证券代码：600655证券简称：豫园股份公告编号：临2025-064

债券代码：242519债券简称：25豫园01

债券代码：242813债券简称：25豫园02

债券代码：242814债券简称：25豫园03

上海豫园旅游商城（集团）股份有限公司公司债券发行预案公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

为满足公司用于调整公司债务结构、偿还公司到期债务以及补充流动资金等的资金需求，上海豫园旅游商城（集团）股份有限公司（下称“公司”）拟发行不超过人民币

40亿元（含40亿元）公司债券（下称“本次公司债券”）。发行预案如下：

一、关于公司符合公开发行公司债券条件的说明《中华人民共和国证券法》第十五条规定，“公开发行公司债券，应当符合下列条件：

（一）具备健全且运行良好的组织机构；

（二）最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息；

（三）国务院规定的其他条件。

公开发行公司债券筹集的资金，必须按照公司债券募集办法所列资金用途使用；改变资金用途，必须经债券持有人会议作出决议。公开发行公司债券筹集的资金，不得用于弥补亏损和非生产性支出。”《中华人民共和国证券法》第十七条规定，“有下列情形之一的，不得再次公开发行公司债券：

（一）对已公开发行的公司债券或者其他债务有违约或者延迟支付本息的事实，仍处于继续状态；

（二）违反本法规定，改变公开发行公司债券所募集资金的用途。”

1根据上述规定及《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》和《公司债券发行与交易管理办法》等有关法律、法规和规范性文件的规定，对照公司债券发行的资格和条件，结合自身实际经营情况，认为公司提出公开发行公司债券的申请符合现行有关规定的要求，具备公开发行公司债券的条件。

二、本次发行概况

（一）本次公司债券的发行规模

本次公司债券的发行规模不超过人民币40亿元（含40亿元）。具体发行规模提请公司股东大会授权公司董事会或董事会授权人士根据公司资金需求情况和发行时的市场情况，在前述范围内确定。

（二）本次公司债券的发行方式本次公司债券采用公开发行的方式，在获得中国证券监督管理委员会（下称“中国证监会”）注册后可以一期或分期形式发行。具体发行方式的安排提请公司股东大会授权董事会或董事会授权人士根据相关规定及市场情况确定。

（三）本次公司债券的期限及品种

本次债券期限不超过7年（含7年），可为单一期限品种，也可为多种期限的混合品种。具体期限构成和各期限品种的规模提请公司股东大会授权董事会或董事会授权人士根据相关规定及市场情况确定。

（四）本次公司债券的票面金额、发行价格和票面利率

本次债券票面金额为100元，按面值平价发行。本次债券为固定利率债券，债券票面利率将根据网下询价簿记结果，由公司与主承销商协商确定。

（五）本次公司债券募集资金用途本次公司债券募集资金用途包括但不限于偿还公司到期债务及补充流动资金。具体募集资金用途提请公司股东大会授权董事会或董事会授权人士根据公司资金需求情况和公司债务结构确定。

（六）担保安排

2本次公司债券的担保安排提请公司股东大会授权董事会或董事会授权人士确定。

（七）本次公司债券的偿债保障措施公司承诺在出现预计不能按期偿付本次公司债券本息或者到期未能按期偿付债券本息时，根据相关法律法规要求采取相应偿债保障措施，并提请股东大会授权公司董事会或董事会授权人士办理相关措施的一切事宜。偿债保障措施包括但不限于：

1、不向股东分配利润；

2、暂缓重大对外投资、收购兼并等资本性支出项目的实施；

3、调减或停发董事和高级管理人员的工资和奖金；

4、公司主要责任人不得调离。

（八）本次公司债券的发行对象

本次公司债券的发行对象为符合《公司债券发行与交易管理办法》、《证券期货投资者适当性管理办法》和《上海证券交易所债券市场投资者适当性管理办法》规定并拥有中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 A股证券账户的专业投资者（法律、法规禁止购买者除外）。

（九）本次公司债券的上市安排

在满足上市条件的前提下，本次公司债券将申请在上海证券交易所上市交易，并提请股东大会授权公司董事会或董事会授权人士在中国证监会注册发行后根据交易所的相关规定办理本次公司债券上市交易事宜。

（十）本次公司债券的授权事项

为保证本次发行公司债券的工作能够有序、高效地进行，拟提请公司股东大会授权董事会或董事会授权的人士（包括公司经营管理班子），在有关法律法规规定范围内全权办理与本次发行公司债券有关的具体事宜，包括但不限于：

1、依据国家法律、法规及证券监管部门的有关规定和公司股东大会决议，确定本

次公司债券发行方案的具体事宜，包括但不限于本次公司债券的具体发行规模、发行方式、债券期限、具体募集资金用途、债券利率或其确定方式、发行时机、评级安排、还

本付息的期限及方式、是否设置回售条款或赎回条款、是否提供担保及担保方式以及其他本次公司债券发行方案相关的一切事宜。

32、决定及聘请参与本次公司债券发行的中介机构、承销商及债券受托管理人。

3、负责具体实施和执行本次公司债券发行事宜，包括但不限于：批准、签署及修

改与本次公司债券有关的法律文件，并进行适当的信息披露。

4、如国家法律法规或监管部门的政策发生变化或市场条件发生变化，除涉及有关

法律、法规及公司章程规定必须由公司股东大会重新决定的事项外，可依据监管部门的意见（如有）对本次公司债券发行的具体方案等相关事项作适当调整或根据实际情况决定是否继续开展本次公司债券发行的工作。

5、根据实际发行审批要求，对本次债券发行所涉及的具体资金用途及金额进行调整。

6、负责办理与本次公司债券的发行及交易流通有关的事宜。

7、采取所有必要的行动，决定或办理其他与本次公司债券发行及上市相关的其他一切事宜。

8、以上授权有效期自股东大会审议通过之日起至上述授权事项办理完毕之日止。

（十一）本次董事会决议的有效期

除第（五）项（本次公司债券募集资金用途）、第（七）项（本次公司债券的偿债保障措施）和第（十）项（本次公司债券的授权事项）在本次公司债券存续期间持续有效外，关于本次发行事宜的决议自股东大会决议作出之日起至中国证监会接受本次公司债券注册届满36个月之内有效。

三、简要财务会计信息

（一）公司最近三年及一期的公司及合并范围内子公司/单位合并资产负债表、利

润表及现金流量表以及母公司（即本公司）资产负债表、利润表及现金流量表。

1、合并资产负债表

单位：万元项目2025年3月末2024年末2023年末2022年末

流动资产：

货币资金998441.731069047.21917062.151084541.53

交易性金融资产274320.82275292.61157859.27185140.82

衍生金融资产35725.9241115.4126210.4516661.54

4项目2025年3月末2024年末2023年末2022年末

应收票据及应收账款207940.24265908.31198997.26198375.61

其中：应收票据417.48108.76568.67830.24

应收账款207522.76265799.55198428.58197545.37

预付款项157542.42112868.19100128.6169967.01

其他应收款138535.90140895.74146846.70173037.79

其中：应收股利367.503294.17367.503113.22

应收利息0.00---

存货3545928.243695637.524308718.125056918.64

其他流动资产1478118.261471229.881571450.241226764.91

流动资产合计6836553.547071994.877427272.808011407.85

非流动资产：

其他权益工具投资44118.8242527.4037135.1461439.69

其他非流动金融资产88321.4133114.818795.591380.53

长期应收款0.00---

长期股权投资1563962.181556776.671483597.651342225.37

投资性房地产2337323.042337975.022311745.082222240.65

固定资产299388.93304721.77399249.53327042.11

在建工程6981.446402.0818822.4517063.09

使用权资产92950.4899288.7965200.0572727.25

无形资产131392.57131737.26155244.30189637.27

商誉106957.21106957.21149434.59155834.09

长期待摊费用27168.4629570.6737620.0133197.95

递延所得税资产348034.10337158.48304101.93295930.51

其他非流动资产10855.5310925.296256.38107215.46

非流动资产总计5057454.174997155.434977202.704825933.97

资产总计11894007.7112069150.3012404475.5012837341.82

流动负债：

短期借款955025.00869946.881013072.34683631.16

交易性金融负债703029.60662447.00572813.45339721.52

衍生金融负债1596.76602.00-80.93

应付票据62349.99110664.5491226.825941.38

应付账款721943.83833332.27922343.94818933.97

预收款项8250.029095.199450.464524.33

5项目2025年3月末2024年末2023年末2022年末

合同负债428481.90491089.45754090.091225225.31

应付职工薪酬21614.9348231.0457898.0473068.24

应交税费697510.82748054.59716648.43767953.55

其他应付款858049.11781526.86666545.64632159.90

其中：应付利息----

应付股利2289.682289.683020.082393.19

一年内到期的非流动负债900908.83923589.88902530.141310670.65

应付短期债券182810.75182554.91127347.74-

其他流动负债118601.78145259.10114385.72109675.23

流动负债合计5660173.325806393.715948352.825971586.18

非流动负债：

长期借款1603019.121614098.901893845.992375756.82

应付债券140343.09138663.5420090.00115000.00

租赁负债58994.3061641.9430580.1639739.66

长期应付款252849.56215734.96190289.2885.44

长期应付职工薪酬88.1187.98741.981554.47

递延所得税负债329949.40317402.51330296.04355843.38

递延收益9574.869923.3011804.0016819.97

其他非流动负债41431.2821195.4512473.98-

非流动负债合计2436249.732378748.592490121.432904799.74

负债合计8096423.058185142.308438474.248876385.92

所有者权益：

股本389433.16389433.16389609.57389993.09

资本公积857474.69863096.46866785.46867717.86

减：库存股23371.4716464.6513634.6531186.61

其他综合收益125358.69124333.87108623.51110501.04

盈余公积249410.74249410.74237199.36236692.73

未分配利润1949881.201944698.462044113.371993764.66归属于母公司所有者权益

3548187.013554508.043632696.613567482.78

合计

少数股东权益249397.65329499.96333304.64393473.11

所有者权益合计3797584.663884008.003966001.263960955.90

负债和所有者权益总计11894007.7112069150.3012404475.5012837341.82

62、合并利润表

单位：万元

项目2025年1-3月2024年度2023年度2022年度

一、营业收入878215.804692447.245814692.095011796.98

二、营业总成本918639.154867323.945852468.285044029.71

其中：营业成本736819.934054470.554994058.094116125.75

税金及附加11953.9763826.3470984.95112230.56

销售费用64101.74276750.03307405.48283487.80

管理费用60372.23274731.87320164.94362939.97

研发费用1093.194882.178312.0514629.40

财务费用44298.09192662.98151542.78154616.22

其中：利息费用44290.35188368.36155096.56143122.88

加：其他收益1099.6619532.4513602.3617145.13

投资收益17131.08196779.52297976.36558872.82

其中：对联营企业和合营

15313.9311021.1663225.9384420.91

企业的投资收益

公允价值变动收益33788.9489384.663744.1647855.03

资产减值损失1145.89-95088.54-37897.71-2238.60

信用减值损失-3289.26-1456.29-13904.87-7921.97

资产处置收益8.222529.757911.6910574.79

三、营业利润9461.1936804.85233655.78592054.48

加：营业外收入631.654954.245887.2810530.21

减：营业外支出1433.4810147.548108.868174.71

四、利润总额8659.3631611.55231434.21594409.98

减：所得税费用8753.8974523.8449607.11200717.69

五、净利润-94.53-42912.28181827.09393692.29

少数股东损益-5277.27-55438.10-20579.4011103.59

归属于母公司股东的净利润5182.7412525.81202406.49382588.70

六、其他综合收益的税后净额1019.58-10103.10493.68-12900.86

七、综合收益总额925.05-53015.39182320.77380791.43归属于少数股东的综合收益总

-5282.51-55379.20-20674.9111119.50额归属于母公司所有者的综合收

6207.562363.81202995.68369671.93

益总额

3、合并现金流量表

7单位：万元

项目2025年1-3月2024年度2023年度2022年度

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现

1067154.235102965.965990222.455926302.17

金

收到的税费返还275.292862.841253.213617.06收到其他与经营活动有关的现

172513.43613251.84726352.01874182.52

金

经营活动现金流入小计1239942.955719080.646717827.676804101.74

购买商品、接受劳务支付的现

923789.454044053.804304295.064463403.06

金支付给职工以及为职工支付的

110564.16381735.96449788.17479129.03

现金

支付的各项税费62663.28245054.32276218.20364466.60支付其他与经营活动有关的现

111148.16622920.591212801.651506053.91

金

经营活动现金流出小计1208165.055293764.686243103.086813052.59

经营活动产生的现金流量净额31777.90425315.96474724.59-8950.85

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金2247.3812349.3745048.04558499.55

取得投资收益收到的现金10183.4924393.0329674.7019492.76

处置固定资产、无形资产和其

104.71522.033831.97157.73

他长期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收

0.00143460.65310980.40202005.92

到的现金净额收到其他与投资活动有关的现

5664.7745438.609438.94158.02

金

投资活动现金流入小计18200.34226163.68398974.05780313.99

购建固定资产、无形资产和其

9976.80123177.9268169.2455208.12

他长期资产支付的现金

投资支付的现金1201.3542340.3641895.85168819.61取得子公司及其他营业单位支

0.004354.692089.461865.16

付的现金净额支付其他与投资活动有关的现

414.2117478.7421184.4144850.30

金

投资活动现金流出小计11592.36187351.71133338.96270743.19

投资活动产生的现金流量净额6607.9838811.97265635.09509570.79

三、筹资活动产生的现金流量：

8项目2025年1-3月2024年度2023年度2022年度

吸收投资收到的现金245.00-2298.304733.54

其中：子公司吸收少数股东投

245.00-1652.00517.42

资收到的现金

取得借款收到的现金566923.972720901.122240299.531780308.30

发行债券收到的现金60000.00166000.0037780.7055000.00收到其他与筹资活动有关的现

9023.92380430.27251064.302041.00

金

筹资活动现金流入小计636192.893267331.382531442.821842082.84

偿还债务支付的现金610013.783097556.182817178.212145638.18

分配股利、利润或偿付利息支

44961.58275048.80357581.58470890.96

付的现金

其中：子公司支付给少数股东

0.00-3312.8364982.06

的股利、利润支付其他与筹资活动有关的现

60173.53276938.73269060.59177817.31

金

筹资活动现金流出小计715148.893649543.703443820.382794346.45

筹资活动产生的现金流量净额-78956.00-382212.32-912377.56-952263.61

四、汇率变动对现金及现金等

1319.38-5312.80-5891.23154.41

价物的影响

五、现金及现金等价物净增加

-39250.7476602.81-177909.10-451489.26额

加：期初现金及现金等价物余

585878.02509275.20687184.301127839.51

额

六、期末现金及现金等价物余

546627.28585878.02509275.20676350.25

额

4、母公司资产负债表

单位：万元项目2025年3月末2024年末2023年末2022年末

流动资产：

货币资金117260.85120133.81109335.23146367.64

交易性金融资产228615.53220087.56157859.27165653.13

衍生金融资产--640.595038.26

应收票据及应收账款264.09234.84584.92945.60

其中：应收票据----

应收账款264.09234.84584.92945.60

预付款项103.4667.8973.44549.31

9项目2025年3月末2024年末2023年末2022年末

其他应收款2654919.382596854.772432284.502420360.03

其中：应收利息----

应收股利285387.43288314.11285387.43318333.15

存货1801.261810.571804.651815.00

其他流动资产469.58228.641433.871304.32

流动资产合计3003434.152939418.092704016.482742033.28

非流动资产：

长期股权投资3247344.723157805.663058506.072971615.27

其他权益工具投资972.751068.631023.683477.73

其他非流动金融资产--130.13128.82

投资性房地产273261.92273261.92246346.50221523.61

固定资产12882.0513213.3016641.5818178.26

在建工程701.23594.62472.62735.43

使用权资产1522.751928.682306.211497.62

无形资产13176.8913378.421144.86474.29

长期待摊费用580.77635.96853.721084.07

递延所得税资产57098.5649501.5327541.216381.14

其他非流动资产1333.501333.501328.00398.17

非流动资产合计3608875.143512722.223356294.583225494.41

资产总计6612309.296452140.326060311.065967527.69

流动负债：

短期借款791952.98717741.79879062.73656836.50

衍生金融负债1596.76602.00--

应付票据及应付账款1591.69977.61817.77370.86

预收款项0.520.00530.84370.86

合同负债194.16232.53221.09207.88

应付职工薪酬281.183228.363722.344024.04

应交税费4512.248537.53913.59715.65

其他应付款1571477.331510837.131378707.34888097.99

其中：应付利息----

应付股利1612.601612.601672.791379.81一年内到期的非流动负

535736.83577064.44449175.29944795.74

债

10项目2025年3月末2024年末2023年末2022年末

应付短期融资券182810.75182554.91127347.74-

其他流动负债38858.7540384.8142934.9627.02

流动负债合计3129013.173042161.112883433.692495077.88

非流动负债：

长期借款629965.72619854.32522665.77634739.88

应付债券123574.20122638.7920090.00115000.00

租赁负债27.29303.06474.29-

长期应付款75013.715430.3830254.40

递延所得税负债108353.47106684.4081527.4080689.13

递延收益---0.98

非流动负债合计936934.39854910.95655011.86830429.99

负债合计4065947.573897072.063538445.553325507.87

所有者权益：

股本389433.16389433.16389609.57389993.09

资本公积1408737.091409286.551413115.701431941.75

减：库存股23371.4716464.6513634.6531186.61

其他综合收益119605.03120453.00102799.1689461.99

盈余公积183376.13183376.13171164.75170658.12

未分配利润468581.78468984.06458810.98591151.47

所有者权益合计2546361.722555068.262521865.512642019.82

负债和所有者权益总计6612309.296452140.326060311.065967527.69

5、母公司利润表

单位：万元

项目2025年1-3月2024年度2023年度2022年度

营业收入5990.2129770.7435887.0124618.70

减：营业成本1200.094939.625253.143574.41

税金及附加221.602070.051763.541202.87

销售费用183.573255.832436.241849.77

管理费用7893.6438240.0840431.5332710.00

财务费用27107.37111687.7496494.05116524.69

加：其他收益80.417282.03602.30168.93

投资收益16800.30117158.2685036.79432592.62

11项目2025年1-3月2024年度2023年度2022年度

其中：对联营企业和

14997.6110803.4326044.7420477.42

合营企业的投资收益

公允价值变动收益7533.1873763.569478.5845321.90

资产减值损失----

信用减值损失-49.62-163.58-12.15-77.70

资产处置收益0.0060883.20-1.29-21.93

营业利润-6251.78128500.88-15387.26346740.78

加：营业外收入0.00226.99104.510.77

减：营业外支出54.50418.214250.78421.49

利润总额-6306.28128309.67-19533.54346320.06

减：所得税费用-5903.996195.87-24599.7970179.59

净利润-402.29122113.805066.25276140.47

加：其他综合收益-847.97-8218.5112234.641640.14

综合收益总额-1250.26113895.2917300.89277780.61

6、母公司现金流量表

单位：万元

项目2025年1-3月2024年度2023年度2022年度

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金2308.868712.8910346.865068.56

收到的税费返还35.6062.5955.4123.04收到其他与经营活动有关的现

2333.09200623.14647960.17513637.72

金

经营活动现金流入小计4677.55209398.63658362.44518729.32

购买商品、接受劳务支付的现金231.873318.623680.811838.95支付给职工以及为职工支付的

8052.0319115.1326237.8522298.48

现金

支付的各项税费3981.007154.292755.562334.35支付其他与经营活动有关的现

5187.75164938.56141992.681023726.68

金

经营活动现金流出小计17452.65194526.59174666.911050198.45

经营活动产生的现金流量净额-12775.0914872.03483695.54-531469.13

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金-42478.2319428.00676312.79

取得投资收益收到的现金10180.75104975.5570416.85137955.54

12项目2025年1-3月2024年度2023年度2022年度

处置固定资产、无形资产和其他

12.6920.5020.7933.66

长期资产收回的现金净额收到其他与投资活动有关的现

--1335.00-金

投资活动现金流入小计10193.44147474.2991200.63814301.99

购建固定资产、无形资产和其他

331.8971347.191263.701874.91

长期资产支付的现金

投资支付的现金716.3594763.33105515.85137995.14取得子公司及其他营业单位支

--1548.009046.00付的现金净额支付其他与投资活动有关的现

--3751.761335.00金

投资活动现金流出小计1048.23166110.52112079.31150251.05

投资活动产生的现金流量净额9145.21-18636.23-20878.68664050.95

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金--646.304216.12

取得借款收到的现金493721.582420545.601955044.13964911.22

发行债券收到的现金60000.00166000.0020000.0055000.00收到其他与筹资活动有关的现

6018.5258779.9355892.25-

金

筹资活动现金流入小计559740.102645325.532031582.681024127.34

偿还债务支付的现金517310.212380686.882285588.841207888.51

分配股利、利润或偿付利息支付

22481.17165779.92242559.66261839.06

的现金支付其他与筹资活动有关的现

17472.02110173.225965.0220067.90

金

筹资活动现金流出小计557263.402656640.022534113.521489795.47

筹资活动产生的现金流量净额2476.69-11314.48-502530.85-465668.13

四、汇率变动对现金及现金等价

-0.151133.94-27.79103.32物的影响

五、现金及现金等价物净增加额-1153.34-13944.75-39741.78-332983.00

加：期初现金及现金等价物余额91346.11105290.86145032.64478015.64

六、期末现金及现金等价物余额90192.7791346.11105290.86145032.64

（二）合并范围变动情况

1、2024年度

2024年，新纳入合并范围的子公司共27家，明细如下：

13企业名称变动原因取得方式对公司影响

东莞市星豫珠宝实业有限公司购买资产购买资产无重大影响上海蔺时电子商务有限公司新设子公司设立无重大影响上海鲤时电子商务有限公司新设子公司设立无重大影响

杭州茶泉企业管理咨询合伙企业（有限合伙）新设子公司设立无重大影响上海祺时科技有限公司新设子公司设立无重大影响

北方美谷（菏泽）企业管理有限公司新设子公司设立无重大影响共青城豫海产业投资有限公司新设子公司设立无重大影响

共青城豫瑞投资合伙企业（有限合伙）新设子公司设立无重大影响上海豫燚管理咨询有限公司新设子公司设立无重大影响三亚复信投资有限公司新设子公司设立无重大影响

上海豫逸金商务咨询合伙企业（有限合伙）新设子公司设立无重大影响山东豫佳珠宝有限公司新设子公司设立无重大影响

辰光钟表维修（天津）有限公司新设子公司设立无重大影响上海欣福满盈家政服务有限公司新设子公司设立无重大影响上海高陇物业管理有限公司新设子公司设立无重大影响上海复地复恒实业发展有限公司新设子公司设立无重大影响上海豫瓴企业管理服务有限公司新设子公司设立无重大影响

共青城豫珑投资合伙企业（有限合伙）新设子公司设立无重大影响上海豫笼实业有限公司新设子公司设立无重大影响

复信禧悦（太仓）旅游文化开发有限公司新设子公司设立无重大影响

菏泽珠盈企业管理合伙企业（有限合伙）新设子公司设立无重大影响深圳松鹤楼苏灶面餐饮管理有限公司新设子公司设立无重大影响泉州星鲤商业管理有限公司新设子公司设立无重大影响上海复悦瑞商业管理有限公司新设子公司设立无重大影响三亚复星亚特旅居服务有限公司新设子公司设立无重大影响愈感（浙江）化妆品有限公司新设子公司设立无重大影响非货币性资上海豫赢企业管理有限公司非货币性资产交换无重大影响产交换

2024年，不再纳入合并范围的子公司20家，明细如下：

减少合并对象减少理由对公司的影响太仓策源房地产经纪有限公司清算终结无重大影响长沙复地和美科技有限公司清算终结无重大影响三亚市复地教育科技有限公司清算终结无重大影响

14海南省复地体育文化有限公司清算终结无重大影响

成都市复地和美健康科技有限公司清算终结无重大影响三亚市复能教育投资有限公司清算终结无重大影响

上海金豫置业有限公司（注）清算终结无重大影响广州市星跃实业有限公司清算终结无重大影响广州复高物业管理有限公司清算终结无重大影响上海复灏投资有限公司清算终结无重大影响

娜趣化妆品国际贸易（上海）有限公司清算终结无重大影响

冲出天际（北京）电子商务有限公司清算终结无重大影响

时刻互动（北京）电子商务有限公司清算终结无重大影响

跨越云端（北京）科技有限公司清算终结无重大影响武汉云尚高地物业管理有限公司清算终结无重大影响上海瓴地数智工程建设有限公司清算终结无重大影响上海智瓴仙科技有限公司清算终结无重大影响广州豫佳珠宝有限公司清算终结无重大影响豫畔（杭州）珠宝有限公司清算终结无重大影响

Wei East Inc. 清算终结 无重大影响

2、2023年度

2023年，新纳入合并范围的子公司共51家，明细如下：

企业名称变动原因取得方式对公司影响北京天时恒生网络股份有限公司非同一控制下企业合并并购无重大影响

有鱼有品（深圳）生物技术有限公司非同一控制下企业合并并购无重大影响上海复星爱必侬物业管理有限公司同一控制下企业合并并购无重大影响

Napier Tokutei Mokuteki Kaisha 同一控制下企业合并 并购 无重大影响

GK Kiroro Management 同一控制下企业合并 并购 无重大影响上海星璨管理咨询有限公司新设子公司设立无重大影响澄江复盈房地产开发有限公司新设子公司设立无重大影响澄江复润房地产发展有限公司新设子公司设立无重大影响

Kabushiki Kaisha Leisure Partner 新设子公司 设立 无重大影响

Kabushiki Kaisha Kiroro Holdings 新设子公司 设立 无重大影响

Godo Kaisha Napier Investments 新设子公司 设立 无重大影响广州市星巢商务服务有限公司新设子公司设立无重大影响

复星创富（杭州）企业管理合伙企业（有限合伙）新设子公司设立无重大影响

15企业名称变动原因取得方式对公司影响

冲出天际（北京）电子商务有限公司新设子公司设立无重大影响

时刻互动（北京）电子商务有限公司新设子公司设立无重大影响

跨越云端（北京）科技有限公司新设子公司设立无重大影响

复星汉兴（杭州）股权投资基金合伙企业（有限新设子公司设立无重大影响

合伙）

共青城汉时辰光投资合伙企业（有限合伙）新设子公司设立无重大影响

汉辰景和钟表发展（北京）有限公司新设子公司设立无重大影响

汉辰景和钟表（深圳）有限公司新设子公司设立无重大影响

汉辰景和钟表发展（广州）有限公司新设子公司设立无重大影响

汉辰景和钟表（天津）有限公司新设子公司设立无重大影响

汉辰景和钟表发展（杭州）有限公司新设子公司设立无重大影响

汉辰景和钟表发展（苏州）有限公司新设子公司设立无重大影响

汉辰景和钟表发展（南京）有限公司新设子公司设立无重大影响

汉辰景和钟表（成都）有限公司新设子公司设立无重大影响重庆复江企业管理有限公司新设子公司设立无重大影响上海复彧滨贸易有限公司新设子公司设立无重大影响成都复瀚装饰工程有限公司新设子公司设立无重大影响

北方美谷（菏泽）产业发展合伙企业（有限合伙）新设子公司设立无重大影响

汉辰景和钟表（合肥）有限公司新设子公司设立无重大影响蔚美（菏泽）电子商务有限公司新设子公司设立无重大影响上海豫尊翔餐饮管理有限公司新设子公司设立无重大影响上海豫青辞企业管理有限公司新设子公司设立无重大影响

汉辰景和钟表（西安）有限公司新设子公司设立无重大影响广州撼天箭表业有限公司新设子公司设立无重大影响广州穗时网络信息有限公司新设子公司设立无重大影响上海潘景商贸有限公司新设子公司设立无重大影响广州豫佳珠宝有限公司新设子公司设立无重大影响南通星彩商业管理有限公司新设子公司设立无重大影响西安星旷商业管理有限公司新设子公司设立无重大影响三亚复睿投资有限公司新设子公司设立无重大影响三亚复棠投资有限公司新设子公司设立无重大影响三亚复荣房地产开发有限公司新设子公司设立无重大影响

Yuyuan Lantern S.a.r.l 新设子公司 设立 无重大影响

16企业名称变动原因取得方式对公司影响

武汉高旭财务管理有限公司新设子公司设立无重大影响上海豫瑢跃城市运营管理有限公司新设子公司设立无重大影响上海复豫轩商业管理有限公司新设子公司设立无重大影响上海汉辰安恒钟表有限公司新设子公司设立无重大影响

佩珵酒店管理（苏州）有限公司新设子公司设立无重大影响

复豫酒业(香港)有限公司新设子公司设立无重大影响

2023年，不再纳入合并范围的子公司16家，明细如下：

减少合并对象减少理由对公司的影响武汉顺康食用菌有限公司处置无重大影响

IGI Netherlands B.V. 处置 无重大影响

Netherlands B.V. 处置 无重大影响

International Gemological Institute (India) Private Limited 处置 无重大影响上海玳美豫珠宝有限公司处置无重大影响无锡策源置业顾问有限公司清算终结无重大影响苏州策通房产经纪有限公司清算终结无重大影响

云尚易享悦（武汉）贸易有限公司清算终结无重大影响宁波策源房地产经纪有限公司清算终结无重大影响上海老庙黄金真新银楼有限公司清算终结无重大影响上海高益能源科技有限公司清算终结无重大影响上海字在豫园文化传媒有限公司清算终结无重大影响上海箸匠园工艺礼品有限公司清算终结无重大影响上海老庙黄金经营有限公司清算终结无重大影响上海瀛地城市运营管理有限公司清算终结无重大影响

Fille Djula Sohu Inc. 清算终结 无重大影响

（三）近三年主要财务指标

2024年度2023年度2022年度

项目

/2024年12月31日/2023年12月31日/2022年12月31日

流动比率1.221.251.34

速动比率0.580.520.49

资产负债率（母公司）（%）60.4058.3955.73

资产负债率（合并）%67.8268.0369.15

加权平均净资产收益率（%）0.355.6310.85

17扣除非经常性损益后的加权平均净资

-5.87-1.260.46

产收益率（%）

（四）管理层简明财务分析

1、资产及负债状况

单位：万元

2024占总资占总资年12月2023年12月变动比

项目名称31产的比日%31产的比情况说明日

例（）例（%例（%））同比增加主要系新增股票

交易性金融资产275292.612.28157859.271.2774.39投资及持有的股票公允价值增加所致。

41115.41 0.34 26210.45 0.21 56.87 同比增加主要系黄金 T+D衍生金融资产

保证金增加所致。

同比增加主要系受账期影

应收账款265799.552.20198428.581.6033.95响，应收账款回款时间性差异影响所致。

同比增加主要系公司持有

其他非流动金融33114.810.278795.590.07276.49股票的公允价值增加所资产致。

同比减少主要系以前年度

在建工程6402.080.0518822.450.15-65.99在建工程完工结转，转入固定资产所致。

同比增加主要系公司售后

使用权资产99288.790.8265200.050.5352.28回租业务确认的使用权资产增加所致。

同比增加主要系公司待取

其他非流动资产10925.290.096256.380.0574.63得抵扣凭证进项税增加所致。

同比减少主要系公司以前

合同负债491089.454.07754090.096.08-34.88年度合同负债结转收入所致。

同比增加主要系公司新发

应付短期融资券182554.911.51127347.741.0343.35行短期融资券所致。

同比增加主要系公司新发

应付债券138663.541.1520090.000.16590.21行定向债券融资工具所致。

同比增加主要系公司售后

租赁负债61641.940.5130580.160.25101.57回租业务确认的租赁负债增加所致。

同比增加主要系公司有限

其他非流动负债21195.450.1812473.980.1069.92寿命主体少数股东份额增加所致。

2、现金流分析

单位：万元

科目2024年度2023年度变动比例（%）

18经营活动产生的现金流量净额425315.96474724.59-10.41

投资活动产生的现金流量净额38811.97265635.09-85.39

筹资活动产生的现金流量净额-382212.32-912377.5658.11

汇率变动对现金的影响-5312.80-5891.239.82

现金及现金等价物净增加额76602.81-177909.10143.06

（1）2024年，投资活动产生的现金流量净额同比减少226823.12万元，同比下降

85.39%，主要系由于公司本年处置子公司及其他营业单位收到的现金净额较上年同期减少所致。

（2）2024年，筹资活动产生的现金流量净额同比增加530165.24万元，同比增加

58.11%，主要系由于公司本年净偿还债务导致的筹资活动现金流出较上年同期减少所致。

3、盈利能力分析

单位：万元

科目2024年度2023年度变动比例（%）

营业收入4692447.245814692.09-19.30

营业成本4054470.554994058.09-18.81

销售费用276750.03307405.48-9.97

管理费用274731.87320164.94-14.19

研发费用4882.178312.05-41.26

财务费用192662.98151542.7827.13

所得税费用74523.8449607.1150.23

2024年，所得税费用较上年同期增加主要系由于公司本年的应纳税所得额较上年同期增加所致。

2024年，营业收入较上年同期减少主要系由于公司黄金饰品销售受消费行业结构调

整和国际金价震荡波动加剧、公司受房地产行业整体下行趋势影响所致。

4、偿债能力分析

公司流动比率、速动比率基本保持在合理水平，资产负债率逐年下降且处于合理水平，2022-2024年，公司利息保障倍数分别为2.91、2.01和1.21，长期偿债能力较好，对债务的保障能力较强。利息保障倍数有所下降主要系公司非核心资产处置规模以及主营业务毛利润水平等相关。

四、本次公司债券募集资金用途

19本次公司债券募集资金用途包括但不限于调整公司债务结构、偿还公司债务及补充流动资金。具体募集资金用途提请公司股东大会授权董事会或董事会授权人士根据公司资金需求情况和公司债务结构确定。

五、其他重要事项

（一）对外担保情况

截至2024年末，公司按房地产经营惯例为商品房承购人提供抵押贷款担保，银行按揭担保余额为580975.00万元。除此之外，不存在其他对外担保事项。

（二）重大未决诉讼及仲裁情况

截至2024年末，本公司无重大诉讼、仲裁事项。

特此公告。

上海豫园旅游商城（集团）股份有限公司

2025年7月1日

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