杭州天目山药业股份有限公司2026年半年度报告

公司代码：600671公司简称：天目药业

杭州天目山药业股份有限公司

2026年半年度报告

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重要提示

一、本公司董事会及董事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存

在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

二、公司全体董事出席董事会会议。

三、本半年度报告未经审计。

四、公司负责人刘加勇、主管会计工作负责人冷亮及会计机构负责人（会计主管人员）党国峻声

明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案不适用

六、前瞻性陈述的风险声明

√适用□不适用

本半年度报告中涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者及相关人士对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异，注意投资风险。

七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况否

八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况否

九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性否

十、重大风险提示公司已在本半年度报告中详细描述可能存在的相关风险，具体内容详见本半年度报告“第三节管理层讨论与分析”之“五、其他披露事项”之“（一）可能面对的风险”。

十一、其他

□适用√不适用

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目录

第一节释义.................................................4

第二节公司简介和主要财务指标........................................5

第三节管理层讨论与分析...........................................8

第四节公司治理、环境和社会........................................20

第五节重要事项..............................................21

第六节股份变动及股东情况.........................................27

第七节债券相关情况............................................31

第八节财务报告..............................................32载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。

备查文件目录报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。

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第一节释义

在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：

常用词语释义

中国证监会、证监会指中国证券监督管理委员会

证监局、浙江证监局指中国证券监督管理委员会浙江监管局

上交所、交易所指上海证券交易所

《公司法》指《中华人民共和国公司法》

《证券法》指《中华人民共和国证券法》

《公司章程》指《杭州天目山药业股份有限公司章程》

公司、本公司、天目药业指杭州天目山药业股份有限公司汇隆华泽指青岛汇隆华泽投资有限公司金家岭控股集团指青岛金家岭控股集团有限公司崂山区财政局指青岛市崂山区财政局源嘉医疗指青岛源嘉医疗科技有限公司黄山天目指黄山市天目药业有限公司黄山薄荷指黄山天目薄荷药业有限公司青岛天目山指青岛天目山健康科技有限公司上海天目山指上海天目山药业科技有限公司

深圳天目山指天目山健康科技（深圳）有限公司模拟医学指青岛模拟医学科技有限公司模拟医学中心指青岛模拟医学中心有限公司天目山医疗指青岛天目山医疗科技有限公司嘉合医药指浙江嘉合康源医药有限公司天目山宝丰指杭州天目山宝丰中药有限公司天目山中药科研指青岛天目山中医药科学研发有限公司三慎泰门诊指杭州三慎泰中医门诊部有限公司银川天目山指银川天目山温泉养老养生产业有限公司

GMP 指 Good Manufacturing Practice，药品生产质量管理规范GSP 指 Good Supply Practice，药品经营质量管理规范生产新药或者已有国家标准的药品，须经国务院药品监督管理部门批准，并在批准文件上规定该药品的专有编号，此药品批准文号指编号称为药品批准文号。药品生产企业在取得药品批准文号后，方可生产该药品国家药监局批准某药品生产企业能够生产该品种药品而颁药品注册批件指发的法定文件

元、万元、亿元指人民币元、人民币万元、人民币亿元

报告期、本报告期指2026年01月01日至2026年06月30日

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第二节公司简介和主要财务指标

一、公司信息公司的中文名称杭州天目山药业股份有限公司公司的中文简称天目药业

公司的外文名称 Hangzhou TianMuShan Pharmaceutical Enterprise Co. Ltd.公司的外文名称缩写 TMSP公司的法定代表人刘加勇

二、联系人和联系方式董事会秘书证券事务代表姓名党国峻陈国勋联系地址浙江省杭州市萧山区博亚时代中心浙江省杭州市萧山区博亚时代中心

1803室1803室

电话0571－637222290571－63722229

传真0571－637154000571－63715400

电子信箱 tianmuyaoye@126.com tianmuyaoye@126.com

三、基本情况变更简介公司注册地址浙江省杭州市临安区锦南街道上杨路18号

2019年11月，公司注册地址从浙江省杭州市临安区锦城街道苕

公司注册地址的历史变更情况溪南路78号变更为浙江省杭州市临安区锦南街道上杨路18号，报告期内公司注册地址未发生变更公司办公地址浙江省杭州市萧山区博亚时代中心1803室公司办公地址的邮政编码311215

公司网址 http://www.hztmyy.com

电子信箱 tianmuyaoye@126.com报告期内变更情况查询索引不适用

四、信息披露及备置地点变更情况简介

公司选定的信息披露报纸名称证券日报、中国证券报、证券时报

登载半年度报告的网站地址 http://www.sse.com.cn公司半年度报告备置地点董事会办公室报告期内变更情况查询索引不适用

五、公司股票简况股票种类股票上市交易所股票简称股票代码变更前股票简称

A股 上海证券交易所 天目药业 600671

六、其他有关资料

□适用√不适用

七、公司主要会计数据和财务指标

(一)主要会计数据

单位：元币种：人民币

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本报告期本报告期比上年

主要会计数据16上年同期（－月）同期增减(%)

营业收入99354720.89103597373.91-4.10

利润总额8284233.567118740.8516.37

归属于上市公司股东的净利润6302215.9010247808.74-38.50

归属于上市公司股东的扣除非经常性2320945.145903269.48-60.68损益的净利润

经营活动产生的现金流量净额24286620.93-10872094.27不适用本报告期末比上本报告期末上年度末

年度末增减(%)

归属于上市公司股东的净资产76308718.2970006502.399.00

总资产452071424.48442030979.252.27

(二)主要财务指标本报告期本报告期比上年同主要财务指标

（1－6上年同期月）期增减(%)

基本每股收益（元／股）0.05180.0842-38.48

稀释每股收益（元／股）0.05180.0842-38.48

扣除非经常性损益后的基本每股收0.01910.0485-60.62益（元／股）

加权平均净资产收益率（%）8.614617.8199减少9.02个百分点扣除非经常性损益后的加权平均净

%3.172510.2652减少7.09个百分点资产收益率（）公司主要会计数据和财务指标的说明

√适用□不适用

报告期内，归属于上市公司股东的净利润同比下降38.5%，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润同比减少60.68%，主要是本报告期公司所得税费用较上期增加，同时少数股东损益较上期增加所致。

报告期内，基本每股收益、稀释每股收益同比减少38.48%，扣除非经常性损益后的基本每股收益同比减少60.62%，主要是本报告期归属于上市公司股东的净利润、归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润较上年同期减少所致。

八、境内外会计准则下会计数据差异

□适用√不适用

九、非经常性损益项目和金额

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

非经常性损益项目金额附注（如适用）

非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备-6616.59的冲销部分

计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务316307.29密切相关、符合国家政策规定、按照确定的标准享

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非经常性损益项目金额附注（如适用）

有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置金融资产和金融负债产生的损益计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费委托他人投资或管理资产的损益对外委托贷款取得的损益

因不可抗力因素，如遭受自然灾害而产生的各项资产损失单独进行减值测试的应收款项减值准备转回

企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益非货币性资产交换损益债务重组损益企业因相关经营活动不再持续而发生的一次性费用，如安置职工的支出等因税收、会计等法律、法规的调整对当期损益产生的一次性影响

因取消、修改股权激励计划一次性确认的股份支付费用

对于现金结算的股份支付，在可行权日之后，应付职工薪酬的公允价值变动产生的损益采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益交易价格显失公允的交易产生的收益与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益受托经营取得的托管费收入

除上述各项之外的其他营业外收入和支出3705956.20

其他符合非经常性损益定义的损益项目9277.17

减：所得税影响额82.81

少数股东权益影响额（税后）43570.50

合计3981270.76

对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。

□适用√不适用

十、存在股权激励、员工持股计划的公司可选择披露扣除股份支付影响后的净利润

□适用√不适用

十一、其他

□适用√不适用

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第三节管理层讨论与分析

一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明

公司所处行业为医药制造业（C27）（中国证监会《上市公司行业分类指引》）。

公司业务覆盖中成药、化药、医药流通、大健康及医疗技术服务等领域，且主要聚焦精品中药等核心板块。公司秉承“天目山药业·让生活更美好”的企业使命，立足医药主业，为人民健康谋福祉。报告期内，公司主营业务、经营模式、市场地位、主要业绩驱动因素等未发生重大变化。

（一）行业发展情况

2026年上半年，我国密集出台相关政策支持和规范医药行业发展。随着国民健康“十五五”

规划出台、国家医保目录动态调整、新版基药目录发布、集中带量采购分地区推进、医保控费持续深化，医药行业由规模扩张向高质量发展加快转型。

2026年1月，工业和信息化部等八部门联合发布《中药工业高质量发展实施方案（2026—

2030年）》，明确未来五年中药工业向高端化、智能化、绿色化转型的目标，提出原料提质稳

供、协同创新攻关、制造能力提升、民族药产业振兴、中药名品推广、卓越企业培育六大行动，推动中药工业全产业链协同发展。

2026年2月，国家卫健委等11部门联合发布《国家基本药物目录管理办法》，优化目录动态调整机制。2026年7月，新版国家基本药物目录发布，共收录药品794种，较2018年版目录增加了109种，其中收录中成药318种，较2018年增加了48种。

2026年3月，十四届全国人大四次会议批准通过《中华人民共和国国民经济和社会发展第十五个五年规划纲要》，明确推动中医药振兴发展，促进中西医结合；健全中医药服务体系，提升基层中医药服务能力；加强中药资源保护利用和道地药材生产基地建设，加强中药制剂、经典名方发掘转化，提高中药质量，做大做强中医药产业。

2026年4月，国务院办公厅发布《关于健全药品价格形成机制的若干意见》，要求发挥医

保支付标准对药品价格形成的引导作用，与医药企业谈判形成支付标准，对申报纳入医保目录的非独家药品，通过竞价等方式形成支付标准；推动挂网价格动态调整，促进同通用名药品价格相对均衡；加快建设招标、采购、交易、结算、监督一体化的省级医药采购平台。

2026年4月，国家中医药管理局会同国家卫生健康委修订并发布了《医院中药饮片管理规

范（2026版）》，涵盖中药饮片采购、验收、调剂、临方炮制、煎煮等全流程管理，明确人员

资质要求，强化全过程质量控制管理。

（二）公司主营业务情况

1.公司主要业务及产品情况

（1）医药制造

*中成药：公司以“精品中药”为核心引领，深耕中药领域，不断完善产品体系，积极拥抱行业变革。公司全资子公司黄山天目主要生产中成药产品，包括六味地黄口服液、河车大造胶

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囊、养阴清肺糖浆、安眠补脑颗粒等，覆盖补益类、安神类等多个治疗领域，已形成较为完整的产品体系。

* 化药：公司临安制药中心生产的抗感染药物阿莫西林克拉维酸钾片（含 0.375g 和 0.625g两种规格），适用于敏感菌引起的多种感染，其中 0.375g（4:1）阿莫西林克拉维酸钾片规格为全国独家品种。

*原料药：公司全资子公司黄山薄荷主要生产原料药薄荷脑及薄荷素油，薄荷脑区分食用级和药用级，产品销往大型化妆品公司及医药企业等，在市场上具有较高知名度。

（2）药品流通

主要为公司控股子公司天目山宝丰、嘉合医药从事的药品批发业务。其中天目山宝丰备有道地中药饮片1000余种，从事中药饮片销售业务，并为客户提供代煎、配送等服务；嘉合医药主要聚焦公司核心产品及相关代理产品的市场拓展及销售，产品销售网络覆盖华东、华中、东北等区域。

（3）大健康

公司及全资子公司青岛天目山从事大健康产品销售，主要包括铁皮枫斗颗粒、铁皮石斛软胶囊、铁皮石斛含片、铁皮石斛枸杞浸膏、康源软胶囊等铁皮石斛类大健康产品，臻庭配制酒等食药同源产品，以及参类、冬虫夏草等高端养生保健品，产品体系逐渐完善，能够满足各类客户群体差异化需求。

（4）医疗技术服务等

主要为公司全资子公司模拟医学中心聚焦医疗卫生行业培训需求，提供理论授课、案例研讨、模拟实训、技能考核、场地租赁等全方位医学技术能力培训服务业务。

2.经营模式

（1）采购模式

公司制定了相关采购管理制度，采用招标、竞争性谈判、询比价、竞价等方式采购原辅料、包装材料、生产设备、配件及辅助材料等。对生产经营用物资，公司建立合格供应商目录，实施严格动态管理；对常用原材料、包材等，采用年度集中招标模式，公司每年组织相关合格供应商进行一次常规性采购招标，在招标前对供应商进行资格审查，从供货能力、质量保障、服务水平、价格竞争力等多个维度对供应商进行综合评选，评估通过后将其纳入合格供应商目录。公司与重要原辅材料供应商形成了长期稳定的合作关系，合作期间定期实地考察供应商，确保材料按时保质送达预定地点；对大额采购项目建立“共同发标、集体定标”机制，由采购管理中心、使用部门、财务管理中心、审计监察部等多个部门共同编制招标文件、进行联合评审并确定中标单位。

（2）生产模式

公司拥有多条中成药、化药及原料药生产线，各剂型均严格按照《药品生产质量管理规范》（GMP）要求进行设计、运行与维护，并持续保持合规生产状态。生产组织方面，公司实行

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“以销定产”的生产管理模式。生产管理中心根据年度及季度销售计划，统筹编制并下达各期生产计划，各子公司按生产计划组织生产。公司建立并持续完善覆盖药品生产全周期的质量受权人制度与过程控制体系，将 GMP 要求贯彻落实到药品生产全链条中，在人员资质配备、原辅料采购验收、生产过程控制、中间体及成品质量检验、不良反应监测收集、产品仓储及运输交付等各

个环节严守质量底线，确保持续稳定地交付符合法定标准及注册要求的优质产品。

（3）销售模式

*医药制造及大健康

公司医药制造及大健康板块销售模式分为直销模式和经销模式。*直销模式：公司自有销售团队通过线下推广、网络营销、长期合作等方式获客，将产品直接销售至下游药品生产企业、药品流通企业、化妆品生产企业或终端消费群体等，并与其直接进行结算；*经销模式：公司控股子公司嘉合医药遴选优质经销商，将部分核心优势单品通过经销商渠道进一步打开市场，提升品牌影响力。

*医药流通

公司控股子公司天目山宝丰目前主要面向民营医院和民营中医门诊客户，向其销售中药饮片，并提供代煎、配送等专业医药服务，产品主要销往华东地区；公司控股子公司嘉合医药从事药品流通业务，向下游医药企业销售中成药及化药产品，销售网络重点覆盖华东等传统优势区域，并逐步向其他地区进行拓展。

（三）公司所处行业地位

公司是杭州市第一家上市公司、全国首家中药制剂上市企业，拥有丰富优质的医疗健康产业资源，为客户提供包含医药制造、医药流通、大健康及医疗技术服务等多样化的产品和医疗服务。公司拥有“天目山”“黄山”“新安江”等驰名商标，已分别在杭州和黄山建成三个符合GMP标准的化药、中成药及原料药生产基地，核心产品六味地黄口服液、薄荷脑、铁皮石斛系列保健品在市场上享有一定的美誉度、拥有一批忠实的消费者，公司在医药健康领域具有一定的影响力。

报告期内公司新增重要非主营业务的说明

□适用√不适用

二、经营情况的讨论与分析

报告期内，公司坚定贯彻年初制定的经营目标，集中优势资源，持续深化发展以医药制造、医药流通、大健康及医疗技术服务为核心的主营业务。公司坚持以“精品中药”为核心引领，在坚守产品品质的基础上，持续完善销售渠道、健全内控体系、深化降本增效、提升管理效能，保障公司业务稳健可持续发展。

（一）以销定产，严控产品品质

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报告期内，公司各业务板块严格按照下游客户需求制定可行的销售计划，并根据实际生产能力合理安排生产，及时保障供货需求。同时，生产过程中实时进行严格的质量把控和安全保障，完善落实“自我检查、发现问题、解决问题、及时复盘”四环节滚动机制，持续提升产品品质。

（二）深拓市场，拓宽营销网络

报告期内，公司面对政策环境趋严、市场竞争加剧、中药行业业绩整体承压等挑战，公司聚焦自身优势，着力强化运营能力建设，多措并举推动营销战略落地。一方面，深入挖掘市场需求，丰富线上线下推广模式，加大核心市场开拓力度；另一方面，公司充分利用合资销售公司嘉合医药的专业化营销团队，通过渠道与资源共享，持续完善销售网络布局。

（三）规范运作，完善制度体系

报告期内，公司在董事会的领导下，在管理层和全体员工的共同努力下，坚持规范运作。一方面，持续稳定运行“两会一层”的最新治理结构，自2025年以来，公司严格落实现行法规制度要求，取消监事会，以审计委员会代替监事会职能，公司治理更为高效、精简；另一方面，持续优化完善制度体系，严格按照现行法规要求，及时修订董事和高级管理人员薪酬管理制度及

2026年度董事和高级管理人员薪酬方案，建立与现代企业制度相适应、职责权利相匹配的激励

与约束机制，有效调动公司董事和高级管理人员的工作积极性，进一步提高公司经营管理水平。

（四）严控成本，提升公司效能

报告期内，公司全面落实“保供应、保质量、保安全、保稳定、降成本”的管理要求，推进降本增效、强化内生韧劲。一是生产端严守安全、环保、节能降耗各项监管要求，持续提升生产和管理水平，降低生产和运营成本，提高生产效率；二是实行资金预算管理，对各项支出进行过程管控，严格控制无预算支出，资金使用效率持续优化；三是提升管理效率，持续推行全员全环节精细化管理，完善和施行各项内部规章制度，向管理要效益，向细节要效率；四是推行大额采购项目“共同发标、集体定标”机制，多部门联合招标和评审，严控采购成本。

报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项

□适用√不适用

三、报告期内核心竞争力分析

√适用□不适用

（一）品牌优势

公司起源于1958年的“天目山人民公社国药场”，具有悠久的中药历史文化。公司于1993年8月23日在上海证券交易所挂牌交易，是全国第一家中药制剂上市企业。多年来，公司守正求新，保障产品质量，坚持合规经营。公司自营品牌“天目山”“新安江”“黄山”在消费者中具有较高的知名度和美誉度，“天目山中药文化”被列入浙江省第四批非物质文化遗产名录。上述品牌优势有利于公司持续维护高质量客户、促进新客户推广、加快新产品开发、深化业务合作及多元化协同发展。

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（二）产品资源优势

经过多年的发展，公司已形成了以医药制造为核心的产业基础。截至报告期末，公司及子公司共拥有药品批准文号98个，保健品批准文号5个，产品体系涵盖“清热解毒、止咳镇咳、心脑血管、抗菌消炎、眼科用药、妇科及儿童用药、滋补保健”等多个治疗领域，品类结构较为完整，能够较好地满足终端市场的多元化用药需求。在核心品种方面，公司拥有河车大造胶囊、安眠补脑颗粒、0.375g（4:1）规格阿莫西林克拉维酸钾片等 6大中成药及化药全国独家品种，六味地黄口服液（无糖型）、养阴清肺糖浆等多个医保目录产品，具有一定的政策准入优势和市场竞争壁垒。公司铁皮枫斗颗粒、铁皮石斛系列产品经过多年市场培育，已拥有一批较为稳定的消费群体，具备一定品牌认知度，在区域内享有一定声誉，为公司大健康产业的延伸提供了稳固的基础。

（三）市场营销优势

公司已构建了较为完善的营销体系，拥有专业化的自有销售团队及覆盖多个区域的销售渠道网络。公司采用直销与经销相结合的销售模式，以自有销售团队开展的直销为主，通过线上线下相结合的方式进行产品推广，同时借助区域经销合作伙伴，在持续深耕华东、华南等核心区域市场的基础上，扩大销售网络覆盖范围，提升产品市场渗透率。此外，公司实施“一品一策”的精准营销策略，根据各产品的治疗领域、终端受众及市场竞争格局，差异化制定销售政策与推广方案。报告期内，公司持续跟踪市场消费趋势及客户需求变化，适时优化产品组合与渠道资源配置，以提升客户转化效率。截至报告期末，公司主要产品已销往全国多个地区，与部分医药企业、连锁药店、基层诊所等建立了稳定的合作关系。

（四）质量优势

在生产资质方面，公司持有中成药、化药、原料药等药品生产许可证，产品资质齐全。在硬件设施方面，公司建有通过国家 GMP认证的标准生产车间，配备多类型完善的质量检测设备，并拥有按照 GSP 认证标准管理的流通品仓库，形成了从生产、检验到仓储流通的全链条硬件支撑能力。在质量管理方面，公司持续完善覆盖药品生产全周期的质量管理机制，严格执行《药品生产质量管理规范》及《药品经营质量管理规范》等相关标准，强化从原辅料入厂、生产过程控制到成品出厂放行的全流程质量管控。公司始终将质量可控性与安全性置于经营首位，通过持续的质量体系优化与硬件升级，确保产品符合国家法定标准及注册标准要求，切实保障终端用药安全。

四、报告期内主要经营情况

(一)主营业务分析

1、财务报表相关科目变动分析表

单位：元币种：人民币

科目本期数上年同期数变动比例（%）

营业收入99354720.89103597373.91-4.10

营业成本49300638.1659951092.44-17.77

销售费用9185882.356399486.7843.54

管理费用30101278.4529653362.271.51

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财务费用3362246.503214080.594.61研发费用

经营活动产生的现金流量净额24286620.93-10872094.27不适用

投资活动产生的现金流量净额-7583817.00-19598473.1661.30

筹资活动产生的现金流量净额19490917.11-2629198.95不适用

销售费用变动原因说明：主要系子公司嘉合医药较去年同期增加349.26万元所致。

经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本报告期销售商品、提供劳务收到的现

金较去年同期增加2899.47万元所致。

投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系购建固定资产、无形资产和其他长期资

产支付的现金较去年同期减少1202.38万元所致。

筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本报告期取得借款收到的现金与偿还债

务支付的现金净额较去年同期增加2190.18万元所致。

2、本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明

□适用√不适用

(二)非主营业务导致利润重大变化的说明

□适用√不适用

(三)资产、负债情况分析

√适用□不适用

1、资产及负债状况

单位：元币种：人民币本期期末本期期末上年期末金额较上数占总资数占总资项目名称本期期末数上年期末数年期末变情况说明产的比例产的比例动比例

（%）（%）

（%）主要系应收账款

货币资金70106124.2115.5131888531.707.21119.85回款加速、短期借款增加所致主要系子公司青

应收票据6121341.731.352175528.780.49181.37岛天目山较年初增加所致

应收账款117854441.0426.07143837174.9532.54-18.06

应收款项融资569190.000.13675555.170.15-15.74

预付款项5039624.911.114919252.301.112.45

其他应收款1521256.950.341341801.010.3013.37

存货38606308.328.5439184579.458.86-1.48

其他流动资产3905181.050.864454673.361.01-12.34

固定资产149644809.2033.10155207687.9735.11-3.58主要系子公司黄

在建工程24016131.995.3118106578.714.1032.64山天目工程项目增加投入所致

使用权资产16274045.103.6020538188.404.65-20.76

无形资产4928005.611.095011065.111.13-1.66

商誉1614611.740.361614611.740.37-

长期待摊费用3276554.480.723155539.110.713.84

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递延所得税资8538045.931.899864459.272.23-13.45产

其他非流动资55752.220.0155752.220.01-产

短期借款171866309.4938.02144301959.6632.6519.10

应付票据5467123.381.214667026.401.0617.14

应付账款64746135.4714.3276237130.9517.25-15.07

合同负债3279471.780.733348822.450.76-2.07

应付职工薪酬3445329.450.764249391.010.96-18.92主要系公司

2026年6月营业

收入较上年12月减少，使增值应交税费6278975.231.399227354.632.09-31.95及相关税费随之减少，同时上年

12月预提的企

业所得税在本年支付所致

其他应付款27219281.556.0225511496.365.776.69

一年内到期的7339951.011.6213301684.453.01-44.82主要系本期支付非流动负债到期租赁费所致主要系期初未终

其他流动负债424591.930.091577665.620.36-73.09止确认票据本期终止确认所致

租赁负债10555995.622.348650236.241.9622.03

预计负债2175896.520.482358248.360.53-7.73

递延收益43692620.699.6646649683.2010.55-6.34

递延所得税负6646545.301.477958433.431.80-16.48债

股本121778885.0026.94121778885.0027.55-

资本公积162787915.9836.01162787915.9836.83-

盈余公积24181414.375.3524181414.375.47-

未分配利润-232439497.06-51.42-238741712.96-54.012.64

归属于母公司76308718.2916.8870006502.3915.849.00股东权益合计

少数股东权益22624478.775.0023985344.105.43-5.67其他说明无

2、境外资产情况

□适用√不适用

3、截至报告期末主要资产受限情况

√适用□不适用

详见本报告第八节财务报告之附注、七、31、“所有权或使用权受限资产”

4、其他说明

□适用√不适用

(四)投资状况分析

1、对外股权投资总体分析

□适用√不适用

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(1)重大的股权投资

□适用√不适用

(2)重大的非股权投资

√适用□不适用2024年5月22日，公司召开第十一届董事会第三十次会议、第十一届监事会第二十三次会议审议通过《关于全资子公司黄山市天目药业有限公司实施产能提升及技术改造项目的议案》，为实现公司中长期战略发展目标，促进公司长期健康发展，进一步优化产能结构，公司全资子公司黄山天目拟投资约10000万元，在现有厂区新建生产车间，并优化改造原有生产线，提升产能，建设智能化、数字化、信息化工厂，成为具有市场竞争力的现代化中药生产企业。具体内容详见公司于2024年5月24日在上海证券交易所网站披露的《关于全资子公司黄山市天目药业有限公司实施产能提升及技术改造项目的公告》。

截至本报告签署日，该项目一期土建工程已基本完成，项目现已进入内部装修、净化施工和机电设备安装阶段，相关配套设施的建设工作正按照计划稳步推进。

(3)以公允价值计量的金融资产

□适用√不适用证券投资情况

□适用√不适用证券投资情况的说明

□适用√不适用私募基金投资情况

□适用√不适用衍生品投资情况

□适用√不适用

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(五)重大资产和股权出售

□适用√不适用

(六)主要控股参股公司分析

√适用□不适用

主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币公司名称公司类型主要业务注册资本总资产净资产营业收入营业利润净利润

黄山市天目药业有限公司子公司中药制剂、中成药800013315.363821.522018.05458.35575.56

黄山天目薄荷药业有限公司子公司原料药、薄荷脑、薄荷素油9753459.211773.361944.11196.65199.17

青岛天目山健康科技有限公司子公司大健康产品生产、销售3009100.082696.991164.40776.40581.07

青岛模拟医学中心有限公司子公司医疗技术培训3005307.58895.501622.89605.37460.82

浙江嘉合康源医药有限公司子公司药品批发10003417.66220.32417.48-154.37-140.43

杭州天目山宝丰中药饮片有限公司子公司中药饮片批发销售1005013.731279.322266.867.571.59

上海天目山药业科技有限公司子公司大健康产品生产、销售300378.96292.95--174.70-176.20报告期内取得和处置子公司的情况

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

(七)公司控制的结构化主体情况

□适用√不适用

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五、其他披露事项

(一)可能面对的风险

√适用□不适用

1、行业政策风险

2026年以来，医药行业政策频出。随着国民健康“十五五”规划出台、国家医保目录动态调整、新版基药目录发布、集中带量采购分地区推进、医

保控费持续深化，医药行业正经历加速变革。公司产品定价、下游需求待市场进一步验证，已进入国家医保目录的产品存在被调整出目录的风险。同时，《药品管理法实施条例》《医院中药饮片管理规范（2026版）》等多项行业管理规范的出台又对药品质量提出了更高的要求，公司相关产品的采购成本和管理成本压缩空间有限。若公司不能快速适应行业政策变化而及时调整经营策略，可能对公司盈利能力产生不利影响。

应对措施：公司将深入学习行业新政，及时把握行业发展趋势，积极完善产品体系，施行更适应市场发展趋势的营销政策，扩大线上线下销售渠道，充分利用品牌优势和区域市场地位，提升和巩固市场份额；强化合规管理，持续完善并严格落实产品质量管理体系，保障产品采购、生产、包装各环节质量，确保优质产品流向市场。公司将密切关注国家政策与行业发展变化，充分把握市场机遇，多措并举激发内生动力，提高风险防控及应对能力，保障公司实现健康可持续发展。

2、主导产品相对集中的风险

公司产品目前主要包括六味地黄口服液、养阴清肺糖浆、薄荷脑、薄荷素油、铁皮枫斗、铁皮石斛系列等药品及保健品。上述产品的生产及销售状况在较大程度上决定了公司的收入和盈利水平，若相关原材料供给、产销状况、市场渠道等发生重大不利变化，将对公司未来经营业绩产生不利影响。

应对措施：公司在稳定和发展上述主要产品的同时，充分挖掘闲置药品品种资源，积极推动优势品种复产，进一步丰富产品矩阵；以已有铁皮石斛系列保健品为基石，充分进行市场论证与研判，开发更多适应新消费需求、前景广阔的大健康产品，增加公司利润来源，提升公司抗风险能力。

3、市场竞争风险

随着政策密集出台，新旧动能转换加速，市场需求进一步重构，行业正面临结构性调整。行业内企业加快转型，头部企业规模效应日益凸显，市场份额进一步提升，部分企业前期研发成果逐渐实现商业化应用，市场竞争日益激烈，可能对公司销售规模和利润增长形成一定压力。

17/158杭州天目山药业股份有限公司2026年半年度报告

应对措施：公司依托“天目山”等老字号，充分挖掘市场需求，开发满足不同消费群体的大健康产品，形成差异化竞争优势；深化营销改革，持续开拓销售渠道，依托南北方销售中心深入拓展全国销售布局，实现多渠道精准推广与产品销售；以子公司黄山天目产能提升及技术改造项目为契机，优化改造原有生产线，提高药品产能和生产效率，以更好应对市场竞争。

4、应收账款坏账风险近年来，公司产品结构不断优化、业务规模持续扩张，同时，受行业整体景气度下降影响，部分客户回款较慢，公司虽然持续加大应收账款催收力度，应收账款账面余额仍较大。若下游客户无法及时回款，将可能导致公司应收账款坏账准备计提增加、资产运营效率降低，进而对公司的财务状况及经营成果产生不利影响。

应对措施：公司持续完善销售政策和回款催收制度，对下游客户进行事前评估，确保客户具有良好的信用记录；对于重点客户，定期安排专人与其进行对账，并通过电话催收、商务谈判、发函等方式及时进行催收和清理，严格控制应收账款余额，提高资金使用效率。

5、产品质量管理风险

药品质量直接关系到公众健康安全与企业社会责任，产品质量管理风险贯穿于“药材采购、前处理、炮制、检验、仓储、包装”等环节，涉及生产制造的全链条。《药品生产质量管理规范》《中药生产监督管理专门规定》《药品生产日常监督检查规范》等相关政策的密集出台和实施，对药品生产企业的质量管理提出了更高的要求。

应对措施：公司将严格贯彻落实国家药品监管相关法律法规及政策要求，持续完善质量管理体系，强化全过程质量管控，不断提升质量管理水平；

严格按照 GMP、GSP等规范要求开展经营管理活动，在生产设施设备投入、质量管理体系运行、原辅料采购管控、生产过程全面控制、工艺前期设计优化及生产管理人员绩效考核等环节实施精细化管理，不断提升产品品质，降低药品质量风险。

(二)其他披露事项

√适用□不适用

1、黄山天目产能提升及技术改造项目2024年5月22日，公司召开第十一届董事会第三十次会议、第十一届监事会第二十三次会议审议通过《关于全资子公司黄山市天目药业有限公司实施产能提升及技术改造项目的议案》，为实现公司中长期战略发展目标，促进公司长期健康发展，进一步优化产能结构，公司全资子公司黄山天目拟

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投资约10000万元，在现有厂区新建生产车间，并优化改造原有生产线，提升产能，建设智能化、数字化、信息化工厂，成为具有市场竞争力的现代化中药生产企业。具体内容详见公司于2024年5月24日在上海证券交易所网站披露的《关于全资子公司黄山市天目药业有限公司实施产能提升及技术改造项目的公告》。

上述产能提升及技术改造项目一期土建工程已基本完成，项目现已进入内部装修、净化施工和机电设备安装阶段，相关配套设施的建设工作正按照计划稳步推进。

2、临安制药中心厂区整体搬迁事项

公司于2019年8月27日召开第十届董事会第十次会议、第十届监事会第八次会议，并于2019年9月12日召开公司2019年第四次临时股东大会，审议通过《关于公司实施临安制药中心厂区整体搬迁改造的议案》。因公司临安制药中心厂区被临安区人民政府列入旧城改造范围，需要实施整体停产搬迁，公司在通过司法竞拍取得的临安区锦南街道上杨路 18 号新厂区实施生产线改造，GMP改造计划分两个阶段进行：第一阶段实施滴眼剂（主导品种珍珠明目滴眼液）和青霉素类片剂（主导品种阿莫西林克拉维酸钾片）两条生产线的 GMP改造（2个剂型 3个品种）；第二阶段实施其它剂型品种（含中药提取产线、口服液体制剂产线和口服固体制剂产线）的 GMP改造（5个剂型 25个品种），项目投资概算为 7500万元。

阿莫西林克拉维酸钾片已于 2021 年 10月中旬正式恢复生产销售；珍珠明目滴眼液已完成生产工艺验证，目前正在进行 GMP符合性检查的申请准备工作，需通过 GMP 符合性检查后方可恢复生产销售。公司现任控股股东、董事会及经营管理层高度重视此项工作，将集中人力、财力、物力，争取早日完成珍珠明目滴眼液的复产工作。

19/158杭州天目山药业股份有限公司2026年半年度报告

第四节公司治理、环境和社会

一、公司董事、高级管理人员变动情况

□适用√不适用

公司董事、高级管理人员变动的情况说明

□适用√不适用

二、利润分配或资本公积金转增预案

半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案是否分配或转增否

每10股送红股数（股）

每10股派息数(元)（含税）

每10股转增数（股）利润分配或资本公积金转增预案的相关情况说明不适用

三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响

(一)相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的

□适用√不适用

(二)临时公告未披露或有后续进展的激励情况股权激励情况

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用员工持股计划情况

□适用√不适用其他激励措施

□适用√不适用

四、纳入环境信息依法披露企业名单的上市公司及其主要子公司的环境信息情况

√适用□不适用

纳入环境信息依法披露企业名单中的企业数量（个）1序号企业名称环境信息依法披露报告的查询索引

1 全国污染源监测数据管理共享系统黄山天目薄荷药业有限公司 https://wryjc.cnemc.cn/

其他说明

□适用√不适用

五、巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴等工作具体情况

□适用√不适用

20/158杭州天目山药业股份有限公司2026年半年度报告

第五节重要事项

一、承诺事项履行情况

(一)公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项

√适用□不适用如未能及如未能是否时履行应及时履承诺承诺承诺时是否有履及时承诺背景承诺方承诺期限说明未完行应说类型内容间行期限严格成履行的明下一履行具体原因步计划

1.本公司及本公司控制的企业未

从事与上市公司及其下属企业

（指纳入上市公司合并报表的经期限至控股营主体，下同）相同或者相似的/股东不再实汇隆华泽业务，或者构成竞争关系的业务解决同业2023年质性保持对金家岭控活动。2.本公司将依法律、法规8是是不适用不适用竞争月公司股权控股集团及公司的规定向上市公司及有关制关系之日机构或部门及时披露与上市公司止收购报告书或权益及其下属企业业务构成竞争或可变动报告书中所作能构成竞争的任何业务或权益的承诺详情。

1.本公司及本公司控制的其他企

业（即除上市公司及其下属企业期限至控股/之外的受本公司控制的其他企股东不再实汇隆华泽解决关联业，下同）承诺尽量避免或减少2023年质性保持对金家岭控是是不适用不适用交易与上市公司及其下属企业（指纳8月公司股权控股集团入上市公司合并报表的经营主制关系之日体，下同）之间的关联交易。2.止本公司及本公司控制的其他企业

21/158杭州天目山药业股份有限公司2026年半年度报告

如未能及如未能是否时履行应及时履承诺承诺承诺时是否有履及时承诺背景承诺方承诺期限说明未完行应说类型内容间行期限严格成履行的明下一履行具体原因步计划

承诺不以借款、代偿债务、代垫款项或者其他方式占用上市公司

及其下属企业资金，也不要求上市公司及其下属企业为本公司及本公司控制的其他企业进行违规担保。3.如果上市公司及其下属企业在今后的经营活动中必须与本公司或本公司控制的其他企业发生不可避免或有合理原因的关联交易，本公司将促使此等交易严格按照国家有关法律法规、上市公司章程和上市公司的有关规

定履行相关程序，并保证遵循市场交易的公开、公平、公允原则

及正常的商业条款进行交易，保证不通过关联交易损害上市公司

及上市公司股东的合法权益。4.本公司保证将按照法律、法规和上市公司章程规定切实遵守上市公司召开股东会进行关联交易表

决时相应的回避程序。5.严格遵守有关关联交易的信息披露规则。

承诺人承诺：将不会从事新增任

豪懿投资、2017年其他承诺其他何与上市公司目前或未来所从事是长期有效是不适用不适用许旭宇9月的业务发生或可能发生竞争的业

22/158杭州天目山药业股份有限公司2026年半年度报告

如未能及如未能是否时履行应及时履承诺承诺承诺时是否有履及时承诺背景承诺方承诺期限说明未完行应说类型内容间行期限严格成履行的明下一履行具体原因步计划务。如豪懿投资、本人及本人拥有实际控制权的公司的经营活动将来与上市公司发生同业竞争或

与上市公司发生利益冲突，豪懿投资、本人将放弃或将促使豪懿

投资、本人拥有实际控制权的公司无条件放弃可能发生同业竞争的业务，或将豪懿投资、本人拥有实际控制权的公司以公平、公

允的市场价格，在适当时机全部注入上市公司或转让给其他无关联关系第三方。

二、报告期内控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况

□适用√不适用

三、违规担保情况

□适用√不适用

23/158杭州天目山药业股份有限公司2026年半年度报告

四、半年报审计情况

□适用√不适用

五、上年年度报告非标准审计意见涉及事项的变化及处理情况

□适用√不适用

六、破产重整相关事项

□适用√不适用

七、重大诉讼、仲裁事项

□本报告期公司有重大诉讼、仲裁事项√本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项

八、上市公司及其董事、高级管理人员、控股股东、实际控制人涉嫌违法违规、受到处罚及整改情况

□适用√不适用

九、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明

√适用□不适用

报告期内，公司及控股股东、实际控制人诚信状况良好，不存在未履行法院生效判决、所负数额较大的债务到期未清偿等不诚信情形。

十、重大关联交易

(一)与日常经营相关的关联交易

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用√不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

(二)资产收购或股权收购、出售发生的关联交易

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用√不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

4、涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况

□适用√不适用

24/158杭州天目山药业股份有限公司2026年半年度报告

(三)共同对外投资的重大关联交易

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用√不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

(四)关联债权债务往来

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用√不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

(五)公司与存在关联关系的财务公司、公司控股财务公司与关联方之间的金融业务

□适用√不适用

(六)其他重大关联交易

□适用√不适用

(七)其他

□适用√不适用

十一、重大合同及其履行情况

(一)托管、承包、租赁事项

□适用√不适用

25/158杭州天目山药业股份有限公司2026年半年度报告

(二)报告期内履行的及尚未履行完毕的重大担保情况

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币

公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）

报告期内担保发生额合计（不包括对子公司的担保）0

报告期末担保余额合计（A）（不包括对子公司的担保） 0公司对子公司的担保情况报告期内对子公司担保发生额合计15165

报告期末对子公司担保余额合计（B） 15596.48

公司担保总额情况（包括对子公司的担保）

担保总额（A+B） 15596.48

担保总额占公司净资产的比例(%)204.39

其中：

为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额（C） 0

直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保

D 15596.48金额（ ）

担保总额超过净资产50%部分的金额（E） 11781.04

上述三项担保金额合计（C+D+E） 27377.52未到期担保可能承担连带清偿责任说明不适用担保情况说明不适用

26/158杭州天目山药业股份有限公司2026年半年度报告

(三)其他重大合同

□适用√不适用

十二、募集资金使用进展说明

□适用√不适用

十三、其他重大事项的说明

□适用√不适用

第六节股份变动及股东情况

一、股本变动情况

(一)股份变动情况表

1、股份变动情况表

报告期内，公司股份总数及股本结构未发生变化。

2、股份变动情况说明

□适用√不适用3、报告期后到半年报披露日期间发生股份变动对每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如有）

□适用√不适用

4、公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

□适用√不适用

(二)限售股份变动情况

√适用□不适用

单位：股期初限报告期解除报告期增加报告期末解除限售股东名称限售原因售股数限售股数限售股数限售股数日期赵利女士通过司法拍卖竞得原上海奉康贸易有限公司持有的天目药业股份45654股。该股份原为

045654456540上海奉康持有的2026年6赵利

非流通股50000月5日股，在公司股权分置改革时支付

对价4346股，已由杭州现代联合投资有限公司代为垫付。本次

27/158杭州天目山药业股份有限公司2026年半年度报告

拍卖系因上海奉康贸易有限公司被清算所致。上述股份已于2026年1月12日完成过户登记手续。

公司股权分置改革时为上海奉康贸易有限公司代杭州现代为垫付4346

43464346002026年6联合投资股，已于2025

有限公司年11月5日月在中登结算上海公司完成上述限售股的过户手续。

合计434650000456540//

二、股东情况

(一)股东总数：

截至报告期末普通股股东总数(户)8691

截至报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户）不适用

(二)截至报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表

单位：股

前十名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）

持有有限质押、标记或冻结股东名称报告期期末持股数股东性

比例(%)售条件股情况（全称）内增减量质份数量股份状态数量

青岛汇隆华泽3651946029.9900国有法无投资有限公司人境内非

青岛源嘉医疗1616000013.270无0国有法科技有限公司人境内非

浙江清风原生51818134.26051818冻结国有法文化有限公司13人杭州岳殿润投境内非

资管理合伙企50000004.110无0国有法

业（有限合人

伙）

盖连东21335451.7500境内自无然人

100000

赵吉010000000.8200境内自无然人

高盛公司有限-328537994530.660无0其他责任公司

28/158杭州天目山药业股份有限公司2026年半年度报告

姜赛赛2300007800000.640境内自无0然人

许志超7431007431000.610境内自无0然人

姜世派300366800540.560无0境内自然人

前十名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份）股份种类及数量股东名称持有无限售条件流通股的数量种类数量青岛汇隆华泽投资有限公36519460人民币普通股36519460司青岛源嘉医疗科技有限公16160000人民币普通股16160000司浙江清风原生文化有限公5181813人民币普通股5181813司杭州岳殿润投资管理合伙5000000人民币普通股5000000企业（有限合伙）盖连东2133545人民币普通股2133545赵吉1000000人民币普通股1000000高盛公司有限责任公司799453人民币普通股799453姜赛赛780000人民币普通股780000许志超743100人民币普通股743100姜世派680054人民币普通股680054前十名股东中回购专户情不适用况说明

上述股东委托表决权、受

托表决权、放弃表决权的不适用说明

公司未知其他股东之间、其他股东与前十名股东之间是否存在关上述股东关联关系或一致联关系或一致行动人关系；公司未知其他前十名股东之间是否存行动的说明在关联关系或一致行动人关系。

表决权恢复的优先股股东不适用及持股数量的说明

持股5%以上股东、前十名股东及前十名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用√不适用

前十名股东及前十名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用√不适用前十名有限售条件股东持股数量及限售条件

√适用□不适用

单位：股有限售条件股份限售条件可上市交易情况有限售条件持有的有限售新增可序号可上市股东名称条件股份数量上市交交易时易股份间数量

29/158杭州天目山药业股份有限公司2026年半年度报告

其所持股份若上市流通或转让，杭州临安威

18352/0应当向杭州现代联合投资有限公

妮斯制衣厂司偿还代为垫付股份，或取得杭州现代联合投资有限公司同意。

上述股东关联关系公司未知上述股东与其他股东之间是否存在关联关系或一致行动。

或一致行动的说明

(三)战略投资者或一般法人因配售新股成为前十名股东

□适用√不适用

三、董事和高级管理人员情况

(一)现任及报告期内离任董事和高级管理人员持股变动情况

□适用√不适用其它情况说明

□适用√不适用

(二)董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况

□适用√不适用

(三)其他说明

□适用√不适用

四、控股股东或实际控制人变更情况

□适用√不适用

报告期内，公司控股股东、实际控制人未发生变化。

公司于2026年7月22日收到控股股东汇隆华泽发来的《关于通过公开征集受让方的方式协议转让部分股份获得青岛市人民政府国有资产监督管理委员会预审核通过的通知》，经青岛市国有资产监督管理委员会预审核，同意汇隆华泽通过公开征集方式协议转让所持公司部分股份

24355777股，占公司总股本的20%。若本次公开征集转让获得批准并得以实施，可能导致公司

控股股东及实际控制人发生变更。详见公司于2026年7月14日、2026年7月23日在上海证券交易所官网披露的《杭州天目山药业股份有限公司关于控股股东拟通过公开征集方式转让部分公司股份暨控制权可能发生变更的提示性公告》《杭州天目山药业股份有限公司关于控股股东拟通过公开征集转让方式协议转让公司部分股份公开征集受让方的公告》。

相关协议需经国有资产监督管理机构等有权机构的批准后方能生效，是否能够获得国有资产监督管理机构等有权机构的批准以及本次交易是否能够最终完成尚存在不确定性，敬请广大投资者关注后续公告并注意投资风险。

五、优先股相关情况

□适用√不适用

30/158杭州天目山药业股份有限公司2026年半年度报告

第七节债券相关情况

一、公司债券（含企业债券）和非金融企业债务融资工具

□适用√不适用

二、可转换公司债券情况

□适用√不适用

31/158杭州天目山药业股份有限公司2026年半年度报告

第八节财务报告

一、审计报告

□适用√不适用

二、财务报表合并资产负债表

2026年6月30日

编制单位：杭州天目山药业股份有限公司

单位：元币种：人民币项目附注2026年6月30日2025年12月31日

流动资产：

货币资金七、170106124.2131888531.70结算备付金拆出资金交易性金融资产衍生金融资产

应收票据七、46121341.732175528.78

应收账款七、5117854441.04143837174.95

应收款项融资七、7569190.00675555.17

预付款项七、85039624.914919252.30应收保费应收分保账款应收分保合同准备金

其他应收款七、91521256.951341801.01

其中：应收利息应收股利买入返售金融资产

存货七、1038606308.3239184579.45

其中：数据资源合同资产持有待售资产一年内到期的非流动资产

其他流动资产七、133905181.054454673.36

流动资产合计243723468.21228477096.72

非流动资产：

发放贷款和垫款债权投资其他债权投资长期应收款长期股权投资其他权益工具投资其他非流动金融资产投资性房地产

固定资产七、21149644809.20155207687.97

在建工程七、2224016131.9918106578.71生产性生物资产

32/158杭州天目山药业股份有限公司2026年半年度报告

油气资产

使用权资产七、2516274045.1020538188.40

无形资产七、264928005.615011065.11

其中：数据资源开发支出

其中：数据资源

商誉七、271614611.741614611.74

长期待摊费用七、283276554.483155539.11

递延所得税资产七、298538045.939864459.27

其他非流动资产七、3055752.2255752.22

非流动资产合计208347956.27213553882.53

资产总计452071424.48442030979.25

流动负债：

短期借款七、32171866309.49144301959.66向中央银行借款拆入资金交易性金融负债衍生金融负债

应付票据七、355467123.384667026.40

应付账款七、3664746135.4776237130.95预收款项

合同负债七、383279471.783348822.45卖出回购金融资产款吸收存款及同业存放代理买卖证券款代理承销证券款

应付职工薪酬七、393445329.454249391.01

应交税费七、406278975.239227354.63

其他应付款七、4127219281.5525511496.36

其中：应付利息七、41

应付股利七、4123403.3623403.36应付手续费及佣金应付分保账款持有待售负债

一年内到期的非流动负债七、437339951.0113301684.45

其他流动负债七、44424591.931577665.62

流动负债合计290067169.29282422531.53

非流动负债：

保险合同准备金长期借款应付债券

其中：优先股永续债

租赁负债七、4710555995.628650236.24长期应付款长期应付职工薪酬

预计负债七、502175896.522358248.36

递延收益七、5143692620.6946649683.20

33/158杭州天目山药业股份有限公司2026年半年度报告

递延所得税负债七、296646545.307958433.43其他非流动负债

非流动负债合计63071058.1365616601.23

负债合计353138227.42348039132.76

所有者权益（或股东权益）：

实收资本（或股本）七、53121778885.00121778885.00其他权益工具

其中：优先股永续债

资本公积七、55162787915.98162787915.98

减：库存股其他综合收益专项储备

盈余公积七、5924181414.3724181414.37一般风险准备

未分配利润七、60-232439497.06-238741712.96

归属于母公司所有者权益76308718.2970006502.39（或股东权益）合计

少数股东权益22624478.7723985344.10所有者权益（或股东权98933197.0693991846.49益）合计

负债和所有者权益452071424.48442030979.25（或股东权益）总计

公司负责人：刘加勇主管会计工作负责人：冷亮会计机构负责人：党国峻母公司资产负债表

2026年6月30日

编制单位：杭州天目山药业股份有限公司

单位：元币种：人民币项目附注2026年6月30日2025年12月31日

流动资产：

货币资金21048986.295916875.04交易性金融资产衍生金融资产

应收票据566541.05

应收账款十九、19512537.1517234325.06应收款项融资

预付款项65410.86116060.86

其他应收款十九、234267666.896208288.01

其中：应收利息应收股利

存货1752457.373342586.57

其中：数据资源合同资产持有待售资产一年内到期的非流动资产

34/158杭州天目山药业股份有限公司2026年半年度报告

其他流动资产

流动资产合计66647058.5633384676.59

非流动资产：

债权投资其他债权投资长期应收款

长期股权投资十九、3124219700.77124219700.77其他权益工具投资其他非流动金融资产投资性房地产

固定资产66572579.0369273046.76在建工程生产性生物资产油气资产

使用权资产308899.61926698.91无形资产

其中：数据资源开发支出

其中：数据资源商誉

长期待摊费用52673.1752673.19

递延所得税资产152582.76其他非流动资产

非流动资产合计191153852.58194624702.39

资产总计257800911.14228009378.98

流动负债：

短期借款83067888.8910224988.00交易性金融负债衍生金融负债

应付票据706789.10

应付账款3485385.107603217.14预收款项

合同负债13944151.7314558194.21

应付职工薪酬1331312.411849953.08

应交税费1294161.101941490.58

其他应付款53082822.1178001417.16

其中：应付利息

应付股利23403.3623403.36持有待售负债

一年内到期的非流动负债452637.541070436.80

其他流动负债1812739.731892565.25

流动负债合计158471098.61117849051.32

非流动负债：

长期借款应付债券

其中：优先股永续债租赁负债

35/158杭州天目山药业股份有限公司2026年半年度报告

长期应付款长期应付职工薪酬

预计负债135896.52318248.36

递延收益17691689.7520056263.24

递延所得税负债77224.90231674.73其他非流动负债

非流动负债合计17904811.1720606186.33

负债合计176375909.78138455237.65

所有者权益（或股东权益）：

实收资本（或股本）121778885.00121778885.00其他权益工具

其中：优先股永续债

资本公积152116181.92152116181.92

减：库存股其他综合收益专项储备

盈余公积24130295.2924130295.29

未分配利润-216600360.85-208471220.88所有者权益（或股东权81425001.3689554141.33益）合计

负债和所有者权益257800911.14228009378.98（或股东权益）总计

公司负责人：刘加勇主管会计工作负责人：冷亮会计机构负责人：党国峻合并利润表

2026年1—6月

单位：元币种：人民币项目附注2026年半年度2025年半年度

一、营业总收入七、6199354720.89103597373.91

其中：营业收入七、6199354720.89103597373.91利息收入已赚保费手续费及佣金收入

二、营业总成本93084469.70100327240.73

其中：营业成本七、6149300638.1659951092.44利息支出手续费及佣金支出退保金赔付支出净额提取保险责任准备金净额保单红利支出分保费用

税金及附加七、621134424.241109218.65

销售费用七、639185882.356399486.78

管理费用七、6430101278.4529653362.27

36/158杭州天目山药业股份有限公司2026年半年度报告

研发费用七、65

财务费用七、663362246.503214080.59

其中：利息费用七、663376624.563257961.50

利息收入七、6629773.5459278.96

加：其他收益七、67276184.46190492.83投资收益（损失以“-”号七、68-5590.283993.35

填列）

其中：对联营企业和合营企业的投资收益以摊余成本计量的金融资产终止确认收益（损失以“-”号填列）汇兑收益（损失以“-”号填列）净敞口套期收益（损失以“-”号填列）公允价值变动收益（损失以“-”号填列）信用减值损失（损失以-”七、71-1945151.24293545.27“号填列）资产减值损失（损失以七、72-”-60200.18-494501.47“号填列）资产处置收益（损失以-七、73-614970.43“”号填列）三、营业利润（亏损以“-”号填4535493.952648692.73列）

加：营业外收入七、743805384.374619205.46

减：营业外支出七、7556644.76149157.34四、利润总额（亏损总额以“-”号8284233.567118740.85填列）

减：所得税费用七、763342882.99720910.42五、净利润（净亏损以“-”号填4941350.576397830.43列）

（一）按经营持续性分类1.持续经营净利润（净亏损“-”4941350.576397830.43以号填列）2.终止经营净利润（净亏损以“-”号填列）

（二）按所有权归属分类

1.归属于母公司股东的净利-”6302215.9010247808.74润（净亏损以“号填列）2.少数股东损益（净亏损以-”-1360865.33-3849978.31“号填列）六、其他综合收益的税后净额

（一）归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额

1.不能重分类进损益的其他

综合收益

37/158杭州天目山药业股份有限公司2026年半年度报告

（1）重新计量设定受益计划变动额

（2）权益法下不能转损益的其他综合收益

（3）其他权益工具投资公允价值变动

（4）企业自身信用风险公允价值变动

2.将重分类进损益的其他综

合收益

（1）权益法下可转损益的其他综合收益

（2）其他债权投资公允价值变动

（3）金融资产重分类计入其他综合收益的金额

（4）其他债权投资信用减值准备

（5）现金流量套期储备

（6）外币财务报表折算差额

（7）其他

（二）归属于少数股东的其他综合收益的税后净额

七、综合收益总额4941350.576397830.43

（一）归属于母公司所有者的6302215.9010247808.74综合收益总额

（二）归属于少数股东的综合-1360865.33-3849978.31收益总额

八、每股收益：

（一）基本每股收益(元/股)0.05180.0842

（二）稀释每股收益(元/股)0.05180.0842

本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0元上期被合并方实现的净利润为：0元。

公司负责人：刘加勇主管会计工作负责人：冷亮会计机构负责人：党国峻母公司利润表

2026年1—6月

单位：元币种：人民币项目附注2026年半年度2025年半年度

一、营业收入十九、49470144.5417066321.60

减：营业成本十九、41428816.224675843.19

税金及附加417255.40488176.17

销售费用1196854.581339120.28

管理费用15372733.0713088344.18研发费用

财务费用658702.26841591.41

其中：利息费用968348.60841839.46

利息收入311234.545331.79

38/158杭州天目山药业股份有限公司2026年半年度报告

加：其他收益63141.84投资收益（损失以“-”号填列）

其中：对联营企业和合营企业的投资收益以摊余成本计量的金融资产终止确认收益（损失以“-”号填列）净敞口套期收益（损失以“-”号填列）公允价值变动收益（损失以“-”号填列）信用减值损失（损失以“-”-1092474.742055187.50号填列）资产减值损失（损失以“-”-7286.31号填列）资产处置收益（损失以“-”号填列）二、营业利润（亏损以“-”号填-10633549.89-1318852.44列）

加：营业外收入2502543.872567174.23

减：营业外支出1.0228620.02三、利润总额（亏损总额以“-”-8131007.041219701.77号填列）

减：所得税费用-1867.07-76039.29四、净利润（净亏损以“-”号填-8129139.971295741.06列）

（一）持续经营净利润（净亏损“-”-8129139.971295741.06以号填列）

（二）终止经营净利润（净亏损以“-”号填列）

五、其他综合收益的税后净额

（一）不能重分类进损益的其他综合收益

1.重新计量设定受益计划变动

额

2.权益法下不能转损益的其他

综合收益

3.其他权益工具投资公允价值

变动

4.企业自身信用风险公允价值

变动

（二）将重分类进损益的其他综合收益

1.权益法下可转损益的其他综

合收益

2.其他债权投资公允价值变动

3.金融资产重分类计入其他综

合收益的金额

39/158杭州天目山药业股份有限公司2026年半年度报告

4.其他债权投资信用减值准备

5.现金流量套期储备

6.外币财务报表折算差额

7.其他

六、综合收益总额-8129139.971295741.06

七、每股收益：

（一）基本每股收益(元/股)-0.06680.0106

（二）稀释每股收益(元/股)-0.06680.0106

公司负责人：刘加勇主管会计工作负责人：冷亮会计机构负责人：党国峻合并现金流量表

2026年1—6月

单位：元币种：人民币项目附注2026年半年度2025年半年度

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的137547045.00108552386.91现金客户存款和同业存放款项净增加额向中央银行借款净增加额向其他金融机构拆入资金净增加额收到原保险合同保费取得的现金收到再保业务现金净额保户储金及投资款净增加额

收取利息、手续费及佣金的现金拆入资金净增加额回购业务资金净增加额代理买卖证券收到的现金净额

收到的税费返还153.82收到其他与经营活动有关的

七、786361221.1212709875.12现金

经营活动现金流入小计143908266.12121262415.85

购买商品、接受劳务支付的70053355.7171649239.04现金客户贷款及垫款净增加额存放中央银行和同业款项净增加额支付原保险合同赔付款项的现金拆出资金净增加额

支付利息、手续费及佣金的现金

40/158杭州天目山药业股份有限公司2026年半年度报告

支付保单红利的现金

支付给职工及为职工支付的22816038.8520757435.21现金

支付的各项税费11686366.5518285829.18支付其他与经营活动有关的

七、7815065884.0821442006.69现金

经营活动现金流出小计119621645.19132134510.12经营活动产生的现金流

七、7924286620.93-10872094.27量净额

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金

取得投资收益收到的现金3993.35

处置固定资产、无形资产和5154.00其他长期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额

收到其他与投资活动有关的3500001.00现金

投资活动现金流入小计3509148.35

购建固定资产、无形资产和7583817.0019607620.51其他长期资产支付的现金投资支付的现金质押贷款净增加额取得子公司及其他营业单位支付的现金净额

支付其他与投资活动有关的3500001.00现金

投资活动现金流出小计7583817.0023107621.51

投资活动产生的现金流-7583817.00-19598473.16量净额

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金1770000.00

其中：子公司吸收少数股东1770000.00投资收到的现金

取得借款收到的现金135733973.6590023000.00收到其他与筹资活动有关的

七、78现金

筹资活动现金流入小计135733973.6591793000.00

偿还债务支付的现金108089156.0084280000.00

分配股利、利润或偿付利息3129176.203037813.28支付的现金

其中：子公司支付给少数股

东的股利、利润支付其他与筹资活动有关的

七、785024724.347104385.67现金

筹资活动现金流出小计116243056.5494422198.95

筹资活动产生的现金流19490917.11-2629198.95量净额

41/158杭州天目山药业股份有限公司2026年半年度报告

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响

五、现金及现金等价物净增加

七、7936193721.04-33099766.38额

加：期初现金及现金等价物

七、7926276647.7947463991.49余额

六、期末现金及现金等价物余

七、7962470368.8314364225.11额

公司负责人：刘加勇主管会计工作负责人：冷亮会计机构负责人：党国峻母公司现金流量表

2026年1—6月

单位：元币种：人民币项目附注2026年半年度2025年半年度

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的18404728.1213663235.03现金收到的税费返还

收到其他与经营活动有关的149949.23539251.40现金

经营活动现金流入小计18554677.3514202486.43

购买商品、接受劳务支付的4403373.568474152.75现金

支付给职工及为职工支付的9163539.278257509.34现金

支付的各项税费2295231.683004109.88

支付其他与经营活动有关的2656935.995444335.35现金

经营活动现金流出小计18519080.5025180107.32

经营活动产生的现金流量净35596.85-10977620.89额

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金取得投资收益收到的现金

处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金投资活动现金流入小计

购建固定资产、无形资产和604360.00其他长期资产支付的现金

投资支付的现金25500000.00取得子公司及其他营业单位支付的现金净额

42/158杭州天目山药业股份有限公司2026年半年度报告

支付其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流出小计604360.0025500000.00

投资活动产生的现金流-604360.00-25500000.00量净额

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金

取得借款收到的现金72785000.00

收到其他与筹资活动有关的34279550.09现金

筹资活动现金流入小计72785000.0034279550.09偿还债务支付的现金

分配股利、利润或偿付利息684512.89193985.56支付的现金

支付其他与筹资活动有关的54990446.1114642880.00现金

筹资活动现金流出小计55674959.0014836865.56

筹资活动产生的现金流17110041.0019442684.53量净额

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响

五、现金及现金等价物净增加16541277.85-17034936.36额

加：期初现金及现金等价物4507708.443005823.91余额

六、期末现金及现金等价物余21048986.29-14029112.45额

公司负责人：刘加勇主管会计工作负责人：冷亮会计机构负责人：党国峻

43/158杭州天目山药业股份有限公司2026年半年度报告

合并所有者权益变动表

2026年1—6月

单位：元币种：人民币

2026年半年度

归属于母公司所有者权益其他权益工其一项目具他专般所有者权益合

减：少数股东权益

实收资本(或综项风其计

)优永资本公积库存盈余公积未分配利润小计股本其合储险他先续股他收备准股债益备

一、上

年期末121778885.00162787915.9824181414.37-238741712.9670006502.3923985344.1093991846.49余额

加：会计政策变更前期差错更正其他

二、本

年期初121778885.00162787915.9824181414.37-238741712.9670006502.3923985344.1093991846.49余额

三、本期增减变动金

额（减6302215.906302215.90-1360865.334941350.57少以“-”号填

列）

44/158杭州天目山药业股份有限公司2026年半年度报告

（一）

综合收6302215.906302215.90-1360865.334941350.57益总额

（二）所有者投入和减少资本

1．所

有者投入的普通股

2．其

他权益工具持有者投入资本

3．股

份支付计入所有者权益的金额

4．其

他

（三）利润分配

1．提

取盈余公积

2．提

取一般风险准备

45/158杭州天目山药业股份有限公司2026年半年度报告

3．对

所有者

（或股东）的分配

4．其

他

（四）所有者权益内部结转

1．资

本公积转增资

本（或股本）

2．盈

余公积转增资

本（或股本）

3．盈

余公积弥补亏损

4．设

定受益计划变动额结转留存收益

5．其

他综合收益结

46/158杭州天目山药业股份有限公司2026年半年度报告

转留存收益

6．其

他

（五）专项储备

1．本

期提取

2．本

期使用

（六）其他

四、本

期期末121778885.00162787915.9824181414.37-232439497.0676308718.2922624478.7798933197.06余额

2025年半年度

归属于母公司所有者权益其他权益工其一项目具他专般所有者权益合

减：

(少数股东权益实收资本或股综项风其计优永资本公积库存盈余公积未分配利润小计

本)其合储险他先续股他收备准股债益备

一、上

年期末121778885.00162787915.9824181414.37-256364330.5552383884.8032635016.5185018901.31余额

加：会计政策变更前期差错

47/158杭州天目山药业股份有限公司2026年半年度报告

更正其他

二、本

年期初121778885.00162787915.9824181414.37-256364330.5552383884.8032635016.5185018901.31余额

三、本期增减变动金

额（减10247808.7410247808.74-2079978.318167830.43少以“-”号填

列）

（一）

综合收10247808.7410247808.74-3849978.316397830.43益总额

（二）所有者投入和减少资本

1．所

有者投入的普通股

2．其

他权益工具持有者投入资本

3．股

份支付计入所有者权

48/158杭州天目山药业股份有限公司2026年半年度报告

益的金额

4．其

他

（三）利润分配

1．提

取盈余公积

2．提

取一般风险准备

3．对

所有者

（或股东）的分配

4．其

他

（四）所有者权益内部结转

1．资

本公积转增资

本（或股本）

2．盈

余公积转增资

本（或股本）

49/158杭州天目山药业股份有限公司2026年半年度报告

3．盈

余公积弥补亏损

4．设

定受益计划变动额结转留存收益

5．其

他综合收益结转留存收益

6．其

他

（五）专项储备

1．本

期提取

2．本

期使用

（六）1770000.001770000.00其他

四、本

期期末121778885.00162787915.9824181414.37-246116521.8162631693.5430555038.2093186731.74余额

公司负责人：刘加勇主管会计工作负责人：冷亮会计机构负责人：党国峻

50/158杭州天目山药业股份有限公司2026年半年度报告

母公司所有者权益变动表

2026年1—6月

单位：元币种：人民币

2026年半年度

其他专

减：

综项

项目实收资本(或其他权益工具资本公积库存盈余公积未分配利润所有者权益合计合储

股本)股收备益优先股永续债其他

一、上年期末余额121778885.00152116181.9224130295.29-208471220.8889554141.33

加：会计政策变更前期差错更正其他

二、本年期初余额121778885.00152116181.9224130295.29-208471220.8889554141.33三、本期增减变动金额（减-8129139.97-8129139.97少以“-”号填列）

（一）综合收益总额-8129139.97-8129139.97

（二）所有者投入和减少资本

1．所有者投入的普通股

2．其他权益工具持有者投

入资本

3．股份支付计入所有者权

益的金额

4．其他

（三）利润分配

1．提取盈余公积

2．对所有者（或股东）的

分配

3．其他

（四）所有者权益内部结转

51/158杭州天目山药业股份有限公司2026年半年度报告1．资本公积转增资本（或股本）2．盈余公积转增资本（或股本）

3．盈余公积弥补亏损

4．设定受益计划变动额结

转留存收益

5．其他综合收益结转留存

收益

6．其他

（五）专项储备

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他

四、本期期末余额121778885.00152116181.9224130295.29-216600360.8581425001.36

2025年半年度

其他

减：库综专项所有者权益合其他权益工具资本公积盈余公积未分配利润

项目实收资本(或存股合储备计

股本)收益优先永续债其他股

一、上年期末余额121778885.00152116181.9224130295.29-216130858.8381894503.38

加：会计政策变更前期差错更正其他

二、本年期初余额121778885.00152116181.9224130295.29-216130858.8381894503.38三、本期增减变动金额（减1295741.061295741.06少以“-”号填列）

（一）综合收益总额1295741.061295741.06

52/158杭州天目山药业股份有限公司2026年半年度报告

（二）所有者投入和减少资本

1．所有者投入的普通股

2．其他权益工具持有者投

入资本

3．股份支付计入所有者权

益的金额

4．其他

（三）利润分配

1．提取盈余公积

2．对所有者（或股东）的

分配

3．其他

（四）所有者权益内部结转1．资本公积转增资本（或股本）2．盈余公积转增资本（或股本）

3．盈余公积弥补亏损

4．设定受益计划变动额结

转留存收益

5．其他综合收益结转留存

收益

6．其他

（五）专项储备

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他

四、本期期末余额121778885.00152116181.9224130295.29-214835117.7783190244.44

公司负责人：刘加勇主管会计工作负责人：冷亮会计机构负责人：党国峻

53/158杭州天目山药业股份有限公司2026年半年度报告

三、公司基本情况

1、公司概况

√适用□不适用

杭州天目山药业股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）系于1989年3月11日经

临安县人民政府临政（1989）40号文批准成立。1992年5月31日公司经整体资产评估完成股份制改造。根据公司1992年7月21日第一届第四次股东大会决议，并经中国证券监督管理委员会证监发审字（1993）第25号文复审同意和上海证券交易所上证（93）第2053号文审核批准，于

1993 年 8月 23 日首次向社会公众发行人民币普通股 121778885 股（A股），每股发行价 1 元；

股票代码：600671；公司简称：天目药业。公司的企业法人营业执照注册号：91330000253930812T。

1993年8月在上海证券交易所上市。所属行业为医药制造业。

截至2026年6月30日，本公司累计发行股本总数12177.8885万股，注册资本为12177.8885万元，注册地：浙江省杭州市临安区锦南街道上杨路18号，总部办公地址：浙江省萧山区市心北路博亚时代中心1803室。

法定代表人：刘加勇

本公司实际从事的主要经营活动为：生产：片剂、颗粒剂、丸剂、合剂、口服液、糖浆剂、

滴眼剂、滴丸剂，食品生产、经营（凭许可证经营），医疗器械生产、销售（涉及许可的凭许可证经营），化妆品生产（凭许可证经营）、销售，卫生用品生产、销售。中药饮片销售；医技业务培训服务；保健食品生产、销售等。

本公司的母公司为青岛汇隆华泽投资有限公司，本公司的实际控制人为青岛市崂山区财政局。

四、财务报表的编制基础

1、编制基础本公司财务报表以持续经营为编制基础。根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》和各项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及

其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）进行确认和计量，在此基础上，结合中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定》（2023年修订）的规定，编制财务报表。

2、持续经营

√适用□不适用本财务报表以持续经营为基础编制。

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五、重要会计政策及会计估计

具体会计政策和会计估计提示：

□适用√不适用

1、遵循企业会计准则的声明

本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、经营成果、股东权益变动和现金流量等有关信息。

2、会计期间

本公司会计年度自公历1月1日起至12月31日止。

3、营业周期

√适用□不适用本公司营业周期为12个月。

4、记账本位币

本公司的记账本位币为人民币。

5、重要性标准确定方法和选择依据

√适用□不适用项目重要性标准

应收账款—金额500万以上（含）或占应收账

款账面余额5%以上的款项；其他应收款—金重要的单项计提坏账准备的应收账款

额500万以上（含）或占其他应收款账面余额

5%以上的款项资产占公司总资产10%以上（最近一期经审计）；或净利润占公司合并报表净利润10%以重要的非全资子公司上；或营业收入占公司合并报表营业收入10%以上。

6、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

√适用□不适用

同一控制下企业合并：合并方在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日被合并方资产、负债（包括最终控制方收购被合并方而形成的商誉）在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。在合并中取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。

非同一控制下企业合并：购买方在购买日对作为企业合并对价付出的资产、发生或承担的负

债按照公允价值计量，公允价值与其账面价值的差额，计入当期损益。合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益。

为企业合并发生的直接相关费用于发生时计入当期损益；为企业合并而发行权益性证券或债

55/158杭州天目山药业股份有限公司2026年半年度报告

务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。

7、控制的判断标准和合并财务报表的编制方法

√适用□不适用

1、控制的判断标准

合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，合并范围包括本公司及全部子公司。

2、合并程序

本公司以自身和各子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，编制合并财务报表。本公司编制合并财务报表，将整个企业集团视为一个会计主体，依据相关企业会计准则的确认、计量和列报要求，按照统一的会计政策，反映本企业集团整体财务状况、经营成果和现金流量。

所有纳入合并财务报表合并范围的子公司所采用的会计政策、会计期间与本公司一致，如子公司采用的会计政策、会计期间与本公司不一致的，在编制合并财务报表时，按本公司的会计政策、会计期间进行必要的调整。对于非同一控制下企业合并取得的子公司，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财务报表进行调整。对于同一控制下企业合并取得的子公司，以其资产、负债（包括最终控制方收购该子公司而形成的商誉）在最终控制方财务报表中的账面价值为基础对其财务报表进行调整。

子公司所有者权益、当期净损益和当期综合收益中属于少数股东的份额分别在合并资产负债

表中所有者权益项目下、合并利润表中净利润项目下和综合收益总额项目下单独列示。子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有份额而形成的余额，冲减少数股东权益。

（1）增加子公司或业务

在报告期内，若因同一控制下企业合并增加子公司或业务的，则调整合并资产负债表的期初数；将子公司或业务合并当期期初至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表；将子公司或

业务合并当期期初至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表，同时对比较报表的相关项目进行调整，视同合并后的报告主体自最终控制方开始控制时点起一直存在。

因追加投资等原因能够对同一控制下的被投资方实施控制的，视同参与合并的各方在最终控制方开始控制时即以目前的状态存在进行调整。在取得被合并方控制权之前持有的股权投资，在取得原股权之日与合并方和被合并方同处于同一控制之日孰晚日起至合并日之间已确认有关损益、

其他综合收益以及其他净资产变动，分别冲减比较报表期间的期初留存收益或当期损益。

在报告期内，若因非同一控制下企业合并增加子公司或业务的，则不调整合并资产负债表期初数；将该子公司或业务自购买日至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表；该子公司或

56/158杭州天目山药业股份有限公司2026年半年度报告

业务自购买日至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表。

因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资方实施控制的，对于购买日之前持有的被购买方的股权，本公司按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益。购买日之前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其他综合收益以及除净损益、其他综合收益和利润分配之外的其他所有者权益变动的，与其相关的其他综合收益、其他所有者权益变动转为购买日所属当期投资收益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。

（2）处置子公司或业务

*一般处理方法

在报告期内，本公司处置子公司或业务，则该子公司或业务期初至处置日的收入、费用、利润纳入合并利润表；该子公司或业务期初至处置日的现金流量纳入合并现金流量表。

因处置部分股权投资或其他原因丧失了对被投资方控制权时，对于处置后的剩余股权投资，本公司按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额与商誉之和的差额，计入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益或除净损益、其他综合收益及利润分配之外的其他所有者权益变动，在丧失控制权时转为当期投资收益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。

因其他投资方对子公司增资而导致本公司持股比例下降从而丧失控制权的，按照上述原则进行会计处理。

*分步处置子公司

通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明应将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理：

ⅰ．这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；

ⅱ．这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；

ⅲ．一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；

ⅳ．一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。

处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，本公司将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次处置价款

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与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易不属于一揽子交易的，在丧失控制权之前，按不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资的相关政策进行会计处理；在丧失控制权时，按处置子公司一般处理方法进行会计处理。

（3）购买子公司少数股权本公司因购买少数股权新取得的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司自购买日（或合并日）开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整合并资产负债表中的资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。

（4）不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资在不丧失控制权的情况下因部分处置对子公司的长期股权投资而取得的处置价款与处置长期

股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整合并资产负债表中的资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。

8、合营安排分类及共同经营会计处理方法

√适用□不适用合营安排分为共同经营和合营企业。

当本公司是合营安排的合营方，享有该安排相关资产且承担该安排相关负债时，为共同经营。

本公司确认与共同经营中利益份额相关的下列项目，并按照相关企业会计准则的规定进行会计处理：

（1）确认本公司单独所持有的资产，以及按本公司份额确认共同持有的资产；

（2）确认本公司单独所承担的负债，以及按本公司份额确认共同承担的负债；

（3）确认出售本公司享有的共同经营产出份额所产生的收入；

（4）按本公司份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；

（5）确认单独所发生的费用，以及按本公司份额确认共同经营发生的费用。

本公司对合营企业投资的会计政策见本附注“五、（19）长期股权投资”。

9、现金及现金等价物的确定标准

现金等价物是指企业持有的期限短（一般指从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转

换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

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10、外币业务和外币报表折算

√适用□不适用

1、外币业务

外币业务采用交易发生日的即期汇率作为折算汇率将外币金额折合成人民币记账。

资产负债表日外币货币性项目余额按资产负债表日即期汇率折算，由此产生的汇兑差额，除属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇兑差额按照借款费用资本化的原则处理外，均计入当期损益。

2、外币财务报表的折算资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的即期汇率折算。

处置境外经营时，将与该境外经营相关的外币财务报表折算差额，自所有者权益项目转入处置当期损益。

11、金融工具

√适用□不适用

金融工具包括金融资产、金融负债和权益工具。

1、金融工具的分类

根据本公司管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，金融资产于初始确认时分类为：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产和以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

本公司将同时符合下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，分类为以摊余成本计量的金融资产：

－业务模式是以收取合同现金流量为目标；

－合同现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。

本公司将同时符合下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）：

－业务模式既以收取合同现金流量又以出售该金融资产为目标；

－合同现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。

对于非交易性权益工具投资，本公司可以在初始确认时将其不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（权益工具）。该指定在单项投资的基础上作出，且相关投资从发行者的角度符合权益工具的定义。

59/158杭州天目山药业股份有限公司2026年半年度报告

除上述以摊余成本计量和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产外，本公司将其余所有的金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。在初始确认时，如果能够消除或显著减少会计错配，本公司可以将本应分类为摊余成本计量或以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和以摊余成本计量的金融负债。

符合以下条件之一的金融负债可在初始计量时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益

的金融负债：

1）该项指定能够消除或显著减少会计错配。

2）根据正式书面文件载明的企业风险管理或投资策略，以公允价值为基础对金融负债组合或

金融资产和金融负债组合进行管理和业绩评价，并在企业内部以此为基础向关键管理人员报告。

3）该金融负债包含需单独分拆的嵌入衍生工具。

按照上述条件，本公司指定的这类金融负债主要包括：（具体描述指定的情况）

2、金融工具的确认依据和计量方法

（1）以摊余成本计量的金融资产

以摊余成本计量的金融资产包括应收票据、应收账款、其他应收款、长期应收款、债权投资等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额；不包含重大融资成分的应收账款以及本公司决定不考虑不超过一年的融资成分的应收账款，以合同交易价格进行初始计量。

持有期间采用实际利率法计算的利息计入当期损益。

收回或处置时，将取得的价款与该金融资产账面价值之间的差额计入当期损益。

（2）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）

以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）包括应收款项融资、其他

债权投资等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额。该金融资产按公允价值进行后续计量，公允价值变动除采用实际利率法计算的利息、减值损失或利得和汇兑损益之外，均计入其他综合收益。

终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入当期损益。

（3）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（权益工具）

以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（权益工具）包括其他权益工具投资等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额。该金融资产按公允价值进行后续计量，公允价值变动计入其他综合收益。取得的股利计入当期损益。

终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。

（4）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

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以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括交易性金融资产、衍生金融资产、其他

非流动金融资产等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入当期损益。该金融资产按公允价值进行后续计量，公允价值变动计入当期损益。

（5）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债包括交易性金融负债、衍生金融负债等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入当期损益。该金融负债按公允价值进行后续计量，公允价值变动计入当期损益。

终止确认时，其账面价值与支付的对价之间的差额计入当期损益。

（6）以摊余成本计量的金融负债

以摊余成本计量的金融负债包括短期借款、应付票据、应付账款、其他应付款、长期借款、应

付债券、长期应付款，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额。

持有期间采用实际利率法计算的利息计入当期损益。

终止确认时，将支付的对价与该金融负债账面价值之间的差额计入当期损益。

3、金融资产转移的确认依据和计量方法

本公司在发生金融资产转移时，评估其保留金融资产所有权上的风险和报酬的程度，并分别下列情形处理：

（1）转移了金融资产所有权上几乎所有风险和报酬的，则终止确认该金融资产，并将转移中产生或保留的权利和义务单独确认为资产或负债。

（2）保留了金融资产所有权上几乎所有风险和报酬的，则继续确认该金融资产。

（3）既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有风险和报酬的（即除本条（1）、（2）之外的其他情形），则根据其是否保留了对金融资产的控制，分别下列情形处理：

1）未保留对该金融资产控制的，则终止确认该金融资产，并将转移中产生或保留的权利和义

务单独确认为资产或负债。

2）保留了对该金融资产控制的，则按照其继续涉入被转移金融资产的程度继续确认有关金融资产，并相应确认相关负债。继续涉入被转移金融资产的程度，是指本公司承担的被转移金融资产价值变动风险或报酬的程度。

在判断金融资产转移是否满足上述金融资产终止确认条件时，采用实质重于形式的原则。公司将金融资产转移区分为金融资产整体转移和部分转移。

（1）金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：

1）被转移金融资产在终止确认日的账面价值。

2）因转移金融资产而收到的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产）之和。

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（2）金融资产部分转移且该被转移部分整体满足终止确认条件的，将转移前金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和继续确认部分（在此种情形下，所保留的服务资产应当视同继续确认金融资产的一部分）之间，按照转移日各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：

1）终止确认部分在终止确认日的账面价值。

2）终止确认部分收到的对价，与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认

部分的金额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产）之和。

金融资产转移不满足终止确认条件的，继续确认该金融资产，所收到的对价确认为一项金融负债。

4、金融负债终止确认条件

金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，则终止确认该金融负债或其一部分；本公司若与债权人签订协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与现存金融负债的合同条款实质上不同的，则终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债。

对现存金融负债全部或部分合同条款作出实质性修改的，则终止确认现存金融负债或其一部分，同时将修改条款后的金融负债确认为一项新金融负债。

金融负债全部或部分终止确认时，终止确认的金融负债账面价值与支付对价（包括转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。

本公司若回购部分金融负债的，在回购日按照继续确认部分与终止确认部分的相对公允价值，将该金融负债整体的账面价值进行分配。分配给终止确认部分的账面价值与支付的对价（包括转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。

5、金融资产和金融负债的公允价值的确定方法

存在活跃市场的金融工具，以活跃市场中的报价确定其公允价值。不存在活跃市场的金融工具，采用估值技术确定其公允价值。在估值时，本公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，选择与市场参与者在相关资产或负债的交易中所考虑的资产或负债特征相一致的输入值，并优先使用相关可观察输入值。只有在相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值。

6、金融工具减值的测试方法及会计处理方法

本公司对以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）和财务担保合同等以预期信用损失为基础进行减值会计处理。

本公司考虑有关过去事项、当前状况以及对未来经济状况的预测等合理且有依据的信息，以发生违约的风险为权重，计算合同应收的现金流量与预期能收到的现金流量之间差额的现值的概率加权金额，确认预期信用损失。

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对于由《企业会计准则第14号——收入》规范的交易形成的应收款项和合同资产，无论是否包含重大融资成分，本公司始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。

对于由《企业会计准则第21号——租赁》规范的交易形成的租赁应收款，本公司选择始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。

对于其他金融工具，本公司在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后的变动情况。

本公司通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的相对变化，以评估金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。通常逾期超过30日，本公司即认为该金融工具的信用风险已显著增加，除非有确凿证据证明该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。

如果金融工具于资产负债表日的信用风险较低，本公司即认为该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。

如果该金融工具的信用风险自初始确认后已显著增加，本公司按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备；如果该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加，本公司按照相当于该金融工具未来12个月内预期信用损失的金额计量其损失准备。由此形成的损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。对于以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具），在其他综合收益中确认其损失准备，并将减值损失或利得计入当期损益，且不减少该金融资产在资产负债表中列示的账面价值。

如果有客观证据表明某项应收款项已经发生信用减值，则本公司在单项基础上对该应收款项计提减值准备。

除单项计提坏账准备的上述应收款项外，本公司依据信用风险特征将其余金融工具划分为若干组合，在组合基础上确定预期信用损失。确定组合的依据如下：

组合名称计提方法

对于划分为账龄组合的应收账款，公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，编制应收账款账龄与整个存续期预期信用损失率对照表，计算预期信用损失。

对于划分为账龄组合的其他应收款，基于自初始确认后信用风险质量是否发生变化，预期信用损失采用“三阶段法”进行分析。若信用风险账龄组合在初始确认后未显著增加，公司按照相当于该其他应收款未来12个月内预期信用损失的金额计量其损失准备；若信用风险在初始确认后显著增加，公司按照相当于该其他应收款整个预计存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备；若初始确认后发生信用减值，对于处于该阶段的金融工具，公司按照该其他应收款整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。

公司将计提或转回的损失准备计入当期损益。对于持有的以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具，公司在将减值损失或利得计入当期损益的同时调整其他综合收益。

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12、应收票据

√适用□不适用按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据

√适用□不适用

详见财务报告附注“五、11金融工具”之相关说明基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法

□适用√不适用按照单项计提坏账准备的单项计提判断标准

√适用□不适用

详见财务报告附注“五、11金融工具”之相关说明

13、应收账款

√适用□不适用按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据

√适用□不适用

详见财务报告附注“五、11金融工具”之相关说明基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法

□适用√不适用按照单项计提坏账准备的认定单项计提判断标准

√适用□不适用

详见财务报告附注“五、11金融工具”之相关说明

14、应收款项融资

√适用□不适用按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据

√适用□不适用

详见财务报告附注“五、11金融工具”之相关说明基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法

□适用√不适用按照单项计提坏账准备的单项计提判断标准

√适用□不适用

详见财务报告附注“五、11金融工具”之相关说明

15、其他应收款

√适用□不适用按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据

√适用□不适用

详见财务报告附注“五、11金融工具”之相关说明基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法

64/158杭州天目山药业股份有限公司2026年半年度报告

□适用√不适用按照单项计提坏账准备的单项计提判断标准

√适用□不适用

详见财务报告附注“五、11金融工具”之相关说明

16、存货

√适用□不适用

存货类别、发出计价方法、盘存制度、低值易耗品和包装物的摊销方法

√适用□不适用

1、存货的分类

存货分类为：在途物资、原材料、委托加工物资、在产品、库存商品（产成品）、发出商品等。

2、发出存货的计价方法

本公司存货盘存制度采用永续盘存制，存货取得时按实际成本计价。原材料、在产品、库存商品、发出商品等发出时采用加权平均法计价。

3、存货的盘存制度

采用永续盘存制。

4、低值易耗品和包装物的摊销方法

（1）低值易耗品采用一次转销法；

（2）包装物采用一次转销法。

存货跌价准备的确认标准和计提方法

√适用□不适用

资产负债表日，存货应当按照成本与可变现净值孰低计量。当存货成本高于其可变现净值的，应当计提存货跌价准备。可变现净值，是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。

产成品、库存商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，在正常生产经营过程中，以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中，以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算，若持有存货的数量多于销售合同订购数量的，超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。

本公司期末存货成本高于其可变现净值的，计提存货跌价准备。本公司通常按照存货类别计提存货跌价准备。

计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，导致存货的可变现净值高于其账面价值的，在原已计提的存货跌价准备金额内予以转回，转回的金额计入当期损益。

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按照组合计提存货跌价准备的组合类别及确定依据、不同类别存货可变现净值的确定依据

□适用√不适用基于库龄确认存货可变现净值的各库龄组合可变现净值的计算方法和确定依据

□适用√不适用

17、合同资产

√适用□不适用合同资产的确认方法及标准

√适用□不适用

合同资产是指本公司已向客户转让商品或服务而有权收取对价的权利，且该权利取决于时间流逝之外的其他因素。本公司拥有的无条件（即，仅取决于时间流逝）向客户收取对价的权利作为应收款项单独列示。

按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据

√适用□不适用有关合同资产预期信用损失的确定方法及会计处理方法，参见本财务附注五“（11）6、金融工具减值的测试方法及会计处理方法”中有关应收账款的会计处理。

基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法

□适用√不适用按照单项计提坏账准备的认定单项计提判断标准

√适用□不适用

见财务报告附注“五、11金融工具”之相关说明

18、持有待售的非流动资产或处置组

√适用□不适用

主要通过出售（包括具有商业实质的非货币性资产交换）而非持续使用一项非流动资产或处

置组收回其账面价值的，划分为持有待售类别。

划分为持有待售的非流动资产或处置组的确认标准和会计处理方法

√适用□不适用

本公司将同时满足下列条件的非流动资产或处置组划分为持有待售类别：

（1）根据类似交易中出售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售；

（2）出售极可能发生，即本公司已经就一项出售计划作出决议且获得确定的购买承诺，预计

出售将在一年内完成。有关规定要求本公司相关权力机构或者监管部门批准后方可出售的，已经获得批准。

终止经营的认定标准和列报方法

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√适用□不适用

终止经营是满足下列条件之一的、能够单独区分的组成部分，且该组成部分已被本公司处置或被本公司划归为持有待售类别：

（1）该组成部分代表一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区；

（2）该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区进行处置的一项相关联计划的一部分；

（3）该组成部分是专为转售而取得的子公司。

持续经营损益和终止经营损益在利润表中分别列示。终止经营的减值损失和转回金额等经营损益及处置损益作为终止经营损益列报。对于当期列报的终止经营，本公司在当期财务报表中，将原来作为持续经营损益列报的信息重新作为可比会计期间的终止经营损益列报。

19、长期股权投资

√适用□不适用

1、共同控制、重大影响的判断标准

共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。本公司与其他合营方一同对被投资单位实施共同控制且对被投资单位净资产享有权利的，被投资单位为本公司的合营企业。

重大影响，是指对一个企业的财务和经营决策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。本公司能够对被投资单位施加重大影响的，被投资单位为本公司联营企业。

i. 初始投资成本的确定

（1）企业合并形成的长期股权投资

同一控制下的企业合并：公司以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式以及以发行权益

性证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。因追加投资等原因能够对同一控制下的被投资单位实施控制的，在合并日根据合并后应享有被合并方净资产在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额，确定长期股权投资的初始投资成本。合并日长期股权投资的初始投资成本，与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整股本溢价，股本溢价不足冲减的，冲减留存收益。

非同一控制下的企业合并：公司按照购买日确定的合并成本作为长期股权投资的初始投资成本。因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资单位实施控制的，按照原持有的股权投资账面价值加上新增投资成本之和，作为改按成本法核算的初始投资成本。

（2）其他方式取得的长期股权投资

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以支付现金方式取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。

以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。

在非货币性资产交换具有商业实质且换入资产和换出资产的公允价值均能够可靠计量的前提下，非货币性资产交换换入的长期股权投资以换出资产的公允价值和应支付的相关税费确定其初始投资成本，除非有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠；不满足上述前提的非货币性资产交换，以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入长期股权投资的初始投资成本。

通过债务重组取得的长期股权投资，以所放弃债权的公允价值和可直接归属于该资产的税金等其他成本确定其入账价值，并将所放弃债权的公允价值与账面价值之间的差额，计入当期损益。

ii. 后续计量及损益确认方法

（1）成本法核算的长期股权投资

公司对子公司的长期股权投资，采用成本法核算。除取得投资时实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润外，公司按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认当期投资收益。

（2）权益法核算的长期股权投资

对联营企业和合营企业的长期股权投资，采用权益法核算。初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益。

公司按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权益。

在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位可辨认净资产的公允价值为基础，并按照公司的会计政策及会计期间，对被投资单位的净利润进行调整后确认。在持有投资期间，被投资单位编制合并财务报表的，以合并财务报表中的净利润、其他综合收益和其他所有者权益变动中归属于被投资单位的金额为基础进行核算。

公司与联营企业、合营企业之间发生的未实现内部交易损益按照应享有的比例计算归属于公

司的部分，予以抵销，在此基础上确认投资收益。与被投资单位发生的未实现内部交易损失，属于资产减值损失的，全额确认。公司与联营企业、合营企业之间发生投出或出售资产的交易，该资产构成业务的，按照本附注“五、（六）同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法”

和“五、（七）合并财务报表的编制方法”中披露的相关政策进行会计处理。

在公司确认应分担被投资单位发生的亏损时，按照以下顺序进行处理：首先，冲减长期股权投资的账面价值。其次，长期股权投资的账面价值不足以冲减的，以其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益账面价值为限继续确认投资损失，冲减长期应收项目等的账面价值。最后，

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经过上述处理，按照投资合同或协议约定企业仍承担额外义务的，按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。

（3）长期股权投资的处置

处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。

采用权益法核算的长期股权投资，在处置该项投资时，采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础，按相应比例对原计入其他综合收益的部分进行会计处理。因被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，按比例结转入当期损益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。

因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处置后的剩余股权改按金融工具确认和计量准则核算，其在丧失共同控制或重大影响之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，在终止采用权益法核算时全部转入当期损益。

因处置部分股权投资、因其他投资方对子公司增资而导致本公司持股比例下降等原因丧失了

对被投资单位控制权的，在编制个别财务报表时，剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或重大影响的，改按权益法核算，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整；剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按金融工具确认和计量准则的有关规定进行会计处理，其在丧失控制之日的公允价值与账面价值间的差额计入当期损益。

处置的股权是因追加投资等原因通过企业合并取得的，在编制个别财务报表时，处置后的剩余股权采用成本法或权益法核算的，购买日之前持有的股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益和其他所有者权益按比例结转；处置后的剩余股权改按金融工具确认和计量准则进行会

计处理的，其他综合收益和其他所有者权益全部结转。

20、投资性房地产

不适用

21、固定资产

(1)确认条件

√适用□不适用

固定资产指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有，并且使用寿命超过一个会计年度的有形资产。固定资产在同时满足下列条件时予以确认：

（1）与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；

（2）该固定资产的成本能够可靠地计量。

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(2)折旧方法

√适用□不适用

类别折旧方法折旧年限（年）残值率年折旧率

房屋及建筑物年限平均法15-453-52.11-6.47

通用设备年限平均法12-143-56.79-8.08

专用设备年限平均法10-140-56.79-10.00

运输工具年限平均法8-123-57.92-12.13

其他设备年限平均法3-80-511.88-33.33其中，已计提减值准备的固定资产，还应扣除已计提的固定资产减值准备累计金额计算确定折旧。

每年年度终了，本公司对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核。使用寿命预计数与原先估计数有差异的，调整固定资产使用寿命；预计净残值预计数与原先估计数有差异的，调整预计净残值。

22、在建工程

√适用□不适用

在建工程项目按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出，作为固定资产的入账价值。所建造的固定资产在工程已达到预定可使用状态，但尚未办理竣工决算的，自达到预定可使用状态之日起，根据工程预算、造价或者工程实际成本等，按估计的价值转入固定资产，并按本公司固定资产折旧政策计提固定资产的折旧，待办理竣工决算后，再按实际成本调整原来的暂估价值，但不调整原已计提的折旧额。

本公司在建工程结转为固定资产的标准和时点如下：

类别转为固定资产的标准和时点

1、实体建造包括安装工作已经全部完成或实质上已经全部完成；2、继续发生在所购建的房屋及建筑物上的支出金额很少

或者几乎不再发生；3、所购建的房屋及建筑物已经达到设计或房屋建筑物

合同要求，或与设计或合同要求基本相符；4、建设工程达到预定可使用状态但尚未办理竣工决算的，自达到预定可使用状态之日起，根据工程实际成本按估计价值转入固定资产。

1、相关设备及其他配套设施已安装完毕；2、设备经过调试

可在一段时间内保持正常稳定运行；3、生产设备能够在一段时机器设备

间内稳定的产出合格产品；4、设备经过资产管理人员和使用人员验收。

23、借款费用

√适用□不适用

70/158杭州天目山药业股份有限公司2026年半年度报告

1.借款费用资本化的确认原则

借款费用，包括借款利息、折价或者溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差额等。

公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。

符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。

借款费用同时满足下列条件时开始资本化：

（1）资产支出已经发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资产而以支付现金、转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出；

（2）借款费用已经发生；

（3）为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。

2.借款费用资本化期间

资本化期间，指从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间，借款费用暂停资本化的期间不包括在内。

当购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资本化。

当购建或者生产符合资本化条件的资产中部分项目分别完工且可单独使用时，该部分资产借款费用停止资本化。

购建或者生产的资产的各部分分别完工，但必须等到整体完工后才可使用或可对外销售的，在该资产整体完工时停止借款费用资本化。

3.暂停资本化期间

符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生的非正常中断、且中断时间连续超过3个月的，则借款费用暂停资本化；该项中断如是所购建或生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用状态或者可销售状态必要的程序，则借款费用继续资本化。在中断期间发生的借款费用确认为当期损益，直至资产的购建或者生产活动重新开始后借款费用继续资本化。

4.借款费用资本化率、资本化金额的计算方法

对于为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入的专门借款，以专门借款当期实际发生的借款费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，来确定借款费用的资本化金额。

对于为购建或者生产符合资本化条件的资产而占用的一般借款，根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的借款费用金额。资本化率根据一般借款加权平均利率计算确定。

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24、生物资产

□适用√不适用

25、油气资产

□适用√不适用

26、无形资产

(1)使用寿命及其确定依据、估计情况、摊销方法或复核程序

√适用□不适用

1.无形资产的计价方法

（1）公司取得无形资产时按成本进行初始计量

外购无形资产的成本，包括购买价款、相关税费以及直接归属于使该项资产达到预定用途所发生的其他支出。购买无形资产的价款超过正常信用条件延期支付，实质上具有融资性质的，无形资产的成本以购买价款的现值为基础确定。债务重组取得债务人用以抵债的无形资产，以所放弃债权的公允价值和可直接归属于使该资产达到预定用途所发生的税金等其他成本确定其入账价值，并将所放弃债权的公允价值与账面价值之间的差额，计入当期损益。

在非货币性资产交换具有商业实质且换入资产和换出资产的公允价值均能够可靠计量的前提下，非货币性资产交换换入的无形资产以换出资产的公允价值为基础确定其入账价值，除非有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠；不满足上述前提的非货币性资产交换，以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入无形资产的成本，不确认损益。

（2）后续计量在取得无形资产时分析判断其使用寿命。

对于使用寿命有限的无形资产，在为企业带来经济利益的期限内按直线法摊销；无法预见无形资产为企业带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形资产，不予摊销。

2.使用寿命有限的无形资产的使用寿命估计情况

项目预计使用寿命摊销方法依据土地使用权50年直线法土地证登记的使用年限

(2)研发支出的归集范围及相关会计处理方法

√适用□不适用

1、研发支出的归集范围

公司将与开展研究与开发过程中发生的各项支出，包括从事研发活动的人员的相关职工薪酬、耗用材料、相关折旧摊销费用等相关支出，归集为研发支出。

2、划分研究阶段和开发阶段的具体标准

公司内部研究开发项目的支出分为研究阶段支出和开发阶段支出。

研究阶段：为获取并理解新的科学或技术知识等而进行的独创性的有计划调查、研究活动的阶段。

开发阶段：在进行商业性生产或使用前，将研究成果或其他知识应用于某项计划或设计，以

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生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等活动的阶段。

3、开发阶段支出资本化的具体条件

开发阶段的支出，同时满足下列条件的，才能予以资本化，即：完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；具有完成该无形资产并使用或出售的意图；无形资产产生经济

利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。不满足上述条件的开发支出计入当期损益。

27、长期资产减值

√适用□不适用

长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产、固定资产、在建工程、使用权资产、使

用寿命有限的无形资产等长期资产，于资产负债表日存在减值迹象的，进行减值测试。减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。

资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。

商誉、使用寿命不确定的无形资产、尚未达到可使用状态的无形资产至少在每年年度终了进行减值测试。

本公司进行商誉减值测试，对于因企业合并形成的商誉的账面价值，自购买日起按照合理的方法分摊至相关的资产组；难以分摊至相关的资产组的，将其分摊至相关的资产组组合。本公司在分摊商誉的账面价值时，根据相关资产组或资产组组合能够从企业合并的协同效应中获得的相对收益情况进行分摊，在此基础上进行商誉减值测试。

在对包含商誉的相关资产组或者资产组组合进行减值测试时，如与商誉相关的资产组或者资产组组合存在减值迹象的，先对不包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，计算可收回金额，并与相关账面价值相比较，确认相应的减值损失。再对包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，比较这些相关资产组或者资产组组合的账面价值（包括所分摊的商誉的账面价值部分）与其可收回金额，如相关资产组或者资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认商誉的减值损失。

上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。

28、长期待摊费用

√适用□不适用

本公司发生的长期待摊费用按实际成本计价，并按预计受益期限平均摊销。对不能使以后会计期间受益的长期待摊费用项目，其摊余价值全部计入当期损益。

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29、合同负债

√适用□不适用

本公司发生的长期待摊费用按实际成本计价，并按预计受益期限平均摊销。对不能使以后会计期间受益的长期待摊费用项目，其摊余价值全部计入当期损益。

30、职工薪酬

(1)短期薪酬的会计处理方法

√适用□不适用

本公司在职工为本公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

本公司为职工缴纳的社会保险费和住房公积金，以及按规定提取的工会经费和职工教育经费，在职工为本公司提供服务的会计期间，根据规定的计提基础和计提比例计算确定相应的职工薪酬金额。

职工福利费为非货币性福利的，如能够可靠计量的，按照公允价值计量。

(2)离职后福利的会计处理方法

√适用□不适用

（1）设定提存计划

本公司按当地政府的相关规定为职工缴纳基本养老保险和失业保险，在职工为本公司提供服务的会计期间，按照当地规定的缴纳基数和比例计算应缴纳金额，确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

（2）设定受益计划本公司根据预期累计福利单位法确定的公式将设定受益计划产生的福利义务归属于职工提供

服务的期间，并计入当期损益或相关资产成本。

设定受益计划义务现值减去设定受益计划资产公允价值所形成的赤字或盈余确认为一项设定

受益计划净负债或净资产。设定受益计划存在盈余的，本公司以设定受益计划的盈余和资产上限两项的孰低者计量设定受益计划净资产。

所有设定受益计划义务，包括预期在职工提供服务的年度报告期间结束后的十二个月内支付的义务，根据资产负债表日与设定受益计划义务期限和币种相匹配的国债或活跃市场上的高质量公司债券的市场收益率予以折现。

设定受益计划产生的服务成本和设定受益计划净负债或净资产的利息净额计入当期损益或相

关资产成本；重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动计入其他综合收益，并且在后续会计期间不转回至损益，在原设定受益计划终止时在权益范围内将原计入其他综合收益的部分全部结转至未分配利润。

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在设定受益计划结算时，按在结算日确定的设定受益计划义务现值和结算价格两者的差额，确认结算利得或损失。

(3)辞退福利的会计处理方法

√适用□不适用

本公司在不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时，或确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时（两者孰早），确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益。

(4)其他长期职工福利的会计处理方法

√适用□不适用

本公司向职工提供的其他长期职工福利，符合设定提存计划的，按照设定提存计划进行会计处理，除此之外按照设定受益计划进行会计处理。

31、预计负债

√适用□不适用

1）预计负债的确认标准

与诉讼、债务担保、亏损合同、重组事项等或有事项相关的义务同时满足下列条件时，本公司确认为预计负债：

（1）该义务是本公司承担的现时义务；

（2）履行该义务很可能导致经济利益流出本公司；

（3）该义务的金额能够可靠地计量。

2）各类预计负债的计量方法

本公司预计负债按履行相关现时义务所需的支出的最佳估计数进行初始计量。

本公司在确定最佳估计数时，综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。对于货币时间价值影响重大的，通过对相关未来现金流出进行折现后确定最佳估计数。

最佳估计数分别以下情况处理：

所需支出存在一个连续范围（或区间），且该范围内各种结果发生的可能性相同的，则最佳估计数按照该范围的中间值即上下限金额的平均数确定。

所需支出不存在一个连续范围（或区间），或虽然存在一个连续范围但该范围内各种结果发生的可能性不相同的，如或有事项涉及单个项目的，则最佳估计数按照最可能发生金额确定；如或有事项涉及多个项目的，则最佳估计数按各种可能结果及相关概率计算确定。

本公司清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本确定能够收到时，作为资产单独确认，确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。

32、股份支付

√适用□不适用

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本公司的股份支付是为了获取职工或其他方提供服务而授予权益工具或者承担以权益工具为基础确定的负债的交易。本公司的股份支付分为以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。

1）以权益结算的股份支付及权益工具

以权益结算的股份支付换取职工提供服务的，以授予职工权益工具的公允价值计量。本公司以限制性股票进行股份支付的，职工出资认购股票，股票在达到解锁条件并解锁前不得上市流通或转让；如果最终股权激励计划规定的解锁条件未能达到，则本公司按照事先约定的价格回购股票。本公司取得职工认购限制性股票支付的款项时，按照取得的认股款确认股本和资本公积（股本溢价），同时就回购义务全额确认一项负债并确认库存股。在等待期内每个资产负债表日，本公司根据最新取得的[可行权职工人数变动]、[是否达到规定业绩条件]等后续信息对可行权权益

工具数量作出最佳估计，以此为基础，按照授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用，相应增加资本公积。在可行权日之后不再对已确认的相关成本或费用和所有者权益总额进行调整。但授予后立即可行权的，在授予日按照公允价值计入相关成本或费用，相应增加资本公积。

对于最终未能行权的股份支付，不确认成本或费用，除非行权条件是市场条件或非可行权条件，此时无论是否满足市场条件或非可行权条件，只要满足所有可行权条件中的非市场条件，即视为可行权。

如果修改了以权益结算的股份支付的条款，至少按照未修改条款的情况确认取得的服务。此外，任何增加所授予权益工具公允价值的修改，或在修改日对职工有利的变更，均确认取得服务的增加。

如果取消了以权益结算的股份支付，则于取消日作为加速行权处理，立即确认尚未确认的金额。职工或其他方能够选择满足非可行权条件但在等待期内未满足的，作为取消以权益结算的股份支付处理。但是，如果授予新的权益工具，并在新权益工具授予日认定所授予的新权益工具是用于替代被取消的权益工具的，则以与处理原权益工具条款和条件修改相同的方式，对所授予的替代权益工具进行处理。

2）以现金结算的股份支付及权益工具

以现金结算的股份支付，按照本公司承担的以股份或其他权益工具为基础计算确定的负债的公允价值计量。在授予日以承担负债的公允价值计入成本或费用，相应增加负债；完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的，在等待期内以对可行权情况的最佳估计为基础，按照承担负债的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用，增加相应负债。在相关负债结算前的每个资产负债表日以及结算日，对负债的公允价值重新计量，其变动计入当期损益。

33、优先股、永续债等其他金融工具

√适用□不适用

本公司根据所发行优先股/永续债的合同条款及其所反映的经济实质而非仅以法律形式，在初始确认时将其分类为金融资产、金融负债或权益工具。

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本公司发行的永续债/优先股等金融工具满足以下条件之一，在初始确认时将该金融工具整体或其组成部分分类为金融负债：

（1）存在本公司不能无条件地避免以交付现金或其他金融资产履行的合同义务；

（2）包含交付可变数量的自身权益工具进行结算的合同义务；

（3）包含以自身权益工具进行结算的衍生工具（例如转股权等），且该衍生工具不以固定数量的自身权益工具交换固定金额的现金或其他金融资产进行结算；

（4）存在间接地形成合同义务的合同条款；

（5）发行方清算时永续债与发行方发行的普通债券和其他债务处于相同清偿顺序的。

不满足上述任何一项条件的永续债/优先股等金融工具，在初始确认时将该金融工具整体或其组成部分分类为权益工具。

34、收入

(1)按照业务类型披露收入确认和计量所采用的会计政策

√适用□不适用

1、收入确认的一般原则

本公司在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务控制权时确认收入。取得相关商品或服务控制权，是指能够主导该商品或服务的使用并从中获得几乎全部的经济利益。

合同中包含两项或多项履约义务的，本公司在合同开始日，按照各单项履约义务所承诺商品或服务的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务。本公司按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。

交易价格是指本公司因向客户转让商品或服务而预期有权收取的对价金额，不包括代第三方收取的款项以及预期将退还给客户的款项。本公司根据合同条款，结合其以往的习惯做法确定交易价格，并在确定交易价格时，考虑可变对价、合同中存在的重大融资成分、非现金对价、应付客户对价等因素的影响。本公司以不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转回的金额确定包含可变对价的交易价格。合同中存在重大融资成分的，本公司按照假定客户在取得商品或服务控制权时即以现金支付的应付金额确定交易价格，并在合同期间内采用实际利率法摊销该交易价格与合同对价之间的差额。

满足下列条件之一的，属于在某一时段内履行履约义务，否则，属于在某一时点履行履约义务：

*客户在本公司履约的同时即取得并消耗本公司履约所带来的经济利益。

*客户能够控制本公司履约过程中在建的商品。

*本公司履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且本公司在整个合同期内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。

对于在某一时段内履行的履约义务，本公司在该段时间内按照履约进度确认收入，但是，履约进度不能合理确定的除外。本公司考虑商品或服务的性质，采用产出法或投入法确定履约进度。

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当履约进度不能合理确定时，已经发生的成本预计能够得到补偿的，本公司按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。

对于在某一时点履行的履约义务，本公司在客户取得相关商品或服务控制权时点确认收入。

在判断客户是否已取得商品或服务控制权时，本公司考虑下列迹象：

*本公司就该商品或服务享有现时收款权利，即客户就该商品或服务负有现时付款义务。

*本公司已将该商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有该商品的法定所有权。

*本公司已将该商品实物转移给客户，即客户已实物占有该商品。

*本公司已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得该商品所有权上的主要风险和报酬。

*客户已接受该商品或服务等。

本公司根据在向客户转让商品或服务前是否拥有对该商品或服务的控制权，来判断从事交易时本公司的身份是主要责任人还是代理人。本公司在向客户转让商品或服务前能够控制该商品或服务的，本公司为主要责任人，按照已收或应收对价总额确认收入；否则，本公司为代理人，按照预期有权收取的佣金或手续费的金额确认收入。

2、收入确认的具体方法

（1）医药制造、大健康、商品流通板块

公司产品销售属于在某一时点履行的履约义务，对检验合格产品开具销售出库单，通过物流公司送货方式交付，经客户确认到货时或经客户验收合格确认收入。

（2）医疗技术培训业务

公司医疗技术培训业务属于在某一时段内履行的履约义务，公司按项目进度分阶段确认收入。

(2)同类业务采用不同经营模式涉及不同收入确认方式及计量方法

□适用√不适用

35、合同成本

√适用□不适用

1）合同取得成本

本公司为取得合同发生的增量成本(即不取得合同就不会发生的成本)预期能够收回的，确认为一项资产，并采用与该资产相关的商品或服务收入确认相同的基础进行摊销，计入当期损益。

若该项资产摊销期限不超过一年的，在发生时计入当期损益。本公司为取得合同发生的其他支出，在发生时计入当期损益，明确由客户承担的除外。

2）合同履约成本

本公司为履行合同发生的成本，不属于除收入准则外的其他企业会计准则规范范围且同时满足下列条件的，确认为一项资产：(1)该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关；(2)该成本增加了本公司未来用于履行履约义务的资源；(3)该成本预期能够收回。上述资产采用与该资产相关的商品或服务收入确认相同的基础进行摊销，计入当期损益。

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3）合同成本减值

本公司在确定与合同成本有关的资产的减值损失时，首先对按照其他相关企业会计准则确认的、与合同有关的其他资产确定减值损失；然后根据其账面价值高于本公司因转让与资产相关的

商品预期能够取得的剩余对价以及为转让该相关商品估计将要发生的成本这两项的差额，超出部分应当计提减值准备，并确认为资产减值损失。

以前期间减值的因素之后发生变化，使得前述差额高于该资产账面价值的，转回原已计提的资产减值准备，并计入当期损益，但转回后的资产账面价值不应超过假定不计提减值准备情况下该资产在转回日的账面价值。

36、政府补助

√适用□不适用

1）类型

政府补助，是本公司从政府无偿取得的货币性资产与非货币性资产。分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。

与资产相关的政府补助，是指本公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助。与收益相关的政府补助，是指除与资产相关的政府补助之外的政府补助。

本公司将政府补助划分为与资产相关的具体标准为：与资产相关的政府补助，是指公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助。与收益相关的政府补助，是指除与资产相关的政府补助之外的政府补助。与资产相关的政府补助，在取得时冲减相关资产的账面价值或确认为递延收益。确认为递延收益的，在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入损益。

按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。

本公司将政府补助划分为与收益相关的具体标准为：（1）用于补偿公司以后期间的相关成本

费用或损失的，在取得时确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益或冲减相关成本。（2）用于补偿公司已发生的相关成本费用或损失的，在取得时直接计入当期损益或冲减相关成本。

2）确认时点

政府补助在本公司能够满足其所附的条件并且能够收到时，予以确认。

3）会计处理

与资产相关的政府补助，冲减相关资产账面价值或确认为递延收益。确认为递延收益的，在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入当期损益（与本公司日常活动相关的，计入其他收益；与本公司日常活动无关的，计入营业外收入）；

与收益相关的政府补助，用于补偿本公司以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益（与本公司日常活动相关的，计入其他收益；与本公司日常活动无关的，计入营业外收入）或冲减相关成本费用或损失；用于补偿本公司已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益（与本公司日常活动相关的，计入其他收

79/158杭州天目山药业股份有限公司2026年半年度报告益；与本公司日常活动无关的，计入营业外收入）或冲减相关成本费用或损失。

本公司取得的政策性优惠贷款贴息，区分以下两种情况，分别进行会计处理：

（1）财政将贴息资金拨付给贷款银行，由贷款银行以政策性优惠利率向本公司提供贷款的，本公司以实际收到的借款金额作为借款的入账价值，按照借款本金和该政策性优惠利率计算相关借款费用。

（2）财政将贴息资金直接拨付给本公司的，本公司将对应的贴息冲减相关借款费用。

37、递延所得税资产/递延所得税负债

√适用□不适用

对于可抵扣暂时性差异确认递延所得税资产，以未来期间很可能取得的用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。对于能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。

对于应纳税暂时性差异，除特殊情况外，确认递延所得税负债。

不确认递延所得税资产或递延所得税负债的特殊情况包括：商誉的初始确认；除企业合并以

外的发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额（或可抵扣亏损），且初始确认的资产和负债未导致产生等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异的交易或事项。

当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时，当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。

当拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利，且递延所得税资产及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债时，递延所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列报。

38、租赁

√适用□不适用作为承租方对短期租赁和低价值资产租赁进行简化处理的判断依据和会计处理方法

√适用□不适用

本公司于租赁期开始日确认使用权资产，并按尚未支付的租赁付款额的现值确认租赁负债。

租赁付款额包括固定付款额，以及在合理确定将行使购买选择权或终止租赁选择权的情况下需支付的款项等。按销售额的一定比例确定的可变租金不纳入租赁付款额，在实际发生时计入当期损益。

本公司的使用权资产包括租入的房屋及建筑物、机器设备、运输工具、计算机及电子设备等。

对于租赁期不超过12个月的短期租赁和单项资产全新时价值较低的低价值资产租赁，本公

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司选择不确认使用权资产和租赁负债，将相关租金支出在租赁期内各个期间按照直线法计入当期损益或相关资产成本。

售后租回交易中的资产转让属于销售的，公司作为承租人按原资产账面价值中与租回获得的使用权有关的部分，计量售后租回所形成的使用权资产，并仅就转让至出租人的权利确认相关利得或损失；

售后租回交易中的资产转让不属于销售的，公司作为承租人继续确认被转让资产，同时确认一项与转让收入等额的金融负债。金融负债的会计处理详见本财务报告附注“五、11金融工具”。

作为出租方的租赁分类标准和会计处理方法

√适用□不适用

本公司作为出租人：

实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁为融资租赁。其他的租赁为经营租赁。

（1）经营租赁

本公司经营租出自有的房屋建筑物、机器设备及运输工具时，经营租赁的租金收入在租赁期内按照直线法确认。本公司将按销售额的一定比例确定的可变租金在实际发生时计入租金收入。

（2）融资租赁

于租赁期开始日，本公司对融资租赁确认应收融资租赁款，并终止确认相关资产。本公司将应收融资租赁款列示为长期应收款，自资产负债表日起一年内(含一年)收取的应收融资租赁款列示为一年内到期的非流动资产。

（3）售后租回交易

售后租回交易中的资产转让属于销售的，公司作为出租人对资产购买进行会计处理，并根据前述“本公司作为出租人（1）、（2）”的政策对资产出租进行会计处理；售后租回交易中的资

产转让不属于销售的，公司作为出租人不确认被转让资产，但确认一项与转让收入等额的金融资产。金融资产的会计处理详见本财务报告附注“五、11金融工具”。

39、其他重要的会计政策和会计估计

√适用□不适用

1）使用权资产

除短期租赁和低价值资产租赁外，本公司在租赁期开始日对租赁确认使用权资产。租赁期开始日，是指出租人提供租赁资产使其可供本公司使用的起始日期。使用权资产按照成本进行初始计量。该成本包括：

1、租赁负债的初始计量金额；

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2、在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额，存在租赁激励的，扣除已享受的租赁激励相关金额；

3、本公司发生的初始直接费用；

4、本公司为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复至租赁条款约定

状态预计将发生的成本，不包括属于为生产存货而发生的成本。

本公司参照本财务报告附注五“21固定资产”有关折旧规定，对使用权资产计提折旧。本公司能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，使用权资产在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。

本公司按照本财务报告附注五“27长期资产减值”的规定来确定使用权资产是否已发生减值，并对已识别的减值损失进行会计处理。

2）租赁负债

除短期租赁和低价值资产租赁外，本公司在租赁期开始日按照该日尚未支付的租赁付款额的现值对租赁负债进行初始计量。在计算租赁付款额的现值时，本公司采用租赁内含利率作为折现率，无法确定租赁内含利率的，采用增量借款利率作为折现率。

租赁付款额是指本公司向出租人支付的与在租赁期内使用租赁资产的权利相关的款项，包括：

1、固定付款额及实质固定付款额，存在租赁激励的，扣除租赁激励相关金额；

2、取决于指数或比率的可变租赁付款额；

3、本公司合理确定将行使的购买选择权的行权价格；

4、租赁期反映出本公司将行使终止租赁选择权的，行使终止租赁选择权需支付的款项；

5、根据本公司提供的担保余值预计应支付的款项。

取决于指数或比率的可变租赁付款额在初始计量时根据租赁期开始日的指数或比率确定。未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益或相关资产成本。

租赁期开始日后，本公司按照固定的周期性利率计算租赁负债在租赁期内各期间的利息费用，并计入当期损益或相关资产成本。

在租赁期开始日后，发生下列情形的，本公司重新计量租赁负债，并调整相应的使用权资产，若使用权资产的账面价值已调减至零，但租赁负债仍需进一步调减的，本公司将差额计入当期损益：

1、因租赁期变化或购买选择权的评估结果发生变化的，本公司按变动后租赁付款额和修订后

的折现率计算的现值重新计量租赁负债；

2、根据担保余值预计的应付金额或者用于确定租赁付款额的指数或者比率发生变动，本公司

按照变动后的租赁付款额和原折现率计算的现值重新计量租赁负债。租赁付款额的变动源自浮动利率变动的，使用修订后的折现率计算现值。

租赁负债根据其流动性在资产负债表中列报为流动负债或非流动负债，自资产负债表日起一

82/158杭州天目山药业股份有限公司2026年半年度报告

年内到期应予以清偿的非流动租赁负债的期末账面价值，在“一年内到期的非流动负债”项目反映。

40、重要会计政策和会计估计的变更

(1)重要会计政策变更

□适用√不适用

(2)重要会计估计变更

□适用√不适用

(3)2026年起首次执行新会计准则或准则解释等涉及调整首次执行当年年初的财务报表

□适用√不适用

41、其他

□适用√不适用

六、税项

1、主要税种及税率

主要税种及税率情况

√适用□不适用税种计税依据税率增值税按税法规定计算的销售货物和应税

劳务收入为基础计算销项税额，在6.00、9.00、13.00扣除当期允许抵扣的进项税额后，差额部分为应交增值税

城市维护建设税按实际缴纳的增值税计缴7.00

企业所得税按应纳税所得额计缴25.00、20.00

教育费附加按实际缴纳的增值税计缴3.00

地方教育费附加按实际缴纳的增值税计缴2.00

存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明√适用□不适用

纳税主体名称所得税税率（%）

本公司25.00

黄山市天目药业有限公司25.00

黄山天目薄荷药业有限公司25.00

杭州天目山宝丰中药有限公司20.00

杭州三慎泰中医门诊部有限公司20.00

银川天目山温泉养老养生产业有限公司20.00

青岛模拟医学科技有限公司25.00

青岛天目山医疗科技有限公司20.00

天目山健康科技（深圳）有限公司20.00

青岛天目山健康科技有限公司25.00

上海天目山医药科技有限公司20.00

青岛模拟医学中心有限公司25.00

83/158杭州天目山药业股份有限公司2026年半年度报告

浙江嘉合康源医药有限公司20.00

青岛天目山中医药科学研发有限公司20.00

2、税收优惠

√适用□不适用1、根据财政部、国家税务总局《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》（[2016]36号）等相关规定，本公司子公司三慎泰门诊提供的医疗服务免征增值税。

2、税务总局公告2023年第6号《财政部税务总局关于实施小微企业和个体工商户所得税优惠政策的公告》规定：自2023年1月1日至2024年12月31日，对小型微利企业年应纳税所得额不超过100万元的部分，减按25%计入应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税。根据财政部、税务总局2022年第13号公告《关于进一步实施小微企业所得税优惠政策的公告》，自2022年1月1日至2024年12月31日，对小型微利企业年应纳税所得额超过100万元但不超过300万元的部分，减按25%计入应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税。根据财政部税务总局公

告（2023年第12号）对小型微利企业减按25%计算应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税政策，延续执行至2027年12月31日，上述公告所称小型微利企业，是指从事国家非限制和禁止行业，且同时符合年度应纳税所得额不超过300万元、从业人数不超过300人、资产总额不超过5000万元的企业。本公司之子公司天目山宝丰、三慎泰门诊、银川天目山、上海天目山、天目山医疗、深圳天目山、嘉合医药、天目山中药科研符合小型微利企业标准，企业所得税税率为20%。

3、其他

□适用√不适用

七、合并财务报表项目注释

1、货币资金

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

库存现金450.00500.00

银行存款61902416.4727621644.50

其他货币资金8203257.744266387.20存放财务公司存款

合计70106124.2131888531.70

其中：存放在境外的款项总额

其他说明：

存放在境内的受限资金7635755.38元，具体如下：

1、银行承兑汇票保证金5467123.38元，其中公司子公司黄山薄荷银行承兑汇票保证金

3261600元，子公司黄山天目银行承兑汇票保证金2205523.38元。

2、工程款保函保证金2168632.00元，系子公司黄山天目工程款保函保证金。

84/158杭州天目山药业股份有限公司2026年半年度报告

2、交易性金融资产

□适用√不适用

3、衍生金融资产

□适用√不适用

4、应收票据

(1)应收票据分类列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

银行承兑票据724143.331629288.78

商业承兑票据5397198.40546240.00

合计6121341.732175528.78

(2)期末公司已质押的应收票据

□适用√不适用

(3)期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据

□适用√不适用

(4)按坏账计提方法分类披露

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额坏账准账面余额坏账准备账面余额备计类别计提账面价值提账面价值比例比例金

金额(%)金额比例金额(%)(%)比额例

(%)按单项计提坏账准备

其中：

按组合计

提坏账准7017491.33100.00896149.6012.776121341.732175528.78100.002175528.78备

其中：

银行承兑724143.3310.32724143.331629288.7874.891629288.78汇票

商业承兑6293348.0089.68896149.6014.245397198.40546240.0025.11546240.00汇票

合计7017491.33/896149.60/6121341.732175528.78//2175528.78

85/158杭州天目山药业股份有限公司2026年半年度报告

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

√适用□不适用

组合计提项目：商业承兑汇票

单位：元币种：人民币期末余额名称

账面余额坏账准备计提比例（%）

银行承兑汇票724143.33

商业承兑汇票6293348.00896149.6014.24

合计7017491.33896149.60/按组合计提坏账准备的说明

□适用√不适用按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用各阶段划分依据和坏账准备计提比例不适用

对本期发生损失准备变动的应收票据账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

(5)坏账准备的情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

其他说明：

无

(6)本期实际核销的应收票据情况

□适用√不适用

其中重要的应收票据核销情况：

□适用√不适用

应收票据核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

86/158杭州天目山药业股份有限公司2026年半年度报告

5、应收账款

(1)按账龄披露

√适用□不适用

单位：元币种：人民币账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）110972800.43142552851.56

1年内110972800.43142552851.56

1至2年16905998.0410540948.09

2至3年339022.15213022.30

3至4年101514.0022504.00

4至5年368335.28519559.28

5年以上1687622.832166083.52

合计130375292.73156014968.75

(2)按坏账计提方法分类披露

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别计提账面比计提账面比例

金额(%)金额比例价值金额例金额比例价值

(%)(%)(%)

按单项计提坏4149905.603.182174792.8052.411975112.80165069.930.11165069.93100.00账准备

其中：

单项计提4149905.603.182174792.8052.411975112.80165069.930.11165069.93100.00

按组合计提坏126225387.1396.8210346058.898.20115879328.24155849898.8299.8912012723.877.71143837174.95账准备

其中：

账龄组合126225387.1396.8210346058.898.20115879328.24155849898.8299.8912012723.877.71143837174.95

合计130375292.73/12520851.69/117854441.04156014968.75/12177793.80/143837174.95

按单项计提坏账准备：

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额名称

账面余额坏账准备计提比例（%）计提理由

徐州磐韧工程服务199680.00199680.00100.00预计无法收回有限公司

杭州天目堂健康科3950225.601975112.8050.00预计全额收回可技有限公司能性较小

合计4149905.602174792.8052.41/

按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

√适用□不适用

组合计提项目：账龄组合

单位：元币种：人民币

87/158杭州天目山药业股份有限公司2026年半年度报告

期末余额名称

账面余额坏账准备计提比例（%）

1年以内110972800.435548640.025.00

1至2年12957692.442591538.4820.00

2至3年137422.1568711.0850.00

3至4年101514.0081211.2080.00

4年以上2055958.112055958.11100.00

合计126225387.1310346058.89/

按组合计提坏账准备的说明：

□适用√不适用按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用各阶段划分依据和坏账准备计提比例详见报表附注

对本期发生损失准备变动的应收账款账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

(3)坏账准备的情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期变动金额类别期初余额转销或核其他变期末余额计提收回或转回销动

单项计提165069.932174792.8019609.61145460.322174792.80

组合计提12012723.872751845.053890184.66528325.3710346058.89

合计12177793.804926637.853909794.27673785.6912520851.69

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

其他说明：

无

(4)本期实际核销的应收账款情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目核销金额

实际核销的应收账款673785.69其中重要的应收账款核销情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币应收账款性款项是否由关联单位名称核销金额核销原因履行的核销程序质交易产生

88/158杭州天目山药业股份有限公司2026年半年度报告

江西同德药

业发展有限货款433293.24对方已注销审批流程否公司

合计/433293.24///

应收账款核销说明：

□适用√不适用

(5)按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币占应收账款应收账款和合和合同资产应收账款期末合同资产坏账准备期单位名称同资产期末余期末余额合余额期末余额末余额额计数的比例

（%）

青岛市卫生健康21822786.0021822786.0016.741091139.30委员会

浙江嘉信医药股13070235.5513070235.5510.03653511.78份有限公司杭州德合堂三慎

泰中医门诊部有10161068.6310161068.637.79508053.43限公司

浙江佰沁堂医药6935198.006935198.005.321387039.60有限公司

杭州宋杏春堂中5214045.195214045.194.00260702.26医诊所有限公司

合计57203333.3757203333.3743.883900446.37其他说明无

其他说明：

□适用√不适用

6、合同资产

(1)合同资产情况

□适用√不适用

(2)报告期内账面价值发生重大变动的金额和原因

□适用√不适用

(3)按坏账计提方法分类披露

□适用√不适用

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按单项计提坏账准备的说明：

89/158杭州天目山药业股份有限公司2026年半年度报告

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用各阶段划分依据和坏账准备计提比例不适用

对本期发生损失准备变动的合同资产账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

(4)本期合同资产计提坏账准备情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

其他说明：

无

(5)本期实际核销的合同资产情况

□适用√不适用其中重要的合同资产核销情况

□适用√不适用

合同资产核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

7、应收款项融资

(1)应收款项融资分类列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

应收票据569190.00675555.17

合计569190.00675555.17

(2)期末公司已质押的应收款项融资

□适用√不适用

(3)期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收款项融资

√适用□不适用

90/158杭州天目山药业股份有限公司2026年半年度报告

单位：元币种：人民币项目期末终止确认金额期末未终止确认金额

银行承兑汇票12569936.29

合计12569936.29

(4)按坏账计提方法分类披露

□适用√不适用

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用各阶段划分依据和坏账准备计提比例不适用

对本期发生损失准备变动的应收款项融资账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

(5)坏账准备的情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

其他说明：

无

(6)本期实际核销的应收款项融资情况

□适用√不适用其中重要的应收款项融资核销情况

□适用√不适用

核销说明：

□适用√不适用

(7)应收款项融资本期增减变动及公允价值变动情况：

□适用√不适用

91/158杭州天目山药业股份有限公司2026年半年度报告

(8)其他说明：

□适用√不适用

8、预付款项

(1)预付款项按账龄列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额账龄

金额比例(%)金额比例(%)

1年以内4816254.5295.574697490.8095.49

1至2年102871.592.04102437.502.08

2至3年7474.800.156300.000.13

3年以上113024.002.24113024.002.30

合计5039624.91100.004919252.30100.00

账龄超过1年且金额重要的预付款项未及时结算原因的说明：

无

(2)按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币占预付款项期末余额合计数单位名称期末余额

的比例(%)

杭州康伴医药有限公司2408400.0047.79

青岛华东葡萄酿酒有限公司1035001.0020.54

延边熊场178949.153.55

青岛华东供应链科技有限公司156000.003.10

丰氏药业（杭州）有限公司149702.982.97

合计3928053.1377.95

其他说明：

无其他说明

□适用√不适用

9、其他应收款

项目列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额应收利息应收股利

其他应收款1521256.951341801.01

合计1521256.951341801.01

其他说明：

□适用√不适用

92/158杭州天目山药业股份有限公司2026年半年度报告

应收利息

(1)应收利息分类

□适用√不适用

(2)重要逾期利息

□适用√不适用

(3)按坏账计提方法分类披露

□适用√不适用

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用

(4)按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用

(5)坏账准备的情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

其他说明：

无

(6)本期实际核销的应收利息情况

□适用√不适用其中重要的应收利息核销情况

□适用√不适用

核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用应收股利

(7)应收股利

□适用√不适用

93/158杭州天目山药业股份有限公司2026年半年度报告

(8)重要的账龄超过1年的应收股利

□适用√不适用

(9)按坏账计提方法分类披露

□适用√不适用

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用

(10)按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用

(11)坏账准备的情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

其他说明：

无

(12)本期实际核销的应收股利情况

□适用√不适用其中重要的应收股利核销情况

□适用√不适用

核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用其他应收款

(13)按账龄披露

√适用□不适用

单位：元币种：人民币账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）960348.991100282.11

1至2年468958.32137411.20

2至3年3055333.003035333.00

94/158杭州天目山药业股份有限公司2026年半年度报告

3至4年2650.003433.00

4至5年12499.1011716.10

5年以上9264586.249264586.24

合计13764375.6513552761.65

(14)按款项性质分类情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币款项性质期末账面余额期初账面余额

股权转让款6975000.006975000.00

备用金77447.9441015.19

保证金1679981.721745777.84

其他5031945.994790968.62

合计13764375.6513552761.65

(15)坏账准备计提情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

第一阶段第二阶段第三阶段整个存续期预期整个存续期预期坏账准备未来12个月预合计

信用损失(未发生信用损失(已发期信用损失

信用减值)生信用减值)

2026年1月1日余额55614.10239269.3011916077.2412210960.64

2026年1月1日余额

在本期

--转入第二阶段-5219.005219.00

--转入第三阶段

--转回第二阶段

--转回第一阶段

本期计提58571.7630435.7189007.47

本期转回55349.411500.0056849.41本期转销本期核销其他变动

2026年6月30日余53617.45273424.0111916077.2412243118.70

额各阶段划分依据和坏账准备计提比例不适用

对本期发生损失准备变动的其他应收款账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

本期坏账准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据：

□适用√不适用

(16)坏账准备的情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

95/158杭州天目山药业股份有限公司2026年半年度报告

本期变动金额类别期初余额收回或转转销或核期末余额计提其他变动回销

其他应收款12210960.6489007.4756849.4112243118.70坏账准备

合计12210960.6489007.4756849.4112243118.70

其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：

□适用√不适用其他说明无

(17)本期实际核销的其他应收款情况

□适用√不适用

其中重要的其他应收款核销情况：

□适用√不适用

其他应收款核销说明：

□适用√不适用

(18)按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币占其他应收款期坏账准备单位名称期末余额末余额合计数的款项的性质账龄

(%)期末余额比例

杭州誉振科技6975000.0050.67股权转让款5年以上6975000.00有限公司

湛江市恒鸿置2800000.0020.34合作开办费2-3年2800000.00业有限公司

王国利705900.005.13欠款5年以上705900.00

现代集团国际522742.503.80代扣代缴费5年以上522742.50有限公司用

青岛源嘉润物300000.002.18房租押金1年内15000.00实业有限公司

合计11303642.5082.12//11018642.50

(19)因资金集中管理而列报于其他应收款

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

10、存货

(1)存货分类

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

96/158杭州天目山药业股份有限公司2026年半年度报告

期末余额期初余额存货跌价存货跌价准

项目准备/合同备/合同履账面余额账面价值账面余额账面价值履约成本约成本减值减值准备准备

原材料1250668.469903.091240765.374661711.95246638.584415073.37

在产品11380466.9011380466.9011328595.0311328595.03

库存商品22658840.54387877.8522270962.6918757818.73387877.8518369940.88

发出商品730315.42126189.50604125.922206057.03166514.502039542.53

包装物539451.31539451.31921560.91292768.58628792.33

委托加工物资2570536.132570536.132402635.312402635.31

合计39130278.76523970.4438606308.3240278378.961093799.5139184579.45

(2)确认为存货的数据资源

□适用√不适用

(3)存货跌价准备及合同履约成本减值准备

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期增加金额本期减少金额项目期初余额转回或转期末余额计提其他其他销

原材料246638.58236735.499903.09

在产品55508.3655508.36

库存商品387877.85716.80716.80387877.85

发出商品166514.5040325.00126189.50

包装物292768.583975.02296743.60

合计1093799.5160200.18630029.25523970.44本期转回或转销存货跌价准备的原因

□适用√不适用按组合计提存货跌价准备

□适用√不适用按组合计提存货跌价准备的计提标准

□适用√不适用

(4)存货期末余额含有的借款费用资本化金额及其计算标准和依据

□适用√不适用

(5)合同履约成本本期摊销金额的说明

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

97/158杭州天目山药业股份有限公司2026年半年度报告

11、持有待售资产

□适用√不适用

12、一年内到期的非流动资产

□适用√不适用一年内到期的债权投资

□适用√不适用一年内到期的其他债权投资

□适用√不适用一年内到期的非流动资产的其他说明无

13、其他流动资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额合同取得成本应收退货成本补偿性资产

待抵扣进项税额3804075.974370038.15

预交所得税34605.3542850.62

待摊费用66499.7341784.59

合计3905181.054454673.36补偿性资产相关信息

□适用√不适用

其他说明：

无

14、债权投资

(1)债权投资情况

□适用√不适用债权投资减值准备本期变动情况

□适用√不适用

(2)期末重要的债权投资

□适用√不适用

(3)减值准备计提情况

□适用√不适用

各阶段划分依据和减值准备计提比例：

98/158杭州天目山药业股份有限公司2026年半年度报告

不适用

对本期发生损失准备变动的债权投资账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

本期减值准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据：

□适用√不适用

(4)本期实际的核销债权投资情况

□适用√不适用其中重要的债权投资情况核销情况

□适用√不适用

债权投资的核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

无

15、其他债权投资

(1)其他债权投资情况

□适用√不适用其他债权投资减值准备本期变动情况

□适用√不适用

(2)期末重要的其他债权投资

□适用√不适用

(3)减值准备计提情况

□适用√不适用

(4)本期实际核销的其他债权投资情况

□适用√不适用其中重要的其他债权投资情况核销情况

□适用√不适用

其他债权投资的核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

99/158杭州天目山药业股份有限公司2026年半年度报告

16、长期应收款

(1)长期应收款情况

□适用√不适用

(2)按坏账计提方法分类披露

□适用√不适用

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用

(3)坏账准备的情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

其他说明：

无

(4)本期实际核销的长期应收款情况

□适用√不适用其中重要的长期应收款核销情况

□适用√不适用

核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

100/158杭州天目山药业股份有限公司2026年半年度报告

17、长期股权投资

(1)长期股权投资情况

□适用√不适用

(2)长期股权投资的减值测试情况

□适用√不适用其他说明无

18、其他权益工具投资

(1)其他权益工具投资情况

□适用√不适用

(2)本期存在终止确认的情况说明

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

101/158杭州天目山药业股份有限公司2026年半年度报告

19、其他非流动金融资产

□适用√不适用

20、投资性房地产

投资性房地产计量模式不适用

21、固定资产

项目列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

固定资产149644809.20155207687.97固定资产清理

合计149644809.20155207687.97

其他说明：

无固定资产

(1)固定资产情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目房屋及建筑物专用设备通用设备运输工具其他设备合计

一、账面原值：

1.期初余额111998029.43112942403.813240360.73943280.7342541598.06271665672.76

2.本期增加126761.7918654.871495868.141641284.80

金额

（1）购126761.7918654.871495868.141641284.80置

（2）在建工程转入

（3）企业合并增加

3.本期减少26284.1218034.1844318.30

金额

（1）处26284.1218034.1844318.30置或报废

4.期末余额111998029.43113069165.603232731.48943280.7344019432.02273262639.26

二、累计折旧

1.期初余额25961319.9654517994.002468067.03424031.498905204.8392276617.31

2.本期增加1416435.393407836.2390276.7276714.562206284.087197546.98

金额

（1）计1416435.393407836.2390276.7276714.562206284.087197546.98提

102/158杭州天目山药业股份有限公司2026年半年度报告

3.本期减少20208.5617493.1537701.71

金额

（1）处20208.5617493.1537701.71置或报废

4.期末余额27377755.3557925830.232538135.19500746.0511093995.7699436462.58

三、减值准备

1.期初余额4896288.4019220628.9264450.1624181367.48

2.本期增加

金额

（1）计提

3.本期减少

金额

（1）处置或报废

4.期末余额4896288.4019220628.9264450.1624181367.48

四、账面价值

1.期末账面79723985.6835922706.45694596.29442534.6832860986.10149644809.20

价值

2.期初账面81140421.0739203780.89772293.70519249.3433571942.97155207687.97

价值

(2)暂时闲置的固定资产情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目账面原值累计折旧减值准备账面价值备注

专用设备5510241.674338538.3150114.201121589.16

(3)通过经营租赁租出的固定资产

□适用√不适用

(4)未办妥产权证书的固定资产情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目账面价值未办妥产权证书的原因

锅炉房549615.43未及时办理

真空泵房40416.01未及时办理

(5)固定资产的减值测试情况

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用固定资产清理

□适用√不适用

103/158杭州天目山药业股份有限公司2026年半年度报告

22、在建工程

项目列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

在建工程24016131.9918106578.71工程物资

合计24016131.9918106578.71

其他说明：

无在建工程

(1)在建工程情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

公司产能提升23876052.8223876052.8217892723.8517892723.85及技改项目

银川天目山温181031.50181031.50181031.50181031.50泉养老工程

其他项目140079.17140079.17213854.86213854.86

合计24197163.49181031.5024016131.9918287610.21181031.5018106578.71

(2)重要在建工程项目本期变动情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币工程其

本期累计利息中：本期本期资转入投入资本本期利息本期增加金其他工程进金项目名称预算数期初余额固定期末余额占预化累利息资本额减少度来资产算比计金资本化率金额源

金额例额化金(%)

(%)额公司产能土建工

提升及技100000000.0017892723.855983328.9723876052.8223.88自程已完筹

改项目成98%

合计100000000.0017892723.855983328.9723876052.82////

(3)本期计提在建工程减值准备情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额计提原因银川天目

山温泉养181031.50181031.50老工程

合计181031.50181031.50/

104/158杭州天目山药业股份有限公司2026年半年度报告

(4)在建工程的减值测试情况

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用工程物资

□适用√不适用

23、生产性生物资产

(1)采用成本计量模式的生产性生物资产

□适用√不适用

(2)采用成本计量模式的生产性生物资产的减值测试情况

□适用√不适用

(3)采用公允价值计量模式的生产性生物资产

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

24、油气资产

(1)油气资产情况

□适用√不适用

(2)油气资产的减值测试情况

□适用√不适用

其他说明：

无

25、使用权资产

(1)使用权资产情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目房屋及建筑物合计

一、账面原值

1.期初余额27312341.4927312341.49

2.本期增加金额

3.本期减少金额

4.期末余额27312341.4927312341.49

105/158杭州天目山药业股份有限公司2026年半年度报告

二、累计折旧

1.期初余额6106183.526106183.52

2.本期增加金额4264143.304264143.30

(1)计提4264143.304264143.30

3.本期减少金额

(1)处置

4.期末余额10370326.8210370326.82

三、减值准备

1.期初余额667969.57667969.57

2.本期增加金额

(1)计提

3.本期减少金额

(1)处置

4.期末余额667969.57667969.57

四、账面价值

1.期末账面价值16274045.1016274045.10

2.期初账面价值20538188.4020538188.40

(2)使用权资产的减值测试情况

□适用√不适用

其他说明：

无

26、无形资产

(1)无形资产情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目土地使用权商标权其他合计

一、账面原值

1.期初余额7739577.22500000.00113274.348352851.56

2.本期增加金额

(1)购置

(2)内部研发

(3)企业合并增加

3.本期减少金额

(1)处置

4.期末余额7739577.22500000.00113274.348352851.56

二、累计摊销

1.期初余额2834234.82500000.007551.633341786.45

2.本期增加金额77395.805663.7083059.50

（1）计提77395.805663.7083059.50

3.本期减少金额

(1)处置

4.期末余额2911630.62500000.0013215.333424845.95

三、减值准备

106/158杭州天目山药业股份有限公司2026年半年度报告

1.期初余额

2.本期增加金额

（1）计提

3.本期减少金额

(1)处置

4.期末余额

四、账面价值

1.期末账面价值4827946.60100059.014928005.61

2.期初账面价值4905342.40105722.715011065.11

本期末通过公司内部研发形成的无形资产占无形资产余额的比例0%

(2)确认为无形资产的数据资源

□适用√不适用

(3)未办妥产权证书的土地使用权情况

□适用√不适用

(4)无形资产的减值测试情况

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

27、商誉

(1)商誉账面原值

√适用□不适用

单位：元币种：人民币被投资单位名称本期增加本期减少或形成商誉的事期初余额企业合并期末余额处置项形成的

杭州天目山宝丰4435830.4435830.中药有限公司4040杭州三慎泰中医16587721658772

门诊部有限公司5.365.36

21023552102355

合计5.765.76

(2)商誉减值准备

√适用□不适用

单位：元币种：人民币被投资单位名称本期增加本期减少或形成商誉的事期初余额期末余额项计提处置

杭州天目山宝丰2821218.662821218.66中药有限公司

107/158杭州天目山药业股份有限公司2026年半年度报告

杭州三慎泰中医16587725.3616587725.36门诊部有限公司

合计19408944.0219408944.02

(3)商誉所在资产组或资产组组合的相关信息

□适用√不适用资产组或资产组组合发生变化

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

(4)可收回金额的具体确定方法可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定

□适用√不适用可收回金额按预计未来现金流量的现值确定

□适用√不适用前述信息与以前年度减值测试采用的信息或外部信息明显不一致的差异原因

□适用√不适用公司以前年度减值测试采用信息与当年实际情况明显不一致的差异原因

□适用√不适用

(5)业绩承诺及对应商誉减值情况形成商誉时存在业绩承诺且报告期或报告期上一期间处于业绩承诺期内

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

28、长期待摊费用

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期增加金本期摊销金项目期初余额其他减少金额期末余额额额

杭州办公室52673.1998830.1898830.2052673.17物业费黄山天目产

品再注册费642577.6361421.42581156.21用黄山薄荷

GMP符合性 714199.26 83733.36 630465.90检查生产车间改造

黄山薄荷食32791.0711573.2221217.85品线改造验

108/158杭州天目山药业股份有限公司2026年半年度报告

收黄山天目

2026年室外

污水、雨水321222.2835691.36285530.92管网改造项目黄山天目提

取车间防爆7292.677292.600.07可燃气体改造工程摊销

模拟医学中277719.57430645.68385380.99322984.26心空调费

天目山医疗19801.98660.0619141.92仓储费

模拟医学其291172.1095292.71195879.39他

天目山宝丰409205.41122761.62286443.79装修

深圳天目山31428.5731428.57房租

嘉合医药装200320.3223567.08176753.24修费黄山天目厂

房吊顶彩板316979.4135884.44281094.97更换工程模拟医学中

心监控设备183716.8217779.05165937.77费模拟医学中

心网络设备123557.534260.60119296.93费北方销售中

心办公室装179179.9141201.82137978.09修费

合计3155539.111177774.471056759.103276554.48

其他说明：

无

29、递延所得税资产/递延所得税负债

(1)未经抵销的递延所得税资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目可抵扣暂时性递延所得税可抵扣暂时性递延所得税差异资产差异资产

资产减值准备341818.8485454.71341818.8485454.71内部交易未实现利润可抵扣亏损

109/158杭州天目山药业股份有限公司2026年半年度报告

信用减值准备6962670.261740667.587409230.401852307.60

租赁负债26847694.596711923.6431706787.807926696.96

合计34152183.698538045.9339457837.049864459.27

(2)未经抵销的递延所得税负债

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目应纳税暂时性递延所得税应纳税暂时性递延所得税差异负债差异负债非同一控制企业合并资产评估增值其他债权投资公允价值变动其他权益工具投资公允价值变动

使用权资产26586181.166646545.3031833733.677958433.43

合计26586181.166646545.3031833733.677958433.43

(3)以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债

□适用√不适用

(4)未确认递延所得税资产明细

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

可抵扣暂时性差异40882858.3329419533.49

可抵扣亏损84673272.9486945833.29

合计125556131.27116365366.78

(5)未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期

√适用□不适用

单位：元币种：人民币年份期末金额期初金额备注

20278947807.6013587150.72

202821865821.7121871014.80

202922752644.0518150974.30

203031106999.5831607582.73

20311729110.74

合计84673272.9486945833.29/

其他说明：

□适用√不适用

30、其他非流动资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

110/158杭州天目山药业股份有限公司2026年半年度报告

期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值合同取得成本合同履约成本应收退货成本合同资产补偿性资产尚未达到预定

可使用状态的55752.2255752.2255752.2255752.22无形资产

合计55752.2255752.2255752.2255752.22补偿性资产相关信息

□适用√不适用

其他说明：

无

31、所有权或使用权受限资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末期初受项目受限受限情限受限情账面余额账面价值账面余额账面价值类型况类况型

货币资金5467123.385467123.38应付票据其他4667026.404667026.40应付票据其他保证金保证金工程款支

货币资金2168632.002168632.00其他付保函保证金银行保函

货币资金40480.0040480.00其他保证金

货币资金904377.51904377.51冻结冻结账户应收票据存货

其中：数据资源

固定资产93275539.1570493701.45抵押借款抵押41054168.2726576908.96抵押借款抵押

无形资产3367145.222160763.86抵押借款抵押4372432.002710907.08抵押借款抵押

其中：数据资源

合计104278439.7580290220.69//51038484.1834899699.95//

其他说明：

无

32、短期借款

(1)短期借款分类

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

111/158杭州天目山药业股份有限公司2026年半年度报告

项目期末余额期初余额质押借款

抵押借款53000000.0026450000.00

保证借款1980000.00信用借款

担保+抵押借款118763773.65115687300.00

应计利息102535.84184659.66

合计171866309.49144301959.66

短期借款分类的说明：

无

(2)已逾期未偿还的短期借款情况

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

33、交易性金融负债

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

34、衍生金融负债

□适用√不适用

35、应付票据

√适用□不适用

单位：元币种：人民币种类期末余额期初余额商业承兑汇票

银行承兑汇票5467123.384667026.40

合计5467123.384667026.40本期末已到期未支付的应付票据总额为0元。到期未付的原因是不适用

36、应付账款

(1)应付账款列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

货款43941539.9251375466.27

设备款14085430.5913846233.40

工程款2068629.982974013.88

研发费用1580087.003331147.00

其他3070447.984710270.40

合计64746135.4776237130.95

112/158杭州天目山药业股份有限公司2026年半年度报告

(2)账龄超过1年或逾期的重要应付账款

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额未偿还或结转的原因

杭州百诚医药科技股份有限公司1565587.00未结算

王世苗377937.89未结算

浙江卫星彩印有限公司317398.39未结算

合计2260923.28/

其他说明：

□适用√不适用

37、预收款项

(1)预收账款项列示

□适用√不适用

(2)账龄超过1年的重要预收款项

□适用√不适用

(3)报告期内账面价值发生重大变动的金额和原因

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

38、合同负债

(1)合同负债情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

预收货款3279471.783348822.45

合计3279471.783348822.45

(2)账龄超过1年的重要合同负债

□适用√不适用

(3)报告期内账面价值发生重大变动的金额和原因

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

39、应付职工薪酬

(1)应付职工薪酬列示

√适用□不适用

113/158杭州天目山药业股份有限公司2026年半年度报告

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额

一、短期薪酬4081283.6921686944.2222510135.633258092.28

二、离职后福利-设定提168107.321929464.191910334.34187237.17存计划

三、辞退福利241934.00241934.00

四、一年内到期的其他福利

合计4249391.0123858342.4124662403.973445329.45

(2)短期薪酬列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额

一、工资、奖金、津贴和2941732.5918752630.0619439205.542255157.11补贴

二、职工福利费742174.87741733.10441.77

三、社会保险费103358.481106796.691093386.39116768.78

其中：医疗保险费96789.08996698.40985684.21107803.27

工伤保险费6569.40110098.29107702.188965.51生育保险费

四、住房公积金929761.00929761.00

五、工会经费和职工教育1036192.62155581.60306049.60885724.62经费

六、短期带薪缺勤

七、短期利润分享计划

合计4081283.6921686944.2222510135.633258092.28

(3)设定提存计划列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额

1、基本养老保险163013.121868471.901849921.82181563.20

2、失业保险费5094.2060992.2960412.525673.97

3、企业年金缴费

合计168107.321929464.191910334.34187237.17

其他说明：

□适用√不适用

40、应交税费

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

增值税1735427.593401471.43消费税营业税

企业所得税3525878.304386859.68

114/158杭州天目山药业股份有限公司2026年半年度报告

个人所得税213472.97245757.62

城市维护建设税106201.10192187.25

土地使用税140907.59194991.59

教育费附加75925.35137276.61

印花税37758.8759773.90

房产税346180.83604071.79

其他97222.634964.76

合计6278975.239227354.63

其他说明：

无

41、其他应付款

(1)项目列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额应付利息

应付股利23403.3623403.36

其他应付款27195878.1925488093.00

合计27219281.5525511496.36

(2)应付利息

□适用√不适用

(3)应付股利

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

普通股股利23403.3623403.36

合计23403.3623403.36

其他说明，包括重要的超过1年未支付的应付股利，应披露未支付原因：

无

(4)其他应付款按款项性质列示其他应付款

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

业务款5444131.396347859.07

往来款223861.00258992.82

保证金及押金9495391.079416572.74

退货赔款1387444.961387444.96

其他10645049.778077223.41

合计27195878.1925488093.00

115/158杭州天目山药业股份有限公司2026年半年度报告

账龄超过1年或逾期的重要其他应付款

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额未偿还或结转的原因

广东天士力粤健医药有限公1387444.96待清理司

合计1387444.96/

其他说明：

□适用√不适用

42、持有待售负债

□适用√不适用

43、一年内到期的非流动负债

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额一年内到期的长期借款一年内到期的应付债券一年内到期的长期应付款一年内到期的租赁负债（本财务报告附注七、47)6879845.2512841578.69

一年内到期的长期应付职工460105.76460105.76薪酬

合计7339951.0113301684.45

其他说明：

无

44、其他流动负债

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额短期应付债券应付退货款

待转销项税额424591.93432781.69

期末未终止确认票据1144883.93

合计424591.931577665.62

短期应付债券的增减变动：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

116/158杭州天目山药业股份有限公司2026年半年度报告

45、长期借款

(1)长期借款分类

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

46、应付债券

(1)应付债券

□适用√不适用

(2)应付债券的具体情况：（不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具）

□适用√不适用

(3)可转换公司债券的说明

□适用√不适用转股权会计处理及判断依据

□适用√不适用

(4)划分为金融负债的其他金融工具说明

期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况

□适用√不适用

期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表

□适用√不适用其他金融工具划分为金融负债的依据说明

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

47、租赁负债

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

租赁负债17435840.8721491814.93减：一年内到期的租赁负债（本财务报告附注七、43)6879845.2512841578.69

合计10555995.628650236.24

其他说明：

无

117/158杭州天目山药业股份有限公司2026年半年度报告

48、长期应付款

项目列示

□适用√不适用长期应付款

□适用√不适用专项应付款

□适用√不适用

49、长期应付职工薪酬

□适用√不适用

50、预计负债

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额形成原因对外提供担保未决诉讼产品质量保证重组义务待执行的亏损合同应付退货款其他

预计赔款2175896.522358248.36预提责任纠纷赔偿款

合计2175896.522358248.36/

其他说明，包括重要预计负债的相关重要假设、估计说明：

无

51、递延收益

递延收益情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额形成原因

政府补助3200237.63189158.283011079.35政府补助

拆迁补偿43449445.572767904.2340681541.34拆迁补偿

合计46649683.202957062.5143692620.69/

其他说明：

□适用√不适用

52、其他非流动负债

□适用√不适用

118/158杭州天目山药业股份有限公司2026年半年度报告

53、股本

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

本次变动增减（+、一）期初余额发行新公积金期末余额送股其他小计股转股

股份总121778885.00121778885.00数

其他说明：

无

54、其他权益工具

(1)期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况

□适用√不适用

(2)期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表

□适用√不适用

其他权益工具本期增减变动情况、变动原因说明，以及相关会计处理的依据：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

55、资本公积

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额资本溢价（股45896699.9345896699.93本溢价）

其他资本公积116891216.05116891216.05

合计162787915.98162787915.98

其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：

无

56、库存股

□适用√不适用

57、其他综合收益

□适用√不适用

58、专项储备

□适用√不适用

119/158杭州天目山药业股份有限公司2026年半年度报告

59、盈余公积

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额

法定盈余公积23116082.2023116082.20

任意盈余公积1065332.171065332.17储备基金企业发展基金其他

合计24181414.3724181414.37

盈余公积说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：

无

60、未分配利润

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期上年度

调整前上期末未分配利润-238741712.96-256364330.55调整期初未分配利润合计数（调增+，调减-）调整后期初未分配利润-238741712.96-256364330.55

加：本期归属于母公司所有者的净6302215.9017622617.59利润

减：提取法定盈余公积提取任意盈余公积提取一般风险准备应付普通股股利转作股本的普通股股利

期末未分配利润-232439497.06-238741712.96

调整期初未分配利润明细：

1、由于《企业会计准则》及其相关新规定进行追溯调整，影响期初未分配利润0元。

2、由于会计政策变更，影响期初未分配利润0元。

3、由于重大会计差错更正，影响期初未分配利润0元。

4、由于同一控制导致的合并范围变更，影响期初未分配利润0元。

5、其他调整合计影响期初未分配利润0元。

61、营业收入和营业成本

(1)营业收入和营业成本情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期发生额上期发生额项目收入成本收入成本

主营业务99342252.1848975093.40103477680.6159842521.91

其他业务12468.71325544.76119693.30108570.53

合计99354720.8949300638.16103597373.9159951092.44

120/158杭州天目山药业股份有限公司2026年半年度报告

(2)营业收入、营业成本的分解信息

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期数合计合同分类营业收入营业成本营业收入营业成本商品类型

中成药8916085.215309368.758916085.215309368.75

原料药19441106.0217352009.1219441106.0217352009.12

西药212993.94124602.57212993.94124602.57

保健品33440909.216122843.8033440909.216122843.80

培训15832842.624297184.6615832842.624297184.66

药品流通21036731.5415398460.7621036731.5415398460.76

其他461583.64370623.74461583.64370623.74按经营地区分类

华东地区91057379.0941901760.7791057379.0941901760.77

东北地区415365.81309104.84415365.81309104.84

华北地区864771.81703407.45864771.81703407.45

西南地区2729668.122448056.152729668.122448056.15

西北地区79026.5564955.2479026.5564955.24

华南地区2966643.382504071.082966643.382504071.08

华中地区1229397.421043737.871229397.421043737.87

合计99342252.1848975093.4099342252.1848975093.40其他说明

□适用√不适用

(3)履约义务的说明

□适用√不适用

(4)分摊至剩余履约义务的说明

□适用√不适用

(5)重大合同变更或重大交易价格调整

□适用√不适用

其他说明：

无

62、税金及附加

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额消费税营业税

城市维护建设税235333.51234853.41

教育费附加110420.01101866.44资源税

121/158杭州天目山药业股份有限公司2026年半年度报告

房产税434470.76434471.66

土地使用税227731.18227731.18

车船使用税1320.001320.00

印花税51528.2341029.28

地方教育附加73613.3367910.97

环境保护费7.2235.71

合计1134424.241109218.65

其他说明：

无

63、销售费用

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

职工薪酬5356164.413135687.43

办公费6472.996287.53

运输费8017.4824007.91

交际应酬费39296.0317507.06

折旧及摊销费13637.75

差旅费83823.5046219.64

宣传推广费1206335.961151921.32

业务费21386.86671323.34

包装等耗材128354.03354876.14

其他费用2336031.09978018.66

合计9185882.356399486.78

其他说明：

无

64、管理费用

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

职工薪酬13381780.5612829882.17

办公费235716.59391433.87

邮电通信费44358.0133927.83

保险费530093.29538917.07

董事会会费170000.00170000.00

业务招待费719304.05500405.89

中介服务费1199908.251446619.41

折旧及摊销费5958040.276817872.05

房租水电4752871.314734548.32

差旅费356013.71500005.38

修理费197713.4339115.42

装修费16262.29

汽车使用费96397.05110941.09

其他费用2442819.641539693.77

122/158杭州天目山药业股份有限公司2026年半年度报告

合计30101278.4529653362.27

其他说明：

无

65、研发费用

□适用√不适用

66、财务费用

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

利息支出3376624.563257961.50

利息收入-29773.54-59278.96

手续费支出13716.4813919.97

其他1679.001478.08

合计3362246.503214080.59

其他说明：

无

67、其他收益

√适用□不适用

单位：元币种：人民币按性质分类本期发生额上期发生额

政府补助266307.29189158.28

代扣个人所得税手续费9277.171334.55

税费减免或退回600.00

合计276184.46190492.83

其他说明：

无

68、投资收益

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额权益法核算的长期股权投资收益处置长期股权投资产生的投资收益交易性金融资产在持有期间的投资收益其他权益工具投资在持有期间取得的股利收入债权投资在持有期间取得的利息收入其他债权投资在持有期间取得的利息收入

处置交易性金融资产取得的投资收益-5590.283993.35处置其他权益工具投资取得的投资收益处置债权投资取得的投资收益处置其他债权投资取得的投资收益债务重组收益

123/158杭州天目山药业股份有限公司2026年半年度报告

合计-5590.283993.35

其他说明：

无

69、净敞口套期收益

□适用√不适用

70、公允价值变动收益

□适用√不适用

71、信用减值损失

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

应收票据坏账损失-896149.60

应收账款坏账损失-1016843.58279432.54

其他应收款坏账损失-32158.0614112.73债权投资减值损失其他债权投资减值损失长期应收款坏账损失财务担保相关减值损失

合计-1945151.24293545.27

其他说明：

无

72、资产减值损失

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

一、合同资产减值损失

二、存货跌价损失及合同履约成-60200.18-494501.47本减值损失

三、长期股权投资减值损失

四、投资性房地产减值损失

五、固定资产减值损失

六、工程物资减值损失

七、在建工程减值损失

八、生产性生物资产减值损失

九、油气资产减值损失

十、无形资产减值损失

十一、商誉减值损失

十二、其他

合计-60200.18-494501.47

其他说明：

无

124/158杭州天目山药业股份有限公司2026年半年度报告

73、资产处置收益

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

处置非流动资产产生的利得-614970.43或损失

合计-614970.43

其他说明：

□适用√不适用

74、营业外收入

√适用□不适用

单位：元币种：人民币计入当期非经常性损项目本期发生额上期发生额益的金额

非流动资产处置利39.90得合计

其中：固定资产处置利得无形资产处置利得债务重组利得非货币性资产交换利得接受捐赠

政府补助50000.0050000.00

拆迁补偿款2767904.232796800.522767904.23

诉讼赔款764099.305000.00764099.30

冲回预计负债37138.38151517.1637138.38

其他186242.461665847.88186242.46

合计3805384.374619205.463805384.37

其他说明：

□适用√不适用

75、营业外支出

√适用□不适用

单位：元币种：人民币计入当期非经常性损项目本期发生额上期发生额益的金额

非流动资产处置损6616.5944747.076616.59失合计

其中：固定资产处置损失无形资产处置损失

125/158杭州天目山药业股份有限公司2026年半年度报告

债务重组损失非货币性资产交换损失对外捐赠

其他50028.17104410.2750028.17

合计56644.76149157.3456644.76

其他说明：

无

76、所得税费用

(1)所得税费用表

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

当期所得税费用3328299.291259492.29

递延所得税费用14583.70-538581.87

合计3342882.99720910.42

(2)会计利润与所得税费用调整过程

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额

利润总额8284233.56

按法定/适用税率计算的所得税费用2071058.39

子公司适用不同税率的影响791931.27

调整以前期间所得税的影响-3214.59非应税收入的影响

不可抵扣的成本、费用和损失的影响75859.99使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响

本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性386359.72差异或可抵扣亏损的影响

残疾人工资加计扣除的影响20888.21

所得税费用3342882.99

其他说明：

□适用√不适用

77、其他综合收益

□适用√不适用

78、现金流量表项目

(1)与经营活动有关的现金收到的其他与经营活动有关的现金

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

126/158杭州天目山药业股份有限公司2026年半年度报告

保证金及往来款2831461.48475732.41

政府补助14041.13

备用金4409.85

营业外收入854810.4719406.06

利息收入35245.2159278.96

收到其他2621252.9812155457.69

合计6361221.1212709875.12

收到的其他与经营活动有关的现金说明：

无支付的其他与经营活动有关的现金

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额付现费用（管理费用\销售费用\研8658529.0216320898.32发费用）

往来款77118.84199640.00

保证金3775750.004214580.22

备用金92521.72146432.19

营业外支出177063.24355440.19

手续费支出15816.4415437.29

支付其他2269084.82189578.48

合计15065884.0821442006.69

支付的其他与经营活动有关的现金说明：

无

(2)与投资活动有关的现金收到的重要的投资活动有关的现金

□适用√不适用支付的重要的投资活动有关的现金

□适用√不适用收到的其他与投资活动有关的现金

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

赎回银行理财3500001.00

合计3500001.00

收到的其他与投资活动有关的现金说明：

无支付的其他与投资活动有关的现金

√适用□不适用

127/158杭州天目山药业股份有限公司2026年半年度报告

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

购买银行理财3500001.00

合计3500001.00

支付的其他与投资活动有关的现金说明：

无

(3)与筹资活动有关的现金收到的其他与筹资活动有关的现金

□适用√不适用支付的其他与筹资活动有关的现金

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

个人资金借款归还2020000.00

支付非经营资金往来2842111.00

支付房租、物业费5024724.342242274.67

合计5024724.347104385.67

支付的其他与筹资活动有关的现金说明：

无筹资活动产生的各项负债变动情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期增加本期减少非现项目期初余额非现金变期末余额现金变动现金变动金变动动

短期借款144301959.66109205937.9167888.8981709476.97171866309.49

合计144301959.66109205937.9167888.8981709476.97171866309.49

(4)以净额列报现金流量的说明

□适用√不适用

(5)不涉及当期现金收支、但影响企业财务状况或在未来可能影响企业现金流量的重大活动及财务影响

□适用√不适用

79、现金流量表补充资料

(1)现金流量表补充资料

√适用□不适用

单位：元币种：人民币补充资料本期金额上期金额

1．将净利润调节为经营活动现金流量：

128/158杭州天目山药业股份有限公司2026年半年度报告

净利润4941350.576397830.43

加：资产减值准备60200.18494501.47

信用减值损失1945151.24-293545.27

固定资产折旧、油气资产折耗、生7197546.987123374.13产性生物资产折旧

使用权资产摊销4264143.303972631.65

无形资产摊销83059.5079408.38

长期待摊费用摊销1056759.103680851.67

处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以“-”号填6396.086675.60列）固定资产报废损失（收益以“-”号220.51653041.90填列）公允价值变动损失（收益以“-”号填列）

财务费用（收益以“-”号填列）3376624.563257961.50

投资损失（收益以“-”号填列）5590.28-3993.35递延所得税资产减少（增加以“-”1099478.021177876.84号填列）递延所得税负债增加（减少以“-”-1311888.13-1716458.72号填列）

存货的减少（增加以“-”号填列）134145.526524613.73经营性应收项目的减少（增加以“-”21015219.17-19370557.87号填列）经营性应付项目的增加（减少以“-”-19587375.95-22856306.36号填列）其他

经营活动产生的现金流量净额24286620.93-10872094.27

2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：

债务转为资本一年内到期的可转换公司债券

融资租入固定资产2117115.15

3．现金及现金等价物净变动情况：

现金的期末余额62470368.8314364225.09

减：现金的期初余额26276647.7947463991.47

加：现金等价物的期末余额

减：现金等价物的期初余额

现金及现金等价物净增加额36193721.04-33099766.38

(2)本期支付的取得子公司的现金净额

□适用√不适用

(3)本期收到的处置子公司的现金净额

□适用√不适用

(4)现金和现金等价物的构成

√适用□不适用

129/158杭州天目山药业股份有限公司2026年半年度报告

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

一、现金62470368.8326276647.79

其中：库存现金450.00500.00

可随时用于支付的银行存61902416.4726212477.90款

可随时用于支付的其他货567502.3663669.89币资金可用于支付的存放中央银行款项存放同业款项拆放同业款项

二、现金等价物

其中：三个月内到期的债券投资

三、期末现金及现金等价物余额62470368.8326276647.79

其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金和现金等价物

(5)使用范围受限但仍作为现金和现金等价物列示的情况

□适用√不适用

(6)不属于现金及现金等价物的货币资金

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

80、所有者权益变动表项目注释

说明对上年期末余额进行调整的“其他”项目名称及调整金额等事项：

□适用√不适用

81、外币货币性项目

(1)外币货币性项目

□适用√不适用

(2)货币缺乏可兑换性的性质及其财务影响、所采用的即期汇率及其估计过程，以及企业因货币缺乏可兑换性而面临的风险

□适用√不适用

(3)境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本位币

及选择依据，记账本位币发生变化的还应披露原因□适用√不适用

(4)境外经营的记账本位币与企业的列报货币之间缺乏可兑换性的情况

□适用√不适用

130/158杭州天目山药业股份有限公司2026年半年度报告

82、租赁

(1)作为承租人

√适用□不适用未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额

□适用√不适用简化处理的短期租赁或低价值资产的租赁费用

□适用√不适用售后租回交易及判断依据

□适用√不适用

与租赁相关的现金流出总额5024724.34(单位：元币种：人民币)

(2)作为出租人作为出租人的经营租赁

□适用√不适用作为出租人的融资租赁

□适用√不适用未折现租赁收款额与租赁投资净额的调节表

□适用√不适用未来五年未折现租赁收款额

□适用√不适用

(3)作为生产商或经销商确认融资租赁销售损益

□适用√不适用其他说明无

83、数据资源

□适用√不适用

84、其他

□适用√不适用

八、研发支出

1、按费用性质列示

□适用√不适用

2、符合资本化条件的研发项目开发支出

□适用√不适用重要的资本化研发项目

□适用√不适用

131/158杭州天目山药业股份有限公司2026年半年度报告

开发支出减值准备

□适用√不适用其他说明无

3、重要的外购在研项目

□适用√不适用

九、合并范围的变更

1、非同一控制下企业合并

□适用√不适用

2、同一控制下企业合并

□适用√不适用

132/158杭州天目山药业股份有限公司2026年半年度报告

3、反向购买

□适用√不适用

4、处置子公司

本期是否存在丧失子公司控制权的交易或事项

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用是否存在通过多次交易分步处置对子公司投资且在本期丧失控制权的情形

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

5、其他原因的合并范围变动

说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况：

□适用√不适用

6、其他

□适用√不适用

十、在其他主体中的权益

1、在子公司中的权益

(1)企业集团的构成

√适用□不适用

133/158杭州天目山药业股份有限公司2026年半年度报告

单位：万元币种：人民币

持股比例(%)取得子公司名称主要经营地注册资本注册地业务性质直接间接方式

黄山市天目药业有限公司黄山8000.00黄山制造业100.00非同一控制下合并取得

黄山天目薄荷药业有限公司黄山975.00黄山制造业28.0072.00投资设立

银川天目山温泉养老养生产业有限公司银川4700.00银川服务业60.00投资设立

杭州天目山宝丰中药有限公司杭州100.0051.00非同一控制下合杭州批发业并取得非同一控制下合

杭州三慎泰中医门诊部有限公司杭州200.00杭州服务业51.00并取得非同一控制下合

青岛模拟医学科技有限公司青岛5000.00青岛服务业51.00并取得

青岛天目山医疗科技有限公司青岛2000.00非同一控制下合青岛批发业51.00并取得

天目山健康科技（深圳）有限公司深圳300.00深圳制造业100.00投资设立

青岛天目山健康科技有限公司青岛300.00青岛制造业100.00投资设立

上海天目山药业科技有限公司上海300.00上海制造业100.00投资设立

青岛天目山中医药科学研发有限公司青岛100.00青岛服务业80.00投资设立

浙江嘉合康源医药有限公司杭州1000.00杭州批发业42.00投资设立

青岛模拟医学中心有限公司青岛300.00青岛服务业100.00投资设立

在子公司的持股比例不同于表决权比例的说明：

嘉合医药由公司全资子公司黄山天目与嘉兴浩悦医药科技有限公司（以下简称“浩悦医药”）、康和领航科技（深圳）有限公司（以下简称“康和科技”）共同投资设立，注册资本1000万元，黄山天目持股42%、浩悦医药持股37%、康和科技持股21%，黄山天目与康和科技签署《一致行动人协议》约定，康和科技及其委派的董事在嘉合医药的重大事项决策中无条件与黄山天目保持一致行动。此外，公司通过黄山天目在嘉合医药的5席董事会席位中拥有3席，公司拥有嘉合医药63%股权对应的表决权。

持有半数或以下表决权但仍控制被投资单位、以及持有半数以上表决权但不控制被投资单位的依据：

134/158杭州天目山药业股份有限公司2026年半年度报告

2025年4月27日，黄山天目与康和科技签署《一致行动人协议》规定，在嘉合医药的重大事项决策中，康和科技及其委派的董事已不可撤销地同

意且无条件与黄山天目保持一致行动。

其他说明：

*银川天目山温泉养老养生产业有限公司注册资本为4700.00万元，实收资本为4307.00万元。*青岛模拟医学科技有限公司注册资本为5000.00万元，实收资本为1306.35万元。*青岛天目山医疗科技有限公司注册资本为2000.00万元，实收资本为930.59万元。*青岛天目山中医药科学研发有限公司注册资本为100.00万元，实收资本为0万元。*浙江嘉合康源医药有限公司注册资本为人民币1000万元，公司全资子公司黄山天目持股42%，认缴出资420.00万元，实缴126.00万元；嘉兴浩悦医药科技有限公司持股37%，认缴出资370.00万元，实缴111.00万元；康和领航科技（深圳）有限公司持股21%，认缴出资210.00万元，实缴63.00万元。

(2)重要的非全资子公司

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期向少数股东宣告分派的股

子公司名称少数股东持股比例（%）本期归属于少数股东的损益期末少数股东权益余额利

浙江嘉合康源医药有限58-814485.851277841.96公司

杭州天目山宝丰中药有497792.546268664.23限公司

子公司少数股东的持股比例不同于表决权比例的说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

135/158杭州天目山药业股份有限公司2026年半年度报告

(3)重要非全资子公司的主要财务信息

√适用□不适用

单位：元币种：人民币子公司期末余额期初余额名称流动资产非流动资产资产合计流动负债非流动负债负债合计流动资产非流动资产资产合计流动负债非流动负债负债合计浙江嘉合康

源医药有限31288066.232888546.7634176612.9930889905.101083532.0931973437.1925458060.003253869.4628711929.4623587268.301517199.4225104467.72公司杭州天目山

宝丰中药有47478991.092658294.8550137285.9436840589.08503504.5537344093.6349941057.872992116.1852933174.0539613994.90541889.9940155884.89限公司本期发生额上期发生额子公司名称综合收益总经营活动现金综合收益总经营活动现金营业收入净利润营业收入净利润额流量额流量浙江嘉合康源医药有限公

4174840.03-1404285.94-1404285.941182148.621201306.2598968.6898968.68-1964145.06

司杭州天目山宝丰中药有限

22677567.9715903.1515903.15-88410.3221375150.89-816732.92-816732.92-374815.91

公司

其他说明：

无

136/158杭州天目山药业股份有限公司2026年半年度报告

(4)使用企业集团资产和清偿企业集团债务的重大限制：

□适用√不适用

(5)向纳入合并财务报表范围的结构化主体提供的财务支持或其他支持：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

2、在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易

□适用√不适用

3、在合营企业或联营企业中的权益

□适用√不适用

4、重要的共同经营

□适用√不适用

5、在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益

未纳入合并财务报表范围的结构化主体的相关说明：

□适用√不适用

6、其他

□适用√不适用

十一、政府补助

1、报告期末按应收金额确认的政府补助

□适用√不适用未能在预计时点收到预计金额的政府补助的原因

□适用√不适用

2、涉及政府补助的负债项目

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期新本期计入营与资产财务报本期转入本期其

期初余额增补助业外收入金期末余额/收益表项目其他收益他变动金额额相关

递延收46649683.202767904.23189158.2843692620.69与资产益相关

合计46649683.202767904.23189158.2843692620.69/

137/158杭州天目山药业股份有限公司2026年半年度报告

3、计入当期损益的政府补助

√适用□不适用

单位：元币种：人民币类型本期发生额上期发生额

与收益相关127149.01

与资产相关189158.28189158.28

合计316307.29189158.28

其他说明：

无

十二、与金融工具相关的风险

1、金融工具的风险

□适用√不适用

2、套期

(1)公司开展套期业务进行风险管理

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

(2)公司开展符合条件套期业务并应用套期会计

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

(3)公司开展套期业务进行风险管理、预期能实现风险管理目标但未应用套期会计

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

3、金融资产转移

(1)转移方式分类

□适用√不适用

(2)因转移而终止确认的金融资产

□适用√不适用

(3)继续涉入的转移金融资产

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

138/158杭州天目山药业股份有限公司2026年半年度报告

十三、公允价值的披露

1、以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值

□适用√不适用

2、持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据

□适用√不适用

3、持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

□适用√不适用

4、持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

□适用√不适用

5、持续的第三层次公允价值计量项目，期初与期末账面价值间的调节信息及不可观察参数敏感

性分析

□适用√不适用

6、持续的公允价值计量项目，本期内发生各层级之间转换的，转换的原因及确定转换时点的政

策

□适用√不适用

7、本期内发生的估值技术变更及变更原因

□适用√不适用

8、不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况

□适用√不适用

9、其他

□适用√不适用

十四、关联方及关联交易

1、本企业的母公司情况

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币母公司对本企母公司对本企业母公司名称注册地业务性质注册资本业的持股比例的表决权比例

(%)(%)青岛汇隆华资本市场服

泽投资有限青岛3000.0029.9929.99务公司本企业的母公司情况的说明

青岛汇隆华泽投资有限公司，成立于 2016 年 3 月 15 日，统一社会信用代码 91370212MA3C7GC791，公司实缴资本3000.00万元人民币，主要经营资产管理，自有资金对外投资及管理(以上未经金融监管部门批准，不得从事吸收存款、融资担保、代客理财等金融业务)。

139/158杭州天目山药业股份有限公司2026年半年度报告

本企业最终控制方是青岛市崂山区财政局。

其他说明：

无

2、本企业的子公司情况

本企业子公司的情况详见附注

√适用□不适用

详见“第八节财务报告”之“十、在其他主体中的权益”之“1、在子公司中的权益”

3、本企业合营和联营企业情况

本企业重要的合营或联营企业详见附注

□适用√不适用

本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业情况如下

□适用√不适用

4、其他关联方情况

□适用√不适用

5、关联交易情况

(1)购销商品、提供和接受劳务的关联交易

采购商品/接受劳务情况表

□适用√不适用

出售商品/提供劳务情况表

□适用√不适用

购销商品、提供和接受劳务的关联交易说明

□适用√不适用

(2)关联受托管理/承包及委托管理/出包情况

本公司受托管理/承包情况表：

□适用√不适用

关联托管/承包情况说明

□适用√不适用

本公司委托管理/出包情况表：

□适用√不适用

关联管理/出包情况说明

□适用√不适用

140/158杭州天目山药业股份有限公司2026年半年度报告

(3)关联租赁情况

本公司作为出租方：

□适用√不适用

本公司作为承租方：

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期发生额上期发生额简化处简化处未纳入未纳入理的短理的短租赁负租赁负期租赁期租赁债计量债计量租赁资产种和低价承担的租增加的和低价承担的租增加的出租方名称的可变的可变类值资产支付的租金赁负债利使用权值资产支付的租金赁负债利使用权租赁付租赁付租赁的息支出资产租赁的息支出资产款额款额租金费租金费（如适（如适用（如用（如用）用）适用）适用）青岛源嘉润

物实业有限房屋建筑物3524214.34270441.261060941.67220756.47公司关联租赁情况说明

□适用√不适用

141/158杭州天目山药业股份有限公司2026年半年度报告

(4)关联担保情况本公司作为担保方

√适用□不适用

单位：元币种：人民币担保是否已经履行完被担保方担保金额担保起始日担保到期日毕

黄山市天目药业23000000.002024-3-272027-3-27否有限公司

黄山天目薄荷药23000000.002024-3-282027-3-28是业有限公司

青岛天目山健康1927800.002025-1-222026-1-22是科技有限公司

青岛天目山健康3260200.002025-4-182026-4-18是科技有限公司

青岛天目山健康4366000.002025-6-302026-6-30是科技有限公司

青岛天目山健康9234000.002025-7-92026-7-9否科技有限公司

青岛天目山健康10000800.002025-8-292026-8-29否科技有限公司

青岛天目山健康3030000.002025-9-122026-9-12否科技有限公司

青岛天目山健康3900000.002025-9-222026-9-22是科技有限公司

青岛天目山健康585000.002025-9-242026-9-24是科技有限公司

青岛天目山健康3168500.002025-10-152026-10-15是科技有限公司

青岛天目山健康15900000.002025-10-312026-10-30否科技有限公司

青岛天目山健康14100000.002025-11-282026-10-30否科技有限公司

青岛天目山健康1903440.002026-3-32027-3-2否科技有限公司

青岛天目山健康879800.002026-3-252027-3-24否科技有限公司

青岛模拟医学中2406384.422026-1-152027-1-14否心有限公司

青岛模拟医学中299260.002026-1-302027-1-29否心有限公司

青岛模拟医学中5010089.232026-2-262027-2-25否心有限公司

青岛模拟医学中3000000.002026-5-82027-5-7否心有限公司本公司作为被担保方

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

142/158杭州天目山药业股份有限公司2026年半年度报告

担保是否已经履行完担保方担保金额担保起始日担保到期日毕

黄山市天目药业3160000.002025-11-122026-11-11否有限公司

黄山市天目药业7055000.002025-11-282026-11-27否有限公司

黄山市天目药业3670000.002026-1-92027-1-8否有限公司

黄山市天目药业625000.002026-1-142027-1-13否有限公司

黄山市天目药业1760000.002026-2-52027-2-4否有限公司

黄山市天目药业2730000.002026-3-52027-3-4否有限公司

黄山市天目药业620000.002026-3-272027-3-26否有限公司

黄山市天目药业2040000.002026-4-132027-4-12否有限公司

黄山市天目药业8340000.002026-6-112027-6-10否有限公司关联担保情况说明

□适用√不适用

(5)关联方资金拆借

□适用√不适用

(6)关联方资产转让、债务重组情况

□适用√不适用

(7)关键管理人员报酬

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

关键管理人员报酬292.40273.49

(8)其他关联交易

□适用√不适用

6、应收、应付关联方等未结算项目情况

(1)应收项目

□适用√不适用

(2)应付项目

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

143/158杭州天目山药业股份有限公司2026年半年度报告

项目名称关联方期末账面余额期初账面余额青岛盘古机器人有限

应付账款11885590.0011885590.00公司

(3)其他项目

□适用√不适用

7、关联方承诺

□适用√不适用

8、其他

□适用√不适用

十五、股份支付

1、各项权益工具

(1)明细情况

□适用√不适用

(2)期末发行在外的股票期权或其他权益工具

□适用√不适用

2、以权益结算的股份支付情况

□适用√不适用

3、以现金结算的股份支付情况

□适用√不适用

4、本期股份支付费用

□适用√不适用

5、股份支付的修改、终止情况

□适用√不适用

6、其他

□适用√不适用

十六、承诺及或有事项

1、重要承诺事项

□适用√不适用

144/158杭州天目山药业股份有限公司2026年半年度报告

2、或有事项

(1)资产负债表日存在的重要或有事项

□适用√不适用

(2)公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明：

□适用√不适用

3、其他

□适用√不适用

十七、资产负债表日后事项

1、重要的非调整事项

□适用√不适用

2、利润分配情况

□适用√不适用

3、销售退回

□适用√不适用

4、其他资产负债表日后事项说明

□适用√不适用

十八、其他重要事项

1、前期会计差错更正

(1)追溯重述法

□适用√不适用

(2)未来适用法

□适用√不适用

2、重要债务重组

□适用√不适用

3、资产置换

(1)非货币性资产交换

□适用√不适用

(2)其他资产置换

□适用√不适用

4、年金计划

□适用√不适用

145/158杭州天目山药业股份有限公司2026年半年度报告

5、终止经营

□适用√不适用

6、分部信息

(1)报告分部的确定依据与会计政策

□适用√不适用

(2)报告分部的财务信息

□适用√不适用

(3)公司无报告分部的，或者不能披露各报告分部的资产总额和负债总额的，应说明原因

□适用√不适用

(4)其他说明

□适用√不适用

7、其他对投资者决策有影响的重要交易和事项

√适用□不适用

1、产能提升及技术改造项目

2024年5月22日，公司召开第十一届董事会第三十次会议、第十一届监事会第二十三次会

议审议通过《关于全资子公司黄山市天目药业有限公司实施产能提升及技术改造项目的议案》，为实现公司中长期战略发展目标，促进公司长期健康发展，进一步优化产能结构，公司全资子公司黄山天目拟投资约10000万元，在现有厂区新建生产车间，并优化改造原有生产线，提升产能，建设智能化、数字化、信息化工厂，成为具有市场竞争力的现代化中药生产企业。具体内容详见公司于2024年5月24日在上海证券交易所网站披露的《关于全资子公司黄山市天目药业有限公司实施产能提升及技术改造项目的公告》。

上述产能提升及技术改造项目一期土建工程基本完成，项目现已进入内部装修、净化施工和机电设备安装阶段，相关配套设施的建设工作正按照既定计划稳步推进。

2、临安制药中心厂区整体搬迁事项

公司于2019年8月27日召开第十届董事会第十次会议、第十届监事会第八次会议，并于2019年9月12日召开公司2019年第四次临时股东大会，审议通过《关于公司实施临安制药中心厂区整体搬迁改造的议案》。因公司临安制药中心厂区被临安区人民政府列入旧城改造范围，需要实施整体停产搬迁，公司在通过司法竞拍取得的临安区锦南街道上杨路18号新厂区实施生产线改造，GMP改造计划分两个阶段进行：第一阶段实施滴眼剂（主导品种珍珠明目滴眼液）和青霉素类片剂（主导品种阿莫西林克拉维酸钾片）两条生产线的 GMP 改造（2个剂型 3个品种）；第二阶段实施其它剂型（含中药提取、口服液体制剂和口服固体制剂）品种的 GMP 改造

（5个剂型25个品种），项目投资概算为7500万元。

146/158杭州天目山药业股份有限公司2026年半年度报告

阿莫西林克拉维酸钾片已于2021年10月中旬正式恢复生产销售；珍珠明目滴眼液已完成前

期工艺优化工作，目前正在开展生产工艺验证前的准备工作，需要通过 GMP 符合性检查后方可恢复生产销售。公司现任控股股东、董事会及经营管理层高度重视此项工作，将集中人力、财力、物力，争取早日完成珍珠明目滴眼液的复产工作。

8、其他

□适用√不适用

十九、母公司财务报表主要项目注释

1、应收账款

(1)按账龄披露

√适用□不适用

单位：元币种：人民币账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）9632728.0017760708.00

1至2年451375.87452065.57

2至3年689.70

3至4年

4至5年

5年以上1160539.031168156.03

合计11245332.6019380929.60

(2)按坏账计提方法分类披露

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别计提账面计提账面比例比例

金额金额比例价值(%)金额价值

(%)(%)金额比例

(%)按单项计提坏账准备

其中：

按组合计

提坏11245332.60100.001732795.4515.419512537.1519380929.60100.002146604.5411.0817234325.06账准备

其中：

账龄

11245332.60100.001732795.4515.419512537.1519380929.60100.002146604.5411.0817234325.06

组合

合计11245332.60/1732795.45/9512537.1519380929.60/2146604.54/17234325.06

按单项计提坏账准备：

147/158杭州天目山药业股份有限公司2026年半年度报告

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

√适用□不适用

组合计提项目：账龄组合

单位：元币种：人民币期末余额名称

账面余额坏账准备计提比例（%）

1年以内9632728.00481636.405.00

1至2年451375.8790275.1720.00

2至3年689.70344.8550.00

3至4年80.00

4年以上1160539.031160539.03100.00

合计11245332.601732795.45

按组合计提坏账准备的说明：

□适用√不适用按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用各阶段划分依据和坏账准备计提比例详见报表附注

对本期发生损失准备变动的应收账款账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

(3)坏账准备的情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期变动金额类别期初余额收回或转转销或核期末余额计提其他变动回销

组合计提2146604.54109182.91522992.001732795.45

合计2146604.54109182.91522992.001732795.45

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用其他说明无

(4)本期实际核销的应收账款情况

□适用√不适用其中重要的应收账款核销情况

□适用√不适用

应收账款核销说明：

148/158杭州天目山药业股份有限公司2026年半年度报告

□适用√不适用

(5)按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币占应收账款应收账款和和合同资产应收账款期合同资产期坏账准备期单位名称合同资产期期末余额合末余额末余额末余额末余额计数的比例

（%）青岛荣富昌

市政工程有4155600.004155600.0036.95207780.00限公司青岛臻远致

达贸易有限2182400.002182400.0019.41109120.00公司浙江嘉合康

源医药有限766208.00766208.006.8138310.40公司

王广明600700.00600700.005.3430035.00

王龙599660.00599660.005.3329983.00

合计8304568.008304568.0073.85415228.40其他说明无

其他说明：

□适用√不适用

2、其他应收款

项目列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额应收利息应收股利

其他应收款34267666.896208288.01

合计34267666.896208288.01

其他说明：

□适用√不适用应收利息

(1)应收利息分类

□适用√不适用

(2)重要逾期利息

□适用√不适用

149/158杭州天目山药业股份有限公司2026年半年度报告

(3)按坏账计提方法分类披露

□适用√不适用

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用

(4)按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用

(5)坏账准备的情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

其他说明：

无

(6)本期实际核销的应收利息情况

□适用√不适用其中重要的应收利息核销情况

□适用√不适用

核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用应收股利

(7)应收股利

□适用√不适用

(8)重要的账龄超过1年的应收股利

□适用√不适用

(9)按坏账计提方法分类披露

□适用√不适用

按单项计提坏账准备：

150/158杭州天目山药业股份有限公司2026年半年度报告

□适用√不适用

按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用

(10)按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用

(11)坏账准备的情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

其他说明：

无

(12)本期实际核销的应收股利情况

□适用√不适用其中重要的应收股利核销情况

□适用√不适用

核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用其他应收款

(13)按账龄披露

√适用□不适用

单位：元币种：人民币账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）33489601.254403952.54

1至2年2528014.002068000.00

2至3年253333.00233333.00

3至4年

4至5年

5年以上7957083.087957083.08

合计44228031.3314662368.62

(14)按款项性质分类情况

√适用□不适用

151/158杭州天目山药业股份有限公司2026年半年度报告

单位：元币种：人民币款项性质期末账面余额期初账面余额

股权转让款6975000.006975000.00

备用金50447.9417015.19

往来款35462871.356457000.00

保证金1009584.321011184.32

其他730127.72202169.11

合计44228031.3314662368.62

(15)坏账准备计提情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

第一阶段第二阶段第三阶段整个存续期预期信整个存续期预期信

坏账准备未来12个月预合计用损失(未发生信用损失(已发生信期信用损失

用减值)用减值)

2026年1月1日余424997.63213008.907816074.088454080.61

额

2026年1月1日余

额在本期

--转入第二阶段-11500.0011500.00

--转入第三阶段

--转回第二阶段

--转回第一阶段

本期计提1465782.4340501.401506283.83本期转回本期转销本期核销其他变动

2026年6月30日1879280.06265010.307816074.089960364.44

余额各阶段划分依据和坏账准备计提比例

各阶段划分依据详见“第八节财务报告”之“五、重要会计政策和会计估计——金融工具”之“6、金融工具减值的测试方法及会计处理方法”之说明。

对本期发生损失准备变动的其他应收款账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

本期坏账准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据：

□适用√不适用

(16)坏账准备的情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期变动金额类别期初余额收回或转转销或核期末余额计提其他变动回销

152/158杭州天目山药业股份有限公司2026年半年度报告

其他应收款8454080.611506283.839960364.44坏账准备

合计8454080.611506283.839960364.44

其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：

□适用√不适用其他说明无

(17)本期实际核销的其他应收款情况

□适用√不适用

其中重要的其他应收款核销情况：

□适用√不适用

其他应收款核销说明：

□适用√不适用

(18)按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币占其他应收款坏账准备单位名称期末余额期末余额合计款项的性质账龄期末余额

数的比例(%)

黄山市天目药29143655.5563.79股权转让款1年以内1457182.78业有限公司

杭州誉振科技6975000.0013.72非关联方往来5年以上6975000.00有限公司

青岛模拟医学3932590.807.12关联方往来1年以内196629.54科技有限公司杭州天目山宝1年以内108625

丰中药有限公1608625.002.74关联方往来元、1-2年155431.25司1500000元上海天目山药

业科技有限公778000.002.29关联方往来1-2年77800.00司

合计42437871.3589.66//8862043.57

(19)因资金集中管理而列报于其他应收款

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

153/158杭州天目山药业股份有限公司2026年半年度报告

3、长期股权投资

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

对子公司投资174160034.9549940334.18124219700.77174160034.9549940334.18124219700.77

对联营、合营企业投资

合计174160034.9549940334.18124219700.77174160034.9549940334.18124219700.77

(1)对子公司投资

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期初余额（账减值准备期初本期增减变动期末余额（账减值准备期末被投资单位面价值）余额追加投资减少投资计提减值准备其他面价值）余额

黄山市天目药89970000.0089970000.00业有限公司

黄山天目薄荷8120000.008120000.00药业有限公司杭州三慎泰中

医门诊部有限21400000.0021400000.00公司杭州天目山宝

丰中药有限公6759665.82340334.186759665.82340334.18司银川天目山温

泉养老养生产28200000.0028200000.00业有限公司

青岛模拟医学5841100.005841100.00科技有限公司

154/158杭州天目山药业股份有限公司2026年半年度报告

青岛天目山健

康科技有限公3000000.003000000.00司青岛天目山医

疗科技有限公4528934.954528934.95司天目山健康科技（深圳）有3000000.003000000.00限公司上海天目山药

业科技有限公3000000.003000000.00司

合计124219700.7749940334.18124219700.7749940334.18

(2)对联营、合营企业投资

□适用√不适用

(3)长期股权投资的减值测试情况

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

155/158杭州天目山药业股份有限公司2026年半年度报告

4、营业收入和营业成本

(1)营业收入和营业成本情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期发生额上期发生额项目收入成本收入成本

主营业务9470144.541428816.2217066321.604675843.19其他业务

合计9470144.541428816.2217066321.604675843.19

(2)营业收入、营业成本的分解信息

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期数合计合同分类营业收入营业成本营业收入营业成本商品类型

西药934.511297.56934.511297.56

保健品9469210.031427518.669469210.031427518.66按经营地区分类

华东地区9283368.421354095.589283368.421354095.58

华南地区186776.1274720.64186776.1274720.64

合计9470144.541428816.229470144.541428816.22其他说明

□适用√不适用

(3)履约义务的说明

□适用√不适用

(4)分摊至剩余履约义务的说明

□适用√不适用

(5)重大合同变更或重大交易价格调整

□适用√不适用

其他说明：

无

5、投资收益

□适用√不适用

其他说明：

无

156/158杭州天目山药业股份有限公司2026年半年度报告

6、其他

□适用√不适用

二十、补充资料

1、当期非经常性损益明细表

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目金额说明

非流动性资产处置损益，包括已计提资产减-6616.59值准备的冲销部分

计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、按照

316307.29

确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置金融资产和金融负债产生的损益计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费委托他人投资或管理资产的损益对外委托贷款取得的损益

因不可抗力因素，如遭受自然灾害而产生的各项资产损失单独进行减值测试的应收款项减值准备转回

企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益非货币性资产交换损益债务重组损益企业因相关经营活动不再持续而发生的一次性费用，如安置职工的支出等因税收、会计等法律、法规的调整对当期损益产生的一次性影响

因取消、修改股权激励计划一次性确认的股份支付费用

对于现金结算的股份支付，在可行权日之后，应付职工薪酬的公允价值变动产生的损益采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益交易价格显失公允的交易产生的收益与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益受托经营取得的托管费收入

除上述各项之外的其他营业外收入和支出3705956.20

其他符合非经常性损益定义的损益项目9277.17

157/158杭州天目山药业股份有限公司2026年半年度报告

项目金额说明

减：所得税影响额82.81

少数股东权益影响额（税后）43570.50

合计3981270.76

对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

2、净资产收益率及每股收益

√适用□不适用加权平均净资产每股收益报告期利润

收益率（%）基本每股收益稀释每股收益

归属于公司普通股股东的净8.61460.05180.0518利润

扣除非经常性损益后归属于3.17250.01910.0191公司普通股股东的净利润

3、境内外会计准则下会计数据差异

□适用√不适用

4、其他

□适用√不适用

法定代表人：刘加勇

董事会批准报送日期：2026年8月26日修订信息

□适用√不适用