杭州天目山药业股份有限公司2026年第一季度报告

证券代码：600671证券简称：天目药业

杭州天目山药业股份有限公司

2026年第一季度报告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或

者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

重要内容提示

公司董事会及董事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证季度报告中财务信息

的真实、准确、完整。

第一季度财务报表是否经审计

□是√否

一、主要财务数据

(一)主要会计数据和财务指标

单位：元币种：人民币本报告期比上年同期项目本报告期上年同期

增减变动幅度(%)

营业收入44388576.6852293464.92-15.12

利润总额5934329.434570519.5029.84

归属于上市公司股东的净利润3816104.365094308.04-25.09归属于上市公司股东的扣除非

2265284.423657507.82-38.06

经常性损益的净利润

经营活动产生的现金流量净额-19429513.13-9652306.07不适用

基本每股收益（元/股）0.03130.0418-25.12

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稀释每股收益（元/股）0.03130.0418-25.12

加权平均净资产收益率（%）5.30649.2740减少3.97个百分点本报告期末比上年度本报告期末上年度末

末增减变动幅度(%)

总资产464882010.17442030979.255.17归属于上市公司股东的所有者

73822606.7570006502.395.45

权益

(二)非经常性损益项目和金额

√适用□不适用

单位:元币种:人民币非经常性损益项目本期金额说明

非流动性资产处置损益，包括已计提资产减-320.52值准备的冲销部分

计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、按照

227255.10

确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置金融资产和金融负债产生的损益计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费委托他人投资或管理资产的损益对外委托贷款取得的损益

因不可抗力因素，如遭受自然灾害而产生的各项资产损失单独进行减值测试的应收款项减值准备转回

企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益非货币性资产交换损益债务重组损益企业因相关经营活动不再持续而发生的一次性费用，如安置职工的支出等因税收、会计等法律、法规的调整对当期损益产生的一次性影响

因取消、修改股权激励计划一次性确认的股份支付费用

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对于现金结算的股份支付，在可行权日之后，应付职工薪酬的公允价值变动产生的损益采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益交易价格显失公允的交易产生的收益与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益受托经营取得的托管费收入

除上述各项之外的其他营业外收入和支出1355642.55

其他符合非经常性损益定义的损益项目1916.27

减：所得税影响额0.06

少数股东权益影响额（税后）33673.40

合计1550819.94

对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。

□适用√不适用

(三)主要会计数据、财务指标发生变动的情况、原因

√适用□不适用

项目名称变动比例（%）主要原因

货币资金_本报告期末40.49主要是短期借款较年初上升23.99%所致。

主要是子公司青岛天目山较年初增加341.68

应收票据_本报告期末96.80万元所致。

主要是黄山薄荷、黄山天目较年初分别增加

应付票据_本报告期末43.63

163.44万元、75万元所致。

主要是黄山薄荷、黄山天目、天目山宝丰较年

其他流动负债_本报告期

-70.36初分别减少66.84万元、26.29万元、29万元末所致。

主要是子公司黄山天目报告期内销售冬虫夏草

营业成本_年初至报告期业务按净额法确认收入，以及去年4月新设立-34.97

末的子公司嘉合医药按净额法确认收入，成本未直接体现所致。

销售费用_年初至报告期主要是去年4月新设立的子公司嘉合医药新增

50.83

末180.75万元所致。

信用减值损失_年初至报主要是子公司上海天目山较上年同期坏账计提

-51.13告期末增加52万元所致。

其他收益_年初至报告期主要是母公司和子公司黄山薄荷较上年同期分

115.61

末别增加6.31万元、1.38万元所致。

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营业外支出_年初至报告主要是母公司诉讼费较去年同期减少5.58万

-55.57期末元所致。

主要是子公司青岛天目山较去年同期增加

所得税费用_年初至报告

71.3748.01万元，及去年9月新设立的模拟医学中

期末

心在报告期内新增57.48万元所致。

经营活动产生的现金流量净流出较去年同期增

经营活动产生的现金流量加977.72万元，主要是经营活动现金流入较-101.29

净额_年初至报告期末去年同期减少1322.65万元，经营活动现金流出较去年同期只减少344.93万元所致。

投资活动产生的现金流量净流出较去年同期减

投资活动产生的现金流量少458.94万元，主要是购建固定资产较去年

56.28

净额_年初至报告期末同期减少109.45万元，银行理财去年同期流出350万元，而今年未发生理财项目所致。

筹资活动产生的现金流量净流入较去年同期增

筹资活动产生的现金流量加3635.49万元，主要是筹资活动现金流入

672.92

净额_年初至报告期末较去年同期增加4292.72万元，筹资活动现金流出较去年同期只增加657.23万元所致。

二、股东信息

(一)普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前十名股东持股情况表

单位：股报告期末表决权恢复的优先股股报告期末普通股股东总数9031不适用

东总数（如有）

前10名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）

质押、标记或持有有限持股比冻结情况股东名称股东性质持股数量售条件股

例(%)份数量股份数量状态青岛汇隆华泽投资有限公3651946

国有法人29.990无0司0青岛源嘉医疗科技有限公境内非国1616000

13.270无0

司有法人0浙江清风原生文化有限公境内非国5181

51818134.260冻结

司有法人813杭州岳殿润投资管理合伙境内非国

50000004.110无0企业（有限合伙）有法人境内自然

盖连东21335451.750无0人境内自然

赵吉10000000.820无0人

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高盛公司有限责任公司境外法人8141050.670无0中信证券资产管理（香其他7640750.630无0

港）有限公司－客户资金境内自然

姜世派5700000.470无0人境内自然

曲加斌5673000.470无0人

前10名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份）股份种类及数量股东名称持有无限售条件流通股的数量股份种类数量青岛汇隆华泽投资有限公人民币普

3651946036519460

司通股青岛源嘉医疗科技有限公人民币普

1616000016160000

司通股浙江清风原生文化有限公人民币普

51818135181813

司通股杭州岳殿润投资管理合伙人民币普

50000005000000企业（有限合伙）通股人民币普盖连东21335452133545通股人民币普赵吉10000001000000通股人民币普高盛公司有限责任公司814105814105通股中信证券资产管理（香人民币普

764075764075

港）有限公司－客户资金通股人民币普姜世派570000570000通股人民币普曲加斌567300567300通股上述股东关联关系或一致公司未知上述股东之间是否存在关联关系或一致行动关行动的说明系。

前10名股东及前10名无限售股东参与融资融券及不适用转融通业务情况说明（如有）

持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用√不适用

前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用√不适用

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三、其他提醒事项需提醒投资者关注的关于公司报告期经营情况的其他重要信息

□适用√不适用

四、季度财务报表

(一)审计意见类型

□适用√不适用

(二)财务报表合并资产负债表

2026年3月31日

编制单位：杭州天目山药业股份有限公司

单位：元币种:人民币审计类型：未经审计项目2026年3月31日2025年12月31日

流动资产：

货币资金44800796.7131888531.70结算备付金拆出资金交易性金融资产衍生金融资产

应收票据4281441.752175528.78

应收账款153673386.49143837174.95

应收款项融资578172.73675555.17

预付款项6075661.274919252.30应收保费应收分保账款应收分保合同准备金

其他应收款1522231.681341801.01

其中：应收利息应收股利买入返售金融资产

存货41599237.2439184579.45

其中：数据资源合同资产持有待售资产一年内到期的非流动资产

其他流动资产4060156.014454673.36

流动资产合计256591083.88228477096.72

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非流动资产：

发放贷款和垫款债权投资其他债权投资长期应收款长期股权投资其他权益工具投资其他非流动金融资产投资性房地产

固定资产151831029.26155207687.97

在建工程19372184.2918106578.71生产性生物资产油气资产

使用权资产18406133.0820538188.40

无形资产4969535.365011065.11

其中：数据资源开发支出

其中：数据资源

商誉1614611.741614611.74

长期待摊费用2985660.083155539.11

递延所得税资产9056020.269864459.27

其他非流动资产55752.2255752.22

非流动资产合计208290926.29213553882.53

资产总计464882010.17442030979.25

流动负债：

短期借款178924973.65144301959.66向中央银行借款拆入资金交易性金融负债衍生金融负债

应付票据6703448.184667026.40

应付账款67114455.1176237130.95预收款项

合同负债3646102.573348822.45卖出回购金融资产款吸收存款及同业存放代理买卖证券款代理承销证券款

应付职工薪酬3352042.184249391.01

应交税费8782993.669227354.63

其他应付款23961882.3925511496.36

其中：应付利息

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应付股利23403.3623403.36应付手续费及佣金应付分保账款持有待售负债

一年内到期的非流动负债12555880.9213301684.45

其他流动负债467676.661577665.62

流动负债合计305509455.32282422531.53

非流动负债：

保险合同准备金长期借款应付债券

其中：优先股永续债

租赁负债7509950.748650236.24长期应付款长期应付职工薪酬

预计负债2358248.362358248.36

递延收益45166836.6846649683.20

递延所得税负债7255682.887958433.43其他非流动负债

非流动负债合计62290718.6665616601.23

负债合计367800173.98348039132.76

所有者权益（或股东权益）：

实收资本（或股本）121778885.00121778885.00其他权益工具

其中：优先股永续债

资本公积162787915.98162787915.98

减：库存股其他综合收益专项储备

盈余公积24181414.3724181414.37一般风险准备

未分配利润-234925608.60-238741712.96归属于母公司所有者权益（或

73822606.7570006502.39股东权益）合计

少数股东权益23259229.4423985344.10

所有者权益（或股东权益）

97081836.1993991846.49

合计负债和所有者权益（或股

464882010.17442030979.25东权益）总计

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公司负责人：刘加勇主管会计工作负责人：冷亮会计机构负责人：党国峻合并利润表

2026年1—3月

编制单位：杭州天目山药业股份有限公司

单位：元币种:人民币审计类型：未经审计项目2026年第一季度2025年第一季度

一、营业总收入44388576.6852293464.92

其中：营业收入44388576.6852293464.92利息收入已赚保费手续费及佣金收入

二、营业总成本39629817.5549169104.63

其中：营业成本20083404.9930883717.30利息支出手续费及佣金支出退保金赔付支出净额提取保险责任准备金净额保单红利支出分保费用

税金及附加558010.84541505.50

销售费用3473662.922303031.06

管理费用13947158.2514139528.62研发费用

财务费用1567580.551301322.15

其中：利息费用1559259.551324382.84

利息收入300.5331187.78

加：其他收益177379.0282266.69

投资收益（损失以“-”号填列）

其中：对联营企业和合营企业的投资收益以摊余成本计量的金融资产终止确认收益

汇兑收益（损失以“-”号填列）净敞口套期收益（损失以“-”号填列）公允价值变动收益（损失以“-”号填列）信用减值损失（损失以“-”号填-408923.29-270579.72

列）

9/13杭州天目山药业股份有限公司2026年第一季度报告资产减值损失（损失以“-”号填

279255.79

列）资产处置收益（损失以“-”号填列）

三、营业利润（亏损以“-”号填列）4527214.863215303.05

加：营业外收入1451288.211454628.78

减：营业外支出44173.6499412.33四、利润总额（亏损总额以“-”号填

5934329.434570519.50

列）

减：所得税费用2844339.731659756.60

五、净利润（净亏损以“-”号填列）3089989.702910762.90

（一）按经营持续性分类1.持续经营净利润（净亏损以“-”

3089989.702910762.90号填列）2.终止经营净利润（净亏损以“-”号填列）

（二）按所有权归属分类1.归属于母公司股东的净利润（净

3816104.365094308.04亏损以“-”号填列）2.少数股东损益（净亏损以“-”号-726114.66-2183545.14

填列）

六、其他综合收益的税后净额

（一）归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额

1．不能重分类进损益的其他综合收

益

（1）重新计量设定受益计划变动额

（2）权益法下不能转损益的其他综合收益

（3）其他权益工具投资公允价值变动

（4）企业自身信用风险公允价值变动

2．将重分类进损益的其他综合收益

（1）权益法下可转损益的其他综合收益

（2）其他债权投资公允价值变动

（3）金融资产重分类计入其他综合收益的金额

（4）其他债权投资信用减值准备

（5）现金流量套期储备

（6）外币财务报表折算差额

（7）其他

（二）归属于少数股东的其他综合收益的税后净额

10/13杭州天目山药业股份有限公司2026年第一季度报告

七、综合收益总额3089989.702910762.90

（一）归属于母公司所有者的综合收

3816104.365094308.04

益总额

（二）归属于少数股东的综合收益总

-726114.66-2183545.14额

八、每股收益：

（一）基本每股收益(元/股)0.03130.0418

（二）稀释每股收益(元/股)0.03130.0418

本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0元，上期被合并方实现的净利润为：0元。

公司负责人：刘加勇主管会计工作负责人：冷亮会计机构负责人：党国峻合并现金流量表

2026年1—3月

编制单位：杭州天目山药业股份有限公司

单位：元币种：人民币审计类型：未经审计项目2026年第一季度2025年第一季度

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金39906343.0043618766.57客户存款和同业存放款项净增加额向中央银行借款净增加额向其他金融机构拆入资金净增加额收到原保险合同保费取得的现金收到再保业务现金净额保户储金及投资款净增加额

收取利息、手续费及佣金的现金拆入资金净增加额回购业务资金净增加额代理买卖证券收到的现金净额

收到的税费返还153.82

收到其他与经营活动有关的现金2525846.0212039746.68

经营活动现金流入小计42432189.0255658667.07

购买商品、接受劳务支付的现金34340825.2742273319.41客户贷款及垫款净增加额存放中央银行和同业款项净增加额支付原保险合同赔付款项的现金拆出资金净增加额

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支付利息、手续费及佣金的现金支付保单红利的现金

支付给职工及为职工支付的现金11498161.2910073211.17

支付的各项税费5729674.665857360.64

支付其他与经营活动有关的现金10293040.937107081.92

经营活动现金流出小计61861702.1565310973.14经营活动产生的现金流量净

-19429513.13-9652306.07额

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金取得投资收益收到的现金

处置固定资产、无形资产和其他

5154.00

长期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额

收到其他与投资活动有关的现金1.00

投资活动现金流入小计5155.00

购建固定资产、无形资产和其他

3564722.064659236.10

长期资产支付的现金投资支付的现金质押贷款净增加额取得子公司及其他营业单位支付的现金净额

支付其他与投资活动有关的现金3500001.00

投资活动现金流出小计3564722.068159237.10投资活动产生的现金流量净

-3564722.06-8154082.10额

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金30000.00

其中：子公司吸收少数股东投资

30000.00

收到的现金

取得借款收到的现金102353973.6559396800.00收到其他与筹资活动有关的现金

筹资活动现金流入小计102353973.6559426800.00

偿还债务支付的现金67547956.0061280000.00

分配股利、利润或偿付利息支付

1560945.591478893.94

的现金

其中：子公司支付给少数股东的

股利、利润

支付其他与筹资活动有关的现金2292773.252070480.00

筹资活动现金流出小计71401674.8464829373.94筹资活动产生的现金流量净

30952298.81-5402573.94

额

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四、汇率变动对现金及现金等价物的影响

五、现金及现金等价物净增加额7958063.62-23208962.11

加：期初现金及现金等价物余额26276647.7947463991.49

六、期末现金及现金等价物余额34234711.4124255029.38

公司负责人：刘加勇主管会计工作负责人：冷亮会计机构负责人：党国峻

(三)2026年起首次执行新会计准则或准则解释等涉及调整首次执行当年年初的财务报表

□适用√不适用特此公告。

杭州天目山药业股份有限公司董事会

2026年4月29日