政策和消息方面,以呼和浩特为代表的城市开始放松限购,济南、厦门、南昌等地相继操作松绑;各地方政府开始放宽住房公积金的提取和使用门槛,对房地产市场进行托底;另外,不动产统一登记信息平台设计开启,但不动产登记条例未能如期在6月底出台。

投资评级和建议

6月份楼市延续价跌量缩的调整格局,各地限购松绑开闸,货币方面的定向微刺激政策出台使得资金面供应相对宽松, 6月份二三线城市销售承压,一线城市降幅有所缩窄,我们判断6月已经进入同环比比数据的低点,但在缓慢降价过程中观望情绪主导,市场呈现价跌量缩逐步消化。虽然板块基本面承压,但受到再融资需求刺激和房企转型的风潮影响,近期中小市值公司表现活跃,享受转型热点行业带来的估值抬升,另外,国企改革的推进也推动板块相关公司活跃,从而带动板块普遍估值抬升。我们的投资组合推荐招商地产、保利地产的估值修复机会,京津冀龙头华夏幸福,我们看好资产变现能力强的冠城大通、华业地产的转型机会,建议可以低位关注金融街、北京城建。