┃九方关注

►美股方面，周四收盘涨跌不一，道指收跌逾200点，标普500指数连续第三个交易日下滑。美国8月ADP私营就业人数创2021年以来新低，加剧了对劳动力市场放缓的担忧。大型科技股多数上涨，特斯拉涨近5%，创8月以来收盘新高。截至收盘，道琼斯指数跌0.54%，标普500指数跌0.3%，纳斯达克指数涨0.25%。热门中概股涨跌不一，纳斯达克中国金龙指数涨0.88%。

►9月5日晚，中国资本市场、证券行业迎来具有标志性意义的重大事件。国泰君安、海通证券双双发布公告：同步停牌谋划重大资产重组。本次国泰君安证券、海通证券的合并，是新“国九条”实施以来头部券商合并重组的首单，也是中国资本市场史上规模最大的A+H双边市场吸收合并、上市券商A+H最大的整合案例。按照2023年数据计算，国泰君安证券、海通证券合并后新机构的总资产、归母净资产将分别达1.68万亿元、3300亿元，均处于行业首位，证券业“超级航母”呼之欲出。行业分析人士认为，如果国君、海通能够顺利实现合并，行业并购的想象空间有望进一步打开，中金+银河，建投+中信等头部优质券商合并的想象空间有望进一步打开。于资本市场而言，头部券商强强联合亦是国内资本市场进一步提质增效的必由之路。

┃题材机会

1、特斯拉预热FSD入华时间表，智能驾驶技术持续升级。9月5日，特斯拉官方账号Tesla AI在社交媒体上发文称，特斯拉计划明年第一季度在中国和欧洲推出全自动驾驶功能FSD。特斯拉中国相关人士对此表示，消息属实，目前正等待监管部门批准。机构认为，特斯拉有望以FSD软件、软件商城及订阅服务的组合拳提高附加值，以共享出行打开智能驾驶运用场景，持续看好特斯拉后续在智能驾驶技术及盈利模式的创新。上市公司中，A股相关概念股主要有万集科技(300552)、均胜电子(600699)等。

2、华为旗下深圳哈勃入股国测量子，量子科技前景可期。天眼查App显示，近日，国测量子科技(浙江)有限公司发生工商变更，新增华为旗下深圳哈勃科技投资合伙企业(有限合伙)为股东，公司注册资本由1578.9万元增至1651.2万元。国测量子是北京大学在量子精密测量领域发起设立的产业化公司，主营业务聚焦量子精密测量领域，提供高精度的时间频率产品及服务。机构认为，量子科技已成为新质生产力的重要方向，有望迎来政策支持。当前量子科技产业主要包括量子计算、量子通信、量子测量、抗量子密码四大研究领域。根据ICV的报告，2023年全球量子计算产业规模达到47亿美元，2023至2028年的年平均增长率有望达到44.8%。我国已建成长度超过1万公里的厂域量子保密通信一期骨干网，未来城域网和空天一体网络建设有望加速。上市公司中，A股相关概念股主要有国盾量子(688027)、三未信安(688489)等。

3、苹果明年有望成为全球最大智能手机制造商，AI驱动产业链公司业绩增长。据报道，9月5日，有关市场研究机构宣布上调2024年和2025年全球智能手机出货量的预测，将降息和通胀缓解下宏观经济前景改善的因素考虑在内，2025年全球智能手机出货量预计同比增长3%。预计苹果可能会在2025年超越三星，成为全球最大的智能手机制造商。机构指出，苹果计划今年10月推出其Apple Intelligence功能，由于iPhone 15 Pro及后续机型才可支持苹果Apple Intelligence应用，有望驱动iPhone换机需求。此外，iPhone 17将于今年下半年开始NPI，作为苹果首个专门适配端侧AI应用的iPhone终端，有望对产业链部分环节带来硬件明确增量。上市公司中，A股相关概念股主要有歌尔股份(002241)、中石科技(300684)等。

4、多家公司宣布上调产品价格，农药周期有望迎来修复。近日，多家农药公司宣布涨价。9月2日，利民股份表示，公司经充分调研和审慎论证，决定进一步扩大公司产品调价范围和调价幅度。据中国农药工业协会，兴发集团9月1日表示，由于大宗原材料价格持续上涨，并且仍将保持上涨态势，草甘膦生产成本大幅上升；为确保草甘膦业务健康发展，经过市场调研和内部研究，兴发集团决定自2024年9月10日起，草甘膦原药及系列制剂产品价格上调5%-15%。机构表示，下半年国际、国内市场开始订货备货，中国农药的出口会明显增加，叠加全球农药去库存接近尾声，将对农药需求形成正反馈，农药周期有望迎来修复。上市公司中，A股相关概念股主要有诺普信(002215)、江山股份(600389)等。

5、Mini LED液晶电视销量暴增，降本叠加终端需求趋向渗透率将持续提升。据报道，调查机构Counterpoint Research发布报告称，2024年第2季度全球电视出货量达到5600万台，同比增长3%，中止了连续4个季度同比下降情况。其中，高端市场的Mini LED液晶电视出货量同比激增69%，首次超过OLED出货量。另据Gangtise投研，2024年上半年国内Mini LED电视销量实现3倍以上增长，达到116万台（零售口径）；出货量超140万台，预计国内2024全年Mini LED电视出货量为200-300万台。Mini LED是现在最适用于电视显示的LED技术，未来有望赶超OLED不断扩大市场份额。机构认为，Mini LED降本空间充足，符合终端需求趋向，渗透率望持续提升。‌上市公司中，A股相关概念股主要有华灿光电(300323)、鸿利智汇(300219)等。

┃公告淘金

神州细胞(688520)控股子公司重组带状疱疹疫苗SCTV04C获药物临床试验批准。

鹏鼎控股(002938)8月合并营业收入为36.75亿元，同比增长25.56%。

新疆天业(600075)年产25万吨超净高纯醇基精细化学品募投项目顺利产出无水乙醇。

天源迪科(300047)公司控股子公司金华威是华为政企业务总经销商之一。

陕西煤业(601225)拟收购陕煤电力集团100%股权。

保隆科技(603197)获得空气悬架系统产品项目定点通知书。

甘李药业(603087)拟1.5亿元-3亿元回购股份。

北摩高科(002985)9月5日在互动平台表示，公司子公司京瀚禹已为“千帆星座”项目产业链公司提供检测服务。

瑞纳智能(301129)全资子公司中标1.07亿元能源管理（EMC）项目。

┃主力动向

►龙虎榜机构动向：9月5日，3股被机构净买入超500万元，其中净买入深圳华强最多，为4246万元。

┃热门事件

1）央行货币政策司司长在国新办新闻发布会上表示，年初降准效果还在持续显现，目前金融机构的平均法定存款准备金率大约在7%，还有一定空间。利率方面，央行持续推动社会综合融资成本稳中有降，同时也要看到，受银行存款向资管产品分流、银行净息差收窄等因素影响，存贷款利率进一步下行还面临一定的约束。

2）首批10只中证A500ETF正式上报，“花落”十家基金公司。据了解，包括富国、华泰柏瑞、摩根、招商、泰康在内的5家基金公司有望上报在上交所上市的中证A500ETF；包括南方、嘉实、景顺长城、国泰、银华在内的5家基金公司有望上报在深交所上市的中证A500ETF。

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