大商股份有限公司2026年第一季度报告

证券代码：600694证券简称：大商股份

大商股份有限公司

2026年第一季度报告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或

者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

重要内容提示

公司董事会及董事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证季度报告中财务信息

的真实、准确、完整。

第一季度财务报表是否经审计

□是√否

一、主要财务数据

(一)主要会计数据和财务指标

单位：万元币种：人民币本报告期比上年同期上年同期

项目本报告期增减变动幅度(%)调整前调整后调整后

营业收入197641.96192520.23192520.232.66

利润总额40280.9639074.2339074.233.09

归属于上市公司股东的净利润27452.6126504.5526504.553.58归属于上市公司股东的扣除非经常

25831.5525026.9825026.983.21

性损益的净利润

经营活动产生的现金流量净额53047.6131364.3431364.3469.13

基本每股收益（元/股）0.800.850.773.90

稀释每股收益（元/股）0.800.850.773.90

加权平均净资产收益率（%）3.053.003.00增加0.05个百分点

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本报告期末比上年度末上年度末

本报告期末增减变动幅度(%)调整前调整后调整后

总资产1774817.661721238.851721238.853.11

归属于上市公司股东的所有者权益914550.10887097.49887097.493.09追溯调整或重述的原因说明公司于2025年5月16日召开2024年年度股东大会，审议通过了《2024年年度利润分配预案》，公司以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数，每10股派送红股1股。

(二)非经常性损益项目和金额

√适用□不适用

单位:元币种:人民币非经常性损益项目本期金额说明

非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分38772.90计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、按照

1188963.70

确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外

除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持有金融资产和金融负

3595505.03

债产生的公允价值变动损益以及处置金融资产和金融负债产生的损益

计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费386604.30委托他人投资或管理资产的损益对外委托贷款取得的损益

因不可抗力因素，如遭受自然灾害而产生的各项资产损失单独进行减值测试的应收款项减值准备转回

企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益非货币性资产交换损益债务重组损益

企业因相关经营活动不再持续而发生的一次性费用，如安置职工的支出等因税收、会计等法律、法规的调整对当期损益产生的一次性影响

因取消、修改股权激励计划一次性确认的股份支付费用

对于现金结算的股份支付，在可行权日之后，应付职工薪酬的公允价值变动产生的损益采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益交易价格显失公允的交易产生的收益与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益受托经营取得的托管费收入

除上述各项之外的其他营业外收入和支出17452083.44其他符合非经常性损益定义的损益项目

减：所得税影响额4861637.94

少数股东权益影响额（税后）1589670.89

合计16210620.54

2/16大商股份有限公司2026年第一季度报告

对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。

□适用√不适用

(三)主要会计数据、财务指标发生变动的情况、原因

√适用□不适用

项目名称变动比例（%）主要原因

购买商品、接受劳务支付的现金减少，支付其他与经营经营活动产生的现金流量净额69.13活动有关的现金减少

二、股东信息

(一)普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前十名股东持股情况表

单位：股报告期末表决权恢复的优先股股东总数报告期末普通股股东总数286540（如有）

前10名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）

持股质押、标记或冻结情况持有有限售条件股东名称股东性质持股数量比例股份数量股份

(%)数量状态

大商集团有限公司境内非国有法人10486667230.45质押46450000

大连国商资产经营管理有限公司国有法人302661928.79无

中央汇金资产管理有限责任公司国有法人103311013.00无

中国工商银行股份有限公司－国

未知47954241.39无联优势产业混合型证券投资基金

大连国际信托投资公司未知30444620.88无

前海人寿保险股份有限公司－分

未知28299720.82无红保险产品

平安养老保险股份有限公司－万

未知23385940.68无

能－团险万能

香港中央结算有限公司未知20187420.59无

大连信托投资公司未知14707550.43无

马德录境内自然人14306430.42无

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前10名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份）股份种类及数量股东名称持有无限售条件流通股的数量股份种类数量大商集团有限公司104866672人民币普通股104866672大连国商资产经营管理有限公司30266192人民币普通股30266192中央汇金资产管理有限责任公司10331101人民币普通股10331101

中国工商银行股份有限公司－国

4795424人民币普通股4795424

联优势产业混合型证券投资基金大连国际信托投资公司3044462人民币普通股3044462

前海人寿保险股份有限公司－分

2829972人民币普通股2829972

红保险产品

平安养老保险股份有限公司－万

2338594人民币普通股2338594

能－团险万能香港中央结算有限公司2018742人民币普通股2018742大连信托投资公司1470755人民币普通股1470755马德录1430643人民币普通股1430643上述股东关联关系或一致行动的公司未知上述流通股股东之间的关联关系或一致行动人情况。

说明前10名股东及前10名无限售股

马德录通过普通账户持有公司股票39916股，通过信用担保账户持有公司股票东参与融资融券及转融通业务情

1390727股。

况说明（如有）

持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用√不适用

前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用√不适用

三、其他提醒事项需提醒投资者关注的关于公司报告期经营情况的其他重要信息

□适用√不适用

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四、季度财务报表

(一)审计意见类型

□适用√不适用

(二)财务报表合并资产负债表

2026年3月31日

编制单位：大商股份有限公司

单位：元币种:人民币审计类型：未经审计项目2026年3月31日2025年12月31日

流动资产：

货币资金3782202301.853495514227.40结算备付金拆出资金

交易性金融资产1089002585.42986393146.54衍生金融资产

应收票据7049459.787437207.98

应收账款384261190.37250326256.05应收款项融资

预付款项116304203.89117594125.95应收保费应收分保账款应收分保合同准备金

其他应收款101678042.30105817656.23

其中：应收利息应收股利买入返售金融资产

存货5408592535.065261678318.43

其中：数据资源合同资产持有待售资产一年内到期的非流动资产

其他流动资产137812507.70144176859.58

流动资产合计11026902826.3710368937798.16

非流动资产：

发放贷款和垫款

债权投资116314434.58116314434.58其他债权投资长期应收款

长期股权投资36151046.0135379681.59

其他权益工具投资5000000.005000000.00

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项目2026年3月31日2025年12月31日其他非流动金融资产

投资性房地产132346278.44134346681.52

固定资产3528855850.123589287949.34

在建工程26380451.3120946650.04生产性生物资产油气资产

使用权资产1667261522.081729619763.08

无形资产672766664.57686734275.47

其中：数据资源开发支出

其中：数据资源

商誉57815629.1357815629.13

长期待摊费用36281302.7739181285.93

递延所得税资产442100638.11428824322.39其他非流动资产

非流动资产合计6721273817.126843450673.07

资产总计17748176643.4917212388471.23

流动负债：

短期借款向中央银行借款拆入资金交易性金融负债衍生金融负债

应付票据511266092.36557070029.04

应付账款1776511676.811561197867.23预收款项

合同负债1302273685.341235454248.32卖出回购金融资产款吸收存款及同业存放代理买卖证券款代理承销证券款

应付职工薪酬60288364.7858370003.87

应交税费202739299.59161478368.17

其他应付款1729246049.721658884684.37

其中：应付利息

应付股利31445072.3531445072.35应付手续费及佣金应付分保账款持有待售负债

一年内到期的非流动负债406916187.72399247754.68

其他流动负债154479792.01142516077.27

6/16大商股份有限公司2026年第一季度报告

项目2026年3月31日2025年12月31日

流动负债合计6143721148.335774219032.95

非流动负债：

保险合同准备金长期借款应付债券

其中：优先股永续债

租赁负债1825752771.741945444229.06

长期应付款720857.32720857.32

长期应付职工薪酬68052093.7669261978.04预计负债

递延收益5986838.926080064.28

递延所得税负债210929794.50213140285.16其他非流动负债

非流动负债合计2111442356.242234647413.86

负债合计8255163504.578008866446.81

所有者权益（或股东权益）：

实收资本（或股本）344357828.00344357828.00其他权益工具

其中：优先股永续债

资本公积775288781.55775288781.55

减：库存股

其他综合收益-13896601.00-13896601.00专项储备

盈余公积676650349.50676650349.50一般风险准备

未分配利润7363100609.337088574495.26

归属于母公司所有者权益（或股东权益）合计9145500967.388870974853.31

少数股东权益347512171.54332547171.11

所有者权益（或股东权益）合计9493013138.929203522024.42

负债和所有者权益（或股东权益）总计17748176643.4917212388471.23

公司负责人：吕伟顺主管会计工作负责人：宋晓静会计机构负责人：宋晓静

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合并利润表

2026年1—3月

编制单位：大商股份有限公司

单位：元币种:人民币审计类型：未经审计项目2026年第一季度2025年第一季度

一、营业总收入1976419583.361925202315.03

其中：营业收入1976419583.361925202315.03利息收入已赚保费手续费及佣金收入

二、营业总成本1591950951.011555374821.02

其中：营业成本1142101738.231062790806.82利息支出手续费及佣金支出退保金赔付支出净额提取保险责任准备金净额保单红利支出分保费用

税金及附加63075257.3769024782.51

销售费用170338837.34213974001.22

管理费用195406774.42191524170.75研发费用

财务费用21028343.6518061059.72

其中：利息费用25625448.1734727765.12

利息收入8505862.1217859250.45

加：其他收益1116641.27575886.68

投资收益（损失以“-”号填列）2609410.352179056.15

其中：对联营企业和合营企业的投资收益771364.41632053.58以摊余成本计量的金融资产终止确认收益

汇兑收益（损失以“-”号填列）

净敞口套期收益（损失以“-”号填列）

公允价值变动收益（损失以“-”号填列）1760181.894001920.89

信用减值损失（损失以“-”号填列）-4342763.321612335.05

资产减值损失（损失以“-”号填列）-293373.18-382858.54

资产处置收益（损失以“-”号填列）107875.56-231478.47

三、营业利润（亏损以“-”号填列）385426604.92377582355.77

加：营业外收入18178437.0313875699.82

减：营业外支出795456.25715775.12

四、利润总额（亏损总额以“-”号填列）402809585.70390742280.47

减：所得税费用102752146.60101210650.81

8/16大商股份有限公司2026年第一季度报告

项目2026年第一季度2025年第一季度

五、净利润（净亏损以“-”号填列）300057439.10289531629.66

（一）按经营持续性分类

1.持续经营净利润（净亏损以“-”号填列）300057439.10289531629.66

2.终止经营净利润（净亏损以“-”号填列）

（二）按所有权归属分类

1.归属于母公司股东的净利润（净亏损以“-”号填列）274526114.08265045544.47

2.少数股东损益（净亏损以“-”号填列）25531325.0224486085.19

六、其他综合收益的税后净额

（一）归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额

1．不能重分类进损益的其他综合收益

（1）重新计量设定受益计划变动额

（2）权益法下不能转损益的其他综合收益

（3）其他权益工具投资公允价值变动

（4）企业自身信用风险公允价值变动

2．将重分类进损益的其他综合收益

（1）权益法下可转损益的其他综合收益

（2）其他债权投资公允价值变动

（3）金融资产重分类计入其他综合收益的金额

（4）其他债权投资信用减值准备

（5）现金流量套期储备

（6）外币财务报表折算差额

（7）其他

（二）归属于少数股东的其他综合收益的税后净额

七、综合收益总额300057439.10289531629.66

（一）归属于母公司所有者的综合收益总额274526114.08265045544.47

（二）归属于少数股东的综合收益总额25531325.0224486085.19

八、每股收益：

（一）基本每股收益(元/股)0.800.77

（二）稀释每股收益(元/股)0.800.77

本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0元，上期被合并方实现的净利润为：0元。

公司负责人：吕伟顺主管会计工作负责人：宋晓静会计机构负责人：宋晓静

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合并现金流量表

2026年1—3月

编制单位：大商股份有限公司

单位：元币种：人民币审计类型：未经审计项目2026年第一季度2025年第一季度

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金3679092486.463981391126.59客户存款和同业存放款项净增加额向中央银行借款净增加额向其他金融机构拆入资金净增加额收到原保险合同保费取得的现金收到再保业务现金净额保户储金及投资款净增加额

收取利息、手续费及佣金的现金拆入资金净增加额回购业务资金净增加额代理买卖证券收到的现金净额

收到的税费返还6046.897057.13

收到其他与经营活动有关的现金1056239356.661102136215.37

经营活动现金流入小计4735337890.015083534399.09

购买商品、接受劳务支付的现金3099893067.483387186040.43客户贷款及垫款净增加额存放中央银行和同业款项净增加额支付原保险合同赔付款项的现金拆出资金净增加额

支付利息、手续费及佣金的现金支付保单红利的现金

支付给职工及为职工支付的现金232020110.38259165686.20

支付的各项税费214918400.40231176951.80

支付其他与经营活动有关的现金658030194.74892362301.52

经营活动现金流出小计4204861773.014769890979.95

经营活动产生的现金流量净额530476117.01313643419.14

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金3699150743.011457692276.26

取得投资收益收到的现金1835323.141547002.57

处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额29584.9645707.96处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流入小计3701015651.111459284986.79

购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金12433343.2726611555.86

投资支付的现金3500000000.001416314434.58质押贷款净增加额

10/16大商股份有限公司2026年第一季度报告

项目2026年第一季度2025年第一季度取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流出小计3512433343.271442925990.44

投资活动产生的现金流量净额188582307.8416358996.35

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金40393000.00

其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金取得借款收到的现金收到其他与筹资活动有关的现金

筹资活动现金流入小计40393000.00偿还债务支付的现金

分配股利、利润或偿付利息支付的现金10566324.53

其中：子公司支付给少数股东的股利、利润10566324.53

支付其他与筹资活动有关的现金120301310.12146974623.64

筹资活动现金流出小计130867634.65146974623.64

筹资活动产生的现金流量净额-130867634.65-106581623.64

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响-859091.08-191948.85

五、现金及现金等价物净增加额587331699.12223228843.00

加：期初现金及现金等价物余额2663849150.763121659008.46

六、期末现金及现金等价物余额3251180849.883344887851.46

公司负责人：吕伟顺主管会计工作负责人：宋晓静会计机构负责人：宋晓静母公司资产负债表

2026年3月31日

编制单位：大商股份有限公司

单位:元币种:人民币审计类型：未经审计项目2026年3月31日2025年12月31日

流动资产：

货币资金3547134718.983267253566.60

交易性金融资产903881905.26797215883.80衍生金融资产

应收票据7049459.787437207.98

应收账款848770623.15747524175.76应收款项融资

预付款项103508046.6998872983.97

其他应收款4704779357.374694887099.88

其中：应收利息

应收股利130724802.33130724802.33

11/16大商股份有限公司2026年第一季度报告

项目2026年3月31日2025年12月31日

存货1134353819.911041983387.89

其中：数据资源合同资产持有待售资产一年内到期的非流动资产

其他流动资产24489884.3226376886.45

流动资产合计11273967815.4610681551192.33

非流动资产：

债权投资其他债权投资长期应收款

长期股权投资3984450948.693983656655.11其他权益工具投资其他非流动金融资产

投资性房地产9224016.819802287.66

固定资产265220336.89270936553.66

在建工程6998663.016998663.01生产性生物资产油气资产

使用权资产356930876.06360711569.81

无形资产154285108.00157230875.26

其中：数据资源开发支出

其中：数据资源商誉

长期待摊费用4585098.354990530.56

递延所得税资产559080853.33562601682.46其他非流动资产

非流动资产合计5340775901.145356928817.53

资产总计16614743716.6016038480009.86

流动负债：

短期借款交易性金融负债衍生金融负债

应付票据511266092.36557070029.04

应付账款722458198.31667419949.06预收款项

合同负债124873328.51131909287.09

应付职工薪酬10379060.2516932404.05

应交税费85534601.8582485414.79

其他应付款6757765658.406410995295.77

12/16大商股份有限公司2026年第一季度报告

项目2026年3月31日2025年12月31日

其中：应付利息

应付股利320721.73320721.73持有待售负债

一年内到期的非流动负债60602121.3666707869.04

其他流动负债11962025.159479041.61

流动负债合计8284841086.197942999290.45

非流动负债：

长期借款应付债券

其中：优先股永续债

租赁负债391750512.21393817488.56

长期应付款718838.34718838.34

长期应付职工薪酬121459.84120031.00预计负债递延收益

递延所得税负债970476.33553970.96其他非流动负债

非流动负债合计393561286.72395210328.86

负债合计8678402372.918338209619.31

所有者权益（或股东权益）：

实收资本（或股本）344357828.00344357828.00其他权益工具

其中：优先股永续债

资本公积708525376.50708525376.50

减：库存股

其他综合收益-7275000.00-7275000.00专项储备

盈余公积1139021258.191139021258.19

未分配利润5751711881.005515640927.86

所有者权益（或股东权益）合计7936341343.697700270390.55

负债和所有者权益（或股东权益）总计16614743716.6016038480009.86

公司负责人：吕伟顺主管会计工作负责人：宋晓静会计机构负责人：宋晓静

13/16大商股份有限公司2026年第一季度报告

母公司利润表

2026年1—3月

编制单位：大商股份有限公司

单位：元币种：人民币审计类型：未经审计项目2026年第一季度2025年第一季度

一、营业收入791740564.60601054021.35

减：营业成本550040905.70424855186.46

税金及附加10015286.408835174.35

销售费用17122829.2639820237.06

管理费用48854710.6749127822.80研发费用

财务费用16393664.158354728.72

其中：利息费用22851425.6623302370.91

利息收入7728177.4315758045.83

加：其他收益710549.89304628.21

投资收益（损失以“-”号填列）121130804.562256048.60

其中：对联营企业和合营企业的投资收益794293.58709046.03以摊余成本计量的金融资产终止确认收益

净敞口套期收益（损失以“-”号填列）

公允价值变动收益（损失以“-”号填列）2905394.772497404.48

信用减值损失（损失以“-”号填列）-976559.371204842.23

资产减值损失（损失以“-”号填列）-322981.30-1063998.97

资产处置收益（损失以“-”号填列）116282.66

二、营业利润（亏损以“-”号填列）272876659.6375259796.51

加：营业外收入2424767.601321569.95

减：营业外支出11260.005060.00

三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）275290167.2376576306.46

减：所得税费用39219214.0919074084.12

四、净利润（净亏损以“-”号填列）236070953.1457502222.34

（一）持续经营净利润（净亏损以“-”号填列）236070953.1457502222.34

（二）终止经营净利润（净亏损以“-”号填列）

五、其他综合收益的税后净额

（一）不能重分类进损益的其他综合收益

1.重新计量设定受益计划变动额

2.权益法下不能转损益的其他综合收益

3.其他权益工具投资公允价值变动

4.企业自身信用风险公允价值变动

（二）将重分类进损益的其他综合收益

1.权益法下可转损益的其他综合收益

2.其他债权投资公允价值变动

3.金融资产重分类计入其他综合收益的金额

4.其他债权投资信用减值准备

14/16大商股份有限公司2026年第一季度报告

项目2026年第一季度2025年第一季度

5.现金流量套期储备

6.外币财务报表折算差额

7.其他

六、综合收益总额236070953.1457502222.34

七、每股收益：

（一）基本每股收益(元/股)

（二）稀释每股收益(元/股)

公司负责人：吕伟顺主管会计工作负责人：宋晓静会计机构负责人：宋晓静母公司现金流量表

2026年1—3月

编制单位：大商股份有限公司

单位：元币种：人民币审计类型：未经审计项目2026年第一季度2025年第一季度

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金1537822011.841698897887.33收到的税费返还

收到其他与经营活动有关的现金140819289.21148730290.33

经营活动现金流入小计1678641301.051847628177.66

购买商品、接受劳务支付的现金1522317746.421574248539.53

支付给职工及为职工支付的现金52052862.8554173274.04

支付的各项税费59324052.0137875271.20

支付其他与经营活动有关的现金109866610.66118278258.75

经营活动现金流出小计1743561271.941784575343.52

经营活动产生的现金流量净额-64919970.8963052834.14

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金3696239373.311451363665.88

取得投资收益收到的现金120336510.981547002.57

处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额5000.00处置子公司及其他营业单位收到的现金净额

收到其他与投资活动有关的现金534797023.33252674590.59

投资活动现金流入小计4351377907.621705585259.04

购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金667077.8863953.98

投资支付的现金3500000000.001305000000.00取得子公司及其他营业单位支付的现金净额

支付其他与投资活动有关的现金182906567.15253497136.11

投资活动现金流出小计3683573645.031558561090.09

投资活动产生的现金流量净额667804262.59147024168.95

15/16大商股份有限公司2026年第一季度报告

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金40393000.00取得借款收到的现金收到其他与筹资活动有关的现金

筹资活动现金流入小计40393000.00偿还债务支付的现金

分配股利、利润或偿付利息支付的现金

支付其他与筹资活动有关的现金21666171.5620376168.30

筹资活动现金流出小计21666171.5620376168.30

筹资活动产生的现金流量净额-21666171.5620016831.70

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响

五、现金及现金等价物净增加额581218120.14230093834.79

加：期初现金及现金等价物余额2468355160.312745922258.75

六、期末现金及现金等价物余额3049573280.452976016093.54

公司负责人：吕伟顺主管会计工作负责人：宋晓静会计机构负责人：宋晓静

(三)2026年起首次执行新会计准则或准则解释等涉及调整首次执行当年年初的财务报表

□适用√不适用特此公告大商股份有限公司董事会

2026年4月24日