增减上年增减毛利率比上年增减（%）

（%）（%）

上海*2657686141.712074659526.0521.94-53.91-56.02增加3.74个百分点

安徽7303592.946917514.415.291.21-4.54增加5.71个百分点

江苏80061668.2243510348.8845.65-20.482.50减少12.19个百分点上述主营业务以资产所在地为分地区标准。

*上海地区房地产业务营业收入和营业成本较上年同期减少，主要是本期房产项目竣工交付结转较上年同期减少所致。

(四)投资状况分析

1、对外股权投资总体分析

□适用√不适用

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(1)重大的股权投资

□适用√不适用

(2)重大的非股权投资

□适用√不适用

(3)以公允价值计量的金融资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

本期公允价值变计入权益的累计本期计提的本期出售/赎资产类别期初数本期购买金额其他变动期末数动损益公允价值变动减值回金额

股票174595078.37-27719147.3533198524.38146875931.02

私募基金248429091.83-56245576.17-213256586.34192183515.66

其他490050706.60-29545777.81-156997120.71460504928.79

合计913074876.80-113510501.33-337055182.67799564375.47证券投资情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期证券证券代资金本期公允价值计入权益的累计本期出本期投资损会计核算证券简称最初投资成本期初账面价值购买期末账面价值品种码来源变动损益公允价值变动售金额益科目金额

股票600834申通地铁9277406.64自筹70676297.12-15835491.10-96958600.62150020.4454840806.02交易性金融资产

股票601211国泰海通104400000.00自筹103918781.25-11883656.25-12364875.001769906.2592035125.00交易性金融资产

合计//113677406.64/174595078.37-27719147.35-109323475.621919926.69146875931.02/证券投资情况的说明

□适用√不适用

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私募基金投资情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币占该公司股权公允价值变动当年增资（减资资金被投资公司的名称投资成本期末账面价值现金分红收益会计核算科目比例（％）损益以“-”号表示）来源

上海诚鼎创盈投资合伙26.621901499.6628608.83其他非流动金融自筹企业（有限合伙）资产

弘毅贰零壹伍（深圳）股405440102.0011.12190282016.00-56274185.0060541185.00其他非流动金融自筹

权投资中心（有限合伙）资产

合计405440102.00/192183515.66-56245576.1760541185.00//其他

单位：元币种：人民币占该公司股权公允价值变动当年增资（减资资金被投资公司的名称投资成本期末账面价值现金分红收益“-”会计核算科目比例（％）损益以号表示）来源

诺德基金千金175号管150834049.50不适用99560000.00-16720000.002356000.00交易性金融资产自筹

理资产管理计划（注）

广州银行股份有限公司466668000.001.27360944928.79-12825777.812235000.00其他非流动金融自筹资产

合计617502049.50/460504928.79-29545777.814591000.00//

注：诺德基金千金 175号管理资产管理计划主要从事 A股股票的投资。

衍生品投资情况

□适用√不适用

(五)重大资产和股权出售

□适用√不适用

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(六)主要控股参股公司分析

√适用□不适用

主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币公司名称公司类型主要业务注册资本总资产净资产营业收入营业利润净利润

上海城投（置地）

子公司房地产开发、经营，物业管理2500004606298766262221439-18767-21420集团有限公司

上海城投控股投资创业投资、创业投资管理、投资

子公司1250003981401554783749-14071287有限公司咨询等业务上海新江湾城投资

子公司房地产开发、经营，物业管理100005170462396415482355604发展有限公司上海露香园建设发

子公司房地产开发、经营，物业管理720000212325977554639053120148933展有限公司

上海城投置业经营租赁代理服务、物业管理、酒店

子公司1000070873888511422-335-551管理有限公司管理等江阴高新区新城镇城市综合配套服务的开发与运营子公司10000267624618738010253151开发建设有限公司等证券经纪；证券投资咨询；与证

券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券承销与保荐；证券西部证券股份有限参股公司自营；证券资产管理；融资融券446958142474443026438368596147772103515公司；证券投资基金代销；为期货公司提供中间介绍业务；代销金融产品；股票期权做市

19/176上海城投控股股份有限公司2026年半年度报告

报告期内取得和处置子公司的情况

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

(七)公司控制的结构化主体情况

□适用√不适用

五、其他披露事项

(一)可能面对的风险

√适用□不适用

宏观经济风险：全球经济复苏进程仍显脆弱，贸易摩擦持续扰动，国内经济虽然总体保持恢复态势但仍面临多重压力，有效需求不足、社会预期偏弱的问题依然突出。人口结构方面，老龄化进程加速及人口总量下降的趋势，从中长期看对房地产刚性需求根基构成深远影响。宏观经济处于结构调整期的背景下，房地产行业的复苏节奏受到抑制，对公司经营环境与市场预期带来持续性挑战。

政策风险：房地产政策全面转向“止跌回稳”的目标导向，中央层面持续释放宽松信号，从供需两端协同发力：需求端通过降低房贷利率、优化公积金政策、实施购房补贴等方式支持刚性

和改善性住房需求；供给端强调控制增量、消化存量、优化供给，加大城市更新支持力度。因城施策赋予地方政府更大调控自主权，区域调控政策差异化显著，对房企战略定位、区域选择、市场把握能力提出更高要求。公司将坚持聚焦上海市场，加强宏观政策敏感性，在项目区位、客户细分、市场预判等方面做好分析研究。

市场风险：房地产市场整体仍处深度调整与分化加剧阶段，整体市场承压明显。不同能级城市、同一城市不同区域及物业类型走势差异显著，即便上海等一线城市，也存在区域和产品层面的供求分化，部分区域出现需求下滑、销售滞缓、库存积压等问题。公司将在拿地阶段做好市场预判，动态调整投资策略，优化区域布局，把握结构性机会。

经营风险：在复杂多变的外部环境影响下，商业、办公、酒店和产业园区项目面临较大的挑战。招商引流、租赁履约、日常运营等各环节持续承压，经营效益或将遭遇阶段性低谷。公司将进一步整合内外部资源，强化专业运营团队建设，深挖存量价值，坚持开源节流，提高经营效率和投资效益，以专业化运营能力抵御周期性波动。

(二)其他披露事项

√适用□不适用

为深入贯彻中国证券监督管理委员会《上市公司监管指引第10号——市值管理》要求，积极响应上海证券交易所《关于开展沪市公司“提质增效重回报”专项行动的倡议》，践行“以投资者为本”的上市公司发展理念，经公司第十一届董事会第二十次会议审议通过，公司于2025年3月发布《估值提升计划暨提质增效重回报行动方案》。2026年上半年，公司以行动方案为指引，积极开展并落实各项举措，深化经营发展、公司治理、信息披露、投资者回报、科技创新等方面质效，切实增强投资者获得感。现将报告期内的执行情况评估如下：

1.持续聚焦主业，夯实高质量发展根基

2026年上半年，公司锚定成为“高品质城市综合生态服务商”战略定位，聚焦开发、运营和

投资三大主业板块，在开发品质提升、运营品牌拓展、投资创新赋能等方面积极作为，稳步塑造核心竞争力和可持续发展潜力。面对行业深度调整带来的市场压力，公司主动夯实业务基本面，强化精益管理。公司将继续保持战略定力，筑牢资产安全边界，为中长期价值释放奠定基础。关于公司业务经营的详细情况，可参见“第三节-二、经营情况的讨论与分析”。

2.构建多层次沟通体系，增进投资者信任和价值认同

20/176上海城投控股股份有限公司2026年半年度报告

公司高度重视与投资者的沟通交流，建立了涵盖常态化召开业绩说明会、投资者调研会、投资者热线、上证 e互动、邮箱等多渠道、多层次的投资者沟通交流机制，真诚倾听投资者建议反馈，切实回应投资者需求。2026年4月，公司及时召开2025年年度业绩说明会，以可视化报告形式展现年度经营情况，通过录制视频方式，从全年经营业绩、核心业务经营成果、投资者回报与公司治理、ESG建设、未来发展战略等五大方面，详细介绍公司年度经营情况，并对投资者关注的热点问题在信息披露合规范围内进行了回复说明，增进了投资者对公司的了解和认同。报告期内，公司回复上证 e互动 34 次，回复率保持 100%，组织机构投资者调研 7场，增强与投资者的互动交流。

3.持续落实现金分红，切实增强投资者获得感

公司牢固树立回报股东意识，在近年来行业利润总体下行的背景下，仍坚持稳健、可持续的分红策略，与投资者共享发展红利。2025年度，公司向全体股东每10股派发现金股利0.40元（含税），共计派发现金红利约1亿元（含税），占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润比例为34.45%。权益分派工作已于2026年7月8日实施完成，以“真金白银”回馈投资者，增强投资者持股信心。

4.提升信息披露质量，强化 ESG建设水平

在信息披露方面，公司严格按照《证券法》《股票上市规则》《信息披露管理办法》等监管要求，真实、准确、完整、及时、公平地履行信息披露义务，在业务实操中不断提高信息披露质量及透明度。报告期内，公司披露定期报告2份，临时公告35则，涵盖公司三会决议、董事会换届选举、权益分派、债券发行、回购股份、制度修订等内容，为投资者形成充分投资判断提供支撑。在 ESG管理方面，公司坚持将可持续发展与 ESG理念深度嵌入企业战略、治理结构与业务关键流程，于 2026年 3月披露《2025 年度 ESG报告》，全面展示公司在环境、社会责任和治理方面的履行情况。根据外部评级数据，公司Wind ESG评级提升至 A级，华证指数 ESG评级提升至 AA级，社会形象与品牌价值得到进一步认可。

5.实施股份回购计划，提振市场信心

基于对公司未来发展的坚定信心，为维护公司价值及股东权益，公司持续推进股份回购相关工作。针对2025年已回购的股份，公司已于2026年8月4日对回购专用证券账户中的12700000股股份实施注销，总股本由2504500768股变更为2491800768股。同时，公司积极筹划新一轮股份回购事宜，于2026年6月16日召开第十二届董事会第一次会议，审议通过了新一轮《关于以集中竞价交易方式回购公司股份的议案》，同意以不低于人民币0.5亿元且不超过人民币1亿元的自有资金及回购专项贷款资金，以集中竞价交易方式回购公司股份，公司将严格按照披露的回购方案实施股份回购并履行信息披露义务。

6.坚持规范运作，强化“关键少数”履职责任

公司严格按照《公司法》《证券法》《上海证券交易所股票上市规则》等监管要求，持续构建现代企业治理体系，完善由股东会、董事会及其专门委员会、经营管理层构成的分层治理架构，强化规范运作。2026年6月16日，公司顺利完成董事会换届选举，第十二届董事会由9名董事组成，其中独立董事增至5席，涵盖多领域资深专业人士，助力董事会科学、高效决策。其中，由中证中小投资者服务中心有限责任公司联合弘毅（上海）股权投资基金中心（有限合伙）提名

一名独立董事，切实维护中小股东权益。报告期内，公司持续优化董事会专门委员会设置，完善战略与 ESG委员会、审计与风险管理委员会、提名、薪酬与考核委员会的职责权限，并修订完善《公司章程》《股东会议事规则》《董事会议事规则》《信息披露事务管理制度》《董事和高级管理人员薪酬管理办法》《董事会秘书工作制度》等一系列关键制度，新建《董事和高级管理人员股份变动管理制度》，为“关键少数”的合规、高效履职提供坚实的制度保障。

7.加强科技创新，推动绿色创新发展

公司坚持贯彻新发展理念，主动把握科技创新、绿色低碳、数字智能等行业趋势，加快培育新质生产力，持续构建以创新为驱动的增长新动能。报告期内，在技术创新方面，公司围绕“好房子”建设目标，系统推进技术清单梳理、品牌价值输出及创新机制探索，加强智能建造及前沿技术研究。在行业合作方面，携手行业协会、高校等创新主体开展课题研究、行业交流，持续深化产学研合作。在数字化建设方面，全面启动 AI数智提效项目，推动 AI应用与业务场景的深度融合，驱动管理和业务效能提升；综合管控平台、城投宽庭 APP3.0等数字化平台功能持续完善，在现场管理、社区运营、客户服务等环节进一步发挥支撑赋能作用。

21/176上海城投控股股份有限公司2026年半年度报告未来，公司将持续履行上市公司责任与义务，提升经营质量与内生增长，积极传递公司价值，切实维护公司及全体股东的长远利益，以更高质量的健康可持续发展回馈投资者的关心信任。

22/176上海城投控股股份有限公司2026年半年度报告

第四节公司治理、环境和社会

一、公司董事、高级管理人员变动情况

√适用□不适用姓名担任的职务变动情形变动原因变动原因说明刘德扬独立董事选举换届陈坚独立董事选举换届高富平独立董事选举换届薛爽独立董事选举换届乐嘉伟财务总监聘任工作调动陈锋总工程师聘任换届叶辉副总裁聘任工作调动王锋董事离任换届张驰独立董事离任换届王鸿祥独立董事离任换届张列列董事离任工作调动

吴春财务总监、副总裁离任退休严佳梁副总裁离任工作调动

公司董事、高级管理人员变动的情况说明

√适用□不适用

2026年5月25日，吴春先生因达到法定退休年龄离任财务总监职务，并于5月29日离任副总裁职务。

2026年5月25日，公司召开第十一届董事会第三十四次会议，聘任乐嘉伟先生为公司财务总监。

2026年5月29日，张列列先生因工作原因离任董事职务。

2026年6月16日，公司召开2025年年度股东会，选举产生3名非独立董事、5名独立董事，

与公司第三届第三次职工代表大会选举产生的1名职工董事共同组成了公司第十二届董事会。同日，公司召开第十二届董事会第一次会议，聘任新一届高级管理人员。

2026年7月30日，公司召开第十二届董事会第三次会议，聘任叶辉先生为公司副总裁。

2026年8月5日，严佳梁先生因工作调动离任副总裁职务。

二、利润分配或资本公积金转增预案

半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案是否分配或转增否

每10股送红股数（股）不适用

每10股派息数(元)（含税）不适用

每10股转增数（股）不适用利润分配或资本公积金转增预案的相关情况说明不适用

三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响

(一)相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的

□适用√不适用

(二)临时公告未披露或有后续进展的激励情况股权激励情况

23/176上海城投控股股份有限公司2026年半年度报告

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用员工持股计划情况

□适用√不适用其他激励措施

□适用√不适用

四、纳入环境信息依法披露企业名单的上市公司及其主要子公司的环境信息情况

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

五、巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴等工作具体情况

√适用□不适用

城投控股聚焦产业赋能、基建升级、民生保障与生态共建四大领域，常态化与崇明区新村乡新卫村开展“一对一”结对帮扶行动。同时，公司下属企业深化对口帮扶，积极采购新疆喀什莎车县特色产品共计365220.66元，推动区域协作共赢，践行国企社会责任。

24/176上海城投控股股份有限公司2026年半年度报告

第五节重要事项

一、承诺事项履行情况

(一)公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项

□适用√不适用

二、报告期内控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况

□适用√不适用

三、违规担保情况

□适用√不适用

四、半年报审计情况

□适用√不适用

五、上年年度报告非标准审计意见涉及事项的变化及处理情况

□适用√不适用

六、破产重整相关事项

□适用√不适用

七、重大诉讼、仲裁事项

□本报告期公司有重大诉讼、仲裁事项√本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项

八、上市公司及其董事、高级管理人员、控股股东、实际控制人涉嫌违法违规、受到处罚及整改情况

□适用√不适用

九、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明

□适用√不适用

十、重大关联交易

(一)与日常经营相关的关联交易

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

√适用□不适用事项概述查询索引

经公司2025年年度股东会审议通过，公司2026全年预计发生日常关联交易19934万元，实际发生 2779万元，主要情况如下： https://static.sse.com.cn/disclosure/listedinfo/an

1.预计销售商品、提供劳务类关联交易 12258万 nouncement/c/new/2026-03-28/600649_202603元，实际发生该类关联交易 1330万元，主要是 28_KW2V.pdf向关联企业收取的运营管理费等；

2.预计发生购买商品、接受劳务类关联交易

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4716万元，实际发生该类关联交易598万元，

主要是向关联企业支付的物业管理费等支出；

3.预计发生租赁类关联交易2960万元，实际发

生该类关联交易851万元。

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

(二)资产收购或股权收购、出售发生的关联交易

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用√不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

4、涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况

□适用√不适用

(三)共同对外投资的重大关联交易

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用√不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

(四)关联债权债务往来

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用√不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

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(五)公司与存在关联关系的财务公司、公司控股财务公司与关联方之间的金融业务

√适用□不适用

1、存款业务

√适用□不适用

单位：元币种：人民币每日本期发生额关联最高存款利率范关联方期初余额本期合计存入金本期合计取出期末余额关系存款围额金额限额上海城投同受不适

集团财务一方0.10%-1.30%1622195089.5710934683265.6911667238029889640326.17用有限公司控制

合计///1622195089.5710934683265.6911667238029889640326.17

2、贷款业务

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期发生额贷款利期初余关联方关联关系贷款额度本期合计贷款本期合计期末余额率范围额金额还款金额上海城投集

团财务有限同受一方控制712880000.002.65%128360000.00128360000.00公司

合计///128360000.00128360000.00

3、授信业务或其他金融业务

√适用□不适用

单位：元币种：人民币关联方关联关系业务类型总额实际发生额上海城投集团

同受一方控制授信业务712880000.00128360000.00财务有限公司

4、其他说明

□适用√不适用

(六)其他重大关联交易

□适用√不适用

(七)其他

□适用√不适用

十一、重大合同及其履行情况

(一)托管、承包、租赁事项

□适用√不适用

27/176上海城投控股股份有限公司2026年半年度报告

(二)报告期内履行的及尚未履行完毕的重大担保情况

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币

公司担保情况（不包括对子公司的担保）

报告期内担保发生额合计（不包括对子公司的担保）

报告期末担保余额合计（A）（不包括对子公司的担保）公司对子公司的担保情况

报告期内对子公司担保发生额合计125900.00

报告期末对子公司担保余额合计（B） 502200.00

公司担保总额情况（包括对子公司的担保）

担保总额（A+B） 502200.00

担保总额占公司净资产的比例(%)24.11

其中：

为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额（C）

直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保187200.00

金额（D）

担保总额超过净资产50%部分的金额（E）

上述三项担保金额合计（C+D+E） 187200.00未到期担保可能承担连带清偿责任说明

根据金融机构住房按揭贷款相关政策和房地产开发企业的商业惯例，本公司部分所属子公司拟为购买其所开发建设的房产项目的合格银行按揭贷款客户提供阶段性担保。

担保情况说明报告期，本公司所属房产项目公司提供的阶段性担保净减少64799万元。截至2026年6月30日，累计提供的阶段性担保余额为831071万元。

28/176上海城投控股股份有限公司2026年半年度报告

(三)其他重大合同

□适用√不适用

十二、募集资金使用进展说明

□适用√不适用

十三、其他重大事项的说明

□适用√不适用

29/176上海城投控股股份有限公司2026年半年度报告

第六节股份变动及股东情况

一、股本变动情况

(一)股份变动情况表

1、股份变动情况表

报告期内，公司股份总数及股本结构未发生变化。

2、股份变动情况说明

□适用√不适用3、报告期后到半年报披露日期间发生股份变动对每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如有）

√适用□不适用

报告期后到半年报披露日期间，公司对回购专用证券账户中的12700000股回购股份实施注销，总股本由2504500768股变更为2491800768股（详见公司临时公告2026-046）。上述股本变动对当期每股收益、每股净资产等财务指标影响较小。

4、公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

□适用√不适用

(二)限售股份变动情况

□适用√不适用

二、股东情况

(一)股东总数：

截至报告期末普通股股东总数(户)64814

截至报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户）不适用

(二)截至报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表

单位：股

前十名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）

持有有质押、标记或股东名称报告期内增比例限售条冻结情况股东性期末持股数量（全称）减(%)件股份股份状数质数量态量

上海城投（集团）有限公0117531859946.9300国有法无司人弘毅（上海）股权投资基01503529446.000无0其他

金中心（有限合伙）中国对外经济贸易信托有

限公司－外贸信托－仁桥1200600286870931.150无0其他泽源股票私募证券投资基金

30/176上海城投控股股份有限公司2026年半年度报告仁桥（北京）资产管理有

限公司－仁桥泽源15期16291567162915670.650无0其他私募证券投资基金

孟庆亮14216850142168500.570无0其他华润深国投信托有限公司

－华润信托·仁桥泽源32753700115799000.460无0其他期集合资金信托计划

香港中央结算有限公司-8302549100539320.400无0其他中国工商银行股份有限公

司－南方中证全指房地产-71295598771970.390无0其他交易型开放式指数证券投资基金

唐建华098055230.390无0其他中国工商银行股份有限公

司－中证上海国企交易型-245432096654590.390无0其他开放式指数证券投资基金

前十名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份）股份种类及数量股东名称持有无限售条件流通股的数量种类数量

1175318599人民币上海城投（集团）有限公司1175318599

普通股弘毅（上海）股权投资基金中心（有限合150352944人民币150352944伙）普通股

中国对外经济贸易信托有限公司－外贸28687093人民币28687093

信托－仁桥泽源股票私募证券投资基金普通股仁桥（北京）资产管理有限公司－仁桥泽16291567人民币1516291567源期私募证券投资基金普通股孟庆亮14216850人民币14216850普通股

华润深国投信托有限公司－华润信

311579900

人民币11579900

托·仁桥泽源期集合资金信托计划普通股人民币香港中央结算有限公司1005393210053932普通股

中国工商银行股份有限公司－南方中证人民币全指房地产交易型开放式指数证券投资98771979877197普通股基金

9805523人民币唐建华9805523

普通股

中国工商银行股份有限公司－中证上海9665459人民币9665459国企交易型开放式指数证券投资基金普通股

公司回购专户未在“前十大股东持股情况”中列示，截至本报告前十名股东中回购专户情况说明期末，公司回购专户持有12700000股，占公司总股本0.51%。

上述股东委托表决权、受托表决权、放不适用弃表决权的说明上述股东关联关系或一致行动的说明不适用表决权恢复的优先股股东及持股数量的不适用说明

持股5%以上股东、前十名股东及前十名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用√不适用

31/176上海城投控股股份有限公司2026年半年度报告

前十名股东及前十名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用√不适用前十名有限售条件股东持股数量及限售条件

□适用√不适用

(三)战略投资者或一般法人因配售新股成为前十名股东

□适用√不适用

三、董事和高级管理人员情况

(一)现任及报告期内离任董事和高级管理人员持股变动情况

□适用√不适用其它情况说明

□适用√不适用

(二)董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况

□适用√不适用

(三)其他说明

□适用√不适用

四、控股股东或实际控制人变更情况

□适用√不适用

五、优先股相关情况

□适用√不适用

32/176上海城投控股股份有限公司2026年半年度报告

第七节债券相关情况

一、公司债券（含企业债券）和非金融企业债务融资工具

√适用□不适用

(一)公司债券（含企业债券）

√适用□不适用

1、公司债券基本情况

单位：元币种：人民币

2026年8是否存在

月31日后利率还本付受托管理投资者适终止上市债券名称简称代码发行日起息日到期日债券余额交易场所主承销商交易机制

的最近回（%）息方式人当性安排或挂牌的售日风险国泰海通国泰海通

22沪控0122沪控011387572022-12-212022-12-212027-12-20999433962.262.00单利按上海证券专业投资证券股份证券股份公开否

年付息交易所者有限公司有限公司国泰海通国泰海通

23沪控0223沪控021156172023-07-242023-07-262026-07-262028-07-261000000000.002.78单利按上海证券专业投资证券股份证券股份公开否

年付息交易所者有限公司有限公司

西部证券-上海

-半年付西部证券西部证券城投控股宽庭

沪城租优1801562022-06-242022-06-242028-03-252034-03-071080000000.002.35上海证券合格投资息，到股份有限股份有限公开否住房租赁资产交易所人期还本公司公司支持专项计划

西部-上海城投半年付西部证券西部证券控股商业物业上海证券合格投资

1 G湾谷优 267386 2026-01-13 2026-01-13 2028-12-25 2043-12-25 1187000000.00 2.24 息，到 股份有限 股份有限 公开 否期绿色资产 交易所 人

期还本公司公司支持专项计划国泰海通国泰海通

26沪控0126沪控012447842026-03-112026-03-112029-03-112031-03-111998534039.601.95单利按上海证券专业投资证券股份证券股份公开否

年付息交易所者有限公司有限公司

西部-上海城投半年付西部证券西部证券控股2期低碳

沪城控优2687702026-07-072026-07-072029-03-252044-03-251200000000.001.90上海证券合格投资息，到股份有限股份有限公开否转型资产支持交易所人期还本公司公司专项计划

26沪控0226沪控022457002026-07-222026-07-222029-07-222031-07-22999980000.001.73单利按上海证券国泰海通国泰海通专业投资公开否

年付息交易所证券股份证券股份者

33/176上海城投控股股份有限公司2026年半年度报告

有限公司有限公司

34/176上海城投控股股份有限公司2026年半年度报告

公司对债券终止上市或挂牌风险的应对措施

□适用√不适用

2、公司或投资者选择权条款、投资者保护条款的触发和执行情况

√适用□不适用2025年，公司根据《上海城投控股股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司债券

（第一期）募集说明书》中设定的回售条款，回购公司债券“22沪控01”370000手，回售金额为3.7亿元。根据《上海城投控股股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）2025年债券回售实施公告》，公司可对回售债券进行转售，截至2026年6月30日，债券“22沪控01”已完成转售债券金额3.7亿元。

3、信用评级结果调整情况

□适用√不适用

4、担保情况、偿债计划及其他偿债保障措施在报告期内的变更、变化和执行情况及其影响

□适用√不适用

(二)公司债券募集资金情况

□公司债券在报告期内涉及募集资金使用或者整改

√本公司所有公司债券在报告期内均不涉及募集资金使用或者整改

(1)募集资金用于特定项目

□适用√不适用

(三)专项品种债券应当披露的其他事项

□适用√不适用

(四)报告期内公司债券相关重要事项

√适用□不适用

1、非经营性往来占款和资金拆借

(1)非经营性往来占款和资金拆借余额报告期初，公司合并口径应收的非因生产经营直接产生的对其他方的往来占款和资金拆借（以下简称非经营性往来占款和资金拆借）余额：0亿元；

报告期内，非经营性往来占款和资金拆借新增：0亿元，收回：0亿元；

非经营性往来占款或资金拆借情形是否存在违反募集说明书相关约定或承诺的情况

□是√否

报告期末，未收回的非经营性往来占款和资金拆借合计：0亿元，其中控股股东、实际控制人及其他关联方占款或资金拆借合计：0亿元。

(2)非经营性往来占款和资金拆借明细

报告期末，公司合并口径未收回的非经营性往来占款和资金拆借占合并口径净资产的比例：0%是否超过合并口径净资产的10%：□是√否

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(3)以前报告期内披露的回款安排的执行情况

√完全执行□未完全执行□不适用

2、负债情况

(1)有息债务及其变动情况

1.1公司债务结构情况

报告期初和报告期末，公司（非公司合并范围口径）有息债务余额分别为255.03亿元和242.80亿元，报告期内有息债务余额同比变动-4.80%。

单位：亿元币种：人民币到期时间金额占有息债有息债务类别1年以内超过1年金额合计务的占比已逾期

（含）（不含）（%）

公司信用类债10.0081.9491.9437.87券

银行贷款8.2411.2219.468.01

非银行金融机63.0063.0025.95构贷款

其他有息债务46.3922.0168.4028.17

合计127.63115.17242.80—

报告期末公司存续的公司信用类债券中，公司债券余额39.98亿元，企业债券余额0亿元，非金融企业债务融资工具余额51.96亿元。

1.2公司合并口径有息债务结构情况

报告期初和报告期末，公司合并报表范围内公司有息债务余额分别为421.83亿元和429.97亿元，报告期内有息债务余额同比变动1.93%。

单位：亿元币种：人民币到期时间金额占有息债有息债务类别1年以内超过1年（金额合计务的占比（%已逾期（含）不含））

公司信用类债券10.00104.61114.6126.66

银行贷款19.39141.13160.5237.33

非银行金融机构73.587.5081.0818.86贷款

其他有息债务37.7735.9973.7617.15

合计140.74289.23429.97—

报告期末，公司合并口径存续的公司信用类债券中，公司债券余额62.65亿元，企业债券余额0亿元，非金融企业债务融资工具余额51.96亿元。

1.3境外债券情况

截止报告期末，公司合并报表范围内发行的境外债券余额0亿元人民币。

(2)报告期末公司及其子公司存在逾期金额超过1000万元或者占公司合并报表范围上年末净资

产5%以上的有息债务或者公司信用类债券逾期情况

□适用√不适用

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(3)可对抗第三人的优先偿付负债情况

截至报告期末，公司合并报表范围内存在可对抗第三人的优先偿付负债：

□适用√不适用

3、报告期内信息披露事务管理制度变更情况

□发生变更√未发生变更

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(五)银行间债券市场非金融企业债务融资工具

√适用□不适用

1、非金融企业债务融资工具基本情况

单位：元币种：人民币投资者是否存适当性在终止利率还本付息交易场交易机

债券名称简称代码发行日起息日到期日债券余额%安排上市交（）方式所制

（如易的风有）险中国银

24沪城控24沪城控单利按年行间市

MTN001 MTN001 102481466 2024-04-15 2024-04-15 2029-04-14 2598535303.49 2.68 不适用 公开 否付息 场 交 易商协会中国银

25沪城控25沪城控

MTN001 MTN001 102584140 2025-09-26 2025-09-26 2030-9-25 1728424039.96 2.40单利按年行间市不适用公开否付息场交易商协会中国银

26沪城控26沪城控单利按年行间市

MTN001 MTN001 102681636 2026-04-24 2026-04-24 2031-04-23 869161119.78 2.02 不适用 公开 否付息 场 交 易商协会公司对债券终止上市交易风险的应对措施

□适用√不适用逾期未偿还债券

□适用√不适用

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关于逾期债项的说明

□适用√不适用

2、公司或投资者选择权条款、投资者保护条款的触发和执行情况

□适用√不适用

3、信用评级结果调整情况

□适用√不适用

4、担保情况、偿债计划及其他偿债保障措施在报告期内的执行和变化情况及其影响

□适用√不适用

5、非金融企业债务融资工具其他情况的说明

√适用□不适用

经中国银行间市场交易商协会中市协注[2025]MTN930 号文核准，本公司于 2026 年 4 月 24日发行中期票据，期限5年，发行金额8.7亿元。此票据采用单利按年计息，固定年利率为2.02%，每年付息一次。

(六)公司报告期内合并报表范围亏损超过上年末净资产10%

□适用√不适用

(七)违反规定及约定情况

报告期内违反法律法规、自律规则、公司章程、信息披露事务管理制度等规定以及债券募集说明

书约定或承诺的情况，以及相关情况对债券投资者权益的影响□适用√不适用

(八)主要会计数据和财务指标

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本报告期末比上主要指标本报告期末上年度末年度末增减变动原因

（%）

流动比率2.022.17-6.91

速动比率0.380.47-19.15

增加0.10个百

资产负债率（%）73.2573.15分点本报告期本报告期比上年

1-6上年同期（月）同期增减(%)变动原因参见“第二节公司简介扣除非经常性损益后-41964588.22128194667.19-132.74和主要财务指标七、公净利润司主要会计数据和财务指标”的说明

EBITDA 0.009 0.015 -40.00 主要是本期息税前利润全部债务比较上年同期减少所致

利息保障倍数0.510.93-45.16主要是本期息税前利润较上年同期减少所致

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主要是本期经营性活动

现金利息保障倍数-1.342.05-165.37现金流量净额较上年同期减少所致

EBITDA 利息保障倍 0.76 1.14 -33.33 主要是本期息税前利润数较上年同期减少所致

贷款偿还率（%）100100

利息偿付率（%）100100

二、可转换公司债券情况

□适用√不适用

40/176上海城投控股股份有限公司2026年半年度报告

第八节财务报告

一、审计报告

□适用√不适用

二、财务报表合并资产负债表

2026年6月30日

编制单位：上海城投控股股份有限公司

单位：元币种：人民币项目附注2026年6月30日2025年12月31日

流动资产：

货币资金七、16775723302.418281035864.65结算备付金拆出资金

交易性金融资产七、2246435931.02290875078.37衍生金融资产应收票据

应收账款七、32069418277.862212905380.80应收款项融资

预付款项七、41099102150.63137784177.74应收保费应收分保账款应收分保合同准备金

其他应收款七、5522325820.88558636768.62

其中：应收利息

应收股利2356000.00买入返售金融资产

存货七、647232033202.7846729546186.23

其中：数据资源合同资产持有待售资产一年内到期的非流动资产

其他流动资产七、71724655278.121589249631.01

流动资产合计59669693963.7059800033087.42

非流动资产：

发放贷款和垫款债权投资其他债权投资

长期应收款七、81684217963.501785927559.95

长期股权投资七、96120183181.946122288088.48

其他权益工具投资七、101909464.081909464.08

其他非流动金融资产七、11553128444.45622199798.43

投资性房地产七、1210158436108.4010223029418.57

固定资产七、131068023894.771082690581.45

在建工程七、1410427216.419024121.97

41/176上海城投控股股份有限公司2026年半年度报告

生产性生物资产油气资产

使用权资产七、15203270682.41197059787.39

无形资产七、16450199074.75478509633.51

其中：数据资源开发支出

其中：数据资源商誉

长期待摊费用七、1765802660.2567192472.42

递延所得税资产七、18839565467.56825437787.54

其他非流动资产七、19267738796.19284743954.17

非流动资产合计21422902954.7121700012667.96

资产总计81092596918.4181500045755.38

流动负债：

短期借款七、213476917067.673756857177.19向中央银行借款拆入资金交易性金融负债衍生金融负债应付票据

应付账款七、225132991328.475757055488.66

预收款项七、2337458395.4733478695.02

合同负债七、248387696150.838538143995.47卖出回购金融资产款吸收存款及同业存放代理买卖证券款代理承销证券款

应付职工薪酬七、2564805973.03117319174.51

应交税费七、26223672194.98451487278.48

其他应付款七、27694815737.38767631514.31

其中：应付利息

应付股利七、27108763495.369091464.64应付手续费及佣金应付分保账款持有待售负债

一年内到期的非流动负债七、2810793866944.607376059096.09

其他流动负债七、29724077144.68703663492.17

流动负债合计29536300937.1127501695911.90

非流动负债：

保险合同准备金

长期借款七、3018323347042.4524630515981.67

应付债券七、3110461088465.096357096793.29

其中：优先股永续债

租赁负债七、32200677913.24185256808.85

长期应付款七、3318729284.2618718346.68长期应付职工薪酬

预计负债七、34440808318.10500183365.02

42/176上海城投控股股份有限公司2026年半年度报告

递延收益七、358284677.798528406.79

递延所得税负债七、18413134830.99411858807.48其他非流动负债

非流动负债合计29866070531.9232112158509.78

负债合计59402371469.0359613854421.68

所有者权益（或股东权益）：

实收资本（或股本）七、362504500768.002504500768.00其他权益工具

其中：优先股永续债

资本公积七、371430871751.051435337803.23

减：库存股七、3859862581.3259862581.32

其他综合收益七、39-33699834.6218455670.88专项储备

盈余公积七、402427287916.182427287916.18一般风险准备

未分配利润七、4114558580633.0914710050867.05

归属于母公司所有者权益20827678652.3821035770444.02（或股东权益）合计

少数股东权益862546797.00850420889.68所有者权益（或股东权21690225449.3821886191333.70益）合计

负债和所有者权益81092596918.4181500045755.38（或股东权益）总计

公司负责人：张辰主管会计工作负责人：任志坚财务总监：乐嘉伟会计机构负责人：伍捷母公司资产负债表

2026年6月30日

编制单位：上海城投控股股份有限公司

单位：元币种：人民币项目附注2026年6月30日2025年12月31日

流动资产：

货币资金1320425607.542293112435.29

交易性金融资产146875931.02174595078.37衍生金融资产应收票据

应收账款母、11699617.501699617.50应收款项融资

预付款项232305.30799095.00

其他应收款母、22922040140.361697880021.46

其中：应收利息应收股利存货

其中：数据资源合同资产持有待售资产

43/176上海城投控股股份有限公司2026年半年度报告

一年内到期的非流动资产747277192.79574144101.26

其他流动资产2645624.782712905.29

流动资产合计5141196419.294744943254.17

非流动资产：

债权投资其他债权投资长期应收款

长期股权投资母、318931937559.7118925961168.90

其他权益工具投资1599464.081599464.08

其他非流动金融资产553128444.45622199798.43投资性房地产

固定资产7753765.668277785.49在建工程生产性生物资产油气资产

使用权资产18508588.4421780373.45无形资产

其中：数据资源开发支出

其中：数据资源商誉

长期待摊费用3069383.164027421.42

递延所得税资产89796558.4865845440.02

其他非流动资产16871482682.1517347865130.15

非流动资产合计36477276446.1336997556581.94

资产总计41618472865.4241742499836.11

流动负债：

短期借款3123402777.013404219719.88交易性金融负债衍生金融负债应付票据应付账款

预收款项436666.67436666.67

合同负债2226247.052656661.76

应付职工薪酬15570869.7637323648.10

应交税费5433858.545402384.03

其他应付款1591927550.68314998966.98

其中：应付利息

应付股利108763495.369091464.64持有待售负债

一年内到期的非流动负债9861653293.837288376029.64

其他流动负债5660.385660.38

流动负债合计14600656923.9211053419737.44

非流动负债：

长期借款3322454975.209805875864.69

应付债券8194088465.095277096793.29

其中：优先股永续债

44/176上海城投控股股份有限公司2026年半年度报告

租赁负债17532925.0518786447.48长期应付款长期应付职工薪酬预计负债递延收益

递延所得税负债29991779.9928752450.52其他非流动负债

非流动负债合计11564068145.3315130511555.98

负债合计26164725069.2526183931293.42

所有者权益（或股东权益）：

实收资本（或股本）2504500768.002504500768.00其他权益工具

其中：优先股永续债

资本公积2372106395.362376572447.54

减：库存股59862581.3259862581.32

其他综合收益-36169834.6215985670.88专项储备

盈余公积2084158502.802084158502.80

未分配利润8589014545.958637213734.79所有者权益（或股东权15453747796.1715558568542.69益）合计

负债和所有者权益41618472865.4241742499836.11（或股东权益）总计

公司负责人：张辰主管会计工作负责人：任志坚财务总监：乐嘉伟会计机构负责人：伍捷合并利润表

2026年1—6月

单位：元币种：人民币项目附注2026年半年度2025年半年度

一、营业总收入2841238812.435926792965.40

其中：营业收入七、422841238812.435926792965.40利息收入已赚保费手续费及佣金收入

二、营业总成本2970940963.675709360211.88

其中：营业成本七、422241530183.404843799422.74利息支出手续费及佣金支出退保金赔付支出净额提取保险责任准备金净额保单红利支出分保费用

税金及附加七、43118687992.27290676514.14

45/176上海城投控股股份有限公司2026年半年度报告

销售费用七、44110528385.4078804783.49

管理费用七、4598314412.7693926117.11

研发费用七、46284080.89970339.63

财务费用七、47401595908.95401183034.77

其中：利息费用412196822.79416947784.25

利息收入14915368.5917352589.99

加：其他收益七、482992860.416809249.80投资收益（损失以“-”号七、49196347283.94109968921.95

填列）

其中：对联营企业和合营企129360505.9798649084.76业的投资收益以摊余成本计量的金融资产终止确认收益（损失以“-”号填列）汇兑收益（损失以“-”号填列）净敞口套期收益（损失以“-”号填列）公允价值变动收益（损失以-七、50-113510501.3324499313.70“”号填列）信用减值损失（损失以“-”七、51-132547.79571819.74号填列）资产减值损失（损失以“-”号填列）资产处置收益（损失以“-”号填列）三、营业利润（亏损以“-”号填-44005056.01359282058.71列）

加：营业外收入七、53614913.382808933.48

减：营业外支出七、541145762.842849411.00四、利润总额（亏损总额以“-”号填-44535905.47359241581.19列）

减：所得税费用七、5516797390.45209385939.46

五、净利润（净亏损以“-”号填列）-61333295.92149855641.73

（一）按经营持续性分类1.持续经营净利润（净亏损以“-”-61333295.92149855641.73号填列）2.终止经营净利润（净亏损以“-”号填列）

（二）按所有权归属分类

1.归属于母公司股东的净利润-51798203.24153271454.34（净亏损以“-”号填列）2.少数股东损益（净亏损以-”-9535092.68-3415812.61“号填列）六、其他综合收益的税后净额-52155505.505179341.97

（一）归属母公司所有者的其他-52155505.505179341.97综合收益的税后净额

1.不能重分类进损益的其他综

合收益

46/176上海城投控股股份有限公司2026年半年度报告

（1）重新计量设定受益计划变动额

（2）权益法下不能转损益的其他综合收益

（3）其他权益工具投资公允价值变动

（4）企业自身信用风险公允价值变动

2.将重分类进损益的其他综合

七、56-52155505.505179341.97收益

（1）权益法下可转损益的其他综

七、56-52155505.505179341.97合收益

（2）其他债权投资公允价值变动

（3）金融资产重分类计入其他综合收益的金额

（4）其他债权投资信用减值准备

（5）现金流量套期储备

（6）外币财务报表折算差额

（7）其他

（二）归属于少数股东的其他综合收益的税后净额

七、综合收益总额-113488801.42155034983.70

（一）归属于母公司所有者的综-103953708.74158450796.31合收益总额

（二）归属于少数股东的综合收-9535092.68-3415812.61益总额

八、每股收益：

（一）基本每股收益(元/股)-0.020.06

（二）稀释每股收益(元/股)-0.020.06

公司负责人：张辰主管会计工作负责人：任志坚财务总监：乐嘉伟会计机构负责人：伍捷母公司利润表

2026年1—6月

单位：元币种：人民币项目附注2026年半年度2025年半年度

一、营业收入母、43437683.923486721.28

减：营业成本母、41407340.201824279.88

税金及附加2981011.893031443.43销售费用

管理费用46837444.0943151242.28

研发费用284080.89970339.63

财务费用415210931.08576358254.40

其中：利息费用422526842.29579318312.74

利息收入7429972.853521212.05

加：其他收益2586479.38145296.13投资收益（损失以“-”号母、5586647805.73601204504.63

填列）

47/176上海城投控股股份有限公司2026年半年度报告

其中：对联营企业和合营企

母、5122789037.5289447320.84业的投资收益以摊余成本计量的金融资产终止确认收益（损失以“-”号填列）净敞口套期收益（损失以“-”号填列）公允价值变动收益（损失以--96790501.3324499313.70“”号填列）信用减值损失（损失以“-”-264881.11339400.98号填列）资产减值损失（损失以“-”号填列）资产处置收益（损失以“--82929.4243329.62”号填列）二、营业利润（亏损以“-”号填28812849.024383006.72列）

加：营业外收入750000.00

减：营业外支出51796.14三、利润总额（亏损总额以“-”28761052.885133006.72号填列）

减：所得税费用-22711789.006617245.42四、净利润（净亏损以“-”号填51472841.88-1484238.70列）

（一）持续经营净利润（净亏损“-”51472841.88-1484238.70以号填列）

（二）终止经营净利润（净亏损以“-”号填列）

五、其他综合收益的税后净额-52155505.505179341.97

（一）不能重分类进损益的其他综合收益

1.重新计量设定受益计划变动

额

2.权益法下不能转损益的其他

综合收益

3.其他权益工具投资公允价值

变动

4.企业自身信用风险公允价值

变动

（二）将重分类进损益的其他综-52155505.505179341.97合收益

1.权益法下可转损益的其他综-52155505.505179341.97

合收益

2.其他债权投资公允价值变动

3.金融资产重分类计入其他综

合收益的金额

4.其他债权投资信用减值准备

5.现金流量套期储备

6.外币财务报表折算差额

48/176上海城投控股股份有限公司2026年半年度报告

7.其他

六、综合收益总额-682663.623695103.27

七、每股收益：

（一）基本每股收益(元/股)

（二）稀释每股收益(元/股)

公司负责人：张辰主管会计工作负责人：任志坚财务总监：乐嘉伟会计机构负责人：伍捷合并现金流量表

2026年1—6月

单位：元币种：人民币项目附注2026年半年度2025年半年度

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的3178121350.216135032446.55现金客户存款和同业存放款项净增加额向中央银行借款净增加额向其他金融机构拆入资金净增加额收到原保险合同保费取得的现金收到再保业务现金净额保户储金及投资款净增加额

收取利息、手续费及佣金的现金拆入资金净增加额回购业务资金净增加额代理买卖证券收到的现金净额

收到的税费返还6258.0614184305.81收到其他与经营活动有关的

七、57943363727.06117155279.80现金

经营活动现金流入小计4121491335.336266372032.16

购买商品、接受劳务支付的4163277086.034100287826.47现金客户贷款及垫款净增加额存放中央银行和同业款项净增加额支付原保险合同赔付款项的现金拆出资金净增加额

支付利息、手续费及佣金的现金支付保单红利的现金

支付给职工及为职工支付的145735078.85153707829.81现金

49/176上海城投控股股份有限公司2026年半年度报告

支付的各项税费609660162.921263330628.78支付其他与经营活动有关的

七、57997824688.44214501459.74现金

经营活动现金流出小计5916497016.245731827744.80经营活动产生的现金流

七、57-1795005680.91534544287.36量净额

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金18926407.0043853354.33

取得投资收益收到的现金120613559.5270267614.35

处置固定资产、无形资产和13146.591950.00其他长期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的

七、5711057391.36现金

投资活动现金流入小计139553113.11125180310.04

购建固定资产、无形资产和26264644.6394372785.87其他长期资产支付的现金

投资支付的现金222680000.00质押贷款净增加额取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的

七、57115333.74113817.90现金

投资活动现金流出小计26379978.37317166603.77

投资活动产生的现金流113173134.74-191986293.73量净额

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金21661000.0041080000.00

其中：子公司吸收少数股东21661000.0041080000.00投资收到的现金

取得借款收到的现金7202314230.053946697736.18收到其他与筹资活动有关的现金

筹资活动现金流入小计7223975230.053987777736.18

偿还债务支付的现金6246460967.703486267426.02

分配股利、利润或偿付利息693324467.60856735043.43支付的现金

其中：子公司支付给少数股40695652.18

东的股利、利润支付其他与筹资活动有关的

七、5710790127.731281271.21现金

筹资活动现金流出小计6950575563.034344283740.66

筹资活动产生的现金流273399667.02-356506004.48量净额

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响

五、现金及现金等价物净增加

七、58-1408432879.15-13948010.85额

50/176上海城投控股股份有限公司2026年半年度报告

加：期初现金及现金等价物

七、588128390923.418641696174.92余额

六、期末现金及现金等价物余

七、586719958044.268627748164.07额

公司负责人：张辰主管会计工作负责人：任志坚财务总监：乐嘉伟会计机构负责人：伍捷母公司现金流量表

2026年1—6月

单位：元币种：人民币项目附注2026年半年度2025年半年度

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的3690733.002370000.00现金收到的税费返还

收到其他与经营活动有关的2873511554.892470819994.69现金

经营活动现金流入小计2877202287.892473189994.69

购买商品、接受劳务支付的40.65现金

支付给职工及为职工支付的52528964.4858370365.23现金

支付的各项税费25374942.0028233431.65

支付其他与经营活动有关的2923047808.36158061916.90现金

经营活动现金流出小计3000951755.49244665713.78

经营活动产生的现金流量净-123749467.602228524280.91额

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金5941693367.009256859602.00

取得投资收益收到的现金355235652.14593972475.09

处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流入小计6296929019.149850832077.09

购建固定资产、无形资产和276903.30129869.00其他长期资产支付的现金

投资支付的现金5446384512.0011046540000.00取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流出小计5446661415.3011046669869.00

投资活动产生的现金流850267603.84-1195837791.91量净额

51/176上海城投控股股份有限公司2026年半年度报告

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金

取得借款收到的现金4476009312.082200000000.00收到其他与筹资活动有关的现金

筹资活动现金流入小计4476009312.082200000000.00

偿还债务支付的现金5697808000.002457550000.00

分配股利、利润或偿付利息469940056.67605353638.23支付的现金

支付其他与筹资活动有关的7466219.401281271.21现金

筹资活动现金流出小计6175214276.073064184909.44

筹资活动产生的现金流-1699204963.99-864184909.44量净额

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响

五、现金及现金等价物净增加-972686827.75168501579.56额

加：期初现金及现金等价物2293112435.291453640217.82余额

六、期末现金及现金等价物余1320425607.541622141797.38额

公司负责人：张辰主管会计工作负责人：任志坚财务总监：乐嘉伟会计机构负责人：伍捷

52/176上海城投控股股份有限公司2026年半年度报告

合并所有者权益变动表

2026年1—6月

单位：元币种：人民币

2026年半年度

归属于母公司所有者权益项目其他权益工具专一般少数股东权益所有者权益合计

实收资本(或股优永项其

其资本公积减：库存股其他综合收益盈余公积风险未分配利润小计本)先续储他他准备股债备

一、上年期末2504500768.001435337803.2359862581.3218455670.882427287916.1814710050867.0521035770444.02850420889.6821886191333.70余额

加：会计政策变更前期差错更正其他

二、本年期初2504500768.001435337803.2359862581.3218455670.882427287916.1814710050867.0521035770444.02850420889.6821886191333.70余额

三、本期增减变动金额（减-4466052.18-52155505.50-151470233.96-208091791.6412125907.32-195965884.32少以“-”号填

列）

（一）综合收-52155505.50-51798203.24-103953708.74-9535092.68-113488801.42益总额

（二）所有者

投入和减少资-4466052.18-4466052.1821661000.0017194947.82本

1．所有者投21661000.0021661000.00

入的普通股

2．其他权益

工具持有者投入资本

3．股份支付

计入所有者权

53/176上海城投控股股份有限公司2026年半年度报告

益的金额

4．其他-4466052.18-4466052.18-4466052.18

（三）利润分-99672030.72-99672030.72-99672030.72配

1．提取盈余

公积

2．提取一般

风险准备

3．对所有者（或股东）的-99672030.72-99672030.72-99672030.72分配

4．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公积转增资本（或股本）

2．盈余公积转增资本（或股本）

3．盈余公积

弥补亏损

4．设定受益

计划变动额结转留存收益

5．其他综合

收益结转留存收益

6．其他

（五）专项储备

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他

四、本期期末2504500768.001430871751.0559862581.32-33699834.622427287916.1814558580633.0920827678652.38862546797.0021690225449.38余额项目2025年半年度

54/176上海城投控股股份有限公司2026年半年度报告

归属于母公司所有者权益其他权益工一具专般少数股东权益所有者权益合计

实收资本(或股项风其

优永资本公积减：库存股其他综合收益盈余公积未分配利润小计

本)其储险他先续他股债备准备

一、上年2529575634.001513054943.4599999682.7310694907.572427287916.1814520932966.8920901546685.36853979305.8421755525991.20期末余额

加：会计政策变更前期差错更正其他

二、本年2529575634.001513054943.4599999682.7310694907.572427287916.1814520932966.8920901546685.36853979305.8421755525991.20期初余额

三、本期增减变动

金额（减-9734584.005179341.9753091423.6248536181.59-3031464.7945504716.80少以“-”号

填列）

（一）综

合收益总5179341.97153271454.34158450796.31-3415812.61155034983.70额

（二）所

有者投入-9734584.00-9734584.0041080000.0031345416.00和减少资本

1．所有者

投入的普41080000.0041080000.00通股

2．其他权

益工具持有者投入资本

3．股份支

付计入所

55/176上海城投控股股份有限公司2026年半年度报告

有者权益的金额

4．其他-9734584.00-9734584.00-9734584.00

（三）利-100180030.72-100180030.72-40695652.18-140875682.90润分配

1．提取盈

余公积

2．提取一

般风险准备

3．对所有

者（或股-100180030.72-100180030.72-40695652.18-140875682.90东）的分配

4．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公

积转增资

本（或股本）

2．盈余公

积转增资

本（或股本）

3．盈余公

积弥补亏损

4．设定受

益计划变动额结转留存收益

5．其他综

合收益结转留存收益

6．其他

（五）专项储备

56/176上海城投控股股份有限公司2026年半年度报告

1．本期提

取

2．本期使

用

（六）其他

四、本期2529575634.001503320359.4599999682.7315874249.542427287916.1814574024390.5120950082866.95850947841.0521801030708.00期末余额

公司负责人：张辰主管会计工作负责人：任志坚财务总监：乐嘉伟会计机构负责人：伍捷母公司所有者权益变动表

2026年1—6月

单位：元币种：人民币

2026年半年度

项目实收资本(或股其他权益工具

)资本公积减：库存股其他综合收益专项储备盈余公积未分配利润所有者权益合计本优先股永续债其他

一、上年期末余额2504500768.002376572447.5459862581.3215985670.882084158502.808637213734.7915558568542.69

加：会计政策变更前期差错更正其他

二、本年期初余额2504500768.002376572447.5459862581.3215985670.882084158502.808637213734.7915558568542.69三、本期增减变动金额（减“-”-4466052.18-52155505.50-48199188.84-104820746.52少以号填列）

（一）综合收益总额-52155505.5051472841.88-682663.62

（二）所有者投入和减少资-4466052.18-4466052.18本

1．所有者投入的普通股

2．其他权益工具持有者投入

资本

3．股份支付计入所有者权益

的金额

4．其他-4466052.18-4466052.18

（三）利润分配-99672030.72-99672030.72

1．提取盈余公积

57/176上海城投控股股份有限公司2026年半年度报告

2．对所有者（或股东）的分-99672030.72-99672030.72

配

3．其他

（四）所有者权益内部结转1．资本公积转增资本（或股本）2．盈余公积转增资本（或股本）

3．盈余公积弥补亏损

4．设定受益计划变动额结转

留存收益

5．其他综合收益结转留存收

益

6．其他

（五）专项储备

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他

四、本期期末余额2504500768.002372106395.3659862581.32-36169834.622084158502.808589014545.9515453747796.17

2025年半年度

项目实收资本(或股其他权益工具

)资本公积减：库存股其他综合收益专项储备盈余公积未分配利润所有者权益合计本优先股永续债其他

一、上年期末余额2529575634.002426203153.7599999682.7310694907.572084158502.807989942511.2114940575026.60

加：会计政策变更前期差错更正其他

二、本年期初余额2529575634.002426203153.7599999682.7310694907.572084158502.807989942511.2114940575026.60三、本期增减变动金额（减-9734584.005179341.97-101664269.42-106219511.45少以“-”号填列）

（一）综合收益总额5179341.97-1484238.703695103.27

（二）所有者投入和减少资-9734584.00-9734584.00本

1．所有者投入的普通股

2．其他权益工具持有者投入

资本

58/176上海城投控股股份有限公司2026年半年度报告

3．股份支付计入所有者权益

的金额

4．其他-9734584.00-9734584.00

（三）利润分配-100180030.72-100180030.72

1．提取盈余公积

2．对所有者（或股东）的分-100180030.72-100180030.72

配

3．其他

（四）所有者权益内部结转1．资本公积转增资本（或股本）2．盈余公积转增资本（或股本）

3．盈余公积弥补亏损

4．设定受益计划变动额结转

留存收益

5．其他综合收益结转留存收

益

6．其他

（五）专项储备

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他

四、本期期末余额2529575634.002416468569.7599999682.7315874249.542084158502.807888278241.7914834355515.15

公司负责人：张辰主管会计工作负责人：任志坚财务总监：乐嘉伟会计机构负责人：伍捷

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三、公司基本情况

1、公司概况

√适用□不适用

上海城投控股股份有限公司(“本公司”或“公司”或“城投控股”)是一家在中华人民共和国上海

市注册的股份有限公司于1992年7月21日经上海市建设委员会“沪建经(92)第657号”文批准由上海市自来水公司水源厂和月浦水厂长江引水部分组成并改制而成的股份制企业并经上海市工

商行政管理局核准登记统一社会信用代码：91310000132207927C。本公司所发行人民币普通股A股股票于 1993年 5月 18日在上海证券交易所上市交易。注册地址为上海市虹口区吴淞路 130号19楼，总部地址为中华人民共和国上海市吴淞路130号。

根据本公司于2015年6月18日召开董事会审议通过的《关于上海城投控股股份有限公司换股吸收合并上海阳晨投资股份有限公司及分立上市暨关联交易方案的议案》本公司以换股方式吸收合并上海阳晨投资股份有限公司(“阳晨投资”）并于合并实施后以存续方式实施分立（以下简称“本次交易”或“本次重组”)。本次交易获得中国证券监督管理委员会《关于核准上海城投控股股份有限公司吸收合并上海阳晨投资股份有限公司并分立上市的批复》（证监许可(2016)2368号）核准。于2017年2月22日上海环境集团股份有限公司(“环境集团”)从本公司分立。本公司总股本减少702543884股变更为2529575634股。

根据公司第十届董事会第二十六次会议审议通过的《关于以集中竞价交易方式回购公司股份方案的议案》，本公司于2022年12月13日完成回购股份共计25074866股。于2025年8月7日，因上述原计划进行出售的已回购股份期限即将届满，本公司根据规定将已回购的25074866股注销并相应减少公司注册资本。本公司总股本减少25074866股，变更为2504500768股。

于2026年6月30日本公司注册资本为人民币2504500768.00元股本总数2504500768股。本公司股票面值为每股人民币1元。

上海城投（集团）有限公司（以下简称“上海城投”）为本公司的母公司和最终母公司。

本公司及子公司主要经营范围包括：工程技术咨询服务房地产开发、经营物业管理工程、

建设监理；实业投资给排水设施运营、维修给排水工程建设，技术开发咨询及服务。

本年度纳入合并范围的主要子公司详见本节“十、在其他主体中的权益\1、在子公司中的权益”本年度新纳入合并范围的子公司以及本年度不再纳入合并范围的子公司详见本节“九、合并范围的变更”。

本财务报表由本公司董事会于2026年8月28日批准报出。

四、财务报表的编制基础

1、编制基础

本公司财务报表以持续经营为编制基础。

2、持续经营

√适用□不适用本公司自报告期末起12个月的持续经营能力不存在重大疑虑。

五、重要会计政策及会计估计

具体会计政策和会计估计提示：

□适用√不适用

1、遵循企业会计准则的声明

本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、经营成果、股东权益变动和现金流量等有关信息。

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2、会计期间

本公司会计年度自公历1月1日起至12月31日止。

3、营业周期

□适用√不适用

4、记账本位币

本公司的记账本位币为人民币。

5、重要性标准确定方法和选择依据

√适用□不适用项目重要性标准

单个类型的预计负债占预计负债总额50%以上且金额大重要预计负债于1亿

重要的投资活动现金流量单项金额超过资产总额0.5%的投资活动现金流量

子公司净资产占合并净资产8%以上，或本期非全资子公重要非全资子公司

司中净利润占比前三，并综合考虑公司相关战略部署单个被投资单位长期股权投资账面价值占公司净资产

重要合营企业或联营企业5%以上，或长投权益法下投资损益占公司合并净利润

20%以上，并综合考虑公司相关战略部署

6、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

√适用□不适用

1.同一控制下企业合并的会计处理方法

本公司在一次交易取得或通过多次交易分步实现同一控制下企业合并企业合并中取得的资产和负债按照合并日被合并方在最终控制方合并财务报表中的的账面价值计量。本公司取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额调整资本公积；资本公积不足冲减的调整留存收益。

2.非同一控制下企业合并的会计处理方法

本公司在购买日对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额确认为商誉；如果合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额首先对取得

的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核经复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的其差额计入当期损益。

通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并应按以下顺序处理：

（1）调整长期股权投资初始投资成本。购买日之前持有股权采用权益法核算的按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之

前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其他综合收益、其他所有者权益变动的转为购买日所属当期收益由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动以及持有的其他权益工具投资公允价值变动而产生的其他综合收益除外。

（2）确认商誉（或计入当期损益的金额）。将第一步调整后长期股权投资初始投资成本与购买日应享有子公司可辨认净资产公允价值份额比较前者大于后者差额确认为商誉；前者小于后者差额计入当期损益。

通过多次交易分步处置股权至丧失对子公司控制权的情形：

（1）判断分步处置股权至丧失对子公司控制权过程中的各项交易是否属于“一揽子交易”的原则

处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况通

常表明应将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理：

1）这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；

2）这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；

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3）一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；

4）一项交易单独看是不经济的但是和其他交易一并考虑时是经济的。

（2）分步处置股权至丧失对子公司控制权过程中的各项交易属于“一揽子交易”的会计处理方法处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的应当将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；但是在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额在合并财务报表中应当确认为其他综合收益在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

在合并财务报表中对于剩余股权应当按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和减去按原持股比例计算应享有原子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的差额计入丧失控制权当期的投资收益。与原子公司股权投资相关的其他综合收益应当在丧失控制权时转为当期投资收益或留存收益。

（3）分步处置股权至丧失对子公司控制权过程中的各项交易不属于“一揽子交易”的会计处理方法处置对子公司的投资未丧失控制权的合并财务报表中处置价款与处置投资对应的享有该子

公司净资产份额的差额计入资本公积（资本溢价或股本溢价）资本溢价不足冲减的应当调整留存收益。

处置对子公司的投资丧失控制权的在合并财务报表中对于剩余股权应当按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的差额计入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益应当在丧失控制权时转为当期投资收益或留存收益。

7、控制的判断标准和合并财务报表的编制方法

√适用□不适用本公司合并财务报表的合并范围应当以控制为基础予以确定。

控制是指本公司拥有对被投资方的权力通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。相关活动是指对被投资方的回报产生重大影响的活动。被投资方的相关活动应当根据具体情况进行判断通常包括商品或劳务的销售和购买、金融资产的管理、资产的购买和处置、研究与开发活动以及融资活动等。

本公司在综合考虑所有相关事实和情况的基础上对是否控制被投资方进行判断。一旦相关事实和情况的变化导致对控制定义所涉及的相关要素发生变化的本公司进行重新评估。

合并财务报表以母公司及其子公司的财务报表为基础根据其他有关资料由本公司按照《企业会计准则第33号——合并财务报表》编制。

8、合营安排分类及共同经营会计处理方法

√适用□不适用

1.合营安排的认定和分类

合营安排是指一项由两个或两个以上的参与方共同控制的安排。合营安排具有下列特征：

（1）各参与方均受到该安排的约束；（2）两个或两个以上的参与方对该安排实施共同控制。任何一个参与方都不能够单独控制该安排对该安排具有共同控制的任何一个参与方均能够阻止其他参与方或参与方组合单独控制该安排。

共同控制是指按照相关约定对某项安排所共有的控制并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。

合营安排分为共同经营和合营企业。共同经营是指合营方享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安排。合营企业是指合营方仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。

2.合营安排的会计处理

共同经营参与方应当确认其与共同经营中利益份额相关的下列项目并按照相关企业会计准

则的规定进行会计处理：（1）确认单独所持有的资产以及按其份额确认共同持有的资产；

（2）确认单独所承担的负债以及按其份额确认共同承担的负债；（3）确认出售其享有的共同

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经营产出份额所产生的收入；（4）按其份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；（5）确认单独所发生的费用以及按其份额确认共同经营发生的费用。

合营企业参与方应当按照《企业会计准则第2号——长期股权投资》的规定对合营企业的投资进行会计处理。

9、现金及现金等价物的确定标准

现金等价物是指企业持有的期限短（一般指从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为

已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

10、外币业务和外币报表折算

√适用□不适用

1.外币业务折算

外币交易在初始确认时采用交易发生日的即期汇率折算为人民币金额。资产负债表日外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算因汇率不同而产生的汇兑差额除与购建符合资本化条件资产有关的外币专门借款本金及利息的汇兑差额外计入当期损益；以历史成本计量的外币非货币性项目仍采用交易发生日的即期汇率折算不改变其人民币金额；以公允价值计量的外币非货币性项目采用公允价值确定日的即期汇率折算差额计入当期损益或其他综合收益。

2.外币财务报表折算资产负债表中的资产和负债项目采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益项目除“未分配利润”项目外其他项目采用交易发生日的即期汇率折算；利润表中的收入和费用项目采用交易发生日的即期汇率折算。按照上述折算产生的外币财务报表折算差额确认为其他综合收益。

11、金融工具

√适用□不适用

1.金融工具的确认和终止确认

本公司于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。

以常规方式买卖金融资产按交易日会计进行确认和终止确认。常规方式买卖金融资产是指按照合同条款的约定在法规或通行惯例规定的期限内收取或交付金融资产。交易日是指本公司承诺买入或卖出金融资产的日期。

满足下列条件的终止确认金融资产(或金融资产的一部分或一组类似金融资产的一部分)即

从其账户和资产负债表内予以转销：

（1）收取金融资产现金流量的权利届满；

（2）转移了收取金融资产现金流量的权利或在“过手协议”下承担了及时将收取的现金流量

全额支付给第三方的义务；并且（a）实质上转让了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬或

（b）虽然实质上既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬但放弃了对该金融资产的控制。

2.金融资产分类和计量

本公司的金融资产于初始确认时根据本公司管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金

流量特征分类为：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产以及以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。金融资产的后续计量取决于其分类。

本公司对金融资产的分类依据本公司管理金融资产的业务模式和金融资产的现金流量特征进行分类。

（1）以摊余成本计量的金融资产

金融资产同时符合下列条件的分类为以摊余成本计量的金融资产：本公司管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标；该金融资产的合同条款规定在特定日期产生的现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。对于此类金融资产采用实际利率法按照摊余成本进行后续计量其摊销或减值产生的利得或损失均计入当期损益。

（2）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资

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金融资产同时符合下列条件的分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资

产：本公司管理该金融资产的业务模式是既以收取合同现金流量为目标又以出售金融资产为目标；该金融资产的合同条款规定在特定日期产生的现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。对于此类金融资产采用公允价值进行后续计量。其折价或溢价采用实际利率法进行摊销并确认为利息收入或费用。除减值损失及外币货币性金融资产的汇兑差额确认为当期损益外此类金融资产的公允价值变动作为其他综合收益确认直到该金融资产终止确认时其累计利得或损失转入当期损益。与此类金融资产相关利息收入计入当期损益。

（3）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资本公司不可撤销地选择将部分非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产仅将相关股利收入计入当期损益公允价值变动作为其他综合收益确认直到该金融资产终止确认时其累计利得或损失转入留存收益。

（4）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产上述以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产之外的金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。在初始确认时为了能够消除或显著减少会计错配可以将金融资产指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。对于此类金融资产采用公允价值进行后续计量所有公允价值变动计入当期损益。

当且仅当本公司改变管理金融资产的业务模式时才对所有受影响的相关金融资产进行重分类。

对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产相关交易费用直接计入当期损益其他类别的金融资产相关交易费用计入其初始确认金额。

3.金融负债分类和计量

本公司的金融负债于初始确认时分类为：以摊余成本计量的金融负债与以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。

符合以下条件之一的金融负债可在初始计量时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益

的金融负债：（1）该项指定能够消除或显著减少会计错配；（2）根据正式书面文件载明的集团风险管理或投资策略以公允价值为基础对金融负债组合或金融资产和金融负债组合进行管理和

业绩评价并在集团内部以此为基础向关键管理人员报告；（3）该金融负债包含需单独分拆的嵌入衍生工具。

本公司在初始确认时确定金融负债的分类。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债相关交易费用直接计入当期损益其他金融负债的相关交易费用计入其初始确认金额。

金融负债的后续计量取决于其分类：

（1）以摊余成本计量的金融负债对于此类金融负债采用实际利率法按照摊余成本进行后续计量。

（2）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债包括交易性金融负债(含属于金融负债的

衍生工具)和初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。

4.金融工具抵销

同时满足下列条件的金融资产和金融负债以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：具有抵销已确认金额的法定权利且该种法定权利是当前可执行的；计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。

5.金融资产减值

本公司对于以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资和财务担保合同等以预期信用损失为基础确认损失准备。信用损失是指本公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额即全部现金短缺的现值。

本公司考虑所有合理且有依据的信息包括前瞻性信息以单项或组合的方式对以摊余成本计

量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）的预期信用损失进行估计。

（1）预期信用损失一般模型

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如果该金融工具的信用风险自初始确认后已显著增加本公司按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备；如果该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加本公司按照相当于该金融工具未来12个月内预期信用损失的金额计量其损失准备。由此形成的损失准备的增加或转回金额作为减值损失或利得计入当期损益。本公司对信用风险的具体评估详见本节“十二、与金融工具相关的风险”。

通常逾期超过30日本公司即认为该金融工具的信用风险已显著增加除非有确凿证据证明该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。

具体来说本公司将购买或源生时未发生信用减值的金融工具发生信用减值的过程分为三个

阶段对于不同阶段的金融工具的减值有不同的会计处理方法：

第一阶段：信用风险自初始确认后未显著增加对于处于该阶段的金融工具企业应当按照未来12个月的预期信用损失计量损失准备并按其

账面余额（即未扣除减值准备）和实际利率计算利息收入（若该工具为金融资产下同）。

第二阶段：信用风险自初始确认后己显著增加但尚未发生信用减值对于处于该阶段的金融工具企业应当按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备并按其账面余额和实际利率计算利息收入。

第三阶段：初始确认后发生信用减值对于处于该阶段的金融工具企业应当按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备但对利息收入的计算不同于处于前两阶段的金融资产。对于已发生信用减值的金融资产企业应当按其摊余成本（账面余额减已计提减值准备也即账面价值）和实际利率计算利息收入。

对于购买或源生时已发生信用减值的金融资产企业应当仅将初始确认后整个存续期内预期信用损失的变动确认为损失准备并按其摊余成本和经信用调整的实际利率计算利息收入。

（2）本公司对在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具选择不与其初始确认时的信用风险进行比较而直接做出该工具的信用风险自初始确认后未显著增加的假定。

如果企业确定金融工具的违约风险较低借款人在短期内履行其支付合同现金流量义务的能力很强并且即使较长时期内经济形势和经营环境存在不利变化也不一定会降低借款人履行其支付合同现金流量义务的能力那么该金融工具可被视为具有较低的信用风险。

（3）应收款项及租赁应收款本公司对于《企业会计准则第14号——收入》所规定的、不含重大融资成分（包括根据该准则不考虑不超过一年的合同中融资成分的情况）的应收款项采用预期信用损失的简化模型始终按照整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。

本公司对包含重大融资成分的应收款项和《企业会计准则第21号——租赁》规范的租赁应收款本公司作出会计政策选择选择采用预期信用损失的简化模型即按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备。

6.金融资产转移

本公司已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的不终止确认该金融资产。

本公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的分别下列情况处

理：放弃了对该金融资产控制的终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产并相应确认有关负债。

通过对所转移金融资产提供财务担保方式继续涉入的按照金融资产的账面价值和财务担保金额两者之中的较低者确认继续涉入形成的资产。财务担保金额是指所收到的对价中将被要求偿还的最高金额。

12、应收账款

√适用□不适用按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据

√适用□不适用

本公司对应收款采用预期信用损失一般模型(即“三阶段”法)进行处理。除单项评估信用风险的应收账款外基于其信用风险特征将其划分为不同组合：

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组合名称确定组合的依据应收账款组合1应收政府单位款项应收账款组合2应收关联方款项应收账款组合3应收租金应收账款组合4应收房款

除应收政府单位的款项、应收关联方款项、应收租金、应收房款、以应收账款组合5单项计提信用减值准备的应收款项之外的应收账款基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法

□适用√不适用按照单项计提坏账准备的认定单项计提判断标准

√适用□不适用

详见本节“五、重要会计政策及会计估计11、金融工具”。

13、其他应收款

√适用□不适用按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据

√适用□不适用

本公司对其他应收款采用预期信用损失一般模型(即“三阶段”法)进行处理。除单项评估信用风险的其他应收款外基于其信用风险特征将其划分为不同组合：

组合名称确定组合的依据其他应收账款组合1应收关联方款项其他应收账款组合2应收政府单位款项其他应收账款组合3应收代垫款项

其他应收账款组合4应收押金、保证金

其他应收账款组合 5 应收银行 POS机未达款项其他应收账款组合6应收股权转让款其他应收账款组合7股权收购意向金其他应收账款组合8上述款项之外的应收其他客户款项基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法

□适用√不适用按照单项计提坏账准备的单项计提判断标准

√适用□不适用

详见本节“五、重要会计政策及会计估计11、金融工具”。

14、存货

√适用□不适用

存货类别、发出计价方法、盘存制度、低值易耗品和包装物的摊销方法

√适用□不适用

1.存货的分类

存货主要包括在建或已建成的待售物业（即：开发成本和开发产品）以及外购商品房等按成本与可变现净值孰低计量。

开发成本是指尚未建成、以出售为开发目的之物业。本公司将购入且用于商品房开发的土地使用权作为开发成本核算。开发产品是指已建成、待出售之物业。外购商品房是指外购以动拆迁安置或出售为目的之物业。

2.发出存货的计价方法

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存货于取得时按成本入账。开发成本和开发产品的成本包括土地使用权、建筑开发成本、资本化的借款费用、其他直接和间接开发费用。开发产品结转成本时按实际总成本于已售和未售物业间按建筑面积比例分摊核算。

3.存货的盘存制度

本公司存货的盘存制度为永续盘存制。

存货跌价准备的确认标准和计提方法

√适用□不适用资产负债表日存货采用成本与可变现净值孰低计量按照存货类别成本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备。直接用于出售的存货在正常生产经营过程中以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；需要经过加工的存货在正常生产经营过

程中以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税

费后的金额确定其可变现净值；资产负债表日同一项存货中一部分有合同价格约定、其他部分不存在合同价格的分别确定其可变现净值并与其对应的成本进行比较分别确定存货跌价准备的计提或转回的金额。

按照组合计提存货跌价准备的组合类别及确定依据、不同类别存货可变现净值的确定依据

√适用□不适用

公司基于存货的不同状态将其划分为不同组合：

组合名确定组合的依据存货可变现净值的确定依据称

在售房同一地区生产和销售的产品系列相关、存货的估计售价减去估计的销售费用以及相关税费后产组合具有相同或类似最终用途或目的的金额确定

在建房同一地区生产和销售的产品系列相关、存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、产组合具有相同或类似最终用途或目的估计的销售费用以及相关税费后的金额确定基于库龄确认存货可变现净值的各库龄组合可变现净值的计算方法和确定依据

□适用√不适用

15、合同资产

√适用□不适用合同资产的确认方法及标准

√适用□不适用本公司根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同负债。

本公司已向客户转让商品或提供服务而有权收取的对价（除应收款项）列示为合同资产。

按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据

√适用□不适用本公司对于《企业会计准则第14号——收入》所规定的、不含重大融资成分（包括根据该准则不考虑不超过一年的合同中融资成分的情况）的合同资产采用预期信用损失的简化模型即始终按照整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备由此形成的损失准备的增加或转回金额作为减值损失或利得计入当期损益。

选择采用预期信用损失的一般模型详见本节“五、重要会计政策及会计估计11、金融工具”进行处理。

基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法

□适用√不适用按照单项计提坏账准备的认定单项计提判断标准

□适用√不适用

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16、持有待售的非流动资产或处置组

□适用√不适用划分为持有待售的非流动资产或处置组的确认标准和会计处理方法

√适用□不适用

本公司将同时满足下列条件的集团组成部分（或非流动资产）划分为持有待售：（1）根据

类似交易中出售此类资产或处置组的惯例在当前状况下即可立即出售；（2）出售极可能发生已经就一项出售计划作出决议且获得确定的购买承诺（确定的购买承诺是指企业与其他方签订的具有法律约束力的购买协议该协议包含交易价格、时间和足够严厉的违约惩罚等重要条款使协议出现重大调整或者撤销的可能性极小。预计出售将在一年内完成。已经获得按照有关规定需得到相关权力机构或者监管部门的批准。

本公司将持有待售的预计净残值调整为反映其公允价值减去出售费用后的净额（但不得超过该项持有待售的原账面价值）原账面价值高于调整后预计净残值的差额作为资产减值损失计入当期损益同时计提持有待售资产减值准备。对于持有待售的处置组确认的资产减值损失金额应当先抵减处置组中商誉的账面价值再根据处置组中适用本准则计量规定的各项非流动资产账面价值所占比重按比例抵减其账面价值。

后续资产负债表日持有待售的非流动资产公允价值减去出售费用后的净额增加的以前减记的金额应当予以恢复并在划分为持有待售类别后确认的资产减值损失金额内转回转回金额计入当期损益。划分为持有待售类别前确认的资产减值损失不得转回。后续资产负债表日持有待售的处置组公允价值减去出售费用后的净额增加的以前减记的金额应当予以恢复并在划分为持有待售类别后适用本准则计量规定的非流动资产确认的资产减值损失金额内转回转回金额计入当期损益。已抵减的商誉账面价值以及适用本准则计量规定的非流动资产在划分为持有待售类别前确认的资产减值损失不得转回。持有待售的处置组确认的资产减值损失后续转回金额应当根据处置组中除商誉外适用本准则计量规定的各项非流动资产账面价值所占比重按比例增加其账面价值。企业因出售对子公司的投资等原因导致其丧失对子公司控制权的无论出售后企业是否保留部分权益性投资应当在拟出售的对子公司投资满足持有待售类别划分条件时在母公司个别财务报表中将对子公司投资整体划分为持有待售类别在合并财务报表中将子公司所有资产和负债划分为持有待售类别。

终止经营的认定标准和列报方法

√适用□不适用

终止经营是指企业满足下列条件之一的、能够单独区分的组成部分且该组成部分已经处置

或划分为持有待售类别：（1）该组成部分代表一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地

区；（2）该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区进行处置的一项相

关联计划的一部分；（3）该组成部分是专为转售而取得的子公司。

终止经营的定义包含以下三方面含义：

（1）终止经营应当是企业能够单独区分的组成部分。该组成部分的经营和现金流量在企业经营和编制财务报表时是能够与企业的其他部分清楚区分的。

（2）终止经营应当具有一定的规模。终止经营应当代表一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区或者是拟对一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区进行处置的一项相关联计划的一部分。

（3）终止经营应当满足一定的时点要求。符合终止经营定义的组成部分应当属于以下两种情况之一该组成部分在资产负债表日之前已经处置包括已经出售和结束使用（如关停或报废等）；该组成部分在资产负债表日之前已经划分为持有待售类别。

17、长期股权投资

√适用□不适用

（1）投资成本的确定

1）同一控制下的企业合并形成的合并方以支付现金、转让非现金资产、承担债务或发行权

益性证券作为合并对价的在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账

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面价值的份额作为其初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的合并对价的账面价值或发行股份的面值总额之间的差额调整资本公积(资本溢价或股本溢价)；资本公积不足冲减的调整留存收益。

分步实现同一控制下企业合并的应当以持股比例计算的合并日应享有被合并方账面所有者权益份额作为该项投资的初始投资成本。初始投资成本与其原长期股权投资账面价值加上合并日取得进一步股份新支付对价的账面价值之和的差额调整资本公积（资本溢价或股本溢价）资本公积不足冲减的冲减留存收益。

2）非同一控制下的企业合并形成的在购买日按照支付的合并对价的公允价值作为其初始投资成本。

3）除企业合并形成以外的：以支付现金取得的按照实际支付的购买价款作为其初始投资成本；以发行权益性证券取得的按照发行权益性证券的公允价值作为其初始投资成本；投资者投入的按照投资合同或协议约定的价值作为其初始投资成本（合同或协议约定价值不公允的除外）。

（2）后续计量及损益确认方法本公司能够对被投资单位实施控制的长期股权投资在本公司个别财务报表中采用成本法核算；对具有共同控制或重大影响的长期股权投资采用权益法核算。

采用成本法时长期股权投资按初始投资成本计价除取得投资时实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润外按享有被投资单位宣告分派的现金股利或利润确认为当期投资收益并同时根据有关资产减值政策考虑长期投资是否减值。

采用权益法时长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的归入长期股权投资的初始投资成本；长期股权投资的初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的其差额计入当期损益同时调整长期股权投资的成本。

采用权益法时取得长期股权投资后按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益的份额确认投资损益并调整长期股权投资的账面价值。在确认应享有被投资单位净损益的份额时以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础按照本公司的会计政策及会计期间并抵销与联营企业及合营企业之间发生的内部交易损益按照持股比例计算归属于投资企业的部分

(但内部交易损失属于资产减值损失的应全额确认)对被投资单位的净利润进行调整后确认。按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应分得的部分相应减少长期股权投资的账面价值。本公司确认被投资单位发生的净亏损以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限本公司负有承担额外损失义务的除外。对于被投资单位除净损益以外所有者权益的其他变动调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权益。

（3）确定对被投资单位具有控制、重大影响的依据控制是指拥有对被投资方的权力通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报并且有能力运用对被投资方的权力影响回报金额；重大影响是指投资方对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。

（4）长期股权投资的处置

1）部分处置对子公司的长期股权投资但不丧失控制权的情形

部分处置对子公司的长期股权投资但不丧失控制权时应当将处置价款与处置投资对应的账面价值的差额确认为当期投资收益。

2）部分处置股权投资或其他原因丧失了对子公司控制权的情形

部分处置股权投资或其他原因丧失了对子公司控制权的对于处置的股权应结转与所售股权相对应的长期股权投资的账面价值出售所得价款与处置长期股权投资账面价值之间差额确认为

投资收益（损失）；同时对于剩余股权应当按其账面价值确认为长期股权投资或其它相关金融资产。处置后的剩余股权能够对子公司实施共同控制或重大影响的应按有关成本法转为权益法的相关规定进行会计处理。

（5）减值测试方法及减值准备计提方法

对子公司、联营企业及合营企业的投资在资产负债表日有客观证据表明其发生减值的按照账面价值与可收回金额的差额计提相应的减值准备。

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18、投资性房地产

(1)如果采用成本计量模式的折旧或摊销方法

1）投资性房地产包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权和已出租的建筑物。

2）投资性房地产按照成本进行初始计量采用成本模式进行后续计量并采用与固定资产和无

形资产相同的方法计提折旧或进行摊销。资产负债表日有迹象表明投资性房地产发生减值的按照账面价值与可收回金额的差额计提相应的减值准备。

3）各类投资性房地产的摊销方法

项目预计使用寿命(年)预计净残值率(%)

房屋及建筑物38-665.00

土地使用权土地使用权剩余使用年限5.00房屋装修10

19、固定资产

(1)确认条件

√适用□不适用

固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的使用年限超过一个会计年度的有形资产。

固定资产在与其有关的经济利益很可能流入本公司、且其成本能够可靠计量时予以确认。购置或新建的固定资产按取得时的成本进行初始计量。

与固定资产有关的后续支出在与其有关的经济利益很可能流入本公司且其成本能够可靠计量时计入固定资产成本；对于被替换的部分终止确认其账面价值；所有其他后续支出于发生时计入当期损益。

固定资产折旧采用年限平均法并按其入账价值减去预计净残值后在预计使用寿命内计提。对计提了减值准备的固定资产则在未来期间按扣除减值准备后的账面价值及依据尚可使用年限确定折旧额。

(2)折旧方法

√适用□不适用

类别折旧方法折旧年限（年）残值率年折旧率

房屋及建筑物年限平均法20-405.002.38-4.75

运输设备年限平均法5-105.009.50-19.00办公及其他设

年限平均法3-105.009.50-31.67备

20、在建工程

√适用□不适用在建工程达到预定可使用状态时按工程实际成本转入固定资产。已达到预定可使用状态但尚未办理竣工决算的先按估计价值转入固定资产待办理竣工决算后再按实际成本调整原暂估价值但不再调整原已计提的折旧。

各类在建工程结转为固定资产的标准和时点如下：

类别结转为固定资产的标准结转为固定资产的时点建筑安装工程达到预定可使用状态竣工验收合格且达到预定可使用状态的时点其他达到预定可使用状态验收合格且能够正常使用或出租的时点资产负债表日有迹象表明在建工程发生减值的按照账面价值与可收回金额的差额计提相应的减值准备。

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21、借款费用

√适用□不适用

（1）借款费用资本化的确认原则本公司发生的借款费用可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的予以资本化计入相关资产成本；其他借款费用在发生时确认为费用计入当期损益。

（2）借款费用资本化期间

1）当借款费用同时满足下列条件时开始资本化：*资产支出已经发生；*借款费用已经发生；*为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。

2）若符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断并且中断时间连续超过

3个月暂停借款费用的资本化；中断期间发生的借款费用确认为当期费用直至资产的购建或者

生产活动重新开始。

3）当所购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或可销售状态时借款费用停止资本化。

（3）借款费用资本化金额为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的以专门借款当期实际发生的利息费用（包括按照实际利率法确定的折价或溢价的摊销）减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额确定应予资本化的利息金额；为购建或者生产符合资本化条件的资产占用了一般借款的根据累计资产支出超过专门借款的资产支出加权平均数乘以占用一般借款的资本化率计算确定一般借款应予资本化的利息金额。资本化率根据一般借款的加权平均利率计算确定。

22、无形资产

(1)使用寿命及其确定依据、估计情况、摊销方法或复核程序

√适用□不适用本公司无形资产主要为特许经营权及外购软件按成本进行初始计量。

特许经营权以成本计量。本公司采用建设经营移交方式(BOT)参与公共基础设施业务本公司从国家行政部门获取公共基础设施项目的特许经营权参与项目的建设和运营。在特许经营权期满后本公司需要将有关基础设施移交还国家行政部门。

外购无形资产的成本包括购买价款、相关税费以及直接归属于使该项资产达到预定用途所发生的其他支出。

1).使用寿命有限的无形资产的使用寿命确认依据、估计情况以及摊销方法使用寿命有限的

无形资产在使用寿命内按照与该项无形资产有关的经济利益的预期实现方式系统合理地摊销，无法可靠确定预期实现方式的，采用直线法摊销。具体年限如下：

项目摊销年限（年）摊销方法依据

计算机软件5-10平均年限法预计受益期限

BOT特许经营权 12 平均年限法 预计产生经济利益期限每年度终了对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核。经复核本年期末无形资产的使用寿命及摊销方法与以前估计未有不同。本公司无使用寿命不确定的无形资产。

(2)研发支出的归集范围及相关会计处理方法

√适用□不适用

1）研发支出的归集范围

本公司将与开展研发活动直接相关的各项费用归集为研发支出包括咨询费、材料费、办公

费用、设计费、职工薪酬、折旧费及摊销、其他费用等。

2）研发支出相关会计处理方法

内部研究开发项目研究阶段的支出于发生时计入当期损益。内部研究开发项目开发阶段的支出同时满足下列条件的确认为无形资产：*完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上

具有可行性；*具有完成该无形资产并使用或出售的意图；*无形资产产生经济利益的方式包

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括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场无形资产将在内部使

用的能证明其有用性；*有足够的技术、财务资源和其他资源支持以完成该无形资产的开发并

有能力使用或出售该无形资产；*归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。

本公司划分内部研究开发项目研究阶段支出和开发阶段支出的具体标准：

*本公司将为进一步开发活动进行的资料及相关方面的准备活动作为研究阶段无形资产研究阶段的支出在发生时计入当期损益。

*在本公司已完成研究阶段的工作后再进行的开发活动作为开发阶段。

23、长期资产减值

√适用□不适用企业应当在资产负债表日判断资产是否存在可能发生减值的迹象。

因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产无论是否存在减值迹象每年都应当进行减值测试。

存在下列迹象的表明资产可能发生了减值：

（1）资产的市价当期大幅度下跌其跌幅明显高于因时间的推移或者正常使用而预计的下

跌；（2）企业经营所处的经济、技术或者法律等环境以及资产所处的市场在当期或者将在近期

发生重大变化从而对企业产生不利影响；（3）市场利率或者其他市场投资报酬率在当期已经提高从而影响企业计算资产预计未来现金流量现值的折现率导致资产可收回金额大幅度降低；

（4）有证据表明资产已经陈旧过时或者其实体已经损坏；（5）资产已经或者将被闲置、终止使

用或者计划提前处置；（6）企业内部报告的证据表明资产的经济绩效已经低于或者将低于预期

如资产所创造的净现金流量或者实现的营业利润（或者亏损）远远低于（或者高于）预计金额

等；（7）其他表明资产可能已经发生减值的迹象。

资产存在减值迹象的应当估计其可收回金额。

可收回金额应当根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。

处置费用包括与资产处置有关的法律费用、相关税费、搬运费以及为使资产达到可销售状态所发生的直接费用等。

资产预计未来现金流量的现值应当按照资产在持续使用过程中和最终处置时所产生的预计未来现金流量选择恰当的折现率对其进行折现后的金额加以确定。预计资产未来现金流量的现值应当综合考虑资产的预计未来现金流量、使用寿命和折现率等因素。

可收回金额的计量结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的应当将资产的账面价值减记至可收回金额减记的金额确认为资产减值损失计入当期损益同时计提相应的资产减值准备。

24、长期待摊费用

√适用□不适用

（1）性质长期待摊费用按实际发生额入账在受益期或规定的期限内分期平均摊销。如果长期待摊的费用项目不能使以后会计期间受益则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。

（2）各类长期待摊费用摊销方法及年限

类别摊销方法摊销年限（年）软件使用费规定的期限内分期平均摊销5

装修费规定的期限内分期平均摊销5-10改造支出规定的期限内分期平均摊销预计受益期限与物业租赁期限孰短

25、合同负债

√适用□不适用本公司根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同负债。

本公司已收或应收客户对价而应向客户转让商品或提供服务的义务列示为合同负债。

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26、职工薪酬

(1)短期薪酬的会计处理方法

√适用□不适用本公司在职工为其提供服务的会计期间将实际发生的短期薪酬确认为负债并计入当期损益其他会计准则要求或允许计入资产成本的除外。

对于利润分享计划的在同时满足下列条件时确认相关的应付职工薪酬：

1）本公司因过去事项导致现在具有支付职工薪酬的法定义务或推定义务；

2）因利润分享计划所产生的应付职工薪酬义务金额能够可靠估计。

如果本公司在职工为其提供相关服务的年度报告期间结束后十二个月内不需要全部支付利润分享计划产生的应付职工薪酬该利润分享计划适用其他长期职工福利的有关规定。本公司根据经营业绩或职工贡献等情况提取的奖金属于奖金计划比照短期利润分享计划进行处理。

(2)离职后福利的会计处理方法

√适用□不适用

1）设定提存计划

本公司在职工为其提供服务的会计期间将根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债并计入当期损益或相关资产成本。预期不会在职工提供相关服务的年度报告期结束后十二个月内支付全部应缴存金额的按确定的折现率将全部应缴存金额以折现后的金额计量应付职工薪酬。

2）设定受益计划

本公司根据预期累计福利单位法确定的公式将设定受益计划产生的福利义务归属于职工提供服务的期间并计入当期损益或相关资产成本。当职工后续年度的服务将导致其享有的设定受益计划福利水平显著高于以前年度时本公司按照直线法将累计设定受益计划义务分摊确认于职工提供服务而导致本公司第一次产生设定受益计划福利义务至职工提供服务不再导致该福利义务显著增加的期间。在确定该归属期间时不考虑仅因未来工资水平提高而导致设定受益计划义务显著增加的情况。

报告期末本公司将设定受益计划产生的职工薪酬成本确认为下列组成部分：

*服务成本包括当期服务成本、过去服务成本和结算利得或损失。

*设定受益计划净负债或净资产的利息净额包括计划资产的利息收益、设定受益计划义务的利息费用以及资产上限影响的利息。

*重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动。

除非其他会计准则要求或允许职工福利成本计入资产成本上述第*项和第*项计入当期损益；第*项计入其他综合收益。

(3)辞退福利的会计处理方法

√适用□不适用

辞退福利主要包括：

1）在职工劳动合同尚未到期前不论职工本人是否愿意本公司决定解除与职工的劳动关系而给予的补偿。

2）在职工劳动合同尚未到期前为鼓励职工自愿接受裁减而给予的补偿职工有权利选择继续

在职或接受补偿离职。

公司向职工提供辞退福利的在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债并计入当

期损益：

*公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；

*公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。

辞退福利预期在其确认的年度报告期结束后十二个月内完全支付的适用短期薪酬的相关规定；辞退福利预期在年度报告期结束后十二个月内不能完全支付的适用其他长期职工福利的有关规定。

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(4)其他长期职工福利的会计处理方法

√适用□不适用向职工提供的其他长期职工福利符合设定提存计划条件的按设定提存计划的有关规定进行处理除此之外的其他长期职工福利按设定受益计划的有关规定确认和计量其他长期职工福利净负债或净资产。

27、租赁负债

在租赁期开始日本公司对租赁确认使用权资产和租赁负债应用准则进行简化处理的短期租赁和低价值资产租赁除外。

租赁负债按照租赁期开始日尚未支付的租赁付款额的现值进行初始计量。

租赁付款额是指本公司向出租人支付的与在租赁期内使用租赁资产的权利相关的款项包

括：

（1）固定付款额及实质固定付款额存在租赁激励的扣除租赁激励相关金额；

（2）取决于指数或比率的可变租赁付款额该款项在初始计量时根据租赁期开始日的指数或比率确定；

（3）购买选择权的行权价格前提是本公司合理确定将行使该选择权；

（4）行使终止租赁选择权需支付的款项前提是租赁期反映出本公司将行使终止租赁选择权；

（5）根据本公司提供的担保余值预计应支付的款项。

在计算租赁付款额的现值时本公司采用租赁内含利率作为折现率；无法确定租赁内含利率的本公司采用增量借款利率作为折现率。

28、预计负债

√适用□不适用

（1）预计负债的确认标准

因对外提供担保、诉讼事项、产品质量保证、亏损合同等或有事项形成的义务成为本公司承担的现时义务履行该义务很可能导致经济利益流出本公司且该义务的金额能够可靠的计量时本公司将该项义务确认为预计负债。

（2）各类预计负债的计量方法本公司预计按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行初始计量并在资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核。

类别计量方法保障房外墙维修按照预计完工成本扣除已支付的工程成本计量其他或有负债事项按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量

29、股份支付

√适用□不适用

（1）股份支付的种类包括以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。

（2）权益工具公允价值的确定方法

1）存在活跃市场的按照活跃市场中的报价确定。

2）不存在活跃市场的采用估值技术确定包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市

场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。

（3）确认可行权权益工具最佳估计的依据根据最新取得的可行权职工数变动等后续信息进行估计。

（4）实施、修改、终止股份支付计划的相关会计处理

1）以权益结算的股份支付

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授予后立即可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付在授予日按照权益工具的公允价值计入相关成本或费用相应调整资本公积。完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付在等待期内的每个资产负债表日以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础按权益工具授予日的公允价值将当期取得的服务计入相关成本或费用相应调整资本公积。

换取其他方服务的权益结算的股份支付如果其他方服务的公允价值能够可靠计量的按照其他方服务在取得日的公允价值计量；如果其他方服务的公允价值不能可靠计量但权益工具的公允价值能够可靠计量的按照权益工具在服务取得日的公允价值计量计入相关成本或费用相应增加所有者权益。

2）以现金结算的股份支付

授予后立即可行权的换取职工服务的以现金结算的股份支付在授予日按本公司承担负债的公允价值计入相关成本或费用相应增加负债。完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的换取职工服务的以现金结算的股份支付在等待期内的每个资产负债表日以对可行权情况的最佳估计为基础按本公司承担负债的公允价值将当期取得的服务计入相关成本或费用和相应的负债。

3）修改、终止股份支付计划

如果修改增加了所授予的权益工具的公允价值本公司按照权益工具公允价值的增加相应地确认取得服务的增加；如果修改增加了所授予的权益工具的数量本公司将增加的权益工具的公允价值相应地确认为取得服务的增加；如果本公司按照有利于职工的方式修改可行权条件公司在处理可行权条件时考虑修改后的可行权条件。

如果修改减少了授予的权益工具的公允价值本公司继续以权益工具在授予日的公允价值为基础确认取得服务的金额而不考虑权益工具公允价值的减少；如果修改减少了授予的权益工具的数量本公司将减少部分作为已授予的权益工具的取消来进行处理；如果以不利于职工的方式修改了可行权条件在处理可行权条件时不考虑修改后的可行权条件。

如果本公司在等待期内取消了所授予的权益工具或结算了所授予的权益工具（因未满足可行权条件而被取消的除外）则将取消或结算作为加速可行权处理立即确认原本在剩余等待期内确认的金额。

30、收入

(1)按照业务类型披露收入确认和计量所采用的会计政策

√适用□不适用

1）收入的确认

本公司的收入主要包括房地产销售收入、提供劳务、建设、运营及移交合同、租赁收入等。

本公司在履行了合同中的履约义务即在客户取得相关商品控制权时确认收入。取得相关商品控制权是指能够主导该商品的使用并从中获得几乎全部的经济利益。

2）本公司依据收入准则相关规定判断相关履约义务性质属于“在某一时段内履行的履约义务”或“某一时点履行的履约义务”分别按以下原则进行收入确认。

本公司满足下列条件之一的属于在某一时段内履行履约义务：

*客户在本公司履约的同时即取得并消耗本公司履约所带来的经济利益。

*客户能够控制本公司履约过程中在建的资产。

*本公司履约过程中所产出的资产具有不可替代用途且本公司在整个合同期内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。

对于在某一时段内履行的履约义务本公司在该段时间内按照履约进度确认收入但是履约进度不能合理确定的除外。本公司考虑商品的性质采用产出法或投入法确定恰当的履约进度。

本公司“在某一时段内履行的履约义务”收入确认政策主要适用于提供劳务相关收入。

对于不属于在某一时段内履行的履约义务属于在某一时点履行的履约义务本公司在客户取得相关商品控制权时点确认收入。

在判断客户是否已取得商品控制权时本公司考虑下列迹象：

*本公司就该商品享有现时收款权利即客户就该商品负有现时付款义务。

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*本公司已将该商品的法定所有权转移给客户即客户已拥有该商品的法定所有权。

*本公司已将该商品实物转移给客户即客户已实物占有该商品。

*本公司已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户即客户已取得该商品所有权上的主要风险和报酬。

*客户已接受该商品。

*其他表明客户已取得商品控制权的迹象。

本公司“某一时点履行的履约义务”收入确认政策主要适用于房产销售业务。

本公司收入确认的具体政策：

房产业务销售房地产开发产品或外购商品房的收入在房产完工并验收合格签订具有法律约束力的销售合同将开发产品或外购商品房的控制权转移给购买方时确认销售收入。

本公司房地产销售收入主要来源于商品房和保障房（主要包括配套商品房和经济适用房）的销售。商品房和经济适用房销售收入于完成交付时确认。配套商品房销售收入于动迁实施用房单位确认房屋已交付时确认。

代建收入本公司对外提供的劳务根据已完成劳务的进度在一段时间内确认收入。其中已完成劳务的进度按照已发生的成本占预计总成本的比例确定。于资产负债表日本公司对已完成劳务的进度进行重新估计以使其能够反映履约情况的变化。

本公司按照已完成劳务的进度确认收入时对于本公司已经取得无条件收款权的部分确认为应收账款其余部分确认为合同资产并对应收账款和合同资产以预期信用损失为基础确认损失准备；如果本公司已收或应收的合同价款超过已完成的劳务则将超过部分确认为合同负债。本公司对于同一合同下的合同资产和合同负债以净额列示。

合同成本包括合同履约成本和合同取得成本。本公司为提供工程建造劳务而发生的成本确认为合同履约成本并在确认收入时按照履约进度结转计入主营业务成本。本公司将为获取劳务合同而发生的增量成本确认为合同取得成本对于摊销期限不超过一年的合同取得成本在其发生

时计入当期损益;对于摊销期限在一年以上的合同取得成本本公司按照相关合同下与确认劳务收入相同的基础摊销计入损益。如果合同成本的账面价值高于因提供该劳务预期能够取得的剩余对价减去估计将要发生的成本本公司对超出的部分计提减值准备确认为资产减值损失并进一步考虑是否应计提亏损合同有关的预计负债。于资产负债表日本公司对于合同履约成本根据其初始确认时摊销期限是否超过一年以减去相关资产减值准备后的净额分别列示为存货和其他非流动资产。对于初始确认时摊销期限超过一年的合同取得成本以减去相关资产减值准备后的净额列示为其他非流动资产。

特许经营权项目收入

本公司采用建设经营移交方式（BOT）参与公共基础设施业务本公司从国家行政部门获取公共基础设施项目的特许经营权参与项目的建设和运营。在特许经营权期满后本公司需要将有关基础设施移交还国家行政部门。

若本公司可以无条件地自合同授予方收取确定金额的货币资金或其他金融资产的;或在本公司提供经营服务的收费低于某一限定金额的情况下合同授予方按照合同规定负责将有关差价补偿给本公司的本公司在确认收入的同时确认金融资产并按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的规定处理；本公司确认的金融资产在其存续期间按照实际利率法计算确定利息收入计入当期损益。

若合同规定本公司在有关基础设施建成后从事经营的一定期间内有权利向获取服务的对象收取费用但收费金额不确定的该权利不构成一项无条件收取现金的权利本公司在确认收入的同时确认无形资产该无形资产在从事经营期限内按直线法摊销。

对于混合模式：本公司根据 PPP 项目合同约定，在项目运营期间，对满足有权收取可确定金额的现金（或其他金融资产）条件的，在拥有收取该对价的权利（该权利仅取决于时间流逝的因素）时确认为应收款项，并按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的规定进行会计处理。并在 PPP项目资产达到预定可使用状态时，将相关 PPP项目资产的对价金额或确认的建造收入金额，超过有权收取可确定金额的现金（或其他金融资产）的差额，确认为无形资产。

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3）收入的计量

本公司应当按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。在确定交易价格时，本公司考虑可变对价、合同中存在的重大融资成分、非现金对价、应付客户对价等因素的影响。

*可变对价

本公司按照期望值或最可能发生金额确定可变对价的最佳估计数，但包含可变对价的交易价格，应当不超过在相关不确定性消除时累计己确认收入极可能不会发生重大转回的金额。公司在评估累计已确认收入是否极可能不会发生重大转回时，应当同时考虑收入转回的可能性及其比重。

*重大融资成分

合同中存在重大融资成分的，本公司应当按照假定客户在取得商品控制权时即以现金支付的应付金额确定交易价格。该交易价格与合同对价之间的差额，应当在合同期间内采用实际利率法摊销。

*非现金对价

客户支付非现金对价的，本公司按照非现金对价的公允价值确定交易价格。非现金对价的公允价值不能合理估计的，本公司参照其承诺向客户转让商品的单独售价间接确定交易价格。

*应付客户对价针对应付客户对价的，应当将该应付对价冲减交易价格，并在确认相关收入与支付（或承诺支付）客户对价二者孰晚的时点冲减当期收入，但应付客户对价是为了向客户取得其他可明确区分商品的除外。

公司应付客户对价是为了向客户取得其他可明确区分商品的，应当采用与本公司其他采购相一致的方式确认所购买的商品。公司应付客户对价超过向客户取得可明确区分商品公允价值的，超过金额冲减交易价格。向客户取得的可明确区分商品公允价值不能合理估计的，公司应当将应付客户对价全额冲减交易价格。

(2)同类业务采用不同经营模式涉及不同收入确认方式及计量方法

□适用√不适用

31、合同成本

√适用□不适用合同成本分为合同履约成本与合同取得成本。

本公司为履行合同发生的成本同时满足下列条件的，作为合同履约成本确认为一项资产：

（1）该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关，包括直接人工、直接材料、制造费用（或类似费用）、明确由客户承担的成本以及仅因该合同而发生的其他成本；

（2）该成本增加了企业未来用于履行履约义务的资源；

（3）该成本预期能够收回。

本公司为取得合同发生的增量成本预期能够收回的，作为合同取得成本确认为一项资产；但是，该资产摊销不超过一年的可以在发生时计入当期损益。

与合同成本有关的资产采用与该资产相关的商品或服务收入确认相同的基础进行摊销。

与合同成本有关的资产，其账面价值高于下列两项的差额的，本公司将对于超出部分计提减值准备，并确认为资产减值损失：

（1）因转让与该资产相关的商品或服务预期能够取得的剩余对价；

（2）为转让该相关商品或服务估计将要发生的成本。

上述资产减值准备后续发生转回的，转回后的资产账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该资产在转回日的账面价值。

32、政府补助

√适用□不适用

（1）政府补助包括与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。

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（2）政府补助为货币性资产的按照收到或应收的金额计量；政府补助为非货币性资产的按照公允价值计量公允价值不能可靠取得的按照名义金额计量。

（3）政府补助采用总额法：

*与资产相关的政府补助确认为递延收益在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入损益。相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的将尚未分配的相关递延收益余额转入资产处置当期的损益。

*与收益相关的政府补助用于补偿以后期间的相关费用或损失的确认为递延收益在确认相关费用的期间计入当期损益；用于补偿已发生的相关费用或损失的直接计入当期损益。

（4）政府补助采用净额法：

*与资产相关的政府补助冲减相关资产的账面价值；

*与收益相关的政府补助用于补偿以后期间的相关费用或损失的确认为递延收益在确认相关费用的期间冲减相关成本；用于补偿已发生的相关费用或损失的直接冲减相关成本。

本公司将与新建租赁住房项目相关的政府补助采用净额法。

（5）对于同时包含与资产相关部分和与收益相关部分的政府补助区分不同部分分别进行会计处理；难以区分的整体归类为与收益相关的政府补助。

（6）本公司将与本公司日常活动相关的政府补助按照经济业务实质计入其他收益或冲减相关成本费用；将与本公司日常活动无关的政府补助应当计入营业外收支。

（7）本公司将取得的政策性优惠贷款贴息按照财政将贴息资金拨付给贷款银行和财政将贴

息资金直接拨付给本公司两种情况处理：

*财政将贴息资金拨付给贷款银行由贷款银行以政策性优惠利率向本公司提供贷款的本公

司选择按照下列方法进行会计处理：

以实际收到的借款金额作为借款的入账价值按照借款本金和该政策性优惠利率计算相关借款费用。

*财政将贴息资金直接拨付给本公司的本公司将对应的贴息冲减相关借款费用。

33、递延所得税资产/递延所得税负债

√适用□不适用

（1）根据资产、负债的账面价值与其计税基础之间的差额（未作为资产和负债确认的项目按照税法规定可以确定其计税基础的该计税基础与其账面数之间的差额）按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计算确认递延所得税资产或递延所得税负债。

（2）确认递延所得税资产以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。

资产负债表日有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性差异的确认以前会计期间未确认的递延所得税资产。

（3）资产负债表日对递延所得税资产的账面价值进行复核如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时转回减记的金额。

（4）本公司当期所得税和递延所得税作为所得税费用或收益计入当期损益但不包括下列情况产生的所得税：1）企业合并；2）直接在所有者权益中确认的交易或者事项。

34、租赁

√适用□不适用作为承租方对短期租赁和低价值资产租赁进行简化处理的判断依据和会计处理方法

√适用□不适用

（1）判断依据

短期租赁，是指在租赁期开始日，租赁期不超过12个月的租赁。包含购买选择权的租赁不属于短期租赁。

低价值资产租赁，是指单项租赁资产为全新资产时价值较低的租赁。

承租人在判断是否是低价值资产租赁时，应基于租赁资产的全新状态下的价值进行评估，不应考虑资产已被使用的年限。

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（2）会计处理方法

本公司对于短期租赁和低价值资产租赁，选择不确认使用权资产和租赁负债，将短期租赁和低价值资产租赁的租赁付款额，在租赁期内各个期间按照直线法的方法计入相关资产成本或当期损益。

作为出租方的租赁分类标准和会计处理方法

√适用□不适用

（1）融资租赁

本公司作为出租人的，在租赁期开始日，对融资租赁确认应收融资租赁款，并终止确认融资租赁资产，并按照固定的周期性利率计算并确认租赁期内各个期间的利息收入。

（2）经营租赁

本公司作为出租人的，在租赁期内各个期间，采用直线法的方法，将经营租赁的租赁收款额确认为租金收入。将发生的与经营租赁有关的初始直接费用进行资本化，在租赁期内按照与租金收入确认相同的基础进行分摊，分期计入当期损益。

对于经营租赁资产中的固定资产，本公司应当采用类似资产的折旧政策计提折旧；对于其他经营租赁资产，应当根据该资产适用的企业会计准则，采用系统合理的方法进行摊销。本公司按照《企业会计准则第8号——资产减值》的规定，确定经营租赁资产是否发生减值，并进行相应会计处理。

35、其他重要的会计政策和会计估计

√适用□不适用

（1）税项本公司在多个地区缴纳多种税项。在正常的经营活动中很多交易和事项的最终税务处理都存在不确定性。在计提各个地区的土地增值税和所得税费用时本公司需要作出重大判断。如果这些税务事项的最终认定结果与最初入账的金额存在差异该差异将对作出上述最终认定期间的所得税费用和递延所得税的金额产生影响。

（2）递延所得税递延所得税资产的估计需要对未来各个年度的应纳税所得额及适用税率进行估计递延所得税资产的实现取决于公司未来是否很可能获得足够的应纳税所得额。未来税率的变化和暂时性差异的转回时间也可能影响所得税费用/(收益)以及递延所得税的余额。此外本公司根据对长期股权投资的持有意图判断对其账面价值与计税基础的差异是否需要确认递延所得税负债。上述估计的变化可能导致对递延所得税的重要调整。

（3）房地产开发成本本公司确认开发成本时需要按照开发项目的开发成本和开发进度作出重大估计和判断。当房地产开发项目的最终决算成本、审价结果与预算成本不一致时其差额将影响相应的开发产品、开发成本和主营业务成本。本公司对保障房项目预计发生的维修成本进行估计若最终决算的维修成本与预算成本不一致其差额将影响营业成本。

（4）交易性金融资产公允价值变动本公司在对交易性金融资产和其他非流动金融资产的公允价值进行评估时将采用估值技术。估值技术的输入值主要包括无风险利率、股价波动率、PE乘数、缺乏流动性折扣等。这些输入值估计的变化可能导致对公允价值变动损益的调整。

（5）预期信用损失的计量本公司通过违约风险敞口和预期信用损失率计算预期信用损失并基于违约概率和违约损失率确定预期信用损失率。在确定预期信用损失率时本公司使用内部历史信用损失经验等数据并结合当前状况和前瞻性信息对历史数据进行调整。

36、重要会计政策和会计估计的变更

(1)重要会计政策变更

□适用√不适用

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(2)重要会计估计变更

□适用√不适用

(3)2026年起首次执行新会计准则或准则解释等涉及调整首次执行当年年初的财务报表

□适用√不适用

37、其他

□适用√不适用

六、税项

1、主要税种及税率

主要税种及税率情况

√适用□不适用税种计税依据税率应纳税增值额（应纳税额按应纳税销售额乘以适用税率扣除

增值税5%、6%、9%、13%当期允许抵扣的进项税后的余额计算）

城市维护建设税缴纳的增值税税额5%、7%

企业所得税应纳税所得额25%

教育费附加缴纳的增值税税额2%、3%

应纳税租赁收入、应税房产原

房产税12%、1.2%

值的70%

土地增值额部分以30%至60%

土地增值税30%至60%超率累进税率的超率累进税率计算

存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明□适用√不适用

2、税收优惠

√适用□不适用根据2016年3月24日发布的《财政部、国家税务总局关于全面开展营业税改征增值税时点的通知》[财税(2016)36号]规定，自2016年5月1日起，在全国范围内全面推开营业税改征增值税（以下称“营改增”）时点，建筑业、房地产、金融业、生活服务业等全部营业税纳税人纳入时点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。自2016年5月1日起，本公司的房屋出租业务收入适用增值税简易征收，税率为5%，委托贷款、委托管理业务适用增值税，税率为6%。

根据2016年3月31日发布的《房地产开发企业销售自行开发的房地产项目增值税征收管理暂行办法》[国家税务总局公告(2016)18号]规定，自2016年5月1日起，房地产开发企业中一般纳税人自行开发的房地产项目及租赁收入，适用11%的增值税税率。但一般纳税人自行开发的合同开工日期在2016年4月30日前的房地产老项目的出售和出租，可以选择简易计税方法按照5%的征收率计税，进项税额不得抵扣。

根据财政部、国家税务总局颁布的《财政部、国家税务总局关于调整增值税税率的通知》

[财税(2018)32号]及相关规定，自2018年5月1日起，房地产销售业务适用的增值税税率从11%调整为10%。根据财政部、税务总局及海关总署颁布的《关于深化增值税改革有关政策的公告》[财政部税务总局海关总署公告(2019)39号]的相关规定，自2019年4月1日起，增值税一般纳税人原适用10%税率的，税率调整为9%。

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本公司下属子公司上海城投置地（集团）有限公司（以下简称“置地集团”）及其子公司于

2016年4月30日前开工房地产项目，适用的增值税征收率为5%，2016年4月30日后开工的

房地产项目，适用的增值税税率为9%。

3、其他

□适用√不适用

七、合并财务报表项目注释

1、货币资金

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

库存现金19971.2538000.00

银行存款5811650495.896184484768.03

其他货币资金74412509.10474318007.05

存放财务公司存款889640326.171622195089.57

合计6775723302.418281035864.65

其中：存放在境外74459.0075326.35的款项总额其他说明

期末使用有限制款项55765258.15元，受限原因为运营期履约保函、司法诉讼冻结及保证金等其他事项。

2、交易性金融资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额指定理由和依据

以公允价值计量且其变动计146875931.02174595078.37/入当期损益的金融资产

指定以公允价值计量且其变99560000.00116280000.00注1动计入当期损益的金融资产

合计246435931.02290875078.37/

其他说明：

√适用□不适用交易性权益工具投资的公允价值根据上海证券交易所年度最后一个交易日收盘价确定。

注1：指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产为本公司下属子公司上海城

投控股投资有限公司（以下简称“控股投资”）购买的诺德基金千金175号资产管理计划。该计划主要从事 A股股票的投资，持有人可根据合同约定取得其委托财产投资运作产生的收益，或提取委托财产，既以收取合同现金流量为目标，又以出售金额资产为目标，并且运用公允价值选择权，在初始确认时，如果能消除或减少会计错配，可以将金融资产不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，因此将其指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。本公司在该基金的最大风险敞口为本公司所购份额在资产负债表日的账面价值

99560000.00元（2025年12月31日：116280000.00元）。本公司不存在向该基金提供财务支

持的义务和意图。

81/176上海城投控股股份有限公司2026年半年度报告

3、应收账款

(1)按账龄披露

√适用□不适用

单位：元币种：人民币账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）762886904.031528212806.68

1至2年629276007.904571501.13

2至3年1234297.533409235.46

3至4年223439.27620676735.78

4至5年620470175.52609622.36

5年以上71671059.1669200897.57

合计2085761883.392228680798.98

(2)按坏账计提方法分类披露

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额类别账面余额坏账准备账面余额坏账准备账面账面计提比例比例计提比例

金额比例(%)金额价值(%)金额(%)金额价值

(%)

按单项计提坏账准备3382087.000.163382087.003382087.000.153382087.00

其中：

单项计提坏账准备的3382087.000.163382087.00100.003382087.000.153382087.00100.00应收账款

按组合计提坏账准备2082379796.3999.8412961518.532069418277.862225298711.9899.8512393331.182212905380.80

其中：

应收政府单位款项1772235110.7884.977809624.310.441764425486.471614606209.4872.456954269.910.431607651939.57

应收房款144440000.006.93524552.060.36143915447.94463950167.0020.821589380.100.34462360786.90

应收关联方62642160.193.0022734.710.0462619425.4860943859.572.7322352.590.0460921506.98

应收租金86814142.144.163736595.234.3083077546.9169157713.463.102976639.254.3066181074.21

其他16248383.280.78868012.225.3415380371.0616640762.470.75850689.335.1115790073.14

合计2085761883.39100.0016343605.53/2069418277.862228680798.98100.0015775418.18/2212905380.80

按单项计提坏账准备：

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额名称

账面余额坏账准备计提比例（%）计提理由

其它第三方3382087.003382087.00100.00预计无法收回

合计3382087.003382087.00/

按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

√适用□不适用

组合计提项目：应收政府单位款项

单位：元币种：人民币期末余额名称

账面余额坏账准备计提比例（%）

未逾期1772235110.787809624.310.44

合计1772235110.787809624.310.44

按组合计提坏账准备的说明：

82/176上海城投控股股份有限公司2026年半年度报告

□适用√不适用

组合计提项目：应收房款

单位：元币种：人民币期末余额名称

账面余额坏账准备计提比例（%）

未逾期144440000.00524552.060.36

合计144440000.00524552.060.36

按组合计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

组合计提项目：应收关联方

单位：元币种：人民币期末余额名称

账面余额坏账准备计提比例（%）

未逾期62642160.1922734.710.04

合计62642160.1922734.710.04

按组合计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

组合计提项目：应收租金

单位：元币种：人民币期末余额名称

账面余额坏账准备计提比例（%）

未逾期86814142.143736595.234.30

合计86814142.143736595.234.30

按组合计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

组合计提项目：其他

单位：元币种：人民币期末余额名称

账面余额坏账准备计提比例（%）

未逾期16248383.28868012.225.34

合计16248383.28868012.225.34

按组合计提坏账准备的说明：

□适用√不适用按预期信用损失一般模型计提坏账准备

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

第一阶段第二阶段第三阶段整个存续期预期整个存续期预期坏账准备未来12个月预期合计

信用损失(未发信用损失(已发信用损失

生信用减值)生信用减值)

2026年1月1日余额12393331.183382087.0015775418.18

2026年1月1日余额在本期

--转入第二阶段

--转入第三阶段

83/176上海城投控股股份有限公司2026年半年度报告

--转回第二阶段

--转回第一阶段

本期计提568187.35568187.35本期转回本期转销本期核销其他变动

2026年6月30日余额12961518.533382087.0016343605.53

对本期发生损失准备变动的应收账款账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

(3)坏账准备的情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回转销或核销其他变动按信用风险特

征组合计提坏12393331.18568187.3512961518.53账准备的应收账款单项计提坏账

准备的应收账3382087.003382087.00款

合计15775418.18568187.3516343605.53

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

(4)本期实际核销的应收账款情况

□适用√不适用其中重要的应收账款核销情况

□适用√不适用

应收账款核销说明：

□适用√不适用

(5)按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币占应收账款和合同资产应收账款期末余合同资产期应收账款和合同坏账准备期单位名称期末余额合额末余额资产期末余额末余额计数的比例

（%）余额前五

名的应收1890161549.671890161549.6790.626690700.14账款总额

84/176上海城投控股股份有限公司2026年半年度报告

合计1890161549.671890161549.6790.626690700.14

其他说明：

□适用√不适用

4、预付款项

(1)预付款项按账龄列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额账龄

金额比例(%)金额比例(%)

1年以内976121170.5588.8217245539.7112.52

1至2年3104899.190.28645506.580.47

2至3年250819.050.02362733.570.26

3年以上119625261.8410.88119530397.8886.75

合计1099102150.63100.00137784177.74100.00

(2)按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币占预付款项期末余额合计数单位名称期末余额

的比例(%)

余额前五名的预付款项总额1083205177.5198.55

合计1083205177.5198.55

其他说明：

上述预付款项主要为预付土地出让金。

其他说明

□适用√不适用

5、其他应收款

项目列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

应收股利2356000.00

其他应收款519969820.88558636768.62

合计522325820.88558636768.62

其他说明：

□适用√不适用应收利息

(1)应收利息分类

□适用√不适用

85/176上海城投控股股份有限公司2026年半年度报告

(2)重要逾期利息

□适用√不适用

(3)按坏账计提方法分类披露

□适用√不适用

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用

(4)按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用

(5)坏账准备的情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

(6)本期实际核销的应收利息情况

□适用√不适用其中重要的应收利息核销情况

□适用√不适用

核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用应收股利

(7)应收股利

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

项目(或被投资单位)期末余额期初余额

诺德基金管理有限公司2356000.00

合计2356000.00

(8)重要的账龄超过1年的应收股利

□适用√不适用

86/176上海城投控股股份有限公司2026年半年度报告

(9)按坏账计提方法分类披露

□适用√不适用

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用

(10)按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用

(11)坏账准备的情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

(12)本期实际核销的应收股利情况

□适用√不适用其中重要的应收股利核销情况

□适用√不适用

核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用其他应收款

(13)按账龄披露

√适用□不适用

单位：元币种：人民币账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）50257580.8123674332.42

1至2年6683321.6930666457.97

2至3年51175872.2352349310.72

3至4年210438171.89227266334.47

4至5年43058184.3240574338.58

5年以上271560678.43297270349.21

合计633173809.37671801123.37

87/176上海城投控股股份有限公司2026年半年度报告

(14)按款项性质分类情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币款项性质期末账面余额期初账面余额

应收押金保证金264498216.61296057644.88

应收政府单位款项60415954.5266689547.80

应收关联方款项146719489.13147885336.84

应收代垫款项36904822.3440090904.10

应收银行 POS 机未达款项 994447.84

其他124635326.77120083241.91

合计633173809.37671801123.37

(15)坏账准备计提情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

第一阶段第二阶段第三阶段整个存续期预期整个存续期预期坏账准备未来12个月预合计

信用损失(未发生信用损失(已发生期信用损失

信用减值)信用减值)

2026年1月1日余2813797.58110350557.17113164354.75

额

2026年1月1日余

额在本期

--转入第二阶段

--转入第三阶段

--转回第二阶段

--转回第一阶段

本期计提39633.7439633.74本期转回本期转销本期核销其他变动

2026年6月30日2853431.32110350557.17113203988.49

余额

对本期发生损失准备变动的其他应收款账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

本期坏账准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据：

□适用√不适用

(16)坏账准备的情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转转销或核其他变动

88/176上海城投控股股份有限公司2026年半年度报告

回销

按单项计提110350557.17110350557.17坏账准备

按组合计提2813797.5839633.742853431.32坏账准备

合计113164354.7539633.74113203988.49

其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：

□适用√不适用

(17)本期实际核销的其他应收款情况

□适用√不适用

其中重要的其他应收款核销情况：

□适用√不适用

其他应收款核销说明：

□适用√不适用

(18)按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币占其他应收款期坏账准备单位名称期末余额末余额合计数的款项的性质账龄

比例(%)期末余额

平安国际融资200000000.0031.59应收押金保2至3年、339600.00租赁有限公司证金至4年常州明城置业146719489.1323.17应收关联方4至5年、535163.32发展有限公司款项年以上

百瑞信托有限60100000.009.49应收押金保3至4年14403.78责任公司证金

新华证券有限46390288.017.33其他5年以上46390288.01公司上海市青浦区

建设和管理委40454626.806.39应收政府单1至2年、5135462.19位款项年以上员会

合计493664403.9477.97//46614917.30

(19)因资金集中管理而列报于其他应收款

□适用√不适用

89/176上海城投控股股份有限公司2026年半年度报告

其他说明：

√适用□不适用

按坏账计提方法分类披露：

单位：元币种：人民币期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别比例计提比例账面价值比例计提比例账面价值

金额%金额%金额%金额（）（）（）（%）

按单项计提坏账准备110350557.1717.43110350557.17110350557.1716.43110350557.17

其中：

单项计提坏账准备的其110350557.1717.43110350557.17100.00110350557.1716.43110350557.17100他应收款项

按组合计提坏账准备522823252.2082.572853431.32519969820.88561450566.2083.572813797.58558636768.62

其中：

应收押金保证金264498216.6141.77156704.180.06264341512.43296057644.8844.07155690.470.05295901954.41

应收政府单位款项60415954.529.54202454.120.3460213500.4066689547.809.93223309.730.3366466238.07

应收关联方款项146719489.1323.1740136.980.03146679352.15147885336.8422.0140455.910.03147844880.93

应收代垫款项36904822.345.831883371.005.1035021451.3439053162.015.811993007.645.1037060154.37

应收银行 POS 机未达 994447.84 0.15 994447.84款项

其他14284769.602.26570765.044.0013714004.5610770426.831.60401333.833.7310369093.00

合计633173809.37100.00113203988.49519969820.88671801123.37100.00113164354.75558636768.62

90/176上海城投控股股份有限公司2026年半年度报告

按单项计提坏账准备：

期末余额名称计提比例

账面余额坏账准备%计提理由（）

新华证券有限公司46390288.0146390288.01100.00预计无法收回

其他单项计提坏账准备的其他应收款项63960269.1663960269.16100.00预计无法收回

合计110350557.17110350557.17

按组合计提坏账准备：

期末余额名称

其他应收款坏账准备计提比例（%）

应收押金保证金264498216.61156704.180.06

应收政府单位款项60415954.52202454.120.34

应收关联方款项146719489.1340136.980.03

应收代垫款项36904822.341883371.005.10

其他14284769.60570765.044.00

合计522823252.202853431.32

6、存货

(1)存货分类

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额

项目存货跌价准备/合同履存货跌价准备/合同账面余额账面价值账面余额账面价值约成本减值准备履约成本减值准备

开发成本35126368668.4035126368668.4034209431717.8934209431717.89

开发产品12305419125.16201910989.7312103508135.4312723583846.07205684415.2512517899430.82

外购商品房1758811.301758811.301758811.301758811.30

低值易耗品397587.65397587.65456226.22456226.22

合计47433944192.51201910989.7347232033202.7846935230601.48205684415.2546729546186.23

（i）开发成本项目名称开发时间预计竣工时间项目总投资期末余额期初余额

露香园二期项目2021年12月2027年10月27716060000.0016695738739.2416219197647.86

万安项目2022年2月待定7000000000.00220467143.98220231793.37青浦区朱家角镇10街坊

18/52023年2月2026年10月2641460000.00624491441.00587561943.74丘

金山区朱泾镇城中村改造项2016年4月待定待定2014770362.511970280479.80目

黄山高铁 A-1商服地块Ⅱ期 2019年 5月 待定 576976229.98 529523472.52 529523472.52

黄山高铁 A-1商服地块Ⅲ期 待定 待定 待定 42275225.62 42275225.62

新凯家园二三期商业2009年12月2028年9月1310270000.00199651468.58168931927.77

松江区车墩镇36-07地块2028年3月2030年6月1150000000.001895907.841895907.84

新江湾城科技园区待定待定待定797130463.21803627851.51

平凉社区 02F1-01地块 2024年 6月 2026年 5月 1837090000.00 1664672454.77

华漕“城中村”改造项目

待定待定待定1520187221.62100000000.00（城翟）

杜行老街“城中村”改造项

待定待定待定496417021.01312311818.23目（城渡）

91/176上海城投控股股份有限公司2026年半年度报告

杜行老街“城中村”改造项

待定待定待定976781682.59898659936.94目（城航）

小东门商品房项目2025年12月2029年9月10501710000.007618568747.997490581566.55

闵行区华漕镇MHPO-1404

39-022025年6月2027年10月2850259738.051821516742.901730033215.41单元地块

闵行区华漕镇MHPO-1404

40-022025年6月2027年10月2443406111.001566953027.791469646475.96单元地块

合计58027232079.0335126368668.4034209431717.89（ii）开发产品项目名称竣工日期期初余额本期增加本期减少期末余额

露香园高区2014年8月136000800.0617827170.45118173629.61

露香园低区2021年7月944906831.73114742635.65830164196.08

新江湾城科技园2020年6月24029398.3924029398.39区

璟云里2021年8月18315885.23390000.0017925885.23

新江湾城C4地块 2014年 4月 63983962.30 63983962.30

尚云里2021年12月24863578.9224863578.92

山海天地2021年9月387107010.80387107010.80

韵意一期项目2018年6月255750976.04741589.75255009386.29

诸光路2号地块E 2015年 6月 11244256.86 11244256.86地块

青浦徐泾华新拓2016年6月913895.72913895.72

展基地 C区项目

新凯家园一期2006年10月14260086.7214260086.72

新凯家园二期2010年3月1415568.441415568.44

新凯家园三期 D 2013年 12月 1327548.98 277871.17 1605420.15地块

闸北闻喜华庭2016年6月13387623.0313387623.03

水尚华庭2023年1月2399231816.6844238532.862354993283.82

露香园二期2024年11月486234428.79216591095.00269643333.79

高阳新里2024年11月72294115.39132063.24136994.3572289184.28

汇樾庭2024年12月53106788.991776146.7951330642.20

璟云里二期2025年12月1711270926.35301235485.891410035440.46

虹盛里2025年3月5092830079.99-83825579.8941003588.864968000911.24

青溪云邸2025年12月1005324255.02499013913.66506310341.36

兴华里2026年6月1772948613.25868583447.42904365165.83

其他5784011.641417088.004366923.64

合计12723583846.071689532967.772107697688.6812305419125.16

注：部分开发产品本期增加为负数主要系根据最新的结算价调整开发产品账面金额。

(2)确认为存货的数据资源

□适用√不适用

(3)存货跌价准备及合同履约成本减值准备

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期增加金额本期减少金额项目期初余额期末余额计提其他转回或转销其他

开发产品205684415.253773425.52201910989.73

合计205684415.253773425.52201910989.73

92/176上海城投控股股份有限公司2026年半年度报告

本期转回或转销存货跌价准备的原因

√适用□不适用

本期水尚华庭项目确认销售收入，相应结转开发产品，因此转销存货跌价准备。

按组合计提存货跌价准备

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末期初跌价准备跌价准备组合名称账面余额跌价准备计提比例账面余额跌价准备计提比例

（%）（%）

在售房产12305419125.16201910989.731.6412723583846.07205684415.251.62组合

在建房产35126368668.4034209431717.89组合

合计47431787793.56201910989.7346933015563.96205684415.25按组合计提存货跌价准备的计提标准

√适用□不适用组合名称确定组合的依据存货可变现净值的确定依据

在售房同一地区生产和销售的产品系列相关、存货的估计售价减去估计的销售费用以及相关税费产组合具有相同或类似最终用途或目的后的金额确定

在建房同一地区生产和销售的产品系列相关、存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成

产组合具有相同或类似最终用途或目的本、估计的销售费用以及相关税费后的金额确定

(4)存货期末余额含有的借款费用资本化金额及其计算标准和依据

√适用□不适用截至2026年6月30日本公司计入存货开发成本余额中含有的借款费用资本化金额为

3542851239.72元（2025年12月31日：3728874676.63元）。用于确定借款费用资本化额的

资本化率为2.71%年利率（2025年度：2.89%）。

于2026年6月30日账面价值为23640265906.23元的开发成本及开发产品作为

5997882194.60元长期借款（其中一年到期的金额为15000000.00元）的抵押物。

(5)合同履约成本本期摊销金额的说明

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

7、其他流动资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

预缴土地增值税807209930.73738667199.63

预缴增值税314992655.72332265194.48

93/176上海城投控股股份有限公司2026年半年度报告

待抵扣进项税额295531864.51324887789.40

待认证进项税150339930.2368381269.45

预缴企业所得税42010003.1532436801.78

预缴其他税费62776546.6932005526.76

合同取得成本49541332.9452275982.79

预缴营业税2253014.158329866.72

合计1724655278.121589249631.01补偿性资产相关信息

□适用√不适用

8、长期应收款

(1)长期应收款情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目折现率区间账面余额坏账准备账面价值账面余额坏账准备账面价值

分期收款提18463750.07794704.1617669045.9120417083.50878778.2119538305.29供劳务

江阴 PPP项 1672127133.71 5578216.12 1666548917.59 1772301785.88 5912531.22 1766389254.66目

合计1690590883.786372920.281684217963.501792718869.386791309.431785927559.95/

(2)按坏账计提方法分类披露

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备计计类别提账面提账面比例金额金额比价值比例

(%)金额(%)金额比价值例例

(%)(%)

按组合计提1690590883.781006372920.281684217963.501792718869.38100.006791309.431785927559.95坏账准备

其中：

分期收款提18463750.071.09794704.164.3017669045.9120417083.501.14878778.214.3019538305.29供劳务

江阴 PPP 项 1672127133.71 98.91 5578216.12 0.33 1666548917.59 1772301785.88 98.86 5912531.22 0.33 1766389254.66目

合计1690590883.78/6372920.28/1684217963.501792718869.38/6791309.43/1785927559.95

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

√适用□不适用

组合计提项目：分期收款提供劳务

单位：元币种：人民币

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期末余额名称

账面余额坏账准备计提比例（%）

分期收款提供劳务18463750.07794704.164.30

合计18463750.07794704.164.30按组合计提坏账准备的说明

□适用√不适用

组合计提项目：江阴 PPP 项目

单位：元币种：人民币期末余额名称

账面余额坏账准备计提比例（%）

江阴 PPP项目 1672127133.71 5578216.12 0.33

合计1672127133.715578216.120.33按组合计提坏账准备的说明

□适用√不适用按预期信用损失一般模型计提坏账准备

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

第一阶段第二阶段第三阶段整个存续期预期信整个存续期预期信坏账准备未来12个月合计

用损失(未发生信用损失(已发生信预期信用损失

用减值)用减值)

2026年1月1日余6791309.436791309.43

额

2026年1月1日余

额在本期

--转入第二阶段

--转入第三阶段

--转回第二阶段

--转回第一阶段

本期计提-418389.15-418389.15本期转回本期转销本期核销其他变动

2026年6月30日6372920.286372920.28

余额

对本期发生损失准备变动的长期应收款账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

本期坏账准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据：

□适用√不适用

(3)坏账准备的情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币类别期初余额本期变动金额期末余额

95/176上海城投控股股份有限公司2026年半年度报告

收回或转转销或核计提其他变动回销

分期收款提878778.21-84074.05794704.16供劳务

江阴 PPP项 5912531.22 -334315.10 5578216.12目

合计6791309.43-418389.156372920.28

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

(4)本期实际核销的长期应收款情况

□适用√不适用其中重要的长期应收款核销情况

□适用√不适用

核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

√适用□不适用长期应收款主要系：公司之子公司江阴高新区新城镇开发建设有限公司（以下简称“江阴新城镇”）在合作期内，对政府方享有的收取可行性缺口补助的权利。

于2026年6月30日本公司将账面价值为1666548917.59元的长期应收款、399057431.71

元的应收账款及 439073791.15 元的无形资产对应的 BOT 合同特许经营权出质作为

1983114025.46元长期借款的质押物。

96/176上海城投控股股份有限公司2026年半年度报告

9、长期股权投资

(1)长期股权投资情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币减值准本期增减变动期末减值准期初被投资单位备期初权益法下确认的投宣告发放现金计提减余额（账面价备期末余额（账面价值）追加投资减少投资其他综合收益调整其他权益变动其他余额资损益股利或利润值准备值）余额

一、合营企业上海诚鼎创富投资管理有

17395549.39489247.0317884796.42

限公司上海湾谷科技园管理有限公司

小计17395549.39489247.0317884796.42

二、联营企业

西部证券股份有限公司3380693368.50106187223.63-52154280.6341264682.033393461629.47

上海诚鼎创佳投资管理有406358.458109.42414467.87限公司

上海诚鼎智酷私募基金合7122706.90-29690.627093016.28

伙企业（有限合伙）

泰兴诚鼎硬科技创业投资32964243.7912488875.2845453119.07

合伙企业（有限合伙）上海诚鼎新扬子投资合伙

52054310.13-9243529.3642810780.77企业（有限合伙）

上海诚鼎华建投资管理合2755932.52-180887.922575044.60

伙企业（有限合伙）

上海城投集团财务有限公250912711.918098153.85259010865.76司上海欣顺建设工程监理有限公司扬州市华建诚鼎股权投资

99836280.3413223141.003142046.3889755185.72

合伙企业（有限合伙）无锡诚鼎智慧城市创业股权投资合伙企业（有限合307212424.335703266.00426341.16301935499.49伙）

上海建科咨询集团股份有365406582.411403148.67-1224.87-4466052.18362342454.03限公司上海电科诚鼎智能产业投

2659923.5819899.622679823.20

资合伙企业（有限合伙）

海纳云物联科技有限公司82854489.84-1428897.5281425592.32

97/176上海城投控股股份有限公司2026年半年度报告

减值准本期增减变动期末减值准期初被投资单位备期初权益法下确认的投宣告发放现金计提减余额（账面价备期末余额（账面价值）追加投资减少投资其他综合收益调整其他权益变动其他余额资损益股利或利润值准备值）余额国泰海通城投宽庭保障性

租赁住房封闭式基础设施683803709.679537719.6214652765.80678688663.49证券投资基金上海合庭房地产开发有限

182194641.576401.79182201043.36

公司上海东荣房地产开发有限

635473206.73-636932.90634836273.83

公司

常州明城置业发展有限公14885688.48-471105.6414414582.84司

上海海桐合创科技有限公3655959.94-455616.523200343.42司

小计6104892539.0918926407.00128871258.94-52155505.50-4466052.1855917447.836102298385.52

合计6122288088.4818926407.00129360505.97-52155505.50-4466052.1855917447.836120183181.94

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(2)长期股权投资的减值测试情况

√适用□不适用本公司长期股权投资不存在减值迹象。

可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定

□适用√不适用可收回金额按预计未来现金流量的现值确定

□适用√不适用前述信息与以前年度减值测试采用的信息或外部信息明显不一致的差异原因

□适用√不适用公司以前年度减值测试采用信息与当年实际情况明显不一致的差异原因

□适用√不适用其他说明

本公司对上海建科咨询集团股份有限公司的持股比例虽然低于20%但是上海建科咨询集团股份有限公司董事会14名董事中的1名由本公司派出本公司能够对上海建科咨询集团股份有限公司施加重大影响故将其作为联营企业核算。

本公司对海纳云物联科技有限公司的持股比例虽然低于20%但是海纳云物联科技有限公司董事会7名董事中的1名由本公司派出本公司能够对海纳云物联科技有限公司施加重大影响故将其作为联营企业核算。

本公司对西部证券股份有限公司的持股比例虽然低于20%但是西部证券股份有限公司董事会10名董事中的2名由本公司派出本公司能够对西部证券股份有限公司施加重大影响故将其作为联营企业核算。

10、其他权益工具投资

(1)其他权益工具投资情况

√适用□不适用

99/176上海城投控股股份有限公司2026年半年度报告

单位：元币种：人民币指定为以本期增减变动公允价值累计计入累计计入本期确认计量且其期初本期计入期末其他综合其他综合项目本期计入其的股利收变动计入余额减少投其他综合余额收益的利收益的损追加投资他综合收益其他入其他综合资收益的损得失的利得收益的原失因上海管道纯净

水股份有限公1599464.081599464.08278971.92司上海莱福（集团）股份有限2740000.00公司

上海飞骋房地310000.00310000.00产有限公司

合计1909464.081909464.083018971.92/

(2)本期存在终止确认的情况说明

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

100/176上海城投控股股份有限公司2026年半年度报告

11、其他非流动金融资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

股权投资基金192183515.66248429091.83

非上市公司股权360944928.79373770706.60

合计553128444.45622199798.43

其他说明：

本公司持有的股权投资基金包括弘毅贰零壹伍（深圳）股权投资基金中心（有限合伙）和上

海诚鼎创盈投资合伙企业（有限合伙）。本公司为该合伙企业的有限合伙人并且不具有重大影响。

非上市公司股权投资为本公司持有的广州银行股份有限公司的149000000股。

12、投资性房地产

投资性房地产计量模式

(1)采用成本计量模式的投资性房地产

单位：元币种：人民币

项目房屋、建筑物房屋装修土地使用权合计

一、账面原值

1.期初余额8730800263.21255760684.082145083801.4611131644748.75

2.本期增加金额46313372.2113358458.7859671830.99

（1）外购

（2）存货\固定资

\46313372.2113358458.7859671830.99产在建工程转入

（3）企业合并增加

3.本期减少金额

（1）处置

（2）其他转出

4.期末余额8777113635.42255760684.082158442260.2411191316579.74

二、累计折旧和累计摊销

1.期初余额671570543.9661985832.48175058953.74908615330.18

2.本期增加金额98698975.548671850.3716894315.25124265141.16

（1）计提或摊销98698975.548671850.3716894315.25124265141.16

3.本期减少金额

（1）处置

（2）其他转出

4.期末余额770269519.5070657682.85191953268.991032880471.34

三、减值准备

1.期初余额

2.本期增加金额

（1）计提

3、本期减少金额

（1）处置

（2）其他转出

4.期末余额

四、账面价值

101/176上海城投控股股份有限公司2026年半年度报告

1.期末账面价值8006844115.92185103001.231966488991.2510158436108.40

2.期初账面价值8059229719.25193774851.601970024847.7210223029418.57

(2)未办妥产权证书的投资性房地产情况：

□适用√不适用

(3)采用成本计量模式的投资性房地产的减值测试情况

√适用□不适用

本公司投资性房地产项目均位于上海，可回收金额均高于其账面价值，且各项目出租情况良好、经营情况稳定，不存在减值迹象。

可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定

□适用√不适用可收回金额按预计未来现金流量的现值确定

□适用√不适用前述信息与以前年度减值测试采用的信息或外部信息明显不一致的差异原因

□适用√不适用公司以前年度减值测试采用信息与当年实际情况明显不一致的差异原因

□适用√不适用其他说明

√适用□不适用

投资性房地产在长期借款中抵押情况详见“七、合并财务报表项目注释30”，在应付债券

中的抵押情况详见“七、合并财务报表项目注释31”。

13、固定资产

项目列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

固定资产1068023894.771082690581.45

合计1068023894.771082690581.45固定资产

(1)固定资产情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币办公及其他项目房屋及建筑物运输设备合计设备

一、账面原值：

1.期初余额1147261887.615054760.9123466977.501175783626.02

2.本期增加金额-124383.18173008.8584097.92132723.59

（1）购置173008.8584097.92257106.77

（2）在建工程转入

（3）企业合并增加

102/176上海城投控股股份有限公司2026年半年度报告

（4）其他变动-124383.18-124383.18

3.本期减少金额327000.72445021.32772022.04

（1）处置或报废327000.72445021.32772022.04

（2）其他变动

4.期末余额1147137504.434900769.0423106054.101175144327.57

二、累计折旧

1.期初余额72589584.293830413.7316673046.5593093044.57

2.本期增加金额13377697.56175023.261203810.2114756531.03

（1）计提13377697.56175023.261203810.2114756531.03

3.本期减少金额308066.94421075.86729142.80

（1）处置或报废308066.94421075.86729142.80

（2）其他变动

4.期末余额85967281.853697370.0517455780.90107120432.80

三、减值准备

1.期初余额

2.本期增加金额

（1）计提

3.本期减少金额

（1）处置或报废

4.期末余额

四、账面价值

1.期末账面价值1061170222.581203398.995650273.201068023894.77

2.期初账面价值1074672303.321224347.186793930.951082690581.45

(2)暂时闲置的固定资产情况

□适用√不适用

(3)通过经营租赁租出的固定资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末账面价值

房屋及建筑物7682372.07

合计7682372.07

(4)未办妥产权证书的固定资产情况

□适用√不适用

(5)固定资产的减值测试情况

√适用□不适用报告期内本公司固定资产运营情况良好不存在企业会计准则所认定的减值迹象无需计提资产减值准备。

可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定

□适用√不适用可收回金额按预计未来现金流量的现值确定

□适用√不适用

103/176上海城投控股股份有限公司2026年半年度报告

前述信息与以前年度减值测试采用的信息或外部信息明显不一致的差异原因

□适用√不适用公司以前年度减值测试采用信息与当年实际情况明显不一致的差异原因

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用固定资产清理

□适用√不适用

14、在建工程

项目列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

在建工程10427216.419024121.97

合计10427216.419024121.97在建工程

(1)在建工程情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

在建工程10427216.4110427216.419024121.979024121.97

合计10427216.4110427216.419024121.979024121.97

(2)重要在建工程项目本期变动情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

本期转工程累其中：

本期其利息资本期利入固定计投入工程进本期利项目名称预算数期初余额本期增加金额他减少期末余额本化累息资本资金来源资产金占预算度息资本金额

额比例(%)计金额化率(%)化金额租赁房改

造提升项13607547.389024121.971403094.4410427216.4176.6376.63自有资金目

合计13607547.389024121.971403094.4410427216.41////

(3)本期计提在建工程减值准备情况

□适用√不适用

(4)在建工程的减值测试情况

√适用□不适用

104/176上海城投控股股份有限公司2026年半年度报告

可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定

□适用√不适用可收回金额按预计未来现金流量的现值确定

□适用√不适用前述信息与以前年度减值测试采用的信息或外部信息明显不一致的差异原因

□适用√不适用公司以前年度减值测试采用信息与当年实际情况明显不一致的差异原因

□适用√不适用报告期内本公司在建工程不存在企业会计准则所认定的减值迹象无需计提减值准备。

其他说明

□适用√不适用工程物资

□适用√不适用

15、使用权资产

(1)使用权资产情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目房屋及建筑物家电设备合计

一、账面原值

1.期初余额207845807.348073104.27215918911.61

2.本期增加金额13112018.6713112018.67

新增13112018.6713112018.67

3.本期减少金额

4.期末余额220957826.018073104.27229030930.28

二、累计折旧

1.期初余额14332149.424526974.8018859124.22

2.本期增加金额6448426.17452697.486901123.65

(1)计提6448426.17452697.486901123.65

3.本期减少金额

(1)处置

4.期末余额20780575.594979672.2825760247.87

三、减值准备

1.期初余额

2.本期增加金额

(1)计提

3.本期减少金额

(1)处置

105/176上海城投控股股份有限公司2026年半年度报告

4.期末余额

四、账面价值

1.期末账面价值200177250.423093431.99203270682.41

2.期初账面价值193513657.923546129.47197059787.39

(2)使用权资产的减值测试情况

√适用□不适用报告期内本公司使用权资产不存在企业会计准则所认定的减值迹象无需计提资产减值准备。

可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定

□适用√不适用可收回金额按预计未来现金流量的现值确定

□适用√不适用前述信息与以前年度减值测试采用的信息或外部信息明显不一致的差异原因

□适用√不适用公司以前年度减值测试采用信息与当年实际情况明显不一致的差异原因

□适用√不适用

16、无形资产

(1)无形资产情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

BOT特许经营项目计算机软件合计权

一、账面原值

1.期初余额25070879.37603843635.02628914514.39

2.本期增加金额

(1)购置

(2)内部研发

(3)企业合并增加

3.本期减少金额

(1)处置

4.期末余额25070879.37603843635.02628914514.39

二、累计摊销

1.期初余额11145270.14139259610.74150404880.88

2.本期增加金额2800325.6325510233.1328310558.76

（1）计提2800325.6325510233.1328310558.76

3.本期减少金额

(1)处置

4.期末余额13945595.77164769843.87178715439.64

三、减值准备

1.期初余额

106/176上海城投控股股份有限公司2026年半年度报告

2.本期增加金额

（1）计提

3.本期减少金额

(1)处置

4.期末余额

四、账面价值

1.期末账面价值11125283.60439073791.15450199074.75

2.期初账面价值13925609.23464584024.28478509633.51

于2026年6月30日本公司将账面价值为1666548917.59元的长期应收款、399057431.71

元的应收账款及 439073791.15元的无形资产对应的 BOT合同特许经营权出质作为

1983114025.46元长期借款的质押物。

(2)确认为无形资产的数据资源

□适用√不适用

(3)未办妥产权证书的土地使用权情况

□适用√不适用

(4)无形资产的减值测试情况

√适用□不适用本公司无形资产不存在减值迹象。

可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定

□适用√不适用可收回金额按预计未来现金流量的现值确定

□适用√不适用前述信息与以前年度减值测试采用的信息或外部信息明显不一致的差异原因

□适用√不适用公司以前年度减值测试采用信息与当年实际情况明显不一致的差异原因

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

17、长期待摊费用

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期增加金本期摊销金项目期初余额其他减少金额期末余额额额

软件使用费6250713.401564979.424685733.98

装修费9062545.391077514.827985030.57

107/176上海城投控股股份有限公司2026年半年度报告

改造支出51879213.633141509.431888827.3653131895.70

合计67192472.423141509.434531321.6065802660.25

18、递延所得税资产/递延所得税负债

(1)未经抵销的递延所得税资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目可抵扣暂时性差递延所得税可抵扣暂时性差递延所得税异资产异资产

减值损失65502495.3616375623.8465369947.4916342486.89

预提土地增值税31634674.927908668.73131796921.9532949230.48

暂时未支付成本费用974518862.96243629715.741276009615.06319002403.77

预收账款预计利润1033887327.48258471831.87929999170.86232499792.75

可抵扣亏损596860749.92149215187.48353449109.2688362277.33

存货账面价值与计税基109612454.6427403113.66115949779.8228987444.96础的差额

金融资产公允价值变动337055182.8084263795.70223544681.3455886170.34引起的调整

新租赁准则会税差异209190122.1652297530.54194561340.7948640335.20

其他11070583.292767645.82

合计3358261870.24839565467.563301751149.86825437787.54

(2)未经抵销的递延所得税负债

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目应纳税暂时性差递延所得税应纳税暂时性差递延所得税异负债异负债

非同一控制企业合并1173931942.56293482985.641183403489.52295850872.38资产评估增值

长期股权投资账面价108990781.9627247695.49100761679.0825190419.77值和计税价值差异

建设、运营及移交合同

账面价值与计税基础166345917.0441586479.26166210273.8841552568.47差异

新租赁准则会税差异203270682.4150817670.60197059787.3949264946.86

合计1652539323.97413134830.991647435229.87411858807.48

(3)以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额递延所得税资抵销后递延所递延所得税资抵销后递延所项目产和负债互抵得税资产或负产和负债互抵得税资产或负金额债余额金额债余额

递延所得税资产839565467.56825437787.54

递延所得税负债413134830.99411858807.48

108/176上海城投控股股份有限公司2026年半年度报告

(4)未确认递延所得税资产明细

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

减值损失273216145.74276989571.26

可抵扣暂时性差异264756585.26214407428.11

递延收益62245535.1962489264.19

预计负债384047059.70443422106.62

可抵扣亏损3221137111.623021467620.32

合计4205402437.514018775990.50

(5)未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期

√适用□不适用

单位：元币种：人民币年份期末金额期初金额备注

2026年244581407.81247003652.24

2027年354714228.21387542048.41

2028年600283761.16627339027.20

2029年565906553.97673945676.53

2030年988853620.551085637215.94

2031年466797539.92

合计3221137111.623021467620.32/

其他说明：

√适用□不适用

注：2031年未确认递延所得税资产的可抵扣亏损未经汇算清缴。

19、其他非流动资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

代建项目267035186.50887136.99266148049.51284097228.63944021.14283153207.49

其他1590746.681590746.681590746.681590746.68

合计268625933.18887136.99267738796.19285687975.31944021.14284743954.17补偿性资产相关信息

□适用√不适用

20、所有权或使用权受限资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末期初项目受限类受限类账面余额账面价值受限情况账面余额账面价值受限情况型型

七、合并财七、合并财务报表项务报表项

货币资金55765258.1555765258.15其他1152644941.24152644941.24其他目注释、目注释1、货币资金货币资金

109/176上海城投控股股份有限公司2026年半年度报告

应收票据

存货23640265906.2323640265906.23抵押抵押借款28356029194.3128356029194.31抵押抵押借款

其中：数据资源

固定资产238736660.19217206850.74抵押抵押借款236963258.36220082102.52抵押抵押借款

无形资产603843635.02439073791.15质押质押借款603843635.02464584024.28质押质押借款

其中：数据资源

应收账款423795268.53421257551.28质押质押借款244407275.23242533132.68质押质押借款

投资性房地产6380110468.215689423413.88抵押抵押借款6380110468.215734913554.51抵押抵押借款

长期应收款1672127133.711666548917.59质押质押借款1772301785.881766389254.66质押质押借款

合计33014644330.0432129541689.02//37746300558.2536937176204.20//

21、短期借款

(1)短期借款分类

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

保证借款301299296.25301404768.00

委托借款3175617771.423455452409.19

合计3476917067.673756857177.19

短期借款分类的说明：

于2026年6月30日，银行保证借款2026年6月30日301299296.25元（2025年12月31日：301404768.00元），其中应计利息1299296.25元，系由本公司为子公司上海城投置地（香港）有限公司提供国内信用证担保。

根据本公司之子公司黄山山海置业有限公司（以下简称“黄山山海”）与其母公司置地集团和

股东黄山市富徽城市综合开发有限公司（以下简称“黄山富徽”）签署的集团式委托贷款协议，黄山山海在此协议下的短缺金额将以委托贷款的方式向置地集团及黄山富徽借入，年利率为

4.20%。于2026年6月30日，黄山山海通过委托贷款向股东黄山富徽借入的余额为

52214994.41元（2025年12月31日：51232689.31元），其中应计利息5696994.41元。

于2026年6月30日，银行委托贷款600583333.34元（2025年12月31日：600797498.00元），其中应计利息583333.34元。系由上海城投通过上海城投财务有限公司借

予本公司之委托借款，年利率为3.50%。

于2026年6月30日，银行委托贷款520874999.23元（2025年12月31日：921124444.44元），其中应计利息874999.23元。系由上海前卫实业有限公司通过上海城投集

团财务有限公司借予本公司之委托借款，年利率为3.50%。

于2026年6月30日，银行委托贷款1501458333.33元（2025年12月31日：1501833333.33元），其中应计利息1458333.33元。系由上海城投公路投资（集团）有限公司

通过上海城投集团财务有限公司借予本公司之委托借款，年利率为3.50%。

于2026年6月30日，银行委托贷款500486111.11元，其中应计利息486111.11元。系由上海中心大厦建设发展有限公司通过上海城投集团财务有限公司借予本公司之委托借款，年利率为3.50%。

(2)已逾期未偿还的短期借款情况

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

110/176上海城投控股股份有限公司2026年半年度报告

22、应付账款

(1)应付账款列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

应付工程及配套设施款5091204871.295691489328.70

其他41786457.1865566159.96

合计5132991328.475757055488.66

(2)账龄超过1年或逾期的重要应付账款

□适用√不适用

其他说明：

√适用□不适用于2026年6月30日账龄超过一年的应付账款为2125281991.70元（2025年12月31日：3263164639.47元）主要为未结算工程及配套设施款。

23、预收款项

(1)预收账款项列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

预收租金37458395.4733478695.02

合计37458395.4733478695.02

(2)账龄超过1年的重要预收款项

□适用√不适用

(3)报告期内账面价值发生重大变动的金额和原因

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

24、合同负债

(1)合同负债情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

房地产开发项目预收款8340770744.858478616938.41

预收代建工程款24633725.0025790147.02

其他22291680.9833736910.04

合计8387696150.838538143995.47

(2)账龄超过1年的重要合同负债

□适用√不适用

111/176上海城投控股股份有限公司2026年半年度报告

(3)报告期内账面价值发生重大变动的金额和原因

□适用√不适用

其他说明：

√适用□不适用

预收款项中包含的开发项目预收账款分析如下：

单位：元币种：人民币项目名称期末余额期初余额

露香园二期项目7878055002.466925523030.33

露香园一期项目118747129.2358177717.55

兴华里项目37321489.93800497665.04

青溪云邸项目204623134.89460330007.34

丰启二期项目28811345.87132301809.17

韵意一期项目43553729.3646274208.57

虹盛里项目19923209.3341898688.64

新凯家园项目369010.1410314242.10

金山区朱泾镇城中村改造项目2417524.832988659.58

黄山高铁 A-1 商服地块 251277.06

丰启一期项目6949168.8159633.03

合计8340770744.858478616938.41

25、应付职工薪酬

(1)应付职工薪酬列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额

一、短期薪酬116280301.0275330398.62127843600.1063767099.54

二、离职后福利-设定提1038873.4917394732.2517394732.251038873.49存计划

三、辞退福利496746.50496746.50

四、一年内到期的其他福利

合计117319174.5193221877.37145735078.8564805973.03

(1)短期薪酬列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额

一、工资、奖金、津贴和111206487.4954701309.80105814027.8060093769.49补贴

二、职工福利费844081.661196816.981741471.53299427.11

三、社会保险费84828.989486534.379486534.3784828.98

其中：医疗保险费84828.989295285.859295285.8584828.98

工伤保险费184794.32184794.320.00

112/176上海城投控股股份有限公司2026年半年度报告

生育保险费6454.206454.200.00

四、住房公积金132407.048238942.008238942.00132407.04

五、工会经费和职工教育3746310.431303488.711994017.643055781.50经费

六、短期带薪缺勤

七、短期利润分享计划

八、其他短期薪酬266185.42403306.76568606.76100885.42

合计116280301.0275330398.62127843600.1063767099.54

(2)设定提存计划列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额

1、基本养老保险986398.1417049780.6417049780.64986398.14

2、失业保险费52475.35344951.61344951.6152475.35

合计1038873.4917394732.2517394732.251038873.49

其他说明：

√适用□不适用辞退福利

单位：元币种：人民币项目本期缴费金额期末应付未付金额

离职经济补偿金496746.50

合计496746.50

26、应交税费

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

增值税75178385.1486297077.90

土地增值税31613224.19134840304.12

土地使用税4581610.254840142.96

房产税17726597.5818460099.06

企业所得税62368280.35173697290.11

个人所得税684540.88781814.72

城市维护建设税12048212.3612265179.51

教育费附加8636020.298936267.98

印花税753413.741688025.59

契税6171441.716171441.71

其他税费3910468.493509634.82

合计223672194.98451487278.48

113/176上海城投控股股份有限公司2026年半年度报告

27、其他应付款

(1)项目列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

应付股利108763495.369091464.64

其他应付款586052242.02758540049.67

合计694815737.38767631514.31

(2)应付利息

□适用√不适用

(3)应付股利

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

普通股股利108763495.369091464.64

合计108763495.369091464.64

(4)其他应付款按款项性质列示其他应付款

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

应付关联方187698380.50191020677.16

销售意向金及定金10880263.04121503914.25

应付往来款（注1）300027630.44352336693.54

其他87445968.0493678764.72

合计586052242.02758540049.67账龄超过1年或逾期的重要其他应付款

□适用√不适用

其他说明：

√适用□不适用

注1：2019年1月本公司之子公司置地集团联合农工商房地产（集团）有限公司（以下简称“农工商房地产”）、上海松江城乾投资有限公司（以下简称“松江城乾”）、上海松江商业发展

集团有限公司（以下简称“松江商业”）签订关于松江区洞泾镇新农河三号-1地块合作开发协议

由置地集团、农工商房地产、松江城乾以及松江商业各自按认缴出资比例向置地集团之子公司上

海城明置业有限公司(以下简称“城明置业”)提供借款。于2020年10月农工商房地产将城明置业的股东借款债权转至光明房地产集团股份有限公司（以下简称“光明房地产”）。截至2026年6月30日城明置业应付往来款项中包含股东借款本金140347547.27元，其中应付光明房地产的借款本金117233280.83元。

2019年本公司之子公司置地集团与上海新九星企业发展股份有限公司（以下简称“上海新九星”）签订关于闵行区七宝镇社区MHPO-0105单元 01-02地块合作开发协议由上海新九星按其

认缴出资比例向置地集团之子公司城兆星置业（上海）有限公司(以下简称“城兆星”)提供借款。

于2026年6月30日城兆星应付往来款中应付上海新九星股东借款本金114916500.00元应付

新九星股东借款利息17059035.22元。

114/176上海城投控股股份有限公司2026年半年度报告

2022年本公司之子公司置地集团与上海中虹（集团）有限公司（以下简称“中虹”）约定上

海城虹万岸建设发展有限公司（以下简称“城虹万岸”）向上海市虹口区建设管理委员会支付的景

观提升费120000000.00元由股东置地集团和中虹按照股权比例向城虹万岸提供借款。于2026年6月30日城虹万岸应付往来款中应付中虹借款本金24000000.00元应付股东借款利息

3704547.95元。

28、一年内到期的非流动负债

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

一年内到期的长期借款9680033333.483416509599.85

一年内到期的应付债券1105321402.203950244964.30

一年内到期的租赁负债8512208.929304531.94

合计10793866944.607376059096.09

29、其他流动负债

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

待转销项税额724077144.68703663492.17

合计724077144.68703663492.17

短期应付债券的增减变动：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

30、长期借款

(1)长期借款分类

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

质押借款1983114025.462006678025.46

抵押借款8385347782.929443612091.52

委托借款2860000000.002890000000.00

保证借款1658000000.001858000000.00

信用借款3436885234.078432225864.69

合计18323347042.4524630515981.67

长期借款分类的说明：

质押借款情况：

2020年，本公司之子公司江阴新城镇与若干银行签订质押借款合同。江阴新城镇以2019年

7月签署的《江阴高新区新城镇综合开发 PPP项目合同》和 2019年 9月签署的《江阴高新区新城镇综合开发 PPP项目承继合同》项下应收账款及所有收益和权益提供质押担保。2026年 6月

30日，该合同下借款本金为1983114025.46元。

抵押借款情况：

2020年，本公司之子公司城虹万岸与中国建设银行股份有限公司上海第五支行、中国工商

银行股份有限公司上海市分行营业部签订银团贷款合同，由中国建设银行股份有限公司上海第五

115/176上海城投控股股份有限公司2026年半年度报告

支行、中国工商银行股份有限公司上海市分行营业部作为牵头行、代理行，招商银行股份有限公司上海分行、上海银行股份有限公司漕河泾支行、中国银行股份有限公司上海市分行作为参贷行。城虹万岸以虹口区340、341、354、355、350、351街坊旧区改造项目具备抵押条件后的土地及在建工程进行抵押。于2026年6月30日，该合同下借款本金余额为4115332983.46元。

2019年，本公司之子公司上海城源房地产有限公司（以下简称“城源”）与中国工商银行股

份有限公司上海市分行营业部、交通银行股份有限公司上海市分行和中国银行股份有限公司上海

市分行签订贷款额度为13.7亿元的抵押贷款协议，由中国工商银行股份有限公司上海市分行营业部和交通银行股份有限公司上海市分行作为联合牵头行和代理行，中国银行股份有限公司上海分行作为成员行。城源以浦江镇451街坊9/3丘土地使用权、在建工程抵押及后续现房抵押作为该借款的抵押物。于2026年6月30日，该合同下借款本金为1055980000.00元。

2021年，本公司之子公司城兆星与交通银行股份有限公司上海市分行、中国建设银行股份

有限公司上海第五支行签订银团贷款合同。该借款期限为2021年8月18日至2046年6月21日，以七宝镇731街坊3/1丘土地使用权、在建工程及后续现房抵押作为该借款的抵押物。于

2026年6月30日，该合同下借款本金余额为637496178.90元。

2022年，本公司之子公司上海城协房地产有限公司（以下简称“城协”）与中国农业银行股

份有限公司上海闵行支行签订抵押借款合同。该借款期限为2022年9月27日起至2027年9月

26日，以七宝镇634街坊7/1丘05-08地块土地使用权作为抵押。于2026年6月30日，该合同

下借款本金余额为232557573.29元。

2025年，本公司之子公司上海露香园建设发展有限公司（以下简称“露建发”）与中国农业

银行股份有限公司上海市分行营业部签订抵押借款合同。该借款期限为2025年7月24日起至

2028年7月23日，以豫园街道532街坊1/3丘土地使用权作为抵押。于2026年6月30日，该

合同下借款本金余额为954984619.84元（其中一年内到期15000000.00元）。

2025年，本公司之子公司黄山山海置业有限公司（以下简称“黄山”）与建元信托股份有限

公司签订抵押借款合同。该借款期限为2025年12月25日起至2040年12月25日，以位于黄山高新技术产业开发区迎客松大道18号山海天地1号酒店101号的酒店作为该借款的抵押物，另外由上海城投控股股份有限公司、黄山市建设投资集团有限公司提供担保。于2026年6月30日，该合同下借款本金余额为150000000.00元。

2025年，本公司之子公司上海丰启置业有限公司（以下简称“上海丰启”）与上海银行股

份有限公司浦西支行、上海农村商业银行股份有限公司上海长三角一体化示范区分行、东亚银行（中国）有限公司上海分行签订银团贷款合同，由上海银行股份有限公司浦西支行、上海农村商业银行股份有限公司上海长三角一体化示范区分行作为牵头行、上海银行股份有限公司浦西支行作为代理行。上海丰启以青浦区朱家角镇鹏霄路398弄1-84号的土地使用权进行抵押。于2026年6月30日，该合同下借款本金余额为568955870.53元。

2025年，本公司之子公司上海城芮置业有限公司（以下简称“上海城芮”）与上海农村商

业银行股份有限公司闵行支行、上海银行股份有限公司闵行支行、中国工商银行股份有限公司上

海市分行营业部、北京银行股份有限公司上海分行、兴业银行股份有限公司上海闵行支行签订银

团贷款合同，由上海农村商业银行股份有限公司闵行支行、上海银行股份有限公司闵行支行作为牵头行、中国工商银行股份有限公司上海市分行营业部、北京银行股份有限公司上海分行、兴业银行股份有限公司上海闵行支行作为参贷行。上海城芮以上海市闵行区华漕镇卫星村8998丘的国有建设用地使用权和上海市闵行区华漕镇卫星村9000丘的国有建设用地使用权进行抵押。于

2026年6月30日，该合同下借款本金余额为126051147.48元。

2020年，本公司之子公司上海馨伴寓置业有限公司（以下简称“馨伴寓”）与中国建设银行

股份有限公司上海第四支行（原卢湾支行）签订抵押借款合同。该借款期限为2020年2月27日起至2045年2月26日，以漕溪路258弄25号的投资性房地产作为抵押。于2026年6月30日，该合同下借款本金余额为568589409.42元（其中一年内到期9600000.00元）。

委托借款情况：

2026年，本公司之子公司上海城源房地产有限公司与上海城投（集团）有限公司签订委托

贷款合同，于2026年6月30日，该借款350000000.00元，年利率为2.3%。

于2026年6月30日，银行委托贷款140000000.00元。系由上海市市政规划设计研究院有限公司通过上海城投集团财务有限公司借予本公司之委托借款，年利率为3.50%。

116/176上海城投控股股份有限公司2026年半年度报告

于2026年6月30日，银行委托贷款200000000.00元，由上海沧达投资经济发展有限公司通过上海城投集团财务有限公司借予本公司之委托借款。年利率为3.50%。

于2026年6月30日，银行委托贷款90000000.00元，系由上海城投环保产业投资管理有限公司通过中国建设银行借予本公司之委托借款，年利率为3.50%。

于2026年6月30日，银行委托借款500000000.00元，系上海城投环城高速建设发展有限公司通过上海城投集团财务有限公司借予本公司之委托借款，年利率为3.25%。

于2026年6月30日，银行委托借款1000000000.00元，系上海城投环保金融服务有限公司通过中国建设银行借予本公司之委托借款，年利率为3.50%。

于2026年6月30日，银行委托借款300000000.00元，系上海临港供排水发展有限公司通过上海城投集团财务有限公司借予本公司之委托借款，年利率为3.50%。

于2026年6月30日，银行委托借款100000000.00元，系上海住总（集团）有限公司通过上海城投集团财务有限公司借予本公司之委托借款，年利率为3.50%。

于2026年6月30日，银行委托借款180000000.00元，系上海市政实业有限责任公司通过上海城投集团财务有限公司借予本公司之委托借款，年利率为3.50%。

保证借款情况：

于2020年5月29日，本公司之子公司置地集团与平安资产管理有限公司签订保证借款合同，由城投控股提供担保。于2026年6月30日，该借款1058000000.00元。

于2025年9月29日，本公司之子公司置地集团与交银国际信托有限公司签订保证借款合同，由城投控股提供担保。于2026年6月30日，该借款600000000.00元。

信用借款情况：

2025年，本公司之子公司上海城渡置业有限公司（以下简称“城渡”）与中国建设银行股

份有限公司上海市分行、中国工商银行股份有限公司上海市分行营业部、中国光大银行股份有限

公司上海分行签订银团贷款合同，由中国建设银行股份有限公司上海市分行、中国工商银行股份有限公司上海市分行营业部作为牵头行、中国光大银行股份有限公司上海分行作为参贷行。于

2025年8月7日，中国建设银行股份有限公司上海市分行将部分承贷额转让至招商银行股份有

限公司上海分行，总计231310000.00元；于2025年6月11日，中国工商银行股份有限公司上海市分行营业部将部分承贷额转让至上海银行股份有限公司闵行支行，总计231310000.00元。

目前，城渡处于一级开发阶段，无抵押事项，并同意向各贷款人在项目二级开发阶段提供抵押担保。于2026年06月30日，该合同下借款本金余额为391221940.76元。

2025年，本公司之子公司上海城航置业有限公司（以下简称“城航”）与中国建设银行股

份有限公司上海市分行、中国工商银行股份有限公司上海市分行营业部、中国光大银行股份有限

公司上海分行签订银团贷款合同，由中国建设银行股份有限公司上海市分行、中国工商银行股份有限公司上海市分行营业部作为牵头行、中国光大银行股份有限公司上海分行作为参贷行。于

2025年8月7日，中国建设银行股份有限公司上海市分行将部分承贷额转让至招商银行股份有

限公司上海分行，总计268690000.00元；于2025年6月11日，中国工商银行股份有限公司上海市分行营业部将部分承贷额转让至上海银行股份有限公司闵行支行，总计268690000.00元。

目前，城航处于一级开发阶段，无抵押事项，并同意向各贷款人在项目二级开发阶段提供抵押担保。于2026年06月30日，该合同下借款本金余额为771290000.00元。

2026年，本公司之子公司上海城翟置业有限公司（以下简称“城翟”）与中国农业银行股

份有限公司上海市分行、中国银行股份有限公司上海市分行、交通银行股份有限公司上海市分

行、中国邮政储蓄银行股份有限公司上海长宁区支行、上海城投集团财务公司、上海浦东发展银

行第一营业部、上海农村商业银行股份有限公司闵行支行及兴业银行股份有限公司上海闵行支行

签订银团贷款合同，由中国农业银行股份有限公司上海市分行、中国银行股份有限公司上海市分行、交通银行股份有限公司上海市分行、中国邮政储蓄银行股份有限公司上海长宁区支行作为牵

头行、上海浦东发展银行第一营业部、上海农村商业银行股份有限公司闵行支行及兴业银行股份

有限公司上海闵行支行作为参贷行。目前，城翟处于一级开发阶段，无抵押事项，并同意向各贷款人在项目二级开发阶段提供抵押担保。于2026年06月30日，该合同下借款本金余额为

1203001358.11元。

以上借款的应计利息均已转入一年内到期的非流动负债。

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其他说明

□适用√不适用

31、应付债券

(1)应付债券

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

公司债券第一期（22沪控01）1010009304.73950657534.25

西部证券-上海城投控股-宽庭住1086814356.161086814356.16房租赁资产支持专项计划公司债2023年第一期（23沪控

012051479331.79）

2023年第一期定向债务融资工

3818369130.15具（年期）公司债2023年第二期（23沪控

021026003221.411012064557.17）

24沪城控MTN001

（1024814662613234919.912648112094.67）

25沪城控MTN001

1025841401760047492.011739844753.40（）

西部-上海城投控股商业物业11187364230.14期绿色资产支持专项计划公司债2026年第一期（26沪控

012010501162.88）

26沪城控MTN001

102681636872435180.05（）

减：一年内到期的应付债券1105321402.203950244964.30

合计10461088465.096357096793.29

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(2)应付债券的具体情况：（不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具）

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

债券()票面利发行债券发行期初本期按面值计提利本期期末是否面值元溢折价摊销

名称率（%）日期期限金额余额发行息偿还余额违约公司债券第一期（22

0110022022-12-213+2年999150943.40950657534.2550000000.009917808.22-566037.741010009304.73否沪控）

西部证券-上海城投

控股-宽庭住房租赁2.352022-6-2412年1080000000.001086814356.1614000000.0014000000.001086814356.16否资产支持专项计划公司债2023年第一

23011003.232023-3-163+2年2000000000.002051479331.7913096986.2823681.932064600000.00否期（沪控）

2023年第一期定向债务融资工具（3年3.382023-5-43年800000000.00818369130.159161092.90-490223.05827040000.00否期）公司债2023年第二

23021002.782023-7-263+2年1000000000.001012064557.1713785753.42152910.821026003221.41否期（沪控）

24沪城控MTN001

1024814662.682024-4-155年2600000000.002648112094.6734553643.83249181.4169680000.002613234919.91否（）

25沪城控MTN001

1025841402.42025-9-265年1730000000.001739844753.4020589369.86-386631.251760047492.01否（）

西部-上海城投控股

商业物业1期绿色资2.242026-1-1318年1187000000.001187000000.0014170230.1413806000.001187364230.14否产支持专项计划公司债2026年第一

26011001.952026-3-113+2年2000000000.002000000000.0011967123.28-1465960.402010501162.88否期（沪控）

26沪城控MTN001

1026816362.022026-4-245年870000000.00870000000.003274060.27-838880.22872435180.05否（）

合计////14266150943.4010307341757.594107000000.00144516068.20-3321958.502989126000.0011566409867.29/

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(3)可转换公司债券的说明

□适用√不适用转股权会计处理及判断依据

□适用√不适用

(4)划分为金融负债的其他金融工具说明

期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况

□适用√不适用

期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表

□适用√不适用其他金融工具划分为金融负债的依据说明

□适用√不适用

其他说明：

√适用□不适用

（1）本公司于2022年12月21日于上海证券交易所向专业投资者公开发行公司债券第一期

（22沪控01）本期债券发行规模为不超过人民币20亿元（含20亿元）债券期限为3+2年期。此计划采用单利按年计息票面利率为3.50%每年支付一次。2025年12月，本债券票面利率调整为2.00%。于2026年6月30日本公司在该公司债下余额为1010009304.73元，其中应计利息10575342.47转入一年内到期的非流动负债。

说明：本年度公司根据《上海城投控股股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书》中设定的回售条款，回购公司债券“22沪控01”370000手，回售金额为370000000.00元。根据《上海城投控股股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）2025年债券回售实施公告》，公司可对回售债券进行转售，截至2026年6月

30日，债券“22沪控01”本年度已完成转售债券金额370000000.00元。

（2）本公司之子公司上海城投控股投资有限公司于2022年6月24日与西部证券签订西部

证券-上海城投控股-宽庭住房租赁资产支持专项计划该专项计划的管理人为西部证券。该计划募集资金11.4亿元包括优先级10.8亿元及次级债0.6亿元次级债全部由本公司之子公司控股投资购入。该资产计划以本公司之子公司上海新江湾城投资发展有限公司（以下简称“新江湾城”）持有的杨浦区国权北路1566弄41-43、46-48、57-59、65-67号地块为抵押。该计划自2022年6月

24日起至2034年3月7日止每半年付息一次。于2026年6月30日本公司在该计划下余额为

1086814356.16元。其中应计利息6814356.16元转入一年内到期的非流动负债。

根据本专项计划交易文件的约定，首次回售日为2025年3月25日，优先级资产支持证券持有人有权选择在对应回售登记期内进行登记，将持有的优先级资产支持证券按面值全部或部分回售给上海城投控股投资有限公司，或选择继续持有本优先级资产支持证券，本专项计划回售有效期登记数量为128000手，回售金额为128000000.00元。上海城投控股投资有限公司已于2025年3月25日完成证券回售，并于2025年3月25日通过交易过户形式完成全额转售。

（3）本公司于2023年3月16日于上海证券交易所向专业投资者公开发行公司债2023年第

一期（23沪控01）本期债券发行规模为不超过人民币20亿元（含20亿元）债券期限为3+2年期。此计划采用单利按年计息票面利率为3.23%每年支付一次，本期已兑付。

（4）2023年 5月 4日经中国银行间市场交易商协会中市协注[2022]PPN432号文核准面向

全国银行间债券市场的机构投资者发行2023年第一期定向债务融资工具（3年期）本期定向债

务融资工具为3年面值800000000.00元。此票据采用单利按年计息固定年利率为3.38%每年付息一次。本期已兑付。

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（5）本公司于2023年7月26日于上海证券交易所向专业投资者公开发行公司债2023年第

二期（23沪控02）本期债券发行规模为不超过人民币10亿元（含10亿元）债券期限为3+2年期。此计划采用单利按年计息票面利率为2.78%每年支付一次。于2026年6月30日本公司在该公司债下余额为1026003221.41元全部转入一年内到期的非流动负债。

（6）经中国银行间市场交易商协会中市协注[2024]MTN327号文核准本公司于 2024年 4月

15日发行中期票据 24 沪城控MTN001期限 5年票据原值 26 亿元。此票据采用单利按年计息固

定年利率为2.68%每年付息一次。于2026年6月30日本公司该中期票据余额为

2613234919.91元其中应计利息14699616.42元转入一年内到期的非流动负债。

（7）经中国银行间市场交易商协会中市协注[2025]MTN930号文核准本公司于 2025年 9月

26日发行中期票据 25 沪城控MTN001期限 5年票据原值 17.3亿元。此票据采用单利按年计息

固定年利率为2.4%每年付息一次。于2026年6月30日本公司该中期票据余额为

1760047492.01元其中应计利息31623452.05元转入一年内到期的非流动负债。

（8）公司之子公司上海城投控股投资有限公司于2026年1月8日发行“西部-上海城投控股商业物业1期绿色资产支持专项计划（助力“双一流”建设高校）”，发行规模合计12.50亿元，其中优先级资产支持证券规模11.87亿元，票面利率2.24%，发行期限为18年。于2026年

6月30日本公司在该计划下余额为1187364230.14元，其中应计利息364230.14元转入一年内

到期的非流动负债。

（9）公司于2026年3月10日发行公司债券(第一期)（26沪控01），发行规模20亿元，债

券期限3+2年，票面利率为1.95%。于2026年6月30日本公司在该公司债下余额为

2010501162.88元，其中应计利息11967123.28元转入一年内到期的非流动负债。

（10） 经中国银行间市场交易商协会中市协注[2025]MTN930 号文核准本公司于 2026 年 4月 24日发行中期票据 26沪城控MTN001期限 5年票据原值 8.7亿元。此票据采用单利按年计息固定年利率为2.02%每年付息一次。于2026年6月30日本公司该中期票据余额为872435180.05元其中应计利息3274060.27元转入一年内到期的非流动负债。

32、租赁负债

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

租赁付款额269548762.66266123950.37

减：未确认融资费用60358640.5071562609.58

一年内到期的非流动负债8512208.929304531.94

合计200677913.24185256808.85

33、长期应付款

项目列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

长期应付款18729284.2618718346.68

合计18729284.2618718346.68长期应付款

□适用√不适用

121/176上海城投控股股份有限公司2026年半年度报告

专项应付款

□适用√不适用

34、预计负债

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额形成原因

保障房外墙维修440808318.10500183365.02外墙维修

合计440808318.10500183365.02/

其他说明，包括重要预计负债的相关重要假设、估计说明：

重要预计负债：

项目计量方法保障房外墙维修按照预计完工成本扣除已支付的工程成本计量

35、递延收益

递延收益情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额形成原因

政府补助8528406.79243729.008284677.79

合计8528406.79243729.008284677.79/

其他说明：

□适用√不适用

36、股本

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

本次变动增减（+、一）期初余额发行新公积金期末余额送股其他小计股转股

无限售条件流通2504500768.002504500768.00股份

人民币普通股2504500768.002504500768.00

股份总数2504500768.002504500768.00

37、资本公积

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额

122/176上海城投控股股份有限公司2026年半年度报告资本溢价（股786764894.94786764894.94本溢价）

其他资本公积648572908.294466052.18644106856.11

合计1435337803.234466052.181430871751.05

其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：

本公司的联营企业上海建科咨询集团股份有限公司2026年实施股权激励导致其期末净资产

发生变动，本公司根据对上海建科咨询集团股份有限公司的持股比例同比调减其他资本公积

4466052.18元。

38、库存股

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额

合计59862581.3259862581.32

39、其他综合收益

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期发生金额

减：前税后

期计入减：前期计

期初减：所归属期末项目本期所得税前其他综入其他综合税后归属于母余额得税费于少余额发生额合收益收益当期转公司用数股当期转入留存收益东入损益

一、不能重分类进损-278971.92-278971.92益的其他综合收益

其他权益工具投资-278971.92-278971.92公允价值变动

二、将重分类进损益18734642.80-52155505.50-52155505.50-33420862.70的其他综合收益

其中：权益法下可转21474642.80-52155505.50-52155505.50-30680862.70损益的其他综合收益

其他债权投资公允-2740000.00-2740000.00价值变动

其他综合收益合计18455670.88-52155505.50-52155505.50-33699834.62

40、盈余公积

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额

法定盈余公积2427287916.182427287916.18

合计2427287916.182427287916.18

盈余公积说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：

根据《中华人民共和国公司法》及本公司章程本公司按年度净利润的10%提取法定盈余公

积当法定盈余公积累计额达到注册资本50%以上时可不再提取。法定盈余公积经批准后可用于弥补亏损或者增加股本。

41、未分配利润

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

123/176上海城投控股股份有限公司2026年半年度报告

项目本期上年度

调整前上期末未分配利润14710050867.0514520932966.89调整期初未分配利润合计数（调增+，调减-）调整后期初未分配利润14710050867.0514520932966.89

加：本期归属于母公司所有者的净-51798203.24289297930.88利润

减：提取法定盈余公积提取任意盈余公积提取一般风险准备

应付普通股股利99672030.72100180030.72转作股本的普通股股利

期末未分配利润14558580633.0914710050867.05

42、营业收入和营业成本

(1)营业收入和营业成本情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期发生额上期发生额项目收入成本收入成本

主营业务2745051402.872125087389.345874238480.624766563968.15

其他业务96187409.56116442794.0652554484.7877235454.59

合计2841238812.432241530183.405926792965.404843799422.74

(2)营业收入、营业成本的分解信息

√适用□不适用

单位：元币种：人民币总部房地产版块合计合同分类营业收入营业成本营业收入营业成本营业收入营业成本商品类型

房产业务1201834.86156521.162677637574.352085372108.622678839409.212085528629.78代建收入

特许经营权项目收80061668.2243510348.8880061668.2243510348.88入

运营管理收入及其82337735.00112491204.7482337735.00112491204.74他按经营地区分类

上海1201834.86156521.162752671716.412190945798.952753873551.272191102320.11

安徽7303592.946917514.417303592.946917514.41

江苏80061668.2243510348.8880061668.2243510348.88按商品转让的时间分类

时点法确认收入2430979099.281937262298.142430979099.281937262298.14

时段法确认收入1201834.86156521.16409057878.29304111364.10410259713.15304267885.26

合计1201834.86156521.162840036977.572241373662.242841238812.432241530183.40其他说明

□适用√不适用

(3)履约义务的说明

√适用□不适用

124/176上海城投控股股份有限公司2026年半年度报告

单位：元币种：人民币公司承担的预公司提供的质履行履约义务公司承诺转让商是否为主要项目重要的支付条款期将退还给客量保证类型及的时间品的性质责任人户的款项相关义务购房人在签订本合同前可以向财详见“五、重要税部门、贷款银行咨询相关税销售商品；租赁

房产业务会计政策及会收、信贷政策了解房屋转让涉及是无计估计30服务”的税费慎重确定购房款支付方式；定期向出租人支付租金详见“五、重代建收入要会计政策及按进度向甲方申请工程建设费用代建服务是无会计估计30”详见“五、重运营管理收入按季度提交申请表由甲方审核并要会计政策及运营管理是无及其他30支付会计估计”详见“五、重根据绩效考核结果于各子项目运要会计政策及营日开始每满12个月的末月结束特许经营权项特许经营权项目会计估计30”前将申请报告报有关方审核，有是无目收入关方在收到30收入个工作日内完成审批并安排支付

合计/////

(4)分摊至剩余履约义务的说明

√适用□不适用

报告期末已签订合同、但尚未履行或尚未履行完毕的履约义务所对应的收入金额为29032.85万元，预计将于2026年及以后确认收入。

(5)重大合同变更或重大交易价格调整

□适用√不适用

43、税金及附加

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

城市维护建设税5398990.4625832958.58

教育费附加4264904.0818424191.82

房产税36718726.2836879642.55

土地使用税1778685.981705622.56

印花税3169219.329790582.29

土地增值税67339769.99190768651.82

其他17696.167274864.52

合计118687992.27290676514.14

44、销售费用

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

房地产营销费用100715579.0769129883.70

其他9812806.339674899.79

合计110528385.4078804783.49

45、管理费用

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

125/176上海城投控股股份有限公司2026年半年度报告

项目本期发生额上期发生额

职工薪酬73230752.2867841432.08

办公费2243037.813766891.95

折旧费1848576.461023809.76

聘请中介机构费用2642427.862967276.55

物业管理费1492587.223105904.30

咨询费6343351.953520582.08

差旅费71607.27129329.15

租赁费609689.651323581.93

其他9832382.2610247309.31

合计98314412.7693926117.11

46、研发费用

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

委托研发284080.89970339.63

合计284080.89970339.63

47、财务费用

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

利息支出412196822.79416947784.25

减：利息收入14915368.5917352589.99

银行手续费4314454.751587840.51

合计401595908.95401183034.77

48、其他收益

√适用□不适用

单位：元币种：人民币按性质分类本期发生额上期发生额

代扣代缴个人所得税手续费返还265419.71284566.42

政府扶持金2474711.705552486.00

保障性租赁住房项目补助252729.00157929.08

其他补贴收入814268.30

合计2992860.416809249.80

49、投资收益

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

权益法核算的长期股权投资收益129360505.9798649084.76

交易性金融资产在持有期间的投资66986777.9711142657.01收益

其他177180.18

合计196347283.94109968921.95

126/176上海城投控股股份有限公司2026年半年度报告

50、公允价值变动收益

√适用□不适用

单位：元币种：人民币产生公允价值变动收益的来源本期发生额上期发生额

交易性金融资产-44439147.3524499313.70

其他非流动金融资产-69071353.98

合计-113510501.3324499313.70

51、信用减值损失

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

应收账款坏账损失-568187.35-98009.67

其他应收款坏账损失-39633.7422348.94

长期应收款坏账损失418389.15647480.47

其他非流动资产坏账损失56884.15

合计-132547.79571819.74

52、资产处置收益

□适用√不适用

53、营业外收入

√适用□不适用

单位：元币种：人民币计入当期非经常性损项目本期发生额上期发生额益的金额

赔偿费收入538931.712033140.85538931.71

其他75981.67775792.6375981.67

合计614913.382808933.48614913.38

其他说明：

□适用√不适用

54、营业外支出

√适用□不适用

单位：元币种：人民币计入当期非经常性损项目本期发生额上期发生额益的金额

非流动资产处置损31885.602248.9231885.60失合计

其中：固定资产处31885.602248.9231885.60置损失

罚款支出及滞纳金584769.642568880.12584769.64

其他31681.0313281.9631681.03

赔偿费支出497426.57265000.00497426.57

合计1145762.842849411.001145762.84

127/176上海城投控股股份有限公司2026年半年度报告

55、所得税费用

(1)所得税费用表

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

当期所得税费用29649046.9691187167.84

递延所得税费用-12851656.51118198771.62

合计16797390.45209385939.46

(2)会计利润与所得税费用调整过程

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额

利润总额-44535905.47

按法定/适用税率计算的所得税费用-11133976.37子公司适用不同税率的影响

调整以前期间所得税的影响21082213.26长期股权投资计税基础与会计基础的差异

归属于合营企业和联营企业的损益-28299932.95

非应税收入的影响-16746694.49

不可抵扣的成本、费用和损失的影响5239169.22

使用前期未确认递延所得税的暂时性差异-2278456.27

使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响-37907789.49

本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可86842857.54抵扣亏损的影响

所得税费用16797390.45

其他说明：

□适用√不适用

56、其他综合收益

√适用□不适用

详见本节“七、合并财务报表项目注释39”

57、现金流量表项目

(1)与经营活动有关的现金收到的其他与经营活动有关的现金

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

收到的保证金及押金875549869.1719193446.77

政府扶持金2474711.7050631435.50

银行存款利息13346975.8917352589.99

收回冻结款项46115100.7520809460.23

其他5877069.559168347.31

合计943363727.06117155279.80

128/176上海城投控股股份有限公司2026年半年度报告

支付的其他与经营活动有关的现金

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

支付押金保证金819440261.2764166395.24

支付销售费用及管理费用136897978.31123092873.85

其他41486448.8627242190.65

合计997824688.44214501459.74

(2)与投资活动有关的现金收到的重要的投资活动有关的现金

□适用√不适用

本期未收到单项金额超过资产总额0.5%的投资活动现金流量。

支付的重要的投资活动有关的现金

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

购买联营企业股权款220680000.00

合计220680000.00收到的其他与投资活动有关的现金

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

新增子公司期初货币资金11057391.36

合计11057391.36支付的其他与投资活动有关的现金

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

支付资管产品管理费115333.74113817.90

合计115333.74113817.90

(3)与筹资活动有关的现金收到的其他与筹资活动有关的现金

□适用√不适用支付的其他与筹资活动有关的现金

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

融资手续费10790127.731281271.21

合计10790127.731281271.21筹资活动产生的各项负债变动情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

129/176上海城投控股股份有限公司2026年半年度报告

本期增加本期减少项目期初余额期末余额现金变动非现金变动现金变动非现金变动

短期借款3756857177.19500000000.0063884881.49463824991.01380000000.003476917067.67长期借款（含一28047025581.522645314230.05841871856.403530831292.0428003380375.93年内到期）应付债券（含一10307341757.594057000000.00145661656.882943593547.1811566409867.29年内到期）租赁负债（含一194561340.7917292889.981535605.071128503.54209190122.16年内到期）

合计42305785857.097202314230.051068711284.756939785435.30381128503.5443255897433.05

(4)以净额列报现金流量的说明

□适用√不适用

(5)不涉及当期现金收支、但影响企业财务状况或在未来可能影响企业现金流量的重大活动及财务影响

□适用√不适用

58、现金流量表补充资料

(1)现金流量表补充资料

√适用□不适用

单位：元币种：人民币补充资料本期金额上期金额

1．将净利润调节为经营活动现金流量：

净利润-61333295.92149855641.73

加：资产减值准备

信用减值损失132547.79-571819.74

固定资产折旧、油气资产折耗、生139021672.19146101224.64产性生物资产折旧

使用权资产摊销6901123.651251299.64

无形资产摊销28310558.7628823062.75

长期待摊费用摊销4531321.602194783.61

处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以“-”号填列）固定资产报废损失（收益以“-”号31885.602248.92填列）公允价值变动损失（收益以“-”号113510501.33-24499313.70填列）

财务费用（收益以“-”号填列）412196822.79416947784.25

投资损失（收益以“-”号填列）-196347283.94-109968921.95递延所得税资产减少（增加以“-”-14127680.02114817323.72号填列）递延所得税负债增加（减少以“-”1276023.513381447.90号填列）

存货的减少（增加以“-”号填列）-196261642.54-8073711510.62经营性应收项目的减少（增加以“-”-862098848.357483612633.02号填列）

130/176上海城投控股股份有限公司2026年半年度报告经营性应付项目的增加（减少以“-”-1170749387.36396308403.19号填列）其他

经营活动产生的现金流量净额-1795005680.91534544287.36

2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：

债务转为资本一年内到期的可转换公司债券融资租入固定资产

3．现金及现金等价物净变动情况：

现金的期末余额6719958044.268627748164.07

减：现金的期初余额8128390923.418641696174.92

加：现金等价物的期末余额

减：现金等价物的期初余额

现金及现金等价物净增加额-1408432879.15-13948010.85

(2)本期支付的取得子公司的现金净额

□适用√不适用

(3)本期收到的处置子公司的现金净额

□适用√不适用

(4)现金和现金等价物的构成

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

一、现金6719958044.268128390923.41

其中：库存现金19971.2538000.00

可随时用于支付的银行存6701290822.067806679857.60款

可随时用于支付的其他货18647250.95321673065.81币资金

二、期末现金及现金等价物余额6719958044.268128390923.41

(5)使用范围受限但仍作为现金和现金等价物列示的情况

□适用√不适用

(6)不属于现金及现金等价物的货币资金

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额理由

其他货币资金55765258.15152644941.24受限资金

合计55765258.15152644941.24/

其他说明：

□适用√不适用

131/176上海城投控股股份有限公司2026年半年度报告

59、所有者权益变动表项目注释

说明对上年期末余额进行调整的“其他”项目名称及调整金额等事项：

□适用√不适用

60、租赁

(1)作为承租人

√适用□不适用未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额

□适用√不适用简化处理的短期租赁或低价值资产的租赁费用

□适用√不适用售后租回交易及判断依据

□适用√不适用

与租赁相关的现金流出总额1535605.07(单位：元币种：人民币)

(2)作为出租人作为出租人的经营租赁

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

其中:未计入租赁收款额的可项目租赁收入变租赁付款额相关的收入

长租房项目157124536.27

城投控股大厦项目15462238.07

其他60754008.31

合计233340782.65作为出租人的融资租赁

□适用√不适用未折现租赁收款额与租赁投资净额的调节表

□适用√不适用未来五年未折现租赁收款额

□适用√不适用

(3)作为生产商或经销商确认融资租赁销售损益

□适用√不适用

61、数据资源

□适用√不适用

62、其他

□适用√不适用

132/176上海城投控股股份有限公司2026年半年度报告

八、研发支出

1、按费用性质列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

委托研发284080.89970339.63

合计284080.89970339.63

其中：费用化研发支出284080.89970339.63

2、符合资本化条件的研发项目开发支出

□适用√不适用重要的资本化研发项目

□适用√不适用开发支出减值准备

□适用√不适用

3、重要的外购在研项目

□适用√不适用

九、合并范围的变更

1、非同一控制下企业合并

□适用√不适用

2、同一控制下企业合并

□适用√不适用

133/176上海城投控股股份有限公司2026年半年度报告

3、反向购买

□适用√不适用

4、处置子公司

本期是否存在丧失子公司控制权的交易或事项

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用是否存在通过多次交易分步处置对子公司投资且在本期丧失控制权的情形

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

5、其他原因的合并范围变动

说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况：

√适用□不适用

1.本期新纳入合并范围的主体相关基本情况：

序号企业名称纳入合并范围日期持股比例（%）享有的表决权(%)注册资本（万元）层级

1上海城祺置业有限公司2026-06-26100.00100.0062500.003

6、其他

□适用√不适用

134/176上海城投控股股份有限公司2026年半年度报告

十、在其他主体中的权益

1、在子公司中的权益

(1)企业集团的构成

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

持股比例(%)取得子公司名称主要经营地注册资本注册地业务性质直接间接方式

上海城投置地（集团）有

上海市2500000000.00上海市房地产100同一控制下企业限公司合并上海城投置业服务有限公

上海市50000000.00上海市服务业100设立或投资司上海新凯房地产开发有限

上海市10000000.00上海市房地产100设立或投资公司上海韵意房地产开发有限

上海市350000000.00上海市房地产100设立或投资公司

上海城协房地产有限公司上海市700000000.00上海市房地产100设立或投资

上海露香园置业有限公司上海市2200000000.00上海市房地产45.4554.55设立或投资

上海城鸿置业有限公司上海市200000000.00上海市房地产100设立或投资

上海城浦置业有限公司上海市160000000.00上海市房地产100设立或投资同一控制下企业

上海其越置业有限公司上海市230000000.00上海市房地产100合并

上海城投置地（香港）有香港香港投资控股100设立或投资限公司

上实丰启置业（BVI）有英属维尔京群岛英属维尔京群岛投资控股100资产收购限公司上实丰启置业有限公司香港香港投资控股100资产收购

上海丰启置业有限公司上海市266244898.00上海市房地产100资产收购

上海城欣置业有限公司上海市20000000.00上海市房地产100设立或投资

上海城越置业有限公司上海市20000000.00上海市房地产100设立或投资

上海城亭置业有限公司上海市330000000.00上海市房地产100设立或投资

135/176上海城投控股股份有限公司2026年半年度报告

上海城展置业有限公司上海市400000000.00上海市房地产90设立或投资

黄山山海置业有限公司黄山市500000000.00黄山市房地产70设立或投资

上海城源房地产有限公司上海市420000000.00上海市房地产100设立或投资上海城投置地项目管理有

上海市20000000.00上海市房地产100设立或投资限公司

上海城明置业有限公司上海市100000000.00上海市房地产70设立或投资

上海城辰置业有限公司上海市450000000.00上海市房地产100设立或投资

城兆星置业（上海）有限

上海市300000000.00上海市房地产55设立或投资公司上海城虹万岸建设发展有

上海市1240000000.0080同一控制下企业上海市房地产限公司合并

上海城凌置业有限公司上海市1300000000.00上海市房地产100设立或投资

上海城晖置业有限公司上海市370000000.00上海市房地产100设立或投资

上海城曦置业有限公司上海市900000000.00上海市房地产100设立或投资上海城投控股投资有限公

上海市1250000000.00100非同一控制下企上海市股权投资司业合并上海城投房屋租赁有限公

上海市650000000.00上海市房地产100设立或投资司

上海新江湾城投资发展有100000000.005050非同一控制下企上海市上海市房地产限公司业合并上海城投置业经营管理有

上海市100000000.00上海市物业管理100设立或投资限公司江阴高新区新城镇开发建

无锡市100000000.00无锡市房地产50设立或投资设有限公司上海露香园建设发展有限

上海市7200000000.00上海市房地产100设立或投资公司上海竹岭风企业管理有限

上海市50000000.00上海市餐饮管理100设立或投资公司

上海城旭置业有限公司上海市2480000000.00上海市房地产100设立或投资

上海城渡置业有限公司上海市360000000.00上海市房地产90设立或投资

上海城翟置业有限公司上海市690000000.00上海市房地产90设立或投资

136/176上海城投控股股份有限公司2026年半年度报告

上海盛馨庭管理咨询合伙

上海市800000000.00上海市股权投资80设立或投资企业（有限合伙）

上海城霖置业有限公司上海市321110000.00上海市房地产100设立或投资

上海城紫置业有限公司上海市860000000.00上海市房地产90设立或投资

上海城芮置业有限公司上海市1197000000.00上海市房地产100设立或投资

上海城航置业有限公司上海市950000000.00上海市房地产90设立或投资

上海馨伴寓置业有限公司上海市280000000.00上海市房地产80资产收购

上海城祺置业有限公司上海市625000000.00上海市房地产100设立或投资

(2)重要的非全资子公司

√适用□不适用

单位：元币种：人民币少数股东持股本期向少数股东宣告分派的股子公司名称本期归属于少数股东的损益期末少数股东权益余额比例（%）利

上海城展置业有限公司10.00-7490719.92-53105258.87

黄山山海置业有限公司30.00-6285281.52120436484.64

江阴高新区新城镇开发建设有限公司50.001035650.61261127282.55

子公司少数股东的持股比例不同于表决权比例的说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

(3)重要非全资子公司的主要财务信息

√适用□不适用

单位：元币种：人民币子公司期末余额期初余额名称流动资产非流动资产资产合计流动负债非流动负债负债合计流动资产非流动资产资产合计流动负债非流动负债负债合计

上海城4362716048.42185881.434362901929.8585005617.644883856100.004968861717.644328272199.2548809.044328321008.29117817496.924741556100.004859373596.92展置业

137/176上海城投控股股份有限公司2026年半年度报告

有限公司黄山山

海置业1031408319.34219757580.451251165899.79252661889.39618000000.00870661889.391033099566.05222894186.931255993752.98271538804.18583000000.00854538804.18有限公司江阴高新区新

城镇开568824507.272107412437.222676236944.4932806870.422024700504.722057507375.14496208879.152232727579.792728936458.9464520891.762048230593.932112751485.69发建设有限公司本期发生额上期发生额子公司名称经营活动现金流经营活动现金营业收入净利润综合收益总额营业收入净利润综合收益总额量流量上海城展置业有限公

36142193.39-74907199.16-74907199.16-36578360.3275685306.46-77811103.44-77811103.4480360753.58

司黄山山海置业有限公

7303592.94-20950938.40-20950938.40-36616850.147216356.77-21701239.88-21701239.88-77350828.22

司江阴高新区新城镇开

80098996.522544596.102544596.10-33049785.53102040665.3314891110.7314891110.7352488717.43

发建设有限公司

138/176上海城投控股股份有限公司2026年半年度报告

(4)使用企业集团资产和清偿企业集团债务的重大限制：

□适用√不适用

(5)向纳入合并财务报表范围的结构化主体提供的财务支持或其他支持：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

2、在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易

□适用√不适用

3、在合营企业或联营企业中的权益

√适用□不适用

(1)重要的合营企业或联营企业

√适用□不适用

单位：元币种：人民币对合营企业或

合营企业持股比例(%)联营企业投资或联营企主要经营地注册地业务性质直接间接的会计处理方业名称法西部证券

股份有限陕西省陕西省证券业务10.26权益法公司上海城投

集团财务上海市上海市金融服务20.00权益法有限公司

持有20%以下表决权但具有重大影响，或者持有20%或以上表决权但不具有重大影响的依据：

本公司对西部证券的持股比例虽然低于20%，但是西部证券董事会10名董事中的2名由本公司派出，本公司能够对西部证券施加重大影响，故将其作为联营企业核算。

(2)重要合营企业的主要财务信息

□适用√不适用

(3)重要联营企业的主要财务信息

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

期末余额/本期发生额期初余额/上期发生额西部证券股份有限公上海城投集团财务有限上海城投集团财务西部证券股份有限公司司公司有限公司

流动资产133318189816.7211459429385.81113780115317.8913023504513.63

非流动资产9156248168.954046222110.717880617900.344130853155.21

139/176上海城投控股股份有限公司2026年半年度报告

资产合计142474437985.6715505651496.52121660733218.2317154357668.84

流动负债89998771491.9914194564113.4672816945116.7715885807107.74

非流动负债20246568718.2816033054.3116817766592.1613987001.61

负债合计110245340210.2714210597167.7789634711708.9315899794109.35

少数股东权益1964714936.121886661392.95

归属于母公司股东权益30264382839.281295054328.7530139360116.351254563559.49

按持股比例计算的净资产3104566271.21259010865.763091741250.76250912711.91份额

调整事项288895358.26288952117.74

--商誉

--内部交易未实现利润

--其他288895358.26288952117.74

对联营企业权益投资的账3393461629.47259010865.763380693368.50250912711.91面价值

存在公开报价的联营企业2975642070.833617537124.63权益投资的公允价值

营业收入3686229412.29130481307.292788940312.47116684298.18

净利润1099301694.5540490769.26784913136.7036410317.62

终止经营的净利润//

其他综合收益-508417916.66/50538971.09

综合收益总额590883777.8940490769.26835452107.7936410317.62

本年度收到的来自联营企41264682.0341264682.03业的股利

(4)不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

期末余额/本期发生额期初余额/上期发生额

合营企业：

投资账面价值合计17884796.4217395549.39下列各项按持股比例计算的合计数

--净利润489247.03286310.51

--其他综合收益

--综合收益总额489247.03286310.51

联营企业：

投资账面价值合计2449825890.292473286458.68下列各项按持股比例计算的合计数

--净利润14585881.4610548622.90

--其他综合收益

--综合收益总额14585881.4611170015.70

(5)合营企业或联营企业向本公司转移资金的能力存在重大限制的说明

□适用√不适用

140/176上海城投控股股份有限公司2026年半年度报告

(6)合营企业或联营企业发生的超额亏损

□适用√不适用

(7)与合营企业投资相关的未确认承诺

□适用√不适用

(8)与合营企业或联营企业投资相关的或有负债

□适用√不适用

4、重要的共同经营

□适用√不适用

5、在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益

未纳入合并财务报表范围的结构化主体的相关说明：

□适用√不适用

6、其他

□适用√不适用

十一、政府补助

1、报告期末按应收金额确认的政府补助

□适用√不适用未能在预计时点收到预计金额的政府补助的原因

□适用√不适用

2、涉及政府补助的负债项目

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期计

本期新与资产/财务报入营业本期转入本期其期初余额增补助期末余额收益相表项目外收入其他收益他变动金额关金额

递延收8528406.79243729.008284677.79与资产益相关

合计8528406.79243729.008284677.79/

3、计入当期损益的政府补助

√适用□不适用

单位：元币种：人民币类型本期发生额上期发生额

与收益相关2483711.706809249.80

与资产相关243729.00

合计2727440.706809249.80

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十二、与金融工具相关的风险

1、金融工具的风险

√适用□不适用

本公司的主要金融工具，除衍生工具外，包括银行借款、其他计息借款、货币资金等。这些金融工具的主要目的在于为本公司的运营融资。本公司具有多种因经营而直接产生的其他金融资产和负债，如应收账款和应付账款等。

本公司的金融工具导致的主要风险是信用风险、流动性风险及市场风险。

1.金融工具的分类

（1）资产负债表日的各类金融资产的账面价值

*2026年6月30日

单位：元币种：人民币以公允价值以公允价值计以摊余成本计计量且其变动计金融资产项目量且其变动计入当合计量的金融资产入其他综合收益期损益的金融资产的金融资产

货币资金6775723302.416775723302.41

交易性金融资246435931.02246435931.02产

应收账款2069418277.862069418277.86

其他应收款522325820.88522325820.88

长期应收款1684217963.501684217963.50

其他权益工具1909464.081909464.08投资

其他非流动金553128444.45553128444.45融资产

*2025年12月31日

单位：元币种：人民币以公允价值计量且其以公允价值计量且以摊余成本计量的金金融资产项目变动计入当期损益的其变动计入其他综合计融资产金融资产合收益的金融资产

货币资金8281035864.658281035864.65

交易性金融资290875078.37290875078.37产

应收账款2212905380.802212905380.80

其他应收款558636768.62558636768.62

长期应收款1785927559.951785927559.95

其他权益工具1909464.081909464.08投资

其他非流动金622199798.43622199798.43融资产

（2）资产负债表日的各类金融负债的账面价值

*2026年6月30日

单位：元币种：人民币以摊余成本计量的金融负其他金融负金融负债项目合计债债

短期借款3476917067.673476917067.67

应付账款5132991328.475132991328.47

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其他应付款694815737.38694815737.38

长期借款18323347042.4518323347042.45

应付债券10461088465.0910461088465.09

一年内到期的非流动负10793866944.6010793866944.60债

长期应付款18729284.2618729284.26

租赁负债200677913.24200677913.24

*2025年12月31日

单位：元币种：人民币金融负债项目以摊余成本计量的金融负债其他金融负债合计

短期借款3756857177.193756857177.19

应付账款5757055488.665757055488.66

其他应付款767631514.31767631514.31

长期借款24630515981.6724630515981.67

应付债券6357096793.296357096793.29

一年内到期的非流动负债7376059096.097376059096.09

长期应付款18718346.6818718346.68

租赁负债185256808.85185256808.85

2.信用风险

本公司信用风险主要产生于货币资金、应收账款和其他应收款以及未纳入减值评估范围的公

允价值计量且其变动计入当期损益的债务工具投资等。于资产负债表日，本公司金融资产的账面价值已代表其最大信用风险敞口。

本公司货币资金主要为存放于声誉良好并拥有较高信用评级的国有银行和其他大中型上市银

行的银行存款，本公司认为其不存在重大的信用风险，几乎不会产生因银行违约而导致的重大损失。

此外，对于应收账款、合同资产、其他应收款等，本公司设定相关政策以控制信用风险敞口。本公司基于对客户的财务状况、从第三方获取担保的可能性、信用记录及其他因素诸如目前市场状况等评估客户的信用资质并设置相应信用期。本公司会定期对客户信用记录进行监控，对于信用记录不良的客户，本公司会采用书面催款、缩短信用期或取消信用期等方式，以确保本公司的整体信用风险在可控的范围内。

3.流动性风险

本公司内各子公司负责其自身的现金流量预测。总部财务部门在汇总各子公司现金流量预测的基础上，在公司层面持续监控短期和长期的资金需求，以确保维持充裕的现金储备和可供随时变现的有价证券；同时持续监控是否符合借款协议的规定，从主要金融机构获得提供足够备用资金的承诺，以满足短期和长期的资金需求。

于资产负债表日，本公司各项金融负债以未折现的合同现金流量按到期日列示如下：

单位：元币种：人民币

2026年6月30日

项目

1年以内1到2年2年以上至5年5年以上合计

短期借款3476917067.673476917067.67

应付账款3007709336.771316711660.80808570330.905132991328.47

其他应付款452064905.482079189.45240671642.45694815737.38一年内到期

的非流动负10793866944.6010793866944.60债

长期借款8919809403.441507844727.327895692911.6918323347042.45

应付债券999433962.267194654502.832267000000.0010461088465.09

长期应付款9997324.581226487.005700913.701804558.9818729284.26

租赁负债29695796.8061368532.52109613583.92200677913.24

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接上表：

2025年12月31日

项目

1年以内1到2年2年以上至5年5年以上合计

短期借款3756857177.193756857177.19

应付账款2486330252.191608773268.571661951967.905757055488.66

其他应付款208269952.3316116765.56543244796.42767631514.31一年内到期

的非流动负7376059096.097376059096.09债

长期借款5789057573.297173776445.3611667681963.0224630515981.67

应付债券950000000.004327096793.291080000000.006357096793.29

长期应付款9986387.001226487.005700913.701804558.9818718346.68

4.市场风险

市场风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险。市场风险主要包括利率风险、外汇风险和其他价格风险，如权益工具投资价格风险。

（1）利率风险本公司的利率风险主要产生于长期银行借款及应付债券等长期带息债务。浮动利率的金融负债使本公司面临现金流量利率风险，固定利率的金融负债使本公司面临公允价值利率风险。本公司根据当时的市场环境来决定固定利率及浮动利率合同的相对比例。

本公司总部财务部门持续监控公司利率水平。利率上升会增加新增带息债务的成本以及本公司尚未付清的浮动利率计息的带息债务的利息支出，并对本公司的财务业绩产生重大的不利影响，管理层会依据最新的市场状况及时做出调整。于2026年半年度及2025年度本公司并无利率互换安排。

（2）汇率风险无。

（3）权益工具投资价格风险

本公司其他价格风险主要产生于各类权益工具投资，存在权益工具价格变动的风险。

2、套期

(1)公司开展套期业务进行风险管理

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

(2)公司开展符合条件套期业务并应用套期会计

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

(3)公司开展套期业务进行风险管理、预期能实现风险管理目标但未应用套期会计

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

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3、金融资产转移

(1)转移方式分类

□适用√不适用

(2)因转移而终止确认的金融资产

□适用√不适用

(3)继续涉入的转移金融资产

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

十三、公允价值的披露

1、以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末公允价值

项目第一层次公允价第二层次公允价第三层次公允价合计值计量值计量值计量

一、持续的公允价值计量

（一）交易性金融资产246435931.02246435931.02

1.以公允价值计量且变动

计入当期损益的金融资146875931.02146875931.02产

（1）债务工具投资

（2）权益工具投资146875931.02146875931.02

（3）衍生金融资产

2.指定以公允价值计量

且其变动计入当期损益99560000.0099560000.00的金融资产

（1）债务工具投资99560000.0099560000.00

（二）其他非流动金融553128444.45553128444.45资产

1.非上市公司股权投资360944928.79360944928.79

2.股权基金投资192183515.66192183515.66

（三）其他权益工具投1909464.081909464.08资

1.非上市公司股权投资1909464.081909464.08

持续以公允价值计量的246435931.02555037908.53801473839.55资产总额

2、持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据

√适用□不适用相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。

145/176上海城投控股股份有限公司2026年半年度报告

3、持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

√适用□不适用

除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。

4、持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

√适用□不适用相关资产或负债的不可观察的输入值。

1.计入当期损益的利得和损失分别计入利润表中的公允价值变动收益、投资收益等项目。

2.本公司由投资部门负责金融资产和金融负债的估值工作。上述估值结果由本公司财务部门

进行独立验证和账务处理，并基于经验证的估值结果编制与公允价值有关的披露信息。

5、持续的第三层次公允价值计量项目，期初与期末账面价值间的调节信息及不可观察参数敏感

性分析

√适用□不适用

本公司在对第三层次的可供出售权益工具公允价值进行评估时，采用的估值模型主要为流动性缺乏折扣的期权模型和市场可比公司模型等。估值技术输入值主要包括无风险利率、股价及股价波动率、缺乏流动性折价等。

6、持续的公允价值计量项目，本期内发生各层级之间转换的，转换的原因及确定转换时点的政

策

□适用√不适用

7、本期内发生的估值技术变更及变更原因

□适用√不适用

8、不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况

√适用□不适用

本公司以摊余成本计量的金融资产和金融负债主要包括：应收款项、短期借款、应付款项、长

期借款、应付债券和长期应付款等。

9、其他

□适用√不适用

十四、关联方及关联交易

1、本企业的母公司情况

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币母公司对本企母公司对本企业母公司名称注册地业务性质注册资本业的持股比例的表决权比例

(%)(%)城市建设投资上海城投（集建设承包、项上海5000000.0046.9346.93

团）有限公司目投资、参股经营等

本企业最终控制方是上海城投（集团）有限公司。

146/176上海城投控股股份有限公司2026年半年度报告

2、本企业的子公司情况

本企业子公司的情况详见附注

√适用□不适用

本公司子公司的情况详见本节“十、在其他主体中的权益\1、在子公司中的权益”。

3、本企业合营和联营企业情况

本企业重要的合营或联营企业详见附注

√适用□不适用本公司重要的合营或联营企业详见本节“十、在其他主体中的权益\3、在合营企业或联营企业中的权益”。

本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业情况如下

√适用□不适用合营或联营企业名称与本企业关系常州明城置业发展有限公司联营企业上海诚鼎华建投资管理合伙企业（有限联营企业

合伙）上海城投集团财务有限公司联营企业上海东荣房地产开发有限公司联营企业上海海桐合创科技有限公司联营企业上海合庭房地产开发有限公司联营企业西部证券股份有限公司联营企业上海诚鼎创富投资管理有限公司合营企业扬州市华建诚鼎股权投资合伙企业（有联营企业限合伙）上海建科咨询集团股份有限公司联营企业上海湾谷科技园管理有限公司合营企业其他说明

□适用√不适用

4、其他关联方情况

√适用□不适用其他关联方名称其他关联方与本企业关系上海沧达投资经济发展有限公司母公司的控股子公司上海城超建设发展有限公司母公司的控股子公司上海城市排水设备制造安装工程有限公母公司的控股子公司司上海城投房地产租赁有限公司母公司的控股子公司

上海城投公路投资（集团）有限公司母公司的控股子公司上海城投环保产业投资管理有限公司母公司的控股子公司上海城投环保金融服务有限公司母公司的控股子公司上海城投环城高速建设发展有限公司母公司的控股子公司

上海城投水务（集团）有限公司母公司的控股子公司

上海城投资产管理（集团）有限公司母公司的控股子公司上海城越建设发展有限责任公司母公司的控股子公司上海东飞环境工程服务有限公司母公司的控股子公司上海东飞智慧建设工程发展有限公司母公司的控股子公司上海环境卫生工程设计院有限公司母公司的控股子公司

147/176上海城投控股股份有限公司2026年半年度报告

上海建瓴工程咨询有限公司母公司的控股子公司上海临港供排水发展有限公司母公司的控股子公司上海前卫实业有限公司母公司的控股子公司上海市城市排水有限公司母公司的控股子公司上海市合流工程监理有限公司母公司的控股子公司上海市市政规划设计研究院有限公司母公司的控股子公司上海市政实业有限责任公司母公司的控股子公司上海途时旅行社有限公司母公司的控股子公司上海兴港置业发展有限公司母公司的控股子公司上海兴育置业发展有限公司母公司的控股子公司上海义品置业有限公司母公司的控股子公司上海长兴岛置业有限公司母公司的控股子公司上海中心大厦建设发展有限公司母公司的控股子公司上海中心大厦商务运营有限公司母公司的控股子公司上海中心大厦置业管理有限公司母公司的控股子公司

上海住总（集团）有限公司母公司的控股子公司

5、关联交易情况

(1)购销商品、提供和接受劳务的关联交易

采购商品/接受劳务情况表

√适用□不适用

单位：元币种：人民币关联方关联交易内容本期发生额上期发生额上海市合流工程监理有限

接受劳务1497184.07公司上海城投房地产租赁有限

接受劳务306701.89公司上海中心大厦置业管理有

物业管理支出3277618.003657146.79限公司上海中心大厦商务运营有

接受劳务3744.00限公司上海东飞环境工程服务有

接受劳务997414.09限公司

上海城投（集团）有限公

租赁支出762025.85司上海城投资产管理（集租赁支出5287099.24

团）有限公司上海建科咨询集团股份有

接受劳务1700020.86限公司及其子公司

出售商品/提供劳务情况表

√适用□不适用

单位：元币种：人民币关联方关联交易内容本期发生额上期发生额上海城越建设发展有限责任

提供服务4574171.044590841.84公司

上海城投（集团）有限公司提供服务781536.192657994.87

上海市城市排水有限公司提供服务1988050.951011601.61

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上海城投资产管理（集团）

提供服务850861.12590481.20有限公司上海城市排水设备制造安装

提供服务873255.82420253.77工程有限公司

上海兴港置业发展有限公司提供服务303042.313948966.98上海城投环保金融服务有限

提供服务76688.75公司上海中心大厦置业管理有限

提供服务103072.26123300.67公司上海诚鼎新扬子投资管理合

提供服务106208.20

伙企业（有限合伙）上海诚鼎创富投资管理有限

提供服务32034.0059789.09公司上海诚鼎华建投资管理合伙

提供服务12088.3013786.42企业（有限合伙）上海城投环保金融服务有限

资产租赁767051.46767051.46公司上海诚鼎创富投资管理有限

资产租赁408560.04464251.44公司上海诚鼎华建投资管理合伙

资产租赁70045.74196354.26企业（有限合伙）

上海城投（集团）有限公司资产租赁778814.06

上海长兴岛置业有限公司资产租赁432660.55

上海长兴岛置业有限公司提供服务3676100.643056603.78

上海兴育置业发展有限公司提供服务219970.31

购销商品、提供和接受劳务的关联交易说明

□适用√不适用

(2)关联受托管理/承包及委托管理/出包情况

本公司受托管理/承包情况表：

□适用√不适用

关联托管/承包情况说明

□适用√不适用

本公司委托管理/出包情况表：

□适用√不适用

关联管理/出包情况说明

□适用√不适用

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(3)关联租赁情况

本公司作为出租方：

√适用□不适用

单位：元币种：人民币承租方名称租赁资产种类本期确认的租赁收入上期确认的租赁收入

上海城投环保金融服务有限公司房屋767051.46767051.46

上海诚鼎创富投资管理有限公司房屋408560.04464251.44

上海诚鼎华建投资管理合伙企业（有限合伙）房屋70045.74196354.26

上海海桐合创科技有限公司房屋778814.06

上海城投（集团）有限公司房屋432660.55

合计2457131.851427657.16

本公司作为承租方：

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期发生额上期发生额简化处简化处未纳入未纳入理的短理的短租赁负租赁负期租赁期租赁债计量债计量承担的租赁资产种和低价承担的租赁和低价增加的出租方名称的可变增加的使用的可变支付的租赁负类值资产支付的租金负债利息支值资产使用权租赁付权资产租赁付租金债利息租赁的出租赁的资产款额款额支出租金费租金费（如适（如适用（如用（如用）用）适用）适用）上海城投（集团）有房屋及车位1095238.10503154.81-539899.85限公司

150/176上海城投控股股份有限公司2026年半年度报告

上海城投资产管理（集团）有限公房屋及车位3570007.8113651918.52司

合计1095238.104073162.6213112018.67关联租赁情况说明

□适用√不适用

151/176上海城投控股股份有限公司2026年半年度报告

(4)关联担保情况本公司作为担保方

√适用□不适用

单位：元币种：人民币担保是否已经被担保方担保金额担保起始日担保到期日履行完毕

上海城投置地（集团）1058000000.002020-5-292027-5-28否有限公司

上海城投置地（集团）800000000.002025-9-292030-9-29否有限公司

上海城投置地（香港）300000000.002025-7-312026-7-31否有限公司

黄山山海置业有限公司105000000.002025-12-152040-12-15否

上海丰启置业有限公司1500000000.002025-4-282028-4-27否

上海城投控股投资有限1187000000.002026-1-132043-12-25否公司

上海馨伴寓置业有限公72000000.002026-3-202045-2-26否司本公司作为被担保方

□适用√不适用关联担保情况说明

□适用√不适用

(5)关联方资金拆借

√适用□不适用

单位：元币种：人民币关联方拆借金额起始日到期日说明拆入上海城投（集350000000.002019-09-292029-08-292.30团）有限公司上海城投环保产

业投资管理有限90000000.002022-07-272027-07-263.50公司

上海沧达投资经100000000.002022-03-282028-03-273.50济发展有限公司

上海沧达投资经100000000.002022-05-162027-05-153.50济发展有限公司

上海沧达投资经500000000.002022-05-272027-05-263.50济发展有限公司

上海沧达投资经100000000.002024-11-152028-03-313.50济发展有限公司

上海城投环保金1000000000.002025-05-162028-05-153.50融服务有限公司上海市市政规划

设计研究院有限80000000.002022-06-022027-06-013.50公司

152/176上海城投控股股份有限公司2026年半年度报告

上海市市政规划

设计研究院有限10000000.002022-06-102027-06-103.50公司上海市市政规划

设计研究院有限20000000.002022-06-152027-06-143.50公司上海市市政规划

设计研究院有限10000000.002022-07-122027-07-113.50公司上海市市政规划

设计研究院有限30000000.002022-09-092027-09-083.50公司上海市市政规划

设计研究院有限20000000.002022-09-132027-09-123.50公司上海市市政规划

设计研究院有限10000000.002022-12-062027-12-053.50公司上海市市政规划

设计研究院有限10000000.002023-01-052028-01-043.50公司上海市市政规划

设计研究院有限10000000.002023-04-192028-04-183.50公司上海市市政规划

设计研究院有限20000000.002023-01-062028-01-053.50公司上海市市政规划

设计研究院有限10000000.002023-02-092028-02-083.50公司上海市市政规划

设计研究院有限20000000.002023-02-092028-02-083.50公司

上海临港供排水500000000.002023-06-142026-12-133.50发展有限公司

上海临港供排水300000000.002026-04-152029-04-143.50发展有限公司上海城投环城高

速建设发展有限500000000.002024-09-192027-09-183.50公司上海住总（集100000000.002024-11-152028-03-313.50团）有限公司

上海市政实业有180000000.002024-11-152028-03-313.50限责任公司

上海前卫实业有520000000.002024-12-032027-03-313.50限公司上海城投公路投资（集团）有限1500000000.002024-11-182026-09-303.50公司

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上海中心大厦建500000000.002026-04-152026-12-153.50设发展有限公司上海城投（集500000000.002023-03-242027-03-233.50团）有限公司上海城投（集100000000.002023-03-242027-06-223.50团）有限公司上海城投环保产

业投资管理有限90000000.002022-07-272027-07-263.50公司

拆出：

于2026年6月30日，本公司之子公司置地集团对常州明城置业发展有限公司（以下简称“常州明城”）拆出资金余额146719489.13元（其中应计利息33667551.77元）。

于2026年6月30日，本公司之子公司上海城投置业经营管理有限公司（以下简称“置业经营”）对上海湾谷科技园管理有限公司（以下简称“湾谷科技园”）拆出资金余额1000000.00元。

(6)关联方资产转让、债务重组情况

□适用√不适用

(7)关键管理人员报酬

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

关键管理人员报酬3455597.005951895.00

(8)其他关联交易

√适用□不适用

（1）存款利息收入

单位：元币种：人民币关联方关联交易内容本期发生额上期发生额

上海城投集团财务有限公司利息收入5194561.891538556.72

合计5194561.891538556.72

（2）委托借款利息支出

单位：元币种：人民币关联方关联交易内容本期发生额上期发生额

上海城投环保金融服务有限公司利息支出18194445.9222839446.64

上海城投（集团）有限公司利息支出11167504.6819290141.01

上海城投环保产业投资管理有限公司利息支出1637500.001810000.00

上海市市政规划设计研究院有限公司利息支出4709861.535706527.78

上海市政实业有限责任公司利息支出3275000.003620000.00

上海临港供排水发展有限公司利息支出11134029.229175695.46

上海沧达投资经济发展有限公司利息支出15027362.5718074861.13

上海城投环城高速建设发展有限公司利息支出8649306.758656251.19

上海住总（集团）有限公司利息支出1819445.162011112.73

上海城投公路投资(集团)有限公司利息支出27291667.7030166667.27

上海前卫实业有限公司利息支出9816667.4618502223.64

上海中心大厦建设发展有限公司利息支出3743056.155494445.58

154/176上海城投控股股份有限公司2026年半年度报告

合计116465847.14145347372.43

6、应收、应付关联方等未结算项目情况

(1)应收项目

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目名称关联方账面余额坏账准备账面余额坏账准备上海义品置业有

应收账款49484119.0011133.9349484119.0011133.93限公司上海兴港置业发

应收账款4185905.00941.834185905.00941.83展有限公司上海兴育置业发

应收账款1313105.09295.452387397.14537.16展有限公司上海长兴岛置业

应收账款1670000.00375.751620000.00364.5有限公司上海城超建设发

应收账款748876.17168.50展有限公司上海城越建设发

应收账款3022425.07680.051548500.00348.41展有限责任公司上海城投（集应收账款1641600.00369.36637876.67143.52

团）有限公司上海市城市排水

应收账款575677.02129.53579700.45130.43有限公司上海海桐合创科

应收账款201797.798685.64技有限公司上海城市排水设

应收账款备制造安装工程188025.0942.31174819.7539.33有限公司上海城投资产管

应收账款理（集团）有限106431.6023.9596543.7721.72公司上海城投环保金

应收账款16800.003.7816800.003.78融服务有限公司上海诚鼎创富投

应收账款6000.001.357200.001.62资管理有限公司上海诚鼎华建投

应收账款资管理合伙企业2400.000.542400.000.54（有限合伙）上海中心大厦置

应收账款22744.145.12业管理有限公司上海湾谷科技园

其他应收款1000000.00管理有限公司常州明城置业发

其他应收款146719489.1335163.32146719489.1335163.32展有限公司上海中心大厦置

其他应收款117979.713765.01165847.715292.59业管理有限公司上海城投环保产

应收账款业投资管理有限800.00公司上海城投水务

预付账款（集团）有限公17237.99司

155/176上海城投控股股份有限公司2026年半年度报告

(2)应付项目

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目名称关联方期末账面余额期初账面余额

其他应付款上海合庭房地产开发有限公司178995300.28178995300.28

其他应付款上海城投资产管理（集团）有限公司578572.09扬州市华建诚鼎股权投资合伙企业

其他应付款6942149.006942149.00（有限合伙）

其他应付款上海中心大厦置业管理有限公司2852055.63其他应付款西部证券股份有限公司

其他应付款上海城越建设发展有限责任公司500000.00500000.00

其他应付款上海城超建设发展有限公司500000.00500000.00上海诚鼎华建投资管理合伙企业（有其他应付款350000.00350000.00限合伙）

其他应付款上海城投（集团）有限公司380656.22162875.16

其他应付款上海建科咨询集团股份有限公司91100.00

其他应付款上海城投环保产业投资管理有限公司24750.00

其他应付款上海兴育置业发展有限公司20000.00

其他应付款上海城投环保金融服务有限公司3875.003875.00

其他应付款上海泰华培训中心26400.00

应付账款上海建科咨询集团股份有限公司12191418.5812886834.11

应付账款上海中心大厦置业管理有限公司1170604.475445524.57

应付账款上海城投水务（集团）有限公司200000.004664692.09

应付账款上海市合流工程监理有限公司1660240.043121443.79

应付账款上海东飞环境工程服务有限公司569650.85707980.02

应付账款上海建瓴工程咨询有限公司280182.82

应付账款上海市市政规划设计研究院有限公司112550.95

应付账款上海途时旅行社有限公司14950.00

短期借款上海城投公路投资（集团）有限公司1501458333.331501833333.33

短期借款上海城投（集团）有限公司600583333.34600797498.00

短期借款上海市政实业有限责任公司180220000.00

短期借款上海住总（集团）有限公司100122222.22

短期借款上海沧达投资经济发展有限公司100122221.89

短期借款上海前卫实业有限公司520874999.23921124444.44

短期借款上海中心大厦建设发展有限公司500486111.10

长期借款上海城投环保金融服务有限公司1000000000.001000000000.00

长期借款上海沧达投资经济发展有限公司200000000.00700000000.00

长期借款上海城投环城高速建设发展有限公司500000000.00500000000.00

长期借款上海城投（集团）有限公司350000000.00350000000.00

长期借款上海市市政规划设计研究院有限公司140000000.00250000000.00

长期借款上海城投环保产业投资管理有限公司90000000.0090000000.00

长期借款上海临港供排水发展有限公司300000000.00

长期借款上海市政实业有限责任公司180000000.00

长期借款上海住总（集团）有限公司100000000.00

长期借款上海临港供排水发展有限公司500557638.90一年内到期的非

上海临港供排水发展有限公司500486111.11流动负债

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项目名称关联方期末账面余额期初账面余额一年内到期的非

上海城投环保金融服务有限公司972222.231222222.23流动负债一年内到期的非

上海沧达投资经济发展有限公司600680555.55976250.37流动负债一年内到期的非

上海城投环城高速建设发展有限公司486111.11496527.78流动负债一年内到期的非

上海市市政规划设计研究院有限公司110106944.44346805.59流动负债一年内到期的非

上海城投（集团）有限公司223606.25245968.98流动负债一年内到期的非

上海城投环保产业投资管理有限公司87500.00110000.00流动负债一年内到期的非

上海临港供排水发展有限公司291666.68流动负债一年内到期的非

上海沧达投资经济发展有限公司97222.60流动负债一年内到期的非

上海市市政规划设计研究院有限公司136111.16流动负债一年内到期的非

上海市政实业有限责任公司175000.00流动负债一年内到期的非

上海住总（集团）有限公司97221.46流动负债

(3)其他项目

□适用√不适用

7、关联方承诺

□适用√不适用

8、其他

√适用□不适用与存在关联关系的财务公司的往来情况

(1)存款业务关联方年初余额本年增加本年减少年末余额收取的利息上海城投集

团财务有限1622195089.5710934683265.6911667238029.09889640326.175194561.89公司

(2)贷款业务贷款本期发生额关联关期初关联方贷款额度利率本期合计贷款本期合计期末余额系余额范围金额还款金额

上海城投集团同受一680000000.002.65%128360000.00128360000.00财务有限公司方控制

合计///128360000.00128360000.00

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十五、股份支付

1、各项权益工具

(1)明细情况

□适用√不适用

(2)期末发行在外的股票期权或其他权益工具

□适用√不适用

2、以权益结算的股份支付情况

□适用√不适用

3、以现金结算的股份支付情况

□适用√不适用

4、本期股份支付费用

□适用√不适用

5、股份支付的修改、终止情况

□适用√不适用

6、其他

□适用√不适用

十六、承诺及或有事项

1、重要承诺事项

□适用√不适用

2、或有事项

(1)资产负债表日存在的重要或有事项

□适用√不适用

(2)公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明：

□适用√不适用

3、其他

□适用√不适用

158/176上海城投控股股份有限公司2026年半年度报告

十七、资产负债表日后事项

1、重要的非调整事项

□适用√不适用

2、利润分配情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

拟分配的利润或股利99672030.72

经审议批准宣告发放的利润或股利99672030.72

3、销售退回

□适用√不适用

4、其他资产负债表日后事项说明

√适用□不适用公司之子公司上海城投控股投资有限公司于2026年7月7日发行“西部-上海城投控股2期低碳转型资产支持专项计划”，发行规模合计12.64亿元，其中优先级资产支持证券规模12亿元，票面利率1.90%，发行期限为18年；

公司于2026年7月22日发行公司债券(第二期)（26沪控02），发行规模10亿元，债券期限3+2年，票面利率为1.73%；

公司于2026年7月26日偿还23沪控02本金10亿元。

十八、其他重要事项

1、前期会计差错更正

(1)追溯重述法

□适用√不适用

(2)未来适用法

□适用√不适用

2、重要债务重组

□适用√不适用

3、资产置换

(1)非货币性资产交换

□适用√不适用

(2)其他资产置换

□适用√不适用

4、年金计划

□适用√不适用

159/176上海城投控股股份有限公司2026年半年度报告

5、终止经营

□适用√不适用

6、分部信息

(1)报告分部的确定依据与会计政策

√适用□不适用

本公司的报告分部是提供不同产品和服务、或在不同地区经营的业务单元。由于各种业务或地区需要不同的技术和市场战略，因此，本公司分别独立管理各个报告分部的生产经营活动，分别评价其经营成果，以决定向其配置资源并评价其业绩。

2026年半年度，本公司有两个报告分部，分别为总部板块及房地产板块。

分部间转移价格参照向第三方销售所采用的价格确定。

管理层出于配置资源和评价业绩的决策目的，对各业务单元的经营成果分开进行管理。分部业绩，以报告的分部利润为基础进行评价。

资产根据分部的经营以及资产的所在位置进行分配，负债根据分部的经营进行分配。

(2)报告分部的财务信息

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目总部房地产板块分部间抵销合计

一、对外交易收入1201834.862840036977.572841238812.43

二、分部间交易收入2235849.0660590450.2262826299.28

三、对联营和合营企业的122789037.526571468.45129360505.97投资收益

四、资产减值损失

五、信用减值损失-264881.11132333.32-132547.79

六、折旧费和摊销费1504665.57-180269341.77-178764676.20七、利润总额（亏损总28761052.88-66855364.886441593.47-44535905.47额）

八、所得税费用-22711789.0039340996.51-168182.9416797390.45

九、净利润（净亏损）51472841.88-106196361.386609776.41-61333295.92

十、资产总额41618472865.4279885330264.4840411206211.4981092596918.41

十一、负债总额26164725069.2557986304702.3024748658302.5259402371469.03

十二、其他重要的非现金项目

1．折旧费和摊销费以

外的其他非现金费用

2．对联营企业和合营

4522736859.481597446322.466120183181.94

企业的长期股权投资

3．长期股权投资以

外的其他非流动资产-526256526.63-17347482394.58-17468394990.78-405343930.43增加额

上年同期：

单位：元币种：人民币项目总部房地产模块分部间抵销合计

对外交易收入3437004.305923355961.105926792965.40

分部间交易收入51447109.4051447109.40

对联营和合营企业的投100194612.57-1545527.8198649084.76资收益资产减值损失

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信用减值损失339400.98571819.74339400.98571819.74

折旧费和摊销费-4217640.42-176926286.16-2984610.48-178159316.10

利润总额（亏损总额）5274413.60411762108.7557794941.16359241581.19

所得税费用6641219.24260539661.3857794941.16209385939.46

净利润（净亏损）-1366805.64151222447.37149855641.73

资产总额45097727882.7581088484614.6939721645810.9886464566686.46

负债总额28824026869.7959906114313.0524066605204.3864663535978.46折旧费和摊销费以外的其他非现金费用

对联营企业和合营企业5194557392.95794215965.035988773357.98的长期股权投资

长期股权投资以外的其2478136625.421020836578.482478049519.111020923684.79他非流动资产增加额

(3)公司无报告分部的，或者不能披露各报告分部的资产总额和负债总额的，应说明原因

□适用√不适用

(4)其他说明

□适用√不适用

7、其他对投资者决策有影响的重要交易和事项

□适用√不适用

8、其他

□适用√不适用

十九、母公司财务报表主要项目注释

1、应收账款

(1)按账龄披露

√适用□不适用

单位：元币种：人民币账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）1700000.001652700.00

1至2年47300.00

5年以上70000.0070000.00

合计1770000.001770000.00

(2)按坏账计提方法分类披露

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别计提账面账面

金额比例(%)比例计提比金额比例价值金额金额价值

(%)(%)例(%)

按单项计提坏账准备70000.003.9570000.0070000.003.9570000.00

其中：

按单项计提坏账准备70000.003.9570000.00100.0070000.003.9570000.00100.00的应收账款

按组合计提坏账准备1700000.0096.05382.501699617.501700000.0096.05382.501699617.50

其中：

161/176上海城投控股股份有限公司2026年半年度报告

应收关联方1700000.0096.05382.500.021699617.501700000.0096.05382.500.021699617.50

合计1770000.00/70382.50/1699617.501770000.00/70382.50/1699617.50

按单项计提坏账准备：

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额名称

账面余额坏账准备计提比例（%）计提理由

上海恒鹭房地产开70000.0070000.00100.00预计无法收回发有限公司

合计70000.0070000.00/

按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

√适用□不适用

组合计提项目：应收关联方

单位：元币种：人民币期末余额名称

账面余额坏账准备计提比例（%）

应收关联方1700000.00382.500.02

合计1700000.00382.50

按组合计提坏账准备的说明：

□适用√不适用按预期信用损失一般模型计提坏账准备

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

第一阶段第二阶段第三阶段整个存续期预期整个存续期预期坏账准备未来12个月预合计

信用损失(未发信用损失(已发期信用损失

生信用减值)生信用减值)

2026年1月1日余额382.5070000.0070382.50

2026年1月1日余额在本期

--转入第二阶段

--转入第三阶段

--转回第二阶段

--转回第一阶段本期计提本期转回本期转销本期核销其他变动

2026年6月30日余额382.5070000.0070382.50

对本期发生损失准备变动的应收账款账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

162/176上海城投控股股份有限公司2026年半年度报告

(3)坏账准备的情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期变动金额类别期初余额收回或转转销或核期末余额计提其他变动回销按信用风险

特征组合计382.50382.50提坏账准备的应收账款单项计提坏

账准备的应70000.0070000.00收账款

合计70382.5070382.50

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

(4)本期实际核销的应收账款情况

□适用√不适用其中重要的应收账款核销情况

□适用√不适用

应收账款核销说明：

□适用√不适用

(5)按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币占应收账款应收账款和和合同资产应收账款期合同资产期坏账准备期单位名称合同资产期期末余额合末余额末余额末余额末余额计数的比例

（%）江阴高新区

新城镇开发1700000.001700000.0096.05382.50建设有限公司上海恒鹭房

地产开发有70000.0070000.003.9570000.00限公司

合计1770000.001770000.00100.0070382.50

其他说明：

□适用√不适用

163/176上海城投控股股份有限公司2026年半年度报告

2、其他应收款

项目列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

其他应收款2922040140.361697880021.46

合计2922040140.361697880021.46

其他说明：

□适用√不适用应收利息

(1)应收利息分类

□适用√不适用

(2)重要逾期利息

□适用√不适用

(3)按坏账计提方法分类披露

□适用√不适用

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用

(4)按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用

(5)坏账准备的情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

(6)本期实际核销的应收利息情况

□适用√不适用其中重要的应收利息核销情况

□适用√不适用

核销说明：

□适用√不适用

164/176上海城投控股股份有限公司2026年半年度报告

其他说明：

□适用√不适用应收股利

(7)应收股利

□适用√不适用

(8)重要的账龄超过1年的应收股利

□适用√不适用

(9)按坏账计提方法分类披露

□适用√不适用

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用

(10)按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用

(11)坏账准备的情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

(12)本期实际核销的应收股利情况

□适用√不适用其中重要的应收股利核销情况

□适用√不适用

核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用其他应收款

(13)按账龄披露

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

165/176上海城投控股股份有限公司2026年半年度报告

账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）1635850106.94398925106.93

1至2年5790107.045790107.04

2至3年656143440.29656143440.29

3至4年623851923.74636351923.74

4至5年1008715.251008715.25

5年以上47722526.2747722526.27

合计2970366819.531745941819.52

(14)按款项性质分类情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币款项性质期末账面余额期初账面余额

应收关联方款项2662544293.661425619293.25

应收押金保证金260100000.00272600000.00

其他47722525.8747722526.27

合计2970366819.531745941819.52

(15)坏账准备计提情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

第一阶段第二阶段第三阶段整个存续期预期信整个存续期预期信

坏账准备未来12个月预合计用损失(未发生信用损失(已发生信期信用损失

用减值)用减值)

2026年1月1日余427130.2047634667.8648061798.06

额

2026年1月1日余

额在本期

--转入第二阶段

--转入第三阶段

--转回第二阶段

--转回第一阶段

本期计提264881.11264881.11本期转回本期转销本期核销其他变动

2026年6月30日692011.3147634667.8648326679.17

余额

对本期发生损失准备变动的其他应收款账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

本期坏账准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据：

□适用√不适用

166/176上海城投控股股份有限公司2026年半年度报告

(16)坏账准备的情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期变动金额类别期初余额收回或转转销或核期末余额计提其他变动回销

按单项计提47634667.8647634667.86坏账准备

按组合计提427130.20264881.11692011.31坏账准备

合计48061798.06264881.1148326679.17

其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：

□适用√不适用

(17)本期实际核销的其他应收款情况

□适用√不适用

其中重要的其他应收款核销情况：

□适用√不适用

其他应收款核销说明：

□适用√不适用

(18)按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币占其他应收款期末余坏账准备单位名称期末余额款项的性质账龄

额合计数的比例(%)期末余额上海城投控股投资有1264000000.0042.551年以内（含1应收关联方款项250272.00限公司年）上海城投置地(香港)1年以内（含1有限公司412886765.3713.90应收关联方款项年）、1至2年、281751.58

至3年、3至4年上海新江湾城投资发320000000.0010.771年以内（含1应收关联方款项63360.00展有限公司年）上海城投置地（集275000000.009.261年以内（含1应收关联方款项54450.00团）有限公司年）

上海露香园置业有限231008715.257.78应收关联方款项2至3年45739.73公司

合计2502895480.6284.26//495573.31

(19)因资金集中管理而列报于其他应收款

□适用√不适用

其他说明：

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额类别账面余额坏账准备账面价值账面余额坏账准备账面价值

167/176上海城投控股股份有限公司2026年半年度报告

计提比计提比比例比例金额（%金额例金额%金额例）%（）（）（%）按单项计

提坏账准47634667.861.6047634667.8647634667.862.7347634667.86备

其中：

单项计提坏账准备

47634667.861.6047634667.8610047634667.862.7347634667.86100.00

的其他应收款项按组合计

提坏账准2922732151.6798.40692011.312922040140.361698307151.6697.27427130.201697880021.46备

其中：

应收关联

2662544293.6689.64549767.430.022661994526.231425619293.2581.65282272.620.021425337020.63

方款项

应收押金260100000.008.7654385.870.02260045614.13272600000.0015.6156999.570.02272543000.43保证金

其他87858.010.0087858.01100.000.0087858.410.0187858.011000.4

合计2970366819.53100.0048326679.172922040140.361745941819.5210048061798.061697880021.46

168/176上海城投控股股份有限公司2026年半年度报告

3、长期股权投资

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

对子公司投资14409200700.2314409200700.2314409200700.2314409200700.23

对联营、合营企业投资4522736859.484522736859.484516760468.674516760468.67

合计18931937559.7118931937559.7118925961168.9018925961168.90

(1)对子公司投资

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期增减变动期初余额（账面减值准备期期末余额（账面减值准备期被投资单位计提减值准价值）初余额追加投资减少投资其他价值）末余额备

上海城投控股1323658189.891323658189.89投资有限公司上海竹岭风企

业管理有限公43160648.2143160648.21司上海城投置地（集团）有限3177645200.203177645200.20公司上海新江湾城

投资发展有限1142773427.921142773427.92公司

上海露香园置1000000000.001000000000.00业有限公司

169/176上海城投控股股份有限公司2026年半年度报告

上海露香园建

设发展有限公7252876800.007252876800.00司上海城投置业

经营管理有限100000000.00100000000.00公司江阴高新区新

城镇开发建设341000000.00341000000.00有限公司

上海城投置业28086434.0128086434.01服务有限公司

合计14409200700.2314409200700.23

(2)对联营、合营企业投资

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期初减值准本期增减变动投资期末余额（账面减值准备余额（账面价备期初权益法下确认的其他综合收益宣告发放现金计提减单位追加投资减少投资其他权益变动其他价值）期末余额

值）余额投资损益调整股利或利润值准备

一、合营企业

上海诚鼎创富投资管理17395549.39489247.0317884796.42有限公司

小计17395549.39489247.0317884796.42

二、联营企业

西部证券股份有限公司3380693368.50106187223.63-52154280.6341264682.033393461629.47

上海诚鼎创佳投资管理406358.458109.42414467.87有限公司

上海诚鼎智酷私募基金7122706.90-29690.627093016.28

合伙企业（有限合伙）

泰兴诚鼎硬科技创业投32964243.7912488875.2845453119.07

资合伙企业（有限合伙）

上海诚鼎新扬子投资合52054310.13-9243529.3642810780.77

伙企业（有限合伙）

上海诚鼎华建投资管理2755932.52-180887.922575044.60

合伙企业（有限合伙）

170/176上海城投控股股份有限公司2026年半年度报告

期初减值准本期增减变动投资期末余额（账面减值准备余额（账面价备期初权益法下确认的其他综合收益宣告发放现金计提减单位追加投资减少投资其他权益变动其他价值）期末余额

值）余额投资损益调整股利或利润值准备

上海城投集团财务有限250912711.918098153.85259010865.76公司

上海欣顺建设工程监理0.00有限公司

扬州市华建诚鼎股权投99836280.3413223141.003142046.3889755185.72

资合伙企业（有限合伙）无锡诚鼎智慧城市创业股权投资合伙企业（有307212424.335703266.00426341.16301935499.49限合伙）

上海建科咨询集团股份365406582.411403148.67-1224.87-4466052.18362342454.03有限公司

小计4499364919.2818926407.00122299790.49-52155505.50-4466052.1841264682.03--4504852063.06

合计4516760468.6718926407.00122789037.52-52155505.50-4466052.1841264682.03--4522736859.48

(3)长期股权投资的减值测试情况

√适用□不适用本公司长期股权投资不存在减值迹象。

可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定

□适用√不适用可收回金额按预计未来现金流量的现值确定

□适用√不适用前述信息与以前年度减值测试采用的信息或外部信息明显不一致的差异原因

□适用√不适用公司以前年度减值测试采用信息与当年实际情况明显不一致的差异原因

□适用√不适用

171/176上海城投控股股份有限公司2026年半年度报告

其他说明：

□适用√不适用

172/176上海城投控股股份有限公司2026年半年度报告

4、营业收入和营业成本

(1)营业收入和营业成本情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期发生额上期发生额项目收入成本收入成本

其他业务3437683.921407340.203486721.281824279.88

合计3437683.921407340.203486721.281824279.88

(2)营业收入、营业成本的分解信息

√适用□不适用

单位：元币种：人民币总部合同分类营业收入营业成本商品类型

房产业务1201834.86156521.16

其他2235849.061250819.04按经营地区分类

上海3437683.921407340.20

合计3437683.921407340.20其他说明

□适用√不适用

(3)履约义务的说明

√适用□不适用

单位：元币种：人民币履行履约重要的公司承诺公司承担的预公司提供的质是否为主项目义务的时支付条转让商品期将退还给客量保证类型及要责任人间款的性质户的款项相关义务详见本节由乙方“五、重定期向租赁服务要会计政出租人租赁服务是无策及会计支付租估计\30金。

按季度详见本节提交申“五、重委托管理请表由要会计政委托管理是无收入甲方审策及会计

估计\30核并支付。

合计/////

(4)分摊至剩余履约义务的说明

□适用√不适用

173/176上海城投控股股份有限公司2026年半年度报告

(5)重大合同变更或重大交易价格调整

□适用√不适用

5、投资收益

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

成本法核算的长期股权投资收益59304347.82

权益法核算的长期股权投资收益122789037.5289447320.84

交易性金融资产在持有期间的投资64696111.699326074.91收益

发放委托贷款取得的投资收益399162656.52443126761.06

合计586647805.73601204504.63

6、其他

□适用√不适用

二十、补充资料

1、当期非经常性损益明细表

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目金额说明

非流动性资产处置损益，包括已计提资产减-31885.60值准备的冲销部分

计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、按照2727440.70

确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持有金融资产和金融负-96790501.33债产生的公允价值变动损益以及处置金融资产和金融负债产生的损益计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费委托他人投资或管理资产的损益对外委托贷款取得的损益

因不可抗力因素，如遭受自然灾害而产生的各项资产损失单独进行减值测试的应收款项减值准备转回

企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益非货币性资产交换损益债务重组损益企业因相关经营活动不再持续而发生的一次

174/176上海城投控股股份有限公司2026年半年度报告

项目金额说明性费用，如安置职工的支出等因税收、会计等法律、法规的调整对当期损益产生的一次性影响

因取消、修改股权激励计划一次性确认的股份支付费用

对于现金结算的股份支付，在可行权日之后，应付职工薪酬的公允价值变动产生的损益采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益交易价格显失公允的交易产生的收益与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益受托经营取得的托管费收入

除上述各项之外的其他营业外收入和支出-498963.86

其他符合非经常性损益定义的损益项目60541185.00

减：所得税影响额-24224068.35

少数股东权益影响额（税后）4958.28

合计-9833615.02

对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。

□适用√不适用其他说明

√适用□不适用

1.本公司无根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定

的非经常性损益项目以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目。

2、净资产收益率及每股收益

√适用□不适用加权平均净资产每股收益报告期利润

收益率（%）基本每股收益稀释每股收益

归属于公司普通股股东的净-0.25-0.02-0.02利润

扣除非经常性损益后归属于-0.20-0.02-0.02公司普通股股东的净利润

3、境内外会计准则下会计数据差异

□适用√不适用

4、其他

□适用√不适用

175/176上海城投控股股份有限公司2026年半年度报告

法定代表人：张辰

董事会批准报送日期：2026年8月28日修订信息

□适用√不适用