油价上涨下的投资。原油的上涨势必将改变下半年化工行业的投资方向,我们认为在油价上涨预期下,可以归纳出三条投资方向:
1、原油涨价预期下,替代型能源企业市场需求和价格上涨,盈利提升。
2、原油价格上涨,煤化工成本优势再次显现。
3、油价上涨,将导致石化类下游化工品价格的普涨。
通胀下的投资。实体经济部分数据出现回暖,全球股市大幅反弹,原油价格和其它大宗商品价格出现一轮涨势都表明,资本市场对未来通胀的预期在加大。我们认为这种预期会随着经济的转好,更加强烈,未来资源类股票将是很好的投资标的。
替代能源、煤化工、节能减排、资源类和纺织化工金融服务提供商是投资机会所在。
替代能源,进口液化石油气受益国内能源定价机制改革,下半年业绩有望超预期。标的公司为东华能源。
煤化工,油价反弹,下半年煤化工行业成本优势或再现。
标的公司为丹化科技和ST金化。
节能减排,节能减排符合中国国情,能源价格上涨需求更旺。标的公司为烟台万华和双良股份。
资源类和纺织化工金融服务贸易提供商,受益通胀预期。
标的公司为澄星股份和东方市场。