云南云维股份有限公司2025年年度报告

公司代码：600725公司简称：云维股份

云南云维股份有限公司

2025年年度报告

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重要提示

一、本公司董事会及董事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在

虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

二、公司全体董事出席董事会会议。

三、中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

四、公司负责人刘磊、主管会计工作负责人李猛及会计机构负责人（会计主管人员）胡钰垚声明：

保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

经中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）审计，母公司2025年度净利润为-851.16万元，未分配利润-27.96亿元。根据《公司章程》规定，公司2025年度不进行利润分配，不实施公积金转增股本。

截至报告期末，母公司存在未弥补亏损的相关情况及其对公司分红等事项的影响√适用□不适用

截至报告期末，母公司累计未弥补亏损-27.96亿元，尚不具备利润分配条件。公司将在后续年度完成亏损弥补后，根据相关法律法规规定，并结合生产经营实际情况，统筹规划利润分配事宜。

六、前瞻性陈述的风险声明

√适用□不适用

本年度报告内容涉及的未来计划等前瞻性陈述因存在不确定性，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。

七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况否

八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况否

九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性否

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十、重大风险提示公司正在推进重大资产重组，已于2024年12月21日披露了《公司发行股份及支付现金购买资产暨关联交易预案》，本次交易相关尽职调查、审计、评估等工作正在积极推进中，交易各方尚未签署正式的交易协议，本次交易尚需履行必要的内部决策程序，并经有权监管机构批准后方可正式实施，本次交易最终能否实施尚存在重大不确定性，有关信息均以公司指定信息披露媒体发布的公告为准。敬请广大投资者谨慎投资，注意投资风险。

十一、其他

□适用√不适用

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目录

第一节释义.................................................5

第二节公司简介和主要财务指标........................................5

第三节管理层讨论与分析...........................................9

第四节公司治理、环境和社会........................................24

第五节重要事项..............................................39

第六节股份变动及股东情况.........................................56

第七节债券相关情况............................................62

第八节财务报告..............................................63

载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的会计报表。

载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件、注册备查文件目录会计师对公司控股股东及其他关联方占用资金情况的专项说明原件。

报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。

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第一节释义

一、释义

在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：

常用词语释义云维股份指云南云维股份有限公司公司指云南云维股份有限公司

曲靖云维/曲靖公司指曲靖能投云维销售有限公司

云南能源集团/能源集团指云南省能源集团有限公司云南能投集团/云南省能源投资集团有限公司（云南省能源集团有限公司能投集团指曾用名）能投股份指云南能源投资股份有限公司煤炭产业集团指云南省煤炭产业集团有限公司曲煤焦化指云南曲煤焦化实业发展有限公司曲靖电厂指云南能投曲靖发电有限公司新材公司指云南能投绿色新材有限责任公司红河电厂指云南能投红河发电有限公司永昌硅业指云南永昌硅业股份有限公司昆明盐矿指云南省盐业有限公司昆明盐矿居正健康指云南居正健康管理有限公司普阳化工指云南普阳煤化工有限责任公司威信电厂指云南能投威信能源有限公司小龙潭矿务局公司指云南小龙潭矿务局有限责任公司云维集团指云南云维集团有限公司云南资本指云南省国有资本运营有限公司

第二节公司简介和主要财务指标

一、公司信息公司的中文名称云南云维股份有限公司公司的中文简称云维股份

公司的外文名称 YUNNAN YUNWEI COMPANY LIMITED

公司的外文名称缩写 YNYW公司的法定代表人刘磊

二、联系人和联系方式董事会秘书证券事务代表姓名李猛张攀英云南省昆明市西山区日新中路393号云南省昆明市西山区日新中路联系地址广福城写字楼20楼393号广福城写字楼20楼

电话0871-656585180871-65656808传真无无

电子信箱 lim12847@cnyeig.com 174724126@qq.com

三、基本情况简介公司注册地址云南省昆明市滇中新区大板桥街道云水路1号智能制造

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产业园A1栋610号

2021年6月2日公司第九届董事会第六次会议审议通过

了《关于变更公司住所暨修改公司章程的议案》，公司公司注册地址的历史变更情况注册地由“云南省曲靖市沾益县盘江镇花山工业区”变更为“云南省滇中新区大板桥街道云水路1号智能制造产业园A1栋610号”云南省昆明市西山区前卫街道日新中路393号广福城写公司办公地址字楼20楼公司办公地址的邮政编码650100公司网址无电子信箱无

四、信息披露及备置地点

《中国证券报》http://www.cs.com.cn、《上海证券报公司披露年度报告的媒体名称及网址

》http://www.cnstock.com

公司披露年度报告的证券交易所网址 http://www.sse.com.cn公司年度报告备置地点云南云维股份有限公司证券事务部

五、公司股票简况公司股票简况股票种类股票上市交易所股票简称股票代码变更前股票简称

A股 上海证券交易所 云维股份 600725

六、其他相关资料

名称中审众环会计师事务所(特殊普通合伙)云南省昆明市官渡区官南大道2288号中

公司聘请的会计师事务所（境内）办公地址审众环大厦

签字会计师姓名沈胜祺、李文才

七、近三年主要会计数据和财务指标

(一)主要会计数据

单位：元币种：人民币本期比2023年主要会计数据2025年2024上年同年期增减调整后调整前

(%)

营业收入548792540.77758540155.75-27.65882401011.96898476440.44

利润总额-37973590.13-60653734.96不适用7671265.107612565.38

归属于上市公司股-39315916.30-62690528.41不适用5207039.145148339.42东的净利润归属于上市公司股

东的扣除非经常性-40153746.31-63324702.87不适用-999931.62-1058631.34损益的净利润

经营活动产生的现67898010.0337891988.7479.19-104743318.49-104743318.49金流量净额

2025年末2024年末本期末2023年末

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比上年同期末调整后调整前

增减（%）

归属于上市公司股258239081.62297556451.81-13.21360289901.38360289901.38东的净资产

总资产346533548.38378394617.52-8.42491675177.48491675177.48

(二)主要财务指标

20252024本期比上年

2023年

主要财务指标年年

同期增减(%)调整后调整前

基本每股收益（元／股）-0.0319-0.0509不适用0.00420.0042

稀释每股收益（元／股）-0.0319-0.0509不适用0.00420.0042

扣除非经常性损益后的基本每股-0.0326-0.0514不适用-0.0008-0.0009收益（元／股）

增加4.91个

加权平均净资产收益率（%）-14.15-19.061.461.44百分点扣除非经常性损益后的加权平均

%-14.45-19.25

增加4.8个百-0.28-0.30

净资产收益率（）分点报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明

□适用√不适用

八、境内外会计准则下会计数据差异

(一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况

□适用√不适用

(二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况

□适用√不适用

(三)境内外会计准则差异的说明：

□适用√不适用

九、2025年分季度主要财务数据

单位：元币种：人民币

第一季度第二季度第三季度第四季度

（1-3月份）（4-6月份）（7-9月份）（10-12月份）营业收入149271957.16177338927.11116125411.48106056245.02

归属于上市公司股东的净利润-3312162.26-11218039.98-2787319.45-21998394.61

归属于上市公司股东的扣除非-3429731.15-11111837.01-3336049.91-22276128.24经常性损益后的净利润

经营活动产生的现金流量净额-5700820.84-11182052.04-39740038.68124520921.59

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季度数据与已披露定期报告数据差异说明

□适用√不适用

十、非经常性损益项目和金额

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

附注（如适2024年金非经常性损益项目2025年金额2023年金额

用）额

非流动性资产处置损益，包括已计提77451.87213868.60资产减值准备的冲销部分详见“第八节计入当期损益的政府补助，但与公司财务报告”中正常经营业务密切相关、符合国家政80543.93“七、合并财务42567.85968518.12策规定、按照确定的标准享有、对公报表项目注司损益产生持续影响的政府补助除外释”之“67、其他收益”详见“第八节除同公司正常经营业务相关的有效套财务报告”中期保值业务外，非金融企业持有金融“七、合并财务资产和金融负债产生的公允价值变动1041464.86180599.82709495.42报表项目注损益以及处置金融资产和金融负债产释”之“68、投生的损益资收益”

债务重组损益37554.156238478.27详见“第八节财务报告”中“七、合并财务除上述各项之外的其他营业外收入和-290426.90报表项目注”“74442323.9510775.61支出释之、营业外收入”、“75、营业外支出”详见“第八节财务报告”中其他符合非经常性损益定义的损益项6248.12“七、合并财务10683.09目报表项目注释”之“67、其他收益”

减：所得税影响额-157006.28-1934165.26

合计837830.01634174.466206970.76

对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。

□适用√不适用

十一、存在股权激励、员工持股计划的公司可选择披露扣除股份支付影响后的净利润

□适用√不适用

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十二、采用公允价值计量的项目

√适用□不适用

单位：元币种：人民币对当期利润的影响项目名称期初余额期末余额当期变动金额

应收款项融资17032743.8421646837.264614093.42

合计17032743.8421646837.264614093.42

十三、其他

□适用√不适用

第三节管理层讨论与分析

一、报告期内公司从事的业务情况

公司2025年度主要开展以煤炭为主的产品贸易业务，公司开展贸易业务的模式主要有两种，以销定采模式和囤货销售模式。下游客户主要为云南省内的国有大型化工企业、电厂、水泥厂等企业，向公司采购的煤炭主要是用于化工生产原料、发电或提供动力。公司主要通过参与用煤企业招投标等形式获取订单以赚取采销价差。公司作为云南省国资控股上市公司，具有供应渠道、经营稳定、履约能力、上市公司信誉等优势，在行业中树立了良好的口碑，培养了一批专业煤炭贸易团队，可以充分地根据客户需求组织货源、整合资源并保障供应。

受大宗商品市场波动、水泥煤等产品市场整体需求不足、市场竞争加剧、产品毛利率下降及计提资产减值准备等因素影响，2025年，公司实现总销售量79.35万吨（其中电煤24.46万吨、水泥煤31.20万吨、化工煤18.39万吨）；实现营业收入5.49亿元，同比下降27.65%；贸易毛利率1.70%，同比提升0.37个百分点；利润总额-3797.36万元，同比减亏2268.01万元。年末资产总额3.47亿元，净资产总额2.58亿元，资产负债率25.48%。年末两金（应收款项、存货）余额

1.98亿元，较年初下降31.00%。

报告期内公司新增重要非主营业务的说明

□适用√不适用

二、报告期内公司所处行业情况

2025年，国内煤炭产量保持稳定增长态势，煤炭行业整体呈现供应宽松、需求偏弱的运行态势。国家统计局数据显示，2025年全国规模以上工业原煤累计产量达48.5亿吨，同比增长1.4%。

进口方面，2025年我国煤炭进口量同比下降，全年累计进口4.9亿吨，同比下降9.6%。国内煤炭供给持续宽松，进口煤量大幅下降。2025年全国火电发电量约6.3万亿千瓦时，同比下降0.7%，为十年来首次下降；受基建投资增速放缓等因素影响，冶金、建材用煤需求承压，2025年，全国规模以上水泥、平板玻璃、生铁、粗钢产量同比分别下降6.9%、3.0%、3.0%、4.4%。化工用煤则受益于煤化工产业发展，重点化工产品烧碱、化肥产量同比分别增长5.0%、7.1%，煤炭由燃料向原料转化，为市场提供支撑。

三、经营情况讨论与分析

2025年，公司紧扣上市公司高质量发展目标，聚焦稳健经营、业务合规、风险化解、重组转

型、规范运作等关键领域重点发力，公司经营稳中有进。2025年重点工作开展情况如下：

（一）主业经营与风险化解双向发力，推动经营突围破局

公司锚定年度经营发展目标，逐级分解压实责任，全力以赴推动2025年度预算目标及其他重点工作目标落地。一是面对2025年云南煤炭市场下行趋势，积极争取电煤保供业务，在确保合规前提下，稳步扩大电煤业务协同合作规模，持续加大省内外市场调研力度，拓展优质稳定煤源供应渠道，有效保障电煤保供业务保质保量履约。二是主动走访对接客户需求，在风险可控及合规

9/177云南云维股份有限公司2025年年度报告前提下，积极拓展省内外新增业务。三是精准研判市场变化，高效推进硅煤存货处置工作，提前完成存货清零目标，有效缓解资金周转压力，最大限度降低存货跌价损失。四是攻坚克难、多措并举推进历史遗留应收款清收工作，细化综合清偿方案与执行路径。

（二）财务增效与融资赋能双轮驱动，增强企业经营动能

一是持续推动降本增效，严控运营成本，全面梳理房租及物业费、仓储保管费，推进货场清库与退租工作，全力压降成本费用。二是多措并举提升资金收益，加强流动资金收益管理，与银行签订智能存款协议，适时购买固定收益类理财产品，有效提升闲置资金收益。三是积极协调消除农行、民生银行历史不良征信，通过供应链金融成功打开公司市场化融资渠道，共计获得1.35亿元信用融资额度，为公司贸易业务提供资金保障。四是按期完成业财一体系统上线，重塑业务流程，为推动业财深度融合、数字化赋能卓越运营奠定坚实基础。

（三）国企改革与效能建设同步推动，激发组织内生动力

以深化国企改革为抓手，推动三项制度改革落实落地。一是树立鲜明的价值创造和奋斗者导向，建立“多劳多得、优绩优酬”为核心的分配机制，强化月度绩效考评，体现“效益升、薪酬升，效益降、薪酬降”，推动薪酬分配向“价值创造倾斜”转变。二是优化干部队伍建设，结合干部个人专长特点与岗位匹配度，对中层管理岗位进行系统性、结构化调整，平职交流7人，到龄退出管理岗位1人，调整人员占公司中层管理人员总数的63%。三是对照“11个不要搞”系统治理工作要求，全面梳理问题清单，针对查找出的问题制定整改方案并推动整改措施落地见效，重点应收账款清收成效显著。

（四）合规管理与公司治理深度融合，筑牢规范经营底线

面对上市公司监管持续趋紧趋严的形势，公司进一步强化贸易经营合规，全面规范公司治理运作。一是持续调优贸易业务结构，进一步梳理规范业务模式，实现一项业务一套完整资料的闭环管理。二是平稳推进监事会取消改由审计委员会承接相关职权的治理结构改革工作，保障公司治理规范运作。三是全面落实两个“一以贯之”，把加强党的领导和完善公司治理统一起来，组织梳理修订“三重一大”事项权责清单，厘清公司治理主体权责边界，确保各治理主体不缺位、不越位。四是持续健全内控管理体系，废改立修订制度59项，进一步健全制度体系、规范运营管理流程，提升决策与执行效率为公司高质量发展筑牢制度根基。五是压实合规管理责任，筑牢全流程合规防线，推动合规审查关口前移，强化业务执行过程动态跟踪监督，建立问题整改清单台账，全程督导闭环整改，为公司合规稳健运行提供坚实保障。

（五）党建引领与作风建设同频共振，把稳高质量发展航向

公司党委找准找实党建工作与公司改革发展的结合点，把党建工作融入到公司改革发展的主战场，推动党建工作与强化内部管理、完成经营目标、提高质量效益等融合发展。一是制定公司

2025年“双融双创”工作计划，成立1个党员突击队和3个责任区推动党建工作融入公司资产重组、应收账款清收、存货处置等重点工作。二是“三亮三比三评”显成效。通过党员干部齐心协力，年内完成存货处置，实现清零目标，有效缓解公司资金紧张局面，最大限度减少了存货跌价损失。

三是党员突击队创新应收新模式，化解历史遗留问题显成效。通过书记领办、班子成员攻关、党员冲锋在前，发扬“千辛万苦、千言万语、千方百计”的“三千”精神，创新应收新模式，高频上门催收、高位推动，以现金回款、债务转抵等方式探索应收催收新路径，应收账款回收成效显著。

四、报告期内核心竞争力分析

√适用□不适用

公司积极努力开展煤焦产品贸易业务在区域内具备一定贸易优势具体分析如下：

1.经营优势：公司多年从事煤焦、化工产品生产经营，培养了一批熟悉煤炭指标、性能以及

市场情况的技术人才及管理队伍，能够将下游客户需求及上游货品指标紧密结合，通过组合化采购，做出合理优化的服务方案，与上下游客户形成更紧密的合作伙伴关系，客户资源相对稳定。

2.采销渠道优势：通过多年的积累，公司拥有一批优质的采购供应客户渠道，对产品的市场

情况和指标性能较好地掌握，能及时应对外部市场变化，区域内销售客户渠道稳定，且能够及时获取相应渠道客户准确的生产经营状况。公司内控体系规范，严格执行出入库、质量和现场库存监管，最大限度保障公司的资金和货权不受损失，有效防范经营风险同时，可以快速响应客户需求。

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3.资金优势：公司营运资金相对充足。除自有资金外，根据业务需要，可以获取金融机构的

融资授信支持，为公司经营贸易活动提供资金保障。

五、报告期内主要经营情况

2025年，公司实现营业收入5.49亿元，同比下降27.65%；利润总额-3797.36万元；净利润

-3931.59万元。截至12月31日，公司总资产3.47亿元，净资产2.58亿元，资产负债率25.48%。

全年经营活动现金净流量6789.80万元；年末两金（应收款项、存货）余额1.98亿元，较年初下降31.00%；净资产收益率-14.15%，同比增长4.91个百分点。

(一)主营业务分析

1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表

单位：元币种：人民币

科目本期数上年同期数变动比例（%）

税金及附加1666351.79839916.7198.39

财务费用416441.26638932.82-34.82

其他收益86792.0533550.72158.69

投资收益1041464.86180599.82476.67

信用减值损失-15314396.64-29820099.28不适用

资产减值损失-3210148.55-10856107.42不适用

资产处置收益77451.87-100.00

营业利润-37683163.23-61153313.28不适用

营业外收入458066.08749901.60-38.92

营业外支出748492.98250323.28199.01

利润总额-37973590.13-60653734.96不适用

所得税费用1342326.172036793.45-34.10

净利润-39315916.30-62690528.41不适用

金融资产重分类计入其他综合收益的金额-1453.89-5367.01不适用

收到的税费返还132673.61不适用

经营活动产生的现金流量净额67898010.0337891988.7479.19

取得投资收益收到的现金1041464.86180599.82476.67

收到其他与投资活动有关的现金570415000.00166001000.00243.62

购建固定资产、无形资产和其他长期资产12360.00189528.74-93.48支付的现金

支付其他与投资活动有关的现金570415300.00166001000.00243.62

取得借款收到的现金200000.00-100.00

收到其他与筹资活动有关的现金22830000.0014237952.0160.35

支付其他与筹资活动有关的现金11897785.3237062294.26-67.90

税金及附加变动原因说明：本期公司完成囤货处置销售，增值税留抵税额减少，应交增值税附税同比增加。

财务费用变动原因说明：本期公司租赁负债及长期应付职工薪酬对应的未确认融资费用同比减少。

其他收益变动原因说明：本期公司收到政府补助稳岗补贴金额同比增加。

投资收益变动原因说明：本期公司阶段性闲置货币资金同比增加，同时优化短期理财结构，理财收益同比增加。

信用减值损失变动原因说明：本期公司部分应收账款预期信用损失风险增加，相应计提信用减值损失，但计提金额同比减少。

资产减值损失变动原因说明：本期公司存货持续跌价，相应计提资产减值损失，但计提金额同比减少。

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资产处置收益变动原因说明：本期公司未发生资产处置事项。

营业利润变动原因说明：本期公司信用减值损失及资产减值损失计提金额同比减少、期间费用支

出同比减少，营业利润同比增加。

营业外收入变动原因说明：上期公司收到泸西焦化重整追加清偿款，本期营业外收入同比减少。

营业外支出变动原因说明：本期公司发生诉讼赔偿支出，营业外支出同比增加。

利润总额变动原因说明：同“营业利润”、“营业外收入”、“营业外支出”说明。

所得税费用变动原因说明：本期公司递延所得税费用同比减少。

净利润变动原因说明：同“利润总额”、“所得税费用”说明。

金融资产重分类计入其他综合收益的金额变动原因说明：本期公司对应收款项融资公允价值变动计入其他综合收益金额同比减少。

收到的税费返还变动原因说明：本期公司收到税局返还多缴纳企业所得税。

经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：本期公司加大货款回收催收力度，经营活动产生的现金流量净额同比增加。

取得投资收益收到的现金变动原因说明：本年公司阶段性闲置货币资金同比增加，同时优化短期理财结构，理财收益流入同比增加。

收到其他与投资活动有关的现金变动原因说明：本期公司阶段性闲置货币资金同比增加，短期理财赎回流入同比增加。

购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金变动原因说明：本期公司无长期资产购入。

支付其他与投资活动有关的现金变动原因说明：本期公司阶段性闲置货币资金同比增加，短期理财购买流出同比增加。

取得借款收到的现金变动原因说明：本期公司未取得外部借款，且未对信用等级 AAA以下银行开具的票据进行贴现。

收到其他与筹资活动有关的现金变动原因说明：本期公司开具银行承兑汇票支付的保证金收回金额同比增加。

支付其他与筹资活动有关的现金变动原因说明：本期公司开具银行承兑汇票支付的保证金支出金额同比减少。

本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明

□适用√不适用

2、收入和成本分析

√适用□不适用

公司营业收入和成本均较上年同期减少，主要原因是根据市场行情及客户需求情况公司煤销量同比减少。

(1).主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况

单位：元币种：人民币主营业务分行业情况营业收入营业成本毛利率比毛利率

分行业营业收入营业成本%比上年增比上年增上年增减（）减（%）减（%）（%）

物资贸易548792540.77539471028.191.70-27.65-27.92增加0.37个百分点主营业务分产品情况营业收入营业成本毛利率比毛利率

分产品营业收入营业成本%比上年增比上年增上年增减（）减（%）减（%）（%）

煤炭产品498782768.29491072097.021.55-31.87-32.07增加0.3个百分点

12/177云南云维股份有限公司2025年年度报告

硅石、兰炭50009772.4848398931.173.2289.0989.74减少0.33等个百分点主营业务分地区情况营业收入营业成本毛利率比毛利率分地区营业收入营业成本（%比上年增比上年增上年增减）减（%）减（%）（%）

国内548792540.77539471028.191.70-27.65-27.92增加0.37个百分点

主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况的说明

受大宗商品市场周期性波动、行业竞争加剧及供需格局调整等因素综合影响，本期煤炭产品收入及成本同比下降，公司通过持续优化贸易结构，毛利率同比提升0.30个百分点；硅石、兰炭等产品收入及成本同比增长，毛利率同比下降0.33个百分点。

(2).产销量情况分析表

√适用□不适用采购量比销售量比库存量比主要产品单位采购量销售量库存量上年增减上年增减上年增减

（%）（%）（%）

煤炭产品万吨73.6875.60-22.06-22.02-100.00

硅石、兰炭等万吨3.753.75146.71146.71产销量情况说明

受大宗商品市场周期性波动、行业竞争加剧及供需格局调整等因素综合影响，本期煤炭产品采购及销售同比下降，硅石兰炭采购及销售同比增加。

(3).重大采购合同、重大销售合同的履行情况

□适用√不适用

(4).成本分析表

单位：元币种：人民币分行业情况本期金上年同本期占额较上成本构成期占总情况分行业本期金额总成本上年同期金额年同期

项目(%)成本比说明比例(%)变动比例

例(%)商品采购

物资贸易539471028.19100.00748428750.50100.00-27.92成本分产品情况本期金上年同本期占额较上成本构成期占总情况分产品本期金额总成本上年同期金额年同期

项目(%)成本比说明比例(%)变动比例

例(%)商品采购

煤炭产品491072097.0291.03722921111.9796.59-32.07成本

硅石、木商品采购48398931.178.9725507638.533.4189.74

13/177云南云维股份有限公司2025年年度报告

炭等成本成本分析其他情况说明

受大宗商品市场周期性波动、行业竞争加剧及供需格局调整等因素综合影响，煤炭产品采购成本低于同期。

(5).报告期主要子公司股权变动导致合并范围变化

□适用√不适用

(6).公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况

□适用√不适用

(7).主要销售客户及主要供应商情况

属于同一控制人控制的客户或供应商视为同一客户或供应商合并列示，受同一国有资产管理机构实际控制的除外。

下列客户及供应商信息按照同一控制口径合并计算列示的情况说明不适用

A.公司主要销售客户及主要供应商情况

√适用□不适用

前五名客户销售额50151.06万元，占年度销售总额63.08%；其中前五名客户销售额中关联方销售额29578.44万元，占年度销售总额37.21%。

前五名供应商采购额47678.94万元，占年度采购总额62.21%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额0.00万元，占年度采购总额0.00%。

B.报告期内向单个客户的销售比例超过总额的 50%、前 5名客户中存在新增客户的或严重依赖于少数客户的情形

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币

序号客户名称销售额占年度销售总额比例（%）

1云南远东水泥有限责任公司5466.396.88

报告期内向单个供应商的采购比例超过总额的50%、前5名供应商中存在新增供应商的或严重依赖于少数供应商的情形

□适用√不适用

C. 报告期内公司股票被实施退市风险警示或其他风险警示前五名销售客户

□适用√不适用前五名供应商

□适用√不适用

D. 报告期内公司存在贸易业务收入

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币本期营业收入比上年贸易业务开展情况本期营业收入上期营业收入

同期增减（%）

14/177云南云维股份有限公司2025年年度报告

报告期内，公司主要开展以销定采模式的煤炭、兰炭等商品贸易业务；针54879.2575854.02-27.65

对部分电煤业务，公司按照净额法确认相关收入。

贸易业务占营业收入比例超过10%前五名销售客户

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币

序号客户名称销售额占年度销售总额比例（%）

1云南能投曲靖发电有限公司22071.1827.76

2海螺（云南）控股有限公司8075.9810.16

3云南能投威信能源有限公司7507.269.44

4华能云南滇东能源有限责任公司7030.258.84

5云南远东水泥有限责任公司5466.396.88

合计/50151.0663.08

贸易业务收入占营业收入比例超过10%前五名供应商

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币

序号供应商名称采购额占年度采购总额比例（%）

1湖南煤业精煤有限公司19163.2725.00

2四川省国新联程煤炭运销有限责任公司14949.9819.50

3曲靖市淳翔贸易有限公司4940.726.45

4福建聚汇兴流体科技有限公司4388.675.73

5曲靖聚汇通煤焦钢供应链管理有限公司4236.35.53

合计/47678.9462.21

其他说明：

公司部分业务按净额法确认营业收入和营业成本，上表公司按总额法统计销售收入（销售额）和采购成本（采购额），旨在真实反映公司相关业务实际销售和采购情况，本期公司累计营业收入54879.25万元、营业成本53947.10万元，销售总额79495.52万元、采购总额76656.56万元。

3、费用

√适用□不适用

详见本报告“第三节管理层讨论与分析”中“五、报告期内主要经营情况”之“(一)主营业务分析”

之“1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表”和“第八节财务报告”中“七、合并财务报表项目注释”之“62、税金及附加”之“63、销售费用”之“64、管理费用”之“66、财务费用”描述。

4、研发投入

(1).研发投入情况表

□适用√不适用

(2).研发人员情况表

□适用√不适用

(3).情况说明

□适用√不适用

15/177云南云维股份有限公司2025年年度报告

(4).研发人员构成发生重大变化的原因及对公司未来发展的影响

□适用√不适用

5、现金流

√适用□不适用

详见本报告“第三节管理层讨论与分析”中“五、报告期内主要经营情况”之“(一)主营业务分析”

之“1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表”和“第八节财务报告”中“七、合并财务报表项目注释”之“78、现金流量表项目”描述。

(二)非主营业务导致利润重大变化的说明

□适用√不适用

(三)资产、负债情况分析

√适用□不适用

1、资产及负债状况

单位：元币种：人民币项本期期末上期期末本期期末金目数占总资数占总资额较上期期本期期末数上期期末数情况说明名产的比例产的比例末变动比例称（%）（%）（%）本期公司加大货

货款清收力度，应收币193511032.0755.84124887640.8033.0054.95账款及存货规模

资显著下降，本期末金货币资金较上期末增加。

本期末公司持有应

信用等级为 AAA

收3309412.750.969692523.682.56-65.86以下的银行承兑票汇票较上期末减据少。

预本期末公司预支

付6642146.541.9228460146.087.52-76.66付上游采购货款款余额较上期末减项少。

其本期末公司缴纳他合同履约保证金

应8799181.032.5415106695.173.99-41.75余额较上期末减收少。

款本期公司加大存

存21206677.615.60-100.00货处置力度，截至货期末存货已完成全额处置。

其本期末公司待抵

他80643.950.021794763.640.47-95.51扣进项税余额较流上期末减少。

16/177云南云维股份有限公司2025年年度报告

动资产固随着固定资产折

定808575.480.231213043.930.32-33.34旧计提，期末固定资资产账面价值较产上期末减少。

本期公司对租赁使资产租金进行调用

5261233.541.528491986.822.24-38.04整，加之按期计提权折旧，使得本期末资租赁资产账面价产值较上期末减少。

无

形148672.570.04-100.00本期公司无形资资产已摊销完。

产递延本期末公司可抵所扣的暂时性差异

得351007.890.101693334.060.45-79.27减少，递延所得税税资产较上期末减资少。

产本期末公司无信短

用等级为 AAA 以

期200000.000.05-100.00下银行开具并已借贴现的银行承兑款汇票。

应本期末公司应付

付15308007.514.429375706.022.4863.27未付采购商货款账较上年末增加。

款应本期末公司应交

交4194746.051.212020590.630.53107.60增值税及附加余税额较上期末增加。

费其本期末信用等级他

为 AAA 以下的已

流725700.000.213048069.140.81-76.19背书未到期银行动承兑汇票较上期负末减少。

债

其他说明：

不适用

2、境外资产情况

□适用√不适用

17/177云南云维股份有限公司2025年年度报告

3、截至报告期末主要资产受限情况

√适用□不适用本期末公司受限资产主要为公司向银行申请开具的银行承兑汇票所存入的保证金存款

11344361.70元，在“货币资金”科目列示。

4、其他说明

□适用√不适用

(四)行业经营性信息分析

□适用√不适用

18/177云南云维股份有限公司2025年年度报告

煤炭行业经营性信息分析

1、煤炭业务经营情况

□适用√不适用

2、煤炭储量情况

□适用√不适用

3、其他说明

□适用√不适用

19/177云南云维股份有限公司2025年年度报告

(五)投资状况分析对外股权投资总体分析

□适用√不适用

1、重大的股权投资

□适用√不适用

2、重大的非股权投资

□适用√不适用

3、以公允价值计量的金融资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

本期公允价计入权益的累计本期计提的减本期出售/赎回资产类别期初数本期购买金额其他变动期末数值变动损益公允价值变动值金额

应收款项融资17032743.84-1453.894615547.3121646837.26

交易性金融资产290015005.00290015005.00

合计17032743.84-1453.89294630552.31290015005.0021646837.26

交易性金融资产中银行理财购买和赎回28040.00万元，按净发生额0.00元列示，其他理财购买和赎回29001.50万元按发生额列示。

证券投资情况

□适用√不适用证券投资情况的说明

□适用√不适用

20/177云南云维股份有限公司2025年年度报告

私募基金投资情况

□适用√不适用衍生品投资情况

□适用√不适用

4、报告期内重大资产重组整合的具体进展情况

√适用□不适用

2024年12月7日，公司发布了《关于筹划重大资产重组停牌的公告》，经公司申请，公司证券（证券简称：云维股份，证券代码：600725）自2024年 12 月 9日（星期一）开市起开始停牌。（具体内容详见公司于 2024年 12月 7日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的相关公告）。公司股票停牌期间，于2024年12月14日披露了《关于重大资产重组进展情况的公告》（详见公司临2024-034号公告）。

2024年12月21日，公司披露《关于重大资产重组的一般风险提示暨股票复牌的公告》，公司股票自2024年12月23日开盘起复牌交易，同日公

司公告了重大资产重组预案摘要等相关公告（详见公司于 2024年 12 月 21 日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的相关公告）。

公司于2025年1月18日、2025年2月18日、2025年3月18日、2025年4月18日、2025年5月17日、2025年6月18日、2025年7月12日、

2025年8月13日、2025年9月11日、2025年10月11日、2025年11月11日、2025年12月11日、2026年1月10日、2026年2月10日、2026年3月11日、2026年4月11日披露了《关于重大资产重组进展的公告》（详见公司临2025-002、003、004、019、022、026、030、035、042、048、052、

054，临2026-001、005、006、007号公告）

公司于2025年6月14日披露了《云维股份关于发行股份及支付现金购买资产暨关联交易事项无法在规定期限内发出召开股东大会通知的专项说明》（详见公司临2025-024号公告），由于本次交易相关方尚需就本次交易的条款等相关事项进行进一步决策，公司无法在首次董事会决议公告日后的6个月内发出召开审议本次交易相关事项的股东大会通知。

本次交易涉及的尽职调查、审计和评估等相关工作正在持续推进中，目前尚未完成。公司将根据本次交易的工作进展情况，严格按照《上市公司重大资产重组管理办法》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第6号——重大资产重组》等法律法规和规范性文件的有关规定，及时履行审议程序和信息披露义务。

独立董事对本次交易的相关方案发表了独立意见。

(六)重大资产和股权出售

□适用√不适用

21/177云南云维股份有限公司2025年年度报告

(七)主要控股参股公司分析

√适用□不适用

主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币公司名称公司类型主要业务注册资本总资产净资产营业收入营业利润净利润

曲靖能投云维销售有限公司子公司煤炭贸易300013080.46-5514.3537056.94-3050.74-3080.44报告期内取得和处置子公司的情况

□适用√不适用其他说明

√适用□不适用

报告期内，公司子公司经营业绩受到多重因素影响，进而对公司合并经营业绩造成不利影响，主要有三方面原因：受大宗商品市场波动、竞争加剧、供需变化等因素影响，子公司贸易产品毛利额下降；个别客户因自身经营原因，信用风险显著增加，子公司按照企业会计准则和公司会计政策对其进行单独测试，本期补提应收账款预期信用损失；煤炭市场价格下行，子公司存货（煤炭）进一步跌价，本期按规定计提相应资产减值损失。

(八)公司控制的结构化主体情况

□适用√不适用

22/177云南云维股份有限公司2025年年度报告

六、公司关于公司未来发展的讨论与分析

(一)行业格局和趋势

√适用□不适用

2026年，预计我国煤炭市场将呈现总体紧平衡、阶段性偏紧格局，国内产量增速放缓、进口

量有所回落，动力煤与炼焦煤价格中枢上移、走势前低后高；需求端电煤稳中有增，钢铁建材偏弱，煤化工成为重要增量，行业整体向控量提质、低碳转型深化，龙头企业优势进一步凸显。

(二)公司发展战略

√适用□不适用

公司将坚持做优做强、稳健运营贸易业务，严格恪守规范运作要求，全力加快推进重大资产重组工作。始终遵循“重合规、强管理、稳经营、促重组”的工作方针，紧扣年度各项任务目标，细化分解工作举措，强化合规管理体系建设，统筹推进各项重点工作，推动公司实现转型升级与高质量发展。

一是持续巩固并拓展现有贸易业务。不断优化贸易业务结构，聚焦优势煤种供应；深化客户关系维护，常态化对接客户生产计划及用煤需求变化，提前统筹资源配置与供应保障，为客户提供全链条、专业化服务，持续提升客户黏性与合作稳定性；着力提升供应链运营效率，科学优化采购计划，精准研判采购时机，有效控制采购成本，合理优化运输方案，切实降低物流费用。

二是扎实推进重大资产重组各项工作。严格按照上市公司监管规定规范运作，切实维护投资者合法权益，做好投资者关系管理。统筹整合各方资源力量，制定科学严谨、务实可行的工作方案，全力推进资产重组相关事宜。工作中加强与中介机构及各相关方的沟通协调，凝聚工作合力，力争早日实现公司战略转型与高质量发展，以优异的业绩回馈广大投资者。

(三)经营计划

√适用□不适用

2026年公司将锚定经营发展核心目标，坚持“重合规、强管理、稳经营、促重组”的工作思路，

深化改革与创新，全力推动公司迈上可持续高质量发展新阶段，重点推进以下工作：

（一）稳经营促重组，夯实转型发展根基

以预算为导向统筹全年业务布局，按月分解落实经营计划，推动贸易业务提质增效与重大资产重组双推进。一是巩固电煤业务核心支撑地位，积极拓展合作渠道与机会，在风险可控、合规经营前提下深化合作；同时稳定水泥煤、化工煤等优质存量贸易业务，提升保质保供能力，强化核心客户维护与需求对接，争取增量订单、深挖增长潜力。二是全力推进应收账款清收，严格落实“两金”压降要求，盘活存量资金，确保经营性现金流稳定。三是将重大资产重组作为实体化转型核心抓手，稳步推进各项前置工作，优化重组方案设计，加强与各方沟通协调，扫清转型障碍，力争以优质资产注入重塑公司核心竞争力，推动公司从贸易型向实体型企业转型突破。

（二）融业财提效能，强化转型管理支撑

以数字化赋能为核心抓手，推动经营发展从“量增”向“质优”深度转变，通过业财深度融合提升管理效能与经营效益，为公司转型发展筑牢管理根基。一是严格预算执行全流程管控，从严压降成本费用，运用管理会计工具开展精细化数据分析，以资源效益最大化为原则指导贸易业务布局，科学统筹资金分配，提升经营决策的科学性与精准性；二是强化财务预警研判与资金计划管理，健全资金风险防控体系，优化资金配置效率，切实提升资金使用效益与流动资金收益；三是深化业财一体化平台落地应用，实现业务流、资金流、信息流全链条闭环管控，推动财务职能从事务处理向价值创造转型，以专业财务赋能业务发展，助力公司高质量转型。

（三）守合规强治理，筑牢转型运作基础

严格对标资本市场监管新规，完善公司治理、筑牢合规防线，保障上市公司规范运作。一是落实监管要求，修订治理及内部管理制度，理顺审计委员会监督职权运行流程，厘清各治理主体权责边界，确保现代公司治理体系高效运转；二是严守信息披露与投资者关系管理底线，提升披露质量和及时性，强化内幕信息全流程管控，同时密切跟踪舆情及股价变动、及时回应市场关切，切实维护资本市场秩序和全体股东尤其是中小股东合法权益；三是健全全覆盖、穿透式内控合规

23/177云南云维股份有限公司2025年年度报告体系，将风险防控关口前移并深度嵌入贸易经营全流程，常态化开展风险识别、预警与应对工作，推动风险防控清单与核心业务深度融合落地。

（四）深改革激活力，强化转型人才支撑

以三项制度改革为核心，打破机制壁垒、强化执行力，打造高素质经营管理队伍，为转型发展注入内生动力。一是树立业绩、价值与奋斗者导向，常态化推行“赛马”机制，深化任期制契约化管理，刚性实施管理人员末等调整和不胜任退出，推行竞聘上岗，营造“有为者有位、实干者得实惠”的用人氛围；二是优化薪酬分配体系，打破平均主义，推动薪酬向一线业务人员、核心骨干和价值创造者倾斜，实现效益与薪酬联动调整；三是加大人才培养与引进力度，拓宽选人用人视野，打通职务职级双向发展通道，探索员工轮岗机制，提升人岗匹配度，为公司转型发展筑牢人力根基。

（五）强党建聚合力，凝聚转型发展动能

坚持“两个一以贯之”，将党的领导深度融入公司治理与经营发展全过程，以高质量党建引领保障转型发展。一是强化思想政治引领，持续深化党的创新理论学习，引导全体干部职工深刻领悟“两个确立”的决定性意义，做到学思用贯通、知信行统一，确保公司发展方向不偏航；二是深化“双融双创”建设，找准党建与改革重组、风险化解、贸易经营等重点工作的结合点，设立党员责任区与突击队，充分发挥党组织战斗堡垒作用和党员先锋模范作用，推动党建成效转化为发展实效；三是纵深推进全面从严治党，巩固清廉建设成效，落实“五责协同”机制，聚焦重点领域强化廉洁风险防控，纠治“四风”问题，同时加强群团工作与企业文化建设，强化员工人文关怀，畅通职业发展通道，凝聚全员同心共促发展的强大合力，营造风清气正的干事创业生态。

(四)可能面对的风险

√适用□不适用

1.资产重组风险：按照《公司发行股份及支付现金购买资产暨关联交易预案》，本次交易相

关尽职调查、审计、评估等工作正在积极推进中，交易各方尚未签署正式的交易协议，本次交易尚需履行必要的内部决策程序，并经有权监管机构批准后方可正式实施，本次交易最终能否实施尚存在重大不确定性。

应对措施：严格落实相关监管规定，积极推进重大资产重组各项工作，严格依法依规履行决策程序和信息披露义务。

2.宏观经济波动及市场竞争风险：公司所处贸易领域与宏观经济变化的关联度较高，受各地

电煤保供、市场价格波动和贸易行业竞争加剧等因素影响，预计公司开展贸易经营业务的难度将持续加大，且面临贸易业务固有的应收账款等风险。

应对措施：密切关注行业政策动态，抓住市场发展机遇，紧紧围绕年度预算目标任务，聚焦煤炭产品做优做强存量业务，稳健拓展增量业务，强化业务过程、应收账款管理，争取实现较好的经营业绩。

(五)其他

□适用√不适用

七、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明

□适用√不适用

第四节公司治理、环境和社会

一、公司治理相关情况说明

√适用□不适用

报告期内，公司严格恪守《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司治理准则》及中国证券监督管理委员会、上海证券交易所相关监管规定，持续优化法人治理结构，

24/177云南云维股份有限公司2025年年度报告

健全内部控制管理体系，切实保障公司运营的规范性、透明度与合规性，维护全体股东及利益相关方的合法权益。

一、股东大会

公司严格依据《中华人民共和国公司法》《公司章程》及《股东大会议事规则》的相关规定，规范组织股东大会的召集、召开与表决流程。报告期内，公司召开1次年度股东大会及5次临时股东大会，充分保障全体股东的知情权、参与权、表决权与监督权，确保所有股东在合法合规的前提下享有平等的股东权利，切实维护股东合法权益不受侵害。

二、控股股东、实际控制人与上市公司的关系

公司在业务运营、人员管理、资产权属、机构设置及财务管理等核心领域，与控股股东、实际控制人保持完全独立，严格实现自主经营、自负盈亏、自主决策，有效防范关联方干预风险。

报告期内，控股股东及实际控制人严格恪守监管要求与《公司章程》规定，未发生任何越权干预公司经营决策、损害公司及中小股东利益的行为，确保公司运营的独立性与规范性。

三、董事会

董事会严格遵循《中华人民共和国公司法》《公司章程》及《董事会议事规则》等法律法规

及制度要求，依法履行职责，对权限范围内的公司重大经营决策、发展战略、重大投资等事项进行审慎审议，切实落实股东大会各项决议。报告期内，公司累计召开董事会会议11次，会议召集、召开及表决流程均符合监管规定。董事会下设各专业委员会充分发挥专业优势，针对公司发展战略规划、重大资本运作、定期报告编制、关联交易审核等重点事项，出具专业、客观的审议意见，有效提升董事会决策的科学性、合规性与高效性。

四、监事会

监事会严格按照《公司章程》《监事会议事规则》履行监督职责，重点对董事会规范运作情况、公司财务管理制度执行情况、董事及高级管理人员履职行为的合法合规性进行监督核查。报告期内，公司累计召开监事会会议5次，切实发挥监督制衡作用，保障公司治理结构的合法合规、有序运行。公司已于2025年12月29日召开股东大会审议通过《公司关于取消监事会并修订〈公司章程〉的议案》，公司现已取消监事会，相关职能职责由董事会审计委员会承接。

五、投资者关系管理

公司已制定《投资者关系管理制度》，明确投资者关系管理的责任部门、责任人员及工作流程，设立专用投资者沟通信箱及咨询电话，确保与投资者之间的沟通渠道畅通无阻、高效便捷。

报告期内，公司召开业绩说明会3场，积极参与云南辖区上市公司投资者网上集体接待日暨集体业绩说明会 1场；同时，持续加强与各类投资机构的常态化沟通，通过上海证券交易所 e互动平台及时、准确回应投资者各类问询，问询回复率达100%，切实保障投资者的信息知情权。

六、信息披露管理

公司严格按照《上海证券交易所股票上市规则》《公司信息披露管理制度》等监管要求与内

部制度规定，坚持“真实、准确、完整、及时、公平”的信息披露原则，规范履行信息披露义务，确保所有投资者平等获取公司信息。同时，公司严格执行《内幕信息知情人登记管理制度》，对内幕信息知情人进行全面登记、备案与管理，强化内幕信息保密管理，坚决杜绝内幕交易、泄露内幕信息等违规行为，维护资本市场的公平公正。

公司治理与法律、行政法规和中国证监会关于上市公司治理的规定是否存在重大差异；如有重大差异，应当说明原因□适用√不适用

二、公司控股股东、实际控制人在保证公司资产、人员、财务、机构、业务等方面独立性的具体措施，以及影响公司独立性而采取的解决方案、工作进度及后续工作计划□适用√不适用

控股股东、实际控制人及其控制的其他单位从事与公司相同或者相近业务的情况，以及同业竞争或者同业竞争情况发生较大变化对公司的影响、已采取的解决措施、解决进展以及后续解决计划

√适用□不适用

25/177云南云维股份有限公司2025年年度报告

云南能源集团承诺：在2019年9月9日起5年内积极协调控制的企业，综合采取包括但不限于资产注入、资产重组、委托管理、业务调整等多种方式，稳妥推进与上市公司相关业务的整合，以避免可能对公司造成的不利影响；业务整合完成后，云南能源集团及其其他附属公司不以全资或控股方式参与和上市公司主营业务产生竞争关系的业务或经济活动。同时承诺不以上市公司控股股东的地位谋求不正当利益，从而损害上市公司及其他股东的权益。若违反承诺，云南能源集团愿意承担相应的法律责任，并就由此给上市公司造成的损失承担赔偿责任。

2024年8月19日，公司股东大会审议通过了《关于控股股东避免同业竞争承诺延期变更的议案》，原承诺变更为“本公司承诺，自《关于避免同业竞争的承诺函》所承诺之期限到期之日，即2024年9月9日到期，延长至2026年9月9日，二年内积极协调控制的企业，综合采取包括但不限于资产注入、资产重组、委托管理、业务调整等多种方式，稳妥推进与上市公司相关业务的整合，以避免可能对上市公司造成的不利影响”。

截至本公告披露之日，公司已启动了重大资产重组工作，本次重组涉及的尽职调查、审计和评估等相关工作正在持续推进中，目前尚未完成。公司将根据本次交易的工作进展情况，严格按照《上市公司重大资产重组管理办法》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第6号——重大资产重组》等法律法规和规范性文件的有关规定，及时履行审议程序和信息披露义务。

26/177云南云维股份有限公司2025年年度报告

三、董事和高级管理人员的情况

(一)现任及报告期内离任董事和高级管理人员持股变动及薪酬情况

√适用□不适用

单位：股报告期内从公司获是否在公任期起始任期终止年初持股年末持股年度内股份增减变动姓名职务性别年龄得的税前司关联方日期日期数数增减变动量原因薪酬总额获取薪酬（万元）

董事长男482025-04-112027-04-25刘磊000无0是

党委书记男482025-03-25

总经理2025-09-302027-04-25

吴余生董事男462025-10-172027-04-25000无16.17否

党委副书记2025-09-29

滕卫恒董事男442019-10-102027-04-25000无0是

李先俊董事男542025-08-252027-04-25000无14.18是

李瑞云董事男552025-08-252027-04-25000无13.87是

蔡世安董事男562025-08-252027-04-25000无11.6是

杨继伟独立董事男562024-04-252027-04-25000无8否

于定明独立董事男512024-04-252027-04-25000无8否

徐慧独立董事女422025-08-252027-04-25000无2.67否

董事会秘书2025-06-252027-04-25

李猛财务总监男412025-09-302027-04-25000无44.04否董事（离任）2024-08-192025-08-07

艾海峰副总经理男462023-03-012027-04-25000无57.44否

蔡大为董事长、党

男462022-01-262025-03-25000无18.12否（离任）委书记

张跃华总经理、党

男522024-01-152025-08-25000无47.55否（离任）委副书记

27/177云南云维股份有限公司2025年年度报告

董事2024-04-252025-08-25

副总经理、

李斌（离2018-01-302025-03-25董事会秘书男58000无34.19否

任）

董事2018-01-302025-08-07

杨椿（离董事男572024-04-252025-08-07000无31.39否

任）

施谦（离独立董事男442021-04-092025-08-07000无5.33否

任）

合计/////000/312.55/姓名主要工作经历男，中共党员，1978年12月出生，工商管理硕士，高级工程师、高级经济师。2002年7月参加工作，历任云南大唐国际红河发电有限责任公司发电部值长、副部长，大唐国际发电股份有限公司陡河发电厂厂长助理，云南大唐国际红河发电有限责任公司党委委员、常务副总经理，云南大唐国际红河发电有限责任公司党委副书记（主持党委工作）、常务副总经理，云南能投红河发电有限公司党委副书记刘磊（主持党委工作）、常务副总经理，云南能投红河发电有限公司党委副书记、总经理，云南能投红河发电有限公司党委书记、董事长，云南省电力投资有限公司党委副书记、总经理（兼任云南能投红河发电有限公司党委书记、董事长），云南省电力投资有限公司党委书记、董事长（兼任云南省配售电有限公司党委书记、董事长，云南能投红河发电有限公司党委书记、董事长），现任云南省电力投资有限公司、云南省配售电有限公司、云南云维股份有限公司党委书记、董事长。

男，中共党员，1980年11月出生，硕士研究生学历，高级工程师。2006年3月参加工作，曾任云南省能源投资集团有限公司水电新能源事业部总经理助理，云南省能源投资集团有限公司水电新能源事业部工程建设管理分部副经理、经理，云南省能源投资集团有限公司吴余生建设管理部（水电新能源事业部）工程建设管理分部经理，云南省能源投资集团有限公司建设管理中心工程投资与进度管理部经理，云南省能源投资集团有限公司建设管理中心副总经理，云南省能源投资集团有限公司经营管理中心副总经理，云南省天然气有限公司党委副书记、总经理，云南省电力投资有限公司副总经理。现任云南云维股份有限公司党委副书记、董事、总经理。

男，中共党员，1982年1月出生，硕士研究生学历。2007年9月参加工作，曾任中国邮政储蓄银行有限责任公司渠道管理部副主任科员；

安徽国富产业投资基金管理有限公司投资部经理；安信证券股份有限公司云南分公司机构业务部负责人；云南省能源投资集团有限公司滕卫恒

资本管理中心副总经理、总经理；云南省绿色能源产业集团有限公司法定代表人、执行董事兼总经理。现任云南省能源集团有限公司资本管理部部长，云南云维股份有限公司董事。

男，中共党员，1972年11月出生，大学本科学历。1990年3月参加工作，历任云南省红河州屏边县发改局副局长、白云乡副乡长，云李先俊南省红河州屏边县驻昆明办事处主任，云南省红河州驻北京办事处主任，云南省红河州政府办公室副主任，云南省发展和改革委员会联络处副处长，云南省发展和改革委员会联络处处长，云南省发展和改革委员会经济合作处处长、一级调研员，云南省电力配售有限责任

28/177云南云维股份有限公司2025年年度报告

公司审计部经理，现任云南省能源集团有限公司所属公司专职外部董事，云南云维股份有限公司董事。

男，中共党员，1971年2月出生，大学本科学历。1991年11月参加工作，历任云南怒江电力集团有限责任公司政治工作部副主任、主任，云南怒江电网有限公司总经理工作部主任，云南怒江电网有限公司怒江电力大厦筹建办主任，云南怒江电网有限公司怒江电力大厦项目部主任、怒江电力大厦建设工程指挥部副指挥长，怒江城市投资开发有限公司党组成员、副总经理，怒江州人民政府副秘书长、州李瑞云

政府办党组成员，怒江投资开发集团有限公司党组副书记、董事长、总经理，云南省电力配售有限责任公司综合部经理、党委办公室主任兼党委秘书，云南省电力配售有限责任公司综合部经理，现任云南省能源集团有限公司所属公司专职外部董事，云南云维股份有限公司董事。

男，中共党员，1970年4月出生，硕士研究生。1986年12月参加工作，历任曲靖发电有限责任公司任工程管理部热工自动化及电气专业技术员、计划部经理，云南电投实业公司设备物资部经理，云南电投通华节能科技有限公司副总经理，云南能投能和经贸有限公司总蔡世安

经理助理兼物资部经理，云南能投能和经贸有限公司副总经理、执行董事，云南能投电力装配园区开发有限公司副总经理，现任云南省能源集团有限公司所属公司专职外部董事，云南云维股份有限公司董事。

男，1970年3月出生，管理学博士，会计学教授。1992年7月参加工作。2011年至今，在云南财经大学从事会计及财务管理、理论经济教学科研工作，云南省中青年学术和技术带头人、《云南公司治理研究创新团队》核心成员、云南省属企业兼职外部董事专家库成员。

杨继伟2021年参加上海证券交易所独立董事培训，取得独立董事资格证书。现任云南交投生态科技股份有限公司（002200）独立董事、云南铝业股份有限公司（000807）独立董事、云南云维股份有限公司独立董事。

男，1975年8月出生，毕业于中国政法大学，法学博士，中国国籍，无永久境外居留权。现任云南财经大学法政学院教授委员会主任、于定明云南财经大学社会稳定风险评估研究中心主任，兼任上海市汇业（昆明）律师事务所执业律师、云南建投绿色高性能混凝土股份有限公司、云南锡业股份有限公司、云南云维股份有限公司和云南煤业能源股份有限公司独立董事。

女，1984年6月出生，管理学博士，会计学教授。2006年11月参加工作。2016年12月至今，在云南财经大学会计学院从事财务管理、会计的教学科研工作，任财务管理研究所所长，云南企业发展研究中心副主任。入选财政部全国高层次财会人才素质提升工程-学术类；

徐慧

云南省兴滇英才计划-青年拔尖人才；云南省会计领军人才-企业类；担任中国总会计师协会智能财务分会委员。2021年参加上海证券交易所独立董事培训，取得独立董事资格证书。现任云南云维股份有限公司独立董事。

男，中共党员，1985年9月出生，大学本科学历，高级会计师。2010年7月参加工作，曾任云南省电力投资有限公司财务副经理；云南省配售电有限公司财务经理；丽江市配售电有限公司财务总监；宜良县配售电有限公司财务总监；云县配售电有限公司财务总监；云南李猛

能投滇中配售电有限公司财务总监；云南省节能技术开发经营有限责任公司财务总监；云南省能源投资集团有限公司财务分析岗（主管）；

云南云维股份有限公司董事、总经理助理、财务负责人。现任云南云维股份有限公司党委委员、董事会秘书、财务总监。

男，中共党员，1980年1月生，硕士研究生学历，高级工程师，注册咨询工程师，注册岩土工程师，“西部之光”访问学者。2006年8月参加工作，曾任云南省电力投资有限公司计划发展部业务主办；云南电投对外能源合作开发有限公司项目管理部业务主管、投资发展部艾海峰

副经理；云南省能源投资集团有限公司水电新能源事业部部门助理、生产运营管理分部经理、经营管理中心生产经营管理部经理；云南

能投化工有限责任公司副总经理。现任云南云维股份有限公司党委委员、副总经理。

蔡大为（离男，中共党员，1980年11月出生，大学学历，政工师。2003年7月参加工作，历任中国水利水电第十四工程局有限公司办公室秘书、

29/177云南云维股份有限公司2025年年度报告

任）秘书处副处长、总经理秘书兼秘书处副处长、总经理工作部副主任兼总经理秘书；云南省能源投资集团有限公司党委工作与人力资源管

理部副经理、办公室副主任、办公室副主任兼董事会办公室副主任、董事会办公室主任、董事会办公室（战略管理中心）主任。报告期曾任云南云维股份有限公司党委书记、董事长。

男，中共党员，1974年10月出生，大学本科学历，高级会计师。1996年7月参加工作。历任国电阳宗海发电有限公司财务部会计主管，机关工会主席，监察审计部主任，副总会计师；国电迪庆香格里拉发电有限责任公司副总经理，兼任迪庆州小中甸水利枢纽工程项目董张跃华（离事、总会计师；云南省电力投资有限公司财务副总监、总会计师，兼任云南能投滇中配售电有限公司总会计师、云南能投煤业有限公司任）

财务总监；云南省能源投资集团有限公司资金中心主任，兼任深圳云能基金管理有限公司总经理；深圳云能基金管理有限公司党支部书记、总经理。报告期曾任云南云维股份有限公司党委副书记、董事、总经理。

男，中共党员，1967年10月出生，工商管理硕士，经济师。1989年7月参加工作，曾任云南云维集团有限公司、云维股份有限公司办李斌（离任）公室副主任；云南云维股份有限公司董事会秘书、云南云维化工精制有限公司董事长；云南云维股份有限公司副总经理、董事会秘书。

报告期曾任云南云维股份有限公司党委委员、董事、副总经理、董事会秘书、工会主席。

男，中共党员，1968年7月出生，工程硕士，化工工艺工程师。1990年7月参加工作。曾任原云南维尼纶厂原料分厂副厂长、有机分厂副厂长；云南云维股份有限公司生产部部长；云南云维集团有限公司生产部副部长、部长、标准计量中心主任；曲靖大为焦化制供气有杨椿（离任）限公司总经理；云南云维股份有限公司总经理助理；云南云维化工精制有限公司总经理、董事长；曲靖大为焦化制供气有限公司董事长；

曲靖云维销售有限公司党支部书记、执行董事、总经理；云南云维股份有限公司党委委员、副总经理、工会主席。报告期曾任云南云维股份有限公司董事。

男，1982年出生，会计学博士，副研究员，高级会计师，注册会计师，资产评估师。2009年8月至2016年3月，在云南大学审计处从事审计实务工作；2016年4月至2019年5月，在云南大学能源研究院从事能源产业投融资研究工作；2019年6月至今，在云南大学经施谦（离任）

济学院审计研究中心从事会计、审计教学科研工作，会计学、审计学硕士研究生导师。2016年参加了深圳证券交易所组织的第74期独立董事培训，并取得证券交易所认可的独立董事资格证书。报告期曾任云南云维股份有限公司独立董事。

其它情况说明

√适用□不适用

董事和高级管理人员薪酬包括基本年薪、绩效年薪、津贴补贴及公司为其缴纳单位部分的各类保险、住房公积金、企业年金等。

30/177云南云维股份有限公司2025年年度报告

(二)现任及报告期内离任董事和高级管理人员的任职情况

1、在股东单位任职情况

√适用□不适用在股东单位担任任职人员姓名股东单位名称任期起始日期任期终止日期的职务滕卫恒云南省能源集团有限公司资本管理部部长2023年5月在股东单位任无职情况的说明

2、在其他单位任职情况

√适用□不适用在其他单位担任任职人员姓名其他单位名称任期起始日期任期终止日期的职务云南能源投资股份有限滕卫恒董事2019年4月2027年11月公司中国长江电力股份有限滕卫恒董事2023年5月公司华能澜沧江水电股份有滕卫恒副董事长2023年5月限公司滕卫恒中国铜业有限公司董事2024年7月滕卫恒金安桥水电站有限公司董事2024年12月云南省绿色能源产业集李先俊董事2024年11月团有限公司云南省电力投资有限公李瑞云董事2024年11月司云南小龙潭矿务局有限蔡世安董事2025年7月责任公司杨继伟云南财经大学会计学教授2014年10月云南交投生态科技股份杨继伟独立董事2023年12月2026年11月有限公司杨继伟云南铝业股份有限公司独立董事2021年1月2027年1月于定明云南财经大学法学教授2014年10月上海市汇业（昆明）律师于定明律师2023年1月事务所云南建投绿色高性能混于定明独立董事2017年12月2026年12月凝土股份有限公司于定明云南锡业股份有限公司独立董事2026年4月2029年4月云南煤业能源股份有限于定明独立董事2025年10月2028年10月公司徐慧云南财经大学会计学教授2024年10月在其他单位任无职情况的说明

(三)董事、高级管理人员薪酬情况

√适用□不适用

董事、高级管理人员薪酬的公司董事、高级管理人员薪酬方案由公司董事会薪酬与考核委员会

决策程序制定并审议，董事薪酬方案经董事会审议后提交公司股东会审议批

31/177云南云维股份有限公司2025年年度报告准执行，高级管理人员薪酬方案由公司董事会审议通过执行。

董事在董事会讨论本人薪酬是事项时是否回避薪酬与考核委员会或独立董

报告期内，公司董事会薪酬与考核委员会召开4次会议，与公司经事专门会议关于董事、高级

理层成员签订经营业绩责任书，审议公司高级管理人员薪酬绩效发管理人员薪酬事项发表建议放。

的具体情况

依据《云维股份经理层成员任期制和契约化管理实施细则》及相关

董事、高级管理人员薪酬确

薪酬考核管理办法，结合公司经济效益指标完成情况及年度经营业定依据绩考核结果兑现年薪。

董事和高级管理人员薪酬的2025年独立董事按月支付薪酬，公司高级管理人员、非独立董事实际支付情况按月支付基本工资，按2024年业绩考核结果兑现年度绩效薪酬。

报告期末全体董事和高级管312.55万元。

理人员实际获得的薪酬合计报告期末全体董事和高级管

理人员实际获得薪酬的考核已完成（报告期公司独立董事领取固定津贴不适用考核情况）依据和完成情况报告期末全体董事和高级管

理人员实际获得薪酬的递延非独立董事、高级管理人员绩效薪酬，在次年绩效考核评价后支付。

支付安排报告期末全体董事和高级管

报告期内，公司独立董事领取的津贴不适用相关规定；非独立董事理人员实际获得薪酬的止付和高级管理人员薪酬无止付追索情况。

追索情况

(四)公司董事、高级管理人员变动情况

√适用□不适用姓名担任的职务变动情形变动原因刘磊董事长选举吴余生总经理聘任吴余生董事选举李先俊董事选举李瑞云董事选举蔡世安董事选举徐慧独立董事选举

李猛董事会秘书、财务总监聘任蔡大为董事长离任工作调动

张跃华董事、总经理离任工作调动

董事、董事会秘书、副李斌离任工作调动总经理杨椿董事离任工作调动李猛董事离任工作调动施谦独立董事离任个人原因

(五)近三年受证券监管机构处罚的情况说明

□适用√不适用

(六)其他

□适用√不适用

32/177云南云维股份有限公司2025年年度报告

四、董事履行职责情况

(一)董事参加董事会和股东会的情况参加股东参加董事会情况是否会情况董事独立本年应参以通讯是否连续两姓名亲自出委托出缺席出席股东董事加董事会方式参次未亲自参席次数席次数次数会的次数次数加次数加会议刘磊否99000否5吴余生否33000否1滕卫恒否1111000否6李先俊否55000否3李瑞云否55000否3蔡世安否55000否3杨继伟是1111200否6于定明是1111200否6徐慧是55000否3连续两次未亲自出席董事会会议的说明

□适用√不适用年内召开董事会会议次数11

其中：现场会议次数9通讯方式召开会议次数0现场结合通讯方式召开会议次数2

(二)董事对公司有关事项提出异议的情况

□适用√不适用

(三)其他

□适用√不适用

五、董事会下设专门委员会情况

√适用□不适用

(一)董事会下设专门委员会成员情况专门委员会类别成员姓名

杨继伟（主任委员、独立董事）、滕卫恒、徐慧（独立董事）、于定审计委员会明（独立董事）、蔡世安

提名委员会于定明（主任委员、独立董事）、刘磊、杨继伟（独立董事）

薪酬与考核委员会徐慧（主任委员、独立董事）、蔡世安、于定明（独立董事）

战略委员会刘磊（主任委员）、吴余生、李先俊、李瑞云、徐慧（独立董事）

(二)报告期内审计委员会召开7次会议召开日期会议内容重要意见和建议其他履行职责情况

2025-01-03审计委员会及独立董事与年审注册会审计机构汇报

计师事务所作2024年年报第二次沟通2024无年年报审计

33/177云南云维股份有限公司2025年年度报告

工作进展情况及重点关注事项情况，对年报审计情况进行沟通沟通云维股份

2025-04-02审计委员会及独立董事与年审注册会20242024年审计结果无计师事务所作年年报第三次沟通

及重大事项审议《公司董事会审计委员会2024年年度履职报告》《公司2024年年度报告正文及摘要》《公司关于2024年度计提减值准备的议案》《公司2024年度财务决算报告》《公司2025年度财2025-04-09务预算方案》《审计委员会对2024审议通过，同意提年无交董事会审议度年审会计师事务所履行监督职责情况报告》《公司对2024年度年审会计师事务所履职情况评估报告》《公司关于续聘会计师事务所的议案》《公司2024年度内部控制评价报告》

2025-04-23审议《公司2025审议通过，同意提年第一季度报告》无

交董事会审议

2025-08-27审议《公司2025审议通过，同意提年半年度报告》无

交董事会审议

2025-10-28审议《公司2025审议通过，同意提年第三季度报告》无

交董事会审议沟通审计机构的

2025-12-19审计委员会及独立董事与年审注册会20252025年年报审计无计师事务所作年年报第一次沟通

方案

(三)报告期内提名委员会召开4次会议召开日期会议内容重要意见和建议其他履行职责情况2025-03-26审议《关于增补刘磊先生为公司董事审议通过，同意提无的议案》交董事会审议2025-06-25审议《公司关于聘任董事会秘书的议审议通过，同意提无案》交董事会审议审议《关于增补李先俊先生、李瑞云

2025-08-07先生、蔡世安先生为公司董事的议案》审议通过，同意提无《关于增补徐慧女士为公司独立董事交董事会审议的议案》审议《关于增补吴余生先生为公司董2025-09-30事的议案》《关于聘任吴余生先生为审议通过，同意提无公司总经理的议案》《关于聘任李猛交董事会审议先生为公司财务总监的议案》

(四)报告期内薪酬与考核委员会召开4次会议召开日期会议内容重要意见和建议其他履行职责情况审议《公司关于2024年度非独立董事

2025-04-09审议通过，同意兑及高级管理人员绩效考核和薪酬兑现无

现的议案》2025-07-02审议《公司经理层成员2025年度业绩审议通过，同意业无考核指标的议案》绩考核指标

34/177云南云维股份有限公司2025年年度报告审议《公司经理层成员及专职外部董2025-10-28事2024年薪酬兑现的议案》《增补公2025审议通过无司经理层成员年度业绩考核指标的议案》2025-12-29审议《经理层2025年度业绩预考核情审议通过无况》

(五)存在异议事项的具体情况

□适用√不适用

六、审计委员会发现公司存在风险的说明

□适用√不适用审计委员会对报告期内的监督事项无异议。

七、报告期末母公司和主要子公司的员工情况

(一)员工情况母公司在职员工的数量32主要子公司在职员工的数量85在职员工的数量合计117母公司及主要子公司需承担费用的离退休职工871人数专业构成专业构成类别专业构成人数生产人员0销售人员36技术人员0财务人员7行政人员30后勤人员1其他人员43合计117教育程度

教育程度类别数量（人）硕士6本科54专科32

高中、中专及以下25合计117

(二)薪酬政策

√适用□不适用

公司建立了《公司薪酬管理办法》《公司绩效管理考核办法》等制度，实行以岗定薪，岗变薪变，职工收入与岗位和贡献相挂钩，与企业效益相联系，与劳动力市场水平相衔接。公司实施全员绩效考核机制，重点突出价值导向，坚持效率优先，兼顾公平的分配原则，适度向营销一线骨干人员和为企业做出重大贡献人员倾斜。

35/177云南云维股份有限公司2025年年度报告

(三)培训计划

□适用√不适用

(四)劳务外包情况

□适用√不适用

八、利润分配或资本公积金转增预案

(一)现金分红政策的制定、执行或调整情况

□适用√不适用

(二)现金分红政策的专项说明

□适用√不适用

(三)报告期内盈利且母公司可供股东分配利润为正，但未提出现金利润分配方案预案的，公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划

□适用√不适用

(四)本报告期利润分配及资本公积金转增股本预案

□适用√不适用

(五)最近三个会计年度现金分红情况

□适用√不适用

九、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响

(一)相关激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的

□适用√不适用

(二)临时公告未披露或有后续进展的激励情况股权激励情况

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用员工持股计划情况

□适用√不适用其他激励措施

□适用√不适用

(三)董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况

□适用√不适用

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(四)报告期内对高级管理人员的考评机制，以及激励机制的建立、实施情况

√适用□不适用公司依据国家及云南省国企改革、经理层成员任期制契约化管理等文件精神，制定《云南云维股份有限公司经理层成员任期制和契约化管理实施细则》，该细则经第九届董事会第十六次会议审议通过并实施。2025年，公司与经理层成员签订《云南云维股份有限公司经理层成员岗位聘任协议》《云南云维股份有限公司领导班子成员2025年度业绩考核责任书》，明确双方权利、责任、义务及合法权益，以此激发经理层成员的主动性与创造性。

十、报告期内的内部控制制度建设及实施情况

√适用□不适用

2025年度，公司严格按照新修订的《中华人民共和国公司法》及最新颁布的上市公司监管规则，结合自身实际管控需要，对公司章程及部分管理制度展开了修订与完善工作。审计法务部严格依照公司内部审计相关规范以及内部控制要求，开展常态化内部控制检查工作，持续加强对内部控制运行的监督力度，对贸易经营风险予以有效管控，充分落实部门职能，履行部门职责。对重点业务流程及各业务类型的典型业务按照重点检查与随机抽查结合模式，对所涉的贸易经营合同全流程进行检查；对所发现的内控缺陷，出具书面整改建议，督促相关部门及时整改，共同协商后续完善措施，持续按照整改后模式执行后续业务，避免再犯。对于发生内控缺陷的部门及个人，严格按照管理考核指标进行考核。

在本年底完成存货处置工作前，经营、财务、审计等多部门定期联合开展库存盘点工作，保障存货的安全、完整，便于后续存货处置工作目标明确、处置完整。在全年经营活动中，经内部控制评价测试，未发现公司存在任何重要或重大缺陷。

报告期内部控制存在重大缺陷情况的说明

□适用√不适用

十一、报告期内对子公司的管理控制情况

√适用□不适用

2021年，公司投资3000万元在云南省曲靖市成立了全资子公司曲靖能投云维销售有限公司。

公司对其高管人员的聘任有决定权，报告期内推荐杨珣担任子公司党支部书记、董事、总经理兼法定代表人，外派雷国斌任子公司财务负责人，对子公司保持全面有效管控。

对子公司的管理控制存在异常的风险提示

□适用√不适用

十二、内部控制审计报告的相关情况说明

√适用□不适用

详见公司同日在上交所网站：www.sse.com.cn披露的《内部控制评价报告》。

是否披露内部控制审计报告：是

内部控制审计报告意见类型：标准的无保留意见报告期或上年度是否被出具内部控制非标准审计意见

□是√否

十三、上市公司治理专项行动自查问题整改情况经自查，公司不存在需要整改的问题。

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十四、纳入环境信息依法披露企业名单的上市公司及其主要子公司的环境信息情况

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

十五、社会责任工作情况

(一) 是否单独披露社会责任报告、可持续发展报告或 ESG 报告

√适用□不适用

详见公司同日披露于上交所网站 www.sse.com.cn的《社会责任报告》。

(二)社会责任工作具体情况

□适用√不适用具体说明

√适用□不适用

详见公司同日披露于上交所网站 www.sse.com.cn的《社会责任报告》。

十六、巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴等工作具体情况

□适用√不适用具体说明

√适用□不适用

公司选派一名员工前往怒江州福贡县开展乡村振兴工作。派驻员工深入乡村一线，积极与当地村民沟通交流，全面了解村民诉求及乡村发展现状，持续为怒江福贡乡村经济发展增添动力。

十七、其他

□适用√不适用

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第五节重要事项

一、承诺事项履行情况

(一)公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项

√适用□不适用如未能及时履如未能及承诺承诺是否有履行是否及时严行应说明未完时履行应承诺背景承诺方承诺时间承诺期限类型内容期限格履行成履行的具体说明下一原因步计划云南省能源解决同业解决同业竞

集团有限公2019-09-09是5是详见备注1详见备注1竞争争司

收购报告书或权益云南省能源避免、减少解决关联

变动报告书中所作集团有限公与上市公司2019-09-09是无是不适用不适用交易承诺司的关联交易云南省能源保证上市公

其他集团有限公2019-09-09是无是不适用不适用司独立性司公司，公司董事、监事、高级管理人与重大资产重组相其他员，公司控详见备注22024-12-20是详见备注2是不适用不适用关的承诺

股股东、交易对方，标的公司

备注1：云南能源集团在成为公司控股股东时，承诺在2019年9月9日起5年内积极协调控制的企业，综合采取包括但不限于资产注入、资产重组、委托管理、业务调整等多种方式，稳妥推进与上市公司相关业务的整合，以避免可能对公司造成的不利影响；业务整合完成后，云南能源集团及其其他附属公司不以全资或控股方式参与和上市公司主营业务产生竞争关系的业务或经济活动。同时承诺不以上市公司控股股东的地位谋求不正当利益，从而损害上市公司及其他股东的权益。若违反承诺，云南能源集团愿意承担相应的法律责任，并就由此给上市公司造成的损失承担赔偿责任。

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上述承诺未完成履行的具体原因：云南能源集团结合整体战略规划多次对旗下内部资产进行梳理，开展实地尽调，分析遴选能匹配并支撑云维股份转型发展的资产和业务，但由于相关资产的合规性问题整改需要一定时间，且受行业周期影响盈利水平波动较大，暂不满足资产注入条件，资产注入工作推进难度较大。

下一步计划：云南能源集团因预计不能在2024年9月9日上述承诺到期前完成资产注入等业务整合工作，因此提出对承诺进行延期变更。原承诺变更为“本公司承诺，自《关于避免同业竞争的承诺函》所承诺之期限到期之日（2024年9月9日）起二年内积极协调控制的企业，综合采取包括但不限于资产注入、资产重组、委托管理、业务调整等多种方式，稳妥推进与上市公司相关业务的整合，以避免可能对上市公司造成的不利影响”。云维股份第十届董事会第三次会议审议通过了《关于控股股东避免同业竞争承诺延期变更的议案》（详见公司2024年8月3日披露的临2024-025号公告）。该议案经公司2024年第一次临时股东大会审议批准通过。公司正在推进重大资产重组，已于2024年12月21日披露了《公司发行股份及支付现金购买资产暨关联交易预案》，本次交易相关尽职调查、审计、评估等工作正在积极推进中，交易各方尚未签署正式的交易协议，本次交易尚需履行必要的内部决策程序，并经有权监管机构批准后方可正式实施，本次交易最终能否实施尚存在重大不确定性，有关信息均以公司指定信息披露媒体发布的公告为准。

备注2：2024年12月9日，公司停牌启动重大资产重组，拟通过发行股份及支付现金的方式购买云南省电力投资有限公司、小龙潭矿务局公司、云南合和（集团）股份有限公司合计持有的云南能投红河发电有限公司100%股权。2024年12月21日，公司披露《云南云维股份有限公司发行股份及支付现金购买资产暨关联交易预案》，其中“第一章本次交易概况”之“第七条本次交易相关方作出的重要承诺”，交易相关方就有关事项作出了承诺；由于此项交易能否实施尚存在不确定性，部分以交易能实施为前提的承诺，需在此项交易经有权监管机构批准、核准或同意注册后生效。

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(二)公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目是否达到原盈利预测及其原因作出说明

□已达到□未达到√不适用

(三)业绩承诺情况

□适用√不适用业绩承诺变更情况

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

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二、报告期内控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况

□适用√不适用

三、违规担保情况

□适用√不适用

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四、公司董事会对会计师事务所“非标准意见审计报告”的说明

□适用√不适用

五、公司对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正原因和影响的分析说明

（一）公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明

√适用□不适用

1、重要会计政策变更

√适用□不适用

单位：元币种：人民币受重要影响的会计政策变更的内容和原因影响金额报表项目名称

财政部于2024年12月31日发布《企业会计准则解释第18号》(以

下简称“解释18号”)，自发布之日起实施，允许企业自发布年度提前执行。本公司选择自2025年度执行该解释。本公司计提不属于单项履约义务的保证类质量保证原计入“销售费用”，根据解释无0.00

18号第二条“关于不属于单项履约义务的保证类质量保证的会计处理”的规定，现将其计入“主营业务成本”、“其他业务成本”等科目，列报于利润表“营业成本”项目中，并进行追溯调整。

调整过程及其他说明：

本公司2025年1月1日起执行解释18号的规定，执行此项政策变更对变更当期及可比期间财务报表财务数据无影响。

2、重要会计估计变更

□适用√不适用

（二）公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明

√适用□不适用

1、追溯重述法

√适用□不适用

单位：元币种：人民币受影响的各个会计差错更正的内容和原因处理程序比较期间报表累积影响数项目名称该事项于

公司对贸易业务及会计核算进行了全面自查，自查发现，一是2021年度、20222026年4年度部分贸易业务月27日经

总额法确认收入依据不充分，为了更加公允反映

公司第十

上述期间业务，基于谨慎性原则，公司对2021年详见公司同日详见公司同日度、2022届董事会年度部分贸易收入由总额法改按净额法披露的临披露的临

第十八次核算，该事项不会对2021-2022年度利润造成影2025-011号公2025-011号公响。二是2021-2023会议审议年度少部分收入成本及费用核告告通过，同意算存在跨期情况，为更准确反映各会计期间的经对前期会营成果，如实反映相关会计科目列报、准确反映计差错进

各期间成本费用，公司对跨期事项进行更正。

行更正。

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2、未来适用法

□适用√不适用调整过程及其他说明不适用

（三）与前任会计师事务所进行的沟通情况

□适用√不适用

（四）审批程序及其他说明

□适用√不适用

六、聘任、解聘会计师事务所情况

单位：万元币种：人民币现聘任

境内会计师事务所名称中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）境内会计师事务所报酬21境内会计师事务所审计年限8年境内会计师事务所注册会计师姓名沈胜祺、李文才

境内会计师事务所注册会计师审计服务的累计年限沈胜祺（2年）、李文才（2年）名称报酬中审众环会计师事务所（特殊内部控制审计会计师事务所10普通合伙）

聘任、解聘会计师事务所的情况说明

√适用□不适用

公司第十届董事会第八次会议审议通过了《公司关于续聘会计师事务所的议案》，并经公司2024年年度股东大会审议通过。

审计期间改聘会计师事务所的情况说明

□适用√不适用

审计费用较上一年度下降20%以上（含20%）的情况说明

□适用√不适用

七、面临退市风险的情况

(一)导致退市风险警示的原因

□适用√不适用

(二)公司拟采取的应对措施

□适用√不适用

(三)面临终止上市的情况和原因

□适用√不适用

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八、破产重整相关事项

□适用√不适用

九、重大诉讼、仲裁事项

□本年度公司有重大诉讼、仲裁事项□本年度公司无重大诉讼、仲裁事项

(一)诉讼、仲裁事项已在临时公告披露且无后续进展的

√适用□不适用事项概述及类型查询索引

报告期内，本公司所属全资子公司曲靖能投云维具体内容详见公司分别于2025年9月3日、2026销售有限公司将宣威市鑫鹏商贸有限公司及何年2月3日在上海证券交易所网站永富、李玉屏、代丽等以买卖合同纠纷诉至曲靖 （www.sse.com.cn）上披露的《云维股份关于全市麒麟区人民法院，报告期后，公司已取得生效资子公司涉及诉讼的公告》（临2025-041）、胜诉《民事判决书》，截止报告日，判决尚在执《云维股份关于全资子公司涉及诉讼的进展公行中。告》（临2026-004）。

(二)临时公告未披露或有后续进展的诉讼、仲裁情况

□适用√不适用

(三)其他说明

□适用√不适用

十、上市公司及其董事、高级管理人员、控股股东、实际控制人涉嫌违法违规、受到处罚及整改情况

□适用√不适用

十一、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明

□适用√不适用

十二、重大关联交易

(一)与日常经营相关的关联交易

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

√适用□不适用事项概述查询索引

2025年度日常关联交易详见公司公告：临2025-013

调整2025年度日常关联交易详见公司公告：临2025-039

2026年度日常关联交易详见公司公告：临2025-058

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

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3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

(二)资产或股权收购、出售发生的关联交易

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用√不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

4、涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况

□适用√不适用

(三)共同对外投资的重大关联交易

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用√不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

(四)关联债权债务往来

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

√适用□不适用事项概述查询索引

对全资子公司曲靖云维提供的最高不超过1.7亿元借款进行展期详见公司公告：临2025-012

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

(五)公司与存在关联关系的财务公司、公司控股财务公司与关联方之间的金融业务

□适用√不适用

46/177云南云维股份有限公司2025年年度报告

(六)其他

□适用√不适用

十三、重大合同及其履行情况

(一)托管、承包、租赁事项

1、托管情况

□适用√不适用

2、承包情况

□适用√不适用

3、租赁情况

□适用√不适用

47/177云南云维股份有限公司2025年年度报告

(二)担保情况

□适用√不适用

(三)委托他人进行现金资产管理的情况

1、委托理财情况

(1).委托理财总体情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币类型风险特征未到期余额逾期未收回金额银行理财产品固定收益类00券商理财产品固定收益类00其他情况

□适用√不适用

(2).单项委托理财情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币委托理财委托理财金委托理财委托理财资金是否存在受实际逾期未收回受托人风险特征未到期金额类型额起始日期终止日期投向限情形收益或损失金额华泰证券券商理财2025年1月2025年7月股份有限固定收益类30015000.00

产品7日31券商理财否333778.1400日公司华泰证券券商理财

股份有限固定收益类10000000.002025年1月2025年6月910券商理财否83395.1000产品日日公司

华泰证券券商理财固定收益类30000000.002025年1月2025年1月券商理财否29917.8000

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股份有限产品23日30日公司华泰证券券商理财

股份有限固定收益类5000005.002025年1月2025年1月2330券商理财否5164.3800产品日日公司华泰证券券商理财

股份有限固定收益类20000000.002025年2月2025年2月1219券商理财否6961.6400产品日日公司华泰证券券商理财2025年2月2025年2月股份有限固定收益类20000000.002125券商理财否2542.4700产品日日公司华泰证券

券商理财55000000.002025年2月2025年3月股份有限固定收益类

产品265券商理财否24787.6700日日公司华泰证券券商理财

股份有限固定收益类20000000.002025年3月2025年3月券商理财否6827.4000产品5日12日公司兴业银行股份有限

银行理财30000000.002025年3月2025年3月公司昆明固定收益类624银行理财否31857.5400产品日日北京路支行华泰证券券商理财

股份有限固定收益类25000000.002025年3月2025年3月67券商理财否2886.9800产品日日公司兴业银行股份有限

银行理财5000000.002025年3月2025年4月公司昆明固定收益类10银行理财否9419.0400产品日17日北京路支行

兴业银行银行理财固定收益类20000000.002025年4月2025年6月银行理财否91215.9300

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股份有限产品17日10日公司昆明北京路支行招商银行银行理财

昆明兴科固定收益类20000000.002025年5月2025年7月293银行理财否42200.0000产品日日路支行兴业银行股份有限银行理财2025年7月2025年8月公司昆明固定收益类10515800.002525银行理财否16664.8100产品日日北京路支行兴业银行股份有限银行理财

公司昆明固定收益类9484200.002025年7月2025年8月银行理财否16380.0000产品25日28日北京路支行华夏银行

银行理财10000000.002025年8月2025年9月昆明广福固定收益类423银行理财否37120.2500产品日日支行华夏银行银行理财2025年8月2025年8月昆明广福固定收益类30000000.00420银行理财否20903.8400产品日日支行华夏银行

银行理财1003200.002025年8月2025年8月昆明广福固定收益类421银行理财否900.0000产品日日支行华夏银行

银行理财18996800.002025年8月2025年8月昆明广福固定收益类银行理财否22723.4500产品4日28日支行

中国民生银行理财3559020.002025年8月2025年9月固定收益类212银行理财否1450.7700银行股份产品日日

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有限公司昆明滇池路支行中国民生银行股份银行理财2025年8月2025年9月有限公司固定收益类3752171.50219银行理财否2726.5000产品日日昆明滇池路支行中国民生银行股份银行理财

有限公司固定收益类2680122.502025年8月2025年9月产品21日11银行理财否2535.0000日昆明滇池路支行中国民生银行股份

银行理财1500868.602025年8月2025年9月有限公司固定收益类

产品2118银行理财否1748.6000日日昆明滇池路支行中国民生银行股份银行理财2025年8月2025年9月有限公司固定收益类13507817.40

产品2123银行理财否17803.8000日日昆明滇池路支行招商银行

银行理财30000000.002025年9月2025年10昆明兴科固定收益类19银行理财否65580.0000产品日月日路支行华泰证券券商理财2025年9月2025年10股份有限固定收益类10000000.00259券商理财否7276.0300产品日月日公司华泰证券券商理财

固定收益类10000000.002025年9月2025年10券商理财否3785.6100股份有限产品29日月9日

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公司华泰证券

券商理财20000000.002025年102025年10股份有限固定收益类1529券商理财否23735.6200产品月日月日公司中信银行

银行理财10000000.002025年102025年10昆明国贸固定收益类1527银行理财否3971.0100产品月日月日支行中信银行银行理财2025年102025年11昆明国贸固定收益类10000000.001526银行理财否16152.9200产品月日月日支行华泰证券券商理财

股份有限固定收益类20000000.002025年102025年11产品月3126券商理财否25524.1600日月日公司华泰证券券商理财2025年112025年11股份有限固定收益类15000000.00券商理财否12300.6900产品月7日月26日公司兴业银行股份有限

银行理财10000000.002025年112025年12公司昆明固定收益类19银行理财否10501.0700产品月日月18日北京路支行招商银行银行理财2025年112025年12昆明兴科固定收益类10000000.001930银行理财否20728.5400产品月日月日路支行中信银行银行理财2025年112025年12昆明国贸固定收益类10400000.002721银行理财否10755.8300产品月日月日支行招商银行

银行理财10000000.002025年122025年12昆明兴科固定收益类2银行理财否11245.8700产品月日月29日路支行

招商银行银行理财固定收益类10000000.002025年122025年12银行理财否17996.4000

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昆明兴科产品月2日月29日路支行其他情况

□适用√不适用

(3).委托理财减值准备

□适用√不适用

2、委托贷款情况

(1).委托贷款总体情况

□适用√不适用其他情况

□适用√不适用

(2).单项委托贷款情况

□适用√不适用其他情况

□适用√不适用

(3).委托贷款减值准备

□适用√不适用

3、其他情况

□适用√不适用

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(四)其他重大合同

□适用√不适用

十四、募集资金使用进展说明

□适用√不适用

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十五、其他对投资者作出价值判断和投资决策有重大影响的重大事项的说明

□适用√不适用

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第六节股份变动及股东情况

一、股本变动情况

(一)股份变动情况表

1、股份变动情况表

报告期内，公司股份总数及股本结构未发生变化。

2、股份变动情况说明

□适用√不适用

3、股份变动对最近一年和最近一期每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如有）

□适用√不适用

4、公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

□适用√不适用

(二)限售股份变动情况

□适用√不适用

二、证券发行与上市情况

(一)截至报告期内证券发行情况

□适用√不适用

截至报告期内证券发行情况的说明（存续期内利率不同的债券，请分别说明）：

□适用√不适用

(二)公司股份总数及股东结构变动及公司资产和负债结构的变动情况

□适用√不适用

(三)现存的内部职工股情况

□适用√不适用

三、股东和实际控制人情况

(一)股东总数

截至报告期末普通股股东总数(户)31872年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数

()31430户截至报告期末表决权恢复的优先股股东总数0

（户）年度报告披露日前上一月末表决权恢复的优先0

股股东总数（户）

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(二)截至报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表

单位：股

前十名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）

持有有限售质押、标记或冻结情股东名称期末持股数比例股东性报告期内增减况（全称）量(%)条件股份数质量股份状态数量云南省能

源集团有035786567429.0400国有法无人限公司云南煤化国有法

工集团有0241301951.960无0人限公司中国农业银行股份

有限公司-29543958232395951.890国有法无0人云南省分行山东嘉信私募基金管理有限

公司－嘉

916882250168822501.370无0未知信舜泽

号私募证券投资基金

张光武-16882250155177501.2600境内自无然人云南省投

资控股集0147936831.200国有法无0团有限公人司境内非

黄碧光0143508671.160无0国有法人中国工商

银行股份0137975261.120无0未知有限公司沾益支行

张少光-473400131297001.070无0境内自然人云南省国

有资本运067494620.5500国有法无营有限公人司

前十名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份）股份种类及数量股东名称持有无限售条件流通股的数量种类数量云南省能源集团有限公司357865674人民币普通股357865674云南煤化工集团有限公司24130195人民币普通股24130195

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中国农业银行股份有限公23239595人民币普通股23239595司云南省分行山东嘉信私募基金管理有

限公司－嘉信舜泽9号私募16882250人民币普通股16882250证券投资基金张光武15517750人民币普通股15517750云南省投资控股集团有限14793683人民币普通股14793683公司黄碧光14350867人民币普通股14350867中国工商银行股份有限公13797526人民币普通股13797526司沾益支行张少光13129700人民币普通股13129700云南省国有资本运营有限6749462人民币普通股6749462公司前十名股东中回购专户情无况说明

上述股东委托表决权、受托无

表决权、放弃表决权的说明

1.本表所列云南省能源集团有限公司持股数量为合并其子公司云南

能投资本投资有限公司持股数以及煤炭产业集团下属云南大为制焦有限公司持股数（云南能源集团直接持有354158803股，持股比例

28.74%；其子公司云南能投资本投资有限公司持有3099941股，持

股比例0.25%；煤炭产业集团下属云南大为制焦有限公司持有公司上述股东关联关系或一致股份606930股，持股比例0.05%）。

行动的说明2.云南省投资控股集团有限公司持有公司股票数量为14793683股，持股比例为1.20%，云南省投资控股集团有限公司持有云南省能源集团有限公司81.69%股权。

3.除上述云南能源集团、煤炭产业集团、云南省投资控股集团有限公

司关联关系外，公司未知上表中其他股东之间是否存在关联关系，也未知是否属于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人。

表决权恢复的优先股股东无及持股数量的说明

持股5%以上股东、前十名股东及前十名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用√不适用

前十名股东及前十名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用√不适用前十名有限售条件股东持股数量及限售条件

□适用√不适用

(三)战略投资者或一般法人因配售新股成为前10名股东

□适用√不适用

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四、控股股东及实际控制人情况

(一)控股股东情况

1、法人

√适用□不适用名称云南省能源集团有限公司单位负责人或法定代表人胡均成立日期2012年02月17日

电力、煤炭等能源的投资及管理；环保、新能源等电力能源

相关产业、产品的投资及管理；参与油气资源及管网项目的主要经营业务投资；其他项目投资、经营；与投资行业相关的技术服务、

投资策划及其咨询管理，信息服务。

截至2025年12月31日，云南能源集团有限公司直接及间接持有云南能投（002053.SZ）合计 503221609 股股份，持股比例 54.65%；通过所属公司间接持有云能国际（1298.HK）

报告期内控股和参股的其他境内外201196995股股份，持股比例73.05%；直接及间接持有华上市公司的股权情况

能水电（600025.SH）5292650487 股，持股比例 28.41%；

持有长江电力（600900.SH）824505323 股股份，持股比例

3.37%。

其他情况说明无

2、自然人

□适用√不适用

3、公司不存在控股股东情况的特别说明

□适用√不适用

4、报告期内控股股东变更情况的说明

□适用√不适用

5、公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图

√适用□不适用

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(二)实际控制人情况

1、法人

√适用□不适用名称云南省人民政府国有资产监督管理委员会单位负责人或法定代表人黄小荣成立日期2004年2月28日

2、自然人

□适用√不适用

3、公司不存在实际控制人情况的特别说明

□适用√不适用

4、报告期内公司控制权发生变更的情况说明

□适用√不适用

5、公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

√适用□不适用

6、实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司

□适用√不适用

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(三)控股股东及实际控制人其他情况介绍

□适用√不适用

五、公司控股股东或第一大股东及其一致行动人累计质押股份数量占其所持公司股份数量比例

达到80%以上

□适用√不适用

六、其他持股在百分之十以上的法人股东

□适用√不适用

七、股份限制减持情况说明

□适用√不适用

八、股份回购在报告期的具体实施情况

□适用√不适用

九、优先股相关情况

□适用√不适用

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第七节债券相关情况

一、公司债券（含企业债券）和非金融企业债务融资工具

□适用√不适用

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二、可转换公司债券情况

□适用√不适用

第八节财务报告

一、审计报告

√适用□不适用审计报告

众环审字(2026)1600192号

云南云维股份有限公司全体股东：

（一）审计意见

我们审计了云南云维股份有限公司（以下简称“云维股份公司”）财务报表，包括2025年12月31日的合并及公司资产负债表，2025年度的合并及公司利润表、合并及公司现金流量表、合并及公司股东权益变动表以及相关财务报表附注。

我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了云维股份公司2025年12月31日合并及公司的财务状况以及2025年度合并及公司的经营成果和现金流量。

（二）形成审计意见的基础我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于云维股份公司，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

（三）关键审计事项

关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。我们确定下列事项是需要在审计报告中沟通的关键审计事项。

1、收入确认

关键审计事项在审计中如何应对该事项

我们针对收入确认执行的审计程序主要包括：

（1）了解和评价云维股份与收入确认相关的内

部控制的设计有效性，确定其是否得到执行，对关键内部内控的运行有效性实施控制测试；

“”“（2）与管理层进行访谈并选取样本检查销售合相关信息披露详见第八节财务报告中五、重”“34”“同和采购合同，穿透检查其主要条款，分析与控要会计政策及会计估计之、收入和第八节”“”制权转移相关的条款和条件，识别企业交易身份财务报告中七、合并财务报表项目注释之

“61是主要责任人或代理人，评价收入确认是否符合、营业收入和营业成本”所述，2025年云维

54879.25企业会计准则的要求；股份公司实现营业收入万元，主要来

（3）对重要客户和供应商进行实地走访，确认自贸易业务。由于收入是云维股份公司的关键业贸易业务的真实性；利用企业工商信息查询工

绩指标之一，从而存在管理层为了达到特定目标具，询问公司相关人员，检查是否与客户、供应或期望而操纵收入确认的固有风险，我们将云维商存在关联关系及关联交易事项；

股份公司的收入确认识别为关键审计事项。

（4）对收入和成本执行分析程序，包括但不限

于本期各月收入、成本及毛利波动分析，主要产品本期收入、成本和毛利与上期同期数据进行分析等，判断收入和毛利波动的合理性；

（5）对收入和成本执行细节测试，选取样本检

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查收入确认的相关单据，包括但不限于销售合同、发票、出库单、客户验收单、销售结算单等，检查已确认收入的真实性；

（6）对营业收入执行截止性测试，确认收入确认是否记录在正确的会计期间；

（7）结合应收账款的审计，对主要客户函证交

易额及往来余额，对未回函的客户执行替代测试，以确认相关收入确认的真实性和准确性；

（8）评价与营业收入相关的信息是否已在财务报表中作出恰当列报和披露。

2、应收账款坏账准备

关键审计事项在审计中如何应对该事项

针对应收账款减值，我们实施的审计程序主要包括：

（1）了解应收账款及预期信用损失的内控制度，评价内部控制制度设计的合理性以及执行的有效性；

（2）分析应收账款预期信用损失估计的合理性，包括确定应收账款组合的依据、单项计提坏账准备的判断；

“”“（3）评价公司采用预期信用损失的模型，分析相关信息披露详见第八节财务报告中五、重主要参数、指标的合理性，复核计算过程；

要会计政策及会计估计”之“13、应收账款”和“第

”（4）复核管理层对应收账款进行减值测试的相八节财务报告中“七、合并财务报表项目注释”“5关考虑及客观证据，关注管理层是否充分识别已之、应收账款”所述，截至2025年12月31日

15798.52发生减值的项目；云维股份公司账面应收账款余额万

5197.9910600.53（5）获取公司预期信用损失计算表，检查计提元，坏账准备万元，账面价值

方法是否按照政策执行，重新测算计提金额是否万元，占期末资产总额的30.59%。鉴于应收账准确；

款金额重大，且应收账款坏账准备计提过程涉及

（6）对应收账款实施函证程序，并选取样本检

管理层的重大判断，我们将应收账款坏账准备确査期后回款情况，根据回函和期后回款情况，评定为关键审计事项。

价管理层对应收账款可收回性的判断是否存在重大偏差；

（7）检查应收账款预期信用损失已在财务报告中适当列报和披露；

（8）了解逾期款项客户欠款原因，核查是否存

在交易争议的应收账款，核查应收账款坏账计提充分性；

（9）检查与应收账款减值相关的信息是否已在财务报表中作出恰当列报。

我们确定不存在其他需要在我们的审计报告中沟通的关键审计事项。

（四）其他信息

云维股份公司管理层对其他信息负责。其他信息包括2025年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。

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（五）管理层和治理层对财务报表的责任

云维股份公司管理层（以下简称“管理层”）负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，管理层负责评估云维股份公司的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非管理层计划清算云维股份公司、终止运营或别无其他现实的选择。

治理层负责监督云维股份公司的财务报告过程。

（六）注册会计师对财务报表审计的责任

我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

1、识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

2、了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。

3、评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

4、对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致

对云维股份公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致云维股份公司不能持续经营。

5、评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

6、就云维股份公司中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发表意见。我们负责指导、监督和执行集团审计。我们对审计意见承担全部责任。

我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。

从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。

中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）中国注册会计师：

（项目合伙人）：

沈胜祺

中国注册会计师：

李文才

中国·武汉二〇二六年四月二十七日

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二、财务报表合并资产负债表

2025年12月31日

编制单位：云南云维股份有限公司

单位：元币种：人民币项目附注2025年12月31日2024年12月31日

流动资产：

货币资金七、1193511032.07124887640.80结算备付金拆出资金交易性金融资产衍生金融资产

应收票据七、43309412.759692523.68

应收账款七、5106005291.41148528227.67

应收款项融资七、721646837.2617032743.84

预付款项七、86642146.5428460146.08应收保费应收分保账款应收分保合同准备金

其他应收款七、98799181.0315106695.17

其中：应收利息应收股利买入返售金融资产

存货七、1021206677.61

其中：数据资源合同资产持有待售资产一年内到期的非流动资产

其他流动资产七、1380643.951794763.64

流动资产合计339994545.01366709418.49

非流动资产：

发放贷款和垫款债权投资其他债权投资长期应收款长期股权投资其他权益工具投资其他非流动金融资产投资性房地产

固定资产七、21808575.481213043.93在建工程生产性生物资产油气资产

使用权资产七、255261233.548491986.82

无形资产七、26148672.57

其中：数据资源开发支出

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其中：数据资源商誉

长期待摊费用七、28118186.46138161.65

递延所得税资产七、29351007.891693334.06其他非流动资产

非流动资产合计6539003.3711685199.03

资产总计346533548.38378394617.52

流动负债：

短期借款七、32200000.00向中央银行借款拆入资金交易性金融负债衍生金融负债

应付票据七、3548781205.6042010000.00

应付账款七、3615308007.519375706.02预收款项合同负债卖出回购金融资产款吸收存款及同业存放代理买卖证券款代理承销证券款

应付职工薪酬七、393402126.713670334.44

应交税费七、404194746.052020590.63

其他应付款七、415331401.037328351.68

其中：应付利息应付股利应付手续费及佣金应付分保账款持有待售负债

一年内到期的非流动负债七、431617510.761806431.95

其他流动负债七、44725700.003048069.14

流动负债合计79360697.6669459483.86

非流动负债：

保险合同准备金长期借款应付债券

其中：优先股永续债

租赁负债七、475047754.346784164.34长期应付款

长期应付职工薪酬七、493886014.764594517.51预计负债递延收益递延所得税负债其他非流动负债

非流动负债合计8933769.1011378681.85

负债合计88294466.7680838165.71

所有者权益（或股东权益）：

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实收资本（或股本）七、531232470000.001232470000.00其他权益工具

其中：优先股永续债

资本公积七、551800985120.731800985120.73

减：库存股

其他综合收益七、57-6820.90-5367.01专项储备

盈余公积七、59105508475.01105508475.01一般风险准备

未分配利润七、60-2880717693.22-2841401776.92

归属于母公司所有者权益258239081.62297556451.81（或股东权益）合计少数股东权益所有者权益（或股东权258239081.62297556451.81益）合计负债和所有者权益（或346533548.38378394617.52股东权益）总计

公司负责人：刘磊主管会计工作负责人：李猛会计机构负责人：胡钰垚母公司资产负债表

2025年12月31日

编制单位：云南云维股份有限公司

单位：元币种：人民币项目附注2025年12月31日2024年12月31日

流动资产：

货币资金158321879.5794189567.80交易性金融资产衍生金融资产

应收票据1217222.45

应收账款十九、147911814.1781685790.12

应收款项融资528685.06

预付款项132730.2013729368.87

其他应收款十九、2173620293.03181507352.17

其中：应收利息应收股利存货

其中：数据资源合同资产持有待售资产一年内到期的非流动资产

其他流动资产131558.69

流动资产合计379986716.97372989545.16

非流动资产：

债权投资其他债权投资长期应收款

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长期股权投资十九、330000000.0030000000.00其他权益工具投资其他非流动金融资产投资性房地产

固定资产425861.92625923.33在建工程生产性生物资产油气资产

使用权资产4858778.347687076.46

无形资产148672.57

其中：数据资源开发支出

其中：数据资源商誉

长期待摊费用118186.46138161.65

递延所得税资产339412.331675231.20其他非流动资产

非流动资产合计35742239.0540275065.21

资产总计415728956.02413264610.37

流动负债：

短期借款200000.00交易性金融负债衍生金融负债

应付票据48781205.6042010000.00

应付账款11709274.57616205.24预收款项合同负债

应付职工薪酬1133177.091449531.06

应交税费2453443.251890194.45

其他应付款1284509.275825039.51

其中：应付利息应付股利持有待售负债

一年内到期的非流动负债1168673.321357594.52

其他流动负债1017606.00

流动负债合计66530283.1054366170.78

非流动负债：

长期借款应付债券

其中：优先股永续债

租赁负债5047754.346355679.98长期应付款

长期应付职工薪酬768386.37648830.78预计负债递延收益递延所得税负债其他非流动负债

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非流动负债合计5816140.717004510.76

负债合计72346423.8161370681.54

所有者权益（或股东权益）：

实收资本（或股本）1232470000.001232470000.00其他权益工具

其中：优先股永续债

资本公积1800985120.731800985120.73

减：库存股

其他综合收益-166.59专项储备

盈余公积105508475.01105508475.01

未分配利润-2795581063.53-2787069500.32所有者权益（或股东权343382532.21351893928.83益）合计负债和所有者权益（或415728956.02413264610.37股东权益）总计

公司负责人：刘磊主管会计工作负责人：李猛会计机构负责人：胡钰垚合并利润表

2025年1—12月

单位：元币种：人民币项目附注2025年度2024年度

一、营业总收入七、61548792540.77758540155.75

其中：营业收入548792540.77758540155.75利息收入已赚保费手续费及佣金收入

二、营业总成本569079415.72779308864.74

其中：营业成本七、61539471028.19748428750.50利息支出手续费及佣金支出退保金赔付支出净额提取保险责任准备金净额保单红利支出分保费用

税金及附加七、621666351.79839916.71

销售费用七、638270724.429519834.94

管理费用七、6419254870.0619881429.77研发费用

财务费用七、66416441.26638932.82

其中：利息费用191097.18117421.56

利息收入396312.26499104.00

加：其他收益七、6786792.0533550.72投资收益（损失以“－”号填七、681041464.86180599.82

列）

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其中：对联营企业和合营企业的投资收益以摊余成本计量的金融资产终止确认收益汇兑收益（损失以“－”号填列）净敞口套期收益（损失以“-”号填列）公允价值变动收益（损失以“－”号填列）信用减值损失（损失以“-”号七、71-15314396.64-29820099.28

填列）资产减值损失（损失以“-”号七、72-3210148.55-10856107.42

填列）资产处置收益（损失以“－”号七、7377451.87

填列）

三、营业利润（亏损以“－”号填列）-37683163.23-61153313.28

加：营业外收入七、74458066.08749901.60

减：营业外支出七、75748492.98250323.28四、利润总额（亏损总额以“－”号填-37973590.13-60653734.96列）

减：所得税费用七、761342326.172036793.45

五、净利润（净亏损以“－”号填列）-39315916.30-62690528.41

（一）按经营持续性分类1.持续经营净利润（净亏损以“”-39315916.30-62690528.41－号填列）2.终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）

（二）按所有权归属分类

1.归属于母公司股东的净利润

“-”-39315916.30-62690528.41（净亏损以号填列）2.少数股东损益（净亏损以“-”号填列）

六、其他综合收益的税后净额-1453.89-5367.01

（一）归属母公司所有者的其他综-1453.89-5367.01合收益的税后净额

1．不能重分类进损益的其他综

合收益

（1）重新计量设定受益计划变动额

（2）权益法下不能转损益的其他综合收益

（3）其他权益工具投资公允价值变动

（4）企业自身信用风险公允价值变动

2．将重分类进损益的其他综合-1453.89-5367.01

收益

（1）权益法下可转损益的其他综

71/177云南云维股份有限公司2025年年度报告

合收益

（2）其他债权投资公允价值变动

（3）金融资产重分类计入其他综

七、77-1453.89-5367.01合收益的金额

（4）其他债权投资信用减值准备

（5）现金流量套期储备

（6）外币财务报表折算差额

（7）其他

（二）归属于少数股东的其他综合收益的税后净额

七、综合收益总额-39317370.19-62695895.42

（一）归属于母公司所有者的综合-39317370.19-62695895.42收益总额

（二）归属于少数股东的综合收益总额

八、每股收益：

（一）基本每股收益(元/股)-0.0319-0.0509

（二）稀释每股收益(元/股)-0.0319-0.0509

本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0元上期被合并方实现的净利润为：0元。

公司负责人：刘磊主管会计工作负责人：李猛会计机构负责人：胡钰垚母公司利润表

2025年1—12月

单位：元币种：人民币项目附注2025年度2024年度

一、营业收入十九、4178223154.97452118228.22

减：营业成本十九、4170341652.46441911424.26

税金及附加962728.57590981.20

销售费用1257938.221370488.75

管理费用12666216.2613347524.72研发费用

财务费用219755.27310913.79

其中：利息费用121666.6740346.43

利息收入337940.90424602.66

加：其他收益36991.61-9737.28投资收益（损失以“－”号填十九、51041464.86180599.82

列）

其中：对联营企业和合营企业的投资收益以摊余成本计量的金融资产终止确认收益净敞口套期收益（损失以“-”号填列）公允价值变动收益（损失以“－”号填列）信用减值损失（损失以“-”号-1029065.001040763.43填列）

72/177云南云维股份有限公司2025年年度报告资产减值损失（损失以“-”号填列）资产处置收益（损失以“－”号8661.76填列）

二、营业利润（亏损以“－”号填列）-7175744.34-4192816.77

加：营业外收入300000.00648500.80

减：营业外支出300000.00200000.00三、利润总额（亏损总额以“－”号填-7175744.34-3744315.97列）

减：所得税费用1335818.87-891636.70

四、净利润（净亏损以“－”号填列）-8511563.21-2852679.27

（一）持续经营净利润（净亏损以“”-8511563.21-2852679.27－号填列）

（二）终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）

五、其他综合收益的税后净额166.59-166.59

（一）不能重分类进损益的其他综合收益

1.重新计量设定受益计划变动

额

2.权益法下不能转损益的其他

综合收益

3.其他权益工具投资公允价值

变动

4.企业自身信用风险公允价值

变动

（二）将重分类进损益的其他综合166.59-166.59收益

1.权益法下可转损益的其他综

合收益

2.其他债权投资公允价值变动

3.金融资产重分类计入其他综166.59-166.59

合收益的金额

4.其他债权投资信用减值准备

5.现金流量套期储备

6.外币财务报表折算差额

7.其他

六、综合收益总额-8511396.62-2852845.86

七、每股收益：

（一）基本每股收益(元/股)-0.0069-0.0023

（二）稀释每股收益(元/股)-0.0069-0.0023

公司负责人：刘磊主管会计工作负责人：李猛会计机构负责人：胡钰垚合并现金流量表

2025年1—12月

单位：元币种：人民币项目附注2025年度2024年度

73/177云南云维股份有限公司2025年年度报告

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现776874352.26907761826.84金客户存款和同业存放款项净增加额向中央银行借款净增加额向其他金融机构拆入资金净增加额收到原保险合同保费取得的现金收到再保业务现金净额保户储金及投资款净增加额

收取利息、手续费及佣金的现金拆入资金净增加额回购业务资金净增加额代理买卖证券收到的现金净额

收到的税费返还132673.61收到其他与经营活动有关的

七、7849130363.1156805373.79现金

经营活动现金流入小计826137388.98964567200.63

购买商品、接受劳务支付的现675489586.49832453589.86金客户贷款及垫款净增加额存放中央银行和同业款项净增加额支付原保险合同赔付款项的现金拆出资金净增加额

支付利息、手续费及佣金的现金支付保单红利的现金

支付给职工及为职工支付的21472339.5422107623.28现金

支付的各项税费6542716.585422808.08支付其他与经营活动有关的

七、7854734736.3466691190.67现金

经营活动现金流出小计758239378.95926675211.89

经营活动产生的现金流67898010.0337891988.74量净额

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金

取得投资收益收到的现金1041464.86180599.82

处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额

收到其他与投资活动有关的七、78570415000.00166001000.00

74/177云南云维股份有限公司2025年年度报告

现金

投资活动现金流入小计571456464.86166181599.82

购建固定资产、无形资产和其12360.00189528.74他长期资产支付的现金投资支付的现金质押贷款净增加额取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的

七、78570415300.00166001000.00现金

投资活动现金流出小计570427660.00166190528.74

投资活动产生的现金流1028804.86-8928.92量净额

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金

其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金

取得借款收到的现金200000.00收到其他与筹资活动有关的

七、7822830000.0014237952.01现金

筹资活动现金流入小计22830000.0014437952.01偿还债务支付的现金

分配股利、利润或偿付利息支付的现金

其中：子公司支付给少数股东

的股利、利润支付其他与筹资活动有关的

七、7811897785.3237062294.26现金

筹资活动现金流出小计11897785.3237062294.26

筹资活动产生的现金流10932214.68-22624342.25量净额

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响

五、现金及现金等价物净增加额79859029.5715258717.57

加：期初现金及现金等价物余102057640.8086798923.23额

六、期末现金及现金等价物余额181916670.37102057640.80

公司负责人：刘磊主管会计工作负责人：李猛会计机构负责人：胡钰垚母公司现金流量表

2025年1—12月

单位：元币种：人民币项目附注2025年度2024年度

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现474184357.86643324897.24金

收到的税费返还131558.69

收到其他与经营活动有关的56799150.4861268663.50

75/177云南云维股份有限公司2025年年度报告

现金

经营活动现金流入小计531115067.03704593560.74

购买商品、接受劳务支付的现394021206.11573788605.44金

支付给职工及为职工支付的10091343.7810622403.35现金

支付的各项税费3852711.725117033.37

支付其他与经营活动有关的59987107.6972163818.11现金

经营活动现金流出小计467952369.30661691860.27

经营活动产生的现金流量净63162697.7342901700.47额

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金

取得投资收益收到的现金1041464.86180599.82

处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额

收到其他与投资活动有关的570415000.00166001000.00现金

投资活动现金流入小计571456464.86166181599.82

购建固定资产、无形资产和其12360.00189528.74他长期资产支付的现金投资支付的现金取得子公司及其他营业单位支付的现金净额

支付其他与投资活动有关的570415300.00166001000.00现金

投资活动现金流出小计570427660.00166190528.74

投资活动产生的现金流1028804.86-8928.92量净额

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金

取得借款收到的现金200000.00

收到其他与筹资活动有关的22830000.0012000000.00现金

筹资活动现金流入小计22830000.0012200000.00偿还债务支付的现金

分配股利、利润或偿付利息支付的现金

支付其他与筹资活动有关的11408552.5236246532.23现金

筹资活动现金流出小计11408552.5236246532.23

筹资活动产生的现金流11421447.48-24046532.23量净额

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响

五、现金及现金等价物净增加额75612950.0718846239.32

76/177云南云维股份有限公司2025年年度报告

加：期初现金及现金等价物余71359567.8052513328.48额

六、期末现金及现金等价物余额146972517.8771359567.80

公司负责人：刘磊主管会计工作负责人：李猛会计机构负责人：胡钰垚

77/177云南云维股份有限公司2025年年度报告

合并所有者权益变动表

2025年1—12月

单位：元币种：人民币

2025年度

归属于母公司所有者权益少数项目其他权益工具专所有者权益一般股东

实收资本(或优永减：库其他综项其合计其资本公积盈余公积风险未分配利润小计权益

股本)先续存股合收益储他他准备股债备

一、上年年末余

1232470000.001800985120.73-5367.01105508475.01-2841401776.92297556451.81297556451.81

额

加：会计政策变更前期差错更正其他

二、本年期初余

1232470000.001800985120.73-5367.01105508475.01-2841401776.92297556451.81297556451.81

额

三、本期增减变动金额（减少以-1453.89-39315916.30-39317370.19-39317370.19“－”号填列）

（一）综合收益

-1453.89-39315916.30-39317370.19-39317370.19总额

（二）所有者投入和减少资本

1．所有者投入

的普通股

2．其他权益工

具持有者投入资本

3．股份支付计

入所有者权益

78/177云南云维股份有限公司2025年年度报告

的金额

4．其他

（三）利润分配

1．提取盈余公

积

2．提取一般风

险准备3．对所有者（或股东）的分配

4．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公积转增资本（或股本）

2．盈余公积转增资本（或股本）

3．盈余公积弥

补亏损

4．设定受益计

划变动额结转留存收益

5．其他综合收

益结转留存收益

6．其他

（五）专项储备

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他

四、本期期末余

1232470000.001800985120.73-6820.90105508475.01-2880717693.22258239081.62258239081.62

额

79/177云南云维股份有限公司2025年年度报告

2024年度

归属于母公司所有者权益少数项目其他权益工具专所有者权益一般股东

实收资本(或优永减：库其他综项其合计资本公积盈余公积风险未分配利润小计权益

股本)其先续存股合收益储他他准备股债备

一、上年年末余

1232470000.001801022674.88105508475.01-2778711248.51360289901.38360289901.38

额

加：会计政策变更前期差错更正其他

二、本年期初余

1232470000.001801022674.88105508475.01-2778711248.51360289901.38360289901.38

额

三、本期增减变动金额（减少以-37554.15-5367.01-62690528.41-62733449.57-62733449.57“－”号填列）

（一）综合收益

-5367.01-62690528.41-62695895.42-62695895.42总额

（二）所有者投入和减少资本

1．所有者投入

的普通股

2．其他权益工

具持有者投入资本

3．股份支付计

入所有者权益的金额

4．其他

（三）利润分配

1．提取盈余公

80/177云南云维股份有限公司2025年年度报告

积

2．提取一般风

险准备3．对所有者（或股东）的分配

4．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公积转增资本（或股本）

2．盈余公积转增资本（或股本）

3．盈余公积弥

补亏损

4．设定受益计

划变动额结转留存收益

5．其他综合收

益结转留存收益

6．其他

（五）专项储备

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他-37554.15-37554.15-37554.15

四、本期期末余

1232470000.001800985120.73-5367.01105508475.01-2841401776.92297556451.81297556451.81

额

公司负责人：刘磊主管会计工作负责人：李猛会计机构负责人：胡钰垚母公司所有者权益变动表

2025年1—12月

81/177云南云维股份有限公司2025年年度报告

单位：元币种：人民币

2025年度

其他权益工具专

(减：项目实收资本或股其他综项

优先永续资本公积库存盈余公积未分配利润所有者权益合计本)其他合收益储股债股备

一、上年年末余额1232470000.001800985120.73-166.59105508475.01-2787069500.32351893928.83

加：会计政策变更前期差错更正其他

二、本年期初余额1232470000.001800985120.73-166.59105508475.01-2787069500.32351893928.83

三、本期增减变动金额

166.59-8511563.21-8511396.62（减少以“－”号填列）

（一）综合收益总额166.59-8511563.21-8511396.62

（二）所有者投入和减少资本

1．所有者投入的普通股

2．其他权益工具持有者

投入资本

3．股份支付计入所有者

权益的金额

4．其他

（三）利润分配

1．提取盈余公积

2．对所有者（或股东）

的分配

3．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公积转增资本（或股本）

2．盈余公积转增资本（或股本）

3．盈余公积弥补亏损

82/177云南云维股份有限公司2025年年度报告

4．设定受益计划变动额

结转留存收益

5．其他综合收益结转留

存收益

6．其他

（五）专项储备

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他

四、本期期末余额1232470000.001800985120.73105508475.01-2795581063.53343382532.21

2024年度

其他权益工具专减：

项目实收资本(或股其他综项

优先永续资本公积库存盈余公积未分配利润所有者权益合计本)其他合收益储股债股备

一、上年年末余额1232470000.001801022674.88105508475.01-2784216821.05354784328.84

加：会计政策变更前期差错更正其他

二、本年期初余额1232470000.001801022674.88105508475.01-2784216821.05354784328.84

三、本期增减变动金额

-37554.15-166.59-2852679.27-2890400.01（减少以“－”号填列）

（一）综合收益总额-166.59-2852679.27-2852845.86

（二）所有者投入和减少资本

1．所有者投入的普通

股

2．其他权益工具持有

者投入资本

3．股份支付计入所有

者权益的金额

4．其他

83/177云南云维股份有限公司2025年年度报告

（三）利润分配

1．提取盈余公积

2．对所有者（或股东）

的分配

3．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公积转增资本（或股本）

2．盈余公积转增资本（或股本）

3．盈余公积弥补亏损

4．设定受益计划变动

额结转留存收益

5．其他综合收益结转

留存收益

6．其他

（五）专项储备

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他-37554.15-37554.15

四、本期期末余额1232470000.001800985120.73-166.59105508475.01-2787069500.32351893928.83

公司负责人：刘磊主管会计工作负责人：李猛会计机构负责人：胡钰垚

84/177云南云维股份有限公司2025年年度报告

三、公司基本情况

1、公司概况

√适用□不适用

（1）基本情况

云南云维股份有限公司（以下简称“云维股份”或“本公司”）股本总额人民币1232470000.00元，注册资本人民币1232470000.00元；注册地址：云南省滇中新区大板桥街道云水路1号智能制造产业园 A1栋 610号；法定代表人：刘磊；统一社会信用代码：915300002919803007。

（2）经营范围及主营业务

本公司经营范围：道路货物运输（不含危险货物）；再生资源回收（除生产性废旧金属）（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以审批结果为准）一般项目：化工产品销售（不含许可类化工产品）；合成纤维销售；水泥制品销售；五金产品批发；

五金产品零售；金属材料销售；机动车修理和维护；饲料原料销售；化肥销售；肥料销售；货物进出口；仪器仪表销售；电力电子元器件销售；煤炭及制品销售；石油制品销售（不含危险化学品）；金属矿石销售；非金属矿及制品销售；进出口代理；国内贸易代理；贸易经纪；生产性废旧金属回收；木炭、薪柴销售；国内集装箱货物运输代理；普通货物仓储服务（不含危险化学品等需许可审批的项目）；建筑材料销售；机械电气设备销售（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。

本公司主营业务：本公司及子公司（统称“本公司”）目前主要开展煤焦化产品贸易业务。

（3）历史沿革

本公司是1995年12月26日经云南省人民政府“云政复（1995）105号”文批准，以募集方式设立的股份公司，设立时注册资本11000.00万元。2005年3月末本公司按每10股送2股转增3股的比例，以资本公积和未分配利润向全体股东转增股份总额5500.00万股，每股面值1元，共计增加股本5500.00万元。其中：由资本公积转增3300.00万元，由未分配利润转增2200.00万元。变更后的注册资本为人民币16500.00万元。2006年1月23日本公司召开的股权分置改革相关股东会议审议通过了本公司的股权分置改革方案：本公司非流通股东以支付公司股票的方式作

为对流通股股东的对价安排，在方案实施股权登记日登记在册的流通股股东每10股流通股可以获得非流通股股东支付的3.5股对价股份，对价安排股份合计为1968.75万股。股权分置改革后，本公司有限售条件股份合计为8906.25万股，占总股本的53.98%；无限售条件流通股份合计为

7593.75万股，占总股本的46.02%。根据本公司第四届董事会第十一次会议决议、第四届董事会

第十四次会议决议和2006年第一次临时股东大会决议，并经证监会的批准，本公司于2007年8月完成了向特定对象非公开发行股票12512.9478万股，增加股本12512.9478万元，变更后的注册资本为人民币29012.9478万元，股本人民币29012.9478万元。根据本公司第四届董事会第二十五次会议决议、2007年第一次临时股东大会决议，并经中国证券监督管理委员会证监许可[2009]713号文核准，本公司于2009年11月完成了公开增发股票5222.33万股，增加股本5222.33万元，变更后的注册资本为人民币34235.2778万元，股本人民币34235.2778万元。根据公司第五届董事会第十一次会议决议及2009年度股东大会决议规定，公司于2010年5月12日按每10股送2股转增6股的比例，以资本公积和未分配利润向全体股东转增股份总额27388.22万股，每股面值1元，共计增加股本27388.22万元。其中：由资本公积转增20541.17万元，由未分配利润转增6847.05万元。变更后的注册资本为人民币61623.50万元。

2016年8月23日，云南省昆明市中级人民法院（以下简称“昆明中院”）对公司下达（2016）

云01民破6号《民事裁定书》及《决定书》，裁定受理债权人云南省国有资本运营有限公司对公司的重整申请，《决定书》中指定云南云维股份有限公司清算组担任管理人。公司于2016年8月24日发布了临2016-053号《关于法院裁定受理公司重整的公告》，公司正式进入重整程序。

同日，公司实际控制人云南煤化工集团有限公司、控股股东云南云维集团有限公司、控股子公司云南大为制焦有限公司、曲靖大为焦化制供气有限公司也被裁定进入重整程序。

2016年11月21日，昆明中院依法裁定批准《云南云维股份有限公司重整计划（草案）》，

终止重整程序，公司进入重整计划执行阶段。

根据《重整计划》，公司出资人权益调整方案为：云维股份以现有总股本为基数，按照每10股转增10股的比例实施资本公积转增股本，共计转增616235000.00股，全体股东无偿让渡本次

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转增股份的30%，共计让渡184870500股。其中77119247股直接划转到债权人指定账户；

107751253股提存至云维股份管理人开立的破产企业财产处置专用账户，用于清偿尚未提供证券

账户的债权人及暂未确认的或有债权，如有剩余，由管理人处置变现用于公司后续经营。转增后，公司股本变更为1232470000.00元。

按《重整计划》要求，2016年11月28日公司及公司管理人共同委托云南国经拍卖有限公司对公司其他应收款、可供出售金融资产、长期股权投资与无形资产等非货币性资产于2016年12月13日进行拍卖。因在规定时间内无意向竞买人缴纳保证金并办理竞买手续，上述拍卖流拍。公司及公司管理人再次委托云南国经拍卖有限公司于2016年12月21日下午14:30时在曲靖市南城

门外官房大酒店三楼会议室举行对上述资产组织进行第二次拍卖。根据《拍卖成交确认书》，本次通过竞拍产生的最终买受人为云南曲煤焦化实业发展有限公司，转让价格为2.55亿元，资产承接方已于2016年12月26日向公司支付受让资产价款2.55亿元；2016年12月21日，经此拍卖后，公司已将原持有全部子公司股权出售完毕，已丧失对原所有子公司控制权，自2016年12月

21日以后公司不再将原所有子公司财务数据纳入合并财务报表范围。

2016年12月28日，公司已按法院裁定批准的《重整计划》完成了债务的清偿和提存。公司管理人认为公司重整计划执行情况已经符合重整计划中第六条第（五）款关于“重整计划执行完毕的标准”的相关规定。公司管理人于2016年12月28日向法院提交了重整计划执行情况的监督报告，提请法院裁定公司重整计划执行完毕。2016年12月30日，公司收到法院（2016）云01民破6号之四《民事裁定书》，昆明中院2016年12月29日裁定：公司重整计划执行完毕；按照本次《云南云维股份有限公司重整计划》减免的债务，自重整计划执行完毕时起，公司不再承担清偿责任；终止公司管理人监督职责，终结本公司重整程序。

2017年2月23日，昆明市中级人民法院裁定批准云维股份原控股股东云维集团《重整计划》

并终止云维集团重整程序。云维集团《重整计划》中涉及对普通金融债权人以其持有云维股份股票偿还债务事项。2017年6月30日，昆明中院裁定批准公司原股东煤化集团《重整计划》，并终止其重整程序。煤化集团《重整计划》中涉及以其持有云维股份股票偿还债务事项。上述公司原股东于2017年度执行重整计划以其持有的云维股份股票偿还重整债务后，导致公司控股股东变更为云南省国有资本运营有限公司。

2019年5月25日，公司控股股东云南省国有资本运营有限公司将所持有的290963341股普通股（占公司总股本的23.608%）转让给云南省能源集团有限公司（以下简称“云南能源集团”），

2019年9月9日完成过户登记手续；2019年10月25日，公司股东云南煤化工集团有限公司及其

控股子公司云南云维集团有限公司与云南能源集团签订股份转让协议，将所持有的合计

63195462股普通股（占公司总股本的5.13%）转让给云南能源集团，2019年11月11日完成过户登记手续。

截止资产负债表日，云南能源集团直接持有公司354158803股普通股，占公司总股本的

28.74%，云南能源集团下属子公司云南能投资本投资有限公司持有3099941股，持股比例0.25%；

煤炭产业集团下属云南大为制焦有限公司持有606930股，持股比例0.05%；云南能源集团合计持股357865674股普通股，占公司总股本的29.04%，为公司的控股股东，公司实际控制人为云南省国有资产监督管理委员会。

（4）基本架构

本公司最高权力机构为股东会，实行董事会领导下的总经理负责制。根据业务发展需要，设立经营管理部、财务管理部、证券事务部、党群人资部、审计法务部、办公室和纪委办公室。

（5）控股股东和最终实际控制人

本公司的控股股东为云南省能源集团有限公司，最终实际控制人为云南省人民政府国有资产监督管理委员会。

四、财务报表的编制基础

1、编制基础

本公司财务报表以持续经营为编制基础。

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2、持续经营

√适用□不适用

本公司及合并范围内子公司自本报告期末至少12个月内具备持续经营能力，无影响持续经营能力的重大事项。

五、重要会计政策及会计估计

具体会计政策和会计估计提示：

√适用□不适用

本公司根据实际生产经营特点，依据相关企业会计准则的规定，对收入确认交易和事项制定了若干项具体会计政策和会计估计，详见本报告“第八节财务报告”中“五、重要会计政策及会计估计”之“34、收入”各项描述。关于管理层所作出的重大会计判断和估计的说明，请参阅本报告“第八节财务报告”中“五、重要会计政策及会计估计”之“39、其他重要的会计政策和会计估计”各项描述。

1、遵循企业会计准则的声明

本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、经营成果、股东权益变动和现金流量等有关信息。

2、会计期间

本公司会计年度自公历1月1日起至12月31日止。

3、营业周期

√适用□不适用正常营业周期是指本公司从购买用于加工的资产起至实现现金或现金等价物的期间。本公司以12个月作为一个营业周期，并以其作为资产和负债的流动性划分标准。

4、记账本位币

本公司的记账本位币为人民币。

5、重要性标准确定方法和选择依据

√适用□不适用项目重要性标准单项计提金额占各类应收款项坏账准备总额重要的单项计提坏账准备的应收款项

的10%以上或金额大于100万元单项账龄超过1年的预付款项占预付款项总额账龄超过一年的重要预付款项

的10%以上且金额大于300万元

单项账龄超过1年的应付账款/其他应付款占

重要的应付账款、其他应付款应付账款/其他应付款总额的10%以上且金额大于300万元

6、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

√适用□不适用

企业合并，是指将两个或两个以上单独的企业合并形成一个报告主体的交易或事项。企业合并分为同一控制下企业合并和非同一控制下企业合并。

（1）同一控制下企业合并

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参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制并非暂时性的，为同一控制下的企业合并。同一控制下的企业合并，在合并日取得对其他参与合并企业控制权的一方为合并方，参与合并的其他企业为被合并方。合并日，是指合并方实际取得对被合并方控制权的日期。

合并方取得的资产和负债均按合并日在被合并方的账面价值计量。合并方取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积（股本溢价）；

资本公积（股本溢价）不足以冲减的，调整留存收益。

合并方为进行企业合并发生的各项直接费用，于发生时计入当期损益。

（2）非同一控制下企业合并

参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下的企业合并。非同一控制下的企业合并，在购买日取得对其他参与合并企业控制权的一方为购买方，参与合并的其他企业为被购买方。购买日，是指为购买方实际取得对被购买方控制权的日期。

对于非同一控制下的企业合并，合并成本包含购买日购买方为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值，为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他管理费用于发生时计入当期损益。购买方作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。所涉及的或有对价按其在购买日的公允价值计入合并成本，购买日后12个月内出现对购买日已存在情况的新的或进一步证据而需要调整或有对价的，相应调整合并商誉。购买方发生的合并成本及在合并中取得的可辨认净资产按购买日的公允价值计量。合并成本大于合并中取得的被购买方于购买日可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉。合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。

购买方取得被购买方的可抵扣暂时性差异，在购买日因不符合递延所得税资产确认条件而未予确认的，在购买日后12个月内，如取得新的或进一步的信息表明购买日的相关情况已经存在，预期被购买方在购买日可抵扣暂时性差异带来的经济利益能够实现的，则确认相关的递延所得税资产，同时减少商誉，商誉不足冲减的，差额部分确认为当期损益；除上述情况以外，确认与企业合并相关的递延所得税资产的，计入当期损益。

通过多次交易分步实现的非同一控制下企业合并，根据《财政部关于印发企业会计准则解释第5号的通知》（财会[2012]19号）和《企业会计准则第33号——合并财务报表》第五十一条关

于“一揽子交易”的判断标准参见本报告“第八节财务报告”中“五、重要会计政策及会计估计”之“7、控制的判断标准和合并财务报表的编制方法”各项描述，判断该多次交易是否属于“一揽子交易”。

属于“一揽子交易”的，参考本部分前面各段描述及本报告“第八节财务报告”中“五、重要会计政策及会计估计”之“19、长期股权投资”进行会计处理；不属于“一揽子交易”的，区分个别财务报表和合并财务报表进行相关会计处理。

在个别财务报表中，以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投资成本之和，作为该项投资的初始投资成本；购买日之前持有的被购买方的股权涉及其他综合收益的，在处置该项投资时将与其相关的其他综合收益采用与被购买方直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。

在合并财务报表中，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的被购买方的股权涉及其他综合收益的，与其相关的其他综合收益应当采用与被购买方直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。

7、控制的判断标准和合并财务报表的编制方法

√适用□不适用

（1）控制的判断标准

合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制是指本公司拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响该回报金额。其中，本公司享有现时权利使本公司目前有能力主导被投资方的相关活动，而不论本公司是

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否实际行使该权利，视为本公司拥有对被投资方的权力；本公司自被投资方取得的回报可能会随着被投资方业绩而变动的，视为享有可变回报；本公司以主要责任人身份行使决策权的，视为本公司有能力运用对被投资方的权力影响该回报金额。合并范围包括本公司及全部子公司。子公司，是指被本公司控制的主体。

本公司在综合考虑所有相关事实和情况的基础上对是否控制被投资方进行判断。相关事实和情况主要包括：被投资方的设立目的；被投资方的相关活动以及如何对相关活动作出决策；本公司享有的权利是否使本公司目前有能力主导被投资方的相关活动；本公司是否通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报；本公司是否有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额；本公司

与其他方的关系等。一旦相关事实和情况的变化导致上述控制定义涉及的相关要素发生了变化，本公司将进行重新评估。

（2）合并财务报表编制的方法

从取得子公司的净资产和生产经营决策的实际控制权之日起，本公司开始将其纳入合并范围；

从丧失实际控制权之日起停止纳入合并范围。对于处置的子公司，处置日前的经营成果和现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中；当期处置的子公司，不调整合并资产负债表的期初数。非同一控制下企业合并增加的子公司，其购买日后的经营成果及现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中，且不调整合并财务报表的期初数和对比数。同一控制下企业合并增加的子公司及吸收合并下的被合并方，其自合并当期期初至合并日的经营成果和现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中，并且同时调整合并财务报表的对比数。

在编制合并财务报表时，子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，按照本公司的会计政策和会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。对于非同一控制下企业合并取得的子公司，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财务报表进行调整。

集团内所有重大往来余额、交易及未实现利润在合并财务报表编制时予以抵销。

子公司的股东权益及当期净损益中不属于本公司所拥有的部分分别作为少数股东权益及少数股东损益在合并财务报表中股东权益及净利润项下单独列示。子公司当期净损益中属于少数股东权益的份额，在合并利润表中净利润项目下以“少数股东损益”项目列示。少数股东分担的子公司的亏损超过了少数股东在该子公司期初股东权益中所享有的份额，仍冲减少数股东权益。

当因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司的控制权时，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益，在丧失控制权时采用与该子公司直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。其后，对该部分剩余股权按照《企业会计准则第2号——长期股权投资》或《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》等相

关规定进行后续计量，详见本报告“第八节财务报告”中“五、重要会计政策及会计估计”之“19、长期股权投资”或本报告“第八节财务报告”中“五、重要会计政策及会计估计”之“11、金融工具”。

本公司通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，需区分处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易是否属于一揽子交易。处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明应将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理：*这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；*这些交易整体才能达

成一项完整的商业结果；*一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；*一项交易单独看

是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。不属于一揽子交易的，对其中的每一项交易视情况分别按照“不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资”（详见本报告“第八节财务报告”中“五、重要会计政策及会计估计”之“19、长期股权投资”）和“因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司的控制权”（详见前段）适用的原则进行会计处理。处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

8、合营安排分类及共同经营会计处理方法

□适用√不适用

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9、现金及现金等价物的确定标准

现金等价物是指企业持有的期限短（一般指从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转

换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

10、外币业务和外币报表折算

□适用√不适用

11、金融工具

√适用□不适用在本公司成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。

（1）金融资产的分类、确认和计量

本公司根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，将金融资产划分为：

以摊余成本计量的金融资产；以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产；以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

金融资产在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产，相关交易费用计入初始确认金额。因销售产品或提供劳务而产生的、未包含或不考虑重大融资成分的应收账款或应收票据，本公司按照预期有权收取的对价金额作为初始确认金额。

1）以摊余成本计量的金融资产

本公司管理以摊余成本计量的金融资产的业务模式为以收取合同现金流量为目标，且此类金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致，即在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。本公司对于此类金融资产，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量，其摊销或减值产生的利得或损失，计入当期损益。

2）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产

本公司管理此类金融资产的业务模式为既以收取合同现金流量为目标又以出售为目标，且此类金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致。本公司对此类金融资产按照公允价值计量且其变动计入其他综合收益，但减值损失或利得、汇兑损益和按照实际利率法计算的利息收入计入当期损益。

此外，本公司将部分非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。本公司将该类金融资产的相关股利收入计入当期损益，公允价值变动计入其他综合收益。当该金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失将从其他综合收益转入留存收益，不计入当期损益。

3）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

本公司将上述以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金

融资产之外的金融资产，分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。此外，在初始确认时，本公司为了消除或显著减少会计错配，将部分金融资产指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。对于此类金融资产，本公司采用公允价值进行后续计量，公允价值变动计入当期损益。

（2）金融负债的分类、确认和计量金融负债于初始确认时分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，相关交易费用直接计入当期损益，其他金融负债的相关交易费用计入其初始确认金额。

1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具）和初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。

交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具），按照公允价值进行后续计量，除与套期会计有关外，公允价值变动计入当期损益。

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被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，该负债由本公司自身信用风险变动引起的公允价值变动计入其他综合收益，且终止确认该负债时，计入其他综合收益的自身信用风险变动引起的其公允价值累计变动额转入留存收益。其余公允价值变动计入当期损益。若按上述方式对该等金融负债的自身信用风险变动的影响进行处理会造成或扩大损益中的会计错配的，本公司将该金融负债的全部利得或损失（包括企业自身信用风险变动的影响金额）计入当期损益。

2）其他金融负债

除金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债、财务担

保合同外的其他金融负债分类为以摊余成本计量的金融负债，按摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销产生的利得或损失计入当期损益。

（3）金融资产转移的确认依据和计量方法

满足下列条件之一的金融资产，予以终止确认：*收取该金融资产现金流量的合同权利终止；

*该金融资产已转移，且将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；*该金融资产已转移，虽然企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产的控制。

若企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，且未放弃对该金融资产的控制的，则按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。

继续涉入所转移金融资产的程度，是指该金融资产价值变动使企业面临的风险水平。

金融资产整体转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值及因转移而收到的对价与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和的差额计入当期损益。

金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值在终止确认及未终止确认部分之间按其相对的公允价值进行分摊，并将因转移而收到的对价与应分摊至终止确认部分的原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和与分摊的前述账面金额之差额计入当期损益。

本公司对采用附追索权方式出售的金融资产，或将持有的金融资产背书转让，需确定该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬是否已经转移。已将该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，则继续判断企业是否对该资产保留了控制，并根据前面各段所述的原则进行会计处理。

（4）金融负债的终止确认

金融负债（或其一部分）的现时义务已经解除的，本公司终止确认该金融负债（或该部分金融负债）。本公司（借入方）与借出方签订协议，以承担新金融负债的方式替换原金融负债，且新金融负债与原金融负债的合同条款实质上不同的，终止确认原金融负债，同时确认一项新金融负债。本公司对原金融负债（或其一部分）的合同条款作出实质性修改的，终止确认原金融负债，同时按照修改后的条款确认一项新金融负债。

金融负债（或其一部分）终止确认的，本公司将其账面价值与支付的对价（包括转出的非现金资产或承担的负债）之间的差额，计入当期损益。

（5）金融资产和金融负债的抵销

当本公司具有抵销已确认金额的金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的，同时本公司计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的净额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。

（6）金融资产和金融负债的公允价值确定方法

公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。金融工具存在活跃市场的，本公司采用活跃市场中的报价确定其公允价值。活跃市场中的报价是指易于定期从交易所、经纪商、行业协会、定价服务机构等获得的价格，且代表了在公平交易中实际发生的市场交易的价格。金融工具不存在活跃市场的，本公司采用估值技术确定其公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具当前的公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。

在估值时，本公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，选择与市场参与者在相关资产或负债的交易中所考虑的资产或负债特征相一致的输入值，并尽可能

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优先使用相关可观察输入值。在相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，使用不可输入值。

（7）权益工具权益工具是指能证明拥有本公司在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的合同。本公司发行（含再融资）、回购、出售或注销权益工具作为权益的变动处理，与权益性交易相关的交易费用从权益中扣减。本公司不确认权益工具的公允价值变动。

本公司权益工具在存续期间分派股利（含分类为权益工具的工具所产生的“利息”）的，作为利润分配处理。

（8）金融资产减值

本公司需确认减值损失的金融资产系以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动

计入其他综合收益的债务工具、租赁应收款，主要包括应收票据、应收账款、应收款项融资、其他应收款、债权投资、其他债权投资、长期应收款等。此外，对合同资产及部分财务担保合同，也按照本部分所述会计政策计提减值准备和确认信用减值损失。

1）减值准备的确认方法本公司以预期信用损失为基础，对上述各项目按照其适用的预期信用损失计量方法（一般方法或简化方法）计提减值准备并确认信用减值损失。

信用损失，是指本公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。其中，对于购买或源生的已发生信用减值的金融资产，本公司按照该金融资产经信用调整的实际利率折现。

预期信用损失计量的一般方法是指，本公司在每个资产负债表日评估金融资产（含合同资产等其他适用项目，下同）的信用风险自初始确认后是否已经显著增加，如果信用风险自初始确认后已显著增加，本公司按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备；如果信用风险自初始确认后未显著增加，本公司按照相当于未来12个月内预期信用损失的金额计量损失准备。

本公司在评估预期信用损失时，考虑所有合理且有依据的信息，包括前瞻性信息。

对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，本公司假设其信用风险自初始确认后并未显著增加，选择按照未来12个月内的预期信用损失计量损失准备。

2）信用风险自初始确认后是否显著增加的判断标准

如果某项金融资产在资产负债表日确定的预计存续期内的违约概率显著高于在初始确认时确

定的预计存续期内的违约概率，则表明该项金融资产的信用风险显著增加。除特殊情况外，本公司采用未来12个月内发生的违约风险的变化作为整个存续期内发生违约风险变化的合理估计，来确定自初始确认后信用风险是否显著增加。

3）以组合为基础评估预期信用风险的组合方法

本公司对信用风险显著不同的金融资产单项评价信用风险，如：应收关联方款项；与对方存在争议或涉及诉讼、仲裁的应收款项；已有明显迹象表明债务人很可能无法履行还款义务的应收款项等。

除了单项评估信用风险的金融资产外，本公司基于共同风险特征将金融资产划分为不同的组别，在组合的基础上评估信用风险。

4）金融资产减值的会计处理方法期末，本公司计算各类金融资产的预计信用损失，如果该预计信用损失大于其当前减值准备的账面金额，将其差额确认为减值损失；如果小于当前减值准备的账面金额，则将差额确认为减值利得。

5）各类金融资产信用损失的确定方法

*应收票据本公司对于应收票据按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。基于应收票据的信用风险特征，将其划分为不同组合：

项目确定组合的依据银行承兑汇票承兑人为信用风险较小的银行

商业承兑汇票根据承兑人的信用风险划分，应与“应收账款”组合划分相同*应收账款及合同资产

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对于不含重大融资成分的应收账款和合同资产，本公司按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。

对于包含重大融资成分的应收账款、合同资产和租赁应收款，本公司选择始终按照相当于存续期内预期信用损失的金额计量损失准备。

除了单项评估信用风险的应收账款外，基于其信用风险特征，将其划分为不同组合：

项目确定组合的依据

应收账款：

本公司根据以往的历史经验结合现有实际情况及前瞻性考虑对应收款项计提账龄分析法组合

比例作出最佳估计，参考应收账款的账龄进行信用风险组合分类关联方组合除资不抵债、严重亏损以外的关联方客户

根据业务性质，认定较低信用风险，主要包括资产负债表日确有证据证明较低低风险组合风险的应收款项等

合同资产：

本公司根据以往的历史经验结合现有实际情况及前瞻性考虑对应收款项计提账龄分析法组合

比例作出最佳估计，参考应收账款的账龄进行信用风险组合分类关联方组合除资不抵债、严重亏损以外的关联方客户

根据业务性质，认定较低信用风险，主要包括资产负债表日确有证据证明较低低风险组合风险的合同资产

*应收款项融资

以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的应收票据和应收账款，自初始确认日起到期期限在一年内（含一年）的，列报为应收款项融资。本公司采用整个存续期的预期信用损失的金额计量减值损失。

*其他应收款

本公司依据其他应收款信用风险自初始确认后是否已经显著增加，采用相当于未来12个月内、或整个存续期的预期信用损失的金额计量减值损失。除了单项评估信用风险的其他应收款外，基于其信用风险特征，将其划分为不同组合；

项目确定组合的依据本公司根据以往的历史经验结合现有实际情况及前瞻性考虑对应收款项计提账龄分析法组合

比例作出最佳估计，参考其他应收款的账龄进行信用风险组合分类关联方组合除资不抵债、严重亏损以外的关联方客户

根据业务性质，认定较低信用风险，主要包括资产负债表日确有证据证明较低低风险组合

风险的应收款项、员工备用金、保证金及押金等

*债权投资债权投资主要核算以摊余成本计量的债券投资等。本公司依据其信用风险自初始确认后是否已经显著增加，采用相当于未来12个月内、或整个存续期的预期信用损失的金额计量减值损失。

*其他债权投资

其他债权投资主要核算以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债券投资等，自初始确认日起到期期限在一年以上的应收款项融资，也列报为其他债权投资。对于其他债权投资（包含列报在其他债权投资中的包含重大融资成分的应收款项融资），本公司依据其信用风险自初始确认后是否已经显著增加，采用相当于未来12个月内、或整个存续期的预期信用损失的金额计量减值损失。对于不包含重大融资成分的应收款项融资，本公司按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。

*长期应收款

由《企业会计准则第14号——收入》规范的交易形成的长期应收款，且未包含重大融资成分的，本公司按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。

由《企业会计准则第14号——收入》规范的交易形成的长期应收款，且包含重大融资成分的，本公司选择始终按照相当于存续期内预期信用损失的金额计量损失准备。

由《企业会计准则第21号——租赁》规范的交易形成的应收融资租赁款和应收经营租赁款，本公司选择始终按照相当于存续期内预期信用损失的金额计量损失准备。

93/177云南云维股份有限公司2025年年度报告

对于不适用或不选择简化处理方法的应收款项，本公司依据其信用风险自初始确认后是否已经显著增加，采用相当于未来12个月内、或整个存续期的预期信用损失的金额计量长期应收款减值损失。

12、应收票据

√适用□不适用按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据

√适用□不适用

详见本报告“第八节财务报告”中“五、重要会计政策及会计估计”之“11、金融工具”。

基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法

□适用√不适用按照单项计提坏账准备的单项计提判断标准

□适用√不适用

13、应收账款

√适用□不适用按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据

√适用□不适用

详见本报告“第八节财务报告”中“五、重要会计政策及会计估计”之“11、金融工具”。

基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法

√适用□不适用

详见本报告“第八节财务报告”中“五、重要会计政策及会计估计”之“11、金融工具”。

按照单项计提坏账准备的认定单项计提判断标准

√适用□不适用

对信用风险与组合信用风险显著不同的应收款项，公司按单项计提预期信用损失。

14、应收款项融资

√适用□不适用按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据

√适用□不适用

详见本报告“第八节财务报告”中“五、重要会计政策及会计估计”之“11、金融工具”。

基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法

□适用√不适用按照单项计提坏账准备的单项计提判断标准

□适用√不适用

15、其他应收款

√适用□不适用按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据

√适用□不适用

详见本报告“第八节财务报告”中“五、重要会计政策及会计估计”之“11、金融工具”。

基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法

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√适用□不适用

详见本报告“第八节财务报告”中“五、重要会计政策及会计估计”之“11、金融工具”。

按照单项计提坏账准备的单项计提判断标准

□适用√不适用

16、存货

√适用□不适用

存货类别、发出计价方法、盘存制度、低值易耗品和包装物的摊销方法

√适用□不适用

存货主要为库存商品，摊销期限不超过一年或一个营业周期的合同履约成本也列报为存货。

存货在取得时按实际成本计价，存货成本包括采购成本、加工成本和其他成本。领用和发出时按月末一次加权平均法确定其发出的实际成本。

存货的盘存制度为永续盘存制。

低值易耗品于领用时按一次摊销法摊销；包装物于领用时按一次摊销法摊销。

存货跌价准备的确认标准和计提方法

√适用□不适用

可变现净值是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。在确定存货的可变现净值时，以取得的确凿证据为基础，同时考虑持有存货的目的以及资产负债表日后事项的影响。

在资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量。当其可变现净值低于成本时，提取存货跌价准备。存货跌价准备通常按单个存货项目的成本高于其可变现净值的差额提取。

计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，导致存货的可变现净值高于其账面价值的，在原已计提的存货跌价准备金额内予以转回，转回的金额计入当期损益。

按照组合计提存货跌价准备的组合类别及确定依据、不同类别存货可变现净值的确定依据

□适用√不适用基于库龄确认存货可变现净值的各库龄组合可变现净值的计算方法和确定依据

□适用√不适用

17、合同资产

□适用√不适用

18、持有待售的非流动资产或处置组

□适用√不适用划分为持有待售的非流动资产或处置组的确认标准和会计处理方法

□适用√不适用终止经营的认定标准和列报方法

□适用√不适用

19、长期股权投资

√适用□不适用

本部分所指的长期股权投资是指本公司对被投资单位具有控制、共同控制或重大影响的长期股权投资。本公司对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响的长期股权投资，作为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产核算，其中如果属于非交易性的，本公司在初始确认

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时可选择将其指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产核算，其会计政策详见本报告“第八节财务报告”中“五、重要会计政策及会计估计”之“11、金融工具”。

共同控制，是指本公司按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。重大影响，是指本公司对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。

（1）投资成本的确定

对于同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在合并日按照被合并方股东权益/所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务账面价值之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。以发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照被合并方股东权益/所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股

权投资的初始投资成本，按照发行股份的面值总额作为股本，长期股权投资初始投资成本与所发行股份面值总额之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。通过多次交易分步取得同一控制下被合并方的股权，最终形成同一控制下企业合并的，应分别是否属于“一揽子交易”进行处理：属于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。

不属于“一揽子交易”的，在合并日按照应享有被合并方股东权益/所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本，长期股权投资初始投资成本与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。合并日之前持有的股权投资因采用权益法核算或作为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产而确认的其他综合收益，暂不进行会计处理。

对于非同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在购买日按照合并成本作为长期股权投资的初始投资成本，合并成本包括购买方付出的资产、发生或承担的负债、发行的权益性证券的公允价值之和。通过多次交易分步取得被购买方的股权，最终形成非同一控制下的企业合并的，应分别是否属于“一揽子交易”进行处理：属于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，按照原持有被购买方的股权投资账面价值加上新增投资成本之和，作为改按成本法核算的长期股权投资的初始投资成本。原持有的股权采用权益法核算的，相关其他综合收益暂不进行会计处理。

合并方或购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发生时计入当期损益。

除企业合并形成的长期股权投资外的其他股权投资，按成本进行初始计量，该成本视长期股权投资取得方式的不同，分别按照本公司实际支付的现金购买价款、本公司发行的权益性证券的公允价值、投资合同或协议约定的价值、非货币性资产交换交易中换出资产的公允价值或原账面

价值、该项长期股权投资自身的公允价值等方式确定。与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出也计入投资成本。对于因追加投资能够对被投资单位实施重大影响或实施共同控制但不构成控制的，长期股权投资成本为按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》确定的原持有股权投资的公允价值加上新增投资成本之和。

（2）后续计量及损益确认方法

对被投资单位具有共同控制（构成共同经营者除外）或重大影响的长期股权投资，采用权益法核算。此外，公司财务报表采用成本法核算能够对被投资单位实施控制的长期股权投资。

1）成本法核算的长期股权投资

采用成本法核算时，长期股权投资按初始投资成本计价，追加或收回投资调整长期股权投资的成本。除取得投资时实际支付的价款或者对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或者利润外，当期投资收益按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认。

2）权益法核算的长期股权投资

采用权益法核算时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。

采用权益法核算时，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分

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派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入资本公积。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。被投资单位采用的会计政策及会计期间与本公司不一致的，按照本公司的会计政策及会计期间对被投资单位的财务报表进行调整，并据以确认投资收益和其他综合收益。对于本公司与联营企业及合营企业之间发生的交易，投出或出售的资产不构成业务的，未实现内部交易损益按照享有的比例计算归属于本公司的部分予以抵销，在此基础上确认投资损益。但本公司与被投资单位发生的未实现内部交易损失，属于所转让资产减值损失的，不予以抵销。本公司向合营企业或联营企业投出的资产构成业务的，投资方因此取得长期股权投资但未取得控制权的，以投出业务的公允价值作为新增长期股权投资的初始投资成本，初始投资成本与投出业务的账面价值之差，全额计入当期损益。本公司向合营企业或联营企业出售的资产构成业务的，取得的对价与业务的账面价值之差，全额计入当期损益。

本公司自联营企业及合营企业购入的资产构成业务的，按《企业会计准则第20号——企业合并》的规定进行会计处理，全额确认与交易相关的利得或损失。

在确认应分担被投资单位发生的净亏损时，以长期股权投资的账面价值和其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限。此外，如本公司对被投资单位负有承担额外损失的义务，则按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。被投资单位以后期间实现净利润的，本公司在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。

3）收购少数股权

在编制合并财务报表时，因购买少数股权新增的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司自购买日（或合并日）开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本公积，资本公积不足冲减的，调整留存收益。

4）处置长期股权投资

在合并财务报表中，母公司在不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资，处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司净资产的差额计入股东权益；母公司部分处置对子

公司的长期股权投资导致丧失对子公司控制权的，本报告“第八节财务报告”中“五、重要会计政策及会计估计”之“7、控制的判断标准和合并财务报表的编制方法”中所述的相关会计政策处理。

其他情形下的长期股权投资处置，对于处置的股权，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。

采用权益法核算的长期股权投资，处置后的剩余股权仍采用权益法核算的，在处置时将原计入股东权益的其他综合收益部分按相应的比例采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的

基础进行会计处理。因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，按比例结转入当期损益。

采用成本法核算的长期股权投资，处置后剩余股权仍采用成本法核算的，其在取得对被投资单位的控制之前因采用权益法核算或金融工具确认和计量准则核算而确认的其他综合收益，采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，并按比例结转当期损益；因采用权益法核算而确认的被投资单位净资产中除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动按比例结转当期损益。

本公司因处置部分股权投资丧失了对被投资单位的控制的，在编制个别财务报表时，处置后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按权益法核算，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整；处置后的剩余股权不能对被投资单位实施共同控制

或施加重大影响的，改按金融工具确认和计量准则的有关规定进行会计处理，其在丧失控制之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。对于本公司取得对被投资单位的控制之前，因采用权益法核算或金融工具确认和计量准则核算而确认的其他综合收益，在丧失对被投资单位控制时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，因采用权益法核算而确认的被投资单位净资产中除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动在丧

失对被投资单位控制时结转入当期损益。其中，处置后的剩余股权采用权益法核算的，其他综合收益和其他所有者权益按比例结转；处置后的剩余股权改按金融工具确认和计量准则进行会计处理的，其他综合收益和其他所有者权益全部结转。

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本公司因处置部分股权投资丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处置后的剩余股权改按金融工具确认和计量准则核算，其在丧失共同控制或重大影响之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，在终止采用权益法时全部转入当期投资收益。

本公司通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权，如果上述交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司股权投资并丧失控制权的交易进行会计处理，在丧失控制权之前每一次处置价款与所处置的股权对应的长期股权投资账面价值之间的差额，先确认为其他综合收益，到丧失控制权时再一并转入丧失控制权的当期损益。

20、投资性房地产

(1).不适用

21、固定资产

(1).确认条件

√适用□不适用

固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年度的有形资产。固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本公司，且其成本能够可靠地计量时才予以确认。固定资产按成本并考虑预计弃置费用因素的影响进行初始计量。

(2).折旧方法

√适用□不适用

类别折旧方法折旧年限（年）残值率年折旧率

房屋及建筑物平均年限法21-335%2.88%-4.52%

机器设备平均年限法12-255%3.8%-7.92%

电子设备平均年限法55%19%

运输设备平均年限法65%15.83%

22、在建工程

□适用√不适用

23、借款费用

□适用√不适用

24、生物资产

□适用√不适用

25、油气资产

□适用√不适用

26、无形资产

(1).使用寿命及其确定依据、估计情况、摊销方法或复核程序

√适用□不适用

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无形资产是指本公司拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产。

无形资产按成本进行初始计量。与无形资产有关的支出，如果相关的经济利益很可能流入本公司且其成本能可靠地计量，则计入无形资产成本。除此以外的其他项目的支出，在发生时计入当期损益。

取得的土地使用权通常作为无形资产核算。自行开发建造厂房等建筑物，相关的土地使用权支出和建筑物建造成本则分别作为无形资产和固定资产核算。如为外购的房屋及建筑物，则将有关价款在土地使用权和建筑物之间进行分配，难以合理分配的，全部作为固定资产处理。

使用寿命有限的无形资产自可供使用时起，对其原值减去预计净残值和已计提的减值准备累计金额在其预计使用寿命内采用直线法分期平均摊销。使用寿命不确定的无形资产不予摊销。

期末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核，如发生变更则作为会计估计变更处理。此外，还对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核，如果有证据表明该无形资产为企业带来经济利益的期限是可预见的，则估计其使用寿命并按照使用寿命有限的无形资产的摊销政策进行摊销。

(2).研发支出的归集范围及相关会计处理方法

√适用□不适用本公司内部研究开发项目的支出分为研究阶段支出与开发阶段支出。

研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。

开发阶段的支出同时满足下列条件的，确认为无形资产，不能满足下述条件的开发阶段的支出计入当期损益：

1）完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；

2）具有完成该无形资产并使用或出售的意图；

3）无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形

资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；

4）有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出

售该无形资产；

5）归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。

无法区分研究阶段支出和开发阶段支出的，将发生的研发支出全部计入当期损益。

27、长期资产减值

√适用□不适用

对于固定资产、在建工程、使用权资产、使用寿命有限的无形资产、以成本模式计量的投资

性房地产及对子公司、合营企业、联营企业的长期股权投资等非流动非金融资产，本公司于资产负债表日判断是否存在减值迹象。如存在减值迹象的，则估计其可收回金额，进行减值测试。商誉、使用寿命不确定的无形资产和尚未达到可使用状态的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年均进行减值测试。

减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。资产的公允价值根据公平交易中销售协议价格确定；不存在销售协议但存在资产活跃市场的，公允价值按照该资产的买方出价确定；不存在销售协议和资产活跃市场的，则以可获取的最佳信息为基础估计资产的公允价值。处置费用包括与资产处置有关的法律费用、相关税费、搬运费以及为使资产达到可销售状态所发生的直接费用。资产预计未来现金流量的现值，按照资产在持续使用过程中和最终处置时所产生的预计未来现金流量，选择恰当的折现率对其进行折现后的金额加以确定。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。

在财务报表中单独列示的商誉，在进行减值测试时，将商誉的账面价值分摊至预期从企业合并的协同效应中受益的资产组或资产组组合。测试结果表明包含分摊的商誉的资产组或资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认相应的减值损失。减值损失金额先抵减分摊至该资产组

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或资产组组合的商誉的账面价值，再根据资产组或资产组组合中除商誉以外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。

上述资产减值损失一经确认，以后期间不予转回价值得以恢复的部分。

28、长期待摊费用

√适用□不适用长期待摊费用为已经发生但应由报告期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费用。

本公司的长期待摊费用主要包括装修费、软件开发使用费。长期待摊费用在预计受益期间按直线法摊销。

29、合同负债

√适用□不适用

合同负债，是指本公司已收或应收客户对价而应向客户转让商品的义务。如果在本公司向客户转让商品之前，客户已经支付了合同对价或本公司已经取得了无条件收款权，本公司在客户实际支付款项和到期应支付款项孰早时点，将该已收或应收款项列示为合同负债。同一合同下的合同资产和合同负债以净额列示，不同合同下的合同资产和合同负债不予抵销。

30、职工薪酬

(1).短期薪酬的会计处理方法

√适用□不适用

短期薪酬主要包括工资、奖金、津贴和补贴、职工福利费、医疗保险费、生育保险费、工伤

保险费、住房公积金、工会经费和职工教育经费、非货币性福利等。本公司在职工为本公司提供服务的会计期间将实际发生的短期职工薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。其中非货币性福利按公允价值计量。

(2).离职后福利的会计处理方法

√适用□不适用

离职后福利主要包括基本养老保险、失业保险以及年金等。离职后福利计划包括设定提存计划及设定受益计划。采用设定提存计划的，相应的应缴存金额于发生时计入相关资产成本或当期损益。

(3).辞退福利的会计处理方法

√适用□不适用

在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或为鼓励职工自愿接受裁减而提出给予补偿的建议，在本公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时，和本公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本两者孰早日，确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益。但辞退福利预期在年度报告期结束后十二个月不能完全支付的，按照其他长期职工薪酬处理。

职工内部退休计划采用与上述辞退福利相同的原则处理。本公司将自职工停止提供服务日至正常退休日的期间拟支付的内退人员工资和缴纳的社会保险费等，在符合预计负债确认条件时，计入当期损益（辞退福利）。

(4).其他长期职工福利的会计处理方法

√适用□不适用

本公司向职工提供的其他长期职工福利，符合设定提存计划的，按照设定提存计划进行会计处理，除此之外按照设定受益计划进行会计处理。

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31、预计负债

□适用√不适用

32、股份支付

□适用√不适用

33、优先股、永续债等其他金融工具

□适用√不适用

34、收入

(1).按照业务类型披露收入确认和计量所采用的会计政策

√适用□不适用

本公司与客户之间的合同同时满足下列条件时，在客户取得相关商品（含劳务，下同）控制权时确认收入：合同各方已批准该合同并承诺将履行各自义务；合同明确了合同各方与所转让商品或提供劳务相关的权利和义务；合同有明确的与所转让商品相关的支付条款；合同具有商业实质，即履行该合同将改变本公司未来现金流量的风险、时间分布或金额；本公司因向客户转让商品而有权取得的对价很可能收回。其中，取得相关商品控制权，是指能够主导该商品的使用并从中获得几乎全部的经济利益。

在合同开始日，本公司识别合同中存在的各单项履约义务，并将交易价格按照各单项履约义务所承诺商品的单独售价的相对比例分摊至各单项履约义务。在确定交易价格时考虑了可变对价、合同中存在的重大融资成分、非现金对价、应付客户对价等因素的影响。

对于合同中的每个单项履约义务，如果满足下列条件之一的，本公司在相关履约时段内按照履约进度将分摊至该单项履约义务的交易价格确认为收入：客户在本公司履约的同时即取得并消耗本公司履约所带来的经济利益；客户能够控制本公司履约过程中在建的商品；本公司履约过程

中所产出的商品具有不可替代用途，且本公司在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。履约进度根据所转让商品的性质采用投入法或产出法确定，当履约进度不能合理确定时，本公司已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。

如果不满足上述条件之一，则本公司在客户取得相关商品控制权的时点按照分摊至该单项履约义务的交易价格确认收入。在判断客户是否已取得商品控制权时，本公司考虑下列迹象：企业就该商品享有现时收款权利，即客户就该商品负有现时付款义务；企业已将该商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有该商品的法定所有权；企业已将该商品实物转移给客户，即客户已实物占有该商品；企业已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得该商品所有权上的主要风险和报酬；客户已接受该商品；其他表明客户已取得商品控制权的迹象。

(2).同类业务采用不同经营模式涉及不同收入确认方式及计量方法

√适用□不适用本公司大宗商品贸易属于在某一时点履行的履约义务。本公司销售煤炭等业务收入的具体确认时点为：根据与客户签订的销售合同或订单，将货物或产品送至客户指定地点，经客户验收并取得经双方确认结算单后确认收入。

35、合同成本

□适用√不适用

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36、政府补助

√适用□不适用

政府补助是指本公司从政府无偿取得货币性资产和非货币性资产，不包括政府以投资者身份并享有相应所有者权益而投入的资本。政府补助分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。本公司将所取得的用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助界定为与资产相关的政府补助；其余政府补助界定为与收益相关的政府补助。若政府文件未明确规定补助对象，则采用以下方式将补助款划分为与收益相关的政府补助和与资产相关的政府补助：（1）政府文件明确了

补助所针对的特定项目的，根据该特定项目的预算中将形成资产的支出金额和计入费用的支出金额的相对比例进行划分，对该划分比例需在每个资产负债表日进行复核，必要时进行变更；（2）政府文件中对用途仅作一般性表述，没有指明特定项目的，作为与收益相关的政府补助。政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能够可靠取得的，按照名义金额计量。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。

本公司对于政府补助通常在实际收到时，按照实收金额予以确认和计量。但对于期末有确凿证据表明能够符合财政扶持政策规定的相关条件预计能够收到财政扶持资金，按照应收的金额计量。按照应收金额计量的政府补助应同时符合以下条件：（1）应收补助款的金额已经过有权政府部门发文确认，或者可根据正式发布的财政资金管理办法的有关规定自行合理测算，且预计其金额不存在重大不确定性；（2）所依据的是当地财政部门正式发布并按照《政府信息公开条例》的规定予以主动公开的财政扶持项目及其财政资金管理办法，且该管理办法应当是普惠性的（任何符合规定条件的企业均可申请），而不是专门针对特定企业制定的；（3）相关的补助款批文中已明确承诺了拨付期限，且该款项的拨付是有相应财政预算作为保障的，因而可以合理保证其可在规定期限内收到；（4）根据本公司和该补助事项的具体情况，应满足的其他相关条件（如有）。

与资产相关的政府补助，确认为递延收益，并在相关资产的使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入当期损益。与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间计入当期损益；用于补偿已经发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益。

同时包含与资产相关部分和与收益相关部分的政府补助，区分不同部分分别进行会计处理；

难以区分的，将其整体归类为与收益相关的政府补助。

与本公司日常活动相关的政府补助，按照经济业务的实质，计入其他收益或冲减相关成本费用；与日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。

已确认的政府补助需要退回时，存在相关递延收益余额的，冲减相关递延收益账面余额，超出部分计入当期损益；属于其他情况的，直接计入当期损益。

37、递延所得税资产/递延所得税负债

√适用□不适用

某些资产、负债项目的账面价值与其计税基础之间的差额，以及未作为资产和负债确认但按照税法规定可以确定其计税基础的项目的账面价值与计税基础之间的差额产生的暂时性差异，采用资产负债表债务法确认递延所得税资产及递延所得税负债。

与商誉的初始确认有关，以及与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所得额（或可抵扣亏损）的交易中产生的资产或负债的初始确认有关的应纳税暂时性差异，不予确认有关的递延所得税负债（初始确认的资产和负债导致产生等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异的单项交易除外）。此外，对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的应纳税暂时性差异，如果本公司能够控制暂时性差异转回的时间，而且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回，也不予确认有关的递延所得税负债。除上述例外情况，本公司确认其他所有应纳税暂时性差异产生的递延所得税负债。

与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所得额（或可抵扣亏损）的交易中产生的资产或负债的初始确认有关的可抵扣暂时性差异，不予确认有关的递延所得税资产（初始确认的资产和负债导致产生等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异的单项交易除外）。此外，对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，如果暂时性差异在可预见的未

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来不是很可能转回，或者未来不是很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额，不予确认有关的递延所得税资产。除上述例外情况，本公司以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，确认其他可抵扣暂时性差异产生的递延所得税资产。

对于能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。

资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，根据税法规定，按照预期收回相关资产或清偿相关负债期间的适用税率计量。

于资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。

38、租赁

√适用□不适用作为承租方对短期租赁和低价值资产租赁进行简化处理的判断依据和会计处理方法

√适用□不适用

对于短期租赁（在租赁开始日租赁期不超过12个月的租赁）和低价值资产租赁，本公司采取简化处理方法，不确认使用权资产和租赁负债，而在租赁期内各个期间按照直线法或其他系统合理的方法将租赁付款额计入相关资产成本或当期损益。

作为出租方的租赁分类标准和会计处理方法

□适用√不适用

39、其他重要的会计政策和会计估计

√适用□不适用

本公司在运用会计政策过程中，由于经营活动内在的不确定性，需要对无法准确计量的报表项目的账面价值进行判断、估计和假设。这些判断、估计和假设是基于本公司管理层过去的历史经验，并在考虑其他相关因素的基础上做出的。这些判断、估计和假设会影响收入、费用、资产和负债的报告金额以及资产负债表日或有负债的披露。然而，这些估计的不确定性所导致的实际结果可能与本公司管理层当前的估计存在差异，进而造成对未来受影响的资产或负债的账面金额进行重大调整。

本公司对前述判断、估计和假设在持续经营的基础上进行定期复核，会计估计的变更仅影响变更当期的，其影响数在变更当期予以确认；既影响变更当期又影响未来期间的，其影响数在变更当期和未来期间予以确认。

于资产负债表日，本公司需对财务报表项目金额进行判断、估计和假设的重要领域如下：

（1）收入确认

如本报告“第八节财务报告”中“五、重要会计政策及会计估计”之“34、收入”所述，本公司在

收入确认方面涉及到如下重大的会计判断和估计：识别客户合同；估计因向客户转让商品而有权取得的对价的可收回性；识别合同中的履约义务；估计合同中存在的可变对价以及在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转回的金额；合同中是否存在重大融资成分；估计合同中单项履约义务的单独售价等等。

本公司主要依靠过去的经验和工作作出判断，这些重大判断和估计变更都可能对变更当期或以后期间的营业收入、营业成本，以及期间损益产生影响，且可能构成重大影响。

（2）租赁

本公司作为承租人时，租赁负债按照租赁期开始日尚未支付的租赁付款额的现值进行初始计量。在计量租赁付款额的现值时，本公司对使用的折现率以及存在续租选择权或终止选择权的租赁合同的租赁期进行估计。在评估租赁期时，本公司综合考虑与本公司行使选择权带来经济利益的所有相关事实和情况，包括自租赁期开始日至选择权行使日之间的事实和情况的预期变化等。

不同的判断及估计可能会影响租赁负债和使用权资产的确认，并将影响后续期间的损益。

（3）金融资产减值

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本公司采用预期信用损失模型对金融工具的减值进行评估，应用预期信用损失模型需要做出重大判断和估计，需考虑所有合理且有依据的信息，包括前瞻性信息。在做出该等判断和估计时，本公司根据历史数据结合经济政策、宏观经济指标、行业风险、外部市场环境、技术环境、客户情况的变化等因素推断债务人信用风险的预期变动。

（4）存货跌价准备

本公司根据存货会计政策，按照成本与可变现净值孰低计量，对成本高于可变现净值及陈旧和滞销的存货，计提存货跌价准备。存货减值至可变现净值是基于评估存货的可售性及其可变现净值。鉴定存货减值要求管理层在取得确凿证据，并且考虑持有存货的目的、资产负债表日后事项的影响等因素的基础上作出判断和估计。实际的结果与原先估计的差异将在估计被改变的期间影响存货的账面价值及存货跌价准备的计提或转回。

（5）金融工具公允价值

对不存在活跃交易市场的金融工具，本公司通过各种估值方法确定其公允价值。这些估值方法包括贴现现金流模型分析等。估值时本公司需对未来现金流量、信用风险、市场波动率和相关性等方面进行估计，并选择适当的折现率。这些相关假设具有不确定性，其变化会对金融工具的公允价值产生影响。权益工具投资或合同有公开报价的，本公司不将成本作为其公允价值的最佳估计。

（6）长期资产减值准备本公司于资产负债表日对除金融资产之外的非流动资产判断是否存在可能发生减值的迹象。

对使用寿命不确定的无形资产，除每年进行的减值测试外，当其存在减值迹象时，也进行减值测试。其他除金融资产之外的非流动资产，当存在迹象表明其账面金额不可收回时，进行减值测试。

当资产或资产组的账面价值高于可收回金额，即公允价值减去处置费用后的净额和预计未来现金流量的现值中的较高者，表明发生了减值。

公允价值减去处置费用后的净额，参考公平交易中类似资产的销售协议价格或可观察到的市场价格，减去可直接归属于该资产处置的增量成本确定。

在预计未来现金流量现值时，需要对该资产（或资产组）的产量、售价、相关经营成本以及计算现值时使用的折现率等作出重大判断。本公司在估计可收回金额时会采用所有能够获得的相关资料，包括根据合理和可支持的假设所作出有关产量、售价和相关经营成本的预测。

本公司至少每年测试商誉是否发生减值。这要求对分配了商誉的资产组或者资产组组合的未来现金流量的现值进行预计。对未来现金流量的现值进行预计时，本公司需要预计未来资产组或者资产组组合产生的现金流量，同时选择恰当的折现率确定未来现金流量的现值。

（7）折旧和摊销

本公司对投资性房地产、固定资产和无形资产在考虑其残值后，在使用寿命内按直线法计提折旧和摊销。本公司定期复核使用寿命，以决定将计入每个报告期的折旧和摊销费用数额。使用寿命是本公司根据对同类资产的以往经验并结合预期的技术更新而确定的。如果以前的估计发生重大变化，则会在未来期间对折旧和摊销费用进行调整。

（8）递延所得税资产

在很有可能有足够的应纳税利润来抵扣亏损的限度内，本公司就所有未利用的税务亏损确认递延所得税资产。这需要本公司管理层运用大量的判断来估计未来应纳税利润发生的时间和金额，结合纳税筹划策略，以决定应确认的递延所得税资产的金额。

（9）所得税

本公司在正常的经营活动中，有部分交易其最终的税务处理和计算存在一定的不确定性。部分项目是否能够在税前列支需要税收主管机关的审批。如果这些税务事项的最终认定结果同最初估计的金额存在差异，则该差异将对其最终认定期间的当期所得税和递延所得税产生影响。

（10）内部退养福利及补充退休福利本公司内部退养福利和补充退休福利费用支出及负债的金额依据各种假设条件确定。这些假设条件包括折现率、平均医疗费用增长率、内退人员及离退人员补贴增长率和其他因素。实际结果和假设的差异将在发生时立即确认并计入当年费用。尽管管理层认为已采用了合理假设，但实际经验值及假设条件的变化仍将影响本公司内部退养福利和补充退休福利的费用及负债余额。

（11）预计负债

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本公司根据合约条款、现有知识及历史经验，对产品质量保证、预计合同亏损、延迟交货违约金等估计并计提相应准备。在该等或有事项已经形成一项现时义务，且履行该等现时义务很可能导致经济利益流出本公司的情况下，本公司对或有事项按履行相关现时义务所需支出的最佳估计数确认为预计负债。预计负债的确认和计量在很大程度上依赖于管理层的判断。在进行判断过程中本公司需评估该等或有事项相关的风险、不确定性及货币时间价值等因素。

其中，本公司会就出售、维修及改造所售商品向客户提供的售后质量维修承诺预计负债。预计负债时已考虑本公司近期的维修经验数据，但近期的维修经验可能无法反映将来的维修情况。

这项准备的任何增加或减少，均可能影响未来年度的损益。

（12）公允价值计量本公司的某些资产和负债在财务报表中按公允价值计量。本公司的董事会已成立估价委员会（该估价委员会由本公司财务总监领导），以便为公允价值计量确定适当的估值技术和输入值。

在对某项资产或负债的公允价值作出估计时，本公司采用可获得的可观察市场数据。如果无法获

得第一层次输入值，本公司会聘用第三方有资质的评估师来执行估价。估价委员会与有资质的外

部估价师紧密合作，以确定适当的估值技术和相关模型的输入值。财务总监每季度向本公司董事会呈报估价委员会的发现，以说明导致相关资产和负债的公允价值发生波动的原因。在确定各类资产和负债的公允价值的过程中所采用的估值技术和输入值的相关信息在报告中披露。

40、重要会计政策和会计估计的变更

详见“重要事项”的“公司对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正原因和影响的分析说明”

41、2025年起首次执行新会计准则或准则解释等涉及调整首次执行当年年初的财务报表

□适用√不适用

42、其他

□适用√不适用

六、税项

1、主要税种及税率

主要税种及税率情况

√适用□不适用税种计税依据税率销售商品或提供劳务的应税收

增值税入计算销项税额并扣除进项税13%、6%后的余额

城市维护建设税增值税、消费税的应纳税额7%

企业所得税当期应纳税所得额25%

教育费附加增值税、消费税的应纳税额3%

地方教育费附加增值税、消费税的应纳税额2%

存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明□适用√不适用

2、税收优惠

□适用√不适用

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3、其他

√适用□不适用

房产税、印花税、个人所得税等其他税项按国家规定征收比例计算缴纳。

七、合并财务报表项目注释

1、货币资金

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

银行存款181916670.3772042506.92

其他货币资金11594361.7052845133.88

合计193511032.07124887640.80

其他说明：

其他货币资金中11344361.70元（上年末：22830000.00元）为本公司向银行申请开具的银

行承兑汇票所存入的保证金存款；250000.00元（上年末：0.00元）为与四川蜀铁投物资有限公

司买卖合同纠纷一案，本公司银行账户一般户（非主要银行账户）部分资金250000.00元被司法冻结，不对公司主要经营业务等产生重大影响（该资金已于本报告披露日前解除冻结）。

2、交易性金融资产

□适用√不适用

3、衍生金融资产

□适用√不适用

4、应收票据

(1).应收票据分类列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

银行承兑票据725700.009218069.14

商业承兑票据2585224.39480000.00

减：坏账准备1511.645545.46

合计3309412.759692523.68

(2).期末公司已质押的应收票据

□适用√不适用

(3).期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末终止确认金额期末未终止确认金额

银行承兑票据725700.00

合计725700.00

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(4).按坏账计提方法分类披露

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别账面账面计提比例计提比例

金额比例(%)金额价值(%)金额比例(%)金额价值

(%)

按组合计提坏账准备3310924.39100.001511.640.053309412.759698069.14100.005545.460.069692523.68

其中：

银行承兑汇票725700.0021.92228.600.03725471.409218069.1495.053362.040.049214707.10

商业承兑汇票2585224.3978.081283.040.052583941.35480000.004.952183.420.45477816.58

合计3310924.39/1511.64/3309412.759698069.14/5545.46/9692523.68

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按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

√适用□不适用

组合计提项目：银行承兑汇票

单位：元币种：人民币期末余额名称

账面余额坏账准备计提比例（%）

银行承兑汇票725700.00228.600.03

合计725700.00228.600.03按组合计提坏账准备的说明

□适用√不适用

组合计提项目：商业承兑汇票

单位：元币种：人民币期末余额名称

账面余额坏账准备计提比例（%）

商业承兑汇票2585224.391283.040.05

合计2585224.391283.040.05按组合计提坏账准备的说明

□适用√不适用按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用各阶段划分依据和坏账准备计提比例不适用

对本期发生损失准备变动的应收票据账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

(5).坏账准备的情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回转销或核销其他变动

银行承兑汇票3362.04228.603362.04228.60

商业承兑汇票2183.421283.042183.421283.04

合计5545.461511.645545.461511.64

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

其他说明：

不适用

(6).本期实际核销的应收票据情况

□适用√不适用

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其中重要的应收票据核销情况：

□适用√不适用

应收票据核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

√适用□不适用

截至本期期末公司应收票据余额 3310924.39 元，其中 725700.00 元为信用评级 AAA 以下的期末不能终止确认的已经背书的应收票据；2585224.39元为未背书或贴现的未到期的商业承兑汇票，出票人云南建投集团财务有限公司。

5、应收账款

(1).按账龄披露

√适用□不适用

单位：元币种：人民币账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）96700229.28124780102.70

其中：1年以内96700229.28124780102.70

1至2年16311366.5159300310.83

2至3年43978024.201045531.05

3至4年995531.05

小计157985151.04185125944.58

减：坏账准备51979859.6336597716.91

合计106005291.41148528227.67

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(2).按坏账计提方法分类披露

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别计提账面账面比例比例计提比

金额(%)金额比例

价值金额(%)金额价值

(%)例(%)

按单项计提坏账61284921.7638.7950753817.8282.8210531103.9476657208.3941.4135294656.3246.0441362552.07准备

按组合计提坏账96700229.2861.211226041.811.2795474187.47108468736.1958.591303060.591.20107165675.60准备

其中：

账龄组合11595323.477.34374992.763.2311220330.719774987.105.28316123.083.239458864.02

低风险组合85104905.8153.87851049.051.0084253856.7698693749.0953.31986937.511.0097706811.58

合计157985151.04/51979859.63/106005291.41185125944.58/36597716.91/148528227.67

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按单项计提坏账准备：

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额名称

账面余额坏账准备计提比例（%）计提理由

云南泓朗实业有限公司1931244.641931244.64100.00预计难以收回

曲靖聚汇通煤焦钢供应链管30804630.1820273526.2465.81存在较大回收理有限公司不确定性

宣威市鑫鹏商贸有限公司28549046.9428549046.94100.00预计难以收回

合计61284921.7650753817.8282.82/

按单项计提坏账准备的说明：

√适用□不适用

云南泓朗实业有限公司2022年暂停业务，截止2025年末应收账款账龄为2-4年，因业务暂停时间较长，收回可能性较低，公司分别采用信用风险量化模型和现金流量折现法测算预期信用损失，基于谨慎性考虑，采用孰高原则确认坏账准备计提金额193.12万元（计提比例100%），其中2025年补提坏账准备143.53万元。

曲靖聚汇通煤焦钢供应链管理有限公司2025年未能根据双方签订的《还款协议》约定归还货款，信用风险较2024年增加，公司对其进行单项认定测试计提预期信用损失。公司分别采用信用风险量化模型和现金流量折现法测算预期信用损失，基于谨慎性考虑，采用孰高原则确认坏账准备计提金额2027.35万元（计提比例65.81%），其中2025年补提坏账准备988.72万元。

宣威市鑫鹏商贸有限公司2024年3月停止合作以来，未按合同约定回款，公司已将其以买卖合同纠纷诉至曲靖市麒麟区人民法院。经公司综合研判，其偿债能力较弱，该笔应收款信用风险已显著增加，公司分别采用信用风险量化模型和现金流量折现法测算预期信用损失，基于谨慎性考虑，采用孰高原则确认坏账准备计提金额2854.90万元（计提比例100%），其中2025年补提坏账准备413.67万元。

按组合计提坏账准备：

√适用□不适用

组合计提项目：账龄组合

单位：元币种：人民币期末余额名称

账面余额坏账准备计提比例（%）

账龄组合11595323.47374992.763.23

合计11595323.47374992.763.23

按组合计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

组合计提项目：低风险组合

单位：元币种：人民币期末余额名称

账面余额坏账准备计提比例（%）

低风险组85104905.81851049.051.00

合计85104905.81851049.051.00

按组合计提坏账准备的说明：

□适用√不适用按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用

111/177云南云维股份有限公司2025年年度报告

各阶段划分依据和坏账准备计提比例不适用

对本期发生损失准备变动的应收账款账面余额显著变动的情况说明：

√适用□不适用

详见“第八节财务报告”中“七、合并财务报表项目注释”之“5、应收账款”之“(2).按坏账计提方法分类披露”之“按单项计提坏账准备”各项说明。

(3).坏账准备的情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期变动金额类别期初余额收回或转转销或核期末余额计提其他变动回销按信用风险

特征组合计1303060.5977018.781226041.81提坏账准备

按单项计提35294656.3215459161.5050753817.82坏账准备

合计36597716.9115459161.5077018.7851979859.63

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

其他说明：

不适用

(4).本期实际核销的应收账款情况

□适用√不适用其中重要的应收账款核销情况

□适用√不适用

应收账款核销说明：

□适用√不适用

(5).按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币占应收账款合同应收账款和合和合同资产应收账款期末资产坏账准备期末单位名称同资产期末余期末余额合余额期末余额额计数的比例余额

（%）

曲靖聚汇通煤焦钢供30804630.1830804630.1819.5020273526.24应链管理有限公司

宣威市鑫鹏商贸有限28549046.9428549046.9418.0728549046.94公司

云南能投曲靖发电有23151660.5923151660.5914.65231516.61限公司

112/177云南云维股份有限公司2025年年度报告

云南能投威信能源有16904246.4316904246.4310.70169042.46限公司

华电云南发电有限公12838818.4112838818.418.13128388.18司燃料分公司

合计112248402.55112248402.5571.0549351520.43

其他说明：

不适用

其他说明：

□适用√不适用

6、合同资产

(1).合同资产情况

□适用√不适用

(2).报告期内账面价值发生重大变动的金额和原因

□适用√不适用

(3).按坏账计提方法分类披露

□适用√不适用

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用各阶段划分依据和坏账准备计提比例不适用

对本期发生损失准备变动的合同资产账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

(4).本期合同资产计提坏账准备情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

其他说明：

不适用

113/177云南云维股份有限公司2025年年度报告

(5).本期实际核销的合同资产情况

□适用√不适用其中重要的合同资产核销情况

□适用√不适用

合同资产核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

7、应收款项融资

(1).应收款项融资分类列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

应收票据21646837.2617032743.84

合计21646837.2617032743.84

(2).期末公司已质押的应收款项融资

□适用√不适用

(3).期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收款项融资

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末终止确认金额期末未终止确认金额

已背书未到期47302014.67

已贴现未到期7105184.68

合计54407199.35

(4).按坏账计提方法分类披露

□适用√不适用

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用各阶段划分依据和坏账准备计提比例不适用

114/177云南云维股份有限公司2025年年度报告

对本期发生损失准备变动的应收款项融资账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

(5).坏账准备的情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

其他说明：

不适用

(6).本期实际核销的应收款项融资情况

□适用√不适用其中重要的应收款项融资核销情况

□适用√不适用

核销说明：

□适用√不适用

(7).应收款项融资本期增减变动及公允价值变动情况：

√适用□不适用年初余额本年变动年末余额应收票据项目公允价公允价值公允价值变成本成本成本值变动变动动

应收票据17038110.85-5367.014615547.31-1453.8921653658.16-6820.90

合计17038110.85-5367.014615547.31-1453.8921653658.16-6820.90

(8).其他说明

□适用√不适用

8、预付款项

(1).预付款项按账龄列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额账龄

金额比例(%)金额比例(%)

1年以内6530288.5498.3228460146.08100.00

1至2年111858.001.68

合计6642146.54100.0028460146.08100.00

账龄超过1年且金额重要的预付款项未及时结算原因的说明：

不适用

115/177云南云维股份有限公司2025年年度报告

(2).按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币占预付款项期末余额合单位名称期末余额

计数的比例(%)

红河红发石化有限公司3940000.0059.23

凉山祥源工贸有限责任公司1554096.9023.40

四川兴胜铭物流科技有限公司670000.0010.09

昆明天泰电子商务有限公司202864.003.05

四川省国新联程煤炭运销有限责任公司179689.632.71

合计6546650.5398.58

其他说明：

不适用

其他说明：

□适用√不适用

9、其他应收款

项目列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

其他应收款8799181.0315106695.17

合计8799181.0315106695.17

其他说明：

□适用√不适用应收利息

(1).应收利息分类

□适用√不适用

(2).重要逾期利息

□适用√不适用

(3).按坏账计提方法分类披露

□适用√不适用

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用

116/177云南云维股份有限公司2025年年度报告

(4).按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用各阶段划分依据和坏账准备计提比例不适用

对本期发生损失准备变动的应收利息账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

(5).坏账准备的情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

其他说明：

不适用

(6).本期实际核销的应收利息情况

□适用√不适用其中重要的应收利息核销情况

□适用√不适用

核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用应收股利

(1).应收股利

□适用√不适用

(2).重要的账龄超过1年的应收股利

□适用√不适用

(3).按坏账计提方法分类披露

□适用√不适用

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用

117/177云南云维股份有限公司2025年年度报告

(4).按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用

各阶段划分依据和坏账准备计提比例：

不适用

对本期发生损失准备变动的应收股利账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

(5).坏账准备的情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

其他说明：

不适用

(6).本期实际核销的应收股利情况

□适用√不适用其中重要的应收股利核销情况

□适用√不适用

核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用其他应收款

(1).按账龄披露

√适用□不适用

单位：元币种：人民币账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）6036000.0014399931.25

其中：1年以内6036000.0014399931.25

1至2年2352400.00600000.00

2至3年300000.00100000.00

3至4年100000.00159356.80

4至5年99661.65

小计8888061.6515259288.05

减：坏账准备88880.62152592.88

合计8799181.0315106695.17

118/177云南云维股份有限公司2025年年度报告

(2).按款项性质分类情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币款项性质期末账面余额期初账面余额

保证金及押金8888061.6515259288.05

合计8888061.6515259288.05

(3).坏账准备计提情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

第一阶段第二阶段第三阶段坏账准备未来12个月预期整个存续期预期信用损整个存续期预期信用损合计

信用损失失(未发生信用减值)失(已发生信用减值)

2025年1月1152592.88152592.88日余额

本期计提-63712.26-63712.26

2025年12月

3188880.6288880.62日余额

各阶段划分依据和坏账准备计提比例不适用

对本期发生损失准备变动的其他应收款账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

本期坏账准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据：

□适用√不适用

(4).坏账准备的情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期变动金额类别期初余额收回或转转销或核期末余额计提其他变动回销按信用风险特

征组合计提坏152592.88-63712.2688880.62账准备的其他应收账款

合计152592.88-63712.2688880.62

其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：

□适用√不适用

其他说明：

不适用

(5).本期实际核销的其他应收款情况

□适用√不适用

119/177云南云维股份有限公司2025年年度报告

其中重要的其他应收款核销情况：

□适用√不适用

其他应收款核销说明：

□适用√不适用

(6).按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币占其他应收款款项的坏账准备单位名称期末余额期末余额合计账龄

(%)性质期末余额数的比例

云南云天化股份有限公1870000.0021.04保证金1年以内18700.00司及押金

云南能投威信能源有限1336000.0015.03保证金1年以内13360.00公司及押金

云南能投曲靖发电有限1200000.0013.50保证金1-2年12000.00公司及押金海螺（云南）控股有限610000.006.86保证金1年以内6100.00公司及押金

华电云南发电有限公司500000.005.63保证金1年以内5000.00燃料分公司及押金

合计5516000.0062.06//55160.00

(7).因资金集中管理而列报于其他应收款

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

10、存货

(1).存货分类

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额存货跌价存货跌价准

项目准备/合同备/合同履约账面余额账面价值账面余额账面价值履约成本成本减值准减值准备备

库存商品32062785.0310856107.4221206677.61

合计32062785.0310856107.4221206677.61

(2).确认为存货的数据资源

□适用√不适用

120/177云南云维股份有限公司2025年年度报告

(3).存货跌价准备及合同履约成本减值准备

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期增加金额本期减少金额期末余项目期初余额计提其他转回或转销其他额

库存商品10856107.423210148.5514066255.97

合计10856107.423210148.5514066255.97本期转回或转销存货跌价准备的原因

√适用□不适用

2025年煤炭行业低迷，煤炭价格持续走低，公司储备的煤炭发生跌价。截止期末存货已全部实现对外销售。

按组合计提存货跌价准备

□适用√不适用按组合计提存货跌价准备的计提标准

□适用√不适用

(4).存货期末余额含有的借款费用资本化金额及其计算标准和依据

□适用√不适用

(5).合同履约成本本期摊销金额的说明

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

11、持有待售资产

□适用√不适用

12、一年内到期的非流动资产

□适用√不适用一年内到期的债权投资

□适用√不适用一年内到期的其他债权投资

□适用√不适用

一年内到期的非流动资产的其他说明：

不适用

13、其他流动资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

121/177云南云维股份有限公司2025年年度报告

项目期末余额期初余额

预缴税费80643.95212202.64

待抵扣进项税额1582561.00

合计80643.951794763.64

其他说明：

不适用

14、债权投资

(1).债权投资情况

□适用√不适用债权投资减值准备本期变动情况

□适用√不适用

(2).期末重要的债权投资

□适用√不适用

(3).减值准备计提情况

□适用√不适用

各阶段划分依据和减值准备计提比例：

不适用

对本期发生损失准备变动的债权投资账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用本期减值准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据

□适用√不适用

(4).本期实际的核销债权投资情况

□适用√不适用其中重要的债权投资情况核销情况

□适用√不适用

债权投资的核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

15、其他债权投资

(1).其他债权投资情况

□适用√不适用其他债权投资减值准备本期变动情况

□适用√不适用

122/177云南云维股份有限公司2025年年度报告

(2).期末重要的其他债权投资

□适用√不适用

(3).减值准备计提情况

□适用√不适用

各阶段划分依据和减值准备计提比例：

不适用

对本期发生损失准备变动的其他债权投资账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用本期减值准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据

□适用√不适用

(4).本期实际核销的其他债权投资情况

□适用√不适用其中重要的其他债权投资情况核销情况

□适用√不适用

其他债权投资的核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

16、长期应收款

(1).长期应收款情况

□适用√不适用

(2).按坏账计提方法分类披露

□适用√不适用

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用

(3).按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用

123/177云南云维股份有限公司2025年年度报告

各阶段划分依据和坏账准备计提比例不适用

对本期发生损失准备变动的长期应收款账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用本期坏账准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据

□适用√不适用

(4).坏账准备的情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

其他说明：

不适用

(5).本期实际核销的长期应收款情况

□适用√不适用其中重要的长期应收款核销情况

□适用√不适用

长期应收款核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

17、长期股权投资

(1).长期股权投资情况

□适用√不适用

(2).长期股权投资的减值测试情况

□适用√不适用

其他说明：

不适用

124/177云南云维股份有限公司2025年年度报告

18、其他权益工具投资

(1).其他权益工具投资情况

□适用√不适用

(2).本期存在终止确认的情况说明

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

19、其他非流动金融资产

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

20、投资性房地产

投资性房地产计量模式不适用

21、固定资产

项目列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

固定资产808575.481213043.93

合计808575.481213043.93

其他说明：

□适用√不适用固定资产

(1).固定资产情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目运输工具办公工具及设备合计

一、账面原值：

1.期初余额2425527.211826400.254251927.46

2.本期增加金额10938.0610938.06

（1）购置10938.0610938.06

3.本期减少金额

4.期末余额2425527.211837338.314262865.52

二、累计折旧

125/177云南云维股份有限公司2025年年度报告

1.期初余额1937421.221101462.313038883.53

2.本期增加金额141998.64273407.87415406.51

（1）计提141998.64273407.87415406.51

3.本期减少金额

4.期末余额2079419.861374870.183454290.04

三、减值准备

四、账面价值

1.期末账面价值346107.35462468.13808575.48

2.期初账面价值488105.99724937.941213043.93

(2).暂时闲置的固定资产情况

□适用√不适用

(3).通过经营租赁租出的固定资产

□适用√不适用

(4).未办妥产权证书的固定资产情况

□适用√不适用

(5).固定资产的减值测试情况

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用固定资产清理

□适用√不适用

22、在建工程

项目列示

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用在建工程

(1).在建工程情况

□适用√不适用

(2).重要在建工程项目本期变动情况

□适用√不适用

126/177云南云维股份有限公司2025年年度报告

(3).本期计提在建工程减值准备情况

□适用√不适用

(4).在建工程的减值测试情况

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用工程物资

(1).工程物资情况

□适用√不适用

23、生产性生物资产

(1).采用成本计量模式的生产性生物资产

□适用√不适用

(2).采用成本计量模式的生产性生物资产的减值测试情况

□适用√不适用

(3).采用公允价值计量模式的生产性生物资产

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

24、油气资产

(1).油气资产情况

□适用√不适用

(2).油气资产的减值测试情况

□适用√不适用

其他说明：

不适用

25、使用权资产

(1).使用权资产情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

项目房屋、建筑物合计

一、账面原值

127/177云南云维股份有限公司2025年年度报告

1.期初余额13136136.8113136136.81

2.本期增加金额

3.本期减少金额1729032.051729032.05

其他1729032.051729032.05

4.期末余额11407104.7611407104.76

二、累计折旧

1.期初余额4644149.994644149.99

2.本期增加金额1501721.231501721.23

（1）计提1501721.231501721.23

3.本期减少金额

4.期末余额6145871.226145871.22

三、减值准备

四、账面价值

1.期末账面价值5261233.545261233.54

2.期初账面价值8491986.828491986.82

(2).使用权资产的减值测试情况

□适用√不适用

其他说明：

本公司向云南居正健康管理有限公司租赁昆明市西山区日新路中段广福城（A10 地块）第 20

层办公楼，租赁期10年，共计需支付含税租金16659851.90元，分10年付清。2025年12月16日公司与云南居正健康管理有限公司签订协议调整租金，租金下调至固定每月95元每平方米，租赁期内不再递增，租赁范围不变，本期按照租赁变更进行会计处理，调减使用权资产及租赁负债

1729032.05元。

26、无形资产

(1).无形资产情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目软件合计

一、账面原值

1.期初余额159292.01159292.01

2.本期增加金额

3.本期减少金额

4.期末余额159292.01159292.01

二、累计摊销

1.期初余额10619.4410619.44

2.本期增加金额148672.57148672.57

（1）计提148672.57148672.57

3.本期减少金额

4.期末余额159292.01159292.01

三、减值准备

四、账面价值

128/177云南云维股份有限公司2025年年度报告

1.期末账面价值

2.期初账面价值148672.57148672.57

期末通过公司内部研发形成的无形资产占无形资产余额的比例是0.00

(2).确认为无形资产的数据资源

□适用√不适用

(3).未办妥产权证书的土地使用权情况

□适用√不适用

(4).无形资产的减值测试情况

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

27、商誉

(1).商誉账面原值

□适用√不适用

(2).商誉减值准备

□适用√不适用

(3).商誉所在资产组或资产组组合的相关信息

□适用√不适用资产组或资产组组合发生变化

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

(4).可收回金额的具体确定方法可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定

□适用√不适用可收回金额按预计未来现金流量的现值确定

□适用√不适用前述信息与以前年度减值测试采用的信息或外部信息明显不一致的差异原因

□适用√不适用公司以前年度减值测试采用信息与当年实际情况明显不一致的差异原因

□适用√不适用

129/177云南云维股份有限公司2025年年度报告

(5).业绩承诺及对应商誉减值情况形成商誉时存在业绩承诺且报告期或报告期上一期间处于业绩承诺期内

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

28、长期待摊费用

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加金额本期摊销金额其他减少金额期末余额

办公室装修费138161.6519975.19118186.46

合计138161.6519975.19118186.46

其他说明：

不适用

29、递延所得税资产/递延所得税负债

(1).未经抵销的递延所得税资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目可抵扣暂时性递延所得税可抵扣暂时性递延所得税差异资产差异资产

资产减值准备1422705.98355676.50

可抵扣亏损4293658.891073414.72

租赁税会差异6665265.121666316.288590596.362147649.09

长期应付职工薪酬税会差异958361.86239590.46

合计6665265.121666316.2815265323.093816330.77

(2).未经抵销的递延所得税负债

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目应纳税暂时性递延所得税应纳税暂时性递延所得税差异负债差异负债

租赁税会差异5261233.561315308.398491986.842122996.71

合计5261233.561315308.398491986.842122996.71

(3).以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额递延所得税资抵销后递延所抵销后递延所项目递延所得税资产产和负债互抵得税资产或负得税资产或负和负债互抵金额金额债余额债余额

递延所得税资产1315308.39351007.892122996.711693334.06

130/177云南云维股份有限公司2025年年度报告

递延所得税负债1315308.392122996.71

(4).未确认递延所得税资产明细

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

可抵扣暂时性差异52070251.8946189256.69

可抵扣亏损38270580.6716027113.94

长期应付职工薪酬暂时性差异6494448.866166490.11

合计96835281.4268382860.74

(5).未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期

√适用□不适用

单位：元币种：人民币年份期末金额期初金额备注

2028年261170.42261170.42

2029年19892861.8015765943.52

2030年18116548.45

合计38270580.6716027113.94/

其他说明：

√适用□不适用期初未确认递延所得税的可抵扣亏损金额根据公司实际企业所得税年度汇算金额进行尾差调整，不影响报表列示的递延所得税资产及所得税费用科目。

30、其他非流动资产

□适用√不适用

31、所有权或使用权受限资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末期初项目受限受限受限受限账面余额账面价值账面余额账面价值类型情况类型情况银行银行承兑承兑

货币11344361.7011344361.70其他汇票22830000.0022830000.00其他汇票资金保证保证金金蜀铁

货币250000.00250000.00投诉冻结资金讼冻结

合计11594361.7011594361.70//22830000.0022830000.00//

其他说明：

131/177云南云维股份有限公司2025年年度报告

货币资金中11344361.70元（上年末：22830000.00元）为本公司向银行申请开具的银行承

兑汇票所存入的保证金存款；250000.00元（上年末：0.00元）为与四川蜀铁投物资有限公司买

卖合同纠纷一案，本公司银行账户一般户（非主要银行账户）部分资金250000.00元被司法冻结，不对公司主要经营业务等产生重大影响（该资金已于本报告披露日前解除冻结）。

32、短期借款

(1).短期借款分类

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

未终止确认已贴现银行汇票200000.00

合计200000.00

短期借款分类的说明：

不适用

(2).已逾期未偿还的短期借款情况

□适用√不适用

其中重要的已逾期未偿还的短期借款情况如下：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

33、交易性金融负债

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

34、衍生金融负债

□适用√不适用

35、应付票据

(1).应付票据列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币种类期末余额期初余额

银行承兑汇票38781205.6042010000.00

远期信用证10000000.00

合计48781205.6042010000.00

本期末已到期未支付的应付票据总额为0.00元。到期未付的原因是无。

132/177云南云维股份有限公司2025年年度报告

36、应付账款

(1).应付账款列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

货款15276025.599375706.02

运输款31981.92

合计15308007.519375706.02

(2).账龄超过1年或逾期的重要应付账款

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

37、预收款项

(1).预收款项列示

□适用√不适用

(2).账龄超过1年的重要预收款项

□适用√不适用

(3).报告期内账面价值发生重大变动的金额和原因

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

38、合同负债

(1).合同负债情况

□适用√不适用

(2).账龄超过1年的重要合同负债

□适用√不适用

(3).报告期内账面价值发生重大变动的金额和原因

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

133/177云南云维股份有限公司2025年年度报告

39、应付职工薪酬

(1).应付职工薪酬列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额

一、短期薪酬1140000.0016023010.8716369318.26793692.61

二、离职后福利-设定提存计划2758507.342758507.34

三、辞退福利2530334.442422613.602344513.942608434.10

合计3670334.4421204131.8121472339.543402126.71

(2).短期薪酬列示

√适用□不适用

单位：元币种:人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额

一、工资、奖金、津贴和补贴1140000.0011780135.6212187421.03732714.59

二、职工福利费906019.95880225.9525794.00

三、社会保险费1543015.741543015.74

其中：医疗保险费1299888.421299888.42

工伤保险费148694.53148694.53

生育保险费94432.7994432.79

四、住房公积金1315557.001315557.00

五、工会经费和职工教育经费478282.56443098.5435184.02

合计1140000.0016023010.8716369318.26793692.61

(3).设定提存计划列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额

1、基本养老保险1806099.281806099.28

2、失业保险费79337.1879337.18

3、企业年金缴费873070.88873070.88

合计2758507.342758507.34

其他说明：

□适用√不适用

40、应交税费

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

增值税3473232.071814305.93

个人所得税105518.4670432.94

城市维护建设税243126.2520680.07

教育费附加104196.978862.89

地方教育费附加69464.645908.61

印花税199207.66100400.19

134/177云南云维股份有限公司2025年年度报告

合计4194746.052020590.63

其他说明：

不适用

41、其他应付款

(1).项目列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

其他应付款5331401.037328351.68

合计5331401.037328351.68

其他说明：

□适用√不适用

(2).应付利息分类列示

□适用√不适用

逾期的重要应付利息：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

(3).应付股利分类列示

□适用√不适用

(4).其他应付款按款项性质列示其他应付款

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

保证金及押金4303993.206654384.35

党建工作经费304851.55317533.24

代收代付款项（含社保、住房公积金）239161.683743.67

其他483394.60352690.42

合计5331401.037328351.68账龄超过1年或逾期的重要其他应付款

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

135/177云南云维股份有限公司2025年年度报告

42、持有待售负债

□适用√不适用

43、1年内到期的非流动负债

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

1年内到期的租赁负债1617510.761806431.95

合计1617510.761806431.95

其他说明：

不适用

44、其他流动负债

其他流动负债情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

未终止确认已背书的银行汇票725700.002568069.14

未终止确认已背书的商业汇票480000.00

合计725700.003048069.14

136/177云南云维股份有限公司2025年年度报告

短期应付债券的增减变动：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

137/177云南云维股份有限公司2025年年度报告

45、长期借款

(1).长期借款分类

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

46、应付债券

(1).应付债券

□适用√不适用

138/177云南云维股份有限公司2025年年度报告

(2).应付债券的具体情况：（不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具）

□适用√不适用

(3).可转换公司债券的说明

□适用√不适用转股权会计处理及判断依据

□适用√不适用

(4).划分为金融负债的其他金融工具说明

期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况

□适用√不适用

期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表

□适用√不适用其他金融工具划分为金融负债的依据说明

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

139/177云南云维股份有限公司2025年年度报告

47、租赁负债

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

租赁付款额7270983.9110042724.47

减：未确认的融资费用-605718.81-1452128.18

减：重分类至一年内到期的非流动负债1617510.761806431.95

合计5047754.346784164.34

其他说明：

不适用

48、长期应付款

项目列示

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用长期应付款

(1).按款项性质列示长期应付款

□适用√不适用专项应付款

(1).按款项性质列示专项应付款

□适用√不适用

49、长期应付职工薪酬

√适用□不适用

(1).长期应付职工薪酬表

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

一、辞退福利3886014.764594517.51

合计3886014.764594517.51

(2).设定受益计划变动情况

设定受益计划义务现值：

□适用√不适用

计划资产：

□适用√不适用

140/177云南云维股份有限公司2025年年度报告

设定受益计划净负债（净资产）

□适用√不适用

设定受益计划的内容及与之相关风险、对公司未来现金流量、时间和不确定性的影响说明：

□适用√不适用设定受益计划重大精算假设及敏感性分析结果说明

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

50、预计负债

□适用√不适用

51、递延收益

递延收益情况

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

52、其他非流动负债

□适用√不适用

53、股本

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

本次变动增减（+、-）期初余额发行公积金期末余额送股其他小计新股转股

股份总数1232470000.001232470000.00

其他说明：

不适用

54、其他权益工具

(1).期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况

□适用√不适用

(2).期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表

□适用√不适用

其他权益工具本期增减变动情况、变动原因说明，以及相关会计处理的依据：

□适用√不适用

其他说明：

141/177云南云维股份有限公司2025年年度报告

□适用√不适用

55、资本公积

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额

资本溢价（股本溢价）1624839555.731624839555.73

其他资本公积176145565.00176145565.00

合计1800985120.731800985120.73

其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：

不适用

56、库存股

□适用√不适用

57、其他综合收益

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期发生金额

减：前期

减：前期计入其计入其期初本期所他综合税后归税后归期末

项目他综合减：所得余额得税前收益当属于母属于少余额收益当税费用发生额期转入公司数股东期转入留存收损益益

一、不能重分类进损益的其他综合收益

二、将重分类进

损益的-5367.01-1453.89-1453.89-6820.90其他综合收益金融资产重分类计

入其他-5367.01-1453.89-1453.89-6820.90综合收益的金额其他综

合收益-5367.01-1453.89-1453.89-6820.90合计

142/177云南云维股份有限公司2025年年度报告

其他说明，包括对现金流量套期损益的有效部分转为被套期项目初始确认金额调整：

不适用

58、专项储备

□适用√不适用

59、盈余公积

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额

法定盈余公积105508475.01105508475.01

合计105508475.01105508475.01

盈余公积说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：

不适用

60、未分配利润

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期上期

调整前上期末未分配利润-2841401776.92-2778711248.51

调整后期初未分配利润-2841401776.92-2778711248.51

加：本期归属于母公司所有者的净利润-39315916.30-62690528.41

期末未分配利润-2880717693.22-2841401776.92

调整期初未分配利润明细：

1、由于《企业会计准则》及其相关新规定进行追溯调整，影响期初未分配利润0.00元。

2、由于会计政策变更，影响期初未分配利润0.00元。

3、由于重大会计差错更正，影响期初未分配利润0.00元。

4、由于同一控制导致的合并范围变更，影响期初未分配利润0.00元。

5、其他调整合计影响期初未分配利润0.00元。

61、营业收入和营业成本

(1).营业收入和营业成本情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期发生额上期发生额项目收入成本收入成本

主营业务548792540.77539471028.19758540155.75748428750.50

合计548792540.77539471028.19758540155.75748428750.50

(2).营业收入、营业成本的分解信息

√适用□不适用

单位：元币种：人民币合计合同分类营业收入营业成本商品类型

143/177云南云维股份有限公司2025年年度报告

煤炭产品498782768.29491072097.02

硅石、兰炭等50009772.4848398931.17按经营地区分类

国内548792540.77539471028.19

合计548792540.77539471028.19

其他说明：

□适用√不适用

(3).履约义务的说明

□适用√不适用

(4).分摊至剩余履约义务的说明

□适用√不适用

(5).重大合同变更或重大交易价格调整

□适用√不适用

其他说明：

不适用

62、税金及附加

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

城市维护建设税597401.79139205.81

教育费附加256029.3359659.63

车船使用税6420.006900.00

印花税635814.47594378.19

地方教育费附加170686.2039773.08

合计1666351.79839916.71

其他说明：

不适用

63、销售费用

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

职工薪酬6357819.096509562.87

仓储保管费927409.212134568.56

差旅费310248.99425029.45

折旧费192691.14190628.28

办公费18606.9825628.95

劳动保护费86.7314688.06

其他463862.28219728.77

合计8270724.429519834.94

144/177云南云维股份有限公司2025年年度报告

其他说明：

无

64、管理费用

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

职工薪酬13951902.2415393238.64

折旧及摊销584054.27240304.32

中介机构费用1057358.47537264.15

租赁及物业管理费1771119.712361232.23

诉讼费286795.68

董事会费240000.00240000.00

残疾人就业保障金217704.10

车辆使用费201656.16106210.97

差旅费179991.53184702.23

办公费162794.48113267.83

修理费21207.96

安全生产费用2821.03

保险费9665.84

劳保费7268.87

其他601493.42664245.70

合计19254870.0619881429.77

其他说明：

不适用

65、研发费用

□适用√不适用

66、财务费用

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

利息支出191097.18117421.56

减：利息收入396312.26499104.00

利息净支出-205215.08-381682.44

银行手续费76761.36164466.06

其他544894.98856149.20

合计416441.26638932.82

其他说明：

其中其他明细情况为，2025年未确认融资费用544894.98元、2024年未确认融资费用

740111.46元、转授信担保费116037.74元。

67、其他收益

√适用□不适用

单位：元币种：人民币按性质分类本期发生额上期发生额

145/177云南云维股份有限公司2025年年度报告

政府补助80543.9342567.85

个税手续费返还6248.1210683.09

原破产重整股票处置价款-19700.22

合计86792.0533550.72

其他说明：

其中政府补助为稳岗补贴，2025年稳岗补贴80543.93元，2024年42567.85元。

68、投资收益

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

理财产品投资收益1041464.86180599.82

合计1041464.86180599.82

其他说明：

不适用

69、净敞口套期收益

□适用√不适用

70、公允价值变动收益

□适用√不适用

71、信用减值损失

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

应收票据坏账损失4033.82-206.21

应收账款坏账损失-15382142.72-29783361.69

其他应收款坏账损失63712.26-36531.38

合计-15314396.64-29820099.28

其他说明：

具体情况详见本报告“第八节财务报告”中“七、合并财务报表项目注释”之“4、应收票据”、“5、应收账款”、“9、其他应收款”。

72、资产减值损失

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

一、存货跌价损失及合同履约成本减值损失-3210148.55-10856107.42

合计-3210148.55-10856107.42

其他说明：

2025年6月末随着煤炭市场价格持续下行，公司存货（煤炭）进一步跌价，2025年6月末对

存货进行减值测试，按照成本与可变现净值孰低法计提存货跌价准备321.01万元。

146/177云南云维股份有限公司2025年年度报告

73、资产处置收益

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

处置非流动资产的利得77451.87

合计77451.87

其他说明：

不适用

74、营业外收入

营业外收入情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币计入当期非经常性损益项目本期发生额上期发生额的金额

违约赔偿收入300000.00401400.00300000.00

其他158066.08348501.60158066.08

合计458066.08749901.60458066.08

其他说明：

□适用√不适用

75、营业外支出

√适用□不适用

单位：元币种：人民币计入当期非经常性损益项目本期发生额上期发生额的金额

违约赔偿支出300000.00250323.28300000.00

诉讼赔偿款448492.98448492.98

合计748492.98250323.28748492.98

其他说明：

其中诉讼赔偿款系本公司子公司曲靖能投云维销售有限公司与四川蜀铁投物资有限公司买卖

合同纠纷一案，经法院判决，子公司支付违约金318492.98元及律师代理费130000.00元。

76、所得税费用

(1).所得税费用表

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

递延所得税费用1342326.171990243.50

其他46549.95

合计1342326.172036793.45

147/177云南云维股份有限公司2025年年度报告

(2).会计利润与所得税费用调整过程

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额

利润总额-37973590.13

按法定/适用税率计算的所得税费用-9493397.54

不可抵扣的成本、费用和损失的影响56336.40

本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损的影响9110705.63

调整冲回前期确认的递延所得税费用1668681.68

所得税费用1342326.17

其他说明：

□适用√不适用

77、其他综合收益

√适用□不适用

详见本报告“第八节财务报告”中“七、合并财务报表项目注释”之“57、其他综合收益“。78、现金流量表项目

(1).与经营活动有关的现金收到的其他与经营活动有关的现金

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

保证金47837027.6655595190.80

其他款项567571.23474396.03

利息收入396312.26499104.00

代收代付款248908.03194115.11

政府补助收入80543.9342567.85

合计49130363.1156805373.79

收到的其他与经营活动有关的现金说明：

不适用支付的其他与经营活动有关的现金

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

保证金50102059.7362578840.30日常费用4092269.343751037.07

代收代付款290407.27110990.02

其他250000.00250323.28

合计54734736.3466691190.67

支付的其他与经营活动有关的现金说明：

不适用

148/177云南云维股份有限公司2025年年度报告

(2).与投资活动有关的现金收到的重要的投资活动有关的现金

□适用√不适用支付的重要的投资活动有关的现金

□适用√不适用收到的其他与投资活动有关的现金

√适用□不适用

单位：元币种:人民币项目本期发生额上期发生额

赎回银行理财产品570415000.00166001000.00

合计570415000.00166001000.00

收到的其他与投资活动有关的现金说明：

不适用支付的其他与投资活动有关的现金

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

购买银行理财产品570415300.00166001000.00

合计570415300.00166001000.00

支付的其他与投资活动有关的现金说明：

不适用

(3).与筹资活动有关的现金收到的其他与筹资活动有关的现金

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

收回票据保证金22830000.0014237952.01

合计22830000.0014237952.01

收到的其他与筹资活动有关的现金说明：

不适用支付的其他与筹资活动有关的现金

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

支付票据保证金11344361.7034830000.00

支付租金及转授信担保费553423.622232294.26

合计11897785.3237062294.26

支付的其他与筹资活动有关的现金说明：

不适用筹资活动产生的各项负债变动情况

□适用√不适用

149/177云南云维股份有限公司2025年年度报告

(4).以净额列报现金流量的说明

□适用√不适用

(5).不涉及当期现金收支、但影响企业财务状况或在未来可能影响企业现金流量的重大活动及财务影响

□适用√不适用

79、现金流量表补充资料

(1).现金流量表补充资料

√适用□不适用

单位：元币种：人民币补充资料本期金额上期金额

1．将净利润调节为经营活动现金流量：

净利润-39315916.30-62690528.41

加：资产减值准备3210148.5510856107.42

信用减值损失15314396.6429820099.28

固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧415406.51420313.16

使用权资产摊销1501721.231831393.23

无形资产摊销148672.5710619.44

长期待摊费用摊销19975.1916782.84处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以“－”-77451.87号填列）

固定资产报废损失（收益以“－”号填列）

公允价值变动损失（收益以“－”号填列）

财务费用（收益以“－”号填列）191097.18117421.56

投资损失（收益以“－”号填列）-1041464.86-180599.82

递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）1342326.172047092.53

递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）-56849.03

存货的减少（增加以“－”号填列）17996529.0618815924.76

经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列）72417467.45112450951.14

经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列）-4302349.36-75489287.49其他

经营活动产生的现金流量净额67898010.0337891988.74

2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：

债务转为资本一年内到期的可转换公司债券融资租入固定资产

3．现金及现金等价物净变动情况：

现金的期末余额181916670.37102057640.80

减：现金的期初余额102057640.8086798923.23

加：现金等价物的期末余额

减：现金等价物的期初余额

现金及现金等价物净增加额79859029.5715258717.57

(2).本期支付的取得子公司的现金净额

□适用√不适用

150/177云南云维股份有限公司2025年年度报告

(3).本期收到的处置子公司的现金净额

□适用√不适用

(4).现金和现金等价物的构成

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

一、现金181916670.37102057640.80

其中：库存现金

可随时用于支付的银行存款181916670.3772042506.92

可随时用于支付的其他货币资金30015133.88

二、现金等价物

三、期末现金及现金等价物余额181916670.37102057640.80

(5).使用范围受限但仍作为现金和现金等价物列示的情况

□适用√不适用

(6).不属于现金及现金等价物的货币资金

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额理由

票据保证金11344361.7022830000.00银行承兑汇票保证金

冻结资金250000.00诉讼冻结

合计11594361.7022830000.00/

其他说明：

√适用□不适用

冻结资金250000.00元已于本报告披露日前解除冻结。

80、所有者权益变动表项目注释

说明对上年期末余额进行调整的“其他”项目名称及调整金额等事项：

□适用√不适用

81、外币货币性项目

(1).外币货币性项目

□适用√不适用

(2).境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本位币

及选择依据，记账本位币发生变化的还应披露原因□适用√不适用

151/177云南云维股份有限公司2025年年度报告

82、租赁

(1).作为承租人

√适用□不适用未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额

□适用√不适用简化处理的短期租赁或低价值资产的租赁费用

√适用□不适用

本期通过简化处理的短期租赁或低价值资产的租赁产生的费用共计93.64万元。

售后租回交易及判断依据

□适用√不适用

与租赁相关的现金流出总额153.3(单位：万元币种：人民币)

(2).作为出租人作为出租人的经营租赁

□适用√不适用作为出租人的融资租赁

□适用√不适用未折现租赁收款额与租赁投资净额的调节表

□适用√不适用未来五年未折现租赁收款额

□适用√不适用

(3).作为生产商或经销商确认融资租赁销售损益

□适用√不适用

其他说明：

不适用

83、数据资源

□适用√不适用

84、其他

□适用√不适用

八、研发支出

1、按费用性质列示

□适用√不适用

152/177云南云维股份有限公司2025年年度报告

2、符合资本化条件的研发项目开发支出

□适用√不适用重要的资本化研发项目

□适用√不适用开发支出减值准备

□适用√不适用

其他说明：

不适用

3、重要的外购在研项目

□适用√不适用

九、合并范围的变更

1、非同一控制下企业合并

□适用√不适用

2、同一控制下企业合并

□适用√不适用

3、反向购买

□适用√不适用

153/177云南云维股份有限公司2025年年度报告

4、处置子公司

本期是否存在丧失子公司控制权的交易或事项

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用是否存在通过多次交易分步处置对子公司投资且在本期丧失控制权的情形

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

5、其他原因的合并范围变动

说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况：

□适用√不适用

6、其他

□适用√不适用

154/177云南云维股份有限公司2025年年度报告

十、在其他主体中的权益

1、在子公司中的权益

(1).企业集团的构成

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币

子公司持股比例(%)取得主要经营地注册资本注册地业务性质名称直接间接方式曲靖能投

云维销售云南曲靖3000云南曲靖商品贸易100.00新设成立有限公司

在子公司的持股比例不同于表决权比例的说明：

不适用

持有半数或以下表决权但仍控制被投资单位、以及持有半数以上表决权但不控制被投资单位的依

据：

不适用

对于纳入合并范围的重要的结构化主体，控制的依据：

不适用

确定公司是代理人还是委托人的依据：

不适用

其他说明：

不适用

(2).重要的非全资子公司

□适用√不适用

(3).重要非全资子公司的主要财务信息

□适用√不适用

(4).使用企业集团资产和清偿企业集团债务的重大限制

□适用√不适用

(5).向纳入合并财务报表范围的结构化主体提供的财务支持或其他支持

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

2、在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易

□适用√不适用

155/177云南云维股份有限公司2025年年度报告

3、在合营企业或联营企业中的权益

□适用√不适用

4、重要的共同经营

□适用√不适用

5、在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益

未纳入合并财务报表范围的结构化主体的相关说明：

□适用√不适用

6、其他

□适用√不适用

十一、政府补助

1、报告期末按应收金额确认的政府补助

□适用√不适用未能在预计时点收到预计金额的政府补助的原因

□适用√不适用

2、涉及政府补助的负债项目

□适用√不适用

3、计入当期损益的政府补助

√适用□不适用

单位：元币种：人民币类型本期发生额上期发生额

与收益相关80543.9342567.85

合计80543.9342567.85

其他说明：

上述政府补助均为与收益相关的稳岗补贴。

十二、与金融工具相关的风险

1、金融工具的风险

√适用□不适用

本公司在经营过程中面临的主要金融风险为信用风险、市场风险和流动性风险。公司经营管理层全面负责风险管理目标和政策的确定，并对风险管理目标和政策承担最终责任，经营管理层通过职能部门递交的月度工作报告来审查已执行程序的有效性以及风险管理目标和政策的合理性。

本公司风险管理的总体目标是在不过度影响公司竞争力和应变力的情况下，制定尽可能降低风险的风险管理政策。

（1）信用风险

本公司对信用风险实行组合分类管理。信用风险主要来源于银行存款、应收票据、应收账款、其他应收款等金融资产。

156/177云南云维股份有限公司2025年年度报告

本公司银行存款主要存放于信用评级较高的商业银行，相关违约风险较低，公司预计不存在因对方违约导致重大损失的信用风险。

本公司应收票据、应收账款主要为应收货款；其他应收款主要为生产经营过程中形成的各类

保证金、职工备用金等。公司通过制定并执行相关信用政策控制信用风险敞口，定期监控主要债务人的信用状况。对信用状况不佳或存在逾期情形的债务人，公司采取书面催收、要求提供担保等措施，整体信用风险处于可控水平。

截至报告期末，除个别客户存在款项逾期外，公司无重大逾期的应收票据、应收账款及其他应收款。对已逾期的相关金融资产，公司已单项认定并计提相应信用减值损失。

（2）市场风险

金融工具的市场风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险，包括外汇风险、利率风险和其他价格风险。

1）外汇风险

本公司中国境内的业务以人民币结算，截止本报告期末暂无海外业务，故暂不存在外汇风险。

2）利率风险

本公司的利率风险产生于银行借款及长期应付款等带息债务。浮动利率的金融负债使本公司面临现金流量利率风险，固定利率的金融负债使本公司面临公允价值利率风险。截止本报告期末公司无带息债务余额，故不存在重大利率风险。

3）其他价格风险

本公司未持有其他上市公司的权益投资，不会面临市场价格的风险。

（3）流动性风险

流动性风险，是指企业在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风险。本公司各部职能部门负责公司的现金流量预测，由财务部门集中汇总，持续监控短期和长期的资金需求，以确保维持充裕的现金储备；同时持续监控是否符合借款协议的规定，从主要金融机构获得提供足够备用资金的承诺，以满足短期和长期的资金需求。

本公司各项金融负债按未折现的合同现金流量所作的到期期限分析如下：

项目3个月以内3-12个月1-5年5年以上

应付票据48781205.60

应付账款15276025.5931981.92

其他应付款3105806.501504038.13721556.40

租赁负债（含利息）1598873.9617763.734600146.081054200.14

2、套期

(1).公司开展套期业务进行风险管理

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

(2).公司开展符合条件套期业务并应用套期会计

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

(3).公司开展套期业务进行风险管理、预期能实现风险管理目标但未应用套期会计

□适用√不适用

其他说明：

157/177云南云维股份有限公司2025年年度报告

□适用√不适用

3、金融资产转移

(1).转移方式分类

□适用√不适用

(2).因转移而终止确认的金融资产

□适用√不适用

(3).继续涉入的转移金融资产

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

十三、公允价值的披露

1、以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末公允价值

项目第一层次公允价第二层次公允第三层次公允价合计值计量价值计量值计量

一、持续的公允价值计量

（一）交易性金融资产

（二）其他债权投资

（三）其他权益工具投资

（四）投资性房地产

（五）生物资产

（六）应收款项融资21646837.2621646837.26

持续以公允价值计量的21646837.2621646837.26资产总额

（七）交易性金融负债持续以公允价值计量的负债总额

二、非持续的公允价值计量

（一）持有待售资产非持续以公允价值计量的资产总额非持续以公允价值计量的负债总额

2、持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据

□适用√不适用

158/177云南云维股份有限公司2025年年度报告

3、持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

□适用√不适用

4、持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

□适用√不适用

5、持续的第三层次公允价值计量项目，期初与期末账面价值间的调节信息及不可观察参数敏感

性分析

□适用√不适用

6、持续的公允价值计量项目，本期内发生各层级之间转换的，转换的原因及确定转换时点的政

策

□适用√不适用

7、本期内发生的估值技术变更及变更原因

□适用√不适用

8、不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况

□适用√不适用

9、其他

□适用√不适用

十四、关联方及关联交易

1、本企业的母公司情况

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币母公司对本企母公司对本企业母公司名称注册地业务性质注册资本业的持股比例

(%)的表决权比例(%)云南省能源集租赁和商务

云南昆明2203948.6629.0429.04团有限公司服务业本企业的母公司情况的说明

本企业的母公司直接持有公司股权比例为28.74%，合并其子公司云南能投资本投资有限公司持股数以及煤炭产业集团下属云南大为制焦有限公司持股数（云南能投资本投资有限公司持有

3099941股，持股比例0.25%；煤炭产业集团下属云南大为制焦有限公司持有606930股，持股

比例0.05%)后，母公司实际控制的对本企业的表决权比例为29.04%。

本企业最终控制方是云南省人民政府国有资产监督管理委员会

其他说明：

不适用

2、本企业的子公司情况

本企业子公司的情况详见附注

√适用□不适用

159/177云南云维股份有限公司2025年年度报告

详见本报告“第八节财务报告”中“十、在其他主体中的权益”之“1、在子公司中的权益”。

3、本企业合营和联营企业情况

本企业重要的合营或联营企业详见附注

□适用√不适用

本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业情况如下

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

4、其他关联方情况

√适用□不适用其他关联方名称其他关联方与本企业关系云南能投曲靖发电有限公司母公司的控股子公司云南永昌硅业股份有限公司母公司的控股子公司云南普阳煤化工有限责任公司母公司的控股子公司

云志合通科技（云南）有限公司母公司的控股子公司云南省盐业有限公司昆明盐矿母公司的控股子公司云南居正健康管理有限公司母公司的控股子公司云南能投物业服务有限公司母公司的控股子公司

云南省煤炭交易（储配）中心有限公司母公司的控股子公司怒江州扶贫投资开发有限公司母公司的控股子公司云南能投信息产业开发有限公司母公司的控股子公司云南能投财务服务有限公司母公司的全资子公司云南能投威信能源有限公司母公司的控股子公司

其他说明：

不适用

5、关联交易情况

(1).购销商品、提供和接受劳务的关联交易

采购商品/接受劳务情况表

√适用□不适用

单位：元币种：人民币获批的交是否超过关联交易关联方本期发生额易额度（如交易额度上期发生额内容

适用）（如适用）食堂及物

云南能投物业服务有限公司598829.92否441490.16业服务费房屋租赁

云南居正健康管理有限公司1444149.19否1275197.83服务费会计信息

云南能投财务服务有限公司47169.81否47169.81服务费

云南居正健康管理有限公司水电费用28536.53否32539.36

云南能投信息产业开发有限上网服务68713.84否148509.44公司费

160/177云南云维股份有限公司2025年年度报告

怒江州扶贫投资开发有限公饮用水费442.49司用授信担保

云南省能源集团有限公司116037.74费

云志合通科技（云南）有限

运输采购98813.01公司货运场站

云志合通科技（云南）有限

运输服务313507.99公司祥云分公司费

云南省煤炭交易（储备）中

原煤采购2376024.42心有限公司

出售商品/提供劳务情况表

√适用□不适用

单位：元币种：人民币关联方关联交易内容本期发生额上期发生额

云南能投曲靖发电有限公司销售电煤220711837.64129406394.83

云南能投威信能源有限公司销售电煤75072574.55123807991.40

云南永昌硅业股份有限公司销售煤炭、硅石等12321121.6924958526.87

云南普阳煤化工有限责任公司销售焦丁45372859.2714830171.75

云南省盐业有限公司昆明盐矿销售动力煤21280736.597585230.37

云南省煤炭交易（储备）中心有限公司销售电煤122920.67

购销商品、提供和接受劳务的关联交易说明

√适用□不适用上述发生额均为不含税金额。

(2).关联受托管理/承包及委托管理/出包情况

本公司受托管理/承包情况表：

□适用√不适用

关联托管/承包情况说明

□适用√不适用

本公司委托管理/出包情况表

□适用√不适用

关联管理/出包情况说明

□适用√不适用

(3).关联租赁情况

本公司作为出租方：

□适用√不适用

161/177云南云维股份有限公司2025年年度报告

本公司作为承租方：

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期发生额上期发生额简化处简化处理的短未纳入理的短未纳入期租赁租赁负期租赁租赁负和低价债计量承担的租和低价债计量承担的租增加的出租方名称租赁资产种类支付的租增加的使用值资产的可变赁负债利值资产的可变支付的租金赁负债利使用权金权资产租赁的租赁付息支出租赁的租赁付息支出资产租金费款额（如租金费款额（如用（如适适用）用（如适适用）用）用）云南居正健

康管理有限房屋及建筑物111579.81363167.49-1729032.051275197.83418156.08公司关联租赁情况说明

√适用□不适用

本公司向云南居正健康管理有限公司租赁昆明市西山区日新路中段广福城（A10 地块）第 20层办公楼，租赁期 10年，共计需支付含税租金

16659851.90元，分10年付清。2025年12月16日公司与云南居正健康管理有限公司签订协议调整租金，租金下调至固定每月95元每平方米，租赁期

内不再递增，租赁范围不变，本期按照租赁变更进行会计处理，调减使用权资产及租赁负债1729032.05元。

162/177云南云维股份有限公司2025年年度报告

(4).关联担保情况本公司作为担保方

□适用√不适用本公司作为被担保方

□适用√不适用关联担保情况说明

□适用√不适用

(5).关联方资金拆借

□适用√不适用

(6).关联方资产转让、债务重组情况

□适用√不适用

(7).关键管理人员报酬

□适用√不适用

(8).其他关联交易

□适用√不适用

6、应收、应付关联方等未结算项目情况

(1).应收项目

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目名称关联方账面余额坏账准备账面余额坏账准备云南能投曲靖发

应收账款23151660.59231516.6166146349.39661463.49电有限公司云南能投威信能

应收账款16904246.43169042.46源有限公司云南普阳煤化工

应收账款4301953.3043019.537327411.5173274.12有限责任公司云南永昌硅业股

应收账款1298435.3612984.35份有限公司云南省盐业有限

应收账款5549347.5655493.48公司昆明盐矿云南永昌硅业股

应收票据725700.00228.60份有限公司云南能投威信能

其他应收款1336000.0013360.00300000.003000.00源有限公司云南能投曲靖发

其他应收款1200000.0012000.002300000.0023000.00电有限公司

其他应收款云南省煤炭交易200000.002000.00

163/177云南云维股份有限公司2025年年度报告（储配）中心有限公司云南居正健康管

其他应收款99661.65996.62159356.801593.57理有限公司云南永昌硅业股

其他应收款154500.001545.00份有限公司云南省盐业有限

其他应收款1333031.2513330.31公司昆明盐矿

应收款项融云南普阳煤化工12776167.484024.49459259.2015.52资有限责任公司

(2).应付项目

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目名称关联方期末账面余额期初账面余额

应付账款云志合通科技（云南）有限公司98813.01

其他应付款云南能投物业服务有限公司66248.9225794.07

其他应付款云志合通科技（云南）有限公司30000.00

(3).其他项目

□适用√不适用

7、关联方承诺

√适用□不适用

详见“第五节重要事项”中“一、承诺事项履行情况”之“（一）公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项”描述。

8、其他

□适用√不适用

十五、股份支付

1、各项权益工具

(1).明细情况

□适用√不适用

(2).期末发行在外的股票期权或其他权益工具

□适用√不适用

2、以权益结算的股份支付情况

□适用√不适用

3、以现金结算的股份支付情况

□适用√不适用

164/177云南云维股份有限公司2025年年度报告

4、本期股份支付费用

□适用√不适用

5、股份支付的修改、终止情况

□适用√不适用

6、其他

□适用√不适用

十六、承诺及或有事项

1、重要承诺事项

√适用□不适用

资产负债表日存在的对外重要承诺、性质、金额

详见“第五节重要事项”中“一、承诺事项履行情况”之“(一)公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项”描述。

2、或有事项

(1).资产负债表日存在的重要或有事项

√适用□不适用

本公司所属全资子公司曲靖能投云维销售有限公司（以下简称“曲靖公司”）于2025年9月1日将宣威市鑫鹏商贸有限公司、何永富、李玉屏、代丽、云南泉禾商贸有限公司（以下简称“泉禾公司”）以买卖合同纠纷诉至曲靖市麒麟区人民法院，公司于2026年1月30日收到曲靖市麒麟区人民法院送达的（2025）云0302民初11383号《民事判决书》，主要判决内容如下：一、由被告宣威市鑫鹏商贸有限公司于本判决生效后30日内清偿原告曲靖能投云维销售有限公司货款

25599736.93元、违约金7164262.36元，合计32763999.29元。二、被告何永富、李玉屏、代丽

对第一项债务承担连带保证责任。三、若被告宣威市鑫鹏商贸有限公司到期未履行本判决第一项债务，原告曲靖能投云维销售有限公司有权对被告宣威市鑫鹏商贸有限公司抵押的设备、装载机、备品备件[抵押登记编号:23175030002907170136]折价或者以拍卖、变卖后所得价款在第一项债权

32763999.29元范围内优先受偿。上述判决已于2026年3月31日生效，截止报告日，曲靖公司

尚未收到任何判决执行款项。公司根据审慎性原则按照会计准则已对鑫鹏公司应收账款全额计提了坏账准备，该诉讼事项对公司期后利润不会构成负面影响。

(2).公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明：

□适用√不适用

3、其他

□适用√不适用

十七、资产负债表日后事项

1、重要的非调整事项

□适用√不适用

165/177云南云维股份有限公司2025年年度报告

2、利润分配情况

□适用√不适用

3、销售退回

□适用√不适用

4、其他资产负债表日后事项说明

□适用√不适用

十八、其他重要事项

1、前期会计差错更正

详见“重要事项”的“公司对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正原因和影响的分析说明”

2、重要债务重组

□适用√不适用

3、资产置换

(1).非货币性资产交换

□适用√不适用

(2).其他资产置换

□适用√不适用

4、年金计划

□适用√不适用

5、终止经营

□适用√不适用

6、分部信息

(1).报告分部的确定依据与会计政策

□适用√不适用

(2).报告分部的财务信息

□适用√不适用

(3).公司无报告分部的，或者不能披露各报告分部的资产总额和负债总额的，应说明原因

√适用□不适用

公司的贸易业务系一个完整体，无法拆分，故无报告分部信息。

166/177云南云维股份有限公司2025年年度报告

(4).其他说明

□适用√不适用

7、其他对投资者决策有影响的重要交易和事项

□适用√不适用

8、其他

□适用√不适用

十九、母公司财务报表主要项目注释

1、应收账款

(1).按账龄披露

√适用□不适用

单位：元币种：人民币账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）48395771.8981010632.03

其中：1年以内48395771.8981010632.03

1至2年935713.59

2至3年935713.591045531.05

3至4年995531.05

小计50327016.5382991876.67

减：坏账准备2415202.361306086.55

合计47911814.1781685790.12

167/177云南云维股份有限公司2025年年度报告

(2).按坏账计提方法分类披露

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别账面账面比例计提比比例计提比

金额(%)金额价值金额价值

例(%)(%)金额例(%)

按单项计提坏账准1931244.643.841931244.64100.000.001981244.642.39495980.2225.031485264.42备

按组合计提坏账准48395771.8996.16483957.721.0047911814.1781010632.0397.61810106.331.0080200525.70备

其中：

低风险组合48395771.8996.16483957.721.0047911814.1781010632.0397.61810106.331.0080200525.70

合计50327016.53/2415202.36/47911814.1782991876.67/1306086.55/81685790.12

168/177云南云维股份有限公司2025年年度报告

按单项计提坏账准备：

√适用□不适用

单位：元币种：人民币期末余额名称

账面余额坏账准备计提比例（%）计提理由

云南泓朗实业有限公司1931244.641931244.64100.00预计难以收回

合计1931244.641931244.64100.00/

按单项计提坏账准备的说明：

√适用□不适用

云南泓朗实业有限公司2022年暂停业务，截止2025年末应收账款账龄为2-4年，因业务暂停时间较长，收回可能性较低，公司分别采用信用风险量化模型和现金流量折现法测算预期信用损失，基于谨慎性考虑，采用孰高原则确认坏账准备计提金额193.12万元（计提比例100%），其中2025年补提坏账准备143.53万元。

按组合计提坏账准备：

√适用□不适用

组合计提项目：低风险组合

单位：元币种：人民币期末余额名称

账面余额坏账准备计提比例（%）

低风险组合48395771.891.00483957.72

合计48395771.891.00483957.72

按组合计提坏账准备的说明：

□适用√不适用按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用各阶段划分依据和坏账准备计提比例不适用

对本期发生损失准备变动的应收账款账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

(3).坏账准备的情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期变动金额类别期初余额收回或转转销或核期末余额计提其他变动回销按信用风险

特征组合计810106.33-326148.61483957.72提坏账准备

按单项计提495980.221435264.421931244.64坏账准备

合计1306086.551109115.812415202.36

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

169/177云南云维股份有限公司2025年年度报告

其他说明：

不适用

(4).本期实际核销的应收账款情况

□适用√不适用其中重要的应收账款核销情况

□适用√不适用

应收账款核销说明：

□适用√不适用

(5).按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币占应收账款和应收账款和合应收账款期末合同资产合同资产期末坏账准备期末单位名称同资产期末余余额期末余额余额合计数的余额额比例（%）

云南能投曲靖发23151660.5923151660.5946.00231516.61电有限公司

云南能投威信能16904246.4316904246.4333.59169042.46源有限公司

云南泓朗实业有1931244.641931244.643.841931244.64限公司

华能云南滇东能7443395.677443395.6714.7974433.96源有限责任公司

云南云铝汇鑫经896469.20896469.201.788964.69贸有限公司

合计50327016.5350327016.53100.002415202.36

其他说明：

不适用

其他说明：

□适用√不适用

2、其他应收款

项目列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额

其他应收款173620293.03181507352.17

合计173620293.03181507352.17

其他说明：

□适用√不适用

170/177云南云维股份有限公司2025年年度报告

应收利息

(1).应收利息分类

□适用√不适用

(2).重要逾期利息

□适用√不适用

(3).按坏账计提方法分类披露

□适用√不适用

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用

(4).按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用各阶段划分依据和坏账准备计提比例不适用

对本期发生损失准备变动的应收利息账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

(5).坏账准备的情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

其他说明：

不适用

(6).本期实际核销的应收利息情况

□适用√不适用其中重要的应收利息核销情况

□适用√不适用

核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

171/177云南云维股份有限公司2025年年度报告

应收股利

(1).应收股利

□适用√不适用

(2).重要的账龄超过1年的应收股利

□适用√不适用

(3).按坏账计提方法分类披露

□适用√不适用

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按单项计提坏账准备的说明：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用

(4).按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用各阶段划分依据和坏账准备计提比例不适用

对本期发生损失准备变动的应收股利账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

(5).坏账准备的情况

□适用√不适用

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用

其他说明：

不适用

(6).本期实际核销的应收股利情况

□适用√不适用其中重要的应收股利核销情况

□适用√不适用

核销说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

172/177云南云维股份有限公司2025年年度报告

其他应收款

(1).按账龄披露

√适用□不适用

单位：元币种：人民币账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）37356000.0031165049.25

其中：1年以内37356000.0031165049.25

1至2年21202018.00317615.14

2至3年17615.14149981566.86

3至4年114981566.86159356.80

4至5年99661.65

小计173656861.65181623588.05

减：坏账准备36568.62116235.88

合计173620293.03181507352.17

(2).按款项性质分类情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币款项性质期末账面余额期初账面余额

保证金及押金3656861.6511623588.05

集团内部借款170000000.00170000000.00

合计173656861.65181623588.05

(3).坏账准备计提情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

第一阶段第二阶段第三阶段未来12个月整个存续期预期信整个存续期预期坏账准备合计

预期信用损用损失(未发生信信用损失(已发生

失用减值)信用减值)

2025年1月1日余额116235.88116235.88

本期计提-79667.26-79667.26

2025年12月31日余额36568.6236568.62

各阶段划分依据和坏账准备计提比例不适用

对本期发生损失准备变动的其他应收款账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

本期坏账准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据：

□适用√不适用

(4).坏账准备的情况

□适用√不适用

173/177云南云维股份有限公司2025年年度报告

其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：

□适用√不适用

其他说明：

不适用

(5).本期实际核销的其他应收款情况

□适用√不适用

其中重要的其他应收款核销情况：

□适用√不适用

其他应收款核销说明：

□适用√不适用

(6).按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币占其他应收款期款项的性坏账准备单位名称期末余额末余额合计数的账龄质期末余额

比例(%)

曲靖能投云维170000000.0097.891年以内、1-2年、借款

销售有限公司2-3年、3-4年云南能投威信1336000.000.77保证金及1年以内13360.00能源有限公司押金

云南能投曲靖1200000.000.69保证金及1-2年12000.00发电有限公司押金

云南云天化股1020000.000.59保证金及1年以内10200.00份有限公司押金

云南居正健康99661.650.06保证金及4-5年996.62管理有限公司押金

合计173655661.65100.00//36556.62

(7).因资金集中管理而列报于其他应收款

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

3、长期股权投资

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值对子公司投资3000300030003000合计3000300030003000

174/177云南云维股份有限公司2025年年度报告

(1).对子公司投资

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币期初余减值准本期增减变动期末余减值准被投资单额（账面备期初追加投减少投计提减额（账面备期末位其他价值）余额资资值准备价值）余额曲靖能投云维销售30003000有限公司合计30003000

(2).对联营、合营企业投资

□适用√不适用

(3).长期股权投资的减值测试情况

□适用√不适用

其他说明：

不适用

4、营业收入和营业成本

(1).营业收入和营业成本情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币本期发生额上期发生额项目收入成本收入成本

主营业务178223154.97170341652.46452118228.22441911424.26

合计178223154.97170341652.46452118228.22441911424.26

(2).营业收入、营业成本的分解信息

√适用□不适用

单位：元币种：人民币合计合同分类营业收入营业成本商品类型

煤炭产品173586241.76165829432.03

硅石、兰炭等4636913.214512220.43按经营地区分类

国内178223154.97170341652.46

合计178223154.97170341652.46

其他说明：

□适用√不适用

175/177云南云维股份有限公司2025年年度报告

(3).履约义务的说明

□适用√不适用

(4).分摊至剩余履约义务的说明

□适用√不适用

(5).重大合同变更或重大交易价格调整

□适用√不适用

其他说明：

不适用

5、投资收益

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额

理财产品投资收益1041464.86180599.82

合计1041464.86180599.82

其他说明：

不适用

6、其他

□适用√不适用

二十、补充资料

1、当期非经常性损益明细表

√适用□不适用

单位：元币种：人民币项目金额说明

计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密详见“第八节财务报告”中切相关、符合国家政策规定、按照确定的标准享有、80543.93“七、合并财务报表项目注对公司损益产生持续影响的政府补助除外释”之“67、其他收益”

除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，详见“第八节财务报告”中非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值1041464.86“七、合并财务报表项目注变动损益以及处置金融资产和金融负债产生的损益释”之“68、投资收益”

详见“第八节财务报告”中“七、合并财务报表项目注除上述各项之外的其他营业外收入和支出-290426.90释”之“74、营业外收入”、

“75、营业外支出”

详见“第八节财务报告”中其他符合非经常性损益定义的损益项目6248.12“七、合并财务报表项目注释”之“67、其他收益”

合计837830.01

176/177云南云维股份有限公司2025年年度报告

对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

2、净资产收益率及每股收益

√适用□不适用加权平均净资产每股收益报告期利润

收益率（%）基本每股收益稀释每股收益

归属于公司普通股股东的净-14.15-0.0319-0.0319利润

扣除非经常性损益后归属于-14.45-0.0326-0.0326公司普通股股东的净利润

3、境内外会计准则下会计数据差异

□适用√不适用

4、其他

□适用√不适用

董事长：刘磊

董事会批准报送日期：2026年4月27日修订信息

□适用√不适用