天地源股份有限公司2025年第三季度报告

证券代码：600665证券简称：天地源

债券代码：242114债券简称：24天地一

债券代码：242304债券简称：25天地一

债券代码：259269债券简称：25天地二

债券代码：259414债券简称：25天地三天地源股份有限公司

2025年第三季度报告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

重要内容提示：

公司董事会及董事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证季度报告中财务信息

的真实、准确、完整。

第三季度财务报表是否经审计

□是√否审计师发表非标意见的事项

□适用√不适用

一、主要财务数据

（一）主要会计数据和财务指标

单位：元币种：人民币本报告期比上年同年初至报告期末比上项目本报告期期增减变动幅度年初至报告期末年同期增减变动幅度

(%)(%)

营业收入416035339.50-25.002877129763.4910.92

利润总额-102766707.29-157.06-160393164.38-207.45归属于上市公司股东的净

-95164280.90-173.75-219506860.52-318.72利润

归属于上市公司股东的扣-96948771.67-233.96-236580954.16-2626.23

1/11天地源股份有限公司2025年第三季度报告

除非经常性损益的净利润经营活动产生的现金流量

不适用不适用714792069.31不适用净额

基本每股收益（元/股）-0.1101-173.74-0.2540-318.78

稀释每股收益（元/股）-0.1101-173.74-0.2540-318.78

加权平均净资产收益率（%）-3.52减少6.8个百分点-7.94减少10.48个百分点本报告期末比上年度本报告期末上年度末

末增减变动幅度(%)

总资产25346091878.8128335517502.42-10.55归属于上市公司股东的所

2655974258.162875503227.95-7.63

有者权益

注：“本报告期”指本季度初至本季度末3个月期间，下同。

（二）非经常性损益项目和金额

√适用□不适用

单位:元币种:人民币非经常性损益项目本期金额年初至报告期末金额说明公司于2025年4月完成对上海市徐汇区亚都国际名园小区8号楼

非流动性资产处置损益，包括已计提资产

16835584.412303室、3号楼1802

减值准备的冲销部分

室等两套房产的处置，处置净收益为1683.56万元。

计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、

439984.331056976.51

按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外

债务重组损益2892935.356112931.68

除上述各项之外的其他营业外收入和支出353691.351108169.49

其他符合非经常性损益定义的损益项目41241.48231840.99

减：所得税影响额856532.006114563.74

少数股东权益影响额（税后）1086829.742156845.70

合计1784490.7717074093.64

对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。

√适用□不适用

2/11天地源股份有限公司2025年第三季度报告

单位：元币种：人民币项目涉及金额原因

公司主营业务为房地产开发，公司及下属子公司与合作方向项目公司投入开发资金或调拨富余资金、收到或支付相关资金占用费均属于房计入当期损益的对

地产行业合作经营模式下的日常经营活动，与正常经营业务直接相非金融企业收取的2057071.70关，故公司将对联营、合营企业投入开发资金收取的利息收入，以及资金占用费并表合作项目公司向合作方收取的调拨富余资金利息收入由“计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费”计入经常性损益。

（三）主要会计数据、财务指标发生变动的情况、原因

√适用□不适用

项目名称变动比例（%）主要原因

利润总额_年初至报告期末-207.45年初至本报告期末公司费用化利息增加、销售费用增加、

归属于上市公司股东的净利润_计提存货减值等，对年初至报告期末归属于母公司所有者-318.72年初至报告期末的净利润造成较大影响。另外，上年同期公司转让西安天基本每股收益（元/股）_年初至地源物业服务管理有限责任公司、深圳天地源物业服务有

-318.78报告期末限公司、陕西天地源天投物业服务有限公司等3家公司（以稀释每股收益（元/股）_年初至下简称物业公司）股权产生投资收益7685.09万元，收购-318.78报告期末咸阳启点金源房地产开发有限公司股权产生投资收益

加权平均净资产收益率（%）_3357.20万元，对上年同期报表利润产生较大影响，年初-412.60年初至报告期末至报告期末公司未发生该类重大非经常性损益事项。

归属于上市公司股东的扣除非

主要为年初至本报告期末公司费用化利息增加、销售费用

经常性损益的净利润_年初至报-2626.23

增加、计提存货减值等所影响。

告期末

经营活动产生的现金流量净额_主要为本期支付的土地款、工程款较上年同期减少所影不适用年初至报告期末响。

利润总额_本报告期-157.06

归属于上市公司股东的净利润_

-173.75

本报告期本报告期公司项目结转收入毛利下降、费用化利息增加

基本每股收益（元/股）_本报告等，对本报告期归属于母公司所有者的净利润造成较大影-173.74期响。另外，上年同期公司转让物业公司股权产生投资收益稀释每股收益（元/股）_本报告7685.09万元，对上年同期报表利润产生较大影响，本报-173.74期告期公司未发生该类重大非经常性损益事项。

加权平均净资产收益率（%）_

-207.25本报告期

归属于上市公司股东的扣除非主要为本期公司项目结转收入毛利下降、费用化利息增加

-233.96

经常性损益的净利润_本报告期等所影响。

二、股东信息

（一）普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前十名股东持股情况表

3/11天地源股份有限公司2025年第三季度报告

单位：股报告期末表决权恢复的优先股股东总数报告期末普通股股东总数28971（如有）

前10名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）

持有有质押、标记或冻结情持股限售条况股东名称股东性质持股数量比例件股份

(%)股份数量数量状态西安高新技术产业开发区房地产开发

国有法人49700093857.520质押248500469有限公司

周爽境内自然人276591013.200未知0

信裕金久（芜湖）投资中心（有限合伙）其他133053001.540未知0

周宇光境内自然人122584761.420未知0

林舒月境内自然人66711000.770未知0

王有利境内自然人58459000.680未知0

王德华境内自然人58237000.670未知0

中国工商银行股份有限公司－南方中

证全指房地产交易型开放式指数证券其他54557270.630未知0投资基金

章安境内自然人41623000.480未知0

顾勇梁境内自然人40153710.460未知0

前10名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份）股份种类及数量股东名称持有无限售条件流通股的数量股份种类数量西安高新技术产业开发区房地产开发

497000938人民币普通股497000938

有限公司周爽27659101人民币普通股27659101

信裕金久（芜湖）投资中心（有限合伙）13305300人民币普通股13305300周宇光12258476人民币普通股12258476林舒月6671100人民币普通股6671100王有利5845900人民币普通股5845900王德华5823700人民币普通股5823700

中国工商银行股份有限公司－南方中证全指房地产交易型开放式指数证券5455727人民币普通股5455727投资基金章安4162300人民币普通股4162300顾勇梁4015371人民币普通股4015371

上述股东关联关系或一致行动的说明1、本公司持股5%以上的股东--西安高新技术产业开发区房地产开发有限

公司是公司第一大股东，与其余九名股东之间不存在关联关系，不属于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人。

2、本公司未知前十名无限售条件流通股股东之间是否存在关联关系或属

于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人的情况。

4/11天地源股份有限公司2025年第三季度报告

前10名股东及前10名无限售股东参与王有利通过普通证券账户持有1395900股，通过投资者信用证券账户持融资融券及转融通业务情况说明（如有4450000股；王德华通过普通证券账户持有800000股，通过投资者有）信用证券账户持有5023700股；章安通过普通证券账户持有226100股，通过投资者信用证券账户持有3936200股。

持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用√不适用

前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用√不适用

三、其他提醒事项需提醒投资者关注的关于公司报告期经营情况的其他重要信息

√适用□不适用

2025年9月18日，公司下属西安天地源房地产开发有限公司通过竞买方式，以总价201500

万元获取了西安高新区软件新城 GX3-22-73 号地块的国有建设用地使用权。

四、季度财务报表

（一）审计意见类型

□适用√不适用

（二）财务报表合并资产负债表

2025年9月30日

编制单位：天地源股份有限公司

单位：元币种：人民币审计类型：未经审计项目2025年9月30日2024年12月31日

流动资产：

货币资金2268930697.823766058041.00结算备付金拆出资金交易性金融资产衍生金融资产应收票据

应收账款17460331.7727649656.00应收款项融资

预付款项1091300722.97650778336.48应收保费应收分保账款应收分保合同准备金

5/11天地源股份有限公司2025年第三季度报告

其他应收款1120561413.211306285911.98

其中：应收利息应收股利买入返售金融资产

存货18256766747.9120695094959.11

其中：数据资源合同资产持有待售资产

一年内到期的非流动资产24187840.0017657300.00

其他流动资产814752000.22838603236.68

流动资产合计23593959753.9027302127441.25

非流动资产：

发放贷款和垫款

债权投资2398440.008659100.00其他债权投资长期应收款

长期股权投资294678640.11301116845.26其他权益工具投资其他非流动金融资产

投资性房地产555322713.2584999498.82

固定资产251332305.49103010607.47在建工程生产性生物资产油气资产

使用权资产2147955.402042444.48

无形资产4903200.156945917.35

其中：数据资源开发支出

其中：数据资源商誉

长期待摊费用40259302.5812635199.04

递延所得税资产601089567.93513980448.75其他非流动资产

非流动资产合计1752132124.911033390061.17

资产总计25346091878.8128335517502.42

流动负债：

短期借款671926724.69向中央银行借款拆入资金交易性金融负债衍生金融负债应付票据

6/11天地源股份有限公司2025年第三季度报告

应付账款3280135623.274224079652.90

预收款项6528313.262599557.02

合同负债4089117416.794187002697.44卖出回购金融资产款吸收存款及同业存放代理买卖证券款代理承销证券款

应付职工薪酬66147143.4699763609.77

应交税费87157212.14162829644.86

其他应付款1886232935.761886516469.53

其中：应付利息

应付股利5090304.475090304.47应付手续费及佣金应付分保账款持有待售负债

一年内到期的非流动负债3581349221.946547852516.00

其他流动负债362275424.38377529190.83

流动负债合计14030870015.6917488173338.35

非流动负债：

保险合同准备金

长期借款2112680304.373361953634.91

应付债券5593853020.683691447480.54

其中：优先股永续债

租赁负债1051223.38308762.33长期应付款长期应付职工薪酬预计负债

递延收益4400000.00

递延所得税负债13384027.7217406089.05其他非流动负债

非流动负债合计7720968576.157075515966.83

负债合计21751838591.8424563689305.18

所有者权益（或股东权益）：

实收资本（或股本）864122521.00864122521.00其他权益工具

其中：优先股永续债

资本公积207932990.93207932990.93

减：库存股其他综合收益

专项储备59935.1782044.44

7/11天地源股份有限公司2025年第三季度报告

盈余公积319444598.24319444598.24一般风险准备

未分配利润1264414212.821483921073.34

归属于母公司所有者权益（或股东权益）合计2655974258.162875503227.95

少数股东权益938279028.81896324969.29

所有者权益（或股东权益）合计3594253286.973771828197.24

负债和所有者权益（或股东权益）总计25346091878.8128335517502.42

公司负责人：赵冀主管会计工作负责人：王涛会计机构负责人：孙杰合并利润表

2025年1—9月

编制单位：天地源股份有限公司

单位：元币种：人民币审计类型：未经审计

2025年前三季度2024年前三季度

项目

（1-9月）（1-9月）一、营业总收入2877129763.492593875252.71

其中：营业收入2877129763.492593875252.71利息收入已赚保费手续费及佣金收入

二、营业总成本3000281036.802537279872.66

其中：营业成本2430528734.032176467980.88利息支出手续费及佣金支出退保金赔付支出净额提取保险责任准备金净额保单红利支出分保费用

税金及附加87541680.7775628045.13

销售费用151050350.5699465276.23

管理费用71658676.6967473781.02研发费用

财务费用259501594.75118244789.40

其中：利息费用262542269.77151655700.91

利息收入12443064.4341765856.77

加：其他收益6570638.073517214.58

投资收益（损失以“-”号填列）-6286624.0679906767.10

其中：对联营企业和合营企业的投资收益-6438205.15-30785452.03以摊余成本计量的金融资产终止确认收益

汇兑收益（损失以“-”号填列）

8/11天地源股份有限公司2025年第三季度报告

净敞口套期收益（损失以“-”号填列）

公允价值变动收益（损失以“-”号填列）

信用减值损失（损失以“-”号填列）-6484494.309559273.13

资产减值损失（损失以“-”号填列）-48985164.68

资产处置收益（损失以“-”号填列）16835584.41

三、营业利润（亏损以“-”号填列）-161501333.87149578634.86

加：营业外收入2655846.22810430.99

减：营业外支出1547676.731122664.58

四、利润总额（亏损总额以“-”号填列）-160393164.38149266401.27

减：所得税费用7138394.3928851766.39

五、净利润（净亏损以“-”号填列）-167531558.77120414634.88

（一）按经营持续性分类

1.持续经营净利润（净亏损以“-”号填列）-167531558.77120414634.88

2.终止经营净利润（净亏损以“-”号填列）

（二）按所有权归属分类1.归属于母公司股东的净利润（净亏损以-219506860.52100358009.82“-”号填列）

2.少数股东损益（净亏损以“-”号填列）51975301.7520056625.06

六、其他综合收益的税后净额

（一）归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额

1.不能重分类进损益的其他综合收益

（1）重新计量设定受益计划变动额

（2）权益法下不能转损益的其他综合收益

（3）其他权益工具投资公允价值变动

（4）企业自身信用风险公允价值变动

2.将重分类进损益的其他综合收益

（1）权益法下可转损益的其他综合收益

（2）其他债权投资公允价值变动

（3）金融资产重分类计入其他综合收益的金额

（4）其他债权投资信用减值准备

（5）现金流量套期储备

（6）外币财务报表折算差额

（7）其他

（二）归属于少数股东的其他综合收益的税后净额

七、综合收益总额-167531558.77120414634.88

（一）归属于母公司所有者的综合收益总额-219506860.52100358009.82

（二）归属于少数股东的综合收益总额51975301.7520056625.06

八、每股收益：

（一）基本每股收益(元/股)-0.25400.1161

9/11天地源股份有限公司2025年第三季度报告

（二）稀释每股收益(元/股)-0.25400.1161

本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0元上期被合并方实现的净利润为：0元。

公司负责人：赵冀主管会计工作负责人：王涛会计机构负责人：孙杰合并现金流量表

2025年1—9月

编制单位：天地源股份有限公司

单位：元币种：人民币审计类型：未经审计

2025年前三季度2024年前三季度

项目

（1-9月）（1-9月）一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金2966406063.713256526135.42客户存款和同业存放款项净增加额向中央银行借款净增加额向其他金融机构拆入资金净增加额收到原保险合同保费取得的现金收到再保业务现金净额保户储金及投资款净增加额

收取利息、手续费及佣金的现金拆入资金净增加额回购业务资金净增加额代理买卖证券收到的现金净额

收到的税费返还112000069.8978737873.65

收到其他与经营活动有关的现金292882946.47380933830.80

经营活动现金流入小计3371289080.073716197839.87

购买商品、接受劳务支付的现金1828741619.663191511406.94客户贷款及垫款净增加额存放中央银行和同业款项净增加额支付原保险合同赔付款项的现金拆出资金净增加额

支付利息、手续费及佣金的现金支付保单红利的现金

支付给职工及为职工支付的现金134766769.77246881901.40

支付的各项税费384059173.52535541856.02

支付其他与经营活动有关的现金308929447.81304843712.18

经营活动现金流出小计2656497010.764278778876.54

经营活动产生的现金流量净额714792069.31-562581036.67

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金8157300.0017386990.96

取得投资收益收到的现金151581.09269331.27

处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回18914200.54

10/11天地源股份有限公司2025年第三季度报告

的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额

收到其他与投资活动有关的现金174275303.60

投资活动现金流入小计27223081.63191931625.83

购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付

368335.591572255.44

的现金

投资支付的现金8427180.009739300.00质押贷款净增加额取得子公司及其他营业单位支付的现金净额

支付其他与投资活动有关的现金63156244.87

投资活动现金流出小计8795515.5974467800.31

投资活动产生的现金流量净额18427566.04117463825.52

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金

其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金

取得借款收到的现金4116430238.003787547668.63收到其他与筹资活动有关的现金

筹资活动现金流入小计4116430238.003787547668.63

偿还债务支付的现金5771620065.753500559419.00

分配股利、利润或偿付利息支付的现金557895904.22670072410.19

其中：子公司支付给少数股东的股利、利润

支付其他与筹资活动有关的现金21979161.9516511712.90

筹资活动现金流出小计6351495131.924187143542.09

筹资活动产生的现金流量净额-2235064893.92-399595873.46

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响

五、现金及现金等价物净增加额-1501845258.57-844713084.61

加：期初现金及现金等价物余额3657031957.914760747791.79

六、期末现金及现金等价物余额2155186699.343916034707.18

公司负责人：赵冀主管会计工作负责人：王涛会计机构负责人：孙杰

2025年起首次执行新会计准则或准则解释等涉及调整首次执行当年年初的财务报表

□适用√不适用特此公告。

天地源股份有限公司董事会

2025年10月28日