华泰联合证券有限责任公司

关于上海爱旭新能源股份有限公司

2025年度募集资金存放、管理与实际使用情况专项核查报

告

华泰联合证券有限责任公司（以下简称“华泰联合”或“保荐人”）作为上

海爱旭新能源股份有限公司（以下简称“爱旭股份”或“公司”）2020年度非公开发行股票、2023年度向特定对象发行股票的保荐人，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上市公司募集资金监管规则》《上海证券交易所股票上市规则》

《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号——规范运作》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第11号——持续督导》等有关规定，就公司2025年度募集资金存放、管理与实际使用情况进行了认真、审慎的核查，具体核查情况如下：

一、募集资金基本情况

（一）2020年度非公开发行股票经中国证券监督管理委员会《关于核准上海爱旭新能源股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可[2020]1481号）核准，公司向特定投资者发行人民币普通股（A 股）股票 206440957 股，每股发行价为 12.11 元，募集资金总额为人民币2499999989.27元，扣除发行费用人民币40847433.34元（不含税）后，实际募集资金净额为人民币2459152555.93元，主承销商于2020年8月5日将募集资金划入公司在银行开立的账户内。上述资金到账情况业经容诚会计师事务所“容诚验字[2020]518Z0022 号”《验资报告》验证。公司对募集资金采取了专户存储管理。

截至2025年12月31日，2020年度非公开发行股票募集资金基本情况表如下：

2020年度非公开发行股票募集资金基本情况表

单位：万元币种：人民币

1发行名称2020年度非公开发行股票

募集资金到账时间2020年8月5日本次报告期2025年1月1日至2025年12月31日项目金额

一、募集资金总额250000.00

其中：超募资金金额-

减：直接支付发行费用4084.74

二、募集资金净额245915.26

减：

以前年度已使用金额213906.63

本年度使用金额354.70

暂时补流金额31400.00

现金管理金额-

银行手续费支出及汇兑损益1.37

其他181.38

加：

募集资金利息收入846.89

三、报告期期末募集资金余额918.07

注：上表募集资金总额为实际募集资金总额按万元单位取整。

（二）2023年度向特定对象发行股票经中国证券监督管理委员会《关于同意上海爱旭新能源股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》（证监许可[2025]1549号）同意，公司向特定对象发行人民币普通股（A 股）290939318 股，发行价格 12.03 元/股，募集资金总额人民币3499999995.54元，扣除发行费用人民币41761672.15元（不含增值税），公司实际募集资金净额为人民币3458238323.39元。主承销商于2025年9月

10日将募集资金划入公司在银行开立的账户内。上述资金到账情况业经容诚会

计师事务所“容诚验字[2025]518Z0118 号”《验资报告》验证。公司对募集资金采取了专户存储管理。

截至2025年12月31日，2023年度向特定对象发行股票募集资金基本情况表如下：

2023年度向特定对象发行股票募集资金基本情况表

2单位：万元币种：人民币

发行名称2023年度向特定对象发行股票募集资金到账时间2025年9月10日本次报告期2025年1月1日至2025年12月31日项目金额

一、募集资金总额350000.00

其中：超募资金金额-

减：直接支付发行费用4176.17

二、募集资金净额345823.83

减：

以前年度已使用金额-

本年度使用金额345823.83

暂时补流金额-

现金管理金额-

加：

募集资金利息收入4.24

其他136.46

三、报告期期末募集资金余额140.70

注：上表募集资金总额为实际募集资金总额按万元单位取整。

二、募集资金存放和管理情况

根据《上海证券交易所股票上市规则》、《上市公司募集资金监管规则》等相关法律法规的规定，遵循规范、安全、高效、透明的原则，公司制定了《募集资金管理制度》，对募集资金的存储、审批、使用、管理与监督做出了明确的规定，以在制度上保证募集资金的规范使用。

（一）2020年度非公开发行股票

2020年8月，公司、广东爱旭科技有限公司及浙江爱旭太阳能科技有限公司（以下简称“浙江爱旭”）与6家银行机构和华泰联合证券有限责任公司分别签

署《募集资金专户存储三方监管协议》，该协议与上海证券交易所《募集资金专户存储三方监管协议（范本）》不存在重大差异，公司不存在募集资金使用及管理的违规情形。

截至2025年12月31日，2020年度非公开发行股票募集资金存储情况如

3下：

2020年度非公开发行股票募集资金存储情况表

单位：元币种：人民币发行名称2020年度非公开发行股票募集资金到账时间2020年8月5日账户名称开户银行银行账号报告期末余额账户状态上海爱旭新能源浙商银行股份有限

33870200101201003219187842996.12使用中

股份有限公司公司义乌分行浙江爱旭太阳能浙商银行股份有限

33870200101201003221801026615.42使用中

科技有限公司公司义乌分行浙江爱旭太阳能浙商银行股份有限

3387020010120100322211174920.79使用中

科技有限公司公司义乌分行广东爱旭科技有广发银行股份有限

9550880000908801743136121.46使用中

限公司公司佛山三水支行上海爱旭新能源渤海银行股份有限

2012269569000282-已注销

股份有限公司公司天津华苑支行上海爱旭新能源广发银行股份有限

9550880220538000122-已注销

股份有限公司公司佛山三水支行广东南海农村商业上海爱旭新能源

银行股份有限公司80020000015265644-已注销股份有限公司三水支行中国工商银行股份上海爱旭新能源

有限公司佛山三水2013077919100074580-已注销股份有限公司乐平支行中国民生银行股份上海爱旭新能源

有限公司佛山狮山632247192-已注销股份有限公司支行浙江爱旭太阳能渤海银行股份有限

2011502020000659-已注销

科技有限公司公司天津华苑支行

合计9180653.79

（二）2023年度向特定对象发行股票

2025年9月，公司及浙江爱旭与9家银行机构和华泰联合证券有限责任公司

分别签署《募集资金专户存储四方监管协议》，该协议与上海证券交易所《募集资金专户存储三方监管协议（范本）》不存在重大差异，公司不存在募集资金使用及管理的违规情形。

截至2025年12月31日，2023年度向特定对象发行股票募集资金存储情况如下：

42023年度向特定对象发行股票募集资金存储情况表

单位：元币种：人民币发行名称2023年度向特定对象发行股票募集资金到账时间2025年9月10日账户名称开户银行银行账号报告期末余额账户状态上海爱旭新能源兴业银行义乌分行营

3560101001008745221388564.53使用中

股份有限公司业部上海爱旭新能源中国建设银行股份有

1205018162010000089912166.42使用中

股份有限公司限公司天津双街支行浙江爱旭太阳能中国建设银行股份有

120501816201000009001944.69使用中

科技有限公司限公司天津双街支行浙江爱旭太阳能兴业银行义乌分行营

3560101001008750531472.41使用中

科技有限公司业部浙江爱旭太阳能渤海银行深圳科技园

20115020200010351389.07使用中

科技有限公司支行浙江爱旭太阳能中信银行义乌分行营

科技有限公司募81108010130032272021216.82使用中业部集资金专户浙江爱旭太阳能

华夏银行义乌支行10471000000792195277.82使用中科技有限公司浙江爱旭太阳能中国光大银行股份有

57420180801766858-使用中

科技有限公司限公司金华义乌支行浙江爱旭太阳能中国农业银行股份有

44082601040020675-使用中

科技有限公司限公司广州华南支行浙江爱旭太阳能上海浦东发展银行股

19610078801600003466-使用中

科技有限公司份有限公司珠海分行浙江爱旭太阳能中国建设银行股份有

33050167623500010731-使用中

科技有限公司限公司义乌分行

合计1407031.76

三、2025年度募集资金实际使用情况

（一）募集资金投资项目资金使用情况

截至2025年12月31日，公司2020年度非公开发行股票实际投入相关项目的募集资金款项共计人民币214261.33万元，2023年度向特定对象发行股票实际投入相关项目的募集资金款项共计人民币345823.83万元，具体使用情况详见《附表1：2020年度非公开发行股票募集资金使用情况对照表》及《附表2：2023

5年度向特定对象发行股票募集资金使用情况对照表》。

（二）募投项目先期投入及置换情况

1、2020年度非公开发行股票

2025年度，公司2020年度非公开发行股票不存在用募集资金置换预先已投入

募集资金投资项目的自筹资金情况。

2、2023年度向特定对象发行股票

公司于2025年9月18日召开的第九届董事会第四十次会议和第九届监事会第三十二次会议，分别审议通过了《关于使用募集资金置换预先投入的自筹资金的议案》，同意公司使用募集资金2968550943.40元置换预先投入募集资金投资项目和支付发行费用的自筹资金，并同意使用募集资金864559.58元置换后续以自筹资金缴纳的印花税，本次置换事项已经容诚会计师事务所（特殊普通合伙）进行了鉴证，并出具了《关于上海爱旭新能源股份有限公司以自筹资金预先投入募集资金投资项目及支付发行费用的鉴证报告》（容诚专字[2025]518Z0870号）。

（1）自筹资金预先投入募投项目情况

在募集资金到位前，公司按照募集资金投资项目实施进度和资金需求，先行以自筹资金投入使用。自2023年6月27日公司召开第九届董事会第十三次会议审议通过本次向特定对象发行股票相关议案起至2025年9月11日止，公司以自筹资金预先投入募集资金投资项目“义乌六期15GW高效晶硅太阳能电池项目”的

实际投资金额为335253.40万元，已超过该项目承诺使用的募集资金金额

300000.00万元及扣除发行费用后实际可用于该项目的募集资金金额296800.00万元，公司董事会同意以募集资金人民币296800.00万元置换前期投入募投项目的自筹资金，具体情况如下：

2023年度向特定对象发行股票募集资金置换先期投入表

单位：万元币种：人民币发行名称2023年度向特定对象发行股票募集资金到账时间2025年9月10日募集资金投资自筹资金预董事会审议通过总投资额置换金额置换完成日期项目先投入金额日期

义乌六期 15GW

851589.88335253.40296800.002025年9月19日2025年9月18日

高效晶硅太阳

6能电池项目

（2）自筹资金预先支付部分发行费用的情况

截至2025年9月11日，公司已用自筹资金支付与本次向特定对象发行相关的发行费用550943.40元（不含增值税），其中律师费400000.00元，文件制作费

150943.40元。公司董事会同意以募集资金人民币550943.40元置换已支付发行费用的自筹资金。

（3）后续置换安排公司本次向特定对象发行股票的发行费用共计人民币41761672.15元（不含增值税），其中包含印花税人民币864559.58元，因印花税需按年度申报且采用在公司基本账户中自动扣款方式缴纳，该税款待公司使用自筹资金先行支付后六个月内再使用本次募集资金进行置换。

截至2025年12月31日，公司已使用募集资金2968550943.40元置换预先投入募集资金投资项目和支付发行费用的自筹资金，印花税尚未完成置换。

（三）用闲置募集资金暂时补充流动资金情况

1、2020年度非公开发行股票

公司于2025年9月4日召开的第九届董事会第三十九次会议、第九届监事会第三十一次会议分别审议通过了《关于使用部分闲置募集资金临时补充流动资金的议案》，同意公司使用2020年度非公开发行股票部分闲置募集资金31500万元临时补充流动资金，使用期限自董事会审议通过之日起不超过十二个月。监事会及保荐机构对上述事项发表了明确的同意意见。截至2025年12月31日，公司使用闲置募集资金暂时补充流动资金余额为31400万元。

2、2023年度向特定对象发行股票

2025年度，公司2023年度向特定对象发行股票不存在使用闲置募集资金暂时

补充流动资金情况。

（四）对闲置募集资金进行现金管理，投资相关产品情况

2025年度，公司2020年度非公开发行股票及2023年度向特定对象发行股票均

不存在使用闲置募集资金进行现金管理的情况。

（五）超募资金的使用情况

72025年度，公司2020年度非公开发行股票及2023年度向特定对象发行股票均

不存在超募资金。

（六）节余募集资金使用情况

2025年度，公司2020年度非公开发行股票及2023年度向特定对象发行股票均

不存在节余资金使用情况。

（七）募集资金使用的其他情况

2025年度，公司2020年度非公开发行股票及2023年度向特定对象发行股票均

不存在募集资金使用的其他情况。

四、变更募投项目的资金使用情况

截至2025年12月31日，公司2020年度非公开发行股票及2023年度向特定对象发行股票的募集资金投资项目均未发生变更情况。

五、募集资金使用及披露中存在的问题

公司按照相关法律、法规、规范性文件的规定和要求使用募集资金，并对募集资金使用情况及时地进行了披露，不存在募集资金使用及管理的违规情形。

六、会计师事务所对公司年度募集资金存放与使用情况出具的鉴证报告的结论性意见

2026年4月27日，容诚会计师事务所（特殊普通合伙）针对公司2025年度募集资金存放、管理与实际使用情况出具了《募集资金存放、管理与实际使用情况鉴证报告》（容诚专字[2026]518Z0612 号），鉴证报告认为，爱旭股份 2025年度《募集资金存放、管理与实际使用情况的专项报告》在所有重大方面按照《上市公司募集资金监管规则》及交易所的相关规定编制，公允反映了爱旭股份2025年度募集资金实际存放、管理与使用情况。

七、保荐人核查程序

报告期内，保荐代表人通过资料审阅、现场检查、访谈沟通等多种方式，对

8爱旭股份募集资金的存放、管理与使用及募集资金投资项目实施情况进行了核查。

主要核查内容包括：查阅了公司募集资金存放银行对账单、募集资金使用台账、

中介机构相关报告、募集资金使用情况的相关公告和支持文件等资料，并与公司高管、财务人员等相关人员沟通交流等。

八、保荐人核查意见

2025年度，爱旭股份严格执行募集资金专户存储制度，有效执行募集资金

三方/四方监管协议，募集资金具体使用情况与已披露情况一致，未发现募集资金存放、管理与实际使用违反相关法律法规的情形。

保荐人对爱旭股份2025年度募集资金存放、管理与实际使用情况无异议。

9附表1：

2020年度非公开发行股票募集资金使用情况对照表

单位：万元币种：人民币发行名称2020年度非公开发行股票募集资金到账日期2020年8月5日

本年度投入募集资金总额354.70

已累计投入募集资金总额214261.33变更用途的募集资金总额不适用变更用途的募集资金总额比例不适用项目截至期末累项目达可行已变更截至期末募投项目截至期末承本年度截至期末累计投入金额到预定本年度性是项目，募集资金承调整后投资投入进度是否达到承诺投资项目诺投入金额投入金计投入金额与承诺投入可使用实现的否发

性质含部分诺投资总额总额（%）(4)预计效益

(1)额(2)金额的差额状态日效益生重

变更＝(2)/(1)

(3)＝(2)-(1)期大变化义乌三期年产

2021年

4.3GW 高效晶 生产建设 不适用 145000.00 140673.88 140673.88 - 111640.23 -29033.65 79.36 - 否（注） 否

6月

硅电池项目光伏研发中心项2021年研发项目不适用30000.0030000.0030000.00354.7027621.10-2378.9092.07不适用不适用否目6月

10补充流动资金补流不适用75000.0075000.0075000.00-75000.00-100.00不适用不适用不适用否

合计250000.00245673.88245673.88354.70214261.33-31412.55-----未达到计划进度原因（分具体募投项 义乌三期年产 4.3GW 高效晶硅电池项目和光伏研发中心项目已于 2021 年 6 月前完成全部项目建设并达到预定可使用状态。截至 2025目）年12月31日，因部分设备尚未达到合同约定的进度款支付条件，导致项目实际募集资金投资总额小于承诺投资总额。

项目可行性发生重大变化的情况说明不适用公司于2020年8月18日召开的第八届董事会第十次会议、第八届监事会第七次会议，分别审议通过了《关于使用募集资金置换预先募集资金投资项目先期投入及置换情投入的自筹资金的议案》，同意公司使用募集资金77320168.39元置换预先投入的自筹资金。本次使用募集资金置换预先投入的自筹况 资金事项已经容诚会计师事务所（特殊普通合伙）鉴证，并出具了容诚专字[2020]518Z0274 号《鉴证报告》。2025 年内不存在使用募集资金置换预先已投入募投项目的自筹资金情况。

公司于2025年9月4日召开的第九届董事会第三十九次会议、第九届监事会第三十一次会议分别审议通过了《关于使用部分闲置募用闲置募集资金暂时补充流动资金情集资金临时补充流动资金的议案》，同意公司使用2020年度非公开发行股票部分闲置募集资金31500万元临时补充流动资金，使用况期限自董事会审议通过之日起不超过十二个月。监事会及保荐机构对上述事项发表了明确的同意意见。截至2025年12月31日，公司使用闲置募集资金暂时补充流动资金余额为31400万元。

对闲置募集资金进行现金管理，投资不适用相关产品情况用超募资金永久补充流动资金或归还不适用银行贷款情况募集资金结余的金额及形成原因不适用募集资金其他使用情况不适用

注：募投项目主要生产 PERC 电池片，受行业技术变革影响，募投项目原产品已无法继续满足市场需求。为优化产品结构，公司对募投项目进行技术升级，报告期内，募投项目处于停产技改过程中，因此实现的效益为0元。

11附表2：

2023年度向特定对象发行股票募集资金使用情况对照表

单位：万元币种：人民币发行名称2023年度向特定对象发行股票募集资金到账日期2025年9月10日

本年度投入募集资金总额345823.83

已累计投入募集资金总额345823.83变更用途的募集资金总额不适用变更用途的募集资金总额比例不适用截至期截至期末累项目可已变更末投入项目达到是否

截至期末承截至期末累计投入金额行性是募投项项目，募集资金承调整后投资本年度投入进度预定可使本年度实达到承诺投资项目诺投入金额计投入金额与承诺投入否发生

目性质含部分诺投资总额总额金额（%）用状态日现的效益预计

(1)(2)金额的差额重大变

变更(4)＝期效益

(3)＝(2)-(1)化

(2)/(1)

义乌六期 15GW 2027 年 3 否生产建高效晶硅太阳能不适用300000.00296800.00296800.00296800.00296800.00-100.00月-37927.66（注否设

电池项目（注1）2）不适

补充流动资金补流不适用50000.0049023.8349023.8349023.8349023.83-100.00不适用不适用否用

合计350000.00345823.83345823.83345823.83345823.83----37927.66--12未达到计划进度原因（分具体募投项不适用

目）项目可行性发生重大变化的情况说不适用明公司于2025年9月18日召开的第九届董事会第四十次会议和第九届监事会第三十二次会议，分别审议通过了《关于使用募集资金置换预先投入的自筹资金的议案》，同意公司使用募集资金2968550943.40元置换预先投入募集资金投资项目和支付发行费用的自筹资募集资金投资项目先期投入及置换金，并同意使用募集资金864559.58元置换后续以自筹资金缴纳的印花税，本次置换事项已经容诚会计师事务所（特殊普通合伙）进行情况了鉴证，并出具了《关于上海爱旭新能源股份有限公司以自筹资金预先投入募集资金投资项目及支付发行费用的鉴证报告》（容诚专字[2025]518Z0870 号）。

用闲置募集资金暂时补充流动资金不适用情况

对闲置募集资金进行现金管理，投资不适用相关产品情况用超募资金永久补充流动资金或归不适用还银行贷款情况募集资金结余的金额及形成原因不适用募集资金其他使用情况不适用

注：1、该募投项目计划建设 15GW 高效 ABC 电池产能。截至本报告期末，该募投项目已建成投产 9.19GW 高效 ABC 电池产能，尚有 5.81GW 产能待建设。公司在充分考虑当前光伏行业发展趋势及技术迭代进度的基础上，结合自身整体资金安排及各基地产能建设规划，审慎预计剩余 5.81GW 产能将于

2027年3月底前建成投产。

2、未达到预计效益的主要原因：*2025年下半年原材料价格快速上涨，致使生产成本大幅提升，而因行业价格传导不畅导致电池片及组件环节价格上涨

幅度相对有限，压缩了募投产品的毛利空间，致使募投项目出现亏损；*因市场需求波动及库存水平动态管控，使得已投产产线的产能利用率在个别月份出现波动，影响了整体单位成本。

13（此页无正文，为《华泰联合证券有限责任公司关于上海爱旭新能源股份有限公司2025年度募集资金存放、管理与实际使用情况专项核查报告》之盖章页）

保荐代表人：

李明康范磊华泰联合证券有限责任公司年月日

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