目录

一、审计报告………………………………………………………第1—7页

二、财务报表………………………………………………………第8—17页

（一）合并资产负债表……………………………………………第8页

（二）母公司资产负债表…………………………………………第9页

（三）合并利润表…………………………………………………第10页

（四）母公司利润表………………………………………………第11页

（五）合并现金流量表……………………………………………第12页

（六）母公司现金流量表…………………………………………第13页

（七）合并所有者权益变动表………………………………第14-15页

（八）母公司所有者权益变动表……………………………第16-17页

三、财务报表附注………………………………………………第18—197页

四、附件…………………………………………………………第198—201页审计报告

天健审〔2026〕9658号

物产中大集团股份有限公司全体股东：

一、审计意见

我们审计了物产中大集团股份有限公司（以下简称物产中大）财务报表，包括2025年12月31日的合并及母公司资产负债表，2025年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司所有者权益变动表，以及相关财务报表附注。

我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了物产中大2025年12月31日的合并及母公司财务状况，以及2025年度的合并及母公司经营成果和现金流量。

二、形成审计意见的基础我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。

按照《中国注册会计师独立性准则第1号——财务报表审计和审阅业务对独立性的要求》和中国注册会计师职业道德守则，我们独立于物产中大，并履行了职业道德方面的其他责任。我们在审计中遵循了对公众利益实体审计的独立性要求。

我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

三、关键审计事项

关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事

第1页共201页项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。

(一)收入确认

1.事项描述

相关信息披露详见财务报表附注三(二十八)、五(二)1之说明。

物产中大主要从事以大宗商品贸易为主的供应链集成服务，营业收入主要来自于金属材料、化工、煤炭销售等。2025年度物产中大的营业收入为人民币

5964.63亿元，其中供应链集成服务的营业收入为人民币5522.34亿元，占营

业收入的92.58%。由于营业收入是物产中大的关键业绩指标之一，可能存在物产中大管理层（以下简称管理层）通过不恰当的收入确认以达到特定目标或预期

的固有风险，因此，我们将公司收入确认识别为关键审计事项。

2.审计应对

我们对收入确认实施的主要审计程序包括：

(1)了解与收入确认相关的关键内部控制，评价这些控制的设计，确定其是

否得到执行，并测试相关内部控制运行的有效性；

(2)检查销售合同，了解主要合同条款或条件，评价收入确认方法是否适当；

(3)按产品、客户等对营业收入以及毛利率实施分析程序，识别是否存在重

大或异常波动，并查明波动原因；

(4)对于内销收入，选取项目检查相关支持性文件，包括销售合同、销售发

票、出库单、发货单、运输单及客户签收单等；对于外销收入，获取电子口岸信息并与账面记录核对，并选取项目检查相关支持性文件，包括销售合同、出口报关单、货运提单、销售发票等；

(5)结合应收账款函证，选取项目函证销售金额；

(6)实施截止测试，检查收入是否在恰当期间确认；

(7)检查与营业收入相关的信息是否已在财务报表中作出恰当列报。

(二)存货可变现净值

1.事项描述

相关信息披露详见财务报表附注三(十三)、五(一)9之说明。

第2页共201页截至2025年12月31日，物产中大存货账面余额为人民币464.55亿元，跌

价准备为人民币16.03亿元，账面价值为人民币448.53亿元。

存货采用成本与可变现净值孰低计量。管理层按照估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定可变现净值。由于存货金额重大，且确定存货可变现净值涉及重大管理层判断，我们将存货可变现净值确定为关键审计事项。

2.审计应对

针对存货可变现净值，我们实施的审计程序主要包括：

(1)了解与存货可变现净值相关的关键内部控制，评价这些控制的设计，确

定其是否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性；

(2)针对管理层以前年度就存货可变现净值所作估计，复核其结果或者管理层对其作出的后续重新估计；

(3)选取项目评价存货估计售价的合理性，复核估计售价是否与销售合同价

格、市场销售价格、历史数据等一致；

(4)了解管理层就存货至出售时将要发生的成本、销售费用和相关税费估计的方法，并评价其合理性；

(5)测试管理层对存货可变现净值的计算是否准确；

(6)结合存货监盘，识别是否存在库龄较长、型号陈旧、技术或市场需求变

化等情形，评价管理层就存货可变现净值所作估计的合理性；

(7)检查与存货可变现净值相关的信息是否已在财务报表中作出恰当列报。

(三)商誉减值

1.事项描述

相关信息披露详见财务报表附注三(二十二)、五(一)26之说明。

截至2025年12月31日，物产中大商誉账面原值为人民币24.25亿元，减值准备为人民币5.92亿元，账面价值为人民币18.33亿元。

管理层将商誉结合与其相关的资产组或者资产组组合进行减值测试，相关资产组或者资产组组合的可收回金额按照预计未来现金流量现值确定。由于商誉金额重大，且商誉减值测试涉及重大管理层判断，我们将商誉减值确定为关键审计

第3页共201页事项。

2.审计中的应对

针对商誉减值，我们实施的审计程序主要包括：

(1)了解与商誉减值相关的关键内部控制，评价其设计和执行是否有效，并测试相关内部控制运行的有效性；

(2)针对管理层以前年度就预计未来现金流量现值所作估计，复核其结果或者管理层对其作出的后续重新估计；

(3)评价管理层聘用的外部估值专家的胜任能力、专业素质和客观性；

(4)评价管理层在减值测试中使用方法的合理性和一致性；

(5)评价管理层在减值测试中使用的重大假设的适当性，复核相关假设是否

与总体经济环境、行业状况、经营情况、历史经验、运营计划、经审批预算、会

议纪要、其他会计估计中所使用的假设、业务活动的其他领域中所使用的相关假设等一致；

(6)评价管理层在减值测试中使用的数据的适当性、相关性和可靠性，并复核减值测试中有关信息的一致性；

(7)测试管理层对预计未来现金流量现值的计算是否准确；

(8)检查与商誉减值相关的信息是否已在财务报表中作出恰当列报。

(四)应收账款减值

1.事项描述

相关信息披露详见财务报表附注三(十一)、三(十二)、五(一)5之说明。

截至2025年12月31日，物产中大应收账款账面余额为人民币224.24亿元，坏账准备为人民币20.84亿元，账面价值为人民币203.40亿元。

管理层根据各项应收账款的信用风险特征，以单项或组合为基础，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量其损失准备。由于应收账款金额重大，且应收账款减值测试涉及重大管理层判断，我们将应收账款减值确定为关键审计事项。

2.审计应对

我们对应收款项坏账准备计提执行的主要审计程序包括：

第4页共201页(1)了解与应收账款减值相关的关键内部控制，评价这些控制的设计，确定

其是否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性；

(2)针对管理层以前年度就坏账准备所作估计，复核其结果或者管理层对其作出的后续重新估计；

(3)复核管理层对应收账款进行信用风险评估的相关考虑和客观证据，评价管理层是否恰当识别各项应收账款的信用风险特征；

(4)对于以单项为基础计量预期信用损失的应收账款，复核管理层对预期收

取现金流量的预测，评价在预测中使用的重大假设的适当性以及数据的适当性、相关性和可靠性，并与获取的外部证据进行核对；

(5)对于以组合为基础计量预期信用损失的应收账款，评价管理层按信用风

险特征划分组合的合理性；评价管理层确定的应收账款预期信用损失率的合理性，包括使用的重大假设的适当性以及数据的适当性、相关性和可靠性；测试管理层对坏账准备的计算是否准确；

(6)结合应收账款函证以及期后回款情况，评价管理层计提坏账准备的合理性；

(7)检查与应收账款减值相关的信息是否已在财务报表中作出恰当列报。

四、其他信息

管理层对其他信息负责。其他信息包括年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。

第5页共201页五、管理层和治理层对财务报表的责任

管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，管理层负责评估物产中大的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非计划进行清算、终止运营或别无其他现实的选择。

物产中大治理层（以下简称治理层）负责监督物产中大的财务报告过程。

六、注册会计师对财务报表审计的责任我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报

获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

(一)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实

施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

(二)了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。

(三)评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

(四)对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对物产中大持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则

第6页共201页要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致物产中大不能持续经营。

(五)评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

(六)就物产中大中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。

我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。

从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。

天健会计师事务所（特殊普通合伙）中国注册会计师：

（项目合伙人）

中国·杭州中国注册会计师：

二〇二六年四月二十四日

第7页共201页物产中大集团股份有限公司财务报表附注

2025年度

金额单位：人民币元

一、公司基本情况物产中大集团股份有限公司（曾用名为浙江中大集团股份有限公司、浙江物产中大元通集团股份有限公司，以下简称公司或本公司）系经浙江省股份制试点工作协调小组浙股〔1992〕

37号文批准，于1992年12月31日在浙江省工商行政管理局登记注册，总部位于浙江省杭

州市环城西路56号。公司现持有统一社会信用代码为913300001429101221的营业执照。注册资本5171179890.00元，股份总数5171179890股（每股面值1元）。公司股票已于1996年6月6日在上海证券交易所挂牌交易。

本公司属批发零售行业。主要经营活动为供应链集成服务、金融服务、热电联产、水务环保、医疗健康，以及电线电缆、不锈钢和电机铁芯制造等。

本财务报表业经公司2026年4月24日十一届三次董事会批准对外报出。

为便于表述，将本财务报表附注中涉及的本公司部分子公司简称列示如下：

序号公司全称简称

1物产中大云商有限公司物产中大云商

2物产中大金石集团有限公司物产中大金石

3物产中大集团投资有限公司物产中大投资

4物产中大期货有限公司物产中大期货

5物产中大元通实业集团有限公司物产中大实业

6浙江物产元通汽车集团有限公司元通汽车（老）

7物产中大融资租赁集团有限公司物产中大融租

8浙江物产实业控股（集团）有限公司物产实业控股

9物产中大长乐林场有限公司物产中大长乐

10物产中大金属集团有限公司物产中大金属

第18页共201页序号公司全称简称

11物产中大国际贸易集团有限公司物产中大国际

12浙江物产环保能源股份有限公司物产环能

13物产中大化工集团有限公司物产中大化工

14物产中大物流投资集团有限公司物产中大物流

15物产中大数字科技有限公司物产中大数科

16物产中大集团财务有限公司物产中大财务

17物产中大公用环境投资有限公司物产中大环境

18物产中大欧泰有限公司物产中大欧泰

19浙江物产中大医药有限公司物产中大医药

20金华物产中大医疗健康投资有限公司金华医疗

21物产中大医疗健康投资有限公司物产中大健康

22物产中大国际学院物产中大学院

23物产中大财智共享服务（浙江）有限公司物产中大财智

24物产中大资产管理（浙江）有限公司物产中大资管

25物产中大元通汽车有限公司元通汽车（新）

26物产中大（浙江）产业投资有限公司物产中大产投

27物产中大金轮蓝海股份有限公司物产金轮

二、财务报表的编制基础

(一)编制基础本公司财务报表以持续经营为编制基础。

(二)持续经营能力评价本公司不存在导致对报告期末起12个月内的持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况。

三、重要会计政策及会计估计

重要提示：本公司根据实际生产经营特点针对金融工具减值、存货、固定资产折旧、在

建工程、无形资产、收入确认等交易或事项制定了具体会计政策和会计估计。

(一)遵循企业会计准则的声明

第19页共201页本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状

况、经营成果和现金流量等有关信息。

(二)会计期间会计年度自公历1月1日起至12月31日止。

(三)营业周期

公司经营业务的营业周期较短，以12个月作为资产和负债的流动性划分标准。

(四)记账本位币

本公司及境内子公司采用人民币为记账本位币，境外子公司从事境外经营，选择其经营所处的主要经济环境中的货币为记账本位币。

(五)重要性标准确定方法和选择依据

公司编制和披露财务报表遵循重要性原则，本财务报表附注中披露事项涉及重要性标准判断的事项及其重要性标准确定方法和选择依据如下：

涉及重要性标准判断的披露事项重要性标准确定方法和选择依据

重要的单项计提坏账准备的应收账款单项金额超过资产总额0.10%

重要的应收账款坏账准备收回或转回单项金额超过资产总额0.10%

重要的核销应收账款单项金额超过资产总额0.10%

重要的单项计提坏账准备的其他应收款单项金额超过资产总额0.10%

重要的其他应收款坏账准备收回或转回单项金额超过资产总额0.10%

重要的核销其他应收款单项金额超过资产总额0.10%

重要的逾期应收利息单项金额超过资产总额0.10%

重要的账龄超过1年的应收股利单项金额超过资产总额0.10%

重要的单项计提坏账准备的长期应收款单项金额超过资产总额0.10%

重要的长期应收款坏账准备收回或转回单项金额超过资产总额0.10%

重要的账龄超过1年的预付款项单项金额超过资产总额0.10%

重要的债权投资单项金额超过资产总额0.10%

重要的在建工程项目单项工程投资总额超过资产总额0.10%

重要的商誉单项金额超过资产总额0.10%

重要的逾期借款单项金额超过资产总额0.10%

重要的逾期应付利息单项金额超过资产总额0.10%

第20页共201页涉及重要性标准判断的披露事项重要性标准确定方法和选择依据

重要的账龄超过1年的应付账款单项金额超过资产总额0.10%

重要的账龄超过1年的其他应付款单项金额超过资产总额0.10%

重要的账龄超过1年或逾期的预收款项单项金额超过资产总额0.10%

重要的账龄超过1年的合同负债单项金额超过资产总额0.10%

重要的投资活动现金流量单项金额超过资产总额3%

重要的资本化研发项目、外购研发项目单项金额超过资产总额0.10%

重要的子公司资产总额超过集团总资产的5%

重要的非全资子公司资产总额超过集团总资产的5%单项长期股权投资账面价值超过集团净资产

重要的合营企业、联营企业

的1%单项或有事项金额（指相关资产负债的最大重要的或有事项损失敞口）超过资产总额0.1%或性质特殊

单项承诺事项金额超过资产总额0.1%或性质重要的承诺事项特殊单项资产负债表日后事项金额超过资产总额重要的资产负债表日后事项

0.1%或性质特殊单项交易或事项金额（指相关资产负债的最其他对投资者决策有影响的重要交易和事项大损失敞口）超过资产总额0.1%或性质特殊

(六)同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

1.同一控制下企业合并的会计处理方法

公司在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日被合并方在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。公司按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值份额与支付的合并对价账面价值或发行股份面值总额的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

2.非同一控制下企业合并的会计处理方法

公司在购买日对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；如果合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，经复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。

(七)控制的判断标准和合并财务报表的编制方法

1.控制的判断

第21页共201页拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运

用对被投资方的权力影响其可变回报金额的，认定为控制。

2.合并财务报表的编制方法

母公司将其控制的所有子公司纳入合并财务报表的合并范围。合并财务报表以母公司及其子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，由母公司按照《企业会计准则第33号——合并财务报表》编制。

(八)合营安排分类及共同经营会计处理方法

1.合营安排分为共同经营和合营企业。

2.当公司为共同经营的合营方时，确认与共同经营中利益份额相关的下列项目：

(1)确认单独所持有的资产，以及按持有份额确认共同持有的资产；

(2)确认单独所承担的负债，以及按持有份额确认共同承担的负债；

(3)确认出售公司享有的共同经营产出份额所产生的收入；

(4)按公司持有份额确认共同经营因出售资产所产生的收入；

(5)确认单独所发生的费用，以及按公司持有份额确认共同经营发生的费用。

(九)现金及现金等价物的确定标准列示于现金流量表中的现金是指库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物是指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

(十)外币业务和外币报表折算

1.外币业务折算

外币交易在初始确认时，采用交易发生日即期汇率的近似汇率折算为人民币金额。资产负债表日，外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，因汇率不同而产生的汇兑差额，除与购建符合资本化条件资产有关的外币专门借款本金及利息的汇兑差额外，计入当期损益；

以历史成本计量的外币非货币性项目仍采用交易发生日即期汇率的近似汇率折算，不改变其人民币金额；以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，差额计入当期损益或其他综合收益。

2.外币财务报表折算

资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用交易发生日的即期汇率折算；利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日即期汇率的近似汇率折算。按照上述折算产生的外币财务报表折算差额，计入其他综合收益。

第22页共201页(十一)金融工具

1.金融资产和金融负债的分类

金融资产在初始确认时划分为以下三类：(1)以摊余成本计量的金融资产；(2)以公允

价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产；(3)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

金融负债在初始确认时划分为以下四类：(1)以公允价值计量且其变动计入当期损益的

金融负债；(2)金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债；(3)不属于上述(1)或(2)的财务担保合同，以及不属于上述(1)并以低于市场利率贷款的贷款承诺；(4)以摊余成本计量的金融负债。

2.金融资产和金融负债的确认依据、计量方法和终止确认条件

(1)金融资产和金融负债的确认依据和初始计量方法

公司成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产或金融负债。初始确认金融资产或金融负债时，按照公允价值计量；对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。但是，公司初始确认的应收账款未包含重大融资成分或公司不考虑未超过一年的合同中的融资成分的，按照《企业会计准则第14号——收入》所定义的交易价格进行初始计量。

(2)金融资产的后续计量方法

1)以摊余成本计量的金融资产

采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系的一部分的金融资产所产生的利得或损失，在终止确认、重分类、按照实际利率法摊销或确认减值时，计入当期损益。

2)以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资

采用公允价值进行后续计量。采用实际利率法计算的利息、减值损失或利得及汇兑损益计入当期损益，其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入当期损益。

3)以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资

采用公允价值进行后续计量。获得的股利（属于投资成本收回部分的除外）计入当期损益，其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。

第23页共201页4)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

采用公允价值进行后续计量，产生的利得或损失（包括利息和股利收入）计入当期损益，除非该金融资产属于套期关系的一部分。

(3)金融负债的后续计量方法

1)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

此类金融负债包括交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具）和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。对于此类金融负债以公允价值进行后续计量。因公司自身信用风险变动引起的指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的公

允价值变动金额计入其他综合收益，除非该处理会造成或扩大损益中的会计错配。此类金融负债产生的其他利得或损失（包括利息费用、除因公司自身信用风险变动引起的公允价值变动）计入当期损益，除非该金融负债属于套期关系的一部分。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。

2)金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债

按照《企业会计准则第23号——金融资产转移》相关规定进行计量。

3)不属于上述1)或2)的财务担保合同，以及不属于上述1)并以低于市场利率贷款的

贷款承诺

在初始确认后按照下列两项金额之中的较高者进行后续计量：*按照金融工具的减值

规定确定的损失准备金额；*初始确认金额扣除按照《企业会计准则第14号——收入》相关规定所确定的累计摊销额后的余额。

4)以摊余成本计量的金融负债

采用实际利率法以摊余成本计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系的一部分的金融负债所产生的利得或损失，在终止确认、按照实际利率法摊销时计入当期损益。

(4)金融资产和金融负债的终止确认

1)当满足下列条件之一时，终止确认金融资产：

*收取金融资产现金流量的合同权利已终止；

*金融资产已转移，且该转移满足《企业会计准则第23号——金融资产转移》关于金融资产终止确认的规定。

2)当金融负债（或其一部分）的现时义务已经解除时，相应终止确认该金融负债（或该部分金融负债）。

3.金融资产转移的确认依据和计量方法

第24页共201页公司转移了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，终止确认该金融资产，并将转移中产生或保留的权利和义务单独确认为资产或负债；保留了金融资产所有权上几乎所有的

风险和报酬的，继续确认所转移的金融资产。公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：(1)未保留对该金融资产控制的，终止确认该金融资产，并将转移中产生或保留的权利和义务单独确认为资产或负债；(2)保留了对该金融资产控制的，按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。

金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：(1)所转移金融资产在终止确认日的账面价值；(2)因转移金融资产而收到的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资）之和。转移了金融资产的一部分，且该被转移部分整体满足终止确认条件的，将转移前金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和继续确认部分之间，按照转移日各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：(1)终止确认部分的账面价值；(2)终止确认部分的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资）之和。

4.金融资产和金融负债的公允价值确定方法

公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定相

关金融资产和金融负债的公允价值。公司将估值技术使用的输入值分以下层级，并依次使用：

(1)第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；

(2)第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值，包括：活跃市场中类似资产或负债的报价；非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价；

除报价以外的其他可观察输入值，如在正常报价间隔期间可观察的利率和收益率曲线等；市场验证的输入值等；

(3)第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值，包括不能直接观察或无法由

可观察市场数据验证的利率、股票波动率、企业合并中承担的弃置义务的未来现金流量、使用自身数据作出的财务预测等。

5.金融工具减值

公司以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动

第25页共201页计入其他综合收益的债务工具投资、合同资产、租赁应收款、分类为以公允价值计量且其变

动计入当期损益的金融负债以外的贷款承诺、不属于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债或不属于金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债的财务担保合同进行减值处理并确认损失准备。

预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用损失，是指公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。其中，对于公司购买或源生的已发生信用减值的金融资产，按照该金融资产经信用调整的实际利率折现。

对于购买或源生的已发生信用减值的金融资产，公司在资产负债表日仅将自初始确认后整个存续期内预期信用损失的累计变动确认为损失准备。

对于租赁应收款、由《企业会计准则第14号——收入》规范的交易形成，且不含重大融资成分或者公司不考虑不超过一年的合同中的融资成分的应收款项及合同资产，公司运用简化计量方法，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。

除上述计量方法以外的金融资产，公司在每个资产负债表日评估其信用风险自初始确认后是否已经显著增加。如果信用风险自初始确认后已显著增加，公司按照整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备；如果信用风险自初始确认后未显著增加，公司按照该金融工具未来12个月内预期信用损失的金额计量损失准备。

公司利用可获得的合理且有依据的信息，包括前瞻性信息，通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。

于资产负债表日，若公司判断金融工具只具有较低的信用风险，则假定该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。

公司以单项金融工具或金融工具组合为基础评估预期信用风险和计量预期信用损失。当以金融工具组合为基础时，公司以共同风险特征为依据，将金融工具划分为不同组合。

公司在每个资产负债表日重新计量预期信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融资产，损失准备抵减该金融资产在资产负债表中列示的账面价值；对于以公允价值计量且其变动计入其他综合收益

的债权投资，公司在其他综合收益中确认其损失准备，不抵减该金融资产的账面价值。

6.金融资产和金融负债的抵销

金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不相互抵销。但同时满足下列条件的，第26页共201页公司以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：(1)公司具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；(2)公司计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。

不满足终止确认条件的金融资产转移，公司不对已转移的金融资产和相关负债进行抵销。

(十二)应收款项和合同资产预期信用损失的确认标准和计提方法

1.按信用风险特征组合计提预期信用损失的应收款项和合同资产

组合类别确定组合的依据计量预期信用损失的方法

应收银行承兑汇票参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，应收商业承兑汇票票据类型通过违约风险敞口和整个存续期预

应收财务公司承兑汇票期信用损失率，计算预期信用损失参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，应收账款——账龄组合账龄编制应收账款账龄与预期信用损失

率对照表，计算预期信用损失应收账款——应收医疗款项组合款项性质参考历史信用损失经验，结合当前其他应收款——应收押金保证金状况以及对未来经济状况的预测，组合通过违约风险敞口和未来12个月内款项性质

其他应收款——应收医疗款项组或整个存续期预期信用损失率，计合算预期信用损失

其他应收款——账龄组合账龄参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，合同资产——账龄组合账龄编制其他应收款账龄与预期信用损

失率对照表，计算预期信用损失参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，长期应收款——应收融资租赁款款项性质通过违约风险敞口和未来12个月内组合

或整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失

2.账龄组合的账龄与预期信用损失率对照表

应收商业承兑汇票应收账款其他应收款账龄

预期信用损失率（%）预期信用损失率（%）预期信用损失率（%）

1年以内（含，下同）0.800.800.80

1-2年30.0030.0030.00

2-3年80.0080.0080.00

3年以上100.00100.00100.00

应收账款/其他应收款的账龄自初始确认日起算。

第27页共201页3.按单项计提预期信用损失的应收款项和合同资产的认定标准

对信用风险与组合信用风险显著不同的应收款项和合同资产，公司按单项计提预期信用损失。

(十三)存货

1.存货的分类

存货包括在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。

2.发出存货的计价方法

公司针对不同的业务制定了不同的政策，发出存货采用先进先出法/移动加权平均法/月末一次加权平均法/个别计价法。

3.存货的盘存制度

存货的盘存制度为永续盘存制。

4.低值易耗品和包装物的摊销方法

(1)低值易耗品按照一次转销法进行摊销。

(2)包装物按照一次转销法进行摊销。

5.存货跌价准备

资产负债表日，存货采用成本与可变现净值孰低计量，按照成本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备。直接用于出售的存货，在正常生产经营过程中以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；需要经过加工的存货，在正常生产经营过程中以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费

用和相关税费后的金额确定其可变现净值；资产负债表日，同一项存货中一部分有合同价格约定、其他部分不存在合同价格的，分别确定其可变现净值，并与其对应的成本进行比较，分别确定存货跌价准备的计提或转回的金额。

(十四)划分为持有待售的非流动资产或处置组、终止经营

1.持有待售的非流动资产或处置组的分类

公司将同时满足下列条件的非流动资产或处置组划分为持有待售类别：(1)根据类似交

易中出售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售；(2)出售极可能发生，即公司已经就出售计划作出决议且获得确定的购买承诺，预计出售将在一年内完成。

第28页共201页公司专为转售而取得的非流动资产或处置组，在取得日满足“预计出售将在一年内完成”的条件，且短期（通常为3个月）内很可能满足持有待售类别的其他划分条件的，在取得日将其划分为持有待售类别。

因公司无法控制的下列原因之一，导致非关联方之间的交易未能在一年内完成，且公司仍然承诺出售非流动资产或处置组的，继续将非流动资产或处置组划分为持有待售类别：(1)买方或其他方意外设定导致出售延期的条件，公司针对这些条件已经及时采取行动，且预计能够自设定导致出售延期的条件起一年内顺利化解延期因素；(2)因发生罕见情况，导致持有待售的非流动资产或处置组未能在一年内完成出售，公司在最初一年内已经针对这些新情况采取必要措施且重新满足了持有待售类别的划分条件。

2.持有待售的非流动资产或处置组的会计处理

(1)初始计量和后续计量

初始计量和在资产负债表日重新计量持有待售的非流动资产或处置组时，其账面价值高于公允价值减去出售费用后的净额的，将账面价值减记至公允价值减去出售费用后的净额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提持有待售资产减值准备。

对于取得日划分为持有待售类别的非流动资产或处置组，在初始计量时比较假定其不划分为持有待售类别情况下的初始计量金额和公允价值减去出售费用后的净额，以两者孰低计量。除企业合并中取得的非流动资产或处置组外，由非流动资产或处置组以公允价值减去出售费用后的净额作为初始计量金额而产生的差额，计入当期损益。

对于持有待售的处置组确认的资产减值损失金额，先抵减处置组中商誉的账面价值，再根据处置组中的各项非流动资产账面价值所占比重，按比例抵减其账面价值。

持有待售的非流动资产或处置组中的非流动资产不计提折旧或摊销，持有待售的处置组中负债的利息和其他费用继续予以确认。

(2)资产减值损失转回的会计处理

后续资产负债表日持有待售的非流动资产公允价值减去出售费用后的净额增加的，以前减记的金额予以恢复，并在划分为持有待售类别后确认的资产减值损失金额内转回，转回金额计入当期损益。划分为持有待售类别前确认的资产减值损失不转回。

后续资产负债表日持有待售的处置组公允价值减去出售费用后的净额增加的，以前减记的金额予以恢复，并在划分为持有待售类别后非流动资产确认的资产减值损失金额内转回，转回金额计入当期损益。已抵减的商誉账面价值，以及非流动资产在划分为持有待售类别前确认的资产减值损失不转回。

第29页共201页持有待售的处置组确认的资产减值损失后续转回金额，根据处置组中除商誉外各项非流

动资产账面价值所占比重，按比例增加其账面价值。

(3)不再继续划分为持有待售类别以及终止确认的会计处理非流动资产或处置组因不再满足持有待售类别的划分条件而不再继续划分为持有待售

类别或非流动资产从持有待售的处置组中移除时，按照以下两者孰低计量：1)划分为持有待售类别前的账面价值，按照假定不划分为持有待售类别情况下本应确认的折旧、摊销或减值等进行调整后的金额；2)可收回金额。

终止确认持有待售的非流动资产或处置组时，将尚未确认的利得或损失计入当期损益。

3.终止经营的确认标准

满足下列条件之一的、已经被处置或划分为持有待售类别且能够单独区分的组成部分确

认为终止经营：

(1)该组成部分代表一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区；

(2)该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区进行处置的一项相关联计划的一部分；

(3)该组成部分是专为转售而取得的子公司。

4.终止经营的列报方法

公司在利润表中分别列示持续经营损益和终止经营损益。终止经营的减值损失和转回金额等经营损益及处置损益作为终止经营损益列报。对于当期列报的终止经营，在当期财务报表中将原来作为持续经营损益列报的信息重新作为可比期间的终止经营损益列报。终止经营不再满足持有待售类别划分条件的，在当期财务报表中将原来作为终止经营损益列报的信息重新作为可比期间的持续经营损益列报。

(十五)长期股权投资

1.共同控制、重大影响的判断

按照相关约定对某项安排存在共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策，认定为共同控制。对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定，认定为重大影响。

2.投资成本的确定

(1)同一控制下的企业合并形成的，合并方以支付现金、转让非现金资产、承担债务或

发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为其初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的合第30页共201页并对价的账面价值或发行股份的面值总额之间的差额调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

公司通过多次交易分步实现同一控制下企业合并形成的长期股权投资，判断是否属于“一揽子交易”。属于“一揽子交易”的，把各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，在合并日，根据合并后应享有被合并方净资产在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额确定初始投资成本。合并日长期股权投资的初始投资成本，与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

(2)非同一控制下的企业合并形成的，在购买日按照支付的合并对价的公允价值作为其初始投资成本。

公司通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并形成的长期股权投资，区分个别财务报表和合并财务报表进行相关会计处理：

1)在个别财务报表中，按照原持有的股权投资的账面价值加上新增投资成本之和，作

为改按成本法核算的初始投资成本。

2)在合并财务报表中，判断是否属于“一揽子交易”。属于“一揽子交易”的，把各

项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其

他综合收益等的，与其相关的其他综合收益等转为购买日所属当期收益。但由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。

(3)除企业合并形成以外的：以支付现金取得的，按照实际支付的购买价款作为其初始

投资成本；以发行权益性证券取得的，按照发行权益性证券的公允价值作为其初始投资成本；

以债务重组方式取得的，按《企业会计准则第12号——债务重组》确定其初始投资成本；

以非货币性资产交换取得的，按《企业会计准则第7号——非货币性资产交换》确定其初始投资成本。

3.后续计量及损益确认方法

对被投资单位实施控制的长期股权投资采用成本法核算；对联营企业和合营企业的长期

股权投资，采用权益法核算。

4.通过多次交易分步处置对子公司投资至丧失控制权的处理方法

(1)是否属于“一揽子交易”的判断原则

第31页共201页通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，公司结合分步交易的各个

步骤的交易协议条款、分别取得的处置对价、出售股权的对象、处置方式、处置时点等信息

来判断分步交易是否属于“一揽子交易”。各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明多次交易事项属于“一揽子交易”：

1)这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；

2)这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；

3)一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；

4)一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。

(2)不属于“一揽子交易”的会计处理

1)个别财务报表

对处置的股权，其账面价值与实际取得价款之间的差额，计入当期损益。对于剩余股权，对被投资单位仍具有重大影响或者与其他方一起实施共同控制的，转为权益法核算；不能再对被投资单位实施控制、共同控制或重大影响的，按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的相关规定进行核算。

2)合并财务报表

在丧失控制权之前，处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本公积（资本溢价），资本溢价不足冲减的，冲减留存收益。

丧失对原子公司控制权时，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益，同时冲减商誉。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益等，应当在丧失控制权时转为当期投资收益。

(3)属于“一揽子交易”的会计处理

1)个别财务报表

将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理。但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的长期股权投资账面价值之间的差额，在个别财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

2)合并财务报表

将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理。但是，在丧失控制

第32页共201页权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表

中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

(十六)投资性房地产

1.投资性房地产包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权和已出租的建筑物。

2.投资性房地产按照成本进行初始计量，采用公允价值模式进行后续计量。投资性房

地产采用公允价值计量的依据：

本公司确定投资性房地产的公允价值时，参照活跃市场上同类或类似房地产的现行市场价格；无法取得同类或类似房地产的现行市场价格的，参照活跃市场上同类或类似房地产的最近交易价格，并考虑资产状况、所在位置、交易情况、交易日期等因素，从而对投资性房地产的公允价值作出合理的估计；或基于预计未来获得的租金收益和有关现金流量的现值确定其公允价值。

(十七)固定资产

1.固定资产确认条件

固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限超过一个会计年度的有形资产。固定资产在同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠计量时予以确认。

2.各类固定资产的折旧方法

类别折旧方法折旧年限（年）残值率（%）年折旧率（%）

房屋及建筑物年限平均法5-500-51.90-20.00

机器设备年限平均法3-300-53.17-33.33

运输工具年限平均法3-100-59.50-33.33

电子及其他设备年限平均法0-100-50-33.33固定资产装修年限平均法按受益期计提折旧

(十八)在建工程

1.在建工程同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠计量则予以确认。在建工程

按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的实际成本计量。

2.在建工程达到预定可使用状态时，按工程实际成本转入固定资产。已达到预定可使

用状态但尚未办理竣工决算的，先按估计价值转入固定资产，待办理竣工决算后再按实际成本调整原暂估价值，但不再调整原已计提的折旧。

第33页共201页类别在建工程结转为固定资产的标准和时点

主体建设工程及配套工程已实质完工、达到预定设计要求并

房屋及建筑物/固定资产装修经验收机器设备安装调试后达到设计要求或合同规定的标准

(十九)借款费用

1.借款费用资本化的确认原则

公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时确认为费用，计入当期损益。

2.借款费用资本化期间

(1)当借款费用同时满足下列条件时，开始资本化：1)资产支出已经发生；2)借款费

用已经发生；3)为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。

(2)若符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断，并且中断时间连

续超过3个月，暂停借款费用的资本化；中断期间发生的借款费用确认为当期费用，直至资产的购建或者生产活动重新开始。

(3)当所购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或可销售状态时，借款费用停止资本化。

3.借款费用资本化率以及资本化金额

为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生的利息费用（包括按照实际利率法确定的折价或溢价的摊销），减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，确定应予资本化的利息金额；为购建或者生产符合资本化条件的资产占用了一般借款的，根据累计资产支出超过专门借款的资产支出加权平均数乘以占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。

(二十)生物资产

1.生物资产是指有生命的动物和植物，包括消耗性生物资产、生产性生物资产和公益性生物资产。生物资产同时满足下列条件时予以确认：(1)因过去的交易或者事项对其拥有或者控制；(2)与其有关的经济利益很可能流入公司；(3)其成本能够可靠计量时予以确认。

2.各类生产性生物资产的折旧方法

类别折旧方法使用寿命（年）残值率（%）年折旧率（%）

第34页共201页类别折旧方法使用寿命（年）残值率（%）年折旧率（%）

种植业年限平均法3033.33

(二十一)无形资产

1.无形资产包括土地使用权、软件及软件使用权、特许经营权、举办权、专利权及商标权等，按成本进行初始计量。

2.使用寿命有限的无形资产，在使用寿命内按照与该项无形资产有关的经济利益的预

期实现方式系统合理地摊销，无法可靠确定预期实现方式的，采用直线法摊销。具体如下：

项目使用寿命（年）确定依据摊销方法

土地使用权30-50按产权登记期限确定直线法

软件及软件使用权2-10按预期受益期限确定直线法

特许经营权2-30按特许经营合同所约定的期限确定直线法按公司与当地政府签订的合作协议

医院举办权45.67-47.92中约定的医院举办权期限与可实际直线法运营年限孰短确定

通过许可协议取得的专利权，以合同期限和法律保护期专利权直线法孰短确定受益期商标权按法律剩余有效期确定受益期直线法

其他2-5按预期受益期限确定直线法

3.研发支出的归集范围

(1)人员人工费用

人员人工费用包括公司研发人员的工资薪金、基本养老保险费、基本医疗保险费、失业

保险费、工伤保险费、生育保险费和住房公积金，以及外聘研发人员的劳务费用。

研发人员同时服务于多个研究开发项目的，人工费用的确认依据公司管理部门提供的各研究开发项目研发人员的工时记录，在不同研究开发项目间按比例分配。

直接从事研发活动的人员、外聘研发人员同时从事非研发活动的，公司根据研发人员在不同岗位的工时记录，将其实际发生的人员人工费用，按实际工时占比等合理方法在研发费用和生产经营费用间分配。

(2)直接投入费用

直接投入费用是指公司为实施研究开发活动而实际发生的相关支出。包括：1)直接消耗的材料、燃料和动力费用；2)用于中间试验和产品试制的模具、工艺装备开发及制造费，不构成固定资产的样品、样机及一般测试手段购置费，试制产品的检验费；3)用于研究开

第35页共201页发活动的仪器、设备的运行维护、调整、检验、检测、维修等费用。

(3)折旧费用与长期待摊费用

折旧费用是指用于研究开发活动的仪器、设备和在用建筑物的折旧费。

用于研发活动的仪器、设备及在用建筑物，同时又用于非研发活动的，对该类仪器、设备、在用建筑物使用情况做必要记录，并将其实际发生的折旧费按实际工时和使用面积等因素，采用合理方法在研发费用和生产经营费用间分配。

长期待摊费用是指研发设施的改建、改装、装修和修理过程中发生的长期待摊费用，按实际支出进行归集，在规定的期限内分期平均摊销。

(4)无形资产摊销费用无形资产摊销费用是指用于研究开发活动的软件、知识产权、非专利技术（专有技术、许可证、设计和计算方法等）的摊销费用。

(5)设计费用

设计费用是指为新产品和新工艺进行构思、开发和制造，进行工序、技术规范、规程制定、操作特性方面的设计等发生的费用，包括为获得创新性、创意性、突破性产品进行的创意设计活动发生的相关费用。

(6)装备调试费用与试验费用

装备调试费用是指工装准备过程中研究开发活动所发生的费用，包括研制特殊、专用的生产机器，改变生产和质量控制程序，或制定新方法及标准等活动所发生的费用。

为大规模批量化和商业化生产所进行的常规性工装准备和工业工程发生的费用不计入归集范围。

试验费用包括勘探开发技术的现场试验费、田间试验费等。

(7)委托外部研究开发费用委托外部研究开发费用是指公司委托境内外其他机构或个人进行研究开发活动所发生

的费用（研究开发活动成果为公司所拥有，且与公司的主要经营业务紧密相关）。

(8)其他费用

其他费用是指上述费用之外与研究开发活动直接相关的其他费用，包括技术图书资料费、资料翻译费、专家咨询费、高新科技研发保险费，研发成果的检索、论证、评审、鉴定、验收费用，知识产权的申请费、注册费、代理费，会议费、差旅费、通讯费等。

4.内部研究开发项目研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。内部研究开发项目开

发阶段的支出，同时满足下列条件的，确认为无形资产：(1)完成该无形资产以使其能够使

第36页共201页用或出售在技术上具有可行性；(2)具有完成该无形资产并使用或出售的意图；(3)无形资

产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能证明其有用性；(4)有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；(5)归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。

(二十二)部分长期资产减值

对长期股权投资、固定资产、在建工程、采用成本模式计量的生产性生物资产、使用权

资产、使用寿命有限的无形资产等长期资产，在资产负债表日有迹象表明发生减值的，估计其可收回金额。对因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年都进行减值测试。商誉结合与其相关的资产组或者资产组组合进行减值测试。

若上述长期资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额确认资产减值准备并计入当期损益。

(二十三)长期待摊费用

长期待摊费用核算已经支出，摊销期限在1年以上（不含1年）的各项费用。长期待摊费用按实际发生额入账，在受益期或规定的期限内分期平均摊销。如果长期待摊的费用项目不能使以后会计期间受益则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。

(二十四)职工薪酬

1.职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。

2.短期薪酬的会计处理方法

在职工为公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

3.离职后福利的会计处理方法

离职后福利分为设定提存计划和设定受益计划。

(1)在职工为公司提供服务的会计期间，根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

(2)对设定受益计划的会计处理通常包括下列步骤：

1)根据预期累计福利单位法，采用无偏且相互一致的精算假设对有关人口统计变量和

财务变量等作出估计，计量设定受益计划所产生的义务，并确定相关义务的所属期间。同时，对设定受益计划所产生的义务予以折现，以确定设定受益计划义务的现值和当期服务成本；

2)设定受益计划存在资产的，将设定受益计划义务现值减去设定受益计划资产公允价

第37页共201页值所形成的赤字或盈余确认为一项设定受益计划净负债或净资产。设定受益计划存在盈余的，以设定受益计划的盈余和资产上限两项的孰低者计量设定受益计划净资产；

3)期末，将设定受益计划产生的职工薪酬成本确认为服务成本、设定受益计划净负债

或净资产的利息净额以及重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动等三部分，其中服务成本和设定受益计划净负债或净资产的利息净额计入当期损益或相关资产成本，重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动计入其他综合收益，并且在后续会计期间不允许转回至损益，但可以在权益范围内转移这些在其他综合收益确认的金额。

4.辞退福利的会计处理方法

向职工提供的辞退福利，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益：(1)公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；

(2)公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。

5.其他长期职工福利的会计处理方法

向职工提供的其他长期福利，符合设定提存计划条件的，按照设定提存计划的有关规定进行会计处理；除此之外的其他长期福利，按照设定受益计划的有关规定进行会计处理，为简化相关会计处理，将其产生的职工薪酬成本确认为服务成本、其他长期职工福利净负债或净资产的利息净额以及重新计量其他长期职工福利净负债或净资产所产生的变动等组成项目的总净额计入当期损益或相关资产成本。

(二十五)预计负债

1.因对外提供担保、诉讼事项、产品质量保证、亏损合同等或有事项形成的义务成为

公司承担的现时义务，履行该义务很可能导致经济利益流出公司，且该义务的金额能够可靠的计量时，公司将该项义务确认为预计负债。

2.公司按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行初始计量，并在

资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核。

(二十六)股份支付

1.股份支付的种类

包括以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。

2.实施、修改、终止股份支付计划的相关会计处理

(1)以权益结算的股份支付

授予后立即可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付，在授予日按照权益工具的公允价值计入相关成本或费用，相应调整资本公积。完成等待期内的服务或达到规定业绩条

第38页共201页件才可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以

对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按权益工具授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用，相应调整资本公积。

换取其他方服务的权益结算的股份支付，如果其他方服务的公允价值能够可靠计量的，按照其他方服务在取得日的公允价值计量；如果其他方服务的公允价值不能可靠计量，但权益工具的公允价值能够可靠计量的，按照权益工具在服务取得日的公允价值计量，计入相关成本或费用，相应增加所有者权益。

(2)以现金结算的股份支付

授予后立即可行权的换取职工服务的以现金结算的股份支付，在授予日按公司承担负债的公允价值计入相关成本或费用，相应增加负债。完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的换取职工服务的以现金结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权情况的最佳估计为基础，按公司承担负债的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用和相应的负债。

(3)修改、终止股份支付计划

如果修改增加了所授予的权益工具的公允价值，公司按照权益工具公允价值的增加相应地确认取得服务的增加；如果修改增加了所授予的权益工具的数量，公司将增加的权益工具的公允价值相应地确认为取得服务的增加；如果公司按照有利于职工的方式修改可行权条件，公司在处理可行权条件时，考虑修改后的可行权条件。

如果修改减少了授予的权益工具的公允价值，公司继续以权益工具在授予日的公允价值为基础，确认取得服务的金额，而不考虑权益工具公允价值的减少；如果修改减少了授予的权益工具的数量，公司将减少部分作为已授予的权益工具的取消来进行处理；如果以不利于职工的方式修改了可行权条件，在处理可行权条件时，不考虑修改后的可行权条件。

如果公司在等待期内取消了所授予的权益工具或结算了所授予的权益工具（因未满足可行权条件而被取消的除外），则将取消或结算作为加速可行权处理，立即确认原本在剩余等待期内确认的金额。

(二十七)优先股、永续债等其他金融工具

根据金融工具相关准则和《永续债相关会计处理的规定》（财会〔2019〕2号），对发行的优先股/永续债/可转换公司债券等金融工具，公司依据所发行金融工具的合同条款及其所反映的经济实质而非仅以法律形式，结合金融资产、金融负债和权益工具的定义，在初始确认时将该等金融工具或其组成部分分类为金融资产、金融负债或权益工具。

第39页共201页在资产负债表日，对于归类为权益工具的金融工具，其利息支出或股利分配作为公司的

利润分配，其回购、注销等作为权益的变动处理；对于归类为金融负债的金融工具，其利息支出或股利分配按照借款费用进行处理，其回购或赎回产生的利得或损失等计入当期损益。

(二十八)收入

1.收入确认原则

于合同开始日，公司对合同进行评估，识别合同所包含的各单项履约义务，并确定各单项履约义务是在某一时段内履行，还是在某一时点履行。

满足下列条件之一时，属于在某一时段内履行履约义务，否则，属于在某一时点履行履约义务：(1)客户在公司履约的同时即取得并消耗公司履约所带来的经济利益；(2)客户能

够控制公司履约过程中在建商品；(3)公司履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且公司在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。

对于在某一时段内履行的履约义务，公司在该段时间内按照履约进度确认收入。履约进度不能合理确定时，已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。对于在某一时点履行的履约义务，在客户取得相关商品或服务控制权时点确认收入。在判断客户是否已取得商品控制权时，公司考虑下列迹象：

(1)公司就该商品享有现时收款权利，即客户就该商品负有现时付款义务；(2)公司已将该

商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有该商品的法定所有权；(3)公司已将该商品实物转移给客户，即客户已实物占有该商品；(4)公司已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得该商品所有权上的主要风险和报酬；(5)客户已接受该商品；(6)其他表明客户已取得商品控制权的迹象。

2.收入计量原则

(1)公司按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。交易价格是公司因向客户转

让商品或服务而预期有权收取的对价金额，不包括代第三方收取的款项以及预期将退还给客户的款项。

(2)合同中存在可变对价的，公司按照期望值或最可能发生金额确定可变对价的最佳估计数，但包含可变对价的交易价格，不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转回的金额。

(3)合同中存在重大融资成分的，公司按照假定客户在取得商品或服务控制权时即以现

金支付的应付金额确定交易价格。该交易价格与合同对价之间的差额，在合同期间内采用实际利率法摊销。合同开始日，公司预计客户取得商品或服务控制权与客户支付价款间隔不超

第40页共201页过一年的，不考虑合同中存在的重大融资成分。

(4)合同中包含两项或多项履约义务的，公司于合同开始日，按照各单项履约义务所承

诺商品的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务。

3.收入确认的具体方法

(1)内销收入

销售煤炭、金属、化工、粮食等商品，根据与客户签订的销售合同或订单，将货物或产品送至客户指定地点，经客户验收并取得经双方确认结算单后确认收入。

销售电力、蒸汽等产品，在电力、蒸汽已经输出并经用户确认抄表用量时确认收入。

(2)外销收入

根据与客户签订的销售合同或订单，公司按订单约定的交货时间进行报关，货物报关结束或经客户提货后确认收入。

(3)污水处理收入

在特许经营期内，根据当月处理污水量在当月月底暂估污水处理收入，公司结算期间污水处理收入＝Σ单位结算价格*各污水厂结算污水处理量。单位结算价格在《BOT 特许经营协议》进行约定，可以根据所在地政府不同时期污水处理收费政策，经公司与所在地政府协商同意后调整。

(4)手续费收入手续费收入在与客户办理买卖期货合约款项清算时确认。

(5)医疗收入

在提供医疗服务（包括发出药品）并收讫价款或取得收款权利时，按照国家规定的医疗服务项目收费标准确定的金额确认收入。医院给予病人或其他付费方的折扣不计入医疗收入。

医院同医疗保险机构结算时，医疗保险机构实际支付金额与医院确认金额之间存在差额的，对于除医院因违规治疗等管理不善原因被医疗保险机构拒付产生的差额以外的差额，调整医疗收入。

(6)典当收入

对于发生和收回的典当款在同一期间的业务，按照实际所占用货币资金的时间和实际费率或利率计算确认收入；对于发放和收回的典当款在不同期间的业务，按权责发生制分期确认收入。

(7)其他业务收入

按相关合同、协议的约定，与交易相关的经济利益能够流入企业，与收入相关的成本能

第41页共201页够可靠地计量时，确认其他业务收入的实现。

(二十九)合同取得成本、合同履约成本

公司为取得合同发生的增量成本预期能够收回的，作为合同取得成本确认为一项资产。

如果合同取得成本的摊销期限不超过一年，在发生时直接计入当期损益。

公司为履行合同发生的成本，不适用存货、固定资产或无形资产等相关准则的规范范围且同时满足下列条件的，作为合同履约成本确认为一项资产：

1.该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关，包括直接人工、直接材料、制造费用（或类似费用）、明确由客户承担的成本以及仅因该合同而发生的其他成本；

2.该成本增加了公司未来用于履行履约义务的资源；

3.该成本预期能够收回。

公司对于与合同成本有关的资产采用与该资产相关的商品或服务收入确认相同的基础

进行摊销，计入当期损益。

如果与合同成本有关的资产的账面价值高于因转让与该资产相关的商品或服务预期能

够取得的剩余对价减去估计将要发生的成本，公司对超出部分计提减值准备，并确认为资产减值损失。以前期间减值的因素之后发生变化，使得转让该资产相关的商品或服务预期能够取得的剩余对价减去估计将要发生的成本高于该资产账面价值的，转回原已计提的资产减值准备，并计入当期损益，但转回后的资产账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该资产在转回日的账面价值。

(三十)合同资产、合同负债公司根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同负债。公司将同一合同下的合同资产和合同负债相互抵销后以净额列示。

公司将拥有的、无条件(即，仅取决于时间流逝)向客户收取对价的权利作为应收款项列示，将已向客户转让商品而有权收取对价的权利（该权利取决于时间流逝之外的其他因素）作为合同资产列示。

公司将已收或应收客户对价而应向客户转让商品的义务作为合同负债列示。

(三十一)政府补助

1.政府补助在同时满足下列条件时予以确认：(1)公司能够满足政府补助所附的条件；

(2)公司能够收到政府补助。政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府

补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量。

2.与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法

第42页共201页政府文件规定用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助划分为与资产相关的政府补助。政府文件不明确的，以取得该补助必须具备的基本条件为基础进行判断，以购建或其他方式形成长期资产为基本条件的作为与资产相关的政府补助。与资产相关的政府补助，冲减相关资产的账面价值或确认为递延收益。与资产相关的政府补助确认为递延收益的，在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入损益。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，将尚未分配的相关递延收益余额转入资产处置当期的损益。

3.与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法

除与资产相关的政府补助之外的政府补助划分为与收益相关的政府补助。对于同时包含与资产相关部分和与收益相关部分的政府补助，难以区分与资产相关或与收益相关的，整体归类为与收益相关的政府补助。与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益或冲减相关成本；用于补偿已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益或冲减相关成本。

4.与公司日常经营活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益或冲减相关成本费用。与公司日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。

(三十二)递延所得税资产、递延所得税负债1.根据资产、负债的账面价值与其计税基础之间的差额（未作为资产和负债确认的项目按照税法规定可以确定其计税基础的，该计税基础与其账面数之间的差额），按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计算确认递延所得税资产或递延所得税负债。

2.确认递延所得税资产以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。

资产负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性差异的，确认以前会计期间未确认的递延所得税资产。

3.资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来期间很可能无法

获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，转回减记的金额。

4.公司当期所得税和递延所得税作为所得税费用或收益计入当期损益，但不包括下列

情况产生的所得税：(1)企业合并；(2)直接在所有者权益中确认的交易或者事项。

5.同时满足下列条件时，公司将递延所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列

示：(1)拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利；(2)递延所得税资产和递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者对不同

第43页共201页的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产和递延所得税负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债或是同时取得资产、清偿债务。

(三十三)租赁

1.公司作为承租人

在租赁期开始日，公司将租赁期不超过12个月，且不包含购买选择权的租赁认定为短期租赁；将单项租赁资产为全新资产时价值较低的租赁认定为低价值资产租赁。公司转租或预期转租租赁资产的，原租赁不认定为低价值资产租赁。

对于所有短期租赁和低价值资产租赁，公司在租赁期内各个期间按照直线法将租赁付款额计入相关资产成本或当期损益。

除上述采用简化处理的短期租赁和低价值资产租赁外，在租赁期开始日，公司对租赁确认使用权资产和租赁负债。

(1)使用权资产

使用权资产按照成本进行初始计量，该成本包括：1)租赁负债的初始计量金额；2)在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额，存在租赁激励的，扣除已享受的租赁激励相关金额；

3)承租人发生的初始直接费用；4)承租人为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地

或将租赁资产恢复至租赁条款约定状态预计将发生的成本。

公司按照直线法对使用权资产计提折旧。能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，公司在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，公司在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。

(2)租赁负债

在租赁期开始日，公司将尚未支付的租赁付款额的现值确认为租赁负债。计算租赁付款额现值时采用租赁内含利率作为折现率，无法确定租赁内含利率的，采用公司增量借款利率作为折现率。租赁付款额与其现值之间的差额作为未确认融资费用，在租赁期各个期间内按照确认租赁付款额现值的折现率确认利息费用，并计入当期损益。未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额于实际发生时计入当期损益。

租赁期开始日后，当实质固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额发生变化、用于确定租赁付款额的指数或比率发生变动、购买选择权、续租选择权或终止选择权的评估结

果或实际行权情况发生变化时，公司按照变动后的租赁付款额的现值重新计量租赁负债，并相应调整使用权资产的账面价值，如使用权资产账面价值已调减至零，但租赁负债仍需进一

第44页共201页步调减的，将剩余金额计入当期损益。

2.公司作为出租人

在租赁开始日，公司将实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁划分为融资租赁，除此之外的均为经营租赁。

(1)经营租赁

公司在租赁期内各个期间按照直线法/工作量法将租赁收款额确认为租金收入，发生的初始直接费用予以资本化并按照与租金收入确认相同的基础进行分摊，分期计入当期损益。

公司取得的与经营租赁有关的未计入租赁收款额的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

(2)融资租赁在租赁期开始日，公司按照租赁投资净额（未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁收款额按照租赁内含利率折现的现值之和）确认应收融资租赁款，并终止确认融资租赁资产。

在租赁期的各个期间，公司按照租赁内含利率计算并确认利息收入。

公司取得的未纳入租赁投资净额计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

3.售后租回

(1)公司作为承租人

公司按照《企业会计准则第14号——收入》的规定，评估确定售后租回交易中的资产转让是否属于销售。

售后租回交易中的资产转让属于销售的，公司按原资产账面价值中与租回获得的使用权有关的部分，计量售后租回所形成的使用权资产，并仅就转让至出租人的权利确认相关利得或损失。

售后租回交易中的资产转让不属于销售的，公司继续确认被转让资产，同时确认一项与转让收入等额的金融负债，并按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》对该金融负债进行会计处理。

(2)公司作为出租人

公司按照《企业会计准则第14号——收入》的规定，评估确定售后租回交易中的资产转让是否属于销售。

售后租回交易中的资产转让属于销售的，公司根据其他适用的企业会计准则对资产购买进行会计处理，并根据《企业会计准则第21号——租赁》对资产出租进行会计处理。

售后租回交易中的资产转让不属于销售的，公司不确认被转让资产，但确认一项与转让

第45页共201页收入等额的金融资产，并按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》对该金融资产进行会计处理。

(三十四)安全生产费公司按照财政部、应急部发布的《企业安全生产费用提取和使用管理办法》（财资〔2022〕

136号）的规定提取的安全生产费，计入相关产品的成本或当期损益，同时记入“专项储备”科目。使用提取的安全生产费时，属于费用性支出的，直接冲减专项储备。形成固定资产的，通过“在建工程”科目归集所发生的支出，待安全项目完工达到预定可使用状态时确认为固定资产；同时，按照形成固定资产的成本冲减专项储备，并确认相同金额的累计折旧，该固定资产在以后期间不再计提折旧。

(三十五)分部报告

公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度等为依据确定经营分部。公司的经营分部是指同时满足下列条件的组成部分：

1.该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；

2.管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；

3.能够通过分析取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。

(三十六)其他重要的会计政策和会计估计

1.采用套期会计的依据、会计处理方法

(1)套期包括公允价值套期/现金流量套期/境外经营净投资套期。

(2)对于满足下列条件的套期，运用套期会计方法进行处理：1)套期关系仅由符合条

件的套期工具和被套期工具组成；2)在套期开始时，公司正式指定了套期工具和被套期项目，并准备了关于套期关系和公司从事套期的风险管理策略和风险管理目标的书面文件；3)该套期关系符合套期有效性要求。

套期同时满足下列条件时，公司认定套期关系符合套期有效性要求：1)被套期项目和套期工具之间存在经济关系；2)被套期项目和套期工具经济关系产生的价值变动中，信用风险的影响不占主导地位；3)套期关系的套期比率等于公司实际套期的被套期项目数量与

对其进行套期的套期工具实际数量之比，但不反映被套期项目和套期工具相对权重的失衡。

公司在套期开始日及以后期间持续地对套期关系是否符合套期有效性要求进行评估。套期关系由于套期比率的原因而不再符合套期有效性要求，但指定该套期关系的风险管理目标没有改变的，公司进行套期关系再平衡。

(3)套期会计处理

第46页共201页1)公允价值套期

*套期工具产生的利得或损失计入当期损益。如果套期工具是对选择以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具（或其组成部分）进行套期的，套期工具产生的利得或损失计入其他综合收益。

*被套期项目因风险敞口形成的利得或损失计当期损益，同时调整未以公允价值计量的已确认被套期项目的账面价值。被套期项目为按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》第十八条分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（或其组成部分）的，其因被套期风险敞口形成的利得或损失计入当期损益，其账面价值已经按公允价值计量，不再调整；被套期项目为公司选择以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具投资（或其组成部分）的，其因被套期风险敞口形成的利得或损失计入其他综合收益，其账面价值已经按公允价值计量，不再调整。

被套期项目为尚未确认的确定承诺（或其组成部分）的，其在套期关系指定后因被套期风险引起的公允价值累计变动额确认为一项资产或负债，相关的利得或损失计入各相关期间损益。当履行确定承诺而取得资产或承担负债时，调整该资产或负债的初始确认金额，以包括已确认的被套期项目的公允价值累计变动额。

被套期项目为以摊余成本计量的金融工具（或其组成部分）的，公司对被套期项目账面价值所作的调整按照开始摊销日重新计算的实际利率进行摊销，并计入当期损益。被套期项目为按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》第十八条分类为以公允价值计量

且其变动计入其他综合收益的金融资产（或其组成部分）的，按照相同的方式对累计已确认的套期利得或损失进行摊销，并计入当期损益，但不调整金融资产（或其组成部分）的账面价值。

2)现金流量套期

*套期工具利得或损失中属于有效套期的部分，作为现金流量套期储备，计入其他综合收益，无效部分计入当期损益。现金流量套期储备的金额按照以下两项的绝对额中较低者确认：A. 套期工具自套期开始的累计利得或损失；B. 被套期项目自套期开始的预计未来现金流量现值的累计变动额。

*被套期项目为预期交易，且该预期交易使公司随后确认一项非金融资产或非金融负债的，或者非金融资产和非金融负债的预期交易形成一项适用于公允价值套期会计的确定承诺时，将原在其他综合收益中确认的现金流量套期储备金额转出，计入该资产或负债的初始确认金额。

第47页共201页*其他现金流量套期，原计入其他综合收益的现金流量套期储备金额，在被套期预期

交易影响损益的相同期间转出，计入当期损益。

3)境外经营净投资套期

套期工具形成的利得或损失中属于有效套期的部分，确认为其他综合收益，并在处置境外经营时，将其转出计入当期损益；套期工具形成的利得或损失中属于无效套期的部分，计入当期损益。

2.与回购公司股份相关的会计处理方法

因减少注册资本或奖励职工等原因收购本公司股份的，按实际支付的金额作为库存股处理，同时进行备查登记。如果将回购的股份注销，则将按注销股票面值和注销股数计算的股票面值总额与实际回购所支付的金额之间的差额冲减资本公积，资本公积不足冲减的，冲减留存收益；如果将回购的股份奖励给本公司职工属于以权益结算的股份支付，于职工行权购买本公司股份收到价款时，转销交付职工的库存股成本和等待期内资本公积（其他资本公积）累计金额，同时，按照其差额调整资本公积（股本溢价）。

四、税项

(一)主要税种及税率税种计税依据税率以按税法规定计算的销售货物和应税劳

务收入为基础计算销项税额，扣除当期增值税3%、5%、6%、9%、13%等

允许抵扣的进项税额后，差额部分为应交增值税

5%、9%、12%、25%、40%等，

消费税应纳税销售额（量）

1.52元/升（石脑油、润滑油）

从价计征的，按房产原值一次减除30%房产税后余值的1.2%计缴；从租计征的，按租1.2%、12%金收入的12%计缴

城市维护建设税实际缴纳的流转税税额5%、7%

教育费附加实际缴纳的流转税税额3%

地方教育附加实际缴纳的流转税税额2%

企业所得税应纳税所得额15%、20%、25%等不同税率的纳税主体企业所得税税率说明纳税主体名称所得税税率

浙江元通线缆制造有限公司等18家高新技术企业15%

第48页共201页纳税主体名称所得税税率

DAO FORTUNE (SINGAPORE) PTE.LTD.等 10 家注册在新加坡的公司 17%道富（香港）有限公司等16家注册在香港的公司16.5%

10%、24%等境外

注册在韩国、越南、马来西亚、阿联酋等国家或地区的8家公司当地税率

浙江物产物业管理有限公司等151家满足“小微企业”标准的公司20%

成都市新都金海污水处理有限责任公司15%

物产中大（桐庐）水处理有限公司15%

物产中大金属（海南）有限公司等6家注册在海南自由贸易港的公司15%

除上述以外的其他纳税主体25%

(二)税收优惠

1.企业所得税

(1)根据国家高新技术企业认定管理的有关办法，浙江元通线缆制造有限公司等18家

子公司通过高新技术企业认定，2025年度按15%的优惠税率计缴企业所得税。

(2)根据财政部、税务总局《关于延续实施海南自由贸易港企业所得税优惠政策的通知》（财税〔2025〕31号）、《财政部税务总局关于海南自由贸易港企业所得税优惠政策的通知》（财税〔2020〕31号）的规定，注册在海南自由贸易港并实质性运营的鼓励类产业企业，减按15%的税率征收企业所得税。物产中大金属（海南）有限公司等6家子公司满足上述优惠条件，2025年按15%的优惠税率计缴企业所得税。

(3)根据财政部税务总局《关于进一步支持小微企业和个体工商户发展有关税费政策的公告》（财政部税务总局公告2023年第12号），对小型微利企业减按25%计算应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税政策，延续执行至2027年12月31日。浙江物产物业管理有限公司等151家子公司符合上述政策，享受企业所得税20%的税率优惠。

(4)根据国家税务总局公告2015年第14号，成都市新都金海污水处理有限责任公司的主营业务属于《西部地区鼓励类产业目录》中的鼓励类产业，享受“减按15%的税率征收企业所得税”的优惠政策。

(5)根据财政部、税务总局、国家发展改革委、生态环境部关于从事污染防治的第三

方企业所得税政策问题的公告(财政部税务总局国家发展改革委生态环境部公告2023

年第38号)，物产中大（桐庐）水处理有限公司属于从事污染防治的第三方企业，减按15%的税率征收企业所得税。

第49页共201页(6)根据《国家税务总局关于发布修订后的<企业所得税优惠政策事项办理办法>的公告》（国家税务总局公告2018年第23号），企业从事《环境保护、节能节水项目企业所得税优惠目录》所列项目的所得，自项目取得第一笔生产经营收入所属纳税年度起，第一年至

第三年免征企业所得税，第四年至第六年减半征收企业所得税。物产中大凤川（桐庐）水处

理有限公司等5家子公司于2025年度可享受“三免三减半”企业所得税税收优惠。

(7)根据香港税务条例，2018年及其以后年度每年首200.00万港元应评税利润的利得

税税率降至8.25%，其后的利润则继续按16.5%征税。对于离岸收入，经申报可以从利得税中豁免，金轮国际香港有限公司等部分子公司的业务属于离岸业务，享受离岸税务豁免的优惠政策，免征利得税。

2.增值税(1)根据《财政部国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》（财税〔2016〕36号）规定，养老机构提供的养老服务、医疗机构提供的医疗服务免征增值税。

衢州中大朗园养老服务有限公司等23家子公司享受上述税收优惠。

(2)根据《财政部、税务总局关于完善资源综合利用增值税政策的公告》（财政部税务总局公告2021年第40号）关于污水、垃圾及污泥处理业务之增值税税收优惠规定，物产中大（桐庐）水处理有限公司选择适用免征增值税政策，自2022年3月1日起执行。

(3)根据财政部、国家税务总局于2021年12月30日下发的《资源综合利用产品和劳务增值税优惠目录》（财政部税务总局公告2021年第40号），子公司成都市新都金海污水处理有限责任公司、物产中大（桐乡）水处理有限公司增值税享受70%即征即退优惠政策。

(4)根据财政部、国家税务总局于2021年12月30日下发的《资源综合利用产品和劳务增值税优惠目录》（财政部税务总局公告2021年第40号），子公司嘉兴新嘉爱斯热电有限公司自2022年3月1日起享有对污泥处理处置劳务增值税即征即退的优惠，对农林剩余物资源综合利用生产的电力、热力增值税即征即退的优惠政策，自2025年7月起不再享受对农林剩余物质资源综合利用生产的电力、热力增值税即征即退的优惠政策。

(5)根据财政部、国家税务总局于2023年10月26日下发的《关于先进制造业企业增值税加计抵减政策的公告》（财政部税务总局公告2023年第43号），自2023年1月1日至2027年12月31日，允许先进制造业企业按照当期可抵扣进项税额加计5%抵减应纳增值税税额。浙江元通线缆制造有限公司等8家子公司享受上述税收优惠。

(6)根据《财政部税务总局关于延续实施二手车经销有关增值税政策的公告》（财政部税务总局公告2023年第63号）规定，从事二手车经销的纳税人销售其收购的二手车，

第50页共201页按照简易办法依3%征收率减按0.5%征收增值税，政策执行期限为2023年1月1日至2027年12月31日。

3.其他根据财政部、国家税务总局《关于进一步支持小微企业和个体工商户发展有关税费政策的公告》（财政部税务总局公告2023年第12号）、浙江省财政厅国家税务总局浙江省税务局关于浙江省实施小微企业“六税两费”减免政策的通知》（浙财税政〔2022〕4号）规定，对增值税小规模纳税人、小型微利企业和个体工商户按50%幅度减征资源税、城市维护建设税、房产税、城镇土地使用税、印花税（不含证券交易印花税）、耕地占用税和教育

费附加、地方教育附加的税费政策，延续执行至2027年12月31日。

五、合并财务报表项目注释

(一)合并资产负债表项目注释

1.货币资金

(1)明细情况项目期末数期初数

库存现金418760.86665230.55

银行存款16244277683.1613104025102.52

其中：期货保证金存款[注]4902014746.902284519679.56

其他货币资金12416703238.7310419262300.88

合计28661399682.7523523952633.95

其中：存放在境外的款项总额1197302520.981058858973.35

[注]系物产中大期货客户存放的保证金，须按照封闭运行原则全额存入具备保证金存管业务资格的银行，与期货公司自有资金相互独立，分别管理

(2)资金集中管理情况公司通过物产中大财务对母公司及成员单位资金实行集中统一管理。

(3)使用受限的货币资金明细项目期末数期初数银行存款

使用受限的定期存款546275260.27212175000.00

存放于央行的存款准备金428725697.56423185121.48

第51页共201页项目期末数期初数

被银行冻结的款项115572967.77152614425.08

其他13738973.6212424404.88

小计1104312899.22800398951.44其他货币资金

票据保证金5696587520.876244156939.62

期货交易保证金3860571318.741883725097.72

信用证保证金2186625239.041424857231.19

保函保证金101607899.61103717529.22

整车赎回保证金95569426.5624632365.69

外汇业务保证金14987672.2815288502.47

履约保证金199651.8993155449.73

共管账户资金124650777.00

其他42994942.1641899588.01

小计11999143671.159956083480.65

合计13103456570.3710756482432.09

2.交易性金融资产

项目期末数期初数分类为以公允价值计量且其变动

3739173955.442482255203.72

计入当期损益的金融资产

其中：权益工具3194569390.442010830948.53

债务工具539000000.00221279810.75

其他5604565.00250144444.44

合计3739173955.442482255203.72

3.衍生金融资产

项目期末数期初数

远期合约443197922.09226637771.58

期货合约148152777.50168813655.38

第52页共201页项目期末数期初数

期权合约22075626.17113980237.52

互换合约4689430.7367905270.14

其他5315451.33

合计618115756.49582652385.95

4.应收票据

(1)明细情况项目期末数期初数

银行承兑汇票3781256.7125221251.45

商业承兑汇票336620651.7850593994.46

财务公司承兑汇票200000.00

合计340401908.4976015245.91

(2)坏账准备计提情况

1)类别明细情况

期末数账面余额坏账准备种类计提比账面价值

金额比例(%)金额

例(%)

按组合计提坏账准备343116591.17100.002714682.680.79340401908.49

其中：银行承兑汇票3781256.711.103781256.71

商业承兑汇票339335334.4698.902714682.680.80336620651.78财务公司承兑汇票

合计343116591.17100.002714682.680.79340401908.49（续上表）期初数账面余额坏账准备种类计提比例账面价值

金额比例(%)金额

(%)

按组合计提坏账准备76419804.44100.00404558.530.5376015245.91

其中：银行承兑汇票25221251.4533.0025221251.45

商业承兑汇票50998552.9966.74404558.530.8050593994.46

第53页共201页期初数账面余额坏账准备种类计提比例账面价值

金额比例(%)金额

(%)

财务公司承兑汇票200000.000.26200000.00

合计76419804.44100.00404558.530.5376015245.91

2)采用组合计提坏账准备的应收票据

期末数项目

账面余额坏账准备计提比例（%）

银行承兑汇票组合3781256.71

商业承兑汇票组合339335334.462714682.680.80

小计343116591.172714682.680.79

(3)坏账准备变动情况本期变动金额项目期初数收回或核期末数计提合并增加转回销按组合计提

404558.53667708.401642415.752714682.68

坏账准备

合计404558.53667708.401642415.752714682.68

(4)期末公司无已质押的应收票据情况。

(5)期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据情况项目期末终止确认金额期末未终止确认金额

银行承兑汇票2334240904.52

商业承兑汇票663574.5267424511.59

小计2334904479.0467424511.59公司对承兑人信用风险较低的票据（商业银行承兑的银行汇票，以及中央企业或其下级单位承兑的商业汇票）在背书或贴现时终止确认。但如果该等票据到期不获支付，依据《票据法》之规定，公司仍将对持票人承担连带责任。

5.应收账款

(1)账龄情况账龄期末账面余额期初账面余额

第54页共201页账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内19421403076.6416604687222.20

1-2年960562880.621030459364.08

2-3年554150172.17553662029.34

3年以上1487980916.261225108509.42

账面余额合计22424097045.6919413917125.04

减：坏账准备2083820340.701668801748.52

账面价值合计20340276704.9917745115376.52

(2)坏账准备计提情况

1)类别明细情况

期末数账面余额坏账准备种类比例计提比账面价值金额金额

（%）例（%）

单项计提坏账准备5326607427.2123.751521034845.0928.563805572582.12

按组合计提坏账准备17097489618.4876.25562785495.613.2916534704122.87

合计22424097045.69100.002083820340.709.2920340276704.99（续上表）期初数账面余额坏账准备种类比例计提比账面价值金额金额

（%）例（%）

单项计提坏账准备4325446516.0622.281203729616.6127.833121716899.45

按组合计提坏账准备15088470608.9877.72465072131.913.0814623398477.07

合计19413917125.04100.001668801748.528.6017745115376.52

2)重要的单项计提坏账准备的应收账款

期初数期末数单位名称账面坏账计提比账面余额坏账准备计提依据

余额准备例（%）物产中大云商苹果根据可收回

手机贸易业务涉诉335488472.4945257236.2513.49性评估结果

款[注]计提

小计335488472.4945257236.2513.49

第55页共201页[注]包括中邮崎酷信息技术（上海）有限公司（以下简称中邮崎酷）和上海涵妍通信

技术有限公司（以下简称上海涵妍）

3)采用组合计提坏账准备的应收账款

期末数项目

账面余额坏账准备计提比例（%）

医疗款项组合3774925.90113247.783.00

账龄组合17093714692.58562672247.833.29

其中：1年以内16268084714.17130156196.700.80

1-2年521393815.19156418144.5330.00

2-3年140691282.98112553026.3680.00

3年以上163544880.24163544880.24100.00

小计17097489618.48562785495.613.29

(3)坏账准备变动情况

1)明细情况

本期变动金额项目期初数期末数计提收回或转回核销合并变更其他单项计提坏

1203729616.61364490399.9351144844.09479840.981373535.673065977.951521034845.09

账准备按组合计提

465072131.9186245251.95768643.2515921616.26-3684861.26562785495.61

坏账准备

合计1668801748.52450735651.8851144844.091248484.2317295151.93-618883.312083820340.70

2)本期无重要的坏账准备收回或转回情况。

(4)本期实际核销的应收账款情况

1)应收账款核销情况

项目核销金额

实际核销的应收账款1248484.23

2)本期无重要的应收账款核销情况。

(5)应收账款和合同资产金额前5名情况期末账面余额占应收账款和应收账款坏账准合同资产期末单位名称合同备和合同资产减应收账款小计余额合计数的资产值准备比例（%）

第56页共201页期末账面余额占应收账款和应收账款坏账准合同资产期末单位名称合同备和合同资产减应收账款小计余额合计数的资产值准备比例（%）

恒力石化（大连）炼化有限

712384702.61712384702.613.165699077.62

公司国网浙江省电力有限公司

367084661.13367084661.131.632936677.29

嘉兴供电公司湖州吴兴城市投资发展集

361200000.00361200000.001.603612000.00

团有限公司[注1]物产中大云商苹果手机贸

335488472.49335488472.491.4945257236.25

易业务涉诉款[注2]

卧龙矿业（北海）有限公司273879943.85273879943.851.212191039.55

小计2050037780.082050037780.089.0959696030.71

[注1]包括湖州吴兴盈创贸易有限公司和湖州吴兴盈创供应链管理有限责任公司

[注2]包括中邮崎酷和上海涵妍

6.应收款项融资

(1)明细情况项目期末数期初数

银行承兑汇票2256272800.941764585686.63

商业承兑汇票250000.003264863.01

财务公司承兑汇票55387790.5618020208.36

应收账款3107417.602739320.53

电子债权凭证11458329.68

合计2326476338.781788610078.53

(2)减值准备计提情况

1)类别明细情况

期末数种类成本累计确认的信用减值准备账面价值

金额比例（%）金额计提比例（%）

按组合计提减值准备2326476338.78100.0027059.820.002326476338.78

其中：银行承兑汇票2256272800.9496.992256272800.94

商业承兑汇票250000.000.012000.000.80250000.00

第57页共201页期末数种类成本累计确认的信用减值准备账面价值

金额比例（%）金额计提比例（%）

财务公司承兑汇票55387790.562.3855387790.56

应收账款3107417.600.1325059.820.813107417.60

电子债权凭证11458329.680.4911458329.68

合计2326476338.78100.0027059.820.002326476338.78（续上表）期初数种类成本累计确认的信用减值准备账面价值

金额比例（%）金额计提比例（%）

按组合计提减值准备1788610078.53100.0048210.190.001788610078.53

其中：银行承兑汇票1764585686.6398.661764585686.63

商业承兑汇票3264863.010.1826118.900.803264863.01

财务公司承兑汇票18020208.361.0118020208.36

应收账款2739320.530.1522091.290.812739320.53电子债权凭证

合计1788610078.53100.0048210.190.001788610078.53

2)采用组合计提减值准备的应收款项融资

期末数项目

成本累计确认的信用减值准备计提比例（%）

银行承兑汇票组合2256272800.94

商业承兑汇票组合250000.002000.000.80

财务公司承兑汇票组合55387790.56

应收账款3107417.6025059.820.81

电子债权凭证11458329.68

小计2326476338.7827059.820.00

(3)信用减值准备变动情况本期变动金额项目期初数期末数计提收回或转回核销其他

按组合计提减值准备48210.19-21150.3727059.82

第58页共201页本期变动金额项目期初数期末数计提收回或转回核销其他

合计48210.19-21150.3727059.82

(4)期末公司已质押的应收款项融资情况项目期末已质押金额

银行承兑汇票171432440.02

小计171432440.02

(5)期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收款项融资情况项目期末终止确认金额

银行承兑汇票12931986664.49

商业承兑汇票85328793.58

财务公司承兑汇票69705264.00

小计13087020722.07

7.预付款项

(1)账龄分析

1)明细情况

期末数账龄

账面余额比例（%）减值准备账面价值

1年以内23824499073.4699.295695793.0023818803280.46

1-2年122443027.500.514670.00122438357.50

2-3年17748956.900.087178.0017741778.90

3年以上29203861.880.126697790.6822506071.20

合计23993894919.74100.0012405431.6823981489488.06（续上表）期初数账龄

账面余额比例（%）减值准备账面价值

1年以内18913716381.6399.2618913716381.63

1-2年91453997.460.4891453997.46

第59页共201页期初数账龄

账面余额比例（%）减值准备账面价值

2-3年22864254.460.1222864254.46

3年以上26513246.030.1426513246.03

合计19054547879.58100.0019054547879.58

2)期末无账龄1年以上重要的预付款项。

(2)预付款项金额前5名情况

单位名称账面余额占预付款项余额的比例（%）

岚图汽车销售服务有限公司538716916.652.25

鄯善县泰金矿业投资有限公司496145000.002.07

潞安宏泰新型铜材科技宜兴有限公司399203877.891.66

浙江恒逸集团有限公司399161000.001.66

宜兴市紫金铜业有限公司395652138.321.65

小计2228878932.869.29

8.其他应收款

(1)明细情况项目期末数期初数

应收利息69208573.24

应收股利1097936.90479250.30

其他应收款2326726939.842133106133.16

合计2327824876.742202793956.70

(2)应收利息

1)明细情况

项目期末数期初数

应收资金拆借利息371454.52

应收债权投资利息70032087.26

账面余额小计70403541.78

减：坏账准备1194968.54

第60页共201页项目期末数期初数

账面价值小计69208573.24

2)期末无重要逾期利息。

3)坏账准备计提情况

期末数账面余额坏账准备种类比例计提比账面价值金额金额

（%）例（%）单项计提坏账准备小计（续上表）期初数账面余额坏账准备种类比例计提比账面价值金额金额

（%）例（%）

单项计提坏账准备70403541.78100.001194968.541.7069208573.24

小计70403541.78100.001194968.541.7069208573.24

4)坏账准备变动情况

本期变动金额项目期初数期末数计提收回或转回核销其他

单项计提坏账准备1194968.54-1194968.54

合计1194968.54-1194968.54

5)本期无实际核销的应收利息情况。

(3)应收股利

1)明细情况

项目期末数期初数

计入交易性金融资产的分红740.52

计入长期股权投资的分红1097196.38479250.30

小计1097936.90479250.30

2)期末无账龄1年以上重要的应收股利。

(4)其他应收款项

第61页共201页1)款项性质分类情况款项性质期末数期初数

拆借款1183451575.761224052784.24

押金保证金726053104.54720190716.19

应收暂付款579762296.17605143663.59

应收出口退税367765844.22116097377.33

涉及诉讼款919580653.88834492326.46

长期资产（含股权）转让款294260084.8017512950.00

应收土地出让金退还款260770000.00

其他358334724.95421606357.74

账面余额小计4429208284.324199866175.55

减：坏账准备2102481344.482066760042.39

账面价值小计2326726939.842133106133.16

2)账龄情况

账龄期末数期初数

1年以内1625471461.151425804653.07

1-2年311961713.57519485007.90

2-3年434021575.08527627752.03

3年以上2057753534.521726948762.55

账面余额小计4429208284.324199866175.55

减：坏账准备2102481344.482066760042.39

账面价值小计2326726939.842133106133.16

3)坏账准备计提情况

*类别明细情况期末数账面余额坏账准备种类比例计提比账面价值金额金额

(%)例(%)单项计提

2801082112.4063.241959036963.7269.94842045148.68

坏账准备按组合计提

1628126171.9236.76143444380.768.811484681791.16

坏账准备

第62页共201页期末数账面余额坏账准备种类比例计提比账面价值金额金额

(%)例(%)

小计4429208284.32100.002102481344.4847.472326726939.84（续上表）期初数账面余额坏账准备种类比例计提比账面价值金额金额

（%）例（%）单项计提坏

3056089040.5372.771952637709.0663.891103451331.47

账准备按组合计提

1143777135.0227.23114122333.339.981029654801.69

坏账准备

小计4199866175.55100.002066760042.3949.212133106133.16

*重要的单项计提坏账准备的其他应收款期初数期末数单位名称计提比账面余额坏账准备账面余额坏账准备计提依据例（%）根据可收回温州温金中心服

1224052784.24626525219.111094901575.76609465482.5255.66性评估结果

务股份有限公司计提宁波市北仑蓝天预计无法收

280379016.23280379016.23277905242.62277905242.62100.00

造船有限公司回盘锦港集团有限预计无法收

201557083.18201557083.18193557083.18193557083.18100.00

公司第一分公司回国家税务总局杭土地出让金

州市临平区税务260770000.00退还款，预分局计无损失

小计1966758883.651108461318.521566363901.561080927808.32——

*采用组合计提坏账准备的其他应收款期末数项目

账面余额坏账准备计提比例（%）

应收押金保证金组合316085546.75

医疗款项组合1215116.8436453.513.00

账龄组合1310825508.33143407927.2510.94

其中：1年以内1098996940.078791975.520.80

第63页共201页期末数项目

账面余额坏账准备计提比例（%）

1-2年102468000.2930740400.0930.00

2-3年27425081.6321940065.3080.00

3年以上81935486.3481935486.34100.00

小计1628126171.92143444380.768.81

4)坏账准备变动情况

第一阶段第二阶段第三阶段项目整个存续期预整个存续期预期信未来12个月小计期信用损失（未用损失（已发生信预期信用损失发生信用减值）用减值）

期初数5512304.5121874516.422039373221.462066760042.39

期初数在本期——————

--转入第二阶段-819744.00819744.00

--转入第三阶段-8227524.498227524.49

--转回第二阶段

--转回第一阶段

本期计提3682420.7416273664.1685134262.77105090347.67

本期收回或转回69690692.5969690692.59

本期核销507849.11507849.11

其他变动754523.3874972.74829496.12

期末数9129504.6330740400.092062611439.762102481344.48

期末坏账准备计提比例（%）0.5430.0078.5547.47

5)本期实际核销的其他应收款情况

*其他应收款核销情况项目核销金额

实际核销的其他应收款507849.11

*本期无重要的其他应收款核销情况。

6)其他应收款金额前5名情况

占其他应收款债务人名称款项性质期末账面余额账龄期末坏账准备

余额的比例（%）

第64页共201页占其他应收款债务人名称款项性质期末账面余额账龄期末坏账准备

余额的比例（%）

温州温金中心服281804269.462-3年拆借款24.72609465482.52

务股份有限公司813097306.303年以上应收出口

应收出口退税367765844.221年以内8.30退税宁波市北仑蓝天

应收暂付款277905242.623年以上6.27277905242.62造船有限公司金华市浙中医疗应收股权

276747134.801年以内6.252213977.08

健康有限公司转让款盘锦港集团有限涉及诉讼

193557083.183年以上4.37193557083.18

公司第一分公司款

小计2210876880.5849.911083141785.40

9.存货

(1)明细情况期末数项目

账面余额跌价准备/减值准备账面价值

在途物资1343923757.5932901177.141311022580.45

原材料1044856294.2912640296.131032215998.16

在产品484815777.882845653.55481970124.33

库存商品39661247453.781394974178.6638266273275.12

发出商品3376542490.50156810063.923219732426.58

委托加工物资341113078.46341113078.46

周转材料27497116.35513774.1926983342.16

消耗性生物资产40721114.9540721114.95

合同履约成本15243380.1715243380.17

委托代销商品62560417.861330368.1861230049.68

自制半成品56912401.98611828.7056300573.28

合计46455433283.811602627340.4744852805943.34（续上表）期初数项目

账面余额跌价准备/减值准备账面价值

第65页共201页期初数项目

账面余额跌价准备/减值准备账面价值

在途物资1560478508.1924546462.211535932045.98

原材料955589851.5010141225.76945448625.74

在产品704787962.884349385.80700438577.08

库存商品33431582604.881274473077.5232157109527.36

发出商品3156232705.37189602921.512966629783.86

委托加工物资266409067.23266409067.23

周转材料16160081.1516160081.15

消耗性生物资产39677735.5339677735.53

合同履约成本25974951.8810614.8625964337.02

委托代销商品173122086.39173122086.39

自制半成品54178860.99603718.2653575142.73

合计40384194415.991503727405.9238880467010.07

(2)存货跌价准备及合同履约成本减值准备

1)明细情况

本期增加项目期初数计提合并增加其他

在途物资24546462.2111174058.00

原材料10141225.767927233.3668636.18

在产品4349385.802845653.481224647.68

库存商品1274473077.52814752555.823089025.8413165.25

发出商品189602921.51155950766.8683475.25

周转材料113955.71494845.97

合同履约成本10614.86

委托代销商品1348962.13-18593.95

自制半成品603718.26519689.48

合计1503727405.92994632874.844960630.92-5428.70（续上表）项目本期减少期末数

第66页共201页转回转销合并减少

在途物资1985758.70566049.06267535.3132901177.14

原材料457.965496341.2112640296.13

在产品5574033.412845653.55

库存商品37142207.51657015406.863196031.401394974178.66

发出商品188827099.70156810063.92

周转材料4622.3690405.13513774.19

合同履约成本10614.86

委托代销商品1330368.18

自制半成品511579.04611828.70

合计39133046.53858080914.413474181.571602627340.47

2)确定可变现净值的具体依据、本期转回或转销存货跌价准备的原因

本期转回存货跌价本期转销存货跌项目确定可变现净值的具体依据准备的原因价准备的原因相关产成品估计售价减去至完

在途物资、原材本期已将期初计

工估计将要发生的成本、估计的

料、在产品、自提存货跌价准备销售费用以及相关税费后的金

制半成品的存货耗用/售出额确定可变现净值相关商品估计售价减去估计的

库存商品、委托销售费用以及相关税费后的金以前期间计提了存代销商品额确定可变现净值货跌价准备的存货根据对应订单的销售价格减去可变现净值上升本期已将期初计

发出商品估计的销售费用、相关税费后的提存货跌价准备金额确定可变现净值的存货售出以未确认的不含税合同金额减合同履约成本去预计未来新增成本和税费后的金额确定可变现净值

10.合同资产

(1)明细情况期末数期初数项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

应收质保金13354444.2013354444.201334639.375296.611329342.76已完工未结

112374647.84112374647.84131721169.66131721169.66

算资产

第67页共201页期末数期初数项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

合计125729092.04125729092.04133055809.035296.61133050512.42

(2)减值准备计提情况期末数账面余额减值准备种类比例计提比账面价值金额金额

（%）例（%）

单项计提减值准备13354444.2010.6213354444.20

按组合计提减值准备112374647.8489.38112374647.84

合计125729092.04100.00125729092.04（续上表）期初数账面余额减值准备种类比例计提比账面价值金额金额

（%）例（%）

单项计提减值准备672562.500.51672562.50

按组合计提减值准备132383246.5399.495296.610.00132377949.92

合计133055809.03100.005296.610.00133050512.42

(3)减值准备变动情况本期变动金额项目期初数期末数

计提收回或转回转销/核销其他

按组合计提减值准备5296.61-5296.61

合计5296.61-5296.61

11.一年内到期的非流动资产

期末数项目账面余额减值准备账面价值

一年内到期的债权投资579657980.3110574311.70569083668.61

一年内到期的长期应收款17171440.7810479.3017160961.48

合计596829421.0910584791.00586244630.09（续上表）

第68页共201页期初数项目账面余额减值准备账面价值

一年内到期的债权投资505954036.58505954036.58

一年内到期的长期应收款25168986.8664466.3025104520.56

合计531123023.4464466.30531058557.14

12.其他流动资产

期末数项目账面余额减值准备账面价值

短期债权投资4151751851.7211113279.724140638572.00

应收货币保证金3117568005.033117568005.03

预缴及待抵扣税费2785485642.032785485642.03

应收质押保证金990656324.00990656324.00

待摊费用22887221.1522887221.15

其他549286107.01549286107.01

合计11617635150.9411113279.7211606521871.22（续上表）期初数项目账面余额减值准备账面价值

短期债权投资3481609975.693481609975.69

应收货币保证金3327353868.793327353868.79

预缴及待抵扣税费1935898080.051935898080.05

应收质押保证金482316516.00482316516.00

待摊费用11885023.1611885023.16

其他51905091.8151905091.81

合计9290968555.509290968555.50

13.发放贷款和垫款

(1)按客户类型分类项目期末数期初数

第69页共201页比例

余额贷款损失准备余额比例（%）贷款损失准备

（%）个人贷款

64196145.711.2638965985.71161119048.774.4640697382.10

和垫款公司贷款

5033589405.5498.74510395976.143448107269.1995.54388221498.43

和垫款

合计5097785551.25100.00549361961.853609226317.96100.00428918880.53

(2)按担保方式期末数期初数项目

余额比例（%）贷款损失准备余额比例（%）贷款损失准备

抵押贷款3616768699.6570.95160661124.052117309185.7958.6638671237.93

质押贷款1004045142.0919.70381182799.53684087132.1718.95352309342.60

保证贷款390476000.007.666653038.27116440000.003.236114400.00保证及抵押

30000000.000.59300000.00531990000.0014.7427029900.00

贷款保证及质押

159400000.004.424794000.00

贷款

其他56495709.511.10565000.00

合计5097785551.25100.00549361961.853609226317.96100.00428918880.53

(3)贷款损失准备

第一阶段第二阶段第三阶段整个存续期预期整个存续期预期项目未来12个月预合计

信用损失(未发信用损失(已发期信用损失

生信用减值)生信用减值)

期初数32362189.09396556691.44428918880.53

期初数在本期——————

--转入第二阶段

--转入第三阶段

--转回第二阶段

--转回第一阶段

本期计提14561836.76105881244.56120443081.32本期收回或转回本期核销其他变动

第70页共201页第一阶段第二阶段第三阶段整个存续期预期整个存续期预期项目未来12个月预合计

信用损失(未发信用损失(已发期信用损失

生信用减值)生信用减值)

期末数46924025.85502437936.00549361961.85

14.债权投资

(1)明细情况期末数项目账面余额减值准备账面价值

信托计划367292497.8910574311.70356718186.19购入的不良资产债权

1029781477.231029781477.23（或收益权）

其他27084687.5027084687.50

小计1424158662.6210574311.701413584350.92

减：重分类至一年内

579657980.3110574311.70569083668.61

到期的非流动资产

合计844500682.31844500682.31（续上表）期初数项目账面余额减值准备账面价值

信托计划148887081.65148887081.65购入的不良资产债权

605255634.18605255634.18（或收益权）

其他97125900.2797125900.27

小计851268616.10851268616.10

减：重分类至一年内

505954036.58505954036.58

到期的非流动资产

合计345314579.52345314579.52

(2)期末重要的债权投资情况期末数项目面值票面利率实际利率到期日逾期本金中国东方资产管理股份有限公司浙江省分

公司-海伦堡项目

第71页共201页(续上表)期初数项目实际利面值票面利率到期日逾期本金率中国东方资产管理股

份有限公司浙江省分198000000.0012.00%12.00%2025年12月公司-海伦堡项目

(3)债权投资减值准备

第一阶段第二阶段第三阶段项目整个存续期预期整个存续期预期未来12个月合计信用损失（未发信用损失（已发预期信用损失生信用减值）生信用减值）期初数

期初数在本期——————

--转入第二阶段

--转入第三阶段

--转回第二阶段

--转回第一阶段

本期计提10574311.7010574311.70本期收回或转回本期核销其他变动

期末数10574311.7010574311.70期末减值准备计

10.570.74

提比例（%）

15.长期应收款

(1)明细情况期末数项目账面余额坏账准备账面价值

融资租赁款9551635249.39132824683.949418810565.45

其中：未实现融资收益1208163311.631208163311.63

分期收款销售商品171923681.111719236.81170204444.30

第72页共201页期末数项目账面余额坏账准备账面价值

分期收款提供劳务35521915.2534934365.06587550.19

其他20469771.6020469771.60

小计8571387305.72169478285.818401909019.91

减：一年内到期的长期应收款17171440.7810479.3017160961.48

合计8554215864.94169467806.518384748058.43（续上表）期初数项目账面余额坏账准备账面价值

融资租赁款8730632525.6880816308.478649816217.21

其中：未实现融资收益993525213.29993525213.29

分期收款销售商品175506503.251755065.03173751438.22

分期收款提供劳务87380151.3786147877.421232273.95

其他30819673.7330819673.73

小计8030813640.74168719250.927862094389.82

减：一年内到期的长期应收款25168986.8664466.3025104520.56

合计8005644653.88168654784.627836989869.26

(2)坏账准备计提情况

1)类别明细情况

期末数账面余额坏账准备种类比例计提比账面价值金额金额

（%）例（%）单项计提坏

1209671862.0514.1496022366.467.941113649495.59

账准备按组合计提

7344544002.8985.8673445440.051.007271098562.84

坏账准备

合计8554215864.94100.00169467806.511.988384748058.43（续上表）种类期初数

第73页共201页账面余额坏账准备比例计提比账面价值金额金额

（%）例（%）单项计提坏

972930502.8712.1598327643.1110.11874602859.76

账准备按组合计提

7032714151.0187.8570327141.511.006962387009.50

坏账准备

合计8005644653.88100.00168654784.622.117836989869.26

2)期末无重要的单项计提坏账准备的长期应收款。

3)采用组合计提坏账准备的长期应收款

期末数项目

账面余额坏账准备计提比例（%）

应收融资租赁款组合7344544002.8973445440.051.00

小计7344544002.8973445440.051.00

(3)坏账准备变动情况本期变动金额

项目期初数[注]期末数[注]计提收回或转回核销其他单项计提

98392109.4148875080.3651234344.0196032845.76

坏账准备按组合计提

70327141.513118298.5473445440.05

坏账准备

合计168719250.9251993378.9051234344.01169478285.81

[注]含重分类至一年内到期的非流动资产

第74页共201页16.长期股权投资

(1)分类情况期末数期初数项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

对合营企业投资172567200.93172567200.93137571781.84137571781.84

对联营企业投资14391531275.54187006049.1714204525226.3713850158672.47187006049.1713663152623.30

合计14564098476.47187006049.1714377092427.3013987730454.31187006049.1713800724405.14

(2)明细情况期初数本期增减变动本期增减变动期末数被投资单位权益法下确认的投宣告发放现金股计提减账面价值减值准备追加投资减少投资其他综合收益调整其他权益变动其他账面价值减值准备资损益利或利润值准备合营企业山煤物产环保能源

58481906.35-243782.6546881.0658191242.64（浙江）有限公司杭州物文康喜企业

管理咨询合伙企业39000407.74-135.8139000271.93（有限合伙）浙江物产宋都旅游

28566824.681588.5728568413.25

文化有限公司

第75页共201页期初数本期增减变动本期增减变动期末数被投资单位权益法下确认的投宣告发放现金股计提减账面价值减值准备追加投资减少投资其他综合收益调整其他权益变动其他账面价值减值准备资损益利或利润值准备绍兴国鼎物泽股权

投资基金合伙企业21244787.68-732005.9620512781.72（有限合伙）北京安鹏物泽汽车产业投资基金（有限14698346.84-28074.5414670272.30合伙）

浙物杭能（浙江）能

9955184.89117558.3610072743.25

源有限公司长江中大西威（杭州）管理咨询合伙企1400115.032570815.552569905.511401025.07业（有限合伙）浙江经职汽车服务

167343.15-16892.38150450.77

有限公司

小计137571781.8435943134.521669071.142616786.57172567200.93联营企业信泰人寿保险股份

9491439190.92753651875.43-837464361.599407626704.76

有限公司湖州银行股份有限

1088955997.90116037467.14-49758960.14-56198.6014997915.481140180390.82

公司浙江通诚格力电器

378879934.5321973046.6922352171.8375000000.00348205153.05

有限公司

第76页共201页期初数本期增减变动本期增减变动期末数被投资单位权益法下确认的投宣告发放现金股计提减账面价值减值准备追加投资减少投资其他综合收益调整其他权益变动其他账面价值减值准备资损益利或利润值准备物产中大城投（宁

223228109.6332354844.95255582954.58

波）控股有限公司杭州城投武林投资

236250264.39236250264.39

发展有限公司浙江城西科创制造

业股权投资基金合202615088.59-741480.16201873608.43

伙企业（有限合伙）

综改试验（杭州）股

权投资基金合伙企239665947.6946702861.191395789.56194358876.06业（有限合伙）浙江新联民爆集团

173537128.7927540352.31-2362772.918993043.30189721664.89

股份有限公司苏州锦艺新材料科

206400000.001838390.03208238390.03

技股份有限公司宿州融商物宜创业

投资基金合伙企业149990000.001004000.73150994000.73（有限合伙）杭州微策生物技术

142587576.372125641.6917790531.20126922686.86

股份有限公司杭州润晔企业管理咨询合伙企业（有限126000000.00126000000.00合伙）

第77页共201页期初数本期增减变动本期增减变动期末数被投资单位权益法下确认的投宣告发放现金股计提减账面价值减值准备追加投资减少投资其他综合收益调整其他权益变动其他账面价值减值准备资损益利或利润值准备台州仲达医药创业投资合伙企业（有限168987577.8541485997.44-2676008.46124825571.95合伙）台州康壹医药创业投资合伙企业（有限122550000.00-417687.78122132312.22合伙）欧冶链金物宝（安徽）再生资源有限公106210563.789774070.16-28534.17115956099.77司沧州明珠塑料股份

146690132.5537007651.692468262.86-2063403.46-392102.47109695237.79

有限公司湘钢物产金属（浙

98000000.0018215.62-1293.6098016922.02

江）有限公司浦江富春紫光水务

91970832.77-1305391.7590665441.02

有限公司蓝鲸生物能源（浙

85505770.95-14428567.4471077203.51

江）有限公司上海徐泾污水处理

63339796.336781620.7970121417.12

有限公司台州市路桥新岛投

66592052.37682808.6367274861.00

资发展有限公司

第78页共201页期初数本期增减变动本期增减变动期末数被投资单位权益法下确认的投宣告发放现金股计提减账面价值减值准备追加投资减少投资其他综合收益调整其他权益变动其他账面价值减值准备资损益利或利润值准备

综改创新（杭州）股

权投资基金合伙企57097432.67857902.6257955335.29业（有限合伙）纳狮新材料股份有

51068826.142666680.0053735506.14

限公司诚瓴新际产业发展

52832101.44-166079.9752666021.47（浙江）有限公司杭州源禧股权投资合伙企业（有限合61090165.59-8887820.4452202345.15伙）杭州复宏股权投资合伙企业（有限合18921670.7124826775.2243748445.93伙）浙江中大物通商贸

36834495.454224699.752200000.0038859195.20

集团有限公司南通金源汇富创业投资合伙企业（有限36889624.02326788.2937216412.31合伙）苏州宝捷会山启创业投资合伙企业（有30389096.87-2441136.1427947960.73限合伙）

第79页共201页期初数本期增减变动本期增减变动期末数被投资单位权益法下确认的投宣告发放现金股计提减账面价值减值准备追加投资减少投资其他综合收益调整其他权益变动其他账面价值减值准备资损益利或利润值准备杭州拱墅国投物联

26796366.4916502.3226812868.81

有限公司浙江中大普惠物业

22069159.702135701.4224204861.12

有限公司浙江宏途供应链管

16550245.913009259.1319559505.04

理有限公司宁波众通汽车有限

18696154.281536819.81974539.1619258434.93

公司浙江鑫辰金属资源

14708705.642500000.002546756.931423228.4618332234.11

有限公司之江农业发展（衢州

18102000.004554.1118106554.11市柯城区）有限公司北京伟德杰生物科

17554245.72-581134.1216973111.60

技有限公司杭州源祺股权投资合伙企业（有限合15438644.731798336.801798437.6915438745.62伙）江苏地浦科技股份

20424719.7847512728.42-5699392.4114725327.3747512728.42

有限公司之江农业发展（衢州

15012500.001827.8415014327.84市衢江区）有限公司

第80页共201页期初数本期增减变动本期增减变动期末数被投资单位权益法下确认的投宣告发放现金股计提减账面价值减值准备追加投资减少投资其他综合收益调整其他权益变动其他账面价值减值准备资损益利或利润值准备温州瓯通汽车有限

13377197.101430202.5614807399.66

公司共青城中科物泰股权投资合伙企业（有13160264.08-7569.9013152694.18限合伙）浙江物产安橙科技

9464504.955121551.012040000.0012546055.96

有限公司浙江台州秀川科技

12593802.82-881477.6611712325.16

有限公司浙江益善供应链管

8745195.902235246.67862400.0010118042.57

理有限公司

物产华亿（湖北）能

10050000.0067720.5710117720.57

源有限公司浙江中大新时代纺

9260676.70799802.35400000.009660479.05

织品有限公司浙江润泰新材料科

6961516.522200000.00660000.008501516.52

技有限公司金华大江南丰田汽

车销售服务有限公-201480.21600000.008497176.047695695.83司杭州中大源新私募

6687627.44721840.001299962.727265750.16

基金管理有限公司

第81页共201页期初数本期增减变动本期增减变动期末数被投资单位权益法下确认的投宣告发放现金股计提减账面价值减值准备追加投资减少投资其他综合收益调整其他权益变动其他账面价值减值准备资损益利或利润值准备广西宏粮生物科技

6822911.95311593.787134505.73

有限公司杭州崇通贸易有限

7000000.004677.247004677.24

公司浙江中大新纺进出

6742300.01218907.156961207.16

口有限公司浙江中大新佳贸易

6928194.46639792.86720000.006847987.32

有限公司浙江物产中大鸿泰

471718.295880593.166352311.45

投资管理有限公司金华申浙汽车有限

-181598.52420000.006003189.085401590.56公司丽水市医投健康发

4900000.007332.364907332.36

展有限公司浙江米卡迪汽车销

6609484.42129195.852000000.004738680.27

售服务有限公司浙江中大华伟进出

4355591.2357064.224412655.45

口有限公司杭州鑫泽源医疗科

18637804.6514396304.564241500.09

技有限公司

第82页共201页期初数本期增减变动本期增减变动期末数被投资单位权益法下确认的投宣告发放现金股计提减账面价值减值准备追加投资减少投资其他综合收益调整其他权益变动其他账面价值减值准备资损益利或利润值准备共青城金物泽勤创业投资合伙企业（有4138317.81-3901.914134415.90限合伙）浙江之成汽车有限

3420661.79114103.09150000.003384764.88

公司

浙物暾澜（杭州）企

业管理咨询有限公6966969.794050000.0011354.992928324.78司云南经合滇胶商品

交易服务中心有限3006030.00-89045.762916984.24责任公司浙江中大新泰经贸

3110489.18-343903.342766585.84

有限公司南通金聚海工业科

2726352.40-297458.522428893.88

技有限公司温州申浙汽车有限

2471817.22242983.29540000.002174800.51

公司三门中瑞聚氨酯科

2201079.792631404.52-95509.912105569.882631404.52

技有限公司

中大朗颐（海盐）养

1879762.7675323.061955085.82

老服务有限公司

第83页共201页期初数本期增减变动本期增减变动期末数被投资单位权益法下确认的投宣告发放现金股计提减账面价值减值准备追加投资减少投资其他综合收益调整其他权益变动其他账面价值减值准备资损益利或利润值准备嘉兴协成船舶污染

1562551.628801563431.62

防治有限公司衢州哲泰投资合伙

1507069.091507069.09企业（有限合伙）上海中大康劲国际

2036163.10445795.66993688.791488269.97

贸易有限公司宁陵人地服饰有限

1465707.19-200894.331264812.86

公司浙江物产智慧科技

1271057.18-41561.031229496.15

股份有限公司杭州精纱信息技术

1688260.2013661000.00-1248725.22439534.9813661000.00

有限公司

MACROCK WUCHAN

INTERNATIONAL 1321024.84 1118259.45 -22660.48 180104.91

CO. LD浙江中大新力经贸

2959751.362959751.36

有限公司浙江中大新景服饰

2437162.262437162.26

有限公司浙江中大华盛纺织

1281246.981281246.98

品有限公司

第84页共201页期初数本期增减变动本期增减变动期末数被投资单位权益法下确认的投宣告发放现金股计提减账面价值减值准备追加投资减少投资其他综合收益调整其他权益变动其他账面价值减值准备资损益利或利润值准备浙江中大明日纺织

418420.49418420.49

品有限公司浙江东业产业园运

4392954.164392954.16

营管理有限公司杭州源琛股权投资合伙企业（有限合18779862.4324237384.625457522.19伙）上海中禛网络科技

7160530.437160530.43

有限公司广东御丰创展金属

51477949.5351477949.53

科技有限公司北京灵伴即时智能

23876918.8323876918.83

科技有限公司广东赛德英斯智能

6088763.806088763.80

装备有限公司浙江鲲华新能源科

10519853.86-2670923.86-7848930.00

技有限公司上海全仕宝信息技

2781292.052781292.05

术有限公司浙江天然气交易市

12810892.73-88456.53-12722436.20

场有限公司

第85页共201页期初数本期增减变动本期增减变动期末数被投资单位权益法下确认的投宣告发放现金股计提减账面价值减值准备追加投资减少投资其他综合收益调整其他权益变动其他账面价值减值准备资损益利或利润值准备浙江南方石化工业

24718880.5024718880.50

有限公司浙江同塔供应链管

5017578.224990566.04-27012.18

理有限公司温州温金中心服务股份有限公司浙江华玖商业运营管理有限公司

小计13663152623.30187006049.17722490000.00179783896.501000538628.92-866935846.96-2839608.15131883605.84-213068.4014204525226.37187006049.17

合计13800724405.14187006049.17758433134.52179783896.501002207700.06-866935846.96-2839608.15134500392.41-213068.4014377092427.30187006049.17

第86页共201页17.其他权益工具投资

(1)明细情况本期增减变动项目期初数本期计入其他综合追加投资减少投资收益的利得和损失

权益工具投资69128029.02149894300.003000000.00-15458888.44

期货会员资格1400000.00

合计70528029.02149894300.003000000.00-15458888.44（续上表）本期增减变动本期末累计计入其本期确认的项目期末数他综合收益的利得

合并减少其他[注]股利收入和损失

权益工具投资10000.00110400950.00310954390.58255999.90-15458888.44

期货会员资格1400000.00

合计10000.00110400950.00312354390.58255999.90-15458888.44[注]其他变动系子公司物产金轮因未参与被投资企业浙江鲲华控股有限公司（以下简称浙江鲲华）B+轮融资，导致持股比例被动稀释，且根据最新的股东协议不再拥有董事会席位，从而对其丧失重大影响。基于上述原因，公司将该投资转为其他权益工具投资列报，并将转换日公允价值与原长期股权投资账面价值之额计入投资收益

(2)本期终止确认的其他权益工具投资因终止确认转入留存收项目终止确认时公允价值终止确认原因益的累计利得和损失

中销燃料销售有限公司3000000.00出售

小计3000000.00

18.其他非流动金融资产

项目期末数期初数

债务工具投资54231134.01647768275.97

权益工具投资2897192629.832858356086.42

合计2951423763.843506124362.39

19.投资性房地产

第87页共201页项目房屋及建筑物土地使用权合计

期初数4459695111.19289726719.754749421830.94

本期变动-1320022405.76-257781400.00-1577803805.76

加：购置22566.0222566.02

公允价值变动-28503276.54-28503276.54

减：处置3474495.243474495.24

转入固定资产30970800.0030970800.00

处置子公司转出1257096400.00257781400.001514877800.00

期末数3139672705.4331945319.753171618025.18

20.固定资产

(1)明细情况项目期末数期初数

固定资产14277236434.7314427528376.48

固定资产清理15294483.36792453.67

合计14292530918.0914428320830.15

第88页共201页(2)固定资产

1)明细情况

项目房屋及建筑物机器设备运输工具电子及其他设备固定资产装修小计账面原值

期初数11370576585.9011069655332.611041009305.60852324940.2974390874.1124407957038.51

本期增加金额333726745.181096612669.60285340959.08140561350.551775689.331858017413.74

1)购置23571018.11247917596.85217834273.1980988956.33618325.74570930170.22

2)结算调整-107567469.39-107567469.39

3)在建工程转入240193297.29536335330.484035169.3615782271.101157363.59797503431.82

4)企业合并增加155308652.71303610188.737069307.5642960129.27508948278.27

5)投资性房地产

30970800.0056402208.9787373008.97

/存货转固定资产

6)其他-8749553.548749553.54829993.85829993.85

本期减少金额139417186.01133464652.05379619813.8949401869.34435770.65702339291.94

1)处置或报废134788625.76116694298.84374947703.6330600131.23435770.65657466530.11

2)企业合并减少4628560.2512240824.884672110.263761632.5725303127.96

3)转入在建工程4529528.334529528.33

第89页共201页项目房屋及建筑物机器设备运输工具电子及其他设备固定资产装修小计

4)未来弃置义务

14306608.5014306608.50

现值减少

5)其他733497.04733497.04

期末数11564886145.0712032803350.16946730450.79943484421.5075730792.7925563635160.31累计折旧

期初数3109930078.235733483302.31443970843.70478957237.9848808186.269815149648.48

本期增加金额430724634.27895174591.00152619684.3297481452.913396202.981579396565.48

1)计提404404512.97789057302.55149093780.3681032909.093396202.981426984707.95

2)企业合并增加26343210.40106094199.353525903.9615947082.73151910396.44

3)其他-23089.1023089.10501461.09501461.09

本期减少金额38704315.7590072299.85169865904.0128499329.32269088.30327410937.23

1)处置或报废34306177.0184885937.58168057351.5924695720.96269088.30312214275.44

2)企业合并减少4398138.743433618.341808552.423324750.1612965059.66

3)转入在建工程1752743.931752743.93

4)其他478858.20478858.20

期末数3501950396.756538585593.46426724624.01547939361.5751935300.9411067135276.73减值准备

第90页共201页项目房屋及建筑物机器设备运输工具电子及其他设备固定资产装修小计

期初数94256165.9060680521.35965.2610341361.04165279013.55

本期增加金额-6509323.1134610310.1226486765.5254587752.53

1)计提1367313.9526478563.0626741875.5254587752.53

2)其他-7876637.068131747.06-255110.00

本期减少金额603317.23603317.23

1)处置或报废603317.23603317.23

期末数87746842.7994687514.24965.2636828126.56219263448.85账面价值

期末账面价值7975188905.535399530242.46520004861.52358716933.3723795491.8514277236434.73

期初账面价值8166390341.775275491508.95597037496.64363026341.2725582687.8514427528376.48

2)暂时闲置固定资产

项目账面原值累计折旧减值准备账面价值

房屋及建筑物368210302.51102277630.8436903347.35229029324.32

机器设备661287049.66319657834.7641100414.04300528800.86

电子及其他设备150104838.687726433.4836557875.52105820529.68

小计1179602190.85429661899.08114561636.91635378654.86

第91页共201页3)经营租出固定资产项目期末账面价值

房屋及建筑物112997784.94

机器设备113141889.18

运输工具171158971.77

电子及其他设备1416629.07

小计398715274.96

4)未办妥产权证书的固定资产的情况

项目账面价值未办妥产权证书原因

房屋及建筑物295074240.35事务性原因尚未办妥，正在办理中由于存在土地产权受限（包括但不限于划拨地、租用地、景房屋及建筑物213233024.08区土地等情形）或房产用途与规划性质不符等问题，致使相关房屋及建筑物无法办理权属登记

小计508307264.43

第92页共201页5)固定资产减值测试情况本期计提减值公允价值和处置费项目账面价值可收回金额关键参数及其确定依据金额用的确定方式

1.通过向生产厂家或经销商直接询价确定重置

完全价；2.根据综合设备状态、运行环境及维

公允价值=重置完全

护水平等因素，评定修正系数；3.关于处置费价×修正系数；处置

用：*拆除清运费。通过咨询专业拆除吊装清

12台盾构机236193738.58183687300.0052506438.58费用取自拆除清运

运机构并结合设备实际情况确定；*交易服务

费、交易服务费、税费。根据浙江产权交易所有限公司的产权交易金及附加、印花税等

服务收费标准确定；*税金及附加、印花税。

根据税法等相关规定计算确定物产中大物流位于黄山徽

采取市场法确认公允价值，具体为在参照物交易价格基础上，综合交州区的两套住宅及位于萧3060113.951692800.001367313.95

易情况、市场状况及不动产状况等因素进行修正山区的一套商业房产

宝马 4S 店机器设备、电子

799554.81 85554.81 714000.00 该宝马 4S 店计划关停，资产可收回金额依据市场询价结果确定

设备及办公家具等

小计240053407.34185465654.8154587752.53

注：12台盾构机可收回金额取自万邦资产评估有限公司出具的《评估报告》（万邦评报〔2026〕104号）。物产中大物流住宅和商铺可收回金额取自天源资产评估有限公司出具的《资产评估报告》（天源评报字〔2025〕第1037号）

第93页共201页(3)固定资产清理项目期末数期初数

房屋及建筑物68239.9668239.96

机器设备15128086.85617022.82

运输工具1702.561562.24

电子及其他设备96453.99105628.65

小计15294483.36792453.67

21.在建工程

(1)明细情况项目期末数期初数

在建工程1772257385.511076688580.13

工程物资1821629.322499117.25

合计1774079014.831079187697.38

(2)在建工程

1)明细情况

期末数项目账面余额减值准备账面价值

办公楼及展厅装修434773942.63434773942.63

设备安装292917006.95292917006.95

厂房及生产线951525651.2644880640.97906645010.29

其他137921425.64137921425.64

小计1817138026.4844880640.971772257385.51（续上表）期初数项目账面余额减值准备账面价值

办公楼及展厅装修70605772.5970605772.59

设备安装409598066.47409598066.47

厂房及生产线561701922.9544880640.97516821281.98

其他79663459.0979663459.09

小计1121569221.1044880640.971076688580.13

第94页共201页2)重要在建工程项目本期变动情况预算数工程名称期初数本期增加转入固定资产其他减少期末数（万元）线缆智能制造基

164900.27160307714.9354330473.2565654689.136721262.80142262236.25

地建设项目工程线缆制造马高地

32654.8577084618.14196201780.00273286398.14

块新厂房项目浙金创新产业园

一期1号楼室内26990.001151279.25206146019.46207297298.71装修工程

焦化干熄焦 EPC

23895.00165836811.0439575964.7850021439.98155391335.84

项目

聚能启泰-基于混合储能的多能

23360.3320941437.7087038363.38107979801.08

耦合智慧低碳供能示范项目雄鹰青州工厂扩

50821.00173304338.73219718689.20324581881.9568441145.98

产项目

小计322621.45598626199.79803011290.07440258011.066721262.80954658216.00（续上表）

工程累计投入占工程进度利息资本化累计其中：本期利息本期利息资工程名称资金来源

预算比例（%）（%）金额资本化金额本化率（%）募集资金及

线缆智能制造基地建设项目工程63.2280.0040308110.81自筹资金

线缆制造马高地块新厂房项目83.6981.50自筹资金浙金创新产业园一期1号楼室内

76.8130.00自筹资金

装修工程

焦化干熄焦 EPC 项目 85.96 85.96 自筹资金

聚能启泰-基于混合储能的多能

95.0095.00自筹资金

耦合智慧低碳供能示范项目

雄鹰青州工厂扩产项目71.2071.20自筹资金

小计————40308110.81

3)在建工程减值准备变动情况

本期增加本期减少项目期初数期末数计提其他处置或报废其他

产业投资-盾镁新工

44880640.9744880640.97

艺生产车间建设项目

小计44880640.9744880640.97

(3)工程物资

第95页共201页期末数期初数项目减值减值账面余额账面价值账面余额账面价值准备准备

专用材料1821629.321821629.322499117.252499117.25

小计1821629.321821629.322499117.252499117.25

22.生产性生物资产

项目种植业合计账面原值

期初数9254688.079254688.07

本期增加金额206674.50206674.50

1)自行培育206674.50206674.50

本期减少金额

期末数9461362.579461362.57累计折旧

期初数7891281.117891281.11

本期增加金额498830.92498830.92

1)计提498830.92498830.92

本期减少金额

期末数8390112.038390112.03

期末账面价值1071250.541071250.54

期初账面价值1363406.961363406.96

23.使用权资产

(1)明细情况项目房屋及建筑物机器设备其他合计账面原值

期初数1668524193.53282637783.28277743.791951439720.60

本期增加金额749314088.34138373348.381591213.47889278650.19

1)租入740890690.48138373348.381283428.06880547466.92

2)企业合并增加6087178.81307785.416394964.22

第96页共201页项目房屋及建筑物机器设备其他合计

3)其他2336219.052336219.05

本期减少金额208065131.42277743.79208342875.21

1)租赁到期69848296.5869848296.58

2)提前退租/缩短

126910790.95277743.79127188534.74

租期等租赁变更

3)企业合并减少11306043.8911306043.89

期末数2209773150.45421011131.661591213.472632375495.58累计折旧

期初数635040314.2920396508.2441661.58655478484.11

本期增加金额240333458.7516100940.70275473.82256709873.27

1)计提238792618.5416100940.70158143.92255051703.16

2)企业合并增加1295501.11117329.901412831.01

3)其他245339.10245339.10

本期减少金额139062633.4697210.33139159843.79

1)租赁到期69848296.5869848296.58

2)提前退租/缩短

59107860.3597210.3359205070.68

租期等租赁变更

3)企业合并减少10106476.5310106476.53

期末数736311139.5836497448.94219925.07773028513.59减值准备期初数

本期增加金额4537208.854537208.85

1)计提4537208.854537208.85

本期减少金额

期末数4537208.854537208.85账面价值

期末账面价值1473462010.87379976473.871371288.401854809773.14

期初账面价值1033483879.24262241275.04236082.211295961236.49

第97页共201页(2)使用权资产减值测试情况本期计提减值金公允价值和处置费用项目账面价值可收回金额关键参数及其确定依据额的确定方式

1.通过向生产厂家或经销商直接询价确定重置

完全价；2.根据综合设备状态、运行环境及维护

公允价值=重置完全价

水平等因素，评定修正系数；3.关于处置费用：

×修正系数；处置费用*拆除清运费。通过咨询专业拆除吊装清运机构

2台盾构机39439008.8534901800.004537208.85取自拆除清运费、交易

并结合设备实际情况确定；*交易服务费。根据服务费、税金及附加、浙江产权交易所有限公司的产权交易服务收费印花税等

标准确定；*税金及附加、印花税。根据税法等相关规定计算确定

小计39439008.8534901800.004537208.85

注：2台盾构机可收回金额取自万邦资产评估有限公司出具的《评估报告》（万邦评报〔2026〕104号）

24.无形资产

(1)明细情况项目土地使用权软件及软件使用权特许经营权医院举办权专利权商标权其他合计账面原值

期初数2667111817.62436766045.391804050517.49687912066.22101574396.6066335940.52235199112.815998949896.65

本期增加金额54578583.7680451201.994288161.1527636440.68133876.2721229915.50188318179.35

第98页共201页项目土地使用权软件及软件使用权特许经营权医院举办权专利权商标权其他合计

1)购置35016443.6858445909.674288161.15113000.0016801886.79114665401.29

2)在建工程转入10663377.5910663377.59

3)企业合并增加19562140.088673226.4324036440.6820876.2752292683.46

4)内部研发2668688.303600000.004428028.7110696717.01

本期减少金额22518270.548349939.24256342018.93150000.00144289.32287504518.03

1)处置或报废20976186.547493826.79150000.00144289.3228764302.65

2)合并减少1542084.00529012.45256342018.93258413115.38

3)其他327100.00327100.00

期末数2699172130.84508867308.141808338678.64431570047.29129060837.2866469816.79256284738.995899763557.97累计摊销

期初数540353783.97268220290.51427168241.97207677515.0133303212.8733074213.0662876975.521572674232.91

本期增加金额63440435.3054842064.4088064198.4629345350.844059439.0710784236.8314380350.23264916075.13

1)计提61709381.6652579113.3688064198.4629345350.844059439.0710784236.8314380350.23260922070.45

2)合并增加1731053.642262951.043994004.68

3)其他

本期减少金额6324629.526583852.32188131859.83150000.00140917.67201331259.34

第99页共201页项目土地使用权软件及软件使用权特许经营权医院举办权专利权商标权其他合计

1)处置或报废5607117.295747569.16150000.00140917.6711645604.12

2)合并减少717512.23509183.16188131859.83189358555.22

3)其他327100.00327100.00

期末数597469589.75316478502.59515232440.4348891006.0237212651.9443858449.8977116408.081636259048.70减值准备

期初数7435231.377435231.37

本期增加金额2701294.302701294.30

1)合并增加2701294.302701294.30

本期减少金额

期末数10136525.6710136525.67账面价值

期末账面价值2101702541.09182252279.881293106238.21382679041.2791848185.3422611366.90179168330.914253367983.60

期初账面价值2126758033.65161110523.511376882275.52480234551.2168271183.7333261727.46172322137.294418840432.37

期末通过公司内部研发形成的无形资产占无形资产余额的比例为0.19%。

第100页共201页(2)确认为无形资产的数据资源

1)明细情况

项目自行开发的数据资源无形资产小计账面原值

期初数1385852.071385852.07

本期增加金额4428028.714428028.71

其中：内部研发4428028.714428028.71本期减少金额

期末数5813880.785813880.78累计摊销

期初数153983.57153983.57

本期增加金额809835.66809835.66本期减少金额

期末数963819.23963819.23账面价值

期末账面价值4850061.554850061.55

期初账面价值1231868.501231868.50

2)数据资源研发支出情况

项目计入当期损益确认为无形资产小计

数据资源研发支出4428028.714428028.71

(3)未办妥产权证书的土地使用权情况项目账面价值未办妥产权证书原因物产中大环境位于桐乡市高桥

街道长山温盐园、新板桥港东48442199.07正在办理

侧、文华地块

物产环能某嘉兴地块10496736.21历史原因，无法办理权证元通汽车（新）某青海地块4155294.10正在办理

元通汽车（老）某萧山土地2043188.90历史原因，无法办理权证

25.开发支出

第101页共201页(1)明细情况期末数期初数项目减值减值账面余额账面价值账面余额账面价值准备准备

开发支出13972266.1113972266.1111327295.5111327295.51

合计13972266.1113972266.1111327295.5111327295.51

(2)其他说明开发支出情况详见本财务报表附注六之说明。

第102页共201页26.商誉

(1)明细情况被投资单位名称或形成商誉的期末数期初数事项账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

浙江和诚汽车集团有限公司545536073.82201152087.07344383986.75545536073.82187217322.82358318751.00

南通海门森达装饰材料有限公司541011994.6474625893.10466386101.54541011994.6410878100.00530133894.64

物产金轮204544576.4323039948.13181504628.30204544576.43204544576.43

义乌泓宝行汽车销售服务有限公司171294887.56171294887.56171294887.56171294887.56

安徽舜富精密科技股份有限公司154597118.98154597118.98

嘉兴市富欣热电有限公司146305081.2750881095.3895423985.89146305081.2750881095.3895423985.89

浙江秀舟热电有限公司134936531.7360521112.7974415418.94134936531.7360521112.7974415418.94

绍兴泓宝行汽车销售服务有限公司61417158.4618029827.9343387330.5361417158.467116094.9554301063.51

杭州朗和养老服务有限公司57571535.8657571535.8657571535.8657571535.86

江苏科本药业有限公司51205322.2351205322.2351205322.2351205322.23

湛江市粤绿环保科技有限公司47796404.9847796404.9847796404.9847796404.98

浙江元通机电发展有限公司45995678.4823053944.6422941733.8445995678.4823053944.6422941733.84

浙江之信汽车有限公司35840326.2335840326.2335840326.2335840326.23

第103页共201页被投资单位名称或形成商誉的期末数期初数事项账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

象山泓宝行汽车销售服务有限公司30467691.6530467691.6530467691.6530467691.65成都市新都金海污水处理有限责

27085501.1527085501.1527085501.1527085501.15

任公司

永康泓宝行汽车销售服务有限公司22565335.2022565335.2022565335.2022565335.20嵊州市元通宏盛汽车销售服务有

20619798.1420619798.1420619798.1420619798.14

限公司

浙江物产中大化工港储有限公司20489820.1620489820.1620489820.1620489820.16

上海易如汇实业有限公司19638532.9519638532.9519638532.9519638532.95

抚州市宝晋汽车销售服务有限公司17944611.9817944611.9817944611.9817944611.98

赣州市宝晋汽车销售服务有限公司17231368.3517231368.3517231368.3517231368.35

浙江元通投资有限公司7830000.007830000.007830000.007830000.00

杭州之信汽车有限公司6740028.806740028.806740028.806740028.80

浙江朗和银江养老管理有限公司4779786.554779786.554779786.554779786.55

宁波元通机电实业有限公司4526873.574526873.574526873.574526873.57

绍兴申浙汽车有限公司4322535.874322535.874322535.874322535.87

杭州元通元佳汽车有限公司3890000.003890000.003890000.003890000.00

宁波元通宝通汽车有限公司3087397.723087397.723087397.723087397.72

第104页共201页被投资单位名称或形成商誉的期末数期初数事项账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值物产中大元通新能源汽车服务连

2742668.092742668.092742668.092742668.09锁（浙江）有限公司

台州广泰汽车销售服务有限公司2516909.342516909.34

浙江元通线缆制造有限公司2431882.802431882.802431882.802431882.80浙江元通龙通丰田汽车销售服务

2245975.502245975.502245975.502245975.50

有限公司

嘉兴元通兴通汽车销售有限公司1673233.321673233.321673233.321673233.32

杭州醇合环境科技有限公司1339075.001339075.001339075.001339075.00

浙江日通汽车销售有限公司1322287.821322287.821322287.821322287.82

浙江陆垚再生资源有限公司1316353.601316353.601316353.601316353.60

浙江申浙汽车股份有限公司605535.51605535.51605535.51605535.51

浙江中大集团国际贸易有限公司471386.00471386.00471386.00471386.00

浙江元通卡通汽车有限公司430671.14430671.14430671.14430671.14

浙江元通宝通汽车有限公司291505.00291505.00291505.00291505.00

浙江元通元润汽车有限公司275282.67275282.67275282.67275282.67

浙江申通汽车有限公司233429.83233429.83233429.83233429.83

浙江元通兰通汽车有限公司208481.59208481.59

第105页共201页被投资单位名称或形成商誉的期末数期初数事项账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

嘉兴元通祥和汽车有限公司154867.28154867.28154867.28154867.28

浙江祥通汽车有限公司76207.6776207.6776207.6776207.67

绍兴东元汽车有限公司28549.3828549.3828549.3828549.38

浙江元通二手车有限公司4348.984348.984348.984348.98

合计2424915232.35591832143.711833083088.642273043504.30482921296.181790122208.12

(2)商誉账面原值本期企业本期减少被投资单位名称或形成商誉的事项期初数期末数合并形成处置其他

浙江和诚汽车集团有限公司545536073.82545536073.82

南通海门森达装饰材料有限公司541011994.64541011994.64

物产金轮204544576.43204544576.43

安徽舜富精密科技股份有限公司154597118.98154597118.98

义乌泓宝行汽车销售服务有限公司171294887.56171294887.56

嘉兴市富欣热电有限公司146305081.27146305081.27

浙江秀舟热电有限公司134936531.73134936531.73

第106页共201页本期企业本期减少被投资单位名称或形成商誉的事项期初数期末数合并形成处置其他

绍兴泓宝行汽车销售服务有限公司61417158.4661417158.46

杭州朗和养老服务有限公司57571535.8657571535.86

江苏科本药业有限公司51205322.2351205322.23

湛江市粤绿环保科技有限公司47796404.9847796404.98

浙江元通机电发展有限公司45995678.4845995678.48

浙江之信汽车有限公司35840326.2335840326.23

象山泓宝行汽车销售服务有限公司30467691.6530467691.65

成都市新都金海污水处理有限责任公司27085501.1527085501.15

永康泓宝行汽车销售服务有限公司22565335.2022565335.20

嵊州市元通宏盛汽车销售服务有限公司20619798.1420619798.14

浙江物产中大化工港储有限公司20489820.1620489820.16

上海易如汇实业有限公司19638532.9519638532.95

抚州市宝晋汽车销售服务有限公司17944611.9817944611.98

赣州市宝晋汽车销售服务有限公司17231368.3517231368.35

浙江元通投资有限公司7830000.007830000.00

第107页共201页本期企业本期减少被投资单位名称或形成商誉的事项期初数期末数合并形成处置其他

杭州之信汽车有限公司6740028.806740028.80

浙江朗和银江养老管理有限公司4779786.554779786.55

宁波元通机电实业有限公司4526873.574526873.57

绍兴申浙汽车有限公司4322535.874322535.87

杭州元通元佳汽车有限公司3890000.003890000.00

宁波元通宝通汽车有限公司3087397.723087397.72

物产中大元通新能源汽车服务连锁（浙江）

2742668.092742668.09

有限公司

台州广泰汽车销售服务有限公司2516909.342516909.34

浙江元通线缆制造有限公司2431882.802431882.80

浙江元通龙通丰田汽车销售服务有限公司2245975.502245975.50

嘉兴元通兴通汽车销售有限公司1673233.321673233.32

杭州醇合环境科技有限公司1339075.001339075.00

浙江日通汽车销售有限公司1322287.821322287.82

浙江陆垚再生资源有限公司1316353.601316353.60

浙江申浙汽车股份有限公司605535.51605535.51

第108页共201页本期企业本期减少被投资单位名称或形成商誉的事项期初数期末数合并形成处置其他

浙江中大集团国际贸易有限公司471386.00471386.00

浙江元通卡通汽车有限公司430671.14430671.14

浙江元通宝通汽车有限公司291505.00291505.00

浙江元通元润汽车有限公司275282.67275282.67

浙江申通汽车有限公司233429.83233429.83

浙江元通兰通汽车有限公司208481.59208481.59

嘉兴元通祥和汽车有限公司154867.28154867.28

浙江祥通汽车有限公司76207.6776207.67

绍兴东元汽车有限公司28549.3828549.38

浙江元通二手车有限公司4348.984348.98

合计2273043504.30154597118.982725390.932424915232.35

(3)商誉减值准备本期增加本期减少被投资单位名称或形成商誉的事项期初数期末数计提其他处置其他

浙江和诚汽车集团有限公司187217322.8213934764.25201152087.07

第109页共201页本期增加本期减少被投资单位名称或形成商誉的事项期初数期末数计提其他处置其他

南通海门森达装饰材料有限公司10878100.0063747793.1074625893.10

嘉兴市富欣热电有限公司50881095.3850881095.38

浙江秀舟热电有限公司60521112.7960521112.79

绍兴泓宝行汽车销售服务有限公司7116094.9510913732.9818029827.93

江苏科本药业有限公司51205322.2351205322.23

象山泓宝行汽车销售服务有限公司30467691.6530467691.65

浙江元通机电发展有限公司23053944.6423053944.64

物产金轮23039948.1323039948.13嵊州市元通宏盛汽车销售服务有限

20619798.1420619798.14

公司

浙江元通投资有限公司7830000.007830000.00

杭州之信汽车有限公司6740028.806740028.80

宁波元通机电实业有限公司4526873.574526873.57

绍兴申浙汽车有限公司4322535.874322535.87

杭州元通元佳汽车有限公司3890000.003890000.00

宁波元通宝通汽车有限公司3087397.723087397.72

第110页共201页本期增加本期减少被投资单位名称或形成商誉的事项期初数期末数计提其他处置其他物产中大元通新能源汽车服务连锁

2742668.092742668.09（浙江）有限公司

台州广泰汽车销售服务有限公司2516909.342516909.34

嘉兴元通兴通汽车销售有限公司1673233.321673233.32

浙江日通汽车销售有限公司1322287.821322287.82

浙江申浙汽车股份有限公司605535.51605535.51

浙江元通卡通汽车有限公司430671.14430671.14

浙江元通宝通汽车有限公司291505.00291505.00

浙江元通元润汽车有限公司275282.67275282.67

浙江申通汽车有限公司233429.83233429.83

浙江元通兰通汽车有限公司208481.59208481.59

嘉兴元通祥和汽车有限公司154867.28154867.28

浙江祥通汽车有限公司76207.6776207.67

绍兴东元汽车有限公司28549.3828549.38

浙江元通二手车有限公司4348.984348.98

合计482921296.18111636238.462725390.93591832143.71

第111页共201页(4)重要的商誉所在资产组或资产组组合的相关信息资产组或资产组组合是否

资产组或资产组组合名资产组或资产组组合的构资产组或资产组组合的与购买日、以前年度商誉所属经营分部所属经营分部的确定依据称成确定依据减值测试时所确定的资产组或资产组组合一致浙江和诚汽车集团有限公主要为汽车零售业务资产在充分考虑资产组组合供应链集成服是司相关资产组组合组产生现金流入的独立性务业务分部

公司以内部组织结构、管理

南通海门森达装饰材料有主要为不锈钢装饰材料业的基础上，考虑公司理层高端实业业务要求、内部报告制度等为依是限公司相关资产组务资产组对生产经营活动的管理分部

据确定报告分部，并以业务方式和对资产的持续使主要为不锈钢装饰材料业高端实业业务分部为基础确定报告分部物产金轮相关资产组组合用的决策方式等因素确是

务资产组、针布业务资产组分部定资产组组合

(5)重要的资产组组合可收回金额的具体确定方法包含商誉的资产组预测

本期计提减值预测期内的收入增长率、

项目或资产组组合的账可收回金额期年稳定期增长率、利润率税前折现率关键参数的确定依据金额利润率面价值限

预测期内的收入增长率、利润率等参数主要结合历

浙江和诚收入增长率史年度收入情况、市场行

收入增长率0%，营业利润汽车集团471835209.58493300，000.0013934764.255-49.13%~11.77%，营业利11.16%~11.90%情、企业未来经营计划等

率1.15~9.16%

有限公司润率-0.71%~9.16%进行预测；折现率根据企业加权平均资金成本调整后确定

第112页共201页包含商誉的资产组预测

本期计提减值预测期内的收入增长率、

项目或资产组组合的账可收回金额期年稳定期增长率、利润率税前折现率关键参数的确定依据金额利润率面价值限南通海门森收入增长率

收入增长率0%，营业利润达装饰材料622747793.10559000000.0063747793.105-0.73%~0.46%，营业利润12.08%率6.54%

有限公司率5.40%-6.38%收入增长率、利润率根据

1)不锈钢装饰材料业务：资产组历史经营及自身和

收入增长率1)不锈钢装饰材料业1)不锈钢装饰行业未来发展情况预测；

-0.73%~0.46%，营业利润务：收入增长率0%，营业材料业务：折现率根据资产特点和收物产金轮1509124624.931454000000.0023039948.135率5.40%-5.79%利润率6.45%12.08%集资料的情况，采用风险

2)针布业务：收入增长率2)针布业务：收入增长2)针布业务：累加法确定

2.17%~4.87%，营业利润率率0%，营业利润率17.33%11.41%

14.97%~16.60%

注1：资产组组合可收回金额取自坤元资产评估有限公司出具的《评估报告》（坤元评报〔2026〕271号）。公司对浙江和诚汽车集团有限公司九家独立经营的汽车经销全资子公司（构成资产组组合）的含商誉资产组分别进行减值测试，评估结果显示，其中江西和诚洪奥汽车有限公司含商誉的资产组账面价值60934764.25元，经评估可回收金额为47000000.00元，本期计提减值损失13934764.25元。除上述资产组外，其余资产组未出现评估减值情况

注2：南通海门森达装饰材料有限公司资产组合可收回金额取自银信资产评估有限公司出具的《评估报告》（银信评报字（2026）第060017号）

注3：物产金轮不锈钢装饰材料业务资产组可收回金额取自银信资产评估有限公司出具的《评估报告》（银信评报字（2026）第060018号），针布业务资产组可收回金额取自银信资产评估有限公司出具的《评估报告》（银信评报字（2026）第060020号）

第113页共201页27.长期待摊费用项目期初数本期增加本期摊销其他减少期末数装修及绿化

景观等改造478436375.17180895488.18140162341.1122297058.75496872463.49支出

检测认证费5892284.892591517.335876840.322606961.90

授权使用费23971772.034716.043002884.6420973603.43

排污费3374065.742076648.714517144.86933569.59

租赁费60780655.908882714.7833698910.8335964459.85

其他64795934.2345424109.6736722003.25254324.6373243716.02

合计637251087.96239875194.71223980125.0122551383.38630594774.28

28.递延所得税资产、递延所得税负债

(1)未经抵销的递延所得税资产期末数期初数项目可抵扣暂时性差异递延所得税资产可抵扣暂时性差异递延所得税资产

资产减值准备5682322030.051359870338.285242836281.561257862813.45

内部交易未实现利润90580801.5122645200.3872432575.6615768507.13

可抵扣亏损816234119.96187861572.161314977382.24302792511.15

工资及三项费用298459626.1069199337.85304735003.1074373558.90

预提成本费用474851187.90118040468.93498626112.38119384805.05

预计负债37082976.788545099.2771867686.6116866674.06

公允价值变动1354713294.44338337974.26880945527.42216528728.18

递延收益95482843.7915659303.3565417658.2711687148.88

租赁负债1887208155.32442882413.141363383494.40288299048.32

其他50677356.8612502778.5757261230.6613008046.47

合计10787612392.712575544486.199872482952.302316571841.59

(2)未经抵销的递延所得税负债期末数期初数项目应纳税暂时性差异递延所得税负债应纳税暂时性差异递延所得税负债

第114页共201页期末数期初数项目应纳税暂时性差异递延所得税负债应纳税暂时性差异递延所得税负债非同一控制下企业合

587111164.91136388995.35533437724.53106805726.13

并资产评估增值

公允价值变动823242619.44204866295.89693606565.39173378001.95投资性房地产账面价

2600895323.54644316848.582681799090.69664968882.88

值与计税基础差异

折旧摊销的影响303275662.1648849568.14408019623.4566719081.87

使用权资产1854528297.82438196450.181295165883.16272189299.86拆迁补偿延期缴纳所

551353691.28137838422.82

得税预提境外子公司未来

利润分回应补缴的所778794665.76194698666.44732639212.72183159803.18得税

其他108100825.8326853174.7183907213.8720008870.20

合计7055948559.461694169999.296979929005.091625068088.89

(3)以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债期末数期初数项目递延所得税资产和抵销后递延所得税递延所得税资产和抵销后递延所得税负债互抵金额资产或负债余额负债互抵金额资产或负债余额

递延所得税资产836872031.251738672454.94632910535.221683661306.37

递延所得税负债836872031.25857297968.04632910535.22992157553.67

(4)未确认递延所得税资产明细项目期末数期初数

可抵扣暂时性差异2270371130.691517076868.03

可抵扣亏损2116936327.331578930887.42

合计4387307458.023096007755.45

(5)未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期年份期末数期初数备注

2025年101167790.16

2026年49067703.4062943461.20

2027年186640953.54210643406.24

第115页共201页年份期末数期初数备注

2028年296678330.22298177510.38

2029年561484334.91711671315.82

2030年及以后1023065005.26194327403.62

合计2116936327.331578930887.42

29.其他非流动资产

期末数项目账面余额减值准备账面价值

预付工程、设备款215765161.07215765161.07

抵债资产195258864.8939049620.83156209244.06

委托贷款109961593.59109961593.59

大额存单72493963.1972493963.19

公益性生物资产55718768.0355718768.03预付股权投资款拆迁待补偿房产

其他3161210.693161210.69

合计652359561.46149011214.42503348347.04（续上表）期初数项目账面余额减值准备账面价值

预付工程、设备款296128014.03296128014.03

抵债资产197703999.8939049620.83158654379.06

委托贷款109961593.59109961593.59大额存单

公益性生物资产51633476.2451633476.24

预付股权投资款32046643.0132046643.01

拆迁待补偿房产200000000.00200000000.00

其他13184974.4713184974.47

第116页共201页期初数项目账面余额减值准备账面价值

合计900658701.23149011214.42751647486.81

30.所有权或使用权受到限制的资产

(1)期末资产受限情况项目期末账面余额期末账面价值受限类型受限原因

各类保证金、冻结款

货币资金13103456570.3713103456570.37冻结等项等

应收票据67424511.5967424511.59其他已贴现/背书未到期

应收款项融资171432440.02171432440.02质押票据池质押

应收账款65720538.0263654376.24质押质押借款、保理

汽车合格证/仓单质

存货612580288.24573440418.05质押、抵押

押借款、抵押借款等

其他流动资产210040765.82202790508.64质押仓单质押融资

投资性房地产643043969.61643043969.61抵押向银行申请授信额度

抵押借款、用于申请

固定资产1954998200.231467871781.62抵押开立银行承兑汇票等

抵押借款、用于申请

无形资产627686072.50497771316.03抵押开立银行承兑汇票等

长期应收款1920061607.461904701114.60质押质押借款

合计19376444963.8618695587006.77

(2)期初资产受限情况项目期初账面余额期初账面价值受限类型受限原因

各类保证金、冻结款

货币资金10756482432.0910756482432.09冻结等项等

应收票据43877373.7043877373.70其他已贴现/背书未到期

应收款项融资223471215.49223471215.49质押票据池质押

应收账款630094622.67625053865.69质押质押借款、保理

其他应收款4694100.004656547.20质押质押借款

汽车合格证/仓单质

存货601207297.42562889853.13质押、抵押

押借款、抵押借款等

投资性房地产1110884400.001110884400.00抵押向银行申请授信额度

第117页共201页项目期初账面余额期初账面价值受限类型受限原因

抵押借款、用于申请

固定资产1032981545.68753841282.51抵押开立银行承兑汇票等

抵押借款、用于申请

无形资产315635427.07254647453.49抵押开立银行承兑汇票等

其他非流动资产100000.00100000.00冻结存出营业保证金

预付账款10061380.8210027210.42质押、抵押质押及抵押借款

长期应收款649863093.39649863093.39质押质押借款

合计15379352888.3314995794727.11

31.短期借款

项目期末数期初数

信用借款11104800436.775862649249.14

保证借款5147298263.745019238896.25

质押借款151758406.22159853929.39

抵押借款139587756.94246808027.77

抵押及保证借款21977161.0246238843.77

质押及抵押借款27258967.6113824128.76

质押、抵押及保证借款1840426.7930510614.05

质押及保证借款7385500.00

进口押汇2310357088.161376775065.49

出口押汇6895774.6320395910.77

商业汇票融资（贴现转回）25036000.0043681308.00

应收账款保理（保理借款）250692016.65622233532.64

应收电子债权凭证融资247995202.0727848353.59

信用证借款9053752426.374071343156.45物产合并范围内公司开立的

8509092166.774134961114.00

商业汇票/信用证贴现借款

其他99560913.01

合计36998342093.7421783308543.08

32.交易性金融负债

第118页共201页项目期初数本期增加本期减少期末数

交易性金融负债298639071.006682768.6310670577.89294651261.74结构化主体其他份

58639071.006682768.6310670577.8954651261.74

额持有人投资份额出售不良债权不满

240000000.00240000000.00

足终止确认条件转回

合计298639071.006682768.6310670577.89294651261.74

33.衍生金融负债

项目期末数期初数

远期合约69238123.99286882972.66

期货合约511946724.26127278008.21

互换合约270289627.2621018214.08

期权合约58467801.2922276948.31

其他9383636.809882601.80

合计919325913.60467338745.06

34.应付票据

项目期末数期初数

银行承兑汇票20553699779.4819101008103.71

商业承兑汇票3047097510.96290538170.13

信用证297500000.00195105100.00

合计23898297290.4419586651373.84

35.应付账款

(1)明细情况项目期末数期初数

应付货款11974445544.4713665244008.82

应付设备、工程款468752608.79713155556.70

应付费用款305409541.65285408349.28

其他30177847.8612779834.87

第119页共201页项目期末数期初数

合计12778785542.7714676587749.67

(2)期末无账龄1年以上重要的应付账款。

36.预收款项

(1)明细情况项目期末数期初数

预收租金及水电费278437014.28229083580.85

合计278437014.28229083580.85

(2)期末无账龄1年以上或逾期的重要的预收款项。

37.合同负债

(1)明细情况项目期末数期初数

预收客户货款16533682581.8816995355949.02

延保费33520682.4570441423.74

合计16567203264.3317065797372.76

(2)期末无账龄1年以上的重要的合同负债。

38.应付职工薪酬

(1)明细情况项目期初数本期增加本期减少期末数

短期薪酬1762599120.305319739534.015364565573.701717773080.61

离职后福利—设定

52958584.02564917610.29561087924.0856788270.23

提存计划

辞退福利2905032.4071101221.0159789686.3814216567.03

合计1818462736.725955758365.315985443184.161788777917.87

(2)短期薪酬明细情况项目期初数本期增加本期减少期末数

工资、奖金、津贴和

1707727800.814481793563.184527562255.461661959108.53

补贴

第120页共201页项目期初数本期增加本期减少期末数

职工福利费6273470.16210279549.51209383766.417169253.26社会保险费及补充

24754072.38262689034.19265489003.0121954103.56

保险

其中：医疗及生育

19430440.74244676675.50245620105.2318487011.01

保险费

工伤保险费722692.5414907496.0714986921.25643267.36补充医疗保

4600507.102570645.384348407.292822745.19

险

其他保险费432.00534217.24533569.241080.00

住房公积金3286705.48260640675.49260459252.063468128.91工会经费和职工教

18678048.8481585898.6383151353.7617112593.71

育经费

其他短期薪酬1879022.6322750813.0118519943.006109892.64

小计1762599120.305319739534.015364565573.701717773080.61

(3)设定提存计划明细情况项目期初数本期增加本期减少期末数

基本养老保险27817376.27437756095.55439278984.0626294487.76

失业保险费1197418.6214775791.3114855374.711117835.22

企业年金缴费23943789.13112385723.43106953565.3129375947.25

小计52958584.02564917610.29561087924.0856788270.23

39.应交税费

项目期末数期初数

企业所得税873473621.35784447646.57

增值税212842760.43261232709.10

印花税123442692.73115906536.78

代扣代缴个人所得税22798677.2047537180.08

消费税6971209.04701210.99

城市维护建设税13691977.7316084413.68

教育费附加6271053.487361944.76

地方教育附加4164771.294896114.87

第121页共201页项目期末数期初数

土地增值税4406218.414406218.41

房产税43736710.0846687306.81

土地使用税21863342.7121731482.09

环境保护税1179484.971404709.78

其他7153044.027562050.24

合计1341995563.441319959524.16

40.其他应付款

(1)明细情况项目期末数期初数

应付股利14812569.1247981419.83

其他应付款4144011796.675600818854.76

合计4158824365.795648800274.59

(2)应付股利

1)明细情况

单位名称期末数期初数

普通股股利14812569.1247981419.83

小计14812569.1247981419.83

2)期末无账龄超过1年的重要应付股利。

(3)其他应付款

1)明细情况

项目期末数期初数

押金及保证金2264890886.492370425748.02

应付暂收款768631853.46788776457.60

仓单质押588846192.00361208603.50

预提返利167499101.51172399682.59

预提费用71432982.72177433272.19

专项支持计划1676241.481412100284.66

第122页共201页项目期末数期初数

限制性股票回购款94655698.50

拆借款44360938.44

其他281034539.01179458169.26

小计4144011796.675600818854.76

2)期末无账龄超过1年的重要其他应付款项。

41.一年内到期的非流动负债

项目期末数期初数

一年内到期的长期借款1035744031.69665353311.20

一年内到期的应付债券3669494436.655322794721.94

一年内到期的租赁负债235399483.65231696980.11

一年内到期的长期应付款10268207.55

合计4950906159.546219845013.25

42.其他流动负债

(1)明细情况项目期末数期初数

短期应付债券12648466712.329555176438.35

应付期货业务客户保证金6757132296.743946585941.05

待转销项税额1910905404.942128197211.56

期货风险准备金130656192.09126299465.82

应收票据背书转回42388511.59196065.70

吸收存款及同业存放164615841.04

其他53846940.2562478323.35

合计21543396057.9315983549286.87

(2)短期应付债券本期增减变动票面利债券期限是否债券名称面值发行日期发行金额期初数率（%）（日）违约

第123页共201页票面利债券期限是否债券名称面值发行日期发行金额期初数率（%）（日）违约

24物产中大

100.002.022024/07/251801500000000.00否1513282191.78

SCP005

24物产中大

100.002.062024/07/252602000000000.00否2018060273.97

SCP006

24物产中大

100.002.082024/09/201802000000000.00否2011739178.08

SCP007

24物产中大

100.002.112024/10/282702000000000.00否2007515068.49

SCP008

24物产中大

100.001.992024/11/201772000000000.00否2004579726.03

SCP009

25物产中大

100.001.792025/01/171801500000000.00否

SCP001

25物产中大

100.001.662025/04/101692000000000.00否

SCP002

25物产中大

100.001.672025/04/172532000000000.00否

SCP003

25物产中大

100.001.482025/05/191791000000000.00否

SCP004

25物产中大

100.001.492025/05/211801000000000.00否

SCP005

25物产中大

100.001.512025/07/182702000000000.00否

SCP006

25物产中大

100.001.522025/07/231772000000000.00否

SCP007

25物产中大

100.001.642025/09/031772000000000.00否

SCP008

25物产中大

100.001.572025/10/22177800000000.00否

SCP009

25物产中大

100.001.572025/10/24180800000000.00否

SCP010

25物产中大

100.001.542025/11/181781000000000.00否

SCP011

25物产中大

100.001.572025/11/201801000000000.00否

SCP012

25物产中大

100.001.642025/12/171771500000000.00否

SCP013

25物产中大

100.001.652025/12/191801500000000.00否

SCP014

小计29600000000.009555176438.35（续上表）

第124页共201页债券名称本期发行按面值计提利息溢折价摊销本期偿还期末数

24物产中大

1660273.971514942465.75

SCP005

24物产中大

11287671.242029347945.21

SCP006

24物产中大

8775890.412020515068.49

SCP007

24物产中大

23701369.872031216438.36

SCP008

24物产中大

14720547.942019300273.97

SCP009

25物产中大

1500000000.0013241095.891513241095.89

SCP001

25物产中大

2000000000.0015372054.792015372054.79

SCP002

25物产中大

2000000000.0023151232.882023151232.88

SCP003

25物产中大

1000000000.007258082.191007258082.19

SCP004

25物产中大

1000000000.007347945.211007347945.21

SCP005

25物产中大

2000000000.0013817534.252013817534.25

SCP006

25物产中大

2000000000.0013492602.742013492602.74

SCP007

25物产中大

2000000000.0010783561.642010783561.64

SCP008

25物产中大

800000000.002443178.08802443178.08

SCP009

25物产中大

800000000.002374356.16802374356.16

SCP010

25物产中大

1000000000.001856438.361001856438.36

SCP011

25物产中大

1000000000.001806575.341001806575.34

SCP012

25物产中大

1500000000.001010958.901501010958.90

SCP013

25物产中大

1500000000.00881506.851500881506.85

SCP014

小计20100000000.00174982876.7117181692602.7412648466712.32

43.长期借款

第125页共201页项目期末数期初数

信用借款1689320736.181080587622.23

保证借款969591296.83952256918.96

质押借款999519448.901615319985.26

抵押借款133661127.72161469028.13

质押及保证借款20507619.45

抵押及保证借款859859920.74630241406.74

合计4672460149.824439874961.32

44.应付债券

(1)明细情况项目期末数期初数

中期票据8118584657.549161465753.44

公司债1506195228.221505945228.26

其他应付债券530455479.45

可转换债券221608420.56

小计10155235365.2110889019402.26

减：重分类至一年内到期的非流动负债3669494436.655322794721.94

合计6485740928.565566224680.32

(2)应付债券增减变动（不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具）票面利率是否债券名称面值发行日期债券期限发行金额期初数

（%）违约

金轮可转债100.001.80/2.002019/10/146年214000000.00否221608420.56

22 物产中大 MTN001 100.00 3.20 2022/02/24 3 年 2000000000.00 否 2054706849.32

22 物产中大 MTN002 100.00 3.19 2022/04/20 3 年 1500000000.00 否 1533560547.95

22 物产中大 MTN003 100.00 2.71 2022/09/07 3 年 1500000000.00 否 1512918904.11

23 物产中大 MTN001 100.00 3.17 2023/09/13 3 年 2000000000.00 否 2019106849.32

24 物产中大 MTN001 100.00 2.60 2024/03/18 3 年 2000000000.00 否 2041172602.74

23中大01100.003.182023/11/133年1500000000.00否1505945228.26

25 物产中大 MTN001 100.00 1.89 2025/02/20 3 年 2000000000.00 否

第126页共201页票面利率是否债券名称面值发行日期债券期限发行金额期初数

（%）违约

25 物产中大 MTN002 100.00 1.89 2025/04/28 3 年 2000000000.00 否

物产环能绿色电力上网

100.001.752025/12/122.88年否

收费权 ABS（优先级）物产环能绿色电力上网

100.00/2025/12/123.88年否

收费权 ABS（次级）

小计14714000000.0010889019402.26（续上表）债券名称本期发行按面值计提利息溢折价摊销本期偿还转股减少期末数

金轮可转债14834609.08-3745588.982963510.00229733930.66

22物产中大

9293150.682064000000.00

MTN001

22物产中大

14289452.051547850000.00

MTN002

22物产中大

27731095.891540650000.00

MTN003

23物产中大

63400000.0063400000.002019106849.32

MTN001

24物产中大

52000000.0052000000.002041172602.74

MTN001

23中大0148199999.92-249999.9647700000.001506195228.22

25物产中大

2000000000.0032621917.812032621917.81

MTN001

25物产中大

2000000000.0025683287.672025683287.67

MTN002物产环能绿色

电力上网收费500000000.00455479.45500455479.45

权ABS（优先级）物产环能绿色

电力上网收费30000000.0030000000.00

权 ABS（次级）

小计4530000000.00288508992.55-3995588.945318563510.00229733930.6610155235365.21

(3)可转换公司债券的说明

非同一控制下企业合并获得的“金轮转债”转股期自本次可转债发行结束之日(2019年10月18日)起满六个月后的第一个交易日(2020年4月20日)起至本次可转债到期日

(2025年10月14日)止，初始转股价格：14.96元/股。票面利率第一年0.4%，第二年0.6%，

第127页共201页第三年1%，第四年1.5%，第五年1.8%，第六年2%。相关债券已于2025年10月15日全部兑付完毕。

45.租赁负债

项目期末数期初数

租赁付款额2290766144.501613893523.95

减：未确认融资费用403557989.18252519488.96

小计1887208155.321361374034.99

减：一年内到期的租赁负债235399483.65231696980.11

合计1651808671.671129677054.88

46.长期应付款

(1)明细情况项目期末数期初数

长期应付款29500169.9127733919.61

专项应付款14469548.5814812622.95

合计43969718.4942546542.56

(2)长期应付款项目期末数期初数

住房维修基金7152330.386927802.88

改制前各项基金750448.89750448.89

退休人员统筹外费用1898510.002034400.00

应付融资租赁款3717612.80

其他分期款15981267.8418021267.84

小计29500169.9127733919.61

(3)专项应付款项目期初数本期增加本期减少期末数离退休职工医

14110000.00170000.0013940000.00

药费

医院待冲基金458288.28324.801925.50456687.58

第128页共201页项目期初数本期增加本期减少期末数

其他244334.676323013.406494487.0772861.00

小计14812622.956323338.206666412.5714469548.58

47.预计负债

项目期末数期初数

未决诉讼82461049.8292111942.34

弃置费用74716485.1488282282.26

预计赔偿损失14735503.0214412957.69

待执行的亏损合同9336391.5946185503.62

其他19935903.9419322190.95

合计201185333.51260314876.86

48.递延收益

项目期初数本期增加本期减少期末数

政府补助197537584.3884367290.3739581172.19242323702.56

其他2669714.58555209.81930915.252294009.14

合计200207298.9684922500.1840512087.44244617711.70

49.其他非流动负债

项目期末数期初数

结构化主体其他权益持有人投资份额315715629.03231174550.27

其他182299.24182299.24

合计315897928.27231356849.51

50.股本

(1)明细情况

本期增减变动（减少以“—”表示）项目期初数发行送公积金期末数其他小计新股股转股

第129页共201页本期增减变动（减少以“—”表示）项目期初数发行送公积金期末数其他小计新股股转股

股份总数5192561790-21381900-213819005171179890

(2)其他说明

1)注销回购的限制性股票。根据《2021年限制性股票激励计划》相关规定，公司本期

部分被激励对象离职等原因不满足继续持股的条件，本公司回购由该等离职员工原持有的已获授但尚未解除限售的限制性股票合计879000股。本次回购的资金总额为2127180.00元，减少股本879000.00元、资本公积1248180.00元。

2)注销前期以集中竞价交易方式回购的库存股。经公司2025年4月25日召开的十届

二十六次董事会及2024年年度股东大会批准，公司本期将前期以集中竞价交易方式回购的库存股20502900股予以注销。本次注销按回购总成本111548576.65元（含印花税及交易佣金等费用）冲减库存股，并相应减少股本20502900.00元，差额91045676.65元调整减少资本公积（股本溢价）。

51.其他权益工具

(1)期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况项目发行时间发行价格发行数量会计处理利息率物产中大2024年度

2024/07/22100元2000万份其他权益工具2.32%

第二期中期票据

(2)期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况期初数本期增加项目数量（万份）账面价值数量（万份）账面价值

金轮转债213.2846326932.14物产中大2024年

2000.001998800000.00

度第二期中期票据

合计2213.282045126932.14（续上表）本期减少期末数项目数量（万份）账面价值数量（万份）账面价值

金轮转债213.2846326932.14

第130页共201页本期减少期末数项目数量（万份）账面价值数量（万份）账面价值物产中大2024年

2000.001998800000.00

度第二期中期票据

合计213.2846326932.142000.001998800000.00

(3)其他说明

物产金轮于2019年度发行“金轮转债”，本期完成转股2105844张，合计转股

15783723股；到期兑付26941张。上述转股及兑付事项合计减少其他权益工具4632.69万元，相关债券已于2025年10月15日全部兑付完毕。

52.资本公积

(1)明细情况项目期初数本期增加本期减少期末数资本溢价（股本

6657837463.17751244192.55101781130.467307300525.26

溢价）

其他资本公积1892570041.31722178776.811170391264.50

合计8550407504.48751244192.55823959907.278477691789.76

(2)股本溢价变动说明

1)本期公司回购限制性股票，支付的对价与回购股份对应账面价值的差额

1248180.00元，冲减资本公积。

2)公司于2021年授予的限制性股票采用分批次解锁方式。本期，该股权激励计划项下的全部批次限售期均已届满，满足解锁条件。公司将原确认的股权激励相关资本公积（其他资本公积）结转至股本溢价，结转金额为745711513.01元。

3)本期公司注销库存股，减少资本公积91045676.65元。

4)本期子公司物产中大产投对其子公司安徽舜富精密科技股份有限公司非同比例增资。

增资后，物产中大产投持股比例发生变化，其按增资前后持股比例计算的应享有净资产份额的差额9456233.18元冲减资本公积。本公司按持股比例计算应享有的份额，相应减少资本公积9456233.18元。

5)本期子公司物产中大化工收购物产中大欧泰少数股东股权，收购股权的对价与按照

新增持股比例计算应享有净资产份额之间的差额2815933.60元，增加资本公积。

第131页共201页6)本期子公司物产环能收购其子公司物产中大（浙江）能源科技有限公司少数股东股权，收购股权的对价与按照新增持股比例计算应享有净资产份额之间的差额4733006.87元，增加资本公积。本公司按享有的份额相应增加资本公积2716745.94元。

7)其他子公司资本公积变动对本公司影响合计-31040.63元。

(3)其他资本公积变动说明

1)本期公司因确认股份支付费用，增加资本公积26458092.38元。

2)因限制性股票限售期届满满足解锁条件，公司将司将原确认的股权激励相关资本公积（其他资本公积）结转至股本溢价，结转金额为745711513.01元。

3)本期公司按享有的份额确认联营企业权益变动，减少资本公积2839608.15元。

4)其他子公司资本公积变动对本公司影响合计-85748.03元。

53.库存股

(1)明细情况项目期初数本期增加本期减少期末数

库存股206204275.15206204275.15

合计206204275.15206204275.15

(2)库存股本期变动说明项目金额

限制性股票解除限售-92528518.50

注销库存股-113675756.65

合计-206204275.15

第132页共201页54.其他综合收益本期发生额

其他综合收益的税后净额减：前期计入其他项目期初数期末数

减：前期计入其综合收益当期转

本期所得税前发减：所得税费税后归属于少数他综合收益当期税后归属于母公司入留存收益（税后生额用股东转入损益归属于母公司）

不能重分类进损益的其他综合收益34317523.426893283.396893283.3941210806.81

其中：权益法下不能转损益的其他综合收益34317523.4222352171.8322352171.8356669695.25

其他权益工具投资公允价值变动-15458888.44-15458888.44-15458888.44

将重分类进损益的其他综合收益4277225753.90-958320509.415740710.11-6529.72-941254345.17-22800344.633335971408.73

其中：权益法下可转损益的其他综合收益3290651841.82-889288018.79-889284906.92-3111.872401366934.90

投资性房地产转换公允价值变动差额886364024.231231800.00-1231800.00885132224.23

现金流量套期储备-6114703.21-6114703.21

外币财务报表折算差额113569951.59-69008371.72-46219529.01-22788842.7167350422.58

其他-7245360.53-24118.904508910.11-6529.72-4518109.24-8390.05-11763469.77

其他综合收益合计4311543277.32-951427226.025740710.11-6529.72-934361061.78-22800344.633377182215.54

第133页共201页55.专项储备项目期初数本期增加本期减少期末数

安全生产费27201643.2832815146.1235794486.5024222302.90医院科教项目

99121.55112.0299009.53

基金

合计27300764.8332815146.1235794598.5224321312.43

56.盈余公积

(1)明细情况项目期初数本期增加本期减少期末数

法定盈余公积1662862345.01170512920.751833375265.76

任意盈余公积18188216.7818188216.78

国家扶持资金12528796.6512528796.65

合计1693579358.44170512920.751864092279.19

(2)变动情况

根据《公司法》及公司章程的规定，公司按母公司净利润的10%提取法定盈余公积。

57.未分配利润

项目本期数上年同期数

期初未分配利润20616365588.5718830747327.33

加：本期归属于母公司所有者的净利润3623261943.263079003701.43

其他综合收益结转留存收益1184477.78

减：提取法定盈余公积170512920.75125282885.47

应付普通股股利1085947776.901090437975.90

永续债利息46400000.0078849056.60

期末未分配利润22936766834.1820616365588.57

(二)合并利润表项目注释

1.营业收入、营业成本

(1)明细情况

第134页共201页本期数上年同期数项目收入成本收入成本

主营业务收入592268189379.84580421029557.55594208543748.07583651598830.66

其他业务收入4194332823.232349732834.505311015288.952788583925.68

合计596462522203.07582770762392.05599519559037.02586440182756.34

(2)收入分解信息

1)按商品或服务类型分解

单位：万元本期数上年同期数项目收入成本收入成本

供应链集成服务55223381.7654478798.3455377020.0954666414.90

其中：金属材料33060395.0132769639.8532976011.8432727763.09

化工8872390.868826481.469985917.279879243.66

整车及后服务4611432.174373876.344074456.814088790.55

煤炭3418232.663323325.804148666.784041186.18

金融投资1067447.87932849.101608694.711460750.38

高端实业3355422.592865428.802966241.102516853.00

其中：线缆制造1157049.67981601.06979376.49840347.25

热电联产294105.43206181.62313450.63236103.17

轮胎制造448930.81394542.89467382.35397940.49

合计59646252.2258277076.2459951955.9058644018.28

2)按经营地区分解

单位：万元本期数上年同期数项目收入成本收入成本

境内地区47435299.4346156458.4350441916.9249195471.53

境外地区12210952.7912120617.819510038.989448546.74

小计59646252.2258277076.2459951955.9058644018.28

2.税金及附加

第135页共201页项目本期数上年同期数

印花税446367343.53430579183.24

房产税98331095.8199138695.65

城市维护建设税86471378.1584794753.16

教育费附加39592161.2839136540.89

地方教育附加26398477.0325950043.82

消费税24965195.6113063191.06

土地使用税35560339.8538855897.57

环境保护税5348506.625478506.90

车船税876932.601022534.69

资源税3581477.95794032.63

其他1587535.46610205.04

合计769080443.89739423584.65

3.销售费用

项目本期数上年同期数

职工薪酬1519251298.131642907793.40

销售佣金及服务费322150902.12378446006.16

广告及业务宣传费256257846.17181688976.65

折旧摊销费151168346.05174693547.16

差旅交通及汽车费105973412.65106588095.67

租赁费、物业能耗及维修费84969068.0072334950.84

业务招待费53454441.4158605176.33

办公及会议费29982228.0332127654.17

劳务费31277684.3428172031.71

保险费19272411.7020664781.73

其他75423710.86103775065.73

合计2649181349.462800004079.55

4.管理费用

第136页共201页项目本期数上年同期数

职工薪酬2510983455.572451326395.33

折旧与摊销565056146.08559581195.52

租赁费、物业能耗及维修费137347231.72157261190.82

中介服务费96164187.90107903235.66

办公及会议费81782218.57100555091.15

差旅交通及汽车费用53240083.8350269599.60

业务招待费29164146.2633540969.48

股份支付费用26458092.3891218895.63

保险费15081982.6413814892.00

其他188487727.95188821563.82

合计3703765272.903754293029.01

5.研发费用

项目本期数上年同期数

职工薪酬287204353.37264862858.68

投入材料、动力、燃料消耗1015906410.53861587940.04

长期资产折旧摊销61752800.4649256603.95

研发用房屋及设备租赁费、运

7148638.683045587.69

维、检验及维修费

委外研发、合作研发费及技术服

45532935.9634933130.44

务费

其他16838649.1420781621.87

合计1434383788.141234467742.67

6.财务费用

项目本期数上年同期数

利息支出1507170381.281483990348.26

减：利息收入272244338.80365431833.84

汇兑损益135148391.91246467.10

银行手续费206045944.94201522008.16

第137页共201页项目本期数上年同期数

特殊主体少数股东损益17146452.79-6509849.57

其他5676341.7012291483.50

合计1598943173.821326108623.61

7.其他收益

计入本期非经常项目本期数上年同期数性损益的金额

与资产相关的政府补助21495355.2521921704.3619161901.00

与收益相关的政府补助574582611.73613802523.97568963826.78

代扣个人所得税手续费返还8852587.096874172.77

增值税加计抵减123874351.91187433945.49

增值税减征免征1089948.47651757.931089948.47

债务重组收益191150.44

其他50688.21104206.5950688.21

合计729945542.66830979461.55589266364.46

8.投资收益

项目本期数上年同期数

权益法核算的长期股权投资收益1002207700.06418060986.03

处置长期股权投资产生的投资收益87807345.9728161312.62

应收款项融资贴现损失-171456490.39-244103905.00

交易性金融资产/其他非流动金融资产

84046173.3098962294.10

在持有期间的投资收益

处置衍生金融工具取得的投资收益2685544666.802364551509.64

处置交易性金融资产/其他非流动金融

271662749.16120513149.64

资产取得的投资收益

债权投资在持有期间取得的利息收入166922671.96129657779.34

处置债权投资取得的投资收益50357133.9520000000.00

应收账款保理损益-51050810.84-76514184.24

第138页共201页项目本期数上年同期数对联营企业投资剩余股权按公允价值重

110046410.00

新计量产生的利得其他权益工具投资在持有期间取得的股

255999.90

利收入

其他15677939.6410957297.29

合计4252021489.512870246239.42

9.公允价值变动收益

项目本期数上年同期数

交易性金融资产113734869.06-101824330.33

衍生金融工具-311808542.46485407570.32

其他非流动金融资产-6990356.59-46915277.79

交易性金融负债-723381.05-22499568.97

按公允价值计量的投资性房地产-28503276.547007532.73

其他-10813017.10

合计-245103704.68321175925.96

10.信用减值损失

项目本期数上年同期数

坏账损失-435222237.62-152904726.49

应收款项融资减值损失21150.37512758.43

债权投资减值损失-10574311.70758098.11

贷款减值损失-120443081.32-89260728.75

其他流动资产减值损失-11113279.72

合计-577331759.99-240894598.70

11.资产减值损失

项目本期数上年同期数

存货跌价损失-955499828.31-885749498.47

合同资产减值损失5296.61-5296.61

第139页共201页项目本期数上年同期数

固定资产减值损失-54587752.53-155160.13

使用权资产减值损失-4537208.85

商誉减值损失-111636238.46-45442335.98

预付款项减值损失-12405431.68

合计-1138661163.22-931352291.19

12.资产处置收益

计入本期非经常项目本期数上年同期数性损益的金额

固定资产处置收益103055510.20328585198.79104246271.88

无形资产处置收益326284013.3322844499.37326284013.33

在建工程处置收益-424565.219821960.01-424565.21

持有待售资产处置收益234263.15

使用权资产处置损益5754036.815657176.845754036.81

长期待摊费用处置收益1671736.77

合计434668995.13368814834.93435859756.81

13.营业外收入

计入本期非经常项目本期数上年同期数性损益的金额

违约赔偿收入74829896.7644115318.8174829896.76

久悬未决收入18554347.727812344.0218554347.72

出售碳排放配额收入5110353.7441981842.30

盘盈利得3994687.006185161.493994687.00

与日常活动无关的政府补助265796.35558543.59265796.35

非流动资产毁损报废利得159112.65993451.21159112.65投资成本小于取得的可辨认

315988.25315988.25

净资产公允价值份额的金额

其他17023310.3825409530.9117023310.38

合计120253492.85127056192.33115143139.11

第140页共201页14.营业外支出计入本期非经常项目本期数上年同期数性损益的金额

非流动资产毁损报废损失27206872.703200069.8027206872.70

行政罚款支出、滞纳金39681556.2616169556.3739681556.26

罚金、违约金22201543.2141726982.0422201543.21

盘亏损失2252592.8588191.032252592.85

对外捐赠7022650.0011431082.707022650.00

预计赔偿损失3385062.00-2379028.023385062.00

非常损失131317.631574062.08131317.63

债务重组损失294570.10523185.10294570.10

其他2752329.5310869975.212752329.53

合计104928494.2883204076.31104928494.28

15.所得税费用

(1)明细情况项目本期数上年同期数

当期所得税费用1732247604.901568028582.45

递延所得税费用-211757159.71-58118708.62

合计1520490445.191509909873.83

(2)会计利润与所得税费用调整过程项目本期数上年同期数

利润总额7007270180.796487900909.18

按母公司适用税率计算的所得税费用1751817545.201621975227.30

子公司适用不同税率的影响-163666255.81-125406617.73

调整以前期间所得税的影响51890779.772784078.93

非应税收入的影响-162313006.47-233595497.04

不可抵扣的成本、费用和损失的影响68085522.6487795485.93使用前期未确认递延所得税资产的可

-49278807.61-80932693.27抵扣暂时性差异或可抵扣亏损的影响

本期未确认递延所得税资产的可抵扣142396672.81196911535.61

第141页共201页项目本期数上年同期数暂时性差异或可抵扣亏损的影响

预提境外经营所得税的影响73995878.26112938808.96

加计扣除的影响-162812847.16-124715963.55

所得税减免-20304553.23-18126248.44

专用设备投资额抵免的影响-5777681.44-3728763.92

其他-3542801.7774010521.05

所得税费用1520490445.191509909873.83

16.其他综合收益的税后净额

其他综合收益的税后净额详见本财务报表附注五(一)54之说明。

(三)合并现金流量表项目注释

1.收到或支付的重要的投资活动有关的现金

(1)收回投资收到的现金项目本期数上年同期数

债权投资收回的本金3845882873.522894863712.20

交易性金融资产收回的本金2364138251.202099076293.31

处置长期股权投资/其他权益工具投资收到

270236702.47236008952.12

的现金

合计6480257827.195229948957.63

(2)投资支付的现金项目本期数上年同期数

购买债权投资支付的现金5115978126.753540197350.09

购买交易性金融资产支付的现金3256189172.552287488279.16

购买长期股权投资/其他权益工具投资支付

719331289.83766367674.40

的现金

持有的尚未出售的标准仓单的净增加额506620348.67

合计9598118937.806594053303.65

2.收到或支付的其他与经营活动、投资活动及筹资活动有关的现金

(1)收到其他与经营活动有关的现金

第142页共201页项目本期数上年同期数从事期货经纪业务子公司收到客户保证

2302206547.69632541725.66

金净额

收到政府补助629807288.13653471988.19

租赁收入443724625.12521339688.01

收到经营性利息272244338.80365431833.84

经营性受限货币资金净减少额167271206.10从事期货经纪业务子公司收到的交易所

209785863.76

保证金

其他253963625.59460766643.10

合计4279003495.192633551878.80

(2)支付其他与经营活动有关的现金项目本期数上年同期数

付现费用2695691025.862686887386.49

客户贷款及垫款净支付额1488559233.29413301209.89从事期货经纪业务子公司支付交易所保

1711526519.53

证金

经营性受限货币资金净增加额1502097862.44

支付保证金净额843715232.17

其他358463690.57914681816.30

合计4542713949.728072210026.82

(3)收到其他与投资活动有关的现金项目本期数上年同期数

取得子公司支付的现金净额负数转列33564616.35

收回的期货保证金1022293790.47

合计33564616.351022293790.47

(4)支付其他与投资活动有关的现金项目本期数上年同期数

支付的期货保证金1976846221.02

处置子公司收到的现金净额负数转列18692143.49

合计1995538364.51

第143页共201页(5)收到其他与筹资活动有关的现金项目本期数上年同期数

资金拆借款2868986736.8123195799.32

收回初始目的为融资的保证金284658550.62

收到专项支持计划的现金及其他24607533.72391397045.48

合计2893594270.53699251395.42

(6)支付其他与筹资活动有关的现金项目本期数上年同期数

专项支持计划兑付1402000000.00

支付初始目的为融资的保证金326578151.20

购买少数股权支付的现金167611363.9360084688.86

偿还租赁款380795071.27232829966.54

拆借款2826725528.3348140000.00

库存股回购2127180.00113653234.15

偿还永续债1870000000.00

其他63304088.3473384122.07

合计5169141383.072398092011.62

3.现金流量表补充资料

补充资料本期数上年同期数

(1)将净利润调节为经营活动现金流量：————

净利润5486779735.604977991035.35

加：资产减值准备1138661163.22931352291.19

信用减值准备577331759.99240894598.70

固定资产折旧、使用权资产折旧、油气资产折

耗、生产性生物资产折旧1682535242.031695169856.86

无形资产摊销260922070.45269373179.40

长期待摊费用摊销223980125.01190554401.60

处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损

失(收益以“－”号填列)-434668995.13-368814834.93

固定资产报废损失(收益以“－”号填列)27047760.052206618.59

第144页共201页补充资料本期数上年同期数

公允价值变动损失(收益以“－”号填列)245103704.68-321175925.96

财务费用(收益以“－”号填列)1642318773.191484236815.36

投资损失(收益以“－”号填列)-4474528790.74-2549628150.18

递延所得税资产减少(增加以“－”号填列)-55011148.57-23196088.92

递延所得税负债增加(减少以“－”号填列)-134859585.63-59673544.67

存货的减少(增加以“－”号填列)-6071238867.82-1258935379.79

经营性应收项目的减少(增加以“－”号填列)-11033376081.99-5049318647.23

经营性应付项目的增加(减少以“－”号填列)3371180673.913987642971.65其他

经营活动产生的现金流量净额-7547822461.754148679197.02

(2)不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：

债务转为资本一年内到期的可转换公司债券

新增使用权资产880547466.92673168904.61

(3)现金及现金等价物净变动情况：

现金的期末余额15557943112.3812556649229.70

减：现金的期初余额12556649229.7010851601538.41

加：现金等价物的期末余额

减：现金等价物的期初余额

现金及现金等价物净增加额3001293882.681705047691.29

4.现金和现金等价物的构成

(1)明细情况项目期末数期初数

1)现金15557943112.3812556649229.70

其中：库存现金418760.86665230.55

可随时用于支付的银行存款15139964783.9412092805178.92

可随时用于支付的其他货币资金417559567.58463178820.23

第145页共201页项目期末数期初数可用于支付的存放中央银行款项存放同业款项拆放同业款项

2)现金等价物

其中：三个月内到期的债券投资

3)期末现金及现金等价物余额15557943112.3812556649229.70

其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金及现金等价物

(2)不属于现金和现金等价物的货币资金项目期末数期初数

银行承兑汇票保证金等使用受限货币资金13103456570.3710756482432.09可提前赎回但管理层预期持有至到期（3个

210820972.16月以上）的定期存款

小计13103456570.3710967303404.25

使用受限货币资金主要为保证金，该等货币资金不能用于随时支付，因此不作为现金及现金等价物。

5.筹资活动相关负债变动情况

本期增加项目期初数现金变动非现金变动

短期借款21783308543.08176302065350.14644546826.69

其他流动负债-短期

9555176438.3520100000000.00174982876.71

融资券

应付债券10889019402.264530000000.00288258992.59

长期借款5105228272.523321657904.31165790833.71

租赁负债1361374034.99979219811.14

其他应付款-拆借款44360938.44

长期应付款989959.7424607533.7234376874.43

小计48739457589.38204278330788.172287176215.27（续上表）项目本期减少期末数

第146页共201页现金变动非现金变动

短期借款161731578626.1736998342093.74

其他流动负债-短期

17181692602.7412648466712.32

融资券

应付债券5318563510.00233479519.6410155235365.21

长期借款1710023791.551174449037.495708204181.50

租赁负债380795071.2772590619.541887208155.32

其他应付款-拆借款4340000.0040020938.44

长期应付款45809225.9514165141.94

小计186372802827.681520540115.1167411621650.03

注：上表所列的长期借款、应付债券、租赁负债和长期应付款均包含各自在一年内到期的非流动负债列报的金额

(四)其他

1.外币货币性项目

项目期末外币余额折算汇率期末折算成人民币余额

货币资金2831348089.08

其中：美元345187840.507.02882426256293.31

欧元24006568.268.2355197706092.91

港元7045060.750.90326363098.87

韩元451564415.000.00492212665.63

新加坡元1623616.125.45868862670.95日元4052866022.000.0448181568397.79

澳元976372.834.68924578407.47

林吉特2194388.911.73193800462.15

应收账款4517717088.04

其中：美元624979765.457.02884392857775.39

欧元13128266.978.2355108117842.63

港元139144.700.9032125675.49

韩元1654596980.000.00498107525.20

第147页共201页项目期末外币余额折算汇率期末折算成人民币余额

澳元1814439.424.68928508269.33

其他应收款1032522473.09

其中：美元146050894.837.02881026562529.58

欧元3017.498.235524850.54

港元5203137.580.90324699473.86

韩元74517360.000.0049365135.06

新加坡元126271.885.4586689267.68日元2883562.500.0448129183.60

澳元11096.304.689252032.77

短期借款2321538786.92

其中：美元330289492.797.02882321538786.92

应付账款1268676008.45

其中：美元176173991.597.02881238291752.09

欧元971236.338.23557998616.80

港元18781104.400.903216963093.49

新加坡元128.005.4586698.70日元20872201.000.0448935074.60

澳元956831.184.68924486772.77

其他应付款2304600009.96

其中：美元327363216.007.02882300970572.62

欧元440671.578.23553629150.71

林吉特165.501.7319286.63

2.租赁

(1)公司作为承租人

1)使用权资产相关信息详见本财务报表附注五(一)23之说明。

2)公司对短期租赁和低价值资产租赁的会计政策详见本财务报表附注三(三十三)之说明。计入当期损益的短期租赁费用和低价值资产租赁费用金额如下：

第148页共201页项目本期数上年同期数

短期租赁费用87944740.9198862768.39

合计87944740.9198862768.39

3)与租赁相关的当期损益及现金流

项目本期数上年同期数

租赁负债的利息费用68729796.3453871436.54计入当期损益的未纳入租赁负债计量

312366.25

的可变租赁付款额

转租使用权资产取得的收入8405390.118461361.48

与租赁相关的总现金流出630463840.18412144348.28

售后租回交易产生的相关损益3505174.01

4)租赁负债的到期期限分析和相应流动性风险管理详见本财务报表附注九(二)之说明。

(2)公司作为出租人

1)经营租赁

*租赁收入项目本期数上年同期数

租赁收入407086812.04478293291.75

*经营租赁资产项目期末数上年年末数

固定资产398715274.96381344114.82

投资性房地产3171618025.184749421830.94

无形资产3064479.70

小计3570333300.145133830425.46

经营租出固定资产详见本财务报表附注五(一)20之说明。

*根据与承租人签订的租赁合同，不可撤销租赁未来将收到的未折现租赁收款额剩余期限期末数上年年末数

1年以内195775528.17249804611.72

1-2年153855712.50192134405.71

2-3年110051362.75153445086.93

3年以后264224811.24442632450.85

第149页共201页剩余期限期末数上年年末数

合计723907414.661038016555.21

2)融资租赁

*与融资租赁相关的当期损益项目本期数上年同期数

销售损益237839.65

租赁投资净额的融资收益320809354.07321581578.72

*未折现租赁收款额与租赁投资净额调节表项目期末数上年年末数

未折现租赁收款额9604147566.668728863637.65

减：与租赁收款额相关的未

1201181776.53992132105.68

实现融资收益

租赁投资净额8402965790.137736731531.97

*根据与承租人签订的租赁合同，不可撤销租赁未来将收到的未折现租赁收款额剩余期限期末数上年年末数

1年以内3705753410.294669951089.48

1-2年2833517898.692375270945.89

2-3年1716061826.90930312117.05

3年以后1348814430.78753329485.23

合计9604147566.668728863637.65

六、研发支出

(一)研发支出项目本期数上年同期数

职工薪酬296712377.99271661281.97

投入材料、动力、燃料消耗1015903258.75861587940.04

长期资产折旧摊销61871137.4049269921.74

研发用房屋及设备租赁费、运维、检验

6057534.773022836.75

及维修费

委外研发、合作研发费及技术服务费42004455.3034729040.00

模具、工艺装备开发及制造费5000322.979786973.81

第150页共201页项目本期数上年同期数

其他21086515.4623889484.35

合计1448635602.641253947478.66

其中：费用化研发支出1434383788.141234467742.67

资本化研发支出14251814.5019479735.99

(二)开发支出开发支出期初期末余额变动情况本期增加本期减少项目期初余额确认为无形资转入当期末余额内部开发支出其他其他产期损益

工艺研究8500188.671101600.003600000.006001788.67

系统产品2827106.8413150214.5061946.907096717.01972073.797970477.44

合计11327295.5114251814.5061946.9010696717.01972073.7913972266.11

七、在其他主体中的权益

(一)企业集团的构成

1.本期本公司将物产中大期货、物产中大实业、物产中大融租等604家子公司纳入合

并财务报表范围。截至2025年12月31日，纳入合并财务报表范围的子公司合计为571家，其中一级子公司25家，二级子公司347家，三级子公司191家，四级子公司8家。

2.重要子公司基本情况

注册资本主要经营地业务持股比例（%）子公司名称取得方式（万元）及注册地性质直接间接同一控制下的

物产中大期货60000.00杭州金融99.30企业合并

物产中大实业54500.00杭州贸易87.01投资设立同一控制下的

物产中大融租241668.27杭州金融100.00企业合并同一控制下的

物产中大金属30000.00杭州贸易57.17企业合并同一控制下的

物产中大国际129271.16杭州贸易78.18企业合并同一控制下的

物产环能55795.44杭州贸易54.123.28企业合并

第151页共201页注册资本主要经营地业务持股比例（%）子公司名称取得方式（万元）及注册地性质直接间接同一控制下的

物产中大化工50000.00杭州贸易80.00企业合并同一控制下的

物产中大财务150000.00杭州金融60.0040.00企业合并

元通汽车（新）80000.00杭州贸易83.46投资设立

3.其他说明

(1)在子公司的持股比例不同于表决权比例的说明

本公司之子公司通过与其他股东签订一致行动协议、表决权委托书等方式，使得表决权比例超过50%，并实现对该等子公司的控制，具体情况列示如下：

企业名称级次持股比例（%）享有表决权（%）

嘉兴元通兴通汽车销售有限公司362.50100.00

台州祥通汽车有限公司460.00100.00

浙江广通汽车有限公司360.00100.00

永康市元通友米汽车销售服务有限公司470.00100.00

杭州之信汽车有限公司350.00100.00

浙江之信汽车有限公司350.00100.00

浙江国际大宗商品交易中心有限公司342.7465.24

浙江物产长乐建设有限公司340.0067.00

物产中大华畅(浙江)国际物流有限公司347.0051.00

(2)持有半数或以下表决权但仍控制被投资单位的依据持股比例享有的表企业名称级次纳入合并范围原因

（%）决权（%）本公司为第一大股东其余股

物产金轮331.3331.33权较为分散山东省新旧动能转换海耀

投资决策委员会中4/5的委员

海洋生物医药产业投资合426.6726.67由公司推荐或聘任

伙企业（有限合伙）杭州润俪企业管理咨询合投资决策委员会委员均由公司

334.6534.65

伙企业（有限合伙）委派

(3)持有半数以上表决权但不控制被投资单位的依据享有的表注册资本投资额企业名称未纳入合并范围原因决权（%）（万元）（万元）

第152页共201页享有的表注册资本投资额企业名称未纳入合并范围原因决权（%）（万元）（万元）

四川金合纺织与经营相关的业务由其他股东主导，公司

55.64646.97360.00

有限公司不控制实质经营绍兴元田汽车

100.002000.002000.00已进入破产程序，由清算组接管

有限公司

董事会由5名董事组成，公司委派3名，上海徐泾污水

51.008000.005951.91但重大事项需经全体董事三分之二同意

处理有限公司

方可通过，本公司未达到控制杭州源祺股权合伙人会议所议事项应经占合伙企业份

投资合伙企业76.853200.001660.00额90%以上的合伙人同意方可生效，本公（有限合伙）司享有的表决权小于90%，未达到控制丽水祁虎股权

公司非基金管理人，投资方式、退出时间、投资合伙企业60.147000.004120.00退出方式等重大事项由基金管理人决定（有限合伙）杭州源禧股权

公司非基金管理人，投资方式、退出时间、投资合伙企业51.5910000.004540.00退出方式等重大事项由基金管理人决定（有限合伙）

(4)对于纳入合并范围的结构化主体，控制的依据

本公司根据《企业会计准则第33号——合并财务报表》，将本公司或子公司作为管理人且可变回报重大的结构化主体纳入合并报表范围，本期纳入合并财务报表范围的结构化主体如下：

结构化主体期末所有结构化主体本期产品名称

者权益（万元）净利润（万元）

君悦日新6号私募投资基金4230.831091.68

君悦500指数增强私募投资基金2364.61124.70

中大君悦财富1号私募证券投资基金3257.45240.57

中大久逸私募证券投资基金2271.19847.42

中大君悦财富2号私募证券投资基金2200.07173.75

君悦智选3号私募证券投资基金2534.41717.58

悦润沣精选私募证券投资基金3063.21414.77

君悦润泽精选私募证券投资基金710.391786.15

君悦智选5号私募证券投资基金9276.601173.69

君悦日新9号私募证券投资基金3278.19115.61

君悦定增2号私募证券投资基金3761.782390.27

中大君悦安享1号私募证券投资基金2240.43827.76

第153页共201页结构化主体期末所有结构化主体本期产品名称

者权益（万元）净利润（万元）

中大君悦鑫鑫1号私募证券投资基金3999.61-0.39

财通基金玉泉991号单一资产管理计划7481.124196.62

华泰资管君泽定增汇金1号单一资产管理计划1967.12-78.49

物产中大期货-艮山 1号 FOF 集合资产管理计划 8440.08 856.89

物产中大期货-大福星基石一号 FOF 集合资产管

4745.97358.37

理计划

(二)非同一控制下企业合并

1.本期发生的非同一控制下企业合并

股权取得股权取购买日的被购买方名称股权取得时点股权取得成本购买日比例（%）得方式确定依据浙江天然气交易市

2025/05/2736436619.7645.00购买2025/05/27取得控制权

场有限公司浙江海港大宗商品完成股权

2025/06/2649694629.2870.00购买2025/06/26

交易中心有限公司交割安徽舜富精密科技完成股权

2025/01/01475341489.4365.86购买2025/01/01

股份有限公司交割（续上表）被购买方名购买日至期末被购买日至期末被购买日至期末被购买方的现金流量称购买方的收入购买方的净利润经营活动净流入投资活动净流入筹资活动净流入浙江天然气交易

255974.63-4474397.83-3515102.7930193193.04-704155.59

市场有限公司浙江海港大宗

商品交易中心419421.46-2206110.33-347262.53645000.00有限公司安徽舜富精密

科技股份有限953008694.3064189071.14-23284110.94-89554826.07181872258.91公司

2.合并成本及商誉

浙江天然气交易市浙江海港大宗商品安徽舜富精密科技项目场有限公司交易中心有限公司股份有限公司

合并成本36436619.7649694629.28475341489.43

现金23650548.4949694629.28475341489.43购买日之前持有

的股权于购买日的公12786071.27允价值

第154页共201页浙江天然气交易市浙江海港大宗商品安徽舜富精密科技项目场有限公司交易中心有限公司股份有限公司

减：取得的可辨认净

35800999.5450646237.75320744370.45

资产公允价值份额

商誉/合并成本小于

取得的可辨认净资产635620.22-951608.47154597118.98公允价值份额的金额

3.被购买方于购买日可辨认资产、负债

浙江天然气交易市场有限公司浙江海港大宗商品交易中心有限公司项目购买日公允价值购买日账面价值购买日公允价值购买日账面价值

资产51544513.5150507483.1676996943.6575132489.89

流动资产48903819.5348922747.5772286065.0472286065.04

非流动资产2640693.981584735.594710878.612846424.85

负债400228.45467597.614645175.434645175.43

流动负债399662.42399662.423356435.013356435.01

非流动负债566.0367935.191288740.421288740.42

净资产51144285.0650039885.5572351768.2270487314.46

减：少数股东权益15343285.5215011965.6621705530.4721146194.34

取得的净资产35800999.5435027919.8950646237.7549341120.12（续上表）安徽舜富精密科技股份有限公司项目购买日公允价值购买日账面价值

资产948693126.89884001369.65

流动资产516453827.93516453827.93

非流动资产432239298.96367547541.72

负债461168630.44450715247.00

流动负债424038023.21424038023.21

非流动负债37130607.2326677223.79

净资产487524496.45433286122.65

减：少数股东权益166780126.00147923882.27

取得的净资产320744370.45285362240.38

4.购买日之前持有的股权按照公允价值重新计量产生的利得或损失

第155页共201页购买日之前原购买日之前原购买日之前与原持有购买日之前原购买日之前原持有股权按照持有股权在购股权相关的其他综合持有股权在购持有股权在购

被购买方名称公允价值重新买日的公允价收益、其他所有者权买日的账面价买日的公允价计量所产生的值的确定方法益变动转入投资收益值值

利得或损失及主要假设/留存收益的金额浙江天然气交易

12546420.2812786071.27239650.99资产基础法

市场有限公司

(三)处置子公司单次处置对子公司投资即丧失控制权股权处丧失控制处置价款与处置投资对应的子公司股权处置股权处丧失控制置比例权时点的合并财务报表层面享有该子名称价款置方式权的时点

（%）确定依据公司净资产份额的差额完成股权

金华医疗395353049.7265.00转让2025/9/1968124702.02交割（续上表）按照公允价丧失控制权与原子公司股权投丧失控制丧失控制丧失控制权值重新计量之日剩余股资相关的其他综合子公司权之日剩权之日剩

之日剩余股剩余股权产权公允价值收益、其他所有者名称余股权的余股权的权的比例生的利得或的确定方法权益变动转入投资账面价值公允价值损失及主要假设损益的金额金华医疗

(四)其他原因的合并范围变动

1.合并范围增加

本期公司以新设方式新增子公司38家。其中，认缴出资额在5000万元及以上的子公司情况如下：

认缴出资额

公司名称股权取得时点出资比例（%）（万元）

物产安丰钢铁贸易（上海）有限公司2025年3月5100.0051.00

物产中大再生资源（平湖）有限公司2025年3月3000.0060.00

宁波浙物能源有限公司2025年11月2550.0051.00

物产中大化工（浙江）有限公司2025年10月5000.00100.00杭州金匙拾壹股权投资合伙企业（有

2025年5月50000.00100.00限合伙）杭州金匙拾贰股权投资合伙企业（有

2025年5月50000.00100.00限合伙）杭州赚石壹号自有资金投资合伙企业

2025年12月30000.00100.00（有限合伙）

第156页共201页认缴出资额

公司名称股权取得时点出资比例（%）（万元）杭州润玠企业管理咨询合伙企业（有

2025年4月10000.00100.00限合伙）杭州润俪企业管理咨询合伙企业（有

2025年8月9809.9834.65限合伙）杭州泽麓企业管理咨询合伙企业（有

2025年4月9900.00100.00限合伙）

2.合并范围减少

股权处置股权处置期初至处置日净公司名称处置日净资产方式时点利润

浙气供应链管理（舟山）有

注销2025年11月163347.30限公司

浙江浙金安喆贸易有限公司注销2025年7月170252.54浙江韩通汽车有限公司注销2025年1月台州广泰汽车销售服务有限

注销2025年8月2800000.00公司

南昌高新奥通汽车有限公司注销2025年8月56790.47杭州元通临珑和创汽车有限

注销2025年12月463699.95公司

杭州元通和创汽车有限公司注销2025年12月88262.20

余姚申浙汽车有限责任公司注销2025年12月924826.81

台州路桥迅通汽车有限公司注销2025年10月95354.48浙江元通兰通汽车有限公司注销2025年5月杭州元通丰田汽车销售服务

注销2025年12月1155.66有限公司

嘉兴元通祥和汽车有限公司注销2025年8月5992.08浙江元通港昌汽车有限公司注销2025年1月杭州德通汽车有限公司注销2025年8月57395.58宁波元通云行汽车服务有限

注销2025年12月-1732247.74公司

河南瑞鸿晋钢钢铁有限公司注销2025年12月13123.91物产中大陆港有色金属（贵注销2025年9月-1094.64

溪）有限公司

舟山宏粮生物科技有限公司注销2025年12月-9273804.24

浙江鸿展化工科技有限公司注销2025年9月-122707.98湖州金匙壹号投资合伙企业注销2025年9月

第157页共201页股权处置股权处置期初至处置日净公司名称处置日净资产方式时点利润（有限合伙）湖州金匙贰号投资合伙企业注销2025年9月（有限合伙）湖州金匙叁号投资合伙企业注销2025年8月（有限合伙）湖州物鸿明道股权投资合伙

注销2025年6月-30015.02企业（有限合伙）湖州金匙肆号投资合伙企业

注销2025年12月-15006.82（有限合伙）湖州金匙伍号投资合伙企业注销2025年12月（有限合伙）嵊州元畅不锈钢科技有限公

注销2025年12月138855.92司

杭州科本药物研究有限公司吸收合并2025年12月-11309675.15-183060.60浙江物产中大鸿泰投资管理一致行动协

2025年1月14701482.91

有限公司议终止一致行动协

金华申浙汽车有限公司2025年10月14451174.762749379.21议到期金华大江南丰田汽车销售服一致行动协

2025年10月21242940.102100077.08

务有限公司议到期

(五)在子公司的所有者权益份额发生变化但仍控制子公司的交易

1.在子公司的所有者权益份额发生变化的情况说明

变动前持股变动后持股子公司名称变动时间比例（%）比例（%）

安徽舜富精密科技股份有限公司2025年1月65.8669.86

物产中大嘉悦（浙江）能源有限公司2025年5月65.0060.00

物产中大欧泰2025年8月84.0094.00

物产中大期货2025年9月96.5799.30

物产中大（浙江）能源科技有限公司2025年11月60.0090.00

2.交易对于少数股东权益及归属于母公司所有者权益的影响安徽舜富精密科技物产中大嘉悦（浙项目物产中大欧泰股份有限公司江）能源有限公司

购买成本/处置对价

现金99409527.006048566.0432414242.80

购买成本/处置对价合计99409527.006048566.0432414242.80第158页共201页安徽舜富精密科技物产中大嘉悦（浙项目物产中大欧泰股份有限公司江）能源有限公司

减：按取得/处置的股权比例

89953293.825967258.1335230176.40

计算的子公司净资产份额

差额9456233.1881307.91-2815933.60

其中：调整资本公积-9456233.1881307.912815933.60（续上表）

物产中大（浙江）能源科技项目物产中大期货有限公司

购买成本/处置对价

现金32595594.133192000.00

购买成本/处置对价合计32595594.133192000.00

减：按取得/处置的股权比例计算

32595594.137925006.87

的子公司净资产份额

差额-4733006.87

其中：调整资本公积4733006.87

(六)重要的非全资子公司

1.明细情况

单位：万元少数股东持股本期归属于少数本期向少数股东宣期末少数股东子公司名称比例（%）股东的损益告分派的股利权益余额

物产中大金属42.8331980.2413748.43311553.71

物产中大国际21.8212642.856020.4276327.95

物产环能42.6026411.7914261.09249985.96

物产中大化工20.007475.353400.0055109.67

物产中大实业12.995445.031837.4534022.94

元通汽车（新）16.542905.3434278.11

物产中大期货0.7052.07889.35

2.重要非全资子公司的主要财务信息

(1)资产和负债情况

单位：万元期末数子公司名称流动资产非流动资产资产合计流动负债非流动负债负债合计

第159页共201页期末数子公司名称流动资产非流动资产资产合计流动负债非流动负债负债合计

物产中大金属3191698.33309628.983501327.312694868.0036549.012731417.01

物产中大国际2026612.85113455.522140068.371606236.7313405.721619642.45

物产环能852077.82424317.041276394.86488769.2892508.78581278.07

物产中大化工1288958.40418527.891707486.291322572.5141338.571363911.08

物产中大实业1417842.02370868.861788710.881111543.8646770.891158314.75

元通汽车（新）1031883.72300893.781332777.501040254.5362084.261102338.79

物产中大期货984207.2824375.991008583.27876794.054935.55881729.60（续上表）期初数子公司名称流动资产非流动资产资产合计流动负债非流动负债负债合计

物产中大金属2947064.02298379.923245443.942467253.6652787.572520041.23

物产中大国际1364262.85117565.481481828.33994998.9910656.281005655.27

物产环能716295.88455012.301171308.18466372.0948536.00514908.09

物产中大化工1160824.71399793.441560618.151196607.4239207.271235814.69

物产中大实业1285201.41347885.481633086.891020470.5853927.221074397.80

元通汽车（新）945675.23314872.861260548.09986736.3857208.761043945.14

物产中大期货710073.2923803.25733876.54608955.485472.09614427.57

(2)损益和现金流量情况

单位：万元本期数子公司名称营业收入净利润综合收益总额经营活动现金流量

物产中大金属15090309.8279375.1377175.36-326108.23

物产中大国际15416848.5277411.8274863.52-320290.59

物产环能3730362.9781499.9281499.92217500.29

物产中大化工9391178.8238610.8537410.36-209248.89

物产中大实业3250481.9084480.8584480.8574747.43

元通汽车（新）4058407.1621128.4721120.14-123943.94

物产中大期货548.327441.277404.71253407.97

第160页共201页（续上表）上年同期数子公司名称营业收入净利润综合收益总额经营活动现金流量

物产中大金属15272162.6272206.4067961.84212101.17

物产中大国际15514265.0170216.0371856.66179020.09

物产环能4470930.3388163.3688163.36-38223.31

物产中大化工9493122.2953053.7853632.02116010.00

物产中大实业2968632.7689424.0589359.67103801.25

元通汽车（新）4010377.2613315.4513315.45155757.38

物产中大期货312256.398675.628683.77-32764.03

(七)在合营企业或联营企业中的权益

1.重要的合营企业或联营企业

(1)基本情况对合营企业或联

合营企业或联营企主要经持股比例（%）注册地业务性质营企业投资的会业名称营地直接间接计处理方法湖州银行股份有

湖州湖州金融业10.63权益法核算

限公司[注1]信泰人寿保险股

杭州杭州保险业33.00权益法核算

份有限公司[注2]

[注1]以下简称湖州银行

[注2]以下简称信泰保险

(2)持有20%以下表决权但具有重大影响的依据

本公司在湖州银行委派一名员工担任非执行董事，对该银行具有重大影响。

2.重要联营企业的主要财务信息

单位：万元

期末数/本期数期初数/上年同期数项目湖州银行湖州银行

流动资产11946914.0310183539.15

非流动资产6625076.576019944.70

资产合计18571990.6116203483.85

第161页共201页期末数/本期数期初数/上年同期数项目湖州银行湖州银行

流动负债14677331.2312359622.23

非流动负债2676336.982673283.23

负债合计17353668.2115032905.46

归属于母公司所有者权益1218322.401170578.39

按持股比例计算的净资产份额129507.67124432.48

调整事项-15489.63-15536.88

其他-15489.63-15536.88

对联营企业权益投资的账面价值114018.04108895.60

营业收入345558.66333719.42

净利润114800.36108616.00

其他综合收益-46809.9332040.77

综合收益总额67990.43140656.76

本期收到的来自联营企业的股利1499.791216.05注：信泰保险为本公司重要联营企业，其认定依据详见本财务报表附注三(五)“重要性标准确定方法和选择依据”。根据相关规定，本公司已就信泰保险的财务数据申请豁免披露

3.不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息

单位：万元

项目期末数/本期数期初数/上年同期数

投资账面价值合计17256.7213757.18下列各项按持股比例计算的合计数

净利润166.91146.37其他综合收益

综合收益总额166.91146.37

投资账面价值合计365671.81308275.74下列各项按持股比例计算的合计数

净利润13084.9313211.01

其他综合收益2028.752197.72

综合收益总额15113.6715408.73

第162页共201页(八)在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益

1.未纳入合并财务报表范围的结构化主体的基础信息

截至2025年12月31日，与本公司相关联、但未纳入本公司合并财务报表范围的结构化主体主要包括合伙企业、基金、信托、资管计划。

2.与权益相关资产负债的账面价值和最大损失敞口

单位：万元账面价值最大损失敞口项目期末数期初数期末数期初数

合伙企业146380.52154813.48146380.52154813.48

私募基金33927.6621449.7533927.6621449.75

信托9649.4073426.639649.4073426.63

资管计划56276.1150488.2356276.1150488.23

合计246233.68300178.10246233.68300178.10

八、政府补助

(一)本期新增的政府补助情况项目本期新增补助金额

与资产相关的政府补助64060376.44

其中：计入递延收益64060376.44

与收益相关的政府补助565746911.69

其中：计入递延收益8926236.01

计入其他收益556554879.33

计入营业外收入265796.35

合计629807288.13

(二)涉及政府补助的负债项目财务报表本期新增补助本期计入其他本期计入营业本期冲减成期初数列报项目金额收益金额外收入金额本费用金额

递延收益179140628.6864060376.4421495355.25

递延收益18396955.708926236.0118027732.40

小计197537584.3872986612.4539523087.65

第163页共201页（续上表）

财务报表与资产/收本期冲减资产金额合并增加其他变动期末数列报项目益相关

递延收益11380677.92233086327.79与资产相关

递延收益-58084.549237374.77与收益相关

小计11380677.92-58084.54242323702.56

(三)计入当期损益的政府补助金额项目本期数上年同期数

计入其他收益的政府补助金额596077966.98635724228.33

计入营业外收入的政府补助金额265796.35558543.59

净额法下，冲减成本费用的金额1811850.00合计596343763.33638094621.92

九、与金融工具相关的风险

本公司从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得平衡，将风险对本公司经营业绩的负面影响降至最低水平，使股东和其他权益投资者的利益最大化。基于该风险管理目标，本公司风险管理的基本策略是确认和分析本公司面临的各种风险，建立适当的风险承受底线和进行风险管理，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围内。

本公司在日常活动中面临各种与金融工具相关的风险，主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。管理层已审议并批准管理这些风险的政策，概括如下。

(一)信用风险

信用风险，是指金融工具的一方不能履行义务，造成另一方发生财务损失的风险。

1.信用风险管理实务

(1)信用风险的评价方法公司在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。

在确定信用风险自初始确认后是否显著增加时，公司考虑在无须付出不必要的额外成本或努力即可获得合理且有依据的信息，包括基于历史数据的定性和定量分析、外部信用风险评级以及前瞻性信息。公司以单项金融工具或者具有相似信用风险特征的金融工具组合为基础，通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的变化情况。

第164页共201页当触发以下一个或多个定量、定性标准时，公司认为金融工具的信用风险已发生显著增

加：

1)定量标准主要为资产负债表日剩余存续期违约概率较初始确认时上升超过一定比例；

2)定性标准主要为债务人经营或财务情况出现重大不利变化、现存的或预期的技术、市场、经济或法律环境变化并将对债务人对公司的还款能力产生重大不利影响等。

(2)违约和已发生信用减值资产的定义

当金融工具符合以下一项或多项条件时，公司将该金融资产界定为已发生违约，其标准与已发生信用减值的定义一致：

1)债务人发生重大财务困难；

2)债务人违反合同中对债务人的约束条款；

3)债务人很可能破产或进行其他财务重组；

4)债权人出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况

下都不会做出的让步。

2.预期信用损失的计量

预期信用损失计量的关键参数包括违约概率、违约损失率和违约风险敞口。公司考虑历史统计数据（如交易对手评级、担保方式及抵质押物类别、还款方式等）的定量分析及前瞻性信息，建立违约概率、违约损失率及违约风险敞口模型。

3.金融工具损失准备期初余额与期末余额调节表详见本财务报表附注五(一)5、五

(一)6、五(一)7、五(一)8、五(一)13、五(一)14及五(一)15之说明。

4.信用风险敞口及信用风险集中度

本公司的信用风险主要来自货币资金和应收款项。为控制上述相关风险，本公司分别采取了以下措施。

(1)货币资金

本公司将银行存款和其他货币资金存放于信用评级较高的金融机构，故其信用风险较低。

(2)应收款项

本公司持续对采用信用方式交易的客户进行信用评估。根据信用评估结果，本公司选择与经认可的且信用良好的客户进行交易，并对其应收款项余额进行监控，以确保本公司不会面临重大坏账风险。

第165页共201页由于本公司的应收账款风险点分布于多个合作方和多个客户，截至2025年12月31日，本公司应收账款的9.14%（2024年12月31日：6.10%）源于余额前五名客户，本公司不存在重大的信用集中风险。

本公司所承受的最大信用风险敞口为资产负债表中每项金融资产的账面价值。

(二)流动性风险

流动性风险，是指本公司在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风险。流动性风险可能源于无法尽快以公允价值售出金融资产；或者源于对方无法偿还其合同债务；或者源于提前到期的债务；或者源于无法产生预期的现金流量。

为控制该项风险，本公司综合运用票据结算、银行借款等多种融资手段，并采取长、短期融资方式适当结合，优化融资结构的方法，保持融资持续性与灵活性之间的平衡。本公司已从多家商业银行取得银行授信额度以满足营运资金需求和资本开支。

金融负债按剩余到期日分类

单位：万元期末数项目

账面价值未折现合同金额1年以内1-3年3年以上

银行借款4270654.634370733.613827393.03128426.61414913.97

交易性金融负债29465.1329465.1329465.13

衍生金融负债91932.5991932.5991932.59

应付票据2389829.732389829.732389829.73

应付账款1277878.551277878.551277878.55

其他应付款415882.44415882.44415882.44

其他流动负债2154339.612160092.202160092.20应付债券（含一年内到

1015523.541049397.00388578.09653794.497024.42期的非流动负债）租赁负债（含一年内到

188720.82229374.2033627.4161390.93134355.87期的非流动负债）长期应付款（含一年内

5423.795423.802517.87718.632187.30到期的非流动负债）

小计11839650.8312020009.2510617197.04844330.66558481.56（续上表）上年年末数项目

账面价值未折现合同金额1年以内1-3年3年以上

第166页共201页上年年末数项目

账面价值未折现合同金额1年以内1-3年3年以上

银行借款2688853.682830319.532275091.95126501.45428726.13

交易性金融负债29863.9129863.9129863.91

衍生金融负债46733.8746733.8746733.87

应付票据1958665.141958665.141958665.14

应付账款1467658.771467658.771467658.77

其他应付款564880.03564880.03564880.03

其他流动负债1598354.931604507.231604507.23应付债券（含一年内到

1088901.941127267.97562174.83565093.14期的非流动负债）租赁负债（含一年内到

136137.40159703.3427995.8046891.2184816.32期的非流动负债）长期应付款（含一年内

4254.654254.651468.01190.762595.88到期的非流动负债）

小计9584304.329793854.448539039.54738676.56516138.33

(三)市场风险

市场风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险。

市场风险主要包括利率风险和外汇风险。

1.利率风险

利率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。

固定利率的带息金融工具使本公司面临公允价值利率风险，浮动利率的带息金融工具使本公司面临现金流量利率风险。本公司根据市场环境来决定固定利率与浮动利率金融工具的比例，并通过定期审阅与监控维持适当的金融工具组合。本公司面临的现金流量利率风险主要与本公司以浮动利率计息的银行借款有关。

2.外汇风险

外汇风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。

本公司面临的汇率变动的风险主要与本公司外币货币性资产和负债有关。对于外币资产和负债，如果出现短期的失衡情况，本公司会在必要时按市场汇率买卖外币，以确保将净风险敞口维持在可接受的水平。因此，本公司所承担的外汇变动市场风险不重大。

本公司期末外币货币性资产和负债情况详见本财务报表附注五(四)1之说明。

(四)金融资产转移

第167页共201页1.金融资产转移基本情况已转移金融资产已转移金融资终止确认终止确认情况的判转移方式性质产金额情况断依据已经转移了其几乎

背书应收票据234276884.10终止确认所有的风险和报酬保留了其几乎所有

背书应收票据42388511.59未终止确认的风险和报酬已经转移了其几乎

背书应收款项融资4997239474.93终止确认所有的风险和报酬已经转移了其几乎

贴现应收票据2100627594.94终止确认所有的风险和报酬保留了其几乎所有

贴现应收票据25036000.00未终止确认的风险和报酬已经转移了其几乎

贴现应收款项融资8089781247.14终止确认所有的风险和报酬保留了其几乎所有

保理应收账款498687218.72未终止确认的风险和报酬保留了其几乎所有

转让交易性金融资产240000000.00未终止确认的风险和报酬

小计16228036931.42

2.因转移而终止确认的金融资产情况

终止确认的金融资产与终止确认相关的项目金融资产转移方式金额利得或损失

应收票据背书234276884.10

应收票据贴现2100627594.94-10503137.97

应收款项融资背书4997239474.93

应收款项融资贴现8089781247.14-13386482.29

小计15421925201.11-23889620.26

3.转移金融资产且继续涉入形成的资产、负债的金额

继续涉入形成的继续涉入形成的项目资产转移方式资产金额负债金额

应收票据背书42388511.5942388511.59

应收票据贴现25036000.0025036000.00

应收账款保理498687218.72498687218.72

交易性金融资产转让240000000.00240000000.00

小计806111730.31806111730.31

第168页共201页十、公允价值的披露

(一)以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值明细情况

单位：万元期末公允价值

项目第一层次公允第二层次公允第三层次公允合计价值计量价值计量价值计量持续的公允价值计量

1.交易性金融资产和其他非流动

43364.45142042.07483653.25669059.77

金融资产分类为以公允价值计量且其变动

43364.45142042.07483653.25669059.77

计入当期损益的金融资产

债务工具投资3000.0056323.1159323.11

权益工具投资42803.99139042.07427330.14609176.20

其他560.46560.46

2.衍生金融资产28312.0830489.813009.6961811.58

3.应收款项融资232647.63232647.63

4.其他权益工具投资31235.4431235.44

5.投资性房地产317161.80317161.80

持续以公允价值计量的资产总额71676.53489693.68750546.011311916.22

6.交易性金融负债5464.1324001.0029465.13

结构化主体其他份额持有人投

5464.131.005465.13

资份额出售不良债权收益权不满足终

24000.0024000.00

止确认条件转回

7.衍生金融负债39285.1451469.801177.6591932.59

持续以公允价值计量的负债总额39285.1456933.9325178.65121397.72

(二)持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据

本公司持有的第一层次公允价值计量的交易性金融资产/其他非流动金融资产为在活跃

市场上交易的股票、债券，本公司以其活跃市场报价确定其公允价值。

本公司持有的第一层次公允价值计量的衍生金融资产/负债为在活跃市场上交易的期货

合约、期权合约，本公司以其活跃市场报价确定其公允价值。

(三)持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及

第169页共201页定量信息

本公司持有的第二层次公允价值计量的衍生金融资产/负债包括远期外汇合约、互换合

约、期权合约等。对于远期外汇合约，本公司采用远期外汇合约约定的交割汇率与资产负债表日市场远期外汇牌价之差的现值来确定其公允价值；对于互换合约、期权合约等，本公司依据银行出具的掉期、期权交易估值通知书确认衍生金融资产/负债的公允价值。

本公司持有的第二层次公允价值计量的交易性金融资产包括基金、资管计划和股票等。

对于基金和资管计划等，本公司优先选择权威第三方机构公布的推荐估值，若无法直接获取

权威第三方机构公布的推荐估值，本公司将采用管理人公布的估值、估值模型等估值方法对

第二层次公允价值计量项目进行估值。对于本公司持有的永安期货股票，按照上交所年底公

布的收盘价，并考虑估值溢价消减比例来确定交易性金融资产的公允价值。

对于持有的第二层次公允价值计量的投资性房地产，参照活跃市场上同类或类似房地产的现行市场价格；无法取得同类或类似房地产的现行市场价格的，参照活跃市场上同类或类似房地产的最近交易价格，并考虑资产状况、所在位置、交易情况、交易日期等因素，从而对投资性房地产的公允价值作出合理的估计；或基于预计未来获得的租金收益和有关现金流量的现值确定其公允价值。

(四)持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息本公司持有的第三层次公允价值计量的其他权益工具投资为非上市公司股权。对于非上市的权益工具投资，本公司综合考虑采用市场法和未来现金流折现等方法估计公允价值。对于被投资企业经营环境和经营情况、财务状况未发生重大变化的，本公司以投资成本作为公允价值的合理估计进行计量。

本公司持有的第三层次公允价值计量的交易性金融资产/其他非流动金融资产，包括银行理财产品、非上市公司股权和基金等。对于银行理财产品，本公司以预期收益率估计未来现金流量并折现来确定其公允价值；对于非上市公司股权和基金等公允价值确认方法与上述其他权益工具一致。

本公司持有的第三层次公允价值计量的应收款项融资主要为应收票据，包括银行承兑汇票和由信用等级较高的公司承兑的商业承兑汇票，其信用风险较小且剩余期限较短，本公司以其票面余额确定其公允价值。

本公司持有的第三层次公允价值计量的交易性金融负债，包括结构化主体其他份额持有人投资份额和出售不良债权收益权不满足终止确认条件转回。对于结构化主体，系公司参与

第170页共201页设立的产业投资基金，结合收益分配与亏损分摊规则，公司按照其他份额持有人享有的其账面净资产份额作为公允价值的合理估计；对于已出售不良债权收益权不满足终止确认条件转回，以出售金额确定其公允价值。

(五)不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况

本公司不以公允价值计量的金融资产和金融负债主要包括：货币资金、应收票据、应收

账款、其他应收款、债权投资、长期应收款、短期借款、应付票据、应付账款、其他应付款、

长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款等，其账面价值与公允价值差异较小。

十一、关联方及关联交易

(一)关联方情况

1.本公司的母公司情况

母公司对本母公司对本公注册资本母公司名称注册地业务性质公司的持股司的表决权比（万元）比例（%）例（%）浙江省国有资本

杭州资产管理1000000.0026.0126.01运营有限公司本公司最终控制方是浙江省人民政府国有资产监督管理委员会。

2.本公司的子公司情况详见本财务报表附注七之说明。

3.本公司的合营和联营企业情况

(1)本公司的合营和联营企业本公司重要的合营或联营企业详见本财务报表附注七之说明。本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业情况如下：

合营或联营企业名称与本公司关系

山煤物产环保能源（浙江）有限公司合营企业浙江中大新佳贸易有限公司联营企业上海中大康劲国际贸易有限公司联营企业浙江中大普惠物业有限公司联营企业浙江中大新纺进出口有限公司联营企业浙江中大华伟进出口有限公司联营企业

之江农业发展（衢州市衢江区）有限公司联营企业杭州中大源新私募基金管理有限公司联营企业

第171页共201页合营或联营企业名称与本公司关系浦江富春紫光水务有限公司联营企业

湘钢物产金属（浙江）有限公司联营企业温州温金中心服务股份有限公司联营企业台州市路桥新岛投资发展有限公司联营企业上海徐泾污水处理有限公司联营企业浙江宏途供应链管理有限公司联营企业浙江润泰新材料科技有限公司联营企业浙江益善供应链管理有限公司联营企业

诚瓴新际产业发展（浙江）有限公司联营企业

蓝鲸生物能源（浙江）有限公司联营企业信泰保险联营企业浙江中大物通商贸集团有限公司联营企业

MACROCK WUCHAN INTERNATIONAL CO. LD 联营企业

欧冶链金物宝（安徽）再生资源有限公司联营企业浙江中大新时代纺织品有限公司联营企业宁波城投物产有限公司联营企业之子公司深圳万银国际贸易有限公司联营企业之子公司上海久一国际贸易有限公司联营企业之子公司浙江启佑能源有限公司联营企业之子公司舟山顺为石化有限公司联营企业之子公司宁波宏路供应链管理有限公司联营企业之子公司浙江龙通资源有限公司联营企业之子公司浙江五牛供应链管理有限公司联营企业之子公司广州丰量国际贸易有限公司联营企业之子公司重庆泽泰新材料科技有限公司联营企业之子公司嘉兴虹岚新材料有限公司联营企业之子公司浙江众量商贸有限公司联营企业之子公司上海辰润虹岚新材料科技有限公司联营企业之子公司

第172页共201页合营或联营企业名称与本公司关系上海久宬国际贸易有限公司联营企业之子公司海量（厦门）资源有限公司联营企业之子公司舟山润泰鑫澜能源科技有限公司联营企业之子公司浙江辰润新材料有限公司联营企业之子公司苏州玖升物产有限公司联营企业之子公司浙江正恒能源有限公司联营企业之子公司浙江弘润国际贸易有限公司联营企业之子公司青州雷登轮胎有限责任公司联营企业之子公司杭州东杰科技服务有限公司联营企业之子公司浙江添翼国际贸易有限公司联营企业之子公司浙江物保通物资有限公司联营企业之子公司浙江巨有物资有限公司联营企业之子公司浙江物企通商贸有限公司联营企业之子公司四川启鑫国际贸易有限公司联营企业之子公司

4.本公司的其他关联方情况

其他关联方名称其他关联方与本公司关系浙江山鹰纸业有限公司子公司少数股东苏州云能魔方能源科技有限公司子公司少数股东海宁市春晟经编有限公司子公司少数股东唐山东华钢铁企业集团有限公司子公司少数股东浙江联鑫板材科技有限公司子公司少数股东连云港亚新钢铁有限公司子公司少数股东宁波银泰投资有限公司子公司少数股东中国联合工程有限公司子公司少数股东福建春达化工有限公司子公司少数股东新立科技股份有限公司子公司少数股东舟山良海粮油有限公司子公司少数股东金华交投综合能源有限公司子公司少数股东

第173页共201页其他关联方名称其他关联方与本公司关系浙江独山能源有限公司子公司少数股东浙江中菁实业有限公司子公司少数股东浙江岚科物资有限公司子公司少数股东徐州伟天化工有限公司子公司少数股东浙江大祺针纺股份有限公司子公司少数股东浙江金义田园智城高新技术产业发展有限公司子公司少数股东桐乡市水务集团有限公司子公司少数股东海宁市水务投资集团有限公司子公司少数股东浙江万方新材料有限公司子公司少数股东浙江海宁经编产业园区开发有限公司子公司少数股东海宁市盛星经编有限公司子公司少数股东

宁波金物投资合伙企业(有限合伙)子公司少数股东唐山东钢钢材销售有限公司子公司少数股东之子公司上海首钢钢铁贸易有限公司子公司少数股东之子公司唐山东华钢铁销售有限公司子公司少数股东之子公司广州首钢钢铁贸易有限公司子公司少数股东之子公司海南拓信供应链管理有限公司子公司少数股东之子公司天津首钢钢铁贸易有限公司子公司少数股东之子公司唐山国丰第一冷轧镀锌技术有限公司子公司少数股东之子公司山东首钢钢铁贸易有限公司子公司少数股东之子公司海南安丰热联国际贸易有限公司子公司少数股东之子公司苏州首钢钢材加工配送有限公司子公司少数股东之子公司浙江金鸿医药有限公司子公司少数股东之子公司平湖市交投工业投资有限公司子公司少数股东之子公司海宁腾创新材料科技有限公司子公司少数股东之子公司温州国投双鹿工贸有限公司子公司少数股东之子公司长城国兴金融租赁有限公司子公司少数股东之子公司浙江兴舟纸业有限公司子公司的少数股东关联企业

第174页共201页其他关联方名称其他关联方与本公司关系福建鼎盛钢铁有限公司子公司的少数股东关联企业河北之江新能城市运营管理有限公司其他关联方河北之江新能环境科技有限公司其他关联方浙江秀舟纸业有限公司其他关联方金华市人民医院其他关联方杭州宋都旅业开发有限公司其他关联方浙江安鸿新尚供应链科技有限公司其他关联方上海明澜实业有限公司其他关联方河北燕山钢铁集团有限公司其他关联方通化钢铁股份有限公司其他关联方吉林通钢国际贸易有限公司其他关联方首钢京唐钢铁联合有限责任公司其他关联方首钢股份公司迁安钢铁公司其他关联方

(二)关联交易情况

1.购销商品、提供和接受劳务的关联交易

(1)采购商品和接受劳务的关联交易

单位：万元关联方关联交易内容本期数上年同期数

唐山东华钢铁企业集团有限公司采购商品350901.89257343.49

唐山东钢钢材销售有限公司采购商品288734.37142757.56

宁波宏路供应链管理有限公司采购商品237047.66101412.17

浙江宏途供应链管理有限公司采购商品230318.98198734.66

福建鼎盛钢铁有限公司采购商品131334.23123267.24

苏州玖升物产有限公司采购商品114666.78

浙江联鑫板材科技有限公司采购商品111903.77141471.83

广州丰量国际贸易有限公司采购商品101998.1564101.04

浙江启佑能源有限公司采购商品101951.9859088.30

浙江润泰新材料科技有限公司采购商品96712.3369065.47

第175页共201页关联方关联交易内容本期数上年同期数

浙江龙通资源有限公司采购商品83609.7774610.73

唐山东华钢铁销售有限公司采购商品77102.60125664.05

重庆泽泰新材料科技有限公司采购商品67429.8477605.52

浙江五牛供应链管理有限公司采购商品66841.9989784.32

唐山国丰第一冷轧镀锌技术有限公司采购商品52979.1941919.31

海南安丰热联国际贸易有限公司采购商品50491.34

广州首钢钢铁贸易有限公司采购商品46693.7935219.17

上海首钢钢铁贸易有限公司采购商品40593.2657920.65

上海久宬国际贸易有限公司采购商品38184.17

浙江众量商贸有限公司采购商品38059.5772719.67

天津首钢钢铁贸易有限公司采购商品36638.9726583.38

MACROCK WUCHAN INTERNATIONAL CO. LD 采购商品 33132.91海量（厦门）资源有限公司采购商品29460.0239640.07

福建春达化工有限公司采购商品26792.5247829.95

湘钢物产金属（浙江）有限公司采购商品25366.54

上海辰润虹岚新材料科技有限公司采购商品19428.3744847.80

浙江独山能源有限公司采购商品19337.0012075.64

浙江中大物通商贸集团有限公司采购商品18475.112259.15

上海久一国际贸易有限公司采购商品17779.29

山东首钢钢铁贸易有限公司采购商品17441.0217772.18

温州国投双鹿工贸有限公司采购商品14748.81

海南拓信供应链管理有限公司采购商品12599.02

舟山良海粮油有限公司采购商品10640.7720320.29

浙江辰润新材料有限公司采购商品10463.638102.96

金华交投综合能源有限公司采购商品8884.221588.68

嘉兴虹岚新材料有限公司采购商品8809.997083.26

浙江物保通物资有限公司采购商品8754.26

浙江巨有物资有限公司采购商品7645.42

第176页共201页关联方关联交易内容本期数上年同期数

中国联合工程有限公司接受劳务7574.123455.05

浙江物企通商贸有限公司采购商品7494.11

浙江正恒能源有限公司采购商品7153.41

连云港亚新钢铁有限公司采购商品7083.82106583.54

青州雷登轮胎有限责任公司采购商品6697.055450.56

浙江金鸿医药有限公司采购商品6408.4812587.01

蓝鲸生物能源（浙江）有限公司采购商品5841.1111923.90

苏州首钢钢材加工配送有限公司采购商品3468.565421.41

浙江中菁实业有限公司采购商品2930.553338.89

新立科技股份有限公司采购商品2260.113792.44

舟山顺为石化有限公司采购商品2170.87

四川启鑫国际贸易有限公司采购商品1770.53

舟山润泰鑫澜能源科技有限公司采购商品886.5914987.89

欧冶链金物宝(安徽)再生资源有限公司采购商品7453.43

山煤物产环保能源(浙江)有限公司采购商品7042.83其他（单笔小于1000万汇总）采购商品3128.843528.40

(2)出售商品和提供劳务的关联交易

单位：万元关联方关联交易内容本期数上年同期数

浙江益善供应链管理有限公司销售商品94371.16

上海久一国际贸易有限公司销售商品65937.45

唐山国丰第一冷轧镀锌技术有限公司销售商品60257.9936131.23

青州雷登轮胎有限责任公司销售商品45381.96

嘉兴虹岚新材料有限公司销售商品25596.95

海宁市春晟经编有限公司销售商品21681.932897.08

浙江山鹰纸业有限公司销售商品21027.8123489.49

舟山良海粮油有限公司销售商品17708.2730.14

浙江润泰新材料科技有限公司销售商品16936.62

第177页共201页关联方关联交易内容本期数上年同期数

浙江弘润国际贸易有限公司销售商品14688.50

浙江兴舟纸业有限公司销售商品12873.5114248.99

唐山东华钢铁企业集团有限公司销售商品11790.662655.20

浙江添翼国际贸易有限公司销售商品11308.02

浙江金鸿医药有限公司销售商品11005.314339.73

浙江安鸿新尚供应链科技有限公司销售商品10272.27

浙江中菁实业有限公司销售商品10138.003252.37

浙江辰润新材料有限公司销售商品8340.54

平湖市交投工业投资有限公司销售商品7201.45

连云港亚新钢铁有限公司销售商品7174.282949.18

浙江独山能源有限公司销售商品5992.644537.87

湘钢物产金属（浙江）有限公司销售商品4333.16

舟山顺为石化有限公司销售商品4150.76

宁波宏路供应链管理有限公司销售商品4052.34889.87

海宁市盛星经编有限公司销售商品3448.85244.04

宁波城投物产有限公司销售商品1573.0767420.08

信泰保险提供劳务1498.24

浙江岚科物资有限公司销售商品1110.349211.43

浙江大祺针纺股份有限公司销售商品539.341952.12

中国联合工程有限公司销售商品111.742750.66

徐州伟天化工有限公司销售商品2674.32其他（单笔小于1000万汇总）销售商品4035.004979.47

2.关联租赁情况

(1)公司出租情况租赁资产本期确认的上年同期确认承租方名称种类租赁收入的租赁收入

浙江中大新佳贸易有限公司房屋1071521.811074457.49

上海中大康劲国际贸易有限公司房屋570004.86571566.52

浙江中大普惠物业有限公司房屋558544.43

第178页共201页租赁资产本期确认的上年同期确认承租方名称种类租赁收入的租赁收入

浙江中大新纺进出口有限公司房屋547506.95549006.97

浙江中大华伟进出口有限公司房屋235532.76236178.05

山煤物产环保能源（浙江）有限公司房屋91645.7291645.72

杭州中大源新私募基金管理有限公司房屋83428.5889685.71

之江农业发展（衢州市衢江区）有限公司车辆72632.5068022.36

(2)公司承租情况本期数简化处理的短期租赁确认使用权资产的租赁租赁和低价值资产租赁的出租方名称资产支付的租金（不包增加的租金费用以及未纳入种类括未纳入租赁负租赁负确认的利租赁负债计量的可变债计量的可变租债本金息支出租赁付款额赁付款额）金额浙江秀舟纸业

房屋209523.81有限公司上海明澜实业

房屋757381.08654392.8767289.08有限公司（续上表）上年同期数简化处理的短期租赁确认使用权资产的租赁租赁和低价值资产租赁的出租方名称资产支付的租金（不增加的租租金费用以及未纳入种类包括未纳入租赁确认的利赁负债本租赁负债计量的可变负债计量的可变息支出金金额租赁付款额租赁付款额）浙江秀舟纸业

房屋209523.81有限公司上海明澜实业房屋有限公司

3.关联担保情况

(1)本公司及子公司作为担保方担保金额担保担保担保是否已被担保方（万元）起始日到期日经履行完毕浙江中大新时代纺织品有限

673.092025/7/312026/3/10否

公司

第179页共201页担保金额担保担保担保是否已被担保方（万元）起始日到期日经履行完毕

蓝鲸生物能源（浙江）有限公

45405.342024/05/282029/1/28否

司

(2)本公司及子公司作为被担保方担保金额担保担保担保是否已担保方（万元）起始日到期日经履行完毕浙江金义田园智城高新技术产

1759.802024/12/302034/12/18否

业发展有限公司浙江金义田园智城高新技术产

2666.442025/05/192034/12/18否

业发展有限公司

金华交投综合能源有限公司1319.852024/12/302034/12/18否

金华交投综合能源有限公司1999.832025/05/192034/12/18否

桐乡市水务集团有限公司40903.492019/08/262040/08/31否

海宁市水务投资集团有限公司2680.28

浙江万方新材料有限公司595.622022/03/012038/12/20否浙江海宁经编产业园区开发有

372.26

限公司

4.向关联方开具的信用证

截至2025年12月31日，本公司之子公司向深圳万银国际贸易有限公司等14家公司开具的未到期信用证如下：

关联方金额

深圳万银国际贸易有限公司1100000000.00

上海久一国际贸易有限公司450000000.00

宁波宏路供应链管理有限公司400000000.00

重庆泽泰新材料科技有限公司373000000.00

浙江启佑能源有限公司298000000.00

浙江润泰新材料科技有限公司257508000.00

浙江宏途供应链管理有限公司220000000.00

舟山顺为石化有限公司200000000.00

广州丰量国际贸易有限公司160000000.00

上海辰润虹岚新材料科技有限公司123500000.00

浙江众量商贸有限公司110000000.00

第180页共201页关联方金额

浙江龙通资源有限公司101000000.00

浙江五牛供应链管理有限公司99000000.00

嘉兴虹岚新材料有限公司73000000.00

小计3965008000.00

5.关联方资金拆借

(1)关联方资金拆入

单位：万元期初本金及本期本金本期利息本期本金及本期处置期末本金及关联方利息余额拆入计提利息支付转出利息余额杭州东杰科技服

434.00434.00

务有限公司

金华市人民医院4002.094002.09浙江中大新佳贸

500.000.75500.75

易有限公司上海中大康劲国

10700.0044.0510744.05

际贸易有限公司浙江中大华伟进

1244.0019.431263.43

出口有限公司浙江中大物通商

93336.02319.9293655.94

贸集团有限公司宁波金物投资合伙

161000.0052.13161052.13

企业(有限合伙)

(2)关联方资金拆出

单位：万元期初本金及本期本金拆出本期本金及期末本金及利关联方利息余额及计提利息利息收回息余额温州温金中心服务股份有限

122405.2812915.12109490.16

公司

湘钢物产金属（浙江）有限

11662.004557.007105.00

公司

上海徐泾污水处理有限公司2646.982176.682776.682046.98台州市路桥新岛投资发展有限

1781.8831.881750.00

公司

6.关键管理人员报酬

单位：万元

第181页共201页项目本期数上年同期数

关键管理人员报酬1181.101759.49

(三)关联方应收应付款项

1.应收关联方款项

单位：万元期末数期初数项目名称关联方账面余额坏账准备账面余额坏账准备应收账款

浙江山鹰纸业有限公司16141.11129.1311764.3994.12

浙江金鸿医药有限公司5542.6444.3486.27

浙江兴舟纸业有限公司2842.5322.742925.1923.40苏州云能魔方能源科技有限公

1518.2812.15280.332.24

司

海宁市春晟经编有限公司106.450.851068.198.55

金华市人民医院3507.7228.06

宁波城投物产有限公司2999.6624.00其他（单笔小于1000万汇总）2719.3417.802189.74618.45

小计28870.35227.0124821.49798.82预付款项唐山东华钢铁企业集团有限公

23609.3832834.64

司

唐山东钢钢材销售有限公司18225.29

浙江联鑫板材科技有限公司9120.626073.82

上海首钢钢铁贸易有限公司7407.056432.62

唐山东华钢铁销售有限公司5135.59

广州首钢钢铁贸易有限公司5048.344187.55

福建鼎盛钢铁有限公司4737.27

海南拓信供应链管理有限公司4380.93

天津首钢钢铁贸易有限公司3515.471560.59

连云港亚新钢铁有限公司3280.007.23唐山国丰第一冷轧镀锌技术有

2270.36

限公司

第182页共201页期末数期初数项目名称关联方账面余额坏账准备账面余额坏账准备

山东首钢钢铁贸易有限公司1780.164226.42

湘钢物产金属（浙江）有限公

1747.11

司海南安丰热联国际贸易有限公

1710.77

司苏州首钢钢材加工配送有限公

12.081296.16

司

河北燕山钢铁集团有限公司7114.14

吉林通钢国际贸易有限公司4702.91

通化钢铁股份有限公司3608.34首钢京唐钢铁联合有限责任公

2367.78

司其他（单笔小于1000万汇总）1367.2154.47

小计93347.6374466.67其他应收款温州温金中心服务股份有限公

109490.1660946.55122405.2862652.52

司

湘钢物产金属（浙江）有限公

7105.8256.84

司河北之江新能城市运营管理有

3010.7630.11

限公司台州市路桥新岛投资发展有限

1750.0014.00

公司

浙江金鸿医药有限公司1631.6212.891142.50

宁波银泰投资有限公司1050.001050.00其他（单笔小于1000万汇总）488.2521.96279.66174.98

小计124526.6161082.35124877.4462827.50长期应收款河北之江新能环境科技有限公

49617.44496.1775541.75540.72

司

上海徐泾污水处理有限公司2046.982646.98其他（单笔小于1000万汇总）1.990.021.990.02

小计51666.41496.1978190.72540.74

第183页共201页期末数期初数项目名称关联方账面余额坏账准备账面余额坏账准备其他非流动资产

中国联合工程有限公司5197.7110253.20

小计5197.7110253.20

2.应付关联方款项

单位：万元项目名称关联方期末数期初数应付账款

深圳万银国际贸易有限公司50250.69105398.68

上海久一国际贸易有限公司35000.0047000.00

浙江启佑能源有限公司29800.0047600.00

浙江宏途供应链管理有限公司22000.0045000.00

舟山顺为石化有限公司20000.0073150.06

宁波宏路供应链管理有限公司20000.0027000.00

福建春达化工有限公司13460.2213529.46

浙江龙通资源有限公司10100.00

浙江五牛供应链管理有限公司9900.0027600.00

新立科技股份有限公司7728.54608.06

广州丰量国际贸易有限公司6000.00

舟山良海粮油有限公司3855.8124983.53

重庆泽泰新材料科技有限公司2800.002986.68

金华交投综合能源有限公司2146.90139.32

嘉兴虹岚新材料有限公司2000.004300.00

浙江润泰新材料科技有限公司1850.80

浙江众量商贸有限公司1000.009800.00

上海辰润虹岚新材料科技有限公司1000.002000.00

浙江益善供应链管理有限公司39388.39

上海久宬国际贸易有限公司29990.00海量（厦门）资源有限公司10000.00

舟山润泰鑫澜能源科技有限公司2000.00

第184页共201页项目名称关联方期末数期初数其他（单笔小于1000万汇总）3139.17813.68

小计242032.13513287.86应付票据

海南安丰热联国际贸易有限公司5625.62

重庆泽泰新材料科技有限公司2600.00

广州首钢钢铁贸易有限公司2510.954150.31

上海首钢钢铁贸易有限公司2036.983731.00

舟山润泰鑫澜能源科技有限公司4865.28

上海辰润虹岚新材料科技有限公司3700.00

浙江辰润新材料有限公司2906.15其他（单笔小于1000万汇总）381.90

小计13155.4519352.74合同负债

山煤物产环保能源（浙江）有限公司8931.648935.79

福建春达化工有限公司2785.42

中国联合工程有限公司1719.524052.35

唐山国丰第一冷轧镀锌技术有限公司1516.36

海宁腾创新材料科技有限公司535.523111.98

河北燕山钢铁集团有限公司2852.24

首钢股份公司迁安钢铁公司2014.81其他（单笔小于1000万汇总）926.92897.13

小计16415.3821864.30其他应付款

河北之江新能环境科技有限公司5400.505400.50

诚瓴新际产业发展（浙江）有限公司5000.005000.00

长城国兴金融租赁有限公司1078.67

金华市人民医院4002.09

杭州宋都旅业开发有限公司1500.00其他（单笔小于1000万汇总）598.672192.16

第185页共201页项目名称关联方期末数期初数

小计12077.8418094.75其他流动负债

金华市人民医院16461.58其他（单笔小于1000万汇总）7.60

小计7.6016461.58

十二、股份支付

(一)股份支付总体情况

单位：万股、万元各项权益工具数量和金额情况授予对象本期授予本期行权本期解锁本期失效数量金额数量金额数量金额数量金额

管理人员3798.0811，166.3487.90258.43

合计3798.0811，166.3487.90258.43

(二)以权益结算的股份支付情况授予日权益工具公允价值的确定方法和重要参数授予日市价可行权权益工具数量的确定依据预计可行权人员持股数量合计本期估计与上期估计有重大差异的原因不适用

以权益结算的股份支付计入资本公积的累计金额745711513.01

本期以权益结算的股份支付确认的费用总额26458092.38

十三、承诺及或有事项

(一)重要承诺事项本公司不存在需要披露的重要承诺事项。

(二)或有事项

1.本公司不存在因未决诉讼仲裁形成的重要的或有负债。

2.为其他单位提供债务担保形成的或有负债及其财务影响

本公司之子公司为关联方提供的担保事项详见本财务报表附注十一之说明。

第186页共201页十四、资产负债表日后事项

(一)资产负债表日后利润分配情况

根据公司2025年第一次临时股东大会决议，公司已于2026年1月30日完成2025年中期利润分配，以每10股派发现金红利1元（含税），合计派发现金红利517117989.00元（含税）。

经公司第十一届董事会第三次会议审议通过，公司拟向全体股东每10股派发现金红利

1.2元（含税），合计拟派发现金红利620301586.80元（含税）。据此，2025年度公司

合计拟派发现金红利总额为1137419575.80元（含税）。上述利润分配方案尚待公司股东大会审议。

(二)其他资产负债表日后事项说明

1.根据物产中大环能第五届董事会第十三次会议、2025年第四次临时股东大会审议通

过的《关于收购湖州南太湖电力科技有限公司全部股权的议案》，物产中大环能以自筹资金145730万元受让美欣达欣旺能源有限公司持有的湖州南太湖电力科技有限公司（以下简称南太湖科技公司）100%股权。2026年1月，物产中大环能已向美欣达欣旺能源有限公司支付全部股权转让款并完成南太湖科技公司的工商变更登记手续。

2. 2026 年 2 月 9 日，公司发行了 2026 年度第一期中期票据，期限 3+N 年，起息日 2026年2月10日，实际发行总额20亿元，发行利率2.20%。

3.2026年3月17日至18日，公司分两期发行2026年度第一、二期超短期融资券，

期限均为90天，起息日分别为3月18日、3月19日，实际发行总额各10亿元，发行利率均为1.47%。

4.2026年3月25日，公司收到董事长提议，拟以2亿元至4亿元自有资金，通过集

中竞价方式回购 A 股股份，回购价格不高于董事会审议前 30 个交易日均价的 150%，期限为董事会通过方案后的3个月内。回购用于维护公司价值及股东权益，未出售部分将注销。

十五、其他重要事项

(一)分部信息

1.确定报告分部考虑的因素

公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度等为依据确定报告分部，以业务分部为基础确定报告分部。分别供应链集成服务业务、金融服务业务及高端实业业务等的经营业绩进行考核。

第187页共201页2.报告分部的财务信息

单位：万元供应链集成服务项目金融服务业务高端实业业务合计业务

营业收入55223381.761067447.873355422.5959646252.22

营业成本54478798.34932849.102865428.8058277076.24

资产总额10263929.015644614.294190671.8120099215.11

负债总额7401514.274197589.982400087.8413999192.09

(二)其他对投资者决策有影响的重要交易和事项

2024年起，物产电商与中邮崎酷、上海涵妍开展苹果手机贸易业务，相关债权由房产

抵押及个人连带责任保证担保。2025年第三季度起出现逾期，同年12月4日达成民事调解。

截至2025年末，上述苹果手机业务形成的应收账款合计33548.85万元，应收票据余额

24000.00万元。

因对方未履行调解义务，公司申请强制执行。根据法院执行情况、抵押物情况及债务人目前的经营情况等因素，综合评估可收回金额，对应收账款计提坏账准备4525.72万元。

应收票据违约风险可控，按账龄组合计提坏账准备。

十六、母公司财务报表主要项目注释

(一)母公司资产负债表项目注释

1.其他应收款

(1)款项性质分类情况款项性质期末数期初数

物产中大合并范围内关联方往来款11322519235.7213110829845.88

应收股权转让款276747134.80

应收暂付款2189149.753140247.07

押金保证金37781.7237781.72

账面余额小计11601493301.9913114007874.67

减：坏账准备4238817.782023430.27

账面价值合计11597254484.2113111984444.40

(2)账龄情况

第188页共201页账龄期末数期初数

1年以内（含1年）10558133129.9311470788125.34

1-2年151213.7611298.00

2-3年7507.0023004000.03

3年以上1043201451.301620204451.30

账面余额小计11601493301.9913114007874.67

减：坏账准备4238817.782023430.27

账面价值合计11597254484.2113111984444.40

(3)坏账准备计提情况

1)类别明细情况

期末数账面余额坏账准备种类计提比账面价值

金额比例(%)金额

例(%)按组合计提坏账准

11601493301.99100.004238817.780.0411597254484.21

备的其他应收款项

合计11601493301.99100.004238817.780.0411597254484.21（续上表）期初数账面余额坏账准备种类比例计提比账面价值金额金额

(%)例(%)按组合计提坏账准

13114007874.67100.002023430.270.0213111984444.40

备的其他应收款项

合计13114007874.67100.002023430.270.0213111984444.40

2)采用组合计提坏账准备的其他应收款项

期末数项目

账面余额坏账准备计提比例（%）

关联方组合11322519235.72

押金保证金组合37781.72

账龄组合278936284.554238817.781.52

其中：1年以内276804552.162214436.420.80

1-2年151213.7645364.1330.00

第189页共201页期末数项目

账面余额坏账准备计提比例（%）

2-3年7507.006005.6080.00

3年以上1973011.631973011.63100.00

小计11601493301.994238817.780.04

(4)坏账准备变动情况

第一阶段第二阶段第三阶段项目整个存续期预整个存续期预未来12个月预小计期信用损失（未期信用损失（已期信用损失发生信用减值）发生信用减值）

期初数9247.523389.402010793.352023430.27

期初数在本期——————

--转入第二阶段-1209.711209.71

--转入第三阶段-2252.102252.10

--转回第二阶段

--转回第一阶段

本期计提2206398.6143017.12-34028.222215387.51本期收回或转回本期核销其他变动

期末数2214436.4245364.131979017.234238817.78期末坏账准备计

0.0230.0099.920.04

提比例（%）

(5)本期无实际核销的其他应收款。

(6)其他应收款金额前5名情况款项占其他应收款期末坏债务人名称期末账面余额账龄

性质余额的比例（%）账准备

物产中大投资往来款2582953794.181年以内22.26

物产中大融租往来款2099708700.001年以内18.10

物产中大金石往来款1680252544.371年以内14.48物产中大商业保理

往来款1106300000.001年以内9.54（浙江）有限公司

第190页共201页款项占其他应收款期末坏债务人名称期末账面余额账龄

性质余额的比例（%）账准备

23000000.003-4年

物产实业控股往来款8.90

1010000000.004-5年

小计8502215038.5573.28

2.长期股权投资

(1)明细情况期末数期初数项目减值减值账面余额账面价值账面余额账面价值准备准备

对子公司投资22916096957.2022916096957.2022596904086.3622596904086.36

对联营、合营

10737528760.4710737528760.4710753932317.6110753932317.61

企业投资

合计33653625717.6733653625717.6733350836403.9733350836403.97

(2)对子公司投资期初数本期增减变动期末数被投资单位减值计提减其减值账面价值追加投资减少投资账面价值准备值准备他准备

物产中大金属2658308108.982658308108.98

物产中大产投2500000000.002500000000.00

物产中大融租2375167544.142375167544.14

元通汽车（老）2323866372.562323866372.56

物产实业控股1929484354.53500000000.002429484354.53

物产中大环境1329953517.701329953517.70

物产中大国际1147674495.761147674495.76

物产中大期货937343991.5332595594.13969939585.66

物产中大投资902411899.92150000000.001052411899.92

物产中大金石877683718.54877683718.54

物产中大健康704040024.89704040024.89

物产中大化工690428989.89690428989.89

元通汽车（新）667719200.00667719200.00

物产中大物流640284918.02200000000.00840284918.02

物产中大财务600000000.00600000000.00

第191页共201页期初数本期增减变动期末数被投资单位减值计提减其减值账面价值追加投资减少投资账面价值准备值准备他准备

金华医疗509392009.00509392009.00

物产中大实业474229025.00474229025.00

物产环能377038350.01377038350.01

物产中大欧泰252050000.0054010714.29198039285.71

物产中大云商201000000.00201000000.00

物产中大资管200000600.00200000600.00

物产中大数科102573922.04102573922.04

物产中大医药98359528.4898359528.48

物产中大财智50000000.0050000000.00

物产中大长乐40393515.3740393515.37

物产中大学院7500000.007500000.00

小计22596904086.36882595594.13563402723.2922916096957.20

(3)对联营、合营企业投资期初数本期增减变动被投资单位减值追加减少权益法下确认的账面价值其他综合收益调整准备投资投资投资损益联营企业

信泰保险9491439190.92753651875.43-837464361.59

湖州银行1088955997.90116037467.14-49758960.14浙江新联民爆集

173537128.7927540352.31

团股份有限公司温州温金中心服务股份有限公司

合计10753932317.61897229694.88-887223321.73（续上表）本期增减变动期末数被投资单位宣告发放现金计提减减值其他权益变动其他账面价值股利或利润值准备准备联营企业

信泰保险9407626704.76

湖州银行-56198.6014997915.481140180390.82

第192页共201页本期增减变动期末数被投资单位宣告发放现金计提减减值其他权益变动其他账面价值股利或利润值准备准备浙江新联民爆集

-2362772.918993043.30189721664.89团股份有限公司温州温金中心服务股份有限公司

合计-2418971.5123990958.7810737528760.47

(二)母公司利润表项目注释

1.营业收入/营业成本

(1)明细情况本期数上年同期数项目收入成本收入成本

其他业务收入34083667.3835682581.35

合计34083667.3835682581.35

其中：与客户之间

9667981.8210302246.47

的合同产生的收入

(2)收入分解信息

1)与客户之间的合同产生的收入按商品或服务类型分解

本期数上年同期数项目收入成本收入成本

物业费5406055.635744063.53

担保费3537735.853773584.90

停车费724190.34784598.04

小计9667981.8210302246.47

2)与客户之间的合同产生的收入按经营地区分解

本期数上年同期数项目收入成本收入成本

华东地区9667981.8210302246.47

小计9667981.8210302246.47

3)与客户之间的合同产生的收入按商品或服务转让时间分解

项目本期数上年同期数

第193页共201页项目本期数上年同期数

在某一时点确认收入9667981.8210302246.47

小计9667981.8210302246.47

2.投资收益

项目本期数上年同期数

权益法核算的长期股权投资收益897229694.88313208318.66

成本法核算的长期股权投资收益1059944429.831372109356.47

处置长期股权投资产生的投资收益-109546051.57

其他非流动金融资产在持有期间的投资收益4419300.515640593.37

委托贷款取得的投资收益74909158.7759296861.16

合计1926956532.421750255129.66

十七、其他补充资料

(一)非经常性损益非经常性损益明细表项目金额

非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分494507824.05计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的588391524.13政府补助除外

除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置金融资23506938.64产和金融负债产生的损益计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费委托他人投资或管理资产的损益对外委托贷款取得的损益

因不可抗力因素，如遭受自然灾害而产生的各项资产损失单独进行减值测试的应收款项减值准备转回172069880.69

企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益

第194页共201页项目金额非货币性资产交换损益

债务重组损益-294570.10

企业因相关经营活动不再持续而发生的一次性费用，如安置职工的-58081309.24支出等

因税收、会计等法律、法规的调整对当期损益产生的一次性影响

因取消、修改股权激励计划一次性确认的股份支付费用

对于现金结算的股份支付，在可行权日之后，应付职工薪酬的公允价值变动产生的损益采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产

-28503276.54生的损益交易价格显失公允的交易产生的收益与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益受托经营取得的托管费收入

除上述各项之外的其他营业外收入和支出37291178.63

其他符合非经常性损益定义的损益项目[注]111187046.68

小计1340075236.94

减：企业所得税影响数（所得税减少以“－”表示）257934898.69

少数股东权益影响额（税后）318339844.43

归属于母公司所有者的非经常性损益净额763800493.82

[注]其他符合非经常性损益定义的损益项目111187046.68元，主要系本公司子公司物产金轮对浙江鲲华失去重大影响时按公允价值重新计量确认的投资收益110046410.00元，具体事项见本财务报表附注五(一)17之说明

(二)净资产收益率及每股收益

1.明细情况

加权平均净资产每股收益（元/股）报告期利润

收益率（%）基本每股收益稀释每股收益

归属于公司普通股股东的净利润8.700.690.69扣除非经常性损益后归属于公司普

6.840.540.54

通股股东的净利润

2.加权平均净资产收益率的计算过程

项目序号本期数

归属于公司普通股股东的净利润[注] A 3576861943.26

第195页共201页项目序号本期数

非经常性损益 B 763800493.82

扣除非经常性损益后的归属于公司普通股股东的净利润 C=A-B 2813061449.44

归属于公司普通股股东的期初净资产 D 40185554008.49

发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资产 E

新增净资产次月起至报告期期末的累计月数 F

回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产 G 1085947776.90

减少净资产次月起至报告期期末的累计月数 H 5.00

其他综合收益、专项储备变动 I1 -937340514.18

增减净资产次月起至报告期期末的累计月数 J1 6.00

限制性股票激励计划引起净资产变动 I2 92528518.50

增减净资产次月起至报告期期末的累计月数 J2 5.00

因本公司或子公司少数股东股权变动引起净资产变动 I3 -3954594.27

增减净资产次月起至报告期期末的累计月数 J3 6.00其他

因本公司对联营企业权益法核算引起的其他权益变动 I4 -2839608.15

增减净资产次月起至报告期期末的累计月数 J4 6.00

股份支付 I5 26458092.38

增减净资产次月起至报告期期末的累计月数 J5 5.00

其他变动引起的其他权益变动 I6 -85748.03

增减净资产次月起至报告期期末的累计月数 J6 6.00

报告期月份数 K 12.00

L=D+A/2+E×F/K-

加权平均净资产41098974261.96

G×H/K+I×J/K

加权平均净资产收益率 M=A/L 8.70%

扣除非经常性损益加权平均净资产收益率 N=C/L 6.84%

[注]已扣除当期计入其他权益工具的永续债利息，下同

3.基本每股收益和稀释每股收益的计算过程

(1)基本每股收益的计算过程项目序号本期数

归属于公司普通股股东的净利润 A 3576861943.26

非经常性损益 B 763800493.82

第196页共201页本复印件仅供物产中大集团股份有限公司天健审〔2026〕9658号报告后附之用，证明天健会计师事务所（特殊普通合伙）合法经营，他用无效且不得擅自外传。

第198页共201页本复印件仅供物产中大集团股份有限公司天健审〔2026〕9658号报告后附之用，证明天健会计师事务所（特殊普通合伙）具有合法执业资格，他用无效且不得擅自外传。

第199页共201页本复印件仅供物产中大集团股份有限公司天健审〔2026〕9658号报告后附之用，证明吴懿忻是中国注册会计师，他用无效且不得擅自外传。

第200页共201页本复印件仅供物产中大集团股份有限公司天健审〔2026〕9658号报告后附之用，证明张俊是中国注册会计师，他用无效且不得擅自外传。