导读：①半导体芯片成焦点，华为昇腾、英伟达入股英特尔等催化不断，算力芯片为核心，产业链补涨可期；②机器人概念股活跃，多股连板，特斯拉、国内厂商多重因素推动行情，但板块分歧加剧，短线需震荡整固。

昨日市场冲高回落，三大指数最终均跌超1%，两市成交额更是放大至3.135万亿，创年内第三。不过也要注意的是，在尾盘阶段还是涌现出不俗的买盘承接，并且科技权重的抱团特并未瓦解，后续更大概率会以区间震荡的模式为主，届时仍可在热点轮动中把握结构性机会。

板块上来看，半导体芯片依旧是目前市场关注的焦点。中芯国际再创历史新高，中微公司、闻泰科技、华海诚科等人气标的昨日同样涨幅居前。近期围绕着芯片产业链的催化不断。华为全联接大会2025上，华为轮值董事长徐直军也预告了，未来几年华为昇腾芯片的发布情况。此外英伟达宣布50亿美元入股英特尔。在数据中心领域，英特尔将为英伟达定制x86 CPU，由英伟达将其集成至人工智能基础设施平台并投放市场。整体而言，算力芯片仍是本轮行情的核心，相关核心标的或仍存进一步上行空间，此外也可留意相关产业链（如设备、材料）的补涨机会。

机器人概念股持续活跃，首开股份走出12天11板，景兴纸业、均胜电子3连板。板块热度持续提升，反映出市场对机器人产业链的积极预期。

本轮机器人行情是由多重因素共振推动的，海外方向，特斯拉产业链催化较多。不仅特斯拉对Optimus机器人量产计划表述积极，同时马斯克增持10亿美元特斯拉股票，国内核心供应商据悉也已上调2026年三季度量产指引，进一步验证产业链需求的确定性。国内方面，近期车企、科技厂商纷纷加码具身智能，知名机器人公司加快上市，提交IPO申请或开启上市辅导流程。

不过需注意的是，在连续三日的反复活跃后，机器人板块内部的个股分歧加剧，从短线节奏的角度或存在震荡整固之需求。应对上还是重点留意调整低吸机会为主。关注技术方案及降本方案的两大方向，高复杂度灵巧手功能实现、丝杠量产与降本、减速器产业链、六维力传感器、精密注塑与金属注射成等核心零部件细分方向或仍存轮动性机会。