新疆百花村医药集团股份有限公司

证券代码：600721证券简称：百花医药公告编号：2026-029

新疆百花村医药集团股份有限公司

关于上海证券交易所对公司2025年年度报告信息披露

监管问询函回复的公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述

或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。

新疆百花村医药集团股份有限公司（以下简称“公司”）于2026年5月19日收到上海证券交易所《关于新疆百花村医药集团股份有限公司2025年年度报告的信息披露监管问询函》（上证公函〔2026〕0871号），现就问询函中的相关问题做出如下答复：

一、关于应收账款和合同资产。根据年报，本期公司实现营业收入3.88亿元，

同比增长0.66%，应收账款期末余额1.25亿元，同比增长54.06%，应收账款增速远高于营业收入增速。公司1年以上应收账款占比约65%。按单项计提坏账准备金额由期初641.90万元增长至期末1962.76万元，计提比例从46.69%上升至

80.11%；按组合计提坏账准备金额由期初2075.37万元增长至期末3031.88万元，其中2-3年、3-4年、4-5年、5年以上坏账计提比例分别为20%、30%、50%、

100%。合同资产减值准备期末余额5414.63万元，累计计提比例39.04%。请公司

补充披露：（1）分别列示公司应收账款、合同资产单项计提坏账准备客户，以及长账龄主要客户及对应款项的具体情况，包括但不限于客户名称、成立时间、存续状态、社保参保人数、关联关系情况、是否为 MAH（药品上市许可持有人）客户，与公司合作年限、交易内容及合同金额，期末余额、账龄分布、逾期支付金额、坏账计提比例及依据、相关合同资产对应收入确认节点，并说明期后回款情况及发生逾期后与公司新增业务合作情况，相关收入确认的审慎性，是否符合《企业会计准则》的规定；（2）区分新增收入未回款与历史应收持续挂账情形，说明公司应

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收账款增速远高于营业收入增速以及长账龄应收账款比例较高的原因及合理性，是否与同行业公司存在较大差异，是否存在放松信用政策刺激销售的情况；（3）区分单项计提和组合计提说明公司本期坏账计提金额和比例大幅上升的具体原因，结合公司与同行业可比公司的坏账计提政策差异及公司历史回款情况，说明公司坏账计提政策的合理性、坏账计提比例的充分性；（4）合同资产与应收账款的坏

账计提政策是否一致，报告期合同资产减值准备转入应收账款坏账准备的具体情况，转入应收账款后重新评估的预期信用损失金额，及其对当期损益的影响。请年审会计师核查并就公司前期确认收入的真实性和准确性发表明确意见。

【回复】

（一）分别列示公司应收账款、合同资产单项计提坏账准备客户，以及长账

龄主要客户及对应款项的具体情况，包括但不限于客户名称、成立时间、存续状态、社保参保人数、关联关系情况、是否为 MAH（药品上市许可持有人）客户，与公司合作年限、交易内容及合同金额，期末余额、账龄分布、逾期支付金额、坏账计提比例及依据、相关合同资产对应收入确认节点，并说明期后回款情况及发生逾期后与公司新增业务合作情况，相关收入确认的审慎性，是否符合《企业会计准则》的规定；

1.公司应收账款、合同资产单项计提坏账准备客户，以及长账龄主要客户及对

应款项的具体情况如下：

（1）公司应收账款单项计提坏账准备客户的具体情况公司单项计提坏账准备的应收账款主要为子公司南京华威医药科技集团有限公司（以下简称“南京华威”）、江苏礼华生物技术有限公司（以下简称“江苏礼华”），明细列示如下：

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单位：万元是否客项与公交账龄单项坏客户社保为账龄分账龄分账龄分账龄分账龄分期后

序 户 目 存续 关联 MA 司合 易 签约 应收账款 1 分 逾期支付 坏账计 账计提 相关合同资产对应收入确认时成立 参保 合同金额 布： 1- 布：2-3 布：3- 布：4-5 布：5年 坏账计提依据 回款号 名 名 状态 关系 H 作年 内 时间 期末余额 布： 4 金额 提比例 起始时 间及节点时间 人数 年以内 2 年 年 年 以上 情况称 称 限 容 年 间客户

项目周期长，执行过存续程中政策调整，临床截至2018年10月累计确认至

（在批件过期，需要重新

122016技2016中试，累计确认收入541.5万

客营、其他申报。原研制剂未进H 年 11 术 年 11 2019年 元，截至 2025年末累计回款

1户开3人关联是9年57057-----5757100.00%口，需要验证性临-

W1 月 21 转 月 30 12月 427.5万元，本项目实际欠款1业、方床，投入大幅增高，

308日让日114万元，其中应收账款57万

在经济预期不达初期目元，合同资产57万元。

册）标，甲方暂缓推进，款项收回风险高。

项目周期长，执行过程中政策调整，临床存续批件过期，需要重新截至2018年11月累计确认至（在申报。原研制剂未进

142018企业技2018小试，累计确认收入484.5万

客营、口，需要验证性临H 年 5 选择 术 年 6 2019年 元，截至 2025年末累计回款

2户开无是7年57057-----5757100.00%床，投入大幅增高，-

W1 月 18 不公 开 月 1 12月 399 万元，本项目实际欠款

2业、经济预期不达初期目

304日示发日85.5万元，其中应收账款57万在标，甲方暂缓推进。

元，合同资产28.5万元。

册）甲方资金困难，款项收回风险高，公司已起诉。

项目周期长，发补意存续见提示须前延工艺路截至2018年11月累计确认至

（在

142018企业技2018线，甲方产线难保小试，累计确认收入484.5万

客营、

H 年 5 选择 术 年 6 证，需额外发生委托 2019年 元，截至 2025年末累计回款

3户开无是7年57028.5--28.5---28.530.00%-

W1 月 18 不公 开 月 1 生产费用。甲方暂缓 12月 456 万元，本项目实际欠款

3业、

306日示发日推进，甲方资金困28.5万元，其中应收账款28.5

在难，款项收回风险万元，合同资产0万元。

册）高，公司已起诉。

存续截至2021年12月累计确认至

（在

122002企业技2017等效，累计确认收入543万

客营、甲方因资金困难，款H 年 10 选择 术 年 12 2023年 元，截至 2025年末累计回款

4户开无否8年57015--15---1530.00%项收回风险高，公司-

W3 月 21 不公 开 月 1 12月 528 万元，本项目实际欠款 15

4业、已起诉。

305日示发日万元，其中应收账款15万元，

在合同资产0万元。

册）

存续原料已申报，制剂需截至2021年11月累计确认至

（在做大临床，投入大幅

141992企业技2020制剂小试，累计确认收入484

客营、增高，经济预期大幅H 年 9 选择 术 年 1 2024年 万元，截至 2025年末累计回款

5户开无否5年1200200----13268200100.00%下调不达初期目标，-

W6 月 12 不公 开 月 1 12月 284 万元，本项目实际欠款 200

5业、甲方暂停，双方有合

003日示发日万元，其中应收账款200万

在作分歧，公司已起元，合同资产0万元。

册）诉。

存续截至2021年6月累计确认至小181992（在原料已申报，制剂需企业技2020试，累计确认收入517万元，客营、做大临床，投入大幅H 年 9 选择 术 年 1 2024 2025 946 户 开 无 否 5年 1300 213 - - - - - 213 213 100.00%年截至年末累计回款万增高，甲方暂停；双-W4 月 12 不公 开 月 1 12月 元，本项目实际欠款 423万

6

401业、方有合作分歧，公司日示发日元，其中应收账款213万元，在已起诉。

合同资产210万元。

册）

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是否客项与公交账龄单项坏客户社保为账龄分账龄分账龄分账龄分账龄分期后

序 户 目 存续 关联 MA 司合 易 签约 应收账款 分 逾期支付 坏账计 账计提 相关合同资产对应收入确认时成立 参保 合同金额 布：1 布：2-3 布：3- 布：4-5 布：5年 坏账计提依据 回款

号 名 名 状态 关系 H 作年 内 时间 期末余额 布：1- 金额 提比例 起始时 间及节点时间 人数 年以内 2 年

4年年以上情况

称称限容年间客户

存续项目合同周期长，审截至2022年6月累计确认至申（在一批要求通过一致性评报，累计确认收入507.16万H 2001 2020

客 W2 11 营、 121 致

2025年年6价需要临床试验，造2025元，截至年末累计回款年

7户开无否5年性525.85106.53---106.53--106.5350.00%成成本增高、经济效-366.12万元，本项目实际欠款

000月23167人月月业、评益不达预期，双方有141.05万元，其中应收账款

2日日

在价合作分歧，款项收回106.53万元，合同资产34.51册）的风险较高。万元。

存续

项目周期长，原研国截至2022年12月累计确认至（在

192016技2019内未上市需要做大临中试，累计确认收入180万

客营、

H 年 4 150 术 年 11 床，投入大幅增高， 2025年 元，截至 2025年末累计回款

8 户 W4 11 开 无 否

6年30045---15-304583.33%-

月人开月1甲方无推进意向项目12月135万元，本项目实际欠款45

8业、301日发日暂停，款项收回风险万元，其中应收账款45万元，

在高。合同资产0万元。

册）存续截至2017年7月累计确认至中

（在122003技2016试，累计确认收入380万元，

客营、

H 年 2 234 术 年 9 甲方未支付尾款，款 2024年 截至 2025年末累计回款 360万

9户开无否9年40020-----2020100.00%-

W1 月 8 人 转 月 1 项收回风险高。 12月 元，本项目实际欠款 20万元，

9业、

311日让日其中应收账款20万元，合同资

在产0万元。

册）存续

截至2018年累计确认至小试，（在项目周期长，经济预

161996技2017累计确认收入137.5万元，截

客 H 5 营、 5377 6 期发生变化，甲方投年 术 年 2019年 至 2025年末累计回款 0万元，

10户开无否8年25075-----7575100.00%资策略调整暂停本项-

W7 月 8 人 开 月 1 1210 月 本项目实际欠款

137.5万元，

业、目推进，款项收回风

001日发日其中应收账款75万元，合同资在险高。

产62.5万元。

册）存续截至2020年6月累计确认至中

项目周期长，需要做（在试，累计确认收入232.42万H 2000 技 2018 大临床，投入大幅增客营、元，截至2025年末累计回款W1 年 5 1083 12 术 年 3 高（待豁免临床政策 2024年

11户开无否330132-----132132100.00%-66万元，本项目实际欠款

800月26人年开月1落地后推进）；甲方12月

11业、166.42万元，其中应收账款

6日发日暂停项目推进，款项

在132万元，合同资产34.42万收回风险高。

册）元。

截至2023年5月累计确认至获批，累计确认收入1400万元存续

（其中2020年1月至2023年151998（在技2018项目已获批，甲方拖5月累计确认收入877.5万客营、

H 年 12 418 10 术 年 3 2019 202512 户 开 无 否 1400 280 - - 114.33 - 165.67 - 280 71.42%延支付，双方合作分年-元），截至年末累计回款W8 月 31 人 年 开 月 1 歧，款项收回风险 12月 1120 万元（其中 2020 年 1月

12

006业、日发日高，回款困难。至2025年末累计回款980万

在元），本项目实际欠款280万册）元，其中应收账款280万元，合同资产0万元。

存续截至2021年4月累计确认至申

（在

182017技2018项目已获批，甲方资报受理，累计确认收入237.5

客营、

H 年 12 术 年 5 金困难，一再拖延支 2024年 万元，截至 2025年末累计回款

13户开32人无是7年25017.5----17.5-17.5100.00%-

W9 月 28 开 月 2 付，款项收回风险 12月 220 万元，本项目实际欠款

13业、

411日发日高。17.5万元，其中应收账款17.5

在万元，合同资产0万元。

册）

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是否客项与公交账龄单项坏客户社保为账龄分账龄分账龄分账龄分账龄分期后

序 户 目 存续 关联 MA 司合 易 签约 应收账款 1 分 2-3 3- 4-5 5 逾期支付 坏账计 账计提 相关合同资产对应收入确认时成立 参保 合同金额 布： 1- 布： 布： 布： 布： 年 坏账计提依据 回款号 名 名 状态 关系 H 作年 内 时间 期末余额 布： 4 金额 提比例 起始时 间及节点时间 人数 年以内 2 年 年 年 以上 情况称 称 限 容 年 间客户存续截至2022年5月累计确认至中

（在

202017技2020项目已获批，甲方资试，累计确认收入207.69万

客营、

H 年 12 术 年 3 金困难，一再拖延支 2025年 元，截至 2025年末累计回款

14户开32人无是7年23670.6966.09--4.6--70.6912.60%-

W4 月 28 开 月 1 付，款项收回风险 6月 137 万元，本项目实际欠款

14业、

401日发日高。70.69万元，其中应收账款

在

70.69万元，合同资产0万元。

册）存续截至2022年10月累计确认至

（在合作分歧，市场前景

202017技2021小试，累计确认收入184.09万

客营、变化和经济预期大幅

H 年 12 术 年 3 2025年 元，截至 2025年末累计回款

15户开32人无是7年42660---60--6050.00%下调，甲方暂停项目-

W6 月 28 开 月 1 12月 114.46万元，本项目实际欠款

15业、推进，款项收回风险

001日发日69.64万元，其中应收账款60在高。

万元，合同资产9.64万元。

册）存续截至2020年6月累计确认至中

（在

162018技2019项目合同周期长，技试，累计确认收入500.63万

客营、

H 年 1 术 年 10 术难度大，项目暂 2025年 元，截至 2025年末累计回款

16户开82人无否6年118060-----6060100.00%-

W5 月 29 开 月 1 停，款项收回风险 3月 180 万元，本项目实际欠款

16业、

302日发日高。320.63万元，其中应收账款60

在万元，合同资产260.63万元。

册）截至2025年3月累计确认至获存续批（2025年确认收入23.5万

162005技2016项目已获批，双方合客（在元），累计确认收入470万H 年 4 115 术 年 10 作分歧，部分工作量 2025年

17户营、开无否13年47012023.5---96.5-12082.38%-元，截至2025年末累计回款

W2 月 18 人 转 月 1 待确认，款项收回风 12月

17业、在350万元，本项目实际欠款120

302日让日险高，回款困难。

册）万元，其中应收账款120万元，合同资产0万元。

截至2023年5月累计确认至获存续

H 2015 技 2015 项目已获批，双方合 批，累计确认收入 350万元，客（在W1 年 1 439 术 年 6 作分歧，部分工作量 2024年 截至 2025年末累计回款 340万

18户营、开无否12年35010--10---1030.00%-

500月9人开月1待确认，款项收回风12月元，本项目实际欠款10万元，

18业、在

1日发日险高，回款困难。其中应收账款10万元，合同资

册）产0万元。

该企业被截至2019年12月累计确认至列入

H 1997 技 2018 小试，累计确认收入 275万客严重甲方已退市，信用恶W1 年 1 114 术 年 3 2019年 元，截至 2025年末累计回款

19户违法无否7年83083-----8383100.00%化，暂停项目推进，-

801月6人开月112月166万元，本项目实际欠款109

19失信款项收回风险高。

1日发日万元，其中应收账款83万元，

名单合同资产26万元。

（黑名单）

甲方产线未落实，受截至2022年9月累计确认至小存续

212018技2021集采影响经济预期发试，累计确认收入121万元，

客（在H 年 5 术 年 12 生变化，甲方投资策 2025年 截至 2025年末累计回款 55万

20户营、开25人无是4年22022---22--2250.00%-

W7 月 22 开 月 28 略调整，通知项目推 9月 元，本项目实际欠款 66万元，

20业、在

015日发日进暂缓，款项收回风其中应收账款22万元，合同资

册）险高。产44万元。

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是否客项与公交账龄单项坏客户社保为账龄分账龄分账龄分账龄分账龄分期后

序 户 目 存续 关联 MA 司合 易 签约 应收账款 1 分 2-3 3- 4-5 5 逾期支付 坏账计 账计提 相关合同资产对应收入确认时成立 参保 合同金额 布： 1- 布： 布： 布： 布： 年 坏账计提依据 回款号 名 名 状态 关系 H 作年 内 时间 期末余额 布： 4 金额 提比例 起始时 间及节点时间 人数 年以内 2 年 年 年 以上 情况称 称 限 容 年 间客户存续截至2022年1月累计确认至小（在试，累计确认收入200.75万

212020技2021

客营、甲方生产线未落实，元，截至2025年末累计回款H 年 4 术 年 9 2025年

21户开11人无是4年36591.25---36.554.75-91.2580.00%暂停项目推进，款项-36.5万元，本项目实际欠款

W6 月 14 开 月 1 3月

21业、收回风险高。164.25万元，其中应收账款

008日发日

在91.25万元，合同资产73万册）元。

存续2019年12月取得伦理批件确

（在认收入333.96万元，截至2025LW 2016 临 2019

客 营、 其他 年 12 333.96Y1 年 11月累计确认收入

床年12甲方暂缓推进，款项2019年

22户开3人关联是9年1770177-----177177100.00%-万元，税额为20.04万元，累

705月21试月1收回风险高。1222月业、方计收款177万元，未收款177

9C 日 验 日在万元，其中：应收账款177万册）元。

2019年11月取得伦理批件确

存续

认收入51.89万元，2021年12（在LW 2002 企业 临 2019 月临床试验阶段确认收入 18.53

客营、甲方资金困难暂停推

Y1 年 10 选择 床 年 10 2025年 万元，截至 2025年 12月累计

23户开无否6年27542.94-----42.9442.94100.00%进该临床项目，款项-

810月21不公试月212月确认收入70.42万元，税额为

23业、收回风险高。

9B 日 示 验 日 4.22万元，累计收款 31.7万

在元，未收款42.94万元，其册）

中：应收账款42.94万元。

存续2018年12月取得伦理批件确

（在认收入68.11万元，截至2025LW 1993 临 2018

客营、甲方暂停该临床项目年12月累计确认收入68.11万

Y1 年 10 194 床 年 11 2025年

24户开无否9年38057-----5757100.00%推进，款项收回风险-元，税额为4.09万元，累计收

717月23人试月112月24业、高。款0万元，未收款72.2万元，

3B 日 验 日

在其中：应收账款57万元，合同册）资产15.2万元。

2015年12月—2016年3月取

得伦理批件确认收入82.85万元，2016年4月—2020年6月临床试验阶段确认收入280.79

LW 2006 2014 万元，

2020年7月取得临床试

临

客项目已获批，甲方拖验报告确认收入80.5万元，Y1 年 2 14 床 年 8 202425 户 开业 1人 无 否 510.75 110.58 46.08 - - - - 64.5 110.58 62.50%年延付款，该项目回款-2025年12月获批阶段确认收

4A 月 22 年 试 月 1 12月

25困难。入43.47万元，截至2025年12101日验日

月累计确认收入487.61万元，税额为23.14万元，累计收款

400.17万元，未收款110.58万元，其中：应收账款110.58万元。

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是否客项与公交账龄单项坏客户社保为账龄分账龄分账龄分账龄分账龄分期后

序 户 目 存续 关联 MA 司合 易 签约 应收账款 分 逾期支付 坏账计 账计提 相关合同资产对应收入确认时成立 参保 合同金额 布：1 布：2-3 布：3- 布：4-5 布：5年 坏账计提依据 回款

号 名 名 状态 关系 H 作年 内 时间 期末余额 布：1- 金额 提比例 起始时 间及节点时间 人数 年以内 年 42 年 年 以上 情况称 称 限 容 年 间客户

2016年2月取得伦理批件确认

收入88.06万元，2016年2月—2020年6月临床试验阶段确

认收入261.62万元，2020年7LW 2006 临 2014 月取得临床试验报告确认收入

客项目已获批，甲方拖Y1 年 2 14 床 年 8 2024年 85.57万元，2025 年 12 月获批

26户开业1人无否54718793.5----93.518755.00%延付款，该项目回款-

4A 月 22 年 试 月 1 12月 阶段确认收入 88.21万元，截

26困难。

102日验日至2025年12月累计确认收入

523.46万元，税额为23.54万元，累计收款360万元，未收款187万元，其中：应收账款

187万元。

合计15795.602337.99229.17-167.83244.63466.421229.942337.99-----

注：上表中关联关系标注“其他关联方”是公司的联营公司康缘华威医药有限公司。

2025年末公司单项计提坏账准备的应收账款余额合计2450.22万元，坏账准备1962.76万元，其中：子公司南京华威应收账款单项计提项目21个，涉及客户17个，期末单项计提坏账准备的应收账款余额1763.47万元；子公司江苏礼华应收账款单项计提项目5个，涉及客户4个，期末单项计提坏账准备的应收账款余额574.52万元；以上列示主业重要子公司南京华威和江苏礼华全部明细，2026年1月1日至2026年5月31日，公司单项计提坏账准备的应收账款期后回款0.00万元。

将三年以上账龄区间定义为长账龄，单项计提应收账款坏账准备的应收账款中3年以上账龄的余额为2053.22万元，占比为83.80%；单项计提应收账款坏账准备的原因主要为受项目周期长、行业政策调整、甲方生产线未落实、甲方资金困难或投资策略调整、双方合作分歧等因素

影响项目暂停或暂缓推进，项目款项收回风险高。

（2）公司合同资产单项计提坏账准备客户的具体情况

公司单项计提坏账准备的合同资产为子公司南京华威和江苏礼华，具体明细列示如下：

7/61新疆百花村医药集团股份有限公司

单位：万元客项是否与公单项坏客户社保合同资账龄分账龄分账龄分账龄分账龄分账龄分

序 户 目 存续 关联 为 司合 交易 签约时 合同金 1 1- 2-3 逾期支付 坏账计 账计提 期后回 相关合同资产收入确认时间及成立 参保 MAH 产期末 布： 布： 布： 布：

3-布：4-5布：5年坏账计提依据

号名名状态关系作年内容间额金额提比例起始时款情况节点时间人数余额年以内2年年4年年以上称称客户限间

项目周期长，执行过存续程中政策调整，临床截至2018年10月累计确认至

（在批件过期，需要重新

1220162016中试，累计确认收入541.5万

客营、其他申报。原研制剂未进H 年 11 技术 年 11 2019年 元，截至 2025 年末累计回款

1户开3人关联是9年57057-----57-100.00%口，需要验证性临-

W1 月 21 转让 月 30 12月 427.5万元，本项目实际欠款1业、方床，投入大幅增高，

308日日114万元，其中应收账款57万

在经济预期不达初期目元，合同资产57万元。

册）标，甲方暂缓推进，款项收回风险高。

项目周期长，执行过存续程中政策调整，临床截至2017年3月累计确认至

（在批件过期，需要重新

1220162016小试，累计确认收入484.5万

客营、其他申报。原研制剂未进H 年 11 技术 年 11 2019年 元，截至 2025 年末累计回款

2户开3人关联是9年57057-----57-100.00%口，需要验证性临-

W3 月 21 转让 月 30 12月 427.5万元，本项目实际欠款2业、方床，投入大幅增高，

310日日57万元，其中应收账款0万

在经济预期不达初期目元，合同资产57万元。

册）标，甲方暂缓推进，款项收回风险高。

截至2020年6月累计确认至

项目周期长，执行过中试，累计确认收入573.13万存续程中政策调整，临床元（其中2020年1月至2020（在批件过期，需要重新

1420162016年6月累计确认收入31.6250

客营、其他申报。原研制剂未进H 年 11 技术 年 11 2019年 万元），截至 2025 年末累计

3户开3人关联是9年627.565.63----31.6334-100.00%口，需要验证性临-W5 月 21 转让 月 30 12月 回款 507.5万元（其中 2020年3业、方床，投入大幅增高，

301日日1月至2025年末累计回款80

在经济预期不达初期目万元），本项目实际欠款册）标，甲方暂缓推进，

65.63万元，其中应收账款0

款项收回风险高。

万元，合同资产65.63万元。

项目周期长，执行过程中政策调整，临床存续批件过期，需要重新截至2018年11月累计确认至（在申报。原研制剂未进

132018企业小试，累计确认收入484.5万

客营、2018口，需要验证性临H 年 5 选择 技术 2019年 元，截至 2025 年末累计回款

4户开无是7年年6月57028.5-----28.5-100.00%床，投入大幅增高，-

W1 月 18 不公 开发 12月 456万元，本项目实际欠款

4业、1日经济预期不达初期目

312日示28.5万元，其中应收账款0万在标，甲方暂缓推进。

元，合同资产28.5万元。

册）甲方资金困难，款项收回风险高，公司已起诉。

项目周期长，执行过程中政策调整，临床存续批件过期，需要重新截至2018年11月累计确认至（在申报。原研制剂未进

142018企业小试，累计确认收入484.5万

客营、2018口，需要验证性临H 年 5 选择 技术 2019年 元，截至 2025 年末累计回款

5户开无是7年年6月57028.5-----28.5-100.00%床，投入大幅增高，-

W1 月 18 不公 开发 12月 399万元，本项目实际欠款

5业、1日经济预期不达初期目

304日示85.5万元，其中应收账款57在标，甲方暂缓推进。

万元，合同资产28.5万元。

册）甲方资金困难，款项收回风险高，公司已起诉。

8/61新疆百花村医药集团股份有限公司

客项是否与公单项坏客户社保合同资账龄分账龄分账龄分账龄分账龄分账龄分

序 户 目 存续 关联 为 司合 交易 签约时 合同金 1 1- 2-3 3- 4-5 5 逾期支付 坏账计 账计提 期后回 相关合同资产收入确认时间及成立 参保 MAH 产期末 布： 布： 布： 布： 布： 布： 年 坏账计提依据号 名 名 状态 关系 作年 内容 间 额 金额 提比例 起始时 款情况 节点时间人数余额年以内2年年4年年以上称称客户限间截至2021年9月累计确认至申报，累计确认收入361万元（其中2020年1月至2021年H 2018 企业 9月累计确认收入 266万

客2018项目周期长，甲方资W1 年 10 选择 技术 2019年 元），截至 2025 年末累计回

6户注销无是7年年1138019----19--100.00%金困难，款项收回风-802月23不公开发12月款342万元（2020年1月至

6月5日险高，公司已起诉

0日示2025年末累计回款266万元），本项目实际欠款19万元，其中应收账款0万元，合同资产19万元。

存续

项目周期长，原料药截至2021年累计确认至小（在

172003市场发生变化，与竞试，累计确认收入126.5万

客营、2018

H 年 3 407 技术 品相比无竞争优势， 2024年 元，截至 2025 年末累计回款

7户开无否8年年3月23091.5----16.575-100.00%-

W1 月 3 人 转让 甲方暂停本原料药项 12月 35万元，本项目实际欠款 91.5

7业、3日

404日目推进，款项收回风万元，其中应收账款0万元，

在险。合同资产91.5万元。

册）存续截至2021年6月累计确认至

（在原料已申报，制剂需

181992企业小试，累计确认收入517万

客 营、 2020H 9 做大临床，投入大幅年 选择 技术 2024年 元，截至 2025 年末累计回款

8户开无否5年年1月1300210----14169-100.00%增高，甲方暂停；双-

W4

8月

12不公开发12月94万元，本项目实际欠款423

业、1日方有合作分歧，公司

401日示万元，其中应收账款213万在已起诉。

元，合同资产210万元。

册）

存续项目合同周期长，审截至2022年6月累计确认至（在批要求通过一致性评申报受理，累计确认收入H 2001

客营、一致2020价需要临床试验，导507.16万元，截至2025年末W2 年 11 121 2025年

9户开无否5年性评年6月525.8534.517.6--26.91---100.00%致成本增高、经济效-累计回款366.12万元，本项目

000月23人6月

9业、价1日益不达预期，双方有实际欠款141.04万元，其中应

2日

在合作分歧，款项收回收账款106.53万元，合同资产册）的风险较高。34.51万元。

存续截至2020年6月累计确认至

14（在项目合同周期长，经

2016小试，累计确认收入165万

客 H 营、 2019 济预期发生变化，甲年4150技术2024年元，截至2025年末累计回款

10 户 W4 开 无 否 6年 年 11 330 30 - - - - - 30 - 100.00% 方投资策略调整，暂 -

月11人开发12月135万元，本项目实际欠款30

10304业、月1日停项目推进，款项收日万元，其中应收账款0万元，-1在回风险高。

合同资产30万元。

册）存续截至2020年11月累计确认至

16（在项目合同周期长，经

2016小试，累计确认收入165万

客 H 营、 2019 济预期发生变化，甲年4150技术2024年元，截至2025年末累计回款

11 户 W5 开 无 否 6年 年 11 320 40 - - - - - 40 - 100.00% 方投资策略调整，暂 -

月11人开发12月125万元，本项目实际欠款40

11303业、月1日停项目推进，款项收日万元，其中应收账款0万元，-1在回风险高。

合同资产40万元。

册）

9/61新疆百花村医药集团股份有限公司

客项是否与公单项坏客户社保合同资账龄分账龄分账龄分账龄分账龄分账龄分序户目存续关联为司合交易签约时合同金逾期支付坏账计账计提期后回相关合同资产收入确认时间及

成立 参保 MAH 产期末 布：

1布：1-布：2-3布：3-布：4-5布：5年坏账计提依据

号名名状态关系作年内容间额24金额提比例起始时款情况节点时间人数余额年以内年年年年以上称称客户限间存续截至2020年6月累计确认至

19（在项目合同周期长，经

2016小试，累计确认收入165万

客 H 营、 2019 济预期发生变化，甲年4150技术2024年元，截至2025年末累计回款

12 户 W4 开 无 否 6年 年 11 320 40 - - - - - 40 - 100.00% 方投资策略调整，暂 -

月11人开发12月125万元，本项目实际欠款40

12412业、月1日停项目推进，款项收日万元，其中应收账款0万元，-1在回风险高。

合同资产40万元。

册）存续截至2022419年月累计确认至（在项目周期长，原研国

2007小试，累计确认收入308万

客 H 营、 2019年12262内未上市需要做大临

技术2025年元，截至2025年末累计回款

13 户 W4 开 无 否 6年 年 11 1060 112 - - - 112 - - - 100.00% 床，投入大幅增高， -

月27619613301人开发业、月1月万元，本项目实际欠款日甲方暂停项目推进，日112万元，其中应收账款0万-2在款项收回风险高。

元，合同资产112万元。

册）存续截至2019年12月累计确认至

（在H 1993 小试，累计确认收入 220 万客营、2016技术难度较高、原料

W1 年 10 194 技术 2024年 元，截至 2025 年末累计回款

14户开无否9年年1140020-----20-100.00%受限，项目暂停，款-

601月23人开发12月200万元，本项目实际欠款20

14业、月1日项收回风险高。

7日万元，其中应收账款0万元，

在合同资产20万元。

册）存续截至2018年1月累计确认至

（在

091997项目合同周期长，甲临床批件，累计确认收入135

客营、2009

H 年 4 1832 技术 方未持续推进该项 2019年 万元，截至 2025 年末累计回

15户开无否17年年2月18075-----75-100.00%-

W0 月 16 人 转让 目，款项收回风险 12月 款 60 万元，本项目实际欠款

15业、27日

315日高。75万元，其中应收账款0万

在元，合同资产75万元。

册）存续截至2015年8月累计确认至

（在

131997项目合同周期长，甲小试，累计确认收入170万

客营、2009

H 年 4 1832 技术 方未持续推进该项 2019年 元，截至 2025 年末累计回款

16户开无否17年年1220020-----20-100.00%-

W3 月 16 人 转让 目，款项收回风险 12月 150万元，本项目实际欠款 20

16业、月8日320日高。万元，其中应收账款0万元，

在合同资产20万元。

册）

项目周期长，执行过存续程中政策调整，临床截至2018年2月累计确认至

（在批件过期，需要重新

122003中试，累计确认收入380万

客营、2016申报。原研制剂未进H 年 2 234 技术 2024年 元，截至 2025 年末累计回款

17户开无否9年年9月40020-----20-100.00%口，需要验证性临-

W1 月 8 人 转让 12月 360万元，本项目实际欠款 2017业、1日床，投入大幅增高，

310日万元，其中应收账款0万元，

在经济预期不达初期目合同资产20万元。

册）标，甲方暂缓推进，款项收回风险高。

存续截至2018年3月累计确认至

（在项目周期长，经济预

161996小试，累计确认收入137.5万

客营、2017期发生变化，甲方投H 年 5 5377 技术 2019年 元，截至 2025 年末累计回款 0

18户开无否8年年6月25062.5-----62.5-100.00%资策略调整、暂停本-

W7 月 8 人 开发 12月 万元，本项目实际欠款 137.5

18业、1日项目推进，款项收回

001日万元，其中应收账款75万在风险高。

元，合同资产62.5万元。

册）

10/61新疆百花村医药集团股份有限公司

客项是否与公单项坏客户社保合同资账龄分账龄分账龄分账龄分账龄分账龄分

序 户 目 存续 关联 为 司合 交易 签约时 合同金 1 1- 2-3 3- 4-5 5 逾期支付 坏账计 账计提 期后回 相关合同资产收入确认时间及成立 参保 MAH 产期末 布： 布： 布： 布： 布： 布： 年 坏账计提依据号 名 名 状态 关系 作年 内容 间 额 2 4 金额 提比例 起始时 款情况 节点时间 人数 余额 年以内 年 年 年 年 以上称称客户限间存续截至2016年7月累计确认至

（在

102010企业项目周期长，执行过小试，累计确认收入340万

客营、2011

H 年 10 选择 技术 程中政策调整较大， 2019年 元，截至 2025 年末累计回款

19户开无否14年年5月400220-----220-100.00%-

W3 月 21 不披 转让 合作分歧，款项收回 12月 120万元，本项目实际欠款

19业、12日

303日露风险高。220万元，其中应收账款0万

在元，合同资产220万元。

册）截至2020年11月累计确认至

191992经济预期发生变化，小试，累计确认收入302.5万

客2019

H 年 12 5468 技术 甲方投资策略调整， 2024年 元，截至 2025 年末累计回款

20户存续无否9年年11550137.5-----137.5-100.00%-

W9 月 31 人 开发 项目推进暂缓，款项 12月 165万元，本项目实际欠款

20月1日

004日收回风险高。137.5万元，其中应收账款0万元，合同资产137.5万元。

存续截至2020年6月累计确认至

项目周期长，需要做（在中试，累计确认收入232.42万H 2000 大临床，投入大幅增客营、2018元，截至2025年末累计回款W1 年 5 1083 技术 高（待豁免临床政策 2024年

21户开无否12年年3月33034.4234.42------100.00%-66万元，本项目实际欠款

800月26人开发落地后推进）；甲方12月

21业、1日166.42万元，其中应收账款

6日暂停项目推进，款项

在132万元，合同资产34.42万收回风险高。

册）元。

截至2021年累计确认至受

研发工作已完成，因H 2018 理，累计确认收入 497.25万客 2018W1 5 双方合作分歧，部分年 技术 2024年 元，截至 2025 年末累计回款

22户存续3人无是7年年6月510179.25----179.25--100.00%规格获批部分规格对-

800月29开发12月318223万元，本项目实际欠款日方不申报，公司已起

8日179.25万元，其中应收账款0诉，回款困难。

万元，合同资产179.25万元。

存续截至2022年10月累计确认至

184.09202017（在合作分歧，市场前景小试，累计确认收入万客营、2021变化，经济预期大幅元，截至2025年末累计回款H 12 2025

23年技术年户开32人无是7年年3月4269.644.79--4.84---100.00%下调，甲方暂停项目-114.4577万元，本项目实际欠

W6 月 28 开发 12月

23

001业、

1日推进，款项收回风险款69.6355万元，其中应收账

日在高。款60万元，合同资产9.64万册）元。

存续截至2020年10月累计确认至192002（在小试，累计确认收入412.5万客营、2019甲方产线未落实项目

H 年 7 技术 202424 82 8 10 1200 112.5 - - - - - 112.5 - 100.00% 年 - 元，截至

2025年末累计回款

户开人无否年年暂停，款项收回风险W1 月 10 开发 12月 300万元，本项目实际欠款

241

406业、月日高日112.5万元，其中应收账款0

在万元，合同资产112.5万元。

册）截至2020年6月累计确认至

192002小试，累计确认收入165

客2019万甲方产线未落实项目

H 年 7 技术 2024年 元，截至 2025 年末累计回款

25 户 存续 82W5 10 人 无 否

8年年8月30045-----45-100.00%暂停，款项收回风险-

月开发12月120万元，本项目实际欠款45

251日高。

408日万元，其中应收账款0万元，

合同资产45万元。

11/61新疆百花村医药集团股份有限公司

客项是否与公单项坏客户社保合同资账龄分账龄分账龄分账龄分账龄分账龄分序户目存续关联为司合交易签约时合同金逾期支付坏账计账计提期后回相关合同资产收入确认时间及

成立 参保 MAH 产期末 布：

1布：1-布：2-3布：3-布：4-5布：5年坏账计提依据

号名名状态关系作年内容间额24金额提比例起始时款情况节点时间人数余额年以内年年年年以上称称客户限间存续截至2020年6月累计确认至

（在

162018项目合同周期长，技小试，累计确认收入500.63万

客营、2019

H 年 1 技术 术难度大，项目暂 2025年 元，截至 2025 年末累计回款

26户开82人无否6年年101180260.63---152.63-108-100.00%-

W5 月 29 开发 停，款项收回风险 3月 180万元，本项目实际欠款

26业、月1日

302日高。320.63万元，其中应收账款60

在万元，合同资产260.63万元。

册）截至2021年7月累计确认至

H 1993 在营 申报受理，累计确认收入 304客一致2018项目合同周期长，双W1 年 2 （开 3721 2024年 万元，截至 2025 年末累计回

27户无否7年性评年1032080----80--100.00%方因合作分歧，该项-

801月15业）人12月款224万元，本项目实际欠款

27价月1日目回款困难。

7日企业80万元，其中应收账款0万元，合同资产80万元。

项目周期长，执行过程中政策调整，临床截至2019年12月累计确认至

批件过期，需要重新

121992在营中试，累计确认收入427.5万

客2011申报。原研制剂未进H 年 8 （开 5879 技术 2019年 元，截至 2025 年末累计回款

28户无否14年年8月4500.5-----0.5-100.00%口，需要验证性临-W2 月 21 业） 人 转让 12月 427万元，本项目实际欠款 0.52816日床，投入大幅增高，

311日企业万元，其中应收账款0万元，

经济预期不达初期目

合同资产0.5万元。

标，甲方暂缓推进，款项收回风险高。

项目合同周期长，监截至2020年12月累计确认至H 1994 在营 管政策及经济预期发 小试，累计确认收入 308 万客2018W1 年 11 （开 445 技术 生变化，甲方投资策 2024年 元，截至 2025 年末累计回款

29户无否11年年1156048-----48-100.00%-

802月24业）人开发略调整暂缓推进项12月260万元，本项目实际欠款48

29月1日

6日企业目，款项收回风险万元，其中应收账款0万元，高。合同资产48万元。

截至2020年6月累计确认至

H 1999 在营 甲方的产线无法适配 合格原料药，累计确认收入 80客2019W1 年 9 （开 416 技术 工艺要求，甲方暂停 2024年 万元，截至 2025 年末累计回

30户无否8年年3月32048-----48-100.00%-

803月21业）人开发项目推进，款项收回12月款32万元，本项目实际欠款

301日

2日企业风险高。48万元，其中应收账款0万元，合同资产48万元。

存续截至2021年6月累计确认至

（在项目周期长，原研国

182012中试，累计确认收入150万

客营、2018内未上市需要做大临

H 年 4 874 技术 2024年 元，截至 2025 年末累计回款

31户开无否7年年6月25090----12.577.5-100.00%床，投入大幅增高，-

W4 月 25 人 开发 12月 60万元，本项目实际欠款 9031业、1日甲方暂停项目推进，

403日万元，其中应收账款0万元，

在款项收回风险高。

合同资产90万元。

册）存续截至2020年6月累计确认至

（在项目合同周期长，原

172005中试，累计确认收入327.42万

客营、2017料获批，制剂项目因H 年 4 115 技术 2024年 元，截至 2025 年末累计回款

32户开无否13年年5月475167.4242.42----125-100.00%合作分歧甲方暂停制-

W7 月 18 人 转让 12月 160万元，本项目实际欠款

32业、4日剂研发，款项收回风

002日167.42万元，其中应收账款0在险高。

万元，合同资产167.42万元。

册）

12/61新疆百花村医药集团股份有限公司

客项是否与公单项坏客户社保合同资账龄分账龄分账龄分账龄分账龄分账龄分

序 户 目 存续 关联 为 司合 交易 签约时 合同金 1 1- 2-3 3- 4-5 5 逾期支付 坏账计 账计提 期后回 相关合同资产收入确认时间及成立 参保 MAH 产期末 布： 布： 布： 布： 布： 布： 年 坏账计提依据号 名 名 状态 关系 作年 内容 间 额 2 金额 提比例 起始时 款情况 节点时间 人数 余额 年以内 年 年 4年 年 以上称称客户限间截至2021年9月累计确认至

项目周期长，原研国

182016企业中试，累计确认收入150万

客2018内未上市需要做大临

H 年 6 选择 技术 2024年 元，截至 2025 年末累计回款

33户存续无否7年年6月25030----255-100.00%床，投入大幅增高，-

W4 月 17 不公 开发 12月 120万元，本项目实际欠款 30331日甲方暂停项目推进，

403日示万元，其中应收账款0万元，

款项收回风险高。

合同资产30万元。

该企业被列入截至2019年12月累计确认至

H 1997 严重 小试，累计确认收入 275 万客2018甲方已退市信用恶

W1 年 1 违法 114 技术 2019年 元，截至 2025 年末累计回款

34户无否7年年3月83026-----26-100.00%化，暂停项目推进，-

801月6失信人开发12月166万元，本项目实际欠款

341日款项收回风险高。

1日名单109万元，其中应收账款83万（黑元，合同资产26万元。名

单）存续截至2022年10月累计确认至

（在

202021经济预期发生变化，小试，累计确认收入192.5万

客营、2022

H 年 5 316 技术 甲方投资策略调整暂 2025年 元，截至 2025 年末累计回款

35户开无否4年年3月35087.5---87.5---100.00%-

W5 月 20 人 开发 缓推进本项目，款项 12月 105万元，本项目实际欠款

35业、31日

002日收回风险高。87.5万元，其中应收账款0万

在元，合同资产87.5万元。

册）存续

甲方产线未落实，受截至2022年9月累计确认至（在

2120182021集采影响经济预期发小试，累计确认收入121万

客营、

H 年 5 技术 年 12 生变化，甲方投资策 2025年 元，截至 2025 年末累计回款

36户开25人无是4年22044---44---100.00%-

W7 月 22 开发 月 28 略调整通知项目推进 9月 55万元，本项目实际欠款 66

36业、

015日日暂缓，款项收回风险万元，其中应收账款22万

在高。元，合同资产44万元。

册）存续截至2022年1月累计确认至

（在

212020小试，累计确认收入192.5万

客营、2021甲方生产线未落实暂

H 年 4 技术 2025年 元，截至 2025 年末累计回款

37户开11人无是4年年9月35070---70---100.00%停项目推进，款项收-

W6 月 14 开发 3月 122.5万元，本项目实际欠款

37业、1日回风险高。

007日70万元，其中应收账款0万

在元，合同资产70万元。

册）存续截至2022年1月累计确认至

（在小试，累计确认收入200.75万

212020

客营、2021甲方生产线未落实暂元，截至2025年末累计回款H 年 4 技术 2025年

38户开11人无是4年年9月36573---73---100.00%停项目推进，款项收-36.5万元，本项目实际欠款

W6 月 14 开发 3月

38业、1日回风险高。164.25万元，其中应收账款

008日

在91.25万元，合同资产73万册）元。

存续2018年12月取得伦理批件确

（在认收入68.11万元，截至2025LW 1993

客营、2018甲方暂停该临床项目年12月累计确认收入68.11万

Y1 年 10 194 临床 2025年

39户开无否9年年1138015.2-----15.2-100.00%71723推进，款项收回风险

-

12元，税额为

4.09万元，累计收

月人试验月

39业、月1日高。款0万元，未收款72.2万元，

3B 日

在其中：应收账款57万元，合册）同资产15.2万元。

13/61新疆百花村医药集团股份有限公司

客项是否与公单项坏客户社保合同资账龄分账龄分账龄分账龄分账龄分账龄分序户目存续关联为司合交易签约时合同金

成立参保产期末布：1布：1-布：2-3布：3-布：4-55逾期支付坏账计账计提期后回相关合同资产收入确认时间及

号 名 名 状态 关系 MAH 布： 年 坏账计提依据作年 内容 间 额 2 4 金额 提比例 起始时 款情况 节点时间 人数 余额 年以内 年 年 年 年 以上称称客户限间

2021年10月取得伦理批件确

存续认收入52.83万元，2022年（在11-12月取得临床试验报告确LW 2017

客营、2021甲方暂停该临床项目认收入15.85万元，截至2025Y2 年 3 临床 2024年

40户开75人无否4年年5月28022.8----22.8--100.00%推进，款项收回风险-年12月累计确认收入68.68万

103月27试验12月

40业、1日高。元，税额为4.12万元，累计收

6日

在款50万元，未收款22.8万册）元，其中：合同资产22.8万元。

存续2019年12月取得伦理批件确

（在认收入66.04万元，截至2025LW 2003

客营、2017甲方暂停该临床项目年12月累计确认收入66.04万

Y1 年 1 379 临床 2025年

41户开无否8年年8月35052.5-----52.5-100.00%推进，款项收回风险-元，税额为3.96万元，累计收

815月15人试验12月

41业、1日高。款17.5万元，未收款52.5万

1B 日在元，其中：合同资产52.5万册）元。

存续

2018年12月取得伦理批件确

（在LW 2002 认收入 56.60万元，截至 2025客营、2016甲方投资策略调整暂

Y1 年 5 661 临床 2019年 年 12 月累计确认收入 56.60万

42户开无否9年年1130030-----30-100.00%缓推进该临床项目，180

611月23人试验12月元，税额为3.4万元，累计收

42业、月1日款项收回风险高。

1B 日 款 30 万元，未收款 30 万元，

在

其中：合同资产30万元。

册）

合计19749.352895.0089.23--570.88527.681707.20----180.00-

注：上表中关联关系标注“其他关联方”是公司的联营公司康缘华威医药有限公司。

2025年末公司单项计提坏账准备的合同资产余额2895.00万元，坏账准备2895.00万元，其中：子公司南京华威合同资产单项计提项目38个，

涉及客户30个，期末单项计提减值损失的合同资产余额2774.50万元；子公司江苏礼华合同资产单项计提项目4个，涉及客户4个，期末单项计提坏账准备的合同资产余额120.50万元。以上已列示全部明细；2026年1月1日至2026年5月31日，期后回款180.00万元。

将三年以上账龄区间定义为长账龄，单项计提合同资产减值准备的合同资产中3年以上账龄的余额为2805.76万元，占比为96.92%；单项计提合同资产减值准备的原因主要为受项目周期长、行业政策调整、甲方生产线未落实、甲方资金困难或投资策略调整、双方合作分歧等因素

影响项目暂停或暂缓推进，项目款项收回风险高。

（3）组合计提中长账龄主要客户及对应应收账款的具体情况

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将三年以上账龄定义为长账龄，经核实按账龄组合计提坏账准备的应收账款中3年以上账龄的余额为3589.60万元，按照重要性标准列示应收账款期末余额大于100万元的主要客户长账龄情况如下表，共计列示2458.08万元，占3年以上账龄余额3589.60万元的比例为68.48%。

2026年1月1日至2026年5月31日，期后回款431.00万元。

公司按账龄组合计提坏账准备的应收账款重要长账龄款项的客户为子公司南京华威、江苏礼华客户，具体情况列示如下：

单位：万元账龄分账龄分账龄分账龄分

涉及客涉及项应收账款期账龄分布：账龄分布：逾期支付坏账计提期后回款

序号子公司名称合同金额布：2-3布：3-4布：4-5布：5年商个数目个数末余额1年以内1-2年金额比例情况年年年以上

1南京华威8147307.002942.67259.2796.5438.51218.40485.5444.52942.6739.52%411.00

2江苏礼华22776.4309.68---113.00-196.68309.6874.46%20.00

合计10168083.43252.35259.2796.5438.51331.4485.5641.183252.3542.85%431.00

（4）组合计提中长账龄主要客户及对应合同资产的具体情况

将三年以上账龄定义为长账龄，经核实按账龄组合计提减值准备的合同资产中3年以上账龄的余额为2270.87万元，按照重要性标准列示合同资产期末余额大于100万元的主要客户长账龄情况如下表，共计列示1336.90万元，占3年以上账龄余额2270.87万元的比例为58.87%。

2026年1月1日至2026年5月31日，期后回款0.00万元。

公司按账龄组合计提减值准备的重要长账龄合同资产为子公司南京华威的客户，具体情况列示如下：

单位：万元账龄分账龄分账龄分账龄分账龄分账龄分

子公司名涉及客商涉及项目合同资产11-22-33-44-55逾期支付坏账计提期后回款序号合同金额布：年布：布：布：布：布：年称个数个数期末余额金额比例情况以内年年年年以上

1南京华威10107290.001685.07238.6719.5090.00334.90-1002.00-67.32%-

合计10107290.001685.07238.6719.5090.00334.90-1002.00-67.32%-

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2.发生逾期后与公司新增业务合作情况如下：

（1）子公司南京华威与上述单项计提及长账龄客户签订合同情况如下表：

单位：万元项目2022年及以前年度2023年2024年2025年合计签订合同总数量228622238

签订合同总额96188.501377.7710.44202.0097778.70涉及客商个数4341250

根据上述统计数据，子公司南京华威与单项计提及长账龄客户共计签订合同

238个，合同金额97778.70万元，大部分合同集中在2022年及以前年度签订；

2022年及以前年度共签订合同228个，涉及合同金额96188.50万元；2023年至

2025年签订合同数量较少，其中2023年签订合同6个涉及合同额1377.77万元；

2024年度签订合同2个涉及合同额10.44万元；2025年度签订合同2个涉及合同

额202.00万元；应收账款逾期后，与该类客户新增合作业务较少，占签订总合同额的比例较低。

（2）子公司江苏礼华与上述单项计提及长账龄客户签订合同情况如下表：

单位：万元项目2022年及以前年度2023年2024年2025年合计签订合同总数量103443114

签订合同总额24651.30382.201384.00485.0026902.50涉及客商个数922114

根据上述统计数据，子公司江苏礼华与单项计提及长账龄客户共计签订合同

114个，合同金额26902.50万元，大部分合同集中在2022年及以前年度签订。

2022年及以前年度签订合同103个，涉及合同额24651.30万元；2023年至2025年签订合同数量较少，其中2023年签订合同4个涉及合同额382.20万元；2024年度签订合同4个涉及合同额1384.00万元；2025年度签订合同3个涉及合同额

485.00万元；应收账款逾期后，与该类客户新增合作业务较少，占签订总合同额的比例较低。

3.相关收入确认的审慎性，是否符合《企业会计准则》的规定根据《企业会计准则第14号——收入》第十二条规定，“对于在某一时段内

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履行的履约义务，企业应当在该段时间内按照履约进度确认收入，但是，履约进度不能合理确定的除外。企业应当考虑商品的性质，采用产出法或投入法确定恰当的履约进度。其中，产出法是根据已转移给客户的商品对于客户的价值确定履约进度；

投入法是根据企业为履行履约义务的投入确定履约进度。对于类似情况下的类似履约义务，企业应当采用相同的方法确定履约进度。”产出法是根据已转移给客户的商品对于客户的价值确定履约进度的方法，通常可采用实际测量的完工进度、评估已实现的结果、已达到的里程碑、时间进度、已完工或交付的产品等产出指标确定履约进度。

根据《企业会计准则第14号——收入》第十二条规定，对于在某一时段内履行的履约义务，企业应当在该段时间内按照履约进度确认收入。公司充分考虑业务的性质和特点，采用产出法确定履约进度，即根据项目形象进度确定履约进度。

3.1公司对所有研发项目均采取统一的收入确认政策和方法，不存在因项目差

异而选择性适用不同确认标准的情形。具体而言，公司依据合同约定的研发阶段里程碑计量各项目的履约进度，确保同类业务采用相同的会计处理方法。

在履约进度不能合理确定的情况下，公司已发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止；若预计已发生成本无法得到补偿，则将已发生成本计入当期损益，不确认收入。该处理方式充分体现了会计处理的谨慎性原则。

3.2公司2022年及以前签订合同形成的应收账款账龄较长，主要系部分客户

付款资金安排延迟、客户根据市场情况调整项目研发进度等客观因素所致，并非因收入确认时点不当或提前确认收入导致。公司相关收入确认均严格依据合同约定及项目实际履约进度，在取得客户确认的研发阶段成果交付验收资料后确认收入，收入确认时点与合同履约进度相匹配，符合《企业会计准则第14号——收入》关于时段法确认收入的相关要求。

综上所述，公司收入确认政策审慎、一致，相关会计处理符合《企业会计准则》的规定。

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（二）区分新增收入未回款与历史应收持续挂账情形，说明公司应收账款增

速远高于营业收入增速以及长账龄应收账款比例较高的原因及合理性，是否与同行业公司存在较大差异，是否存在放松信用政策刺激销售的情况；

1.应收账款增速远高于营业收入增速的原因及合理性。

单位：万元

25年较24年25年较24年

报表项目2025年度/年末2024年度/年末变动额变动率

营业收入38831.9438575.58256.360.66%

应收账款17467.7810813.746654.0461.53%

合同资产13870.4618370.16-4499.70-24.49%

应收账款及合同资产合计31338.2429183.902154.347.38%其中：一年以内应收账款及合同资产（新增

12546.559697.832848.7229.37%收入未回款）

历史应收账款及合同资产18791.6919486.07-694.38-3.56%

（1）应收账款及合同资产增幅整体变动不大；

2025年度公司营业收入为38831.94万元，较2024年度增长0.66%，增幅较小；2025年末应收账款余额为17467.78万元，较2024年末增长61.53%，从应收账款增速这一单项指标看，其增速远高于营业收入增速，但从应收账款及合同资产合计来看增长比例为7.38%，整体增幅变动不大。

其中2025年度应收账款增速较大的主要原因为：公司以前年度承接的部分研

发项目陆续达到合同约定的里程碑付款节点或最终交付验收条件，原计入合同资产的金额相应转为应收账款。2025年末合同资产余额为13870.46万元，较2024年末减少4499.70万元，降幅达24.49%。该部分合同资产的结转直接导致应收账款余额增加，但并未对应产生本期新增营业收入，因此形成应收账款增长与营业收入增长不同步的情形。

（2）本期销售回款金额低于上期，销现比维持近年平均水平；

公司沿袭了一贯的销售盈利模式，2021-2025年销现比（销售商品、提供劳务收到的现金/营业收入）分别为：0.94、0.89、0.94、1.01、0.87。

由于2024年公司采取划小核算单元与责任中心、强化绩效考核管理、落实清

欠责任、建立回款激励机制，对前期欠款进行集中回收，销现比为近5年中最高；

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2025年销现比虽低于2024年，但与近5年平均水平基本保持一致；

另外，受宏观经济环境影响及客户资金安排影响，2025年度客户实际付款进度有所延迟，尽管公司按照合同约定及项目履约进度正常确认收入并结转合同资产，但回款周期的延长使得期末应收账款及合同资产余额累积增加。

公司2025年度回款放缓的主要原因为：*下游客户资金链承压，付款周期系统性延长。随着国家药品集采持续扩围，中标价格大幅下降直接压缩下游制药企业利润空间。受此影响，客户普遍采取“控支出、保生存”策略，将研发支出列为优先压缩项，原定付款计划频繁后置。公司作为研发外包服务商，虽然项目执行持续推进，但客户付款审批流程及周期显著拉长，应收账款账龄结构变化，直接导致

2025年度回款放缓。* 行业监管趋严，项目周期被动拉长。由于 CDE密集发布多

项技术指导原则与审评规范，对临床试验设计、数据质量、注册申报资料完整性提出更高要求。公司为配合监管升级，需投入更多资源进行方案优化、数据补充及合规整改，客观上延缓了注册申报进度，形成“项目周期拉长—节点收款延后”的连锁效应。

（3）同行业公司回款趋势统计

单位：万元可比公司报表项目百花医药博济医药百诚医药阳光诺和美迪西平均值

2024年度营业收入38575.5874201.9180192.32107847.38103774.5791504.05

2024年末应收账款及合同资产合计29183.9035857.4781492.8089167.1975988.6570626.53

2025年度营业收入38831.9486864.4167798.71122224.86116306.2598298.56

2025年末应收账款及合同资产合计31338.2443329.1098963.83115015.4767558.7881216.80

营业收入增长率0.66%17.06%-15.45%13.33%12.08%7.43%

应收账款及合同资产增长率7.38%20.84%21.44%28.99%-11.09%14.99%

上表同行业数据显示，除美迪西回款趋势较好，应收账款及合同资产余额与营业收入呈反方向变动外，博济医药、百诚医药、阳光诺和2025年合同资产与应收账款增长率均超营业收入增长率，且应收账款及合同资产增长率均超20%，呈现出回款放缓趋势，百花医药回款放缓趋势与可比公司基本一致，不存在异常情况。

公司近三年销售商品提供劳务收到的现金、经营性净现流及年末持有货币资

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金维持了合理的水平及规模，各年度随着市场环境变化有小幅波动，未来随着政策环境及行业回暖，公司回款预期将有所改善。

综上所述，公司收入确认严格依据《企业会计准则第14号——收入》及公司既定收入确认政策，按照履约进度确认收入，收入确认审慎、合规。公司2025年度销现比与近5年平均水平基本一致，2025年应收账款增加并非放松信用政策刺激销售导致，本年应收账款及合同资产较2024年整体增幅变动不大，与营业收入增长趋势基本匹配，具有合理性。

2、长账龄应收账款比例较高的原因及合理性，是否与同行业公司存在较大差异，是否存在放松信用政策刺激销售的情况；

（1）长账龄应收账款比例较高的原因及合理性

公司应收账款余额按账龄列示如下：

单位：万元项目2025年末余额2024年末余额

1年以内6154.864016.86

1-2年3096.982054.03

2-3年2573.122097.98

3-4年2088.801026.45

4-5年1219.61523.17

5年以上2334.411095.25

合计17467.7810813.74

其中3年以上账龄余额合计5642.822644.87

长账龄占比32.30%24.46%

如上表所示，公司2025年度长账龄应收账款占比32.30%，较上年增加7.84%，主要原因为：

12022年及以前签订合同的项目延续，使得长账龄款项占比较高：公司2025年末3年以上账龄应收账款金额为5642.82万元，占应收账款总额的比例为32.30%，较2024年末的24.46%上升7.84个百分点。该部分长账龄应收账款主要来源于2022年及以前年度签订的 CRO研发服务合同。

2由于医药研发项目具有周期长、环节多，受政策、市场变化影响存在较高

不确定性的特点，部分项目在履约过程中因客户研发进度调整、临床试验方案变更、

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CDE核查标准提高、审评周期延长致使客户立项申报节奏被动延缓，订单转化周期拉长等客观因素，导致研发进度放缓或阶段性成果交付延迟，进而影响了原合同约定的付款节点达成及后续回款进度。

3受宏观经济环境及医药行业政策调整影响，下游客户融资环境趋紧、资金

安排承压，部分客户因自身资金紧张、经营计划调整及内部付款审批流程延长等原因，未能按合同约定节点及时支付款项，导致公司应收账款回款进度有所延迟，长账龄应收账款占比相应提升。

4由于行业及市场环境等变化，在合同履约过程中，双方对履约产生异议、客户拖延支付，债权回收取决于商务谈判，因此形成部分项目账龄延长。

合同资产转为应收账款时，其账龄自初始确认之日起连续计算，使得部分2022年及以前年度计入合同资产的项目，在2023-2025年度陆续达到收款条件并转为应收账款后，其账龄延续原合同资产账龄，导致应收账款中3年以上账龄金额较大。

（2）是否与同行业公司存在较大差异，是否存在放松信用政策刺激销售的情况

报告期末，公司应收账款账龄分布与同行业可比公司的比较情况如下：

2025年末5年以

1年以内1-2年占2-3年占3-4年4-5年

公司应收账款上占

占比%比%比%占比%占比%（万元）比%

百花医药17467.7835.2417.7314.7311.966.9813.36

博济医药27579.2745.6916.69.175.267.715.58

百诚医药53731.0451.5637.067.343.560.420.06

阳光诺和74292.3251.920.4116.055.164.172.31

美迪西62518.1545.5321.4921.268.52.061.16

公司是以小分子化药研发为主的 CRO企业，与上述同类企业相比，无创新药药学研发，故与列举的同业企业存在一定的业务结构差异。

如上表所示，2025年末公司应收账款账龄3-4年占比，与美迪西较为接近；4-

5年占比，与博济医药和阳光诺和较为接近；5年以上占比，与博济医药较为接近；

主要原因分析如下：

博济医药2025年末5年以上应收账款占比15.58%，与公司13.36%水平相近，均存在较高长账龄比例，主要系：*政策调整、行业监管趋严的影响：根据博济医

21/61新疆百花村医药集团股份有限公司药 2023 年 8月向特定对象发行 A股股票募集说明书显示，“博济医药受 2015 年

7月22日出台的《关于开展药物临床试验数据自查核查工作的公告》即"722临床

自查政策"影响，部分历史存量项目暂停，截至2023年6月30日，5年以上应收账款占比18.16%、合同资产占比30.72%，相关款项尚未回收，该等项目前期已有部分投入，后续仍存在重启可能，客户未明确终止，故公司未予核销”。该情况与公司以前年度签订的部分存量项目，受医药行业政策变动影响导致长账龄占比高的情况基本一致。*市场竞争加剧、资金周转困难，对客户履约能力的影响：博济医药部分客户因自身资金周转、战略安排等原因未及时支付款项，导致博济医药应收账款长账龄占比较高，与公司长周期合同部分客户因自身资金紧张、经营计划调整等原因，未能按合同约定节点及时支付款项的情况基本一致。

百诚医药2025年末应收账款账龄3-4年占比3.56%，应收账款账龄4-5年占比0.42%，应收账款账龄5年以上占比0.06%，低于公司相应年份应收账款账龄占比，根据百诚医药2021年3月首次公开发行股票问询函回复显示，其“2018年末至2020年末，公司账龄超过1年应收账款占比分别为2.19%、4.88%和14.04%，占比总体较小”，说明百诚医药未受历史存量项目影响，与公司长周期合同部分客户因自身资金紧张、经营计划调整等情况存在差异。

阳光诺和2025年末应收账款账龄3-4年占比5.16%，应收账款账龄4-5年占比4.17%，应收账款账龄5年以上占比2.31%，根据阳光诺和2021年6月招股说明书显示，“2018年末至2020年末，公司账龄2年以内的应收账款余额分别为

5584.82万元、7756.09万元和5332.33万元，占应收账款余额的比例分别为91.01%、

95.73%和95.55%，占比较高”，说明阳光诺和未受历史存量项目影响，与公司长

周期合同部分客户因自身资金紧张、经营计划调整等情况存在差异。

美迪西2025年末应收账款账龄3-4年占比8.50%，应收账款账龄4-5年占比

2.06%，应收账款账龄5年以上占比1.16%，根据美迪西2019年4月招股说明书显示，“2016年至2018年各报告期末，公司账龄在1年以内的应收账款分别占总额的78.80%、72.43%和79.32%，占比较高”，说明美迪西未受历史存量项目影响，与公司长周期合同部分客户因自身资金紧张、经营计划调整等情况存在差异。

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根据公开披露信息，百诚医药一般信用期为2-4个月，未纳入信用评价客户统一给予30天信用期；阳光诺和约定的信用期在5-30个工作日；美迪西针对不同信

用等级的客户给予30-120天的信用期间；公司针对不同客户合同设定的信用期在

10-20个工作日，公司信用政策与同行业可比公司不存在显著差异。

公司始终坚持审慎的信用政策，未因市场竞争压力而放松信用政策或延长信用期限。长账龄应收账款的增加主要系历史项目延续及合同资产结转所致，并非因放宽信用条件、提前确认收入或刺激销售导致。公司已建立完善的应收账款管理制度，持续加强催收力度，并对长账龄应收账款进行专项清理，积极与客户沟通协商回款方案。

综上所述，公司长账龄应收账款比例较高具有合理的业务背景和行业特点，与同行业可比公司相比不存在重大异常，公司不存在放松信用政策刺激销售的情况。

（三）区分单项计提和组合计提说明公司本期坏账计提金额和比例大幅上升

的具体原因，结合公司与同行业可比公司的坏账计提政策差异及公司历史回款情况，说明公司坏账计提政策的合理性、坏账计提比例的充分性；

1.本期坏账计提金额和比例大幅上升的具体原因

单位：万元

25年账面余额25年坏账准备24年末账面余额24年末坏账准备

计提比项目占比计提比占比金额金额金额金额例

（%）例（%）（%）

（%）

单项计提坏账准备的应收账款2450.2114.031962.7680.111374.8512.71641.9046.69

按组合计提坏账准备的应收账款15017.5785.973031.8820.199438.8987.292075.3721.99

应收账款合计17467.78100.004994.6428.5910813.74100.002717.2725.13

单项计提减值准备的合同资产2895.0020.872895.00100.003800.6820.693342.0087.93

按组合计提减值准备的合同资产10975.4679.132519.6422.9614569.4879.313897.7626.75

合同资产合计13870.46100.005414.6439.0418370.16100.007239.7639.41

单项计提减值准备的应收账款、合同资产合计5345.2117.064857.7690.885175.5317.733983.9076.98

按组合计提减值准备的应收账款、合同资产合

25993.0382.945551.5221.3624008.3782.275973.1324.88

计

应收及合同资产总计31338.24100.0010409.2833.2229183.90100.009957.0334.12

（1）应收账款

*单项计提坏账准备的应收账款

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如上表所示：单项计提坏账准备的应收账款坏账准备计提比例从46.69%上升

至80.11%，主要原因为单项计提的合同资产转为应收账款所致，同一项目的合同资产和应收账款坏账计提政策一致，对单项计提的合同资产转入应收账款后仍按照单项预计可收回金额计提减值损失。

*按组合计提坏账准备的应收账款

如上表所示：按组合计提坏账准备的应收账款坏账准备计提比例从21.99%微

降至20.19%，组合计提比例基本保持稳定，坏账准备金额增加主要系合同资产转入应收账款，应收账款余额增长所致。

总体来看2025年末应收账款合计账面余额17467.78万元，坏账准备4994.64万元，计提比例28.59%，较2024年末的25.13%上升3.46个百分点。计提比例上升主要受单项计提比例提高影响。

（2）合同资产

*单项计提减值准备的合同资产

如上表所示：单项计提减值准备的合同资产坏账准备计提比例从87.93%上升

至100.00%，主要原因系部分已单项计提减值准备的合同资产在2025年度达到收款条件并转为应收账款，相应减值准备随资产转移而转出（坏账政策保持同一标准的单项认定）；剩余单项计提的合同资产因项目原因或客户违约风险高，预计无法收回，故全额计提减值准备。

*按信用风险特征组合计提减值准备的合同资产

如上表所示：按组合计提减值准备的合同资产坏账准备计提比例从26.75%微

降至22.96%，组合计提比例基本保持稳定，减值准备金额减少主要系合同资产余额下降所致。

总体来看2025年末合同资产合计账面余额13870.46万元，减值准备5414.64万元，计提比例39.04%，较2024年末的39.41%微降0.37个百分点，基本持平。

（3）应收及合同资产总计

如上表所示：单项计提减值准备的应收账款、合同资产的占比与上期相比基本稳定；单项计提的应收账款、合同资产减值准备，主要受预计可收回金额影响。

2025年末，按组合计提减值准备的应收账款、合同资产占比与上期相比基本稳定；组合计提的应收账款、合同资产减值准备主要受组合计提减值准备的应收账

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款、合同资产账龄分布的影响，本期组合计提比例下降3.52个百分点。

综上所述，本期坏账计提金额和比例上升主要系单项计提部分因长账龄应收账款回收风险增加而提高计提比例所致，但应收及合同资产整体计提比例较上期基本持平，各期坏账计提政策一致，扣除年限增加因素外，预计可收回金额的其他影响因素基本一致，同一项目并无因合同资产转入应收账款导致减值准备金额的增减变化，公司减值准备计提审慎、充分，符合《企业会计准则》的相关规定。

2.结合公司与同行业可比公司的坏账计提政策差异及公司历史回款情况，说明

公司坏账计提政策的合理性、坏账计提比例的充分性；

（1）公司坏账政策

公司考虑有关过去事项、当前状况以及对未来经济状况的预测等合理且有依

据的信息，以发生违约的风险为权重，计算合同应收的现金流量与预期能收到的现金流量之间差额的现值的概率加权金额，确认预期信用损失。

根据金融工具的性质，公司以单项金融工具或金融工具组合为基础评估信用风险是否显著增加。当单项金融资产无法以合理成本评估预期信用损失的信息时，公司依据信用风险特征将金融资产划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失。按单项计提预期信用损失的应收账款和合同资产的认定标准：对信用风险与组合信用风险显著不同的应收账款和合同资产，公司按单项计提预期信用损失。

应收账款和合同资产按单项计提坏账准备和按组合计提坏账准备的计提比例

差异主要因信用风险不同形成，具体计提方法说明如下：

*应收账款、合同资产按组合计提的减值损失计提比例一致，按账龄段进行划分；

应收账款和合同资产按组合计提坏账准备计提比例表

科目分类1年以内1-2年2-3年3-4年4-5年5年以上

应收账款组合计提5%10%20%30%50%100%

合同资产组合计提5%10%20%30%50%100%

*应收账款、合同资产的单项计提：对因回款困难、诉讼风险等引起的信用风

险与组合信用风险显著不同的应收账款、合同资产，公司按单项个别预计信用损失率计提减值损失。

（2）同行业公司坏账政策

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*组合计提的坏账准备计提比例对比百花医药博济医药百诚医药阳光诺和

账龄区间美迪西（%）

（%）（%）（%）（%）

1年以内5558.316.28

2025年末

1-2年10101015.6222.7

坏账准备

2-3年2030303040.75

计提比例

3-4年3050505081.77

4-5年50805080100

5年以上100100100100100

*应收账款坏账准备计提情况与同行业公司对比

2025年末单项计提坏账2025年末组合计提坏账

公司简称2025年末综合计提比例准备计提比例准备的计提比例

百花医药80.11%20.19%28.59%

博济医药100.00%30.66%32.00%

百诚医药75.68%10.14%13.05%

阳光诺和100.00%17.47%21.69%

美迪西82.30%18.99%34.69%

可比公司平均值89.50%19.32%25.36%

*合同资产坏账准备计提情况与同行业公司对比

2025年末单项计提2025年末组合计提2025年末综合

公司简称坏账准备计提比例坏账准备的计提比例计提比例

百花医药100.00%22.96%39.04%

博济医药100.00%29.34%30.01%

百诚医药75.00%5.00%5.60%

阳光诺和∕17.48%17.48%

美迪西/8.55%8.55%

可比公司平均值87.50%15.09%15.41%

在组合计提的具体计提比例方面，百花医药1年以内和1至2年的计提比例分别为5%和10%，与博济医药、百诚医药完全一致，处于行业中等水平；5年以上计提比例为100%，与博济医药、阳光诺和、美迪西保持一致。中期账龄方面，百花医药2至3年计提比例为20%，低于博济医药、百诚医药、阳光诺和的30%，

3至4年计提比例为30%，低于博济医药、百诚医药、阳光诺和的50%。百花医药

在中期账龄区间的计提比例相对部分可比公司略低，公司根据自身客户结构、历史回款情况及业务特点在合理范围内进行差异化设置属于正常情形。阳光诺和1年以内计提比例8.31%、1至2年15.62%高于百花医药，但百诚医药在4-5年、5年以上与百花医药比例一致。从行业整体看，组合计提的计提比例呈现宽幅离散、差距较大的特点，各公司均存在基于自身情况进行个性化调整。公司的短期和长期账

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龄的计提比例设置，处于行业中等水平，不存在明显差异。

2016年，公司通过发行股份购买资产方式将南京华威纳入合并报表范围，本

次重大资产重组后，公司即按照既定比例进行坏账计提或者在既定比例的基础上进行预期信用损失率的测算。截至2025年末，各年度坏账计提比例或预期信用损失率基本保持一致，不存在通过变更坏账比例而调节报表利润的情形。

从应收账款坏账准备的综合计提情况来看，百花医药单项计提、组合计提及综合计提比例，与同行业可比公司平均值均不存在重大差异，处于合理区间。

从合同资产坏账准备的综合计提情况来看，百花医药单项计提、组合计提及综合计提比例，均高于同行业平均水平，体现出对已完工未结算项目回收风险的审慎评估。

综上所述，百花医药的坏账计提政策在账龄区间设置、计提比例结构及综合计提水平方面与同行业可比公司基本一致，虽在个别账龄区间的具体比例上存在因公司自身情况导致的合理差异，但整体不存在重大差异，计提政策具有合理性。综合计提比例处于行业中等水平，合同资产计提更为谨慎，坏账准备计提比例整体充分，公司的坏账计提政策具有合理性。

（3）结合公司历史回款情况说明公司坏账计提政策的合理性、坏账计提比例的充分性

单位：万元

20252024其中：2025其中：其中：以前其中：预年销2024其中：以前其中：预2025年销售20262024年度年度年度确认的年度确认的收年度售商品提年度确认的收2025

公司简称商品提供劳务确认的收确认收入收入2025收入2025年及以后确认收入供劳务收2025收入2024年年及以后收到的现金入年年当年回款年度回款年度款项到的现金度回款年度款项当年回款

集团本部1650.421749.921404.762.22342.941878.601803.081441.2833.90327.90

南京华威24482.7718357.4710344.415025.932987.1425393.7922588.3112978.096200.953409.27

江苏礼华8834.529438.945147.262987.401304.287793.8110566.463372.813895.813297.84

西默思博1571.961855.981115.98229.96510.031714.951796.581224.83158.45413.30

软件园物业703.14974.34824.6230.34119.37767.22998.93876.5423.7298.67

其他子公司1589.131388.961183.6164.80140.561027.211385.26782.76211.41391.09

合计38831.9433765.6120020.648340.655404.3238575.5839138.6220676.3110524.247938.07

根据上表显示，公司在收入规模未发生显著变化的情况下，应收账款及合同资产余额上升，账龄结构随之拉长，长账龄应收款项的可收回风险相应增加，因此单项计提坏账准备的应收账款及合同资产的计提比例从76.98%提高至90.88%具有

充分的经济实质和商业合理性，该部分减值准备主要针对账龄较长、回收存在不确

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定性的特定款项，按预计可收回金额计提坏账准备符合谨慎性原则。组合计提部分主要覆盖回款状况相对正常的客户群体，公司整体销现比87%，子公司江苏礼华、集团本部等主体的销现比均保持在100%以上，信用风险特征未发生根本性变化，组合计提比例从24.88%微降至21.36%属于具有合理性。单项计提比例因账龄增加而提升近14个百分点，但应收账款及合同资产总体坏账计提比例仅由34.12%微降至33.22%，基本保持平稳，公司一方面在单项计提覆盖高风险应收款项另一方面对整体信用风险进行管理，通过优化单项与组合计提的结构比充分计提应收款项的减值损失，计提政策与2025年度回款放缓、账龄增长的经营变化相匹配，整体坏账计提充分、审慎，不存在计提不足或过度计提的情形。

综上所述，公司采用单项计提与组合计提相结合的坏账政策，符合企业会计准则关于预期信用损失的相关要求，单项计提针对账龄较长、回收风险较高的特定应收款项逐笔评估、据实计提，组合计提针对风险特征相似的资产按信用风险组合评估，两期总体计提比例基本保持平稳，与收入回款的变化趋势一致，因此公司坏账计提政策具有合理性，计提比例具有充分性。

（四）合同资产与应收账款的坏账计提政策是否一致，报告期合同资产减

值准备转入应收账款坏账准备的具体情况，转入应收账款后重新评估的预期信用损失金额，及其对当期损益的影响。

单位：万元项目应收账款原值应收账款坏账准备

期末余额构成17467.784994.65

*期初余额7064.662825.68

其中：单项计提减值损失904.12724.94

组合计提减值损失6160.542100.74

*本期确认金额452.6322.63

其中：单项计提减值损失--

组合计提减值损失452.6322.63

*合同资产转入金额9950.492146.34

其中：单项计提减值损失1546.091237.82

组合计提减值损失8404.40908.52

公司2025年末应收账款及坏账准备的具体情况如上表所示，报告期末应收账款坏账准备余额中由合同资产减值准备转入的金额为2146.34万元。公司应收账款和合同资产坏账计提政策一致，应收账款和合同资产组合按账龄分析固定比例

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计提坏账准备，对于信用风险与组合信用风险显著不同的应收账款和合同资产按个别认定法单项计提坏账准备。单项计提相对于组合计提的信用风险不同，故计提比例不同。

因公司合同资产和应收账款均按照项目及客户双重辅助核算，应收账款与合同资产的坏账计提政策一致，因此合同资产转入应收账款后重新评估的预期信用损失金额与原预期信用损失金额一致，对当期损益无影响。

会计师核查程序及核查意见

（一）核查程序

针对上述问题，我们履行了如下核查程序：

1.复核应收账款和合同资产按单项计提坏账准备和按组合计提坏账准备的划分依据，并与企业会计政策的相关划分标准进行对比；

2.检查应收账款和合同资产坏账计提方法与组合分类的各期一致性。

3.复核应收账款和合同资产坏账计提金额。

4.获取公司应收账款、合同资产明细表及账龄分析表，核查长账龄应收账款的

形成原因及期后回款情况；

5.访谈公司财务负责人及销售部门负责人，了解公司信用政策、客户结构变化

及是否存在放宽信用政策刺激销售的情形；

6.获取公司主要客户的工商登记信息、社保参保人数、存续状态等资料，核查

客户经营情况及与公司是否存在关联关系；

7.抽查主要客户的销售合同、收入确认资料、发票及回款凭证，核实交易真实

性及收入确认时点的准确性；

8.对比分析公司应收账款增速与营业收入增速的匹配性，并与同行业可比公

司进行横向比较；

9.核查公司本期坏账计提金额和比例大幅上升的具体原因，分析单项计提和

组合计提的变动合理性；

10.检查合同资产减值准备转入应收账款坏账准备的具体情况，复核转入后重

新评估的预期信用损失金额及其对当期损益的影响；

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11.获取公司期后回款明细，核查期后回款比例及逾期款项的回收情况；

12.评价公司收入确认政策是否符合《企业会计准则》的规定，相关收入确认是否审慎。

（二）核查结论经核查，我们认为：

1.公司应收账款、合同资产单项计提坏账准备的划分依据充分，符合企业会

计政策的相关规定；公司主要客户经营正常，除康缘华威医药有限公司、江苏华阳制药有限公司及其子公司江苏安诺新药业有限公司和南京安博新医药有限公司

（2023年7月之前）为公司关联方，其他客户与公司不存在关联关系，相关交易真实，收入确认时点符合《企业会计准则》的规定；

注：公司全资子公司南京黄龙生物科技有限公司持有康缘华威医药有限公司

33.33%的股份，符合《上海证券交易所股票上市规则》规定的关联关系情形；江苏

华阳制药有限公司及其子公司江苏安诺新药业有限公司和南京安博新医药有限公

司2023年7月之前为持有公司5%以上股份的股东张孝清控制，为公司关联方。

公司股东张孝清先生于2022年7月6日减持公司股份，其所持股份占公司总股本比例由6.51%下降至4.99%，持续至今其持股比例一直在5%以下。根据《上海证券交易所股票上市规则》6.3.3的规定，张孝清先生在2023年7月5日之后不属于公司关联自然人，江苏华阳制药有限公司与其关联公司不再与公司存在关联方关系。

2.公司应收账款增速高于营业收入增速主要系部分客户回款周期延长所致，

与同行业公司不存在较大差异；公司不存在放宽信用政策刺激销售的情况；

3.公司本期坏账计提金额和比例上升主要系应收账款规模增长及个别客户信

用风险增加导致单项计提增加，公司坏账计提政策与同行业可比公司基本一致，计提比例充分；

4.公司合同资产与应收账款的坏账计提政策一致，合同资产减值准备转入应

收账款坏账准备的会计处理符合《企业会计准则》的规定，转入后重新评估的预期信用损失金额合理。

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二、关于研发投入。根据年报，公司本期研发投入资本化金额1200万元，

资本化比例32.98%，上期研发投入资本化金额1699.45万元，资本化比例为

36.51%，本期和上期公司均无内部研发形成无形资产的情况。公司重要资本化研

发项目开始资本化的具体依据存在差异，如部分为注册申报受理、部分为交接报告。报告期内公司内部开发支出由2748.24万元上升至3441.41万元，净增加额与研发投入资本化金额存在506.83万元差额，未具体披露减少原因。研发费用：

2438.09万元，同比下降17.49%。请公司补充披露：（1）列示公司近年资本化研

发项目的具体情况，包括项目内容、研发周期、应用领域、属于自主研发还是合作开发、预计投入金额、累计投入及资本化比例、目前进展情况、预计完成时间、形

成无形资产情况等；（2）相关研发投入资本化时点及依据，资本化条件的判断和选取标准，各研发项目资本化依据存在差异的原因及合理性，是否符合项目实际情况和《企业会计准则》规定，与同行业可比公司是否存在重大差异；（3）说明公司相关研发项目资本化以及内部研发未形成无形资产的原因及合理性，是否存在应费用化而资本化的情况，相关开发支出前期累计减值情况及本期减值测试的充分性；（4）本期开发支出增减变动的具体情况，净增加额与研发投入资本化金额之间差额的具体去向、对应项目、金额及会计处理依据。请年审会计师核查并发表明确意见。

【回复】

（一）列示公司近年资本化研发项目的具体情况，包括项目内容、研发周期、应用领域、属于自主研发还是合作开发、预计投入金额、累计投入及资本化比例、

目前进展情况、预计完成时间、形成无形资产情况等；

1.公司近年资本化研发项目的具体情况如下：

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公司2022至2025年资本化研发项目如下：

单位：万元预计投入金额研发研发进度确认自主研发/（资本化和费用资本化金预计完成时间/预编号项目内容项目启动时间研发进度应用领域资本化率资本化依据累计投入周期依据合作开发化的合计预算金额计获批时间

额）血小板减少症、再生障碍性贫血（原料项目 A 2022年 3月 1日 3年 获批，已经转 A 注册批件 血液系统 合作开发 110.11 27.76 26.08% 小试交接报告 106.46 2025.04已获批药）

项目 B 血小板减少症、再生障碍性贫血（制剂） 2022年 3月 1日 5年 注册申报 注册申报受理 血液系统 自主研发 646.28 446.78 82.16% 小试交接报告 543.79 2027.05工艺验证交接报

项目 C 变应性鼻结膜炎和荨麻疹（制剂） 2023年 3月 16日 5年 完成验证 呼吸系统 自主研发 254.58 160.97 79.56% 小试交接报告 202.31 2028.07告注册申报（发补项目 D 消化性溃疡相关上消化道出血（制剂） 2023年 2月 20日 3年 注册申报受理 消化系统 合作开发 145.21 64.08 46.77% 小试交接报告 137.00 2026.06已提交）

2岁及以上特发性关节炎和幼年型银屑病工艺验证交接报

项目 E 2023年 2月 20日 6年 完成验证 免疫调节 自主研发 215.34 170.45 82.51% 小试交接报告 206.59 2028.12

关节炎（制剂）告

项目 F 肺动脉高压（原料药） 2022年 3月 1日 3年 获批，已经转 A 注册批件 心血管系统 合作开发 122.95 67.88 55.21% 小试交接报告 122.95 2025.11已获批注册申报（发项目 G 肺动脉高压（制剂） 2022年 3月 1日 4年 注册申报受理 心血管系统 自主研发 799.08 458.07 84.08% 小试交接报告 544.83 2026.07

补）转甲状腺素蛋白淀粉样变性心肌病（原料工艺验证交接报项目 H 2022年 4月 1日 6年 完成验证 神经系统 合作开发 148.43 69.22 47.95% 小试交接报告 144.35 2028.09

药）告注册申报（发项目 I 低钾血症（制剂） 2023年 2月 20日 3年 注册申报受理 矿物质补充 合作开发 142.22 97.37 81.10% 小试交接报告 120.06 2026.09

补）坏疽性阑尾炎、盆腔炎症性疾病、化脓性注册申报（发项目 J 2023年 7月 28日 3年 注册申报受理 系统用抗感染药 自主研发 173.29 127.85 78.24% 小试交接报告 163.40 2026.08

阑尾炎（制剂）补）注册申报（发补2026.03（已获项目 K 调节体液、电解质及酸碱平衡（制剂） 2023年 2月 20日 3年 已提交）已获批 注册申报受理 调节电解质平衡 合作开发 109.36 52.29 49.73% 小试交接报告 105.15

批）件

项目 L 原发性高血压（制剂） 2023年 3月 16日 4年 注册申报 注册申报受理 心血管系统 自主研发 515.41 373.71 84.21% 小试交接报告 443.81 2027.03

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预计投入金额研发研发进度确认自主研发/（资本化和费用资本化金预计完成时间/预编号项目内容项目启动时间研发进度应用领域资本化率资本化依据累计投入周期依据合作开发化的合计预算金额计获批时间

额）用于痛风和高尿酸血症患者的治疗（制肌肉-骨骼系统（抗项目M 2023年 11月 23日 6年 注册申报 注册申报受理 外购+自研 3356.55 464.69 100.00% 外购成本 464.69 2029.12剂）痛风）用于痛风和高尿酸血症患者的治疗（原料工艺验证交接报肌肉-骨骼系统（抗项目 N 2023年 11月 23日 6年 完成验证 外购+自研 209.95 131.49 99.99% 外购成本 131.50 2029.12药）告痛风）

项目 O 过敏性鼻炎（制剂） 2023年 2月 20日 5年 完成中试 中试交接报告 呼吸系统 自主研发 218.17 77.12 52.66% 小试交接报告 146.45 2028.09神经系统（解热镇项目 P 发热及轻、中度疼痛（制剂） 2023年 2月 20日 4年 注册申报 注册申报受理 合作开发 166.57 123.13 76.17% 小试交接报告 161.65 2027.02

痛）

除非用于某些内分泌疾病的替代治疗，糖工艺验证交接报项目 Q 皮质激素仅仅是一种对症治疗的药物（制 2023年 10月 10日 5年 完成验证 内分泌系统 合作开发 29.20 21.23 94.29% 小试交接报告 22.51 2028.02告

剂）肌肉-骨骼系统（抗项目 R 类风湿关节炎（制剂） 2024年 1月 3日 4年 注册申报 注册申报受理 自主研发 413.85 302.35 81.84% 小试交接报告 369.45 2027.06

风湿）转甲状腺素蛋白淀粉样变性心肌病（制工艺验证交接报项目 S 2022年 4月 1日 6年 完成验证 神经系统 自主研发 669.00 137.52 63.95% 小试交接报告 215.05 2028.09

剂）告

慢性阻塞性肺疾病（COPD）患者的维持治

项目 T 2024年 1月 3日 4年 注册申报 注册申报受理 呼吸系统 自主研发 204.88 61.16 51.73% 小试交接报告 118.22 2027.08疗（制剂）

完成验证批和 BE

项目 U 高血脂症（制剂） 2024年 1月 3日 4年 BE等效报告 心血管系统 自主研发 443.43 286.14 81.26% 小试交接报告 352.14 2028.05试验

项目 V 2型糖尿病（制剂） 2024年 5月 13日 4年 完成小试 小试交接报告 内分泌及代谢系统 自主研发 458.11 0.04 0.14% 小试交接报告 28.60 2027.12

BE备案/申报受理 治疗多种与胃酸相关

项目W 1.反流性食管炎 2.十二指肠溃疡 2023年 6月 27日 4年 注册申报受理 合作开发 211.60 183.88 100.00% 小试交接报告 183.88 2027.12阶段的消化系统疾病

BE备案/申报受理 治疗男性勃起功能障

项目 X 3.与适当的抗生素联用以根除幽门螺杆菌 2024年 4月 2日 4年 注册申报受理 合作开发 100.09 80.17 100.00% 小试交接报告 80.17 2027.12阶段碍

BE备案/申报受理 治疗多种免疫介导的

项目 Y 治疗男性阴茎勃起功能障碍 2024年 4月 8日 4年 注册申报受理 合作开发 165.08 144.90 100.00% 小试交接报告 144.90 2027.12阶段炎症性疾病

合计10028.744130.245259.91

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公司子公司黄龙生物作为MAH持有人，自 2022年度开始选取具有市场前景的项目进行自主立项。按照公司会计政策，项目中试前发生的研发支出费用化计入当期损益，中试至取得生产批件期间的研发支出资本化计入开发支出，研发项目资本化的依据均为小试交接报告，以下分类说明：（1）子公司黄龙自主立项研发，作为 MAH 持有人待项目取得批件后持有。该类项目为 12 个，分别为项目B/C/E/G/J/L/M/N/S/R/U/V；（2）子公司黄龙自主立项研发，研发到达一定进度，客户基于抢抓商业机会、实现更高商业价值的目的而购买阶段性技术成果。该类项目为 2个，分别为项目 O和项目 T；（3）对方持有批件的合作开发项目，该类项目为与客户签订合作开发协议，双方根据合同约定条款共同出资，研发成功后由对方持有生产批件，该项目上市生产后我方根据合同约定获得相应研发投入的回报；

该类项目涉及 6个，分别为项目 A/F/H/W/X/Y；（4）我方持有批件的合作开发项目，该类项目为与客户签订合作开发协议，双方根据合同约定条款共同出资，研发成功后由我方持有生产批件，该项目上市生产后我方根据合同约定获得相应研发投入的回报；该类项目涉及 5个，分别为项目 D/I/K/P/Q。综上，公司研究与开发支出的会计政策与会计处理与以前年度一致。

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（二）相关研发投入资本化时点及依据，资本化条件的判断和选取标准，各研发项目资本化依据存在差异的原因及合理性，是否符合项目实际情况和《企业会计准则》规定，与同行业可比公司是否存在重大差异；

1.研发投入资本化时点及依据，资本化条件的判断和选取标准：

公司研究与开发支出的会计政策：

本公司内部研究开发项目的支出分为研究阶段支出与开发阶段支出。研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。

开发阶段的支出同时满足下列条件的，确认为无形资产，不能满足下述条件的开发阶段的支出计入当期损益：1完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；2具有完成该无形资产并使用或出售的意图；3无形资产产生经济利

益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；4有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；

5归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。

无法区分研究阶段支出和开发阶段支出的，将发生的研发支出全部计入当期损益。

公司具体执行的研究与开发支出的会计政策：

（1）无需获得临床批件的仿制药研究开发项目，自研发开始至中试阶段前作

为研究阶段，发生的支出全部计入当期损益；中试阶段至取得生产批件期间作为开发阶段，发生的支出确认为开发支出，取得生产批件后转为无形资产。

（2）需获得临床批件的创新药研究开发项目，自研发开始至取得临床批件完

成临床试验 I期前作为研究阶段，发生的支出全部计入当期损益；获得临床批件进入临床 II期试验至取得生产批件期间作为开发阶段，发生的支出确认为开发支出，取得生产批件后转为无形资产。

（3）外部技术转让费可以直接确认为开发支出，后续支出比照上述1、2进行会计处理。

（4）公司每年末对各项目最新的研究开发情况进行复核，如研究开发项目不

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再符合开发阶段的条件，相应开发支出计入当期损益。

（5）无法区分研究阶段支出和开发阶段支出的，将发生的研究开发支出全部计入当期损益。

2.各研发项目资本化依据存在差异的原因及合理性，是否符合项目实际情况和

《企业会计准则》规定

研发支出资本化和费用化的划分时点确认依据：

公司将“小试交接报告”作为仿制药研发的里程碑节点。从技术方面分析，小试阶段的完成，标志着仿制药的研发已完成了原料药选用、参比制剂剖析、处方工艺的优化确认、实验室验证批试制、小试工艺交接、原料、辅料、包材、中间体及

制剂成品初定质量标准等关键节点；后续开展的中试阶段，是为了在工厂车间生产条件下的规模化放大化试验，到临床试验阶段，已基本不再具有颠覆性的更改或大概率的失败可能。

对此，根据中国药科大学教授出具的专家咨询意见，其认为“制剂小试研究报告的完成，表明已经收集、评估了整个工艺设计阶段及生产全过程的数据资料，确定了工艺能持续一致地生产出符合质量要求的产品有科学依据的证据。因此在中试及后期的研发阶段，已基本不再具有颠覆性的更改或大概率的失败可能……”完成小试交接获得小试交接报告，这个技术成果体现了仿制药研发中关键工艺要素的获得，符合国家对仿制药研发要求的核心问题，因此可以作为项目研发、开发阶段的关键节点步骤。

因此，结合行业专家咨询意见，对于无需获得临床批件的仿制药研究开发项目，公司将中试阶段（小试结束）后作为资本化的关键节点具有合理性，中试及以后阶段可以作为开发阶段，符合准则规定的资本化条件。

3.研发项目资本化依据与同行业可比公司对比情况

（1）同行业上市公司研发支出资本化和费用化政策

经查阅对比同行业上市公司公告，CRO同行业公司资本化政策与公司不存在差异，但其未明确披露具体资本化时点。鉴于公司药品研发与制药公司在研发流程、监管审批、研发风险具有一致性，故也选择制药公司进行具体对比。公司与

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同行业上市公司关于研发费用资本化时点的相关会计政策如下：

序上市公司名称资本化政策号

（1）公司自行开发药品项目：取得国家药监局《临床试验批件》开展 II期临床试验之前所从事的工作为研究阶段，该阶段所发生

的支出全部费用化，计入当期损益；取得国家药监局《临床试验批件》进入 II期临床试验之后所从事的工作为开发阶段，该阶段所发生的支出在符合上述开发阶段资本化的条件时予以资本化，否则其所发生的支出全部计入当期损益。如果确实无法区分应归属于

1易明医药（002826）

取得国家药监局《临床试验批件》开展 II期临床试验之前或之后发生的支出，则将其发生的支出全部费用化，计入当期损益。

（2）上市后的临床研究，包括有效性安全性再评价等：1）自有品种支出进行资本化，确认为开发支出。2）产品转移品种在取得国

家食品药品监督管理总局《药品补充申请批件》之后进行资本化，确认为开发支出。

根据药品注册的政策趋势，结合未来业务重点开展的创新生物制品和仿制化学药注册分类的特点及研发注册流程。对于创新生物制品，取得 II期临床试验总结之后发生的研发支出，作为资本化的研发支出；

2舒泰神（300204）

对于仿制化学药品，获得生物等效性试验备案之后或与受托研发方签订技术开发合同启动药学研究后发生的研发支出，作为资本化的研发支出。若开展其他类别生物制品、化学药品和中药产品，参照上述标准执行。

*外购的已获得临床批件的生产技术或配方，其购买价款及后续临床试验费用确认为开发支出，取得生产批件后结转为无形资产。

*委托外部机构研发的药品生产技术或配方，自研发开始至取得临床批件期间发生的支出计入当期损益；获得临床批件后发生的临

3葵花药业（002737）床试验费用确认为开发支出，取得生产批件后结转为无形资产。*委托外部机构研发的无需获得临床批件的生产技术或配方，自研

发开始至完成工艺交接期间发生的支出全部计入当期损益；工艺交接后至取得生产批件的期间发生的支出确认为开发支出，取得生产批件后结转为无形资产。

内部研究开发项目的支出分为研究阶段支出和开发阶段支出。研究阶段：为获取并理解新的科学或技术知识等而进行的独创性的有计划调查、研究活动的阶段。开发阶段：在进行商业性生产或使用前，将研究成果或其他知识应用于某项计划或设计，以生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等活动的阶段。开发阶段支出符合资本化的具体标准：内部研究开发项目开发阶段的支出，同时满足下列条件时确认为无形资产：

*完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；

4太龙药业（600222）*具有完成该无形资产并使用或出售的意图；

*无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；

*有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；

*归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。开发阶段的支出，若不满足上列条件的，于发生时计入当期损益。研究阶段的支出，在发生时计入当期损益。

本集团在内部研究开发活动中，对于创新药，以取得药品临床试验通知书开始进行资本化；对于仿制药，若需开展临床试验，以取得药品临床试验通知书或 BE备案号开始资本化，若不需要开展临床试验，以中试开始的时间点进行资本化；上市品种开展一致性

5海思科（002653）评价，以立项开始资本化。在外购其他公司已取得的药品临床批件或药品临床试验通知书的开发项目中，支付外购价款时进入开发阶段。

需要获取国家药品监督管理局核发临床批件的，在取得临床批件时作为资本化开始时点；无需获得临床批件的药品研究开发项目，

6双成药业（002693）将项目完成工艺交接时点作为资本化开始时点。内部研究开发项目开发阶段的支出，若不满足上列条件的，于发生时计入当期损益。

研究阶段的支出，在发生时计入当期损益。

新药和特殊类注射剂项目（包括生物类似药）取得临床批件后发生的费用予以资本化，口服仿制药完成中试后发生的费用予以资本

7景峰医药（000908）化。

*无需获得临床批件的研究开发项目，自研发开始至中试阶段前作为研究阶段，发生的支出全部计入当期损益；中试阶段至取得生产批件期间作为开发阶段，发生的支出确认为开发支出，取得生产批件后转为无形资产。

需获得临床批件的研究开发项目，自研发开始至取得临床批件前作为研究阶段，发生的支出全部计入当期损益；获得临床批件至

8健康元（600380）取得生产批件期间作为开发阶段，发生的支出确认为开发支出，取得生产批件后转为无形资产。

*外部技术转让费及购买临床批件费用可以直接确认为开发支出，后续支出比照上述*、*进行会计处理。

*公司每年末对各项目最新的研究开发情况进行复核，如研究开发项目不再符合开发阶段的条件，相应开发支出计入当期损益。

*无法区分研究阶段支出和开发阶段支出的，将发生的研究开发支出全部计入当期损益。

研究阶段发生的支出应当于发生时计入当期损益；

开发阶段的支出，在同时满足下列条件时，确认为无形资产：

*完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性。

*具有完成该无形资产并使用或出售的意图。

9博济医药（300404）

*无形资产产生未来经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场；无形资产将在内部使用时，证明其有用性。

*有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产。

*归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠计量。

划分公司内部研究开发项目的研究阶段和开发阶段具体标准研究阶段：为获取并理解新的科学或技术知识等而进行的独创性的有计

划调查、研究活动的开发阶段：在进行商业性生产或使用前，将研究成果或其他知识应用于某项计划或设计，以生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等活动的阶段。内部研究开发项目研究阶段的支出，在发生时计入当期损益。

内部研究开发项目研究阶段的支出，在发生时计入当期损益。

1.开发阶段支出符合资本化的具体标准内部研究开发项目开发阶段的支出，同时满足下列条件时确认为无形资产：（1）完成该无形

10阳光诺和（688621）资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；（2）具有完成该无形资产并使用或出售的意图；（3）无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；

（4）有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；（5）归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。

不满足上述条件的开发阶段的支出，于发生时计入当期损益。以前期间已计入损益的开发支出不在以后期间重新确认为资产。已资本化的开发阶段的支出在资产负债表上列示为开发支出，自该项目达到预定用途之日起转为无形资产。

（2）公司与可比公司资本化政策一致。在实际执行过程中，资本化时点的

37/61新疆百花村医药集团股份有限公司选择，与同行业相比如下：

*公司创新药研发的资本化时点与上述制药行业公司相比，基本一致，均是以取得临床批件进入 II期临床试验为创新药研发的资本化时点。

*公司仿制药的资本化时点与上述制药行业上市公司相比，与海思科、景峰药业、健康元、太龙药业的资本化时点基本一致，均以小试交接之后即中试阶段至取得生产批件期间作为开发阶段，资本化时点基本一致。

* 公司子公司黄龙生物作为MAH（药品上市许可持有人）持证公司，采用“自主立项+合作开发”业务模式，研发项目系公司为获取未来药品上市许可及商业化权益而主动投入，经济利益流入具有明确可预期性，符合《企业会计准则第6号——无形资产》关于开发阶段支出资本化的五项条件。同行业公司中，太龙药业子公司北京新领先同为 CRO业务板块，其 2024年及 2025年年报中“自主立项的药品研究”项目均进行了资本化处理，2024年资本化金额312.67万元，2025年资本化金额394.64万元，资本化比重约6.45%。太龙药业子公司北京新领先与公司子公司黄龙生物业务模式高度一致，均存在自主立项研发并持有研发成果权益的情形，其资本化处理与百花医药政策一致，印证了自主立项模式下资本化处理的合理性。

*公司自2022年度开始选取具有市场前景的项目进行自主立项，资本化金额根据研发项目进度每年持续发生，符合开发阶段支出“持续投入、逐步满足资本化条件”的会计特征。公司严格区分研究阶段与开发阶段，各会计期间执行统一的资本化政策，即自研发开始至中试阶段前作为研究阶段，发生的支出全部计入当期损益；中试阶段至取得生产批件期间作为开发阶段，发生的支出确认为开发支出，且每年对资本化项目进行减值测试，确保资产质量。与同行业可比公司委托研发模式相比，公司子公司黄龙生物MAH持证模式下的研发支出资本化具有业务模式差异的客观基础，会计处理符合准则规定，与太龙药业子公司北京新领先等自主立项同行一致，不存在重大差异。

综上，公司资本化政策与同行业上市公司资本化政策均不存在重大差异，总体符合行业惯例。

会计师核查程序及核查意见

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会计师核查程序：

1.检查公司研发支出会计政策的执行情况；

2.询问公司关于医药研发进程及查看中国药科大学教授的专家咨询意见；

3.检查2022年度、2023年度、2024年度、2025年度的研发支出资本化时点；

4.检查同行业的研发支出资本化时点政策。

会计师核查结论：

1.公司的研发支出资本化时点的划分会计政策符合企业会计准则的规定；

2.公司的研发支出资本化时点的划分会计政策符合公司的研发进程；

3.公司2022年度至2025年度严格按照公司会计政策进行资本化与费用化的划分。

4.公司资本化政策与同行业上市公司资本化政策均不存在重大差异，总体符合行业惯例。

综上所述，公司研究与开发支出的会计政策与会计处理口径与以前年度一致，不存在差异，研发支出资本化和费用化的划分符合行业惯例，具有合理性。

（三）说明公司相关研发项目资本化以及内部研发未形成无形资产的原因及合理性，是否存在应费用化而资本化的情况，相关开发支出前期累计减值情况及本期减值测试的充分性；

1.相关研发项目资本化以及内部研发未形成无形资产的原因及合理性

根据公司2022至2025年度资本化研发项目表，公司共计25个开发支出列报项目，均已产生资本化金额，资本化依据为二、（二）1所述的公司研发支出资本化政策；

未形成无形资产的原因：*部分项目在研发过程中转让给客户，故资本化的研发成本从开发支出中转出。项目 O和项目 T已转让，该两个项目累计资本化金额为138.28万元，项目转给客户后将累计资本化金额138.28万元从开发支出转入合同履约成本，即该项目性质由自主研发项目转换为客户委托研发项目。*部分为合作开发项目，对方持证，已获得批件的项目将前期归集的资本化研发成本转入长期待摊费用根据合同约定的合作期限进行摊销（项目 A及项目 F），开发支出转入长

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期待摊费用的金额为95.64万元；未取得批件的项目前期归集的资本化研发成本转

入其他非流动资产继续归集，待取得批件后转入长期待摊费用根据合同约定的合作期限进行摊销（项目W/X/Y），该类项目由开发支出转入其他非流动资产的金额为 272.92 万元。* 自主研发作为MAH 持有人自主持证的项目处在研发过程中尚未获得批件（项目 B/C/D/E等）；

2.公司是否存在应费用化而资本化的情况

研发费用发生额单位：万元项目2025年度2024年度变动额

直接材料606.77935.41-328.64

人工薪酬1553.241546.706.54

设备折旧费277.86418.26-140.40

专家咨询费-15.50-15.50

其他0.2238.90-38.68

合计2438.092954.77-516.68

研发费用2025年度发生额2438.09万元，较2024年度下降516.68万元，主要原因为子公司黄龙生物2025年度无新增立项项目，2022至2024年度立项项目大部分在2025年度已进入资本化阶段所致，不存在应费用化而资本化的情况。

3.开发支出前期累计减值情况及本期减值测试的充分性

2024年度对项目 F和项目 G根据专家的估值意见及项目进展情况计提减值准

备51.96万元，本期末对研发项目进行减值测试，根据专家的估值意见以及项目进展情况评估，无新增减值迹象的项目。子公司黄龙生物聘请专家对研发项目出具专项估值报告，事务所聘请陕西医药控股医药研究院有限公司（以下简称“陕药研究院”）对专家出具的估值报告进行复核，无新增减值迹象的项目。

公司及会计师认为，减值测试方法各期保持一致，具有充分性。

（四）本期开发支出增减变动的具体情况，净增加额与研发投入资本化金额

之间差额的具体去向、对应项目、金额及会计处理依据。

1.本期开发支出增减变动的具体情况，净增加额与研发投入资本化金额之间差

额的具体去向、对应项目、金额。

单位：万元

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本期增加本期减少项目期初余额期末余额内部开发支出其他转入当期损益确认为无形资产其他

项目 A 35.43 -7.67 - - - 27.76 -

项目 B 200.14 246.65 - - - - 446.78

项目 C 79.00 81.97 - - - - 160.97

项目 D 86.21 -22.13 - - - - 64.08

项目 E 123.72 46.73 - - - - 170.45

项目 F 50.36 17.52 - - - 67.88 -

项目 G 399.65 12.46 - - - - 412.11

项目 H 69.32 -0.10 - - - - 69.22

项目 I 35.87 61.49 - - - - 97.37

项目 J 130.36 -2.51 - - - - 127.85

项目 K 78.66 -26.37 - - - - 52.29

项目 L 183.47 190.24 - - - - 373.71

项目M 381.40 83.30 - - - - 464.69

项目 N 105.99 25.50 - - - - 131.49

项目 O 61.28 15.84 - - - 77.12 -

项目 P 40.53 82.60 - - - - 123.13

项目 Q 10.84 10.39 - - - - 21.23

项目 R 140.86 161.49 - - - - 302.35

项目 S 89.91 47.61 - - - - 137.52

项目 T 66.15 -4.99 - - - 61.16 -

项目 U 106.17 179.97 - - - - 286.14

项目 V 0.04 - - - - - 0.04

项目W 128.21 - - - - 128.21 -

项目 X 54.26 - - - - 54.26 -

项目 Y 90.45 - - - - 90.45 -

合计2748.241200.00---506.833441.41本期开发支出的增加为各项目本期发生的资本化支出（其中负数为内部关联单位调整研发项目预算总成本致使子公司黄龙调整资本化研发费用所致），本期减少情况如下：*部分项目在研发过程中转让给客户，故资本化的研发成本从开发支出中转出，计入合同履约成本（项目 O和项目 T已转让）该两个项目累计资本化金额为138.28万元，项目转给客户后将累计资本化金额138.28万元从开发支出转入合同履约成本，即该项目性质由自主研发项目转换为客户委托研发项目。*部分为合作开发项目，由对方持证，已获得批件的项目将前期归集的资本化研发成本转入长期待摊费用根据合同约定的合作期限进行摊销计入主营业务成本（项目 A及项目 F），开发支出转入长期待摊费用的金额为 95.64万元；未取得批件的项目前

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期归集的资本化研发成本转入其他非流动资产继续归集，待取得批件后转入长期待摊费用，根据合同约定的合作期限进行摊销（项目W/X/Y），该类项目由开发支出转入其他非流动资产的金额为272.92万元。

2.本期开发支出增减变动的会计处理依据

（1）开发支出资本化的基本依据

根据《企业会计准则第6号——无形资产》第九条规定，企业内部研究开发项目开发阶段的支出，同时满足下列条件的，才能确认为无形资产：*完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；*具有完成该无形资产并使用或

出售的意图；*无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场；*有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；*归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。

公司研发项目正式立项后进入开发阶段，在满足上述资本化条件时，相关研发支出在“研发支出—资本化支出”科目中归集，本期归集金额列示在开发支出本期增加列。

（2）项目转让将归集的开发支出转入合同履约成本的会计处理依据根据《企业会计准则第6号——无形资产》应用指南规定：“内部开发无形资产的成本仅包括在满足资本化条件的时点至无形资产达到预定用途前发生的支出总额”。当研发项目（如项目 O和项目 T）在研发过程中转让给客户时，该项目已不再满足“企业有能力使用或出售该无形资产”的资本化条件，且预期无法形成公司自有无形资产。根据《企业会计准则第14号——收入》关于在某一时段内履行履约义务的相关规定，该转让行为属于向客户转让研发服务成果。因此，公司将已资本化的研发成本从“开发支出”中转出，计入“合同履约成本”，待确认收入时结转至“主营业务成本”，符合收入与成本配比原则。具体依据如下：成本结转时点：项目转让时，与该项转让直接相关的已资本化研发成本应随同转让一并结转，不再继续资本化；收入确认匹配：转让收入确认时，相应成本同步结转，符合《企业会计准则第14号——收入》第二十六条关于“企业为履行合同发生的成本，不

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属于其他企业会计准则规范范围且同时满足下列条件的，应当作为合同履约成本确认为一项资产”的规定，当该成本预期能够收回时资本化，预期无法收回或转让时计入当期损益。

（3）合作开发项目开发支出的会计处理依据

* 已获得批件项目转入长期待摊费用（项目 A及项目 F）

根据《企业会计准则第4号——固定资产》应用指南关于长期待摊费用的相关规定，以及《企业会计准则第6号——无形资产》关于无形资产确认条件的要求：

无法确认为无形资产的情形：合作开发项目中，批件由合作对方持证，公司无法取得该药品批件的所有权，不满足《企业会计准则第6号——无形资产》第三条关于“无形资产是指企业拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产”的定义，因此不能确认为公司无形资产。长期待摊费用的确认依据：根据《企业会计准则应用指南》，长期待摊费用是指企业已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费用。公司已发生的资本化研发支出（开发支出）属于已经发生的、将在未来合作期间内持续产生经济利益的支出，符合长期待摊费用的确认条件。摊销处理：公司将该部分支出在合同约定的合作期限内按直线法摊销，摊销金额计入“主营业务成本”，符合权责发生制原则和收入成本配比原则。

* 未取得批件项目转入其他非流动资产（项目W/X/Y）

继续归集的合理性：根据《企业会计准则第6号——无形资产》

关于开发阶段支出资本化的条件，项目尚未取得批件，仍处于开发阶段，已归集的资本化支出仍满足“完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性”等条件，只是暂时无法确认为无形资产或长期待摊费用。

其他非流动资产的列示依据：根据《企业会计准则第30号——财务报表列报》

关于资产分类的要求，该部分支出属于企业已经发生的、预计将在一年以上期间内逐步转化为可摊销资产（长期待摊费用）的支出，在尚未达到可摊销状态前，列示为“其他非流动资产”更为恰当，以准确反映其经济实质和流动性特征。

后续处理：待取得批件后，该部分支出将转入“长期待摊费用”，并根据合同约定的合作期限进行摊销，摊销金额计入“主营业务成本”。

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综上所述，公司根据研发项目的实际进展和权属情况，对不同情形下的开发支出进行差异化会计处理，符合《企业会计准则》关于无形资产确认、长期待摊费用及收入确认的相关规定，会计处理审慎、合规。

会计师核查程序及核查意见

（一）核查程序

针对上述问题，我们履行了如下核查程序：

1.获取公司近年资本化研发项目清单，核查各项目的内容、研发周期、应用领

域、研发模式、预计投入金额、累计投入及资本化比例、目前进展情况、预计完成时间及形成无形资产情况；

2.查阅公司研发管理制度及资本化相关会计政策，评价研发投入资本化时点的

判断依据及资本化条件的选取标准是否符合《企业会计准则》的规定；

3.访谈公司研发负责人及财务负责人，了解各研发项目资本化依据存在差异的原因，分析其是否符合项目实际情况；

4.抽查主要研发项目的立项文件、研发预算、阶段性成果报告等资料，核实资

本化时点的准确性及资本化金额的合理性；

5.获取同行业可比公司研发投入资本化政策及资本化比例，与公司进行对比分析，评价是否存在重大差异；

6.检查公司内部研发未形成无形资产的项目情况，分析其未资本化或费用化的

原因及合理性，核查是否存在应费用化而资本化的情况；

7.获取开发支出减值测试相关资料，评价前期累计减值情况及本期减值测试方

法的合理性、测试结果的充分性；

8.核查本期开发支出增减变动的明细，追踪净增加额与研发投入资本化金额之

间差额的具体去向、对应项目、金额及会计处理依据；

9.检查研发费用与开发支出的划分是否准确，复核相关会计处理是否符合《企业会计准则第6号——无形资产》的规定；

10.评价公司研发支出资本化相关披露是否充分、完整。

（二）核查结论

44/61新疆百花村医药集团股份有限公司经核查，我们认为：

1.公司近年资本化研发项目的内容、研发周期、应用领域、研发模式、预计投

入金额、累计投入及资本化比例、目前进展情况、预计完成时间及形成无形资产情

况已如实披露，相关信息真实、准确；

2.公司研发投入资本化时点及依据符合《企业会计准则第6号——无形资产》

关于开发阶段支出资本化的条件，资本化条件的判断和选取标准合理，各研发项目资本化依据存在差异主要系项目性质、技术成熟度及研发阶段不同所致，具有合理性，与同行业可比公司不存在重大差异；

3.公司相关研发项目资本化以及内部研发未形成无形资产的原因合理，不存在

应费用化而资本化的情况；相关开发支出前期累计减值计提充分，本期减值测试方法合理、结果充分；

4.公司本期开发支出增减变动情况已如实披露，净增加额与研发投入资本化金额之间差额的去向明确、对应项目清晰、金额准确、会计处理依据充分，符合《企业会计准则》的规定。

三、关于存货。根据年报，公司本期存货余额3036.15万元，上期余额为：

9972.31万元，同比大幅减少69.55%，主要受成本结转和存货减值计提影响，其

中期初在研项目9331.30万元，期末余额大幅降至2570.63万元。近年来公司存货余额呈现逐年降低的情况。关注到公司本期新增存货跌价准备2309.37万元，其中2234.93万元为在研项目减值，同时转销在研项目2651万元；上期公司增加存货跌价准备3242.25万元，并转回或转销3302.14万元。请公司补充披露：

（1）区分原材料、库存商品、在研项目等，说明本期各类存货余额变动的具体原因，并列示有关在研项目的具体明细，包括对应的项目名称、客户名称、合同金额、归集明细成本情况、相关成本主要资金流向、项目当前状态等；（2）公司近

年收入较为稳定的情况下存货逐年降低的原因，并结合订单情况等说明存货变动与公司业务规模的匹配性，业务模式是否发生重大变化，与同行业可比公司变化趋势的一致性；（3）列示公司近两年计提及转销存货跌价准备具体情况，包括但不限于涉及主要项目名称、对应主要存货类别、存货金额及跌价准备金额、计提或

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转销跌价准备的原因及依据，说明在研项目转销金额较大的原因及合理性，相关项目成本实际资金流向及是否涉及关联方。请年审会计师核查并发表明确意见。

【回复】

（一）区分原材料、库存商品、在研项目等，说明本期各类存货余额变动的具体原因，并列示有关在研项目的具体明细，包括对应的项目名称、客户名称、合同金额、归集明细成本情况、相关成本主要资金流向、项目当前状态等；

1.区分原材料、库存商品、在研项目等，说明本期各类存货余额变动的具体原因。

公司各类存货余额情况如下表所示：单位：万元

2025年末2024年末

存货类别账面余额跌价准备账面价值账面余额跌价准备账面价值

原材料495.9557.80438.15559.37-559.37

库存商品61.4634.1027.3699.0917.4581.64

在研项目10338.247767.612570.6317515.408184.109331.30

其中：客户委托项目6317.544473.481844.0610854.343322.897531.45

公司自主立项项目4020.703294.13726.576661.064861.211799.85

合计10895.657859.513036.1418173.878201.559972.32

（1）原材料：本期末账面余额495.95万元，上期末559.37万元，本期末较上

期末余额下降63.42万元，主要为子公司南京华威、江苏礼华、西默思博试验所需外购的原料、备品备件、检测试剂等，变动原因为外购及试验领用；原材料跌价准备较上期增加57.80万元，为子公司黄龙生物计提原材料跌价准备；

（2）库存商品：本期末账面余额61.46万元，上期末99.09万元，本期末较上

期末余额下降37.63万元，主要为孙公司威诺德的中间体已入库未销售产品；变动原因为入库及销售出库；库存商品跌价准备较上期增加16.65万元为孙公司威诺德补提存货中间体跌价准备。

（3）在研项目：

*客户委托项目

本期末在研项目中客户委托项目账面价值1844.06万元，较上期末7531.45万元下降75.52%，主要受项目进度推进、新签订单、存货跌价准备计提的影响，以下分别说明：

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A.项目进度推进的影响

本期末在研项目中客户委托项目账面余额6317.54万元，上期末10854.34万元，本期末账面余额较上期末下降4536.80万元，本期末客户委托项目存货余额下降的原因为项目进度逐步推进确认收入并结转成本所致。存货成本的结转包括两个部分：*项目进度推进至里程碑节点，里程碑资料交付完成确认收入并结转成本导致存货余额下降。重要子公司华威医药、江苏礼华2025年度达到里程碑节点确认收入同时结转的成本金额为18025.25万元（均为不含内部关联方），其中南京华威结转7430.86万元，江苏礼华结转10594.40万元。*两个里程碑节点之间的存货转成本同金额确认收入导致存货余额下降。公司2025年度重要子公司两个里程碑节点之间按照实际发生的成本预计可得到补偿的金额确认收入结转成本的金

额为3136.92万元（均为不含内部关联方），其中南京华威结转3024.94万元，江苏礼华结转111.98万元。

以下根据重要子公司南京华威和江苏礼华单体报表存货余额变动数据说明公

司客户委托项目进度推进致使存货余额变动的具体情况：

南京华威存货余额变动统计表单位：万元

项目2023年末客户委托项目余额本期投入（存货增加）本期结转成本（存货减少）2024年末客户委托项目余额

涉及项目金额7413.4115566.6415708.417271.64涉及项目个数164397305234

项目2024年末客户委托项目余额本期投入（存货增加）本期结转成本（存货减少）2025年末客户委托项目余额

涉及项目金额7271.6413716.3916890.334097.70涉及项目个数23448547197

两期存货项目金额对比-141.77-1850.251181.92-3173.94

两期存货项目数量对比7088166-137

江苏礼华存货余额变动统计表单位：万元

项目2023年末客户委托项目余额本期投入（存货增加）本期结转成本（存货减少）2024年末客户委托项目余额

涉及项目金额1680.7611142.2710035.762787.27涉及项目个数7627019699

项目2024年末客户委托项目余额本期投入（存货增加）本期结转成本（存货减少）2025年末客户委托项目余额

涉及项目金额2787.279886.4111127.301546.38涉及项目个数9929827333

两期存货项目金额对比1106.51-1255.861091.54-1240.89

两期存货项目数量对比232877-66

根据上表统计的重要子公司存货变动情况显示，南京华威2025年度存货投入较2024年度有所下降，存货结转金额较上年有所上升，本期存货结转变动数大于

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存货投入变动数致使2025年度存货期末余额较上期下降3173.94万元，南京华威本期项目推进存货结转的项目个数及金额较上期增加，致使南京华威客户委托项目存货余额较上期下降43.65%。江苏礼华2025年度存货投入金额较2024年度有所下降，存货结转金额较2024年有所上升，本期存货结转数大于存货投入数致使

2025年度存货期末余额较上期下降1240.89万元，江苏礼华项目推进存货结转的

项目个数及金额较上期增加，致使江苏礼华客户委托项目存货余额较上期下降

44.52%。

B.存货跌价准备计提的影响存货跌价准备变动情况表

单位：万元

2025年减少

项目2024年末余额2025年计提额2025年末余额转回转销

客户委托项目3322.891150.59--4473.48

其中：子公司南京华威2512.89566.29--3079.18

其中：子公司江苏礼华810.00584.30--1394.30

合计3322.891150.59--4473.48

客户委托项目2025年度计提跌价准备1150.59万元，其中子公司南京华威计提566.29万元，子公司江苏礼华计提584.30万元，客户委托项目跌价准备较上期增加34.63%，使客户委托项目账面价值进一步降低。

*公司自主立项项目

本期末在研项目中自主立项项目账面价值726.57万元，较上期末1799.85万元下降59.63%，主要受项目存货跌价准备计提的影响；自主立项项目账面余额

4020.70万元，较上期末6661.05万元下降39.64%，主要受自主立项项目存货转

销的影响，以下分别说明：

A.存货跌价准备计提的影响

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存货跌价准备变动统计：单位：万元

2025年减少2025年末

项目2024年末余额2025年计提额转回转销余额

公司自主立项项目4861.211084.342651.423294.13

其中：子公司南京华威4861.211084.342651.423294.13

合计4861.211084.342651.423294.13

本期客户委托项目存货跌价准备余额3294.13万元，本期计提存货跌价准备

1084.34万元，是公司自主立项项目账面价值降低的主要原因。

B.自主立项项目存货转销的影响

本期末账面余额4020.70万元，上期末6661.06万元，本期末较上期末账面余额下降2640.36万元，公司本期转销自主立项项目账面余额2651.42万元，是公司自主立项项目账面余额降低的主要原因。转销原因为部分自主立项项目已提足跌价准备，经公司技术人员确认后续已不再继续开发，经公司董事会审议批准予以转销，具体明细见三、（三）2、（1）；

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2.在研项目存货的具体明细

单位：万元

2025年末存货2025年末

序子公司名2025年末单体2025年末存货余2025年末存货余相关成本主要

项目类型项目个数合同金额项目进度余额中：直接人存货余额

号称报表存货余额额中：直接材料额中：制造费用资金流向

工中：其他

主要为人工、

前期准备阶段、取得伦理批件、

医院费用、材

1江苏礼华临床试验337388.51临床试验、报告撰写、总结报告1546.3836.81152.4021.181335.99

料、非付现费盖章完成用等

合格原料药、小试完成、中试完

人工、材料、

2 南京华威 医药研发 257 41096.05 成、BE备案/申报受理、取得批 8119.80 977.38 3608.58 3533.75 0.00

非付现费用件

人工、材料、

3威诺德中间体958.97在研61.5921.799.3030.50.00

非付现费用

检测、方法

人工、非付现

4西默思博学验证、相3622161.96在研808.030.25288.40519.370.00

费用容性研究等

数据统计、人工、非付现

5西普达35325.83方案准备、数据统计分析74.410.0049.604.9319.84

数据分析费用

合计69651031.32-10610.211036.234108.284109.731355.83

以上为2025年末各子公司在研项目存货情况，存货余额合计10610.21万元，其中未实现内部交易损益及购买日评估增值摊销影响数为271.97万元，合并报表在研项目存货余额为10338.24万元；

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（二）公司近年收入较为稳定的情况下存货逐年降低的原因，并结合订单情

况等说明存货变动与公司业务规模的匹配性，业务模式是否发生重大变化，与同行业可比公司变化趋势的一致性；

1.收入较为稳定的情况下存货逐年降低的原因

单位：万元项目2025年末2024年末2023年末

营业收入38831.9438575.5836927.74

一、存货账面余额10895.6518173.8720727.14

1.原材料、库存商品557.41658.46279.47

2.在研项目10338.2417515.4020447.67

其中：客户委托项目6317.5410854.359851.52

其中：自主立项项目4020.706661.0510596.15

二、存货跌价准备7859.508201.568243.98

1.原材料、库存商品91.8917.46

2.在研项目7767.618184.108243.98

其中：客户委托项目4473.483322.892473.91

其中：自主立项项目3294.134861.215770.07

三、存货账面价值3036.159972.3112483.16

1.原材料、库存商品465.52641.01279.47

2.在研项目2570.639331.3012203.69

其中：客户委托项目1844.067531.467377.61

其中：自主立项项目726.571799.854826.08重要子公司情况

1.子公司南京华威

在研项目存货账面余额8119.8313932.5818098.43

其中：客户委托项目4099.137271.527502.28

其中：自主立项项目4020.706661.0610596.15在研项目存货个数260452501

其中：客户委托项目101235164

其中：自主立项项目159217337

2.子公司江苏礼华

在研项目存货账面余额1546.382787.271680.76

其中：客户委托项目1546.382787.271680.76在研项目存货个数339976

2023年至2025年度，公司营业收入分别为36927.74万元、38575.58万元和

38831.94万元，收入规模总体保持稳定，但存货余额和净额均呈逐年下降趋势，

主要原因如下：

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（1）客户委托项目存货余额下降

项目推进与收入确认导致存货结转所致：公司客户委托项目存货余额2023年末为9851.52万元，2024年末为10854.35万元，2025年末降至6317.54万元。

公司药学研究项目周期通常为 3-5年，通常在两年内从立项推进至申报受理/BE等效阶段。2023年度新签合同较多，随着项目推进，2024年度项目成本投入增加存货余额相应增长；2025年度项目进度达到收入确认节点的项目增多，确认收入并结转成本致使项目存货余额下降，两个里程碑节点之间按照实际发生的成本预计可得到补偿的金额确认收入结转成本致使项目存货余额进一步下降。

（2）自主立项项目存货余额下降

主要为自主立项项目存货转销。自主立项项目存货余额2023年末为10596.15万元，2024年末降至6661.05万元，2025年末进一步降至4020.70万元。自主立项项目存货余额逐年下降的主要原因系项目存货转销：2024年度转销45个项目，涉及金额3302.14万元；2025年度转销42个项目，涉及金额2651.42万元。上述转销项目主要系同类药物竞品竞争激烈，原研国内未上市，投资大、市场小、研究热度和市场热度都低，项目持续时间长，多家获批，可预见收益逐渐降低，未来风险较高以及受集采及数据保护政策的影响，公司基于审慎原则对该部分项目全额转销，导致自主立项项目存货余额逐年下降。

（3）存货跌价准备计提公司对于在研项目存货于每个报告期末进行跌价准备测试计提存货跌价准备。

*客户委托项目：对于客户委托项目根据期末可变现净值计提跌价准备，随着项目停滞时间的增加客户委托项目的风险增加，减值准备随之增加，截至2025年末客户委托项目原值6317.54万元，累计计提减值准备4473.48万元，账面价值1844.06万元。*自主立项项目：公司于每个报告期末对自主立项项目进行跌价测试计提存货跌价准备，截至2025年末自主立项项目存货余额4020.70万元，已计提跌价准备3294.13万元，账面价值726.57万元。

综上所述，在营业收入总体稳定的情况下，公司存货余额逐年降低主要系：客

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户委托项目方面主要为项目进度推进确认收入存货余额结转成本所致；自主立项项目方面主要为公司根据市场变化情况将不再研发投入的存货进行转销处理所致；

存货跌价准备方面公司2025年度计提委托研发项目跌价准备1150.59万元，客户委托项目跌价准备余额较上期增加34.63%，使客户委托项目账面价值进一步降低，

2025年度计提自主立项项目存货跌价准备1084.34万元，使公司自主立项项目账

面价值进一步降低。

上述存货变动符合公司实际经营情况和《企业会计准则》的相关规定，具有合理性。

2.结合订单情况等说明存货变动与公司业务规模的匹配性

单位：万元项目2025年度2024年度2023年度

1.子公司南京华威

在研项目存货账面余额8119.8313932.5818098.43

其中：客户委托项目4099.137271.527502.28

其中：自主立项项目4020.706661.0610596.15在研项目存货个数260452501

其中：客户委托项目101235164

其中：自主立项项目159217337

新签合同金额13699.439515.1626110.44新签合同个数13979123

2.子公司江苏礼华

在研项目存货账面余额1546.382787.271680.76

其中：客户委托项目1546.382787.271680.76在研项目存货个数339976

其中：客户委托项目339976

新签合同金额19159.7115963.7725177.13新签合同个数17595116

新签合同合计金额32859.1425478.9351287.57新签合同总个数314174239

公司2023年度新签订单为5.13亿元、2024年度新签订单为2.55亿元，2025年度新签订单为3.29亿元，2023年至2025年新签订单数量及金额，受集采政策周期、MAH监管政策趋严、行业竞争格局变化等因素影响，总体呈现先下降后上升的波动趋势。主要原因如下：

*集采政策周期性影响：第十轮、十一轮集采规则趋严，中标价大幅下探，仿

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制药利润空间被严重挤压，药企阶段性削减仿制研发预算，项目需求收缩；而第十二批集采政策边际优化，部分品种竞争格局改善，药企恢复立项意愿，形成“政策收紧—需求收缩—政策缓和—需求回暖”的周期性波动，公司订单后期呈现回暖迹象。* MAH政策红利消退与行业监管趋严：2019年MAH制度全面实施后，大量B证公司涌入市场，短期内催生研发需求高峰该周期内市场及公司订单量呈较高趋势。国家药监局强化注册申报端现场核查、加强销售端流通监管使低质 B证公司加速出清，市场立项需求从激进扩张转向谨慎收缩，导致订单经历“先增后降”的波动。*公司战略转型与市场策略调整：市场对低端仿制药项目需求逐渐萎缩，公司规避回款风险收紧客户信用评估标准，向高壁垒改良型新药、复杂制剂转型，项目研发周期拉长。

公司在研项目存货主要由两家重要子公司南京华威和江苏礼华构成，存货变动与业务规模总体匹配，存货余额变动主要系前期项目随研发进度陆续推进并确认收入结转成本所致。公司药学研究项目周期通常为3-5年，根据项目周期通常两年内项目由立项推进至申报受理/BE等效阶段，公司存货变动与项目周期和业务规模总体匹配：2023年度新签合同金额较大（5.13亿元），随着项目推进，2024年度存货余额处于较高水平；2024年度新签合同金额大幅下降（2.55亿元），随着项目推进，随着里程碑节点的到达2025年度确认收入结转成本即存货余额随之下降；2025年度新签合同金额有所回升（3.29亿元），2023和2024年项目集中交付及转销处理进一步降低了存货账面余额。公司存货账面余额变动与新签合同金额、项目推进进度、收入确认时点及项目转销情况相匹配，与公司前述订单、销售规模、变动周期及趋势基本一致，也符合 CRO行业市场周期变动趋势和公司实际经营情况，具有合理性。

3.业务模式是否发生重大变化

公司主要从事以下业务：

（1）医药研发、一致性评价服务与临床试验服务及药物分析服务；

（2）检测服务；

（3）中间体销售；

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（4）租赁及其他服务；

报告期内公司的业务模式未发生变化。

4.与同行业可比公司变化趋势的一致性；

项目百花医药博济医药百诚医药阳光诺和美迪西

2023年营业收入（万元）36927.7455583.24101744.8193212.04136563.09

2024年营业收入（万元）38575.5874201.9180192.32107847.38103774.57

2025年营业收入（万元）38831.9486864.4167798.71122224.86116306.25

2023年末存货账面价值（万元）12483.1619907.469317.361440.9216551.84

2024年末存货账面价值（万元）9972.3118948.5417734.241504.6410436.13

2025年末存货账面价值（万元）3036.1522803.7617644.271402.8011222.29

2023年存货账面价值/收入（%）33.80%35.82%9.16%1.55%12.12%

2024年存货账面价值/收入（%）25.85%25.54%22.11%1.40%10.06%

2025年存货账面价值/收入（%）7.82%26.25%26.02%1.15%9.65%

公司是以小分子化药研发为主的 CRO企业，与上述同类企业相比，无创新药药学研发，故与列举的同业企业存在一定的业务结构差异。

百花医药2023-2025年营业收入基本稳定，但存货账面价值大幅下降，收入与存货变动方向不一致，主要原因如下：

*业务模式差异：公司与同行业可比公司相比，自主立项项目占比较高，存货中包含大量自主立项项目成本。2024年度转销45个自主立项项目（金额3302.14万元）、2025年度转销42个项目（金额2651.42万元），导致存货余额大幅下降，但该部分转销不影响营业收入。

*存货跌价准备计提影响：公司2024年末累计计提存货跌价准备8201.55万元，2025年末累计计提7859.51万元，减值准备计提导致存货账面价值下降，该部分减值损失计入资产减值损失，间接影响存货账面价值与收入的变动趋势。

*因项目进度逐步推进确认收入并结转成本影响。（详见问题三、回复（一）、

1、（3）*）。

综上所述，公司存货变动与业务规模的匹配性分析如下：

从订单情况看：2023年度新签合同金额5.13亿元（南京华威2.61亿元、江苏礼华2.52亿元），随着项目推进，2024年度存货余额维持在较高水平；2024年度新签合同金额2.55亿元（南京华威0.95亿元、江苏礼华1.60亿元），同比下降；

2025年新签订单金额3.29亿元（南京华威1.37亿元、江苏礼华1.92亿元），同比增长；随着项目推进，2025年度存货余额随之下降。存货变动与新签合同金额变

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动趋势基本匹配。

从同行业可比公司看，根据上市公司年报披露数据同行业公司阳光诺和2023至2025年度新签订单分别为15.04亿元、17.86亿元、20.20亿元，呈持续增长态势；存货账面价值与营业收入之比由1.55%逐年降至1.15%，存货周转效率持续提升。根据上市公司年报披露数据同行业公司美迪西2023至2025年度新签订单分别为22亿元、10.95亿元、16.10亿元，呈现先下降后增长趋势，存货账面价值与营业收入比由12.12%逐年降至9.65%，存货占收入比逐年降低。通过与同行业公司数据对比，存货账面价值与收入比和新签订单金额并无明显统一的增减变化趋势，但上述两家同行业可比公司均呈现新签订单规模扩大与存货周转效率提升同步改善的趋势。我公司存货与收入比逐年下降，与该行业趋势基本吻合，主要系项目研发周期、新签订单变化、项目结构差异、项目运营效率提升等多因素综合影响所致，具有商业合理性。

（三）列示公司近两年计提及转销存货跌价准备具体情况，包括但不限于涉

及主要项目名称、对应主要存货类别、存货金额及跌价准备金额、计提或转销跌

价准备的原因及依据，说明在研项目转销金额较大的原因及合理性，相关项目成本实际资金流向及是否涉及关联方。

1.近两年计提存货跌价准备具体情况如下：

单位：万元

2025年度2024年度

项目

跌价准备余额占比%本期计提金额跌价准备余额占比%本期计提金额

原材料57.800.7457.80---

库存商品34.100.4316.6417.450.2117.45

在研项目7767.6198.832234.938184.1099.793242.25

合计7859.51100.002309.378201.55100.003259.70

计提跌价准备的原因及依据：

原材料：本期子公司黄龙生物根据存货成本与可变现净值孰低对原材料进行

减值测试，计提跌价准备57.80万元。

库存商品：本期孙公司威诺德对库存商品根据存货成本与可变现净值孰低进

行减值测试，计提存货跌价准备16.64万元；

在研项目：公司年末对研发项目进行存货跌价减值测试，按照成本与可变现净

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值孰低的方式，从两个方面来测算和复核医药研发项目存货的可变现净值：一是从研发项目技术先进性方面，公司聘请中国药科大学药物化学系副教授、博士生导师进行判断，部分项目持续较久，投入成本进一步增多，可预计收益有所降低；部分项目涉及的药物虽已在国外获批上市或作为进口药品进入国内市场，但国内仿制药申请尚未正式受理，此类项目的估值需动态评估，其价值受多重因素影响，包括同类药品的国内外市场竞争格局、研发进展以及政策导向等，专家就在研项目的价值出具市场价值估值咨询意见。二是从医药市场销售方面，由会计师事务所聘请陕药研究院对公司聘请的专家的估值结果进行复核，公司根据陕药研究院复核结果，综合考虑存货可变现净值，计提在研项目减值准备2234.93万元，在研项目跌价准备计提方法与上期保持一致。

*2025年度计提减值的主要项目情况如下：单位：万元分类2025项目存货余额2025项目跌价准备2025项目账面价值

客户委托项目3879.432833.201046.23

自主研发项目3575.773149.64426.13

合计7455.205982.841472.36

2025年度在研项目存货余额10338.24万元，存货跌价准备余额7767.61万元，以上选取存货项目期末余额大于10万元的共计140个项目合计存货余额

7455.20万元，其中客户委托项目余额3879.43万元，自主立项项目余额3575.77万元，列示项目存货余额占期末存货余额的比例为72.11%；列示项目合计存货跌价准备5982.83万元，占期末存货跌价准备余额的比例为77.02%。

*2024年度计提减值的主要项目列示如下：单位：万元分类2024项目存货余额2024项目跌价准备2024项目账面价值

客户委托项目6422.582099.434323.15

自主研发项目5981.804783.161198.64

合计12404.386882.595521.79

2024年度在研项目存货余额17515.40万元，存货跌价准备余额8184.10万元，以上选取存货项目期末余额大于10万元的221个项目合计存货余额12404.38万元，其中客户委托项目余额6422.58万元，自主立项项目余额5981.80万元，列示项目存货余额占期末存货余额的比例为70.82%；列示项目合计存货跌价准备

6882.59万元，占期末存货跌价准备余额的比例为84.10%。

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2.近两年转销存货跌价准备具体情况，在研项目转销金额较大的原因及合理性，相关项目成本实际资金流向及是否涉及关联方。

（1）2025年度在研项目转销情况如下：

单位：万元是否涉存货跌价准备涉及项

转销原因分类存货金额存货转销金额其中：直接材料其中：直接人工其中：制造费用及关联金额目个数方采购

同类药物竞品竞争激烈226.66226.66226.6612.51102.2111.954否

项目持续时间长，多家申报或获批，

906.38906.38906.38107.69394.69404.0011否

可预见收益逐渐减低，未来风险较高原研国内未上市，投资大、市场小、

1518.381518.381518.38127.7694.07696.6127否

研究热度和市场热度都低

总计2651.422651.422651.42247.901190.961212.5642

2025年报告期内自主立项项目存货转销42个，涉及存货转销金额2651.42万元。

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（2）2024年度在研项目转销情况如下：

单位：万元

存货跌价准备其中：直接材其中：直接人其中：制造费涉及项目是否涉及关联转销原因分类存货金额存货转销金额金额料工用个数方采购

同类药物竞品竞争激烈549.35549.35549.3565.35227.49256.516否

项目持续时间长，多家获批，可预见

888.40888.40888.4082.73385.96419.7110否

收益逐渐减低，未来风险较高原研国内未上市，投资大、市场小、

1864.391864.391864.39159.14810.44894.8129否

研究热度和市场热度都低

总计3302.143302.143302.14307.221423.891571.0345

2024年自主立项项目存货转销45个，涉及存货转销金额3302.14万元。

公司近两年自主立项在研项目转销的具体原因与依据已在上表明细列示，受集采及数据保护政策的影响，转销原因分为三类：

*同类药物竞品竞争激烈；*原研国内未上市，投资大、市场小、研究热度和市场热度都低；*项目持续时间长，多家获批，可预见收益逐渐减低，未来风险较高；公司为反映财务实际状况，对已计提全额减值准备且根据市场变化情况不再研发投入的存货进行转销处理，具有合理性，相关项目成本实际资金流向不涉及关联方。

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会计师核查程序及核查意见

（一）核查程序

针对上述问题，我们履行了如下核查程序：

1.获取公司存货明细表，区分原材料、库存商品、在研项目等类别，核查本期

各类存货余额变动的具体原因；

2.获取在研项目清单，核查对应的项目名称、客户名称、合同金额、归集明细

成本情况、相关成本主要资金流向、项目当前状态等；

3.访谈公司重要子公司研发负责人及财务负责人，了解公司近年收入较为稳定

的情况下存货逐年降低的原因，分析存货变动与公司业务规模的匹配性；

4.获取公司近三年订单情况，核查业务模式是否发生重大变化，并与同行业可

比公司存货变动趋势进行横向对比分析；

5.获取公司近两年存货跌价准备计提及转销明细表，核查涉及主要项目名称、对应主要存货类别、存货金额及跌价准备金额；

6.检查存货跌价准备计提或转销的原因及依据，评价存货跌价准备计提方法的

合理性及计提金额的充分性；

7.重点核查在研项目转销金额较大的原因及合理性，追踪相关项目成本实际资金流向，核查是否涉及关联方；

8.抽查主要存货项目的采购合同、节点进度资料、成本结转凭证等，核实存货

流转的真实性及成本归集的准确性；

9.评价公司存货相关披露是否充分、完整。

（二）核查结论经核查，我们认为：

1.公司本期各类存货余额变动原因合理，在研项目明细已如实列示，对应项目

名称、客户名称、合同金额、归集明细成本情况、相关成本主要资金流向、项目当

前状态等信息真实、准确；

2.公司近年收入较为稳定的情况下存货逐年降低主要系公司在研项目陆续推

进存货结转成本及自主立项项目转销所致，存货变动与公司业务规模匹配，业务模

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式未发生重大变化，与同行业可比公司变化趋势相比具有一致性；

3.公司近两年计提及转销存货跌价准备的情况已如实披露，计提或转销跌价准

备的原因及依据充分，符合《企业会计准则》的规定；自主立项项目转销金额较大主要系相关项目已提足减值且终止研发，具有合理性，相关项目成本实际资金流向清晰，不涉及关联方。

特此公告。

新疆百花村医药集团股份有限公司

2026年7月8日